Special Economic Zones, Haryana 

 

In Partial Fulfillment of Master of Business Administration  (Entrepreneurship & Leadership)      By:  Mayank Singh 
     

AMITY UNIVERSITY  ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐UTTAR PRADESH‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ 
AMITY BUSINESS SCHOOL – AU  Sector‐44, Noida, UP 

  1   

Contents 
Executive Summary   Introduction   
                                                                                                        5  6  7  8  11  13  14  15  16  16  17  18  19  20  20  20  20  20  21  25  25    2   

What is SEZ?    World’s first SEZ  SEZ in India 
 

o Approval mechanism and Administrative set up of SEZs    o Incentives and Benefits   
o o o o

 

     

                             

                             

SEZ policy is special in many ways  SEZ Approval Status     

Land requirements for approved SEZs    Benefits derived from SEZs                                             

Special Economic Zone of China 

Objective and Rationale of project  Research Methodology 
Hypothesis  Sample Size 
                   

Questionnaire  

Action plan for data collection  Data analysis   
     

o SEZs in Haryana  

o Single Vs Multi Product   

o Distribution of Products   o Major Competitors   

   

   

       

                                             

                                             

26  26  27  28  29  30  31  33  35  39  41  45  46  47  52  54  60  61  63  65  66  68  70   

o Company with maximum are to set up SEZ  o Maximum No. of SEZ under one company 

o Percentage of land acquired by the companies   

Research Findings   

 

 

                 

                                   

                                   

Ansal IT City and Parks Ltd.    Assotech Realty Pvt. Ltd.  DLF Limited 
             

D. S. Constructions Ltd.  Emaar MGF Land Pvt. Ltd.  Luxor Cyber City Pvt. Ltd. 

Orient Craft Infrastructures Ltd.  Parsvnath Developers Limited 

Raheja Haryana SEZ Developers Pvt. Ltd.  Reliance Haryana SEZ Pvt. Ltd.  Rockman Projects Ltd. 
       

Shreeaumji Developers Pvt. Ltd. 

Suncity Haryana SEZ Developers Pvt. Ltd.  Unitech Haryana SEZ Ltd.  Uppal Developers Pvt. Ltd.  Vipul Ltd. 
                       

Conclusion   

3   

Bibliography    Annexure‐I    Annexure‐II    Annexure‐III    Annexure‐IV                                                                        71  72  75  78  86                4    .

 The SEZ Act and the SEZ Rules. DLF is coming up with the second Largest SEZ and Emaar with 3 Multi‐Product SEZ in  Gurgaon. exports and employment. Emaar MGF. Being new to real estates.   The SEZ Act has encouraged many companies to undertake setting up of various SEZs all over India. 2005. Then a survey of the companies  was  undertaken  wherein  primary  information  of  the  companies  was  extracted  after  visiting  the  companies  and  personally  interviewing  the  executives. 2006 (“SEZ Rules”) were notified  on February 10. 2006. Shreeaumji Developers Pvt.  efficient and hassle‐free manner. The new  law is aimed at encouraging public‐private partnership to develop world‐class infrastructure and attract  private investment (domestic and foreign).  those  many  company’s  SEZs  are  touching  KMP  highway  for  connectivity. with Reliance Haryana  SEZ Pvt. and is considered to be one of the finest pieces of  legislation that may well represent the future of the industrial development strategy in India. Ltd. For example.  The study consisted of primary and secondary data. Reliance Industries Ltd. Construction’s SEZ.  then  the  analysis  was done.  Once  the  data  was  collected. Jai Bharat Maruti and Minda Industries.      5    .  starting  from  Kundli with Unitech’s SEZ and ending at Palwal with D. as its Special Purpose Vehicle. The  incentives  and  benefits  provided  to  SEZs  have  attracted  even  those  companies  which  are  not  into  developing field. Ltd. At first.  The result found was that DLF.S. Reliance are the major competitors. they have come up with their SEZs in Joint Venture with well  established companies that have experience in the field. which received the assent of  the President of India on June 23. the size and location of SEZs. contact details etc. is in Joint Venture with  Unitech Group. boosting economic growth. Ltd.  Executive Summary  To provide a stable economic environment for the promotion of Export‐import of goods in a quick.. Government of India enacted the SEZ Act.  Also. secondary data was taken from internet like  the list of companies. as Reliance coming up  with largest SEZ. Luxor is coming up with its SEZ in  Joint Venture with Uppal Developers Pvt. The SEZ Act is expected to give a big thrust to exports and consequently to the  foreign direct investment (“FDI”) inflows into India.

      Introduction                6    .

  sales  etc. malls.     It  should  be  noted  that  if  100  acres  are  allotted  for  SEZ.  What is SEZ (Special Economic Zone)?  A Special Economic Zone (SEZ) is a region that has economic laws that are more liberal than a country's  typical economic laws.  In  the  United  States.   Special Economic Zones have been established in several countries. It helps in the development of infrastructure of the area  around the SEZ.  Govt. also known as non‐ processing Zone.  then  only  50%  of  area  is  used  for  setting  up  plants rest of the area is used to provide housing facilities.  Excise.  North  Korea  has  also  attempted  this  to  a  degree.  Kazakhstan.  Puno.).  customs.  Russia.                7    .  provides  tax  exemption  (IT. multiplexes etc.  subsidized  water  and  electricity etc. Poland.  Special  economic  zone  is  a  particular  area  inside  a  state  which  acts  as  foreign  territory  for  tariff  and  trade  operations.  SEZ  are  referred to as "Urban Enterprise Zones".  but  failed. Also Tax exemption is for specific period say for 10 yrs or so. and makes the exports more viable. Usually the goal is an increase in foreign investment. Iran.    SEZ can be sector specific or multi product SEZ. All this will help  the  country's  products  to  become  more  competitive  visa‐a‐versa  providing  all  round  development  of  region. including India.  and  Ukraine.  Peru  has  been  slated  to  become  a  "Zona  Ecomomica". provides employment to people. Jordan.  Philippines.

  Needs  included  an  industrial  training  centre  to  train  workers  in  semi skilled tasks and develop supervisory skills.  IDA  assisted  international  IT  and  financial  services  projects  now  employ  upwards  of  30.    National  Technology  Park  and  the  Regional  Knowledge  Network:  In  1984  Shannon  Development  in  partnership with the university established the country’s first technology park on a 120ha site adjoining  the  campus.  was established in 1973.  Later  this  led  to  the  establishment  of  a  national  industrial  training  authority  with  Shannon  Development’s chief executive as its first chairman.World’s first SEZ  The Shannon Concept  Innovative Developments at Shannon that contributed to national development include:    Promotion  of  FDI:  Shannon  was  the  first  gateway  for  the  entry  of  export  based  foreign  direct  investment  into  Ireland. Ireland’s first technological university.  In  1980  one  of  the  first  Innovation  Centers  in  Europe  was  developed  adjacent  to  the  university campus.    8    .    Training  Needs  and  Facilities:  There  was  close  co‐operation  from  the  outset  between  Shannon  Development  and  the  new  investors. A new training centre was established within the Free  Zone.000  people. Shannon’s chief executive  became its first chairman  and to forge  closer links  between the RDA and the university.  The University  Of Limerick. The Dublin International Financial Services Centre.    Technology  Development:  To  attract  high  quality  investment  the  need  for  a  strong  technologically  oriented  university. Today Shannon is still the largest single site concentration of foreign  investment in Ireland.  The  success  of  these  activities  at  Shannon  was  observed by others in Ireland and overseas.  This  Concept  has  now  been  extended  to  create  a  knowledge  network  of  five  smaller  technology parks and centers in peripheral locations throughout the region. the university president was appointed to the board of Shannon  Development. was recognized. a kind of  financial  services  free  zone  was  established  in  1987.    Industrial Parks: The Shannon free zone was Ireland’s first industrial park and the experience was later  applied in other population centers throughout the country.  It  has  been  judged  an  outstanding  success.    Promotion of International Financial/ IT Services: Shannon Development led the way in the 1960’s in  promoting  international  financial  and  IT  services.  The  positive  experience  of  investors  at  Shannon  led  to  additional  FDI  throughout the national economy.

 It used.  Other  Business  Infrastructure:  Over  the  years  Shannon  Development  led  the  way  in  Ireland  in  developing other forms of business infrastructure to cater for the diverse needs of a growing number of  Irish entrepreneurs. Doonbeg Link’s golf course. its tourism development and marketing  expertise to promote rural development. Most of the highly successful Middle East shop and those in Russia and the former Soviet Union  benefited from Shannon consultancy advice and management expertise.  It  produced  the  country’s  first  regional industrial development plan in 1969.  Thus  Shannon  Development  became  Ireland’s  first  regional  development  agency.          Shannon Impact in other parts of the Globe    From the mid 1960’s onwards developments at Shannon attracted the interest of the wider world. and various tourism initiatives had a major  impact  on  the  surrounding  Shannon  Region.    Tourism: Shannon Development led the way in the 1960s in developing and marketing heritage based  tourism  attractions  such  as  medieval  castle  banquets  and  folk  parks. an enterprise centre network. free zone. it developed the rent an Irish cottage  scheme. Limerick Heritage precinct and others. business incubator units and a specialized food industry centre. In recent years EU structural funds  have  been  used  creatively  to  develop  new  tourist  products  such  as  Kilrush  Creek  Marina.  Mauritius  (1978). Initiatives included small industry estates.  and  Sri  Lanka  (1978)  were  among  the  first  group  of  successful zones to benefit from Shannon advice and consultancy inputs.  the  Tralee  Tourism cluster.    Regional Planning and Development: The airport.    Duty Free Shops: The Shannon duty free shop concept has been replicated many times throughout the  world.  Shannon  Development  continues  to  develop  innovative  tourist  attractions  in  areas  of  the  Shannon Region outside the influence of the major industrial centres.    Free  Zones:  The  Shannon  free  zone  model  has  been  used  in  many  parts  of  the  world. In the last 25 years upwards of  50 countries world‐wide have been assisted. innovation  centers.  In  order  to  promote  economic  activity and spread the benefits of tourism to isolated rural areas.  Malaysia  (1971).  The  Irish  government  in  1968  took  the  logical  step  of  extending  Shannon  Development’s  mandate  to  include  the  wider  Shannon  Region.  Taiwan  (1965).  Egypt  (1976). and continues to use today. This acted as a model for similar plans in other Regions.      9    .    Rural  Development:  Shannon  Development’s  regional  responsibility  led  naturally  to  an  interest  in  the  development of rural areas.

 When they returned to China they related their Shannon experience to Deng Xiao Ping.  The discussion that followed led to the establishment of the first Chinese SEZ in 1978.Special Economic Zones: The Chinese SEZ is the corner stone of the Chinese economic miracle for the  last 25 years. The Chinese SEZ concept was developed following a visit to Shannon by a group of Chinese  officials in 1976.                                10    .

     (c) Promotion of investment from domestic and foreign sources.  the  SEZ  Act. A number of meetings were held in various parts of the country both  by  the  Minister  for  Commerce  and  Industry  as  well  as  senior  officials  for  this  purpose. more than 500 SEZs have been proposed. The Government of India in April 2000 announced the introduction of Special  Economic  Zones  policy  in  the  country. providing for drastic simplification of procedures and for single window  clearance on matters relating to central as well as state governments.  Experts  say  the  principal  reason  for  this  sorry  state  of  affairs  is  inadequate  infrastructure. 2006.   With a view to overcome the shortcomings experienced on account of the multiplicity of controls and  clearances. a comprehensive draft SEZ Bill prepared after extensive  discussions with the stakeholders. The main objectives of the SEZ Act  are:     (a) Generation of additional economic activity     (b) Promotion of exports of goods and services. 2005. it was the first of its kind in  Asia.  After  extensive  consultations.  The  draft  SEZ  Rules  were  widely  discussed  and  put  on  the  website  of  the  Department  of  Commerce  offering  suggestions/comments.  came  into  effect on 10th February. As of 2007.2000 to 09.11.  Around  800  suggestions  were  received  on  the  draft  rules. was passed by Parliament in May.  and  an  unstable  fiscal  regime  and  with  a  view  to  attract larger foreign investments in India.  Gujarat coast is Kandla.  2005. duties and tariffs. where the first SEZ in India was set up in 1965 called an export processing zone.  2005.  or EPZ. the Special Economic Zones (SEZs) Policy was announced in  April 2000. Coming seven years after the world's first SEZ at Shannon in Ireland.  deemed  to  be  foreign  territory  for  the  purposes  of  trade  operations. Kandla and the seven other state‐run EPZs‐turned‐SEZs in India have failed to live  up  to  their  promise.      11    .  The  Special  Economic Zones Act.     (d) Creation of employment opportunities.  absence  of  world‐class  infrastructure.02.     (e) Development of infrastructure facilities.  supported  by  SEZ  Rules.  To  instill  confidence  in  investors  and  signal  the  Government's  commitment  to  a  stable  SEZ  policy  regime  and with a view to impart stability to the SEZ regime thereby generating greater economic activity and  employment through the establishment of SEZs. SEZs in India functioned from 1. But 40 years on.SEZ in India  Considering  the  need  to  enhance  foreign  investment  and  promote  exports  from  the  country  and  realizing the need for a platform must be made available to the domestic enterprises and manufacturers  to be competitive globally.2006 under the provisions of the Foreign  Trade  Policy  and  fiscal  incentives  were  made  effective  through  the  provisions  of  relevant  statutes. 2005 which received Presidential assent  on  the  23rd  of  June.

    Not everyone is happy with these arguments.  operation. They also argue that SEZs are free of the negative aspects of Indian bureaucracy. They are also against acquisition of fertile agricultural land as it will make many  farmers landless.The SEZ Rules provide for different minimum land requirement for different class of SEZs.  The following are the disadvantages of an SEZ:  1. India is trying desperately to attract foreign investment so it can  create thousands of new jobs. Proper policy towards SEZ's with due care being taken for  poor farmers will definitely help India to achieve its economic goal.  e) Simplified compliance procedures and documentation with an emphasis on self certification  Note: FAQs SEZ see the appendix below   Many people in India think that setting up many Special Economic Zones (SEZs) is the best solution for  India for attracting foreign investment. For doing so. Every SEZ is  divided into a processing area where alone the SEZ units would come up and the non‐processing area  where the supporting infrastructure is to be created.  d) Single Window clearance on matters relating to Central as well as State Governments. India needs to develop infrastructure and SEZ seems to be  the best answer in this regard.    12    .  so  instead  of  being  a  silent  spectator. Those who are against it argue that giving tax breaks to  SEZs is not a good idea. Tax incentives are the most  ulcerative way to attract the private players.  it’s  better  to  encouraging  private  investment.  The SEZ Rules provide for:  a) Simplified  procedures  for  development.  and  maintenance  of  the  Special  Economic  Zones and for setting up units and conducting business in SEZs. If built on agricultural land the farmers will loose their livelihood as they are not skilled laborers  it would to tough to relocate them to other jobs.  c) Single window clearance for setting up a unit in a Special Economic Zone. Since the companies that operate under SEZ enjoy a lot of tax holidays it would create a burden  on the finance ministry as tax collected would be less.  It’s  clear  that  government  lacks  in  long  term  funds  which  could  be  better  used  for  infrastructure  development  of  the  country. which is the novel way to utilize the resources of the country.  2. They feel that if  India wants to match Chinese economic development then there is no alternative to setting up SEZs and  attract local and foreign investment. The supporters of the concept of SEZ argue that since India cannot afford  to invest a huge amount of money to develop the infrastructure of the whole India.  b) Single window clearance for setting up of an SEZ. SEZ is the only viable  option.

  in  case  of  violation of the conditions of the approval.   The  Board  of  Approval  has  been  constituted  by  the  Central  Government  in  exercise  of  the  powers  conferred  under  the  SEZ  Act. etc. The  State Government has to forward the proposal with its recommendation within 45 days from the date of  receipt of such proposal to the Board of Approval. Department of Commerce. Its constitution is as follows:   (b) Administrative set up:   The functioning of the SEZs is governed by a three tier administrative set up.  broad banding diversification.            13    . The applicant also has the option to submit the  proposal directly to the Board of Approval. change in the name of the company or implementing agency. are given at the Zone level by the Development Commissioner. The Approval Committee at  the Zone level deals with approval of units in the SEZs and other related issues. The  performance of the SEZ units is periodically monitored by the Approval Committee and units are liable  for  penal  action  under  the  provision  of  Foreign  Trade  (Development  and  Regulation)  Act.  All  the  decisions  are  taken  in  the  Board  of  Approval  by  consensus.  All  post  approval  clearances  including  grant of importer‐exporter code number.    Approval mechanism and Administrative set up of SEZs   (a) Approval mechanism:   The developer submits a proposal for establishment of SEZ to the concerned State Government. The Board of Approval is  the apex body and is headed by the Secretary.  Customs  Authorities  and  representatives  of  State  Government. who is ex‐officio chairperson of the Approval Committee.   Once an SEZ has been approved by the Board of Approval and Central Government has notified the area  of the SEZ. All the proposals for setting up of units in the SEZ  are  approved  at  the  Zone  level  by  the  Approval  Committee  consisting  of  Development  Commissioner. Each Zone is headed by a  Development Commissioner.  The  Board of Approval has 19 Members. It could create socio‐economic disparities as the SEZ would accommodate the high and mighty  the poor people will be pushed towards poverty and unemployment. units are allowed to be set up in the SEZ.3.

    14    .  spares etc  •  Exemption  from  Central  Excise  duties  on  procurement  of  capital  goods.  • Job work on behalf of domestic exporters for direct export allowed.  •  Facility  to  retain  100%  foreign  exchange  receipts  in  Exchange  Earners’  Foreign  Currency  Account. the SEZ policy also provides enterprises and developers with a favorable and attractive framework  of incentives:  • 100% income tax exemption for a block of five years and an additional 50% tax exemption for  two years thereafter  •  100%  FDI  in  the  manufacturing  sector  permitted  through  automatic  route.  • Facility to realize and repatriate export proceeds within 12 months.  • No routine examinations by Customs for export and import cargo.  raw  materials.  barring  a  few  sectors.  consumable spares etc. from the domestic market.  • 100% FDI permitted to SEZ franchisee in providing basic telephone services in SEZs..  • Profits allowed to be repatriated without any dividend‐balancing requirement.  consumables.  • No cap on foreign investment for small scale sector reserved items.  •  External  commercial  borrowings  by  SEZ  units  up  to  US$500  million  in  a  year  without  any  maturity restrictions through recognized banking channels.  • No import license requirements  •  Exemption  from  customs  duties  on  import  of  capital  goods.Incentives and Benefits  Besides  providing  state‐of‐the‐art  infrastructure  and  access  to  a  large  well‐trained  and  skilled  work  force.  • Exemption from industrial licensing requirements for items reserved for the SSI sector.  raw  materials.

 delivery.  While the SEZ will be insulated from the domestic tariff area in so far as negative influences are  concerned.   • Income tax exemption for a block of 10 years in 15 years.  this  facility  is  available  to  jewellery units as well.   The  size  of  the  SEZ  would  be  large  enough  to  attract  private  participation  in  building  infrastructure.  SEZ provides for unrestricted access to domestic markets (with payment of relevant duties on  imports and outputs). operation and  maintenance of SEZ.  • Exemption from Service Tax  •  FDI  to  develop  townships  within  SEZs  with  residential. logistics and transactions competitive on a global basis.   ‘Export‐ oriented’ economic activities only are permitted (NFE over a five year must be positive)    15    • • .  Units in the SEZ will get 100% tax break/ holiday for first five years and 50% thereafter for the  next  five  years  and  also  for  a  further  period  of  five  years.  Incentives to Developers  • Exemption from duties on import /procurement of goods for the development.    The SEZ policy is special in many ways:  • • • • • The  range  of  permissible  economic  activities  is  vast  since  it  covers  trading.  health  care  and  recreational facilities permitted on a case‐to‐case basis.  100%  foreign  ownership  is  automatically cleared in the manufacturing sector.  world‐class  infrastructure  designed  to  render  costs  of  production.  reconditioning.  • Exemption from Central Sales Tax and Service Tax  • Facilities to set up off‐shore banking units in SEZs.   Under the Union Government’s policy.  SEZ  units  will  nonetheless  get  the  much  sought  after  access  to  domestic  markets. businesses will operate under a high quality policy and  business friendly regulatory environment free from hassles.  educational.  labeling/ repacking.•  Subcontracting  both  domestic  and  international  is  permitted.  The  SEZ  will  provide  high  quality. etc.

f. the SEZ rush had dried up with only around  25 applications having being received since April 6.  Further.e. total agricultural land is 1534166 sq km (51.   Out of the total land area of 2973190 sq km in India. where land needs to be acquired. other 120‐odd zones have received first‐stage clearance. While government has granted final approvals to 339  proposals. nine meetings of the  Board of Approvals have since been held. In recent months.  the  land  in  possession  of  the  63  SEZs  notified    16    . And these factors need to be an inherent part of the infrastructure of the SEZ.56 hectares only.    Although  the  Special  economic  Zones  offer  a  plethora  of  benefits  in  terms  of  the  tax  exemptions  and  export promotion incentives.    SEZ Approval Status    Consequent upon the SEZ Rules coming into effect w. In these cases.• While development of the SEZ scheme is under the Union Government. 10th February.  SEZs  need  to  be  treated  as  complete  Islands  of  self  containing  world  class  infrastructure  that  is  fully  connected to the rest of the world and provides for all the infrastructural requirements as is provided in  any First World Country. States have a key role  in  organizing  the  administration  of  the  SEZs. 2006.  Leaving this to be a provided by either the State or the Central Government would put the clog in the  wheel of the development of a State of the Art Facility.  and leaving only around 40 proposals pending. the land already available  with the State Governments or SIDCs or with private companies has been utilized for setting up SEZ. The  land for the 63 notified SEZs where operations have since commenced involved is 8051.  it  is  envisaged  that  the  private  sector  could play an important role in building and managing the SEZ facilities. It  is  interesting  to  note  that  out  of  this  total  land  area. there are other requirements that are important. 126 SEZs have  been notified till date.    Land requirements for approved SEZs     The total land requirement for the (approx) 300 formal approvals granted till date is (approx) 40000  hectares out of which about 60 approvals are for State Industrial Development Corporations/State  Government Ventures which account for over 17800 hectares.6%). There is another set of 225 applications which are  expected to be rejected since the state government has not supported the proposals.

   1016 units are in operation in the SEZs.amounts to approximately 67 sq km only. In the 63 notified SEZs which have come up after 10th  February 06. 67300 crores     (b) At present.  Stability  in  fiscal  concession  is  absolutely  essential  to  ensure credibility of Government intensions.  employment.000 direct jobs are expected to be created  by  December  2007. Investment of the order of Rs.100.  (a) Exports from the functioning SEZs during the last three years are as under:   Year  2003‐2004  2004‐2005  2005‐2006  Exports(Rs.71%  Projected exports from all SEZs (82) for 2007‐08: Rs. 000 crores including FDI of US  $ 5 ‐ 6 billion is expected by the end of December 2007.79 lakh persons. 13. providing direct employment to over 1. investment of Rs. crores)   13.  exports  and  infrastructural  developments additionally generated.314(US$ 4075 million)  22840(US$ 5078 million)  Growth Rate of exports  39%  32%  24.435 crores has already been made in less than one year. 4400 crores.      17    . Private investment by entrepreneurs in the SEZs established prior to the SEZ  Act is of the order of over Rs. The approximately 300 formal approvals will also cover only  around 450 sq km.854(US$ 2996 million)   18. about  40% of whom are women.    Benefits derived from SEZs  Benefits  derived  from  SEZs  are  evident  from  the  investment.457 persons.  The  benefits  derived  from  multiplier  effect  of  the  investments  and  additional  economic activity in the SEZs and the employment generated thus will far outweigh the tax exemptions  and  the  losses  on  account  of  land  acquisition. 500. These SEZs  have so far provided direct employment to 18.

  the  central  government gives SEZs special policies and flexible measures. Economic activities are primarily driven by market   SEZ are listed separately in the national planning (including financial planning) and have province‐level  authority on economic administration. SEZs local congress and government have legislation authority. Special tax incentives   2.   3. Construction primarily relies on attracting and utilising foreign capital   2.  1.        18    .Special Economic Zones of China        The  word  "special"  mainly  means  special  economic  systems  and  policies. Economic characteristics are represented as "4 principles":   1.  In  the  China. allowing SEZs to utilize a special economic  management system. Greater independence on international trade activities. Products are primarily export‐oriented   4. Primary  economic  firms  are  sino‐foreign  joint  ventures  and  partnerships  as  well  as  wholly foreign‐owned enterprises   3.

  we  wanted  to  know  what  these  companies  are doing. what type  of  SEZs  are  they  coming  up  with.  what  are  the  sizes  of  the SEZs.              19    .     Therefore.    Thus. current scenario of the companies.Objectives  and  rationale  of  the  Project     Analyzing the Scenario of SEZs in Haryana:   There  is  a  very  big  market  of  SEZ  is  emerging. the project aims at analyzing the scenario of SEZs  coming up in Haryana.  what is the location of SEZs etc. what is their business model for next couple  of years. how many SEZs a company is coming up with.  Many  companies are coming up with their SEZs in Haryana.

             20        See Annexure‐1 for Questionnaire.  H1: There is difference among existing SEZs in Haryana.  Research Methodology    Hypothesis:  H0: There is no difference among existing SEZs in Haryana.  contact  number  of companies coming up with SEZs was collected from internet.  size.  Secondary  data:  The  addresses.        35  .    Sample Size:                      Questionnaire:      Action Plan for data Collection:   Primary and Secondary data  Primary  data:  This  was  conducted  through  a  survey  of  all  the  companies  coming  up  with  their  SEZs  by  taking  personal  interview of their executives.  location.

14    12.  4. DLF Cyber City.    DLF Limited    1.06    12. Distt  Gurgaon  7. Gurgaon.  Distt Gurgaon  6.  Gurgaon    2. Shikohpur. Distt  Multi‐product  IT/ITES  IT/ITES  IT/ITES  Multi‐Product  Multi‐Product  IT/ITES  Multi‐Product  Auto Ancillary  5000  100    28    20    4000    2000    240    1000    100      Mr. Haryana  Reliance  Industries Ltd. Ambala. District Gurgaon  5. Sector 30. Villages Kherki  Daulla and Sihi.S. Ashish Zindal      21    . Haryana    3. Haryana  Palwal. Haryana  12.000    Headed by  2            3  4  D. Village Boda Kalan. Gurgaon  IT/ITES    4. Lakhnaula. Gurgaon    IT/ITES  7. Sector No.    Data analysis:  S. DLF City. No  1  Name of the  Location  developer  Jhajjar. Distt. 24 &  multi‐product  25A. Gurgaon. City. Ph‐1 Gurgaon  Type of SEZ  Multi‐product  Area  Hectares  10. Gurgaon. Jahajpur.  Constructions  Emaar MGF  Land  Private Ltd. Haryana    8. Yogesh Verma  9.  IT/ITES    2.  IT/ITES    3.73  Mr.54    1012    8097    10.  5. Haryana  1. DLF    multi‐product  6.

 Distt  9. Gupta      7  Raheja  Haryana  SEZ  Developers  Pvt. Haryana  Multi‐product    Electronic  Hardware &  Software  including  ITES  Multi Product  2000    132    8  1000    9  Village Dhanwapur and  Sarai  Alawardi.    Suncity  Haryana SEZ  Developer Pvt.  Gurgaon    12. V. Ltd    Natasha  Housing &  Urban  Development  Ltd.48  Mr. K. Roje Ka Gujjar. Gurgaon 11. Haryana  IT    Multi Product  41.  Bhupani. Machigarh.  Ltd  1. Banskusla.278    3237. Haryana  IT/ITES  Gems &  Jewellery  120    40  5  6  M/s. Naweda Fatehpur. N.  Gurgaon  Sonepat‐Kundli.  Gurgaon  2. Ambala. Dharuhera‐Rewari  Belt  2. Chaddha    1.Gurgaon. Gurgaon    Panipat.  Gurgaon (Gurgaon)  Services  240    10  Multi‐Services  168      22    .    Ltd  Multi‐product  4000  Mr.  Gurgaon  Convention  City Private  Limited  Bentex  Towers Pvt. Bans Hariya. Jhund Sarai. Faridabad    10.    8. Distt. Unitech  Haryana SEZ  Ltd. K. Ghatta. Gurgaon.  Haryana  12.

93  Mr.3101  Mr. IMT Manesar. Gurgaon. Kundli. Ltd. P.  Gurgaon    1.11  M/s.  Gurgaon Rathiwas Village.  Gurgaon  Fazilpur & Behrampur  Villages. Village Bhigan and  Kurad Ibrahimpur. Tehsil Faruknagar. Ltd  Bandhwari. Haryana   1.  Haryana  Gurgaon. Manesar.  Sonepat. Gurgaon. Dist. K. Haryana  IT/ITES  130    12  Textile  113.13    100      Mr.  Gurgaon  Gurgaon.  Haryana  1.S Agrawal    18  Vipul Ltd.  District Gurgaon. Tripathi    15  Ansal IT City  and Parks  Limited     Engineering  Goods    IT/ITES  100    10. Gurgaon‐Sohna  Road. C.  Haryana  Delhi‐Jaipur National  Highway.  District Gurgaon. Haryana    2.  Gurgaon.  Haryana  2.35  Mr.   Multi‐Services  100  Mr. Brijesh  Bhanote  19  M/s Roseview  Infrastructure  Developers  Limited  IT/ITES  44      23    . 10  KM from IMT. Haryana    Sec‐2. Gyan Bansal      14  Automotive  Apparel  101  101  Mr.   IT/ITES  60  Mr.  Orient Craft  Infrastructure  Ltd   Uppal  Developer  Private  Limited     Shreeaumji  Developers  Pvt. Ashok  Bhayare   13  Multi services   106. Village Badshapur.  near Murthal. Anil Seth  17  Rockman  Projects Ltd. Orion  Infrastructure  Pvt.  Haryana  2. Rajiv Dayal  16  Parsvnath  Developers  Limited   IT/ITES    Food  Processing  Industries  46. Sonepat. Tehsil Faruknagar.

