Akuntansi lindung nilai wajar (fair value hedge) ± definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Menurut Epstein & Jermakowicz (2008),,fair value hedges, atau perlindungan nilai wajar, adalah penggunaan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya untuk melindungi perusahaan dari risiko terkait perubahan nilai wajar (fair value) asset atau kewajiban yang diperkirakan akan mempengaruhi laba yang dilaporkan oleh perusahaan yang bersangkutan. Baik item-item asset/kewajiban yang dilindungi maupun derivatif yang digunakan sebagai instrumen hedging atas asset/kewajiban itu harus dinyatakan kembali dengan nilai wajar yang berlaku pada akhir periode. Untung (gains) atau rugi (losses) atas item-item itu harus segera diakui dalam laba/rugi periode, tidak ditangguhkan. Untuk memperjelas definisi dan perlakuan akuntansi sebagaimana disebutkan di atas, kita akan memodifikasi ilustrasi Jacobs dan Watson. Pada tanggal 1 Januari 2006, Jacobs Company meminjam uang sebesar $200,000 dari State Bank. Pinjaman itu berjangka waktu tiga tahun dengan suku bunga tetap 9%, yang harus dibayar tahunan. Untuk mengantisipasi penurunan suku bunga di pasar kredit, pada tanggal 1 Januari 2006, Jacobs mengikatkan diri dalam kesepakatan pay-fixed, receive variable interest rate swap dengan Watson untuk dua pembayaran bunga terakhir. Dengan hedging ini, Jacobs ingin menukarkan suku bunga tetap-nya dengan suku bunga variabel. Pada tanggal kesepakatan kontrak, 1 Januari 2006, suku bunga (kurs) LIBOR yang berlaku adalah 7%. Transaksinya akan diselesaikan secara netto Notional amount, dasar penghitungan bunga dalam kontrak swap ini, disepakati sebesar $200,000, sedangkan formula suku bunga variabel disepakati pada kurs LIBOR + 2%.

1 Januari 2006
Jacobs Company membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat penerimaan kas dan timbulnya kewajiban kepada State Bank.

31 Desember 2006
Jacobs Company membayar bunga pinjaman sebesar $18,000 [9%*$200,000] dan membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat transaksi tersebut.

Jumlah bunga yang sama akan dibayarkan oleh Jacobs kepada State Bank setiap akhir tahun.000/(1+8.000 yang akan diterima pada tanggal 31 Desember 2008: $1. Suku bunga (kurs) LIBOR yang berlaku saat ini. adalah 6.000/(1+8. Jumlah $1. 31 Desember 2006.770 Ayat jurnal untuk mencatat nilai wajar kontrak swap dan kewajiban per 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut: Akun interest rate swap dikelompokkan sebagai asset karena mencerminkan jumlah yang akan diterima di masa mendatang. 31 Desember 2006.000]. Jacobs Company akan menerima pembayaran dari Watson sebesar $1. 31 Desember 2007 .5%.5% (kurs LIBOR 6. digunakan sebagai dasar penghitungan nilai wajar kontrak swap sebagai berikut: Nilai sekarang (31 Desember 2006) dari $1. satu tahun yang akan datang. ini berarti. Perlakuan akuntansi untuk fair value hedges mengharuskan pinjaman Jacobs kepada State Bank serta kontrak swap yang digunakan sebagai instrumen hedging dilaporkan (dinyatakan kembali) dengan nilai wajar (fair vaue) pada tanggal neraca.000 tersebut serta suku bunga variabel 8.000 [(9%8.5%) = $922 Nilai sekarang (31 Desember 2006) dari $1.000 yang akan diterima pada tanggal 31 Desember 2007: $1.5%)*$200. karena suku bunga yang dibebankan oleh State Bank adalah suku bunga tetap 9%. Pinjaman kepada State Bank juga dinyatakan kembali untuk menyesuaikan dengan nilai wajarnya pada saat ini. pada tanggal 31 Desember 2007. Dengan adanya kontrak swap.5% + 2%).5%)2 = $848 sehingga estimasi total nilai sekarang swap pada saat ini (31 Desember 2006) adalah: $922+$848 = $1.

pada tanggal 31 Desember 2008.000 kepada State Bank. Jacobs menerima pembayaran dari Watson karena suku bunga (kurs) LIBOR tahun sebelumnya lebih rendah dari 9%. meskipun Jacobs membayar $18. Ini berarti.000 kepada State Bank.25%) = $458. .25% digunakan untuk menghitung nilai sekarang swap per 31 Desember 2007. lebih tinggi dari bunga tetap yang disepakati dalam kontrak swap 9%. maka nilai wajarnya (nilai sekarang swap) saat ini dilaporkan sebagai kewajiban: Akun swap yang dilaporkan pada tahun sebelumnya dihapus dan disesuaikan untuk mencerminkan keadaan tanggal 31 Desember 2007. satu tahun dari sekarang.25%. sehingga LIBOR+2% = 9.25% . dilaporkan sebesar $199. Jacobs Company harus membayar $500 [(9.000 . nilai wajar pinjaman berkurang.25%.000]. Karena jumlah $500 ini akan dibayarkan. $500/(1+9. Jumlah $500 tersebut serta suku bunga variabel 9. Jacobs membayar bunga tahunan $18.542 di neraca dengan adanya kenaikan suku bunga di pasar.Dengan suku bunga tetap (flat) 9%. Perhatikan. 31 Desember 2008 Ayat jurnal berikut mencerminkan pembayaran bunga tetap kepada State Bank serta pembayaran $500 terkait kontrak swap dengan Watson. Perhatikan.9%)*$200. beban bunga yang diakui (dilaporkan dalam laporan laba rugi) untuk tahun 2007 menjadi sebesar $17. Kurs LIBOR yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2007 berada pada level 7.000] kepada Watson.$1.000 [$18.

Pinjaman dinyatakan kembali dalam nilai wajar tanggal 31 Desember 2008. nilai wajarnya sama dengan jumlah uang yang harus dibayarkan untuk melunasinya saat ini. Karena pinjaman tersebut sudah jatuh tempo. akun swap dihapuskan dari pembukun Jacobs Company. .Dengan berakhirnya kontrak swap.

Pada tanggal 1 Januari 2006. Karena Jacobs Company tidak ingin menanggung risiko kenaikan suku bunga di masa mendatang. dari risiko variabilitas arus kas terkait dengan diakuinya asset/kewajiban (misalnya. ilustrasi berikut diadaptasi dari Beams. Pada tanggal 1 Januari 2006. perusahaan itu memutuskan untuk melindungi diri (hedging) dari risiko tersebut.Akuntansi lindung arus kas (cash flow hedge accounting) ± definisi. dan ilustrasi Menurut Epstein & Jermakowicz (2008). disepakati sebesar $200. dengan menggunakan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya. Suku bunga untuk tahun pertama ditetapkan 9%. receive variable interest rate swap dengan Watson untuk dua pembayaran bunga terakhir. Jacobs Company meminjam uang sebesar $200. Notional amount. Jacobs akan membayar selisih bunga variabel dengan bunga tetap kepada Watson atau sebaliknya.000 dari State Bank. 31 Desember 2006 . perlakuan akuntansi. dasar penghitungan bunga dalam kontrak swap ini. Jacobs sepakat untuk membayar suku bunga yang ditetapkan 9% kepada Watson dan sebaliknya akan menerima LIBOR + 2%. Transaksinya akan diselesaikan secara netto. Jacobs mengikatkan diri dalam kesepakatan pay-fixed. penjualan atau pembelian yang akan dilakukan) di masa mendatang. pembayaran bunga atas pinjaman dengan suku bunga variabel) atau ramalan akan terjadinya suatu transaksi (misalnya. tergantung kepada bunga yang mana yang lebih tinggi. (2006: 426±427). et. di mana variabilitas arus kas itu diperkirakan akan mempengaruhi laba atau rugi yang dilaporkan. ditetapkan setiap akhir tahun untuk dibayarkan pada tahun berikutnya. Untuk memperjelas prosedur akuntansi perlindungan arus kas. Suku bunga untuk tahun-tahun selanjutnya didasarkan kepada suku bunga LIBOR + 2%. Pinjaman itu berjangka waktu tiga tahun dengan suku bunga variabel dan harus dibayar tahunan. cash flow hedges adalah perlindungan. al. 1 Januari 2006 Jacobs Company membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat penerimaan kas dan timbulnya kewajiban kepada State Bank.000.

ini juga berarti. Jacobs Company harus membayar bunga sebesar $17. Jika Jacobs berasumsi bahwa suku bunga akan stabil dalam dua tahun ke depan.5%)2 = $848 sehingga estimasi total nilai sekarang swap pada saat ini (31 Desember 2006) adalah: $922+$848 = $1.000 [(9%-8.000] satu tahun yang akan datang.000/(1+8.5%) = $922 Nilai sekarang (31 Desember 2006) pembayaran $1.000 yang akan dilakukan pada tanggal 31 Desember 2008: $1.000 [(6.5%+2%)*$200.000 yang akan dilakukan pada tanggal 31 Desember 2007: $1.Jacobs Company membayar bunga pinjaman sebesar $18. pada tanggal 31 Desember 2006 ini.5%)*$200. nilai wajar swap dapat dihitung sebagai berikut: Nilai sekarang (31 Desember 2006) pembayaran $1. satu tahun yang akan datang. Jacobs sudah tahu bahwa dia harus membayar kepada Watson sebesar $1.000/(1+8.000] dan membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat transaksi tersebut. Ketentuan perlakuan akuntansi untuk cash flow hedges mengharuskan ditentukannya nilai wajar derivatif yang digunakan sebagai instrumen hedge pada setiap akhir periode.000]. Karena Jacobs telah terikat kontrak swap dengan Watson. Suku bunga LIBOR berada pada level 6. .000 [9%*$200.770 Ayat jurnal untuk mencatat nilai wajar tersebut adalah sebagai berikut: Akun interest rate swap merupakan akun kewajiban sedangkan akun laba komprehensif (comprehensive income) termasuk kategori ekuitas. Saldo debit berarti akun laba komprehensif tersebut berpengaruh mengurangi ekuitas.5%. pada tanggal 31 Desember 2007. Ini berarti.

akun laba komprehensif akan bersaldo kredit $458.000 penyelesaian kontrak swap kepada Watson.25%) lebih tinggi dari bunga tetap yang disepakati dalam kontrak swap (9%). $500/(1+9. Ini berarti.25%-9%)*$200.25%+2%)*$200.31 Desember 2007 Berdasarkan suku bunga LIBOR tahun sebelumnya. pada tanggal 31 Desember 2008. sehingga LIBOR+2% = 9.500 [(7. Jacobs Company harus membayar bunga sebesar $18. Jumlah ini juga digunakan untuk menghitung nilai sekarang swap per 31 Desember 2007.000 kepada State Bank dan $1. berpengaruh menambah ekuitas.000].25%. Jumlah yang akan dibayarkan adalah $500 [(9.000]. Jacobs membayar bunga sebesar $17. Karena suku bunga variabel (9. Karena jumlah $500 ini akan diterima. Suku bunga LIBOR tanggal 31 Desember 2007 berada pada level 7.25%.25%) = $458. satu tahun dari sekarang. maka nilai wajarnya (nilai sekarang swap) saat ini dilaporkan sebagai asset: Dengan jurnal di atas. Ayat jurnal untuk mencatat dua transaksi tersebut adalah: . Watson akan menanggung kelebihannya dan membayarkan kepada Jacobs pada tanggal 31 Desember 2008. 31 Desember 2008 Jacobs membayar bunga kepada State Bank berdasarkan suku bunga LIBOR tahun sebelumnya dan menerima pembayaran dari Watson.

meskipun suku bunga LIBOR berfluktuasi. kontrak swap dengan Watson mengakibatkan pembayaran bunga yang dilakukan oleh Jacobs tetap. yaitu $18. Dengan berakhirnya periode swap.000 (9%). Inilah memang yang menjadi tujuan Jacobs melakukan hedge dengan instrumen kontrak swap (derivatif).Sebagaimana terlihat dari jurnal di atas. Jacobs menutup akun-akunnya terkait kontrak tersebut dengan ayat jurnal sebagai berikut: Akhirnya. Jacobs melunasi pokok pinjamannya kepada State Bank dan mencatatnya sebagai berikut: .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful