You are on page 1of 31

A

Project Report

On

“CLASSIFICATION  OF RETAIL  BASED ON OWNERSHIP”  

specially focus on  

“McDonald’s Business Model”

Submitted To

S.V. Institute of Management, Kadi

Gujarat Technological University

In Partial Fulfillment of the requirements of Master of Business

Administration (MBA) Programme

Batch 2009-11

Submitted By

MOHIT THAKER (M-5)

ANKIT KHANDHERIYA (M-8)

SHAILESH BAROT (M-58)

PREFACE 
 
 
“True  learning  is  born  out  of  experience  and  observation.”  Practical  experience  is  one  of  the 
best types of learning that one can remember the aspects of administration and management.  
 
In retailing, we got a chance to analyze the retail stores on the basis of ownership and we were 
fortunate to study the Business Model of McDonalds. This gives us new knowledge about the 
various retail strategy among which type of store is one of the important strategy.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ACKNOWLEDGEMENT 
 
We  take  this  opportunity  with  great  pleasure  to  present  before  you  this  project  on 
“CLASSIFICATION    OF  RETAIL    BASED  ON  OWNERSHIP”  specially  focus  on  “McDonald’s 
Business Model”  which is a result of co‐operation, hard work and good wishes of many people.  
 
No words can adequately express our sincere thanks to all those who have helped us in making 
this project a success. Also I acknowledge our deep sense of gratitude towards our guide Prof. 
Mital  Thakor.  We  are  also  grateful  to  Prof.  Bhavin  Pandya,  Head  of  the  Department,  S.V. 
Institute of Management, Kadi.  
 
Our debt to those who have helped us in one way or the other is heavy indeed. We would like 
to appreciate contribution of friends who have extended their complete support in completion 
of  this  project.  Last  but  not  the  least;  we  are  thankful  to  the  Almighty  for  giving  us  strength, 
courage and patience to complete this project. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 Retailing being our sector.     [  In  the  project  focus  has  been  made  on  McDonald’s  franchisee  model.  The  powerful  entry  through  franchisee  system. EXECUTIVE SUMMARY    McDonald’s is a globally successful fast‐food restaurant.    McDonald’s  strategy  of  standardizing  their  products  on  its  preparation.  the  standardization  and  adaptation  strategy  play  an  important  role  in  gaining the huge success of McDonald’s and brand image of McDonald’s. The present strength and weakness of the company and  the future opportunities and its future threats are also study for better analysis of McDonald’s  marketing in India. From the time of its birth it has gain  enormous  success  and  is  growing  at  the  international  level.  techniques  of  presentation  along  with  the  adaptation  strategy  has  created  a  difference  in  McDonald’s  as  compared to that of its competitors. competition through distinctive model. their target market. segmentation strategies are  the main points covered in this project.                      .  The  uniqueness  of  the  model. knowing the strategy of one of  the most successful company will really help us out.

  No  Particulars Page No    1  Classification of Retail based on Ownership  1  2  About McDonald’s  4  3  McDonalds In World  6    4  Key Trends and Forces  7  5  McDonald’s Business Strategy  12    6  7  Franchise Units  McDonald’s In India  16  18    8  McDonald’s Marketing Mix  20  9  Perceptual Mapping  23    10  SWOT Analysis  24  11  The Road Ahead For India  25    12  Bibliography  26                            . INDEX    Sr.

Classification of Retail based on Ownership            1     .

 advertising and promotions   • Its strong bargaining power to the suppliers. Independent retailer  2. Franchise  4.  • The decision making process is quickest among all other forms of ownership.  ambience.  • Its biggest advantage is to easy entry in retail market. Chain retailer    • When two or more outlets are under a common ownership it is called a retail chain.  • Cost effectiveness is also possible in adverting and promotions   • May not be always possible to consider regional or rural and urban preferences. Induben Khakharawala .• Classification of Retail based on Ownership    9 Form of Ownership    1. Chain retailer  3. Leased departments  5.  • It tends to be passed on from generation to generation.  • E.   • These stores are characterized by similarity in merchandise offered to the consumer. Shiv Shakti Ice cream         2. Shoppers’s  Stop.  • E.  Sales India          2     . Independent retailer    • Who owns and operates only one retail outlet. Wills sports(ITC). Consumer co‐operatives      1.  • He can determine his own retail strategy.g.g.

