Version 4.

0
   
Page 1 

February, 2009
   

         

BRANCH PROCESS MANUAL 
           

Compiled by  :  Q A Team                      __________   Date: 10th  Feb,2009 
       

Reviewed by  : Mr. Sanjay Ghosh 
(V P – Quality Assurance)   __________    Date: 10   Feb,2009 
      th

Approved by  : Mr. Amit Majumdar 
              (Exec. Director – Ops & Alt Business)  ___________  Date: 10   Feb,2009 
      th

Effective Date: 10th  Feb,2009 
     

Revision Date: ______________ 
     

Reason for Revisions:  __________________________________________________________________ 
__________________________________________________________________  __________________________________________________________________  __________________________________________________________________  __________________________________________________________________ 

__________________________________________________________________ 

   

Page 2 

   

                         

                                 Foreword 
   

People, Process and Technology are the three most important verticals in 
today’s business. In pursuit of providing service truly personalized it’s very 

important for all Angelites to have a clear understanding of the processes.   However, I also firmly believe that any process is as effective as it’s understood and   more importantly, it’s accepted to be important. Therefore, unless there is an  acceptance of a need to have processes in the first place and then to also have a  clear understanding of those processes, our services cannot be effective. You will  appreciate that in business and especially the one that we pursue ever so  passionately, it’s the operational efficiency that retains customers and we all know  the exponential costs saving in retaining a customer than getting a new one! Every  successful corporate enterprise has a core strength, an intrinsic cutting edge that  keeps it rising up the value chain and brings it closer to customers. We should  never lose sight of this.   Branch Process Manual (BPM Ver 4.0) is designed in such a manner, which  practically covers a broad‐based idea of all existing processes and changes that had  taken place in past one year. An intent reading of this document will help you  achieve efficiency and in return, achieve customer delight!  A strict adherence of BPM 4.0 is highly recommended for all branch employees.  Employees are requested to sit for On‐Line Evaluation Tests once the learning is  complete.   For any clarifications or suggestions, please feel free to write to the process owners   as mentioned in the manual.   It may please be noted that this manual, contents and processes outlined therein  are proprietary information of Angel. Nobody is permitted to utilize or copy the  same for any use other than for using the same for carrying out the operational  process at Angel. 
   

Regards 

Amit Majumdar 
(Executive Director – Operations & Alt Business)   

INDEX 
   
Page 3 

   

  Sr. No  I  1  2  3  4  5    II  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10    III  1  2  3  About Angel  Investment Committee  About Angel  Our Vision  Our Business Philosophy  CRM Policy    Compliance  Particulars Page No. 12‐18  14  15  16  17 18    19‐38  21  21 21 22  23  24 24  26 27  30‐37 

Marketing  Accounts Opening  Risk & Dealing  Issue of Contract Notes / Bills  Collection  Pay ‐ out Systems  Other Matters  General Check List on BSE & NSE Compliances  Guidelines to deal cases of Clients defaults  Annexures 
 

Sub‐Broker Registration  Guidelines for registration as a remisier for individual  Guidelines for registration as a sub‐broker for individual  in BSE   Guidelines for registration as a sub‐broker for individual in NSE and  NSE F&O  Remisier and Sub Broker Registration Checklist 
Page 4 

39‐53  41 43  47

52

   

   

         IV  1  2  3  4  5  6  7  8  9    V  1  2  3  4  5  6  7  8  9  Dealing  Introduction  Risk & Dealing  Dealer: Pre‐Market Activity  Dealer‐ Market Activity Dealer‐ Post Market Activity  Other activities  Dealers Call Evaluation Process  Basics of Stock Market  Securities : a) Regulator                     b) Participants  10  Secondary Market : a) Stock Exchange                                 b) Stock Trading  11  12  Products in Secondary Markets  Products and Services we offer at Angel Page 5  99  100 95‐99  79‐114  81  81  82  87 87  88  89  90  91‐94

KYC  Introduction  KYC  First point of contact for customer delight  KYC processes at Angel (CSO)  Documents required  Important points to be remembered?  Important links used for KYC      Checklist of Documents Required for Opening Trading Account      Checklist of Documents Required for Opening Commodities      Account     KYC Checklist 

54‐78  56 56  57  57 62  64 73  74  75 

   

   

13  14 

Derivatives  Miscellaneous: a) Corporate actions                             b) Index                             c) Clearing & Settlement and Redressal                            d) Auction procedure. 

103 104‐111 

15    VI  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18   

Dealing BPS Checklist   

111 

Security Of  Your  Shares  DP/DEMAT 
Introduction 

115‐141  117 117  118  119 120  121 121  122  123  124  129 130  133  133  135  136 137  137  

Advantages of having  DP a/c with Angel  Different features of Angel’s DP 
Tracking of transfer of shares Charges for Depository Services  Benefits and connectivity requirements Compliance requirement for Branch  Filling of DIS for different transactions  Points to be noted for Dematerialization of Shares  Useful utilities and link for DP services (cross net)  Pay‐in shortage confirmation Pay‐out process and shortage confirmation  Auction Bills  Marking of shares for F & O collateral and margin reports  Corporate actions  Important notes  Additional useful utilities/ links for DP & Demat services  DP/ Demat checklist   

   

Page 6 

   

VII  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10    VIII  1  2  3  4  5  6  7  8 

Banking Operations 
Introduction  Banking operations at branches Cheque bouncing procedure  Essential reports to be viewed by the branches  Process for requesting for a pay‐out The Bank Reconciliation Policy  The policy for Inter‐ segment fund transfer Exhibits related to banking  Annexures  Banking Checklist   

142‐212 144  144‐159 159  159  160‐175 175  177 179‐199  200  210    213‐221 215  216 217  218  219 220  220 220 

Investment Advisory Desk 
Introduction – Investment Advisory at Angel  IAD: Pre‐Market Activity  IAD: Market Time Activity  Dealer: Post Market Activity Other activities  Certifications  Reading Research reports, sector reports, event updates  IAD Checklist     

  IX  1  2  3 

  Portfolio Management Services  Why should one invest?  Portfolio Management Services  Portfolio Management Service (PMS)  at Angel     

  222‐230  224  224 224 

   

Page 7 

4  5  6  7  8  9  10    X  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11    XI  1  2  3  4  Key elements of Angel's PMS  PMS operational process flow and research domain  Different products in PMS offered by Angel  Benefits which investors gain from our PMS  Fee structure  PMS operational process at CSO  Documents necessary for PMS    225 225  226‐228 228  229  229 229  Initial Public Offer (IPO) & Mutual Funds (MF)  What are Mutual Funds?          What are the benefits of investing in Mutual funds?  Types and schemes of Mutual Funds  Mutual Fund sales process flow MF Application form process flow Why MF with Angel?  Back‐end support: Angel Back office (MF)  What is Initial Public Offer or IPO?  Hierarchy for an IPO  About Angel’s IPO Distribution (Pre and post IPO process)   Annexure    231‐282  233  233  234  236  237  240  242 257  258 259 268  Trading in the new age  E‐Broking Services  Introduction  E‐broking products offered by Angel  USP's of Angel's E‐broking service  The salient features of Angel's E‐broking Service    283‐290  285  285 288  289     Page 8      .

SB Credit  Penal Charges  Risk Management checklist    Margin Funding  Introduction  Policy  Account Opening for Margin funding  Margin Requirements  Buy  Sell  Funds Payout  Shares Payout  291‐312 293  293 293  293  293 294  294 297  297 299  299  300  305 306  310    311‐323  315 315  318  320  320  322 323  323     Page 9      .How are they calculated?  Collection Report  Benefits of Online and Offline system  F&O margin violation report  Case Studies: F&O Margin Violation Report against F&O  Ledger balance in Collection Report. monitor and control risk ?   Online Risk System  Offline Risk System and two major reports in Offline Risk  System  Comprehensive Risk Report  Pure Risk and Projected Risk .XII  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15    XIII  1  2  3  4  5  6  7  8  Risk Management  Introduction  Importance of Risk Management  Processes in Risk Management  How to identify.

1: ODIN checklist: followed everyday  Annexure 2: WAN link testing: followed on weekly basis  Annexure 3: UPS testing: followed fortnightly  Angel  advancing with technology  New Branch Commissioning    Commodities Operations   Introduction  Essential Reports to be viewed by branches      Deliveries & Settlement          Quality Assurance  Definition of Quality  Key Benefits of Quality to an organization  Angel definition of Quality & QA Policy  323 323  323   324‐337  326 326  327 328 329  330 333  334  335  336  336   338‐356 340  340  350    357‐390 359  359 360      Page 10      . F&O & commodities  Processes followed by IT at regional branches  Annexure.9  10  11    XIV  1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11    XV  1  2  3    XVI  1  2  3  Risk Management  Interest Charge  Repayment    Technology At Angel  How important is IT for angel  What are the hardware requirements for our clients  What service standards does angel follow for an ideal IT   setup  Which are the different technologies angel provides for  connectivity  For all exchanges: cash.

4  5  Role of Quality Assurance Cell At Angel  BPS  361‐378 379‐389      Page 11      .

                          CHAPTER ‐ I  About Angel                                                                                Page 12      .

    Our Vision       4.                                                                                          CHAPTER COVERAGE     1.    About Angel    3.   CRM Policy                                                                      Page 13      .    Our Business Philosophy    5.    Investment Committee    2.

                                                                                                                                              Page 14      .

                                                                                                                                                          Page 15      .

                                                                                                                                                Page 16      .

                                                                                                                                                          Page 17      .

                                                                                                                                                Page 18      .

                                                  CHAPTER ‐ II       Compliance                                                                          Page 19      .

    Other Matters  General Check List on BSE & NSE Compliances    8.    Accounts Opening    3.    Risk & Dealing    4.    Collections    6.      9.      Page 20      .    Guidelines to deal cases of Clients defaults  Annexures                                                  10.    Issue of Contract Notes / Bills     5.                                                                              CHAPTER COVERAGE   Marketing    1.      2.    Pay‐out Systems    7.

  telephone directory.            1. the branch staff should meet the  clients and clients should be interviewed to ascertain the background. Absolute restraint is   advocated in not promising anything which is unfair. etc in future.    While processing new applications. in  terms of providing services.                                        MARKETING    Various modes for tapping prospective clients [like personal references. VaR etc].      2.    Due care is required to be exercised to see that whatever we promise .    A Database of all Clients should be maintained with all the crucial  information in an Excel Sheet for ready reference by the Branch staff. and give periodical follow‐up calls for the recovery of dues  [including margins. allowing continuous debits etc]. references should be insisted on and  verified. and existing clients] may be used. is fulfilled and honored. All copies and supporting documents sent to the KYC  should be signed by the Client.  level of knowledge of the market etc.    First two pages of KYC should be kept at the branch level for signature   verification.    Original documents for PAN.    Staff should be provided adequate training to process the account  opening procedure. The Branch should verify the originals  and affix a stamp “Verified with Originals” and sign the same. unrealistic or not  capable of being performed as per rules of the trade [like guaranteed  returns.  RISK & DEALING     Branch to continuously monitor the trading account of the client &   ascertain risk. M to M.    Personal meeting with a client while establishing relationships and then   periodical meets advocated for feedback.          Page 21      . Residence proof etc should be verified and  copies kept.      3.                                                                  ACCOUNTS OPENING     At the time of accepting the KYC forms.

 Networth etc must be  kept in mind.  Any changes   made thereafter. along with a brief description  of the incident. The tele‐conversations relating to trade  confirmations should be recorded and preserved carefully for future   reference/use.                                                                                                                  While allowing positions/exposure. have to be made in the back office and if made without   the approval of the exchange. Requisite authority letter for this has to be obtained. they attract penalty.     Upon execution of trades. dealers & sub brokers to take care & not entertain  unrealistic prices.    Caution to be exercised by dealers for any order for illiquid scrips. The   signatory should be duly authorised by the CSO and his Specimen  signature has to be filed with the exchanges in advance.       Any error in punching of orders must be immediately reported at the   CSO for insurance claims. latest by 3:45 PM. the deposit. NCFM Regn  no. the erroneous client codes  can be changed at the BOLT itself in the post‐closing session.  ISSUE OF CONTRACT NOTES / BILLS     Contract notes are to be issued within 24 hours of the trade.      4. Etc have to be furnished immediately to the CSO.    For illiquid options. Any changes in        Page 22      . All trade details.    Any request for code‐change should be critically examined.    Branch should avoid any unfair trade practice as defined in Unfair Trade  Practices Regulations. in advance. client positions/margins etc need to be   checked up. terminal no/ BOLT No.    Orders for trade should be accepted from clients or authorised persons   only. the  changes have to be informed to the CSO.    Name of the person signing contract notes to be printed on the top. confirmation to be given to the client  immediately after market hours. Name of the dealer. In BSE. In NSE. Mode of   dispatch to the client and documents evidencing dispatch to be carefully  monitored & maintained.    Before executing any trade. To be   monitored by branch heads personally. which will provide   proper guidance in the matter after reviewing the details.

 the detailed procedure set out by the CSO must be  followed.      When contract notes are sent by courier. 3rd  party  cheques are strictly not allowed and cannot be accepted. verification required to see if they are made from client’s  account only. must be adhered  to with proper procedures and documents.     Where clients are maintaining a running account.    Proper verification for 3rd party cheques should be done.    Inter‐segment funds transfer [equity segment only] must be followed as  per the procedure laid down. Similarly. (Format attached as Annexure ‐  1)      5.    Monthly confirmation of the running account must be obtained from  clients.                                                      the Authorized Signatory must be intimated to the CSO for necessary  actions thereto. where collections are not coming.    For cheque bouncing.    For pay orders.     Client funding should not be done with a view to deliberately getting  business. Monitoring required.    Segment‐specific follow‐ up on a continuous basis required. (refer Annexure ‐  2   for procedure)          Page 23      . it should reach zero  level periodically. (refer guidelines attached for procedure)    Squaring‐off process. an acknowledgement is to be  properly kept.  COLLECTIONS     A continuous process requiring due importance.    Client daily Margin statement is to be printed on a plain sheet and sent   along with the Contract Notes on a daily basis. then the necessary authority letter of the  client should be obtained / kept.    If somebody else is collecting /signing the acknowledgement for contract  notes on behalf of the client. acknowledgements are required to be kept  properly for all contract notes irrespective of the mode of delivery.

    Where bill to bill system of accounting is maintained.    Provisions of Anti Money Laundering  Act  should  be  explained  to  the   Branch Staff & Sub brokers. All sub brokers have to appoint a Principal   Officer after SEBI registration under the Act and report the appointment        Page 24      . Redressal  mechanism to be established. branch should ascertain the client’s risk & position when  the payout cheques are to be released.    Any advertisement to be given by the Branch or its Sub Broker has to be  referred to the CSO [for seeking approval of the Stock Exchange].      7. MCX & NCDEX are required  to be displayed on notice boards at the reception area of the Office. (As per local  rules)    Client’s complaints register to be maintained /monitored.    Intimation of changes in contact details of Sub‐broker/ Remisier to be   sent to the CSO instantly.    Securities to the client required to be delivered within 24 hours after the  same have been received from the Exchange.  OTHER MATTERS      Board showing the Regd Office of the company should be displayed   outside the Branch office.    Registration under Shops and Establishment Act or any other local rules  to be arranged.    Name‐board to meet the requirements of the Companies Act [Reg office  address must be mentioned in the name board].)    Employee attendances register to be properly maintained. payouts are   required to be sent within 24 hours after the same has been received from  the Exchange.    Before payout. NSE.    SEBI Registration Certificates & BSE.            6.                                      PAYOUT SYSTEMS     Payout is required to be made within 24 hours.    Municipality permission for putting up Angel’s Sign board to be  obtained from the local authorities (if reqd.

    s Risk & hazards including system failure.    e Branches should ensure that Service Tax registration is immediately    obtained by the Sub broker on his registration as a Remisor or Sub –  broker in BSE and Authorised Person/Sub broker in NSE.    t ensured by the branch that the terminal allotted is being used by the     rightful user who is NCFM certified.                                                                                   Page 25      . It should continuously be  e   f The details of Rules etc in this regard    can be had from the Back office. at the location allotted.    m Litigations‐related issues to be reported to / referred to CSO.  o     “ F I U   –   N e w   D e l h i ” . connectivity‐related issues etc   a must be explained to Sub brokers. A copy of the  t Service Tax registration should be sent to the CSO.           o Allotment of CTCL terminal to a Sub broker to be done only after the  h application for registration as a Sub broker has been received at the CSO  and has been found complete in all respects.

     At all times        Branch to send  papers to the CSO  Branch      Branch        At all times          Branch          At all times  Branch  At all Times   Branch      Page 26      .  User of the same.50% of  the total no.  Client  Margin Statement should be  sent along with the Contract  Notes daily. of shares listed   on Exchange)   Issue of Contract Notes &  ensuring the same is signed  by the person Authorised by   the Company and approved  by the Exchange. review of   trading patterns etc  Approval to be taken at least 7 days   in advance before issuing an  Advertisement  Approval to be taken before  appointment of authorised persons  Papers to be sent to the CSO  immediately on tying up for a Sub  broker relationship.  certificates and NSE /BSE  /MCX / NCDEX on Notice  Boards  Ensure the NEAT/ BOLT and  CTCL terminals are used by   Authorised persons.  Reporting of Allotment of  CTCL Terminals or IML  Advertisement      Due Date  Same day evening      Responsibility  Branch to report  data to CSO    Within 24 hrs from the Execution of  Branch  trade ( POD’s and acknowledgements      to be maintained properly)                             Before allotment of terminal    Branch  Branch to send the  matter to the CSO    5    6      Appointment of Authorised /  Remisor  Sub broker Registration      7        8          9  10   Display of SEBI Regn. Names  of Employees who have left  to be removed immediately  Back office logins of  Employees who have left to  be disabled immediately    Review operations of SB –   location of CTCL terminal.              GENERAL CHECKLIST ON BSE & NSE COMPLIANCES           8.          Sr No  1      2                  3    4      Particulars  Bulk deal reporting(0.

    h)  When default has already occurred.    d)  In case of adjustment of payments/shares against accounts of   family/friends or third party payments. order file and trade files of relevant day/s should be   preserved.    f)  Time limit : If hopes of recovery by follow up have faded.      c)  Preserve :   •  signed contract notes / bills . offer the client the option to settle the  payment for lesser amount and close the business with him.  a)                GUIDELINES TO DEAL WITH CASES OF CLIENTS’       DEFAULTS & CHEQUE BOUNCING            Procedure in case of Client defaults:        Contract slips/bills must be signed properly by the clients/authorized    representatives.    •  obtain letter from the client covering the schedule of future payments.e.                      b)  In case of default‐ if the client states that he is unable to pay immediately   but promises to pay later.    9. and    •  proof of delivery of bills/contracts by courier etc. Also send original  above mentioned documents to Legal department at the CSO.  •  proof of sending bills/contracts by courier etc. Obtain letters for all the inter‐exchange. inform the   Legal department immediately but not later than 15 days in case of  cheque bouncing and within 4 months in other cases. proper authority letters from all  the parties must be obtained.  •  get the ledger and contract notes signed by the client. For small   amounts i.        Page 27      .  •  Arrangement for recording of telephone conversations with  defaulting client should be made covering Amount/s.    e)  In case of disputes. adopt the following procedure:‐    •  try to take post‐dated cheque/s for amount due.     g)  Major defaults older than 6 months may also be intimated to the Legal  department at the CSO for civil recovery. inter‐  family/friend transfers and third party payments should be backed by  proper authorisations signed by all the parties..  Date of recording Exchange/s and major scrips. inter‐segment. below 50. Proper authorization letter should be taken in case client      sends somebody else for collection. Due Date/s.  do not pass JV for transferring  funds. but it should be comparable and undisputable. since it is not  economical to initiate such cases. Although signature need not be     perfect.000/‐ .

      i)  In case of default. proper instructions along with all  details of the client and the cheque have to be sent to CSO    •  The Legal notice has to be sent within 30 days of Bank memo.    d. PODs etc.  client was allowed to trade for a long time.  CSO arranges to intimate the Branches / Sub‐brokers of legal actions   initiated by release of notice.     e. calls for required papers (returned  instruments. the following are to be  kept in mind:    •  The Cheque and the Bank memo in original have to be sent to the Legal   Department. a legal case will be filed in the courts  only after the branch has requested for the same.) from  the Branch / sub‐broker. it is expected that Branch / Sub‐brokers   would also attempt follow‐up actions with the Client for recoveries.    Procedure.  Based on intimation from CSO.    •  If the cheque is already with CSO.    •  The branch has to inform CSO about the progress made with the client  after issuance of the notice.  Branch / Sub‐broker to promptly intimate CSO about Cheque/s  bouncing and / or Ledger Debit/s of clients.    •  In case the memo has become more than 30 days old. in case of Cheque Bouncing    •  Legal notice to a client for a cheque bouncing case is sent from the Legal   Department at CSO. CSO arranges   to issue legal notice (either as required under Negotiable Instrument Act  or for civil actions) to the Client – Normally a time period up to 15 days   is offered to a client to clear the dues thro’ legal notice. banker’s advises.  CSO‐ Legal & Compliance.      b.  Branch / Sub‐broker are required to arrange follow‐up actions with the                      Page 28  . For a Legal notice to be sent.  Based on intimation / feedback from Branch / sub‐broker.    c. Also.    Legal / Process for Recoveries:    Following is the brief note on the litigation process for initiating legal  actions for recoveries of dues from the clients:    a. CSO. the cheque has to   be presented again in order to get a fresh Bank Memo. do not allow the client to trade further unless the debit  is cleared. copies of Contract Notes. Instances have been seen when despite cheque bouncing.

      i. the court may direct the issue of summon/s  to the Opposite party for appearance.  due care is required to be exercised in initiating / handling the process. may vary.      client and obtain DD / PDCs. copies of Contract Notes.   before a final order / judgment / award is pronounced. any  litigation is a process involving time. Unless proper  back‐up papers are available. accordingly.                              Page 29      .  For criminal / civil suit/s. Then. Arbitration ref. with an appeal jurisdiction available and hence this mechanism   may be preferable in such matters.  Depending upon outstanding debits (Rs. to initiate the court process. It has   been observed that the Exchange’s Arbitration mechanism is a faster  process. arrange to intimate the CSO. is required to be  commenced within a period of about 6 months from the date of the last   trade by which the account of client turned into debit.000/‐ and above) and  documentation / papers in order (returned instruments. and hence. it would be difficult to proceed. Therefore Branch  / Sub‐broker should.    g. 50.  Similar procedure would be adopted by the exchange in Arbitration  application/s for fixing the hearing date.  CSO would arrange for an updated status report of litigations initiated  thro’ a software module / utility (to be developed). at a separate  hearing at a scheduled date. within 15 days’ time. after filing the case. money and resources.  MIS Reports to the Branch:     j. it would then undergo a process of  hearing / verification / examination / cross examination of evidence etc.    Note:  This note is a simplicitor. actions   initiated to file criminal / civil/ arbitration case in appropriate court /  Exchange. The outcome should  be immediately informed to CSO. upon hearing and after verifications. as may decided by the court. Branch / Sub‐broker is expected to provide relevant  document in time to the CSO.  Once the case is admitted / listed. Court    procedure. and the Region /  Branch would have viewing facility thereto. the court would list the  matter on its convenient date for verification / admission / further  direction/s. banker’s  advises. at times. Thus. to list down the process in brief.) and upon expiry of time   limit given in the notice and if the payment has not come.      h..      f. PODs etc.

  ‐  To place orders on my behalf from time to time.  Annexures:               (Format of Authority letter for executing trades/collecting contract notes by 3rd    party)  (Annexure  –      1)    From:________________________              _____________________________  _____________________________    Date:____________  To. bills.    Authority Letter    1.      Page 30      . I  hereby authorize:      Mr/Ms.   Angel Capital and Debt Market Ltd.  Angel Broking Ltd. payments in my name.  I/We am/are client/s of the above mentioned companies having Client  code _______. ledgers. Since it is not possible for me/us to personally manage   my/our account / visit your office/Branch from time to time.    (Member of MCX and NCDEX)    Dear Sir. __________________________who signs as _____________________:    ‐  To collect contract notes.  (Cash & F&O Segment)  Angel Commodities Broking Pvt. therefore.  10. Ltd. and   other correspondences and to correspond on my behalf.

           2) Sub brokers shall not be authorized to collect the contract notes       on behalf of their clients.  _______________________________  (Signature as per specimen recorded in the KYC form)  Name:   Client Code:    NOTE: 1) This authorization does not include the authority to receive  payments/scrips in the name of the authorized person / or to operate Bank/  Demat account. for which a Power of Attorney is required.   I undertake to ratify the above acts done by my authorized person and  the acts done by him/her shall be binding on me.          This authority shall remain in force till I/We inform you of any  change/revocation in writing.      Yours truly.                                                                                Page 31      .          2.    3.

/Mrs/M/s_________________________________________________________  _ (client code___________) by the same amount in the F&O Segment      I/We hereby understand that the said amount would be debited in my /our  Ledger account and I/We hereby confirm that we will have no claim  whatsoever from the Company as the same  has  been  done  only  on  my/our   express authority.  Road No.    I/We hereby request you to kindly debit my/our ledger account (client code  __________)by Rs. Mumbai 400 093        Sub : Request for Transfer of Funds from  Cash Segment to F&O Segment._______________  Rupees_________________________________ ____________  _____________ ) in  the Cash Market segment and credit  my ledger account / ledger account of my   Family member   Mr.      Signature: _______________________    Name: __________________________    Client Code: _____________________                                Page 32      .                                     ( Format for Intersegment transfer NSE Cash to F&O)  (Annexure –2)   Angel Capital & Debt Market Ltd.  Andheri East.      Dear Sir.  G‐1 Akruti Trade Centre.     Thanking you. MIDC. 7.

 MIDC.  Andheri East..                  (Format for Intersegment transfer F&O to NSE Cash )  (Annexure – 2.    Signature: _______________________    Name: __________________________    Client Code: _____________________                                      Page 33      .    I/We hereby request you to kindly debit my/our ledger account (client code  __________)  by Rs.     Thanking you. Mumbai 400 093         Sub : Request for Transfer of Funds from  F&O Segment to  Cash Segment        Dear Sir. 7. Cont)  Date:      To.  Road No.  Angel Capital & Debt Market Ltd..  G‐1 Akruti Trade Centre./Mrs/M/s_____________________  _____________________________________ (client code___________) by the same  amount in the Cash Market segment      I/We hereby understand that the said amount would be debited in my /our  Ledger account and I/We hereby confirm that we will have no claim  whatsoever from the Company as the same  has  been  done  only  on  my/our   express authority. _______________ Rupees___________________________  __________________ _____________ ) in the F&O Segment and credit  my ledger  account  /  ledger  account  of  my  Family  member  Mr.

 Mumbai 400 093            Sub : Request for Transfer of Funds to Cash Segment of Angel Capital &   Debt Market Ltd      Dear Sir..                        (Format for Intersegment transfer BSE cash to NSE Cash)  (Annexure – 2..        I/We hereby understand that the said amount would be debited in my /our  Ledger account and I/We hereby confirm that we will have no claim  whatsoever from Angel Broking Ltd as the same has been done only on my/our  express authority. _______________ Rupees______________________________  _______________ _____________ ) and credit  my ledger account / ledger  account of my Family member   Mr. MIDC. 7./Mrs/M/s_________________________________________________________  ____ (client code___________) by the same amount in the Cash Market segment  of  Angel Capital & Debt Market Ltd.  Road No.     Thanking you.  Andheri East.  Angel Broking Ltd.   G‐1 Akruti Trade Centre.      Signature: _______________________    Name: __________________________    Client Code: _____________________            Page 34      . Cont)  Date:      To.    I/We hereby request you to kindly debit my/our ledger account (client code  __________)  by Rs.

 _______________ Rupees____________________________  _________________ _____________ ) and credit  my ledger account / ledger  account of my Family member   Mr./Mrs/M/s_________________________________________________________  ____ (client code___________) by the same amount in the F&O segment of    Angel Capital & Debt Market Ltd.    I/We hereby request you to kindly debit my/our ledger account (client code  __________)  by Rs. Cont)  Date:      To.                    (Format for Intersegment transfer‐BSE Cash to NSE F&O)    (Annexure –2.  Angel Broking Ltd..      Signature: _______________________    Name: __________________________    Client Code: _____________________                              Page 35  ..     Thanking you.        I/We hereby understand that the said amount would be debited in my /our  Ledger account and I/We hereby confirm that we will have no claim  whatsoever from Angel Broking Ltd as the same has been done only on my/our  express authority.  Andheri East. 7.  Road No. Mumbai 400 093    Sub : Request for Transfer of Funds to F&O Segment of Angel Capital &  Debt Market Ltd      Dear Sir. MIDC.   G‐1 Akruti Trade Centre.

/Mrs/M/s_________________________________________________________  ____ (client code___________) by the same amount in Angel Broking Ltd. 7.                       (Format for Intersegment transfer – NSE Cash or F&O to   BSE Cash)    (Annexure – 2. Cont)  Date:      To.    Thanking you..  Andheri East.      Signature: _______________________    Name: __________________________    Client Code: _____________________                      Page 36      . _______________ Rupees__________________________  ___________________ _____________ ) in the Cash Market Segment / F&O   Segment and credit  my ledger account / ledger account of my Family member   Mr.  Angel Capital & Debt Market Ltd   G‐1 Akruti Trade Centre.  Road No.. MIDC.    I/We hereby request you to kindly debit my/our ledger account (client code  __________) by  Rs. Mumbai 400 093    Sub : Request for Transfer of Funds to Angel Broking Ltd        Dear Sir.        I/We hereby understand that the said amount would be debited in my /our  Ledger account and I/We hereby confirm that we will have no claim  whatsoever from Angel Capital & Debt Market Ltd as the same has been done  only on my/our express authority.

3.      ______________ Branch      ________________               ______________          Prepared By     Approved By                  Branch Head        Page 37      .                  (Format for sending Intersegment Transfer by branch for multiple clients  or below Rs.3. Cont)    Date:    To..      Thanking You  For Angel Broking.00.000/‐.  Mumbai              Sub: Inter segment funds transfers  Dear Sir.00.  Angel Broking    CSO.000)       (Annexure – 2.    Please transfer the following amounts:                      From  Client  Code  Name of client  To  Amount  Sr  No                       Segment Segment  We are sending separately the authority letters received from Clients for amounts over  Rs.

 Manish Khandelwal    Akruti         (022) 2835 8800 ‐ 592  Akruti         (022) 2835 8800 ‐ 551  Mr. Tarang Mehta  VP – Legal & Compliance                                                                                                                  Page 38      .    Helplines                                   Contact Person    Designation  AVP – Ops & Compliance    Location  Tel no ‐ Extn  Mr.

                                                      CHAPTER – III  Sub – Broker Registration                                                                                Page 39      .

      Guidelines for registration as a sub‐broker for individuals  with BSE    3.      Guidelines for registration as a sub‐broker for individuals  with  NSE and NSE F&O    4.    Guidelines for registration as a remisier for individuals    2.                                                                                                      CHAPTER COVERAGE     1.  Remisier & Sub Broker Registration Checklist                                                                  Page 40      .

 Voters Identity Card.    Passport. Residence address.  Signature is required wherever applicable              Page 41      . Ration Card.    •  •  •  •  Annexure A (On the Applicant’s letterhead– Remisier is not connected  with any other kind of forward business) duly signed by the applicant. Copy of  Income Tax Return. Office address along with  telephone numbers.           Age Proof & Address Proof (duly certified – by a C.  •  Certified True Copy of PAN Card required. DOB.A/ Notary)        Minimum Qualification     Proof Required     HSC    HSC Mark sheet    SSC + Experience of Minimum 2 years in     SSC Mark sheet + Experience Letter from     Capital market        Broker / Any of his Sub‐brokers (ref note )  Undertaking B (On the Applicant’s letterhead– Remisier Application)   duly signed by the applicant. Bank A/c details. then  Discharge certificate from the previous member is compulsory. Trade Name. (PAN is mandatory). Present  Occupation to be mentioned as investment consultant.    •        Qualification Proof (duly certified – by a C.A/ Notary).    Registration of Remisier is with Bombay Stock Exchange Limited only   (Under Rule ‐ 216 to Rule 235 of Rules.  Guidelines for registration as a remisier for individuals     Remisier: A person who is engaged by a member primarily to solicit  commission business in securities shall be called a Remisier.            1. Bye Laws & Regulations of the   Exchange).    Documents required for Remisier Registration are:  •  Form B (Form for Approval of Appointment of Remisier)        (Name. Signature across the photo.   PAN No.  •  Minimum age requirement of the Applicant should be 21 years.  If the applicant was affiliated with any other Trading Member. Sex.  Undertaking (On the Applicant’s letterhead– declaration for Remisier  cancellation on receipt of sub‐broker registration certificate from SEBI –  BSE) duly signed by the applicant. Driving License.

  Annexure (separate annexures required for each partner. A. the following details need to be mentioned i. address telephone number of the firm. stamp and signature across photo  required. Separate  Annexures for Partner to be attached. Bank details should be completely  filled in along with the date of opening of account for the partnership  firm  Signature of partners required along with partnership rubber‐stamp. along with  separate photos on each annexure.  Qualification proof of all the Partners required duly certified by C.  Undertaking B (On the Applicant’s letterhead– Remisier Application)   duly signed by all the partners along with the firm stamp.e.      For a  Sole Proprietorship Firm.  wherever applicable.  Certified True Copy of PAN Card of all the Partners & the Partnership  Firm required by the CA/Notary along with membership or notary   number. Pan number. copy of   partnership deed along with ROF status to be attached.  Annexure A (On the Applicant’s letterhead– Remisier is not connected  with any other kind of forward business) duly signed by all the partners  along with the firm stamp. In annexures.  name of the partner.    •  Additional Requirements for Partnership Firms are:    •  Form for approval of appointment as remisior ‐ Form C is required  •  •  •  •  •  •  •  •  (name of the firm. Bank details should be filled in  along with date of opening of account.                              Page 42  . present occupation to be mentioned  as “Investment consultant”.   Undertaking (without any date) (On the Applicant’s letterhead–   declaration for Remisier cancellation on receipt of sub‐broker registration  certificate from SEBI – BSE) duly signed by all the partners along with  the firm stamp. residential address along with telephone   numbers/education qualifications.  Certified True copy of Partnership Deed/ registration certificate attested  by Chartered Accountant/ / Notary along with membership or notary  number. /  Notary along with membership or notary number. the Firm Stamp is required on all the  documents and the proprietory rubber stamp and signature is required  across the photo.

 Wherever clause is not applicable. & Rs.      Note:    •  All proof submitted should be duly attested by a C. cannot  become a Remisier.000/‐ in favor of  Angel Broking Ltd.000/‐ drawn in favor of   “Securities and Exchange Board of India‐SEBI. Bye Laws & Regulations of the  Exchange). 1.10. kindly check whether a  passing mark‐sheet is provided (FAIL /EXEMPTION should not be  mentioned)  All forms to be completely filled in. Trade name and address of  applicant should be filled in wherever applicable (Refer note 1 & 2).  wherever applicable  Telephone number should be specified /Bank account opening date   should be mentioned along with the address and account number  Kindly check that the date of birth is same in all the documents  submitted. (A Corporate is not allowed to become a Remisier).  •  Only Individual /Proprietary Firm and Partnership Firm can become   Remisier.    Guidelines for registration as a sub‐broker with BSE        Documents required for Sub‐broker registration with BSE are:                Certified True Copy of PAN Card required.                        Page 43  .   please put N.” Payable at Mumbai (being processing fees of BSE).  Two Demand Draft/Pay order of  Rs.  •  Kindly fill in the details of date/place/pan number wherever applicable  •  Kindly mention applicant name on Form B/ Form C/Annexure  •  •  •  •  •  /Undertaking where it is printed as “ NAME OF THE APPLICANT”  Signatures are required. submit affidavit for the same. Regulation and Bye‐laws of the Exchange related to   Remisier  before  appointing /applying for Remisier  registration. in case there is a difference.    2.    Member Sub‐broker Agreement (Name.  •  Member/applicant  is required  to  read  the form  carefully  and also to   go  through Rules.A    Important Points:    •  Sub‐ Broker registered with SEBI.  If Mark‐sheet  is submitted as qualification proof.  •  It may be noted that the applicant can be a Remisier to only One Member   at a time. Member of Other Exchange. (Under Rule‐ 221 of Rules.A or a Notary along  with their membership/registration number.

 whichever clause is not applicable ‐ please   put N.A. (Application should be   completely filled in.  signature & Membership number).    Form B (Application to SEBI for Registration).A. Election Card.    PAN Card. along with C.A/ Notary)          Minimum Qualification    Proof Required     HSC    HSC Marksheet    SSC + Experience of  Minimum 2 years in  Capital market      SSC Marksheet + Experience  Letter from Broker / Any of  his Sub‐brokers (ref note  below )      Page 44      .      Application form for Obtaining Recognition as Sub‐broker (Application  should be completely filled in. Seal. duly signed by banker and the applicant)  Annexure B (reference letter from the Chartered Accountant– as per  format enclosed) (should be on letterhead of C.A/Notary). Passport.    Undertaking from the applicant that SEBI has not taken any action like  cancellation of registration /debarred or prohibited – on the applicant’s  letter head. Driving License.(Should be on Bank letterhead along with  the bank   seal. Age Proof (duly  certified – by a C. School‐Leaving  Certificate. (Certified true copy by C A or notary along with their  membership / Registration number)    Residential address proof ‐ (Birth Certificate.    Undertaking for Angel from the Applicant (On letterhead of the  applicant & Duly signed)    Minimum age of the applicant should be 21 years.    Undertaking (On the Applicant’s letterhead – declaration for Remisier  cancellation on receipt of his Sub‐broker registration certificate from  SEBI). whichever clause is not applicable ‐ please put N.A)    Annexure A (Reference letter from the Bank ‐ Current or Saving A/c– as   per format enclosed).A.)    Qualification Proof (duly certified – by a C.     Annexure C (On the Applicants’ letterhead – Applicant is not involved in  any past offence).

   Additional Requirements for a Partnership Firm are:     •  Certified True Copy of PAN Card of all the Partners & Partnership Firm   required.A or notary with  registration number (Highlight the point where the clause to deal in  capital market is mentioned.)    •  Age Proof for all the partners (duly certified – by a C. A.A)            Page 45      .  •  Qualification Proof for all the partners (duly certified – by a C. the Firm Stamp is required on all the  documents signed by the Applicant.  •  Age proof of all the directors (duly certified – by a C.)  •  Certificate of incorporation should be submitted duly certified by a   C. Bank  letter and Agreement     Additional Requirements for Corporates are:    •  Certified True Copy of PAN Card of all the Directors & the Company  required.  In case the Applicant is affiliated to any TM of another exchange – SEBI   Registration Certificate & SEBI fees payment proofs to be submitted  (duly attested by C. (certified by CA /Notary along with their membership  number/registration number)    Undertaking for Angel from the Applicant (On the letterhead of the   applicant & Duly signed by partners along with the seal.   Reference Letter.  •  Registered Partnership Deed truly certified by CA/Notary  along with  registration number (Highlight the clause of Dealing in shares &  Securities in the partnership Deed)  •  All Partners’ Signatures (with Stamp) required on Application for  Recognition as Sub Broker.  •  All Partners’ Names & Firm Name should be mentioned in the C.  •  A copy MOA & AOA/ Form 32 (any change in Director’s list/Sharing  pattern) should be submitted duly certified by a C.  •  Certificate from Registrar of Firms (ROF) duly certified by C.  Form B.      In case of Name Change ‐ Marriage Certificate/Affidavit is to be  submitted (even if name or Spelling of the applicant differs on sub‐  broker application ‐ name‐change proof is a must). A)  For a  Sole Proprietorship Firm.A/ Notary).  •  A Copy of Partnership Deed Duly Certified by a C. A.A/Notary. Annexure C & Undertakings.A/ Notary).  •  Annexure E (On the Applicant’s letterhead – Board resolution signed by   all the directors duly certified by a C. Undertaking. Annexure C. A.A/  Notary). / Notary.

 then a certified copy of the SEBI registration  certificate is to be attached    •   Name (SECURITIES & EXCHANGE BOARD OF INDIA OR SEBI) is to  be spelled correctly in demand drafts submitted/Kindly mention name  of the applicant on the reverse side of the demand draft. in  case there is  difference. It  should consist of their signature. A. kindly check whether   passing marksheet is provided (FAIL /EXEMPTION should not be there)              Page 46      .    •  Signatures are required on all the pages of the Agreement at the end of   the page along with rubberstamp. Annexure C.)    Note:    •  Franking of the Member ‐ sub‐broker agreement will be done by the   CSO. stamp & membership number /   Registration number)    •  In case the Sub‐broker is  registered as a Sub broker with any other  recognized stock exchange.  •  All Directors’ signature (with stamp) required on Application for   Recognition as Sub Broker Form B. submit affidavit for the same    •  If Marksheet is submitted for qualification proof. DD should be   valid for six months and should be of current date (not more than 15  days old).    •  All proof submitted should be duly attested by a C.    •  Kindly fill in the details of Date/Place/Pan No wherever applicable.  Reference Letter & Annexure ‘C’ & Undertakings.    •  Kindly mention status in form B as individual/Sole Proprietor / Partner  / Director as per the constitution    •  Kindly check date of birth is same on all the documents submitted. Annexure E and  Agreement.      •  Undertaking from the applicant that SEBI has not taken any action like  cancellation of registration /debarred or prohibited – on the applicant’s  letter head    •  All Directors’ Names & Company Name should be mentioned in C. in case of Sole proprietorship /  Partnership & Corporate firm stamp is required).A or a Notary.     Undertaking for Angel from the Applicant (On the letterhead of the   applicant & Duly signed by directors along with seal.

   please put N.     Annexure C (On the Applicant’s letterhead – Applicant is not involved in  any past offence).    Member‐Sub‐broker Agreement (Refer note 1 & 2) (Name.A      3. 000/‐ drawn in favor of “Angel  Capital & Debt Market Limited”).                        •  All forms to be completely filled in. Wherever clause is not applicable.    Trade Address Proof i.A.    Form B (Application to SEBI for Registration)( Application should be  completely filled in. along with C. Trade Name  & Address of applicant should be filled in wherever applicable).    Undertaking for Angel from applicant (on letter head of applicant)     Minimum age requirement of the Applicant is 21 years. PAN Card      Qualification Proof (duly certified – by a C. whichever clause is not applicable.A)    Annexure A (Reference letter from the Bank – as per format enclosed)   (Should be on Bank letter head along with  bank seal duly by banker and   the applicant)    Annexure B (reference letter from the Chartered Accountant– as per  format enclosed) (should be on letterhead of C. Office address proof certified by CA /Notary  along with membership/Registration number    Age Proof (duly certified – by a C.    Annexure O (On the Applicant’s letterhead ‐ Applicant should not be  having an equity holding of 10% in another trading member).  signature & Membership number).A/ Notary)                                Page 47  .    Demand Draft/Pay order ‐ of  Rs.  Guidelines for registration as a sub‐broker for individuals  with NSE and NSE F&O     Documents required for Sub‐broker registration in NSE are:    Certified True Copy of PAN Card required.A.A/ Notary). Seal.10. please put N.e.

 Firm Stamp required on all the documents  signed by the Applicant.  Reference Letter & Annexure ‘C’.                Minimum Qualification    Proof Required     HSC    HSC Marksheet    SSC + Experience of 2  years in Capital    market prior to 1992      SSC Marksheet + Experience  Letter from Broker / Any of  his Sub‐broker (ref note 5)  In case of Name Change ‐ Marriage Certificate/Affidavit is to be  submitted (even if the name or Spelling of the applicant differs on sub‐  broker application. A.  (Highlight the clause of Dealing in shares & Securities in the Partnership  Deed)  •  Certificate from Registrar of Firms (ROF) duly certified by C.    Additional requirements for Corporate are:    •  Certified True Copy of PAN Card of all the Directors & Company  required.A/  Notary).  •  Qualification Proof for all the partners (duly certified – by a C. A or notary.    Additional requirements for Partnership Firm are:    •  Certified True Copy of PAN Card of all the Partners & Partnership Firm   required.A/ Notary).  •  A copy of Partnership Deed duly certified by a C.  •  Age proof of all the directors (duly certified – by a C. A.   and Annexure O & L1 and on agreement.  Annexure  C.))    For Sole Proprietorship Firm.  •  Annexure `L1’ (Sharing Pattern) on the letterhead of Firm (duly certified   by C. A.  •  A copy MOA & AOA/ Form 32 with ROC For any resignation or  appointment (any change in Director’s list/Sharing pattern) should be        Page 48      .  •  All Partners’ Name & Firm Name should be mentioned in C. change name proof is a must).). / Notary.A/ Notary).    In case the Applicant is affiliated to any Trading Member of another   exchange – SEBI Registration Certificate & SEBI fees payment proofs to   be submitted (duly attested by C.  •  All Partners’ Signature (with Stamp) required  on  Form  B. A.  •  Age proof for all the partners (duly certified – by a C.

