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Estas se clasifican en 4 categorías que se indican a continuación:

 Activos y Pasivos Financieros a Valor Justo Con Efectos en Resultado: se


denominan así a los activos o pasivos que son mantenidos para negociar, adquirido
para venderlo, forma parte de una cartera de instrumentos de los cuales existe
evidencia de obtención de beneficios.

 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: activos NO DERIVADOS, con una


fecha de vencimiento fija y pagos con monto fijo y determinable y donde existe la
intención de mantenerlos hasta su vencimiento.

 Préstamos y cuentas por cobrar: activos financieros con pagos determinados o


determinables que no se negocian en un mercado organizado.

 Activos Financieros Disponibles Para La Venta: corresponden a activos NO


DERIVADOS, que la empresa establece y designa para su venta o bien que no
satisface ninguna de las clasificaciones anteriores.

Algunos ejemplos de estos instrumentos financieros son:

 Bonos
 Debentures
 Depósitos a plazo
 Fondos mutuos
 Acciones
 Depósitos en el exterior
 Bonos soberanos

COSTO AMORTIZADO

El costo amortizado y la tasa de interés de efectivo se describen en la siguiente ecuación

En donde la amortización se calcula utilizando el método del tipo de interés efectivo en cada
fecha de balance aplicar el tipo de interés efectivo al valor en contabilidad para determinar
el ingreso financiero y el gasto financiero.

Activos financieros

Son activos que otorgan, genéricamente, derecho a la empresa de recibir efectivo o bien otros
activos financieros, aunque a veces se liquidan compensando pasivos financieros. Por ejemplo
una acción da derecho, entre otras cosas, a recibir dividendos, acciones liberadas en
ampliaciones de capital y la parte alícuota del haber líquido en caso de liquidación de la
entidad emisora. Una cuenta a cobrar de un cliente da derecho a recibir efectivo o a ser
compensada, si existe tal acuerdo, con cuentas a pagar que supongan deudas con el mismo
cliente.
Los pasivos financieros

Son compromisos que implican una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo
financiero, o bien de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo
condiciones que son potencialmente desfavorables. Por ejemplo una cuenta a pagar a un
proveedor supone una obligación de entrega de efectivo en un plazo determinado, de la
misma forma que la emisión de obligaciones supone una deuda que se tiene que cancelar en la
fecha fijada en las condiciones de emisión.

Instrumentos de capital

Los instrumentos de capital vienen representados por cualquier contrato que ponga de
manifiesto intereses en los activos netos de una empresa, una vez han sido deducidos los
pasivos (NIC 32.11). Por tanto son instrumentos que representan participación en el
patrimonio neto de la entidad.

Son instrumentos de capital las acciones de la propia empresa, ya sean ordinarias o incorporen
algún tipo de condición preferente, pero también todos los instrumentos derivados de estas
acciones como los contratos de opción o de futuro, siempre que no puedan ser liquidados más
que con la entrega de acciones u otros instrumentos de capital de la empresa

Base legal

LEY Nº 29660

Ley que establece medidas para sancionar la manipulación de precios en


el mercado de valores

Artículo 4.- Incorporación del artículo 251-B al Código Penal

Incorpórase el artículo 251-B al Código Penal, con el texto siguiente:

“Artículo 251-B.- Manipulación de precios en el mercado de valores

El que proporcione señales falsas o engañosas respecto de la oferta o demanda de un valor o instrumento
financiero, en beneficio propio o ajeno, mediante transacciones que suban o bajen el precio, incrementen
o reduzcan su liquidez, será reprimido con pena privativa de la libertad no menor de uno (1) ni mayor de
cinco (5) años, siempre que el monto de dichas transacciones superen las trescientas (300) Unidades
Impositivas Tributarias (UIT) vigentes al momento de la comisión del delito, o el beneficio, pérdida evitada
o perjuicio causado supere dicho monto.

La misma pena se aplicará a directores, gerentes, miembros del comité de inversiones, funcionarios y
personas vinculadas al proceso de inversión de un inversionista institucional que, en beneficio propio o
ajeno, manipulen el precio de su cartera de valores o instrumentos financieros o la administrada por otro
inversionista institucional, mediante transacciones, suban o bajen el precio, incrementen o reduzcan la
liquidez de los valores o instrumentos financieros que integren dicha cartera.
LEY Nº 30050

Ley de Promoción del Mercado de Valores

Artículo 14. Incorporación del artículo 245-A y de un párrafo final al artículo 251-A del Decreto
Legislativo 635, Código Penal

Incorpóranse el artículo 245-A y un párrafo final al artículo 251-A del Decreto Legislativo 635, Código Penal,
los mismos que quedan redactados conforme a los textos siguientes:

Artículo 245-A.- Falsedad de información presentada por un emisor en el mercado de valores

El que ejerce funciones de administración, de un emisor con valores inscritos en el Registro Público del
Mercado de Valores, que deliberadamente proporcione o consigne información o documentación falsas de
carácter económico-financiera, contable o societaria referida al emisor, a los valores que emita, a la oferta
que se haga de estos, y que el emisor se encuentre obligado a presentar o revelar conforme a la
normatividad del mercado de valores, para obtener un beneficio o evitar un perjuicio propio o de un tercero,
será reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos ni mayor de cuatro años y con ciento ochenta
a trescientos sesenta y cinco días-multa.

Si como consecuencia de la conducta descrita en el párrafo anterior se produce un perjuicio económico


para algún inversionista o adquirente de los valores o instrumentos financieros, el agente será reprimido
con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis años y con ciento ochenta a trescientos
sesenta y cinco días-multa.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP


http://www.sbs.gob.pe

http://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/regul_sisfin_ems/20170524_CapituloI.pdf

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e. Instrumentos financieros

Se deberá revelar lo siguiente:

i. Reconocimiento

ii. Baja de activos y pasivos financieros

iii. Criterios de valoración inicial y posterior

iv. Criterios para la determinación de activos deteriorados

v. Determinación de las pérdidas por deterioro, castigos y recuperación del deterioro

vi. Clasificación de los activos y pasivos financieros

vii. Reconocimiento de ingresos y gastos de los activos y pasivos financieros


viii. Compras y ventas de activos financieros mediante contratos convencionales indicando la
utilización de la fecha de negociación

ix. Compensaciones en instrumentos financieros

Se deberá revelar los criterios aplicados para la compensación, en concordancia con los
requerimientos de la NIC 32.

x. Instrumentos financieros derivados de cobertura

Se debe revelar la base de medición de los instrumentos financieros derivados de cobertura.

f. Cuentas por cobrar por operaciones de seguros (primas)

Se deberá revelar las políticas adoptadas por la empresa para el reconocimiento de las primas
y la medición del deterioro respectivo.

g. Operaciones con reaseguradores y coaseguradores

Se revelará las operaciones activas y pasivas con los reaseguradores y coaseguradores; así
como el procedimiento para el registro de las cuentas por cobrar y por pagar a los mismos. Se
deben especificar además, las políticas adoptadas para la medición del deterioro respectivo.

i. Inversiones en inmuebles

Deberá indicarse los criterios de reconocimiento inicial de partidas integrantes del rubro, así
como el tratamiento de los desembolsos posteriores; y de la medición posterior adoptada por
la empresa.

Cuando sea pertinente, se revelará los métodos y supuestos significativos aplicados en la


determinación del valor razonable de la inversión en inmuebles, incluyendo una sustentación
de la determinación del valor razonable a precios de mercado u otros factores debido a la
naturaleza del inmueble y falta de datos de mercado comparables.

Deberá revelarse también los tipos de inversiones en inmuebles y el destino de las mismas, así
como las obligaciones contractuales para la adquisición, construcción o desarrollo de
inversiones en inmuebles.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP

– INSTRUMENTOS FINANCIEROS – RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

Instrumento financiero: es cualquier contrato o transacción que da lugar a un activo financiero


en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Activo financiero: es cualquier activo que sea:

a) Dinero en efectivo

b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad

c) Un derecho contractual a:

i. Recibir efectivo u otro activo financiero de un tercero.


ii. Intercambiar con un tercero activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente
favorables.

d) Un contrato que puede ser o será liquidado con los propios instrumentos de patrimonio
emitidos por la entidad, que:

i. Si no es un derivado, obligue o pueda obligar a la entidad a recibir un número variable de sus


propios instrumentos de patrimonio.

ii. Si es un derivado, no pueda ser o no será liquidado mediante un precio fijo por un número
fijo de sus propios instrumentos de patrimonio.

Pasivo financiero: es cualquier pasivo que suponga:

a) Una obligación contractual de:

i. Entregar efectivo, u otro activo financiero a un tercero.

ii. Intercambiar con un tercero activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente


desfavorables.

b) Un contrato que puede ser o será liquidado con los propios instrumentos de patrimonio
emitidos por la entidad, que:

i. Si no es un derivado, obligue o pueda obligar a la entidad a entregar un número variable de


sus propios instrumentos de patrimonio.

ii. Si es un derivado, no pueda ser o no será liquidado mediante un precio fijo por un número
fijo de sus propios instrumentos de patrimonio.

Instrumento de patrimonio: es cualquier contrato que evidencia, o refleja, una participación


residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

Sobre dicha base la SBS ha considerado establecer los siguientes lineamientos:

Caso practico
Determinación de la tasa de interés efectiva :

Recordemos que la Tasa de interés efectiva ( TIE), es aquella que iguala los flujos estimados
por pagar ( o cobrar) a lo largo de la vida vida útil del pasivo o activo financiero a 0. Para
finanzas esto es la TIR.

Para el calculo, usamos la formula en Excel TIR o IRR.

Determinación del método de la tasa efectiva ( Cronograma económico)

Recordemos que método de la tasa efectiva, ( Cronograma económico) calcula los costos
financieros, usando la Tasa de Interés Efectiva, al calcular esto , si existen costos de
transacción, se observara que la tasa calculada por el banco no es igual a la que se determina
según NIIF.

Los costos de financieros, con el MTE, es la suma de los gastos por interés ( 1544) y las
comisiones ( 1500)