You are on page 1of 8

COURS 12 : RASSURANCE

12.1 DFINITION ET FONCTIONS DE LA RASSURANCE


Quest-ce que la rassurance?

La rassurance est un mcanisme par lequel un assureur, appel la la cdante , transfre un risque, en tout ou en partie, un autre assureur, que lon appelle rassureur . Cest lassureur de lassureur!
Pourquoi? Diversification du portefeuille daffaires : Les assureurs veulent viter une trop grande concentration de risques en rpartissant leurs engagements. Sans une rpartition de ses risques, lassureur sexpose des pertes importantes si la survenance dun sinistre affecte la grande majorit de son portefeuille daffaires. La rassurance permet aux assureurs de diversifier leurs risques. Les fonctions de la rassurance Augmenter la capacit dmission daffaires :
La rassurance permet lassureur dassumer des risques dun montant plus

lev que ce quil pourrait offrir seul. (Ex : Offrir une couverture dassurance des biens de 50 millions $ pour une tour bureau ou un gros transporteur arien);
Un assureur peut transfrer une partie de son portefeuille daffaires lorsque

son volume de primes annuel excde le maximum quil peut souscrire selon la lgislation (ex : les autorits peuvent interdire aux assureurs de retenir un risque relatif aux polices qui reprsente plus de x % de son surplus) ou que son volume annuel de primes excde le risque auquel il est prt sexposer;

NOTES

- 238 -

Assurer la stabilit financire de lassureur :


Les assureurs doivent faire des profits raisonnables de faon soutenue sils

veulent attirer et retenir du capital pour soutenir leur croissance. La rassurance permet dattnuer leffet dune augmentation de la frquence et de la gravit des sinistres sur les rsultats financiers de la compagnie. Par exemple, un assureur pourrait choisir de transfrer au rassureur les pertes qui excdent 100 000 $ par sinistre.

Offrir une protection contre les catastrophes :


Une catastrophe peut rsulter dun vnement faible frquence et gravit

leve (un petit nombre de rclamations pour lesquelles les dommages sont trs levs) ou dun vnement forte frquence et faible gravit (un nombre considrable de petites rclamations) qui gnre des dbourss dune ampleur qui excde la capacit financire de lassureur. Par exemple, les assureurs de dommages sont sujets des catastrophes majeures : un ouragan, une tempte de vent, un tremblement de terre, etc.

Rpondre un besoin de financement :


Les assureurs ont les mmes besoins que les entreprises commerciales en ce

qui concerne le financement. Les assureurs disposent cependant dune mthode de financement que les autres entreprises nont pas : la rassurance. Les autorits de rglementation au Canada imposent des rgles de solvabilit aux assureurs (tablir des rserves suffisantes pour couvrir leurs engagements et maintenir un ratio du Test du capital minimal suprieur au ratio cible spcifique chaque assureur). Les assureurs doivent donc disposer en tout temps des capitaux ncessaires pour rencontrer leurs engagements. Si un assureur a de la difficult se conformer la rglementation, la rassurance peut constituer une solution alternative linjection de nouveaux capitaux.

Se retirer dune ligne daffaires ou dun territoire :


Un assureur peut dcider de se retirer dune ligne daffaires ou dun territoire

pour des raisons autres que la faillite. Il y a deux faons de procder : (1) Annuler les polices non voulues et rembourser aux dtenteurs les primes non acquises ou (2) Rassurer les polices non voulues.
NOTES

- 239 -

Bnficier de lexpertise du rassureur :


Les assureurs (particulirement les petits assureurs) peuvent bnficier de

lexpertise des rassureurs lorsquils se lancent dans une nouvelle ligne daffaires. Les rassureurs dtiennent beaucoup dinformations sur lexprience de rclamations dun bon nombre dassureurs avec lesquels ils sont en relation daffaires de sorte quils connaissent bien lvolution du march. Les rassureurs sont alors en mesure de fournir aux assureurs de linformation sur la souscription et la tarification des risques ainsi que le rglement des sinistres.

12.2 LES TYPES DENTENTES DE RASSURANCE


Il y a deux types dententes de rassurance :
La rassurance facultative : Souscrite sur une base de risque ou de police (du cas par cas, un risque la fois); Le rassureur peut refuser de rassurer le risque; Chaque risque est indpendant. La rassurance par trait : Couvre une partie ou la totalit des lignes daffaires; Le rassureur ne peut aucunement refuser un risque couvert dans le cadre du trait; La prime de rassurance nest pas accorde individuellement comme cest le cas avec la rassurance facultative. La prime couvre tous les risques du trait.

NOTES

- 240 -

12.2.1 LES FORMES DE RASSURANCE Quelque soit le type dentente de rassurance (par trait ou facultative), elle peut tre souscrite sous deux formes :
Proportionnelle Non proportionnelle

Quote-part

Excdent de plein

Par risque

Par vnement

Excdent de perte annuelle "Stop-Loss"

La rassurance proportionnelle Les rassureurs et la cdante se partagent de faon proportionnelle les primes et les sinistres; Le pourcentage peut tre fixe ou variable, selon lentente ngocie; Il y a deux types de rassurance proportionnelle :
La rassurance quote-part : Les cessions se font en pourcentage et sont

identiques pour tous les sinistres. La cession dsigne le pourcentage qui est conserv par le rassureur. La rtention reprsente le pourcentage qui est conserv par lassureur. La capacit du trait constitue le montant maximum (limite) que lassureur peut souscrire pour une police dassurance donne. Si la capacit est de 500 000 $, cela signifie que la somme du montant cd et retenu ne peut excder 500 000 $ pour la police.

NOTES

- 241 -

Exemple :
Un assureur souscrit un trait quote-part 80% Capacit de 1 million $ Montant d'assurance: Perte: Prime: 1 million $ 120 000 $ 160 000 $ Assureur Rtention: Limite: Sinistre: Prime paye par l'assur: 20% 200 000 $ 24 000 $ 32 000 $ Rassureur 80% 800 000 $ 96 000 $ 128 000 $

La rassurance excdent de plein : Les cessions sont dtermines par un

pourcentage variable selon le type de risque. Lassureur peut dcider de conserver un risque en entier. Lorsque le pourcentage de cession pour un risque est dtermin, la rassurance excdent de plein fonctionne comme la rassurance quote-part. Un plein constitue la rtention de lassureur en dollars. Le nombre de pleins pour un trait donn est gal au montant cd divis par la rtention de lassureur. La capacit dun trait excdent de plein est dtermin par le nombre de pleins, i.e. le montant cd au rassureur (diffrent du quote-part). Lassureur peut cder une fraction dun plein, il nest pas tenu de cder des pleins entiers.

NOTES

- 242 -

Exemple :
Un assureur souscrit un trait excdent de plein sujet un maximum de 5 pleins (Capacit totale = 5 pleins) Risque # 1 Montant d'assurance (A) Rtention minimale: Risque conserv par l'assureur: (1 plein) Montant cd au rassureur (B) Nombre de pleins cds Pourcentage des pertes et des primes conserves par l'assureur: [(A-B)A] = C Pourcentage cd (1-C): Sinistre # 1: Rtention de l'assureur: Sinistre # 2: Rtention de l'assureur: 10 000 $ 10 000 50 000 $ 50 000 100 000 $ 100 000 100 000 0 0 100,0% Risque # 2 500 000 $ 100 000 100 000 400 000 4 20,0% 80,0% 10 000 $ 2 000 50 000 $ 10 000 Risque # 3 2 000 000 $ 100 000 200 000 1 000 000 5 50,0% 50,0% 10 000 $ 5 000 50 000 $ 25 000

La rassurance non proportionnelle : Lassureur retient un certain montant pour chaque perte ou pour chaque ensemble de pertes dfini dans la police et le rassureur rembourse lassureur lexcdent de ce montant, jusqu une limite pr-tablie; Il ny a pas de liens entre le pourcentage de la prime perue par le rassureur et le pourcentage des sinistres cds; Il y a plusieurs types de rassurance non proportionnelle, nous en voyons trois :

NOTES

- 243 -

La rassurance excdent de sinistre par risque : Le rassureur paie la partie

du sinistre qui excde un montant pr-tabli. La couverture sapplique donc sparment pour chaque sinistre de chacun des risques dassurance. Il est donc primordial de dfinir clairement ce qui constitue un risque dans le trait de rassurance. Il peut y avoir plusieurs tranches de garantie;
La rassurance excdent de sinistre par vnement : Le rassureur paie la

partie du sinistre qui excde un montant pr-tabli. Les pertes dcoulant dun mme vnement sont regroupes et le rassureur rembourse le montant de la perte globale qui excde le montant pr-tabli. Il est donc primordial de dfinir clairement ce qui constitue un vnement dans le trait de rassurance. Il peut y avoir plusieurs tranches de garantie; Exemple : Un trait de rassurance en excdent de sinistre (par risque ou par vnement) est dfini comme suit : 1re tranche : 100 000 $ en excdent de 50 000 $ (50 000 $ est la rtention de lassureur) 2e tranche : 200 000 $ en excdent de 150 000 $ 3e tranche : 650 000 $ en excdent de 350 000 $ La couverture est spcifie par tranche parce que : Le rassureur choisi peut varier dune tranche lautre; La tarification peut varier selon la tranche; Il se peut quune tranche ne soit pas rassure (trou de couverture), soit parce que lassureur ne trouve pas de preneur ou que la prime de rassurance est excessive. Dans lexemple ci-dessus, si lassureur souscrivait toutes les tranches de garanties aux mmes conditions et auprs du mme rassureur, on aurait un trait : 950 000 $ en excdent de 50 000 $.

NOTES

- 244 -

Si lassureur subit une perte de 650 000 $, le remboursement se fait comme suit : 1) Lassureur retient le premier 50 000 $; 2) Le rassureur paie 100 000 $ dans la 1re tranche; 3) Le rassureur paie 200 000 $ dans la 2e tranche; 4) Le rassureur paie 300 000 $ dans la 3e tranche. Pour un remboursement de rassurance total de 600 000 $
La rassurance excdent de perte annuelle ( Stop-Loss ) : Cette couverture

permet lassureur de limiter ses pertes annuelles un montant pr-tabli, lexcdent tant rassur. Le trait Stop-Loss peut galement prvoir un plafond Stop-Loss , pour limiter le risque du rassureur. Si la rtention du trait Stop-loss est tablie 500 000 $ et le plafond Stop-Loss 2 millions $, le rassureur doit payer tout montant de la perte annuelle globale qui excde 500 000 $, jusqu concurrence de 1,5 million $. Un assureur peut acheter plus dun type de trait. Par exemple, il est possible que lassureur achte la fois une protection en excdent de sinistre et une protection de type Stop-Loss pour limiter les pertes quil retient. Ainsi, la garantie Stop-Loss sappliquera au cumul des pertes qui ne sont pas assures par le trait en excdent de sinistre.

NOTES

- 245 -