 departments stores multiplexes and public places. Franchise    • A contractual agreement between the franchiser and the franchisee. Consumer co‐operatives    • Aim at providing essential commodities at reasonable price. Leased departments    • These are also termed as shop‐in‐shops.  • Store area like malls.  • Product franchisee – Sell product of franchiser or operates under franchiser ‘s name    • Business franchisee – Mc‐Donald’s       4.g.3.  • E. Liverpool . it is termed as a leased department.  • It is own managed and controlled by its members. When a section of a department in a retail  store is leased / rented to an outside party.  • Their main aim is making products available to the consumer near his place of work or  home. Stockyard . Crossword        5.   • E.g. for protection of interest of the  common consumers. Sahakari Bhandar’s              Apna Bazaar shops (Mumbai)             Super Bazaar (Delhi)                          3     .

  • McDonald's was built in 1940 by the McDonald brothers (Dick and Mac).000  local  restaurants serving more than 60 million people in 117 countries each day.                                                                                                                               4     .7 million.  trademark  on  a  clown  shaped man having puffed out costume legs. More than  75%  of  McDonald's  restaurants  worldwide  are  owned  and  operated  by  independent  local men and women.             About the McDonald’s  • McDonald's  is  the  leading  global  foodservice  retailer  with  more  than  32.S. California.  • The original mascot of McDonald's was a man with a chef's hat on top of a hamburger  shaped  head  whose  name  was  "Speedee."  Speedee  was  eventually  replaced  with  Ronald  McDonald  by  1967  when  the  company  first  filed  a  U.  • In1961  Ray  Kroc  bought  all  rights  to  the  McDonald's  concept  from  the  McDonald's  brothers for $2.  Ray  Kroc  became  the  first  franchisee appointed by Mac and Dick McDonald in San Bernardino.  • McDonald's  has  been  a  franchising  company  since  1955.

   1960: The slogan.   2000: McDonald's buys the bankrupt Boston Market chain.   1998: The Company takes its first stake in another fast‐food chain.   1979: The children's Happy Meal makes its debut. buying a minority interest in  Colorado‐based Chipotle Mexican Grill.   1961: Kroc buys out the McDonald brothers for $2.   1954: Ray Kroc gains the rights to set up McDonald's restaurants in most of the country. Key Dates:   1948: Richard and Maurice McDonald open the first McDonald's restaurant in San Bernardino.   1973: Breakfast items begin to appear on the menu.   2002: Restructuring charges of $853 million result in the firm's first quarterly loss since going  public.   1999: Donatos Pizza Inc.   1983: Chicken McNuggets are introduced. with the debut of the Egg McMuffin.   1968: The Big Mac is added to the menu.   1963: Ronald McDonald makes his debut. Illinois.   1974: The first Ronald McDonald House opens in Philadelphia.   1965: McDonald's goes public.   2003: McDonald's sells Donatos in order to refocus on its core hamburger business.  California.   1975: The first McDonald's drive‐thru window appears.   1985: McDonald's becomes one of the 30 companies that make up the Dow Jones Industrial  Average. he incorporates his  company as McDonald's Corporation. "Look for the Golden Arches.               5     .   1967: The Company opens its first foreign restaurant in British Columbia. Canada." is used in an advertising campaign.   1955: Kroc opens his first McDonald's restaurant in Des Plaines.7 million. is acquired.

2%  • The Golden Arches are one of the world’s most recognizable symbols or brand. McDonald’s in World    McDonald’s business model value. Here are some key differences in their models:  • McDonald’s market share of total fast food market 19%  • CKE’s market share of total fast food market is under 1%  • McDonalds is the world’s largest owner of corner lots and owns thousands of its  locations which it leases back to franchisees  • According to McDonald’s 2008 annual report.355B on selling related items  on $16.                6     . it spent $2.560B in sales or 14.

  along  which  Japan.  extended  store  hours  to  24  hours in major cities and implemented drive‐thru in China in its efforts to capitalize on this huge  market. large and small enterprises alike are  starting  to  enter  to  steal  market  share.K. Specifically. the majority of sales occur outside of the United  States.  Canada.  McDonald's  launched  the  breakfast  menu. but as Starbucks starts to hit market saturation.  Russia  and  Eastern  Europe.  the  company's  international  operations  have  consistently  posted  strong  same‐store  sales  growth.  represent  McDonald's  foray  into  the  high‐margin  caffeinated  beverages  market.  Australia. MCD's move to expand to international markets means that it can tap into a  less  health‐conscious  market  segment  that  will  allow  MCD  to  utilize  a  menu  that  relies  less  on  costly constant product changes.  • As a result. These drinks. Middle East & Africa) was the major contributor to MCD's  success.  McDonald's  introduced  the  McCafe  to  select  stores.     MCD Entered a Lucrative Coffee Market but Faces an Ongoing Bidding War  against Competitors  • Starbucks  road  to  fame  was  marked  by  a  move  into  a  small  coffee  drinker  market  over  one  decade ago.  In  2008.     7     . MCD's June 2010 sales have shown a continuous uptrend in international markets at  7%.  By  tapping  into  a  growing  global  middle  class.  In  FY2007.  China  is  a  particularly  promising  opportunity. currently dominated by Starbucks.  McDonald's  operates  in  fast  growing  emerging  markets  like  China.  and  China  showed  most  promise. which are priced  in  the  $2‐4  range.  These  results  have  emphasized  the  importance  in  MCD's  core  value  menu  offerings  and  variety  in  its  breakfast  menus.  South  Korea  and  Australia.  India. Key Trends and Forces    Strong International Growth is Driving MCD's Sales   • McDonald's has a sizable international presence. Specifically APMEA (Asia/Pacific.  In  addition  to  developed  markets  like  the  U. where customers can purchase espressos and cappuccinos..

 because there are many alternatives to fast food (such as cheap  dine‐in restaurants.  it  is  uncertain  whether  these  small  chains  will  be  able  to  survive  against  large  food  giants  which  have  the  capacity  and  experience  to  hedge  effectively. However. street vendors and convenience stores).  public  perception  of  McDonald's  becomes increasingly negative.  the  resulting  "coffee  war"  amongst  the  food  giants  began  a  costly  ad  campaign  in  which  MCD  tried  to  orient  customers  away  from  Starbucks  and  to  cheaper  alternatives.         8     .  This  bidding  war  allowed  small‐time  coffee  chains such as  Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) and Caribou Coffee Company (CBOU) to  steel  market  share  as  unique  quality  coffees. which criticizes McDonald’s products for causing obesity. as commodity prices for coffee continue to  rise.       MCD's Menu Must Adapt to Constant Changes in Consumer Preferences to Insure  Profitability    • Consumer preferences that gravitate towards more nutritional food (see Natural & Organic Foods  Consumption  and  Health  &  Wellness)  decrease  the  appeal  of  eating  at  McDonald’s.  the  very  type  of  business  model  that  Starbucks  attempted to implement in the early days.  which  decries  McDonald's  business  practices. the corporation's sales depend on its  ability to maintain its brand name and attract new customers.  The  coffee  market  for  MCD  therefore continues to become a profitable but now more uncertain market. and Fast Food Nation.• Though  MCD  has  been  able  to  profit  greatly  from  its  McCafe  move. Furthermore. These changes may climax in lawsuits or media publications like  Super Size Me.  As  these  consumer  trends  continue  to  shift  towards  the  mainstream.  Since  McDonald's  is  the  most  recognized  brand  name  in  the  fast  food  industry.  these  negative  publicity  events  have  widespread  impact  on  its brand equity.

 Tropical Smoothie and Planet Smoothie) rather than major fast food players such as Burger  King  Holdings  (BKC)  or  Yum!  Brands  (YUM).  MCD's  latest  product  is  the  smoothie.  strawberry‐ banana  and  "wild  berry"  smoothie  flavors  aim  to  take  market  share  from  the  fruity  beverage  sector after successfully doing the same to the coffee market. However.57 billion servings of  specialty coffee from April 2009 to March 2010.  Currently.     Competition  • Although McDonald's is the clear leader of the fast food industry in terms of revenues generated  and  restaurants  established.  they  are  under  the  guidelines  of  the  new  reform.  it  faces  competition  from  other  fast  food  chains.  Some  hourly  restaurant  workers  choose  "mini‐med"  plans  rather  than  full  coverage  because  they  are  insured  by  some  other source.  which  are  introducing new products themselves.  with  a  yearly consumption of about 422 million servings in America compared to 2.[22] MCD therefore hopes to transform a niche  market into a mass market as Starbucks did to specialty coffee in the early 2000's.  The  smoothie  category  currently  is  small.  McDonald's  has  turned  away  from  a  stable  unchanging  menu  to  one  which  is  innovative  and  trendy.     Healthcare Reform will Create Looming Employment Costs for MCD  • MCD  currently  provides  29.500  hourly  restaurant  workers  "mini‐med"  plans.  but  the  new  regulations for healthcare reform may force MCD to drop these plans because the requirement  concerns  the  percentage  of  premiums  that  must  be  spent  on  benefits.     9     . The new venture into drinks may  provide a new turning point for MCD by turning to compete against smaller competitors (Jamba  Juice.000 of coverage per year for roughly $32 a week.  Following  product launches such as the "McGriddle.  The  new  products.  a  single  worker can receive approximately $10.• The  introduction of salads and public nutrition campaigns are examples of McDonald's efforts to  adapt  its  business  model  to  changing  trends  in  the  market. this is particularly true for hourly‐workers that have spouses covering their medical  insurance or individuals that are dependent on their parents." "Snack Wrap" and premium coffee (set to take market  share  from  Starbucks).  In  recent  years. as these individuals are  considered  employees.

Major direct competitors in the (hamburger‐based) fast food industry include:   • Burger King Holdings is the second largest hamburger fast food chain. so it is likely to be more negatively impacted during a recession.  Burger  King  Franchise  revenues  trail behind that of its competitor. The company also operates other restaurant  brands. The  company owned a majority stake in Chipotle  Mexican Grill until October  2006. McDonald's operates over 31. Yum! Splits its resources among a wide variety of restaurants. and A&W All‐ American Food Restaurants. Currently. McDonald’s also competes with non‐hamburger‐based fast  food restaurants (such as Panera Bread Com pany (PNRA). employing  more than 1. Long John Silver’s. 2007. posing a  challenge to McDonald's attempts to enter the market. Panda Express and Qdoba).   • Yum! Brand runs Kentucky Fried Chicken. Taco Bell. such as Piles  Café. Until December  2003.  It  has  a  lower  operating  margin  that  McDonald’s. Although more of Burger  King’s  restaurants  are  franchised  than  McDonald’s  restaurants. when McDonald's fully divested from Chipotle through a stock exchange. mainly due to the McDonald’s size advantage.   • In addition to the above competitors.  McDonald's  began  divesting  itself  of  other  chains  it  had  acquired  during the  1990s.  • McDonald's restaurants are found in 119 countries and territories around the world and serve 58  million customers each day.   • Wendy's  is  the  third  largest  hamburger  fast  food  chain. McDonald's sold Boston Market to Sun  Capital Partners. On August 27. street vendors.5 million people.  • Focusing  on  its  core  brand.  coffee  shops  (Starbucks).  pizza  parlors. While McDonald’s Corporation focuses on  its flagship brand.   10     . convenience stores and supermarkets. it also owned Donatos Pizza. local and  national  dine‐in  restaurants  (such  as  Red  Robin’s  and  Shari’s). Yum! Brands are dominating the China market.000 restaurants worldwide. McDonald's main competitors  and its respective financials are shown below:   Facts and figures    • McDonald's boasts its service to "99 billion customers". Pizza Hut.