   Global Health  Private  Limited  Ascendant  Estates  Private  Limited  Assotech  Realty Pvt.12  Mr. Ltd  Metro Valley  Business  Park Private  Limited  Village Ghata. Haryana  Gurgaon  IT/ITES  IT/ITES  10. Fresh  Healthcare  Pvt. Sector 38. Opp.  Gurgaon.62  10.  Gurgaon.  Haryana  Main Mathura Road  Faridabad Haryana  IT  10    IT / ITES  3. Ltd   M/s. Haryana  Gurgaon  Electronic  Hardware.35    Village Sikohpur. Naresh  Trehan                 IT/ITES   15. on  Gurgaon ‐ Faridabad  Road.34              24    .41  Mr. Sunwise  Properties  Pvt.20  21  22  23  24  25  26  28  29  Pioneer Urban  Land  and  Infrastructure  Limited   Ireo  Investment  Holding  III Ltd. Behrampur  and Balola in District  Gurgaon.  IT/ITES  IT/ITES  40  Mr. Jaju   31. Haryana  Gurgaon.  District Gurgaon  MediCity. Ltd  5th Mile stone.  Ltd. Ghata.  Luxor Cyber  City Pvt.48  Mr. Gurgaon. Indrapreet     30  Selecto  systems  Pvt. Gyan Bansal   Biotechnology  17.2  Gurgaon. Ansals  Valley View  Apartments. Ltd. Haryana  IT/ITES  28  Mr. Haryana. Lalit Goel  30.  Dr.  very close to NH‐8   IT/ITES  40.

SEZs in Haryana    Single Vs Multi Product                25    .

Distribution of products    Major Competitor                26    .

Company with Maximum area to set up SEZs      27    .

 of SEZ’s under one company      28    .Maximum no.

Percentage of land acquiered by the Companies      29    .

      Research Findings                30    .

  institutional. offices. utensils and other such engineering goods.  Established  brand  image.  it  will  cover  an  area  of  approx.  It  considers  that  its  credibility.  This  shall  be  designed to cater the end requirements of IT/ ITES sector with robust infrastructure and specifications.     Murthal. Retail.250  acres. Govt.   Besides the dedicated manufacturing zone.Ansal IT City and Parks Ltd    Ansal’s  is  renowned  globally  for  offering  a  perfect  blend  of  luxury  and  comfort. auto components. Gurgaon  This project has been planned over 27 acres of land with a built‐up area of approx. 2mn Sq. shops and housing facilities in its non‐processing  sector.  It has tie up with D R.  facilities  and  other  supporting  social  infrastructure.  It  will  take  around3‐5  years  to  complete the construction. of  India  has  granted  Formal  Approval  to  this  project.  The  land  has  been  fully  acquired.  40  years  of  experience. Residential etc are its strength that keeps its ahead of  other players  in the market.  amenities.  it  has  gained  recognition  as  a  premier  organization  in  the  field  of  housing.    Village Badshahpur. heavy  and light machinery. a Dubai Company for foreign investment.  commercial and industrial construction.  The company plans to provide a medi‐centre. commercial options.  Strategically  located  on  NH‐1  (village  Bhigan  &  Kurad  brahimpur). it will also consist of residential options. Haryana  Granted  formal  approval  from  Government  of  India  to  develop  as  Engineering  Goods  sector  SEZ.      31    . It has pioneered many consumer‐friendly innovations too.  It  shall  provide  an  excellent  manufacturing option for setting up of exporting units involved in hand tools.  and  its  segregation of teams for IT.  The  construction  work  has  started  and  tower  work  is  in  progress. ft. Sohna Road. Sonepat.  Ansals does not consider any company as its competitor as according to them demand will be more than  supply.  An  ISO  9001:2000  company.

 this also proves to be beneficial for the company. The Engineering Goods SEZ is different from IT SEZ in business model.                        32    .  According  to  Ansals.  the  demand  for  export  of  engineering  goods  is  more  in  this  belt  therefore  apart  from above mentioned strengths. It considers that its  credibility.  Currently they do not have any specific plans for next year but they will be going for notification for this  SEZ.The land has got in‐principal approval and 100% acquisition of land has been done. Retail.  Residential etc are its strength that keeps its ahead of other players in the market. 40 years of experience. Established brand image. and its segregation of teams for IT.

Assotech Realty Pvt. Ltd. 
  Assotech, a frontrunner in the real estate fraternity, now presents India's most impressive business hub  for  tomorrow.  Assotech  IT  SEZ  will  be  one  of  the  largest  and  finest  IT  destinations  in  the  country.  Distinctly  contemporary  in  style,  all  the  buildings  will  have  a  judicious  combination  of  attractive  glass  façade,  stones  and  metal  panels.  Assotech  IT  SEZ  will  be  an  integrated,  environment‐friendly  and  energy‐efficient business space that uses both passive and active intelligence to maximize benefits for  its occupants.  This  massive  business  hub  is  planned  over  an  area  of 40  acres  with  approx.  2.7  million  sq.  ft.  of  area  comprising of IT workspace and 1 million sq. ft. of area of retail, residential and recreational space.  Key Features  • Ultra‐chic facade for each building.  • 100% power back up for entire electric supply.  • Centrally air‐conditioned ‐ AHUs located on each floor.  • Modern fire detection and suppression system with sprinklers, fire and smoke detectors.  • Intelligent vehicle parking.  • Foolproof security systems  • Last mile telecom and fiber optic connectivity through various service providers.  • Autonomous power support from own grid      Value Adds  • Green and intelligent buildings.  • A helipad within the complex.  • A state‐of‐the‐art convention center.  • Energy‐efficient and environment‐friendly planning.  • Professional property management by one of the top international property management firms.  • Low operating cost through economies of scale.  • Water conservation, re‐processing and rainwater harvesting facility.  • Data Vault (Face/Retinal Scan).  • Green building materials, composites and consumables.  • Passive intelligence to maximize natural light.  • Over 100,000 sq. ft. of a one‐of‐its‐kind recreational zone with a huge sports club.    

  33   

  Assotech IT SEZ is nestled in the heart of the futuristic city of Gurgaon. Located on the Sohna Road, it's  just a 30‐minute drive from the International Airport and 10 minutes away from the NH 8. Furthermore,  it  is  situated  in  close  proximity  to  plush  residential  complexes  and  malls  of  Sohna  road.  The  strategic  location of the project has been already taken hand‐in‐hand by the global IT majors. They even placed  their SEZ in Gurgaon because of IT hub and they believe in Gurgaon bulk orders are received.  Assotech believes Uppal Developer Pvt. Ltd. to be their major Competitor because Uppal is also coming  up  with  and  IT/ITES  SEZ  in  Gurgaon  which  is  already  notified  and  Assotech  is  still  waiting  for  their  notification.  Professionally  managed  company,  experience,  modern  techniques  and  technology  for  infrastructure are few strength of Assotech which they believe makes them ahead of their competitors.  Assotech  is  currently  having  overseas  clients,  good  links  and  ready  investors.  They  believe  that  they  won’t be facing any problem for attracting clients for their SEZ. Assotech is also having a joint venture  with GHI Finlease & Investment Pvt. Ltd.   Assotech is also ready with their Master plan and finance but waiting for notification. As soon as they  get notified they will start with construction. They are even waiting for government policies to stabilize  which  could  take  6  months  according  to  them.  It  will  take  approximately  3  years  to  complete  this  project.  They  have  plans  for  their  non‐processing  zone  like  service  apartments,  recreational  activities  and clubs. 

  34   

DLF Limited 
  The DLF Group has charted it next growth steps to retain its leadership position in India. Already a major  player in locations across the country, including key metro cities and urban centers, DLF, with over Six  decades of experience, is focusing on strengthening its lateral and vertical business drivers.  The group is capitalizing on emerging market opportunities to deliver high‐end facilities and projects to  its wide base of customers by constantly upgrading its internal skills and resource capabilities.  The  DLF  Group  has  made  significant  progress  in  pursuing  new  business  opportunities  in  hotel,  infrastructure and SEZs (Special Economic Zones). DLF and Laing O’Rourke, UK is the strategic partner in  several infrastructure projects. Laing O’Rourke are global leaders in construction credited with landmark  projects such as the Dubai International Airport, Millennium Tower and the T‐5 Airport Terminal in UK.  Through this joint venture (JV) the Group plans construction of projects in the sectors of expressways and  airports.  DLF believes that the following are its primary competitive strengths:  • • • • • • Brand name and reputation  Extensive land reserves  Scale of operations  Strategic locations  A tradition of innovation  Experienced and dedicated management 

DLF  Universal(SPV),  has  chalked  out  plans  to  invest  anywhere  between  US$  6.7  billion‐US$  8.9  billion  over the next ten years for setting up at least half‐a‐dozen Special Economic Zones across the country.  DLF India has proposed SEZ in many parts in India like Amritsar, Ludhiana, Gurgaon and Ambala. Broadly  speaking, DLF SEZs have targeted the IT Sector; however, DLF Townships have been on the agenda of DLF  Universal.  DLF  is  coming  up  with  around  6  SEZs  in  Haryana  of  which  four  are  single  product  and  two  are  multi  product. The entire four single product SEZs are on IT/ITES domain with 2 of them have been notified and  land for all the SEZ have been acquired or you may say the land was already present in their land bank.      35   

Single Product IT/ITES SEZs  DLF is coming up with its four IT/ITES SEZs in Gurgaon, of which two have been notified (30.15 Acre, Ph‐ 1  Gurgaon  and  26.825  Acre,  Gurgaon  SEZs).  For  other  two  In‐principal  and  Formal  approval  has  been  taken  and  waiting  for  notification.  The  land  acquisition  was  not  big  task  for  DLF  as,  requirement  was  small and they were already having a land bank.  DLF  Believes  Wipro  and  Infosys  would  be  their  major  competitors  for  IT/ITES  SEZs  as  they  are  well  established IT firms and are having good contacts with a large no. of IT companies. Therefore, it could  pose a threat for DLF.  To attract clients for their SEZs the strategy would be like, going for public offering so that anyone can  buy a place in the SEZs. The company might even take help of some other firms which would help them  earn clients.  They are ready with their Master plan and working on its approval. After which they would be starting  with the construction work, do project monitoring analysis, planning etc. Construction will be done by a  U.K.  based  construction  company,  Laing  O’Rourke.  For  the  next  one  year  they  would  be  working  over  infrastructure.    Multi Product SEZs  DLF  Universal  is  having  a  Joint  Venture  with  HSIIDC  (Haryana  State  Industrial  and  Infrastructural  Development Corporation) for both of its Multi Product SEZs.  The Multi Product SEZ at Gurgaon is being developed by DLF Limited over an area of about 20000 acres  on  Gurgaon  –  Jaipur  Highway  stretching  between  Manesar  &  Pataudi.  The  project  cost  of  this  SEZ  has  been estimated at Rs.26000 crore which is proposed to be financed through an equity funding through  internal accruals of DLF and its Group companies and loans from infrastructure funding institutions and  international banks.  A 2500 acres SEZ is also being set up by DLF in District Ambala with a capital cost of Rs.6700 crore. This is  the  first  SEZ  proposal  approved  by  the  HIPB  outside  the  National  Capital  Region  (NCR).  The  project  is  scheduled  to  be  implemented  in  two  phases  to  be  completed  in  eight  years.  When  implemented,  the  Ambala  SEZ  is  likely  to  attract  an  investment  of  around  Rs.4000  crore  besides  exporting  goods  worth  Rs.6000 crore annually. A captive power plant has also been envisaged for the project which is expected  to provide direct employment for more than 80,000 persons.    36   

 The  DLF  20,000  Acre  project  which  has  received  “in‐principle  approval”  of  the  Central  government  is  proposed  to  be  set  up  on  both  sides  of  (Gurgaon‐Jaipur)  National  Highway  8,  bisecting  the  proposed  Kundli‐Manesar‐Palwal (KMP) Expressway. The proposed DLF SEZ will be developed in four phases. The  first phase of 500 acres is expected to be completed by 2009 and the final phase by 2018.  The company expects that the SEZ will attract an investment of Rs 1, 24,000 crore in terms of fixed assets  like  industrial,  commercial  and  residential  stock.  The  annual  export  potential  of  the  project  has  been  pegged at $10‐12 billion once it is fully operational.   The  company  also  proposes  to  demarcate  a  “free  trade  zone”  within  the  processing  area  of  the  SEZ,  which  would  lay  emphasis  on  trading  of  goods  and  commodities  manufactured  within  the  SEZ,  their  packaging/ repackaging/ exhibition and the service sector, including BPOs, IT and ITES companies.  DLF  will  also  develop  a  20  million  square  feet  of  built‐up  infrastructure,  which  would  include  business  centres, Logistics Park, warehouses and hotels.  Almost 10,000 acres will be developed solely as residential zone, providing all categories of houses for  people  working  in  the  SEZ.  DLF  will  also  develop  about  2,000  to  3,000  acres  as  institutional  area,  providing educational, healthcare and research infrastructure.  DLF also proposes to set up a gas‐based captive power plant of 2,000 MW capacity at a cost of Rs 6,000  crore.  According to cautious company estimates, the land cost for the project will work out to Rs 10,000 crore.  The development cost has been estimated at Rs 6,142 crore, the cost for readily built infrastructure at  Rs 2,625 and the cost of project management at Rs 938 crore.  Faced  with  the  new  rule  on  special  economic  zones  (SEZs)  that  limits  the  maximum  area  to  5,000  hectares, real estate major DLF may split its proposed mega zone in Haryana into two tax‐free enclaves  in  the  region.  DLF  just  had  started  the  process  of  acquiring  land.  Now,  there  will  be  one  SEZ  of  5,000  hectare but if they get more land, they may set up another SEZ of 3,000 hectare in Gurgaon.  DLF finds Reliance as their major competitor for the 20000 Acre SEZ which is close to the Reliance 25000  Acre SEZ at Jhajjar ‐ Gurgaon. Suncity, according to them is also a competitor for their 2500 Acre SEZ in  Gurgaon as Suncity is also coming up with around 8000 Acre SEZ at Ambala, Haryana.  To attract clients for their SEZs the strategy would be like, going for public offering so that anyone can  buy a place in the SEZs. The company might even take help of some other firms which would help them  earn clients.    37   

The land acquisition process is being carried on along with the designing of the Master plan.K. Laing O’Rourke.                        38    .  Construction will be done by a U. After this  they  would  be  working  on  the  construction  part. based construction company.  planning  etc. For the next one year  they would be working over infrastructure.  doing  project  monitoring  analysis.

    SEZ in Palwal.  internal  /  arterial  roads  and  walkways  and  well‐supported  by  in‐zone  utilities and facilities.  Electrical  and  Electronic  Goods.  Pharmaceuticals.S.  utilities.  The SEZ shall attract and host a number of units in the manufacturing sector such as Auto Components.  Sports  Goods.  green  areas.000  hectares  (Haryana)  and  250  hectares  (Himachal  Pradesh)  respectively  with  an  estimated  investment  of  INR  1. in a short span of 5  years.  Handicrafts  and  service  sectors  such  as  IT  enabled  Services (ITES).  Processed  Foods.500 acres) and shall be developed in phases.  The planning and development norms would be comparable to the best in the world and shall provide  for  open  spaces.  Readymade  Garments.  Hydro  Power  and  now  pursuing  Privatization of Airports & Ultra Mega Power Projects.  Government of India to set up and develop two (2) Special Economic Zones.  The  SEZs  shall  be  developed in an integrated manner catering to business (industrial and commercial) activities facilitated  by  social.  Expressways  &  Railway. one in the State of Haryana  and the other in the State of Himachal Pradesh.  has  received  in‐principle  approval  from  the  Ministry  of  Commerce  &  Industry.  It is estimated that the SEZ at Palwal shall create direct and indirect employment opportunities for over    39    .  Shenzhen  and  Suzhou in China.000  Million  and  INR  6.   The SEZ shall have a dedicated captive power plant exclusively for the units / residents within the zone.  Gems  and  Jewellery.  This  will  be  done  along  the  lines  of  some  of  the  internationally  known  SEZs  such  as  Jebel  Ali  in  Dubai.  D. Logistics and Warehousing and Trade Facilitation. Haryana  The SEZ in Haryana will cover an area of 5. Constructions Ltd.  facilities  and  services.000  Million  respectively.  Engineering  Goods.20.  recreational  and  residential  infrastructure.    DSCL  is  a  pioneer  in  Build  Operate  Transfer  (BOT)  infrastructure  development  and  engineering  with  projects  under  execution  in  the  Highways. Special Economic Zones. Both the SEZs will be Multi‐Product SEZs and will cover  an  area  of  5.000 hectares (12.  D  S  Constructions  Ltd. etc.  The land use plan of the zone being prepared in consultation with internationally reputed consultants  will adhere to various regulatory norms under the provisions of the SEZ Act 2005 and SEZ Rules 2006.

 Pharmaceuticals.1 lakh people and shall go a long way in upgrading the socio‐economic conditions of the populace in the  surrounding region. Reliance Industries Ltd.  public  utilities. Gems and jewellery.     The project would be completed over a period of ten years in two phases and 35 per cent construction  would be undertaken in the first year of its construction. toys and sports goods. is  their major competitor as told by the executive.  such  as  open  spaces.  The  company plans to dedicate 60  per  cent of the area for industrial.                40    . DSCL considers that their brand name and their money power is their major  strength.  green  areas. Value addition processing units.  Under the company’s plans. DSCL. Printing and Publication. The company is not taking  any  help  of  the  government  for  acquiring  land.  Handicrafts and Trade and Business Enabling Industries. Electrical and  Electronic goods.750  crore  would  be  utilised  for  other  related  areas.750 acres whereas 375 acres shall be allocated  for  Commercial  purposes  while  the  remaining  5. nearly 4.  It plans to build up residential and housing facilities in 3.  It  is  purchasing  the  land  directly  from  the  farmers  utilizing all of its resources. residential and also commercial  purposes whereas rest would be utilising for developing infrastructure. They focus on providing a comfortable environment to their clients. Food Processing.  The farmers of the SEZ area would not be in any loss as the company had decided to spend 25 per cent  of its total cost of the project which comes to INR 2.  The  remaining  INR  2.250 acres would be utilised for setting up of Light Industrial Units.000  acres  shall  be  allocated  for  service  areas  and  infrastructure.750 Crores  on  developmental  activities. Garments.  Till date approximately 30‐40% of land has been acquired by the company.500 crore for land acquisition and INR 4.  including Auto Components.  roads  and  walkways.  administration  blocks and inland container depot etc.

 healthcare and IT parks and special economic zones (SEZs).000 budget  hotels in India under the brand name Formule 1 in the next 10 years.  Emaar MGF has also floated a 50:50 joint venture with Australian construction major Leighton Asia to  execute projects worth $2. A collaboration that has brought in the largest FDI in India’s  real estate space and opened up the horizons of tomorrow. global leaders in economy and budget hotels. Auto Ancillary and Gems & Jewellery)           41    .  one  of  the  world’s leading real estate company and MGF Development Limited. among India’s leading real estate  developer.  Emaar‐MGF  says  that  their  projects  lined  up  in  the  joint  venture  were  in  six  verticals  ‐  residential.  hospitality. to set up 1. commercial and retail. Ltd.5 billion in India over the next five years.Emaar MGF Land Pvt. For power management and water supply they are looking at various options i.  Emaar  MGF  is  engaged  in  Pan‐India  projects  includes  nine  special  economic  zones  (SEZs)  and  50  hospitals. At present also they do have few  clients for their SEZs.e. The joint venture has earmarked an  initial investment of $150 million for the first three years.  According  to  them  their  strength  is  their  international  standards  in  handling  projects  and  their ability to take on big scale projects. They say they want to change the  way realty business is done in India.  Emaar MGF believes that there is a positive future for SEZ market in Haryana. The marketing strategy to attract clients for their SEZs is they  planning to invite the best companies in the specific product category.  energy efficiency. education.   Emaar MGF says that they have brought the largest‐ever FDI in the real estate sector in India. This partnership promises to usher in a real estate revolution in India with the development  of world class townships across the country. Emaar‐ MGF has also tied up with Accor. Emaar also has a belief  that they won’t be facing any competition in this sector. They say that they don’t consider anyone their  competitor. This includes three Multi Products and seven  Single Products (Five IT/ITES. recycling and green buildings.    Emaar MGF is coming up with around 10 SEZs in Haryana.    Emaar  MGF  Land  Private  Limited  is  a  joint  venture  between  Emaar  Properties  PJSC  Dubai.

  drainage.  roads. Villages  Kherki  Daulla  and  sihi.15 Crores    42    . They have planned to set up 24. Cost of Land and Development – Rs 30. For the business model of coming years some of their financial details are:  a. etc  ‐ Rs 8.  Company  is  waiting for the notification.  drainage.  Sewage  treatment Plant.  roads.25 Crores  3.  They  have  planned  to  set  up  87.  They  have  planned  to  set  up  210  Acre  for  residential purpose and 60 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing zone. Shikohpur.  Rain  water  harvesting. Company is working on land acquisition part for all these SEZs.  Sewage  treatment Plant.  roads.  water  supply.  Sewage  treatment Plant.  The reason why they opted for Gurgaon is because they think  this location makes sense economically  and  is  the  most  viable  option  for  the  company. For the  business model of  coming years some of their financial details are:  a.  For the business model of coming years some of their financial details are:  a.5 Acre for residential purpose and 7  Acre of land  for commercial activities in their Non‐Processing zone.  Boundary  walls.  Company  is  working  on  land  acquisition  part.  1.5  Acre for residential purpose and 5 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing  zone.10 Crores  4. Cost of Land and Development – Rs 480 Crores  b.5  Acre  for  residential purpose and 25 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing zone.  Gurgaon  with  a  600  Acre  area:    For  this  SEZ  50%  land  has  been  acquired  by  now.  In‐principle  and  formal  approval  has  been  taken  for  these SEZs.  Company  is  working  on  land  acquisition  part.50 Crores  b.  Gurgaon  with  a  250  Acre  area:    For  this  SEZ  30%  land  has  been  acquired  by  now.  water  supply. Cost of Land and Development – Rs 42. etc  ‐ Rs 27.50 Crores  b.  Boundary  walls. Cost of Land and Development – Rs 150.  Rain  water  harvesting.  Rain  water  harvesting. At  Gurgaon  with  a  70  Acre  area:    For  this  SEZ  full  100%  land  has  been  acquired. etc  ‐ Rs 84 Crores  2.  Gurgaon  with  a  50  Acre  area:    For  this  SEZ  95%  land  has  been  acquired by now.Single Product IT/ITES SEZs  Emaar MGF is coming up with five IT/ITES SEZs in Haryana and all are going to be developed in Gurgaon. They have planned to set up 17.  drainage.  For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  water  supply.  Boundary  walls. Company is working on land acquisition part. Lakhnaula.

 The reason why they opted for Gurgaon is because they think  this location makes sense economically and is the most viable option for the company. Gurgaon with a 300 acre area:  For this SEZ 35% land has been acquired by now.  They  have  planned  to  set  up  105  Acre  for  residential purpose and 30 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing zone.  For  the  business  model of coming years some of their financial details are:  a.  For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  water  supply.  drainage.  drainage.  roads.  water  supply. Bans Hariya.  Company  has  planned  to  set  up  87. Cost of Land and Development – Rs 80.  Rain  water  harvesting. In‐principle and  formal approval has been taken for these SEZ.  roads.  Boundary  walls.  Rain  water  harvesting.5  Acre  for  residential purpose and 25 Acre of land for commercial activities in their Non‐Processing zone.  For  this  SEZ  76%  land  has  been  acquired  by  now.b.  roads.  Company  is  working  on  land  acquisition  part.  Sewage  treatment Plant.  Sewage  treatment Plant.25 Crores  b. etc  ‐ Rs 14. Company is working on land acquisition part for this SEZ. Gurgaon. The reason why they opted for Gurgaon is because they think this location makes  sense economically and is the most viable option for the company.6 Crores    Single Product Gems & Jewellery SEZ  Emaar  MGF  is  coming  up  with  a  100  Acre  Gems  &  Jewellery  SEZ  in  Haryana  and  its  going  to  be  developed at Naweda Fatehpur.  drainage. Cost of Land and Development – Rs 241 Crores  b.  Rain  water  harvesting.  Boundary  walls. In‐principle and formal approval has  been taken for these SEZ.10 Crores    Single Product Auto Ancillary SEZ  Emaar MGF is coming up with a 250 Acre Auto Ancillary SEZ in Haryana and its going to be developed at  Banskusla.5 Crores  5. For the  business model of coming years some of their financial details are:    43    .  For this SEZ 95% land has been acquired by now. etc  ‐ Rs 42. etc  ‐ Rs 5.  water  supply. Company is working on land acquisition part for this SEZ. Company has planned to set up 35 Acre for residential  purpose  and  10  Acre  of  land  for  commercial  activities  in  their  Non‐Processing  zone. Gurgaon.  Sewage  treatment Plant.  Boundary  walls.

  Rain  water  harvesting.  They  have  planned  to  set  up  1000 Acre for residential  purpose and  500 Acre of land for commercial activities in their  Non‐ Processing zone. Village Boda Kalan.  1.a. Jahajpur.  Sewage  treatment Plant.  water  supply.  drainage.  roads. Cost of Land and Development – Rs 1500 Crores  b. Cost of Land and Development – Rs 200.  The  reason why they opted for these places was because they think this location makes sense economically  and  is  the  most  viable  option  for  the  company.  Company  is  working  on  land  acquisition  part.  roads. For the business model of coming years some of their financial details are:  a.  Gurgaon  with  a  5000  Acre  area:    For  this  SEZ  25%  land  has  been  acquired  by  now.  Boundary  walls.  etc    ‐  Rs  262  Crores   44    . Boundary  walls.  roads. For the business model of coming years some of their financial details are:  a.6 Crores  b. Cost of Land and Development – Rs 6020 Crores  b.000 Acre area:  For this SEZ 5% land has been acquired by  now.  of  which  two  in  Gurgaon  and  one  in  Faridabad.  Rain  water  harvesting. etc  ‐ Rs 1028 Crores  2.  roads.  water  supply. Cost of Land and Development – Rs 3010 Crores  b. Gurgaon with a 10.  Sewage  treatment  Plant.  water  supply.  Sewage  treatment Plant.  Boundary  walls. Company is working on land acquisition part for all this SEZ. etc  ‐ Rs 514 Crores  3.  drainage.  drainage.  Rain  water  harvesting. Company is working on land acquisition part.7 Crores      Multi Products SEZ  Emaar  MGF  is  coming  up  with  3  SEZ  in  Haryana.  Sewage  treatment Plant. For the business model of coming years some of their financial details are:  a. They have planned to set up 4000 Acre for  residential  purpose  and  2000  Acre  of  land  for  commercial  activities  in  their  Non‐Processing  zone.  water  supply.  Boundary  walls.  They  have  planned  to  set  up  2000  Acre  for  residential  purpose  and  1000  Acre  of  land  for  commercial  activities  in  their  Non‐Processing  zone. Machigargh.  In‐principle  and  formal  approval  has  been  taken  for  these SEZ.  Faridabad  with  a  2500  Acre  area:    For  this  SEZ  50%  land  has  been  acquired  by  now.  drainage.  Rain  water  harvesting.  Company  is  working  on  land  acquisition  part.  Bhupani. etc  ‐ Rs 34.

  The  SEZ  land  is  located  at  Village  Sikohpur. operations and strategic partnerships.  Luxor Cyber City Pvt.  The  facilities  provided  would  be  housing  apart  from  the  IT  space.  as  explained  by  the  Haryana  Government  Master  plan  2021  is:  "Cyber  City  means  self  contained  intelligent  city  with  high  speed  communication  access  to  be  developed  for  nucleating  the  Information technology concept and germination of medium and large software companies". commercial plazas and Special Economic Zones (SEZs).  Gurgaon  and  it  spread  over  an  area  of  28  hectares. luxury hotels.  supporting  infrastructure  such  as. a corporate developer & builder with three decades of industry experience and  more  than  500  projects  to  its  credit. office complexes.  Our  strategic  initiative  to  enter  the  capital‐intensive  commercial  real  estate  development  segment  not  only  ensures  rapid  growth  but  also  helps  create  value  for  shareholders as the new ventures will be a standing testimonial of the high‐profile brand image enjoyed  by the Luxor Group spelling impeccable quality and unfailing reliability. Ltd.  the  Luxor  Group  has  made  huge  investments  in  commercial  real  estate  development  and  acquired  suitable  land  for  such  premium  projects  as  cyber  cities.     The  boom  in  real  estate  in  India  has  opened  up  new  growth  opportunities  for  blue‐chip  corporate  houses ready to expand in terms of investments.  In  a  bid  to  promote  the  diversification  move. entertainment zones among other essential services.  housing. schools. The Luxor‐ Uppal consortium has already started operations across Delhi and the National Capital Region (NCR) –  undertaking  a  state‐of‐the‐art  IT  Park  development  in  Gurgaon  and  building  mega  complexes  in  the  heart of New Delhi to meet the growing demands for high‐value office/commercial space. hospitals. In tune with the  current trend.  The  project  is  aims  at  concentrating  on  the  IT  and  IT  Enabled  Services  (ITES)  companies.  restaurants.   Luxor Group has got a nod for the Gurgaon SEZ (Special Economic Zone) to be called Luxor Cyber City.            45    . A  Cyber  City. The Group is  also developing an ultra‐modern Special Economic Zone (SEZ) in the NCR to help serve diverse industry  segments. the Luxor Group has diversified into real estate development in 2003 and tied up with the  renowned Uppal Group.

 Part of the rest of the investment of Rs 1.   The company has a partnership with Europe's s. Oliver. The  partnership  entails  setting  up  of  retails  stores  in  metros  and  other  major  cities  in  the  next  five  years. Marks & Spencer. Sudhir Dhingra. institutional. a retailer of garments and lifestyle products. Tommy Hilfiger.   The  `boutique  SEZ'  will  house  specialty  players  of  the  textile  industry  and  is  expected  to  provide  employment to about 30.  The  SEZ  will  be  having industrial.000 people.  The reasons that made the company to venture into SEZs were its 40 years of expertise in garments and  apparel  and  its  hi‐tech  infrastructure. among others. Mr.            46    . and commercial area.500 crore will come from these hotels  and other companies. The company finds that its experience  in garments. In the official Master plan 2021 a total of 4. clientele all across the world and its financially sound position is its strength and motivates  it to venture into SEZs.  Other  than  Oliver.Orient Craft Infrastructures Ltd.  The  project  will  take  around  4  years  to  complete  and  by  October  this  year  the  construction  work  will  begin.570 hectare is  allocated  to  the  SEZ.  They  intend  to  come  up  with  a  unique  product.    Garment exporter Orient Craft Ltd (OCL) plans to develop a 650‐acre textile Special Economic Zones in  Gurgaon with an investment of Rs 2.  Orient  Craft  boasts  of  a  long  list  of  international  clientele  including  Gap.  Banana  Republic. The first phase of the SEZ consisting of 284 acres has been completed with an investment of Rs  500 crore as said by OCL Managing Director. and Ralph Lauren. residential.  They  have  acquired  460  acres  of  land  for  the  purpose  and  will  expand  it  to  750  acres.   The  other  two  phases  are  proposed  to  be  completed  by  2010  end  and  will  also  house  some  power  companies and hotels.000 crore.

  similarly  Gems  &  Jewellery  SEZ  at  Jaipur. Agra is  famous for leather so they are setting up a leather SEZ at Agra. They have placed their SEZs according to the specialty of the area like for example.  IT/ITES  SEZ  at  Gurgaon.    47    . In‐principal and formal approval has been take for the SEZ.Parsvnath Developers Limited    Parsvnath  Developers. Haryana.  This  will  make  IT  companies  to  opt  for  SEZs  because  of  several  incentives  and  tax  benefits.  Parsvnath  so  believe  that  early  move  advantage.  Parsvnath is having two SEZs in Haryana.  They  believe  that  they  won’t  be  facing  any  competition as by 2009 STPI norm is going to end due to which all the companies won’t be able to utilize  the  Tax  benefits. Company is waiting for  the  Notification  as  full  100%  land  has  been  acquired. Moradabad is famous for Handicraft so a  Handicraft  SEZ  at  Moradabad. Sonepat.  Strength of Parsvnath:  • • • • Robust land bank at emerging locations  Reputed developer  Well knitted marketing web  Diversified business model  Parsvnath is coming up with 9 SEZ all over India.  Food  Processing SEZ at Sonepat and so on.  the  Delhi‐based  real  estate  developer  is  one  of  the  leading  real  estate  development companies in India with operations in 41 cities and 14 states. Parsvnath has been very innovative while placing their  SEZs in India.    IT/ITES SEZ Gurgaon  This is a 250 Acre SEZ.  brand  name  and  experience  in  developing  several infrastructures like DMRC’s project. makes them  ahead of their competitors. One is 250 Acre IT/ITES SEZ at Gurgaon‐Sohna Road Gurgaon  and another one is 250 Acre Food Processing SEZ at Kundli.

  48      .

  Company  will  depend  on  Government  for  power and water.     49    . According to them it will take near about 2‐3 year complete.  share  plans  and  demonstration  are  few  strategies  that  company  will  be  performing  for  persuading  clients  for  their  SEZ.Road  shows.  Company  is  basically  waiting  for  notification  after  that  they  will  be  working  over  Master  Plan  approval  and  its  construction. Company has even planned housing. commercial and malls for their non Processing  Zone.

    50    .

  Company  will  depend  on  Government  for  power  and  water.  Company  has  even  planned  housing.  Company  is  basically  working  over  land  acquisition  part  and  makes  it  notified as soon as possible then will work over Master Plan and its approval following to construction.  share  plans  and  demonstration  are  few  strategies  that  company  will  be  performing  for  persuading  clients  for  their  SEZ.    Road  shows. In‐principal and formal approval has been take for the SEZ. According to them it will take near about 2‐3 year  complete. Sonepat  This is a 250 Acre SEZ.Food Processing SEZ Kundli. Company has acquired  50‐80% of land till yet. They believe that they won’t be facing any competition as they would be having  monopoly  in  this  sector.  as  no  other  developer  is  coming  up  with  the  same  SEZ.  Parsvnath  so  believe  that  early  move  advantage. makes them  ahead of their competitors.  commercial and malls for their non Processing Zone.  brand  name  and  experience  in  developing  several  infrastructures  like  DMRC’s project.                      51    .

  recreational  activities  etc.  Hospitality. if the farmers will have faith in the company and if they’ll remain satisfied then  the company will not be having any problem in acquiring land from them.  Software development and Petrochemicals. Health and beauty. Ltd. they think DLF Limited and all up coming small companies  will give them competition. Insurance.  In  their  view. Publication. Ltd is coming up with a single product SEZ in Electronic Hardware &  Software including ITES SEZ in Ghatta. Ltd.  As Gurgaon is developing as IT hub. therefore Raheja selected Gurgaon in NCR for the construction of IT  SEZ. Mutual Funds. Gurgaon     Raheja Haryana SEZ Developers Pvt.      52    .   The  facilities  provided  in  the  SEZ  would  be  housing  for  the  workers.  the  supply  of  IT  services  will  be  not  adequate  to  fulfill  the  demand  in  future. Food.  hotels. Cable TV. Therefore.Raheja Haryana SEZ Developers Pvt.  Competition is bound to be there. As soon as they get the  notification. The group is expecting the notification in a short time.    The Rajan Raheja Group vision is to be a multi‐talented player and rank amongst the top players in each  and every sphere of its operation.  Automotive batteries.  The group has ventured into SEZ by the name of Raheja Haryana SEZ Developers Pvt. the construction work will begin. Retail. The area of this single product SEZ is 330 acres which  has been acquired fully.  According to Raheja’s. Gurgaon.  In  this  endeavor  they  have  spread  their  scope  from  Real  Estate  to  Building  materials.  The power and water supply will be taken by the government.  Location  of  the  land  and  the  strategy  to  make  farmers  their  partners  are  strengths  of  the  group. The group is  coming  up  with  two  SEZs  in  Haryana:  one  in  multi‐product  and  the  other  in  Electronic  Hardware  &  Software  including  ITES.  They  were  the  first  in  SEZ  market  to  get  in‐principal  approval  from  the  Government    Ghatta.

  The  Rajan  Raheja  Group  is  coming  up  with  SEZ  in  Dharuhera‐Rewari Belt. Gurgaon near Delhi‐Jaipur railway line.   The plans for this SEZ include rain water harvesting.  it  will  take  around 20 years for a fully operational multi‐product SEZ. The Central Government has given principal approval for the SEZ and till date 5‐10% land has been  acquired.By  next  year.            53    .  Raheja  Haryana  SEZ  Developers  Pvt. They plan to  purchase  the  land  directly  from  the  farmers  and  in  return  make  them  partners  in  the  company. The SEZ will be spread across an area of 5000 acres and will be a multi‐product  SEZ.  the  company  plans  to  prepare  the  master  plan  for  the  SEZ  and  simultaneously  look  for  foreign investors. hotels.  etc. Once this is done construction part will start. setting up of harvesting plants. The group considers that the land  of its SEZ is the best located land in Palwal.      Dharuhera‐ Rewari Belt    With  a  positive  view  of  the  SEZ  market  in  Haryana.  they will  be  deciding  which  specific mode of advertising will be used to attract clients.  They  also  intend  of  providing  employment  to  at  least  one  member  of  the  farmers’  family  and  share  some  percent of profits with them.  are  DLF  Limited  and  Reliance  Industries  Ltd.  Ltd. recreational  activities. At later stage. electricity production through wind mills.  according  to  the  group.  According  to  executive  whom  we  interviewed. housing facilities for workers.  The  major  competitors. The SEZ will come under industrial area once it expands. For the next couple of years main emphasis  will be on acquisition of land.  Yet  it  considers the placing of its SEZ as its strength. The construction of multi‐product SEZ will start on the similar lines once  IT/ITES SEZ becomes fully operational.  The  placing  of  this  multi‐product  SEZ  has  been  done  keeping  in  mind  the  expansion  of  Gurgaon City.  Raheja’s plan to advertise through various media channels. corporate farming. They have a unique way of working on SEZs.

  and  Reliance  Life  Sciences  Limited.  is  India’s  largest  business  house  having  activities  that  span  exploration  and  production  (E&P)  of  oil  and  gas. 14.    Reliance Industries Limited  Reliance  Industries  Limited. Reliance Industries has been ranked at number 417.    Following are the some of the key financial indicators‐  Turnover  Gross Profit  Cash Profit       Reliance Contributes‐  7.3 Billion  USD 2. Ltd. processes and systems. issue dated 25th July 2005.8 Billion  .  founded  by  Dhirubhai  H.  polymers  and  intermediates).  refining  and  marketing.  In  the  Fortune  magazine  list  of  the  Top  500  global corporations.  up from 482 in 2004.  Ambani  (1932‐2002).9% of Government of India’s indirect tax revenue  4.164 Crores  Rs. Its expertise lies in working on  economies  of  scale  and  developing  integrated  right  from  the  raw  material  to  the  reaching  of  the  finished product to the end consumer.7 Billion  USD 3.  textiles. 12.261 Crores   Rs.  Indian  Petrochemicals  Corporation  Ltd.  petrochemicals  (polyester.7% of India’s total Exports  7. for the fourth successive year in a TNS Mode Survey for 2004.Reliance Haryana SEZ Pvt.087 Crores  USD 16.  The  company  exports  its  products  to  more  than  100  countries  the  world  over.  The  Reliance  group  is  well  recognized  for  its  ability  to  set  up  Mega  projects  and  execute  them  in  record time using state ‐of –art technology.5% of the total market capitalization   11% weightage in the BSE Sensex  8% in the Nifty Index    The  Reliance  Group  Companies  include:  Reliance  Industries  Limited.  Reliance  emerged  as  India’s  Most  Admired  Business House.     54    Rs 73.

 Haryana already boasts of industrial hubs of Faridabad and Gurgaon.  The  National  Capital  Region  includes  Delhi  and  its  satellite  towns.       The Reliance SEZ at Haryana‐ Development of a Master Plan    Background   Reliance  proposes  to  develop  the  SEZ  in  Haryana  as  part  of  its  vision  to  develop  state‐of‐the‐art  infrastructure for the nation.  the  norms  and  standards  behind  the  configuration  of  infrastructure will be kept as high as possible.               55    .Some of the projects of mega magnitude that it has undertaken are‐  Establishing the Patalganga Petrochemical factory   Commissioning of the world’s third largest refinery at Jamnagar in a record time  Setting up of an over 60. The SEZ should be able to attract MNC developers as investors also.  Rohtak.  It  has  many  multinationals  as  well  as  National  Companies  shifting  and  establishing  their  headquarters  in  the  City.000 kms of Optic fiber based telecom network and reaching over  10  million  customers  to  emerge  as  a  strong  contender  for  the  top  position  in  the  Indian  telecom market.  Gurgaon.  In  the  last  decade  economic  development  has  taken  place  in  the  suburbs  of  Delhi  NCR.  Panipat  and  Faridabad  are  some  of  the  key  districts  that  have  to  be  developed as part of the NCR.  One  third  of  Haryana  is  part  of  the  NCR  plan. To this  end.  commercial  and  residential  infrastructure  has  been  tremendous  but there is still a lot to be desired.  The  development  of  shopping  malls.  as  per  Reliance’s  internal  policies. In  the recent past Manesar has been developed as an industrial hub and plans are on way to establish an  Industrial township in Manesar.

   It is for this reason that the plan will emphasize on the internal development of roads. National Highway (NH 8) will also be of  equal  importance. Roads though wide.     Locating the Reliance SEZ  The intention is to build a fully integrated multi product economic zone.  Unregulated flow of traffic. water supply. With the coming in of the call centers  that house a large workforce there is a great need for parking areas that are missing  The expected quality of life that was desired from suburbs is missing.   The Focus of the SEZ will be on development of non/low‐polluting medium and large industries.  It  is  proposed  by  the  Haryana  government to extend the Metro Link from Delhi to Manesar. are not designed to cater to  the overflow of the traffic that is coming in from Delhi. This would provide for linkage to the  proposed SEZ also.000 acres).  and its continued growing needs.  All  facilities  required  for  industries  together  with  housing  for  the  entrepreneurs and employees working in the area are being planned for the Special Economic Zone. Development of an Airport to cater to the International as well as Domestic needs  of  Cargo  and  Passenger  movement  will  also  be  a  part  of  the  plan.  Lack of a contiguous sewerage  system and a system of appropriate waste disposal. resulting in traffic.000  hectares (25.Learning from these expansions of the NCR   The growth of the suburbs of Delhi has been exponential and has resulted in‐  Gross shortage of both  electricity and  water in  different areas.  power generation and supply and sewerage. The proposed location will  be off National Highway 8 in Gurgaon and moving north extends into Jhajjar district adjacent to the  proposed Kundli‐Manesar‐Palwal (KMP) expressway.  which  will  ensure  sustainable  development  of  medium  and  large  scale  industries  and  service activities with sufficient provision for future growth and expansion. as  also  trading  and  services.  The  proposed  Special  Economic  Zone  will  function  as  an  integrated  package  with  all  the  required  facilities.      56    .  It  is  proposed  to  have  a  Rail  Line  within  the  SEZ  along  with  an  International  Container Depot.     These and some more critical issues will require Reliance to ensure that the project is taken up in a  planned manner on the drawing board with a complete master plan of developing a First World City. The size of the SEZ will be in excess of 10. Adequate development of external infrastructure such  as full development of connectivity to the KMP expressway.

  be  subject  to  the  local  laws. green buffers along  the peripheral.  Proximity to source of supply of raw materials   Transportation facilities to allow linkages with raw material sources and ancillary supplies   Uninterrupted availability of power supply.         Besides.   Amenities  such  as  clubs.  Besides.  sewerage disposal. etc.       57    . pollution control and the like.     While planning the SEZ development.  certain  communal‐level facilities will have to be provided such as‐   Amenities in the form of landscape features such as open green areas. the following factors will be taken into account:   SIZE:    Size of the SEZ is an important issue.SEZ Master Plan‐ General Considerations   The  entrepreneurs  who  will  set  up  industries  in  the  SEZ  would  undoubtedly  have  their  own  individual  requirements.  community halls.  the  Master  Plan  must  provide  for  availability  of  built‐to‐use  design  factories  and  flatted  factories  according  to  the  customer’s  requirement. Although as per  present  government  regulations  the  minimum  size  of  SEZ  should  be  1000  hectares. electricity.  auditorium. especially for a fast expanding region of the NCR. the Master Plan will provide for:‐  Availability of services like security. on commercial lines. sewerage etc.  the  global  experience as well as per the experience of expanding cities indicates that the size of the land must be  such that it can cater to development of a fully integrated city. processing and disposal)  Availability of labor at reasonable cost.  family  entertainment  centers. green belts as a part of arboricultural scheme.  rules  and  regulations  in  regard  to  area  planning. etc. with complete amenities such as Airport. etc.  However.    The  SEZ  units  would.  The  size  must  cater  to  the  demands  of  the  growing new economic initiatives. water.   Facilities for Industrial Waste Management (collection. and it is expected that a single authority clearance for  all matters is created.  recreation  centers. restaurants.  Rail  links  as  well  as  a  bustling  economic  activity  mix.  ICD.

 Integration of the financial aspects  with physical planning aspects is the most important factor for success in implementation. the Indian Railways as well as Metro  Rail Link to Delhi and the other parts of the country and the development of an Airport for International  traffic.000 Acres)  Layout:   The whole area will be suitably divided into a number of identified activity centers of different sizes. as it is a  multi‐ modal transport interchange mode.              58    .  Management:   Various  aspects  such  as  monitoring  of  the  polluting  control  norms  and  standards  control  over  goods.Hence  in  order  to  build  a  strong  economic  zone  that  has  fully  integrated  systems  of  infrastructure  Reliance is looking at establishing an SEZ of a size in excess of 10. need advance planning.  This  will  automatically allow flexibity in planning to accommodate future development.  Services and amenities:   The Master Plan will take into account planning for services and amenities. Advance planning of services  and  amenities  avoids  problems  of  administration  later. In addition the layout will  be developed with complete understanding of the phasing program. It is  advisable  to  develop  standardized  modules  of  the  plots  within  the  proposed  activity  mix. etc. Delhi enjoys the advantages of an advantage of an ideal location at the regional level. Rail linkages.000 Hectares (25. The plan will have to take into  account the linkages with the NH 8. common effluent treatment.  As  the  SEZ  requires  regional.  Transportation:   The  Mater  Plan  will  lock  at  the  transport  linkages.  national  as  well  as  international linkages for freight movement. KMP Expressway. it generates a lot of traffic.  storage and handling of industrial waste. The  Master Plan would take into account the relevant aspect of the management of the entire SEZ and the  city.  Advance  planning  can  substantially  reduce  the  problems arising from maintenance of infrastructure.

   World class infrastructure. offices at one place   .Benefits of the Reliance SEZ    Benefits to the citizens of Haryana  • • • • •     Benefits to the State of Haryana  • • • • •   Benefits to the Units  • • • • • • • •           59    100% FDI allowed  Income Tax rebate on investment in SEZ   Exemption from Income tax  Exemption from electricity duty and taxes on sale of self‐generated and purchased power  Stamp Duty exemption   Exemption from Service and Value Added Tax  Exemption from Customs duties   Single Window Clearances  Transfer of technology  Significant investment in the state   SEZ ICD to benefit surrounding geographic area  Planned development for quality of life   Benefits to units by forward and backward linkages in SEZ  Establishment of world class city   High quality of life in the SEZ  Huge employment opportunities  Access to international standard Facilities like Rail. institutions. Airport etc. recreation centers.

 Project Structuring. Investment services.  Jurong International Group‐ Singapore is one of the largest SEZ developers in the world with a presence  in 29 countries and 104 cities. Design. Debt and  Equity Funding etc.  CB  Richard  Ellis  Professional  Consultants  will  carryout  Market  Study  (analysis  of  Location  Dynamics. Construction and related services.  Demand Assessment and  Development Planning.  Manesar  spread  over  an  area  of  250  acres. Financial.  Macro Economic Analysis) work out feasibility in Joint Venture participation. Ltd. as its competitor.    Established over two decades back Rockman Group has had diverse business interests including Imports. Recreational. Within 2 months formal approval will be taken and by the year end the company will get  its  land  notified.Rockman Projects Ltd.  Tourism. Metal & Coal.        60    . making of the Project Report.  Professional Services. These  include its technical partners. Biotechnology and Entertainment services etc can be set up. Breweries.  Management  Consultants  will  be  teaming  up  with  Rockman  to  liaison  with  various  Government Bodies for necessary permissions etc. and Real Estate etc. Educational. Setup.  Ernst  &  Young. Environmental. Hospital. Infrastructure  Engineering  Services.  10  km  from  IMT.  The  company considers Uppal Developer Pvt.  The  land  has  already  been  acquired  fully  and  the  in‐principal  approval  been  taken  by  the  Central  Government. They will assist Rockman in Master Planning.  Computer  Software  Services.  Architecture  &  Landscape.  In  Multi  services  SEZ  that  is  coming  up  at  Delhi‐Jaipur  National  Highway.  Then  construction  work  will  start  which  will  take  about  18  months  to  complete.  Technical  Development  and  implementation  of  the  master plan.  Trading  and  Warehousing  services.  Advertising & Marketing Services.  Rockman has also joined hands with some of the World's best names to support its new initiative.

 Ltd. As for the next one year they will concentrate of acquiring the remaining land  and  getting  it  approved. considers Emaar MGF Land Pvt. as their competitor.  The company finds its strength in the technical expertise of Unitech and its joint venture in automotive  sector. has  been an employee of Unitech Group.  The company is coming up with two SEZs in Gurgaon: one in Automotive and the other in Apparel. It al ready has a tie up with Nissan. Gurgaon    The SEZ to be constructed at Faruknagar is an Automotive SEZ. He started this venture with the help of the two companies. At later stage if need  arises then they’ll be taking help from any financial institution. Jai Bharat Maruti and Minda Industries.  They  already  have  tie  up  with  Japanese companies.    Faruknagar.  Once  it  gets  formal  approval  they  will  start  with  marketing  and  housing  and  commercial activities. The area of this SEZ is 250 Acres. But in regard  with  their  marketing  of  their  SEZ. And once the master plan gets finalized and infrastructure gets constructed they  will start the marketing.  Shreeaumji Developers Pvt.    Shreeaumji Developers Pvt. the power and water supply will be catered by the government. (50% has been acquired and 20% is in process of acquisition. Later on they’ll take up  water harvesting. In  the beginning. is a new entrant in the market of SEZ.  The company plans to come up with housing and  commercial activities in the non‐processing zone.  They  have  location  benefit  as  they  already  have  a  plant  in  Gurgaon.  they  have  no  problems  as  such. It will take around 2 years for the construction work to get over. Ltd. Funds are not its problem at present. Ltd. This  single  product  SEZ  has  received  in‐principal  approval  from  the  Central  Government  and  has  acquired  almost 70% of the total land. Ltd. The CEO of Shreeaumji Developers Pvt. This company is a Joint Venture of  Unitech Group. Ltd.      61    .  But  the  company  will  take  help  from  Government  if  the  need  should  arise.Shreeaumji Developers Pvt.)   The  land  has  been  acquired  by  the  company  itself  till  now.

                62    . At later stage if need arises then they’ll be taking help from any financial institution. Once the master plan  gets finalized and infrastructure gets constructed they will start the marketing.  But  the  company  will  take  help  from  Government  if  the  need  should  arise.  This  single  product  SEZ  has  also  received  in‐principal  approval  from  the  Central Government and has acquired almost 70% of the total land. they have no problems as such.  Funds  are  not  its  problem  at  present. Ltd.  The company plans to come up with housing and  commercial activities in the non‐processing zone. Just like Automotive SEZ the  area  of  this  SEZ  is  250  Acres. It will take around 2 years  for the construction work to get over.  They  have  location  benefit  as  they  already  have  a  plant  in  Gurgaon.  Shreeaumji Developers Pvt. Later on they’ll take up  water harvesting. Gurgaon    Another SEZ  that has to be constructed at Faruknagar is an Apparel SEZ.Faruknagar. considers Orient Craft Infrastructure Ltd. (50% has been acquired and 20% is  in process of acquisition)  The  land  has  been  acquired  by  the  company  itself  till  now. the power and water supply will be catered by the government. as their competitor in apparel. As for the next one year  they  will  concentrate  of  acquiring  the  remaining  land  and  getting  it  approved.  The  company  finds  its  strength  in  the  technical  expertise  of  Unitech.  But in regard with their marketing of their SEZ.  Once  it  gets  formal  approval they will start with marketing and housing and commercial activities. In  the beginning.

  16.195 Acre in Gurgaon and another one is  a Multi Product with an area of 8093. Ltd    Suncity  Projects  Pvt.  the  Action  Group  and  the  Odeon  Builders.  the  company  says  that  had  been  given  in‐principle  nod  for  a  3. IT/ITES with an area of 103.  Suncity's  IT  SEZ  envisaged  an  investment  of  Rs. as area is very large. Of suncity’s 2 SEZ in Haryana  Region one is Single Product SEZ i.  Subhash Chandra‐promoted Essel group's Sun City received approvals to set up three zones.  their  good  delivery  record  and  good  customer contacts. one is planned in Neemrana.1 in Ambala. Rajasthan.      The company brings together the unmatched experience and expertise of three of India's most reputed  business  conglomerates:  the  Essel  Group.  Besides. Each project is a showpiece in its category reflecting the  highest standards of planning and construction comparable with the very finest in the business.  Suncity  Projects  foresees a spectrum of assignments ranging from complete township to high rise apartment complexes  to giant shopping malls to amusement parks.  but  are  less  focused  towards it because of the difficulties in acquisition of land.000  crore.  Ltd  is  a  pioneer  in  conceiving  and  executing  a  profusion  of  urbane  real  estate  projects arraying from Townships to  Group housing to luxury Apartments to  shopping  Malls to Office  Complexes.000  people.  superior  standards  of  construction.          63    . Company says it will only  be going for the Ambala SEZ if and only if Government helps them in land acquisition otherwise there In‐ principle approval will expire by next year. With break ‐through technologies and development mediums the group  has with every step.  The  group  is  focused  on  innovative  design.Suncity Haryana SEZ Developers Pvt. While two  SEZs are coming up in Haryana.  811  crore  and  would  provide  employment  to  24. progressed towards giving an outstanding result. Suncity is having a positive view for the future SEZ market in Haryana.e.       Suncity  believes  that  strength  which  keeps  Suncity  ahead  of  their  competitors  is  its  sound  promoters  (The  Essel  Group.  customer  service and Community values.  The  Action  Group  and  The  Odeon  Builders).000  hectare  multi‐ product  SEZ  near  Ambala  that  entailed  an  investment  of  about  Rs.

      64    .  which will help them in land acquisition. Haryana with In‐principal approval  been  taken.Single Product SEZ “Jhund Sarai.  For this SEZ Suncity believe they won’t be facing any competition.  Advertising would be mainly through media channels.  Suncity  basically  have  no  interest  in  SEZ’s.  For  future  they  are  planning  to  opt  for  advertisement  to  persuade  clients  for  their  SEZ. They believe acquiring land  is  very  difficult  part  in  process  of  developing  SEZ. Suncity thinks that as Gurgaon is IT  hub so demand will be more and supply will be less i.e.    Multi Product “Ambala Haryana”  A Multi Product 8093.  Their  plans for next one  year depends on if government helps  in acquisition.195  Acre  SEZ  going  to  be  developed  in  Gurgaon.1 Acre SEZ going to be developed in Ambala. They estimate that it  would take 2‐3 years to complete with fully functional SEZ.  They  are  going  in  SEZ  just  because  of  the  benefits  which  developers would be getting for developing an SEZ. Gurgaon”  A  IT/ITES  103. Once it get approval for their Master Plan will go construction part.  They  even  don’t  bother  of  their  In‐principle  approval which will expire by next year.  Haryana  with  principal  and  formal  approval been taken.  Suncity opted to have an IT SEZ in Gurgaon because Gurgaon has become an IT hub.  Suncity  is  expecting  notification  for  their  SEZ  within  a  month.  They  have  not  even  thought  of  competition  and  competitor. They have not even started with any strategy to attract  Clients. Only then  they will start  with  this  SEZ  otherwise  they  show  no  interest  in  SEZ. No Competition.  They have not planned anything for their SEZ because government policies. full 100% land has been acquired till date and waiting for its Notification.  Suncity at present have no client for their SEZ.  no  land  has  been  acquired  till  date  and  waiting  for  governments  policy  to  be  changed. so they thought it  will help them to attract clients for their SEZ.  After  being  notified  they  will  complete  master plan.

 does  not have any definite plans as the government policies are changing.  Unitech Haryana SEZ Ltd.  The  well  established brand name.48 hectares        65    . The  clientele for the SEZ has been almost established. HSIIDC will facilitate with the State Govt. 000 crore.  It  is  an  IT/ITES SEZ having the total land area of 40.  Unitech Group is coming up with a number of SEZs with different SPVs.    The  Unitech  multi‐product  SEZ  in  District  Sonepat  is  being  set  up  near  Kundli  over  an  area  of  about  10000 acres. has an employment potential of  more than 1. 35 percent of the total area in  this  SEZ  will  be  utilised  for  industrial  purpose  and  the  remaining  for  residential. the  state govt. in case  the developing  agency is  unable to acquire the land for any of the phases.  near  NH‐8. there is a provision for 10 percent sweat equity for HSIIDC. its strong clientele. The project. to be implemented in phased manner.  commercial  and  institutional utilities.10. As per the  agreements. and timely delivery are the strengths of the company.  as  its  major  competitors. One such kind of SPV is Pioneer  Urban  Land  and  Infrastructure  Ltd.  In the SEZ.  Gurgaon.  This  SEZ  is  located  at  Village  Ghata. The cost of developing infrastructure in this SEZ would come to around Rs.   The  company  considers  DLF  Limited  and  Reliance  Industries  Ltd.  which is likely to be funded through promoters’ equity and term finance. However. The project would be set up by  special purpose vehicles (SPVs) to be incorporated by HSIIDC and the JV partner companies. may acquire the same on behalf of the SPV in accordance with the land acquisition policy of  the State which provides that not more than 25 percent land required for the project would be acquired  by the govt. The SPVs shall procure the entire land comprising the project site at their  cost.25 lakh persons directly. to notify the project site as ‘SEZ Zone’ under the  provisions of the Haryana SEZ act 2005 which restricts the land use conversion to any other use at the  project site other than the SEZ. For the next one year Unitech Haryana SEZ Ltd.

 The detailed master plan for this project is in advanced stage  and by July  next year the construction work will begin. Since  IMT Manesar is very close by.  The  Uppal  group  has  got  a  gazetted  notification  from  the  central  government  that  allows  it  to  begin  construction  work  on  its  266‐acre  special  economic  zone  (SEZ)  situated  in  Gurgaon. Uppal Developers Pvt.  and  of  course. therefore for the industrial area will be very prove to be very beneficial for  a multi‐services SEZ. Ltd    Since  its  inception  in  1979. commercial complexes and shopping‐cum‐office complexes.  Uppal's  SEZ  is  located  at  Villages  Rathiwas. The land was acquired when the SEZ policy was not clear.  It is a multi‐services SEZ that will host knowledge industries like IT‐ITeS.  Gurgaon.  They  are  the  first  developer  in  the  country  to  have  got  a  gazetted  notification  for  developing  a  multi‐services  SEZ.  Manesar.  Bhudka. It will take around 8‐10 years to complete the construction.  on  Main  National  Highway‐8  approximately  10  Kms  towards  Jaipur  from  IMT.  and  would fund the project cost both by internal accruals and debt and the final equity structure would be  finalised soon.  an  obsession with timely completion & delivery.  The group will invest an estimated Rs 6.  They  are  in  talks  with  foreign  developers  and  real  estate  venture  funds  for  equity  participation  in this project. All of these bear the  stamp of Uppal’s belief in Quality and Perfection.  Haryana. is an SPV (Special Purpose Vehicle) of Uppal Housing Ltd.  They  are  today  altering  the  landscape  of  Delhi  and  NCR  by  building  corporate complexes.  The  strategic  placing of SEZ gives it a lot of advantage.  Distt.      66    .  Uppal Developers Pvt.  Gurgaon. It will also offer warehousing facilities and incubation service (a ready‐ to‐move‐in  facility  from  which  a  newly‐arrived  MNC  can  operate  while  its  permanent  office  is  being  readied). Ltd. robotics.  an  unflinching  commitment  to  Quality  and  the  Quest  to  achieve  more.500 crore on developing approximately 22 million sq ft of built‐ up  space  here. nanotech and  other R&D‐focused operations. Each of these has been built on the basic principles of  hard  work. biotech.  the  Group  with  over  500  projects  has  emerged  as  one  of  the  leading  real  estate  developers  in  the  country.  Bhodakalan.

  The well established brand image of the company facilitates it to attract the clients.S.5 km before Manesar.                    67    . 62‐acre SEZ whose site is 3.  effective  marketing  strategy  are  its  strength. TCG group. The  group  already  owns  the  land  for  this  project.  The  notification  is  awaited. efficient transportation facilities within the SEZ and to and from Gurgaon city area  Environment  friendly  zone.  timely  payments.  own  land  bank. They are having a tie  up with the U. it is looking at developing a second. based MNC.  This  single‐product  SEZ  will  focus on the IT‐ITES sector.  direct  road  connectivity  to  the  nearest  railway  track  off  the  Delhi‐Rewari rail line.In addition.    The company considers that its robust infrastructure (including arterial roads connecting each zone to  the  national  highway  and  expressway).

 with future in mind. The total investment in the project is likely to be in excess of Rs 1200 crore. Convergys. And today they have expanded beyond  the  real  estate  business. The company. Thereafter. Electrolux. In their world  class  commercial  properties  are  Vipul  Square.  has  agreed to invest 16.  along  with  its  international  affiliate  Banyan  Real  Estate. has in the past developed such buildings in Gurgaon as  Global Business Park and Millennium Plaza (in partnership with Unitech). whose  tenants  include  leading  international  IT  firms  such  as  Dell  and  has  roped  in  international  financial  partners  to  give  it  the  long  term  capital  and  financial  muscle  for  faster  and  better  execution  of  the  project.  Gurgaon  Haryana.200 crore proposed Special Economic Zone  (SEZ) in Gurgaon. GTA and Genesis PR.  etc.  Vipul  is  developing  this  IT/ITES  SEZ  in  Gurgaon  because  of  the  most  common  reason  of  Gurgaon  has  become an IT hub these days. the company has  executed  four  commercial  and  four  residential  projects.  Vipul  Facilities  management  and  Vipul  Laing  O  ‘Rourke.   The project has received an in‐principle and formal approval from the Ministry of Commerce.    68    .  Landmark  Holdings  of  the  Dalmia  Group.5 per cent and take a stake in Vipul's Rs 1..    Vipul Limited    Vipul Ltd.  Global  Business  Park. an 11‐year‐old real estate developer. They were also having land in stock which they would utilized for either  residential or commercial but due to the fact of Tax benefits and other benefits to developers company  is looking forward to develop an SEZ there.  Vipul  group  says  that  they  are  committed  to  deliver the special needs of their customers.  Vipul  is  coming  up  with  a  150  Acre  IT/ITES  SEZ  at  Fazilpur  &  Behrampur  Villages.  Vipul  Groups  consist  of  Vipul  Real  Estates. Vipul is also having tie up with Varcovia Bank for investment  in the project. Now they  are waiting for it to get notified as they have full 100% land which is required for the development of the  SEZ.  The  company’s  commercial  portfolio  boasts  of  a  number  of  prestigious  complexes that house corporate like Gillette.  Millennium  plaza  and  statesman  House.

  they  also  mentioned  might  be  they  can  come  up  with something different in this sector.  Vipul say they won’t have to make much of efforts for attracting clients for their SEZ.                                  69    .  But. because according  to  them  marketing  demand  push  is  low  in  Gurgaon  as  compared  to  any  other  place.  Vipul is also not very much sure for their SEZ as not yet decided whether to go for SEZ or some other  project.  Still  they  would  prefer Media channel promotion for their SEZ. Vipul also say they are here to do business and will always prefer to go for best opportunity with  whom  they  could  make  good  amount  of  profit. which they feel keeps them ahead of their competitors.Vipul finds DLF Limited to be its major competitor in this sector. Providing quality products and products  on reasonable prices are few strength of Vipul’s.

 Ltd.e.  Raheja Developer’s are coming up with a unique concept for their SEZ.  IT/ITES is the most common single product SEZ in Haryana.  It  will  expire  by  2009.  which  is  advantageous due to its connectivity with the SEZs. This will attract IT companies to occupy space in SEZs.000 Acre.e. This is because of STPI norm which is  providing  additional  benefits  and  incentives  specifically  to  IT/ITES  companies. The farmers from whom  the land will be purchased will eventually become their partners and will share the profit.  According  to  their  perception  supply would be dominating demand. 10.    Conclusion    After Conducting the entire survey and analyzing the data collected following conclusions were made:  Hypothesis H1 is true. as they  coming up  with second largest (20.000 Acre) Multi‐product SEZ in Haryana as compare to Reliance’s SEZ i.  Every company believes that there is a positive future for the SEZ market in Haryana.  Most of the companies are waiting for the government policies to stabilize.  Maximum number of Single product SEZs has acquired their land.  Kundli‐Manesar‐Palwal  Highway  touches  most  of  the  Multi‐Product  SEZs  in  Haryana.  Almost all of the Multi‐Products SEZs are at the starting stage of Land Acquisition (10‐25% been  acquired).  Many  companies  believe  that  won’t  be  facing  any  competition.  is the giving  biggest competition of Reliance Haryana SEZ Pvt.  25.   o H1: There is difference among existing SEZs in Haryana.    70    .  Emaar is coming for largest number of SEZs in Haryana i.  DLF Ltd.

com  www.indianindustry.financialexpress.in  En.com  www.com  www.in  www.nic.in  www.org  www.expressindia.com  www.  Websites:‐  • • • • • • • • • • • www. Handicraft  at Moradabad. Gems & Jewellery at Jaipur etc.com  www. News Articles and websites.aqod.businessworld. Leather at Agra.projectsmonitor.com  Rediff news & many other NEWS Sites    71    .sezindia.  Bibliography      We referred to various News Papers.indianraj.  on  basis  of  locations  specialty  for  a  specific  product. Food Processing at Kundli.Parsvnath  has  strategically  placed  their  SEZs.nic.meaindia. IT/ITES at Gurgaon. For example.wikipedia.

Sonepat  c. Ambala  e. Jhajjar  h. Faridabad  g. Any Other (Please Specify)________________________    5.Annexure‐I   QUESTIONNAIRE  Analyzing SEZ’s scenario in Haryana     Name of Developer:   ______________________________________________________________________________    Name of SEZ:   ______________________________________________________________________________      1. Area in acres:  ______________________________________     4. Why this Product?  ____________________________________________________________________  ____________________________________________________________________  ____________________________________________________________________    3. Which area of Haryana is the SEZ being developed  a.  Multi Product    2. Why this location?  __________________________________________________________________    72    . Single product _________________(Specify)  b. Type of SEZ:   a. Palwal  f. Panipat  d. Gurgaon  b.

  b. Reliance Industries Ltd. D. Raheja Haryana SEZ Developers Pvt. Any other (Please Specify)_____________________________________________    10. Ltd. Suncity Haryana SEZ Developer Pvt. What are your plans for the Non Processing Zone?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________    12. Negative    9. how much land has been acquired till date?  ______________________________________(Approx.  j. According to you what is your strength which makes you ahead of your competitors?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________      11. Constructions Ltd. Emaar MGF Land Pvt. Has the principal approval been taken from the Central Government?  a.S.  g. What would be your Strategy to persuade/attract clients to your SEZ once it is completed?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________   73    . Ltd. Positive  b. What in your view would be the future of the SEZ market in Haryana?  a. No    7. If yes. Ansal Properties and Infrastructure Ltd  d. Ltd.  f. Uppal Developer Pvt. Whom do you find to be your major competitor?  a.  e.) in percentage    8. Yes  b. Ltd. Unitech Haryana SEZ Ltd.  h.  i. DLF Limited  c.__________________________________________________________________  __________________________________________________________________      6.

No    14. At present do you have some clients?  a. Yes  b. Any plans for power management and water supply?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________      Name of  Head:                     __________________________________  Contact info:                          __________________________________                                                   __________________________________             74    . What would be your business model for the next one year?  ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________    15.______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________    13.

Annexure‐II  In‐principle Approval      75    .

   Formal Approval      76    .

    Notifications                            77    .

   To exempt from State sales tax.   Financial details.    Can Foreign Companies set up SEZs ?  Yes    How can one apply for setting up of SEZs ?  15 copies of application. the powers under the Industrial Disputes Act and other related  labour Acts would be delegated to the Development Commissioner and that the units will be  declared as a Public Utility Service under Industrial Disputes Act.Annexure‐III  FAQ: Special Economic Zone (SEZ)     Who can set up SEZs?  Any private/public/joint sector or State Government or its agencies can set up Special Economic Zone  (SEZ). distance from the nearest sea port / airport / rail / road head etc. if any   Whether the Zone will allow only certain specific industries or will be a multi‐product Zone. status of the promoter along  with a project report covering the following particulars may be submitted to the Chief Secretary of the  State:  • • • • • Location of the proposed Zone with details of existing infrastructure and that proposed to be  established.   Its area. forward it along with their commitment to the following to the Department  of Commerce..  The State Government shall.   That the units would be given full exemption in electricity duty and tax on sale of electricity for  self generated and purchased power. indicating name and address of the applicant. octroi. mandi tax. electricity and other services would be provided as required.   That for units inside the Zone.   Details of foreign equity and repatriation of dividends etc. transmission and distribution of power within SEZ. mode of financing and viability of the project. turnover tax and any other duty/cess or levies  on the supply of goods from Domestic Tariff Area to SEZ units.   That water. including investment proposed.   To allow generation. Government of India:  • • • • • • That area incorporated in the proposed Special Economic Zone is free from environmental  restrictions.     78    .

 Before recommending any proposals to the Ministry of Commerce &  Industry (Department of Commerce).N of  Handbook of Procedures Volume I.  The proposal incorporating the commitments of the State Government will be considered by an Inter‐ Ministerial Committee in the Department of Commerce. etc. rules.    Detailed guidelines on setting up of SEZ in the Private/Joint/State Sector is given in Appendix 14‐II. They shall also comply with industrial and labour laws  as may be locally applicable.          79    .    The SEZ should have a minimum area of 1000 hectares and at least 25 % of the area is to be earmarked  for developing industrial area for setting up of units. an Inland Container Depot (ICD) will be an integral part of SEZs. regulations or bye‐laws in regard to area planning.    Minimum area of 1000 hectares will not be applicable to product specific and port/airport based SEZs.  sewerage disposal. Representative of  the State Government.      Are there any terms & conditions for setting up of SEZ ?  Only units approved under SEZ scheme would be permitted to be located in SEZ. pollution control and the like.    Such SEZ shall make security arrangements to fulfill all the requirements of the laws. On acceptance of the proposal. who is a member of the Inter‐Ministerial Committee on private SEZ.    Wherever the SEZs are landlocked.      What is role of State Governments?  State Governments will have a very important role to play in the establishment of SEZ.• That single point clearances system and minimum inspections requirement under State  Laws/Rules would be provided.    The SEZ units shall abide by local laws. electricity. the States must satisfy themselves that they are in a position to  supply basic inputs like water. rules and  procedures applicable to such SEZ. is consulted  while considering the proposal. a letter of  permission will be issued to the applicant.

 wherever required will be  obtained by the Development Commissioner.    The units have to provide periodic reports to the Development Commissioner and Zone Customs as  provided in Appendix 14‐I F of the Handbook of Procedures. from investment in SEZ exempt from Income Tax   Investment made by individuals etc in a SEZ co also eligible for exemption u/s 88 of IT Act   Developer permitted to transfer infrastructure facility for operation and maintenance.1) of Handbook of Procedures. educational and recreational facilities on a case to case basis.    How to set up a unit in SEZ?  For setting up a manufacturing. security. transmission and distribution of power in SEZs allowed   Full freedom in allocation of space and built up area to approved SEZ units on commercial basis.   Authorised to provide and maintain service like water.   Generation. electricity. operation and maintenance  of SEZs   Exemption from Service Tax /CST.1.  • • • • • • • • • Income Tax benefit under (80 IA) to developers for any block of 10 years in 15 years. a Legal Undertaking is  required to be executed by the unit with the Development Commissioner. Vol.What are the facilities Incentive/ Facilities to SEZ Developer?  100% FDI allowed for:   (a) townships with residential. 3 copies of project proposal in the format  prescribed at Appendix 14‐IA of the Handbook of Procedures. For this purpose. Vol. before the Letter of Intent is issued.1.   Income of infrastructure capital fund/co.  Clearance from the Department of Policy and Promotion/Board of Approvals.      What is the obligation of the Unit under the Scheme?  SEZ units have to achieve positive net foreign exchange earning as per the formula given in paragraph  Appendix 14‐II (para 12. Vol.1 to be submitted to the Development  Commissioner of the SEZ.    The units are also to execute a bond with the Zone Customs for their operation in the SEZ. restaurants and  recreation centres on commercial lines.    80    .      What is the approval mechanism for the units?  All approvals to be given by the Unit Approval Committee headed by the Development Commissioner.   Duty free import/domestic procurement of goods for development.   (b) franchise for basic telephone service in SEZ. trading or service units in SEZ.

    Goods imported/procured locally duty free could be utilised over the approval period of 5 years. atomic substance. consumables.    Domestic sale rejects and waste and scrap on payment of applicable Custom duty on the transaction  value. by‐products on payment of applicable Custom duty. duty free.      What are the incentive/facilities available for SEZ units?  Following incentive/ facilities to SEZ enterprises:     Customs and Excise:     SEZ units may import or procure from the domestic sources. office equipment.  Reinvestment allowance to the extend of 50% of ploughed back profits  Carry forward of losses    Foreign Direct Investment:    100% foreign direct investment is under the automatic route is allowed in manufacturing sector in SEZ  units except arms and ammunition. cigars and manufactured tobacco substitutes. explosive. spares. for  implementation of their project in the Zone without any licence or specific approval.    Domestic sale of finished products.    Duty free import/domestic procurement of goods for setting up of SEZ units.      81    .    Domestic sales by SEZ units will now be exempt from SAD. all their requirements of capital  goods.    Income tax:     Physical export benefit    100% IT exemption (10A) for first 5 years and 50% for 2 years thereafter. narcotics and hazardous chemicals.  Any company set up with FDI has to be incorporated under the Indian Companies Act with the Registrar  of Companies for undertaking Indian operations. raw materials. packing materials.  distillation and brewing of alcoholic drinks and cigarettes . DG sets etc.

  hotels and non‐polluting service industries in the Coastal Regulation Zone area    Exemption from public hearing under Environment Impact Assessment Notification    Companies Act:    82    .    Commodity hedging permitted.    Freedom to bring in export proceeds without any time limit. desalination plants.  Income Tax Act:    Service Tax:    Exemption from Service Tax to SEZ units    Environment:    SEZs permitted to have non‐polluting industries in IT and facilities like golf courses.No cap on foreign investments for SSI reserved items.    Central Sales Tax Act:     Exemption to sales made from Domestic Tariff Area to SEZ units.    Exemption from interest rate surcharge on import finance.    SEZ units allowed to 'write‐off' unrealized export bills. Freedom to make overseas investment  from it.    Banking/Insurance/External Commercial Borrowings:     Setting up Off‐shore Banking Units allowed in SEZs.    External commercial borrowings by units up to $ 500 million a year allowed without any maturity  restrictions.    Flexibility to keep 100% of export proceeds in EEFC account.    OBU's allowed 100% Income Tax exemption on profit for 3 years and 50 % for next two years.

  The state Government has been requested to simplify the procedures/returns and for introduction of a  single window clearance mechanism by delegating appropriate powers to Development Commissioners  of SEZs.4 Crores per annum allowed for managerial remuneration    Agreement to opening of Regional office of Registrar of Companies in SEZs.      Whether SEZs have been exempted from Labour laws?  Normal Labour Laws are applicable to SEZs. DTA supplier would be  entitled to:  • • • • • Drawback/DEPB   CST Exemption   Exemption from State Levies   Discharge of EP if any on the suppliers   Income Tax benefits as applicable to physical export under section 80 HHC of the Income Tax  Act.    83    .    Drugs and Cosmetics:     Exemption from port restriction under Drugs & Cosmetics Rules.    Sub‐Contracting/Contract Farming:     SEZ units may sub‐contract part of production or production process through units in the Domestic Tariff  Area or through other EOU/SEZ units  SEZ units may also sub‐contract part of their production process abroad. which are enforced by the respective state Governments.    Agriculture/Horticulture processing SEZ units allowed providing inputs and equipments to contract  farmers in DTA to promote production of goods as per the requirement of importing countries.  Enhanced limit of Rs.      What are the facilities for Domestic suppliers to Special Economic Zone  Supplies from Domestic Tariff Area (DTA) to SEZ to be treated as physical export.  Exemption from requirement of domicile in India for 12 months prior to appointment as Director. 2.

 Will the same practice continue at  the SEZ?  Customs examination is to the bear minimum.      If one buy goods from DTA should they require paying State Sales Tax and Excise?  No.      What are the provisions relating to External Commercial Borrowing (ECB) in SEZ?  External commercial borrowings by units up to $ 500 million a year allowed without any maturity  restrictions For details please see guidelines issued by RBI (F.      Routine examination of goods by customs in the EOU is common.9.2002). dated 15. faced  by the units/developer.      Are SEZ's controlled by Government?  In all SEZ’s. on annual basis. Government also controls the  operation and maintenance function in the 7 Central Government controlled SEZs. SEZ units function on self certification basis. including second hand machineries.    Who monitor the functioning of the units in SEZ?  Performance of the SEZ units monitored by a Unit Approval Committee consisting of Development  Commissioner.No. State has exempted the sales from DTA to SEZ from local levies and taxes.      What are the special features if we come to the zone?  The units would be entitled for a package of Incentives and a simplified operating environment.    84    . 4(2)/2002‐ECB. if any. In rest of the  operation and maintenance are privatised.      What about the Licenses for Imports?  No License is required for imports. Custom and representative of State Govt.      What is the practical role of Development Commissioner?  Development Commissioner is the nodal officer for SEZs and help in resolution of problem. the statutory functions are controlled by the Government.

 Inter Unit Sales are permitted as per the Policy.      Will it be possible to supply to other units in SEZ?  Yes. Buyer procuring from another unit pays in Foreign  Exchange.                                          85    .

  aquaculture.  BOA ‐The Board of Approval as notified by the Department of Commerce   Capital Goods ‐Any plant. pisciculture. will be deemed to be consumables. Buy Back arrangements. which are substantially or totally consumed during a  manufacturing process. poultry. power generating sets. The balancing of exports and  imports could wholly or partly be in cash.  promotes.  either directly or indirectly.  finances.  Counter  Trade  ‐Any  arrangement  under  which  exports/imports  from/to  India  are  balanced  either  by  direct imports/exports from the importing/exporting country or through a third country under a Trade  Agreement  or  otherwise.  A  component  includes  an  accessory  or  attachment  to  the  component.  Consumables ‐any item.  maintain  or  manages  a  part  or  whole  of  the  infrastructure  and  other  facilities  in  the  Special  Economic  Zones  as  approved by the central Government.   Consumer  Goods‐Any  consumption  goods. which participates in or is required for a manufacturing process. including those required for replacement.  catalysts  for  initial  charge.  agriculture.  which  can  directly  satisfy  human  needs  without  further  processing and includes consumer durables and accessories thereof.  who  develops. equipment or accessories required for manufacture or production.  research  and  development.  modernisation.  designs  . refractories for initial lining. horticulture. form part of the end‐product. refrigeration equipment.    86    . goods and/or services. include the person signing the application. of goods or for rendering services. but does not  necessarily. technological upgradation or expansion.  organises. Barter trade or any similar arrangement.  quality  and  pollution  control. Capital goods also include packaging machinery  and equipment.  Capital  goods  may  be  for  use  in  manufacturing.  Developer  ‐A  person  or  body  of  persons.  wherever  the  context  so  requires.  equipment  and  instruments  for  testing.  Exports/Imports  under  Counter  Trade  may  be  carried  out  through  Escrow  Account.  mining. Items.  builds.  Component ‐One of the parts of a sub‐assembly or assembly of which a manufactured product is made  up  and  into  which  it  may  be  resolved. floriculture. animal husbandry.  operates.  company.  firm  and  such  other  private  or  government  undertaking. machinery.  Competent  Authority  ‐An  authority  competent  to  exercise  any  power  or  to  discharge  any  duty  or  function under the Act or the Rules and Orders made thereunder or under this Policy.Annexure‐IV  Glossary  Applicant  ‐The  person  on  whose  behalf  the  application  is  made  and  shall. machine  tools. sericulture and viticulture  as well as for use in the services sector.

Development Commissioner ‐The Development Commissioner of the Special Economic Zone.    87    .  ITC (HS) ‐ ITC (HS) Classifications of Export and Import Items Book.2)"  means  Handbook  of  Procedures (Vol.  commercial  and  social  infrastructure  or  any  other  facility  for  the  development of the Special Economic Zone as notified.  means  the  rebate  of  duty  chargeable  on  any  imported  material  or  excisable  material  used  in  the  manufacture  of  such  goods  in  India. if supplied with capital goods manufactured in India.1)  ‐  The  Handbook  of  Procedures  (Vol.  Licensing Authority ‐ The authority competent to grant a licence under the Act/Order.  DFRC ‐ Duty Free Replenishment Certificate.  Infrastructure  facilities  ‐  Industrial.4 of the Policy.  Importer  ‐  A  person  who  imports  or  intends  to  import  and  holds  an  Importer‐Exporter  Code  number  unless otherwise specifically exempted.  EHTP ‐Electronic Hardware Technology Park.  value  or  both.  Handbook  (Vol.1)  and  "Handbook  (Vol.  as  may  be  prescribed  or  specified  by  the  licensing  or  competent authority.  Exporter  ‐  A  person  who  exports  or  intends  to  export  and  holds  an  Importer‐Exporter  Code  number  unless otherwise specifically exempted.  Drawback  ‐Relation  to  any  goods  manufactured  in  India  and  exported.  Licensing  Year  ‐  The  period  beginning  on  the  1st  April  of  a  year  and  ending  on  the  31st  March  of  the  following year.  Jobbing‐ Processing or working upon of raw materials or semi‐finished goods supplied to the job worker  so as to complete a part or whole of the process resulting in the manufacture or finishing of an article or  any operation which is essential for the aforesaid process.  EOU ‐ Export Oriented Unit.  Domestic Tariff Area ‐ Area within India which is outside the Special Economic Zones.   Export  Obligation  ‐  The  obligation  to  export  the  product  or  products  covered  by  the  licence  or  permission  in  terms  of  quantity.  Excisable goods ‐ Any goods produced or manufactured in India and subject to a duty of excise under  the Central Excise and Salt Act 1944 (1 of 1944).2) published under the provisions of the paragraph 2. The goods include imported spares.

 company. a new product having a distinctive name.  labeling.  Part  ‐  An  element  of  a  sub‐assembly  or  assembly  not  normally  useful  by  itself  and  not  amenable  to  further disassembly for maintenance purposes. 2002‐07 as amended from time to time.  any  materials  or  goods  which  are  required  for  his  manufacturing  process.  re‐engineering.  sericulture.  remaking.  process  or  bring  into  existence. character or use and shall include processes such as  refrigeration.  produce.  Re‐conditioning  repair. society. ii.  Manufacture.  Policy ‐ The Export and Import Policy.  viticulture  and mining. A part may be a component or an accessory. corporation or any other legal person.1). firm.  for  the  purpose  of  this  Policy.  whether  they  have  actually  been  previously  manufactured or are processed or are still in a raw or natural state.  testing  calibration.    88    .  re‐packing. but which  are still in a raw. natural.  Public Notice ‐ A notice published under the provisions of paragraph 2.  by  hand  or  by  machine.  pisciculture.  refurbishing.  assemble.  Registration‐Cum‐Membership  Certificate  ‐  (RCMC)  means  the  certificate  of  registration  and  membership granted by an Export Promotion Council or other competent authority as prescribed in the  Policy or Handbook (Vol.Manufacture  ‐  To  make.  fabricate.  1992  (No. and  For  a  manufacturer. basic materials which are needed for the manufacture of goods.4 of the Policy.  NFEP ‐ Net Foreign Exchange Earning as a percentage of exports.  Person ‐ An individual.  polishing. unrefined or unmanufactured state.   MAI‐ Market Access Initiative   Merchant Exporter ‐ A person engaged in trading activity and exporting or intending to export goods.  poultry.  Manufacturer Exporter ‐ A person who exports goods manufactured by him or intends to export such  goods.  shall  also  include  agriculture.  animal  husbandry.  Notification ‐ A notification published in the Official Gazette.  floriculture.  horticulture.   Raw material –   i.  aquaculture.  Order ‐ An Order made by the Central Government under the Act.  Prescribed  ‐  Prescribed  under  the  Foreign  Trade  (Development  and  Regulation)  Act.  22  of  1992) or the Rules or Orders made thereunder or under this Policy.

 shipping bills shall indicate the name of both the exporter/manufacturer and exporter(s).  Spares ‐ A part or a sub‐assembly or assembly for substitution.  Ships  ‐  All  types  of  vessels  used  for  sea  borne  trade  or  coastal  trade  and  shall  include  second  hand  vessels.  Service Provider ‐ A person providing:  (i) Supply of a ‘service’ from India to any other country. 1972.2).    89    . and  (iii) Supply of a ‘service’ from India through commercial or physical presence in the territory of any other  country.  SEZ  ‐  Special  Economic  Zone  notified  by  the  Ministry  of  Commerce  &  Industry.  (iv) Supply of a ‘service’ in India relating to exports paid in free foreign exchange.  Wild Animal‐ Any wild animal as defined in Section 2(36) of the Wildlife (Protection) Act.   SION ‐ Standard Input  Output Norms  notified  by DGFT in  the  Handbook (Vol.  Services ‐ All the tradable services covered under General Agreement on Trade in Services and earning  free foreign exchange.  Status  holder  ‐  An  exporter  recognized  as  "Export  House/Trading  House  by  DGFT/  Development  Commissioner  or  Star  Trading  House/  Super  Star  Trading  House"  by  the  Director  General  of  Foreign  Trade.Rules ‐ Rules made by the Central Government under Section 19 of the Act.Specified‐  Specified by or under the provisions of this Policy. 2002‐07/approved by  Board of Approval.  Department  of  Commerce.   Unit Approval Committee ‐ The Committee notified for Special Economic Zones to consider proposals  on matters relating to Special Economic Zone unit under its jurisdiction.  (ii) Supply of a ‘service’ from India to the service consumer of any other country in India.  STP‐ Software Technology Park   Third‐party exports ‐ Exports made by an exporter or manufacturer on behalf of another exporter(s). In  such cases.  Spares  include  a  component  or  an  accessory. that is ready to replace an identical or  similar  part  or  sub‐assembly  or  assembly.

Zone  Development  Board‐  The  Zone  Development  Board  notified  for  Special  Economic  Zones  to  consider matters relating to development. operation and maintenance of SEZs.    90    .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful