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PROFESOR: Luis A.

Chinchilla

GRUPO 03: - Canchucaja Gutarra Silvia - Carhuamaca Hospinal Esmeralda - Chacon Buendia Nardia - Chavez Tolentino Angel

MADEN HUANCAYO I CONTABILIDAD FINANCIERA

CASO 3: PROYECTO S.A ANALISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

PROYECTO S.A.

BALANCE GENERAL AL 31 DICIEMBRE DE 2008


(En Nuevos Soles)
Analisis Horizontal ( A C T IV O A C T IV O C ORRIENT E Efectivo y equivalente de efectivo cuentas por cobrar comerciales M ercaderias Alquileres pagados por adelantado TOTAL ACTIVO CORRIENTE A C T IV O NO C ORRIENT E Alquileres pagados por adelantado Inversiones Financieras M uebles y Enseres Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE T OT A L A C T IV O PA SIV O Y P A T RIM ONIO PA SIV O C ORRIENT E Cuentas por Pagar Comerciales Parte Corriente de deuda a Largo Plazo Tributos por pagar Impuesto a la Renta Tributo retenido a accionistas Dividendos por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE PA SIV O NO C ORRIENT E Deudas a largo Plazo T OT A L PA SIV O PA T RIM O NIO Capital Reservas Resultados Acumulados Resultados a la fecha TOTAL PATRIM ONIO T OT A L PA SIV O Y PA T RIM ONIO 31.12.2008 BA L A NC E GENERA L AL 31 DE DICIEM BRE DEL 2008 Expresado en Nuevos Soles 31.12.2007 Variacin S/.

Variacin % (6.26) (57.14) 75.00 2.56

118,856.00 15,000.00 105,000.00 84,000.00 322,856.00

126,800.00 35,000.00 105,000.00 48,000.00 314,800.00

(7,944.00) (20,000.00) 36,000.00 8,056.00

42,000.00 4,000.00 55,000.00 (38,500.00) 62,500.00 385,356.00

4,000.00 55,000.00 (27,500.00) 31,500.00 346,300.00

42,000.00 (11,000.00) 31,000.00 39,056.00

40.00 98.41 11.28

17,500.00 23,400.00 930.00 21,750.00 63,580.00

10,000.00 20,000.00 13,290.00 1,395.00 12,559.00 57,244.00

(10,000.00) (100.00) (2,500.00) (12.50) 10,110.00 76.07 (465.00) (33.33) 9,191.00 73.18 6,336.00 11.07

63,580.00

15,000.00 72,244.00

(15,000.00) (8,664.00)

(11.99)

253,608.00 13,641.00 45,455.00 9,072.00 321,776.00 385,356.00

220,000.00 8,601.00 45,455.00 274,056.00 346,300.00

33,608.00 5,040.00 9,072.00 47,720.00 39,056.00

15.28 58.60 100.00 17.41 11.28

PROYECTO S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS AL 31 DICIEMBRE DE 2008
(En Nuevos Soles)

Venta Netas ( - ) Costo de Ventas

300,000.00 (20,000.00 )

UTILIDAD BRUTA (-) Gastos Administrativos (-) Gastos de Ventas

280,000.0 0
118,250.00 89,250.00

UTILIDAD OPERACIONAL Otros Ingresos y egresos (+) Ingresos Financieros (-) Cargas Excepcionales (+) Resultado por Exposicin a la Inflacin UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS (-) Impuesto a la Renta Anual 30% (-) Reserva Legal 10% RESULTADO DEL EJERCICIO Huancayo, 31 de Diciembre del 2008

72,500.0 0

1,300.00

73,800.00 23,400.00 5,040.00

45,360.00

ANLISIS DE LA EMPRESA 2007 2008 Comentario Anlisis de Liquidez Razn Corriente Activo Corriente / Pasivo corriente Prueba Acida: Activo Corriente - Existencias / pasivo corriente Prueba Defensiva: Caja y Banco / Pasivo Corriente 2.22 1.87 En el 2008 la empresa cuenta con el 18.7% de capacidad para operar sin recurrir a sus flujos de venta. 3.67 3.43 Este ratio confirma la liquidez de la empresa puesto que a pesar de disminuirle los inventarios la proporcin es de 3.43 ms que los pasivos 5.50 5.05 La empresa cuenta con una capacidad para poder pagar sus deudas corrientes, lo cual indicaria una alta liquidez.

Anlisis de Gestin Rotacin de existencias Costo de ventas/Existencias promedio Plazo promedio de cobranza CxC Promedio*365 das/ventas netas Gastos Operativos Gastos Operativos/Ventas netas 0.34 0.19 En comparacin al 2007, la rotacin ha disminudo con respecto al promedio del sector que es 24 veces, no siendo saludable para la empresa. Las cuentas por cobrar promedio tienen una rotacin ms lenta en comparacin al 2007, incrementndose en 31 das, lo cual es perjudicial para la empresa. Los gastos operativos han disminuidon en 0.47% en relacin al periodo anterior, no siendo muy significativo.

91.25

121.67

69.64%

69.17%

Anlisis de Solvencia, Endeudamiento y Apalancamiento Estructura de Capital: Pasivo Total / Patrimonio Endeudamiento: Pasivo Total / Activo Total 0.21 0.16 En el ao 2008 el 16% de los activos totales es financiado por los acreedores quedando un 84% de propiedad de la empresa en libros. 0.26 0.20 La composicin del capital de trabajo de la empresa esta compuesto en el ao 2008 por el 20% de acreedores y el 80% de patrimonio neto.

Anlisis de Rentabilidad: Rendimiento sobre el patrimonio (ROE): Utilidad lquida / Capital o Patrimonio Rendimiento sobre la Inversion (ROA): Utilidad lquida / Activo Total Margen Comercial Utilidad bruta/Ventas netas 16.59 15.6600 La empresa tiene una capacidad de generar utilidad a favor del propietario en relacin a su patrimonio de 15.66% Con respecto al ao 2007, la rentabilidad sobre el activo se ha incrementado en 0.67% Con respecto al perodo pasado, la utilidad antes de participaciones e impuestos tiene un decremento de 0.24%.

13.13

13.8000

93.57

93.33

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 1. La empresa no estara utilizando eficientemente sus recursos puesto que tiene demasiado dinero en caja y bancos pudiendo ser utilizado este efectivo como parte de la financiacin de la estrategia que desean implementar. 2. Como parte del mal uso de sus recursos estara realizando pagos por anticipado de alquileres innecesario pudiendo pagar mensualmente y de esta manera no quitar liquidez dentro del periodo. Lo que financiara la nueva estrategia a emprender la nueva estrategia a emprender.

3. La empresa debera adoptar la poltica de financiar sus operaciones en mayor porcentaje de sus de igual manera estara generando mayor liquidez para la iniciar la nueva estrategia. 4. Con respecto al 2007 la empresa muestra levemente una disminucin en la liquidez de la empresa esto debido a lo comentado lneas anteriores con respecto los pagos anticipados. Sin embargo se puede ver que existe una leve mejorara para buscar la financiacin por parte de los acreedores debiendo esta mejorar.