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Eliecer Campos Cárdenas MBA., CPA.

Estados Financieros

2012

Eliecer Campos Cárdenas MBA. CPA. 1

Comprendiendo los
estados financieros

El balance general

1
Eliecer Campos Cárdenas MBA., CPA.

INFORMACION CONTABLE: ACTIVIDADES


ECONOMICAS Y TOMA DE DECISIONES
Impacto

Usuario Toma de decisiones


externa
externo

Información
Acumular contable
Comunicar

Usuario Toma de decisiones


interno interna
A Eliecer Campos Cárdenas MBA. CPA.

Los estados financieros


una perspectiva general
Mapa o Laberinto

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Impacto

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Los estados financieros


una perspectiva general
Mapa o Laberinto
Informe del Auditor y comisarios Informe Admon.

E
D
Mapa:

usuarios a
alcanzar un
Estado de flujos de efectivo

Balance general

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Ayudar a los

destino deseado
a través de una
claridad en la
representación

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Estado cambios en el patrimonio

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Laberinto:
Por otro lado. . .

Intenta confundir a sus usuarios


introduciendo elementos conflictivos
y complejidades que impiden el
alcance de las metas deseadas.

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Mapa o laberinto
Los estados financieros son
potencialmente ambas cosas un
MAPA y un LABERINTO

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Los estados financieros--


MAPA
Una forma básica para comprender la
posición financiera de una empresa.
Provee información histórica y
prospectiva del rendimiento
financiero
Presenta la situación actual de la salud
financiera, entregando información
para las decisiones de negocios
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Los estados financieros--


LABERINTO
 Contienen gran cantidad de
información
 Políticas de contabilidad y
requerimientos de reporte son
complejos y cambian
constantemente
 Provee a la gerencia considerable
discreción
 Esconde u omite información clave
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Nuestra meta:
 Asegurar que los estados
financieros sirven como un MAPA y
no como LABERINTO
 Uno de los objetivos claves es leer y
entender los estados financieros, el
mayor uso de ellos es de que sirvan
como MAPA para la toma de
decisiones inteligentes

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¿Por que utilizar estados financieros?


El uso inteligente de los estados financieros
provee a los usuarios evaluar:

 Situación financiera de la empresa


 Exito de sus operaciones
 Políticas y estrategias de la
administración
 Discernimiento en el rendimiento
futuro
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Preguntas que uno puede hacer:

 ¿Cuál es el grado de riesgo


inherente en la inversión?
 ¿Podría una inversión generar
rendimientos atractivos?
 ¿Deben mantenerse las inversiones
o ser liquidadas?

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Más preguntas que uno puede


hacerse
 ¿Serán suficientes los flujos de
efectivo para servir los intereses
y los pagos del principal de la
deuda?
 ¿Ofrece la compañía una buena
oportunidad a los empleados?

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Más preguntas que uno


puede hacerse
 ¿Que tan bien la
empresa compite en
su ambiente
operacional?
 ¿Es ésta empresa un
buen prospecto para
los clientes?

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Los cuatro estados


financieros básicos

1. Balance general
2. Estado de resultados
3. Estado de cambios en el patrimonio
de los accionistas
4. Estado de flujos de efectivo

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Notas a los estados


financieros:
 Son parte INTEGRAL de los estados
financieros
 Provee un resumen de las politicas de
contabilidad
 Presenta detalles acerca de ciertas
cuentas en particular (ej. inventarios,
inversiones, etc.)
 Incluye otra información (ej. Contratos
de arrendamiento, asuntos legales
pendientes, impuesto a la renta, etc.)

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El balance general

“Los viejos contadores nunca mueren;


ellos solo pierden el equilibrio”

--Anónimo

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¿Que es el balance general?

