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COLOQUIOS

ECONMICOS N 5

EL PROYECTO DEL MUTN, UN SUEO INCONCLUSO?

Rolando Morales Anaya

Noviembre de 2006

La elaboracin y publicacin de este documento fue posible tambin gracias al apoyo financiero de la Fundacin Konrad Adenauer de Alemania.

Agradecemos la colaboracin en la edicin tcnica de Javier ibiett y de Geraldine millares

EL PROYECTO DEL MUTN, UN SUEO INCONCLUSO?


Coloquios EConmiCos n 5 Primera edicin, noviembre de 2006

Rolando morales Anaya

Depsito legal: 4-2-1485-06 Edicin: Fundacin milenio Tiraje: 600 ejemplares

Fundacin Milenio: Av. 16 de Julio, N 1800, Edificio Cosmos, Piso 7 Telfono: (591-2) 2312788 Fax: (591-2) 2392341 Casilla postal: 2498 Correo electrnico: fmilenio@entelnet.bo Pgina web: www.fundacion-milenio.org la Paz-Bolivia

Coloquios Econmicos N 5

CONTENIDO

Presentacin................................................................................................................ i 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Antecedentes ..................................................................................................... 1 El mercado nacional de productos de hierro y acero ......................................... 3 El mercado mundial de hierro y acero ............................................................... 4 Prolegmenos de la licitacin ............................................................................ 8 la licitacin de 2006 ........................................................................................ 10 la adjudicacin a Jindal ....................................................................................11 Efectos ambientales ......................................................................................... 17 El mutn, un sueo inconcluso? .................................................................... 18

AnEXos .................................................................................................................. 21

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PRESENTACIN

SOAR NO CUESTA NADA?


El ttulo de este documento, elaborado por el destacado economista Rolando morales Anaya, define al proyecto siderrgico del Mutn como un sueo. Y se pregunta si no ser un sueo inconcluso, uno ms de los que abundan en nuestra historia de frustraciones nacionales. El proyecto siderrgico del mutn no es nuevo para Rolando morales. El form parte de un equipo de consultores que estudi los desafos de la explotacin del hierro del Mutn y de su industrializacin, y por eso no le fue difcil actualizar el anlisis a la luz de los escasos datos que se han divulgado acerca de las caractersticas que podra tener el contrato que el gobierno nacional negocia con la Jindal steel & Power de la india. El anlisis destaca el mejoramiento de las condiciones de mercado pero reconoce tambin las limitaciones que imponen los costos de la distancia y de la falta de infraestructura para poder satisfacer competitivamente la demanda internacional. Como si esos problemas no fueran suficientes, la condicin de sueo que tiene el proyecto ha establecido un entorno poltico que amenaza seriamente su viabilidad. las presiones regionales y empresariales impusieron serias limitaciones a una negociacin de por s compleja. Y en cierto modo el gobierno agrav su propia posicin al restringir las opciones tecnolgicas y al responder a las presiones auto imponindose la obligacin de negociar con una sola empresa, a fin de no demorar la adjudicacin con un nuevo proceso de licitacin, y fijndose a s mismo plazos perentorios para la adjudicacin. En este proceso circularon rumores y acusaciones contra la licitacin desarrollada en los gobiernos anteriores, y se organiz una campaa destinada a confundir el proyecto de la empresa brasilera EBX y sus socios cruceos de la zona franca que terminaron convertidos en el centro de una batalla poltica que puso en tensin a toda la zona. En el documento que presentamos, Rolando morales recoge la confusin que vincul a EBX al mutn, cuando se trataba de una instalacin preindustrial para procesar los yacimientos del Brasil, no los del mutn, en la zona franca, que no dej de ser propiedad patrimonial de bolivianos y por tanto enmarcada en las disposiciones constitucionales. Es probable que la confusin hubiera sido alentada por la propia EBX, que en su momento mostr inters de hacer una propuesta para explotar el Mutn, pero no puede descartarse que jugaran tambin ah intereses econmicos y polticos convergentes para orientar la adjudicacin de esa enorme reserva mineral. Al final, el proyecto de EBX fue paralizado por la falta de una licencia ambiental, que la empresa no tramit a tiempo. Es probable que el conflicto desalentara a otras empresas pues lo cierto es que, en la competencia, la empresa Jindal qued como nica proponente. Es seguro que Jindal percibi que todo eso debilitaba la posicin de Bolivia como su potencial socia y sera ingenuo pensar que no actu de una manera tal que asegurara las mayores ventajas posibles para su inversin. Pero los ejecutivos de la empresa, que opera en la india, donde fue creada, seguramente percibieron tambin que est en el inters de todos que el proyecto se realice, algo que no es fcil en un momento de desconfianza hacia la inversin privada y de fervor nacionalista.

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se habr logrado este difcil equilibrio? una de las principales conclusiones de Rolando morales es que hay razones para temer que no y que, al final, el sueo quedar nuevamente inconcluso. Salvo que el gobierno se obsesione con hacerlo realidad y sacrifique otros objetivos para lograrlo. uno de los aspectos ms controversiales tiene que ver con los subsidios indirectos que el pas podra aportar para darle rentabilidad al inversionista. El ms importante es el del precio del gas natural. Aunque evidentemente existen normas que autorizan la entrega del gas a compradores locales a la mitad del precio que se logra con exportaciones, y podra argumentarse que esa subvencin es legal, lo cierto es que solamente se justificara como negocio si es que, una vez incorporado el gas en el producto final, se recupera con su venta lo que se invirti al principio, y se gana algo ms. Pero si por cada dlar que Bolivia cede recuperar al final un poco menos, el balance no ser favorable y sera repudiable que un pas lleno de pobres premie a los inversionistas simplemente para dar viabilidad a una poltica de industrialismo voluntarista. Rolando morales tambin sugiere que, en el clculo nacional, no deberan ignorarse los costos que representa la construccin de infraestructura a la que el pas se compromete, puesto que no solamente son muy cuantiosos sino que existen opciones alternativas a las cuales se podran destinar esos recursos, probablemente con mayor rentabilidad social y econmica. En algunas ocasiones, las autoridades han destacado como el mayor justificativo del proyecto la creacin de empleos directos e indirectos en la zona. sin embargo, basta dividir la inversin comprometida, que supera los us$ 2 mil millones, para darse cuenta de que, con esa cifra, empresarios y microempresarios podran crear cincuenta veces ms empleos industriales y de servicios. Aunque varios de estos temas no han sido tratados en este documento, lo que el mismo demuestra de manera consistente es que el proyecto siderrgico del mutn, como cualquier proyecto de inversin que involucre fondos pblicos, debe ser evaluado ms all del discurso poltico o de las buenas intenciones. Aqu se hace evidente que es muy alto el riesgo de que los criterios econmicos se disuelvan en medio de presiones y pugnas polticas. Es tan alto ese riesgo que permitira explicar por qu son tan frecuentes las frustraciones y tan escasos los logros en materia de inversin pblica dedicada a la produccin de mercancas. Permanecer inconcluso el sueo del mutn? Hay quien seguramente dir que todo depende de la voluntad poltica. sera mejor, sin embargo, que dependiera de una evaluacin clara y desapasionada de su viabilidad econmica y social. Despus de todo, lo que est en juego no es el sueo de algunos funcionarios o dirigentes polticos sino la realidad de recursos que pertenecen a todos los bolivianos.

Roberto laserna Presidente de la Fundacin milenio

ii

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1.

ANTECEDENTES

1.1 El Mutn El cerro mutn es uno de los yacimientos de hierro y manganeso ms importantes del mundo; est ubicado al sudeste de Bolivia, en la provincia Germn Busch, a 27 km. de la ciudad de Puerto Surez, en un rea de 65 km2 con colinas cuya altitud vara entre 200 y 800 metros y colinda con el macizo de urucum, perteneciente al Brasil, que es tambin un gran yacimiento de hierro en actual explotacin. El Mutn se encuentra en la regin conocida como el Pantanal boliviano, muy rico en biodiversidad. El yacimiento fue descubierto en 1848, pero, recin a partir de 1956 ComiBol y GEOBOL realizaron estudios para su explotacin. En la dcada del setenta, se contrat a la Consultora Arthur mcKee quien hizo un estudio sobre una franja de 2.6 Km. determinando un volumen de reservas probadas de 163 millones de toneladas. Sobre la base de una extensin de 60 Km2, se estim que las reservas probables eran 495 millones de toneladas y las inferidas eran 39,700 millones de toneladas. El ltimo estudio de factibilidad que se hizo para la explotacin del Mutn fue realizado en los aos ochenta por una consultora brasilera de nombre CoBRAPi, bajo la tuicin y supervisin de la antigua empresa estatal siDERsA. se concluy en esa poca que esta explotacin, a pesar de la riqueza de los yacimientos, no era rentable ni conveniente por las razones siguientes: a) el consumo de hierro en Bolivia alcanzaba slo a las 16 mil toneladas y era imposible exportar debido a los subsidios que los grandes pases ofrecan a sus industrias por razones de seguridad nacional; b) la China venda (y vende) en el mercado nacional a precios imposibles de competir; c) la produccin con gas, frente a la produccin con carbn vegetal (alternativa recomendada por la consultora) era muy onerosa; y, finalmente, d) la calidad del material, rica en fsforo, encareca los costos de produccin con relacin a las explotaciones de otros yacimientos. Hasta 1993 la Empresa metalrgica del oriente (EmEDo), parte de ComiBol, explot 350,000 toneladas de concentrados destinados a metalrgicas de Paraguay y Argentina, pero tuvo que suspender sus actividades por la falta de tecnologa y energa para optimizar la explotacin y por dificultades de transporte. En los aos noventa, el gobierno boliviano contrat al consorcio DmT-Panamerican, como asesor en un proceso de participacin del sector privado en el Proyecto minero Siderrgico El Mutn. Su trabajo gener la Licitacin Internacional de Explotacin del Yacimiento de Hierro del Mutn, la que contempl la explotacin, industrializacin y transporte del mineral, incluyendo, adems, el empleo de gas natural o carbn vegetal. Dicho proceso se paraliz, pues las empresas consideraron poco viable la realizacin de los tres proyectos (explotacin, instalacin de una siderurgia e implementacin de

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infraestructura caminera hasta Puerto Busch), debido a los bajos costos del hierro en los aos noventa1 . En 2004, se contrat a la empresa PARiBAs para elaborar la licitacin del mutn. En 2005, se cre nuevamente siDERsA que se haba cerrado en 1992 (ver ms abajo). se ha anunciado que en el mes de octubre de 2006, Bolivia firmar un contrato con la empresa india Jindal. 1.2 Restricciones para la explotacin del Mutn la regin del mutn tiene pobres vas de acceso, no tiene gas para produccin del hierro metlico, no tiene agua para producir los concentrados. El mutn est enclavado en el centro de Sudamrica y ms de 3,000 kilmetros lo separan del mar. Los yacimientos tienen fsforo lo que dificulta la concentracin de estos productos2 . segn Abelardo Valenzuela de PARIBAS: El hierro del Mutn no es una joya, esta ah y se puede aprovechar porque hay gas. El mercado interno boliviano es demasiado pequeo y el mutn no est hecho para el mercado boliviano; est hecho para el mercado mundial, sobre todo para responder a la demanda china, india y las de las economas gigantes que aumentan su demanda de hierro. necesitamos una salida al mar y esa salida al mar se puede dar por Puerto Busch3. la Constitucin Poltica del Estado (CPE) en su Art. 25 dice que ninguna persona extranjera puede hacer ningn tipo de inversin dentro de los 50 kilmetros de frontera. Para obviar esta restriccin, se ide el contrato de riesgo compartido, en el cual el Estado participa con el hierro y el inversionista con capital y las fbricas que sean necesarias para procesar este mineral (Edmundo Roca). 1.3 Cadena productiva del acero a) Del yacimiento o el cerro, se extrae el mineral por un mtodo que se llama Cielo Abierto. Posteriormente, se obtiene lo que se llama el concentrado del mineral de hierro. El concentrado no es ms que el mismo mineral que sale de la mina, secado por medios mecnicos con zaranda, despus de haber recibido una gran cantidad de agua, lo que permite eliminar parte de las materias asociadas; es como una limpieza primaria del mineral. sometiendo el concentrado a altas temperaturas en los hornos, se obtiene el hierro metlico, hierro primario o hierro crudo. Cuando se habla de hierro metlico
las referencias anteriores vienen del sitio internet de la provincia Germn Busch (www.gbush.info) Diagnstico realizado por el Ing. Edmundo Roca, ex asesor del Ministerio de Desarrollo Econmico en la reunin del Consejo Departamental de santa Cruz del 14 de febrero de 2006 (Acta 388/06). opinin vertida por Abelardo Valenzuela, representante de PARiBAs (Acta 388/06).

b)

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se hace referencia a uno de los dos productos intermedios o bien al arrabio, o bien al hierro esponja o DRi. El arrabio es un producto que se obtiene tratando el concentrado con carbn vegetal y el DRi o hierro esponja, con gas natural. c) Despus de obtener el arrabio o el DRi o ambos, sigue el proceso de la siderurgia hasta obtener el acero crudo que viene en diferentes presentaciones, barras, laminados o en otra forma para el transporte. Finalmente las piezas terminadas, por ejemplo un rodamiento, etc.4

d)

1.4 Entorno natural: el Pantanal boliviano Como se dijo anteriormente, el mutn se encuentra en el Pantanal boliviano. segn Jorge Oras Herrera, El Pantanal es una de las reas inundadas ms grandes del mundo. Abarca ms de cien mil kilmetros cuadrados de pantano permanente y llanuras inundadas estacionalmente, alternando con grandes reas de bosque. Aunque el Pantanal se encuentra mayormente en el mato Grosso occidental brasileo, una parte ms pequea, pero no menos importante, se ubica al este de santa Cruz, Bolivia y al norte de Paraguay. mientras el mundialmente famoso Pantanal brasileo es visitado anualmente por cientos de bilogos y miles de ecoturistas atrados por la vida silvestre, la porcin boliviana del Pantanal sigue siendo prcticamente inaccesible y desconocida debido a la falta de infraestructura hotelera y de transporte. Existe, sin embargo, un gran potencial para el desarrollo turstico que, cuidadosamente controlado, podra ser de gran beneficio para la economa de la regin Segn PROBIOMA, el Pantanal boliviano es un lugar de extraordinaria importancia en lo concerniente al equilibrio ecolgico de gran parte del Continente, as como para la preservacin de especies de animales y vegetales nicas. Tiene capacidad de sustentar y regular una diversidad de especies vegetales y/o animales e inclusive ms de 20,000 aves acuticas, as como especies o subespecies de peces autctonos en todos sus ciclos biolgicos y que contribuyen a la diversidad biolgica del mundo.

2.

El mercado nacional de productos de hierro y acero

las importaciones de hierro y acero5 registraron un crecimiento desde 1992 (Figura 1), especialmente a partir de 1997. La tasa promedio de las importaciones en volumen entre 1992 y 2005 fue del 8.13 por ciento anual. En este periodo, se import en

4 5

Esta descripcin se basa en la explicacin realizada por Roger Montenegro, febrero de 2006 (Acta 388/06). Cdigo de la clasificacin nica para el comercio internacional (CUCI) revisin 3, numeral 67.

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promedio 177 mil toneladas anuales. En 2005, las importaciones alcanzaron las 229 mil toneladas. Figura 1. Importaciones de hierro y acero (Toneladas)
millones us$

Exploracin

Explotacin

400 350 300 250 200 150 100

50 0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

FuEnTE: elaboracin del autor.

Durante ese periodo, los precios tuvieron fluctuaciones importantes. En 1998, el precio aument en un 50 por ciento con relacin al ao anterior. sin embargo, la tendencia de largo plazo (1992-2005) fue la de fluctuar alrededor de un precio constante de us$ 604.5 la tonelada.

3.

El mercado mundial de hierro y acero

3.1 Produccin mundial los pases asiticos, particularmente la China, son los grandes productores de acero en el mundo. Participan en la produccin mundial con el 46 por ciento, seguidos de los pases europeos, con el 22 por ciento y norte Amrica con el 11 por ciento. Amrica latina participa slo con un 6 por ciento. El Cuadro 1 muestra la evolucin entre 2000 y 2003 del consumo aparente de laminados por pases y regiones. El consumo mundial ha registrado una fuerte aceleracin, debido esencialmente al incremento en la demanda del Asia, especialmente de la China. El consumo en la unin Europea, as como en Amrica latina y frica, se ha mantenido aproximadamente constante. La demanda en Norte Amrica ha tendido a disminuir.

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Cuadro 1. CONSUMO APARENTE DE PRODUCTOS LAMINADOS, POR PASES Y REGIONES (En millones de toneladas)

Pases y regin

2000

2001

2002

2003

Variacin 2003/2002 (En porcentajes)

Alemania Espaa Francia italia Reino unido Otros UE Total UE (15) Otros Europa Total Europa otros pases industrializados Canad EEUU norteamrica Argentina Brasil Chile Colombia Mxico Per Venezuela Otros Amrica Latina sud-frica otros frica Irn Otros Medio Oriente China India Japn Corea del Sur China Taipei Otros Asia Oceana Mundo

37.0 17.4 18.0 30.5 13.1 27.8 143.8 37.6 181.4 30.4 17.8 114.7 132.5 3.0 15.8 1.5 1.7 14.1 0.8 2.2 3.6 42.7 4.0 11.0 15.0 7.8 10.0 17.8 124.6 26.3 76.1 38.5 21.1 35.2 321.8 6.4 748.0

35.6 18.9 16.5 30.4 13.2 25.7 140.3 36.1 176.4 31.1 15.2 101.6 116.8 2.7 16.7 1.7 1.3 13.1 0.8 2.4 3.3 42.0 4.2 12.0 16.2 6.9 12.0 18.9 153.4 27.1 73.2 38.3 17.7 37.6 347.3 6.3 755.0

34.3 19.3 16.3 30.2 12.8 25.8 138.7 37.8 176.5 30.1 15.9 103.0 118.9 1.8 16.5 1.8 1.6 13.9 1.1 1.6 3.2 41.5 4.9 12.5 17.4 7.2 13.7 20.9 153.4 29.0 71.7 43.7 20.4 74.1 392.3 7.1 804.7

33.7 21.1 15.5 31.4 12.9 25.4 140.0 42.1 182.1 31.0 15.5 100.5 116.0 2.9 16.0 1.8 1.7 14.6 1.1 1.2 3.5 42.7 4.1 13.0 17.1 7.4 14.2 21.6 185.6 31.0 73.8 45.8 19.9 89.8 445.9 7.5 863.9

(1.7) 9.3 (4.9) 4.0 0.8 (1.6) 0.9 11.4 3.2 3.0 (2.5) (2.4) (2.4) 61.1 (3.0) 2.9 3.7 5.0 0.9 (24.2) 7.8 3.1 (16.3) 4.0 (1.7) 2.8 3.6 3.3 21.0 6.9 2.9 4.8 (2.5) 21.2 13.7 5.6 7.4

FuEnTE: instituto latinoamericano del Fierro y el Acero (ilAFA).

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En Amrica Latina el principal productor de mineral de hierro es el Brasil, con 217.5 millones de toneladas producidas en 2003. los otros pases producen mucho menos: Venezuela es el segundo ms grande productor, con 19.2 millones de toneladas, seguido de Mxico con 12.9 millones de toneladas y de Chile con 8 millones de toneladas. Cuadro 2. CONSUMO DE MINERAL DE HIERRO (1) (En millones de toneladas)
Pases 2000 2001 2002 2003 (p) Variacin 2003/2002 (En porcentajes)

Brasil Chile Colombia Mxico Per Venezuela Amrica Latina

200,370 7,926 642 14,255 1,860 17,328 242,381

191,147 8,195 637 11,458 4,474 15,665 231,576

220,370 7,171 689 12,702 4,632 18,489 264,053

217,499 8,115 700 12,880 5,374 19,195 263,763

(1.3) 13.2 1.6 1.4 16.0 3.8 (0.1)

FuEnTE: instituto latinoamericano del Fierro y el Acero (ilAFA). (1) incluye mineral concentrado y sin concentrar. (p) Preliminar

Figura 2. PRECIO GRANULADO DE CARAjS (En dlares por tonelada)

FuEnTE: elaboracin del autor.

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Brasil es tambin el principal productor de acero crudo con 33 millones de toneladas de produccin en 2003, seguido por Mxico (17) y la Argentina (5). El precio de referencia para la licitacin que Bolivia elabor en 2005 es el de granulado de Carajas. La Figura 2 muestra el importante crecimiento que ha tenido este precio desde 2004, despus de haberse mantenido ms o menos constante desde 1992. 3.2 Apreciaciones sobre el comportamiento del mercado segn el instituto latinoamericano del Fierro y el Acero (ilAFA), institucin que representa a las empresas siderrgicas de Amrica Latina, China estara exportando a la regin cerca de un milln de toneladas de productos siderrgicos al cierre de 2006, cuatro veces el volumen registrado en 20056. Segn Guillermo Moreno, Secretario General de ILAFA, el crecimiento acelerado, que durante los ltimos cinco aos ha tenido el sector chino del acero ha sido propiciado por los subsidios que le otorga su gobierno; esta situacin le ha permitido colocarse como el sexto exportador a nivel mundial y representar ya el 31 por ciento de la produccin global. De acuerdo con el Secretario General, la capacidad instalada de acero en China en 2005 fue de 414 millones de toneladas. sin embargo, el mismo gobierno de ese pas ha anunciado incrementos de 100 millones de toneladas ms para 2008. Se estimaba que para 2006, la exportacin total china podra ser de 40 millones de toneladas, es decir, 45 por ciento ms que en 2005. segn analistas internacionales, si China sufriera una desaceleracin importante en su economa, que pudiera ocasionar una contraccin de la demanda conduciendo a un exceso de 15 por ciento de su oferta exportable, podra redundar en un excedente adicional de 50 millones de toneladas en el mercado mundial. Dicha cifra es equivalente al consumo total de Amrica latina en 2006 y dos veces la exportacin anual de la industria siderrgica latinoamericana. Bolivia estima que podra producir un milln de toneladas, de las cuales, tres cuartas partes estaran destinadas a la exportacin. No se ha definido todava a qu pases. Vagamente se menciona a la China, para quien nuestras exportaciones significaran menos del 0.025 por ciento de su produccin y 2.5 por ciento de sus exportaciones. Se menciona tambin los pases de Amrica latina donde Bolivia tendra que competir en precio con el Brasil, Venezuela y China. Tambin se ha sugerido que los Estados unidos podran ser compradores de Bolivia puesto que Jindal tiene all varias empresas, entre ellas una fbrica de caeras de gran dimetro en Texas 7.

6 7

Una parte de las reflexiones que siguen viene del boletn de prensa de ILAFA del 16 de agosto de 2006. Boliviscopio (Jaime Humrez, 19 de abril).

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4.

Prolegmenos de la licitacin

4.1 Refundacin de Sidersa: Empresa Siderrgica del Mutn (ESM) Con la finalidad de contar con el marco institucional adecuado de contraparte nacional para iniciar la licitacin del mutn, se estableci la refundacin de la Empresa siderrgica del mutn (Esm) por Decreto supremo n 28150, el que fue modificado por los Decretos supremos n 28353 (21/09/05) y n 28408 (21/10/05). Posteriormente estos decretos fueron abrogados por el Decreto Supremo N 28473 de fecha 1/12/05, durante el gobierno del presidente Eduardo Rodrguez Veltz (9/06/05 21/01/06). Segn el artculo 2 (creacin) del D.S. 28473, se crea la Empresa Siderrgica del Mutn, encargada de la Direccin y Administracin de la exploracin, explotacin, fundicin, industrializacin, comercializacin y transporte de los minerales de los yacimientos del mutn y circundantes cuya titularidad concesionaria ejerce la Corporacin Minera de Bolivia. El articulo 8. (funciones y atribuciones) del D.S. 28473 estipula: ...A efecto del inicio de sus actividades, la Empresa Siderrgica del Mutn tendr como funcin la suscripcin del Contrato de Riesgo Compartido que deviene como consecuencia del referido proceso de licitacin internacional realizado y adjudicado por el ministerio de Desarrollo Econmico, debidamente homologado por Decreto Supremo. Para distribuir los ingresos de la ESM el artculo 10 estipula: Los ingresos netos anualmente percibidos sern distribuidos de la siguiente manera: a) Para el municipio de Puerto surez, un treinta por ciento; estos recursos debern ser invertidos en obras de mejoramiento de infraestructura bsica para el asentamiento humano. Para la prefectura de santa Cruz, un quince por ciento; estos recursos debern ser invertidos como contraparte, a fin de realizar obras de infraestructura caminera y desarrollo humano en la provincia Germn Busch. Para la Corporacin minera de Bolivia, un treinta y cinco por ciento, como participacin por los aportes realizados consistentes en la cesin de todos los derechos sobre las concesiones mineras: mutn i, mutn ii. san miguel, san Tadeo y otros activos. Para el ministerio de minera y metalurgia y la Empresa siderrgica del mutn un veinte por ciento distribuidos en partes iguales, recursos que debern ser invertidos en el desarrollo de la minera en Bolivia.

b)

c)

d)

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4.2 La corta historia de las licitaciones En 2004, el presidente Carlos Mesa (17/10/03 9/06/05) llam a un concurso internacional para contratar al Banco inversor, habiendo ganado el Banco BnP PARiBAs. En septiembre de 2005 se aprueba por parte del gobierno la licitacin y a fines de dicho mes se hacen pblicos los decretos respectivos y el pliego de especificaciones. se invit a 30 empresas, vinieron al pas 9, comprando el pliego solamente 5 empresas. stas fueron: metal steel del consorcio Anglo-Holands. Jindal steel and Power de la india. shandong luneng de China (son chinos y no es una empresa ni minera, ni siderrgica; se dedican a hacer puertos y trenes; es la dcima empresa China). siderar de Argentina. EBX siderrgica de Bolivia8 .

4.3 La licitacin de 2005 la licitacin de 2005 prev un contrato de riesgo compartido, al igual que la de 2006 por lo que vale la pena recordar sus caractersticas principales. El Contrato de Riesgo Compartido no establece personalidad jurdica distinta a la de las partes, ni constituye una sociedad o patrimonio autnomo. El Contrato de Riesgo Compartido tampoco establece para los contratantes responsabilidad solidaria, mancomunada ni indivisible con relacin a los actos, contratos y obligaciones que cada parte pudiera realizar, celebrar y asumir para su ejecucin y cumplimiento. Como consecuencia de la suscripcin del Contrato de Riesgo Compartido, la empresa contratista no adquiere ningn derecho de propiedad sobre el suelo y subsuelo del rea de Contrato, las concesiones mineras del yacimiento, los derechos de agua, servidumbres, costumbres, vas de acceso, campamentos o construcciones existentes a la fecha de la suscripcin del Contrato de Riesgo Compartido. la Esm aporta al Contrato de Riesgo Compartido en la fecha de su celebracin, lo siguiente: Los derechos de exploracin, explotacin, industrializacin, transporte y comercializacin sobre los recursos minerales yacentes en las concesiones mineras afectadas al rea del Contrato
Edmundo Roca, Febrero de 2006 (Acta 388/06).

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El uso de los derechos de agua, de superficie, sus servidumbres, usos y costumbres correspondientes al rea del Contrato, sin limitacin ni restriccin alguna de acuerdo a las leyes vigentes. El uso de toda la documentacin de orden tcnico, incluyendo planos, croquis. Estudios geolgicos y metalrgicos, de medio ambiente, planes de desarrollo y explotacin y otros estudios y trabajos tcnicos y cientficos de los que disponga y que sean de utilidad al Contrato de Riesgo Compartido.

los Contratos de Riesgo Compartido son reconocidos por el gobierno boliviano como inversiones conjuntas permitiendo la conformacin de alianzas estratgicas entre inversionistas extranjeros y personas jurdicas nacionales de derecho pblico o privado, como se establece en la Ley N 1182 (17/09/90), y el Cdigo de Minera aprobado mediante la Ley N 1777 (17/03/97). En cuanto a las Concesiones Mineras, que permiten la explotacin de los yacimientos, el artculo 92 del Cdigo de minera dispone que la Corporacin minera de Bolivia (ComiBol) puede realizar actos de disposicin respecto de aquellas concesiones mineras cuya titularidad concesionaria ejerce y que no hubieran sido nacionalizadas, como es el caso de las concesiones del mutn, a favor de una empresa pblica nacional especializada en siderurgia.

5.

La licitacin de 2006

Teniendo en cuenta las crticas que suscit la licitacin elaborada por PARiBAs (ver Anexo 1), el gobierno boliviano decidi suspender la licitacin y a travs del D.S. 28705 (5/05/06), abroga el D.S. 28474 (2/12/05) y aprueba un nuevo Pliego de Condiciones. segn el acpite 1.2.2. del pliego de condiciones de mayo 2006 (objeto de la licitacin), la Licitacin tiene por objeto la seleccin del Adjudicatario y posterior firma del Contrato de Produccin minero siderrgico del mutn para la produccin y desarrollo de las cuadrculas de las Concesiones mineras en el Yacimiento involucradas en dicho Contrato de Produccin (Anexo 3), considerando una produccin mnima de 1.5 millones de toneladas de Hierro de Reduccin Directa por ao para la produccin de 1.43 millones de toneladas de acero laminado anual, incluyendo las inversiones para el desarrollo de la infraestructura necesaria para la ejecucin del Proyecto, entre las que se mencionan, de manera enunciativa y no limitativa, i) diseo e instalacin de un sistema elctrico para cubrir la demanda del proyecto y centros poblados circunvecinos; ii) dotacin de sistema de aduccin de agua cruda para las operaciones del proyecto; iii) acueducto para consumo humano de los trabajadores y de las comunidades aledaas; iv) sistema de suministro de gas, requerido por el Proyecto,

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desde el gasoducto Bolivia-Brasil, o de un nuevo gasoducto, hasta el Complejo minero siderrgico en el mutn; v) construccin de la vialidad necesaria para conectar el Complejo con la red vial nacional; vi) desarrollo residencial, social y recreacional para atender las necesidades de los trabajadores del Complejo minero siderrgico, en las distintas etapas del proyecto. En el acpite 1.2.2.1, Alcance de la licitacin, el pliego de especificaciones seala: El alcance de la Licitacin, a desarrollar en el Contrato, incluye el diseo, suministro, construccin, montaje y puesta en operacin de un complejo minero-siderrgico, que comprende el desarrollo de: ingeniera. minera. Concentracin. Peletizacin. Reduccin directa. Acera. la capacidad de produccin anual nominal de aceros laminados debe ser de 1.43 millones de toneladas

6.

La adjudicacin a jindal

6.1 El contenido del pre-acuerdo con la jindal Hasta fines del mes de septiembre, cuando se terminaba de escribir el presente trabajo, no se conoca la versin final del acuerdo con Jindal, pues, segn las autoridades de gobierno, se segua negociando y la empresa no haba completado la presentacin de los documentos solicitados. Por esta razn, la presente explicacin se basa slo en los reportes de prensa estractados en declaraciones oficiales. se advierte que pueden haber algunos cambios posteriormente. El gobierno boliviano y la empresa de la india, Jindal steel firmaron el 14 de agosto 2006, un pre-acuerdo para la explotacin e industrializacin del Mutn. El contrato, por 40 aos, contempla cuatro procesos productivos 1. 2. 3. 4. Extraccin del mineral y produccin de concentrado de hierro. Produccin de pelets (bolitas de acero). Produccin de hierro esponja o hierro de reduccin directa (DRi). Produccin de acero: planchones, barras y estructuras.

El pre-acuerdo prev que el proyecto empezar a funcionar a partir de 2007; en tres aos se iniciar la produccin de concentrado y pelets, y en cinco aos la de hierro esponja y acero.



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Recogidos de diferentes publicaciones de prensa, los datos del Cuadro 3 resumen las caractersticas principales del proyecto. Cuadro 3. ASPECTOS PRINCIPALES DEL PRE ACUERDO CON LA jINDAL
Acuerdos Cantidades

ingresos totales para Bolivia (impuestos, ventas y regalas) Compromiso de inversin de Jindal Boleta de garanta Derecho de explotacin (a pagar con o sin explotacin) Participacin boliviana en utilidades Duracin de la concesin Ao de inicio de la explotacin Participacin boliviana en el directorio (20 primeros aos) Participacin boliviana en el directorio (20 ltimos aos) Exportacin de mineral Exportacin de concentrados Produccin de hierro esponja Produccin de acero laminado Regala en acera Regala en concentrados inversiones estimadas hasta la fase de arrabio o hierro esponja Para llegar a la fase de la acera otras inversiones colaterales (gasoducto, tren, puerto, etc.)
Beneficios colaterales

us$ 200 millones us$ 2,300 millones US$ 47 millones US$ 10 millones al ao. 50 por ciento 40 aos 2007 2 miembros de 5 3 miembros de 5 Cero Cero en 9 aos 1.7 millones toneladas 1.4 millones de toneladas 5 por ciento 25 por ciento us$ 500 millones us$ 1,000 millones us$ 500 millones (estimado)

Empleo directo e indirecto Empleo directo

21,000 nuevos empleos 6,700 empleos

El proyecto diseado para explotar el yacimiento de 40 mil millones de toneladas de hierro, establece no solamente el desarrollo de la ferrominera entendida como la generacin de concentrados de finos, gruesos y pelets de hierro, sino la reduccin del concentrado a hierro esponja y briquetas y la generacin de una industria siderrgica que permita la aceracin y laminacin del metal. El contrato con la Jindal sera del tipo de riesgo compartido. Mas, se desconoce su verdadera implicancia, por lo que en el Anexo 2 se ha introducido algunas especificaciones de este tipo de contrato originadas en la licitacin 2005 as como algunos comentarios registrados en una reunin del Consejo Departamental de santa Cruz. Segn el entonces ministro de Planificacin del Desarrollo, Carlos Villegas, No es una sociedad accionaria, sino de operacin que se decidi hacer compartida. La administracin y gestin de la empresa estar al mando de Jindal. se podra interpretar del contrato de riesgo compartido que Bolivia vender la materia prima a Jindal y que



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sta la remunerar en funcin de los precios internacionales que obtenga asociados a su industrializacin9. se hace mencin a la conformacin de un directorio, donde la empresa extranjera tendr 60 por ciento de participacin y Bolivia un 40 por ciento. No habiendo previsto la conformacin de una sociedad mixta, cabe interpretar este directorio como un rgano de seguimiento del contrato de riesgo compartido, en el mismo sentido en que lo prevea la licitacin de 2005. segn declaraciones de Villegas, Bolivia recibira unos us$ 200 millones anuales por concepto de regalas, participacin en las ventas e impuestos; mas esta cifra es, al parecer, una estimacin inicial, por lo menos eso es lo que da a entender el informe que prest el ministro de minera a la Cmara de Diputados y que hizo objeto del siguiente parte de prensa: Los tributos y regalas que la empresa Jindal Steel deber pagar al Estado boliviano por la explotacin, comercializacin y exportacin del hierro del Mutn se definirn recin en el marco de la nueva ley que reforme el actual rgimen impositivo para el sector minero. As inform el ministro de Minera, Wlter Villarroel, tras finalizar el informe oral que brind ayer ante la Cmara de Diputados por espacio de dos horas en las que tuvo que responder a ms de 20 cuestionamientos sobre el proceso de licitacin del yacimiento del Mutn. En ese contexto, Villarroel reconoci que el Estado an no defini el porcentaje que la empresa india Jindal Steel deber pagar en concepto de regalas ni los impuestos de coparticipacin que se destinarn al Tesoro General de la Nacin (TGN). El ministro explic que la falta de definicin sobre las regalas tiene que ver con la falta de una ley de tributacin que contemple los nuevos tributos que tendrn que pagar los yacimientos mineros en el pas 10. Entre las obligaciones colaterales que ofrece Bolivia a la Jindal estn:
Item Costo estimado (en millones de dlares)

Gasoducto Ferrocarril motacucito-mutn-Puerto Busch Acueducto Total

400 140 50 1,090

Bolivia se compromete tambin a proporcionar 6 millones de metros cbicos de gas al da, de los cuales 3 seran a un precio subsidiado (la mitad de lo que paga la Argentina) lo que significa un subsidio de alrededor us$ 100 millones anuales.
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10

El acuerdo con Jindal es de riesgo compartido (joint venture), es decir, el Estado pone el yacimiento y la empresa la inversin. Al ser un contrato de riesgo compartido.la empresa es privada () la administracin es de ellos, aclar el ministro Villegas: La Prensa (la Paz) (18/08/06). la Prensa (la Paz) (18/0806).



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segn el ministro Villegas, Jindal estara dispuesta a participar en las inversiones colaterales necesarias; mas, estos aspectos no estn contemplados en el preacuerdo. El Colegio de Economistas de Bolivia, la Cmara de Exportadores (Cadex) y la sociedad de ingenieros de Bolivia (siB)11 consideraron que la firma del compromiso para la adjudicacin definitiva del proyecto siderrgico es importante porque representa un avance para que la regin portea y el departamento reciban una inyeccin de capitales extranjeros en el corto plazo12 . El acuerdo con la Jindal deber ser an aprobado por el Congreso nacional. 6.2 Las vicisitudes de la adjudicacin a la jindal El proceso de adjudicacin

A la licitacin de 2006, se presentaron slo dos empresas, metal steel y Jindal. segn el ministro salvador Ric, con la apertura del sobre B1, la JinDAl no calificaba. Por esta razn y la falta de otros detalles, se le dio 60 das suplementarios para mejorar su oferta13. sorprendi que la mittal steel present para la licitacin un sobre manila sin mayores documentos manifestando, de esta manera, su poco inters. En principio, habiendo slo una propuesta vlida, la licitacin deba declararse desierta. mas, como dijo oportunamente Rger montenegro, Presidente de la sociedad de Ingenieros en Santa Cruz, La licitacin del proyecto siderrgico Mutn puede cerrarse con una oferta, si sta colma las expectativas del Estado. No es necesaria la presentacin de tres propuestas, porque este proceso no se enmarca en las normas Bsicas de Contrataciones del servicio Pblico, sino que est respaldado por un Decreto Supremo. El 1 de junio de 2006, la comisin interministerial que llev adelante el proceso de adjudicacin del proyecto anunci que daran 60 das ms a la empresa para que entregue informacin complementaria, antes de decidir si se firmara el contrato. El 14 de agosto de 2006 , el ministro Villegas, y los ejecutivos de la Jindal suscribieron un compromiso para la adjudicacin del proyecto a la compaa india. En el documento, el Ejecutivo tambin se compromete a tener listo el contrato en un plazo de un mes. El peridico la Prensa, del 20 de septiembre de 2006, report que el ministro Ric afirm que an estaban elaborando los trminos del acuerdo. sostuvo que recin el lunes 17 de septiembre se abri el sobre B2 y que Jindal no present an documentos complementarios
11 12 13

Filial santa Cruz. El Deber (santa Cruz) (5/08/2006). Entrevista publicada por el boletn electrnico ExeClub.



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El 24 de septiembre, 10 das despus de la firma prevista del contrato con Jindal, el gobierno anunci que sufrira un nuevo atraso. Este vez, la postergacin se deba a que: 1) no estaba an conformada la Empresa siderrgica del mutn (Esm), 2) las cuadrculas que estn en manos de ComiBol deben ser an transferidas a la Esm, 3) debe hacerse algunas modificaciones al contrato relacionadas con la participacin del gobierno14. A fines de octubre 2006, no haba an declaracin oficial sobre el estado de las negociaciones complementarias con la Jindal ni sobre la fecha en que se firmara el contrato. no obstante ello, la prensa report anuncios pidiendo personal para trabajar en este emprendimiento15. La toma de rehenes

Desde 1983, el magnate brasileo Eike Batista, conocido como el Barn de la Energa, es propietario de un grupo econmico que incluye las empresas mPX en la energa, AmX en recursos hdricos y mmX en la siderurgia. Es el principal accionista de la Termo Pantanal que produce electricidad con gas boliviano barato para Corumb y Puerto surez. los otros socios son la minera inglesa Ro Tinto, la compaa estatal brasilea Vale do Rio Doce y la Belga minera16. Durante 2004, Batista logr un acuerdo sobre abastecimiento de gas a sus industrias. los productores bolivianos de energa se opusieron a la venta de gas barato que favorecera a los competidores brasileos, pues el gas es una de las ventajas regionales para atraer inversiones. Siguiendo el refrn, si no los puedes vencer, nete a ellos, Batista integr a los bolivianos como accionistas a la Termo Pantanal. Esto abri el camino para lograr gas barato y el 30 de septiembre de 2005, en el tiempo rcord de una semana, se promulg una ley que autoriz a esta empresa a recibir gas de exportacin al precio subsidiado vigente para el consumo interno. En diciembre de 2005, habiendo detectado irregularidades, el gobierno suspendi la licitacin del Mutn. Algunas favorecan a la empresa EBX subsidiaria de MMX de Eike Batista y asociados, pues adecuaban la licitacin a la fabricacin de arrabio (hierro reducido) con carbn vegetal. Eike Batista al parecer percibi que sus posibilidades eran menores, y aceler la construccin de los altos hornos sin autorizacin. Estaba en alianza con los grupos empresariales que administran la zona franca y de maquila de Puerto surez, de quienes haba arrendado 282 hectreas a travs de un contrato provisional.

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la Prensa, (la Paz) (24/09/06). la Razn (la Paz) (29/10/06). Tomado del artculo escrito por Jos da Cruz sobre Evo Morales, Eike Batista y Om Prakash Jindal, publicado en integracin (Boletn electrnico) de globalizacin. org. la Razn (la Paz) (29/10/06).



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la zona est ubicada en pleno Pantanal y comprende los parques nacionales de san matas y otuquis. Batista pretenda sustituir los bosques con plantaciones de eucaliptos en los baados ms extensos del mundo. La Direccin General de Desarrollo Forestal advirti que este proyecto significara la deforestacin total en toda la provincia a un ritmo de 12,750 hectreas por ao. los dos altos hornos que construy Batista eran totalmente ilegales; adems, slo despus de iniciadas las obras se tramitaron los permisos ambientales. EBX viol el artculo 25 de la Constitucin Poltica del Estado que prohbe a los extranjeros radicarse a menos de 50 kilmetros de la frontera. A mediados de marzo de 2006, el Comit Cvico y las autoridades de Puerto surezquijarro se alinearon en la defensa de EBX: las obras daban trabajo a 900 personas y los socios bolivianos de la empresa eran conocidos dirigentes empresariales vinculados a los partidos liberales y al gobierno regional. Termin por ocurrir el levantamiento de los pobladores de la regin contra el gobierno y en defensa de la EBX. El ministro Villegas, lleg al lugar y convoc a los alzados para explicarles las razones por las cuales no poda atender a sus demandas de autorizacin para EBX, que ya haba talado 300 hectreas de bosques para alimentar un horno. El conflicto desemboc en el secuestro por varias horas de Villegas, del ministro de minera Walter Villarroel y de la ministra de Produccin Celinda sosa. El Comit Cvico y el pueblo movilizado optaron por retenerlos hasta que el Poder Ejecutivo autorice las operaciones de la empresa siderrgica mmX para construir una planta de arrabio en la zona franca de Puerto surez y Puerto quijarro, prometiendo generar 1,500 empleos. Fueron rescatados por la fuerza pblica el 19 de abril. Tuvieron que salir camuflados con uniformes de campaa. no hubo violencia en el rescate. El ministro Villegas declar que haba sido imposible convencer a la gente de que era necesario prohibir las operaciones de la empresa. Finalmente, el mismo 19 de abril las actividades de EBX en Bolivia fueron declaradas ilegales: Batista tena que irse y decidi llevarse lo que pudiera de sus instalaciones y vender en US$ 103 millones su participacin en una mina boliviana de plata, Apex Silver Mines. Tambin la justicia tendra que expedirse sobre las sospechas de que EBX haba alentado el conflicto regional. El 26 de abril de 2006, la empresa de Batista qued excluida del proceso de licitacin del Mutn. El 28 de abril, el Comit Cvico de Puerto surez comenz una huelga por tiempo indeterminado, a la que adems del bloqueo de vas de comunicacin en toda la provincia se sum un cierre de comercios. las autoridades de la ciudad pidieron



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pblicamente a Batista que no desmantelase la planta en construccin mientras los movilizados reclamaban empleos de emergencia en la regin si se cerraba EBX. la ciudad de santa Cruz anunci que el 4 de mayo se adherira al paro. El gobierno denunci que detrs de las protestas aparecan diputados y senadores, funcionarios polticos de antiguos gobiernos que haban comprado tierras en la regin y estaran involucrados en el negocio. Finalmente el 1 de junio, el gobierno anunci la adjudicacin a la Jindal, lo que le permiti desinflar el conflicto en Puerto surez y santa Cruz. En un sorprendente cambio de actitud, el da sbado 3, en vez de prepararse para entrar en paro al da siguiente como lo haban anunciado, los dirigentes de la elite crucea celebraron con una caravana de vehculos y bandas musicales el xito del proceso licitatorio, atribuyndose la victoria de haber culminado las negociaciones. sin lugar a dudas, llama la atencin la severidad, incluso violencia, con que los pobladores de la provincia Germn Busch y el comit cvico de santa Cruz reaccionaron contra el gobierno central acusndolo de no favorecer el desarrollo de esa regin, cuando ellos mismos, a travs del Consejo Departamental de Desarrollo manifestaron preocupacin sobre esta licitacin. Algunas observaciones y comentarios al respecto han sido resumidos del acta de la reunin que tuvieron en febrero 2006 e incluidos en el Anexo 2. Como podr observarse, ellos son muy pertinentes.

7.

Efectos ambientales

Es bueno resaltar, adems, la importancia del estudio de impacto ambiental en la zona, que es el humedal ms grande del mundo. segn el Foro Boliviano sobre medio Ambiente y Desarrollo: La explotacin de hierro del Mutn afectara no slo al cerro sino tambin a una extensa zona a su alrededor, como tambin a los cuerpos de agua que tienen su origen en el mismo cerro. los ros y riachuelos de agua cristalina que se originan en el Mutn, al ser contaminados, podran transportar minerales txicos a grandes distancias llegando inclusive al ro Paraguay, contaminando la cuenca ya que el yacimiento del mutn se encuentra en el Pantanal. los impactos ambientales de mayor importancia de la explotacin de hierro del Mutn se presentan a partir de la construccin de la infraestructura para el proyecto y la explotacin del mineral. la fuente energtica que requiere el proyecto, si es de gas natural, significa un nuevo ramal al gasoducto Bolivia Brasil, la implantacin del derecho de va, deforestacin, alteracin de flujos de agua, etc.



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si se emplea carbn vegetal, en primer lugar se deforestar afectando el complejo sistema del bosque (suelo, agua, microclima, energa, variedad de plantas y animales en mutua relacin) para las posteriores plantaciones forestales de rpido crecimiento y por lo tanto de desgaste del suelo, alto consumo de agua reduciendo la biodiversidad local y generando plagas que podran afectar los cultivos agrcolas y la ganadera. Con relacin al posible dao ambiental del proyecto mutn las diferentes organizaciones ecologistas bolivianas e internacionales, salvo a la que se ha hecho mencin, han reaccionado an muy tibiamente. Pero teniendo que solicitar la licencia ambiental antes de iniciar los trabajos, es posible que la reaccin sea importante.

8.

El Mutn, un sueo inconcluso?

Por todo lo desarrollado anteriormente, es posible temer que el proyecto mutn seguir siendo un sueo inconcluso. Entre estas razones se puede sealar las siguientes: 1. Para que funcione el acuerdo con la Jindal, Bolivia est asumiendo compromisos econmicos difciles de cumplir, por lo menos en el corto y mediano plazo. Entre stos: la construccin de un gasoducto (us$ 400 millones), la construccin del ferrocarril motacucito-mutn-Puerto Busch (us$ 140 millones), un acueducto (us$ 50 millones) y el puerto, su mantenimiento, drenaje y canalizacin del ro. Por otra parte, Bolivia se comprometi a proporcionar 6 millones de metros cbicos de gas al da. su produccin actual de gas alcanza a 41.5 millones y tiene comprometidos 15 millones suplementarios al Brasil y cerca de 20 millones suplementarios a la Argentina y tiene que proporcionar gas a los proyectos mineros San Cristbal y San Bartolom que deben iniciar su produccin en 2007. Todo esto en circunstancias donde la falta de inversiones en los aos precedentes hacen imposible prever un aumento de la produccin en el corto plazo. En montos absolutos y al precio actual que la Argentina paga por el gas (us$ 5 por milln de BTu), el subsidio que Bolivia estara otorgando a la Jindal alcanza los us$ 100 millones. El gobierno estima que cuando el proyecto alcance su plena madurez, Bolivia podra recibir unos us$ 200 millones entre participacin en las ventas, regalas e impuestos. Descontando el subsidio al gas, recibira us$ 100 por todos estos conceptos. si se descuenta los impuestos, el monto que Bolivia recibira por su mineral alcanzara ms o menos los US$ 70 millones. Si a esta cantidad, se le sustrae la depreciacin por las inversiones colaterales que Bolivia debe asumir y que requiere el proyecto, lo que quedar como beneficio para el pas y la regin puede ser muy poco.

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Por otra parte, no se ha hecho mencin hasta el presente de los posibles mercados de exportacin del hierro y acero bolivianos. Se tendra que exportar el 90 por ciento de la produccin. Vagamente, se ha hecho mencin a los mercados de la China, la india y los Estados unidos. la China es un gran productor y tambin importador. Subsidia sus exportaciones, adems, existe el temor de que una vez que disminuya su ritmo de crecimiento va a aumentar su oferta atentando contra el resto de las economas. la india puede presentar un fenmeno similar. El ritmo de crecimiento en los Estados unidos est disminuyendo. Esta situacin lleva a pensar que las autoridades bolivianas pedirn ms detalle sobre los posibles mercados de exportacin antes de firmar el contrato final con la Jindal. El proyecto puede implicar daos significativos al Pantanal, a los ros, a la flora y la fauna, por lo que es muy posible que a la Jindal le resulte difcil lograr la licencia ambiental no obstante que es el gobierno la que la otorga. Esto se explica por que dentro del gobierno y en la sociedad civil existen grupos que defienden con ahnco la naturaleza.

5.

Por otra parte, hay 7 observaciones que los economistas no pueden pasar desapercibidas: 1. Falta actualizar el estudio de factibilidad. El ltimo disponible data de los aos ochenta y fue hecho por CoBRAPi bajo la supervisin de siDERsA. sin un estudio de factibilidad actualizado es difcil tomar buenas decisiones. la tasa de rentabilidad de Jindal sobre su inversin de us$ 2,300 millones alcanza, en el mejor de los casos al 8.7 por ciento anual17. Teniendo en cuenta la volatilidad del mercado de minerales y los riesgos que presenta Bolivia, llama la atencin que esta tasa sea tan baja. En los hechos, nadie invierte en minera sin una expectativa de rentabilidad de por lo menos el 15 por ciento. Desde el punto de vista econmico es preocupante que una sola empresa se haya presentado a la licitacin del mutn. significa ello que las otras empresas (30 fueron contactadas, 10 vinieron a Bolivia) juzgaron que este proyecto no es rentable?, Por qu solo la Jindal mostr inters? En el Anexo 2 se muestra como la Licitacin 2005 calculaba el precio del mineral en el cerro. Este precio fue calculado a us$ 1 por tonelada. Desde entonces, teniendo en cuenta el alza de precios en los mercados internacionales, se puede aceptar que su precio en boca de mina es de us$ 2 por tonelada. segn
Segn declaraciones oficiales, Bolivia recibir lo mismo que Jindal (50 por ciento) por concepto de beneficios. Esto implica que la tasa de rentabilidad es de 200/2,300=8.7 por ciento (sin contar gastos corrientes y el hecho de que los US$ 200 millones incluyen impuestos y regalias).

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estimaciones hechas por Roger montenegro18, ello implicara que nuestro aporte al contrato de riesgo compartido, en 40 aos de explotacin, sera de US$ 800 millones. Con esta inversin, Bolivia recibira un total de us$ 200*40 = us$ 8,000 millones (suma simple), ser posible hacer un negocio de esa magnitud? 5. El gobierno no ha pensado asignar al TGn ni un solo centavo de las futuras ganancias de esta inversin. Alguna autoridad declar que se beneficiar con los impuestos, mas todos pagan impuestos, a no ser que el acuerdo preliminar prevea impuestos especficos a este sector, con lo cual la tasa de rentabilidad caera ms an. Todo negociador sabe que no es bueno negociar bajo presin. El gobierno de Bolivia ha estado, durante las negociaciones, sujeto a fuertes presiones regionales, a la intervencin de la compaa brasilera EBX en colusin con algunos empresarios y a la accin de la diplomacia india. Teniendo en cuenta la tecnologa que Jindal piensa utilizar es imposible pensar que pueda generar 6,700 puestos de trabajo directo y unos 15,000 puestos de trabajo indirecto.

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Finalmente, cabe hacer la reflexin siguiente: los habitantes de la provincia Germn Bush, as como todos aquellos que viven en Santa Cruz, consideran la explotacin del mutn como la llave del desarrollo socio-econmico de esa provincia. lo que realmente les interesa es el desarrollo. En esta perspectiva, debera ser analizado el proyecto mutn juntamente con otras variables asociadas al logro de ese objetivo, por ejemplo, relativas al eco-turismo, a la construccin del ferrocarril (independientemente de la explotacin del Mutn), al mejoramiento del transporte fluvial, la ganadera, etc. Teniendo en cuenta que los beneficios esperados del mutn son modestos, posiblemente existen proyectos de desarrollo alternativos para mejorarlos y sobretodo, sin daos ambientales. los lideres de opinin del departamento de santa Cruz comparten este punto de vista (ver Anexo 2), por lo que es difcil entender el conflicto existente con el gobierno central.

