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UNIVERSIDAD NACIONAL DE CUYO

Facultad de Ciencias Económicas


Licenciatura en Economía

UTILIZACIÓN DEL CRYSTAL BALL PARA APLICAR


EL MODELO DE SIMULACIÓN MONTE CARLO

Profesoras: Coloma Ferrá y Claudia Botteon

El Crystal Ball es un programa que se utiliza dentro del Excel para aplicar el modelo de
simulación Monte Carlo.

Los pasos a seguir para usar esta herramienta a un proyecto son:

1. Armado del flujo de beneficios y costos

a) Se arman los flujos del proyecto referenciando las celdas en las cuales se
encuentran los valores de las variables aleatorias (sobre las que se aplicará la
simulación).
b) Se calcula el VAN como fórmula, haciendo referencia al flujo de beneficios netos. En
la celda de la izquierda, colocar la sigla VAN (o bien: Valor actual neto).

2. Función a pronosticar (VAN)

a) Se sitúa el cursor en la celda donde se encuentra el resultado numérico del VAN.


b) Se selecciona “Cell”; “Define Forecast”.
c) En “Forecast Name”, se escribe el nombre de la función a pronosticar. Por defecto,
aparece la palabra que ha sido colocada en la celda ubicada a la izquierda de la que
incluye el VAN.
d) En “Units” se debe introducir la unidad de medida: por ejemplo, “$”, “miles de pesos”,
etc.
e) Para finalizar, se selecciona “OK”.

3. Elección de las distribuciones de probabilidad

Para cada una de las variables aleatorias, se procede de la siguiente manera:

a) Se sitúa el cursor en la celda donde se encuentra el valor de la variable.


b) Se selecciona “Cell”; “Define Assumption”.
c) Se elige el tipo de distribución de probabilidad situando el cursor sobre ella y
oprimiendo “OK”.
d) En “Assumtion Name” se escribe el nombre de la variable. Por defecto, aparece la
palabra que ha sido colocada en la celda ubicada a la izquierda de la que incluye el
valor de la variable.
e) Luego deben definirse los parámetros solicitados según el tipo de distribución
seleccionada. Si la distribución es Normal, se debe incorporar la media (“Mean”), la
desviación estándar (“Std Dev”) y los límites inferior y superior (que por defecto son “-
Infinity” y “+ Infinity”).
f) Para finalizar se selecciona “OK”.

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Nota 1: Una vez que se ha seleccionado la distribución de la variable e ingresado los
datos que la definen, se pueden modificar de la siguiente forma:
a) Se sitúa el cursor en la celda donde se encuentra el valor de la variable.
b) Se selecciona “Cell”; “Define Assumption”, y se modifican los datos que definen la
distribución.
c) Si se desea cambiar el tipo de distribución, se selecciona “Gallery”.

Nota 2: Es posible excluir temporariamente algunas de las variables aleatorias en el


proceso de simulación. Para ello:
a) Se selecciona “Cell”; “Freeze Assumption”.
b) Se marca la variable a excluir, se presiona “Choose” (con lo cual la variable aparece
en el cuadro “Frozen Assumptions”); “OK”.
c) Para volver a incluirla, se sigue el mismo procedimiento hasta llegar a marcar la
variable; se marca la variable en el cuadro “Frozen Assumptions”; se elige
“Unchoose”; “OK”.

4. Selección de las preferencias de la simulación

a) Se selecciona “Run”; “Run Preferences”.


b) Esta opción permite elegir la cantidad de veces que se repetirán las estimaciones
(“Trials”) y las demás tareas que desea ejecutar. Por ejemplo en “Sampling” por
defecto está seleccionado el proceso “Monte Carlo”.

5. Simulación

a) Se selecciona “Run”; “Run” (si en esta segunda selección no figura la palabra “Run”
sino “Continue”, oprimir “Reset” y “Aceptar”, y aparecerá “Run”).
b) Al finalizar la simulación, aparece “Maximum number of trials reached”; se pulsa “OK”
y, por defecto, aparece el histograma (“Frequency Chart”).
c) Si en la celda donde aparece “-Infinity” se anota el número 0, el histograma queda
dividido en dos partes (con dos colores distintos): una incluye los valores de VAN
menores que cero y la otra los VAN mayores o iguales a 0; y en “Certainty” aparece
el porcentaje que representa este segundo grupo. Se puede probar con otros
números.

Nota 1: Con el histograma desplegado, la opción “View” permite cambiar lo que aparece
en pantalla (se puede seleccionar “Statistics”, “Cumulative Chart”, etc.). Si se repite el
procedimiento de “Run”, al finalizar la simulación aparece la última opción que se
seleccionó con “View”.

Nota 2: También con el histograma desplegado, la opción “Preferences” permite fijar el


número de barras del histograma: se elige “Chart” y en “Groups” se selecciona la
cantidad deseada de barras. Este mismo número es el que define la cantidad de grupos
en la distribución de frecuencias del informe. Por defecto, aparece 100.

6. Creación del informe

a) Para obtener el informe se oprime “Run”; “Create Report” y allí se selecciona lo que
uno quiere que figure en el reporte final (“Statistics”, “Chart”, “Assumptions”, etc.);
“OK”.
b) Ese informe se puede modificar (por ejemplo, disminuir o aumentar la cantidad de
decimales) y se puede imprimir.

Nota: Si no se ha hecho lo indicado en 5.a), no es posible crear el informe.