Introduccin o Primas Totalmente Continuas

Matemticas Actuariales a
Primas de Benecio Roberto Jaime Carrasco Betancourth1
1

Escuela Politcnica Nacional e

11 de diciembre de 2011

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Introduccin o

En los cap tulos 4 y 5 estudiamos el valor presente actuarial para varios casos. Estos conceptos los volveremos a utilizar ya que en la prctica, los a contratos individuales de seguro de vida son usualmente adquiridos por una renta vitalicia de primas. Las primas que estudiaremos en este cap tulo sern determinadas a solamente por un patrn de benecios y no se considerarn renegociacin. o a o Adems, estudiaremos de nuevo los 3 principios de las prima, que son: a Principio I: La variable aleatoria de prdida debe ser positiva y que e no exceda cierta probabilidad. Los Principios II y III estn basados en la utilidad esperada de la a aseguradora.

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Las primas denidas por el Principio I son conocidas como primas percentiles. El Principio II tiene varias aplicaciones en la prctica. Para formalizar los a conceptos, denimos la prdida de la aseguradora, L, como una variable e aleatoria del valor presente de benecios que deber ser pagado por la a aseguradora menos la anualidad de las primas que deben pagar los asegurados. El Principio II se lo suele llamar principio de equivalencia y debe cumplir con: E [L] = 0 (1) Llamaremos primas de benecio si cumple la ecuacin (1). o Equivalentemente tenemos: E[Valor presente de benecios]=E[valor presente de primas de benecios] Las primas basadas en el Principio III usan una funcin de utilidad o exponencial; y son conocidos como primas exponenciales.

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Primas Totalmente Continuas

Consideremos la prima P pagada en un tiempo continuo. Entonces el valor presente de la prdida del asegurador si la muerte ocurre al tiempo e t es: (2) l(t) = v t Pat l(t) es una funcin decreciente con l(0) = 1 y tiende a P si t . Si o t0 es el instante cuando l(t0 ) = 0 antes de la muerte, t0 resulta en una prdida positiva mientras que si se produce despus de la muerte, t0 e e resulta en una prdida negativa. e

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Primas Totalmente Continuas

Consideremos la variable: L = l(T ) = v T PaT (3)

Que corresponde a la funcin de prdida l(t). Si el asegurador determina o e su prima por el principio de equivalencia, la prima se nota como P(Ax ) tal que: E [L] = 0 Ax P(Ax )ax = 0

y despejando P(Ax ) = Ax ax (4)

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La varianza de L viene denotada por Var (L) = E [L2 ] Luego, tenemos: Var (L) = [2 Ax (Ax )2 ](1 + P 2 ) (6) (5)

Adems, si la fuerza de mortalidad (x) es constante, tenemos lo a siguiente: + 1 ax = + P(Ax ) = Ax =

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Si usamos en principio de equivalencia, tenemos que la prdida general es: e bT vT PY = Z PY donde, bt , vt es la cantidad de benecio y el factor de descuento respectivamente. P es un s mbolo general para las primas netas anuales Y es una variable aleatoria continua de anualidades. Por lo tanto tenemos: P= E [bT vT ] E [Y ] (7)

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Observacin o Tenemos varios casos cuando tratamos con Primas Totalmente Continuas, los cuales estn resumidos en la siguiente tabla: a

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As para un seguro de vida entera, tal como se dene en la primera la , de la tabla anteriormente mostrada tenemos: L = v T PaT ; T 0 Luego, su funcin de distribucin es: o o (8)

FL (u) = 1 FT

1 u + P ln +P
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P <u

(9)

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Observacin o Por lo tanto, podemos decir que la determinacin de la prima P es o equivalente a encontrar la funcin de distribucin de L, dada en la o o ecuacin (9)que es ptimo desde el punto de vista del principio de primas o o aprobadas en base al tomador de decisiones. Este principio reeja las preferencias de los tomadores de decisiones. Adems tenemos los diagramas esquemticos de l(t), la funcin de a a o distribucin de T (x) y la funcin de distribucin de L. o o o

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Del grco anterior, los eventos (T c) y (L > 0) son equivalentes en el a sentido de que la ocurrencia de uno de los dos eventos implica la ocurrencia del otro. Entonces, si el marcador de decisiones ha adoptado el principio de la prima con una probabilidad P(L > 0) = p, entonces p P(T c) = p, donde c = T : el 100p-`simo percentil de la distribucin e o de T . Luego, por la equivalencia de los dos eventos tenemos: v T Pap = 0
T p

(10)

o equivalentemente: P=

v T 1 = p a p S T
T

(11)

(11)porque P es la tasa de pago a un fondo que va a proporcionar un

p pago de una unidad al momento T . La Acumulacin o ST S p

ser inferior a a

1 con probabilidad p; y mayor que 1 con probabilidad 1 p

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