Energy, Jobs & the Economy: Powering America’s Future June 2011   Table of Contents Who is Consumer Energy Alliance? Introduction Executive Summary Trucking Steel Manufacturing Oil & Gas Development Air Transport Electricity Manufacturing The Business of Chemistry Independent Oil & Gas Production Agriculture & Fertilizer Offshore Energy Development Highway Users Nuclear Energy Energy Research & Development Retirees Alternative Energy Development Conclusion Acknowledgements 3 5 6 8 11 13 16 19 21 23 25 28 30 33 35 38 40 43 45 47 1 ConsumerEnergyAlliance 1 Who is Consumer Energy Alliance? Consumer Energy Alliance (CEA) is an independent,   nonprofit, nonpartisan organization whose mission is to   expand the dialogue between the energy and consuming  sectors and to advance a better understanding of energy  security. CEA advocates for the thoughtful development and  utilization of energy resources in order to help create a   balanced energy policy and maintain stable prices for   consumers.  CEA has 161 affiliated members – from airlines  to trucking to manufacturing to energy producers – and  nearly 300,000 individual consumer advocates.  CEA   appreciates the support it receives from its affiliate   members and is proud to represent them.    CONSUMERS/BUSINESS/AGRICULTURE/INDUSTRY/END‐USERS  Agriculture‐Energy Alliance  Air Conditioning Contractors of America  Air Transport Association  Alternative Energy Builders  American Bus Association  American Chemistry Council  American Forest & Paper Association  American Highway Users Alliance  American Iron & Steel Institute  American Trucking Associations  Amway  Anderson Columbia Co., Inc  Applied Fiber Manufacturing, LLC.   ArrMaz Custom Chemicals  Associated Industries of Florida  Association of Corporate Travel Executives  Bayer Corporation  Beneficiation Technologies  Better Roads Inc.  Bodø Graduate School of Energy Management (Norway)  British‐American Business Council   Bug Ware, Inc.  Canadian American Business Council  Caterpillar Global Petroleum Group   CF Industries  Chamber Shipping of America   Colorado Farm Bureau  Culbreth Financial Group  Decision Strategies   DHL (Deutsche Post World Net ‐ USA)  Dow  Dynamotive USA, Inc.  The EarthQuest Institute  Energy People Connect   Ernst & Young  The Fertilizer Institute  Florida Chamber of Commerce  Florida Family Association, Inc.  Florida Fertilizer and Agrichemical Association  Florida Minerals and Chemistry Council   Florida Restaurant and Lodging Association  Florida Taxpayers Union  Florida Transportation Builders Association  GCI – Industrial Telecom Group  Greater Houston Partnership  Grocery Manufacturers Association  Gulf County Economic Development Council   The Hispanic Leadership Fund   Houston Restaurant Association  Houston Technology Center   Illinois Chamber of Commerce   International Foodservice Distributors Association  International Window Film Association  Iowa Association of Business & Industry   Iowa Motor Truck Association   J. B. Coxwell Contracting, Inc.  Manufacturers Association of Florida  McDonald Construction Company  Mosaic  Mowell Financial Group, Inc.  National Association of Convenience Stores   National Association of Home Builders  3 ConsumerEnergyAlliance 3 National Association of Manufacturers  National Association of Neighborhoods  National Association of Truck Stop Operators   National Energy Education Development Project  National Small Business Association  Nebraska Chamber of Commerce   Nucor Steel  On Deck Seafood  PCS Phosphate  The Peace & Prosperity Project  Plumbing‐Heating‐Cooling Contractors—National  Association  Ports‐to‐Plains Trade Corridor Coalition  Research Partnership to Secure Energy for America   Resource Development Council  Ring Power Corporation  Rivere Seafoods  Robinson Fans  Santa Barbara County Energy Coalition   Science & Engineering Fair of Houston   60 Plus Association  South Carolina Chamber of Commerce  South Carolina Trucking Associations    Southeastern Fisheries  Steel Manufacturers Association  Texas Prosperity Project  Townsend Marine  U.S. Chamber of Commerce  Union Contractors and Subcontractors Association, Inc.  United Motorcoach Association  University of Texas, Center for Energy Economics  Virginia Manufacturers Association  W. W. Gay Mechanical Contractor, Inc.  Ward Packaging and Associates  Wisconsin Manufacturers and Commerce  ENERGY PROVIDERS AND SUPPLIERS  Alyeska Pipeline Service Company  American Association of Petroleum Geologists  American Exploration & Production Council  American Gas Association  American Petroleum Institute  American Public Gas Association  American Public Power Association  Apache Corporation  Association of Oil Pipe Lines  Barney’s Pumps, Inc.  BP  CCC Group, Inc.  The Center for North American Energy Security  Chevron  Choice! Energy   Comanco  Delta American Fuels    Devon Energy Corporation  El Paso Energy Corporation  Environmentally Conscious Consumers for Oil Shale  Environmentally Friendly Drilling Project  Exelon Corporation  ExxonMobil  Florida Handling Systems  Florida Petroleum Council  Foresight Wind  Gas Technology Institute   Green Earth Fuels  Greenline Industries  Gulf Coast Clean Energy Application Center  Halliburton  HD Supply  Hess Corporation  4 4 Houston BioDiesel  Houston Clean Energy Park  Houston Renewable Energy Network    HT/DcR Engineering, Inc.  Independent Petroleum Association of America  Interstate Oil & Gas Compact Commission  Lakeridge Energy Corporation   Marathon Corporation  Material Transfer Industries, LLC  Metal Treating Institute  Moretrench   MS Industrial Corporation   National Algae Association   National Ocean Industries Association  National Petrochemical and Refiners Association  Natural Gas Supply Association   New England Fuel Institute  Nuclear Energy For Texans  Nuclear Energy Institute  Ocean Energy Institute  Offshore Energy Center    Peabody  Petrohawk   Sasol  Shell Oil  Smith Brothers Oil  Society for Mining, Metallurgy & Exploration  Statoil  Tampa Tanks, Inc.  Texas Alliance of Energy Producers  Trans Pacific Oil Corporation   U.S. Oil & Gas Association  ConsumerEnergyAlliance Introduction The United States’ economy is in dire straits: Our national  debt is over $14 trillion and growing; the national   unemployment rate is 9.1 percent and has been stuck above  8 percent for two years; and the increasing cost of energy  threatens to make these problems even worse.      To put this into greater perspective, the recent surge of oil,  gasoline, diesel and jet fuel prices have hit the pocketbooks  of millions of Americans who are out of work or have fallen  on hard times.  Meanwhile, many sectors that fuel our   economy – ranging from agriculture, manufacturing,   transportation, steel, construction, leisure and hospitality,  and energy – continue to struggle to meet payroll   obligations and make ends meet.  Onerous regulations,   endless layers of red tape, restricted access to critical   supplies of domestic energy, and a lack of direction from  government are only a few of the many examples of artificial  barriers that paralyze business and make it difficult for  America to grow and prosper.    While there is no silver bullet for America’s economic woes,  it is clear that we must embrace pro‐growth policies   powered by affordable domestic energy sources including  wind, solar, oil, natural gas, biofuels and nuclear.  A national  energy policy that rightfully encourages the responsible   production of every form of domestic energy is a win for  America.   After all, there is no quicker path to economic  resurgence than through proper development of our   abundant natural resources and the economic growth that  they create.  Energy, Jobs & the Economy: Powering America’s Future,  prepared by Consumer Energy Alliance (CEA) and its       members, captures vividly how domestic energy production  is vital for maintaining stable prices for consumers, creating  much‐needed jobs, and growing the economy.  The report  shows how restrictions on energy development can   negatively affect not only the energy industry, but also every  sector of the economy, from manufacturing to  transportation to agriculture.  This report reveals the   collective concerns that each sector of the economy has  with regard to high energy costs and our continued reliance  on unstable sources of energy, and also provides options for  lawmakers to move America toward a better energy future  with a balanced and responsible energy policy.         About Consumer Energy Alliance    Consumer Energy Alliance is a nonprofit, nonpartisan   organization, comprised of more than 160 affiliate members,  including energy consumers and producers, and hundreds of  thousands of consumer‐advocates, that supports the thoughtful  utilization of energy resources to help ensure improved   domestic and global energy security, stable prices for   consumers and a balanced energy policy for America.          5 ConsumerEnergyAlliance 5 Executive Summary A smart, balanced energy policy has the ability to jumpstart  economic growth and ensure that every sector of the  American economy has access to affordable, reliable   energy.  As this publication demonstrates, there are several  energy‐related policies and practices that could be adopted  to create jobs, ensure greater energy security and grow the  economy.  While many of these policies will take time to  create significant, lasting impacts, the fractured state of the  U.S. economy should compel policymakers to respond   immediately with realistic and effective solutions, solutions  that must include a forward‐thinking plan to expand   domestic energy.    As these chapters will show, the lack of a national energy  policy has severe consequences for the economy now and  in the future – costing hundreds of thousands of jobs and  billions of dollars in lost revenue.  From oil and natural gas  development to new nuclear power facilities and existing  electricity plants, hurdles to domestic energy production  could result in the loss of over 500,000 existing or potential  jobs.  Nor are energy producers the only ones who suffer:  Between the trucking and airline industries alone, higher  crude oil prices will cost the transportation sector $51   billion more in 2011 than in 2010.  When you consider that  the United States has to import around half of the oil we  consume, these higher costs translate to billions of dollars  flowing out of the American economy and into the coffers  of foreign nations. Most importantly, a significant amount  of these costs will be passed along to consumers in the form  of higher prices for everyday goods and services. In other  words, it is consumers who ultimately suffer the most from  bad energy policies.     In the following chapters, a diverse range of businesses and  organizations discuss how a smarter energy policy will help  create and support millions of American jobs, generate   billions of dollars in revenue for cash‐strapped federal, state  and local governments, provide price stability for   consumers and bolster our nation’s energy security.  6 6 In particular, the following pages will discuss how:    • The U.S. steel industry consumed 14.6 million tons of  coal and coke, 214 billion cubic feet of natural gas and  36.4 billion kilowatt hours of electricity in 2009.  In    order to reduce its energy costs, the industry has      lowered its energy‐intensity by 30 percent since 1990.    • Onshore independent oil and gas upstream businesses  contributed $320.6 billion (2.2 percent of U.S. GDP) in  2010, and this figure is projected to rise to $466.7      billion (2.4 percent of U.S. GDP) by 2020.  Based on the current Energy Information                     Administration (EIA) forecast for 2011, the American  Trucking Associations projects that the trucking         industry will spend an astonishing $138.7 billion on fuel  this year, up $37.2 billion from 2010.  According to the Nuclear Energy Institute, building a  new nuclear plant in the United States would result in  the creation of 1,400 to 1,800 jobs during construction,  with peak employment as high as 2,400 jobs.   Increased domestic shale gas production could lead to a  reinvigorated manufacturing base in the United States.   A 25 percent increase in ethane supply – a natural gas  liquid derived from shale gas – would generate 17,000  new jobs in the U.S. chemical industry.  Since 2000, when energy prices began to climb, the  United States has lost more than 5.5 million high‐wage  manufacturing jobs.  Oil and natural gas companies paid $1 trillion in total  income taxes from 1980 through 2008 and more than  $178 billion to the government in rent, royalty and    bonus payments from 1982 through 2009.  The oil and  natural gas industry provides the U.S. Treasury, on       average, with well over $86 million each day.    •   •   •   •   •   ConsumerEnergyAlliance • Annually, a 1 cent increase in the price of a gallon of jet  fuel costs U.S. airlines $175 million.  From the end of  2010 to the end of April 2011, the price of jet fuel rose  84 cents per gallon.  For senior citizens, most of whom live on a fixed         income, high energy costs can be devastating.             According to a May 2011 Gallup poll, 76 percent of     seniors surveyed expressed financial hardship over high  gasoline prices.  Fertilizer manufacturers and farmers who depend on  their product would be significantly affected by volatility  in natural gas prices since natural gas accounts for as  much as 90 percent of the cost of nitrogen fertilizer.  Potential new regulations on electrical utilities could  result in the closure of a substantial amount of           generating capacity.  The American Public Power       Association cites a North American Electric Reliability  Corporation study that predicts four potential rules by  the U.S. Environmental Protection Agency (EPA) could  result in the closure of 40 to 76 gigawatts of generating  capacity across the country by 2018.    According to the American Association of Petroleum  Geologists, the next generation workforce is in short  supply in many energy sectors, including oil and natural  gas, coal, and nuclear.  Together these sources            represent 93 percent of our nation’s energy                 consumption, and many of those currently employed by  these industries are either eligible for retirement or will  be in the next few years.  The National Ocean Industries Association cites that  the offshore energy potential of the United States is  estimated at 44 billion barrels of oil and 183.2 trillion  cubic feet of natural gas.  This energy is enough to      reduce our imports by more than one‐third, which has  been a stated goal of the Obama Administration.  •   • By utilizing state‐of‐the‐art technology to produce      synthetic fuels from natural gas, Sasol and other       companies can provide clean‐burning fuel for              consumers as well as generate economic benefits for  local communities.  An average gas‐to‐liquids facility is  expected to support 600 permanent jobs, in addition to  significant construction and indirect jobs.  Highway users across the country suffer when gasoline  and diesel prices rise.  But some can suffer more than  others: Rural residents including farmers, ranchers and  others must limit the distance they can transport     themselves and the goods they produce, greatly limiting  their economic opportunities and, in turn, those who  depend on their business.    •   •   •   •   As these chapters illustrate, one simple, immediate solution  does not exist.  Rather, policies must take into account both  the short‐term and long‐term implications of energy         development, including access to a vast array of abundant  domestic resources, consumption and their impact on  American consumers.  Anything less jeopardizes the health  of our economy and holds America hostage to the whims of  volatile global events and foreign sources of energy from  unfriendly countries.    • 7 ConsumerEnergyAlliance 7 Trucking American Trucking Associations The trucking industry is the backbone of this nation’s   The Energy Information   economy, accounting for nearly 82 percent of the nation’s  Administration (EIA)   freight bill with 6.8 million hard working Americans in   projects that diesel will   trucking‐related jobs.  From food to gasoline, clothing to  average $3.89 in 2011,   medicine, the trucking industry delivers virtually all of the  which is 90 cents or 30 percent higher more than one year  consumer goods in the United States.  Trucking is an   ago.   extremely competitive industry comprised largely of small    businesses.  Roughly 96 percent of all interstate motor   Based on the current EIA   carriers operate 20 or fewer trucks.  forecast for 2011, ATA projects that the trucking industry    will spend an astonishing $138.7 billion on fuel this year, up  Diesel fuel is the lifeblood of the trucking industry.  The  $37.2 billion from 2010.  Today, it can cost up to $1,200 to  trucking industry consumes more than 35 billion gallons of  completely refuel a truck.  As a result of this dramatic   increase in the price of diesel, which has coincided with a   diesel fuel annually.  This means that a one‐cent increase in  the average price of diesel costs the trucking industry an  slowly recovering economy, many trucking companies are  additional $350 million a year in fuel expenses.  struggling to survive.                  National Diesel Fuel Price                4.25     2010   4.00     2011 YTD 3.75     3.50     3.25     3.00       2.75       2.50           Energy Information Administration Survey      $/Gallon Oct Apr Nov Aug 8 8 ConsumerEnergyAlliance May Sep Dec Feb Jan Mar Jun In 2010, more than 1,700 trucking companies with at least five trucks failed.  It is very likely that significantly more truckers  (with less than five trucks) turned in their keys as well.    Trucking Company Failures versus Diesel Fuel Prices    Q2 00—Q1 11                                  Note: Only includes fleets with five trucks or more.    Sources: Avondale Partners, U.S. Department of Energy, and American Trucking Associations      This hardship surprises few in the industry.  For many truckers, fuel has surpassed labor as their largest operating expense.   Over the past four years, total industry consumption of diesel fuel has gone down roughly 10 percent, yet the price of diesel  has more than doubled during the same time period.  Nearly all of the miles that truckers drive are non‐discretionary.        Trucking Diesel Cost versus Consumption    Total Cost to the Industry (in billions of dollars) vs. Total Industry Consumption (in billions of gallons)                                            9 ConsumerEnergyAlliance 9 Trucking is a low margin industry; therefore, it is easy to see  why many motor carriers are reporting that higher fuel  prices have greatly suppressed profits, if they are making a  profit at all.  The industry can’t absorb these fuel increases,  which must be passed on and ultimately show up as higher  prices of goods on store shelves.     Against this backdrop, ATA has been advocating for a   comprehensive domestic energy policy.  We recognize that  there is no single solution to high oil prices.  We are not   going to be able to conserve our way to energy   independence, substitute renewable fuels or simply drill our  way out of this crisis.  We must adopt an “all of the above”  approach.    Trucking companies recognize the importance of fuel   conservation to their bottom line and have embraced slower  speeds, route optimization, driver incentive programs,   anti‐idling devices, more productive trucks, congestion   mitigation and other technologies to reduce their fuel  bills.  Earlier this year the federal government, with ATA’s  support, proposed the first‐ever fuel efficiency standards for  new heavy trucks.    The government also has created a market for renewable  fuels.  These government mandates to use alternative fuels  are expensive and create challenges for consumers;   however, alternative fuels represent an important part of  the “all of the above” approach to energy policy and we  should support efforts to overcome these challenges and  ensure alternative fuels are affordable and accessible for  consumers.    While conservation and alternative fuels are two legs of a  three‐legged stool, our government seems to have turned  its back on the third leg of the stool by failing to aggressively  develop our domestic petroleum resources.  In fact,   domestic petroleum production in the Gulf of Mexico and  Alaska and even natural gas production has come under   attack by opposition groups.    As we begin a transition to alternatives, we must not forget  that the trucking industry and our economy will continue to  depend upon diesel fuel for the foreseeable future.  The  failure to boost domestic fossil fuel supplies during this   transition will increase our dependence on foreign sources  of oil, lead to damaging fuel price spikes and pose a   continuing threat to our economy and national security.      The trucking industry and American consumers need our  government to provide access to our domestic oil resources  to meet our need for fuel until alternative energy sources  are ready for prime time.      About American Trucking Associations    The American Trucking Associations represents every type and  class of motor carrier in the United States.  ATA’s mission is to  serve and represent the interests of the trucking industry with  one united voice; to influence in a positive manner federal and  state governmental actions; to advance the trucking industry’s  image, efficiency, competitiveness and profitability; to provide  educational programs and industry research; to promote safety  and security on our nation’s highways and among our drivers;  and to strive for a healthy business environment.  10 10 ConsumerEnergyAlliance Steel Manufacturing American Iron and Steel Institute Energy policy is incredibly important to the domestic steel  industry, as the production of steel is energy intensive.  In  2009, the latest year for which AISI energy data is available,  the domestic steel industry consumed 14.6 million tons of  coal and coke, 214 billion cubic feet of natural gas and 36.4  billion kilowatt hours of electricity.  Some companies are  predominantly dependent on electricity – the electric arc  furnace (EAF) segment of our industry accounted for 84   percent of our industry’s electricity consumption.              Conversely, integrated producers accounted for 94 percent  of all coal and coke consumed by the sector.  Natural gas is  important for both EAF and integrated producers.  Fuel  prices, choices and availability influence each company’s  profitability in different ways.    In order to reduce its energy costs, the industry has lowered  its energy‐intensity by 30 percent since 1990.  In fact, a    recent Department of Energy‐sponsored report concluded  that the steel industry in the United States is the most      energy efficient of any major steel producing country.      Nevertheless, as major consumers of energy, steel           companies are negatively impacted by high prices.  Reliable  and plentiful sources of energy are essential to our current  productivity, future growth and international   competitiveness.      Congress and the Administration have before them a      number of energy policy options, including those regarding  renewable electricity, a Clean Energy Standard (CES), energy  efficiency and enhanced access to oil and natural gas        resources.  AISI believes that Congress should craft a       comprehensive and market‐driven energy and climate  change policy built around promoting greater development  of domestic energy sources, incentives for efficiency         improvements and additional support for industry efforts to  develop breakthrough technologies.  In particular, such an  agenda should:   •   Create an abundant and affordable energy supply  by developing domestic oil, natural gas, nuclear  power and clean coal resources and fully make all  these sources of energy part of the nation’s energy  independence strategy moving forward.  In            particular, natural gas is a strategic resource that  can help drive economic recovery.  Furthermore,  steel pipe and tubing are integral to both the       gathering and transmission of oil and natural gas.  It  is essential that these materials be produced in the  United States, rather than in other nations with  lower rates of energy efficiency, so that American  manufacturing can benefit from domestic energy  exploration and production.  Environmental        regulations on shale gas drilling should maximize  the potential benefit while balancing impact on the  environment.      In particular, AISI supports H.R. 1861, the bipartisan  Infrastructure Jobs and Energy Independence Act  introduced by Reps. Tim Murphy (R‐PA), Bill Shuster  (R‐PA), Jim Costa (D‐CA) and Tim Walz (D‐MN).  This  legislation will move forward with the leasing       program of the Outer Continental Shelf (OCS),     putting us on a path to energy independence, while  also using the revenue generated to address        national infrastructure, alternative energy and     energy efficiency goals.  It properly focuses on     expanding access to America’s domestic oil and  natural gas sources and rebuilding America’s      transportation system.  H.R. 1861 will lower energy  costs for domestic manufacturing, like the steel   industry, allowing us to maximize our productivity  and international competitiveness, while             maintaining valuable American jobs.    11 ConsumerEnergyAlliance 11 • Maximize the energy efficiency of existing industrial  facilities in the near‐term.  This can be achieved by  incentivizing the capture and conversion to           electricity of wasted heat and byproduct gases at  industrial facilities, through the tax code, grant and  loan programs and renewable energy policy.       Measures that promote combined heat and power  (CHP) should be pursued as well.  The relationship  between utilities and industrial customers should  also be structured in such a way as to maximize     energy and environmental benefits from efficiency  investments.  incentivizing the capture and             conversion to electricity of wasted heat and           byproduct gases at industrial facilities, through the  tax code, grant and loan programs and renewable  energy policy.  Measures that promote combined  heat and power (CHP) should be pursued as well.   The relationship between utilities and industrial     customers should also be structured in such a way as  to maximize energy and environmental benefits from  efficiency investments.  Include clean sources of energy – including nuclear,  natural gas, hydro‐electric and clean coal carbon    capture and storage (CCS) – in policies promoting  renewable sources of electricity, such as wind and  solar.  Incentives, including targeted tax credits and  other fiscal measures, should be used to promote  investment in clean energy projects, rather than    relying on mandates, such as an overly restrictive  and narrow renewable electricity standard.  The  costs associated with additional renewable electricity  capacity should not be disproportionately borne by  large manufacturing purchasers.  Support breakthrough research for longer‐term  benefits.  Steel and other energy‐intensive          manufacturers have made great strides in energy  efficiency to the point that today’s processes are  optimized.  To further lower energy intensity and to  substantially reduce emissions, new processes must  be developed that do not rely on carbon fuels.  Steel  has already begun this long‐range research.  Cost‐ sharing, tax incentives and favorable depreciation  schedules are also important for this work and for  transforming the energy sector.    •   • Production of steel in the United States versus other parts of  the world is therefore good for the environment and should  be encouraged, not limited.  Numerous studies confirm  steel’s essential role in global infrastructure, energy            generation and transmission, and transportation.  Steel will  continue to be essential to the “greening” of U.S                  infrastructure and its energy supply through at least 2050.    The steel industry worldwide is committed to CO2 reduction  via increased recycling, sharing of best available technology,  developing breakthrough technologies — from which future  steels may be made emitting little or no CO2 — and by the  continued development of lighter, stronger and more durable  steels which enable our customers to reduce their CO2     emissions.    Policymakers must recognize that if climate change is a     problem, it can only be addressed effectively on a global    basis.  This must be the guiding principle if we are to actually  lower CO2 emissions globally and do so without lessening the  competitiveness of U.S. manufacturers in the global           marketplace.  Domestic climate and energy policy must take  into account our international competitors or how the cost of  our compliance will alter the competitive balance in the     marketplace.  Specifically, the enactment of any CO2           reduction legislation or regulations in the United States must  apply the same level of stringency to other major steel       producing nations, such as China, on a contemporary        timeline.  For example, EPA regulation of greenhouse gases  (GHGs) from stationary sources under the Clean Air Act will  likely harm the competitiveness of domestic manufacturing,  shifting American jobs and emissions to unregulated nations.   The Clean Air Act statute was not intended for the regulation  of GHGs, and is not the proper statutory scheme for seeking  reductions in GHG emissions because of its localized methods  of regulation and enforcement and disregard for competitive  economic impacts.      About American Iron and Steel Institute      In addition, the steel industry in the United States has the  lowest energy consumption and lowest CO2 emissions per ton  of production of any steel producing industry in the world.   AISI serves as the voice of the North American steel industry in  the public policy arena and advances the case for steel in the  marketplace as the preferred material of choice.  AISI also plays  a lead role in the development and application of new steels and  steelmaking technology.  AISI is comprised of 25 member       companies, including integrated and electric furnace               steelmakers, and 118 associate and affiliate members who are  suppliers to or customers of the steel industry.  AISI's member  companies represent more than 80 percent of both U.S. and  North American steel capacity.    12 12 ConsumerEnergyAlliance Oil & Gas Development American Petroleum Institute America’s energy future depends on the ability of its energy  companies to provide the oil and natural gas the United  States needs to grow the economy, create jobs and enhance  energy security. It is time for a new focus on energy policy to  advance our country’s economic interests and sustain our  way of life.  Our nation’s policymakers need to recognize that the oil and  natural gas industry is an economic engine for our nation. Its  impact on the U.S. economy is significant, supporting more  than $1 trillion to the economy annually and 9.2 million U.S.  jobs. Developing more of America’s oil and natural gas      resources will help meet growing demand, create hundreds  of thousands of jobs, provide revenue to federal and state  governments, and enhance our nation’s energy security.  Economic growth opportunities associated with oil and  natural gas development are significant. A recent study from  Wood Mackenzie, for instance, shows the greater potential  for higher government revenue from increased energy     production compared to higher taxes on energy companies.  The study found that from 2011 to 2025, negative economic  consequences of higher taxes will, in the long run, more  than offset any short‐term tax revenue gains. Under higher  taxation, revenues are estimated to decrease by $128       billion, but increased access could generate an estimated  $194 billion in additional government revenue.  More important, as millions of Americans struggle to find  work, in 2025 more than 530,000 additional jobs are         possible in the increased access scenario. The higher tax  scenario could result in job losses, estimated at almost  170,000 in the peak job loss year of 2014.  Those who advocate higher taxes on oil and natural gas  companies ignore the fact that these companies already  provide a lot of revenue to the government. Oil and natural  gas companies paid $1 trillion in total income taxes from  1980 through 2008 and more than $178 billion to the       government in rent, royalty and bonus payments from 1982  through 2009. The oil and natural gas industry provides the  U.S. Treasury, on average, with well over $86 million each  day.   Allowing companies to access oil and natural gas resources  currently off‐limits could generate an additional $1.7 trillion  in government revenue over the life of the resource.         Industry taxes, royalties, rental payments and other          development fees fund community needs, including roads,  schools and parks.  In addition, millions of Americans benefit from the industry’s  strong economic performance as shareholders in these    companies through pension plans, mutual funds, IRAs and  401k plans.  Thousands of U.S. businesses large and small depend on oil  and natural gas operations. The industry supports             businesses well outside the Gulf region—vendors that      provide vital support and services to Gulf operations are  located as far away as Pennsylvania and Illinois.  The 9.2 million U.S. jobs supported by our industry include  2.2 million direct jobs and 7.0 million indirect jobs from the         purchase of goods and services. In 2008 and 2009, industry  salaries in the exploration and production sectors were  more than double the national average for all U.S. jobs. The  number of direct oil and natural gas industry employees is  larger than the populations of 15 states.  Allowing oil and natural gas companies to access domestic     resources currently off‐limits could create hundreds of        thousands of new jobs in the future.  API and its member companies are committed to working  with policymakers to pursue a thoughtful, commonsense  energy agenda—one that promotes U.S. economic growth,  job creation and safe, reliable, affordable energy for the   future.  13 ConsumerEnergyAlliance 13 Our companies are also looking to the future. In addition to  the development and improvement of safety standards and  operations, our industry is at the forefront of developing  advanced energy technologies, putting us on the cutting  edge of exploring for, finding and producing energy           resources, increasing energy efficiency, and diversifying    energy resources, drawing upon a full range of energy  sources, including alternative and renewable fuels.   Industry investments in technologies such as cogeneration  and carbon capture and storage, have reduced greenhouse  gas emissions by more than 48 million metric tons of carbon  dioxide equivalent from 2007 to 2008, a reduction            comparable to taking 9.7 million cars off the roads.   The industry is also researching, developing and marketing  alternative and renewable sources of energy, including     solar, geothermal, biofuels, fuel cells, hydrogen power and  wind energy.  So, then, what should policymakers do?  First of all, they should support the development of North  America’s vast oil and natural gas resources, both offshore  and onshore. That will help meet growing energy demand,  create hundreds of thousands of new U.S. jobs, provide    billions in critical revenue to federal, state and local          governments, and enhance our energy security. With this in  mind, policymakers should:  • • Promote policies and a regulatory environment that will  support the growth and free trade of Canadian oil  sands, a reliable, safe and readily available energy  source, including the approval of key pipeline projects  that will help create jobs in both the United States and  Canada.  Policymakers should also avoid punitive new energy taxes.  With policies that create and sustain a level playing field for  all energy options, the oil and natural gas industry will      create new jobs and help fuel the nation’s economy.        Conversely, adding billions of dollars in new and punitive  taxes on our industry will have a devastating impact on  American jobs and economic growth.   Policymakers should advance policies that encourage      company investment—creating jobs and making U.S.       companies more competitive. And they should resist efforts  to impose punitive new taxes or costly and unnecessary  regulations on American energy companies that would kill  jobs, slow or reverse economic growth and harm American  businesses and consumers alike.  Finally, policymakers should enact smart energy policy  based on sound economic principles. Burdensome and     unnecessary EPA regulations could erode industry               environmental and efficiency gains and have unintended  consequences for the U.S. economy. Our nation needs      policies that provide for energy exploration, energy           production and environmental protection.   Policymakers should prevent the unintended consequences  of EPA proposals. EPA’s mission can and should be met  through scientifically sound, cost‐effective measures that  allow for continued economic growth and job creation. In  addition, they should allow Congress to commit to a  thoughtful and balanced approach to climate change that  involves all stakeholders, rather than continue EPA efforts to  regulate GHG emissions under the Clean Air Act.  Our leaders must pursue a thoughtful, commonsense energy  agenda that promotes U.S. job creation, economic growth  and energy security, and avoids harmful taxes or              regulations. We encourage policymakers to increase energy  production by supporting policies that promote all energy  sources. We ask that they pursue policies that encourage  investment in new energy projects and provide market‐ based solutions to meet energy demand.   In short, policymakers should also reject new energy taxes  and turn aside unnecessary regulations on oil and natural  Re‐examine and reconsider limiting offshore exploration  and production in the eastern Gulf of Mexico and in the  Atlantic and Pacific.  Continue plans for on‐ and offshore Alaska                    development, which will generate thousands of jobs  throughout the country—from pipeline manufacturers  in the Midwest and computer technicians on the coast  to labor union workers for construction and mainte‐ nance.  Expeditiously process and approve drilling plans and  permits for pending and future lease areas.  Support the onshore development of natural gas,       including shale gas, and refrain from imposing             unnecessary new regulations or taxes on natural gas  operations.  Support greater use of oil shale production, which could  add as many as 100,000  new jobs, millions in tax       revenues and royalties and lease payments topping $2  billion a year.  • • • • 14 14 ConsumerEnergyAlliance gas development, and they should abandon efforts by the  EPA to regulate greenhouse gases under the Clean Air Act;  instead, allow Congress to commit to a thoughtful and        balanced approach to climate change that involves all       stakeholders.  Oil and natural gas are engines of economic development  around the world. For the next several decades at least, we  will continue to rely on oil and natural gas to meet growing  energy demand, even as we increase our energy efficiency,  and as renewables and alternatives play an increasingly      important role in a changing energy landscape. Given this energy reality, the nation has important decisions  to make about its energy future. What we need today—and  tomorrow—are policy choices that increase, not decrease,  energy production. We need increased access to where oil  and natural gas are found, while protecting national parks  and fragile ecosystems. Government policies should            harmonize our energy and environmental goals, encouraging  responsible development that creates jobs and helps drive  our economy.  As a society, we cannot remain passive to energy, the         environment or economic growth. Each will fall short of its  fullest promise without constructive industry‐government  partnerships committed to providing our nation with a  workable energy security policy.    About the American Petroleum Institute  The American Petroleum Institute is the only national trade     association that represents all aspects of America’s oil and     natural gas industry.  Our more than 470 corporate members,  from the largest major oil companies to the smallest of            independents, come from all segments of the industry.  They are  producers, refiners, suppliers, pipeline operators and marine  transporters, as well as service and supply companies that      support all segments of the industry.  15 ConsumerEnergyAlliance 15 Air Transport Air Transport Association industry fuel consumption by more than 12 percent over the  In 2011, airlines have been contending with rapidly climbing  past five years alone.  jet‐fuel prices that have outpaced crude‐oil prices to reach  their highest level since September 2008.  Through May,        U.S. Jet Fuel Prices: 1991‐Present                                                                      Source: EIA Weekly Petroleum Status Report for U.S. Gulf Coast jet fuel prices per gallon              U.S. Gulf Coast jet fuel was averaging for $3.00 per gallon  Annually, a 1 cent increase in a gallon costs U.S. airlines   out of refinery, not including taxes, transportation costs, and  $175 million; a $1 increase in a barrel costs them $415     into‐plane storage.  million.  To put this into some context, in 2010, U.S. airlines     posted an estimated net profit of $3 billion with a meager 2  The cost of jet fuel is typically an airline’s largest cost center,  percent margin, one of only three profitable years in the  and in the first quarter of 2011 it constituted 33 percent of  entire decade.  From 2001‐2010, U.S. airlines incurred      airline operating costs, trailed by labor, at 25 percent.  The  cumulative net losses of approximately $54 billion.  U.S. Energy Information Administration (EIA) is projecting    $3.08 for the full year.  Accordingly, U.S. passenger and  Having the airlines’ largest cost center remain so volatile  cargo airlines are projected to spend $53 billion on fuel in  makes business planning extremely difficult.  From the end  2011, up from $39 billion in 2010 — despite substantial  of 2009 to the end of 2010, the price of jet fuel rose 44 cents  gains in fuel efficiency that has helped reduce annual           per gallon.  From the end of 2010 to the end of April 2011,  the price of jet fuel rose 84 cents per gallon.  16 16 ConsumerEnergyAlliance U.S. Airline Industry Fuel Consumption and Expense  Unfortunately, fuel‐hedging programs are increasingly      expensive and provide only limited protection when jet‐fuel  prices are outpacing crude‐oil prices.  Consequently, airlines  have been forced to reduce the level of air service, as      demonstrated by the following charts:  Scheduled Domestic Flights Per Day  Note: Value in parentheses is average price paid per gallon excluding taxes,  into‐plane fees, pipeline tariffs and hedging costs; Sources: ATA, Energy  Information Administration and DOT (for U.S. passenger and all‐cargo air‐ When jet‐fuel prices rise rapidly, airlines have limited        options to mitigate these costs, principally generating more  revenue or decreasing nonfuel expenses.  As fuel prices    increase, flights become less profitable so airlines may also  reduce capacity, and some carriers already have reported  downward growth plans.      Scheduled International Flights Per Day  Net Income ($Billions) and Profit Margin (%)   for U.S. Airlines  Scheduled U.S. and non‐U.S.‐airline flights departing U.S. airports for non‐U.S.  destinations  Source: Innovata (via APG) published schedules as of May 27, 2011  All U.S. passenger airlines and cargo airlines reporting to DOT Form 41 P‐12,  Accounts 9899 and 4999   17 ConsumerEnergyAlliance 17         Jobs (Full‐Time Equivalents) At U.S. Scheduled       Passenger Airlines: 1999‐Present                                                                      Also, high and volatile fuel prices have forced the airlines to    cut jobs, which have fallen by more than 160,000 full‐time  About Air Transport Association  equivalents since the May 2001 peak of 544,400.    Founded in 1936, the Air Transport Association of America, Inc.  (ATA) is the nation's oldest and largest airline trade association.  The airlines – and therefore airline customers – remain      The association's fundamental purpose is to foster a business  vulnerable to high and volatile fuel prices.  A thoughtful,  and regulatory environment that ensures safe and secure air  balanced, comprehensive national energy policy and a      disciplined legislative and regulatory posture are essential to  transportation and enables U.S. airlines to flourish, stimulating  begin to reestablish an economically vibrant airline industry.  economic growth locally, nationally and internationally.  By  working with its members in the technical, legal and political  If serious steps are not taken immediately to stem the      arenas, ATA leads industry efforts to fashion crucial aviation  economic damage from soaring fuel prices, a much smaller  policy and supports measures that enhance aviation safety,  air transport network will become a permanent reality,     security and well‐being.  ATA has seen the airline industry grow  hindering economic growth and seriously crimping American  from the small, pioneering companies of the 1930s into          mobility, just‐in‐time movement of goods and the lifestyle  indispensable facilitators of the global economy.  ATA and its  to which all of us have become accustomed.  members continue to play a vital role in shaping the future of    air transportation.  Along with the airlines, policymakers and the public at large  must recognize that in order to enhance the travel             experience, renew fleets, expand and develop new            infrastructure, retain talented employees and promote     economic well‐being, the industry’s financial conditions  must improve markedly.  Public policies that have long     contributed to industry instability will need to be             abandoned, and airline restructuring must continue without  interference.  More than 10 million U.S. jobs are depending  on it.        18 18 ConsumerEnergyAlliance Electricity American Public Power Association The U.S. electric utility sector is facing numerous major    environmental regulations between 2011 and 2020.  The  most onerous of these regulations facing most utilities are  those pending or being implemented under the Clean Air  Act, but others pending under the Clean Water Act and the  Resource Conservation and Recovery Act also pose major  challenges.  Collectively these air, water and waste          regulations will seek to reduce hazardous air pollutants  (including mercury); reduce greenhouse gases (GHGs)     without commercially deployable technology to capture and  store these GHGs; potentially regulate coal ash as hazardous  waste; revise regulations to the water media by imposing  new intake devices; and revise effluent discharge limits by  lowering discharge temperatures.  This complex set of      anticipated U.S. Environmental Protection Agency (EPA)  regulations will collectively impose the biggest expense on  the electric power sector in the history of the sector.  These  costs come at an unprecedented time of reduced             commercial and manufacturing load, high unemployment,  reduced property values and tax revenue in cities, and     concerns about economic vitality both locally and nationally.  •   Maximum Achievable Control Technology Standards for  Hazardous Air Pollutants;  Clean Air Transport Rule 1;  Clean Air Transport Rule 2;  Coal Combustion Residuals (CCR) Disposal Rule;  Clean Water Act Effluent Guidelines;  GHG Prevention of Significant Deterioration (PSD)      Permitting Requirements; and  •   •   •   •   •   Background    The EPA is expected to promulgate several major regulations  over the next few years that will have a significant impact on  utility resource planning, operations and the cost of         electricity.  These impacts, coupled with the timing of their  development and implementation, is causing increasing    concern.  Below is a chart delineating these major rules:    Major EPA Regulations Affecting Utility industry  (Expected Schedule):    • Cooling Water Intake Structures, Section 316(b) of the  Clean Water Act;    • Section 111 GHG New Source Performance Standards.     The likely impact on the electric utility industry of the       near‐term convergence of these regulations will be an      unprecedented set of new costly and capital intensive      requirements that could force significant plant closures, the  loss of jobs and the restructuring of our industry.  Usually,  such a significant overhaul of an industry is done through  the legislative process where lawmakers can weigh the     cumulative impacts to assure that progress is made at an  acceptable rate considering both the benefits and costs of  acting.  In this case, however, a number of independent  regulatory programs will move forward with no structured  capability or statutory authority to assess cumulative         impacts on our industry, including our responsibility to      produce electricity in a reliable and affordable manner.    Independent analysis by the North American Electric         Reliability Corporation (NERC) predicts that four of these  major rules – coal ash management (Coal Combustion      Residue Rule, CCR), cooling water towers (Section 316 (b)  Rule), air toxics (Maximum Achievable Control Technology  or MACT) and criteria pollutant controls (Transport 1 Rule)— could result in the closure of 40 to 76 gigawatts of             generating capacity across the country by 2018.  According  to NERC, the combination of the four rules assessed “shows  19 ConsumerEnergyAlliance 19 Planning Reserve Margins may be significantly impacted  with deteriorating resource adequacy in a majority of the  NERC regions/subregions.”  Because NERC only evaluated  four rules, its estimated range of expected capacity           retirements may underestimate the total impact of all the  anticipated environmental regulatory requirements            expected to be issued over the new few years.  For instance,  because of the timing of NERC’s report, its analysis did not  evaluate the impact of greenhouse gas (GHG) controls on  the industry, including the new source review permitting  controls that went into effect on January 2, 2010, for new  and modified electricity generating units and EPA’s            proposed schedule to finalize rules for new and existing  units under Section 111 of the Clean Air Act by 2012.  The  NERC analysis also did not address the potential impact of  EPA’s announced Transport 2 rule that will require further  reductions in NOx and SO2 emissions beyond the reductions  expected in the first transport rule.    Potential Impacts on Public Power    In addition to the likely plant closures, job losses and further  negative impacts to a weakened economy, APPA is            concerned that the impact of the cumulative burden of  EPA’s scheduled regulations could have the following        undesirable outcomes:    Many of EPA’s Newest Rules Will Conflict with Pre‐ existing New Source Review Rules    After multiple court decisions and interpretative guidance,  EPA’s rules affecting when existing plants must install new  controls has gone through many different revisions.  Under  the current rules and guidance, energy efficiency changes  and the installation of many pollution control devices to  meet the new GHG, air toxics and criteria pollutant           regulations would likely trigger additional controls under  New Source Review which will add significant costs to an  already high compliance price tag.  This counterproductive  regulatory conflict is just one of many examples of why the  cumulative impacts of these rules must be assessed and    discussed.    The Challenge of Addressing Non‐Traditional Air             Pollutants under the Clean Air Act    When Congress enacted the major provisions of the current  Clean Air Act in 1970, 1977 and 1990, the main focus of the  legislation was addressing traditional criteria pollutants,  such as soot (particulate matter) and smog (ozone) and    hazardous air pollutants.  There is no clear record that       20 20 legislators anticipated that one day these same regulatory  structures would be forced to control a substance as       ubiquitous as carbon dioxide, where there are no clear     control technologies.  A classic square‐peg‐in‐a‐round‐hole  situation, EPA and the courts could end up forcing              nonsensical requirements on industry at the same time the  agency is struggling to address a number of very difficult  traditional and costly air pollution problems.    APPA Position    APPA is concerned that EPA has not looked at the              cumulative impact these regulations will have on the electric  utility sector and overall economy.  Many of these            regulations will result in permanent plant closures, as well as  shutdowns for retrofits, that will impact reliability, increase  electric rates for consumers and affect our nation’s           economic recovery.  America has made great strides over  the last several decades in reducing air pollution while both  the economy and population have grown.  The strength of  the United States lies in carefully balancing environmental  progress and economic growth to assure that both can go  forward.  Technology innovation flourishes under both     incentives and a growing economy.  Reliable and affordable  electricity prices are key ingredients.  The pending             convergence of regulations that are now affecting the utility  industry under the Clean Air Act, the Clean Water Act and  the Resource Conservation and Recovery Act will set         cumulative pressures in motion that are likely to                substantially alter electricity production which will lead to  higher electricity prices, plant closures and the loss of jobs   throughout this country.      APPA encourages Congress to look at the cumulative         impacts of these regulations on the electricity sector and  beyond.  Also, Congress should extend the compliance    deadlines to these regulations so that the industry can deal  with all the regulations in a realistic manner.  If not, these  regulations will collectively be the largest number and      largest expense in the history of the electric power sector.   These costs come at an unprecedented time of reduced  commercial and manufacturing load, high unemployment,  reduced property values and tax revenue in cities, and     concerns about economic vitality both locally and nationally.      About American Public Power Association    Based in Washington, DC, APPA is the national service organiza‐ tion for the nation’s more than 2,000 community‐ and state‐  owned not‐for‐profit electric utilities serving 46 million   customers.   ConsumerEnergyAlliance Manufacturing National Association of Manufacturers The U.S. manufacturing sector, which generates $1.6 trillion  of Gross Domestic Product (GDP), consumes one‐third of all  energy in the country and is especially vulnerable to high  energy prices.  Not only do manufacturers use energy  sources, especially oil and natural gas, as a means to         generate electricity, but the sector also uses some forms of  energy such as natural gas as feedstock to make products  ranging from plastics to pharmaceuticals.  Affordable energy  is, therefore, essential to the competitiveness of this very  important sector of economy.     According to the Bureau of Labor Statistics’ 2010 data, the  manufacturing sector employs more than 11.5 million  Americans with an average compensation of more than  $69,000 per year, which is more than 50 percent higher than  other nonfarm employers.  Since 2000, when energy prices  began to climb, the United States has lost more than 5.5  million high‐wage manufacturing jobs.  Much of this is      attributed to the increasing cost of energy.      End‐Use Sector Shares of     Total Consumption, 2009                                  However, the United States can retain these high‐wage jobs  and its competitive edge if it expands its domestic sources of  energy which can provide affordable and reliable energy for  manufacturers.      As the charts on this page demonstrate, industry accounts  for a large share of energy use in this country, with much of  that energy coming from fossil fuels.        Industrial Sector Energy Consumption in    Percentage of Total                                     One way this can be achieved is by expanding leasing in the  Outer Continental Shelf (OCS).  An increase in federal leasing  can create additional high‐paying jobs.  The oil and gas     industry directly employs 2.1 million Americans.  In addition,  the industry generates some seven million U.S. jobs that  support the oil and gas sector through service or                construction.  Since lifting the deepwater drilling morato‐ rium in   November 2010, the Department of the Interior has  been slow in issuing permits for offshore drilling, particularly  21 ConsumerEnergyAlliance 21 for deepwater projects.  As a result, a number of oil rigs  have been left idle and tens of thousands of people have  lost their jobs.       These and other flawed federal policies that ban access to  domestic sources of natural gas and oil have posed other  challenges to the United States, ranging from a ballooning  trade deficit to increasing vulnerability and reliance on     politically volatile regions in the world for energy.  In 2010,  U.S. oil and gas imports accrued a deficit of $273 billion.   This oil and gas deficit now accounts for 55 percent of the  U.S. total trade deficit in goods and services.  In 2009, im‐ ports accounted for approximately 51 percent of our         petroleum consumption, and 24 percent of our net total  energy consumption.  U.S. consumption of liquid fuels is  predicted to continue increase through 2035 to 21.9 million  barrels a day, and this will require more imports unless     access to domestic energy sources increases.      Because the manufacturing sector relies on natural gas as a  feedstock for products ranging from plastics to                  pharmaceuticals, the increase in demand for natural gas for  electricity generation has resulted in a spike in basic         overhead costs for domestic energy.    Like all U.S. consumers, manufacturers are also vulnerable  to volatile petroleum markets.  American manufacturing  uses 22 percent of all petroleum consumed in the United  States.  Volatility in oil markets can be reduced by increasing  access to domestic energy supplies.     Two Examples:  Decreased Access, Increased Prices     The U.S. Department of the Interior (DOI) estimates that the  Outer Continental Shelf (OCS) contains more than 420       trillion cubic feet of natural gas and 86 billion barrels of oil.   Unfortunately, federal policies have blocked access to       resources on more than 85 percent of the OCS.     The United States has the largest reserves of oil shale in the  world, providing another significant source of domestic    energy to bolster the competitiveness of the industrial     sector.  U.S. demand for petroleum products is about 20  million barrels per day.  If oil shale could be used to meet a  quarter of that demand, 800 billion barrels of recoverable  resources would last for more than 400 years, according to  some estimates.    According to the United States Department of Energy (DOE),  the nation’s production capacity for oil shale is around 2.5  million barrels per day by 2030.  Under a high‐growth       22 22 scenario conducted by the Rand Corporation, in 30 years the  United States could potentially reach production levels of  three million barrels of oil per day from oil shale.  Oil prices  could fall by three percent to five percent at production at  these levels.  Assuming a three percent to five percent fall in  world oil prices, the resulting benefits to consumers and  business users in the United States would be roughly $15  billion to $20 billion per year.  If U.S. policies allow             innovative energy processes such as oil shale development  to move forward, the U.S. manufacturing sector will be able  to retain its competitive edge among its strongest              international competitors.     Increasing access to domestic energy sources will do more  than increase the competitive edge of the country’s      manufacturing sector.  New policies would benefit the      nation’s economy on several fronts.  By developing our vast  reserves of oil and natural gas on the OCS and oil shale, the  United States can reduce prices, the trade deficit and        dependence on foreign energy sources.    About National Association of Manufacturers    The National Association of Manufacturers (NAM) is the        preeminent US manufacturers association as well as the        nation’s largest industrial trade association, representing small  and large manufacturers in every industrial sector and in all 50  states. Manufacturing employs nearly 12 million workers,      contributes more than $1.6 trillion to the U.S. economy          annually, is the largest driver of economic growth in the nation  and accounts for the lion’s share of private sector research and  development.     The NAM understands that its role as the most influential U.S.  manufacturers association is to be the powerful voice of the  manufacturing community and the leading advocate for a     policy agenda that helps manufacturers create jobs. The NAM –  a manufacturers association consisting of 11,000 manufactur‐ ing companies – is a strong force for sensible government      policies that will reduce the cost of production and tear down  barriers to exports.     The NAM's world‐class staff of policy experts provides            unmatched access and information on the key issues affecting  your business and your bottom‐line.  We are on the front lines  of a wide range of policy battles, from health care reform and  labor relations to energy and the environment to trade policy  and taxes. At every turn, we are working on behalf of           manufacturers in America to advance policies that help       manufacturers do what they do best: create economic strength  and jobs.   ConsumerEnergyAlliance The Business of Chemistry American Chemistry Council Shale Gas and New Petrochemicals Investment:   Benefits for the Economy, Jobs and U.S. Manufacturing    Introduction    Chemistry transforms raw materials into the products and  processes that make modern life possible.  America’s     chemical industry relies on energy derived from natural gas  not only to heat and power our facilities, but also as a raw  material, or feedstock, to develop the thousands of products  that make American lives healthier, safer and more            sustainable.     Access to vast, new supplies of natural gas from previously  untapped shale deposits is one of the most exciting           domestic energy developments of the past 50 years.  After  years of high, volatile natural gas prices, the new economics  of shale gas are a “game changer,” creating a competitive  advantage for U.S. petrochemical manufacturers, leading to  greater U.S. investment and industry growth.     America’s chemical companies use ethane, a natural gas  liquid derived from shale gas, as a feedstock in numerous  applications.  Low ethane prices give U.S. manufacturers an  advantage over many competitors around the world that  rely on naphtha, a more expensive, oil‐based feedstock.  Growth in domestic shale gas production is helping to       reduce U.S. natural gas prices and create a more stable sup‐ ply of natural gas and ethane.     As a rough rule of thumb, U.S. Gulf Coast‐based                   petrochemicals are more competitive vis‐à‐vis other major  producing regions around the world when the oil‐to‐gas  price ratio is above 7:1.  The price ratio has been above 7:1  for several years, and recently reached 22:1, creating more  favorable conditions for domestic petrochemical invest‐ ment.    In 2010, the U.S. Gulf   Coast cost position   improved so much   that the region now is second only to the Middle East in  terms of competitiveness.  As a result, America’s plastic    exports are up nearly 10 percent.  Furthermore, ethane    supplies are tightening in the Middle East.  The era of low‐ cost feedstocks is over for some producing nations in that  region.  This will also aid U.S. competitiveness and may     induce capital investment in the United States.    New ACC Report    In a new report, Shale Gas and New Petrochemicals           Investment: Benefits for the Economy, Jobs and U.S.       Manufacturing, the American Chemistry Council (ACC)      uncovered a tremendous opportunity for shale gas to  strengthen U.S. manufacturing, boost economic output and  create jobs.     ACC’s report analyzed the impact of a hypothetical, but    realistic 25 percent increase in ethane supply on growth in  the petrochemical sector.  It measured new U.S. chemistry  output and jobs generated by increased chemistry             investment (“direct impacts”); new production and jobs    created in chemistry’s supplier sectors (“indirect impacts”);  and new output and jobs in the broader U.S. economy as a  result of spending by new employees (“induced impacts”)    The report found that a 25 percent increase in ethane sup‐ ply would generate:     •   17,000 new jobs in the U.S. chemical industry;  $32 billion increase in U.S. chemical production;  $16.2 billion in new capital investment by the chemical  industry to build new petrochemical and derivatives  capacity;  •   • 23 ConsumerEnergyAlliance 23 • 395,000 new jobs outside the chemical industry  (165,000 jobs in other industries that are related to the  increase in U.S. chemical production and 230,000 jobs  from new capital investment by the chemical industry);   $132.4 billion in U.S. economic output ($83.4 billion    related to increased chemical production (includes     additional supplier and induced impacts) plus $49.0    billion related to capital investment by U.S. chemical  industry); and  $4.4 billion in federal, state, and local tax revenue      annually ($43.9 billion over 10 years).    •   •   The scenario outlined in ACC’s report is corroborated by  trends in the chemical industry.  A number of ACC member  companies, including The Dow Chemical Company, Shell  Chemical, LyondellBasell, Bayer MaterialScience and others,  have announced new investments in U.S. petrochemical  capacity to benefit from available resources and grow their  chemical businesses.  Some of these investments are being  made in areas of the country that have been hardest‐hit by  declines in manufacturing, improving the outlook in          economically depressed areas of the country.  Further      development of the nation’s shale gas and ethane can drive  an even greater expansion in domestic petrochemical       capacity, provided that policymakers avoid unreasonable  restrictions on supply.     New Economic Output and Job Creation     Additional ethane use in the petrochemical and derivative  industries would generate significant U.S. output and        employment. It would generate high‐paying, desirable jobs  in the chemical industry – one of the most knowledge ‐ intensive industries in the manufacturing sector.   “Knowledge worker” is a term coined by management guru  Peter Drucker several decades ago.  It refers to employees  with university degrees or training who develop or apply  specialized knowledge in the workplace. According to a  study by Industry Canada, 38 percent of all U.S. chemistry  industry employees have at least a university degree.  This is  nearly double the average in U.S. manufacturing.     Increased ethane use by the chemical industry would also  generate purchases of raw materials, services and other  supplies throughout America’s supply chain, and the wages  earned by new workers – both within and beyond the  chemical industry – would be spent on household purchases  and taxes, generating even more new jobs.  All told, new  investments resulting from expanded ethane supplies would  generate a payroll of $27.3 billion.  This comes at a time  24 24 when 15 million Americans are out of work.  Moreover, the  new jobs would primarily be in the private sector.    ACC’s Policy Position    The business of chemistry is at the heart of manufacturing.   Access to natural gas from shale deposits has the potential  to dramatically boost America’s competitiveness and help  meet our nation’s goals for increased exports and new jobs.    America’s energy policy must include timely access to our  own domestic energy resources, including shale gas,         coupled with sensible regulatory policies that protect our  environment.     • To maximize the national benefits of shale gas, energy  policy must avoid undue restrictions on natural gas    supplies from shale deposits.    • State oversight of hydraulic fracturing is appropriate  since state governments have the knowledge to oversee  the process in their jurisdictions.  The use of various products of chemistry in hydraulic  fracturing must be transparent while protecting          proprietary information.    •   ACC supports a comprehensive energy policy that promotes  energy efficiency and conservation, energy diversity, and  expanded domestic oil and natural gas supply, onshore and  offshore.     For more information about ACC’s report, please visit  www.americanchemistry.com/Policy/Energy/Shale‐Gas    About American Chemistry Council    The American Chemistry Council (ACC) represents the leading  companies engaged in the business of chemistry. ACC members  apply the science of chemistry to make innovative products and  services that make people's lives better, healthier and safer.  ACC is committed to improved environmental, health and safety  performance through Responsible Care®, common sense        advocacy designed to address major public policy issues, and  health and environmental research and product testing. The  business of chemistry is a $674 billion enterprise and a key     element of the nation's economy. It is one of the nation’s      largest exporters, accounting for ten cents out of every dollar in  U.S. exports. Chemistry companies are among the largest      investors in research and development. Safety and security have  always been primary concerns of ACC members, and they have  intensified their efforts, working closely with government     agencies to improve security and to defend against any threat  to the nation’s critical infrastructure.  ConsumerEnergyAlliance Independent Oil & Gas Production Independent Petroleum Association of America We all know that a strong U.S. oil and natural gas industry  American workforce and economy.  The figures are           yields a strong American economy. After all, energy is the  remarkable.  In 2010, almost 4 million jobs were supported  lifeblood of the American and global economies.  And, when  by the independents’ business ecosystem – that’s more than  it comes to energy, the United States needs it; the U.S. has  3 percent of all U.S. jobs.  it; and America’s thousands of independent producers    across the country can deliver it, safely and affordably.  Not  What exactly is the independents’ business ecosystem?   only is this the key to economic growth, but American      Well, it fosters job creation on three levels.  First are the  energy is also fundamental to our national security and the  direct jobs created within their operations.  Next, purchasing  very way of life in our nation today.  supplies and business services create jobs within their        supplier networks.  Finally, the direct and indirect workers  Independent oil and natural gas producers play a major role  spend their wages in the general economy – buy housing,  pay taxes and so on.  This helps keep a range of others      in the development of America’s energy resources.  The    employed, from mom‐and‐pop shop owners to doctors to  Independent Petroleum Association of America (IPAA)  teachers.  represents more than 6,000 independent producers             operating in 32 states; these independents drill close to 94  The onshore independents’ upstream business ecosystem  percent of the wells in the United States.  It is no secret that  contributed $320.6 billion (2.2 percent of U.S. GDP) in 2010  America’s independent producers have a long history of    and will rise to $466.7 billion (2.4 percent of U.S. GDP) by  creating jobs and economic growth for the nation.  Their  entrepreneurial spirit and willingness to take on risk spawns  2020.  This leads to the payment of $37 billion (2010) and  innovation – like opening up shale plays that will yield a 100‐ $54 billion (2020) of corporate and severance taxes as well  plus year supply of clean‐burning natural gas – while         as federal royalty, bonus and rent payments of $1.4 billion  creating jobs and contributing to U.S. GDP.  However, these  and $2.4 billion, respectively.  great benefits can not be realized if  Independents Versus Other Producers  sound national energy policies are not  put forth by lawmakers to encourage the  responsible development of energy –  spurring growth and investment here at  home.     How Much Do Independent Producers  Contribute to the Economy?    A new study from IHS Global Insight, Inc.,  commissioned by IPAA, has quantified  just how significant the contribution of  independents operating onshore is to the  25 ConsumerEnergyAlliance 25 This study (combined with an earlier, similar IHS study on  offshore independents) has revealed that independents      collectively produce 54 percent of U.S. oil and 85 percent of  America’s natural gas, accounting for 67 percent of total U.S.  production of oil and natural gas resources.    What Does This Mean for the Nation?  legislative and regulatory uncertainty by pushing for policies  that would inhibit energy development in the United States.   For example, the Obama Administration and some in         Congress are once again calling for massive tax hikes on the  oil and natural gas industry.  Increasing taxes on independent  producers will cost American jobs, reduce tax and royalty  revenue to American governments, hurt American            manufacturers, as well as American retirees, and harm  America’s independent oil and natural gas producers stand  American energy security.   ready to jump start a stagnant American economy by creating    jobs and generating revenue.  A strong oil and gas industry  Many in Washington claim that the oil and gas industry      also strengthens national security, provides a cleaner          receives tax subsidies; however, this couldn’t be farther from  environment and improves the nation’s balance of trade by  the truth.  The principal exploration and production tax       greatly reducing our dependence on foreign sources of       provisions are deductions for ordinary and necessary         energy.  business expenses – drilling costs expensing and percentage    depletion.  These deductions have been a part of the tax code  However, none of this can happen if the United States      for more than 80 years.  Drilling costs are 20 to 35 percent of  doesn’t have an energy policy in place that will encourage the  the capital expenditure budgets of independent producers,  development of our energy resources.  While all forms of    meaning without the ability to expense these costs, an       energy will be needed to meet the rising future demand, the  independent would have to reduce their drilling budgets by  fact remains that oil and natural gas meet more than 60     as much as one‐third almost immediately.  percent of our energy needs today and will continue to do so    for decades to come.  For oil and natural gas, only independent producers and       royalty owners are allowed percentage depletion, and only  Despite all of the economic benefits, the Obama                  on U.S. production.  Further, the deduction is limited to the  Administration and some in Congress continue to create     first 1,000 barrels/day of production (along with other limits),  thereby making it a provision that  is largely used by small business  Current U.S. Energy Supply is 83% Fossil Fuels;  producers and royalty owners.   Demand is Broadly Distributed among the Major Sectors  Small business producers are the  (2009 Total U.S. Energy Use = 94.6 quadrillion Btu)  primary operators of America’s  marginal oil wells (19 percent of  Energy demand Energy supply U.S. production) and marginal  natural gas wells (12 percent of  Industrial 30% Nuclear U.S. production).  These are  Industrial 9% called “marginal wells” because  (non-electric) Renewable 20% they are marginally profitable,  8% Petroleum Transportation barely economic to operate.    Electricity – 37% 29% Additional costs could shut them  Industrial 10% down.  Therefore, any proposed  Coal 21% tax hikes on oil and natural gas  Electricity – Commercial producers would harm America’s  15% Residential & small business producers, not  Commercial Electricity – (non-electric) Natural Gas “Big Oil.”  Residential 25% 11%   15% Another area of concern for oil  and natural gas producers is     Residential & Commercial environmental regulations.  In  42% Richard Newell December 16 2010 S EIA A lE R i 2009 8 particular, several federal       Energy Information Administration, Annual Energy Review 2009  agencies are targeting the use of     26 26 ConsumerEnergyAlliance hydraulic fracturing.  Hydraulic fracturing, which is the linch‐ pin to shale gas and shale oil production is being                aggressively targeted by anti‐development groups.             Although the states have effectively regulated hydraulic  fracturing for more than 60 years, without a single case of  water contamination linked to the use of hydraulic             fracturing, many in Congress are calling for federal            regulations.  The IPAA continues to work with federal      agencies, as well as congressional members, to present the  facts about hydraulic fracturing and to educate them about  why states are better equipped for regulating hydraulic    fracturing rather than the federal government.     In addition to hydraulic fracturing, a whole host of other  federal enforcement initiatives continue to threaten      American energy producers, including climate change,      revising Clean Water Act permitting guidelines,                   implementing new Spill Prevention Control and                Countermeasure regulations, revising storm water            management regulations, reworking ozone standard and  implementing greenhouse gas regulations, onshore and    offshore (shallow ‐ and deepwater) permitting issues, the  “Wild Lands” program, an agency‐wide ban on the use of  categorical exclusions, new Endangered Species Act          designations and financial reform.  All of these regulations  pose uncertainty for the industry, and as a result hinder    investment, which costs jobs and leads to less revenue     collected.     Our policy leaders should encourage the success of all  American businesses – not pick winners and losers.        America’s oil and natural gas industry provides thousands of  good paying jobs, much needed revenue for local, state and  federal governments, and improves our balance of trade by  reducing our dependence on foreign resources while  strengthening our national security.  IPAA will continue to  work directly with the Administration, the federal agencies  and those in Congress – both Democrats and Republicans –  who recognize the value that independent American energy  producers can deliver if given the opportunity to do it.      Unfortunately, much of the legislation that has been put  forth recently would create costly, bureaucratic hurdles that  would further impede the production of taxpayer‐owned  resources in the United States.      About the Independent Petroleum Association   of America     IPAA is the leading, national upstream trade association         representing the oil and natural gas producers that drill 95    percent of the nation’s oil and gas wells. These companies    account for 54 percent of America’s oil production and 85     percent of its natural gas production.    With more than 6,000 members in 740 cities, across 45 states,  IPAA is dedicated to ensuring a strong, viable American oil and  natural gas industry through federal level advocacy and      award‐winning government relations. Its national media       outreach programs educate the public on the vital role this    industry plays in the national economy and national security.  For more information, please visit www.ipaa.org. You can also  follow IPAA on Twitter, or visit our blog (http://www.ipaa.org/ blog) or new oil independents website  (www.oilindependents.org).  27 ConsumerEnergyAlliance 27 Agriculture & Fertilizer The Fertilizer Institute vital component of the delivery system that begins at the  Food security – having enough food to feed a growing    plant or mine and ends at the farmers field.   population – remains one of the great challenges facing     humanity.  According to the United Nations, the global  Transportation costs affect fertilizer costs because fertilizer  population will increase by more than two billion people in  is a bulky and heavy product that must often be shipped  the next 40 years, and many reports have indicated that  great distances by a variety of carriers, including ocean‐ food production needs to double by 2050.     going ships, railroads, trucks and river barges. Petroleum  Because 40 to 60 percent of the world’s food production is  prices directly impact the price of plant food because ships,  made possible through the effective use of fertilizer, this  trains and trucks run on petroleum and higher oil prices  natural resource and the industry that provides it is at the  raise transportation costs.   center of the global solution.       Manufacturing Costs and Plant Food Value   Transportation Costs Impact the Fertilizer Industry       Natural gas plays a critical role in the production of             When you consider that every field of crops in the world is  fertilizers that serve as the soil ‘food’ that plants – from corn  made up of individual growing plants, each in need of       and wheat to pumpkins and apples – need to produce a  nutrients, the fertilizer industry has a distribution and       healthy and bountiful crop.  Most specifically, natural gas is  economic challenge           From Raw Material to Fertilizer  unrivaled in almost any  other business.     Helping farmers feed all  those hungry crops around  the world – so they, in turn,  can feed us – involves much  of something called  “distribution logistics,” or,  getting what you need from  its place of origin to its place  of use.     More than one out of every  three tons of fertilizer       produced in the world gets    exported, often very long  distances; as a result,      transportation costs are a  28 28 ConsumerEnergyAlliance used to produce ammonia, which also serves as the primary  ingredient in most nitrogen fertilizers and is an essential  ingredient in many finished phosphate fertilizers.               Anhydrous ammonia is produced by reacting nitrogen and  hydrogen at high temperature and pressure.  The limiting  factor in producing anhydrous ammonia is hydrogen.  In  North America, the main source of hydrogen used in         industrial processes is usually natural gas.  It takes about 33  million Btus of natural gas to produce one material ton of  anhydrous ammonia.     High prices or shortages of natural gas can cause ammonia  plants to shut down for lack of raw materials.  This in turn  can cause bottlenecks in fertilizer production.  Even if more  supplies of natural gas become available or prices drop, it  takes time to restart production in a shuttered plant.     The United States is the fourth largest producer of ammonia  in the world and currently produces over 10 million tons of  material annually.  However, most of the world’s ammonia  is now produced outside the United States.  In fact, nearly  40 percent of ammonia plant capacity in the United States  closed during the last 12 years, partly because rising natural  gas prices made the plants uneconomical to operate.     Currently, the discovery of new supplies of natural gas  throughout the United States has the potential to enhance  price stability within the natural gas market. However,      environmental concerns associated with the technology and   Top World Nitrogen Fertilizer Producers   Fiscal Year 2007/08  processes necessary to extract natural gas from the newly  discovered reserves could limit the positive benefits          associated with those supplies.     When fertilizer manufacturing input costs increase            dramatically, higher‐cost producers of fertilizer can be  driven out of the market. This reduces the supply of fertilizer  relative to demand, which can result in higher prices. Plants  still need essential nutrients to grow and deliver abundant  yields of high‐quality crops, but the farmer has to be able to  earn enough from the crop to pay for the cost of producing  it.     For this reason, sharp changes in the price of fertilizer will  have an impact on farmers’ decisions regarding fertilizer  application.     Quick Facts    • Natural gas costs make up as much as 90 percent of the  cost of nitrogen fertilizer;    • Each year, the typical North American corn crop          removes more than 7.43 billion pounds of nitrogen; 4.32  billion pounds of phosphorus; and 2.96 billion pounds of  potassium from our soils; and    • Depending on the type of crop system used, it typically  takes 1.5 to 2 pounds of fertilizer nutrients to produce a  bushel of corn; 2.5 to 3.5 pounds of fertilizer nutrients  to produce a bushel of wheat; and 1.0 to 1.5 pounds of  fertilizer nutrients to produce a bushel of soybeans.      About The Fertilizer Institute    The Fertilizer Institute (TFI) is the leading voice in the fertilizer  industry, representing the public policy, communication and  statistical needs of producers, manufacturers, retailers and  transporters or fertilizer. Issues of interest to TFI members in‐ clude security, international trade, energy, transportation, the  environment, worker health and safety and nutrient steward‐ ship programs that promote fertilizer best management prac‐ tices that increase agricultural production and farmer profitabil‐ ity, while enhancing environmental protection and improving  sustainability.   29 ConsumerEnergyAlliance 29 Offshore Energy Development National Ocean Industries Association Energy.  Jobs.  Economy.  One leads directly to the other and  in that order.  The members of the National Ocean             Industries Association (NOIA) understand that gasoline does  not come from a gas station and that jobs are a natural  product of a prudent, well planned and safe offshore         exploration and development program.    Our jobs and livelihoods depend upon a reliable, secure and  reasonably priced source of energy.  The U.S. Government  predicts that oil and natural gas will remain a major         component of our energy feedstock for at least the next  generation.  Today, domestic offshore oil and gas                production produces approximately 30 percent of our oil  and 11 percent of the nation’s natural gas.      While these figures are certainly noteworthy, only about 2  percent of the Outer Continental Shelf (OCS) is currently  leased, and we only look for oil and gas in approximately 15  percent of our nation’s offshore area.  We are exploring and  re‐exploring in the same areas that were available when  Richard Nixon was president.  At the same time our need for  energy has greatly expanded and thus we have turned to  other nations, including the politically turbulent Middle East,  to supply our “reliable, secure and reasonably priced”   energy.    Last year’s Deepwater Horizon tragedy appears to have  been an avoidable accident.  Those involved in the offshore  energy field have reviewed, evaluated and, when necessary,  revised standards and procedures with the aim of avoiding a  repeat incident.  New oil spill containment technologies  have been developed and response methods and              technologies have been scrutinized, eyed through the       microscope and revised where necessary.    The technologically advanced   and challenging offshore oil   and gas industry continues to revise and update its safety   standards, while maintaining a remarkable safety standing   of having fewer accidents than those involved in more       everyday industries such as veterinary services.  While one  accident is one too many, accidents unfortunately occur  throughout life and across all industries.  However, our off‐ shore energy resources can and will be developed, and our  industry remains committed to doing it in the safest manner  possible.    Exploration and development of more of our Outer           Continental Shelf makes dollars and sense.  Over 50,000  wells have been drilled offshore prior to the Deepwater    Horizon accident with 4,000 of those wells in deepwater.   More than 90,000 jobs were directly related to the offshore  oil and gas industry in 2009, according to a 2010 study      conducted by HIS Global Insight (USA), Inc.    While the price of oil is globally influenced, it stands to     reason that if more oil and natural gas is produced at here at  home, there will be more American jobs and greater stability  in the amount of oil on the market.  Offshore development  could be enhanced to meet the goal of reducing imports by  one‐third.  The offshore energy potential of the United  States is estimated at 44.4 billion barrels of oil and 183.2  trillion cubic feet of natural gas, according to government  agencies.  That’s enough oil to power 60 million vehicles for  almost 25 years and enough natural gas to heat 60 million  American homes for 57 years.  It is also more than enough  to reduce our imports by more than one‐third, which has  been a stated goal of the Obama administration.    30 30 ConsumerEnergyAlliance With the beginning of the 112th Congress the Offshore      Other countries get it!  While we have prevented                exploration of 85 percent of our offshore areas, other     Energy Industry has seen positive movement in the House,  countries have been expanding their offshore programs.           which has already passed several pieces of legislation to    Discoveries off the coast of Brazil, in the North Sea and off  restart leasing and open the Gulf along with much needed  the coast of Africa have spurred energy production and are  new areas in the Atlantic to exploration.  The Senate is also  forcing our companies to send jobs to those countries.   considering legislation that, if amended to include                While at home, the Energy Information Agency (EIA)         pro‐production measures, will further the mission to put the  predicts that production in the Gulf of Mexico will decline 13  offshore industries back to work and produce American   percent in 2011.  Without a change in direction, it is          made energy and American made jobs.  There is plenty to be  predicted that production in the Gulf of Mexico will decline   done to stabilize the industry and make safe, reliable access          Weekly U.S. Retail Gasoline Prices, Regular Grade                                                                                                      Energy Information Administration          by 300,000 barrels per day by 2017, due to the loss of    to America’s OCS a reality, including streamlining permitting  processes and much needed regulatory reform.  momentum in the permitting and exploration.      Despite a tragic and challenging 2010, the fact remains that  Record high gasoline prices tend to sharpen our focus on  energy policy.  The chart above depicts the history and sharp  the offshore oil and gas industry generates jobs, stimulates  the economy and provides a reliable, secure source of        and steady increase of gasoline prices over the last two  years.  energy.  Leased offshore areas provide hundreds of            thousands of high‐paying and high‐tech jobs.  Development  There is also nothing like high gasoline prices and a             of resources previously off‐limits could contribute to more  concerned constituency to attract the attention of Congress,  than 160,000 new energy‐related jobs by 2030.  And, the  and it appears that proposals to boost production will      added bonus is more revenue to the federal government.   continue to be a hot topic during the 112th Congress.  The oil and gas industry pays its fair share when allowed to  31 ConsumerEnergyAlliance 31 produce.  Over $200 billion in federal revenues from off‐ shore oil and gas have been collected since 1982.  In 2008,  the offshore oil and gas industry paid $17.9 billion in          royalties, rents and bonus bids.  In 2009, they paid $5.7      billion. In 2010, they paid $5.2 billion.     The National Ocean Industries Association is in the middle of  the conversation on Capitol Hill and continues to work      tirelessly to promote and pursue government solutions that  will put our members back to work providing energy security  and stability as well as much needed federal, state and local  revenues for our nation.    About The National Ocean Industries Association      The National Ocean Industries Association (NOIA), founded in  1972 with 35 members, represents all facets of the domestic  offshore energy and related industries. Today, our 270 member  companies are dedicated to the safe development of offshore  energy for the continued growth and security of the United  States. NOIA is the only national trade association representing  all segments of the offshore energy industry from producing to  drilling, engineering to marine and air transport, offshore con‐ struction to equipment manufacture and supply,                       telecommunications to finance and insurance.  Our membership  also includes companies involved in or branching out to pursue  offshore renewable and alternative energy opportunities.        32 32 ConsumerEnergyAlliance Highway Users American Highway Users Alliance America’s highways are vital to the health of the American  economy and affect every American – whether they drive  often or don’t even own a car.  The cost of transportation  affects the price of consumer goods, and when the cost of  gasoline and diesel rises, these extra expenses are passed on  to consumers in the form of higher prices for food and other  delivered goods.  High fuel costs hit every American          consumer through these indirect costs.    Of course, the average American highway user – including  millions of commuters, truckers, bus drivers, recreational  vehicle enthusiasts and many others – knows firsthand how  the price at the pump can affect one’s bottom line.            Affordable fuel and good transportation infrastructure      provide Americans with a large “opportunity circle,” which  allows people the flexibility to work and live where they  wish, to shop at various retail centers, travel to recreational  and   cultural destinations and visit family and friends.  Yet,  as the price of fuel increases, many find this “opportunity  circle” contracted as drivers must limit miles traveled to    account for the higher cost of gasoline and other goods.    As personal opportunities become constrained by the price  of fuel, communities, regions, states and the entire nation  are all devastated by an economic double‐whammy.  First,  the pressure to spend on fuel means that less money is  available to purchase other goods and services.  Second, if  vehicle‐miles‐traveled declines, the “lost” trips mean that  fewer people are even taking the time to go to stores or    otherwise contribute to the economy through travel.  In  fact, the high gasoline and diesel prices of 2011 have started  to influence consumers to remain at home and purchase  their goods online.  This may be good news for online       retailers, but many small businesses and retail workers will  be forced to suffer the consequences.    Furthermore, high fuel prices can       disproportionately affect                    disadvantaged communities in both  rural and inner‐city areas where this  “opportunity circle” is critical.  For these communities, the  ability to find work is essential to a promising future, and  personal mobility is key to finding and holding the most    rewarding jobs for many of these Americans.  If one’s  “opportunity circle” is limited to only those areas               immediately accessible to his residence, the ability to find  and maintain work becomes challenging.    Similarly, farmers, rural residents and rural businesses are  particularly hurt when fuel prices rise.  Those who live and  work in rural areas tend to have longer commutes.          Moreover, high fuel prices mean that farmer, ranchers and  small business owners, among others, must pay more to  have goods delivered to these rural areas as well as pay  more to have their goods shipped to markets.    High energy prices also have serious consequences for      energy‐intensive industries that rely on stable, affordable  supplies of energy to produce and deliver their goods.  In  2008 when gasoline and diesel prices reached an all‐time  high, thousands of trucking companies were forced to close,  and U.S. manufacturers lost millions of jobs when energy  costs began to rise.  For those companies that can pass  along part of this expense to customers, lower demand for  their goods or services will likely result.  On the other hand,  those businesses that cannot pass along these added costs  may be forced to idle operations, lay‐off workers or reduce  in other areas.  Neither is a particularly good choice,           especially for small businesses.    Automobile dealerships are another group hit hard by high  fuel costs.  Many of these small, family‐owned dealerships  see the cost of their vehicle deliveries skyrocket at a time  33 ConsumerEnergyAlliance 33 when consumers may have difficultly affording a new       vehicle.  As a result, dealers are stuck with excess               inventories and are often forced to cut prices and take huge  losses.    The Recreational Vehicle (RV) industry likewise sees a drop  in sales with high fuel prices.  Back in 2008 when gasoline  prices hit record highs, the RV industry and its customers  suffered greatly.  Some RV plants were forced to shut down  production while RV dealerships were unable to sell their  inventory. Meanwhile, RV owners, a majority of whom are  families and seniors, cut vacation plans and limited use of  their RVs – cancelling trips to national parks and other      tourist destinations.    Unfortunately, the highway users are not the only ones that  directly suffer when the price at the pump is too high;      highway infrastructure relies on steady funding that is      supported through the purchase of gasoline and diesel.  In  the United States, every gallon of fuel purchased includes a  small fee – 18.4 cents for every gallon of gasoline and 24.4  cents for every gallon of diesel – that is placed into the    Highway Trust Fund.  Federal highway‐user fees such as  these excise taxes are critical to the Highway Trust Fund,  which primarily finances road projects across the country.   These taxes are not variable and therefore do not rise when  the cost of fuel increases.  As such, when consumers cannot  afford to drive as much, they purchase less fuel, leaving  highways with less revenue to build and repair roads.        Affordable energy not only supports and grows the         economy, but also plays a vital role in maintaining America’s  vast highway infrastructure.    So, it’s not just the average commuter who is affected by  high fuel prices; nearly every business and consumer that  depends on highway transportation suffers.  Given the     devastating impact fuel prices can have on highway users  and the national economy, the federal government has a  duty to ensure stable and affordable supplies of energy,    particularly the supply of oil and natural gas, in order to  grow the economy and ensure a high quality of life for all  Americans.    Some have argued that tight energy supplies and high fuel  prices should be used as a tool to reduce highway use.    However, those arguments ignore the devastating effects  that such policies have on real people, real businesses and  the American economy.  Policymakers should reject these  suggestions and do as much as possible to reduce prices and  stabilize fuel supplies for the long‐term.  Anything less is  irresponsible. About American Highway Users Alliance    The American Highway Users Alliance is a nonprofit,               nonpartisan organization, which advocates for public policies  that improve mobility and safety, to benefit the millions of  American road users.  The association brings together the      interests of users of all highway modes that contribute to the  Highway Trust Fund, through a membership roster that includes  AAA clubs from coast‐to‐coast, trucking groups, bus companies,  motorcyclists and recreational vehicle enthusiasts.  These    members and hundreds of other member businesses and       associations require safe, reliable and efficient roads to          facilitate the movement of their employees, customers and  products.  34 34 ConsumerEnergyAlliance Nuclear Energy Nuclear Energy Institute As the nuclear crisis in Japan continues to unfold, the U.S.  nuclear power industry has reinforced its dedication to the  safety and security of the U.S. nuclear energy fleet.     Safety is the U.S. nuclear energy industry’s top priority.  U.S.  nuclear plants are designed with multi‐layered, redundant  safety features that add layers of precaution on top of      precaution to prepare for any unexpected event that could  challenge a reactor.  Nuclear plant operators regularly share  lessons learned about plant safety to further improve and  upgrade the technology in real‐time.  In addition, plant  workers undergo training every six weeks to sharpen their  skills so that they are prepared in the event of an emergency  to operate the plant effectively.    The industry is also overseen by an independent govern‐ ment watchdog, the U.S. Nuclear Regulatory Commission  (NRC), which requires nuclear plants to be able to withstand  the most severe natural events that may occur near each  nuclear plant location.  NRC regulators are on site at each  nuclear facility 24 hours a day to monitor plant operations  and hold the plant accountable to the industry’s stringent  safety standards.  Nuclear plant operators also work closely  with local, state and federal law enforcement near each   nuclear facility to ensure that all agencies are fully             integrated and could protect the nearby communities in the  event of an emergency.    Nuclear Power Plants Contribute Significantly to State  and Local Economies    Key Facts:    • The Nuclear Energy Institute (NEI) estimates that private  investment in new nuclear power plants has created  14,000 to 15,000 clean energy jobs over the last few  years.    • Each year, the average nuclear plant generates           approximately $430 million in sales of goods and        services in the local community and nearly $40 million in  total labor income.  The permanent jobs at a nuclear plant create an      equivalent number of additional jobs in the local area to  provide the goods and services necessary to support the  nuclear plant work force (e.g., grocery stores, dry    cleaners, car dealers, etc.).  Building a new nuclear plant would result in the creation  of 1,400 to 1,800 jobs during construction, with peak  employment as high as 2,400 jobs.    •   •   Nuclear Plant Economic Benefits Each year, the average nuclear plant generates                   approximately $430 million in sales of goods and services  (economic output) in the local community and nearly $40  million in total labor income.  These figures include both  direct and secondary effects.  The direct effects reflect the  plant’s expenditures for goods, services and labor.  The     secondary effects include subsequent spending attributable  to the presence of the plant and its employees as plant     expenditures filter through the local economy                     (e.g., restaurants and shops buying goods and hiring          employees).   Analysis shows that every dollar spent by the average       nuclear plant results in the creation of $1.07 in the local  community. 35 ConsumerEnergyAlliance 35 The average nuclear plant generates almost $20 million in  state and local tax revenue annually.  These tax dollars  benefit schools, roads, and other state and local                  infrastructure.  The average nuclear plant generates federal  tax payments of approximately $75 million annually. Affordable Electricity Production Nuclear power is the lowest‐cost producer of baseload     electricity.  Average nuclear production costs have declined  more than 30 percent in the last 10 years, to an average of  2.0 cents per kilowatt‐hour.  This includes the costs of       operating and maintaining the plant, purchasing nuclear fuel  and paying for the management of used fuel.   New Nuclear Plant Construction Will Boost Local, State  Economies Nuclear power plants provide substantial economic benefits  during their decades of operation.  The jobs, taxes, and    direct and secondary spending strengthen the economies of  communities with nuclear  plants and will give a similar  boost to any community  hosting a new nuclear  plant. A new nuclear plant      represents an investment  of $6 billion to $8 billion  including interest,            depending on plant size.    Construction of a new     nuclear power plant will  provide a substantial boost  to suppliers of commodities  like concrete and steel and  manufacturers of hundreds  of components.  For        example, a single new     nuclear power plant        requires approximately: Compared to coal, natural gas and renewable energy  sources, nuclear‐generated electricity has tremendous price  stability because only 28 percent of production costs are  fuel costs.  Fuel accounts  for 80 percent to 90     percent of the cost of  electricity produced by  fossil fuel‐fired               generation, making       electricity from fossil  plants highly susceptible  to fluctuations in coal and  gas prices. The low and stable cost of  nuclear power helps     reduce the price of       electricity paid by         consumers.      What's Driving Interest  in New Nuclear Plants?    Concerns about rising  Nuclear Operators Working in a Control Room  electricity demand and  clean air are among the factors driving interest in new      • 400,000 cubic yards of concrete—as much concrete as  nuclear plants.  Nuclear energy is the only electricity source  was used to build the Pentagon; that can generate electricity 24/7 reliably, efficiently and  with no greenhouse‐gas emissions.   • 66,000 tons of steel—the same amount used to build    the Empire State Building; Electricity Demand     • 44 miles of piping; The U.S. Department of Energy projects that the United  States will need 24 percent more electricity by  • 300 miles of electric wiring—enough to stretch from  2035.  Worldwide, the International Energy Agency reports  Boston to Philadelphia; and that the global surge in the use of consumer electronics such  as flat screen TVs, iPods and mobile phones will triple       • 130,000 electrical components. electricity consumption by 2030 to 1,700 terawatt‐hours.   That is the equivalent of home electricity consumption     Seventeen companies and consortia are considering building  today in the United States and Japan. as many as 32 new reactors, representing an investment of  approximately $190 billion to $250 billion.   36 36 ConsumerEnergyAlliance Clean Air     Concern about air pollution is leading to increasingly tight  restrictions on emissions of sulfur dioxide, nitrogen oxides  and mercury.  The federal government also is considering  regulation of emissions of carbon dioxide, the principle  greenhouse gas.  Nuclear energy accounts for nearly three‐ quarters of the U.S. electric generation that emits none of  these. Excellent Performance     The nation’s 104 nuclear power plants operate at high levels  of safety, reliability and affordability.  Results from the  NRC’s reactor oversight process, posted on the agency’s  Web site, show consistently high safety performance across  the industry.    The average capacity factor for nuclear plants—a measure  of reliability—has averaged around 90 percent since 2000.   In addition, nuclear plants are among the lowest‐cost       electricity providers, producing electricity for about two  cents per kilowatt‐hour.                                                     Price Volatility     Natural gas fuels nearly all the electric generating capacity  built in the past 10 years.  The nation has placed                 unsustainable demand on the natural gas supply, and that  means continuing volatility in prices.     American Public Supports Nuclear Energy    A national survey conducted by Bisconti Research Inc.  in February 2011 found a high level of support for nuclear  energy among the public, with 71 percent saying they favor  nuclear energy as one way to generate electricity and 84  percent saying they believe nuclear energy will play an     important role in meeting U.S. electricity needs in the years  ahead.       About Nuclear Energy Institute    The Nuclear Energy Institute (NEI) is the policy organization of  the nuclear energy and technologies industry and participates  in both the national and global policy‐making process.  NEI’s  objective is to ensure the formation of policies that promote the  beneficial uses of nuclear energy and technologies in the United  States and around the world.  The Nuclear Energy Institute, with  member participation, develops policy on key legislative and  regulatory issues affecting the industry.  NEI has nearly 350  members in 19 countries. Members' businesses span the range  of commercial nuclear technologies. The Nuclear Energy        Institute, with member participation, develops policy on key  legislative and regulatory issues affecting the industry.   U.S. Nuclear Industry Capacity Factors 1971 – 2009, Percent Source: Energy Information Administration Updated: 5/10 37 ConsumerEnergyAlliance 37 Energy Research & & Development American Association of Petroleum Geologists Most energy experts agree that in the coming decades the  United States’ energy supplies will come from increasingly  diverse sources.  New and alternative energy will               supplement existing conventional energy to meet consumer  needs, and do it at affordable prices.    This diversification is a good thing, because it reduces our  reliance on any single energy source and thereby enhances  our nation’s energy security.    It is science and technology that will pave the way for this  energy future.  Science breakthroughs and technological  innovations help identify new energy sources, drive down  the costs of generating alternative energy and ensure the  availability of conventional energy.    This last point, however, is frequently overlooked.  There is  much talk in Washington, D.C. about the need for federally  funded research and development (R&D) for new energy  research – and that is vitally important.  But what isn’t  talked about is the R&D and innovation required to maintain  our production of conventional energy sources.    These energy sources, including oil and natural gas, are what  keep the lights on and the wheels of commerce turning.   They remain plentiful, even here in the United States, and  are the foundation of our nation’s energy future.    How important is federal R&D?    Well, not long ago market analysts were concerned that the  United States was running out of natural gas.  Today that  thinking has changed, thanks to both geological ingenuity  and the application of technologies, such as horizontal      drilling and hydraulic fracturing, which have opened a       significant new natural gas resource from shales.    38 38 The Department of   Energy (DOE) played an   important role in the   development of these   technologies, providing the long‐term investment in highly  educated and creative people and their technical support to  enable these breakthroughs.  Thanks to the technologies  deployed by oil and natural gas producers, this new supply  of shale gas has transformed the U.S. natural gas market  over the past five years.    By why can’t the private sector do this itself?    Contrary to common belief, most of the oil and natural gas  produced in the United States is not produced by the large  vertically‐integrated “majors.”  These multinational            corporations not only find and develop oil and natural gas;  they also refine, process and market petroleum products.   Frequently they conduct their own research programs to  give them a competitive advantage over other producers.    The fact is that most of the oil and natural gas produced in  this country is found and developed by “independent” oil  and natural gas producers.  According to the Independent  Petroleum Association of America (IPAA), a fellow CEA      affiliate, independents produce 54 percent of the nation’s  oil, 85 percent of the nation’s natural gas and drill 90        percent of the nation’s oil and natural gas wells.    These independent producers create jobs, pay taxes and  supply American consumers with much‐needed energy.  And  while they range in size from one‐person firms to large     corporations, the median firm is the epitome of small       business:  In business for 26 years with annual gross         revenues of nearly $8 million, employing 11 full‐time and 3  part‐time employees, according to IPAA’s 2009 Profile of  Independent Producers.  ConsumerEnergyAlliance Science and technology alone are not enough to bring       domestic oil and natural gas resources to market.               Independents need access to land, including public lands, to  locate new reserves, and they need tax and regulatory      policies that encourage oil and natural gas production.  But  as the shale gas play demonstrates, R&D is a vital              component and a major source of U.S. competitiveness.    Independents need advancements in scientific knowledge,  technology development and policies that improve their  ability to do two critical things:  (1) extract more oil from old  reservoirs that have become uneconomic for large           companies, and (2) explore for and produce new petroleum  pools, many of which are too small to interest major         companies.    Low production wells and small fields are not interesting to  large companies, but they are to independents.    For example, oil fields in southeast Kansas, many of which  are more than 80 years old, still produce oil.  But many of  the producing wells are “stripper wells,” yielding only 1‐2  barrels of oil per day.  Large companies cannot make        economic returns on their investment at that scale; but  many smaller independents can and do.    Similarly, three‐dimensional seismic has enabled                independents to identify very small petroleum                    accumulations, which can be produced through a single  well.  Being able to better image and delineate a feature  using technology enables independents to be more efficient  in their drilling, saving the costs of drilling additional,        unnecessary development wells.    Conversely, if a small independent discovers a large new  resource, requiring significant capital investment to develop,  they typically sell that to a larger company.  Such is the case  with the Bakken play in North Dakota.    What is important to realize is that the same characteristics  that enable independents to successfully operate in a low‐ margin environment by necessity limit their investments in  internal research.  As a result, the group responsible for    delivering the majority of domestic oil and natural gas to  U.S. markets is dependent on others for new scientific  knowledge and technology.  The R&D supported by federal programs supplies these  breakthroughs.  It also provides much‐needed support for  the nation’s research universities, faculty and students.    The next generation workforce is in short supply in many  energy sectors, including oil and natural gas, coal and       nuclear.  Together these sources represent 93 percent of  our nation’s energy consumption.  And many of these     workers are either eligible for retirement or will be in the  next few years.    In order to better understand the energy workforce         situation, the National Research Council has launched a  study “of the availability of skilled workers to meet the     energy and mineral security requirements of the United  States.”  The Council is looking at the emerging workforce  trends in the energy and minerals sectors, in both entry level  and senior positions, to identify the challenges and            recommend actions to ensure the United States has the    energy workforce available to meet its needs.    Science, innovation and people are three essential              ingredients to a secure energy future.  We need them in  new and emerging energy sources as well as the                 conventional energy foundation that supports our continued  economic vitality.      Technology propels our nation’s search for energy.  Federal  R&D investment for both new and conventional energy  sources will result in plentiful, reliable and affordable energy  for the American people.  Finding and producing that energy  will create well paying jobs and economic value to support a  vibrant society.    About The American Association of   Petroleum Geologists    The American Association of Petroleum Geologists (AAPG) is the  world’s largest scientific and professional geological               association.  The purpose of AAPG is to advance the science of  geology, foster scientific research, and promote technology.   AAPG has more than 34,000 members around the world, with  roughly two‐thirds living and working in the United States.   These individuals are the professional geoscientists in industry,  government, and academia who practice, regulate, and teach  the science and process of finding and producing energy        resources from the Earth.  39 ConsumerEnergyAlliance 39 Retirees 60 Plus Association When energy prices spike upward of 50 percent or more in  less than a year's time, America's seniors feel the pinch and  pain as severely as any other demographic.  A majority of  those 65 and older live on fixed incomes and cannot absorb  the tremendous financial burden of skyrocketing energy  costs without significant fear and worry to their monthly  budgets.    Since President Obama took office, the price of a barrel of  crude oil, as well as the price of gasoline at the pump has  more than doubled.  High gas and fuel prices are not the  only expenses siphoning the pockets of seniors, as every  product that consumes energy to get to market also          becomes more costly, most notably food and medicine.    In recent years the rapid rise in energy prices has been     accompanied by studies showing that seniors will reduce the  amount of food they purchase and frequently go hungry as a  consequence, and the doubling of energy prices during the  Obama era is no exception.    Energy costs take a much bigger bite out of the disposable  income for households making less than $50,000 per year.   The crippling burden of high fuel prices on poor and even  middle‐income seniors can mean going without medication,  limits on visiting family, and difficulty staying cool in the  summer and warm in the winter.  For seniors, the cost of  energy isn't a casual concern – it is often about their very  survival.    News stories of seniors unable to pay grocery bills or buy  medicine are becoming far too commonplace in the past  year.  Gas hovering around four dollars per gallon had one  Georgia woman in the news foregoing her ulcer medicine  and inhaler in order to fill her tank, and she is far from  alone.  According to a May 2011 poll   done by Gallup‐GfK, 41   percent of families called the   rising gas prices a "serious   hardship" to their financial well‐being.  For seniors, it is  worse, with 76 percent expressing financial hardship over  gas prices.  This hardship spreads to those helping seniors as  well.    Senior assistance programs such as Meals on Wheels, which  ensures that thousands of seniors receive a nutritious meal  each day, is losing volunteers as the mileage reimbursement  rate is causing a financial strain on those using their vehicles  to deliver meals. Seniors are America's silent hungry and  decreased meal delivery inevitably results in more             malnourished seniors, and more elderly starving to death.   The same problem is spreading to nursing homes, where  volunteers can no longer afford to drive seniors to doctor  appointments and visit the pharmacy.    One would think that this would be unthinkable in America  today, but sadly this is but one of the tragic human costs to  a national energy policy which does not focus on maximizing  domestic energy production, but instead leaves us              vulnerable to wild swings in energy prices with each new  international conflict.    Yet the threat to America's seniors does not end there.   President Obama has proposed a cut to the Low Income  Housing Energy Assistance Program (LIHEAP) in the range of  between $2.5 to $3 billion per year, further exacerbating the  dire circumstances of America's most vulnerable citizens.   And with poverty rising among seniors, this cut is especially  ill‐timed.  Factor in that seniors have not received a cost of  living increase (COLA) to their Social Security benefits for the  past two years and it is clear why the sudden and sizable  40 40 ConsumerEnergyAlliance jump in energy costs creates a full blown crisis for those 60  and older.    The solution lies in the obvious and in common sense:      increase domestic energy production so that greater supply  can lower the cost of energy on consumers.     As it happens, the U.S. Department of the Interior estimates  that there are currently 85.9 billion barrels of oil and 420  trillion cubic feet of natural gas available in the U.S. Outer  Continental Shelf (OCS) – enough oil to produce gasoline to  run 192 million cars and heat 78 million homes for 15 years.   And the Atlantic OCS – which has never been leased for     exploration or production of oil and natural gas – is           estimated to contain anywhere from 1.12 billion to 7.57    billion barrels of oil and from 14.30 trillion to 66.46 trillion  cubic feet of natural gas.    With such a large capacity of resources available to the  United States, it doesn’t make sense for Americans to        continue depending on foreign fuel imports, sending our  dollars overseas to nations that are often hostile to our     economic and national security interests.    With such ample resources within arm's reach, one would  think that our leaders would line up in support of the  thoughtful utilization of our nation’s abundant resources by  exploring innovative ways to leverage America’s vast and  diverse energy supplies. Unfortunately, this reality could not  be further from the truth.    Instead the federal government under the Obama             Administration has been restricting access to our domestic  energy supply in the Outer Continental Shelf and holding up  viable permits to its leaseholders to drill in areas offshore  that have already been leased for that purpose.  Meanwhile,  Cuba has been selling offshore leases to foreign nations and  companies so that they may one day drill in the very Gulf  that the Administration has restricted here at home.  To all  of us concerned about protecting our environment, our  hands will be tied to regulate and ensure environmentally  sound practices when non‐U.S. companies slant‐drill and  drain away America’s resources.    The bottom line is obvious to the vast majority of seniors  and all Americans who overwhelmingly support developing  our own resources and keeping dollars and jobs at home.   Until the federal bureaucrats change course, this                tremendous economic opportunity will remain under lock  and key – even as skyrocketing gas pump prices continue to  rattle American consumers and businesses.  Most industry  analysts expect gas prices to surpass $5 per gallon some  time this summer, which will be yet another crushing blow  to seniors.    It’s time for our leaders to get serious about U.S. energy    independence and to seize on the opportunities available to  us – right now – here in America.  In late March,                Congressman Doc Hastings (R‐WA) introduced three bills:  the Putting the Gulf Back to Work Act (H.R. 1229), Restarting  American Offshore Leasing Now Act (H.R. 1230) and          Reversing President Obama’s Offshore Moratorium Act (H.R.  1231).  These bills deserve serious consideration and will  hopefully be   enacted into law.    In May of 2011, the 60 Plus Association’s Chairman Jim    Martin testified before Congressman Hastings’ Natural     Resources Committee.  60 Plus, founded in 1992, is a        national seniors’ organization committed to affordable     energy for all Americans, and a proud member of the       Consumer Energy Alliance (CEA) led by President David Holt.  CEA was formed to help support the thoughtful utilization of  all domestic energy resources to improve domestic energy  security and reduce consumer prices, as well as improve  consumer understanding of our nation’s energy security,  and the need to reduce reliance on imported oil and natural  gas.  60 Plus is an enthusiastic participant in CEA’s advocacy  efforts, as their platform works to realize reasonable energy  prices for consumers, and diversity in America’s energy    resources.    An America that is more energy independent will erase the  incentives of oil traders to speculate in favor of higher oil  prices.  Coupled with increasing supply, this will naturally  serve to push the cost of energy down. Lower energy costs  help seniors in absolutely every aspect of their lives and  have a positive impact on their health care as well as overall  well being.  Lower prices will provide relief and lessen the  cost of LIHEAP, eliminating the need to cut its budget and  expose seniors to the whims of extreme temperature  swings.    41 ConsumerEnergyAlliance 41 We overwhelmingly side with economic growth and energy  independence, which is the best prescription for America's  seniors who are deeply hurting under the Obama energy  spike.  The only proven and sensible way to reduce energy  costs on seniors is to increase supply, which means an      aggressive and practical approach to domestic energy   exploration.      About 60 Plus Association    The 60 Plus Association is a non‐partisan seniors’     advocacy group with a free enterprise, less                 government, less taxes approach to seniors’ issues,  and a strict adherence to the Constitution.      Since its founding in 1992, 60 Plus has been viewed as the      conservative alternative to the American Association of Retired  Persons (AARP).     Now 19 years old, 60 Plus has grown to over 7million activists  nationally. These activists make 60 Plus a hard hitting             organization now leading the fight in Congress to protect the  tax rights of seniors, to repeal the most confiscatory of all taxes ‐‐the inheritance or estate (death) tax and a myriad of other  issues that affect seniors ranging from healthcare (Obamacare)  to energy security.  42 42 ConsumerEnergyAlliance Alternative Fuels Sasol As policymakers work to address our growing demand for  energy, all forms of technology and resources need to be  sustainably harnessed to increase production and supply,  lower costs and strengthen energy security.    One way to do so is to employ state‐of‐the‐art technology to  produce synthetic fuels from natural gas abundant in North  America.    Not only is natural gas a clean source of energy to generate  electricity, but this feedstock can be converted to clean‐ burning fuels with numerous benefits for the environment,  economy and national security.   And due to new exploration and drilling technologies, the  amount of natural gas available for production in the U.S.  has soared by 58% over the last four years, making synthetic  fuel production from natural gas an attractive option to     utilize these resources to meet our transportation fuel  needs.    CEA member Sasol, an integrated energy and chemicals  company, has produced synthetic fuels from both coal and  from natural gas using their proprietary Fischer‐Tropsch  technology for over 60 years.  Gas‐to‐liquids (GTL) fuel      includes GTL diesel, naphtha, liquefied petroleum gas, jet  fuel and chemical feedstock.     With headquarters in Johannesburg, South Africa,              operations in 38 countries and a workforce of nearly 35,000,  Sasol currently operates the Oryx GTL facility in a joint       venture with Qatar Petroleum in Qatar.    Sasol has partnered with Talisman, a Canadian oil and gas  exploration and production company, for shale gas            production in British Columbia and most significantly, to  explore the potential to bring GTL technology to North  America for the first time.    Projects of this nature provide a strong vehicle for job      creation, strengthened energy and national security and  environmental stewardship.     • An average GTL facility is expected to support 600  permanent jobs, in addition to significant               construction and indirect jobs.  Local communities  will also gain much needed new tax revenue and  economic stimulus;        Gas‐to‐Liquids Facility at Night  43 ConsumerEnergyAlliance 43 • GTL fuels are virtually free of sulfur and aromatic       compounds and reduce emissions of particulates,        nitrogen oxides, carbon monoxide and other pollutants,  helping to meet emission mandates.  GTL fuels can be used in diesel and jet engines and  transported utilizing existing tankers and pipelines.    •   Synthetic fuels produced from natural gas can play a      meaningful role in diversifying and strengthening our energy  supply.  It’s important that CEA members – energy              producers, suppliers and consumers alike – work together  with policymakers to enact meaningful and responsible    energy policy that fully utilizes our domestic energy            resources, leading to a cleaner, more secure energy future  for our nation.      About Sasol    Sasol is a world‐leader in the commercial production of liquid  fuels and chemicals from coal and natural gas. With operations  in 38 countries and a workforce of nearly 35,000 worldwide, the  company produces more than 200 fuel and chemical products.  Headquartered in Johannesburg, South Africa, Sasol is listed on  the Johannesburg Securities Exchange and the New York Stock  Exchange.    Read more at www.Sasol.com.  44 44 ConsumerEnergyAlliance Conclusion Energy has become the focal point for American consumers,  businesses, elected officials and government bureaucrats.   High oil prices in 2011 and a poor economic outlook have  dominated headlines and forced millions of Americans into  some challenging situations.     With global energy demand projected to rise markedly over  the coming years, energy supplies have become increasingly  constricted and subject to significant price swings.  Many  groups who represent vital sectors of the U.S. economy  agree and articulate in this publication that price volatility  negatively affects their business operations, ultimately  threatening investment and growth.     Unstable energy supplies and escalating prices are only a  few of the many maelstroms caused by lack of a national  energy policy.  The ballooning U.S. trade deficit is due in part  to the significant amount of oil we must import to meet our  needs – nearly 50 percent of the oil we currently consume is  imported.  In addition, recent geopolitical tensions overseas  exacerbate the problem of being too dependent on foreign  sources of energy from unfriendly countries.    Nonetheless, there are real solutions that policy makers can  pursue that will increase energy production, reduce volatility  in energy markets and provide stable prices for consumers.   Consumer Energy Alliance (CEA) and its more than 160      affiliated members and hundreds of thousands of grassroots  supporters have long advocated that the United States  needs a national energy policy that provides a                    comprehensive solution.    As this report has shown, America needs more domestic  energy production if we want to maintain our competitive  edge and continue to grow our economy in the 21st century.   The following are options available to policymakers today  that would help promote energy security and also guarantee  stable energy prices for consumers well into the future.  Responsible Access to all Domestic Energy Resources    •   Remove unnecessary barriers to onshore and offshore  energy development;  Ensure greater regulatory certainty for producers so  that they may establish the long‐term investments and  planning needed to harness our energy resources; and  Promote technological advances in the exploration of  traditional and alternative energy resources to ensure  further gains in environmental stewardship.  •   •   Development and Use of all Energy Resources, including  Nuclear, Renewable and Alternative Energy Resources:    • Permit financial guarantees for new nuclear facilities  and support the expansion of nuclear energy as a        reliable source of electricity;  Recognize the long‐term development of these           resources by creating realistic alternative energy        production policies and feasible timelines; and  Streamline the permitting processes to encourage the  creation of new and improved alternative and             renewable energy production facilities, including        production from wind, solar, and hydropower.    •   •   Advanced Energy Efficiency, Conservation and   Sustainability:    • Establish and support policies that incentivize               investment in energy improvements and energy‐ efficient products, ultimately increasing consumer      demand for such measures, curbing energy                   consumption and reducing our environmental footprint;  and  Ensure industry receives proper resources and support  to research, develop and market products or implement  practices aimed at expanding sustainability.    •   45 ConsumerEnergyAlliance 45 Expanded Energy Education:    • Further outreach and education to consumers about  where their energy comes from in order to establish  greater awareness and lay the foundation for a           productive public dialogue;    • Develop a comprehensive U.S. program aimed at     maintaining U.S. intellectual competitiveness through  the education of skilled scientists, engineers and trade  professionals who are needed to ensure a vibrant and  progressive energy industry.      CEA believes that these policies and programs, in concert  with private‐sector collaboration, will enhance U.S. energy  and economic security by providing stable, affordable       energy for struggling American consumers.    46 46 ConsumerEnergyAlliance Acknowledgments Consumer Energy Alliance is extremely grateful to all of our  affiliated members who participated in creating this          publication, Energy, Jobs & the Economy: Powering Amer‐ ica’s Future.  Together with our members, we believe it   provides tangible evidence that a non‐partisan, comprehen‐ sive approach is needed now to help meet further energy  demand, maintain reasonable prices for consumers and  grow our economy.    47 ConsumerEnergyAlliance 47
Sign up to vote on this title
UsefulNot useful