La synthèse budgétaire

Réalisé par : Encadré par :Mr.SLIMANI Hamid

AkhrbicheOuiame

DahraouiNajlae

Fanjal Sabrine

Lamghari Fatima Zahra

Rahmoune Ayoub

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Sommaire

I - Introduction ........................................................................................................................................................................... 3
II-Les prévisions de la trésorerie : ............................................................................................................................................... 4
1-Définition du budget de trésorerie: ..................................................................................................................................... 4
2- Objectifs du budget de trésorerie : .................................................................................................................................... 4
III- L’élaboration du budget de trésorerie ................................................................................................................................... 4
1-Le budget des encaissements : ............................................................................................................................................ 5
2) - Le budget de TVA ............................................................................................................................................................. 6
3)-Budget des décaissements ................................................................................................................................................. 7
4)-Budget de trésorerie : ........................................................................................................................................................ 8
IV-L’ équilibrage de la trésorerie : .............................................................................................................................................. 8
V- Les états de synthèse prévisionnels : ..................................................................................................................................... 9
1-CPC PREVISIONNEL............................................................................................................................................................. 9
1.1. Eléments de produits prévisionnels ........................................................................................................................... 10
1.2. Eléments de charges prévisionnelles.......................................................................................................................... 10
1.3. Utilisation. ................................................................................................................................................................. 10
1.4 Structure Du CPC ....................................................................................................................................................... 11
2)BILAN PREVISIONNEL : ...................................................................................................................................................... 11
2-1 Eléments de l'actif prévisionnel : ................................................................................................................................ 11
2.2 Eléments du passif prévisionnel : .......................................................................................................................... 11
1.3. Utilisation. ................................................................................................................................................................. 12
2.4 – structure du bilan .................................................................................................................................................... 12
CAS pratique : .......................................................................................................................................................................... 13
CONCLUSION ........................................................................................................................................................................... 20

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I - Introduction
Au débutdu 20 ème siècle,on assiste au développement de grandes
entreprises qui, de part de leur grande taille, connaissent les mêmesproblèmes. A savoir,
comment décentraliser tout en gardant le contrôle ? Ces entreprises vont au fur et à
mesure, faire appel à la procédurebudgétaire. Ainsi en centralisant la politique stratégique,
en décentralisant la gestion opérationnelle et en contrôlant par la gestion budgétaire qui
était définit par le plan comptable marocain comme un mode de gestion consistant à
traduire un programme d’action appelés les budgets, les décisions prises par la direction
avec la participation des responsabilités. Ces budgets sont élaborés en suivant un
enchaînement tiré par l’aval, autrement dit, par le budget de vente qui répond aux quatre
questions: quoi vendre ? Combien vendre ? Quand ? À quel prix. Ensuite, le budget
d’investissement qui répond à la question : Est-ce que l’entreprise à la capacité productive
pour répondre à la demande ? Etgrâce au budget d’approvisionnement, on alimente les
chaines de production. Après avoir répondre aux questionsauparavant, on passe au budget
de production. Enfin, on finit par le budget de trésorerie qui est le sujet de notre thème qui
pose une problématique suivante : Comment établir un budget de tresororie bien
équilibré ? Pour répondre à cette problématique, on va traiter dans la première partie les
prévisions de trésorerie. En deuxième lieu, on va voir comment se construit ce budget. En
troisièmelieu, on présentant quelques solutions pour équilibrer le budget de tresororie, qui
va ensuite passer en bilan prévisionnel, ainsi que le compte de résultatprévisionnel. Enfin,
on termine avec une étude de cas qui va faire mieux comprendre.

3
II-Les prévisions de la trésorerie :
les prévisions de trésorerie s’établit à partirdes budget en amontqui engendre des
encaissements et des décaissements,d’opérations prévues, ne faisant pas l’objet d’un
budget particulier, mais qui entrainent des encaissements ou des décaissements, de
décalages de paiementdus aux échéances et aux modes de règlement prévisionnels en
fonction de la politique commerciale de l’entreprise, du bilan après répartition, à la fin de
la période précédente, où figurent les créances et les dettes qui seront encaisses ou
décaisses au cours de la période concernée.

1-Définition du budget de trésorerie:

Le budget de trésorerie est «Un budget résultant des budgets déterminants et résultants.
C’est une synthèse monétaire des budgets précédents qui sert à prévoir les disponibilités en
fonction du niveau prévu d’activité ».

2- Objectifs du budget de trésorerie :

-Prémunir l’entreprise contre le risque de cessation de paiement.
- Prévoir les besoins de financement et les ressources les mieux adaptées pour les couvrir.
-Equilibrer tout au long de la période concernée les encaissements et les décaissements afin
d’éviter les fluctuations de trésorerie très importantes.
- Synthétiser l’ensemble des actions de l’entreprise qui ont une incidence sur sa situation de
trésorerie futur

III- L’élaboration du budget de trésorerie

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 Budget de trésorerie

Budgets Budgets de trésorerie

partiels proprement dit
Budget des
Budget des Budget Budget de la
décaissements
encaissement de TVA situation de
s trésorerie
(encaissements Prévisions Décaissements Montant total
par mois de la TVA par mois, des
,relatifs aux Déductible. relatifs aux encaissements
opérations Prévisions opérations par mois.
réalisées: de la TVA réalisées: Montant total
-au cours du collectée. -au cours du des
même mois Prévisions même mois décaissements
(Ventes au de la TVA à (achats au par mois.
comptant ...); payer. comptant ...); Solde de
- au cours des - au cours des chaque mois.
mois mois Solde de à la fin
1-Le budget des encaissements : précédents de chaque mois
précédents
(règlements des (paiements compte tenu du
des dettes solde initial …
créances clients
Eléments Janvier Février
...).
Encaissements d'exploitation fournisseurs
...)
ventes encaissées

Règlements clients

Total des encaissements d'exploitation

Encaissements hors d'exploitation

Apport en capital

emprunt à plus d'un an

5
Autres encaissements (produitsfinanciers, subventions…)

Total des encaissements hors d'exploitation

Total des encaissements

Lesencaissements :constatent en premier lieu l’incidence financière du budget des

ventes issues des activités commerciales (ventes de marchandises), industrielles(ventes
de produits finis) et de services (Ventes de prestations de services, études…). De même, ils
font état des moyens de financement relatifs aux opérations d’investissement
Telles que l’augmentation de fonds propres, le déblocage d’un emprunt, le versement de
subventions d’investissement, le prix de cession d’un actif immobilisé ainsi que la
perception de revenus de titres de placement.
2) - Le budget de TVA

…
Eléments Janvier Février

TVA collectée du mois

TVA déductible sur immobilisations

du mois

TVA déductible sur autres biens et

services du mois

Total de la TVA déductible du mois

TVA à décaisser du mois

Total à décaisser dans le mois

Le budget de TVA :
estun budget annexe et transversal ;Lorsque les clients règlent leurs créances, ils le font
TVA incluse. À l’identique, l’entreprise paie ses fournisseurs TVA incluse. L’entreprise
effectue mensuellement une déclaration de TVA. Sur la déclaration, on mentionne la TVA

6
collectée des clients et on retranche la TVA payée aux fournisseurs. Le solde dit TVA à
payer doit être reversé à l’État le mois suivant la collecte.

3)-Budget des décaissements

Eléments Janvier Février …

Décaissements d'exploitation

Achats comptant paiement fournisseurs

salaires et les charges sociales

TVA à décaisser, impôts sur les sociétés

Autres décaissements (charges financières, redevances versées

…)

Total des encaissements d'exploitation

Décaissements hors d'exploitation

investissements

Remboursements d'emprunts

Dividendes

Total des décaissements hors d'exploitation

Total des décaissements

Les décaissements :
concernent essentiellement des dépenses d’exploitation relatives aux achats liés aux
activités de l’entité (achat de marchandises, achat de matières premières…), aux
fournitures de bureaux et petits équipements, aux frais divers (électricité, assurance,
affiches et plaquettes, déplacements, frais postaux et télécommunication…), aux charges
de personnel (salaire et charges sociales) et règlement de la TVA à décaisser… mais

7
aussi des dépenses hors exploitations relatives aux investissement immatériels (acquisition
d’un fonds de commerce, licence…) aux investissements matériels (acquisitions
d’équipements, de matériels…), aux investissements financiers, au remboursements de
l’emprunt, au versement des intérêts sur emprunt et au règlement des acomptes sur impôt
sur les sociétés et le solde de l’impôt sur les sociétés.

4)-Budget de trésorerie :

Eléments Janvier Février …

Solde initial (1)

Total des encaissements (2)

Total des décaissements (3)

Solde de la période (4)=(2)-(3)

solde de la fin de période (1) +(4)

IV-L’ équilibrage de la trésorerie :

Après avoir établir le budget de trésorerie, il peut qu’il engendre un déficit qui s’exprime
par un solde négatif et qui nécessite un besoin de financement à court terme, ou bien au
contraire un excédent de trésorerie qui se traduit par une mauvaise gestion de trésorerie. À
travers le tableau au dessous, on examine quelques solutions pour équilibrer le budget de
trésorerie.

8
En cas de déficit En cas d’excédent
Repousser les décaissements : Rembourser par anticipation les
-Augmentation du délai de crédit fournisseurs, dans emprunts à long terme.
le respect des délais de paiement légaux.
- Echelonnement des dettes fiscales et sociales …

Avancer les encaissements : Financer les programmes d’acquisition

- Réduction du délai de crédit clients des investissements prévus;

Rechercher des moyens de financement à court Réaliser des placements financiers à

terme : court terme qui prendront différentes
- Escompte des effets de commerce forme selon le type de fiscalité souhaité:
- Découvert bancaire bons de trésor, bons de caisse…

V- Les états de synthèse prévisionnels :

 En matière de gestion prévisionnelle, le bilan et le tableau de résultat prévisionnels
constituent le prolongement logique des différents budgets : achats, ventes, production,
trésorerie, ...

Ces documents de synthèse permettent de déterminer, a priori, le résultat prévisionnel

(bénéfice ou perte), pour une période à venir (trimestre, semestre, année).

En pratique,ces documents de synthèse prévisionnels sont indispensables pour toute

création d’entreprise et pour celles existantes, pour anticiper le fonctionnement, faciliter la
prise de décision et prévoir toute difficulté.

1-CPC PREVISIONNEL.
Il est établi à partir des données contenues dans les différents budgets d’exploitation.

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1.1. Eléments de produits prévisionnels.

• le chiffre d’affaires HT prévu pendant la période budgétaire, dans le budget des ventes ;

• la production stockée prévue, dans le budget de production;

• les autres produits d’exploitation,

• les produits financiers prévus,

• ...
1.2. Eléments de charges prévisionnelles.
• les achats HT prévus pendant la période dans le budget des achats- les variations de stocks;

• les charges d’exploitation prévues dans le budget de production ;

• les charges financières prévues dans le budget des investissements ;

• les charges de personnel, les charges sociales et fiscales prévues,

• les dotations prévues selon les plans d'amortissement,

• …
1.3. Utilisation.
Le CPC (comptes produits et charges) prévisionnel permet, pour une entreprise ou une unité de
production :

• de prévoir l’activité pendant la période,

• d’évaluer le résultat prévisionnel (bénéfice ou perte),

• de contrôler les réalisations avec les données du tableau de résultat réel établi en fin de
période.

Les éléments exceptionnels imprévisibles (charges et produits) sont, par principe, exclus du
tableau de résultat prévisionnel (cessions d’immobilisations, opérations exceptionnelles de
gestion, …).

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1.4 Structure Du CPC

2)BILAN PREVISIONNEL :
Il est établi à partir des données figurant dans le bilan réel de début d’exercice, les
plans d’amortissements prévisionnels des immobilisations et dans les différents budgets
établis.
2-1Eléments de l'actif prévisionnel :
• Immobilisations prévues à partir du budget des investissements,

• Stocks finaux prévus selon le budget des approvisionnements ;

• Créances clients (TTC) dans le budget des ventes à la fin de la période, en fonction des
créances à recouvrer ;

• Effets à recevoir selon les échéances prévues pour les créances ;

• Disponibilités dans le budget de trésorerie,

 …
2.2 Eléments du passif prévisionnel :
• Capitaux propres et réserves,

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• Résultat prévisionnel de l’exercice (bénéfice ou perte),

• Emprunts prévus en fin de période selon le budget de financement des investissements ;

• Dettes fournisseurs (TTC) dans le budget des achats ;

• Effets à payer selon les échéances des dettes auprès des fournisseurs ;

• TVA à décaisser issue du budget de TVA;

• Budgets des charges de personnel, des charges sociales et fiscales à payer

1.3. Utilisation.
Pour toute entreprise, le bilan prévisionnel permet :

• d’établir la situation économique prévue à la fin d’une période,

• de prévoir à terme la structure financière de l’entreprise,

• d’évaluer le résultat prévisionnel,

• de comparer, à posteriori, le bilan réel établi en fin de période avec les prévisions.

2.4 – structure du bilan

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 CAS pratique :
La société Moulin à Vent qui a une activité fortement saisonnière a systématiquement depuis
plusieurs années des problèmes de trésorerie. Elle vous demande d’effectuer le suivi de sa trésorerie
pour le premier semestre de N+1, elle souhaite que vous présentiez le bilan de l’entreprise au 30 juin
N+1.

A l’aide de l’annexe 1et 2 :

1) Définir l’utilité du budget de trésorerie.

2) Elaborer l’ensemble des tableaux conduisant au budget de trésorerie.
3) Commenter l’évolution de la trésorerie de l’entreprise Moulin à Vent

ANNEXE 1 : BILAN DU 31/12/N

(1) 10000 dhs de créances douteuses nettes, 315000 dhs d’effets à recevoir.
(2) L’encaissement est prévu courant juillet.
(3) Dont 20000 dhs d’intérêts courus.
(4) Dont 25000 de TVA à décaisser et 35000 dhs de charges sociales à payer.

Renseignements sur le bilan :

- Les effets à recevoir seront encaissé en Janvier.

- Les fournisseurs seront réglés 50% en janvier et 50% en février
- Le poste emprunt et dettes concernent uniquement un emprunt dont l’échéance est au 30
juin.

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 ANNEXE 2 : RENSEIGNEMENT CONCERNANT L’EXPLOITATION POUR LE
PREMIER SEMESTRE N+1
Le taux applicable à l’ensemble des opérations est le taux normal.
L’entreprise utilise la méthode FIFO pour la valorisation des stocks.
 Prévision des ventes :
- Premier trimestre : 1000 articles par mois.
- Deuxième trimestre : 3600 articles par mois.
- Chaque article sera vendu à 400 dhs en N+1.
- Les conditions des règlements des clients sont les suivants : 50% au comptant et 50% par traite
à 30 jours fin du mois.
 Prévision des achats de matières premières :
- 9000 kg par mois au cours du premier trimestre.
- 12500 kg par mois au cours du 2ème trimestre.
- Prix d’achat du kg est 40 dhs (HT). Les fournisseurs sont réglés à raison de 50% à 30 jours et à
50% à 60 jours fin du mois.
 Renseignements concernant la production :
- Premier trimestre : 1800 articles par mois.
- Deuxième trimestre :2500 articles par mois.
Le coût de production d’un article se décompose de la façon suivante :
- Matières premières : 5 kg.
- - Frais variables de fabrication ; 100 dhs HT dont le règlement s’effectue le mois même.
- - Frais fixes de fabrication : ils sont estimés à 516000 dhs pour le semestre et comprennent
50% d’amortissements. Les frais décaissés régulièrement sur le semestre ne sont pas soumis à
la TVA.
 Autres renseignements :
- Les frais administratifs non soumis à la TVA s’élèvent à 60000 dhs par mois et sont réglés
pour 2/3 le mois même et pour 1/3 le mois suivant.
- Les représentants perçoivent une commission décaissée le mois suivant de 5% du montant
des ventes HT.
- Les deux premiers acomptes de l’IS versés aux dates limites s’élèvent respectivement à
540000 dhs et 70000 dhs

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 Corrigé :

1- Budget des encaissements

Mois 1 2 3 4 5 6 Bilan

Quantité 1000 1000 1000 3600 3600 3600

Prix 400 400 400 400 400 400

CA (HT) 400000 400000 400000 1440000 1440000 1440000

TVA 80000 80000 80000 288000 288000 288000

CA TTC 480000 480000 480000 1728000 1728000 1728000

Effets à recevoir 315000

Règlement au comptant 240000 240000 240000 864000 864000 864000

Règlement à crédit 240000 240000 240000 864000 864000 864000

Encaissement du Mois 555000 480000 480000 1104000 1728000 1728000 864000

2- Le budget de TVA :

Mois 1 2 3 4 5 6 BILAN

TVA collectée 80000 80000 80000 288000 288000 288000

TVA déductible sur achats 72000 72000 72000 100000 100000 100000

TVA déductible sur frais de 36000 36000 36000 50000 50000 50000
fabrication

Total TVA déductible 108000 108000 108000 150000 150000 150000

Crédit TVA 0 -28000 -56000 -84000 0 0

TVA due -28000 -56000 -84000 54000 138000 138000 138000

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TVA à décaisser 50000 0 0 0 54000 138000 138000

3- le budget des décaissements

Mois 1 2 3 4 5 6 BILAN RESULTAT

Achat de MP 432000 432000 600000 600000 600000 600000 2580000
TTC 432000 216000 216000 216000 216000 3 00000 300000
Règlement dans 92500 92500 216000 216000 300000 300000
30 j :
Règlement dans
60 j :
Frais variables 216000 216000 216000 300000 300000 300000 1290000
de fabrication
Frais fixes de 43000 43000 43000 43000 43000 43000 258000
fabrication
Frais 40000 40000 40000 40000 40000 40000 20000 360000
administratifs 20000 20000 20000 20000 20000
Règlement au
comptant
Règlement dans
30 j
commission 20000 20000 20000 72000 72000 72000 276000
Charges sociales 35000
à payer
Annuité 80000 -40000 40000
d’emprunt
Acomptes 50000 70000
TVA à décaisser 50000 138000
Total 476500 647500 821000 855000 991000 1225000
Décaissement

3 - Budget de trésorerie ( version initiale)

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MOIS 1 2 3 4 5 6

Trésorerie début du 9000 87500 -80000 -421000 -172000 565000

mois

Encaissement 555000 480000 480000 1104000 1728000 1728000

Décaissement 476500 647500 821000 855000 991000 1225000

Trésorerie fin du 87500 -80000 -421000 -172000 565000 1068000

mois

II- Compte de résultat prévisionnel:

a) Compte de stocks de matières premières
ELEMENT Qté C.U Total

Stock initial 400 40 16000

Achat 64500 40 2580000

Total 64900 40 2596000
Sortie 64500 40 2580000
Stock final 400 40 16000

b) Compte de stocks de produits finis

Coût de production=Coût d’achat de matières consommées+ Charges

directes de p°+Charges indirectes de p°

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 Trimestre 1 : qté P.U Total
Matières premières 27000 40 1080000
consommées
Frais variables de production 5400 100 540000

Frais fixes de production 258000

Total 5400 347,78 1878000

II- Compte de résultat prévisionnel

Trimestre 2 qté P.U Total

Matières premières consommées 37500 40 1500000
Frais variables de production 7500 100 750000
Frais fixes de production 258000

Total 7500 334,4 2508000

c) Inventaire permanent des stocks

Eléments QTE P.U TOTAL

SI 1000 350 350000

Production 5400 347,78 1878000
7500 334,40 2508000
TOTAL 13900 340,71 5E+06
Sorties 1000 350 350000
5400 347,78 1878000
7400 334,40 2474560
Stock final 100 334,4 33440

II- Compte de résultat prévisionnel (suite)

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Produits et charges Montant
Produits d’exploitation
Vente de marchandises 5520000
Production immobilisé -316560
Total I 5203440
Charges d’exploitation
Achat consommée de
matières et fournitures 2580000
Variation de stocks 0
Autres charges externes 2184000
Total II 4764000
Résultat d’exploitation 439440
Produits financiers 0
Charges financières .
Charges d’intérêts 20000

III- Bilan prévisionnel :

Actif montant Passif montant

Actif immobilisé : . Capitaux propres 1065000

Immobilisations incorporelles(1) 842000 Resultat net (5) 419440
Actif circulant : . Dettes de financement (6) 340000
Stocks de matières premières 16000 Passif circulant .
Stocks de produits finis 33440 Fournisseurs et comptes rattachés(7) 920000
Clients et comptes rattachés (2) 874000 Etat-créditeur (8) 210000
Etat, acomptes (3) 120000 .
Trésorerie- actif : .
banque (4) 1068000

(1) Immobilisation (N)-Amortissement=1100000-516000 *50%

(2)Créances douteuses + vente à crédit =10000+864000

(3)70000+50000

(4)Trésorerie finale

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(5)Voir CPC prévisionnel

(6)Emprunt – (amortissements (N+1)+intérêts)=400000-(40000+20000)

(7)(300000+600000)+20000

(8)TVA à décaisser + charges sociales (commission)=138000+72000

CONCLUSION

Le budget de trésorerie va permettre de s’assurer de la cohérence de la

construction budgétaire (les budgets sont-ils réalistes ou réalisables ?)
En effet la prévision de trésorerie tire ses conséquences financières des
différents budgets liés au cycle d’exploitation et liés aux
investissements c’est en ce sens qu’on peut le qualifier de « budget
résultant »
Les impasses de trésorerie peuvent apparaitre nécessitant des besoins
en crédit, à l’inverse des éventuels excédents de trésorerie devront être
gérer.
C’est le Rôle de budget de trésorerie que de traduire en termes
d’encaissements et des décaissements les charges et les produits
générés par les différents programmes de l’entreprise
La démarche budgétaire sera ensuite boucler par l’établissement des
documents de synthèse prévisionnels.
Cette démarche sera ensuite compléter par le contrôle budgétaire
visant à confronter les prévisions et les réalisations dans l’objectif de
détecter les écarts afin de mener des actions correctives.

20
BIBLIOGRAPHIE :
 ALAZARD, S. SABINE,« DCG 11: manuel et application», 2016, N° de
pages: 637
 B.DORIATH, « Contrôle de gestion en 28 fiches », 2008, N° de pages: 163
 G.DUMAS, D.LARUE, « Contrôle de gestion DECF », 2002, N° de pages:
600
 A.MARGHICH, M. HEMMI, « Contrôle de gestion », 2016, N° de pages 433
 P.MYKITA, J.TUSZYNSKI, « Comptabilité analytique 2 », edition Foucher
2001, N° de pages 367
 D.OGIEN, « Maxi fiches de gestion financière de l’entreprise »,
editionDanod 2008, N° de pages:182
 Béatrice et Francis GRANDGUILLOT, « L’essentiel du contrôle de gestion »
9èmeédition ,2016, N° de pages: 250.
 C.HORNGREN, « Contrôle de gestion et gestion budgétaire »,édition
pearson,2009, N° de pages :448.

21