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Ver Anexo 2.

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ANEXOS

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ANEXO 1
EL PRE-ACUERDO CON LA jINDAL SEGN EL MINISTRO SALVADOR RIC (Entrevista) Por su gran inters, se ha credo conveniente reproducir algunas partes de la entrevista que el boletn electrnico Execlub hizo al Ministro Salvador Ric: qu fue lo que se negoci? Con la apertura del sobre B1, la JinDAl no calificaba. Ellos queran quedarse con mutn y no poner nada. los indios llamaban por telfono para ordenar que se vengan los de Puerto surez y la gente llegaba. Y cmo los hicieron calificar? Para calificar con el sobre B1 se necesitaban 75 puntos y la JINDAL slo sumaba 52 con un ojo bastante cerradito. Era una gran irresponsabilidad adjudicar mutn en esas condiciones. Fuimos a mostrarle eso al Prefecto y al Presidente del Comit Cvico, y cuando buscamos una decisin pidieron llamar a la gente de Puerto surez, que segua con una actitud bastante irracional. (la gente de Puerto surez) no entenda que en la oferta de los indios no figuraba la explotacin por concentracin de mineral y que sin eso no hay un proceso racional de explotacin. Queran trabajar con material secundario (con mayor porcentaje de hierro) y pretendan sacar 50 millones de toneladas por ao. En esas condiciones, en cinco aos, no haba mutn. Cmo lo regularon? Primero, bajamos el volumen. Ellos planteaban una gran cantidad de movimiento de material, pero en realidad era toda una mentira, porque no les alcanzaba ni la infraestructura propuesta ni el ro. Partimos de un principio fundamental, que es preservar mutn para 200 aos. lo que queran los indios era sacar la nata, el secundario que se puede extraer hasta con carretillas. Partimos de ah: el proceso de minera debe ser (de) baja concentracin, porque slo con eso estaban obligados a invertir US$ 300 millones ms. Si no aceptaban esa forma de explotacin, aunque hubiese habido una revolucin en Puerto surez, no firmbamos.



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los indios se aseguraron de quedarse solos en la licitacin para negociar en mejores condiciones? Pero se pillaron con duros, con gente ms dura que taln de rengo. no fue fcil. Haba una alianza, no s si real o virtual, entre la Prefectura y el Comit Pro santa Cruz contra los intereses nacionales representados por nosotros. Nosotros no tenemos experiencia en este tema y venan los expertos venezolanos para ayudarnos y los porteos nos decan que ramos traidores. qu acuerdo se logr? la idea era que el pas se industrialice a travs de mutn. Ante esta lgica nuestra, vena su lgica econmica. Les prohibimos exportar mineral porque era destruir el yacimiento. La concentracin se podr exportar, pero ya es un proceso bsico de industrializacin que de todas formas ir descendiendo hasta cero en nueve aos. Adems, existe un proceso de revisin cada tres aos. se ha hablado de muchos porcentajes que son contradictorios, cmo conformada la empresa? queda

no es una sociedad annima sino un riesgo compartido. En trminos de utilidades, nos quedamos con ms de un 50 por ciento entre regalas e impuestos. Cmo se distribuyen esas utilidades, las regalas? Cada proceso tiene un costo distinto. Primero tienen que pagar us$ 10 millones anuales por el derecho de explotacin, se lo trabaje o no se lo trabaje. Adems, pedimos una boleta de garanta por US$ 47 millones. Eso nos da un arma como Estado por una cantidad importante. luego, cada proceso tiene un margen de contribucin de regalas. Va desde el 5 por ciento en acera hasta el 25 por ciento en concentrado. Recibiremos ms de us$ 50 millones por regala, adems de otros montos en utilidades e impuestos. En el inicio, nos llevaremos ms de us$ 120 millones por ao. Tanto el prefecto como el Comit Cvico aseguraron que usted los llam hasta quince minutos antes para proponerles que lo trabaje ComiBol, que lo de la JinDAl no convena. Para qu son los 60 das?, para arreglar todo lo que hicieron mal los indios? Como ellos no tenan las cosas como deberan ser en el sobre B1 y nosotros tenemos exigencias, los acuerdos a que hemos llegado los tienen que amparar en



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documentacin. Tienen que entregarnos todo, las boletas, los planos. no podemos entregar al Congreso fotocopias ni papeluchos. se puede revertir la adjudicacin? No hay aqu nada extrao y la adjudicacin ya fue hecha. Y fue con mucho inters de parte de ellos, porque si hubiramos hecho algo en contra de los intereses nacionales, esto sera igual que la capitalizacin y poda haber venido un proceso de nacionalizacin posterior. Estamos hablando de capitalizacin? sta es la verdadera capitalizacin, pero en el sentido bueno, porque repetir esa palabra es como mostrarle agua bendita a Drcula. la otra mitad de mutn quedar como reserva estratgica? Yo creo que el ro no da para hacer ms. Por ms que quisiramos explotarlo nosotros como Estado, aliado con la Prefectura, con unos us$ 400 millones de inversin, nos dara para hacer mucha plata, pero ese ro y el puerto no alcanzan para ms. Necesitamos unos US$ 6 7 millones para aumentar el calado del ro. Cundo se comenzar a trabajar en la va frrea motacusito-Puerto Busch? inmediatamente. los indios quieren participar, pero nosotros vamos a lanzar una licitacin y queremos ser dueos del 51 por ciento. Pero adems, el gas tiene que ser para desarrollar un polo petroqumico. somos un pas que tiene muchas condiciones para progresar, con proyectos difciles de realizar, pero con condiciones inmejorables: tenemos gas en cantidad y barato y puertos interesantes, como la hidrova del ro Paraguay, que ser igual que la de mississippi o el Rhin en Europa.



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ANEXO 2
DETALLES COMPLEMENTARIOS A LA LICITACIN DE 2005 Beneficios esperados de la licitacin de 2005 los Proponentes debern ofertar una participacin en el riesgo compartido (PRC) a favor de la empresa expresada en dlares por tonelada de mineral de hierro concentrado seco del yacimiento. El PRC deber tener como mnimo una escala de 1.5 a 4.0 veces el precio en boca de mina (PBm), en funcin de las cantidades de concentrado producido por encima de 2.0 millones de toneladas por ao, lo que refleja una participacin fija presunta de la empresa en el proceso de industrializacin. El PBm se calcular multiplicando el precio FoB (libre a bordo, por sus siglas en ingls) del contenido metlico del mineral concentrado granulado de Carajs (Brasil) para 2005 (79.58 centavos de US$ por unidad de hierro) por 65 por ciento (estimacin del contenido de hierro), y por 0.04, que es una estimacin del PBm que se obtendra deduciendo del precio FoB los costos del transporte y los costos del tratamiento (PBm=2.06 us$/ton). El pago por participacin en el riesgo compartido (PPRC) se obtendr multiplicando el PRC as calculado por la cantidad de toneladas de mineral de hierro concentrado seco obtenido anualmente durante los cuarenta (40) aos. los Proponentes debern presentar sus propuestas de acuerdo a los Formularios B-1 y B-3. Donde: Pago por participacin en el riesgo compartido (PPRC) = (TMC) x (PRC). TmC: Toneladas de concentrado de mineral de hierro seco del ao considerado. PRC: Participacin en el Riesgo Compartido = (n) x (PBM). PBM = (0.04) x (79.58) x (65 por ciento).
Produccin de concentrado (Millones de toneladas() Valor n correspondiente

Para la produccin hasta 2.0 Para la produccin por encima de 2.0 y hasta 2.5 Para la produccin por encima de 2.5 y hasta 3.0 Para la produccin por encima de 3.0

4.0 3.0 2.0 1.5

Ejemplo: considerando una produccin de 2.6 millones de toneladas de concentrado para el ao X, el factor multiplicado del PBm deber ser mayor que (2.0 x 4 + 0.5 x 3 + 0.1 x 2) / 2.6 = 3.7.



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El proyecto implica la participacin del Estado boliviano, en la cadena de industrializacin del Hierro, permitiendo generar valor agregado a materias primas como el hierro y el gas natural, adems de ingresos, impuestos y un mayor nmero de empleos: Al menos 2,000 empleos directos y 8,000 indirectos. Produccin de al menos 1.5 millones de toneladas de hierro metlico industrializado. inversiones de ms de us$ 500 millones. Exportaciones de al menos US$ 250 millones anuales. Consumo de por lo menos 3 mmm3d de gas natural. Al menos us$ 30 millones anuales en impuestos. Por lo menos us$ 20 millones anuales en ingreso de la Empresa siderrgica del mutn. Financiamiento para la construccin del ferrocarril de motacucito a Puerto Busch y el puerto sobre el ro Paraguay. la reforestacin para la elaboracin del carbn vegetal para la industrializacin del hierro en arrabio. Plantas de produccin de aceros para la elaboracin de planchas, perfiles y hierro en arrabio. Construccin de un gasoducto dedicado para su desarrollo industrial. otras infraestructuras necesarias para su desarrollo.

Opiniones sobre la licitacin de 2005 En la reunin del Concejo Departamental de santa Cruz, febrero 2006, se emitieron algunas valiosas opiniones que permiten entender mejor el problema de la explotacin del mutn. Entre stas estn las siguientes: Roger montenegro En 40 aos, con una produccin de unos tres millones de toneladas de hierro metlico al ao, se sacara de este cerro cuatrocientos millones de toneladas (por cada tonelada de hierro metlico se necesita 400/120=3.3 hierro bruto). Asumiendo que aqu cuesta un dlar la tonelada de mineral (siguiendo el clculo del Ing. Roca), o sea en el cerro, lo que estara aportando el Estado boliviano en este caso sera cuatrocientos millones de dlares, que aproximadamente estara comparando con la inversin que se necesita para fundir el mineral. Cunto es la inversin que



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se necesita para hacer la fase de siderurgia como tal?; algunos dicen mil millones de dlares; no s;, eso se ver, entonces la pregunta es qu aportara el Estado boliviano en esta etapa para ser socio del inversionista?. Para obtener en hierro metlico 1.5 millones de toneladas ao, se necesita 2.5 millones de concentrado y 5 millones de este material en el yacimiento. A medida que se avanza en la cadena productiva, lgicamente se alcanza mayor valor agregado. El hierro concentrado est ms o menos a US$ 2; hasta llegar al primer eslabn de la cadena se obtiene un gran valor agregado; pasando a la obtencin de laminados y perfiles se sube mucho ms: aproximadamente a US$ 400 la tonelada; y si hacemos acero, estaramos hablando de US$ 700 y aleaciones con cobre y plata valdran US$ 500. Se est licitando el 50 por ciento del yacimiento. Para producir 1.5 millones de hierro metlico se necesitan 2.25 de concentrado. Se dice que hay 40,000 millones de toneladas, pero las reservas medidas realmente son 684 millones de toneladas, segn los datos que tenemos que estn respaldadas por estudios, El Mutn tiene una extensin de 60 Km2 y solamente ha sido estudiado menos del 10 por ciento de esa extensin. Ese factor N, que llaman de industrializacin, es el que est como mnimo 1.5 y como mximo 4; sos son valores mnimos que el inversionista puede subir; puede ser que ponga 4, 5, etc., entonces con dos millones de toneladas la produccin, tendra que pagar cuatro veces el precio en boca de mina; no estamos hablando solamente de que el Estado participara en la fase de minera, sino estara entrando tambin a obtener un ingreso por la industrializacin. Jerjes Justiniano Dijo PARIBAS que nuestro hierro no vale nada si no hay gas. Quiero decir que el pliego de especificacin elaborado por PARIBAS pertenece a la modalidad de la Ley de Capitalizacin; lo califico de entreguista. Han demostrado los tcnicos, lo ha dicho la Sociedad de Ingenieros de Bolivia, es un contrato de riesgo compartido y los invito a que lean ustedes el pliego. Edmundo Roca Vamos a recibir hasta 4 veces el precio en boca de mina, o sea, que vamos a recibir 400 por ciento ms que el precio en el sitio del yacimiento; con ese concepto estamos participando de una industrializacin del mineral. El proceso de la licitacin del Mutn es totalmente aparte del proceso de licitacin del proyecto ferro-portuario Motacucito Puerto Busch. Son dos licitaciones diferentes.



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Gonzalo Claver Lo que significa en resumidas cuentas que el hierro (en s la materia prima) est a costo cero; lo nico que nos estn pagando en alguna forma es el gas. No es un contrato de riesgo compartido, es un contrato de arrendamiento de explotacin nada ms. Julio Guzmn El contrato de riesgo compartido o joint venture, significa una relacin contractual entre partes. Es el famoso joint venture establecido en la Ley de inversiones y se puede ver en el Decreto N 22407 de la poca de Paz Zamora. Enrique Aponte No tenemos gas, entonces, con que vamos a explotar el Mutn?; si un gasoducto de all, de la localidad de Lagunillas hasta Puerto Surez cuesta US$ 400 millones, Quin va a correr con esos US$ 400 millones? Otra cosa que me tiene preocupado es la ferrova y el puerto, quin financia la ferrova y el puerto?, cmo afecta la explotacin al medio ambiente? No sera justo que matemos un sistema tan ambicioso como es el del Pantanal para crear turismo a travs de la explotacin del Mutn. Jaime Parejas El objetivo final es el polo de desarrollo; no es el Mutn. El Mutn es la llave de todo el resto de los proyectos, aunque los haga el Estado o los haga en forma mixta o los haga exclusivamente la empresa proponente; de alguna manera el dinero va a llegar para el resto de los proyectos.. Jorge Aldunate Primero, est claramente establecido que la participacin en el negocio es simplemente a travs de la minera; estamos excluidos de todo el proceso de industrializacin. Andrs soliz Rada Por su parte, en un artculo escrito para Bolpress en enero 2006, el ex ministro de hidrocarburos, Andrs soliz Rada, comentando la anulacin de la licitacin 2005, deca lo siguiente: La licitacin que deba favorecer a las empresas brasileas Sidersul y Vale do Ro Doce Akes SA., estaba totalmente digitada. El grupo Tumbar, de la familia Monasterios,



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de Santa Cruz, vinculado al multimillonario brasileo Eike Batista, ya haba logrado un permiso para avanzar en la explotacin de la serrana. Ahora tena comprometido el respaldo de cuatro de los siete integrantes del comit de adjudicacin del proyecto. ms adelante, comentaba: Al detenerse la licitacin, se pudo conocer que la empresa Shandong Luneng, de China, ofrece invertir US$ 5,000 millones que abarcan la construccin de un moderno ferrocarril que atraviese el territorio boliviano hasta Tacna Per, para, desde all, exportar, a travs del Ocano Pacfico, productos elaborados para los crecientes mercados asiticos. salvador Ric19. - Por qu se cambi el pliego? El primer pliego regalaba todo; () lo que hizo Paribas no estuvo bien. Todo estaba arreglado con sus empresas amigas. Trajo, por ejemplo, a Siderar de Argentina, a la que en ningn momento se debi haber invitado porque tiene unos hornos de fundicin y lo nico que necesita es materia prima. Tambin invitaron a una empresa china, que no era tal. Se trataba de un empresario de origen chino que vive en Per, que se dedica al transporte y haba utilizado el nombre de unas de las mayores fundiciones de China 20.

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Entrevista publicada por el boletn electrnico Execlub 6 junio. shandong luneng, de China.

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ANEXO 3
ILAFA. CHINA SE CONVIERTE EN UNA AMENAZA CRECIENTE PARA LA SIDERURGIA LATINOAMERICANA subsidios propician crecimiento acelerado de sector acero. Representa ya el 31 por ciento de la produccin mundial y es el sexto exportador global. Empresas latinoamericanas piden un comercio estable y leal en la regin.

santiago de Chile. Agosto 16, 2006.- El instituto latinoamericano del Fierro y el Acero (ilAFA), institucin que representa a las empresas siderrgicas de Amrica latina, advirti que la exportacin de productos siderrgicos chinos hacia Amrica Latina ha crecido de manera acelerada; de mantenerse la tendencia observada durante el primer trimestre de 2006, el pas asitico estara exportando a la regin cerca de un milln de toneladas al cierre del ao, cuatro veces el volumen registrado en 2005. la presencia china ha sido ms significativa en Mxico y Chile, aunque se tiene el riesgo de que ms pases de la regin se vean afectados. Guillermo Moreno, Secretario General de ILAFA, coment que el crecimiento acelerado, que durante los ltimos cinco aos ha tenido el sector acerero chino, ha sido propiciado por los subsidios que le otorga su gobierno; esta situacin le ha permitido colocarse como el sexto exportador a nivel mundial y representar ya el 31 por ciento de la produccin global. Frente a esta amenaza, las empresas siderrgicas de Amrica latina piden a sus gobiernos trabajar de manera conjunta por un comercio estable y leal en la regin. De acuerdo con el Secretario General, la capacidad instalada de acero en China en 2005 fue de 414 millones de toneladas. sin embargo, el mismo gobierno de ese pas ha anunciado incrementos de 100 millones de toneladas ms para 2008. Lo anterior resulta relevante, ya que se estima que para 2006, la exportacin total china podra ser de 40 millones de toneladas, es decir, 45 por ciento ms que en 2005. segn analistas internacionales, si China sufriera una desaceleracin importante en su economa, que pudiera ocasionar una contraccin de la demanda conduciendo a un exceso de 15 por ciento de su oferta exportable, podra redundar en un excedente adicional de 50 millones de toneladas en el mercado mundial. Dicha cifra excedente es equivalente al consumo total de Amrica Latina en 2006 y dos veces la exportacin anual de la industria siderrgica latinoamericana.



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En este punto, ILAFA ahond en la naturaleza de las exportaciones chinas subsidiadas por su gobierno. Dijo que esos apoyos son una prctica de comercio desleal sancionada por la organizacin mundial de Comercio (omC), ya que los precios de exportacin chinos no reflejan las condiciones de una economa de mercado, donde se deben cubrir costos y obtener una rentabilidad adecuada. Dichas condiciones, aadi, permitiran a la industria china desplazar a cualquier productor en los pases a donde exporte, constituyendo un grave riesgo para la industria de Amrica Latina.