2

SETUPS BASEADOS EM MÉDIAS MÓVEIS

leandro & stormer

Colaboração de Caio Xatara e Guilherme Ruffini

MANUAL DE SETUPS
Alexandre Wolwacz :: Stormer

Copyright © Alexandre Wolwacz

Capa Évelyn Bisconsin - Porto DG Projeto gráfico e diagramação Évelyn Bisconsin - Porto DG Revisão Gabriela Koza Dados Internacionais de Catalogação na Publicação (CIP) W869c Wolwacz, Alexandre

Setups baseados em médias móveis / Alexandre Wolwacz. – Porto Alegre: Leandro & Stormer, 2010. 176 p. ; 16 x 23 cm. - (Manual de Setups, v.2) Inclui gráficos e tabelas. 1. Setups - Mercado financeiro. 2. Mercado financeiro – comportamento. 3. Gestão do dinheiro. 4. Risco operacional. 5. Manejo de risco. 6. Trader. I. Stormer. II. Título. CDU 336.76 336.761 Catalogação na fonte: Paula Pêgas de Lima CRB 10/1229 Porto Alegre, 29 de outubro de 2010. Todos os direitos desta edição reservados ao Instituto de Estudos Leandro & Stormer.

Editora Leandro & Stormer Rua Antônio Carlos Berta, 475 cj. 710 Bairro Higienópolis - CEP 90550-080 Porto Alegre/RS

www.leandrostormer.com.br atendimento@leandrostormer.com.br Fone:
+55

51 3362-6541

Fone: +55 51 3343-6282

Dedico este livro ao meu irmão, Igor. Em nossas conversas sobre filosofia, encontrei a ideia de Aristóteles de que a virtude está no meio. Esse conceito se adapta muito bem ao conceito de médias.

Alexandre Wolwacz :: Stormer . pareceu-nos mais interessante a edição deste Manual de Setups Gráficos em forma de volumes lançados periodicamente. iremos também apresentar as variantes possíveis dos setups apresentados.A escolha do prazo. operações de lançamento coberto e operações focadas em volatilidade são apenas algumas das diversas modalidades de setups que existem. Assim. Cada novo volume lançado estará tratando de um indicador ou ferramenta diferente. do setup. HILO E SAR VOLUME 6: SETUPS BASEADOS NO MACD HISTOGRAMA VOLUME 7: SETUPS BASEADOS NA VOLATILIDADE HISTÓRICA VOLUME 8: SETUPS UTILIZANDO INDICADORES ASSOCIADOS MANUAL DE SETUPS Uma das várias dificuldades que um trader tem em sua rebuscada atividade profissional é a escolha de um sistema operacional que possa ser utilizado em suas rotinas. Algumas usam a inércia de um movimento a seu favor. Os volumes são: VOLUME 1: SETUPS PUROS VOLUME 2: SETUPS BASEADOS EM MÉDIAS MÓVEIS VOLUME 3: SETUPS BASEADOS EM OSCILADORES VOLUME 4: SETUPS BASEADOS NA BANDA DE BOLLINGER VOLUME 5: SETUPS BASEADOS NO PONTO DE PIVÔ. operações de long-short. Nosso projeto inicial constava como um livro fechado. operações de afastamento da média. ao mesmo tempo. Dessa maneira. Porém. os resultados estatísticos destes no mercado financeiro brasileiro. de forma periódica e em volumes. percebemos que a cada dia novos setups e novas táticas são descritos. operações contra a tendência. Operações a favor da tendência. O mercado financeiro apresenta algumas dezenas de modos diferentes de se ganhar dinheiro e algumas centenas de modos diferentes para se perder dinheiro. Além disso. operações de financiamento. a publicação de um conjunto de setups gráficos para compor seus estudos e táticas de trade. do manejo de risco e da forma de conduzir as operações é parte fundamental no projeto de vida de um trader. Nossa missão neste trabalho é apresentar os mais diversos setups operacionais que já foram criados por dezenas de autores e. outras usam o retorno a um preço médio. à medida que a ideia foi tomando forma. nossa comunidade de traders terá a oportunidade de acompanhar. operações de retorno à média.

.

Com essas informações podemos montar a possível rentabilidade de um sistema. usando o que se chama de expectativa matemática.Média de perda por trade errado. um estope. somado com os níveis de acerto. sistemas de trade com apenas 20% de acerto podem ser altamente rentáveis. 4 . 5 . 2 . 7 .Média de ganho/média de perdas Um sistema de trade que tenha 90% de acerto pode ser deficitário. As pessoas erroneamente consideram que um setup é rentável apenas pelo seu nível de acerto.A análise de setups Quando analisamos um setup. seja comprada ou vendida. O balanço de quanto se perde e quanto se ganha em cada trade certo. um setup irá ser rentável ou não. 3 . é que irá produzir o resultado.Índice de acerto no alvo. uma quantidade de sinais e um índice de acerto para o alvo.Média de ganho por trade certo.Quantidade de sinais. Bem como. precisamos ter em mente as principais características que compõem um sistema. dependendo do conjunto inteiro e da interação dessas características: 1 . Estruturalmente falando. Um setup é um conjunto de situações gráficas que nos oferece uma tomada de posição. com um alvo. Esse é um erro conceitual dramático.

.

não poderíamos pensar em operar sistemas que têm expectativa matemática negativa. para 9 . alto nível de acerto. Podemos pensar em sistemas que tenham as seguintes características: Quantidade de sinais Muitos Poucos Nível de acerto Média de ganho/média de perda Alto Alta Baixo Baixa Os setups acabam associando essas características. Resumidamente. infelizmente. Conceitualmente falando. A forma de calcular está abaixo: Expect = (( 1+ (média de ganho/média de perda)) X percentual de acerto) . muitos sinais.Alto nível de acerto – Precisará de estopes longos. quando queremos: 1 . precisaremos de um histórico de trades gerados pelo método. Ou então.A expectativa matemática A expectativa matemática é uma fórmula criada para observar se o viés de um sistema é de produzir lucros. que. para podermos analisar um sistema. Sem dúvida que o setup perfeito seria: alta média de ganho. Mas.1 Quanto maior o número. precisaremos de alvos mais curtos. pois estopes curtos tendem a ser violinados. ou se o viés é de prejuízo. Claro. é quase impossível encontrar um setup assim. poderíamos inferir que melhor seria o sistema.

Payoff alto – Para isso. Os setups mais frequentes e rentáveis são os que têm baixo nível de acerto. Para um setup ter alta média de ganho. precisamos de alvos longos. separar os modelos por sua filosofia. significa estopes curtos e alvos longos. quando erramos. dentro disso. Ainda sobre os setups. podemos dividir o grupo de setups quanto aos indicadores utilizados em sua construção ou quanto à filosofia sobre a qual o modelo se instala. As duas medidas DIMINUEM nosso nível de acerto. alvos longos e muitos sinais não serão encontrados juntos. Logo. As duas medidas instantaneamente DIMINUEM a média de ganho/média de perda (payoff) do sistema. pois com esto- pes curtos. precisamos de um estope curto. Para fins didáticos. muitos sinais.que se aumente o nível de acerto. 10 . iremos dividir em cima dos indicadores usados na construção de cada um desses setups e. E. Isso por si só já impede alto nível de acerto. Afinal. os cenários são contraditórios. alta média de ganho/perda e sinais médios. 2 . ainda mais. 3 . perdemos pouco. Ao mesmo tempo.Quantidade de sinais – Raramente teremos movimentos muito amplos se apresentando seguidas vezes.

Padrões gráficos. seus ganhos são menores. 5 . 11 . 2 . 2 .Operações contra tendência. Usualmente. 3 . 6 . Produz ótimas relações de média de ganho por trade certo. abre poucos sinais.A filosofia dos setups Em termos de filosofia. 4 . Os sistemas seguidores de tendência: Esse tipo de modelo tende a ter um baixo a médio nível de acerto. 3 .Recuos dentro de tendência. alvos longos e pouquíssimos sinais.Divergências. A relação aqui de payoff (média de ganho/média de perda) não é das melhores.Seguidores de tendência. Operações contra tendência: Esse tipo de modelo tende a ter um nível de acerto maior. Porém. temos setups que usam: 1 . 1 . contra média de perda por trade errado. Padrões gráficos: Esse tipo de modelo tende a ter bom nível de acerto.Rompimentos.

12 .4 . com bom nível de acerto. Rompimentos: Tendem a ter bom nível de acerto. alvos curtos e estopes longos. Divergências: Geram poucos sinais. 5 . alvos longos.

13 . Fator de recuperação (recovery factor) = valor absoluto de todo lucro auferido dividido pelo drawdown máximo.Breve glossário Vamos falar dos termos que serão abordados no futuro: Payoff = valor absoluto da divisão do lucro médio pela perda média. Drawdown = a distância entre o topo até o fundo dentro de um gráfico de curva de capital. Fator de lucro (profit factor) = o valor absoluto da divisão do lucro total bruto auferido no período dividido pelas perdas totais brutas.

.

Uma média móvel é basicamente uma média constante dos preços de um determinado período de tempo. objetivos e diretos de se localizar a direção de uma tendência do mercado. No dia seguinte. Essa média pode refletir a média do preço de fechamento. Sem dúvida. No primeiro capítulo. 15 . Vamos dar um exemplo: Média móvel de fechamento simples de cinco dias. Aqui iremos começar nossa conversa pela definição de média móvel. O resultado fica plotado como uma linha na área dos preços. Esse é o tipo mais usado de média móvel.SETUPS BASEADOS EM MÉDIAS MÓVEIS Nesse volume. continuaremos nossa dissecção de modelos operacionais sistemáticos que tenham um perfil objetivo. mensurada sucessivamente a cada nova barra. Capturamos o preço de fechamento dos últimos 5 dias. Temos um valor. constante e mensurável. Teremos outro número. iremos retirar o preço do primeiro dia da série e introduzir a desse último. do preço da mínima ou da máxima do período de tempo que ela representa. A vantagem da média móvel é que ela remove o barulho do mercado deixando a movimentação direcional mais facilmente visualizada. É um indicador seguidor de tendência em sua essência. é a ferramenta da análise técnica mais antiga. A média móvel é um dos métodos mais simples. do preço de abertura. somamos e dividimos por 5. abordamos os setups que não faziam uso de indicadores.

Direção de tendência respectiva ao prazo que a média representa. 3. Podemos usar as médias de várias formas: 1. basicamente temos a direção na qual a média de preço de fechamentos estaria rumando no período indicado.Memória recente do mercado quanto a preço “justo” do ativo. Médias curtas representam tendências curtas. vemos as médias com um efeito de ímã tão importante. precisamos entender estas e seu significado: 1. Médias mais longas traduzem a direção das tendências mais longas.A aproximação dos preços em relação à média. OU SIMPLES Uma média móvel ascendente traduz uma tendência de alta. Quando usamos o conceito de direção de tendência. E. Todos os investidores sabem que o mercado tem dois tipos básicos de tendência: alta ou baixa.O cruzamento de duas médias de períodos diferentes. No primeiro modelo. 4. afastamentos da média traduzem que o preço está “caro“ em relação ao que a memória das pessoas as lembra de quanto elas aceitaram pagar pelo papel recentemente. efetuar compras com os preços afastados da média seria algo pouco recomendável.A MÉDIA MÓVEL ARITMÉTICA. 16 . 2. por isso.O afastamento dos preços em relação à média. O momento mais interessante de possíveis entradas quando se usa o conceito de “média = memória” seria quando os preços estivessem encostando na média móvel respectiva. Por isso mesmo. 2.O cruzamento dos preços em relação à média. Uma tendência terá dois tipos de movimentos: pró-tendência e correção da tendência (a correção dentro da tendência de baixa recebe o nome de repique). Quando usamos um modelo de médias móveis.

Elas estão se contradizendo.As duas médias alinhadas na mesma direção = duas tendências fortes no mesmo sentido. Quando temos uma média mais curta subindo na direção de uma média mais longa. traduzindo a situação acima citada: Estamos com uma direção de queda no prazo mais longo. as tendências podem ser diferentes.A média mais curta desalinhada com a média mais longa = a média mais curta representa uma correção da tendência mais longa. bate ali. OU A média mais curta vem e cruza. cortando a média mais longa. Temos então um “desalinhamento” na direção das duas tendências. para depois reiniciar a tendência de baixa mais longa. dentro dos diversos períodos de tempo. Quando colocamos uma média de 5 períodos e a observamos apontando para cima. esse movimento usualmente representa apenas um repique (se a mais longa estiver caindo) ou uma correção menor (se a mais longa estiver subindo e a mais curta caindo).Sabem também que. 17 . Então. que irá levar estes até a proximidade da média mais longa (efeito ímã). Dessa forma. podemos ter: 1. 2. usualmente teremos a mais longa mostrando a tendência de prazo mais afastado e a mais curta mostrando a direção menor. podemos basicamente ter uma ideia de que a tendência no prazo mais curto é de alta. temos a ideia de que no prazo mais longo a tendência é de baixa. sente e se realinha com a mais longa. Quando ao mesmo tempo colocamos uma média de 21 períodos e vemos essa média apontando para baixo. apenas um repique dos preços. mas no curtíssimo prazo o mercado se direciona para cima. Provavelmente. gerando sinal de compra ou de venda. Resumidamente falando. A segunda situação pode levar a dois momentos de mercado: A média mais curta recua até a mais longa. quando colocamos duas médias. uma mais longa e uma mais curta.

ficamos com mais sinais. dependendo da média utilizada. Vender no fechamento que fez a média mais curta cortar de cima para baixo a mais lenta. O modelo então é comprar no fechamento do candle que fez a média mais curta cortar para cima a média mais lenta. Dependendo das médias. Desses 16 sinais. teríamos observado nos últimos 10 anos 16 sinais de compra sendo acionados.Esse cruzamento é um antigo método de se operar no mercado. Podemos operar com 5 contra 13. o que se vê quando uma média mais curta rompe a mais longa é uma tentativa do mercado de mudar a direção da tendência mais longa. Mas. Temos poucos sinais. Trabalhando na ITSA4 gráfico diário. lucro médio de 39. No gráfico semanal.75 % dos trades no prejuízo.66%. O lucro médio de cada um desses foi de 45. O que podemos deduzir disso? Que esse é um modelo que não vai funcionar muitas vezes. ou 13 contra 21. tem quando acerta e é bem remunerado. Tivemos 18. Podemos operar esse modelo nos prazos mais diversos. não é um setup que tenha elevado nível de acerto. 81. pois as médias são bem longas. com prejuízo médio de 6. Se reduzirmos o período da média para 9 aritmética. Oferece bons resultados. Basicamente. com isso. Dessa forma.16%. nas vezes que funcionar.25% terminaram no lucro. pois as tendências mais longas não mudam tão facilmente. Uma série de pares de médias é utilizada atualmente. mantendo a mais longa.12%. Passamos a ter 25 sinais. no gráfico diário ou até mesmo no intraday. Reduzimos nosso nível de acerto para 72%. Para se ter uma rápida ideia: se usarmos a média de 22 aritmética como média curta e a média de 50 como longa. estará comprando ou vendendo o início de uma longa tendência. podemos ter ótimos níveis de acerto. Porém. capturando um ótimo movimento. A média de 9 contra a média de 21 é a mais antiga de todas. 18 .

Cada ativo terá um para melhor.1 + Preço do dia 15)/n A média geométrica Uma média mais utilizada em cima de índices. Cada periodicidade gráfica. Assim sendo. A média móvel exponencial Quando se calcula uma média móvel aritmética se impõe igual valor ao peso de cada um dos preços que é somado. existe a média móvel exponencial. Em algumas situações. É uma média móvel simples das mudanças percentuais entre o dia prévio e o dia atual de um determinado período de tempo. MA dia 15 = ((n-1) X Ma dia 15 . Média de Wilder A fórmula para calcular a média pelo método Wilder dá maior peso ainda aos últimos preços do que a média exponencial. Mas não um par que seja o mais eficiente em todos os prazos e em todos os papéis ao mesmo tempo. também. porém. 19 .Qual é o par mais eficiente? Sem dúvida que teremos um par mais eficiente. com isso conseguindo um modelo mais “sensível” às últimas movimentações. que em seu cálculo dá um peso maior ao preço dos últimos dias. é mais importante a direção que o mercado levou nos últimos dias do que a que ele se dirigia a quarenta dias atrás.

.

2 SETUPS BASEADOS EM MÉDIAS MÓVEIS .

...........3 – Média pelas aberturas ..105 22 ................................1 ................................................................................ 33 27.................................. 36 27................ 57 Setup 30 – Larry Williams 9..................... 67 Setup 32 – Cruzamento simples .................................................... 89 Setup 35 – Linha da Sombra – Larry Williams . 99 Setup 37 – Média de 3 deslocada – Setup Joe Dinapolli ...........1 – Média pelas máximas ..Sumário Setup 27 – Média móvel simples ............................................. 97 Setup 36 – Cruzamento de médias oferecendo o alvo de entrada ....................................................2............................................................................... 42 27............. ............................................................................... 75 Setup 33 – Cruzamento de médias com estope na média mais lenta.............2 – Média pelas mínimas.................... 25 27..................5 – Preço fechando acima da média de máximas e vende fechando abaixo da média de mínimas .................................................. 63 Setup 31 – Compra invertida ........................................ 49 Setup 29 – Larry Williams 9.......4 – Média pelas 5 máximas e sai pelas 5 mínimas....................................... 46 Setup 28 –Tática da virada da média.................................. 43 Setup 27...................................101 Setup 38 – Setup 007 – Short term trading strategies that works ................ 83 Setup 34 – Preços acima de duas médias ................................................................................. ........................

..................................2.......................................................................................................................................................................................116 Setup 40 – Duplo 7 modificado – Short term trading strategies that works.........1 ...........................................................................................................................................................................................113 Variação 39......................................................165 Setup 49 – Operando a média de 200 dias .........169 Setup 50 – Agulhada do Didi ....................155 Setup 47 – Envelopes com força .................................................3 ..............................................Setup 39 – Ponto contínuo ... 147 Setup 45 – Envelopes da média ............................... 124 Setup 41 – Média de 5 mínimas ..............................................................................................................................................144 Setup 44 – Variante do setup 5 .............1......................................................................................................................................... 121 Variação 40........................... ............135 Setup 43 – Breakout com filtro de média móvel ............... .........151 Setup 46 – Envelopes como extremos..............................................................113 Variação 39.127 Setup 42 – Operando na mínima........................ 175 23 ........................... 173 Revisão bibliográfica .................... 171 Concluindo .............................................................................. .............114 Variação 39.................................159 Setup 48 – Entrada pelo 007 e saída modificada .................................................139 Variante 49.......................................................

.

SETUP 27 Média móvel simples Autor: Desconhecido Periodicidade: 60 minutos. diário ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendência Introduzimos uma média móvel de 5 períodos. deixando o trader sempre dentro do mercado. sem assumir os sinais de venda alugada. O sinal pode ser trabalhado nas duas pontas. A venda da posição ocorre no fechamento da barra que ocorrer o cruzamento dos preços de acima da média para abaixo da média. O sinal de compra ocorre no fechamento da barra que fizer os preços cruzarem de baixo para cima a média móvel de 5. Ou apenas com os sinais de compra. fechando acima desta. 25 .

26 . salvo explicitamente anunciado. gráfico semanal no período entre 01/01/2000 até 01/01/2010. Tabela 2 Ferramentas de diagnóstico razoáveis. Todas as estatísticas apresentadas serão nesse modelo.Validação estatística semanal Tabela 1 Resultado obtido na PETR4.

esperamos uma diminuição no número de sinais e uma melhoria no lucro médio e no nível de acerto.Tabela 3 Essa é a estatística do diário. 2. Olhe ali. Bom. as ferramentas de diagnóstico estariam bem melhores.65 de profit factor. Vemos um modelo em si péssimo para esse prazo.64 de recovery e 3. se tivéssemos só a ponta da compra. Com isso. teríamos 1. o modelo se sustenta mal. No semanal. Vamos alongar o prazo da nossa média para 20 períodos.34 de payoff. podemos descartar os sinais de venda pelo modelo. 27 . perde sua razão. mas isso talvez porque estejamos em cima de uma média muito curta e muito volátil. no diário. Olhando nua e cruamente. Primeiro. Representaram mais problemas que ajuda.

Tabela 4 Olha só. melhorou o lucro. Este é o cenário para o gráfico semanal. Note. Olhe as ferramentas de diagnóstico do setup que melhoraram fortemente. 28 . o modelo no diário ficou interessante. Tabela 5 O baixíssimo nível de acerto foi compensado por um excelente payoff.

Tabela 6 Perceba que reduziu muito o número de sinais. Bom. note que existe uma forma de melhorarmos o nível de acerto. vendemos quando fechar abaixo da média de 20 ou se atingir 40% de lucro. Compramos quando fechar acima da média de 20. aumentamos o acerto e o possível resultado. O nível de acerto continuou baixo. Com isso. mas o elevado payoff compensa a situação. Logo. Tabela 7 Olhamos no diário e no semanal um modelo que produziu resultados interessantes. o que ocorrer primeiro. 29 . podemos montar uma pequena alteração no modelo. Basicamente implementando um alvo para vender a posição. Observo ótimo payoff nos dois prazos. O nível de acerto ainda é baixo.

Não acredita em mim? Então.No diário: Tabela 8 Melhorou a rentabilidade. mas não traduz mais ganho. vende quando fecha abaixo da média de 20 ou se atingir um alvo de 4% acima da compra. Tabela 9 Por que não colocamos um alvo curto? Porque sabemos que alvos curtos tendem a reduzir muito a lucratividade. a seguir. 30 . o nível de acerto não subiu dramaticamente. você tem a estatística do modelo: Compra fechando acima da média de 20. Podem até mesmo melhorar acerto.

Vamos tentar outra abordagem.Tabela 10 O alvo curto melhorou o nível de acerto. Vamos colocar como venda de toda posição comprada no dia seguinte ao dia de nossa compra. O modelo aqui seria aproveitar. mas olhe o resultado e também as ferramentas de diagnóstico de setup. a inércia do movimento após ter rompido a média para cima. teoricamente. 31 . Tabela 11 Alvos curtos são usualmente um cemitério de malandro.

com um estope na mínima dos últimos 15 dias. O nível de acerto não justificaria o uso. pensar em uma entrada no fechamento da barra que fechar acima da média de 3 dias. Veja o desempenho: 32 . vendendo no fechamento do dia seguinte. A rentabilidade aqui foi péssima. tinha uma fantástica e excelente rentabilidade. Podemos. mesmo esporádico.Tabela 12 Note que tivemos um aumento no nível de acerto (o que poderia tornar esse setup um setup esporádico a ser usado). então. Nós vimos no volume de setups puros que o modelo de superação da máxima dos últimos 3 dias.

O nível de acerto está ainda abaixo do que justificaria o uso no ativo. o modelo não se salva. usamos os sistemas apenas com a média móvel do fechamento.1 – Média pelas máximas Período: 60 minutos.Tabela 13 Péssimo resultado. diário ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendência 33 . Os resultados seriam diferentes se utilizássemos uma média calculada pelos preços de abertura? Ou de mínima? Ou de máxima? Vamos testar cada um desses modelos para os diferentes tipos de médias. Setup 27. Até aqui. mesmo que o uso fosse esporádico.

fiquemos com a ideia de compra no fechamento acima da máxima dos últimos 5 dias. Validação estatística Vemos no gráfico diário o cenário de PETR4. Figura 14 Cruzes! Terrível. Vende-se no fechamento do dia que fechar abaixo da máxima dos últimos 5 dias. Figura 15 34 . Mas isso já era de se esperar. Compra-se no fechamento do dia que fechar acima da máxima dos últimos 5 dias. Porém.O sinal de compra ocorre no fechamento da barra que fizer os preços cruzarem de baixo para cima a média móvel de 5 máximas. fechando acima desta. A venda da posição ocorre no fechamento da barra que ocorrer o cruzamento dos preços de acima da média de 5 máximas para abaixo desta.

35 . Claro. quando o modelo indicava entrada. quando eles ocorreram. a movimentação foi importante. O modelo de compra de força usualmente desenvolve bem no gráfico semanal. Observe que até o profit per bar foi acima do buy and hold. coloco abaixo a estatística de todos os ativos do Ibovespa juntos. havia uma superação do buy and hold no período comprado.Vejamos a estatística no semanal: Tabela 16 Tabela 17 Observe que no semanal o desempenho foi muito interessante. Então. foram poucos sinais. Resta saber se esse foi um efeito visto apenas na PETR4. demonstrando que. mas. no período de 10 anos. Há indicadores de modelo bem interessantes.

27.Tabela 18 Notamos que o nível de acerto diminuiu. Tabela 19 Ocorreu uma diminuição nos indicadores de saúde de um setup. Percebemos que a quantidade de trades seria enorme e as corretagens já inclusas.2 – MÉDIA PELAS MÍNIMAS Descrição: Período: 60 minutos. diário ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendência 36 .

Já interessante para swing trades. A venda da posição ocorre no fechamento da barra que ocorrer o cruzamento dos preços de acima da média de 5 mínimas para abaixo desta. 37 . Aqui esperamos um desempenho melhor que o anterior no diário.O sinal de compra ocorre no fechamento da barra que fizer os preços cruzarem de baixo para cima a média móvel de 5 mínimas. Já que estaremos comprando após o mercado ter corrigido. fechando acima desta. Validação estatística diário Tabela 20 Vemos aqui um modelo melhor que o fechamento acima das últimas 5 máximas para o diário. Tabela 21 Ferramentas frágeis ainda e drawdown elevado.

Tabela 23 Mas com níveis de diagnóstico ruins.O desempenho no semanal da PETR4 foi assim: Tabela 22 No semanal. Se conduzirmos estopes pela aritmética.93 ainda. pagamos a corretagem e ganhamos R$ 8. mesmo com corretagens. Nada excepcional. Bom. 38 . torna-se rentável.106. eles serão estopes mais longos. mas até o momento testamos apenas compra quando os preços fechavam acima da média de 5 mínimas aritmética e venda quando fechassem abaixo da média de 5 aritmética. Sabemos que a média de 5 aritmética anda mais afastada do ponto dos últimos preços que a média exponencial. o modelo.

Tabela 25 Diagnóstico médio. 39 . podemos testar o seguinte modelo: Compramos quando os preços fecharem acima da média exponencial das últimas 5 mínimas e vendemos apenas quando fechar abaixo da média aritmética das últimas 5 mínimas. nada muito forte aqui.Sabemos que estopes mais longos levam a resultados melhores nos modelos de setups puros. Logo. Resultados para diário PETR4 em 10 anos: Tabela 24 Modelo médio.

Mas será que esse efeito ocorre apenas na PETR4? Vamos olhar em todos os ativos do Ibovespa no prazo de 10 anos semanal: 40 .Observemos no semanal: modelo de compra no fechamento da semana que fechou acima das últimas 5 mínimas exponencial. (Corretagens incluídas de R$ 15.99.) Tabela 26 Bons números. Vamos olhar as ferramentas de diagnóstico: Tabela 27 A parte que me incomoda nelas é o recovery factor baixo. Demonstra que o modelo não se recupera bem de eventuais perdas. Venda no fechamento da semana que fechou abaixo das últimas 5 mínimas aritmética.

41 . mas rentabilidade interessante. Aqui.Tabela 28 Baixo nível de acerto. Note por que isso ocorre: Tabela 29 Ótimo payoff e recovery bem melhor. podemos dizer que fica observado que é melhor comprar após recuos do que após altas. Logo podemos ver que a entrada no fechamento acima das últimas 5 mínimas é superior à entrada no fechamento acima das últimas 5 máximas. Mas poderemos testar ainda essa premissa mais adiante.

Setup 27. diário ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendência O sinal de compra ocorre no fechamento da barra que fizer os preços cruzarem de baixo para cima a média móvel de 5 aberturas. não representou nenhuma melhoria.3 – Média pelas aberturas Período: 60 minutos. ou de máximas ou de mínimas. fechando acima desta. 42 . A venda da posição ocorre no fechamento da barra que ocorrer o cruzamento dos preços de acima da média de 5 aberturas para abaixo desta. Tabela 30 Ruim. Validação estatística Podemos antever que não será nada expressivamente diferente do obtido em cima de fechamentos.

2.Compramos quando o ativo fechar acima da média exponencial das últimas 5 máximas. diário ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendência Aqui vamos usar o seguinte modelo de compra: 1. estaremos comprando força e vendendo com estope mais longo.Vendemos no fechamento abaixo da média aritmética das últimas 5 mínimas.4 – Média pelas 5 máximas e sai pelas 5 mínimas Período: 60 minutos. Validação estatística Tabela 31 43 . Dessa forma.Setup 27.

profit bar maior que o buy and hold. lucros bem importantes auferidos por um modelo bem simples e objetivo. No semanal: Tabela 33 Batemos buy and hold. Tabela 32 Não gostei desse recovery factor. Nível de acerto Tabela 34 interessante. Mesmo com as corretagens.Resultados interessantes. 44 .

o modelo provou prejuízo em apenas 13.Ferramentas de diagnóstico interessantes. Vejamos se isso só ocorre na PETR4 ou se repete em todos os papéis do Tabela 35 Ibovespa semanal: Tabela 36 Podemos ver que o efeito se repete nos ativos do Ibovespa. De todas as ações do Ibovespa. 45 .

teremos estopes mais longos. podemos encontrar o ponto ótimo. diminuindo a média de máximas. vimos o desempenho com a média da máxima dos últimos 5 dias e vendendo no fechamento abaixo da média das últimas 5. Logo. Bom. sabemos que se usarmos uma média mais longa de mínimas.Vender quando o papel fechar abaixo da média das últimas 20 mínimas.Setup 27. Sabemos também que. com mais trades e o melhor ponto de acerto. 2. se fizermos as duas coisas.Comprar o papel no fechamento da barra que fechar acima da média das últimas 5 máximas. Assim. Isso aumentaria o número de trades que deram certo. Tabela 37 Médias aritméticas. teremos mais sinais.5 – Preço fechando acima da média de máximas e vende fechando abaixo da média de mínimas No último setup. 46 . testamos: 1.

47 . em todas as outras. Observe o resultado na USIM5 semanal: Tabela 39 Impressionante performance para um modelo tão simples. nível de acerto não subiu muito. esse modelo teria tido desempenho negativo em apenas 11 das 68 ações do Ibovespa. Novamente. esse modelo teria dado prejuízo em apenas 28 ações do Ibovespa.Observando. o desempenho teria sido interessante. para um modelo simples. Tabela 38 Ferramentas interessantes. As ferramentas de diagnóstico também têm excelentes índices para o diário da PETR4. No semanal.

Tabela 40 O desempenho desse modelo para o gráfico semanal é muito impressionante. 48 .