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PROYECTO DE INVERSIN PRIVADO Contenido Mnimo de un Proyecto de Inversin Privado Condiciones:

PLANTILLA DEL PROYECTO DE INVERSION PRIVADO PARA LA SUSTENTACIN Recomendaciones generales: Formato: El documento que deber de presentarse tendr los siguientes componentes: a) Cartula (sin bordes, ni imgenes, debe de ser sencilla pero elegante, con letra: Arial Narrow N 16 y N 14, no lleva numeracin. b) Dedicatoria, es opcional. c) ndice General. d) ndice de Grficos.( proporciones: pie, tendencias: puntos), Word 2007 Fuente: cursiva e) ndice de Cuadros. ( dentro de los cuadros NO debe ir las palabras con Maysculas) f) ndice de Fotografas. g) Captulo 1, 2, 3... n, la numeracin es legal: 1, 1.1, 1.1.1 hasta un mximo de 03 niveles.(vieta: check) (numeracin: a, b, c, d) h) Anexos 01, 02, 03, los anexos se incluye informacin adicional o complementaria al proyecto, como fichas de trabajo, ficha tcnica de la encuesta, bases de datos, etc. i) Bibliografa. (nombre de autor, libro, ao, edicin, ao). Las pginas deben de tener los siguientes mrgenes: Izquierda: 3 cm, derecha 3 cm, alto 3: cm, inferior 3 cm y 1 cm de encuadernacin. El tipo de letra es Arial Narrow N 11 (grficos, cuadros, fotografas), el prrafo lleva una sangra en la primera lnea de 2,5 cm y tiene un interlineado de 1.5 puntos con 6 puntos anteriores y 6 puntos posteriores a cada prrafo, texto justificado. Las citas bibliogrficas debe de estar con triple tabulacin, entre comillas si es copia fiel de otro texto y sin comillas si es una sntesis o interpretacin, todas las citas textuales van en letra cursiva y deben de especificar la fuente bibliogrfica, el nmero de pgina y el ao de edicin del libro. Todas las pginas debern de tener un encabezado y pie de pgina con letra Arial Narrow N 09 y cursiva, en donde se indique el nombre del proyecto y del autor. En el pie de pgina debe de estar numerado a partir del primer captulo hasta la bibliografa. Los cuadros, grficos o fotografas debern de tener su respectiva numeracin, ttulo y fuente de donde proviene la informacin.

Todo cuadro, grfico o fotografa debe de estar estandarizado en colores y formatos. Todo cuadro, grfico o fotografa debe de estar comentado o reseado en el texto. La redaccin debe de ser debidamente clara y entendible, para ello, se deber de verificar la informacin que se brinda en el documento. Solamente el nombre del Captulo va en maysculas NINGUN OTRO CUADRO, SUBTITULO, INFORMACION DEBE DE IR EN MAYUSCULAS a excepcin de las que indica las reglas ortogrficas generales. Se debe de cuidar en la calidad del lenguaje utilizado, evitando las cacofonas, muletillas, reiteraciones de una palabra, redundancias, arcasmos o palabras que no son aceptadas por la real lengua espaola. El Proyecto no deber de tener ms de 80 pginas de los captulos. Ningn cuadro deber de tener cuadros o grficos bajados de internet, cada cuadro o grfico debe de ser construccin de los alumnos.

SUGERENCIAS SOBRE EL CONTENIDO CAPITULAR 1. Captulo I: Resumen Ejecutivo Este captulo debe expresar en forma sintetizada los aspectos concluyentes que animen a la implementacin del proyecto. Bsicamente debera contener: la idea del negocio, los puntos crticos de xito, el mercado meta, el posicionamiento ideado, la inversin requerida, el COK, el horizonte de evaluacin, el VANF el TIR y el periodo de recupero. El Resumen Ejecutivo es una sntesis del trabajo realizado, debe de ser preciso y contundente, el resumen ejecutivo permite entender de que se trata el proyecto, cmo ha sido realizado y sus alcances, es necesario que se presenten los principales componentes del Proyecto. El resumen ejecutivo se presenta al concluir el Estudio Definitivo. 2. Captulo II: Generalidades Idea de Negocio La idea de negocio es una propuesta sistematizada y ordenada de una oportunidad de negocio, este negocio puede ser una empresa de bienes o servicios. La idea ordena el proceso de bsqueda de oportunidades, generalmente puede ser modificada en el transcurso del desarrollo de la investigacin, La idea es el resultado de un anlisis exploratorio que el estudiante va buscando en el mercado. Aqu debe desarrollarse, con amplitud: la idea del negocio, las oportunidades que se presentan para desarrollar el negocio y que justifiquen que el proyecto tendr un xito total. Las estrategias de

entrada y crecimiento corresponden al modo de penetracin del mercado y las formas de expansin a usar. Los objetivos cuentan desde el punto de vista de la empresa en marcha, la cual debe tener un nombre acorde con el rubro a desarrollar. El punto Ejecutores corresponde a la identificacin de los proyectistas y en agregacin el nombre de la empresa o empresario a financiar o ejecutar el proyecto, de ser el caso. Cuando el proyecto est siendo modificado, tambin cambiar la Idea de Negocio, esta idea se va alimentando de manera permanente. La oportunidad es el posible negocio que se ha detectado en funcin a una anlisis exploratorio en donde se ha realizado una primera aproximacin, entre oferta y demanda, la oportunidad es exgena al investigador o analista, se encuentra en el mercado y depender de las Fortalezas y Debilidades que se tengan para poder aprovecharla. La Justificacin es la razn econmica, rentable y viable que nosotros estamos interesados en demostrar que nos garantiza que el proyecto es atractivo y rentable, una adecuada justificacin responde al Por qu queremos estudiar o analizar determinado tipo de mercado para aprovechar una oportunidad empresarial o de desarrollo del negocio. Las oportunidades son el resultado de anlisis de mercados, cuando describimos una idea de negocio, estamos asumiendo que existe en el entorno una oportunidad que podemos aprovecharla, la justificacin deber de explicar cmo es que queremos aprovechar o por qu queremos aprovechar esta oportunidad. 3. Captulo III: Estudio de Mercado Un estudio de mercado debe responder, de manera concreta, las siguientes preguntas: Qu bien producir o qu servicio prestar?, en qu cantidades y calidades?, a quines, dnde, cmo y cundo colocar la produccin o el servicio?, y por ltimo a qu precios? Es preciso recordar que este captulo constituye la base del edificio llamado proyecto, por tanto debe ser sumamente slido. El Estudio de mercado deber de determinar si existen las condiciones para que el proyecto se ejecute, as como si existe suficiente demanda para que el los bienes o servicios que se brinden tengan una adecuada acogida en el mercado. El Macro entorno debe describir los hechos, fenmenos, etc., concernientes al producto (bien o servicio) que se desarrollar o al sector, y que generan el entorno en el que se desenvolver la empresa, es conveniente precisar que este Entorno son condiciones que de manera indirecta afectan al proyecto, esto significa que son causas indirectas en el proyecto. El Micro entorno, por su parte, debe ser desarrollado en base a clientes potenciales, consumidores finales (de ser el caso de existir diferencia

entre consumidor y cliente), competencia, proveedores y posibles barreras en el mercado. La Investigacin de Mercado deber desarrollar la segmentacin (criterios, aplicacin y clculo), basada en los clientes potenciales descritos en el Micro entorno, con ello se podr definir claramente quin es el cliente (caractersticas, ubicacin, etc.) y quin no lo es. Aqu tambin se debe explicar los mtodos empleados (encuestas, focus group, fuentes secundarias, metodologa de proyecciones, etc.) y las fuentes de informacin en detalle. El siguiente paso ser describir con claridad el Producto Real del proyecto, su demanda histrica y actual (bajo un cuadro resumen) y las variables que pueden desplazar la demanda, de las cuales deber elegirse una para realizar la proyeccin requerida. El anlisis de la oferta goza del mismo esquema de trabajo. Con las proyecciones de Demanda y Oferta, podremos calcular el Mercado Proyectado, lo cual pasa por la aclaracin que los niveles pueden desagregarse en Potencial, Disponible y Efectivo. El primero es enfocado, por algunos autores, como la obtencin del dficit de mercado proyectado (Demanda Oferta). Posterior a ello se segmenta por capacidad adquisitiva (principalmente) para obtener el mercado disponible y por ltimo se aplica la proporcionalidad de aceptacin del producto (mediante una encuesta por ejemplo). Posterior a ello se aplica un porcentaje de cobertura (que se basa principalmente en la Capacidad Instalada), para con ello obtener el Mercado Meta (MM) o Mercado Objetivo. Para los casos (y cada vez ms generalizados como supone la aplicacin del marketing) donde el Dficit de Mercado es nulo (igual a cero), es decir que el mercado est siendo atendido de una u otra forma en su totalidad, a la demanda proyectada podra aplicarse un porcentaje de cobertura para obtener el MM. El marketing mix a desarrollarse en el ttulo de Anlisis de la Comercializacin deber corresponder al que lleva a cabo la competencia o el sector. Igualmente deber identificarse la lnea o cartera de proveedores existentes en el mercado y seleccionar, previos criterios, los ms convenientes. En el Plan de Marketing del Proyecto, debern ser desarrolladas las ideas respectivas, de modo concreto y apuntando a fortalecer la presencia del producto o servicio, en el mercado.

4. Captulo IV: Plan de Negocios Plan de Marketing El Plan de Negocios, es una propuesta de inversin sustentada en una propuesta de inversin tcnica, otra de inversin en marketing y por ultimo una propuesta de administracin interna que responda a los criterios de eficiencia y eficacia. Estudio Tcnico Esta parte debe responder bsicamente a las preguntas: Cmo, en qu forma producir o satisfacer la necesidad, cunto es la plena capacidad?, dnde producir o ubicar la empresa y/o planta?. Bajo estas consideraciones, primero deber especificarse tcnicamente el producto. Del mismo modo deber explicarse los procesos y subprocesos inmersos, tanto en la produccin del bien o servicio, como en su comercializacin. Explicar tambin los posibles cuellos de botella de tal forma que (como todo proceso), indique el mximo de flujo o flujo factible. En el punto de tecnologas, debe describirse detalladamente cada mquina, equipo, herramienta, mobiliario, software, terreno, inmueble e instalacin, que usar el proyecto, agregando informacin concerniente a su vida til y costo unitario; de tal forma que sea la base para el clculo de los costos desembolsables, las depreciaciones y amortizaciones, de ser el caso. El acpite Centro de Operaciones tiene que explicar el mtodo usado para la localizacin y la eleccin efectuada; as como el diseo arquitectnico y/o ingenieril de las edificaciones e instalaciones a efectuar. Por ltimo debe obtenerse el tamao mximo y el porcentaje de ocupabilidad de la planta (% Uso), de acuerdo al MM proyectado 5. Capitulo V: Estudio Legal La forma societaria elegida, las tasas municipales de aplicacin al proyecto, la legislacin tributaria y laboral concerniente, el registro de marca y las regulaciones sanitarias, ambientales y de calidad (de ser el caso), debern ser expuestos en este punto. De ser agregada la minuta de constitucin, sta deber pasar al anexo, junto con los dems reglamentos o leyes que sean de estricto citado. 6. Captulo VI: Estudio Organizacional Corresponde a la actividad ejecutiva de la administracin y organizacin, no del proyecto, sino de la empresa a crear. Aspectos muy bsicos del Planeamiento Estratgico, Tipo de Organizacin y Equipo de Trabajo debern ser tratados en este punto. Cualesquier manual o reglamento, deber ser trasladado al anexo. 7. Captulo VII: Estudio de Costos

Cunto costar?, cmo funcionar financieramente?, cunto se requiere de aportes propios y cunto de crdito?, son las preguntas bsicas a ser respondidas, aqu. Cada cuadro deber ser acompaado de una breve explicacin. Para el caso de Otros Gastos: Gastos Preoperativos, se ha considerado como acpite aparte, por que usualmente se comete un error al tratar de activar los gastos efectuados en la etapa Pre-Operativa, sometindolos a depreciacin en vez de amortizacin, toda vez que no necesariamente son gastos en Intangibles (estrictamente hablando). Cada cuadro debe mantener el mismo formato de presentacin (en la mediad de lo posible), de tal forma que sea de fcil comprensin al ir pasando de uno en uno. Los clculos al detalle debern ser trasladados al anexo, dejando slo los cuadros resmenes con una breve explicacin en esta parte del proyecto. 8. Captulo VIII Evaluacin Econmica Habiendo generado los cuadros fuente, ahora se deber crear los consolidados bsicos que permitan la evaluacin. Cun bueno es el proyecto, se justifica o no realizarlo?, es la pregunta medular de este captulo, por tanto los supuestos son el punto de parida (supuestos sobre crecimiento de ventas, crecimiento de costos, inflacin, devaluacin, tasas impositivas, etc.). Bajo el orden propuesto, se obtendr el flujo de caja econmico y financiero, necesarios para calcular los indicadores de rentabilidad, no sin antes haber expuesto los estados proyectados y, convenientemente haberlos explicado mediante ratios financieros. El anlisis de sensibilidad y los Factores Crticos de Riesgo (Hoja de Riesgos), coadyuvarn a una mejor decisin sobre la ejecucin o no del proyecto, no sin antes haber planteado un breve plan de contingencias frente a los riesgos posibles. 9. Capitulo IX: Conclusiones Las conclusiones debern guardar concordancia con los objetivos propuestos a nivel de estudio. Se sugiere el uso de informacin cuantitativa y cualitativa, a la vez, para cada conclusin abordada.

10. Capitulo IX: Recomendaciones En este punto el proyectista debe abocarse a propuestas de extensin del estudio y/o mejora en los mtodos, fuentes de informacin y dems.

11. Bibliografa

Cuenta aqu el uso de bibliografa actualizada, links de Internet totalmente requeridos para ampliar el estudio, entre otros. 12. Anexos En la medida de lo posible, los cuadros, tablas, grficos, manuales, dibujos, planos y dems similares, sean dispuestos en este punto, de tal forma que el proyecto concentre resultados y explicaciones concretas en la parte delantera, mientras que en la parte posterior (anexos), se contemplen los detalles (clculos y dems).

CAPITULO I 1. Resumen Ejecutivo Se Realiza Una Vez Concluido El Estudio CAPITULO II 2. Generalidades 2.1. Idea del Negocio 2.2. Descripcin de la Oportunidad y Justificacin del Estudio. 2.3. Estrategias de Entrada y Crecimiento 2.4. Objetivos del Proyecto 2.4.1. Institucionales 2.4.2. De Marketing 2.4.3. Operacionales 2.4.4. Financieros 2.5. Nombre de la Empresa: Sector o Industria 2.6. Ejecutores 2.7. Objetivos del Estudio CAPITULO III 3. Estudio De Mercado 3.1. Anlisis del Entorno 3.1.1. Macro entorno a) Factores Legales b) Factores Econmicos c) Factores Polticos d) Factores Demogrficos e) Factores Climticos/Ambientales f) Factores Socio-Culturales 3.1.2. Microentorno a) Clientes Potenciales b) Consumidores c) Competencia d) Proveedores e) Barreras de Entrada y Salida 3.2. Investigacin de Mercado 3.2.1. Segmentacin 3.2.2. Definicin del Cliente Potencial 3.2.3. Fuentes de Informacin 3.2.4. Metodologa a Emplear 3.2.5. Anlisis de la Demanda a) Demanda Histrica y Actual b) Variables que Afectan a la Demanda c) Demanda Proyectada

3.2.6. a) b) c) d) e) 3.2.7. a) b) CAPITULO IV

Anlisis de la Oferta Producto Real Identificacin de la Competencia Oferta Histrica y Presente Variable que Afectan a la Oferta Oferta Proyectada Deduccin del Mercado Meta u Objetivo Mercado Proyectado (Potencial Disponible Efectivo) Mercado Meta u Objetivo

4. Plan de Negocios: 4.1. Marketing Mix usado por la Competencia


Producto - Valor Precio - Coste Plaza - Conveniencia Promocin - Comunicacin 4.1.1. Plan de Marketing para el Proyecto a) Mercado Meta b) Producto Aumentado Valor c) Precio Coste d) Plaza Conveniencia e) Promocin Comunicacin f) Estrategias de Entrada en el Mercado g) Posicionamiento del Producto 4.1.2. Anlisis del Mercado Proveedor a) Criterios de Seleccin b) Identificacin de Proveedores c) Seleccin de Proveedores ESTUDIO TCNICO 4.2.1. Especificaciones Tcnicas del Producto 4.2.2. Descripcin de Procesos a) Proceso de Produccin b) Proceso de Comercializacin c) Otros Procesos y/o Subprocesos d) Balance de la Lnea de Produccin 4.2.3. Descripcin de Tecnologas a) Descripcin de Maquinarias, Equipos y Herramientas b) Descripcin de Mobiliario y Software c) Detalle sobre Terrenos, Inmuebles e Instalaciones Fijas 4.2.4. Centro de Operaciones a) Macro y Micro-Localizacin b) Diseo de Edificaciones e Instalaciones 4.2.5. Capacidad Instalada del Proyecto a) b) c) d)

4.2.

a) Capacidad Mxima b) Criterios y Porcentaje de Ocupabilidad CAPITULO V 5. Estudio Legal 5.1. Forma Societaria 5.2. Tasas y Licencias Municipales 5.2.1. Licencia de Funcionamiento 5.2.2. Anuncios Publicitarios y otros 5.3. Legislacin Laboral y Tributaria 5.4. Otros Aspectos Legales, de Salud, Ambientales, etc. 5.4.1. Registro de Marca 5.4.2. Regulacin Sanitaria 5.4.3. Regulacin Ambiental CAPITULO VI 6. ESTUDIO ORGANIZACIONAL 6.1. Planeamiento Estratgico 6.1.1. Misin 6.1.2. Visin 6.1.3. Objetivos Tcticos y Estratgicos 6.1.4. Anlisis FODA 6.1.5. Estrategias 6.2. Estructura Organizacional 6.2.1. Organigrama Estructural y Funcional 6.2.2. Nombre o Marca Distintiva 6.2.3. Equipo de Trabajo a) Descripcin de Cargos y Perfiles b) Tareas, Funciones y Responsabilidades c) Mecanismo de Reclutamiento y Seleccin d) Programa de Capacitacin y Evaluacin de Personal e) Poltica Salarial y Fijacin de Sueldos CAPITULO VII 7. Ingresos Y Costos 7.1. Inversiones 7.1.1. Inversin en Activo Fijo 7.1.2. Inversin en Activo Intangible 7.1.3. Inversin en Capital de Trabajo 7.2. Costos y Gastos Proyectados 7.2.1. Materia Prima Directa 7.2.2. Mano de Obra Directa 7.2.3. Gastos Indirectos de Fabricacin 7.2.4. Gastos de Administracin 7.2.5. Gastos de Ventas

7.2.6. Otros Gastos: Pre operativos


7.2.7. Depreciacin del Activo Fijo 7.2.8. Amortizacin de Intangibles 7.3. Financiamiento 7.3.1. Estructura de Capital 7.3.2. Alternativas de Financiamiento Externo 7.3.3. Fuente(s) de Financiamiento Elegida(s) 7.3.4. Cuadros de Amortizacin de la Deuda 7.4. Ingresos Proyectados 7.4.1. Ingresos por ventas 7.4.2. Recuperacin de Capital de Trabajo 7.4.3. Valor de Desecho Neto CAPITULO VIII 8. Evaluacin Econmica Y Financiera 8.1. Supuestos Generales 8.2. Flujo de Caja Proyectado 8.2.1. Flujo de Caja Operativo 8.2.2. Flujo de Capital 8.2.3. Flujo de Caja Econmico 8.2.4. Servicio de Deuda 8.2.5. Flujo de Caja Financiero 8.3. Tasa de Descuento 8.3.1. Costo de Oportunidad de Capital 8.3.2. Costo Promedio Ponderado de Capital 8.4. Estados Proyectados 8.4.1. Balance 8.4.2. Estados de Ganancias y Prdidas 8.5. Rentabilidad 8.5.1. VANE, VANF, TIRE y TIRF 8.5.2. Periodo de Recuperacin de Capital 8.5.3. Anlisis Costo Beneficio 8.5.4. Punto de Equilibrio del VANE y del VANF. 8.6. Anlisis Sensibilidad 8.6.1. Anlisis Unidimensional de las Variables Crticas 8.6.2. Variables de Entrada 8.6.3. Reporte del Anlisis Multidimensional del VANE 8.6.4. Reporte del Anlisis Multidimensional de VANF 8.7. Factores Crticos de Riesgo y xito 8.7.1. Descripcin (Estructurales, Macros, del Sector, Tributarios, de Competencia, de Abastecimiento, Regulatorios, Monetarios, etc.) 8.7.2. Plan de Contingencias CAPITULO IX

9. CONCLUSIONES CAPITULO X 10. RECOMENDACIONES

BIBLIOGRAFA ANEXOS Anexo de Tablas y Cuadros Anexo de Grficos e Imgenes.