CATEGORIA VIII ANALIZA DIAGNOSTIC

PROBLEMA NR.11
11. O întreprindere este caracterizată de situația bilanțieră descrisă în tabelul de mai jos. Ştiind că imobilizări necorporale în valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale întreprinderii, datorii pe termen lung în valoare de 400 reprezintă rate scadente în anul curent, iar 10% din creanțe sunt garanții de bună execuție ce vor fi încasate peste 20 de luni să se analizeze poziția financiară a întreprinderii pe baza bilanțului contabil şi a bilanțului financiar şi să se explice diferențele constatate

Indicator Imobilizări corporale Imobilizări necorporale Stocuri Creante Disponibilități Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen foarte scurt

31.12.n 3000 800 1000 2000 1000 2000 3000 2400 400

REZOLVARE : Datorii pe perioada mai mica de un an =400

TOTAL PASIV= 1800+2600+2800+400=7600 Astfel, pe baza bilanţului financiar prezentat se poate calcula: a) fondul de rulment FR= Capitaluri permanente –Active imobilizate= 4800-3800=1000 b) necesarul de fond de rulment NFR = Active circulante – Datorii pe termen scurt =2800-2800=0 c) trezoreria neta TN = Disponibilitati – Credite de tezorerie =1000-0=1000 Din cele calculate, rezulta ca fata de bilantul contabil,in cazul bilantului financiar indicatorii FRN si NFR au valori diferite in timp ce trezoreria este aceiasi.Aceasta se explica prin modul de grupare a elementelor de activ si pasiv in cadrul acestor tipuri de bilanturi.

PROBLEMA NR. 12

12. Calculați şi interpretați indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi explicați diferențele.

REZOLVARE : Indicatori de lichiditate: Cazul Bilantului patrimonial a) Lichiditate generala= Active circulante / Datorii curente= 4000/2800=1,43 >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante b) lichiditatea redusa= (Active circulante –Stocuri)/ Datorii curente= 3000/2800=1,07 O valoare cuprinsa intre 0,5-1 este considerata a fi normala

13 13. Se cunosc următoarele date din situația bilanțieră a unei întreprinderi: Indicator 31.79 e) Rata solvabilitatii pe termen lung = Activ total/ Datorii totale=7800/5800= 1.5 dovedeste riscul de insolvabilitate al intreprinderii PROBLEMA NR.31 Un raport mai mic de 1.36 d) Rata solvabilitatii generale = Active totale/Datorii curente=7800/2800= 2.34 Un raport mai mic de 1.c) lichiditatea imediata = Disponibilitati /Datorii exigibile imediate=1000/2800 =0.36 d) Rata solvabilitatii generale = Active totale/Datorii curente=7600/2800= 2.5-1 este considerata a fi normala c) lichiditatea imediata = Disponibilitati /Datorii exigibile imediate=1000/2800 =0.n .71 e) Rata solvabilitatii pe termen lung = Activ total/ Datorii totale=7600/5800= 1.12.5 dovedeste riscul de insolvabilitate al intreprinderii Indicatori de lichiditate: Cazul Bilantului financiar a) Lichiditate generala= Active circulante / Datorii curente= 2800/2800=1 =1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante insa este la limita superioara b) lichiditatea redusa= (Active circulante –Stocuri)/ Datorii curente= 1800/2800=0.64 O valoare cuprinsa intre 0.

Imobilizări corporale Imobilizări necorporale Stocuri Creante Disponibilități Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Furnizori Datorii salariale Datorii fiscale şi sociale Datorii bancare pe termen foarte scurt 40000 5000 10000 8000 2000 25000 15000 12000 8000 4000 1000 Stiind că firma activează în domeniul industrial şi cheltuielile sale de constitui re sunt de 1000.= 40000-45000 = .lung. 10% din stocuri şi 5% din creanțe sunt aferente cantinei din incinta societății.6000 TN = Disponibilitati – Credite de trezorerie = 1000 SN = Activ total – Datorii totale = 65000 – (15000+12000+8000+4000+1000) = 25000 NG = Resurse term. care determină de asemenea datorii salariale de 600 şi dato rii furnizori de 1000. să se analizeze poziția financiară a întreprinderii din pun ct de vedere contabil şi funcțional. REZOLVARE : Din punct de vedere contabil: FRN = Capital propriu + Datorii financiare – Imobilizari = 25000+15000 – (40000+5000) = 5000 NFR = Stocuri + Creante – Datorii exploatare = 10000+8000 – (12000+8000+4000) = .5000 .

Credite de trezorerie) Venituri in avans = 10000 + 8000 + 0 . sau TN= Disponibilitati .(12000 + 8000 + 4000 + 1000) = 20000 .0 = 2000 .Credite de trezorerie = 2000 .(15000 + 25000) = 65000 .25000 = -5000 Intreprinderea se afla intr-un dezechilibru financiar b) Activul net contabil Active imobilizate=Imobilizari corporale + Imobilizari necorporale = 40000 + 5000 = 45000 Active curente = Stocuri + Creante + disponibilitati = 10000 + 8000 + 2000 = 20000 Total Active = 45000 + 20000 = 65000 Capitaluri proprii (Activul net) = Total active .(-7000) = 2000.0) .Datorii Datorii pe termen scurt= Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt = 12000 + 8000 + 4000 + 1000 = 25000 Datorii pe termen lung = 15000 Capitaluri proprii = 65000 .40000 = 25000 Total capitaluri proprii si datorii = 65000 c) nevoia de fond de rulment NFR = Stocuri + Creante + Cheltuieli in avans – (Datorii curente .0 = -7000 d)Trezoreria neta TN = FRN-NFR = -5000 .NFRexploatare = Activ expl – Pasiv expl = 16600 – 22400 = .5800 NFR in afara exploatarii = Activ in afara expl – Pasiv in afara expl = 1400 – 1600 = .(25000 .200 TN = Disponibilitati – Credite de trezorerie = 2000 – 1000 = 1000 Analiza pe baza bilanţului contabil a) fondul de rulment net FRN = Active circulante – Datorii pe termen scurt = (Stocuri + Creante + disponibilitati) (Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt) = (10000 + 8000 + 2000) .

(-7000) = 2000 Din calculele efectuate rezulta ca pe baza bilantului functional indicatorii FRN. din care: 16600 stocuri = 10000 .Surse ciclice = 20000 . ACTIVE ACICLICE (STABILE) = 45000 ACTIVE CICLICE.5% = 7600 Active ciclice din afara exploatarii =400+1000=1400 Disponibilitati = 2000 TOTAL PASIV = 65000 Calculul indicatorilor: a) fondul de rulment net FRN = Surse aciclice(stabile) .10% = 9000 creante din exploatare = 8000 .25000 = -7000 c) trezoreria neta TN = FRN .NFR = -5000 .Analiza pe baza bilanţului functional In acest tip de bilant se porneste de la bilantul patrimonial punand in evidenta ciclul de investitii. NFR si TN au aceleasi valori .45000 = -5000 FRN = Active ciclice . din care: 20000 Active ciclice din exploatare.Surse ciclice (mai putin creditele de trezorerie) = 16600 + 1400 .25000 = -5000 b) Necesarul de fond de rulment NFR = Active ciclice din si in afara exploatarii . ciclul de exploatare si ciclul de finantare.Active aciclice( stabile) = 40000 .

000+8.600 = 1.34 8.63 < 1 deci intreprinderea Total active 66.61 este ponderea datoriei pe termen lung in totalul capitalurilor proprii.69 14. REZOLVARE : Indicator lichiditate curenta = Active curente = Datorii curente = Stocuri+creante+disponibilitati = Datorii mai mici de un an = 10.000 = 0.400 0.000+2.71 Capital propriu 24.600 Rata datoriilor = Total datorii = 41.000 + 1.000 + 600 + 1.400 inseamna ca finantarea externa mai mare decat cea asigurata de asociati Rata solvabilitatii = Imprumuturi pe termen lung = 15.600 = 0.000 = 1. .PROBLEMA NR.000 = 0.14 14.000 inseamna ca pe termen scurt datoriile societatii pot fi acoperite de activele ei Indicator lichiditate imediata (test arid) = Active curente-stocuri = Datorii curente = 20.000-10.61 Capital propriu 24. sa se analizeze indicatorii de lichiditate în cele două cazuri şi să se comenteze rezultatele.000 + 4.000 are un grad mic de indatorare Grad indatorare = Total datorii = 41.

987.00 720.00 12.688.00 79.581.962.337.00 29.995.388.00 22.bvb. care prezintă următoarele informații financiare (sursa: www.144.00 42.948.00 66. 15 15.961.00 66.516.456.937.A.00 22.00 54.188.178.00 30.00 24.00 28.582.284.056.PROBLEMA NR.Total 39.574.00 38.00 45. respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an .352.978.ro) Active imobilizate .733.671.415.00 2.284.508.355.235.00 16.658.133.00 189. Analizați poziția financiară a societății comperciale Amonil S.097.00 29.00 39.332.272.Total Active circulante.Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an .133.00 1.00 36.Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante .302.Total Active circulante .153.405.00 68.00 7.940.00 29.063.538.00 40.229.284.757.133.00 157.823.00 0.070.912.532.00 .603.449.347.00 69.955.833.181.

00 369.00 0.Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare .00 0.132.976.971.559.800.953.00 753.076.00 0.00 105.00 10.422. mediu angajati (numai angajati permanenti) 25.868.00 98.327.00 10.711.00 0.00 146.00 2.00 17.879.00 139.392.00 107.00 0.00 0.797.026.00 140.00 0.506.00 1.614.131.Total Cheltuieli din exploatare .375.814.905.00 0.00 7.393.541.918.00 6.473.494.Datorii .00 140.124.00 7.559.146.00 7.517.926.396.Total Furnizori restanti .00 132.00 10.Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante .445.00 13.00 0.350.786.00 2.749.388.662.206.021.00 17.00 0.759.00 0.076.00 0.639.Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr.028.886.00 1679 29.396.00 1810 REZOLVARE : .425.00 2.00 17.188.668.151.848.723.00 0.00 896.711.814.00 0.495.320.450.734.00 143.00 0.130.269.288.918.123.217.00 1.00 10.464.672.732.00 102.00 126.00 0.00 1.313.00 99.720.00 0.00 1646 16.00 143.00 0.00 130.00 0.720.00 0.905.748.190.00 129.00 0.534.254.

662 7.516 18.50% Rata activelor totale .905.720 143.396.254 7.58% 7.720 68.823.918.24% 17.559 67.53% Rata profitului operational Profit inainte de dobanzi si impozit(A) Venituri din expluatare (B) A/B 10.559 66.786.076 42.10% 7.918.516 18.905.918.77% 17.532.559 140.658.396.076 42.253.002.076 105.720 66.41% 17.PROFITABILITATEA SI RENTABILITATEA CAPITALULUI Eficienta capitalului disponibil : Profit inainte de dobanzi si impozit (A) Capital disponibil (B) A/B 10.956 25.658.122 16.144 16.495.396.464.23% 7.393 12.53% Eficienta capitalului proriu Profit net ( A ) Capital propriu ( B) A/B 10.905.961 26.

823.188 61.449.516 45.si impozit ( A ) Total active ( B ) A/B 10.17% 7.52% Rata autonomiei financiare Capital propriu (A) Total active mai putin datorii curente (B) A/B 66.423 26. ( A ) Dobanda ( B ) A / B -ori 10.970.40% 16.534.16 16.106 11.Profit inainte de dob.396.396.327 107.388.559 0 0 17.144 69.235 93.62% 17.532.063 84.720 0 0 7.95% Rata acoperirii dobanzii Profit inainte de dob.076 61.926 93.804.166 16.396 79.395 27.905.392.735 12.905.658.918.559 93.11% 42.070 95. Sa se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC AMONIL SA.405.79% 66.606 27.793.615.720 107.456.790.79% Sovabilitate Rata datoriei Total obligatii (A) Total active ( B ) A/B 25.918.982. . si imp.076 0 0 PROBLEMA NR.02% 29.

355. Să se analizeze poziția financiară a societății comerciale Flamingo International SA pe cei trei ani .272 28.962.937.976.757 139.23% 68.347 140.614 20 12.671.Lichiditate si capital de lucru Active curente Obligatii curente A/B 54.603 16.272 0 28.43% 38.190.962.17 17.23% 68.671.181 24.38% 38.388.948 2.732 97 75.823.188 2.603 Perioada incasarii clientilor Creante comerciale ( A ) Cifra de afaceri ( B ) ( A / B ) * 365 zile 36.723 13 PROBLEMA NR.955.538 102.987181 0 24.355.332 2.097.43% 0 16.948 2.332 2.388.987.937.38% Rata rapida a lichiditatii Active curente Stocuri Obligatii curente (A–B)/C 54.188 2.734.

526.00 43.180.00 -2.Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante .0 0 1.00 14.00 9.382.00 8.054.728.858.706.194.00 16.014.0 0 43.559.0 0 45.Active imobilizate .857. 00 14.00 -7.0 0 90.754.003.00 187.654.499.00 193.672. 00 76.688.409.0 0 564.892.671.00 13.773.714.00 148.583.0 0 153.948.0 0 213.171.226.081.0 0 19.00 9.738.304.925.00 0.0 0 77.Total Active circulante .235.008.00 566. 00 193.0 0 581.Total Datorii .887. respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an .0 0 351.656.012.425.249.270.00 191.860.00 188.Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare .433.588.659.873.431.185.564.941.387.578.816.286.0 0 17.770.425.690.280.0 0 315.001.905.917.0 0 101.673.995.758.00 0.322.567.0 0 397.621.0 0 351.00 0.681.Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare 143.656.782.727.767.900.0 0 193.508.154.463.00 178.0 0 0.363.0 0 38.Total Cheltuieli din exploatare .893.195.905.0 0 91.00 0.606.858.001.375.944.095.459.373.236.054.654.603.722.0 0 565.00 0.181.698. 00 78.0 0 10. 00 208.0 0 61.047.0 0 206.971.980.504.00 .968.Total Active circulante.0 0 136.00 77.00 22.361.00 72.00 77.0 0 5.405.00 11.00 0.363.709.905.692.725.00 52.00 0.750.376.307.00 5.695.Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an .0 0 88.806.

00 49 0.750.00 0.00 154 0.00 9.00 22. o valoare mare aactivelor curente va indica in mod cert pierderi monetare si diminuarea puterii de cumparare. oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea .00 8.00 0. insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica.00 246.Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante .924.672.905.118. aparent.559.0 0 22.00 0. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei.003.00 0.678. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor. indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt. Intr-o perioada inflationista.00 205. Un nivel ridicat al acestui indicator sugereaza.671.0 0 581.00 590.Total Furnizori restanti . mediu angajati (numai angajati permanenti) 0. Lichiditatea rapida e satisfacatoare pentru valori cuprinse intre 0. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. creante incerte si cash. a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.0 0 9.671. Interpretare: Rata rapida reflecta posibilitatea activelor circulante concretizate in creante si trezorerie de a acoperi datoriile curente.00 0.Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. Nivelul considerat satisfacator pentru acest indicator este 1. carese afla deja sub forma de bani sau sunt in curs de a atinge acest stadiu. Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie.00 0. se scad stocurile deoarece au cel mai putin caracterul de lichiditate dintre activele curente (ele reprezinta activele la care apar cel mai probabil pierderi in cazul lichidarii).003. insa cifrele obtinute nu trebuie luate ca atare. Acest indicator reprezinta un bunindiciu despre abilitatea companiilor de a-si onora datoriile pe termen scurt. o lichiditate pozitiva.00 0.081.629. 00 9. 00 236.00 57 REZOLVARE : Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.750.136.465. dar poate de asemenea sugera o blocare nerentabila afondurilor in stocuri greu vandabile.00 0.749.904. Acest indicator arata modul in care compania va fi capabila sa-si continue activitatea.597.65 si 1.760.379.00 0.654. Motivul pentru care stocurile au fost excluse din calcul este acela de a focaliza atentia doar asupra elementelor cu statut cert. fara a beneficiade fluxuri monetare in viitor (perioada respectiva este denumita “interval fara credit”).763. De regula.559.00 0.00 0.0 0 228. ci trebuie corelate cu sfera de activitate si stadiul atins in ciclul comercial.00 0.

673 * 365 = 203.017 Rfin 2007 = 9.671 / 16.941.773 = 0.583 = -1.738) = 193. Indicatori de gestiune: Viteza de rotatie a stocurilor: NrSt= Cifra de afaceri / Stocuri DzSt = [Stocuri / Cifra de afaceri] * 365 Nu se cunoaste valoarea stocurilor.754+101.382.307.567 = 188.047.376.95 NrAI 2006 = 193.688.003 / 14.905 / 43.87 % Acoperirea dobanzilor: Ad = Profit inaintea impozitarii si platii dobanzii / Cheltuieli cu dobanzile Ad 2007 = 9.714/249.77 % Gi 2005 = 1. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema.92 Viteza de rotatie a activelor totale: NrAT = Cifra de afaceri / Active totale NrAT 2007 = 565.567 / 178.69% Rcom 2006 = -22.673 / (143.782.095 = 1.559.603. Pentru a fi considerat favorabil.980 * 100 = 5.267 = 1. Viteza de rotatie a imobilizarilor: NrAI = Cifra de afaceri / Active imobilizate NrAI 2007 = 565.286.081 + 153.887.387.433 * 100 = 5.905 /206.858.054.003 / 188.688.194 / (13.307.68 Viteza de rotatie a furnizorilor: DzFz = [Furnizori / Cifra de afaceri] X 365Nu se cunoaste valoarea datoriilor comerciale (furnizorii).382.304.75% Marja bruta din vanzari (rentabilitatea comerciala): Rcom = [Profit brut aferent vanzarilor / Cifra de afaceri] * 100 Rcom 2007 = 9.671 / 187.081 = 14.782.04 % Rfin 2005 = 9.433 + 0 = 187.775 NrAT 2005 = 206.047.858.054.559.223.226.754 = 1.433 Capital angajat 2006 = 178.911.559.673/540.782.688.905 / 89.673 * 100 = 1.783.194/167.750.492 = 0.32 NrAI 2005 = 206.409 = 3.33 DzCl 2005 = 136.008. Viteza de rotatie a debitelor-clienti: DzCl = [Clienti / Cifra de afaceri] * 365 DzCl 2007 = 315.409+397.57 Ad 2006 = -22.911.688.045 NrAT 2006 = 193.758.695 = 89.782. Indicatori de risc: Gradul de indatorare: Gi = [Datorii pe termen lung / Capital propriu] * 100 Gi 2007 = 0 / 187.286.654.673 / 143.671 / 565.714 / (148.014) = 206.047.858) = 565.750.896.672.003 / 193.433 * 100 = 0 Gi 2006 = 10.654.047.382.72 DzCl 2006 = 90.654.714 / 148.499 / 193.societatii.941.980 + 10.047.709 / 565.008.714 * 365 = 170.322* 100 = 1.194 * 365 = 241.860 / 206.695 / 88.194 / 13.017 * 100 = 10.359.382. indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara 2.688.2324.54 Ad 2005 = 9.185 = 0.917.68% .750.194 * 100 = 4.547 Capital angajat 2005 = 88.782.672. Indicatori de profitabilitate: Rentabilitatea capitalului angajat (rentabilitatea financiara) : Rfin = [Profit inaintea impozitarii si platii dobanzii / Capital angajat] * 100 Capital angajat = Capital propriu + Datorii pe termen lung Capital angajat 2007 = 187.75% Rcom 2005 = 9.10 % Rfin 2006 = -22. plecand dela premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.714 * 100 = -11.672.925.603.547 * 100 = -12.322 + 1.

Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.873.014.806. REZOLVARE : Anul 2007 Lichiditatea curenta (generala): Lc = active circulante/datorii curente = 397.00 =2. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.00 =1.13Lc > 1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante. Lc >1 rezulta ca . Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.770.00 =1. Anul 2005 Lichiditatea curenta ( generala): Lc = active circulante/datorii curente =153.64 Lc >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.858.738.304. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.PROBLEMA NR. Sa se calculeze şi sa se interpreteze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC Flamingo International SA. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei.00 /76. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt Anul 2006 Lichiditatea curenta (generala): Lc = active circulante/datorii curente =101.18 18.893.00 / 351.925.363.887.656.00 /61.

849. indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt.00 2.0 0 2.777.266.369. insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica.intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante. oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea societatii.888.642. plecand de la premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.0 0 1.675.765. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema.767.408.00 2. De regula.633. respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii 5.731.Total Active circulante .0 0 1.318.00 2. PROBLEMA NR: 19 19.326. a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.0 0 558.807. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt.Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an . Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.0 0 0.333.00 1.0 0 1.177. Să se analizeze poziția financiară a societății SC ACI SA Bistrița Active imobilizate .00 6.618. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. Pentru a fi considerat favorabil.0 0 541.908.810.362. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.0 0 142.0 0 737.598.243.0 0 440. Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente.833. indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara.00 .664.099.0 0 1.284. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie .Total Active circulante.0 0 1.252.297.

00 0.00 -17.177.00 74.0 0 5.897.00 10.116.278.154.Total Cheltuieli din exploatare .0 0 5.669.00 2.099.154.115. mediu angajati (numai angajati permanenti) 0.0 0 7.00 -28.337.00 102 REZOLVARE : Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.373.565.625.00 2.252.0 0 2.0 0 627.0 0 6.668.00 0.0 0 544.781.685.00 1.713.739.0 0 4.0 0 562.00 0.Total Datorii .0 0 6.749.521.0 0 10. se scad stocurile deoarece au cel mai putin caracterul de lichiditate dintre activele curente (ele reprezinta activele la care apar cel mai probabil pierderi in cazul lichidarii).713.0 0 301.338.668. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.00 0.00 0.863.113.00 0.759.642.00 0.947.0 0 616.280.00 20.Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr.365.0 0 330.506.778.0 0 5.00 49.00 0.00 1.0 0 1.00 48.504.512.120.00 100 0.00 0. 00 10.Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare .0 0 6.087.760.739.009.00 376.282.386.190.873.797.00 544.00 0.00 251.00 2.00 462.156.Total Furnizori restanti .00 262.335.778.00 21.00 0.998. 00 10. 00 -28. Motivul pentru .100.00 7.00 16.670.384. Interpretare: Rata rapida reflecta posibilitatea activelor circulante concretizate in creante si trezorerie de a acoperi datoriile curente.556.961.00 6.00 223.00 376.00 0.807.00 19.00 0.0 0 5.300.091.00 256.00 0.706.582.378.999.699.00 3.491.00 0.662.948.376.00 25.Creante . 00 20.921.577.00 142 0.587.999.538.750.00 301.Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante .941.545.0 0 8.