Condición financiera

También llamado estado de condición o


estado de situación financiera
Muestra la condición o posición financiera
de una empresa a una fecha
determinada (recursos y obligaciones)

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Condición financiera

Activos = Pasivos + Patrimonio

Activos = Lo que la empresa tiene


Pasivos = Lo que la empresa debe a terceros
Patrimonio= Lo que le pertenece a los
propietarios de la empresa
(capital y utilidades)

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KRAMER CORPORATION
Balance General
Diciembre 31, 2007

Activos
Activos corrientes:
Efectivo. . . . . . . . . . . $ 40,000
Valores negociables . . . . . . 10,000
Cuentas por cobrar . . . . . . $ 220,000
(-) Provision cuentas malas . . 20,000 200,000
Inventarios . . . . . . . . . 180,000
Gastos pagados por adelantado. . . . 20,000
Total activos corrientes . . . . . 450,000

Otros activos:
Inversiones . . . . . . . . . 50,000
Activos fijos:
Planta y equipo, al costo. . . . . . . . 1,100,000
Menos: Depreciación acumulada . 600,000
Planta y equipo neto . . . . . . . 500,000
Total activos . . . . . . . . . . $1,000,000

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KRAMER CORPORATION
Balance General
Diciembre 31, 2007
Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientes:
Cuentas por pagar. . . . . . . . . . $ 80,000
Documentos por pagar. . . . . . . . . 100,000
Gastos acumulados .. . . . . . . . . 30,000
Total pasivos corrientes. . . . . . . 210,000

Pasivos a largo plazo:


Bonos por pagar, vencen en 2010 . . . . . 90,000
Total pasivos . . . . . . . . . 300,000

Patrimonio de los accionistas:


Acciones preferidas, $100 valor par, 500 acciones . 50,000
Acciones comunes, $1 valor par, 100,000 acciones . 100,000
Capital adicional pagado (acciones comunes) . . 250,000
Utilidades retenidas . . . . . . . . . . 300,000
Total patrimonio de accionistas. . . . . . 700,000

Total pasivo y patrimonio de los accionistas . . . . $1,000,000

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Ejercicio de balance general


No. Transacción

Los accionistas aportan capital por $ 500 en dinero en efectivo para constituir el negocio que se
1
va a dedicar a la compra venta de computadoras
El gerente de la empresa gestionó un préstamo bancario por $ 500. Este dinero fue depositado
2
en nuestra cuenta. La empresa firmo un pagaré

3 Compra de 100 computadoras a $ 2 c/u pagando en efectivo $ 200.

4 Compra de 100 computadoras a $ 2 c/u. a crédito

5 Compra en efectivo de un vehículo por $ 10 para repartir la mercadería vendida.

Toma en arrendamiento un local para exhibir la mercancía, pagando tres meses de


6
arrendamiento de manera adelantada. Total $ 15 por los tres meses.

7 Los accionistas aportan equipos para la tienda por $ 500.

De las computadoras compradas en la transacción 3 se devuelve 10 unidades. El valor de esta


8
devolución es entregada en efectivo a la empresa.
De las computadoras compradas en la transacción 4 se devuelve 5 unidades y el proveedor
9
nos abona a la cuenta que estamos debiendo el importe total de $ 10.

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Solución

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CICLO DE
OPERACIONES
INVENTARIO

EFECTIVO GENERALMENTE UN AÑO CUENTAS


POR COBRAR

INGRESO DE CAJA

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MÉTODOS DE VALUACIÓN DE
LOS INVENTARIOS
PARA DETERMINAR LA UTILIDAD BRUTA ES NECESARIO VALUAR
LOS INVENTARIOS Y DETERMINAR EL COSTO DE LAS VENTAS.
EXISTEN LOS SIGUIENTES MÉTODOS:

 PRIMERAS ENTRADAS, PRIMERAS SALIDAS (PEPS)


(FIFO)
 PROMEDIO PONDERADO (AVERAGE)
 IDENTIFICACIÓN ESPECIFICA

ESCOGER UNO U OTRO MÉTODO DEPENDE DE TRES FACTORES:


INFLACIÓN, IMPUESTOS Y UTILIDADES

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Inventarios
Métodos de valuación

Valuacion del inventario


Método de valuación Costo de ventas
(Balance general)
(Estado de resultados)
FIFO Ultimas compras
Primeras compras
(proximo al costo actual)

Costo promedio Promedio para todas las


Promedio de todas las
compras
compras

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PROPIEDADES Y EQUIPOS Y DEPRECIACIÓN


 Activos intangibles: incorpóreos. Amortizan
 Activos tangibles: corpóreos expuestos al
desgaste - depreciación
 Características de los activos fijos: uso en las
operaciones, larga vida, $ importante
 El costo de los activos fijos: todo lo necesario
hasta que quede listo para el uso incluido el costo
de remoción del bien.
 Se permite la capitalización de los intereses
 Métodos de depreciación: línea recta, suma de
los dígitos de los años, doble porcentaje sobre el
saldo
 El método usado puede diferir para fines de
impuesto a la renta
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MÉTODOS PARA CALCULAR LA


DEPRECIACIÓN
 VIDA ÚTIL = TIEMPO DE VIDA DEL ACTIVO
 VALOR RESIDUAL = $ A RECUPERAR DESPUÉS DE VIDA
ÚTIL
 VALOR A DEPRECIAR = COSTO - VALOR RESIDUAL
 LÍNEA RECTA: VALOR A DEPRECIAR/VIDA ÚTIL
 SUMA DE DÍGITOS = LOS DÍGITOS DE LOS AÑOS DE
VIDA ÚTIL SE SUMAN Y ES EL DENOMINADOR DE LA
FRACCIÓN. EL NUMERADOR ES EL AÑO DE CALCULO
 DOBLE PORCENTAJE: EL DE LÍNEA RECTA POR DOS
 LA DEPRECIACIÓN NO GENERA EFECTIVO
 SE PUEDE CAMBIAR EL MÉTODO Y LA VIDA ÚTIL
LLEVANDO LOS NUEVOS CÁLCULOS AL FUTURO

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EROGACIONES CAPITALIZABLES Y
NO CAPITALIZABLES
 LOS DESEMBOLSOS QUE SE HACEN DE MANERA REGULAR
PARA CONSERVAR EL ACTIVO SE REGISTRAN COMO
GASTOS
 DESEMBOLSOS QUE ALARGAN LA VIDA ÚTIL Y EL VALOR
MONETARIO ES IMPORTANTE SE REGISTRAN COMO PARTE
DEL ACTIVO - SE CAPITALIZA
 LAS MEJORAS O AMPLIACIONES SE CAPITALIZAN
 LAS GANANCIAS O PERDIDAS EN LAS DISPOSICIONES DE
ACTIVOS SE CALCULA RESTANDO DEL PRECIO EL VALOR EN
LIBROS
 VALOR EN LIBROS = COSTO - DEPRECIACIÓN ACUMULADA

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RECURSOS NATURALES Y
ACTIVOS INTANGIBLES
 SE AMORTIZAN A MEDIDA QUE SE EXTRAE EL
RECURSO. HAY QUE HACER ESTIMACIONES
 LOS ACTIVOS INTANGIBLES: PATENTES, DERECHOS DE
AUTOR, MARCAS, FRANQUICIAS, PLUSVALÍA
MERCANTIL
 SE AMORTIZA DURANTE SU VIDA ÚTIL ECONÓMICA
 MEJORAS A LA PROPIEDAD ARRENDADA SE AMORTIZA
DURANTE LA VIDA DEL CONTRATO
 LOS CARGOS DIFERIDOS SE CONSIDERAN ACTIVOS
SIEMPRE Y CUANDO SE PREVEA OBTENER BENEFICIOS
EN EL FUTURO

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Activos intangibles

Activos intangibles
son todos aquellos
recursos económicos
no circulantes que se
emplean en las
operaciones del ® a registered trademark

negocio, pero que no Costos


Marcas de
Derechos
Franquicias
Patentes
Goodwill
tienen existencia software
registradas
reservados
física
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Medición de los elementos del balance

Valor presente
Valor neto de
realización
Valor actual en
el mercado
Costo actual
Costo histórico

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Medición de los elementos del


balance

El costo histórico de un El costo actual de un


activo es el precio de Elactivo
valor es el monto
neto de de
intercambio
El cuando
valor actual el realización
devalor
mercado efectivode (o
unequivalente)
activo es
activo El
fue adquirido. presente de un
que se
el monto derequeriría
efectivo (oen la
de un activo esactivo
el monto
es ladecantidad neta
efectivo (o equivalente) fecha delen
queequivalentes) balance
que separa
de los flujos de
esperaefectivo
obtener el mismo
convertir activo.
el activo
se podría obtener en la fecha
esperados, descontados,
del balance al vender en También
el salidas se denomina
las operaciones
menos las ordinariasde
costo
de de reposición
la empresa,
activo en su condición
efectivo esperadas
actual, en una liquidación menos cualquier costo
descontadas que se de conversión
esperado
ordenada. Valor de venta.
relacionan con el activo
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PASIVOS E INTERESES

 LOS PASIVOS SON: REALES, ESTIMADOS Y CONTINGENTES


 PASIVOS REALES: CANTIDAD CIERTA A PAGAR
 PASIVOS ESTIMADOS: PROVISIÓN
 PASIVOS CONTINGENTES: DEUDAS QUE ESTÁN SUJETAS A
CIERTOS HECHOS QUE TIENEN ALTA PROBABILIDAD DE
OCURRENCIA
 LOS PASIVOS PARA EFECTOS DEL BALANCE DEBEN
CLASIFICARSE EN CORTO Y LARGO PLAZO
 CORTO PLAZO ES EL TIEMPO QUE TOMA EL CICLO NORMAL
DE OPERACIONES DEL NEGOCIO. USUALMENTE UN AÑO

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LAS PROVISIONES
 LA BASE ACUMULATIVA DE LA CONTABILIDAD EXIGE QUE
LOS GASTOS DEBEN REGISTRAR CUANDO SE HAN
DEVENGADO

 POR ESO, QUEDAN CIERTOS GASTOS NO PAGADOS QUE HAY


QUE DEJARLOS COMO PASIVO EN EL BALANCE

 EJEMPLOS DE PROVISIONES: BENEFICIOS SOCIALES DE LOS


TRABAJADORES, IMPUESTO A LA RENTA, GASTOS DE LUZ ,
AGUA, TELÉFONO, PROVISIONES PARA LA JUBILACION
PATRONAL, ETC.

 LOS MONTOS SON ESTIMADOS. CUANDO SE CANCELAN SE


AJUSTAN LOS VALORES POR EL IMPORTE REAL

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Activos y pasivos contingentes

Pérdida Revelación

No ¿Probable ? Si
La cantidad se
o y reporta en los
¿Se puede calcular estados
No razonabalemente ? Si financieros

Revelación en
Razonablemente notas a los
estados
posible
financieros

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TIPOS DE ACCIONES
ACCIONES COMUNES
Son las que corren con el riesgo del negocio. El
accionista tiene derechos sobre la administración de
la empresa

ACCIONES PREFERENTES

Tienen prioridad en cuanto al pago de dividendos o


distribución de activos en caso de liquidación de la
sociedad

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TIPOS DE DIVIDENDOS
DIVIDENDOS EN EFECTIVO

Utilidades que se pagan en relación al monto de la inversión


de los accionistas

DIVIDENDOS EN ACCIONES

Utilidades que se paga con mayor emisión de acciones

En el Ecuador los dividendos recibidos por inversiones en las


empresas no están sujetos al pago de impuesto a la renta

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Comprendiendo los estados


financieros

El estado de resultados y estado de


cambios en el patrimonio de los
accionistas

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Estado de resultados y estado de


cambios en el patrimonio
Aprender acerca de las utilidades, la ultima
linea, es más importante que el tiempo.

Un numero falso, solo estorba.


Muchos tratan de hacer más de un céntimo.

--A. Ormiston

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El estado de resultados

También llamado estado de utilidades


presenta:
Ingresos
Gastos
Utilidad neta
Utilidad por acción

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Estado de resultados: un solo paso

Ingresos
Ingresos por ventas $143.700
Ingresos por intereses 1.800
Ingresos por dividendos 600
Total ingresos $146.100
Gastos
Costo de las ventas $ 86,.000
Gastos de venta 10.200
Gastos generales y admin. 16.000
Gasto de depreciación 7.800
Continua
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Estado de resultados: un solo paso

Gastos (continua)
Pérdida en venta de equipo 4.000
Gastos de interés 2.100
Total gastos (126,100)
Utilidad antes del 15% para trabajadores 20.000
15% para trabajadores 3.000
Utilidad antes de impuesto a la renta 17.000
25% de Impuesto a la renta 4.250
Utilidad neta 12.750

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Ejercicio del estado de resultados

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Recordemos los siguientes datos que nos van a servir para


hacer algunos registros para determinar la utilidad:
 El inventario de mercaderías representan 185 unidades a
$ 2 cada una. El precio de venta por unidad se ha fijado
en $ 4.
 El desgaste (depreciación) del vehículo que se usa para
repartir la mercadería vendida, se estima en $ 1.
 El arriendo pagado por adelantado de $ 15 era por tres
meses, de los cuales ya ha transcurrido un mes y por
ende, se ha devengado $ 5 del pago por adelantado. El
local arrendado es para la exhibición de los productos
para la venta.
 El desgaste (depreciación) de los equipos de la tienda se
estima en $ 10.
 El préstamo recibido del banco fue a seis meses plazo,
con tasa de interés del 12% anual. Ha transcurrido un
mes desde que se obtuvo el préstamo. Por lo que el
interés devengado es de $ 5.
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Agregaremos las siguientes transacciones:

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Ingresos
…de la venta de productos, prestación
Ingresos sonuflujos
de servicios otras de entrada dede las
actividades
activos o liquidación
operaciones de susmás
continuadas
pasivos durante de
importantes un la
período...
empresa.

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Reconocimiento de los Ingresos

Reconocimiento es el proceso de
registrar formalmente y reportar
una partida en los estados
financieros de una compañía.

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Reconocimiento de los Ingresos


Una compañía usualmente
reconoce el ingreso en el
momento en que el producto es
vendido o los servicios son
prestados

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Reconocimiento de los Gastos

Gastos son salidas


…prestación de activoso o
de servicios
incurrir endeunotras
realización pasivo durante un
actividades que
período
son lasprovenientes
operacionesde la entrega o
continuadas
masproducción
importantesdedebienes,...
la empresa.

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Costo: Activo o gasto

Si el costo es un
recurso económico que
Transacción Costo va a generar un
beneficio futuro,
registre como un...
Activo

Continúa
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Costo: Activo o gasto

Si un costo es
consumido en el periodo
Transacción Costo contable, regístrelo
como un...

Gasto

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Costo: Activo o gasto


Si los beneficios han
sido obtenidos, los
activos se convierten
en gastos.

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Costo de las ventas:


BANNER CORPORATION
Cedula 1: Costo de las ventas
Año terminado en Compañía comercial
Diciembre 31, 2007
Inventario, Enero 1, 2007 $ 41.000
Compras $80.300
Fletes en compras 5.500
Costo de las compras $85.800
Menos: Compras devueltas (2.800)
Compras netas 83.000
Costo de bienes disponibles para la venta $124.000
Menos: Inventario, Diciembre 31, 2007 (38.000)
Costo de las ventas $ 86.000

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Costo de las ventas:


BANNER CORPORATION
Cedula 1: Costo de las ventas
Compañía manufacturera
Año terminado en Diciembre 31, 2007
Materia prima utilizada $ 35.000
Mano de obra directa 29.000
Costos indirectos de fabricación
Depreciación de equipos $5.100
Calefacción, luz y energía 4.000
Mano de obra indirecta 7.300
Reparación y mantenimiento 3.400
Gastos varios de fabricación 1.200 21.000
Costos incurridos en la producción $ 85.000

Continúa
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Costo de las ventas:


Costos incurridos en la producción $ 85.000
Mas: Productos en proceso, Ene. 1, 2007 27.000
Menos:Productos en proceso, Dic 31, 2007 (29.000)
Costo de bienes producidos $ 83.000
Mas: Inv, de prod. terminados, Ene. 1, 2007 41.000
Costo de los bienes disponibles para la venta $124.000
Menos: Inventario final de prod.terminados,
Dic. 31, 2007 ( 38.000)
Costo de las ventas $ 86.000

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El estado de cambios en el patrimonio

Muestra las transacciones que afectaron el


patrimonio mostrado en el balance
general durante un periodo contable

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El estado de cambios en el patrimonio

En resumidas cuentas es una simple


explicación de como ha variado
cada cuenta del patrimonio desde el
inicio hasta el final del periodo
contable.
Veamos un ejemplo…

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Estado de cambios en el patrimonio

Estado de cambios en el patrimonio


Para el año terminado el 31 de diciembre del 2007 Otros
Acciones Capital Ingresos
Comunes adicional Utilidades Amplios
$5 par pagado Retenidas Acumulados Total
Saldo, Ene. 1, 2007 $65,000 $143,400 $ 64,900 $10,000 $283,300
Incrmento no relizado
en el valor de valores
negociables 2,000 2,000
Utilidad neta 62,500 62,500
Dividendos pagados (11,200) (11,200)
Emision acciones com. 6,500 30,500 37,000
Saldo, Dic. 31, 2007 $71,500 $173,900 $116,200 $12,000 $373,600

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Comprendiendo los estados


financieros

El estado de flujos de efectivo

Estado de flujos de
efectivo

El efectivo es una realidad.


La utilidad es una opinión
E. Campos C.

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Objetivos del estado de flujos de


efectivo
Proveer información acerca de las
entradas y salidas de dinero
durante un periodo contable

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Estado de flujos de efectivo


El estado de flujos de efectivo ayuda a los usuarios para
evaluar:--
 La habilidad de la compañía para generar flujos de caja
futuros positivos.
 La solvencia de la empresa para cumplir con sus
obligaciones y pagar dividendos.
 La necesidad de financiamiento externo de la compañía.
 Las razones de las diferencias entre la utilidad neta y las
entradas y salidas de efectivo.
 Tanto los aspectos de efectivo y no efectivo de las
transacciones de inversión y financiamiento.

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Estado de flujos de efectivo

Actividades operativas incluye todas las transacciones o


eventos relacionados con la actividad propia del negocio.

Actividades de inversión incluye todas las transacciones


relacionadas con la adquisición y venta de inversiones,
adquisición y venta de propiedad, planta y equipo;
otorgamiento y cobros de préstamos.

Actividades financieras incluye todas las transacciones


relacionadas con la obtención de financiamiento por deuda
o capital. Pago de deudas y dividendos a los accionistas
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Estado de flujos de efectivo


Año terminado el 31 de diciembre del 2007
Flujos de efectivo de actividades operativas

Utilidad neta . . . . . . . . . . . . . . . . . . $110,500


Ajustes para determinar el efectivo de las
actividades operativas:
Adicionar el gasto de depreciacion . . . . . . . . 50,000
Incremento en cuentas por cobrar . . . . . . (30,000)
Incremento en inventarios . . . . . . . . . . (20,000)
Disminucion en gastos prepagados . . . . . . 10,000
Incremento en cuentas por pagar . . . . . . . 35,000
Disminución en gastos acumulados . . . . . . (5,000)
Total ajustes . . . . . . . . . . . . 40,000
Efectivo neto proveniente de las actividades operativas $ 150,500

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Estado de flujos de efectivo


Año terminado el 31 de diciembre del 2007

Flujos de efectivo de las actividades de inversion:


Incremento en inversiones (valores a largo plazo) . . . (30,000)
Incremento en planta y equipo . . . . . . . . . . (100,000)
Flujo neto de caja de actividades de inversion . . . . ($130,000)

Flujo de caja de las actividades de financiamiento :


Incremento en bonos por pagar. . . . . . . . . . 50,000
Dividendos pagados a los accionistas. . . . . . . . . . (60,500)
Flujo neto de caja de actividades financieras. . ($10,500)

Incremento (disminución) en el efectivo . . . . . . . . $10,000

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Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de
efectivo contiene tres
secciones

(1) Flujo neto de caja de las


actividades operativas.
(2) Flujo neto de caja de las
actividades de
inversión.
(3) Flujo neto de caja de las
actividades de
financiamiento.
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CONTENIDO DEL ESTADO DE


FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Cobros por las ventas, pagos a proveedores y empleados,
impuestos sobre la renta, intereses pagados y ganados,
dividendos ganados. Todo lo relacionado con la actividad del
negocio
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compra-venta de activos fijos, títulos valores de largo plazo.
Todo lo que genere beneficio.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtención y pago de prestamos, obtención de capital y pago
de dividendos a accionistas. Todo lo relacionado con el
financiamiento de la empresa.

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ACTIVIDADES OPERATIVAS

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ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

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ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

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MÉTODOS DE PREPARACIÓN DEL ESTADO


DE FLUJOS DE EFECTIVO
 MÉTODO DIRECTO: SE IDENTIFICAN LAS FUENTES DEL
EFECTIVO PARA CADA UNA DE LAS CATEGORÍAS. ES EL
RECOMENDADO POR LA TÉCNICA CONTABLE PORQUE
ILUSTRA DE MANERA CLARA LAS FUENTES Y USOS

MÉTODO INDIRECTO: SE PARTE DE LA UTILIDAD NETA Y


SE LE ADICIONA LAS PARTIDAS QUE TIENEN EFECTO EN
LOS RESULTADOS PERO NO EN EL EFECTIVO, POR
EJEMPLO: LA DEPRECIACIÓN, LA AMORTIZACIÓN,
UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE ACTIVOS, UTILIDAD
EN EL RETIRO DE DEUDA O REESTRUCTURACIONES

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RECETA PARA PREPARAR EL ESTADO DE FLUJOS DE


EFECTIVO – METODO INDIRECTO
1. Obtenga dos balances generales uno año actual y otro
año anterior y un estado resultados del año actual.
2. Calcule la variación del efectivo y equivalentes de
efectivo del balance general. Esta es la cifra objetivo a la
que debemos llegar.
3. Calcule las variaciones de las cuentas del balance
general y determine si son fuentes o usos de efectivo.
4. Es necesario desglosar el movimiento de las cuentas del
activo fijo y del patrimonio para determinar las fuentes y
usos de efectivo
5. Clasifique tales variaciones en las tres actividades:
operativas, inversión y financiamiento.
6. Prepare el estado de flujos de efectivo empezando por la
actividad operativa.

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Claves para identificar las


entradas y salidas de efectivo

Entradas Salidas
- Activos + Activos
+ Pasivos - Pasivo
+ Patrimonio - Patrimonio

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KRAMER CORPORATION
Balances generales comparativos

Activos
2006 2007
Activos corrientes:
Efectivo . . . . . . . . . . $ 30,000 $ 40,000
Valores negociables . . . . . . 10,000 10,000
Cuentas por cobrar (neto) . . . . 170,000 200,000
Inventario . . . . . . . . 160,000 180,000
Gastos prepagados . . . . . . . 30,000 20,000
Total activos corrientes. . . . . 400,000 450,000

Inversiones (largo plazo) . . . . . 20,000 50,000


Planta y equipo. . . . . . . . . . 1,000,000 1,100,000
Menos: Depreciación acumulada . . 550,000 600,000
Propiedad, planta y equipo (neto) . . . 450,000 500,000
Total activos . . . . . . . . . $ 870,000 $ 1 ,000,000

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KRAMER CORPORATION
Balances generales comparativos
Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientes:
2006 2007
Cuentas por pagar . . . . . . . . $ 45,000 $ 80,000
Documentos por pagar. . . . . . . . 100,000 100,000
Gastos acumulados . . . . . . . . 35,000 30,000
Total pasivos corrientes . . . 180,000 210,000
Pasivos a largo plazo:
Bonos por pagar, 2010. . . . . . . . 40,000 90,000
Total pasivos . . . . . 220,000 300,000
Patrimonio de los accionistas:
Acciones preferidas, $100 valor par. . . . 50,000 50,000
Acciones comunes, $1 valor par . . . . . 100,000 100,000
Captial adicional pagado . . . . . . 250,000 250,000
Utilidades retenidas . . . . . . . . 250,000 300,000
Total patrimonio . . . . 650,000 700,000

Total pasivos y patrimonio de accionistas . . $870,000 $ 1,000,000

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KRAMER CORPORATION
Estado de resultados
Doce meses terminados el 31 de diciembre de 2007

1. Ventas . .. . . . . . . . . . . . . . . $2,000,000
2. Costo de ventas . . . . . . . . . . . 1,500,000
3. Utilidad bruta. . . . . . . . . 500,000
4. Gastos de venta y administración . . . . . 270,000
5. Gasto de depreciación . . . . . . . . . . 50,000
6. Utilidad operativa . . . . . . . 180,000
7. Gasto de intereses. . . . . . . . . . . . 20,000
8. Utilidad antes de imptos . . . . 160,000
9. Impuestos.. . . . . . . . . . . . . . . 49,500
10. Utilidad neta . . . . . . . . . 110,500
11 Utilidad retenida al inicio del año. . . . . . . . 250.000
11. Dividendos para los accionistas. . . . . . . 60,500
12. Utilidades retenidas al final del año. . . . . $ 300,000

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