  In  contrast.   • In  some  countries. Auto‐Mac. Today.  McCafé  is  a  concept  created  by  McDonald's  Australia.  • Some locations are connected to gas stations/convenience stores. such as the "Solid Gold McDonald's. there is also a McDonald's with a 24‐carat  (100%) gold chandelier and similar light fixtures.  • To accommodate the current trend for high quality coffee and the popularity of coffee shops in  general. though the latter two steps are frequently combined. The first such restaurant in Britain opened at  the Merry Hill Shopping Centre in the West Midlands in November 1986. Pay and Drive. and picking  up orders. it was first introduced in Arizona  in 1975. In Victoria. There are  also a few locations. following the lead of other fast‐food chains. British Columbia.  McStop  is  a  location  targeted  at  truckers  and  travelers  which  may  have services found at truck stops. or "McDrive"  as it is known in many countries. with the rest of the states  quickly following suit. Drive‐Thru. located mostly in downtown districts that offer Walk‐Thru service in place of  Drive‐Thru." a 1950s rock‐and‐ roll  themed restaurant. while others called McExpress  have limited seating and/or menu or may be located in a shopping mall.  • Especially themed restaurants also exist. often has separate stations for placing.  starting  with  Melbourne in 1993. there are McCafé in every store. McDonald's introduced McCafé. some Australian stores  have noticed up to a 60% increase in sales. After upgrading to the new McCafe look and feel. Other McDonald's are  located  in  Wal‐Mart  stores. a café‐style accompaniment to McDonald's restaurants  in  the  style  of  Starbucks. locations in high‐density city neighborhoods often omit drive‐through service.  "McDrive"  locations  near  highways  offer  no  counter  service  or  seating. In Tasmania. Types of restaurants  • Most  standalone  McDonald's  restaurants  offer  both  counter  service  and  drive‐through  service.       11     .  with indoor and sometimes outdoor seating. most McDonald's in Australia have McCafé located within the existing  McDonald's restaurant. paying for. As of the end of 2003 there were over 600 McCafé  worldwide.

  suppliers  and  franchisees  (also  called  owner/operators).  franchisees  and  suppliers has been critical to McDonald’s success.  all  three  parts  of  this  business  model  are  essential  to  McDonald’s  success  around  the  world. McDonald’s Business Strategy    At the  heart of McDonald’s operations is a unique business model comprised of the Company.        The Three‐Legged Stool: McDonald’s Business Model:   The  strength  of  the  alignment  between  the  Company  and  its  employees.  often  referred  to  as  a  three‐legged  stool.  • Franchisees – own and operate the majority of our restaurants  • Suppliers – provide food and packaging  12     . This business model enables McDonald’s to  consistently provide customers locally‐relevant restaurant experiences and be an integral part  of the communities we serve.

 seating and signage.  The  company  follows  comprehensive framework of training and monitoring of its franchises to ensure that they  adhere to the Quality. the company has been able to achieve consistent product taste   And quality across geographies  • Act like a retailer and think like a brand – McDonald’s focuses not only on delivering sales  for the immediate present.  • Conventional  franchisees  provide  a  portion  of  the  capital  required  by  investing  in  equipment. Cleanliness and Value propositions offered by the company  to its customers. but also protecting its long term brand reputation.  making  McDonald’s  not  just  a  global  brand  but  a  locally  relevant  one. • Company employees – support and deliver restaurant operations around the world  • Franchise  Model  –  Only  15%  of  the  total  number  of  restaurants  are  owned  by  the     Company.  • Joint Venture Partner (foreign affiliates) is when McDonald’s jointly invests with a local  business  partner  to  own  and  operate  McDonald’s  restaurants  in  a  local  market.     McDonald’s Franchisees ‐ In pursuit of continuous customer satisfaction      • The  locally‐owned  and  operated  restaurants  are  at  the  core  of  their  competitive  advantage. Conventional franchisees pay rent and royalties based on a percent of sales to  the Company.  The  remaining  85%  is  operated  by  franchisees.   • Product Consistency – By developing a sophisticated supplier networked operation           And distribution system. Service.  including  conventional  franchisees. McDonald’s receives a royalty based on a percent of sales.  13     .  joint  venture  partners  (foreign  affiliates) and developmental licensees. Approximately  80%  of  McDonald’s  restaurants  worldwide  are  operated  by  local  business  people. while the Company owns or holds a long‐term lease for  the land.

  operating  procedures  and  use  of  McDonald’s  trademarks. McDonald’s  retains  the  right  to  approve  building  designs.  •  The  remaining  20%  of  McDonald’s  restaurants  worldwide  are  operated  by  the    Company. The  DL  pays  a  royalty  based  on  a  percent  of  sales.      including  the  real  estate.                            14     . • Developmental  Licensees  (DL)  provides  the  capital  for  the  entire  business.

McDonald's Business Strategy    • A key element of McDonald's strategy since the beginning has been the policy of the  company to own all property on which a McDonald's outlet was built.                    15     .   • McDonald’s focuses not only on delivering sales for the immediate present. regardless of  whether that location was franchised or company‐owned. the  company has been able to achieve consistent product taste and quality across  geographies.   • McDonald's restaurants are located on prime high‐traffic real estate that is highly visible  and easily accessible. but also  protecting its long term brand reputation.     • The company follows a comprehensive framework of training and monitoring of its  franchises to ensure that they adhere to the Quality.000 square feet of land whose entrance and exit were facilitated by a  traffic light. Service.   •  Developing a sophisticated supplier networked operation and distribution system. Cleanliness and Value  propositions offered by the company to its customers.   McDonald's conditions for a franchise location include a corner  lot with at least 35.   Rental income varies from  property to property. but it has been estimated that McDonald's generates more money  from its rent than from its franchise fees.

  • Today.    16     . Kansas. Franchise Units                • Pizza Hut was started in 1958. by two brothers Frank and Dan Carney in Wichita.500  restaurants  across  91               countries.  it  is  the  world’s  largest  pizza  chain  with  over  12.

  • Domino’s Pizza offers qualified veterans a whopping 80% off the franchise fee and has  additional benefits for minorities and women owners.                     17     .   • Domino’s strong business model comes with a profitable value‐added distribution  system.   • Domino's also provides an opportunity for each local market to pool funds and optimize  local marketing opportunities by becoming part of a co‐op advertising program.

 lifestyle. etc.  The  separation  of  vegetarian  and  non‐vegetarian  sections  is  maintained throughout the various stages. For this.  it  also  provides  special  facilities  like  ‘Play  Place’  where  children can play arcade games.  The  main  target  segments  are  children. the company came up with a completely new line of vegetarian items like McVeggie  burger  and  McAlooTikki.  As  shown  above. the company had to be responsive to the Indian sensitivities.  So  to  attract  children  McDonalds  has  Happy  Meal  with  which  toys  ranging  from  hot  wheels  to  various  Walt  Disney  characters  are  given (the latest in this range is the toys of the movie Madagascar).  So  McDonald’s  came  up  with  chicken. This strategy is aimed at making McDonald’s a  18     . Targeting and Positioning     McDonald’s  uses  demographic  segmentation  strategy  with  age  as  the  parameter. the company is now expanding to Tier 2 cities like Pune  and Jaipur. To survive.  The  vegetarian  customer  –  India  has  a  huge  population  of  vegetarians.  lamb  and  fish  burgers  to  suite  the  Indian  palate. Connaught Plaza Restaurants manages operations in  North India whereas Hard Castle Restaurants operates restaurants in Western India.  beef  and  pork  burgers. value systems. McDonald’s in India  McDonald’s entered India in 1996.     • Segmentation.  kids  reign  supreme  in  FMCG  purchase  related  to  food  products.  To  cater  to  this  customer  segment.  Most  Indians  are  barred  by  religion  not  to  consume beef or pork. air hockey. language and perception.  At  several  outlets. they have a tie‐up  with  Walt  Disney. Globally McDonald’s was  known  for  its  hamburgers. Apart from  opening outlets in the major metros.  youth  and  the  young  urban  family.     • Challenges in Entering Indian Markets     Regiocentricism:  Re‐engineering  the  menu  ‐  McDonald’s  has  continually  adapted  to  the  customer’s tastes. McDonald’s India has a joint venture with Connaught Plaza  Restaurants and Hard Castle Restaurants.

 In addition.  “Mc  Donald’s  mein  hai  kuch  baat”  projects  McDonald’s as a place for the whole family to enjoy.  Today  it  positions  itself  as  an  affordable place to eat without compromising on the quality of food.    • Customer Perception and Customer Expectation    Customer  perception  is  a  key  factor  affecting  a  product’s  success.  McDonalds  being  an  internationally  renowned brand brings with it certain expectations for the customers.  To  target  the  teenagers. fun  place  to  eat.  McDonald’s  has  priced  several  products  aggressively. This commitment of quality  of food and service in a clean.             19     .  The  customer’s  expect  the  brand  to  enhance  their  self‐image. When McDonald’s entered in India it was  mainly  perceived  as  targeting  the  urban  upper  class  people.  This  also  helps  McDonald’s  to  attract  the  young  urban  families  wanting  to  spend  some  quality  time  while  their  children  have  fun  at  the  outlet. Customers expect it to  be  an  ambient.  keeping  in  mind  the  price  sensitivity  of  this target customer. service and hygiene. The  outlet ambience and mild background music highlight the comfort that McDonald’s promises in  slogans like “You deserve a Break Today” & “Feed your inner child”.  Many  potentially  revolutionary  products  have  failed  simply  because  of  their  inability  to  build  a  healthy  perception  about  themselves  in  the  customers’  minds.  fulfilling  some  of  the  customer  expectations  like  a  broader  product  variety  provide  McDonald’s  a  great  scope  for  improvement. facilities like Wi‐Fi are also provided to attract students to the  outlets  like  the  one  at  Vile  Parle  in  Mumbai.  hygienic  and  a  little  sophisticated  brand  that  respects  their  values. hygienic and relaxing atmosphere has ensured that McDonald’s  maintains a positive relationship with the customers.  However.

  McDonalds  continuously  innovates  its  products  according  to  the  changing preferences and tastes of its customers. Promotion  5. People  Product:  Product  is  the  physical  product  or  service  offered  to  the  consumer.  Product  includes  certain  aspects such as packaging. Price  4. McDonald’s Marketing Mix (5 P’s)  After segmenting the market.     20     . Product  2. finding the target segment and positioning itself. This includes both the tangible and the non‐  tangible aspects of the product and service. Even the sauces and cheese used in  India  are  100%  vegetarian. The recent example is the introduction of the  Chicken  Maharaja  Mac.  McDonalds  studied the behavior of the Indian customer and provided a totally different menu as compared  to its International offering.  McDonalds  bring  with  it  a  globally  reputed  brand. Place  3. each company  needs to come up with an offer. India is  the only country where McDonalds serve vegetarian menu. looks etc.  world  class  food  quality and excel lent customer specific product features. The 5 P’s used by McDonalds are:   1. guarantee. It dropped ham.   McDonalds  has  intentionally  kept  its  product  depth  and  product  width  limited. beef and mutton burgers from the menu.

A is within a 3 minute drive from a McDonald’s outlet. the financing options available  etc. family meal etc to increase overall sales volumes. All the other three are expenses incurred.  hoardings  and  bus  shelters. There is a certain degree of  fun  and  happiness  that  a  customer  feels  each  time  he  dines  at  McDonalds.  There  are  three  main  objectives  of  advertising  for  McDonald’s  are  to  make  people  aware  of  an  item.  There  are  certain  value  propositions  that  McDonalds  offer  to  its  customers  based  on  their  needs.     Price:  Pricing includes the list price. at the right time and in the right quantity. It should also take into the consideration the probable reaction from the competitor to the  pricing  strategy.  It  is  important  so  that  the  product  is  available to the customer at the right place.S.  21     . A clear understanding of the customer value helps decide  whether  the  cost  of  promotion  is  worth  spending.  Now  McDonalds  have  also  started giving internet facility at their centers and they have been playing music through radio  instead of the normal music. Nearly  50% of U.Place:   The  place  mainly  consists  of  the  distribution  channels.  baap  ke  zamane  ke  daam”.  The  right  message  has  to  be  communicated  to  the  right  audience  through  the  right  media.  feel  positive  about  it  and  remember  it.  McDonald’s  came  up  with  a  very  catchy  punch  line  “Aap  ke  zamane  mein. combo meal. The price must take into  consideration  the  appropriate  demand‐supply  equation.  good  ambience  and  great  service.     Promotion:  The  various  promotion  channels  being  used  by  McDonald’s  to  effectively  communicate  the  product information are given above.  McDonalds  offers  hygienic  environment.  This  is  the  most  important  part  of  the  marketing  mix  as  this  is  the  only  part  which generates revenue.  McDonald’s  does  its  promotion  through  television. McDonalds has certain value pricing and bundling strategies such as happy  meal. There are certain dedicated areas for children where they can play  while their parents can have some quality time together.  This  was  to  attract  the  middle  and  lower  class  consumers  and  the  effect  can  clearly  be  seen  in  the  consumer  base  McDonalds has now. the discount functions available.

They use print ads and the television programmers are also an important marketing medium for  promotion.   Some of the most famous marketing campaigns of McDonald’s are:   “You deserve a break today.     People:    McDonald’s understands the value of both its employees and its customers.  This  includes  hiring. baap ke zamane ke daam”. and Fun”   “I’m loving it”. Front line employees  3. It understands the  fact  that  a  happy  employee  can  serve  well  and  result  in  a  happy  customer.  This  way  they  serve  customers  well and the final result is a happy customer the level of importance has changed to be in the  following order (the more important people are at the top):   1. Folks.  McDonald  continuously does Internal Marketing.  training  and  motivating  able  employees. Middle level manager  4.   “Food. so get up and get away‐ To McDonald’s”   “Aap ke zamane mein. Front line managers    The punch line “I’m loving it” is an attempt to show that the employees are loving their work at  McDonalds and will love to serve the customers.               22     . This is important as it must precede external marketing. Customers   2.

Two Dimensional Perceptual Mapping                                      23     .

SWOT Analysis        STRENGTH WEAKNESS Strong Brand Low depth & width of  Customer Intimacy product Product Innovation Supplier Integration OPPORTUNITY THREAT Expand into Tier 2 and  Changing Customer  Tier 3 cities lifestyle  and taste Entry into breakfast  Increased competition  category from local fast food  outlets                 24     .

  This  is  now launched on a pilot basis on select stores.  Rolling out McBreakfast across all outlets –  •  In  India.  the  company  has  recently  launched  its  entry  into  the  breakfast  food  category.                                          25     . The company views this category as a key growth  driver in future.  With  the  customer  demographics constantly changing and tectonic social and cultural shifts being observed in Tier 2  and Tier 3 cities due to globalization. the company is now expanding to Tier 2 cities like Pune and  Jaipur. The Road Ahead    Entry to Tier 2 and Tier 3 cities –   • The  main  target  customer  for  McDonald’s  is  the  new  urban  Indian  family.

Bibliography              Books & magazines:    Retailing Management – Swapna Pradhan  Images – Business of Fashion    Websites:    www.com                                   26     .com   www.com   www.com   www.org   www.scribd.about.helium.businessmodelinstitute.com   www.com   www.wiki.McDonalds.entrepreneurmedia.