SISTEMA CONTABLE

El sistema contable (la contabilidad herramienta) proporciona información sobre el patrimonio, la evolución de éste, los bienes de propiedad de terceros y ciertas contingencias. Esta información debería ser útil para la toma de decisiones, el control y el cumplimiento de ciertas obligaciones legales, principalmente de carácter societario e impositivo. La contabilidad, en cuanto herramienta, es una técnica. Como cuerpo de conocimientos podría ser considerada como una ciencia o una tecnología. La llamada teneduría de libros trata sobre los aspectos mecánicos del procesamiento contable, de modo que constituye una disciplina de alcance inferior al de la contabilidad. La disciplina contable se relaciona con otra, principalmente con la administración. La contabilidad hace uso de conceptos económicos. Dado que la información contable es empleada como base para la toma de decisiones y para la determinación de obligaciones, sus emisores deben actuar con sentido ético. Esto significa que deben procurar que los informes contables brinden una aproximación razonable a la realidad de los fenómenos que pretenden describir. Esto es especialmente importante en el caso de los informes contables de uso público. Entre la contabilidad y el derecho hay relaciones de varios tipos. En diversos países, hay normas legales que establecen: a) Derechos y obligaciones para cuya determinación hay que tener en cuenta datos surgidos de la contabilidad. b) La obligación de: 1) mantener sistemas contables; 2) divulgar informes contables; 3) prepararlos de acuerdo con determinadas reglas; 4) ponerlos – dentro de ciertos plazos – a disposición del público (en General) o de determinadas personas; c) Penas para quiénes: 1) falsifiquen estados contables; 2) no mantengan los sistemas y registros contables de la manera requerida. Los informes contables contienen (principalmente) información salida del sistema contable. Algunos circulan sólo dentro de la organización que los produce mientras que otros se dan a publicidad. Estos últimos incluyen a los estados contables – o estados financieros – y a la información adicional a ellos. Podría emitir informes contables cualquier ente susceptible de tener un patrimonio. Normalmente, lo hacen las personas jurídicas. Para definir el contenido y la forma de los estados contables deberían considerarse las necesidades de sus usuarios. Siendo éstos diversos, hay acuerdo en dar prioridad a las de las proveedores (actuales o potenciales) de recursos del ente (propietarios y acreedores), pues la información que ellos precisan satisface, en general, las necesidades de los otros interesados en tales estados. La definición de los contenidos de los informes internos forma parte del diseño del sistema contable. Los estados contables, por su parte, deberían brindar información que, como mínimo, se refiera a: a) La situación patrimonial del emisor a la fecha de los estados contables. b) La evolución de su patrimonio durante el período cubierto por los estados contables. c) La evolución de su situación financiera por el mismo período.

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d) Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros pagos que los inversores y acreedores recibirán en concepto de dividendos, devoluciones de préstamos o intereses. e) En el caso de organismos gubernamentales, información que les permita demostrar que: 1) sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos legales adoptados; 2) se dio cumplimientos a los otros requerimientos legales o contractuales. La información contable se expresa principalmente en términos monetarios pero también suele incluir datos en unidades (en mayor medida en los ICI). Nada impide el mantenimiento de sistemas contables de los cuales surjan mediciones es más de una moneda. Al utilizar informes contables deben tenerse presentes algunas de sus limitaciones. a) El sistema contable no da información exacta porque necesariamente recurre a estimaciones. b) La disciplina contable no ha desarrollado procedimientos que cuenten con consenso para el reconocimiento y la medición contable de ciertos activos; c) Es posible que un emisor de estados contables tenga la obligación de aplicar NC inadecuadas. La periodicidad de emisión de los ICI debe definirse por separado para cada uno de ellos y teniendo en cuenta que: a) Una información es útil cuando es relevante y oportuna; b) Su costo de preparación debe estar compensado por los beneficios que ella produce. Suele emitírselos anualmente, aunque hay casos en que las legislaciones requieren que se lo haga a intervalos más breves. Cuando el contexto es de inestabilidad económica, los estados contables pierden utilidad con mayor rapidez. La contabilidad tiene efectos macroeconómicos, pues cuanto mejor sea la información contable provista, mejores decisiones podrán tomarse y mejorar resultados a obtenerse. Para la preparación de los ICI no hay ni debería haber reglas obligatorias, pues dichos documentos no tienen difusión publica.
UNIDAD I: NORMAS CONTABLES A – CONCEPTO. RAZONES QUE LAS JUSTIFICAN:

Concepto: Las NC son reglas para la preparación de información contable cuya existencia es necesaria para que los sistemas contables funcionen y el público obtenga información confiable y creíble. Razones que la justifican: Las mismas pueden sintetizarse de la siguiente forma: • Comparabilidad de la información: 1. entre EECC de períodos sucesivos de un mismo ente. 2. entre EECC de distintos entes. • Búsqueda de un lenguaje común. Los estados contables básicos son confeccionados por la entidad y se dirigen a un número indeterminado de usuarios (propietarios, inversores, proveedores, acreedores, empleados de la entidad, el Estado, etc.). Por ello, es necesario contar con normas que faciliten a sus emisores y receptores la exposición e interpretación de la información que ellos contienen. • Logro de una mayor objetividad y uniformidad en la preparación de información contable destinada a terceros, cubriendo la necesidad de obtener información confiable y creíble. • Obtención de información que facilite la elaboración de estadísticas por parte de Organismos Oficiales (nacionales, provinciales, otros). 2  Luciana Tottereau 

• Puntos de referencia para que los auditores emitan opiniones sobre la forma en que fueron preparados los estados contables básicos. Las normas contables están destinadas a regular uno de los productos más importantes que proveen los sistemas de información, contable, que son los estados contables básicos. Las mismas están dirigidas a los profesionales matriculados, constituyendo puntos de referencia para que los examinadores emitan sus opiniones profesionales sobre la forma en que fueron preparados tales estados. Las responsabilidades derivadas del ejercicio de la actividad profesional exigen, hoy más que nunca, ajustar las acciones dentro de un amplio marco de seguridad jurídica; en ello radica la importancia de buscar un conjunto de principios y/o normas esenciales que sirvan de argumentos calificados para sostener la opinión que el profesional presenta como fruto de su tarea. B – CLASIFICACIÓN. EVOLUCIÓN EN NUESTRO PAÍS Clasificación: Existen distintos criterios de clasificación de las normas contables, siendo los más difundidos los siguientes: 1. Según su contenido se acostumbra a clasificar a las NC en: a) De Medición (habitualmente denominadas de valuación): establecen cómo asignar importes al patrimonio y a los factores determinantes de su evolución. b) De Exposición: establecen el contenido y la forma de los estados contables. Fowler Newton agrega a esta clasificación las siguientes: c) Generales: incluyen los requisitos de la información contable, la unidad de medida a emplear, el ente emisor y la aplicación del concepto de significación d) De Reconocimiento: determinan en qué momento debe registrarse o darse de baja un activo o un pasivo. 2. Según su origen o alcance, las NC se clasifican en:

a) Legales: son aquellas que sólo pueden ser dictadas por el gobierno de la Nación o de los estados provinciales, dentro de las facultades y con el alcance que les da el merco institucional argentino. Pueden ser puestas en vigencia mediante leyes, decretos o resoluciones de organismos estatales de control que hayan sido facultados para legislar en la materia. Por su naturaleza, y para que tenga efecto, las NCL deben ser publicadas en boletines oficiales. Obligan a los emisores de las EECC y a los profesionales que deben emitir una opinión sobre los mismos. El control de su aplicación está normalmente a cargo de los organismos estatales de fiscalización. Ejemplos: • • ley de sociedades comerciales Nro., 19.550; ley de convertibilidad Nro. 23.928;

b) Profesionales: sirven a los auditores como punto de referencia (sensor) para dar sus opiniones profesionales en los informes de auditoria y revisiones limitadas de EECC. Por lo expuesto, las NCP deben ser respetadas por los contadores públicos que actúan como examinadores de EECC, pero no son de aplicación obligatoria para el emisor de éstos. Éste podría apartarse de dichas reglas, en cuyo caso el auditor debería mencionar la situación en su informe por medio de una salvedad o de una opinión adversa (que es la que indica que no se aplicaron las normas contables profesionales) Son emitidas por los consejos profesionales y responden a como esta organizada la información contable. Son de cumplimiento obligatorio sólo por los profesionales de Cs. Económicas Ejemplos:  Luciana Tottereau  3

Su funcionamiento está regido por leyes locales. etc. que en 1966 se constituyó el ITCP. y los ICI para la toma de decisiones y el control. el ITCP comenzó a emitir:  Luciana Tottereau  4 . Aunque los CPCE ejecutan funciones que el estado les ha delegado. En cada jurisdicción existe un CPCE.CC. Habitualmente. donde aparecen las normas técnicas. las NCP y las NCL se emiten en los ámbitos locales. Siendo la Argentina un país federal. pautas para la implementación de un sistema fondo fijo. Su estilo es sintético Evolución en Nuestro País Las NCP vigentes en el país. han pasado por diversas estapas a través de las cuales sufrieron procesos de depuración que las llevaron a su conformación actual. pues dichos documentos no tienen difusión pública. considerandos y artículos una segunda. ente destinado a constituir la fuente de las normas profesionales (de contabilidad y auditoria). Basándose en el contenido de sus propios estatutos. su contenido y su forma (cuestiones de exposición). del mismo sistema surgen los EE. El CPCE que tiene el mayor numero de matriculas profesionales (alrededor de la mitad del país) es el de la CABA. Específicamente se aplican para la emisión de informes contables de uso interno. En la emisión de dictámenes. Para la preparación de los ICI no hay reglas obligatorias. los contadores públicos argentinos deben aplicar las normas de auditoria aprobadas por los organismos profesionales. Es frecuente que al prepararlos se utilicen: • Las NCL o NCP de reconocimiento y medición contable empleadas para preparar EE. En consecuencia. y • Normas propias para definir los informes a emitir. Es decir. plan de cuentas.• RT 4 a 19 c) Propias de cada ente: son aquellas que cada organización en particular puede emitir para el funcionamiento de su sistema contable.. pretensión de la FAGCE que todavía seguía obedeciendo a la subsistencia del vacío legislativo. Ejemplos: • Manual de cuentas. b) la FACPCE. se daba pacíficamente el carácter de NCP (en esa época denominada PCGA) a las surgidas de las asambleas nacionales de graduados en ciencias económicas. los conejos están facultados para sancionar las NCP que sirven como punto de referencia para tal emisión. una RT incluye una primera parte con vistos. Podemos así identificar los siguientes períodos: Hacia 1969. con distintos contenidos y formas. ocurría que: a) Las leyes no definían claramente cuáles eran los organismos habilitados para dictar normas profesionales. configurando así entes de autorregulación profesional. el CECyT y el ITCP no habían nacido En este contexto. sus directivos son elegidos por el voto de los matriculados. De 1969 a 1973: Las notorias deficiencias de la práctica de sancionar NCP por medio de recomendaciones de las asambleas de graduados fueron advertidas por la FAGCE.CCC. Los criterios a aplicar para su confección deben ser definidos por la administración del ente. Las RT definen un MC y cubren con bastante amplitud las cuestiones contables básicas.

La preocupación por la armonización mundial de las NC se fue instalando en las décadas del 60. Ésta tuvo a su cargo la preparación para el CECyT sobre cuya base se emitieron las RT 4 a 10. Mientras las economías locales y los mercados de capitales funcionaban con relativa independencia. incluso después de haber votado a favor de ellas. conteniendo las normas que para la FAGCE debían convertirse en obligatorias desde el punto de vista profesional (29). En 2001.a) recomendaciones. De 1973 a 1984: En 1973 fue sancionada la ley 20. Por otra parte. que llevaron. luego.488 que establece.903 que modificó la Ley Nº 19. En esto ha tenido una influencia decisiva el hecho de que muchos mercados de valores aceptaran hoy que empresas extranjeras coticen sus títulos de  Luciana Tottereau  5 . se incorporaron a la FACPCE. según ya vimos. diferenciadas de las propuestas de la FACPCE.CC de diversos entes sólo preocupaba en relación con el desarrollo de las NC locales (las de cada país). La importancia de éstas (que las sociedades deben presentar sus EECC en moneda constante y que las sociedades controlantes deben presentar estados consolidados). y el CPCE de Córdoba. sometidas a la consideración de los profesionales. C. Las RTs posteriores se basaron en proyectos de investigadores del CECyT o de miembros de la CENCyA. éstos debieron optar entre: a) sancionar normas profesionales dentro de sus jurisdicciones sin preocuparse por lo que hicieran los otros consejos. el CPCE de Capital Federal tras una modificación en la ley de su creación.550 incluyendo disposiciones referidas a los EECC. en septiembre de 2002. Desde 2000 En 1998. algunos CPCE del interior volvieron a apartarse de las propuestas contenidas en las RT. que contenían normas de aplicación no obligatoria. b) encarar la tarea en conjunto. pareció que la mayoría de los consejos optaba por el segundo camino. Ante la nueva situación. la cuestión de la comparabilidad entre EE. asi como la conveniencia de armonizar las NCP vigentes en las distintas jurisdicciones. PROCESO DE ARMONIZACIÓN. fue disuelta. En principio. que la emisión de normas de auditoria y NCP es facultad de los consejos. que originó (a partir del 2000) la emisión de las RT 16 a 22. de una Comisiòn Especial para la Unificación de Normas Técnicas (CEUNT). el CPCECABA adoptó la política de dictar NC propias. la FACPCE comenzó a instrumentar un plan de convergencia con las NIC.70 y 80 y creció aceleradamente en la del 90. a la firma del Acta de Catamarca. el CPCE de la Capital Federal siguió la política de adoptar normas técnicas basadas en dictámenes del ITCP (32) o en elaboraciones propias (33) En síntesis: un caos que afectaba seriamente la comparabilidad de de la información contable dentro de nuestro país De 1984 a 2000 En 19882. el peligro de que fueran “mal reglamentados por el Estado”. debido principalmente a la internacionalización de los mercados de capitales. se dictó la Ley Nº 22. en la órbita del CECyT. que a su vez creó al CECyT. Por su parte. mediante la creación de algún ente coordinador de esfuerzos. Esto obligó a la Federación a realizar nuevos esfuerzos en pro de la armonización de las NC dentro del país. En 1983. facilitada por el espectacular desarrollo de la tecnología.LA CONTABILIDAD Y LA GLOBALIZACIÓN. b) dictámenes. impulsaron a las FACPCE a la creación. pues todos ellos (menos los de la Capital Federal y Córdoba) constituyeron la FACPCE.

el segundo inició. que podrian aplicarse para la preparación de un juego de EECC que sea el único presentado o se agregue a los preparados de acuerdo con las NC locales: Conciliaciones con las normas locales: En algunos países se admite que las sociedades extranjeras que cotizan títulos valores en ellos. NAFTA (Canadá. trabajos de investigación destinados a buscar líneas de consenso para confeccionar una guía de normas armonizadas. Esto supone la necesidad de armonizar las normas contables a utilizar en cada región y en cada país. en 1994. Ha sido bastante citado el caso de Daimler Benz.capital o de deuda. Tanto por la razón indicada como por la realización de préstamos a entes situados en diversas naciones por parte de entidades financieras y organismos gubernamentales. lo que les obliga a efectuar presentaciones de EECC ultrafronteras (las efectuadas en un país por parte de empresas domiciliadas en otros). Individuos de un país deben tomar decisiones sobre entes situados en otro país. Amortización o convergencia: de las NC locales. Para encarar el problema de las NC. más aún cuando observamos que dentro de un mismo país existen dificultades para aplicar sus propias normas. El protagonismo ha quedado circunscripto a la IFAC. de los dos mercados globalizados. realiza acuerdos con los principales organismos económicos del mundo. en cuanto a presentación de los EECC. En este último caso. Conciliaciones con un juego de normas de referencia: consistiría en realizar dichas conciliaciones con un juego de NC que los mercados consideren aceptables. Los avances profundos en materia de aplicación de normas armonizadas podríamos encontrarlos en Europa. de modo que las diferencias entre éstas se reduzcan. Algunos países lo han hecho adoptando las NIC directamente o con restricciones. el primero está realizando un estudio para armonizar las normas contables tomando como referencia los PCGA de los EEUU. EEUU y México) y MERCOSUR (Argentina. para hacer efectiva la aplicación de las NIC. cada vez son más quienes están a favor de algún tipo de armonización que mejore la comparabilidad de los datos contables producidos por las empresas domiciliadas en diversos países. dentro del cual se consideran los aspectos referidos a las normas contables denominadas Directrices. dictadas por el IASC y que están destinadas a establecerse como norma generalizada en todo el mundo. en el tratado de constitución. como las del patrimonio y el resultado del período. y b) una pérdida de 1839 de acuerdo con las NC estadounidenses. con independencia del país donde habite o desarrolle sus actividades económicas. el IFAD (Foro Internacional sobre Desarrollo Contable) y el IOSCO. presentan estados contables elaborados de acuerdo con las NC de su propio país. Esta solución no parece alcanzable en el furo inmediato.  Luciana Tottereau  6 . y por lo tanto analizar información producida en el exterior. que para 1992 informó (cifras en millones de marcos): a) una ganancia de 615 de acuerdo con las NC alemanas. establece un programa destinado a la armonización del derecho societario. Paraguay. La armonización de las NC en el mundo ha sido promovida por diversos organismos. donde la EU. El IASC cuenta con el aval del IFAC que. el IASC. cabe imaginar diversas soluciones. Uruguay y Brasil). Unificación: la solución más amplia sería la aplicación de las mismas NC por parte de todos los entes emisores de estados contables. a condición de que expongan también los importes determinados mediante la aplicación de las NC locales correspondientes a ciertas medidas contables claves. a su vez. Un objetivo dentro de los nuevos mercados globalizados consiste en contar con información contable que pueda ser preparada e interpretada por cualquier emisor y/o receptor. La falta de uniformidad en las mediciones contables afecta la credibilidad de la contabilidad. se ha considerado que el mecanismo para alcanzar el objetivo de contar con normas comunes debe centrarse en tomar como fuente principal las NIC. En América. pero esto no parece alcanzable en el corto plazo. logrando coincidencias básicas entre los modelos contables de los países involucrados. La obtención de la comparabilidad requiere tanto el empleo de las mismas NC como de la misma unidad de medida. La tarea es compleja.

porque ejercen funciones delegadas por el Estado y constituyen tribunales de primera instancia para todos los actos ejecutados por sus componentes en lo que atañe al ejercicio profesional. En cada jurisdicción existe un CPCE (excepto en Tucumán. En este ámbito los graduados en ciencias económicas pueden generar espacios para el estudio de temas que interesan a la profesión. Cada NIIF enuncia las exclusiones a su alcance (si las hubiere) y una vigencia que – dado el carácter no imperativo de los estándares publicados. también denominadas paraestatales.Objetivos de la armonización * Individuos de un país deben tomar decisiones sobre entes situados en otros países. Las publicaciones de las NIIF suelen incluir tambien la nómina de los miembros de la IASB que las aprobaron. Econ. aplicando el Código de ética que regula aspectos referidos a las cualidades profesionales y a su responsabilidad profesional. las opiniones disidentes y los fundamentos tenidos en cuenta para su aprobación. en donde su función está a cargo del CGCE de la provincia). cuyo funcionamiento está regido por leyes locales. CGCEs El primer CGCE fue creado en Capital Federal en 1891. Las NIIF son emitidas por la IASB después de un proceso que incluye tareas de investigación. El alcance de cada NIIF se establece en ella. en la Arg. difusiones de documentos para la obtención de comentarios y la consideración de éstos. . La ley 20.PROCESO DE SANCIÓN DE LAS NCP Organización Institucional de la Profesión Para comprender la evolución de las normas en nuestro país es necesario tener en cuenta cómo nuestra profesión ha ido evolucionando en el tiempo. Sus autoridades son elegidas por el voto de los matriculados. La misma establece la obligación de inscripción en las respectivas matriculas de los consejos profesionales del país. conforme a la jurisdicción en que se desarrolle su ejercicio. De afiliación voluntaria. Las referencias a entidades alcanzan a los entes sin fines de lucro (las NIC sólo se referían a empresas. Su principal misión es la de constituirse en el órgano de policía de la profesión para ejercer el control sobre el ejercicio profesional de los graduados en Cs. Sólo puede considerarse como una propuesta efectuada a los organismos locales de emisores de NC. pudiendo crearse en cualquier 7  Luciana Tottereau  . * Búsqueda de algún tipo de armonización que mejore la comparabilidad de los datos contables producidos por las empresas domiciliadas en diversos países.488/73 regla el ejercicio de los profesionales en Cs. consultas con la SAC. Es una asociación sin fines de lucro. cuya principal finalidad es juzgar la conducta de los matriculados en el ejercicio de su actividad profesional. D. defendiendo el mismo y combatiendo toda forma de ejercicio ilegal. Cuadro explicativo en el esquema teórico unidad I CPCEs Son entidades de derecho público no estatales. configurando así entes de autorregulación profesional. y por lo tanto analizan información producida en el exterior. desarrollando actividades científicas y culturales. Dentro de la estructura orgánica de los consejos profesionales funciona el tribunal de ética. Econ.

Econ. Tb ejerce la representación ante organismos Inter. Apoya el trabajo de IASC. Sólo pueden ser miembros de ella las asociaciones civiles con personería jurídica que representen a los graduados en Cs. Dicta las normas internacionales de auditoria. FAGCE Es una asociación civil fundada en 1926. Emitía NIC.  Luciana Tottereau  8 . centro y sur) Impulsa y fomenta el desarrollo de la profesión de contadores. tomar la denominación que hoy posee. Agrupa 23 consejos (excepto de Bs. posteriormente FACGCE. para por ultimo. El gobierno de la federación es ejercido por un comité y una junta de gobierno integrada por los representantes propuestos por los consejos adheridos. As ). Ejerce la representación de la profesión Argentina ante organismos internacionales. Cuyo objetivo era el logro de uniformidad en los principios contables utilizados por las empresas y otras organizaciones para la presentación de información financiera alrededor del mundo. Realiza seminarios. mantienen bibliotecas. IFAC (Federación internacional de contabilidad) Es un ente no gubernamental sin fines de lucro. integrado por organizaciones de la profesión contable. economia y administración) Armoniza los distintos aspectos de los profesionales en el MERCOSUR. conferencias y congresos. GIMCEA ( Grupo de integración de contabilidad. actualmente lo integran la totalidad de los países de las tres Américas (norte. coordinación de la aplicación de las regulaciones de valores y la implantación de normas comunes.ciudad o pueblo del país donde se reúnan y trabajen voluntariamente para el perfeccionamiento de la profesión. dictan cursos. En sus inicios se la denominó FCDCE. La Argentina está representada por la FACPCE que es miembro pleno. Organismos internacionales IASC Fue creado en 1973. Las resoluciones que dicte la federación deben ser ratificadas por los consejos respectivos en el ámbito de cada una de sus jurisdicciones para que tengan efectiva aplicación. Desarrolla y mejora la profesión contable con normas armonizadas. siendo voluntaria su adhesión. AIC ( Asociación interamericana de contabilidad) Es un organismo creado en 1949. IOSCO ( Organismo internacional de comisión de valores) Desarrollo de mercado de valores y mejoramiento de la eficiencia. Defienden los intereses de los profesionales. FACPCE Creada con la finalidad de reunir a los diversos consejos profesionales del país. interpretaciones de ellas y otros documentos. Agrupa a los colegios de graduados. incluyendo borradores de las indicadas.

jornadas. tipo.La vigencia de las NCP no se apoya en su supuesta aceptación generalizada sino en las facultades otorgadas a los organismos que los emiten  los CPCE. Esos borradores son sometidos a proceso de consulta.C. .si no la aprueba  no hay aplicación obligatoria para sus matriculados.  Luciana Tottereau  9 . asambleas. El consejo profesional de cada provincia trata la RT en reunión al efecto: . b) No deberían establecerse normas de medición contable distintas en función del propósito. es normal que su vigencia se defina por referencia a las fechas de inicio de los ejercicios o periodos cubiertos por los estados contables y que se admita su aplicación anticipada.principio no es sinónimo de norma. En el segundo caso. Intervienen en el análisis: CPCE de cada jurisdicción. AFIP. se debaten en congresos. FAGCE. la mayoría se sanciona para su aplicación futura.P Con la aparición de temas que requieren atención profesional. poniendo en consulta final a los principios interesados. Si surgen nuevas sugerencias se remiten al CECyT y dan lugar a una versión revisada del informe o proyecto de RT (retroalimentada por la intervención de los interesados). . actividad o trascendencia del emisor de los estados contables o de cualquier otra circunstancia (como la cotización pública de sus acciones). pero puede haberlas transitorias o coyunturales. para finalmente lograr una versión definitiva del Proyecto de RT. Gobierno. Se revisa nuevamente. Aunque algunas NC tienen vigencia inmediata. gremios. que pasa a la junta de gobierno de la FACPCE.si no la aprueba  pasa nuevamente a revisión y consulta si la aprueba  se publica y difunde por un tiempo en cada jurisdicción. Luego de su análisis el/los temas tratados en comisiones dan lugar a la emisión de borradores de informes o proyectos. Por lo tanto: a) No debería admitirse la utilización de reglas diversas para el tratamiento de situaciones similares. con la influencia de la realidad económica nacional e internacional. . etc -> los temas que adquieren entidad propia son estudiados y analizados en comisiones del CECyT. Organismos de control (CNV. La gran mayoría de las NC son permanentes. se revisan y modifican o no los borradores para emitir informe o proyecto de RT. Cámaras empresariales.Proceso de sanción de las N.Si la aprueba  aprobación totalrige obligatoriamente  aprobación parcial  rige obligatoriamente con modificaciones que las pueden emitir los CPCE. Con tales sugerencias. y los temas de discusión en congresos. asambleas…recibiendo sugerencias de cambios o modificaciones. BCRA. En algunos lugares las NCP son denominadas con la inadecuada expresión principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). tamaño. 2 Razones de error en el concepto: . SNNN. etc). Las NC deberían fijar reglas que obliguen a la preparación de información contable que respete los requisitos enunciados en el MC que corresponda. dando la debida consideración a las restricciones que condicionan su logro.

Cualquier NC debería enuncias. Sería deseable que se autofinanciaran y que contasen con recursos humanos de calidad. de modo que su aplicación no provoque dudas. su vigencia. el propósito de su emisión. a las NC sancionadas en otros países o jurisdicciones. recepción y consideración de opiniones. Los organismos emisores de NC dentro de un país o de una jurisdicción determinada. Las NC emitidas deben ser susceptibles de aplicación práctica. para determinar si es necesario introducirles cambios. las excepciones que pudieren establecerse a la aplicación de las reglas generales para cambios de NC y la forma de tratar las cuestiones no previstas explícitamente. lo que enerva su confiabilidad y su utilidad. d) la recepción y consideración de las opiniones emitidas. Nos parece conveniente que las NC se organicen en manuales. si está permitido aplicarla anticipadamente. a) la preparación de un borrador de la norma. Debe hacerse un seguimiento de los problemas implicados por la aplicación práctica de las NC emitidas. sin que esto signifique que deban sancionarse NC (o no hacerlo) para beneficio de grupos de presión. las reglas establecidas. como mínimo. b) su amplia difusión. consideramos admisible el dictado de normas especiales de exposición para los entes que tengan actividades diferenciadas. Los entes que emitan NCP deberían tener independencia respecto de l os emisores y usuarios de los estados contables. la admisión de NC alternativas facilita el ejercicio de prácticas de contabilidad creativa dirigidas a la emisión de información contable engañosa. También afecta la credibilidad de la profesión contable. deberían considerar. Cualquier juego de NC debería ser consistente con el MC definido para su preparación y configurar un cuerpo armónico y no contradictorio basado en la aplicación del método deductivo. El proyecto de sanción de una NCP debería incluir.  Luciana Tottereau  10 . Esto requiere que sean claras y no contengan ambigüedades. En la sanción de NC deben tenerse en cuenta sus consecuencias económicas. c) la solicitud de comentarios sobre el borrador. entre los antecedentes de cada caso. Además de afectar la comparabilidad de los estados contables de diversos entes. la preparación y publicación de un segundo y la realización de una nueva vuelta de obtención. como mínimo: a) la recopilación y comparación de la doctrina pertinente. b) la identificación de las cuestiones básicas a ser consideradas y de las alternativas que podrían adoptarse respecto de cada una de ellas. los entes alcanzados. así como la conveniencia de armonizar sus NC con las de otros emisores. e) en caso de cambios importante al primer borrador difundido.En cambio.

cuando el Consejo Profesional así lo dispone en su jurisdicción. NORMAS CONTABLES LEGALES EN ARGENTINA: pueden ser puestas en vigencia mediante leyes. Por su naturaleza y para tener efecto. El control de la aplicación de las NCL está normalmente a cargo de los organismos estatales de fiscalización. Por su parte. A las empresas que cotizan valores en un segundo país (distintos al de su domicilio) suele dárseles la opción de presentar: a) estados contables especiales. elaborados aplicando las NC de su propio país. De la FACPCE. preparados de acuerdo con las NC del segundo país (o las NIIF). Las R.T. Los organismos profesionales que dictan NCP no tienen poder para controlar su aplicación. las NCP que deban ser tenidas en cuenta para juzgar la conducta ética de los contadores públicos. o bien b) sus estados originales. que se sancionen las NC que sean convenientes a sus fines o que no se emitan las que no lo sean. decretos o resoluciones de organismos estatales de control facultados para legislar en la materia. deberían ser puestas en su conocimiento. NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES: en la Argentinas. El Ministerio de Trabajo y Seguridad Social (MTSS) La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (SAFJP) La Superintendencia de Seguros de la Nacion (SSN) La Superintendencia de Riesgos de Trabajo (SRT) La Superintendencia de Servicios de Salud (SSS)  Luciana Tottereau  11 .El público debería tener acceso libre a las reuniones en las que se discutan los proyectos de NCP y las audiencias públicas referidas en las que discutan los proyectos de NCP y a los antecedentes acumulados con motivo del desarrollo del proyecto. con el agregado de sendas conciliaciones entre las cifras del patrimonio y del resultado del ejercicio de acuerdo con dichas NC y las del segundo país. Se instrumenta mediante una resolución del Consejo obligatoria para sus matriculados. las NCL deben ser publicadas en boletines oficiales. Entre dichos organismos se encuentran: • • • • • • • • • el Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) la Comisiòn Nacional de Valores (CNV) la inspección General de Justicia (IGJ) el Instituto Nacional de Asociativismoy Economía Social (INAES). aprobadas por la junta de Gob. En los Estados Unidos y en la Argentina se han producido lobbyings exitosos. a partir de 1983 se convierten en norma profesional de aplicación obligatoria. la puesta en vigencia de normas profesionales es atribución de los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (CPCE) de cada jurisdicción. Algunos emisores de estados contables procuran. mediante prácticas de lobbying.

.otorga redescuentos y adelantos en cta.Asesora a organismos del Estado Nacional. Sus funciones son: requerir la cantidad de dinero en circulación.El BCRA. Operaciones que realiza: . Es una entidad autárquica del Estado Nacional. que actúa en jurisdicción del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos. . LA COMISION NACIONAL DE VALORES (CNV): es una entidad autárquica de orden nacional.  Luciana Tottereau  12 .Lleva el Registro de Sociedades Anónimas. Su misión primaria y fundamental es preservar el valor de la moneda. Cte. Su función principal es controlar a las entidades y organismos que hacen oferta pública de títulos valores en el Mercado de Valores. LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA (IGJ): depende del Ministerio de Justicia de la Nación.Comprar y vender inmuebles. sin interferencia del Poder Ejecutivo Nacional. Funciones Administrativas: . Lleva el registro de agentes de bolsa inscriptos en el Mercado de Valores. .Declarar irregularidades.Requerir información a las entidades bajo su control. Funciones: Autoriza la oferta pública de Títulos valores. Lleva el registro de personas físicas y jurídicas autorizadas para efectuar oferta pública. . Aprueba los reglamentos dictados por la bolsa de comercio. . . sus modificaciones.emite billetes y monedas . . . Operaciones prohibidas: .Recibe depósitos.Comprar acciones. disoluciones y liquidaciones.Realizar inspecciones e investigaciones. Administrar las reservas del Estado Nacional. Ejecutar las políticas cambiarias. Vigilar el buen funcionamiento del mercado financiero.garantizar letras del Estado Nacional. 3 Funciones de Fiscalización: .Organiza y lleva el Registro Público de Comercio. Extranjeras y de Asociaciones y Fundaciones. A bancos .Inscribe contratos sociales. Puede aplicar sanciones. Provincial y Municipal.compra y vende títulos públicos. vende y recibe oro para mantenerlo en custodia. . .Conceder prèstamos a personas físicas. .Recibir y sustanciar denuncias. planificando y ejecutando la política monetaria y financiera. Control de las Sociedades por acción que hagan oferta pública de sus títulos valores.Dicta resoluciones que deben ser cumplidas por los organismos que están bajo su control. .Compra. .Inscribe a comerciantes y auxiliares de comercio. Funciones Generales: .Obtiene créditos del exterior.

éstos suelen coordinar sus NC L o alguno de ellos acepta que se apliquen las NC elaboradas por el otro. .Administrar y capitalizar los fondos recibidos de los aportantes y contribuciones del trabajador en relación de dependencia y autónomos y la contribución de los empleadores. así como el impacto de l a desviación sobre los principales componentes de los estados contables (patrimonio. Cuando un ente está sujeto al control concurrente de dos organismos estatales. resultados acumulados.). dicho profesional debería evaluar el impacto de la desviación para determinar el carácter de su opinión (sin salvedades. Funciones: Controlar el cumplimiento de las normas de higiene y seguridad en el trabajo. y luego. Controla el funcionamiento del Sistema Privado.Del Registro de sanciones aplicadas a personas físicas y entidades • • Dicta las resoluciones aplicables en materia de seguro. etc.del Registro de antecedentes personales de los integrantes de entidades de seguros. mediante un anexo. expresarlos según sus propias normas. Aplicar sanciones.Otorgar las prestaciones y beneficios en concepto de Jubilación y Pensión por fallecimiento. Funciones: Tiene a su cargo el control . LA SUPERINTENDENCIA DE RIESGOS DE TRABAJO (SRT): entidad autárquica en jurisdicción del ministerio de Trabajo y Seguridad Social. . conciliaciones o algún otro mecanismo. LA SUPERINTENDENCIA DE SEGURO DE LA NACION (SSN): entidad autárquica con jurisdicción en el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos de la Nación. Incompatibilidades Las incompatibilidades entre NC pueden suscitarse entre: • NC aplicadas en distintos países: estas afectan principalmente a las empresas multinacionales que tienen su casa matriz en el extranjero y deben confeccionar los EECC de la filial argentina según las normas vigentes en nuestro país. Fiscaliza la conducta de los productores. Funciones del Régimen de Capitalización Privado: . Supervisar y fiscalizar el funcionamiento de las Administraciones de Riesgo de Trabajo. . 13  Luciana Tottereau  .INSTITUTO NACIONAL DE ASOCIATIVISMO Y ECONOMIA (INAES): EL MINISTERIO DE TRABAJO Y SEGURIDAD SOCIAL (MTSS) LA SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACION DE FONDOS DE JUB ILACIONES Y PENSIONES (SAFJP): depende de l a Secretaria de Seguridad Social. en nota a los EECC debería explicar las diferencias entre las NC aplicadas y las NCP. • NC y NCP vigentes en un mismo país: si un ente estuviera obligado a aplicar NCL distintas de las NCP que su auditor utiliza como punto de referencia para preparar su informe. Por su parte. con salvedades o adversa). resultado del período. retiro por invalidez y prestaciones compensatorias.Del Registro de Profesionales desautorizados para operar en Seguros.

CC • Modelo contable. Esto conlleva el riego de que una vez aprobada una norma contable por parte de la FACPC E y sugerida su adopción a los CPCE de cada jurisdicción. por la sanción de las nuevas normas contables que el CPCECABA rechazó y culminó con su apartamiento de la FACPCE. o directamente la rechacen. Se espera que un MC se útil como elemento de consulta para: A – facilitar la compresión de los EE. C – a los analistas y otros usuarios para interpretar más adecuadamente las NCP.CC. prevalecerán estas últimas. para resolver las situaciones que no estuvieren expresamente contempladas por las NCP. funcionan como premisas a ser respetadas cuando se emiten NC. con modificaciones. mientras que. El Marco Conceptual de la FACPCE El MC de la FACPCE está contenido en su RT 16. el consejo de CF ha dispensado su aplicación a los denominados EPEQ.• NCP vigentes en distintas jurisdicciones (provincias). Para algunos.CC • Requisitos de la información contenida en los EE. está dado entre el CPCESF y el CPCEBA. Ambos aprobaron las RT 16 a19 entre las que se incluye la contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido. Los EE. Otro ejemplo de este tipo de incompatibilidad. una vez adoptados y mientras no se modifiquen. entre otras causas políticas. Hay esfuerzos de las organizaciones para evitar estas incompatibilidades.CC • Elementos de los EE. En el caso que existiera alguna discrepancia entre las normas del MC y las NCP contenidas en otras RTs. Esta RT establece un conjunto de conceptos fundamentales que deberán servir: A – a la FACPCE para definir el contenido de las futuras RTs sobre NCP. La función básica de un MC es la de fijar una serie de conceptos básicos que. un MC sería a las NC lo que la constitución a las leyes. y de las NC a quienes no son contadores.  Luciana Tottereau  14 . aunque mas leve que el anterior. Nuestro consejo dispuso su obligatoriedad para todo tipo de empresas con independencia de su tamaño. Como es sabido.CC • Reconocimiento y medición de los elementos de los EE. es facultad inherente de cada CPCE aprobar sus propias normas. Hasta entonces aplicaba como NCP los dictámenes emitidos por el ITCP mientras que el resto hacia lo propio con las resoluciones técnicas emitidas por el CECyT. • Desviaciones aceptables y significación. B – a los emisores y auditores de EE. Ejemplo de esto último lo constituye el actual conflicto originado. éstos lo hagan sin modificaciones.CC.CC a los que se refiere este documento son los informes contables preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. El MC de la RT 16 incluye definiciones sobre las siguientes cuestiones: • Objetivo de los EE. Una situación semejante se vivió hasta 1982 cuando este consejo aún no pertenecía a la federación. B – resolver situaciones no previstas en las NC. Marco Conceptual de las NC (RT 16) Se denominan Marcos Conceptuales de las NC a los cuerpos de conceptos que tratan las cuestiones claves a ser tenidas en cuenta para el desarrollo de las normas.