577=0.190/ 5. aparent.565/ 8.373* 365 = 55. Nivelul considerat satisfacator pentru acest indicator este 1. Pentru a fi considerat favorabil. Intr-o perioada inflationista. . Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie.713 = 6. indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara 2.282/ 4.598/ 2.65 si 1. carese afla deja sub forma de bani sau sunt in curs de a atinge acest stadiu.521.706. Indicatori de gestiune: Viteza de rotatie a stocurilor: NrSt= Cifra de afaceri / Stocuri DzSt = [Stocuri / Cifra de afaceri] * 365 Nu se cunoaste valoarea stocurilor.38% Gi 2006 = 142.85 DzCl 2006 = 616. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt. oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea societatii.29 DzCl 2005 = 627. o valoare mare aactivelor curente va indica in mod cert pierderi monetare si diminuarea puterii de cumparare. Indicatori de risc: Gradul de indatorare: Gi = [Datorii pe termen lung / Capital propriu] * 100 Gi 2007 = 737. insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica.099* 100 =0% Acoperirea dobanzilor: Ad = Profit inaintea impozitarii si platii dobanzii / Cheltuieli cu dobanzile Ad 2007 = 20.care stocurile au fost excluse din calcul este acela de a focaliza atentia doar asupra elementelor cu statut cert. De regula.177.739* 365 = 40. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. Lichiditatea rapida e satisfacatoare pentru valori cuprinse intre 0.897* 365 = 54. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema. fara a beneficiade fluxuri monetare in viitor (perioada respectiva este denumita “interval fara credit”).154/ 25.765 / 5. creante incerte si cash.582. Un nivel ridicat al acestui indicator sugereaza.44.27 % Gi 2005 = 0 / 2. indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt.699* 100 = 5. Acest indicator arata modul in care compania va fi capabila sa-si continue activitatea. a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.778/ 49. o lichiditate pozitiva. Acest indicator reprezinta un bunindiciu despre abilitatea companiilor de a-si onora datoriile pe termen scurt.79 Ad 2006 = 301.863 = 27.57 Viteza de rotatie a furnizorilor: DzFz = [Furnizori / Cifra de afaceri] X 365 Nu se cunoaste valoarea datoriilor comerciale (furnizorii).28 0.120. insa cifrele obtinute nu trebuie luate ca atare. dar poate de asemenea sugera o blocare nerentabila afondurilor in stocuri greu vandabile. ci trebuie corelate cu sfera de activitate si stadiul atins in ciclul comercial.999 / 19.873* 100 = 13.07 Ad 2005 = 544. Viteza de rotatie a debitelor-clienti: DzCl = [Clienti / Cifra de afaceri] * 365 DzCl 2007 = 1. plecand dela premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.512.

633 = 2.408. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt Anul 2006 .897/5.326=1.618.284/ 1.23% PROBLEMA NR.408.03% Marja bruta din vanzari (rentabilitatea comerciala): Rcom = [Profit brut aferent vanzarilor / Cifra de afaceri] * 100 Rcom 2007 = 20.120.618.765 = 6.177.521.250.24% Rcom 2006 = 301.67 5.177.362= 1. Indicatori de profitabilitate: Rentabilitatea capitalului angajat (rentabilitatea financiara) : Rfin = [Profit inaintea impozitarii si platii dobanzii / Capital angajat] * 100 Capital angajat = Capital propriu + Datorii pe termen lung Capital angajat 2007 = 5.20.120.373/ (1. indicatorii de lichiditate şi să se interpreteze.099 * 100 = 25.582.59% Rfin 2005 = 544.873 + 737.598 = 2.373/ 1.849.A. REZOLVARE : Anul 2007 Lichiditatea curenta (generala): Lc = active circulante/datorii curente = 2.521. Să se calculeze pentru societatea comercială ACI S.638 * 100 = 0.5 21.739/ 2.888) = 1.512.373* 100 = 13.582.55. 120.582.778 / 5.833= 2. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.777. 897/ (5. 20 20.638 Capital angajat 2006 = 2.778 / 2.48 NrAI 2006 = 5.633+1.849.739/ (2.807.999 / 2.Viteza de rotatie a imobilizarilor: NrAI = Cifra de afaceri / Active imobilizate NrAI 2007 = 8.297 Capital angajat 2005 = 2.154 / 8.284) = 1.297 * 100 = 10.706. Viteza de rotatie a activelor totale: NrAT = Cifra de afaceri / Active totale NrAT 2007 = 8.177.333.250.099 + 0 = 2. 699 + 142. Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus.32% Rfin 2006 =301.29 Lc > 1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante.999 /4.37 NrAT 2005 = 4.41% Rcom 2005 = 544.333.739* 100 = 5.810.897* 100 = 0.362+2.908) = 1.099 Rfin 2007 = 20.777.05 NrAT 2006 = 5.154 / 6.32 NrAI 2005 = 4.833+ 1.

plecand de la premisa ca documentele contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.252. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt.767 =1.675.35 Lc >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curenteNu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt. Să se calculeze marja comercială şi valoarea adăugată generate de societatea X despre care se cunosc informatiile financiare din tabelul de mai jos şi să se analizeze repartitia valorii . Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. Lc >1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante. Pentru a fi considerat favorabil. oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la fluxurile monetare degajate de activitatea societatii. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor.810.642 =1. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat in casierie. Lichiditatea rapida (testul acid): Lr = (Active circulante – Stocuri) / Datorii curente. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata. Nu se poate calcula cu informatiile prezentate in tabelul de mai sus. insa prezinta inconvenientul ca se bazeaza pe o valoare statica.243.908 /1. Lichiditatea imediata: Li = Trezorerie/Datorii pe termen scurt.45.Lichiditatea curenta (generala): Lc = active circulante/datorii curente =1.888 /1. indicatorul trebuie sa tinda spre 1. 21. Anul 2005 Lichiditatea curenta ( generala): Lc = active circulante/datorii curente =1. deoarece nu se cunoaste valoarea stocurilor. De regula. deoarece nu se cunoaste valoarea trezoreriei. Rata de lichiditate calculata pe baza de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema.

adăugate pe destinatii. energie si apa. Indicator Venituri din vânzarea mărfurilor Producția vândută Producția stocată Cheltuieli cu materii prime Costul mărfurilor vândute Cheltuieli salariale Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu chirii Cheltuieli cu dobânzi Impozit pe profit Rezolvare : u.cheltuieli cu combustibili. 2000 30000 1000 10000 1200 7000 3000 1500 1400 1000 Marja comerciala = veniturile din vanzari de marfuri (cont 707 . . exclusiv reducerile comerciale acordate ulterior facturarii) .cheltuieli cu lucrari si servicii executate de terti (pentru intretinere si reparatii.).m. . locatii de gestiune si chirii.cont 707) +/. cheltuieli cu studiile si cercetarile.Consumatia exercitiului provenind de la terti (din conturile 600-608.Productia stocata (cont . conturile 61 si 62) Consumatia exercitiului provenind de la terti corespunde cu notiunea macroeconomica de consum intermediar si include toate consumurile din exterior.alte cheltuieli materiale Consumatia exercitiului provenind de la terti = cheltuieli cu materii prime + cheltuieli cu chirii = 10000 + 1500 = 11500 lei Productia exercitiului = Productia vanduta (cont 70 .sunt evaluate la pret de vanzare. exclusiv 607. Marja comerciala = 2000 – 1200 = 800 lei Valoarea adaugata = Marja comerciala + Productia exercitiului . publicitatea etc. .cheltuieli cu stocurile din cumparari (materii prime si materiale consumabile). reclama. oricare ar fi destinatia lor functionala (interna): .exclusiv reducerile comerciale primite ulterior facturarii). prime de asigurare.si costul de achizitie aferent marfurilor vandute (cont 607 . cheltuieli cu colaboratorii. redevente.

Diminuarea valorii adaugate brute cu amortizarea imobilizarilor aferente exploatarii permite obtinerea valorii adaugate nete. Acest indicator reprezinta o valoare adaugata bruta deoarece cheltuielile cu amortizarea nu sunt consumatii din exterior si. deprecierea capitalului economic (imobilizarilor) nu este luata in considerare. deci. indicele de crestere al valorii adaugate trebuind sa-l depaseasca pe cel al productiei exercitiului si sa fie intr-o crestere continua Valoarea adaugata permite masurarea puterii economice a intreprinderii. . Indicatorul masoara performanta economico-financiara a intreprinderii. care include si amortizarea. rezultand o valoare adaugata bruta.711) + Venituri din productia de imobilizari (cont 72) = 30000 + 1000 =31000 lei Valoarea adaugata = 800 + 31000 -11500 =20300lei Valoarea adaugata reprezinta surplusul de bogatie adaugat prin valorificarea potentialului uman si contributia sa la realizarea valorii adaugate.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful