You are on page 1of 5

PGDM (2010­12)

Course Manual
Accounting for Managers

Facilitator: Dr Nidhi Srivastava
email id: nidhi.srivastav@iilm.ac.in
Course objective:
This module is to provide managers within the private, public and not for profit sectors with a general foundation 
in the understanding of the accounting language, core principles and concepts that underpins the external and 
internal reporting statements. The module will focus on the content, structure, analysis and interpretation of the 
corporate financial statements and their limitations and the use of accounting and financial information for short­
term and long­term management decision­making.
Learning outcome:

• Increase in confidence and understanding in financial matters 
• Develop your skills in analysing and interpreting financial and accounting information, 
particularly in the context of the organisation's strategy, its competitors and its industry 
• encourage you to think logically and creatively about the strengths and weaknesses of 
information available to decision­makers. 
• Increase your ability to communicate effectively with stakeholders 
• Understand how and why value is created by businesses

Books and References:
Main Text: 
Financial Statement Analysis - 9th .Edition – 2008, Wild, Subramanyam, & Halsey, Robert F. McGraw-
Hill (referred as FSA)

Additional Reading:

- Financial Accounting for Management – An Analytical Perspective 3/e, Ambrish Gupta by Pearson
Publications.

- Financial Accounting: For Business Managers, Bhattacharyya Asish K, Prentice Hall of India Pvt Ltd.
(referred to as AKB)

- Financial Accounting: A Managerial emphasis, Ashok Bannerjee, Excel Books

- Introduction to Financial Accounting, Horngren, Pearson Education

Assessment Criteria:
S Due Date
.
N Parameter Weight age
o
.
1 Midterm 20% After session 13
Would commence after
2 Industry based Group Project 20%
session 5
3 End Term 60% As per program schedule

A. MID TERM TEST: 20%
Test will be held as per given deadline. They would focus on student’s conceptual understanding and 
application potential. Examination will contain close­ended questions related to the textbook readings 
and problems we discuss in class. This would be a one­hour close­book examination. 

B. Industry based Group Project: 20%

As per the groups formed by the institute each group will choose an industry to analyze, for  
example, fast food, automobile or Telecommunication.  Each person in the group will choose 
his/her own firm in the industry and will email me the names of the Industry and companies for 
my approval by session 5. Your group will present orally a 10 minute industry analysis using the 
firms in your industry, followed by 5 minutes of Q &A scheduled after session 11. Each group 
would  communicate the date of their final presentations through email scheduled after session 
20. Your task will be to gather, as a minimum, Annual Reports or financial statements from the 
companies’ most recent audited filings. You may supplement these with additional data from 
any public sources if they help you generate further insights. The analysis should cover the 
relevant topics discussed up to the presentation date. You are to summarize the economics and 
current conditions in the industry and each firm in your industry. Describe the strategies each of 
the firm pursues, perform a profitability and risk analysis, a cash flow statement analysis, and 
talk about any other relevant items.
(1) What business strategies are being pursued by each company?
(2) What are the key accounting policies and estimates for each company, given their industry and 
business strategies? 
(3) Do the financial statements reflect the underlying economic reality?
Each group after session 15  would make presentations and analysis of their respective industry. On the 
day of presentation they will submit a written report of their findings, not to exceed six pages of single‐
spaced text (not including exhibits) and late submission will result in a zero for all the group members 
involved. Students will be graded both on the quality of presentations made as well as the quality of 
pertinent questions asked. I will ask each student to rank the other groups’ presentations on that day, and 
the rankings will be taken into account when determining the grade achieved by each group. 
C. END­TERM EXAM: 60%
The   examination  will   test   your   understanding   of   the   textbook   readings   and   problems.   They   will   be 
primarily short answer  questions  and some  open­ended essay  type  questions  related to the textbook 
readings and problems we discuss in class. This would be a two­hour close­book examination. 

Accounting for Managers
Course at A glance
Total – 27 sessions

Sessi Topic Readings  Chapters 


on 
1 Preparation   of   Final  AKB pg 130­199, Ch­ AKB  Ch­5
Accounts   with   suitable  5
adjustments
2 Preparation   of   Final  AKB pg 130­199, Ch­ AKB  Ch­5
Accounts   with   suitable  5
adjustments
3 Preparation   of   Final  AKB pg 130­199, Ch­ AKB  Ch­5
Accounts   with   suitable  5
adjustments
4 Preparation   of   Final  AKB pg 130­199, Ch­ AKB  Ch­5
Accounts   with   suitable  5
adjustments
5 Introduction to Fixed Assets  AKB pg 366­370, AKB Ch­9
& Depreciation Accounting Ch­9
6 Introduction to Fixed Assets  AKB pg 366­370, AKB Ch­9
& Depreciation Accounting Ch­9
7 Financial   Statement  FSAPg 24­30 FSACh­ 1
Analysis:Tools   1   and   2: 
Comparative   Financial 
Statements   and   Common 
Size Statements 
8 Tool 3:  Ratio Analysis: Risk  FSAPg 498­571 FSACh­10
Analysis
9 Tool   3:     Ratio   Analysis:  FSAPg 416­461 FSACh­8
Profitability Analysis 
10 Exercise
11 Tool   3:     Ratio   Analysis:  FSAPg 572­589 FSACh­11
Market Valuation
12 Case   Study:   Analysis   of 
company   Annual   Report 
with Ratio Analysis
13 First   round   Presentation   for 
Group Project
14 Mid Term
15 Tool   4:     Statement   of   Cash  FSAPg 372­415 FSACh­ 7
Flows
16 Tool   4:     Statement   of   Cash  FSAPg 372­415 FSACh­ 7
Flows
17 Analysis   of   Cash   Flow  FSAPg 372­415 FSACh­ 7
Statement
18 Exercise
19 Tool 5 :  Valuation FSAPg 35­40 FSACh 1
20 Exercise
21 Industry   based   Project: 
Analysis of Annual Report 
22 Industry   based   Project: 
Analysis of Annual Report 
23 Industry   based   Project: 
Analysis of Annual Report 
24 Industry   based   Project: 
Analysis of Annual Report 
25 Industry   based   Project: 
Analysis of Annual Report 
26 Developments in Accounting  AKB   Page   No.  Ch. 17 AKB
576­600
27 Developments in Accounting AKB   Page   No.  Ch. 17 AKB
576­600

NB: All Readings must be made before the scheduled class.