Libro blanco de la prensa diaria 2012 Análisis económico-financiero del Sector

29 de noviembre de 2011
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Alcance del análisis

89 Cabeceras

 Cuentas anuales de las sociedades editoras  Máxima cobertura en ingresos

99 % Difusión

100 % Generalistas > 30.000 ejemplares
100 % Deportivos y Económicos

 Sólo pequeños periódicos no han participado

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Titulares
 Disminución de la publicidad del 5 %...  …compensados con una reducción de los gastos de explotación, en especial los de personal (20 %)…

Disminución ingresos del 3% Reducción de gastos del 8% Crecimiento del EBITDA del 363 %. Variación positiva del Resultado Neto del 243 %.

 … sin embargo la crisis económica se recrudece en 2011.

En 2012 se prevé una caída de los ingresos publicitarios del 12 %

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Análisis económico-financiero del Sector
Evolución cifras agregadas Principales Magnitudes del Sector
Millones €

2010 2.204 (2.121) 84 58 134

2009 2.262 (2.300) (34) (41) 29

%var

Ingresos de Explotación Gastos operativos Resultado Explotación Rdo. Desp. Imp. Ebitda

(3%) (8%) 350% 243% 363%

2010 Ingresos de Explotación Gastos operativos Resultado Explotación Rdo. Desp. Imp. Ebitda 1.849 (1.805) 46 36 79

2009 1.931 (1.997) (60) (50) (14)

%var (4%) (10%) 176% 172% 661%

2010 61 (67) (6) (7) (1)

2009 67 (69) (3) (5) 1

%var (8%) (3%) (78%) (47%) (199%)

2010 294 (249) 44 29 57

2009 264 (233) 30 14 42

%var 11% 7% 49% 107% 36%

Información General
4

Información Económica

Información Deportiva
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Detalle Ingresos y gastos agregados
La reducción de costes de personal y externalizaciones mitigan la reducción de ingresos
Ingresos de Explotación
(Millones de euros)

Gastos de Explotación
(Millones de euros)

2.564
195

16% 2.535 2.262
196

20% 2.300 2.121

2.204
206 827 1.007

1.103 873 65 686 1.266 1.192 1.170 777

892 874 63 655 50 525 674 2010 Amortizaciones Consumos y aprovisionamientos

691 2009

2008 Otros ingresos de explotación

2009 Venta de publicidad

2010 Venta de ejemplares

2008 Otros gastos de explotación Personal

Ebitda
(Millones de euros)

Plantilla
(Nº empleados)

23%

363% 73%
106 29 2008
5

134

11.064

10.153

8.542

2009

2010

2008

2009

2010
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Fuente: cuentas anuales y elaboración propia

Evolución Ingresos
Reducción 3% de los Ingresos de Explotación agregados
Evolución de los Ingresos agregados
(Millones de euros)

(22) (46) 2.262

10

2.204

Total Ingresos Explotación (2009)

Venta ejemplares

Venta publicidad

Otros ingr. Explot.

Total Ingresos Explotación (2010)

Información General 82 MM€, -4%

Información Deportiva 30 MM€, 11%

Información Económica 6 MM€, -8% -19% venta de ejemplares

-10% ingresos publicitarios

52% ingresos publicitarios

6

Fuente: cuentas anuales y elaboración propia

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La Prensa Diaria
Impactada principalmente por la aparición de internet y la crisis publicitaria

Difusión (Miles de Ej.)
4.031
43%

Perfil de Lectores por Edad Prensa Tradicional vs. Prensa Digital (2009)

-10% 3.624
41% 37% 3% 19%

79%

65+ 64 55 45 35
52% 64%

21% 29% 36% 42% 48% 50% 52%

71%

58%

34% 4% 19%

50%
48%

25
20 40% 20% 0%
0% 20% 40%

2007
Deportivos Generalista Nacional

2010
Económicos Generalista Regional

100%

80%

60%

60%

Prensa Tradicional

Prensa Digital

Fuente: OJD

Fuente: Ine e Infoadex

Inversión Publicitaria en Prensa
2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0

4.031 -44% 3.624 -2,2%

4%
4% 3% 3% 2%

2%
1% 1% 0%

La aparición de internet: • Cambio en los usos de lectura y envejecimiento de la población lectora de prensa escrita • Cambio en el modelo de producción y distribución • Aparición de nuevos fenómenos informativos sustitutivos (bloggings, alertas, etc.) Descenso de la inversión publicitaria en Prensa un 44% desde el 2007, como consecuencia de la crisis económica
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2007
Inversión Publicitaria en Prensa

FC 2011
PIB REAL

Fuente: Ine/Infoadex/Zenit

Evolución Gastos
Evolución cifras agregadas

Evolución de los Gastos agregados
(Millones de euros) (17) (130) 2.300 2.121

Reducción del 8% Gastos de Explotación
• Información General
• -10% gastos de expl. • reducción 127 MM€ gastos de personal, un 21%. • Información Deportiva • 7% gastos de expl. • incremento 19 MM€ aprovisionamientos, un 25%. • Información Económica • reducción de un 3% • reducción de 3 MM€ aprovisionamientos, un 16%.

(13)

(18)

Total Gastos Explotación (2009)

Consumos y aprovisionamientos

Personal

Amortizaciones

Otros Gtos. Explotac.

Total Gastos Explotación (2010)

Gastos de Personal

Coste por Trabajador

Plantilla

2009

655

64 €/Trab

10.153

2010

525

61 €/Trab

8.542

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Fuente: cuentas anuales y elaboración propia

La Prensa Diaria
La situación de competitividad y rentabilidad varía según el subsector analizado
Cabeceras (Ámbito)
EBITDA / Difusión /Ingresos por subsectores de prensa
Difusión (Miles de Ejs)
2,0

Plantilla (directa) 2.573

Generalistas Nacionales G Regionales
739

7 (7)

1,5
882

30 (2 ó 3)

1.848

1,0
294

Líderes G Regionales Secundarios
44 (2 ó 3) 3.148

0,5

228

0,0 -20 0

61
20 40 60 80 100

Ebitda (Millones de €)
Generalistas con difusión nacional Generalistas con difusión regional significativa Generalistas con difusión regional no significativa Deportivos Económicos (*) El tamaño de las figuras representa los ingresos de explotación. Se incluyen los diarios auditados por OJD.

Económicos

3 (3)

336

Deportivos

5 (4+1)

637

Fuente: Elaboración propia a partir de Cuentas Anuales e información de OJD

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Cuenta de Resultados agregada ejercicio 2011 Cifras agregadas estimadas
Ingresos de Explotación Gastos de Explotación

- 8%
•Ventas de ejemplares -6% •Ingresos publicitarios -12%
Millones euros

- 7%
•Consumos y Aprov. -12% •Gastos de personal -2%
Millones euros

Resultado Operativo

-48%
206 827 194 730 874 50 525 1.170 1.103 674 2010 2011E 2010 591
2010 2011E
Millones euros

834 47 513
82 43

2011E

Información General

Información Deportiva

Información Económica •Ventas de ejemplares -7% •Ingresos publicitarios 1% •Gastos Explotación -9%
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•Ventas de ejemplares -5%
•Ingresos publicitarios -12% •Gastos Explotación -6%
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•Ventas de ejemplares -9%
•Ingresos publicitarios -18% •Gastos Explotación -9%

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