UNIVERSIDAD NACIONAL AUT

´
ONOMA DE
M
´
EXICO
FACULTAD DE ESTUDIOS SUPERIORES ACATL
´
AN
DIVISI
´
ON DE MATEM
´
ATICAS E INGENIER
´
IA
PROGRAMA DE ACTUAR
´
IA
Manual de de Teor´ıa y Ejercicios Resueltos de
C´alculo Actuarial
Que presenta
Harvey Spencer S´anchez Restrepo
Revisores:
Dr. Pablo P´erez Akaki
Dr. Luis Alejandro Tavera P´erez
Enero de 2007
´
Indice
1
1. Distribuciones de Supervivencia
1. Completar la siguiente tabla
x q
x
l
x
d
x
80 1/2 4000
81 2/3
82 4/5
83 1/3
84 3/4
Soluci´on. Usando las siguientes dos igualdades es posible llenar la
tabla
d
x
= l
x
· q
x
l
x+1
= l
x
−d
x
,
por lo que
d
80
= l
80
· q
80
= (1/2)4000 = 2000 l
81
= l
80
− d
80
= 4000 −
2000 = 2000
d
81
= l
81
· q
81
= (2/3)2000 = 1333,33 l
82
= l
81
− d
81
= 2000 −
1333,33 = 666,66
d
82
= l
82
· q
82
= (4/5)666,66 = 533,33 l
83
= l
82
−d
82
= 666,66 −
533,33 = 133,33
d
83
= l
83
· q
83
= (1/3)133,33 = 44,44 l
84
= l
83
− d
83
= 133,33 −
44,44 = 88,89
d
84
= l
84
· q
84
= (3/4)88,89 = 66,66 l
85
= l
84
− d
84
= 88,89 −
66,66 = 22,23
2
quedando la tabla de la siguiente manera:
x q
x
l
x
d
x
80 1/2 4000 2000
81 2/3 2000 1333.33
82 4/5 666.66 533.33
83 1/3 133.33 44.44
84 3/4 88.89 66.66
2. Demuestre que
n|m
q
x
=
n+m−1
¸
y=n
y|
q
x
=
x+n+m−1
¸
y=x+n
d
x
l
x
.
Soluci´on. Para empezar, recordemos el significado de la expresi´on
n|m
q
x
: “ la probabilidad de que (x)
1
sobreviva n a˜ nos (
n
p
x
) y (una vez
teniendo x +n a˜ nos) muera en el transcurso de los pr´oximos m a˜ nos
(
m
q
x+n
)”, por lo que se tiene
n|m
q
x
=
n
p
x
·
m
q
x+n
.
Desarrollando el t´ermino
m
q
x+n
m
q
x+n
=
(1)
. .. .
q
x+n
+
(2)
. .. .
p
x+n
· q
x+n+1
+
(3)
. .. .
2
p
x+n
· q
x+n+2
+· · ·+
(4)
. .. .
m−1
p
x+n
· q
x+n+m−1
.
Para justificar esta ´ ultima expresi´on, recuerde que la persona tiene
x+n a˜ nos y que los periodos base son anuales. As´ı, se efect´ ua la suma
de probabilidades de eventos disjuntos
2
, donde los eventos correspon-
dientes son los siguientes:
1
Una persona de edad x.
2
Recuerde de los cursos ´b´asicos de probabilidad P(
¸
n
Ai) = P(
¸
n
Ai) para n eventos
disjuntos.
3
(1). (x +n) muere en el transcurso del siguiente a˜ no
(2). (x + n) sobrevive un a˜ no y muere en el transcurso del siguiente
a˜ no
(3). (x + n) sobrevive 2 a˜ nos y muere en el transcurso del siguiente
a˜ no
(4). (x+n) sobrevive m−1 a˜ nos y muere en el transcurso del siguiente
a˜ no, es decir, muere entre los a˜ nos m−1 y m.
Luego, la expresi´on que se pide es
n|m
q
x
=
n
p
x
·
m
q
x+n
=
n
p
x
[q
x+n
+p
x+n
· q
x+n+1
+
2
p
x+n
· q
x+n+2
+· · · +
m−1
p
x+n
· q
x+n+m−1
]
=
n
p
x
· q
x+n
+
n
p
x
· p
x+n
· q
x+n+1
+
n
p
x
·
2
p
x+n
· q
x+n+2
+· · ·
+
n
p
x
·
m−1
p
x+n
· q
x+n+m−1
=
n
p
x
· q
x+n
+
n+1
p
x
· q
x+n+1
+
n+2
p
x
· q
x+n+2
+· · · +
n+m−1
p
x
· q
x+n+m−1
=
n|
q
x
+
n+1|
q
x
+
n+2|
q
x
+· · · +
n+m−1|
q
x
=
n+m−1
¸
y=n
y|
q
x
.
Del resultado obtenido, se tiene
y|
q
x
=
y
p
x
· q
x+y
=
l
x+y
l
x

l
x+y
−l
x+y−1
l
x+y

=
l
x+y
−l
x+y−1
l
x
=
d
x+y
l
x
,
por lo que
n|m
q
x
=
n+m−1
¸
y=n
y|
q
x
=
n+m−1
¸
y=n
d
x+y
l
x
.
4
Finalmente, haciendo un cambio en los ´ındices de la suma, se llega al
resultado buscado
n|m
q
x
=
n+m−1
¸
y=n
y|
q
x
=
x+n+m−1
¸
y=x+n
d
y
l
x
.
3. Verifique que la funci´on
20,000−100x−x
2
20,000
satisface las condiciones de
S(x). Calcule adem´as lo siguiente.
a. La probabilidad de que un reci´en nacido sobreviva a edad 20
b. La probabilidad de que una persona de edad 20 sobreviva a edad
40
c. La probabilidad de que una persona de edad 20 muera entre las
edades 30 y 40.
Soluci´on. Primero se enuncian cuales son las condiciones que debe
cumplir cualquier funci´on de supervivencia y, posteriormente se verifica
si es que la funci´on cumple dichas condiciones:
Debe ser una funci´on cont´ınua en un intervalo 0 ≤ x ≤ w. La
funci´on es un polinomio, por lo tanto es cont´ınua.
La funci´on debe ser decreciente en x. No hay mejor forma de
determinar el comportamiento de la funci´on, que utilizando el
criterio de la primera derivada, esto es, si S

(x) < 0 en 0 ≤ x ≤ w
entonces es decreciente en dicho intervalo.
S

(x) =
−100 −2x
20, 000
< 0 ∀x ∈ (0, w)
por lo que se cumple que sea una funci´on decreciente.
5
S(0) = 1 y S(w) = 0. Busquemos el valor apropiado para w, para
esto factoricemos la funci´on
S(x) =
20, 000 −100x −x
2
20, 000
=
(100 −x)(x + 200)
20, 000
de aqu´ı que w = 100. Para S(0) = 1 el resultado es inmediato.
Una vez comprobadas las condiciones para la funci´on de supervivencia,
es posible calcular las probabilidades pedidas
3
, esto es
n
p
x
=
S(x +n)
S(x)
=
[100 −(x +n)][(x +n) + 200]
(100 −x)(x + 200)
.
a. La probabilidad de que un reci´en nacido sobreviva a edad 20.
Aqu´ı lo que se busca es
0
p
20
, por lo que
0
p
20
=
S(20)
S(0)
=
(100 −20)(20 + 200)
(100 −0)(0 + 200)
= 0,88.
b. La probabilidad de que una persona en edad 20 sobreviva a edad
40. Aqu´ı lo que se busca es la probabilidad de que (20) viva otros
20 a˜ nos, es decir
20
p
20
, por lo que
20
p
20
=
S(40)
S(20)
=
(100 −40)(40 + 200)
(100 −20)(20 + 200)
=
9
11
.
c. La probabilidad de que una persona de edad 20 muera entre las
edades 30 y 40. Esta es una probabilidad diferida, se busca la
3
Rucuerde que lx = kS(x), por lo que npx =
l
x+n
lx
, donde k es llamado radix de una
tabla de mortalidad, este valor corresponde a l0 y generalmente se toman valores grande
m´ ultimplos de 10.
6
probabilidad de que (20) viva 10 a˜ nos m´as () para despu´es morir
durante los siguientes 10 a˜ nos
10|10
q
20
, por lo que
10|10
q
20
=
S(30) −S(40)
S(20)
=
(100 −30)(30 + 200) −(100 −40)(40 + 200)
(100 −20)(20 + 200)
=
17
176
.
4. Si S(x) =
1
10

100 −x, 0 < x < 100
a. Encuentre la probabilidad de que una persona de edad 0 muera
entre 19 y 36 a˜ nos.
b. Encuentre la probabilidad de que una persona de edad 19 muera
antes de la edad 36.
Soluci´on. En el primer inciso, se pide
19|17
q
0
, es decir
19|17
q
0
=
S(19) −S(36)
S(0)
= S(19) −S(36)
=
1
10


81 −

64

=
1
10
.
Para el segundo inciso, se pide
17
q
19
, por lo que
17
q
19
= 1 −
S(36)
S(19)
= 1 −
8
9
=
1
9
.
5. ¿Cu´al es la diferencia entre las probabilidades
n
q
x
y
n|
q
x
?, ¿Son iguales
o es una mayor que la otra? Desarrolle e interprete.
7
Soluci´on. Para contestar estas preguntas, desarrollemos
n|
q
x
, es decir
n|
q
x
=
n
p
x
· q
x+n
= (1 −
n
q
x
) · q
x+n
.
Por lo que no son iguales las expresiones, ya que podemos poner a una
en funci´on de la otra. Ahora, si n = 0, entonces
n|
q
x
>
n
q
x
. Por el
contrario, si n = w−x, entonces
n|
q
x
<
n
q
x
. As´ı que ninguna domina.
El que se tenga m´as edad no garantiza que sea m´as probable que
muera.
6. Resuelva la ecuaci´on diferencial µ(x) = −
S

(x)
S(x)
para obtener
n
p
x
.
Soluci´on. Reescribiendo la ecuaci´on diferencial µ(x) = −
S

(x)
S(x)
cam-
biando x por y, se tiene
−µ(y) =
d
dy
ln S(y)
−µ(y)dy = d ln S(y),
integrando esta ´ ultima expresi´on de x a x +n se llega a que

x+n
x
µ(y)dy =

x+n
x
d ln S(y)
= ln S(y)|
x+n
x
= ln [S(x +n) −S(x)]
= ln

S(x +n)
S(x)

= ln
n
p
x
.
Finalmente
n
p
x
= e

x+n
x
µ(y)dy
.
8
7. Expresar
10
p
28
en t´erminos de
a. S(x) b. µ(x)
c. T(x) d. X
Soluci´on.
a. Sabiendo que
n
p
x
=
S(x+n)
S(x)
se tiene
10
p
28
=
S(38)
S(28)
.
b. Del ejercicio anterior, se puede decir f´acilmente que
10
p
28
= e

38
28
µ(x)dx
.
c. Para T(x), la v.a. que representa el tiempo futuro de vida de (x),
se tienen las siguientes relaciones:
t
q
x
= P[T(x) ≤ t] t ≥ 0
t
p
x
= 1 −
t
q
x
= P[T(x) > t] t ≥ 0
por lo que
10
p
28
= P[T(28) > 10].
d. Recuerde que X es la v.a. que denota la edad a la que muere un
reci´en nacido y que cumple
S(x) = 1 −F
X
(x) = P[X > x],
por lo que
10
p
28
=
S(38)
S(28)
=
P[X > 38]
P[X > 28]
.
9
8. Dada la funci´on ψ(x) = −
d
dx
S(x), muestre
a.

w
o
ψ(y)dy = 1.
b.

x+n
x
ψ(y)dy es la probabilidad de que una persona de edad 0
muera entre las edades x y x +n.
c. S(x) = 1 −

x
0
ψ(y)dy.
Soluci´on.
a. Sustituyendo ψ(x) en la integral, se tiene

w
o
ψ(y)dy =

w
o

d
dy
S(y)dy
= −S(y)|
w
0
= S(0) −S(w) = 1.
b. Nuevamente, sustituyendo ψ(y) se tiene

x+n
x
ψ(y)dy =

x+n
x

d
dy
S(y)dy
= −S(y)|
x+n
x
= S(x) −S(x +n).
Sabiendo adem´as que S(0) = 1 y
S(x)
S(x)
= 1
S(x) −S(x +n) =
S(x)
S(0)

S(x) −S(x +n)
S(x)

=
x
p
0
·
n
q
x
=
x|n
q
0
que es, precisamente, la probabilidad buscada.
10
c. Para demostrar esta igualdad, se despeja la integral, esto eso

x
0
ψ(y)dy = 1 −S(x).
Se tiene entonces entonces

x
0
ψ(y)dy =

x
0

y
dy
S(y)dy
= −S(y)|
x
0
= S(0) −S(x)
= 1 −S(x),
quedando as´ı demostrado lo pedido.
11
Para los siguiente ejercicios nos ser´a ´ util la siguiente tabla.
Tabla 1.1 Funciones de Probabilidad para X.
FX(x) S(x) fX(x) µ(x)
FX(x) - 1 −FX(x) F

X
(x) F

X
(x)/[1 −FX(x)]
S(x) 1 −S(x) - −S

(x) −S

(x)/S(x)
fX(x)

x
0
fX(u)du


x
fX(u)du - fX(x)/


0
fX(u)du
µ(x) 1 −exp

x
0
µ(t)dt

exp

x
0
µ(t)dt

µ(x) exp

x
0
µ(t)dt

-
Fuente. Actuarial Mathematics. Bowers, Gerber, Hickman. Tabla 3.2.1 p. 57
9. Llene la siguiente tabla.
S(x) F
X
(x) f
X
(x) µ(x)
tan x, 0 ≤ x ≤
π
2
e
−x
, x ≥ 0
1 −
1
1+x
, x ≥ 0
Soluci´on.
12
Se tiene que µ(x) = tan x, por lo que, de la tabla anterior S(x) =
e

x
0
µ(t)dt
, es decir
S(x) = e

x
0
tan tdt
= e
−ln sec(t)|
x
0
= e
−ln sec x
= cos x,
por lo tanto F
X
(x) = 1 − S(x) = 1 − cos x y f
X
(x) = −S

(x) =
sin x.
Como S(x) = e
−x
, entonces F
X
(x) = 1 − e
−x
, es decir, f
X
(x) =
e
−x
. Por ´ ultimo
µ(x) =
f
X
(x)
1 −F
X
(x)
=
e
−x
e
−x
= 1.
Si F
X
(x) = 1−
1
1+x
, entonces S(x) =
1
1+x
. De lo anterior f
X
(x) =
1
(1+x)
2
. Por ´ ultimo
µ(x) =
1
(1+x)
2
1
1+x
=
1
1 +x
.
13
Por lo que la tabla queda de la siguiente manera:
S(x) F
X
(x) f
X
(x) µ(x)
cos x 1 −cos x sin x tan x, 0 ≤ x ≤
π
2
e
−x
, x ≥ 0 1 −e
−x
e
−x
1
1
1+x
1 −
1
1+x
, x ≥ 0
1
(1+x)
2
1
1+x
10. Compruebe que la siguiente funci´on puede ser usada como una funci´on
de supervivencia, en caso de serlo, encuentre las correspondientes µ(x),
f
X
(x) y F
X
(x).
S(x) = e
−x
3
/12
x ≥ 0.
Soluci´on. Si las funci´on cumple las 3 condiciones vistas en el Ejercicio
3, entonces puede considerarse funci´on de supervivencia.
Continuidad. La funci´on exponencial es cont´ınua en (−∞, ∞),
por lo que tambi´en es cont´ınua en (0, w) cualquiera que sea el
valor de w.
Funci´on decreciente. Usando en criterio de la primera derivada se
tiene
d
dx
e
−x
3
/12
= −
1
4
x
2
e
x
3
/12
∀x ≥ 0
por lo que cumple esta segunda condici´on.
S(0) = 1 y S(w) = 0. Es claro que S(0) = 1. Tomando w = ∞,
entonces S(w) = 0.
14
Una vez comprobada la utilidad de la funci´on como de supervivencia,
es posible obtener lo que se pide. Para F
X
(x) se tiene
F
X
(x) = 1 −S(x) = 1 −e
−x
3
/12
.
Ahora, para f
X
(x) tenemos
f
X
(x) =
d
dx
(1 −e
−x
3
/12
) =
x
2
4
e
−x
3
/12
.
Por ´ ultimo
µ(x) =
−S

(x)
S(x)
=
1
4
x
2
e
−x
3
/12
e
−x
3
/12
=
x
2
4
.
11. De las siguientes funciones, determine porque no pueden ser usados
seg´ un el s´ımbolo que la define.
a. µ(x) = (1 +x)
−3
x ≥ 0.
b. S(x) = 1 −
22x
12
+
11x
2
8

7x
3
24
0 ≤ x ≤ 3.
c. f
X
(x) = x
n−1
e
−x/2
x ≥ 0, n ≥ 1.
Soluci´on. As´ı como se han visto condiciones que debe cumplir to-
da funci´on de supervivencia, las existen tambi´en para µ(x), f
X
(x) y
F
X
(x). Este ejercicio trata las principales y m´as importantes
4
.
a. Una condici´on necesaria, pero no suficiente, de una funci´on de
mortalidad es


0
µ(x)dx = ∞.
4
El lector podr´ a consultar todas y cada una de las condiciones en la tabla de la que se
extrajeron las equivalencias presentadas en la Tabla 1.1 de esta secci´on.
15
Pero la funci´on µ(x) = (1 + x)
−3
no cumple dicha condici´on, es
decir


0
µ(x)dx =


0
1
(1 +x)
3
dx
= −
1
2(x + 1)
2


0
=
1
2
.
b. Por ser un polinomio cumple con la condici´on de continuidad,
pero no es decreciente en el intervalo dado. Para verificar esto, se
calcula la primera derivada, es decir
S

(x) = −
22
12
+
11x
4
+
21x
2
24
por lo que no cumple la condici´on S

(x) < 0 para cualquier x,
ya que, por ejemplo, S

(1) =
43
24
, es decir, no es decreciente en el
intervalo.
c. Una condici´on para cualquier funci´on de densidad es que integre
a 1 sobre su intervalo de definici´on. Veamos porque la funci´on de
densidad propuesta no puede fungir como tal, es decir,


0
x
n−1
e
−x/2
dx = 1.
Para esto, se hace el siguiente cambio de variable: u = x/2 en-
tonces x = 2u y dx = 2du. Los l´ımites de integraci´on quedan
igual, por lo que se tiene


0
(2u)
n−1
e
−u
2du = 2
n


0
u
n−1
e
−u
du = 2
n
Γ(n) > 1
para n ≥ 1 y no cumple la condici´on requerida.
12. Si S(x) = 1 −
x
100
, 0 ≤ x ≤ 100, encuentre
16
a. µ(x) b. F
X
(x).
c. f
X
(x) d. P(10 < X < 40).
Soluci´on.
a. Como µ(x) =
−S

(x)
S(x)
, entonces
µ(x) =
1
100
100−x
100
=
1
100 −x
.
b. Ahora, si F
X
(x) = 1 −S(x), entonces
F
X
(x) =
x
100
.
c. Para f
X
(x) se tiene
f
X
(x) =
1
100
.
d. Por ´ ultimo
P(10 < X < 40) = F
X
(40) −F
X
(10) =
40 −10
100
=
3
10
.
13. Dada la funci´on del ejercicio anterior, determine la funci´on de super-
vivencia, la fuerza de mortalidad y la densidad del tiempo futuro de
vida de (40).
Soluci´on. Lo se piden es P[T(40) > t], µ(40 +t) y f
T(40)
(t) respecti-
vamente. Para calcular P[T(40) > t] es necesario calcular
t
p
x
, ya que
P[T(x) > t] =
t
p
x
, es decir
t
p
x
= e

x+t
x
µ(y)dy
= e

x+t
x
1
100−y
dy
= e
ln [
100−(x+t)
100−x
]
= 1 −
t
100 −x
.
17
Con este resultado es posible calcular lo que se pide, esto es
P[T(40) > t] = 1 −
t
60
.
Para la mortalidad se tiene
µ(40 +t) =
−S

(40 +t)
S(40 +t)
=
1
60
60−t
60
=
1
60 −t
.
Por ´ ultimo, para la densidad se tiene
f
T(40)
(t) =
t
p
40
µ(40 +t) =

60 −t
60

1
60 −t

=
1
60
.
14. Si S(x) =

1 −
x
100
, 0 ≤ x ≤ 100, determine
a.
17
p
19
b.
15
q
36
c.
15|13
q
36
d. µ(36).
Soluci´on. La parte operativa y algebraica se deja al lector por ser
rutinaria. Para los incisos a), b) y c) se tiene
17
p
19
=
S(36)
S(39)
=
8
9
15
q
36
= 1−
S(51)
S(36)
=
1
8
15|13
q
36
=
S(51) −S(64)
S(36)
=
1
8
.
Para la mortalidad
µ(x) =
−S

(x)
S(x)
=

d
dx

1 −
x
100

1 −
x
100
=
1
200(1 −
x
100
)
,
es decir, µ(36) =
1
128
.
15. Compruebe que
k|
q
0
= −S(k), y que

¸
k=0
k|
q
0
= 1.
18
Soluci´on. Para la primera parte se tiene
k|
p
x
=
k
p
0
(1 −p
k
)
=
k
p
0

k+1
p
k
=
S(x)
S(0)

S(k + 1)
S(0)
= S(k) −S(k + 1)
= −S(k).
Para la segunda parte, basta sumar por partes, esto es

¸
k=0
k|
p
x
= −

¸
k=0
S(k) = −S(k)|

0
= S(0) −S(∞) = 1.
16. Si µ(x) = 0,001 para 20 ≤ x ≤ 25, encuentre
2|2
q
20
.
Soluci´on. Para resolver este ejercicio, ser´a necesario encontrar primero
t
p
x
, ya que
n|k
q
x
=
n
p
x
(1 −
k
p
x+n
).
Por lo que
t
p
x
= e

x+t
x
0,001dy
= e
−0,001t
,
es decir,
2|2
q
20
=
2
p
20
(1 −
2
p
22
) = e
−0,002
(1 −e
−0,002
) = 0,001994.
17. Si
n
D
x
es la v.a. que denota el numero de personas fallecidas entre
las edades n y x + n del grupo inicial l
0
de reci´en nacidos, def´ınalo
19
entonces como una suma de indicadores Bernoulli (I
j
) de la siguiente
forma
I
j
=

1 si el j -´esimo reci´en nacido fallece entre las edades x y x +n.
0 si el j -´esimo reci´en nacido no falleci´o entre las edades x y x +n.
y demuestre que
n
d
x
= E[
n
D
x
] = l
x
−l
x+n
.
Soluci´on. Como hay l
0
personas, entonces
n
D
x
=
l
0
¸
j=1
I
j
donde I
j
∼ Ber(p) y p = S(x)−S(x+n), por lo que
n
D
x
∼ Bin(l
0
, p).
Por ´ ultimo
E[
n
D
x
] = l
0
p = l
0
[S(x) −S(x +n)] = l
x
−l
x+n
.
18. Muestre que
a.
d
dx
l
x
µ(x) < 0 cuando
d
dx
µ(x) < µ
2
(x)
b.
d
dx
l
x
µ(x) = 0 cuando
d
dx
µ(x) = µ
2
(x)
c.
d
dx
l
x
µ(x) > 0 cuando
d
dx
µ(x) > µ
2
(x).
Soluci´on. Calculando
d
dx
l
x
µ(x) como el producto de las funciones l
x
y µ(x) se tiene
d
dx
l
x
µ(x) = l
x
d
dx
µ(x) +µ(x)
d
dx
l
x
= l
x
d
dx
µ(x) +µ(x)[−µ(x)l
x
]
= l
x
d
dx
µ(x) −µ(x)
2
l
x
= l
x
¸
d
dx
µ(x) −µ(x)
2

.
20
Analizando los tres casos
a.
d
dx
l
x
µ(x) < 0 si
d
dx
µ(x) −µ
2
(x) < 0, es decir, si
d
dx
µ(x) < µ
2
(x).
b.
d
dx
l
x
µ(x) = 0 si
d
dx
µ(x) −µ
2
(x) = 0, es decir, si
d
dx
µ(x) = µ
2
(x).
c.
d
dx
l
x
µ(x) > 0 si
d
dx
µ(x) −µ
2
(x) > 0, es decir, si
d
dx
µ(x) > µ
2
(x).
19. Si la v.a. tiene densidad f
T
(x) = ce
−ct
para t ≥ 0, c > 0, calcule
a. ˚e=E[T] b. Var(T) c. median(T).
Soluci´on. Es claro que T tiene distribuci´on exponencial con par´ametro
c, por lo que
a. ˚e=E[T] =
1
c
b. Var(T) =
1
c
2
.
La mediana m(x) puede ser encontrada resolviendo
P[T(x) > m(x)] =
1
2
.
Sabiendo que
F
X
(x) = 1 −e
−λx
para X ∼ exp(λ), basta con despejar m(t) de
e
−c·m(t)
= 1/2
21
para encontrar lo que se pide, esto es
e
−c·m(t)
= 1/2
−c · m(t) = −ln(2)
m(t) =
1
c
ln(2)
20. Si µ(x +t) = t, t ≥ 0, calcule
a.
t
p
x
µ(x +t) b. ˚e
x
[Hint: Recuerde que (1

2π)e
−t
2
/2
es la funci´on de densidad de la dis-
tribuci´on normal est´andar.]
Soluci´on. Primero se calcula
t
p
x
teniendo presente que
t
p
x
= exp

x+t
x
µ(y)dy
¸
.
En casos como este, dada la forma en que se tiene la funci´on de mor-
talidad, es conveniente hacer el cambio de variable s = y − x, de tal
forma que
t
p
x
= exp

t
0
µ(y +s)ds
¸
.
Con esto, ya es posible calcular de manera m´as f´acil
t
p
x
, esto es
t
p
x
= exp

t
0
µ(y +s)ds
¸
= exp

t
0
sds
¸
= exp


t
2
2
¸
.
Por lo que
a.
t
p
x
µ(x +t) = t exp{−t
2
/2}
b. Para la Esperanza de tiempo futuro de vida se tiene
˚e
x
=


0
t
p
x
dt
22
=


0
exp{−t
2
/2}dt
=


0
1


exp{−t
2
/2}dt
. .. .
1/2
=

π
2
.
21. Si la v.a. T(x) tiene distribuci´on definida por
F
T(x)
(t) =

t
100−x
0 ≤ t ≤ 100 −x
1 t ≥ 100 −x
calcule
a. ˚e
x
b. Var[T(x)] c. median[T(x)].
Soluci´on. Recordando que
t
p
x
= P[T(x) > t] = 1 − F
T(x)
(t), por lo
que
˚e
x
=

100−x
0
t
p
x
dt =

100−x
0
1 −
t
100 −x
dt =
100 −x
2
(Se deja al lector comprobar la parte algebraica por ser rutinaria).
Para la varianza se calcula el segundo momento de T(x) para usar la
siguiente definici´on de varianza
Var[T(x)] = E[T(x)
2
] −E[T(x)]
2
,
es decir
E[T(x)
2
] = 2


0
t ·
t
p
x
dt = 2


0
t

1 −
t
100 −x

dt =
2
3
(100 −x)
2
,
23
por lo que
Var[T(x)] =
2
3
(100 −x)
2

100 −x
2

2
=
(100 −x)
2
12
.
Por ´ ultimo, para la mediana hay que resolver P[T(x) > m(t)] =
1
2
, es
decir, hay que resolver
F
T(x)
=
1
2
,
es decir
m(t)
100 −x
=
1
2
m(t) =
100 −x
2
.
22. Muestre que
a.

∂x
t
p
x
=
t
p
x
[µ(x) −µ(x +t)]
b.

∂t
t
p
x
= −
t
p
x
µ(x +t)
c.
d
dx
˚e
x
=˚e
x
µ(x) −1.
24
Soluci´on.
a. Sabiendo que
t
p
x
=
l
x+t
lx
, se aplica la f´ormula de la derivada del
cociente de funciones, es decir

∂x
t
p
x
=

∂x
l
x+t
l
x
=
1
l
2
x

l
x

∂x
l
x+t
−l
x+t

∂x
l
x

=
1
l
2
x

l
x
( −l
x+t
µ(x +t)) −l
x+t
( −l
x
µ(x))

=
1
l
x

l
x+t
µ(x) −l
x+t
µ(x +t)

=
l
x+t
l
x

µ(x) −µ(x +t)

=
t
p
x

µ(x) −µ(x +t)

.
b. Aqui solo ser´a necesario derivar l
x+t
, es decir

∂t
t
p
x
=

∂t
l
x+t
l
x
=
1
l
x

∂t
l
x+t
=
1
l
x
[ −l
x+t
µ(x +t)]
= −
t
p
x
µ(x +t).
c. Utilizando el resultado del primer inciso
d
dx
˚e
x
=
d
dx


0
t
p
x
dt
=


0
d
dx
t
p
x
dt
=


0
t
p
x

µ(x) −µ(x +t)

dt
=


0
t
p
x
· µ(x) −
t
p
x
· µ(x +t)dt
= µ(x)


0
t
p
x
dt −


0
t
p
x
· µ(x +t)dt
. .. .
1
25
= µ(x)˚e
x
−1.
23. Muestre que las siguientes funciones pueden ser usadas como fuerza
de mortalidad. Encuentre adem´as su funci´on de supervivencia corre-
spondiente. En cada caso x ≥ 0.
a. Bc
x
B > 0 c > 1 (Gom-
pertz)
b. A+Bc
x
B > 0, A ≥ −B, B > 1, (Make-
ham)
c. a(b +x)
−1
a > 0 b > 1 (Pareto)
d. (w − x)
−1
0 ≤ x ≤ w (De
Moivre)
e. kx
n
n > 0 k > 0 (Weibull).
Soluci´on. Recordando que la principal caracter´ıstica para la fuerza
de mortalidad es que


0
µ(x)dx = ∞,
por lo que, si estas funciones cumplen este requisito, se calcula su
fuci´on de supervivencia correspondiente.
a. Gompertz.


0
Bc
x
dx = B


0
c
x
dx =
Bc
x
ln(c)


0
= ∞
S(x) = exp

x
0
Bc
y
dy
¸
= exp


Bc
y
ln(c)
|
x
0
¸
= exp

−B
ln(c)
(c
x
−1)
¸
26
b. Makeham


0
A+Bc
x
dx = Ax +
Bc
x
ln(c)


0
= ∞
S(x) = exp

x
0
A+Bc
y
dy
¸
= exp

Ay+
Bc
y
ln(c)

x
0
¸
= exp

−B
ln(c)
(c
x
−1)−Ax
¸
c. Pareto


0
a
b +x
dx = a ln(b +x)|

0
= ∞
S(x) = exp

x
0
a
b +y
dy
¸
= exp { −a ln(b +y)|
x
0
} =

b
b +x

a
.
d. De Moivre

w
0
1
w −x
dx = −ln(w −x)|
w
0
= ln(w) −ln(0) = ∞
S(x) = exp

x
0
1
w −y
dy
¸
= exp{ln(w −y)|
x
0
} = 1 −
x
w
.
27
e. Weibull

w
0
kx
n
dx =
kx
n+1
n + 1


0
= ∞
S(x) = exp

x
0
ky
n
dy
¸
= exp


ky
n+1
n + 1

x
0

= exp

−kx
n+1
n + 1

.
24. Si µ(x) =
Ac
x
1+Bc
x
con x > 0, encuentre la funci´on de supervivencia S(x).
Soluci´on. Siguiendo de mismo modo que en el ejercicio anterior, se
tiene
S(x) = exp

x
0
Ac
y
1 +Bc
y
dy
¸
.
Para integrar el argumento de la funci´on exponencial, se hace el sigu-
iente cambio de variable: u = c
y
, de donde du = c
x
ln(c)dx, por lo que
dx =
du
uln c
, es decir

x
0
Ac
y
1 +Bc
y
dy =

c
x
1
Au
(1 +Bu)u · ln c
du
=

c
x
1
A
(1 +Bu) · ln c
du
=
A
Bln c
ln(1 +Bu)

c
x
1
=
A
Bln c
[ ln(1 +Bc
x
) −ln(1 +B)]
28
=
A
Bln c
¸
ln

1 +Bc
x
1 +B

.
Por ´ ultimo se encuentra la forma expl´ıcita de la funci´on de superviven-
cia
S(x) = exp


A
Bln c
¸
ln

1 +Bc
x
1 +B

¸
=

1 +Bc
x
1 +B


A
Bln c
.
29
2. Seguro de Vida
1. Si µ(x) = µ, una constante positiva, para toda x > 0, muestre que
¯
A
x
= µ/(µ +δ).
Soluci´on. Recordando algunos conceptos del capitulo anterior,
t
p
x
= e

x+t
x
µ(y)dy
= e

x+t
x
µdy
= e
−µt
Por lo que
¯
A
x
=


0
v
t
t
p
x
µ(x +t)dt
=


0
µe
−δt
e
−µt
dt
= µ


0
e
−t(δ+µ)
dt
=
µ
δ +µ
2. Sea µ(x) = 1/(1 +x), para toda x < 0.
a. Integre por partes para demostrar que
¯
A
x
= 1 −δ


0
e
−δt
1 +x
1 +x +t
dt
b. Use la expresi´on de (a) para demostrar que d
¯
A
x
/dx < 0 para
toda x > 0.
Soluci´on.
a. Se calcula primero
t
p
x
t
p
x
= exp

x+t
x
1
1 +y
dy

= exp

ln
x + 1
x +t + 1
¸
=
x + 1
x +t + 1
,
30
es decir
¯
A
x
=


0
v
t
t
p
x
µ(x +t)dt =


0
u
....
e
−δt
x + 1
(x +t + 1)
2
dt
. .. .
dv
de donde du = −δe
−δt
dt y v = −(1 +x)/x +t + 1, por lo que
¯
A
x
=
−(1 +t)e
−δt
1 +x +t


0


0
δe
−δt
1 +x
(1 +x +t)
2
dt
= 1 −δ


0
e
−δt
1 +x
1 +x +t
dt.
b. Ahora, para
d
dx
¯
A
x
se tiene que
d
dx
¯
A
x
=
d
dx
¸
1 −δ


0
e
−δt
1 +x
1 +x +t
dt

= −δ


0
e
−δt
d
dx
1 +x
1 +x +t
dt
= −δ


0
e
−δt
t
(1 +x +t)
2
dt
Como el argumento de la integral es positivo ∀t ≥ 0, es decir, se
esta integrando una funci´on positiva, se concluye que d/dx
¯
A
x
< 0.
3. Demuestre que d
¯
A
x
/di = −v(
¯
I
¯
A)
x
.
Soluci´on.
d
di
¯
A
x
=
d
di


0
v
t
t
p
x
µ(x +t)dt
31
=


0
d
di
(1 +i)
−t
t
p
x
µ(x +t)dt
=


0
−t(1 +i)
−t−1
t
p
x
µ(x +t)dt
= −v


0
tv
t
t
p
x
µ(x +t)dt
= −v(
¯
I
¯
A)
x
.
4. Sea l
x
= 100 −x para 0 ≤ x ≤ 100 y la fuerza de inter´es δ = 0,05.
a. Calcule A
1
40:25|
b. Determine el valor presente actuarial de un seguro temporal a 25
a˜ nos con beneficio al tiempo de fallecimiento t, b
t
= e
0,005t
, para
una persona de edad 40 a la emisi´on de la p´oliza.
Soluci´on.
a. F´acilmente puede verse que µ(x) = 1/100 −x y
t
p
x
= 100 −x −
t/100 −x, por lo que
A
1
40:25|
=

25
0
e
−δt
t
p
40
µ(40 +t)dt
=

25
0
e
0,05t

100 −40 −t
100 −40

1
100 −40 −t

dt
=
1
60

25
0
e
0,05t
dt = 0,830114319.
32
b. Aqui tambi´en se busca A
1
40:25|
, solo que con beneficio variable, es
decir
A
1
40:25|
=

25
0
e
−0,05t
e
−δt
t
p
40
µ(40 +t)dt
=
1
60

25
0
e
−0,05t
e
0,05t
dt
=
1
60

25
0
dt = 0,41667
5. Asumiendo la funci´on de supervivencia De Moivre con w = 100 e
i=0.10, calcule
a.
¯
A
1
30:10|
.
b. La varianza del valor presente, a la emisi´on de la p´oliza, de los
beneficios del seguro en (a).
Soluci´on.
a. La funci´on de supervivencia De Moivre vienen dada por S(x) =
1 −x/w, por lo que
t
p
x
= (w −x −t)/(w −x).
¯
A
1
30:10|
=

10
0
(1 +i)
−t
t
p
30
µ(30 +t)dt
=

10
0
(1,10)
−t

70 −t
70

1
70 −t

dt
=
1
70

10
0
(1,10)
−t
dt = 0,0920.
b. La varianza viene dada por la f´ormula
V ar(Z) =
2
¯
A
1
x:n|
−(
¯
A
1
x:n|
)
2
,
33
por lo que se calcula
2
¯
A
1
x:n|
(el segundo momento de la v.a. Z)
sabiendo que E[Z
j
]@δ = E[Z]@jδ por lo que
2
¯
A
1
x:n|
=
1
70

10
0
(1,10)
−2t
= 0,255213743.
Finalmente
V ar(Z) = 0,255213743 −(0,0920)
2
= 0,246749743.
6. a. Muestre que
¯
A
x
es la Funci´on Generadora de Momentos (FGM)
de T, el tiempo futuro de vida de (x), evaluado en −δ.
b. Muestre que si T tiene distribuci´on Gamma(α, β), entonces
¯
A
x
=
(1 +δ/β)
−α
.
34
Soluci´on.
a. De la teor´ıa b´asica de probabilidad, una FGM de una v.a. X viene
dada por
m
X
(t) = E[e
tx
].
En particular, para la v.a. T se tiene que
m
T
(s) = E[e
st
] =


0
e
st
t
p
x
µ(x +t)dt.
Por ´ ultimo, valuando la FGM en −δ, es decir m
T
(−δ)
m
T
(−δ) = E[e
−δt
] =


0
e
−δt
t
p
x
µ(x+t)dt =


0
v
t
t
p
x
µ(x+t)dt =
¯
A
x
,
con lo que queda demostrado lo pedido.
b. Aqu´ı, se har´a uso de la funci´on de probabilidad Gamma, la cual
es de la forma
f
X
(x) =
x
α−1
e
−xβ
β
α
Γ(α)
0 < x < ∞.
Una vez conocida la funci´on Gamma se busca
¯
A
x
, para esto se
hace un peque˜ no cambio denotando, u = δ + β para simplificar
el problema
¯
A
x
=


0
v
t
f
T
(t)dt
=


0
e
−δt
t
α−1
e
−tβ
β
α
Γ(α)
dt
=
(u −δ)
α
u
α


0
e
−tu
t
α−1
u
α
Γ(α)
. .. .
Funci´on Gamma(α, u)
dt
=

u −δ
u

α
=

1 +
δ
β

−α
,
35
quedando demostrado lo que se quer´ıa.
7. Dados b
t
= t, µ
x
(t) = µ y δ
t
= δ para t > 0, derive expresiones para
a. (
¯
I
¯
A)
x
= E[b
T
v
T
] b. Var(b
T
v
T
).
Soluci´on.
a. En efecto (
¯
I
¯
A)
x
= E[b
T
v
T
], ya que
(
¯
I
¯
A)
x
=


0
tv
t
t
p
x
µ(x +t)dt =


0
b
t
v
t
t
p
x
µ(x +t)
. .. .
f
T(x)
(t)
dt = E[b
t
v
t
].
Se busca, ahora, una expresi´on que las defina
(
¯
I
¯
A)
x
=


0
tv
t
t
p
x
µ(x +t)dt
=


0
µte
−δt
e
−µt
dt
= µ


0
te
−t(µ+δ)
dt,
integrando por partes, tomando u = t y dv = e
−t(µ+δ)
dt, es decir,
du = dt y v = −e
−t(µ+δ)
/(µ +δ), se tiene que
(
¯
I
¯
A)
x
= µ
¸
−te
−t(µ+δ)
µ +δ


0
+


0
e
−t(µ+δ)
µ +δ
dt

= −
µe
−t(µ+δ)
µ +δ


0
=
µ
(µ +δ)
2
= E[b
t
v
t
].
36
b. Para la varianza, se calcula el segundo momento, esto es
E[(b
t
v
t
)
2
] =


0
(b
t
v
t
)
2
t
p
x
µ(x +t)dt
=


0
(te
−δt
)
2
µe
−µt
dt
= µ


0
t
2
e
−t(µ+2δ)
dt.
Esta ´ ultima expresi´on, se integra dos veces por partes para llegar
al resultado (se omite el procedimiento por ser rutinario)
E[(b
t
v
t
)
2
] =

(µ + 2δ)
3
,
por ´ ultimo
V ar(b
t
v
t
) =

(µ + 2δ)
3

µ
2
(µ +δ)
4
.
37
8. Muestre que A
x:n|
= A
1
x:m|
+v
m
m
p
x
A
x+m:n−m|
para m < n e interprete
el resultado.
Soluci´on.
A
x:n|
=
n−1
¸
k=0
v
k+1
k
p
x
· q
x+k
+v
n
n
p
x
=
m−1
¸
k=0
v
k+1
k
p
x
· q
x+k
+
n−1
¸
k=m
v
k+1
k
p
x
· q
x+k
+v
n
n
p
x
= A
1
x:m|
+
n−m−1
¸
j=0
v
j+m+1
j+m
p
x
. .. .
mpx·
j
p
x+m
q
x+m+j
+v
n
n
p
x
= A
1
x:m|
+v
m
m
p
x
n−m−1
¸
j=0
v
j+1
j
p
x+m
· q
x+m+j
+v
m
m
p
x
· v
n−m
n−m
p
x+m
= A
1
x:m|
+v
m
m
p
x

n−m−1
¸
j=0
v
j+1
j
p
x+m
· q
x+m+j
+v
n−m
n−m
p
x+m

= A
1
x:m|
. .. .
(1)
+v
m
m
p
x
. .. .
(2)
· A
x+m:n−m|
. .. .
(3)
Interpretaci´on. Hay tres elementos involucrados en la ecuaci´on: (1) un
seguro temporal a m a˜ nos; (2) el factor de descuento multiplicado por
la probabilidad de que (x) llegue a x + m; (3) un seguro mixto para
una persona de edad x +m. Vemos as´ı que, un seguro mixto para una
persona de edad x puede verse tambi´en como un seguro temporal a m
a˜ nos ec. (1) y, una vez terminado el periodo de cobertura de este seguro
temporal, un seguro mixto para (x +m) ec. (3), siempre y cuando (x)
este con vida a edad (x +m) ec. (2).
38
9. Si A
x
=0.25, A
20+x=
0.40 y A
x:20|
=0.55, calcule
a. A
1
x:20|
b. A
1
x:20|
Soluci´on. Se resolver´an simult´aneamente ambos incisos. Primero, es
claro que
A
x
=

¸
k=0
v
k+1
k
p
k
· q
x+k
=
n
¸
k=0
v
k+1
k
p
k
· q
x+k
. .. .
(1)
+

¸
k=n
v
k+1
k
p
x
· q
x+k
. .. .
(2)
.
Se tiene que (1)= A
1
x:n|
. En (2), se manipulan los l´ımites de la suma,
esto es

¸
k=n
v
k+1
k
p
k
· q
x+k
=

¸
j=0
v
j+n+1
j+n
p
x
· q
x+j+n
=

¸
j=0
v
j+n+1
n
p
x
·
j
p
x+n
· q
x+j+n
= v
n
n
p
x

¸
j=0
v
j+1
j
p
x+n
· q
x+j+n
= A
1
x:n|
· A
x+n
,
por lo que se llega al siguiente sistema de ecuaciones
A
x:n|
= A
1
x:n|
+A
1
x:n|
A
x
= A
1
x:n|
+A
1
x:n|
· A
x+n
.
Sustituyendo para los valores conocidos
A
1
x:20|
+A
1
x:20|
= 0,55
A
1
x:20|
+ 0,4 · A
1
x:20|
= 0,25.
39
Resolviendo el sistema de ecuaciones, se encuentran los valores busca-
dos, es decir A
1
x:20|
= 0,05 y A
1
x:20|
= 0,5.
10. a. Muestre que la expresi´on
¯
A
x
=


o
v
t
t
p
x
µ
x
(t)dt puede ser rescrita
como
¯
A
x
=
1
x
p
0
v
x


x
v
y
y
p
0
µ(y)dy x ≥ 0
b. Diferencie la f´ormula del inciso anterior para demostrar que
d
dx
¯
A
x
= [µ(x) +δ]
¯
A
x
−µ(x) x ≥ 0
c. Use la misma t´ecnica para demostrar
d
dx
¯
A
1
x:n|
= [µ(x)+δ]
¯
A
1
x:n|
+µ(x+n)
¯
A
1
x:n|
−µ(x) x ≥ 0
Soluci´on.
a. Si y = x +t, observe que
t
p
x
=
l
x
l
x+t
=
l
x
l
y
=
l
0
/l
y
l
0
/l
x
=
y
p
0
x
p
0
.
Haciendo el cambio t = y − x, es posible llegar a lo que se pide,
es decir
¯
A
x
=


0
v
t
t
p
x
µ(x +t)dt
=


x
v
y−x

y
p
0
x
p
0

µ(y)dy
=
1
v
x
x
p
0


x
v
y
·
y
p
0
µ(y)dy.
40
b. Derivando como el producto de dos funciones, se tiene que
d
dx
¯
A
x
=
d
dx

1
v
x
x
p
0
·


x
v
y
·
y
p
0
µ(y)dy

=
1
v
x
x
p
0

d
dx


x
v
y
·
y
p
0
µ(y)dy

+


x
v
y
·
y
p
0
µ(y)dy

d
dx
1
v
x
x
p
0

.
Calculando por separado cada una de las derivadas involucradas
d
dx


x
v
y
·
y
p
0
µ(y)dy = −
d
dx

x

v
y
·
y
p
0
µ(y)dy = −v
x
x
p
0
µ(x)
d
dx
1
v
x
x
p
0
=
d
dx
e
δx
x
p
0
=
δe
δx
x
p
0
+e
δx
µ(x)
x
p
0
(
x
p
0
)
2
=
δ +µ(x)
v
x
x
p
0
.
Por ´ ultimo, sustituyendo las derivadas obtenidas, usando el inciso
(a)
d
dx
¯
A
x
=
1
v
x
x
p
0

−v
x
x
p
0
µ(x)

+
δ +µ(x)
v
x
x
p
0


x
v
y
·
y
p
0
µ(y)dy

= −µ(x) + [δ +µ(x)]
¯
A
x
.
c. Se obtiene primero un resultado an´alogo al inciso (a), es decir
¯
A
1
x:n|
=

n
0
v
t
t
p
x
µ(x +t)dt
41
=

x+n
x
v
y−x

y
p
0
x
p
0

µ(y)dy
=
1
v
x
x
p
0

x+n
x
v
y
y
p
0
µ(y)dy.
Siguiendo como el inciso (b)
d
dx
¯
A
1
x:n|
=
d
dx

1
v
x
x
p
0

x+n
x
v
y
y
p
0
µ(y)dy

=
1
v
x
x
p
0

d
dx

x+n
x
v
y
y
p
0
µ(y)dy

+

x+n
x
v
y
y
p
0
µ(y)dy

d
dx
1
v
x
x
p
0

En el inciso anterior se calcul´o una de las derivadas involucradas,
para la segunda, tenemos que
d
dx

x+n
x
v
y
y
p
0
µ(y)dy =
d
dx

a
x
v
y
y
p
0
µ(y)dy +

x+n
a
v
y
y
p
0
µ(y)dy

=
d
dx

x
a
v
y
y
p
0
µ(y)dy +

x+n
a
v
y
y
p
0
µ(y)dy

= −v
x
x
p
0
µ(x) +v
x+n
x+n
p
0
µ(x +n).
Por ´ ultimo, sustituyendo y simplificando, se tiene que
d
dx
¯
A
1
x:n|
=
1
v
x
x
p
0
[ −v
x
x
p
0
µ(x) +v
x+n
x+n
p
0
µ(x +n)] +
δ +µ(x)
v
x
x
p
0

x+n
x
v
y
y
p
0
µ(y)

= −µ(x) +
v
x+n
x+n
p
0
v
x
x
p
0
. .. .
v
n
npx
µ(x +n) + [δ +µ(x)]
¯
A
1
x:n|
= µ(x +n)
¯
A
1
x:n|
+ [δ +µ(x)]
¯
A
1
x:n|
−µ(x).
42
11. Resuelva la ecuaci´on diferencial del inciso (b) del ejercicio anterior
como sigue:
a. Use el factor integrante
exp
¸

x
y
(δ +µ(z))dz

para obtener
¯
A
y
=


y
µ(x) exp

x
y
[δ +µ(z)]dz

dx
b. Use el factor integrante e
−δx
para obtener
¯
A
y
=


y
µ(x)v
x−y
(1 −
¯
A
x
)dx
Soluci´on. La ecuaci´on diferencial que se resolver´a es la siguiente:
d
dx
¯
A
x
= −µ(x) +
¯
A
x
[δ +µ(x)] = δ
¯
A
x
−µ(x)(1 −
¯
A
x
).
Usando el primer factor integrante
¸
d
dx
¯
A
x

¯
A
x
[δ+µ(x)]

·exp
¸

x
y
(δ+µ(z))dz

= −µ(x)·exp
¸

x
y
(δ+µ(z))dz

,
agrupando t´erminos
d
dx
¯
A
x
· exp
¸

x
y
(δ +µ(z))dz


¯
A
x
[δ +µ(x)] · exp
¸

x
y
(δ +µ(z))dz

= −µ(x)·exp
¸

x
y
(δ+µ(z))dz

43
d
dx

¯
A
x
·exp [−

x
y
(δ+µ(z))dz]

= −µ(x)·exp
¸

x
y
(δ+µ(z))dz

.
Integrando ambos lados de y a ∞
¯
A
x
· exp [ −

x
y
(δ +µ(z))dz]


y
=


y
−µ(x) · exp
¸

x
y
(δ +µ(z))dz

dx
¯
A
y
=


y
µ(x) · exp
¸

x
y
(δ +µ(z))dz

dx.
An´alogamente, para el segundo factor integrante
e
−δt
[
d
dx
¯
A
x
−δ
¯
A
x
] = −e
−δx
(1 −
¯
A
x
)
d
dx
[
¯
A
x
e
−δx
] = −e
−δx
(1 −
¯
A
x
)
¯
A
y
e
−δy
=


y
e
−δx
(1 −
¯
A
x
)dx
¯
A
y
=


y
v
x−y
(1 −
¯
A
x
)dx.
12. a. Determine si un incremento constante en la fuerza de mortalidad
tiene el mismo efecto en A
x
que el mismo incremento en la fuerza
de inter´es.
b. Muestre que si la probabilidad de muerte q
x+n
es incrementada
a q
x+n
+c, entonces A
x
se ¸c incrementara en
cv
n+1
n
p
x
(1 −A
x+n+1
).
Soluci´on.
a. Se denotara por A

x
el seguro bajo un incremento constante en la
fuerza de inter´es, es decir
A

x
=

¸
k=0
e
−(δ+c)(k+1)
k
p
x
(1 −p
x+k
).
44
Para el incremento en la fuerza de mortalidad, sea
k
p

x
tal que
k
p

x
= exp

x+t
x
[µ(z) +c]dz

= e
−ct
k
p
x
,
por lo que, si denotamos a A

x
al seguro bajo
k
p

x
, es decir, bajo
un incremento en la fuerza de mortalidad, se tiene que
A

x
=

¸
k=0
e
−(δ+c)(k+1)
k
p

x
q

x+k
=

¸
k=0
e
−δ(k+1)
k
p
x
e
−ct
(1 −e
−ct
p
x+k
)
=

¸
k=0
e
−(δ+c)(k+1)
k
p
x
(1 −e
−ct
p
x+k
).
Se concluye que A

x
= A

x
, es decir, no se produce el mismo efecto.
b. Lo que se pide demostrar es que, si bajo q
x+n
se tiene un seguro
A
x
y si bajo q
x+n
+c se tiene un seguro A

x
, entonces A

x
= A
x
+k,
donde
k = cv
n+1
n
p
x
(1 −A
x+n+1
),
es decir, se tiene un incremento k al incrementar en c la proba-
bilidad q
x+n
. Antes de demostrar lo que se pide, ser´a necesario
llegar a un resultado previo
A
x
=

¸
k=0
v
k+1
k
p
x
· q
x+k
=
n−1
¸
k=0
v
k+1
k
p
x
q
x+k
+

¸
k=n
v
k+1
k
p
x
· q
x+k
= A
1
x:n|
+

¸
k=0
v
k+n+1
n
p
x
·
k
p
x+n
· q
x+k+n
= A
1
x:n|
+v
n
n
p
x

¸
k=0
v
k+1
k
p
x+n
· q
x+k+n
= A
1
x:n|
+v
n
n
p
x
A
x+n
.
45
De la misma manera se puede demostrar que
A
x+n
= v[q
x+n
+p
x+n
A
x+n+1
].
Usando estos dos resultados, se tiene que
A
x
= A
1
x:n|
+v
n+1
n
p
x
[q
x+n
(1 −A
x+n+1
) −A
x+n+1
].
Haciendo el incremento q
x+n
→q
x+n
+c y reordenando t´erminos
A

x
= A
1
x:n|
+v
n+1
n
p
x
[(q
x+n
+c)(1 −A
x+n+1
) −A
x+n+1
]
= A
1
x:n|
+v
n+1
n
p
x
[q
x+n
(1 −A
x+n+1
) −A
x+n+1
] +cv
n+1
n
p
x
(1 −A
x+n+1
)
= A
x
+cv
n+1
n
p
x
(1 −A
x+n+1
)
Por lo que se verifica que, en efecto, un incremento de c en q
x+n
produce un incremento k en A
x
.
13. Suponga que T(x) se distribuye de la siguiente forma
f
T(x)
(t) =
2
10


e
−t
2
/200
y que δ =0.05. Muestre:
a.
¯
A
x
= 2e
0,125
[1 −Φ(0,5)] = 0.6992
b.
2
¯
A
x
= 2e
0,5
[1 −Φ(1)] = 0.5232.
46
Soluci´on. De la definici´on de
¯
A
x
¯
A
x
=


0
v
t
f
T(x)
(t)dt
=


0
e
0,05t
2
10


e
−t
2
/200
dt
=
2
10


0
e
−(0,05t+t
2
/2)
dt.
Para integrar esta ´ ultima expresi´on, se multiplica por e
0,125
e
−0,125
= 1,
es decir
¯
A
x
=
2
10


0
e
−(0,05t+t
2
/2+0,125)
e
0,125
dt
= 2e
0,125
1
10


0
e

1
200
(t+5)
2
dt
. .. .
(∗)
La expresi´on (*) representa P[T > 0] donde T es una v.a. con dis-
tribuci´on Normal(−5, 10). Para facilitar los c´alculos, estandarizamos a
T, es decir
P[T > 0] = 1 −P[T < 0] = 1 −P
¸
T −µ
σ
2
<
5
10

= 1 −Φ(0,5).
Se busca el valor de Φ(0,5) en tablas y concluimos que
¯
A
x
= 2e
0,125
[1 −Φ(0,5)] = 0,6992.
El calculo de
2
¯
A
x
es totalmente an´alogo, simplemente se reemplaza
δ = 0,05 por δ = 0,1.
14. Muestre que si δ > 0, entonces
v
˚ex

¯
A
x
.
47
[Hint: Use la desigualdad de Jensen.]
Soluci´on. De acuerdo a la desigualdad de Jensen, se cumple que
g(E[X]) ≤ E[g(X)]
para una v.a. X y funci´on convexa g(x). La funci´on g a considerar
aqui es v
T
o bien e
−δT
, por lo que, por definici´on
v
E[T]
≤ E[v
T
]
v
˚ex

¯
A
x
.
48
3. Anualidades
1. Bajo el supuesto de fuerza constante de mortalidad, µ, y fuerza con-
stante de inter´es, δ calcule:
a. ¯ a
x
= E[¯ a
T|
]
b. V ar(¯ a
T|
)
c. La probabilidad de que ¯ a
T|
exceda ¯ a
x
.
Soluci´on.
a.
¯ a
x
=


0
v
t
t
p
x
dt =


0
e
−δt
e
−µt
dt =
1
δ +µ
b. Para calcular la varianza, se utilizan las siguientes dos igualdades
1 = δ¯ a
x
+
¯
A
x
V ar(¯ a
T|
) =
2
¯
A
x
−(
¯
A
x
)
2
δ
2
.
Utilizando la primera identidad
¯
A
x
= 1 −δ¯ a
x
=
µ
δ +µ
.
Por la regla de los momentos, se tiene que
2
¯
A
x
=
µ
2δ +µ
.
Por lo que, la varianza buscada queda de la siguiente forma
V ar(¯ a
T|
) =
1
δ
2
¸
µ
2δ +µ

µ
δ +µ

2

=
µ
(2δ +µ)(δ +µ)
2
.
49
c. Para la probabilidad pedida, se tiene que
P(¯ a
T|
> ¯ a
x
) = P

1 −v
T
δ
> ¯ a
x

=
¸
T > −
1
δ
ln

µ
δ +µ

=
t
0
p
x
donde t
0
= −
1
δ
ln (
µ
δ+µ
). Ahora, siguiendo la definici´on de
t
p
x
, se
tiene que
t
0
p
x
= exp

x+t
0
x
µ(y)dy

= exp{ −µt
0
}
= exp

µ
δ
ln (
µ
δ +µ
)

=

µ
δ +µ

µ/δ
.
2. Muestre que la varianza V ar(¯ a
T|
) puede ser expresada como:
2
δ
(¯ a
x

2
¯ a
x
) − ¯ a
2
x
donde
2
¯ a
x
es calculada a una fuerza de inter´es 2δ.
Soluci´on. Para demostrar lo que se pide, se utilizaran las dos identi-
dades usadas en el inciso b) del ejercicio anterior, junto con
1 = 2δ ·
2
¯ a
x
+
2
¯
A
x
.
Por lo que
V ar(¯ a
T|
) =
2
¯
A
x
−(
¯
A
x
)
2
δ
2
=
(1 −2δ ·
2
¯ a
x
) −(1 −δ¯ a
x
)
2
δ
2
=
1 −2δ ·
2
¯ a
x
−1 + 2δ¯ a
x
−δ
2
¯ a
2
x
δ
2
=
2δ(¯ a
x

2
¯ a
x
) −δ
2
¯ a
2
x
δ
2
=
2
δ
(¯ a
x

2
¯ a
x
) − ¯ a
2
x
.
50
3. Sea Y la v.a. que denota el valor presente de una anualidad pagadera
anualmente. Si ¨ a
x
= 10,
2
¨ a
x
= 6 e i =
1
24
, calcule Var(Y ).
Soluci´on. Bajo la igualdad
Var(Y ) =
1
d
2
(
2
A
x
−A
2
x
),
ser´a necesario encontrar
2
A
x
y A
x
. Por otro lado, si i =
1
n
, entonces
d =
1
n+1
, por lo que d =
1
25
. Se tiene entonces que
A
x
= 1 −d¨ a
x
= 1 −(0.04)10 = 0.6.
Para
2
A
x
, se calcula de la misma forma que A
x
, solo que bajo doble
fuerza de mortalidad, 2δ, es decir, 1 − v
2
= 1 − (0.96)
2
= 0.0784, por
lo que
2
A
x
= 1 −(0.0784)6 = 0.5296. Por ´ ultimo
Var(Y ) =
(0.5296 −(0.6)
2
)
(0.04)
2
= 106.
4. Si ¯ a
x
= 10,
2
¯ a
x
= 7.375 y Var(a
T(x)|
) = 50, determine A
x
.
Soluci´on. Sustituyendo los valores conocidos, se tiene que
2
¯
A
x
= 1 −2δ ·
2
¯ a
x
= 1 −2δ(7.375)
¯
Ax = 1 −δ¯ a
x
= 1 −δ(10).
Sustituyendo lo anterior
Var(a
T(x)|
) =
2
¯
A
x
−(
¯
A
x
)
2
δ
2
50 =
1 −2δ(7.375) −(1 −δ(10))
2
δ
2
.
Por ´ ultimo, despejando, se llega a que δ = 0.035.
51
5. Calcule Cov(δ¯ a
T|
, v
T
).
Soluci´ on. Directamente de la definici´on de Covarianza, se tiene que
Cov(δ¯ a
T|
, v
T
) = Cov

δ ·
1 −v
T
δ
, v
T

= Cov(1 −v
T
, v
T
)
= −V ar(v
T
).
6. Sea δ = 0, g :=


0
t
t
p
x
dt y h := Var(¯ a
T|
), donde T es la v.a. que
denota el tiempo futuro de vida de (x). Exprese ˚e
x
en t´erminos de g
y h.
Soluci´on. Dado que se supone que δ = 0, entonces, integrando por
partes, Var(T) puede escribirse como
Var(T) =


0
t
2
t
p
x
µ(x +t)dt −


0
t
t
p
x
µ(x +t)dt

2
=


0
t
2
d
t
(−
t
p
x
) +


0
td
t
(−
t
p
x
)

2
= 2


0
t
t
p
x
dt +


0
t
p
x
dt

2
= 2


0
t
t
p
x
dt + (˚e
x
)
2
,
por lo que
h = 2g −(˚e
x
)
2
,
es decir
˚e
x
=

2g −h.
7. Encuentre la derivada d¯ a
x
/dx e interprete el resultado.
52
Soluci´on. Para encontrar la derivada, nos ser´a ´ util el resultado del
ejercicio 23 de la primera parte de este manual, es decir
d
dx
¯ a
x
=
d
dx


0
v
t
t
p
x
dt
=


0
v
t


∂x
t
p
x

dt
=


0
v
t
t
p
x
[µ(x) −µ(x +t)]dt
= µ(x)¯ a
x

¯
A
x
= µ(x)¯ a
x
−(1 −δ¯ a
x
)
Por lo tanto
d
dx
¯ a
x
= [µ(x) +δ]¯ a
x
−1.
La interpretaci´on es la siguiente: el valor presente actuarial cambia a
la tasa que es la suma de la tasa de inter´es de los ingresos δ¯ a
x
mas la
tasa de beneficios por supervivencia µ(x)¯ a
x
menos la tasa de los pagos
hechos (en este caso 1).
8. Encuentre las siguientes derivadas
a.
d
dx
¯ a
x:n|
b.
d
dn
n|
¯ a
x
Soluci´on.
a. De la misma manera que en el ejercicio anterior, se tiene que
d
dx
¯ a
x:n|
=

n
0
v
t
t
p
x
[µ(x) −µ(x +t)]dt
= µ(x)¯ a
x:n|

¯
A
x:n|
= µ(x)¯ a
x
−(1 −δ¯ a
x:n|

n
E
x
)
= [µ(x) +δ]¯ a
x:n|
−(1 −
n
E
x
).
53
b. De manera totalmente an´aloga, pero ahora se deriva respecto a
n, esto es
d
dn
n|
¯ a
x
=
d
dn


n
v
t
t
p
x
dt = −v
n
n
p
x
.
9. Resuelva la ecuaci´on diferencial resultante en el ejercicio 4, bajo los
supuestos ¯ a
y
= 0 y w ≤ y, para encontrar lo que se pide en lo siguientes
incisos.
a. Utilice el factor integrante exp{−

y
0
[µ(z) +δ]dz} para obtener
¯ a
x
=


0
¯ a
t|t
p
x
µ(x +t)dt.
b. Use el factor integrante e
−δy
para obtener
¯ a
x
= ¯ a
w−x|

w
x
e
−δ(y−x)
¯ a
y
µ(y)dy
Soluci´on.
a. Tratar de llegar a la expresi´on que se indica es algo complicado,
pero si integramos por partes dicha expresi´on tomando f(t) = ¯ a
t|
,
dg(t) =
t
p
x
µ(x +t)dt, g(t) = −
t
p
x
y df(t) = v
t
dt, obtenemos
¯ a
x
=


0
v
t
t
p
x
dt
la cual es m´as sencilla de manejar (algebraicamente hablando).
Siguiendo el procedimiento para resolver una ecuaci´on diferencial,
se tiene que
d
dy
¯ a
y
= [µ(y) +δ]¯ a
y
−1
d
dy
¯ a
y
−[µ(y) +δ]¯ a
y
= −1
exp

y
0
[µ(y) +δ]dz
¸
¸
d
dy
¯ a
y
−[µ(z) +δ]¯ a
y

= −exp

y
0
[µ(z) +δ]dz
¸
d
dy
¸
a
y
· exp

y
0
[µ(z) +δ]dz
¸

= −exp

y
0
[µ(z) +δ]dz
¸
.
54
Se integra de x a ∞ respecto de y, para despues hacer el cambio
de variable y = t + x (haciendo tambi´en el cambio respectivo en
los limites de integraci´on), esto es
a
y
· exp

y
0
[µ(z) +δ]dz
¸


x
= −


x
exp

y
0
[µ(y) +δ]dz
¸
dy
a
x
· exp

x
0
[µ(z) +δ]dz
¸
= −


0
exp

x+t
0
[µ(y) +δ]dz
¸
dt.
Se despeja ¯ a
x
del lado derecho y despues se simplifica la expresi´on
que resulta
¯ a
x
=


0
exp

x
0
[µ(z) +δ]dz −

x+t
0
[µ(z) +δ]dz

dt
=


0
exp

x+t
x
[µ(z) +δ]dz

dt
=


0
exp

x+t
x
µ(z)dz

· exp

x+t
x
δdz

dt
=


0
t
p
x
· exp { −δt}dt
=


0
v
t
t
p
x
dt
b. Aqui no ser´a necesario reducir nada, ya que es posible llegar a la
expresi´on que se pide, esto es
d
dy
¯ a
y
= [µ(y) +δ]¯ a
y
−1
d
dy
¯ a
y
−δ¯ a
y
= ¯ a
y
· µ(y) −1
e
−δy
¸
d
dy
¯ a
y
−δ¯ a
y

= e
−δy

¯ a
y
· µ(y) −1

d
dy

¯ a
y
· e
−δy

= e
−δy

¯ a
y
· µ(y) −1

.
De la misma manera como se ha venido haciendo, se integra re-
specto a y pero esta vez de x a w, es decir
¯ a
y
· e
−δy

w
x
=

w
x
e
−δy

¯ a
y
· µ(y) −1

dy
55
−e
δx
¯ a
x
=

w
x
e
−δy

¯ a
y
· µ(y) −1

dy
¯ a
x
= −

w
x
e
−δ(y−x)

¯ a
y
· µ(y) −1

dy
=

w
x
e
−δ(y−x)
dy
. .. .
(∗)

w
x
e
−δ(y−x)
¯ a
y
µ(y)dy.
En efecto (∗) = ¯ a
w−x|
, ya que

w
x
e
−δ(y−x)
dy = e
δx

w
x
e
−δy
dy
= e
δx


1
δ
e
−δy

w
x
=
e
δx
(e
−δx
−e
−δw
)
δ
=
1 −e
−δ(w−x)
δ
=
1 −v
w−x
δ
= ¯ a
w−x|
.
Por lo que puede concluirse f´acilmente que
¯ a
x
= ¯ a
w−x|

w
x
e
−δ(y−x)
¯ a
y
µ(y)dy.
10. Suponga que µ(x +t) = µ y la fuerza de inter´es es δ para todo t ≥ 0.
a. Si Y = ¯ a
T|
, 0 ≤ T desarrolle la f´ormula para la funci´on de dis-
tribuci´on de Y.
b. Si
Y =

¯ a
T|
0 ≤ T < n
¯ a
n|
n ≤ T
desarrolle la f´ormula para la funci´on de distribuci´on de Y.
56
c. Si
Y =

0 0 ≤ T < n
¯ a
T|
− ¯ a
n|
n ≤ T
desarrolle la f´ormula para la funci´on de distribuci´on de Y.
d. Si
Y =

¯ a
n|
0 ≤ T < n
¯ a
T|
n ≤ T
desarrolle la f´ormula para la funci´on de distribuci´on de Y.
Soluci´on.
a. La distribuci´on de T puede ser obtenida de la siguiente manera
F
Y
(y) = P(Y ≤ y) = P(¯ a
T|
≤ y) = P(1 −v
T
≤ δy)
= P(v
T
≤ 1 −δy) = P
¸
T ≤
−ln(1 −δy)
δ

= F
T

−ln(1 −δy)
δ

para 0 < y <
1
δ
.
Se ha encontrado la distribuci´on de Y como funci´on de la distribu-
ci´on de T. Para encontrar la f´ormula explicita de la distribuci´on
de Y , recordemos del primer cap´ıtulo que F
T
(t) = 1 −
t
p
x
. Bajo
los supuestos hechos, es sencillo demostrar (o al menos dever´ıa
serlo) que
t
p
x
= exp{−µt}, es decir
t
p
x
= exp{−µt} = exp

µ
δ
ln(1 −δy)
¸
= (1 −δy)
µ/δ
para t =
−ln(1−δy)
δ
. Se tiene entonces, que la f´ormula explicita
para la distribuci´on de Y viene dada por la siguiente expresi´on
F
Y
(y) =

1 −(1 −δy)
µ/δ
0 ≤ y <
1
δ
.
1
1
δ
≤ y.
57
b. El razonamiento es totalmente an´alogo al inciso anterior, por lo
que se omite el desarrollo, no sin hacer notar que, como se tra-
ta de una anualidad temporal a n a˜ nos, la funci´on ser´a valida
para valores menores que ¯ a
n|
. En otras palabras, la funci´on de
distribuci´on de Y queda de la forma
F
Y
(y) =

1 −(1 −δy)
µ/δ
0 ≤ y < ¯ a
n|
.
1 ¯ a
n|
≤ y.
c. De nuevo partimos del mismo razonamiento an´alogo, pero esta
vez s´ı lo desarrollaremos. La variable aleatoria en cuesti´on no
puede tomar valores m´as grandes que v
n
/δ, lo cual puede verse
al desarrollar F
T
(t)
F
Y
(y) = P(Y ≤ y) = P(¯ a
T|
− ¯ a
n|
≤ y) = P(v
n
−v
T
≤ δy)
= P(v
T
≤ v
n
−δy) = P
¸
T ≤
−ln(v
n
−δy)
δ

= F
T

−ln(v
n
−δy)
δ

para 0 < y <
v
n
δ
.
De la misma manera que en el inciso a), se tiene
t
p
x
= exp{−µt} = exp

µ
δ
ln(v
n
−δy)
¸
= (v
n
−δy)
µ/δ
y que la distribuci´on explicita para la variable Y es
F
Y
(y) =

1 −(v
n
−δy)
µ/δ
0 ≤ y <
v
n
δ
.
1
v
n
δ
≤ y.
d. A igual que en los ejercicios anteriores, el razonamiento es total-
mente an´alogo, pero aqui existe un caso m´as que analizar. Cuando
58
y ≤ ¯ a
n|
tenemos que F
Y
(y) = P(Y ≤ y) = 0 (lo que es equivalente
a P(Y ≤ ¯ a
n|
) = 0), ya que la anualidad que estamos manejando es
una anualidad cierta, esto es, se tienen garantizados los primeros
n pagos. Por lo tanto, la funci´on de distribuci´on para Y es
F
Y
(y) =

0 y ≤ ¯ a
n|
1 −(1 −δy)
µ/δ
¯ a
n|
≤ y <
1
δ
1
1
δ
≤ y.
59
4. Prima de Beneficios.
1. Calcule
¯
P(
¯
A
x
) y V ar(
¯
A
x
) bajo el supuesto de fuerza de mortalidad
constante µ = 0.04 y fuerza de inter´es δ = 0.06.
Soluci´on.
Generalizaremos
5
este problema para despu´es tomar el caso particular
para µ y δ. Bajo los supuestos hechos, podemos ver facilmente que
¯
A
x
=
µ
µ +δ
, ¯ a
x
=
1
µ +δ
,
es decir
¯
P(
¯
A
x
) =
¯
A
x
¯ a
x
= µ,
por lo que
¯
P(
¯
A
x
) =0.04. Para la varianza, se usa
V ar(L) =
2
¯
A
x
−(
¯
A
x
)
2
(δ¯ a
x
)
2
.
Sustituyendo las expresiones respectivas de
¯
A
x
y ¯ a
x
, y haciendo algu-
nas operaciones algebraicas, se tiene que la varianza es de la siguiente
forma
V ar(L) =
µ
µ + 2δ
.
Por lo que concluimos mediante sustituci´on que V ar(L) = 0.25.
2. Si
k|
q
x
= c(0,96)
k+1
k = 0, 1, 2 . . .
5
Asumir fuerza de mortalidad constante µ es equivalente a decir que la variable aleato-
ria que denota en tiempo futuro de vida T(x) se distribuye de manera exponencial con
par´ametro µ, lo que puede ser demostrado f´acilmente pero no se hara.
60
donde c = 0.04/0.96 e i = 0.06. Calcule P
x
y V ar(L).
Soluci´on. Se tiene que las componentes de P
x
son
A
x
= c

¸
k=0
v
k+1
k|
q
x
=
0,04
0,96

¸
k=1

0,96
1,06

k
= 0.40
¨ a
x
=
1 −A
x
d
= 10.6
Por lo que tenemos el primer resultado P
x
= 0.0377. La f´ormula para
la Varianza en el caso discreto es de la siguiente forma
V ar(L) =
2
A
x
−(A
x
)
2
(d¨ a
x
)
2
.
61
Calculando el segundo momento
2
A
x
, es decir
2
A
x
= c

¸
k=0
v
2(k+1)
k|
q
x
=
0,04
0,96

¸
k=1

(0,96)
2
1,06

k
= 0.2445.
Por ´ ultimo, se sistituyen los valores en la f´ormula para llegar a que
V ar(L) =0.2347.
3. Muestre que
¯
P(
¯
A
x
) =
δ
¯
A
x
1 −
¯
A
x
.
Soluci´on. Para mostrar lo que se pide, se parte de la igualdad
δ¯ a
x
+
¯
A
x
= 1,
o bien
δ +
¯
P(
¯
A
x
) =
1
¯ a
x
.
Despejando
¯
P(
¯
A
x
), es posible llegar a lo que se pide, es decir
¯
P(
¯
A
x
) =
1 −δ¯ a
z
¯ a
x
=
δ
¯
A
x
1 −
¯
A
x
.
El mismo razonamiento puede utilizarse para mostrar que
¯
P(
¯
A
x:n|
) =
δ
¯
A
x:n|
1 −
¯
A
x:n|
.
4. Sea un seguro de vida entera con suma asegurada 1 y prima nivelada.
La variable aleatoria del tiempo futuro de vida T(x) tiene distribuci´on
exponencial con E[T(x)] = 50 y fuerza de inter´es δ =0.06.
a. Bajo el supuesto de equilibrio, encuentre la tasa de la prima de
beneficio.
62
b. Encuentre la tasa de la prima tal que P(L > 0) = 0.50.
Soluci´on.
a. Aplicando las expresiones encontradas en el Ejercicio 1, se tiene
que
¯
P(
¯
A
x
) = 0.02.
b. Para encontrar lo que se pide, partiremos directamente de la
definici´on de L, esto es
P(L > 0) = P(v
T

¯
P¯ a
n|
) = P
¸
v
T

¯
P(1 −v
T
)
δ
> 0
¸
= P
¸
v
T

1 +
¯
P
δ


¯
P
δ
> 0
¸
= P
¸
v
T
>
¯
P/δ
(δ +
¯
P)/δ
¸
= P
¸
e
−δT
>
¯
P
(δ +
¯
P)
¸
= P
¸
T >
−ln(
¯
P/
¯
P +δ)
δ
¸
.
Conocemos la distribuci´on de T, F
T
(t) = 1 −e
−δt
, por lo que
P(L > 0) = exp

−µ
¸
−ln(
¯
P/
¯
P +δ)
δ

¸
=

¯
P
¯
P +δ

µ/δ
.
Ahora, sustituyendo los valores de µ y δ respectivamente, solo
queda despejar a
¯
P de la siguiente expresi´on, esto es
P(L > 0) =

¯
P
¯
P + 0,06

0,03/0,06
= 0,05.
Por lo que, para que se cumpla P(L > 0) = 0.05, es necesario que
¯
P = 0.008571.
5. Si δ = 0, muestre que
¯
P(
¯
A
x
) =
1
˚e
x
.
63
Soluci´on. Directamente de las definiciones de las correspondientes
¯
A
x
y ¯ a
x
, se tiene que
¯
A
x
=


0
v
t
t
p
x
µ
x
(t)dt =


0
t
p
x
µ
x
(t)dt = 1
¯ a
x
=


0
v
t
t
p
x
dt =


0
t
p
x
dt =˚e
x
.
El resultado final es evidente.
6. Muestre que

1 +
d¯ a
x
dx

¯
P(
¯
A
x
) −
d
¯
A
x
dx
= µ(x).
Soluci´on. En cap´ıtulos anteriores se ha visto que
d¯ a
x
dx
= [µ(x) +δ]¯ a
x
−1
d
¯
A
x
dx
= [µ(x) +δ]
¯
A
x
−µ(x).
Sustituyendo las derivadas correspondientes

1 +
d¯ a
x
dx

¯
P(
¯
A
x
) −
d
¯
A
x
dx
= {1 + [µ(x) +δ]¯ a
x
−1}
¯
P(
¯
A
x
) −{[µ(x) +δ]
¯
A
x
−µ(x)}
= [µ(x) +δ]
¯
A
x
−[µ(x) +δ]
¯
A
x
+µ(x)
= µ(x).
7. Generalice el Ejercicio 2 de este Cap´ıtulo donde
k|
p
x
= (1 −r)r
k
k = 0, 1, 2 . . . 0 < r < 1
64
es decir, encuentre expresiones en t´erminos de r e i para A
x
, ¨ a
x
, P
x
y
[
2
A
x
−(A
x
)
2
]/(d¨ a
x
)
2
.
Soluci´on. Para A
x
se tiene
A
x
=

¸
k=0
v
k+1
k|
p
x
=

¸
k=0
v
k+1
(1 −r)r
k
=
1 −r
r

¸
k=0
v
k+1
r
k+1
=
1 −r
r

¸
k=0
(vr)
k+1
Se puede hacer que la suma empiece en k = 1 y observar que 0 < rv <
1, por lo que la suma converge a
rv
1−rv
. Algebraicamente, tomando a
v = (1 +i)
−1
, es posible encontrar la expresi´on para A
x
, esto es
A
x
=
1 −r
1 +i −r
.
La expresi´on para ¨ a
x
se encuentra usando el resultado anterior y sa-
biendo que d = i/(1 +i), es decir
¨ a
x
=
1 −A
x
d
=
1 +i
1 +i −r
.
De acuerdo a la expresi´on para el calculo de la varianza, falta deter-
minar
2
A
2
. Calculando el segundo momento
2
A
x
=

¸
k=0
v
2(k+1)
k|
p
x
=

¸
k=0
v
2(k+1)
(1 −r)r
k
=
1 −r
r

¸
k=0
v
2(k+1)
r
k+1
=
1 −r
r

¸
k=0
(v
2
r)
k+1
El procedimiento es totalmente an´alogo al calculo de A
x
, se acomodan
los ´ındices de tal forma que la suma empiece en k = 1, viendo adem´as
que 0 < v
2
r < 1, es decir, la suma converge, por lo que
2
A
x
=
r −1
1 + 2i +i
2
−r
.
65
Por ´ ultimo, mediante pasos algebraicos que se omiten, se sustituyen las
expresiones correspondientes para encontrar la varianza, la cual queda
de la siguiente forma:
V ar(L) =
2
A
x
−(A
x
)
2
(d¨ a
x
)
2
=
(1 −r)r
1 + 2i +i
2
−r
.
8. Al igual que en el Ejercicio 3, puede demostrarse que para la parte
discreta se tiene lo siguiente
P
x
=
1
a
x
−d =
dA
x
1 −A
x
.
Interprete con palabras las siguientes dos expresiones derivadas del
resultado anterior.
1
a
x
= P
x
+d y P
x
=
dA
x
1 −A
x
.
Soluci´on. Para la primera expresi´on, vemos que un peso en este mo-
mento es equivalente a una anualidad de vida, ¨ a
−1
x
, pagadera al comien-
zo de cada a˜ no mientras (x) este con vida. Un peso en este momento
tambi´en es equivalente al inter´es por anticipado de d al inicio de cada
a˜ no mientras (x) este con vida m´as el pago de un peso al final del a˜ no
de fallecimiento de (x), es decir, 1 = ¨ a
x
/¨ a
x
= d¨ a
x
+A
x
. El pago de un
peso al final del a˜ no de fallecimiento es equivalente a una anualidad
cierta de vida de P
x
, mientras (x) este con vida. Por tanto, un peso
en estos momentos es equivalente a P
x
+ d al comienzo de cada a˜ no
durante el tiempo de vida de (x). Entonces ¨ a
−1
x
= P
x
+ d, representa
el pago anual de una anualidad de vida dado que se tiene un peso en
estos momentos.
66
Para la segunda expresi´on, considere un asegurado que pide prestado
A
x
para pagar un seguro vida entera. El asegurado esta de acuerdo
con pagar intereses por la cantidad dA
x
sobre el pr´estamo al inicio de
cada a˜ no mientras viva y pagar el monto que adeuda a la fecha de
su fallecimiento, tomando de la cantidad obtenida del seguro de vida
al final del a˜ no de fallecimiento. En otras palabras, el asegurado esta
pagando montos anuales de dA
x
por un seguro de vida por el cual
obtendr´a un beneficio de 1 − A
x
. Por lo tanto, por un seguro de un
peso, la prima de beneficio anual ser´a de dA
x
/(1 −A
x
).
9. Pruebe e interprete la siguiente f´ormula:
P
x:n|
=
n
P
x
+P
1
x:n|
(1 −A
x+n
).
Soluci´on. Para la prueba se hace uso de las siguientes expresiones:
P
x:n|
=
A
x:n|
¨ a
x:n|
y
n
P
x
=
A
x
¨ a
x:n|
.
En cada expresi´on se hace un despeje y se usan dos resultados ya vistos
anteriormente
P
x:n|
· ¨ a
x:n|
= A
x:n|
= A
1
x:n|
+A
1
x:n|
n
P
x
· ¨ a
x:n|
= A
x
= A
1
x:n|
+A
1
x:n|
· A
x+n
Restando la primera ecuaci´on de la segunda y eliminando t´erminos, se
tiene que
(P
x:n|

n
P
x
)¨ a
x:n|
= A
1
x:n|
(1 −A
x+n
)
P
x:n|

n
P
x
= P
1
x:n|
(1 −A
x+n
).
67
de donde el resultado final es evidente. La interpretaci´on es la siguiente:
P
x:n|
y
n
P
x
son pagaderos durante el tiempo que (x) este con vida por
un m´aximo de n periodos. Durante esos a˜ nos, ambos seguros proveen
un beneficio por muerte de un peso que se paga al final del a˜ no de
fallecimiento de (x). Si (x) sigue con vida despu´es de transcurridos los
n periodos, P
x:n|
proporciona un peso por concepto de vencimiento del
seguro, mientras que
n
P
x
proporciona un seguro vida entera sin primas
adicionales, es decir, un seguro con valor presente actuarial A
x+n
. Por
lo tanto, la diferencia P
x:n|

n
P
x
es la prima neta nivelada anual de
un seguro dotal a n a˜ nos con suma asegurada (1 −A
x+n
).
10. Si
15
P
45
= 0.038, P
45:15|
= 0.056 y A
60
= 0.625, calcule P
1
45:15|
.
Soluci´on. Se resolver´a primero el caso general, para esto, se usaran
las dos expresiones que usamos en el ejercicio anterior para llegar al
mismo sistema, es decir
P
x:n|
· ¨ a
x:n|
= A
x:n|
= A
1
x:n|
+A
1
x:n|
n
P
x
· ¨ a
x:n|
= A
x
= A
1
x:n|
+A
1
x:n|
· A
x+n
.
En esta parte, en vez de restar la primera ecuaci´on de la segunda, las
sumaremos, es decir
(P
x:n|
+
n
P
x
)¨ a
x:n|
= 2A
1
x:n|
+A
1
x:n|
(1 +A
x+n
)
P
x:n|
+
n
P
x
= 2P
1
x:n|
+P
1
x:n|
(1 +A
x+n
).
Despejando el t´ermino que nos interesa, P
1
x:n|
, y usando el resultado
del ejercicio anterior se llega a que
P
1
x:n|
=
1
2
[(P
x:n|
+
n
P
x
) −P
1
x:n|
(1 +A
x+n
)]
68
=
1
2
¸
(P
x:n|
+
n
P
x
) −(P
x:n|

n
P
x
)

1 +A
x+n
1 −A
x+n

¸
.
Con esto, es posible encontrar lo que se pide. Observe que x = 45
y n = 15. Sustituyendo los valores correspondientes a cada t´ermino
involucrado en la expresi´on final, se llega a que
P
1
x:n|
= 1/2[0,094 −0,018(4,333)] = 0.008.
11. Sea la funci´on
l(t) = v
t

¯
P¯ a
t|
a. Muestre que l

(t) ≥ 0
b. Use la desigualdad de Jensen para probar que si
¯
P =
¯
P(
¯
A
x
)
entonces
¯
P(
¯
A
x
) ≥
v
˚ex
¯ a
˚ex|
.
Soluci´on.
a. Calculando las derivadas
l(t) = v
t

¯
P¯ a
t|
= v
t

1 +
¯
P
δ


¯
P
δ
l

(t) =

1 +
¯
P
δ

ln(v)v
t
=

1 +
¯
P
δ

(−δ)v
t
= −(δ +
¯
P)v
t
l

(t) = −(δ +
¯
P) ln(v)v
t
= −(δ +
¯
P)(−δ)v
t
= δ(δ +
¯
P)v
t
≥ 0.
69
b. Recordando la desigualdad de Jensen que fu´e utilizada anterior-
mente, la cual dice que para una variable aleatoria X finita y una
funci´on g(x) convexa se cumple lo siguiente
g[E(X)] ≤ E[g(X)].
La convexidad fu´e probada en el inciso anterior, por lo que so-
lo nos queda demostrar la desigualdad pedida para la variable
aleatoria T y funci´on l(T), esto es
E[l(T)] = E[v
T

¯
P
T|
] =
¯
A
x

¯
P¯ a
x
=
¯
A
x

¯
P(
¯
A
x
)¯ a
x
= 0
l(E[T]) = v
E[T]

¯
P¯ a
E[T]|
= v
˚ex

¯
P¯ a
˚ex|
= v
˚ex

¯
P(
¯
A
x
)¯ a
˚ex|
.
De acuerdo a Jensen y a la definici´on de l(x), se tiene que
l[E(T)] ≤ E[l(T)] = 0,
es decir
v
˚ex

¯
P(
¯
A
x
)¯ a
˚ex|
≤ 0

¯
P(
¯
A
x
)¯ a
˚ex|
≤ −v
˚ex
¯
P(
¯
A
x
)¯ a
˚ex|
≥ v
˚ex
¯
P(
¯
A
x
) ≥
v
˚ex
¯ a
˚ex|
.
12. Encuentre la funci´on distribuci´on y de densidad de la variable aleatoria
L.
Soluci´on. La distribuci´on de la variable L puede encontrarse de la
siguiente manera.
F
L
(u) = P(L ≤ u)
70
=
¸
v
T

¯
P

1 −v
T
δ

≤ u
¸
= P

v
T

δu +
¯
P
δ +
¯
P

=
¸
T ≥ −
1
δ
ln

δu +
¯
P
δ +
¯
P

¸
= 1 −F
T


1
δ
ln
¸
δu +
¯
P
δ +
¯
P


¯
P
δ
< 0.
Para la funci´on de densidad, basta con derivar la distribuci´on
d
du
F
L
(u) = f
L
(u) = f
L


1
δ
ln
¸
δu +
¯
P
δ +
¯
P

1
δu +
¯
P


¯
P
δ
< 0.
13. Si T(x) se distribuye exponencialmente con par´ametro µ
a. Encuentre la funci´on de distribuci´on de L
b. Muestre que E[L] = (µ −
¯
P)/(µ +δ)
c. Del inciso anterior, verifique que en efecto E[L] = 0 cuando
¯
P =
¯
P(
¯
A
x
).
71
Soluci´on.
a. El ejercicio anterior muestra la distribuci´on de L en t´erminos de
la distribuci´on de T. Bajo el supuesto de que T se distribuye de
manera exponencial con par´ametro µ, es decir
F
T
(t) = 1 −e
−µt
se tiene que la distribuci´on de L es de la siguiente forma
F
L
(u) = exp

−µ


1
δ
ln
¸
δu +
¯
P
δ +
¯
P

¸
=
¸
δu +
¯
P
δ +
¯
P

µ/δ
.
La funci´on de densidad queda de la siguiente manera
d
du
F
L
(u) =
µ
δ

δu +
¯
P
δ +
¯
P

(µ/δ)−1

δ
δ +
¯
P

=
µ
δu +
¯
P

δu +
¯
P
δ +
¯
P

µ/δ
b. Para la esperanza, se usan resultados usados anteriormente para
¯
A
x
y ¯ a
x
, donde se hace el supuesto de que T se distribuye de
manera exponencial, esto es
E[L] = E[v
T
] −
¯
PE[a
T|
]
=
¯
A
x

¯
P¯ a
x
=

µ
µ +δ


¯
P

1
µ +δ

=
µ −
¯
P
µ +δ
.
c. Lo que se quiere es
E[L] =
µ −
¯
P
µ +δ
= 0,
72
es decir,
¯
P = µ, por lo que E[L] = 0 cuando
¯
P =
¯
P(
¯
A
x
).
14. Use los supuestos del ejercicio anterior con µ = 0.03 y δ = 0.06.
a. Encuentre P(L ≥ 0) cuando
¯
P =
¯
P(
¯
A
x
)
b. Encuentre
¯
P tal que P(L > 0) = 0.5.
Soluci´on.
a. De acuerdo con los resultados obtenidos en el ejercicio anterior,
basta con sustituir valores
P(L ≤ 0) =

¯
P
δ +
¯
P

µ/δ
=

0,03
0,06 + 0,03

0,03/0,06
= 0.5773.
b. Usando el mismo razonamiento anteriormente usado
P(L > 0) = 1−P(L < 0) = 1−

¯
P
δ +
¯
P

µ/δ
= 1−

¯
P
0,06 +
¯
P

1/2
= 0.5.
Ahora, para que P(L > 0) = 0.5, se debe cumplir que
¯
P = 0.02.
73
5. Reserva de Beneficios.
1. Del ejercicio 1 del cap´ıtulo anterior, calcule
t
V (
¯
A
x
) y Var[
t
L|T(x) > t].
Soluci´on. Como
¯
A
x
, ¯ a
x
y
¯
P(
¯
A
x
) son independientes de la edad x,
entonces
t
V (
¯
A
x
) =
¯
A
x+t

¯
P(
¯
A
x
)¯ a
x+t
se convierte en
t
V (
¯
A
x
) =
¯
A
x

¯
P(
¯
A
x
)¯ a
x
= 0, t ≥ 0.
En este caso, las primas futuras son siempre equivalentes a los benefi-
cios futuros, pero el inverso no necesariamente se cumple.
Para la varianza, observe primero que
t
L = v
T(x)−t
¸
1 +
¯
P(
¯
A
x
)
δ
¸

¯
P(
¯
A
x
)
δ
.
La varianza queda de la siguiente forma
Var[
t
V |T(x) > t] =
¸
1 +
¯
P(
¯
A
x
)
δ
¸
2
Var[v
T(x)−t
]
=
¸
1 +
¯
P(
¯
A
x
)
δ
¸
2
[
2
¯
A
x+t
−(
¯
A
x+t
)
2
].
Pero aqu´ı tambi´en
¯
A
x
, ¯ a
x
y
¯
P(
¯
A
x
) son independientes de la edad x,
por lo que la expresi´on anterior se reduce a
Var[
t
V |T(x) > t] =
¸
1 +
¯
P(
¯
A
x
)
δ
¸
2
[
2
¯
A
x
−(
¯
A
x
)
2
] = Var(L) = 0.25.
Aqu´ı, la varianza de
t
L depende de la edad x, no de la duraci´on de t.
74
2. Bajo la ley de mortalidad De Moivre, con l
x
= 100−x y tasa de inter´es
del 6 %, calcule
a.
¯
P(
¯
A
35
)
b.
t
V (
¯
A
35
) y Var[
t
L|T(x) > t].
Soluci´on.
a. Para l
x
= 100−x , se tiene que
t
p
35
= 1−t/65, m´as a´ un
t
p
35
µ(35+
t) = 1/65 para 0 ≤ t < 65. Se sigue entonces que
¯
A
35
=


0
v
t
1
65
dt =
¯ a
65|0.06
65
= 0.258047.
Por ´ ultimo
¯
P(
¯
A
35
) =
δ
¯
A
35
1 −
¯
A
35
= 0.020266.
b. A la edad 35 +t, se tiene que
¯
A
35+t
= ¯ a
65−t|
/(65 −t) y
t
¯
V (
¯
A
35
) =
¯
A
35+t
=

65−t
0
v
2u
1
65 −t
du =
2
¯ a
65−t|
65 −t
.
Por ´ ultimo, para la varianza, se tiene que
Var[
t
L|T(x) > t] =
¸
1 +
0.020266
ln(1.06)

[
2
¯
A
35+t
−(
¯
A
35+t
)
2
].
3. Sea L la v.a. que denota la posible p´erdida de un seguro vitalicio de
(25). Si Var(L) = 0.2,
¯
A
45
= 0.7 y
2
¯
A
25
= 0.3. Calcule
20
¯
V (
¯
A
25
).
Soluci´on. Para calcular el valor pedido, se busca primero el valor de
¯
A
25
. Para esto, se hace uso de las siguientes 2 igualdades
Var(L) =

1
δ¯ a
x

2
[
2
¯
A
x
−(
¯
A
x
)
2
]
75
y
1 = δ¯ a
x
+
¯
A
x
.
Despejando ¯ a
x
de la segunda igualdad y sustituy´endo en la primera se
tiene que
Var(L)(1 −
¯
A
x
)
2
=
2
¯
A
x
−(
¯
A
x
)
2
.
Sustituyendo, ahora, para los valores conocidos
0.2(1 −
¯
A
25
)
2
= 0.3 −
¯
A
25
)
2
,
lo cual nos lleva a la siguiente ecuaci´on cuadr´atica
1.2
¯
A
2
25
−0.4
¯
A
25
−0.1 = 0,
cuya soluci´on es
¯
A
x
= 0.5. Por ´ ultimo
20
¯
V (
¯
A
25
) = 1 −
1 −
¯
A
45
1 −
¯
A
25
= 1 −
1 −0.7
1 −0.5
= 0.4.
4. Sea v
2
= 0.75, q
x+t
= 0.2, A
x+t+1
= 0.5 y
2
A
x+t+1
= 0.3. Considere
adem´as la v.a.
k
L que denota la p´erdida prospectiva al t´ermino de k
a˜ nos de un seguro vitalicio discreto de (x). Calcule
Var(
t
L|k(x) ≥ t)
Var(
t+1
L|k(x) ≥ t + 1)
.
Soluci´on. Dada la expresi´on
Var[
t
L|k(x) ≥ t] = Var
¸
v
[k(x)−t]+1

1 +
¯
P
x
d

k(x) ≥ t
¸
=

1 +
¯
P
x
d

2
Var[v
[k(x)−t]+1
|k(x) ≥ t]
=

1 +
¯
P
x
d

2
[
2
A
x+t
−(A
x+t
)
2
],
76
lo que se quiere calcular es
Var(
t
L|k(x) ≥ t)
Var(
t+1
L|k(x) ≥ t + 1)
=
2
A
x+t
−(A
x+t
)
2
2
A
x+t+1
−(A
x+t+1
)
2
.
Sustituyendo para los valores conocidos
2
A
x+t
−(A
x+t
)
2
0.3 −(0.5)
2
= 20[
2
A
x+t
−(A
x+t
)
2
].
Por ´ ultimo, se hace uso de la f´ormula recursiva A
x+t
= vq
x+t
+
vp
x+t
A
x+t+1
, adem´as de la regla de los momentos, usando el factor
de descuento v
2
para calcular
2
A
x+t
, es decir
A
x+t
= (

0.75)(0.2) + (

0.75)(0.8)(0.5) = 0.5196152
y
2
A
x+t
= (0.75)(0.2) + (0.75)(0.8)0.3 = 0.33,
por lo que
Var(
t
L|k(x) ≥ t)
Var(
t+1
L|k(x) ≥ t + 1)
=
2
A
x+t
−(A
x+t
)
2
2
A
x+t+1
−(A
x+t+1
)
2
= 20[
2
A
x+t
−(A
x+t
)
2
] = 1.2.
5. Dados los valores ¨ a
40:25|
= 14.10 y ¨ a
50:15|
= 10.35, calcule 1000
10
V
40:25|
.
Soluci´on. Sabiendo que
k
V
x:n|
= 1 −
1 −A
x+k:n−k|
1 −A
x:n|
,
y adem´as d¨ a
x:n|
+A
x:n|
= 1, puede deducirse que
k
V
x:n|
= 1 −
¨ a
x+k:n−k|
¨ a
x:n|
.
Por lo que, tomando los valores conocidos
1000
10
V
40:25|
= 1000

1 −
10.35
14.10

≈ 266.
77
6. Dado que q
x
= 0.50, q
x+1
= 0.75, q
x+2
= 1.00 e i = 1/9, calcule
1
V
x
.
Soluci´on. Lo que se tiene es una peque˜ na tabla de mortalidad. Con
esto, se calculan las anualidades necesarias para posteriormente calcu-
lar lo que se pide. Se empieza con la edad m´as grande, esto es
¨ a
x+2
= 1,
¨ a
x+1
= 1 +vp
x+2
¨ a
x+2
= 1 + (0.9)(0.25) = 1.225
¨ a
x
= 1 + (0.9)(0.5)(1.225) = 1.55125.
Por ´ ultimo
1
V
x
= 1 −
¨ a
x+k
¨ a
x
= 1 −
1.225
1.55125
= 0.21.
78
6. Referencias Bibliogr´aficas
Bowers et al. Actuarial Mathematics. The Society of Actuaries.
Jordan, C. Life Contingencies. The Society of Actuaries.
Chung K. L. Teor´ıa elemental de la probabilidad y de los procesos
estoc´asticos. Revert´e, 1996.
Mood A., Graybill F. and Boes D. Introduction to the theory of statis-
tics. Mc. Graw Hill. USA. 1996.
Ross, Sheldon M. First Course in Probability. 6th edition. Prentice
Hall. USA.2001.
J. I. Dom´ınguez. Dise˜ no y an´alisis de modelos de probabilidad. Edito-
rial Ibero Am´erica. M´exico. 2001.
B. Harris. Theory of probability. Adyson Wesley. USA. 1995
E. Parzen. Teor´ıa moderna de probabilidades y sus aplicaciones. Limusa.
M´exico. 1997.
W. Feller. Introducci´on a la teor´ıa de probabilidades y sus aplicaciones.
Limusa. M´exico. 1995.
Miller and Freund. Probability and Statistics for engineers. Prentice
Hall. 1996.
79

´ Indice

1

1.

Distribuciones de Supervivencia

1. Completar la siguiente tabla x 80 81 82 83 84 qx 1/2 2/3 4/5 1/3 3/4 lx 4000 dx

Soluci´n. Usando las siguientes dos igualdades es posible llenar la o tabla dx = lx · qx lx+1 = lx − dx , por lo que d80 = l80 · q80 = (1/2)4000 = 2000 2000 = 2000 d81 = l81 · q81 = (2/3)2000 = 1333,33 1333,33 = 666,66 d82 = l82 · q82 = (4/5)666,66 = 533,33 533,33 = 133,33 d83 = l83 · q83 = (1/3)133,33 = 44,44 44,44 = 88,89 d84 = l84 · q84 = (3/4)88,89 = 66,66 66,66 = 22,23 l85 = l84 − d84 = 88,89 − l84 = l83 − d83 = 133,33 − l83 = l82 − d82 = 666,66 − l82 = l81 − d81 = 2000 − l81 = l80 − d80 = 4000 −

2

quedando la tabla de la siguiente manera: x 80 81 82 83 84 2. Demuestre que
n+m−1 n|m qx = y=n y| qx = y=x+n x+n+m−1

qx 1/2 2/3 4/5 1/3 3/4

lx 4000 2000 666.66 133.33 88.89

dx 2000 1333.33 533.33 44.44 66.66

dx . lx

Soluci´n. Para empezar, recordemos el significado de la expresi´n o o
n|m qx :

“ la probabilidad de que (x)1 sobreviva n a˜os (n px ) y (una vez n

teniendo x + n a˜os) muera en el transcurso de los pr´ximos m a˜os n o n (m qx+n )”, por lo que se tiene
n|m qx

= n px · m qx+n .

Desarrollando el t´rmino e
(1) (2)

m qx+n (3) (4)

m qx+n = qx+n + px+n · qx+n+1 + 2 px+n · qx+n+2 + · · ·+m−1 px+n · qx+n+m−1 .

Para justificar esta ultima expresi´n, recuerde que la persona tiene ´ o x + n a˜os y que los periodos base son anuales. As´ se efect´a la suma n ı, u de probabilidades de eventos disjuntos2 , donde los eventos correspondientes son los siguientes:
1 2

Una persona de edad x. Recuerde de los cursos ´b´sicos de probabilidad P( a

n

Ai ) = P(

n

Ai ) para n eventos

disjuntos.

3

muere entre los a˜os m − 1 y m. (x + n) muere en el transcurso del siguiente a˜o n (2). lx n+m−1 y| qx por lo que n+m−1 n|m qx = y=n = y=n dx+y . n n Luego. es decir. la expresi´n que se pide es o n|m qx = = = n px ·m qx+n n px [qx+n n px + px+n · qx+n+1 + 2 px+n · qx+n+2 + · · · + m−1 px+n · qx+n+m−1 ] · qx+n +n px · px+n · qx+n+1 +n px · 2 px+n · qx+n+2 + · · · +n px · m−1 px+n · qx+n+m−1 = = = n px n| qx · qx+n +n+1 px · qx+n+1 +n+2 px · qx+n+2 + · · · +n+m−1 px · qx+n+m−1 + n+1| qx + n+2| qx + · · · + n+m−1| qx y| qx . se tiene y| qx = = = = y px · qx+y lx+y lx+y − lx+y−1 lx lx+y lx+y − lx+y−1 lx dx+y . lx 4 . (x+n) sobrevive m−1 a˜os y muere en el transcurso del siguiente n a˜o. (x + n) sobrevive un a˜o y muere en el transcurso del siguiente n a˜o n (3).(1). (x + n) sobrevive 2 a˜os y muere en el transcurso del siguiente n a˜o n (4). n+m−1 y=n Del resultado obtenido.

a a. La funci´n es un polinomio. Verifique que la funci´n o 20. S (x) = −100 − 2x <0 20. posteriormente se verifica o si es que la funci´n cumple dichas condiciones: o Debe ser una funci´n cont´ o ınua en un intervalo 0 ≤ x ≤ w. 000 ∀x ∈ (0. Soluci´n. se llega al resultado buscado n+m−1 n|m qx = y=n y| qx = y=x+n x+n+m−1 dy . La probabilidad de que una persona de edad 20 muera entre las edades 30 y 40. La funci´n debe ser decreciente en x. La probabilidad de que una persona de edad 20 sobreviva a edad 40 c. o 5 . que utilizando el o criterio de la primera derivada. haciendo un cambio en los ´ ındices de la suma. esto es.000 satisface las condiciones de S(x). No hay mejor forma de o determinar el comportamiento de la funci´n. La probabilidad de que un reci´n nacido sobreviva a edad 20 e b. lx 3. por lo tanto es cont´ o ınua. si S (x) < 0 en 0 ≤ x ≤ w entonces es decreciente en dicho intervalo. Primero se enuncian cuales son las condiciones que debe o cumplir cualquier funci´n de supervivencia y.Finalmente. Calcule adem´s lo siguiente.000−100x−x2 20. w) por lo que se cumple que sea una funci´n decreciente.

por lo que n px = lx+n . para esto factoricemos la funci´n o S(x) = 20. ı Una vez comprobadas las condiciones para la funci´n de supervivencia. o es posible calcular las probabilidades pedidas3 . Aqu´ lo que se busca es la probabilidad de que (20) viva otros ı 20 a˜os. por lo que ı 0 p20 = S(20) (100 − 20)(20 + 200) = = 0. Para S(0) = 1 el resultado es inmediato. 000 − 100x − x2 (100 − x)(x + 200) = 20. La probabilidad de que un reci´n nacido sobreviva a edad 20.88. La probabilidad de que una persona en edad 20 sobreviva a edad 40. 000 de aqu´ que w = 100. S(x) (100 − x)(x + 200) a. se busca la 3 Rucuerde que lx = kS(x). es decir n p20 = 20 p20 . Esta es una probabilidad diferida. S(0) (100 − 0)(0 + 200) b.S(0) = 1 y S(w) = 0. u 6 . S(20) (100 − 20)(20 + 200) 11 c. 000 20. esto es n px = S(x + n) [100 − (x + n)][(x + n) + 200] = . este valor corresponde a l0 y generalmente se toman valores grande m´ltimplos de 10. por lo que 20 S(40) (100 − 40)(40 + 200) 9 = = . lx donde k es llamado radix de una tabla de mortalidad. e Aqu´ lo que se busca es 0 p20 . Busquemos el valor apropiado para w. La probabilidad de que una persona de edad 20 muera entre las edades 30 y 40.

¿Son iguales a o es una mayor que la otra? Desarrolle e interprete. por lo que 17 19 q =1− 8 1 S(36) =1− = . Soluci´n. se pide q .probabilidad de que (20) viva 10 a˜os m´s () para despu´s morir n a e durante los siguientes 10 a˜os n q = 10|10 20 q . Si S(x) = 1 10 √ 100 − x. Encuentre la probabilidad de que una persona de edad 0 muera entre 19 y 36 a˜os. se pide o 19|17 0 q . En el primer inciso. Encuentre la probabilidad de que una persona de edad 19 muera antes de la edad 36. 10 10 = 17 19 Para el segundo inciso. por lo que 10|10 20 S(30) − S(40) (100 − 30)(30 + 200) − (100 − 40)(40 + 200) 17 = = . ¿Cu´l es la diferencia entre las probabilidades n qx y n| qx ?. S(19) 9 9 5. 7 . es decir 19|17 0 q S(19) − S(36) S(0) = S(19) − S(36) √ 1 √ 1 = 81 − 64 = . n b. S(20) (100 − 20)(20 + 200) 176 4. 0 < x < 100 a.

−µ(y) = integrando esta ultima expresi´n de x a x + n se llega a que ´ o x+n x+n − x µ(y)dy = x d ln S(y) = ln S(y)|x+n x = ln [S(x + n) − S(x)] S(x + n) = ln S(x) = ln n px . si n = w − x. si n = 0. o S(x) Soluci´n. se tiene d ln S(y) dy −µ(y)dy = d ln S(y). entonces n| qx n| qx >n qx . ya que podemos poner a una en funci´n de la otra. Reescribiendo la ecuaci´n diferencial µ(x) = − S (x) camo o S(x) biando x por y. Para contestar estas preguntas. ı El que se tenga m´s edad no garantiza que sea m´s probable que a a muera. Por el <n qx . desarrollemos n| qx . es decir o n| qx = n px · qx+n = (1 − n qx ) · qx+n . As´ que ninguna domina. . Resuelva la ecuaci´n diferencial µ(x) = − S (x) para obtener n px . Por lo que no son iguales las expresiones. Finalmente n px = e− 8 x+n x µ(y)dy .Soluci´n. 6. entonces o contrario. Ahora.

la v. se tienen las siguientes relaciones: t qx t px = P[T (x) ≤ t] t≥0 t≥0 = 1 − t qx = P[T (x) > t] por lo que 10 p28 = P[T (28) > 10]. d. Expresar 10 p28 en t´rminos de e b. por lo que 10 p28 = S(38) P[X > 38] = . Recuerde que X es la v. o a. X a. µ(x) d. Sabiendo que n px = S(x+n) S(x) se tiene S(38) .a. S(x) c. se puede decir f´cilmente que a p28 = e− 38 28 µ(x)dx 10 . Para T (x). c.a.7. que denota la edad a la que muere un reci´n nacido y que cumple e S(x) = 1 − FX (x) = P[X > x]. S(28) P[X > 28] 9 . T (x) Soluci´n. que representa el tiempo futuro de vida de (x). S(28) 10 p28 = b. Del ejercicio anterior.

se tiene w o x 0 ψ(y)dy. sustituyendo ψ(y) se tiene x+n x+n ψ(y)dy = x x − d S(y)dy dy = −S(y)|x+n x = S(x) − S(x + n). b. es la probabilidad de que una persona de edad 0 x+n ψ(y)dy x muera entre las edades x y x + n. Nuevamente. Dada la funci´n ψ(x) = − dx S(x). la probabilidad buscada. precisamente. muestre o a. Sabiendo adem´s que S(0) = 1 y a S(x) − S(x + n) = S(x) S(x) =1 S(x) S(x) − S(x + n) S(0) S(x) = x p0 · n q x x|n q0 = que es. Sustituyendo ψ(x) en la integral. c. 10 . w b. o a. S(x) = 1 − Soluci´n. w o ψ(y)dy = 1. ψ(y)dy = d S(y)dy dy o = −S(y)|w 0 − = S(0) − S(w) = 1.d 8.

se despeja la integral. ı 11 . x quedando as´ demostrado lo pedido. 0 Se tiene entonces entonces x 0 ψ(y)dy = y S(y)dy dy 0 = −S(y)|x 0 − = S(0) − S(x) = 1 − S(x).c. esto eso x ψ(y)dy = 1 − S(x). Para demostrar esta igualdad.

FX (x) S(x) fX (x) µ(x) FX (x) - 1 − FX (x) FX (x) FX (x)/[1 − FX (x)] S(x) 1 − S(x) x 0 ∞ x −S (x) −S (x)/S(x) ∞ 0 fX (x) fX (u)du x 0 fX (u)du x 0 x 0 fX (x)/ fX (u)du µ(x) 1 − exp − µ(t)dt exp − µ(t)dt µ(x) exp − µ(t)dt - Fuente. x ≥0 Soluci´n.Para los siguiente ejercicios nos ser´ util la siguiente tabla. Gerber. Tabla 3.2.1 p. Bowers. Actuarial Mathematics. x ≥ 0 1− 1 1+x . 57 9. S(x) FX (x) fX (x) µ(x) tan x. Llene la siguiente tabla. a´ Tabla 1.1 Funciones de Probabilidad para X. o 12 . Hickman. 0 ≤ x ≤ π 2 e−x .

1 − FX (x) e 1 1+x . 1 Si FX (x) = 1− 1+x . de la tabla anterior S(x) = x e 0 µ(t)dt . Como S(x) = e−x . fX (x) = e−x . Por ultimo ´ µ(x) = fX (x) e−x = −x = 1. entonces S(x) = 1 . es decir. por lo tanto FX (x) = 1 − S(x) = 1 − cos x y fX (x) = −S (x) = sin x. (1+x)2 De lo anterior fX (x) = Por ultimo ´ 1 (1+x)2 1 1+x µ(x) = = 1 . es decir S(x) = e− x 0 tan tdt x = e− ln sec(t)|0 = e− ln sec x = cos x.Se tiene que µ(x) = tan x. por lo que. 1+x 13 . entonces FX (x) = 1 − e−x .

x ≥ 0 1 − e−x e−x 1 1 1+x 1− 1 1+x . entonces puede considerarse funci´n de supervivencia. ∞). Tomando w = ∞. por lo que tambi´n es cont´ e ınua en (0. en caso de serlo. Usando en criterio de la primera derivada se o tiene d −x3 /12 1 3 e = − x2 ex /12 dx 4 por lo que cumple esta segunda condici´n. w) cualquiera que sea el valor de w. encuentre las correspondientes µ(x). x ≥0 1 (1+x)2 1 1+x 10. Compruebe que la siguiente funci´n puede ser usada como una funci´n o o de supervivencia. 14 ∀x ≥ 0 . 0 ≤ x ≤ π 2 e−x . o S(0) = 1 y S(w) = 0. Es claro que S(0) = 1. entonces S(w) = 0. Soluci´n. fX (x) y FX (x).Por lo que la tabla queda de la siguiente manera: S(x) FX (x) fX (x) µ(x) cos x 1 − cos x sin x tan x. Funci´n decreciente. o Continuidad. S(x) = e−x 3 /12 x ≥ 0. La funci´n exponencial es cont´ o ınua en (−∞. Si las funci´n cumple las 3 condiciones vistas en el Ejercicio o o 3.

determine porque no pueden ser usados seg´n el s´ u ımbolo que la define. para fX (x) tenemos fX (x) = Por ultimo ´ d x2 −x3 /12 3 (1 − e−x /12 ) = e . a. Para FX (x) se tiene FX (x) = 1 − S(x) = 1 − e−x Ahora. fX (x) y o e FX (x). a a. As´ como se han visto condiciones que debe cumplir too ı da funci´n de supervivencia. pero no suficiente.Una vez comprobada la utilidad de la funci´n como de supervivencia. S(x) = 1 − 22x 12 x ≥ 0. c. 1 2 −x /12 x e −S (x) x2 µ(x) = = 4 −x3 /12 = . De las siguientes funciones. Soluci´n. de una funci´n de o o mortalidad es ∞ µ(x)dx = ∞. Este ejercicio trata las principales y m´s importantes 4 . dx 4 3 3 /12 . o es posible obtener lo que se pide. 0 4 El lector podr´ consultar todas y cada una de las condiciones en la tabla de la que se a extrajeron las equivalencias presentadas en la Tabla 1. o 15 . S(x) 4 e 11. n ≥ 1. µ(x) = (1 + x)−3 b. las existen tambi´n para µ(x). 11x2 8 + − 7x3 24 0 ≤ x ≤ 3.1 de esta secci´n. Una condici´n necesaria. fX (x) = xn−1 e−x/2 x ≥ 0.

es decir S (x) = − 22 11x 21x2 + + 12 4 24 por lo que no cumple la condici´n S (x) < 0 para cualquier x. Para esto. 2(x + 1)2 0 2 ∞ b. Una condici´n para cualquier funci´n de densidad es que integre o o a 1 sobre su intervalo de definici´n.Pero la funci´n µ(x) = (1 + x)−3 no cumple dicha condici´n. Por ser un polinomio cumple con la condici´n de continuidad. se calcula la primera derivada. se hace el siguiente cambio de variable: u = x/2 entonces x = 2u y dx = 2du. c. es o o decir ∞ 0 µ(x)dx = 1 dx (1 + x)3 0 ∞ 1 1 = − = . Veamos porque la funci´n de o o densidad propuesta no puede fungir como tal. por ejemplo. Para verificar esto. Los l´ ımites de integraci´n quedan o igual. o 12. encuentre 16 . S (1) = intervalo. Si S(x) = 1 − x 100 . ∞ 0 43 24 . o ya que. es decir. no es decreciente en el xn−1 e−x/2 dx = 1. 0 ≤ x ≤ 100. es decir. por lo que se tiene ∞ 0 (2u)n−1 e−u 2du = 2n 0 ∞ un−1 e−u du = 2n Γ(n) > 1 para n ≥ 1 y no cumple la condici´n requerida. o pero no es decreciente en el intervalo dado.

Dada la funci´n del ejercicio anterior. fX (x) Soluci´n. o b. Soluci´n. si FX (x) = 1 − S(x). 100 13. 100 − x . Por ultimo ´ P(10 < X < 40) = FX (40) − FX (10) = 40 − 10 3 = . entonces 1 100 100−x 100 µ(x) = = 1 . es decir t px = e− = e − x+t x x+t x µ(y)dy 1 dy 100−y = eln [ = 1− 17 100−(x+t) 100−x ] t . Para fX (x) se tiene fX (x) = d. µ(40 + t) y fT (40) (t) respectio vamente. P(10 < X < 40). Para calcular P[T (40) > t] es necesario calcular t px . a. Lo se piden es P[T (40) > t]. FX (x). µ(x) c. 100 x . Ahora. 100 10 1 . d. la fuerza de mortalidad y la densidad del tiempo futuro de vida de (40). 100 − x b. Como µ(x) = −S (x) S(x) . ya que P[T (x) > t] = t px . determine la funci´n de supero o vivencia. entonces FX (x) = c.a.

S(36) 8 17 15 36 15|13 36 Para la mortalidad d x − dx 1 − 100 1 −S (x) = µ(x) = = x 200(1 − S(x) 1− 100 x . 15|13 36 p19 b. 100 ) es decir.Con este resultado es posible calcular lo que se pide. La parte operativa y algebraica se deja al lector por ser o rutinaria. 0 ≤ x ≤ 100. Soluci´n. 60 = 1 . µ(36). y que ∞ k| q0 k=0 = 1. µ(36) = 1 128 . 17 1− x 100 . Para los incisos a). Compruebe que k| q0 = − S(k). determine c. b) y c) se tiene p19 = S(36) 8 = S(39) 9 q = 1− S(51) 1 = S(36) 8 q = S(51) − S(64) 1 = . esto es P[T (40) > t] = 1 − Para la mortalidad se tiene µ(40 + t) = −S (40 + t) = S(40 + t) 1 60 60−t 60 t . 60 14. 18 . 15. 60 − t Por ultimo. Si S(x) = a. para la densidad se tiene ´ fT (40) (t) = t p40 µ(40 + t) = 60 − t 60 1 60 − t = 1 . 15 36 q q d.

Si n Dx es la v. que denota el numero de personas fallecidas entre las edades n y x + n del grupo inicial l0 de reci´n nacidos. Por lo que x+t t px = e x 0. ya que n|k qx = n px (1 − k px+n ).001dy = e−0. ser´ necesario encontrar primero o a t px . Para resolver este ejercicio. Si µ(x) = 0. basta sumar por partes.001 para 20 ≤ x ≤ 25. Para la segunda parte. encuentre 2|2 20 q . q = 2 p20 (1 − 2 p22 ) = e−0. Soluci´n. 2|2 20 17. es decir.001994.002 ) = 0. def´ e ınalo 19 .001t .Soluci´n. 0 16.002 (1 − e−0. Para la primera parte se tiene o px = = p0 (1 − pk ) k| k p0 − k+1 pk S(x) S(k + 1) − = S(0) S(0) = S(k) − S(k + 1) k = − S(k). esto es ∞ ∞ p =− k| x k=0 k=0 S(k) = −S(k)|∞ = S(0) − S(∞) = 1.a.

por lo que n Dx ∼ Bin(l0 . dx 20 . Muestre que a. d dx lx µ(x) d dx lx µ(x) d dx lx µ(x) < 0 cuando = 0 cuando > 0 cuando d dx µ(x) d dx µ(x) d dx µ(x) < µ2 (x) = µ2 (x) > µ2 (x). p).  e e         0 si el j -´simo reci´n nacido no falleci´ entre las edades x y x + n.entonces como una suma de indicadores Bernoulli (Ij ) de la siguiente forma   1 si el j -´simo reci´n nacido fallece entre las edades x y x + n. e e o Ij = y demuestre que n dx = E[n Dx ] = lx − lx+n . entonces o l0 n Dx = j=1 Ij donde Ij ∼ Ber(p) y p = S(x)−S(x+n). Soluci´n. 18. c. b. Por ultimo ´ E[n Dx ] = l0 p = l0 [S(x) − S(x + n)] = lx − lx+n . Calculando o y µ(x) se tiene d dx lx µ(x) como el producto de las funciones lx d d d lx µ(x) = lx µ(x) + µ(x) lx dx dx dx d = lx µ(x) + µ(x)[−µ(x)lx ] dx d = lx µ(x) − µ(x)2 lx dx d = lx µ(x) − µ(x)2 . Como hay l0 personas. Soluci´n.

si d µ(x) = µ2 (x). d dx lx µ(x) > 0 si d dx µ(x) − µ2 (x) > 0. por lo que a. es decir.Analizando los tres casos a. si d µ(x) < µ2 (x).a. median(T ). Soluci´n. tiene densidad fT (x) = ce−ct para t ≥ 0. ˚ e=E[T ] = 1 c b. Si la v. es decir. dx c. Var(T ) = 1 . 2 Sabiendo que FX (x) = 1 − e−λx para X ∼ exp(λ). ˚ e=E[T ] b. d dx lx µ(x) = 0 si d dx µ(x) − µ2 (x) = 0. calcule a. dx b. basta con despejar m(t) de e−c·m(t) = 1/2 21 . si d µ(x) > µ2 (x). dx 19. c > 0. Var(T ) c. es decir. c2 La mediana m(x) puede ser encontrada resolviendo 1 P[T (x) > m(x)] = . d dx lx µ(x) < 0 si d dx µ(x) − µ2 (x) < 0. Es claro que T tiene distribuci´n exponencial con par´metro o o a c.

En casos como este. 2 Por lo que a. ya es posible calcular de manera m´s f´cil t px . t ≥ 0. esto es a a t t px t = exp − 0 µ(y + s)ds = exp − 0 sds = exp − t2 . esto es e−c·m(t) = 1/2 −c · m(t) = − ln(2) 1 m(t) = ln(2) c 20. Si µ(x + t) = t. dada la forma en que se tiene la funci´n de moro talidad. de tal forma que t t px = exp − 0 µ(y + s)ds . Primero se calcula t px teniendo presente que o x+t t px = exp − x µ(y)dy .] o a Soluci´n.para encontrar lo que se pide. t px µ(x + t) = t exp{−t2 /2} b. Con esto. calcule a. es conveniente hacer el cambio de variable s = y − x. ˚x e √ 2 o [Hint: Recuerde que (1 2π)e−t /2 es la funci´n de densidad de la distribuci´n normal est´ndar. Para la Esperanza de tiempo futuro de vida se tiene ∞ ˚x = e 0 t px dt 22 . t px µ(x + t) b.

median[T (x)]. por lo o que 100−x 100−x t px dt 0 ˚x = e = 0 1− t 100 − x dt = 100 − x 2 (Se deja al lector comprobar la parte algebraica por ser rutinaria). es decir E[T (x)2 ] = 2 0 ∞ ∞ t · t px dt = 2 0 t 1− t 2 dt = (100 − x)2 . Recordando que t px = P[T (x) > t] = 1 − FT (x) (t).a.∞ = = √ 0 exp{−t2 /2}dt ∞ 2π 0 1 √ exp{−t2 /2}dt 2π 1/2 = π . Var[T (x)] c. 100 − x 3 23 . ˚x e b. Soluci´n. 2 21. Si la v. Para la varianza se calcula el segundo momento de T (x) para usar la siguiente definici´n de varianza o Var[T (x)] = E[T (x)2 ] − E[T (x)]2 . T (x) tiene distribuci´n definida por o       t 100−x 0 ≤ t ≤ 100 − x FT (x) (t) =      1 t ≥ 100 − x calcule a.

Muestre que a. para la mediana hay que resolver P[T (x) > m(t)] = 2 . b. 2 es decir m(t) 100 − x = 1 2 100 − x . hay que resolver 1 FT (x) = . c.por lo que 2 100 − x Var[T (x)] = (100 − x)2 − 3 2 2 = (100 − x)2 . es ´ decir. 12 1 Por ultimo. ∂ ∂x t px ∂ ∂t t px = t px [µ(x) − µ(x + t)] = −t px µ(x + t) − 1. 2 m(t) = 22. d e e dx˚x =˚x µ(x) 24 .

es decir ∂ t px = ∂x = = = = = ∂ lx+t ∂x lx 1 ∂ ∂ l lx+t − lx+t lx 2 x lx ∂x ∂x 1 l ( − lx+t µ(x + t)) − lx+t ( − lx µ(x)) 2 x lx 1 lx+t µ(x) − lx+t µ(x + t) lx lx+t µ(x) − µ(x + t) lx t px µ(x) − µ(x + t) . o a. c. Sabiendo que t px = lx+t lx . b. Aqui solo ser´ necesario derivar lx+t . Utilizando el resultado del primer inciso d ˚x = e dx = 0 ∞ t px 0 ∞ t px 0 d dx ∞ ∞ t px dt 0 d t px dt dx µ(x) − µ(x + t) dt · µ(x) − t px · µ(x + t)dt ∞ t px dt 0 = = ∞ = µ(x) − 0 t px · µ(x + t)dt 1 25 .Soluci´n. se aplica la f´rmula de la derivada del o cociente de funciones. es decir a ∂ t px = ∂t ∂ lx+t ∂t lx 1 ∂ = lx+t lx ∂t 1 = [ − lx+t µ(x + t)] lx = −t px µ(x + t).

si estas funciones cumplen este requisito. Recordando que la principal caracter´ o ıstica para la fuerza de mortalidad es que ∞ µ(x)dx = ∞. e 23. A + Bcx ham) c. En cada caso x ≥ 0. (MakeB > 0 c > 1 (Gom- 0 ≤ x ≤ w Soluci´n. ∞ 0 Bcx dx = B 0 ∞ cx dx = Bcx ln(c) ∞ 0 =∞ x S(x) = exp − 0 Bcy dy = exp − 26 Bcy x −B x | = exp (c −1) ln(c) 0 ln(c) . o a.= µ(x)˚x − 1. Gompertz. B > 1. Encuentre adem´s su funci´n de supervivencia correa o spondiente. se calcula su fuci´n de supervivencia correspondiente. (w − x)−1 Moivre) e. a. A ≥ −B. a(b + x)−1 d. Muestre que las siguientes funciones pueden ser usadas como fuerza de mortalidad. Bcx pertz) b. a>0 b>1 (Pareto) (De B > 0. 0 por lo que. kxn n>0 k>0 (Weibull).

d.b. 0 w−y w 27 . Makeham ∞ 0 A + Bcx dx = Ax + Bcx ln(c) ∞ 0 =∞ x S(x) = exp − 0 A+Bcy dy = exp − Ay+ Bcy ln(c) x 0 = exp −B x (c −1)−Ax ln(c) c. Pareto ∞ 0 a dx = a ln(b + x)|∞ = ∞ 0 b+x x S(x) = exp − 0 a b dy = exp { − a ln(b + y)|x } = 0 b+y b+x a . De Moivre w 0 1 dx = − ln(w − x)|w = ln(w) − ln(0) = ∞ 0 w−x x S(x) = exp − 0 1 x dy = exp{ln(w − y)|x } = 1 − .

Weibull w 0 kxn dx = kxn+1 n+1 ∞ 0 =∞ x S(x) = exp − 0 ky n dy = exp − ky n+1 n+1 x 0 = exp −kxn+1 . se o tiene x S(x) = exp − 0 Acy dy . Siguiendo de mismo modo que en el ejercicio anterior. encuentre la funci´n de supervivencia S(x). se hace el siguo iente cambio de variable: u = cy . o Soluci´n. n+1 24. Si µ(x) = Acx 1+Bcx con x > 0. por lo que dx = du u ln c . de donde du = cx ln(c)dx.e. es decir x 0 Acy dy = 1 + Bcy = cx 1 cx 1 Au du (1 + Bu)u · ln c A du (1 + Bu) · ln c = = cx A ln(1 + Bu) 1 B ln c A [ ln(1 + Bcx ) − ln(1 + B)] B ln c 28 . 1 + Bcy Para integrar el argumento de la funci´n exponencial.

29 . Por ultimo se encuentra la forma expl´ ´ ıcita de la funci´n de superviveno cia S(x) = exp − 1 + Bcx A ln B ln c 1+B − BA c ln = 1 + Bcx 1+B .= A 1 + Bcx ln B ln c 1+B .

muestre que ¯ Ax = µ/(µ + δ). Soluci´n. Se calcula primero t px x+t t px = exp − x 1 x+1 x+1 dy = exp ln = . o a. 1+y x+t+1 x+t+1 30 . Soluci´n. Use la expresi´n de (a) para demostrar que dAx /dx < 0 para o toda x > 0. Recordando algunos conceptos del capitulo anterior. Sea µ(x) = 1/(1 + x). Integre por partes para demostrar que ∞ 0 ¯ Ax = 1 − δ e−δt 1+x dt 1+x+t ¯ b. una constante positiva. o t px = e− x+t x µ(y)dy = e− x+t x µdy = e−µt Por lo que ¯ Ax = 0 ∞ ∞ v t t px µ(x + t)dt µe−δt e−µt dt e−t(δ+µ) dt = 0 ∞ 0 = µ = µ δ+µ 2. Seguro de Vida 1. a. Si µ(x) = µ.2. para toda x < 0. para toda x > 0.

es decir u ¯ Ax = 0 ∞ v t px µ(x + t)dt = 0 t ∞ e −δt x+1 dt (x + t + 1)2 dv de donde du = −δe−δt dt y v = −(1 + x)/x + t + 1. Soluci´n. o ¯ ¯¯ 3. por lo que ¯ Ax = −(1 + t)e−δt 1+x+t ∞ ∞ ∞ − 0 0 δe−δt 1+x dt (1 + x + t)2 = 1−δ 0 e−δt 1+x dt. se concluye que d/dxAx < 0. 1+x+t b. Ahora. es decir. Demuestre que dAx /di = −v(I A)x . o d ¯ Ax = di d di ∞ 0 v t t px µ(x + t)dt 31 . se ¯ esta integrando una funci´n positiva. para d ¯ dx Ax se tiene que d ¯ Ax = dx d 1−δ dx ∞ ∞ 0 e−δt 1+x dt 1+x+t = −δ 0 ∞ e−δt d 1+x dt dx 1 + x + t t dt (1 + x + t)2 = −δ 0 e−δt Como el argumento de la integral es positivo ∀t ≥ 0.

05.∞ = 0 ∞ d (1 + i)−t t px µ(x + t)dt di −t(1 + i)−t−1 t px µ(x + t)dt ∞ = 0 = −v 0 tv t t px µ(x + t)dt ¯¯ = −v(I A)x . bt = e0. 32 . F´cilmente puede verse que µ(x) = 1/100 − x y t px = 100 − x − a t/100 − x.830114319. o a. por lo que A1 = 40:25| 25 0 e−δt t p40 µ(40 + t)dt 100 − 40 − t 100 − 40 25 = 0 e0. e a. 4.005t . para n una persona de edad 40 a la emisi´n de la p´liza. Determine el valor presente actuarial de un seguro temporal a 25 a˜os con beneficio al tiempo de fallecimiento t.05t dt = 0. Calcule A1 40:25| b.05t 1 dt 100 − 40 − t = 1 60 25 0 e0. o o Soluci´n. Sea lx = 100 − x para 0 ≤ x ≤ 100 y la fuerza de inter´s δ = 0.

A30:10| .41667 0 5. por lo que t px = (w − x − t)/(w − x). La funci´n de supervivencia De Moivre vienen dada por S(x) = o 1 − x/w. solo que con beneficio variable. calcule ¯1 a.10)−t dt = 0.10. ¯1 A30:10| = = 0 10 0 10 (1 + i)−t t p30 µ(30 + t)dt (1.05t dt dt = 0. Aqui tambi´n se busca A1 e 40:25| decir A1 = 40:25| 25 0 e−0.05t e−δt t p40 µ(40 + t)dt 25 0 25 = = 1 60 1 60 e−0. o a. b. La varianza viene dada por la f´rmula o ¯1 ¯ V ar(Z) = 2 A1 − (Ax:n| )2 . es b. x:n| 33 . Soluci´n. de los o o beneficios del seguro en (a).10)−t 10 0 70 − t 70 1 dt 70 − t = 1 70 (1.. a la emisi´n de la p´liza. b. Asumiendo la funci´n de supervivencia De Moivre con w = 100 e o i=0.05t e0. La varianza del valor presente.0920.

0920)2 = 0. ¯ b.246749743. Muestre que si T tiene distribuci´n Gamma(α.10)−2t = 0. ¯ a. el tiempo futuro de vida de (x). 6. β).255213743. evaluado en −δ. Z) x:n| sabiendo que E[Z j ]@δ = E[Z]@jδ por lo que 2 1 ¯ A1 = x:n| 70 10 0 (1.a. entonces Ax = o (1 + δ/β)−α . 34 . Finalmente V ar(Z) = 0.¯ por lo que se calcula 2 A1 (el segundo momento de la v. Muestre que Ax es la Funci´n Generadora de Momentos (FGM) o de T .255213743 − (0.

para esto se o hace un peque˜o cambio denotando. valuando la FGM en −δ. u = δ + β para simplificar n el problema ¯ Ax = 0 ∞ v t fT (t)dt e−δt = = tα−1 e−tβ β α dt Γ(α) 0 (u − δ)α ∞ e−tu tα−1 uα uα Γ(α) 0 ∞ dt Funci´n Gamma(α. De la teor´ b´sica de probabilidad.a. Por ultimo. b. u) o = = u−δ u δ 1+ β α −α . una FGM de una v. X viene ıa a dada por mX (t) = E[etx ]. con lo que queda demostrado lo pedido. es decir mT (−δ) ´ mT (−δ) = E[e−δt ] = 0 ∞ e−δt t px µ(x+t)dt = ∞ 0 ¯ v t t px µ(x+t)dt = Ax . Aqu´ se har´ uso de la funci´n de probabilidad Gamma. la cual ı.a. a o es de la forma fX (x) = xα−1 e−xβ β α Γ(α) 0 < x < ∞. o a. T se tiene que mT (s) = E[est ] = 0 ∞ est t px µ(x + t)dt. ¯ Una vez conocida la funci´n Gamma se busca Ax . 35 .Soluci´n. En particular. para la v.

una expresi´n que las defina o ¯¯ (I A)x = 0 ∞ ∞ tv t t px µ(x + t)dt = 0 µte−δt e−µt dt ∞ = µ 0 te−t(µ+δ) dt. tomando u = t y dv = e−t(µ+δ) dt. fT (x) (t) Se busca.quedando demostrado lo que se quer´ ıa. (µ + δ)2 36 . µx (t) = µ y δt = δ para t > 0. derive expresiones para ¯¯ a. ahora. se tiene que ¯¯ (I A)x = µ −te−t(µ+δ) µ+δ µe−t(µ+δ) µ+δ ∞ 0 ∞ ∞ + 0 0 e−t(µ+δ) dt µ+δ = − = µ = E[bt v t ]. o ¯¯ a. integrando por partes. ya que ¯¯ (I A)x = 0 ∞ b. du = dt y v = −e−t(µ+δ) /(µ + δ). En efecto (I A)x = E[bT v T ]. Dados bt = t. Var(bT v T ). 7. tv t t px µ(x + t)dt = 0 ∞ bt v t t px µ(x + t) dt = E[bt v t ]. es decir. (I A)x = E[bT v T ] Soluci´n.

se calcula el segundo momento.b. se integra dos veces por partes para llegar ´ o al resultado (se omite el procedimiento por ser rutinario) E[(bt v t )2 ] = por ultimo ´ V ar(bt v t ) = 2µ µ2 − . (µ + 2δ)3 37 . esto es E[(bt v t )2 ] = 0 ∞ ∞ (bt v t )2 t px µ(x + t)dt = 0 (te−δt )2 µe−µt dt ∞ = µ 0 t2 e−t(µ+2δ) dt. (µ + 2δ)3 (µ + δ)4 2µ . Para la varianza. Esta ultima expresi´n.

una vez terminado el periodo de cobertura de este seguro n temporal. Soluci´n. (3). o n−1 Ax:n| = k=0 v k+1 k px · qx+k + v n n px m−1 n−1 = k=0 v k+1 k px · qx+k + k=m v k+1 k px · qx+k + v n n px n−m−1 = A1 + x:m| j=0 v j+m+1 n−m−1 j+m px m px ·j px+m qx+m+j + v n n px = A1 + v m m p x x:m| j=0 v j+1 j px+m · qx+m+j + v m m px · v n−m n−m px+m n−m−1 = A1 x:m| +v m m px j=0 v j+1 j px+m · qx+m+j + v n−m n−m px+m = A1 + v m m px · Ax+m:n−m| x:m| (1) (2) (3) Interpretaci´n. siempre y cuando (x) este con vida a edad (x + m) ec. Vemos as´ que. Muestre que Ax:n| = A1 +v m m px Ax+m:n−m| para m < n e interprete x:m| el resultado. (3) un seguro mixto para una persona de edad x + m.8. un seguro mixto para (x + m) ec. (2) el factor de descuento multiplicado por n la probabilidad de que (x) llegue a x + m. Hay tres elementos involucrados en la ecuaci´n: (1) un o o seguro temporal a m a˜os. (2). (1) y. un seguro mixto para una ı persona de edad x puede verse tambi´n como un seguro temporal a m e a˜os ec. 38 .

40 y Ax:20| =0.25. se manipulan los l´ ımites de la suma. calcule 1 a.55.25. A20+x= 0. Ax:20| b.55 x:20| 1 A1 + 0. A1 x:20| Soluci´n. x:n| esto es ∞ ∞ v k+1 k pk · qx+k = k=n j=0 ∞ v j+n+1 j+n px · qx+j+n v j+n+1 n px · j px+n · qx+j+n j=0 ∞ = = v n n px j=0 v j+1 j px+n · qx+j+n = 1 Ax:n| · Ax+n . x:20| 39 . Si Ax =0. En (2). x:n| Sustituyendo para los valores conocidos 1 A1 + Ax:20| = 0. es o a a claro que ∞ Ax = k=0 n v k+1 k pk · qx+k ∞ = k=0 v k+1 k pk · qx+k + k=n (1) v k+1 k px · qx+k . Primero.9. Se resolver´n simult´neamente ambos incisos. por lo que se llega al siguiente sistema de ecuaciones 1 Ax:n| = A1 + Ax:n| x:n| 1 Ax = A1 + Ax:n| · Ax+n .4 · Ax:20| = 0. (2) Se tiene que (1)= A1 .

Use la misma t´cnica para demostrar e d ¯1 ¯ ¯ A = [µ(x) + δ]A1 + µ(x + n)A1 − µ(x) x:n| x:n| dx x:n| Soluci´n. es posible llegar a lo que se pide. ly l0 /lx x p0 Haciendo el cambio t = y − x.5. Si y = x + t. 40 . o a. observe que t px x≥0 x≥0 = lx lx+t = lx l /ly yp = 0 = 0. Diferencie la f´rmula del inciso anterior para demostrar que o d ¯ ¯ Ax = [µ(x) + δ]Ax − µ(x) dx c. a. Muestre que la expresi´n Ax = o ¯ como ¯ Ax = 1 p0 v x x ∞ x ∞ t o v t px µx (t)dt puede ser rescrita v y y p0 µ(y)dy x≥0 b.05 y Ax:20| = 0. es decir ¯ Ax = 0 ∞ ∞ v t t px µ(x + t)dt = x v y−x y p0 x p0 µ(y)dy = 1 vx x p0 ∞ x v y · y p0 µ(y)dy. se encuentran los valores busca1 = 0.Resolviendo el sistema de ecuaciones. es decir A1 x:20| 10. dos.

usando el inciso ´ (a) d ¯ Ax = dx 1 v x x p0 − v x x p0 µ(x) + δ + µ(x) v x x p0 ∞ x v y · y p0 µ(y)dy ¯ = −µ(x) + [δ + µ(x)]Ax .b. se tiene que d ¯ Ax = dx d 1 · x p dx v x 0 1 vx x p0 ∞ x ∞ x v y · y p0 µ(y)dy ∞ x = d dx v y · y p0 µ(y)dy + v y · y p0 µ(y)dy d 1 . es decir a ¯ A1 x:n| = n 0 v t t px µ(x + t)dt 41 . Derivando como el producto de dos funciones. sustituyendo las derivadas obtenidas. dx v x x p0 Calculando por separado cada una de las derivadas involucradas d dx ∞ x v y · y p0 µ(y)dy = − d dx x ∞ v y · y p0 µ(y)dy = −v x x p0 µ(x) δeδx x p0 + eδx µ(x)x p0 d 1 d eδx δ + µ(x) = = = . c. dx v x x p0 dx x p0 (x p0 )2 v x x p0 Por ultimo. Se obtiene primero un resultado an´logo al inciso (a).

o para la segunda. se tiene que ´ d ¯1 A = dx x:n| 1 v x x p0 [ − v x x p0 µ(x) + v x+n x+n p0 µ(x + n)] + δ + µ(x) v x x p0 x+n x v y y p0 µ(y) = −µ(x) + v x+n x+n p0 ¯ µ(x + n) + [δ + µ(x)]A1 x:n| v x x p0 v n n px ¯ ¯ 1 = µ(x + n)Ax:n| + [δ + µ(x)]A1 − µ(x). tenemos que d dx x+n x v y y p0 µ(y)dy = d dx d dx a x v y y p0 µ(y)dy + x x+n a v y y p0 µ(y)dy = − a v y y p0 µ(y)dy + x+n a v y y p0 µ(y)dy = −v x x p0 µ(x) + v x+n x+n p0 µ(x + n). sustituyendo y simplificando. x:n| 42 .x+n = x v y−x y p0 x p0 µ(y)dy = 1 vx x p0 x+n x v y y p0 µ(y)dy. Por ultimo. Siguiendo como el inciso (b) d ¯1 A = dx x:n| d 1 dx v x x p0 1 vx x p0 x+n x v y y p0 µ(y)dy x+n x = d dx x+n x v y y p0 µ(y)dy + v y y p0 µ(y)dy d 1 dx v x x p0 En el inciso anterior se calcul´ una de las derivadas involucradas.

Resuelva la ecuaci´n diferencial del inciso (b) del ejercicio anterior o como sigue: a. Use el factor integrante x exp − y (δ + µ(z))dz para obtener ¯ Ay = y ∞ x µ(x) exp − y [δ + µ(z)]dz dx b. Use el factor integrante e−δx para obtener ¯ Ay = y ∞ ¯ µ(x)v x−y (1 − Ax )dx Soluci´n. La ecuaci´n diferencial que se resolver´ es la siguiente: o o a d ¯ ¯ ¯ ¯ Ax = −µ(x) + Ax [δ + µ(x)] = δ Ax − µ(x)(1 − Ax ). dx Usando el primer factor integrante d ¯ ¯ Ax −Ax [δ+µ(x)] ·exp − dx agrupando t´rminos e d ¯ Ax · exp − dx x y x x (δ+µ(z))dz = −µ(x)·exp − y y (δ+µ(z))dz .11. ¯ (δ + µ(z))dz − Ax [δ + µ(x)] · exp − y x (δ + µ(z))dz x = −µ(x)·exp − y (δ+µ(z))dz 43 .

Soluci´n. Muestre que si la probabilidad de muerte qx+n es incrementada a qx+n + c. entonces Ax se ¸ incrementara en c cv n+1 n px (1 − Ax+n+1 ).d ¯ Ax ·exp [− dx x x (δ+µ(z))dz] = −µ(x)·exp − y y (δ+µ(z))dz . Integrando ambos lados de y a ∞ ¯ Ax · exp [ − y x (δ + µ(z))dz] ∞ y ∞ x = y ∞ −µ(x) · exp − y x (δ + µ(z))dz dx (δ + µ(z))dz dx. 44 . 12. es decir e ∞ Ax = k=0 e−(δ+c)(k+1) k px (1 − px+k ). Se denotara por Ax el seguro bajo un incremento constante en la fuerza de inter´s. e b. o a. ¯ Ay = y µ(x) · exp − y An´logamente. a. para el segundo factor integrante a e−δt [ d ¯ ¯ ¯ Ax − δ Ax ] = −e−δx (1 − Ax ) dx d ¯ −δx ¯ [Ax e ] = −e−δx (1 − Ax ) dx ∞ ¯ ¯ Ay e−δy = e−δx (1 − Ax )dx y ¯ Ay = y ∞ ¯ v x−y (1 − Ax )dx. Determine si un incremento constante en la fuerza de mortalidad tiene el mismo efecto en Ax que el mismo incremento en la fuerza de inter´s.

sea k p∗ tal que x ∗ k px x+t = exp − x [µ(z) + c]dz = e−ct k px . Antes de demostrar lo que se pide. se tiene que ∞ A∗ = x k=0 ∞ ∗ e−(δ+c)(k+1) k p∗ qx+k x = k=0 ∞ e−δ(k+1) k px e−ct (1 − e−ct px+k ) e−(δ+c)(k+1) k px (1 − e−ct px+k ). es decir. ser´ necesario a llegar a un resultado previo ∞ Ax = k=0 n−1 v k+1 k px · qx+k ∞ = k=0 v k+1 k px qx+k + k=n ∞ v k+1 k px · qx+k = A1 + x:n| k=0 v k+n+1 n px · k px+n · qx+k+n ∞ = A1 + v n n p x x:n| k=0 v k+1 k px+n · qx+k+n = A1 x:n| +v n n px Ax+n . Lo que se pide demostrar es que. se tiene un incremento k al incrementar en c la probabilidad qx+n . si denotamos a A∗ al seguro bajo k p∗ . es decir.Para el incremento en la fuerza de mortalidad. entonces A∗ = Ax +k. por lo que. no se produce el mismo efecto. bajo x x un incremento en la fuerza de mortalidad. 45 . x b. es decir. k=0 = Se concluye que Ax = A∗ . x x donde k = cv n+1 n px (1 − Ax+n+1 ). si bajo qx+n se tiene un seguro Ax y si bajo qx+n +c se tiene un seguro A∗ .

en efecto.5)] = 0.05. Suponga que T (x) se distribuye de la siguiente forma fT (x) (t) = y que δ =0. un incremento de c en qx+n produce un incremento k en Ax . Ax = 2e0.125 [1 − Φ(0. x:n| Haciendo el incremento qx+n → qx+n + c y reordenando t´rminos e A∗ = A1 + v n+1 n px [(qx+n + c)(1 − Ax+n+1 ) − Ax+n+1 ] x x:n| = A1 + v n+1 n px [qx+n (1 − Ax+n+1 ) − Ax+n+1 ] + cv n+1 n px (1 − Ax+n+1 ) x:n| = Ax + cv n+1 n px (1 − Ax+n+1 ) Por lo que se verifica que.De la misma manera se puede demostrar que Ax+n = v[qx+n + px+n Ax+n+1 ].5 [1 − Φ(1)] = 0.5232. Muestre: ¯ a. se tiene que Ax = A1 + v n+1 n px [qx+n (1 − Ax+n+1 ) − Ax+n+1 ]. 13.6992 ¯ b. 2 √ e−t 2 /200 10 2π 46 . Usando estos dos resultados. 2 Ax = 2e0.

5) en tablas y concluimos que ¯ Ax = 2e0.05t+t 2 /2+0.125 10 2π 1 √ e− 200 (t+5) dt 1 2 La expresi´n (*) representa P [T > 0] donde T es una v. σ2 10 Se busca el valor de Φ(0. 47 . estandarizamos a o a T .125) e0.5)] = 0. entonces e ¯ v˚x ≤ Ax .5). Muestre que si δ > 0.¯ Soluci´n.125 e−0.125 = 1.05 por δ = 0. 0 Para integrar esta ultima expresi´n. 14. con diso tribuci´n Normal(−5. se multiplica por e0.125 dt = 2e0.a. De la definici´n de Ax o o ¯ Ax = 0 ∞ ∞ v t fT (x) (t)dt = 0 e0. simplemente se reemplaza a δ = 0. ¯ El calculo de 2 Ax es totalmente an´logo.125 [1 − Φ(0.1.6992. es decir P[T > 0] = 1 − P[T < 0] = 1 − P T −µ 5 < = 1 − Φ(0. Para facilitar los c´lculos.05t+t 2 /2) dt. ´ o es decir ¯ Ax = 10 2π 2 √ ∞ 0 ∞ 0 (∗) e−(0.05t 10 2π ∞ 2 √ e−t 2 /200 dt = 10 2π 2 √ e−(0. 10).

De acuerdo a la desigualdad de Jensen. por definici´n o v E[T ] ≤ E[v T ] e v˚x ¯ ≤ Ax .] Soluci´n. X y funci´n convexa g(x).a. La funci´n g a considerar o o aqui es v T o bien e−δT . 48 . por lo que.[Hint: Use la desigualdad de Jensen. se cumple que o g(E[X]) ≤ E[g(X)] para una v.

Bajo el supuesto de fuerza constante de mortalidad. se tiene que 2 ¯ Ax = µ . La probabilidad de que aT | exceda ax . Para calcular la varianza. se utilizan las siguientes dos igualdades ¯ 1 = δ¯x + Ax a 2 A − (A )2 ¯x ¯x V ar(¯T | ) = a . ∞ ax = ¯ 0 v t t px dt = ∞ 0 e−δt e−µt dt = 1 δ+µ b. 2 δ Utilizando la primera identidad ¯ Ax = 1 − δ¯x = a µ .3. (2δ + µ)(δ + µ)2 . V ar(¯T | ) a c. ax = E[¯T | ] ¯ a b. µ. ¯ ¯ Soluci´n. δ calcule: e a. Anualidades 1. la varianza buscada queda de la siguiente forma V ar(¯T | ) = a 1 µ µ − 2 2δ + µ δ δ+µ 49 2 = µ . y fuerza constante de inter´s. 2δ + µ Por lo que. o a. δ+µ Por la regla de los momentos.

Para la probabilidad pedida. ¯ Por lo que V ar(¯T | ) = a = = = = 2A ¯x ¯ − (Ax )2 2 δ (1 − 2δ · 2 ax ) − (1 − δ¯x )2 ¯ a 2 δ 1 − 2δ · 2 ax − 1 + 2δ¯x − δ 2 a2 ¯ a ¯x 2 δ 2δ(¯x − 2 ax ) − δ 2 a2 a ¯ ¯x 2 δ 2 (¯x − 2 ax ) − a2 . Para demostrar lo que se pide. junto con ¯ 1 = 2δ · 2 ax + 2 Ax . se o δ tiene que x+t0 t0 px = exp − x µ(y)dy = exp{ − µt0 } µ µ = exp ln ( ) δ δ+µ µ/δ µ = . Ahora. a ¯ ¯x δ 50 . siguiendo la definici´n de t px . se utilizaran las dos identio dades usadas en el inciso b) del ejercicio anterior. δ+µ 2. ¯ e Soluci´n. Muestre que la varianza V ar(¯T | ) puede ser expresada como: a 2 (¯x − 2 ax ) − a2 a ¯ ¯x δ donde 2 ax es calculada a una fuerza de inter´s 2δ. se tiene que ¯ P(¯T | > ax ) = P a 1 − vT 1 µ > ax = T > − ln ¯ δ δ δ+µ = t0 px µ donde t0 = − 1 ln ( δ+µ ).c.

3. Sea Y la v.a. que denota el valor presente de una anualidad pagadera anualmente. Si ax = 10, 2 ax = 6 e i = ¨ ¨
1 24 ,

calcule Var(Y ).

Soluci´n. Bajo la igualdad o Var(Y ) = 1 2 ( Ax − A2 ), x d2
1 n,

ser´ necesario encontrar 2 Ax y Ax . Por otro lado, si i = a d=
1 n+1 ,

entonces

por lo que d =

1 25 .

Se tiene entonces que

Ax = 1 − d¨x = 1 − (0.04)10 = 0.6. a Para 2 Ax , se calcula de la misma forma que Ax , solo que bajo doble fuerza de mortalidad, 2δ, es decir, 1 − v 2 = 1 − (0.96)2 = 0.0784, por lo que 2 Ax = 1 − (0.0784)6 = 0.5296. Por ultimo ´ Var(Y ) = (0.5296 − (0.6)2 ) = 106. (0.04)2

4. Si ax = 10, 2 ax = 7.375 y Var(aT (x)| ) = 50, determine Ax . ¯ ¯

Soluci´n. Sustituyendo los valores conocidos, se tiene que o
2

¯ Ax = 1 − 2δ · 2 ax = 1 − 2δ(7.375) ¯ ¯ Ax = 1 − δ¯x = 1 − δ(10). a

Sustituyendo lo anterior Var(aT (x)| ) = 50 =
2A ¯x

¯ − (Ax )2 δ2 1 − 2δ(7.375) − (1 − δ(10))2 . δ2

Por ultimo, despejando, se llega a que δ = 0.035. ´

51

5. Calcule Cov(δ¯T | , v T ). a Soluci´n. Directamente de la definici´n de Covarianza, se tiene que o o Cov(δ¯T | , v T ) = Cov δ · a 1 − vT T ,v δ = Cov(1 − v T , v T ) = −V ar(v T ).

6. Sea δ = 0, g :=

∞ 0 tt px dt

y h := Var(¯T | ), donde T es la v.a. que a

denota el tiempo futuro de vida de (x). Exprese ˚x en t´rminos de g e e y h.

Soluci´n. Dado que se supone que δ = 0, entonces, integrando por o partes, Var(T ) puede escribirse como

Var(T ) =
0 ∞

t2 t px µ(x + t)dt − t2 dt (−t px ) +
∞ ∞ 0

∞ 0

2

tt px µ(x + t)dt
2

=
0

tdt (−t px )
2

= 2
0 ∞

tt px dt +

0

t px dt

= 2
0

tt px dt + (˚x )2 , e

por lo que h = 2g − (˚x )2 , e es decir ˚x = e 2g − h.

7. Encuentre la derivada d¯x /dx e interprete el resultado. a 52

Soluci´n. Para encontrar la derivada, nos ser´ util el resultado del o a ´ ejercicio 23 de la primera parte de este manual, es decir d ax = ¯ dx =
0 ∞

d dx

∞ 0

v t t px dt ∂ p dt ∂x t x

vt

=
0

v t t px [µ(x) − µ(x + t)]dt

¯ = µ(x)¯x − Ax a = µ(x)¯x − (1 − δ¯x ) a a Por lo tanto d ax = [µ(x) + δ]¯x − 1. ¯ a dx La interpretaci´n es la siguiente: el valor presente actuarial cambia a o la tasa que es la suma de la tasa de inter´s de los ingresos δ¯x mas la e a tasa de beneficios por supervivencia µ(x)¯x menos la tasa de los pagos a hechos (en este caso 1).

8. Encuentre las siguientes derivadas a. Soluci´n. o a. De la misma manera que en el ejercicio anterior, se tiene que
n d ax:n| = ¯ v t t px [µ(x) − µ(x + t)]dt dx 0 ¯ = µ(x)¯x:n| − Ax:n| a

d a ¯ dx x:n|

b.

d ax ¯ dn n|

= µ(x)¯x − (1 − δ¯x:n| − n Ex ) a a = [µ(x) + δ]¯x:n| − (1 − n Ex ). a 53

b. De manera totalmente an´loga, pero ahora se deriva respecto a a n, esto es d d ¯ n| ax = dn dn
∞ n

v t t px dt = −v n n px .

9. Resuelva la ecuaci´n diferencial resultante en el ejercicio 4, bajo los o supuestos ay = 0 y w ≤ y, para encontrar lo que se pide en lo siguientes ¯ incisos. a. Utilice el factor integrante exp{−
∞ y 0 [µ(z)

+ δ]dz} para obtener

ax = ¯
0

at| t px µ(x + t)dt. ¯

b. Use el factor integrante e−δy para obtener
w

ax = aw−x| − ¯ ¯ Soluci´n. o

e−δ(y−x) ay µ(y)dy ¯

x

a. Tratar de llegar a la expresi´n que se indica es algo complicado, o pero si integramos por partes dicha expresi´n tomando f (t) = at| , o ¯ dg(t) = t px µ(x + t)dt, g(t) = −t px y df (t) = v t dt, obtenemos

ax = ¯
0

v t t px dt

la cual es m´s sencilla de manejar (algebraicamente hablando). a Siguiendo el procedimiento para resolver una ecuaci´n diferencial, o se tiene que d ay = [µ(y) + δ]¯y − 1 ¯ a dy d ay − [µ(y) + δ]¯y = −1 ¯ a dy d ay − [µ(z) + δ]¯y = − exp − ¯ a dy
y

y

y

exp −
0

[µ(y) + δ]dz

[µ(z) + δ]dz
0 y

d ay · exp − dy 54

[µ(z) + δ]dz
0

= − exp −
0

[µ(z) + δ]dz .

es decir ay · e−δy ¯ w x w = x e−δy ay · µ(y) − 1 dy ¯ 55 . esto es o d ay = [µ(y) + δ]¯y − 1 ¯ a dy d ay − δ¯y = ay · µ(y) − 1 ¯ a ¯ dy d ay − δ¯y = e−δy ay · µ(y) − 1 ¯ a ¯ dy d ay · e−δy = e−δy ay · µ(y) − 1 . Se despeja ax del lado derecho y despues se simplifica la expresi´n ¯ o que resulta ∞ x x+t ax = ¯ 0 ∞ exp 0 [µ(z) + δ]dz − 0 x+t [µ(z) + δ]dz dt = 0 ∞ exp exp 0 ∞ t − x x+t [µ(z) + δ]dz dt x+t = = 0 ∞ − x µ(z)dz · exp − x δdz dt px · exp { − δt}dt = 0 v t t px dt b. esto es o y ay · exp − 0 [µ(z) + δ]dz x ∞ x ∞ y = − x ∞ exp − 0 [µ(y) + δ]dz dy x+t ax · exp − 0 [µ(z) + δ]dz = − 0 exp − 0 [µ(y) + δ]dz dt. ¯ ¯ dy e−δy De la misma manera como se ha venido haciendo.Se integra de x a ∞ respecto de y. se integra respecto a y pero esta vez de x a w. Aqui no ser´ necesario reducir nada. para despues hacer el cambio de variable y = t + x (haciendo tambi´n el cambio respectivo en e los limites de integraci´n). ya que es posible llegar a la a expresi´n que se pide.

Si Y =    aT | 0 ≤ T < n ¯ n≤T   an| ¯ desarrolle la f´rmula para la funci´n de distribuci´n de Y. Suponga que µ(x + t) = µ y la fuerza de inter´s es δ para todo t ≥ 0. ¯ En efecto (∗) = aw−x| . ¯ x 10. e o o a. 0 ≤ T desarrolle la f´rmula para la funci´n de dis¯ tribuci´n de Y. Si Y = aT | . ¯ Por lo que puede concluirse f´cilmente que a w ax = aw−x| − ¯ ¯ e−δ(y−x) ay µ(y)dy. ya que ¯ w x e−δ(y−x) dy = eδx = e = = = = δx w x e−δy dy w 1 − e−δy x δ eδx (e−δx − e−δw ) δ −δ(w−x) 1−e δ w−x 1−v δ aw−x| .−eδx ax = ¯ ax = − ¯ w x e−δy ay · µ(y) − 1 dy ¯ w e−δ(y−x) ay · µ(y) − 1 dy ¯ w x (∗) x w = x e−δ(y−x) dy − e−δ(y−x) ay µ(y)dy. o b. o o o 56 .

c. Si Y =    a ¯n|   a ¯T | 0≤T <n n≤T desarrolle la f´rmula para la funci´n de distribuci´n de Y. es sencillo demostrar (o al menos dever´ ıa serlo) que t px = exp{−µt}. es decir t px = exp{−µt} = exp − ln(1−δy) . o a. . La distribuci´n de T puede ser obtenida de la siguiente manera o FY (y) = P(Y ≤ y) = P(¯T | ≤ y) = P(1 − v T ≤ δy) a = P(v T ≤ 1 − δy) = P T ≤ = FT − ln(1 − δy) δ − ln(1 − δy) δ 1 para 0 < y < . o o o Soluci´n. δ 1 δ FY (y) = 1 57 ≤ y. Si Y =    0   a − an| ¯T | ¯ 0≤T <n n≤T desarrolle la f´rmula para la funci´n de distribuci´n de Y. Para encontrar la f´rmula explicita de la distribuci´n o o o de Y . que la f´rmula explicita o para la distribuci´n de Y viene dada por la siguiente expresi´n o o   1 − (1 − δy)µ/δ          0 ≤ y < 1. δ µ ln(1 − δy) = (1 − δy)µ/δ δ para t = Se tiene entonces. o o o d. recordemos del primer cap´ ıtulo que FT (t) = 1 − t px . Bajo los supuestos hechos. δ Se ha encontrado la distribuci´n de Y como funci´n de la distribuo o ci´n de T .

se tiene t px = exp{−µt} = exp µ ln(v n − δy) = (v n − δy)µ/δ δ y que la distribuci´n explicita para la variable Y es o   1 − (v n − δy)µ/δ          1 0≤y< vn δ . lo cual puede verse a al desarrollar FT (t) FY (y) = P(Y ≤ y) = P(¯T | − an| ≤ y) = P(v n − v T ≤ δy) a ¯ = P(v T ≤ v n − δy) = P T ≤ = FT − ln(v n − δy) δ − ln(v n − δy) δ vn para 0 < y < . la funci´n ser´ valida n o a para valores menores que an| . A igual que en los ejercicios anteriores. De nuevo partimos del mismo razonamiento an´logo. el razonamiento es totalmente an´logo. pero esta a vez s´ lo desarrollaremos. ¯ c. En otras palabras. como se trata de una anualidad temporal a n a˜os. δ De la misma manera que en el inciso a). la funci´n de ¯ o distribuci´n de Y queda de la forma o   1 − (1 − δy)µ/δ          1 0 ≤ y < an| . La variable aleatoria en cuesti´n no ı o puede tomar valores m´s grandes que v n /δ. FY (y) = vn δ ≤ y. El razonamiento es totalmente an´logo al inciso anterior.b. Cuando a a 58 . pero aqui existe un caso m´s que analizar. d. no sin hacer notar que. ¯ FY (y) = an| ≤ y. por lo a que se omite el desarrollo.

la funci´n de distribuci´n para Y es o o    0           y ≤ an| ¯ 1 δ FY (y) = µ/δ  1 − (1 − δy)            1 an| ≤ y < ¯ 1 δ ≤ y. ya que la anualidad que estamos manejando es ¯ una anualidad cierta. se tienen garantizados los primeros n pagos.y ≤ an| tenemos que FY (y) = P(Y ≤ y) = 0 (lo que es equivalente ¯ a P(Y ≤ an| ) = 0). 59 . Por lo tanto. esto es.

se usa V ar(L) = 2A ¯x µ . y haciendo algu¯ nas operaciones algebraicas.4. 2 .06. (δ¯x )2 a ¯ Sustituyendo las expresiones respectivas de Ax y ax . µ + 2δ Por lo que concluimos mediante sustituci´n que V ar(L) = 0.04 y fuerza de inter´s δ = 0. . o Generalizaremos5 este problema para despu´s tomar el caso particular e para µ y δ. Prima de Beneficios. 1.04. o 2. . µ+δ ax = ¯ 1 . Bajo los supuestos hechos. µ+δ ¯ − (Ax )2 . podemos ver facilmente que ¯ Ax = es decir ¯ Ax ¯ ¯ P (Ax ) = = µ.25. e Soluci´n. Si k| x 5 q = c(0. a a 60 . ax ¯ ¯ ¯ por lo que P (Ax ) =0. lo que puede ser demostrado f´cilmente pero no se hara. ¯ ¯ ¯ 1. se tiene que la varianza es de la siguiente forma V ar(L) = µ .96)k+1 k = 0. Calcule P (Ax ) y V ar(Ax ) bajo el supuesto de fuerza de mortalidad constante µ = 0. Asumir fuerza de mortalidad constante µ es equivalente a decir que la variable aleato- ria que denota en tiempo futuro de vida T (x) se distribuye de manera exponencial con par´metro µ. Para la varianza.

La f´rmula para o la Varianza en el caso discreto es de la siguiente forma V ar(L) = 2A x − (Ax )2 .04/0.96 e i = 0.96 k=1 1.96 0.40 ax = ¨ 1 − Ax = 10.06. Calcule Px y V ar(L). Soluci´n.04 ∞ 0.0377.6 d Por lo que tenemos el primer resultado Px = 0.donde c = 0. (d¨x )2 a 61 .06 k = 0. Se tiene que las componentes de Px son o ∞ Ax = c k=0 v k+1 k| qx = 0.

06. 62 . Sea un seguro de vida entera con suma asegurada 1 y prima nivelada. Para mostrar lo que se pide.2347.2445. es decir ¯ 1 − δ¯z a δ Ax ¯ ¯ P (Ax ) = = ¯ . 1 − Ax:n| 4. ax ¯ 1 − Ax El mismo razonamiento puede utilizarse para mostrar que ¯ ¯ P (Ax:n| ) = ¯ δ Ax:n| ¯ . e a.06 k = 0. se parte de la igualdad o ¯ δ¯x + Ax = 1. Bajo el supuesto de equilibrio. La variable aleatoria del tiempo futuro de vida T (x) tiene distribuci´n o exponencial con E[T (x)] = 50 y fuerza de inter´s δ =0. es posible llegar a lo que se pide. Por ultimo. ax ¯ ¯ ¯ Despejando P (Ax ).Calculando el segundo momento 2 Ax .96)2 0. Muestre que ¯ ¯ P (Ax ) = ¯ δ Ax ¯ . 1 − Ax Soluci´n. 3. es decir ∞ 2 Ax = c k=0 v 2(k+1) k| qx = 0. a o bien 1 ¯ ¯ δ + P (Ax ) = .04 ∞ (0. se sistituyen los valores en la f´rmula para llegar a que ´ o V ar(L) =0. encuentre la tasa de la prima de beneficio.96 k=1 1.

FT (t) = 1 − e−δt . partiremos directamente de la definici´n de L. o a. Si δ = 0. esto es o P(L > 0) = ¯ P ¯ + 0. Encuentre la tasa de la prima tal que P(L > 0) = 0. muestre que 1 ¯ ¯ P (Ax ) = . esto es o ¯ P (1 − v T ) ¯¯ P(L > 0) = P(v T − P an| ) = P v T − >0 δ = P vT 1 + ¯ ¯ ¯ P P P /δ − > 0 = P vT > ¯ δ δ (δ + P )/δ ¯ ¯ ¯ P − ln(P /P + δ) =P T > . por lo que o P(L > 0) = exp −µ ¯ ¯ − ln(P /P + δ) δ = ¯ P ¯ P +δ µ/δ . 5.05. solo ¯ queda despejar a P de la siguiente expresi´n.b. Para encontrar lo que se pide. para que se cumpla P(L > 0) = 0.06 = 0. Aplicando las expresiones encontradas en el Ejercicio 1. Soluci´n.03/0.008571.06 P 0. ¯ δ (δ + P ) = P e−δT > Conocemos la distribuci´n de T .05.50.02. b. Por lo que. sustituyendo los valores de µ y δ respectivamente. ˚x e 63 . es necesario que ¯ P = 0. Ahora. se tiene ¯ ¯ que P (Ax ) = 0.

dx dx Soluci´n. e El resultado final es evidente. . Generalice el Ejercicio 2 de este Cap´ ıtulo donde px = (1 − r)rk 64 k = 0. 1. En cap´ o ıtulos anteriores se ha visto que d¯x a dx ¯ d Ax dx = [µ(x) + δ]¯x − 1 a ¯ = [µ(x) + δ]Ax − µ(x). 2 . Directamente de las definiciones de las correspondientes Ax o y ax . Sustituyendo las derivadas correspondientes 1+ ¯ d¯x ¯ ¯ a d Ax P (Ax ) − dx dx ¯ ¯ ¯ = {1 + [µ(x) + δ]¯x − 1}P (Ax ) − {[µ(x) + δ]Ax − µ(x)} a ¯ ¯ = [µ(x) + δ]Ax − [µ(x) + δ]Ax + µ(x) = µ(x). 7. 0<r<1 k| . . se tiene que ¯ ¯ Ax = 0 ∞ ∞ v t t px µx (t)dt = ∞ 0 t ∞ 0 t px µx (t)dt = 1 ax = ¯ 0 v t t px dt = px dt =˚x .¯ Soluci´n. 6. Muestre que 1+ ¯ d¯x ¯ ¯ a d Ax P (Ax ) − = µ(x).

por lo que la suma converge a rv 1−rv . 1 + 2i + i2 − r 65 . tomando a v = (1 + i)−1 . a Soluci´n. Algebraicamente. Calculando el segundo momento ∞ 2 ∞ Ax = k=0 v 2(k+1) k| px = k=0 ∞ v 2(k+1) (1 − r)rk ∞ = 1−r r v 2(k+1) rk+1 = k=0 1−r r (v 2 r)k+1 k=0 El procedimiento es totalmente an´logo al calculo de Ax . es decir ax = ¨ 1 − Ax 1+i = . es posible encontrar la expresi´n para Ax . esto es o Ax = 1−r . se acomodan a los ´ ındices de tal forma que la suma empiece en k = 1. falta detero minar 2 A2 . la suma converge. Px y e ¨ [2 Ax − (Ax )2 ]/(d¨x )2 .es decir. d 1+i−r De acuerdo a la expresi´n para el calculo de la varianza. es decir. Para Ax se tiene o ∞ ∞ Ax = k=0 v k+1 k| px = k=0 ∞ v k+1 (1 − r)rk ∞ = 1−r r v k+1 rk+1 = k=0 1−r r (vr)k+1 k=0 Se puede hacer que la suma empiece en k = 1 y observar que 0 < rv < 1. por lo que 2 Ax = r−1 . viendo adem´s a que 0 < v 2 r < 1. encuentre expresiones en t´rminos de r e i para Ax . ax . 1+i−r La expresi´n para ax se encuentra usando el resultado anterior y sao ¨ biendo que d = i/(1 + i).

66 . un peso en estos momentos es equivalente a Px + d al comienzo de cada a˜o n durante el tiempo de vida de (x). Al igual que en el Ejercicio 3. Para la primera expresi´n. se sustituyen las ´ expresiones correspondientes para encontrar la varianza. mientras (x) este con vida. pagadera al comien¨x zo de cada a˜o mientras (x) este con vida. la cual queda de la siguiente forma: V ar(L) = 2A x − (Ax )2 (1 − r)r = . 1 − Ax Soluci´n. 1 = Px + d ax y Px = dAx . Entonces a−1 = Px + d. 2 (d¨x ) a 1 + 2i + i2 − r 8. El pago de un ¨ a a peso al final del a˜o de fallecimiento es equivalente a una anualidad n cierta de vida de Px . puede demostrarse que para la parte discreta se tiene lo siguiente Px = 1 dAx −d= . vemos que un peso en este moo o mento es equivalente a una anualidad de vida. ax 1 − Ax Interprete con palabras las siguientes dos expresiones derivadas del resultado anterior. Un peso en este momento n tambi´n es equivalente al inter´s por anticipado de d al inicio de cada e e a˜o mientras (x) este con vida m´s el pago de un peso al final del a˜o n a n de fallecimiento de (x). mediante pasos algebraicos que se omiten. es decir. a−1 .Por ultimo. 1 = ax /¨x = d¨x + Ax . representa ¨x el pago anual de una anualidad de vida dado que se tiene un peso en estos momentos. Por tanto.

Pruebe e interprete la siguiente f´rmula: o 1 Px:n| = n Px + Px:n| (1 − Ax+n ). El asegurado esta de acuerdo con pagar intereses por la cantidad dAx sobre el pr´stamo al inicio de e cada a˜o mientras viva y pagar el monto que adeuda a la fecha de n su fallecimiento. tomando de la cantidad obtenida del seguro de vida al final del a˜o de fallecimiento.Para la segunda expresi´n. En otras palabras. la prima de beneficio anual ser´ de dAx /(1 − Ax ). el asegurado esta n pagando montos anuales de dAx por un seguro de vida por el cual obtendr´ un beneficio de 1 − Ax . Soluci´n. ax:n| ¨ En cada expresi´n se hace un despeje y se usan dos resultados ya vistos o anteriormente 1 Px:n| · ax:n| = Ax:n| = A1 + Ax:n| ¨ x:n| n Px 1 · ax:n| = Ax = A1 + Ax:n| · Ax+n ¨ x:n| Restando la primera ecuaci´n de la segunda y eliminando t´rminos. considere un asegurado que pide prestado o Ax para pagar un seguro vida entera. se o e tiene que 1 (Px:n| − n Px )¨x:n| = Ax:n| (1 − Ax+n ) a 1 Px:n| − n Px = Px:n| (1 − Ax+n ). por un seguro de un a peso. a 9. 67 . Para la prueba se hace uso de las siguientes expresiones: o Px:n| = Ax:n| ax:n| ¨ y n Px = Ax . Por lo tanto.

P45:15| = 0. ¨ x:n| En esta parte.038.625. es decir 1 ¨ Px:n| · ax:n| = Ax:n| = A1 + Ax:n| x:n| n Px 1 · ax:n| = Ax = A1 + Ax:n| · Ax+n . es decir. Px:n| proporciona un peso por concepto de vencimiento del seguro. Se resolver´ primero el caso general. y usando el resultado e del ejercicio anterior se llega a que 1 Px:n| = 1 1 + n Px ) − Px:n| (1 + Ax+n )] [(P 2 x:n| 68 . un seguro con valor presente actuarial Ax+n . 1 Despejando el t´rmino que nos interesa. Por lo tanto. Si (x) sigue con vida despu´s de transcurridos los e n periodos. Durante esos a˜os. La interpretaci´n es la siguiente: o Px:n| y n Px son pagaderos durante el tiempo que (x) este con vida por un m´ximo de n periodos.056 y A60 = 0. la diferencia Px:n| − n Px es la prima neta nivelada anual de un seguro dotal a n a˜os con suma asegurada (1 − Ax+n ). las o sumaremos. para esto. es decir 1 a (Px:n| + n Px )¨x:n| = 2A1 + Ax:n| (1 + Ax+n ) x:n| 1 1 Px:n| + n Px = 2Px:n| + Px:n| (1 + Ax+n ). Px:n| . en vez de restar la primera ecuaci´n de la segunda. Soluci´n. n 10.de donde el resultado final es evidente. ambos seguros proveen a n un beneficio por muerte de un peso que se paga al final del a˜o de n fallecimiento de (x). se usaran o a las dos expresiones que usamos en el ejercicio anterior para llegar al mismo sistema. calcule P45:15| . mientras que n Px proporciona un seguro vida entera sin primas adicionales. Si 15 P45 1 = 0.

es posible encontrar lo que se pide.008. 69 . a ¯ ˚x | e Soluci´n. Observe que x = 45 y n = 15. Con esto.= 1 1 + Ax+n (Px:n| + n Px ) − (Px:n| − n Px ) 2 1 − Ax+n .333)] = 0. 11. Sustituyendo los valores correspondientes a cada t´rmino e involucrado en la expresi´n final. Calculando las derivadas ¯ P ¯¯ l(t) = v t − P at| = v t 1 + δ ¯ P δ − ¯ P δ l (t) = 1+ ln(v)v t = 1 + ¯ P ¯ (−δ)v t = −(δ + P )v t δ ¯ ¯ ¯ l (t) = −(δ + P ) ln(v)v t = −(δ + P )(−δ)v t = δ(δ + P )v t ≥ 0. Sea la funci´n o ¯¯ l(t) = v t − P at| a. Muestre que l (t) ≥ 0 ¯ ¯ ¯ b. se llega a que o 1 Px:n| = 1/2[0.094 − 0. Use la desigualdad de Jensen para probar que si P = P (Ax ) entonces e v˚x ¯ ¯ P (Ax ) ≥ .018(4. o a.

por lo que soe lo nos queda demostrar la desigualdad pedida para la variable aleatoria T y funci´n l(T ). la cual dice que para una variable aleatoria X finita y una funci´n g(x) convexa se cumple lo siguiente o g[E(X)] ≤ E[g(X)]. esto es o ¯ ¯ ¯¯ ¯ ¯ ¯ a E[l(T )] = E[v T − PT | ] = Ax − P ax = Ax − P (Ax )¯x = 0 e e ¯¯ ¯¯ ¯ ¯ a = v˚x − P a l(E[T ]) = v E[T ] − P a = v˚x − P (Ax )¯ . Recordando la desigualdad de Jensen que fu´ utilizada anteriore mente. La distribuci´n de la variable L puede encontrarse de la o o siguiente manera. Soluci´n. se tiene que o l[E(T )] ≤ E[l(T )] = 0. P (Ax ) ≥ a ¯ ˚x | e 12. FL (u) = P(L ≤ u) 70 . Encuentre la funci´n distribuci´n y de densidad de la variable aleatoria o o L. La convexidad fu´ probada en el inciso anterior. es decir e ¯ ¯ a v˚x − P (Ax )¯ ≤ 0 ˚x | e e ¯ ¯ a −P (Ax )¯ ≤ −v˚x ˚x | e e ¯ ¯ a P (Ax )¯ ≥ v˚x ˚x | e e v˚x ¯ ¯ .b. E[T ]| ˚x | e ˚x | e De acuerdo a Jensen y a la definici´n de l(x).

δ = 1 − FT Para la funci´n de densidad. Del inciso anterior. δ 13. basta con derivar la distribuci´n o o ¯ d 1 δu + P FL (u) = fL (u) = fL − ln ¯ du δ δ+P 1 ¯ δu + P − ¯ P < 0. Muestre que E[L] = (µ − P )/(µ + δ) ¯ c. Encuentre la funci´n de distribuci´n de L o o ¯ b.= 1 − vT δ ¯ δu + P = P vT ≤ ¯ δ+P ¯ vT − P = ≤u ¯ 1 δu + P T ≥ − ln ¯ δ δ+P − ¯ 1 δu + P ln ¯ δ δ+P − ¯ P < 0. verifique que en efecto E[L] = 0 cuando P = ¯ ¯ P (Ax ). 71 . Si T (x) se distribuye exponencialmente con par´metro µ a a.

se usan resultados usados anteriormente para ¯ Ax y ax . Lo que se quiere es E[L] = 72 ¯ µ−P = 0. El ejercicio anterior muestra la distribuci´n de L en t´rminos de o e la distribuci´n de T . Para la esperanza. Bajo el supuesto de que T se distribuye de o manera exponencial con par´metro µ. es decir a FT (t) = 1 − e−µt se tiene que la distribuci´n de L es de la siguiente forma o FL (u) = exp = −µ − µ/δ ¯ 1 δu + P ln ¯ δ δ+P ¯ δu + P ¯ δ+P . esto es ¯ E[L] = E[v T ] − P E[aT | ] ¯ ¯¯ = Ax − P ax µ 1 ¯ = −P µ+δ µ+δ ¯ µ−P = .Soluci´n. µ+δ . µ+δ c. o a. donde se hace el supuesto de que T se distribuye de ¯ manera exponencial. La funci´n de densidad queda de la siguiente manera o d FL (u) = du ¯ µ δu + P ¯ δ δ+P (µ/δ)−1 δ ¯ δ+P = ¯ µ δu + P ¯ ¯ δu + P δ + P µ/δ b.

5. Usando el mismo razonamiento anteriormente usado P(L > 0) = 1−P(L < 0) = 1− ¯ P ¯ δ+P µ/δ = 1− ¯ P ¯ 0. b. ¯ ¯ ¯ a. para que P(L > 0) = 0.06 = 0. Soluci´n. ¯ Ahora. o a. P = µ.¯ ¯ ¯ ¯ es decir. por lo que E[L] = 0 cuando P = P (Ax ).06 + 0.03 y δ = 0. Use los supuestos del ejercicio anterior con µ = 0.5.5773.03 0. basta con sustituir valores P(L ≤ 0) = ¯ P ¯ δ+P µ/δ = 0.03/0. De acuerdo con los resultados obtenidos en el ejercicio anterior.06. se debe cumplir que P = 0. 73 .5.03 0. 14. Encuentre P(L ≥ 0) cuando P = P (Ax ) ¯ b.06 + P 1/2 = 0. Encuentre P tal que P(L > 0) = 0.02.

Reserva de Beneficios. Del ejercicio 1 del cap´ ıtulo anterior. las primas futuras son siempre equivalentes a los beneficios futuros. Como Ax . ı. δ δ 2 La varianza queda de la siguiente forma Var[t V |T (x) > t] = = 1+ 1+ ¯ ¯ P (Ax ) δ ¯ ¯ P (Ax ) δ Var[v T (x)−t ] 2 ¯ ¯ [2 Ax+t − (Ax+t )2 ]. calcule t V (Ax ) y Var[t L|T (x) > t]. ax y P (Ax ) son independientes de la edad x. Para la varianza. En este caso. o 74 . ı e ¯ ¯ por lo que la expresi´n anterior se reduce a o ¯ ¯ P (Ax ) Var[t V |T (x) > t] = 1 + δ 2 ¯ ¯ [2 Ax − (Ax )2 ] = Var(L) = 0. no de la duraci´n de t. t ≥ 0. pero el inverso no necesariamente se cumple. o entonces tV ¯ ¯ ¯ ¯ a (Ax ) = Ax+t − P (Ax )¯x+t se convierte en tV ¯ ¯ ¯ ¯ a (Ax ) = Ax − P (Ax )¯x = 0. ¯ ¯ ¯ ¯ Soluci´n. Aqu´ la varianza de t L depende de la edad x. observe primero que tL = v T (x)−t 1 + ¯ ¯ ¯ ¯ P (Ax ) P (Ax ) − .25. ax y P (Ax ) son independientes de la edad x. ¯ 1. ¯ ¯ Pero aqu´ tambi´n Ax .5.

que denota la posible p´rdida de un seguro vitalicio de e ¯ ¯ (25). ln(1. t V (A35 ) y Var[t L|T (x) > t].06 dt = = 0. 65 65 ¯ δ A35 ¯ = 0. se busca primero el valor de o ¯ A25 . A la edad 35 + t.020266 2 ¯ ¯ [ A35+t − (A35+t )2 ]. 1 − A35 Por ultimo ´ ¯ ¯ P (A35 ) = ¯ b. se tiene que t p35 = 1−t/65. para la varianza. Soluci´n. o a. Para lx = 100−x . 65 − t 65 − t Por ultimo. Se sigue entonces que ¯ A35 = 0 ∞ vt a ¯ 1 65|0.258047.3. Para calcular el valor pedido. P (A35 ) ¯ b. se tiene que ´ Var[t L|T (x) > t] = 1 + 0.06) 3. Calcule 20 V ¯ (A25 ).7 y 2 A25 = 0. Si Var(L) = 0. calcule ¯ ¯ a. A45 = 0.a.2. m´s a´n t p35 µ(35+ a u t) = 1/65 para 0 ≤ t < 65. con lx = 100−x y tasa de inter´s e del 6 %. se hace uso de las siguientes 2 igualdades Var(L) = 1 δ¯x a 75 2 ¯ ¯ [2 Ax − (Ax )2 ] .2. Bajo la ley de mortalidad De Moivre. ¯ Soluci´n. Para esto. Sea L la v. se tiene que A35+t = a65−t| /(65 − t) y ¯ ¯ ¯ ¯ t V (A35 ) = A35+t = 65−t v 0 2u 2a ¯65−t| 1 du = .020266.

1 = 0.2(1 − A25 )2 = 0. Sea v 2 = 0. qx+t = 0. 76 . Var(t+1 L|k(x) ≥ t + 1) Soluci´n.a.75.4A25 − 0.y ¯ 1 = δ¯x + Ax . ¯ cuya soluci´n es Ax = 0.5.3. Ax+t+1 = 0. Dada la expresi´n o o Var[t L|k(x) ≥ t] = Var v [k(x)−t]+1 1 + = = ¯ Px 1+ d ¯ Px 1+ d 2 ¯ Px d k(x) ≥ t Var[v [k(x)−t]+1 |k(x) ≥ t] 2 [2 Ax+t − (Ax+t )2 ]. Considere adem´s la v. Sustituyendo. ¯ ¯ 1 − 0.3 − A25 )2 .5 y 2 Ax+t+1 = 0. a Despejando ax de la segunda igualdad y sustituy´ndo en la primera se ¯ e tiene que ¯ ¯ ¯ Var(L)(1 − Ax )2 = 2 Ax − (Ax )2 .5 1 − A25 4.2.2A2 − 0. Por ultimo o ´ 20 V ¯ ¯ (A25 ) = 1 − 1 − A45 = 1 − 1 − 0. ahora.4. para los valores conocidos ¯ ¯ 0. k L que denota la p´rdida prospectiva al t´rmino de k a e e a˜os de un seguro vitalicio discreto de (x). Calcule n Var(t L|k(x) ≥ t) . lo cual nos lleva a la siguiente ecuaci´n cuadr´tica o a ¯25 ¯ 1.7 = 0.

puede deducirse que a a k Vx:n| =1− . 0. es decir √ √ Ax+t = ( 0. tomando los valores conocidos 100010 V40:25| = 1000 1 − 10.5196152 y 2 Ax+t = (0.2. calcule 100010 V40:25| .8)(0.35 14. 77 . usando el factor a de descuento v 2 para calcular 2 Ax+t .33. Por lo que.75)(0.75)(0.lo que se quiere calcular es 2A 2 Var(t L|k(x) ≥ t) x+t − (Ax+t ) =2 . Sabiendo que o k Vx:n| =1− 1 − Ax+k:n−k| 1 − Ax:n| ax+k:n−k| ¨ ax:n| ¨ . =2 Ax+t+1 − (Ax+t+1 )2 Var(t+1 L|k(x) ≥ t + 1) 5. por lo que 2A 2 Var(t L|k(x) ≥ t) x+t − (Ax+t ) = 20[2 Ax+t −(Ax+t )2 ] = 1.10 ≈ 266.8)0. adem´s de la regla de los momentos.75)(0.3 − (0.5) = 0.3 = 0.35.75)(0.2) + (0. y adem´s d¨x:n| + Ax:n| = 1.2) + ( 0. Dados los valores a40:25| = 14.5)2 x+t Por ultimo.10 y a50:15| = 10. Var(t+1 L|k(x) ≥ t + 1) Ax+t+1 − (Ax+t+1 )2 Sustituyendo para los valores conocidos 2A − (Ax+t )2 = 20[2 Ax+t − (Ax+t )2 ]. ¨ ¨ Soluci´n. se hace uso de la f´rmula recursiva Ax+t = vqx+t + ´ o vpx+t Ax+t+1 .

ax ¨ 1. qx+1 = 0.25) = 1. Se empieza con la edad m´s grande.55125 78 .225) = 1.55125.21. Con o n esto.9)(0.225 ¨ ¨ ax = 1 + (0.9)(0.50. calcule 1 Vx .6. Lo que se tiene es una peque˜a tabla de mortalidad. ¨ ax+1 = 1 + vpx+2 ax+2 = 1 + (0. qx+2 = 1.225 =1− = 0. esto es a ax+2 = 1. ¨ Por ultimo ´ 1 Vx =1− ax+k ¨ 1. Dado que qx = 0.75.00 e i = 1/9. Soluci´n. se calculan las anualidades necesarias para posteriormente calcular lo que se pide.5)(1.

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