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EL FLUJO DE CAJA PARA LA EMPRESA

1. QU ES EL FLUJO DE CAJA? Es un resumen de las entradas y salidas en efectivo esperadas por la ejecucin de las actividades de la empresa. El flujo de caja esperado como resultado de la ejecucin de un plan de actividades de la empresa es un presupuesto, (presupuesto de caja o presupuesto financiero) que muestra los movimientos de efectivo dentro de un periodo de tiempo establecido, no el ingreso neto o rentabilidad de la empresa. 2. IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA Los flujos de caja son importantes para observar el comportamiento diario del movimiento de caja, tanto de entradas como salidas en un lapso de tiempo determinado 3. PROPSITO DEL FLUJO DE CAJA El propsito del flujo de caja presupuestado provendrn los ingresos y como se usarn esos indica si la empresa genera suficiente dinero en todas las necesidades de efectivo de la actividad es el de mostrar de donde fondos. El flujo de caja solo efectivo para hacer frente a empresarial.

El flujo de caja para un perodo de un ao puede contener el movimiento de caja mensual (entradas y salidas en efectivo en cada mes), bimestral (entradas y salidas en efectivo durante el bimestre), o trimestral de acuerdo al tipo de actividades de la empresa y necesidades de informacin del empresario. Un presupuesto mensual no siempre refleja la realidad y requiere de mayor exactitud en la informacin que uno bimestral. Hay que buscar un equilibrio entre el nivel de exactitud y la utilidad para la toma de decisiones. Un flujo de caja trimestral puede ser suficiente para ciertos tipos de negocios. Ejemplo: Una microempresa de pollos asados posiblemente prefiera elegir un perodo ms corto y registrar las entradas y salidas esperadas semanal o quincenalmente.
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La informacin de los registros del ao anterior puede facilitar la preparacin del presupuesto de flujo de caja del ao siguiente. A medida que el sistema de registros provee de informacin se puede intentar mayor detalle y exactitud en la preparacin del flujo de caja. 4. VENTAJAS DE UTILIZAR UN FLUJO DE CAJA El flujo de caja presupuestado es una herramienta de trabajo muy til para la toma de decisiones del empresario porque: Lo hace pensar sobre el plan de actividades a desarrollar durante el ao Permite analizar el plan pensado y efectuar ajustes en lo planeado: generar suficiente efectivo para hacer frente a todas las necesidades de efectivo? Provee un estimado de las necesidades de crdito y de la capacidad de pagar los crditos y deudas de la empresa Nos indica cuando el crdito es necesario y cuando hay suficiente liquidez para ser pagado Permite controlar la situacin financiera de la empresa durante la ejecucin de las actividades por comparacin entre el flujo de fondos presupuestado (Flujo de Caja Presupuestado) por la ejecucin del plan, con los fondos recibidos (Flujo de Caja Actual). Esto permite tomar decisiones a tiempo si los fondos recibidos o a recibir son menores a lo presupuestado (cada de precios, gastos no programados, aumentos de precios de insumos) u oportunidades de inversin si los ingresos son mayores a lo presupuestado. Puede facilitar la obtencin de crdito mostrando lo que se piensa hacer, el monto de crdito necesario y el momento esperado en que habr suficientes fondos para pagar.

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La cantidad de informacin que provee el flujo de caja lo constituye en la herramienta de control ms til, junto con la experiencia del empresario, para la toma de decisiones empresariales.

5. DEFINICIONES Y CONCEPTOS UTILIZADOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA El Flujo de Caja muestra todos los ingresos y egresos presentes y futuros del proyecto de la empresa o negocio. No importa la fuente. Para el caso de los ingresos pueden ser por ventas, aporte de socios, prstamos de terceros, prstamos de los bancos, ganancias de intereses o cualquier otro ingreso. Periodo "0", es aquel en el que se recibe el prstamo y se hacen todas las inversiones. Se conoce tambin como el periodo de pre - operativos. Los ingresos llevan el signo positivo. Se tratan de ingresos "a caja". Por el contrario los egresos llevan el signo negativo. Representan salidas "de caja". Signo positivo, representa los ingresos en la empresa. Todo dinero que entra a la empresa es un ingreso y lo representaremos como positivo. Signo negativo, significa salidas de dinero de la empresa: gastos, costos, inversiones y compras en general. Conviene que usted calcule a qu costo va a producir y a cunto deber vender su producto o servicio. Hablamos de: Costo, cuando los recursos se utilizan en la Produccin y de Gastos, si los recursos se utilizan en la Administracin y Venta de los Productos: Costos Fijos, cuando su magnitud no vara frente a los cambios en el volumen de Operaciones o en la cantidad producida como las remuneraciones del Administrador.

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Calculo del Costo fijo, se obtiene sumando todas aquellas partidas que generan egresos de fondos durante todo el perodo de tiempo y que son independientes del volumen producido. Calculo del Costo Fijo Unitario, al dividir el costo fijo total por la cantidad de unidades producidas.

Costos Variables, son los que cambian en forma directamente proporcional al volumen de operaciones o la cantidad producida de un bien o servicio. Calculo del costo variable unitario, sumando todos aquellos egresos que dependen del volumen de produccin y se les divide por el nmero de unidades que se estima producir.

Punto de Equilibrio, es el volumen mnimo de unidades vendidas que se requiere lograr para que los ingresos por ventas sean iguales a sus costos para producir esas ventas. Cabe resaltar que si se logra ese nivel de ventas, no se pierde ni se gana dinero. De esta forma, el punto de equilibrio, para un perodo determinado, puede ser calculado a partir del flujo de caja del negocio para ese perodo. Precio de venta unitario, se calcula tomando el volumen total de ventas dividido por el nmero de unidades que se proyecta vender en ese perodo. Costo Total Materia Prima Y Otros Insumos: Para cada tipo de empresa es posible elaborar una lista completa de los insumos que se necesitan, especificando los detalles de calidad y cantidad necesarios. Mano De Obra: Recuerde que la mano de obra no solo es lo correspondiente al salario mensual sino que ser necesario que planee a largo plazo este insumo ya que debe considerar que las prestaciones sociales tambin son parte de los costos.

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Gastos Generales: En este numeral se consideran los gastos que se hacen peridicamente de arrendamiento, mantenimiento de planta y equipos, publicidad y promocionales, servicios pblicos, transportes de todo tipo, papelera y dems gastos de oficina, correo, otros gastos en que se incurre en la empresa. Gastos Administrativos: Estos son los gastos relacionados con el personal administrativo y gerencia del negocio.

6. ELABORACIN DEL FLUJO DE CAJA Para estimar los recursos financieros requeridos es necesario un Flujo de Caja, que dice relacin con los movimientos de fondos del negocio, es decir, con la Entradas y Salidas de dinero que representan la operacin del negocio. Para elaborar un Flujo de Caja se debe determinar, las partidas que se utilizarn, clasificndolas en Ingresos y Egresos, recomendamos elaborarlas cada mes. Ingresos deben incluir todas las partidas que generen entradas de dinero. Se dividen en: Operacionales: que son aquellos que provienen de la operacin habitual del negocio, es decir, los que se generaron en el negocio, la partida ms comn en sta categora son ventas. No Operacionales: no provienen de la operacin habitual del negocio, ejemplo los ingresos por arriendo, entre otros.

Egresos son todos los que generan salidas de dinero. Se clasifican en:

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Operacionales, como Insumos o Materia Prima, Remuneracin, La promocin, Arriendo o alquiler de Instalaciones, etc. No operacionales, son los que no son producto de la operacin habitual del negocio Muebles, Maquinarias, Decoracin, etc. Es necesario considerar ciertas variables al momento de tomar las decisiones de Produccin que son los Costos y Gastos.

7. RECOMENDACIONES Una vez de analizar el aspecto financiero y evaluar sus Ingresos v/s Egresos y visualizando obtener utilidades, usted decidir si le conviene continuar o realizar un negocio. Es necesario, adems, que se pregunte si el plan de negocios confeccionado es realmente interesante para un potencial inversionista (que puede ser un microempresario rural que quiere incursionar en un nuevo negocio) o si servir de base para la gestin futura del negocio. Para responder usted deber evaluar el plan de negocio a partir de dos criterios: Su atractivo y su enfoque de negocios. Slo en la medida que cumpla con ambos criterios podr quedar satisfecho cor el plan realizado.

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8. FORMATO DE FLUJO DE CAJA SUGERIDO


FLUJO DE CAJA DETALLE MENSUAL Concepto INGRESOS 1. Saldo Inicial $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total

2. Ventas CONTADO CREDITO A 30 DIAS A 60 DIAS Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00

3. Total Ingresos por ventas del mes

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5. Flujo Total de Efectivo (1+3)

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EGRESOS

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6. Costos Fijos Fijos (6.1+6.2)

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6.1 Honorarios fijos de oficina (a+b+c+d+e+f+g+h)

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a. GerenteAdministrativo b. Gerente de Ventas c. Vendedores

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d. Trabajadores de mantenimiento

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e. Secretarias f. Aseador g. Seguridad h. Contador

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6.2 Gastos Administrativos(i+j+k+l+lm+n+o+p+q+r )

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i. Telfono/Fax j. gua k. electricidad l. Alquiler m. Seguros n. Papelera o. Materiales y Suministros

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p. Mantenimiento q. Combustible r. Gastos de Movilizacin

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7. Costos variables (7.1+7.2)

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7.1 Honorarios administra y ventas (a+b+c+d)

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a. GerenteAdministrativo b. Gerente de Ventas c. Vendedores d. Transporte

$0.00 $0.00 $0.00 $0.00

7.2 Compra de Materia Prima (a+b+c) Tipo 1 Tipo 2 a. CONTADO CREDITO b. A 30 DIAS

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c. A 60 DIAS

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8. Otros gastos Fijos (a+b+c+d+e+f+g+h+i)

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a. Pago de Lnea de Crdito

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b. Amortizacin de prstamos

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c. Pago de intereses de prstamos

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d. Servicios de Mantenimientos

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e. Servicios de Contabilidad

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f. Servicios de Seguridad g. Servicios de Aseo h. Pago de Prestaciones i. Otros Gastos

$0.00 $0.00 $0.00 $0.00

9. TOTAL EGRESOS (6+7+8)

$0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00

Flujo Neto de Efectivo (5-9)

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