CARTAS DE CREDITO Es una operacin de comercio exterior donde los bancos otorgan seriedad, confiabilidad y seguridad a los importadores

y exportadores. Estas operaciones pueden ser locales, nacionales o internacionales. Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual un banco (Banco Emisor) obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante) debe haber un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones de crdito. En otras palabras, es un compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al vendedor a su solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma de dinero indicada, dentro de determinado tiempo y contra entrega de los documentos indicados. Este instrumento es uno de los documentos ms sencillos en su forma y de los ms complejos en cuanto a su contenido. Llamada tambin Crdito Comercial, Crdito Documentario, y en algunas ocasiones simplemente crdito. Toda carta de crdito tiene en un contrato de compra venta de mercadera (aunque puede originarse en la presentacin de servicios). En conclusin las cartas de crdito son: una promesa de un banco o instituto de crdito de pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentacin de documentos que certifican un hecho o acto jurdico; su plazo para hacer uso de la carta de crdito debe estar pre-establecido. Esquema grafico de la Carta de Crdito

PARTES QUE INTERVIENEN EN UNA CARTA DE CREDITO De manera general podemos sealar que existen dos tipos de participantes

De forma detallada, las personas que intervienen en la carta de crdito son las siguientes: 1. ORDENANTE (Comprador en la relacin fundamental) Comprador - Importador. Solicita la apertura de la carta de crdito. El ordenante de la carta de crdito es la persona que acude al banco para ordenar que se abra una carta de crdito por su cuenta y a favor de un beneficiario determinado, el cual podr girar la carta de crdito contra la presentacin por su cuenta y a favor del beneficiario determinado, el cual podr girar la carta de crdito contra la presentacin de ciertos documentos, normalmente los documentos que evidencian el embarque de cierta mercanca.

El ordenante de la carta de crdito participa en dos vnculos diferentes: Un vnculo de compra venta que corre directamente entre el ordenante de la carta de crdito y el beneficiario. Un vnculo de crdito entre el ordenante de la carta de crdito y el banco emisor de la misma. El banco emisor conviene con el ordenante, sujeto a la condiciones convenidas de crdito, que establecer por cuenta del ordenante una carta de crdito a favor de beneficiario.

En la relacin documentaria debe siempre existir por lo menos un banco emisor que es el acuerda con el ordenante en abrir el crdito documentario, y a su vez, es el que se coloca como obligado principal en la cadena de crdito documentario. Adems de banco emisor, pueden existir una multiplicidad de bancos adicionales en la cadena, los cuales hacen, en mayor o menor grado, las funciones del banco emisor en relacin de crdito documentario. 2. BENEFICIARIO (Vendedor) Exportador a favor de quien emite la carta de crdito. Tiene derecho a exigir el pago una vez cumplido los trminos y/o condiciones establecidas en la misma. El beneficiario de la carta de crdito es la persona que tiene el derecho de girar contra la carta de crdito y exigir el pago de la misma mediante la presentacin de los documentos establecidos en esta. El beneficiario de una carta de crdito es el sujeto activo de la relacin jurdica de crdito documentario, o sea tiene el derecho de crdito que nace de la carta de crdito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la carta de crdito es el vendedor en la relacin fundamental o sea el contrato de compra venta de determinados bienes y servicios. 3. LOS BANCOS EN LA RELACION Banco Emisor: Emite la carta de crdito a favor del beneficiario por orden del importador. Adquiere la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pagarle a travs de nuestro bando corresponsal una vez que haya cumplido los trminos y condiciones establecidas en la carta de crdito. Banco Confirmador: Asume frente al beneficiario la obligacin de cancelar el o los montos de la carta de crdito independientes que haya recibido o no el reembolso del banco emisor. Una carta de crdito confirmada conlleva el compromiso de pago frente al beneficiario de dos bancos: el emisor y el confirmante. Banco Notificador: Cuando el banco emisor no tiene sucursal en la plaza del beneficiario utiliza los servicios de un banco Notificador para que notifique al beneficiario de la apertura de la carta de crdito. El banco corresponsal puede actuar como simple banco notificador sin adquirir ninguna obligacin ante el beneficiario, aunque es de uso regular que el banco corresponsal confirmador, con lo cual adquiere la obligacin de pagar al

beneficiario, una vez que haya cumplido con los trminos y condiciones de la carta de crdito. Banco pagador o reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario, su nombre est indicado en el texto de la carta de crdito. No est obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos de banco confirmador o el emisor. Banco Negociador y banco aceptante: Banco que decide negociar los documentos (adelantar el pago) al beneficiario contra presentacin de los documentos requeridos en la carta de crdito.

Grafico

DESCRIPCION DE LA CARTA DE CREDITO Las caractersticas o descripcin del contrato de crdito deben contemplar lo siguiente: Nombre y direccin del ordenante y beneficiario Monto de la carta de crdito Documentos a exigir, dentro de estos podemos citar: Conocimiento de embarque martimo Gua area Factura comercial Certificado de origen Lista de empaque Certificado de anlisis Certificado de seguro Puntos de salida y destino Fecha de vencimiento de la carta de crdito Descripcin de la mercanca Tipo de carta de crdito (Irrevocable, confirmada, etc.) Tipo desembarques (Parciales permitidos o no permitidos) Cobertura de seguros Formas de pago Instrucciones especiales

REQUISITOS DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL BANCO FONDOS PROFORMA MANDA AL PROVEEDOR

CARTA DE SOLICITUD FORMULARIO (IRREVOCABLE) ANALISIS DE LA CAPACIDAD DE PAGO (CLIENTE)

FONDOS Para la apertura de una carta de crdito de importacin como primer paso se requiere Apertura: Apertura una cuenta con fondos disponibles del importador (comprador), para que el banco de fe y confiabilidad. PRO FORMA Como segundo caso se debe obtener la pro forma que es un documento enviado por el proveedor mandado al banco emisor que el mismo servir para el llenado del formulario. La pro forma debe contener todas las condiciones estipuladas para el llenado del formulario, en el mismo debe haber un acuerdo entre ambas partes (comprador y vendedor). Es un documento mediante el cual el exportado le indica al importador el (cotizacin) y las condiciones en que se realizara la venta de venta dela mercanca (va de transporte, cantidad de embarques, plazo de entrega y modalidad de pago). Es un compromiso escrito, no una de cobro y tiene un determinado plazo de vigencia fijado por el exportador. CARTA DE SOLICITUD La carta de solicitud como su mismo nombre lo indica, solicita la apertura de la carta de crdito para poder efectuar la importacin. Se procede al llenado del formulario de acuerdo a las condiciones estipuladas en la pro forma. Este documento de acuerdo a Banco Central menciona que l todas las entidades financieras bancarias autorizadas para la emisin de cartas de crdito que deben de ser irrevocables. DATOS ADICIONALES PARA EL LLENADO DE FORMULARIO TERMINOS DE EMBARQUE Los derechos y obligaciones de las partes, conocidos como Incoterms, como los que se mencionan a continuacin: a) C.I.F. (costo, seguro y flete) El vendedor deposita la mercanca en el lugar sealado y cubre el costo de flete y prima seguro. b) C & F (costo y flete) El vendedor deposita la mercanca en el lugar sealado y cubre el costo del flete. c) F.O.B (libre a bordo) El vendedor se limita a depositar la mercanca en el lugar sealado y cubre el costo de flete. El precio establecido, considerando el tipo de cambio aplicable.

La descripcin de la mercanca debe coincidir con el pedido. Fechas previstas para efectuar el embarque y presentacin de documentos Condiciones de embarques.

Aunque hoy en da la utilizacin de cartas de crdito representa el medio ms seguro en el comercio internacional, no est exento de la posibilidad de fraudes, por lo que se sugiere obtener referencias comerciales de la contraparte antes de formalizar la operacin. Trminos de la carta de crdito: Costos, plazos, garantas, mximo monto a financiar: TERMINOS: Son los compromisos de entrega de la mercanca, establecidas en las cartas de crdito, previo acuerdo entre un comprador y un vendedor. Dentro de los trminos ms comunes, podemos citar los siguientes d) FOB (free on board) = Significa que el vendedor cumple con su obligacin de entrega cuando la mercanca ha sobrepasado la borda del buque en el puerto de embarque convenido. Esto significa que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de prdida o dao de la mercanca a partir de aquel punto. El termino FOB exige que el vendedor despache la mercanca de exploracin. Solo puede emplearse en el transporte por mar o por vas navegables interiores. Cuando la borda del buque no revista ningn fin practico. e) FAS (free Alongside ship) = Significa que el vendedor cumple su obligacin de entrega cuando la mercanca ha sido colocada al costado del buque, sobre el muelle o en barcazas, en el puerto de embarque convenid. Esto quiere decir que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de prdida o dao de la mercanca a partir de aquel momento. El termino FAS exige del comprador que despache la mercanca en aduana para la exportacin. No debe usarse este trmino cuando el comprador no pueda llevar a cabo, directa o indirectamente, los tramites de exportacin. Este trmino puede usarse nicamente para el transporte por mar o por vas acuticas interiores. f) EXW (ex Works)= Significa que el vendedor ha cumplido su obligacin de entrega cuando ha puesto la mercadera, en su establecimiento (fabrica, taller, almacn, etc.), a disposicin del comprador. En especial no es responsable ni de cargar la mercanca en el vehculo proporcionado por el comprador, ni de despacharla de aduana para la exportacin, salvo acuerdo en otro sentido. El comprador soporta todos los gastos y riesgos de tomar la mercanca del domicilio del vendedor hacia el destino deseado.

Este trmino, por tanto, es el de menor obligacin para el vendedor. Este trmino no debera de usarse cuando el comprador no pueda llevar a cabo directa o indirectamente las formalidades de exportacin. g) FCA (free Carrier) = Significa que el vendedor ha cumplido su obligacin de entregar la mercanca cuando la ha puesto, despachada de aduana para la exportacin, a cargo del transportista nombrado por el comprador, en el lugar o punto fijado. Si el comprador no ha indicado ningn punto especfico, el vendedor puede escoger dentro del lugar o zona estipulada, el punto donde el transportista se hara cargo de la mercanca. Cuando, segn la prctica comercial, se requiere la ayuda del vendedor para concluir el contrato con el transportista (como en el transporte por ferrocarril o por aire), el vendedor puede actuar por cuenta y riesgo del comprador. Este trmino puede emplearse con cualquier modo de transporte, incluido el multimodal. h) CFR (cost and freight) = Significa que el vendedor ha de pagar los gastos y el flete necesario para llegar la mercanca al puesto de destino convenido. El termino CFR exige que el vendedor despache la mercanca de exportacin. Solo puede emplearse en el transporte por mar o vas de navegacin. i) CIF (cost, insurance and freight) = Significa que el vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo CFR, si bien, adems, ha de conseguir seguro martimo de cobertura de los riesgos del comprador de prdida o dao de durante el transporte. El vendedor contrata al seguro y paga la prima correspondiente. Entre otros trminos menos comunes podemos citar: CPT (carriage paid to). CIP (carriage and insurange paid to), DAF (delivered at frontier), DES (delivered ex ship), dEQ(delivered es quay), DDU(delivered duty unpaid), DPD(delivered duty paid). COSTOS Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilizacin, modificaciones y el financiamiento en su de la carta de crdito. Normalmente, las comisiones de apertura y utilizacin estn determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la carta de crdito y en la moneda indicada. Estos porcentajes vara en funcin a la relacin entre el banco y cliente, es decir, que aquellos clientes que tengan mayor frecuencia de importaciones y en consecuencia mayor aperturas de cartas de crdito y mayor solidez en su empresa, el porcentaje de estos costos sern menores que aquellos clientes que tengan menor frecuencia de importaciones o riesgos de solidez. Los gastos por concepto de modificacin, normalmente son cobrados con valores absolutos en la moneda que fue apertura da la carta de crdito. Otros de los costos relevantes que se tienen en un carta de crdito, son los inherentes al financiamiento en s, el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en algunos casos Prime ms un spread, dicho spread est determinado en funcin al riesgo pas y la solidez de la empresa.

GARANTIAS En la relacin fundamental, el banco podr exigir al cliente la constitucin de las garantas que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los crditos documentarios. Si el banco va a exigir alguna forma de garanta sobre los documentos, se debe especificar esta en el contrato de relacin de crdito. Estos documentos deben ir a nombre del banco emisor (sobre los documentos y la posibilidad de denominarlas a nombre del banco). PLAZOS En cuanto a plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un instrumento de corto plazo bsicamente, puede oscilar desde un mes hasta un ao, aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crdito estn estipulados en plazos trimestrales, sujeto a extensin o modificacin. Los plazos de validez de la carta de crdito son previamente negociados entre el beneficiario y el comprador y esto bsicamente est sujeto a las fechas probables de embarques. Existen tambin los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crdito est obligado a reembolsar al banco los montos que este a su vez haya pagado al beneficiario. Es importante que el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los plazos para los reembolsos de los montos girados por el beneficiario bajo la carta de crdito. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el banco emisor le otorgue al ordenante del crdito para reembolsarle las sumas que el banco, a su vez, debe pagarle al beneficiario del crdito. En principio, si el contrato de crdito no fija plazo, el ordenante del crdito deber reembolsar al banco emisor de inmediato al requerimiento del banco. En caso que el ordenante desee financiamiento, este ser previamente negociado entre el Banco emisor y el ordenante, generalmente estos financiamientos son a corto plazo y se rigen en los casos de importaciones de tasas Libor o Prime. ANALISIS DE LA CAPACIDAD DE PAGO (CLIENTE) Dicha proforma es enviada por el proveedor tiene como destino al banco intermediario y este hace verificacin de dicho documento para sacar una copia la cual ser enviada adjuntada con la carta de solicitud es enviada a comercio exterior, en la que este califica la solvencia de la solicitud devolviendo as la copia al banco para que la misma apruebe. Adems se requiere presentar otros documentos del cliente: Carnet de identidad Croquis del negocio Factura de agua y luz Declaracin patrimonial en caso de tener casa propia

Declaracin de ingresos

Adems se requiere presentar otros documentos del cliente: Carnet de identidad Croquis del negocio Factura de agua y luz Declaracin Patrimonial en caso de tener casa propia Declaracin de ingresos

La referida propuesta pasa al rea de crditos a los fines de desglosarla: CASOS Cualquier modificacin despus de la apertura se hace mediante carta. Por ejemplo: Una vez aperturada la carta de crdito si suben los precios de la mercadera entonces por tanto el vendedor propondr la elevacin del precio y si el cliente est de acuerdo, entonces en la proforma para la carta de crdito debe ser llenado con esta condicin: se apertura con el 10% ms o menos, que quiere decir que afectar la mercadera por tanto cualquier cambio que se da es con mutuo acuerdo entre las dos partes, por tanto no debe hacer otra proforma. Se elabor una carta de crdito por $us. 10000 + 1000 (que es el 0%) ser igual a 11000. Todo dentro de las normas establecidas en este caso no ms del 10%. Conflictos comerciales respecto a la calidad de la mercadera deben ser solucionados entre comprador y vendedor fuera de los mbitos bancarios, haciendo valer los trminos del contrato comercial Si se han atrasado de despachar mercadera entonces se hace enmienda y se ampla el plazo hasta el siguiente mes y el banco ampliara el plazo hasta cuando este pida la enmienda mediante un acuerdo donde el vendedor le llamara al comprador dicindole que no le podr despachar la mercadera por ello debe hacer una enmienda para la carta de crdito. Cualquier modificacin despus de la apertura se hace mediante carta. Toda carta de crdito puede ser modificada en sus trminos y/o condiciones, siempre y cuando todas las partes involucradas estn conformes debido a que hay modificaciones en la que: Original: del comit de crdito y/o junta de directiva presidencia. Copia: Orden de para el rea de crdito documentacin 2da. Copia al expediente del cliente 3ra. Copia sucursal y/o agencia a travs de la cual se efectu la tramitacin de la solicitud

Puede quedar afectado el banco emisor, debido a la alteracin del planteamiento del crdito original o puede en un momento dado alterar el operativo de la transaccin. Pueden afectar al banco notificador, ya que contravienen las regulaciones oficiales de su pas, sobre todo en aquellos que tienen. Pueden afectar al beneficiario, ya que alteran su lnea de crdito, sus plazos de entrega. Por lo antes expuesto, cuando una de las partes desee efectuar cambios a la transaccin original, debe tomar en consideracin como puede afectar en un momento dado al resto y hacer las consultas que considere necesarias para que todas y cada una de las partes no resulten afectadas. COMO SE IMPORTA Cobranzas de importacin El banco, recibe desde un banco del exterior, documentacin relacionada a mercaderas importadas al pas, verificando su validez de acuerdo a las normas locales e internacionales. Con estas premisas el Banco gestiona sus accesos a mercados internacionales y cobra al importador en Bolivia. 1. Estudio de mercado y factibilidad econmica de la importacin del producto. 2. Permisos, autorizaciones y dems trmites ante otras entidades. 3. Tramite de registro o licencia de Importacin, trmite que se cumple en cada una de las siguientes dependencias de la entidad. 4. Pago de la importacin: que incluye solicitud de apertura Carta de Crdito, Declaracin de Cambio, Depsito y registro de la operacin en Banco. 5. Despacho, transporte y entrega de la mercanca a depsito de aduanas. 6. Retiro o levante de la mercadera y conservacin por mnimo cinco (5) aos, los siguientes documentos; registro o licencia de importacin; declaracin andina del Valor; declaracin de importacin; certificado origen; factura comercial; certificado de inspeccin; poder para efectuar tramites de importacin. Ambas partes, comprador y vendedor deben celebrar una compraventa y un pedido en forma pactando las condiciones generales de la transaccin, y el pago de la misma mediante una carta de crdito. 1. El comprador o importador notificara al banco de su preferencia en su localidad que emita un crdito a favor del vendedor o exportador. 2. El banco emisor a su vez debe solicitar a otro banco corresponsal en el pas del vendedor que notifique o confirme el crdito al vendedor conforme a las condiciones pactadas. 3. El banco notificador confirmador, segn sea el caso, deber informar al vendedor sobre la existencia de un crdito a su favor 4. El vendedor debe acudir ante el banco en el cual est disponible el crdito a presentar toda la documentacin que compruebe que el embarque de mercanca ha sido efectuado conforme a lo estipulado a fin de solicitar el pago de acuerdo al vencimiento especificado.