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UNIVERSIDAD LATINOAMERICANA CIMA

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Análisis e interpretación de la empresa Gloria S.A.

Curso:
Practica Asistente Contable
Docente:
C.P.C. Gary Montes de Oca
DISCENTES:
 Maquera Condori, Edith Blanca (000181007D)
 Velazco Apaza, Jannet Carmen (000181005E)
 Ramírez Anchapuri, Fabiola Ruth (000181004D)
 Rojas Ramos, Line (
 Arcaya vb

2019
Tacna-Perú
Dedicatoria

Todas las personas que nos ayudaron con el éxito de nuestro trabajo, como nuestros padres

y profesores de la Facultad, ya que nos motivaron en todo momento en la investigación de

nuestro trabajo.

A todas estas personas esté equipo les da un sincero agradecimiento.

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
Agradecimiento

Expreso mi mayor agradecimiento a quienes, con su apoyo y comprensión, han contribuido

en el desarrollo y culminación del presente trabajo de investigación.

Mi profundo agradecimiento a Dios, a nuestros padres, y a la Universidad Latinoamericana

Cima, a los Sres. docentes de la facultad de Contabilidad y Finanzas, quienes siempre han

estado pendientes de mi dedicación y esfuerzo por culminar mí mencionado trabajo.

Siempre los recordaré y viviré agradecido por su estimación y enseñanzas, porque me

sirvieron de estímulo para mi superación profesional y personal.

Índice
Dedicatoria ................................................................................................................................. 2
Agradecimiento .......................................................................................................................... 3

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
Introducción ............................................................................................................................... 5
Capítulo I ................................................................................................................................... 6
Reseña Histórica: ................................................................................................................... 6
Descripción de la empresa ..................................................................................................... 6
Operaciones............................................................................................................................ 7
Misión .................................................................................................................................... 7
Visión ..................................................................................................................................... 8
Capítulo II ................................................................................................................................ 11
Análisis financieros .................................................................................................................. 11
Análisis vertical ................................................................................................................... 11
Análisis horizontal ............................................................................................................... 22
Capitulo III ............................................................................................................................... 23
Ratios de liquidez y gestión ..................................................................................................... 23
Análisis de Ratios de Liquidez ............................................................................................ 24
Capital De Trabajo ........................................................................................................... 24
Liquidez Corriente ........................................................................................................... 24
Liquidez Acida ................................................................................................................. 25
Liquidez De Tesorería...................................................................................................... 26
Cuadro De Comparación.................................................................................................. 27
Análisis de Ratios de Gestión .............................................................................................. 28
Ratio de Rotación caja y bancos ...................................................................................... 28
Ratio de Rotación de existencias (veces) ......................................................................... 28
Rotación de existencias (días) .......................................................................................... 28
Rotación de activo............................................................................................................ 29
Inventario de capital de trabajo ........................................................................................ 29
Periodo de cobranza (días) ............................................................................................... 29
Periodo de pago (días) ..................................................................................................... 30

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
Introducción

La Contabilidad es la ciencia que controla las actividades y hechos económicos en las

empresas, entidades y unidades, con el fin de presentar registros, ofrecer información exacta y

confiable en cuanto a los resultados de un periodo y la situación financiera de la entidad. Estas

observaciones son de gran importancia pues permiten evaluar alternativas que facilitan la toma

de decisiones mediante la aplicación de técnicas, métodos, procedimientos de la planeación,

registros, cálculos, análisis, comprobación y presentación de la situación económico-financiera

de la empresa. La interpretación de datos financieros es sumamente importante para cada uno

de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los ejecutivos se

valen para la creación de distintas políticas de financiamiento externo, así como también se

pueden enfocar en la solución de problemas en específico que aquejan a la empresa como lo

son las cuentas por cobrar o cuentas por pagar; moldea al mismo tiempo las políticas de crédito

hacia los clientes dependiendo de su rotación, puede además ser un punto de enfoque cuando

es utilizado como herramienta para la rotación de inventarios obsoletos. Por medio de la

interpretación de los datos presentados en los estados financieros los administradores, clientes,

empleados y proveedores de financiamientos se pueden dar cuenta del desempeño que la

compañía muestra en el mercado; se toma como una de las primordiales herramientas de la

empresa. Por tal importancia la interpretación de datos financieros requiere de una

investigación que presente cada uno de sus componentes, en el presente informe se detallan su

conceptualización retomando diferentes autores así como también una conclusión acerca de lo

recopilado, seguido se detallan los objetivos que persigue la interpretación, clasificándolos en

objetivo general y específicos, se presenta a sí mismo la importancia de interpretación de los

datos financieros interesante tópico pues en esta parte se revela la ocupación y posibles

márgenes de utilización dentro de una empresa, los métodos de interpretación y diferencia son

presentados como parte que concluye el tema.

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
Capítulo I

Reseña Histórica:

La empresa general Milk Company Inc. Como accionista mayoritaria constituyó la empresa

GLORIA S.A el 5 de febrero de 1941. El 5 de febrero de 1941 se emprendió la construcción

de la planta industrial. El 4 de mayo de 1941 se inicia la fabricación de la leche evaporada. En

1978 la empresa general Milk fue adquirida por Camatión Company y cambio su denominación

a Gloria S.A. En 1986 la Empresa Peruana José Rodríguez Banda S.A (JORBSA), adquirió un

paquete mayoritario de acciones de Gloria, dándose formalmente el inicio de lo que hoy se

conoce como el grupo Gloria S.A. En julio de 1999, Gloria compró 99.98% del capital social

de CARNILAC S.A, empresa propietaria de tres plantas productoras de derivados lácteos,

ubicados en Huacho, Trujillo y Cajamarca. El 1 de Julio de 2003 empezó a operar la planta de

concentración de leche de Trujillo que permitió concentrar la leche proveniente de Chiclayo.

A partir del 2003, a través de su matriz JORBSA, GLORIA ha expandido sus negocios hacia

el mercado internacional

Descripción de la empresa

Gloria S.A. es una empresa que forma parte de un conglomerado industrial de capitales

peruanos. Está dedicada la venta y distribución a nivel nacional de productos lácteos y

derivados tanto de leches industrializadas como de derivados lácteos.

El principal producto comercializado por Gloria es la leche evaporada, ya que posee una

participación de 72.2% en el total de ingresos de la empresa y mantiene una participación de

83.2% de las ventas de leche evaporada en el mercado peruano.

Gloria, Pura Vida y Bella Holandesa son las tres marcas corporativas con las que Gloria

comercializa sus productos de leche evaporada, leche fresca, yogurt y jugos. Asimismo, posee

las marcas como Bonlé, Chicolac, Multilac, Araba, La Mesa y café Mónaco para sus derivados

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
de lácteos y demás productos en el mercado peruano, y las marcas Bonlé, Aurora, Pil y el

Establo para la exportación de leche evaporada y derivados al extranjero. (Galliquio, 2014)

Operaciones

Gloria S.A. se dedica a la industria de preparar, envasar, envasar manufacturar, comprar,

vender, importar, exportar y comercializar toda clase de productos y derivados lácteos,

productos alimenticios compuestos por frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas a partir

de sustancias animales y vegetales, elaboración y conservación de pescado y de productos de

pescado y toda clase de productos alimenticios y bebidas en general.

Para la realización de sus actividades Gloria S.A. cuenta con cinco plantas industriales:

• Huachipa (Lima): complejo industrial de recepción y procesamiento de leche, en donde

se produce leche evaporada, derivados lácteos (yogurt, quesos, mantequilla, entre otros), jugos

de fruta y en donde además se producen envases y embalajes. (Rodriguez, 2015)

• Arequipa: donde funciona una unidad de evaporización de leche y de producción de

leche evaporada para la región sur del país.

• Majes (Arequipa), donde se concentra, evapora y pre – trata la leche fresca proveniente

de los ganaderos de la zona, la cual es transportada a las plantas industriales de Huachipa o

Arequipa.

• Cajamarca: donde concentra la leche fresca y se elabora derivados lácteos, como queso,

mantequilla y manjar blanco.

• Trujillo: donde se concentra la leche fresca proveniente de la región (Chiclayo y Viru)

para ser trasladada al complejo industrial de Huachipa.

Misión

Mantener el liderazgo en cada uno de los mercados en que participamos a través de la

producción y comercialización de bienes con marcas que garanticen un valor agregado para

nuestros clientes y consumidores.

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
Los procesos y acciones de todas las empresas de la Corporación se desarrollarán en un

entorno que motive y desarrolle a sus colaboradores, mantenga el respeto y la armonía en las

comunidades en que opera y asegure el máximo retorno de la inversión para sus accionistas.

Visión

Somos una corporación de capitales peruanos con un portafolio diversificado de negocios,

con presencia y proyección internacional.

Aspiramos satisfacer las necesidades de nuestros clientes y consumidores, con servicios y

productos de la más alta calidad y ser siempre su primera opción. (Rodriguez, 2015).

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
GLORIA S.A.

ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA


AL 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017

AL 31 DE AL 31 DE AL 31 DE AL 31 DE
MARZO DICIEMBRE MARZO DICIEMBRE
2018 2017 2018 2017

ACTIVO PASIVO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente de efectivo 99,161.00 76,613.00 Porcion corriente de obligaciones financieras 210,906.00 80,906.00
Cuentas por cobrar comerciales, neto: 278,614.00 273,195.00 Cuentas por pagar comerciales 345,143.00 298,164.00
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 287,473.00 278,188.00 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 56,653.00 65,965.00
Porcion corriente de otras cuentas por cobrar 29,013.00 24,337.00 Otras cuentas por pagar 264,484.00 310,676.00
Inventarios, neto 754,426.00 598,755.00
Gastos pagados por anticipado 5,199.00 3,845.00 Total pasivos corrientes 877,186.00 755,711.00

Total activos corrientes 1,453,886.00 1,254,933.00 PASIVOS NO CORRIENTES


Obligaciones financieras a largo plazo 759,161.00 709,161.00
ACTIVOS NO CORRIENTES Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, neto 92,560.00 92,560.00
Cuentas por cobrar a relacionadas 15,933.00 0.00
Otras cuentas por cobrar , neto a largo plazo 4,036.00 3,957.00 Total pasivos no corrientes 851,721.00 801,721.00
Inversiones en subsidiarias y asociadas 174,775.00 174,775.00
Propiedades de inversion 202,493.00 203,311.00 TOTAL PASIVOS 1,728,907.00 1,557,432.00
Propiedades, planta y equipo, neto 1,552,544.00 1,556,886.00
Activos intangibles, neto 16,361.00 17,180.00 PATRIMONIO
Capital emitido 382,502.00 382,502.00
Total activos no corrientes 1,966,142.00 1,956,109.00 Acciones de inversion 39,049.00 39,070.00
Otras reservas de capital 76,500.00 76,500.00
Resultados acumulados 1,193,070.00 1,155,538.00

Total patrimonio 1,691,121.00 1,653,610.00

3,420,028.00 3,211,042.00 3,420,028.00 3,211,042.00

CONTABILIDAD Y FIANZAS 9
GLORIA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES


POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2018 Y 2017
Por los meses terminados el de marzo de :

2018 2017
S/. S/.

Ingresos de actividades ordinarias 741,798.00 788,365.00


Costo de ventas -588,201.00 -586,747.00

Ganancia bruta 153,597.00 201,618.00

Gastos de operación
Gastos de venta y distribucion -58,005.00 -58,656.00
Gastos de administracion -34,851.00 35,845.00
Otros ingresos operativos 5,609.00 4,985.00

Ganancia por actividades de operación 66,350.00 112,102.00

Otros ingresos (gastos):

Ingresos financieros 1,595.00 2,610.00


Gastos financieros -11,389.00 -15,825.00
Diferencia de cambio, neta: 181.00 654.00

9,613.00 -12,561.00

Resultado antes de impuestos a las 56,737.00 99,541.00


ganancias
Gasto por impuesto alas ganancias -19,099.00 -30,817.00

Ganancia neta del periodo 37,638.00 68,724.00

Ganancia basica y diluida por accion 0.089 0.163


comun y de inversion

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
Capítulo II

Análisis financieros

Análisis vertical

Estado de Situación financiera


Activo 2018 2017
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 2.90 2.39
Cuentas por cobrar comerciales, neto: 8.15 8.51
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 8.41 8.66
Porción corriente de otras cuentas por cobrar 0.85 0.76
Inventarios, neto 22.06 18.65
Total activo corriente 42.51 39.08
Activo no corriente
Gastos pagados por anticipado 0.15 0.12
Cuentas por cobrar a relacionadas 0.47 0.00
Otras cuentas por cobrar , neto a largo plazo 0.12 0.12
Inversiones en subsidiarias y asociadas 5.11 5.44
Propiedades de inversión 5.92 6.33
Propiedades, planta y equipo, neto 45.40 48.49
Activos intangibles, neto 0.48 0.54
Total activo no corriente 57.49 60.92
TOTAL DE ACTIVO 100.00 100.00
Pasivo
Pasivo corriente
Porcion corriente de obligaciones financieras 6.17 2.52
Cuentas por pagar comerciales 10.09 9.29
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 1.66 2.05
Otras cuentas por pagar 7.73 9.68
Total de pasivo corriente 25.65 23.53
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras a largo plazo 22.20 22.09
Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, neto 2.71 2.88
Total pasivo no corriente 24.90 24.97
Total pasivo 50.55 48.50
Patrimonio
Capital emitido 11.18 11.91
Acciones de inversion 1.14 1.22
Otras reservas de capital 2.24 2.38
Resultados acumulados 34.88 35.99
Total patrimonio 49.45 51.50
TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 100.00 100.00

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
Interpretación

Activo Corriente

39.08
42.51

2018 2017

activo corriente

18.65
22.06
25.00
20.00 8.51 8.66
15.00 2.39 8.15 8.41 0.76 0.12
10.00 2.90 0.85 2017
5.00 0.15
2018
0.00

2018 2017

12
CONTABILIDAD Y FIANZAS
Efectivo y Equivalente De Efectivo

Al 31 de diciembre del 2017 la empresa Gloria SA tiene 2.39% del total de activo

correspondientes principalmente pertenece a cuentas de caja, cuentas corrientes y

depósitos bancarios.

Al 31 de diciembre del 2018 la empresa Gloria SA tiene 2.90% del total de activo

correspondientes principalmente pertenece a cuentas de caja, cuentas corrientes y

depósitos bancarios.

Lo cual señalamos que hubo un incremento de 22,548.00 entre los años 2017 al 2018

correspondientemente.

Cuentas por cobrar comerciales

En las cuentas por cobrar comerciales se tiene un porcentaje de 8.15% en el año 2018

y en el año 2017 tiene un porcentaje de 8.45% donde es representada por las facturas

por cobrar y cuentas pendientes de cobro.

En este caso se observa que hubo una disminución en el año 2018 de 0.30% en dicha

cuenta.

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

Al 31 de diciembre del 2017 la empresa obtuvo en sus cuentas por cobrar a entidades

relacionadas 8.66% del total del activo, y en el año 2018 es de 8.41%. Lo cual representa

de representan derechos de cobro a entidades relacionadas, por transacciones distintas a

las de ventas en razón de su actividad principal. Para estos efectos, es importante

recordar que las entidades relacionadas pueden ser: la matriz; Es una entidad que tiene

el control de una o más subsidiarias, la subsidiaria; Una subsidiaria es una entidad

controlada por otra, la asociada; es una entidad sobre la que el inversor posee influencia

significativa, sucursal; Una sucursal es un establecimiento que está situado en un lugar

distinto al de la entidad central, de la cual depende

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
Porción corriente de otras cuentas por cobrar

Esta cuenta en el año 2017 obtuvo solo el 0.76% del total del activo y en el año del

2018 un porcentaje de 0.85% , podemos señalar que no tiene tal importancia debido a

que representa un mínimo de porcentaje dentro del balance .Cabe señalar que

corresponde de proveedores de leche ,reclamos por cobrar, cuentas por cobrar al

personal , etc.

Inventarios

Al 31 del año 2017 se obtiene un porcentaje de 18.65% en mercaderías del total del

activo y en el año 2018 fue aumentando en 22.06%, representado un incremento de

3.41%, esto fue originado por principalmente por azúcar, leche polvo, las, asimismo,

incluye al alimento para ganado a suministrar a los proveedores de leche.

Corresponde principalmente a leche entera en polvo, grasa anhidra de leche y leche

descremada utilizado principalmente en el proceso de producción; asimismo, incluye

proceso de envasado.

Gastos pagados por anticipado

Los gastos pagados por anticipado en el año 2017 solo corresponde en un 0.12% del

total del activo y un 0.15% para el año 2018. Correspondientes a desembolsos efectuados

por servicios no efectuados y el valor del anticipo a cuenta sobre del impuesto sobre la

renta no utilizado.

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CONTABILIDAD Y FIANZAS
activo no corriente

57.49
60.92

2018 2017

activo no corriente
48.49
45.40
50.00
40.00 6.33
30.00 5.44 0.54
0.00 0.12
20.00 5.11 5.92
0.47 0.12 0.48
10.00 2018
0.00

2018 2017

Cuentas por cobrar a relacionadas – no corrientes

Al 31 de diciembre del 2017 la empresa obtuvo en sus cuentas por cobrar a entidades

relacionadas no corriente 0.00% del total del activo, y en el año 2018 es de 0.47 %. lo

cual podemos decir que la empresa ha vendido mercaderías en poco cobro de largo plazo

esto significa que sus cobros han sido en efectivo y al cash.

Otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo

Esta cuenta en el año 2017 obtuvo solo el 0.12% del total del activo y en el año del

2018 un porcentaje de 0.12% , podemos señalar que no tiene tal importancia debido a

15
CONTABILIDAD Y FIANZAS
que representa un mínimo de porcentaje dentro del balance, los años mencionados

tuvieron el mismo porcentaje .

Además cabe señalar que corresponde de proveedores de leche, reclamos por cobrar,

cuentas por cobrar al personal, etc.

Inversiones en subsidiarias y asociadas

Al 31 de marzo de 2018 tuvo un porcentaje de 5.11 % y 31 de diciembre 2017 de

5.44% aquí se observa que la empresa mantiene seguros sobre sus propiedades de

inversión de acuerdo con las políticas de la gerencia.

La Gerencia de la empresa efectuó una evaluación sobre el estado de uso de sus

propiedades de inversión, y no ha encontrado indicios de desvalorización en dichos

activos.

Propiedades, planta y equipo, neto

La empresa en el año 2017 tiene un porcentaje 48.49% y en el año 2018 un 45.40%,

representando el porcentaje alto de los activos, así también señalamos que durante esos

periodos, se realizaron proyectos de inversión, destinados principalmente a la

ampliación de la línea de producción de envasado y elaboración de leche evaporada y

de derivados lácteos; asimismo, se efectuaron instalaciones y compra de máquinas y

equipos para la implementación de la planta de leche condensada.

16
CONTABILIDAD Y FIANZAS
pasivo corriente

23.53
25.65

2018 2017

pasivo corriente

30.00 25.65
23.53
25.00
20.00
10.099.29
15.00 6.17 7.739.68
10.00 2.52 1.662.05
5.00
0.00
pasivo
corriente
Porcion Cuentas por Cuentas por Otras cuentas por pagar
corriente de pagar pagar a
obligaciones comerciales entidades
financieras relacionadas

2018 2017

Porción corriente de obligaciones financieras

En la empresa dentro de su obligaciones en el año 2017 tiene un porcentaje de 2.52%

y en el año 2018 un porcentaje de 6.17% del total de sus pasivos y patrimonio, lo cual

podemos decir que ha ido aumentando en el periodo 2018, representados para el pago

de sus obligaciones y tributos.

17
CONTABILIDAD Y FIANZAS
Cuentas por pagar comerciales

En el año 2017 obtuvo un porcentaje 9.29% y en al año 2018 un 10.09%, representa

la cantidad que debe por mercadería crédito, en el año 2017 ha trabajo un poco más al

contado que en el 2018 .

Otras cuentas por pagar

En otras cuentas por pagar Dividendos se representa por porcentajes de 9.68% y

7.73% de los años 2017 y 2018 respectivamente, lo cual representa de pagos a

Remuneraciones, participación de los trabajadores, intereses por pagar, vacaciones por

pagar.

Obligaciones financieras a largo plazo

En el año 2017 obtuvo un porcentaje de 22.09% en cambio en el año 2018 fue de

22.20%, los porcentajes representan casi la mayoría, la cual son representados por

préstamos de entidades financieras para la compra de maquinaria de equipos para la

implementación de la planta lechera.

Patrimonio

35.99

34.88
40.00

30.00 11.91
20.00 11.18 2.38
1.22
2017
10.00 1.14 2.24
2018
0.00
Capital Acciones de Otras reservas Resultados
emitido inversion de capital acumulados

2018 2017

Capital emitido

En la empresa en el año 2017 obtuvo un porcentaje de 11.91% y para el año 2018 un

11.18% del total del pasivo y patrimonio, representado por un conjunto de acciones que

18
CONTABILIDAD Y FIANZAS
la empresa pone en circulación para su venta las acciones comunes a un valor nominal

es de S/1 cada una, las cuales se encuentran íntegramente emitidas y pagadas.

Resultados acumulados

En los resultados acumulados la empresa tiene en el 2017 en 35.99% y 2018 un

34.88%, señalando los porcentajes altos del total del pasivo y patrimonio. Son

representadas por utilidades no distribuidas por los accionistas y pendientes de pago.

19
CONTABILIDAD Y FIANZAS
Estado de Resultado Integrales
GLORIA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES


POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2018

Ingresos de actividades ordinarias 100 100


Costo de ventas 79.29 74.43

Ganancia bruta 20.71 25.57

Gastos de operación
Gastos de venta y distribución 7.82 7.44
Gastos de administración 4.70 4.55
Otros ingresos operativos 0.76 0.63
Ganancia por actividades de operación 8.94 14.22
Ingresos financieros 0.22 0.33
Gastos financieros 1.54 2.01
Diferencia de cambio, neta: 0.02 0.08
-1.30 -1.59
Resultado antes de impuestos a las 7.65 12.63
ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias 2.57 3.91
Ganancia neta del periodo 5.07 8.72

20
CONTABILIDAD Y FIANZAS
Interpretación

Costo de ventas

74.43
79.29

2018 2019

El costo de venta para la empresa gloria pudiera desarrollar su actividad comercial

representada para el año 2018 es de 79.29% y el año 2017 fue de 74.43% con una disminución

de 4.86%. En esto quiere decir que en el 2018 cuenta que sus utilidades brutas fueron de

20.71%. Por ello viendo que la empresa gloria no está siendo beneficiada debido a sus costos

de ventas y que se debe de ver que está yendo mal para tener tan alto el costo de ventas.

Ganancia neta del periodo

2018 2017

Viendo las utilidades que para el año 2018 está representada por 5.07% la cual es lo que la

empresa gloria logra captar, en nuestra opinión es un cantidad muy baja para todo el proceso

21
CONTABILIDAD Y FIANZAS
que conlleva este proceso. Lo cual la empresa debería de ponerse como meta que sus ganancias

estén por arriba del 30%, que comparado con el año 2017 que se logró captar un 8.72%, y

viendo se puede notar un disminución de 3.65%, lo cual es malo debido a que se debe mejorar

las ganancias.

Análisis horizontal

22
CONTABILIDAD Y FIANZAS
Capitulo III

Ratios de liquidez y gestión

23
CONTABILIDAD Y FIANZAS
Análisis de Ratios de Liquidez

Capital De Trabajo

Capital de trabajo Activo corriente - pasivo corriente

AÑO 2018 2017


ACTIVO CORRIENTE 1,453,886 1,254,933
PASIVO CORRIENTE 877,186 755,711
TOTAL 576,700 499,222

CAPITAL DE TRABAJO

576,700

499,222

2018 2017

Esta ratio nos muestra lo que la empresa tiene o dispone tras pagar sus deudas inmediatas.

Este sería un indicador de lo que le queda a la entidad al final para poder operar o invertir, etc.

Liquidez Corriente

Activo Corriente
LIQUIDEZ CORRIENTE
Pasivo Corriente

24
CONTABILIDAD Y FIANZAS
AÑO 2018 2017
ACTIVO CORRIENTE 1453886 1254933
PASIVO CORRIENTE 877186 755711
TOTAL 1.66 1.66

LIQUIDEZ CORRIENTE
2018 2017

1.66

1.66

Activo Corriente /Pasivo Corriente

Esta ratio nos indica la proporción de deudas a corto plazo que se puede cubrir por elementos

de activo. Por cada sol de deuda a corto plazo que tenga la entidad hay para afrontar.

Liquidez Acida

Activo Corriente – Existencias – Gastos pagados anticipados


LIQUIDEZ ACIDA Pasivo Corriente

AÑO 2018 2017


ACTIVO CORRIENTE 1453886 1254933
EXISTENCIAS 754426 598755
G. PAGADOS ANTICIPADOS 5199 3845
PASIVO CORRIENTE 877186 755711
TOTAL 0.79146384 0.86320432

25
CONTABILIDAD Y FIANZAS
LIQUIDEZ ACIDA

0.86

0.79

2018 2017

Esta ratio nos indica la proporción de deuda a corto plazo que se puede cubrir por los

elementos del activo menos las existencias, nos muestra el efectivo real que tiene la entidad

por cada sol que dispone la empresa hay para pagar

Liquidez De Tesorería

Caja y Bancos + Valores Negociables


LIQUIDEZ DE TESORERIA
Pasivo Corriente

AÑO 2018 2017


CAJA Y BANCO 99161 76613
VALORES NEGOCIABLES
PASIVO CORRIENTE 877186 755711
TOTAL 0.11 0.10

26
CONTABILIDAD Y FIANZAS
LIQUIDEZ DE TESORERIA

0.11

0.10

2018 2017

Nos indica la capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas a corto plazo,

únicamente con su tesorería o disponible.

Cuadro De Comparación

Este cuadro muestra las ratios generales de liquidez, midiendo las relaciones existentes entre

el capital de trabajo, el corriente, la ácida y la tesorería con las deudas a corto plazo.

Establece la comparación entre ejercicios y muestra las variaciones del mismo.

Descripción FORMULA EJERCICIO


2018 Variación % 2017
Variación
Capital De Activo Corriente - 576,700 77,478 15.52% 499,222
Trabajo Pasivo Corriente
Liquidez Activo Corriente 1.66 0.00 0.00 1.66
Corriente Pasivo Corriente
Liquidez Activo Corriente - 0.79 -0.07 -8% 0.86
Ácida Existencias - Gastos
Pagados Anticipados
Pasivo Corriente
Liquidez De Caja y Bancos + 0.11 0.01 12% 0.10
Tesorería Valores Negociables
Pasivo Corriente

27
CONTABILIDAD Y FIANZAS
Análisis de Ratios de Gestión

Ratio de Rotación caja y bancos

Caja y Bancos x 360 dias


RATIO DE ROTACION CAJA Y BANCOS =
Ventas Netas

2018 2017

35,697,960.00 = 48.12 27,580,680.00 = 34.98


741,798.00 788,365.00

Interpretación:
La empresa cuenta con menor liquidez para cubrir un número de días de ventas, debido a la

disminución de las Ventas Netas en comparación del año anterior

Ratio de Rotación de existencias (veces)

RATIO DE ROTACION DE Costo de Ventas


=
EXISTENCIAS (VECES) Existencia Final

2018 2017
588,201.00 0.78 586,747.00 0.99
= =
754,426.00 589,755.00

Interpretación:
0.78 veces tarda la inversión en convertirse en efectivo, produciendo una tendencia

a mejorar en comparación con el año pasado.

Rotación de existencias (días)

360 dias
ROTACION DE EXISTENCIAS (DIAS) = Rotacion de existencias
(veces)

2018 2017
360.00 461.74 360.00 361.85
= =
0.78 0.99

28
CONTABILIDAD Y FIANZAS
Interpretación:
La empresa demora 461.74 dias en que la inversion de inventarios se vuelva en efectivo.

Rotación de activo

Ventas Netas
ROTACION DE ACTIVO =
Activo Total

2018 2017
741,798.00 0.22 788,365.00 0.25
= =
3,420,028.00 3,211,042.00

Interpretación:
Por cada 1 sol invertido en los activos se obtiene 0.22 soles de

Inventario de capital de trabajo

INVENTARIO DE CAPITAL DE Existencias


=
TRABAJO Capital de trabajo (AC - PC)

2018 2017
754,426.00 1.31 589,755.00 1.18
= =
576,700.00 499,222.00

Interpretación:
Por cada 1 sol invertido en el capital de trabajo el 1.31 es invertido en inventarios.

Periodo de cobranza (días)

CxC Comerciales x 360 dias


PERIODO DE COBRANZA (DIAS) =
Ventas Netas

2018 2017
100,301,040.00 = 135.21 98,350,200.00 = 124.75

29
CONTABILIDAD Y FIANZAS
741,798.00 788,365.00

Interpretación:
En 135 dias la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar comerciales,

produciendo una tendencia deteriorada.

Periodo de pago (días)

CXP Comerciales x 360 dias


PERIDO DE PAGO (DIAS) =
Compras (IF-II+Costo Ventas)

2018
345,143.00 0.46
=
S/ 743,872.00

Interpretación:
La empresa demora 0.46 dias en pagar los creditos que los proveedores le han otorgado.

30
CONTABILIDAD Y FIANZAS