Hedging Currency Risks at AIFS

Harvard Business School Case 205­026
Course Software 205­703
This course software was prepared solely as the basis for class discussion. Cases are not intended to serve as
endorsements, sources of primary data, or illustrations of effective or ineffective management. Copyright ©
2004 President and Fellows of Harvard College. No part of this product may be reproduced, stored in a
retrieval system, used in a spreadsheet or transmitted in any form or by any means—electronic, mechanical,
photocopying, recording or otherwise—without the permission of Harvard Business School.

22 1. Numbers and levels have been disguised for confidentiality.01 1. .Exhibit 9 Template for Currency Rate and Sales Volume Impact on Company Bottom Line Final volume: _______________ % Cover Contracts Options 100% 100% 100% 100% 100% 0% 25% 50% 75% 100% 100% 75% 50% 25% 0% 75% 75% 75% 75% 75% 0% 25% 50% 75% 100% 100% 75% 50% 25% 0% 50% 50% 50% 50% 50% 0% 25% 50% 75% 100% 100% 75% 50% 25% 0% 25% 25% 25% 25% 25% 0% 25% 50% 75% 100% 100% 75% 50% 25% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 50% 75% 100% 100% 75% 50% 25% 0% USD Exchange Rate (EUR/USD) 1.48 Source: Adapted by case writers from AIFS.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful