Special Economic Zones, Haryana 

 

In Partial Fulfillment of Master of Business Administration  (Entrepreneurship & Leadership)      By:  Mayank Singh 
     

AMITY UNIVERSITY  ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐UTTAR PRADESH‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ 
AMITY BUSINESS SCHOOL – AU  Sector‐44, Noida, UP 

  1   

Contents 
Executive Summary   Introduction   
                                                                                                        5  6  7  8  11  13  14  15  16  16  17  18  19  20  20  20  20  20  21  25  25    2   

What is SEZ?    World’s first SEZ  SEZ in India 
 

o Approval mechanism and Administrative set up of SEZs    o Incentives and Benefits   
o o o o

 

     

                             

                             

SEZ policy is special in many ways  SEZ Approval Status     

Land requirements for approved SEZs    Benefits derived from SEZs                                             

Special Economic Zone of China 

Objective and Rationale of project  Research Methodology 
Hypothesis  Sample Size 
                   

Questionnaire  

Action plan for data collection  Data analysis   
     

o SEZs in Haryana  

o Single Vs Multi Product   

o Distribution of Products   o Major Competitors   

   

   

       

                                             

                                             

26  26  27  28  29  30  31  33  35  39  41  45  46  47  52  54  60  61  63  65  66  68  70   

o Company with maximum are to set up SEZ  o Maximum No. of SEZ under one company 

o Percentage of land acquired by the companies   

Research Findings   

 

 

                 

                                   

                                   

Ansal IT City and Parks Ltd.    Assotech Realty Pvt. Ltd.  DLF Limited 
             

D. S. Constructions Ltd.  Emaar MGF Land Pvt. Ltd.  Luxor Cyber City Pvt. Ltd. 

Orient Craft Infrastructures Ltd.  Parsvnath Developers Limited 

Raheja Haryana SEZ Developers Pvt. Ltd.  Reliance Haryana SEZ Pvt. Ltd.  Rockman Projects Ltd. 
       

Shreeaumji Developers Pvt. Ltd. 

Suncity Haryana SEZ Developers Pvt. Ltd.  Unitech Haryana SEZ Ltd.  Uppal Developers Pvt. Ltd.  Vipul Ltd. 
                       

Conclusion   

3   

Bibliography    Annexure‐I    Annexure‐II    Annexure‐III    Annexure‐IV                                                                        71  72  75  78  86                4    .

 Government of India enacted the SEZ Act.  Executive Summary  To provide a stable economic environment for the promotion of Export‐import of goods in a quick. and is considered to be one of the finest pieces of  legislation that may well represent the future of the industrial development strategy in India.   The SEZ Act has encouraged many companies to undertake setting up of various SEZs all over India. 2006. DLF is coming up with the second Largest SEZ and Emaar with 3 Multi‐Product SEZ in  Gurgaon. The  incentives  and  benefits  provided  to  SEZs  have  attracted  even  those  companies  which  are  not  into  developing field. Luxor is coming up with its SEZ in  Joint Venture with Uppal Developers Pvt. The SEZ Act is expected to give a big thrust to exports and consequently to the  foreign direct investment (“FDI”) inflows into India. 2006 (“SEZ Rules”) were notified  on February 10.  Also. they have come up with their SEZs in Joint Venture with well  established companies that have experience in the field. which received the assent of  the President of India on June 23. is in Joint Venture with  Unitech Group. as Reliance coming up  with largest SEZ.  efficient and hassle‐free manner. Ltd. Then a survey of the companies  was  undertaken  wherein  primary  information  of  the  companies  was  extracted  after  visiting  the  companies  and  personally  interviewing  the  executives. At first.S.  starting  from  Kundli with Unitech’s SEZ and ending at Palwal with D.      5    .  then  the  analysis  was done. Emaar MGF.  The study consisted of primary and secondary data. with Reliance Haryana  SEZ Pvt. Reliance are the major competitors.  Once  the  data  was  collected. The SEZ Act and the SEZ Rules. Reliance Industries Ltd. Ltd. For example. exports and employment.. Jai Bharat Maruti and Minda Industries. as its Special Purpose Vehicle. 2005.  The result found was that DLF. The new  law is aimed at encouraging public‐private partnership to develop world‐class infrastructure and attract  private investment (domestic and foreign). secondary data was taken from internet like  the list of companies.  those  many  company’s  SEZs  are  touching  KMP  highway  for  connectivity. Shreeaumji Developers Pvt. Being new to real estates. the size and location of SEZs. Construction’s SEZ. boosting economic growth. Ltd. contact details etc.

      Introduction                6    .

  Puno.     It  should  be  noted  that  if  100  acres  are  allotted  for  SEZ.  Govt. It helps in the development of infrastructure of the area  around the SEZ.  Excise.  North  Korea  has  also  attempted  this  to  a  degree.  In  the  United  States.  Special  economic  zone  is  a  particular  area  inside  a  state  which  acts  as  foreign  territory  for  tariff  and  trade  operations. All this will help  the  country's  products  to  become  more  competitive  visa‐a‐versa  providing  all  round  development  of  region.    SEZ can be sector specific or multi product SEZ.  sales  etc. provides employment to people.  and  Ukraine. Also Tax exemption is for specific period say for 10 yrs or so. Jordan.  customs. Poland.                7    .  provides  tax  exemption  (IT. including India.  Peru  has  been  slated  to  become  a  "Zona  Ecomomica".  Russia. malls. also known as non‐ processing Zone.  Philippines. multiplexes etc.   Special Economic Zones have been established in several countries.  SEZ  are  referred to as "Urban Enterprise Zones". Usually the goal is an increase in foreign investment.  subsidized  water  and  electricity etc.  What is SEZ (Special Economic Zone)?  A Special Economic Zone (SEZ) is a region that has economic laws that are more liberal than a country's  typical economic laws.  Kazakhstan.  then  only  50%  of  area  is  used  for  setting  up  plants rest of the area is used to provide housing facilities.  but  failed.). and makes the exports more viable. Iran.

    8    .    Promotion of International Financial/ IT Services: Shannon Development led the way in the 1960’s in  promoting  international  financial  and  IT  services.  The  success  of  these  activities  at  Shannon  was  observed by others in Ireland and overseas.  IDA  assisted  international  IT  and  financial  services  projects  now  employ  upwards  of  30.  Later  this  led  to  the  establishment  of  a  national  industrial  training  authority  with  Shannon  Development’s chief executive as its first chairman.  In  1980  one  of  the  first  Innovation  Centers  in  Europe  was  developed  adjacent  to  the  university campus.  was established in 1973.  The University  Of Limerick.    Training  Needs  and  Facilities:  There  was  close  co‐operation  from  the  outset  between  Shannon  Development  and  the  new  investors.  It  has  been  judged  an  outstanding  success. Today Shannon is still the largest single site concentration of foreign  investment in Ireland. Ireland’s first technological university.  The  positive  experience  of  investors  at  Shannon  led  to  additional  FDI  throughout the national economy. A new training centre was established within the Free  Zone.    Technology  Development:  To  attract  high  quality  investment  the  need  for  a  strong  technologically  oriented  university.000  people.  Needs  included  an  industrial  training  centre  to  train  workers  in  semi skilled tasks and develop supervisory skills.World’s first SEZ  The Shannon Concept  Innovative Developments at Shannon that contributed to national development include:    Promotion  of  FDI:  Shannon  was  the  first  gateway  for  the  entry  of  export  based  foreign  direct  investment  into  Ireland. was recognized. Shannon’s chief executive  became its first chairman  and to forge  closer links  between the RDA and the university.  This  Concept  has  now  been  extended  to  create  a  knowledge  network  of  five  smaller  technology parks and centers in peripheral locations throughout the region. the university president was appointed to the board of Shannon  Development. The Dublin International Financial Services Centre.    National  Technology  Park  and  the  Regional  Knowledge  Network:  In  1984  Shannon  Development  in  partnership with the university established the country’s first technology park on a 120ha site adjoining  the  campus.    Industrial Parks: The Shannon free zone was Ireland’s first industrial park and the experience was later  applied in other population centers throughout the country. a kind of  financial  services  free  zone  was  established  in  1987.

 Most of the highly successful Middle East shop and those in Russia and the former Soviet Union  benefited from Shannon consultancy advice and management expertise. business incubator units and a specialized food industry centre. In recent years EU structural funds  have  been  used  creatively  to  develop  new  tourist  products  such  as  Kilrush  Creek  Marina.  the  Tralee  Tourism cluster. and continues to use today.          Shannon Impact in other parts of the Globe    From the mid 1960’s onwards developments at Shannon attracted the interest of the wider world.    Rural  Development:  Shannon  Development’s  regional  responsibility  led  naturally  to  an  interest  in  the  development of rural areas. Doonbeg Link’s golf course.  It  produced  the  country’s  first  regional industrial development plan in 1969. It used.  Mauritius  (1978).  Thus  Shannon  Development  became  Ireland’s  first  regional  development  agency.    Tourism: Shannon Development led the way in the 1960s in developing and marketing heritage based  tourism  attractions  such  as  medieval  castle  banquets  and  folk  parks.  Shannon  Development  continues  to  develop  innovative  tourist  attractions  in  areas  of  the  Shannon Region outside the influence of the major industrial centres. In the last 25 years upwards of  50 countries world‐wide have been assisted. Initiatives included small industry estates.  Egypt  (1976).  In  order  to  promote  economic  activity and spread the benefits of tourism to isolated rural areas. This acted as a model for similar plans in other Regions.  Taiwan  (1965). an enterprise centre network.  Other  Business  Infrastructure:  Over  the  years  Shannon  Development  led  the  way  in  Ireland  in  developing other forms of business infrastructure to cater for the diverse needs of a growing number of  Irish entrepreneurs. its tourism development and marketing  expertise to promote rural development.  Malaysia  (1971).    Regional Planning and Development: The airport.  The  Irish  government  in  1968  took  the  logical  step  of  extending  Shannon  Development’s  mandate  to  include  the  wider  Shannon  Region.    Free  Zones:  The  Shannon  free  zone  model  has  been  used  in  many  parts  of  the  world. innovation  centers. Limerick Heritage precinct and others. free zone.    Duty Free Shops: The Shannon duty free shop concept has been replicated many times throughout the  world. and various tourism initiatives had a major  impact  on  the  surrounding  Shannon  Region. it developed the rent an Irish cottage  scheme.  and  Sri  Lanka  (1978)  were  among  the  first  group  of  successful zones to benefit from Shannon advice and consultancy inputs.      9    .

 When they returned to China they related their Shannon experience to Deng Xiao Ping.  The discussion that followed led to the establishment of the first Chinese SEZ in 1978. The Chinese SEZ concept was developed following a visit to Shannon by a group of Chinese  officials in 1976.                                10    .Special Economic Zones: The Chinese SEZ is the corner stone of the Chinese economic miracle for the  last 25 years.

  or EPZ.02.11. duties and tariffs.  deemed  to  be  foreign  territory  for  the  purposes  of  trade  operations. a comprehensive draft SEZ Bill prepared after extensive  discussions with the stakeholders.  The  draft  SEZ  Rules  were  widely  discussed  and  put  on  the  website  of  the  Department  of  Commerce  offering  suggestions/comments.  absence  of  world‐class  infrastructure.  2005. it was the first of its kind in  Asia.  Around  800  suggestions  were  received  on  the  draft  rules.2000 to 09. where the first SEZ in India was set up in 1965 called an export processing zone.  The  Special  Economic Zones Act.      11    .  the  SEZ  Act.  came  into  effect on 10th February. Coming seven years after the world's first SEZ at Shannon in Ireland.  After  extensive  consultations.  To  instill  confidence  in  investors  and  signal  the  Government's  commitment  to  a  stable  SEZ  policy  regime  and with a view to impart stability to the SEZ regime thereby generating greater economic activity and  employment through the establishment of SEZs. the Special Economic Zones (SEZs) Policy was announced in  April 2000.2006 under the provisions of the Foreign  Trade  Policy  and  fiscal  incentives  were  made  effective  through  the  provisions  of  relevant  statutes.SEZ in India  Considering  the  need  to  enhance  foreign  investment  and  promote  exports  from  the  country  and  realizing the need for a platform must be made available to the domestic enterprises and manufacturers  to be competitive globally. providing for drastic simplification of procedures and for single window  clearance on matters relating to central as well as state governments. The Government of India in April 2000 announced the introduction of Special  Economic  Zones  policy  in  the  country. was passed by Parliament in May.  2005. Kandla and the seven other state‐run EPZs‐turned‐SEZs in India have failed to live  up  to  their  promise. The main objectives of the SEZ Act  are:     (a) Generation of additional economic activity     (b) Promotion of exports of goods and services. A number of meetings were held in various parts of the country both  by  the  Minister  for  Commerce  and  Industry  as  well  as  senior  officials  for  this  purpose. As of 2007. 2006. 2005.     (e) Development of infrastructure facilities.   With a view to overcome the shortcomings experienced on account of the multiplicity of controls and  clearances. SEZs in India functioned from 1.     (c) Promotion of investment from domestic and foreign sources. more than 500 SEZs have been proposed.     (d) Creation of employment opportunities.  and  an  unstable  fiscal  regime  and  with  a  view  to  attract larger foreign investments in India.  Experts  say  the  principal  reason  for  this  sorry  state  of  affairs  is  inadequate  infrastructure.  Gujarat coast is Kandla. 2005 which received Presidential assent  on  the  23rd  of  June.  supported  by  SEZ  Rules. But 40 years on.

  c) Single window clearance for setting up a unit in a Special Economic Zone. SEZ is the only viable  option.The SEZ Rules provide for different minimum land requirement for different class of SEZs. Since the companies that operate under SEZ enjoy a lot of tax holidays it would create a burden  on the finance ministry as tax collected would be less. Every SEZ is  divided into a processing area where alone the SEZ units would come up and the non‐processing area  where the supporting infrastructure is to be created.  b) Single window clearance for setting up of an SEZ. The supporters of the concept of SEZ argue that since India cannot afford  to invest a huge amount of money to develop the infrastructure of the whole India.  It’s  clear  that  government  lacks  in  long  term  funds  which  could  be  better  used  for  infrastructure  development  of  the  country. Proper policy towards SEZ's with due care being taken for  poor farmers will definitely help India to achieve its economic goal.  2. India is trying desperately to attract foreign investment so it can  create thousands of new jobs.    Not everyone is happy with these arguments.  and  maintenance  of  the  Special  Economic  Zones and for setting up units and conducting business in SEZs.    12    .  it’s  better  to  encouraging  private  investment. For doing so. They also argue that SEZs are free of the negative aspects of Indian bureaucracy. Those who are against it argue that giving tax breaks to  SEZs is not a good idea.  The SEZ Rules provide for:  a) Simplified  procedures  for  development.  The following are the disadvantages of an SEZ:  1. They feel that if  India wants to match Chinese economic development then there is no alternative to setting up SEZs and  attract local and foreign investment. They are also against acquisition of fertile agricultural land as it will make many  farmers landless. India needs to develop infrastructure and SEZ seems to be  the best answer in this regard.  e) Simplified compliance procedures and documentation with an emphasis on self certification  Note: FAQs SEZ see the appendix below   Many people in India think that setting up many Special Economic Zones (SEZs) is the best solution for  India for attracting foreign investment.  operation. If built on agricultural land the farmers will loose their livelihood as they are not skilled laborers  it would to tough to relocate them to other jobs.  so  instead  of  being  a  silent  spectator. Tax incentives are the most  ulcerative way to attract the private players. which is the novel way to utilize the resources of the country.  d) Single Window clearance on matters relating to Central as well as State Governments.

 change in the name of the company or implementing agency.  All  the  decisions  are  taken  in  the  Board  of  Approval  by  consensus.  broad banding diversification. Department of Commerce. are given at the Zone level by the Development Commissioner. The  State Government has to forward the proposal with its recommendation within 45 days from the date of  receipt of such proposal to the Board of Approval. The  performance of the SEZ units is periodically monitored by the Approval Committee and units are liable  for  penal  action  under  the  provision  of  Foreign  Trade  (Development  and  Regulation)  Act.  All  post  approval  clearances  including  grant of importer‐exporter code number. It could create socio‐economic disparities as the SEZ would accommodate the high and mighty  the poor people will be pushed towards poverty and unemployment. etc. All the proposals for setting up of units in the SEZ  are  approved  at  the  Zone  level  by  the  Approval  Committee  consisting  of  Development  Commissioner. units are allowed to be set up in the SEZ.  in  case  of  violation of the conditions of the approval. who is ex‐officio chairperson of the Approval Committee. Its constitution is as follows:   (b) Administrative set up:   The functioning of the SEZs is governed by a three tier administrative set up.   Once an SEZ has been approved by the Board of Approval and Central Government has notified the area  of the SEZ. The Approval Committee at  the Zone level deals with approval of units in the SEZs and other related issues. Each Zone is headed by a  Development Commissioner.            13    . The applicant also has the option to submit the  proposal directly to the Board of Approval.    Approval mechanism and Administrative set up of SEZs   (a) Approval mechanism:   The developer submits a proposal for establishment of SEZ to the concerned State Government.  The  Board of Approval has 19 Members.3.  Customs  Authorities  and  representatives  of  State  Government.   The  Board  of  Approval  has  been  constituted  by  the  Central  Government  in  exercise  of  the  powers  conferred  under  the  SEZ  Act. The Board of Approval is  the apex body and is headed by the Secretary.

  barring  a  few  sectors.  consumables.    14    . from the domestic market.  raw  materials.  spares etc  •  Exemption  from  Central  Excise  duties  on  procurement  of  capital  goods.  • 100% FDI permitted to SEZ franchisee in providing basic telephone services in SEZs.  • No cap on foreign investment for small scale sector reserved items.  • Profits allowed to be repatriated without any dividend‐balancing requirement.  • Facility to realize and repatriate export proceeds within 12 months.  •  External  commercial  borrowings  by  SEZ  units  up  to  US$500  million  in  a  year  without  any  maturity restrictions through recognized banking channels. the SEZ policy also provides enterprises and developers with a favorable and attractive framework  of incentives:  • 100% income tax exemption for a block of five years and an additional 50% tax exemption for  two years thereafter  •  100%  FDI  in  the  manufacturing  sector  permitted  through  automatic  route.  • No import license requirements  •  Exemption  from  customs  duties  on  import  of  capital  goods.  • No routine examinations by Customs for export and import cargo.  consumable spares etc.  •  Facility  to  retain  100%  foreign  exchange  receipts  in  Exchange  Earners’  Foreign  Currency  Account.  • Job work on behalf of domestic exporters for direct export allowed.Incentives and Benefits  Besides  providing  state‐of‐the‐art  infrastructure  and  access  to  a  large  well‐trained  and  skilled  work  force.  raw  materials..  • Exemption from industrial licensing requirements for items reserved for the SSI sector.

 etc.   Under the Union Government’s policy.   The  size  of  the  SEZ  would  be  large  enough  to  attract  private  participation  in  building  infrastructure.  labeling/ repacking.  Units in the SEZ will get 100% tax break/ holiday for first five years and 50% thereafter for the  next  five  years  and  also  for  a  further  period  of  five  years.•  Subcontracting  both  domestic  and  international  is  permitted.  • Exemption from Service Tax  •  FDI  to  develop  townships  within  SEZs  with  residential.   • Income tax exemption for a block of 10 years in 15 years. operation and  maintenance of SEZ.  health  care  and  recreational facilities permitted on a case‐to‐case basis.  While the SEZ will be insulated from the domestic tariff area in so far as negative influences are  concerned.  reconditioning.  The  SEZ  will  provide  high  quality.  Incentives to Developers  • Exemption from duties on import /procurement of goods for the development.  educational. businesses will operate under a high quality policy and  business friendly regulatory environment free from hassles.  world‐class  infrastructure  designed  to  render  costs  of  production.  • Exemption from Central Sales Tax and Service Tax  • Facilities to set up off‐shore banking units in SEZs. logistics and transactions competitive on a global basis.  this  facility  is  available  to  jewellery units as well.   ‘Export‐ oriented’ economic activities only are permitted (NFE over a five year must be positive)    15    • • .  100%  foreign  ownership  is  automatically cleared in the manufacturing sector. delivery.  SEZ  units  will  nonetheless  get  the  much  sought  after  access  to  domestic  markets.  SEZ provides for unrestricted access to domestic markets (with payment of relevant duties on  imports and outputs).    The SEZ policy is special in many ways:  • • • • • The  range  of  permissible  economic  activities  is  vast  since  it  covers  trading.

    Although  the  Special  economic  Zones  offer  a  plethora  of  benefits  in  terms  of  the  tax  exemptions  and  export promotion incentives. the SEZ rush had dried up with only around  25 applications having being received since April 6.• While development of the SEZ scheme is under the Union Government. the land already available  with the State Governments or SIDCs or with private companies has been utilized for setting up SEZ.f. The  land for the 63 notified SEZs where operations have since commenced involved is 8051. nine meetings of the  Board of Approvals have since been held. There is another set of 225 applications which are  expected to be rejected since the state government has not supported the proposals.  and leaving only around 40 proposals pending.6%).   Out of the total land area of 2973190 sq km in India. where land needs to be acquired. While government has granted final approvals to 339  proposals. It  is  interesting  to  note  that  out  of  this  total  land  area. total agricultural land is 1534166 sq km (51.    SEZ Approval Status    Consequent upon the SEZ Rules coming into effect w. 2006. 126 SEZs have  been notified till date. 10th February.    Land requirements for approved SEZs     The total land requirement for the (approx) 300 formal approvals granted till date is (approx) 40000  hectares out of which about 60 approvals are for State Industrial Development Corporations/State  Government Ventures which account for over 17800 hectares.  SEZs  need  to  be  treated  as  complete  Islands  of  self  containing  world  class  infrastructure  that  is  fully  connected to the rest of the world and provides for all the infrastructural requirements as is provided in  any First World Country. In recent months.  Further.  Leaving this to be a provided by either the State or the Central Government would put the clog in the  wheel of the development of a State of the Art Facility. In these cases. States have a key role  in  organizing  the  administration  of  the  SEZs.56 hectares only.  the  land  in  possession  of  the  63  SEZs  notified    16    .e. other 120‐odd zones have received first‐stage clearance. there are other requirements that are important. And these factors need to be an inherent part of the infrastructure of the SEZ.  it  is  envisaged  that  the  private  sector  could play an important role in building and managing the SEZ facilities.

000 direct jobs are expected to be created  by  December  2007. 000 crores including FDI of US  $ 5 ‐ 6 billion is expected by the end of December 2007. providing direct employment to over 1.100. Investment of the order of Rs.    Benefits derived from SEZs  Benefits  derived  from  SEZs  are  evident  from  the  investment. The approximately 300 formal approvals will also cover only  around 450 sq km.79 lakh persons. In the 63 notified SEZs which have come up after 10th  February 06. Private investment by entrepreneurs in the SEZs established prior to the SEZ  Act is of the order of over Rs. 4400 crores.314(US$ 4075 million)  22840(US$ 5078 million)  Growth Rate of exports  39%  32%  24. 67300 crores     (b) At present.854(US$ 2996 million)   18.  The  benefits  derived  from  multiplier  effect  of  the  investments  and  additional  economic activity in the SEZs and the employment generated thus will far outweigh the tax exemptions  and  the  losses  on  account  of  land  acquisition.      17    .  (a) Exports from the functioning SEZs during the last three years are as under:   Year  2003‐2004  2004‐2005  2005‐2006  Exports(Rs. crores)   13.   1016 units are in operation in the SEZs. 500.457 persons.71%  Projected exports from all SEZs (82) for 2007‐08: Rs. investment of Rs. 13.  Stability  in  fiscal  concession  is  absolutely  essential  to  ensure credibility of Government intensions.435 crores has already been made in less than one year.amounts to approximately 67 sq km only.  employment. about  40% of whom are women. These SEZs  have so far provided direct employment to 18.  exports  and  infrastructural  developments additionally generated.

Products are primarily export‐oriented   4. allowing SEZs to utilize a special economic  management system. Primary  economic  firms  are  sino‐foreign  joint  ventures  and  partnerships  as  well  as  wholly foreign‐owned enterprises   3. Greater independence on international trade activities.  1. Economic characteristics are represented as "4 principles":   1.Special Economic Zones of China        The  word  "special"  mainly  means  special  economic  systems  and  policies. SEZs local congress and government have legislation authority.   3.        18    .  the  central  government gives SEZs special policies and flexible measures.  In  the  China. Construction primarily relies on attracting and utilising foreign capital   2. Economic activities are primarily driven by market   SEZ are listed separately in the national planning (including financial planning) and have province‐level  authority on economic administration. Special tax incentives   2.

 the project aims at analyzing the scenario of SEZs  coming up in Haryana.  what  are  the  sizes  of  the SEZs.  Many  companies are coming up with their SEZs in Haryana.  what is the location of SEZs etc.              19    .     Therefore.    Thus.Objectives  and  rationale  of  the  Project     Analyzing the Scenario of SEZs in Haryana:   There  is  a  very  big  market  of  SEZ  is  emerging.  we  wanted  to  know  what  these  companies  are doing. current scenario of the companies. what type  of  SEZs  are  they  coming  up  with. how many SEZs a company is coming up with. what is their business model for next couple  of years.

  size.        35  .  Secondary  data:  The  addresses.  contact  number  of companies coming up with SEZs was collected from internet.  Research Methodology    Hypothesis:  H0: There is no difference among existing SEZs in Haryana.  location.  H1: There is difference among existing SEZs in Haryana.    Sample Size:                      Questionnaire:      Action Plan for data Collection:   Primary and Secondary data  Primary  data:  This  was  conducted  through  a  survey  of  all  the  companies  coming  up  with  their  SEZs  by  taking  personal  interview of their executives.             20        See Annexure‐1 for Questionnaire.

06    12. No  1  Name of the  Location  developer  Jhajjar.14    12. Shikohpur. Sector 30. Haryana  12. 24 &  multi‐product  25A.73  Mr. Distt  Gurgaon  7.  Constructions  Emaar MGF  Land  Private Ltd. Gurgaon. Gurgaon  IT/ITES    4. Haryana    8. Villages Kherki  Daulla and Sihi. Gurgaon    IT/ITES  7.  Distt Gurgaon  6.000    Headed by  2            3  4  D. DLF Cyber City. Haryana    3. DLF    multi‐product  6. District Gurgaon  5. Ambala. Haryana  1. DLF City. Gurgaon. Gurgaon.  4. City. Lakhnaula. Ashish Zindal      21    . Village Boda Kalan.54    1012    8097    10.  Gurgaon    2. Haryana  Palwal. Jahajpur. Haryana  Reliance  Industries Ltd.    Data analysis:  S.    DLF Limited    1.  5. Distt  Multi‐product  IT/ITES  IT/ITES  IT/ITES  Multi‐Product  Multi‐Product  IT/ITES  Multi‐Product  Auto Ancillary  5000  100    28    20    4000    2000    240    1000    100      Mr.  IT/ITES    2. Ph‐1 Gurgaon  Type of SEZ  Multi‐product  Area  Hectares  10.  IT/ITES    3.S. Yogesh Verma  9. Sector No. Distt.

 Gupta      7  Raheja  Haryana  SEZ  Developers  Pvt.  Gurgaon  Sonepat‐Kundli. N. Gurgaon    Panipat. Unitech  Haryana SEZ  Ltd.  Ltd  1.  Gurgaon  Convention  City Private  Limited  Bentex  Towers Pvt. Haryana  Multi‐product    Electronic  Hardware &  Software  including  ITES  Multi Product  2000    132    8  1000    9  Village Dhanwapur and  Sarai  Alawardi. Haryana  IT/ITES  Gems &  Jewellery  120    40  5  6  M/s.  Gurgaon  2. Haryana  IT    Multi Product  41. Distt  9.    8. Chaddha    1. Faridabad    10. Machigarh. V. Distt.  Bhupani. Bans Hariya. Ambala. Banskusla. K.  Gurgaon (Gurgaon)  Services  240    10  Multi‐Services  168      22    . Jhund Sarai.278    3237. Naweda Fatehpur. Gurgaon.  Gurgaon    12.48  Mr. K.    Ltd  Multi‐product  4000  Mr.    Suncity  Haryana SEZ  Developer Pvt. Ltd    Natasha  Housing &  Urban  Development  Ltd. Dharuhera‐Rewari  Belt  2. Roje Ka Gujjar.  Haryana  12.Gurgaon. Ghatta. Gurgaon 11.

 Brijesh  Bhanote  19  M/s Roseview  Infrastructure  Developers  Limited  IT/ITES  44      23    . Tehsil Faruknagar. Orion  Infrastructure  Pvt.S Agrawal    18  Vipul Ltd. Haryana    2.   IT/ITES  60  Mr.  Haryana  2. Tehsil Faruknagar. Village Badshapur.  Sonepat. P. Gurgaon‐Sohna  Road.  District Gurgaon. Kundli. Dist. C.  Gurgaon    1.  Haryana  Delhi‐Jaipur National  Highway.  Gurgaon Rathiwas Village. Ltd. Village Bhigan and  Kurad Ibrahimpur.35  Mr. Gurgaon. Haryana   1.  near Murthal.11  M/s.  Gurgaon. Ltd  Bandhwari.  Haryana  1. Anil Seth  17  Rockman  Projects Ltd. Gyan Bansal      14  Automotive  Apparel  101  101  Mr.93  Mr.  Gurgaon  Fazilpur & Behrampur  Villages.  District Gurgaon.  Orient Craft  Infrastructure  Ltd   Uppal  Developer  Private  Limited     Shreeaumji  Developers  Pvt. IMT Manesar.   Multi‐Services  100  Mr. Haryana    Sec‐2. Gurgaon. Rajiv Dayal  16  Parsvnath  Developers  Limited   IT/ITES    Food  Processing  Industries  46. K. Sonepat. Ashok  Bhayare   13  Multi services   106.  Haryana  Gurgaon.3101  Mr.  Haryana  2. 10  KM from IMT. Manesar.13    100      Mr. Tripathi    15  Ansal IT City  and Parks  Limited     Engineering  Goods    IT/ITES  100    10. Haryana  IT/ITES  130    12  Textile  113.  Gurgaon  Gurgaon.

 Lalit Goel  30. Ansals  Valley View  Apartments. Behrampur  and Balola in District  Gurgaon.  Dr. Haryana. on  Gurgaon ‐ Faridabad  Road.  District Gurgaon  MediCity. Fresh  Healthcare  Pvt.  Luxor Cyber  City Pvt.62  10. Indrapreet     30  Selecto  systems  Pvt. Gurgaon. Jaju   31.  IT/ITES  IT/ITES  40  Mr. Ltd  Metro Valley  Business  Park Private  Limited  Village Ghata. Haryana  Gurgaon  Electronic  Hardware. Sector 38.   Global Health  Private  Limited  Ascendant  Estates  Private  Limited  Assotech  Realty Pvt. Sunwise  Properties  Pvt.35    Village Sikohpur. Ltd   M/s.2  Gurgaon. Haryana  Gurgaon  IT/ITES  IT/ITES  10. Naresh  Trehan                 IT/ITES   15.  Gurgaon. Opp.41  Mr. Haryana  IT/ITES  28  Mr.  very close to NH‐8   IT/ITES  40.  Haryana  Main Mathura Road  Faridabad Haryana  IT  10    IT / ITES  3.  Gurgaon.  Ltd.48  Mr. Ltd  5th Mile stone.20  21  22  23  24  25  26  28  29  Pioneer Urban  Land  and  Infrastructure  Limited   Ireo  Investment  Holding  III Ltd. Ltd. Gyan Bansal   Biotechnology  17.12  Mr. Haryana  Gurgaon.34              24    . Ghata.

SEZs in Haryana    Single Vs Multi Product                25    .

Distribution of products    Major Competitor                26    .

Company with Maximum area to set up SEZs      27    .

 of SEZ’s under one company      28    .Maximum no.

Percentage of land acquiered by the Companies      29    .

      Research Findings                30    .

 It has pioneered many consumer‐friendly innovations too.  It  shall  provide  an  excellent  manufacturing option for setting up of exporting units involved in hand tools.  institutional.      31    . ft.     Murthal.  and  its  segregation of teams for IT. heavy  and light machinery. auto components. 2mn Sq.  commercial and industrial construction.  amenities. Gurgaon  This project has been planned over 27 acres of land with a built‐up area of approx. of  India  has  granted  Formal  Approval  to  this  project. offices.  The  construction  work  has  started  and  tower  work  is  in  progress.    Village Badshahpur.  It  considers  that  its  credibility.250  acres. Sohna Road.   Besides the dedicated manufacturing zone.  The  land  has  been  fully  acquired.  It  will  take  around3‐5  years  to  complete the construction. Residential etc are its strength that keeps its ahead of  other players  in the market.  Ansals does not consider any company as its competitor as according to them demand will be more than  supply.Ansal IT City and Parks Ltd    Ansal’s  is  renowned  globally  for  offering  a  perfect  blend  of  luxury  and  comfort.  The company plans to provide a medi‐centre. Sonepat. utensils and other such engineering goods. Govt.  40  years  of  experience.  it  will  cover  an  area  of  approx.  It has tie up with D R.  it  has  gained  recognition  as  a  premier  organization  in  the  field  of  housing.  This  shall  be  designed to cater the end requirements of IT/ ITES sector with robust infrastructure and specifications.  Established  brand  image.  An  ISO  9001:2000  company. a Dubai Company for foreign investment.  facilities  and  other  supporting  social  infrastructure. shops and housing facilities in its non‐processing  sector. Retail. it will also consist of residential options.  Strategically  located  on  NH‐1  (village  Bhigan  &  Kurad  brahimpur). commercial options. Haryana  Granted  formal  approval  from  Government  of  India  to  develop  as  Engineering  Goods  sector  SEZ.

 this also proves to be beneficial for the company.The land has got in‐principal approval and 100% acquisition of land has been done. 40 years of experience.                        32    .  Residential etc are its strength that keeps its ahead of other players in the market.  the  demand  for  export  of  engineering  goods  is  more  in  this  belt  therefore  apart  from above mentioned strengths.  According  to  Ansals. The Engineering Goods SEZ is different from IT SEZ in business model. It considers that its  credibility.  Currently they do not have any specific plans for next year but they will be going for notification for this  SEZ. Established brand image. Retail. and its segregation of teams for IT.

Assotech Realty Pvt. Ltd. 
  Assotech, a frontrunner in the real estate fraternity, now presents India's most impressive business hub  for  tomorrow.  Assotech  IT  SEZ  will  be  one  of  the  largest  and  finest  IT  destinations  in  the  country.  Distinctly  contemporary  in  style,  all  the  buildings  will  have  a  judicious  combination  of  attractive  glass  façade,  stones  and  metal  panels.  Assotech  IT  SEZ  will  be  an  integrated,  environment‐friendly  and  energy‐efficient business space that uses both passive and active intelligence to maximize benefits for  its occupants.  This  massive  business  hub  is  planned  over  an  area  of 40  acres  with  approx.  2.7  million  sq.  ft.  of  area  comprising of IT workspace and 1 million sq. ft. of area of retail, residential and recreational space.  Key Features  • Ultra‐chic facade for each building.  • 100% power back up for entire electric supply.  • Centrally air‐conditioned ‐ AHUs located on each floor.  • Modern fire detection and suppression system with sprinklers, fire and smoke detectors.  • Intelligent vehicle parking.  • Foolproof security systems  • Last mile telecom and fiber optic connectivity through various service providers.  • Autonomous power support from own grid      Value Adds  • Green and intelligent buildings.  • A helipad within the complex.  • A state‐of‐the‐art convention center.  • Energy‐efficient and environment‐friendly planning.  • Professional property management by one of the top international property management firms.  • Low operating cost through economies of scale.  • Water conservation, re‐processing and rainwater harvesting facility.  • Data Vault (Face/Retinal Scan).  • Green building materials, composites and consumables.  • Passive intelligence to maximize natural light.  • Over 100,000 sq. ft. of a one‐of‐its‐kind recreational zone with a huge sports club.    

  33   

  Assotech IT SEZ is nestled in the heart of the futuristic city of Gurgaon. Located on the Sohna Road, it's  just a 30‐minute drive from the International Airport and 10 minutes away from the NH 8. Furthermore,  it  is  situated  in  close  proximity  to  plush  residential  complexes  and  malls  of  Sohna  road.  The  strategic  location of the project has been already taken hand‐in‐hand by the global IT majors. They even placed  their SEZ in Gurgaon because of IT hub and they believe in Gurgaon bulk orders are received.  Assotech believes Uppal Developer Pvt. Ltd. to be their major Competitor because Uppal is also coming  up  with  and  IT/ITES  SEZ  in  Gurgaon  which  is  already  notified  and  Assotech  is  still  waiting  for  their  notification.  Professionally  managed  company,  experience,  modern  techniques  and  technology  for  infrastructure are few strength of Assotech which they believe makes them ahead of their competitors.  Assotech  is  currently  having  overseas  clients,  good  links  and  ready  investors.  They  believe  that  they  won’t be facing any problem for attracting clients for their SEZ. Assotech is also having a joint venture  with GHI Finlease & Investment Pvt. Ltd.   Assotech is also ready with their Master plan and finance but waiting for notification. As soon as they  get notified they will start with construction. They are even waiting for government policies to stabilize  which  could  take  6  months  according  to  them.  It  will  take  approximately  3  years  to  complete  this  project.  They  have  plans  for  their  non‐processing  zone  like  service  apartments,  recreational  activities  and clubs. 

  34   

DLF Limited 
  The DLF Group has charted it next growth steps to retain its leadership position in India. Already a major  player in locations across the country, including key metro cities and urban centers, DLF, with over Six  decades of experience, is focusing on strengthening its lateral and vertical business drivers.  The group is capitalizing on emerging market opportunities to deliver high‐end facilities and projects to  its wide base of customers by constantly upgrading its internal skills and resource capabilities.  The  DLF  Group  has  made  significant  progress  in  pursuing  new  business  opportunities  in  hotel,  infrastructure and SEZs (Special Economic Zones). DLF and Laing O’Rourke, UK is the strategic partner in  several infrastructure projects. Laing O’Rourke are global leaders in construction credited with landmark  projects such as the Dubai International Airport, Millennium Tower and the T‐5 Airport Terminal in UK.  Through this joint venture (JV) the Group plans construction of projects in the sectors of expressways and  airports.  DLF believes that the following are its primary competitive strengths:  • • • • • • Brand name and reputation  Extensive land reserves  Scale of operations  Strategic locations  A tradition of innovation  Experienced and dedicated management 

DLF  Universal(SPV),  has  chalked  out  plans  to  invest  anywhere  between  US$  6.7  billion‐US$  8.9  billion  over the next ten years for setting up at least half‐a‐dozen Special Economic Zones across the country.  DLF India has proposed SEZ in many parts in India like Amritsar, Ludhiana, Gurgaon and Ambala. Broadly  speaking, DLF SEZs have targeted the IT Sector; however, DLF Townships have been on the agenda of DLF  Universal.  DLF  is  coming  up  with  around  6  SEZs  in  Haryana  of  which  four  are  single  product  and  two  are  multi  product. The entire four single product SEZs are on IT/ITES domain with 2 of them have been notified and  land for all the SEZ have been acquired or you may say the land was already present in their land bank.      35   

Single Product IT/ITES SEZs  DLF is coming up with its four IT/ITES SEZs in Gurgaon, of which two have been notified (30.15 Acre, Ph‐ 1  Gurgaon  and  26.825  Acre,  Gurgaon  SEZs).  For  other  two  In‐principal  and  Formal  approval  has  been  taken  and  waiting  for  notification.  The  land  acquisition  was  not  big  task  for  DLF  as,  requirement  was  small and they were already having a land bank.  DLF  Believes  Wipro  and  Infosys  would  be  their  major  competitors  for  IT/ITES  SEZs  as  they  are  well  established IT firms and are having good contacts with a large no. of IT companies. Therefore, it could  pose a threat for DLF.  To attract clients for their SEZs the strategy would be like, going for public offering so that anyone can  buy a place in the SEZs. The company might even take help of some other firms which would help them  earn clients.  They are ready with their Master plan and working on its approval. After which they would be starting  with the construction work, do project monitoring analysis, planning etc. Construction will be done by a  U.K.  based  construction  company,  Laing  O’Rourke.  For  the  next  one  year  they  would  be  working  over  infrastructure.    Multi Product SEZs  DLF  Universal  is  having  a  Joint  Venture  with  HSIIDC  (Haryana  State  Industrial  and  Infrastructural  Development Corporation) for both of its Multi Product SEZs.  The Multi Product SEZ at Gurgaon is being developed by DLF Limited over an area of about 20000 acres  on  Gurgaon  –  Jaipur  Highway  stretching  between  Manesar  &  Pataudi.  The  project  cost  of  this  SEZ  has  been estimated at Rs.26000 crore which is proposed to be financed through an equity funding through  internal accruals of DLF and its Group companies and loans from infrastructure funding institutions and  international banks.  A 2500 acres SEZ is also being set up by DLF in District Ambala with a capital cost of Rs.6700 crore. This is  the  first  SEZ  proposal  approved  by  the  HIPB  outside  the  National  Capital  Region  (NCR).  The  project  is  scheduled  to  be  implemented  in  two  phases  to  be  completed  in  eight  years.  When  implemented,  the  Ambala  SEZ  is  likely  to  attract  an  investment  of  around  Rs.4000  crore  besides  exporting  goods  worth  Rs.6000 crore annually. A captive power plant has also been envisaged for the project which is expected  to provide direct employment for more than 80,000 persons.    36   

 The  DLF  20,000  Acre  project  which  has  received  “in‐principle  approval”  of  the  Central  government  is  proposed  to  be  set  up  on  both  sides  of  (Gurgaon‐Jaipur)  National  Highway  8,  bisecting  the  proposed  Kundli‐Manesar‐Palwal (KMP) Expressway. The proposed DLF SEZ will be developed in four phases. The  first phase of 500 acres is expected to be completed by 2009 and the final phase by 2018.  The company expects that the SEZ will attract an investment of Rs 1, 24,000 crore in terms of fixed assets  like  industrial,  commercial  and  residential  stock.  The  annual  export  potential  of  the  project  has  been  pegged at $10‐12 billion once it is fully operational.   The  company  also  proposes  to  demarcate  a  “free  trade  zone”  within  the  processing  area  of  the  SEZ,  which  would  lay  emphasis  on  trading  of  goods  and  commodities  manufactured  within  the  SEZ,  their  packaging/ repackaging/ exhibition and the service sector, including BPOs, IT and ITES companies.  DLF  will  also  develop  a  20  million  square  feet  of  built‐up  infrastructure,  which  would  include  business  centres, Logistics Park, warehouses and hotels.  Almost 10,000 acres will be developed solely as residential zone, providing all categories of houses for  people  working  in  the  SEZ.  DLF  will  also  develop  about  2,000  to  3,000  acres  as  institutional  area,  providing educational, healthcare and research infrastructure.  DLF also proposes to set up a gas‐based captive power plant of 2,000 MW capacity at a cost of Rs 6,000  crore.  According to cautious company estimates, the land cost for the project will work out to Rs 10,000 crore.  The development cost has been estimated at Rs 6,142 crore, the cost for readily built infrastructure at  Rs 2,625 and the cost of project management at Rs 938 crore.  Faced  with  the  new  rule  on  special  economic  zones  (SEZs)  that  limits  the  maximum  area  to  5,000  hectares, real estate major DLF may split its proposed mega zone in Haryana into two tax‐free enclaves  in  the  region.  DLF  just  had  started  the  process  of  acquiring  land.  Now,  there  will  be  one  SEZ  of  5,000  hectare but if they get more land, they may set up another SEZ of 3,000 hectare in Gurgaon.  DLF finds Reliance as their major competitor for the 20000 Acre SEZ which is close to the Reliance 25000  Acre SEZ at Jhajjar ‐ Gurgaon. Suncity, according to them is also a competitor for their 2500 Acre SEZ in  Gurgaon as Suncity is also coming up with around 8000 Acre SEZ at Ambala, Haryana.  To attract clients for their SEZs the strategy would be like, going for public offering so that anyone can  buy a place in the SEZs. The company might even take help of some other firms which would help them  earn clients.    37   

 After this  they  would  be  working  on  the  construction  part.The land acquisition process is being carried on along with the designing of the Master plan. Laing O’Rourke.                        38    .  doing  project  monitoring  analysis.  Construction will be done by a U.K. For the next one year  they would be working over infrastructure.  planning  etc. based construction company.

    SEZ in Palwal.    DSCL  is  a  pioneer  in  Build  Operate  Transfer  (BOT)  infrastructure  development  and  engineering  with  projects  under  execution  in  the  Highways.   The SEZ shall have a dedicated captive power plant exclusively for the units / residents within the zone.  Processed  Foods.000  hectares  (Haryana)  and  250  hectares  (Himachal  Pradesh)  respectively  with  an  estimated  investment  of  INR  1.  Pharmaceuticals.S.500 acres) and shall be developed in phases.  The SEZ shall attract and host a number of units in the manufacturing sector such as Auto Components.000 hectares (12.  internal  /  arterial  roads  and  walkways  and  well‐supported  by  in‐zone  utilities and facilities.000  Million  respectively.  Electrical  and  Electronic  Goods.  This  will  be  done  along  the  lines  of  some  of  the  internationally  known  SEZs  such  as  Jebel  Ali  in  Dubai.000  Million  and  INR  6.20.  facilities  and  services.  Readymade  Garments.  has  received  in‐principle  approval  from  the  Ministry  of  Commerce  &  Industry. one in the State of Haryana  and the other in the State of Himachal Pradesh. etc.  Sports  Goods. Special Economic Zones.  D.  Gems  and  Jewellery.  It is estimated that the SEZ at Palwal shall create direct and indirect employment opportunities for over    39    .  The land use plan of the zone being prepared in consultation with internationally reputed consultants  will adhere to various regulatory norms under the provisions of the SEZ Act 2005 and SEZ Rules 2006. in a short span of 5  years.  D  S  Constructions  Ltd.  The planning and development norms would be comparable to the best in the world and shall provide  for  open  spaces. Both the SEZs will be Multi‐Product SEZs and will cover  an  area  of  5.  The  SEZs  shall  be  developed in an integrated manner catering to business (industrial and commercial) activities facilitated  by  social.  Shenzhen  and  Suzhou in China.  Handicrafts  and  service  sectors  such  as  IT  enabled  Services (ITES). Constructions Ltd.  Expressways  &  Railway. Haryana  The SEZ in Haryana will cover an area of 5.  utilities.  recreational  and  residential  infrastructure. Logistics and Warehousing and Trade Facilitation.  Government of India to set up and develop two (2) Special Economic Zones.  Engineering  Goods.  green  areas.  Hydro  Power  and  now  pursuing  Privatization of Airports & Ultra Mega Power Projects.

 Gems and jewellery.1 lakh people and shall go a long way in upgrading the socio‐economic conditions of the populace in the  surrounding region.750 Crores  on  developmental  activities.  administration  blocks and inland container depot etc. toys and sports goods.  such  as  open  spaces. DSCL.  It  is  purchasing  the  land  directly  from  the  farmers  utilizing all of its resources. nearly 4. Reliance Industries Ltd. The company is not taking  any  help  of  the  government  for  acquiring  land.750 acres whereas 375 acres shall be allocated  for  Commercial  purposes  while  the  remaining  5. Electrical and  Electronic goods.750  crore  would  be  utilised  for  other  related  areas. Pharmaceuticals.  including Auto Components.  public  utilities. DSCL considers that their brand name and their money power is their major  strength.  The farmers of the SEZ area would not be in any loss as the company had decided to spend 25 per cent  of its total cost of the project which comes to INR 2.  roads  and  walkways. Value addition processing units.  The  company plans to dedicate 60  per  cent of the area for industrial. is  their major competitor as told by the executive. They focus on providing a comfortable environment to their clients.000  acres  shall  be  allocated  for  service  areas  and  infrastructure.  The  remaining  INR  2.  green  areas. residential and also commercial  purposes whereas rest would be utilising for developing infrastructure.  Handicrafts and Trade and Business Enabling Industries.250 acres would be utilised for setting up of Light Industrial Units. Garments.500 crore for land acquisition and INR 4.  Till date approximately 30‐40% of land has been acquired by the company. Food Processing.                40    .     The project would be completed over a period of ten years in two phases and 35 per cent construction  would be undertaken in the first year of its construction.  Under the company’s plans.  It plans to build up residential and housing facilities in 3. Printing and Publication.

    Emaar MGF is coming up with around 10 SEZs in Haryana. This includes three Multi Products and seven  Single Products (Five IT/ITES. This partnership promises to usher in a real estate revolution in India with the development  of world class townships across the country.  Emaar  MGF  is  engaged  in  Pan‐India  projects  includes  nine  special  economic  zones  (SEZs)  and  50  hospitals. commercial and retail. Auto Ancillary and Gems & Jewellery)           41    . recycling and green buildings.  Emaar MGF believes that there is a positive future for SEZ market in Haryana. Emaar‐ MGF has also tied up with Accor.  Emaar‐MGF  says  that  their  projects  lined  up  in  the  joint  venture  were  in  six  verticals  ‐  residential.  hospitality. They say that they don’t consider anyone their  competitor.    Emaar  MGF  Land  Private  Limited  is  a  joint  venture  between  Emaar  Properties  PJSC  Dubai. education.  Emaar MGF has also floated a 50:50 joint venture with Australian construction major Leighton Asia to  execute projects worth $2. to set up 1.  According  to  them  their  strength  is  their  international  standards  in  handling  projects  and  their ability to take on big scale projects. The marketing strategy to attract clients for their SEZs is they  planning to invite the best companies in the specific product category. healthcare and IT parks and special economic zones (SEZs). global leaders in economy and budget hotels. among India’s leading real estate  developer.   Emaar MGF says that they have brought the largest‐ever FDI in the real estate sector in India.  one  of  the  world’s leading real estate company and MGF Development Limited.5 billion in India over the next five years. Emaar also has a belief  that they won’t be facing any competition in this sector.e.000 budget  hotels in India under the brand name Formule 1 in the next 10 years.Emaar MGF Land Pvt. A collaboration that has brought in the largest FDI in India’s  real estate space and opened up the horizons of tomorrow. For power management and water supply they are looking at various options i. They say they want to change the  way realty business is done in India. The joint venture has earmarked an  initial investment of $150 million for the first three years.  energy efficiency. At present also they do have few  clients for their SEZs. Ltd.

  Sewage  treatment Plant. etc  ‐ Rs 8.  Company  is  working  on  land  acquisition  part. etc  ‐ Rs 84 Crores  2.  water  supply.  In‐principle  and  formal  approval  has  been  taken  for  these SEZs.  Rain  water  harvesting. For the  business model of  coming years some of their financial details are:  a. Company is working on land acquisition part. Cost of Land and Development – Rs 42.  Company  is  waiting for the notification.5  Acre for residential purpose and 5 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing  zone.  roads. Cost of Land and Development – Rs 150. Cost of Land and Development – Rs 480 Crores  b.5 Acre for residential purpose and 7  Acre of land  for commercial activities in their Non‐Processing zone.  1.  Rain  water  harvesting.  Boundary  walls.5  Acre  for  residential purpose and 25 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing zone. Lakhnaula.  drainage.  Sewage  treatment Plant.  Boundary  walls.  For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  They  have  planned  to  set  up  210  Acre  for  residential purpose and 60 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing zone.  water  supply.  The reason why they opted for Gurgaon is because they think  this location makes sense economically  and  is  the  most  viable  option  for  the  company. For the business model of coming years some of their financial details are:  a.50 Crores  b.  Gurgaon  with  a  600  Acre  area:    For  this  SEZ  50%  land  has  been  acquired  by  now.  Rain  water  harvesting. Villages  Kherki  Daulla  and  sihi.  Boundary  walls.  For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  drainage.  Company  is  working  on  land  acquisition  part. They have planned to set up 24.25 Crores  3. etc  ‐ Rs 27.  They  have  planned  to  set  up  87. Company is working on land acquisition part for all these SEZs.Single Product IT/ITES SEZs  Emaar MGF is coming up with five IT/ITES SEZs in Haryana and all are going to be developed in Gurgaon.  drainage. Cost of Land and Development – Rs 30. They have planned to set up 17.  Sewage  treatment Plant.  Gurgaon  with  a  50  Acre  area:    For  this  SEZ  95%  land  has  been  acquired by now.50 Crores  b.15 Crores    42    .  roads. Shikohpur.10 Crores  4.  roads. At  Gurgaon  with  a  70  Acre  area:    For  this  SEZ  full  100%  land  has  been  acquired.  water  supply.  Gurgaon  with  a  250  Acre  area:    For  this  SEZ  30%  land  has  been  acquired  by  now.

  Company  has  planned  to  set  up  87. Company is working on land acquisition part for this SEZ. Bans Hariya. Cost of Land and Development – Rs 241 Crores  b.  Sewage  treatment Plant. The reason why they opted for Gurgaon is because they think this location makes  sense economically and is the most viable option for the company. etc  ‐ Rs 14.  water  supply.  Rain  water  harvesting.  Sewage  treatment Plant.  water  supply.  For  this  SEZ  76%  land  has  been  acquired  by  now. For the  business model of coming years some of their financial details are:    43    . Company has planned to set up 35 Acre for residential  purpose  and  10  Acre  of  land  for  commercial  activities  in  their  Non‐Processing  zone.  drainage.5 Crores  5. Gurgaon.  Company  is  working  on  land  acquisition  part.  Boundary  walls.  For this SEZ 95% land has been acquired by now.10 Crores    Single Product Auto Ancillary SEZ  Emaar MGF is coming up with a 250 Acre Auto Ancillary SEZ in Haryana and its going to be developed at  Banskusla. In‐principle and  formal approval has been taken for these SEZ.  Boundary  walls. etc  ‐ Rs 5.  roads.  drainage.  roads.  Rain  water  harvesting.25 Crores  b. Gurgaon with a 300 acre area:  For this SEZ 35% land has been acquired by now. Company is working on land acquisition part for this SEZ.6 Crores    Single Product Gems & Jewellery SEZ  Emaar  MGF  is  coming  up  with  a  100  Acre  Gems  &  Jewellery  SEZ  in  Haryana  and  its  going  to  be  developed at Naweda Fatehpur.  water  supply. The reason why they opted for Gurgaon is because they think  this location makes sense economically and is the most viable option for the company. Gurgaon.  For  the  business  model of coming years some of their financial details are:  a.  Rain  water  harvesting. In‐principle and formal approval has  been taken for these SEZ.  roads.  drainage.5  Acre  for  residential purpose and 25 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing zone.  They  have  planned  to  set  up  105  Acre  for  residential purpose and 30 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing zone. Cost of Land and Development – Rs 80.  For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  Sewage  treatment Plant.  Boundary  walls.b. etc  ‐ Rs 42.

  drainage.  Sewage  treatment  Plant.a. They have planned to set up 4000 Acre for  residential  purpose  and  2000  Acre  of  land  for  commercial  activities  in  their  Non‐Processing  zone. For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  Rain  water  harvesting.  Gurgaon  with  a  5000  Acre  area:    For  this  SEZ  25%  land  has  been  acquired  by  now.  roads.  Sewage  treatment Plant.  roads. etc  ‐ Rs 1028 Crores  2.  Company  is  working  on  land  acquisition  part.  etc    ‐  Rs  262  Crores   44    . Cost of Land and Development – Rs 1500 Crores  b. etc  ‐ Rs 34. Cost of Land and Development – Rs 6020 Crores  b. Company is working on land acquisition part for all this SEZ.  They  have  planned  to  set  up  1000 Acre for residential  purpose and  500 Acre of land for commercial activities in their  Non‐ Processing zone.  Faridabad  with  a  2500  Acre  area:    For  this  SEZ  50%  land  has  been  acquired  by  now.  drainage.  drainage.  water  supply.  In‐principle  and  formal  approval  has  been  taken  for  these SEZ. Company is working on land acquisition part. etc  ‐ Rs 514 Crores  3.  The  reason why they opted for these places was because they think this location makes sense economically  and  is  the  most  viable  option  for  the  company.  Rain  water  harvesting.  roads. Village Boda Kalan.7 Crores      Multi Products SEZ  Emaar  MGF  is  coming  up  with  3  SEZ  in  Haryana. Boundary  walls.  Rain  water  harvesting.  Boundary  walls. Cost of Land and Development – Rs 3010 Crores  b.  water  supply. Machigargh.  of  which  two  in  Gurgaon  and  one  in  Faridabad.6 Crores  b.  Company  is  working  on  land  acquisition  part.  Sewage  treatment Plant.  Rain  water  harvesting. Gurgaon with a 10.  Sewage  treatment Plant.  They  have  planned  to  set  up  2000  Acre  for  residential  purpose  and  1000  Acre  of  land  for  commercial  activities  in  their  Non‐Processing  zone.  water  supply.  water  supply.  roads. For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  1.000 Acre area:  For this SEZ 5% land has been acquired by  now.  Boundary  walls.  drainage. Jahajpur. Cost of Land and Development – Rs 200. For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  Boundary  walls.  Bhupani.

 luxury hotels.  restaurants. the Luxor Group has diversified into real estate development in 2003 and tied up with the  renowned Uppal Group.  Gurgaon  and  it  spread  over  an  area  of  28  hectares. a corporate developer & builder with three decades of industry experience and  more  than  500  projects  to  its  credit. commercial plazas and Special Economic Zones (SEZs). office complexes.  the  Luxor  Group  has  made  huge  investments  in  commercial  real  estate  development  and  acquired  suitable  land  for  such  premium  projects  as  cyber  cities.            45    . A  Cyber  City.   Luxor Group has got a nod for the Gurgaon SEZ (Special Economic Zone) to be called Luxor Cyber City. entertainment zones among other essential services.  In  a  bid  to  promote  the  diversification  move.  supporting  infrastructure  such  as.  The  facilities  provided  would  be  housing  apart  from  the  IT  space.  The  SEZ  land  is  located  at  Village  Sikohpur. schools. hospitals.  The  project  is  aims  at  concentrating  on  the  IT  and  IT  Enabled  Services  (ITES)  companies. operations and strategic partnerships. Ltd. The Luxor‐ Uppal consortium has already started operations across Delhi and the National Capital Region (NCR) –  undertaking  a  state‐of‐the‐art  IT  Park  development  in  Gurgaon  and  building  mega  complexes  in  the  heart of New Delhi to meet the growing demands for high‐value office/commercial space.  Luxor Cyber City Pvt. In tune with the  current trend. The Group is  also developing an ultra‐modern Special Economic Zone (SEZ) in the NCR to help serve diverse industry  segments.  as  explained  by  the  Haryana  Government  Master  plan  2021  is:  "Cyber  City  means  self  contained  intelligent  city  with  high  speed  communication  access  to  be  developed  for  nucleating  the  Information technology concept and germination of medium and large software companies".  housing.     The  boom  in  real  estate  in  India  has  opened  up  new  growth  opportunities  for  blue‐chip  corporate  houses ready to expand in terms of investments.  Our  strategic  initiative  to  enter  the  capital‐intensive  commercial  real  estate  development  segment  not  only  ensures  rapid  growth  but  also  helps  create  value  for  shareholders as the new ventures will be a standing testimonial of the high‐profile brand image enjoyed  by the Luxor Group spelling impeccable quality and unfailing reliability.

  Other  than  Oliver. The  partnership  entails  setting  up  of  retails  stores  in  metros  and  other  major  cities  in  the  next  five  years.500 crore will come from these hotels  and other companies.  Banana  Republic. Part of the rest of the investment of Rs 1.000 people.  Orient  Craft  boasts  of  a  long  list  of  international  clientele  including  Gap.570 hectare is  allocated  to  the  SEZ. Mr.  They  have  acquired  460  acres  of  land  for  the  purpose  and  will  expand  it  to  750  acres. Marks & Spencer. The company finds that its experience  in garments.  The  project  will  take  around  4  years  to  complete  and  by  October  this  year  the  construction  work  will  begin.   The company has a partnership with Europe's s. Oliver. among others.Orient Craft Infrastructures Ltd.    Garment exporter Orient Craft Ltd (OCL) plans to develop a 650‐acre textile Special Economic Zones in  Gurgaon with an investment of Rs 2.  They  intend  to  come  up  with  a  unique  product. a retailer of garments and lifestyle products.  The  SEZ  will  be  having industrial. and Ralph Lauren. residential.            46    . In the official Master plan 2021 a total of 4.   The  `boutique  SEZ'  will  house  specialty  players  of  the  textile  industry  and  is  expected  to  provide  employment to about 30. The first phase of the SEZ consisting of 284 acres has been completed with an investment of Rs  500 crore as said by OCL Managing Director.   The  other  two  phases  are  proposed  to  be  completed  by  2010  end  and  will  also  house  some  power  companies and hotels. Tommy Hilfiger. and commercial area.000 crore.  The reasons that made the company to venture into SEZs were its 40 years of expertise in garments and  apparel  and  its  hi‐tech  infrastructure. Sudhir Dhingra. institutional. clientele all across the world and its financially sound position is its strength and motivates  it to venture into SEZs.

  Parsvnath is having two SEZs in Haryana. In‐principal and formal approval has been take for the SEZ.  similarly  Gems  &  Jewellery  SEZ  at  Jaipur. Agra is  famous for leather so they are setting up a leather SEZ at Agra. One is 250 Acre IT/ITES SEZ at Gurgaon‐Sohna Road Gurgaon  and another one is 250 Acre Food Processing SEZ at Kundli.  IT/ITES  SEZ  at  Gurgaon. Company is waiting for  the  Notification  as  full  100%  land  has  been  acquired.  They  believe  that  they  won’t  be  facing  any  competition as by 2009 STPI norm is going to end due to which all the companies won’t be able to utilize  the  Tax  benefits.    IT/ITES SEZ Gurgaon  This is a 250 Acre SEZ.Parsvnath Developers Limited    Parsvnath  Developers. They have placed their SEZs according to the specialty of the area like for example.  Parsvnath  so  believe  that  early  move  advantage. makes them  ahead of their competitors.  Food  Processing SEZ at Sonepat and so on.  This  will  make  IT  companies  to  opt  for  SEZs  because  of  several  incentives  and  tax  benefits. Haryana. Moradabad is famous for Handicraft so a  Handicraft  SEZ  at  Moradabad.    47    .  brand  name  and  experience  in  developing  several infrastructures like DMRC’s project.  Strength of Parsvnath:  • • • • Robust land bank at emerging locations  Reputed developer  Well knitted marketing web  Diversified business model  Parsvnath is coming up with 9 SEZ all over India. Sonepat. Parsvnath has been very innovative while placing their  SEZs in India.  the  Delhi‐based  real  estate  developer  is  one  of  the  leading  real  estate  development companies in India with operations in 41 cities and 14 states.

  48      .

  Company  is  basically  waiting  for  notification  after  that  they  will  be  working  over  Master  Plan  approval  and  its  construction. commercial and malls for their non Processing  Zone.  share  plans  and  demonstration  are  few  strategies  that  company  will  be  performing  for  persuading  clients  for  their  SEZ.     49    .Road  shows.  Company  will  depend  on  Government  for  power and water. According to them it will take near about 2‐3 year complete. Company has even planned housing.

    50    .

  brand  name  and  experience  in  developing  several  infrastructures  like  DMRC’s project.  share  plans  and  demonstration  are  few  strategies  that  company  will  be  performing  for  persuading  clients  for  their  SEZ.  Parsvnath  so  believe  that  early  move  advantage.    Road  shows.  commercial and malls for their non Processing Zone.  Company  will  depend  on  Government  for  power  and  water.  Company  has  even  planned  housing.Food Processing SEZ Kundli. They believe that they won’t be facing any competition as they would be having  monopoly  in  this  sector. According to them it will take near about 2‐3 year  complete.                      51    . In‐principal and formal approval has been take for the SEZ. Company has acquired  50‐80% of land till yet. Sonepat  This is a 250 Acre SEZ. makes them  ahead of their competitors.  as  no  other  developer  is  coming  up  with  the  same  SEZ.  Company  is  basically  working  over  land  acquisition  part  and  makes  it  notified as soon as possible then will work over Master Plan and its approval following to construction.

 Health and beauty. Gurgaon     Raheja Haryana SEZ Developers Pvt.  Software development and Petrochemicals.  In  their  view.  Location  of  the  land  and  the  strategy  to  make  farmers  their  partners  are  strengths  of  the  group. Therefore.  Competition is bound to be there. The area of this single product SEZ is 330 acres which  has been acquired fully.  According to Raheja’s.  The power and water supply will be taken by the government. the construction work will begin.  hotels.Raheja Haryana SEZ Developers Pvt. As soon as they get the  notification. The group is  coming  up  with  two  SEZs  in  Haryana:  one  in  multi‐product  and  the  other  in  Electronic  Hardware  &  Software  including  ITES. Mutual Funds.    The Rajan Raheja Group vision is to be a multi‐talented player and rank amongst the top players in each  and every sphere of its operation.   The  facilities  provided  in  the  SEZ  would  be  housing  for  the  workers.  They  were  the  first  in  SEZ  market  to  get  in‐principal  approval  from  the  Government    Ghatta.  recreational  activities  etc. Ltd. therefore Raheja selected Gurgaon in NCR for the construction of IT  SEZ.  As Gurgaon is developing as IT hub.  the  supply  of  IT  services  will  be  not  adequate  to  fulfill  the  demand  in  future. Cable TV. Ltd. Ltd is coming up with a single product SEZ in Electronic Hardware &  Software including ITES SEZ in Ghatta. they think DLF Limited and all up coming small companies  will give them competition. if the farmers will have faith in the company and if they’ll remain satisfied then  the company will not be having any problem in acquiring land from them.  Automotive batteries. Gurgaon.  The group has ventured into SEZ by the name of Raheja Haryana SEZ Developers Pvt.      52    .  Hospitality.  In  this  endeavor  they  have  spread  their  scope  from  Real  Estate  to  Building  materials. Food. Insurance. Retail. The group is expecting the notification in a short time. Publication.

  The  major  competitors.  according  to  the  group.  The  placing  of  this  multi‐product  SEZ  has  been  done  keeping  in  mind  the  expansion  of  Gurgaon City.  it  will  take  around 20 years for a fully operational multi‐product SEZ.  Raheja  Haryana  SEZ  Developers  Pvt. Once this is done construction part will start.  Ltd.  They  also  intend  of  providing  employment  to  at  least  one  member  of  the  farmers’  family  and  share  some  percent of profits with them. The SEZ will be spread across an area of 5000 acres and will be a multi‐product  SEZ. setting up of harvesting plants.  Raheja’s plan to advertise through various media channels. They have a unique way of working on SEZs. The SEZ will come under industrial area once it expands.  the  company  plans  to  prepare  the  master  plan  for  the  SEZ  and  simultaneously  look  for  foreign investors. The group considers that the land  of its SEZ is the best located land in Palwal. For the next couple of years main emphasis  will be on acquisition of land. hotels.      Dharuhera‐ Rewari Belt    With  a  positive  view  of  the  SEZ  market  in  Haryana.   The plans for this SEZ include rain water harvesting. electricity production through wind mills.  they will  be  deciding  which  specific mode of advertising will be used to attract clients.  etc.  Yet  it  considers the placing of its SEZ as its strength.  are  DLF  Limited  and  Reliance  Industries  Ltd.  The  Rajan  Raheja  Group  is  coming  up  with  SEZ  in  Dharuhera‐Rewari Belt. housing facilities for workers. The Central Government has given principal approval for the SEZ and till date 5‐10% land has been  acquired.By  next  year. recreational  activities.            53    . They plan to  purchase  the  land  directly  from  the  farmers  and  in  return  make  them  partners  in  the  company. Gurgaon near Delhi‐Jaipur railway line. The construction of multi‐product SEZ will start on the similar lines once  IT/ITES SEZ becomes fully operational.  According  to  executive  whom  we  interviewed. At later stage. corporate farming.

  The  company  exports  its  products  to  more  than  100  countries  the  world  over.Reliance Haryana SEZ Pvt.  Indian  Petrochemicals  Corporation  Ltd.  petrochemicals  (polyester. processes and systems.  In  the  Fortune  magazine  list  of  the  Top  500  global corporations. Ltd.  is  India’s  largest  business  house  having  activities  that  span  exploration  and  production  (E&P)  of  oil  and  gas.  textiles.087 Crores  USD 16.261 Crores   Rs.9% of Government of India’s indirect tax revenue  4. Reliance Industries has been ranked at number 417.  founded  by  Dhirubhai  H. for the fourth successive year in a TNS Mode Survey for 2004. issue dated 25th July 2005.7% of India’s total Exports  7.  The  Reliance  group  is  well  recognized  for  its  ability  to  set  up  Mega  projects  and  execute  them  in  record time using state ‐of –art technology. Its expertise lies in working on  economies  of  scale  and  developing  integrated  right  from  the  raw  material  to  the  reaching  of  the  finished product to the end consumer.8 Billion  .  Ambani  (1932‐2002).     54    Rs 73.  up from 482 in 2004.    Following are the some of the key financial indicators‐  Turnover  Gross Profit  Cash Profit       Reliance Contributes‐  7. 14.3 Billion  USD 2.  Reliance  emerged  as  India’s  Most  Admired  Business House.164 Crores  Rs.  polymers  and  intermediates). 12.5% of the total market capitalization   11% weightage in the BSE Sensex  8% in the Nifty Index    The  Reliance  Group  Companies  include:  Reliance  Industries  Limited.7 Billion  USD 3.    Reliance Industries Limited  Reliance  Industries  Limited.  refining  and  marketing.  and  Reliance  Life  Sciences  Limited.

  It  has  many  multinationals  as  well  as  National  Companies  shifting  and  establishing  their  headquarters  in  the  City.  One  third  of  Haryana  is  part  of  the  NCR  plan. The SEZ should be able to attract MNC developers as investors also.  Rohtak.  as  per  Reliance’s  internal  policies.               55    . Haryana already boasts of industrial hubs of Faridabad and Gurgaon.  The  development  of  shopping  malls.  commercial  and  residential  infrastructure  has  been  tremendous  but there is still a lot to be desired.  Panipat  and  Faridabad  are  some  of  the  key  districts  that  have  to  be  developed as part of the NCR.000 kms of Optic fiber based telecom network and reaching over  10  million  customers  to  emerge  as  a  strong  contender  for  the  top  position  in  the  Indian  telecom market. To this  end.  In  the  last  decade  economic  development  has  taken  place  in  the  suburbs  of  Delhi  NCR.       The Reliance SEZ at Haryana‐ Development of a Master Plan    Background   Reliance  proposes  to  develop  the  SEZ  in  Haryana  as  part  of  its  vision  to  develop  state‐of‐the‐art  infrastructure for the nation.Some of the projects of mega magnitude that it has undertaken are‐  Establishing the Patalganga Petrochemical factory   Commissioning of the world’s third largest refinery at Jamnagar in a record time  Setting up of an over 60.  the  norms  and  standards  behind  the  configuration  of  infrastructure will be kept as high as possible.  The  National  Capital  Region  includes  Delhi  and  its  satellite  towns. In  the recent past Manesar has been developed as an industrial hub and plans are on way to establish an  Industrial township in Manesar.  Gurgaon.

 This would provide for linkage to the  proposed SEZ also.  It  is  proposed  to  have  a  Rail  Line  within  the  SEZ  along  with  an  International  Container Depot.     These and some more critical issues will require Reliance to ensure that the project is taken up in a  planned manner on the drawing board with a complete master plan of developing a First World City. Roads though wide. National Highway (NH 8) will also be of  equal  importance.  Lack of a contiguous sewerage  system and a system of appropriate waste disposal. resulting in traffic. are not designed to cater to  the overflow of the traffic that is coming in from Delhi.      56    .000 acres).  It  is  proposed  by  the  Haryana  government to extend the Metro Link from Delhi to Manesar.  power generation and supply and sewerage.  All  facilities  required  for  industries  together  with  housing  for  the  entrepreneurs and employees working in the area are being planned for the Special Economic Zone. Adequate development of external infrastructure such  as full development of connectivity to the KMP expressway.  The  proposed  Special  Economic  Zone  will  function  as  an  integrated  package  with  all  the  required  facilities.   The Focus of the SEZ will be on development of non/low‐polluting medium and large industries.  Unregulated flow of traffic. Development of an Airport to cater to the International as well as Domestic needs  of  Cargo  and  Passenger  movement  will  also  be  a  part  of  the  plan.   It is for this reason that the plan will emphasize on the internal development of roads. as  also  trading  and  services.  which  will  ensure  sustainable  development  of  medium  and  large  scale  industries  and  service activities with sufficient provision for future growth and expansion.000  hectares (25. With the coming in of the call centers  that house a large workforce there is a great need for parking areas that are missing  The expected quality of life that was desired from suburbs is missing.Learning from these expansions of the NCR   The growth of the suburbs of Delhi has been exponential and has resulted in‐  Gross shortage of both  electricity and  water in  different areas. The size of the SEZ will be in excess of 10. The proposed location will  be off National Highway 8 in Gurgaon and moving north extends into Jhajjar district adjacent to the  proposed Kundli‐Manesar‐Palwal (KMP) expressway. water supply.     Locating the Reliance SEZ  The intention is to build a fully integrated multi product economic zone.  and its continued growing needs.

 on commercial lines.  sewerage disposal. especially for a fast expanding region of the NCR. green belts as a part of arboricultural scheme. and it is expected that a single authority clearance for  all matters is created. etc.   Facilities for Industrial Waste Management (collection. pollution control and the like. with complete amenities such as Airport. sewerage etc.  auditorium.     While planning the SEZ development.  the  Master  Plan  must  provide  for  availability  of  built‐to‐use  design  factories  and  flatted  factories  according  to  the  customer’s  requirement.  Rail  links  as  well  as  a  bustling  economic  activity  mix. processing and disposal)  Availability of labor at reasonable cost. electricity.  Proximity to source of supply of raw materials   Transportation facilities to allow linkages with raw material sources and ancillary supplies   Uninterrupted availability of power supply.  certain  communal‐level facilities will have to be provided such as‐   Amenities in the form of landscape features such as open green areas.       57    .  be  subject  to  the  local  laws.         Besides.  ICD. the following factors will be taken into account:   SIZE:    Size of the SEZ is an important issue. Although as per  present  government  regulations  the  minimum  size  of  SEZ  should  be  1000  hectares.  The  size  must  cater  to  the  demands  of  the  growing new economic initiatives. green buffers along  the peripheral.  rules  and  regulations  in  regard  to  area  planning. etc.  recreation  centers. restaurants. etc.  family  entertainment  centers.SEZ Master Plan‐ General Considerations   The  entrepreneurs  who  will  set  up  industries  in  the  SEZ  would  undoubtedly  have  their  own  individual  requirements.  However.   Amenities  such  as  clubs. the Master Plan will provide for:‐  Availability of services like security.  community halls.  Besides.    The  SEZ  units  would.  the  global  experience as well as per the experience of expanding cities indicates that the size of the land must be  such that it can cater to development of a fully integrated city. water.

 Rail linkages. etc.  Advance  planning  can  substantially  reduce  the  problems arising from maintenance of infrastructure.  This  will  automatically allow flexibity in planning to accommodate future development. In addition the layout will  be developed with complete understanding of the phasing program. The  Master Plan would take into account the relevant aspect of the management of the entire SEZ and the  city. KMP Expressway.  Services and amenities:   The Master Plan will take into account planning for services and amenities. it generates a lot of traffic.000 Hectares (25. Delhi enjoys the advantages of an advantage of an ideal location at the regional level. It is  advisable  to  develop  standardized  modules  of  the  plots  within  the  proposed  activity  mix. Advance planning of services  and  amenities  avoids  problems  of  administration  later. The plan will have to take into  account the linkages with the NH 8.  Transportation:   The  Mater  Plan  will  lock  at  the  transport  linkages.  storage and handling of industrial waste. need advance planning.Hence  in  order  to  build  a  strong  economic  zone  that  has  fully  integrated  systems  of  infrastructure  Reliance is looking at establishing an SEZ of a size in excess of 10.              58    . common effluent treatment. the Indian Railways as well as Metro  Rail Link to Delhi and the other parts of the country and the development of an Airport for International  traffic.000 Acres)  Layout:   The whole area will be suitably divided into a number of identified activity centers of different sizes. Integration of the financial aspects  with physical planning aspects is the most important factor for success in implementation. as it is a  multi‐ modal transport interchange mode.  As  the  SEZ  requires  regional.  national  as  well  as  international linkages for freight movement.  Management:   Various  aspects  such  as  monitoring  of  the  polluting  control  norms  and  standards  control  over  goods.

 institutions.Benefits of the Reliance SEZ    Benefits to the citizens of Haryana  • • • • •     Benefits to the State of Haryana  • • • • •   Benefits to the Units  • • • • • • • •           59    100% FDI allowed  Income Tax rebate on investment in SEZ   Exemption from Income tax  Exemption from electricity duty and taxes on sale of self‐generated and purchased power  Stamp Duty exemption   Exemption from Service and Value Added Tax  Exemption from Customs duties   Single Window Clearances  Transfer of technology  Significant investment in the state   SEZ ICD to benefit surrounding geographic area  Planned development for quality of life   Benefits to units by forward and backward linkages in SEZ  Establishment of world class city   High quality of life in the SEZ  Huge employment opportunities  Access to international standard Facilities like Rail. recreation centers. offices at one place   . Airport etc.   World class infrastructure.

  Demand Assessment and  Development Planning.  Trading  and  Warehousing  services.  Architecture  &  Landscape.  10  km  from  IMT. Recreational.  Ernst  &  Young. Debt and  Equity Funding etc. Educational. Setup. Environmental. These  include its technical partners. Project Structuring.        60    .  Manesar  spread  over  an  area  of  250  acres.    Established over two decades back Rockman Group has had diverse business interests including Imports. making of the Project Report.  The  land  has  already  been  acquired  fully  and  the  in‐principal  approval  been  taken  by  the  Central  Government. Breweries.  Jurong International Group‐ Singapore is one of the largest SEZ developers in the world with a presence  in 29 countries and 104 cities.  Macro Economic Analysis) work out feasibility in Joint Venture participation.  Rockman has also joined hands with some of the World's best names to support its new initiative. Ltd.  CB  Richard  Ellis  Professional  Consultants  will  carryout  Market  Study  (analysis  of  Location  Dynamics. They will assist Rockman in Master Planning.  The  company considers Uppal Developer Pvt.  Professional Services.  Tourism. Financial.  Advertising & Marketing Services. Design.Rockman Projects Ltd. Metal & Coal. as its competitor. Investment services. Infrastructure  Engineering  Services. Construction and related services.  In  Multi  services  SEZ  that  is  coming  up  at  Delhi‐Jaipur  National  Highway. and Real Estate etc. Biotechnology and Entertainment services etc can be set up.  Technical  Development  and  implementation  of  the  master plan. Hospital.  Management  Consultants  will  be  teaming  up  with  Rockman  to  liaison  with  various  Government Bodies for necessary permissions etc. Within 2 months formal approval will be taken and by the year end the company will get  its  land  notified.  Then  construction  work  will  start  which  will  take  about  18  months  to  complete.  Computer  Software  Services.

 It will take around 2 years for the construction work to get over. has  been an employee of Unitech Group. At later stage if need  arises then they’ll be taking help from any financial institution. Ltd.)   The  land  has  been  acquired  by  the  company  itself  till  now.  They  have  location  benefit  as  they  already  have  a  plant  in  Gurgaon.  Shreeaumji Developers Pvt. (50% has been acquired and 20% is in process of acquisition. Ltd. And once the master plan gets finalized and infrastructure gets constructed they  will start the marketing.  The company plans to come up with housing and  commercial activities in the non‐processing zone. Jai Bharat Maruti and Minda Industries. As for the next one year they will concentrate of acquiring the remaining land  and  getting  it  approved. In  the beginning. He started this venture with the help of the two companies.  Once  it  gets  formal  approval  they  will  start  with  marketing  and  housing  and  commercial activities. Gurgaon    The SEZ to be constructed at Faruknagar is an Automotive SEZ. But in regard  with  their  marketing  of  their  SEZ. the power and water supply will be catered by the government. The CEO of Shreeaumji Developers Pvt. Ltd. This  single  product  SEZ  has  received  in‐principal  approval  from  the  Central  Government  and  has  acquired  almost 70% of the total land.  The company is coming up with two SEZs in Gurgaon: one in Automotive and the other in Apparel. is a new entrant in the market of SEZ.    Shreeaumji Developers Pvt. Funds are not its problem at present. Ltd.      61    . The area of this SEZ is 250 Acres. This company is a Joint Venture of  Unitech Group.  they  have  no  problems  as  such.Shreeaumji Developers Pvt. It al ready has a tie up with Nissan.    Faruknagar.  The company finds its strength in the technical expertise of Unitech and its joint venture in automotive  sector.  But  the  company  will  take  help  from  Government  if  the  need  should  arise. Ltd. considers Emaar MGF Land Pvt. as their competitor. Later on they’ll take up  water harvesting.  They  already  have  tie  up  with  Japanese companies.

  Once  it  gets  formal  approval they will start with marketing and housing and commercial activities.  This  single  product  SEZ  has  also  received  in‐principal  approval  from  the  Central Government and has acquired almost 70% of the total land.  They  have  location  benefit  as  they  already  have  a  plant  in  Gurgaon.Faruknagar. they have no problems as such. as their competitor in apparel. Once the master plan  gets finalized and infrastructure gets constructed they will start the marketing.                62    . Just like Automotive SEZ the  area  of  this  SEZ  is  250  Acres. (50% has been acquired and 20% is  in process of acquisition)  The  land  has  been  acquired  by  the  company  itself  till  now. Ltd.  The company plans to come up with housing and  commercial activities in the non‐processing zone. In  the beginning. considers Orient Craft Infrastructure Ltd. the power and water supply will be catered by the government. Gurgaon    Another SEZ  that has to be constructed at Faruknagar is an Apparel SEZ. Later on they’ll take up  water harvesting. It will take around 2 years  for the construction work to get over.  The  company  finds  its  strength  in  the  technical  expertise  of  Unitech.  But  the  company  will  take  help  from  Government  if  the  need  should  arise. As for the next one year  they  will  concentrate  of  acquiring  the  remaining  land  and  getting  it  approved. At later stage if need arises then they’ll be taking help from any financial institution.  But in regard with their marketing of their SEZ.  Shreeaumji Developers Pvt.  Funds  are  not  its  problem  at  present.

000  crore.  811  crore  and  would  provide  employment  to  24. as area is very large.  Suncity  Projects  foresees a spectrum of assignments ranging from complete township to high rise apartment complexes  to giant shopping malls to amusement parks.  16.1 in Ambala. Rajasthan. Of suncity’s 2 SEZ in Haryana  Region one is Single Product SEZ i.  Subhash Chandra‐promoted Essel group's Sun City received approvals to set up three zones.000  hectare  multi‐ product  SEZ  near  Ambala  that  entailed  an  investment  of  about  Rs. Each project is a showpiece in its category reflecting the  highest standards of planning and construction comparable with the very finest in the business.  Ltd  is  a  pioneer  in  conceiving  and  executing  a  profusion  of  urbane  real  estate  projects arraying from Townships to  Group housing to luxury Apartments to  shopping  Malls to Office  Complexes.  their  good  delivery  record  and  good  customer contacts.000  people.Suncity Haryana SEZ Developers Pvt. Company says it will only  be going for the Ambala SEZ if and only if Government helps them in land acquisition otherwise there In‐ principle approval will expire by next year.  Suncity's  IT  SEZ  envisaged  an  investment  of  Rs.  superior  standards  of  construction.  but  are  less  focused  towards it because of the difficulties in acquisition of land. Suncity is having a positive view for the future SEZ market in Haryana. With break ‐through technologies and development mediums the group  has with every step.  the  Action  Group  and  the  Odeon  Builders.  Besides.  The  group  is  focused  on  innovative  design.  The  Action  Group  and  The  Odeon  Builders).e.       Suncity  believes  that  strength  which  keeps  Suncity  ahead  of  their  competitors  is  its  sound  promoters  (The  Essel  Group. While two  SEZs are coming up in Haryana. Ltd    Suncity  Projects  Pvt. one is planned in Neemrana.195 Acre in Gurgaon and another one is  a Multi Product with an area of 8093.          63    . IT/ITES with an area of 103. progressed towards giving an outstanding result.  customer  service and Community values.  the  company  says  that  had  been  given  in‐principle  nod  for  a  3.      The company brings together the unmatched experience and expertise of three of India's most reputed  business  conglomerates:  the  Essel  Group.

 so they thought it  will help them to attract clients for their SEZ.  Suncity  is  expecting  notification  for  their  SEZ  within  a  month.  Their  plans for next one  year depends on if government helps  in acquisition. They have not even started with any strategy to attract  Clients. They estimate that it  would take 2‐3 years to complete with fully functional SEZ.  For  future  they  are  planning  to  opt  for  advertisement  to  persuade  clients  for  their  SEZ.  Suncity  basically  have  no  interest  in  SEZ’s.  Suncity opted to have an IT SEZ in Gurgaon because Gurgaon has become an IT hub.  They  even  don’t  bother  of  their  In‐principle  approval which will expire by next year.  Suncity at present have no client for their SEZ. Suncity thinks that as Gurgaon is IT  hub so demand will be more and supply will be less i.Single Product SEZ “Jhund Sarai.1 Acre SEZ going to be developed in Ambala.  They have not planned anything for their SEZ because government policies.  For this SEZ Suncity believe they won’t be facing any competition.  After  being  notified  they  will  complete  master plan. No Competition.  Advertising would be mainly through media channels. full 100% land has been acquired till date and waiting for its Notification.  no  land  has  been  acquired  till  date  and  waiting  for  governments  policy  to  be  changed.  Haryana  with  principal  and  formal  approval been taken.e. Once it get approval for their Master Plan will go construction part.  They  are  going  in  SEZ  just  because  of  the  benefits  which  developers would be getting for developing an SEZ. They believe acquiring land  is  very  difficult  part  in  process  of  developing  SEZ.  They  have  not  even  thought  of  competition  and  competitor. Haryana with In‐principal approval  been  taken. Only then  they will start  with  this  SEZ  otherwise  they  show  no  interest  in  SEZ.    Multi Product “Ambala Haryana”  A Multi Product 8093.195  Acre  SEZ  going  to  be  developed  in  Gurgaon.  which will help them in land acquisition. Gurgaon”  A  IT/ITES  103.      64    .

 35 percent of the total area in  this  SEZ  will  be  utilised  for  industrial  purpose  and  the  remaining  for  residential.    The  Unitech  multi‐product  SEZ  in  District  Sonepat  is  being  set  up  near  Kundli  over  an  area  of  about  10000 acres.  It  is  an  IT/ITES SEZ having the total land area of 40. The project. However. in case  the developing  agency is  unable to acquire the land for any of the phases. The SPVs shall procure the entire land comprising the project site at their  cost.48 hectares        65    .  Gurgaon. One such kind of SPV is Pioneer  Urban  Land  and  Infrastructure  Ltd.  Unitech Haryana SEZ Ltd.  This  SEZ  is  located  at  Village  Ghata. HSIIDC will facilitate with the State Govt. there is a provision for 10 percent sweat equity for HSIIDC.10.  commercial  and  institutional utilities. The  clientele for the SEZ has been almost established.  which is likely to be funded through promoters’ equity and term finance. For the next one year Unitech Haryana SEZ Ltd. As per the  agreements.   The  company  considers  DLF  Limited  and  Reliance  Industries  Ltd. the  state govt. to notify the project site as ‘SEZ Zone’ under the  provisions of the Haryana SEZ act 2005 which restricts the land use conversion to any other use at the  project site other than the SEZ.  Unitech Group is coming up with a number of SEZs with different SPVs. may acquire the same on behalf of the SPV in accordance with the land acquisition policy of  the State which provides that not more than 25 percent land required for the project would be acquired  by the govt. The project would be set up by  special purpose vehicles (SPVs) to be incorporated by HSIIDC and the JV partner companies. and timely delivery are the strengths of the company. The cost of developing infrastructure in this SEZ would come to around Rs. has an employment potential of  more than 1. its strong clientele. does  not have any definite plans as the government policies are changing. 000 crore.25 lakh persons directly.  near  NH‐8.  as  its  major  competitors.  The  well  established brand name. to be implemented in phased manner.  In the SEZ.

  Manesar.  They  are  the  first  developer  in  the  country  to  have  got  a  gazetted  notification  for  developing  a  multi‐services  SEZ.  Gurgaon.  The  Uppal  group  has  got  a  gazetted  notification  from  the  central  government  that  allows  it  to  begin  construction  work  on  its  266‐acre  special  economic  zone  (SEZ)  situated  in  Gurgaon. commercial complexes and shopping‐cum‐office complexes.  They  are  in  talks  with  foreign  developers  and  real  estate  venture  funds  for  equity  participation  in this project.  an  obsession with timely completion & delivery.  Bhodakalan.  Haryana. It will take around 8‐10 years to complete the construction.  The group will invest an estimated Rs 6.  Distt. The detailed master plan for this project is in advanced stage  and by July  next year the construction work will begin. Uppal Developers Pvt. The land was acquired when the SEZ policy was not clear.  and  of  course.  It is a multi‐services SEZ that will host knowledge industries like IT‐ITeS. therefore for the industrial area will be very prove to be very beneficial for  a multi‐services SEZ. It will also offer warehousing facilities and incubation service (a ready‐ to‐move‐in  facility  from  which  a  newly‐arrived  MNC  can  operate  while  its  permanent  office  is  being  readied).  Gurgaon. All of these bear the  stamp of Uppal’s belief in Quality and Perfection. robotics.      66    . Since  IMT Manesar is very close by.  The  strategic  placing of SEZ gives it a lot of advantage.  the  Group  with  over  500  projects  has  emerged  as  one  of  the  leading  real  estate  developers  in  the  country.  They  are  today  altering  the  landscape  of  Delhi  and  NCR  by  building  corporate complexes.  Uppal's  SEZ  is  located  at  Villages  Rathiwas.  Uppal Developers Pvt.  Bhudka.500 crore on developing approximately 22 million sq ft of built‐ up  space  here. Ltd.  an  unflinching  commitment  to  Quality  and  the  Quest  to  achieve  more.  on  Main  National  Highway‐8  approximately  10  Kms  towards  Jaipur  from  IMT. Ltd    Since  its  inception  in  1979. biotech. nanotech and  other R&D‐focused operations. is an SPV (Special Purpose Vehicle) of Uppal Housing Ltd.  and  would fund the project cost both by internal accruals and debt and the final equity structure would be  finalised soon. Each of these has been built on the basic principles of  hard  work.

 The  group  already  owns  the  land  for  this  project.  effective  marketing  strategy  are  its  strength.    The company considers that its robust infrastructure (including arterial roads connecting each zone to  the  national  highway  and  expressway). efficient transportation facilities within the SEZ and to and from Gurgaon city area  Environment  friendly  zone. based MNC.  The  notification  is  awaited.5 km before Manesar.  own  land  bank. TCG group.S. 62‐acre SEZ whose site is 3.  direct  road  connectivity  to  the  nearest  railway  track  off  the  Delhi‐Rewari rail line. They are having a tie  up with the U.  timely  payments. it is looking at developing a second.In addition.  This  single‐product  SEZ  will  focus on the IT‐ITES sector.  The well established brand image of the company facilitates it to attract the clients.                    67    .

 the company has  executed  four  commercial  and  four  residential  projects. The total investment in the project is likely to be in excess of Rs 1200 crore..    68    .  has  agreed to invest 16. has in the past developed such buildings in Gurgaon as  Global Business Park and Millennium Plaza (in partnership with Unitech).  Millennium  plaza  and  statesman  House. with future in mind. Convergys.  Vipul  Groups  consist  of  Vipul  Real  Estates.  Vipul  group  says  that  they  are  committed  to  deliver the special needs of their customers.   The project has received an in‐principle and formal approval from the Ministry of Commerce.  Vipul  is  coming  up  with  a  150  Acre  IT/ITES  SEZ  at  Fazilpur  &  Behrampur  Villages. They were also having land in stock which they would utilized for either  residential or commercial but due to the fact of Tax benefits and other benefits to developers company  is looking forward to develop an SEZ there.  etc.  Vipul  is  developing  this  IT/ITES  SEZ  in  Gurgaon  because  of  the  most  common  reason  of  Gurgaon  has  become an IT hub these days. The company. whose  tenants  include  leading  international  IT  firms  such  as  Dell  and  has  roped  in  international  financial  partners  to  give  it  the  long  term  capital  and  financial  muscle  for  faster  and  better  execution  of  the  project. Thereafter.    Vipul Limited    Vipul Ltd.5 per cent and take a stake in Vipul's Rs 1. GTA and Genesis PR. And today they have expanded beyond  the  real  estate  business. In their world  class  commercial  properties  are  Vipul  Square.200 crore proposed Special Economic Zone  (SEZ) in Gurgaon. Electrolux.  along  with  its  international  affiliate  Banyan  Real  Estate.  The  company’s  commercial  portfolio  boasts  of  a  number  of  prestigious  complexes that house corporate like Gillette.  Vipul  Facilities  management  and  Vipul  Laing  O  ‘Rourke. Now they  are waiting for it to get notified as they have full 100% land which is required for the development of the  SEZ.  Global  Business  Park.  Gurgaon  Haryana. Vipul is also having tie up with Varcovia Bank for investment  in the project. an 11‐year‐old real estate developer.  Landmark  Holdings  of  the  Dalmia  Group.

  Still  they  would  prefer Media channel promotion for their SEZ. because according  to  them  marketing  demand  push  is  low  in  Gurgaon  as  compared  to  any  other  place. Providing quality products and products  on reasonable prices are few strength of Vipul’s.  they  also  mentioned  might  be  they  can  come  up  with something different in this sector.Vipul finds DLF Limited to be its major competitor in this sector.  Vipul is also not very much sure for their SEZ as not yet decided whether to go for SEZ or some other  project.  Vipul say they won’t have to make much of efforts for attracting clients for their SEZ.  But. which they feel keeps them ahead of their competitors. Vipul also say they are here to do business and will always prefer to go for best opportunity with  whom  they  could  make  good  amount  of  profit.                                  69    .

  Maximum number of Single product SEZs has acquired their land.000 Acre.  Kundli‐Manesar‐Palwal  Highway  touches  most  of  the  Multi‐Product  SEZs  in  Haryana.  is the giving  biggest competition of Reliance Haryana SEZ Pvt.  DLF Ltd.  Raheja Developer’s are coming up with a unique concept for their SEZ.  Most of the companies are waiting for the government policies to stabilize.  IT/ITES is the most common single product SEZ in Haryana. This will attract IT companies to occupy space in SEZs.  which  is  advantageous due to its connectivity with the SEZs.  Almost all of the Multi‐Products SEZs are at the starting stage of Land Acquisition (10‐25% been  acquired).  Every company believes that there is a positive future for the SEZ market in Haryana.   o H1: There is difference among existing SEZs in Haryana. 10.  25.    70    .  It  will  expire  by  2009.e.  Many  companies  believe  that  won’t  be  facing  any  competition.e. Ltd.  Emaar is coming for largest number of SEZs in Haryana i. This is because of STPI norm which is  providing  additional  benefits  and  incentives  specifically  to  IT/ITES  companies. as they  coming up  with second largest (20.000 Acre) Multi‐product SEZ in Haryana as compare to Reliance’s SEZ i.  According  to  their  perception  supply would be dominating demand.    Conclusion    After Conducting the entire survey and analyzing the data collected following conclusions were made:  Hypothesis H1 is true. The farmers from whom  the land will be purchased will eventually become their partners and will share the profit.

com  www.in  En. News Articles and websites.  Websites:‐  • • • • • • • • • • • www. IT/ITES at Gurgaon.in  www.businessworld. For example.  Bibliography      We referred to various News Papers.indianindustry.com  www.sezindia.com  www.financialexpress.  on  basis  of  locations  specialty  for  a  specific  product.wikipedia. Food Processing at Kundli.com  www.Parsvnath  has  strategically  placed  their  SEZs.meaindia.expressindia.in  www.com  www.aqod. Handicraft  at Moradabad.org  www.com  Rediff news & many other NEWS Sites    71    .nic.nic. Leather at Agra.indianraj.projectsmonitor. Gems & Jewellery at Jaipur etc.

Annexure‐I   QUESTIONNAIRE  Analyzing SEZ’s scenario in Haryana     Name of Developer:   ______________________________________________________________________________    Name of SEZ:   ______________________________________________________________________________      1. Single product _________________(Specify)  b. Why this Product?  ____________________________________________________________________  ____________________________________________________________________  ____________________________________________________________________    3. Panipat  d. Which area of Haryana is the SEZ being developed  a. Ambala  e. Jhajjar  h. Area in acres:  ______________________________________     4. Why this location?  __________________________________________________________________    72    . Palwal  f. Type of SEZ:   a. Any Other (Please Specify)________________________    5. Sonepat  c. Gurgaon  b.  Multi Product    2. Faridabad  g.

What in your view would be the future of the SEZ market in Haryana?  a.  b. According to you what is your strength which makes you ahead of your competitors?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________      11.__________________________________________________________________  __________________________________________________________________      6. D.S. Constructions Ltd. Raheja Haryana SEZ Developers Pvt. Suncity Haryana SEZ Developer Pvt. Ltd. Ansal Properties and Infrastructure Ltd  d. No    7.  h. What are your plans for the Non Processing Zone?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________    12.  j.  i. Has the principal approval been taken from the Central Government?  a.  g.  f. DLF Limited  c. Ltd. If yes. Ltd.) in percentage    8. Positive  b. Ltd. Yes  b. Any other (Please Specify)_____________________________________________    10. Unitech Haryana SEZ Ltd. how much land has been acquired till date?  ______________________________________(Approx. Negative    9.  e. Whom do you find to be your major competitor?  a. Emaar MGF Land Pvt. What would be your Strategy to persuade/attract clients to your SEZ once it is completed?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________   73    . Reliance Industries Ltd. Uppal Developer Pvt.

What would be your business model for the next one year?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________    15. At present do you have some clients?  a.______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________    13. Any plans for power management and water supply?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________      Name of  Head:                     __________________________________  Contact info:                          __________________________________                                                   __________________________________             74    . No    14. Yes  b.

Annexure‐II  In‐principle Approval      75    .

   Formal Approval      76    .

    Notifications                            77    .

   That water. indicating name and address of the applicant. turnover tax and any other duty/cess or levies  on the supply of goods from Domestic Tariff Area to SEZ units.   Its area.   To exempt from State sales tax.     78    . octroi. if any   Whether the Zone will allow only certain specific industries or will be a multi‐product Zone.   Details of foreign equity and repatriation of dividends etc. mode of financing and viability of the project.   That for units inside the Zone. forward it along with their commitment to the following to the Department  of Commerce. distance from the nearest sea port / airport / rail / road head etc. mandi tax. electricity and other services would be provided as required.    Can Foreign Companies set up SEZs ?  Yes    How can one apply for setting up of SEZs ?  15 copies of application.   Financial details. Government of India:  • • • • • • That area incorporated in the proposed Special Economic Zone is free from environmental  restrictions.Annexure‐III  FAQ: Special Economic Zone (SEZ)     Who can set up SEZs?  Any private/public/joint sector or State Government or its agencies can set up Special Economic Zone  (SEZ).  The State Government shall. status of the promoter along  with a project report covering the following particulars may be submitted to the Chief Secretary of the  State:  • • • • • Location of the proposed Zone with details of existing infrastructure and that proposed to be  established.. including investment proposed.   That the units would be given full exemption in electricity duty and tax on sale of electricity for  self generated and purchased power. transmission and distribution of power within SEZ. the powers under the Industrial Disputes Act and other related  labour Acts would be delegated to the Development Commissioner and that the units will be  declared as a Public Utility Service under Industrial Disputes Act.   To allow generation.

  The proposal incorporating the commitments of the State Government will be considered by an Inter‐ Ministerial Committee in the Department of Commerce.N of  Handbook of Procedures Volume I.      Are there any terms & conditions for setting up of SEZ ?  Only units approved under SEZ scheme would be permitted to be located in SEZ. rules and  procedures applicable to such SEZ.    Minimum area of 1000 hectares will not be applicable to product specific and port/airport based SEZs.    Wherever the SEZs are landlocked. the States must satisfy themselves that they are in a position to  supply basic inputs like water. etc.• That single point clearances system and minimum inspections requirement under State  Laws/Rules would be provided. rules.          79    .  sewerage disposal. an Inland Container Depot (ICD) will be an integral part of SEZs.    Detailed guidelines on setting up of SEZ in the Private/Joint/State Sector is given in Appendix 14‐II. a letter of  permission will be issued to the applicant. Representative of  the State Government.    The SEZ should have a minimum area of 1000 hectares and at least 25 % of the area is to be earmarked  for developing industrial area for setting up of units. Before recommending any proposals to the Ministry of Commerce &  Industry (Department of Commerce). They shall also comply with industrial and labour laws  as may be locally applicable.    The SEZ units shall abide by local laws. On acceptance of the proposal.    Such SEZ shall make security arrangements to fulfill all the requirements of the laws. pollution control and the like. electricity. who is a member of the Inter‐Ministerial Committee on private SEZ. regulations or bye‐laws in regard to area planning. is consulted  while considering the proposal.      What is role of State Governments?  State Governments will have a very important role to play in the establishment of SEZ.

1.   Authorised to provide and maintain service like water. wherever required will be  obtained by the Development Commissioner. Vol.1 to be submitted to the Development  Commissioner of the SEZ.   (b) franchise for basic telephone service in SEZ.1. trading or service units in SEZ.  • • • • • • • • • Income Tax benefit under (80 IA) to developers for any block of 10 years in 15 years. restaurants and  recreation centres on commercial lines.  Clearance from the Department of Policy and Promotion/Board of Approvals.What are the facilities Incentive/ Facilities to SEZ Developer?  100% FDI allowed for:   (a) townships with residential. transmission and distribution of power in SEZs allowed   Full freedom in allocation of space and built up area to approved SEZ units on commercial basis. Vol. a Legal Undertaking is  required to be executed by the unit with the Development Commissioner.    The units have to provide periodic reports to the Development Commissioner and Zone Customs as  provided in Appendix 14‐I F of the Handbook of Procedures. security.    How to set up a unit in SEZ?  For setting up a manufacturing. operation and maintenance  of SEZs   Exemption from Service Tax /CST.    The units are also to execute a bond with the Zone Customs for their operation in the SEZ. educational and recreational facilities on a case to case basis. For this purpose. from investment in SEZ exempt from Income Tax   Investment made by individuals etc in a SEZ co also eligible for exemption u/s 88 of IT Act   Developer permitted to transfer infrastructure facility for operation and maintenance.1) of Handbook of Procedures.   Duty free import/domestic procurement of goods for development. before the Letter of Intent is issued.      What is the approval mechanism for the units?  All approvals to be given by the Unit Approval Committee headed by the Development Commissioner.    80    .      What is the obligation of the Unit under the Scheme?  SEZ units have to achieve positive net foreign exchange earning as per the formula given in paragraph  Appendix 14‐II (para 12.   Income of infrastructure capital fund/co.   Generation. Vol. electricity. 3 copies of project proposal in the format  prescribed at Appendix 14‐IA of the Handbook of Procedures.

 cigars and manufactured tobacco substitutes. duty free.    Domestic sale rejects and waste and scrap on payment of applicable Custom duty on the transaction  value. raw materials.  Reinvestment allowance to the extend of 50% of ploughed back profits  Carry forward of losses    Foreign Direct Investment:    100% foreign direct investment is under the automatic route is allowed in manufacturing sector in SEZ  units except arms and ammunition.      What are the incentive/facilities available for SEZ units?  Following incentive/ facilities to SEZ enterprises:     Customs and Excise:     SEZ units may import or procure from the domestic sources.    Income tax:     Physical export benefit    100% IT exemption (10A) for first 5 years and 50% for 2 years thereafter.    Duty free import/domestic procurement of goods for setting up of SEZ units. consumables. packing materials.  distillation and brewing of alcoholic drinks and cigarettes .    Goods imported/procured locally duty free could be utilised over the approval period of 5 years.      81    . narcotics and hazardous chemicals. all their requirements of capital  goods.  Any company set up with FDI has to be incorporated under the Indian Companies Act with the Registrar  of Companies for undertaking Indian operations.    Domestic sales by SEZ units will now be exempt from SAD. explosive. by‐products on payment of applicable Custom duty. DG sets etc. office equipment. spares.    Domestic sale of finished products. atomic substance. for  implementation of their project in the Zone without any licence or specific approval.

 Freedom to make overseas investment  from it.    OBU's allowed 100% Income Tax exemption on profit for 3 years and 50 % for next two years.  Income Tax Act:    Service Tax:    Exemption from Service Tax to SEZ units    Environment:    SEZs permitted to have non‐polluting industries in IT and facilities like golf courses.  hotels and non‐polluting service industries in the Coastal Regulation Zone area    Exemption from public hearing under Environment Impact Assessment Notification    Companies Act:    82    .    Commodity hedging permitted.    External commercial borrowings by units up to $ 500 million a year allowed without any maturity  restrictions.    Exemption from interest rate surcharge on import finance.    Flexibility to keep 100% of export proceeds in EEFC account.No cap on foreign investments for SSI reserved items. desalination plants.    Banking/Insurance/External Commercial Borrowings:     Setting up Off‐shore Banking Units allowed in SEZs.    Freedom to bring in export proceeds without any time limit.    Central Sales Tax Act:     Exemption to sales made from Domestic Tariff Area to SEZ units.    SEZ units allowed to 'write‐off' unrealized export bills.

    Agriculture/Horticulture processing SEZ units allowed providing inputs and equipments to contract  farmers in DTA to promote production of goods as per the requirement of importing countries.      Whether SEZs have been exempted from Labour laws?  Normal Labour Laws are applicable to SEZs.    Sub‐Contracting/Contract Farming:     SEZ units may sub‐contract part of production or production process through units in the Domestic Tariff  Area or through other EOU/SEZ units  SEZ units may also sub‐contract part of their production process abroad.4 Crores per annum allowed for managerial remuneration    Agreement to opening of Regional office of Registrar of Companies in SEZs.  The state Government has been requested to simplify the procedures/returns and for introduction of a  single window clearance mechanism by delegating appropriate powers to Development Commissioners  of SEZs.  Enhanced limit of Rs.    83    .  Exemption from requirement of domicile in India for 12 months prior to appointment as Director. which are enforced by the respective state Governments. DTA supplier would be  entitled to:  • • • • • Drawback/DEPB   CST Exemption   Exemption from State Levies   Discharge of EP if any on the suppliers   Income Tax benefits as applicable to physical export under section 80 HHC of the Income Tax  Act. 2.    Drugs and Cosmetics:     Exemption from port restriction under Drugs & Cosmetics Rules.      What are the facilities for Domestic suppliers to Special Economic Zone  Supplies from Domestic Tariff Area (DTA) to SEZ to be treated as physical export.

      What about the Licenses for Imports?  No License is required for imports. the statutory functions are controlled by the Government.      What are the special features if we come to the zone?  The units would be entitled for a package of Incentives and a simplified operating environment. including second hand machineries. In rest of the  operation and maintenance are privatised. on annual basis. SEZ units function on self certification basis. Government also controls the  operation and maintenance function in the 7 Central Government controlled SEZs. Custom and representative of State Govt. faced  by the units/developer.    Who monitor the functioning of the units in SEZ?  Performance of the SEZ units monitored by a Unit Approval Committee consisting of Development  Commissioner.      Routine examination of goods by customs in the EOU is common.9.2002).    84    .      What is the practical role of Development Commissioner?  Development Commissioner is the nodal officer for SEZs and help in resolution of problem.      If one buy goods from DTA should they require paying State Sales Tax and Excise?  No. if any. dated 15. 4(2)/2002‐ECB. State has exempted the sales from DTA to SEZ from local levies and taxes.      Are SEZ's controlled by Government?  In all SEZ’s. Will the same practice continue at  the SEZ?  Customs examination is to the bear minimum.No.      What are the provisions relating to External Commercial Borrowing (ECB) in SEZ?  External commercial borrowings by units up to $ 500 million a year allowed without any maturity  restrictions For details please see guidelines issued by RBI (F.

      Will it be possible to supply to other units in SEZ?  Yes. Buyer procuring from another unit pays in Foreign  Exchange.                                          85    . Inter Unit Sales are permitted as per the Policy.

 The balancing of exports and  imports could wholly or partly be in cash.  Consumables ‐any item.  Capital  goods  may  be  for  use  in  manufacturing.  wherever  the  context  so  requires.  A  component  includes  an  accessory  or  attachment  to  the  component. horticulture. technological upgradation or expansion.  equipment  and  instruments  for  testing.  catalysts  for  initial  charge.  builds. machine  tools.  Developer  ‐A  person  or  body  of  persons. Buy Back arrangements. include the person signing the application.Annexure‐IV  Glossary  Applicant  ‐The  person  on  whose  behalf  the  application  is  made  and  shall.  Component ‐One of the parts of a sub‐assembly or assembly of which a manufactured product is made  up  and  into  which  it  may  be  resolved. form part of the end‐product. Capital goods also include packaging machinery  and equipment. will be deemed to be consumables. Barter trade or any similar arrangement. sericulture and viticulture  as well as for use in the services sector.  Exports/Imports  under  Counter  Trade  may  be  carried  out  through  Escrow  Account.    86    .  finances. refractories for initial lining. animal husbandry. floriculture.  who  develops. refrigeration equipment.  promotes. including those required for replacement. Items. equipment or accessories required for manufacture or production. poultry.  mining. which are substantially or totally consumed during a  manufacturing process.  modernisation.  company.  Counter  Trade  ‐Any  arrangement  under  which  exports/imports  from/to  India  are  balanced  either  by  direct imports/exports from the importing/exporting country or through a third country under a Trade  Agreement  or  otherwise.  firm  and  such  other  private  or  government  undertaking. goods and/or services.  Competent  Authority  ‐An  authority  competent  to  exercise  any  power  or  to  discharge  any  duty  or  function under the Act or the Rules and Orders made thereunder or under this Policy. but does not  necessarily.  quality  and  pollution  control.  maintain  or  manages  a  part  or  whole  of  the  infrastructure  and  other  facilities  in  the  Special  Economic  Zones  as  approved by the central Government.  operates. of goods or for rendering services. which participates in or is required for a manufacturing process.  organises.   Consumer  Goods‐Any  consumption  goods. power generating sets.  either directly or indirectly.  agriculture.  which  can  directly  satisfy  human  needs  without  further  processing and includes consumer durables and accessories thereof.  designs  .  BOA ‐The Board of Approval as notified by the Department of Commerce   Capital Goods ‐Any plant. machinery. pisciculture.  research  and  development.  aquaculture.

Development Commissioner ‐The Development Commissioner of the Special Economic Zone.  Drawback  ‐Relation  to  any  goods  manufactured  in  India  and  exported.4 of the Policy.1)  and  "Handbook  (Vol.  Importer  ‐  A  person  who  imports  or  intends  to  import  and  holds  an  Importer‐Exporter  Code  number  unless otherwise specifically exempted.  EHTP ‐Electronic Hardware Technology Park.  Excisable goods ‐ Any goods produced or manufactured in India and subject to a duty of excise under  the Central Excise and Salt Act 1944 (1 of 1944).  Infrastructure  facilities  ‐  Industrial.  DFRC ‐ Duty Free Replenishment Certificate.2) published under the provisions of the paragraph 2.    87    .  Licensing  Year  ‐  The  period  beginning  on  the  1st  April  of  a  year  and  ending  on  the  31st  March  of  the  following year.  means  the  rebate  of  duty  chargeable  on  any  imported  material  or  excisable  material  used  in  the  manufacture  of  such  goods  in  India.  as  may  be  prescribed  or  specified  by  the  licensing  or  competent authority.   Export  Obligation  ‐  The  obligation  to  export  the  product  or  products  covered  by  the  licence  or  permission  in  terms  of  quantity.  Exporter  ‐  A  person  who  exports  or  intends  to  export  and  holds  an  Importer‐Exporter  Code  number  unless otherwise specifically exempted.1)  ‐  The  Handbook  of  Procedures  (Vol.  EOU ‐ Export Oriented Unit.2)"  means  Handbook  of  Procedures (Vol.  ITC (HS) ‐ ITC (HS) Classifications of Export and Import Items Book.  commercial  and  social  infrastructure  or  any  other  facility  for  the  development of the Special Economic Zone as notified.  Licensing Authority ‐ The authority competent to grant a licence under the Act/Order.  Jobbing‐ Processing or working upon of raw materials or semi‐finished goods supplied to the job worker  so as to complete a part or whole of the process resulting in the manufacture or finishing of an article or  any operation which is essential for the aforesaid process. if supplied with capital goods manufactured in India.  value  or  both. The goods include imported spares.  Domestic Tariff Area ‐ Area within India which is outside the Special Economic Zones.  Handbook  (Vol.

  testing  calibration.  Registration‐Cum‐Membership  Certificate  ‐  (RCMC)  means  the  certificate  of  registration  and  membership granted by an Export Promotion Council or other competent authority as prescribed in the  Policy or Handbook (Vol. company.  22  of  1992) or the Rules or Orders made thereunder or under this Policy.  remaking. but which  are still in a raw.  poultry.  animal  husbandry. corporation or any other legal person. A part may be a component or an accessory. unrefined or unmanufactured state.  viticulture  and mining. natural.  Policy ‐ The Export and Import Policy.  pisciculture.  Notification ‐ A notification published in the Official Gazette. character or use and shall include processes such as  refrigeration.  aquaculture.  Prescribed  ‐  Prescribed  under  the  Foreign  Trade  (Development  and  Regulation)  Act.  process  or  bring  into  existence.  assemble.  refurbishing.  Manufacture.    88    .  shall  also  include  agriculture.  Person ‐ An individual. ii.  Public Notice ‐ A notice published under the provisions of paragraph 2.  for  the  purpose  of  this  Policy.  labeling. a new product having a distinctive name. basic materials which are needed for the manufacture of goods.  polishing.  whether  they  have  actually  been  previously  manufactured or are processed or are still in a raw or natural state.  any  materials  or  goods  which  are  required  for  his  manufacturing  process. 2002‐07 as amended from time to time. society.4 of the Policy.  fabricate. and  For  a  manufacturer.  produce.  1992  (No. firm.  sericulture.Manufacture  ‐  To  make.  Part  ‐  An  element  of  a  sub‐assembly  or  assembly  not  normally  useful  by  itself  and  not  amenable  to  further disassembly for maintenance purposes.1).  horticulture.  re‐packing.  Manufacturer Exporter ‐ A person who exports goods manufactured by him or intends to export such  goods.  Re‐conditioning  repair.   Raw material –   i.  NFEP ‐ Net Foreign Exchange Earning as a percentage of exports.  by  hand  or  by  machine.  Order ‐ An Order made by the Central Government under the Act.  floriculture.  re‐engineering.   MAI‐ Market Access Initiative   Merchant Exporter ‐ A person engaged in trading activity and exporting or intending to export goods.

  Spares ‐ A part or a sub‐assembly or assembly for substitution.  (ii) Supply of a ‘service’ from India to the service consumer of any other country in India. shipping bills shall indicate the name of both the exporter/manufacturer and exporter(s). that is ready to replace an identical or  similar  part  or  sub‐assembly  or  assembly.  STP‐ Software Technology Park   Third‐party exports ‐ Exports made by an exporter or manufacturer on behalf of another exporter(s).Specified‐  Specified by or under the provisions of this Policy. In  such cases.  Services ‐ All the tradable services covered under General Agreement on Trade in Services and earning  free foreign exchange.  Service Provider ‐ A person providing:  (i) Supply of a ‘service’ from India to any other country. and  (iii) Supply of a ‘service’ from India through commercial or physical presence in the territory of any other  country.  SEZ  ‐  Special  Economic  Zone  notified  by  the  Ministry  of  Commerce  &  Industry.  Status  holder  ‐  An  exporter  recognized  as  "Export  House/Trading  House  by  DGFT/  Development  Commissioner  or  Star  Trading  House/  Super  Star  Trading  House"  by  the  Director  General  of  Foreign  Trade.   Unit Approval Committee ‐ The Committee notified for Special Economic Zones to consider proposals  on matters relating to Special Economic Zone unit under its jurisdiction.    89    .2).  Department  of  Commerce. 2002‐07/approved by  Board of Approval.  Ships  ‐  All  types  of  vessels  used  for  sea  borne  trade  or  coastal  trade  and  shall  include  second  hand  vessels.   SION ‐ Standard Input  Output Norms  notified  by DGFT in  the  Handbook (Vol.Rules ‐ Rules made by the Central Government under Section 19 of the Act.  (iv) Supply of a ‘service’ in India relating to exports paid in free foreign exchange.  Wild Animal‐ Any wild animal as defined in Section 2(36) of the Wildlife (Protection) Act.  Spares  include  a  component  or  an  accessory. 1972.

Zone  Development  Board‐  The  Zone  Development  Board  notified  for  Special  Economic  Zones  to  consider matters relating to development. operation and maintenance of SEZs.    90    .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful