Practice Questions

I  ­ Questions on Cost & Breakeven Analysis (8 questions) a ) Q =   0      1       2      3       4      5        TC =  30   50     60    81     118   180 Derive the schedules for TVC, TFC, TVC, AC, AVC, AFC, MC & plot them b)    A Tire Company has total fixed costs of $100,000 per year. The firm’s average variable    cost is $80 for 10,000 tires. At that level of output, Art’s average total cost is    a.      $90    b.      $100    c.      $110    d.      $120

c)A firm produces an output of Q tons of cartons at the cost given by TC= Q3 ­ 4Q2 + 7Q. Find the  output level where AVC is minimum & what is the value of AVC  at that optimal output level d) TC is given as 0.05Q3  ­ 0.3Q2 . Find the optimal output level where AC cost is minimum &  check whether AC = MC at that point. Is this optimal output different from the output level where  MC is minimum? e) A manufacturer determines his total cost to be TC = 300Q – 10Q2 + 1/3Q3. 1) Find the output  level where MC is minimum, 2) Find output level where AC is minimum f) The cost of manufacturing a particular type of cricket ball  is given by TC = Q2 – 1200Q +  360040. How many balls should the company manufacture, at which the cost is minimum & What  will be cost per ball at this level of production? g) A computer software firm wishes to start the production of floppy disk. It was observed that the  company had to spend Rs 2 lakhs for gathering the technical information in this regard. The cost of  setting up the machines is Rs. 88,000 and cost of producing each unit is Rs 30. Each floppy could  be sold at a price of Rs 45. Generate the cost function for producing floppies & calculate the  breakeven point. h) Seeing a need for childcare in sector 56 of Gurgaon city, Ritu decided to launch her own day care 

 10. 1) Determine the breakeven output & total sales revenue. How many  children per day will Ritu need to take care of just to break­even in her new business? Verify  your answer.  i) After joining MBA course at IILM.000) + Typesetting (70.  After doing her homework. 500 per child per day. book store discount (Rs 7) +  Royalty payment to author (Rs 4) The project selling price is 30 Rs. 18000. Monday through Friday for four weeks. Ritu came up with the following financial information: Selling Price (per child per day) : Rs. How many students per room does he need for a break even in the month of September?  Verify your answer. 2)  . j)   The Golden publishing company is publishing a new maths textbook for which it has estimated  the following total fixed and average variable cost:  Total Fixed Cost = Copyediting (10.000. 10. how many students does he need in September?  Verify your answer.000 Other expenses : Meals : Rs. 2.000 Total Operating Expenses :Rs. 22. 4000 Room decoration : Rs. 2.000 Maid : Rs. 24. 4000 Cleaning : 1000 Other Expenses : Meal : Rs. 25 per child per day 1. 75 per child per day Snacks : Rs. so she decided to charge Rs. Ritu would like to estimate how many children should she take care of in June if she wish to  earn a profit of Rs.000) + Selling & promotion (20. Nikhil thought of starting his own business while studying at IILM. 5400 per month 1. Nikhil found out that students prefer PG accommodation over  hostel accommodation. Her service needed to be affordable. He did  some research and gather following information for the month of September for a flat with capacity  of 5 rooms: Operating Expenses : Rent : Rs.000) Average Variable Cost =  printing & binding (Rs 6) +  shipping & postage (Rs  2) + sales  commission (Rs 1). 500 Operating Expenses (per month) :  Rent : Rs. 80 per person per day      Breakfast : Rs 20 per person per day      Other facilities : Rs.service. 20.000 Electricity charges : Rs. The month of June has 20 working days. If he want to earn a profit of Rs. 20 per person per day He plans to charge Rs.

 ABC’s revenues are $1000 per flight. the total fixed cost can be reduced to Rs  40.000 and total sales revenue at  that output level. The company leases planes on a year­long contract at a cost that averages $600 per flight. 4) drop the flight now but renew the lease if costs fall or prices rise. flight attendants. Other costs include maintenance. 2) continue the flight indefinitely. If you are an consultant advising ABC  company on its next move. fuel. All prices and costs are expected to continue at their current levels. Currently.  how will be the new breakeven output level k) ABC Airways flies between Delhi and Bombay. what will be your suggestion ­ the company should 1) drop the flight immediately. and food and beverages. pilots.determine the output level that would generate a total profit  of Rs 60. .000. 3) continue the flight until the lease expires and then drop the flight. 3) If due to a technical breakthrough. which amount to $500 per flight.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful

Master Your Semester with Scribd & The New York Times

Special offer for students: Only $4.99/month.

Master Your Semester with a Special Offer from Scribd & The New York Times

Cancel anytime.