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CAPÍTULO

11
Ffectivo y títulos
valores
negociables
Después de estud iar este capítu lo u sted podrá:
II Describir la naturaleza del efectivo y de los títulos -valores
negociables.
 Explicar la naturaleza de las entradas de efectivo v de los ciclos de
desembolsos.
 Identificar y explicar los controles fundamentales sobre los

OBJETIVOS ingresos de efectivo, los desembolsos de efectivo y los títu los-

DEL CAPÍTULO valores negociables.


 Diseñar pruebas de control típicas utilizadas por los auditores
para evaluar el riesgo de control de las afirmaciones en los
estados financieros relacionadas con el efectivo y con los
títulos-valores negociables.
 Describir los objetivos de los auditores para la auditoría del
efectivo v de los títulos valore s negociables.
 Explicar la naturaleza de los procedimientos de auditoría
apropiados para lograr los objetivos de la auditoría del efec -
tivo y de los títulos-valores negociables

II EFECTIVO
ste capítulo describe el enfoque de la auditoría

F del efectivo y de los títulos-valores nego-,i


ciables. El análisis de estos dos tipos de activos
se combina, debido a la interrelación entre ellos. Tanto
Fuentes y naturaleza del efectivo
Normalmente el efectivo incluye las cuentas bancarias
el efectivo como los títulos-valores negociables son para el pago de nómina, la caja menor y, menos
líquidos por naturaleza, y las trasferencias entre las dos frecuentemente, las cuentas de ahorro. Las cuentas
cuentas ocurren con frecuencia. bancarias se refieren a las cuentas corrientes simila-
308 AUDIT R ÍA

res en naturaleza alas que manejan las personas. Las En conexión con la auditoría del efectivo, los au-
ventas en efectivo, el-cobro de documentos y la in- ditores verificarán también las sumas por cualquier
versión de capital adicional aumentan generalmente la ingreso de intereses provenientes de los depósitos de
cuenta; los gastos del negocio las reducen. Bajo los efectivo. Como es el caso de otros activos, los audito-
términos de un contrato de préstamo bancario, algunas res deben interesarse especialmente en la posibilidad
veces el efectivo en la cuenta bancaria de una compañía de sobrestimaciones de la cuenta; por consiguiente, el
debe mantenerse en un saldo mínimo determinado, al objetivo 2, la existencia del efectivo registrado, tiene
cual se puede hacer referencia como un saldo de una importancia máxima.
compensación o compensatorio.
Las cuentas de la nómina y de la caja menor son
avances en efectivo menores para gastos*. Cuando se
 CASO ILUSTRATIVO •
paga la nómina, siempre se gira un cheque de la cuenta
bancaria general para depositar fondos en la cuenta Un estudio de investigación reciente presenta
bancaria de la nómina. La caja menor, utilizada para los resultados de un estudio sobre demandas
gastos muy pequeños, se rembolsa o reintegra legales entabladas contra contadores
nuevamente según sea necesario. públicos. Fueron examinados 129 casos en
Los equivalentes de efectivO se combinan con fre-
total y ninguna de las demandas se relacionó
cuencia con los renglones de efectivo para crear una
con errores que involucraban activos subva lu
clasificación de activos corrientes llamada "efectivo y
equivalentes de efectivo". Los equivalentes de efectivo a dos.
incluyen los fondos del mercado monetario, los
certificados de depósito, los certificados de ahorro y
otros tipos similares de depósitos. Cualquier renglón que Además del interés en la sobrestimación del efec-
no pueda ser convertido en efectivo a corto plazo debe tivo, los auditores son conscientes de que puede haber
ser clasificado como una inversión, un documento por sido tomado efectivo inapropiadamente durante el
cobrar o un gasto prepagado, en lugar de un equivalente periodo, aunque el efectivo de fin de año esté declarado
de efectivo. apropiadamente. Para distinguir estas situaciones,
Las actividades normales del control interno (por suponga que el balance general del cliente muestra
ejemplo, la conciliación de cuentas bancarias) detectan "Efectivo $250,000". Para la mayoría de los clientes, los
la mayoría de los errores que ocurren en estas cuentas. riesgos principales son que por error o fraude 1) se cree
Por otra parte, la naturaleza líquida del efectivo una situación en la cual el valor de $250,000 sobrestima
aumenta 'el riesgo de que un fraude no sea detectado. el efectivo real o 2) se haya Te-ducido el saldo en forma
inapropiada a $250,000.
Objetivos de los auditores Con relación al primer riesgo (efectivo sobresti-
en la auditoría del efectivo mado), puede haberse ocultado una faltante solamente
mediante la inserción de un cheque ficticio en el
Los objetivos de los auditores en la auditoría de efectivo efectivo disponible al final del año, o mediante la
son: omisión en la conciliación bancaria de fin de año de un
1. Considerar el control interno sobre las transaccio- cheque girado. Observe que la omisión de un cheque
nes de efectivo. girado puede ser indicativo de que hay error o fraude.
2. Comprobar la existencia del efectivo registrado. Por ejemplo, un control interno deficiente puede dar
3. Establecer la totalidad del efectivo registrado. como resultado una situación en la cual por un error
4. Determinar si el cliente tiene derechos sobre el humano el cheque no fue registrado en los
efectivo registrado. desembolsos. Por otra parte, aunque el cheque hubiera
5. Establecer la precisión numérica 'de las planillas sido registrado en los desembolsos, éste puede haber
___ sumarias de_ __ sido omitido de la lista de cheques girados
6. Determinar si la presentación y revelación-del efec- para permitir que el individuo que ha malversado esa suma de
tivo, incluidos fondos restringidos (como los saldos efectivo esconda el fraude.
compensatorios y los fondos de amortización de Con relación al segundo riesgo —el efectivo de fin
bonos) son apropiadas. de año es correcto, pero debe ser más alto—, el
problema de los auditores no es el saldo de efectivo
equivocado, sino el fraude y su efecto sobre otras
* N. de R.T.: Conocidos también como "fondos fijos", es- cuentas. Por consiguiente, los auditores tienen en
pecialmente en entidades del estado. mente preguntas básicas como 1) ¿reflejan los registros
del cliente todas las transacciones de efectivo rea-
ir"
EFECTIVO Y TÍTULOS VALORES NEGOCIABLES 309

'izadas durante el año y 2) fueron autorizados apro- tanto, el examen de las transacciones de efectivo ayuda
piadamente y para un uso legítimo del negocio todos l os a los auditores a sustentar muchos de los demás
pagos de efectivo? Al buscar respuestas a estas preguntas renglones en los estados financieros.
pueden encontrarse ejemplos de fraude como los Otra razón que contribuye a la extensa auditoría del
siguientes: efectivo es que éste es el más líquido de los activos y
1. Interceptación de ingresos de efectivo antes de, ofrece la mayor tentación para robo, desfalco y
efectuar cualquier registro. malversación.-El riesgo inherente es alto para los ac-
2. Pago por materiales no recibidos. tivos líquidos, y los auditores tienden a responder a las
3. Pagos repetidos. situaciones de alto riesgo con una investigación más
4. Pagos excesivos a empleados o pagos a empleados intensa. Sin embargo, la detección de fraude es
ficticios. pertinente para la razonabilidad global de los estados
5. Pagos por gastos personales de altos ejecutivos o de financieros del cliente solamente si ese fraude es
partes relacionadas. material en cuanto a la cantidad.
En ciertas ocasiones, los auditores pueden encon-
Existen excepciones a la regla general de que los trar evidencia de fraude en pequeña escala realizado
auditores se preocupan principalmente por las sobres- por los empleados. Después de determinar que este
tim aciones de efectivo (y de otros activos). Por ejem- fraude no tuvo un efecto material sobre los estados
plo, la gerencia de una compañía limitada puede estar financieros, los auditores deben revisar la situación
motivada a subestimar los activos (incluido el efectivo) con la gerencia y con el comité de auditoría de la junta
para minimizar los impuestos sobre la renta. Además, directiva, antes de investigar más el asunto. Esta
un cliente puede manejar cuentas bancarias no discusión alertará al cliente sobre la situación, prote-
registradas en los libros para ciertos propósitos, como gerá a los auditores de cargos de negligencia y evitará
hacer sobornos ilegales. Por tanto, los auditores deben el desperdicio de tiempo de auditoría en asuntos que
considerar si todo el efectivo ha sido registrado (el no son materiales para los estados financieros y que
objetivo de inclusión total). pueden ser adelantados mejor por el personal del
No se ha incluido un objetivo de "valuación" para cliente.
el efectivo. La valuación de efectivo es una preocu-
pación menor comparada con otros activos porque no es Control interno sobre las
preciso considerar provisión alguna para llegar al valor transacciones de efectivo
realizable. Sin embargo, cuando hay subsidiarias
extranjeras involucradas, los auditores deben La mayoría de las funciones relacionadas con el manejo
determinar si la moneda convertida ha sido valuada del efectivo son responsabilidad del departamento de
apropiadamente. finanzas, bajo la dirección del tesorero. Estas funciones
incluyen el manejo y depósito de las entradas de
¿Cuánto tiempo de auditoría efectivo; la firma de cheques; la inversión de dinero
para el efectivo? ocioso; y el manejo de la custodia del efectivo, de los
títulos-valores negociables y de otros activos nego-
La consideración de materialidad se aplica al trabajo de ciables. Adicionalmente, el departamento de finanzas
auditoría sobre el efectivo lo mismo que sobre otros debe pronosticar los requerimientos de efectivo y hacer
aspectos de la auditoría. El conteo de un fondo pequeño planes de financiación a corto y a largo plazo.
de caja menor, que es intrascendente en relación con la Idealmente, las funciones del departamento de
posición financiera global de la compañía, aporta poco finanzas y el departamento de contabilidad deben estar
en el logro del objetivo de los auditores de expresar una integradas en una forma que proporcione seguridad
opinión sobre los estados financieros. Sin embargo, los sobre:
auditores sí dedican una proporción más grande de las 1. Todo el efectivo que debía haber sido recibido,
horas de auditoría to- efectivamente se recibió, se registró en forma pre-
_ tales -al efectivo de--lo que podría sugerir la suma re- ----cisa y se depositó inmediatamente. ------
lativamente pequeña de efectivo que aparece en el 2. Se han hecho desembolsos de efectivo solamente para
balance general. fines autorizados y éstos han sido registrados
Existen diversas razones para explicar el énfasis apropiadamente.
tradicional de los auditores en las transacciones de 3. Los saldos de efectivo se manejan a niveles ade-
efectivo. Los pasivos, ingresos, gastos y la mayoría de los cuados, pero no excesivos, al pronosticar los in-
demás activos fluyen a través de la cuenta de Efectivo; es gresos y pagos de efectivo esperados relacionados
decir, estos renglones surgen de transacciones de efectivo con las operaciones normales. Por tanto, la nece-
o son el resultado de éstas. Por sidad de obtener préstamos o la oportunidad de

1
310 AuDiTuRIA
4
invertir el exceso de efectivo se hace saber en forma
oportuna. efectuar ventas en el mostrador, entregar la mercancía,
recibir el efectivo y registrar la transacción. En esta
Al desarrollar los procedimientos de control más situación, la deshonestidad puede desestimularse ha-
eficientes es necesario un estudio detallado de las ciendo uso apropiado de las cajas registradoras de efec-
rutinas de operación del negocio individual pero, en tivo o de los sistemas electrónicos'en el punto de venta.
todo tipo de negocios, hay algunos lineamientos ge- Las características de protección de las cajas registra-
nerales para las prácticas adecuadas del manejo de doras incluyen 1) una pantalla visible al cliente de la
efectivo. Estos lineamientos para alcanzar el control cantidad de la venta, 2) un recibo impreso, del cual se
interno sobre el efectivo pueden resumirse de la si- recomienda al cliente que lo lleve con la mercancía y 3)
guiente manera: la acumulación bajo llave del total de las ventas del día*.
1. No permita que ningún empleado maneje una Sistemas electrónicos de punto de venta (Elec-
transacción de principio a fin. tronic Point of Sale System, POS). Las tiendas de-
2. Separe el manejo del efectivo de su contabilización tallistas utilizan diversos tipos de cajas registradoras
o registro. electrónicas, incluidos los terminales de computador en
3. Descentralice la entrada del efectivo en la medida línea. Con algunos de estos mecanismos, un escáner
que sea práctica. electrónico lee el código universal del producto impreso
4. Contabilice las entradas de efectivo en forma en el producto. El vendedor solamente necesita escanear
oportuna. el código para que la registradora grabe la venta al precio
5. Estimule a los clientes a obtener recibos y a ob- del producto, el cual está almacenado en el computador.
servar los totales de la caja registradora. Por tanto, el riesgo de que una persona registre las
6. Deposite diariamente las entradas de efectivo. ventas a precios erróneos se reduce sustancialmente.
7. Efectúe todos los desembolsos mediante cheque o Además de proporcionar un mayor control sobre
mediante trasferencia electrónica de fondos, con la las ventas en efectivo, las registradoras electrónicas con
excepción de pequeños gastos de caja menor. frecuencia pueden ser programadas para realizar
8. Haga que sean preparadas conciliaciones bancarias diversas funciones de control adicionales. Por ejemplo,
mensuales por empleados que no son responsables las registradoras en línea pueden verificar la condición
de la emisión de cheques o de la custodia del crediticia de los clientes a los cuales se carga la cuenta,
efectivo. La conciliación terminada debe ser actualizar las cuentas por cobrar y los registros de
revisada rápidamente por un funcionario inventario perpetuo (permanente) y proporcionar
apropiado. listados especiales que acumulan infor-
9. Proyecte entradas y desembolsos de efectivo es- mación de ventas por línea de producto,- vendedor, _
perados e investigue las variaciones de las sumas departamento y tipo de venta.
proyectadas. Cobros a clientes con crédito. En muchas compa-
ñías manufactureras y de ventas al por mayor, las en-
Control interno sobre las entradas de tradas de efectivo consisten principalmente en cheques
efectivo recibidos por correo. Esta situación representa poca
amenaza de desfalco, a menos que se permita que un
Ventas en efectivo. El control sobre las ventas en empleado reciba y deposite estos cheques y registre
efectivo es mayor cuando dos o más empleados (ge- también los créditos en las cuentas de los clientes. A
neralmente un empleado de ventas y un cajero) par- continuación se describe un control interno típico
ticipan en cada transacción con un cliente. Con sobre el efectivo recibido por correo.
frecuencia los restaurantes y cafeterías utilizan un ca- El correo que ingresa generalmente es abierto en el
jero centralmente ubicado, quien recibe el efectivo del la sala o área destinada para el correo, donde un
cliente junto con un tiquete de ventas preparado por empleado endosa los cheques con la frase "para ser
otro empleado. Los teatros generalmente tienen un depositados únicamente" en la cuenta de la compañía,
cajero que vende tiquetes prenumerados, los cuales y prepara un listado de control de las entradas de
son recolectados por un empleado en la puerta efectivo que ingresan. Este listado muestra la canti-
cuando el cliente ingresa. Si los tiquetes o los com- dad recibida de cada cliente e identifica al cliente por
probantes de ventas están numerados serialmente y nombre o por número de cuenta. Una copia del lista-
todos aparecen en el conteo o verificación, esta se- do de control se envía al contralor. Otra copia del
paración de responsabilidades en la transacción es un listado de control y las entradas de efectivo se envían
medio efectivo de evitar el fraude.
En muchos establecimientos de ventas al detal, la * N. de R.T.: Conocido también como "tira o lista de audi-
naturaleza del negocio es tal que un empleado debe toría".
EFECTIVO Y TÍTULOS VALORES NEGOCIABLES 311

al cajero. Las notas de remisión y una copia del listado trol, 4) el listado inicial de las entradas de efectivo,
de control se envían al empleado responsable de las 5) la custodia y depósito de las entradas de efectivo y
cuentas de los clientes. 6) la actividad de cobros y de cuentas vencidas.
¿Cuáles controles tienden a evitar que el empleado La división de responsabilidades, la secuencia de
encargado del correo tome el dinero recibido de procedimientos y los controles sobre las ventas en
diversos clientes, destruya las notas de remisión y omita efectivo y cobros a los clientes se ilustran en el diagra-
estas entradas del listado de control? Primero, los ma de flujo de sistemas en la figura 11-1.
recibos de las entradas de efectivo consisten princi- Control en caja fuerte o de seguridad sobre las entradas
palmente en cheques pagaderos a la compañía. Se- de efectivo. Los negocios que reciben un volumen
oundo, si las cuentas de los clientes no son acreditadas grande de efectivo por correo utilizan con frecuencia un
por los pagos hechos. los clientes se quejarán a la sistema de caja fuerte para fortalecer el control interno y
compañía. Si estos clientes pueden producir cheques apresuran el depósito de entradas de efectivo. La caja de
pagados que apoyan sus reclamos de pago y estos seguridad es realmente un apartado de correo
cheques no aparecen en los listados de control del controlado por el banco de la compañía. El banco recoge
encargado del correo, la responsabilidad de la sus- el correo en el apartado del correo varias veces en el día,
tracción se enfoca rápidamente en este empleado. acredita a la cuenta corriente de la compañía por el
El cajero utiliza el listado de control para registrar efectivo recibido y envía las notas de remisión a la
el efectivo recibido en el diario de entradas de efectivo. compañía. El control interno se fortalece por el hecho
Luego el cajero deposita en el banco las entradas de que el banco no tiene acceso a los registros de
intactas del día. El control se ejerce sobre el cajero contabilidad de la compañía.
mediante una conciliación periódica de las copias que Trasferencia electrónica de fondos. Las instituciones
tiene el contralor de los listados de control financieras han desarrollado sistemas de trasferencia
provenientes del área de correo con el diario de electrónica de fondos (Electronic Funds Transfer,
entradas de efectivo y los detalles de los volantes de ETF) que procesan transacciones relacionadas con
depósitos validados recibidos del banco. fondos para los clientes como una alternativa al pago
El empleado responsable del mayor de cuentas de con cheques. Cada vez con mayor frecuencia, los
los clientes concilia las notas de remisión con la copia sistemas de intercambio electrónico de información
del listado de control y, una vez satisfecho de que todas que permiten el intercambio de información por
las notas de remisión están contabilizadas, traslada los computador de una compañía a otra trasfieren fondos
créditos a las cuentas de los clientes. Un control electrónicamente entre las cuentas bancarias de las
interno exigente requiere que el empleado de cuentas compañías. Estos sistemas tienen ventajas sobre los
por cobrar no tenga acceso a las entradas de efectivo y sistemas de chequeras, en el sentido de que reducen el
que las cuentas de los clientes sean conciliadas flujo de papel y pueden reducir los costos de
periódicamente con el mayor general. Cuando la procesamiento y los retrasos. Sin embargo, éstos
naturaleza de las operaciones lo permite, debe requieren un extenso conjunto de controles de red de
asignarse responsabilidad a diferentes empleados en 1) computador relacionados con el acceso al sistema y el
la preparación de las facturas de ventas, 2) el manejo ingreso de datos, lo mismo que controles de copias de
de las cuentas de los clientes, 3) la conciliación de los seguridad para situaciones en las cuales ocurra una
mayores de los clientes con las cuentas de con- caída del sistema.

Cheque

LISTADO DE CONTROL

Pagador Cliente No. Cantidad


Xxxxxxxxx ~Mi` 5555.5.55
Xxxxxxxxx ###### 55555.55—
Xxxxxxxxx ###### $5555.55
Pilot Stores 987604 58085.00
Xxxxxxxxx ###### SSSSS.$$
Xxxxxxxxx 8$555.$$
441##A° $8588.$$
Pilot Stores
1425 G St.
Irvine, CA 92345 Fecha: Dic. 5, 19XX
Páguese a la orden de Wood Supply Co. $8085.00
Ocho mil ochenta y cinco y cero/100
First National Bank Pilot Stores
California Jackie Cohen

Nota de remisión
Wood Supply Co.

Inv. #7462537 $8085.00


312 1 A L' IToRÍA

Cliente Ventas Sala del correo Cajero

Prepara/
factura de
ventas

Factura Factura
de Ventas de Ventas ,
_____ /". ____________2
3
'1
Ingresa en el /Diario de
diario de entradas de
Efectivo
entradas efectivo (DRE)
de efectivo

Prepara depósito
bancario diario
intacto
Cheques
de clientes
Prepara
listado de Notas
control de remisión

Notas de Listado
remisión de control
Cheques ____
de clientes

Archivado
Notas cronológicamente
de remisión

Listado
de control

21 _

Figura 11-1 Ciclo de entradas de efectivo.


EFECTIVO Y TÍTULOS VALORES NEGOCIABLES 1 313

Cuentas por cobrar Mayor general Control de operaciones Banco

Factura
de Ventas

Contabilización
Verificación dei Mayor de secuencia
totales DRE numérica
general
y traslado (M/G) Volante
a M/G / de depósito

Volante
de depósito
LEfectivo y
cheques

Concilia notas Listado


con listado de control
de control

Ingresa al Concilia facturas de ventas


Mayor—de Contabiliza en el y listados de control con
cuentas Mayor de cuentas
por cobrar DRE, M/CC y volantes
por cobrar (M/CC) de depósito
diarios

Archivado
cronológicamente
Concilia extractos Extracto
bancarios bancario
con M/G

Archivos separados para:


1. Facturas de ventas
2. Listados de control
3. Extractos bancarios y
volantes de depósito
ZO t'Y .11. 1/ 1 1 1/ 111.1

Control interno sobre los rarse de que los cheques son emitidos solamente para
desembolsos de efectivo desembolsos de efectivo autorizados. Cuando se utiliza
una máquina de firmar cheques, se requiere una llave
Idealmente, deben efectuarse los desembolsos de para recuperar los cheques firmados y la placa de firma
efectivo mediante cheque, trasferencia electrónica de facsímile debe ser retirada de la máquina y guardada
fondos o, para renglones menores, mediante fondos de cuando ésta no se encuentra en uso. Para los desembolsos
caja menor. zrandes, por ejemplo por encima de $10,000. puede
Desembolsos por cuenta corriente. Una gran ven- exigirse también una segunda firma manual sobre los
taja de exigir desembolsos en cheque es la de obte - cheques firmados por un computador o por una máquina
ner una evidencia de recibo de la persona beneficiaria firmadora de cheques.
en la forma de un endoso en el cheque. Otras ventajas
incluyen 1) la centralización de la autoridad de Insitálali~swidáH~FirWmtociffff
desembolsos en manos de unos pocos empleados
designados: sólo personas autorizadas para firmar  CAS O IL US TRATIVO •
cheques; 2) un registro permanente de los desembol - Una compañía de construcción grande ignoró
sos; y 3) una reducción en el monto del efectivo que los controles básicos sobre los desembolsos
maneja a mano o en la oficina.
de efectivo. Los cheques no girados fueron
Para asegurar totalmente los beneficios de control
almacenados en un armario de suministros
interno implícitos en el uso de cheques es esencial que
todos los cheques estén prenumerados y que todos los sin cerradura, junto con las tazas de café de
números en la serie tengan explicación. Los cheques espuma de poliestireno. La máquina de
prenumerados no emitidos deben ser protegidos en forma firmar cheques de la compañía depositaba los
adecuada contra robo o mal uso. Los cheques anulados cheques firmados en una caja equipada con
deben ser tachados para eliminar cualquier posibilidad de una cerradura. A pesar de las advertencias
uso posterior, y archivados en la secuencia regular de los de sus auditores independientes, los
cheques pagados. Las sumas en moneda corriente deben empleados de la compañía encontraron "muy
ser impresas en todos los cheques por computador o inconveniente" -mantener la caja cerrada o
mediante una máquina protectora de cheques. Esta prestar atención al contador de cheques
práctica hace difícil para cualquiera alterar un cheque incorporado a la máquina. La compañía
aumentando su valor.
manejaba saldos bancarios muy grandes- y
Los empleados autorizados para firmar cheques deben
no. Se preocupaba por conciliar los extractos
revisar los documentos que soportan el pago y perforar*
(tachar) estos documentos en el momento de firmar el bancarios rápidamente. Un extracto bancario
cheque para evitar que éstos sean presentados una segunda expedido tres semanas antes y un grupo de
vez. El empleado que firma los cheques debe llevar cheques pagados fueron entregados a un
control de los cheques hasta que ellos sean puestos en el empleado, con instrucciones de preparar una
correo. Generalmente el cheque llega diligenciado al conciliación bancaria. El empleado observó
empleado, excepto la firma. Para hacer menos probable que el paquete de cheques pagados que
los diversos ardides fraudulentos que involucran acompañaba el extracto bancario no estaba
documentos falsificados, los cheques firmados no deben completo.. No se encontraron cheques
ser devueltos al departamento de contabilidad, que los pagados para soportar desembolsos por más
preparó para ser firmados.
de $700,000 en el extracto bancario. La
La mayoría de las compañías que emiten un volu-
investigación adicional reveló que más de $1
men grande de cheques utilizan computadores o
millón en cheques no autorizados ni
máquinas firmadoras de cheques. La firma autorizada
(generalmente la del tesorero) puede ser impresa registrados habían
automáticamente en cada cheque a medida que éste es —sido-pagados-de-las-diversas-cuentas-de la
procesado. Si el computador genera cheques firmados, compañía. Lus cheques lidbían sido erni i-
pueden utilizarse conteos individuales, totales de dos sin secuencia y habían sido firmados por
control y totales de códigos (conciliados por el la máquina de firmar cheques de la compañía.
personal del departamento de finanzas) para asegu- La compañía no pudo determinar quién fue
responsable por el robo y el dinero nunca se
* N. de R.T.: En algunas compañías los anulan mediante la recuperó.
colocación de un sello de "PAGADO", para prevenir
pa-os dobles.
EFECTIVO 1"l'iTULOS VALORES NEGOCIABLES 315

La conciliación de los extractos bancarios men- cancelados son devueltos al departamento de contabilidad,
suales es esencial para el control interno adecuado donde se hace un asiento para registrar el
sobre las entradas y desembolsos de efectivo. Un desembolso del efectivo (un débito a Cuentas (com-
) empleado que no participa en la autorización o con- probantes) por pagar y un crédito a Efectivo). Gene-
tabilización de las transacciones de efectivo o en el ralmente, los comprobantes pagados son archivados
manejo de efectivo debe conciliar los extractos bancarios. mediante un número de comprobante en un archivo de
Los extractos del banco deben llegar sin abrir comprobantes pagados.
a este empleado. Cada mes la conciliación bancaria Un control interno fuerte es inherente a este sis-
terminada debe ser revisada por un empleado res- tema, puesto que cada desembolso es autorizado y
ponsable de la compañía y debe ser aprobada por revisado antes de girar un cheque. Además, ni el de-
escrito. partamento de contabilidad, ni el departamento de
Un sistema de comprobantes es un método de al- finanzas están en condiciones de desembolsar efectivo
canzar un control interno adecuado sobre los desem- sin una revisión de la transacción por el otro de-
bolsos de efectivo proporcionando seguridad de que partamento. La operación de un sistema de
todos los desembolsos están autorizados apropiadamente comprobantes se ilustra en el diagrama de flujo de la
y son revisados antes de emitir un cheque. En figura 11-2.
un sistema típico de comprobantes, el departamento Aspectos del control interno en fondos de caja
de contabilidad es responsable de reunir la documen- menor. El control interno sobre los pagos de un fondo
tación apropiada para soportar todo desembolso de de caja menor (o de un fondo fijo) se logra en el
efectivo. Por ejemplo, antes de autorizar el pago de momento en que el fondo es restablecido o rembolsa-
mercancía comprada, el departamento de contabilidad do a su saldo fijo, en lugar de hacerlo cada vez que se
reúne copias de la orden de compra o del pedi- entregan pequeñas cantidades de efectivo. Cuando la
do, el informe de recibo y las facturas del vendedor y persona que custodia un fondo de caja menor solicita
determina si estos documentos concuerdan. Después de un reintegro del fondo, los documentos que soportan
determinar si la transacción está soportada apro- cada desembolso deben ser revisados en busca de la
piadamente, un empleado de contabilidad prepara un inclusión total y autenticidad, y deben ser anulados o
comprobante, el cual se archiva en un archivador del tipo perforados para evitar su utilización repetida.
recordatorio, de acuerdo con la fecha en la cual se Las pruebas de auditoría de caja menor hacen
efectuará el pago. énfasis en las transacciones, y no en saldos de fin de
Un comprobante, en este caso, es una hoja de au- año. Los auditores pueden probar una o más tran-
torización que proporciona espacio para las iniciales sacciones de reintegro examinando los comprobantes
de los empleados que realizan las diversas funciones de caja menor y verificando su secuencia numérica.
de autorización. Las funciones de autorización incluyen Los fondos de caja menor se manejan algunas veces
procedimientos como revisar y balancear las ope- como de cuentas bancarias separadas. Deben darse
raciones aritméticas de la factura del vendedor; instrucciones al banco por escrito de no aceptar en
determinar si la factura concuerda con la orden de compra depósito a esa cuenta cualquier cheque girado a
y el informe de recibo; y registrar la transac- nombre de la compañía. Los depósitos estarán limi-
ción en las cuentas. Las transacciones se registran en tados a cheques para restablecer o rembolsar el fondo
un registro de comprobantes (que remplaza normal- y serán girados pagaderos al banco o a la persona que
mente un diario de compras) mediante un asiento que custodia el fondo. La prohibición contra el depósito de
debita el activo apropiado, el pasivo, o cuenta de gasto cheques pagaderos a la compañía está diseñada para
y acredita a Cuentas (comprobantes) por pagar. evitar la desviación de las entradas de efectivo a caja
En la fecha de pago, el comprobante y los docu- menor, ya que esto violaría el supuesto básico de
mentos de soporte son retirados del archivo del tipo desembolsos limitados y la revisión en el momento de
recordatorio. Se prepara un cheque pero no se firma. reintegrar el fondo.
El comprobante, los documentos de soporte y el che-
que (elaborado pero sin firmar) son enviados al-de- ____El control interno.y -el computador
partamento de finanzas. El tesorero revisa el
comprobante antes de firmar el cheque; el cheque se El procesamiento de las transacciones de efectivo por
envía entonces directamente al beneficiario y el com- computador puede fortalecer el control interno en
probante y todos los documentos de soporte se ta- diversas formas. Anteriormente se describieron todas
chan* para evitar un nuevo uso. Los comprobantes las ventajas de utilizar máquinas de puntos de ventas
(POS) para controlar las ventas en efectivo. Los
computadores pueden utilizarse también para
* N. del R.T.: O se marcan como "pagado". procesar las remisiones de pagos por parte de los

L
L 1) 1 i

á -§ o 1 :\LiUl 1 UK1:1

Departamento de contabilidad Departamento de finanzas

Del proveedor, Comprobante.


Documentos aprobado
departamento
de compras de soporte
Departamento apropiados
de recibo, etc. LSoportes
Contabiliza Cheque
Factura Aprueba factura, comprobante
Registra
aprobada en el prepara com- ____________ , el compro.
Departamento probante bante
de Contabilidad
Revisión :el
comproba-te de
sopor:es
Comprobante
aprobado

Firma cheque;
Soporte 1 perfora {Pago de efectivo
hecho en el
comprobante
departamento de
finanzas
Archivo del tipo
recorda
4
Pago pendiente
torio
- archivado Cheq.e Enviado al
firmar beneficiario
___________________ Contabiliza

Prepara cheque cheque/Registro


para firma de
cheque Comprobante El comprobante
perfore o
perforado y el soporte
y sopc7:e
no pueden ser
utilizados de nuevo.
aprobado I

Comprobante_
••••— -----
Soporte
 .....___
El personal -------1
de contabilidad ---...L
el cheque Cheque
no firma sin firma

Comprobante Contabilización
perforado del pago Registra el
y soporte compro-
bante

Archivo
de facturas
paga- Archivo por
das proveedor

Figura 11-2 Diagrama de flujo del ciclo de desembolso de efectivo (sistema de comprobantes).

clientes a través del correo, y reducir así los errores que establecer controles efectivos generales y en la apli--
son típicos de un sistema de procesamiento manual. Al cación para asegurarse que las transacciones-estén
procesar los desembolsos de efectivo, muchas autorizadas, que sean contabilizadas en forma precisa
compañías utilizan computadores para emitir los y que el acceso a los registros del computador esté
cheques y, posteriormente, para preparar las conci- permitido sólo a personas autorizados. Esos controles
liaciones bancarias. Otras utilizan sistemas de trasfe- incluyen el uso de un sistema de contraseñas, chequeos
rencia electrónica de fondos, en lugar de los cheques. de validación de entradas, totales de lotes y de control
Cuando las entradas de efectivo y los desembolsos apropiados y seguimiento manual de las transacciones
son procesados por computador, el cliente debe poco usuales.
EFECTIVO Y TÍTULOS VALORES NEGOCIABLES 317

papeles de trabajo de auditoría 4. Revalúe el riesgo de control y modifique las


para el efectivo pruebas sustantivas del efectivo.
B. Realice pruebas sustantivas de las transacciones y
Los papeles de trabajo de los auditores para el efec-ti,. saldos de efectivo
o incluyen un diagrama de flujo o una descripción 5. Obtenga detalles de los saldos de efectivo y
escrita de los controles. También se utiliza con fre- concílielos con el mayor general.
c uencia un cuestionario de control interno, especial- 6. Envíe formas estándar de confirmación a las
mente en las compañías grandes. Un papel de trabajo instituciones financieras para verificar las can-
preparado resumirá las pruebas de los controles para tidades en depósito en cuentas corrientes y de
las transacciones de efectivo y las evaluaciones del ahorro.
riesgo de control para las afirmaciones o cuentas que 7. Obtenga o prepare conciliaciones de cuentas
componen el efectivo en los estados financieros. bancarias (institución financiera) a la fecha del
Los papeles de trabajo adicionales del efectivo in- balance general y considere la necesidad de
cluyen una planilla sumaria, conteos de efectivo, con- conciliar la actividad bancaria para meses
firmaciones bancarias, conciliaciones bancarias, listas adicionales.
de cheques girados, listas de cheques que están siendo 8. Obtenga un extracto bancario de corte que
investigados, recomendaciones al cliente para mejorar contenga las transacciones de por lo menos siete
el control interno y notas relacionadas con la días de hábiles posteriores a la fecha del balance
presentación apropiada del efectivo en el balance ge- general.
neral del cliente. 9. Cuente e indique el efectivo disponible.
10. Verifique el corte del cliente de las
si PROGRAMA DE AUDITORÍA entradas y de los desembolsos de efectivo.
PARA EL EFECTIVO 11. Analice las trasferencias bancarias
durante la última semana del año de auditoría y
El siguiente programa de auditoría indica el patrón la primera semana del año siguiente.
general de trabajo realizado por los auditores en la 12. Investigue los cheques que hayan
verificación del efectivo. La selección de los procedi- representado pagos representativos o poco
mientos más apropiados para una auditoría particular usuales con las partes relacionadas.
será establecida, por supuesto, por la naturaleza de los 13. Evalúe su presentación apropiada en
controles vigentes y por otras circunstancias del los estados financieros y las revelaciones sobre
contrato. el efectivo. •
La figura 11-3 relaciona estas pruebas sustantivas con
A. Considere el control interno sobre el efectivo los objetivos principales de auditoría.
1. Obtenga un conocimiento del control interno
sobre el efectivo. A. Considerar el control interno sobre el efectivo
2. Evalúe el riesgo de control y diseñe pruebas
adicionales de controles para el efectivo. 1. Obtener un conocimiento del control interno.
3. Realice pruebas adicionales a los controles para En la auditoría de un negocio pequeño, los audi-
aquellos controles que los auditores piensan tores pueden preparar una descripción escrita de los
considerar como soporte de sus niveles evaluados y controles vigentes, con base en indagaciones con pro-
planificados del riesgo de control, como: pietarios y empleados y mediante observación directa.
a. Pruebe los registros de contabilidad y las Para describir el control interno de las compañías más
conciliaciones mediante una nueva revisión. grandes, se emplea generalmente un diagrama de flujo
b. Compare los detalles de una muestra de los listados o un cuestionario de control interno. En el capítulo 7 se
de entradas de efectivo con el dia- ilustró un cuestionario de control interno para las
entradas de efectivo._ Entre las preguntas incluidas en
riodéentradasdéefectivo,conlo-sdosdecuentasporcobraryconlosvolantes
un cuestionario para desembolsos de efectivo están si
de depósito originales. todos los desembolsos (excepto aquéllos de caja menor)
c. Compare los detalles de una muestra de se realizan mediante cheques prenumerados y si los
desembolsos contabilizados en el diario de pagos cheques anulados son "mutilados"*, conservados y
de efectivo con los traslados de cuentas por archivados. La existencia de estos controles permite a
pagar, las órdenes de compra, los informes de los auditores determinar si
entrada, las facturas y los cheques pagados.
* N. de R.T.: Generalmente son "mutilados" en la parte
donde se estampan las firmas autorizadas.
.7 I O .1 l 111 1

todos los desembolsos han sido registrados mediante la A medida que los auditores verifican su compren-
contabilización de la secuencia de cheques emitidos o sión de los ciclos de entradas y desembolsos de efec-
anulados durante el periodo. tivo, observarán si hay una separación apropiada de
Otros puntos que deben aclararse mediante el los deberes o funciones e indagarán sobre quién rea-
cuestionario incluyen: a) si la autorización para fir - lizó las diversas funciones a lo largo del año. También
mar los cheques está dada sólo a ejecutivos selec - inspeccionarán los diversos documentos y
cionados que no tienen acceso a los registros o a los conciliaciones que son importantes para el control
comprobantes de contabilidad y a otros documentos interno del cliente sobre las entradas y desembolsos
que soportan los cheques presentados para la firma y del efectivo. Los pronósticos o presupuestos de efec-
h) si los cheques son enviados directamente por tivo también serán inspeccionados y los auditores
correo a los beneficiarios después de ser firma dos. El revisarán la evidencia del seguimiento a las varian-
cuestionario de control interno también indaga acerca zas de las sumas proyectadas de entradas y desem-
de los desembolsos de efectivo para la nómina y para bolsos. Estas pruebas de los controles pueden
los dividendos, lo mismo que los procedimientos de proporcionar a los auditores suficiente evidencia para
conciliación bancaria. evaluar por debajo del máximo el riesgo de control
Después que los auditores han preparado un para ciertas afirmaciones en los estados financieros.
diagrama de flujo (u otra descripción) del control Después que los auditores han obtenido un co-
interno, frecuentemente realizan lo que se conoce nocimiento de los controles relacionados con el efec-
como una "prueba de recorrido" por el sistema. El tivo. considerarán los tipos de errores que pueden
término prueba de recorrido significa rastrear algu- ocurrir. Las figuras 11-4 y 11-5 proporcionan ejem-
nas pocas transacciones a lo largo de cada paso del plos de errores de efectivo que pueden ocurrir debido
sistema para determinar si las transacciones real - a debilidades en el control interno sobre las entradas y
mente están siendo procesadas en la forma indica da los desembolsos de efectivo.
por el diagrama de flujo. El recorrido permite a los
auditores determinar si realmente ha sido aplicado
411:
2. Evaluar el riesgo de control y diseñar pruebas
el control interno en la forma descrita en los papeles adicionales de los controles para el efectivo. Ork
de trabajo. Después de obtener un conocimiento del control
interno del cliente sobre las entradas y desembolsos de
Pruebas sustantivas Objetivos de auditoría efectivo, los auditores determinan sus niveles evaluados
principales y planeados del riesgo de control para las afirmaciones
Obtener análisis de los saldos o saldos en cuenta de efectivo. Si se requiere
de efectivo y conciliar con el - Precisión numérica
Ore
evidencia adicional de la efectividad de los controles
mayor general
para soportar estos niveles evaluados, los auditores
Enviar formas de confirmación
diseñarán pruebas de control adicionales. Al diseñar
estándar a las instituciones fi- Existencia y derechos
nancieras estas pruebas, los auditores deben decidir cuáles da rán
Obtener conciliaciones de los
como resultado reducciones suficientes en la s pruebas
saldos bancarios y considerar la sustantiva s para justificar el tie mpo invert ido en
conciliación de los movimientos realizarlas.
bancarios
Obtener un extracto de corte
3. Realizar pruebas adicionales de control para
bancario
aquellos controles que los auditores piensan
Contar el efectivo disponible
considerar en su valoración del riesgo de con-
Verificar el corte de las transac-
Existencia y derechos trol.
ciones de efectivo del cliente
Las pruebas dirigidas hacia la efectividad de los
Analizar las trasferencias ban -
carias que ocurren hacia fina - Inclusión total controles ayudan a evaluar el control interno del clien-
les del año
te y a -determinar si los niveles evaluados y
Investigar pagos a partes rela-
planeadas
donadas Presentación y revelación del riesgo de control por parte de los auditores tienen
Evaluar la presentación de los
soporte. Algunas pruebas de los controles se realizan
estados financieros y las reve- a medida que los auditores obtienen un conocimiento
laciones del control interno del cliente; estas pruebas fueron
descritas en nuestro análisis de ese proceso. Los
siguientes son ejemplos de pruebas de controles
Figura 11-3 Objetivos de las pruebas sustantivas importantes
adicionales típicas.
de las transacciones y de los saldos de efectivo.
E FE C T IV O Y T ÍT U L O S V ALO R E S N E GO C IAB L E S 1 3 1 9

a. Probar los registros de contabilidad y las con- auditores realizan pruebas de la precisión numérica de los
ciliaciones mediante una nueva revisión. diarios y mayores del cliente. En un sistema
Para determinar si los procedimientos de conta- computarizado, los asientos de diario y de mayor son
bilidad del cliente están operando efectivamente, los creados simultáneamente de documentos de la mis-

Descripción del error Ejemplos Debilidades del control interno


o factores que pueden aumentar
el riesgo de error

Registro de ingresos de efectivo ficti- Fraude:


cios  Sobrestimar las entradas de efecti-
 Falta de separación de deberes de
vo en los libros mediante trasferen-
las funciones de acceso al efectivo y de
cias de efectivo entre cuentas
su contabilización; no hay una re-visión
bancarias, sin un registro apropia- do de
efectiva de las conciliaciones bancarias.
la trasferencia, para cubrir un desfalco
de efectivo.

Falta de registro de las entradas de las Fraude:


ventas en efectivo  Un cajero no registra las ventas en  Supervisión inadecuada de los caje-
efectivo y se lo roba. ros; no se estimula a los clientes a
obtener recibos por el pago en efec-
tivo.

Error:
 Un auxiliar contable omite acciden-  Controles inadecuados para conci-
talmente la contabilización de las en- liar las cintas o tiras de la registra-dora y
tradas del día de una registradora. los registros de contabilidad; controles
inadecuados para conciliar las cuentas
bancarias.

Falta de registro del efectivo proceden- te Fraude:


del cobro de las cuentas por cobrar  Un cajero malversa los pagos en  Falta de separación de deberes en-tre
efectivo de los clientes sobre los do- el personal que tiene acceso a las
cumentos por cobrar, al no contabi- entradas de efectivo y aquéllos que
lizar las entradas en las cuentas de hacen los asientos en los registros de
los clientes. cuentas por cobrar.
 Un auxilar contable que tiene acce-  Falta de separación de deberes en-tre
so a las entradas de efectivo malver- el personal que tiene acceso a las
sa el efectivo pagado por los clientes entradas de efectivo y aquéllos que
y anula los documentos por cobrar realizan asientos en los registros de
relacionados. cuentas por cobrar.

Error:
 Un auxilar contable no registra acci-  Conciliaciones inadecuadas de los re-
dentalmente el pago de un docu- mento gistros auxiliares de cuentas por cobrar
por cobrar. con la cuenta de control del mayor
general.

Reconocimiento anterior (posterior) de Fraude:


los ingresos de efectivo: "Problemas de  Mantener abierto el diario de entra- das  Funcionamiento ineficaz de la junta
corte" de efectivo para contabilizar las entradas directiva, del comité de auditoría, o
de efectivo del próximo año ._....como si de la función de auditoría interna;
. .... ..... . .. . hubieran ocurrido este año. - - - "indicación desde la cúpula" que no -
favorece una conducta ética; presión
indebida para mostrar una posición
financiera mejorada.

Error:
 Contabilizar las entradas de efecti- vo  Falta de elaboración oportuna de
con base en información incorrec- ta una lista de los depósitos de entra-das de
sobre la fecha de entrada. efectivo.

Figura 11-4 Errores potenciales: entradas de efectivo.


.oar.t, :1 Di T (1R 1A

Descripción del error Ejemplos Debilidades en el control interno


o factores que aumentan
el riesgo del error

Contabilización imprecisa de una com- pra o Fraude:


un desembolso  Un auxiliar contable prepara un che-  Separación inadecuada de los de-
que para sí mismo y lo contabiliza como beres de registro en libros contables y
si hubiera sido girado a un proveedor. de la preparación de desembol-sos de
efectivo, o la persona que firma los
cheques no revisa ni cancela los
documentos de soporte.

Errores
 Se efectúa un desembolso para pa-  Controles ineficaces para asociar
gar una factura por bienes que no facturas con los documentos de
han sido recibidos. entrada, antes de autorizar los des-
embolsos.
 los desembolsos para viajes y en-  Procedimientos ineficaces de codi-
tretenimiento están incluidos in- ficación en contabilidad pueden ser
apropiadamente con las compras de el resultado del trabajo de perso-nal
mercancía. de contabilidad incompetente, de un
código de cuentas inadecuado, o de
la falta de controles sobre el
proceso de traslado.

Doble contabilización y pago de com- Error


Aras  Cuando se recibe una factura de un  Controles ineficaces en la revisión y
proveedor se contabiliza una com- cancelación de los documentos de
pra y ésta se registra nuevamente soporte por quien firma el cheque.
cuando el proveedor envía un du-
plicado de la factura.

Desembolsos no registrados Fraude:


 Junto con entradas de efectivo (no  Control ineficaz sobre la contabili-
contabilizadas (pero depositadas), zación del efectivo y sobre el acce-so a
un empleado extiende y hace efec- éste.
tivo un cheque no contabilizado por
una suma idéntica.

Figura 11 - 5 Errores potenciales: desembolsos de efectivo.

ma fuente y los auditores podrían escoger la utiliza- b. Comparar los detalles de una muestra de listados
ción de software de auditoría generalizado para probar de entradas de efectivo con el diario de entradas de
la precisión de los registros de contabilidad. efectivo, los traslados de cuentas por cobrar y los
En un sistema manual. la información sobre do- volantes de depósito originales.
cumentos fuente es ingresada primero en un diario; en El control interno satisfactorio sobre las entradas de
una fecha posterior la información es resumida y efectivo exige que los cobros de cada día sean de-
trasladada de los diarios a los mayores. Los auditores positados en forma intacta, a más tardar el siguiente día
deben determinar manualmente si los documentos han laboral bancario. Para asegurar que las entradas de
sido ingresados en forma precisa a los diarios, si las efectivo hayan sido depositadas intactas, los auditores
columnas de los diarios han sido totalizadas en forma deben comparar el detalle de los listados de entradas de
precisa y si la información ha sido trasladada efectivo originales (listados de la sala o cuarto de correo
apropiadamente a los mayores. Los auditores pueden - y cintas o tiras de la registradora) con el detalle de los
decidir también probar los procedimientos del cliente volantes de consignación diarios. El détá-lle de las
para conciliar las cuentas bancarias (instituciones entradas de efectivo se refiere a un listado de la cantidad
financieras). Ellos pueden elegir una muestra de las de cada cheque individual y el monto total de dinero que
conciliaciones realizadas durante el año, anotando conforma las entradas del día.
quién las realizó y efectuando nuevamente el proceso Una comparación de los asientos diarios del diario
de conciliación mediante referencia a los registros de entradas de efectivo con los depósitos bancarios
contables, los extractos bancarios y los cheques puede revelar un tipo de fraude conocido como jineteo
cancelados. o lapping. Jineteo significa la acción de ocultar
EFECTIVO Y TÍTULOS VALORES NEGOCIABLES 32"

un faltante de efectivo mediante el retraso de la con- res tienen oportunidad de probar muchos de los controles
tabilización de las entradas de efectivo. La tabla siguiente sobre los desembolsos de efectivo. Por ejemplo, ellos
ofrece una ilustración: observarán si todos los comprobantes pagados y los
documentos de soporte han sido perforados o cancelados.
Fecha Realmente Entradas Contabi Entradas Entradas Además, determinarán si los documentos de soporte
recibido de efec lizado como contabi- retenidas
concuerdan y observarán la presencia de todas las firmas
de tivo recibido de lizadas
reales y deposi- de autorización requeridas. Los auditores también
tadas pueden revisar el archivo de cheques pagados para probar
Dic. 1 Abbott 5 750 750 los procedimientos del cliente en la contabilización de la
Crane 1,035 Crane S1.035 secuencia numérica de cheques.
2 Barstow 750 Abbott 750
White 130 White 130 4. Revaluar el riesgo de control y modificar las
3 Crawford 1,575 Barstow 750 825
pruebas sustantivas para el efectivo. Cuando los
Miller 400 Miller 400
54,640 53.065 51,575
auditores han terminado los procedimientos descritos
en las secciones anteriores, deben revaluar el nivel
del riesgo de control para cada afirmación o cifra de
los estados financieros relacionada con el efectivo.
Si el efectivo cobrado al cliente A es retenido por el
Los auditores deciden entonces qué modificaciones,
cajero, un cobro posterior del cliente B puede ingresarse
de existir, son necesarias en el programa de auditoría
como un crédito para la cuenta de A. La cuenta de B
planificado de pruebas sustantivas de las
sólo aparecerá como pagada cuando un cobro del cliente
transacciones y saldos del efectivo.
C sea registrado como un crédito para B. A menos que
el dinero tomado por el cajero sea remplazado, las B. Realizar pruebas sustantivas de las transacciones y
cuentas por cobrar permanecen sobrestimadas como de los saldos de efectivo
grupo; pero un desplazamiento acertado de la
sobrestimación de una cuenta por cobrar a otra puede
5. Obtener análisis de los saldos de efectivo y
evitar las protestas de los clientes que reciben estados concílielos con el mayor general.
mensuales. El cuadro anterior explica la forma como
Objetivos principales Los auditores prepararán u ob-
puede realizarse una actividad de jineteo. En compañías
de la auditoría: tendrán una planilla
en las cuales el cajero tiene acceso a los registros de
Precisión numérica 2 que enume-
contabilidad general, los faltantes creados en esta forma re todas las cuentas de efectivo del
son trasferidos algunas veces a cuentas de inventario o cliente. Para el efectivo en cuentas
a otras partes en la contabilidad, con el fin de ocultarlas bancarias, esta planilla enumerará típicamente el
temporalmente. banco, el número de cuenta, el tipo de cuenta y el saldo
El jineteo se realiza más fácilmente cuando el em- de fin de año de acuerdo con los libros. Los auditores
pleado que recibe cobros de los clientes es responsable rastrearán y conciliarán todas las cuentas con el mayor
del traslado de las cuentas de los clientes. La general, según sea necesario.
familiaridad con las cuentas de los clientes hace que
sea relativamente fácil introducir un faltante en una 6. Enviar formas estándar de confirmación a las
cuenta que no será cuestionada corrientemente. instituciones financieras para verificar los
c. Comparar los detalles de una muestra de des- montos en depósito.
embolsos contabilizados en el diario de desembolsos Objetivos principales
de efectivo con los traslados de cuentas por pagar, las de la auditoría: jo
de los auditores en
órdenes de compra, los informes de entrada, las Existencia
relación
Derechos
Uno de los objetivos del traba-
facturas y los cheques pagados. con el efectivo es sustanciar o
Un control interno satisfactorio sobre los desem- sustentar la existencia de la cantidad
bolsos de efectivo exige que existan Contrólel -Eiiie-p76- de efectivo que aparece en el balance general. Un enfoque
porcionen seguridad de que los desembolsos son directo hacia este ob--jétiVb-e-§-có-rifirmar los montos en
autorizados apropiadamente. La prueba de los des- depósito y obtener o preparar conciliaciones entre los
embolsos de efectivo comprende el rastreo de renglones extractos bancarios y los registros de contabilidad.
seleccionados hacia atrás desde el diario de pagos de En la mayoría de las auditorías se obtiene confir-
efectivo hasta llegar a los documentos fuente originales, mación de los montos en depósito mediante comuni-
incluidos los comprobantes, las órdenes de compra. los cación directa con los empleados de la institución
informes de entrada, las facturas y los cheques pagados. financiera. Los saldos de cuenta son confirmados con
Al examinar estos documentos, los audito una forma estándar en la forma ilustrada por la figura
11-6. Esta forma de confirmación estándar, apro-
FORMA ESTÁNDAR PARA CONFIRMAR LA INFORMACIÓN DEL SALDO
DE CUENTA CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

The Fairview Corporation


ORIGINAL
NOMBRE DEL CLIENTE
para ser enviado por
correo al contador Hemos entregado a nuestros contadores la siguiente información a
la fecha de cierre del negocio el 31 de diciembre de 19x3,
relacionada con nuestros saldos en depósito y préstamos. Por favor
confirme la precisión de la información, anotando las excepciones a
esta información proporcionada. Si los saldos han sido dejados
7 en blanco, por favor termine esta forma anotando el saldo en el
Nombre y 1S ecuri t y National Bank
dirección de espacio apropiado siguiente'. Aunque nosotros no solicitamos ni
100 Wilshire Boulevard
la institución esperamos que usted realice una búsqueda completa y detallada
Los Ángeles, California de su contabilidad, si durante el proceso de terminar esta confir-
financiera
90017-3562 mación llama su atención información adicional sobre otras cuen-
L J tas de depósito y préstamo que podamos tener con usted, incluya
esa información en seguida. Utilice el sobre anexo para devolver la forma
directamente a nuestros auditores.

1. Al cierre del negocio en la fecha que aparece arriba, nuestros registros indicaron el(los) siguiente(s) saldo(s) de
depósito:

NOMBRE DE LA CUENTA No. DE LA CUENTA TASA DE INTERÉS SALDO*


Cuenta General 133-7825 Ninguna $89,548.92
Cuenta de Nómina 133-8765 Ninguna 8,212.05

2. Éramos deudores directos de la institución financiera por préstamos al cierre del ejercicio en la fecha que aparece arriba, de la
siguiente manera:

CUENTA SALDO* FECHA TASA FECHA DESPUÉS DESCRIPCIÓN


No./DESCRIPCIÓN DE VENCIMIENTO DE INTERÉS DE LA CUAL SE DE LA GARANTÍA
PAGA EL INTERÉS COLATERAL
55-89657 5324,877 15/6/X7 12%2% 15/12/X3 Muebles
Línea de crédito 5200,000 31/3/X4 1 3 31/12/X3 __ y accesorios
_. . . %%
no asegurados

Judith Fareri 16 de enero, 19X4


(Firma autorizada del cliente) (Fecha)

La información presentada anteriormente por el cliente está de acuerdo con nuestros registros. Aunque no se ha realizado una
búsqueda completa y detallada de nuestros registros, no han llamado nuestra atención otras cuentas de depósito o de préstamo,
excepto lo anotado en seguida.

Jeanne M. Mebus 31 de enero, 19X4

(Firma autorizada de la institución financiera) (Fecha)

Empleado de indagaciones de auditoria


(Cargo)

EXCEPCIONES Y/0 COMENTARIOS


_ _ ._ ___ __
.
Favor devolver esta forma directamente a nuestros auditores r Douglas & Troon, CPA —I

* Generalmente, los saldos se dejan intencionalmente en blanco, si éstos no 800 Hill Street
están disponibles en el momento en que se prepara la forma. Los Ángeles, CA 90014-7865
L _I
Aprobado en 1990 por American Bankers Association, American Institute of Certified Public Accountants and
Bank Administration Institute. Formas adicionales disponibles en AICPA- Departamento de pedidos, P.O. Box 1003, NY, NY 10108-1003 0451 6951
_

Figura 11 -6 Forma de confirmación.


E F E C T IV O Y T ÍT U L O S V A L O R E S N E G O C IA B L E S 1 3 2 3

bada por el AICPA, por la Asociación Americana de de la conciliación. La importancia de una revisión cui-
Banqueros y por el Instituto de Administración de los dadosa de la conciliación del cliente está en el hecho de
bancos, se refiere solamente al depósito del cliente y a que puede esconderse un faltante de efectivo solamente
los saldos del préstamo. La información que iden-íifica mediante la omisión de un cheque de la lista de cheques
las cuentas y los préstamos y sus saldos se digita girados o elaborando deliberadamente un error adicional
normalmente en la forma para ayudar a la institución en la conciliación.
financiera a terminarla. Por tanto, la forma se utiliza Hay muchas formas satisfactorias de conciliaciones
principalmente para corroborar la existencia de la bancarias. La forma de uso más frecuente por los auditores
información contabilizada. Sin embargo, la con- empieza con el saldo de acuerdo con el banco y termina
firmación puede conducir también al descubrimiento con el saldo no ajustado de acuerdo con los registros
de cuentas o préstamos adicionales y, por consiguiente, contables. El formato permite a los auditores trasladar los
ésta proporciona evidencia limitada sobre la inclusión asientos de ajuste que afectan el efectivo directamente al
completa de los montos contabilizados. Aunque el papel de trabajo de la conciliación bancaria, de manera
personal de la institución financiera no realizará una que el saldo ajustado final puede refe-renciarse en forma
búsqueda detallada de los registros, incluirá cruzada con la planilla sumaria de efectivo o con el
información sobre depósitos y préstamos adicionales balance de prueba de trabajo.
que ellos observan mientras terminan la confirmación. La mecánica de equilibrar la cuenta del mayor con
Los detalles de otros convenios financieros se con- el extracto bancario de ninguna manera completa la
firman también con las instituciones financieras, uti- verificación de los auditores del efectivo en depósito.
lizando cartas de confirmación separadas enviadas al La autenticidad de los renglones individuales que
individuo que es responsable en la institución financiera conforman la conciliación debe ser establecida me-
de los convenios financieros del cliente o tiene diante la referencia a sus fuentes respectivas. El saldo
conocimiento sobre esos convenios. Por ejemplo, los de acuerdo con el extracto bancario, por ejemplo, no es
auditores pueden enviar una forma de confirmación aceptado por su valor que aparece, sino que es
separada para corroborar los convenios de saldos verificado directamente con el banco, en la forma des-
compensatorios o signatarios de cheques autorizados. crita en las páginas anteriores. Otros procedimientos de
Estas formas de confirmación se describen en detalle en el verificación asociados con la conciliación del extracto
capítulo 16. bancario serán analizados en seguida.
Los auditores deben investigar si hay cheques gi-
rados por un año o más. Si permanecen en circulación
7. Obtener o preparar conciliaciones de cuen- cheques durante largos periodos, el control interno
tas bancarias (institución financiera) a la fe- sobre los desembolsos de efectivo se debilita. Los
cha del balance general y considerar la empleados que son conscientes de que algunos cheques
necesidad de conciliar la actividad bancaria llevan mucho tiempo de haber sido girados y puede que
para meses adicionales. nunca sean presentados tienen una oportunidad de
Objetivos principales La determinación de la situación esconder un faltante de efectivo simplemente
de la auditoría: de efectivo de una compañía al omitiendo el viejo cheque girado de la conciliación
cierre del periodo exige una con- bancaria. Esas omisiones servirán para incrementar el
Existencia
21 ciliación del saldo de acuerdo con saldo aparente del efectivo en depósito y pueden, por
Derechos
el extracto bancario a esa tanto, inducir a un empleado a sustraer una suma
fecha con el saldo según los registros contables de la correspondiente del efectivo disponible. Es una buena
compañía. Aunque es probable que los auditores no práctica para el cliente eliminar los cheques de esta
puedan iniciar su trabajo de campo durante algún tiem- naturaleza girados de tiempo atrás, mediante un asiento
po después del cierre del año, prepararán una conci- en el que se debite a la cuenta de Efectivo y se acredite
liación bancaria a la fecha del balance general o a Salarios no reclamados u otra cuenta especial del
_____ probarán aquélla preparada por el cliente. pasivo. Esto reducirá-el trabajo requerido en las
Si el cliente _ha hecho _una _conciliación -de -fin -de- conciliaciones bancarias y reducirá, a la vez, la
año, no hay necesidad de duplicar el trabajo. Sin embargo, los oportunidad de fraude.
auditores deben examinar la conciliación en detalle para Cuando se considera que el control interno sobre el
quedar satisfechos de que ésta ha sido preparada registro de las entradas de efectivo y los desembolsos es
apropiadamente. La inspección de una conciliación preparada débil, los auditores pueden utilizar procedimientos de
por el cliente incluirá la verificación de la precisión conciliación adicionales. Por ejemplo, puede prepararse
aritmética, la comparación de saldos con el extracto bancario una prueba de efectivo, la cual, además de la conciliación
y la cuenta del mayor y la investigación de los renglones o del saldo de cuenta, concilia las transacciones en efectivo
cifras que ocurren durante

L
324 AUDITORÍA

un periodo determinado. Específicamente, se utiliza la mite a los auditores examinar de primera mano los
técnica para identificar: - cheques que aparecen como girados y los detalles de
a. Entradas y desembolsos de efectivo registradas en depósitos en tránsito en la conciliación de la com-
los registros contables, pero no en el extracto pañía.
bancario. Con respecto a los cheques que fueron mostrados
h. Depósitos y desembolsos en efectivo registrados en como girados al final del año, los auditores deben
el extracto bancario, pero no en los registros determinar las fechas en las cuales el banco pagó estos
contables. cheques. Al observar las fechas de pago de estos
c. Entradas y desembolsos de efectivo registrados por cheques, los auditores pueden determinar si los
diferentes sumas en el banco y en los registros intervalos de tiempo entre las fechas del cheque y el
contables. tiempo de pago por parte del banco fueron irrazona-
blemente largos. Un retraso irrazonable en la pre-
Una prueba de efectivo es esencialmente un pro- sentación de estos cheques para el pago constituye un
cedimiento de detección de fraude que puede ser utilizada fuerte indicio de que los cheques sólo fueron enviados
durante algunos meses durante el año. por correo por el cliente poco tiempo después del
En la figura 11-7 se ilustra una prueba de efectivo cierre del año. El asiento de ajuste apropiado en esos
para el periodo de prueba de septiembre. Observe que casos consiste de un débito a Efectivo y un crédito a
este papel de trabajo está organizado de tal forma que una cuenta del pasivo.
la primera y última columnas concilian el saldo de Al examinar el extracto bancario de corte, los
efectivo de acuerdo con el banco, y el saldo de auditores también buscarán cheques pagados emi -
acuerdo con los registros contables al principio del tidos durante o antes de la fecha del balance gene -
periodo de prueba (columna 1) y al final de este pe- ral, pero que no aparecen en la lista de cheques
riodo (columna 4). Estas columnas externas son equi- girados en la conciliación bancaria del fin de año
valentes a las conciliaciones bancarias mensuales del cliente. Por tanto, el extracto bancario de cor te
típicas. Las dos columnas del medio concilian la con- proporciona seguridad de que la cantidad de
tabilización de los depósitos del banco con el registro efectivo mostrado en el balance general no fue so -
de las entradas de efectivo del cliente (columna 2) y brestimado por omisión de uno o más cheques de la
el registro de cheques pagados del banco con el lista de cheques girados.
registro de desembolsos de efectivo del cliente (co-
lumna 3). 9. Contar e indagar el efectivo disponible.
Luego, considere la fuente de las cifras utilizadas Objetiv os principales El efectivo disponible consiste
en esta conciliación. Las cantidades "de acuerdo con el de la auditoría generalmente en entradas de
extracto bancario" se toman del extracto bancario del efectivo no depositadas, fondos
Existencia I21
30 de septiembre. Las filas posteriores de depósitos, Derechos 21 de caja menor y fondos para
cheques y otros renglones se toman de las conci- cambio. Los fondos de caja me-
liaciones bancarias de agosto y septiembre, y las nor y los fondos para cambio
cantidades "según los libros" se toman de la cuenta de pueden ser contados en cualquier momento antes o
Efectivo del mayor general del cliente, y de los recibos después de la fecha del balance general; muchos
de caja de los desembolsos de efectivo de los diarios. auditores prefieren efectuar un conteo sorpresa de
estos fondos.
8. Obtener un extracto bancario de corte que El conteo del efectivo disponible posee una im-
contenga transacciones de por lo menos siete portancia especial en la auditoría de los bancos y de
días hábiles posteriores a la fecha del balance otras instituciones financieras. Siempre que los audi-
general. tores efectúan un conteo de efectivo, deben exigir en
Un extracto bancario de corte que la persona que custodia los fondos esté presente
Objetivos principales _es un estado que cubre un nú- durante el conteo. Al terminar el conteo, los auditores
de-la-anditoría. --------- — mero determinado de días há-
- deben obtener de la persona que lo custodia su firma,
biles (generalmente entre 7 y 10) registrar la fecha en que los fondos fueron con-tados
Existencia
siguientes al final del año, fiscal en su presencia y declarar que fueron devueltos
Derechos
del cliente. El cliente solicitará intactos por los auditores. Esos procedimientos evitan
al banco preparar cada extracto la posibilidad de que un empleado trate de explicar un
y enviarlo por correo directamente a los auditores. faltante de efectivo reclamando que esos fondos
Este extracto se utiliza para probar la precisión de estaban intactos cuando se les entregaron a los
la conciliación de fin de año de las cuentas bancarias auditores.
de la compañía. Esto per- Un paso inicial en la verificación del efectivo dis-
ponible es establecer el control sobre todos los acti-
EFECTIVO Y"TÍTULOS VALORES NEGOCIABLES 325

THE FAIRVIEW CORPORATION A-6


Cuenta No. 101 SN
Prueba de efectivo para septiembre 199X 15/11/95
Diciembre 31, 199X

Saldo Depósitos Cheques Saldo


31/8.19X 30/9/9X

De ao-.:erdo con el extracto bancario $39,236.40/ $46,001.00X $40,362.90/ 544,874.50X


Depósitos en tránsito
en 31/8/9X 600.00/ (600.00)
en 30/9/9X 837.50 837.50
cheques girados
en 31/8/9X (1241.00)11 (1241.00)
en 30/9/9X 3452.00 (3402.00)4
Cobr: servicios bancarios
4.60/ 4.60
Sep:iembre (2.80) 2.80X
Cheque del cliente A. D.
Speeler cobrado de nuevo por el banco
12/9/9X, depositado nuevamente el 15/9/9X (900.00) (900.00)

De a2uerdo con los libros $38,600.00 M $45,338.50 M $41,625.70 m ____


$42,312.80

I Verificado con el extracto bancario del clier:e a 3I/8/9X


Verificado con el extracto bancario del cliente 30'9/9X
0 De acuerdo con la suma de la cinta de la máquina sumadora en A-4-1
1 De acuerdo con la suma de la cinta de la máquina sumadora en A-4-2.
II. D e a cue rdo con la suma de la cinta de la máquina sumadora en A-4-3.
Ni V e rif i cado con el mayor general.

El diario de_entradas_de efectivo. y_el_registro _decheque_cuadrados .para..9/91.


secuencia numérica de todos los cheques emiti os.
Septiembre 199X (26610-6792). No se advirtie= excepciones. K. s': / 6// 0/9X

Figura 11-7 Prueba de efectivo.

vos negociables, como fondos de efectivo, títulos va- puede lograrse mediante el examen de los auditores
lores y otras inversiones, documentos por cobrar y del último depósito bancario durante el periodo, y
recibos en la bodega. A menos que todos los activos determinando si éste incluye todos los cheques
negociables sean verificados de una vez, existe opor- recibidos hasta el fin de año. Los auditores con-
tunidad para que un alto ejecutivo o un empleado servarán un volante de depósito validado de este
deshonesto esconda un faltante transfiriéndolo de una depósito para compararlo con los cheques que hayan
categoría de activos a otra. sido cargados o devueltos posteriormente por el
Es común encontrar incluido en el efectivo o banco.
___ disponible- algunos-cheques personales girados a
cambio de efectivo para conveniencia de altos eje- 10. Verificar el corte del cliente de las entradas y
cutivos, empleados y clientes. Esos cheques, por desembolsos de efectivo.
supuesto, no deben ser ingresados al diario de en— Un corte preciso de las entra-
Objetivos principales
tradas de efectivo porque son solamente sustitutos para de la auditoría: bolsos de efectivo) al final del
el dinero anteriormente disponible. Los auditores
deben determinar si esos cheques son válidos y
Existencia
cobrables, calificando así para la inclusión en la cifra Derechos
de efectivo del balance general. Esto Inclusión completa Z das de efectivo
(y de los desemaño es esencial para
una presentación apropiada del efectivo en el balance
general. La cifra de
.x261 A U 1) vro

efectivo en el balance general debe incluir todo el 11. Analizar las transferencias bancarias durante la
efectivo recibido el último día del año y no incluir última semana del año de auditoría y la
ninguno recibido posteriormente. Si los auditores primera semana del año siguiente.
pueden hacer los arreglos para estar presentes en la oficina Objetivos principales El propósito de analizar las tras-
del cliente en el cierre del negocio el último de la auditoría: ferencias bancarias es revelar
día del año fiscal, podrán verificar el corte contando las sobrestimaciones de los saldos de
Existencia [2]
entradas de efectivo no depositadas. Será imposible Derechos efectivo resultantes del ki-ting.
entonces que el cliente incluya en los registros cualquier Inclusión completa El Muchos negocios manejan
efectivo recibido después de este punto de corte, sin que cuentas corrientes con muchos
el auditor esté consciente de esas acciones. bancos y con frecuencia encuentran necesario trasfe-
Por supuesto, los auditores no pueden visitar el rir los fondos de un banco a otro. Cuando un cheque
lugar del negocio de cada cliente el último día del girado en un banco se deposita en otro, generalmen te
año fiscal, ni su presencia es normalmente esencial pasan muchos días (llamados el periodo flotante),
en este momento para una verificación satisfactoria antes que el cheque sea cobrado en el banco del cual
del efectivo. Como alternativa para un conteo en la es girado. Durante este periodo, la cantidad del che -
fecha del balance general, los auditores pueden veri- que está incluida en el saldo en depósito en ambos
ficar el corte de las entradas de efectivo determinan- bancos. La práctica de kiting se refiere a las manipu -
do si los depósitos en tránsito en la forma mostrada en la laciones que utilizan esos saldos bancarios temporal -
conciliación bancaria de final de año aparecen mente sobrestimados para esconder un faltante de
como créditos en el extracto bancario en el primer efectivo o para satisfacer necesidades de efectivo a
día hábil del nuevo año. Los resultados de la consi- corto plazo.
deración de los auditores del control interno estable- Los auditores pueden detectar las manipulaciones
cerán la extensión necesaria de estos procedimientos. de este tipo preparando una planilla o anexo de las
Los auditores deben estar conscientes de un posible trasferencias bancarias durante unos pocos días antes
maquillaje en relación con las transacciones de y después de la fecha del balance general. Este papel
efectivo. Por ejemplo, si las entradas de efectivo no de trabajo enumera todas las trasferencias bancarias y
se depositan diariamente, el efectivo recibido durante muestra las fechas en las cuales fueron contabilizados
algunos días después del cierre del año puede ser cada entrada y desembolso de efectivo en los diarios
incluido en un depósito con fecha del final del año, de efectivo y en los extractos bancarios. A
sobrestimando así el saldo de efectivo en la fecha del continuación se muestra un ejemplo parcial de una
balance general. planilla de trasferencias bancarias.
Otros enfoques en relación con el maquillaje me -
joran pero no tergiversan, en forma absoluta, la si - Cuentas bancarias Fecha Fecha
tuación del efectivo. Por ejemplo, el empleado de una de desembolso de la entrada
corporación que ha obtenido dinero en préstamo de ésta Cheque De Para Cantidad Libros Banco Libros Banco
puede pagar el préstamo justo antes del final del No.
3
año y luego obtener rápidamente un nuevo préstamo 5897 General Nómina $30,620 28/12 /1 28/12 25 12
6006 General Sucursal
después del final del año; en una situación como ésta. 30/12 39 12
4 24,018 2/1 4/1
puede ser apropiada la revelación en las notas a los estados 6029 Sucursal General
financieros. 2 10,000 3
/1 5/1 3/1 _112
Otras formas de maquillaje no exigen acción por
parte de los auditores. Muchas compañías hacen ar- Revelación de kiting. Al 'comparar las fechas en el
duos esfuerzos al final del año para obtener un pa - anexo de trasferencias bancarias, los auditores pue -
norama financiero mejorado acelerando los den determinar si ha tenido lugar alguna manipulación
despachos a los clientes. presionando el cobro de del saldo de efectivo. El incremento en una cuenta
documentos por cobrar y algunas veces pagando pa - bancaria y la disminución en otra deben quedar
sivos para llegar a un nivel inusualmente bajo. Esos contabilizadas en los diarios de efectivo en el mismo
esfuerzos para mejorar el panorama financiero que periodo contable. Observe que rel cheque No. 6006 en
será reportado no son inapropiados. Antes de dar la planilla de trasferencia fue registrado en los diarios
aprobación a la presentación del efectivo en el ba - de efectivo como una entrada el 30 de diciembre y
lance general, los auditores deben ejercer su juicio como un desembolso el 2 de enero. Como resultado de
profesional para determinar si el cliente ha realizado contabilizar las partes débito y crédito de la transacción
un maquillaje que haga que los estados financieros en diferentes periodos contables. el efectivo es
estén errados. sobrestimado al 31 de diciembre. Para que el diario de
entradas de efectivo permanezca en equi-
EFECTIVO Y TÍTULOS VALORES NEGOCIABLES 327

librio, alguna cuenta debe haber sido acreditada el 30 de detectar esta práctica y sólo pueden permitir que el
de diciembre para compensar el débito a Efectivo. Si cliente gire contra el depósito en el momento en que el
una cuenta de ingresos fue acreditada, los resultados cheque haya sido abonado en la otra cuenta. En algunas
de las operaciones fueron sobrestimadas junto con tretas deliberadas para estafar los bancos, este tipo de
el efectivo. kiting ha sido utilizado para crear y ocultar sobregiros
El kiting también puede ser utilizado para ocultar de millones de dólares.
faltantes de efectivo. Suponga, por ejemplo, que un
ejecutivo financiero sustrae $10,000 de una cuenta 12. Investigar cheques que representen pagos
corriente general de una compañía. Para esconder el grandes o inusuales a partes relacionadas.
faltante el 31 de diciembre, el ejecutivo gira un cheque Objetivos principales Loschequesgrandesoinusualesyelefectivopagadosadirectores,
trasfiriendo $10,000 de la cuenta bancaria de la sucursal de la auditoría: altos ejecutivos, empleados o
de la compañía a la cuenta general. El ejecutivo deposita compañías afiliadas deben ser re-
el cheque de trasferencia en la cuenta general el 31 de Presentación
visados cuidadosamente por los
diciembre pero registra la trasferencia en los registros auditores para determinar si las
contables como si hubieran ocurrido a principios de transacciones a) fueron autorizadas y contabilizadas
enero. A131 de diciembre, el faltante en la cuenta apropiadamente y b) están reveladas adecuadamente en
general ha sido remplazada, no se ha contabilizado aún los estados financieros.
una reducción en la cuenta de la sucursal y no se ve Para proporcionar seguridad de que los desem-
ningún faltante. Por supuesto, el faltante reaparecerá en bolsos de efectivo a partes relacionadas fueron
pocos días cuando el cheque de la trasferencia sea transacciones autorizadas y se contabilizaron apro-
pagado de la cuenta de la sucursal. piadamente, los auditores deben determinar si cada
Una lista de trasferencia bancaria debe revelar este transacción de esas ha sido cargada a la cuenta apro-
tipo de kiting porque el depósito de trasferencia piada. está soportada por comprobantes adecuados u
aparece en el extracto bancario de la cuenta general otros documentos, y si fue aprobada específicamente
en diciembre, aunque la transacción sólo fue conta- con anticipación por un alto ejecutivo diferente del
bilizada en los diarios de efectivo hasta enero. El che- que recibe los fondos.
que No. 6029 en la planilla de trasferencias ilustra esta La necesidad de una revelación de las transacciones
discrepancia. Estos ejemplos sugieren las siguientes con partes relacionadas en los estados financieros se
reglas para determinar si es probable que el saldo de analizó en el capítulo 5. Para determinar si esas
efectivo haya quedado errado por una trasferencia de transacciones fueron reveladas adecuadamente, los
efectivo: auditores deben obtener evidencia acerca de la
 Las fechas de registro de la trasferencia de acuerdo relación entre las partes, la esencia de cada transacción
con los libros (de los diarios de desembolsos de (que puede diferir de su forma) y el efecto de cada
efectivo y entradas de efectivo, respectivamente) transacción sobre los estados financieros. La
corresponden a periodos de estados financieros revelación de las transacciones de partes relacionadas
diferentes, o debe incluir la naturaleza de las relaciones, la
 La fecha en que el cheque fue registrado por el banco descripción de las transacciones y las sumas
(bien sea el desembolso o la entrada. pero involucradas.
no ambos) corresponde al periodo de los estados
financieros anterior a cuando éste fue contabili- 13. Evaluar una presentación y revelación apro-
zado en los libros. piada en los estados
Objetivos principales financieros del efectivo. Las
Un tercer tipo de kiting utiliza el periodo flotante de la auditoría: cifras en el balance general del
para satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo. efectivo deben incluir solamente
Presentación
Por ejemplo, suponga que un negocio no tiene su- aquellas cantidades que están
ficiente efectivo para cubrir la nómina de fin de mes. La disponibles para su uso en
compañía podría girar un cheque sobre su cuenta operaciones corrientes. Un depósito bancario cuyo
general en un banco, depositarla en una cuenta de uso está restringido (por ejemplo, el efectivo deposi-
nómina en otro banco y depender de depósitos poste- tado a un fideicomisario para pagos de una deuda a
riores hechos a la cuenta general antes que el cheque de largo plazo) no debe estar incluido en el efectivo. Los
trasferencia sea presentado para el pago. Si la tras- acuerdos de manejo de saldos compensatorios deben
ferencia se registra apropiadamente en los registros ser apropiadamente revelados. Los auditores deben
contables, esta forma de kiting no ocasionará un error asegurarse también de que lo reflejado, efectivo o
del saldo de efectivo para efectos de presentación de efectivo y equivalentes, en el balance general del clien-
informes financieros. Sin embargo, los bancos tratan te, corresponda a aquel utilizado en el estado de flujos
de efectivo.
I A II p t'rox í A 3. Establecer la inclusión completa de los títulos-valores
negociables contabilizados.
4. Determinar si la valuación de los títulos-valores
Trabajo de auditoría intensivo negociables está en concordancia con el costo, el
sobre el efectivo mercado, o el método contable de participación, según
sea lo apropiado.
Para evitar una concentración del trabajo de auditoría al
5. Establecer la precisión matemática de las planillas de
final del año, las firmas de CPA tratan de desarrollar y
los títulos-valores negociables.
completar el máximo de procedimientos de auditoría que
6. Determinar si la presentación y revelación de los
sea posible en forma interina durante el año. La
títulos-valores negociables, incluidas las clasifica-
consideración del control interno sobre el efectivo, por
ciones actuales/no actuales, son apropiadas.
ejemplo, puede realizarse antes del final del año del cliente.
El trabajo de auditoría sobre el efectivo al final del año
Además de su auditoría de los títulos-valores ne-
puede estar limitado entonces a pruebas sustantivas, como
gociables, los auditores verificarán también las cuen-
una revisión de las conciliaciones bancarias del cliente, la
tas relacionadas de ingreso por intereses y por
confirmación de los saldos bancarios de fin de año, la
dividendos, el recaudo de los intereses acumulados y
investigación del corte de fin de año y una revisión general
de las ganancias o pérdidas en la venta de los títulos-
de las transacciones de efectivo durante el intervalo entre
valores.
el trabajo interino sobre el efectivo y el final del período.
La naturaleza líquida de los títulos-valores nego-
ciables hace que el potencial de fraude sea alto. Los
El TÍTULOS-VALORES auditores deben coordinar sus procedimientos de au-
NEGOCIABLES ditoría del efectivo y de los títulos-valores negociables
para detectar cualquier fraude posible que comprenda
El grupo más importante de inversiones, desde el punto una sustitución no autorizada (por ejemplo, la venta de
de vista de los auditores, consiste en las acciones y los títulos-valores para esconder un faltante de efectivo)
bonos porque éstos se encuentran con mayor frecuencia entre las cuentas. El enfoque de auditoría integral
y generalmente son de mayor valor que otra clase de corresponde a la evaluación del riesgo de control de los
inversiones. Los papeles comerciales emitidos por las títulos-valores, la inspección de certificados, la
corporaciones, las hipotecas y contratos de fideicomiso confirmación de títulos-valores en poder de terceros,
y el valor de rescate de efectivo de las pólizas de seguro como los bancos, y la determinación de la valoración
de vida son otros tipos de inversiones frecuentes. apropiada de los títulos-valores.
La inversión de efectivo temporalmente ocioso en
tipos selectos de títulos-valores negociables es un ele-
nento de buen manejo financiero. Esas inversiones Control interno sobre
consideran como una reserva de efectivo secundaria, los títulos-valores negociables
susceptible de una conversión rápida a efectivo en
Entre los elementos importantes del control interno
cualquier momento, a la vez que produce una tasa
adecuado sobre los títulos-valores negociables se in-
segura de retorno. La gerencia puede también optar
cluyen los siguientes:
por mantener algunas inversiones en títulos-valores
1. Separación de funciones entre el ejecutivo que au-
negociables en forma semipermanente. El tiempo que
toriza las compras y las ventas de títulos-valores, el
esas inversiones pueden conservarse puede determi-
que los custodia, y la persona que lleva los registros
narse por el rendimiento actual del título-valor y por
contables de las inversiones.
la situación de impuestos de la compañía, y depen-
2. Elaboración del registro detallado de todos los títulos-
diendo de los requerimientos de efectivo.
valores poseídos y el ingreso relacionado de intereses
y dividendos.
Objetivos de los auditores al 3. Registro de los títulos-valores en nombre de la
examinar los títulos-valores compañía.
negociables 4. Inspección física periódica de títulos-valores por un
auditor interno o un funcionario que no tiene
Los objetivos de los auditores al examinar los títulos. responsabilidad en la autorización, custodia o con-
alores negociables son: tabilización de las inversiones.
1. Considerar el control interno sobre los títulos-valores
negociables.
En muchos negocios, la segregación o separación
2. Determinar la existencia de los títulos-valores ne- de las funciones de custodia v la contabilización se
gociables contabilizados, y si el cliente tiene derechos logra mediante el uso de un agente independiente
sobre los títulos-valores.
r EFECTIVO Y TÍTULOS VALORES NEGOCIARLES 329

que guarda los títulos valores, como un comisionista de los-valores e instrumentos similares bajo el control
bolsa, un banco o una compañía de fideicomiso. conjunto de funcionarios responsables? ¿Existen pó-
puesto que el agente independiente no tiene un con- lizas de manejo y custodia para todas las personas que
tacto directo con el empleado responsable de llevar los tienen acceso a los títulos-valores? ¿Se ha contratado
registros contables de las inversiones en títulos- un agente independiente como guarda de seguridad?
valores, las posibilidades de ocultar el fraude a tra vés ¿Han sido autorizadas todas las compras y ventas de
de la falsificación de las cuentas se reducen bastante. los títulos-valores por un ejecutivo financiero, y han
Si los títulos-valores no se entregan en custodia a un sido revisadas por un comité de inversiones de la junta
agente independiente, deben mantenerse en una caja directiva?
de seguridad de depósitos en un banco, bajo el control La figura 11-8 proporciona ejemplos de errores y
conjunto de dos o más altos ejecuti-%os de la fraudes típicos que pueden ocurrir en las inversiones
compañía. El control conjunto significa que ninguna en títulos-valores. Esos errores pueden surgir debido
de las dos personas que custodian puede tener acceso a una valuación inapropiada, transacciones de títulos-
a los títulos-valores, excepto en presencia del otro. valores no autorizadas o una revelación inadecuada de
Una lista de los títulos-valores que se encuentran en aspectos como las actividades comerciales derivadas.
la caja de seguridad será llevada allí y el depósito o
retiro de los títulos-valores debe ser registrado en esta
lista junto con la fecha y las firmas de todas las PROGRAMA DE AUDITORÍA
personas presentes. El arriendo de la caja de seguridad PARA LOS TÍTULOS-VALORES
debe estar en nombre de la compañía, no en nombre
del funcionario que custodie los títulos-valores. A continuación se enumeran los procedimientos rea -
Los registros detallados y completos de todos los lizados típicamente por los auditores para alcanzar los
títulos-valores poseídos y de los títulos-valores en objetivos descritos anteriormente.
poder de otros son esenciales para un control interno A. Considerar el control interno sobre los títulos-va-
satisfactorio. Estos registros consisten frecuentemente lores
en un registro auxiliar para cada título-valor, con 1. Obtener un conocimiento del control interno so-
información que lo identifica, como el nombre exacto, bre los títulos-valores.
el valor nominal o valor par, el número del certificado, 2. Evaluar el riesgo de control y diseñar pruebas
el número de acciones, la fecha de adquisición, el adicionales de controles para los títulos-valores.
nombre del _agente comisionista, el costo y cualquier 3. Realizar pruebas de controles adicionales para
pago de interés o de dividendos recibidos. El interés aquellos controles que los auditores piensan
real y los dividendos deben ser comparados con las considerar para soportar sus niveles evaluados y
cantidades presupuestadas y debe investigarse planificados del riesgo de control, como:
cualquier diferencia significativa. La compra y venta a. Rastrear diversas transacciones de com-
de los títulos-valores se confía con frecuencia a un pras y ventas de títulos-valores en todo el
ejecutivo financiero responsable, sujetas a revisión sistema de contabilidad.
frecuente por un comité de inversión de la junta b. Revisar los informes de los auditores internos
directiva. sobre su inspección periódica de títulos-
Un auditor interno u otro empleado responsable valores.
debe inspeccionar, periódicamente, los títulos-valores c. Inspeccionar los informes mensuales sobre los
disponibles, comparar los números de serie y otra títulos-valores poseídos, comprados y
información de identificación de los títulos-valores vendidos y las cantidades de ingresos ganados
examinados con los registros de contabilidad y con- y presupuestados.
ciliar el registro auxiliar de los títulos-valores con la 4. Revaluar el riesgo de control y modificar las prue-
cuenta de control. Este procedimiento complementa el bas sustantivas para los títulos-valores
control interno inherente -en la separación de las
funciones de autorización, contabilización y la labor B. Realizar pruebas sustantivas de las transacciones de
de custodia. títulos valores y saldos de final de año
5. Obtener o preparar análisis de la cuenta de
Cuestionario de control interno inversiones en títulos-valores y las cuentas de
ingresos relacionados y conciliar con el mayor
El cuestionario utilizado por los auditores al evaluar los general.
controles relacionados con los títulos-valores incluirá 6. Inspeccionar los títulos-valores disponibles.
preguntas como las siguientes: ¿Están los títu-
EFECTIVO Y TÍTULOS VALORES NEGOCIABLES 329

qu e guarda los títulos valores, como un comisionista los-valores e instrumentos similares bajo el control
de bolsa, un banco o una compañía de fideicomiso. conjunto de funcionarios responsables? ¿Existen pó-
Puesto que el agente independiente no tiene un con- lizas de manejo y custodia para todas las personas que
tacto directo con el empleado responsable de llevar los tienen acceso a los títulos-valores? ¿Se ha contratado
registros contables de las inversiones en títulos- un agente independiente como guarda de seguridad?
valores, las posibilidades de ocultar el fraude a través ¿Han sido autorizadas todas las compras y ventas de
de la falsificación de las cuentas se reducen bastante. los títulos-valores por un ejecutivo financiero, y han
Si los títulos-valores no se entregan en custodia a un sido revisadas por un comité de inversiones de la junta
agente independiente, deben mantenerse en una caja directiva?
de seguridad de depósitos en un banco, bajo el control La figura 11-8 proporciona ejemplos de errores y
conjunto de dos o más altos ejecutivos de la compañía. fraudes típicos que pueden ocurrir en las inversiones
El control conjunto significa que ninguna de las dos en títulos-valores. Esos errores pueden surgir debido
personas que custodian puede tener acceso a los a una valuación inapropiada, transacciones de tí tulos-
títulos-valores, excepto en presencia del otro. Una valores no autorizadas o una revelación inadecuada de
lista de los títulos-valores que se encuentran en la caja aspectos como las actividades comerciales derivadas.
de seguridad será llevada allí y el depósito o retiro de
los títulos-valores debe ser registrado en esta lista
junto con la fecha y las firmas de todas las personas El PROGRAMA DE AUDITORÍA
presentes. El arriendo de la caja de seguridad debe PARA LOS TÍTULOS-VALORES
estar en nombre de la compañía, no en nombre del
funcionario que custodie los títulos-valores. A continuación se enumeran los procedimientos rea -
Los registros detallados y completos de todos los lizados típicamente por los auditores para alcanzar los
títulos-valores poseídos y de los títulos-valores en objetivos descritos anteriormente.
poder de otros son esenciales para un control inter no A. Considerar el control interno sobre los títulos -va-
satisfactorio. Estos registros consisten frecuentemente lores
en un registro auxiliar para cada título-valor, con 1. Obtener un conocimiento del control interno so-
información que lo identifica, como el nombre exacto, bre los títulos-valores.
el valor nominal o valor par, el número del certificado, 2. Evaluar el riesgo de control y diseñar pruebas
el número de acciones, la fecha de adquisición, el adicionales de controles para los títulos-valores.
nombre del _agente comisionista, el costo y cualquier 3. Realizar pruebas de controles adicionales para
pago de interés o de dividendos recibidos. El interés aquellos controles que los auditores piensan
real y los dividendos deben ser comparados con las considerar para soportar sus niveles evaluados y
cantidades presupuestadas y debe investigarse planificados del riesgo de control, como:
cualquier diferencia significativa. La compra y venta a. Rastrear diversas transacciones de com-
de los títulos-valores se confía con frecuencia a un pras y ventas de títulos-valores en todo el
ejecutivo financiero responsable, sujetas a revisión sistema de contabilidad.
frecuente por un comité de inversión de la junta b. Revisar los informes de los auditores internos
directiva. sobre su inspección periódica de títulos-
Un auditor interno u otro empleado responsable valores.
debe inspeccionar, periódicamente, los títulos-valores c. Inspeccionar los informes mensuales sobre los
disponibles, comparar los números de serie y otra títulos-valores poseídos, comprados y
información de identificación de los títulos-valores vendidos y las cantidades de ingresos ganados
examinados con los registros de contabilidad y con- y presupuestados.
ciliar el registro auxiliar de los títulos-valores con la 4. Revaluar el riesgo de control y modificar las prue-
cuenta de control. Este procedimiento complementa cl bas sustantivas para los títulos-valores.
control interno inherente en la separación de las
funciones de autorización, contabilización y la labor B. Realizar pruebas sustantivas de las transaccio nes
de custodia. de títulos valores y saldos de final de año
5. Obtener o preparar análisis de la cuenta de
Cuestionario de control interno inversiones en títulos-valores y las cuentas de
ingresos relacionados y conciliar con el mayor
El cuestionario utilizado por los auditores al evaluar los
general.
controles relacionados con los títulos-valores incluirá
6. Inspeccionar los títulos-valores disponibles.
preguntas como las siguientes: ¿Están los títu-
330 1 AUDITORÍA

7. Obtener uná confirmación de los títulos -va- Objetivo principal Obtener o preparar un análisis
lores en poder de terceros. de la auditoría: de la cuenta de inversión en tí-
S. Comprobar compras y ventas seleccionadas de tulos-valores y de las cuentas de
Exactitud
títulos-valores durante el año. ingresos relacionadas y conci
9. Verificar el corte del cliente de las transacciones liar con el mayor general. El análisis de las inversiones
de títulos-valores. en títulos-valores obtenido o preparado por los auditores
10. Realizar procedimientos analíticos. mostrará los saldos iniciales y finales del año, las
11. Efectuar cálculos independientes del ingreso de los compras y las ventas de las inversiones durante el año y
títulos-valores. los intereses y dividendos ganados. Los auditores
12. Determinar el valor de mercado de los títulos- pueden verificar los saldos iniciales de las inversiones
valores en la fecha del balance general. mediante referencia a los papeles de trabajo de la
13. Evaluar el método de contabilización de los títulos- auditoría del año anterior. Si han ocurrido numerosas
valores. compras y ventas de inversiones durante el año, las
14. Evalúar la adecuada presentación y revela- planillas separadas de esas transacciones pueden
ción de los títulos- valores en los estados fi- soportar una planilla sumaria general de las inversiones.
nancieros. Los auditores se asegurarán de que los totales en las
planillas concuerden con los totales en el mayor general.
Pruebas sustantivas de las
inversiones en títulos-valores Inspeccionar los títulos-valores
disponibles. Los auditores con-
Objetivos principales
La publicación "Auditoría de las inversiones", SAS 81 de la auditoría: tarán los títulos-valores en po-
(AU 322), proporciona una guía en la auditoría de las der del cliente al final del año,
Existencia
inversiones en títulos-valores. La figura 11-9 presenta Derechos
verificarán que los títulos-valo-
pruebas sustantivas típicas utilizadas para satisfacer res estén registrados a nombre
los objetivos principales de la auditoría para este tipo de la compañía y registrarán en
de activos. Los procedimientos se describen en detalle los papeles de trabajo una descripción de los títulos-
en la siguiente sección. valores, incluidos los números de serie.

Debilidades de control interno o fac -


tores que aumentan el riesgo del
Descripción de errores Ejemplos error

Sobrestimación de las inversiones en Error:


títulos-valores  Falta de registro de los cambios en
 Manual de contabilidad inadecuado;
los valores de mercado de los títu- los-
personal de contabilidad incompe-tente.
valores adquiridos con fines co-
merciales.

Fraude:
 Error del valor de una inversión en una  Junta directiva, comité de auditoría
sociedad limitada. o función de auditoría interna inefi-
 Contabilización de títulos-valores fic- caces; "actitud en la dirección" que no
ticios. favorece la conducta ética; presión
indebida para satisfacer objetivos de
ganancias.

Transacciones de títulos valores Fraude:


no autorizadas - --  Un empleado con acceso a títulos- •  Separación inadecuada de las fun-
valores los convierte para usarlos a su ciones de contabilización de títulos-
favor. valores, de las de su custodia.

Revelación inadecuada de la natura- Error:


leza de las actividades de inversión  Incapacidad de revelar acuerdos de-
rivados de los cuales no se ha hecho una  Manual de contabilidad inadecuado;
"transacción de contabilidad". personal de contabilidad incompe-tente.

Figura 11- 8 Errores potenciales: inversiones en títulos -valores.


EFECTIVO N"riTITLOS VALORES NEGOCIABLES 331

Cuando los registros del cliente indican que un título-valor Pruebas sustantivas Objetivos principales
particular ha sido conservado desde la de la auditoría
auditoría, los auditores pueden comparar el
número de serie del certificado con aquel mostrado en Obtener el análisis de los tí- Precisión numérica (o mate-
tulos-valores y cuentas rela- mática)
los papeles de trabajo del año anterior. Esto permitirá cionadas y conciliarlas con el
a los auditores detectar los títulos-valores que han mayor
sido vendidos sin autorización durante el año, y
remplazados antes de la auditoría de este año. Inspeccionar los títulos-valo- Existencia y derechos
Aunque el conteo de títulos-valores se realiza ideal- res disponibles
Obtener confirmación de los
mente en la fecha del balance general, en forma si- títulos en poder de terceros.
multánea con el conteo del efectivo y de otros
instrumentos negociables, esto no siempre es posible. Comprobar compras y ventas Existencia y derechos
Cuando no es posible, si los títulos-valores se guardan seleccionadas de títulos-valo- Inclusión completa
en la caja fuerte de un banco, el cliente puede dar ins- res durante el año Valuación
Verificar el corte de transac-
trucción por escrito al banco en la fecha del balance ciones de títulos-valores del
general para que nadie tenga acceso a la caja, a menos cliente
que lo haga en compañía de los auditores. Este acuerdo
hace posible contar los títulos-valores en un momento Realizar procedimientos ana- Existencia y derechos
más conveniente después de la fecha del balance general. líticos Inclusión completa
Efectuar cálculos indepen-
Además, los bancos llevan registros del acceso a las dientes de ingresos de los tí-
cajas fuertes, que pueden ser examinados por los tulos-valores
auditores para determinar quién ha tenido acceso a la
caja y en qué fechas. Un representante del cliente debe Determinar el valor de mer - Valuación
estar presente cuando los auditores cuentan los títulos- cado de los títulos-valores Presentación y revelación
Evaluar el método de conta -
valores, y ese individuo debe reconocer por escrito que bilización
los títulos-valores fueron devueltos intactos.
Evaluar su presentación en los Presentación y revelación
Objetivos principales Obtener confirmación de los tí- estados financieros y su
de la auditoría: tulos-valores en poder de otros. revelación

La custodia de los títulos-valo- Figura 11-9 Objetivos de las pruebas sustantivas sobre títulos-
Existencia
Derechos res de propiedad del cliente con valores más importantes.
frecuencia estará en manos de
los comisionistas o de los bancos. En esos casos los ellos revisan las transacciones realizadas durante una
auditores envían una solicitud de confirmación, fir- o dos semanas después de la fecha del balance general
mada por el cliente, a quienes tienen los títulos-valores para asegurar un corte correcto de éstas. Algunas
para verificar la existencia y propiedad de los títulos- veces se presentan ventas poco tiempo antes de la
valores. Si el agente comisionista o el banco ejecutan fecha del balance general pero sólo son registradas
transacciones de inversión y manejan una cuenta después que los títulos-valores han sido entregados al
relacionada para ellos o registran las transacciones de agente comisionista al iniciarse el periodo siguiente.
inversión y procesan la información relacionada, los Además, los procedimientos de inspección y de
auditores deben considerar la obtención de una confirmación ayudarán a asegurar el corte apropiado
confirmación o informe del servicio sobre el de transacciones de títulos-valores.
procesamiento de las transacciones, en la forma des- * N. de R.T.: Estos cálculos idependientes son también co-
nocidos como "cálculos globales".
Realizar procedimientos analí-
crita en el capítulo 8. Objetivos principales
de la auditoría: ticos y efectuar cálculos inde-
Objetivos principales Comprobar compras y ventas Existencia
_ pendientes del ingreso. Los
I
de la auditoría: bajo pruebas selectivas de los Derechos ---- auditores pueden utilizar proce -
títulos-valores durante el año y I nclusión completa E I dimientos analíticos para
Existencia
Derechos Inclusión verificar el corte. Para determi- probar la razonabilidad de las cantida des de los
completa nar si los títulos-valores compra- dividendos registrados y del ingreso por intereses
Valuación dos y vendidos durante el . o pueden verificar las cantidades mediante un
periodo son registrados apropiadamente, los auditores cálculo independiente*. Los dividendos que de -
verifican una muestra de transacciones mediante
referencia a los informes de los agentes o comisionistas
y a los registros de efectivo. Adicionalmente,
ben haber sido recibidos y contabilizados pueden ser presente o corriente. Si la inversión se posee en la
calculados haciendo referencia a los libros de registro forma de propiedad limitada, sin un mercado activo, los
de dividendos publicados por los servicios de con- auditores pueden obtener una evaluación del valor de
sejería de inversión. Estos libros muestran mercado del avaluador de títulos-valores. En esos
declaraciones de dividendos, cantidades y fechas de casos, los auditores deben remitirse a la publicación
pago para todas las acciones enumeradas. El interés SAS 73, "Uso del trabajo de un especialista", que exige
ganado sobre bonos y documentos puede ser calculado que se considere la calificación profesional y la
también independientemente por los auditores, y independencia del avaluador, y que se obtenga un
comparado con las cantidades registradas en los re- conocimiento de los métodos y supuestos utilizados.
gistros del cliente. Esto proporciona evidencia de que Las inversiones en acciones comunes que dan a la
el ingreso por inversiones no ha sido objeto de des- compañía del inversionista la capacidad de ejercer
falco y que el cliente realmente posee los títulos-va- influencia significativa sobre las políticas de opera-
lores registrados en los libros de contabilidad. ción y financieras del negocio en que se invierte exi-
gen el uso del método contable de participación. La
Objetivos principales Determinar el valor de mercado propiedad de 20% de las acciones de votación de un
de la auditoría: de los títulos-valores y evaluar negocio de inversión se utiliza como una indicación
los métodos de contabilización. general de la capacidad de ejercer influencia ante la
Valuación
Presentación La valuación y presentación de ausencia de evidencia contraria. Factores como la r e-
muchos tipos de títulos-valores presentación del inversionista en la junta directiva del
son guiadas por la publicación negocio de inversión y las transacciones materiales
FASB 115, "Contabilización de algunas inversiones en entre compañías también sugieren la capacidad de
títulos-valores de ejercer influencia.
deuda y patrimonio". Esta publicación divide los tí- Al auditar una inversión registrada mediante el
tulos-valores en tres portafolios: títulos-valores co- método contable de participación, los auditores de-
merciales, títulos-valores disponibles para la venta y ben verificar si la inversión fue contabilizada apro -
títulos-valores conservados hasta su vencimiento. Los piadamente desde el principio. Deben obtener
títulos-valores en los portafolios comerciales y dis- también evidencia relacionada con cantidades posteriores
ponibles para la venta son valorados con base en sus de ingreso de la inversión y de otros ajustes
valores de mercado corrientes o presentes. Las ga - a la cuenta de inversión. Generalmente esta evidencia se
nancias y pérdidas no realizadas sobre los títulos-va- obtiene de los estados financieros auditados de la empresa
lores en el portafolio comercial son contabilizadas en donde se tiene la inversión.
en el estado de resultados; las ganancias y pérdidas Si los estados financieros auditados de la firma o ___
no realizadas sobre los títulos-valores clasificados empresa donde se tiene la inversión no están dispo -
como disponibles para la venta son excluidas de la nibles para el periodo cubierto por el informe de los
utilidad neta y son reportadas en un componente separado auditores independientes del inversionista, los audi-
del patrimonio de los accionistas sólo cuando éstas se tores deben realizar una investigación suficiente de los
realicen. estados financieros del negocio donde se tiene la
Para auditar los valores de mercado de los títulos- inversión para determinar la razonabilidad de los montos
valores, las cotizaciones presentes o corrientes del registrados por el inversionista. En algunos casos esto
mercado pueden obtenerse haciendo referencia a las podría incluir la realización de procedimientos de
cotizaciones en las publicaciones financieras, como The auditoría en la sede del negocio donde se tiene la
Wall Street Journal, u obteniendo confirmaciones o inversión.
declaraciones de los comisionistas de bolsa.
Si la compañía tiene la intención y la capacidad de Objetivos principalesEvaluar la adecuada presen-
mantener títulos-valores de deuda negociables hasta el de la auditoría: tación y revelación de los tí-
vencimiento, éstos pueden clasificarse como tulos-valores en los estados
Presentación
conservados hasta el vencimiento y . ser valuados al cos- financieros. Los auditores deben
to, por el valor neto de cualquier descuento de prima n6 determinar si las inversiones están separadas apropia
amortizada. Los títulos-valores no negociables también damente en portafolios a corto y a largo plazo. Adi-
son valuados generalmente al costo. Cuando se utiliza el cionalmente, los principios de contabilidad
método del costo. los auditores determinan el valor generalmente aceptados exigen la revelación del mé-
comprobando la compra original y recalculando todo contable utilizado para los títulos-valores y los
cualquier descuento o prima no amortizados. Para valores de mercado agregados de los diversos porta-
determinar si no hay un descenso permanente en el valor folios. También debe darse una revelación sobre la
de la inversión, los auditores obtendrán información cantidad de ganancias y pérdidas realizadas y no rea-
sobre su valor de mercado
E FE C TIVO Y TÍTU LOS VALOR E S NE GOC IAB LE S 1333

'izadas, lo mismo que la provisión para pérdidas en el el cumplimiento de los requerimientos contables y
mercado de los portafolios a corto y a largo plazo. de revelación. La complejidad de las transacciones
La FASB ha emitido diversos pronunciamientos que derivadas y las grandes sumas asociadas con éstas
exigen la revelación en los estados financieros de los hacen particularmente importante que los auditores
diversos tipos de instrumentos financieros. Por obtengan la experiencia necesaria en esta área.
eje mplo, la FASB 119, "Revelación sobre instrumentos
financieros derivados y el valor razonable de los
instrumentos financieros", proporciona una guía sobre ENFOQUE EN LA INDUSTRIA
la contabilización de los derivados, instrumentos DE SERVICIOS PÚBLICOS
financieros que "derivan" su valor de otros instru-
mentos financieros, activos implícitos o índices. Por Cada vez con mayor frecuencia los servicios públicos
ejemplo, un derivado simple comprendería un com- han ingresado a los diversos tipos de acuerdos
promiso por parte de una compañía de comprar un derivados. con el fin de protegerse contra pérdidas
relacionadas con el efecto de los precios cambiantes y
producto a un precio determinado en algún momento
otras incertidumbres. A medida que ha aumentado la
en el futuro. Otros derivados son mucho más com- volatilidad de las tasas de interés, los precios de los
plejos, comprendiendo, por ejemplo, relaciones entre productos y otras tasas e índices del mercado de los
las fluctuaciones en las tasas de interés europeas y el cuales los derivados obtienen su valor, un diverso
precio del cobre. Hasta la fecha, los pronunciamientos número de entidades de servicios públicos han
de la FASB se han centrado principalmente en asuntos incurrido en pérdidas significativas como resultado de
de revelación, ya que muchas transacciones derivadas sus inversiones. Una publicación reciente, Alerta sobre
comprenden "riesgo por cuentas de orden" en las riesgo de auditoría, del AICPA, en la industria de
cuales no se realiza un asiento de diario cuando se servicios públicos advierte a los auditores acerca de la
ejecuta el contrato. forma como el uso de derivados casi siempre aumenta
Al auditar un comprador de derivados (por el riesgo de auditoría. A los auditores se les admite que
deben obtener un conocimiento de las diversas normas
ejemplo, una compañía comercial o una entidad sin profesionales y tener en cuenta estos tipos de
ánimo de lucro) o un vendedor de éstos (por ejemplo, instrumentos financieros, incluidos aquéllos de la Junta
un banco), los auditores consideran aspectos como de Normas de Contabilidad Financiera. Temas que
1) el propósito del negocio de los derivados, 2) los surgen acerca de la Fuerza Laboral y la Comisión de
controles sobre el uso de los derivados y 3) Títulos-valores y Cambios.

El RESUMEN DEL CAPÍTULO


En este capítulo se describieron los controles fundamentales sobre las entradas y desembolsos de efectivo y los títulos-valores
negociables. Éste explicó también la forma como los auditores diseñan pruebas de controles para el efectivo y los títulos-
valores negociables, y las pruebas sustantivas para estas cuentas. En resumen.
1. Puesto que el efectivo generalmente tiene un grado alto de riesgo inherente, se dedica más tiempo a la auditoría de esta
cuenta, del indicado por su monto en cifras monetarias.
2. El control interno sobre las entradas de efectivo debe proporcionar seguridad de que todo el efectivo recibido se registra
en forma rápida y precisa. El control sobre las ventas en efectivo es mayor cuando dos o más empleados participan en
cada transacción, o cuando una caja registradora o un sistema electrónico de punto de ventas controla los co bros.
Cuando las entradas de efectivo consisten en cheques recibidos a través del correo, las entradas deben ser enumeradas
y controladas por personal que no maneja registros de efectivo o de cuentas por cobrar. El listado de control debe ser
conciliado con los asientos en el diario de entradas de efectivo y los registros de depósito de la institución financiera.
3. El control interno sobre los desembolsos de efectivo se logra mejor cuando todos los pagos se efectúan mediante
cheque o trasferencias electrónicas de fondos bien controladas, excepto para el pago de gastos menores a través de
los fondos de caja menor. La segregación o separación de las funciones de preparación de pagos de la de firmar
cheques tiende a evitar errores y fraude en los desembolsos de efectivo.
4. Los objetivos principales de las pruebas sustantivas del efectivo son a) sustentar la existencia del efectivo contabilizado,
b) establecer la inclusión completa o total del efectivo contabilizado, c) determinar si el cliente tiene derechos sobre el
efectivo contabilizado, d) determinar si las planillas de efectivo son numéricamente precisas y e) evaluar si la presentación
y revelación de las cuentas de efectivo son adecuadas. Una prueba sustantiva principal del efectivo es la confirmación de
los saldos de las cuentas de la compañía con las instituciones financieras.