ANTECEDENTES HISTORICOS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Los antecedentes del Arrendamiento Financiero ó como es conocido actualmente bajo la

palabra "leasing", son tan antiguos como la historia misma. En efecto, sus primeras
referencias se consiguen en el Imperio Romano, cuando la Ley Agraria propuesta por Tiberio
Graco aprobaba la expropiación de los grandes latifundios, siéndoles entregadas en
pequeñas parcelas a los ciudadanos pobres, en arriendo hereditario sin derecho. Otro
ejemplo sería, las grandes edificaciones que se efectuaron en el Imperio, donde ciertos
equipos eran dados en calidad de renta y sus propietarios eran grandes comerciantes de
esa época.

No obstante lo anterior, paralelamente a éstos acontecimientos ya el pueblo fenicio había

desarrollado la técnica de arrendar ó cobrar impuestos por factorías que instalaron a lo
largo del Mediterráneo, logrando en la mayoría de los casos rescatar su inversión en poco
tiempo y venderlas de acuerdo a las circunstancias del demandante. Cabe señalar, que
cuando no se cumplía lo anteriormente dicho, se abandonaban dichas factorías. Siguiendo
la estela de éstos inicios, el arrendamiento pasa por toda la Edad Antigua, Medieval y
Renacimiento hasta llegar a la primera y segunda revolución industrial, reflejándose en los
Estados Unidos, desde 1. 872 hasta 1. 893, en las minerías donde ciertos capitalistas
arrendaban por períodos eventuales ó temporales equipos para la explotación de los
minerales, en general.

Habiéndose pasado por todo éste proceso histórico, llegamos al año crucial donde el
"leasing" toma el aspecto financiero como lo conocemos hoy en día. En 1. 950, nace de un
industrial zapatero norteamericano la idea de poner en rigor ésta nueva fórmula financiera.
En efecto, debido a que dicho zapatero deseaba incrementar su capacidad productiva y los
bancos no le ofrecían más crédito, propuso a uno de sus banqueros, vender su equipo en
funcionamiento para la obtención de un préstamo por dos años, de manera que, al término
de dicho período el banco pudiera recuperar su dinero, más los intereses respectivos, y el
zapatero aumentar su capacidad productiva y recuperar nuevamente el equipo. De ésta
operación, nace la U. S. LEASING CORPORATION. que sigue siendo una de las arrendadoras
de importancia en los Estados Unidos. Hay, además, la arrendadora del Citigroup en New
York y el BANKAMERILEASE, filial del Bank of América, San Francisco, California, Estados
Unidos.
QUE ENTIENDES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Se entiende por arrendamiento financiero, el contrato mediante el cual el arrendador

concede el uso y goce de determinados bienes, muebles e inmuebles, por un plazo de
cumplimiento forzoso al arrendatario, obligándose éste último a pagar un canon de
arrendamiento y otros costos establecidos por el arrendador. Al final del plazo estipulado
el arrendatario tendrá la opción de comprar el bien a un precio predefinido, devolverlo o
prorrogar el plazo del contrato por periodos ulteriores

QUE ELEMENTOS CONSIDERAS QUE INTERVIENEN EN EL ARRENDAMIENTO

FINANCIERO

a) Al menos intervienen tres partes: el arrendador, el arrendatario y el inversionista.

b) El financiamiento otorgado por el inversionista es substancial en la transacción y sin
recurso al arrendador.
c) La inversión neta del arrendador usualmente declina durante los primeros años de
contrato y aumenta los últimos años del mismo.

QUE DIFERENCIA PUEDES ILUSTRAR SOBRE EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Y EL ARRENDAMIENTO OPERATIVO

FINANCIERO:

a) Mayor plazo de la operación

b) El pago total del arrendador incluye rendimientos sobre la inversión y por tanto
excede el precio de la compra del activo, por lo que éste es mayor que el costo inicial
del activo arrendado.
c) El arrendador retiene el título de propiedad, del activo arrendado y él mismo es el
que otorga los valores económicos del activo del arrendatario.
d) El arrendatario opta por la opción de compra del activo a arrendar.
OPERATIVO:

a) Menos plazo de la operación.

b) El pago al arrendador se realiza en pagos periódicos, esto no incluye rendimiento
sobre la inversión, por tanto el plazo del arrendamiento es menor que el costo inicial
del activo arrendado.
c) El arrendador no retiene el título de propiedad del activo arrendado, de esto se
encarga es el arrendatario que es el que obtiene los títulos económicos.
d) El arrendatario opta por la opción de comprar el activo arrendado o regresarlo al
arredandador.

DESVENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

a) Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la opción de
compra.
b) No permite entregar el bien hasta la finalización del contrato.
C) La principal desventaja del arrendamiento es que resulta más costoso que la compra de
activo.
d) Mayor costo financiero de la deuda con relación a un crédito bancario normal.

CÓMO SE CONTABILIZA EN LA COMPAÑÍA DE LEASING UN CONTRATO DE

LEASING FINANCIERO?

El leasing financiero considerado como tal para efectos fiscales y contables, se asimila a una
operación de crédito tradicional. En consecuencia, la compañía contabiliza el bien
entregado en leasing como un activo monetario, que no está sujeto a ajustes por inflación
ni a depreciación, en la cuenta denominada "bienes dados en leasing", por la sumatoria del
valor presente de los cánones y la opción de adquisición.
Los cánones, por su parte, deberán dividirse, para efectos contables, entre amortización y
costo financiero. La Compañía de Financiamiento Comercial contabiliza en el balance la
amortización como un menor valor del activo dado en leasing y el costo financiero como un
ingreso operacional.
Cuando el locatario ejerce la opción de adquisición, con su valor se cancela el saldo
pendiente de amortizar del activo en la compañía. En caso que el locatario no ejerza la
opción de adquisición, la compañía contabiliza su valor en la cuenta "bienes para colocar en
contratos de leasing".

CÓMO SE CONTABILIZA EN LA COMPAÑÍA DE LEASING UN CONTRATO DE

LEASING OPERATIVO?

El leasing operativo tiene el mismo tratamiento contable y fiscal del arrendamiento; en

consecuencia, la compañía de leasing contabiliza los bienes entregados como activos no
monetarios. Estos activos están sometidos a ajustes por inflación.
La totalidad del canon del leasing operativo lo registra la compañía de leasing como un
ingreso operacional.

CÓMO SE DEPRECIAN LOS BIENES DADOS EN LEASING OPERATIVO?

Al ser considerados como activos no monetarios, su depreciación se hace durante la vida

útil del bien, la cual varía dependiendo de su naturaleza. Para efectos de la depreciación, el
artículo 134 del Estatuto Tributario permite manejar el sistema de línea recta, el de
reducción de saldos o cualquier otro sistema de reconocido valor técnico.

CÓMO CONTABILIZA EL LOCATARIO UN CONTRATO DE LEASING FINANCIERO

CONSIDERADO COMO TAL PARA EFECTOS CONTABLES Y TRIBUTARIOS?

El bien se registra dentro de su balance como un activo no monetario que debe ser ajustado
por inflación y depreciado, de conformidad con la naturaleza del bien. Simultáneamente
debe contabilizar un pasivo por el mismo valor. El valor del activo y del pasivo debe ser igual
al valor presente de los cánones y de la opción de adquisición pactada al iniciarse el contrato
de leasing.
Los cánones serán divididos en amortización y costo financiero. La amortización constituirá
un menor valor del pasivo registrado y la parte correspondiente al costo financiero será un
gasto financiero deducible del impuesto de renta.
En el momento de ejercer la opción de adquisición, con su valor deberá cancelarse el pasivo
registrado, para lo cual es permitido efectuar los ajustes que sean necesarios.

CÓMO CONTABILIZA EL LOCATARIO UN CONTRATO DE LEASING FINANCIERO

QUE SE CONSIDERA COMO OPERATIVO PARA EFECTOS CONTABLES Y
TRIBUTARIOS?

El bien tomado en leasing no se registra dentro del balance de locatario.

El locatario contabiliza la totalidad de los cánones como un gasto deducible del impuesto
de renta.
En caso de que el locatario ejerza la opción de adquisición, procederá a contabilizar el bien
en sus estados financieros como un activo, por el valor de la opción.

CÓMO CONTABILIZA EL ARRENDATARIO UN CONTRATO DE LEASING

OPERATIVO?

El arrendatario contabiliza un contrato de leasing operativo como cualquier contrato de

arrendamiento. El activo no se registra en su balance y el canon se registra en el estado de
pérdidas y ganancias como un gasto deducible del impuesto de renta.

TIPS IMPORTANTES

Historia
El petrolero J. Paul Getty, el primer billonario en el mundo, dijo la frase "Compra aquello
que aumenta en valor, y arrienda aquello que devalúa". Hoy, el 30 por ciento de todos los
equipos adquiridos en los EU son adquiridos bajo un contrato de arrendamiento. Esto
convierte el arrendamiento en el tipo más grande de financiación corporativa en el país.
Más del 80 por ciento de las empresas, ya sean empresas nuevas o las que ya forman parte
de Fortune 500, arriendan todo o parte de sus equipos haciendo que esta industria llegue
casi a los $300 billones anuales

Futuro
Aristóteles dijo que "la verdadera riqueza no está en la posesión de bienes, sino en el
derecho de usarlos". Una empresa no tiene que ser la propietaria de sus propios recursos
para obtener el beneficio de los mismos. A menudo es suficiente adquirir el derecho a
utilizar esta propiedad durante un periodo determinado.
Nosotros anticipamos que el arrendamiento continuara siendo rentable, por siglos, para
todas las partes interesadas. Los mecanismos de arrendamiento invierten en activos que
permiten a las empresas a comenzar rápidamente la producción y a generar suficiente
capital para cubrir los pagos de los contratos de arrendamiento. Empresas como Cardiff,
poseen una posición única para dominar este campo. Mientras tanto, los bancos
tradicionales invierten su capital con acreedores que toman decisiones que no se pueden
fácilmente dirigir o controlar.

MÁS TIPS IMPORTANTES

Duración
El arrendamiento financiero prevalece lo acordado en el contrato., Duración mínima 2 años
en bienes muebles y 10 para inmuebles.

Forma

En la práctica, este tipo de contrato se celebra de ordinario y por escrito. Se debe otorgar
una escritura pública cuando el arrendamiento tenga un plazo mayor a seis años.

Clasificación.

El arrendamiento es un contrato bilateral, oneroso, conmutativo, principal, de tracto

sucesivo o de ejecución duradera, y que tiene parcialmente el carácter de "intuitu
personae" por lo que se refiere al arrendatario. Además es consensual cuando cae sobre
bienes muebles.

Conclusiones.

El arrendamiento financiero es un contrato en virtud del cual, la arrendadora financiera se

obliga a adquirir determinados bienes y conceder su goce temporal, a plazo forzoso, a una
persona física o moral, obligándose ésta a pagar una cantidad determinada o determinable
en los términos que se convenga
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