• Del mismo ente a la misma fecha o período. Principales Usuarios: Como la contabilidad debe brindar información que sus usuarios puedan emplear para la toma de sus decisiones. 4. • Del mismo ente a otras fechas o períodos. al definir el contenido de las NC debe darse prioridad a las necesidades de ellos. objetividad o ausencia de sesgos: la información no debe estar deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia alguna dirección en particular. 8. 6. Para que los EE. Requisitos de la Información Contable: La RT 16. las NCP deberían diseñarse teniendo en cuenta los intereses de los propietarios y acreedores.. los MC para la emisión de NCP definen usuarios tipo. Neutralidad. Por dicha razón. para que la RT 16 deben ser las NCP.  Luciana Tottereau  15 . Esencialidad o sustancia sobre forma: para que la información se aproxime a la realidad. que son los proveedores actuales y potenciales de los recursos del ente emisor (los propietarios y los acreedores). ya que en la preparación de la información contable intervienen estimaciones de diverso tipo. o de ICI referidos a empresas o segmentos de negocios o geográficos que pertenezcan al mismo grupo económico.Por otra parte. Sería imposible que los informes contables considerasen todas las necesidades informativas de todos sus posibles usuarios. • De otros entes de similares características. Sistematicidad: la información debe prepararse aplicando un conjunto de reglas ordenadamente relacionadas entre sí. lo que ayuda a identificar las tendencias de su situación patrimonial y financiera y de su desempeño. 3. en los casos de EE. Comparabilidad: la información contenida en los EE. Confiabilidad o credibilidad: de modo que los usuarios de la información acepten integrarla al conjunto de elementos sobre cuya base toman decisiones. sus preparadores deben actuar con objetividad. en el capitulo 3 de su segunda parte. el tratamiento contable de cada hecho debe basarse en su esencia económica y no en las formas jurídicas. enuncia los requisitos o cualidades que deberán satisfacer los informes contables para resultar útiles a sus usuarios. ya que ésta podrían no reflejarla adecuadamente. debe reunir los requisitos de aproximación a la realidad y verificabilidad. 9. No implica exactitud. lo que facilita la evaluación de dichas tendencias en términos relativos. • es pertinente pero no es significativa (carece de importancia relativa) 7.CC de un ente debe ser susceptible de comparación con otras informaciones.CC sean neutrales. actuales y potenciales. para lo cual no deben estar afectados por errores u omisiones importantes ni por sesgos. 5.CC.CC debe ser completa. la RT 17 estableció que las cuestiones de medición no previstas en ninguna parte de ella deben ser resueltas sobre la base de los conceptos del MC aprobado por la RT 16. Para que la información sea confiable. Integridad o suficiencia: la información presentada en los EE. No se viola este requisito cuando se omite información que: • no es pertinente a las decisiones que deben tomar los usuarios. Para ello considera: a) Diez requisitos de la información contable: 1. Pertinencia o atingencia: la información debe ser apta para satisfacer las necesidades de sus usuarios a los que está dirigida. Aproximación a la realidad: las descripciones y mediciones que aparecen en la información contable deben guardar una correspondencia razonable con los fenómenos que pretende describir. o que. En consecuencia. Verificabilidad: la representatividad de la información debe ser susceptible de comprobación por cualquier persona con pericia suficiente. 2.

2) Influencia del Exterior: condicionantes externos. a través de la modelización de que son objeto por medio de sus propias interrelaciones y de las influencias del exterior (agentes externos). conforman un “todo” debidamente estructurado. 1. haciendo posible su funcionamiento. La consistencia o uniformidad no debe impedir el progreso contable. capaz de satisfacer las necesidades que a la función contable le son asignados de distintos ámbitos. La oportunidad está en conflicto con la aproximación a la realidad. como pertinencia.Oportunidad: para que un informe sea oportuno.1. de l mundo de los negocios y de la terminología propia de los EECC. Es significativa la falta de reconocimiento. pues la exclusión de elementos poco importantes no es una obligación sino una dispensa. No es una cualidad que deba satisfacer la información contable. Utilizar un lenguaje preciso. la medición incorrecta o la mala exposición de una partida cuando el hecho pueda motivar algún cambio en la decisión que podría tomar alguno de sus usuarios de los informes contables. 2.Dos restricciones que condicionan el logro de los requisitos: 1. pues cuanto menor sea el plazo para la preparación de la información contable. Consideraciones en torno al concepto: Elementos que pueden caracterizar a la información contable:  Luciana Tottereau  16 . UNIDAD 2: MODELOS CONTABLES SISTEMA CONTABLE 1. De esta definición se desprenden 4 aspectos: 1) Factores Intrínsicos: componentes del sistema contable. evitando ambigüedades. así como la integridad debe evaluarse junto con la de significación de la información. Cuando la profesión desarrolla nuevas normas de cuya aplicación surgen informes contables más útiles. Concepto Conjunto de factores intrínsicos al propio sistema (agentes internos) que. 3) Todo: interrelaciones entre las distintas partes que componen el sistema. cuando esto no conlleve una mejora significativa de la calidad de los EECC. aunque esto afecte la comparabilidad de EECC. el tratamiento contable de cada hecho debe basarse en su esencia económica y no en las formas jurídicas (que podrían no reflejarla adecuadamente). La prudencia es una actitud a adoptar cuando se consideran incertidumbres pero no debe confundirse con un conservadurismo que produzca mediciones patrimoniales defectuosas que no permitan lograr una aproximación a la realidad. es preferible que se disponga el correspondiente cambio. aproximación a la realidad o integridad. b.10. los hechos que él pretende representar no deben ser muy antiguos. Significación es un concepto a ser tenido en cuenta cuando se procuran alcanzar algunos requisitos básicos.Equilibrio entre costos y beneficios: la idea general es que los organismos emisores de NC se cuiden de no exagerar requiriendo la aplicación de criterios de medición muy costosos o un volumen exagerado de información. menos tiempo habrá para afinar la precisión de las mediciones y para que se despejen las incertidumbres que afectan las mediciones contables. 4) Satisfacción de Necesidades: necesidades de los usuarios. Para que la información se aproxime a la realidad. Claridad o comprensibilidad: la información debe ser inteligible y fácil de comprender por los usuarios que estén dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimiento razonable de las actividades económicas. tal como lo es una desviación no importante a una NC establecida. La cuestión de pertinencia.

registro e interpretación de los sucesos económicos. en sí mismas. En sentido amplio. • Principal proveedor de financiación empresarial: cuando los proveedores de financiación sean numerosos. 1.. los cuales no tienen acceso a la información interna de la empresa. 1. . Para analizar las características del sistema como un “todo” debemos considerar los agentes internos . Posibles contenidos del término “sistema contable” Cuando hablamos de sistema contable nos referimos a la estructura contable de un país o área determinada (las prácticas de valoración son atributos de los sistemas contables – Enfoque Amplio). a las prácticas de medidas o algún otro atributo característico de un país concreto (las prácticas de medidas son. Cada nación tiene derecho de determinar sus propias normas así como la forma de hacerlo. . En estos países la normativa básica emanará de la profesión contable.Enfoque Restringido). la información financiera se exigirá que posea un mayor nivel de detalle y contenido (En general los bancos y financieras). La existencia de una mayoría de empresas cuya propiedad está compartida por un amplio número de accionistas. en el estudio se pueden considerar a las prácticas contables como la sustancia del sistema. • Nacionalismo: en un mundo actual.2. con tendencia nacionalista. los países que se basan en el derecho romano poseerán una normativa contable con mayor nivel de detalle. en lo referente a las NC y a la forma de presentar la información financiera. si se evalúan las prácticas contables como parte de un todo (el sistema) es necesario definir los componentes y como se articula el sistema. en el que se manifiestan todos los aspectos que ejercen influencia en la construcción del sistema. esto se puede definir nacionalismo contable. el sistema contable debe ser creado. Estos ejercen influencia sobre los agentes internos. hará q exista una fuerte  Luciana Tottereau  17 . jurídico-político.Elaborada de acuerdo a principios contables aceptados.Producidas por empresas que operan en el país o área. de forma que el sistema contable debe tener claros los objetivos que el mismo debe satisfacer. Este nacionalismo se verá reflejado en el desarrollo de modelos contables propios.Factores relacionados con agentes externos: • Sistema Legal: hay dos tipos: el Anglosajón (basado en la Ley común) y el desarrollado a partir del Derecho Romano (sistema legal). 2. En el primero. • Organización empresarial: la separación entre la propiedad y la gestión empresarial ha generado la necesidad de una mayor información contable que se traslade al exterior. Por otro lado. Esta normativa se desarrollará básicamente a través de leyes Mercantiles y planes de contabilidad.Encuadrada en un marco económico. En el segundo. .3. denominados entorno contable.1. un objeto de estudio. pero no son parte integrante del mismo. la normativa contable no establece criterios con gran nivel de especificidad y no indica como se deben publicar los estados financieros. por ser su componente más significativo. y los agentes externos . o bien. . se pueda obtener una caracterización del mismo. socio-cultural e incluso religioso.Para usuarios que no son los mismos ni prestan las mismas exigencias. es decir. Conceptualización de sistema contable La función contable es un proceso de identificación. más q de la Ley. impermeabilizándose en la medida de lo posible de las influencias del exterior. factores que se desarrollan dentro del sistema contable y forman parte del mismo.Elaborada y verificada por miembros de la profesión contable. Factores causantes de las diferencias entre sistemas contables 2. de forma que realizando un análisis del sistema.

Si la organización empresarial se fundamenta en la propiedad familiar o en las inversiones por parte de los bancos. Que se desenvuelven entre polos opuestos: profesionalismo-control reglamentario.presión para la generalización de un sistema contable orientado a la publicación de una información correcta y oportuna. • Objetivos de la contabilidad: la naturaleza y los objetivos de la contabilidad diferirán en los distintos países como consecuencia de la actuación de los factores anteriores. . Así. Lo impositivo tiene gran influencia en la práctica contable). la generación de los criterios que quien el suministro de información se deja a la profesión y regulación contable. no incidirá demasiado.la naturaleza y amplitud de la profesión contable. Si el gobierno es intervencionista. Mientras que si el gobierno no tiene mucha influencia. Otra. se basa en la separación entre los criterios fiscales y contables. Así en los “países comunistas” el  Luciana Tottereau  18 . . Los criterios de educación generan de partida unas diferencias entre los profesionales que cubren esa etapa de formación. Los objetivos.Como un factor explicativo de las diferencias entre los sistemas contables. • Principales usuarios de la información contable: la existencia de diferentes usuarios de la información hará que éstos ejerzan presión para ver satisfechas sus demandas informativas. En donde existe un mercado bursátil con una importancia significativa. • Nivel de desarrollo de la profesión contable: la existencia de una profesión contable con un elevado nivel de desarrollo hace que todos los profesionales ejerzan una influencia significativa en la normalización contable del país. la información contable sigue siendo la base para su determinación. . . 2. donde se enmarca la actuación de los inversores individuales. • Sistema político: La pretensión por parte del Estado de controlar la actividad económica hará q el sistema contable se adapte a las necesidades q éste manifieste.la función de auditoria.El conservadurismo ejerce influencia con la adopción de prácticas de valoración más o menos prudentes. un agente externo (en lo que refiere a impuestos. existen dos corrientes fundamentales. • Nivel desarrollado del mercado bursátil: el grado en el cual esté desarrollado el mercado bursátil. habrá incidencia en la aplicación de la normativa contable. con el nivel de exigencia en la aplicación normativa.Factores relacionados con agentes internos: • Influencia fiscal en la contabilidad: hay 2 consideraciones: . conservadurismo-optimismo y secreto-transparencia. hará que surja por parte de estos la necesidad de ser provistos de una información contable orientada hacia la toma de decisiones (ya que los inversores toman decisiones de adquirir acciones a través de los EECC). uniformidad-flexibilidad.El secreto se verá plasmado en el nivel de información que es suministrada por la empresa al exterior. . Estos valores caracterizan al sistema contable.2. lo podemos estructurar por 3 vías: . normas y prácticas del sistema contable deberían estar fuertemente influenciados por las necesidades de los usuarios. Las características de la profesión contable que plasmarán su influencia en el sistema.La existencia de asociaciones profesionales. • Estado de la educación contable: si la estructura de educación es firme y sólida.El profesionalismo tiene que ver con el ejercicio de la autoridad y la uniformidad. adoptando sus criterios. las necesidades informativas son inferiores. la construcción de la organización contable es sólida. por medio de información elaborada y publicada por las empresas. . • Factores culturales: la subcultura contable queda reflejada en la existencia de 4 valores contables. Una en los criterios fiscales prevalecen sobre los contables y es lo contable lo que se adapta a la fiscalidad.Como un factor integrante del sistema contable.

. hay dos posiciones posibles: .mantenimiento del capital financiero. suponiendo que la misma constituye un patrón estable de valor. Las principales dificultades se refieren a: . Implicaciones de las diferencias La principal implicación de las divergencias es la dificultad que los usuarios tendrán para interpretar correctamente lo mismo. .los distintos criterios de verificación de la información contable. La unidad de medida: los bienes que integran el patrimonio de cada empresa deben ser reducidos a un común denominador. Para ellos se utiliza la moneda. hace que la determinación del beneficio sea fundamental.las unidades monetarias con las del país receptor de la información. El criterio de valuación aplicable al cierre de cada ejercicio: los criterios extremos son: . control de precios y administración fiscal. . En “áreas desarrolladas” la conjunción de factores que determinan las diferencias en los sistemas contables hará que se fijen objetivos concretos de la contabilidad. LA UNIDAD DE MEDIDA 1. El capital a mantener: existen dos posturas: . 3.problema ha sido el reparto centralizado de los recursos de economía. A raíz de estas diferencias se produce la reacción de los grupos afectados que intentan la modificación de la información. .ajustar o corregir integralmente los EECC. planificación nacional. los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo contable. surge un elemento adicional a considerar en el análisis de los sistemas contables: la actuación de las fuerzas generadoras de la armonización contable internacional. Así. Por tanto. MODELOS CONTABLES Concepto Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolución. En los “países en vía de desarrollo” el sistema contable se manifiesta como básico en el mecanismo de formación de mercado de capitales.3. esto determina que existan diferentes modelos contables.aplicar valores del presente (valores corrientes).los procedimientos contables y normas de valores difieren a lo largo de los países. financiera y económica de las empresas. .no tomar en cuenta la existencia de la inflación y emitir los estados contables como si la misma no existiera. La ausencia de un mecanismo de mercado.el lenguaje es diferente . 2. Concepto  Luciana Tottereau  19 . Pero no existe un único conjunto de criterios irrefutable y unánimemente aceptados para elaborar los EECC.los tipos y cantidades de información que se transfieren al exterior .mantenimiento del capital físico.utilizar los valores originales de incorporación al patrimonio (valores históricos). Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial. Variables que lo definen 1. 2. así como su evolución a lo largo del tiempo. Cuando hay inflación.

: cuando se dice que en diciembre la inflación fue del 0. las fluctuaciones de precios atribuibles a razones estacionales. hay que agregarle la referencia al período al cual corresponde su poder adquisitivo. que puede estar en moneda de varios meses antes. Si hay inflación. no hay problema en tomarla como unidad de medida. A efectos del ajuste por inflación de los estados contables.Ser de pronta y regular difusión. . en la medida en que se pueda. * Índices de precios mayoristas. Como el dinero pierde su poder de compra. llamado costo de vida. los precios aumentan. por ej. Se utiliza como moneda de cuenta el dinero de curso legal. 2. contabilizando a precio corriente del momento en que se efectúa la transacción. y sería imponle tener un índice del nivel general de precios instantáneo. lo más apropiado es tomar el nivel general del IPIM porque lo que interesa corregir es el poder de compra general del dinero y no el efecto del cambio del precio de un bien específico. . para así permitir ajustes más precisos. es decir. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los diversos elementos patrimoniales. Entonces.Comprender una muestra lo más amplia y representativa posible de bienes y servicios. • Distorsiones en los resultados de venta: en una empresa comercial. Los precios pueden cambiar continuamente. Por tanto. se sobredimensiona la utilidad bruta de ventas. • Distorsiones en los totales de los EECC: si preparamos los EECC como si no hubiera inflación carecerían de significado lógico diversos totales de los mismos. Para calcular el incremento promedio deben elaborarse numerosos índices del nivel de precios. Efectos de la inflación sobre los EECC. el resultado bruto de ventas surgiría de comparar el ingreso por ventas. ponderando su participación relativa.Ser confeccionado por un organismo que merezca consenso en cuanto a su seriedad y confiabilidad. sin tomarla en cuenta: • Distorsiones en los saldos de las cuentas: las cuentas van acumulando importes que deberían estar reexpresados en una misma unidad de medida (para poder sumarse). debería estar disponibles los primeros días del mes siguiente a aquel al cual se refiere.mensuales. Un número índice. por lo que se lo compila periódicamente (en nuestro país en forma mensual). Los índices disponibles en nuestro país (elaborados por el INDEC) son: * Índices de precios al consumidor. a un costo inferior al vigente a ese instante. debe reunir los siguientes requisitos: . El índice se refiere al nivel de precios vigentes a lo largo del mes durante el cual se fueron haciendo los relevamientos: por ej. a distintas zonas geográficas o a cambios en los hábitos de los consumidores. por ser éste el mercado donde predominantemente se desenvuelven las empresas. Si esta moneda mantiene realmente estable su valor. Pero lo habitual es la pérdida del poder adquisitivo del dinero. Inflación: es la pérdida persistente del poder adquisitivo de la moneda. A éste se asemeja el IPIM (índice de precios internos al por mayor) IPIM: mide la evolución promedio de los precios a los que el productor local o el importador directo venden sus productos en el mercado doméstico. con el costo de adquisición de mercaderías vendidas. de forma tal de atenuar. Son los más apropiados. hace falta cada vez más dinero para adquirir las mismas cosas. Esta sobrevaluación es tanto mayor cuanto más largo es el plazo que llevan en el patrimonio las mercaderías cuya venta se produce.5%.Referirse a períodos breves. para que sea apropiado a efectos contables. que tendrían que tomar en consideración todos los bienes y servicios que se transan en economía. es el aumento que experimentaron los precios encuestados a lo largo del mes de diciembre con respecto a los recopilados durante el mes de noviembre. la forma de medirla será computando el aumento promedio de los precios de los distintos bienes y servicios. 20  Luciana Tottereau  . . Si el índice es mensual.El balance general presenta el patrimonio mediante un recurso que permite reducir los múltiples elementos heterogéneos que lo componen a una expresión que haga factible agruparlos y compararlos fácilmente.

CORRECTOR = índice de precios de cierre de ejercicio = IPIM FCE Índice de precios de la fecha de origen IPIM a FO El índice describe la evolución del nivel general de precios. En un lapso de desvalorización de la moneda.Determinación de las fechas de origen de las partidas : se debe atribuir a cada partida componente de los saldos contables una fecha de origen para determinar luego la inflación producida desde ese momento hasta el cierre de ejercicio. Si se corrige por inflación ese costo de incorporación. el importe reexpresado igual continúa siendo un valor del pasado. las amortizaciones contables se seguirán calculando sobre los valores originales de incorporación y serán insuficientes para retener los fondos necesarios a fin de reponer los bienes cuando expire su vida útil. para que las partidas queden en moneda constante u homogénea. se debe “corregir” o “ajustar” los valores a través de un mecanismo llamado Ajuste Integral Ajuste Integral: su objetivo es que todas las cifras de los EECC queden expresadas en una unidad de medida homogénea. Mecanismo general de reexpresión: consta de dos pasos: 1. Al haber inflación. La moneda que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de ejercicio. Este se obtiene así: COEF. lo que aumenta es su precio nominal. La “anticuación” consiste en determinar la antigüedad de cada partida.  Luciana Tottereau  21 . al corregir un importe original por la inflación producida desde entonces.e deben ser reexpresadas por inflación. El ajuste por inflación no debe confundirse con una cuestión de valuación. • Distorsiones en las comparaciones: carece de toda lógica comparar 2 EECC a fechas sucesivas si previamente no se los reexpresa por inflación. Al momento de cierre de ejercicio. el costo de incorporación de un activo constituye un valor histórico o del pasado.• Distorsiones en los cargos por amortizaciones: los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. la tasa de inflación es la inflación expresada en tanto por uno. no se pretende llegar al “valor real” del bien. entonces el índice subirá.c. Por tanto. En un período de intensa inflación. Todas las partidas que están en una moneda anterior a f. los bienes aumentan su valor solo cuando este crece por encima de la inflación. Si se los mantiene a su costo original sin ajustar por inflación. y hay una desvalorización significativa del signo monetario. la cual no tiene reconocimiento si no se ajustan por inflación los EECC. tiende a subir el precio nominal de todos los bienes. no el real.Reexpresión de los importes originales: consiste en una multiplicación: IMPORTE REEXPRESADO = importe original x coeficiente corrector El importe original se extrae de los correspondientes mayores. 3. El coeficiente corrector debe medir la inflación producida entre la fecha de origen de cada partida y el cierre de ejercicio. Si hay inflación los precios aumentan. Simplemente se lo ha llevado a una unidad de medida homogénea. El coeficiente corrector es igual a la tasa de inflación mas una unidad. pero si el precio nominal de un bien crece por debajo de la inflación su valor real estará disminuyendo. 2. la fecha de origen es aquella en la cual una partida incidió en el patrimonio o en los resultados. La desvalorización de un activo implica una pérdida. • Resultado por exposición a la inflación: es un resultado por tenencia de efectivo y otros activos de los denominados activos monetarios. El precio específico de cada bien puede subir por arriba o por debajo de la inflación.

• Rubros monetarios o expuestos: tienen un valor cierto en moneda legal. Los activos generan pérdidas y los pasivos ganancias. La tenencia de Pº monetarios. moneda extranjera. una vez reexpresadas cada una de ellas. El resultado por exposición a la inflación (REI):  Luciana Tottereau  22 . A veces se dice que las partidas monetarias no se ajustan por inflación y las no monetarias sí. en inflación. * Diferencias de cambio: deben reexpresarse el precio de venta de la moneda extranjera y el costo original de la misma. Si no intervienen partidas monetarias. El importe reexpresado de la utilidad bruta surge de restar ambas cifras reexpresadas El total del activo reexpresado no se obtiene multiplicando su importe original por coeficiente alguno. Si hay inflación. en inflación. productos elaborados. En general coexisten Aº y Pº monetarios.Am < Pm = Cm – (REI positive) Cm= capital monetario En consecuencia.comprada el último día del ejercicio no necesita ser reexpresada. Esto es aplicable a los siguientes casos: * Resultados de ventas de títulos: hay que reexpresar separadamente el precio de venta y el costo de adquisición de los títulos vendidos. 4. los coeficientes de reexpresión se hacen tanto más grandes cuanto más retrocedemos en el tiempo. generan “ganancias por RED”. se modifica la composición del Cm pero no del importe. dichos saldos deben desagregarse en sus elementos componentes. y éstos deben reexpresarse por separado. Lo que determina que haya que reexpresar es que el poder adquisitivo de la moneda en que esté registrado el bien corresponda a un momento anterior al de cierre de ejercicio. Ejemplos: mercaderías de reventa. Si intervienen sólo partidas monetarias. Una maquinaria – que es una partida no monetaria. el REI puede determinarse “a través del tiempo” mediante “el estado de cambios en el capital monetario” Los cambios en el importe del capital monetario provienen únicamente de transacciones en las que intervienen simultáneamente partidas monetarias y no monetarias.Am > Pm = Cm + (REI negativo) . pero no sufren plenamente el impacto de la desvalorización del dinero. sino sumando todas las partidas que lo componen. Clasificación de los rubros: • Rubros no monetarios o no expuestos: no tienen un valor cierto en moneda legal. Ejemplos: dinero en caja y bancos y los créditos. * Utilidad bruta: en 1ra instancia deben reexpresarse las cifras de ventas y costo de ventas. no se modifica el Cm. La tenencia de Aº monetarios.Los índices se hacen tanto mayores cuanto más nos acercamos a la actualidad. maquinarias. genera “ganancias por REI”. En cambio. No se ajustan por inflación pero generan REI. generan “pérdidas por RED”. en deflación. en deflación. Así por ejemplo. Debe destacarse que esto no siempre es así. genera “pérdidas por REI”. por ello en tiempos de inflación: . (No generan REI pero se ajustan). materias primas. su precio puede subir. Reexpresión de importes que surgen por suma o resta de otras partidas: para reexpresar las cuentas cuyos saldos surgen por diferencia entre otros importes.

ganancia es todo incremento patrimonial. Enfoques: Con respecto al concepto de capital. Concepto Solo se permite la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre las ganancias realizadas y líquidas. es decir. = L Estabilidad L = K + Gcia.Cuando se atraviesan períodos de alta inflación suelen producirse cambios significativos en los precios de los bienes. CAPITAL A MANTENER 1. En épocas de inflación el capital sería equivalente a dicho importe reexpresado por un coeficiente representativo del aumento en el nivel general de precios. etc. Ej. existen dos posiciones: 1) Mantenimiento del capital financiero: el capital está dado por cifras efectivamente invertidas por los propietarios. inversores. todo aumento de riqueza que no provenga de nuevos aportes de los propietarios.  Luciana Tottereau  23 . Lo que se debería mantener es un importe de capital equivalente al poder de compra originalmente invertido. monetaria La determinación de la ganancia es independiente de las circunstancias de que dicho importe pueda distribuirse o deba ser reinvertido en la empresa. Existirá ganancia solamente si la capacidad productiva física o la capacidad operativa de la empresa exceden al final de un período la capacidad productiva física que existía al comienzo del mismo. Como ( K + BK) es mayor que K. o una ganancia si se mantiene una deuda en un período de inflación (ya que la misma se desvaloriza). también genera un resultado por la tenencia de Aº y Pº monetarios.: unidades de producción por día. los aportes realmente efectuados así como las ganancias capitalizadas. Dinero = K Insumo Producto Vta. El capital se identifica con el valor de los bienes físicos necesarios para mantener la capacidad operativa. B = tasa de inflación entre el momento del aporte del capital y el instante de la venta. Es decir. entonces la ganancia es menor. acreedores. 2. será la tasa de inflación correspondiente al período durante el cual se mantuvo la partida monetaria aplicada al valor nominal de la misma. Este resultado por tenencia de partidas monetarias es conocido como resultado por exposición a la inflación. con el objetivo de preservar el capital en resguardo del ente. En la concepción del capital financiero. Si se puede cuantificar el resultado por exposición a la inflación. El capital físico ha sido definido como la capacidad productiva de la empresa. El empresario persigue como objetivo obtener un aumento en el dinero que ha invertido originalmente. que puede generar una pérdida cuando se mantiene inalterable el valor nominal del dinero. Así como la inflación potencia los resultados por tenencia de las partidas no monetarias. 2) Mantenimiento de capital físico: se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o productiva en la empresa. Dinero = K Insumo Producto Vta = L L = K + BK + Gcia. que unos se encarecen (sus precios suben por encima de la inflación) y otros se desvalorizan (no alcanzan a crecer al ritmo del deterioro del signo monetario). En economías inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en función de la evolución del nivel general de precios.

los que pueden requerir publicidad. el físico por lo general no se lleva a la práctica. para reconocer el resultado por venta de un bien: 1. tales bienes eran mantenido a su costo original hasta que se produjera su venta.Aplicar valores del presente (llamados corrientes). En los modelos contables.Esta comparación debe efectuarse después de computar los aportes o retiros de los propietarios durante el período. 2. si hoy fuera la fecha de cierre de ejercicio. * Valor patrimonial proporcional: es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que corresponde a una tenencia accionaria.. etc. . Ej: el VNR de un título público será su valor de cotización – la comisión del agente de bolsa y los gastos bursátiles. La compra del bien. Se aplica para valuar participaciones permanentes en empresas en las que se tiene control o influencia significativa en sus decisiones. = L – T reinversión La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se reponen los activos consumidos en la producción de bienes y servicios. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos cuyo destino es la venta. 4. del pasado). 3.  Luciana Tottereau  24 . El aumento de valor del bien durante su tenencia. No hay un único valor corriente para todos los elementos del patrimonio. Este ha sido el criterio utilizado para valuar los activos en el momento de su incorporación en el patrimonio. Por ej. hace 8 meses. * Costo de reposición o de reproducción: lo que costaría volver a adquirir un bien o volver a fabricarlo. pero que requieren todavía un esfuerzo para concretarla. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización. = K Distribución o Gcia. Insumos N unid. sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la medición. CRITERIOS DE VALUACIÓN producto venta Dinero = L Insumos N unid = T 1. la utilización de valores corrientes sólo modifica el importe de resultados atribuido a cada ejercicio. se le asigna lo que costaría reponerlo hoy. * Valor actual: el valor hoy de un importe a percibir en el futuro. pero no el total de ganancia en la vida de la empresa (ver ej) Se puede establecer 4 etapas que se van sucediendo. Es apropiado para activos que no requieren esfuerzos de comercialización. así podemos distinguir: * Valor Neto de Realización (VNR): el precio de venta del bien menos los gastos directos que requerirá su enajenación.Utilizar los costos de adquisición o producción (valores históricos. Concepto Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del ejercicio: . x ej. Es de aplicación a créditos y deudas. Los valores corrientes resultan representativos de la riqueza poseída a ese momento. A él se llega reduciendo de la suma a recibir en el futuro. Aquí en vez de valuar el bien a lo que costó. VPP = PN ACCIONES Efectos de la aplicación de valores corrientes: dado un cierto criterio de mantenimiento de capital. La venta del mismo. es mas bien un modelo teórico. La cobranza. ser expuestos en vidriera. la mayoría de las mercaderías de reventa y de productos elaborados. los intereses por el período que media hasta su liquidación.

También forman parte del costo los gastos de compra y recepción. • La magnitud del resultado neto. Cuando se aplican valores corrientes. pero no es el único.El criterio de valuación al costo original recién reconoce la ganancia en el momento 3. títulos públicos. su costo incluirá. el resultado aparece como utilidad bruta. es aplicable para los bienes recibidos por donación. cuando se combinan “valores corrientes” y “capital a mantener no financiero”. Concepto de costo: es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir o producir un bien. cuando hubo una transacción en firme y no admite beneficio antes de la venta. hasta que tales bienes estén en condiciones de ser utilizados. la mano de obra empleada en el proceso y la porción asignable de todos los gastos ordinarios referidos a la producción sean directos o indirectos( fuerza motriz. gastos de mantenimiento de maquinaria). Aún cuando se usen valores corrientes al cierre de ejercicio. los gastos de montaje y puesta en marcha. es admisible la utilización de valores corrientes. es más abarcativo. Por ej. EVOLUCIÓN HISTÓRICA (ver esquema teórico) Efectos e importancia de la adopción de un modelo contable: a través de los diferentes modelos podemos extraer conclusiones: • La magnitud del resultado neto del ejercicio es la resultante del modelo contable adoptado. para los terneros nacidos en un establecimiento ganadero. en función del transcurso del tiempo. En ciertos casos. en cuyo caso juegan en resultados por vía del costo de la mercadería vendida. Por tanto. El precio de compra a computar en el costo es el de precio de contado. hasta que se produce la venta.. en trueque o en funciones de empresas. no sólo puede aportarse dinero en efectivo. la incorporación de los bienes comprados o producidos se hace a su costo de adquisición o producción. cuando existe dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorporan. Con respecto al costo de producción. sino también bienes (mercadería. El precio de compra es habitualmente el principal componente del costo de adquisición.: cuando se constituye una sociedad. Cuando se valúa al costo. no varía cualquiera sea la unidad de medida adoptada. que en vez de imputarlos directamente como resultados negativos. es decir que sólo se incurren si se efectúa “esa” compra. Valuación de los bienes que se incorporan por compra o producción El criterio general es asignarles su costo de adquisición o producción. Una postura doctrinaria sostiene que sólo deben integrar el costo de adquisición los gastos “directos” de compra y recepción. etc). Este mismo criterio de asignarle su valor corriente. El criterio de valores corrientes reconoce la ganancia en el momento 2. maquinarias. además de lo ya mencionado. costo de adquisición no es sinónimo de precio de compra. incluye el costo de la materia prima consumida. los intereses deben imputarse a resultados. Que los gastos de compra y recepción formen parte del costo de adquisición de los bienes de cambio significa. Cuando se adquieren bienes de uso. Por “gastos directos” se entiende aquellos que pueden identificarse con cada adquisición en particular. los trasladamos al valor del bien y los mantenemos en el activo. se desagrega en dos: RXT y rdo por venta. Valuación de los bienes aportados Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan debe ser su valor corriente Ej. • Las diferentes alternativas brindan información de diferente calidad: 25  Luciana Tottereau  .

En un contexto de estabilidad monetaria. su valor descontado. si no su valor descontado. mas complejas resultarán las herramientas contables necesarias para reflejar la realidad económica y brindar información útil..las alternativas que combinan “valores corrientes” y “moneda homogénea” permiten una más adecuada medición de los resultados por tenencia. si no. . como moneda homogénea se utilizará la moneda nominal” (RT 16) “Esta federación evaluará en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflación o deflación en el país …” (RT 17) . * Pasivos a cancelar en moneda: costo de cancelación si se tiene la intención de cancelarlos.Unidad de medida: “Los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. estas ultimas resultan inapropiadas en contextos inflacionarios o deflacionarios. * Bienes destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtención de Bs. • Ningún modelo resulta bueno o malo en sí. sino que la utilización de cada uno de ellos debe ser evaluada en función de la situación del contexto económico (general y de la empresa) en el cual se pretende aplicarlo. • Cuanto mas fuerte e importante sea el cambio en el poder adquisitivo de la moneda. y Ss.Capital a mantener: capital a mantener financiero. de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. por ello. EL MODELO CONTABLE DE LAS RT 16 Y 17 (RT 16.las alternativas con “unidad de moneda homogénea” reconocen los resultados derivados de la variación del poder adquisitivo de la moneda. * Colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda (inversiones y créditos): VNR si se tiene intención de negociarlos. pag 178-179) . teniendo en cuenta los costos y beneficios de obtenerla. • La alternativa del modelo 4 es inapropiada en contextos altamente inflacionarios. .: su valor corriente (bienes de cambio y producción en proceso). en cambio las con “moneda heterogénea” no lo hacen. ya que ocasionan distorsiones que le restan veracidad y utilidad a la información ofrecida pudiendo llevar a los usuarios de la misma decisiones erróneas.  Luciana Tottereau  26 .Criterios de medición: *Efectivo: a su valor nominal (Caja y bancos).

en un moderado pesimismo. en su iniciación. entonces. No es posible establecer un criterio único para valuar los bienes en cualquier clase de balances sino que aquél debe condicionarse a los fines que éstos persigan. y ese valor corregido no fue suficiente. por cuanto las variaciones que se van operando en el patrimonio de la misma informarán sobre su buena marcha o no. El valor que se asigne a tales elementos no puede ser distinto del convenido con quienes los cedieron porque. en el mercado. financiero y jurídico al cabo de cada ejercicio. En lo que respecta al balance final o de liquidación. lo que se logra con la descripción valorizada de todos los elementos activos y pasivos que lo componen. En el balance final debe tenerse en cuenta las mermas que pueden sufrir los valores de los bienes. sea por quiebra. Problemas de valuación respecto de la información contable: toda información a ser utilizada por el sistema contable de una empresa tiene que ser pasible de cuantificación. frente a la empresa. Característica distintivas de cada momento. Surgió. y para expresar su correcto “valor”. se llegaría al absurdo de que el capital aportado no coincidiría con los valores parciales activos y pasivos que integran aquel balance. Se siguió investigando. el más cercano a la realidad. y asimismo. sea porque la sociedad haya sido disuelta. se trata ahora de determinar el valor de realización de los bienes. El balance inicial de una empresa tiene por objeto demostrar el capital que la misma posee al tiempo de hincar su giro. con el fin de no reflejar. avaluar o evaluar son palabras análogas que denotan el acto por el cual se trata de establecer la equivalencia existente entre un bien y una cantidad de unidades monetarias. utilidades ilusorias. la corrección total de las cifras representativas del valor de los bienes en los estados contables.UNIDAD 3: VALUACIÓN O MEDICIÓN EN GENERAL Concepto de valuación: es estimar en moneda el grado de utilidad o aptitud de un bien (asignarle valor). el ajuste a moneda homogénea (se corrige la distorsión provocada por el transcurso del tiempo). en el desarrollo de la empresa. si así fuera. ya que no todos los bienes sufren un comportamiento similar al de la inflación y se revalorizan por otras causas. La norma de valuación debe inspirarse en la prudencia. El valor de los bienes está en relación con la finalidad del balance. de traducirse a una cifra que represente su valor. dado que en la empresa coexisten bienes incorporados en distintas épocas. es decir. Pero el gran problema se plantea en la vida normal. Otra necesidad: es el conocimiento de los resultados obtenido en el ejercicio. El balance ordinario o de ejercicio tiene como objeto demostrar el capital de la empresa y sus elementos componentes para determinar el estado patrimonial. El valor que debe asignarse a los bienes cedidos por los aportantes quedará determinado por la convención de las partes – quienes tratarán de obtener para sí las mayores ventajas posibles – la asignación de valores deberá condicionarse a los que rijan en ese momento en el mercado para tales bienes. de lo que podría obtenerse por ellos en el momento de su venta en el mercado. de los tres momentos el más importante es el correspondiente al desarrollo de la empresa.  Luciana Tottereau  27 . por una indebida sobreestimación del activo o una subestimación del pasivo. o sea. Así. Sin duda. Ello estará relacionado con los “momentos” por los cuales esté atravesando la empresa”. se sugiere tomar su valor de mercado en ese momento de acuerdo con las características internas y externas del mismo. el valor a asignar a los distintos bienes estará dado por el valor corriente en plaza. sobre el éxito o fracaso de la política seguida. expresados a los valores de “esas” épocas. Cuando la empresa se extingue. Valuar. para poder determinar en conjunto el valor del patrimonio de ese ente. El problema se presenta en cuanto a cómo asignar “valores” a distintos tipos de bienes. lo importante será el VNR de los bienes que la componen.

se reflejarán en los resultados del presente ejercicio. en razón de que los 3ros estarán así adecuadamente informados de tal hecho y las consecuencias del mismo. una vez finalizado el mismo. deberá informarse por nota de dicho acontecimiento. para lo cual se la analiza estática y dinámicamente. por cuanto las mismas deben surgir de la profesión contable. cuando la operación que los origina queda perfeccionada. A la empresa en su desarrollo o vida normal.En el primer momento (inicio). medir su evolución.anterior. Sólo una limitación se impone: “se prohibe distribuir utilidades que no sean provenientes de beneficios irrevocablemente realizados y líquidos. Para que la empresa obtenga un resultado adecuado a su operatoria corresponderá imputar a cada ejercicio económico las respectivas operaciones tal cual las mismas van sucediendo. En el momento de cierre sólo interesa conocer si la totalidad de los activos de la empresa son suficientes para hacer frente a sus compromisos. tampoco es admisible un criterio único de valuación para los diversos rubros que componen un mismo balance. o sea. El análisis estático mostrará el estado de la empresa en un momento determinado. no hay normas precisas en materia de valuación. Las variaciones cualitativas se observarán por la distinta composición de los rubros activos y pasivos respecto del ej. Hechos posteriores o subsecuentes ala finalización de cara período (Ej. Dicho principio establece que “los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados. Las variaciones cuantitativas del patrimonio neto. que va a estar dado por la FCE. en función de criterios basados en valores de realización que mostrarán la situación real “de venta” de la empresa. para lo cual se valuarán los bienes componentes del patrimonio a esa fecha.anterior. El Balance General (ESP o Eº Financiero) muestra en forma global el resultado. en su aspecto cuantitativo y cualitativo. Relacionado con el principio de “devengado” se encuentra el de “realizado”. Asignación de operaciones y resultados a períodos. atendiendo al criterio de “devengado”. Separación en períodos comparativos durante la vida normal de la empresa. conocer el cambio en su estructura patrimonial. La mayoría de las legislaciones (entre ellas las nuestras) – ha optado por dejar librado al juicio del compilador del balance los criterios de valuación a seguir. Formas de “medir” los bienes que integran el patrimonio de una empresa Desde el punto de vista legal.. O sea. respecto del ej. si varió su patrimonio en forma favorable o desfavorable. de constituir una reserva. le interesa conocer si obtuvo beneficios o quebrantos. Esa periodicidad recibe el nombre de ejercicio y significa que. debe establecerse la situación de la empresa a la fecha indicada. es decir. que dentro de un ejercicio deben incluirse todas las variaciones patrimoniales que competen al mismo. No es posible aceptar un mismo criterio de valuación en balances que persiguen finalidades distintas. mientras que el Eº Rdos del ejercicio lo analiza detalladamente. Esas variaciones deben establecerse periódicamente. por ej. en lugar de distribuir esas utilidades como dividendos.) Si el acontecimiento ocurrió entre la FCE y la de emisión de la memoria del directorio. interesa conocer la cuantía de los bienes que posee la entidad y si los mismos podrán hacer frente o no a su necesidad operativa futura. Dicho principio está en oposición al de caja o percibido. con esa información la asamblea estará en condiciones. El mismo establece. Y en el desarrollo interesará saber la marcha de la misma. Por atraparte. son considerar si se han cobrado o pagado.  Luciana Tottereau  28 .

además. parte de las cuales fueron tomadas del capital.  Luciana Tottereau  29 . lo que tendrá como efecto que los accionistas dejen de percibir lo que legítimamente les corresponde y se creen. pondrá de manifiesto en el balance inicial un capital mayor que el que posee. . pero no ocurre lo mismo en aquellas otras que limitan la responsabilidad a los valores comprometidos en el contrato o estatuto.al distribuir las utilidades.hacer aparecer una utilidad inferior a la real. que indirectamente representan un aumento del capital denunciado en el documento.al no distribuirse las utilidades en su totalidad. por ej. valores superiores a los reales o a los pasivos valores inferiores a los que corresponden. al no alcanzar las utilidades que se distribuyen el mínimo establecido al tiempo de la suscripción. en caso de que ante una posible liquidación hubiera que ejecutar aquellos bienes para afrontar las obligaciones. para revenderlos después a precios más altos.el capital en balance es superior al real. porque la valuación contractual y contable del capital por encima del valor real de los bienes que lo constituyen. los beneficios reflejados en el balance serán inferiores a los reales. En efecto. Cuando la distribución de utilidades se pospone y la reserva consiguiente es explícita. explícitamente contenidas en el balance. Y finalmente. comprar para sí acciones cuando los dividendos son bajos debido a las reservas ocultas constituidas. Esta maniobra tiene consecuencia: .Efectos que derivan de una valuación defectuosa. se prestan siempre a injusticias y abusos que la buena técnica contable debe tratar de prevenir. porque si vende sus acciones no obtendrá más dinero por ellas y no podrá gozar además. reservas ocultas. Si bien la ley no prohíbe la creación de reservas ocultas. es posible que los accionistas presentes no se perjudiquen porque si guardan las acciones en su poder. Estos efectos no revisten la gravedad del caso anterior. éstas pueden quedar sin dividendos.. porque el monto de los dividendos influyen notablemente en la cotización bursátil de las acciones. las utilidades del ejercicio aparecerán en el balance por importes mayores que los realmente obtenidos. En segundo lugar. . en los balances nada debe estar oculto. el accionista puede verse perjudicado en sus legítimos derechos. se debilitó la responsabilidad frente a 3ros.el capital en balance es también inferior al real. Pero. Este acto no está prohibido por la ley. cuya única garantía es el capital de la empresa.que se aparentó utilidades inexistentes. se ha creado una reserva. si la empresa hubiera emitido acciones preferidas. Cuando una empresa se constituye atribuyendo a los bienes activos que recibe en calidad de aporte. . lo que a su vez puede conducir a que se distribuya dividendos ficticios en perjuicio de la integridad del capital. De todo esto puede extraerse: . si deciden venderlas. si se sobrevalúan los bines del activo o se devalúan los del pasivo. Y así se expide. previo vuelco de esas reservas a la distribución de utilidades. todo debe ser claro y explícito. Pero si la postergación de utilidades se efectúa y nada hay en el balance que permita presumir la existencia de reservas. del acrecentamiento futuros de los dividendos que será usufructuado por quienes compraron las acciones o por los que ingresaron a la sociedad después. Las reservas están constituidas por utilidades producidas y no distribuidas. Inversamente. efectivamente. el comprador pagará seguramente por ellas un precio mayor debido al potencial de utilidades que poseen y a la seguridad que brindan las reservas. si se devalúan los bienes del activo o se sobrevalúa los del pasivo. un acrecentamiento de la responsabilidad de la empresa ante terceros. . Esto no tendría sino una relativa importancia en las empresas unipersonales y en aquellas sociedades cuyos miembros responden ilimitadamente y solidariamente por las obligaciones sociales. una parte de la doctrina que encuentra en ellos un refuerzo del capital y por consiguiente. el dividendo lo cobrarán después y. torna ilusoria la única garantía de los acreedores. Si el único argumento de sostén para la constitución de reservas ocultas es el acrecentamiento de la responsabilidad frente a 3ros hay que reconocer que es muy débil. lo que puede ser aprovechado por los directivos de la empresa para realizar maniobras de todo género como . En primer lugar porque se priva a los accionistas al derecho de percibir íntegramente y de inmediato sus dividendos.

actuar con prudencia. es decir. Necesidad de pautas básicas de valuación Es imprescindible cuidar la aplicación del postulado fundamental de “equidad”. Necesidad de homogeneizar “momento” y “componentes” del esquema contable (convertidor) para lograr una adecuada exposición y comparación. Problemas sobre falsedad e inutilidad de la información contable. subvaluación del Pº > PN  Ganancia Ficticia. b) No es admisible asignar a los bienes valores superiores a los corrientes en plaza en el momento de su transmisión. en la duda. por aplicación de un coeficiente corrector surgido de la relación entre la variación del momento al cual se quiere ajustar y el de origen. para la confección de EECC. * Una falta de prudencia  sobrevaluación del Aº. Contar con ECC a moneda histórica y sacar de ellos conclusiones válidas en un contexto inflacionario es absurdo. f) En síntesis. subvaluación del Aº < PN  Ganancia Oculta. adoptar éste último. atribuir mínimo valor a los bienes del activo y máximo del pasivo. El mecanismo de ajuste integral corrige los desajustes de los distintos componentes del esquema contable expresados en poderes adquisitivos de diversos momentos. ya no de inutilidad. e) Registrar las obligaciones en su totalidad. Es elemental la fijación de ciertas pautas o criterios básicos de valuación que delimiten el campo de la subjetividad para darle mayor confiabilidad a la información que los mismos representan. sino de falsedad de esa información. En el balance final: Asignar a los bienes el valor venas. En el balance de ejercicio: a) Abstenerse de incorporar bienes que no sean aportados. adquiridos o representen costos de producción. Dichas pautas tienen que ser lo más claras posibles. a fin de mantener la integridad del capital. Y si esa inflación supera los dos dígitos. el que podría obtenerse de su realización. tendiendo a un moderado pesimismo y. llevándolos a una misma fecha (de cierre). según la posición de la empresa y las condiciones del mercado. genera consecuencias en los resultados de cada ejercicio: * Un exceso de prudencia  sobrevaluación del Pº. Las normas fundamentales de valuación.  Luciana Tottereau  30 . d) Entre el valor jurídico y el de probable realización de los créditos. así como su deterioro y obsolescencia.Una sobrevaluación o subvaluación en los Aº y Pº. b) Entre el valor de adquisición o de reposición de un bien corresponde optar por el menos (excepto en los bienes de uso) por lo que jamás deberá computarse el mayor valor que pudiera haber adquirido mientras se halla en poder de la empresa. aún las contingentes. Principales rectores: a) El valor a asignar debe ser resarcitorio del esfuerzo económico que realiza el aportante al desprenderse de la propiedad del bien o de gastos que hubiera efectuado anticipadamente y que son aprovechables por la empresa que se constituye. c) Registrar en justa medida la depreciación que experimentan los bienes de uso. aparece el problema.

considerando entre otros indicadores. Valores históricos (VH) y Valores corrientes (VC) • Valores históricos: del pasado. saldo en cta. en realidad sea capital.  Valor neto de realización: Valor Cte – Gastos. Empleo en contabilidad Un VD no es un valor propiamente dicho. que se haya descapitalizado y la ganancia histórica obtenida que distribuya.  Valor patrimonial proporcional: sirve para medir la tenencia en otra empresa. del momento de incorporación al PN. se los descuenta utilizando una tasa de interés y se los suma algebraicamente: si el neto es positivo. y no sabemos o no tenemos un mercado a donde salir a comprarlos. lo que representa para la empresa dicho elemento patrimonial. • Valores corrientes: valor de hoy.En efecto puede ser que el ente muestre una situación distinta a la que atraviesa. que hace que dos sumas nominalmente iguales valgan distinto según el momento en que puedan ser cobrados o deban ser pagadas. Valores descontados. Costo de reproducción: para empresas que producen o prestan servicios. Principales VC:  Valor nominal: para rubros que representan cantidad de moneda legal. que reflejan el valor de ciertos tipos de bienes a una fecha determinada. del momento de una medición. * Se estiman los mismos flujos de fondos. Del mismo modo puede procederse para decidir si se mantendrán inversiones ya hechas. En consecuencia. se supone que la inversión es conveniente.: bienes de cambio. sería lo que le costaría volver a producir el bien a FCE en término de contado. Valor presente que tiene la moneda.  Costo de reposición: implica lo que a la empresa le costaría volver a contar con el bien o deuda. Cuando un Aº o un Pº genera múltiples entradas o salidas de fondos. Cte. etc.  Luciana Tottereau  31 . Ej: caja. el cual surge de transacciones efectivamente efectuadas y resulta de las ofertas y de las demandas de un conjunto de compradores y vendedores interesados en determinado bien o servicio. Se consideran hechos del futuro para estimar un valor presente. los VD no deberían ser empleados como base para las mediciones contables de Aº que tengan precios de mercado o de transacciones que envuelvan precios cuya medición directa sea posible.  Valuaciones técnicas: valores calculados por peritos o idóneos en la materia.  Valor actual. es mas subjetivo (y menos confiable) que un precio de mercado. Los bienes son raros o específicos. El cálculo de VD es habitual en la toma de decisiones de inversiones: * Se estiman los flujos de fondos (positivos y negativos) que ocasionará la inversión. valor descontado o valor presente. Ej. Por ello fue que para mejorar el producto se requirió la presentación de los EECC ajustados a moneda de cierre. No hay un único criterio que sirva para determinar el valor corriente. su VD es la suma algebraica de los VD de cada una de esas entradas o salidas. la capacidad de servicio de ese bien. se busca la tasa de interés que haga que el VD neto de ellos sea nulo (la TIR) y se evalúa si ella es satisfactoria o no. VD = n (1 + i) X El descuento reconoce el valor tiempo del dinero.

cosa que no sucede con un costo histórico. Valores corrientes El VC de un bien es el que éste tiene a la fecha de la evaluación. dado que en estos casos tiene importancia los futuros flujos netos de fondos que provoque el empleo o la venta de dichos Aº. cuando no existen precios de mercado para ellos ni puede estimárselos sobre bases objetivas. determinado por el valor recuperable (VR). deberían ser empleados para la medición contable inicial y periódica de éstos. Si los activos disponibles para la venta pudiesen ser comercializados con esfuerzos mínimos. cuando los primeros no tengan precios corrientes para operaciones de contado. salvo los que tengan cotización en un mercado( títulos públicos). Y hay casos en que el VC no puede calcularse. lo lógico es emplear un VC de entrada. debería considerarse su relación con el proceso de generación de resultados. atribuibles a causas distintas a algún cambio de condición. lo lógico es con considerar el valor de entrada del Aº. como el costo de reposición de los bienes. La mayoría de los Aº tienen. Incorporación a las NC: la RT 17 adoptó el criterio general de utilizar VC sólo para los bienes cuyo destino previsto es la venta. c) VC de Aº convertibles en créditos sin dificultad. Mide la realidad del momento de la evaluación. es razonable usar un valor de salida como el VNR. b) VC de créditos. El VC de los créditos debe ser estimado ( mediante descuento financiero). c) las inversiones en sociedades que no entran en la categoría de bienes de fácil comercialización.  Luciana Tottereau  32 . Cuando éste no está avanzado. d) Costo de cancelación de deudas. Si se tienen activos disponibles para la venta y ésta demanda esfuerzos significativos que aun no se han iniciado o no han concluido.: a) los intangibles que sólo pueden enajenarse junto con el negocio. Los VD podrían ser empleados para efectuar mediciones contables primarias de: a) precios de compra o de venta al contado. Además. pues no siempre es posible venderlos en mercados que suministren precios objetivos. a un momento dado: a) Uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores). se considera tomar la parte del VNR que corresponder a las actividades de producción ya ejecutadas. b) los intangibles que pueden enajenarse individualmente. Empleo en contabilidad: los VC de los Aº. la técnica puede utilizarse para estimar los VR de bienes o grupos de bienes. Los otros valores de salida. Los resultados de tenencia Los resultados de tenencia son la diferencia entre la sucesivas mediciones contables de un mismo Aº o Pº . siempre que la medición objetiva de dichos valores sea posible y pueda lograrse con un costo razonable. Medición: depende de la aplicación de un criterio básico (o primario) y de un límite. Lo mismo debe hacerse para los bienes que van a ser consumidos o empleados en la producción de bienes destinados a la venta. Si la venta de un bien está virtualmente asegurada pero su producción no está concluida. en los casos en que los mercados sólo registren operaciones a plazo. que podría aplicarse a cada bien. Los costos de reposición son valores de entrada.Una segunda cuestión es que el descuento sólo brinda aproximaciones a VC cuando se los practica sobre cuentas a cobrar o a pagar ya existentes o sobre Aº cuya conversión en créditos no demande ningún esfuerzo significativo. Para determinar el VC de un bien. por ej. b) Un valor de cambio o un valor de uso ( o ambos).

incluyendo a las monedas extranjeras. El costo de reposición no es un valor recuperable: no tendría sentido que como medida límite de un activo se tomase a su costo de reposición. Tratamiento contable: de los RXT depende del criterio de mantenimiento de capital que se haya adoptado. y 2) su VR. capital a mantener: el financiero. b) la medición contable de un pasivo ( o un grupo homogéneo de pasivos) debería ser el importe mayor entre: 1) su medición primaria. b) para los restantes activos. b) los restantes integrarían el resultado del período. se aplicara el concepto de capital físico: a) los resultados de tenencia de los bienes necesarios para mantener la capacidad productiva a la que se refiere el capital físico deberían considerarse ajustes al patrimonio invertido (en los EECC aparecerían como una reserva para mantenimiento del cantal). basada en el atributo que resulte más adecuado al caso. lo que implica considerar su empleo alternativo más rentable. En definitiva. Valores recuperables y Costos de cancelación a) la medición contable de un activo (o un grupo homogéneo de activos) debería ser el importe menor entre: 1) su medición primaria. b) Criterio del empleo alternativo mas rentable: hay autores y organismos emisores de NC que consideran que el VR de un bien o de un conj de bienes es el mayor importe entre su valor de cambio (VNR) y su VU. su VNR. en cambio. porque: a) la recuperación de los fondos invertidos en bienes se produce siempre a través de su salida. b) si la venta no se concreta. pero: a) el precio que podría obtenerse por la venta de los bienes depende de las condiciones del mercado y no del empleo que podría darles el emisor de los EECC. Esto es cierto.Las causas habituales de los RXT son los cambios de precios de Aº y Pº. como VR debería considerarse: a) para los activos destinados a la venta o realización. el valor de cambio estimado termina siendo irrelevante para el actual usuario de los bienes. y 2) su costo de cancelación. Si se aplica el criterio. b) el costo de reposición no es un valor de salida (como el VR) sino un valor de entrada. ya que ella sólo cambia la unidad de medida. su valor de uso (VU) también llamado valor de utilización económica. Criterios para la determinación de los valores recuperables: a) Criterio del destino inmediato previsible: el VR de un bien o un grupo de bienes está dado por el valor de salida que se obtendría por su venta (valor de cambio) o utilización (valor de uso) de acuerdo con el destino inmediato previsible de los bienes. Se podrá argumentar : que el valor de cambio resulta de una evaluación del valor de los bienes. los resultados de tenencia integran el resultado del período. No se producen RXT por la mera reexpresión monetaria de una medición contable anterior. Por lo tanto. la aplicación del criterio del empleo alternativo más rentable puede producir mediciones de VR incompatibles con uno de los requisitos de la información contable: aproximación a la realidad.  Luciana Tottereau  33 . pues son variaciones patrimoniales no originadas en aportes ni retiros de los propietarios. Si. basada en el atributo que resulte más adecuado al caso.

Normalmente. debe reconocerse una pérdida por desvalorización.  Luciana Tottereau  34 . En el poco esperable caso de que no existiesen precios de contado. salvo los casos de bs. 2) los costos adicionales necesarios para obtener tales ingresos. revaluados (RT 17. a la fecha de la medición contable. que requiere: a) la presupuestación de: 1) los ingresos que resultarán del empleo de los bienes. Para que el VNR represente un valor del momento de la medición. Aspectos particulares  Ver esquemas teóricos Los rdos por exposición a la inflación: para expresar y comparar las mediciones q la contabilidad registra se necesita una unidad de medida. deberían reemplazárselos por VC. a) Obligaciones de entregar moneda: el costo de cancelación de estas obligaciones está dado por la suma que el acreedor aceptaría. netos de bonificaciones. los precios a considerar deben ser los de contado. 4. y el resultado final debería convertirse a la moneda en que se expresa la información contable de acuerdo con el tipo de cambio de la fecha a la cual corresponda dicha información. utilizando una tasa de interés que sea representativa del costo habitual de financiación del ente. Si el acreedor no aceptase pagos anticipados el costo de cancelación debería ser estimado mediante el descuento financiero de las sumas a pagar. se utiliza una moneda xq’: a) todas las mediciones pueden expresarse en ella. b) esto permite comparar informes contables producidos por diversos entes. b) la elección de una tasa de interés. una vez que se deje de utilizarlos. la puesta del activo en condiciones de ser vendido. Los costos de cancelación El costos de cancelación de un Pº resulta de sumar los VC de los Aº que el ente debería desprenderse para librarse de su obligación. 2) las erogaciones adicionales que sean necesarias para liberarse de la obligación. Si las deudas estuviesen nominadas en moneda extranjera o tuviesen cotización en ella. 4.4) Los valores de cambio El valor de cambio de un bien es su VNR.Pérdida por desvalorización: Si VR de un Aº o de un grupo de Aºs es inferior a su medición contable primaria. para renunciar a su derecho. Esa pérdida debe computarse al rdo del período (RT 17. Se trata de una estimación complicada y laboriosa. Aplicaciones contables de los costos de cancelación: los costos de cancelación de obligaciones deberían tomarse como límite para la medición contable de pasivos: ninguno debería ser medido por debajo del costo de cancelación. b) Obligaciones de entregar cosas o prestar servicios: en estos casos deben considerarse: 1) los VC de los activos a entregar. Los valores de uso Los VU deberían ser medidos sobre la base del VD de los flujos netos de fondos que el ente obtendrá por: a) el empleo continuado de los bienes.4. 3) los momentos en que dichos ingresos y costos tendrán efecto sobre los flujos de fondos. b) su disposición.6). el criterio indicado debería aplicarse sobre los importes medidos en esa moneda. el cual está dado por los ingresos que produciría su venta menos los gastos que demanden ella y en su caso.

según su naturaleza económica son operaciones similares. Teniendo un propósito distinto. Ver Esquema teórico.En la mayoría de los casos se emplea la moneda de curso legal del país. si todos los costos financieros se considerasen rdos del período. Tipo de cambio de cierre: el q corresponde a la fecha a la cual se practica la conversión (ej: la de los EECC q incluyen las mediciones convertidas). Conversión: una conversión reexpresa una medición contable de una moneda a otra. Tanto los intereses explícitos como los implícitos se componen de 2 elementos: * Un interés real. Argumentos en contra (razones): 1) Considerar dentro de los costos financieros al interés propio implicaría el cómputo de: a) mayores gastos. al cambio de la moneda de un país por la de otro. * Cuando se originan en Aº. La activación de costos financieros. a la consideración de los efectos de la inflación o de la deflación sobre el poder adquisitivo de una moneda determinada. Las mediciones en moneda extranjera. hay que considerar los efectos de la inflación (elevación en el nivel gral de precios) y la deflación (baja del nivel gral de precios) sobre las mediciones contables. Como ninguna moneda tiene un poder adquisitivo constante. Tipo de cambio histórico: el q corresponde al poder adquisitivo en q está expresada (en moneda extranjera) una medición q debe ser convertida. pero el reemplazo de una medición por otra obedece: a) en las conversiones. empleando para ello algún tipo de cambio. la conversión de EECC no debe considerarse como un sustituto del ajuste por inflación. constituyen costos financieros. Conversiones y ajustes por inflación Tanto las conversiones como los ajustes (integrales) por inflación implican reexpresiones monetarias. Las mediciones expresadas en moneda de distintos momentos no son susceptibles de comparaciones  ajuste integral por inflación o deflación. explícitos e implícitos. sobreprecio o sobretasa” Ambos representan rdos financieros imputables al rdo del período. Tipo de cambio: el precio de una moneda expresado en términos de otra. b) mayores gastos y activos si alguna parte de los costos financieros se incluyese en el costo de determinados bienes. b) en los ajustes por inflación. Los resultados por tenencia. El interés del capital propio. Los componentes financieros. * Una compensación denominada “cobertura. La diferencia con los CFE es sólo una formalidad. Las mediciones contables originales se reemplazan por otras expresadas en la unidad de medida homogénea.  Luciana Tottereau  35 . Transacciones y saldos en moneda extranjera: * Cuando se originan en Pº. implican ganancias o pérdidas.

Cambios de situación de activos y pasivos.  Medio de pago: poder cancelatorio de deudas ilimitado. El cómputo de un interés propio no se corresponde con ningún sacrificio del ente. es objetivamente medible. Puede existir un sacrificio para los propietarios del ente. Pero: a) el sacrificio es de los propietarios y no del ente. Representa el rubro más líquido de la estructura patrimonial. y por ende deberá ser entregado a un banco para que se encargue de su cobranza y acreditación posterior. Otros elementos que poseen las características del rubro:  Valores a depositar: son cheques recibidos de clientes y aun no depositados. que se pueden cobrar dentro de los 30 días desde la fecha de emisión. como la entrega o consumo de activos o la asunción de un pasivo. es que la idea de costo engloba la de realización de algún sacrificio presente o futuro. causado por el hecho de mantener una inversión en él.  Saldos en cajas de ahorro en peso. porque se trata de una cifra cierta.  Fondo fijo: para atender pagos de gastos menores. b) los eventuales ingresos sustitutivos tb serían de los propietarios y no del ente. Contenido del rubro:  Efectivo.  Giros bancarios y postales a la vista. c) la contab. es decir. en lugar de darle a su capital un destino alternativo que les genere ingresos. UNIDAD 4: VALUACIÓN O MEDICIÓN DE ACTIVOS A) CAJA Y BANCOS Definiciones Características del rubro:  Liquidez inmediata: posibilidad que tiene el bien de ser convertido en efectivo.  Valores al cobro: cheques cuya sucursal bancaria de emisión no permite su depósito directo en alguna de las ctas ctes o cajas de ahorro del ente. con la aclaración que no se trata de cheques posdatadosCrédito (cheques con fecha adelantada).  Saldos en cuentas corrientes bancarias en peso (surge de la conciliación bancaria). es de aceptación generalizada. de un ente debe reflejar sus propias variaciones patrimoniales y no la de sus propietarios.  Luciana Tottereau  36 . La moneda extranjera va en el Rubro Inversiones.2) Una segunda razón para estar en contra del reconocimiento de un interés propio para su agregación a los costos financieros. Los cheques deben ser corrientes.  Certeza: tiene el mismo valor para todos.

aunque puedan efectuarse en el corto plazo. Procedimientos de control:  Arqueo de caja: permite la verificación de la coincidencia entre los saldos de las ctas correspondientes a dinero en efectivo. Y en el punto 5. implícitos o explícitos: pueden estar dados por dividendos y/o incrementos de precios en acciones o títulos públicos. y deben ser de fácil realización en cualquier momento. y las colocaciones efectuadas en otros entes (participaciones en empresas que prestan algún servicio distinto al del ente para obtener beneficios implícitos)”. Son realizadas con carácter transitorio. y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente.  Conciliación bancaria: procedimiento de control entre los registros del ente y los de cada una de las instituciones bancarias con las cuales opera el ente. la entidad inversora no tiene intención de realizar. los gastos a rendir por parte del personal de la empresa que hubiera recibido alguna suma de dinero y cuya rendición encuentre pendiente (Otros Créditos).1: “El efectivo disponible en el ente o bancos se computará a su valor nominal”. CLASIFICACIÓN: las inversiones suelen clasificarse teniendo en cuenta la intención de la entidad inversora y considerando las posibilidades de realización en:  Temporarias: son colocaciones de corto plazo menor a doce meses. En el caso de detectarse diferencias. B) INVERSIONES DEFINICIONES RT 9: “Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio. x ej: títulos con cotización. Criterios de valuación: La RT 17. valores a depositar. Se trata de activos al margen del objeto ordinario y habitual de la empresa. no disminuye el Aº. Se ubican en el rubro Inversiones o Créditos. la tiene el E contra los particulares. por más que se lo utilice como tal.1 dice: “Para la medición contable de Aº y Pº y de los resultados relacionados se aplicarán los siguientes criterios generales: A) efectivo  a su valor nominal. explícito o implícito. Renta: es la retribución que normalmente se espera de una inversión. diferencia de cotización en el caso de tenencia en dólares o simplemente por las ventajas (voto y voz) que se obtienen al participar en asambleas de otros entes cuando se tiene una participación significativa en el mismo. Si un ente confeccionó un cheque pero todavía lo tiene en su poder. Otros beneficios.Los cheques de pago diferido se incluyen en Créditos. porque no es dinero en efectivo.  Permanentes: son colocaciones de largo plazo mayor a doce meses: a) Las inversiones que. b) Propósito o intención de la gerencia de negociar esos valores si fueran necesarios. en el punto 4. o serán consideradas rdos del período. deberán ser consideradas como créditos hasta tanto sean reintegradas por los responsables. sin ningún tipo de dificultad o restricción. La RT 19 incorpora llaves d negocios (positivas o negativas) que resultan de la adquisición de acciones en otras sociedades.  Luciana Tottereau  37 . No se deben considerar en el rubro los Depósitos a plazo fijo. Los bonos son títulos de deuda pública. con el rdo del procedimiento realizado. Es imprescindible para que una inversión pueda ser calificada de temporal que reúna las sgtes condiciones: a) Seguridad de su rápida conversión en dinero en efectivo. con el objeto de obtener una renta. giros postales y otros valores similares.

Por ej.b) Las colocaciones para cuya realización no puede determinarse un grado adecuado de probabilidad.  Luciana Tottereau  38 . CRITERIOS DE MEDICIÓN. los primeros son los de percibir los dividendos y los segundos. INVERSIONES TEMPORARIAS O DE FACIL REALIZACIÓN. Rentas: dividendos que la empresa distribuye y diferencias de cotización entre la compra y la venta. La característica de estas inversiones. Por el contrario.tradicional. real y efectiva. y se forman con las utilidades líquidas y realizadas retenidas en la empresa.el descuento por el tiempo que falta hasta que se produzca el vencimiento. . votar en asambleas (sólo acciones ordinarias). los depósitos a plazo y préstamos en moneda del país se contabilizarán a su VN + los intereses devengados hasta la fecha de cierre a tasa pactada. que percibe el accionista. En el caso de tratarse de sociedades abiertas. si lo hacen en acciones es porque necesita recursos financieros y no lo puede abonar en efectivo. La rentabilidad de las acciones está dada por los dividendos (riesgos). O bien aplicar para algunos elementos el VNR. Si se quiere aplicar VC se debería descontar el valor al vencimiento de las distintas partidas a la tasa de mercado. Los dividendos son las retribuciones que se asignan al capital aportado por los accionistas. titular de acciones en una sociedad. el VN + los intereses devengados hasta la fecha del aporte . cuando las acciones de una sociedad no cotizan en el mercado se dice que es una sociedad cerrada. al aumentar el capital por pago de dividendos en acciones. ya sean de años anteriores o del ejercicio en curso. Inventario de liquidación: se aplica el criterio general: VNR. Las empresas. En el caso de los valores negociables (títulos públicos y acciones). * Dividendos en acciones: si las empresas distribuyen dividendos significa que en algún momento anterior obtuvieron beneficios. incurren en otros gastos que naturalmente afectan los resultados acumulados. PARTICULARIDADES. inmuebles no afectados como bienes de uso ni a arrendamiento. tienen cotización en el mercado de valores o mercado de capitales donde la entidad emisora está autorizada a hacer oferta pública de sus acciones. La distribución de utilidades en acciones se justifica cuando el precio de las acciones en el mercado es demasiado alto y para que el mismo disminuya.Accionista: persona física o jurídica.  Acciones Definición Representan las partes que se divide el capital de una empresa organizada como sociedad por acciones. Los depósitos a plazo fijo deberán actualizarse. será la cotización en bolsa.en contab. o sea. o cuando una entidad en funcionamiento aumenta su capital social.Suscripción de acciones: es el compromiso de aporte suscripto por los integrantes de una sociedad que se constituye. es que no persiguen en el corto plazo la obtención de una renta. Como inversión resulta muy común que la acción retorne al precio original en forma rápida. Inventario de ejercicio Se presentan alternativos de acuerdo al componente de que se trate y al modelo contable elegido. Los accionistas tienen dos tipos de derechos: económicos y políticos. . Criterios de medición en los distintos momentos de la vida de la empresa: Inventario inicial: la valuación se realizará según el “valor de mercado” (costo de adquisición + gastos). El proceso para transformarlas en dinero es más lento que las temporarias. x ej. * Dividendos en efectivo: es la única renta. aunque la entidad manifestó interés para su venta.

salvo que se trata de una asamblea extraordinaria. . * Preferencia en la suscripción de nuevas acciones y eventual venta del derecho (venta de cupones). hasta que éstos son puestos a disposición. en cuya oportunidad se define el dividendo desde el punto de vista jurídico. . aún no fue puesta a disposición de los accionistas. . Cuando ese acto tiene lugar. Cronología en la formación de un dividendo Existen diferentes etapas en el historial de un dividendo.. para neutralizar dicho efecto (similar al razonamiento de los títulos en cupón corrido). ya que. El segundo momento se produce al conocerse el balance general. desde el momento en que la asamblea aprueba la distribución de dividendos. En 1er lugar el período de gestación de las utilidades. . El cuarto momento tiene lugar cuando el Directorio resuelve poner los dividendos a disposición de los accionistas. se debe realizar el cálculo de su “Valor Paridad”. Como la información se exterioriza a los inversores por medio de balances trimestrales. Como la distribución de resultados afecta el precio de la acción. o cuando la sociedad está en mora respecto de los beneficios que le otorga el privilegio.Acciones liberadas: son aquellas que la entidad emisora entrega a los accionistas por capitalización de saldos de actualizaciones contables o resultados – dividendos en accionesDerechos económicos que acuerdan las acciones * Dividendos: en efectivo.Acciones preferidas: pueden tener diferentes tipos de privilegios económicos. Fórmulas para calcular el valor paridad ex dividendos a) Cuando el dividendo es en acciones: Pp = Pc 1 + Da 100 b) Cuando el dividendo es en efectivo:  Luciana Tottereau  De = Dividendo en 39 Pp = Precio paridad Pc = Precio con derecho a dividendos o suscripción . * Liquidación de la sociedad. los accionistas tienen voz pero no derecho a voto en la asamblea general ordinaria de accionistas. es recién en esos momentos cuando la ganancia toma estado público. * División de acciones. El tercer momento se produce en ocasión de celebrarse la Asamblea de accionistas. en especie. * Capitalización de reservas. * Ejercicio del derecho de receso y en la amortización de acciones. .Valor de libros: PN de la emisora – dividendos acumulados sobre acciones preferidas Total de las acciones ordinarias en circulación . superior al VN. si bien fue dispuesto su pago por la asamblea de accionistas.Prima de emisión: se trata de un importe suscripto e integrado.Acciones ordinarias: se trata de las acciones normales de la sociedad. . así como la distribución de utilidades propuesta por el directorio. el mercado ya ha tomado en cuenta la utilidad generada y los dividendos que se pagarán.Valor nominal: es el estampado en la lámina.Valor de cotización: al que se negocian los títulos en el mercado de valores donde la entidad está autorizada a operar.Cupón corrido: es la renta devengada no exigible. en acciones de la propia empresa liberadas de pago. en el momento de emisión de las acciones. El cupón se encuentra adherido a la lámina.

Valuación en el inventario de Ejercicio En la Contabilidad Tradicional. se registrara una pérdida (“Diferencia cotización de acciones” por ej. siempre respetando el límite del costo. Si utilizamos Valores Corrientes. * Cupón de renta: es la tasa anual utilizada para calcular los intereses que pagará el bono o el título de deuda.) y se acredita una Previsión por diferencia de cotización.  Títulos Públicos Definición: Son títulos de deuda emitidos por el Estado Nacional. surge que el de mercado es menor. Son certificados de deuda que. las acciones se valúan según la regla. Es diferente al de cotización actual y puede ser distinto al de costo originado en la compra. periódicamente devengan intereses y algunos pagan o amortizan parte del capital antes del vencimiento del plazo fijado para el rescate total. etc. o cuando se produce el cierre de ejercicio y la entidad tenedora tiene que registrar la renta devengada. producto de un cálculo matemático que demuestra la equivalencia entre el precio de un título antes y después de cortarse un cupón. abarcan el período transcurrido entre la fecha del último vencimiento y el momento en que la inversora incorpora en su patrimonio los títulos. por lo que.  Luciana Tottereau  40 . Bocon. * Paridad técnica: representa el porcentaje que surge de comparar el VN del bono. * Valor Residual: diferencia entre el VN y la parte del capital ya amortizado. A esto se llama “Paridad”. Provincial o Municipal. utilizados como una fuente de obtención de recursos. Es el Estado que acepta dinero de los particulares para sus gastos y los reparte con una tasa de interés. * Valor Técnico: se calcula tomando como base el VN más los intereses corridos menos los importes amortizados de capital. * Intereses corridos (cupón corrido): son intereses devengados no exigibles. Por ej. Este valor es el indicado para los títulos que se mantendrán hasta su vencimiento. el menor”. En este caso la valuación coincidirá con el límite. con respecto a su valor técnico.Pp = Pc – De c) Cuando el dividendo es en efectivo y en acciones: Pp = Pc – De 1 + Da 100 efectivo Da = Dividendo en acciones El valor ex – cupón es una magnitud precisa. es decir. si la cotización en el mercado es aún menor. o una desafectación de la previsión si la cotización subió.: Bonex. el criterio es el VNR. si de la comparación de dichos valores. “costo o mercado. como regularizadora del Aº. Valores: Se puede distinguir: * Valor Nominal: se trata del valor que corresponde a la emisión del título o bono. En el ejercicio siguiente se realiza una nueva comparación que puede dar lugar a un aumento de la previsión. utilizar la cotización de las acciones a FCE menos los gastos relacionados con la venta. cuando están previstos los rescates parciales antes del vencimiento del título.

Contabilidad a Valores Corrientes: Valor Técnico  VN + Int.As. Su disconformidad con la misma le posibilitará pedir el rescate de su inversión.corrido – Amort.Valuación a FCE 1) Con inversión temporaria: . . el menor.  Obligaciones negociables Definición: Son documentos de deuda que pueden negociarse en el mercado bursátil proporcionando a los inversores la liquidez propia del mercado secundario. Se trata de un “Bono Privado” por el cual el emisor reconoce al tenedor el derecho a la percepción de intereses y a la amortización de capital. Valuación a FCE En Contabilidad Tradicional: Costo o mercado. Son emitidos por empresas. Asoc. El derecho es representado por certificados de cuotas partes. .Contabilidad a Valores Corrientes: Valor Técnico  VN + Int. Valuación a FCE 1) Como inversión temporaria: .Pueden emitirse en moneda nacional o en moneda extranjera.Pueden contar con garantía flotante.  Fideicomisos Definición. o estar garantizadas por cualquier medio.El interés puede ser fijo o variable. cooperativas. cuyos tenedores no intervienen en la administración sino que se adhieren a un reglamento de gestión. el menor. Características: . Reconociendo como utilidades los dividendos percibidos y aquellos que surjan de la enajenación de las cuotas partes del fondo. incluso de entidades financieras. Son patrimonios integrados por valores mobiliarios y dinero poseídos en copropiedad indivisa.corridos – capital amortiz.acum. A Valores Corrientes: VNR. Se llama “Sociedad Gerente” a las SA que representa y administra el patrimonio del fondo. Los bienes integrantes del fondo deben ser depositados en sociedades financieras o banco quienes estén autorizados a percibir suscripciones y pagar los rescates. . .  Fondos comunes de inversión Definición Los fondos comunes de inversión no constituyen sociedades y carecen de personería jurídica. Civiles y sucursales de sociedades por acciones constituidas en el extranjero.Pueden ser llevados a cabo a través del mercado de valores de la Bolsa de Comercio de BS. o de los distintos mercados regionales del país. . el menor . Fideicomisos financieros.Contabilidad Tradicional: costo o mercado.Contabilidad a Valores Corrientes: VNR 2) Con inversión permanente .Pueden emitirlas las sociedades por acciones. especial o común. .Pueden emitirse distintas clases según los derechos que otorguen a sus titulares.  Luciana Tottereau  41 .Contabilidad Tradicional: Costo o mercado.

los fondos podrán ser nuevamente reinvertidos en una operación similar o aplicarlos a la actividad habitual de la empresa. precancelables o no. en pesos o en moneda extranjera.Valuación en el inventario del ejercicio Contabilidad tradicional: costo o mercado. durante un tiempo determinado según el contrato que se formaliza. . Es este caso el VNR coincide con el valor determinado mediante esta valuación financiera. con o sin cláusula de ajuste.A Valores Corrientes: agregar al VN. . Valuación a FCE . Al vencimiento. los intereses devengados a tasa pactada hasta el vencimiento y a dicho valor se lo descontará a FCE a una tasa de mercado. Razones por las cuales no 3) Certeza: no posee (tipo de cambio flotante). el menor. 2) A FCE: . Contabilidad a Valores Corrientes: VNR  Depósitos a plazo fijo Definición Son colocaciones en entidades financieras.A Contabilidad Tradicional: VN + Intereses devengados hasta FCE. Diferencia de cambios: * Positivas: no se registran.A Valores Corrientes  al cierre de cada período. Son colocaciones para obtener rentas (intereses).  Moneda extranjera Etapa pos-convertibilidad: 1) Liquidez: fácilmente realizable. Integra disponibilidades Valuación 1) Ingreso de divisas al patrimonio  valuadas al valor de su cotización a dicho momento (basado en el tipo de cambio vendedor). Diferencia: resultado financiero.Contabilidad Tradicional  costo o mercado. * Negativas: se reconocen contablemente constituyendo previsiones. Pueden ser: transferibles o no. (Quebranto x desvalorización ME a Previsión por desvalorización ME) INVERSIONES PERMANENTES: CRITERIOS DE VALUACIÓN. el menor. PARTICULARIDADES  Luciana Tottereau  42 . cotización al cierre (basado en el tipo comprador).

Creación de una sociedad controlada. Participar en un segmento de actividades de un grupo económico. los valuará atendiendo las alternativas de valores corrientes y la más adecuada a la realidad económica del bien que se está valuando. muebles e inmuebles para rentas. el menor. Obtener determinados servicios. cuando la participación en el ente proveedor sea condición indispensable.  Participaciones en otras empresas Un emisor de EECC puede participar en una sociedad o en otra entidad con diferentes propósitos y a través de diversas operaciones: Propósito Invertir fondos ociosos en un activo para recibir dividendos y beneficiarse con los cambios en su VC Dar participación a un tercero en los riesgos y beneficios de algún segmento específico de las actividades del ente. para obtener las cifras reexpresadas a moneda de cierre. préstamos a 3ros.Principales ejemplos: participaciones en otras empresas. cuanto podría obtener la empresa al realizar esas inversiones. Mantener administraciones separadas sobre ciertas actividades. 43 . títulos u obligaciones que se conservan hasta el vencimiento. si correspondiere).A Valores Corrientes . pero desde la perspectiva del socio no controlante) Compra y mantenimiento de acciones de otra(s) sociedad(es) con negocios de ramos distintos a los del inversor. lo que se aplicará a todos los elementos que lo componen. la segunda Corriente: Ortodoxa Evolucionada los reexpresará a la moneda de cierre de los EECC a través del procedimiento general de ajuste consistente en la aplicación del coeficiente corrector que relaciona el índice del mes de cierre. Suscripción de acciones de una sociedad creada al efecto (es el caso anterior.. es decir. Valuación a los distintos momentos de la vida de la empresa • Inventario inicial: valor de mercado. Suscripción de acciones del proveedor (por ej. Asegurarse el abastecimiento de determinadas materias primas. • Inventario de ejercicio: los criterios a aplicar variarán según el modelo contable utilizado: . Compra de acciones de una empresa sobre cuyas decisiones pueda tenerse control o un grado de influencia que haga probable el cumplimiento del objetivo indicado. en cumplimiento de una  Luciana Tottereau  Operaciones Compra de acciones de otras sociedades en un mercado bursátil o extrabursátil. registrados en el momento inicial. Diversificar riesgos en forma permanente. mientras la Corriente Ortodoxa Pura los mantendrá a valores de costo (valores de entrada históricos). etc. con respecto al mes de origen. y haciendo los ajustes relacionados con la regla costo o mercado. deduciendo el desgaste sufrido en los mismos cuando ellos correspondiera (caso inversiones en inmuebles).A Contabilidad Tradicional: neto de las amortizaciones. La tercera Corriente: Renovadora Prudente. permitiendo que parte de su capital sea suscripto por el tercero pero manteniendo el control sobre las decisiones del nuevo ente. por ser todos no monetarios. una cooperativa que brinda el servicio de suministro de energía eléctrica a un establecimiento del ente). para su posterior venta. “ En un inventario de ejercicio. • Inventario de liquidación: VNR. Creación de una sociedad que se dedique a ese segmento.

por ej.$10. según RT 17. han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa (un negocio en conjunto). el 20% o + de los derechos de voto de la empresa emisora. * Creación de una sociedad.Si ejercen control. • Control conjunto: existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayoría de votos.  Luciana Tottereau  44 .  Préstamos a terceros Es un crédito a cobrar expuesto en el rubro Inversiones. * Teniendo en cuenta los ingresos por alquileres.estrategia gerencial o por exigencias legales.9 . Capitalización a partir de la renta: ejemplo: * Conociendo el valor contable de un Inmueble.  Muebles e inmuebles para renta (no afectados a la actividad) Las propiedades inmuebles que la entidad posee y no se encuentran afectadas al cumplimiento de sus fines operativos normales son clasificadas como inversiones.000 – neto de amortizaciones. por ej. Tiene un tratamiento similar al de los créditos en general. 1. Reducir los costos de determinados servicios Creación de un ente societario o no societario que provea los servicios al inversor y a otros participantes.En los restantes casos  a su Costo. directa o indirectamente a través de sus controladas. control conjunto o influencia significativa  VPP. le corresponde a un inversor sobre el patrimonio de la participada. de acuerdo con el estatuto y la ley. • Influencia significativa: es el poder de intervenir en las decisiones de políticas operativas y financieras de una empresa. .1) • Control: es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa. sin llegar a controlarlas.500. Podría tratarse de bienes inmuebles disponibles para su venta en una entidad que no tiene como finalidad habitual la venta de inmuebles o cuando se explota su uso mediante un contrato de arrendamiento. Es una colocación de fondos a través de préstamos a otros entes que tiene por objetivo obtener una renta. • Valor Patrimonial Proporcional: el VPP de una acción es la proporción que. Valuación. * Conociendo la “tasa de mínimo riesgo” tomada del mercado en cuestión. control conjunto o influencia significativa. netos de gastos que el inmueble genera en un año. punto 5. Encarar un negocio de duración limitada * Creación de un ente no societario sin compartiendo riesgos con otros participantes personalidad jurídica propia cuyos activos y pasivos definan un patrimonio indiviso que pertenece a los participantes en las medidas establecidas en el contrato. Conceptos (según RT 21. se utilizará el método del VPP. Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee. generalmente por su alquiler. Se considera que cintar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer + del 50% de los votos posibles. que es el que resulta de los EECC más/menos ciertos ajustes. $ 1. 8% anual. en virtud de acuerdos escritos. salvo que la empresa emisora pueda demostrar la existencia de tal influencia. Cuando se ejerza control. Estos bienes proporcionan una renta para la empresa. por ej.

Acciones  FCE * Sin cotización  Costo. Los anticipos a proveedores.7 y 5.000 10.9 Participaciones permanentes en otras sociedades. 45  Luciana Tottereau  . se exponen según la norma citada. * Control. Ej: préstamos efectuados a directores. 5. Deben discriminarse los créditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen (Otros Créditos). control conjunto.500 = $ 18. 4.2 Cuentas a cobrar en moneda (incluyendo a los depósitos en plazo fijo y excluyendo a las representadas por títulos con cotización). 5.500?. 4.1 Criterio general. Límite: valor recuperable. 5. Se separan en corrientes y no corrientes. 5. influencia significativa  VPP DISPOSICIONES CONTENIDAS EN LA RT 17 CON RELACIÓN AL RUBRO INVERSIONES 4 – Medición contable en general 4.7 Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas.000 x 1. etc.2 Frecuencia de las comparaciones.1 Criterio general. con cotización en uno o más mercados activos.1 Créditos generales 4.* Se podría determinar el valor del capital que ha generado esa renta. 5. para la compra de materias primas.Medición contable en particular 5.7. funcionarios y personal de la empresa (no persiguen el objeto de obtener renta alguna).7.6 Inversiones en títulos de deuda de fácil comercialización.750  que serviría como valor alternativo 800 teniendo en cuenta la renta anual que ha generado. La RT 9 de esta manera estaría ignorando la existencia de créditos en especie y sólo obligando a exponer los derechos a recibir sumas de dinero o la prestación de servicios. mediante este razonamiento: si $80 es el rendimiento mínimo esperado de un capital de $ 10.4 Comparación con los valores recuperables. excepto los activos descriptos en las secciones 5. según corresponda. 800 1.4.9. C) CRÉDITOS DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO De acuerdo a la RT 9 los créditos son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las características de otros rubros del activo). bienes del activo fijo o intangible. formando parte de los rubros Bienes de Cambio. 5.000 ¿ Cuál es el valor de ese capital si la renta generada es de $ 1.4.2 Condiciones para aplicar el criterio general. Bienes de Uso. * Con cotización  VNR o valor paridad.500 10. mercaderías.

o (Previsión para créditos incobrables). • La entrega de anticipos sobre sueldos. piensan que el criterio jurídico coincide con el económico.No se tiene el bien ni su propiedad. Viegas. Características: * Créditos que provienen de la actividad habitual de la empresa (Créditos por venta).deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de ciertos hechos o a requerimiento del ente. Las cuentas por cobrar pueden variar en cuanto a plazo. • El otorgamiento de nuevos plazos para el pago de créditos previamente adquiridos (refinanciaciones). porque a la fecha del balance: a. 2. alquileres. • La ocurrencia de un siniestro que da lugar a la percepción de un seguro. o NN cuenta particular. • La entrega de anticipo a proveedores. instrumentación. sin embargo. o Saldos casa matriz/sucursal (en caso de adelantos a sucursales del mismo grupo empresario). • La venta de bienes o servicios a plazo. b.  Deudores en cuenta corriente: deben anotarse en este rubro las cuentas que respondan a su definición legal. . o Documentos a cobrar. o Deudores morosos. ni puede disponerse de él (no existe posibilidad de venderlo o usarlo). Chaves.Existe un crédito en especie contra un tercero que aún no ha sido cobrado.La doctrina se encuentra dividida en este punto. intereses). o Anticipos de sueldos.la cancelación de la obligación por parte del deudor: -es ineludible o altamente probable. o Deudores en gestión judicial. o Deudores varios. garantías.  Luciana Tottereau  46 . forma de cancelación. etc.debido a un hecho ya ocurrido. otra persona tiene la obligación de entregarle dinero u otros bienes o de prestarle determinados servicios. También se adquieren créditos por otros motivos: • La compra de títulos de deuda. • El pago de anticipos sobre sueldos. Otros créditos: o Anticipo a proveedores. o (Documentos a cobrar endosados). COMPONENTES DEL RUBRO Créditos por ventas: o Deudores por ventas (en cuenta corriente o en mensualidades). Newton. cargos financieros que devengan y forma contractual en que estos aparecen. o Gastos anticipados (seguros. Un ente tiene un crédito cuando: 1. * Créditos que no tienen origen en la actividad principal de la empresa (Otros créditos). o Cheques de pago diferido. Suelen generarse créditos como consecuencia de: • El otorgamiento de préstamos.

Las previsiones contabilizadas para enjugar futuras deudas incobrables o computar por anticipado la concesión de descuentos se deducirán de los rubros activos a que correspondan.  Accionistas: importes adeudados por acciones suscriptas y aún no integradas. etc).  Previsiones para quebrantos de deudores (Regularizadora del rubro): los importes a cobrar a deudores deben ser ajustados a un valor probable de realización. y restar dicha suma del total de cuentas a cobrar.  Deudores en gestión judicial: son aquellos cuentas que están en gestión letrada. impuestos. etc.  Directores.  Deudores morosos: son aquellos que están excedidos del plazo usualmente aceptable en que deben pagar sus cuentas.  Documentos a cobrar: sólo deben figurar los documentos a vencer que están en cartera o hayan sido entregados en caución. corresponde incluirlo como LP. de las sumas pendientes de entrega para integración del capital social. debentures y préstamos ( en el último caso podrán ser incorporados a la cuenta cte del deudor). las que figurarán bajo rubro distinto.  Suscriptores de obligaciones negociables: idem accionistas. No deben incluirse en este rubro los importes que corresponden a verdaderas financiaciones a largo plazo del proveedor. En tal sentido. Cualquier suma superior a la que indique la experiencia señalada. o cuenta regularizadora. Dicha determinación deberá hacerse en base a la experiencia de años anteriores. Los documentos descontados deberán figurar en cuentas de orden. 2. fletes. corresponde determinar su importe de acuerdo con la experiencia. habrá que determinar una cifra que será descontada del total de deudores. El año de plazo se cuenta a partir de la fecha del balance.  Adelantos a proveedores: son pagos a cuenta de pedidos por mercaderías a recibir. No deben incluirse las sumas que representan inversiones permanentes. funcionarios y personal de la empresa: créditos a favor de la empresa por ventas. Deben excluirse los importes cargados a personal retirado de la casa y aquellos que excedan un monto razonable con respecto a la responsabilidad del deudor. anticipos de sueldos o préstamos. préstamos.  Reclamos a cobrar: deben registrarse todos los importes que corresponden a reintegros pendientes. deberá hacerse constar por separado. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos.  Intereses y dividendos a cobrar: corresponde a los importes vencidos y/o devengados sobre títulos.  Por su origen:  Luciana Tottereau  47 . como tal. si su monto es importante con relación al total. deberá ser considerada como una Reserva Facultativa y.  Previsiones para descuentos y bonificaciones (Regularizadora del rubro): cuando la norma de la empresa es conceder un descuento por época de pago. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos. en cuyo caso se registrarán por separado. acciones. Deudores por ventas: estrictamente deben figurar las deudas provenientes de las operaciones que constituyen el objeto de la empresa.Hasta un año de plazo (Corrientes).A más de un año de plazo (No Corrientes). CLASIFICACIÓN  Por su exigibilidad: 1.  Deudores varios: en caso de créditos por conceptos especiales (venta de activo fijo. Deberá mostrarse descontada de dicha cifra cualquier previsión por posibles quitas en las sumas reclamadas. dentro de este rubro. ya sea por seguros. o nota aclaratoria. creada por distribución de utilidades.  Cuentas de socio: deberán separarse los importes retirados durante el ejercicio.  Cuentas a cobrar a Compañías filiales o asociadas: importe correspondiente a las operaciones que constituyan el objeto de la empresa y que deben ser reembolsadas dentro del próximo ejercicio.  Depósitos en garantía: se incluirán aquellos que no posean características que signifiquen una inmovilización permanente para el caso de que el depósito sólo sea exigible pasados los próximos 12 meses. La exposición de los adelantos a proveedores debe figurar dentro del rubro que represente los bienes a recibir.

Congelan precios: se paga un porcentaje del total. en cuenta corriente. separándose aquellos que evidentemente no fueran cobrables.No genera intereses.Normales.Financiación.1. 2. 4. 2.Con garantía (prendaria.  Por su naturaleza jurídica: 1.Incobrables.Largo.Genera intereses.  Desde el punto de vista del plazo: 1.Morosos.Créditos por ventas. no sólo por la insolvencia de los deudores. 3. si al momento del pago varía el precio se computa el porcentaje como pagado y el resto se abona el precio corriente.  Luciana Tottereau  48 . y si existen diferencias entre el precio de contado y el financiado. por deudas de terceros a favor del ente.  Según la rentabilidad: 1.No fijan precio.  Según la forma de pago: 1.Mediano.Créditos con garantía real. De tratarse de ventas a cobrar en cuotas.  De acuerdo con el grado de posibilidad de cobro (repago): 1. debe prestarse especial atención a la determinación del precio de contado de la operación.  Desde el punto de vista de la garantía: 1.Créditos con amortizaciones parciales. Los créditos serán estudiados uno por uno.  Fijan o no precio: 1.Créditos con garantía personal solamente.Créditos pagaderos de una sola vez. La verificación de los créditos tiene una doble finalidad: . considerarlas como intereses no devengados que se imputarán como resultados financieros a medida que transcurra el tiempo. 2. hipotecaria). 3.En efectivo.  De acuerdo con la naturaleza de los bienes a recibir: 1.Evolución.En especie.Sin garantía.  Desde el punto de vista de la causa o destino: 1. .Otros créditos. 2.Establecer su autenticidad. 2. En el inventario inicial  Los créditos son los derechos que tiene un constituyente de la sociedad a su favor y que aporta a la nueva empresa.Corto. 2. Valuación en los distintos momentos de la vida de la empresa 1.Establecer su efectiva cobrabilidad. 2. CRÉDITOS POR VENTAS Saldos a cobrar en sumas de dinero. sino también por algún problema derivado del desconocimiento de la obligación.En gestión judicial. provenientes de su operatoria principal. 2. 2. 2.

para ellos es necesario distinguir dos factores: . es razonable suponer la existencia de un componente financiero que en el caso de no estar segregado en la documentación respaldatoria. sino también la actualización pactada generada y ganada. o sea. Implícitos (RT 17. . Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondo que originará el activo. Si se tratara de cuentas por cobrar ajustables por algún índice específico o en moneda extranjera. cederlos o transferirlos anticipadamente. se considerarán: . En el inventario de liquidación  El valor a asignar a los créditos va a estar dado por el VNR.La empresa no podrá hacer uso de ellos salo que los negocie. Entonces la valuación sería igual a: VN del crédito o VN actualizado a fecha del aporte (si fuera ajustable o en moneda extranjera) (+) Intereses devengados a la fecha del aporte.la medición original del activo. utilizando la TIR al momento de la medición inicial. En el inventario de ejercicio  Para la Contabilidad a Valores Históricos.las cobranzas efectuadas.  Incorrecta determinación del resultado neto:el rdo neto del ej. En la medida en que exista una diferencia en el tiempo entre las fechas de entrega del bien y el cobro. (+) o (-) Diferencia de rentabilidad entre la tasa de interés que devenga el crédito y la de plaza.6) Representan resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazo. representaría un componente financiero implícito.  Para la Contabilidad a Valores Corrientes. (-) Probable incobrabilidades. b) En los restantes casos. la aplicación del criterio de devengado significará al cierre del ejercicio.quedará mal calculado pues:  Luciana Tottereau  49 . punto 4. 3.La renta o intereses que devenguen los créditos. (=) Aporte reconocido al socio. La falta de segregación de los componentes financieros implícitos ocasionan:  Sobrevaluación de activos y pasivos (menos el rubro disponibilidades). calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno (TIR) determinada al momento de la medición inicial sobre la base de ésta y de las condiciones oportunamente pactadas. 2) emplear una tasa de interés de mercado para asimilar el precio contado al valor actual de los pagos o cobros estipulados. la medición de los créditos por ventas y de los originados en transacciones financieras debe hacerse considerando su destino probable: a) Si existiere la intención y la factibilidad de negociarlos. . El componente financiero será la diferencia entre el precio de venta y aquel que hubiese tenido la operación de ser abonada al contado. 2. se los mide por su VNR (tasa de mercado). pero al que debe brindarse igual tratamiento que a aquel que se exponga segregado.la porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos. .La renta normal de plaza (tasa de interés que se paga en el mercado de capitales para conseguirlos). el valor presente neto de incobrabilidades o presuntas quitas. los créditos se valuarán al VN mas los intereses devengados hasta el momento de cierre a tasa pactada (no ajustables). COMPONENTES FINANCIEROS Explícitos Aparecen explícitos en el documento que respalda la operación (factura). no sólo el reconocimiento del interés ganado. Existen dos alternativas para calcularlos: 1) utilizar el precio de contado para determinar el valor de los bienes o servicios intercambiados.

 Luciana Tottereau  50 . sino un auxilio financiero a su personal. * A la inversa. En general se compensan con impuestos futuros. en tanto se considere razonable y estable para las condiciones del mercado. aun cuando se trate de intereses que correspondería registrar como gasto del ejercicio. * El costo de lo vendido incorporará componentes financieros que. que será expuesto como inversión a cambio del pago de una suma de dinero. o Cuentas de socios. resultados financieros devengados. en realidad. las regalías se devengan periódicamente. debe entenderse que el objeto principal no fue la obtención de una renta.  Inadecuada exposición de los resultados: Ej: * Las ventas incluirán intereses y otros componentes asociados a las cuentas a cobrar por ventas. ej. el mayor valor atribuido a los bienes adquiridos permanecerá en el activo sin incidir en el estado de resultados.Para los créditos que sean efectivamente vendibles  VNR . originados en pasivos. y estando pendiente de cobro debe reconocerse el crédito emergente. o Rentas a cobrar: Se trata de una cuenta por cobrar cuyo origen es una operación no relacionada con la actividad principal del ente. La normativa hoy vigente en la Argentina postula: . los componentes financieros se descuentan a la tasa vigente en el mercado al cierre de ejercicio. Si los créditos son en moneda extranjera se procede de la misma forma que en los créditos anteriores y luego se convierten a moneda de curso legal según el TC vigente a la FCE. Es decir. En todos estos casos.alquileres pendientes de cobro: el propietario de un bien cede el empleo del activo en cuestión. o Créditos fiscales: aparecen cuando los egresos impositivos son mayores a los ingresos impositivos. las que se expondrán en rubros separados. o Acumulación de saldos diversos a cobras: a menudo se concesionan o venden derechos de patentes sobre la base de regalías. En este caso las cuotas (capital e intereses) del mes serán compensadas del pasivo por las remuneraciones netas impagas.Para el resto  su valor descontado 2) Otros créditos en moneda o Saldos a cobrar a empleados: Si la sociedad ha otorgado algún préstamos a sus empleados. forman parte inicialmente del saldo de bienes de uso o de cambio ( cuando las amortizaciones integran el costo de producción. se computarán como gastos los importes que determinaban la sobrevaluación de los activos en períodos previos. en cuadros de ganancias y pérdidas referidos a ejercicios posteriores a aquellos en los cuales se devengan los resultados financieros. En este caso el fisco los reintegrará en futuros ejercicios. 3) Créditos no cancelables en moneda: créditos en especie: su valuación deberá basarse en el criterio que deba utilizarse para los bienes o servicios a recibir. gerentes o directores: Deberán separarse los importes retirados durante el ejercicio. Tratándose de contabilidad a valores corrientes. el activo sobrevaluado en ejercicios anteriores incidirá como gasto cuando se consuma por importes superiores debido a la falta de segregación (caso de amortizaciones de los bienes de uso o el CMV). se editan publicaciones de acuerdo a un contrato que establece regalías o se explotan yacimientos minerales sobre la base de regalías. MEDICIÓN CONTABLE EN PARTICULAR 1) Cuentas a cobrar en moneda Los créditos que correspondan a operaciones liquidadas en moneda de curso legal se exponen por su VN segregando los resultados financieros pertinentes hasta FCE de manera de representar el valor actual estimado de los futuros ingresos de fondos que su cobranza originará. luego de devengar los intereses pertinentes.*Dentro del estado de situación patrimonial se incluirán sumas que constituyen. y el saldo será expuesto como créditos varios. Deben computarse como créditos varios aquellos alquileres devengados y no cobrados al cierre de cada período. de las sumas pendientes de entrega para integración del capital social. Así.

. descontado a una tasa de negociación anticipada. en función de una política comercial. Como dice Patton. puede ser conveniente crear una reserva para bonificaciones especiales pendientes al final del ejercicio. de ser negativas deberían reconocerse contablemente debido al criterio de prudencia. o Cuentas en consignación: se considerará el ingreso desde el punto de vista contable cuando la venta haya quedado firme. las mercaderías se considerarán inventarios. después aplico TC vendedor. o Créditos entre empresas del grupo económico: los saldos a cobrar emergentes de transacciones de ventas entre empresas de un grupo económico. una partida que ajusta la valuación de los créditos por ventas. o Cuentas a cobrar con garantía: las cuentas a cobrar con garantía real dan una mayor seguridad en cuanto a las posibilidades de cobro. descontado con una tasa de financiamiento actual a FCE.  Con anticipos que fijan precio VN + Intereses (si hay)  Con anticipos que no fijan precios Igual que créditos en moneda. que se compensará del total de las ventas de cada período.Si hay intención y posibilidad de cancelarlos en forma anticipada: VNR. deberían originar disminuciones en los precios de venta y la emisión de las notas de créditos. o Documentos a cobrar vencidos no cancelados CRITERIOS DE VALUACIÓN  Contabilidad a Valores Históricos  Créditos en moneda: Valor de costo. se deben tratar de igual forma que los saldos pendientes de cobro de otros clientes. cuando exista transferencia de la propiedad al comprador final. Valor de incorporación + Intereses devengados a FCE con tasa pactada. VN + Intereses (si hay)  Contabilidad a Valores Corrientes  Créditos en moneda . Los mas comunes son los pagarés.  En moneda extranjera Precio contado + Intereses devengados a tasa de mercado calculados en moneda extranjera. y por lo tanto no habrá que constituir previsión para deudores incobrables por esas cuentas.  En moneda extranjera Igual que para créditos en moneda. esta vez no relacionadas con la condición de pago. como un ajuste de ventas y de las cuentas por cobrar que aparecerán en el balance.Resto de los casos: Valor de reposición (Valor de entrada). es decir. Si es moneda extranjera. La cuenta a emplear como contrapartida de la previsión será Bonificaciones sobre ventas.  Con anticipos que fijan precios Valor de reposición de la mercadería a FCE menos la entrega que realizamos.  Con anticipos que no fijan precios  Luciana Tottereau  51 . Luego convertir a TC. y luego lo paso según TC vigente a FCE. sino con aspectos comerciales como la disconformidad del cliente con la calidad de las mercancías que no origina una devolución posterior. Si las diferencias de cambio son positivas no correspondería registrarse. Debería interpretarse como una previsión para bonificaciones. o Bonificaciones especiales a clientes: estas bonificaciones. mientras tanto.Otras cuestiones particulares o Descuentos financieros pendientes: no se deben registrar previsiones por descuentos de caja (o por pronto pago) que puedan concederse en el futuro. pero sí una atención al cliente. es decir. o Documentos a cobrar: tienen que ser documentos no vencidos. es decir. quitas en el precio de venta.

Importe original + cláusula devengada hasta FCE. para cuya determinación deben considerarse posibles desvalorizaciones por: a) incobrabilidades o b) mora Estas desvalorizaciones suelen registrarse en cuenta de previsión. o Incobrabilidades en períodos anteriores. o Información que respalda la operación.  A partir de las cuentas mas importantes y muestreo del resto (sistema mixto). posibles causas: a) se cobra la cuenta. Para determinar el porcentaje de cuentas incobrables lo mejor es guiarse por la experiencia y el juicio que se haya formado sobre la tendencia de las condiciones de crédito en un futuro inmediato. b) se la refinancia. o Antigüedad de los saldos pendientes de cobro. o Existencia de garantías o avales. c) se la vende. Cálculo  A partir del análisis de todas las cuentas a cobrar (si hay muchas se hace imposible). Hago categorías con las que deben más y las que deben menos. Recuperos Los recuperos de desvalorizaciones de cuentas por cobrar deberían reconocerse en resultados como cualesquiera otros.  Aplicando reglas matemáticas en función d los créditos incobrables sobre las distintas cuentas o saldos (es el menos aconsejable). o Posibilidad de compensación.  Luciana Tottereau  52 . o Hechos nuevos que modifican lo ocurrido en períodos anteriores. que regularizan la medición contable de los créditos.Igual que créditos en moneda de contabilidad tradicional. La existencia de la previsión se basa en un criterio de prudencia: es necesario que la posibilidad de incobrabilidades quede reflejada. ya que éstos incluyen un componente de riesgo. de modo que el VR de las cuentas por cobrar o de un conjunto de ellas es la diferencia entre el saldo de la correspondiente cuenta principal y el de la previsión regularizadora. Se determina cual ofrece riesgo y cual no. Estimación de incobrabilidades Situaciones a considerar: o Contexto económico-financiero. Imputación Las pérdidas por desvalorizaciones constituyen resultados financieros que juegan contra los intereses devengados. b) se transfiere al comprador la capacidad de obtener los beneficios económicos que pueda producir el Aº. Baja Una cuenta por cobrar debe darse de baja de la contabilidad cuando: a) se pierden los correspondientes derechos contractuales. Desvalorizaciones El límite a la medición contable de los créditos está dado por su VR.

2 Frecuencia de las comparaciones.4 Otros créditos en moneda.4.4.2 Créditos en moneda originados en transacciones financieras.d) se la condona. Créditos contable en particular.5. 4.3 Créditos en moneda originados en refinanciaciones.5.3 Niveles de comparación.1 Créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios.5. 4.4 Comparación valores recuperables.5 Créditos en especie.3 Otros créditos en moneda. 5.5.4 Créditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios)  Luciana Tottereau  53 . 4.5 Medición inicial de créditos y pasivos 4. 4. 4.1 Criterio general. 4. 4.4. 4. 5.6 Componentes financieros implícitos. Medición contable en general. 4. 5.2 Cuentas a cobrar en moneda 5. 4.5. e) el deudor se libera de la obligación debido a la inacción del ente y el transcurso del tiempo (prescripción liberatoria) Normas contables: RT 17 4.

materiales y/o partes componentes: bs adquiridos para integrasen el proceso de producción: * transformándose durante el proceso * consumiéndose durante el proceso o Según su estado: a) Productos en condiciones normales de conservación b) Producto deteriorados. o Según su país de origen: a) Productos nacionales. Esta norma agrega la exposición de un nuevo concepto dentro de ese rubro: “los anticipos por compras de bienes de cambio (es decir un crédito en especie. y no transforma un crédito en bienes de cambio. etc). Según la RT 9 de la FACPCE Los bienes de cambio “son aquellos bienes destinados a la venta en el curso ordinario de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de producción para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la producción de los bienes o servicios que se destinan a la venta. o Según su localización: a) Productos en existencia (en local de vtas. etc) o en tránsito. aquellos que se encuentran radicados en diferentes localizaciones (fábricas. * elementos que puedan ser utilizados como producto final. b) Productos importados  Luciana Tottereau  54 . Pese a que la norma dice que éstos son bienes de cambio. IPORTANCIA DE SU MEDICIÓN Concepto general Es el conjunto de bienes tangibles que el ente posee con la intención de su comercialización en el curso ordinario de su actividad. “Anticipos a Proveedores”).fabricación. almacenes. su ámbito sólo alcanza a la exposición. Esto incluye tanto a los bienes adquiridos para su reventa como los producidos por el propio ente.D) BIENES DE CAMBIO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO. etc). La diversidad de actividades (comerciales. en condiciones deficientes para si comercialización. desechos de producción. industriales. locales de venta. b) Productos en tránsito (en medios de transporte. etc) que puede desarrollar cada ente da lugar a la variedad de bienes que pueden incluirse en esta rubro. c) MP. etc. CLASIFICACIÓN o Según su etapa de producción: a) Productos listos para comercializar: * productos de reventa o de producción propia (construcción. los que serán vendidos en el estado en que se encuentran y los que serán transformados en el proceso de producción de un nuevo bien a comercializar y los que se encuentran en etapas intermedia de producción.etc). transformados o consumidos) * productos que se utilizarán como repuestos o accesorios en empresas de ss * envases para la venta de los bienes a comercializar b) Productos en proceso de elaboración: * integrando un proceso de transformación de MP * integrando una etapa del proceso de montaje. depósitos fiscales. o destinados a integrarse en el proceso productivo del mismo u otro ente (incorporados. así como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes”.

que puede ser un establecimiento del vendedor. Productos en curso de elaboración. ya que hace al objeto social de la empresa y es la razón de ser de la misma. c) De servicios o Según la expectativa de su realización: a) Corrientes. b) Existencias en un momento de la vida del ente (FCE). Momento de incorporación al patrimonio: o Para los bienes adquiridos  depende del perfeccionamiento jurídico de la operación según la legislación vigente o. agropecuaria. Materiales diversos. El Código de Comercio. o un medio de transporte. o Según el momento de la valuación: a) Incorporación en el patrimonio. en su defecto. 1) Bienes Adquiridos De acuerdo con la legislación. la producción forestal. * Para una empresa comercial: Productos de reventa * Casos especiales: Productos averiados. Medición inicial  EL COSTO suele ser el criterio de valuación Costo de incorporación en el Patrimonio  Luciana Tottereau  55 .o Según la actividad de la empresa: a) Comercial. Importancia de su medición: se debe a que este es el rubro más operativo de los EECC. Bienes recibidos como parte de pago de otros nuevos. DIFERENCIAS PRINCIPALES SEGÚN SU ORIGEN Y SEGÚN LA NATURALEZA DE LA EMPRESA. COMPONENTES MAS COMUNES DEL RUBRO * Para una empresa industrial: MP. o Para los bienes producidos  depende de las características y condiciones particulares de cada actividad (fabril. uno del comprador. c) Costo de lo vendido. etc. etc). indica de que no mediar estipulación expresa. b) De producción (industriales. Produce los resultados operativos y es el pilar del circuito productivo-comercial (se compra. Productos intermedios. la compra se perfecciona en el momento de entrega o tradición de la cosa en el lugar previsto. b) No corrientes. agropecuarias. extractivas). etc. VALOR DE INCORPORACIÓN AL ACTIVO. agropecuaria. la entrega debe hacerse en el lugar donde se hallaba la cosa en el momento de la venta. defectuosos o desperdicios. se vende y con ese dinero se vuelve a comprar). de las prácticas usuales como fuente del derecho. Productos elaborados.

el interés previsto para el plazo otorgado y un sobreprecio. 2) Bienes Producidos Costo de producción: en una empresa industrial está formado por el conjunto de los insumos necesarios para producirlo. “comprende la MP. las mas frecuentes son: . Los descuentos no integran el costo y deben deducirse del precio. El ingreso de los productos en los diferentes rubros debe realizarse al costo. Algunos costos. En estas situaciones debe determinarse el costo del bien al contado. así como impuestos no recuperables. Según los PCGA. . Los bienes adquiridos bajo esas condiciones deben incorporarse al activo a su valor “neto de las bonificaciones obtenidas”. por órdenes de producción. En el caso de bienes adquiridos. No debe incluirse en los costos las improductividades físicas y las ineficiencias en el uso de los factores y la capacidad ociosa (cdo no produzco a capacidad normal rdo del ejercicio)  Luciana Tottereau  56 . incluyendo la descarga. deben distribuirse entre ellos y hay que encontrar una pauta de distribución adecuada (peso. se origina un descuento: el importe de los intereses correspondientes a ese plazo. como fletes de un envío que comprende diferentes artículos. seguros y fletes. ya que ambos son resultados financieros. y cuando no fuera posible discriminar los intereses de los sobreprecios.FOB o LAB: desde la salida del establecimiento del vendedor.Concepto: el costo de incorporación de un bien de cambio en el patrimonio está dado por el sacrificio económico necesario para disponer del mismo. ya que los vendedores calculan no sólo el interés puro. valor. como costos de transporte. etc). calculado de acuerdo con la expectativa de desvalorización de la moneda. Los descuentos por pronto pago o pago al contado aparecen cuando los precios no son de contado sino que incluyen los intereses por cierto plazo de financiación. se devengarán en forma conjunta. MO y gastos indirectos de fábrica. aunque se opte por el pago a plazo. tomamos el precio de adquisición. etc) o de los volúmenes de las operaciones (por cantidad de unidades. Sino que el costo de la financiación está incluido en el precio. Tratamiento de los descuentos: es la diferencia entre el valor actual de un crédito o deuda y el monto a cobrar o pagar a su vencimiento. Intereses implícitos: para determinar el costo. En realidad. sino también los efectos de la inflación prevista en el período. Sobreprecios inflacionarios: en las operaciones a plazos convenidas en épocas de inflación no es tan sencillo segregar los intereses. debe segregarse. para ponerlo en condiciones de ser comercializado. los costos financieros no deben incorporarse al mismo. Al calcular los costos deben tenerse en cuenta el lugar en que se produce la transmisión de la propiedad del bien y quién se hace cargo de los gastos. distribuidores. hasta el puerto o estación que se hubiera acordado. carga. El tratamiento de los intereses implícitos es igual que el de los pactados. procesos productivos o algunas de sus variantes. Bonificaciones por compras: son deducciones efectuadas a determinados sujetos en función de una relación comercial (mayoristas. con el fin de obtener el costo unitario del producto elaborado”. Al optarse por el pago a contado. es decir. Entre las cláusulas comerciales. y por lo tanto. reunidos según las características de la industria y modalidades de trabajo. etc). volumen.CIF: costos. y según las circunstancias puede incluir otros conceptos. por importes de compra q superan cierto nivel. por lo que deben devengarse a medida que transcurren los períodos a que corresponde. Así el precio de compra incluye: el costo del bien. tomando directamente el precio neto de contado. Cuando los intereses no se pactan explícitamente. derechos de importación. descarga. los gastos y riesgos quedan a cargo del comprador. este sacrificio consiste en su precio de contado. a cargo del vendedor. y otros gastos. estas situaciones esconden un interés implícito.

es decir. Tratamiento de mermas de producción. estacionales o excepcionales. no deberían integrar el costo del bien producido.2. Con igual criterio. Los costos anormales originados por mermas de producción.Elementos componentes del costo de producción: a) Bienes incorporados en el proceso de producción: comprenden las MP y los materiales que se consumen o transforman en el proceso de producción incorporándose en el producto. como el costo de supervisión x ej. Constituyen un costo directo y variable. subproductos.  Luciana Tottereau  57 . al trabajo de los obreros que se ocupan expresamente de la producción. subproductos y otros. que se acumulan a su costo. como supervisión. Criterios básicos para la determinación de costos Existen dos criterios básicos para la determinación de costos.etc. La RT 10 opta por el costeo por absorción total. al formar parte del sacrificio necesario para obtener el producto terminado. materiales varios. también deberían adjudicarse a pérdidas del ejercicio los gastos que ocasionen la ineficiencia en la producción. diferenciándose de otros costos laborales indirectos. Al no poder identificarse específicamente l aparte que corresponde a cada producto debe buscarse la mejor forma de distribuirlos según sus características. residuos. amortizaciones. y los demás que pudieran corresponder. es decir. a) Método directo o variable: considera únicamente los CV. Tratamiento de inactividades e ineficiencias La inactividad. que está formado por las remuneraciones que corresponden al personal que se ocupa directamente de la producción.6. El concepto de inactividad debe considerarse con respecto a la utilización normal de la planta (Ver RT 17. punto 4. diferenciándose de aquellos como lubricantes o combustibles. incluyendo los de almacenamiento hasta su incorporación en el proceso productivo). c) Gastos generales de producción: agrupan costos indirectos.2. para determinar la normalidad debería considerarse si los cambios en la demanda serán estables. deterioros.6). En este caso. Al ser un costo directo y variables. si se relacionan con la producción de nuevo artículos. residuos. sino que surgen de las características del proceso o del tipo de materiales. se asigna directa y proporcionalmente al costo de los productos en cuya elaboración interviene. Se incorpora en el proceso a su costo. Ver RT 17. Según las características de la empresa. la imputación deberá efectuarse con cargo a resultados. incluyendo todos los adicionales como las cargas sociales. pero no existe producción a la cual asignar esos costos. etc. se integrarán en el costo. sin afectar los costos del total producido en los períodos de actividad. deterioros. que permiten la producción pero no se integran físicamente en las unidades producidas. cargando a resultados los gastos generales de fabricación fijos. Cuando las mermas o los desperdicios no son anormales. 4. y la diferencia entre ambos radica en la asignación de los CF. desperdicios anormales de MP. implica que los CF siguen produciéndose. b) Costos de mano de obra: se refieren a la MO directa. medidos por el sacrificio económico que demanda su incorporación en el proceso productivo. parcial o total. b) Método de costeo integral o por absorción total: la producción se valúa sumandos los CV y la parte proporcional de los gastos generales de fabricación. Se registran a su costo de incorporación en el patrimonio (el precio de compra al contado más los costos de transporte hasta la planta. los de carga y descarga. etc.

COSTO HISTÓRICO REEXPRESADOS  Luciana Tottereau  58 . MP y materiales pueden obtenerse de cotizaciones de proveedores. • En un contexto de variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. PEPS o PPP. • Bienes de fácil comercialización: reúnen las siguientes características: son fungibles. se determinará la posibilidad de su venta a menor precio. se deberán realizar reexpresiones (ajustes por inflación). determinado de igual forma que el de los productos principales. es decir. VALUACIÓN A COSTOS HISTÓRICOS • Se deberán considerar los costos calculados para la valuación inicial de los bienes. los bienes no estuvieran terminados y el avance del proceso guardase relación razonable con los costos incurridos. deberían tener su propio costo. • Se utilizará algún método de asignación de costos a las unidades de salidas. La medición contable periódica de cualquier activo resulta de la comparación entre su medición primaria y su valor recuperable (o límite). Por supuesto.aserrín en una aserradero). Este método se denomina “avance de obra”  VNR proporcional al grado de avance.el Costo Histórico (en su caso ajustado por inflación) de los bienes.Si resultaran productos dañados o defectuosos por impericia o accidente. DISTINTAS ALTERNATIVAS. hay que comprobar si se trata de circunstancias inevitables del proceso normal de producción. se cargarán a rdos Con los desperdicios. lo ideal sería el requerimiento de Valores Corrientes (con el límite: VR) – según Fowler Newton la medición contable periódica debe resultar de la comparación entre una medición primaria y su VR – pero hay casos en que su aplicación demanda costos significativos. En caso de que existiera mercado para los mismos. como en el caso de la extracción de petróleo. utilizando las mediciones reexpresadas. su venta no requiere un esfuerzo significativo porque el mercado está en condiciones de absorber (a ese precio) la cantidad que el ente posee. y si existe o no valor de recupero (Ej. 2 – sus Valores Corrientes.  VNR. tienen no menos de un precio de mercado conocido. Criterio primario. En cuanto a los subproductos. o en existencia. sería adecuado calcular el porcentaje de dicho avance y aplicarle el VNR que se espera obtener de los bienes terminados. VALORES CORRIENTES • Bienes de cambio en general (todos los que no entran en las demás categorías)  Costo de reposición (mientras no excedan su VR): de mercadería de reventa. como podría ocurrir con un gran almacén de materiales. Por lo que se permitiría computar esos bienes (y sólo esos) a sus Costos Históricos ajustados. • Las comparaciones entre costos históricos y VR debe volver a efectuarse. Si la está asegurada. reconocimiento como resultados por tenencia los cambios en ellos. se los detallará en el inventario asignándoles una valuación de acuerdo con su estado. como UEPS. de lo contrario. • Bienes producidos para consumo propio o Bienes intermedios: costo de adquisición de los mismos bienes en el mercado  Costo de Reposición. podría basarse en: 1. MEDICIÓN CONTABLE DE LAS EXISTENCIAS AL CIERRE DE EJERCICIO. la asignada al momento de la incorporación al patrimonio. como inferior calidad o segunda selección. listas de precios o facturas de fechas anteriores. • Bienes de cambio con proceso de producción prolongado y venta asegurada: debería considerarse el grado de seguridad de su venta. para así distribuir el resultado total atribuible a la producción entre los distintos períodos en que ella se lleva a cabo.

El concepto de valor recuperable no tiene límite máximo o mínimo. Mientras que en los modelos que utilizan valores corrientes. el VNR es el valor límite razonable de las existencias para la venta. ya que ésta circunstancia restringe la libertad de opción. En el caso de que ambas opciones fueran posibles. se utiliza a los fines de aplicar un límite a la valuación a valores corrientes. el menor entre: Valuación al costo Límites Valuación a Máximo Mercado Mínimo (reposición o reproducción) Concepto VNR VNR menos margen normal de utilidad MERCADO (Costo de reposición O VNR) VALOR RECUPERABLE (Mayor entre VNR y VUE A Valores Corrientes VNR Valor Recuperable. se tomará la mayor valuación. por lo que los bienes se afectarían a los fines más rentables.El ajuste por inflación de los costos históricos de los bienes en existencia no ofrece mayores problemas cuando se utilizan sistemas de corrección monetaria permanente. el mayor entre VUE Valores recuperables Cuando se utiliza el criterio de valuación al costo y el criterio de prudencia. se entiende que se debe considerar el destino previsto para los bienes. ya que se entiende que la tendencia normal es optimizar los resultados. el valor elegido será el menor entre costo y mercado. El valor recuperable. Comparación con Valores Límites Valor Límite Comparación con valores Límites Criterios de Valuación Valuación al costo Valuación A Valores Corrientes Contabilidad Tradicional Costo o Mercado. el VUE puede ser un límite más representativo para las MP y Bienes de Uso. mientras que en general. y no existieran previsiones particulares con respecto al destino de los bienes. sino que elige el mayor entre el VNR y el VUE. De esta manera.  Luciana Tottereau  59 . Como el objetivo es aplicar los valores más cercanos a la realidad económica del ente. el límite del valor recuperable está a su vez determinado por otros conceptos.

CASOS ESPECIALES o Consignaciones Mercaderías entregadas en consignación: la consignación consiste en mercaderías enviadas para su venta futura o con otro propósito. El valor de utilización económica no siempre es fácil de determinar y generalmente requiere asesoramiento técnico. cumple con el propósito de servir de tope máximo para los diferentes criterios de valuación. y mide el dinero que puede obtenerse por ellos. Valor de Utilización Económica (VUE): tiene que ver con la función económica de los elementos componentes del patrimonio y varía en función de ella. Cuando se valúa a valores corrientes. como el VNR. como cualesquiera resultados de tenencia. una vez descontados los gastos necesarios para la venta. Sin embargo. el límite mínimo es este mismo concepto. obsolescencia. en la valuación de los activos: se trata de la opción costo o mercado. mercado se entiende como el valor corriente de compra o reproducción. Esta metodología cumple con sus objetivos cuando los precios de venta acompañan las variaciones en los costos. en el caso de mercaderías. de valores de salida. conservando el que las envía (consignador) el título de propiedad. siendo el que las recibe (consignatario) responsable de las mercaderías al aceptarlas. que admite contabilizar las pérdidas (pero no las ganancias) que surjan de esa comparación. Dentro de este concepto.Mercado como valor límite El criterio de valor de mercado a los fines de aplicar un límite a la valuación al costo de los activos se origina en los conceptos conservadores de prudencia en el reconocimiento de los resultados y. provee una valuación adecuada fundamentalmente para aquellos activos permanentes para los cuales no es posible o relevante aplicar valores de mercado de ingreso. No deben agregarse al costo de las mercaderías vendidas porque son quebrantos causados por mercaderías no vendidas. Valor Neto de Realización (VNR): es un valor de intercambio. debido a la función de estos bienes en el patrimonio. Además de tratarse de un valor real de mercado. directa o indirectamente. puede coincidir con el VNR. consecuentemente. etc) al período en que se produce. el menor. por ejemplo. Al establecer un valor máximo para los inventarios se imputa la pérdida (cualquiera sea su razón: deterioro.  Luciana Tottereau  60 . y siempre que los cambios no se reviertan en el tiempo. El objeto del valor mínimo es evitar que los períodos siguientes reflejen una utilidad que supere al margen operativo normal. pero neto del margen de utilidad normal (VNR menos margen de utilidad normal). se debería descontar el futuro ingreso de fondos que se prevé que se originen. el valor límite que asignamos a los activos. En el caso de los bienes de cambio se trata. En el caso de la valuación al costo el VNR menos gastos de venta sirve a su vez de tope mínimo para la comparación entre costo y mercado. sino que se establece en función del destino específico de cada tipo de bien. Imputación de las desvalorizaciones Las pérdidas por desvalorización deberían imputarse al resultado del período en que se las reconoce. por el uso de los mismos. Generalmente se mide en función del valor descontado de los ingresos netos probables que el ente obtendrá por la utilización económica de los bienes. con el límite máximo del precio estimado de venta neto de los gastos necesarios para realizarlo (VNR). neto de gastos de venta y de componentes financieros. Es un valor de salida. Así. mientras que en el caso de bienes de uso. No existe por lo tanto un único valor económico para todos los bienes. evitando que afecte períodos futuros. el VNR es la opción lógica de valuación para los bienes fungibles con mercado transparente.

menos los gastos de colocación del producto en el mercado. Mercaderías recibidas en consignación: no forman parte de los bienes de cambio de la empresa. la determinación del costo de ventas surge de la siguiente fórmula: CMV = EI + Compras o producción – EF (v. deberá considerarse el eventual compromiso que surge en caso de deterioros u otros y mostrarlo en notas a los EECC. Subproductos Este problema se presenta en muchas industrias. segregándolos del costo de los productos principales. De no mediar observaciones del consignatario.cte de reposición) Identificación específica Si los artículos en existencia pueden identificarse como pertenecientes a compras u ordenes de producción específica. MEDICIÓN CONTABLE DEL COSTO DE LOS BIENES DE CAMBIO VENDIDOS. por lo que deben incluirse e el inventario. La identificación específica exige que se lleven registros que identifiquen a los artículos con precisión. DISTINTAS ALTERNATIVAS. pero integran sus bienes de cambio. de manera que no existan pautas claras para la división. principalmente cuando existen muchos artículos. por lo que debe tenerse cuidado de no incluirlas en el inventario. los recortes del cuero. • Si no se lleva un inventario permanente. o fijados públicamente.Las mercaderías no se encuentran físicamente en poder d la empresa. Estos. con las características propias de cada producto. tomando los valores de los diferentes mercados o bolsas. Es muy difícil separar los costos de los diferentes productos. es decir. cuando el esfuerzo para elaborar un de ellos implica la producción del otro. En estos casos se sugiere tomar como base la valoración del mercado. la obtención de petróleo y gas. o Bosques y aserraderos: en las explotaciones forestales se valúan los árboles en pie. que puede capitalizarse o absorberse a medida que se corta y comercializa la madera. Este método tiene dificultades de implementación. deben valuarse al precio neto de venta. como pueden ser el valor del Kg vivo por categoría en los mercados de la carne o los valores de las bolsas de cereales. o Productos de costo conexo. VNR. Por tratarse de bienes de terceros. se entiende que se encuentran en el estado en que fueron entregadas y deben valuarse a su costo. PEPS o UEPS) debe emplearse también para la medición contable de sus existencias. Como subproductos se entienden los productos que se recuperan de los materiales de un proceso productivo. El consignatario deberá informar cuando las haya vendido o si dispuso de los bienes en otra permitida por el acuerdo. o Explotaciones agrícolas y ganaderas: lo productos de estas explotaciones se valúan a valor de mercado. al igual que los desperdicios. hasta que el consignatario nos informe sobre su venta. Podemos distinguir 2 criterios puros: a) Costos Históricos b) Valores Corrientes: b1 – Valores de reposición (valores de entrada) b2 – Valor neto de realización (valores de salida) a) Determinación de los costos de venta a VALORES HISTÓRICOS • El método que se use para asignar los costos a las salidas de los bienes de cambio (PPP. etc. como el aserrín de la madera. por ej. y anualmente se registra su crecimiento.  Luciana Tottereau  61 . pueden inventariarse a los costos que muestran las facturas o los registros de costos.

empezando por los más antiguos. Si bien se acepta lo expresado en el párrafo anterior. supuestos que son contrarios al procedimiento ordinario de la compraventa”. Este método presta mayor atención a la información contenida en el estado de resultados que la base PEPS. determinándose un costo unitario medio ponderado: COSTO DE LAS COMPRAS + INVENTARIO INICIAL TOTAL UNIDADES COMPRADAS + UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL “Este método es teóricamente ilógico porque se basa en la hipótesis de que todas las ventas se efectúan proporcionalmente a todas las adquisiciones y de que los inventarios contendrán siempre algunas unidades de las compras más antiguas. produciendo una utilidad mayor (o una pérdida menor). Primero Salido” (PEPS) Este método se basa en el supuesto que se considera que las existencias de éstos corresponden a las últimas compras. analizamos el inicial. los precios son lo más cercanos a los de mercado al momento de la medición. Se trata de los costos de reposición o reproducción. PEPS. las unidades adicionales se valuarán considerando el costo de los artículos comprados en el ejercicio. Inventario permanente La posibilidad de llevar un inventario permanente ofrece enormes ventajas de control. B1) Determinación de los costos de venta a Valores de Reposición o Reproducción Son los valores corrientes de entrada. incluyendo la posibilidad de detectar diferencias entre los inventarios reales y contables. consideramos que el CMV está subvaluado.  Luciana Tottereau  62 . Primero Salido” (UEPS) Este método supone que los bienes recibidos son los que se venden primero. Este método valúa el inventario final tomando los costos de las unidades más antiguas. Algunos autores consideran conveniente este método porque produce una valuación del inventario más acorde con la tendencia de los precios. Para valuar el inventario final. a) Si INVENTARIO FINAL = INVENTARIO INICIAL: Se toma el valor de las (Unidades) (Unidades) unidades del INVENTARIO INICIAL b) Si INVENTARIO FINAL < INVENTARIO INICIAL: Se toma el costo unitario del (Unidades) (Unidades) INVENTARIO INICIAL c) Si INVENTARIO FINAL > INVENTARIO INICIAL: Se toman el costo unitario del INVENTARIO INICIAL más el costo unitario de las COMPRAS que siguen al INVENTARIO INICIAL. como el inventario se valúa a los costos más recientes. buscar sus causas y separar del costo de venta los resultados de errores o faltantes. Método de “Ultimo Entrado. etc. UEPS.Método del promedio ponderado La suma del costo de las compras y el inventario inicial se divide entre el total de las unidades compradas más las del inventario inicial. La hipótesis de que las existencias más antiguas son las que se venden primero concuerda con la política correcta del manejo de inventarios. Método de “Primero Entrado. es decir. El control de los costos de los diferentes bienes puede efectuarse considerando como base los métodos de identificación específica. Si el inventario final tiene más unidades que el inventario inicial. el monto necesario para disponer de los mismos bienes en el momento en que se calculan los costos.

por lo que el recupero se produce después de mucho tiempo. ect) para disponer de ellas. NORMAS CONTABLES VIGENTES 1) Determinación de costos: RT 17 – punto 4. Esto se debe a que se produce una inmovilización del capital por mucho tiempo. sección 5. Puede tratarse de intereses generados por pasivos (capital de terceros) o d los intereses del capital propio. mano de obra y gastos de fabricación calculados al momento de la venta.4.2 * Los bienes d cambio que estén en producción o construcción mediante un proceso prolongado deben computarse: RT 17 – pto 5.1) Para mercaderías de reventa. Existen dos posturas respecto al tratamiento: 1. con mercado transparente: RT 17. igual al precio de venta menos los gastos de venta. MP.4) * Bienes incorporados por fusiones y escisiones: RT 18 – seción 6 y 7 * Bienes producido (4.5. Es un valor de salida. b) un valo de cambio c) un valor de uso. 2) Para los bienes producidos. considerando como precio de venta el de contado. 2 – Incluirlos como resultados del ejercicio (criterio preferido hoy S/ Normas vigentes). B2) Determinación de los costos de venta a Valores de Salida En la medición de los VC.3 * Para los restantes bienes de cambio: RT 17 – pto 5. * Frecuencia de las comparaciones – pto 4.3 4) Normas sobre el costo de ventas Consideraciones para los “Entes pequeños”  Luciana Tottereau  63 . ACTIVACIÓN DE COSTOS FINANCIEROS.Capitalizar los intereses como parte del costo de los activos que requieren un período prolongado para su utilización o venta.6) 2) Normas sobre la valuación contable periódica * Los bienes de cambio fungibles.4.4. materias y similares.5.2.1  debe comparar la medición original con el MAYOR entre el VNR y el Valor de Uso. CASOS PARTICULARES: LOS BIENES CON PROCESO DE PRODUCCIÓN PROLONGADO.3) * Bienes incorporados por trueque (pto 4.2 * Niveles de comparación – pto 4.5.2. se abarca el total de costos de los insumos.2 * Bienes o servicios adquiridos (pto 4. Nos interesa el valor de cambio  VNR: Es un valor de intercambio.5. seguros. un bien condiciones de ser usado o vencido puede tener: a) uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores).2) * Para los bienes incorporados por aportes y donaciones (pto 4.1 * Los bienes de cambio sobre los que hayan recibido anticipos que fijan precio: RT 17 – pto 5.2. se incluye el valor neto de compra más todos los costos adicionales necesarios (fletes.2.4 3) Normas sobre la comparación con el Valor Recuperable * La RT 17 adoptó el criterio del empleo alternativo más rentable de los bienes – sección 4.

como herramientas menores y otros similares). Forman parte del activo fijo ( no corriente). Según Mario Biondi: son bienes tangibles (materiales) de duración mas o menos prolongada. Deben tener una vida útil superior a un año y no estar destinados a la venta. según Fowler Newton. que se utilizan para desarrollar la actividad de la empresa. sino porque su vida se prolonga.E) BIENES DE USO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO Según la RT 9: los bienes de uso son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual. pero puede haberlos de vida más breve. por varios ejercicios económicos. excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada (1) Los anticipos a proveedores no son bienes de este tipo. básicos para la producción o cumplimiento de las actividades de la empresa (no se adquieren para el consumo o transformación). También se consideran aquellos en construcción que reúnen esas características. Existen algunos bienes cuyo “soporte” (CD o diskette) es tangible pero su “valor” es muy distinto al de dicho soporte. La vida útil limitada supone que el costo total del bien se debe prorratear en función de la vida útil estimada Existe una zona gris en las definiciones. Ej:software. tránsito o montaje. los bienes en tránsito o en construcción. Los bienes afectados a la locación o arrendamiento se incluyen en inversiones. y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes (1). • Mientras están en uso no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta Para Viegas y otros: son aquellos bienes tangibles de naturaleza relativamente permanente. y los que aún no  Luciana Tottereau  64 . incluyendo a los que están en construcción. sino créditos en especie (si fijan precio) o en moneda (si no lo hacen). • Tienen una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con el primer empleo (en general la duración es superior a los 12 meses. Podrían incluirse en este rubro “transitoriamente”. no porque sean inmutables en el tiempo. Clasificación del rubro: a) Bienes nos sujetos a amortización o agotamiento (terrenos para la explotación industrial y comercial). Fowler Newton opina: los bienes de uso reúnen las siguientes características: • Se emplean continua o repetidamente en la actividad principal del ente. ya que con el transcurso del mismo se van deteriorando.

Se cargan al resultado del ejercicio en que se produce el que origina la reparación (son gastos). esperadas y además. 2) Reparaciones: son las erogaciones que se producen para reparar o reponer la capacidad de uso d un bien. necesarias. Cuando las tareas de mantenimiento se concentran en determinada época del año. En el caso de los terrenos: el costo. mejoras. Algunos conceptos: 1) Mejoras: son erogaciones que aumentan la capacidad de servicio del bien. sus mejoras (rellenamiento.han comenzado a ser empleados. cañerías. etc) • Herramientas. líneas de energía. incluso seguros. demolición de construcciones cuando se haya adquirido el terreno con la intención de derribar el edificio. trámites de registro en el caso de bienes cuyo dominio debe inscribirse (inmuebles. Constituyen resultados ordinarios del ejercicio en que se presta el servicio de mantenimiento. etc). etc) • Máquinas o aparatos e instalaciones móviles (prensas. sueldos y cargas sociales. etc). llaves. Edificios: el costo de adquisición comprende el precio de compra más los desembolsos relacionados con si adquisición.Bienes adquiridos en forma directa El costo de adquisición representa el sacrificio económico que ocasiona a la empresa adquirir un bien y ponerlos en condiciones de ser utilizado en su actividad. costo de la función de compra (gastos de manipuleo). • Conductores variados (oleoductos. c) Bienes sujetos a agotamiento: recursos naturales en general (bosques. No se activan: . muebles. . etc). honorarios del despachante de aduana. es razonable ir constituyendo una provisión durante los meses anteriores. Es necesaria en los casos en que se producen daños a los bienes por algún accidente o hecho fortuito. impuestos. pavimentos. aviones.  Luciana Tottereau  65 . etc). además del precio de compra comprende los desembolsos relacionados con su adquisición (comisiones a intermediarios. ya sea extendiendo su vida útil o incrementando su productividad. yacimientos. los componentes de un bien adquirido incluyen el precio de compra (de contado) y demás erogaciones necesarias como fletes. rodados). barcos. para así reflejar la pérdida de capacidad operativa que se recuperará cuando se efectúen las tareas de mantenimiento (son gastos y/o provisión). camiones. Por lo tanto. EL VALOR DE INCORPORACIÓN SEGÚN SU ORIGEN . etc (martillos. minas.la parte no utilizada de la capacidad de planta usualmente empleada. Componentes: materias primas o materiales empleados.Bienes de propia producción Para estos bienes será el costo de fabricación completo. etc.improductividades y ociosidades en el uso de los factores de producción. todos los desembolsos inherentes a la obra. Al beneficiarse ejercicios futuros (por el aumento de ingresos o reducciones de costos). Costos financieros: pueden activarse en aquellos bienes cuya producción requiere un proceso de tiempo prolongado. b) Bienes amortizables (sujetos a depreciación): • Planta fija o bienes raíces (edificios. En el caso de construcción de edificios deberán capitalizarse durante la construcción. 3) Mantenimiento: son erogaciones que se realizan para permitir el funcionamiento “normal” de los bienes de uso. tornos. impuestos. El precio de compra debe ser el de contado para no incorporar al costo. seguros. escrituración). elementos que correspondan a las modalidades de pago (costos financieros).el costo de estas mejoras se carga al activo. • Material rodante (automóviles. desagüe). Son erogaciones habituales. .

al que la ley denomina dador y es el sujeto que produce. afectan al arrendador o al arrendatario. • Al inicio del arrendamiento el valor descontado de las cuotas mínimas equivale sustancialmente al valor corriente del activo arrendado. La propiedad legal del bien arrendado es del arrendador. recaen sobre el arrendatario. a cambio de una o más sumas de dinero (cuotas)”. Clasificación El Arrendamiento Financiero es definido como “el tipo de arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado. • El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo período.Bienes tomados en Leasing En sentido amplio. Enfoque de la RT 18 Un arrendamiento debería clasificarse como financiero cuando: • El contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del término del arrendamiento. • El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea lo suficientemente más bajo que el valor corriente esperado a la fecha de ejercicio de la opción. de manera que. • El arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato. Por exclusión. • Las ganancias y pérdidas motivadas por las fluctuaciones del valor residual razonable del activo.. haciéndose cargo de las pérdidas que tal cancelación motive.3.1  Luciana Tottereau  66 . con cuotas sustancialmente menores que las de mercado. • La naturaleza de los activos arrendados hace que sólo el arrendatario pueda utilizarlos sin incorporarles mayores modificaciones. sin admitir prueba en contrario. al inicio del arrendamiento. La RT 18 presume. * Cuotas contingentes. Esta división se basa en el grado en que los riesgos y ventajas que se derivan de la propiedad del activo arrendado. En contraprestación.4. Tratamiento del leasing en las normas contables argentinas Definiciones según RT 18: * Valor corriente * Valor económico * Tasa de interés implícita en el arrendamiento * Cuotas mínimas. incluyendo los años de uso anterior. Contabilidad del Arrendatario  RT 18. denominado también tomador. cuya titularidad puede ser transferida o no. que el arrendamiento de terrenos es operativo cuando el contrato no prevé que la titularidad del activo pase al arrendatario durante su vigencia o a su vencimiento. importa o adquiere el bien a fin de entregarlos en leasing al usuarios. • El plazo del arrendamiento cubre la principal parte de la vida económica del activo. pto. y + el Arrendatario. Arrendamiento Operativo es cualquier arrendamiento que no sea financiero. En este tipo de contrato intervienen dos partes: + el Arrendador. el arrendamiento se obliga a efectuar uno o más pagos que cubren el valor corriente del activo y las cargas financieras correspondientes”. la RT 18 ha definido al “arrendamiento como un acuerdo por el cual una persona ( el arrendador) cede a otra (el arrendatario) el derecho de uso de un activo durante un tiempo determinado. sea razonablemente seguro que la opción se ejercerá. que es quien detenta el uso y goce del activo arrendado y debe hacer efectivo el pago de las cuotas. el contrato debe alcanzar el 75% o más de la vida económica estimada del bien arrendado. * Valor residual no garantizado.

se fijarán los valores individuales: Suma de los valores de mercado individuales ----Valor individual del bien en el mercdo Valor del lote ---------------------------------------.2. intercambiar un bien por otro no monetario: la RT 17. . que: . en las cuales los adjudicatarios anticipan cuotas.  Cada suscriptor debe pagar: 1) un derecho de suscripción.2 Respecto de las depreciaciones de los bienes incorporados mediante arrendamiento financieros. la medición original de los bienes incorporados se hará al importe de la medición contable del activo entregado. de modo que junto con el cobro de la última cuota todas las unidades hayan quedado asignadas. El valor de incorporación es el corriente más algunos impuestos que graven la transferencia del bien . Este esquema básico sufre complicaciones cuando existen: a) asignaciones por licitación. establece que en caso de trocar bienes de uso que tengan una utilización similar en una misma actividad y sus costos de reposición sean similares.3. un pasivo por las cuotas a pagar. Hay empresas (oralmente PYMES) que adquieren rodados o ciertas maquinas mediante este mecanismo. la RT 17 establece que cuando la obtención de la propiedad por parte del arrendatario no sea razonablemente segura. cuyo importe surge de acumular: -lo que resulta de dividir el precio corriente del bien por el número total de cuotas. pto.La salida de un monto de dinero que represente el valor del bien: el valor erogado es el costo del mismo.Contabilidad del Arrendador – Caso General  RT 18.Que se realice una transacción y por el nuevo bien se entregue otro activo no monetario como parte de pago: caso muy frecuente en compra de rodados.  Luciana Tottereau  67 . que la empresa compradora cancelará parcialmente con la entrega del bien usado. 2. generalmente. 2) una serie de cuotas mensuales. .las cuotas pagadas antes de la adjudicación se registren como créditos en especie. por regla de tres. .Que el monto fijado represente un lote de bienes. Ese valor corriente es definido como la proporción ya asegurada del precio corriente del bien. 4.los bienes en cuestión sean incorporados al activo cuando se produce su adjudicación.4. el período que fuera menor. c) intereses sobre la colocación de fondos ociosos del grupo.24. más los gastos necesarios para dejarlo en condiciones de utilización.Bienes adquiridos por sistemas de ahorro previo Las características de este tipo de operatoria son:  Se constituyen grupos cerrados integrados por un número fijo de suscriptores. pto. reconociéndose en ese momento.4.3.2.Basado en el trueque. pto. por comparación con el precio pactado.algún cargo adicional por gastos administrativos de la sociedad administradora del grupo. El valor fijado para el nuevo bien será el d mercado.  Cada mes se adjudica (por sorteo) un número de unidades. 4. Estos bienes de uso pueden integrar al patrimonio como consecuencia de: 1.1 Contabilidad del Arrendador – Productos o Revendedor  RT 18.X 3. sin determinar el valor individual de cada uno de ellos: habrá que recurrir al valor de plaza de los mismos y. b) penalidades por pagos en mora que se acreditan al grupo. 4. se los depreciará totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de servicio. ya que aseguran una parte del precio del bien objeto del grupo cerrado. En este caso parece razonable.Otros casos: Principio gral= valor de mercado (contado) + gastos necesarios.

naturaleza y fines de la amortización. pero que se inclinan a utilizar “depreciación”. la amortización a fijarles estará en función del plazo de vida útil concedido en cada caso de acuerdo al plazo “expirable”. agotamiento.Adquiridos en el exterior (y en moneda extranjera): la registración del valor a asignar al bien se registra al tipo de cambio vigente en el momento en el que se efectiviza la transferencia de la propiedad del bien. redimir o extinguir el capital de un préstamos o deuda.3  valor corriente a la fecha de incorporación.  Luciana Tottereau  68 . Viegas y otros exponen que contablemente amortización y depreciación se consideran sinónimos.De la cancelación de una cuenta a cobrar: el valor del nuevo bien estará en función de los valores de mercado. la friccíón interrumpida. tales como un siniestro. Si ingresan al patrimonio bienes para explotar exclusivamente dicha concesión. Conceptos según la Real Academia Española: * Depreciación es la disminución del valor o precio de una cosa.2. Ej: depreciación de mejoras efectuadas en locales alquilados.  Factores de carácter económico: * Explotación por tiempo limitado: por ej las concesiones. para: 1. entonces. y 2. su incidencia en distintos tipos de empresa. LA PÉRDIDA DE VALOR DE LOS BIENES DE USO a) Concepto. El desgaste o deterioro estará en función del mayor esfuerzo. bosques). Si bien la contrapartida es una cuenta de resultados. ya comparándola con otras de su clase. Es fundamental darle el cuidado debido y la conservación (reparación o mantenimiento) preservarán el buen funcionamiento y mantendrán al activo en condiciones operativas.5. 7. * El deterioro o daño extraordinario incluye tanto a las causas aleatorias previsibles como a “otros acontecimientos en que la empresa no tiene influencia alguna”. deterioro u obsolescencia. Otros consideran que la depreciación tiene como objeto distribuir costos entre distintos ejercicios en una forma sistemática Existen. donaciones. lograr una adecuada correlación en el cómputo de ingresos y gastos. que tendrán relación con el valor de la cuenta a cancelar. ya con relación al que antes tenían. También distinguen la amortización ordinaria (aquella desvalorización sistemática determinada previamente por la empresa) de la amortización extraordinaria (desvalorización imprevista total o parcial del bien. que están sujetas a pérdidas de valor de origen por el transcurso del tiempo. o recuperar los fondos invertidos en alguna empresa. 6. la tensión y otros factores que ejercerán influencia sobre el bien. * El agotamiento es la amortización atribuible por extinción a los depósitos naturales (caso de las minas. provocada por ej por un siniestro). o el existente sea inadecuado al significado económico del bien: caso de rifas. considerar su desgaste. la contabilidad registra depreciaciones de los Bienes de Uso. ya sea física o económica.Sin existir costo. * Amortización proviene de amortizar. Criterio adoptado en la RT 17. Para Fowler Newton. Biondi define a las amortizaciones como la expresión contable que refleja la disminución de valor que experimenta un bien de uso por una causa determinada. el valor base será el de mercado para tales bienes.4. factores que “provocan” dicha amortización:  Factores físicos: * La depreciación el desgaste sufrido por el uso normal dependerá de la intensidad con que se emplee el activo en cuestión.

. existen diversos métodos: Vida útil en años: .línea recta . porque tal vez se han introducido mercaderías mejores y más baratas en el mercado.sobre el valor residual. se manifiesta preferentemente en la influencia que la venta de la producción obtenida con los activos materiales. quedando la fase financiera supeditada a las disponibilidades con que se cuente en el momento debido. Sería el caso de bienes sujetos a “modas”. Será importante recordar también que la correcta estimación de la amortización nos dará los medios necesarios para reponer nuevos elementos del activo en el momento en que se desechen los ya utilizados.decreciente sobre la base de un porcentaje fijo . o bien dentro de los costos operativos. suntuarios fácilmente sustituidos dentro de las fuerzas del mercado. Su función es correcta tanto si se la considera como resguardadota del capital inmovilizado. Cuando la demanda disminuye en dichos productos. Fines de la amortización Se sostiene que el principal objetivo que persigue el cálculo de la amortización es el mantenimiento integro de la capacidad del capital invertido por una empresa en su activo fijo. Ello evidencia que la amortización constituye una parte del costo de producción que debe ser incluido en el costo total del producto.horas de trabajo. hay que determinarlo al momento de su depreciación (inicio del cálculo). distintos métodos. km) . . ya que cada unidad que se fabrica lleva una pequeña parte del bien material (un pequeño desgaste producido en el activo fijo que lo produjo) que se utilizó en su elaboración. Para el cálculo de la depreciación se deben determinar:  Valor a depreciar: costo de adquisición – valor de recupero.  Valor de recupero o valor de rezago: valor que se estima va a tener el bien al final de su vida útil. * Envejecimiento económico: según Hansen.creciente por suma de dígitos. Vida útil en producción total: . Es incorrecto y generalizado pensar que la cantidad que se acumula como amortización en un balance representa valores que se pueden utilizar para la compra de bienes que se desean reponer.* Obsolescencia o envejecimiento técnico. Si los bienes de uso no pueden ser adaptados para otra producción dejarán de tener valor para la empresa. representa la pérdida de utilidad comparándola con nuevos inventos o elementos que la técnica proporciona en los métodos de producción. que hace que resulten antieconómicos en relación con los más modernos. hechos naturales. voluntad ajena. referida a la vida económicamente útil en su destino específico. al impedir que se repartan utilidades hasta tanto no se cubra el activo consumido. o bien porque la mercancía en cuestión no es más que un producto de reemplazo.  Valor de origen: valor de incorporación al activo.  Factores eventuales o por simple accidente: accidentes involuntarios. La amortización sólo cubre el aspecto económico de la reposición del bien.  Luciana Tottereau  69 . Es el valor que de acuerdo al criterio que se establezca va a ser el máximo valor que pierda el activo durante su vida útil.  El método a aplicar: para distribuir el valor depreciable en los períodos contables que abarcará su vida útil.unidades de producción (litros.decreciente por suma de dígitos.  Vida útil: duración que se le asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa. b) Cálculos de las amortizaciones.creciente (por el método Ross-Heidcke) . pueda tener para la tasación de éstos. Por lo que la amortización garantiza la integridad del capital expuesto originariamente.

 Luciana Tottereau  70 . aplicando el primero un porcentaje del 18% que irá aumentando un punto en cada período sucesivo. pero se aplica el sentido contrario.mantener la medición contable a la fecha del cambio de la estimación.Creciente por el método Ross-Heidecke: combina la amortización lineal con la amortización exponencial.Creciente por suma de dígitos: establece que la cuota de un período es igual a la proporción del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los años que faltan depreciar con la suma de los números de 1 a n.Creciente por porcentajes anuales progresivos: elevación creciente del porcentaje anual sobre el valor a depreciar. Ej.33% . . La fórmula a aplicar calcular periódicamente el total de amort. El bien no llega a ser depreciado totalmente. TERRENOS  NO SE AMORTIZAN!!!! Cambios de estimaciones. siendo n el total de los años de vida útil. correcciones de errores y cambios de métodos: La profesión considera que los cambios de estimación derivados de la obtención de nueva información (NO disponible a la fecha de la estimación anterior) deben tener un efecto prospectivo.: se deprecia una máquina en 5 años.acum.Decreciente por suma de dígitos: técnica igual a la depreciación creciente por suma de dígitos. En el caso de los bienes sujetos a depreciación. Es el método más utilizado ya que no ofrece dificultades de cálculo ni de aplicación: Valor a depreciar = cuota de depreciación Vida útil estimada  Métodos de depreciación creciente: suponen que el desgaste que se produce es inferior en los primeros años y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo.corregir las cuotas futuras de depreciación para adecuarlas a los nuevos supuestos. que duplica el que se utiliza con el método de la línea recta. = V.Acum.  Métodos de depreciación decreciente: determinan cuotas de depreciación con disminución progresiva hacia los últimos años de la vida útil. se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial. . si bien el saldo que permanece se va acercando a cero. Ej: si la vida útil es de 5 años. justamente por esto último produce crecimiento de la cuota anual o periódica.amortizable * (VT/VU) + (VT/VU) VU:vida útil 2 VT: vida transcurrida . por ello por diferencia se va determinando la porción que corresponde al período: 2 Amort . Método de depreciación el línea recta o constante: admite que la depreciación es una función constante del tiempo y que las causas que la provocan tienen efectos continuos y homogéneos.. esto implica: . . la suma de 1 a n es: 1+2+3+4+5 = 15 Año 1 2 Proporción (año 15) 1/15= 8.Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo: para el cálculo de la cuota no se considera el valor de recupero y el porcentaje. .67% 2/15= 13.

Las depreciaciones se calculan sobre la  Luciana Tottereau  71 . Para Fowler Newton la valuación periódica de los BU. debemos señalar que valores recibirán estos bienes en el inventario inicial (aportes) y en el de liquidación. los bienes aparecerán por su VNR.Si hubiese revalúo. la valuación de los bienes va a estar dada por el valor de mercado o real de los mismos en el estado en que se encuentren. Capacidad instalada pero no eliminable. NORMAS CONTABLES VIGENTES. lo que implica la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio y el cómputo de un AREA. Valor de recupero Se debe estimar el valor que el bien tendrá para la empresa una vez finalizada su utilización. menos su depreciación acumulada (RT 17. En el inventario de cierre o liquidación.Si el bien se retira del servicio. se reconocerá la ganancia resultante. la medición contable se efectuará al costo original que se hubiere contabilizado. la propiedad de esos bienes se traspasa al organismo concedente. la capacidad ociosa: tratamiento igual que para los bienes de cambio. b) el precio de venta esté asegurado por contrato. siempre que: s) exista un mercado efectivo para la negociación de los bienes. debe ser tratada como un cambio en los criterios de medición. Antes de comenzar con la valuación de estos bienes a FCE. Si el VNR es mayor que la medición contable anterior. para el cálculo de la depreciación y del valor residual de los bienes debería considerarse una vida útil no superior a la definida por la fecha del contrato (amortización sobre el plazo del contrato). reconoce dos vertientes: a) Valuación a Costos Históricos menos depreciación: se mantienen los costos históricos oportunamente ingresados. ajustándose por inflación los mismos si correspondiera.11. Dado estos supuestos. y un VNR final nulo. En el inventario inicial. PARTICULARIDADES. debería desafectarse la reserva correspondiente (RT 10). Este valor recuperable surgirá de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas las erogaciones necesarias para retirar el bien de servicio. su medición contable se efectuará a su VNR. LOS BIENES DE USO A LA FECHA DE CIERRE DE EJERCICIO: CRITERIOS DE VALUACIÓN. . Bajas . . debería motivar el cómputo de un AREA por la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio.2: Bienes destinados a la venta) CASOS PARTICULARES Construcciones sobre terrenos de terceros: algunos contratos de concesión de servicios públicos prevén lo siguiente: a) el concesionario tiene la obligación de efectuar inversiones en bienes necesarios para la explotación de la concesión. Hay consenso en que la adopción de un nuevo método contable que no esté motivado por modificación en el uso de los bienes. Si no se cumplen las condiciones señaladas. la corrección de un error cometido al efectuar una estimación anterior.En cambio. pto 5. b) a la finalización del contrato.La valuación contable de éstos debe ser cargada al resultado del período (ej: quebranto por inundación).

debe tenerse en cuenta que si las diferencias son positivas (mayores valores de los bienes) deben acreditarse a una reserva. un valor que represente. Debe determinarse para cada elemento. * Valores aproximados o indirectos: no existe tal mercado.ambas cosas a la vez. reposición o reconstrucción. peritos. etc) expertos según la naturaleza de los bienes. siguiendo la parte resolutiva de la RT 10. d) Si se hubiera constituido una reserva. por parte de profesionales independientes (ingenieros. al respectivo momento de su apreciación. El revalúo técnico puede modificar: . queda “redefinido” el valor residual contable del bien (reexpresado si correspondiere). tasadores. Tratamiento del saldo por revalúo técnico 1) Ejercicio en el que se practica el revalúo técnico: a) Redefinición vida útil / amortizaciones acumuladas  Homogeneización de valores: deben compararse las amortizaciones acumuladas originales con las amortizaciones acumuladas calculadas según la vida útil redefinida todas ellas “al inicio del ejercicio”. dependiendo del tipo de bien al que se le va tratar de determinar el valor. c) Determinación de la amortización del período  corresponde recalcular y registrar la amortización del ejercicio en curso (utilizando el VO del revalúo). b) Determinación del saldo por revalúo técnico debe determinarse la diferencia entre el valor residual técnico al inicio del ejercicio (contable) y el valor residual obtenido según el punto a) (corriente). antigüedad de uso. condiciones de operatividad. rendimiento presente y futuro. las características y los bienes sustitutos  Revalúos técnicos. De este modo. .valor de origen. Tratamiento: 1) Doctrina: hay que reconocer un RXT que se debe desdoblar en aquellos resultados generados desde la incorporación del bien hasta el ejercicio anterior (AREA) y los generados en este ejercicio (RXT) 2) NCP (RT 10): parte normativa igual a la doctrina parte resolutiva: si la diferencia es negativa se imputa al resultado del ejercicio. su realidad técnico-económica. etc.base de los costos registrados (en su caso ajustados por inflación). deberá desafectarse en la proporción que corresponda al ejercicio según la VU restante. El aspecto económico enfoca al bien frente al mercado: posibilidad de venta. El aspecto técnico refiere al estado de conservación.vida útil. y por lo tanto se recurre a su estimación o aproximación. * Tasaciones técnica: procedimientos donde intervienen peritos o profesionales. Si ya se hubiera contabilizado se ajustará según corresponda. manteniendo la imputación a resultados si son negativas. Sólo se reconocen resultados de tenencia por desvalorizaciones (para llevar los activos a sus valores recuperables). El ajuste se registra contra “Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores” (AREA). . teniendo en cuenta la capacidad de servicio para la empresa. ya que la reserva no podrá tener saldo deudor. si es positiva se crea una reserva especial que forma parte del PN. ¿Qué son los Revlaúos Técnicos? Se trata de la realización de valuaciones. Al aplicar la parte resolutiva de la RT 10. Son valores de entrada  valores de reposición. posibilidades de generación de ingresos futuros. tecnologías alternativas. 2) Ejercicios posteriores al revalúo:  Luciana Tottereau  72 . b) Ablución a Valores Corrientes: se dividen en: * Valores directos: se cuenta con un mercado para adquirir o vender el bien.

los revalúos técnicos para valuar bienes d uso.11.1 – inc. Parte Resolutiva (art.11.2 Bienes de uso y asimilables y saldos de revalúos. se debe desafectar también la reserva. Comparaciones con valores recuperables 4. Bienes de uso y bienes destinados a alquilar.  Si d apositivo. 5.2. Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos retirados de servicio).Art. la reserva se debe amortizar también. pero como por lo general estos bienes se utilizan y se amortizan. En la RT 17 tenemos: * 8. inc. Debe tenerse en cuenta la desafectación de la reserva especial contra resultados por tenencia o similar.2.rezago dado en el revalúo – el aumento del VO) Valor de vida restante Si bien las nuevas Normas Contables no aceptan. Se seguirá igual criterio para la baja o venta de los bienes revaluados. a) RT 10 – Parte Normativa: * 3. Etapas del cálculo de la amortización: 1º Se calcula la amortización sobre el valor de origen del revalúo técnico.7 .1. valor de reposición y revalúo técnico (la diferencia se imputa como RXT).a) la tarea se limita a valuar al rubro teniendo como punto de partida el valor residual contable que proviene del revalúo.1.a):  Si da resultado negativo.4.1. RT 10 Parte Normativa (8. Valuación a FCE – Normas contables argentinas RT 10 – Parte Resolutiva: .11.Art. 2º Desafectación de la reserva de acuerdo con el siguiente cálculo: Saldo Reserva – ( % V.1. Es una cuenta aparte del PN porque se vincula en forma específica con los bienes revaluados por lo que corren con los bienes. * 4. Criterio general. es decir que el valor del bien aumentó. es decir que si estos se dan de baja.Art.13 Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar a la de aquellos.11. Medición contable 5. se computa como RXT. RT 12 – Parte pertinente: . incorporan disposiciones de transición para comenzar la aplicación de las mismas.2. 5.3. b) las amortizaciones se calculan y registran sobre el valor técnico. se utiliza una cuenta de PN.11.  Luciana Tottereau  73 . llamada “Reserva revalúo técnico”.1. en general.4.8 RT 17 * 5. Depreciaciones. Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar. 5.13): permite el Valor de Origen histórico.1.

4.  En el lenguaje contable.6. no corpóreos. Estimación de flujos de fondos.3. cuya vida es más o menos prolongada. 4. Ellas son: a) se emplean continua o repetidamente en las actividades principales del ente (productivas. en el curso de un número determinado de años. b) tiene una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con su primer empleo sino a lo largo del tiempo.3. invisibles y con inestabilidad manifiesta debido a su dependencia casi exclusiva de las fluctuaciones del negocio.2.4. Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la producción o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propios. intangible abarca a los activos que. 4. Tasas de descuento 4. 4. comerciales o administrativas) o son alquilados o licenciados a terceros. pero que se transforman en gastos.3.4.4. Anteriormente Este rubro abarcaba los Bienes Inmateriales y los denominados Cargos Diferidos. Los bienes inmateriales o intangibles se definen como aquellos bienes no materiales. 4. Frecuencia de las comparaciones.  Luciana Tottereau  74 . tienen características similares a los bienes de uso o para la venta.4. no mensurables físicamente. Niveles de comparación 4.4.7. c) mientras están en uso o se licencian no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta.4. Reversiones de pérdidas por devalorización F) ACTIVOS INTANGIBLES DEFINICIÓN Actualmente  Para el lenguaje común: es tangible todo lo que se puede tocar e intangible lo contrario. Imputación d las pérdidas por desvalorización.5.4. además de no poder tocarse.4.

Si bien su medición es subjetiva. b) Medición “subjetiva”: en general. por cuanto existen activos intangibles que no se encuadran bajo dicha característica. Pueden encontrarse como bienes identificables ciertos activos intangibles (marcas. también la condición de falta de materialidad o impalpabilidad es un requisito de las cuentas por cobrar. y se adquieren o se desarrollan para ser empleados en la actividad específica del ente. costos de organización del ente y otros costos de similares características. CLASIFICACIONES a) Según su forma de incorporación al activo (pueden ser):  Luciana Tottereau  75 . y que no tienen una existencia propia por separado”. privilegios u otros similares. a efectos de cumplir la premisa de un reflejo fiel de la realidad económica. Condiciones de “asignabilidad y transferencia” Por lo general este tipo de activos no podrían ser asignados a un elemento objetivo específico. llave de negocio. la medición está estrechamente ligada a los logros del ente en su conjunto. Este tipo de activos intangibles puede conferir derechos valiosos a sus propietarios. no debiendo obstar el mismo para su inclusión en la información contable. sino que también la encontramos en el momento de asignar valor a otros activos y pasivos. procesos secretos) y como no identificables: el valor llave. x ej). de los pagos anticipados y hasta de las ctas ctes bancarias. incluyendo los anticipos por su adquisición. Según RT 9 Son aquellos representativos de franquicias. obtenidos por medio de contrataciones con los Estados (nacional. al decir que “los intangibles difieren de los tangibles en que se adhieren intrínsicamente a la empresa en conjunto. provincial o municipal). c) Carácter “legal”: estos activos intangibles pueden resultar de derechos y concesiones de diversa índole. que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros.Los Cargos Diferidos son activos creados por la empresa a modo de regularizadores de los resultados del ejercicio o período. Ambos conceptos son referentes a bienes no corpóreos. esta dificultad no se presenta sólo en la medición de los activos intangibles. como negocio en marcha. El grado d subjetividad puede estar dado por las fluctuaciones del ente con el cual se asocian. o no necesitar protección legal definida (marcas. CARACTERÍSTICAS a) Inmaterialidad: el Diccionario de la Real Academia Española en una de sus acepciones indica que “no se debe o no se puede tocar”. dependiendo de posibilidades futuras y voluntad de la propia empresa en cuanto al destino y tratamiento a dar a cada elemento. patentes. de factores ventajosos o ventajas comparativas que pueden tener. por sí sola no definiría los activos intangibles. Es por ello que puede contar con un alto grado de subjetividad. Esta característica que pareciera ser la única o más importante. variando el criterio de valuación de acuerdo con las características de cada elemento que lo compone. no por ello se pensaría en la exposición de alguno de los elementos precedentes mencionados como activos intangibles. esto significa que no podemos generalizar. Si bien esa sería la característica esencial de este tipo de partidas. y por ellos parte de la doctrina contable considera que podría emplearse una mejor denominación. y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. Puede decirse que las características antes enunciadas no se verifican para todo tipo de intangibles. incluyéndolos dentro del rubro conocido como Bienes de Uso. o manteniéndolos por separado con una denominación más razonable.

Marcas.Irrestricta Las restricciones a la utilización exclusiva de un intangible deben tenerse en cuenta para la determinación de su vida útil económica. Nombres Comerciales y Asimilables: Suele denominarse marca a cualquier conjunto de palabras (nombre de fantasía) o imágenes (signos.Invenciones de productos o procedimientos. y otorga el derecho exclusivo durante cierto lapso (generalmente renovable) a su uso. no los tienen los costos vinculados con ingresos futuros y el valor llave. b) Según la posibilidad de venderlos por separado Son vendibles separadamente las patentes. pues: 1. cuya medición objetiva es difícil (prácticamente imposible).Restringida 2. ésta puede ser: 1. las licencias de uso. La Patente da el derecho exclusivo de usar. La protección legal de una marca se logra mediante su inscripción en un registro especial. No es vendible (y tampoco es un activo) la minusvalía.1. dada su naturaleza. c) Según las restricciones a su utilización Las leyes de protección a los intangibles y los contratos pueden establecer limitaciones a su utilización. La ausencia de restricciones legales o contractuales al empleo de un bien hace que su vida útil sea indefinida pero no implica que sea ilimitada. los procesos secretos de fabricación. lo que hace que no se la reconozca contablemente.Desarrollados por el propio ente Esto tiene importancia para decidir sobre el reconocimiento contable de estos activos. licencia o venta. los valores recuperables de estos activos no pueden calcularse individualmente y tienen que determinarse en conjunto con los de otros bienes. En consecuencia. la cual es frecuente cuando el vendedor es una empresa en proceso de disolución. 4) Clasificaciones de la RT 17 a) Llave de negocios b) Otros activos intangibles PRINCIPALES TANGIBLES 1. 2. El valor de la patente está estrechamente asociado a su capacidad de producir ingresos. dibujos) que permita distinguir los bienes o servicios de una empresa de los de otras. las marcas.a los adquiridos y a algunos de los desarrollados es factible asignarles un costo. que es uno de los elementos que debe considerarse para estimar la depreciación imputable a cada período. Existen también mecanismos para proteger a los poseedores de macas frente al empleo de otras iguales o similares. Coca Cola). La invención de un producto o de un procedimiento puede registrarse (patente) o no (Procesos secretos). La vida útil económica de un intangible puede terminar antes que su plazo legal de utilización. Y. que sólo pueden enajenarse junto con la empresa o con el segmento (línea o área geográfica) de ella con el cual se relacionen. vender o licenciar la invención durante el período que la ley establezca. Por lo tanto. Tienen valores de cambios individuales. 2.otros intangibles desarrollados. las concesiones o franquicias.Adquiridos 2. Los Procesos Secretos no tienen protección legal por lo que prolonga el período de utilización exclusiva ( Ej. los derechos de autor.  Luciana Tottereau  76 . Las marcas y nombres comerciales de prestigio tienen valores individuales que pueden justificar su adquisición. y esa inscripción podrá ser por un plazo legal limitado o no. puede volverse obsoleto en 4. como la llave de negocio de la empresa considerada como un todo tienen un costo difuso. Por ej: aunque un proceso industrial esté protegido por una patente durante 10 años.

Ej: a) para colocar una sucursal bancaria en un centro de compras.Derechos de autor y propiedad intelectual: Estos derechos surgen del registro de obras intelectuales.Concesiones y Franquicias: Las concesiones resultan de actos gubernamentales o de contratos que otorgan a quien la recibe (el concesionario) algún tipo de derecho de explotación durante un período limitado o ilimitado. o b) una o más sumas de dinero dependientes del número de unidades editadas o vendidas. o b) para explotar servicios de restorán y bar o de venta de ropa en un club deportivo. etc. Por aplicación de las reglas generales para la imputación de costos. 6. artículos. generalmente. 5. 8. El caso típico es el software como antivirus. b) prestar un servicio público (transportar personas o bienes). 3. Otras licencias tienen por objeto el derecho de emplear las marcas o patentes de terceros durante un plazo determinado y en un ámbito geográfico definido. etc). Es un error creer que estos programas se compran. y de los precios de la obra. vestimenta del personal. provisión centralizada de ciertos elementos. dibujos (industrial textil) o modelos industriales. la licencia para su uso no debería ser considerada como un intangible independiente sino como parte del costo de la máquina. contra el pago de un canon.Derechos de edición: Un contrato de edición tiene por objeto una obra intelectual. c) utilizar determinados espacios con ciertos fines (vender diarios y revistas). En esta situación se encuentran:  Luciana Tottereau  77 . Cuando el software es imprescindible para el funcionamiento de una computadora (sistema operativo). los vinculados con ingresos futuros constituyen activos. como Mc Donalds. que pueden consistir en: a) una suma fija de dinero. a entidades deportivas. derechos como los de: a) explotar determinados recursos naturales (extraer minerales de una mina). firman contratos de franchising que autorizan a las contrapartes a vender sus productos. como libros. Algunas empresas. arquitectura del local. que generalmente es perpetuo. a cambio de una regalía que puede consistir en una suma periódica fija o depender de las unidades para cuya producción o venta se utilicen dichos intangibles.Debe considerarse a las marcas como “activos rentables y duraderos de las empresas”. programas de computación. en porcentajes sobre ingresos o resultados o en combinaciones de las variantes anteriores. Los precios de las concesiones o franquicias pueden consistir en sumas fijas. contra el pago de derechos de autor. Otorga a una persona el derecho exclusivo de editar la obra en uno o más idiomas y en una o más áreas geográficas.Licencia de Uso: Casi toda empresa utiliza intangibles de propiedad de terceros. 4. con sujeción a ciertas condiciones (precios. Las concesiones gubernamentales suelen conceder. La propiedad intelectual del programa sigue siendo de su titular. procesadores de textos. La propiedad legal de esas obras otorga el derecho exclusivo a su uso.Derechos de Pase de Deportistas Profesionales: Estos derechos resultan de contratos y pertenecen. 7. venta o licencia.Costos Imputables contra Ingresos Futuros: Estos activos forman parte de los denominados cargos diferidos. Lo que se adquiere es el derecho de utilizarlos. Las concesiones del último tipo son también frecuentes en entidades privadas.

Los factores que coadyuvan a la formación del valor llave son: a) Ubicación inmejorable. Los primeros son concretos. Existe además un valor extrínseco industrial que forma parte de la utilización y evolución de metodologías de salarios. siempre que tengan capacidad para generar ventas. ect). clase de servicio. facilidades de crédito. c) Empleo de marcas etiquetas conocidas o popularizadas.  Luciana Tottereau  78 . expectativa por el futuro empresario. b) en general se considera que la etapa preoperativa de una empresa o de un segmento de ella finaliza con su puesta en marcha. bajo alquiler. * Futuras esperadas: que se espera que serán ganadas en el porvenir. puesto que hace a la distribución y consumo de los productos. un área geográfica). Comentarios: a) a diferencia de los anteriores. honorarios de asesores legales y escribamos. etc). dado que una buena marca o una buena patente colaborarán eficientemente para la obtención de las “superutilidades” que sirven de base para la obtención del valor llave. LLAVE DE NEGOCIO: POSITIVA Y NEGATIVA. reputación comercial. En la mayoría de los casos. deportivas. se encuentran comprendidos dentro del “valor llave”. las marcas. Finalmente. tal el cálculo matemático que se emplee según el procedimiento que se adopte. c) los costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos. ciertos. excelente reputación. b) los costos de desarrollo de sistemas administrativos (computarizados o no) utilizables durante varios períodos. estos intangibles no pueden venderse separadamente y sólo pueden tener valor mientras el ente funcione. TRATAMIENTO CONTABLE Llave Positiva: Según Biondi: Existen muchas definiciones. que mantienen la integridad del personal al sentirse estables y confortables en sus hogares de desarrollo de tareas.a) los costos preoperativos. integridad y eficiencia de directivos hace que sus relaciones ante instituciones crediticias le generen a la empresa un valor extrínseco financiero óptimo que se une a los anteriores para conformar el valor de la llave de negocio. una actuación que sea respaldad por confianza y honestidad. No se genera un activo por el incurrimiento de costos cuya vinculación con ingresos futuros no pueda demostrarse. promoción de actividades culturales. pero la cifra que arrojen los números podrá ser modificada si los factores subjetivos así lo indican. pero la que más se destaca es “valor actual de las superutilidades futuras esperadas”: * Valor actual: que representa la actualización de la proyección futura. patentes y similares. como la publicidad efectuada después de la puesta en marcha para mantener la demanda de los productos o servicios vendidos o sostener la imagen del ente (publicidad institucional). que son incurridos antes de la puesta en marcha de una empresa o un segmento de ella (una línea de actividad. medidas sanitarias. el valor llave debe ser objetivamente calculado. Los factores pueden clasificarse en objetivos y subjetivos. o sea los valores matemáticos al día de hoy. Por ellos. mensurables. Estos factores forman parte de un valor extrínseco comercial (inciso a). personal atento. etc. bajo alquiler. Los segundos son los factores de corrección del cálculo matemático (ubicación. incluyendo los costos de organización o establecimiento (derechos de inscripciones en registros legales. b) Precio del producto acorde con su calidad. * Superutilidades: concepto que involucra capacidad ganadora con una rentabilidad superior a la normal de plaza.

lo que debería hacerse es evaluar cada cierre de período contable: a) si el negocio previamente adquirido tiene todavía una rentabilidad superior a la normal. FN sostiene que la definición de valor llave presentado por Biondi: 1. incluyendo las desventajas o ineficiencias de los competidores. patentes.la participación de los accionistas minoritarios sobre el patrimonio de sociedades controladas. e) la clientela (cantidad y calidad). en cuyo caso: a) se espera que la rentabilidad ordinaria de su patrimonio esté por encima de la que podría considerarse como normal. b) una ubicación geográfica ventajosa (la cercanía donde se compran las MP). b) debería haber interesados en pagar por la empresa una suma superior a la resultante de la suma algebraica de las valuaciones de: 1. 2. f) la eficacia de su organización.que tasa de interés debería aplicarse para calcular el VD de tales superganancias. g) la inteligencia y capacidad de sus gerentes.los activos identificables.etc). ya están incluidas implícitamente dentro de la “llave”. dado que.los costos imputables contra ingresos futuros. Depreciación Para Fowler Newton. Según Fowler Newton: Hay acuerdo en considerar que una empresa posee un valor llave cuando tiene alguna ventaja comparativa sobre otras. si ello obedece al mantenimiento de las condiciones existentes a la fecha de adquisición o a la acción posterior de la gerencia. como fuente productora de utilidades.no es el que se efectúa para realizar la medición contable de una llave comprada. c) la exclusividad (total o en determinada área geográfica) en la utilización de algunos intangibles identificables (marcas.no es. Las ventajas comparativas podrían resultar de factores como éstos: a) la reputación del ente. de un segmento de ella.cuántos períodos de superganancias deberían considerarse para calcular el valor llave.  Luciana Tottereau  79 . a su criterio. dada la naturaleza de este activo. 3. b) de ser así.Esa es la razón por la cual las marcas y patentes deben registrarse por lo que cuesta su inscripción. de una parte significativa de su capital-. ni a la fecha de su reconocimiento inicial ni posteriormente. pero b. Por lo indicado.es insatisfecha porque en lugar de caracterizar al concepto definido describe una mecánica de cálculo (pero no necesariamente es la única). b.podría quizá ser efectuado con motivo de una compraventa de una empresa. como la exención de determinados impuestos durante ciertos lapsos. 3. 2. d) la existencia de situaciones que reducen el impacto de la competencia. Biondi define el valor llave como el “valor actual de las futuras ganancias en exceso de lo normal (valor actual de las superutilidades futuras esperadas)” En opinión de Fowler Newton este cálculo del VD de las futuras ganancias en exceso de lo normal:  Crítica a la definición de Biondi a.es incompleta porque no menciona: a. ni integral ni objetiva. i) el aprovechamiento de normas impositivas ventajosas. h) las buenas relaciones con el personal. 4.los pasivos.

ya que en el momento de la liquidación no puede ser vendida por sí sola. El único intangible que no cumple el último de los requisitos enunciados es el valor llave generado por una empresa.Recién después debería decidirse si se computará depreciación o no se lo hará. b) imputarle parte de los costos operativos. lo que no significa que dicho activo no exista. Los “Valores Llave” Generados. A FN esto le parece criticable por: 1. La contabilidad no reconoce los valores llaves creados por el accionar de la propia empresa. como el de depreciar el valor llave por el método de la línea recta y en un número dado de años.la aplicación de este criterio puede hacer que a mayor valor real de la llave menor sea su valuación contable y viceversa.el bien debe tener utilidad económica (un valor de cambio o un valor de uso. b) el VPP de la inversión (calculado sobre la base de VCs) en el caso de acciones. Desde el punto de vista del inversor este valor llave no es un activo individual sino que integra el valor de la inversión.si la capacidad de generar superganancias se mantiene.el acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control del ente. podría dudarse de su razonabilidad. Cuando las cosas en la empresa comienzan a andar mal. 4. En consecuencia. Para medir el costo histórico del valor llave. propone el cómputo en cada ejercicio de una depreciación equivalente a la diferencia entre el resultado realmente obtenido y el que se considere normal. conviene acelerar el ritmo de amortización de la llave. 2.cuanto mayores sean las superganancias más alta será la depreciación de la llave de negocio y más baja su valuación contable. mayor es el valor real de la llave de negocio. Biondi considera como el adquiriente de una llave ha pagado superutilidades futuras. éstas no deben integrar los resultados. “Llaves de Negocio” Pagadas Cuando se adquiere un fondo de comercio o un paquete importante de acciones de una empresa.debe ser factible su medición sobre bases objetivas y verificables. 3.el derecho del ente cobre un bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transacción u otro hecho ocurrido con anterioridad. sin que la existencia de un costo sea un requisito). En los hechos. 3. b) aun disponiéndose de una. y por el problema de objetividad en la medición. En la práctica. Para determinar el VC de un valor llave debería contarse con una ablución global de la empresa pero: a) no es frecuente que se la tenga.  Luciana Tottereau  80 . en el caso de los fondos de comercio. Llave Negativa Según Biondi: • Aparece cuando se espera que la rentabilidad futura de la empresa sea inferior a la considerada normal para su tipo. 2. el valor llave pagado puede ser determinado por diferencia entre el importa pagado y: a) la suma de los VCs de Aºs y Pºs. Los requisitos para otorgar a un bien el carácter de activo son éstos: 1. debido a las dificultades que implican tanto la determinación periódica de sus VCs como la medición de sus costos históricos. habría que: a) identificarse los períodos durante los cuales se va generando. las dificultades en la aplicación de cualquiera de los dos criterios conducen a adoptar criterios arbitrarios pero más simples.

• De esa manera la renta que obtendrá la empresa. Reconocimiento Contable a) Consideraciones generales: Los intangibles deberían reconocerse contablemente cuando cumplan con las condiciones para ser considerados parte del activo y pueda asignárseles un valor o un costo. productos.• Este déficit de rentabilidad debería ser presentado en el pasivo del balance. y en tal caso: b. aparatos. b) corregir las valuaciones contables que correspondiere. b) Costos de Investigación y Desarrollo: Investigación: es la búsqueda original y planeada que se emprende con la expectativa de obtener nuevos conocimientos y comprensión científicos o técnicos. IMPORTANCIA ACTUAL • En los últimos años los intangibles de las empresas han adquirido gran relevancia como factores generadores de riqueza y de ventajas comparativas. a medida que transcurre el tiempo. • En la nueva economía. los costos de investigación no suelen activarse.Crítica a Biondi: • Primero. considerarla como una ganancia proveniente de una compra ventajosa. • Segundo. una llave negativa no cumple con la definición de pasivo. dispositivos. propone que cuando la suma pagada por un negocio sea inferior a la suma de los valores asignados a los activos identificables y a los pasivos. Éstos están sustituyendo rápidamente a los activos físicos.si se los aplicará para desarrollar o mejorar materiales. • Tercero.si los resultados de la investigación serán exitosos. procesos. debería: a) verificar que al asignar valores a los activos se ha tenido en cuenta el límite del VR. VALOR DE INCORPORACIÓN AL PATRIMONIO: intangibles adquiridos a terceros e intangibles desarrollados en la empresa. es posible que algunos activos del fondo de comercio se les esté asignando valuaciones contables superiores a sus VR. La recuperabilidad de los costos invertidos en tareas de investigación es de difícil evolución porque a la fecha de devengamiento no es fácil determinar: a. Debido a estas incertidumbres. • Su principal problema radica en la ausencia de pautas objetivas que contribuyan a determinar su valor de incorporación al patrimonio de las empresas. procesos. ya que se muestran para el negocio adquirido resultados y rentabilidades totales basadas en estándares y no en la realidad. productos. teóricamente inferior a la de plaza. el valor se crea a través de activos intangibles: idas. en este caso correspondería reducirlas. modos de trabajo y franquicias. c) si aún quedase una diferencia negativa a asignar. sistemas o servicios nuevos o mejorados antes de iniciar su producción comercial. se distorsiona la imagen de la rentabilidad de la empresa en períodos posteriores al de la compra.  Luciana Tottereau  81 . RAZONES DE SU INCORPORACIÓN AL ACTIVO. se verá complementada con la transferencia del pasivo. en un plan o concepción para la producción de materiales. • En consecuencia. marcas. y se transferirá a los resultados las sumas necesarias para complementar las rentas reales y mostrar resultados totales normales. d) en ningún caso considerar a la diferencia como un pasivo. Desarrollo: es la conversión de los descubrimientos u otros conocimientos obtenidos de la investigación. Para Fowler Newton.

Acum. Regalías A Regalías a pagar. regalías y concesiones: Propuesta de Fowler Newton: Caso 1. Amortización A Am. Regalía A regalías a pagar El tratamiento contable incorpora un activo. a cambio del pago de  Luciana Tottereau  Se reconoce un Pº que luego pasará a integrar el costo de los libros producidos.No hay pago único. c) Licencias. Se reconoce un Pº y un Aº a la fecha del contrato. 82 Se reconoce un gasto y un pasivo en los meses a los que corresponde cada uno de los pagos. reconocer un Pº y un Aº. Amortiz. tinta. Derecho de emisión A Caja FCE Amortización A Am.Acum. no es tan fácil cuantificar la obligación inicial. 4. La cuestión es opinable.Regalías Igual que en el caso 1.Acum (en función de los ejemplares impresos) Se reconoce un gasto y un pasivo a medida que los libros se venden. Regalías pagadas A Regalías a pagar Producto A Regalías pagadas La regalía se reconoce como gasto y pasivo en el período de venta.producto) A Am. Aplicar VD.Regalías Se reconoce un pasivo y un activo a la fecha del contrato. Se irán cancelando contra el Costo de libros editados. % sobre libros vendidos: se adquieren los derechos de editar 3000 ejemplares de un libro a cambio de un derecho de autor sobre las unidades vendidas. Sobre las unidades vendidas se paga una regalía del 10% del precio de venta. sólo por cantidad producida: se obtiene una licencia para utilizar cierta marca de ropa deportiva y la regalía a pagar es de $1. .sobre los 3000 libros. b) se activa mediante su incorporación al costo de mercadería producida. deberían activarse si reúnen las condiciones generales para su reconocimiento enunciadas anteriormente. al tomarse como base la cantidad vendida. 3.Pago suma fija mensual por una concesión: se obtiene una concesión para explotar el restorán de un club. Tratamiento Tradicional La regalía: a) se reconoce como costo y Pº en el período de producción. en cambio. Regalías (Valor contado) A Regalías a pagar. Tratamiento Propuesto Si es posible cuantificar la obligación inicial.Hay pago de suma fija al inicio: se adquieren los derechos de editar 3000 ejemplares de un libro por una suma fija. 5. (cant.Los costos de desarrollo. q se calcula como un % sobre precio de tapa de cada libro.NO hay pago único. impresión. 2. Aplicar VD.Hay pagos parciales. sólo por cantidad vendida: se obtiene una licencia para utilizar cierta marca de ropa deportiva. Los “derechos de edición” tienen un tratamiento contable similar a los costos del libro (papel. Sino aplicar el tratamiento tradicional. Posterior imputación a resultados de cada período. encuadernación).45 por c/unidad producida.

MEDICIÓN CONTABLE PORSTERIOR A LA INICIAL La medición contable periódica de cualquier activo debe resultar de la comparación entre una medición primaria y su VR. Por lo tanto.  Luciana Tottereau  83 . b) Licencias y Concesiones Si se reconociesen los derechos y obligaciones emergentes de licencias y concesiones. En el caso de los intangibles desarrollados (invento por ej) esto implica la falta de reconocimiento del resultado de la actividad de desarrollo. En estos casos. b. La determinación de los VC de los intangibles que la contabilidad reconoce no suele ser fácil y a veces es imposible.una suma mensual fija. d) Costos Properativos: Los costos preoperativos deberían activarse en la medida en que sean necesarios para la puesta en marcha del negocio o de un segmento de él y tengan valor de uso. pues éstos reflejan valores del momento de reconocimiento. Estos costos pueden ser muy importantes en algunos emprendimientos.Pago único por una concesión: se obtiene una concesión gubernamental para explotar una mina durante 10 años.los materiales consumidos. e) Costos de Publicidad: El efecto del incurrimiento de costos en publicidad sobre los futuros flujos de fondos suele ser de difícil comprobación objetiva. su cargo inmediato a resultados podría generar distorsiones importantes en la medición del patrimonio del ente. MEDICIÓN CONTABLE INICIAL a) Criterios Básicos En opinión d FN.los servicios recibidos de tercero o del propio personal. como ocurre en los casos de publicidad anterior a la puesta en marcha de una empresa o un segmento y la de lanzamiento de nuevos productos. c. Los costos de los intangibles adquiridos se miden como los de cualquier activo comprado. su reconocimiento como activo debería quedar limitado a los casos en que la vinculación entre ambos conceptos sea evidente. calculado con una tasa que sea representativa del costo de financiación del concesionario o licenciatario.otros de carácter indirecto. Por esto. d. El pago genera un activo. 6. es razonable que se los incorpore a su costo. El costo de un intangible está dado por el sacrificio económico demandado por su adquisición o desarrollo. El mismo se cara a resultados a lo largo de la explotación. contra un único pago a ser efectuado al momento de firmar el contrato respectivo.la depreciación de los bienes utilizados para el desarrollo de los proyectos. la medición contable inicial de cualquier bien debería hacerse sobre la base de su VC. como costo de los primeros debería tomarse el VD del pasivo reconocido. por ejemplo en proporción a material extraído. computados a sus CH o a sus VC (al momento del consumo) según el criterio empleado para la medición contable periódica de tales Aº. El pago se reconoce como un activo y se distribuye al costo del mineral extraído durante el período de la concesión. Los costos de los intangibles desarrollados resultan de la suma de los costos de: a.

En general. Deben computarse depreciaciones para reflejar las pérdidas de valor que pudieren sufrir los intangibles reconocidos como activos. 3. c. Para los productos o procesos con patente legal. Por lo tanto. LA DEPRECIACIÓN DE LOS INTANGIBLES: Corrientes Doctrinarias.la posibilidad de cambios tecnológicos o d mercado que provoquen la obsolescencia del activo en sí o de los bs o ss en cuya producción interviene. Este sólo debería emplearse cuando su cuantificación pueda hacerse sobre bases objetivas. Guía para la depreciación de los principales intangibles INTANGIBLE Invenciones DEPRECIACIÓN Distribuir su costo entre las unidades que se espera producir antes de que la invención sea reemplazada o quede obsoleta. b. medida en tiempo o en capacidad de producción.los derechos que otorgan los activos y su relación con la producción de ingresos.su vida económica esperada. Si hubiese dudas sobre la factibilidad 84 Marcas Derechos de autor o Propiedad intelectual  Luciana Tottereau  .su VC. cuando deje de ser empleado (cosa poco frecuente).no necesariamente la vida económica de un intangible termina con el plazo de su protección legal.los posibles efectos de la utilización del mismo intangible por parte d terceros una vez que desaparezca la exclusividad de su empleo. tener en cuenta el momento en que cese el derecho a su explotación exclusiva.el uso que planea dársele. y en tal caso su importe. Es razonable que se depreciación se compute sobre la base de la cantidad de ejemplares que se espera producir y vender utilizando los derechos adquiridos. Aunque muchas NC suelen presumir lo contrario: a. para cuya estimación deben considerarse: 1.las características del bien. b. el importe de éstas.la medición contable primaria del bien depreciado (sea que se base en el costo o VC).no todos los intangibles pierden valor.en caso de haberse contabilizado desvalorizaciones. las NC no admiten el empleo de VC. 2.si existe la expectativa de que el bien tenga VR. dado por los ingresos netos que se espere obtener por la venta del intangible. calculada sobre la base de dicho costo. 4.a) Medición Primaria El criterio primario de medición contable de un intangible podría basarse en: a. El cálculo de la depreciación de cada período debería considerar: a. la necesidad de computar depreciaciones y la determinación de sus importes debería resultar de estudios especiales. e. o b. sólo tienen mercados con alguna continuidad y transparencia ciertas concesiones y franquicias que son comparables con otras. d.su costo histórico menos su depreciación acumulada. en ningún caso. La única razón para computar una depreciación es su eventual pérdida de capacidad de generación de ingresos (ej: la marca de un medicamento cuyo consumo haya provocado intoxicaciones masivas). De los intangibles.

Distribuir su costo a lo largo del período de concesión en forma constante. salvo cuando existan razones fundadas para aplicar otro criterio. de cada “unidad generadora de efectivo”. pues la publicidad debería tener mayor efecto en los primeros tiempos. al de la empresa. c) Bajas  Luciana Tottereau  85 . Se permite que ciertas empresas pequeñas y medianas omitan el cumplimiento de la regla general y hagan las comparaciones al nivel de cada actividad o.Derecho de edición Licencias Concesiones para extraer recursos naturales Otras concesiones Costos de organización o establecimiento y otros preoperativos Costos de desarrollo de sistemas administrativos Costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos económica de efectuar reimpresiones. contabilizándola por el método de línea recta. Distribuirlos durante un período breve a partir de la puesta en venta de los productos. Parece razonable una depreciación a cuota decreciente. La comparación con los VR de los intangibles NO afectados a las operaciones principales. Distribuir su costo entre las unidades que se espera extraer durante el plazo d la concesión. El período de depreciación debería terminar en la fecha estimada de reemplazo de los sistemas. si esto no fuera posible. deberá realizarse cada vez que se preparan los EECC. b) cuando existiera algún indicio de desvalorización o de la reversión de una desvalorización anterior. si eso no fuera posible. dando la debida consideración al plazo de la licencia. Darlos de baja a medida que se producen los libros que componen la edición. cuando: a) el activo incluye algún intangible que se amortiza por más de 20 años. Tratarlas tal como se haría con los bienes licenciados (si fueran propios). En general se compara con el VNR. las comparaciones deben hacerse al nivel de cada bien o. sería prudente considerar el número de ejemplares que integra la primera edición. Como VR de los intangibles en el segundo caso debería tomarse su VUE. a cuyo costo se incorpora la depreciación. En general. La comparación con los VR de los intangibles empleados en la producción o en la venta de bs yss y otros que no generan flujo de fondos propios. A FN le parece más adecuado el del destino probable. b) Comparación con el valor recuperable La RT 17 adoptó el criterio del empleo alternativo más rentable de los bienes. No utilizados en la producción venta de bs y ss o retirados del uso debe hacerse cada vez que se preparen los EECC. Al no poder ser relacionados con ingresos específicos. Existe la costumbre de amortizarlos linealmente en 5 años. tienen un plazo de depreciación necesariamente arbitrario.

12) * Otros activos intangibles (pto. 5.4) * Llave de Negocio (pto.La medición contable de los intangibles vendidos o ya carentes de valor debe cancelarse con cargo al resultado del período en que se produzca la baja. 3)  Luciana Tottereau  86 . ya que las enajenaciones de intangibles suelen ser infrecuentes y ajenas a la actividad principal del ente. La imputación de la venta. NORMAS CONTABLES VIGENTES RT 17: * Comparaciones con valores recuperables (pto. deberá reconocerse la correspondiente cuenta a cobrar.13) RT 18: Llave de negocio (pto. En caso de venta. en muchos casos formará parte de los resultados extraordinarios. 4. 5.

a favor de terceros. Ellas son:  En cuenta corriente o documentadas: proveedores.de pago diferido.  En el caso de los pasivos documentados.1. Impuesto a las Ganancias.  A corto o largo plazo. CLASIFICACIÓN A LOS FINES DE SU MEDICIÓN. con intereses liquidados en forma adelantada o vencida.  Obligaciones asumidas: política ambiental promocionada que se asume por decisión propia. hipoteca o avales. Orígenes:  La recepción de préstamos (transacción financiera).  Recepción de anticipos de clientes (transacción comercial entregar bienes o servicios y financiera).es ineludible o altamente probable.aplicando el criterio que corresponda sobre los importes nominados en ella.  Refinanciación de deudas previamente adquiridas (transacción financiera). Clasificaciones: Importantes para determinar la valuación del rubro.UNIDAD 5 A) PASIVO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO. y ajustar si corresponde). También se contraen obligaciones en otros casos en que no existe la intención de lograr financiación.deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o requerimiento del acreedor.  A ser pagadas en moneda nacional. Definición y características Definición según RT 16 (pto. tiene la obligación de entregar activos o de prestar servicios a otra persona (física o jurídica). 2) Pasivos en moneda extranjera: cualquier medición de pasivo en moneda extranjera debería practicarse: .  A ser pagadas en un único momento o en cuotas (de monto fijo o variables).  La compra de bienes o servicios a plazo (transacción comercial y financiera). etc. ch. moneda extranjera. y  Luciana Tottereau  87 . b) la cancelación de esa obligación: . etc. Cuestiones generales Tres aspectos comunes a todos los pasivos: 1) Consistencia en la contabilidad de pasivos y créditos: esto debería conducir a la obtención de mediciones de pasivos que sean similares a las mediciones de las correspondientes cuentas por cobrar por parte de los acreedores.  Financiera (entregar dinero). cancelables en dinero o en especie que constituyen los pasivos ciertos del ente y son una consecuencia directa d acontecimientos pasados. Abarca tanto a las obligaciones legales como a las asumidas voluntariamente. en bienes o en servicios. .2): un ente tiene un pasivo cuando: a) debido a un hecho ya ocurrido.  Obligaciones legales: obligación de pagar SAC o vacaciones a los empleados. documentos a pagar. 4. las multinacionales pagan un fondo de retiro anticipado para el personal.  Con o sin cláusula de ajuste (importante para clasificarla como monetario o no.  Con o sin garantía: prenda. comercial (bienes o dinero) u otras deudas. Los pasivos deberán incluir todas las partidas que representen compromisos actuales de distinta índole. etc.

- convirtiéndose los importes así determinados mediante la aplicación del tipo de cambio de la fecha de la medición que sea más adecuada. 3) Conversiones y ajustes por inflación: la medición contable de cualquier pasivo debería hacerse con procedimientos que la expresen en moneda de poder adquisitivo de ella.
COMPONENTES FINANCIEROS IMPLÍCITOS

Son los resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazo. Es necesario determinar el precio de contado. La diferencia con el facturado representa el costo financiero. Su segregación mejora la calidad de la información suministrada a los usuarios. Si no los segregamos estamos sobrevaluando las deudas y la cuenta contrapartida. Si no se segregasen: a- se ignoraría la realidad económica; b- se exagerarían la medición inicial de las deudas y del costo de los bienes o servicios adquiridos; c- se ocultarían costos financieros nominales.
MEDICIÓN CONTABLE INICIAL DE PASIVOS

a) Criterios generales La medición contable inicial de un pasivo debería basarse en el Valor Corriente de la contraprestación recibida. En el caso de los pasivos cancelables en moneda, la diferencia entre su medición inicial y la suma a pagar al vencimiento estipulado es un costo atribuible al período d financiación. b) Préstamos recibidos en moneda - En moneda nacional: a su valor nominal. - En moneda extranjera: su valor nominal debe convertirse según el tipo de cambio (vendedor) vigente a la fecha de transacción. - Nominados en moneda extranjera pero recibido en moneda nacional: por el importe recibido (valor nominal). - Sin interés o con una tasa inferior a la de mercado: al DV de la suma a pagar, utilizando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos asumidos por el acreedor. c) Compra de bienes y servicios Al valor corriente de éstos (importe de la operación al contado). d) Refinanciaciones La medición inicial de un pasivo asumido en reemplazo de otro debería ser igual al importe que debería haberse pagado si se lo hubiese cancelado en efectivo. Excepción: cuando se acuerde una reestructuración de la deuda que implique quitas, cambio de condiciones (tasas de interés, vencimiento) o ambas cosas. Se deberá dar de baja la cuenta preexistente y se reconocerá una nueva deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las valuaciones del mercado sobre el valor del tiempo del dinero y los riesgos específicos de la duda. La diferencia entre ambas se considera resultado del ejercicio. e) Otras transacciones La medición inicial debería hacerse a su costo corriente de cancelación. Si éste no existiera: estimar las sumas a pagar y descontarlas usando una tasa de interés que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor del tiempo del dinero y los riesgos específicos del acreedor. Para: - Anticipos de clientes: 1) si fijan precio: al importe nominal de la suma de dinero recibida. 2) si no fijan precio: al VD de dicha suma. - Obligaciones de entregar bienes: 1) en existencia: a su medición contable.  Luciana Tottereau  88

2) a ser adquiridos o producidos: a su VC. - Obligaciones de prestar servicios: a su costo corriente. f) Pasivos sin fecha de vencimiento Un problema se plantea cuando un pasivo no tiene vencimiento y es difícil estimar el momento de su cancelación, como sucede con las deudas por impuestos diferidos. Debe considerarse el plazo mas probable, si este no es factible de estimar, se tomará el de menor plazo. Diversas alternativas: 1- No reconocer el pasivo. 2- Medirlo por la suma nominal a pagar  criterio más difundido, pero no considera el valor tiempo del dinero (un peso de hoy vale igual a uno de mañana). 3- Medirlo a su VD: estimo fecha y monto total, y descuento hasta FCE (es el menos utilizado). Ejemplos de este tipo de pasivos: impuesto a las ganancias, préstamos a accionistas sin interés. g) Pasivos pagaderos sin descuentos Puede ocurrir que la cancelación anticipada de un pasivo no dé derecho a descuento financiero alguno. Ej: obligaciones impositivas. Su medición inicial podría hacerse: 1. por el importe nominal (el que será pagado). 2. por el VD del mismo, basado en alguna tasa de interés.
MEDICIÓN CONTABLE A FCE

a) Criterios para la medición primaria * Deben tenerse en cuenta su moneda de emisión y sus cláusulas. * La medición contable periódica de un pasivo monetario podría basarse en: 1- algún precio de mercado; 2- el VD de las sumas a pagar. 3- el resultado de aplicar el método del costo amortizado: medición original del pasivo + actualizaciones monetarias que se hubieran pactado + intereses devengados a la tasa de interés original explícita o implícita en la operación – pagos efectuados. Con este procedimiento se lleva a FCE el capital original menos los pagos imputables a ese capital más los intereses devengados a tasa original hasta FCE * Propuestas de la RT 17 (pto. 4.1 y 5.14) , utilizar: 1- VD (costo corriente de cancelación) si tienen la factibilidad y la intención de cancelar el pasivo (pago anticipado) 2- el método del costo amortizado en los demás casos. b) Cuestiones referidas al cálculo de valores descontados La estimación de VC mediante la aplicación de la técnica del descuento implica:  La de flujos de fondos, que conlleva la de: 1) los importes a pagar. 2) los momentos en que se producirán las salidas de fondos.  La elección de la/s tasa/s de interés a utilizar. c) Deudas en especies de fácil cancelación Cuando los bienes a entregar se encuentran en existencia  a su costo de cancelación a la fecha correspondiente considerando: 1. Los VC de los activos a entregar. 2. Las erogaciones adicionales que fuesen necesarias para liberarse de la obligación (es decir, costos necesarios para poner los bienes a disposición del comprador). Se debe tratar por separado cualquier interés que se hubiere pactado.  Luciana Tottereau  89

d) Otras deudas en especie Para los anticipos de clientes que fijan el precio de bienes a entregar que es necesario producir o de servicios a prestar, hay que mantener la medición contable inicial del pasivo, en tanto no esté por debajo de su costo de cancelación. Límite de cancelación de un pasivo No debería estar por debajo de su Costo de Cancelación (es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de la obligación). Bajas. Causas  Se paga la deuda entregando dinero u otro activo o prestando un servicio.  Se la reemplaza por otro pasivo.  Se acuerda con el acreedor la conversión de la deuda en capital.  El acreedor lo condona.  El ente se libera de la obligación debido a la inactividad del acreedor y al transcurso del tiempo.

CRITERIOS DE VALUACIÓN

 Cuentas por pagar: el total facturado y adeudado incluirá el costo del bien o servicio recibido, los impuestos susceptibles de recupero y los intereses no devengados. La valuación en el momento inicial debería considerarse el total facturado y adeudado, neto de los intereses no devengados.  Préstamos: al cierre de cada período, el pasivo se valuará adicionándole al total del préstamos los intereses devengados o deduciéndole, al total a pagar al vencimiento, los intereses adelantados y aún no devengados.  Remuneraciones y cargas sociales: la remuneración bruta representa un costo de producción. Toda remuneración está estrechamente relacionada con aportes patronales, es decir, contribuciones que debe efectuar el ente por la contratación del personal, estos aportes patronales serán considerados gastos o costo de producción. Se deben practicar retenciones sobre las remuneraciones brutas, las cuales no representan un costo, sino un pasivo adicional a la remuneración neta aún no abonada al personal (el ente actúa como intermediario). Las asignaciones familiares no representan ningún costo para el ente. La legislación permite su compensación con el total de aportes aún no depositados. Para el SAC y la licencia anual ordinaria, deberían constituirse provisiones.  Dividendos a pagar: se originan cuando el órgano volitivo los aprueba. Tratándose de una deuda de una suma de dinero, los resultados financieros que se devenguen hasta el momento de su pago se consideran resultados del período de su financiación. Tratándose de dividendos en especie, la deuda se valuaría de acuerdo con el valor corriente del bien objeto de la cancelación del pasivo, y en caso de no estar el mencionado bien en poder del ente, el pasivo debería quedar valuado según el costo total a desembolsarse para cancelar el pasivo al cierre de cada período.
NORMAS CONTABLES VIGENTES

RT 17 : * Criterios grales (pto. 4.1) * Pasivos en moneda originados en la compra de los bienes o servicios (pto. 4.5.6) * Pºs en moneda originado en transacciones financieras (pto. 4.5.7) * Pºs en moneda originados en refinanciaciones (pto. 4.5.8) * Otros pasivos en moneda ( 4.5.9) * Pasivos en especie (4.5.10)  Luciana Tottereau  90

6) * Pºs en moneda (originados en la compra de bs o ss.Reprod.si corresp.* Componentes financieros implícitos (4. 2) De lo contrario: Capital + Intereses dev. TRAD. Valor al vto. + TC vendedor. VN (+ int.) 1) Bs existentes a FCE: V. o VNR (*) 2) Bs adquiridos: Valores de reposición.si corresp.14).a producir: Val.si corresp. H/FCE Pasivos en especie: * No fijan precio * Fijan precio VN (+ int.a FCE lo verifican Valor al vto. CTES. 1) Si existe … IDEM ANT.18) COMPARACIÓN DE CRITERIOS DE VALUACIÓN DE PASIVOS COMPONENTES Pasivos en $ DOCTRINA CONTAB. 2) De lo contrario: IDEM ANT. * Otros pasivos en moneda (5. Capital + intereses dev. el > (*) De acuerdo a lo visto en BC puede ser VNR si se asegura la venta y la ganancia.descontado a tasa d mercado.si corresp.o ss. 5. en refinanciación y en transacciones financieras ) (pto.) Pasivos con cláusulas de Capital + cláusula ajuste deveng. + s/ TC vendedor (si es mayor al original) IDEM ANT. Capital + cláusula deveng. + conversión s/tipo de cambio vendedor RT 17 1) Si existe posibilidad e intención de cancelarlo anticipada// y hechos ant.15) * Pasivos en especie (5.) Valora FCE de bienes que originan el anticipo.) Capital + cláusula deveng.o $ recibidos ajustados por inflación. Pasivos en ME IDEM ANT. 3) Bs.17) * Compromisos que generan pérdidas (5. H/FCE VN (+ int. A FCE c/ tasa pactada VAL.Repos. + conversión TC vendedor.descontado tasa que aceptaría el proveedor.a FCE c/tasa pactada. H/FCE VN (+ int./post.  Luciana Tottereau  91 .

se estaría dando una contingencia negativa. Existe una distinción entre un pasivo contingente y una pérdida contingente. con anterioridad a la FCE.B) PREVISIONES DEFINICIONES Y CARACTERÍSTICAS DE LAS CONTINGENCIAS Son situaciones que dependen de la ocurrencia o no de hechos futuros. o incidencia negativa en el patrimonio del ente (ej:el descuento de pagarés de clientes. pero. si ocurren en el futuro. como: * Previsión para despidos. Son pocos los activos que generan flujos futuros de fondos que no están sujetos a contingencias: lo créditos podrían no cobrarse. es decir de un hecho incierto al momento de la confección del informe contable. pero no un pasivo contingente. Un litigio que puede involucrar el pago de daños y perjuicios comprende tanto una obligación contingente como una pérdida contingente. aquellos que sucedieron entre la Fecha de Cierre de los EECC y la de su aprobación por el directorio (cdo se trata de una SA). Por otra parte. * Previsión para pérdidas por juicios y reclamos: el hecho de que exista un juicio no es sinónimo de un resultado desfavorable para el ente. las contingencias pueden tener. una posible incidencia positiva (la posible resolución favorable de un juicio contra un tercero en el que se reclama el pago de determinada indemnización aumento de activo). se debe evaluar la opinión de los asesores legales. La doctrina contable ha definido el término “contingencia” como la posibilidad de ocurrencia o no. las mercaderías podrían no venderse o no cobrarse. originaría una variación patrimonial modificativa negativa (disminución del Aº o en aumento del Pº). La posibilidad de que la propiedad se destruya a causa de un accidente representa una pérdida contingente. que en caso de ocurrir en el futuro.cuantificación objetiva del impacto que ese hecho puede generar en el futuro. es decir.ocurrencia del hecho sustancial que origina tal incertidumbre. * Previsión para garantías contra defectos de fabricación: se deben exponer en el Pº. Para reconocer patrimonialmente. Aclaraciones Cuando deban reconocerse contablemente hechos económicos modificativos negativos. su contrapartida serán diferentes tipos de previsión. en el futuro. La ocurrencia o no de los hechos en el futuro podrá originar una variación modificativa. esta contingencia generalmente se cubre por medio del seguro. de darse esa ocurrencia en el futuro. . las contingencias se deberán cumplir las siguientes condiciones en forma conjunta: . se debitarán partidas que representen pérdidas. en caso contrario: una contingencia positiva. la jurisprudencia y el estado del caso a la fecha de emisión de los EECC. Por ello es de suma importancia proceder a un análisis de los hechos posteriores al cierre del ejercicio económico. Si en el futuro disminuyera un Aª o aumentara un Pº. a diferencia de las anteriores previsiones deben ser cancelables en bienes y no en dinero (el ente que otorga este tipo de garantías debe reponer piezas defectuosas o la totalidad dl bien enajenado a su cliente). se originaría una variación patrimonial modificativa.  Luciana Tottereau  92 . con incidencia en resultados. CONTENIDO DEL RUBRO PREVISIONES Una previsión puede definirse como la expresión contable de una contingencia negativa. la mayoría de los pasivos deben considerarse ciertos. . d hechos inciertos en el presente.existencia de un alto grado de probabilidad de ocurrencia en el futuro de un hecho incierto en el presente. ya sea en el Aº o en el Pº. ya sea positiva o negativa. En cambio.

cuantificables: son aquellas cuyo impacto esperado puede estimarse con un grado razonable de objetividad.8  Luciana Tottereau  93 . Según estas características. también se exponen por nota a los EECC. Tradicionalmente.de baja probabilidad de ocurrencia (remotas). 3. . induciéndolos a suponer que ellas tienen probabilidad importante de concreción. se deberían considerar los efectos d todas las contingencias favorables o desfavorables que deriven de una situación o circunstancia existente a la FCE y que sean probables y objetivamente cuantificables. contabilizándose la variación patrimonial en el momento en que desaparecería la incertidumbre (por lo que en la realidad se estaba registrando un hecho real). NORMATIVA VIGENTE L RT 17.de pérdidas: que implica disminución del Aº o aumento del Pº. por cuanto confundiría a los usuarios de la información contable. 2) Según la probabilidad de ocurrencia: . .no se considera necesario el requisito de exposición por nota a los EECC para contingencias remotas. en el punto 4.no cuantificables: las restantes. b) la posibilidad de cuantificación de los efectos monetarios de las contingencias.para la medición del patrimonio y la determinación d resultados.de alta probabilidad (probables). . por cuanto todas las variaciones patrimoniales deberían imputarse al período en que dicho hecho generador se produce. por aplicación de devengamiento. las contingencias podrían clasificarse: 1) Según su posible efecto patrimonial: . . Reconocimiento contable: procedería si se dieran en forma conjunta las situaciones ya comentadas para registrar las contingencias negativas. CONTINGENCIAS POSITIVAS Una contingencia positiva o favorable representa un hecho incierto que en el caso de ocurrir en el futuro.las contingencias probables y no cuantificables originan su exposición por nota a los EECC. 4.las contingencias tipificadas como ni probables ni remotas. originaría una variación patrimonial modificativa aumentativa (aumento de activo o disminución de pasivo).ni probables ni remotas (intermedias o desconocidas).de ganancias: que implica aumento del Aº o disminución del Pº. Debemos concluir que: 1. 3) Respecto a la posibilidad de cuantificación: .TRATAMIENTO CONTABLE Aspectos a considerar: a) el grado d posibilidad de ocurrencia o de materialización del efecto de la situación contingente. el aumento patrimonial emergente no se reconocía y solo se explicaba la situación por nota a los EECC. Así mismo debemos recordar que el hecho generador debe ser anterior a la FCE. 2.

el capital puede exponerse dividido en dos partidas: la cuenta Capital Suscripto. por ej. Pero al cerrase el primer ejercicio va aparecer una segunda partida: el resultado neto de dicho período. depende en cambio. para simbolizar que se trata de rdos obtenidos que todavía no tienen ningún destino o asignación específica. un primer esquema del PN indicaría la sgte composición: APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital Suscripto Ajustes de Capital Primas de emisión (o Descuentos de emisión) Aportes Irrevocables para futuras suscripciones RESULTADOS ACUMULADOS  Luciana Tottereau  94 . En consecuencia. Capital Suscrito o denominación similar. Este rdo se expone en una cuenta “Resultados no asignados”. a través de lo que decida la asamblea de accionistas de una sociedad anónima. En algunos casos la constitución de reservas surge de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social. Las reservas o ganancias reservadas son beneficios retenidos en la compañía con un destino específico. Este segundo tipo se llama reservas facultativas o libres. además. (1) en el caso de conjuntos económicos deberá tomarse en consideración. En ese momento el PN podría clasificarse de la sgte manera: Aportes de los propietarios a Capital suscripto (2) Resultados acumulados A Resultados no asignados (2)cuando se reexpresan los EECC por inflación. o sea Capital Social. y la cuenta Ajustes del capital. la participación minoritaria en empresas controladas. q incluye la reexpresión por inflación de los sucesivos aportes del capital. RUBROS QUE LO COMPONEN Cuando se crea una empresa la única cuenta correspondiente al PN es la que representa el capital social. La creación de otras reservas. de la voluntad de los socios o dueños. manteniéndolos bajo la forma de reservas. y su ulterior destino. Estas reservas son llamadas obligatorias.UNIDAD 6 A) PATRIMONIO NETO  rubro No monetario  se expresa CONCEPTO Recordemos la igualdad fundamental de la partida doble: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto (1) De ella surge con claridad que el PN es la porción del activo que corresponde a los dueños o titulares de la empresa (según Viegas y otros). que representa el VN o legal de las acciones a sus importes originales. que se reinviertan en la empresa. que incrementará el PN si es ganancia o lo disminuirá si es pérdida. Los socios pueden resolver que los rdos no asignados se repartan o bien.

Las acciones pueden ser “ordinarias” o “preferidas”.1. Las acciones preferidas rescatables a opción del emisor integran el PN mientras la opción no haya sido decidida o no pueda ser efectivamente ejercida. pto. Aportes de otros bienes (deben efectuarse al momento de la suscripción) Conceptos básicos Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a la misma la propiedad de bienes que hasta ese momento les pertenecían a ellos. Acciones preferidas rescatables Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando sus cláusulas de emisión. La preferencia puede vincularse a la distribución de dividendos y/o a la liquidación de las mismas a través del “reembolso” a su tenedor. directa o indirectamente: a) obligan al emisor a su rescate. Pasivo Pasivo Patrimonio Neto (mientras la opción NO se ejerza) Patrimonio Neto Las nuevas NC contienen disposiciones acerca de las acciones preferidas: RT 17. VALOR NOMINAL La legislación suele adoptar. A opción del tenedor A opción del emisor Convertible (solamente) en acciones ordinarias SE IMPUTA AL Patrimonio Neto. El resto hasta 2 años). por un importe determinado o determinable y en una fecha fija o determinable.19. Por tanto.anteriores Resultado del ejercicio AREA APORTES DE LOS PROPIETARIOS Aportes en efectivo (25% al momento de la suscripción. cuya tenencia le da el carácter jurídico de socio.2. Rescatable o convertible (solamente) en títulos de deuda: Obligatoriamente. un criterio nominalista. Esto determina un incremento del PN de la entidad que recibe el aporte. cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital. recibe títulos que representan un número determinado de acciones. 5. El VN de una acción es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los accionistas ejerzan sus derechos  Luciana Tottereau  95 . con respecto al capital. o bien b) otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate.Ganancias Reservadas Reservas obligatorias Reserva legal Reserva estatutaria Reservas facultativas o libres Resultados no Asignados Resultados no asignados ej. La doctrina contable supone razonablemente brindar el sgte tratamiento a las acciones preferidas: TIPO DE ACCIÓN No rescatable ni convertible. Acciones El capital de una sociedad anónima se representa por acciones.

es fijo e inamovible. Forma de contabilidad las emisiones a la par: ACCIONES (por el importe comprometido = VN) A CAPITAL SUSCRIPTO La cuenta Accionistas formará parte del rubro Otros créditos del Aº. La propiedad de acciones tb confiere derechos políticos. La cotización puede fluctuar. Quien percibe el precio de esas acciones es la sociedad emisora. su saldo representa las sumas q los accionistas se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no han concretado. Así. El VN total del conjunto de las acciones en circulación es el importe legal del capital social. etc. Esta última corrige simplemente la unidad de medida del k. Cuando los socios integren (total o parcialmente) los aportes comprometidos: CAJA (Importe integrado) A ACCIONISTAS  Luciana Tottereau  96 . un importe igual al 30% de su VN. Los dividendos suelen expresarse en porcentajes del VN de las acciones. mientras que el VN de las acc. DIFERENCIA ENTRE VALOR NOMINAL Y VALOR DE COTIZACIÓN El VN de cada acción es el importe que aparece escrito en las mismas y q sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los derechos de los accionistas. en suba o en baja. La cuenta Capital Suscripto se incluirá dentro del PN. son conceptualmente distintos: a) la suscripción o compromiso de aporte. aunq puedan coincidir en el tiempo. Si el VN =$100. La cantidad de votos que cada accionista puede emitir en una asamblea está determinada por la cantidad de acciones que le pertenecen y por la clase de acciones. Al emitir nuevas acciones la sociedad puede pedir por ellas un precio igual. por ej. esto no quiere decir que se va a distribuir el 30% de las ganancias existentes. por ej. en concepto de dividendo. La cotización puede ser superior o inferior al VN. EMISIÓN DE ACCIONES La emisión de acciones implica un aumento del capital legal de una SA. ni modifica el k legal. Dado que. ni el 30% del valor de cotización. Por tanto. formando parte de los aportes de los propietarios. pero no incrementa el importe del mismo en términos reales. una emisión es totalmente distinta a la negociación en el merado de acciones q ya se encontraban en circulación. significa que por cada acción se va a entregar. Su saldo representa el VN de todas las acciones en circulación. perspectivas futuras. El valor de cotización es el precio por el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes quieren comprarlo y depende de muchos factores. la magnitud de los mismos. en su caso. se reciben $30 de dividendo. el k está representado por acciones. los que se orientan a la elección de quienes han de integrar los órganos de administración y fiscalización de la sociedad. cuando una asamblea decide repartir un dividendo del 30%. En la emisión de acciones pueden distinguirse dos momentos que. Esto clasifica las acciones en: Emisión de acciones a la par Son aquellas en que el precio a cobrar por cada acción que se emite coincide con su VN. situación concreta de la empresa y del ramo en que se desenvuelve. tales como los que se refieren a decidir el reparto o no de dividendos y. superior o inferior a su VN.económicos. es decir la cifra por la q éste debe ser mostrado en los EECC (VN * total de acc) El VN usualmente es diferente a la cotización de las acc. b) la integración o pago de las acciones suscriptas. todo aumento del k requiere q se emitan los títulos que lo respalden. la q puede recurrir a bancos o entidades financieras para q actúen como agentes colocadores. liquidez del mercado. Debe distinguirse el aumento del k legal de su reexpresión por inflación.

Naturaleza y exposición de las primas de emisión La ley de sociedades comerciales establece q el saldo q arroje el importe de la prima de emisión integra una reserva especial. Bertora. (NORA opina q puede haber PE al inicio de la sociedad. Hay ciertos parámetros q influyen en la determinación del importe máximo de la prima. la naturaleza de beneficio retenido. El valor patrimonial de cada acción ordinaria se obtendrá dividiendo el total del PN sobre la cantidad de acciones en circulación. y dentro del primero se distinguen el k y las PE.dividen al PN en dos grandes rubros: aportes de los propietarios y resultados acumulados. La registración: ACCIONISTAS (importe comprometido) A CAPITAL SUSCRIPTO ( VN de las acciones. q no son ganancias retenidas sino que provienen de aportes. La doctrina y los pronunciamientos de organismos profesionales. Se denomina Valor Patrimonial Proporcional a la porción del PN q le corresponde a un accionista en virtud de su tenencia accionaria: (total de acciones del accionista* valor patrimonial). Constituyen una manera de q los nuevos socios paguen. situaciones desiguales para los antiguos socios. se produciría luego del aumento de capital. aparte de que. por la corrección monetaria del k legal q se habrá producido como consecuencia de la inflación. Primas de emisión: concepto Es el exceso del precio de colocación de las nuevas acciones q se emiten respecto de su VN. siempre) A PRIMAS DE EMISIÓN (Sobreprecio  diferencia entre el total y su VN) El exceso del precio total sobre el VN se acredita a la cuenta Primas de Emisión. Se denomina Valor Patrimonial de una empresa al importe total de su PN. dependiendo de si suscriben o no el aumento. q integra el rubro Aportes de los Propietarios. Tb las NCP en la Arg. entre una y otra emisión. expresa que las PE no son fondos generados internamente. ya que en uno y otro caso coinciden el valor patrimonial y el porcentaje de participaciones. pues si resulta demasiado alto. es indiferente q la emisión sea a la par o con prima. Esta última razón es la que más sustento posee a la hora de justificar las PE. Límite de la prima de emisión El importe de las mismas no puede ser fijado arbitrariamente. cuando se efectúa una nueva emisión y no participan de ella. se comprometen a abonar por ellas un precio superior a su VN. es decir. Las primas de emisión se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el sacrificio económico q el mismo implica.160) Conclusiones: 1) Para los accionistas q participan de la suscripción en proporción a su tenencia. ya q de no cobrarlas. Finalidad de las primas de emisión Tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual VN pero efectuados en distintos momentos.  Luciana Tottereau  97 .Emisión de acciones sobre la par. no habrá interesados en la emisión. quienes suscriben las acciones que se emiten. puede haberse producido una acumulación de beneficios retenidos de la empresa. dependiendo de las condiciones de demanda de los accionistas). coinciden en caracterizar a las primas como un aporte no incorporado al valor legal del k y en negarle. (Ver ejemplo pag. tales como la cotización de las acciones y su valor patrimonial. por lo menos. Primas de emisión Son aquellas emisiones en las cuales. 2) La prima de emisión busca proteger a los accionistas contre el deterioro del valor patrimonial de sus títulos.

a veces. establece nula la emisión bajo la par. Algunos requisitos para la emisión bajo la par La Ley 19. La prohibición se debe a q su práctica afectaría la integridad del capital en perjuicio de terceros. Emisión de acciones bajo la par. los cuales. b) la integración de las acciones debe efectuarse únicamente en dinero efectivo. en el estado de resultados. Activarlos dentro del rubro Intangibles. Concepto Es la diferencia en menos entre el precio de colocación de una nueva emisión de acciones y el VN de las mismas.Los gastos de emisión El aumento de k de una SA por suscripción de acciones. Limitaciones a las emisiones bajo la par La LSC. c) el valor de las acciones a emitir por año calendario no podrá ser superior al 40% del capital suscripto de la sociedad más sus reservas y saldos de revalúo a la fecha de cada emisión. impresión de las láminas.060 fija requisitos para q puedan emitirse acciones por debajo del VN: a) sólo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en una bolsa del país. etc. q deben tratarse como gastos del ejercicio en q se efectúan o podría aceptarse su mantenimiento temporario en el Aº. en virtud de q estarían vinculados con futuros ingresos derivados del uso de los capitales obtenidos. Los gastos enunciados se efectúan para conseguir los aportes y deberían incluirse. Descuentos de emisión Emisiones a un precio inferior a su VN Descuentos de emisión. e) autorización de la Comisión Nacional de Valores. d) decisión de asamblea extraordinaria con quórum del 50% y un solo voto por acción. existen dos alternativas para registrar estos gastos: 1. tarde o temprano. como gastos de convocatoria a asambleas. Imputarlos a resultados en el ejercicio en q se incurren: GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (Rdo Negativo) A BANCO CUENTA CORRIENTE 2. Se argumenta q si el k es inamovible en resguardo de los acreedores. aún en períodos en q la cotización de sus acciones se encuentra por debajo del VN. puede ocasionar gastos. entre los intangibles.  Luciana Tottereau  98 . publicaciones. Es decir. en tanto ingresen a la empresa sólo $85. pueden llegar a ser significativos. sea con prima o sin ella.060. podría resultar perjudicial para los mismos q se aumente el k por ejemplo en $100. excepto en el supuesto de la ley 19. La función de los descuentos de emisión La principal función es permitir a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas. Contablemente. y depreciarlos: GASTOS DIFERIDOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (Aº Intangibles) A BANCO CTA CTE En ocasión d incurrir los gastos GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL A GASTOS DIFERIDOS DE EMISIÓN DE CAPITAL Al cierre de ejercicio.

La contabilización de las emisiones bajo la par El asiento a efectuar por la suscripción.742) 3.060 establece q la diferencia entre el precio de integración y el VN debe imputarse. d) esos aportes son irrevocables para quien los efectúa. g) imputar la diferencia entre el VN y el de integración a reservas libres. c) no existe en el momento en que se reciben los fondos. de lo contrario. El PN luego de la emisión presentaría dentro del rubro Aportes de los Propietarios. esta cuenta con saldo deudor. b) el Directorio (u órgano de Administración) los recibe ad referéndum de la asamblea. reservas libres. es decir q se compromete por escritura pública a no reclamar su devolución. saldos de revalúos contables autorizados por ley (ajustes parciales por inflación. revalúos. como máximo órgano de la sociedad. sin descuento alguno. un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal (aún no se emitieron acciones).060 UTILIDADES NO ASIGNADAS RESERVA PARA CONTINGENCIAS A DESCUENTOS DE EMISIÓN APORTES IRREVOCABLES PARA FUTURAS SUSCRIPCIONES DE ACCIONES (AIFS).NO de la RT 10). Si la asamblea no aprueba el aumento del capital. en forma similar a cuando se recurre a suscripción pública y ésta fracasa. No se requerirá ningún otro asiento. supeditado a lo q ésta. es decir. CONCEPTO Y NATURALEZA Se los considera como un aporte de los accionistas no capitalizado. en este orden. revalúos aprobados por autoridad competente (RT 6 o similares. El asiento a efectuar cuando la sociedad recibe el dinero será: CAJA O BANCO CTA CTE  Luciana Tottereau  99 . la situación del aporte anticipado quedaría permanentemente indefinida. 2. Lo único q puede exigir el aportante es q se trate el tema en una ásamela dentro de un plazo q debería fijarse en el momento en q se efectúa el aportante. es decir. a fin de q se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro. Imputar el descuento de acuerdo a la ley 19. o sea restituyéndole a cada interesado el total entregado. habrá q devolverle los anticipos a quienes lo efectuaron. 2. Sus características principales son las siguientes: a) socios o terceros entregan (integran) dinero o bienes a la sociedad. será: ACCIONISTAS DESCUENTOS DE EMISIÓN A CAPITAL SUSCRIPTO Aquí se abren dos alternativas: 1. la ley engloba tanto a las reservas facultativas como a los resultados no asignados. La imputación del descuento de emisión a) La Ley 19.f) publicación por un día en cuanto al ejercicio del derecho de preferencia. contra: 1. Ley 19. decida en su oportunidad. Utilizar la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora (del PN) de los aportes de los propietarios. decisión d la asamblea acerca de aumento de capital. No se requeriría ningún otro asiento. b) La doctrina contable sugiere el uso de la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora del PN. pero se va a tratar la aceptación o rechazo en una próxima asamblea. e) la sociedad no está obligada a capitalizarlos porque el directorio no puede comprometer la opinión del órgano volitivo.

Esto tiene trascendencia. incluidos en las cuentas Capital Suscripto.  Luciana Tottereau  100 . los cuales.3. incrementando el PN. para este cálculo. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo. así como también determinar su responsabilidad hacia los acreedores en caso de concurso preventivo o quiebra. se deteriorará aún más la estructura patrimonial de la empresa. 2) que el destino del aporte es su futura conversión en acciones. para analizar la solvencia y la rentabilidad de una empresa. 3) las condiciones para dicha conversión. Es sabido q el procedimiento normal par aumentar el k requiere formalidades y trámites. Registración Asiento a efectuar cuando se recibe el anticipo: CAJA A APORTES IRREVOCABLES (será un Pº hasta q lo apruebe la asamblea) Cuando la asamblea lo acepta integrarse al PN: APORTES IRREVOCABLES A AIFS Reexpresión por inflación de los aportes de los propietarios La reexpresión de los aportes responde al mecanismo general de ajuste. Primas de emisión y Anticipos irrevocables. Si los recursos ingresan teniendo como contrapartida un pasivo. Una de las formas de determinar la rentabilidad de una empresa consiste en relacionar la ganancia de la misma con su PN. La solvencia de una compañía es su capacidad para pagar deudas. c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas del ente o por tu su órgano de administración adreferéndum de ella. Muchas veces una empresa no puede esperar ese tiempo para recibir el dinero necesario. considerar el anticipo como PN o Pº. debería ser la de multiplicar su importe original por el coeficiente correspondiente a la fecha de suscripción. pues modificarían ambos términos del cociente. La regla general para reexpresar los aportes de los propietarios. Resulta interesante indagar las causas por las cuales habitualmente surge esta partida en los EECC. entre otros aspectos. Por lo tanto. La contabilización de estos aportes debe basarse en la realidad económica.19.también se comprende la trascendencia q tiene.1. salvo cuando su devolución sea decidida por la asamblea de accionistas del ente mediante un procedimiento similar al de reducción de capital social. Normalmente responde a una urgencia de la sociedad en cuanto a necesidades de financiamiento.1. dificultando la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación y gravándola con mayores costos financieros por los intereses a afrontar. a este respecto. y se mide dividiendo el PN sobre el Pº. sólo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que: a) hayan sido efectivamente integrados. pues aumenta su endeudamiento. Se advierte claramente la trascendencia q tiene. Requisitos para que un AIFP pueda formar parte del patrimonio neto De acuerdo a las nuevas NC RT 17 – 5. clasificar los anticipos irrevocables como PN o como Pº. b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el órgano de administración del ente que estipule: 1) que el aportante mantendrá su aporte. aun cuando se hayan cumplimentado todavía las formalidades q dispone la ley al respecto.A ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL o AIFS Una cuestión importante es determinar si la cuenta AIFS constituye una partida componente del PN o es un Pº. consistente en multiplicar las cifras contabilizadas por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fechas de origen. se ha buscado una figura q refuerce la estructura patrimonial. a su vez insumen tiempo. Por eso.

LA REDUCCIÓN DEL CAPITAL Concepto El principio de intangibilidad del capital. En general. pues se trata simplemente de reclasificar partidas dentro del mismo. Sin embargo. por lo general.Voluntarias 2. 206 de la ley 19. Reducción por cancelación de acciones  Luciana Tottereau  101 . no pueden distribuirse utilidades de un período posterior. cuya licitud llega incluso. con posterioridad. recién después.550 expresa que la reducción d capital es obligatoria cuando las pérdidas insumen las reservas y el 50% del capital. se compensan con el ajuste de capital. e) deberá procederse a inscribir la reducción. d) los acreedores que formulen oposición deberán ser desinteresados. Se comienza por absorber las reservas voluntarias. para restablecer el equilibrio entre el capital y el PN del ente. Reducción voluntaria para absorber pérdidas La asamblea extraordinaria puede resolver la reducción de capital en razón de pérdidas sufridas por la sociedad. Clasificación a) Reducción para absorber pérdidas (sin reembolso a los accionistas)  no se modifica la conformación del PN. Reducción obligatoria para absorber pérdidas El art. El asiento quedaría: RESERVA PARA ADQUISICIÓN EDIFICIOS RESERVA LEGAL AJUSTE DEL CAPITAL A RESULTADOS NO ASIGNADOS – PÉRDIDAS Reducción voluntaria con reembolso a los accionistas Para poder llevarla a cabo. en ocasiones. lo que cambia es la composición del mismo. podría afectar a terceros. la LSC exige el cumplimiento de los sgtes requisitos: a) que se resuelva por decisión de asamblea extraordinaria. Obligatoria b) Reducción con reembolso a los accionistas: 1. La disminución del capital por este procedimiento no modifica el total del PN. Esto significa que. han determinado que este instituto haya sido regulado en forma muy restrictiva en el derecho comparado. Por amortización de acciones. a ponerse en duda. b) la imposibilidad de que por la reducción se vean perjudicado los acreedores anteriores a la misma. Al respecto se ha sostenido que su supuesta justificación en el pretendido exceso de recursos económicos en relación con las necesidades del objeto social no es. primero deben destinarse las utilidades de un ejercicio para compensar pérdidas preexistentes y. b) el síndico deberá suscribir un informa fundado con su opinión al respecto. 1. hay consenso en cuanto a que la reducción de capital debe estar sustentada en dos criterios básicos en cuanto a su legitimidad: a) la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas. junto con la idea generalizada de que la reducción podría resultar perjudicial para los terceros acreedores. Por cancelación de acciones 2. más que una mera apariencia bajo la que se oculta una finalidad bien diversa. Si quedan por absorber Pe. podrán aprobarte repartos de socios. En tanto haya pérdidas provenientes de ejercicios anteriores. luego la reserva legal. c) deberá cumplirse con la publicidad requerida para la transferencia de fondos de comercio.

además de considerar los estados contables preparados por el órgano de administración de la sociedad. destino específico. reinvertirlos en la empresa. Las distribuciones en efectivo o en especie La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos.La registración que se origina. Pueden existir. El asiento a realizar sería: AJUSTES DEL CAPITAL A ACCIONISTAS POR RESCATE DE ACCIONES Reducción del capital por amortización de acciones La ley de SC dispone que el estatuto puede autorizar la amortización total o parcial de acciones. Si hubiera quebrantos. y fundamentalmente. ¿Cómo surge la cuenta Rdos no asignados?. como Rdos no Asignados o Resultados acumulados o Rdos retenidos. d) que se emitan bonos de goce a favor de los titulares de acciones totalmente amortizadas. tiene como función tratar el destino de los resultados. el q no siempre está asegurado contra las  Luciana Tottereau  102 . pueden mantenerse como tales o absorber con otras partidas del PN. ¿Hasta cuando permanecerá este importe como una ganancia sin destino específico? Hasta que se reúna la asamblea de accionistas la cual. De la cancelación de las cuentas de rdos (asiento de refundición). q una parte de los beneficios se destine a los directores. Ambas decisiones de la asamblea implican una reducción del PN. a su criterio. los rdos correspondientes al mismo se contabilizan. modifican el importe del PN. La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas. en efectivo o en especies (no son acciones del ente sino bienes distintos del efectivo). En la práctica se usa la cuenta Rdo del ejercicio. entre los socios o accionistas. las ganancias lo incrementan. podría ser: CAPITAL SUSCRIPTO (por el VN de las acciones) A ACCIONISTAS POR RESCATE DE ACCIONES (Rubro deudas) Reembolso sin disminuir las acciones en circulación Si la reducción del capital se efectuara sin disminuir la cantidad de acciones en circulación. b) que la amortización se efectúe con ganancias realizadas y líquidas. c) que exista resolución previa d la asamblea que fije el justo precio y asegure la igualdad de los accionistas. por ej. dentro del PN. las pérdidas lo disminuyen. con los sgtes requisitos: a) que las acciones se encuentren totalmente integradas. Es usual. razones vinculadas con el futuro societario. diversos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. Los resultados asignados Cuando se cierra un ejercicio. dependen de la situación financiera del ente. todavía. o bien. LOS RESULTADOS Y SU ULTERIOR DESTINO Los resultados obtenidos en cada ejercicio. a pesar de ello. Esto quiere decir que se trata de rdos q no tienen. la asamblea podría fijar. Las ganancias reservadas Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas. tales como el plazo de pago. el importe a reembolsar y las demás condiciones.

dentro de los Resultados acumulados (junto con los resultados no asignados y las ganancias reservadas).2 de la RT 17 (sigue el mismo tratamiento contable) y el punto 5. por no estar efectivizada.14 de la RT 19 q ubica esta reserva como Resultados diferidos. etc. no tiene el carácter de distribuible y. deberá destinarse por lo menos un 5% a la constitución de la reserva legal. hasta llegar al 20% del capital.contingencias del negocio. En consecuencia. la asamblea de accionistas puede decidir la separación de ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectarlos a un destino específico. Las nuevas NC contienen disposiciones de transición que tocan el tema.2. Esta reserva constituye una extensión del capital y no puede ser usada. Esta puede decidir reinvertir determinados importes. Las reservas facultativas Son aquellas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. Esto se conoce con la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley. etc. restringir su posible distribución.  Luciana Tottereau  103 . por ej.A Se ubica dentro de los resultados no asignados y surge por registraciones que modifican los resultados de ejercicios anteriores. por lo tanto. b) facultativas cuando su creación responde a la voluntad de la asamblea. Reserva por revaluos técnicos De acuerdo al tratamiento dispensado por la RT 10 (parte resolutiva). por emanar de la ley o del contrato social. así como la intención de encarar nuevas inversiones o expandir las actividades. Otros ej. Esta establece q.R. es decir. reserva para adquisición edificios. se acredita directamente a una reserva. A. cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea.E. de las ganancias de cada ejercicio. No compartimos esta afirmación. se trata de una ganancia q. Puede observarse el punto 8. así denominada porque surge de la ley de sociedades. las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y pueden clasificarse de la sgte manera: a) obligatorias. La reserva legal Entre las reservas obligatorias está la reserva legal. para la renovación de maquinarias. reserva para dividendos futuros. salvo para el caso de absorber pérdidas. Por tanto. del estatuto o contrato social o emanar de la libre voluntad de la asamblea.

Para el dirigente es ante todo un valor de control q le informa del rdo económico de su esfuerzo durante el período transcurrido. control de precios de servicios públicos.una información sobre la rentabilidad del capital aportado”.B) MEDICIÓN DEL RESULTADO DE EJERCICIO RECONOCIMIENTO DE VARIACIONES PATRIMONIALES QUE AFECTAN A LOS RESULTADOS DE EJERCICIO En general. el resultado del período es consecuencia de la interacción de:  Luciana Tottereau  104 . Paulle Hansen. los rdos estarían modificados o no por ejemplo por las revalorizaciones de ciertos activos. ha expresado: “la magnitud del rdo tiene importancia para el q dirige la empresa. Asimismo. precia eliminación de los efectos de aportes y retiros de los propietarios (u operaciones equivalentes). Si bien es importante conocer el resultado neto final.la base para su juicio respecto de la gerencia y –por otra. etc. así como para los acreedores y los entes públicos q deben ejercer el control. para los propietarios de la empresa. la magnitud del rdo es junto con la del capital propio. en función de sus componentes. Este rdo se denomina ganancia o superavit cdo aumenta el PN y pérdida o déficit cdo lo disminuye El Estado de Rdos (ER) es el q permite conocer esa magnitud y además. el rdo proporciona – por una parte. tanto o más lo es conocer los distintos tipos de resultados. q se integran básicamente así: Más: INGRESOS Menos: (COSTOS) RESULTADO BRUTO Menos: GASTOS Más: GANACIAS Menos: PÉRDIDAS Menos: IMPUESTO A LAS GANANCIAS (cuando corresponde) RESULTADO NETO FINAL Vemos que el resultado de ejercicio es la diferencia entre un conjunto de resultados positivos y negativos. dado q según se adoptara el de financiero i físico. a ello se une el interés de los entes públicos ya sea como base de tributación. q depende estrechamente del concepto “capital a mantener”. para los propietarios d la misma. hay acuerdo doctrinario en considerar que el resultado de un período es la variación q durante ese tiempo se produjo en el patrimonio. de suma importancia para los acreedores cuando tienen que valorar el dinero arriesgado. las causas generadoras de la misma. En general.

Las “Variaciones patrimoniales” algunas. Es por ello q en las últimas décadas la doctrina ha aceptado.acontecimientos o hechos internos o externos al ente. sin entrar a considerar si han afectado los fondos del ente. CONCEPTO. el crecimiento natural. se definen los rdos en el pto. pero sí con la actividad principal. hechos del contexto como los resultados por exposición. disminuye el Aº y aumenta el gasto (costo) del período. q los rdos pueden provenir básicamente de: . . los cambios del poder adquisitivo de la moneda q pueden originar REI o RED. etc * cambios de precios y otros hechos del contexto. las participaciones de accionistas no controlantes sobre los rdos). ganancias y pérdidas. y tb en mayor o menor medida las NC. en consecuencia. Esta simple operación de venta. lo q aumenta el Aº y los ingresos del período. afectan directamente al rdo del ejercicio. O sea q las variaciones patrimoniales deben reconocerse y medirse siguiendo el criterio de lo devengado (q centra la atención en los “hechos sustanciales” q se generan en cada transacción en particular”) y no el de lo percibido. una variación patrimonial modificativa aumentativa.(en los grupos económicos. Desde el punto de vista normativo.aumenta el Aº y aumentan los ingresos del período. es decir las ventas de bienes o servicios. .la transferencia de propiedad del bien cambia.operaciones de intercambio. en la prestación de servicios o en otras actividades q hacen al propósito principal del ente. .se produce un efecto neutro sobre el Aº. EVOLUCIÓN DOCTRINARIA Y NORMATIVA Los resultados deben contabilizarse en los períodos en que se generan. provenientes de hechos q no solo se relacionan con las ventas. BASES PARA SU RECONOCIMIENTO CONTABLE Ingresos: son los aumentos de activos y las disminuciones de pasivos originados en la producción o entrega de bienes. otras no. sino de otros hechos económicos como los cambios de precios de ciertos Aºs. Durante la aplicación d la “contabilidad tradicional o a valores históricos” ya se afirmaba ese reconocimiento a través de hechos sustanciales pero con un concepto de ganancia líquida y realizada más restringido q el q sostiene la “contabilidad a valores corrientes”. COMPONENTES DE LOS RESULTADOS DE EJERCICIO: INGRESOS. 4. COSTOS. En el actual Marco Conceptual. el Modelo Contable adoptado define dónde estará el origen del rdo de ejercicio. Evolución patrimonial. aquella contabilidad tradicional estaba fuertemente marcada por los principios de prudencia y realización.  Luciana Tottereau  105 .2. una prudencia q caía muchas veces en el conservadurismo.flujos de ingresos. porq deja de existir el crédito y aumenta el efectivo. GANANCIAS Y PÉRDIDAS. como obtención de cosechas. no relacionada con movimientos del capital. Por ejemplo: una venta a crédito de bienes de cambio: * en el momento en q se perfecciona la venta: -nace una cuenta por cobrar. crecimiento del ganado. * a medida q se generan intereses por el financiamiento: . RT 16. gastos. Representan..los impuestos q gravan las ganancias cuando corresponda . q pueden originarse en: * transacciones con terceros (no propietarios cuando actúan como tales) * hechos internos. como la obtención de una cosecha de los árboles en una empresa forestal. presenta variaciones cuantitativas q incidirán en el rdo del período y operaciones q producen variaciones permutativas o cualitativas. etc. * al cobrarse la factura: . y una realización q sólo reconocía resultados ante el hecho de la venta Cuando se adopta la medición a valores corrientes se está reconociendo un concepto de ganancia más amplio.

Son ejemplos: .la recepción de bienes en donación. A diferencia de los gastos. Por ello encontramos gastos de administración. q es la obtención de ingresos. justamente por estar relacionados con la operatoria principal del ente. originados en el desarrollo de una actividad determinada y relacionados con el logro de sus objetivos. ej:CMV. Representan una variación patrimonial modificativa disminutiva.dividendos ganados por una tenencia ordinaria. pueden admitir la característica de “ordinarios” o “extraordinarios” (una depreciación acelerada por obsolescencia). aunque ese rdo puede ser positivo o negativo (según la relación venta-costo). En los EECC. gtos.la palabra “gasto” seguida de alguna referencia a una actividad (de administración.cambios negativos de precios de activos del ente (RXT negativos) . en causas azarosas alejadas del esfuerzo q implica para el ente el logro de sus objetivos. Gastos: son las salidas o disminuciones de activos o los aumentos de pasivos originados por los ingresos. Pero. y no a la expresión “ganancias netas del período” q haría referencia al rdo final positivo obtenido en un período consecuencia del conjunto de ingresos. Representa resultados “no operativos” y tb “ordinarias” y “extraordinarias”. Ganancias: aquí el vocablo está referido a uno de los componentes de los rdos. Los ingresos reconocidos como rdos operatorios. el primer término deriva del consumo de un activo. por decisión de un terceto. Es decir q resultan de variaciones patrimoniales disminutivas NO relacionadas con la actividad principal ni con movimientos del capital propio. como lo es en el lenguaje común.En general. planificación y otros procesos necesarios para el ente. se originan en la venta de bienes o servicios. las pérdidas no generarán ingresos futuros. rdos “no operativos” y tb pueden tipificarse como “ordinarias” y “extraordinarias”. La diferencia entre “costo” y “gasto”. Por tratarse de la vertiente principal de rdos de una empresa. Tienen su origen. según el grado de posibilidad de ocurrencia de los mismos. Las ganancias refieren a efectos positivos sobre los rdos consecuencia de hechos no controlables por la empresa. .  Luciana Tottereau  106 . q lo integran. Las pérdidas refieren a efectos negativos sobre los rdos consecuencia de hechos no controlables por la empresa. deben reconocerse bajo la pauta de devengamiento y debe advertirse q el término contable ingresos tiene un sentido distinto de entrada de dinero. en un laboratorio. el ingreso existe independientemente del mismo. representa sacrificios económicos. comprados o producidos. habitualmente determinan lo q se llaman “rdos operativos”. costos. Pérdidas: vale aquí la misma aclaración realizada para el término “ganancia”. etc) Algunos gastos se relacionan con el activo porq derivan de la salida de algunos bienes. Son ej: . Representan por ello. En general.la palabra “costo” seguida de alguna descripción q lo relaciona con el ingreso. pues si bien ambos se relacionan con los objetivos del ente. de comercialización u otros q estarán relacionados con la actividad principal y derivan de las actividades operativas de administración. por aparición de una epidemia).obsolescencia de una máquina por cambios tecnológicos repentinos. pero sí con la actividad principal. gcias y perdidas. ej: depreciación de los bs de uso. pueden adquirir la característica de “ordinarios” o “extraordinarios” (una vta excepcional de medicamentos. muchas veces. situación q no se da en el segundo.cambios positivos en precios de activos del ente (RXT). mientras q otros aparecen por la disminución progresiva de valor de algún activo. Tb puede afirmarse q son gastos los costos incurridos para obtener ingresos. . Es decir q resultan de variaciones patrimoniales aumentativas NO relacionadas con la actividad principal no con movimientos del k propio. no relacionada con movimientos del capital. Haber generado un “ingreso por venta” NO implica q la empresa haya obtenido un rdo neto positivo por la misma. Los gastos reconocidos como rdos operativo. es habitual encontrar esta diferencia: . para ello hay q determinar y contabilizar el costo del bien vendido. ej:CMV .

del capital a mantener adoptado.resultados por hechos internos de la misma.. . consecuencia de ello. no terminado.las incertidumbres típicas se relacionan con rubros cuyas valuaciones dependen. punto 4. . en la medición de los restantes deben afrontarse distintas incertidumbres: .2. . . dado q en cualquier FCE de una empresa en marcha se encuentran operaciones en curso.los criterios aplicados para medir activos y pasivos al comienzo y al final del período . deben reunir estas cualidades: * brindar “aproximaciones a la realidad” * ser “susceptibles de comprobación” independiente. por decisiones necesariamente subjetivas q no permiten hablar de “resultados exactos”. Características y naturaleza económica: el rdo de un período integra el PN de los entes y.vida útil asignada a los intangibles amortizables. Ver RT 16. y por ello abstracto.  Luciana Tottereau  107 . es un concepto diferencial. es decir q no podemos asignar el resultado del período a un rubro en particular.la activación de costos financieros si existieran procesos de producción prolongados.2 EL RESULTADO DE EJERCICIO Concepto: es la variación q durante ese lapso se produjo en el patrimonio. por estimaciones. en proceso de terminación cuya conclusión depende de hechos futuros. sólo “aproximaciones a la realidad”. Distintos componentes: su relación y efectos según el modelo contable adoptado: la determinación de los distintos componentes del resultado de un período depende de: . para ello.la técnica contable. sin representación corpórea. el Modelo Contable adoptado (punto 6.la necesidad de efectuar estimaciones hace q las cifras contables raramente pueden mostrar “verdades”. . previa eliminación de los efectos de los aportes y retiros de los socios. . tb se ha visto q el rdo está influenciado por incertidumbres.de allí q se afirma q el rdo de ejercicio es de naturaleza económica y no financiera.rdos por exposición a las pérdidas o ganancias del poder adquisitivo de la moneda . el resultado de un período podrá admitir el reconocimiento de: . Influencia de las incertidumbres en su medición: el conocimiento seguro y claro de los hechos económicos a informar sólo se logra respecto a unos pocos elementos de los EECC.bienes pasados por cambio de gusto de los consumidores. no implica q la empresa cuenta con los fondos líquidos q lo representen o identifiquen.la unidad de medida utilizada . total o parcialmente. . tiene las mismas características de ese patrimonio. queriendo señalar con ello q esa magnitud diferencial resultante. presenta relaciones matemáticamente exactas en los datos q reflejan los rdos y el resto de los componentes patrimoniales.RXT originados de hechos externos a la empresa . sino q su magnitud estará diluida en el conjunto patrimonial. a través de la partida doble.vida útil asignada a los bienes de uso amortizables. . lo q no significa q los valores logrados necesariamente determinan un valor exacto de esa empresa en el mercado en q actúa.resultados por intercambio o venta . RT 16). de hechos futuros. Ejemplos de incertidumbres q afectan a los rdos: .puede afirmarse q el resultado de ejercicio es un rdo fragmentario.para solucionar o reducir los problemas derivados de las incertidumbres q rodean a determinados hechos económicos de la gestión de las empresas hay q realizar estimaciones confiables q.determinación de la base de cálculo d estimaciones de incobrabilidades. Según el Marco Conceptual.

etc.“utilidades líquidas” son aquellos beneficios determinados de manera neta y depurada. aunque en la doctrina actual no resulta una expresión habitual.. devengados. otorgan pautas o criterios. entendida con aceptación doctrinaria. si bien esas normas positivas no la definen. cuyos hechos sustanciales se hayan producido. sino por “ganancias líquidas y realizadas” q surjan del balance. y ante la posibilidad de reconocer resultados por actividades internas y de utilizar para algunos elementos patrimoniales los “valores corrientes” se encierra un concepto de ganancia más amplio q el de unas décadas atrás. no coyunturales. por ej.“utilidades realizadas” se entiende aquellas q fueran efectivas.es esta interpretación “líquido es sinónimo de neto” . no porq se contara con el dinero derivado de las operaciones q las generaron. La interpretación contable de la expresión. pero en todos los casos reconociendo q el rdo a determinar para un ejercicio se encuadra dentro de este término aplicado por las leyes en vigencia. *con relación a remuneraciones de Directores. la asamblea de un ente puede resolver repartir parte de esas ganancias en forma de dividendos  Luciana Tottereau  108 . sino porq derivan de operaciones o hechos económicos concretados. un rdo está realizado cuando proviene de transacciones con terceros. NO potencias o imaginarios.LAS “UTILIDADES LÍQUIDAS Y REALIZADAS” Interpretación jurídica y contable: Evolución del concepto en la doctrina y en las normas profesionales: . el mismo queda integrado dentro de los Rdos no asignados. . para una acción o un TP * precios de venta públicamente conocidos para un bien de fácil realización. concepto: cuando cierra un ejercicio y el rdo neto final es positivo. la respectiva porción del SAC devengado y no exigible a FCE o si se omitiera constituir determinadas previsiones ante la existencia de riesgos q la merezcan.hoy en el marco del MC vigente. .esa expresión incrementos irrevocables. mantener y conservar la utilidad bruta. lo q sucede cuando la operación q los origina quede perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales habituales. q correspondan directa o indirectamente a la generación de los ingresos q en ese mismo período se hubieren computado. .por ello. por ej: * cotizaciones firmes.la doctrina actual y las NCP aunq no utilicen expresamente la expresión “utilidades líquidas y realizadas”. por ello.la LSC y otras la aplican y. . se señalan algunas de la LSC q la mencionan: *con relación a la Reserva Legal: las SRL y las SA deben efectuar una reserva no menor al 5% de las “utilidades líquidas y realizadas” q arroje el ER del ejercicio *con relación a los dividendos: no pueden ser aprobados ni distribuidos dividendos. derivadas de ingresos q deben ser aumentos o incrementos irrevocables del patrimonio. percibirán una retribución. a veces alternativos. es decir q en el estado de resultados debían figurar todas las partidas q representaran costos y gastos inherentes a la gestión d un ejercicio. se define que: la utilidad líquida o neta se obtiene deduciendo de la utilidad bruta todos los gastos en q se ha incurrido para obtener. DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO Las ganancias distribuibles. es decir q se trata d resultados q aún no tienen un destino específico.en la interpretación doctrinaria actual. la contabilización de los rdos se basa en el “devengamiento”. por ello no serían líquidos los rdos de un ejercicio si se hubiera omitido. . es conveniente analizarla.la expresión “utilidades líquidas y realizadas” ha quedado hasta hoy incorporada en la legislación argentina. en este modelo. persigue el requisito de q se trate de un incremento originado en situaciones “objetivamente comprobables”. criterio q se acepta como correcto porq estaría reservado a la doctrina y normativa contable profesional. es: . .q será de … % de las “ganancias líquidas y realizadas”. .

Políticas de distribución. Absorción de pérdidas: distintas alternativas. sin comprometer el futuro desenvolvimiento de la empresa. la administración deberá ofrecer información sobre dicha situación para conocer las posibilidades de distribuir dividendos en efectivo. Frente a esta situación es posible q la legislación: . TRATAMIENTO CONTABLE.  Luciana Tottereau  109 .fije el orden en q tales componentes deben ser afectados. de las expectativas de inversores. o sea q si deben priorizarse inversiones.permita q las pérdidas acumuladas sean absorbidas mediante la reducción de otros rubros componentes del PN.los destinatarios naturales de los beneficios de una empresa son sus socios o accionistas. q deben tenerse presente al momento de proponer a una asamblea la afectación de los rdos: * “mantener la capacidad de servicio de la empresa y la posibilidad de obtener-por lo menos. En opiniones doctrinarias desde muchos años atrás se ha encontrado el criterio de entender q la Reserva Legal tiene como primer destino la “absorción de pérdidas” según lo dispuesto por la LSC. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DE EJERCICIO. podrá resultar q en uno o más ejercicios no se efectúen distribuciones en efectivo o en especie a los socios. . la empresa puede distribuir ganancias siempre q se verifique q al momento de su liquidación pueda devolver a los inversores el poder adquisitivo q tenían en el origen de su inversión y del q se privaron cuando financiaron la empresa. el solo hecho de haber obtenido “ganancias netas finales” no implica q deben ser distribuidas a los propietarios. * “analizar la situación financiera de la empresa” .algunas condiciones limitativas de la distribución de ganancias. pero en cierto modo es ficticia. . . Las “absorciones de pérdidas! Permitidas o admitidas por la ley deben contabilizarse tan pronto como hayan sido dispuestas por los órganos societarios facultados para decidirlas. “estabilidad de dividendos” no quiere decir: iguales todos los años. etc. Cuando el rdo neto final de un ejercicio es negativo. lo más aconsejable es diferir su pago –si no se cuenta inmediatamente con fondos disponibles líquidos-. factores que influyen en las mismas: cada empresa analizará su “política de distribución” buscando el mejor equilibrio entre el interés de los inversores actuales q pretenden obtener rentabilidad de su capital invertido y retirarla.beneficios análogos en el futuro”. sino q pueden ir fluctuando en base a pautas de mercado.(en efectivo o en especie) entre los socios o accionistas. un año de “muy buenos” rdos NO necesariamente generará dividendos más altos. Pero si significa q deben posibilitar mantener al inversor interesado en conservar su participación en la empresa.etc. pero por diversos motivos pueden llevar a los administradores a la no distribución de la totalidad de los mismos. es decir q no siempre resultarán “ganancias distribuibles”. renovaciones de equipamiento. puede ser conveniente reservarlos. * “establecer una política de estabilidad de los dividendos” los administradores deben cuidar el mantener una cierta estabilidad de la distribución de rdos de distintos ejercicios. o destinarlo en parte a remunerar a directores o al personal.por ello. La parcialización de la vida d la empresa en “períodos” es una necesidad de múltiples razones. y las necesidades de la empresa en marcha q debe asegurarse un futuro con miras al crecimiento. esto hace q la empresa atienda a la prestación de su actividad en las condiciones q sean exigidas por el mercado en cada momento. . . también puede ordenar la constitución de reservas (además de las indicadas por ley). .lo exija de ese modo en determinadas situaciones. es necesario q esa distribución de resultados no deben menoscabar la eficiencia productiva de la empresa en marcha.para considerar a las “ganancias netas finales” como un excedente repartible. y reconocer dividendos similares o más o menos estables con relación a los años anteriores. * “mantener el valor de liquidación del capital en términos reales”. “pérdidas de ejercicio”. * “evitar endeudamiento para distribuir dividendos” no es buena política distribuir dividendos en efectivo recurriendo para ellos a fondos de terceros.

etc). si se detectasen errores en la determinación del patrimonio inicial o se cambiase algún criterio de medición oportunamente empleado. q han quedado valuados a su CH). Para fijar un límite temporal a este tiempo posterior. . sin embargo las notas a los EECC deberían mencionar esos hechos cuando sean importantes para influir en determinadas decisiones de los usuarios (ej: destrucción por siniestro de la única planta industrial de la empresa. . el hecho generador corresponde al nuevo ejercicio. información adicional sobre situación de cuestiones litigiosas. lo q se quiere expresar es hechos ocurridos entre la fecha de cierre y la emisión de los EECC. Retomando la clasificación. y son generalmente: * de cálculos o errores matemáticos. q es posterior.“Correcciones de errores”: sobre esto hay unanimidad de criterio. previa consideración –cdo correspondiere. después de la FCE de los EECC. porq se lo distorsionaría. salvedades de los auditores. Para ello. . punto 4. Es conveniente recordar q el rdo de un período es igual a la diferencia entre el patrimonio inicial y final.ver RT 17. pueden suceder hechos q afecten patrimonialmente al ente. por aplicación del concepto de devengamiento. TRATAMIENTO CONTABLE. * de incorrecta aplicación de una NCP vigente o de los métodos para llevarla a la práctica.de los aportes y retiros de los propietarios. . (ej: no aplicar el costo de reposición a bienes de cambio no fungibles. . * de falta de consideración de información existente (ej: no haber tenido en cuenta la información sobre un juicio iniciado a la empresa).hechos q proveen evidencias adicionales: deben ser empleadas para perfeccionar la medición del patrimonio a la FCE (ej: información adicional sobre cobranzas de deudores. La expresión “HPC” es imprecisa. no tiene relación alguna con las condiciones existentes a la FCE. una cantidad de años o un porcentaje incorrecto aplicado a la vida útil de un bien amortizable.Las operaciones de gestión de cualquier empresa no se interrumpen porq se presente esa fecha. los errores se originan en empleo incorrecto de información disponible en la fecha de preparación de los EECC. no correspondería hacer incidir estos hechos en el rdo del período en curso. (ej: una multiplicación incorrecta al aplicar un costo unitario a la producción en curso. hay acuerdo doctrinario en tomar la “fecha de emisión de los EECC” porq es razonable q hasta ese momento los emisores de los EECC puedan tener esas situaciones.hechos nuevos: no deben afectar a la información contable a FCE. * al ente emisor le conviene aceptar una modificación de las NCP para evitar.aquellos hechos nuevos no relacionados con situaciones existentes a la FCE. una importante devaluación de la moneda). son una continuidad a través del tiempo. si el hecho es nuevo. * no deben computarse AREA cuando se trata de meras correcciones de estimaciones.9 AJUTES A LOS RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES. por ej. q la empresa debe aceptar. si se detecta un error en la medición del patrimonio inicial debe repararse mediante AREA.  Luciana Tottereau  110 . Por ello.“Cambios de normas y métodos contables”: se habla de normas y métodos. Fecha de emisión es diferente a fecha de aprobación. es conveniente analizar cada una de ellas: . porq para aplicar una NC puede haber más de un método. sino q corresponde corregir aquel patrimonio inicial mediante los “ajustes a los resultados de ejercicios anteriores” (AREA) En general hay consenso en que: * deben computarse AREA cuando se corrigen errores o se cambian las normas o métodos contables oportunamente aplicados. q se coincide en llamarlos “hechos posteriores al cierre” (HPC). etc).aquellos hechos q brindan elementos de juicio adicionales sobre condiciones q ya existían a la FCE de los EECC y q afectan las estimaciones q son necesarias para su preparación. según FN. y se clasifican así: . los cambios deben estar justificados. y ello ocurre cuando: * resultan de una norma legal.

2. Ver RT 17.9. prefieren q no se muestre muchos AREA.* al ente emisor le conviene adoptar otro procedimiento –dentro de los admitidos por NCP o NCL.2. Reversiones de pérdidas por desvalorización.7. aparecen como nuevas evidencias q permiten.1.10 Ubicación para decidir si es AREA FCE HPC: corrijo error NORMAS CONTABLES VIGENTES Emisión AREA Aprobación * RT 16: .4. ganancias y pérdidas. Esto esta relacionado con el análisis costo-beneficio.2.4. Elementos de los estados contables: “la evolución de su patrimonio …” . No se justifica un cambio de normas hecho sólo para manipular la información.4. Las correcciones de estimaciones NO deben computarse como AREA y se entiende q ello es así por el interés tanto de emisores como de auditores q.  Luciana Tottereau  111 . punto 4.4. Componentes financieros implícitos. por razones “de imagen” en general. todos estos cambios deberían computarse con efecto “retroactivo”.7 Costos financieros .“Correcciones de estimaciones”: resultan de información no disponible a la fecha de preparación de los EECC.4. .2.10. Ingresos.2. Reconocimiento y medición de variaciones patrimoniales. Consideración de hechos posteriores a la fecha de los EECC. Modificaciones a rdos de ejercicios anteriores. .7. es decir modificando el patrimonio inicial. . en gral. Tratamiento preferible.7.6 Imputación de las pérdidas por desvalorización.4.6.2. * RT 17: . .4.4. . .para mejorar la información y su aproximación a la realidad.4. . esto sería contrario a la ética. Estrictamente. Devengamiento .4.4. lograr mayor precisión en la evaluación de los hechos económicos involucrados.4. gastos.