  •  In marksheet proof submitted for qualification ‐ kindly check whether   passing marksheet is provided (FAIL /EXEMPTION should not be   mentioned)  •  In case of Corporates.  Annexure E (On the Applicant’s letterhead – Board resolution signed by   all the directors duly certified by a C.            Page 49      .      •  •  •  •  •  submitted duly certified by a C.A/  Notary. Annexure C.   and Annexure O & L1 and on Agreement. (in Memorandum clause.A. then a certified copy of the SEBI registration  certificate is to be attached. the clause for dealing in  capital market should be mentioned in main clauses.A or a Notary. DD should be valid for six months.  Reference Letter & Annexure ‘C’.    Note:    •  Franking of the member sub‐broker agreement will be done by the CSO.    All Directors’ signature (with Stamp) required on Form B. A.  stamp  &  membership  number/Registration number)  •  In case Sub‐broker is registered as a Sub broker in any other any  recognized stock exchange.A). A.  •  Name (Angel Capital & Debt Market Limited) is spelled correctly in  demand drafts submitted/Kindly mention name of the applicant on  reverse side of demand draft.  •  All proof submitted should be duly attested by a C.  •  Kindly mention applicant’s name on annexure/undertaking where it is  printed as name of the applicant  •  Signatures are required on all the pages of the Agreement. It  should  consist  of  their  signature. in Memorandum clause.  •  Kindly fill in details of date in form B as per proof given  •  kindly mention status in form B as individual/Sole Proprietor / Partner  / Director as per constitution  •  Kindly mention correct qualification details in Form B as per proof given  (Eg if HSC marksheet is given. the   clause of dealing in capital market should be mentioned in main clause)  Certificate of incorporation should be submitted duly certified by a C.  Annexure `L1’ (Shareholding Pattern) on the letterhead of Company  (duly certified by C. mention HSC on Form B).  •  On Annexure O ‐ Sharing pattern as on date should be same as that on   Annexure L1.  Annexure  “O” – Certificate from sub‐broker relating to shareholding  pattern (Should on letterhead of the applicant)  All Directors’ Names & Company Name should be mentioned in C.). Highlight the point where the clause  to deal in capital market is mentioned.

 A / along with  membership number. The applicant’s signature should be at  the end of the application)    In addition to above following.    Certified True Copy of Firm PAN Card required / Notary along with  membership/Notary Registration number.    Annexure II (Sharing Pattern should be signed by all the Partners along  with rubber stamp of that firm & duly certified by C. A / Notary  along with membership/Notary Registration number.)    In Case of Sole Proprietorship Firms. whichever clause is not applicable.                  Page 50      . following are required:    In addition to the above requirements for Individuals. along with partnership firm stamp and signature of all the   partners.  •  All forms to be completely filled in.  please put NA    For F&O Application:    New application form for application of Authorised person in Future &  Options Segment of NSEIL (Annexure D) (In Annexure D following  details need to be filled in i. stamp &  membership no. / Notary along  with membership/Notary Registration number.A should consist of his signature.     These Documents also required for Partnership Firms:     A Copy of Partnership Deed Duly Certified by a C. A.    Certificate from Registrar of Firms (ROF) duly certified by C.     Annexure III details of Partners as on (Kindly fill in all the details as   required /duly certified by CA along with stamp and membership  number. Documents required for Individual firms  are:    Annexure III – Details of individual as on date of the application (Kindly  fill in all the documents submitted by applicant along with individual  signature.      •  All certification by a C. Proprietary stamp  required on all the documents submitted by the applicant.e. Office address should match with address  given in NSE Cash Application.

                                                    Page 51      .      In addition to the above.  Certificate of incorporation should be submitted duly certified by a C. MCX & NCDEX folders.e. A along  with the firm stamp.  NSE.A/notary along with  their Membership / Registration number. Also the Sub‐broker registration checklist for Exchanges  (MCX & NCDEX) is available in BO. i. along with partnership firm stamp and signature of all the   partners. along with stamp and membership  number.    Please refer all the Annexures mentioned above in the Back Office  accordingly. following Documents also required for   corporates:    A copy of MOA & AOA/ Form 32 (any change in Director’s list/Sharing  pattern) should be submitted duly certified by a C.    Annexure E (On the Applicant’s letterhead – Board resolution signed by   all the directors along with firm’s stamp duly certified by C.A /  notary along with their Membership /Registration number.    Certified True Copy of Company PAN Card required by a C.A/notary  along with their Membership /Registration number.    Annexure II (Sharing Pattern should be signed by all the Directors along  with rubber stamp & duly certified by C. A / with membership number.      Back O ffice –‐‐‐‐‐‐ Utilities ‐‐‐‐‐‐‐‐‐ Research Report (Angel Research) ‐‐  ‐ Miscellaneous (Circulars) ‐‐‐ Sub‐broker Registration Folder ‐‐‐ BSE.     Annexure III details of directors as on (Kindly fill in all the details as   required /duly certified by CA.

   Maintain proper record for Objection case in Remiser or Sub‐Broker   Registration. Chalan Copy.  Follow up on CSO raised issues relating to customer documentation    On receipt of intimation from CSO of discrepancies/deficiencies in SB        4  5  or Remiser.  On receipt of intimation that the Sub‐Broker has been registered.  6  a.  Maintain adequate stock of application forms depending upon past  consumption/queries for given period.  resolve and forward it to CSO.  Check that SB details are correct and informed accordingly.g.  c.  f. promptly   a.  g.  d.     8      Walk‐ins   9  Walk in Client’s (new) Desk/Conf.   MOU should be properly read by the SB and should be explained on   i.  h. obtain necessary documents/details from Client.    Documentation:‐    Assist Client in filling up the registration form. In addition also ensure that the mandatory  fields viz: 'Telephone Number'.   Ensure Clients have submitted all required Documentary evidences.  b. Name of the applicant along with the  date and 'Witness Details' have been filled up. signature of the applicant  and date).  b.            Activity         Remisier and Sub‐Broker Registration   Purpose   Status             Remarks             Scores     1  2  a. to deal with the  Branch for any issues and not directly with the CSO. Residence  & Office address. Trade name.  All the check list has to be attached and  constitution(individual/partnership/corporate) has to be mentioned.  j.  7  b.    Proper information has to be given to the Remiser/SB about the    b.  e.   In case client wants to submit the application to reclaim the ST assist  them to fill up and ensure about the TAX claculation.   CA signature should be always with his seal and Membership number. All the Segment  should be filled up separately. 'Pin Code'. Room                                     10        SB Registration Forms   To  give  presentation  s  to  new  clients    Dispatching Forms & Documents for Sub‐Broker/Remisier registration        Completely   filled  &  Documents  verified  to CSO          Page 52      .  charges (VSAT and ODIN charges).   All the minor details has to be filled up (e.  (As per Annexure)   All the Proofs should be attested by CA/Notary.  Re‐check Doc to Ensure that application form is complete in all aspects  before dispatching to CSO.   c.  CA Letter should be attested with his seal and his Membership  number.  Ensure relevant Branch Tag (hand written /rubber stamp) is on the  application form.   Bank letter should be signed by the respective Branch Manager and   the applicant.  Sub‐ broker tags    Encourage Sub‐brokers tagged under the Branch.   Qualification proof has to be mentioned and proper proof is required.  Brokerage Structure has to be cleared to all.   On receipt of documents assist to understand the MOU & Tag Sheet. Name of the Applicant  and signature of the authorized person from Branch is required. and intimate requisition of  application forms to CSO well in advance.          Sr. 'E‐mail Address'. Follow up and clear objections in 5 calendar days for  Remiser and in 15 calender days for Sub‐Broker.  3  each and every minor detail.

com)      16  17  Check List for all the segments  Process Training/ Test/Test Score/Induction/Test/NCFM Certified/Back  18  19  20  Up of the Process  Scanning of all the proofs/forms   Chalan Sheet with Service Tax reclaim sheet/Tax Sheet Calculation      Helplines:               Contact Person    Designation    Location    Tel no – Extn    Pushpa Kotian    Executive    Premier House    40353100 ext 141    Sameer Kadam    Executive  Premier House    PremierHouse   40353100 ext 142                  Mr.                                11                Sub‐Broker Registration Forms         Log to be   maintained  for all printed  stationery.   the  requisition  for the same   should  be  placed  well  in advance.    SB  Registration  In Back  Office Daily   Basis  Happening/  Not  CSO  Person/E‐  mail  Confirmation   Separate  and  Relevant  Check List   CSO/RO   and Name of  the Person    Happening/  Not  Aware/Not   12  POD’s for the documents            13  Branch Process Manual/Sub‐Broker Manual     14  15  Sub‐Broker/Remiser in Circulars/Websites and CSO Circulars   Welcome Letter/Tag Approval Sheet needs to be sent to all the Sub‐  Brokers  CSO Assigned Person/E‐Mail Id for the queries to CSO  (sbregistration@angeltrade.com)/E‐Mail Id for the queries to CSO for  billing related (remisier@angeltrade. Sounak Banerjee          Manager‐QA                            02240358600 – 288  Page 53      .            Information   Print outs of the formats of Sub‐Broker Registration   Information about the Documents to the new clients          For In‐house   clients  Walk in Clients   Dispatch         A  proper  Excel sheet  should  be  maintained  for  the  Entries  of  sent  or  dispatched  dcocuments  &  POD’s  received.

                                                        CHAPTER – IV  KYC                                                                              Page 54      .

    Important links used for KYC    7.    Important points to be remembered ?    6.  KYC checklist      Page 55      .    Introduction    2.                                                                                                              CHAPTER COVERAGE   1.    Checklist of Documents Required for Opening Demat Account    8.    KYC processes at Angel (CSO)    4.    Documents required    5.    KYC – First point of contact for customer delight.    Checklist of Documents Required for Opening Trading Account    9.    3.    Checklist of Documents Required for Opening Commodities  Account  10.

 Thus. If the information does not match. bank account details etc. various details like name.    Verification of Documents: The proofs submitted are matched with the information   given by the client on the forms. If the details match. this Branch Manual includes brief details of KYC and requirements  of documentation for the same. popularly known as KYC.    It is expected that this content. financial details.                                            Page 56      . it would lead to  administrative convenience and faster service to the clients associated with Angel.   KYC – First point of contact for customer delight   With the main focus on Quality Assurance at Angel. is a process mandated by SEBI   which basically relates to carrying out due diligence by the Stock/Commodity   brokers and/or DP participants.      2. the registration  form is put in objection. and is designed to help all our Branches. the client can also mention any specific  numbers he wants in his code. so that the branches (at their end) can check that the forms are  received by the KYC department and approval of the inward  entry done at CSO level. are required to be furnished   and the documentary proof in respect of such details is also required. would   reduce the objections in the KYC applications at CSO. 750 forms are received every day   by the KYC department. besides providing preliminary guidelines. The PAN number is also checked with   the income‐tax site. while opening up any new account.    Whenever any entity wants to open a new account.   Introduction   Know Your Client.   address.   KYC processes at Angel (CSO):   Receipt of the KYC given to branches: On an average.     3.        1. branch and sub‐broker information is first   entered in the server from branch end and after the approval of CSO checker the same data   would be approved by CSO. and in the quest to provide  Service Truly Personalized leading to Customer Delight for all clients and the   investors.    Allotment of code: A specific and unique client code is selected according to norms  of Angel and is written on the form. then the form is forwarded.    Checking of the PAN number: The client code is generated on the server and   again the client information is verified. Here the name of client.   which in turn will result in Customer Delight at from the first point of contact. Here. otherwise it is   put in objection.

 no information can be edited   after that.    Note:    Letterhead of Employer      Page 57      .   Voter ID.  Ration Card.     Valid Passport.1.    Scanning: Scanning and filling of all the documents and forms of the client is   done and then kept in folders.    4. Here the  information can be edited.    Checklist for individual clients – KYC                              Permanent Address:  (Note: Proof submitted by client must contain residential portion & the  same should be legible & reflected on the form).    Documents required:    Note: Having a pan card is mandatory for all the a/c opening entities.  Latest (two month) Electricity Bill. The franking charges (Rs100) are debited to the client’s account.    Verification in back office: The back office data entry is again verified and approved   to ensure if everything is correct.  Latest (two month) Telephone Bill.    Uploading on server: The client information is uploaded on the server and again an  approval is given only after the information is cross checked on the server.    Back Office Software: The client details are entered in the back office software.    Franking: The client’s form is then franked and details are filled in the form and  checked. which are arranged serial wise. Once the approval is given.  Valid Driving License.   Bank Pass Book (with bank attestation & seal or on a bank letter head).

 date of birth.   Rent agreement ‐ Notarised Copy only for Correspondence. then bank stamp is required on it or /and cancel cheque with printed   name & account number on it. other broker details.  If there is any correction in the form.   If hand written.  All the holders should sign across the photograph. income details. e‐mail address  etc.  Ensure all the holders sign in all the relevant places. all holders should sign it. Category.    Address proof on employer’s letterhead is not a valid address proof. previous year’s I.    Correspondence address:  (Note: Only correspondence address is not valid / permanent address should also be there)   All the proofs mentioned in permanent address proofs are valid as correspondence address.  PAN Card must be compulsorily obtained for all categories of BO Accounts. Passport copy.    Please ensure that information like Telephone no. Pin code. Occupation.T return).  residential status.              Demat proof:  Client should be first holder in Demat a/c.      Page 58      . are properly mentioned.     Important for DP KYC  The DP KYC form should be filled up in CAPITAL letters only.  Note: The above Proof of Address should be in the name of CLIENT ONLY      Bank proof:    Passbook should be printed with bank logo on it.  Client Name. Marriage Certificate & Old permanent address &   Document in name of Husband (Driving License.  In case of married women. DP id & client id should be printed and visible with DP logo on it.        The account‐holder name should be same as in the PAN card.

 Apart from this.2. Occupation.   The first 2 pages of DP KYC forms should be photocopied and kept in a file for your record. date of Birth. other bank details. either of following documents can be furnished a) Passport   b) Voters ID c) Driving License d) Bank passbook e) Ration card f) Electricity or   Telephone bill (not more than 2 months old).A. e‐mail address   etc.  For details which are not relevant to a client. “N.” should be mentioned in the DP forms.   In case this activity is carried out by sub‐brokers / franchisees / business associates.    Ensure all the holders sign in all the relevant places on the DP form with black ink only.  residential status. The nominee details part of the form should be duly filled.  For HUF clients a) Karta stamp required with signature b) HUF agreement/Deed copy  c) Details of family members/coparceners  For Minor clients a) Birth certificate b) Proof of address and identity of guardian. either of following documents can be furnished a) Passport   b) PAN card with photograph c) Voters ID d) Driving License.    The witness signature should be there in a) POA agreement b) Client and DP agreement  c) Nomination form. Pin code.  4.” should be mentioned in DP KYC forms. income details. Apart from this.    For details which are not relevant to a client.  For NRI/NRO clients a) foreign address and RBI approval date b) Attested copy of PIS letter. category. branch  can consult the CSO for any other eligible/valid proof  For Proof of Residence. branch can consult   the CSO for any other eligible/valid proof.      Page 59      .A.     Checklist for individual clients: For opening DP a/c    The DP form should be filled up in CAPITAL letters only and black ink only   Please ensure that information likes Telephone no.   then an authorization letter needs to be issued to them.  The identity of the person who intends to open a DP a/c needs to be verified in person   and a stamp stating ‘Identity verified in person’ needs to be affixed on the KYC form.  For Proof of Identity. ‘N.  POA (auto paying) agreement is mandatory in all types of account. is properly mentioned.

        POA (auto paying) agreement page should be duly signed by all the co‐parceners.    Bank Statement of Partnership firm & Dominating Partner (51 % sharing). C (in case A–50%. signature should be there in a) POA agreement   b) Client DP agreement c) Nomination form. HUF family Declaration is required along with the PAN card of Karta.    Demat Proof of Dominating Partner (Highest 51% Sharing) or joint account of   Partners whose jointly holding should be more than 51%). Checklist for partnership firms:    Copy of Partnership Deed. C–20%).    For HUF clients.    Undertaking letter is required if the partner has the lowest percentage  and wants to operate the partnership account e.    The account‐holder name should match with all the proofs provided. B–30%.        Page 60      .3.    Copy of Pan Card of Partnership Firm & all partners.  Checklist for HUF client: For KYC and DP a/c opening    Photo copy of HUF PAN Card needed to open trading a/c in HUF status and  a PAN card copy of Karta is mandatory to open a HUF account.g.                      HUF status should be mentioned in the Bank & Demat A/C.              4.  4. address.    Rubber stamp required wherever signature appears.    The witness name.4.    The first 2 pages of DP forms should be photocopied and kept in a file for your record.

 Copy of the Resolution of board of directors' approving participation in  equity / derivatives / debt trading and naming authorized persons for  dealing in securities.  All Signature(s) of the Client must be sealed with the stamp of the Partnership Firm.    Copy of latest share‐holding pattern including list of all those holding more than 5% in  the share capital of the company. in the shareholding of the company   and of persons authorized to deal in securities.  4.   form 32 is required. then the name of broker and concerned Stock exchange  and Client Code Number.     Bank and Depository Account Details of company.A.  BANK PROOF (Bank proof should   be in the name of the firm). Checklist for proprietor:                  Rubber stamp required where ever signature appears.    Last two years IT returns (if the company is newly formed.         If registered with any other broker.    Copies of the balance sheet for the last 2 financial years (copies of annual balance sheet   to be submitted every year).  (Separate photo page for each segment).        4.A).    Certified True Copies of the Memorandum and Articles of Association.  Photographs of Whole time directors / Authorized persons / individual promoters   holding 5% or more.    Page 61          . & it should be duly attested  by C. either directly or indirectly. duly certified by the Company Secretary/  Whole time Director/MD (Copy of updated shareholding pattern to be submitted every year).6.  All other proofs & details same as individuals. If not as per MOA.      Copy of Residence Proof of all partners along with photograph of all the partners.    PAN card copy + residence proof & Details of Promoters / Partners /Key managerial   Personnel of the Company/Firm in specified format. then NETWORTH certificate  of the company is required on original letterhead of the C. Checklist for a Limited Company: For opening KYC & DP  a/c                Copy of PAN card of the company.5.

 Specimen Signatures  of Authorized person appearing on Board Resolution as well as Annexure page should be  duly attested by MD/ Company Secretary.    NOTE:  Attestation by MD/ Company Secretary ‐ In case of corporate account.    Please ensure that information like telephone no.      For NRE/NRO clients a) foreign address and RBI approval date b) Compulsory PIS   letter from bank.  Must have separate client codes for NRE A/C and NRO A/C of NRI clients.    DP Board resolution to contain authority ‐ The new DP Board resolution format to be obtained   from the client in case of corporate account.     Check list for NRIs: For KYC & DP a/c                        Photocopy  of  PAN  card  copy  is      For Proof of residence – Passport copy. & signed by the client & the sub broker.           Page 62      .  Copy of Power of Authority (POA) issued in favor of the person who will act   on behalf of NRI along with proof of identity of POA holder (if applicable). occupation.    Local address for communication (if any).   4.    5. pin code.  and no NRI account will be opened without obtaining the PIS letter (Issued by the bank)  from the client.7. The old DP board resolution format    will not be valid from now on.  Note: All the documents should be self‐attested by the client and stamped.  DP A/c:    BOARD RESOLUTION: Required on company letterhead with the same format   mentioned in Demat form. email address.      required. and is to  be fill up by a registered sub broker only.    Demat Account proof. wherever required. Important points to be remembered  TRIPARTITE AGREEMENT ‐grey in colour ‐ at the end of the KYC form.

 kindly ensure that all the segments  of client registration form are kept together and are sent with a covering letter with all  the details in it for each client. Ex: A code  is opened ONLY in BSE Cash but traded in Futures and Options. and it should contain   the client’s Branch and SB tag (stamp) including the client code. documents address for other departments.  is properly mentioned.        Page 63    . income details. In case of major mismatch in name such as Mina and Tina. both are two  different names and in such case the document submitted has to be rectified.    •  No code exists at Angel but traded and/or the code is of another branch. Ex: client cheque. segments & sign of  the KYC person of the branch. The same  will be stamped at CSO only.    For changes in client details in the back office: please provide (last 2 months)   clear.    It has been noticed that trades take place under the codes. visible proof and it should be in client’s name only. ensure that the DATE field  (apart from date of birth) is empty.     Please note: while filling up KYC form for any segment. client name.    Affidavit ‐  In case of any kind of name mismatches.    While sending client registration form to CSO. This creates a mismatch in the trade file and the updation  gets delayed and is hampered by such codes.    Please do not dispatch any other document not related KYC with client registration  form. affidavit would not be accepted. residential status.    •  Account open in one segment and traded where not opened. which are not open in  the respective segments. Client should not affix any rubber  stamp of the Firm’s name on DP AOF. date of birth.    Agreement date ‐ Date should not be affixed on any agreement page of AOF. Only  an additional/alternate identity proof can be accepted for minor mismatch such as Pramita  and Prameeta.    category.    For instance the mismatch happens due to following reasons:    •  Punching error from the dealer’s end. Ex: branch SB tag. other bank details etc.    Note:     Kindly follow up on an urgent basis so as to avoid any kind of errors regarding mismatch.    General        Stamp ‐ In case of Partnership or Proprietorship accounts.

KYC Manual ‐ for Branches / Sub‐Brokers / Channel Partners /  Clients  http://196.1.In person verification ‐ In‐person verification stamp of ABL employee should be affixed   adjacent to the photograph in DP AOF. 2 &3)  Exhibit.136/newangeltrade/vini/kyc/kyc_index.1                                                             Page 64      .html  (Exhibit.115.1.      6.1. Important links used for KYC    Back Office ‐ Branch / SB Login – RM link Homepage    6.

2                                            Page 65      .        Exhibit.

3                                       Page 66      .            Exhibit.

2.4                                                 Page 67      . (Exhibit. KYC Received – to track the status of the new clients’ KYC registration   forms at CSO.4)           Exhibit.          6.

5                                                     Page 68      .5)                        Exhibit.          6.3 KYC Details – to track the status of client registration forms after the  process at CSO. (Exhibit.

  (Exhibits 6 & 7)        Exhibit.4.6                                         Page 69      .  Welcome Kit –  to track the status of the Welcome Kit of each new  registered client.      6.

  ‘Pin Code’. ‘E‐mail Address’. and put   ‘Verified with Original’ along with ‘Identity Verified In‐Person Stamp on copies  For In‐Person Verification.      Assist Client in filling up KYC. and intimate requisition of blank KYC to CSO well   in advance.    Ensure relevant Sub‐broker Tag (hand written /rubber stamp) is on KYC.7      To do list for Branches       Maintain adequate stock of blank KYC forms.    Maintain proper record of KYC received from Client and submitted to CSO. depending upon past consumption/client  accounts opened for given period. (As  per Annexure)    Verify copies of Documents received with their Originals.          Page 70      . In addition.    Ensure Clients have submitted all required Documentary evidences. Also scan  or file hard copies of the KYC (first two pages only). and ‘Witness Details’ have been filled up.                             Exhibit.  also ensure that the non‐mandatory fields viz: ‘Telephone Number’.    Ensure that KYC is complete in all aspects before dispatching to CSO.

 get KYC duly filled.    Maintain proper record for Objection cases from KYCs. and 3:30 pm. Forward the details & documents to CSO. hand over the same to clients.  Shifting of direct Clients to Sub‐broker later on is not allowed. To  ensure this.Prepare Covering Letter for KYCs to be submitted to CSO. (As per Annexure)     Courier KYC along with Covering letter to CSO.    Ensure Sub‐brokers have Tag before opening client accounts on behalf of the Sub‐brokers. Check that Client  details are correct as entered into the system through ‘Utilities’ option in Back office  and intimate any discrepancies to the CSO.     Obtain relevant Documentary Proofs from Clients for any changes to be made  in the Client’s account. obtain  necessary documents/details from Client promptly resolve & forward it to CSO.  and forward correct/complete address of client.      In case client has account in one exchange.    On receipt of undelivered Welcome Kit from CSO. and submit the same to  CSO as soon as possible. as applicable. a Dealer should be present to make the corrections right up to 4:15 pm.    File Acknowledgement Copy of Covering letter received from CSO.    On receipt of intimation that the Client’s account has been opened.    Encourage Clients/Sub‐brokers tagged under the Branch. but has traded on another exchange. 2:30.    On receipt of intimation from CSO of discrepancies/deficiencies in KYC.    On receipt of Mismatch File from CSO at 12:30. to the CSO. Follow up & clear   objections in 7 calendar days.                                                        Page 71      .   on receipt of Franked KYC from CSO. to deal with the Branch  for any KYC related issues and not directly with the CSO. immediate action  should be taken and necessary correction should be made on the relevant Terminal.

  For   Signature              Page 72      . Andheri (E).  Subject: KYCs submitted for A/c Opening     With reference to the captioned subject.  No                                                          Total  Client  Name                                                                      Exchange ( ) BSE NSE                                                           MCX NCDEX                                                             Yours faithfully. enclosed herewith are KYCs for the following Clients:    Sr.  Road No‐7.                       Date: ________________  Angel Broking  (KYC Department)  G‐1.   Mumbai – 400 093    Dear Sir. MIDC. Akruti Trade Centre.      To.

 address of the Company/Firm     Registration number (with ROC. then the name of broker and concerned Stock exchange and Client Code Number.   Note B: The client must submit all relevant documents checked in list IV according to his beneficiary type. the client is not required to submit any Documents listed in II or III.  7.     Unique Identification Number (wherever applicable)     Name. Checklist of Documents Required for opening trading A/C    Client Type  Documents Required  Individual  Firms/  Corporate              (Partner / Director in case of Non Individuals)  I) Identity cum Address Proof  Passport  Voter's ID  Driving License  Documents issued by Statutory or Regulatory Authorities/ Banks / Financial Institutes/ Affiliated Colleges/ Professional Bodies/   Central and state Government    II) Identity Proof     Pan Card    SEBI MAPIN Card    Photo ID issued by Employer under MAPIN    III) Address Proof     Ration Card    Bank Pass Book with address    Flat Maintenance Bill    Latest Electricity/Telephone Bills (not more than 2 months old)    Insurance Policy    Rent Agreement    Certificate Issued by Employer under MAPIN    IV) Additional Documents for Firm/Corporate        Annual reports for last two financial years (copy of annual balance sheet to be submitted every year)    Partnership Deed    Latest share holding pattern including list of all those holdings more than 5% of share capital of companies certified by Company Secretary /  Director / MD (to be submitted annually)     Board Resolution    MOA & AOA/ Partnership Deed    Photograph of partners/Whole time directors/ Authorized person/ Promoters holding 5% or more in the share capital of the Company    Bank and Depository Account Details    If registered with any other broker. Checklist of documents required for opening commodities A/C      Page 73      .     Details of Promoters/Partners/Key managerial Personnel of the Company/Firm in specified format.                  8. SEBI or any government authority)     Note A: If client submits any one document listed in list I.

           NCDEX Beneficiary Type Documents Required   Firms / Individual  I)Compulsory documents to be enclosed  Passport  Pan Card  Letter from Banker  Demat statement  Three photographs  Salary Slip  Ration Card  II) Proofs to be enclosed   MCX‐ any one proof  NCDEX‐ any two proof  (Partner / Director in case of Non Individuals)  Passport  Voters Id  Driving License  Ration Card  Income Tax Return   III) Additional Enclosures for Firm/ Corporate  (Compulsory documents to be enclosed)  Board Resolution  MOA & AOA/ Partnership Deed  Annual reports for last three financial years   Annual reports for last two financial years   Income Tax Returns for last three years  Income Tax Returns for last two years                                                                                                                                                  Corporate  Individual  Firms / Corporate                                 MCX  Beneficiary Type      Page 74      .

BSE forms & ACDL .KYC Manual Ensure relevant Branch/Sub-broker Tag (hand written /rubber stamp) is on KYC form In-person Verification by an Angel employee along with employee code.150 > Angel broking ltd.150> Risk Management>KYC>Support>KYC Manual) Verify copies of Documents received against Originals.115.g NCDEX Declaration cum confirmation letter. Mob No..KYC Manual Data entry is being done in BO and the data entry number should be written on the forms (Link: 196. Necessary Activities Ensure the inward entry is done (with the relevant columns ticked) before dispatching the forms along with the documents to CSO (Link: 196.115. valid Email ID.) Ref . name and signature (ABL . (As per Annexure) & form is complete in all respects (Tele No.Networth Certificate by Chartered Accountant  Valuers Certificate (in case of immovable property)                     KYC Checklist  Sr. Signature Verification & witness details) (Link: 196. name confirmation letter etc.Ref . Pin code.1.115.150> Risk Management>KYC>Inward Entry>KYC Inward) Account modification needs to be done with the relevant account modification letter duly signed by the client (as per the circular) Ref .KYC Manual Relevant formats are being attached along with the forms (e.1. and intimate requisition of blank KYC to CSO well in advance.>Utilities>Branch_Client_Master_Entry>Client Master Module (Test) Mandatory for NRI client . and the 'Verified with Original' stamp is affixed on required proofs by an employee…. commodities and FNO transaction as of now) Demat account opening form Verification Weightage  15 Score    Grade ‐  0  Remarks  0 a 4 2 2 5 b c d 2 15 e 2 2 a 2 b 3 c 3 d e 3 5 15 0     Page 75      .PIS and POA in demat account (no intraday.  1 Activity  NSE & BSE Trading account form Verification Ensure Clients have submitted all required Documentary evidences.1. A/C opening cheque.KYC Manual Maintain adequate stock of blank KYC depending upon past consumption/client accounts opened for given period.NSE forms)…….Ref .

On receipt of Mismatch File from CSO at 12:30. and submit the same to CSO as soon as possible. Follow up and clear objections in 8 calendar days.A. immediate action should be taken and necessary correction should be made on the relevant segment In case client has account in one exchange.Ref . KYC executive should do the needful to do the correction Sub.broker and Client tags Ensure Sub-brokers have Tag before opening client accounts on behalf of the Sub-brokers.Ref KYC Manual In-person verification done for all the accounts opened in the branch by an Angel ABL employee Account Opening Cheque CSO feed Back On receipt of intimation from CSO of discrepancies/deficiencies in KYC. N. The PAN number and Pan Card holder name is verified with the IT site and then only further process of account opening takes place in the back office system." should be mentioned in DP KYC forms. The account holder name should be same as in PAN card. which is verified by the collection centre / branch executive. Critical areas mentioned below. but has traded on another exchange. 2:30. on receipt of Franked KYC from CSO. to deal with the Branch for any KYC related issues and not directly with the CSO Important Links to be checked 5 2 b 1 c d e 4 2 5 5 1 0 a 3 1 10 0 b c 5 a 5 b 5 6 a 2 1 0 b 7 1 5 0     Page 76      . Shifting of direct Clients to Sub-broker later on is not allowed Encourage Clients/Sub-brokers tagged under the Branch..Ref ..KYC Manual An authorized official (ABL employee sign) of the DP at collection centre shall put the 'verified with original' stamp on the DP KYC form after verification with the original document & sign the same along with the relevant employee code….com) KYC Forms & Printing Stationary & MIS to be maintained for client and blank forms Follow Up Maintain proper record for Objection cases from KYC.KYC Manual PAN Card must be compulsorily obtained for all categories of BO Accounts. To ensure this. obtain necessary documents/details from Client..a BO account is opened on the basis of an account opening form duly filled in all respect.. and 3:30 pm.cso@angeltrade. promptly resolve and forward it to CSO. (Refer entire checklist for DP KYC) The details which are not relevant to a client. get KYC form duly filled. Grade obtained in Daily/Monthly MIS of objection report and the objection percentage (from kyc.

115.1.115.1.Ref .150 >D.1.>Reports > Ledger/Bill Info) 3) Account Opening Details .115.(Link: 196.cso@angeltrade.com) NCFM Certification as per HR policy Relevant Stamps as per the compliance requirement KYC training provided to SB's/Usage of back office utilities and reports Commodities confirmation Letter & Brokerage Calculation Understanding of the KYC checklist TOTAL Grades A+ A B+ B C D 5 0 8 a b 9 a 10 a b 5 2 3 5 5 23 2 2 2 2 1 5 5 3 1 100 Scores 90 to 100 80 to 89 70 to 79 60 to 69 51 < 59 <50 0 0 0 c d e f g h 0             Page 77      .(Link: 196.115.150 > KYC > Status Report > A/C opening Details) 4) KYC received .(Link: 196.150 > KYC > Client Info > Scan Images) Direct clients Assist to understand the KYC process/ required documentation for direct(walk in Client’s -new) in a Desk/Conf.1.KYC Manual Training & Online test scores Welcome kit link needs to be checked (After the client code generation) (Link: 196.(Link: 196.115.a Important Links to be checked on daily basis 1) ECN .1.115.(Link: 196..P.150 > KYC > Status Report > KYC received) 5) Scan Images .150 > KYC > Status Report > Welcome Kit) Websites and Circulars/CSO Assigned Person/E-Mail Id for queries (kyc..1. Room ECN Promotion and Updation MIS and Register maintenance MIS of form received from clients and dispatched to CSO along with blank form details to be maintained & relevant registers maintained at the branch Others KYC Manual (KYC & Marketing Executives).150> ECN>Reports>Contract Note) 2) DP charges (AMC) .com and nri@angeltrade.

 Deepak Redekar  Mr.Helplines    Contact Person  Designation  Location Tel no ‐ Ext   Ms. Manager ‐ KYC Manager – QA      V Mall  V Mall  V Mall Premier   (022) 3083 7400 ‐ 488  (022) 3083 7400 ‐ 423  (022) 3083 7400 ‐ 444  (022) 40358600 ‐ 288      Page 78      . Pramita Poojary  Mr. Sounak Banerjee  Sr. Subodh Salvi  Mr. Manager  Manager ‐ KYC  Asst.

                                                            CHAPTER – V     Dealing                                                                              Page 79      .

Securities :‐ (a) Regulator                           (b) Participants    10.Derivatives    14. Secondary Market :‐ (a) Stock Exchange                                                              (b) Stock Trading    11.Products in the Secondary Markets    12.                                       CHAPTER COVERAGE  1. Basics of Stock Market    9. Introduction    2. Risk & Dealing    3. Other activities    7. Dealer: Pre‐Market Activity    4. Dealer: Post Market Activity    6.Dealing BPS Checklist        Page 80      . Dealers Call Evaluation Process    8. Miscellaneous :‐ (a)  Corporate Actions            (b)  Index            (c)  Clearing & Settlement                   and Redressal            (d)  Auction Procedure    15. Dealer: Market Activity    5.Products and Services we offer at Angel    13.

 monitoring and                 Keeping control over day to day dealing activities acquires more significance. M to  M.  and give periodical follow‐up calls for the recovery of dues (including margins. confirmation to be given to the client immediately after  market hours. the deposit. VAR etc)    While allowing positions/exposure. but recent changes mean not just execution but also advising  the clients    At Angel. there are two basic software for dealing :  i)   ODIN – Open Dealer Integrated Network  ii)  NEAT ‐ National Exchange for Automated Trading    2.                    Branch to continuously monitor the trading account of the client and ascertain risk. net worth etc must be kept in mind    Orders for trade should be accepted from clients or authorized persons only. Earlier it was mere the  execution of trades. client positions/margins etc need to be checked     Caution to be exercised by dealers for any order for illiquid scrip    Branch should avoid any unfair trade practice as defined in Unfair trade practices  regulations    Upon execution of trades. The telephonic‐conversations relating to trade confirmations should  be recorded and preserved carefully for future reference        Page 81      . dealers and sub brokers to take care and not entertain  unrealistic prices    Before executing any trade. Risk & Dealing               As all are aware that risk and dealing go hand in hand because equity as an                 Asset class have the highest risk reward ratio so identifying.    Introduction  The scenario of dealing has changed in recent times.  Requisite authority letter for this has to be obtained. in advance    For illiquid options.

 the erroneous client codes can be changed at the  BOLT itself in the post‐closing session.1/common see  Exhibit :1)  in C drive of the PC                                    Page 82      .M on a daily basis on all trading days    Downloading of NSE/F&O files from common site (http:// 196.M to 9. Dealer: Pre‐Market Activity  Reporting to branch at 9. In NSE CASH (whether ODIN users OR NEAT  users Any changes have to be made by informing in the back office as changes are  NOT ALLOWED at the terminal end.00 A.        3.30 A.1.  Any request for code‐change should be critically examined.15 A. NEAT TERMINAL users  can change the codes from their end respectively informing CSO regarding the same. In BSE. But in NSE FO (ONLY ODIN TERMINAL users) the  changes have to be done only by coordinating with CSO team.M     Punctuality about report time has to be maintained at all times    All dealers has to be present in morning meet along with risk management person  available at branch who will inform the dealers beforehand about the clients who are  in pure risk or projected risk on a daily basis compulsorily so that risk is controlled  and kept under check by continuous monitoring and morning meet has to happen  between 9.115. To be monitored by  branch heads personally.

M using User Id and password    Market watch will appear as shown in Exhibit :2                      Page 83      .  Exhibit: 1 Downloading files from common site for NSE Cash & F&O        Delete the old files of previous day from C drive or overwrite them with the new  downloaded files and login to the systems by 9.30 A.

  Exhibit: 2 Market watch of NSE Cash & F&O                                  Page 84      .

  Similarly downloading of BSE files from common site for ODIN login (http://  196.1/common/ODIN/Odin Ver 7 see Exhibit :3)  in  C:/ODINNSEBSEMCXNCDEX/Client/Masters folder of the PC    Exhibit: 3 Downloading files from common site for BSE ODIN      ODIN is the only system which is developed by Financial technologies in which all the  four segments NSE Cash/F&O BSE Cash and Commodities can be traded.115.zip file has to be downloaded daily and extracted in Masters folder for  the same to be done    Overwrite the old files of previous day from Masters folder with the new  downloaded files and login to the systems by 9. The  masters7ver.30 A.M using User Id and password                Page 85      .1.

Exhibit: 4 Market watch of ODIN      Positional calls. Long term calls as advised by research team are to be informed to  the client by any mode of communication (e‐mail.50 A.M proactively                         Page 86      . messenger. etc) between  9. phone.M to 9.35 A.

 price.4.M)    Dealers should ideally have an excel sheet where they should a priority to which  client has the potential of giving business on a regular basis and they should promote  the angel positional calls to them during trading hours proactively    Phone etiquette skills has to be maintained by mentioning dealer name whenever  any dealer picks up the phone (Ex :Vijay. etc) and Scrip.30 P.55 A. greetings over phone to the client will add extra flavor during  trading hours and client will feel delighted irrespective of market conditions    At no point should a dealer lose one’s cool during market hours and should have a  through professional approach over handling clients    Trade confirmation during trading hours is essential and has to be given at all times  especially for pending limit orders buy/sell compulsorily        5. salutation. quantity and  trading code has to confirmed by the dealer before execution of any trade    Energy level during market hours has to be very good at all times irrespective of any  market condition or other factors    Dealers should have good hold of risk management practices and they should ideally  keep track of their priority and day trading clients debit/credit position on a daily  basis for they are the biggest revenue generators for us and they should be provided  with the best possible service by us    Cordial relation has to be maintained with day traders as well as clients who are  trading on the phone at all times    Politeness. Priti.M TO 3. Dealer: Post Market Activity  Dealers will compulsorily confirm trade confirmations for the day to each and every  client who has executed any trade for the day on any terminal on a recorded line     Dealers should ideally be reading business newspapers on a daily basis and going  through market news which happened during the day at the end of the day to keep  themselves updated in case of any customer queries            Page 87      . Dealer: Market Activity  Dealing (9.

bonus record date etc basically corporate actions of existing companies  for quick and promt reply to customer queries    Dealers should always keep oneself updated about other products like mutual funds. insurance etc and promote the same to prospective clients for cross  selling of different products    Dealers should keep updating themselves about new market tools like Falcon and  utilize the services of the same during market hours to service the client in the best  possible way     The use of CRMS software should be utilized by all dealers and it should be used  more proactively to show the desired results    If any dealer is not having NCFM certification in any particular segment he/she  should clear the exam at the earliest for self improvement as well as better  understanding of market    A dealer who is dealing into equities must at least clear NCFM Cash and F&O module  and BSE Cash module and subsequently get himself NCFM certified in Commodities  segment as well        6. must be adhered to and  where clients are maintaining a running account.Ex‐Rights record date.    Dealers should have good hold over settlement and NSE/BSE settlement number for  the week should be displayed in the branch at the beginning of the week itself by  printout or written on whiteboard distinctly and clearly    Dealers should be always update on Auction details . chq bouncing cases) is a  continuous process and should be given due importance specially for clients who are  trading on a continuous basis and a procedure of receiving the cheque on a T+2  should be maintained for the same    Squaring‐off process. Dividend  record date . where collections are not coming.  personal loans. it should reach zero level  periodically and proper monitoring is required for the same        Page 88      . Other activities  Contract notes are to be issued to the client within 24 hours of the trade    Collection of cheques segment wise (verifying if third party.

Payout of cheques are to be done after checking clients risk and position and  similarly after cheque collection the securities are required to be delivered within 24  hours after the same is received from the exchange to the clients beneficiary  account     7. Dealers Call Evaluation Process  Main Objective – To standardize dealer services in all branches    Improvement Areas –  (i)  Process knowledge of dealers                                            (ii)  Communication skills                                            (iii) Clarity and accuracy in communication    Goal statement – To maximize the accuracy of trades executed via                                     Dealer terminals and providing client best trade                                    Services    Project benefits – (i)   Prompt dealing service               (ii)  Standardized service across all branches                                       (iii) Timely process updates via periodic trainings to                                              Streamline gaps identified                                           (iv) Reduction in complaints due to 100% call                                                   Recording at Dealer’s end                                           (v)  Identifying process loop holes & effective                                                  Feedback mechanism                                           (vi) Attain customer delight                  Page 89      .

 10 each.  What is a Derivative?  Derivative  is  a  product  whose  value  is  derived  from  the  value  of  one  or  more  basic  variables. they accounted for about two thirds of total  transactions in derivative products. each called a  share.  Government  securities.00. 10 is called a Share. regulating or  controlling  the  business  of  buying. foreign exchange (forex). The investment objectives outlined by a Mutual Fund in its prospectus are binding on  the Mutual Fund scheme. Derivative products initially emerged as hedging devices against fluctuations  in commodity prices and commodity‐linked derivatives remained the sole form of such products  for almost three hundred years.  called underlying. whether incorporated or not.  However.  What is a Mutual Fund?  A Mutual Fund is a body corporate registered with SEBI (Securities Exchange Board of India) that  pools money from individuals/corporate investors and invests the same in a variety of different  financial  instruments  or  securities  such  as  equity  shares.  since  their  emergence.00.00.  Mutual  funds  can  thus  be  considered  as  financial  intermediaries  in  the  investment  business  that  collect  funds  from  the  public  and  invest  on  behalf  of  the  investors. constituted for the purpose of assisting.       Page 90      . Basics of Stock Market  What is meant by a Stock Exchange?  The  Securities  Contract  (Regulation)  Act. 10 each.  Mutual funds issue units to the investors.  in  a  company  the  total  equity  capital  of  Rs.  which  are  permitted  to  have  nationwide  trading  since  inception.  Bonds. NSE was incorporated as a national stock exchange.  For  example. The financial derivatives came into spotlight in post‐1970 period  due  to  growing  instability  in  the  financial  markets. The underlying asset can be equity. Thus. repayment of principal amount  by the borrower to the lender.  What is a ‘Debt Instrument’?  Debt  instrument  represents  a  contract  whereby  one  party  lends  money  to  another  on  pre‐ determined terms with regards to rate and periodicity of interest. In the Indian securities markets.  selling  or  dealing  in  securities.  2. the term ‘bond’ is used for debt  instruments issued by the Central and State governments and public sector organizations and the  term ‘debenture’ is used for instruments issued by private corporate sector.  these  products have become very popular and by 1990s. The holders of such shares are members of  the company and have voting rights.  debentures  etc.  What is an ‘Equity’/Share?  Total equity capital of a company is divided into equal units of small denominations.000 units of Rs.  1956  [SCRA]  defines  ‘Stock  Exchange’  as  any  body  of  individuals. The appreciation of the portfolio or securities in which  the mutual fund has invested the money leads to an appreciation in the value of the units held by  investors. Each such unit of Rs. the company then  is said to have 20.8.  Stock  exchange  could  be  a  regional  stock  exchange  whose  area  of  operation/jurisdiction  is  specified  at  the  time  of  its  recognition  or  national  exchanges.000 equity shares of Rs. commodity  or any other asset.00. index.000  is  divided  into  20.

  bonds.  commercial  paper  and  government securities.  bonds. entrepreneurs to raise resources for their companies and business ventures  through public issues.  debentures  etc.  What is an Index?  An Index shows how a specified portfolio of share prices is moving in order to give an indication  of  market  trends.The  investment  objectives  specify  the  class  of  securities  a  Mutual  Fund  can  invest  in.  What is Dematerialization?  Dematerialization is the process by which physical certificates of an investor are converted to an  equivalent number of securities in electronic form and credited to the investor’s account with his  Depository Participant (DP). includes  instruments such as shares. others are a mix of equity and bonds.  There  are  two  main  Depositories  in  India  namely  Central  Depository  Services  Limited  (CDSL)  &  National  Securities  Depository  Limited  (NSDL). units of collective investment scheme.  government  securities.       Page 91      .   What is a Depository?  A  depository  is  like  a  bank  wherein  the  deposits  are  securities  (viz.)  in  electronic  form. Angel Broking Ltd.  bonds.  units  etc.  which  are  declared  periodically  by  the  mutual  fund. Some are  pure equity schemes.  government  securities. 1956.  derivatives  of  securities. Investors are also given the option of  getting  dividends. bonds. The primary market provides the channel for sale of new securities while  the secondary market deals in securities previously issued.  9.  What are the segments of Securities Market?  The  securities  market  has  two  interdependent  segments:  the  primary  (new  issues)  market  and  the secondary market.  Mutual  Funds  invest  in  various  asset  classes  like  equity. security receipt  or any other instruments so declared by the Central Government.  debentures.  Further. scrips.  What is the function of Securities Market?  Securities Markets is a place where buyers and sellers of securities can enter into transactions to  purchase  and  sell  shares. Is a Depository Participant registered with CDSL. interest and rights in securities. Securities  What is meant by ‘Securities’?  The definition of ‘Securities’ as per the Securities Contracts Regulation Act (SCRA). stocks or other marketable securities of similar nature  in  or  of  any  incorporate  company  or  body  corporate.  It  is  a  basket  of  securities  and  the  average  price  movement  of  the  basket  of  securities indicates the index movement.  it  performs  an  important  role  of  enabling corporates.  debentures.  or  to  participate  only  in  the capital appreciation of the scheme.  shares. whether upwards or downwards. The schemes offered by mutual funds vary from fund to fund.

 it has powers for:   Regulating the business in stock exchanges and any other securities markets  Registering and regulating the working of stock brokers.  SEBI  Act. conducting inquiries and audits  of the stock exchanges.  through  a  range of financial products. Department of Company Affairs (DCA). Reserve Bank of India (RBI)  and Securities  and Exchange Board of India (SEBI).  Savings  are  linked  to  investments  by  a  variety  of  intermediaries.  Promoting and regulating self‐regulatory organizations  Prohibiting fraudulent and unfair trade practices  Calling for information from.  What is SEBI and what is its role?  The Securities and Exchange Board of India (SEBI) is the regulatory authority in India established  under  Section  3  of  SEBI  Act. called ‘Securities’.  Who regulates the Securities Market?  The  responsibility  for  regulating  the  securities  market  is  shared  by  Department  of  Economic  Affairs (DEA)..  Which are the securities one can invest in?  Shares  Government Securities  Derivative products  Units  of  Mutual  Funds  etc.  9. self –regulatory organizations.  1992  provides  for  establishment  of  Securities  and  Exchange Board of India (SEBI) with statutory powers for (a) protecting the interests of investors  in  securities  (b)  promoting  the  development  of  the  securities  market  and  (c)  regulating  the  securities market.Transfer of resources from those having idle resources (investors) to others who have a need for  them  (corporates)  is  most  efficiently  achieved  through  the  securities  market.    9. The regulator ensures that the market participants behave  in a  desired manner so that securities market continues to be a major source of finance for corporate  and government and the interest of investors are protected.1 Regulator  Why does Securities Market need Regulators?  The absence of conditions of perfect competition in the securities market makes the role of the  Regulator extremely important.  1992. undertaking inspection. sub–brokers etc. intermediaries. SEBI has been obligated to perform the aforesaid functions by such measures as it thinks  fit.  in  addition  to  all  intermediaries  and  persons  associated  with  securities  market. In particular.  Stated  formally.  are  some  of  the  securities  investors  in  the  securities  market can invest in. mutual funds  and other persons associated with the securities market. Its regulatory jurisdiction extends over corporate in the issuance of capital and  transfer  of  securities.  securities  markets  provide  channels  for  reallocation  of  savings  to  investments  and  entrepreneurship.2 Participants      Page 92      .

 An investor gets guidance if an investor are transacting  through  an  intermediary. industry associations  etc. Angel Listed Individuals / HUFs / Partnerships Corporates Sub-Broker           Is it necessary to transact through an intermediary?  Intermediaries have primarily set up to cater to the large investor base.  investors in securities and the intermediaries. such as merchant bankers.    Participants in Securities Market Issuers of Securities Investors in Securities Intermediaries Limited Companies Retail Institutions Main Broker e. brokers etc.  A  main  broker  is  required  to  hold  a  registration certificate issued by SEBI.  as  he  is  accountable  for  its  activities.g. it is households that invest their savings in the securities market.  namely. An investor need to deposit money with a banker to an issue if an  investor are subscribing to public issues.Who are the participants in the Securities Market?  The  securities  market  essentially  has  three  categories  of  participants.  Chose  a  SEBI  registered  intermediary.  Who is a Main Broker?  A  main  broker  is  an  intermediary  of  the  Stock  Exchange.  the  issuers  of  securities. While the corporates  and government raise resources from the securities market to meet their  obligations.  An  investor  need  to  maintain  an  account  with  a  depository  if  an  investor  intend  to  hold securities in demat form. It is advisable to conduct  transactions  through  an  intermediary.  For  example  an  investor  needs  to  transact  through  a  trading  member  of  a  stock  exchange  if  an  investor  intend  to  buy  or  sell  any  security  on  stock  exchanges. The list of registered intermediaries is available with exchanges. A broker's registration number begins with the letters ‘INB’   What is a Branch?  To be Listed after Initial Public Offering Remisier     Page 93      .

 Franchisees are also referred to as Business  Partners.  A  sub‐broker's  registration  number  begins  with  the  letters  ‘INS’.  Angel Clients may be operating directly from the  Branches / Franchisee Branches or  may be attached to  sub‐intermediaries like Sub‐Brokers / Remisiers.  At  Angel he is also referred to as a Business Associate or a Channel Partner. located at  Mumbai is  known as the “Central Support Office (CSO)”                                           Page 94      . He too is required to hold a registration  certificate issued by SEBI. They  are on a revenue sharing basis with us.    What is a Franchisee Branch?  A Franchisee is a business unit which operates its business under the name of the main broker.  What is our organization structure?  Angel  Broking  is  a  main  Broker  having  several  own  Branches  /  Franchisee  Branches  under  its  umbrella.  He  too  is  required  to  hold  a  registration  certificate  issued  by  SEBI.    Who is a Sub‐Broker / Remisier?  A sub‐broker is a sub‐intermediary of the Main Broker.A Franchisee is a business unit which operates its business under the name of the main broker  They are on a profit sharing basis with us.    What is the difference between a Sub‐broker & a Remisier?  A Sub‐Broker is one who can be allotted a terminal(s) in his name. At Angel they are also referred to as a Business Associates  or a Channel Partner. whereas a remisier cannot be  allotted  a  terminal  and  has  to  operate  from  our  Branches  /  Franchisees.   Sub‐broker  is  a  sub‐intermediary  of  the  Main  Broker.  The  revenue  sharing  percentage is lesser for a remisier as compared to a Sub‐broker.  The  Head Office of  Angel  Broking. A sub‐broker's registration number begins with the letters ‘INS’. At Angel.

10. SECONDARY MARKET  Introduction  What is meant by Secondary market?  Secondary market refers to a market where securities are traded after being initially offered to  the public in the primary market and/or listed on the Stock Exchange. securities are offered to public for subscription for the purpose of raising  capital or fund.  10.  Secondary  market  could  be  either  auction  or  dealer  market. For the management of the company.  management  and  trading  are  concentrated  into  a  single  Group. and aggregating information (via price discovery) that  guides management decisions. Over‐the‐Counter (OTC) is a part  of the dealer market. They can  trade through the computerized trading screens available with the NSE trading members or the  internet based trading facility provided by the trading members of NSE. Secondary market is an equity trading venue in which already existing/pre‐issued  securities  are  traded  among  investors.  What is the role of the Secondary Market?  For the general investor. While stock exchange is the part of an auction market.       Page 95      .  the  Securities  and  Exchange  Board  of  India  (SEBI).  the  management and the trading rights at the exchange are segregated from one another.  under  the  overall  supervision  of  the  regulatory  authority.1 Stock Exchange  What is the role of a Stock Exchange in buying and selling shares?  The  stock  exchanges  in  India.  where  buyers  and  sellers can meet to transact in securities.  the  three  functions  of  ownership. Secondary equity markets serve as a monitoring  and control conduit—by facilitating value‐enhancing control activities. This at  times can lead to conflicts of interest in decision making. Majority of the trading is  done  in  the  secondary  market.  How is a demutualised exchange different from a mutual exchange?  In  a  mutual  exchange.  What is Demutualization of stock exchanges?  Demutualization  refers  to  the  legal  structure  of  an  exchange  whereby  the  ownership.  provide  a  trading  platform.  Here.  the  broker  members  of  the  exchange  are  both  the  owners and the traders on the exchange and they further manage the exchange as well. enabling implementation  of incentive‐based management contracts.  Secondary  market  comprises  of  equity  markets  and  the  debt  markets. the secondary market provides an efficient platform for trading of his  securities. The trading platform provided by NSE is an electronic  one and there is no need for buyers and sellers to meet at a physical location to trade.  What is the difference between the Primary Market and the Secondary Market?  In the primary market.

 This imposed   limits  on  trading  volumes  and  efficiency.  Bolt  software  is  developed  by  CMC. two stock exchanges in India. Mumbai (BSE).e.  The  software  gets  connected  with  BSE  through  various connectivity like Lease line  V‐SAT and ISDN (Back –up line). on‐line.  MCX  Angel Commodities    Broking (P) Ltd.  the ownership.  Currently are there any demutualised stock exchanges in India?  Currently. fully automated screen based trading system  (SBTS) where a member can punch into the computer the quantities of a security and the price at  which he would like to transact. NSE introduced a nationwide.        10.   Angel is a member of which stock exchanges?  Angel is a member of The Stock Exchange. This was time consuming  and inefficient. i.A demutualised exchange.2 Stock Trading  What is Screen Based Trading?  The trading on stock exchanges in India used to take place through open outcry without use of  information technology for immediate matching or recording of trades.  liquidity  and  transparency. on the other hand.      Page 96      . the National Stock Exchange (NSE) and Over the Counter  Exchange of India (OTCEI) are demutualised.  NSE Angel Capital & Debt  Market  NCDEX Angel Commodities  Broking (P) Ltd. management and trading are in separate hands.  What is BOLT?  BSE’s  On‐Line  Trading  (BOLT)    is  a  software  which  is  given  by  BSE  to  the  members  of  the  BSE  exchange. has all these three functions clearly segregated.  Angel  is  also  a  member  of  the  NSE’s  Commodity  Exchange  (NCDEX) & Multi Commodity Exchange.    Memberships On  Exchanges BSE  Angel Broking Ltd. and the transaction is executed as soon as a matching sale or buy  order from a counter party is found. and National Stock Exchange (NSE) for  the  Equity  &  Derivatives  Segment.  In  order  to  provide  efficiency.

 For all trades entered into NEAT system.  Hot key functions in ODIN :   F1 – Buy  F2 – Sell  F3 – Pending  F4 – Market watch   F5 – Best Five  F8 – Trades  How to place orders with the broker?      Page 97      .  called  National  Exchange  for  Automated  Trading  (NEAT).  is  a  state  of‐the‐art  client  server  based  application.Hot key functions in BOLT :  Bolt                                                               F1 – login  F2 – Market Watch(touch line)  F3 – order entry  F4 – pending order  What is NEAT?  NSE is the first exchange in the world to use satellite communication technology for trading.  At  the  server  end  all  trading  information  is  stored  in  an  in   memory database to achieve minimum response time and maximum system availability for users. sub‐broker etc. there is uniform response  time of less than one second. Its  trading  system. It is a Computer  To  Computer  Link  (CTCL)  network  of  terminal.7%.  It has uptime record of 99.  It  is  an  advanced  network  of  linking  multiple  terminal to one master terminal through private network provided to branches.  Hot Key Functions in NEAT :  F1 – Buy  F2 – Sell  F3 – Pending  F6 ‐  Best Five     F8 ‐  Trades  What is ODIN?  Open Dealer Integrated Network (ODIN) is a product from financial technologies.

  Trade number and Trade time. It imposes a legally enforceable relationship between the client and the trading  member  with  respect  to  purchase/sale  and  settlement  of  trades.  It  is  a  prerequisite  for  filing  a  complaint  or  arbitration  proceeding  against  the  trading  member  in  case  of  a  dispute. Contract notes are kept in duplicate. The contract note inter‐alia should have following:  Name.  Order number and order time corresponding to the trades. settlement number and time period  for settlement.    What is the maximum brokerage that a broker can charge?  The maximum brokerage that can be charged by a broker from his clients as commission cannot  be more than 2.  stamped  with  requisite value and duly signed by the authorized signatory.  Contract number.  the  trading  member  and  the  client  should  keep  one  copy  each. date of issue of contract note.  Name of partner/proprietor/Authorized Signatory. address and SEBI Registration number of the Member broker.  No.  Constituent (Client) name/Code Number.5% of the value mentioned in the respective purchase or sale note.  Internet based trading enables  an investor to buy/sell securities  through internet which can be  accessed  from  a  computer  at  the  investor’s  residence  or  anywhere  else  where  the  client  can  access the internet.      Page 98      .  Service  tax  rates.  Dealing  Office  Address/Tel.  A  valid  contract  note  should  be  in  the  prescribed  form.  After  verifying  the  details  contained therein.  How does an investor get access to internet based trading facility?  There  are  many  brokers  of  the  NSE  who  provide  internet  based  trading  facility  to  their  clients. which every client needs to enter into with his or her broker.  Appropriate stamps have to be affixed on the contract note or it is mentioned that  the consolidated stamp duty is paid. Investors need to get in touch with an NSE broker providing this service to  avail of internet based trading facility.  Brokerage and Purchase/Sale rate.An investor may go to the broker’s office or place an order on the phone/internet or as defined in  the Model Agreement. the client keeps one copy and returns the second copy to the trading member  duly acknowledged by him.  Quantity and kind of Security bought/sold by the client.  Securities  Transaction  Tax  and  any  other  charges  levied  by  the  broker..  It  also  helps  to  settle  disputes/claims  between  the  investor  and  the  trading  member.  What is a Contract Note?  Contract  Note  is a confirmation  of trades  done  on  a particular  day on behalf of  the client by a  trading member.  Code  number  of  the  member  given  by  the  Exchange.  Signature of the Stock broker/Authorized Signatory.  contain  the  details  of  trades./Fax  no.  What details are required to be mentioned on the contract note issued by the stock broker?  A broker has to issue a contract note to clients for all transactions in the form specified by the  stock exchange.

  if  not  paid. Products in the Secondary Markets  What are the products dealt in the Secondary Markets?  Following are the main financial products/instruments dealt in the Secondary market which may  be divided broadly into Shares and Bonds:  Shares:  Equity Shares : An equity share. access to investor grievance and  redressal mechanism of stock exchanges.  Bonus Shares : Shares issued by the companies to their shareholders free of cost based on the  number of shares the shareholder owns. from the Investor  Protection Fund etc.g. The various types of Bonds are as follows:  Zero Coupon Bond:  Bond issued at a discount and repaid at a face value. would entitle a shareholder to  receive 2 shares for every 3 shares held at a price of Rs. commonly referred to as ordinary share.  Cumulative  Convertible  Preference  Shares:  A  type  of  preference  shares  where  the  dividend  payable  on  the  same  accumulates.  Preference shares : Owners of these kinds of shares are entitled to a fixed dividend or dividend  calculated  at  a  fixed  rate  to  be  paid  regularly  before  dividend  can  be  paid  in  respect  of  equity  share.  their  claims  rank  below  the  claims  of  the  company’s  creditors.  these  shares  will  be  converted into equity capital of the company.  They  also  enjoy  priority  over  the  equity  shareholders  in  payment  of  surplus. The difference between the issue price and redemption price represents the return to the  holder. the issuer promises to repay the loan amount on a  specified maturity date. It is normally unsecured.  bondholders/debenture holders. 125 per share.  Bond: Bond is a negotiable certificate evidencing indebtedness. All arrears of preference dividend have to be paid out before paying dividend  on equity shares. at the maturity of the bond.  lack  of  any  counter‐party risk which is assumed by the clearing corporation.  But  in  the  event  of  liquidation. A debt  security is  generally  issued by  a company.  After  a  specified  date. A bond  investor  lends money to the issuer and in exchange.  Rights  Issue/  Rights  Shares  :  The  issue  of  new  securities  to  existing  shareholders  at  a  ratio  to  those already held.  Cumulative  Preference  Shares:  A  type  of  preference  shares  on  which  dividend  accumulates  if  remained unpaid.       Page 99      . municipality or government agency. protection up to a prescribed limit. The issuer usually pays the bond holder periodic interest payments over  the life of the loan. a 2:3 rights issue at Rs.Why should one trade on a recognized stock exchange only for buying/selling shares?  An  investor  does  not  get  any  protection  if  he  trades  outside  a  stock  exchange.  Trading  at  the  exchange  offers  investors  the  best  prices  prevailing  at  the  time  in  the  market. 125. at a price. represents the form of  fractional ownership in a business venture.  11. The buyer of these bonds receives only one payment. For e. No periodic interest is  paid.

 Nifty has given an annualized return of 17%.17% and Reliance 281. This factor depends  on the environment rather than the performance of any particular company. Holding this investment over this period Jan 2000 to Dec 2005 he  gets a return of 78.  financial  health  and  management.   Therefore.  Equities are considered the most challenging and the rewarding.  this  does  not  mean  all  equity  investments  would  guarantee  similar  high  returns. Raju invests in Nifty on January 1. Events favourable      Page  100      . Indian stock market has returned about 17% to investors on an average in  terms of increase in share prices or capital appreciation annually.  Treasury  Bills:  Short‐term  (up  to one  year)  bearer  discount  security  issued  by  government as a means of financing their cash requirements.  its  future  earnings  capacity.  Dividend  is  a  percentage  of  the  face  value  of  a  share  that  a  company returns to its shareholders from its annual profits. Besides that on average stocks  have  paid  1.  Research studies have proved that investments in some shares with a longer tenure  of investment have yielded far superior returns than any other investment. 2000 (index value 1592. It also provides an investor portfolio with the growth necessary to reach an investor long  term investment goals. Equities have the potential to increase in value over  time.5%  dividend  annually.  12. Research studies have proved that the equities have outperformed most  other forms of investments in the  long term. investing in equity shares offers the highest rate of return.07%.86%.55.90). This may be illustrated with the help of  following  examples:  a) Over a 15 year period between 1990 to 2005. Investment in shares of ONGC Ltd for the same period gave a return of  465. One needs to study them carefully before investing. Shares are also known as Equities. The stock‐specific factor  is  related  to  people’s  expectations  about  the  company. if invested over a longer  duration.  level  of  technology  and  marketing  skills.Convertible Bond: A bond giving the investor the option to convert the bond into equity at a fixed  conversion  price.  Equities are high risk investments. Compared to  most other forms of  investments.  Which are the factors that influence the price of a stock?  Broadly there are two factors: (1) stock specific and (2) market specific. SBI 301.  b) Mr. The Nifty value as of end  December 2005 was 2836. Products and Services we offer at Angel  Equity Investment  Why should one invest in equities in particular?  When  an  investor  buys  a  share  of  a  company  an  investor  becomes  a  shareholder  in  that  company.    However. when compared to  other investment options.  The  market  specific  factor  is  influenced by the investor’s sentiment towards the stock market as a whole.42%.  What has been the average return on Equities in India?  Since 1990 till date.

  which  an  investor intends to sell.  Bid  is  the  rate/price  at  which  there  is  a  ready  buyer  for  the  stock. depress the market irrespective of certain companies performing well. can fuel euphoria in the investors. However.to an economy.  stable government etc. It is this price that an investor needs to know when an investor has  to  sell  a  stock.  Therefore.  and  then hold those stocks until the rest of the market realizes the real value of the company's assets.  Value  investors  look  to  buy  stocks  that  are  undervalued.  inventories.  even  a  company that has seen its stock price decline still has assets to its name ‐ buildings.  economic  crisis. These companies may have been beaten down in price because of some  bad  event. real estate.  What is Bid and Ask price?  The ‘Bid’ is the buyer’s price. subsidiaries.        Page  101      .  or  may  be  in  an  industry  that's  not  fancied  by  most  investors. Many of these assets still have value. resources are mobilized by the corporates through fresh public issues (IPOs) or through  private placements. The ‘Ask’ (or offer) is what an investor needs to know when an investor is  buying i.  communal  riots. friendly budget. or market value etc.  Companies  whose  potential  for  growth  in  sales  and  earnings  are  excellent. The seller will sell  his stock if he gets the quoted “Ask’ price. On  the  other  hand. Alternately.  These  companies  usually  pay  little  or  no  dividends  and  instead  prefer  to  reinvest  their  profits in their business for further expansions.  unfavourable  events  like  war. political or regulatory environment like high economic growth. To  buy and sell securities an investor should approach a SEBI registered trading member (broker) of  a recognized stock exchange. In the  primary  market.  Despite  ups  and  downs.  price  of  a  stock  in  the  long  run  gets  stabilized  based  on  the  stock  specific  factors. They like P/E ratio  being below a certain absolute limit. dividend yields above a certain absolute limit.  the  effect  of  market‐specific  factor  is  generally  short‐term.  minority  government etc. this is the rate/ price at which there is seller ready to sell his stock. resulting in a boom in the market.  a  prudent  advice to all investors is to analyze and invest and not speculate in shares. yet that value may not  be  reflected  in  the  stock's  price.  Value Stocks:  The task here is to look for stocks that have been overlooked by other investors and which may  have a ‘hidden value’.  are  growing  faster  than other companies in the market or other stocks in the same industry are called the Growth  Stocks.  Value  stocks  etc. and so on.  However.e. Total sales at  a certain level relative to the company's market capitalization.  How can one acquire equity shares?  An  investor may subscribe  to  issues made by corporates  in the  primary  market. an investor may purchase shares from the secondary market.  What is meant by the terms Growth Stock / Value Stock?  Growth Stocks:  In  the  investment  world  we  come  across  terms  such  as  Growth  stocks.  The value investors tend to purchase a company's stock usually based on relationships between  the current market price of the company and certain business fundamentals.

  What is a Portfolio?  A Portfolio is a combination of different investment assets mixed and matched for the purpose of  achieving  an  investor's  goal(s).)  _____________________________________________________________________  1000     500   550                 50. It is  designed  to  minimize  the  impact  of  any  one  security  on  overall  portfolio  performance. 50.10     50.  What are the advantages of having a diversified portfolio?      Page  102      . However. debentures. 50.00     49.  bonds.  Diversification is possibly the best way to reduce the risk in a portfolio.40  50. The difference in the price of the  best bid and ask is called as the Bid‐Ask spread and often is an indicator of liquidity in a stock.50  50.)     Qty.35).35  50. mutual fund  units.25     50.  What is Diversification?  It is a risk management technique that mixes a wide variety of investments within a portfolio. The  narrower the difference the more liquid or highly traded is the stock.If an investor looks at a computer screen for a quote on the stock of say XYZ Ltd. for most investors a portfolio has come to  signify an investment in financial instruments like shares. The best Buy (Bid) order is the order with the highest price and  therefore sits on the first line of the Bid side (1000 shares @ Rs.25).  Items  that  are  considered  a  part  of  an  investor  portfolio  can  include  any  asset  an  investor  own‐from  shares.85               2000  1000  1500  3000  1450            50. art and even real estate etc. whereas on the right hand side we  find the Ask quantity and prices. The best Sell (Ask) order  is the order with the lowest sell price (2000 shares @ Rs.65  2500     1300    ____________________________________________________________________  Total    5850             8950  _____________________________________________________________________  Here. it might look  something like this:                         Bid (Buy side)             Ask (Sell side)  ____________________________________________________________________  Qty.05     50.  debentures.     Price (Rs. fixed deposits.55  50. on the left‐hand side after the Bid quantity and price.       Price (Rs.  mutual  fund  units  to  items  such as gold.

 Different securities perform  differently at any point in time. an investor will reduce the  risk  of  an  investor  entire  portfolio  getting  affected  by  the  adverse  returns  of  any  single  asset  class. so with a mix of asset types. but it's really  just the simple practice of "not putting all an investor eggs in one basket. at a given price on or before a given future date.  the  writer  of  an  option  is  the  one  who  receives  the  option  premium  and  therefore  obliged  to  sell/buy  the  asset  if  the  buyer  exercises  it  on  him.  allowing  effective  competition  among      Page  103      .  There  have  been  all  sorts  of  academic studies and formulas that demonstrate why diversification is important.  Longer  dated  options  are  called  Warrants  and are generally traded over‐the counter.  What is an ‘Option Premium’?  At  the  time  of  buying  an  option  contract.A good investment portfolio is a mix of a wide range of asset class. Presently.  Options: An Option is a contract which gives the right.  The  majority  of  options  traded  on  exchanges  have  maximum  maturity  of  nine  months.  it  is  taken  to  include  any  organized  market  place  where  trade  is  routed  through  the  mechanism. BANK Nifty and 116  single stocks.  13.  Warrants:  Options  generally  have  lives  of  up  to  one  year. When an investor stocks go down.  What is ‘Commodity Exchange’?  A Commodity Exchange is an association. an investor entire portfolio does not  suffer the impact of a decline of any one security. It is price paid by the option buyer to the option seller  for acquiring the right to buy or sell.   Futures:  A  futures  contract  is  an  agreement  between  two  parties  to  buy  or  sell  an  asset  at  a  certain  time  in  the  future  at  a  certain  price. but not the  obligation to sell a given quantity of underlying asset at a given price on or before a given future  date. but not an obligation. where settlement  takes place on a specific date in the future at today’s pre‐agreed price. While a buyer of an option pays the premium  and  buys  the  right  to  exercise  his  option. to buy or sell the  underlying at a stated date and at a stated price. Derivatives  What are Types of Derivatives?  Forwards: A forward contract is a customized contract between two entities. at NSE futures and options are traded on the Nifty.  Options are of two types ‐ Calls and Puts options:  ‘Calls’ give the buyer the right but not the obligation to buy a given quantity of the underlying  asset.  such  as  futures of the Nifty index.  In  a  wider  sense. ‘Puts’ give the buyer the right. or a company of any other body corporate organizing  futures  trading  in  commodities. CNX IT.  Futures  contracts  are  special  types  of  forward  contracts  in  the  sense  that  the  former  are  standardized  exchange‐traded  contracts. an investor  may  still  have  the  stability  of  the  bonds  in  an  investor  portfolio." If an investor spread  an investor investments across various types of assets and markets. Option premiums are always paid upfront.  The  premium  is  the  price for acquiring the right to buy or sell.  the  buyer  has  to  pay  premium.

 cotton.  money  and  securities”.  most  of  these  contracts  are  cash  settled. the concept of  varying  quality  of  asset  does  not  really  exist  as  far  as  financial  underlyings  are  concerned.  but  not  wholesale  markets.  It  can be an agricultural commodity like wheat. By understanding these different types of processes and their effects.   mineral  and  fossil  origin  are  allowed  for  futures  trading  under  the  auspices  of  the  commodity  exchanges recognized under the FCRA.  financial  assets  are  not  bulky  and  do  not  need  special  facility  for  storage. rights issues. silver.  In  the  case  of  financial  derivatives.  physical  settlement in commodity derivatives creates the need for warehousing.  What is the difference between Commodity and Financial derivatives?  The basic concept of a derivative contract remains the same whether the underlying happens to  be a commodity or a financial asset. bonus issues etc.buyers  and  among  sellers  –  this  would  include  auction‐type  exchanges.  Even  in  the  case  of  physical  settlement. When a company announces  a corporate action. stock splits.  an  investor  can  have  a  clearer  picture  of  what  a  corporate  action  indicates  about  a  company's  financial affairs and how that action will influence the company's share price and performance. Similarly.  14. it is initiating a process that will bring actual change to its securities either in  terms of number of shares increasing in the hands on the shareholders or a change to the face  value of the security or receiving shares of a new company by the shareholders as in the case of  merger or acquisition etc.  At present.  Futures’  trading  is  organized  in  such  goods  or  commodities  as  are  permitted  by  the Central  Government. etc. all  goods  and products of agricultural (including plantation). Some examples are dividends.  However in the case of commodities. etc or precious metals  like gold. soybeans.  What is meant by ‘Dividend’ declared by companies?      Page  104      . However there are some features which are very peculiar to  commodity  derivative  markets.  1952  defines  “goods”  as  “every  kind  of  movable  property  other  than  actionable  claims. where trade is localized.  Corporate actions are typically agreed upon by a company's Board of Directors and authorized by  the shareholders. Miscellaneous  Corporate Actions  What are Corporate Actions?  Corporate actions tend to have a bearing on the price of a security. but effectively takes place through many non‐related individual  transactions between different permutations of buyers and sellers.  What is Commodity derivatives market?  Commodity  derivatives  market  trade  contracts  for  which  the  underlying  asset  is  commodity. rapeseed.  What is meant by ‘Commodity’?  FCRA  Forward  Contracts  (Regulation)  Act.  Due  to  the  bulky  nature  of  the  underlying  assets. the quality of the asset underlying a contract can vary at  times.

  there  are  mainly  two  important  reasons.  Share price    : Rs.  This  leads  us  to  the  second  reason. Normally.  only  to  go  bust  in  later  years. or small investors may feel  it is unaffordable. 40 pre‐split.  Index  What is the Nifty index?      Page  105      . 6 and  pays  out  Rs. Splitting the stock brings the share price down to a more "attractive" level. 10  : 2.  Dividend is therefore a source of income for the shareholder.  and  how  much  are  being  retained  by  the  company  to  plough back into the business. some investors may feel the price is too high for them to buy. In  our earlier example to buy 1 share of company ABC an investor need Rs. Directors of a company have discretion as to how much of a dividend to  declare or whether they should pay any dividend at all. since more investors  are  able  to  afford the  share and the  total  outstanding shares of the company have also increased in the market.Returns received by investors in equities come in two forms a) growth in the value (market price)  of  the  share  and  b)  dividends.  Why do companies announce Stock Split?  If  the  value  of  the  stock  doesn't  change. 360  : Rs. 3 per share.  3  per  share  as  a  dividend  is  passing  half  of  its  profits  on  to  shareholders  and  retaining the other half.  what  motivates  a  company  to  split  its  stock?  Though  there  are  no  theoretical  reasons  in  financial  literature  to  indicate  the  need  for  a  stock  split.  Dividend  is  distribution  of  part  of  a  company's  earnings  to  shareholders.  As  the  price  of  a  security  gets  higher  and  higher.  Example: ABC Co.  It  is  calculated  by  aggregating  past  year's  dividend and dividing it by the current stock price.10. for instance – Rs. a higher dividend yield has been considered to be desirable among investors. This makes it easy to see how much of the  company's  profits  are  being  paid  out. the dividend is expressed  on a 'per share' basis.  There  have  been  companies  in  the  past  which  had  a  record  of  high  dividend  yield.  What is meant by Dividend yield?  Dividend yield gives the relationship between the current price of a stock and the dividend paid  by  its’  issuing  company  during  the  last  12  months.  Dividend  yield  therefore  can  be  only  one  of  the  factors  in  determining  future  performance of a company. A high  dividend yield is considered to be evidence that a stock is underpriced. A note of caution here though.  generally.77% (10/360)  Annual dividend  Dividend yield    Historically.  Splitting  a  stock  may  lead  to  increase in the stock's  liquidity. making it attractive for more  investors  to  buy  the  share.  usually  twice  a  year  in  the  form  of  a  final  dividend  and  an  interim  dividend. whereas a low dividend  yield  is considered evidence that the stock is overpriced. but after  the stock split the same number of shares can be bought for Rs. So a company that has earnings per share in the year of Rs.

S&P  CNX  Nifty  (Nifty),  is  a  scientifically  developed,  50  stock  index,  reflecting  accurately  the  market  movement  of  the  Indian  markets.  It  comprises  of  some  of  the  largest  and  most  liquid  stocks traded on the NSE. It is maintained by India Index Services & Products Ltd. (IISL), which is a  joint  venture  between  NSE  and  CRISIL.  The  index  has  been  co‐branded  by  Standard  &  Poor’s  (S&P). Nifty is the barometer of the Indian markets.  

Clearing & Settlement and Redressal 
What is a Clearing Corporation?  A  Clearing  Corporation  is  a  part  of  an  exchange  or  a  separate  entity  and  performs  three  functions,  namely,  it  clears  and  settles  all  transactions,  i.e.  completes  the  process  of  receiving  and  delivering  shares/funds  to  the  buyers  and  sellers  in  the  market,  it  provides  financial  guarantee  for  all  transactions  executed  on  the  exchange  and  provides  risk  management  functions. National Securities Clearing Corporation (NSCCL), a 100% subsidiary of NSE, performs  the role of a Clearing Corporation for transactions executed on the NSE.  What is Rolling Settlement?  Under rolling settlement all open positions at the end of the day mandatorily result in payment/  delivery ‘n’ days later. Currently trades in rolling  settlement are settled on T+2 basis where T is  the trade day. For example, a trade executed on Monday is mandatorily settled by Wednesday  (considering two working days from the trade day).   The funds and securities pay‐in and pay‐out are carried out on T+2 days.  What is Pay‐in and Pay‐out?  Pay‐in day is the day when the securities sold are delivered to the exchange by the sellers and  funds for the securities purchased are made available to the exchange by the buyers. Pay‐out day  is the day the securities purchased  are delivered to the buyers and the funds for the securities  sold are given to the sellers by the exchange. At present the pay‐in and pay‐out happens on the  2nd working day after the trade is executed on the stock exchange.    Short selling is a legitimate trading strategy. It is a sale of a security that the seller does not own,  or any sale that is completed by the delivery of a security borrowed by the seller. Short sellers  take the risk that they will be able to buy the stock at a more favorable price than the price at  which they "sold short."   What is a No‐delivery period?  Whenever  a  company  announces  a  book  closure  or  record  date,  the  exchange  sets  up  a  no‐ delivery  period  for  that  security.  During  this  period  only  trading  is  permitted  in  the  security.  However, these trades are settled only after the no‐delivery period is over. This is done to ensure  that investor's entitlement for the corporate benefit is clearly determined.  What is an Ex‐dividend date? 

What is short selling?  

   

Page  106 

   

The date on or after which a security begins trading without the dividend included in the price,  i.e.  buyers  of  the  shares  will  no  longer  be  entitled  for  the  dividend  which  has  been  declared  recently by the company, in case they buy on or after the ex‐dividend date.  What is an Ex‐date?  The  first day of the no‐delivery period is the ex‐date. If there is  any corporate benefits such as  rights, bonus, dividend announced for which book closure/record date is fixed, the buyer of the  shares on or after the ex‐date will not be eligible for the benefits.  What is Arbitration?  Arbitration  is  an  alternative  dispute  resolution  mechanism  provided  by  a  stock  exchange  for  resolving disputes between the trading members and their clients in respect of trades done on  the  exchange.  If  no  amicable  settlement  could  be  reached  through  the  normal  grievance  redressal mechanism of the stock exchange, then an investor can make application for reference  to Arbitration under the Bye‐Laws of the concerned Stock exchange.  What is a Book‐closure/Record date?  Book closure and record date help a company determine exactly the shareholders of a company  as on a given date. Book closure refers to the closing of the register of the names of investors in  the  records  of  a  company.  Companies  announce  book  closure  dates  from  time  to  time.  The   benefits of dividends, bonus issues, rights issue accrue to investors whose name appears on the  company's  records  as  on  a  given  date  which  is  known  as  the  record  date  and  is  declared  in  advance by the company so that buyers have enough time to buy the shares, get them registered  in  the  books  of  the  company  and  become  entitled  for  the  benefits  such  as  bonus,  rights,  dividends etc. With the depositories now in place, the buyers need not send shares physically to  the companies for registration. This is taken care by the depository since they have the records of  investor holdings as on a particular date electronically with them.  What is Buyback of Shares?  A buyback can be seen as a method for company to invest in itself by buying shares from other  investors in the market. Buybacks reduce the number of shares outstanding in the market. Buy  back is done by the company with the purpose to improve the liquidity in its shares and enhance  the shareholders’ wealth. Under the SEBI (Buy Back of Securities) Regulation, 1998, a company is  permitted to buy back its share from:  a) Existing shareholders on a proportionate basis through the offer document.  b) Open market through stock exchanges using book building process.  c) Shareholders holding odd lot shares.  The  company  has  to  disclose  the  pre  and  post‐buyback  holding  of  the  promoters.  To  ensure  completion of the buyback process speedily, the regulations have stipulated time limit for each  step.  For  example,  in  the  cases  of  purchases  through  stock  exchanges,  an  offer  for  buy  back  should not remain open for more than 30 days. The verification of shares received  in buy back  has to be completed within 15 days of the closure of the offer. 

   

Page  107 

   

The  payments  for  accepted  securities  has  to  be  made  within  7  days  of  the  completion  of  verification  and  bought  back  shares  have  to  be  extinguished  within  7  days  of  the  date  of  the  payment. 

What is EPS, P/E, BV and MV/BV?              

Earning Per Share (EPS): EPS represents the portion of a company's profit allocated to each  outstanding share of common stock. Net income (reported or estimated) for a period of time is  divided by the total number of shares outstanding during that period. It is one of the measures of  the profitability of common shareholder's investments. It is given by profit after tax (PAT) divided  by number of common shares outstanding.  Price Earning Multiple (P/E): Price earning multiple is ratio between market value per share and  earning per share.    Book Value (BV): (of a common share) The company's Net worth (which is paid‐up capital +  reserves & surplus) divided by number of shares outstanding.    (MV/BV ratio)Market value to book value ratio: It is the ratio between the market price of a  security and Book Value of the security.  What is a Stock Split?  A stock split is a corporate action which splits the existing shares of a particular face value into  smaller denominations so that the number of shares increase, however, the market capitalization  or the value of shares held by the investors post split remains the same as that before the split.  For e.g. If a company has issued 1,00,00,000 shares with a face value of Rs. 10 and the current  market price being Rs. 100, a 2‐for‐1 stock split would reduce the face value of the shares to 5  and  increase  the  number  of  the  company’s  outstanding  shares  to  2,00,00,000,  (1,00,00,000*(10/5)). Consequently, the share price would also halve to Rs. 50 so that the market  capitalization or the value shares held by an investor remains unchanged. It is the same thing as  exchanging  a  Rs.  100  note  for  two  Rs.  50  notes;  the  value  remains  the  same  .  Let  us  see  the  impact  of  this  on  the  share  holder:  ‐  Let's  say  company  ABC  is  trading  at  Rs.  40  and  has  100  million  shares  issued,  which  gives  it  a  market  capitalization  of  Rs.  4000  million  (Rs.  40  x  100  million shares). An investor holds 400 shares of the company valued at Rs. 16,000. The company  then decides to implement a 4‐for‐1 stock split (i.e. a shareholder holding 1 share, will now hold 4  shares).  For  each  share  shareholders  currently  own,  they  receive  three  additional  shares.  The  investor will therefore hold 1600 shares. So the investor gains 3 additional shares for  each share  held. But this does not impact the value of the shares held by the investor since post split, the  price  of  the  stock  is  also  split  by  25%  (1/4th),  from  Rs.  40  to  Rs.10,  therefore  the  investor  continues  to  hold  Rs.  16,000  worth  of  shares.  Notice  that  the  market  capitalization  stays  the  same  ‐  it  has  increased  the  amount  of  stocks  outstanding  to  400  million  while  simultaneously  reducing the stock price by 25% to Rs. 10 for a capitalization of Rs. 4000 million. The true value of  the  company  hasn't  changed.  An  easy  way  to  determine  the  new  stock  price  is  to  divide  the  previous stock price by the split ratio. In the case of our example, divide Rs. 40 by 4 and we get 

   

Page  108 

   

the new trading price of Rs. 10. If a stock were to split 3‐for‐2, we'd do the same thing: 40/(3/2) =  40/1.5 = Rs. 26.60. Pre‐Split Post‐Split 2‐for‐1 Split No. of shares 100 mill. 200 mill. Share Price Rs.  40 Rs. 20 Market Cap. Rs. 4000 mill. Rs. 4000 mill. 4‐for‐1 No. of shares 100 mill. 400 mill. Share  Price Rs. 40 Rs. 10 Market Cap. Rs. 4000 mill. Rs. 4000 mill.  What is an Auction?  On account of non‐delivery of securities by the trading member on the payin day, the securities  are put up for auction by the Exchange. This ensures that the buying trading member receives the  securities.  The  Exchange  purchases  the  requisite  quantity  in  auction  market  and  gives  them  to  the buying trading member. 

Auction Procedure 
Normal Trading in BSE or NSE Segment:      T    T+1    T+2  :  Wednesday    Delivery in Angel Pool   (Pay In ‐ Pay Out day)    T+3        T    T+1    T+2  :  Wednesday    Delivery before 10:30AM  (Pay In ‐ Pay Out day)    :  Tuesday      :  Monday    (‐) 500 Shares of Reliance  :      Thursday      Transfer to DP  :  Tuesday      :  Monday    (+) 500 Shares o Reliance   

CASE ‐ I 

CASE ‐ II 

   

Page  109 

   

  T+3  :  Thursday    Market Auction 

Considering that the client that the sold share is his short position, the shares get auctioned. The  internal  auction  happens  on  T+2 basis.  Bill gets generated on the  T+2 day. Confirmation  of  the  auction can be received on the same day the bill is prepared.  In  case  the  internal  auction  does  not  happen  the  share  goes  in  the  market  for  the  Market  auction. The market auction is conducted by BSE on the T+3 day.  The internal auction takes place @7%    7% ‐ Closing of T+2 day            In  case  of  market  auction,  it  is  charged  anywhere  between  10%  ‐  15%  +  PENALTY.  Penalty  depends on the script.     7% ‐ T day (whichever is higher)      Or 

Auction for Trade to Trade Segment 
  Trade to Trade segment shares by default have a compulsory delivery rule. If u buy then have to  compulsory take the delivery and if you sell, then have to compulsory give the delivery. No intra  day is allowed in this segment.   In case of selling the shares of this segment, the client has to give compulsory delivery. In case he  is not able to then the shares get auctioned in the market.  ⇒ Only Market Auction  ⇒ 15% minimum ‐ if on BSE   20% minimum – if on NSE cash        

   

Page  110 

   

Physical Shares 
Shares  which  have  a  compulsory  D‐MAT  label  have  to  be  dematerialized  for  the  purpose  of  trading. The share on physical form i.e. Share Certificates which are not dematerialized can also  be sold in the market subject to provisions.  In  such  cases  the  shares  BEFORE  1999  –  2000  can  only  be  sold  in  the  market  but  the  rate  applicable to such shares is lower than the current market rate. The Pay in and Pay  out happens  on T+1 day.   Some physical shares are also there in trade to trade segment. Provisions applicable to them are  same  as  that  to  normal  trade  to  trade  segment.  In  case  of  shares  that  are  short  there  is  a  compulsory market auction. The charges auction applicable to in the auction:   ⇒ Only Market Auction  ⇒ Above 15%  ‐ if on BSE   Above 20% – if on NSE cash   ⇒ The  rate  on  which  auction  is  done  can  be  the  T  day  or  T+1  day  or  T+2  day  which  ever  closing rate is higher.    There are exceptional shares which are listed on the exchanges where the shares in physical form  can be sold even after 1999 – 2000 i.e. if they are bought on 06/11/2006 then they can be sold  on 10/11/2006  provided  the shares  have  been  transferred to the client account.  If  such  shares  are bought then the delivery might come in 15 to 20 days depending on the company. E.g. State  Bank of Travancore.  

Dealing BPS Check List  OVERALL  SCORE: 
Branch  Scores 
  

  
Activity 

GRADE: 
Purpose 

  
Ideal  Activity  Timing 


Process  Type 
        

  
Remarks 

Pre Market Activity  Reporting 9 A.M   Punctuality  Discuss market  outlook for the  day and check  angel long term  research calls  as well as  positional calls  if any for the  9 A.M 

  

Daily 

Check if the  Dealers practice a  Pre‐Market  meeting 

9.15  A.M to  9.30  A.M    

Daily 

  

   

Page  111 

   

day 

Presence of Risk  Management  person required in  pre‐market to  update the dealers  regarding the  current risk status  of their clients in  pure/projected risk 

Identifying  Pure risk  customer  

9.15  A.M to  9.30  A.M 

Daily 

  

  

A call before  market will give  Promotion of angel  the image of  positional and long  personalized  term calls  service to the  client  Dealing Market Activity  Promotion of angel  (Intra‐day &  positional calls) by  phone, messenger  etc during market  hours proactively  Dealers should  ideally confirm  Scrip,Price,Quantity  & Trading code  before executing  any trades  Dealers should  ideally confirm  limit order trades  buy /sell to clients  as soon as  execution of trades  happen  Keeping the  client  interested  during market  hours  This will avoid  any punching  error which  should not  happen and  avoided at all  costs 

9.35  A.M to  9.50  A.M    

Daily 

     

9.55  A.M to  3.30 P.M   

Daily 

  

9.55  A.M to  3.30 P.M   

Daily 

  

More trade  confirmations  will give rise to  more trades  execution 

9.55  A.M to  3.30 P.M    Page  112 

Daily 

  

   

   

M  information of  corporate  actions on  particular scrips    Daily     Daily     Post market  meeting  Daily                              Other Requirements NCFM / BCCM Certified  NSE CASH  NSE ‐ F&O   BSE‐ Cash                                       Page  113      .M  confirm about  to 4.M  knowledge by  to 6.30 P.M  giving optimum  to 5.00  obtaining  P.M  the day      To use the  software in  4.55  A.30 P.30 P.30  service to the  P.M Daily                 Post Market Activity  Trade  confirmations for  the day have to  informed to the  client on a daily  basis on a recorded  line  Usage of CRMS  software by every  dealer and using  the system as a  value addition   The client  should  agree &  3.M to  3.30 P.15  net position  of  P.Dealers should  ideally always  check the clients  net position on a  regular basis and  confirm the same  with the client  before market  closure   This will avoid  any kind of mis  deals which  should not  happen and  avoided at all  costs  9.M  client in all  possible ways     Awareness  about recent  market news  and upgrade  one's market  5.

COMMODITIY     Total               0                                                                                                                              Page  114      .

                                                CHAPTER – VI  Security of Your Shares – DP / DEMAT                                                                                Page  115      .

Pay‐in shortage confirmation  12. Marking of shares for F&O collateral and margin reports  15. Compliance requirement for Branch  8. Pay‐out Process and shortage confirmation  13. Useful utilities and link for DP services (cross net)  11. Points to be noted for Dematerialization of Shares  10. Tracking of transfer of shares  5. Corporate action  16. Benefits and connectivity requirements  7. Charges for Depository Services  6. DP/Demat checklist                               Page  116      . Introduction  2.                                                                                  CHAPTER COVERAGE    1. Additional useful utilities/links for DP & Demat services  18. Auction Bills  14. Different features of Angel’s DP  4. Important notes   17. Advantages of having DP a/c with Angel  3. Filling of DIS for different transactions  9.

            Page  117      .000  clients  spread  over  119 branches. 1    The  channel  partners  during  the  course  of  interaction  with  existing  or  prospective  clients  should  highlight the benefits of holding DP services with Angel which are as given below:  Angel is in a better position to know the requirements of its clients on an instant basis.  and  have  been  able  to  provide  DP  services  to  3.  we  have  always  worked  to  anticipate  and  fulfill  the  changing  needs  of  our  esteemed customers.  As  a  DP. as we have grown by leaps  and  bounds.  ethical  business  practices.  The depository services are offered to create a seamless transaction platform to execute  trades  through  the  Angel  Group  of  Companies  and  to  settle  these  transactions  through  Angel Depository Services.  The present asset size under our DP has reached Rs. Advantages of having  DP A/C with Angel                    Fig.  We  aim  to  continually  serve  our  clients’  needs  by  providing  quality  services  in  a  timely  fashion at cost effective rates. Introduction of Angle DP    Angel provides its DP services through CDSL.  Our efforts in this direction have gradually started Paying off. we are able to service our DP clients’  at the most competitive rates.    2.  With the help of steady growth in the investor base.3241 crore as on September ’2008.  pro‐active  services and innovative products have helped us to stand tall amongst our competitors.  1.  Initiatives  like  strict  adherence  to  compliances.  10.

 Account Modification. (POA)  The  transaction  charges  are  the  lowest  in  the  industry  and  have  been  kept  so  to  ensure  that our clients get more value for their money. the clients can download the DP form formats e. Ledger & transaction in Demat and Trading A/c   iii.  Efficient Demat mechanism.   Following are some of the important reports mentioned below which can be viewed by the clients:  i.g. Different features of Angel’s DP                                                                                            Fig. ISIN Master Etc.  if  you  subscribe  to  the  Easy  facility  offered  by  CDSL.    3.  SMART  acts  as  an  effective  risk  control  mechanism for monitoring the Demat account for the client  On  subscription  to  Easiest  offered  by  CDSL  the  client  can  submit  his  own  delivery  instructions on the internet without the intervention of his DP. Settlement Calendar  v. Pay‐in & Pay‐out shortage report  ii. Thus gets the leverage of  delivering his own instruction at his leisure from anywhere.  directly from our website www.  SMART (SMS Alerts Related to Transactions) is CDSL's SMS alert facility in which registered  clients will receive alerts for all types of debits and for credits due to IPO allotments and  corporate  actions  in  their  Demat  account. 2  No risk of loss. downloading and printing the holdings of the Demat account along with valuation  of  holding  on  a  real  time  basis. Report of Holding.  No  physical  instructions  are  required  for  client’s  selling  obligations  –  as  we  provide  automated  pay‐in  facility  to  our  clients  for  trades  done  through  Angel  Broking  Limited/Angel Capital & Debt Market Ltd.  We provide the clients with options which have unique features like:‐  Viewing.  Thus.  This  facility  can  be  accessed  anytime/anywhere  and  is  sourced  directly  from  the  CDSL  database. mutilation or theft of share certificates. Client profile  iv. wrong transfer.angeltrade.com under Depository services > Download DP forms.      Page  118      . SMS facility form etc.  Further.

 status of transaction and holding for any historic period.e.  The Sub broker / Clients login can view / print DP transaction statements for a period of 1  year (i.  Wide Branch coverage.  Efficient pledge mechanism.  We also maintain the account and update the back office on a real time basis. 2008                        Page  119      .  Centralized billing & accounting.  Increase  in  liquidity  of  your  securities  because  of  faster  transfer and registration of securities in Client’s account.    Personalized / attentive services of a trained Help Desk.  The clients can have access to the ledger account as well as the Client profile online.  All in one combined monthly ‘Bill‐cum‐Transaction‐Cum‐Holding‐cum‐Ledger’ statement. as per the  instructions given by the investors from time to time.  Reduced paper work.Hassle‐free automated pay‐in of sell obligation by the Clearing Member.  Speedier  settlement  process.  On‐time disbursement of non‐cash benefits like bonus and rights into client’s own account.  4. 365 days) and can view holdings statement as on any date from January 01. Tracking of transfer of shares    Through  our  Back‐Office  software  we  are  offering  certain  Value  Added  Facilities  to  our  Clients in addition to the facilities offered by CDSL mentioned as below:‐  Our  web‐enabled  Back‐Office  software  allows  the  client  to  view  his  online  transaction  statement.

700/‐      Rs. 30/‐ per  request towards postal  charges  Actual CDSL charges  plus Rs 30/‐ per request towards postal charges  Rs.  For availing Easiest facility of CDSL.  Services  H. 300/‐      Rs. 30/‐ per request  towards postal  charges  Actual CDSL charges  plus Rs 30/‐ per  request  towards postal  charges  Rs. 100/‐ is payable per account (one time only at time  of account opening)  Power of Attorney (POA) charges Rs.F 01‐JUL‐2007    S C H E M E S  Sr. 4/‐ per certificate  plus Rs.  Education  cess  and  other  statutory  levies  (if  any)  would  be  charged  extra  wherever applicable as per the prevailing rates.  CDSL levies Rematerialisation charges as higher of the following – A fee of Rs 10/‐ for every  100 securities or part thereof: A flat fee of Rs 10/‐ per certificate. Within Angel DP   2.E./Traders  1  Annual Membership Charges  2  Deliveries/Debit (Market & Off Market)   1. 4/‐ per certificate  plus  Rs.I. 25/‐ Per ISIN  Rs. The charges as levied by CDSL would be collected from  clients at actual.5.      Page  120      .  Services  tax. 25/‐ Per ISIN  Rs.   In case of every Corporate Accounts. 500/‐ shall be charged extra. 11/‐ txn  Rs.100/‐ stamp paper and notary charges of Rs  35/‐one time only at time of account opening).  CDSL levies transaction charge of Rs. Charges for Depository Services through CDSL W.N. 6/‐ per delivery transaction. 11/‐ txn  Rs.135 (Rs. CDSL AMC of Rs. Outside Angel DP   (Charges are inclusive of CDSL  tariff)   3  Pledge (Creation/Closure/Invocation)  4  Dematerialisation  Rs. 21/‐ txn  Rematerialisation    Other Terms:  Agreement Charges (Stamp Duty) of Rs. 16/‐txn  Investors  Rs.

6. if the Cross net login is given  Hand Delivery register for DIS/DRF/Other documents and inward/outward records of all DP  documents to be maintained  Hand Delivery of DIS to 3rd party should be given only on basis of authority letter provided  by the client  Dispatch  Proofs  (POD)  of  DP  documents  need  to  be  filed  separately  and  log  of  the  documents couriered to be maintained with POD nos.  Online messages can be sent by the CSO to the channel partner and vice versa.   DP Agreement (Sub‐brokers & Franchisees). DP compliance requirement for branch     ANGEL board mentioning DP services to be displayed at a visible location at the branch  Person handling the DP desk has to be BCCD certified. which will verify and authenticate  the transaction.  The  channel  partner  can  also  monitor  the  status  of  transactions  of  their  clients  with  the  CSO.    Connectivity requirements:  The  Channel  Partner  can  easily  get  the  DP  interface  by  signing  up  a  simple  request  form  (Master  Creation  Form)  and  an  Agreement  with  Angel  for  providing  DP  services. Benefits and connectivity requirements    A channel partner can also become a sub‐DP of Angel Depository Services and avail of various benefits  for his own clients:  The  channel  partner  can  execute  the  delivery  instructions  on  behalf  of  their  clients.  The clients  will give  the delivery  instructions to the  channel  partner.  The channel partner can issue welcome letters to their clients for new a/c opening. bills and other reports of their  clients.  who  in  turn  can  punch  the  instructions  into  the  back  office. ledger.  Reason  on  ‘OFF  MARKET’  Delivery  Instruction  Slip  needs  to  be  mention  on  the  slips  by  clients on submission  Processed original DIS to be forwarded to CSO within 2 days       Page  121      . holding. Login id and password for DP interface will be allotted to the Channel partners     7. The original DIS needs to be sent to CSO within the next 2 days.  mapped  through  Angel CSO.  The channel partner can view transaction.  These  instructions  may be scanned into the system or even faxed to CSO.  The channel partner can view signatures of their clients.    Training  is  provided  accordingly.

1.  2008XXX   CM Name    Settlement No  Market Type  :  Normal (In case of Trade to Trade: Trade for                                                            .  0809XXX   Rolling Market  CM Name    Settlement No  Market Type    8. Angel Capital & Debt Market) & have not opted for POA:  Always give transfer as Market Transfer  CMBPID    :  :  :  IN556929  Angel Capital & Debt Market Ltd. If clients sell shares on BSE (i.           Trade)    8.In‐person Verification of the applicant  Time and date stamp & initial of DP executive on the processed DIS  Best Effort stamp on same day Pay‐in / off‐market slips    8.3. If clients are giving shares as security/margin:            In case of BSE   :    DP id    DP Name                                                               Client id  :  :  :  IN301549  HDFC Bank Ltd  14216209  Give off market transfer to       Page  122      .e. If clients sell the shares on NSE (i. Filling of DIS for different transactions        8. in Angel Broking Ltd) & have not opted for POA:  Always give transfer as Market Transfer                                 CMBPID    :  :  :  :  IN606125  Angel Broking Ltd.e.2.

1. kindly ensure the seal of HUF / Corporate is there on  DRF.115.  Verify the account holder’s signature with our DP system‐ Cross Net.136/rmnew/main. ensure that the DRF copies sent to CSO are filled in completely and signed  by all accountholders.1.  Click on DIS report  Select from date. The branches can login into the  below  mentioned  link  and  check  the  status  of  DIS  that  has  been  dispatched  to  CSO.115. to date. Now.  Steps  to  be  followed:  Log‐in to Angel back office (http://196. The details of the scrips which are under Demat are available in the cross‐net  as well as on www.  :        DP id             DP Name     Client id        :    :   :    IN301549  HDFC Bank Ltd  15464303  9.In case of NSE                                                   :      DP id             DP Name      Client id        :    :    :    IN301151  HDFC Bank Ltd  13326100          In case of F & O                                                                                                      A link is available in back office for online tracking of pending DIS.  Ensure  that the  name appearing  on  the certificate  surrendered  for  Demat  is  in  the  same  order as appearing in the DP account.  branches  forward  the  DRFs to CSO  and maintain details in excel.com .asp) to track the status of  Demat  Request Form  (DRF)  from branches to CSO.    A separate link has been introduced (http://196.150 – Depository POA Report. The branches are not able to track the receipt of DRF at CSO.  with the implementation of above link. Branch Tag and RECO option  The generated MIS can be exported to excel.  Presently.cdslindia.  Before dispatch.  In case of HUF / Corporate accounts. branches will have the following benefits:  Online tracking and inwarding of DRF       Page  123      . Points to be noted for Dematerialization of Shares    Ensure  that  only  the  scrips  eligible  for  Dematerialization  are  sent  to  CSO  for  further  processing.

Verification of Client Signature from DRF link  Verification of Vanishing company details from DRF link  Maintenance dispatch details to CSO  This will help branches to reduce their dependency on CSO for follow up calls and will also enhance  efficiency  at  branch  end.  We  have  attached  the  detailed  process  flow  for  ready  reference  of  branches 

  10. Useful utilities and link for DP services (cross net)   
DIS Punching into the Cross Net ‐ On receipt of DIS from the client, the Branches have to  enter the DIS instruction in the Cross Net and scan the DIS into the system.  The Branches have to navigate through the following process for making the entry of DIS and  scanning the copy of DIS.  Login to Cross Net   Settlement   Off Market / Inter Depository.  Off Market: This option has to be selected when the clients wants to give delivery in other  Beneficiary A/c i.e. transfer from CDSL to CDSL. For same day execution DIS, following are the  timelines for the branch.  Monday to Friday – before 6.00 pm and Saturday – before 2.30 pm  Inter Depository: This option has to be selected when the client wants to give delivery in the  Pool  A/c  i.e.  transfer  from  CDSL  to  NSDL.  For  same  day  execution  DIS,  following  are  the  timelines for the branch.  Monday to Friday – before 5.00 pm and Saturday – before 1.00 pm                           

   

Page  124 

   

Print Screen for DIS Link in Cross Net 

Click on Settlements to Enter Instructions
In Settlements, the entry can be done for On Market, Off Market, Early Pay-in

      DIS Punching Screen when Off market / Inter Depository option is selected. 

  The DIS Slip can be scanned by navigating through the following process.  Login to Cross Net   Settlement   Slip Scan.   Displays the Screen of Slip Scanning. 

   

Page  125 

   

  Other Options in Cross Net   1. A/c Opening letter: When a client opens a new Depository Participant account with us,  the branches need to send the Account opening letter to the customer. The format of  the letter is available in Cross Net.  2. A/c freezing Letter: Account freezing letter to be sent to the client.   3. Clear Login: The locked login ids. of the Cross Net can be unlocked through this link.   4. Messages: With the help of the Messages link, branches can directly send the mail to  the users mapped in the list.  5. Client Summary: This link provides the complete client summary with the details of the  holding that was last updated into the system.  6. Client Password: The user of Cross net can change password on the said link.  Other Options in Cross Net. 

You can clear login for locked users. You can send messages to Head Office and End Users Client Summary report gives you a span shot of client accounts with Holding, Outstanding Amount, Telephone b t hi h

Here you have Other Options like you can print Letter for Account Opening or Freezing, Scan A/c Opening Form

   

   

Page  126 

   

    The ledger for specified period can be viewed / printed through this link. 

    DP Transaction and Holdings Statements  The branches login in Cross Net can view / print transaction statement for 365 days and also  view Holdings Statements of the clients as on any date starting from January 01, 2007 / account  opening date whichever is later.  For  viewing  the  Transaction  Statement  the  Branches  have  to  navigate  through  the  following  process:  Login to Cross Net   Reports   Transaction Statement   Enter DP Client Id.   and From date  – To date. Click on Preview   View / Print of Transaction Statement 

   

Page  127 

   

    To view the Holdings Statement  as  on  any date from  January 01, 2007  the branches  should  navigate  through the following process.  Login to Cross Net   Reports  date. Click on Preview                                  Transaction / Holding / Bill   Enter DP Client Id. and from date – To 

   

Page  128 

   

View Holdings Statement 

   

11.  Pay‐in shortage confirmation   
The Pay‐in shortage file can be viewed in the Back office software on navigating through  the below mentioned process on T+1 day after 11:00am and 3:00pm and 9:00pm on T+2  day respectively.   The  shortage  confirmation  must  be  conveyed  to  the  clients  by  the  Branch  or  the  SB  proactively to avoid any losses to the clients.    Link: Share Reports   NSE Delivery Reports / BSE Delivery Reports  Pay‐in Reconciliation   In Options – Statements > 

Enter Settlement Type and Settlement No. and select Branch tag and Option – Only Shortage, then  the Pay‐in shortage file will be displayed (Figure 3)                

   

Page  129 

   

The branches have to intimate the CSO via mail about the reason for shortage in the excel format. 

 

 

 

 

 

 
 Fig. 3 

12. Pay‐out of shares and shortage confirmation: 
  Pay‐out  of  securities  are  received  from  the  Clearing  House  on  T+2  days  in  Angel’s  pool  account, from where it is shifted to Angel’s beneficiary account where it is held client‐wise.  Securities held in Angel’s beneficiary account can be transferred to client’s DP account on  request.  For this purpose, the Branch or the SB has to mark a pay‐out of shares in our back‐office.   The  shortage  confirmation  must  be  conveyed  to  the  clients  by  the  Branch  or  the  SB  proactively to avoid any losses to the clients.   The pay‐out shortage report can be checked after 3:00pm on T+2 day and after 11:30pm  on T+3 day     Link for Pay‐out marking by the Branch:  For checking the BSE/NSE Pay‐out request the branches have to login into the Back office software  and navigate through the below mentioned process.  Link: Share Reports   BSE Pay‐out Request or Approval / NSE Pay‐out request or Approval.  Enter the Sett No, Sett Type, Party Code, and Scrip Code, Branch/Sub‐ broker and Option details  and then click on Submit.   

   

Page  130 

   

 4        Fig. (Figure 4 and 5)  The branches have to enter the total quantity for Pay‐out of shares in the Marked Qty column and  then click on Submit.The following screen will appear in the Back office software.                   Fig. 5            Page  131      .

  Share  Reports    BSE  Delivery  Reports  (Hist)  /  NSE  Delivery  Reports  (Hist)  Reports  Clients Pay out New    In  options  –  Shortage  The details of all the Pay‐out Shortage for the specified settlement is displayed on the screen.Checking Branch marking Pay‐out of shares              Fig. 7          Page  132      . (Figure 7)  Figure 3: Pay‐out Shortage File    Fig. 6  Pay‐out Shortage  Pay‐out shortage can be viewed by navigating through the following process.

00 am on T+4 day (NSE)  14.136/rmnew/main.  The  list  is  available  in  the  Risk  Management  Link (http://196.    Fig.00 pm on T+3 day (BSE)  Internal Auction ‐ Bill needs be checked after 9.1.asp) by navigating through the following process. Auction Bills:    The printouts of the Auction bills can be taken from the following:  Links:  • Shares Reports > Printing > BSE Contract cum Bill V2  • Shares Reports > Printing > NSE Contract cum Bill V2  •   The timelines for the branch to print Auction bills and intimate clients are as follows:  • • • •   Internal Auction ‐ Bill needs be checked after 9. Marking of shares for F&O collateral and margin reports    Approved Scrip F&O list ‐ The branches should check the list of all the Approved Scrips for  marking  shares  for  F&O  Collateral  Account.13.00 am on T+3 day (NSE)  Market Auction ‐ Bill needs be checked after 9.   Link: Risk Management   Other Information   Approved Scrip FO (Figure 8)   The request for marking shares for F&O Collateral should be given from the displayed list  only.115. 8              Page  133      .00 am on T+3 day (BSE)  Market Auction ‐ Bill needs be checked after 4.

 9  Margin Holding and Pay‐out request  The  branches  can  view  the  clients  holding  in  the  Margin  Account  by  navigating  through  the  following  process.  This  would  ensure  that  shares  given  for  margin  can  now  be  released  through  this option  Share Reports   PP Holding and Pay‐out mark.Pay‐in from Margin Account  The branches can view details of all the Pay‐in for a particular settlement from the Margin Account  by  navigating  through  the  following  process. and whether the same are to be released and used for pay‐in. Scrip code and from date – to date. (Figure 10)  Enter the following details:  Exchange Segment  Report type: Report  –  For  holdings request  and Pay‐out  request –  For Marking Pay‐out  from  the  Holdings  Enter Client Code.        Page  134      .  The  Branches  and  Sub‐Brokers  can  view  /  identify  from  this  report  if  any  of  their  clients  have  sold  the  shares  which  they  have  given  to  us  as  a  security/margin.  Link: Share reports   Display   Shortage Reason (Figure 9)  Enter the following details:  Settlement: From – To > Exchange Segment > Report Title – Client only  Bits Report> Click on Show report (On the right side)    Fig.

   Now.  This effectively means that clients need not transfer shares from outside DP if they have  the required quantities of shares in our Margin account to meet their selling obligation. then a communication to this effect needs to be sent  to CSO before 11.  rights.     Page  135        .  Though  this  is  not  advisable as  shares requested for transfer to margin account shall  not be  sold  for next 3  working days. Corporate action:    Splits.  If  shares  are  sold  on  the  same  day  of  transfer  to  margin  account.  if Shares are held under ‘Sub Broker Tag’.  buy  back  are  all  examples  of  corporate  actions.30 a.  dividends.   However.  acquisitions. We strictly solicit that shares requested for transfer to margin  account shall not be sold for next 2‐3 working days. on ‘T+1’ day.  In  this scenario.  branch executives continue  to  inform  to  CSO  for release  of  shares  in  following  exceptional situations like.  the client  who  has transferred  excess  shares  would  get  close  out @ 7%.m.  Fig.  Any  additional  shares  transferred  by  clients  from  outside  DP  account  for  ‘Pay‐in’  would  stand to the credit of clients or would get adjusted against the shortage of another client.  mergers. The Pay‐in in such situation would be met by CSO on a best effort basis and  shall be at clients own risk.   15. if clients wish to transfer shares from outside DP account and does not want CSO to  touch shares lying in Margin account.  If  shares  are  sold  and  client  is  under  ‘Shifting  Mode’‐  Client  Shifting  from  one  tag  to  another or from one branch to another. 10  Points to be noted by the Branch for release request of shares from Margin Account  The CSO team would ‘by default’ release the shares of clients from Margin account based  on  clients  selling  &  shortage  position  on  t+1  day  and  shall  not  wait  for  branch  communication.

  Link:  https://196.  than  a  DP  –  franchise  agreement is to be obtained from SB / franchisee.  The  Branch  or  SB  must  educate  the  clients  on  the  policy  of  7%  of  internal  closeout  on  shortages and also connectivity snag as mentioned in our KYC agreement.  If  clients  are  giving  shares  from  new  Demat  account  which  is  not  registered  with  Angel.   Original DIS collected from clients should be forwarded to CSO within 2 days. and proper record needs to be maintained.  The  client’s  having  shares  in  our  beneficiary  account  needs  to  be  informed  on  Rights  /  Buyback as per list provided from CSO  In  case  Rights/Buy  Back  confirmation  letters  from  clients  needs  to  be  acquired  and  maintained at the branches.Ex‐date – The date on which security trades without the benefit of a corporate action.   Record  date  ‐  The  date  on  which  the  company  (RTA)  proposes  to  determine  the  holders  who are entitled to receive the benefit of corporate action.    Person handling the DP back office function should be a BCCD certified person.115.  The  Branches  should  verifying  Corporate  Action  Report  link  and  mark  pay‐out  after  checking  the  clients’  ledger  Debit/Credit  before  the  record  date  and  take  extra  care  for  timely submission of client’s DIS for corporate action.  then kindly ensure you send us a copy of the new Demat account details on or before the  pay‐in day.150  >  Angel  Broking  Ltd  >  Log‐in  >  Share  Reports  >  Display  >  Corporate action announced   16.  the  reason  for  such  transfer  should  be  taken  in  writing on the back side of DIS from clients along with their signatures.  In  case  of  Off‐market  transaction  DIS.1.              Page  136      .    If  DP  back  office  rights  are  assigned  to  any  SB  /  franchisee.  Acknowledgement to be given to client for each receipt of DIS and date & time stamp to be  pasted on our copy (back side). Important notes:    Credit will not be given for shares given from 3rd party id. if the client submits the DIS with same day’s  execution date   DIS books received from CSO / branches need to be dispatched to clients or handed over  to clients.  Best effort stamp needs to be affixed in case.

  The  branches  can  view  shares  allotted  to  our  clients  in  an  IPO  and  proactively inform them   about the same. Angelbackoffice.  can be viewed  VIEW NON PAN CLIENTS:  Branches can view all the NON‐PAN clients attached to the branch and   shall  follow‐up  with  these  clients for PAN.e.com > Select Depository POA > Login to view > POA status can be  viewed  18. We believe that this link would  be useful for follow ups with clients for DP dues.0 version Refered (Link: Harmony > E‐Wise > Process Manual >  Dp/Demat)  8  0  Remarks       Grade ‐ a  2         Page  137      . (First hand information)  Link: Log on to www. Angelbackoffice. 01/01/2007)   Link: Log on to www.  Activity  Weightage  0  1  Knowledge & awareness   BPM 4. DP & Settlement Checklist    DP /Settlement Checklist  Score Sr.com > Select Depository POA > Login to view > IPO allotment  report / POA status / PAN pending clients details etc.  (Useful for following up for pay‐in shortages)  Link: Log on to www.  This is a useful link which helps you to know whether the client is registered as POA client or not.  17.com > Select Depository POA > Login to view > PAN pending  clients details etc. Angelbackoffice. Angelbackoffice. can be viewed  VIEW POWER OF ATTORNEY (POA) STATUS:  Branches can view the POA status (active / non‐active) of all clients attached to a particular branch.f. Additional useful utilities / links for DP services & Settlements:    VIEW IPO ALLOTMENT:  This option would show the client‐wise / branch‐wise allotment received   from  companies  who  came  out  with  an  IPO. can be viewed  DP bill and ledger info:  This link would give details of sub‐broker‐wise/Client‐wise outstanding  DP  dues.  Kindly  make  use  of this link for DP bill collection to eliminate/ reduce any bad debts.  Link: Log on to www. (Non PAN clients to get de‐  activated w.com > Risk Management > Login to view > DP / Ledger & Bill Info.

1.1. Records is maintained settlement wise (Link:  196.115.150 > Angel broking ltd.115.115. Auction bill is printed and sent to clients  (Link : 196. Risk in Sell/Buy in FO (Link: 196.> Share reports > Display > Corporate action)  The branch is informing the customer about the Rights/Buyback issue for the  shares he holds with Angel as per the details provided by CSO.>Shares Reports à Printing > BSE Contract cum Bill V2 & Shares  Reports à Printing > NSE Contract cum Bill V2)  Pay‐out is marked after checking client ledger in RM.150 >  Angel broking ltd. Records maintained for  the clients to whom pay‐out marked (Link: 196.150 > Angel broking  ltd.> Share reports > BSE/NSE Delivery reports > NSE/BSE Delivery report >  Shortage report > Client pay‐out New)  Auction   To check if the Branch informs the customer of the Auction procedure‐ 7%for  internal close‐out given to customer (Note:‐ currently the customer is not  informed by the Branch and if charged when the T+2 deliverables not met and  then the dissatisfied customer is transferred to the CSO to the deal with it)  Auction debit/credit is intimated to client and records maintained for the  same.1.> Share reports > Delivery reports > NSE/BSE  Delivery report>Statements > Pay‐in Reconciliation)  Pay‐out shortages informed to client before 10:00am and records of call the  maintained in excel with time of call (Link: 196.1.1.115.150 > Angel broking  ltd.115.1.115.115.150 > Angel broking ltd. difference ‐ for usage of  backoffice reports   Awareness to check Client Position (Inter settlement/Exchange) (The branch  calls the CSO for information on customer status while this information is  readily available to them through a software which connects them to the  online CSO database) (Link: 196.b  Awareness of NSE ‐BSE & Settlement date difference (year‐2008 or fin yr ‐  0809 first 4 digits respectively)  Code N & W for Normal and Trade for trade marked respectively for NSE and  for BSE  D & C Rolling or T for T  and settlement no.150> Risk  Management > RMS Report >  Collection)  Inform client that no Adjustment should be made  Pay‐in shortage report sent to CSO before 10:00am and final shortage report  sent before 12:00pm.> Share reports > Delivery reports > BSE/NSE Payout request & BSE/NSE  Payout Approval)  Corporate action   Default Pay‐out is give to clients  before the record date as per the corporate  action list forwarded by CSO fortnightly subject to risk (Link: 196.1.150 > Angel  broking ltd.115.150 > POA)  Shares given as Margin/ Security FO‐COMM before updating should not be  allowed to sell it.> Share reports  > Delivery reports (NSE/BSE) > Clientwise report)   Power of Attorney‐ availability check & IPO Allotment report ( Link:  196.1. Letter to be  taken from the client if interested [ MIS to be maintained on the calls made to  1        c  1        f  1        g  1        h  1        i  1        2  8        3  8        4  5  0     a  3        b  2        5  5        6  8  0     a  3        b  5            Page  138      .

1.115.1.P.1. the scripts which are eligible for dematerialization are only sent to  CSO for further processing.com (New Link :  196. (Link: 196. the DRF copies sent to CSO should be filled in  completely and signed by all accountholders. Verify the account holder's signature  with our DP system‐ Crossnet  Inward of the DRF done regularly & DRF details checked.150 > Risk Management > D. Date  and time stamp. all holders should sign it for corrections in all the relevant places.clients ] Check list for Observing the DP process at the Branch  7  DIS  Delivery Instruction Slips‐ Originals to be couriered to CSO regularly (DIS  pending to be sent to CSO needs to be NIL) Link: http://196.1.150  > Risk Management > D. > DRF Inward > DRF Inward Register)  BCCD CDSL Compliance requirement (5 marks each for process owner and  back‐up)  Inward/Outward Register & POD's maintained for Documents forwarded to  CSO/Client and Hand Delivery of DIS Booklet/DRF/AOF given to Clients (CDSL  Compliance requirement)  Others  10  0     a  3        b  2        c  1        d  1        e  8  3  10     0        a  1        b  2        c  2        d  5        9  10        10  10        11  10  0         Page  139      .150 – depository POA  report ‐ Slip stock)  Availablity of "Best effort stamp" & awareness of off market slip compliance   DRF process  In case of HUF / Corporate accounts.115. The details of the scrips which are under Demat  are available in Crossnet as well as on www.P. initial is affixed on original & client copy   DIS is scanned and forwarded through Crossnet (Link: http://196. > DRF Inward > List of Vanishing  company)  Ensure before dispatch. also Ensure that the name  appearing on the certificate surrendered for Demat should be in the same  order as appearing in the DP account. kindly ensure the seal of HUF / Corporate  is there on DRF.115.150 –  depository POA report ‐ DIS Report  The Delivery Instruction Slip should be dully filled in and signed by all the  accountholders and if there is any correction/change in Delivery Instruction  Slip.150 >  Depository Participant > Settlement> Slip Scan)  Check availability of the DIS book at the branch and how proactively the  branch exec calls the customer to get the signatures and get the forms filled  up.115. (branch should confirm/acquire mobile/contact number of the customer  when accepting such request) (Link: http://196.cdslindia. Verification of name of client in DP A/c & name appearing on  the certificate surrendered for Demat  Ensure that.115.1.

 Saurabh Bhoot  Mr. Jagannath K  Akruti  2835 8800 – 583      Page  140      .  2835 8800 – 390  2835 8800 – 551  Mr. of clients registered)  Total   1  2              c  1        d  1        e  5        12  13        3  5  100        0                                  Grades  A +  A  B+  B  C  D       (Updated on 17/11/2008)     Scores  90 to 100  80 to 89  70 to 79 60 to 69 51 to 59  </= 50                                                 Help lines:     Name  Mr. Vilas Naram  Department  AVP – DP Settlement Asst Manager – DP  Settlement  DIS  Location  Akruti Akruti  Contact No.a  b  Process Training & Test   Back Up ‐ name of the employee  DP Agreement between Sub‐Brokers using Crossnet ‐ (Sub‐brokers &  Franchisee) Compliance   Client ID mapin proof /Modification request details record maintained with  the branch   DP‐Settlement training provided to SB's/Clients on usage of back office utilities  and reports   DP Service Board   DP E‐statements promotion (ratings as per no.

 Bharti Kambli  Mr.Mr. Anil Lolap  Mr. Dipak Sawant  Mr. Nilesh P  Mr. Aparneswari N  DP  DRF  Pay‐in  Pay‐out  Auction  Collateral Corporate Action  Asst Manager – QA  Akruti Akruti  Akruti  Akruti  Akruti  Akruti Akruti  Premier  House  2835 8800 – 580  2835 8800 – 581  2835 8800 – 565  2835 8800 – 562  2835 8800 – 552  2835 8800 – 560  2835 8800 ‐ 205  30817400 – 290              _____________________                                                                                        Page  141      . Nitin H  Mr. Arockiam  Mrs. A. Pradeep M  Mrs.

                                                                    CHAPTER – VII                     Banking Operations                                                                    Page  142      .

       Annexures    10.       Banking operations at branches    3.       Exhibits related to banking    9.                                    CHAPTER COVERAGE     1.       The Bank Reconciliation Policy    7.       Introduction    2.       The policy for Inter Segment Fund Transfer    8.     Banking Checklist                                                Page  143      .       Essential reports to be viewed by the branches    5.       Cheque bouncing procedure     4.       Process for requesting for a pay‐out    6.

    Any deviation from the laid‐down procedures would require prior   authorization of the Head of Operations ‐ CSO.8. which would help in ensuring compliance with the  procedures. Bank account opening:    In case local branch of existing bank is not present in the area of Angel’s  branch. (On request from   the CSO.            1.  Banking operations at branches     2. co‐ordinate the account opening process with  Bank and CSO to ensure speedy opening of the Account.      2.1 to A. as the software is accessible 24 Hours a Day. then that branch should recommend local Bank having strong  presence in their location. The employees of   the Branches are expected to ensure compliance with these laid down  procedures.                                                                          Introduction     The ensuing pages contain a list of procedures which should be followed   by the Branches in relation to Banking Operations.    In order to ensure compliance with these procedures it is paramount that  the employees of the branch understand the functioning of the Back  office software.   •  Promptly pass receipt entries in the system for Cheques received ‐ as  per Exhibit A. with reference to banking operations. promptly submit a copy of the same.    The various steps by which a Branch can access the Web enabled back  office Software are also explained.    Hence we also present herewith the functioning of Web‐enabled  Centralized Software.)                    Page  144      .    Every Branch is first and foremost allocated a unique User Id and  Password that is private. confidential and distinctive. Collections:    On receipt of Cheques from Clients/Sub‐brokers:  •  Ensure that Client Details  have  been  mentioned  at  the  back  of  the   Cheque.    The Branch can thus access the Back Office Software at any time  desired  by it.  •  Duly number the Pay‐in Slip and save it date wise.2.     2.1. 7 Days a Week.

        cost of collection etc  2.  The  same  should be kept under lock and key.  In  case  of  query/issue. There is no Reversal issue for the client        Page  145      .  Ensure  that  Post‐dated  cheques  &  Blank  cheques  from  clients  are  noted  separately  and  reviewed  by  a  responsible  person.  Promptly  deposit  the  Cheques  in  the  Bank. wherever applicable.  verification  is  required  to  see  if  they  are  made  from  client’s account only.            • • • • •   Bank Cheques in High value clearing.  Ensure  that  all  3rd  party  cheques  received  are  backed  up  by  the  necessary authorisation  – as per Annexure 1  For  Pay  Orders.    Benefit to Angel:  1.  CSO  will  coordinate  with  vendor and resolve  the issue. Money comes into Angel real time – there is no cheque deposit/return. Credit is given to customer real time  3. who are directly depositing Cheques in the Bank. to  promptly   intimate  the  Branch  (Annexure.2)  of  the  same.  clearing time.  and  submit  the  deposit  slips with the    branch or e‐mail the details in prescribed format     2.  (Cheques  received  from  clients   should be deposited only in Client Bank account).3 Online funds Pay –In  What is online funds pay‐in:   Client  logs  into  Angel  Website  à  goes  to  Funds  –  Funds  Pay  In  à  Enters  Amount à Selects  Segment  à  Submits  à  Selects  bank  where  he  has  a/c  from  drop  down  à  Submits à Logs into  bank  internet  site  using  his  ID/Pwd  à  Continue/Confirms  transaction  à  Acknowledgement of  payment from Angel website.  Instruct Sub‐brokers.    Process at CSO:  Every 15 minutes pay‐in banking team downloads client fund transfer data  and posts the   entry  in  client  ledger.

Clicks on E‐Broking  3. Clicks on Back Office                        Page  146      . Customer logs into Angel Web site  2.    Process of Online funds Pay –In      1.

 other segments can also  be clicked to get into relevant screen)                                          Page  147      .                Click on “Angel Broking Ltd” (for example.

                              Enter User Name & Password                          Page  148      .

                                  Click on Funds – Funds Pay‐In                        Page  149      .

              Enter Amount    Select Segment from drop down                    Page  150      .

 More banks would be added in due course.    Select Bank from drop down where client has his/her bank account    ***We currently give this facility to the clients having accounts with the 11 banks listed in        the drop down.                          Page  151      .

        Select Bank and Click on Submit                                            Page  152      .

          You are re‐directed to selected bank web site    Enter Customer ID/ Internet banking user ID    Enter IPIN/ Internet banking password    Click on ‘Log In’                          Page  153      .

            Select Bank account from drop down    Click on ‘Continue’      Page  154      .

      Check Pay‐In details    Click on ‘Confirm’                                          Page  155      .

                You are re‐directed back to Angel web site for acknowledgement of payment  which can be saved/ printed for records    ***Please wait for the above acknowledgement screen shot to be displayed since this  completes the transaction                  Page  156      .

6)    Ensure compliance with Internal Circular on Bank Reconciliation Policy. follow up and update Client details  for Cheques deposited by the branch /sub‐broker and the entries lying in the  suspense a/c due to some error. preserve copy at branch and promptly submit original to CSO.  i.  with proper procedures and documents.e.  Check ‘Suspense Reco’ in Back office daily.      2.4.  it  should  periodically  reach  zero level.      Page  157      .      • •   2.  Bank Reconciliation has been completed daily.  10.    Where  clients  are  maintaining  a  running  account.  In case of Cheque Return of Party:    Prepare list of Client‐Wise Cheque Returns and monitor the recovery. ensure that:  Bank Books have been updated daily.5.4 to D.00  am  to  2.(Exhibit. Monitoring required.  In respect of Local Bank:    All  bank  statements  up  to  previous  month  have  been  received  /  collected  from  the Local Bank.  Follow  “Guidelines  to  deal  with  cases  of  Clients  defaults”  as  per  Branch  Compliance Manual.30  pm  (for  cheques and manual requests).  to  be  adhered  to.00  am  to  1.  Queries/Pending  issues  on  Bank  Reconciliation  has  been  resolved  promptly  and pending queries followed up promptly. D.  Squaring  ‐off  process.30  pm  (for  pay  order  /DD)  and  10.  where  collections  are  not  coming‐in.  Monthly confirmation of running account must be obtained from clients. Bank reconciliation:  • • • • In case a Branch has authority to make entry in the Bank Book.  Ensure that all marking for pay‐out of funds is done within the stipulated time. Payments:    Ensure  that  the  payout  is  marked  only  after  ascertaining  clients’  risk  &  position.

 Online funds Payout for  clients having accounts with  HDFC & ICICI     Salient features of online payout:  Reduced time of credit of payout amount – clearing time eliminated  Client need not go to the bank to deposit payout cheques  Extended time for marking payout – up to 4.    2.  On  receipt  of  Client’s  payout  Cheques  from  Banks/CSO.  hand  over  to  the  clients/sub‐brokers as soon as possible.  All stale cheques have to be cancelled and promptly sent to CSO.Branch should ascertain clients’ risk & position before payout cheques are to  be released / delivered.6.30 AM for same day credit  Client can mark payout at his convenience   Online Acknowledgement of payout marking  Acknowledgement  on  email  on  payout  marking  and  also  in  case  the  payout  amount has changed due to position taken by client post marking payout  Completely automated process   Branch need not prepare and send excel sheets in specific formats for online  transfers of payout                                    Page  158      .

000/‐ and for transfers within Family member  accounts. Inter Segment Fund Transfer:    Send  Fund  Transfer  requests  to  CSO  via  E‐mail/Fax  in  the  specified  format  (Annexure.  Ensure Compliance with Internal circular on Inter Segment Fund Transfers. B.    The branch has to inform CSO  about the  progress made with the client after  issuance of the notice.  Essential reports to be viewed by the branches           4.1 to B.7.    3. proper instructions along with all details of  the client and the cheque have to be sent to CSO. Accounts Reports:  Cash  Book:  To  view  the  petty  cash  entries  pertaining  to  respective  branches(Exhibits B.    The Legal notice has to be sent within 30 days of Bank memo.3).  In  case  the memo has  become more than 30 days old. Accounts and relevant Branch  Head.4)  to  the  CSO  for  Fund  Transfer requests above Rs. the cheque has  to  be  presented again in order to get a fresh Bank Memo.3)  Bank  Book:  To  view  the  collection/payments  made  by/to  clients  for  each  individual Branch.  for  a  cheque  bouncing  case.  For a  Legal notice to be sent.1.4)  Page  159  i) ii)         .     Cheque bouncing procedure:  Legal  notice  to  a  client.  Fax/Courier  duly  signed  Consent  Letters  (Annexure. (Exhibit.    4. Also. a legal case will be filed in the courts only after the  branch has requested for the same.  If the cheque is already with CSO.300.2. so that the original copy  can be retrieved whenever required. ensure CC has  been sent to RM.  is  sent  from  the  Legal  Department at CSO. the following steps are to be  followed:  The  Cheque  and  the  Bank  memo  in  original  have  to  be  sent  to  the  Legal  Department. CSO.  Preserve all original Consent Letters at the Branches.

5)          4.e.    Process for requesting for a pay‐out  There are two methods for requesting for a pay‐out:  i)   Through CMS:  The branch can mark a pay‐out request through the link                  ‘cheque pay‐out marking’ under the RM link (Exhibit C).30 AM for same day credit  Client can mark payout at his convenience   Online Acknowledgement of payout marking  Acknowledgement on email on payout marking and also in case the payout  amount has changed due to position taken by client post marking payout  Completely automated process   Branch need not prepare and send excel sheets in specific formats for online  transfers of payout                      Page  160      .6  5.  ii) Manual Request: This request should be made in the format given.iii) General  Ledger:  To  view  the  SB/client  deposit  (05/30  series  respectively)  for  each  individual branch. (Exhibit B.2.  bills and JV’s (for each individual branch).                                     (Annexure 5)  iii)  Online funds Pay out for clients having accounts with HDFC & ICICI Bank:    Salient features of online payout:  Reduced time of credit of payout amount – clearing time eliminated  Client need not go to the bank to deposit payout cheques  Extended time for marking payout – up to 4. Party Ledger:   To  view  the  details  of  the  transactions  done  by  the  clients  i.  payment.  collection. Refer exhibit B.

Process of Online funds Pay –out          • • •                   Customer logs into Angel Web site  Clicks on E‐Broking  Clicks on Back Office      Page  161      .

        Click on “Angel Broking Ltd” (for example. other segments can also be clicked to  get into relevant screen)                          Page  162      .

      Enter User Name  Enter Password                                                Page  163      .

                    Go to “Funds”  Go to “Funds Pay‐Out”                                    Page  164      .

            Mark payout in eligible segment                                                  Page  165      .

          Click on “Payment Mode: By Funds Transfer”                                                      Page  166      .

                        Registered bank Account number will be displayed automatically in the  drop down                                     Page  167      .

                    Select registered bank account number and click on “Submit”                                           Page  168      .

 above  verification screen will be displayed    Client has to enter the bank account number for which he has  requested registration to CSO for verification                               Page  169      .                When the customer is marking payout for the first time using online mode  after registration of account number by Payout team at CSO.

              Enter Account number requested for registration    Click on “Submit”                                          Page  170      .

                  In case the account number requested for registration and the account number  entered by the client in the verification box matches. this pop up will be displayed                                          Page  171      .

                  Client has to verify the payout marked by him segment wise and click on “I Accept”  for payment processing by Angel or “Reject” for non processing                                          Page  172      .

 the above acknowledgement screen is displayed  which the client  can “Print” for records                                            Page  173      .                On clicking “I Accept”.

 the above screen will  be displayed on clicking Funds   Funds Pay‐Out      The client would need to send cancelled copy of cheque/copy of bank statement from  the HDFC or ICICI account that he wants to register for payout.              In case the client is not registered for online payout mode.   Alternatively. physical document can be sent to Payout team at CSO‐Akruti  Please Note:  Currently online payout mode is available only for clients having bank  accounts with HDFC & ICICI Bank              Page  174      .   The document can be sent either as a scanned image to bankingqueries@angeltrade.com  with the subject line as : <Client Code> ‐ Cancelled copy of cheque/bank statement for  payout through online funds transfer registration.

 the payout  would be rejected by the bank.  the  payout  amount  by  default  would  go  to  the  bank  account in which the client took the last payout himself using online  mode.00 PM  Marking  done  from  4. concerning reversal of the Cheque receipt entry.  address  must  match  with  our  KYC records  For deactivation also.31  AM  onwards  will  be  processed  the  next  working day by around 1.  in  case  the  account number is incorrect. An automatic pop up will  be  displayed  for  them  to  verify  this  account  number.  In  case  of  bank  statement.  Email  needs  to  come  from  the  registered  email  ID  of  the  client  in  KYC  records.    Clients  who  have  registered  HDFC/ICICI  bank  accounts  at  the  time  of account opening will by default have these accounts in the drop  down when they login  for the first time. In case wrong account number is verified. Cheque would not be processed for such clients  For activation of online payout facility.     6.30  AM  will  be  processed  on  the  same  working  day by around 1. We reverse the cheque receipt  entry after 7 days if we do not receive the credit in the bank account. as  well  as sub  brokers and ultimately by the client.00 PM  In case a client is registered for online payout.    The Bank Reconciliation Policy    Please Refer To The Bank Reconciliation Policy – Internal Circular As Below  Dear All. the client has to send a copy  of  cancelled  cheque/copy  of  bank  statement  from  his  HDFC/ICICI  account  to  payout  team  at  CSO  either  by  email  or  by  post/courier  (refer  instruction  on  payout  screen  shot  on  previous  page). they need to send a cancelled copy of  cheque/copy of bank statement to CSO in hard or soft copy for   registration. he needs to send a email/written request to  payout team at CSO with reason for deactivation  In  case  of  multiple  HDFC/ICICI  bank  accounts.  all  such  registered  accounts  will  be  displayed  to  the  client  on  the  payout  marking  screen on clicking Payout mode: By Funds transfer  In case the client has registered multiple HDFC/ICICI bank accounts  with Angel for online payout and the branch marks payout for such  a  client. This may occur  because of the following reasons:      Page  175      . the credit would go  into respective ICICI/HDFC account even if branch marks payout for  the client.  As  you  are  all  aware  of  the  problems  faced  by  most  of  the  branches.  due to non receipt of credit by us in the bank account.  Marking  done  till  4.

 at CSO we will give the necessary effect to the respective  entries. as mentioned earlier.    Cheques deposited in a particular bank.  to  put  the  necessary  remark.    Mentioning  the  incorrect  details  in  the  pay‐slip  while  depositing  the  cheques.  As a matter of Policy. either we will not receive credit in the  same segment. we  have  provided  one  link  in  our  Inhouse  System  (Risk  Management link) section.  CSO  will  give  the  necessary  effect  and  CSO  will  reverse  the  entry  in  case of no Remark. has to be checked and  accordingly  remarked  on  by  04/10/2008.  after  verifying  the  remark. In that link there’s also  one  option  called  Remarks.e.    Error on the part of the bank to provide timely credit.    In all these cases. we get single credit in the bank for all the  cheques  deposited  in  that  slip  and  we  are  unable  to  assign  the  credits  to  different clients. or we will not receive  the  credit  at  all.  After  the  remarks  have been entered. if we do not receive the credit in the bank or no proper remark  has  been  given  in  the  Bank  Reco  Link. like incorrect Account Number.  For  e. Company Name etc.     Cheques entries are passed in the books without depositing the cheques into  the bank. In this case.g.  On  05/10/2008. but entry passed in another                   segment.    In  case  of  combined  cheques  deposits. but entry passed under another       bank’s code.  In  Bank  Reco  report  dated  05/10/2008. Accounts Utility ‐> Bank Reconciliation ‐> Reco > 5  days. CSO will reverse the entry after every Sixth Day from the  date of entry. we can see the cheques deposit entry till 04/10/2008. till date 30/09/2008.        Page  176      . Any entry  pending for more than 5 days i.  or  the  bank  may  hold  it  in  its  suspense  account  for  lack  of  appropriate details.Cheques deposited in a particular segment. or will receive credit in another segment.  To  avoid  these  cases.  where  we  deposit  more  than  one  cheque in a single slip.  in  this  link  we  can  see  the  pending  entries  for  which  we  have  not  received the credit for more than 5 days in the Bank.

 with a copy marked to the Branch Head.  in  the  specified  format  (attached). 00.  The policy for Inter Segment Fund Transfer  To.    Hope  this  will  be  agreeable  to  all  and  we  expect  your  kind  Co‐operation  in  this procedure.  7.              Page  177      .  Henceforth. to RM and Accounts.e.  all  are  requested  to  follow  the  procedure  mentioned below:  A ‐ For Transfer over Rs.  which  aids  us  in  taking  up  the  matter  with  the  Bank  in  case  of  any  issue. relaxation of another 5 days will be given.  has to be sent separately i.    Also ensure that you get acknowledgement from the Bank on the Pay‐in Slip  copy.(Annexure  3)  The copy  of  consent  letter  from  the  client. no further  communication will be sent to the branches or to the sub broker for reversal  of entries either by E‐mail or Telephone.  The Branch Heads / Channel Partners/Sub Brokers   Dear Sir.3.However following points are to be noted:  Since the link is updated and available for you to view at any time.    All client queries in this respect have to be handled by the Branches only.    In case of Outstation cheques.  Sub: Inter‐Segmental Fund Transfers   This  is  with  regard  to  the  procedure  to  be  followed  for  Inter‐Segmental  Transfer  of  Funds. faxed or couriered (Annexure 4).  The same has  to be duly signed by the client and approved by the Branch Head.000/‐ :  The  request  has  to  be  sent  as  per  the  branch  request  format  (attached)  by  email.

 so that the original copy can  be retrieved whenever required.000/‐ :  The Branch requests forms.  For Angel Broking   Head – Operations                      Page  178      .  i.  that the transfers do not result in a debit balance.  The Branch requests forms can also be faxed to Accounts. or credit available to the extent of the debit in  the  other  segment  should  be  transferred  or  a  round  figure  should  be  transferred from one segment to another.  Please send requests of funds transfers of clients mapped to your branch only. Please verify the signatures if possible. 00.  Care is  to  be  taken that only credit balances will be transferred and.  Before forwarding the request to the CSO.  either  the  entire  credit  is  transferred  against  the  debit  balance in the other segment.  B ‐ For Transfers below Rs.  further.  say.  Care  should  be  taken  to  see  that  there  is  some  logical  basis  for  the  transfer  requests.  All are requested to take cognizance of the aforesaid.e. please ensure that the requests are  properly dated and signed by the client. have to mark to the RM with a  copy to Branch Head. if sent by e‐mail.    Other points to be noted:  All originals are to be preserved at the Branches.3.  Thanking You.

 Branch should access Angel Back office by going to our Web Site  at www. for the purpose of logging  into the system.8.                    Page  179      .1)  Select the relevant Company.angelbackoffice. Angel Broking Ltd. (Exhibit A. e.1        To begin with.com.  Exhibits related to banking                                                                       Angel Back‐Office:         Exhibit A.g.

  (Exhibit A. the screen is opened.    (Please  note:  Viewing  rights  shall  be  restricted  to  those  allocated  to  the  Branch)                    Page  180        .2)  Enter the distinctive User Id and Password allotted to the Branch. in order to  view the next screen.User Login:  Exhibit A.2        On selecting the Company.

 depending on the rights allocated to the Branch.3)  This is the main screen through which all subsequent Reports/Masters can be  accessed.    BSE Capital Market Back – Office:  Exhibit A.3        On entering the User Id and Password.                  Page  181      . (Exhibit  A. the above screen is displayed.

  Voucher Entry:  Exhibit A. (Exhibit A.  select  Finance Transactions → Entry Transactions → New Voucher Entry.4        In  order  to  pass  Receipt  entries  for  Cheques  Deposited  in  the  bank.4)                      Page  182      .  The screen as above will be displayed.

5      Select  the  Financial  Year  by  clicking  on  the  Drop  Down  list  as  displayed  in  Exhibit A.            Exhibit A.5.                              Page  183      .

    Exhibit A.6      Select  ‘Receipt  Bank’  by  clicking  on  the  Voucher  Type  Drop  Down  list  as  displayed in Exhibit A.6                                                                                            Page  184      .

7                            Page  185      .    Exhibit A.7        Select ‘Bank Book’ by clicking on the Book Type Drop Down list as displayed in  Exhibit A.

A. A/c code.                            Page  186      . A/c Name.  Exhibit.8    Click ‘Save’ to update the entry in the system. Amount. and Narration in the Fields  as shown in Exhibit A.8      Enter the Bank Code.

1      In order to view the various Accounts Books.1 will be displayed.  The screen as per Exhibit B.                          Page  187      .  Account Books:  Exhibit B. select Finance Reports → Display  Reports → Account Book.

                              Page  188      .          Account Reports:  Exhibit B.  The  screen  as  per  Exhibit  B.2  is  displayed  with 3 options: Cash Book.      The Branch can select any one of the three options. Bank Book. and General Ledger (GL).2      Move  cursor  to  Accounts  Reports.

  the  Bank  Book/Cash  Book  is  displayed  as  per  Exhibits B.3                        If Cash Book or Bank Book has been selected.3 or B.  On  clicking  ‘Submit’.                            Page  189      . enter the A/c code in the ‘From  A/c’  Field.4.     Cash Book:       Exhibit B.

  the  Bank  Book/Cash  Book  is  displayed  as  per  Exhibits B.4.                          Page  190                .3 or B. enter the A/c code in the ‘From  A/c’  Field.  Bank Book:  Exhibit B.4  If Cash Book or Bank Book has been selected.  On  clicking  ‘Submit’.

5  On clicking ‘Submit’ in Exhibit B.5 for clients of the respective branch.    Exhibit B. the GL for the selected Account is displayed  as per Exhibit B.                            Page  191      .3.

6                                                    Page  192      .  Party Statement:  Exhibit B.

  Balance fields for relevant company.  The  Branch  can  mark  the  Payouts  by  entering  the  relevant  amount  in  the  Payout.                        Page  193      .  CMS generation report:  Exhibit C        The  Payout  Marking  Screen  as  shown  in  Exhibit  C  can  be  accessed  through  ‘Risk Management.

          Cheques deposited but not cleared report:  Exhibit D. The screen as per Exhibit D.1 will be displayed.    Click on the Branch Name to view Sub‐broker‐wise Cheques Deposited but Not  Cleared Report.                        Page  194      .1      The Branch can view Cheques Deposited but Not Cleared Report through ‘Risk  Management’.

                          Page  195      .  Exhibit D.2      On clicking Branch Name in Exhibit D. Sub‐broker‐wise Cheques Deposited  But Not Cleared report is generated as displayed in Exhibit D.1.2  Click on any Sub‐broker Name to view Client‐Wise Cheques Deposited but Not  Cleared Report for the selected Sub‐broker.

3    On clicking Sub‐broker Name in Exhibit D.                            Page  196      .      Exhibit D. Client wise Cheques Deposited But  Not Cleared report is generated as displayed in Exhibit D.3.2.

4      Branch should access Sundry Client Reco Report (Exhibit D.  Suspense Reco:  Exhibit D.    In order to access Sundry Client Report.4) daily to identify  Cheques submitted to CSO for which corresponding credit entry has not been  passed. select Utilities → Utility Services → In  house Report → Suspense Reco.                      Page  197      .

5        Enter From – To date.    Exhibit D. Screen as  per Exhibit D.                                Page  198      .5 will be displayed.  Identify  the  entries  relevant  to  the  Branch. From – To Branch and Click on Show Report.  and  click  on  the  corresponding  Voucher Number.

  Fill in the relevant fields and Click ‘Save’.                      Page  199      .6                          On  clicking  on  ‘Voucher  Number’.6  will  be  displayed.       Exhibit D.  the  screen  as  per  Exhibit  D.

 I/WE also agree  that I/WE do not have any right or claims against yourselves on this account.  Sub: Authorization letter (third party cheques)  Ref: Client Code ______________ Name of Client  _____________________________                    With reference to the above Trading Account maintained by the above‐named  client with you.  with   my/our   full  consent  and  express  knowledge  that  the  said  amount  would  be  utilized by yourselves against debit balances of the above named client.  and  with reference to the payment obligations  to  yourselves  by  the  said  client. Ltd.  Angel Broking Ltd.  I/WE hereby  remit  an  amount  of  Rs.   (Member of MCX and NCDEX)    Dear Sir. _________________drawn  on _____________________________________________  [Bank] dated  ______________favoring  _____________________________________. ___________________ vide  cheque  no.        Page  200      .             Annexure 1  Format of authority letter for receipt of 3rd party cheques  From:________________________  _____________________________  _____________________________  _____________________________  Date:____________  To. I/WE  would have No objection and hereby authorize you therefore.  Angel Capital and Debt Market Ltd.    (Cash & F&O Segment)  Angel Commodities Broking Pvt.9.

   Name and Sign.   (of the third party)    I/WE agree  to  the  above  and  request  you  to  accept  the  remittance  towards  the debit balances in above numbered trading account    Thanking You.   Signature:  Name:              Client Code:                                      Page  201      .Thanking You.

Annexure 2  Format for cheques/DDs to be deposited (client pay‐in of funds)  Company:    Bank :   Date :  Pay Into The A/c Of :  Drawee Bank                                                               Cheque No.  Amount                                                          Page  202  Party Code Party name                                           Segment  .

                                                        Page  203      .

  Angel Broking   CSO.Annexure 3    Inter Segment Fund Transfer:  Branch Request Form                      Note: In case of Family Transfer only.  Mumbai  Sub: Inter‐Segment Funds transfers   Dear Sir.  Please transfer the following amounts:    Name of client To Client From To  From  Code    Code    Segment Segment Amount                                              Page  204  Sr No                                .  Date:  To.

    ______________ Branch                ________________                  ______________    Prepared By               Approved By                                                                                                                    Branch Head                            Page  205      .   Thanking You  For Angel Broking.                                            We  are  sending  separately  the  authority  letters  received  from  Clients  for  amounts  over Rs.000/‐.3. 00.

  Andheri East._______________(Rupees___________________  ________________________________)  in  the  ____________________  _________________________________  Segment  and  credit    ledger  account  Mr.  Dear Sir.  G‐1 Akruti Trade Centre./Mrs/M/s_____________________________________________________ ____________________ (client code___________) by the same amount in the  _______________________________ Segment.  I/We  hereby  understand  that  the  said  amount  would  be  debited  in  my  /our  Ledger  account  and  I/We  hereby  confirm  that  we  will  have  no  claim  whatsoever  from  the  Company  as  the  same  has  been  done  only  on  my/our  express authority.  Signature  Name                   Client Code            Page  206  : _______________________  : _______________________  : _______________________      .  _____________ Ltd.  Road No.  I/We  hereby  request  you  to  kindly  debit  my/our  ledger  account  (client  code  __________)  by      Rs.Annexure 4  Consent letter format  Date:  To. Mumbai 400 093  Sub : Request for Transfer of Funds from  _____ Segment to _____ Segment.  Thanking you. 7. MIDC.

Annexure 5                                                                             Format of manual pay‐out request:                        Page  207      .

  Please transfer the following amounts:    Sr  No  1        Kindly do the Needful.    Thanking You    For Angel Broking.  Mumbai  Sub: FAMILY JV  Dear Sir.  _ _  _    _ Branch                                          ____________               Prepared By                 Page  208    TO FROM  Client  Code        TO  FROM Client Code Segment Segment Amount           Approved By   Branch Head        .Annexure 6  Family Transfer format  Date: DD/MM/YYYY  To.  Angel Broking   CSO.

 Mumbai 400 093  Sub : Request for Transfer of Funds to Angel Broking Ltd   Dear Sir.  Signature:_______________________  Name:__________________________  Client Code:_____________________  Relation with Client : _____________________        Page  209      .  Angel Broking Ltd  G‐1 Akruti Trade Centre.  Road No.  I/We hereby request you to kindly debit my/our ledger account (client code __________)   by  Rs./Mrs/M/s  (client  _____________________________________________________________  code___________) by the same amount in Angel Broking Ltd. MIDC.  Thanking you.  _______________  Rupees_____________________________________________  _____________  )  in  the  Cash  Market  Segment  /  F&O  Segment  and  credit    my  ledger  account  /  ledger  account  of  my  Family  member  Mr. 7.     I/We  hereby  understand  that  the  said  amount  would  be  debited  in  my  /our  Ledger  account  and  I/We  hereby  confirm  that  we  will  have  no  claim  whatsoever  from  Angel  Capital & Debt Market Ltd as the same has been done only on my/our express authority.  Andheri East.Annexure 7  Family transfer Consent letter    Date:  To.

10. then are the entries being  made in BO on submission of stamped  deposit slip by bank either physically or  scanned images  Are SBs sending original deposit slips to  Branch on daily basis   (For remote location SBs it is on weekly  basis)   In case of non CMS banks.  Is the branch making entries in BO on the  same day of receipt of pay in cheques  Are clients making direct deposits (if yes  then zero. Banking Checklist    Banking Checklist Sr. Is the  option of putting odd figures tried  In case of cheque return.  Activity  Are branches following collection process  laid down  Client details on reverse of cheque/Client  code on CMS deposit slip  Mention correct segment in deposit  slip/cheque and also pass entries in the  correct segment in BO  Store pay ‐ in slip date wise. Deposit cheques in high value wherever  applicable. if no. is the branch  following guidelines to deal with defaulting  clients  Weightage  1  10  a  2  b  c  2  2 d  2  e  2  5  2  5  3  5  4  5  5      Page  210      . is the option of  'at par' cheques from nationalized banks  being deposited in CMS been tried.

30 am  Is the branch maintaining client  acknowledgement for delivery of payout  cheques  Is the branch informing and retaining  records for such information for return  cheque details to the RM department at  the branch  Is the branch checking for client risks real  time before delivery of payout cheques (in  cases where the client does not collect the  payout cheque on date of issue)  10 a  N/A  b  10  7  10  a  5  5  b  8  5  9  5  10  5  11  5  Is the branch promoting online funds pay in  using Angel web site and online funds  payout to clients having accounts with  12  HDFC & ICICI Bank  Are they maintaining original consent  letters in case of Family Transfer  Inter‐segment Fund Transfer (ISFT) ‐ are  they following guidelines  Page  211  10  13  5  14      10      .6  Reconciliation Is bank reco done daily (incase Reco is  handled by Branch)  Are they resolving pending queries and  following the reconciliation policy? (Reco >  5 days Link)  Does the branch follow cut off time for  payout marking  10:30 am to 1:30 pm ( Pay order / Demand  draft)  10:30 am to 2:30 pm (Cheque / Manual  instructions)  Is the branch updating payout verifier link  in RM before 11.

0 lakhs and above are they sending  duly signed consent letter  Are they maintaining original consent letters Are they ensuring compliance with internal  circular on ISFT dated 22/11/05  Process Test & Score Other Details Did the person handling banking in the  branch receive initial training or was  he/she covered under VNC session. Bhavesh Raichura  Designation Manager – Operations  Mr. Maheshkrishnamoorthy  VP ‐ Operations Mr. Hitesh Thakkar          Page  212  Location Akruti Tel no – Extn  (022) 2835 8800 ‐ 106 Akruti Prem. Executive ‐ QA     . House (022) 2835 8800 ‐ 460 (022) 4035 8600 ‐ 282 Sr.a  ISFT requests to CSO their mail / fax in the  specified format ‐ ensure cc to RM / Banking  / Branch heads  For 3.   Is the branch referring to Branch Process  Manual in case of doubts  Does the branch have back up staff for  banking  Feed Back or Suggestions for CSO Total Score     2  b  c  3  3 2  5 d  15  16     a  b     c     100 Helplines  Contact Person  Mr.

                                                        CHAPTER – VIII  Investment Advisory Desk                                                                                  Page  213      .

IAD: Market Time Activity    4. Dealer: Post Market Activity    5. Reading  Research  reports.  event  updates    8.            CHAPTER COVERAGE    1. Introduction – Investment Advisory at Angel    2.  sector  reports. Other activities    6. IAD Checklist                                                      Page  214      . Certifications    7. IAD: Pre‐Market Activity    3.

        Page  215      .  IAD  is  the  face  of  Angel  to  its  investors  whereby  it  assists  them  in  achieving  their  investment  objectives.  IAD  assists  investors  in  investing  in  fundamentally  good  companies  with  a  long  term  horizon  in  mind.   Introduction ‐ Investment Advisory at Angel  Investment  Advisory  Desk  (IAD)  is  a  unique  initiative  of  Angel  to  bring  Investors  and  our  Research  Services  together.    To  advise  Investors  regarding  fundamentally  good  companies  keeping  long  term  horizon in mind.  It  also  works  as  a  feedback  mechanism  for  the  Research Team.    Investment Advisory Process Chart          The main functions of the Investment Advisory are:    Advice ‐based broking business model. All the investment‐related queries of the  clients  are  solved  through  this  channel.    To  help  clients  understand  Macro  Economic  trends  and  Sectoral  /  Company  specific  developments    Solving investment related queries of clients on mail.    A timely flow of information from the research team to the clients.  It  is  a  service  to  guide  investors in all the ups and downs of the market.  1. messenger & telephone.

  global markets updates are discussed & also queries received from branches are solved.  Financial  Express  etc. The queries are received from the branches on the previous evening.To help clients in portfolio restructuring based on sound in‐house research.  Advisors.  Business  Line.  Derivatives  views  are  also  communicated in this conference.  analyzes  the  events  in  the  news  and  co‐ordinates  with  the  Fundamental  Research  team  to  evaluate the impact of these events on the various sectors and stocks.    IAD Manual for Branches    2.  The aim of this conference is to ensure that all Angel employees have the standardized official  view  of  Angel  Research  on  the  developments  in  the  markets. After this analysis.  events.  Weekly review :    This  activity  should  be  of  prime  importance  for  any  advisor  &  should  not  be  ignored  in  any  circumstances as the advisor needs to be updated on a daily basis.  The  Investment  Advisory  Desk  team  reviews  the  fundamental  developments  across  the  world. The Technical Advisory  team  presents  their  opinion  about  the  market  for  the  day. Derivative Report.  should  be  the  first activity after coming to the office.    Attending CSO Morning Tele Conference.  derivative  view  for  that  day’s  market  by  teleconference. At the end of the conference.  it  also  educates  the  employees by helping them understand how various events affect the valuation of a stock. marketing people. Market Outlook. Technical Report.  One  should  also  read  everyday reports of Angel like Market Outlook. Pre Market Activity  Reading Business News paper .    Helps clients in minimizing risk and maximizing returns.  All  major  news. sub‐brokers. ( Gujarati Conference for Gujarat Region)  This  activity  is  done  by  the  CSO  Advisory  team  in  order  to  disseminate  the  fundamental. Reading business dailies like  The  Economic  Times.  Besides. branch manager & clients updated on  daily market outlook. Technical report & Derivative report.  internet  should  also  be  a  critical  part  of  the  job. an Advisor addresses selected  queries from branches. This is  the  Advisory  initiative  to  disseminate  our  research  views  amongst  the  dealers.    To keep dealers. these  views are circulated amongst the branches through a tele‐conference.  Business  Standard.    Regular  Investment  Seminars  /  Portfolio  Restructuring  Camps  to  educate  investors  about the benefits of long term investment in equities to create wealth. Also keenly following the global market updates via any  media  like  television.      Page  216      .  Relationship  Managers  (RMs)  and  important  channel  partners  across  all  branches.  technical.

 so that dealers. sub‐ brokers  and  Employees. in detail to the RM  and Dealers. These reports are received from the respective departments or culled from  the Angel Back office and then forwarded to the recipients mentioned above.       Page  217      .   The  Advisor can ensure that dealers be present in this teleconference. recommending them to buy a stock that is one of the Angel Top Picks. The aim of this activity is  to  give  guidance  to  clients  so  that  they  may  buy  fundamentally  sound  companies  to  build  a  strong portfolio. Sub brokers.  Also  he  could. news. sub broker clients.20 Am everyday (Monday to Friday) & ends at 9.  The objective here is to disseminate the information in a standardized way across all the angel  branches & the same is expected of the Advisor.The English teleconference starts at 9.  The  Advisor  at  the  branch  has  to  make  his  own  folders  in  the  mail  box  to  disseminate  the  reports send to him by the CSO Advisory.30 Am to 9.  There  is  also  a  Gujarati  teleconference  which  is  conducted  specially  for  the  Gujarat  region  from 9. Market time Activity  Promoting Angel Top picks Weekly Report and Other daily reports to the clients. who  are  normally  the  first  point  of  contact  for  the  clients  also  are  thoroughly  updated  about  the  news.     Explaining the morning conference discussion. clients and  channel partners. Technical  Report.40 Am.  He should also send Angel Top Picks to his set of clients.30 Am. Derivative Report and the Derivatives statistics to the various employees.    2)  By  Telephonic  Conversation 3) By Client Meet    Investment Advisory Desk sends the morning reports. Pandion and also sent to some clients through SMS. including the Market Outlook. which is a weekly document.  IAD  also  flashes  regular  calls  to  clients.  views  of  the  respective  departments.  which may consist of the direct clients. These calls are  flashed on ODIN. events etc.  events. prepared  by  CSO  Advisory  &  also  aggressively  promote  these  stocks.  after  the  teleconference  explain  to  the  Dealers/RM’s  anything  that  they  would  not  have  understood  &  also  discuss  if  possible some more news that he would have himself read. prospective clients etc. when he communicates these ideas to clients  & channel partners.    3. The Advisor has to join this teleconference every day & has to take care of  this dissemination of information. He should then send these reports to the recipients.          ‐  1)  By  mailing  these  reports.

 Also periodic meetings  with the clients should be taken up by the Advisor to discuss his portfolio & advise accordingly.       Page  218      .  The stress should be put on promoting only Angel calls & for technical calls. He should  call up clients & sub brokers depending on their respective profiles & guide them accordingly.  he should  be  responsible  for sending  Research  reports.  dealers  on  Angel’s  view.  trader  or  an  investor‐trader  &  accordingly  should  be  authorized  to  map  the  clients  to  a  an  appropriate dealer. & promoting Angel Fundamental calls.  In  this  way.  Technical  Calls  &  Derivative  Strategies  to  Clients  &Sub‐ brokers  Once  the  market  starts  he  should  be  in  charge  of  guiding  clients.  Activating Dormant Clients. can also send his portfolio to  the  CSO  for  restructuring. help him in guiding on his portfolio. corporate action in a  stock.  weekly  report. It should be an important part of the Advisor’s  job  to  activate  dormant  clients. This should be  done during the market hours     Passing  Fundamental  Calls. technical calls & derivative strategies.  RM’s.  Again  if  dormant  clients  are  activated  the  credit  should  be  given to the concerned person else the credit will go to the dealer who just executes the trade  .    4. Communicating with clients and  Mapping them to dealers  He  should  be  given  the  task  of  profiling  the  clients  as  to  whether  the  client  is  an  investor.Hence  dormant  clients  need  to  be  mapped  under  Advisory  person  or  proper  record  of  the  same needs to be maintained.  the  prospective  client  could  be  converted  into  a  new  client & Advisor can share the credit with the marketing team. stock updates etc:  The marketing team can bring in prospective clients to the Branch Advisor & the advisor inturn  can interact with the client. Post Market Activity:  Meeting  prospective  and  existing  Clients  after  market  hours  and  explaining  them  various investment strategies.  Normally a branch has a lot of dormant clients. Sector report etc to his set of clients. impact of particular news on a stock etc. he has to always  mention stop losses & target.  Client profiling using CRMS Software & Back office.  IPO  note  or  any  other reports like Result Updates.Also.  Clients have a number of queries regarding the fundamentals of stocks. advice on building a portfolio.

   This presentation is given by an assigned person at the branch to the clients. They also include concepts that are in the news but are not very well understood  by the general public. These clients are  invited  to  attend  the  presentation  by  the  branches  themselves. This presentation contains topics and themes that are relevant to the existing market  environment.  Conducting  fortnightly  presentation  at  branch  on  Saturdays  and  Making  MIS  of  fortnightly Presentation and queries for morning conference:  This is another activity that goes to promote our Research views amongst our employees and  clients. try to understand it thoroughly & should note  down some important pointers for each slide of the presentation. he  can revert back to the CSO Advisory for clarification. if required.  The  IAD  team  at  the  CSO  prepares  a  presentation  pertaining  to  the  current  market  scenario. It would also  be  a value adding initiative as a lot of important  queries  could come in from the dealers/RM’s which could be forwarded to the CSO Advisory. He can forward these queries. They also provide these Advisors an exposure to  public speaking. which inturn can  be solved by CSO Advisory in the morning teleconference.He can also arrange to meet existing clients & discuss various investment strategies with him. conducted by CSO Advisory:  This teleconference is again hosted by the CSO Advisory team & the purpose is to explain the  PowerPoint  presentation  that  has  been  prepared  for  the  fortnightly  Advisory  Seminar  at  the  branches.  assist him in buying & selling of securities.  well  in  advance. If he still has any doubts. educate our own employees.    Evening  Interaction  with  Dealers  and  Relationship  Manager  regarding  market  news  and daily calls. This activity also improves the knowledge  level of the Advisor & also he has to be remain updated about the queries which the clients  come up with. thereby improving their own skills.  The Branch Advisor has to join this conference.    5.  They educate the clients. views given on that day & act as a  feedback mechanism.    This would help in analyzing the success ratios of the calls. to the CSO Advisory.  These  presentations are conducted on every alternate Saturday. the sub‐prime crisis. provide them with another personalized value‐added service and at  the same time. Other Activity:  Attending audio conference on Fortnightly Presentation.g. e. They serve a number of purposes.      Page  219      .

 1) By mailing these reports.M   9.  (Gujarati Conference for Gujarat Region)  Explaining the morning conference discussion.  news.M  Status     Remarks           B  2                 a  As req     b   9.  6.  While  giving  a  recommendation to buy particular scrip. Client code (If existing) & send it to the CSO  Advisory  Sending client Portfolios to CSO for Restructuring:  An important function of the Investment Advisory Desk is to restructure the clients’ portfolio.  Dealing Market Activity   Promoting Angel Top picks.30 P.  Various  other  things  are  also  kept  in  mind  while  restructuring  of  a  portfolio. Sub‐brokers  and Employees.M to 9.  1  A  Activity  Pre Market Activity  Attending CSO Morning Tele Conference. event updates etc:  Reading would be one of the most important aspects of the job.  The  IAD  team  analyzes  the  existing  portfolio  and  gives  its  recommendations  on  individual stocks. who wish their  portfolios  to  be  restructured.  For  example. NCFM: The Advisor should at least clear Cash market & Derivative market NCFM module.15 A. sector reports.  send  it  to  the  CSO  Advisory  through  the  Branch  Advisors  or  Dealers.30 A.30 A. in detail to the RM and  Dealers. telephone number. Importance should be given  for  reading  research  reports.  2)  By Telephonic Conversation 3) By Client Meet  Passing Fundamental Calls.  the  portfolio  should  be  well  diversified  and  yet  not  have  too  many  scrips.  there  should  not  be  too  much  exposure  to  a  single  scrip  or  sector  etc.  Activity Timing      9. aimed at providing the clients full value for their association with Angel.  other  reports  &  keeping  oneself  always  updated  about  the  current market scenario on a proactive basis.The Advisors also have to prepare the MIS of the Clients that have attended the presentation  which consists of Client Name. These recommendations are based on the view of the Fundamental Research  team. Clients.M to 9. Reading research reports.  7. events etc.55 A. Weekly Report and  Other daily reports to the clients. the impact on the rest of the portfolio also has to be  borne in mind.35 A.  This is a value‐added service offered to clients completely free of cost.M to 3. Thus.M               Page  220      . Technical Calls &  Derivative Strategies to Clients & Sub‐brokers.    Investment Advisory Checklist  Sr. portfolio restructuring is one of the most important and complex function  of the IAD team.

M      5.30 P.    NCFM         9.30 P..30 P.M      9.55 A. stock updates etc.  2) Activating dormant clients  Activating Dormant Clients. news  and daily calls.M to 5.30 P.  Other Requirements   Attending audio conference on Fortnightly  Presentation.c  d  3  a  Client Profiling using CRMS Software 1)  Communicating with client and Mapin of Clients.  Conducting fortnightly presentation at branch  on Saturdays and Making MIS of fortnightly  Presentation and queries for morning  conference.M     b  4  a        Fortnightly              b  Fortnightly     As req  NSE Cash  NSE F&O              c  d               Page  221      .  Evening Interaction with Dealers and  Relationship Manager regarding market.M to 3.M to 6.30 P. conducted by CSO Advisory.  Post Market Activity   Meeting prospective and existing Clients after  market hours and explaining them various  investment strategies.M to 3.  Sending client Portfolios to CSO for  Restructuring..M                  4.00 P.55 A.

                                                        CHAPTER – IX    PortfoIio Management Services                                                                          Page  222                                .

      Page  223      .    PMS operational process flow and research domain    6.    PMS operational process at CSO  Documents necessary for PMS                                          10.    Why should one invest?    2.    Different products in PMS offered by Angel                    7.    Portfolio Management Services    3.    Portfolio Management Service (PMS)  at Angel    4.                                                         CHAPTER COVERAGE     1.    Key elements of Angel’s PMS     5.    Benefits which investors gain from our PMS    8.    Fee structure    9.

 is to protect and then expand the client’s Portfolio.  Why should one invest?     Investment is the process of delaying Current Consumption in favor of  increased future Purchasing Power.                          Page  224      .    •  •  •  •  •  •    Portfolio Management includes :  Personalized Service. at all times.  Interaction with Fund Manager.    Provides low Portfolio Turnover (no trading).    One of the most compelling reasons for people to invest is the prospect of  not having to work their entire Life.  Pro‐active Management of Funds.     Adheres to quality Investments. hiring a professional may be more  appropriate.    3.    Portfolio Management Services (PMS) to investors assists them in  managing their Investments amidst changing market dynamics and  increasing complexities of investing.    2.   Holdings not impacted by entry/exit of big Investors.    Investment Philosophy :  Angel’s Investment Philosophy is based on two important attributes:    •  Capital Preservation  •  Wealth Creation  Our objective.    Limiting any risks associated with Investments.   Regular Feedback and Reports.    Focus on generating Absolute Returns rather than Relative Returns.  Portfolio Management Service (PMS) at Angel     Angel’s PMS  provides Discretionary Portfolio Management Services    Follows a disciplined Investment Process.            1.  Can remain liquid (not‐invested) for long periods. If one   doesn’t have much time or desire.    Portfolio Management Services:      Managing a portfolio of Investments can be time‐consuming.

    Focus on companies with a certain size & scale.                                    Key elements of Angel’s PMS     Bottom‐up Stock Selection.      5. applying multiple valuation measures.    Disciplined valuation approach.  PMS – Operational process flow                                   Fig.2                      Page  225      . resulting in low portfolio turnover.    Medium to Long‐term vision.1          Research Domain                                    Fig.    High‐quality companies with sustainable competitive advantages.            4. independent Fundamental Research.     In‐depth.

 to ride through the entire Investment Cycle.  Sectoral exposure not to exceed 25%.2. having long term perspective.  Medium capitalized stocks not to exceed 25%.               Investor profile:  The scheme would be suited for investors with medium to low risk  appetite.                Objective:  To generate Wealth on a consistent basis.    6.    Investment strategy:  Major proportion of large and medium capitalized stocks.  Early identification of stock.    Objective:  The scheme will seek to achieve returns through broad‐based  participation in equity markets.            Page  226      . Angel – Oyster  Bottom‐ up concentrated portfolio. with Emphasis on GARP (Growth at  Reasonable Price). with a relatively medium risk profile.                Investment strategy:  A blend of Value and Growth stocks. by creating a diversified equity portfolio   of medium to large capitalized companies.    Different products in PMS offered by Angel                 The five products offered by Angel’s PMS are:  1) Angel Oyster  2) Angel Bluechip  3) Angel NRI  4) Angel Growth    5) Angel Equity & Derivatives Fund    6.1.  The scheme would be suited for Investors having a long term  perspective.                Investor profile:   Safety of Capital is of utmost importance. with emphasis on Value Investing. Angel Bluechip:    Bottom‐up concentrated portfolio.            6.  Ensuring a balanced Portfolio. rather than outperform by   taking higher risk.

    Portfolio to comprise of a blend of growth & value stocks. However.    Combination of Top‐Down & Bottom‐Up approaches. be overweight on Mid‐Cap and Small‐Cap  companies.   The portfolio will however.]                                                                                                  6. However.      6. Manufacturing  & domestic consumption. by diversifying across the   major themes.3. quality Large‐  Cap stocks may also be considered for investment.    The Angel NRI:  NRIs will have to open an NRE / NRO Savings Bank A/c at the   appropriate designated branch by RBI. depending on market  conditions.            Page  227      . the   portfolio shall be overweight on growth stocks.  NRIs will have to open a Portfolio Investment Scheme (PIS) Account at  the appropriate branch designated by RBI.  Overweight on Mid‐Cap and Small‐Cap stocks. NRIs need to obtain  RBI permission.    The scheme will seek to achieve returns through broad based  participation in equity markets by creating a diversified equity portfolio.4 Angel Growth  The objective of the scheme is to generate capital appreciation in the   medium to long term through investments in equities and equity related   instruments comprising of predominantly Mid‐Cap and Small‐Cap  companies.    Investment strategy:  Focus on growth themes such as Infrastructure. However quality Large‐  Cap stocks may also be considered for investment depending on market  conditions. Angel – NRI  Long  term upside of the INDIA Growth story.    [Note: Portfolio Investment Scheme(PIS) is a scheme of the Reserve Bank  of India (RBI) defined in schedule 3 of Foreign Exchange Management   Act 2000 under which the ‘Non Resident Indians’ and ‘Person of Indian  Origin’ can purchase and sell shares and convertible debentures of  Indian Companies on a recognized stock exchange in India by routing all  such purchase/sale transactions through their account held with a   Designated Bank Branch. Services.  In order to invest in the Secondary Markets in India. Portfolio to  comprise of a combination of growth & value stocks    Parameters Driving Investment Decision:  Over‐weight on Mid‐Cap and Small‐Cap stocks.

    Investor profile:  The scheme would be suited for investors with a moderate risk appetite. while we focus on delivering  attractive Risk – Adjusted Returns to You. using options and futures & achieving  this with a margin of safety. Angel Equities & Derivatives Fund  Equities & Derivatives:  Objective:  To generate moderate returns by deployment into Equity assets and   partially hedging the portfolio.      7.    Features:  Investments would be in fundamentally strong large cap and Mid Cap  companies having high liquidity in Options. even if the market remains flat.    Additionally the funds lying idle would be deployed in arbitrage   between cash and future and /or placed in low maturity debt funds and  low risk F&O Strategies. who want to park money for a  consistent Return from the market.   Partial hedging of open positions would be done by writing options. having a long term perspective.     Investor profile:  The scheme would be suited for investors with low to medium risk   appetite.    Entry timing for individuals’ scrip's and portfolio construction in phased  manner.    6.    Suitable for HNI’s and Corporates.    Dedicated website to view Portfolio Information.  Benefits which investors gain from our PMS     Expert and Experienced Portfolio Management Team.                                                                                                      The portfolio strives to limit the exposure to any one sector to less than  25% of the portfolio size.  Recommended investment horizon is 15 to 18 months.                Page  228      .    Wealth Management Solutions.    Quarterly account Performance Statements.      The portfolio strives to limit the exposure to any one stock to less than   10% of the portfolio size.5.    No time involvement from your side.

  Brokerage: 0.  PMS Operational Process at CSO:     Operational Process:   Clients fill the PMS ‐ KYC form.    Performance Fees: No profit sharing  Returns calculated after accounting for all charges.  Form is verified by the department with all the necessary formalities.5% per transaction + STT + other charges as applicable.  Asset Management Fees: 2.  2.  1. along with the investor’s User ‐ Id &  Password. the buying & selling on behalf of clients is   done.  After receiving the client code.  Data entered into the back office software.    10.    9.00% per annum on daily average NAV &  charged to the account on a quarterly basis.  Documents necessary for PMS     [All documents have to be self attested by clients]   For individuals ‐ Indian residents:    Address proof    Identity proof    PAN card copy (all Holders)    Latest Bank statements (1st Holder)  PMS ‐ KYC form. by mail.  Form sent to the KYC department for the client code generation.   Clients’ Welcome Letter is sent.                      Realized Profit/Loss statement for tax purposes.                            Fee structure:     Two part fee structure:  The following charges will be applicable.    Dedicated Customer Service Desk.   Demat A/c Proof.    8.    For HUF clients             Similar documents as in the case of individuals (Karta’s Name):    Declaration of all members by Karta    For NRI’s  NRE / NRO Savings A/c details  PIS account details   Trading A/c (NSE / BSE) at ANGEL                  Page  229      .

 32 (in case of change in Directors)    For partnership firm:   Certified copy of the Partnership Deed  PAN cards (Firm & Partners)  Demat proof of the joint dominating partner  Bank Statement of the firm & the dominating partner. Bhavik Zaveri  Senior Executive  Executive –     Acme  (022) 4040 3800 ‐ 307  PMS                  Page  230      . (on Company’s letter head)  Annual Reports with Profit & Loss A/c and Balance Sheet for last two  Years  Income Tax Returns for last two Years  PAN Card – Company  PAN Card – All Directors / Authorized Signatories  Latest Bank Statements of the Company  List of Shareholders holding ( > 5%)  Form No.      Demat account proof at ANGEL  Passport copy of all the holders  Copy of VISA / IQAMA or any other permit  PAN card of all the holders.    For corporate  True copy of Memorandum & Articles of Association  True copy of Board Resolution.    Helplines         Contact Person    Designation    Location    Tel no – Extn    Ms. Lata Gandhi    Assistant Manager–    Acme     (022) 4040 3800 ‐ 308    PMS operations  Mr.    For trust:   Trust Deed   Certificate of Registration  Pan Card of all Trustees  Bank Proof of Trust   Address proof of Trust  Income Tax Returns of the trust for last two years.

                                                        CHAPTER – X  Initial Public Offer (IPO) & Mutual Funds (MF)                                                                        Page  231      .

       Hierarchy for an IPO    7.       Back‐end support: Angel Back office (MF)    5.                                        CHAPTER COVERAGE     1.       Why MF with Angel?     4.       What are the benefits of investing in Mutual funds?    3.       About Angel’s IPO Distribution                                                            Page  232      .       What are Mutual Funds ?    2.        What is Initial Public Offer or IPO?    6.

  However. which  raises money from the public and invests in a group of assets (shares.            1. the mutual fund is constituted as a trust and the investor  subscribes to the “units” issued by the fund.    It is a substitute for those who are unable to invest directly in equities or  debt because of resource. They thoroughly analyze the markets and economy to  pick good investment opportunities. time or knowledge constraints.    In India.  Professional Fund Management:  Professionals with considerable   expertise.   debentures etc. such as money market mutual funds  which are short term instruments. a mutual fund will spread its risk by investing in a number of                        Page  233      . experience and resources manage the pool of money collected  by a mutual fund. thus increasing his or her risk. though there   some categories of mutual funds.    Mutual Fund is the common pool of money into which investors place  the contributions that are to be invested in accordance to the stated  objective.      2.    Mutual Funds are usually long term investment vehicles.   by a portfolio spread across a wide spectrum of companies with small  investments.  What are the benefits of investing in Mutual Funds?    There are several benefits of investing in a Mutual Fund:    Small investments: Mutual funds help you to reap the benefit of returns. in accordance with a stated set of objectives.).                                                                                  What are Mutual Funds?                                Mutual Funds are funds operated by an investment company.    Diversification: An investor with limited funds might be able to invest   in only one or two stocks/bonds.

 demat costs.    Regulations:  The mutual funds are registered with SEBI and they   function within the provisions of strict regulations designed to protect  the interests of the investors.    Transparency & Liquidity: Mutual Funds regularly provide investors  with information on the value of their investments.    Choice & Convenience: The large number of Mutual Funds available in  the market offers the investor a wide variety to choose from. regular  withdrawal plans and dividend reinvestment plans. This is due to savings in  brokerage costs. mutual funds cost less. An investor  can pick up a scheme depending upon his risk/ return profile.    Flexibility: Through features such as regular investment plans. so the risk is diversified.    Relatively inexpensive: When compared to direct investments in the  capital market. they are  better placed than the average investor to understand the markets.    3  Types and schemes of Mutual Funds                    Open Ended       Close Ended     Interval Funds         Type of Mutual Fund Schemes Structure Investment Objective Growth Funds Index Schemes Special Schemes Income Funds Industry specific Schemes Sectoral Balanced Funds Money Market     Page  234      . depository costs.                                                                                              sound stocks or bonds. A fund normally invests in companies across a   wide range of industries.  Professional expertise: Fund managers in mutual funds are  professionals who track the markets on a minute‐to‐minute basis. With  their mix of professional qualifications and market knowledge. etc. These are called Systematic Investment Plans (SIP) and  Systematic Withdrawal Plans (SWP). you can  systematically invest or withdraw funds according to your needs and   convenience. Mutual Funds also  provide complete portfolio disclosure of the investments made by   various schemes and also the proportion invested in each asset type.

  these  funds  are  traded  in  the  stock  markets.  The  Asset  under  management  keeps  fluctuating  depends  on  investors  buying or selling units.  2) Close‐ended funds:  Close ended funds are one that makes a onetime sale of  units.  government  securities. Sometimes the fund house also offers buy backs at regular intervals.    Page  235      .  debentures.    D) Other Schemes:  1) Diversified funds: These funds invest in companies spread across sectors. Funds having fixed dates of buying and sales.  After  the  offer  closes  CEF’s  do  not  let  the  investors  buy  directly  from  the  fund.   3) Interval funds: These funds combine the features of both open‐ended & close‐ ended  funds  wherein  the  funds  is  close‐ended  for  the  first  couple  of  years  and  open ended thereafter. An AMC might stop selling units if the fund size becomes  too big to manage.  3) Gilt funds: These funds invest in Central and State Government securities.     B) On the basis of Investment objective:  1) Growth  Funds/  Equity  funds:  Funds  that  invest  in  equity  shares  are  called  equity funds  2) Income  /Debt  funds:  These  funds  invest  predominately  in  high‐rated  fixed  income‐bearing  instruments  like  bonds.  commercial paper and other money market instruments  3) Balanced  fund:  These  funds  invest  both  in  equity  shares  and  fixed  income‐ bearing instruments (debt) in some proportion.                                                                                                              A) On the basis of Structure:  1) Open‐ended funds: Open ended funds are ones that sell & repurchase units at  all  times.  4) Money Market funds / Liquid funds: These funds invest in high liquid money  market instrument.  2) Tax saving funds: These funds offer tax benefits to investors under the Income  Tax Act Sec 80c. However repurchase of units is done at all times.    C)  Special Schemes  1) Index funds: These funds invest in the same pattern as popular market indices  like S&P 500 and BSE index  2) Industry  Specific  scheme  /Sectoral  funds:  These  funds  invest  primarily  in  equity shares of companies in a particular business sector or industry.  To  provide  liquidity  to  the  investors.

 They invest in  securities of foreign companies.                                                                4) Offshore funds: These funds facilitates cross border fund flow.  4. They attract foreign capital for investment.                                                                                       MF Sales process flow  Meet the Prospect client  Understand his Investment  requirements  A Provide Acknowledgement  Portfolio Recommendation Portfolio Report No  Investment decision  on Consensus Basis Yes Track Portfolio on  regular Basis Concentrate on  other New Investors  Form Filling Procedure  Suggest changes /  modifications  Investment more  than 50.000. No Yes Promote New  Investment Ideas Fill KYC Form Submission with AMC A B Collect the Investment amount and  inform him about Entry load to be  levied as per the scheme applied for   Page  236      .

  can be entered and no need for documents. it will be considered as joint by default.: If a client has already invested in any other fund scheme the same Folio no.                                                                                                                  5. In case of a minor investor  the guardian details are mandatory.  Folio No.    Page  237    .  b) Sub‐agent code will be the employee code.   3) Mode of holding: Single/Joint/Anyone or survivor  To  be  ticked  accordingly.  2) Application  information: Details to be filled accordingly.  Cases  where  more  than  1  application  detail  are  filled  and  the mode of holding is not specified.  Mutual Fund Application Form Process Flow (CSO/Branch)  1) Form detail:  a) Distribution  information:    Check  for  ARN  39242  number  (39242  is  Angels  code)  Mandatory. to ensure all  details are entered correctly  No Yes Xerox of Form & Documents for  Official record Submit Application Form before Cut‐ off Time to AMC  Xerox of the form to be retained and  details to be entered in TR entry  Xerox of Application & Acknowledgement Copy   to be given to the Client.                                                                 MF Application form process flow  Accurate forms filled and  Documents attached  Enter the RM / Employee  Code  Preliminary checks done by  Back Office. For fresh Investment all documents need  to be enclosed.

60/61 or Form No.   In case PAN card is not available. 02/07/07) Cheque/  DD  in  favor  of  the  Schemes  /  Escrow  Account  (details  given  on  the  application form)  in case of MF and IPO respectively  Memorandum & Articles of Association attested copies Page  238      .                                                                                                                4) 5) 6) 7) Status/Occupation: To be ticked accordingly.  POA document should contain the following details of both the parties to the  3  document :  a) Name  b) Address  c) Signature  In case all holders (including joint holders) of an investment want to appoint a single  person as the POA.  Mandatory Documents to be Attached with MF Application Forms  A  For Individual clients PAN  Card  Mandatory  for  all  investments.  1  2  Cheque/  DD  in  favor  of  the  Schemes  /  Escrow  Account  (details  given  on  the  application form)  in case of MF and IPO respectively  Individual Investor  (Investment by POA Holders) 1. In case of Minor.  Joint Applicant’s PAN Card also required.  In  case  if  nothing  is  ticked. Form No. should be available in the POA document. besides the POA  holder.  02/07/07).  growth  option  will be by default selected.  irrespective  of  amount  (w. 49A along with Address  Proof is required to be submitted.f.   Bank account details: Account detail is mandatory.    B  1  2  3    For Non Individual/Corporate Bodies PAN Card Mandatory for all investments. Copy of the Power of Attorney notarized in original by an Indian Notary. address and signature of all the holders.e. PAN Details of Guardian  should be attached. Original Power of Attorney duly notarized OR  2. is mandatory.e. name. irrespective of amount (w.  Application contact information: Address/Contact no.  Scheme  detail:  To  be  ticked  accordingly.f.

  7  All partners should be executors to the POA and their signatures on POA  should match with signatures on Partnership Deed. Address   3.  In case of investment through Power of Attorney.                                                                                                                  4  5  Board Resolution stating they are authorized to invest in MF units / IPO  List  of  Authorized  Signatories  whose  signature  is  present  on  the  application  form  For Non Individual/Corporate Bodies‐ through Power of Attorney. original Power of Attorney  duly notarized OR  Copy of the Power of Attorney notarized in original by an Indian Notary.  Signature       Page  239      .  Original Power of Attorney duly notarized OR  Copy of the Power of Attorney notarized in original by an Indian Notary.  POA document should contain the following details of both the parties to the  document :  1.  6  POA document should contain the following details of both the parties to the  document :  1. Address        3.  The certification as “True Copy”  should be in original. Name  2. Name  2.  Signature  Partnership Firms  Certified True copy of Partnership Deed by duly highlighting the relevant clause  allowing investment in units of Mutual Fund.

 (ACDL) is empanelled   with almost all Asset Management Companies (AMCs) to act as a  distributor for the mutual fund schemes offered by them. original or photocopy originally notarized.    If  photocopy  it  should  be  attested  (in  original)  by  Company  Secretary  /  Director  /  Authorized Signatory  Certified  True  copy  of  Memorandum  &  Articles  of  Association  /  Bye  –laws.    Most Competitive Sharing Structure:    Our Channel Partners are also offered a very competitive brokerage  structure for the Mutual Fund mobilizations by them. which is in line  with industry practice. so that the same is covered by  the Registrars processing the transactions.  If photocopy it  should be attested (in original) by Company Secretary / Director / Authorized  9  8  Signatory  A certified copy of list of Authorized Officials to make such investment along with the  Specimen  signature  of  Authorized  Officials.  including  certificate  of  Registration  and  provision  authorizing  the  entity  to  invest in securities duly highlighted.  Such applications to be rejected. (ARN) of ANGEL is ARN‐39242 which is required to be   affixed on all forms procured by ANGEL.   Banks & Financial Institutions  A certified copy of Board / Investment Committee Resolution authorizing the  said investment The resolution should be on the letterhead.  No joint holder is allowed in HUF investment.                                                                                                                    Karta of Hindu Undivided Family (HUF)  A certified true copy of deed of HUF. The AMFI  Registration No.   Why MF with Angel?  ANGEL CAPITAL & DEBT MARKET LTD.    ASL  should  be  on  the  letterhead.      6.  A letter signed by all the members to the HUF identifying the Karta of the HUF.                        Page  240      .

    Alternatively.                                                                                        branches  can  also  access  this  link  via                  Page  241      .com.  the  www.      Advisory ‐Based  Website:    All the ANGEL Branches have access to the MF/IPO BackOffice   Software which can be accessed via the Mutual Funds & IPO link in our  Back Office section on Angel website.      This service is not limited only to ANGEL Branches.angelmf. The summary of IPOs and the brokerage   data of IPOs can be viewed by the branches.  The Branches do not have to exercise any function regarding IPOs   at their end in the software. but is also available  to the Channel Partners and our most valued End Clients as well. The User ID and Login Password   are provided to all the branches by the CSO.      All the relevant data pertaining to IPOs would be uploaded at the CSO  level.

                                              Page  242      . but also to sub‐brokers and the clients as  well.  Back‐ end Support: Angel BackOffice (MF)    The MF BackOffice Software is an important value‐added service   provided not only to branches. which is provided to the sub‐brokers and clients by their  respective branches. its corresponding Login ID &   Password is created in the MF Back office Software which can be  obtained from our Operations Team at the CSO.  All users can access the software via the Mutual Funds  & IPO link in our Back Office section on the Angel website.      Login Screen Appears as Below:    As soon as the TAG of a branch is created. The User ID  and Login Password would be provided to all the branches by the CSO.    The module of our Back Office Software for Mutual Funds / IPO is  displayed below.                        Put your login  ID & password                4.    Access to the Back Office is via the ANGEL website through a user id &  password.

                                                                                 Page  243      . This works as an entire database or MIS for sub‐brokers of all  branches. The details can also   be edited. Factsheets of Schemes and Growth  Calculator. in case of change of address. Sub‐broker‐wise..        SUB BROKER DETAILS     The menu below is for entering sub‐broker details.  •  Login Management for Branches. Dividend History. Modification)   •  Transaction Entries of Mutual Funds. and details can also  be added. Branch‐wise.  •  NAV History. contact no.      The important features of the Software are:    •  MIS/AUM  Data (Region‐wise.  •  Earning Rates – view for the branches.  •  Reconciliation of Transactions with Feeds Received from Registrars on a  Daily Basis. Modification)   •  Applicant Details (Addition. Sub brokers and Applicant.  •  Brokerage Paid to Sub brokers. Each branch & RM can access its respective set of sub‐brokers  only.  Applicant‐wise. etc)  •  Sub broker Details (Addition.  •  Portfolio of Applicants – Merging & Emailing Directly to Clients.

     

APPLICANT ADDITION 
 

Applicant Addition is a function which will be exercised by all the   branches while creating the MIS / Transaction entries of their new clients  / applicants.  This can be done after completing the TR entries; as also   while making Transaction entries; the applicant, if new, gets   automatically created and his details can be later on updated by retaining  the photocopies of the application forms.  It is necessary to ensure that all  details provided by the Applicant on the form are updated in the   software esp. PAN No. and email address as his online welcome letter  and portfolios needs to be sent by us. Like Sub broker Data, even the  applicant details can be modified, whenever required.   
                                                 

APPLICANT, FOLIO & SUB‐BROKER QUERIES  
 

This query master helps the users in tracing out transactions based on the   information available with them ‐ pertaining to applicants, investment  folio no’s or sub‐broker codes or names. 
                               

               
Page  244 

   

     

Applicant Query:  
                                                 

Applicant Merging is an exercise which branches can undertake on a 
weekly basis.  For e.g. an applicant might apply in two/three schemes 

with slight variation in names such as Sheela S. Shetty, Sheela Sadanand   Shetty, Sheela Shetty, and if one is sure that all these three portfolios   belong to one single applicant, then MERGING of Portfolios can be done. 
   

Folio Query:  
                                                       

   

Page  245 

   

     

Subbroker Query:  
                                                       

APPLICANT MATCHING  
 

This function goes hand‐in‐hand with Applicant Creation and   Transaction Entries. On using this option, a list of transactions appears  on the screens, which are pending for matching them to their respective   applicants.  In case the applicant has been created, the transaction can be  matched with the respective client. In cases where the applicant name is   not present, one has to create it and then match the transaction.  This way  the portfolio of the applicant is built up. All the transactions pertaining to  one applicant should be matched with the same applicant account.   
 

This function is being done on a centralized basis by our MF/IPO   Operations Team at the CSO.  Branches do not have to exercise this   Option 
                               

   

Page  246 

   

     

ADD MUTUAL FUND TRANSACTIONS / UPDATION OF  DAILY MF TRANSACTIONS IN THE SOFTWARE  
                                                               

Transaction Entries have to be done by the branches on a daily basis as 

and when the Mutual Fund business is procured by them, through Sub   brokers or Direct Clients.  Transaction Entries are necessary to get the  proper MIS / Revenue   
 

Projection and Reconciliation of our Daily Feeds received from the  Registrars (CAMS, KARVY, and TEMPLETON) on a daily basis. These  Daily Feeds are uploaded by the CSO regularly, as soon as they are   received by us from the Registrars.   
 

Separate Options are given for Sub‐broker Business and Direct Business.  Business procured under Branch’s Direct sub‐broker code (ending with  0000) would also come under Sub‐broker Business; whereas business  done under direct ECODES of RM / Employees needs to be added under  Transactions for Direct‐Client. 
 

Marketing Spends, if any committed, should be recorded while doing TR   entries so that amounts can be released against Debit Notes received  from the branches. 
       

               
Page  247 

   

     

Proper Scheme TYPE should be chosen (Regular / NFO) and Status   (NOR, SIP, STP etc.) from the Options provided. 
 

ADDITION OF PREVIOUS PURCHASES OF APPLICANTS  
 

In case an applicant already has some previous MF purchases, those can  be added so that his portfolio which is being generated by our software  
also contains the details and returns pertaining to his earlier transactions.   

Pls. note that these previous investments will not earn us any brokerage   and will not add to our MIS/AUM.   
                                             

This facility is extended to sub‐brokers as well as to the Applicants. In  this way, we would be providing the client with a value‐added service  which helps him to view his consolidated portfolio on one central   window. 
                                           

   

Page  248 

   

     

MIS /AUM REPORT  
 

Branches / Sub‐brokers / RMs can view their respective MIS bifurcations   giving scheme‐wise details also.  This section should preferably be   viewed by selecting Daily Feed rather than TR Entry, because Daily  Feeds are up‐to‐date as they are received from Registrars, whereas  transaction entries would be done by branches and might not be updated   in case of investments being done directly by clients / sub brokers under  ANGEL ARN – 39242. 
 

Alternatively, even AUM (Assets Under Management) of your respective   Region / Branch can be viewed on this same Menu. 
                                             

MIS DETAIL REPORT  
 

The MIS Report can also be obtained in a much more detailed manner  which would also give details on the basis of each transaction / business  procured by the branch for a particular period.  This Report should be  used to reconcile the TR entries with the Daily Feeds, which are  uploaded by CSO on a daily basis. Daily Feeds are the actual processed   transaction entries (captured under our ARN Code), which are sent to us   by the Registrars on a daily basis. Normally three days’ time is taken for  the Daily Feeds to reflect in the Software, after the day of login of forms  at Registrar.   
                   

   

Page  249 

   

                                                       

APPLICANT PORTFOLIO  
 

This is a very important feature provided by this Software and through 
this we can update our clients at regular intervals about the status of  their investments. This portfolio can be viewed by the client using the  Login provided by us.  We have also initiated a system in the software,  wherein, as soon as a new applicant is created, the Welcome Letter  containing his Login Details will be automatically mailed to the applicant  (providing the email details are given by the applicant).  One can view 

the statement as per the holdings, portfolio return, performance, etc. 
                                                     

               
Page  250 

   

      FACTSHEETS                                                        DIVIDEND HISTORY                                                                             Page  251      .

      NAV HISTORY                                                             SCHEME PERFORMANCE                                                                         Page  252      .

 brokerage received & processed by the  CSO Operation Team. Out  Amounts & Retention) are available in this menu.  The data given is  based on actual receipt basis i.      GROWTH CALCULATOR                                                      BROKERAGE     The brokerage figures of the branches and sub‐brokers (In Amounts.e.                                                                  Page  253      .

      LOGIN MANAGEMENT                                         The login management function provides the branches with the facility  of viewing login id and password for their sub‐brokers and applicants. It is   advisable that the first password received be reset                                                                                                Page  254      .  Each sub‐ broker / applicant can view only their respective records.

 irrespective of amount (w.000/‐ and  above in Mutual Funds should be KYC Compliant. The details of KYC Regulations in Mutual  Funds are further detailed in this document. Option (Growth/Div. properly written & signed  Memorandum & Articles of Association attested copies   Board Resolution: stating that it is resolved in the board meeting that we are  authorised to invest in Mutual Funds & the limit of investment  List of Authorized Signatories whose signature is present in the application form    3  4  5  6  7  8  9  10     11     12     13   Take photocopies of all the above documents for office use before submission.Reinv/DivPayout) properly mentioned  Cheque ‐ in favor of the Scheme name. 02/07/07)   Dist/Broker Code to be mentioned as ARN‐39242  It is mandatory w.                  Mutual Fund Check list of Documents before submission    A          For Individual clients  In the Application Form following fields are Mandatory to be checked     PAN Card Mandatory for all investments.f.e. 02/07/07).f.f. (same code which you are using  for IPO investment.      1      2  3    4  5  6  7  8    9  10     11     B    1  2      For Non Individual/Corporate Bodies  In the Application Form following fields are Mandatory to be checked     PAN Card Mandatory for all investments. 03/03/2008 that all Non‐Individuals investing Rs.                Page  255      .   It is mandatory w.  Dist/Broker Code to be mentioned as ARN‐39242  Sub broker code allotted to your branch/Sub broker.e.e. properly written & signed  Keep photocopies of all the above documents for office use before submission.f.e.000/‐ and above  in Mutual Funds should be KYC Compliant. PAN Details of Guardian  should be attached.50.  Joint Applicant’s PAN Card also required.   Investor Name  Signature  Amount    Investor’s Bank details    Scheme Name. The details of KYC Regulations in  Mutual Funds are further detailed in this document. 03/03/2008 that all applicants investing Rs.50. In case of Minor. Option  Cheque ‐ in favor of Scheme name.)  Investor Name  Signature  Amount    Investor’s Bank details    Scheme Name. irrespective of amount (w.

 Latest Telephone Bill: Landline/Mobile (not more than 3 months prior  to the date of application).    For Overseas Address of NRIs:  Overseas Bank Account Statement (not more than 3 months prior to the   date of application). Passport copy. Photo PAN Card  2. Latest Electricity Bill (not more than 3 months prior to the date of   application). Bank account statement (not more than 3 months prior to the date of  application).  2. In case of Non Photo PAN Card ‐ in addition to copy of PAN Card.  8.  3.      Prescribed Documents (PAN Mandatory) for KYC      For Individual Investors  Proof of Identity:   1. Rent Agreement.     For HUF  Units can only be held in the name of Karta on behalf of the HUF    Proof of Identity (any one of the following):  Copy of PAN Card of the HUF.          Page  256      .  any one of the following: Driving License / Passport copy / Voter ID /  Bank Photo Pass Book.  2. Driving License.  Any other document duly certified by local authority in the country of  residence. the same   must be translated to English and certified by a Government Authority in  the country of residence or by the Indian Embassy.    Proof of Address (any one of the following):  1.  9.  In case the documents are in any language other than English. Voter ID. Ration Card.  4. proofs of both the addresses need to be  provided. Latest Bank Passbook (not more than 3 months prior to the date of   application).  6. Latest Bank Passbook/Bank Account Statement (not more than 3   months prior to the date of application)    5. Latest Demat Account statement (not more than 3 months prior to the   date of application).  7. In case investors  provide more than one address.    Proof of address (HUF)  1.

    Trusts.        Initial Public Offering (IPO)    7.                 Page  257      . foundations.  Clubs/Mutual Fund Schemes (Certified copy of the following) :  1. Offer Document of the Mutual Fund Scheme. Memorandum & Articles of Association.    Initial Public Offering (IPO) is when an unlisted company makes either  a fresh issue of securities or an offer for sale of its existing securities or  both for the first time to the public.  2. NGO’s Charitable Bodies.  2.    Partnership firms (Certified copy of the following):  1.  3.    Non individuals (PAN Mandatory)  Companies / Bodies / Corporate (Certified copy of the following):  1. officers or employees to  transact business on its behalf (Authorized Signatories List). Resolution of the Board of Directors authorizing investment in mutual   funds. any of the documents listed for proof of address for an  individual can be provided by the karta. Any other officially valid documents in respect of holding a power of  attorney to transact (Authorized Signatories List and resolution /  authority to invest).  What is Initial Public Offer or IPO?    A corporate may raise capital in the primary market by way of an Initial  Public Offer (IPO). Power of Attorney granted to its managers. Certificates of Registration. Certificate of Registration. Certificate of incorporation. This paves the way for listing and   trading of the issuer’s securities. in case of registered Partnership Firms.  2.                                                                                              Alternately.  4.      It is the largest source of raising funds for the company to finance their  expansion and further growth plans. Any other valid documents in respect of holding a power of attorney  to transact (Authorized Signatories List and resolution / authority to   invest)  3. in case of registered Trusts.    An Initial Public Offer (IPO) is the selling of securities to the public in  the primary market.

    Floor price is the minimum price and Cap Price is the maximum price at  which the bids can be made. The offer price is determined  after the bid closing date. price is known in advance to investor.  Hierarchy for an IPO      SEBI      NSE      BSE              Escrow Bank  Registrar  Company        BRLM/Merchant Bankers/Syndicates          Angel  23/12798‐38        Angel Branches                      Remisers  Sub brokers                                    Other Sub syndicates            Franchisee              Page  258      . bids are collected from investors at various prices.    Price at which securities will be allotted is not known in case of offer of  shares through Book‐Building. It is a mechanism where.  which are above or equal to the floor price. while in case of offer of shares through  normal public issue. during the period for  which the IPO is open.      8.    Book Building is basically a process used in Initial Public Offer (IPO) for   efficient price discovery.                                                          The sale of securities can be either through book‐building or through  normal public issue.

 exchange. accept forms. capitalmarket.com. and submission of forms  to banks on behalf of BRLMs/Syndicates.   PRE IPO PROCESSES  Sub‐Syndicates Agreements (SSA) for distribution of IPOs  For distribution of IPOs a tie up agreement is made with BRLM/Syndicates.e.e.   (Sites – Sebi. In direct proposal BRLMs/Syndicates directly approach and send us a  proposal for Sub‐syndicate agreement of their forthcoming IPO. Direct and  Indirect. 23/12798‐38  • (to be printed on ACDL Letterhead)  • Letter to BSE for activation of USER IDs  Note  –  In  case  of  only  1  BRLM/Syndicate  member  appointed  for  Issue. Primedatabse.e. Name  of BRLMs/ Syndicates. we  refer to some sites for the basic details of forthcoming IPOs which give us an  idea about those IPOs which are in pipeline along with other details viz.                Procedure:  There are basically two sources of getting proposal for SSA i. bidding of forms.com.     Page  259          .com.  etc.  1)   Documents Involved  For 1st Agreement (with NSE under ACDL)  • • • • • •   List of Bidding Collection Centers  Details of NSE VSAT/LL and User IDs for activation  List of Branches for Distribution of forms  Letter of requisition of Forms printed with our CODE i. Secondly.)  We always tie up with at least 2 members using the ACDL and ABL member  code.  both NSE and BSE Agreements will be submitted. etc. 23/12798‐38  (to be printed on ACDL Letterhead)  Letter to NSE for activation of USER IDs  For 2nd Agreement (with BSE under ABL)  • List of Bidding Collection Centers  • Details of BSE IP Address for activation  • List of Branches for Distribution of forms  • Letter of requisition of Forms printed with our CODE i.                                                                                                                                                      9. Bankers and Registrars appointed for IPO. This  is an activity which needs to be done for each and every forthcoming IPO before  the IPO date is announced. This agreement gives us the right to distribute the  IPO forms. moneycontrol.com.

 bid lot.  Banking Matrix – Banking Matrix received from syndicate provides information  of banks where we can submit the IPO forms on day‐to–day basis. Once branches receive their  forms they further circulate it to their Sub‐brokers and Clients. This site can be viewed to all.                                                                                                                                        2) Distributions of IPO Form  Once all the formalities of Agreements are done and the date of Issue is  announced by BRLMs.    Uploading of information:                          Page  260      . Registrars to the issue. Angel Product Note  and recommendations (if any) are sent to all the branches which help them to  advise their sub‐brokers and Clients. etc.  Brokerage & Incentives – Information about the Brokerage and Incentives  payable to Sub‐brokers is being forwarded from CSO to all branches in advance  to circulate with their sub‐brokers.  Recommendation ‐ Product notes recd from Syndicates.     3)   Basic information of IPO to Branches  3. the forms distribution schedules are sent to us by them. the forms are directly sent by them.1) Process description:   IPO product notes and basic details are forwarded to the Branches. closing dates minimum and maximum  qty.  are forwarded to the  branches. Issue Size.      4)   Updating of IPO Information on Angels Website  All information about Current and Closed IPOs are available on the  Angeltrade.  This gives us an idea about the quantum of allotted forms and list of Angel  Branches. These details  are provided to branches in advance so that they can arrange to send forms to  other locations within the stipulated time if banking location is not available at  their end.com site in services/IPO page.  Basic IPO details like Issue opening dates.

                                                                                                                                                                    Log‐on with your          Page  261          .

 irrespective of amount  8) Category –  Retail /HNI/ QIB  9)        Cheque Payable to Escrow Account – has to be checked as per Category –              different Category has different escrow account which is mentioned on the form              below Angel’s code      Page  262        .  Basic details received from Syndicates/BRLMs are updated in the utility masters before  the IPO open date. – preferably mobile & land line nos (both)  6) Applicant Signature  7) PAN card details – for all applications. HUF/ etc)  4) Price – as per price band  5) Contact No.                                                                                                                                                          5) Updating IPO Masters for Offline IPO Utility.          10. 1 IPO PROCESSES       Collection and Verification of Forms  All the collected forms need to be verified and preliminary checking of documents is  necessary as this may lead to rejection of Forms at Registrar level.   Preliminary checking of the following:  1) Demat Detail –NSDL or CDSL ( NSDL is 8 digit code and CDSL is 16 digit              code)  2) Quantity – has to be in lots as specified   3) Status – has to be mentioned (IND.    Offline  IPO  utility  is  available  to  all  branches  in  our  back‐office  where  they  can  do  offline entries of IPO forms accepted by them during the IPO period.

    2 Bidding of IPO Forms in Offline Utility    Branches send their bids in an offline format through the IPO utility accessible  by them via ACDL BackOffice Login.                            Page  263      . The user id & password for the utility is  provided to all the branches. All these bids are centrally uploaded by the CSO  Team on the Exchange.                                                                                                                                                         10)        Cheque Details – amount in cheque should tally with application (if cheque         amount is higher than balance is refunded and application can be accepted)    11)        Outstation payment – either through Cheque ‐payable at – par or DD payable         at the submitting city.

 which is provided by the exchanged against each & every uploaded bid.       In the Supplementary Menu. Successful uploading of all our bids is ensured by the TRS  No. select Offline Order entry and specify the  destination of CSV file and clik Open to get the file upload.  Log on to NEAT software. Below is the  snapshot for the same.          3)   Uploading of Bids at NSE    This is very important process in Book Building without which the IPO process  cannot be completed.                      Page  264      .                                                                                                                                                        Generation of CSV file:  All the entered transactions get’s generated in a CSV file at a  particular interval and then has to be uploaded in NEAT System.

                     Page  265      .                                                                                                                                                                  3) Confirmation of TRS for each Bidded form  Once  the  CSV  file  is  uploaded  on  NEAT. This needs to be uploaded in our Offline IPO Utility.  This process shows the Confirmation of TRS No.  a  REVERT  file containing TRS  number  against  each Application Name is received.

 The results are then communicated to  the respective Branches. This is maintained for  further reference & reconciliation purpose when we receive Brokerage files for that  particular IPO. This is then forwarded to All Branches and Feedback Team for  further information.                                                                                                                                                        4)         Back‐up of Offline IPO Utility   On closing day of IPO a back up is taken of all the uploaded bids. This gives the clients an Idea about the Ratio of Allotment  decided by the Registrars as it varies from IPO to IPO.              6)    Co‐ordination of Branches for Modification/Cancellation of Bids. POST IPO PROCESSES    Details related to Allotment and listings of IPO records are received from  Syndicate.      There  is  a  stipulated  time  frame  decided  by  Exchanges  for  Modification/Cancellation  of  bids.                                        Page  266      .  These  requests  are  recd  from  Branches  and  steps are taken accordingly by the team.        11.

                                                        Page  267      . Size of  Issue. etc. Credit of Shares in Clients Accounts and Queries related to Refund of  Amount comes under this category. etc come Pre IPO Queries. TRS related queries.                                                                                                                                                        12. Closing dates. Allotment Ratio.    There are 3 types of queries:  1) Pre‐IPO queries  2) Queries during IPO  3) Post IPO queries    1) Pre‐IPO queries:  • Queries related to forthcoming IPOs. confirmation of  Allotment. Opening.   3) Post IPO queries:  Queries related to Allotment and listing dates. solved in a stipulated  time‐frame. Such  queries consist of Banking of forms. uploading of bids or form filling. Query Management Process:  Resolving all query or complain received in regards to IPO. Branches or SBs. different  payment option. Such queries can be further bifurcated into 3 parts:  queries from Branches. Queries from Sub‐brokers and Queries from  Clients  2) Queries during IPO:  These are queries related to the current IPOs from Client.   • These queries are been handled by CSO Ops. Payment options.

  A B  C  D  E  G  F U H  I  J  K              Page  268      . Page 1.1) Annexure 1.  Application Form. Annexure  1.                                                                                                                                                          13.

  D   Name of 1st Applicant denotes the name of primary applicant. if required. If there are more  than one applicants.                                              Page  269      .  E   Date of birth is not mandatory except in case of investments done for minors.  C   Existing folio no is required to be filled in by Investor for his additional investments  in the same scheme or Mutual Fund invested through the same distributor. required for tracking the MF investment.   K   Acknowledgements slips should also be filled up so that necessary follow‐up can  be done.                                                                                                                                                        Application number is a unique no.  J   Bank Particulars are also required to be mentioned in case of further Debit (SIPs) or  credit (Redemption / Dividend proceeds).  I   Contact Detail i.  F   Email ID is an optional field but we insist on this detail so that our Welcome Letter  reaches all our clients which are sent through email. then fields for 2nd and 3rd applicants also needs to be filled in. All MF forms distributed by  ANGEL should bear ARN‐39242 stamp. Address for communication is mandatory so that account  statements or any kind of further communication can be sent at by the AMC to the  investors.  U   Sub‐broker code is mandatory as Angel needs to pays brokerage to them.  G   Telephone no is also an optional field but it is suggested that investors give this  detail so that they can be contacted in case of any further requirement.  H   PAN Details is mandatory field for all investments.e.  B   ARN & Name of Distributor shows the ARN of an individual or company under  whom the transaction will be mapped by the Registrar.

  M N O L  P Q  R  S  T                Page  270      .                                                                                                                                                        Page 2.

 if nothing is mentioned then  Growth option is treated by default. Signature of all Joint Applicants are required.  T  Signature(s) is mandatory field wherein the investor has to put down his specimen  signature.                                                                                                                                                          The scheme under which the amount needs to be invested should be mentioned  M   Option is mandatory field ie Growth or Dividend.      Page  271      .  N  Cheque amount (Investment Amount) needs to be given  O  Bank details on which the cheque is drawn   P  Cheque no/Date needs to be mentioned  Q   SWP is an systematic withdrawl plan which gives you an option of systematic  redemption of your investment on a specific date upto the period as specified by the  investor  R   STP is an systematic transfer plan in which you can opt for systemetic transfer of  your fund from one scheme to another   S   Nomination is an optional field in which you have to mentioned the details of your  nominee.

2)           Annexure 2.  SIP Form  A  C  D  E  B F  G                                  Page  272      .                                                                                                                                              1.

  F  Bank Particulars needs to be mentioned in case of further Debit (SIPs) or credit  (Redemption / Dividend proceeds). If there are more  than one applicants.  D  Name of 1st Applicant denotes the name of primary applicant. All MF forms distributed by  ANGEL should bear ARN‐39242 stamp.      Page  273      . as based on this detail the investors SIP would get  deducted at future date.   G  Signature(s) is mandatory field wherein the investor has to put down his specimen  signature. then fields for 2nd and 3rd applicants also needs to be filled in.  E  SIP Details are mandatory.  B   Sub‐broker code is mandatory as Angel needs to pays brokerage to them.                                                                                                                                                            A   ARN & Name of Distributor shows the ARN of an individual or company under  whom the transaction will be mapped by the Registrar. Signature of all Joint Applicants are required.  C   Existing folio no is required to be filled in by Investor for his additional investments  in the same scheme or Mutual Fund invested through the same distributor.

    KYC Forms  Individual Page 1.                              Page  274      .                                                                                                                                                      1.3  Annexure 3.

                                                                                                                                                      Individual Page2                                  Page  275      .

                                                                                                                                                        Non‐individual. Page 1.        Page  276      .

                                                                                                                                                        Non Individual Page 2.        Page  277      .

 GAM CHOCK PASE.  MALANA. PALANPUR   385001  No No  No  NO ‐ Application Form for appointment of Sub‐broker Mutual Funds/IPOs  Applied For  SB Code  Name  Address1  Address2  PIN No  Tel No (res)  Tel No (off)  Mob No  Email ID  AMFI No  ARN Date  AMFI Expiry Date  Category  Presently working as Sub broker of  IPO  Mutual Fund  Family code  PAN No  Bank Name  Bank Add  Act No  Existing Sub Broker Equity Tag INDIVIDUAL ‐ 0 0 NO AOTPB8252Q STATE BANK OF INDIA BRANCH MALANA.                                                                                                                                                  1. BRAHAMBHATT  132. BHU TADIYA VAS.4 Annexure 4.  MFIPOINSLOAN 0300120148  JAYKUMAR R. PALANPUR 10944194102 ‐     Page  278      .

                                    1.  We  are  pleased  to  inform  you  that  your  application  has  been  processed  and  you  have been allotted a code number which is (0106110378)  You are requested to quote this code number in all your correspondence with us  and also use it in all the business transactions without any prefixes or suffixes. Tel: 022–30817400 or mail us at mf@angeltrade.  Here  is  a  warm  welcome from the Angel Group.  The Code been allotted for all your Distribution Business activities conducted with  Angel.                                            Page  279      .com.      Allotment of Code  We  thank  you  for  your  preference  in  partnering  with  Angel. Tel 022 ‐ 4230 3600  or E‐mail us at: wmshelpdesk@angeltrade. for becoming our Business Associate.       Welcome Letter for Sub‐broker.com  With Best Regards.  & for any kind of support you can reach us at our distribution office. angelmf.     In case of further assistance for activation of the code you can contact us at our   corporate office.  For ANGEL CAPITAL & DEBT MARKET LTD.com  and Clicking on Backoffice Login will prompt you for your  LOG IN DETAILS which  are as follows:  USER ID: xxxxxxxxx  Password: xxxxxx  We look forward to a mutually rewarding association with you.                                                                                                                           Dear  Associate.  You can even view your Business MIS online by visiting our site www.5 Annexure 5.

 The  user id & password for the utility is provided to all the branches.  payable at the submitting city. irrespective of amount    (8) Category – Retail /HNI/ QIB    (9) Cheque Payable to Escrow Account – has to be checked as per Category  –different Categories have different escrow accounts.                  Page  280      . which are   mentioned on the form below Angel’s code    (10) Outstation payment – either through Cheque ‐payable at – par or DD.HUF/ etc)    (4) Price – as per price band    (5) Contact No. – preferably mobile & land line no’s (both)    (6) Applicant Signature    (7) PAN card details – for all applications.       Uploading of Bids:  The branches send their bids in an offline format  through a utility (IPO Utility) accessed by the IPO team at Akruti.        What are the checks that one should note?      (1) Demat Detail –NSDL or CDSL ( NSDL is 8 digit code and CDSL is 16  digit     code)    (2) Quantity – has to be in lots as specified      (3) Status – has to be mentioned (IND.

    Advisory Services offered in the Weekly review.00 pm and banked  centrally.    Competitive Sharing Pattern: The brokerage shared by ANGEL with its   sub‐brokers is in line with the industry practice. if any.                                                                                                Banking of Forms: As of now.    Angel Website gives details of the ongoing and forthcoming IPOs as  well as ratings. wherein forthcoming  IPOs (in which Angel is a distributor) are covered. and fundamental and  technical aspects of the IPO are offered by analysts. Regional Offices bank the forms at their respective banking  centre. by our dedicated Research Team.          Page  281      . for Mumbai branches‐ forms are collected   at the CSO on the last day of bidding by evening 6.

 Who should be contacted for the Mutual Fund & IPO Operations?    1)  Ms.    2)  Mr. (022‐ 3953 5300)    For Operational queries of MF/IPO  Email: mf@angeltrade. Pramod Vinerkar for IPO related processes and queries.                                                                    Q. Pramod Padalkar (for operational queries)             Contact: 022‐ 39535300 respectively.com   ipo@angeltrade. Munira Memon  & Mr.com                            Page  282      .                (Contact: 022 – 3953 5300)     Queries.com     For Advisory & Marketing Related queries    Email: wmshelpdesk@angeltrade.

                                                    CHAPTER ‐ XI  Trading in the new age E‐Broking Services                                                                                    Page  283      .

  The salient features of Angel’s E‐broking Service                                                                      Page  284      .    Introduction    2.                                                                                                        CHAPTER COVERAGE       1.    USP’s of Angel’s E‐broking service    4.    E‐broking products offered by Angel    3.

    2.            1.  E‐Broking products offered by Angel     Angel provides for on‐line trading on BSE.    The four e‐broking platforms which Angel provides to its clients are:    •  •  •  •  Angel Investor  Angel Trade  Angel Diet  Angel Anywhere                            Fig.  It enlists the power of electronics to connect buyers and sellers in  geographically separate locations in a live trading domain.1                                              Page  285      . which are   both browser and application based. especially designed for traders as  well as investors.                          Introduction     E‐Broking is a service provided by Angel for online trading in equities   and commodities using the internet as a connecting platform.  NCDEX and MCX through our 4 unique E‐Broking platforms. NSE (Cash and F&O).  One can use his computer over the Internet or via proprietary networks  to trade in real time.

 (Exhibit.  Angel Investor has a static page (without streaming quotes) and works  behind most active firewalls. ideal for  investors and low volume traders. It is ideally suited for clients working in  corporate and IT parks.1                                                             Angel trade and Angel Investor are browser‐based products.  Online funds transfer.                              Page  286      . real time news and message flashs help make  trading a convenient experience.  Angel Trade gives the convenience of real time quotes and online trading  facility for multiple exchanges on a single screen.                      2.  Angel Trade / Angel Investor             Exhibit.1)  No installation is required.1.  The online trading platform can be accessed through any web‐based  browser like internet explorer or Netscape navigator.

  Angel Diet:               Exhibit.   It is very much easy to use and convenient to traders who churn in large volumes.  The product is very versatile.        2.2          Angel Diet is an application based trading platform (Exhibit.                                                  Page  287      .2). multiple   exchanges on single screen. packed with features to give a day trader high leverage in his  trades . Real time quotes.2. online fund transfer and real time trading tips and news flash  are some of the hallmarks of the product.

      2.                                                                            Angel Anywhere:                                                                               Exhibit.  The USP’s of Angel’s E‐Broking service     The USP’s of Angel’s E‐Broking services are as follows:    Our internet trading platform gives state‐of‐the‐art trading facility.  Streaming quotes and Technical tools.    3.  Real‐time news and message flash.  Historical charts with technical tools for technical analysis of the markets.  Intra‐day calls & flash news for a comfortable and convenient trading  experience.3.          Page  288      .  Advantage of multiple exchanges on a single screen.  Comfort and Privacy. real‐  time order and trade confirmation.(Exhibit.3   Angel Anywhere is a server application‐based online trading platform   for the equities domain.  Angel Anywhere is offered to clients who have a technical bent of mind. e‐contracts and 24X7 on‐line web‐  enabled back‐office system at the click of a button.  Auto pay‐in of shares.3)  It has been embedded with technical analysis tools and chart studies to  enable traders do technical analysis of the market.

4                                        Speed: Use of latest technology to generate efficient uptime and greater  stability to give high speed.5)      Exhibit.5                                                            Page  289      . MCX and NCDEX on a single screen.  The salient features of Angel’s E‐Broking service     Multiple exchanges on a single screen: Online trading on BSE / NSE  (Cash and F&O). online.  Optimum margins: Angel gives the trading exposure at optimum  margin level. to the margin account of  Angel.  Competitive brokerage rates: Providing our clients the best value‐added  services at the most competitive brokerage rates.            4.  Online funds transfer: The clients enjoy the convenience of online  transfer of funds from their bank accounts.4)    Exhibit. (Exhibit. (Exhibit.

 manned by qualified professionals. the margins  and the statement of accounts and ledgers on a 24 X 7 basis. from our trained and experienced dealers.  Back office infrastructure: Angel provides an automated web‐enabled  centralized back‐office.  Technical support: Removal of technical difficulties through an online   support system.    Helplines                     Contact Person    Designation  Executive – ETC    Location    Tel no – Extn    Ms. and also creates awareness about the  stock – markets.      Personalized service: HNI clients can avail of personalized advisory  services.  E – Broking Training Centre: E‐Broking training centre helps train  clients on online trading platform. whereby the clients have access to their trade  confirmation reports. on trading  opportunities.  Off line services: Clients are free to make a telephone call to any of our   103 well‐equipped branches across the country. Bhakti Karande  Executive ‐ ETC                                              Acme   (022) 4000 4400 ‐ 226      Page  290      . resulting in ease of access to trades carried out by the   clients on any particular day. their net position.  E ‐ Contract notes cum bills: Angel provides contract notes cum bills in   electronic form.  Technology: Angel provides the latest infrastructure tools to support  and integrate the back‐end and front office functionalities. holding statement. Duran Fernandes    Acme    (022) 4000 4400 ‐ 226    Ms.

                                                    CHAPTER ‐ XII            Risk Management                                                                                  Page  291      .

      Risk Management Checklist                        Page  292      .    How to identify.    14.    Comprehensive Risk Report        8.  SB Credit  10.    Collection Report      Benefits of Online and Offline system      F&O margin violation report      Case Studies: F&O Margin Violation Report against F&O  Ledger balance in Collection Report.                                                                CHAPTER COVERAGE     1.    Online Risk System      6.    Pure Risk and Projected Risk.      Offline Risk System and two major reports in Offline Risk  System      7.    Processes in Risk Management      4.    11.    12.    13.       Penal Charges                 15.    Introduction    2. monitor and control risk?      5. How are they calculated?    9.    Importance of Risk Management    3.

 stock exchange) lays down a clear process of how its   risks should be managed. processes and helps achieve  management goals towards GROWTH. we have the best of software systems and reports which help  us to identify.          Page  293      .    4. with each cycle.                          Introduction    Risk Management is a discipline or systematic process that enables  people and organizations to cope with uncertainty by taking steps to  protect their vital assets and resources.  How to identify.  Deciding how much exposure should be given to each client.    3.       Online Risk System     Online Risk System: Online Risk System is the system which provides   the net position data of each client.    2.                          Processes in Risk Management     The different processes involved in Risk Management are:  Identifying risk.   Monitoring exposure taken on a continuous basis.   In context to our business. can contribute  progressively to organizational improvement by providing  management with a greater insight into risks and their impact. monitor and control risk?    At Angel.   Deciding the frequency of collection of margins.  These are as follows:  •    Online Risk System  •    Offline Risk System    5.  The application of sound risk management allows for continual  improvement in decision making.            1. ROI and “CUSTOMER   DELIGHT”. sub‐broker and branch on a real time   basis. institution. it is a process whereby the company (could be  a broker.  Importance of Risk Management                       Risk Management is an integral part of good management.  Controlling risk on a continuous basis.  It is an iterative process that. monitor and control risk effectively.  Deciding how much risk is acceptable.

1: Online Risk Client (BSE Cash)                                                   Exhibit.  Current Outstanding Positions.      Exhibit.      •  •  •  •  •  These are as follows: (Exhibits.   Scrip‐ wise intra day trades.2: Online Risk Client (NSE F&O)                                                                         Page  294      .1 &2  Increment / Decrement positions.  Risk Clients ‐ Projected Risk & Pure Risk.  Exposure ‐ Gross Exposure & Net Exposure.

  The columns which require explanation are Risk before Remisior Credit.3                                                              Page  295      .      7.  •  Collection report. Branch Details. sub‐brokers and branches which come under  Pure and Projected Risk.      Comprehensive Risk Report     As the name suggests.  Remisior’s Credit.3)  It shows the list of clients. sub‐  broker and branch as on the last trading day.      6.  This is the major difference between the Collection Report and the  Comprehensive Risk Report. this report looks after the risk aspect of the sub  broker and of Angel as a whole.   Offline Risk System and the two major reports in Offline  Risk System     Offline Risk System:  Offline Risk System is the system which gives  complete information on the risk and collection status of each client.(Exhibit. and Risk after Remisior’s  Credit.  There are 2 major reports in the offline risk system:    •  Comprehensive risk report.    Exhibit.

 This column is kept for the  subbroker to know where he is standing at the end of the day. the same is compared  with the ledger balance.      Risk before Remisior Credit: This column states the Risk of the branch  and once we drill down. Once you drill down under any  branch. Kindly note that a detailed calculation of the  subbroker’s risk is not available. the difference  being only in presentation. his code would be reflected under  Pure Risk column. The sub‐  brokers who are registered are also allotted a unique sub ‐broker code  and name.  Calculations of  the figures  under Projected Risk and under Pure Risk  will be dealt with in the Risk after Remisior’s Credit column. that particular client code will not be reflected in the  Projected Risk. for a particular client code. The third  sub‐ column reveals the figure of any deposit given by the sub ‐broker. while the second sub ‐  column reveals the figure of brokerage accrued but not due.    Remisior’s Credit: Unlike in Collection Report. where only the  subbroker’s brokerage is considered. The first sub ‐column under Remisior’s Credit   reveals the figure of brokerage accrued and due. where the resultant figure is more than  the ledger balance. i. The branch  code assigned is unique in nature.  whatever is the valuation of collateral with us.    Risk after Remisior Credit: This is the most important column which we   need to keep a close watch on. On the other hand Pure Risk is one‐to‐one risk. you will find direct clients mapped under that branch as also the   various sub‐brokers who have registered under that branch.    Branch Details:  This column reveals the branch code and the branch  name assigned to various branches opened all across India. we come to know the risk of various sub brokers  mapped under that branch as well as the risk of direct clients under that  branch. since we will be concentrating on the  Risk after Remisior’s Credit column.            Page  296      . Projected Risk is calculated by applying a certain percentage of  haircuts on the collateral and the resultant figure is compared with the  ledger balance.  The summation of these three sub ‐columns is shown under the sub ‐  column Total. Any figure appearing in projected risk or  pure risk sub‐ columns pertains to our risk. to derive  our projected or pure risk. If. Needless to say. since all adjustments  pertaining to the brokerage due to the sub‐ broker as well as the deposit  given by the sub‐ broker have been deducted from his projected as well  as pure risk. in this report under this column not  only is the subbroker’s brokerage considered.e.  The modus operandi for brokerage   remains the same as explained in the Collection Report. We have further bifurcated Risk into Projected Risk and Pure  Risk. his ledger balance  is more than the collateral with us. but also any deposit given  by that sub broker is credited.

 The major  difference between the two is that the Gross Collection Report lists those          Page  297      . Deposit.  Projected Risk: It is calculated on the margins of commodities and F &  O. Brokerage.      8. How are they calculated?     Pure Risk: All debits  left after the deposits and holdings value are  considered.       Pure Risk and Projected Risk.     9. SB Code.  won’t find a place in this report.  Holding.(Exhibit. debits exceeding the holdings and the deposit held with  us. Total. intra‐day loss incurred in the cash /  derivative / commodities segment or position taken in the derivative /   commodities segment.(Exhibit.   MCX (Net). NSE Ledger. NCDEX (Net). as far as reading them is concerned. Net Debit.  On the other hand Net collection report will also list codes of those   clients who have a credit in their ledger balance. Gross collection report will show only codes of those   clients  who are in debit. and for stock falling under Non –  Approved Category 100% Haircut is applied.e.  In other words a particular sub‐ broker.      Collection Report     As the name suggests Collection Report concentrates on codes of those  clients  from whom we need to collect money on account of either shares  purchased in the cash segment. i.4)  Gross Collection Report:  Gross Collection Report consists of the   following columns: BSE Ledger.   Pure risk is calculated as follows: Total Ledger Balance – Total Holding –  Collateral given in FO / MCX / NCDEX. whose client has a credit balance.  Projected Risk is calculated as follows: Total Ledger Balance + 50% of  Initial Margin in FO / MCX / NCDEX – Collateral given in FO / MCX /  NCDEX – Total Holding after applying Hair Cut. SB Name.  The hair cut to be applied is as follows: For stock falling under Approved  Category 10% Haircut is applied. FO (Net). and the other on Gross basis.   As far as Risk Management is concerned.  The logic behind applying 50% Haircut of Initial Margin is that we   presume that the client will pay at least 50% of the margin. the Collection Report is of two  types: one showing collection on Net basis.  Needless to say.5)  There is not much difference between the Gross Collection Report and  the Collection Report.

      client codes from whom payment needs to be collected under a said sub  broker.    Exhibit.4: Collection / Net Collection report                                                 Exhibit.5: Gross Collection Report                                                                       Page  298      . while the Collection Report also takes into account credit balance  of other client codes mapped under the same sub broker. over and above  the client codes listed under Gross Collection Report.

  Check the current open positions   Release Payout of shares and cheque.  F&O Margin Violation Report     As the name suggests.    Exhibit.  Benefits of Online And Offline system     The online & Offline system helps us to    Assign limits and exposure.      10.   Identify the risk clients. (Exhibit.  Collection of margins. 6                                                                             Page  299      . sub brokers  and clients having margin shortage.6)  The report concentrates on those client codes from whom we need to  collect money on account of either position taken in the F&O segment or  MTM loss incurred or both. this report shows the list of branches.      11.  Release brokerage to the sub‐broker / franchisee  Check if the positions are squared off.

  Case Studies:  F&O Margin Violation Report against F&O  Ledger balance in the Collection Report     Exhibit 7   Ledger  FO  NCDEX  MCX  BSE  NSE  NBFC  TOTAL  (Net)  (Net)  (Net)  Deposit Party Code  Net  Party Name Debit Holding Allowed  Appr.00  0.42  0.58  2.00  0.42000 odd has been considered in the collection report since the credit  effect is on account of the excess ledger balance and not the collateral.58 11.19   0.01  ‐0.00  2.420.00   0.799.60 ‐  2.00  ‐0.01  ‐0.58 11.00  2.Appr.00 %   0.60 0.00  0. TOTAL Net  Default  Collection  3.58  DILIP  0.00 11.0.00   ‐ 42. In the above case.60 0.      *************************                              Page  300      .00  0.00 11.58  ‐ 3. credit of   Rs.31 lacs.00 TOTAL 2. the collateral column shows nil value and there is a  margin requirement of Rs.00  ‐0.00   31. Non.27    2.60 0.42  0.379.74 lacs.58  ‐ Sauda Date  Party  Code   Party Name   Ledger   Colleteral Balance  Initial  Margin Margin Shortage  Shortage  (%) Gross Overall  Shortage  (in Lacs)   Net  Overall  Shortage  (in Lacs)     Exposure  in Lacs                08/09/2006    D6527     DILIP DHANRAJ  MUNOT    ‐73.00  D6527 DHANRAJ  MUNO  0.      12. The summation of the above reflects  a net overall shortage credit of Rs.42 and the same figure is also  reflected in the main collection report.0.0. it can be seen that the client has a ledger  credit of Rs.46   0.00  2.00    In the above case (Exhibit7).

 it can be seen that the client has a ledger debit  of Rs.43 lacs.84  0.00   0.938.00  1.22 1.78  ‐  2.18   0.0.24  0.00 %   0. So.705.00  2. which needs to be collected. there is no margin shortage.00  2. The entire margin requirement is sufficiently getting covered against  the Collateral.526.41  0. but still in the collection  report a figure of Rs. and Margin requirement of   Rs.00  ‐990.Appr.00  0.57 0.15.24   SALIM  0.41  0.00  0.170.00  2.84.92   1.0. TOTAL  Coll Net  ecti Default on BSE  NSE  0. collateral against margin of Rs.57 0. as such.24 ‐ 0.00  0.  *************************                Page  301      .517. in spite   of the fact that the Collateral value is sufficient to clear the entire ledger debit also. in other words.00 TOTAL  2.78  0.00  1.56    442.36        In the above client code (Exhibit. kindly note that ledger debit is not adjusted against Collateral.22 1. This is on account of ledger debit in FO  or.          Ledger  FO  NCDEX  MCX  NBFC  TOTAL  (Net)  (Net)  (Net)  Deposit       Exhibit 8  Holding  Party Code  Party Name  Net  Debit  Allowed  Appr.84 lacs is reflected. In the   above case.24 1.24 ‐   Sauda  Date  Party  Code   Party Name   Ledger  Balance    Initial  Margin Margin Shortage  Shortage  (%) Gross  Overall  Shortage  (in Lacs)   Net Overall   Expos Shortage  ure  (in Lacs)  in Lacs  Colleteral  08/09/ 2006    S11233     SALIM  CHIMTHANWALA    83.  Non.17 lacs.8).00  S11233  CHIMTHANWA LA  2.46    27.84  0.4. his mark to market loss.24 1.00  0.

18 0.18 ‐ 0.96  0.19   9.18  ATISH  0.00  2.  Non.96  0.64   0.21  0.Appr.00  0. 0.55   196.0.00  A3614 RAMESH  AGRAW  2.21 0.21  ‐  2.196.00   108.1.971.00  0.00  2. which includes mark to  market loss plus margin requirement on account of his open position.18 ‐ Sauda Date  Party  Code   Party Name   Ledger   Colleteral Balance  Initial  Margin Margin Shortage  Shortage  (%) Gross Overall   Net Overall  Exposure  Shortage  Shortage in Lacs (in Lacs)  (in Lacs)  08/09/2006    A3614     ATISH R  AGRAWAL    15.  *************************                                        Page  302      .96 lacs is reflected.00 0.168.00  1.9). Even margin  shortage column is reflecting the same amount as reflected in the collection report.                                          Ledger            Exhibit 9     Holding Deposit Party Code  Party Name  Net  Debit  Col Net  lec Allowed  Default tio TOTAL  n  BSE  NSE  FO  NCDEX  MCX  NBFC  TOTAL  (Net)  (Net)  (Net)  Appr.21 0.168.00   180.00                            In the above client code (Exhibit.19   196.16 lacs with NIL collateral and margin requirement of Rs.00  1.1.22  0.18 0.00 0.22  0.86 %   196.00  0.00  2.18  0.168. Thus.80 lacs. it can be seen that the client has a ledger debit      of Rs.00  0.00 TOTAL  2. in  the collateral column a figure of Rs.

 there is no margin shortage. Non. No credit of collateral is  given in the collection report.11  1.681. it can be seen that the client has a ledger credit  of Rs. in the collection  report.                                                              Ledger             Exhibit 10                               Holding                              BSE  NSE  FO  NCDEX  MCX  NBFC  TOTAL (Net)  (Net)  (Net)  Deposit Party Code  Party Name  Net  Debit  Allowed  Appr.    *************************                                    Page  303      .1.706.25   83. This is on account of ledger credit of  Rs.00  0.00 %   0.46 0.46 0.29 lacs minus margin requirement of Rs.46 lacs is  reflected.84 lacs.1.00  0. credit of only Rs.84 lacs.00  ‐0.00 0.  TOTAL  Coll Net  ecti Default on 0. However.00  0.81  ‐  ‐0. collateral of Rs.Appr.46 1.96   148.421.70 0.46 ‐ 0.94 lacs.00  0.1.46  0.0.00  ‐0.00   0. The summation  also shows net overall shortage credit of Rs.1.00  S11140   SURESH KUMAR  B JAIN  ‐0.30 lacs. Since the summation of the ledger balance and collateral is sufficient to  cover the entire Margin requirement.0.46 1.46 ‐         Sauda  Date  Party  Code   Party Name   Ledger  Balance  Colleteral  Initial  Margin Margin Shortage  Shortage  (%) Gross Overall  Shortage  (in Lacs)   Net Overall  Exposu Shortage re  (in Lacs) in Lacs  08/09/200  S11140    6    SURESH  KUMAR B  JAIN    ‐129.46  0.81  0.00   ‐194.396.58   4.00  ‐0.00  ‐0.77                  In the above client code (Exhibit.10).00 0.00 TOTAL  ‐0.48 lacs against Margin and a margin requirement of   Rs.0.63   0.11  1.00  ‐0.70 0.

00  R5246   0.03  ‐0.58 0.00  0.527.05 ‐0.15 lacs.58  0.00  0.15  lacs.14 lacs with collateral of Rs. although there is net  overall shortage credit of Rs.29 lacs.86    0. which  needs to be collected as the same cannot be adjusted against Collateral.58  0.00  0.05 ‐ ‐   Sauda Date  Party  Code   Party Name   Ledger   Colleteral Balance  Initial  Margin Margin Shortage  Shortage  (%) Gross Overall  Shortage  (in Lacs)   Net  Overall   Exposure  Shortage  in Lacs (in Lacs)   08/09/2006    R5246     RAJESH  KUMAR D    14.00   ‐ 15.              Ledger  FO  (Net)  0.05  ‐0.00  ‐0.58 0.05  0.00   0.  This  is  on  account  of  the  mark  to  market loss suffered by the client.15  0.05 ‐0. In this case.  TOTAL  Net  Default  Collection  BSE  NSE  0.0.0.00  0.  Non.00                   In the above client code (Exhibit.0.109.15  NCDEX  (Net)  0.00  MCX  (Net)  0.23  0.00  0. it can be seen that the client has a ledger debit  of Rs.00 %   0.89   29.637.75   0.00  RAJESH KUMAR D  TOTAL ‐0.0.00 ‐ ‐0.23  0.Appr.00   0.00  Deposit  NBFC  TOTAL  Party  Code            Exhibit 11   Holding  Party Name  Net  Debit  Allowed  Appr.    ***********************                                  Page  304      . the collection report shows a debit of Rs.03  ‐0.05 0.11).

              13. there is  a figure of Rs.      Exhibit 12       Party Code   Party Name   Ledger   Colleteral Balance   Initial  Margin       Margin Shortage  Shortage  (%) Gross Overall Shortage (in Lacs)  Net  Overall   Exposure  Shortage  in Lacs  (in Lacs)   MTM  Loss  in Lacs    S8884     SHAH SANDEEP  J    ‐747.5.  it  can  be  seen  that  the  client  has  a  ledger  credit  of Rs.166.94    0.344. The calculation and  logic is as under:  Credit is given:  • • Sub‐broker’s brokerage ledger across all segments is taken as a net figure to derive the amount in  column (A).00   768.71    5.    Sub‐broker’s cash deposit across all segments is taken as a net figure to derive the amount in  column (B).21    0.    Debit of the clients on which the penal is charged for that day is added in column (F). are added and reflected in column (C).7.77 %   0.7. Here  you can see.69 lacs.510.21 lacs.12).0.02          In  the  above  client  code  (Exhibit. This column represents the loss   incurred by the client on account of options sold by him.47 lacs with NIL Collateral and margin requirement of Rs.  • • •             Page  305      .    Debit of all clients under the sub‐broker having amount less then Rs 1000/‐ on which no penalty is  levied. SB credit:  Sub‐broker credit interest is given on the sub‐broker brokerage and deposit with angel. Thus.00   2.  the summation results in margin shortage of Rs.    Debit and pure risk above Rs.82   21.02 lacs in the MTM loss column.1000/‐ which have not been penalized are summed up and  represented in column (D).21  0.

 For example clients buys on Monday (T day) and he need to pay the  required amount by T+4 i. Friday. Entries in the penal ledger will be considered /  posted on the Effective Date only and not on voucher date. Voucher  date is a date on which the transaction is done and posted in the back office ledger.e. but the same will be posted/considered in the penal ledger only on subsequent Friday         Page  306      .  Monday.(which is more than actual Pay‐in days to the  exchange plus the additional day given by Angel) will be charged interest in their ledger. The debit will reflect in the back office/ risk management ledger on the same day i.  Separate ledger will be maintained by the penal software to calculate the running balance of a  client which will be different then the back office / Risk management ledger. So the transaction date will be the T day and effective date will be the T+4  day in the Penal software. In this case Monday’s date will be consider as the voucher date  and Friday’s date will be considered effective date.e.   Logic and calculation of the same is as under:   It runs on a concept of voucher date and effective date to calculate the penal charges. For example if any buying is done on  Monday. Penal software ledger  will run on Effective date and not on voucher date. Where as  effective date will be actual pay‐in days as per exchange + Excess days granted to a clients to pay  the required amount.      14. Penal Charges  Clients having debit for more than prescribe days.

 Incase if the margin is still short  after adjusting with non‐cash collateral then it will be adjust against the ledger(cash collateral) to  compute final debit/credit for that segment individually. All the  Cheque entry will be considered on T day itself. where as credit /selling transaction will be done on T+2 to all the clients. the effective date for Cheque entered in the system  is the same as voucher date.  In case of derivatives segments (Equities + commodities) effective date will be one day lesser  then the cash segment for example if a particular region is on T+4 days calculation then for  derivatives it till be on T+3. Margin will be completely adjust against the non‐ cash collateral if any.                                  Page  307      .    Effective date for debit/buying will be considered on T+4 as defined to a Region(Can differ from  region to region).    which is the Effective date.  In‐case of excess non cash collateral the balance will be ignored.

 The net balance if debit will then attract penal charges @ 18% p.                        Page  308      .              Individual segment running balance will be computed as per the effective date and then netted off  for that calendar date.a  Clients whose net balance is less then Rs 1000/‐ for a day and clients who have not traded for last  six months across segments are excluded from penalty.

                                                Page  309      .

m  Report on Clients  in Pure / Projected Risk  with Open Position in Futures & Options  Market  Identifying Pure risk customer  Sub Broker / Client Report with  Incremental / Dereamental in  Comprehensive & Collection Gross &  Net.45  To update the dealers  regarding the Current Risk  status of their clients and the  plan of action during the day  with respect to Risk  Management.55 to 12.55              Sending the Reports along with the  Remarks regarding the follow up and  taking collective actions to CSO & the  Branch Dealing Team  Login the Online Systems (Ideally in Diff  Inform the CSO about the  status of the Major Risk clients  and seconding to the dealers  for not executing the saudas for  PC.                                                                    Status  Remarks  Between 9.)    debit clients  for real Time basis Risk  Management  Between 9.15 a.          15.45 to 9.  Risk Management Checklist     Risk Management Review Check List  Activity  Purpose  Before 9.        Attending Pre‐Market Dealers meeting      First Follow with the Sub Broker / Clients  Understanding and use of the  regarding their Risk according to the  reports obtained above  comprehensive Risk report    Between 9.15 to 9.00  Status for the Overall Risk  Clients    1st Collection Follow up  Keeping the Client on Square up Mode (if  required)  Monitoring the Online Risk Management  and Informing the SB / Clients regarding  the new Position and the MTM against  the Shortfall          for real Time basis Risk  Management      Page  310      .

      Finally Preparing the Final Collection  Report along with the Remarks and the  Total Collection Figure  Final Pay Out Check (if fresh buying is  seen.  stop the payout‐ both in terms of cash  and securities for debit clients)  Informing the Clients which have taken  Limits for Intraday Trading to Squaring up  the Position. stop the payout‐ both in terms of  cash and securities for debit clients)and  inform the CSO banking Team for Stop  the Payout process for the Debit Clients                Page  311      .00 to 3.  Between 3.00      Monitoring the Online Risk Management  and Informing the SB / Clients regarding  the new Position and the MTM against  the Shortfall to Square up the Position  Informing the Clients which have taken  Limits for Intraday Trading to Squaring up  the Position.  stop the payout‐ both in terms of cash  and securities for debit clients)      For avoiding pay out against  Debits aroused during the  market  Sending the 1 st Collection Report follow  up to CSO along with the list of clients  taken the limits for intra day  Between 12.00  2st Collection Follow up (in consideration  with feedback given in the First Follow  up)  Monitoring the Online Risk Management  and Informing the SB / Clients regarding  the new Position and the MTM against  the Shortfall      Pay Out Check (if fresh buying is seen.                    Pay Out Check (if fresh buying is seen.00 to 4.

00 to 5. Manager – Risk Mngmt    Akruti    (022) 2835 8800 ‐ 224  02240358600 – 291   Mr. Bhavin Parekh    AVP – Online Risk Mngmt     Akruti    (022) 2835 8800 – 333    Mr.Manager – Risk Mngmt    Akruti    (022) 2835 8800 – 227    Mr.    Sub Broker Payout File  Error Trade Details    Daily after Market Hours            Helplines                                                                               Contact Person     Designation     Location     Tel no – Extn     Mr. Vishal Kanani    Sr. Shoaib Qureshi  Asst.00  Sending the Final Report the CSO  Informing the SB / Clients regarding the  Final Positions which have exposed them  to Risk.                      Between 4.  Checking the Cheque returns are done  for the clients in Shortfall      Instructing the CSO regarding the Fund  /Securities Transfer at Client Level to  other Segments and Collateral Account. Manager ‐ QA                          Premiere House                  Page  312      .  Process Training  Process Test  Process Test Score  Back Up  Branch Process Manual  NCFM / BCCM Certified  Subbroker Revenue Generation  comparison with Risk & limits of the SB  Fortnightly Basis  Bad Debts and Action taken                              CSO/RO  Appeared/Not  Cleared/Not  Name of the Person  RM              Week basis  On 4th & 14th of Every Month. Vishal Gohil    Asst.

                                            CHAPTER ‐ XIII            Margin Funding                                                                                                  Page  313      .

Introduction    2. Sell    7. Policy    3. Shares Payout    9. Interest Charge    11.                          CHAPTER COVERAGE        1. Margin Requirements    5. Repayment                                                      Page  314      . Risk Management    10. Funds Payout    8. Buy    6. Account opening for Margin Funding    4.

  One  can  use  the  shares  in  his  current  portfolio  to  make  fresh  purchases in the market. Client would not be allowed to take additional  position  in  such  scrip  &  if  he  does  so  then  such  additional  position  would  be  treated  as  unapproved.  Leverages your funds available for investments.  Facility  will  be  provided  against  approved  Scrips  categorized  into  A.2005.    Also. where drawing power would be based on respective margin on approved list  of securities as specified by Angel Infin Private Limited (AIPL):  1.    2. 4.  B  and  C  with  approved  limits and  margin requirement of respective Scrip in the said categories.  alter. Interest calculated on the amount utilized & the time for which it is utilized. 30%.      1.B & C category. Introduction    “Margin Funding” allow you to take higher exposure on the funds as well as unlock the value of  your existing portfolio & take advantage of investment opportunities in the market without the  involvement  of  fresh  funds.  6.  add  any  of  the  scrip  appearing  in  approved  list  without  assigning  any  reason. AIPL reserves the right  to  modify.     Page  315      .25% of market cap of the company.   Benefits like bonuses and dividends continue to accrue to the borrower.  hair‐cut  as  applicable  to  various  categories  of  approved  securities  would  apply). 3.  All  clients  have  to  provide  upfront  margin  in  the  form  of  securities/Cheques.  withdrawn  scrips  provided  as  security  earlier  would  be  required  to  be  replaced by other approved scrips or by cash collateral. then  client would have to give higher margin i. Margin Funding Policy     Margin funding is a facility where client can keep his position to the extent of his drawing power  and margin value.e.  It  is  necessary  to  have  client’s  IT  return  &  balance  sheets/net  worth  certificates  &  other  relevant document as required by AIPL as per KYC guideline issued by RBI on Feb. In case where the client want to take exposure in any specific scrip (other than the scrips  where unlimited exposure is allowed) for more than 0.   Any  appreciation  in  the  value  of  the  Securities  given  as  margin  would  automatically  allow  enhancement in drawing power. 5.            1.     2. this product can help unlock the value of Securities even during depressed  Stock Market conditions and provide customers with the much‐needed liquidity during pressing  times. 21.40% & 45% on respective A.   Advantages:    Provide instant liquidity without having to sell your Securities.   Allow you to grab investment opportunities instantly without any need to pay first.  4. 2. If any security is withdrawn from approved list.  3.  delete.   If utilized prudently.In  case  cheque  is  given  for  margin  then  margin  requirement  would  be  fulfilled  on  clearance of the cheque.  (Incase  of  securities  as  margin.

  (For Example. the ‘C’ category scrips would be sold first and then ‘B’  and at last ‘A’ category scrip.  10. Each time the margin falls below 35 % client would be informed for the same until only 14%  is left (35‐60%of 35) and if the margin continues to remain unfulfilled.  16. even if value of securities fall below the debit balance of client in  AIPL and client would have to fulfill the margin requirement. There would be no funding on the securities purchased during the No Delivery period or lock‐ in shares. then AIPL would have right not to accept the whole transaction and client would  be responsible for any amount due to broker because of such transactions.  ALL  the  securities  would  be  valued  at  last  traded/Closing  price  of  either  BSE  or  NSE  as  per  discretion of AIPL but in case of margin requirement. at any point of time. In case of purchase made by the client is more than the total available limit i.  Square  off  would  take  place  at  the  moment the scrip price comes down to the extent so as to trigger the square off even if the price  recovers afterwards Incase of square off.  client  X  is  having  ‘B’ category scrips  is required  to  keep margin  at  35%. The client should confirm the available quantity & unsettled transaction before liquidating the  position for any scrip.  If  the  client  want  any  securities  funded  by  AIPL    in  his  another  demat  account  through  off  market transfer. AIPL would square off the  positions  to  get  the  margins  back  to  acceptable  levels.  8. The  client  would  be  informed  at  every  stage  when  the  margin  Percentage  begins  to  fall  from  the  desired  levels. If the client is buying same scrip in one exchange and selling it to another exchange then this  would be treated as square off transaction unless the  client informs otherwise  well in advance. all the losses in relation to same will be borne  by client.  7. the lowest price during the trading hours  would also be considered.  11.        Page  316      . The shares purchased/Sold would be used first for Margin funding subject to other things are  complied with.  14.   13. he has to pay so much of the amount so as to keep the margin as per norms.   9. Any loss occurred due to such transaction would be borne by clients. AIPL may require. Client would have to pay the margin shortfall before the margin percentage falls by 60%.  12. MTM loss can be accepted in the form of cash and/or approved securities or combination of  both. In case Square up done by AIPL at its discretion.AIPL reserves the right to square off in any manner as it decides. AIPL  would not be responsible incase the securities are not squared up for any reason  like no buyer of securities etc.  6.e. If client want to buy/Sell any approved scrip as a normal Buy/Sell (it means not to  be  considered  for  margin  funding)  then  client  has  to  intimate  the  same  to  us  by  4  PM  on  the  same day otherwise the positions would be considered first for margin Funding. margin and  funding amount. any additional margin on the basis of volatility or risk  perception in the scrip.    5.  15. Securities purchased will be transferred to Demit a/c of client on which AIPL would have POA   and AIPL will have full authority on the securities lying in the demat account.

 Any credit received in the loan account of the client would be first appropriated against  interest due. The interest would be charged on T+2 basis from client.  The  shares  purchased  under  margin  funding  can  be  sold  but  client’s  ledger  must  have  a  sufficient  credit  balance  in  his  ledger  at  the  end  of  the  day  of  sale.  21. which  would be debited at the end of the month calculated on the basis of daily outstanding.  22. modify. The AIPL would charge the interest at such rates with right to revise at its discretion . alter. AIPL would have right at its sole discretion to add. penal interest and finally.  20. The minimum loan amount would be 1 lakh.  23 Any sell trade done by client for shares lying in margin funding would be released for pay in  obligation  even  if  there  is  any  margin  shortfall  in  margin  funding  subject  to  condition  that  the  client  is  not  under  the  risk  at  angel  level  after  considering  all  segments(for  which  client  is  registered with us) but client has to fulfill the margin shortfall  in next 7 trading days otherwise  the  open  position  in  normal  broking  books  would  be  squared  off  to  the  extent  to  recover  the  margin shortfall in margin funding  24.  18.  to  repay  the  dues  to  AIPL  otherwise shares would not be released for pay in. the balance in the principal loan account. if any.    17.                              Page  317      . The back dated trades for last 15 days can be funded subject to condition that client should  be active on the date of trade which is to be funded   25. delete any or all clauses of  this policy.  19. If the client makes default in making payment of interest on time then AIPL would charge 2%  penal interest per month over and above the normal interest charged to him.

 of the clients entirely lies at the Branch end.     All the above docs should be sent by branches to CSO after completion of all the requirements. So it is the only way to give the funds to client.  1) Master  Financing  Agreement  ‐  The  agreement  would  be  executed  between  Client  &  Angel  Infin  Pvt. In simple term.    2) Irrevocable  Power  of  Attorney  –  This  Contains  the  Power  granted  by  Client  to  Angel  for  opening & operating the client’s Bank as well as Demat account. sanction amount. Angel Infin Pvt.                        Page  318      . Account opening for Margin Funding    The client.    3.  It  would  contain  all  the  terms  &  Conditions  between both of the parties regarding disbursement. This is  a basic document which would decide the future course of transactions.e.  The branch should make ensure that all documents as required are in place and photocopies are  verified with originals. interest. This power is grated to AIPL because for margin funding facility client has to  compulsorily open a specific bank account from where AIPL would meet the client’s exchange  obligation after financing to him/her.(referred  as  “AIPL”  afterwards). interest rate  to be charged etc.e. who is willing to avail Margin Funding facility.  Ltd. should execute the following documents  with the assistance of angel’s relationship manager. Ltd.    3) Letter of Continuity – This document states that the facility would be of continuation nature  and  disbursement  and  repayment  can  happen  any    number  of  time  within  the  limits  of  amount sanctioned to client. The responsibility of Credit Verification i.    4) Demand Promissory note – By this. Margin and Repayment. Client Promises to repay the loan as and when called by  Lender i. CSO has the right to approve or  reject any or all of the parameters. both Bank &  Demat account would be under Control of AIPL and AIPL would execute all transaction on the  behalf of clients.

 the way its currently carried out. & in any case no  account will be opened if any of the documents in not submitted / any discrepancy is found in the  same. client  would have to give  POA in favour of Angel Broking Limited also for Auto Pay in/Pay out against  the exchange obligation of client.  For  this  branch  has  to  provide the bank account opening form duly filled up with all respects to Kotak  mahindra bank.  In addition to above. This account would be Zero balance account and client will  get cheque book and ATM card and phone banking facility for this savings account. The ATM can  be used at any of Kotak and HDFC bank’s ATM network free of charge.    Opening of Demat & Bank Accounts under POA of AIPL  For  Margin  Funding  facility.(it  means  the  Client  residing  at  kolkata.  The  current  bank  account  of  client  would  be  opened  in  Mumbai  under  POA  of  AIPL  and  client  would  have  no  control  on  this  account.  The  savings  account  would  be  opened  with  Kotak  bank’s  branch  nearest  to  client’s  location  so  that client is able to operate it easily. the client would  be mapped for margin funding   Please note that he above mentioned documents / procedures are mandatory.  Mumbai)  &  Savings  (Local  branch  of  client  location)  account  can  be  opened  by  any  Kotak  bank  branch.  The Power of attorney would be given from CSO end to Kotak bank directly for all cases. For Demat account.  (This  account  would be Zero balance maintenance account).  The demat account would be opened with CDSL DP of Angel broking limited under POA of AIPL  irrespective of the fact that client is already having demat account . The branch  will send  DP forms duly filled up to CSO for account opening.  The charges of account opening would be debited from client ledger.              Page  319      .  Both  the  account  opening forms would be part of our Margin Funding Loan Document Kit. in normal course. The current account  & Demat account would be used for margin funding (has to be opened under POA of AIPL) and  savings  account  would  be  opened  to  facilitate  fund  transfer  to  the  client.  two  bank  accounts  (Current  account  &  savings  account  with  Kotak  mahindra bank) and one Demat account would be opened in client’s name.  The  margin  funding  to  client  would  be  done  in  this  account  so  that  client’s  exchange  obligation  would  be  met  through  this  account.  as  the  both  current(with  Mittal  court.  The Branch will coordinate with Kotak mahindra bank at local level to open the bank account of  the  client. both current and savings account can be opened by kotak’s kolkata branch). (Payout can be given by DD also on request of client ). After opening of bank account as well as Demat account. This process  would make the bank account opening process faster as branches can resolve the bank account  related  discrepancies  at  local  level  and  get  the  account  opened  earliest. The payout to client would  be given in this savings account.

 The funds  are  further  transferred  to  broker’s  account  from  Client’s  POA  account  to  meet  the  exchange  obligation on T+2 Day. will be transferred to Client Kotak bank account (POA) from AIPL Bank A/c. The shares would be valued after applying the appropriate haircut on  it. then shares must be transferred from client’s demat account to AIPL account and  CMR should be given to branch which in turn send it to CSO for updation in records.  The  shares  given  as  margin  must  be  in  approved scrip list of AIPL. In case of margin in  form of shares. The system would calculate the limits available to client but  this would be on higher side i. IF client is going to buy ‘B’ & ‘C’ group scrip. taking into consideration that client would buy all ‘A’ group Scrip  only.  The funds to the extent of buying obligation against approved scrip subject to funding limits set  for client.              Page  320      .  Explanation: If a client has given margin say Rs.e.  The  client  would  buy/Sell    shares  from  his  normal  trading  account and if client has given the margin then only approved scrips bought by client would be  considered first for margin Funding and remaining would not be considered for funding purpose   for which client would have to make full payment as per normal transaction. then he can buy shares of Rs. 1 lakh then system would fix the limit of Rs.e. The client would be  able to view the trades which are considered for margin funding through back office login.285714/‐  i.  Limit setting     Once the client has given the margin. Buy    The client would be made available the list of approved scrips and Funding percentage allowed  on  them  through  back  office  login. The shares lying in such Clients  DP account will be then transferred to AIPL A/c on T+2 day.  In case of cash margin.  (  On  A  group  margin  is  25%. then client has to calculate how much funding  would be available to client on the margin given by him. 4 lakh  assuming  that  all  ‘A’  category  scrip  are  going  to  be  bought. The amount of funding given to client would be reflected in client’s ledger  and on this amount interest would be charged. Margin    The client has to give the margin to AIPL before availing the margin Funding facility.  so  funding  would  be  3  lacs  and  total  buying  allowed  would  be  4  lacs). 35% margin on B category so taking 1  lakh margin buying allowed would be 100000/35%=285714/‐)  5.  If  client  want  to  buy  ‘B’  category scrip. The margin  can  be  given  either  in  cash  or  in  the  form  of  share. Ltd. the cheque should be in favour of Angel Infin Pvt.    4.  The shares are credited in client DP account (under POA of AIPL).

  of shares delivered short may be either given the delivery after 2 days or payout of funds can be  received by the client.    Shortage/Auction :‐  Incase client has not received full quantity of shares as  bought then the no. In case there is no delivery of shares and Auction payout is received then  the amount would be credited in client’s account on payout day and No.                                          Buy Process                                  Page  321      . of shares short would be  reduced from client’s holding under Margin funding.

  After deducting the Principal Amount & interest charged. the amount would be transferred to client’s savings bank account (Kotak)  or DD to be issued as per request by client.   The sales proceeds are credited to client’s bank account (under POA) on T+2 day and than further  transfer from client POA Bank account to AIPL bank account would be done.  Sell Process            Page  322      .In  case of funds payout. will be Transferred back to Client POA A/c to the  extent of quantity sold .        6. from where broker would debit the client account to meet the exchange  obligation. Sell    The client would sell the shares from his trading account as a normal and if the shares sold by the  client are lying under margin funding facility then these shares would be taken first as sold unless  the client informs otherwise to branch by 4 PM on the day client has sold the shares.   The shares earlier transferred to AIPL pool A/c. the balance amount will be margin of  client to be used either for further purchase of shares or Pay‐out to client (as the case may be).

  If  client want to repay  and  close  the account. The square  off would trigger once the margin percentage goes down by 60%.  If  the  withdrawal  request  can  be  processed  then  funds  would  be  transferred  to  Client’s  Kotak  saving  bank  account or issue a DD to client as per request of the client. The client can repay the loan and again take it till the agreement is active.  8. Incase after informing to client and the margin requirement is not fulfilled then  square  off  would take place and C  category  shares  would  be  sold  first  and  after  it  B  and  A  category  would  be  sold. In case the client is having  various  categories  of  shares  then  the  weighted  average  margin  requirement  would  be  considered i. the combined effect of category of  shares  and margin percentage would  be  considered.  The  risk  management  team  would  keep  a  close  watch  on  all  the  client’s  position  and  incase  the  margin is required from the client then client would be informed accordingly from CSO. Risk Management    The  client  has  to  maintain  the  margin  at  all  times  as  per  the  requirement. The Ledger of client would be sent on quarterly intervals.  10. then client would  have  to  repay whole  debit  balance and the interest charge till the date of repayment and once there in no dues to client  the account can be closed and if any payout is due. Interest Charge    It  is  to  be  noted  here  that.  then  withdrawal  would  be  allowed only to the extent that after withdrawal the margin is maintained as per the norms. Funds payout    If  the  client  wants  to  withdraw  the  funds. may be levied to the  client. Repayment    Every sell off done by the client would be first adjusted against the interest charge and than  towards the loan.    7. penal interest of additional 2% p. ledger debits and posted in client’s ledger at the end of the month.  the  interest  on  funding  amount  will  be  calculated  on  Daily  outstanding i.  The  selling  would  be  done  to  the  extent  the  margin  comes  to  the  required level and after square off client would be informed for the same.  If  the  withdrawal  request  can  be  processed  then  shares  would  be  transferred  to  client’s  demat account from AIPL account after obtaining the CMR for the Demat account where the  shares are to be transferred.e.e. In case  the client fails to pay such interest .   9. The  client would have to meet the margin requirement before the square off triggers. it would be given to the client.                  Page  323      . Shares  Payout    If  the  client  wants  to  transfer  the  shares  to  his  Demat  account.  then  withdrawal  would  be  allowed  only  to  the  extent  that  after  withdrawal  the  margin  is  maintained  as  per  the  norms.  11.m.

                                                          CHAPTER ‐ XIII        Technology at Angel                                                                                          Page  324      .

    How Importance of IT for angel    2.    What Service standards which angel follows for an ideal IT setup    4.                                                                      CHAPTER COVERAGE     1.    Annexure 2: Wan link testing: followed on weekly basis    9.    What are the Hardware requirements for our clients    3.    Processes followed by IT at regional branches. F&O & commodities    6.      Which are the different technologies which angel provides for  connectivity    5.    Annexure 3: UPS testing: followed fortnightly  Angel – Advancing with technology  New Branch Commissioning                                          10.    For all exchanges: cash.    11.    7.      Page  325      .    Annexure 1: Odin checklist: followed everyday    8.

 has given Angel a competitive edge over other broking  firms.                                            Fig.  technology speeds up.                                                                                              Importance of IT for Angel   The rapid advances and the paradigm shift in  the attitude towards  adopting the latest technology have changed the broking industry in  recent years.2 GHz Core 2 Duo.                    1.  This massive orientation has resulted in the process of cutting down  heavily on operational costs.   Operating System:  Microsoft Windows 2000 Professional   (with Service Pack 4) or XP Professional (with Service Pack 2). and further enhances.    Hardware requirements for the clients    Following are the Hardware requirements:  PC  configuration:  2. 80 GB  Hard Disk.              Page  326      . 1      2. K3/Mouse/LAN card   10/100. Thus. 1 GB RAM.  Angel provides its customers with the latest technologies available. the flow of information  between the trading floor and the end customer. in turn. which is crucial in  today’s fast paced trading environment.  This. the benefits of which are being ultimately  passed on to the clients. CDROM / DVD ROM.

                                          Page  327      .  Network/computer/power cables near sitting places should be properly  dressed & away from the body parts. Proper UPS power with  proper earthing should be maintained. Activity of the day report. soft   drinks near the PC. coffee. which  should be regularly updated. which the clients have to regularly update  with latest patches.   MIS specifications/Inventory details.      Effective Antivirus Software.    Service standards which Angel follow for an ideal IT setup    Clean & Dust‐free server room with proper AC / cooling.  All processes instructed from Angel IT‐CSO have to be followed strictly ‐   such as ODIN checklist. All the cables should be properly  numbered.  Do not use any stickers for  network laser printers.  17” LCD can be used for dealing     17” LCD can be provided to HNI    3.  The clients also have to make sure they update the Operating System  with the latest Windows update patches which are released by Microsoft  from time to time. Also have proper antivirus in place.   Patch Deployment – Windows Antivirus: Regularly update all O.    Monitor Recommendation: 15” tft to be used for back office & marketing  people. WAN link testing. Entry must be  restricted to selected IT personnel only.  Maintain stock register for incoming/ outgoing material with all details.  Printers: Use proper stationary (Do not use papers punched with holes/  stapled paper/ improper recycled papers).   Environment near the PC must be dust free. Avoid eatables. tea. UPS testing. to avoid virus problem.S with  latest windows patches.

    4.          4.  •  Not exposed to environmental condition.  Private V‐Sat Network:      4.3.  ISDN Dial Up:  •  Better quality of line.  PSTN Dial Up:    Advantages:  •  No Capex  •  Fast & Easy deployment  •  Good for initial setup    Disadvantages:  •  Supports only one PC  •  Costly for long hours.  Disadvantages:        Page  328      .2.  •  Depends on condition of line.  •  Low Capex.  Advantages:  •  Stable and cost effective connectivity.  •  Multiple terminals on one single line.1.  •  Faster delivery & deployment.  Different  technologies  connectivity                                           which  Angel  provides  for  Different technologies available for connectivity are:    Technologies available for connectivity are:    4.

                  5.  •  Fixed cost irrespective of.5.    Disadvantages:  •  Site feasibility is a must.  ADSL / Fixed ISDN Line:    Advantages:    •  Higher band‐width at lower cost.    4.1)  Exhibit.                                                                                  •  Initial onetime cost & recurring cost involved  •  Higher response time.4.      5.    4.  •  ISDN backup irrespective of the solution. F&O and Commodities.1                                                                 Page  329      .  •  No capex – CPE provided by Tata.1      ODIN Diet Snapshot: Single Client Code (Exhibit.    For all exchanges: Cash.    Disadvantages:  •  Availability depends on Tata feasibility.  Tulip – RF Wireless Connectivity    Advantages:  •  One time installation cost & recurring cost involved  •  Better response than V‐Sat.  •  Fixed cost irrespective of usage.

  Processes followed by IT at regional branches:    Following “ODIN Checklist” daily as per the excel sheet.    6.  vendor quotes.  Material movement form for inter‐branch transfer of material.2  ODIN Client Snapshot: Multiple Client Codes (Exhibit.  Branch visit report – IT person visiting the R.  Daily MIS report. Server downtime reports – reporting to CSO.  Documentation:     Maintaining proper filing system for installation reports. Daily call reports.  Carrying out preventive maintenance periodically from vendors for  printers UPS. Network equipment. delivery challans.  Testing of ODIN Backup Server occasionally.1.2)    Exhibit.              Page  330      . HRS.  Approval of price from IT.1)  Pro‐actively checking the UPS status.2                                                   6. CSO before placing local orders.(Annexure.                                                                      5.  Filling up Call Reports – for Desktops calls attended.  Testing of UPS on weekly basis for backup time.O from CSO.  Hardware Requisition Slip for ordering any hardware from CSO. to ensure that it is  functioning properly and can be used during disaster.  Maintaining stock register for material received & issued. Servers on  daily basis.

      Maintaining machine specifications up‐to‐date for desktops.2. servers. WAN links & ISP’s.                  Page  331      . unauthorized use. internet connectivity.  hot fixes.  (Annexure.  Removing unnecessary software. network equipment.  Disabling or changing the password of default accounts.    One of the required steps to attain this assurance is to ensure that the  servers are installed and maintained in a manner that prevents  unauthorized access.  by hardening or closing the vulnerable holes found in the Server.    All relevant security updates are applied to the system to safeguard against  all known vulnerabilities. confidentiality and availability  are maintained. and disruptions in service.  Some of the general steps included in the Server Hardening procedure  include:    Installing the operating system from an IT approved source. latest service packs & windows patches.    The process ensures that all non‐essential services are shut down and a   strict access control policy is put in place.  Server hardening is the first line of defense against a possible intrusion.  Server Hardening:      Server Harding is the succeeding service from the Server Scanning services.  printers.  Servers are depended upon to deliver data in a secure.   Maintaining test reports.  Applying vendor supplied patches. IP list for local LAN & server.  The server must run only necessary services. all other default accounts must be disabled.    6. All unnecessary services should  be shut down. reliable fashion. and drivers. system services. WAN link testing and UPS testing. file protections and enabling audit logging  Implement a Hardware Power On password.   UPS.2 & 3)    6.  After the administrator determines what default accounts are required on a  server.  There must be assurance that data integrity.3.  Setting security parameters.  The server must run legally licensed versions of the operating system and  software.

173/helpdesk     Exhibit.   Solution for any problem worked out by a particular branch should get  updated in this system & all other branches can get the ready solution.3                                             Exhibit.4                                               Page  332      .115.   For this we have created user IDs for all the regional Hub’s to access this  software.      6.1.  Knowledge Management:     The idea behind having a knowledge base is to create a database for  sharing knowledge across all the Angel branches.13.    Following are the two ways to access this software.199.3&4)         1. (Exhibits.136/helpdesk”          2. Through Internet :  http://203. Through MPLS :  “http://196.4. with the help of which they can share knowledge regarding  client’s issues as well as server‐related issues. This  will help us reduce our down‐time.

                  Annexure.1     7.  ODIN Checklist:  Followed everyday                                                                                                                                 Page  333      .

  WAN Link Testing: Followed on weekly basis.                                                                                                                                Page  334      .2     8.                  Annexure.

3     9.                  Annexure.  UPS Testing:  Followed fortnightly                                                                                                                                 Page  335      .

    This team takes care of the entire setting‐up of upcoming offices across  India.    Escalation Matrix      Network  (022‐28358800)  ISDN.   convenient and comfortable for all our clients to access. utilize and reap  the benefits. newer and more efficient technologies   coming in.  recruitment of IT personal.      Our latest technology facilitates trades in BSE/NSE.                                                              Angel – Advancing with technology     Angel perennially endeavors to tender to all the clients the best of quality  and value‐added services that shall prove useful to their functioning. TATA  ADSL & Fixed ISDN  NAME   Ext No.            10.    Angel has always laid the emphasis on technological innovations and has  believed that with better. procurement of IT equipment.                  404       Immediate       174  411  Mohammadi   Siddiqui       Kartik  297           185      After  min  15  Nayan  Uttekar  410                      Page  336      . the same should necessarily be forwarded to all our clients so  that they can have the best of services delivered to them.      SAAZ NMS     NAME   Response  Time  Ext No.       11. right from the designing of the data center to implementation. L/L .   New Branch Commissioning     We have an exclusive team at the CSO to handle new branch roll‐outs.    It has always been Angel’s quest to make our services very easy. Cash /Derivatives  Segment through a single connectivity.     We also enable installation of BOLT / NEAT terminals at remote places  via advanced connectivity technology. faster.    We provide dedicated terminals both at the Branch premises and at the  premises of the client.          Level  0       Sachin            Level  1    VSAT   NAME   Hema  Chandran   Madhavi  Pawar   Vijay  /Kiran  Naralkar  Ext No. setting up of   processes. till the time the Data Centre is handed over to the operations   team.

                                          Malcom     231    Ramdas        231  Level  2       Satish  Bhupendra  Bhoir                                                      440  Shekhar Birari  412  Kartik  388  After  min      30        Level  3  Jayraj Joshi              423    Jayraj Joshi             426     Jayraj Joshi                       426      After  min          45  Systems (022‐28358800)         System Admin  NAME   Ext No.  407 / 433   407 / 433   Level  1                Uday    Application (Odin etc.)    NAME   Ext No.  Jitesh/Uday 407     Desktop     NAME     Dilesh/Vishal    Ext No.  408  /  406    Shetty     408  /    Roopesh  406      Response  Time    After  min            15  Level  2              Randhir              409  Jitesh/Randhir 407 / 433    Vaibhav    Devang  408  406  408  406  /  /  After  min              30  Level  3      Farhad  Mavji             189     Farhad Mavji                                            189     Ajay Govale      408   After  min  45  Level  4  Kuntesh  Desai    786        Page  337      .

                                                        CHAPTER – XIV  Commodities Operations                                                                                Page  338      .

    Deliveries & Settlement                                                                      Page  339      .    Essential Reports to be viewed by branches    3.      Introduction    2.                                                CHAPTER COVERAGE     1.

 the Branch should access Angel Back Office by going to our  Website at http://www. Compliance. Banking.    The branches are expected to ensure compliance with these laid down   procedures. Risk Management.      1. Hence KYC.   Angel Commodity Back Office.  Marketing procedures relating to commodities are not covered here.angelbackoffice. Dealing.        Introduction     The ensuing pages contain the list of procedures to be followed by the  branches in relation to Commodities Operations not specifically covered   elsewhere.       Exhibit A.com/                      Page  340      .  Essential Reports to be viewed by branches     Exhibits related to Commodity Back Office Operations.    The chapters are divided as follows:  •  Functioning of Back Office Software  •  Collaterals  •  Deliveries & Settlement  •  Commodities SB registration  •  Help Line       2.1                                                       To begin with.

      Exhibit A. NCDEX & MCX.e.        Page  341      . e. for the purpose of logging in the system for either of the Segments  i. the login screen opens (Exhibit A.g.2                                                     Select the relevant Company. in order to  view the next screen.3                                                       On selecting the Company.: Angel Commodities Broking (P) Ltd   NCDEX.    User’s Login: Exhibit A.3)    Enter the distinctive User Id and Password allotted to the Branch.

e. Total Margin (i. shortage /excess )after adjusting the Net Cash Available and the  Total margins. taking the Margin Levied on the client’s open position on a given  day into consideration.    We can see the Client Bill Amount  (MTM) for the day.      NCDEX Back office Main page.4                                                       On entering the user name & password.                  Page  342      . Exposure Margin & Additional Margin) and lastly.  the Net Cash Available (after adjusting the Bill amount with the Ledger  Balance. Exhibit A.e. through which all subsequent Reports can be  accessed.      Links under the Back Office Report:     MCX Client‐Wise Margin:      Path: Share Accounting  Wise Margin    → Share Reports  →FO Reports→ MCX Client‐  This is a customized report which gives client‐wise  basic funds status for the   segment .   Initial Margin. the Ledger Balance. the Collateral (i.e. the Net  Funds (i. depending on the rights allocated to the Branch. the above screen is displayed  (Exhibit A.3)  This is the main screen. Cash & Non Cash) Available.

 Rate.5  MCX Confirmation Report:    Path: Share Accounting  → Share Reports  →FO Reports→ MCX  Confirmation Report. Date &Time  of trade.. along  with the taxes levied on them. The report displays details of the commodity and the contract  in which the client has traded along with its Order No.     Exhibit A. Terminal No. Trade No. and contract value. This report gives similar details as provided in the Contract  Note to a Client.                                                              Exhibit A.  The Confirmation report gives the details of the trades executed for a client on  a particular date. Sell/Buy Quantity.6                                                       Page  343      .

7                                                         Sauda Summary :    This report gives the details of the total Saudas done by a client / Sub broker  for the selected period in the report.                                                      Page  344      . and Commodity – Expiry date‐Wise. The report can be viewed Branch‐Wise.    → Share Reports  →FO Reports→ MCX –MIS  The MIS Report consists of various customized reports which help one do   Business analysis.  Sub broker‐Wise.    Exhibit A.      MIS Report :    Path:  Share Accounting  Report. Client‐Wise.

    Exhibit A.9                                                               Page  345      . with  details of a client’s Net Open Position for a commodity on a given Expiry date.                                                                        Exhibit A.8   Net Position :    This report gives an important  overview of the daily trading activities.

 for a  selected date. and Commodity – Expiry date‐Wise. The Turnover & the Levies   which give the details of other charges levied on the client trade like  Turnover /Transaction Charges.                        Page  346      .      Note:  In this report the date is an important field. without which the data reflected  would be incorrect. Stamp Duty will be displayed.      Exhibit A.  Client‐Wise. the client / sub broker can print bills & contracts. The report can be   customized by using the Option Report Type. The report can be viewed Branch‐Wise.      Turnover Report :    This report gives details of the Total Volumes generated and the Gross  Revenue earned through trading by the clients of a given branch.10                                                         Bill & Contract Printing:      Path : Share Accounting → Share Reports →NCDEX_Print_ Reports    •  Through this option. Sub broker‐Wise.

 it shows the ledger of the client.                                            Page  347      .    Party Ledger:  As the name suggests.      Exhibit A. The ledger may consist of the Provisions for the brokerage  Shared with the Sub broker by Angel. the Banking entry.11                                                           Finance accounting: Finance Report: Display Report:    The Link provides the Sub‐link for the financial details for the Client /Sub‐  broker/Branch. the Other Charges entry etc.    General Ledger:  The ledgers of the Sub broker Mapped under the branch can be obtained from  the General Ledger. other Charges levied on the Subroker. The ledger consists of  the MTM Bill posting.

 the report shows details of the Clients. as  well as the PAN card number.12  Utilities: Utilities service     The link gives way to further sub‐links like Client Details and Research  Report.  The report provides details like the Client Name &Code. DP Account & Brokerage slab details.                                           Page  348      . and  the Branch Tag & the Sub broker Tag which the client is mapped under.    The Angel Research report ‐  all the research views & material provided by  Angel can be seen through this link. the   active / active Status along with the activation date.    In Client Details.                                                                      Exhibit A.  mapped under each  Branch. his Address.

      Exhibit A.13                                                                                                                                                           Page  349      .

  Compulsory delivery:    On the expiry of the contract.e.            Page  350      . all the outstanding open positions mandatorily  result in delivery.  Warehousing Cost  4. there are the  following  pre requisites:    Commodity Demat Account      Deliveries may take place in Demat form or in the form of warehouse  receipts. since the pay‐out may be received at either of the depositories  and currently there is no provision for Inter‐depository transfers. please visit NCDEX physical   delivery guide using the following path:    http://www. Such buyers will   compulsorily have to take delivery.                  3.pdf    Pre Requisites for Delivery      Apart from a trading account with the respective exchange.    For more details on delivery procedures.   c. National Securities Depository Limited (NSDL) and Central  Depository Services (India) Limited (CDSL) for taking delivery of  commodities. delivery is allocated. It is mandatory to open an electronic (Demat) account with both the   depositories i.  Sales Tax Law / VAT laws of the state where the delivery center is      situated.    b.  Separate Demat Account in NSDL & CDSL   3. whether they have requested for delivery  or not. exchange matches Intentions for both the buyer and the seller.Deliveries & Settlement       Commodity Physical Settlement  Introduction:    The deliveries in commodities should be planned well in advance as the  delivery involves:    1.  Seller option contract:  Delivery is marked to the corresponding buyer randomly.  Intention Matching Contracts:   On expiry.  Other procedures :  The Commodities traded on the Exchange platform as on date can be broadly   classified into the following three categories  a.    2.ncdex.com/Downloads/ClearingServices/21§2§Physical_Deliv  ery_Guide_06July07. on receipt of the  valid delivery intention by the Seller to give delivery.   Upon successful matching of request with request to commodity and   warehouse location.

 Presently. We are enclosing herewith standard formats (as Annexure 'A'  and 'B') for the same. The delivery may be either a delivery  of sale (obligation to give delivery) or a delivery of purchase (obligation to  take delivery). the client will have to accept  his delivery in any other centre where the delivery is received and marked to   him by the Exchange. Madhya Pradesh.  Clients have to submit their / agent’s Sales Tax  information at the time of tendering their delivery intention.      Sales Tax / VAT Number:    Both seller & buyer should have sales tax registration at the location of the   warehouse. In case he is appointing a C & F Agent.      Delivery Policy at Angel:    1. Pay‐out of sales tax amount will be given  to seller clients by E+5 day.  Defaults   The client has to bear all the penalties levied by the exchange on account of  defaults relating to deliveries.  he must intimate the same to the CSO in the prescribed format (As per   Annexure A & B)     3.  All deliveries must be planned and intimated to the Head‐Office at least 5  days in advance of the contract expiry. If the deliveries are  from centers other than the preferred location. In case of intimation to take deliveries (Refer to Annexure 'A'). That in no way means that the client  will inevitably get the delivery in the specified location. as specified from time to time by the  Exchanges. you  have to indicate your preferred location for deliveries. The penalty percentages that the exchange levies depend upon                      Page  351      . The client must give their intimation as per the formats   enclosed. In case the client does not have a sales tax registration.  Maharashtra & Karnataka.    4. Demat account number. and the same is to be  intimated to the CSO at the time of making the request for delivery. Seller client has to generate and send the Invoice   to buyer client within 2 working days after Sales Tax Settlement is  completed.     2. Delhi. Tamil Nadu. we have  registration numbers at Gujarat.  All open positions of clients in respective contracts on the final expiry date   should be backed up by deliveries and/or funds.  impure quality . like sales tax number. Buyer client will receive the bill after Sales Tax Settlement is  completed. Buyer clients  have to make pay‐in for the relevant sales tax amount along with delivery  funds pay‐in as mentioned earlier.  If client is either giving or taking delivery. Angel Commodities Broking Pvt Ltd can  offer these services as a C&F agent exclusively for our clients in locations   where they do not have Sale Tax Registration. he has to   appoint a C&F agent for the same. position limits etc. the onus to meet the Sales Tax or  VAT obligation lies with the client. Preferred location is   only indicative of client's preference.

 For selling in  contracts from May 2006 upto August 2006.    Other additional information     1.aspx (NCDEX)  http://www.com/demat. The link for the same is  http://ncdex.mcxindia. If the validity period is over. then it cannot be sold on the  exchange platform. The validity of the ISIN could be checked on the Exchanges’  websites.aspx (MCX). It has to be remitted and sold in the physical market.  Margin  The client has to pay the tender period margin from the start of the tender  period till the expiry of contract. in the above ISIN. If the ISIN is valid on  the settlement date for the next expiry contract. & the penalty percentages are  displayed in the contract specification available on the exchange website.com/marketdata/hist_isin_details.  if validity and final expiry dates are the same. the expiry date of the   contract. However. he has to get the   commodity revalidated to give delivery on the Exchange platform.      the category under which the commodity falls. & including. he can sell the same in the  said expiry contract. Tender Period refers to the trading hours  during the last 5 working days prior to.  it cannot be sold in contracts expiring from September 2006 onwards and has         Page  352      .  ISIN Information   Once buyer/seller gets delivery in Demat form. he can do the same by   revalidating the commodity.    Every ISIN has a validity date and a final expiry date.     5.    ISIN Information         ISIN  ISIN          Final                      Premium /  descriptor  Validity Grade   Expiry Discount(%)  Date                       Contact Contact  Number  Person  Address  Behind    Armaan      Hotel    Near Hero    Honda  02767 ‐  Showroom   ‐   Unjha‐  395996     Sidhpur   Highway   Unjha  384170      Jeera ‐  05  NCMSL  05 May   INC000051119 Commodity   Sep  ‐0. he has to check the validity  of the ISIN.10    Multilink  2006   JEERA12  2006   Point      For example. Thereby the client can sell the same  for contracts expiring upto April without any revalidation. the commodity is valid upto 05 May 2006  and its final expiry date is 05 Sep 2006. Since the above ISIN is expiring on 05 Sep 2006.

 the indicative warehouse charges for various  commodities are displayed in the following link  http://www.com/  •  http://www. the exchange periodically issues circulars with respect to the  warehouse charges applicable to various commodities. Remat request form has to be submitted at the DP. Once the commodity is   passed he gets the Demat credit with a new ISIN no.com/ClearingServices/Clearing_Services_others.  In case of MCX.  Websites    The following websites for MCX & NCDEX respectively can be referred to  for further details.    5.  Warehouse Cost  The warehouse cost has to be borne by the holder of the commodity till the   time he holds the commodity in the warehouse.aspx    Note:   For further understanding & clarification.mcxindia.com/aboutus/index.      Note:    At the time of Re – validation.ncdex. DP generates the   Remat request number.     2. moisture loss etc.  •  http://www.      to be compulsorily rematerialized as the same cannot be marked for delivery  at the exchange.  In case of NCDEX.ncdex. then he has to make a Remat  request. The client can contact the warehouse for the physical   delivery.   Please note that there will be deduction in the quantity of the commodity  received after revalidation as per the standard deduction % prescribed by  the Exchanges applicable towards sampling. photo id proof and the acknowledged remat request slip.  Revalidation  The beneficiary holding the commodities under an expired ISIN cannot  deliver the commodities to the exchange and will make a request for  revalidation to the warehouse in the prescribed form.      3. it is not necessary that the Validity of the ISIN  will be extended.              Page  353      . please refer to the monthly  settlement calendar issued by the Exchanges from time to time. The client can send his representative to the warehouse along with   an authority letter. it depends on the Commodity’s Quality. Warehousing cost differs  from commodity to commodity as prescribed by the warehouses from time  to time. The client has to pay  the assaying charges applicable to the commodity.aspx    4.  Remat    If client intends to take physical delivery.

 details are (for NSDL):  DP Name:    DP ID:    A/C. details are (for CSDL):    DP Name:    DP ID:    A/C. Road no – 7. We further confirm that the delivery given to the Agent as mentioned above shall  be deemed to be delivery received by us under the regulation.  Commodities Operations Team  Angel Commodities Broking Pvt Ltd.  Following are further details:    Commodity            ISIN  Qty  Location  CDSL/NSDL  We request you to transfer the said Commodities to the Commodity Demat Account   mentioned below. No.28398850     Sub: Intention of Taking Physical delivery     Sir.:    Demat A/c.  G‐1 Akruti Trade Center.   MIDC.      Signature& Stamp of the client            Page  354      .  Sale Tax (VAT) details  Person/Entity Name & Address  State Sale Tax Number  VAT Registration Number    Demat A/c.     We wish to take the delivery of __________ (Commodity) of _________ (Quantity) at the   ______ (Exchange) platform through ____________ (Name of the Commission Agent) in the   ____________ (Commodity & Expiry) contract. Andheri (E) Mumbai‐400093  Fax No.                          Annexure ‘A’    (On the client’s letterhead)    Intimation to take delivery  To.:    We certify that all the information mentioned above is correct and we undertake to maintain  all records in our books for necessary inspection and audit by the Exchange/Government  Authorities. No.

                        Annexure ‘B’    (On the client’s letterhead)    Intimation to give delivery  To. We further confirm that the delivery given to the Agent as mentioned above shall  be deemed to be delivery received by us under the regulation.      Signature& Stamp of the client        Page  355      . No.   MIDC. No.  Commodities Operations Team  Angel Commodities Broking Pvt Ltd.     We would like to give the delivery of __________ (Commodity) of _________ (Quantity) at   the ______ (Exchange) platform through ____________ (Name of the Commission Agent) in   the ____________ (Commodity & Expiry) contract. details are (for CSDL):    DP Name:    DP ID:    A/C. Andheri (E) Mumbai‐400093  Fax No.:    Demat A/c.  G‐1 Akruti Trade Center.:    We certify that all the information mentioned above is correct and we undertake to maintain  all records in our books for necessary inspection and audit by the Exchange/Government  Authorities.  Following are further details:                      Commodity              ISIN  Qty  Location  CDSL/NSDL  Sale Tax (VAT) details  Person/Entity Name & Address  State Sale Tax Number  VAT Registration Number    Demat A/c.28398850     Sub: Intention of Giving Physical delivery     Sir. Road no – 7. details are (for NSDL):  DP Name:    DP ID:    A/C.

  28358800‐ 471  28358800‐473 Mr. Vishal Kachalia  Mr.                          Helpline:  Concerned person  Location Contact  No. Yogesh Shinde  Akruti  Akruti      Page  356      .

                                                    CHAPTER ‐ XV  Quality Assurance                                                                                    Page  357      .

    Angel’s definition of Quality & QA Policy     4.                                                                                                  CHAPTER COVERAGE     1.  BPS                                                                                Page  358      .    Definition of Quality     2.    Role of Quality Assurance Cell at Angel    5.    Key Benefits of Quality to an organization      3.

 2             Page  359      .  Definition of Quality:     The degree to which a set of inherent characteristics fulfills the   requirements.      This definition of quality could be further explained if we know ‘what do  customers require in terms of quality?’                                              Fig.      1. Quality is nothing but our perception about QCS. Key Benefits of Quality to an organization:                                                                                                                         Fig.         2. 1  In short.

                        Fig.  achieved by teamwork and a process of continual improvement”.    4.    3. in all respects. Angel’s Quality Definition:     Products & Services that totally satisfy and often exceed customer needs  & expectations. 3    Quality Assurance Cell structure              Page  360      . Angel Quality Assurance Policy:    “We are committed to being the leader in providing World Class  Products & Services which exceed the expectations of our customers. to delight him.

                    Page  361      . 4    Help Desk at the CSO    The Help desk at the CSO is fully equipped to resolve all queries.  feedback. Role of the Quality Assurance Cell at Angel:       FEEDBACK / CENTRALIZED HELPDESK         Helpdesk Process Flow:      Fig.      4. escalations or grievances of branches. clients and  SB’s with regards to trading & other operational issues. suggestions.

 The  queries received relate to:    Back Office Software usage   •  •  •  •  •  •  •  •  •  •    BO training to associates / clients.   pertaining to all the processes or departments.   Back Office DP   •  Viewing of the holdings    •  Transaction charges  •  DP ID      Page  362      . M‐93        Fig. This team is well versed with all the processes of Angel  which enables it to provide prompt resolutions to client’s queries. 1   022‐ 2835 5000    Client complaints @  QA cell (CSO)    floor.com  The Help Desk at the CSO receives queries via phone. MIDC.   Andheri (e). This centralized desk   works under direct supervision of the Head of Operations and Quality  Assurance cell.  Resetting of back office user ID and Password  Viewing the net positions  Verifying details in Client Summary page    Security holdings   Client portfolio  Open positions   Deliveries expected  Ledger positions   Transaction details. premier  house. mails and post.        Help Desk Queries  :                    st  Angel broking. 5  feedback@ang eltrade.

  Miscellaneous     •  •  •  •  •  •                                  Provide internal directory numbers to customers.•  ISIN no.  Page  363      .   •  Resetting the password for using CROSS    •  Training on other online DP reports and statements    Banking   •  Pay – in & Pay – out details  •  Errors in Pay‐ out markings   •  Confirmations of pay – out cheques    KYC   •  •  •  •  •  •    Change in personal details  Change in bank details  New a/c opening procedures  Confirmation of required documents    View brokerage slabs  Shifting the code from one SBs / Branch to another SBs / Branch  Demat   •  •  •  •    Checking the holdings in the pool a/c  Demat status  Information on corporate action  Transfer of shares from pool a/c to DP a/c.   Information regarding access to Risk management link  Non‐ receipt of Contract bills  Sauda confirmations    Viewing open positions in commodities  Providing other support functions.

    Help Desk Manager Software:  Help Desk Manager IP Address: ‐ http://203. we have been successful in setting up CRM Desks at 68 branches across Country.115.  Helpdesk at Branches:      Pre‐Setting & Post‐Setting of a helpdesk at branches is the responsibility  of the QA cell at CSO.173/helpdesk  Link: http://196.199. 6  Currently.136/helpdesk   Unique features of Helpdesk Manager Software:    Fig.1. 7      Page  364      .13. which involves the following:     Fig.

00 p.m. to 4. Central road. MIDC.   Quality Assurance Cell   1st Floor.   Above Citi Financial.m.00 p.              Core Activities of CSO Help Desk:                                                    Fig. 8        Centralized Helpdesk can be contacted:  Postal Address        : Quality Assurance    Angel Broking Ltd.  :  10. Premier house.com    Monday to Friday   Saturday                  Telephone no            Email ‐ id                                 Page  365      .00 a. Mumbai – 400093  :  9.   Andheri (E).  :  022 ‐ 2835 5000 (6 Lines)  :  feedback@angeltrade.   Plot no‐ 38.00 a.m.m. to 8.

  Angel  has  come  with  the  concept  of  Branch  CRM  desk.        CRM Training Module:  Customers  are  the  core  requirement  for  any  business  and  as  such  there  is  a  need  to  foster  and  maintain  great  customer  relationships.  Thus.      Sub‐Broker Induction  One day seminar is coordinated by the QA cell on monthly basis for new Business Associates  associated with Mumbai Regional offices / Branches. leadership potential.  Also  in  today’s  economy.  an  initiative  of  QA.  the  best  assets  for  an  organization  are  its  customers/clients. 9        Branch Helpdesk:  Today  Customer  Service  is  employed  by  organizations  to  generate  competitive  advantage  over  their  competitors.  Quality  Assurance  Cell’s  initiative  is  to  enhance  the  communication skills.                Training      Fig.   For outstation Sub brokers the same is done  at respective Regional / Branch offices & depending on the size of associates converted during a  particular month.            Page  366      . Therefore it is essential to invest in driving customer satisfaction and improving  upon the quality of customer service.  Today  we  are  successfully handling this desk at 74 branches. personal effectiveness and effective selling skills among  the employees of the organization so that we can attain our customers delight.

 the sub‐Brokers                           give suggestions & express their requirements through this feedback form. Sub broker process   manual.              Agenda during the SB workshop:  Training sessions are conducted by the process owners. trying to attain customer delight                                 Date:   Sub Broker Name:  _______________________________________     Sub Broker Tag: ______________  Branch Name: _____________  Page  367          .   Format for Feedback form  The Sub brokers receive the latest updates on products & services & important   operational processes.  SBs can then cascade this information to clients maintaining healthy relationships with   clients.  Also they get an opportunity to interact one‐on‐one basis with our process owners.  SBs get an opportunity to clear all their doubts on operations part. Sessions include:  Quality Assurance                 E‐Broking          Commodities    Wealth Management Services    Research (Technical Analysis)    KYC    Risk Management    DP / Demat    Banking     Highlights:    o    o    o o o      Feedback:                          Feedback is collected from the SBs towards the end of every training session. brochures.  Training kit comprising of latest research report. compendium of circulars are distributed to SBs.

  Do you need further in‐depth training Programme on operational procedures?    Yes                No            If yes. How would you rate our Training Facility & Customer Relationship Management?            Outstanding                  Page  368      . We would request you to share your valuable feedback. please specify in which topics ___________________________________    2.    1. How would you rate our Training Programme?             Outstanding                        Very Satisfactory                            About average               Somewhat unsatisfactory                 Would you like to specify anything particular?       ___________________________________________________________________                   ___________________________________________________________________        3.Dear Business Associate.  Thank you for joining us in the Training Programme.

            Very Satisfactory                              About average                 Somewhat unsatisfactory       4. How would you rate our Training Faculty / Presentation?            Welcome Address            E‐broking            WMS                    KYC             DP/Demat           Banking             Risk Management           Excellent      Good    Page  369    Average                Excellent      Good      Average            Excellent       Good      Average                        Excellent       Good      Average                                 Excellent        Good          Average               Excellent       Good       Average           Excellent       Good       Average                    .

        Technical Analysis             Excellent       Good      Average   

4. Your suggestion and overall observation on the Programme.       ___________________________________________________________________         ___________________________________________________________________  Thank you for your valuable feedback. 

Quality Assurance
feedback@angeltrade.com www.angeltrade.com

  Based on the feedback received from Sub‐brokers a report is generated.                             

   

Page  370 

   

 

 

 

 

 

 

 

   
             

Sbsupport@angeltrade.com  

 

Induction Training for Mumbai Based Sub-Brokers

Help line: 

Overall Rating : Very Satisfactory
The Sub-broker Induction Training was conducted on 5th May,2007 at CSO, Akruti Trade Centre.The participants have given a positive response to our efforts & have felt very satisfactory after the training.The report is based on the feedback received from Sub-broker participants, at the end of entire session. The sub-Brokers also gave suggestions & expressed their requirements through the feedback form.

H e l p   l i n e 

Meghana Ganga 

Contact Person 

Attendance: - Branch Wise
Sr. No Branch Name Total no. of confirmations Received Present Absent

Premier House  (Akruti) 

Sample SB Workshop Feedback: 

Quality Assurance Cell 

Page  371 
Sr.No. Rating for Induction Programme Rating For Training Facility & CRM Issues Outstanding 1 2 Nil 2 10 7

1 2 3 4 5

Fort Borivali Acme Vile Parle Thane Total :

3 3 9 4 2 21

Nil Nil 6 2 2 10

3 3 3 2 Nil 11

Location 

   

Feedback Details- ( Statistics out of 10 forms / participants)
Very Satisfactory About Average Somewhat Not Commented unsatisfactory

Nil Nil

Nil Nil

Nil 1

4035 8600 (258) 

Tel no – Extn. 

Suggestions : More Advtg. / Mktg. Aids to be given to S-Bs Weekly Reports & Circulars to be sent regularly Conduct indepth operational trainings Impart Knowledge & Information on Commodities , Technical Analysis , Back Office & E-broking

→ → → →

Front Office 

    The Front Office in any organization is the department responsible for the Brand image of the company. It  has an influence role of image building; it is the first and last point of contact for a customer.  QA has initiated in providing training to front office at Regional / branch offices. FO executives can assist  the Branch Managers and help him to have better control on facility and admin activities at the branch.   

  Fig. 10  Training for FO includes:  I     Front office process manual  II    Presentation & Interaction session  Corporate presentation   Products & Services  Operations Processes   

   

Page  372 

   

  Communication Skills  Office Administration (Infrastructure & Facility)  Quality Standards  Housekeeping & Hospitality    III   Vocational Counseling by Regional / Branch head  IV   Sharing of KPA’s  Online Operation Trainings  Quality Assurance has taken an initiative to assist in providing online training through VNC for various  processes across all branches throughout India.  The Benefits of VNC training are as follows:  1) Easy accessibility  2) Cost Efficient  3) Effective utilization of time and resources.  VNC, or Virtual Network Computing, is software that makes it possible to view and interact with a computer  from any other computer or device connected to the internet. VNC is even cross‐platform, so a person using  a  Windows‐based  computer  can  connect  to  and  interact  with  a  Unix  system  without  any  problems  whatsoever. 

    Fig. 11   

                       
Page  373 

   

Voice of Customers   
The "Voice of Customer" (VOC) is a process used to capture the requirements/feedback from the customer  (internal or external) to match customer’s expectation on products and service quality. This process is all  about being proactive and innovative to improvise services according to customer needs.   At Angel, VOC is conducted for SBs and Clients across the branches It is conducted twice in a year to   Process Flow for VOC: 

  Fig. 12 

 
Types of Survey:    

  Fig. 13 

   

Page  374 

   

 
Angel Satisfaction Survey‐(Client & Sub‐broker):  This is one the most important surveys conducted by the QA cell. In this survey, QA aims to gather a feedback  from  Angel  Business  Associates  across  the  country  on  the  factors  like  service  promptness,  staff  responsiveness,  resolutions  provided,  and  understanding  of  their  needs  and  problems;  as  also  for  their  clients.  This helps to analyze and identify the performance of Branch with respect to the client servicing. This  in  turn  will  help  the  BPS  (Branch  Process  Standardization)  team  to  standardize  the  Branch  operations  and  performance.  Quality Feedback Request  This is one of the unique initiatives taken by the Quality Assurance Cell to the get client feedback immediately  after  the  registration  process.  The  Quality  Feedback  Form  is  send  along  with  the  Welcome  Kit  to  our  new  clients to get their feedback regarding our initial services provided to them. QA believes that customer must  be delighted from the time he gets associated with Angel.  

         Call Evaluation and Monitoring     
Dealers Call Evaluation Process:  The  objective  of  this  process  is  to  standardize  dealer  services  in  all  branches.    It  mainly  focuses  on  maximizing the accuracy of trades executed via dealer terminals and providing the clients with the best  trade services.  Features: 

                                 Fig. 14   

     
Page  375 

   

 
Process Flowchart:     

  Fig. 15    • The call recording systems will be installed for dealers at all branches  • Weekly calls will be evaluated by a dedicated team at the CSO.  • MIS of the evaluation will be forwarded to the Branch Head and the Management.  Along  with  the  above  feedback  mechanism,  refresher  and  other  trainings  will  be  provided  to  the  dealers. 

       
Page  376 

   

 Angel  has started with the Call Monitoring program  for its Helpdesk executives  at  CSO and is in a process to initiate it at the branches too. The evaluation is done on certain parameters which are already defined in the Front  office  process  manual.  It involves various activities like:  Call Monitoring  Call Evaluation  Feedback   Implementation  *HDE ‐> Help Desk Executive                            • • • •     Page  377      . One on one tele  counseling is given to each FO executive.  Each  call  is  rated  on  a  scale  and  the  feedback  (evaluation  report)  is  shared with the FO executives & Regional / branch managers once in month.  call  Quality  &  ensure  /  excel  client  servicing.  Fig.  As  a Quality  initiative.  This  is  to  improve  communication  skills.4 depicts the Call Evaluation cycle.       CSO Feedback Call Monitoring:  Call Monitoring is the key to improve Call Quality & enhance the outcome of customer service provided to  them.    Front Office Executive Call Evaluation Process:  Mock call evaluation & feedback are done on a monthly/ Quarterly basis for the front office  executives.

                            Call Monitoring Cycle                                                Feedback /  Corrective  measures given                Fig.    Branch CRM desk Call Monitoring:  This is a new initiative taken by quality assurance team. The calls of the CRM desk based across the  branches will be evaluated by CSO and feedback will be provided to them in order to improve on the  quality of the services provided by the customer through various parameters.        Page  378      .  The  test  series  are  reviewed  by  the  process  owners  and  thereby  training  is  imparted  to  them  on  the  respective areas to enhance their process knowledge. 16  Call hitting CSO  Help Desk. periodic test is conducted for the team  .    Query  evaluation by  Supervisor Training and Evaluation for Help desk:  In order to have the knowledge enhancement for help desk team. this process will enhance the quality service to customers at all touch points which will lead to  “Customer Delight”.The test papers are designed for separate processes in the objective form so as to check their current skill  sets on various operational processes as displayed in sample test papers.    Recording of  calls through  Help ‐ Desk  Manager   Implementation  on Feedback.  Hence.

 18      Page  379      .Business Process Standardization or BPS  BPS  is  a  QA  initiative  with  a  mission  to  standardize  processes  throughout  Angel  branches.  This  process aims at building a bridge to connect all Angelites across the country to CSO in order to  build a uniform system and help share best practices to support our effort to achieve 'Customer  Delight'.                     Fig. 17    Fig.

 Also.  Branding through Quality:   Setting Basic Quality Standards which brings uniformity across Angel for all departmental functions (Recruitment. This  includes Skill.  The  Training  modules  are  customized  as  per  the  gaps  identified  and  any  new  tools  introduced  to  make  the  processes more efficient. Quality assurance.       Ops process wise checklist covers:  • • • • • • • • • • • • •   Risk Management  Dealing  Banking  KYC  DP / Demat  Branch Quality STD’s  Facility  Help Desk  Business development (B2C)  Compliance  HR  MF Operations   IT  Continual development plan:    The BPS is also a step to build a culture of continuous improvement across   Angel.  BD.  wherein  it  becomes  a  part  of life.      Page  380      . it keeps a check on the practices  which have an impact on Customer service and make the needed changes and to continuously work at providing  'Good Service' to all Angel customers across the nation. The team also recommends the necessary  trainings or role reversals.  It  Identifies  knowledge  and  skill  gaps  at  the  Branches  and  recommend necessary trainings or role reversals will also be a part of this process study. Knowledge and also Behavior related gaps at the Branch.       Standard Operating Procedures (SOP):  A Standard Operating Procedures checklist guides us to follow all mandatory process requirements and also  keep  a  check  on  any  non‐compliant  practices. Facility & research) across branches. In order to drive this the 3rd important  part of the BPS is the Process & Skill Up‐gradation and Support Plan  which translates in the form of:‐   • •   Quarterly Training calendar   Periodical review of BPS actionable  Quarterly Training calendar  The BPS team submits a list of training needs which they have identified during their study of the branch. Dealing & RM. The Training & Development department at CSO then liaison with the branch manager  and roll out a training calendar.

  Branch process standardization flow                        Fig.Periodical review of BPS actionable  Regular reviews of the actions agreed on will help the branches connect to the CSO and any support needed to  help  the  Branch  achieve  the  ideal  standard  can  be  timely  provided. 19      Page  381      .  There  is  a  yearly  follow‐up  calendar  gets  issued for the same.

 The activity is carried out by QA team in cord with CSO Operations Team.r.                                                                                 Fig. Ratings and rankings acts a Performance  Barometer for BPS which further creates a healthy competition among all branches nationwide.  Branches  are  rated  on  quarterly  basis  on  different  processes  and  are  ranked  on  overall  performance  which  enables CSO & branches to understand their current efficiency level.t different processes and areas for improvement. 20    Ratings / Rankings:   Rating  and  Ranking  Process  is  initiated  in  order  to  scale  improvements  towards  BPS  initiative  in  regions  and  branches.  RCA  Report  is  being  releases  at  the  end  of  every  quarter. Format of the RCA report is been attached in Appendices:              Page  382      . Rating process would help  branches to understand their current standings w. This report helps CSO operations team to understand the quality level of any process  and  the  reason  for  its  standing  at  the  current  scenario.  Root cause analysis (RCA):     Root  cause  analysis  report  is  generated  in  order  to  understand  the  key  factors  which  are  making  negative  deviation for the process.

  Help the Regional Director / RM to obtain a final go ahead for start of ops.   Receive Precom requirements (e.Branch Precommissioning Desk:   Objective:  Enterprise to maintain collaborative efforts towards a new RO / branch set up.  Coordinate with depts.  Observe & maintain precom checklist. the precom desk obtains a NOC from CSO HOD’s. Admin.  Once all the requirements as per precom checklist have been fulfilled & formalities are completed by the RO  / branch. Branding.  Establish a branch – CSO connect. IT set up).  NOC format                                           Page  383      .g. to achieve  standardization.  Core Activities:  1) 2) 3) 4) 5) 6)   Branch Precommissioning Manual. at CSO & follow up. cut down on TAT for operation & ultimately helps stream line branch activities. necessary standards are achieved.

  Based on the NOCs a ‘certificate of completion’ is issued to the new RO/branch.                                                 Page  384      .

  Awareness Pre‐Commissioning manual  Branch Structure  Target date of Commissioning  Region  Branch Head & contact no  Branch Address  Total Area   Flooring   Color code (walls.  Requirements for CTCL IDs (NCFM Certificates) NOC for Generators  NOC for Earthing Pit VSAT NOC if required  Feasibility Check & finalizing for Service provider  Signage permission from municipality (if reqd). furniture)  Reception   Managers cabin  REMARKS                                                                                                                                                           Page  385      .  Checklist I: Pre‐ commissioning   Branch Pre‐commissioning checklist  DEPT  RESPONSIBLE  WORK  STATUS  Process   Mandatory Requirements     Application for electricity and Telephone  connectivity  Registration of shops and establishment license  SEBI registration certificate.

Meeting room   Dealing room  Back office  Server room  Store room  Pantry and washroom area  Cabinets and drawers  Glass coding and soft boards  Branch Requirements  Fire Extinguisher  Water Dispenser or supply of Mineral water  Bottles  Cash safe   Tool kit  Lcds  Office Printers  EPABX (MOH. Welcome note. PRI)  No: of telephone lines required  Courier Tie up   Installation Of Air Conditioners  UPS / Generator  Compliance Boards  BSE /NSE Boards  Commodities  F&O Board  DP Id Board  Promotional Materials  OUTSIDE BOARD / Signage/ Glow Sign                                                                                                                                                                                      Page  386                .

 Knowledge  series. letter heads  Display Stand  QA Dispenser  Sample Client Welcome Kit  Canopy (for launch program)  A/Cs  Subsidiary bank account  Cash Verification certificate  Petty cash policy document and Vouchers  Connectivity  VSAT / LEASED LINE / ISDN / ADSL  Installation of VSAT  NSE  BSE  NCDEX  MCX  IT Requirements  IT personnel  Technical training for staff                                                                                                                                                                       No. of Computers Required/To be acquired from  CSO     VSAT Connectivity  Bill PRINTERS                              Page  387      .Internal posters  Envelopes  Leaflets and Brochures  Research Reports: (Weekly reports. Budget report  Visiting Cards.

  modems etc  Air conditioning for Server room  Selection of IP scheme  DHCP Server setup  MPLS connectivity for Back office & admin  Segregation of LAN & WAN setup with proper  access‐list  Server installation & hardening  Odin installation  ISDN   Broadband connection  Awareness of Manuals  Pre commissioning  HR Manual  Branch Process Manual  Sales Process Manual  SB Manual (RO copy)  STAFF REQUIREMENT  Total no of Staff  No.  Rack for Servers & networking Equipments.Connectivity Devices   Servers  INTERNET CONNECTIVITY  preparing the network design  Internal Cabling  UPS for Server room  designing a server room like flooring etc. of Sales/Marketing B2B or B2C                                                                                                                                                                                                Page  388      .

  Risk Management  Banking  CRM & FO exec  DP Demat  Subbroker Registration  KYC  No.  Creation of Back office ID for Branch.  Hr Induction  Salary Accounts of Employees  Creation of Corporate Employee card Functional Trainings and Online Test  DP Demat  Kyc  SB regn  Banking  Sales (online Test)  Risk Management  Dealing   Launch  Soft Launch  Launch Event( if any.  Creation of E‐mail Id for Branch Staff.Dealers. of Office boys & Security  IT Person  Submission of Employee documents  Appointment Letters. pls mention the schedule)                                                                                                                                                                                               Page  389      .

 Manager ‐ QA AVP‐ QA  Location  Premier House Premier House  Tel no – Extn. Siddharth  Sathe  Designation  Sr.  Helplines:                                              Contact Person  Ms. Fatima Shaikh  Mr.  (022) 24035 8600 – 3 (022) 24035 8600 – 2             Page  390      .

 Sangam Cinema. Andheri (E). MIDC.                                                                                                              Central Support & Registered Office:  Akruti Trade Centre. Premier House.  Tel : (022) 2835 8800 / 3083 7700   Fax: (022) 2835 8811    Corporate Office:  612.com      Page  391      . Andheri (E).  Tel: 4035 8600    Visit us at : www.V. Andheri (E).  MIDC. Road. M. Mumbai – 400 093. Road No ‐ 7. Central Road.  Tel : (022) 4000 3600 / 2835 9600   Fax: (022) 4000 3699    Premier House Office:  1st Floor. Mumbai ‐ 400 059.angeltrade. Acme Plaza. Opp. Above Citi Financial. Plot No‐38. Mumbai ‐ 400 093.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful