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Encuesta de Actividad Comercio y Servicios

Primer Trimestre 2019 – Junio 2019


Introducción
Antecedentes

 La Cámara Nacional de Comercio y Servicios del Uruguay publica la Encuesta de


Comercio y Servicios desde el año 1990, con frecuencia trimestral.

 A partir de este año 2019, se comenzará a trabajar en conjunto con Equipos


Consultores, quienes serán los encargados de llevar adelante la recolección de
información contactándose directamente con las diferentes empresas que
integrarán la muestra, bajo el absoluto respaldo y confidencialidad de la Cámara
Nacional de Comercio y Servicios del Uruguay.

 Se presenta en esta oportunidad el informe correspondiente al primer


trimestre de 2019.
Introducción
Objetivo

 Reflejar la evolución en el corto plazo de las ventas reales en el mercado


interno, para la ciudad de Montevideo en forma agregada en cada uno de los
giros, a través de variaciones porcentuales que surgen de comparar magnitudes
entre iguales períodos de años consecutivos.

 Cabe destacar que en próximas ediciones a partir de los cambios en el proceso


de recolección de información y construcción del informe, se redefinirán los sub
sectores de actividad así como se extenderá el análisis a empresas a nivel al
interior del país y así poder contar con información a nivel nacional.
Índice

Metodología

Variables económicas

Principales resultados

Resumen por sector

Conclusiones
Metodología
 Los datos para el presente informe se obtuvieron a través de la consulta a los
empresarios sobre la variación trimestral de sus ventas respecto al mismo
período del año anterior.

 En esta oportunidad se contó con la información de 74 empresas con 288 locales


y más de 4.000 empleados, a lo que se agrega la información brindada por las
Grandes Superficies, los importadores de Maquinaria Agrícola (CITRAMA),
ASCOMA referida a la venta de vehículos 0 Km, y la opinión de empresarios
referentes.

 La muestra de empresas corresponde exclusivamente a Montevideo, a excepción


del rubro Automóviles, Camionetas, Camiones, Ómnibus, y del sector Maquinaria
Agrícola, los cuales comprenden la totalidad del país.

 Es importante mencionar que en esta oportunidad no fueron incluidos en el


análisis ni el sector Agencias de Viaje ni las importaciones de motocicletas.
Volver
 Se ponderaron las diferentes empresas para cada uno de los rubros en relación al
personal ocupado, a modo de obtener el peso relativo de cada una de ellas,
alcanzando así una estimación a nivel agregado para cada rubro.

 Dichas variaciones son deflactadas por el Índice de Precios más adecuado para
cada rubro según información del INE, de acuerdo a los artículos desagregados
por familias y productos que componen el IPC para la canasta con base diciembre
2010.

 NOTA ACLARATORIA: La variación de los períodos acumulados puede no reflejar


con exactitud la de los trimestres anteriores debido a que se pueden dar cambios
en la composición de la muestra o ajustes en los ponderadores debido a cambios
en el personal ocupado. Asimismo, en algunos casos los empresarios revisan y
ajustan los datos de períodos anteriores.

Volver
Variables económicas

 El Índice de Precios del Consumo (IPC) se desaceleró levemente en el primer


trimestre del año, alcanzando en el período de análisis un crecimiento anual de
7,6%.
Indice de precios al consumo (IPC)
Variación interanual - Base diciembre 2010=100
12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%
sep-14

sep-15

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jun-14

jun-15

jun-16

jun-17

jun-18
dic-14

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dic-16

dic-17

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mar-14

mar-15

mar-16

mar-17

mar-18

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Fuente: INE
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 El tipo de cambio nominal continuó creciendo en promedio durante el primer
trimestre de 2019, en relación a igual período del año anterior (15,3%).
Cerrando el primer trimestre con una cotización vendedora de $ 33,3 por dólar.

Tipo de cambio
Variación interanual
30%

25%

20%

15%

10%

5%

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-5%

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-15%
sep-14

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jun-14

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jun-18
dic-14

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dic-17

dic-18
mar-14

mar-15

mar-16

mar-17

mar-18

mar-19
Fuente: INE

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 El Índice Medio de Salarios promedio se aceleró en el primer trimestre, en
comparación al mismo periodo de 2018 y respecto al trimestre inmediato
anterior. A la vez que el ritmo de crecimiento se ubicó por encima de la
evolución de los precios internos.

Indice medio de salarios (IMS)


Variación interanual - Base diciembre 2008=100
16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%
jun-14

jun-15

jun-16

jun-17

jun-18
sep-14

sep-15

sep-16

sep-17

sep-18
dic-14

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mar-14

mar-15

mar-16

dic-16

dic-17

dic-18
mar-17

mar-18

mar-19
Fuente: INE

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 En consecuencia, el crecimiento del salario real se ha debilitado respecto a los
períodos previos, lo cual sumado a la pérdida de puestos de trabajo acontecida
en los últimos años, ha llevado a un menor poder de compra de los hogares.

 Asimismo, la actividad económica mantuvo de acuerdo a la información de


Cuentas Nacionales, un crecimiento reducido en 2018 (de 1,6% en volumen
físico) respecto a igual período del año anterior y una tasa de crecimiento en el
cuarto trimestre de 0,6% interanual y de 0,1% en términos desestacionalizados.

 Desde el enfoque de la producción, se destaca el desempeño positivo del


sector Transporte, almacenamiento y comunicaciones, como resultado del
crecimiento en las telecomunicaciones (6,8%). Concretamente, si descuenta el
efecto de este sector en el PIB global, que tuvo una incidencia en la tasa de
variación de 1,3%, la economía al cierre de 2019 se mantuvo prácticamente
estancada.

 Otros de los sectores que registraron variaciones positivas durante 2018 fueron
las Actividades Primarias (5,7%), por las mejores condiciones para la agricultura
tanto en los cultivos de invierno como de verano de la zafra 2018/2019 y la
Industria Manufacturera (1,9%), debido principalmente a la reapertura de la
refinería de petróleo cerrada el año anterior por mantenimiento. Volver
 Sin embargo, estos aumentos fueron parcialmente contrarrestados por las
caídas en Comercio, reparaciones, restaurantes y hoteles (-1,3%), por la menor
actividad de los servicios de comercialización de bienes importados,
especialmente en las ventas de automóviles, así como de los servicios de
restaurantes y hoteles y en Construcción (-2,8%), tanto de edificios como de
otras construcciones.

 En cuanto a los componentes del gasto, el gasto en consumo final si bien


presentó un incremento de 1,4% en términos anuales, el escenario es de una
importante desaceleración dado que durante 2017 había crecido un 3,9%.

 A su vez la Inversión cayó por cuarto año consecutivo (-2,7% del PIB en 2018).
Se destaca en particular el caso de la Inversión Privada, donde la caída se viene
registrando desde el año 2014. Asimismo el ratio inversión privada como
porcentaje del PIB en el 2018 fue de 12.6%, ratio similar al registro del año
2004 y muy por debajo del registro máximo alcanzado en el año 2012 (19.8%).

 Por su lado, las Exportaciones de bienes y servicios presentaron un deterioro


de 4,8% y las Importaciones de bienes y servicios cayeron 2%.

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 En términos de expectativas de comportamiento de la actividad económica
para el presente año, según los últimos datos publicados por el BCU
correspondientes a mayo de 2019, los agentes consultados ajustaron a la baja
sus proyecciones, dando como resultado un crecimiento esperado de 0,8%.

 Asimismo, en términos de precios estiman un nivel de inflación esperada para


el presente año de 7,8%, y un tipo de cambio de $ 36,26 por dólar para
diciembre 2019.

Volver
Principales resultados
 Los datos correspondientes al primer trimestre de 2019, confirman una vez
más el deterioro que atraviesan los distintos sub sectores del Comercio y los
Servicios, y por lo tanto el sector en su conjunto-

 Tal como ya se ha venido analizando en informes anteriores, este desempeño


desfavorable del sector responde al comportamiento negativo que atraviesan
aquellas variables determinantes del consumo: empleo, ingresos reales, poder
adquisitivo en dólares, expectativas económicas locales, regionales y extra
regionales.

 Por su parte, el mercado laboral continuó mostrando señales de debilitamiento


consolidándose en niveles más altos de desempleo, junto con un crecimiento
casi nulo del poder adquisitivo de los hogares. Y al mismo tiempo, las
expectativas tanto a nivel local como regional, tampoco han ayudado a
estimular las decisiones de consumo, sino por el contrario un ambiente de
mayores tensiones políticas y mayor incertidumbre económica, genera un
freno en el comportamiento del consumidor. Volver
 Por su parte, el índice de confianza del consumidor y las expectativas
económicas de los hogares medidos por la Cátedra SURA de la Universidad
Católica del Uruguay, registró contantes retrocesos durante el año 2018,
ingresando por primera vez en 11 años en zona de “atendible pesimismo”. Sin
embargo los registros de los últimos meses mostraron una leve mejoría
respecto a “las condiciones futuras” lo cual puede estar relacionado con los
efectos del ciclo electoral. Asimismo, tanto la predisposición a la compra de
bienes durables como la situación económica personal se mantuvieron estables.

 A nivel de los diferentes sub sectores analizados en el presente informe, la


mayor caída en las ventas se verificó nuevamente en aquellos bienes duraderos
de origen importado: Maquinaria Agrícola, Automóviles, así como en insumos
para la construcción: Barracas, Ferreterías (minoristas) y Pinturerías.

 Otros bienes de consumo de origen mayoritariamente importado mostraron


también un retroceso, en algunos casos incluso de mayor magnitud que el
correspondiente al período previo, como fue el caso de Vestimenta, Calzado y
Jugueterías.

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 Las ventas totales en Supermercados mostraron una nueva contracción, similar a
la constatada en el último trimestre de 2018, con un desempeño negativo en la
casi totalidad de los subgrupos de artículos que componen su oferta.

 El sector hotelero mostró un retroceso en lo que refiere a las cadenas hoteleras


de tres estrellas, mientras que las de cuatro estrellas vieron incrementadas sus
ventas en el primer trimestre de 2019 a diferencia de lo que había ocurrido en
los períodos previos.

 Finalmente, como se observa en el gráfico correspondiente a las expectativas


anunciadas por los empresarios consultados, éstas también muestran un
deterioro respecto a los resultados del trimestre anterior, con un incremento de
importancia en la categoría “malas”.

 Al mismo tiempo se constató un pasaje de respuestas de la categoría “buenas” a


la categoría “regulares”, manteniéndose los extremos en valores similares a los
correspondientes al período anterior, con excepción de la categoría “muy
buenas” que no registró respuestas. Lo cual lleva a un neto de expectativas en el
terreno negativo.
Volver
Expectativas de los empresarios para el presente año - 1er Trim 2019
45% 42% 42%

40%

35%

30%

25%

20%

15%
11%
10%
5%
5%
0%
0%
Muy Malas Malas Regulares Buenas Muy Buenas

Fuente: CNCS, Equipos Consultores

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Índice de Difusión*
I TRIM 2016 11% 80%

II TRIM 2016 36%


70%

III TRIM 2016 29%


60%

IV TRIM 2016 61%


50%

I TRIM 2017 64%


40%
II TRIM 2017 64%
30%
III TRIM 2017 68%
20%
IV TRIM 2017 71%

I TRIM 2018 54% 10%

II TRIM 2018 54% 0%


2016 I 2016 II 2016 III 2016 IV 2017 I 2017 II 2017 III 2017 IV 2018 I 2018 II 2018 III 2018 IV 2019 I

III TRIM 2018 29%

14%
Índice de Difusión:
IV TRIM 2018 Se calcula considerando qué proporción de sectores de
I TRIM 2019 44%** actividad que integran la encuesta presentaron tasas de
variación positivas en su niveles de ventas reales, en el período
analizado.

*A partir del I trim. 2017 se incluye en el análisis el comportamiento del sector informático: Software y Hardware,
por lo cual totalizan 28 los sectores de actividad considerados para la elaboración del Índice de Difusión.
**En esta oportunidad fueron considerados un total de 25 sectores. Volver
 En el siguiente cuadro se resume la variación real de ventas para cada uno de
los rubros considerados en el presente informe:

Bienes de Consumo Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Art. de Bazar 8 - 112 - - - - -

En Bazares 3 3 6 -0,2% 4,0% -0,3% -2,5% 13,7%

En Supermercados 5 - 106 9,8% 8,7% 2,6% -3,3% -4,4%

Confiterías 3 3 112 -5,0% -3,7% -6,3% -9,9% -3,2%

Electrodomésticos 8 14 224 - - - - -

Casas de electrodom. 3 9 159 10,3% 24,0% -4,1% -10,4% 5,8%

En Supermercados. 5 5 65 8,1% 15,0% 5,8% -9,6% 4,4%

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Bienes de Consumo Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Ferreterías Mayoristas 6 6 381 -12,8% 0,1% -5,6% -9,2% 3,6%

Ferreterías y 3 3 35 9,1% 3,5% -1,4% -10,7%


Pinturerías 4,7%

Ferreterías Industriales 3 4 57 -3,1% -2,2% -3,6% -12,7% 6,8%

Pinturerías 3 5 56 1,9% -5,9% 3,2% -2,3% -7,0%

Ópticas 6 21 139 2,4% 3,7% 0,1% 1,2% 3,8%

Jugueterías 7 35 475 5,0% 7,4% -4,9% -5,4% -12,6%

Volver
Bienes de Consumo Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Supermercados 5 46 5.440 2,4% 0,3% -2,5% -3,7% -2,6%

Vestimenta en Gral. 8 79 1104 - - - - -

Vestimenta Dama 4 48 769 -8,1% -9,0% -4,1% -13,8% -8,2%

Vestimenta Caballero 4 24 199 -0,3% 0,1% -3,2% -2,9% -13,2%

Calzado 3 13 173 4,0% 0,9% 0,0% -6,1% -9,1%

Volver
Otros Bienes Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Autos y
Camionetas* - - - -7,5% -21,6% -21,3% -26,4% -20,6%

Camiones y
Ómnibus* - - - 2,9% 9,0% 13,2% -5,1% -2,0%

Barracas 4 7 174 -0,5% 9,1% 7,9% -2,9% -5,1%

Repuestos 5 10 138 -5,5% -4,7% 1,7%


Automotrices -6,5% -4,9%

Maquinaria - - - -12,6 -31,0% -32,3% -32,9% -15,0%


Agrícola*
* Información para el total del país.

Volver
Servicios Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Hoteles tres 4 4 100 5,6% -3,2% -5,8% -8.4% -11,0%


estrellas

Hoteles Cuatro 4 4 87 4,3% -6,1% -7,6% -11,9% 4,9%


Estrellas
Servicios 4 4 267 3,9% -8,2% 20,9%
Informáticos 12,6% 5,1%

Software 3 3 230 -18,0% 16,6% -1,4% 10,0% 4,7%

Hardware 3 3 230 -11,2% -9,0% -7,5% -3,5% 1,3%

Volver
Resumen por sector

Artículos de bazar Confiterías Electrodomésticos Ferreterías y Ópticas Jugueterías


y menaje pinturerías

Supermercados Vestimenta Calzado Autos y camiones Barracas

Repuestos Maquinaria Hoteles Servicios Volver


automotrices agrícola informáticos
Bienes de consumo

I - ARTÍCULOS DE BAZAR Y MENAJE


Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Art. en Bazares 3 3 6 -0,2% 4,0% -0,3% -2,5% 13,7%

En Supermercados 5 - 106 9,8% 8,7% 2,6% -3,3% -4,4%

Índice de Precios - - - 1,4% -0,2% 1,5% 3,9% 3,9%

 Las ventas en Bazares, correspondientes al primer trimestre del año tuvieron


un aumento en términos reales de 13,7%, contrastando con lo ocurrido
durante 2018. Por su parte en Supermercados, la venta de estos artículos
continuó perdiendo dinamismo, mostrando una nueva tasa de contracción al
igual que en el cierre del año previo.

 A su vez, el nivel de precios promedio ha mostrado escaso crecimiento a lo


largo del trimestre, incrementándose así un 3,9%. Volver
-5%
10%
15%

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5%

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2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN BAZARES

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
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2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN SUPERMERCADOS

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
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II - ARTÍCULOS DE CONFITERÍAS

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Confiterías 3 3 112 -5,0% -3,7% -6,3% -9,9% -3,2%

Índice de - - - 8,9%
Precios 8,2% 8,7% 9,3% 9,5%

 La actividad comercial a nivel de Confiterías registró en el primer trimestre una


nueva caída de 3,2% en los niveles de venta respecto a un año atrás, de esta
forma se mantiene el escenario contractivo que ha caracterizado al sector en
los últimos años.

 Por su parte, el nivel de precios de artículos de confitería mostró en el primer


trimestre del año, un crecimiento de 8,9%.
Volver
-8%
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2%
2014 I 4%

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN CONFITERÍAS

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
III - ELECTRODOMÉSTICOS

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Casas de 3 9 159 5,8%


electrodomésticos 10,3% 24,0% -4,1% -10,4%

Supermercados 5 5 65 8,1% 15,0% 5,8% -9,6% 4,4%

Índice de Precios - - - 0,7% 5,7% 9,3% 10,4% 10,8%

 El primer trimestre del año, marcó un incremento en la venta de


Electrodomésticos luego de dos trimestres consecutivos de caída. En particular
en el primer trimestre de 2019 el aumento en las casas de electrodomésticos
fue de 5,8%.

Volver
 De igual forma, en grandes superficies, se produjo en el primer trimestre del
una expansión en la venta de grandes electrodomésticos para el hogar, mientras
que la venta de artículos de informática, audio y video registró una importante
contracción de 20,7%.

 Asimismo, cabe señalar que en este caso el aumento de las ventas de grandes
electrodomésticos se produjo a pesar del hecho que la evolución del tipo de
cambio en el primer trimestre del año se aceleró; concretamente el tipo de
cambio registró un incremento de 15,3% en dicho período.

 Si bien de una primera lectura estos resultados podrían estar mostrando un


freno en la caída que venía atravesando el sector desde períodos previos, los
últimas datos relevados para el Informe del Día de la Madre 2019, en el mes de
mayo, mostraron una contracción de las ventas del sector de 23,1%, por lo cual
parece aún incipiente poder sacar conclusiones respecto a un cambio de
tendencia en el comportamiento de las ventas de electrodomésticos. Más aún
aun teniendo en cuenta que está previsto que el valor del dólar continúe al alza
en lo que resta del año.

Volver
 El nivel de precios de electrodomésticos, por otra parte, se incrementó en el
período un 10,8% y mantuvo a lo largo del año una tendencia al alza reflejando
de esta forma el efecto de la variación del tipo de cambio sobre el precio final
de los artículos, de acuerdo con la información proporcionada por el INE.

Volver
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2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN CASAS DE ELECTRODOMÉSTICOS

2018 IV

2019 I
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2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


SUPERMERCADOS

2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE ELECTRODOMÉSTICOS EN

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
IV – FERRETERÍAS Y PINTURERÍAS

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Ferreterías 6 6 381 -12,8% 0,1% -5,6% -9,2% 3,6%


Mayoristas
Ferreterías y 3 3 35 9,1% 3,5% -1,4% -10,7%
Pinturerías 4,7%

Ferreterías 3 4 57 -3,1% -2,2% -12,7% 6,8%


Industriales -3,6%

Pinturerías 3 5 56 1,9% -5,9% 3,2% -2,3% -7,0%

Índice de Precios - - - 0,7% 5,0% 6,1% 6,8% 8,5%


de Ferreterías

Índice de Precios - - - 3,3% 4,4% 7,8% 8,5%


de Pinturerías 6,9%

Volver
 A nivel de los diferentes sub ramas que comprenden la venta de artículos de
ferreterías y pinturerías el comportamiento fue dispar. Mientras que las
ferreterías mayoristas e industriales mostraron una mejoría respecto a los
resultados de caída registrados en los trimestres previos, las ventas
concentradas en materiales para pintura por el contrario profundizaron su caída.

 El nivel de precios en artículos de Ferretería así como de Pinturerías creció 8,5%


en relación al año anterior.

Volver
-5%
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5%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN FERRETERÍAS MAYORISTAS

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
-5%
10%
15%

-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
5%

0%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN FERRETERIAS Y PINTURERÍAS

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
-5%
10%
15%

-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
5%

0%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN FERRETERIAS INDUSTRIALES

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
-5%
10%
15%

-25%
-20%
-15%
-10%
5%

0%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN PINTURERÍAS

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
V - ÓPTICAS

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Ópticas 6 21 139 2,4% 3,7% 0,1% 1,2% 3,8%

Índice de - - - 3,5%
Precios 2,1% 1,7% 1,6% 2,7%

 Las ventas en Casas de Óptica mostraron en el primer trimestre una leve


aceleración de sus ventas respecto al cuarto trimestre, de acuerdo con los
datos aportados por los empresarios consultados.

 Asimismo, el índice de precios al consumidor del rubro ópticas creció en el


primer trimestre 3,5%.
Volver
-8%
-6%
-4%
-2%

-10%
4%

0%
2%
6%
8%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN ÓPTICAS

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
V - JUGUETERÍAS

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2018

Jugueterías 7 35 475 5,0% 7,4% -4,9% -5,4% -12,6%

Índice de 10,0%
Precios 3,7% 5,7% 7,6% 8,5%

 Las ventas en Jugueterías mostraron nuevamente una contracción en


términos reales en el primer trimestre de año, que incluso se intensificó
respecto a los períodos previos.

 En grandes superficies, la caída de las ventas fue aún similar: -12,5% en el


primer trimestre del año.

 En términos de precios, éstos mantuvieron durante 2018 una tendencia


creciente, la cual se mantiene al comienzo de este año: variación de 10,0%,
de acuerdo al INE. Volver
15%

-5%
10%

-15%
-10%
0%
5%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN JUGUETERIAS

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
VI - SUPERMERCADOS

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Supermercados 5 46 5440 2,4% 0,3% -2,5% -3,7% -2,6%

Índice de Precios - - - 4,3% 5,7% 7,2% 7,2% 7,6%

 Las ventas totales en Supermercados, registraron nuevamente un retroceso en


el primer trimestre del año, manteniéndose así la tendencia de debilitamiento
del sector observada a lo largo del año 2018.

 A nivel de los diferentes sub rubros que componen la oferta de productos, la


casi totalidad registró una caída en las ventas en términos reales.

Volver
 Los siguientes cuadros describen la variación por familia de artículos,
deflactada por el índice de precios más adecuado de acuerdo a la información
del INE.

Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Rubros 2018 2018 2018 2018 2019

Alimentos no perecederos -1,1% -6,6% -4,4% -2,2% -2,4%

Alimentos perecederos y/o Congelados 3,2% 0,7% -3,7% -3,2% -2,2%

Panadería, Rotisería, Comidas Elaboradas 0,5% -1,2% -3,5% -2,0% 4,8%

Refrescos y Bebidas alcohólicas -0,8% -0,5% -4,3% -2,6% -0,5%

Limpieza del hogar -9,6% -7,5% -8,9% -8,1% -2,3%

Informática, Imagen, Audio, Video 3,6% 27,7% -15,2% -7,1% -20,7%

Grandes electrodomésticos 8,1% 15,0% 5,8% -9,6% 4,4%

Otros artículos del hogar 11,5% 2,2% -5,3% -5,7% -14,0%

Volver
Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Rubros 2018 2018 2018 2018 2019

Bazar 9,8% 8,7% 2,6% -3,3% -4,4%

Cosmética y Perfumería -5,3% -5,7% -5,4% -4,4% -3,7%

Juguetería -3,4% -15,2% -10,4% -11,6% -12,5%

Librería y papelería -8,2% 50,1% -9,4% -9,7% -11,1%

Ferretería 5,6% -5,3% -3,9% -6,2% -3,1%

Vestimenta 8,7% 2,2% 2,7% -13,5% -9,7%

Calzado 15,0% -5,4% 23,2% -17,0% -24,8%

Otros -6,6% -11,1% -9,9% -10,5% -13,2%

Volver
VARIACIÓN REAL DE VENTAS POR FAMILIA DE ARTÍCULOS -
1er Trimestre 2019
Panadería, Rotisería, Comidas Elaboradas
Grandes electrodomésticos
Refrescos y Bebidas alcohólicas
Alimentos perecederos y/o Congelados
Limpieza del hogar
Alimentos no perecederos
Ferretería
Cosmética y Perfumería
Bazar
Vestimenta
Librería y papelería
Juguetería
Otros
Otros artículos del hogar
Informática, Imagen, Audio, Video
Calzado
-30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10%

Fuente: CNCS, Equipos Consultores

Volver
-6%
-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
3%

0%
1%
2%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN SUPERMERCADOS

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
VII - VESTIMENTA
Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Vestimenta 4 48 769 -8,1% -9,0% -4,1% -8,2%


Dama -13,8%

Vestimenta 4 24 199 -0,3% 0,1% -3,2% -13,2%


Caballero -2,9%

Índice de Precios - - - 8,3% 8,6% 3,5% 3,2% 2,3%

 El rubro Vestimenta, tanto en prendas femeninas como masculinas, continuó


mostrando en el primer trimestre del año un comportamiento negativo
según los datos aportados por las empresas informantes.

Volver
 De esta forma, el comienzo del 2019 no ha sido favorable para el sector, por el
contrario se ha registrado un mayor deterioro de las ventas en los últimos
meses, fundamentalmente en lo que tiene que ver con vestimenta de caballero.

 En relación al comportamiento del nivel de precios, de acuerdo a la información


proporcionada por el INE para el rubro vestimenta, mostró durante el año 2018
y principios de este año un crecimiento leve, permaneciendo sustancialmente
por debajo del IPC general.

Volver
10%

-5%

-15%
-10%
0%
5%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN VESTIMENTA DAMA

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
10%

-5%

-15%
-10%
0%
5%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN VESTIMENTA CABALLERO

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
VIII - CALZADO

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Calzado 3 13 173 4,0% 0,9% 0,0% -6,1% -9,1%

Índice de - - - 1,9% 2,3% 2,4% 2,0%


Precios 2,2%

 Las ventas de Calzado en el primer trimestre del año se contrajeron


nuevamente, y en esta oportunidad en una magnitud superior, caída de 9,1%
en términos reales respecto a igual período de 2018.

 La evolución del nivel de precios continuó siendo moderada, al igual que el


año anterior, con un crecimiento de 2,0% en los primeros tres meses de 2019.

Volver
0%
2%
4%
6%
8%

-10%
-8%
-4%
-2%

-6%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

Fuente: CNCS, Equipos Consultores


2015 I

2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV
VARIACIÓN REAL DE VENTAS EN CALZADO

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
Otros bienes

I - AUTOS Y CAMIONES
Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Autos y
Camionetas - - - -7,5% -21,6% -21,3% -26,4% -20,6%
0 KM*

Camiones y
Ómnibus - - - 2,9% 9,0% 13,2% -5,1% -2,0%
0 KM*

Fuente: ASCOMA
* Información para el total del país.

 De acuerdo a la información proporcionada por ASCOMA, tanto las ventas de


vehículos livianos (Automóviles y Camionetas 0KM) como de Camiones y
Ómnibus, nuevamente se contrajeron significativamente durante el primer
trimestre del año en comparación a lo observado un año atrás.
Volver
 En el primer caso, la caída en las ventas fue sustancial, similar a la observada en
el período anterior. En relación a la venta de Camiones y Ómnibus, la
contracción fue menor pero continúa bajo un escenario de caída que comenzó
a observarse desde el último trimestre de 2018.

 En concreto, se comercializaron en el período 9.253 Automóviles y Camionetas,


388 Camiones y Ómnibus, frente a los 11.652 Automóviles y Camionetas, 396
Camiones y Ómnibus de igual período de 2018.

 De esta forma se registra en el trimestre un fuerte retroceso en la venta de


Automóviles (-20,6%), como también en la venta de Camiones y Ómnibus (-
2,0%).

 De acuerdo con los datos cerrados en el primer trimestre de 2019, la marca


más vendida fue Renault con 1.546 unidades, seguida por Volkswagen con 978
unidades y Chevrolet con 931 unidades.

Volver
VENTA DE AUTOMÓVILES Y CAMIONETAS A CONCESIONARIOS*
(en unidades)

Año Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Año


2018

2014 13.018 13.857 13.167 13.752 53.794

2015 13.159 12.071 11.091 13.109 49.430


Año
2016 10.069 10.212 10.776 14.579 45.636

2017 12.593 13.626 12.767 15.536 54.522

2018 11.652 10.681 10.043 11.433 43.809

2019 9.253

Fuente: ASCOMA
* Información para el total del país.

Volver
10%
20%
30%
40%

-30%
-20%
-10%
0%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III
VARIACIÓN REAL DE VENTAS AUTOMOVILES y CAMIONETAS 0KM

2018 IV

2019 I
Volver
VENTA DE CAMIONES Y ÓMNIBUS A CONCESIONARIOS*
(en unidades)

Año Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Año


2018

2014 928 1.080 827 1.111 3.946

2015 711 561 519 441 2.233

2016 336 351 316 490 1.493

2017 385 456 453 589 1.883

2018 396 497 513 559 1.965

2019 388

Fuente: ASCOMA
*Datos correspondientes al total del país.

Volver
0%

-80%
-60%
-40%
-20%
20%
40%
60%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS CAMIONES Y OMNIBUS 0KM

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
II - BARRACAS

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Barracas 5 8 200 -0,5% 9,1% 7,9% -2,9% -5,1%

Índice de - - - 6,1% 5,5% 8,5%


Precios 6,2% 6,7%

 Las ventas en Barracas, registraron un nuevo retroceso en el primer


trimestre del año, por lo que se consolidó la situación observada a fines del
año pasado, con dos períodos consecutivos de caídas interanuales.

 En este caso, la contracción de las ventas en términos reales fue de 5,1%,


algunas de las empresas consultadas mostraron una caída mayor en los
volúmenes comercializados respecto al año anterior, mientras que otras
mantuvieron cierta estabilidad.
Volver
 Según lo datos de Cuentas Nacionales del BCU, la variación de 2018 del sector
Construcción fue de -2,8%, manteniéndose en una fase de contracción.

 En cuanto a la evolución del índice de precios en materiales para la construcción,


el mismo continuó creciendo a un ritmo mayor (8,5% en el comparativo
interanual correspondiente al primer trimestre del año).

Volver
10%
15%

-5%

-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
0%
5%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE BARRACAS

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
III – REPUESTOS AUTOMOTRICES

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Repuestos 5 7 126 -5,5% -4,7% 1,7%


Automotrices -6,5% -4,9%

Índice de - - - 2,7% 5,6% 11,7%


Precios 9,5% 10,3%

 Las ventas en casas de Repuestos Automotrices mostraron un leve aumento


en el primer trimestre, que contrastó con la evolución desfavorable que
habían registrado durante todos los trimestres del año 2018.

 Por su parte los niveles de precios de estos artículos tuvieron una tendencia
creciente a lo largo del año, evolucionado nuevamente al alza en este primer
trimestre, (11,7%) respecto a igual período de 2018, probablemente como
consecuencia de la suba del tipo de cambio. Volver
10%
15%

-5%

-20%
-15%
-10%
5%

0%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE REPUESTOS AUTOMOTORES

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
III – MAQUINARIA AGRÍCOLA

Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Maquinaria - - - -12,6% -31,0% -32,3% -32,9% -15,0%


Agrícola*

Fuente: CITRAMA
*Datos correspondientes al total del país.

 De acuerdo a la información proporcionada por CITRAMA, la venta de


maquinaria agrícola, correspondiente al primer trimestre del año, tuvo
nuevamente un marcado descenso en comparación a igual trimestre del año
anterior.

 En particular, en el primer trimestre la caída fue de 15,0% interanual.

Volver
0%

-80%
-60%
-40%
-20%
20%
40%
60%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE MAQUINARIA AGRÍCOLA

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
Servicios

I - HOTELES
Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim.IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Hoteles
tres 4 4 100 5,6% -3,2% -5,8% -8.4% -11,0%
estrellas

Hoteles
cuatro 4 4 87 4,3% -6,1% -7,6% -11,9% 4,9%
estrellas

Índice de - - - -0,7% 0,7% 4,2% 2,7% 2,9%


Precios

 La actividad en Hoteles, de acuerdo a los datos aportados por los


informantes consultados, se mostró dispar, mientras que los Hoteles
Cuatro estrellas revertieron su escenario de caída, en el caso de los hoteles
tres estrellas, éstos mantuvieron e incluso profundizaron su tendencia de
caída. Volver
El siguiente cuadro resume variables de interés del sector:

Hoteles Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Tres Estrellas 2018 2018 2018 2018 2019

Nivel de 50,3%
Ocupación 74,7% 52,8% 63,1% 54,4%

Tarifa 54,4 USD 53,2 USD 55,4 USD


Promedio 50,3 USD 46,8 USD

Hoteles Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I


Cuatro Estrellas 2018 2018 2018 2018 2019

Nivel de 52,3%
Ocupación 77,1% 55,4% 58,5% 72,0%

Tarifa 65,3 USD 66,1 USD 66,4 USD


Promedio 60,5 USD 76,2 USD

Volver
10%
20%
30%
40%

-20%
-10%
0%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE HOTELES 3 ESTRELLAS

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
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-5%
10%
15%

-15%
-10%
0%
5%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE HOTELES 4 ESTRELLAS

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
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III– SERVICIOS INFORMÁTICOS
Nro. Nro. Personal Trim. I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. I
Emp. Locales Ocupado 2018 2018 2018 2018 2019

Servicios 4 4 267 3,9% -8,2% 20,9%


Informáticos 12,6% 5,1%

Software 3 3 230 -18,0% 16,6% -1,4% 10,0% 1,1%

Hardware 3 3 230 -11,2% -9,0% -7,5% -3,5% 1,3%

 El sector de las tecnologías de información (hardware, software y servicios),


presentó resultados dispares, mientras los servicios informáticos y
hardware mejoraron su situación respecto a los períodos previos, el sector
software mostró una desaceleración en sus niveles de venta en el comienzo
del año 2019.

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10%
20%
30%
40%

-30%
-20%
-10%
0%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE SERVICIO INFORMATICO

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%

-30%
-20%
-10%
0%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE SOFTWARE

2017 I

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
Volver
-5%
10%
15%
20%
25%
30%

-15%
-10%
0%
5%
2014 I

2014 II

2014 III

2014 IV

2015 I

Fuente: CNCS, Equipos Consultores, ASCOMA


2015 II

2015 III

2015 IV

2016 I

2016 II

2016 III

2016 IV

2017 I
VARIACIÓN REAL DE VENTAS DE HARDWARE

2017 II

2017 III

2017 IV

2018 I

2018 II

2018 III

2018 IV

2019 I
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Conclusiones

 La actividad a nivel del sector Comercio y Servicios, correspondiente al primer


trimestre del año, continuó mostrando en general una evolución negativa, en
línea con el deterioro que comenzó a observarse en forma clara en la segunda
mitad del pasado año.

 En efecto, tras un primer trimestre que mostró un deterioro de las variables


económicas relevantes (empleo, nivel de ingresos, tipo de cambio y precios), un
entorno regional desfavorable y las debilidades propias del mercado interno
generaron un retroceso en las ventas de los rubros relevados.

 De esta forma el índice de difusión para el primer trimestre de 2019 alcanzó un


valor de 44%, es decir de los 25 rubros relevados en el presente informe 14
registraron caída en sus niveles de venta en términos reales en la comparación
interanual, mientras que 11 rubros incrementaron sus niveles de venta.

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 Si bien este registro del Índice de Difusión fue superior que el observado en
tercer y cuarto trimestre del año pasado, aún se mantiene por debajo de los
niveles alcanzados en 2017 y primera parte de 2018, cuando los valores eran
superiores al 50% y llegando a superar el 70%.

 De esta forma, 2019 comenzó bajo un escenario de retroceso en la actividad de


la mayoría de los casos o leves aumentos en los restantes rubros del sector
Comercio y Servicios.

 Adicionalmente, las expectativas de los agentes se encuentran deterioradas, ya


que en general las empresas consultadas no esperan una mejoría de la situación
para los próximos trimestres.

 Como se ha mencionado en informes anteriores, el gran desafío que enfrentan


las empresas es lograr recuperar niveles de rentabilidad que le permitan
desarrollar nuevos procesos de inversión tanto en capital humano como capital
físico, los cuales permanecen en retroceso debido a una ecuación de costos con
fuerte carga de las tarifas públicas y una elevada presión fiscal que recae
fuertemente sobre la actividad formal del sector privado.

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