NATIONAL MULTI‐COMMODITY 

EXCHANGE OF INDIA LIMITED 
 
 

 
 

 
Report on Castor 
 

 
 

4th Floor H. K. House,  
B/h Jivabhai Chambers, Ashram Road, 
Ahmedabad, Gujarat 380 009 INDIA  
Phone: 91‐79‐4008 6039 Fax: 91‐79‐4008‐6040 

com  2 .com URL: www.nmce.Castor Seed      Email: contact@nmce.

.................................................................... 6  Source: Castor Crop Survey....................................................................................................................................... 14  Prices of Castor seed and oil ...........Castor Seed          Table of Contents    Introduction .............................. 12  Castor Oil ........... 4  Castor Growing Area & its Production ................................................................................................................... 4  Cultivation Pattern...................... 5  State‐wise Production ................................................ 10  Castor Uses ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 6  International Scenario ............ 13  Castor Extraction ........ 15                      3 ...................................................................................................................... 8  Trade Scenario ..

 and accounting for more than 60% of the entire global production.   4 . It is cultivated in  different  countries  on  commercial  scale.5  lakh  tonnes  of  castor  seed  annually.  However.  However.  sowing  can  be  done  up  to  first  fortnight of August without reduction in yield under irrigated condition. The current consumption of Castor Oil and its derivatives in the domestic  market is estimated at about 300.  Brazil. India is also the biggest exporter of castor  oil and its derivatives at 87% share of the international trade in this commodity.  Historically.  China  and  India  have  been  the  key  producing  countries  meeting  global  requirements. Sowing of castor with onset of monsoon is  found  most  beneficial  in  rained  condition.   Traditionally.  India  produces  8  to  8.  leaving India to meet the global demand.  The  seedpods  are  dried.Castor Seed      Introduction    Castor (Ricinus communis L.    Castor is an important non‐edible oilseed crop and is grown especially in arid and semi  arid region.  in  early  90’s.  Brazilian  farmers  moved  away  to  more  lucrative cash crops.) is cultivated around the world because of the commercial  importance of its oil.  castor  oil  enjoys  tremendous  demand  world‐wide.    Cultivation Pattern    Castor crop needs a tropical type of climate to develop. That’s why the castor is largely  found in the countries lying in the tropical belt of the world. and surge in domestic demand in China made them net importers.  Castor  is  planting  season  is  during  July  or  August  and  harvested  around  December  or  January. It is originated in the tropical belt of both India and Africa.  de‐podded  and  brought  to  the  market  yards during December or January for trading.  of  which  India.  China  and  Brazil  are  major  castor  growing  countries  accounting  for  90  per  cent  of  the  worldʹs  production.    Because  of  its  unlimited  industrial  applications. India is the world’s largest producer of castor seed and meets most  of  the  global  demand  for  castor  oil.000 tonnes. castor is a kharif season crop.    In  India.

Castor Seed              Castor Growing Area & its Production    Indian Castor Seed Area.  India  is  gifted  with  an  ideal  climatic  condition  for  castor seed. leading  to drop in production in the following year. Prices fell in 2005.  It  loves  heat  and  humidity  and  does  best  in  regions  where  both  are  ample.     Castor  seed  production  during  the  past  decade  remained  around  7  to  8  lakh  tonnes. Production and Yield  Year  Area (000 ha)  Production (000 MT)  Yield (kg / ha)  2001‐02  716  652  911  2002‐03  583  428  733  2003‐04  732  801  1094  2004‐05  820  790  963  2005‐06  948  970  1023  2006‐07  810  800  987  Source: SEA of India    Castor  grows  under  tropical  conditions.  which  was  the  highest  during  the  decade.     5 .  More  than  9  lakh  tonnes  were  produced  in  2005‐06. Thereafter the area under castor production declined.

70 7.Castor Seed      Castor Seed Production Trend in India Production (in lakh tonnes) 12.00 2.62  909.95 6. India produced 9.00 8. * Estimates   The total production declined by about 19% during 2006‐07 from about 9.2 lakh tonnes in 2007‐08  State‐wise Production    State  Production( ʹ000 MT)  2006‐07  2007‐08  % Change  Gujarat  494.22 (72%)  32%  Rajasthan  135.   As per estimates.00 Source: Agricultural Statistics Division .13 (9%)  ‐27%  Others  40 (5%)  32.00 7.86  16%  Source: Castor Crop Survey    6 .80 7. One may note that the area under production also declined by 15%.28 4.  The average annual castor seed and castor oil prices declined during 2005.80 8.00 9.28 8.00 4.30 8.88(16%)  6%  Andhra Pradesh  113.9 lakh tonnes  in the previous year.81 (63%)  651.53 6.40 9.00 9.57 (15%)  83.00 2007-08* 2006-07* 2005-06 2004-05 2003-04 2002-03 2001-02 2000-01 1999-2000 1998-99 1997-98 1996-97 1995-96 0.63 (3%)  ‐18%  Total  783.24 (17%)  142.91 10.93 7.97 7.

36%  Gandhinagar   46.25 88. Sabarkantha.18 52.29 ‐6.63 4% Rajasthan 142.32 13.Castor Seed      Gujarat  is  the  leading  state  in  castor  seeds  production  in  India  followed  by  Rajasthan  and Andhra Pradesh.  In  Gujarat  castor  cultivation  comes  from  6  districts  of  North  Gujarat.13 9% Others 32.32%  7 % Change  .  District‐wise Production Details    Gujarat  District  2006‐07  2007‐08  Banaskantha  108.72 52. Andhra Pradesh at 9% and other states  sharing 4%. Gujarat contributed 71% of the total production of castor seed in  India in 2007‐08.22 71% Source: Castor Crop Survey   Mehsana  and  Banaskantha  is  the  largest  castor  producing  districts  in  Gujarat. Patan and Kutch.30%  Kachchh   94. followed by Rajasthan at 16%.88 16% Gujarat 651.   Statewise Castor Seed Production (in '000 tonnes) in India 2007-08 Andhra Pradesh 83.  viz..77 165.  Banaskantha. Gandhinagar.  Mehsana.

73 31.Castor Seed      Mahesana   54.42 18.63%  Pali  % Change    Andhra Pradesh    District  Kurnool  Total      International Scenario  8 % Change  .88 ‐5.78%  Mehabubnagar  68.24 142.47 64.77 ‐36.12 36.69 61.83 3.22 31.35%  2006‐07  2007‐08  4.56 35.65 50.35 64.44%  113.70%  Rajkot   12.16%  Sabarkantha   70.36 29.14 42.38 92.07 ‐34.86 170.76%  Surendranagar   24.57 83.03%  Sirohi  21.81 651.85%  Rangareddy  4.77 48.58%  Hanumanthgarh  32.38 21.19%  Jodhpur  22.62 37.46 17.79 44.61 43.21 77.85%  Nalgonda  26.3 23.08 50.47 31.65 24.19 20 16.03 11.61%  Jamnagar   17.10%  Other  6.58 33.17%  33 54.38%  2.09 4.74 8.52 7.30%  Total  135.81 6.61%  Patan     Rajasthan    District  2006‐07  2007‐08  Barmer  10.98 ‐58.61%  Total  494.53 60.67%  Others  9.07%  Jalore  39.15 ‐17.35%  Others  33.07 2.

   Since  few  years.  The  major  producer  countries  of  castor  are  India.  World Castor Seed Production (000 MT) 2008 Brazil 90 7% Others 110 9% China 240 19% India 830 65%   The  top  most  country  in  the  list  is  India  with  around  65%  of  the  share  in  production  followed by China with 23% and Brazil with 7% of share.  China  and Brazil. Any change in the trend of the production of any of those countries leads to  change in the level of world production.Castor Seed         Castor  seed  is  cultivated  in  various  countries  around  the  world  that  lie  in  the  tropical  belt  of  the  world.  The  production  of  this  crop  is  concentrated  in  the  hands  of  a  fewer  countries  and  that  is  why  the  world  production  of  castor  and  its  derivatives  is  highly  fluctuating.  the  countries  China  and  Brazil  are  having  an  increase  in  their  domestic  consumption  demand  and  hence  are  consuming  a  greater  share  of  their  9 .     The world production of castor seed hovers around at an average of 12.5  lakh  tons.5 lakh tons and  of  castor  oil  is  5.

    Major  markets  include  European  Union.    10 .  Japan  and  now  China  and  Thailand.  The  global  castor  derivatives  market  is  highly  dependent  on  India.Castor Seed      production  and  exporting  lesser  leaving  India  to  be  the  dominant  player  in  the  international market.  USA.     Trade Scenario    Castor  crop  plays  an  important  role  in  the  agricultural  economy  of  the  earning  substantial foreign exchange through export of castor beans and oils.  India’s exports of  castor  oil  and  derivatives  are  estimated  at  over  Rs.6 lakh tonnes in 2007‐08.    Though. India is a dominant player in the world market.  India’s  export  of  castor  oil  and  derivatives is 2.a. it is just a price taker and not a  price  setter  due  to  its  poor  infrastructure  but  it  has  the  capability  to  improve  on  the  exports of the derivatives of castor and overcome this limitation.     India is the first country in the world to exploit hybrid vigor on commercial scale in this  crop.800  crores  p.

000 2001-02 2002-03 2003-04 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08* *upto Dec 2007 Source: SEA 11   .176 204.000 182.Castor Seed      Castor Oil Export Trend from India 250.619 139.000 100.159 163.877 186.729 150.000 208.862 161.000 50.610 Export (in tonnes) 200.

 Wheat. Castor seed oil cake  is  very  useful  manure  to  crops. We still continue to export the oil rather than add value to it.  Phosphorous  and  Potassium  which  is  suitable  for  cultivation of Paddy. Maize and Sugarcane.    Though India meets most of the world’s requirement of castor oil we are not capitalizing  it.  It  is  a  very  good  fertilizer  alternative  containing  optimum  levels  of  Nitrogen. the  castor fruits  are  separated  from the plant  and  allowed  to  dry  for  about  10‐15  days.  12   .     To  derive  the  oil. We buy back our own  castor oil as formulated products and derivatives at many times the price of the oil.  The  seeds  generally  contain  up  to  48% oil and the rest becomes the part of oil cake.  The  dried  fruit  is  split  open  from  which  castor  seeds  are  obtained.  These  seeds  are  processed  prior  to  extraction  of  oil.Castor Seed      Castorseed Oilcake Export Trend from India 300000 253400 Export (in tonnes) 250000 201150 202185 200000 150000 100000 69062 82495 89640 101885 50000 0 2001-02 2002-03 2003-04 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08* *upto Dec 2007 Source: SEA   Castor Uses    Castor is a plant that is commercially very important to the world.

      Castor  is  a  versatile.    Castor  oil  and  its  derivatives  find  major  application  in  soaps.  13 .  soaps. pharmaceutical and cosmetic derivatives.     The primary use of castor oil  is as a basic ingredient in the production of  nylon 11.     The  seeds and residual cake are  highly  poisonous  and  unless processed to  remove  the  poisons  cannot  be  fed  to  livestock.  followed  by  solvent  extraction  of  the  pressed cake. A major part of the castor oil produced in this  country is exported and the value addition takes place in the importing countries.  grease.  nylon  6‐10.  coatings  and  inks. thickness and hydroxyl value.  Poisons contained in the cake include ricin.  polishes.  surface  coatings. nylons.  surfactants. jet  engine  lubricants.  renewable  resource  having  vast  and  varied  applications  such  as  lubricating  grease.  hydraulic brake fluids and polymers and perfumery products. India supplies 70% of the world’s requirements of castor oil.  lubricants.  heavy  duty  automotive  greases.  paints.  to  the  areas  of  national  security  involving  engineering  plastics.     Castor Oil    Castor  oil  is  obtained  by  pressing  the  seeds.  and  many  other  chemical derivatives and medicinal. This oil  is  unique  among  vegetable  oils  and  uniqueness  is  derives  from  the  presence  of  a  hydroxyl fatty acid known as ricinoleic acid (12‐ hydroxyl‐cis‐9‐octadecenoic acid) which  constitute around 90% of the total fatty acids of the oil.  flypapers.   Castor Oil is one of the world’s most useful and economically important  natural plant oils.  telecom. etc.  In  some  countries  the  cake  is  used  as  a  fertilizer.  surfactants. jet engine lubricants and polymers for electronics and telecommunications.  engineering  plastics.    India is the largest exporter of Castor Oil.  lubricants.  rubber chemicals.  synthetic  resins  &  varnishes. Castor Oil is also distinguished  from other vegetable oils by its high specific gravity.  polyurethanes.  pharma.Castor Seed        Castor  Oil’s  application  range  is  very  wide‐the  uses  range  from  cosmetics.

  and  the  balance  5%  is  processed  to  manufacture  other  derivatives.  But  its  ant  nutritional  substances.    The demand for castor oil derivatives is perennial in nature since they are indispensable  to the manufacture of various products. Developed economies are major user of castor oil. Besides.    14 .  Phosphoric  Acid (2.  ricin.  Typically. it has an assured market. as castor does not have a synthetic or  any other alternative.    Castor  oil  is  used  either  in  its  crude  form.  or  in  the  refined  hydrogenated  form.  although  rich  in  protein  cannot  be  used  as  cattle  fodder  because of its toxicity.      Castor Extraction    The  solvent  extracted  cake. However.  About  28%  is  refined.  65%  of  it  is  processed.  mithionine. Sebacic acid  etc. The  major  derivatives  of  Castor  oil  used  in  the  industry  –hydrogenated  castor  oil  (HCO).  12%  is  hydrogenated.  while the cake retains the rest.  Dehydrated castor oil (DCO).4%). even at a very low level of inclusion.55%) and Potash (1%) and moisture retention.    Domestic demand of Castor Oil has unfortunately not kept pace with growth in castor  seeds output.    Castor  Cake  is  an  excellent  fertilizer  because  of  high  content  of  N  (6.  and  isoleucine.Castor Seed        The Indian variety of castor seed has an oil content of 48% and 42% can be extracted.  It  has  an  ideal  amino  acid  profile  with  moderately  high  Cystine.  ricine  and  an  allergen restrict its use in poultry feed. it can be used as a fertilizer.  20%  is  dehydrated.     The protein content of castor seed meal varies from 21‐48% depending upon the extent  of  decortications.

    The major factors influencing the prices are      Production   Monsoon   Yield in other countries   Prices of substitute oils   Domestic and export demand   Seasonal factors   Stock availability   Development of new uses of the oil    In  the  international  market. This content of ricinine in castor seed is determined by agro climatic  conditions.    Prices of Castor seed and oil    Prices of Gujarat castor seed in Mumbai market since 2001 has shown high volatility.         15 .  Despite India’s dominant position in the global castor market.76).    One may observe from the prices below that the prices of castor seed and castor oil are  closely related to each other.Castor Seed      There  is  negative  correlation  between  the  contents  of  ricinine  in  castor  seeds  and  oil  content (r = ‐0. Its  versatility and a large number of down‐stream products make consumption demand of  this oil price‐inelastic.  castor  oil  is  one  of  the  most  expensive  vegetable  oils. we are not price‐setters in  the Export market. but mere price takers.

873 11.968 16000 17.464 10.581 15.492 37.com   Annual Avg Prices of Castor Oil : Mumbai 50000 Price ( in Rs.494 11.398 35000 35.329 Avg Price (in Rs. per tonne) 20000 18000 17.581 20000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Source: www.676 16.229 30000 25.123 40000 39. per tonne) 45000 44.921 14000 13.305 30.967 15.408 35.998 25.796 25000 23.seaofindia.699 35.seaofindia.Castor Seed      Annual Avg Price of Castor Seed in Mumbai Market 22000 20.185 39.425 8000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Souce: www.204 34.949 15.668 12000 10000 15.com 16   .

2800 Dec 2 2005 Jan 6 2006 Feb 13 2006 Mar 21 2006 Apr 26 2006 May 31 2006 Jul 5 2006 Aug 9 2006 Sep 14 2006 Oct 20 2006 Nov 25 2006 Jan 1 2007 Feb 6 2007 Mar 13 2007 Apr 17 2007 May 22 2007 Jun 26 2007 Jul 31 2007 Sep 6 2007 Oct 13 2007 Nov 17 2007 Dec 22 2007 Jan 29 2008 Mar 4 2008 Apr 10 2008 May 20 2008 Rs per Qntl Castor Seed        NMCE Castor Seed Spot Price (Ahmedabad) 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400     17 .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful