You are on page 1of 256

Seria TAT BOGAT

ROBERT T. KIYOSAKI, autorul crii Tat bogat, tat srac bestseller internaional i cartea de finane personale care a ocupat primul loc timp de 2 ani la rnd n topul realizat de publicaia USA Today este investitor, antreprenor i educator. Perspectivele lui asupra banilor i investiiilor depesc cu mult nelepciunea convenional specific acestor domenii. Prin eforturile lui, a influenat zeci de milioane de oameni i le-a schimbat, efectiv, mentalitatea despre bani. Comunicndu-i punctul de vedere cu privire la inadvertenele (a se citi: caracterul vetust i defectuos) din spatele sfaturilor tradiionale ia-i o slujb bun, muncete din greu, economisete bani, scap de datorii, investete pe termen lung i f-i un portofoliu diversificat de investiii , Robert Kiyosaki a devenit renumit pentru discursul direct, ireverena i curajul lui. Tat bogat, tat srac este bestsellerul care a stat cel mai mult n topul celor patru liste la care se raporteaz Publishers Weekly cele publicate de New York Times, BusinessWeek, Wall Street Journal i USA Today , rmnnd timp de peste 6 ani n topul celebrei liste a publicaiei New York Times. Traduse n 51 de limbi i disponibile n 109 ri, crile din seria Tat Bogat s-au vndut n peste 28 de milioane de exemplare n toat lumea i au dominat listele cu bestselleruri din Asia, Australia, America de Sud, Mexic i Europa. n 2005, Robert Kiyosaki a fost introdus n Hall of Fame pe site-ul www.amazon.com, unde figureaz n lista primilor 25 de autori de bestselleruri. n prezent, seria Tat Bogat include 14 titluri. Lunar, Robert scrie cte un editorial Why the Rich Are Getting Richer pentru Yahoo! Finance, precum i Rich Returns pentru revista Entrepreneur. nainte de a scrie Tat bogat, tat srac, Robert a creat jocul strategic CASHFLOW 101, ca s-i nvee pe oameni strategiile financiare i investiionale pe care le-a deprins de la tatl lui bogat, de-a lungul timpului. Astzi, n diverse orae din toat lumea exist peste 3 300 de cluburi CASHFLOW grupuri de joc care funcioneaz independent. Nscut i crescut n Hawaii, Robert Kiyosaki face parte din cea de-a patra generaie japonezo-american. Dup absolvirea colegiului, pe care l-a urmat n New York, Robert s-a alturat Infanteriei Marine i a plecat n Vietnam ca ofier i pilot de elicoptere de lupt. Dup rzboi, Robert a nceput s lucreze n vnzri pentru corporaia Xerox i, n 1977, a nfiinat o companie care a adus pe pia primele portofele pentru surfiti, din nailon i avnd nchiztoare cu arici. n 1985, a nfiinat o companie internaional de educaie, prin intermediul creia zeci de mii de studeni din toat lumea au participat la cursuri de afaceri i investiii. n 1994, Robert i-a vndut afacerea i, mulumit investiiilor fcute, a putut s ias la pensie la vrsta de 47 de ani. n timpul scurtei perioade n care a fost pensionar, nainte de a se implica din nou n afaceri, a scris Tat bogat, tat srac. Iat ce spune Robert Kiyosaki: La coal mergem ca s nvm s trudim din greu pentru bani. Eu scriu cri i creez produse prin care-i nv pe oameni cum s pun banii s munceasc din greu pentru ei.

ROBERT T. KIYOSAKI

UN IQ FINANCIAR MAI BUN


Cum s-i foloseti banii mai cu cap
Prefa de DONALD J. TRUMP

Traducere din limba englez de

ALINA-GEORGIANA SIC

BUCURETI, 2011

Mulumiri speciale lui Jake Johnson, pentru contribuia sa la editarea acestei cri

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei KIYOSAKI, ROBERT Un IQ financiar mai bun: cum s-i foloseti banii mai cu cap / Robert Kiyosaki; trad.: Alina-Georgiana Sic. - Bucureti: Curtea Veche Publishing, 2011 ISBN 978-606-588-061-0 I. Sic, Alina-Georgiana (trad.) 336.7 Coperta: GRIFFON AND SWANS www.griffon.ro ROBERT T. KIYOSAKI Increase Your Financial IQ: Get Smarter with your Money Copyright 2008 by Robert T. Kiyosaki All rights reserved. CASHFLOW, Rich Dad, and Rich Dads Advisors, Rich Dads Seminars, EBSI, B-I Triangle are registered trademarks of CASHFLOW Technologies, Inc. CURTEA VECHE PUBLISHING, 2008 pentru prezenta versiune n limba romn ISBN 978-606-588-061-0

Prefa
L-am ntlnit pe Robert Kiyosaki pentru prima dat n 2004. Am scris mpreun un bestseller n 2006. Pe msur ce se apropia anul 2008, a devenit din ce n ce mai clar pentru mine c lucrurile despre care vorbete i pe care le propovduiete Robert sunt mai importante ca niciodat. Educaia financiar este decisiv pentru aceast ar n acest moment i perspicacitatea lui Robert n acest domeniu nu poate fi contestat. Dac ne uitm la ce am discutat n cartea pe care am scris-o mpreun, De ce vrem s fii bogat, i apoi analizm ceea ce s-a ntmplat de atunci pn acum, a spune c tiam despre ce vorbim. Robert te duce cu un pas nainte n cartea de fa i am toate motivele s cred c va fi la fel de citit cum am fost amndoi n 2006. Te sftuiesc s-i citeti cu atenie rndurile. Eu i Robert am mprtit aceleai preocupri i am urmat drumuri asemntoare n via att ca profesori, ct i ca oameni de afaceri. Amndoi am avut tai bogai care ne-au ghidat n via sau n plan spiritual i care au contribuit la succesele noastre. Suntem amndoi antreprenori i investitori imobiliari i, de asemenea, oameni de succes pentru c am beneficiat de o educaie financiar. tim ct de important este instruirea financiar i o lum n serios. Robert a spus: Educaia financiar le permite oamenilor s prelucreze informaia financiar i s-o transforme n cunotine i majoritatea populaiei nu are parte de educaia financiar de care are nevoie ca s preia controlul asupra propriei viei. Sunt ntru totul de acord cu el.

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Primul lucru pe care l-am remarcat de la nceput la Robert este c acest om nu este niciodat mulumit de el. Are deja foarte mult succes pentru c i place ceea ce face. Iat nc un lucru pe care l avem n comun! Suntei nite oameni norocoi, deoarece Robert are foarte multe sfaturi bune de dat. Cum am spus i n cartea De ce vrem s fii bogat, ce rost are s deii cunotine valoroase, dac le pstrezi pentru tine? Robert rspunde la aceast ntrebare cu fiecare carte pe care o scrie. Eti norocos c-i mprtete cunotinele lui. Unul dintre primii pai pe care trebuie s-i faci pentru a deveni mai bogat folosindu-i banii n mod inteligent este s profii de oportuniti atunci cnd apar. Te afli n faa unei oportuniti chiar acum. Sfatul meu este s citeti cu atenie cartea pe care o ii acum n mini. Vei descoperi calea ctre libertate financiar i succes. Un ultim gnd, nu uita s gndeti pozitiv! Ne vedem n cercul nvingtorilor! Donald J. Trump

Nota autorului

Banul nu e ochiul dracului


Unul dintre cele mai mari eecuri ale sistemului educaional este acela de a nu le asigura studenilor o educaie financiar. Se pare c profesorii consider c, din punct de vedere religios, banii sunt murdari. Ei cred c dragostea pentru bani este sursa tuturor relelor. Dup cum tiu muli dintre noi, nu dragostea pentru bani aduce rul ci lipsa banilor. Un loc de munc pe care-l urm ne aduce rul. Munca asidu pe foarte puini bani cu care nu ne putem ntreine familiile provoac rul. Unii oameni consider c le este ru cnd sunt nglodai n datorii. Ru este s te ceri din cauza banilor cu cei pe care i iubeti. S fii lacom este ru. S comii fapte criminale sau imorale pentru bani este ru. Banul n sine nu e ochiul dracului. Banul e doar ban.

Casa ta nu este un activ


De asemenea, din cauza lipsei educaiei financiare, oamenii fac lucruri prosteti sau sunt sftuii greit de ali oameni inabili. De exemplu, n 1997, cnd am publicat cartea Tat bogat, tat srac, spunnd: Casa ta nu este un activ, casa ta este un pasiv, am strnit urlete de protest, critici aspre care au fost orientate mpotriva mea i a crii mele. Muli care se autoproclamau experi financiari m-au atacat prin intermediul mass-mediei. Dup 10 ani, n 2007, cnd s-au prbuit pieele creditelor i

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

milioane de oameni au intrat ntr-o cdere financiar liber muli i-au pierdut casele, unii au dat faliment, alii s-au trezit cu datorii mai mari pentru case dect valorau acestea dup ieftinirea imobilelor , cei care m-au blamat au aflat ntr-un mod dureros c aceste case sunt, ntr-adevr, nite pasive, i nu nite active.

Doi oameni, acelai mesaj


n 2006, eu i Donald Trump, prietenul meu, am scris o carte intitulat De ce vrem s fii bogat. Am scris despre motivele pentru care clasa de mijloc a rmas n urm din punct de vedere financiar i despre cauzele care au dus la declin. Am spus c multe dintre cauze se regsesc n pieele globale, guvernamentale i financiare. i aceast carte a fost atacat n presa financiar. Dar pn n 2007, cele mai multe lucruri pe care le-am spus noi s-au adeverit.

Sfaturi demodate
Astzi, muli experi financiari fac, n continuare, urmtoarea recomandare: Muncete din greu, economisete bani, scap de datorii, triete sub posibilitile tale i investete ntr-un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale. ns aceast recomandare reprezint un sfat ru pentru simplul fapt c este un sfat demodat. Regulile financiare s-au schimbat. S-au schimbat n 1971. n prezent, exist un nou tip de capitalism. Economisirea banilor, achitarea datoriilor i posedarea unui portofoliu diversificat in de capitalismul vechi. Cei care triesc dup principiul muncete din greu i economisete al capitalismului vechi se vor lupta s supravieuiasc din punct de vedere financiar n era capitalismului nou.

Informaie versus educaie


Eu, autorul acestei cri, afirm c lipsa de educaie financiar din sistemele noastre educaionale este un fapt ruinos, inadmisibil i duntor. n lumea actual, educaia financiar este absolut

NOTA AUTORULUI

esenial pentru supravieuire, indiferent dac suntem bogai sau sraci, inteligeni sau nu. Dup cum tiu muli dintre noi, trim n era informaiei. n aceast er a informaiei, ne confruntm cu problema suprainformrii. n prezent, circul prea multe informaii. Ecuaia de mai jos explic de ce este aa de important educaia financiar.

Informaie + Educaie = Cunoatere


Fr educaie financiar, oamenii nu pot transforma informaiile n cunotine utile. Fr cunotine financiare, oamenii se zbat n plan financiar. Fr cunotine financiare, oamenii fac lucruri precum ar fi s-i cumpre o cas considernd c este un activ. Sau economisesc bani fr s-i dea seama c, din 1971, banii lor nu mai sunt bani, ci nite monede de schimb. Sau nu tiu care este diferena dintre datorii bune i datorii rele. i nici de ce oamenii bogai pltesc taxe mai mici. Ori de ce cel mai bogat investitor din lume, Warren Buffett, nu are un portofoliu de investiii diversificat.

Investiii orbeti
Fr cunotine financiare, oamenii caut pe cineva care s le spun ce s fac. Cei mai muli experi financiari i recomand s munceti din greu, s economiseti bani, s scapi de datorii, s trieti sub posibilitile tale i s investeti ntr-un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale. Ca lemingii care i urmeaz orbete conductorul, ei se lupt s ajung n vrful muntelui, de unde se arunc n oceanul nesiguranei financiare, n sperana c pot s noate pn n cealalt parte.

Aceast carte nu cuprinde sfaturi financiare


Din aceast carte, nu vei afla ce s faci cu banii ti. Aceast carte nu cuprinde sfaturi financiare. Dar te ajut s devii mai inteligent n plan financiar, n aa fel nct s prelucrezi informaiile

10

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

din domeniu i s-i gseti propria cale spre mplinirea financiar. Pe scurt, aceast carte te ajut s ajungi bogat devenind mai inteligent. Te ajut s-i mreti IQ-ul financiar.

INTRODUCERE

Te fac banii mai bogat?


Rspunsul este nu. Banii n sine nu te fac mai bogat. Cunoatem cu toii diveri oameni care merg la munc n fiecare zi, care trudesc pentru bani, care fac mai muli bani, dar care nu devin mai bogai. Este ironic, dar muli se ngroap i mai mult n datorii cu fiecare bnu pe care l ctig. Am auzit cu toii istorioare despre ctigtori la loterie ori despre oameni care au ajuns milionari peste noapte i care srcesc tot peste noapte. Am mai auzit i poveti despre imobile cu ipoteci prescrise. n loc s-i fac pe proprietarii de case mai bogai, mai stabili n plan financiar, afacerile imobiliare i dau afar din casele lor i-i aduc n pragul srciei. Muli dintre noi cunosc persoane care i-au pierdut banii investind n bursa de valori. Poate c i tu te numeri printre aceste persoane. Chiar i investiia n aur singura valoare efectiv a lumii l poate costa pe un investitor. Aurul a fost prima mea investiie real ca tnr adult. Am nceput s investesc n aur nainte s ncep s investesc n domeniul imobiliar. n 1972, la 25 de ani, m-am apucat s cumpr monede de aur cnd gramul de aur costa aproximativ 2 dolari i 50 de ceni. n 1980, preul gramului de aur era circa 29 de dolari. S-a declanat frenezia. Lcomia a nvins precauia. Se zvonea c gramul de aur avea s ating valoarea de 89 de dolari. Investitorii lacomi au nceput s se ngrmdeasc la cumprat, chiar dac nu

12

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

mai cumpraser aur niciodat. Dar eu, n loc s vnd o parte din monedele mele de aur i s scot un profit mic, am ateptat, spernd c preul aurului o s creasc. Dup un an, cnd preul gramului de aur ajunsese sub 18 dolari, mi-am vndut, ntr-un final, i ultima moned. Din 1980, preul aurului a sczut din ce n ce mai mult pn cnd, n cele din urm, s-a stabilizat la circa 9 dolari n 1999. Dei nu am fcut muli bani din investiia mea n aur, am nvat multe lecii valoroase despre bani. De ndat ce am realizat c pot s pierd bani investind chiar i n aur, mi-am dat seama c nu aurul, ca bun, era valoros. Informaia referitoare la acel bun era cea care-l putea face pe un om s devin bogat sau srac. Altfel spus, nu imobilele, aciunile, fondurile mutuale, afacerile sau banii o fac pe o persoan s fie bogat, ci informaia, cunotinele, nelepciunea i priceperea ei; pe scurt, capacitatea de a manipula finanele este cea care poate transforma pe cineva ntr-un om bogat.

Lecii de golf sau crose de golf?


Am un prieten care este nnebunit dup golf. El cheltuiete anual mii de dolari pe crose noi i pe fiecare unealt de golf care apare pe pia. Problema e c acest om nu vrea s dea niciun ban pe lecii de golf. Prin urmare, dei deine cele mai noi i cele mai performante echipamente de golf, el nu-i mbuntete stilul de joc. Dac i-ar investi banii n lecii de golf i ar folosi crosele de anul trecut, ar putea deveni un juctor mult mai bun. Acelai fenomen ciudat se ntmpl i n jocul banilor. Miliarde de oameni i investesc banii ctigai cu greu n produse precum aciuni sau imobile, dar nu investesc aproape deloc n informaie. Aadar, performanele lor financiare rmn cam aceleai.

Aceast carte nu-i ofer formule financiare magice


Din aceast carte nu vei nva cum s te mbogeti repede. Ea nu cuprinde formule financiare magice. Aceast carte i arat cum s gndeti mai inteligent n plan financiar, te ajut s-i

INTRODUCERE

13

mreti IQ-ul financiar. Te nva cum s te mbogeti devenind mai inteligent. Ea cuprinde cele cinci forme de inteligen financiar necesare pentru a te mbogi, indiferent de situaia economiei, a aciunilor sau a pieelor imobiliare.

Noile reguli financiare


Aceast carte cuprinde i noile reguli financiare, aa cum s-au schimbat ele n 1971. Prin urmare, vechile reguli sunt, cum altfel, dect demodate. Unul dintre motivele pentru care att de muli oameni au dificulti financiare este c acetia continu s foloseasc banii dup vechile reguli: muncete din greu, scap de datorii, investete pe termen lung ntr-un portofoliu ct mai diversificat de aciuni, obligaiuni i fonduri mutuale. Aceast carte te nva s joci dup noile reguli financiare, dar, ca s faci asta, trebuie s devii mai inteligent din punct de vedere financiar, deci s-i mreti IQ-ul financiar. Dup ce vei citi aceast carte, vei fi mai capabil s hotrti dac este mai bine s joci dup regulile vechi sau dup regulile noi de folosire a banilor.

Cum s-i descoperi geniul financiar


n Capitolul 9 al acestei cri vei afla cum s-i descoperi geniul financiar folosindu-i toate cele trei pri ale creierului. Dup cum tiu muli dintre noi, cele trei pri ale creierului nostru sunt: emisfera dreapt, emisfera stng i cerebelul. Motivul pentru care cei mai muli oameni nu devin bogai este c cea de-a treia parte a creierelor lor, cerebelul sediul activitii subcontiente , este cea mai puternic. De exemplu, oamenii pot studia domeniul imobiliar i, prin intermediul emisferelor stng i dreapt, pot s tie exact ce investiii s fac, dar puternica parte subcontient a creierelor lor poate prelua controlul: Este prea riscant. Dac pierzi banii? Dac faci o greeal? n acest exemplu, frica determin subcontientul s contracareze dorinele emisferelor stng i dreapt. Mai pe nelesul tuturor, ca s-i dezvoli geniul financiar, este important s

14

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

tii mai nti cum s determini toate cele trei pri ale creierului s funcioneze n armonie, i nu una mpotriva celeilalte. Din lucrarea de fa, vei nva cum s faci asta.

Pe scurt
Muli oameni cred c, pentru a face bani, trebuie s ai bani. Nu este adevrat. Amintete-i ntotdeauna c, aa cum poi s pierzi bani investind n aur, poi s-i pierzi i n orice alt afacere. n fond, nu aurul, aciunile, imobilele, truda sau banii te fac bogat ci ceea ce tii despre aur, aciuni, imobile, trud i bani. n esen, inteligena ta n plan financiar, IQ-ul tu financiar, este cea care te face bogat. Citete n continuare, te rog, ca s tii cum ajungi bogat devenind mai inteligent.

CAPITOLUL 1

Ce nseamn s fii inteligent n plan financiar


Cnd aveam cinci ani, am fost dus repede la spital ca s fiu operat de urgen. Din cte am neles, aveam o infecie grav la ureche, o complicaie de la vrsatul de vnt de care m mbolnvisem. Dei a fost o experien nfricotoare, mi amintesc cu drag c, atunci cnd am stat n pat, revenindu-mi dup intervenie, tatl meu, fratele meu mai mic i cele dou surori ale mele stteau pe peluza din faa spitalului i-mi fceau cu mna. Mama nu era acolo. Era acas, intuit la pat, pentru c suferea de inim. La mai puin de un an dup aceea, fratele meu mai mic a fost dus la spital dup ce a czut n cap de pe o ramp din garaj. Apoi i-a venit rndul surorii mele mai mici. A avut nevoie de o operaie la genunchi. i sora mea cea mai mic, Beth, a avut la natere o afeciune grav a pielii, care i-a pus ncontinuu n ncurctur pe doctori. A fost un an greu pentru tatl meu. El a fost singurul dintre noi ase care nu a avut probleme de sntate. Vestea bun este c ne-am nsntoit cu toii i sntoi am rmas. Vestea proast a fost c facturile medicale veneau una dup alta. Tatl meu nu a fost bolnav n acel an, dar a contractat o maladie mpovrtoare datoriile copleitoare pentru serviciile medicale.

16

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

n acel moment, tatl meu era absolvent al Universitii din Hawaii. A fost un student eminent i i-a obinut diploma de licen n doar doi ani. Tata visa s devin profesor universitar ntr-o bun zi. ns, vzndu-se cu o familie cu ase membri, cu o ipotec i facturi medicale mari de pltit, el a renunat la visul lui i i-a gsit o slujb ca asistent superintendent al colilor dintr-un orel mic, Hilo, din insula Hawaii. Ca s-i permit s se mute mpreun cu familia de pe o insul pe alta, tata a trebuit s se mprumute de la tatl lui. A fost o perioad dificil pentru el i pentru noi toi. Dei a avut un succes profesional extraordinar i, n cele din urm, a terminat i doctoratul, presupun c faptul c nu i-a mplinit visul de a deveni profesor universitar l-a bntuit pe tatl meu pn la sfritul vieii. El ne spunea adesea: Dragii mei, cnd fiecare dintre voi o s plece la casa lui, eu o s m ntorc la coal i o s fac ceea ce-mi place, adic o s predau. Totui n loc s predea, el a ocupat, n cele din urm, un post administrativ, de superintendent educaional n statul Hawaii, apoi a candidat pentru poziia de locotenent-guvernator, dar fr succes. La 50 de ani, s-a vzut brusc omer. La puin timp dup alegeri, mama a murit pe neateptate, la 48 de ani, din cauza problemelor de inim. Tata nu i-a revenit niciodat dup aceea. Din nou, s-a vzut mpovrat de probleme financiare. Neavnd o slujb, tata a hotrt s-i retrag economiile pentru pensie i a investit ntr-o franciz naional de ngheat. A pierdut toi banii. Pe msur ce mbtrnea, tata simea c toat lumea de vrsta lui l depise; cariera lui se ncheiase. i pierduse identitatea odat cu slujba de ef pe probleme de educaie. A devenit din ce n ce mai furios pe colegii lui bogai care, dei nu erau la fel de educai ca el, i ntocmiser cte-o afacere proprie. Pufnind i trsnind, tata ne spunea adesea: Mi-am dedicat viaa educaiei copiilor din Hawaii i ce primesc n schimb? Nimic. Colegii mei se mbogesc tot mai mult pe zi ce trece i eu ce primesc? Nimic. N-o s tiu niciodat de ce nu s-a ntors tata la universitate s predea. Cred c se strduia foarte mult s se mbogeasc repede

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

17

i s recupereze timpul pierdut. Alerga tot timpul, fiind ocupat cu tot felul de afaceri dubioase, i pierdea mult vreme n compania unor escroci vorbrei. Niciuna dintre afacerile lui riscante din care trebuia s se mbogeasc nu a mers. Dac nu ar fi fost cteva slujbe ciudate i asigurarea social, el ar fi trebuit s se mute cu unul dintre noi, copiii lui. Cu cteva luni nainte s moar de cancer, la 72 de ani, tata m-a tras aproape de patul lui i i-a cerut scuze pentru c nu prea avea ce s ne lase. inndu-ne de mn, am izbucnit amndoi n plns.

Prea puini bani


Tatl meu srac a avut probleme cu banii toat viaa lui. Indiferent de ct de muli bani fcea, problema lui era una i aceeai: avea prea puini bani. Neputina de a rezolva aceast problem l-a ndurerat ntotdeauna. Din nefericire, nu se simea suficient de bun nici n plan profesional, nici ca tat. Aparinnd mediului academic, el a fcut tot ce i-a stat n putin s lase deoparte problemele financiare i s-i dedice viaa unei cauze mai nobile dect banii. Ne spunea mereu c n via nu conteaz banii. Afirma acest lucru chiar i atunci cnd avea mare nevoie de ei. Tata a fost un om extraordinar, un so i un tat minunat i un profesor excelent; totui, de cele mai multe ori, banii l conduceau, grija lor l bntuia n tcere i, din pcate, n ultimii ani, i evalua viaa n funcie de ei. n ciuda faptului c era foarte detept, tata nu i-a rezolvat niciodat problema cu banii.

Prea muli bani


Tatl meu bogat, care a nceput s-mi vorbeasc despre bani pe vremea cnd aveam nou ani, avea, i el, probleme cu banii. Dar le-a rezolvat altfel dect tatl meu srac. A recunoscut c banii nu conteaz n via, i tocmai pentru c i-a dat seama de asta, s-a zbtut s nvee ct mai multe lucruri despre domeniul financiar. Pentru el, asta nsemna s-i nfrunte dificultile financiare i s nvee din ele. Tatl meu bogat nu era nici pe departe att de educat ca tatl meu srac. Pentru c a abordat

18

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

problemele cu banii diferit, informndu-se asupra sectorului financiar, el avea o singur problem, i anume prea muli bani. Avnd doi tai, unul bogat i unul srac, noi, copiii, am nvat c toi avem probleme cu banii, chiar dac suntem bogai sau sraci. Problemele financiare ale sracilor sunt urmtoarele: 1. Nu au destui bani. 2. Se mprumut ca s ias din crizele financiare. 3. Sunt afectai de creterea preurilor. 4. Cu ct ctig mai mult, cu att pltesc taxe mai mari. 5. Se tem de urgene neprevzute. 6. Primesc sfaturi financiare proaste. 7. Au pensii prea mici. Problemele financiare ale bogailor sunt urmtoarele: 1. Au prea muli bani. 2. Simt nevoia s-i protejeze finanele i s fac investiii. 3. Nu tiu dac ceilali oameni i plac pentru ei nii sau pentru banii lor. 4. Simt nevoia s aib consilieri financiari mai buni. 5. Au copii rsfai. 6. i planific averea i motenirea. 7. Pltesc taxe guvernamentale foarte mari. Tatl meu srac a avut probleme cu banii toat viaa. Orici bani ar fi ctigat, problema lui era c avea prea puini bani. i tatl meu bogat a avut probleme cu banii. Problema lui era c avea prea muli bani. n locul cruia preferi s fii?

Soluii proaste pentru problemele financiare


A fost foarte important pentru mine s nv nc de la o vrst fraged c toi avem probleme cu banii, indiferent de ct de bogai sau de sraci suntem. Muli oameni cred c, dac ar

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

19

avea muli bani, nu ar mai avea probleme cu banii. Dar ei nu tiu c, atunci cnd ai muli bani, ai i mai multe probleme cu banii. Una dintre reclamele mele preferate este la o companie care furnizeaz servicii financiare i ncepe cu rapper-ul MC Hammer dansnd cu o femeie frumoas, n spatele lor distingndu-se un Bentley, un Ferrari i o vil dezgusttor de mare. n fundal, oamenii duc produse de lux n vil. n tot acest timp, se aude singurul mare hit al lui MC Hammer, U Cant Touch This. Apoi, imaginea se estompeaz i pe ecran apare scris: Peste 15 minute. n urmtoarea scen, MC Hammer st pe bordur n faa aceleiai vile ridicole, cu capul n mini, lng o pancart pe care scrie: Scoas la licitaie. i o voce spune: Viaa te ia prin surprindere. Noi suntem aici s te ajutm. Lumea este plin de oameni ca MC Hammer. Toi am auzit de oameni care ctig la loterie, intrnd n posesia a milioane de dolari, i apoi, dup civa ani, ajung s fie nglodai n datorii. Sau de vreun tnr atlet profesionist care locuiete ntr-o vil ct timp joac i apoi, sub un pod, odat ce zilele lui de glorie au luat sfrit. Sau de vreun star rock care ajunge multimilionar la 20 de ani, dar care-i caut o slujb la 30. (Sau de vreun rapper care spune n stnga i-n dreapta ct de proaste sunt serviciile financiare pe care, probabil, le folosea deja cnd i-a pierdut averea.) Banii n sine nu-i rezolv problemele financiare. De aceea, dac le dai bani sracilor, nu-i scapi de problemele cu banii. De multe ori, acest lucru prelungete problema i numrul sracilor crete. S lum, de exemplu, ideea de asisten social. Din vremea Marii Crize Economice, pn n 1996, guvernul le-a garantat bani sracilor americani fr s in cont de niciun amnunt al situaiei lor. Tot ce trebuia s faci era s ndeplineti cerinele de srcie ca s primeti un cec guvernamental pentru toat viaa. Dac ddeai dovad de iniiativ, i luai un job i ctigai mai mult dect primeai de la guvern, acesta i retrgea beneficiile. Desigur, pe atunci, sracii aveau i alte cheltuieli legate de munc, pentru lucruri care nu-i costau nimic nainte, precum uniforme, ngrijirea copiilor, transport etc. Cei mai muli au ajuns s aib mai puini bani dect atunci cnd aveau o slujb i mai puin timp liber la dispoziie. Sistemul i recompensa pe

20

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

cei lenei i-i pedepsea pe cei cu iniiativ. Din cauza sistemului a sporit numrul sracilor. Faptul de a munci din greu nu ne rezolv problemele cu banii. Lumea este plin de oameni care trudesc i care nu ctig bani pe msura efortului lor, de oameni foarte muncitori care au salariu, dar care fac i mai multe datorii, fiind nevoii s munceasc i mai mult pentru mai muli bani. Educaia nu ne rezolv problemele cu banii. Lumea este plin de sraci foarte educai. Ei se numesc socialiti. O slujb nu ne rezolv problemele cu banii. Pentru mult lume, termenul S L U J B nseamn aproape falit. Milioane de oameni abia ctig suficieni bani ca s supravieuiasc, fr a-i permite s triasc decent. Muli oameni cu slujbe nu-i permit s-i cumpere o cas, s mearg la medic, s fac studii sau s pun deoparte destui bani pentru pensie.

Ce lucru ne rezolv problemele financiare?


Cunotinele din domeniul financiar ne rezolv problemele cu banii. Mai simplu spus, informaiile financiare reprezint acea parte din ntregul nostru bagaj de cunotine pe care o folosim ca s ne rezolvm problemele financiare. Iat cteva exemple de probleme financiare des ntlnite: 1. Nu ctig destui bani. 2. Am foarte multe datorii. 3. Nu-mi permit s-mi cumpr o cas. 4. Mi s-a stricat maina. De unde iau bani s-o repar? 5. Am 10 000 de dolari. n ce s-i investesc? 6. Copilul meu vrea s mearg la facultate, dar nu-l pot ntreine. 7. Nu am destui bani pentru pensie. 8. Nu-mi place slujba pe care o am, dar nu-mi permit s-mi dau demisia. 9. Am ieit la pensie i nu mai am bani. 10. Nu-mi permit s m operez.

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

21

Cunotinele financiare rezolv att aceste probleme, ct i alte probleme cu banii. Din pcate, dac nu ai suficiente cunotine financiare ca s-i rezolvi problemele respective, ele persist. De exemplu, exist milioane de oameni care nu au suficieni bani pui deoparte pentru pensie. Dac nu-i rezolv aceast problem, ea se va nruti pe msur ce oamenii respectivi mbtrnesc i au nevoie de mai muli bani pentru ngrijire medical. i place sau nu, banii afecteaz stilul i calitatea vieii precum i confortul i capacitatea indivizilor de a lua decizii liber. Libertatea de alegere pe care ne-o ofer banii ne poate ajuta s nu mai facem autostopul sau s mergem cu autobuzul i s ne cumprm un avion privat.

Rezolvarea propriilor probleme financiare te face mai inteligent


Cnd eram tnr, tatl meu bogat mi-a spus: Problemele cu banii te fac mai detept, dac le rezolvi. Iar apoi a adugat: Dac-i rezolvi problemele cu banii, priceperea de a-i manipula finanele crete. Cnd devii mai priceput n aceast privin, devii mai bogat. Dac nu-i rezolvi problemele cu banii, devii mai srac. Dac nu-i rezolvi problemele financiare, ele i vor aduce mai multe probleme. Dac vrei s devii mai priceput n administrarea banilor, trebuie s tii s-i rezolvi problemele. Dac nu-i rezolvi problemele financiare, nu vei fi niciodat bogat. De fapt, cu ct problemele acestea persist mai mult, cu att o s devii mai srac. Tatl meu bogat mi-a dat exemplul durerilor de dini, ca s-mi arate ce a vrut s spun cu faptul c o problem duce la alte probleme. Mi-a spus: Cnd ai o problem cu banii e ca i cum ai avea o durere de dini. Dac nu controlezi durerea, ajungi s te simi ru. Dac te simi ru, s-ar putea s nu dai randament la munc, pentru c eti irascibil. Netratarea durerii de dini poate duce la alte complicaii medicale, pentru c germenii din gur se nmulesc i se rspndesc uor. ntr-o zi ajungi s-i pierzi slujba, pentru c ai lipsit mult de la serviciu din cauza bolii tale cronice. Fr slujb, nu poi s plteti chiria. Dac nu faci rost

22

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

de bani pentru chirie, ajungi n strad, fr cas, bolnav, ajungi s mnnci din tomberoanele de gunoi i durerea de dini tot n-o s treac. Dei este un exemplu atipic, mi-a rmas n minte. Mi-am dat seama nc de la o vrst fraged c este foarte important s-i rezolvi problemele, fiind contient de efectul de domino pe care-l poate produce nerezolvarea lor. Multe persoane nu-i rezolv problemele financiare cnd acestea sunt mici, adic atunci cnd durerea de dini abia ncepe s-i fac apariia. n loc s-i soluioneze problema, oamenii o transform ntr-una i mai mare, ignornd sau nerezolvnd cauza ei. De exemplu, cnd sunt strmtorai din cauza banilor, muli oameni i folosesc crile de credit ca s acopere lipsurile. La scurt timp dup aceea, extrasele pentru credit se adun cu nemiluita, iar creditorii le bat la u. Pentru a rezolva problema, ei i ipotecheaz casa ca s-i achite creditele. Problema e c folosesc, n continuare, crile de credit. Ajung s aib o ipotec fcut pentru achitarea datoriilor, precum i mai multe cri de credit. Ca s rezolve problema creditelor, oamenii i fac noi cri de credit, n scopul de a-i achita datoriile de pe vechile cri de credit. Fiind deprimai din cauza problemelor tot mai mari cu banii, ei pleac n vacan cu bani de pe noile cri de credit. n curnd, aceti oameni ajung s nu-i mai poat plti ipoteca sau datoriile de pe crile de credit, devenind falii. ns, chiar i n aceast ipostaz, ei tot nu scap de cauza problemei, exact ca n exemplul cu durerea de dini. Cauza problemei lor este lipsa de pricepere n administrarea banilor. Problema cauzat de aceast nepricepere i face incapabili s-i rezolve pn i problemele financiare mrunte. n loc s caute s rezolve cauza problemei s fie mai economi, n acest caz , muli oameni ignor problema cu totul. Dac nu strpeti o buruian de la rdcin i-i tai numai tulpina, aceasta va crete i mai repede, i mai mare. Acelai lucru este valabil i pentru problemele financiare. Chiar dac aceste exemple par extreme, ele reprezint situaii recurente. Ideea este c problemele financiare sunt problematice, dar i solvabile. Dac oamenii i rezolv problemele, devin mai

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

23

inteligeni. IQ-ul lor financiar crete. Odat ce devin mai inteligeni, ei pot rezolva probleme i mai mari. Cnd pot s rezolve probleme financiare mai mari, oamenii se mbogesc. mi place s folosesc matematica drept exemplu. Muli oameni ursc matematica. Se tie c, dac nu-i faci tema la matematic (adic nu exersezi suficient), nu poi rezolva problemele de matematic. Dac nu poi rezolva problemele de matematic, nu poi promova testele. Dac nu promovezi testele, iei nota 4 la aceast materie. Dac iei patru la matematic, nu poi absolvi liceul. n aceste condiii, nu poi s te angajezi dect la McDonalds, avnd salariul minim pe economie. Iat cum o problem mic se poate transforma ntr-o problem mare. Pe de alt parte, dac eti srguincios i rezolvi problemele de matematic, devii din ce n ce mai inteligent i mai capabil s rezolvi ecuaii mai complexe. Dup ani de mult munc, ajungi un geniu n matematic i lucrurile care i se preau grele nainte devin, acum, simple. Toi trebuie s ncepem cu 2 + 2. Cei care au succes nu se opresc acolo.

Cauza srciei
Srcia nu nseamn altceva dect c ai mai multe probleme dect soluii. Srcia apare atunci cnd o persoan este copleit de probleme pe care nu le poate rezolva. Nu toate cauzele srciei sunt de natur financiar. Cauzele mai pot fi i dependena de droguri, cstoria cu persoana nepotrivit, faptul c locuieti ntr-un cartier cu o rat crescut a criminalitii, lipsa calificrii pentru o slujb, incapacitatea de a-i asigura transportul pn la locul de munc sau faptul c nu-i permii s-i plteti serviciile medicale. Unele dintre problemele financiare actuale, precum datoriile excesive i salariile mici, sunt cauzate de circumstane situate dincolo de capacitatea unei persoane de a le rezolva; sunt probleme care au de-a face mai mult cu guvernul i cu economia neltoare a unei ri. De exemplu, n SUA, una dintre cauzele salariilor mici este faptul c cerina de slujbe din domeniul industrial s-a mutat

24

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

peste ocean. n prezent, exist multe oferte de slujbe, dar n domeniul prestrilor de servicii, i nu n industrie. Cnd eram copil, General Motors era cel mai mare angajator al naiunii. Acum, Wal-Mart1 este cel mai mare angajator al naiunii. tim cu toii c Wal-Mart nu este cunoscut nici pentru salariile mari, nici pentru pensiile generoase pe care le ofer. Acum 50 de ani, o persoan mai puin colit putea s se descurce bine n plan financiar. Chiar dac avea doar o diplom de liceu, o persoan tnr putea s obin o slujb relativ bine pltit n industria mainilor sau n oelrii. Astzi, un astfel de om nu se mai poate angaja dect n industria burgerilor. Acum 50 de ani, companiile de producie ofereau ca beneficii asigurare medical i pensie. Astzi, milioane de muncitori ctig mai puin i, n acelai timp, au nevoie de mai muli bani ca s-i acopere cheltuielile medicale i s economiseasc suficieni bani pentru vrsta pensionrii. Aceste probleme financiare nu sunt rezolvate, ci devin i mai mari cu fiecare zi care trece. Ele izvorsc dintr-o problem naional mai ampl, pe care individul este incapabil s-o schimbe sau s-o rezolve. Ele sunt cauzate de politici economice slabe i de favoritism.

Regulile financiare s-au schimbat


n 1971, preedintele Nixon a dispus s se renune la standardul aurului. Aceasta a fost o politic economic slab care a schimbat regulile financiare. Este una dintre cele mai mari schimbri financiare din istoria lumii, i totui puini oameni sunt contieni de ea i de efectul ei asupra economiei mondiale actuale. Unul dintre motivele pentru care att de muli oameni au dificulti financiare n ziua de azi este reprezentat de msurile luate de Nixon. n 1971, dolarul american a murit pentru c nu mai avea valoare devenise o moned fr acoperire. Este o mare diferen.
Wal-Mart: magazin online cu o gam foarte larg de electronice, mobilier, jocuri video, lucruri pentru copii etc. (n. red.).
1

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

25

Cuvntul curs valutar1 vine de la cuvntul curent, n sensul de curent electric sau oceanic. Acesta nseamn micare. n termeni foarte simpli, moneda trebuie s fie mereu n micare. n caz contrar, i pierde repede valoarea. Dac pierde prea mult din valoare, oamenii n-o mai accept. Dac oamenii nu mai accept moneda, valoarea ei scade brusc la zero. Dup 1971, dolarul american a nceput s se ndrepte spre zero. n timp, toate monedele ajung, ntr-un final, s se devalorizeze total. De-a lungul istoriei, guvernele au btut tot felul de monede. n timpul Rzboiului de Independen, guvernul american a btut o moned cunoscut sub denumirea de moned continental. n scurt timp, aceasta s-a devalorizat complet. Dup Primul Rzboi Mondial, guvernul german a btut o moned n sperana c-i va putea plti datoriile de rzboi. Inflaia a explodat i clasa german de mijloc i-a pierdut ntr-o clip toate economiile. n 1933, frustrat i falit, poporul german l-a ales pe Adolf Hitler la conducere, spernd c el le va rezolva problemele financiare. Tot n 1933, Franklin Roosevelt a creat programul Social Security2 ca s rezolve problemele financiare ale poporului american. Dei foarte populare, programele Social Security i Medicare3 sunt adevrate dezastre care creeaz probleme financiare foarte mari. Dac guvernul american va bate alte monede calpe, adic fr acoperire, ca s rezolve aceste probleme financiare mari, dolarul american se va devaloriza i va disprea repede, iar dificultile financiare ale naiunii se vor nruti. Nu vorbesc de o problem viitoare. Aceste dificulti sunt de actualitate. Conform unui raport recent realizat de Bloomberg, dolarul american a pierdut 13,2% din puterea de cumprare din ianuarie 2001, de cnd George W. Bush a nceput s-i exercite mandatul.
n englez, n original: currency (n. red.). Social Security: un program de asigurri ce confer protecie mpotriva problemelor sociale recunoscute, precum srcia, btrneea, handicapul, omajul etc. (n. red.). 3 Medicare: un program de asigurri sociale, administrat de Statele Unite, care acoper serviciile medicale pentru oamenii n vrst de 65 de ani sau mai mult, ori care ndeplinesc condiii speciale (n. red.).
2 1

26

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Schimbarea fcut de Nixon n legtur cu dolarul american este unul dintre motivele pentru care att de muli oameni i chiar guvernul american au datorii. Cnd s-au schimbat regulile financiare, n 1971, cei care au pus bani deoparte au pierdut, iar datornicii au avut de ctigat. A aprut o nou form de capitalism. Acum, cnd i aud pe oameni spunnd: Trebuie s economiseti mai muli bani sau: Pune bani deoparte pentru pensie, m ntreb dac ei i dau seama c regulile financiare s-au schimbat. Dup vechile reguli ale capitalismului, era un lucru inteligent s economiseti bani. Dar, n noul capitalism, este un fapt nebunesc s pstrezi monede care se devalorizeaz. Nu are sens s opreti circulaia monedei. n noul capitalism, ea trebuie s circule ncontinuu. Cnd se oprete din circulaie, moneda ajunge s valoreze din ce n ce mai puin. Asemenea curentului electric, trebuie s se mute de la un activ la altul ct mai repede cu putin. Scopul ar trebui s fie achiziionarea de active, care fie se apreciaz ca valoare, fie produc circuit financiar. Moneda trebuie s circule repede, cu ajutorul ei s se achiziioneze active cu valoare real, deoarece moneda n sine scade repede n valoare. Preurile activelor reale, precum aurul, petrolul, argintul, imobilele i aciunile, cresc pentru c valoarea monedei este n scdere. Valoarea lor n sine nu se schimb, ci numai numrul monedelor necesare pentru achiziia lor. Legea lui Gresham1 spune astfel: Cnd banii ri intr n circulaie, banii buni dispar. n 1971, Statele Unite au nceput s inunde lumea cu bani fr valoare bani ri. n noul capitalism, chiar are sens s mprumui bani azi i s-i dai napoi la o valoare mai mic mine. Guvernul american aa face. Noi de ce nu am face la fel? Guvernul american este ndatorat. Noi de ce nu ne-am ndatora? Cnd nu poi schimba sistemul, singura cale de reuit este s-l manipulezi. Ca urmare a schimbrii valorii banilor din 1971, preurile locuinelor au crescut pe msur ce puterea de cumprare a dolarului a sczut. Valoarea la burs crete pentru c investitorii
Sir Thomas Gresham (15191579): un mare bancher englez din timpul dinastiei Tudorilor (n. red.).
1

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

27

caut plasamente sigure pentru dolarii lor. n timp ce economitii numesc acest fenomen inflaie, este vorba, de fapt, de devalorizare. Proprietarii de case se simt mai siguri, pentru c valoarea casei lor pare a fi n cretere. n realitate, puterea de cumprare a dolarului scade pe msur ce valoarea net a caselor pare s creasc. Totui, preurile n cretere ale caselor i diminuarea salariilor duc la reducerea considerabil a anselor ca tinerii s-i cumpere o prim cas. Dac tinerii nu contientizeaz c regulile financiare s-au schimbat, vor sfri mai ru dect prinii lor pe msur ce moneda american va continua s se devalorizeze.

O alt schimbare a regulilor financiare


n 1974, a mai avut loc o schimbare a regulilor financiare. nainte de 1974, angajatorii asigurau condiiile de pensionare ale unui angajat. Ei i garantau celui care ieea la pensie un cec pentru tot restul vieii. Dup cum tii deja, nu se mai ntmpl aa. Sistemele americane care asigur plata pensiei unui angajat pe via se numesc planuri de pensie cu beneficii definite sau BD. Astzi, foarte puine companii ofer aceste planuri. Ele sunt, pur i simplu, prea scumpe. Dup 1974, a aprut un nou tip de plan de pensie, planul de contribuie definit (CD). n prezent, aceste planuri sunt cunoscute sub denumirile de: 401(k), IRA, Keogh etc. Mai simplu spus, un plan CD nu-i ofer nicio garanie sub form de cec pe via. Primeti napoi numai suma cu care contribuii tu i angajatorul, asta dac avei vreo contribuie. Fcnd un sondaj, ziarul USA Today a observat c cea mai mare temere actual n America nu este terorismul, ci lipsa de bani la pensie. Unul dintre motivele acestei temeri generalizate i poate gsi originea n schimbarea regulilor financiare din 1974. Frica oamenilor este ntemeiat. Sistemul american de educaie nu le asigur cetenilor un bagaj de cunotine financiare necesare acestora pentru a investi cu succes dup pensionare. La coal, tinerii nva numai s cheltuiasc echilibrat, s investeasc n cteva fonduri mutuale i s-i plteasc facturile la timp ceea ce nu nseamn nici pe departe c au asigurat o educaie financiar

28

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

suficient pentru a reui s rezolve problemele cu care se confrunt azi societatea. Pe lng aceasta, cei mai muli oameni nu-i dau seama c regulile financiare s-au schimbat i c, dac economisesc bani, pierd. Planurile de pensionare incapabile s acopere nevoile populaiei vor declana urmtoarea criz economic din Statele Unite.

Sisteme guvernamentale de siguran?


Insecuritatea viitorului financiar a dus la apariia programelor Social Security i Medicare, sistemele guvernamentale de siguran create pentru a rezolva problemele financiare ale oamenilor care nu tiu s i le rezolve singuri. Ambele planuri sunt falimentare. Medicare a ajuns deja la limit. Social Security va ajunge, n curnd, n aceeai situaie. n 2008, au ieit la pensie primii dintre cei 78 de milioane de baby-boomeri. Celor mai muli dintre ei pensia nu le va ajunge nici mcar pentru a supravieui. Conform guvernului american, Social Security are datorii de aproximativ 10 trilioane de dolari americani, iar Medicare, de 64 de trilioane. Dac cifrele sunt corecte, aceste 74 de trilioane de dolari americani datorate pensionarilor de ctre guvernul Statelor Unite nseamn mai mult dect toi banii disponibili n toate bursele de valori din lume. Aceasta este o problem mare care trebuie rezolvat cu mult pricepere. Investirea unei sume i mai mari n acest sistem nu va face dect s agraveze i mai mult problema. Acest lucru ar putea duce chiar la prbuirea ntregului sistem cu bani devalorizai, aducnd dolarul i mai aproape de zero.

De ce devin bogaii tot mai bogai?


Poate prea nedrept c regulile financiare s-au schimbat, c aceste schimbri te fac mai srac i c nu poi controla situaia. i chiar este nedrept. Pentru a deveni bogat, secretul este s admii c sistemul este nedrept, s nvei regulile noi i s le foloseti n avantajul tu. Pentru asta, trebuie s dai dovad de inteligen n domeniul financiar, iar acest lucru nu-l poi realiza dect prin rezolvarea problemelor tale financiare.

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

29

Tatl meu bogat mi-a spus: Bogaii devin i mai bogai pentru c nva s rezolve problemele financiare. Bogaii vd problemele financiare ca pe nite oportuniti prin care pot nva lucruri, pot evolua i pot deveni mai agili i mai bogai. Bogaii tiu deja, cu ct i mresc mai mult IQ-ul financiar, cu att pot rezolva probleme bneti mai dificile, devenind, astfel, mai bogai. n loc s ncerce s scape, s evite sau s-i spun c nu au nicio problem cu banii, bogaii i nfrunt senini dificultile financiare pentru c tiu c, astfel, au ocazia de a deveni mai inteligeni n domeniu. i aa se mbogesc i mai mult.

Cum i rezolv sracii problemele financiare


Despre sraci, tatl meu bogat spunea urmtorul lucru: Sracii vd problemele financiare doar ca pe nite probleme. Muli se simt victime ale banilor. Muli oameni sraci se gndesc c sunt singurii care au probleme cu banii. Ei cred c, dac ar avea mai muli bani, problemele lor financiare ar disprea. Nici nu-i dau seama c atitudinea lor fa de problemele financiare personale este, de fapt, adevrata problem cu care se confrunt. Atitudinea lor le creeaz probleme cu banii. Incapacitatea de a-i depi greutile sau faptul c-i evit problemele nu face dect s-i aduc n pragul unor dificulti i mai mari, i mai complicate. n loc s devin mai bogai, ei devin i mai sraci. n loc s-i mreasc IQ-ul financiar, sracii i amplific problemele financiare.

Cum i rezolv clasa de mijloc problemele financiare


n timp ce sracii sunt victimele banilor, clasa de mijloc este prizoniera banilor. Descriind clasa de mijloc, tatl meu bogat spunea: Cei din clasa de mijloc abordeaz diferit problemele cu banii. n loc s-i rezolve problemele financiare, ei cred c sunt mai detepi de att. Clasa de mijloc i cheltuiete banii pe educaie, astfel nct s poat obine slujbe sigure. Cei mai muli dintre aceti oameni sunt suficient de detepi ca s fac bani; ei

30

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

sunt precaui cu banii. i cumpr o cas, fac naveta la serviciu, nu-i asum riscuri, avanseaz n ierarhia corporatist i-i pun bani deoparte pentru vrsta pensionrii, investind n aciuni, obligaiuni i funduri mutuale. Ei cred c pregtirea lor academic sau profesional este de ajuns ca s-i fereasc de realitatea crud, dur a banilor. La vrsta de 50 de ani, spunea tatl meu bogat, muli oameni descoper c sunt prizonierii propriului birou. Muli sunt nite angajai valoroi. Au experien n domeniu. Ctig suficieni bani i au un serviciu destul de sigur. Totui, n adncul inimii lor, ei tiu c sunt prini ntr-o capcan financiar i c le lipsete inteligena necesar pentru a scpa din nchisoarea birourilor lor. Abia ateapt s treac cei 15 ani pn la pensionare, imaginndu-i c dup aceea vor avea, desigur, un buget mai flexibil. Tatl meu bogat spunea: Clasa de mijloc crede c poate scpa de problemele ei financiare, dac este mai bine pregtit la nivel academic i profesional. Celor mai muli oameni din aceast categorie le lipsete pregtirea financiar, motiv pentru care au tendina de a pune un pre mai mare pe sigurana financiar dect pe provocrile financiare. n loc s devin antreprenori, aceti oameni lucreaz pentru antreprenori. n loc s investeasc, ei i las banii pe mna experilor financiari. n loc s-i mreasc IQ-ul financiar, ei i fac tot timpul de lucru, ascunzndu-se n birourile lor.

Cum i rezolv bogaii problemele financiare


Dac analizm inteligena n plan financiar, este clar c exist cinci niveluri de inteligen pe care trebuie s i le asigure o persoan ca s devin bogat. Prezenta carte trateaz aceste cinci niveluri de inteligen. Aceast carte abordeaz i problema integritii. Cei mai muli oameni, cnd se gndesc la cuvntul integritate, l percep ca pe un concept etic. Eu nu m refer la acest aspect cnd folosesc acest cuvnt. Pentru mine, integritate nseamn totalitate. n Dicionarul Webster, acest cuvnt este definit astfel: calitatea sau starea de a fi ntreg, intact. Persoana care-i va cultiva cele

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

31

cinci forme de inteligen n plan financiar despre care v-am vorbit aici va atinge integritatea n plan financiar. Cnd au probleme cu banii, bogaii i le rezolv fcnd apel la integritatea lor n plan financiar, dezvoltat de-a lungul multor ani n care s-au confruntat i i-au rezolvat problemele bneti cu ajutorul celor cinci forme de inteligen n plan financiar. Dac nu tiu rspunsul la problemele lor legate de bani, bogaii nu se dau btui. Ei caut experi care i pot ajuta s-i rezolve greutile. Pe parcurs, bogaii devin mai inteligeni n plan financiar i ajung s fie mai abili n rezolvarea urmtoarei probleme care se ivete. Bogaii nu se dau btui. nvnd din experienele lor, ei devin i mai bogai.

Cum rezolvi problemele financiare ale altor persoane


Tatl meu bogat mai spunea: Muli oameni muncesc pentru bogtai, rezolvnd problemele financiare ale acestora. De exemplu, contabilul se duce la serviciu pentru a numra banii celui bogat. Agentul de vnzri vinde produsele bogtaului. Managerul conduce afacerea persoanei bogate. Secretara rspunde la apelurile telefonice destinate persoanei avute i-i trateaz cu respect pe clienii acesteia. Omul de serviciu face curenie n birourile persoanei bogate i-i menine mainile n stare bun de funcionare. Avocatul l protejeaz pe cel bogat de aciunile celorlali avocai i de procese. Contabilul public autorizat protejeaz banii bogtaului mpotriva taxelor. Bancherul pstreaz banii persoanei bogate n siguran. Ceea ce voia s spun tatl meu bogat este c majoritatea oamenilor lucreaz ca s rezolve problemele financiare ale oamenilor bogai. Dar cine rezolv problemele financiare ale muncitorilor? Cei mai muli oameni au problemele lor, banii fiind una dintre ele. Dac o persoan nu-i poate rezolva problemele financiare personale, acestea, asemenea durerii de dini, vor duce la alte probleme. Muli dintre oamenii sraci i din clasa de mijloc muncesc pentru cei bogai, dar nu pot s-i rezolve propriile probleme financiare. n loc s neleag c problemele financiare sunt nite

32

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

oportuniti prin care pot deveni mai inteligeni, ei ajung acas, se aaz pe un scaun, pe verand, i pun ceva de but, fac o friptur pe grtar i se uit la TV. A doua zi de diminea, aceti oameni se duc din nou la serviciu ca s rezolve problemele altcuiva i ca s mbogeasc pe altcineva.

Soluia tatlui srac


Tatl meu srac a ncercat s-i rezolve problemele cu banii ntorcndu-se la studiu. i plcea s mearg la cursuri. Se descurca bine i se simea n siguran. A obinut diplome mai importante i i-a luat doctoratul. Avnd diplome mai prestigioase, el s-a apucat s-i caute o slujb mai bine pltit. A ncercat s-i rezolve problemele cu banii avansnd n planurile academic i profesional, dar asta nu l-a fcut mai detept n plan financiar. Avea studii superioare i era un om foarte muncitor. Din pcate, faptul c era instruit i muncitor nu i-a rezolvat problemele cu banii. Problemele lui financiare au devenit din ce n ce mai mari pe msur ce venitul lui a crescut, pentru c tatl meu srac i-a evitat greutile financiare. A ncercat s i le rezolve prin soluii academice i profesionale.

Soluia tatlui bogat


Tatl meu bogat cuta provocri financiare i de aceea a intrat n afaceri i a investit activ. Muli oameni au crezut c fcea ceea ce fcea doar ca s aib mai muli bani. De fapt, el fcea totul pentru c i plceau provocrile financiare. Cuta probleme financiare pe care s le rezolve, i nu doar pentru bani. El cuta s devin mai inteligent n domeniu i s-i mreasc IQ-ul financiar. Tatl meu bogat ne explica filozofia lui financiar printr-o analogie cu golful. El spunea: Banii sunt scorul meu. Declaraia mea financiar este formularul meu de participare. Banii i declaraia mea financiar mi dovedesc ct de inteligent sunt i ct de bine joc. Mai simplu spus, tatl meu bogat a devenit i mai bogat, pentru c juca jocul banilor i voia s fie ct

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

33

mai bun la acest joc. Cu timpul, el a nceput s joace i mai bine. IQ-ul lui financiar s-a mrit, iar el a produs i mai muli bani.

Cum s joci
n capitolele urmtoare, voi analiza cele cinci forme de inteligen n plan financiar, pe care trebuie s i le dezvolte oamenii, dac vor s-i mreasc IQ-ul financiar i s ating integritatea n plan financiar. Dei nu este uor s-i cultivi cele cinci forme de inteligen n plan financiar, acest lucru putnd dura o via ntreag, vestea bun este c foarte puini oameni au aflat despre acestea i c i mai puini oameni i doresc s-i mreasc IQ-ul financiar i s obin un scor mai mare n jocul banilor. Prin simplul fapt c tii despre existena acestor forme de inteligen eti mai bine pregtit dect 95% din societate s-i rezolvi problemele cu banii. Eu unul mi cultiv constant cele cinci forme de inteligen n plan financiar. Pentru mine, educaia financiar nu nceteaz niciodat. La nceput, procesul prin care mi creteam IQ-ul financiar a fost dificil i stngaci, exact ca la jocul meu de golf. Am euat des, am pierdut muli bani, am fost foarte frustrat i m-am ndoit de forele mele de nenumrate ori. La nceput, colegii mei de facultate au fcut mai muli bani ca mine. Acum, eu fac mult mai muli bani dect majoritatea colegilor mei. Dei mi plac banii, muncesc n primul rnd pentru provocare. mi place s nv. Muncesc pentru c-mi place jocul banilor i vreau s fiu ct mai bun la acest joc. A fi putut s ies la pensie cu mult vreme n urm. Am mai muli bani dect mi trebuie. Dar ce m-a face, dac a iei la pensie? Nu m pricep la golf. Joc golf doar de plcere. Afacerile, investiiile i banii sunt jocul meu. mi place acest joc. M pasioneaz. Aa c, dac a iei la pensie, mi-a pierde pasiunea. i ce e viaa fr pasiune?

Cine ar trebui s intre n jocul banilor


Oare toat lumea ar trebui s intre n acest joc al banilor? Fie c-i place sau nu, rspunsul meu este c toi au intrat de mult n

34

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

acest joc al banilor. Bogai sau sraci, suntem cu toii implicai n jocul banilor. Numai c unii oameni joac mai dur, cunosc regulile i le folosesc n avantajul lor mai mult dect alii. Unii oameni sunt mai dedicai, mai plini de pasiune, mai devotai ideii de a nva i de a ctiga. Cnd vine vorba de jocul banilor, cei mai muli oameni mizeaz astfel nct s nu piard mai degrab dect pentru a ctiga, i asta doar dac realizeaz c au intrat n joc. Din moment ce suntem cu toii implicai n jocul banilor, ar fi mai bine s supun ateniei urmtoarele probleme: Studiezi jocul banilor? Vrei s ctigi jocul? i place s nvei? Vrei s fii ct se poate de bun? Vrei s fii ct se poate de bogat? Dac rspunsul tu este da, atunci citete mai departe. Aceast carte i se potrivete. Dac rspunsul este nu, exist cri mai uoare pe care le poi citi i jocuri mai simple pe care le poi juca. Pentru c aici e exact ca la golf, unde, dei exist muli juctori profesioniti, doar civa dintre ei sunt i bogai.

Pe scurt
n 1971 i 1974, regulile financiare s-au schimbat. Aceste schimbri au provocat mari probleme financiare n toat lumea i a devenit necesar o rezolvare foarte inteligent. Din pcate, guvernul i colile nu s-au concentrat asupra acestor schimbri i nici asupra dificultilor cauzate de ele. n consecin, problemele financiare din zilele noastre sunt monstruoase. De-a lungul vieii, am fost martor la felul n care a trecut America de la cea mai bogat regiune din lume la cea mai datornic naiune din lume. Muli oameni sper c guvernul o s le rezolve problemele financiare. Nu tiu cum ar putea guvernul fac asta din moment ce nu-i poate rezolva nici mcar propriile probleme. Dup prerea mea, depinde de fiecare persoan n parte s-i rezolve sau nu

CE NSEAMN S FII INTELIGENT N PLAN FINANCIAR

35

dificultile. Vestea bun este c, dac-i depeti problemele, devii mai inteligent i mai bogat. Lecia demn de inut minte din acest capitol este c, fie c suntem bogai sau sraci, toi avem probleme cu banii. Singura modalitate prin care poi s devii mai bogat i mai inteligent n plan financiar este s-i rezolvi mereu problemele cu banii. Sracii i clasa de mijloc tind s evite sau s ignore faptul c au probleme cu banii. Din cauza acestei atitudini, ei nu-i rezolv niciodat problemele i nici nu devin mai inteligeni n acest domeniu, neavansnd deloc n plan financiar. Bogaii i nfrunt problemele financiare. Ei tiu c rezolvarea acestora te face mai inteligent i duce la mrirea IQ-ului financiar. Bogaii tiu c inteligena n plan financiar, i nu banii, este cea care te face bogat n cele din urm. Problema sracilor i a clasei de mijloc este c nu au suficieni bani. Problema bogailor este c au prea muli bani. Ambele probleme sunt reale i ntemeiate. ntrebarea este: tu n ce tabr vrei s fii? Dac vrei s ajungi s ai prea muli bani, citete mai departe.

CAPITOLUL 2

Cele cinci tipuri de IQ financiar


Exist cinci tipuri principale de IQ financiar. Acestea sunt: IQ financiar nr. 1: cum s faci mai muli bani IQ financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii IQ financiar nr. 3: cum s-i aloci banii IQ financiar nr. 4: cum s ai profit prin efectul de levier IQ financiar nr. 5: cum s fii mai informat n plan financiar

Inteligena financiar versus IQ-ul financiar


Aproape toi tim c o persoan cu un IQ mintal de 130 este considerat mai inteligent dect o persoan cu un IQ de 95. Putem face aceeai paralel i n cazul IQ-ului financiar. Poi s fii genial n plan academic, dar de-a dreptul cretin n plan financiar. Oamenii m ntreab adesea: Care este diferena dintre inteligena n plan financiar i IQ-ul financiar? Iar eu le rspund: Inteligena n plan financiar este acea form de inteligen mintal pe care o folosim ca s ne rezolvm problemele financiare. IQ-ul financiar este msura acestei forme de inteligen. Este metoda prin care ne cuantificm inteligena n plan financiar. De exemplu, dac eu ctig 100 000 de dolari i dau 20% din ei pe

CELE CINCI TIPURI DE IQ FINANCIAR

37

impozite, am un IQ financiar mai ridicat dect cineva care ctig 100 000 de dolari i d 50% pe impozite. n exemplul anterior, persoana care rmne cu 80 000 de dolari dup ce pltete impozitele are un IQ financiar mai ridicat dect persoana care rmne cu 50 000 de dolari. Ambele persoane au un nivel specific de inteligen n plan financiar. Cea care rmne cu un profit mai mare are un IQ financiar mai mare.

Cum s-i msori inteligena n plan financiar


IQ-ul financiar nr. 1: cum s faci mai muli bani. Cei mai muli dintre noi sunt destul de inteligeni din punct de vedere financiar ca s fac bani. Cu ct faci mai muli bani, cu att acest IQ financiar devine mai mare. Cu alte cuvinte, o persoan care ctig un milion de dolari pe an are IQ-ul financiar nr. 1 mai mare dect o persoan care ctig 30 000 de dolari pe an. Dac dou persoane ctig fiecare cte un milion de dolari pe an, iar una pltete o sum mai mic pe impozit dect cealalt, acea persoan are un IQ financiar mai mare pentru c este mai aproape de atingerea integritii n plan financiar prin utilizarea IQ-ului financiar nr. 2, cum s-i protejezi banii. tim cu toii c o persoan poate avea un IQ academic ridicat, fiind un geniu la coal, dar dovedindu-se de-a dreptul incapabil s fac muli bani n viaa real. A spune c tatl meu srac, un profesor excelent i un om foarte muncitor, avea un IQ academic ridicat, dar un IQ financiar sczut. Se descurca foarte bine n lumea academic, dar lamentabil n lumea afacerilor. IQ-ul financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii. Cu toii tim c lumea vrea s ne ia banii. Dar nu toi cei care-i iau banii sunt escroci sau infractori. Unul dintre cei mai mari prdtori financiari este sistemul de impozitare. Guvernele ne iau banii n mod legal. Dac o persoan are acest al doilea IQ financiar mic, va plti mai mult pe taxe. De exemplu, prin comparaie cu cineva care d 35% din venit pe taxe, un om care pltete numai 20% n acelai

38

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

scop are IQ-ul financiar nr. 2 mai mare. Persoana care pltete o sum mai mic pe taxe are un IQ financiar mai ridicat. IQ-ul financiar nr. 3: cum s-i aloci banii. Pentru a-i aloca banii, trebuie s fii destul de inteligent n plan financiar. Muli oameni i aloc banii aa cum fac sracii, i nu dup modelul bogailor. Muli oameni ctig muli bani, dar nu le rmne cine tie ce din ei, pentru c, efectiv, i aloc greit. De exemplu, o persoan care ctig i cheltuie 70 000 de dolari pe an are IQ-ul financiar nr. 3 mai mic dect o persoan care ctig 30 000 de dolari, dar care triete respectabil numai cu 25 000 i investete 5 000. Ca s poi tri bine i s i investeti, indiferent de ct ctigi, trebuie s fii foarte inteligent n plan financiar. Ca s ai un surplus de bani, trebuie s-i aloci innd cont de acest lucru. Te voi nva mai trziu cum s-i aloci banii n aa fel nct s ai i un surplus. IQ-ul financiar nr. 4: cum s ai profit prin efectul de levier. Dup ce o persoan rezerv un surplus de bani, urmtoarea provocare financiar este creterea acestuia prin efectul de levier. Majoritatea populaiei i ine economiile la banc. Aceast idee era inteligent nainte de 1971 nainte ca dolarul american s nu mai aib acoperire n aur. De asemenea, dup 1974, muncitorii au fost nevoii s economiseasc pentru vrsta pensionrii. Milioane de muncitori n-au tiut n ce investeasc, aa c i-au investit economiile ntr-un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale, spernd c aa vor avea un surplus mai mare de bani. Dei economiile i portofoliul diversificat de fonduri mutuale sunt o form de cretere a veniturilor, exist i alte modaliti mai bune de a-i nmuli banii. Ca s fim sinceri, nu-i trebuie prea mult inteligen n plan financiar ca s economiseti bani i s-i investeti n fonduri mutuale. Poi s antrenezi i o maimu s economiseasc bani i s investeasc n aa ceva. De aceea profitul de pe urma acestor forme de investiie este, ntotdeauna, mic. IQ-ul financiar nr. 4 ine de profitul obinut din investiii. De exemplu, o persoan care are un profit de 50% din banii proprii are IQ-ul financiar nr. 4 mai mare dect cineva care are un

CELE CINCI TIPURI DE IQ FINANCIAR

39

profit de numai 5%. Cineva care are un profit de 50% de bani neimpozabili din venitul lui are un IQ financiar mai ridicat dect o persoan care are un profit de 5% i pltete taxe n valoare de 35% pentru profitul respectiv. i nc ceva. Muli oameni cred c trebuie s riti mai mult ca s obii un profit mai mare din investiii. Nu este adevrat. Mai trziu, n aceast carte, i voi explica cum reuesc eu s am un profit excepional pltind taxe foarte mici, asta n cazul n care am taxe de pltit; i toate acestea cu riscuri ct se poate de mici. Eu cred c a avea un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale i economii n banc este mult mai riscant dect ceea ce fac eu. Totul ine de ct de inteligent eti n plan financiar. IQ-ul financiar nr. 5: cum s fii mai informat n plan financiar. O vorb neleapt spune aa: Trebuie s nvei s mergi ca s poi s alergi. Acest lucru se aplic i n cazul inteligenei n plan financiar. nainte ca oamenii s nvee cum s aib profituri foarte mari de pe urma banilor lor (IQ-ul financiar nr. 4: cum s ai profit prin efectul de levier), trebuie s nvee s mearg, adic s nvee noiunile de baz i principiile fundamentale ale inteligenei n plan financiar. Unul dintre motivele pentru care foarte muli oameni au IQ-ul financiar nr. 4, cum s ai profit prin efectul de levier, foarte mic este c sunt educai s-i lase banii pe mna experilor financiari, precum bancherii i managerii de fonduri mutuale. Atunci cnd i lai banii pe mna experilor financiari, nu nvei nimic n domeniu, nu devii mai inteligent n plan financiar i nu ajungi s fii tu nsui un expert financiar. Dac altcineva i administreaz banii i-i rezolv problemele financiare, nu ai cum s ajungi inteligent n plan financiar. De fapt, i recompensezi pe ceilali pentru inteligena lor n domeniu cu banii ti! Este uor s devii mai inteligent n plan financiar, dac ai o baz solid de cunotine n domeniu. Dar, dac IQ-ul tu financiar este slab, informaiile financiare noi pot s te deruteze i, din cauza asta, s ajungi s nu le preuieti deloc. i mai aminteti de exemplul cu geniile n matematic, acelea care trebuie s nceap

40

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

tot de la 2 + 2? Unul dintre beneficiile pe care i le poate aduce educaia financiar este c, n timp, vei fi mai capabil s prelucrezi unele informaii financiare sofisticate, exact aa cum matematicienii ajung s rezolve ecuaii complexe dup ani ntregi n care rezolv probleme de matematic. Dar, repet, mai nti trebuie s nvei s mergi, ca s poi s alergi. Poate c ai asistat la un curs, la o prelegere sau la o conversaie n cadrul creia n-ai neles nimic din ce se vorbea. Sau poate este vorba de un curs la care informaia era att de complex, nct te durea capul, dac ncercai s nelegi ce se spunea. Asta nseamn fie c profesorul n-a tiut s in cursul, fie cursantul avea nevoie de puin mai multe informaii de baz. Eu unul m descurc destul de bine cnd vine vorba de informaii financiare. Dup ani ntregi de studiu, pot s neleg majoritatea conceptelor financiare. Totui, cnd vine vorba de tehnologie, sunt un technosaurus rex. Sunt rudimentar ca un dinozaur. Abia dac pot s folosesc un telefon mobil sau s deschid calculatorul. Aproape tot ce are legtur cu tehnologia este peste puterile mele de nelegere. Cnd vine vorba de IQ-ul meu n materie de tehnologie, acesta nici c-ar putea fi mai mic dect e. Ideea este c toi trebuie s ncepem de undeva. Dac a ncerca s merg la un curs de web design, a avea o real problem. Trebuie s nvei mai nti s deschizi calculatorul ca s poi s nvei s creezi site-uri! Deci eu nu am nivelul bazal de informaii necesar pentru promovarea cursului. Ca autor al acestei cri, trebuie s expun informaiile din domeniul financiar ct mai simplu cu putin. Rolul meu este s te fac s nelegi nite strategii financiare foarte complexe. n aceast carte, promit s scriu numai despre lucruri pe care le-am fcut sau le fac n prezent. Dup cum tii, muli profesori i autori i spun ce ar trebui s faci, fr ca ei s in cont de propriile sfaturi. Muli experi financiari i profesori nu tiu dac ceea ce spun sau scriu funcioneaz cu adevrat. Cu alte cuvinte, muli oameni nu fac ceea ce spun. De exemplu, muli experi financiari i sftuiesc pe oameni s economiseasc bani i s investeasc ntr-un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale. ns majoritatea consultanilor

CELE CINCI TIPURI DE IQ FINANCIAR

41

nu tiu dac sfatul respectiv va funciona n timp. Ce-i drept, propunerea sun bine! Este simplu de pus n practic! Nu trebuie s fii foarte inteligent n domeniu ca s urmezi acest sfat. ntrebarea mea este: Oare propunerea d rezultate? Cum i poate garanta consultantul financiar c aceast strategie i va da siguran financiar? Ce se ntmpl dac dolarul se devalorizeaz de tot i economiile tale devin nule? Ce se ntmpl dac bursa de valori se prbuete, aa cum s-a ntmplat n 1929? Va rezista un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale unei cderi a bursei de valori? Ce se ntmpl dac inflaia crete scandalos de mult pentru c puterea de cumprare a dolarului scade, iar un litru de lapte ajunge s coste 100 de dolari? i-ai putea permite? Ce se ntmpl dac guvernul Statelor Unite nu poate acoperi costurile pentru Social Security i Medicare pentru persoanele n vrst? Sunt indignat de fiecare dat cnd aud vreun expert financiar sftuindu-i pe oameni n felul urmtor: Economisete bani i investete ntr-un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale! A vrea s-l ntreb pe acel expert: Poi garanta c aceast strategie financiar va funciona? Poi garanta c aceast strategie financiar ne va oferi siguran financiar mie i familiei mele pentru tot restul vieii? n cazul n care consultantul financiar este sincer, acesta va rspunde: Nu. Nu pot s garantez c ceea ce te sftuiesc eu s faci cu banii ti i va oferi siguran financiar. Nici eu nu pot s garantez c ceea ce-i recomand i va oferi siguran financiar ie i familiei tale n viitor. Pur i simplu, viaa este prea plin de surprize. Lumea se schimb prea rapid. Regulile s-au schimbat i continu s se schimbe. Tehnologia n plin expansiune transform naiunile srace n puteri financiare, fcnd ca mai muli oameni s fie bogai sau sraci i crend oportuniti i probleme financiare mai mari. Motivul pentru care scriu, creez servicii financiare i accentuez importana celor cinci forme de inteligen n plan financiar este c eu consider c Statele Unite i lumea ntreag se ndreapt spre o revoluie economic aa cum nu s-a mai vzut. Exist i au existat prea multe probleme financiare care au rmas nerezolvate.

42

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

n loc s ne punem la btaie cunotinele din domeniul financiar i s rezolvm aceste probleme, am preferat s le ascundem emind bani fali. Am aplicat idei vechi ca s rezolvm probleme contemporane. Implementarea unor idei vechi pentru rezolvarea problemelor noi nu face dect s creeze probleme mai mari i mai noi. De aceea cred c cele cinci forme de inteligen n plan financiar sunt importante. Dac i cultivi aceste cinci forme de inteligen, vei reui s te descurci mai bine ntr-o lume care se schimb rapid. Vei deveni mai bun n ceea ce privete rezolvarea propriilor probleme, dar i mai inteligent n plan financiar.

Eu implementez aceleai idei pe care le propag


Vreau s te asigur c nu scriu dect despre ceea ce fac sau am fcut. De aceea o mare parte din aceast carte este scris mai degrab sub form de poveste dect sub forma unei teorii financiare. Asta nu nseamn c-i recomand s faci exact ceea ce fac eu i nici c ceea ce fac eu va funciona i pentru tine. Nu vreau dect s-i mprtesc experienele mele, o cltorie n care mi-am rezolvat problemele financiare, de care, desigur, nu sunt scutit nici azi. mpart cu tine ceea ce am nvat n sperana c aceste lucruri te vor ajuta s-i mreti IQ-ul financiar nr. 5, cum s fii mai informat n plan financiar. tiu c nu dein toate rspunsurile la toate ntrebrile. Nu tiu dac a supravieui unui dezastru financiar mare. Ceea ce tiu este c, indiferent de problemele sau provocrile pe care mi le rezerv viitorul, le voi privi ca pe simple ocazii de a deveni mai inteligent i de a-mi mri IQ-ul financiar. Dect s intru n panic, mai bine m adaptez i devin prosper folosindu-mi inteligena n plan financiar. i doresc acelai lucru i ie, motiv pentru care am creat compania Tat Bogat i produsele i programele acesteia. Nu trebuie s caui rspunsuri corecte la problemele tale financiare; trebuie s-i cultivi abilitile necesare pentru a le rezolva. Cum spunea tatl meu bogat: Rspunsurile in de trecut i abilitile, de viitor.

CELE CINCI TIPURI DE IQ FINANCIAR

43

Avem IQ-uri diferite


Noi, oamenii, suntem diferii ntre noi. Avem interese i aversiuni distincte. Avem puncte forte i puncte slabe diferite. Avem daruri i talente deosebite. Spun asta pentru c nu cred c inteligena n plan financiar este cea mai important sau singura form de inteligen posibil. Inteligena n plan financiar este, pur i simplu, o form de inteligen de care avem cu toii nevoie din moment ce trim ntr-o lume a banilor sau, ca s fiu mai exact, a valutei. Cum spunea tatl meu bogat: Bogai sau sraci, inteligeni sau nu, cu toii folosim bani. Exist multe tipuri importante de inteligen, precum inteligena n plan medical. De fiecare dat cnd vd un medic, i sunt recunosctor c i-a dedicat viaa cultivrii propriei inteligene i propriului har. Sunt, de asemenea, bucuros c am destui bani i o asigurare medical prin care pot s fac fa potenialelor probleme medicale personale. n legtur cu asta, tatl meu bogat spunea: Banii nu sunt cel mai important lucru n via, dar banii afecteaz tot ceea ce este important n via. Dac stai s te gndeti, banii ne afecteaz nivelul de trai, sntatea i nivelul de educaie. Din studii reiese c oamenii sraci au o sntate mai ubred, o educaie mai precar i o speran de via mai mic. nainte s tratez n detaliu cele cinci forme de inteligen n plan financiar ale oamenilor, vreau s punctez faptul c eu nu consider c inteligena n plan financiar este cea mai important form de inteligen dintre toate. Banii nu sunt cel mai important lucru n via. Totui, dac stai s te gndeti puin, inteligena ta n plan financiar se rsfrnge asupra multor lucruri importante pentru tine i viaa ta.

Alte forme de inteligen


Astzi, exist diferite forme de inteligen de care avem nevoie ca s supravieuim i s prosperm n societate. Cele mai importante dintre ele sunt:

44

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

1. Inteligena n plan academic. Aceast form de inteligen se refer la abilitatea noastr de a citi, a scrie, a face calcule i a prelucra date. Aceasta este o form de inteligen foarte important, de care ne folosim ca s rezolvm probleme pentru a afla, de exemplu, cnd i unde se va isca un uragan i la ce fel de pagube trebuie s ne ateptm. 2. Inteligena n plan profesional. Aceasta este o form de inteligen la care facem apel ca s ne cultivm abilitile profesionale i s facem bani. De exemplu, medicii trudesc ani de zile ca s-i dezvolte aceast form de inteligen foarte important. Abilitile profesionale ale medicului i vor da acestuia posibilitatea s aib un venit mare i s rezolve problemele de sntate ale multor oameni. n termeni simpli, inteligena n plan profesional este o form de inteligen la care facem apel ca s rezolvm problemele oamenilor, acetia fiind dispui s plteasc pentru soluiile pe care le oferim. Dac maina mea e stricat, sunt fericit s-i dau bani mecanicului auto ca s-mi repare maina. De asemenea, sunt fericit s-o pltesc pe menajera care face curat n cas. Ea se ocup de o problem foarte mare a mea i a familiei mele. Menajera este important n viaa noastr. n cadrul afacerilor mele, diveri oameni se ocup de diferite aspecte ale companiei. Aceti indivizi au abiliti foarte bune de lucru cu personalul, precum i abiliti tehnice excelente. Aceste persoane i formele lor diferite de inteligen sunt eseniale pentru afacerile mele. Am nvat o lecie important de la tatl meu bogat, i anume c afacerile diferite trebuie manipulate de forme diferite de inteligen n domeniul tehnic. De exemplu, n cadrul companiei Tat Bogat, am nevoie de persoane care au abiliti excelente de lucru cu oamenii i de management. n cadrul afacerilor mele imobiliare, am nevoie de persoane care au abiliti tehnice, adic de profesioniti liceniai n executarea de lucrri de instalaie de ap i canal i de instalaii electrice. 3. Inteligena n plan sanitar. Sntatea i bogia sunt legate ntre ele. Asigurarea medical i, n consecin, sntatea devin,

CELE CINCI TIPURI DE IQ FINANCIAR

45

rapid, cea mai mare problem cu care se confrunt lumea. Programul Social Security este o problem de numai 10 trilioane de dolari americani. Medicare este o problem de 64 de trilioane de dolari americani. Dup cum tii, exist muli oameni care se mbogesc mbolnvindu-i pe alii. Cei care lucreaz n industriile de producie a mncrii nesntoase, a buturilor nealcoolice, a igrilor, a alcoolului i a medicamentelor sunt doar cteva exemple. Costul problemelor de sntate ale oamenilor cad pe umerii mei i ai ti sub form de taxe. Acum cteva luni, am fost la o filial a Boys and Girls Club1 ca s asist la un program educaional n domeniul financiar. A fost o experien care mi-a deschis ochii. Dentistul de acolo mi-a spus c principalul motiv pentru care copiii din ora lipsesc de la coal sunt durerile de dini, acestea fiind cauzate de buturile care conin zahr i de neefectuarea unui consult periodic la stomatologie. Acest lucru duce la o sntate precar i la obezitate, care poate provoca diabet. Mi se pare tragic c Statele Unite cheltuiesc miliarde de dolari ca s poarte un rzboi, dar nu sunt n stare s le asigure o educaie sanitar i asigurri medicale tuturor copiilor. Ceea ce vreau s spun este c avem nevoie de diferite tipuri de educaie i de diferite forme de inteligen ca s supravieuim n aceast minunat lume nou n care trim. Dei nu cred c inteligena n plan financiar este cea mai important form de inteligen, cred c aceasta afecteaz tot ceea ce este important n via.

Nu toi oamenii trebuie s dea dovad de inteligen n plan financiar


Dac eti suficient de norocos, nct s fi intrat n posesia unei averi, nu trebuie s fii prea inteligent n plan financiar att timp ct angajezi oameni care au aceast abilitate. Dac vrei s te cstoreti din interes, iari nu ai nevoie de prea mult
1 Boys & Girls Clubs of America (sau BGCA): o organizaie naional a crei misiune este aceea de a le asigura tinerilor i persoanelor care au cea mai mare nevoie de serviciile organizaiei posibilitatea de a deveni nite ceteni ct se poate de productivi, ateni i responsabili (n. red.).

46

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

inteligen n plan financiar. Dac te-ai nscut talentat i eti plin de bani nc de la o vrst fraged, iari nu ai nevoie de prea mult inteligen n domeniu asta numai dac nu eti MC Hammer. De asemenea, nu trebuie s achiziionezi prea multe cunotine n domeniul financiar, dac ai de gnd s lucrezi pentru guvern, primind o pensie pe via, sau dac lucrezi pentru o companie veteran n domeniul industrial, precum General Motors, care nc are un plan de pensie prin care-i asigur un cec lunar i servicii medicale pe via. Dac eti ca majoritatea oamenilor, trebuie s te instruieti puin n domeniul financiar ca s supravieuieti n lumea actual, chiar dac intenionezi s trieti din Social Security i Medicare. De fapt, s-ar putea chiar s ai nevoie de pregtire sntoas n materie de finane, dac intenionezi s trieti cu o sum aa mic de bani.

Cine are cea mai mare nevoie s-i mreasc IQ-ul financiar
Dac examinm cadranul banilor, de mai jos, vom nelege uor cine are cea mai mare nevoie s-i mreasc IQ-ul financiar.

P A I L
Pentru cei care nu au citit cea de-a doua carte a mea din seria Tat bogat, Cadranul banilor, voi explica pe scurt despre ce este vorba aici. Cadranul banilor se refer la cele patru grupe diferite de oameni care triesc n lumea afacerilor.

CELE CINCI TIPURI DE IQ FINANCIAR

47

Literei A i corespunde angajatul. Literei L i corespunde micul ntreprinztor, liber-profesionistul sau specialistul. Literei P i corespunde patronul, cu minimum 500 de angajai. Literei I i corespunde investitorul. Probabil c persoanele a cror carier se ncadreaz n seciunea A a cadranului nu cred c trebuie s dea dovad de prea mult inteligen n plan financiar. Acelai lucru se aplic i n cazul celor din seciunea L. Tatl meu srac, n calitate de profesor, adic ncadrat n seciunea A n cea mai mare parte a vieii lui, nu a acordat prea mult importan inteligenei n plan financiar. Asta pn cnd i-a pierdut slujba i a intrat n lumea afacerilor. n mai puin de un an, economiile i pensia lui au disprut. Dac nu erau programele Social Security i Medicare, tatl meu ar fi avut probleme financiare serioase. Mama mea, fiind asistent medical, voia s devin medic. tia c mi doream s fiu bogat, iar cei mai bogai oameni pe care i cunotea erau medici. Ea voia s-mi revendic locul n seciunea L. Evident, asta se ntmpla nainte s explodeze costurile pentru asigurarea malpraxisului. Repet, fiind asistent medical, mama considera c nu trebuie s tie prea multe despre domeniul financiar. n ceea ce m privea, ea i dorea s am o slujb foarte bine pltit. Dup cum tii, exist muli oameni cu slujbe foarte bine pltite care nu au bani. Dac vrei s fii patron de afacere i s te ncadrezi n seciunea P sau dac i doreti s fii un investitor priceput i s faci parte din seciunea I, trebuie s fii foarte inteligent n plan financiar. Pentru cei din seciunile P i I, inteligena n plan financiar este esenial, deoarece oamenii i pltesc pentru asta. Cnd faci parte din seciunile P i I, cu ct eti mai inteligent n domeniu, cu att vei avea un venit mai mare. Tatl meu bogat mi-a spus: Poi s fii un medic excelent i s fii srac lipit pmntului. Poi, de asemenea, s fii un profesor extraordinar i s fii la fel de srac. Dar nu ai cum s fii srac, dac eti un antreprenor sau un investitor de succes. Pentru cei din

48

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

seciunile P i I, succesul se msoar n bani. De aceea este foarte important s ai cunotine solide n plan financiar.

Pe scurt
Dup 1971, dolarul a devenit o moned fr acoperire n aur. n 1974, companiile au ncetat s le mai asigure angajailor cte un cec pe via. n consecin, azi este mai important ca niciodat s fii foarte inteligent n plan financiar. Aceast form de inteligen este important pentru toat lumea, dar este realmente vital pentru anumite persoane, n special pentru cei care vor s-i revendice un loc n seciunile P i I ale cadranului banilor. Unul dintre motivele pentru care elevii nu nva mai nimic despre bani n colile noastre este c cei mai muli dintre profesori se ncadreaz n seciunea A, ceea ce nseamn c, n coli, elevii sunt pregtii pentru o carier din seciunile A i L. Dac intenionezi s te ncadrezi n seciunile P i I ale cadranului banilor, atunci cele cinci forme de inteligen n plan financiar sunt eseniale pentru tine. Pe acestea nu le vei nva la coal. Pe scurt, cele cinci IQ-uri financiare sunt: 1. IQ-ul financiar nr. 1: cum s faci mai muli bani 2. IQ-ul financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii 3. IQ-ul financiar nr. 3: cum s-i aloci banii 4. IQ-ul financiar nr. 4: cum s ai profit prin efectul de levier 5. IQ-ul financiar nr. 5: cum s fii mai informat n plan financiar. Inteligena n plan financiar este o form de inteligen la care facem apel ca s ne rezolvm problemele financiare specifice. IQ-ul financiar ne msoar sau ne cuantific rezultatele. n continuare, voi vorbi despre IQ-ul financiar nr. 1, cum s faci mai muli bani.

CAPITOLUL 3

IQ-ul financiar nr. 1: cum s faci mai muli bani


n 1969, dup patru ani de studiu, am absolvit Academia de Marin Comercial din Kings Point, New York, Statele Unite i am obinut prima mea slujb la Standard Oil din California, ca membru al echipajului navelor petroliere ale companiei. Eram ofier de gradul al treilea i navigam ntre California, Hawaii, Alaska i Tahiti. A fost o slujb minunat la o companie minunat. Lucram numai apte luni i apoi aveam cinci luni libere, am avut ocazia s vd lumea i salariul era destul de bun, n jur de 47 000 de dolari pe an echivalentul unui salariu actual de 140 000 de dolari. Un salariu de 47 000 de dolari era considerat mare pentru un puti abia ieit de pe bncile facultii n 1969. nc este considerat mare. Totui, n comparaie cu ct ctigau colegii mei, eu ctigam puin. Unii dintre ei i ncepeau carierele cu un salariu pornind de la 70 000 de dolari la 150 000 de dolari pe an, ca ofieri de gradul al treilea. Astzi, echivalentul acestui salariu este de la 250 000 de dolari pn la 500 000 de dolari pe an, i vorbesc de un salariu de debutant. Nu e ru pentru nite proaspei absolveni de 22 de ani. Salariul meu era mai mic pentru c Standard Oil era o companie de transport maritim nesindical. Colegii mei cu salarii mai mari primeau salarii de sindicat.

50

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Dup numai patru luni ca ofier de gradul al treilea, mi-am dat demisia de pe acel post bine pltit de la Standard Oil i m-am alturat Infanteriei Marine ca s lupt n Rzboiul din Vietnam. M-am simit dator s-mi servesc patria. n momentul respectiv, muli dintre prietenii mei fceau tot ceea ce puteau ca s nu fie recrutai. Muli se nscriau la cursuri postuniversitare; unul a fugit i s-a ascuns n Canada. Alii i inventau boli ciudate i sperau s fie clasificai n categoria 4-F, adic s fie declarai inapi din punct de vedere medical pentru recrutare. Eu am fost scutit de recrutare pentru c am fost ncadrat n categoria celor care lucrau ntr-o industrie vital care nu inea de aprare. Comisia de recrutare nu a putut s pun mna pe mine, pentru c petrolul era esenial pentru rzboi i eu lucram pentru o companie petrolier. Nu am fost nevoit s evit rzboiul aa cum fceau prietenii mei. Muli prieteni au fost surprini cnd m-am oferit voluntar. Nu m-a obligat nimeni; eu am vrut. Faptul c trebuia s merg la rzboi i s lupt nu a atrnat aa greu n luarea deciziei mele. Mai fusesem n Vietnam n 1966, n timpul facultii, ca s studiez operaiunile de ncrcare a mrfurilor n Golful Cam Ranh. Din poziia avantajoas i naiv n care m aflam, rzboiul mi se prea, de fapt, oarecum interesant. Nu m ngrijora gndul c trebuie s lupt, s ucid i, posibil, s fiu ucis. n luarea deciziei respective, cel mai greu mi-a fost s trec peste salariul pe care urma s-l am ca lupttor. Locotenenii secunzi din Infanteria Marin erau pltii cu 2 400 de dolari pe an. La Standard Oil, ctigam suma respectiv n dou sptmni. n plus, cnd te gndeti c lucram numai apte luni pe an i aveam cinci luni libere, este clar c renunam la multe avantaje. Ctigam aproape 7 000 de dolari pe lun timp de apte luni, iar apoi mi luam concediu fr plat timp de cinci luni, fr s-mi fie team c m concediaz cineva pentru c nu lucrez. Nu era ru deloc. Muli ar accepta pe loc un astfel de job. Cum Standard Oil era o companie foarte patriot, cei de acolo au fost foarte nelegtori cnd i-am informat c plec s-mi servesc ara. Mi-au spus c puteam s m ntorc s lucrez din nou pentru ei dac m ntorceam viu. Mi-au mai spus i c timpul

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

51

n care voi fi plecat la rzboi se va aduga la vechimea mea n cadrul companiei. i acum mi amintesc c, ieind din biroul din San Francisco al companiei, de pe strada Market, am simit un gol ngrozitor n stomac. M tot ntrebam: Ce o s faci? Eti nebun? Nu trebuie s te duci. Nu trebuie s lupi. Eti scutit de recrutare. Dup patru ani de coal, ctigi, n sfrit, foarte muli bani. Gndul c o s ajung s ctig 200 de dolari pe lun n loc de 4 000 mi suna n minte ca o moar stricat i aproape c m-am ntors din drum ca s-mi reiau activitatea n cadrul companiei. Aruncnd o ultim privire ctre cldirea companiei Standard Oil, am condus pn n Piaa Ghirardelli i m-am oprit la barul meu preferat, Buena Vista, ca s risipesc nite bani, asemenea unui om bogat. Dndu-mi seama c, din clipa aceea, aveam s ctig 200 de dolari pe lun ca soldat n Infanteria Marin, tiam c aceea ar fi putut fi ultima mea ocazie s m simt bogat i s-mi cheltuiesc finanele ca atare. Aveam muli bani n buzunar i voiam s m bucur de ei. Primul lucru pe care l-am fcut a fost s cumpr un rnd de butur pentru toi cei din bar. Asta a ncins petrecerea. Dup puin timp, am cunoscut o femeie frumoas care era atras de banii care curgeau cu nemiluita din portmoneul meu. Am plecat mpreun din bar. Am luat cina i am but vin. Am rs i am chefuit. Nu m gndeam dect la un singur lucru: s mnnc, s beau i s fiu vesel, cci mine s-ar putea s mor. La sfritul serii, ncnttoarea domnioar mi-a strns mna, m-a srutat pe obraz i a plecat n grab cu un taxi. Voiam mai mult, dar ea nu voia dect banii mei. A doua zi de diminea, am condus din San Francisco pn n Pensacola, unde se desfura antrenamentul de zbor. n luna octombrie a anului 1969, m-am prezentat la coala de aviaie. Peste dou sptmni, era s mor cnd am vzut ce-i mai rmne dintr-un cec lunar de 200 de dolari, dup plata taxelor. Cinci ani mai trziu, dup un an petrecut n Vietnam, am fost demobilizat n mod onorabil din Infanteria Marin. Prima i imediata mea provocare a fost legat de IQ-ul financiar nr. 1,

52

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

cum s faci mai muli bani. Aveam 27 de ani i dou profesii extraordinare n spate, una ca ofier de nav, a doua ca pilot. O vreme, m-a btut gndul s m ntorc la Standard Oil i s-mi cer vechea slujb napoi. mi plcea Standard Oil i-mi plcea San Francisco. mi plcea i salariul. A fi nceput de la aproximativ 60 000 de dolari pe an, din moment ce Standard Oil mi adugase la vechime timpul petrecut n Infanteria Marin. A doua opiune era s obin o slujb ca pilot la companiile aeriene. Celor mai muli colegi de-ai mei, foti piloi n Marin, li se ofereau slujbe foarte bune cu un salariu de nceput destul de bun, de aproximativ 32 000 de dolari pe an. Dei salariul nu era aa de bun ca la Standard Oil, mi plcea ideea de a lucra ca pilot pentru o companie aerian. n plus, salariul pe care mi l-ar fi oferit o companie aerian era mai mare dect salariul de 985 de dolari pe lun pe care l plteau cei din Infanteria Marin unui pilot cu o experien de cinci ani n domeniu. Totui, n loc s m ntorc la Standard Oil sau s fiu pilot pentru o companie aerian, mi-am gsit o slujb la corporaia Xerox din centrul comercial al oraului Honolulu. Salariul de nceput era de 720 de dolari pe lun. Pentru a doua oar, acceptam o slujb pltit prost. Prietenii i familia mea credeau c nnebunisem n rzboi. Acum, poate c v ntrebai de ce am optat pentru o slujb pltit cu 720 de dolari pe lun ntr-un ora foarte scump cum e Honolulu. Rspunsul ine de tema acestei cri: ca s-mi mresc IQ-ul financiar. Nu pentru bani am acceptat slujba de la Xerox, ci ca s-mi sporesc inteligena n plan financiar n special IQ-ul financiar nr. 1, cum s faci mai muli bani. Hotrsem deja c cea mai bun modalitate prin care puteam s fac bani era s devin antreprenor, i nu pilot pentru o companie aerian sau ofier de nav. tiam c trebuie s-mi cultiv abiliti de vnztor ca s pot s fiu antreprenor. Aveam o singur problem: eram incredibil de timid i-mi era groaz s nu fiu respins de oameni. Problemele mele erau timiditatea i lipsa abilitilor n domeniul vnzrilor. Xerox mi asigura un training profesional n vnzri. Ei aveau nevoie de ageni de vnzri. Eu intenionam s devin agent de vnzri. Aa c era o afacere bun. Era o situaie

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

53

reciproc avantajoas. La puin timp dup ce am fost angajat, compania m-a trimis la sediul ei de traininguri din Lessburg, Virginia, unde mi-am nceput n mod oficial trainingul n vnzri. Cei patru ani n care am lucrat pentru Xerox, din 1974 pn n 1978, au fost foarte grei. n primii doi ani, am fost, de cteva ori, la un pas de concediere, pentru c nu vindeam nimic. Nu numai c nu vindeam nimic i eram n pericol s-mi pierd slujba, dar nici nu fceam bani. ns aveam un scop: s devin cel mai bun agent de vnzri din sucursala din Honolulu a companiei. Aa c nfruntam toate provocrile cu hotrre. Dup primii doi ani, experiena ctigat n timpul trainingului n vnzri i pe teren a nceput s dea rezultate i mi-am atins n final scopul de a deveni numrul unu n materie de vnzri n cadrul sucursalei din Honolulu. mi depisem timiditatea i groaza de a fi respins de ceilali i nvasem s vnd. Ba mai mult, fceam mult mai muli bani dect a fi fcut ca ofier de nav sau ca pilot pentru o companie aerian. Dac m-a fi mulumit cu orice slujb dup rzboi, nu mi-a fi depit niciodat teama de respingere i timiditatea i nu m-a fi bucurat niciodat de recompensele obinute n urma provocrilor pe care le-am acceptat i le-am trecut cu bine. Am nvat o lecie valoroas din experiena mea la Xerox: calea spre bogie st n rezolvarea problemelor cu care te confruni. Odat ce mi-am atins scopul i am devenit numrul unu n materie de vnzri, am demisionat; eram pregtit pentru a nfrunta o alt provocare construirea propriei afaceri. Orice om care i-a fcut propria afacere tie c prima problem de care se lovete n acest demers este, nc o dat, IQ-ul financiar nr. 1, cum s faci mai muli bani. Din moment ce nu aveam absolut niciun ban n acel moment, trebuia s-mi mresc IQ-ul financiar nr. 1 destul de repede.

nainte de a demisiona
n cartea mea anterioar, nainte de a demisiona, am scris despre procesul de construire a primei mele afaceri mari, o afacere care a adus pe pia primele portofele din nailon pentru

54

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

surfiti, cu prindere cu arici. n acea carte, am scris despre cele opt componente care alctuiesc orice afacere i despre faptul c, n absena unuia dintre aceste elemente, foarte multe afaceri eueaz i se dovedesc neprofitabile. Cred c lucrarea respectiv este esenial pentru orice om care vrea s fie antreprenor i s-i ntemeieze propria afacere. Este important s citeti cartea respectiv nainte s demisionezi. n acea carte, am scris despre modul n care am reuit s-mi construiesc afacerea n aa fel nct aceasta s nregistreze un succes extraordinar n aproximativ un an, timp n care am devenit milionar. Apoi, afacerea a intrat brusc n faliment. Am descris sentimentele mele ulterioare, de depresie i pierdere, dorina puternic de a fugi departe i de a m ascunde de lume. Eram nglodat n datorii i m confruntam cu cea mai mare problem financiar din viaa mea de pn atunci. Totui, tatl meu bogat m-a ncurajat s-mi nfrunt problemele i s-mi reconstruiesc afacerea, n loc s fug i s declar faliment. El mi-a reamintit c rezolvarea acestei probleme complexe m va ajuta s devin mai inteligent n plan financiar. Acesta a fost unul dintre cele mai bune sfaturi pe care le-am primit vreodat. Dei a fost dureros, procesul de nfruntare a problemei i reconstruire a afacerii a fost cea mai bun form de educaie n domeniu pe care a fi putut s-o primesc vreodat. Mi-a luat civa ani s rezolv problema i s-mi pun din nou afacerea pe picioare, dar n urma acestui proces, IQ-urile mele financiare, de la nr. 1 pn la nr. 5, au crescut i eu m-am transformat ntr-un antreprenor mai inteligent n plan financiar. Reconstruirea afacerii mele, care ajunsese n paragin, a fost coala mea n materie de afaceri. Primul lucru pe care a trebuit s-l fac a fost s restabilesc cele opt componente ale afacerii mele, triunghiul P-I. Al doilea lucru pe care a trebuit s-l fac a fost s-mi redefinesc afacerea prin gsirea unei nie competitive. Vezi tu, pn n 1981, anul n care mi-am reconstruit afacerea, piaa era acaparat de ali productori de portofele. Portofelele din nailon produse n ri precum Coreea, Taiwan i Indonezia monopolizau piaa din toat lumea. n comerul cu amnuntul, preurile la portofele sczuser de la 10 dolari preul pe care l

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

55

stabilisem eu la un dolar n magazinele din cartierul Waikiki i n lume. Portofelele din nailon deveniser un produs de uz curent. Dup cum se tie, piaa acestor produse este dominat de productorul care ofer cel mai mic pre. Ca s fiu competitiv n aceast pia, aveam nevoie de o ni. Trebuia ca afacerea mea s devin un brand. Am descoperit aceast oportunitate n domeniul muzicii rock & roll. Aa cum am artat n cartea nainte de a demisiona, am avut ideea cu muzica rock & roll i mi-am salvat afacerea obinnd dreptul de a imprima nume de trupe rock pe portofelele mele. n scurt timp, am produs portofele cu sigla celor de la Van Halen, Judas Priest, Duran Duran, Iron Maiden, Boy George i alii. Deoarece folosirea siglei era legal, am putut s restabilesc preul de 10 dolari pe portofel. Dei acum trebuia s le pltesc o redeven trupelor muzicale, faptul c aveam un produs cu licen mi-a deschis uile retailerilor din toat America i din lume. Afacerea mea prospera i am nceput din nou s fac foarte muli bani. Dup cum am mai spus, inteligena n plan financiar crete prin rezolvarea problemelor prezente. Pn n 1981, rezolvasem problema reconstruirii afacerii mele. Apoi, a aprut urmtoarea problem: cum s-i bat pe competitorii mei care comercializau produse similare la preuri mici i pe imitatorii care-mi furaser ideea i care se mbogeau n timp ce eu srceam. Trebuia s nfrunt problema piratrii produselor mele. Oamenii care-mi copiaser primul produs, portofelul original din nailon, mi copiau, acum, i nia competitiv. Ei au nceput s fabrice aceleai produse cu licen pe care le fceam i eu i s le vnd la preuri mai mici. Singura deosebire era c ei nu plteau nicio redeven trupelor rock & roll. Dup cteva luni de lupt cu piratarea, mi-am dat seama c singurii oameni care se mbogeau din aceast chestiune erau avocaii mei, care m taxau ca s-i nfrunte pe plagiatori n instan, dar nu ctigau niciodat. Plagiatorii erau mai inteligeni i mai rapizi dect avocaii. Tot ce-mi spuneau avocaii mei era c au nevoie de mai muli bani ca s ctige procesul. Nu mi-a luat mult timp ca s-mi dau seama c nu fceam dect s pltesc un alt grup de prdtori care, chipurile, erau de partea mea.

56

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

nvam o alt lecie valoroas despre afaceri i bani pe care o s-o expun n capitolul urmtor , o lecie legat de IQ-ul financiar nr. 2, cum s-i protejezi banii. O vorb spune aa: Dac nu poi s-i nvingi adversarii, altur-te lor! Fiind stul s investesc bani ntr-o lupt pe care eram pe cale s-o pierd, mi-am concediat avocaii i am plecat n Coreea, Taiwan i Indonezia ca s-mi unesc forele cu ale plagiatorilor. n loc s m lupt cu ei n instan, ceea ce m costa mult mai muli bani dect fceam, le-am acordat competitorilor mei licen ca s produc portofelele respective pentru mine. Costurile de producie ale afacerii mele au sczut, taxele legale au sczut i ele, plus c acum aveam fabrici mai bune n spate. n sfrit, puteam s fac ceea ce tiam eu cel mai bine s vnd. Afacerea a prosperat din nou. n curnd, produsele noastre erau n magazine i puse n vnzare la concertele rock. n 1982, a aprut un nou canal de televiziune, MTV. Afacerea noastr a nceput s mearg excepional i, nc o dat, ploua cu bani. n luna ianuarie a anului 1984, mi-am vndut partea din afacerea cu portofele din nailon celor doi parteneri ai mei. Eu i Kim am plecat din Hawaii i ne-am mutat n California ca s ne nfiinm o companie educaional pe probleme de afaceri. Nici nu-mi trecea prin minte c este aa o mare diferen ntre a vinde un produs i a vinde servicii de educaie. Anul 1985 a fost cel mai greu din viaa noastr. Ne-am epuizat economiile i, n scurt timp, problema insuficienei banilor a devenit una major. Eu mai fusesem falit i nainte, dar Kim nu. Faptul c a rmas alturi de mine se datoreaz caracterului ei, i nu faptului c art eu bine. Totui am lucrat mpreun i am construit o coal internaional de afaceri, investind n birouri n Statele Unite, Australia, Noua Zeeland, Singapore i Canada. n 1994, eu i Kim am vndut afacerea i ne-am pensionat, avnd un venit pasiv destul de mare din investiiile noastre n domeniul imobiliar, astfel nct s nu avem probleme cu banii pentru tot restul vieii. Dar ne-am plictisit. Dup o perioad scurt de pensionare, eu i Kim am produs, n 1996, jocul de strategie CASHFLOW i, n 1997, am publicat pe cont propriu cartea Tat bogat, tat

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

57

srac. La jumtatea anului 2000, Oprah Winfrey m-a invitat la emisiunea ei, unde am discutat timp de o or, iar restul este istorie. Astzi, compania Tat Bogat este o afacere internaional. Succesul ei se datoreaz n mare parte nvmintelor pe care le-am tras din eecurile i reuitele afacerilor mele anterioare. Dac nu a fi nvat cte ceva din rezolvarea fiecrei probleme cu care m-am confruntat, nu a fi ajuns niciodat unde m aflu azi. Dac a fi renunat i m-a fi dat btut n faa greutilor, tu nu ai citi aceast carte acum.

Fiecare el are un proces de desfurare


tim cu toii c fiecare el pentru care merit s atepi are un proces de desfurare, un timp n care trebuie s trudeti pentru realizarea lui. De exemplu, ca s devii medic, trebuie s treci printr-un proces riguros de educaie i training. Muli oameni viseaz s devin medici, dar nu reuesc s treac prin acest proces. n precedentele pagini, tocmai ai citit despre procesul meu de evoluie n afaceri i d-mi voie s-i spun c a fost nevoie de mult munc pentru a-l ncheia cu bine. Unul dintre motivele pentru care oamenii au IQ-ul financiar nr. 1 cum s faci mai muli bani foarte sczut este c vor doar banii, fr s treac prin procesul producerii lor. Majoritatea oamenilor nu realizeaz c tocmai procesul producerii banilor te face bogat, i nu banii. Unul dintre motivele pentru care muli ctigtori la loterie sau copii care motenesc averea familiei devin falii la scurt timp dup ce-a dat norocul peste ei este c intr n posesia banilor fr s treac prin procesul realizrii lor. Muli ali oameni nu reuesc s devin bogai pentru c-i preuiesc venitul regulat mai mult dect procesul prin care nva s devin mai bogai i mai inteligeni n plan financiar. Teama de srcie i ine pe loc. Din cauza acestei frici, ei nu-i asum riscuri i nu-i rezolv problemele pe care trebuie s le rezolve ca s devin bogai.

58

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Suntem cu toii diferii


Toi suntem diferii i avem caliti i defecte variate. Toi trecem prin procese diferite, prin provocri diferite i ne confruntm cu probleme diferite. Unii oameni sunt fcui ca s fie ageni de vnzri. Eu n-am fost. Prima mea problem n acest sector a fost incapacitatea de a-mi nvinge teama c nu voi vinde nimic i teroarea de a fi respins de ceilali. Unii oameni sunt fcui s fie antreprenori. Eu n-am fost. A trebuit s nv s fiu antreprenor. Motivul pentru care i explic toate aceste lucruri este acela de a te face s nelegi c nu este neaprat nevoie s nvei s vinzi sau s fii antreprenor. Acesta a fost procesul meu. S-ar putea ca al tu s fie diferit. Primul pas ctre mrirea IQ-ului financiar nr. 1, cum s faci mai muli bani, este s decizi care este, pentru tine, cea mai bun cale de a face mai muli bani. Dac cea mai bun cale n acest sens este s devii medic, pregtete-te pentru facultatea de medicin. Dac trebuie s devii un juctor profesionist de golf, pregtete-te pentru acest domeniu. ine minte c procesul realizrii unui scop este mai important dect scopul n sine.

Inteligena emoional
n acest stadiu, este important s spun c inteligena n plan financiar presupune, de asemenea, i inteligen emoional. Warren Buffett, cel mai bogat investitor din lume, spune astfel: Dac nu-i poi controla emoiile, nu-i poi controla nici finanele. Acelai lucru este valabil i pentru procesul realizrii elului tu. Unele dintre cele mai grele momente din procesul meu n afaceri a fost s nu renun cnd m-am simit deprimat, s nu m pierd cu firea cnd am fost frustrat i s continui s studiez, n loc s fug. Un alt motiv pentru care muli oameni eueaz de-a lungul procesului realizrii scopurilor lor este c nu pot tri fr satisfacii imediate. Principalul motiv pentru care am amintit c, la nceput, am avut un salariu mic este acela de a ilustra importana satisfaciei care se las ateptat.

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

59

Muli i sacrific bogia din viitor pentru civa bani din prezent. Eu nu am fcut prea muli bani la 20 sau la 30 de ani, dar astzi fac milioane. Controlarea emoiilor puternice i amnarea satisfaciei imediate au fost eseniale n dezvoltarea inteligenei mele n plan financiar. Cu alte cuvinte, inteligena emoional este esenial pentru dobndirea inteligenei n plan financiar. De fapt, a spune c, atunci cnd vine vorba de bani, inteligena emoional este cea mai important form de inteligen dintre toate. Este mai important ca inteligena n plan academic sau profesional. De exemplu, muli oameni nu-i urmeaz visurile din cauza fricii. Odat pornii pe acest drum, ei renun cnd au primul eec, i apoi i nvinovesc pe ceilali pentru nereuita lor, n loc s-i asume responsabilitatea pentru aceasta.

Cei ce renun ctig rar


Un tnr a lucrat pentru mine acum civa ani. Era foarte inteligent, armant, avea studii MBA i ctiga muli bani. n timpul liber, el i soia lui au ncercat s fac multe afaceri riscante. Au ncercat cu imobilele i au euat. Au cumprat o mic franciz i au euat. Apoi au cumprat un azil de btrni i erau pe punctul de a pierde tot, pentru c unii dintre pacieni au murit pe neateptate. n prezent, s-au ntors amndoi la munc, avnd slujbe foarte bine pltite, dar un sentiment tulburtor de inadaptare. Menionez povestea acestui cuplu pentru c cei doi nu au reuit s nvee din experienele lor. Ei s-au dat btui. Cnd le-a fost greu, au renunat. Dei este ludabil c au ncercat s se ocupe de attea afaceri riscante, cei doi au abandonat totul cnd s-au lovit de probleme prea mari, care li se preau insolvabile. Ei nu au reuit s treac peste eecurile lor i s nvee din greeli. Nu i-au dat seama c procesul prin care au trecut, i nu banii, i-a fcut bogai. Una dintre cele mai dure lecii pe care a trebuit s le nv de la tatl meu bogat a fost s continui procesul dezvoltrii personale pn cnd ctig. Cnd am avut probleme la compania

60

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Xerox pentru c nu reueam s vnd nimic, am vrut s renun. Pentru c nu puteam s vnd, nu ctigam bani. De fapt, faptul de a locui n Honolulu m costa mai mult dect ctigam la munc. Tatl meu bogat mi-a spus: Poi s renuni dup ce ctigi, dar s nu renuni niciodat cnd pierzi. Am demisionat abia n 1978, dup ce am devenit cel mai bun agent de vnzri din filiala din Honolulu a companiei. Procesul prin care trecusem m fcuse mai bogat, att la nivel mintal, ct i n plan financiar. Depindu-mi incapacitatea de a vinde, am reuit s-mi depesc i incapacitatea de a face bani. n timp ce lucram pentru Xerox, am nceput, n timpul liber, s construiesc afacerea cu portofele de nailon. n 1978, am ajuns s m ocup exclusiv de afacerea mea cu portofele. Aceasta a nceput s mearg, dar apoi a dat faliment. Am vrut nc o dat s renun; i nc o dat, tatl meu bogat mi-a amintit c procesul realizrii scopului este mai important dect scopul n sine. El mi-a reamintit de multe ori c, dei eram nglodat n datorii i aveam foarte puini bani, n momentul i n situaia n care mi voi rezolva problema n-o s mai am niciodat grija banilor. mi spunea c, dup aceea, voi ti cum s-mi fac o afacere proprie i voi deveni puin mai inteligent n plan financiar. Dar, nainte de toate, trebuia s rezolv problema cu care m confruntam.

Prea muli bani


La nceputul acestei cri, am scris c exist dou tipuri de probleme financiare. Una, s nu ai destui bani; a doua, s ai prea muli bani. n 1974, dup ce am prsit Infanteria Marin, a trebuit s m hotrsc n ce tabr vreau s fiu. Dac voiam s am prea puini bani, fie alegeam slujba de la Standard Oil, fie mi gseam un job la o companie aerian. Dac voiam s am prea muli bani, trebuia s accept slujba de la Xerox, chiar dac era pltit mai prost. Este evident c am ales s am prea muli bani. Voiam s nv, nu doar s fac bani. tiam c pot fi ofier de nav sau pilot. Am ales compania Xerox pentru c nu tiam dac pot fi antreprenor. tiam c pot s euez. tiam, de asemenea, c am foarte multe de nvat, dac nfrunt riscul eecului. n cazul

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

61

n care cdeam prad fricii de eec de srcie, nu m-a fi ridicat niciodat din mizerie. Unul dintre motivele pentru care oamenii nu-i mresc IQ-ul financiar nr. 1 este c se limiteaz la ceea ce tiu s fac. n loc s accepte o nou provocare i s nvee lucruri noi, ei se feresc de riscuri. Acum, asta nu nseamn c trebuie s faci lucruri riscante i stupide. Sunt mult lucruri pe care am putea s le facem, dar pe care alegem s nu le facem. De exemplu, eu a fi putut s aleg s urc pe Everest. Sau m-a fi putut nscrie la programul pentru astronaui al NASA. Sau a fi putut intra n politic i a fi putut candida pentru o funcie public. Ce vreau s spun este c mi-am ales urmtoarea provocare cu grij, nu la ntmplare. M-am ntrebat: Cum va fi viaa mea, dac accept aceast provocare i reuesc? Pune-i i tu aceeai ntrebare! Helen Keller, subiectul excelentului film Triumful spiritului, a spus odat: Viaa este fie o aventur riscant, fie nimic. Sunt ntru totul de acord cu ea. Dup prerea mea, unul dintre modurile prin care-i poi mri IQ-ul financiar nr. 1 este s priveti viaa ca pe o aventur din care ai de nvat. Pentru prea muli oameni, viaa nseamn siguran, adic s faci lucrurile pe care trebuie s le faci i s alegi sigurana n cmpul muncii n loc s alegi s trieti. Nu trebuie s duci o via riscant sau periculoas. Viaa nseamn s nvei, iar s nvei nseamn s te aventurezi. Iat pentru ce nu m-am ntors eu la nave sau la avioane, dei mi plceau ambele profesii. Era timpul pentru o nou aventur. A fi inteligent nu nseamn a memora rspunsuri bine tiute i a evita s greeti un comportament care, n coal, este definit drept inteligent. n adevratul sens al cuvntului, a fi inteligent nseamn a nva s rezolvi probleme ca s ajungi s poi rezolva probleme i mai mari. Adevrata inteligen st n bucuria de a nva, iar nu n teama de a eua.

Cum s faci mai muli bani


Urmtoarea situaie financiar mpreun cu schema cadranului banilor te vor ajuta s fii mai precis n alegerile tale pentru creterea IQ-ul financiar nr. 1, cum s faci mai muli bani.

62

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

A/L
Cont de profit i pierdere
Venituri

P/I
Cont de profit i pierdere

Avere

Venituri

Slujb
Cheltuieli

Cheltuieli

Bilan Active Pasive Active

Bilan Pasive

Din aceast diagram reiese c oamenii din categoriile A i L lucreaz pentru bani. Ei lucreaz contra unui venit regulat, a unui comision sau fiind pltii la or. Cei din categoriile P i I lucreaz pentru active care produc fie bani lichizi, fie capital. Unul dintre motivele pentru care eu fac mai muli bani dect colegii mei care au lucrat pe nave sau care au pilotat avioane este c ei au avut un salariu fix. Eu, pe de alt parte, am vrut s construiesc active ca antreprenor i s achiziionez active ca investitor. Cu alte cuvinte, cei din categoriile A i L se concentreaz asupra coloanei venitului a situaiei lor financiare, iar oamenii din categoriile P i I se concentreaz asupra coloanei activelor. Unul dintre cele mai grele lucruri este s-i faci pe cei din categoriile A i L s neleag c un om din categoria P sau I nu lucreaz pentru bani. Practic, acesta lucreaz pe gratis, ceea ce

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

63

este foarte greu de neles pentru muli. Oamenii din categoriile A i L lucreaz ca s fie pltii i trebuie s fie pltii ca s munceasc. Munca pe gratis, executat chiar i ani de zile, nu corespunde cu profilul lor emoional sau profesional. Oamenii din categoriile A i L se pot oferi voluntari, lund parte la aciuni caritabile, sau pot lucra pro bono pentru cauze nobile, dar, cnd vine vorba de venitul personal, ei lucreaz pentru bani. Ca regul general, ei nu muncesc pentru a construi sau pentru a achiziiona active. n termeni de contabilitate, un om din categoria A sau L muncete pentru venitul ctigat, iar un om din categoria P sau I muncete pentru un venit pasiv sau care ine de portofoliu. n urmtorul capitol, IQ-ul financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii, vei afla de ce conteaz foarte mult n plan financiar venitul pentru care muncete o persoan. Venitul ctigat este venitul cel mai greu de protejat mpotriva prdtorilor financiari. De aceea, din punct de vedere financiar, nu este foarte inteligent s munceti pentru un venit ctigat. Muli oameni care sunt liber-profesioniti nu au o afacere. Au o slujb. Dac aceti oameni nu mai muncesc, venitul lor nu mai exist sau scade. Prin definiie, o slujb nu este un activ. Activele i aduc bani fie c munceti, fie c nu. Dac vrei s tii mai multe despre diferenele dintre cadranele A, L, P i I, te ncurajez s citeti cea de-a doua carte pe care am scris-o i am publicat-o n seria Tat bogat, Cadranul banilor.

De ce devin bogaii i mai bogai


Dac te uii la diagrama de la pagina 64, vei nelege uor de ce devin bogaii i mai bogai. Unul dintre motivele pentru care sracii i clasa de mijloc se lupt s supravieuiasc este c lucreaz pentru bani i au un salariu fix. Cnd munceti pentru bani i vrei s ctigi mai bine, trebuie fie s trudeti mai mult i un timp mai ndelungat, fie s mreti tariful serviciilor oferite. S trudeti mai mult i un timp mai ndelungat este problematic din punct de vedere fizic, pentru c noi, oamenii, avem o cantitate finit de timp i energie.

64

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

A/L
Cont de profit i pierdere
Venituri

P/I
Cont de profit i pierdere

Avere
Salariu

Venituri

Slujb

Cheltuieli

Cheltuieli

Bilan Active Pasive Active Afaceri Imobile Titluri de valoare Mrfuri

Bilan Pasive

Unul dintre motivele pentru care bogaii devin i mai bogai este c, n fiecare an, ei muncesc ca s construiasc sau ca s achiziioneze i mai multe active. Pentru a avea mai multe active, nu trebuie s munceti mai mult sau pentru o perioad mai ndelungat. De fapt, cu ct este mai ridicat IQ-ul financiar al unei persoane, cu att aceasta muncete mai puin ca s achiziioneze active mai multe i de o calitate mai bun. Vezi tu, activele muncesc pentru bogai producnd venit pasiv. n fiecare an, eu i Kim ne stabilim obiective cu privire la ct de multe active ne dorim. Nu ne stabilim ca scop s facem mai muli bani. Cnd Kim a nceput s investeasc n imobile, n 1989, voia s ajung s dein 20 de proprieti rezideniale n 10 ani. n momentul respectiv, prea un scop greu de ndeplinit.

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

65

A nceput cumprnd o cas cu dou dormitoare i o baie n Portland, Oregon. Peste 18 luni, deci nu peste 10 ani, avea peste 20 de proprieti. Dup ce i-a atins scopul, a vndut imobilele, obinnd un capital de peste un milion de dolari, bani cu care a cumprat alte imobile mai mari i mai bune n Phoenix, Arizona, scutite de taxe. n 2007, scopul ei a fost s adauge n portofoliu nc 500 de imobile pentru nchiriere. Are deja peste 1 000 de imobile care i aduc un venit pasiv cel mai puin impozitat venit n fiecare lun. Kim face mai muli bani dect majoritatea brbailor i a reuit toate acestea n calitate de antreprenor de tip I, conform cadranului banilor. Eu m concentrez pe mrirea veniturilor din afaceri i schimb de mrfuri. Investesc foarte mult n companii petroliere i n companii care comercializeaz aur i argint. Ca antreprenor educaional, de fiecare dat cnd scriu o carte, primesc bani dup ea timp de civa ani la rnd sub form de drepturi de autor de la aproximativ 50 de edituri din diferite pri ale lumii. Momentan, m ocup, pe lng toate aceste afaceri, i de un sistem de distribuie n franciz. Din afacerea mea cu portofele, am nvat c este mai bine s oferi licen de producie dect s obii una. Dei mi plac afacerile imobiliare, mi place mult mai mult s fiu antreprenor de tip P. Nu scriu despre asta ca s m laud. De fapt, chiar ezit s fiu prea explicit cnd vine vorba despre averea mea i a lui Kim sau despre felul n care am reuit noi s facem bani. Unii oameni i dispreuiesc pe cei care fac foarte muli bani. Dup cum vei afla din capitolul urmtor, n care voi vorbi despre prdtorii financiari, este periculos s le spui oamenilor c eti bogat. Un motiv important pentru care mi asum riscul de a dezvlui cu ce ne ocupm eu i Kim este c amndoi suntem dedicai educaiei noastre financiare i creterii IQ-ului nostru financiar. n ceea ce privete serviciile de educaie financiar, problema este c, n general, oamenii care le vnd sau le mprtesc fac parte din seciunile A i L ale cadranului banilor. Este vorba de angajai sau de liber-profesioniti. Cei mai muli dintre ei nu sunt, cu

66

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

adevrat, bogai. Muli sunt jurnaliti care scriu despre bani, n condiiile n care ei nii au puini bani. Sau sunt ageni de vnzri, brokeri la burs ori ageni imobiliari. Muli dintre aceti experi financiari dispun de aceleai lucruri ca cei din seciunile A i L. Au planuri de pensionare pe baz de aciuni, obligaiuni i fonduri mutuale. Muli conteaz pe bursa de valori ca s supravieuiasc din punct de vedere financiar i vor ajunge falii, dac se va produce o cdere masiv a pieei n perioada n care se vor pensiona. Muli vor avea dificulti financiare, dac puterea de cumprare a dolarului american continu s scad i dac va crete inflaia. Pe scurt, muli experi financiari care ofer sfaturi financiare nu tiu dac planurile lor de pensionare vor funciona. Dac ar fi tiut asta cu siguran, muli dintre ei s-ar fi pensionat pn acum. Eu i Kim tim c planul nostru de pensionare funcioneaz. tim asta pentru c activele noastre ne aduc n fiecare lun un venit pasiv. Nu facem economii pentru viitor i nu investim bani n obligaiuni sau fonduri mutuale. Dac dm faliment, ceea ce este ntotdeauna posibil, adevratul nostru activ va fi IQ-ul financiar. Putem reconstrui totul din nou pentru c ne-am concentrat mai mult pe a nva mai degrab dect pe a face bani. Am nvat s ne administrm propriii bani n loc s-i dm pe mna celor din seciunile A i L. Cum spunea tatl meu bogat: Simplul fapt c investeti sau c eti liber-profesionist nu nseamn c te poi numi investitor sau c deii o afacere.

Pe scurt
Secretul prin care poi face mai muli bani se afl n urmtoarea diagram:

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

67

PR

O BL

U I E S O L
SOLUI
P
ROBL

PR

SOLUIE
P
ROBL
S O LU IE

R P

Ca s devii bogat, trebuie s te mpaci cu faptul c problemele nu vor disprea niciodat. Dup ce gseti o soluie la o problem, va aprea o nou problem. Secretul este s-i dai seama c procesul de rezolvare a acestor probleme te face bogat. Dup ce ncepi s-i rezolvi propriile probleme, dar i pe ale celorlali, poi s faci orice. Oamenii te vor plti ca s le rezolvi problemele. De exemplu, eu i dau bani medicului meu ca s m menin sntos. O pltesc pe menajera mea s-mi pstreze casa curat. mi fac cumprturile

RO B

I N T E L I G E N

LE M
L OB E
M
OBLE

EM

EM

EM

68

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

la supermarketul din zona n care locuiesc pentru c, dac nu mnnc, risc s m nfometez i s mor de foame. O pltesc pe persoana care conduce restaurantul din zon ca s-mi livreze mncare bun i ca s-mi asigure o cin fabuloas. Le pltesc taxe funcionarilor publici ca s asigure o guvernare bun. Donez bani la biseric pentru orientare i educaie spiritual. Kim ctig foarte muli bani pentru c rezolv o mare problem, problema asigurrii unei locuine de calitate la un pre avantajos pentru client. Cu ct muncete mai mult, cu att ctig mai muli bani. Eu muncesc din greu s rezolv problema nevoii de educaie financiar a oamenilor. n termeni simpli, exist trilioane de modaliti prin care poi s faci mai muli bani, pentru c exist trilioane, dac nu chiar un numr infinit de probleme care trebuie rezolvate. ntrebarea este: tu ce probleme vrei s rezolvi? Cu ct rezolvi mai multe probleme, cu att vei deveni mai bogat. Muli oameni vor s fie pltii fr s fac nimic i nu vor s rezolve nicio problem. Sau vor s fie pltii mai mult dect se cuvine pentru rezolvarea unei probleme. Unul dintre motivele pentru care nu m-am alturat unei companii sindicaliste din domeniul naval este acela c sunt un capitalist, i nu un muncitor. Tatl meu srac era un sindicalist. De fapt, era eful profesorilor din sindicatul din Hawaii. i neleg punctul de vedere conform cruia profesorii au mai mult putere n colectiv. Fr sindicat, profesorii ar fi pltii i mai puin i ar avea i mai puine beneficii. Fr un sindicat al profesorilor, educaia ar avea de suferit mai mult dect n prezent. Tatl meu bogat a fost un capitalist. Capitalitii cred c poi produce un produs mai bun la un pre mai bun. Dac nu poi oferi un produs mai bun la un pre mai bun unui numr mai mare de oameni, atunci piaa te va pedepsi. Cu alte cuvinte, capitalistul este pltit ca s rezolve probleme, nu ca s creeze probleme asta n cazul n care nu produce puzzle-uri. Muli i consider pe capitaliti nite porci. i muli dintre ei sunt, ntr-adevr, nite porci lacomi. Totui exist i capitaliti care fac mult bine, furniznd lumii asigurri medicale, mncare, transport, energie i servicii de telecomunicaie. n calitate de

IQ-UL FINANCIAR NR. 1

69

capitalist care face tot ce poate ca s transforme lumea aceasta ntr-un loc mai bun, eu am o mare problem cu oamenii care vor s fie pltii fr s fac nimic sau care vor s fie pltii mai mult ca s fac mai puin. Dup prerea mea, o persoan care vrea s fie pltit mai mult i s fac mai puin sau nimic este, de asemenea, tot un porc lacom. Celor care vor s fie pltii mai mult pentru un efort mai mic viaa li se va prea din ce n ce mai grea pe msur ce lumea se schimb. De exemplu, sindicatele muncitoreti americane care cer salarii mai mari i beneficii mai multe pentru un efort mai mic sunt principalele vinovate pentru faptul c cererea de locuri de munc se mut peste ocean. n momentul de fa, n America, un muncitor sindicalist din industria automobilelor este pltit cu aproximativ 75 de dolari pe or, inclusiv beneficii. n China, acelai muncitor este pltit cu aproximativ 75 de ceni pe or. n timp ce scriu aceste rnduri, Chrysler semneaz un acord cu compania Chery Motors din China ca s produc maini acolo. Preul este mai mic de 2 500 de dolari pe main. Aproape aceeai sum cu care-i asiguri maina n America pe un an. Un capitalist adevrat este, pur i simplu, un om ce recunoate o problem i creeaz un produs sau un serviciu care s rezolve acea problem. Poi s ceri un pre mai ridicat pentru produsul sau serviciul tu, dac acesta are o valoare perceput mai mare, dar trebuie s existe i o valoare adugat. De exemplu, eu cer un pre mai mare pentru crile i jocurile mele, deoarece, pentru unii oameni, ele au o valoare educaional mai mare. Pentru muli ali oameni, crile i jocurile mele nu merit banii. Muli nu preuiesc brandul meu de educaie financiar, fiindc acesta nu le rezolv problemele financiare. Muli oameni nu cred c regulile financiare s-au schimbat n 1971 i 1974, ncpnndu-se s cread c pot munci din greu n continuare, c pot economisi bani, c pot investi n fonduri mutuale i c pot avea pretenia de a primi mai muli bani pentru mai puin munc. De dragul viitorului financiar al lor i al familiilor lor, sper ca aceste convingeri i aciuni s le rezolve problemele financiare. De dragul tu, sper c nu eti de aceeai prere cu ei. Am o bnuial c nu crezi asta din moment ce citeti aceast carte i

70

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

te preocupi constant de nivelul inteligenei tale n plan financiar. Gndete-te nentrziat la ce fel de probleme ai putea s rezolvi, nfrunt-le i te vei mbogi! Dup ce vei face bani, va trebui s foloseti toate resursele inteligenei tale n plan financiar ca s-i protejezi. Despre asta voi vorbi n capitolul urmtor, IQ-ul financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii.

CAPITOLUL 4

IQ-ul financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii


Este important s-i protejezi banii de prdtorii financiari. Dup cum tiu muli dintre noi, lumea este plin de oameni i organizaii care pndesc ocazia s se foloseasc de banii ti. Multe dintre aceste persoane i organizaii sunt foarte inteligente i puternice. Dac sunt mai inteligente dect tine sau au mai mult putere dect tine, i vor lua banii. Din acest motiv, IQ-ul financiar nr. 2 este foarte important.

Cum i msori IQ-ul financiar nr. 2?


IQ-ul financiar nr. 1 se msoar, n general, n bani. IQ-ul financiar nr. 2 se msoar n procente. Iat ce vreau s spun. Urmtoarele trei exemple se refer la trei procente diferite: 1. n America, o persoan care are un salariu de 100 000 de dolari pe an pltete taxe combinate federale, de stat i FICA1 n valoare de aproximativ 50%. Dup pltirea taxelor, venitul net al acestei persoane este de 50 000 de dolari.
1 FICA (sau Federal Insurance Contributions Act): o tax impus de guvernul federal att angajatului, ct i angajatorului, prin care se finaneaz programele Social Security i Medicare (n. red.).

72

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

2. O alt persoan are un venit de 100 000 de dolari din investiiile proprii i pltete taxe n valoare de 15% din acesta. Dup pltirea taxelor, venitul net al acestei persoane este de 85 000 de dolari. 3. O a treia persoan are un venit de 100 000 de dolari i nu pltete niciun fel de taxe. Dup pltirea taxelor, venitul net al acestei persoane este de 100 000 de dolari. n exemplele de mai sus, persoana care pltete cel mai mic procent din venit pe taxe are cel mai mare IQ financiar nr. 2, cum s-i protejezi banii, pentru c le d prdtorilor financiari cea mai mic sum de bani. n urmtoarele capitole, te voi nva cum s faci mai muli bani i s nu plteti taxe deloc, iar asta n termeni legali. Dar deocamdat, reine un lucru simplu: IQ-ul financiar nr. 2 msoar procentul din venit pe care l pstreaz o persoan, n comparaie cu procentul din venit pe care l obin prdtorii financiari de la ea.

Iepurai, psri i gndaci


nc de la o vrst fraged, nainte s avem bani, tatl meu bogat a nceput s ne vorbeasc mie i fratelui meu despre importana protejrii banilor mpotriva prdtorilor financiari. Pentru c eram mici, tatl meu bogat a folosit un exemplu foarte simplu, cu fermieri, ca s se fac neles. Ne-a spus: Fermierul trebuie s-i protejeze recoltele de iepurai, psri i gndaci. Iepuraii, psrile i gndacii sunt nite hoi, fur din recolta fermierului. Eu, ca bieandru, am fost ocat s aud c iepuraii sunt nite hoi. Iepuraii mi se preau drgui i alintai. Erau inofensivi. Acelai lucru era valabil i pentru psri. De fapt, aveam un papagal acas, motiv pentru care mi s-a prut foarte dur s-l aud pe tata spunnd c psrile sunt hoae. Dar am neles bine ce voia s spun cnd l-am auzit vorbind de gndaci. tiam c acetia puteau fi hoi. Gndacii ne distruseser multe legume din grdin.

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

73

Cine ne apr spatele?


Tatl meu bogat nu voia s ne sperie. Voia doar ca eu i fratele meu s contientizm ce nseamn lumea real. Motivul pentru care a fcut referire la nite vieti drgue precum iepuraii i psrile este c voia s ne transmit c cei mai mari hoi ai averii personale nu sunt numai bandiii, criminalii sau infractorii. Ne-a dat exemplul cu iepuraii i psrile pentru c voia s ne fac s nelegem c unii dintre cei mai mari prdtori financiari sunt persoanele i organizaiile pe care le apreciem, n care avem ncredere sau pe care le respectm persoane sau organizaii care credem c sunt de partea noastr i ne apr spatele. Tatl meu bogat a spus: Motivul pentru care sunt att de muli oameni care ne apr spatele este c, din poziia aceasta, le este mai uor s ajung la buzunarele noastre. Una dintre cauzele pentru care exist att de muli oameni care au probleme financiare este c n buzunarele lor se nfig prea multe mini. n spiritul exemplului cu iepurai, psri i gndaci cu care i identifica tata pe prdtorii fermierilor, el ne-a fcut cunoscui urmtorii prdtori financiari din lumea real: birocrai, bancheri, brokeri, ntreprinztori, mirese, iubite, cumnai i avocai.

Prima categorie: birocraii


Dup cum tim cu toii, taxele sunt singura cheltuial foarte mare a noastr. Scopul departamentului de taxe i impozite este s-i ia banii i s-i dea pe mna unui birocrat guvernamental care i cheltuiete. Din pcate, cei mai muli politicieni i birocrai se pricep foarte bine s cheltuiasc bani. Majoritatea funcionarilor publici nu tiu cum s fac bani i poate de aceea muli dintre ei aleg s devin birocrai. ns, dac acetia din urm ar putea face bani, probabil c ar fi oameni de afaceri, i nu birocrai. Din moment ce nu tiu cum s fac bani, dar le place la nebunie s-i cheltuiasc, birocraii i petrec foarte mult timp gndindu-se la modaliti numeroase i creative ca s ne ia banii prin taxe.

74

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

De exemplu, birocraii americani au creat un program ingenios de impozitare cunoscut sub numele de AMT, adic taxa minim alternativ. Programul AMT a fost creat n 1970 i presupune pltirea unei taxe adiionale de ctre muncitorii cu venituri mari, care ctig aproximativ 60 000 de dolari sau mai mult pe an. Este o modalitate ingenioas de a impozita de dou ori venitul unei persoane. Problema este c, n 1970, 60 000 de dolari nsemnau foarte muli bani. Astzi, 60 000 de dolari nu mai reprezint un venit mare. Muli oameni bogai nu pltesc aceast tax, o pltesc doar muncitorii cu venituri mari. Se tie c deja pltim taxe pe venit, investiii, case, maini, benzin, transport, haine, mase, alcool, igri, educaie, licene, deces i aa mai departe. Pltim taxe peste taxe. Pltim taxe pentru taxe despre care nici mcar nu tim c exist. Aceste taxe sunt promovate drept bune pentru societate, i unele sunt. Totui, problemele societii nu fac dect s devin mai mari, pentru c birocraii nu tiu s rezolve probleme (i, prin urmare, nu tiu cum s fac bani); nu tiu dect s arunce cu bani peste probleme. Cnd nici surplusul de bani nu rezolv o problem, ei creeaz taxe noi cu nume ingenioase. Din cauza faptului c problemele nu fac dect s devin mai mari, procentul din venit pe care-l pltim pe taxe nu face dect s creasc. Exact aa cum dobnda compus ne face bogai, taxele compuse ne fac sraci. Acesta este un motiv pentru care IQ-ul financiar nr. 2 este aa de important. Nu poi s devii bogat, dac toi banii pe care-i faci sunt luai de prdtorii financiari.
TAXELE SUNT IMPORTANTE

nainte s merg mai departe, trebuie s spun c nu sunt mpotriva guvernului i nici mpotriva pltirii taxelor. Tatl meu bogat spunea: Taxele sunt un pre pe care-l plteti pentru c trieti ntr-o societate civilizat. Ne-a spus mie i fratelui meu c, din taxe, sunt pltite coala i profesorii, pompierii i poliia, sistemele curilor de justiie, armata, infrastructura, aeroporturile, serviciile de protecie a consumatorului i activitile generale ale guvernului. Frustrarea tatlui meu bogat cu privire la taxe era c birocraii rezolv foarte rar problemele cu care se

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

75

confrunt, ceea ce duce la creterea taxelor. n loc s rezolve problema, birocratul cere nfiinarea unei comisii care s studieze problema, ceea ce nseamn c nu se va adopta nicio soluie. Dndu-i seama c va plti din ce n ce mai muli bani pe taxe, filozofia tatlui bogat era: Datoria unui birocrat este s bage n mod legal i mai adnc minile n buzunarele tale, iar datoria ta este s-l determini tot legal s-i ia ct mai puini bani. Din pcate, se ntmpl des ca oamenii care ctig cel mai puin s plteasc cele mai mari taxe. La un eveniment recent, Warren Buffett a spus urmtorul lucru despre sistemul de impozitare al Statelor Unite: Cei 400 de oameni prezeni aici dau pe taxe o parte mai mic din venit dect dau secretarele sau femeile noastre de serviciu, de exemplu. Dac faci parte din acel unic procent de oameni norocoi din lume, este de datoria ta s te gndeti la restul de 99%.
CARE PARTID E MAI BUN?

Ca fapt divers, nu sunt republican sau democrat, conservator sau liberal, socialist sau capitalist. Cnd m ntreab cineva care este aderena mea politic, i rspund, pur i simplu, c ader la toate cele de mai sus. De exemplu, n calitate de capitalist, vreau s fac foarte muli bani i s pltesc ct mai puin pe taxe. Ca socialist, fac donaii scutite de taxe n scopuri caritabile i nobile i vreau ca taxele pe care le pltesc s contribuie la mbuntirea societii i s-i ajute pe cei care, ntr-adevr, nu pot s aib grij de ei. Cnd vine vorba de bani, muli oameni cred c republicanii sunt mai buni dect democraii. ns faptele lor nu susin acest punct de vedere. Republicanii spun: Democraii impun taxe i cheltuiesc. Pe de alt parte, republicanii mprumut i cheltuiesc. Indiferent de partid, rezultatul este acelai: creterea datoriei naionale pe termen lung, o datorie care va fi transmis generaiilor viitoare sub forma unor taxe mai mari. Acesta este un semn al unui IQ financiar mic. Preedinii democrai Roosevelt i Johnson au fost cei care au creat Social Security i Medicare, dou dintre cele mai scumpe i potenial dezastruoase programe din istoria lumii.

76

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

America a fost cea mai mare naiune creditoare din lume n timpul mandatului preedintelui republican Dwight D. Eisenhower. Am fost o naiune bogat. Totui, cnd republicanul Richard Nixon a devenit preedinte, regulile financiare s-au schimbat i bogia Statelor Unite a nceput, i ea, s capete un alt curs. Ca preedinte, Nixon a retras standardul aurului n 1971. Acest lucru a transformat dolarul dintr-un ban valoros ntr-o moned fr acoperire. Nixon i-a permis guvernului Statelor Unite s tipreasc atia bani ci erau necesari ca s se rezolve problemele financiare ale naiunii. Este ca i cum ai scrie cecuri fr s ai bani n banc. Dac am face ceea ce face guvernul astzi, am sfri n nchisoare. Unul dintre motivele pentru care diferena dintre bogai i toi ceilali se mrete este c majoritatea oamenilor nc respect vechile reguli financiare vechiul capitalism. Dup 1971, s-au creat noi reguli financiare. Bogaii au devenit mai bogai i sracii i clasa de mijloc au muncit mai mult ncercnd s se menin pe linia de plutire, i aa fragil. n 1980, preedintele republican Reagan ne-a oferit o economie a ofertei, adic o economie voodoo. Noile teorii economice promovate de marele comunicator Reagan, un actor, nu un economist, ne-au lsat impresia c putem s reducem taxele i s continum s pltim drile guvernamentale mprumutnd bani. E ca i cum i s-ar tia din salariu i ai folosi crile de credit ca s-i plteti facturile. Cnd Thomas Gale Moore, pe atunci membru al Consiliului de Consilieri Economici, nfiinat de preedintele Reagan, a observat, la mijlocul anilor 80, c Statele Unite depeau limita de creditare/datorie, ne-a spus s nu ne facem griji: Putem s pltim pe toat lumea mrind tirajul banilor. Poate sunt eu nebun, dar, de obicei, asta se numete contrafacere. Din cauza schimbrii financiare din 1971 i a economiei orientate nspre ofert a lui Reagan, datoria naional a Statelor Unite a explodat. Pn la sfritul regimului Reagan, datoria federal era de 2,6 milioane de dolari. Vicepreedintele de atunci, primul George Bush, dndu-i seama c datoria naional exploda din cauza lipsei de venit cauzate de

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

77

reducerea taxelor impus de Reagan, a candidat pentru preedinie, promind urmtorul lucru: Ascultai-m bine, fr niciun fel de taxe noi! Dup ce a fost ales, a mrit taxele i nu a mai fost reales. Apoi i-a nceput mandatul preedintele Clinton, un democrat. Dup ce a avut o mic problem cu liul, el i-a ncheiat mandatul pretinznd c a echilibrat bugetul i c n-a adncit datoria naional. Desigur, exact aa cum a minit despre viaa lui sexual, a minit i despre echilibrarea bugetului. A echilibrat bugetul nsuindu-i bani din taxele pentru Social Security i Medicare. Banii nu au ajuns n fondul fiduciar al Social Security, aa cum trebuia s se ntmple, ci au fost cheltuii de el. Asta e ca i cum ar fi luat bani din economiile pentru facultate ale surorii lui ca s-i cumpere o rochie nou Monici. Totui, Clinton a spus un lucru adevrat n timpul mandatului su. El a recunoscut c nu a existat niciodat un fond fiduciar al programului Social Security. Ct a fost Clinton preedinte, Medicare a ajuns la limit, deoarece prin acest program plteau mai muli bani dect intrau. n curnd, Social Security va fi n aceeai situaie dificil, avnd n vedere c, n 2008, se vor pensiona 78 de milioane de persoane aparinnd generaiei baby boom. i a venit i vremea celui de-al doilea George Bush. Unind lumea dup evenimentele din 11 septembrie, el s-a folosit apoi de popularitatea lui ca s poarte rzboiul mpotriva Irakului, pe motive nefondate. Astzi, George Bush este unul dintre cei mai antipatizai preedini din istorie. Nu numai c rzboiul a fost o catastrof, dar, ca s previn un dezastru economic, Banca Rezervelor Federale a sczut dobnzile i a inundat lumea cu bani fr acoperire sub supravegherea acestui preedinte. Dup doar cinci ani de mandat, Bush a mprumutat i mai muli bani dect toi ceilali preedini din istoria Statelor Unite. Criza actual din cauza creditelor subprime este rezultatul politicilor lui economice. Toate acestea duc la concluzia c nu conteaz care partid este ales s guverneze. Dac sunt democraii, acetia, probabil, vor crete taxele i vor cheltui. Dac sunt republicanii, acetia, probabil, vor mprumuta i vor cheltui. Rezultatul este acelai:

78

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

datorii mari, probleme financiare mai mari i taxe mai mari. Toate finanate cu ct mai muli bani luai din buzunarele tale.
ETI CAPITALIST SAU SOCIALIST?

Cu civa ani n urm, am auzit un banc relevant pentru diferena dintre un socialist i un capitalist. ntr-o bun zi, un socialist a btut la ua unui fermier i i-a cerut s se nscrie n partidul socialist local. Netiind ce este acela un socialist, fermierul i-a cerut s-i dea un exemplu de comportament socialist. Socialistul i-a spus: Dac ai o vac, atunci toi oamenii din sat pot lua din laptele pe care-l d vaca ta. Asta se cheam s-i mpari averea. Nu-i ru, a spus fermierul. i dac ai o oaie, a spus socialistul, atunci vei mpri lna cu toi stenii. Foarte frumos, a spus fermierul. Socialismul sta sun bine. Grozav, a spus socialistul, creznd c a reuit s-l converteasc pe om la socialism. i dac ai o gin, atunci vei mpri oule. Poftim?! a ipat fermierul furios. Asta nu! Pleac de aici cu tot cu ideile tale socialiste! Dar dar dar, s-a blbit socialistul, nu neleg. i plcea ideea de a mpri laptele i lna. De ce nu vrei s mpari i oule? Pentru c nu am nici vaci, nici oi, a mormit fermierul. Dar am o gin. De asta este aa de important IQ-ul financiar nr. 2. Toi sunt de acord c averea oamenilor trebuie mprit, att timp ct este vorba de a ta, i nu de a lor.
ALEGE-I VENITUL CU GRIJ

Din capitolele anterioare, tii deja c exist trei tipuri diferite de venit: ctigat, pe baz de portofoliu i pasiv. Este important s cunoatem diferenele, mai ales cnd vine vorba de protejarea banilor mpotriva birocrailor. Posibilitatea de a-i proteja venitul ctigat mpotriva pltirii de taxe este foarte mic.

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

79

n America, chiar i cei care au salarii mici pltesc un procent mare din acestea pe taxe. Muncitorii pltesc aproximativ 15% nsemnnd taxa pentru Social Security i pltesc, de asemenea, i taxe federale, de stat i locale. Acum, mai sunt unii oameni care afirm c Social Security nu presupune o tax de 15% din venitul lor. Ei spun c dau n jur de 7,4% i c angajatorul pltete nc 7,4%. Poate c e adevrat, dar eu consider c procentul cumulat de 15% este luat tot din banii mei. Dac angajatorul meu nu ar plti procentul de 7,4% guvernului, ar trebui s mi-l dea mie. Acelai lucru este valabil i pentru angajaii care cred c angajatorul lor le asigur banii de pensie prin planul 401 (K). Acei bani, pltii de angajator unui bnci de investiii ca s-i pstreze n siguran, sunt tot banii ti. Eu unul nu vreau ca guvernul s administreze finanele care-mi asigur mie un viitor sigur din punct de vedere financiar. Guvernul face o treab foarte proast. Prefer s am grij singur de banii mei. Guvernul nu este prea inteligent n plan financiar. El cheltuie banii pe care i colecteaz. Cei de la putere tiu c majoritatea oamenilor nu beneficiaz de o educaie financiar. Aa c de ce s nu se mbogeasc i ei, i prietenii lor cu banii ti?

A doua categorie: bancherii


Bncile au fost create ca s-i protejeze banii de bandii. Dar ce se ntmpl cnd afli c pn i banca la care-i ii banii este un bandit? Bncile nici nu trebuie s bage mna n buzunarele tale. Tu singur iei bani din buzunar cu propriile mini i-i dai pe mna bncilor. Dar ce s-ar ntmpla dac ai afla c tocmai oamenii crora le-ai ncredinat banii te storc i mai mult de bani dect i imaginezi i asta n mod legal? Pe vremea cnd era procuror general n New York, guvernatorul Eliot Spitzer a anchetat o serie de firme bancare de investiii i companii de fonduri mutuale, gsindu-le vinovate de mai multe practici ilegale. Acei oameni crora publicul le ncredina banii proprii scoteau ceva mai muli bani dect ar fi trebuit. Companiile vinovate au fost amendate cu o sum de nimic pe lng sumele n dolari pe care i le-au nsuit. Dei este deranjant

80

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

c acei oameni au primit o amend insignifiant, este i mai deranjant faptul c aceti prdtori exist i astzi. Din pcate, ancheta lui Eliot Spitzer s-a limitat numai la firmele bancare de investiii din oraul New York. n toat lumea exist bancheri care iau bani de la clieni netiutori. Cum din ce n ce mai multe companii nceteaz s le mai asigure muncitorilor beneficii pe via, tot mai muli muncitori sunt forai s economiseasc bani pentru vrsta pensionrii. Muncitorii nu au bani ca s plteasc experi financiari buni, aa cum fac companiile. Acest lucru cauzeaz umflarea rezervorului de bani depui n mod naiv ca un balon cu aer cald, fcndu-i pe bancheri i pe cei care le vnd servicii financiare muncitorilor s devin tot mai bogai. n prezent, fondurile de pensii ale muncitorilor alimenteaz creterea economic la nivel global. Fondurile de pensii sunt un ocean de bani fr precedent n istoria lumii, pzit de bancheri, nu de tine.
NCEPE ANCHETA

n 2007, Congresul Statelor Unite a deschis o anchet cu privire la actualele planuri de pensii 401(k) i fonduri mutuale facilitate de bancherii crora le ncredinm banii. Urmtoarele paragrafe sunt luate dintr-un articol care a aprut n ediia din 14 martie 2007 a publicaiei Wall Street Journal (Eleanor Laise, What Is Your 401[k] Costing You?):
n ceea ce privete planurile 401(k), nu este specificat suma exact care le este perceput contribuabililor pentru taxe. i taxele pot fi multe, inclusiv cele care acoper auditurile independente, cele referitoare la monitorizarea i ntreinerea conturilor, la serviciile de consultan, precum i la liniile telefonice prin care ni se ofer informaii i, desigur, cheltuielile obinuite de administrare a fondurilor unui plan []. Tensiunea crescnd n legtur cu cheltuielile impuse de planul 401(k) i-a fcut pe legiuitorii federali [] s verifice sptmna trecut dac dezvluirea neuniform a taxelor i mpiedic pe angajai s afle dac acel contract pe care-l ncheie este bun.

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

81

Nici mcar angajatorul tu nu poate nelege la ce se refer aceste taxe. De fapt, angajatorul nici mcar nu tie de existena unora dintre ele, pentru c sunt ascunse. Aadar, cum poate s se atepte cineva ca tu s tii sau s nelegi ce nseamn aceste taxe? Articolul anterior continu aa:
Unii angajatori pltesc consultani externi doar ca s-i ajute s neleag care-i treaba cu taxele []. O zon de interes [sunt] taxele mari, complexitatea lor i potenialele conflicte de interese asociate cu aa-zisele contracte de repartizare a veniturilor. n general, acestea implic pli efectuate printr-o companie de fonduri mutuale ctre un furnizor de planuri 401(k) pentru a-l scuti pe acesta de plata unor servicii precum administrarea conturilor. Aceste costuri sunt, adesea, incluse n cheltuielile pentru fondurile oferite de planurile de pensionare i duc la creterea contribuiei oamenilor la planul de pensionare.

Dup citirea paragrafelor de mai sus, este evident ct de uor le este furnizorilor de fonduri de pensii, adic bncilor, s se mbogeasc de pe urma ta. Cum am menionat mai devreme, bncile au fost create ca s-i protejeze banii. Acum, ele funcioneaz cu scopul de a-i lua banii. Tragedia situaiei const n faptul c noi le uurm sarcina. Nici mcar nu trebuie s mai mergem la banc (de fapt, n curnd ar putea s te taxeze i pentru asta!). Banii ne sunt oprii direct din venit nainte s ajung mcar n minile noastre. Bncile nu trebuie s bage mna n buzunarele noastre, pentru c banii de care au nevoie nu ajung niciodat n buzunarele noastre.
MONEDE DECUPATE

n timpul Imperiului Roman, muli mprai falsificau monedele. Unii decupau buci din ele, scrijelind o pojghi de aur i argint de pe marginea lor. De aceea monedele de astzi au crestturi pe margine. Crestturile protejeaz monedele mpotriva decuprii. Cnd nu au mai putut s decupeze monedele, mpraii le-au ordonat vistieriilor s amestece aurul i argintul cu metale mai ieftine.

82

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Guvernul Statelor Unite a fcut acelai lucru cu monedele sale n anii 60. Brusc, monedele de argint au disprut de pe pia i au fost nlocuite cu unele false. Apoi, n 1971, dolarul american a pit acelai lucru, pentru c a fost retras standardul aurului. n multe feluri, bncile sunt cel mai mare prdtor financiar dintre toi. n fiecare zi, btnd din ce n ce mai muli bani fali, ele i jefuiesc pe oamenii care fac economii. De exemplu, dup regulile lor, bncile pot s-i ia economiile i s le foloseasc, pltindu-i, n schimbul acestui lucru, un procent mic din ele sub form de dobnd. Apoi, pentru fiecare dolar pe care-l economiseti, banca are voie s-i dea cu mprumut cel puin 20 de dolari n plus i s perceap o dobnd mare la aceti bani. De exemplu, cnd depui un dolar, banca i pltete o dobnd anual de 5% pentru acel dolar. Imediat, banca are voie s-i mprumute 20 de dolari i s-i perceap o dobnd de 20% ca s-i poi folosi cartea de credit. Banca i pltete 5% pentru un dolar i scoate un profit de 20% pe 20 de dolari. Aa se mbogesc bncile. Dac noi am face asta, am merge la nchisoare. Operaiunea este cunoscut sub numele de camt. De asemenea, aceast situaie duce la inflaie. Gaura dintre bogai i sraci se mrete, pentru c bncile se joac cu banii notri. Cei care economisesc bani la bnci pierd, iar bncile ctig. Acum, cu noile reguli financiare, trebuie s tim cum s mprumutm monede ca s achiziionm active, din moment ce nu mai economisim bani. Cu alte cuvinte, n noul capitalism, ctigtori sunt numai cei care fac mprumuturi inteligente, iar nu cei care economisesc bani ntr-un cont bancar.

A treia categorie: brokerii


Termenul broker este doar o alt denumire pentru agent de vnzri. n lumea afacerilor, exist brokeri de aciuni, obligaiuni, imobile, ipoteci, asigurri, companii etc. Una dintre problemele actuale ale societii noastre este c cei mai muli oameni primesc sfaturi financiare de la ageni de vnzri, iar nu de la oameni bogai. Dac ntlneti un broker bogat, trebuie s-l

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

83

ntrebi dac s-a mbogit folosindu-se de abilitile lui din domeniul vnzrilor sau financiar. La un moment dat, Warren Buffett a fcut urmtoarea observaie: Wall Street este locul unde se duc oamenii cu Rolls-Royce ca s primeasc sfaturi de la nite oameni care merg cu metroul. Tatl meu bogat spunea astfel: Lumea le spune brokeri1 pentru c sunt mai falii dect tine.
BROKERI BUNI BROKERI SRACI

Una dintre problemele provocate de faptul c nu ai prea muli bani este c brokerii buni, brokerii care-i fac meseria bine, nu au timp de tine, de obicei. Ei sunt ocupai cu clienii lor bogai. Cnd eu i Kim aveam foarte puini bani, una dintre cele mai mari provocri ale noastre a fost s gsim un broker care era dispus s ne dea sfaturi n domeniu. Pentru c noi nu aveam prea muli bani, nici brokerii nu ne acordau prea mult timp. Am ntlnit i muli brokeri care cutau numai s ne vnd ceva, nu s ne i instruiasc n domeniu. Dar noi am continuat s cutm. Ne doream un broker de burs tnr, care abia i construia o reea de clieni, unul care s fie inteligent, s aib studii de specialitate i, de asemenea, s fie investitor. Aproape din ntmplare, printr-un prieten al unui prieten, l-am cunoscut pe Tom. La nceput, i-am dat 25 000 de dolari. Acum, la 15 ani de atunci, portofoliul nostru de aciuni valoreaz milioane de dolari i se afl n cretere. Dup ce ne-am cstorit, n 1986, eu i Kim am nceput s investim n imobile. Ne-am hotrt s ncepem cu foarte puini bani. Am cunoscut muli ageni din domeniu foarte nepricepui, care vindeau imobile, dar nu investeau n ele. Dac ar fi investit n ceva, ei ar fi ales fondurile mutuale. ntr-un final, l-am cunoscut pe John. Pentru o sum iniial de 5 000 de dolari, el ne-a ajutat s ne cretem portofoliul de imobiliare pn la aproximativ 250 000 de dolari. Dei nu pare o cretere impresionant, aceasta a fost realizat doar n trei ani, pe o pia imobiliar aflat ntr-o situaie proast, din Portland, Oregon. Astzi, proprietile noastre imobiliare valoreaz zeci de milioane i valoarea lor continu s creasc.
1

n argoul limbii engleze, broke nseamn i falit (n. red.).

84

UN IQ FINANCIAR MAI BUN CE NVMINTE AM TRAS?

Se tie c exist brokeri buni i brokeri ri. Mai simplu spus, brokerii buni te fac mai bogat i brokerii ri i justific insuccesul. Urmtoarea list scurt cuprinde lucrurile care ne-au ajutat pe mine i pe Kim s gsim i s pstrm brokerii buni. 1. Att eu, ct i Kim ne-am informat asupra investiiilor n aciuni i imobile. Faptul c am fost mai informai n domeniu ne-a ajutat s putem distinge ntre un broker instruit i un agent de vnzri. 2. Am cutat, de asemenea, un broker cu studii n domeniu. i Tom, i John au investit mult n educaia lor fa de minimumul de cunotine profesionale cerut n domeniul lor. Tom m invit des s arunc o privire asupra afacerilor pe care le cerceteaz. John este un broker de imobile care chiar investete n imobile. n prezent, a ajuns un profesor reputat n domeniul investiiilor imobiliare. 3. Ne-a interesat s tim dac brokerul investea n ceea ce vindea. Pn la urm, de ce ar trebui s investeti n ceea ce vinde un broker, dac el nsui nu are ncredere s investeasc n ceea ce vinde? 4. Am cutat s nchegm o relaie cu brokerul, i nu o tranzacie. Muli brokeri vor doar s-i vnd produsele. i Tom, i John i-au fcut timp s ia cina cu noi chiar i atunci cnd aveam foarte puini bani. Ambii ne sunt prieteni.
SECRETUL SUCCESULUI

Secretul succesului este educaia. Eu, Kim, John i Tom studiem domeniul investiiilor. Ne intereseaz acelai subiect. Toi vrem s nvm mai multe despre acest subiect. Noi investim n subiectul nostru. Tom nu tie prea multe despre afacerile imobiliare, aa c nu vorbim despre imobile cu el. John nu este deloc interesat de bursa de valori, aa c nu vorbim despre aciuni cu el. Unul dintre motivele pentru care eu i Kim am fcut tot mai muli bani a fost faptul c ne-am mbogit cunotinele n domeniul financiar. l sun adesea pe John i-i pun ntrebri de genul: Poi s-mi explici care e diferena dintre ratele de capitalizare i

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

85

ratele interne de rentabilitate? i face timp i ca s m educe, nu numai s-mi vnd. Pe Tom, l sun i-l ntreb lucruri cum ar fi: Poi s-mi explici care e diferena dintre obligaiunile cu scaden curent i cele pe termen lung? Tom a fost mai mult dect fericit s fac pe profesorul cu mine. Unul dintre motivele pentru care compania Tat Bogat organizeaz seminarii despre aciuni i imobile, cu durata de mai multe zile, este importana educaiei financiare. Profesorii care in cursurile sunt investitori care fac exact ceea ce spun. Compania Tat Bogat pune atta pre pe educaia financiar tocmai pentru c, datorit ei, eu i Kim am reuit s avem o relaie strns cu brokerii notri, Tom i John. Faptul c am fost preocupai pe termen lung de educaia noastr financiar ne-a permis tuturor patru s ne mbogim reciproc. n prezent, am brokeri de burs i de imobile pe care i sun constant. Toi mi spun c au cte-o afacere extraordinar care m va face bogat. n majoritatea cazurilor, nu-i intereseaz dect s pun mna pe comisionul cu ajutorul cruia i satisfac propriile necesiti, nicidecum pe ale mele. Brokerii buni caut s satisfac att nevoile clientului, ct i pe cele proprii. Repet, IQ-ul financiar nr. 2 este msurat n procente. n general, brokerii au un venit procentual. De exemplu, dac eu cumpr o proprietate n valoare de un milion de dolari, brokerul ctig 6% din vnzare, adic 60 000 de dolari. Dac acea proprietate mi aduce, ulterior, un profit anual de 10% din banii pe care i-am dat pe ea, brokerul nu mai are nicio treab cu asta, pentru c i-a luat comisionul o singur dat, la efectuarea tranzaciei. Dimpotriv, dac eu cumpr i vnd (revnd o proprietate sau fac o tranzacie cu aciuni pe care o deschid i o nchid n aceeai zi de tranzacionare), pltesc un comision de intrare i ieire. Aceast operaiune este, adesea, numit slippage1. n domeniul imobiliar, o asemenea operaiune ar putea s-l coste pe un speculant 12% din
1 Slippage: diferena dintre cursul la care s-a executat ordinul i cel la care a fost ordonat. Slippage poate aprea atunci cnd piaa este foarte volatil i cursul se schimb n cteva secunde. Acesta apare, de obicei, atunci cnd se tranzacioneaz n timpul tirilor economice importante (n. red.).

86

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

profit, precum i achitarea unor taxe mai mari. Aceast operaiune nu este inteligent din punct de vedere financiar.
TRADERI VERSUS INVESTITORI

Oamenii care pltesc comisioane de intrare i ieire de pe pia sunt traderi, nu investitori. Nu numai c traderul le d brokerilor comisioane mai mari, dar el pltete i taxe mai mari, adic are ctiguri de capital pe termen scurt, pentru cumprare i vnzare. Acest lucru nseamn c birocraii de la departamentul de taxe i impozite nu consider c oamenii care cumpr i vnd pentru ctiguri de capital sunt investitori. i consider traderi profesioniti i ar putea s le perceap i un impozit pe venit pentru activiti de liber-profesioniti. n acest tip de tranzacii, brokerii i birocraii ctig, iar traderii pierd. Investind nelept i apelnd la brokeri buni, investitorii care dau dovad de inteligen n plan financiar tiu cum s minimizeze taxele i impozitele prdtoare pe care le presupune o tranzacie.
ABUZUL DE TRANZACIONARE

Cu ani n urm, contul mamei unui amic al meu a fost abuzat de un broker care prea onest. Abuzul de tranzacionare poate avea loc atunci cnd brokerul se ocup de cumprarea i vinderea aciunilor pentru client. n final, brokerul i ia banii clientului prin intermediul comisioanelor, iar portofoliul clientului este golit. Aa c, nainte s-i lai banii pe mna unui broker, alege-l cu atenie. Mcar ntreab-l dac poi s vorbeti la telefon cu civa clieni de-ai lui. ine minte, brokerii buni, ca Tom i John, pot s te fac bogat, iar brokerii ri pot s te srceasc.

A patra categorie: ntreprinztorii


Toate ntreprinderile au ceva de vndut. Dac nu vnd, ies de pe pia. Eu m ntreb adesea: Oare serviciul sau produsul acestei ntreprinderi poate s m fac mai bogat sau mai srac? n multe cazuri, produsul sau serviciul respectiv nu te face pe tine mai bogat, ci pe ntreprinztor.

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

87

Multe ntreprinderi se strduiesc din rsputeri s te srceasc. De exemplu, multe magazine mari i pun la dispoziie propriile carduri de credit cele mai rele cri de credit pe care le poate deine o persoan. Motivul pentru care ntreprinderile sunt interesate s-i ofere aceste carduri de credit este c banca le d bani pentru acest serviciu. ntreprinderea care emite cardul este un broker al bncii. Este de remarcat faptul c ne lovim din nou de ideile de broker i banc.
FOLOSIREA CRILOR DE CREDIT PENTRU CUMPRAREA UNOR PRODUSE DE CALITATE PROAST

Unul dintre motivele pentru care exist att de muli oameni care au dificulti financiare este c acetia cumpr produse proaste cu cri de credit, din cauza crora srcesc, returnnd banii respectivi n ani de zile la o dobnd ridicat. De exemplu, dac eu mi cumpr o pereche de pantofi cu o carte de credit i-mi ia ani de zile s achit rata pentru mprumutul fcut cu cartea de credit, sunt, ani la rnd, mai srac i continui s pltesc un produs care m-a fcut mai srac, nu mai bogat. Oamenii sraci cumpr produse care i fac s rmn sraci i pe care le pltesc n ani ntregi la o dobnd ridicat. Dac vrei s fii bogat, trebuie s devii clientul ntreprinderilor care vor s te fac mai bogat. De exemplu, eu sunt, de mult vreme, clientul unui numr mare de e-mailuri informative n domeniul investiiilor i al multor reviste financiare. Sunt, de asemenea, clientul firmelor care vnd seminarii i produse educaionale. Cu alte cuvinte, sunt un client bun al unora dintre competitorii mei. mi place s cheltuiesc bani pe produse sau servicii care m fac mai bogat.

A cincea categorie: miresele i iubitele


tim cu toii c unii oameni se cstoresc din interes. Att brbaii, ct i femeile se cstoresc mai degrab pentru bani dect din dragoste. i place sau nu, banii joac un rol important n orice mariaj. Iat o replic relevant din filmul Marele Gatsby: Fetele bogate nu se cstoresc cu biei sraci. Cu toate c

88

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

replica d bine n film, n realitate nu este mereu valabil, pentru c exist fete i biei sraci care se cstoresc cu parteneri bogai pentru banii lor.
PRDTORII DIN DRAGOSTE

Tatl meu bogat i numea pe oamenii care se cstoresc din interes prdtori din dragoste. Cu ct ai mai muli bani, cu att acetia te iubesc mai mult. n timpul divorului su att de mediatizat, se spunea c Paul McCartney va fi nevoit s renune la 50% din proprietile lui, estimate la un miliard de dolari. Asta nseamn foarte muli bani. Acest lucru arat c McCartney a fcut avere prin geniul lui muzical, dar lipsa lui n ceea ce privete IQ-ul financiar nr. 2 l cost foarte muli bani, pe care i-ar fi putut salva printr-un amrt de contract prenupial. Prietenul meu Donald Trump spune: ncheie un contract prenupial nainte s te cstoreti! ncheierea unui contract prenupial denot c IQ-ul tu financiar nr. 2 este mai mare. S pierzi 50% din averea ta de-o via pentru civa ani de csnicie denot c IQ-ul tu financiar nr. 2 este mai mic. Tatl meu bogat spunea: Cnd amesteci dragostea cu banii, incontiena, i nu inteligena n plan financiar, este cea care domin n cele mai multe cazuri. Cnd m-am cstorit cu Kim, niciunul dintre noi nu avea bani, aa c tiu c nu ne-am cstorit pentru bani. Dei nu aveam bani, am ncheiat un acord valabil n caz de divor, dac lucrurile nu mergeau aa cum voiam noi. De aceea Kim are propriile corporaii i eu, pe ale mele. Ea are investiiile ei i eu, pe ale mele. n caz de separare, nu trebuie s ne mprim activele. Ele sunt deja mprite. M bucur s spun c avem o csnicie fericit nc din 1986 i c mariajul nostru merge din ce n ce mai bine i devine din ce n ce mai bogat n fiecare an.
NAINTE S INTRI NTR-O AFACERE, GNDETE-TE CUM O S IEI DIN EA!

Este o nebunie curat s crezi c viaa nseamn s trieti fericit pn la adnci btrnei. Numai personajele din basme triesc fericite pn la adnci btrnei. n realitate, relaiile dintre oameni se schimb. De aceea este important s ai un plan de

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

89

divor n privina oricror bunuri de valoare. tiu c este neplcut s ceri ntocmirea unui contract prenupial nainte s te cstoreti cu brbatul sau femeia visurilor tale. Dar este inteligent din punct de vedere financiar s faci asta, mai ales n vremurile noastre, n care rata divorurilor a ajuns la 50%. Cnd pui bazele unei afaceri noi cu un partener nou de afaceri, tiu c, fiind abia la nceput, i-e greu s te gndeti la un contract de vnzare-cumprare sau la un acord de dizolvare a societii, dar este un pas inteligent care te va ajuta n plan financiar. nainte s nchei orice contract, trebuie s te gndeti cum iei din afacerea respectiv. Strategia despre care voi vorbi n rndurile urmtoare este una la care multor oameni nu le place s se gndeasc, dar, din punct de vedere financiar, este inteligent s te gndeti i la acest lucru nainte de ieirea ta definitiv din scen.

A asea categorie: cumnaii


Moartea este ieirea ta definitiv din scen. Aceasta marcheaz un alt moment n care apar prdtorii sau, mai bine spus, vulturii. Dac eti bogat, lipsa ta de prevedere n plan financiar poate s-i coste foarte mult pe cei care-i sunt dragi. Familia, prietenii i guvernul vin, cu toii, la nmormntarea ta, dac eti bogat. Nepoii copiilor cumnatului tu, pe care nici mcar nu i-ai cunoscut, i amintesc, brusc, c fac parte din familia ta i vin s plng la nmormntarea ta. Dac ai un IQ financiar mare, vei putea controla chiar i dup deces ce procent din banii ti vor primi aceste rude ndurerate. Oamenii care au un IQ financiar mare dispun de testamente, procuri i alte mijloace juridice prin care-i protejeaz averea mpotriva prdtorilor care se arat dup decesul lor i prin care se asigur c le sunt ndeplinite ultimele dorine. Un exemplu, n acest sens, este Leona Helmsley1. Ea i-a lsat 12 milioane de dolari cinelui ei, lsndu-i, astfel, nepoii fr bani. Dei nu i-a sugera s faci la fel, faptul de a fi prevztor cu propria avere denot c ai un IQ financiar mare i te va ajuta s controlezi unde ajung banii ti, chiar i din mormnt.
Leona Helmsley (4 iulie 1920 20 august 2007): miliardar care a activat n domeniul hotelier din New York i investitoare n proprieti imobiliare (n. red.).
1

90

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

nainte s fie prea trziu, apeleaz la un specialist n planificarea proprietilor i ocup-te mpreun cu el de problema ieirii tale definitive din scen. Dac eti bogat sau intenionezi s devii bogat, acesta este cel mai inteligent lucru pe care-l poi face, din punct de vedere financiar. F asta nainte s fie prea trziu dar fr s ai grija cinelui!

A aptea categorie: avocaii


Poate i aduci aminte de persoana care a dat n judecat McDonalds pe baza acuzaiei c servea o cafea prea fierbinte. Acesta este un exemplu de prdtor financiar care se folosete de sistemul de justiie ca s pun mna pe banii cuiva. Milioane de oameni abia ateapt s aib o astfel de oportunitate prin care s se mbogeasc de pe urma unui proces. De aceea n aceast ultim categorie de hoi i includ pe aprtori sau avocai. Exist avocai al cror singur scop n via este s te cheme n instan doar ca s-i ia banii. Cum aceti prdtori stau mereu la pnd, iat trei lucruri pe care trebuie s le fac o persoan inteligent n plan financiar: 1. Nu trece nimic de valoare pe numele tu. Tatl meu srac mi-a spus cu mndrie: Casa mea este pe numele meu. Oamenii inteligeni n plan financiar nu-i trec casele pe numele lor. 2. F-i nentrziat o asigurare de rspundere civil personal. ine minte c nu poi s-i faci o astfel de asigurare atunci cnd ai cea mai mare nevoie de ea. Trebuie s i-o faci nainte s ai nevoie de ea! 3. Trece-i activele de valoare n contul unor entiti cu personalitate juridic. n Statele Unite, personalitile juridice bune sunt: societile de tip C1, societile de
Societate de tip C: numele acestei societi (C-Corporation) vine de la faptul c este definit n subcapitolul C din Codul pentru Venituri Interne. Societatea de tip C poate avea un numr nelimitat de acionari. Deseori, apare problema dublei impozitri: societatea pltete impozit pe venit, iar acionarii, pe dividende (n. red.).
1

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

91

tip S1, societile cu rspundere limitat (SRL-uri) i societile civile profesionale cu rspundere limitat. Exist i personaliti juridice rele: drepturile unice de proprietate i parteneriatele generale. Este ironic, dar cele mai multe ntreprinderi mici funcioneaz ca persoane juridice rele.

Regulile s-au schimbat


n prezent, aud n continuare oameni care spun: Muncete din greu, economisete bani, scap de datorii, investete pe termen lung ntr-un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale. Acesta este un sfat vechi i nepotrivit, oferit de cei ignorani n plan financiar. A ine cont de acest sfat nseamn a juca jocul banilor dup regulile vechi. Azi, n America, muncitorii care muncesc din greu ca s fac mai muli bani pltesc din ce n ce mai multe taxe. Ei pun bani deoparte i pierd, pentru c dolarul nu mai nseamn bani, ci, mai degrab, o moned care scade constant n valoare. n loc s nvee s foloseasc datoriile ca un mijloc de mbogire, aceti oameni muncesc din greu ca s ias din datorii. Milioane de muncitori americani investesc bani n planul de pensii 401(K), bazat pe fonduri mutuale. Din cauza lipsei de educaie financiar din sistemul de nvmnt, portofelele muncitorilor sunt golite pn la ultimul bnu de prdtorii financiari.

O privire retrospectiv
Dac ne uitm n urm, vom observa uor c regulile financiare s-au schimbat att n Statele Unite, ct i n restul lumii. ntruct le-am enumerat deja, nu mai revin asupra motivelor
1 Societate de tip S: numele acestei societi (S-Corporation) vine de la faptul c este definit n subcapitolul S din Codul pentru Venituri Interne. Societatea de tip S este nfiinat pe aciuni speciale de tip S, pentru care impozitele sunt colectate direct numai de la acionari, nu i de la societate, eliminndu-se dubla impozitare. Condiia este ca societile de acest tip s aib maximum 75 de acionari, iar acetia s fie, cu toii, de acord cu statutul de tip S al societii (n. red.).

92

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

pentru care numai oamenii netiutori n plan financiar mai fac economii n zilele noastre. Schimbarea financiar de care vorbesc s-a produs n 1971. n 1943, guvernul Statelor Unite, disperat s obin bani pentru a participa la cel de-al Doilea Rzboi Mondial, a promulgat o lege potrivit creia avea voie s ia bani din salariile muncitorilor nainte ca muncitorul s fie pltit. Cu alte cuvinte, guvernul era pltit naintea muncitorului. Azi, n America, angajaii nu sunt protejai deloc mpotriva taxelor. N-ai nevoie de un contabil public autorizat, pentru c el nu poate face prea multe ca s-i protejeze banii. Dar, dac ai o afacere sau eti investitor, poi s scapi n mai multe feluri din ghearele guvernului. Dar despre aceste soluii voi vorbi mai mult ntr-unul dintre capitolele urmtoare. Se tie c, n 1974, muncitorii au fost forai s se transforme n investitori, economisind bani pentru pensie. Aa a aprut planul 401(k). Problema este c guvernul a astupat aceast scpare i pentru muncitori. D-mi voie s-i explic. Cnd o persoan muncete pentru bani, venitul ei este taxat ca venit ctigat, venitul impozitat cel mai mult. Cnd muncitorul retrage bani din planul 401(k), acetia se transform n, surpriz!, venit ctigat. Ghici care este dobnda din economii cu care este taxat? Evident, dobnda pentru venitul ctigat. Acest lucru nseamn c o persoan care muncete din greu, economisete bani, scap de datorii i pune bani deoparte pentru pensie n cadrul planului 401(k) muncete contra unui venit impozitat cel mai mult venitul ctigat. Acest lucru nu este inteligent din punct de vedere financiar. Oamenii care respect aceste reguli vechi ajung s aib buzunarele goale, din cauza prdtorilor care i pndesc, i dau dovad de o inteligen mic n plan financiar, pentru c renun la un mare procent din venitul lor. O persoan inteligent din punct de vedere financiar nu-i dorete un venit mare. O persoan educat n plan financiar prefer s fie pltit prin redevene sau prin dividende, pentru c acestea sunt supuse unor impozite mai mici. Un investitor instruit

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

93

tie suficient de multe ct s investeasc ntr-un portofoliu sau ntr-un venit pasiv. Este important s tii c legile de impozitare sunt diferite pentru fiecare tip de persoan n parte. nainte s iei o decizie irevocabil, asigur-te c beneficiezi de sfatul unor avocai foarte bine pregtii n drept fiscal i de sprijinul unor contabili specializai n domeniul fiscal. n 1913, s-a nfiinat Banca de Rezerve Federale a Statelor Unite. Aceast dat este, probabil, cea mai important din istoria Statelor Unite, pentru c, de atunci, regulile financiare au nceput s se schimbe la nivel global. Oamenii care muncesc pentru un salariu fix ar trebui s in minte aceast dat, pentru c atunci a nceput un adevrat atac asupra finanelor lor. n primul rnd, Banca de Rezerve Federale a Statelor Unite nu este o entitate guvernamental. Acesta este un mit. i nici Statele Unite nu sunt o entitate. Aceast banc le aparine unora dintre cei mai bogai oameni din lume. Cnd s-a nfiinat Banca de Rezerve Federale, cei mai bogai oameni din lume au preluat controlul sistemului monetar al celei mai bogate ri din lume, iar apoi au schimbat regulile financiare. Astzi, i aud pe americani cerndu-i guvernului s protejeze slujbele i interesele populaiei. Ocazional, i aud pe oameni spunnd: Cumprai produse americane! sau: Susinei afacerile americane! Ei bine, e prea trziu pentru asta. Acestea sunt ipetele slabe ale unor oameni disperai. n 1913, cei mai bogai oameni din lume au preluat controlul asupra rezervei de bani a lumii punnd stpnire pe cea mai bogat economie din lume, economia Statelor Unite. Ei au schimbat regulile financiare i nu au spus nimnui nimic. Astzi, Statele Unite au o economie care, practic, este n prag de faliment, o trezorerie ticsit cu documente care atest datoriile naiunii, cunoscute ca obligaiuni sau bonuri de tezaur, pe care generaiile viitoare vor fi nevoite s le plteasc. Furtul banilor continu pe msur ce miliarde de oameni merg la serviciu n companiile celor bogai, economisesc bani la bncile bogailor i investesc n activele bogailor (de exemplu, n aciuni, obligaiuni i fonduri mutuale) prin intermediul bncilor de

94

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

investiii ale celor avui. Sistemul este conceput special pentru a lua i a controla n mod legal o parte ct mai mare din banii ti. Cu ani n urm, la nceputul anilor 80, am citit o carte grozav intitulat Grunch of Giants (Prada giganilor). Cuvntul GRUNCH este un acronim pentru GRoss UNiversal Cash Heist (mare jaf financiar la nivel mondial). Cartea a fost scris de dr. R. Buckminster Fuller, considerat unul dintre cele mai mari genii din vremurile noastre. Am avut norocul s studiez personal cu dl Fuller de trei ori, chiar nainte s moar, n 1983. Acest om a avut un impact extraordinar asupra vieii mele; muli oameni din lume i-au citit crile sau au studiat cu el. Universitatea Harvard l consider unul dintre cei mai importani alumni ai lor i Institutul american al Arhitecilor l recunoate ca pe unul dintre cei mai mari designeri ai vremurilor noastre. Dac poi gsi cartea dr. Fuller, Grunch of Giants, citind-o, vei nelege i mai bine cum au fost furai banii de la oameni i cum a fost ascuns acest lucru de sistemul nostru educaional. Sunt sigur c aceast carte o s te pun pe gnduri, mai ales dac ne uitm la ce se ntmpl n prezent cu petrolul, rzboaiele, bncile, economia i nvmntul. n cartea lui, dr. Fuller afirm c guvernul i bag minile n buzunarul tu i, din banii acetia, i finaneaz prietenii care controleaz corporaiile multinaionale. Cu alte cuvinte, funcionarii, membrii Congresului i senatorii alei de noi nu reprezint poporul, ei reprezint marile companii. Surpriz! n 2003, preedintele George W. Bush i republicanii din Congres au forat, pur i simplu, trecerea proiectului de lege pentru beneficierea de medicamente compensate. Acest proiect de lege este unul dintre cele mai scumpe care au fost promulgate de Congres n ultimii 20 de ani. Pe contribuabilul american, acest proiect l cost peste 500 de miliarde de dolari. La scurt timp dup aprobarea acestui proiect de lege, civa membri i oameni din personalul Congresului s-au angajat la companii farmaceutice, unii pe salarii de milioane de dolari. Acesta este un exemplu de jaf constant. Alte cri pe aceeai tem, care te-ar putea interesa, sunt urmtoarele:

IQ-UL FINANCIAR NR. 2

95

The Dollar Crisis, de Richard Duncan The Battle for the Soul of Capitalism, de John Bogle Empire of Debt, de Bill Bonner i Addison Wiggin Cred c merit s arunci o privire pe aceste patru cri, pentru c fiecare autor este specializat ntr-un domeniu diferit i pentru c ai ocazia s analizezi mai multe puncte de vedere. Autorii nu formeaz un grup compact de nemulumii nebuni care critic sistemul. De exemplu, Fuller este un futurist. Richard Duncan este un bancher internaional. John Bogle este ntemeietorul grupului Vanguard1. Bill Bonner i Addison Wiggin sunt consultani internaionali n domeniul investiiilor. Patru cri diferite care provin din patru discipline diferite, n toate afirmndu-se, practic, acelai lucru: oamenii fac fraude cu banii i-i fur n mod legal.

Un nou set de reguli


Eu unul nu ncerc s schimb sistemul. Filozofia mea este c mai bine m schimb eu nsumi dect s schimb sistemul, pentru c este mai uor. Cu alte cuvinte, nu sunt genul de persoan care se lupt cu morile de vnt. Aadar, nu m intereseaz politica. Nu cred c politica sau politicienii sunt eficieni mpotriva celor care conduc lumea banilor. Se pare c cei mai muli politicieni, ca s fie alei, trebuie s fie pionii oamenilor care controleaz lumea banilor. Cei mai muli consultani financiari sunt angajai ai bancherilor care nvrt banii pe degete. Eu vreau doar s cunosc regulile i s joc dup ele. Asta nu nseamn c regulile sunt corecte sau echitabile. Nu sunt. Regulile financiare sunt aa cum sunt i se schimb constant. n plus, aceast lume a banilor, aa nedreapt cum e ea, ne-a adus mult bine. Ea a asigurat opulena i produsele noi de pe ntreg pmntul, ridicnd standardul de via peste tot. Milioane de oameni duc o via mai bun ca nainte. Banii ne-au adus mult bine.
Vanguard Group: o companie american care se ocup cu managementul investiiilor, cu sediul n Malvern, Pennsylvania (n. red.).
1

96

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Din pcate, de pe urma acestor schimbri financiare au avut de suferit multe ri, mediul nconjurtor i nenumrai oameni. Muli s-au mbogit pe spinarea oamenilor lipsii de educaie financiar. De aceea IQ-ul financiar nr. 2, cum s-i protejezi banii, este o form de inteligen financiar foarte important. Ignorana nseamn fericire. Pe asta se bazeaz prdtorii financiari pe faptul c ignorana ta i va face, n mod fericit, bogai.

CAPITOLUL 5

IQ-ul financiar nr. 3: cum s-i aloci banii


Tatl meu srac m sftuia adesea: Triete sub posibilitile tale. Tatl meu bogat mi spunea: Dac vrei s fii bogat, trebuie s-i mbunteti nivelul de trai. Din acest capitol, vei afla de ce nu este inteligent s devii bogat trind sub posibilitile tale. Vei afla despre cum s-i planifici banii, precum i c exist dou tipuri de strategii. Una este deficitul bugetar i cealalt, excedentul bugetar. IQ-ul financiar nr. 3 este foarte important. Vei nva s-i organizezi banii n aa fel nct s obii un excedent, ceea ce este fundamental, dac vrei s devii i s rmi bogat.

Bugetul este un plan


Una dintre definiiile cuvntului buget este: un plan de perspectiv a veniturilor i a cheltuielilor. Tatl meu bogat mi spunea c bugetul este un plan. i aduga c: n general, oamenii folosesc bugetul ca pe un plan prin care devin sraci sau se ncadreaz n clasa de mijloc, n loc s-l utilizeze ca pe un plan prin care s devin bogai. Cei mai muli oameni au un deficit bugetar n loc s aib un excedent bugetar. n loc s contribuie la crearea unui excedent bugetar, foarte muli

98

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

oameni se strduiesc s triasc sub posibilitile lor, ceea ce nseamn, adesea, c se lupt cu un deficit bugetar.

Primul tip de buget: deficitul bugetar


n cartea Finance and Investment Handbook, publicat de editura Barrons, definiia deficitului bugetar este urmtoarea: Stare n care cheltuielile depesc veniturile, pentru un guvern, o corporaie sau un individ. Cuvintele stare n care cheltuielile depesc veniturile sunt demne de luat n calcul. Faptul de a cheltui mai mult dect ctigi duce la apariia deficitului bugetar. Muli oameni au un deficit bugetar tocmai pentru c este mult mai uor s cheltuieti bani dect s faci bani. Cnd se confrunt cu un deficit bugetar foarte mare, majoritatea populaiei alege s-i reduc cheltuielile. Tatl meu bogat mi-a recomandat ca, n loc s-mi reduc cheltuielile, s-mi mresc venitul. El considera c e mai inteligent s-i sporeti resursele financiare printr-un venit mai mare.
DEFICITUL BUGETAR AL UNUI GUVERN

n cartea Finance and Investment Handbook se scrie urmtorul lucru cu privire la deficitul bugetar al unui guvern: Un deficit bugetar cumulat de guvernul federal al Statelor Unite trebuie finanat prin emiterea de obligaiuni de trezorerie. n capitolele anterioare am scris despre cum i-a rezolvat guvernul Statelor Unite problemele financiare fcnd datorii (adic obligaiuni de trezorerie) pe care trebuie s le plteasc viitorii contribuabili. Fondul fiduciar al programului Social Security, care, de fapt, nici nu exist, este format n special din astfel de obligaiuni. Cu alte cuvinte, pentru c guvernul Statelor Unite are un deficit bugetar, banii pe care i-au pltit muncitorii i companiile pentru Social Security au fost folosii pentru achitarea facturilor, iar nu pentru creterea fondului fiduciar al programului Social Security. Vezi diagrama din partea de sus a paginii urmtoare.

IQ-UL FINANCIAR NR. 3 Cont de profit i pierdere

99

Slujb

Venituri

Cheltuieli

Bilan Active Pasive Obligaiuni de trezorerie (datorii fa de lucrtori)

Cont de profit i pierdere


Venituri

Cheltuieli

Bilan Active Pasive

100

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

DEFICITUL BUGETAR AL UNEI NTREPRINDERI

n cartea Finance and Investment Handbook scrie c: Deficitele bugetare ale corporaiilor trebuie reduse sau eliminate prin creterea vnzrilor i reducerea cheltuielilor, altfel compania nu va supravieui pe termen lung. De remarcat, din nou, c exist aceleai dou opiuni. Fie creti vnzrile, fie reduci cheltuielile. Declaraia financiar a deficitului bugetar al unei corporaii arat ca diagrama din partea de jos a paginii precedente. Tatl meu bogat mi-a recomandat s accept o slujb la compania Xerox ca s nv s fac vnzri mai mari, lucru care mrete venitul. Pentru multe companii i persoane, creterea venitului este o sarcin grea. Companiilor care nu pot s vnd le este mai uor s reduc cheltuielile, s creasc datoriile (pasivele) sau s vnd activele. De obicei, n cazul reducerii cheltuielilor, creterii datoriilor i vnzrii activelor, situaia se nrutete. Repet, exact din acest motiv tatl meu bogat mi-a recomandat s nv s vnd. Dac o persoan poate s vnd, poate s-i creasc i venitul. Conform tatlui meu bogat, creterea venitului, mai degrab dect reducerea cheltuielilor, este o modalitate mai bun de a rezolva problema unui deficit bugetar. Evident c, dac faci cheltuieli care nu sunt necesare, dnd petreceri costisitoare sau fcnd datorii inutile ca s cumperi, de exemplu, un avion particular pentru corporaie, este esenial ca, nainte s creti vnzrile, s-i rezolvi aceste probleme financiare cauzate de iresponsabilitate.
DEFICITUL BUGETAR AL UNEI PERSOANE FIZICE

n cartea Finance and Investment Handbook scrie astfel: Persoanele fizice care cheltuiesc mereu mai mult dect ctig vor face datorii imense care, n cele din urm, i pot aduce n prag de faliment, dac datoriile nu pot fi acoperite. Se tie c muli oameni au datorii deoarece cheltuiesc mai mult dect ctig. Totui, aa cum am spus n capitolul anterior, unul dintre motivele pentru care oamenii au mai puini bani de cheltuit este deoarece prdtorii financiari iau bani de la muncitori nainte ca acetia s-i ia salariul n mn. Faptul c muncitorii

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

101

sunt prdai nainte s fie pltii se justific prin lipsa lor de inteligen n plan financiar, ceea ce-i face incapabili s-i administreze propriii bani. Dac n colile noastre s-ar ine lecii de educaie financiar, poate c muncitorii ar deveni capabili s-i administreze propriii bani mai degrab dect s-i lase pe birocrai i pe bancheri s fac acest lucru. Problema este c, dac i lai pe birocrai i pe bancheri s-i administreze banii, ei cred c banii ti sunt ai lor. Situaia financiar a unei persoane fizice arat ca cea din diagrama de mai jos. Persoanele din seciunea A a cadranului banilor dein foarte rar controlul asupra acestor patru cheltuieli importante taxele, asigurrile sociale, pensiile i plile ipotecare. n diagrama de mai jos, poi observa cum birocraii guvernamentali i iau banii prin intermediul taxelor i al programului Social Security, n timp ce bncile i-i iau prin intermediul pensiei (planul 401[k]) i al plilor ipotecare. Aceste aciuni i fac pe muli oameni s se confrunte cu problema unui deficit bugetar.

Cont de profit i pierdere


Venituri

Cheltuieli

Taxe Asigurri sociale Pensii Pli ipotecare Bilan Active Pasive Obligaiuni de trezorerie (datorii, fa de lucrtori)

Birocrai Bnci

102

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

O persoan inteligent n plan financiar controleaz aceste cheltuieli.

Al doilea tip de buget: excedentul bugetar


n cartea Finance and Investment Handbook scrie astfel: Excedentul bugetar este un plus de venituri n raport cu cheltuielile, pentru un guvern, o corporaie sau o persoan fizic pe o anumit perioad de timp. Cuvintele un plus de venituri n raport cu cheltuielile sunt demne de luat n calcul. Acest lucru nu nseamn neaprat c trebuie s trieti sub posibilitile tale. Din definiia de mai sus nu reiese c excedentul bugetar apare prin reducerea cheltuielilor, dei acest fapt poate duce la crearea unui plus de venituri. Nu nseamn nici c trebuie s te concentrezi pe crearea unui plus de venituri IQ-ul financiar nr. 1, cum s faci mai muli bani. Tatl meu bogat iubea cuvintele plus de venituri. n acest capitol, voi vorbi n special despre plusul de venituri, i nu despre reducerea cheltuielilor i faptul de a tri sub posibilitile tale.
EXCEDENTUL BUGETAR AL UNUI GUVERN

n cartea Finance and Investment Handbook scrie urmtorul lucru: Un guvern care nregistreaz un excedent bugetar poate alege s conceap noi programe guvernamentale sau s reduc taxele. Aceast afirmaie ridic o serie de probleme. Problema numrul unu este c, atunci cnd guvernele nregistreaz un excedent bugetar, cheltuiesc bani. Iat cum contracteaz guvernul munca: dac o agenie guvernamental este eficient i economisete bani, agenia este sancionat, n loc s fie recompensat, tindu-i-se din bugetul pe anul urmtor. Ca s se evite astfel de situaii, majoritatea ageniilor guvernamentale consum toi banii disponibili, chiar dac nu este necesar. Acest lucru nseamn c cheltuielile continu s creasc i ansele de nregistrare a unui excedent bugetar de ctre guvern se micoreaz sau devin chiar nule. Cu alte cuvinte, birocraia guvernamental este conceput

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

103

ca s opereze cu un deficit bugetar i, indiferent de cine este la putere, taxele vor crete. Cum administreaz democraii un buget? Poate i mai aminteti din capitolul anterior c democrailor le place s impun taxe i s cheltuiasc. Democrailor le place s cheltuiasc banii pe mai multe programe sociale guvernamentale precum Social Security i Medicare. Problema este c, dei numrul programelor sociale crete, acestea tot nu reuesc s rezolve problema pentru care sunt create. Pentru a contracara acest lucru, crete bugetul, iar totul se nvrte ntr-un cerc vicios. n cadrul guvernului, mediocritatea este recompensat i eficiena este sancionat. Iat o diagram cu bugetul democrailor:
Cont de profit i pierdere Venituri Creterea taxelor

Cheltuieli Creterea cheltuielilor

Bilan Active Reducerea activelor Pasive Creterea pasivelor prin programe sociale

104

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Cum administreaz republicanii un buget? Republicanii tind s mprumute i s cheltuiasc. Ei vor s extind economia inundnd rezerva monetar cu bani fali obinui prin datorii. Acest lucru este ca i cum ai inunda economia cu bani contrafcui n mod legal. Repet, banii n plus par a fi consecina unei creteri a venitului, dar, n realitate, ei sunt consecina unei mriri a datoriilor, sub form de bonuri de tezaur i obligaiuni care diminueaz ansele de nregistrare a unui excedent bugetar. Muli oameni din clasa de mijloc fac acelai lucru folosindu-i casa pe post de bancomat. De fiecare dat cnd casa crete n valoare, n primul rnd din cauz c dolarul scade n valoare, aceti oameni i pun casa gaj pentru nite bani cu care-i vor achita datoriile fcute cu cartea de credit. Mai simplu spus, este imposibil s nregistrezi un excedent bugetar, dac ai un venit mai mic i mprumui i cheltuieti mai mult. Dup cum a spus preedintele Clinton n stilul lui foarte elocvent: Economia e de vin, tmpitule! Iat o diagram cu bugetul republicanilor:
Cont de profit i pierdere Venituri Micorarea bugetului prin reducerea taxelor Creterea venitului prin datorii Cheltuieli Cheltuirea banilor obinui din impozite pe afacerile prietenilor (favoruri) Bilan Active Pasive Datorii prin bonuri de tezaur i obligaiuni

IQ-UL FINANCIAR NR. 3 EXCEDENTUL BUGETAR AL UNEI NTREPRINDERI

105

n cartea Finance and Investment Handbook scrie urmtorul lucru: O corporaie care nregistreaz un excedent bugetar se poate extinde prin investiii sau achiziii ori poate alege s-i cumpere napoi aciunile vndute. Observ c exist dou modaliti de extindere a unei afaceri: prin investiii sau achiziii. O corporaie cheltuiete bani sau cumpr o alt companie ca s se extind. Dac o afacere nu poate s se extind prin investiii sau achiziii, poate s cumpere napoi aciunile vndute. Aceast recumprare a propriilor aciuni poate nsemna, uneori, c acea companie nu este capabil s se extind i opteaz pentru a-i recumpra capitalul. Dac, prin aceast aciune, crete preul capitalului, muli acionari vor fi fericii, dei compania nu se va extinde. De fiecare dat cnd aud c o companie i recumpr propriul capital, tiu c acest lucru poate avea semnificaii diferite. O recumprare de capital nseamn c acea companie a ncetat s se mai extind i c cei de la conducere nu tiu cum s extind afacerea. Acesta nu este un semn bun pentru investitori. n loc s cumpere mai multe aciuni pe msur ce preul capitalului crete, este mai indicat s vnd. O recumprare de capital poate nsemna, de asemenea, c managementul consider c preul capitalului este o afacere bun, n comparaie cu valoarea aciunilor companiei. n acest caz, investitorii ar trebui s cumpere mai multe aciuni pe msur ce preul capitalului crete. Cu alte cuvinte, excedentul bugetar al unei ntreprinderi poate spune lucruri diferite despre afacerea respectiv i despre managementul ei.
EXCEDENTUL BUGETAR AL UNEI PERSOANE FIZICE

n cartea Finance and Investment Handbook scrie urmtorul lucru: O persoan fizic ce nregistreaz un excedent bugetar poate alege s-i achite datoriile sau s creasc cheltuielile ori investiiile. De remarcat c, n cazul persoanelor fizice, exist trei posibiliti de folosire a excedentului bugetar. Acestea sunt: plata

106

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

datoriilor, cheltuirea unei sume mai mari de bani sau faptul de a face investiii. Dup cum tiu muli dintre noi, unul dintre motivele pentru care muli oameni au dificulti financiare este c fac cheltuieli i datorii mai mari i investiii mai mici.

Dou opiuni
Cnd vine vorba de IQ-ul financiar nr. 3, cum s-i aloci banii, exist doar dou soluii fie nregistrezi un deficit bugetar, fie un excedent. Muli oameni aleg s aib un deficit bugetar. Dac vrei s fii bogat, trebuie s alegi excedentul bugetar i s-l produci prin creterea venitului, nu prin reducerea cheltuielilor.
UN DEFICIT BUGETAR

Am un prieten n Atlanta care face foarte muli bani. N-are de ales, trebuie s fac foarte muli bani. n caz contrar, problemele financiare l vor mnca de viu. El a ales varianta deficitului bugetar. De fiecare dat cnd Dan face mai muli bani, fie i cumpr o cas mai mare ori o main mai nou, fie pleac cu copiii ntr-o vacan costisitoare. i mai are un obicei prost. La fiecare zece ani sau ceva de genul sta, se cstorete cu o femeie mai tnr i mai face un copil. Cu toate c Dan mbtrnete, soiile lui au ntotdeauna aproximativ aceeai vrst 25 de ani. Dan este expert n a face foarte muli bani i are tot mai multe probleme financiare din cauza deficitului bugetar.
UN EXCEDENT BUGETAR

A doua alegere financiar este planificarea bugetului astfel nct s obii un excedent bugetar. Dup ce faci mai muli bani, cu ajutorul IQ-ului financiar nr. 1, i dup ce-i protejezi banii, fcnd apel la IQ-ul financiar nr. 2, trebuie s nvei s-i aloci banii n aa fel nct s obii un excedent bugetar. Acest lucru este esenial pentru atingerea integritii n plan financiar. n rndurile urmtoare, i prezint o serie de nvminte pe care le-am tras de la tatl meu bogat i de la ali oameni avui, cu

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

107

privire la alocarea banilor n sensul obinerii unui excedent bugetar. Pontul nr. 1: un excedent bugetar este o cheltuial. Aceasta este una dintre cele mai importante nvminte financiare pe care mi le-a transmis tatl meu bogat. Referindu-se la situaia financiar, el spunea: Trebuie s transformi excedentul bugetar ntr-o cheltuial. Ca s produc un excedent bugetar, tata i-a creat urmtoarea declaraie financiar:
Cont de profit i pierdere Venituri

Cheltuieli Economii Impozite Investiii

Bilan Active Pasive

Explicnd mai departe, el spunea: Multe guverne, ntreprinderi i persoane nu reuesc s produc un excedent bugetar ntruct consider c acesta arat aa:

108

UN IQ FINANCIAR MAI BUN Cont de profit i pierdere Venituri

Cheltuieli

Bilan Active Economii Impozite Investiii Pasive

n cartea Tat bogat, tat srac, am scris despre importana de a te plti n primul rnd pe tine. Pontul bugetar nr. 1 este un exemplu prin care te plteti prima dat pe tine. Pontul nr. 2 este un exemplu prin care te plteti ultima dat. Majoritatea populaiei tie c ar trebui s economiseasc, s plteasc impozitele i s fac investiii. Problema este c, dup ce fac toate cheltuielile de rigoare, muli oameni rmn fr niciun ban i nu au cum s se mai ocupe de lucrurile menionate anterior. i asta pentru c ei consider c economiile, impozitele i investiiile sunt ultima lor prioritate. D-mi voie s ilustrez ceea ce am spus. Din nou, dac ne uitm la situaia financiar a unei persoane, putem observa care sunt prioritile ei:

IQ-UL FINANCIAR NR. 3 Cont de profit i pierdere Venituri Prioritatea nr. 1

109

Cheltuieli Prioritatea nr. 3

Bilan Active Prioritatea nr. 4 Pasive Prioritatea nr. 2

Cu alte cuvinte, prioritile clasei de mijloc sunt, n general, urmtoarele: Prioritatea nr. 1: ia-i o slujb bine pltit. Prioritatea nr. 2: pltete ipoteca i ratele la main. Prioritatea nr. 3: pltete facturile la timp. Prioritatea nr. 4: economisete, pltete impozitele i f investiii. Altfel spus, faptul de a se plti mai nti pe ei nii este ultima prioritate a oamenilor din aceast categorie social.

Excedentul bugetar trebuie s fie pe primul loc


Pentru a nregistra un excedent bugetar, acesta trebuie s constituie o prioritate. Cea mai bun cale de a pune excedentul bugetar

110

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

pe primul loc este s-i prioritizezi obiceiurile de a cheltui bani. Economiile, impozitele i investiiile trebuie s fie mcar prioritatea ta nr. 2. Trece-le la capitolul cheltuieli, cnd vine vorba de situaia ta financiar.
UOR DE ZIS, GREU DE FCUT

tiu c cei mai muli dintre voi sunt de acord cu logica spuselor mele i cu faptul c oamenii trebuie s fac din economii, impozite i investiii o prioritate. tiu, de asemenea, c totul este uor de zis, dar greu de fcut. Aa c ia aminte la felul n care am rezolvat problema eu i Kim. La puin timp dup ce ne-am cstorit, am avut aceleai probleme financiare pe care le au multe cupluri proaspt cstorite. Cheltuiam mai mult dect ne permiteam. Ca s rezolvm aceast problem, am angajat o contabil, pe Betty. I-am spus s ia un procent de 30% din venitul nostru total, procent care intra la cheltuieli, i s-l treac la active. Pentru a m face mai clar, voi oferi un exemplu concret: la un venit total de 1 000 de dolari i cheltuieli n valoare de 1 500 de dolari, Betty trebuia s ia 30% din 1 000 de dolari i s transforme acest procent n active. Cu cei 700 de dolari rmai, avea s acopere cheltuielile de 1 500 de dolari. Betty era s moar cnd a auzit aa ceva. A crezut c suntem nebuni. Mi-a spus: Nu poi s faci asta. Ai facturi de pltit. Era ct pe-aci s ne lase balt. Vezi tu, Betty era o contabil foarte bun, dar trebuia s planifice banii unor oameni sraci. i pltea mai nti clienii, iar abia la sfrit pe ea nsi. Pentru c rar mai rmnea ceva din banii lor, ea nu se mai alegea cu mare lucru. Creditorii ei, guvernul i bncile erau, pentru Betty, mai importante dect ea nsi. Betty se certa i se lupta cu ea nsi. Conform pregtirii ei profesionale, tia c trebuie s-i rsplteasc mai nti pe ceilali. i i se nmuiau genunchii la gndul c nu le va putea plti facturile i taxele. ntr-un final, am fcut-o pe Betty s neleag c ne fcea un favor. C ne sprijinea. I-am explicat c ne ajut s rezolvm o problem foarte mare, faptul c nu aveam destui bani i, dup

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

111

cum tii, rezolvarea problemelor te face mai inteligent. n momentul n care a neles c, de fapt, ne cretea venitul prin cheltuieli, Betty a fost dispus s pun n aplicare planul nostru de a produce un excedent bugetar. Din fiecare dolar al venitului nostru, Betty avea s ia 30 de ceni i s-i treac la capitolele economii, impozite i investiii. Ea tia c economiile, impozitele i investiiile erau nite cheltuieli necesare n vederea obinerii unui excedent bugetar, c acestea trebuiau s reprezinte prima i cea mai important cheltuial a noastr. Cu restul de 70 de ceni rmas din fiecare dolar, Betty avea s acopere taxele, datoriile noastre ipoteca i ratele la main , iar apoi facturile pentru curent electric i ap, precum i bonurile pentru mncare, haine etc. Este inutil s mai spun c, pentru o mare perioad de timp, am trit cu un venit mic. Dei ne rsplteam nti pe noi, nu aveam destui bani ca s-i pltim pe ceilali. Au fost cteva luni n care eu i Kim am avut un deficit bugetar de 4 000 de dolari. Puteam s acoperim aceti 4 000 de dolari din active, dar acestea reprezentau banii notri. Activele ne aparineau nou. n loc s intre n panic, Betty a venit s stea de vorb cu noi, dup cum am instruit-o, i s ne informeze asupra datoriilor din fiecare lun. Dup ce inspiram adnc, eu i Kim spuneam: E timpul s ne cretem IQ-ul financiar nr. 1, adic s facem mai muli bani. Acestea fiind spuse, eu i Kim ne chinuiam din rsputeri ca s facem mai muli bani. Kim, care avea o pregtire n marketing, suna adesea la diverse companii i-i oferea serviciile de consultan pe probleme de marketing. De asemenea, i-a gsit o slujb n domeniul modei i a vndut o colecie de haine. Eu am nceput s in cursuri despre tehnici de investiii sau vnzri i despre marketing. Timp de cteva luni, am pregtit echipele de vnzri ale unei companii locale imobiliare. Am fcut bani chiar i ajutnd o familie s se mute pentru a elibera proprietatea pentru o alt familie. Cu alte cuvinte, eu i Kim am lsat mndria deoparte i am fcut tot ce ne-a stat n putin ca s facem mai muli bani. Cumva, am reuit ntotdeauna; i cumva, Betty a rmas alturi de noi i ne-a oferit ajutorul ei n aceast problem i n acest

112

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

proces, cutnd soluii mpreun cu noi; ea i fcea mai multe griji n privina noastr dect ne fceam noi nine. Betty putea s ne ajute pe noi, dar, din pcate, nu voia s se ajute i pe ea nsi. Ultimul lucru pe care l-am auzit despre ea este c a ieit la pensie i s-a mutat cu fiica ei nemritat. Au cheltuieli comune pe care le acoper din contribuiile lui Betty la Social Security. Nici vorb s aib un excedent bugetar.

Cum s-i investeti banii


n 1989, Kim a achiziionat prima ei proprietate pentru nchiriere. A investit 5 000 de dolari i a obinut 25 de dolari pe lun. n prezent, Kim controleaz un portofoliu de milioane de dolari i peste o mie de imobile date spre nchiriere, afacerea ei fiind nc n cretere. Dac nu treceam investiiile la capitolul cheltuieli i nu ne plteam mai nti pe noi nine, probabil c-i plteam i acum pe toi ceilali nainte de orice altceva.
ECONOMIILE

Am economisit bani pn cnd am strns banii necesari pentru cheltuielile noastre pe un an. n loc s depunem banii la banc, i-am investit n fonduri de aur i argint tranzacionate la burs. Pentru c avem nevoie de bani, adic lichiditi, agentul de burs ne pstreaz activele lichide la banc sub form de certificate de investiii n aur i argint, i nu n bani. Se tie c nu-mi place dolarul american, pentru c acesta continu s scad n valoare. Pstrarea banilor sau a economiilor n aur i argint m mpiedic, de asemenea, s-i cheltuiesc. Ursc s vnd aur i argint pentru bani. Asta e ca i cum ai da un activ care crete n valoare pe un bun de larg consum, care se depreciaz.
DUMNEZEU ESTE PARTENERUL NOSTRU

n ceea ce privete impozitele, continum s donm un procent mare de bani organizaiilor caritabile. Este important s donezi. Aa cum spune prietenul meu foarte religios: Dumnezeu nu trebuie s primeasc, dar oamenii trebuie s dea. De asemenea, eu i Kim facem donaii pentru c plata impozitelor este

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

113

felul prin care-l rspltim pe partenerul nostru, Dumnezeu. Dumnezeu este cel mai bun partener de afaceri pe care l-am avut vreodat. El mi cere 10% din venit i m las s pstrez restul de 90%. tii ce se ntmpl, dac nu-i mai plteti partenerii? Nu mai lucreaz cu tine. De aceea pltim noi impozite.
A IEI N PIERDERE

Cnd eu i Kim ne-am planificat banii ca s obinem un excedent bugetar, primul lucru pe care l-am aflat a fost c nu fceam destui bani. Unul dintre beneficiile faptului c ieeam n pierdere n fiecare lun a fost c ne-am confruntat de la bun nceput, i nu mai trziu, cu problema de a nu avea suficieni bani. Presupun c exist muli oameni care ies n pierdere n fiecare lun i care vor iei n pierdere i mai trziu n via, cnd se vor pensiona. Atunci, s-ar putea s fie prea trziu s-i mai rezolve problema de a nu avea suficieni bani. Cum am menionat i la nceputul acestei cri, dac nu-i rezolvi problemele, o s te loveti de ele toat viaa. Se ntmpl rar ca problemele s se rezolve de la sine. De aceea, dei eram n pierdere, eu i Kim am decis s ne pltim mai nti pe noi, i asta nc din tineree. Faptul c am ieit n pierdere ne-a forat s rezolvm problema insuficienei banilor.
CINE SE REVOLT CEL MAI TARE?

Cnd eu i Kim am ales s ne pltim mai nti pe noi nine, bncile i persoanele crora le datoram bani s-au revoltat cel mai tare. n loc s ne lsm intimidai i s le pltim, noi am ales s ne mrim IQ-ul financiar nr. 1, adic s facem mai muli bani. Muli oameni nu se pltesc mai nti pe ei nii pentru c nu se revolt nimeni. Niciun om nu angajeaz un colector de taxe care s colecteze bani n numele lui. Nu poi s te autoamenini c ajungi la sap de lemn. Cu alte cuvinte, oamenii nu fac presiuni asupra lor pentru c nu se pltesc prima dat pe ei. Totui, ei cedeaz la presiunile creditorilor i-i pltesc datoriile. Eu i Kim am ales s fim presai de creditorii responsabili cu cheltuielile noastre, ca s ne motiveze s facem mai muli bani i s avem un venit mai mare.

114

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Pontul nr. 2: coloana cheltuielilor este ca un glob de cristal. Dac vei dori vreodat s prezici viitorul unei persoane, nu trebuie dect s analizezi cheltuielile lunare arbitrare ale acelei persoane. De exemplu: Persoana A
Donaie pentru biseric Economii Carte despre investiii Seminar despre investiii Abonament la sala de gimnastic Donaie n scopuri caritabile Antrenor personal

Persoana B
Un bax de bere Pantofi noi Televizor nou Bilet la meciul de fotbal Un bax de bere Pung de chipsuri Un bax de bere

Tatl meu bogat spunea: Poi s ghiceti viitorul unei persoane analiznd n ce lucruri i investete timpul i banii. El mai spunea: Timpul i banii sunt dou active foarte importante. Folosete-le nelept! Analiznd coloana cheltuielilor cuiva, poi s-i dai seama dac omul respectiv pune pre sau nu pe ideea de a avea un excedent bugetar. De exemplu:
Cont de profit i pierdere Venituri
Salariu (venit ctigat)

Cheltuieli

Impozit pe venit Taxe pentru asigurri sociale Contribuia la planul de pensie Ipoteca pentru cas Rate la main Datorii fcute cu cartea de credit Mncare Haine Benzin Electricitate

Active

Bilan Pasive

Ipoteca pentru cas Rate la main Datorii pe cartea de credit Pensie

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

115

De remarcat c, nainte de a face orice alte cheltuieli, banii se duc mai ales ctre diverse organizaii sau persoane. Ia aminte c am trecut pensia n categoria pasivelor. n termeni tehnici, pensia este un pasiv neconsolidat pn cnd devine un activ. Dac vei contribui la planul 401(k), vei plti cele mai mari taxe, pentru c aceast contribuie este taxat ca venit ctigat. Compar coloana cheltuielilor cu coloana plilor fcute ctre tine cu prioritate.
Cont de profit i pierdere Venituri Venit din afaceri

Cheltuieli Impozite Economii Investiii Taxe Ipotec Cheltuieli de ntreinere Bilan Active Afaceri Investiii Rezerve de lichiditi Pasive

ine minte urmtoarele lucruri: coloana activelor este coloana ta. Dac nu te plteti mai nti pe tine nsui, nimeni nu va face asta n locul tu. n ceea ce privete viitorul tu financiar i cheltuielile de zi cu zi, numai tu i Dumnezeu avei putere de decizie, asta dac crezi n El i-I plteti drile. Pontul nr. 3: activele i pltesc pasivele. Tatl meu srac credea c trebuie s cumperi lucruri ieftine. El credea c a fi cumptat nseamn a-i aloca banii ntr-un mod inteligent. Familia mea

116

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

locuia ntr-o cas obinuit dintr-un cartier obinuit. Tatl meu bogat iubea luxul. El locuia ntr-o cas fabuloas dintr-un cartier bogat i tria pe picior mare. Nu-i plcea s fie zgrcit, dei era, totui, grijuliu cu banii lui. Dac tatl meu srac voia un obiect de lux, i refuza, pur i simplu, luxul de a-l cumpra. El spunea: Nu ne permitem! Dac tatl meu bogat voia un obiect de lux, spunea pur i simplu: Oare ce s fac ca s mi-l permit? i felul n care ajungea s i-l permit era prin crearea unui activ n coloana activelor, un activ care pltea pentru pasivul respectiv. Situaia lui financiar arta aa:
Cont de profit i pierdere
Venituri

Cheltuieli

Bilan Active Imobile Pasive Cas nou Ipotec

Cu alte cuvinte, achiziionnd active, tatl meu bogat se pltea n primul rnd pe el nsui. Cu banii rezultai din active, i achiziiona apoi pasivele luxoase. Dac voia obiecte de mare lux, tatl meu bogat crea mai nti active mari. Pentru c-i cumpr mai nti obiectele foarte luxoase, muli oameni nu au niciodat

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

117

suficieni bani ca s achiziioneze active. Din nou, totul este o chestiune de prioriti.

Contul Bentley
Acum doi ani, voiam o main nou un Bentley decapotabil. Preul: 200 000 de dolari. Aveam banii n coloana mea cu active. Puteam s achiziionez maina cu bani lichizi. Problema este c, atunci cnd cumperi un Bentley de 200 000 de dolari cu bani lichizi, maina se devalorizeaz pn la 125 000 de dolari dup achiziie. i acesta nu este un mod inteligent de a-i folosi banii. n loc s-mi cheltuiesc banii, l-am sunat pe agentul meu de burs, Tom, i l-am mputernicit s transforme o parte din aciunile mele n aur i argint n 200 000 de dolari, bani lichizi. Sarcina lui era s ia 200 000 de dolari i s-i transforme n 450 000 de dolari. Proiectul s-a numit contul Bentley. Totul i-a luat cam opt luni lui Tom, dar, ntr-un final, m-a sunat i mi-a spus: Poi s-i cumperi Bentley-ul. Atunci am scris un cec i am achitat Bentley-ul cu bani lichizi, care fuseser obinui prin valorificarea activelor mele. Tranzacia a artat n felul urmtor. Bilanul iniial:
Bilan Active 200 000 de dolari bani lichizi Pasive

Bilanul final:
Bilan Active 200 000 de dolari bani lichizi Pasive Bentley

118

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Motivul pentru care am vrut s am n cont 450 000 de dolari este c aveam nevoie de surplusul de 50 000 pentru plata taxelor pe ctigul de capital i a comisionului lui Tom. La sfrit, m-am ales cu un Bentley, iar asta fr s pierd cei 200 000 de dolari iniiali. Dac plteam pur i simplu Bentley-ul cu bani lichizi, fr s valorific contul, bilanul final ar fi artat n felul urmtor:
Bilan Active Pasive Bentley

A fi pierdut 200 000 de dolari din activele lichide (adic certificatele de investiii n aur i argint) i a mai fi pierdut nc 75 000 de dolari din cauza deprecierii produse dup achiziionarea mainii. n capitolul IQ-ul financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii, am scris despre faptul c brokerii buni te fac bogat i brokerii ri i justific insuccesul. Pentru contul Bentley, am lucrat cu un broker bun, care m-a fcut bogat i fericit, dndu-mi posibilitatea s-mi permit s achiziionez obiecte de lux n via. Aadar, caut n continuare un broker bun, dac nu ai deja unul.

Activele = Pasive de lux


Unul dintre beneficiile faptului de a fi scriitor este c, dac vreau s achiziionez un pasiv nou, scriu o carte ca aceasta, iar cu banii din drepturile de autor cumpr pasivul dorit. Viitoarea tranzacie arat aa:
Bilan Active Aceast carte Pasive Un nou pasiv

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

119

n acest stadiu, ar fi bine s-i spun ce sunt activele i ce sunt pasivele. n cartea mea Tat bogat, tat srac, le-am definit simplu, dup cum urmeaz: un activ este ceva care-i aduce bani n buzunar; un pasiv este ceva care-i ia bani din buzunar. Nu este nimic ru n a te bucura de pasivele tale att timp ct continui s te plteti nti pe tine nsui i s achiziionezi pasive cu venitul generat de activele tale. n exemplul de mai sus, mi-am folosit activele ca s achiziionez un pasiv, iar n final, m-am ales cu Bentley-ul, dar pstrndu-mi activele. n diagrama de mai jos, vei gsi i alte exemple de active care pltesc pentru pasive. i pot da mai multe exemple concrete din care reiese cum am fcut eu i Kim ca s achiziionm pasive de lux, dar totodat mbogindu-ne, nu srcind. Cum am spus i mai devreme, nu cred c trebuie s triesc sub posibilitile mele. Cred c trebuie mai nti s-mi cresc nivelul de trai i apoi s m bucur de via. O persoan cu un IQ financiar mic nu tie s triasc dect sub posibilitile ei. Cu alte cuvinte, nu face dect s-i reduc cheltuielile. Dac-i refuzi lucrurile de lux n via, ce rost are s mai trieti?
Bilan Active Apartament Pasive Reziden permanent

Bilan Active Producie de petrol Pasive Cas pe plaj

Pontul nr. 4: cheltuiete bani ca s devii bogat. Cnd are dificulti financiare, majoritatea populaiei i reduce cheltuielile n loc s cheltuiasc bani. Acesta este un motiv pentru care att de muli oameni nu fac avere i nu reuesc s-o pstreze.

120

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

De exemplu, n lumea afacerilor, cnd vnzrile unei companii ncep s scad, unul dintre primele lucruri pe care l fac contabilii este s reduc cheltuielile. i unele dintre primele cheltuieli pe care le taie de pe list sunt cele pentru publicitate i promovare. Fr publicitate i promovare, vnzrile scad i mai mult i problema se agraveaz. Un semn de inteligen mare n plan financiar este faptul de a ti cnd s cheltuieti i cnd s reduci cheltuielile. Cnd eu i Kim ne-am dat seama c avem probleme, n loc s-i permitem contabilei Betty s reduc cheltuielile i s plteasc mai nti facturile, am nceput s vindem la scar larg, s facem marketing i s ne ocupm de promovarea serviciilor noastre. Am investit timp, bani i energie n creterea venitului nostru. Nu am redus cheltuielile. La locul de munc, sunt muli patroni sau manageri care profit de pe urma celor slabi oameni care au nevoie de slujb i de bani. Exist oameni care se folosesc de slbiciunea muncitorilor ca s-i fac i mai slabi. De exemplu, n cadrul multor companii mari, angajailor li se taie din salariu i/sau li se dau mai multe sarcini de lucru pentru a-i face s munceasc mai mult. Dac demisionezi, compania nu-i face probleme, pentru c tie c va gsi imediat pe altcineva n locul tu. Acesta este mersul lucrurilor. Aa mergeau lucrurile i la compania Xerox. Cnd mi fceam treaba bine, n loc s primesc o mrire de salariu, efii mi limitau aria de aciune, mi mreau cota i-mi tiau din salariu. Era felul lor de a m face s fiu mai productiv. La nceput, m-am enervat foarte tare. Am vrut s-mi dau demisia i aproape c am fcut-o. Dac nu era tatl meu bogat, a fi demisionat. El m-a fcut s neleg c Xerox mi oferea training n afaceri. Cei de acolo m nvau cum s obin mai multe lucruri cu resurse mai puine. M fceau mai puternic. n momentul n care mi-am dat seama de avantajul acestui fel de a face afaceri, am devenit un om de afaceri mai bun. Am nvat s folosesc presiunea exercitat asupra mea n avantajul meu. Cnd eu i Kim i-am spus lui Betty s ne plteasc mai nti pe noi, iar abia apoi s se ocupe de plata taxelor i a facturilor, am fcut asta pentru a reui s devenim mai puternici, mai eficieni n

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

121

lumea afacerilor. n loc s ne plngem, s dm napoi i s ne pltim datoriile cnd creditorii ne sunau i ne ameninau, noi am folosit presiunea exercitat de ei ca s cptm for i s facem mai muli bani. Cnd oamenii m critic i spun minciuni ca s m doboare, m folosesc de negativismul lor ca s devin mai optimist i mai hotrt s am succes. Cnd m confrunt cu probleme, m folosesc de ele ca s devin mai inteligent i mai mare dect problemele respective.

Zi de zi
Alocarea banilor este un proces foarte important pe care trebuie s-l nvei foarte bine. Studiaz-l treptat, zi de zi. n loc s ne certm din cauza banilor, eu i Kim am ales s discutm i s nvm mai multe despre bani i despre noi nine n timp ce ne ocupam de planificarea banilor. Situaia noastr financiar nu s-a mbuntit peste noapte, dar s-a mbuntit. Dac munceti serios la procesul de planificare, astfel nct s obii un excedent bugetar, te vei transforma ntr-un om bogat. La asta se refer alocarea s foloseti ceea ce ai, chiar dac nu ai niciun ban, pentru a deveni mai bun, mai puternic i mai bogat.

Cum te poate face srcia bogat


Din nou, definitiia bugetului este: un plan de perspectiv a veniturilor i cheltuielilor. De remarcat c bugetul nu este un plan de perspectiv a banilor. Este vorba despre perspectiva resurselor. O lecie foarte important pe care am nvat-o de la tatl meu bogat a fost c o problem financiar este o resurs dac rezolvi problema. Dac ajungi s tratezi problemele financiare precum lipsa banilor, zgrcenia efului sau nenumratele datorii ca pe nite resurse i oportuniti de nvare, vei obine ncet i sigur un excedent bugetar. Lecia pe care mi-a dat-o tatl meu bogat cu privire la inteligena n plan financiar se refer, de fapt, la gsirea unor resurse din care poi nva ceva. El m-a nvat s gsesc astfel de resurse

122

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

i s transformm problemele n oportuniti. Tata mi spunea: Copil fiind, am fost srac. Astzi sunt bogat pentru c am vzut n srcie o oportunitate de mbogire. Srcia a fost o resurs foarte important pe care mi-a dat-o Dumnezeu ca s-o folosesc pentru a deveni bogat.

Datorii bune i datorii rele


Exist dou tipuri de datorii: datorii bune i datorii rele. Ca s fiu mai precis, datoriile bune sunt datoriile care te fac mai bogat i pe care le amortizeaz (le pltete) altcineva n locul tu. Datoriile rele sunt datoriile care te fac srac i pe care trebuie s le amortizezi singur. Banii i mping pe oameni s fac lucruri stupide. De exemplu, muli oameni fac cte-un lucru nebunesc n plan financiar, precum faptul de a-i cumpra o cas mare, de a monta o piscin n curte i de a plti facturile cu crile de credit, dup care pun casa gaj pentru a obine un mprumut bancar cu care vor achita datoriile fcute cu crile de credit. Aa ajungi s te afli ntr-o situaie rea i s agravezi lucrurile crend un deficit bugetar. Guvernul american face acelai lucru. Muli oameni de la conducere cred c problemele se rezolv cu bani. Cu aa o gndire, problemele se agraveaz i e nevoie de tot mai muli pentru soluionarea lor, ceea ce duce la apariia unui deficit bugetar. Lumea de azi are o problem foarte serioas: datoriile rele excesive. Datoriile rele sunt datorii ce rezult dintr-un pasiv. Datoriile rele sunt o povar pentru naiuni, companii i indivizi. Ca s devii mai bogat, trebuie s tratezi datoriile rele ca pe o oportunitate, o resurs cu ajutorul creia poi s te mbogeti, i nu s srceti. Dac datoriile rele te trag napoi, atunci s-ar putea ca tu nsui s fii cel mai mare duman al tu. Cnd oamenii fac datorii rele ca s-i rezolve problemele, fr ndoial c acestea din urm se agraveaz. Sugestia mea este s priveti problema datoriilor rele ca pe o oportunitate din care poi nva i prin care poi deveni mai inteligent.

IQ-UL FINANCIAR NR. 3

123

Dup ce una dintre afacerile mele a dat faliment, am pierdut aproape un milion de dolari. Dup ce am vndut din activele companiei i din activele proprii, am mai rmas cu o datorie de 400 000 de dolari. Ca s rezolvm problema datoriilor rele, eu i Kim am fcut un plan prin care s le eliminm pe toate. Iari, n loc s reducem cheltuielile, am instruit-o pe Betty s ne menin pe linia de plutire i ne-am folosit problema respectiv ca s devenim mai bogai, i nu mai sraci. Cu alte cuvinte, am devenit mai bogai pltind ntreaga datorie. Am continuat s achitm impozitele, s economisim i s investim, pltind, totodat, ntreaga datorie rea. (Dac vrei s tii mai multe despre cum am scpat eu i Kim de datoriile rele, am creat un CD numit How We Got Out of Bad Debt [Cum am scpat de datoriile rele], care este nsoit i de un manual cu instruciuni, pe post de ghid pentru oamenii care au datorii rele. l poi comanda pe site-ul nostru, www.richdad.com, la un pre convenional plus transportul.) Gndindu-m retrospectiv la nenumratele noastre datorii rele, m bucur c eu i Kim am devenit mai inteligeni n ceea ce privete planificarea banilor, prin faptul c am rezolvat problema respectiv. Dei nu-mi doresc s mai am niciodat datorii aa de mari, m bucur c am nvat ce era de nvat din problema aceea i c am rezolvat-o. Cnd eu i Kim am fost strmtorai cu banii, am privit problema pe care o aveam ca pe o resurs cu ajutorul creia puteam s facem mai muli bani. n loc s trim sub posibilitile noastre financiare sau s facem alte datorii rele ca s pltim acea mare datorie rea, noi am tratat problema ca pe o resurs cu ajutorul creia puteam gsi i alte resurse; am tratat-o ca pe o oportunitate de a nva i de a ne mbogi.

ine minte!
IQ-ul financiar nr. 3, cum s-i aloci banii, la fel ca IQ-ul financiar nr. 2, este msurat n procente, mai precis n funcie de procentul din venit care merge n coloana activelor.

124

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Dac-i este prea greu s renuni la 30% din venitul tu n acest scop, atunci pornete cu 3%. De exemplu, dac ai un venit de 1 000 de dolari, n loc s aloci 300 de dolari, sau 30%, pentru active, direcioneaz numai 3%, sau 30 de dolari, din el. Dac lipsa acestui procent de 3% din venit i ngreuneaz viaa, este un semn bun. Este bine s duci o via grea, dac acest lucru i ofer posibilitatea de a gsi resurse prin care s te mbogeti. Cu ct este mai mare procentul din venit care merge n coloana activelor, cu att IQ-ul tu financiar nr. 3 va deveni mai mare. n prezent, eu i Kim direcionm aproximativ 80% din venitul nostru ctre coloana activelor i facem tot posibilul s supravieuim cu restul de 20%. De asemenea, nu tim ce nseamn s spui nu-mi permit; altfel spus, refuzm s trim sub posibilitile noastre. Continund s acceptm noi provocri, descoperim mpreun noi resurse de mbogire, ducnd o via mplinit i nregistrnd un excedent bugetar.

CAPITOLUL 6

IQ-ul financiar nr. 4: cum s ai profit prin efectul de levier


n data de 9 august 2007, bursa de valori a sczut cu aproape 400 de puncte. Rezerva Federal i bncile centrale din toat lumea au nceput s injecteze miliarde de bani lichizi n economie ca s se asigure c nu se instaleaz panica n rndul populaiei. Piaa era nc agitat a doua zi. n timp ce m pregteam pentru o nou zi, crainicul unei emisiuni matinale difuzate la TV intervieva trei analiti financiari cu privire la problema respectiv. Sfatul lor unanim a fost: Nu intrai n panic! Nu se va schimba nimic! Cnd li s-a cerut un al doilea sfat, toi trei au spus: Punei bani deoparte, scpai de datorii i investii pe termen lung ntr-un portofoliu foarte diversificat de fonduri mutuale. n timp ce m brbieream, m-am ntrebat dac aceti experi financiari merseser toi trei la aceeai coal de papagali. n final, o consultant a spus, la un moment dat, ceva diferit. Ea a nvinuit piaa imobiliar pentru cderea bursei de valori, condamnndu-i pe investitorii lacomi, pe agenii imobiliari lipsii de scrupule i pe prdtorii care ofer mprumuturi ipotecare, vinovai de uriaa problem a ipotecilor cu grad mare de risc, fapt care, desigur, a dus la prbuirea bursei de valori.

126

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Consultanta cu pricina a afirmat: Le-am spus clienilor mei c afacerile imobiliare sunt riscante i c mai bine se in departe de ele. Imobilele sunt o investiie riscant i investitorii ar trebui s investeasc pe termen lung n aciuni blue chip1 i n fonduri mutuale. n timp ce analista financiar de la televizor i ncheia atacul la adresa sectorului imobiliar, soia mea a intrat n camer i mi-a spus: S nu uii c astzi ncheiem contractul pentru achiziionarea complexului rezidenial de 300 de apartamente. Dnd din cap, i-am spus: Nu uit. Voi fi acolo. n timp ce m mbrcam, m gndeam: Ce amuzant! Consultanta financiar spunea c investiiile n domeniul imobiliar sunt riscante. Pieele imobiliare se prbuesc, iar eu i Kim cumprm un bloc de 17 milioane de dolari n Tulsa, Oklahoma i suntem entuziasmai. Oare trim pe aceeai planet?

Noul capitalism
n data de 9 august 2007, cnd investitorii pierdeau miliarde de dolari, Banca Rezervelor Federale a Statelor Unite injecta miliarde de dolari n sistemul bancar, fcnd tot ce-i sttea n putere s previn panica din rndul celor preocupai de afacerile imobiliare, burs i obligaiuni. Aceast injectare de capital este un exemplu al modului n care opereaz noul capitalism, un sistem economic construit pe datorii i pe caracterul manipulator al bncilor centrale, care s-au jucat cu resursele mondiale de bani. Acest lucru echivaleaz cu folosirea crii de credit pentru achitarea datoriilor fcute cu cartea de credit. Mai trziu n acea sptmn, am fost invitat la dou emisiuni televizate i nc trei radiofonice ca s comentez cderea bursei. Gazdele voiau s tie ce prere am despre acest lucru, precum i
Termenul de blue chip este o etichet folosit pentru companiile cotate la burs considerate cele mai solide, mai eficiente i mai stabile de pe pia. Companiile blue chip vnd, de obicei, produse i servicii renumite i larg acceptate. O caracteristic principal a acestor companii o reprezint performanele financiare pozitive inclusiv n perioadele dificile, ceea ce contribuie la consolidarea renumelui de companie puternic i capabil de dezvoltare (n. red.).
1

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

127

despre faptul c Rezerva Federal injecteaz bani pe o pia aflat n prbuire. De asemenea, gazdele emisiunilor voiau s tie dac Banca Rezervelor Federale ar trebui s salveze piaa prin scderea dobnzilor. n cadrul tuturor interviurilor pe care le-am dat, am spus: Nu-mi place c bncile centrale manipuleaz pieele. Nu cred c guvernul ar trebui s se bazeze pe fondurile speculative i pe instituiile financiare bogate, aprndu-le de propriile greeli cauzate de lcomie. Am mai spus, de asemenea: mi pare ru pentru cei de jos. ntr-o singur zi, milioane de oameni foarte muncitori, oameni care nu se joac cu banii, i-au vzut casele devalorizndu-se pe piaa imobiliar, economiile depreciindu-se pe piaa obligaiunilor i portofoliile de pensii scznd n valoare la bursa de valori. Cnd am fost ntrebat dac voi continua s investesc, am rspuns: Da. Cnd am fost ntrebat dac mi se pare riscant s investeti ntr-o pia n cdere, am rspuns: ntotdeauna e riscant. Apoi am adugat: Urcuurile i coborurile pieei nu-mi afecteaz deciziile de a investi ntr-un anumit lucru i nici motivele pentru care investesc.

Dou puncte de vedere


Dei nu mi-a fost adresat, m gndeam c ar fi fost mai bun o ntrebare precum: Care este diferena dintre verdictul pesimist dat de consultanta financiar cu privire la piaa imobiliar i punctul meu de vedere n legtur cu investiiile n imobile? Sau: De ce eram eu att de entuziasmat pentru faptul c achiziionez n continuare proprieti, n timp ce foarte muli oameni intrau n panic? n acest capitol, voi da rspunsurile la aceste ntrebri fcnd referire la dou concepte financiare: control i efectul de levier. Aa cum am spus de mai multe ori n aceast carte, regulile financiare s-au schimbat n 1971 i 1974. Acum, exist reguli noi i un capitalism nou. n 1974, milioane de muncitori i-au pierdut salariul pe via, cunoscut ca pensie cu beneficiu definit. S-au vzut nevoii s economiseasc i s contribuie la planuri de pensie. Problema este c, n general, oamenii sunt pregtii foarte

128

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

prost n materie de finane, motiv pentru care nu investesc aa cum ar trebui n pensia lor. O alt problem este, potrivit noilor reguli ale capitalismului, c muncitorii trebuie s investeasc n active pe care nu le pot controla sau spori prin efectul de levier. n perioadele n care cade piaa, tot ce poate face majoritatea populaiei este s priveasc neputincioas la uraganul financiar care-i atac avutul i securitatea financiar. Noul capitalism direcioneaz banii a milioane de muncitori n investiii asupra crora au un control foarte mic i pe care nici nu le pot spori prin efectul de levier. Pentru c dein controlul asupra investiiilor mele s lum drept exemplu investiia n complexul rezidenial de 300 de apartamente , nu sunt aa de afectat de prbuirea pieei. Pentru c dein controlul, pot face i mai muli bani ntr-un timp mai scurt i cu risc sczut i pot minimiza efectul pe care-l pot avea boomul i cderea pieei asupra investiiilor mele.

Piaa a fost n cdere mult timp


Cum am scris i mai devreme, publicaia USA Today a fcut un sondaj i a aflat c cea mai mare temere a populaiei americane nu e terorismul, ci frica de a rmne fr bani la vrsta pensionrii. Dup 9 august 2007, sunt sigur c aceast team s-a rspndit puin mai mult. Oamenii au motive s fie ngrijorai. Dac te uii la cele dou grafice de mai jos, poi observa care este efectul schimbrilor regulilor din 1971 i 1974 asupra valorii bursei de valori. Dup cum vei remarca, bursa era, de fapt, n cdere de mult vreme.

Indicele Dow pentru dolar

Indicele Dow pentru aur

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

129

Exact ca n cazul imobilelor, pe msur ce banii cresc ca pre, puterea lor de cumprare scade, de fapt. Aceast scdere a puterii monetare de cumprare diminueaz sigurana financiar viitoare a celor mai muli muncitori. Graficele anterioare indic faptul c, n viitor, oamenii vor avea un trai mai scump. Dac nu-i mrete veniturile prin efectul de levier, majoritatea clasei muncitoare nu poate pune destui bani deoparte pentru viitor, deoarece cu ct economisete mai muli bani, cu att acetia se devalorizeaz mai mult. Acest concept este ilustrat foarte bine printr-o poveste amuzant despre economia german dinaintea venirii lui Hitler la putere. Se zice c o femeie s-a dus cu o roab plin cu bani la brutrie numai ca s-i cumpere o pine. Dup ce a negociat preul pinii, ea a ieit din brutrie ca s ia bani din roab i s achite pinea, numai c cineva i-o furase i o lsase falit. Aa pesc i americanii care pun bani deoparte. Ci bani trebuie s pun deoparte un pensionar ca s-i permit s nu lucreze ntr-o economie n care inflaia este aa de mare? Ce se ntmpl dac eti la pensie i ai nevoie de o operaie care-i poate salva viaa, dar care nu poate fi acoperit de asigurarea medical? Ce faci dac ai o pensie foarte mic? De aceea este att de important IQ-ul financiar nr. 4, cum s ai profit prin efectul de levier. Graie creterii venitului prin efectul de levier, banii ti se nmulesc cu ajutorul banilor altor persoane. Dac IQ-ul tu financiar nr. 3 este mare, poi plti taxe din ce n ce mai mici pentru acest lucru.

Ce este efectul de levier?


n termeni foarte simpli, definiia efectului de levier este aceasta: a obine mai mult din mai puin. O persoan care-i pune banii la banc, de exemplu, nu folosete efectul de levier. Banii depui sunt banii persoanei respective. Rata efectului de levier pentru un dolar economisit este de 1:1. Economul i depune toi banii la banc. Pentru achiziionarea complexului rezidenial de 300 de apartamente, banca mi-a dat 80% din necesarul de 17 milioane de dolari, ct valora investiia. Cu aceti bani luai din banc, rata efectului de levier a fost, n cazul meu, de 1:4. Pentru fiecare

130

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

dolar pe care l investesc n aceast afacere, banca mi mprumut 4 dolari. Atunci, de ce a spus analista financiar la televizor c investiiile n imobile sunt riscante? Repet, totul ine de control. Dac unui investitor i lipsete inteligena n plan financiar necesar pentru a-i controla investiia, folosirea efectului de levier este foarte riscant. Din moment ce analitii financiari i sftuiesc pe oameni s fac investiii n lucruri pe care nu le pot controla, ei n-ar trebui s se bazeze pe efectul de levier. A investi prin efect de levier n ceva asupra cruia nu deii controlul e totuna cu a apsa pe pedala de acceleraie a unei maini fr volan. n general, cei afectai de cderea pieei imobiliare sunt oamenii care contau pe faptul c piaa imobiliar va crete i va duce la mrirea valorii caselor lor. Muli oameni au mprumutat bani bazndu-se pe faptul c locuinele lor vor crete n valoare. Acum, casele lor valoreaz chiar i mai puin dect suma pe care o datoreaz. Aceti oameni n-au niciun fel de control asupra investiiilor personale i sunt la mila pieei. Muli proprietari de case care pot nc s-i plteasc ipoteca sunt afectai de deprecierea imobilelor lor. Ei sunt martori la modul n care li se reduce capitalul. Cnd preurile locuinelor scad, muli proprietari cred c au pierdut bani. Uneori, acest lucru este numit efectul bogiei. Datorit inflaiei, care nu nseamn creterea n valoare a activelor, ci scderea puterii de cumprare a dolarului, muli oameni se simt mai bogai pe msur ce valoarea caselor lor pare s creasc. Iar cnd se simt mai bogai, ei mprumut bani mai muli (efectul de levier) i cheltuiesc mai mult pe pasive. Acesta este un rezultat direct al noului capitalism, o dezvoltare economic bazat pe declinul dolarului i pe creterea datoriilor.

Valoarea mea nu se bazeaz pe activul net


Efectul bogiei i are originea n iluzia activului net. Activul net este diferena dintre valoarea posesiunilor tale i datoriile tale. Cnd crete valoarea caselor, majoritatea oamenilor se iluzioneaz c i crete i activul net. Pentru aceia dintre voi care au citit celelalte cri ale mele, s-ar putea s tii deja c eu consider c activul net nu are nicio valoare, din urmtoarele trei motive:

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

131

1. Adesea, activul net este estimat pe baza opiniilor, iar nu pe baza faptelor. Valoarea unei case este doar o estimare de pre. Nu vei ti care este adevratul ei pre pn cnd n-o vinzi. Acest lucru nseamn c muli oameni umfl valoarea estimat a caselor lor. Ei vor afla cum stau lucrurile numai n momentul n care-i vnd casa, atunci vor tiu care sunt preul real i valoarea real a acesteia. Din pcate, probabil c muli oameni au mprumutat deja bani pe fondul valorii estimative a casei lor i poate c datoreaz mai mult dect ar primi dac i-ar vinde locuina. 2. Adesea, activul net se bazeaz pe posesiuni care au o valoare n scdere. Cnd completez un formular de credit, am voie s enumr majoritatea posesiunilor mele din coloana activelor. Am voie s enumr costumele, cmile, cravatele i pantofii mei ca active, exact aa cum pot meniona mainile personale. ns o cma folosit are o valoare foarte mic i o main folosit are o valoare considerabil mai mic dect o main nou. 3. Creterea activului net se produce, adesea, n funcie de scderea dolarului. O parte din valoarea estimat a unei case se datoreaz deprecierii dolarului. Cu alte cuvinte, casa nu crete n valoare. Doar c ai nevoie de mai muli dolari ca s cumperi aceeai cas, pentru c guvernul i bncile centrale continu s injecteze bani fali n sistem ca s pstreze economia pe linia de plutire i ca s ntrein iluzia de fericire pe care o d prosperitatea.

Cea mai mare team a politicienilor


Am folosit cuvintele iluzia de fericire pe care o d prosperitatea pentru c cea mai mare team a politicienilor i a birocrailor sunt oamenii nemulumii. De-a lungul istoriei, regii, reginele i conductorii au fost dai jos de la putere i chiar executai cnd oamenii au devenit nemulumii. Poate i mai aminteti c francezii i-au tiat capul reginei Maria Antoaneta i c ruii i-au executat pe ultimul lor ar, pe soia i pe copiii acestuia. Vechiul capitalism s-a bazat pe concepte economice dure. Noul capitalism se bazeaz pe o economie care induce fericirea.

132

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Ct timp activul net al unei persoane crete, iluzia de prosperitate, bazat pe datorii, nu pe producie, persist. Cine are nevoie de libertate cnd dispune de diverse lucruri? Att timp ct economia mondial i permite guvernului Statelor Unite i consumatorului din Statele Unite s mprumute bani i s cheltuiasc, feeria economiei globale va continua. Dac visul se va transforma ntr-un comar i dac aceast fericire se va dizolva, oamenii se vor agita din nou. Poate c nu va fi vorba de o agitaie fizic, ci de una politic, profesional i financiar.

Valoare independent de inflaie


Valoarea complexului meu rezidenial de 17 milioane de dolari este independent de inflaie sau de preul cldirii. Dei preul este important, nu m bazez pe faptul c acesta va crete ca prin minune, aa cum nu s-a mai vzut vreodat pe piaa imobiliar. Fericirea mea nu ine de creterea activului net. Nu-mi fac griji pentru o eventual cdere a pieei, care m-ar putea face nefericit. De aceea boomurile i cderile pieei nu m intereseaz prea mult. Valoarea complexului meu rezidenial se bazeaz pe chiria pe care mi-o pltesc chiriaii. Cu alte cuvinte, adevrata valoare a proprietii este cea la care o evalueaz chiriaii. Dac un chiria crede c un apartament valoreaz 500 de dolari pe lun, aceasta este valoarea proprietii respective. Dac pot s-i determin pe chiriaii mei s estimeze proprietile mele la o valoare mai mare, eu sunt cel produce aprecierea, i nu piaa. Dac cresc chiriile la apartamente fr ca acestea s nregistreze o cretere a valorii estimate, locatarul se mut n complexul rezidenial de peste strad. Valoarea imobilelor nchiriate, n acest caz, a complexului meu rezidenial, depinde de slujbe, salarii, detalii demografice, industria local i de oferta i cererea de locuine la un pre pe care i-l permit chiriaii. n perioadele n care oferta de locuine scade, crete, n general, cererea de imobile de nchiriat. Deci cererea i chiriile cresc. Dac crete chiria, valoarea proprietii mele date spre nchiriere poate crete, chiar dac valoarea proprietii rezideniale scade.

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

133

Exist trei motive specifice pentru care nu m ngrijoreaz cderea pieei cnd vine vorba de achiziionarea unui complex rezidenial de 300 de apartamente. Un motiv este c oraul Tulsa din Oklahoma are o industrie petrolier foarte dezvoltat. Acolo exist din plin slujbe foarte bine pltite. n industria petrolier este nevoie de muncitori, iar muncitorii relocai au nevoie de locuine nchiriate. Al doilea motiv este c un colegiu local din apropierea complexului rezidenial i dubleaz numrul de studeni, dar nu i numrul de uniti de locuit din campus, ceea ce crete cererea pentru apartamente de nchiriat. Dup cum tiu muli dintre noi, din generaia babyboom a rezultat o alt generaie numeroas numit echo boom, format din 73 de milioane de tineri care intr acum la facultate. Majoritatea acestor tineri vor nchiria locuine. Al treilea motiv este c dobnda fix la mprumutul pe care l-am fcut este foarte mic. Nu fluctuaiile pieei, ci ratele cu dobnd mic, cheltuielile reduse i creterea venitului vor crete valoarea proprietii mele. Un asemenea lucru nseamn c acest complex rezidenial de 300 de apartamente este att sub controlul meu, ct i sub efectul de levier. n calitate de investitor n acest complex, sarcina mea este s cresc rata efectului de levier de la 1:4 pn la 1:10 de exemplu, s dublez valoarea proprietii prin diverse iniiative, i nu bazndu-m pe pia. i att timp ct dein controlul, pot face acest lucru.

Efectul de levier nu este riscant


Muli consultani financiari i vor spune c toate ctigurile mai mari presupun un risc mai mare. Cu alte cuvinte, c efectul de levier este riscant. Fals! Efectul de levier nu este riscant dect atunci cnd oamenii investesc n active asupra crora nu dein controlul. Dac o persoan deine controlul, efectul de levier presupune un risc foarte mic. n general, consultanii financiari spun c toate ctigurile mai mari presupun un risc mai mare pentru c, efectiv, ei nu ofer dect investiii care permit un control foarte mic. Cum am menionat mai sus, complexul meu rezidenial de 17 milioane de dolari din Tulsa este o investiie pentru care pot folosi linitit efectul de levier deoarece dein controlul asupra

134

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

operaiunilor, acestea (adic strngerea banilor din chirii, o parte a venitului meu) fiind cele care determin valoarea investiiei. O cas nu este o investiie bun. n cazul acesteia, efectul de levier este riscant, pentru c nu controlezi valoarea casei. Aceasta ine de mersul pieei i de puterea de cumprare a monedei cu care achiziionezi casa. Iar aceste lucruri sunt incontrolabile.

Ce este controlul?
Cel mai mare defect al hrtiilor de valoare, precum economiile, aciunile, obligaiunile, fondurile mutuale i fondurile de investiii tranzacionate la burs, este lipsa de control asupra acestora. Pentru c nu deii controlul asupra lor, este dificil i riscant s foloseti efectul de levier. Din cauz c activele sub form de hrtii sunt foarte puin controlabile, este dificil s obii un mprumut bancar pentru a investi n acest tip de active. Aadar, ce este controlul? Urmtoarea diagram (situaie financiar) ilustreaz patru dintre principalele tipuri de control pe care i le doresc bncile i investitorii profesioniti.
Cont de profit i pierdere Venituri Vnzri Chirii

Cheltuieli Costuri operaionale

Bilan Active Afaceri Imobile Pasive Datorii

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

135

n calitate de antreprenor, eu dein controlul asupra lucrurilor menionate n cele patru coloane corespunztoare situaiei financiare a afacerilor mele. De asemenea, n calitate de investitor imobiliar, dein controlul asupra faptelor menionate n cele patru coloane corespunztoare situaiei financiare a investiiilor mele.

Secretul controlului este inteligena n plan financiar


Controlul ine de inteligena n plan financiar. Aceasta i asigur un control mare, iar IQ-ul financiar i msoar ctigurile n bani obinute graie inteligenei n plan financiar. S lum ca exemplu complexul rezidenial de 300 de apartamente din Tulsa. 1. Coloana veniturilor. Dup achiziionarea proprietii, primul pas pe care trebuie s-l fac este s mresc chiria. Proprietatea este deja profitabil i banii vin din chiriile existente pn acum. Cu alte cuvinte, ctig bani nc din prima zi din investiia aceasta. Chiar i aa, obiectivul sau planul meu de afacere este s mresc chiria per unitate cu 100 de dolari pe lun n decurs de trei ani prin urmtoarele mijloace: 1. creterea chiriilor existente care sunt sub nivelul pieei; 2. instalarea de spltorii i usctoare n toate imobilele i perceperea unei taxe aferente chiriei; 3. efectuarea unei serii de mbuntiri ale proprietii, externe (peisajul) sau interne (zugrvit). Toate acestea pot fi efectuate cu banii luai din banc, i nu cu ai mei. Cnd le-am prezentat celor de la banc planul de afaceri, introdusesem n el i aceste mbuntiri, deci costurile necesare pentru ele au fost incluse n suma total mprumutat. Creterea chiriei pentru 300 de locuine cu 100 de dolari n decurs de trei ani sporete ntregul venit lunar al proiectului cu 30 000 de dolari pe lun sau cu 360 000 de dolari pe an. Aceast cretere a venitului este un exemplu de control i efect de levier.

136

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Dac planul funcioneaz, peste trei ani IQ-ul meu financiar nr. 4 (a avea profit prin efectul de levier) se va mri la infinit, pentru c sporirea venitului va fi realizat fr capital adiional de la investitori, deci doar prin administrarea n cunotin de cauz a unui activ (control) n vederea obinerii unui profit din ce n ce mai mare. Mrirea IQ-ului financiar va fi infinit deoarece creterea venitului va fi realizat prin controlul exercitat de investitor i prin banii bncii. 2. Coloana cheltuielilor. Urmtorul obiectiv controlabil este reducerea cheltuielilor. Acest lucru poate fi realizat n moduri diferite; de exemplu, reducnd cheltuielile cu fora de munc prin diminuarea cheltuielilor administrative. Avnd n vedere c eu i Kim deinem i alte proprieti, multe dintre cheltuieli pot fi micorate prin intermediul companiei principale. Acestea sunt numite uneori cheltuieli de back-office. Ele reprezint cheltuielile pentru contabili, avocai i personalul administrativ. Alte cheltuieli care pot fi reduse printr-un management al costurilor mai bun i printr-o economie de producie n mas sunt cheltuielile pentru asigurare, impozite pe proprietate, consum de ap, ntreinere i amenajarea birourilor. De asemenea, renchirierea rapid apartamentului duce la reducerea cheltuielii i creterea venitului. De exemplu, n momentul n care un locatar i informeaz pe cei din compania de management c se mut, publicm un anun pentru renchirierea unitii. De ndat ce e eliberat, echipa de curenie vine i pune totul n ordine, astfel nct apartamentul s poat fi vizionat chiar n acea sear de ctre un potenial chiria. n multe cazuri, apartamentul este nchiriat chiar nainte s se mute locatarul existent. Evident, muli investitori incompeteni nu reuesc s scad cheltuielile, ba chiar le cresc acut prin transformarea proprietii ntr-o investiie proast pentru ei. Adesea, pentru c ncearc s economiseasc bani, ei nu reuesc s controleze calitatea chiriailor i gradul de atracie al proprietii. n majoritatea cazurilor, proprietatea scade n valoare. Printr-o administrare bun a proprietii, eu i Kim putem transforma aceste proprieti administrate prost, pe care ne place s le cumprm, n nite

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

137

investiii bune. Cu alte cuvinte, noi ctigm bani buni de la investitorii nepricepui.

Controlul managementului proprietii este esenial


Dup cum tim, managementul proprietii este unul dintre secretele profitabilitii afacerilor imobiliare. Controlul managementului proprietii este esenial. Ca majoritatea investitorilor, i eu ursc managementul proprietii. De aceea mi-am luat un partener, pe Ken McElroy, autorul crii The ABCs of Real Estate Investing. Compania lui este, fr ndoial, cea mai bun n domeniu. Dac vrei s afli mai multe informaii despre managementul proprietii sau despre cum s creti valoarea imobilelor prin managementul proprietii, compania Tat Bogat i pune la dispoziie mai multe cri i produse audio create de Ken, prietenul i partenerul meu de investiii, a crui companie conduce detaat n ceea ce privete managementul proprietii din sud-vestul Statelor Unite.

Control = Risc mrit

Unul dintre motivele pentru care m in departe de majoritatea tipurilor de aciuni i fonduri mutuale este c nu am niciun control asupra pierderii i, mai ales, asupra cheltuielilor de administrare, a bonusurilor i a taxelor. Mi se face ru cnd citesc despre vreun director lacom cruia tocmai i s-a mrit salariul chiar cnd valoarea acionariatului este n scdere. De exemplu, Robert Nardelli, directorul companiei Home Depot, avea un salariu de 38 de milioane de dolari pe an, plus un bonus anual

138

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

garantat de 3 milioane de dolari. Din pcate, lucrurile nu au mers bine i Nardelli a demisionat n cele din urm, dar numai dup ce comitetul director a convenit s-i dea 210 milioane de dolari ca s demisioneze. Eu consider c acest lucru este un adevrat jaf. De aceea nu-mi plac hrtiile de valoare. Majoritatea acestor active se afl n administrarea unor masteranzi n gestiunea afacerilor i a unor angajai care se gndesc mai mult la finanele lor dect la sigurana financiar a investitorului. Apropo, dei este mare, compensaia oferit de comitetul director al companiei Home Depot nu este neaprat o excepie. Este o regul. 3. Coloana pasivelor. Pentru complexul meu rezidenial de 300 de apartamente, rata dobnzii ipotecare era de doar 4,95%. Rata sczut a dobnzii crete valoarea activului ntregii proprieti. Adugnd o a doua ipotec cu o rat a dobnzii de 6,5%, am creat o rat combinat de aproximativ 5,5% (lund n considerare sumele diferite ale celor dou mprumuturi). Aceast rat sczut a dobnzii mi asigur un control i un efect de levier importante. La o sum de cteva milioane de dolari, o diferen de 1% are un impact mare asupra profitului net. De exemplu, dac economiseti 1% la o ipotec de 10 milioane de dolari, obii un profit de 100 000 de dolari n plus anual. Dup cum ilustreaz diagrama din partea de sus a paginii urmtoare, reducerea datoriilor i a cheltuielilor pe care le implic rata dobnzii la datorii este, de asemenea, un exemplu de efect de levier. 4. Coloana activelor. Mrind chiriile, reducnd cheltuielile i diminund datoriile sau dobnda la datorii, valoarea proprietii crete. Dup cum se observ n diagrama din josul paginii urmtoare, ce reprezint situaia financiar, a avea control i a schimba cifrele n direcia dorit nseamn o form de efect de levier i o funcie a inteligenei n plan financiar.

IQ-UL FINANCIAR NR. 4 Cont de profit i pierdere


Venituri

139

Cretere cu 100 000 de dolari

Cheltuieli

Reducere cu 100 000 de dolari

Bilan Active Pasive Ipotec

Scdere a ratei dobnzii cu 1% Cont de profit i pierdere Venituri


Cretere a profitului prin: 1. mrirea chiriilor; 2. reducerea cheltuielilor; 3. reducerea cheltuielilor ipotecare.

Cheltuieli

Bilan Active
Cretere a profitului prin: 1. mrirea chiriilor; 2. reducerea cheltuielilor; 3. reducerea cheltuielilor ipotecare.

Pasive

140

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Jocul cu mere
n prezent, lund n considerare urcuurile i coborurile pieei, muli investitori par a fi nite amatori de carnaval care ncearc s prind cu dinii merele care plutesc la suprafaa apei dintr-un bazin1. Pare distractiv, dar eu n-a face asta zi de zi doar ca s mai ctig un ban. Dect s vd cum preul aciunilor sau fondurilor mele mutuale crete i scade pe pia, prefer s dein controlul asupra propriei situaii financiare. Avnd inteligena necesar pentru a controla venitul, pierderile, datoriile i, n final, valoarea investiiei mele, eu dein controlul asupra finanelor mele viitoare. Investitorul nu deine controlul i nici nu beneficiaz de efectul de levier cu privire la niciuna dintre cele patru coloane ale situaiei lui financiare referitoare la economii, aciuni, obligaiuni, fonduri mutuale sau fonduri de investiii tranzacionate la burs.

Scurt recapitulare
nainte de a continua s v expun metode mai bune de obinere a efectului de levier i control, consider c este important s recapitulm i s revizuim aspectele la care am fcut referire pn acum, nainte ca situaia s devin mai complex. Este vorba de apte aspecte, dup cum urmeaz: Punctul nr. 1: exist multe tipuri de efect de levier. Efectul de levier cu care sunt familiarizai cei mai muli oameni este cel al datoriilor, adic efectul de levier obinut prin banii altor oameni. Exist i alte tipuri de efect de levier, precum cel asigurat de inteligena n plan financiar, adic de controlul finanelor. De fapt,
Autorul face aluzie la un joc tradiional de Halloween. Se umple o cad sau un recipient mare cu ap, iar n ap se pun nite mere. ntruct merele au o densitate mai mic dect apa, ele se ridic la suprafa. Juctorii (de regul, copii) trebuie s prind cte un mr cu dinii. Ei nu au voie s se foloseasc de mini, motiv pentru care uneori, ca s nu trieze, cei mici sunt chiar legai de mini (n. red.).
1

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

141

toate cele cinci forme de inteligen n plan financiar creterea venitului, protejarea finanelor mpotriva prdtorilor, alocarea banilor, efectul de levier i informaiile din domeniu sunt, toate, diferite forme de efect de levier. Efectul de levier se refer la orice aspect care-i uureaz munca. Este mai uor s mui un obiect greu cu ajutorul unui crucior i este mai uor s iei o decizie grea n materie de investiii cnd ai un IQ financiar mare. Punctul nr. 2: majoritatea investitorilor plaseaz capitalul n titluri de valoare, active asupra crora aceti oameni au un control foarte mic. Printre hrtiile de valoare se numr: economiile, aciunile, obligaiunile, fondurile mutuale i fondurile de investiii tranzacionate la burs. Din cauz c aceste active permit un control foarte mic sau nu permit niciun fel de control, investitorii beneficiaz de un efect de levier foarte mic, nregistreaz profituri investiionale reduse i reflect, desigur, un IQ financiar mic. Un om cu un IQ financiar mic obine, de exemplu, un profit de 5% la economii, pltind taxe pe profitul respectiv, iar apoi pierd aproape totul din cauza inflaiei. Punctul nr. 3: creterea profitului nu nseamn creterea riscului de investiie. Cnd consultanii financiari spun c mrirea profitului nseamn creterea riscului de investiie, au dreptate, dar numai n ceea ce privete titlurile de valoare. Dar se nal cnd vine vorba de toate activele. Pentru active ca afacerile sau proprietile, trebuie s ai o inteligen mai mare n plan financiar i s exercii un control mai mare asupra lor. Dar vei beneficia i de un efect de levier mai mare i cu un risc foarte mic. Secretul acestui risc mic este inteligena crescut n plan financiar. De aceea eu le recomand oamenilor s nceap cu afaceri mici i s le menin n acest stadiu, pentru c aa i mresc inteligena n plan financiar. Dac gradul lor de inteligen n domeniu crete, i profiturile lor investiionale vor crete. Dac gradul lor de inteligen este mic, atunci efectul de levier poate da o lovitur grea IQ-ului financiar, adic profiturilor din investiii.

142

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Punctul nr. 4: cei mai muli consultani financiari nu sunt i investitori. Consultanii financiari sunt, pur i simplu, nite ageni de vnzri. Cei mai muli dintre ei, chiar i muli brokeri imobiliari, investesc numai n titluri de valoare, asta dac investesc. Cei mai muli beneficiaz de un efect de levier foarte mic n plan profesional i financiar. n multe cazuri, ratele efectului de levier n plan profesional i financiar sunt, pentru ei, de 1:1. Aceast rat de 1:1 nseamn c ei sunt pltii numai i numai pentru munca lor primind venitul zilnic pentru o zi de munc. n calitate de patron de afaceri, eu lucrez cu mii de oameni care m sprijin. n calitate de investitor, ca n cazul complexului rezidenial de 300 de apartamente din Tulsa, am 300 de chiriai care m ajut s-mi pltesc investiia, banca mi mprumut 4 dolari pentru fiecare dolar pe care-l investesc n afacere i departamentul de taxe i impozite mi acord o deducere de taxe pe venit. Acestea sunt exemple de diferite forme de efect de levier. Punctul nr. 5: educaia financiar crete inteligena n plan financiar. Majoritatea populaiei investete n hrtii de valoare precum economiile, aciunile, obligaiunile, fondurile mutuale i fondurile de investiii tranzacionate la burs, pentru c nu are nevoie de control sau nu i-l dorete. Aceti oameni nu-i doresc dect s-i lase banii pe mna unui consultant n investiii care s fac treab bun. Ochii care nu se vd se uit. Dac vor s-i controleze mai bine investiiile, primul lucru pe care trebuie s-l fac oamenii n acest sens este s se instruiasc n domeniul financiar, fapt care-i va ajuta s devin mai inteligeni n plan financiar. n acest fel, ei au toate ansele s beneficieze de un efect de levier mai mare i de un control mai bun asupra propriilor finane. Punctul nr. 6: efectul de levier poate funciona n dou moduri. Efectul de levier te poate face att bogat, ct i srac. De aceea, pentru manipularea efectului de levier, trebuie s fii inteligent n plan financiar i s dispui de mecanisme de control financiar. n cazul aciunilor, un trader poate folosi efectul de levier n tranzacionare. Dac un trader consider c piaa este n urcare, el poate folosi opiunea de cumprare la burs, adic dreptul de a

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

143

achiziiona o aciune la un anumit pre ntr-un anumit timp. De exemplu, dac aciunea cost 10 dolari astzi, iar traderul simte c preul ei va crete, el poate achiziiona o opiune de cumprare la burs cu un dolar. Dac traderul a avut dreptate i aciunea a ajuns la 20 de dolari, traderul a ctigat 10 dolari n schimbul unui singur dolar. Dac traderul consider c piaa e n scdere, el poate folosi o opiune de vnzare la burs. Cu alte cuvinte, un trader are potenialul de a face bani, dac preul aciunii crete sau scade. Totui, problema este c traderul nu deine controlul asupra activului, ci controleaz doar condiiile n care este comercializat acesta. Cum era de ateptat, majoritatea consultanilor financiari care vnd fonduri mutuale i recomand diversificarea portofoliului spun c tranzacionarea unei aciuni este riscant ceea ce este adevrat pentru cei lipsii de experien i training. Pentru educaia financiar a unui investitor, este foarte important ca acesta s nvee cum s comercializeze pe o pia, chiar i n afaceri imobiliare. Investorii imobiliari folosesc i ei opiuni de tranzacionare. n domeniul imobilelor, opiunea de cumprare este cunoscut sub denumirea de plat iniial pe loc. Dac faci specul cu imobile, o cdere a pieei imobiliare poate fi dezastruoas. Datorit faptului c cea mai mare parte din investiia mea n imobile se bazeaz pe banii obinui din nchiriere i pe costurile operaionale ale unei proprieti, fluctuaiile pieei nu m afecteaz prea mult. Cu toate c, ocazional, mi se mai ntmpl i mie s revnd o proprietate imediat dup cumprare, mai ales cnd apare un cumprtor care-mi ofer foarte muli bani pe ea, n general prefer s cumpr o proprietate i s colectez chiria i alte venituri pe o perioad lung de timp. Apoi, caut o alt proprietate ca s-o cumpr i s-o pstrez. Pentru cei care vor s tie mai multe despre cum s investeasc pe o pia fluctuant, eu i Kim am creat un joc de strategie numit CASHFLOW 202, cu ajutorul cruia nvei s faci tranzacii cu bani de jucrie. CASHFLOW 202 este o nou ediie a jocului CASHFLOW 101. i recomand s ncepi cu acesta din urm, nainte s treci la CASHFLOW 202.

144

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Exist cluburi CASHFLOW peste tot n lume, pentru oameni care vor s nvee jocurile nainte s le cumpere. Orice om care vrea s foloseasc efectul de levier trebuie s fie informat n plan financiar. Punctul nr. 7: cu toate c cei mai muli consultani financiari recomand diversificarea portofoliului de investiii, ei, de fapt, nu-l diversific. Exist dou motive pentru care recomandrile consultanilor n privina diversificrii portofoliului de investiii pot fi ndoielnice. Primul motiv este c acetia investesc numai ntr-o categorie de active: hrtiile de valoare. Cnd, pe 9 i 10 august 2007, au aprut primele efecte ale prbuirii pieei, diversificarea portofoliului nu a protejat investiiile n titluri de valoare. Al doilea motiv este c un fond mutual este deja o investiie diversificat. Este un amestec de aciuni bune i rele. A cumpra mai multe fonduri mutuale este totuna cu a lua mai multe multivitamine. Cnd cineva ia mai multe multivitamine, singurul lucru care sporete este urina persoanei respective. Investitorii profesioniti nu-i diversific portofoliul. Dup cum spune Warren Buffett: Diversificarea portofoliului este o msur de protecie mpotriva ignoranei. Diversificarea portofoliului este inutil pentru o persoan care tie ce face. Tatl meu bogat spunea: De a cui ignoran te protejezi, de ignorana ta, de ignorana consultantului tu sau de ignorana amndurora? n loc s-i diversifice portofoliile, investitorii profesioniti fac urmtoarele dou lucruri. Unu, se concentreaz doar asupra investiiilor mari. Astfel, economisesc bani i au profituri mai mari. Doi, se protejeaz mpotriva riscurilor investiionale. Protecia este o alt expresie pentru asigurare. De exemplu, pentru complexul meu rezidenial de 300 de apartamente, trebuie s fac tot felul de asigurri, conform cerinelor bncii. Dac proprietatea arde, asigurarea acoper plata pentru ipotec i pentru reconstruirea cldirii. Partea bun este c toate cheltuielile pentru asigurare sunt acoperite de banii luai pe chirii. Dou dintre principalele motive pentru care nu-mi plac fondurile mutuale sunt: unu, bncile nu mprumut bani, dac le

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

145

ofer o garanie; i doi, companiile de asigurri nu fac asigurri pentru pierderea catastrofic generat de o eventual prbuire a pieei de semnalat c toate pieele se prbuesc odat i odat.

Efect de levier mai mare, profituri mai mari i risc investiional mai mic
Concentrarea, i nu diversificarea portofoliului, este secretul pentru obinerea unui efect de levier mai mare, a unor profituri mai mari i a unui risc investiional mai mic. Ca s te poi concentra asupra investiiei tale, trebuie s fii foarte inteligent n plan financiar. Acest lucru nseamn, pentru nceput, s tii cu ce scop investeti. n lumea banilor, investitorii investesc din dou motive: ctigul de capital i fluxul de lichiditi. 1. Ctigul de capital. Muli oameni consider c investiiile sunt riscante tocmai pentru c investesc cu scopul de a realiza ctiguri de capital. De cele mai multe ori, investiia n ctig de capital este speculativ, ca un joc de noroc. Cnd o persoan spune: Cumpr aceast aciune, acest fond mutual sau aceast proprietate imobiliar, acea persoan investete cu scopul de a realiza un ctig de capital, o cretere a preului activului. De exemplu, dac eu a fi cumprat complexul de 17 milioane de dolari cu sperana de a-l vinde cu 25 de milioane de dolari, a fi fcut investiie pentru ctig de capital. Dup cum se tie, investiia n ctiguri de capital implic achitarea unor taxe investiionale mai mari, n anumite ri. 2. Fluxul de lichiditi. Investiia fcut cu scopul asigurrii unui flux de lichiditi este mult mai puin riscant. S investeti n fluxul de lichiditi nseamn s investeti n profit. Dac mi pun economiile la banc pentru o dobnd de 5%, investesc n flux de lichiditi. Dei dobnda presupune un risc investiional mic, economiile mi aduc un profit mic, iar dolarul continu s se deprecieze. Cnd am cumprat acel complex rezidenial de 300 apartamente, am investit cu scopul asigurrii unui flux de lichiditi. Doar c am investit pentru flux de lichiditi folosind

146

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

banii bncii, ca s obin un profit mai mare din investiie i s pltesc taxe mai mici. Este mai bine s foloseti aa efectul de levier.

Care este scopul investiiei tale?


Majoritatea consultanilor financiari recomand unei persoane s investeasc n fonduri mutuale pe termen lung cnd este tnr. S investeti pentru cretere nseamn s investeti pentru ctiguri de capital. Ei i sftuiesc pe investitorii mai n vrst s transforme apoi fondurile lor de cretere n fonduri de venit sau anuiti. Cu alte cuvinte, investete pentru disponibil de lichiditi cnd eti mai n vrst. Ei consider c disponibilul de lichiditi este mai puin riscant i mai sigur.

Trei tipuri de investitori


Cnd vine vorba de ctig de capital sau de flux de lichiditi, exist trei tipuri generale de investitori. Acestea sunt: 1. Cei care investesc numai pentru obinerea unui ctig de capital. n lumea acionarilor, aceti oameni sunt numii traderi. Pe piaa imobiliar, ei sunt numii speculani. Obiectivele lor de investiie sunt, n general, cumprarea la un pre sczut i vnzarea la un pre ridicat. Dac analizm cadranul banilor, traderii i speculanii imobiliari intr, de fapt, n seciunea L, nu n seciunea I. Ei sunt considerai traderi profesioniti, nu investitori. Pe lng asta, n America, traderilor i speculanilor imobiliari li se percep cele mai mari taxe din rndul celor care se ncadreaz n seciunea L. Desigur, ei nu se bucur de beneficiile taxelor reduse de care au parte oamenii din seciunea I. 2. Cei care investesc numai pentru obinerea unui flux de lichiditi. Multor investitori le plac economiile sau obligaiunile pentru c le asigur un profit stabil. Unii investitori cumpr obligaiuni municipale numai pentru c acestea le asigur un profit neimpozabil. De exemplu, dac un investitor cumpr o

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

147

obligaiune municipal neimpozabil pltind o dobnd de 7%, randamentul efectiv al investiiei (REI) este acelai cu randamentul obinut dintr-o investiie pentru care el pltete un impozit de 9%. n afacerile imobiliare, muli investitori prefer chiriile triplu nete. n cazul acestor chirii, investitorii au profit fr s plteasc nimic pe taxe, reparaii i asigurare. Chiriaul acoper aceste costuri. n multe feluri, o chirie triplu net este ca o obligaiune municipal, pentru c o mare parte din profit poate fi neimpozabil sau impozitat ealonat. Dei mi place chiria triplu net, dup cum era de ateptat, problema este gsirea unui chiria bun care s fie dispus s-mi asigure un profit mare. n prezent, n timp ce scriu, majoritatea proprietilor nchiriate prin contract triplu net aduc un profit de aproximativ 56%. Deci situaia nu e prea optimist. Vestea bun este c, dac sunt mai persistent, urmnd s detaliez mai trziu aceast chestiune, s-ar putea s gsesc o proprietate care s-mi aduc un profit mult mai mare, beneficiind, totodat, de un efect de levier mai mare i folosind banii din banc pentru a minimiza riscul investiiei; de aceea, prefer imobilele nchiriate prin contract triplu net, n detrimentul obligaiunilor municipale neimpozabile. Ceea ce ne aduce la al treilea tip de investitori. 3. Cei care investesc att pentru obinerea unui ctig de capital, ct i a unui flux de lichiditi. Cu ani n urm, acionarii investeau att pentru a avea un ctig de capital, ct i un flux de lichiditi. Investitorii cu experien nc au ncredere n posibilitatea creterii preului unei aciuni, precum i n pltirea investitorului n dividende. Dar asta se ntmpla n vechea economie, n vechiul capitalism. n noul capitalism, majoritatea investitorilor n hrtii de valoare caut modaliti uoare de a face profit, modaliti prin care s dea lovitura. n prezent, casele mari de investiii i angajeaz pe cei mai inteligeni specialiti abia ieii de pe bncile facultii i folosesc puterea supercalculatoarelor i a modelelor computerizate ca s caute chiar i cel mai mic eantion de pia pe care s-l exploateze. De exemplu, n cazul n care calculatorul detecteaz

148

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

un calcul diferenial de 1% la aciunile tehnologice, de exemplu, casa de investiii va paria milioane de dolari n sperana c, n doar cteva ore, va ctiga un procent la acele milioane de dolari. Acesta este un efect de levier foarte mare i foarte riscant. Aceste modele computerizate cauzeaz, de asemenea, o inconstan mare pe pia i duc la cderea acesteia. Cnd bursa de valori anun c programul de tranzacionare s-a terminat, ea se refer la oprirea acestor programe computerizate. Piaa se prbuete n cazul n care calculatoarele spun vindei. n cazul n care calculatoarele spun cumprai, pieele cresc i abia apoi se prbuesc. Cu alte cuvinte, preurile pot crete sau scdea fr un motiv fundamental sau legat de afaceri. Preul unei aciuni poate s nu aib nicio legtur cu valoarea companiei, deoarece calculatoarele au creat o rezerv sau o cerere artificial. Dac i mai aminteti, n era internetului1 companiile care nu erau adevrate companii, bazndu-se, mai degrab, doar pe nite idei bune, au ajuns s aib un capital estimativ de miliarde de dolari, iar companiile foarte valoroase au fost martorele unei scderi foarte mari a preului aciunilor lor, aceasta fiind cauzat de fulgertorul boom al internetului. n aceast er nou a capitalismului, eu, ca investitor format n perioada veche, trebuie s fiu foarte inteligent ca s investesc n ctiguri de capital i flux de lichiditi, beneficiind, totodat, i de efectul de levier al datoriilor i de avantaje de impozitare. De asemenea, trebuie s m menin deasupra tumultului pe care l cauzeaz pe pia proaspeii absolveni din domeniu i supercalculatoarele. De exemplu, dei nu dein controlul asupra investiiei, am cumprat de curnd o aciune deoarece compania, o companie veche, din era industrial, pltete dintotdeauna un dividend constant de 11%. Odat cu recenta prbuire a pieei, cnd preul aciunilor a sczut, am cumprat aciunea respectiv pentru
1 Era internetului: cunoscut i sub numele de bula dotcom, a fost o bul economic ntre anii 1995 i 2000, n care valoarea aciunilor de pe pieele naiunilor industrializate a crescut rapid prin intermediul internetului (n. red.).

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

149

c preul fluxului de lichiditi a sczut. Aa c, ocazional, mai cumpr i eu titluri de valoare, dar fac asta n special pentru a avea un flux de lichiditi. Avnd o funcie mic i nedeinnd controlul asupra companiei respective, nu folosesc efectul de levier. Investesc numai cu bani, bani pe care-mi permit s-i pierd, n cazul n care greesc. Dac preul acestei anumite aciuni va crete, s-ar putea s-o vnd, pentru c-mi place s investesc att pentru flux de lichiditi, ct i pentru ctig de capital. Randamentul efectiv al investiiei mele crete n momentul n care (i dac) nregistrez un flux de lichiditi, dar i un ctig de capital. Ca s fii un bun investitor n imobile, trebuie s ntruneti urmtoarele trei condiii: 1. S ai parteneri buni. Dup cum spune Donald Trump: Nu poi face o afacere bun cu parteneri ri. Asta nu nseamn c partenerii ri sunt, neaprat, nite oameni ri. Este posibil s fie, pur i simplu, nite parteneri ri sau nepotrivii pentru tine. Dac vreau ca proiectul meu cu complexul rezidenial de 300 de apartamente s mearg, trebuie s m asigur c am parteneri buni de afaceri. Ei sunt: Kim soia mea , Ken i Ross. Am fcut multe afaceri mpreun cu ei i am scos muli bani. Am ntmpinat, de asemenea, multe probleme mpreun; rezolvndu-le, am devenit mai inteligeni i am construit un parteneriat mai solid. 2. S ai o finanare bun. Afacerile imobiliare au, n primul rnd, funcia de finanare. Muli oameni vor o locaie, eu vreau o finanare. Dac ai o finanare bun, afacerea merge. Dac ai o finanare proast, afacerea nu va merge. Ca s exemplific ceea ce vreau spun, s zicem c vnztorul afirm: Vreau 35 de milioane de dolari pentru complexul meu de apartamente de 17 milioane de dolari. Dac vnztorul m las s finanez preul de achiziionare de 35 de milioane de dolari la un dolar pe lun timp de 30 de ani, cu o plat a valorii reziduale de 35 de milioane de dolari la sfritul termenului, a ncheia contractul i i-a

150

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

da vnztorului att ct mi cere. La un dolar pe lun timp de 30 de ani, mi permit s pltesc 35 de milioane dolari pentru o proprietate de 17 milioane de dolari. Cum se spune n lumea afacerilor: i ofer preul pe care-l ceri, dac accepi condiiile mele. tiu c unii dintre voi cred c acest exemplu, de 35 de milioane de dolari, este extrem de ridicol. De fapt, nu este. n lumea finanelor, se ntmpl frecvent s se ajung la preuri ridicole. Adesea, totul ine de cumprtor i de vnztor, precum i de abilitatea lor de a folosi finanele pentru a-i atinge scopurile. De exemplu, acum civa ani, o proprietate de lng biroul meu a fost scoas la vnzare. Cnd l-am ntrebat pe broker care e preul, el a spus c e 2 milioane de dolari. Am rs, mi-am spus c glumete i am plecat. Credeam c proprietatea valoreaz cel mult 750 000 de dolari. n prezent, acea fost drpntur i aparine unui lan mare de hoteluri. Nu tiu ct valoreaz astzi, dar, categoric, peste 2 milioane de dolari. Dup cum spune prietenul meu Ken McElroy: Persoana care are cel mai bun plan ctig. i dup cum spune Donald Trump: Gndete optimist! De cte orice trec cu maina pe lng acea proprietate, mi spun: Gndete i mai optimist! 3. S ai un management bun. Unul dintre motivele pentru care am ncredere n proprietatea mea de 300 de apartamente n valoare de 17 milioane de dolari este c am nite parteneri buni de afacere. Ken deine o companie care se ocup cu managementul proprietii i partenerul lui, Ross, deine o companie de dezvoltare imobiliar. n paragrafele urmtoare i voi explica mai pe larg de ce sunt eseniale dezvoltarea i managementul proprietii pentru creterea chiriei, reducerea pierderii i creterea valorii activului. Dac a avea nite parteneri de afaceri nepotrivii, o finanare proast i un management slab, afacerea cu complexul de 300 de apartamente ar fi un dezastru financiar. Dac a fi singurul care investete n ea, n-a mai investi. Este un proiect prea mare i prea complex.

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

151

Dac dein controlul asupra acestor trei componente parteneri buni, finanare bun i management bun , sunt mai dispus s folosesc datoriile ca efect de levier. Fr control, probabil c nu a opta pentru finanarea datoriilor. Cnd fac o investiie puin mai riscant, cum este specula cu o aciune sau o marf, mi place s investesc numai atia bani ct mi permit s pierd.

Profituri mai mari cu risc investiional mai mic


O s explic mai departe de ce am atta ncredere n investiia mea (n mare, pentru c am parteneri buni de afacere i pentru c dein controlul asupra complexului de 300 de apartamente), de ce sunt dispus s folosesc mult efect de levier, de ce cred c riscul investiional este sczut, cum fac mai muli bani i cum pltesc taxe mai mici. Exist trei strategii de investiie mai avansate, care necesit un nivel mai ridicat de inteligen n plan financiar. Cele trei strategii avansate de efect de levier sunt banii altor oameni, randamentul investiiei i rata intern a rentabilitii. 1. Banii altor oameni. Exist multe feluri n care poi folosi banii altor oameni. n cazul complexului meu rezidenial de 300 de apartamente, folosesc un efect de levier de 80%. n primul rnd, avantajul faptului de a folosi banii bncii este c acetia sunt neimpozabili. Celelalte beneficii ale acestui lucru sunt: Eu 1. Evaluare 2. Profit 3. Beneficiile impozitrii 4. Amortizare 100% 100% 100% 100% Banca 0% 0% 0% 0%

Dup cum poi vedea din aceste cifre, banca avanseaz 80% din bani, dar eu am beneficii de 100% de pe urma ei. Ce partener grozav!

152

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

2. Randamentul investiiei. Pe muli investitori i deruteaz randamentul banilor lor sau randamentul investiiei. De exemplu, uneori citeti n diverse publicaii financiare c multe fonduri mutuale au crescut cu 10%. Eu m ntreb ns dac s-a ntors ceva din acel procent de 10% la investitor. i cum s-au msurat cele 10%? Pentru unele fonduri, msurarea celor 10% se face n funcie de preul aciunilor din fond al cror pre a crescut. De exemplu, dac acum un an preul pe aciune n cadrul fondului a fost de 10 de dolari, iar astzi este de 11 dolari, randamentul estimativ este de 10%. n acest caz, randamentul s-a msurat n ctiguri de capital. Ca investitor preocupat i de obinerea unui ctig de capital, i a unui flux de lichiditi, singurul randament de care in eu cont este cel al fluxului de lichiditi. De exemplu, dac investesc 10 dolari, iar n fiecare an, dup ce pltesc taxele, rmn cu un dolar ca flux de lichiditi, randamentul acestei investiii este de 10%. Nu pun la socoteal randamentul din evaluarea activelor, pentru c acesta este estimativ i nu tiu sigur care este adevrul pn nu vnd activele. Randamentul investiiei se msoar att n funcie de preul aciunilor, ct i pentru banii din buzunarul meu. De fapt, eu le vreau pe amndou, vreau 10% din evaluarea activelor i 10% din banii mei. Dar fluxul de lichiditi este singurul randament care poate fi msurat ntr-un mod tangibil att timp ct pstrez activele.

Adaptarea contribuiilor la planul 401(k) n funcie de banii ti


Derutant este i faptul c planificatorii financiari pretind c toate companiile adapteaz contribuiile la fondul de pensie. Dac aceast adaptare este de un dolar la un dolar pn la un anumit procent, consultantul poate pretinde c ai un randament investiional de 100%. Eu nu vd aa lucrurile. n ceea ce privete adaptarea contribuiilor la fondul de pensie, compania

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

153

adaug, pur i simplu, banii mei la o sum mai mare de bani care este tot a mea. Cu alte cuvinte, contribuia pe care o reine compania i cu care contribuie ulterior la fondul de pensii provine tot din banii mei. Oricum, compania trebuia s m plteasc tot cu bani. Este o parte din compensaia mea total, o pierdere a companiei. Cnd vorbesc despre obinerea unui profit prin efect de levier, vorbesc despre banii altcuiva, nu despre banii mei.

Efect de levier mai mare, profituri investiionale mai mari


Importana efectului de levier const n faptul c, cu ct acesta este mai mare, cu att este mai mare i profitul. De exemplu, dac eu cumpr o locuin de nchiriat cu 100 000 de dolari, bani proprii, i am un profit net anual de 10 000 de dolari, rentabilitatea capitalului bnesc investit este de 10%. Dac mprumut 50 000 de dolari i am, n continuare, un profit de 10 000 de dolari, rentabilitatea capitalului bnesc investit este de 20%. Dac finanez ntreaga sum de 100 000 de dolari i nc nregistrez un profit de 10 000 de dolari, randamentul meu este infinit. Un randamentul infinit nseamn c obii bani fr s pierzi nimic. Toi cei 10 000 de dolari ajung n buzunarul meu, fr nicio pierdere. Chiriaii acoper pierderile, iar mie mi revine profitul.

Bani, fr s pierzi nimic


n urmtorul exemplu, folosind din nou exemplul complexului meu rezidenial de 300 de apartamente, voi explica cum obin eu un randament infinit folosind efectul de levier. Pentru a-mi atinge acest scop, voi mri chiriile i voi construi spltorii, apoi le voi dota cu usctoare pentru toate cele 300 de apartamente. Iat care sunt cifrele, n termeni foarte simplificai.

154

UN IQ FINANCIAR MAI BUN Cont de profit i pierdere Venituri Mrire a chiriei cu 50 de dolari Mrire a chiriei cu 50 de dolari, datorit spltoriilor i usctoarelor Cheltuieli 10 dolari pe lun pentru pli pentru spltorii i usctoare

Bilan Active Pasive Datorie de

1 000 de dolari de pltit pentru spltorii i usctoare i reabilitarea imobilelor

Mrirea chiriilor cu 100 de dolari net pe lun o voi realiza prin creterea efectiv a chiriilor pentru a satisface competiia, prin mbuntirile externe i prin echiparea fiecrui imobil cu spltorii i usctoare. Aceast cretere a venitului cu 100 de dolari pe lun este o tranzacie 100% finanat. Eu i Kim obinem bani n plus de la banc pentru a face renovrile necesare. Trebuie s controlm investiia. Creterea datoriei este mai mult dect acoperit de creterea noastr de venit. Surplusul de 100 de dolari este, practic, un venit infinit, pentru c toate cheltuielile cad n sarcina bncii i toate veniturile ajung la mine. Creterea de 100 de dolari pe lun se face pentru fiecare dintre cele 300 de locuine. Aceast cretere a venitului brut de 30 000 de dolari pe lun, sau 360 000 de dolari pe an, se adaug fluxului de lichiditi pe care-l avem deja. Cei 360 000 de dolari reprezint

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

155

un venit infinit msurat prin fluxul de lichiditi care ne intr n buzunar, i nu printr-un ctig estimativ de capital, trecut pe hrtie. Pe scurt, banca ne asigur toat suma de bani necesar pentru efectuarea mbuntirilor, iar noi nregistrm un venit mai mare. Chiriaii ne asigur banii pentru cheltuieli i ipotec. 3. Rata intern a rentabilitii. Una dintre msurile mai complexe, sofisticate i adesea derutante ale rentabilitii investiiei este rata intern a acesteia. Dac investitorii i fac treaba bine, ei pot crete randamentul investiiei, adic rata intern. Urmtoarea diagram exemplific n cel mai simplu mod posibil aceast modalitate mai avansat de msurare a profitului real al investitorului.
Cont de profit i pierdere Venituri Venit pasiv

Cheltuieli Deprecierea investiiei

Bilan Active Aprecierea investiiei Pasive Amortizarea investiiei

156

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

n termeni foarte simpli, rat intern a rentabilitii msoar celelalte profituri i tipuri de efect de levier pe care le poate furniza o investiie controlat bine. 1. Coloana veniturilor: venitul pasiv. Cei mai muli oameni consider c suma brut de bani provenit din chirie face parte din coloana veniturilor. Totui, rata intern a rentabilitii msoar, de asemenea, i alte forme de venit. Venitul pasiv este impozitat mai puin dect venitul ctigat. n Statele Unite, din venitul pasiv nu se reine contribuia la Social Security sau taxa pentru activitile desfurate ca liber-profesionist. Cu alte cuvinte, aceste taxe nu apar cu titlu de pierderi n coloana cheltuielilor, ceea ce nseamn c ele reprezint, de fapt, o mrire a profitului. 2. Coloana cheltuielilor: deprecierea investiiei. n Statele Unite, departamentul de taxe le ofer unora dintre investitori un venit adiional care arat, de fapt, ca o cheltuial. Acest venit este cunoscut ca deprecierea investiiei. Un alt termen pentru depreciere este venit-fantom. Acest venit este un venit-fantom pentru c nu mai apare n alt parte. De exemplu, s spunem c am de pltit impozite n valoare de 1 000 de dolari. Serviciul american pentru Venituri Interne (IRS) mi permite s-mi depreciez investiia cu 200 de dolari, lsndu-m s pltesc impozite n valoare de numai 800 de dolari. Surplusul de 200 de dolari reprezint un venit-fantom, sau bani pe care nu trebuie s-i pltesc statului. Cei 200 de dolari rmn n buzunarul meu, n loc s ajung la guvern. Deprecierea investiiei se aplic la: frigidere, ventilatoare de tavan, covoare, mobil i alte bunuri care scad n valoare cu timpul. Dac ai o afacere sau o proprietate imobiliar proprie, poi obine mai multe informaii despre deprecierea investiiei de la contabilul tu. Aceast depreciere nu se aplic n cazul celor care investesc n titluri de valoare. 3. Coloana pasivelor: amortizarea investiiei. O alt form de venit pentru investitor este cunoscut sub numele de

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

157

amortizare, un cuvnt sofisticat care desemneaz plata datoriilor conform unui plan regulat. Cnd ai datorii bune, datorii pe care le pltete altcineva n locul tu de exemplu, un chiria , amortizarea investiiei se transform n venit. Cu alte cuvinte, din moment ce chiriaul mi stinge datoria, plata respectiv este, practic, o form de venit pentru mine, un venit pltit pentru a-mi reduce datoria, fr s m ating de banii din propriul buzunar, pe care-i pstrez pentru o alt mare oportunitate de investiie. n plus, n timp ce chiriaul mi stinge datoria, eu nc m bucur de toate beneficiile de impozitare asociate cu investiia mea. 4. Coloana activelor: aprecierea investiiei. Aprecierea este creterea n valoare a activului. Aceasta nseamn, de asemenea, obinerea unui venit personal. Aceast apreciere nu se face n funcie de sfatul vreunui evaluator cu privire la creterea preului de vnzare a aciunii, estimat prin analize comparative ale vnzrilor din domeniu. Eu msor aprecierea n funcie de creterea efectiv a venitului din coloana venitului. De exemplu, creterea venitului cu 360 000 de dolari pentru complexul meu de 300 de apartamente este msurabil. Aceasta nu este o metod exact de definire a ratei interne a rentabilitii, dar te ajut s-i faci o idee despre modul n care un investitor i poate spori foarte mult profitul din investiii, fa de majoritatea investitorilor care cumpr titluri de valoare. Cel puin, acum tii ce este rata intern a rentabilitii. Probabil c 95% dintre investitori n-au auzit niciodat de aceasta. Prin urmare, eti mai inteligent dect 95% dintre investitorii din toat lumea.

Strategia de ieire
Frumuseea strategiei de ieire, n cazul complexului meu rezidenial de 300 de apartamente, este, din nou, folosirea efectul de levier pentru a deveni chiar mai bogat. n loc s vnd

158

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

proprietatea i s pltesc taxe substaniale pe profit pentru ctigurile de capital, eu i Kim ne scoatem banii prin refinanare. Putem s facem asta pentru c am crescut valoarea proprietii prin mbuntirile fcute i prin managementul investiiei. Banca recunoate aceast cretere n valoare i, astfel, putem s facem oricnd un mprumut. Folosind efectul de levier pentru valoarea proprietii, scoatem bani din proprietate fr s pltim taxe; n plus, prin mbuntirile efectuate, venitul mrit acoper mai mult dect este necesar plata ipotecii crescute. mprumutnd n loc s vindem, eu i Kim rectigm avansul dat la nceput, fr s pltim taxe; n plus, putem pstra i activul. n aceste condiii, venitul pe care ni-l aduce proprietatea este infinit, pentru c nu trebuie s investim niciun ban n aceast afacere i totui avem profit. Acesta este tipul optim de efect de levier. S spunem c, dup cinci ani, putem refinana proprietatea i putem scoate 4 milioane de dolari neimpozabili din ea. Pentru detalii asupra cifrelor, vezi diagrama de pe pagina urmtoare. Suma refinanat de 4 milioane de dolari ajunge la investitori, rscumpr tot capitalul iniial i mai asigur i capital n plus. Chiar mai mult, eu i Kim reuim s controlm n continuare cele 300 de locuine; ipoteca mrit, de 280 000 de dolari, va fi pltit din creterea de 360 000 de dolari a venitului. Scznd 280 000 de dolari, reprezentnd cheltuielile cauzate de mrirea dobnzii, din creterea de 360 000 de dolari a venitului, obinut prin mrirea chiriei, rezult c eu i Kim obinem un venit net pasiv de 80 000 de dolari. Aceast sum de 80 000 de dolari este un ctig infinit, pentru c investitorii i-au recuperat investiia iniial, avnd parte totui i de lichiditi. Cei 80 000 de dolari sunt bani gratuii. Investitorii primesc napoi 4 milioane de dolari i trec la cumprarea unui alt complex rezidenial.

IQ-UL FINANCIAR NR. 4 Cont de profit i pierdere Venituri 360 000 de dolari, cretere de venit 4 milioane de dolari neimpozabili Cheltuieli 280 000 de dolari pentru pli adiionale ale dobnzii, la o dobnd de 7% Bilan Active Bloc de apartamente Pasive 4 milioane de dolari datorii adiionale

159

Acesta este un exemplu de folosire a controlului i a efectului de levier. Aa poi s devii bogat jucnd dup regulile noului capitalism, un capitalism n care trebuie s te mbogeti prin gestionarea datoriilor. n loc s muncim din greu ca s scpm de datorii, aa cum fac oamenii care triesc dup regulile vechiului capitalism, eu i Kim muncim din greu ca s gsim modaliti prin care s avem mai multe datorii bune i s folosim un efect de levier mai mare.

Pornind de la zero
Pentru unii dintre voi, cumprarea unui complex rezidenial de 300 de apartamente la preul de 17 milioane de dolari este o investiie mare. Pentru unii dintre voi, aceasta este o investiie mic. Acum 10 ani, cumprarea unui asemenea complex ni se prea i mie i lui Kim o investiie mare. Peste 10 ani, sunt convins c

160

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

ni se va prea o investiie mic. Eu, Kim i Ken plnuim deja s ncepem proiecte mai ample. Donald Trump i cu mine ne gndim s iniiem un proiect mare nu departe de locuina mea, un proiect care va da roade n 10 ani. Menionez amploarea i sumele investite n dolari ca s exemplific trei aspecte: 1. Faptul c te-ai nscut srac i n-ai avut ansa unei educaii financiare nu nseamn c nu poi deveni bogat. Foarte puini oameni se nasc suficient de bogai ca s cumpere un complex de apartamente n valoare de 17 de milioane de dolari. i nimeni nu se nate suficient de inteligent ca s achiziioneze, s finaneze i s administreze de unul singur un asemenea proiect. Cu alte cuvinte, dac nu ai bani sau educaie financiar, asta nu e o scuz; trebuie s ncepi de undeva. Totui, n ncercarea lor de a deveni bogai, foarte muli oameni se poticnesc de problema lipsurilor financiare i ale educaiei financiare. Ei nu reuesc s fac primul pas nspre mbogire. Apoi, dac fac primul pas i eueaz, dac fac o greeal, dac pierd bani sau ntmpin cine tie ce probleme, muli dintre ei renun. De aceea, pentru nenumrai oameni, un proiect de 17 milioane de dolari este un proiect grandios, un proiect mai mare dect visurile lor. 2. ncepe cu nceputul i avanseaz treptat! Kim a fcut prima investiie n 1989, cumprnd o cas cu o baie i dou dormitoare, n valoare de 45 000 de dolari i situat n Portland, Oregon. Ea a investit 5 000 de dolari i a ctigat 25 de dolari pe lun. A fost extrem de emoionat cnd a fcut primul pas n materie de investiii. Astzi, nu i se pare foarte greu s investeasc ntr-un complex rezidenial de 300 apartamente, n valoare de 17 de milioane de dolari. Ea este pregtit pentru proiecte mai ample. n 1997, Ken McElroy a devenit investitor cumprnd un apartament cu dou bi i dou dormitoare, din Scottsdale, Arizona. Acesta a costat 115 000 de dolari. El a investit 23 000 de dolari. A ctigat 50 de dolari pe lun bani lichizi. Astzi, el controleaz un portofoliu imobiliar care valoreaz sute de milioane de dolari.

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

161

Eu am fcut prima investiie n 1973. Nu aveam bani de investit. Eram nc n Infanteria Marin i tocmai cumprasem o prim cas. n loc s m las intimidat de venitul meu mic i de lipsa banilor, m-am nscris la un curs de investiii imobiliare, care costa 385 de dolari. Dup cteva luni, am fcut prima mea investiie imobiliar, am cumprat un apartament cu un singur dormitor, de pe insula Maui, la preul de 18 000 de dolari. Proprietatea era scoas la licitaie i banca voia cu orice pre s scape de ea. Banca m-a lsat s dau un avans de 2 000 de dolari folosind cartea de credit. Proprietatea mi-a adus un profit de aproximativ 35 de dolari pe lun dup ce am pltit ipoteca i datoria de pe cartea de credit, ceea ce nseamn c am beneficiat de un profit infinit, din moment ce am folosit 100% bani mprumutai din banc. Odat ce am demonstrat c puteam s administrez proprietatea respectiv, am reuit s cumpr nc dou proprieti cu bani din banc. Aa am ajuns s fac carier ca investitor. Dup aproximativ un an, am vndut toate cele trei proprieti cu aproximativ 48 000 de dolari fiecare i am obinut un profit de 90 000 de dolari. Era un profit frumuel, avnd n vedere c pierdusem numai 385 de dolari pentru curs i avansul de pe cartea de credit. Cu toate c eu am reuit, nu le recomand oamenilor s-i ntrebuineze crile de credit ca s plteasc avansuri la banc. Totui, le recomand s citeasc lucrri de specialitate i s mearg la seminarii, nainte s se apuce de investit. Unul dintre motivele pentru care compania Tat Bogat ofer seminarii intensive n materie de investiii este credina mea nestrmutat n puterea minii umane. Mintea uman este cea mai important form de efect de levier de care dispune un om. La seminariile noastre, vorbitorii sunt fabuloi. Recunosc, acolo exist i profesori mai buni ca mine. Coninutul i mesajul cursurilor lor sunt mult mai concentrate i mai detaliate dect cele ale cursurilor mele. Ei sunt bine pregtii i decii s te fac s ai succes; ns, mai important dect att, ei pun n practic exact ceea ce susin la cursuri. n general, participanii la cursurile noastre spun c acestea le deschid mintea ctre o lume de oportuniti noi i de forme variate de libertate n plan financiar;

162

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

ei spun c participarea la seminarii le schimb vieile pentru totdeauna. Pentru mai multe informaii despre aceste cursuri, viziteaz www.richdad.com. 3. intete sus! Cei mai muli dintre noi tiu c orice copil trebuie lsat s viseze n voie. Acelai lucru este valabil i pentru aduli. Eu i Kim avem visuri mari. Datorit lor, relaia noastr este bogat, tinereasc i armonioas. Investind n proiecte mai ample, noi nvm diverse lucruri mpreun, lucrm ca o echip i cretem mpreun, i nu pe cont propriu. n loc s ne abandonm visurile, noi preferm s intim sus, s nvm i s investim cu grij, ca s ne depim visurile. Nu este vorba numai de bani, este vorba de via. Dup prerea noastr, ar fi o tragedie s nu trim la nlimea visurilor noastre.

n concluzie
Pe 9 i 10 august 2007, cnd pieele din lume s-au prbuit, muli oameni habar n-aveau ce nsemna acest lucru. n genere, oamenii habar n-aveau cum le va afecta viaa aceast cdere a pieei. Ei nu tiau nici mcar cum le afectaser viaa schimbrile regulilor financiare din 1971, respectiv 1974. Astzi, chiar i n cea mai bogat regiune din lume, Statele Unite, milioane de oameni educai i muncitori ctig mai puin, cu toate c sunt pltii mai bine, economisesc bani care se depreciaz, se aga cu disperare de casele lor pe msur ce valoarea acestora scade i utilizeaz crile de credit ca s-i plteasc facturile. Ca s nruteasc situaia n care se afl din cauza cderii pieei, milioane de oameni educai i muncitori cred c investiiile sunt riscante i c faptul de a obine profituri mai mari este totuna cu a-i asuma riscuri mai mari. Exist doar civa oameni care tiu c secretul efectului de levier este controlul investiiei, precum i c secretul acestui control este inteligena n plan financiar. Vestea bun este c, cu ct eti mai inteligent n plan financiar, cu att poi s faci mai muli bani fr s ai nevoie de bani.

IQ-UL FINANCIAR NR. 4

163

n acest nou capitalism, poi, ntr-adevr, s faci bani fr s pierzi nimic. n era informaiei, cunoaterea reprezint efectul de levier ideal. Cu ct faci mai muli bani fr s investeti bani, cu att randamentul investiiei i rata intern a rentabilitii sunt mai mari i cu att IQ-ul tu financiar este mai ridicat. Dac IQ-ul financiar este msura numeric a inteligenei n plan financiar nseamn c obinerea unui profit infinit este totuna cu faptul de a avea un IQ financiar care crete la infinit. Transmite-le acest mesaj celor de la banc i planificatorului tu financiar data viitoare cnd i vor spune c o dobnd de 5% la economii sau un profit de 10% la fondurile mutuale este un profit mare.

CAPITOLUL 7

IQ-ul financiar nr. 5: cum s fii mai informat n plan financiar


n ianuarie 1972, am fost transferat din baza Pendleton, California, pe o nav portavion de pe coasta Vietnamului. Aceasta a fost a doua mea cltorie n Vietnam. Prima a avut loc n 1966. Academia de Marin Comercial a trimis studeni pe mare pentru un an de studii. Sarcina mea era s studiez operaiunile militare de cargo dintr-o zon de rzboi mai exact, s nv cum s ncarc i s descarc n siguran bombe, fr s omor pe nimeni. A doua cltorie, ca pilot de rzboi, a fost o experien foarte diferit fa de studierea operaiunilor de rzboi, din timpul studeniei. ndatorirea mea principal la bordul navei portavion a fost s fiu pilot de elicopter militar de atac. Misiunea mea era s escortez elicopterele mai mari care transportau trupele. Detaamentul nostru era alctuit, n mare parte, din elicoptere de transport al trupelor, CH-46 cu rotor dublu i CH-53, alias Jolly Green Giants. Dac zona era atacat de inamici, elicopterul militar de atac trebuia s protejeze elicopterele care transportau trupele. Mie unul mi-a plcut foarte mult s fiu pilot de elicopter militar. Era mult mai bine dect s fiu pilot de elicopter care asigura transportul trupelor. Piloii acestor elicoptere trebuiau s fie

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

165

extrem de curajoi. Ei pilotau elicoptere mari printr-o zon periculoas i stteau la sol n timp ce trupele coborau i urcau.

Slujb pentru serviciile secrete


ndatorirea mea secundar era aceea de a-l asista pe ofierul detaamentului, responsabil cu informaiile strict secrete. Aceast slujb a fost extrem de interesant. Ore n ir, stteam, ascultam, observam, adunam i procesam informaii cu caracter strict secret. La intervale regulate din zi i din noapte, fceam raportri ctre ofierul comandant i echipa lui. Datoria mea i a ofierului responsabil cu informaiile strict secrete era s prelum datele brute din zona de desfurare a rzboiului i s le transformm n informaii pline de sens.

Informaii care in de via i de moarte


Ca ofier de informaii, am nvat s pun mare pre pe informaii. nainte de Vietnam, nu ddeam prea mare atenie subiectului. n coal, credeam c studiul informaiilor era o glum. Pentru mine, acestea erau doar nite date, cifre i fapte fr importan, date i ore pe care trebuia s le memorezi ca s treci testele. n Vietnam, informaiile erau mai importante. Ele puteau fi o chestiune de via i de moarte pentru piloi, colegii mei. Astzi, cred c sunt un antreprenor i un investitor mai bun i datorit faptului c am fost ofier de informaii. Astzi, tiu c informaiile pot nsemna o chestiune de via i de moarte n rzboi. n plus, tiu c acestea pot marca o schimbare n ceea ce privete buna funcionare i funcionarea defectuoas a unei afaceri.

Informaia, mai presus ca viaa


n procesul de pregtire pentru plecarea n Vietnam, am fost nvai cu toii s procesm cantiti infinite de informaie i s lum decizii ntr-o fraciune de secund n condiii de stres insuportabil. Dac procesam informaiile bine, rmneam n via.

166

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Dac nu, riscam s murim. De ndat ce am realizat c viaa mea i vieile celorlali depindeau de calitatea informaiilor pe care le primeam, acestea au devenit mai importante dect nsi propria via. ntr-una dintre crile mele anterioare, am scris despre prima zi n care m-am aflat sub focul inamicului n Vietnam. Am descris frica resimit, precum i faptul c am realizat c tipul care m ataca voia s mearg acas la fel de mult ca mine. n cartea aceea, am relatat cuvintele nelepte ale efului echipei mele, care mi aminteau c, n rzboi, nu exista locul doi, nu exista medalia de argint. Ori luai aurul, ori nu luai nimic! Cnd am auzit uierul gloanelor adevrate care veneau spre noi, mi-am dat seama c coala se terminase n mod oficial. Cnd zburam spre moarte, procesam ani ntregi de pregtire i informaie ntr-o singur decizie, o singur aciune. Vestea bun este c eu i echipa mea ne-am ntors acas n acea noapte. Este trist c vietnamezii de la sol nu s-au ntors. n rzboi nu exist locul al doilea.

Cel mai important activ


Un prieten de-ai mei, iniiat ntr-ale Bibliei, spune adesea: Fr cunoatere, poporul meu va disprea. Astzi, muli oameni dispar pentru c nu tiu nimic despre bani. Trim ntr-o er a informaiei. Chiar i n zone izolate ale lumii, am vzut tineri trimind mesaje de pe telefon n timp ce mergeau cu carul tras de mgari. Lumea noastr n-a fost niciodat att de interconectat i att de rapid interconectat. Informaia este singurul mare activ al acestei ere. n erele anterioare, trebuia s deii fabrici, ferme de vite, mine de aur, puuri de petrol sau zgrie-nori ca s fii bogat. n era informaiei, numai informaia te poate face foarte bogat. Nu ai nevoie de resurse tangibile precum terenuri, aur sau petrol. Antreprenorii tineri care au creat MySpace i YouTube au demonstrat asta. Folosind civa dolari, cteva informaii i efectul de levier al tehnologiei, aceti oamenii de 20 de ani au devenit miliardari. De asemenea, trebuie s-i asumi responsabilitatea pentru faptul c eti dezinformat sau insuficient de informat. Insuficiena

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

167

informaional i face pe oameni sraci. Unul dintre motivele pentru care exist att de muli oameni care au dificulti financiare este, pur i simplu, faptul c informaiile lor sunt vechi, pariale, false sau eronate, acestea reprezentnd baza celui mai puternic activ al lor, propriul creier. Muli oameni au dificulti financiare pentru c, din punct de vedere informaional, au rmas blocai n era industrial sau agrar, fiind total neinformai pentru aceast er a informaiei. Iat, spre exemplu, un crez demn de era industrial: Am nevoie de o educaie bun ca s obin o slujb bine pltit. Iat un altul, demn de era agricol: Terenul este baza oricrei averi.

Cele patru ere ale umanitii


Au existat patru ere economice ale umanitii: 1. Era vntorilor-culegtori. n acea perioad, oamenii fceau avere din natur. Triburile i urmau turmele sau cutau dup mncare. Dac tiai cum s vnezi i s culegi roade, supravieuiai. Dac nu, mureai. Tribul era asigurarea social. n plan socio-economic, toi oamenii erau egali. eful nu avea un standard de via mai ridicat dect restul tribului. Mnca primul i avea mai multe neveste, dar, practic, focul era foc i petera era peter. n ceea ce privete bogia, exista o singur clas de oameni. Cea a sracilor. 2. Era agrar. De ndat ce oamenii au nvat cum s planteze semine i s domesticeasc animale, pmntul a devenit averea oamenilor. Regii i reginele deineau pmnt. Toi ceilali lucrau pmntul i le plteau un bir. De aceea expresia proprietate imobiliar1 tradus ntocmai nseamn proprietate regal. Odat cu domesticirea animalelor, membrii familiei regale au ajuns s clreasc pe cai. ranii mergeau pe jos. De aceea cuvntul ran aduce cu ideea de arin. ranii nu deineau
1

n englez, n original: real estate (n. red.).

168

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

nimic. n plan socio-economic, existau dou categorii de oameni: bogaii i ranii. 3. Era industrial. n 1492, Cristofor Columb i ali exploratori au plecat n cutarea unor rute comerciale, precum i n cutare de pmnt i resurse . Dup prerea mea, acesta este momentul n care a nceput cu adevrat era industrial. n aceast er, averea era reprezentat de resurse precum petrolul, cuprul, cositorul i cauciucul. n era industrial, valoarea proprietii imobiliare s-a schimbat. n vremurile acelea, pmntul trebuia s fie fertil i bun pentru a da recolte sau pentru a asigura creterea animalelor. n era industrial, pmntul nefolosit n scopuri agricole a devenit mai valoros. De exemplu, Henry Ford i-a construit propria fabric auto n Detroit, pentru c putea s cumpere ntinderi mari de teren stncos, neroditor, neagricol la un pre bun. Astzi, pmntul folosit n scopuri industriale are o valoare mai mare dect pmntul agricol. n plan socio-economic, n aceast perioad a aprut o nou categorie de oameni: clasa de mijloc. Deci n era industrial existau trei grupe de oameni: bogaii, clasa de mijloc i sracii. 4. Era informaiei. Oficial, aceast er a nceput odat cu inventarea calculatoarelor digitale. n era informaiei, averea este reprezentat de informaiile transmise prin mijloace tehnologice i de resurse abundente i foarte ieftine, precum siliconul. Cu alte cuvinte, nu mai este att de costisitor ca nainte s devii bogat. Pentru prima dat n istorie, averea este disponibil, accesibil i destul pentru toi oamenii, indiferent unde se afl ei. n plan socio-economic, exist, acum, patru grupe de oameni: sracii, clasa de mijloc, bogaii i superbogaii. Bill Gates este cel mai evident exemplu de om superbogat care ine de era informaiei.

Superbogaii
Astzi, oamenii pot s devin superbogai fcnd avere din orice er. Putem vorbi de vntori-culegtori superbogai, precum maorii din Noua Zeeland, care fac bani din plata drepturilor

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

169

pentru pescuit. De asemenea, putem vorbi de superbogai din era agrar, cum sunt unii fermieri sau cresctori de vite; sau putem aduce exemplul unor superbogai din era industrial, precum productorii de automobile. Cum am mai menionat, exist miliardari de 20 de ani superbogai ai erei industriale , tineri care au devenit avui folosind resursele abundente i foarte ieftine ale tehnologiei i informaiei, precum i propriile idei. Toi acetia au n comun faptul c, trind n era informaiei, au putut s coordoneze resursele mult mai bine i mai rapid dect cei dinaintea lor. Aceast coordonare nate oameni superbogai.

Discrepana
n acelai timp, exist oameni distrui din cauz c sunt dezinformai sau c se ghideaz dup informaii vechi. Exist triburi indigene care sunt terse de pe suprafaa pmntului pe msur ce le sunt luate pdurile. Exist fermieri care dau faliment i productori de automobile care concediaz mii de muncitori. Lanurile de magazine de discuri, care, pe vremuri, erau prospere, sunt desfiinate acum din cauza faptului c lumea descarc muzic de pe internet. n America, cea mai bogat regiune din lume, exist milioane de oameni nglodai n datorii, oameni care se aga de puina siguran pe care o mai au la locul de munc i care se ntreab cum i vor trimite copiii la coal i din ce vor tri ei nii la pensie. n aceast regiune bogat, milioane de oameni au dificulti financiare tocmai deoarece continu s triasc dup realitatea erei vntorilor-culegtori, agrare sau industriale. Discrepana tot mai mare dintre superbogai i toi ceilali este cauzat de informaie. Vestea bun este c informaia este abundent i gratuit. Astzi, unei persoane, fie aceasta srac sau tnr, i este relativ uor s treac de la nimic la superbogie fr s aib prea muli bani. Ca s ajungi bogat n ziua de azi, nu trebuie s fii un conchistador care navigheaz ctre trmuri strine ca s fure resursele popoarelor indigene. Nu este nevoie s strngi milioane de dolari ca s-i construieti o fabric de automobile sau ca s angajezi mii de muncitori. Astzi, informaia

170

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

mpreun cu un calculator foarte ieftin te pot face s treci de la srcie la superbogie fr ca mcar s te miti din cas. Tot ce trebuie s faci este s deii informaiile corecte.

Suprainformarea
Aadar, vestea bun este c informaiile sunt abundente i gratuite. Vestea proast este c informaiile sunt peste tot i nu cost nimic. n mod ironic, n era informaiei exist prea multe informaii. Astzi, oamenii se plng de suprancrcarea cu informaii. n orice moment, o persoan se poate uita la televizor, poate naviga pe internet i poate vorbi la telefon n timp ce trece cu maina pe lng o serie de panouri publicitare digitale. n erele anterioare, nimeni nu s-a plns c-ar avea prea mult pmnt sau prea mult petrol. Totui, n era informaiei, oamenii se plng c primesc prea multe informaii i c sunt suprancrcai chiar cu activul care i-ar putea face superbogai.

Serviciile secrete militare


n Vietnam, am nvat s respect puterea informaiei. Am devenit foarte contient de puterea de a ucide i de a salva viei pe care o are informaia. Eu nu mai gsesc rostul faptului de a ucide al serviciilor secrete militare. Astzi, prefer s folosesc informaia ca s dau via, nu ca s iau viaa cuiva. n calitate de ofier de informaii, m-am confruntat i eu cu suprainformarea. Cnd eram n rzboi, cantitatea de informaii pe care trebuia s-o procesez era uluitoare. Foarte repede, am fost nevoii cu toii s nvm s sortm, s clasificm, s descrcm i s procesm cantiti impresionante de informaii din surse multiple i variate. Dac nu fceam asta, noi sau ceilali puteam s murim.

Clasificarea informaiilor
Pentru a face fa suprainformrii, armata depune un efort incredibil ca s clasifice informaiile. Fr clasificare, toate informaiile sunt egale ntre ele i, efectiv, inutile. Ca ofier de informaii

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

171

n Vietnam, am nvat s clasific informaiile n conformitate cu anumite caracteristici. 1. Timpul. n rzboi i n afaceri, informaiile pot fi folositoare la un moment dat i vechi n momentul urmtor. Rzboiul este dinamic, se afl ntr-o permanent micare. Aa sunt i afacerile, i investiiile. Trupele inamice pot fi azi ntr-un loc, iar mine la mii de kilometri deprtare. n afaceri, un avantaj poate fi nepreuit azi i inutil mine. 2. Credibilitatea. n Vietnam, cu toii trebuia s tim de unde au venit informaiile. Erau sursele noastre credibile i de ncredere? Din pcate, n lumea banilor, cei mai muli oameni obin informaii financiare de la persoane cu care lucreaz sau de la ageni de vnzri persoane care au, de asemenea, propriile dificulti financiare. Se poate ca acetia s fie oameni buni, oneti, dar nu neaprat i nite surse de ncredere cnd vine vorba de informaii financiare. 3. Clasificarea. n armat, am nvat s sortez informaiile pe categorii. Acolo, la informaiile strict secrete aveau acces doar persoanele avizate. n lumea afacerilor i a investiiilor, informaiile clasificate sau strict secrete sunt cunoscute ca informaii accesibile doar persoanelor din interiorul companiei. Cnd investitorul de rnd aude acest lucru, el se gndete la informaii ilegale, i uneori aa i sunt aceste informaii. Informaiile accesibile doar persoanelor din interiorul companiei sunt ilegale, n cazul n care sunt divulgate unei persoane din exterior care se va folosi de ele ca s cumpere sau s vnd aciuni ale companiei respective. n realitate, toate informaiile sunt accesibile doar celor din interior. O ntrebare mai important este: ct de departe de interior eti. Pn n momentul n care o persoan intr n posesia unui pont valoros despre produsul nou al unei companii sau aude o veste cum c acea companie are probleme, oamenii din interior i cei aflai aproape de interior vor fi vndut deja acea

172

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

informaie. Lupta a fost deja ctigat i investitorul de rnd a pierdut. Vreau s fie clar c eu nu ncurajez i nici nu scuz schimbul ilegal de informaii accesibile doar celor din interiorul unei companii. Vreau numai s fac distincia dintre importana de a fi n interior i importana de a te apropia de sursa informaiilor. Unul dintre motivele pentru care mi place s fiu antreprenor i investitor imobiliar este c sunt, n mod legal, un om din interior care poate oferi, la schimb, informaii din interior. Din moment ce nu am o companie cotat la burs, pot chiar s le spun deschis prietenilor mei ce tiu i cum investesc. La bursa de valori, profesionitii tiu c amatorii comercializeaz dup moda veche. Aa reuesc profesionitii s fac bani. Ei fac bani pe spatele amatorilor. Un exemplu este investitorul mediu, un investitor care se ridic din pat, citete ziarul n timp ce-i bea cafeaua i observ un comunicat de pres al companiei favorite. Apoi i sun brokerul sau face tranzacii online cu aciunile respectivei companii. Dei informaia are numai cteva ore de la publicare, investitorul mediu se afl deja pe o poziie de pierdere. El ajunge trziu la petrecere pentru c nu a fost niciodat invitat. Nu este din interior. Este din exterior. Unul dintre principalele motive pentru care tatl meu bogat m-a ncurajat s devin inteligent n plan financiar este acela de a putea accesa informaiile din interior. Cu ct eti mai aproape de informaiile din interior, cu att devii mai bogat. 4. Informaiile relative. Vznd cum se schimb de la o zi la alta informaiile de pe cmpul de lupt, noi, ca ofieri de informaii, puteam s interpretm datele trecute i prezente ca s prevedem informaiile viitoare. De exemplu, dac tiam c trupele inamice aveau o anumit poziie mari, o alt poziie miercuri i o alta joi, puteam s prevedem n ce direcie aveau s mearg i care ar fi putut fi obiectivele lor. Cu alte cuvinte, trebuia s tim cum se legau informaiile ntre ele. n lumea afacerilor i a investiiilor, aceast strngere a informaiilor trecute, prezente i viitoare este cunoscut ca observarea tendinelor.

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

173

5. Informaiile neltoare. n rzboi, inamicul ncerca adesea s ne pcleasc trimindu-ne informaii neltoare. Cei din tabra advers fceau asta ocazional, folosind tactici diversioniste. De exemplu, puteau s mute un numr mare de trupe i echipament, fcnd mult zgomot i praf, doar ca s ne distrag atenia de la adevratele lor motive i obiective. Sau trimiteau un spion, pe cineva despre care noi credeam c este de partea noastr, ca s ne furnizeze informaii incorecte.

Tactica umfl preul i scap de aciuni


Domeniile afacerilor i investiiilor sunt pline de informaii neltoare. Antreprenorii i investitorii trebuie s fie tot timpul vigileni cu privire la informaiile neltoare. De exemplu, se ntmpl de multe ori ca un expert financiar s-i spun una i s fac alta. Aceast persoan poate aprea la televizor ca s afirme c este extrem de interesat de o aciune i c o va cumpra. Lansarea unei asemenea informaii i determin pe ceilali s cumpere aciunea, crescnd preul acesteia. De ndat ce preul este ridicat, persoana care a recomandat cumprarea aciunii respective o vinde i obine un profit imens. Aceast tactic este cunoscut sub denumirea de umfl preul i scap de aciuni.

Prestidigitaia
O alt form de nelciune este prestidigitaia, o tehnic denumit dup un truc magic. Cnd un magician bate uor n joben, te uii ndeosebi la jobenul lui i nu mai eti deloc atent la ceea ce face la spate cu cealalt mn. Adesea, n afaceri, consumatorii sunt nelai exact n acelai fel. De exemplu, pe o cutie cu cereale poate s scrie sfidtor: Cu coninut mic de grsimi. Un consumator care nu vrea s ia n greutate crede c cerealele respective sunt numai bune pentru el. Totui, la o inspectare mai atent a scrisului mic de pe cutie, vei descoperi c, dei au un coninut mic de grsimi, cerealele conin o cantitate excesiv de zahr.

174

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

n investiii, fondurile mutuale sunt promovate astfel: Cele mai profitabile dintre toate fondurile de investiii. ns nu menioneaz nimeni c celelalte fonduri sunt total neprofitabile i c nici fondurile mutuale nu vor fi mai presus. Promovarea respectiv este totuna cu a spune: Am prins cea mai mare plevuc!

Clasificarea informaiei cu scopul de a deveni mai bogat


n armat, am nvat o serie de lucruri despre clasificarea informaiilor, lucruri care sunt aplicabile i n afaceri: Lecia nr. 1: fapte versus opinii. Serviciile secrete militare fac diferena ntre fapte i opinii. Acelai lucru este valabil i n cazul informaiilor financiare. Unul dintre motivele pentru care exist att de muli oameni care cred c investiiile sunt riscante este faptul c acetia nu tiu s fac diferena ntre fapte i opinii. Cteva exemple de opinii sunt urmtoarele: Cnd cineva spune c preul aciunilor unei companii va crete, avem de-a face cu o opinie, pentru c afirmaia se refer la un eveniment viitor. Cnd cineva spune c, de exemplu, capitalul net al unei persoane este de un milion de dolari, avem de-a face cu o opinie, pentru c majoritatea evalurilor reprezint numai nite opinii. Cnd cineva spune despre o persoan c este de succes, avem de-a face cu o opinie, pentru c definiia succesului este relativ. Lecia nr. 2: situaii nechibzuite. O situaie nechibzuit este aceea n care o persoan folosete informaiile cu valoare de opinii ca pe nite fapte. n rzboi poi s mori, dac faci asta. n afaceri poi s dai faliment. De exemplu:

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

175

NTREBARE: De ce ai cumprat acea cas, dac tiai c nu i-o permii? RSPUNS: Am cumprat-o pentru c brokerul mi-a spus c valoarea ei va crete. Am crezut c pot s cumpr casa, s locuiesc un timp n ea i apoi s-o vnd ca s scot profit, ceea ce m-ar fi scpat de problemele cu banii. NTREBARE: De ce te-ai mai cstorit cu el odat ce ai aflat c e un nenorocit lene i afemeiat? RSPUNS: Ei bine, era aa de drgu. Mi-a fost team c o s-l pierd. Nu voiam s mi-l fure altcineva. Aa c, dei tiam c nu-mi este fidel i c nu-i place s munceasc, am crezut c, dup ce ne cstorim i facem copii, voi reui s-l fac s se schimbe. NTREBARE: De ce ai rmas atia ani pe postul acela pe care-l urai? RSPUNS: M-am gndit c o s fiu promovat. NTREBARE: De ce investeti n acele fonduri mutuale? RSPUNS: Pentru c aa m-a sftuit consilierul meu. Mi-a spus c este o investiie bun. Lecia nr. 3: aciuni riscante. n rzboi, dac nu verificai informaiile i acionai orbete n funcie de ele, riscai s mori. Un investitor care-i asum riscuri face investiii bazate pe opinii. Din nefericire, acest lucru i caracterizeaz pe cei mai muli investitori. Din moment ce majoritatea investitorilor plaseaz bani pentru obinerea unui ctig de capital, decizia de a investi se bazeaz pe opinii care in de viitor. Muli investitori investesc n fonduri mutuale bazndu-se pe opinia c bursa de valori crete cu 810% pe an. Dac aceast opinie este greit, ei pierd. Un investitor inteligent tie s fac diferena ntre fapte i opinii. n general, o persoan care investete pentru obinerea unui ctig de capital investete pe baza unei opinii. Un investitor care i dorete un flux de lichiditi investete bazndu-se pe

176

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

fapte. Dac este posibil, un investitor inteligent va investi att n funcie de opinii, ct i de fapte, deci el va investi att pentru obinerea unui flux de lichiditi, ct i a unui ctig de capital. Dac investeti n aciuni, fonduri mutuale, proprieti imobiliare sau afaceri, gndete-te dac informaia pe care te bazezi n luarea deciziei respective este un fapt sau o opinie. Lecia nr. 4: controlul exercitat asupra activului. O informaie important pe care vreau ntotdeauna s-o dein se refer la gradul de control pe care-l am asupra activului. n capitolul anterior, IQ-ul financiar nr. 4: cum s ai profit prin efectul de levier, am spus c este important s deii mai nti controlul asupra investiiei i abia apoi s foloseti efectul de levier. Dac nu dein controlul asupra investiiei, nu pot avea un efect de levier prea mare. Eu controlez valoarea activului meu prin controlarea chiriilor. Valoarea activului nu se bazeaz pe o estimare a pieei, care, n 99% dintre cazuri, este numai o opinie. Motivul pentru care bncile cer adesea un avans mare pentru acordarea unui mprumut necesar pentru achiziionarea unei proprieti ine, efectiv, de faptul c ele nu au ncredere n valoarea estimat a imobilului. Desigur, aceast practic a fost dat uitrii cnd obinerea unui credit a ajuns la ndemna tuturor. Cum creditele erau uor de obinut i banii se depreciau, preurile locuinelor au crescut vertiginos pe msur ce netoii s-au grbit s pun mna pe aurul protilor. Creterea numrului cumprtorilor a dus la creterea preurilor locuinelor. Pe msur ce au crescut preurile, s-au apreciat i proprietile. Pe msur ce acestea s-au apreciat, proprietarii s-au simit bogai, pentru c au crezut c a crescut valoarea locuinelor lor. Muli i-au fcut credite ipotecare pe capitalul proprietii pe baza noilor expertize de evaluare. i-au cumprat maini noi, case de vacan, au plecat n croaziere i au mers la cumprturi peste cumprturi. Apoi, balonul a crpat uor, a aprut o mic ruptur n sistem: problema ipotecilor cu risc ridicat. Pe msur ce mica ruptur s-a tot mrit, balonul s-a ntors pe pmnt. Iat ce se poate ntmpla cnd foloseti ca baz de evaluare opiniile (cnd investeti pentru obinerea unui ctig de capital)

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

177

i nu faptele (cnd investeti pentru obinerea unui flux de lichiditi). Acest lucru este valabil nu numai pentru imobile, ci pentru toate clasele de active. De aceea, cnd caut informaii financiare, eu m asigur, mai nti, c acestea reprezint fapte, i nu opinii. Haosul financiar de acum este cauzat de confundarea opiniilor cu faptele.

Nechibzuiii se arunc cu capul nainte


Exist dou cntece pe care merit s le fredonezi data viitoare cnd te vei afla pe punctul de a lua o decizie n materie de investiii: Fools Rush In, al lui Johnny Mercer i Rube Bloom, i The Gambler, scris de Don Schlitz i interpretat de Kenny Rogers. Din The Gambler mi place versul urmtor: S nu-i numeri niciodat banii cnd te afli la masa de joc. Cnd cineva mi spune: Capitalul meu net este sau: Casa mea este evaluat la, tiu c stau de vorb cu un mptimit al jocurilor de noroc, cu o persoan care-i numr banii nainte s se ridice de la masa de joc. Tatl meu bogat spunea: Motivul pentru care nu trebuie s-i numeri banii cnd stai la masa de joc este c, att timp ct nc eti acolo, banii aceia nu-i aparin. Dup ce pleci de la masa de joc, banii din buzunar sunt ai ti i poi s-i numeri linitit. Astzi, milioane de muncitori care au conturi de pensie i numr banii n timp ce stau la masa de joc. Din moment ce cei mai muli dintre investitori investesc n hrtii de valoare i pentru obinerea unor ctiguri de capital, ei investesc ntr-un mod necontrolat i n sperana c opiniile vor deveni fapte. Acest lucru este foarte riscant. Totui, un investitor inteligent nu investete numai n funcie de fapte. Un investitor inteligent este o persoan care investete bazndu-se att pe fapte, ct i pe opinii. Un investitor inteligent tie c faptele i opiniile sunt nite informaii valoroase. Mai simplu spus: Un fapt este ceva dovedit prin verificarea dovezii fizice. O opinie este ceva care poate s se bazeze sau nu pe un fapt. Cu alte cuvinte, o opinie ar putea fi un fapt, dar rmne o opinie pn cnd este verificat. Dup cum spunea Ken McElroy,

178

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

bunul meu prieten i partener de afaceri: Ai ncredere, dar verific! Lecia nr. 5: ce sunt regulile? Regulile i legile sunt nite tipuri de informaii foarte importante. Exist muli oameni care au probleme pentru simplul fapt c, efectiv, nu cunosc, ignor sau ncalc regulile. Mie nu mi-au plcut niciodat regulile. Cu att mai puin pe vremea cnd eram n Vietnam. Detestam faptul c tabra noastr trebuia s respecte un set de reguli n lupt i c inamicul trebuia s respecte un alt set n propria lupt. n rzboi, mi s-a prut ridicol regula potrivit creia nu aveam voie s ne urmrim inamicul dincolo de grani. Inamicul lupta aproape de grani, pe care o trecea repede ca s fie n siguran. Am fost nevoii s ncetm lupta de multe ori, pentru c militarii vietnamezi treceau grania n Laos. O alt regul care nu-mi plcea era faptul c trebuia s purtm uniforme, pe cnd inamicul nu purta. Unul dintre cele mai grele lucruri din rzboi a fost neputina noastr de a ne da seama cine ne era sau nu inamic. Dac inamicul ar fi purtat i el uniforme, lucrurile ar fi fost mai simple.

Regulile cresc valoarea activului


Tatl meu bogat a fost cel care mi-a schimbat atitudinea fa de reguli. El spunea: Dac n-ar exista reguli, n-ar exista nici active. Explicndu-mi acest lucru, el a zis: ntr-un cartier n care regulile sunt nclcate, rata criminalitii crete i valorile proprietilor scad. El mi-a mai spus: Dac practici un sport i nu exist niciun arbitru care s te constrng s respeci anumite reguli, jocul se transform ntr-un haos. Iat deci c regulile sunt importante! Regulile pot face ca o persoan s fie foarte bogat sau foarte srac. De aceea este aa de important s deii informaii despre reguli. Cu ceva timp n urm, directorii de la Enron au nclcat regulile; compania a disprut, muncitorii i-au pierdut slujbele i investitorii i-au pierdut banii. n lumea investiiilor, activele

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

179

diferite funcioneaz dup reguli diferite. Un motiv pentru care nu-mi plac fondurile mutuale este c nu-mi plac regulile dup care funcioneaz ele. n aceast form de investiie, nu eu dein controlul. Prefer regulile din afacerile imobiliare, pentru c pot s fac mai muli bani i s pltesc taxe mai mici n mod legal. Dac a aplica regulile din sectorul imobiliar pentru investiiile n fonduri mutuale, a intra n pucrie. Este important ca oamenii care vor s ajung bogai s aib contabili i avocai buni. Astzi, exist att de multe legi, reguli i regulamente, nct nimeni nu le poate cunoate i nelege pe toate. Dei pare costisitor s angajezi un avocat sau un contabil, btaia de cap de care te scutesc ei i banii pe care te ajut s-i ctigi pot valora mult mai mult dect onorariile pltite lor. ine minte dou lucruri: unu, regulile reprezint o surs de informaii valoroas referitoare la cum poi juca jocul banilor; i doi, fr reguli, activele se depreciaz. Lecia nr. 6: tendinele pieei. O tendin investiional apare atunci cnd un investitor adun informaii pe baza unui set de fapte, dup care-i formeaz o opinie. D-mi voie s-i spun o poveste care a avut un impact major asupra vieii mele. La sfritul anului 1972, armata nord-vietnamez (ANV) trecea zona demilitarizat (DMZ). ANV se ndrepta spre Saigon ora cunoscut azi ca Ho Chi Minh pentru a-l ocupa. Primul ora mare aflat la sud de DMZ era Quang Tri. Noi tiam c, dac nu opream armata acolo, rzboiul era ca i pierdut. Cnd eram pe punctul de a pierde lupta pentru Quang Tri, am observat c traficul de mesaje era diferit. Potrivit unei informaii, populaia din sudul Vietnamului cumpra foie de aur cu moneda sa, dongul. Aceast informaie obscur mi s-a prut interesant. Cum am mai menionat n aceast carte, dolarul american nu mai avea greutate i ncepuse s se deprecieze din 1971. n 1973, pe cnd eram n Vietnam, am observat direct schimbarea regulilor financiare, prin intermediul informaiilor cu privire la panica rspndit printre oamenii din sudul Vietnamului. Ei tiau c rzboiul era pierdut i c ei erau cei care-l pierdeau.

180

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

n 1971, preul gramului de aur era de un dolar i vreo 20 de ceni. n 1973, am vzut cum preul acestuia a crescut la 2 dolari i 80 de ceni. n timp ce vietnamezii din Nord i-au nceput marul nspre Sud, frica populaiei sud-vietnameze se transforma n panic. Bogaii care erau de partea Statelor Unite se pregteau s fug. n loc s se agae de dong sau de dolarul american, ei cumprau ct mai mult aur cu putin. ntr-un raport primit de la serviciile secrete scria aa: ncredere pierdut. Oamenii se pregtesc s fug. Dolarii i dongii sunt schimbai n aur. Stnd n camera de primire a informaiilor strict secrete, mi-am dat seama c oamenii voiau aur. Am presupus c tiau c, deinnd aur, vor putea s plece n alt ar. Puteam s le simt angoasa. Ei tiau c aurul putea s le salveze vieile. Eu cunoteam faptele. Statele Unite pierdeau rzboiul. Inamicul ctiga teren. n plan internaional, dolarul era n scdere i preul aurului, n cretere. Din raportul serviciilor secrete, tiam c locuitorii din sudul Vietnamului intrau n panic i renunau la moneda lor n schimbul aurului. Pentru mine, aceast tendin a avut valoarea unei oportuniti de investiie. Am folosit-o ca s-mi formez o opinie. Cteva zile mai trziu, eu i un prieten de-ai mei am zburat n Nord, chiar n spatele liniilor inamice, n sperana c o s reuim s cumprm nite aur. Opinia noastr era c minerii vietnamezii i vor dori cu disperare s ne vnd aurul lor din moment ce ANV tocmai le invadase satul. Opinia noastr era c minerii vor profita de ocazie ca s ne ia dolarii americani. Opinia noastr era c aveam prilejul s cumprm aur la reducere. ntruct nutream aceast opinie bazat pe cteva fapte, eram dispui s nclcm cteva reguli i s ne riscm viaa doar ca s facem civa dolari. n loc s mpucm o avere, era s fiu mpucat eu. n loc s cumprm aur la reducere, am nvat o lecie valoroas despre aur i monede. n acea zi, am aflat c preul aurului era acelai n toat lumea. n acea zi, preul era n jur de 2 dolari i 90 de ceni/gram. Am aflat c, indiferent de unde cumpram aur, de pe teritoriul Statelor Unite sau de pe teritoriul ANV, preul lui era acelai.

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

181

M aflam n spatele liniilor inamice i speram s cumpr aur la un pre mai mic ce exemplu perfect de om care devine inteligent dup ce i-a neles propria prostie! A fi putut lua un MBA n finane internaionale numai pentru faptul c stteam n faa colibei din bambus a unui agent de vnzri care reprezenta mina, certndu-m cu o femeie btrn cu dini roii i ptai din cauz c mestecase nuci de betel. Dei nu am ntrebat, m ndoiesc sincer c aceast femeie era absolvent la Harvard. M ndoiesc pn i de faptul c avusese parte mcar de puin educaie formal. ns era o profesoar excelent. Dei nu prea s fie educat sau mbrcat ca un om de succes, ea i fcea meseria bine, cnd venea vorba de valoarea i preul aurului. Acea femeie era inteligent n plan financiar i tare ca piatra. Nici nu se gndea s le permit unor tineri piloi americani s-o conving s-i vnd aurul cu una, cu dou, n schimbul dolarilor americani care se depreciau rapid. mi amintesc de parc ar fi fost azi cum stteam n faa ei, certndu-m pentru o reducere de 18 ceni. Eram dispus s-i dau 2 dolari i 72 de ceni pe gramul de aur, i nu 2 dolari i 90 de ceni, cum era cotat aurul peste tot n lume. n loc s ia banii, ea continua s dea din cap n semn c nu i s mestece ntruna la nucile ei de betel. Femeia tia preul. Cunotea forele economice geopolitice locale i mondiale. Era informat, era la curent cu tot, era calm i nu se grbea s-i vnd aurul. tia c tendina pieei de aur era de partea ei, i nu de a noastr, i c existau oameni mult mai disperai dup aurul ei dect doi piloi care ncercau s fac nite bani. De ndat ce mi-am dat seama c nu avea de gnd s cedeze, mi-am spus n linite: Sunt mort. Astzi o s mor aici, n spatele liniilor inamice, cernd o reducere de 18 ceni. N-o s ne gseasc nimeni. Nu va ti nimeni niciodat ce s-a ntmplat cu noi. Vom fi dai disprui n misiune i nici mcar nu suntem n misiune. N-o s fiu ucis pentru o cauz nobil. O s fiu ucis pentru c am ncercat s obin un pre mai mic cu civa ceni pentru o marf internaional. O s mor pentru c sunt zgrcit i prost. Dac mai stau mult aici, o s fiu mpucat n spate,

182

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

certndu-m cu aceast femeie pentru o reducere. Sunt att de prost, nct chiar merit s mor.

Profit de tendinele pieei!


n acea zi, am nvat trei lecii. Una dintre ele a fost despre puterea pieelor globale. O pia global nseamn c preul unei mrfi este acelai n toat lumea. Preul aurului este stabilit de pieele internaionale. Preul imobilelor este stabilit de piaa local. Femeia btrn a ctigat negocierea pentru c avea informaii att despre pieele globale, ct i despre cele locale. A ctigat pentru c avea informaii mai bune i era mai inteligent ca mine. Astzi, tiu c trebuie s cunosc informaiile importante att din planul local, ct i din planul global. Motivul pentru care, n prezent, fac investiii n imobile este faptul c aceste active sunt mai dependente de informaiile locale dect de informaiile globale. n cazul imobilelor, sunt expert pe o zon mic. Cunoscnd informaiile locale, pot s fiu mai inteligent dect marii investitori internaionali din New York, Londra, Hong Kong sau Tokio. Aa cum David l-a nvins pe Goliat, un investitor mic inteligent i deintor de informaii superioare poate nvinge un gigant. A doua lecie pe care am nvat-o n acea zi a fost despre puterea tendinelor. Dac a fi tiut mai multe despre tendinele pieei i preul aurului, a fi putut face foarte muli bani fr s-mi risc viaa n spatele liniilor inamice. Nu era nevoie s m duc acolo ca s investesc n aur. Nu era nevoie s cer o reducere. Tot ce trebuia s fac era s investesc potrivit tendinei pieei. A fi putut s m duc ntr-un magazin de monede de aur din orice ora din lume i s cumpr aur la acelai pre ca acolo. Pn n 1979, tendina pieei a fcut ca preul gramului de aur s ajung la 29 de dolari. Nu era nevoie s-mi risc viaa. Dac a fi avut ncredere n tendinele pieei, a fi fcut foarte muli bani. Nu trebuia s cer o reducere ca s fac bani. A treia i cea mai preioas lecie din acea zi a fost c informaia este doar informaie. Inteligena este abilitatea de a lua informaia i de a o valorifica. Femeia btrn cu dini roii cunotea aceeai informaie pe care o tiam i eu. Totui ea, datorit

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

183

inteligenei sale, o nelegea i o valorifica, spre deosebire de mine. Era un juctor experimentat. Cunotea jocul. Eu eram un copil, un novice, un juctor diletant care intrase ntr-un joc vechi. Cnd piaa s-a prbuit i oamenii au intrat n panic, pe 9 august 2007, m-am gndit la acea femeie btrn. Primul lucru pe care l-am fcut a fost s verific tendinele pieei. n loc s m altur mulimilor i s intru n panic, pur i simplu mi-am stpnit frica i m-am concentrat asupra tendinelor de pe pia i nu asupra urcuurilor i coborurilor ei. Am verificat nc o dat faptele i mi-am format propria opinie despre viitor. Cutam informaii despre msurile luate de bncile centrale. nc o dat, ele, n loc s rezolve problema, tipreau mai muli bani fali. Cnd am aflat care erau faptele, cnd am aflat c bncile centrale internaionale injectau bani pe pieele aflate n plin prbuire, am tiut c opinia mea nc era plin de sens: puterea de cumprare a dolarului avea s continue s scad. Astzi, n loc s-mi diversific portofoliul de investiii, prefer s m concentrez asupra ctorva active mici, s observ tendinele pieei i s investesc n concordan cu ele. Pentru c tiu c o tendin i poate schimba direcia, nu investesc orbete pe termen lung. Era informaiei este pe punctul de a se schimba i trebuie s fiu flexibil i nu ca un robot. Unele dintre tendinele pieelor care-mi inspir ncredere n prezent sunt: Tendinele pieei petrolului. Se tie c cererea de petrol crete pe msur ce China, India i Europa de Est se occidentalizeaz. Cu toat goana dup surse alternative de energie, petrolul va continua s fie o surs primar de energie muli ani de acum nainte. Orict de mult mi-ar displcea rul cauzat mediului nconjurtor de petrol, realitatea crud este c-l folosim cu toii, chiar i cei mai nrii ecologiti. Prerea mea este c, pe termen lung, tendina preului petrolului este aceea de cretere, posibil pn la 200 de dolari barilul n viitorul apropiat. Acest pre ridicat va avea repercusiuni majore asupra economiei mondiale, ceea ce va duce, mai trziu, la alte tendine demne de a fi luate n

184

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

calcul pe msur ce progreseaz tehnologiile de furnizare a energiei alternative, precum panourile solare. Tendinele pieei argintului. Cred c argintul a fost cea mai bun investiie n 2007. Cred c a fost o investiie mai bun dect petrolul. Spun asta din dou motive. Primul motiv este c argintul este un metal industrial consumabil. Asta nseamn c este epuizabil. Argintul este metalul folosit n electronic. Este folosit la calculatoare, telefoane mobile, televizoare i alte dispozitive. Potrivit estimrilor, 95% din tot argintul este deja epuizat. Acesta devine din ce n ce mai rar. Lucrurile stau diferit n privina aurului. Potrivit estimrilor, 95% din tot aurul gsit pe pmnt este nc disponibil. n loc s fie folosit, aa cum este argintul, aurul este stocat. n multe feluri, acest lucru face ca argintul s fie mai valoros dect aurul. Al doilea motiv este c argintul este, de asemenea, un metal preios, o form de bani. Pe msur ce puterea de cumprare a dolarului scade, tot mai muli oameni vor cuta ceva care reprezint bani adevrai sau care are cel puin valoare. Acum, cnd scriu aceste rnduri, argintul este foarte ieftin n comparaie cu aurul. Gramul de argint cost aproximativ 50 de ceni, n timp ce gramul de aur cost aproximativ 21 de dolari. De-a lungul timpului, aurul a costat doar de 14 ori mai mult dect argintul, ceea ce nseamn c, dac gramul de argint ar fi 35 de ceni, cel de aur ar costa 5 dolari. La preurile de acum, aurul i argintul sunt vndute la un tarif diferenial de 50. Dup prerea mea, avnd n vedere tendinele pieelor de-a lungul timpului i faptul c argintul este un metal consumabil, preul argintului are anse mai mari de cretere. n urm cu aproximativ un an, multe burse au pus la dispoziie fonduri de argint tranzacionate la burs (ETF-uri), destinate investitorului care nu voia s adune monede i lingouri de argint sau s investeasc n aciunile companiilor miniere axate pe extragerea i prelucrarea argintului. ETF-urile de argint i-au ajutat pe investitori s investeasc mai uor n argint. Un ETF de argint este ca vechii bani ai Statelor Unite, o bucat de hrtie avnd ca activ suport argintul i fiind cunoscut sub denumirea de certificat de

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

185

investiie n argint. Diferena este c un ETF poate crete sau scdea odat cu fluctuaiile preului argintului n lume. Cred c introducerea pe pia a ETF-urilor de argint nseamn c lumea se pregtete s stocheze din ce n ce mai mult argint pe msur ce puterea de cumprare a monedelor din lume continu s scad. Prin faptul c este un metal consumabil i preios, argintul este oportunitatea de investiie a acestei decade. Conform rapoartelor, mai sunt mai puin de 300 milioane de uncii de argint pe pmnt. Acest lucru nseamn c lumea s-ar putea s rmn fr argint pn n 2010. Din aceast cauz, cteva voci spun c argintul va deveni la fel de scump ca aurul n civa ani. Eu nu cred ca preul va crete att de mult. Totui, datorit tendinelor de cerere i ofert, cred c investiia n argint este o oportunitate unic. Astzi, aceasta este o investiie ieftin i cu risc sczut pe care i-o poate permite oricine din Occident. De aceea eu urmresc tendinele pieei i cumpr argint de fiecare dat cnd i scade preul. Desigur c m pot nela, aa c cel mai bine este s ntreprinzi cercetri proprii i s caui informaii de unul singur nainte s investeti n aceast pia. Tendinele pieei imobiliare. Unul dintre motivele pentru care preul imobilelor este ridicat este c lumea are nevoie i vrea mai multe locuine. De exemplu, cererea de beton din China a cauzat o criz de beton n Statele Unite, ceea ce a provocat creterea vertiginoas a preului betonului. Unul dintre motivele pentru care mi place s investesc n complexuri rezideniale este c, fie ei bogai sau sraci, oamenii pltesc pentru un acoperi deasupra capului. n urmtoarele dou decade, n America, creterea demografic estimat va fi de 300-400 de milioane de oameni. Aadar, prerea mea este c preul locuinelor va continua s aib o tendin cresctoare. Avnd n vedere c imobilele devin mai scumpe i mai puin accesibile i c salariile scad, cred c va crete numrul de chiriai. Unul dintre motivele pentru care eu i Kim nu am intrat n panic pe 9 august 2007, cnd s-a prbuit piaa imobiliar, este c noi oferim spre nchiriere proprietile noastre imobiliare n vederea obinerii unui flux de lichiditi. Noi nu vindem proprieti

186

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

imobiliare. Oamenii care investesc pentru obinerea unor ctiguri de capital cumpr imobile ca s le vnd. Cnd piaa ipotecilor cu risc ridicat s-a prbuit, vnztorii au intrat n panic. Oamenii care investeau pentru obinerea unui flux de lichiditi, cei care nchiriau proprieti altora, nu au intrat n panic. De fapt, ei au vzut n acest fenomen o oportunitate de investiie. Pe pieele aflate n cdere, cererea de nchiriere este mai mare dect cea de cumprare, aa c o prbuire a pieei este, n general, bun pentru proprietari, nu i pentru vnztori. Femeia btrn care mesteca nuci de betel i vindea aur tia c panica oamenilor avea s-o fac bogat. Ea profita de tendina pieei aurului. Oamenii care-i nchiriaz proprietatea tiu c trebuie s profite de tendinele pieei imobiliare. Pentru cei care vnd proprieti sau care conteaz pe faptul c proprietile lor vor crete n valoare, s-ar putea ca tendinele pe termen scurt ale pieei s se ntoarc mpotriva lor. n loc ca preurile imobilelor s creasc, probabil c acestea vor scdea sau vor rmne stabile. Boomul economic s-a terminat pentru vnztori, dar, pentru proprietari, abia ncepe.

Demografia stabilete cursul lucrurilor


O surs foarte valoroas de informaii este tiina demografic. Cum spune o vorb: Demografia stabilete cursul lucrurilor. Cu alte cuvinte, observ pur i simplu oamenii, cum am fcut eu n Vietnam, i o s tii cum s investeti. Prin faptul c am aflat c, atunci cnd se instaleaz panica general n rndul oamenilor, acetia ncep s cumpere mrfuri cu moneda lor, am intrat n posesia unor informaii foarte valoroase pentru fundamentarea opiniilor mele cu privire la tendinele pieelor. Cnd gramul de aur a sczut sub 15 dolari, am nceput s cumpr puin aur; m-am apucat s investesc mult n aur abia cnd acesta a atins pragul de 10 dolari. Apoi, preul aurului a nceput s creasc la loc. Cu alte cuvinte, am luat n calcul tendina de scdere a preului metalului preios i am cumprat mult de ndat ce tendina s-a inversat. Unul dintre motivele pentru care mi plac investiiile n aur i argint este c exist ntotdeauna o pia pentru ele. Aceste

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

187

metale preioase sunt relativ lichide i, dac am nevoie de bani lichizi, i pot obine destul de repede.

Mai puine lichiditi, mai multe informaii


Tendina pieei imobiliare este dat de un procent mare de oameni din generaia baby boom, care s-a retras n Arizona i Nevada. Aa c investesc n aceste state. Din cauz c-i pierd slujbele n Detroit, oamenii se mut n alt ora, motiv pentru care preurile locuinelor i tarifele de nchiriere din Detroit scad. Aceast tendin se va schimba peste civa ani. Din moment ce proprietile imobiliare sunt mult mai puin lichide dect aurul, argintul i aciunile, trebuie s cunosc mult mai bine tendinele acestei piee. Din data de 9 august 2007, muli proprietari de case, speculani i dezvoltatori imobiliari care dein apartamente supraevaluate au dificulti n a-i retransforma imobilele n active lichide. n loc s le vnd ca s scape de ele, tot ce pot face cei mai muli dintre aceti oameni este s asiste neajutorai la scderea valorii proprietilor lor. ine minte: cu ct o investiie este mai puin lichid, cu att trebuie s tii mai multe informaii despre tendina pieei investiiei respective. Muli oameni au cumprat bunuri la un pre ridicat i acum se confrunt cu problema vinderii lor la un pre mic. Un investitor abil tie s in cont de tendinele pieei, pentru a cumpra bunuri la un pre mic i a le vinde la pre mare.

Pasrea financiar de prad


De fiecare dat cnd vd c macaralele din preajma construciilor dezvoltatorilor imobiliari planeaz lenee deasupra apartamentelor scumpe, tiu c se apropie sfritul tendinei n curs a pieei imobiliare. De fiecare dat cnd vezi macaralele de construcie, alias psri de prad, lenevind la orizont, s tii c boomul e pe punctul de a lua sfrit. Acest lucru nseamn c ciclul a ajuns la capt i, n general, c nu mai exist alt cale dect regresul. Data viitoare cnd vezi mai mult de dou macarale de construcie la orizont, vinde orice proprietate imobiliar pe care n-o mai vrei!

188

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Istoria i ciclurile ei
Gndul meu final cu privire la tendinele pieelor se refer la importana istoriei i a ciclurilor ei. Pentru c am supravieuit unei serii de urcuuri i coboruri ale pieelor, am nvat multe din istorie. Exist o tendin financiar istoric despre care eu cred c merit s fie luat n calcul. Acea tendin este un ciclu de 20 de ani cu privire la aciuni i mrfuri. Fiind o persoan care a navigat pe mri ca angajat al unei companii petroliere i care a pilotat elicoptere n cutare de aur, am fost curios s aflu de ce au crescut preurile mrfurilor, n timp ce preurile aciunilor au sczut. n urm cu civa ani, am gsit o carte scris de unul dintre autorii mei favorii, Jim Rogers, intitulat Hot Commodities. Rogers a descoperit c preurile aciunilor au crescut timp de 20 de ani, n timp ce preurile mrfurilor au sczut. De exemplu, din 1960 pn n 1980, n apropierea majoratului meu, preurile mrfurilor precum petrolul i aurul creteau. n 1980, preurile petrolului, aurului, argintului i proprietilor imobiliare au sczut rapid, iar preurile aciunilor au nceput s urce. ntre 1980 i 2000, bursa de valori era locul perfect pentru investiii, iar petrolul, aurul i argintul erau vzute ru. Cu toate c piaa mrfurilor era la pmnt, eu cumpram ct mai mult petrol, aur, argint i ct mai multe proprieti imobiliare. Exact aa cum era de ateptat, n 2000, n culmea boomului erei dotcom, preul aciunilor a sczut i preul mrfurilor a crescut furtunos la loc. Dac istoria se va repeta, preul mrfurilor va scdea n 2020 i aciunile vor reprezenta din nou piaa ideal pentru investiii. Evident, nu am un glob de cristal. Dar istoria pare s se repete i eu sunt suficient de matur ca s vd c anumite lucruri se reiau. Pentru mai multe informaii cu privire la felul n care analizeaz tendinele pieelor un investitor de talie mondial, cum este Jim Rogers, i recomand s citeti cartea Hot Commodities sau orice alt carte a sa. Jim este un investitor i un scriitor genial, precum i un observator fin al tendinelor de pe pia. ine minte c trebuie s profii de tendine. Dac le ignori, psrile de prad te vor mnca de viu.

IQ-UL FINANCIAR NR. 5

189

n concluzie
n ultim instan, nu activul te face bogat. Informaia te face bogat sau srac. De exemplu, dac, n 1979, a fi cumprat aur la preul de 29 de dolari gramul, nu mi-a fi amortizat investiia nici pn n ziua de azi. Avnd n vedere ct de mult a sczut puterea de cumprare a dolarului, ar fi trebuit s atept pn cnd aurul va ajunge la 67 de dolari pe gram ca s-mi scot banii. Acelai lucru este valabil i pentru active. De exemplu, n afacerile imobiliare, majoritatea investitorilor suport pierderi din cauza informrii i a inteligenei care las de dorit. De aceea, cnd cineva m ntreab: Sunt imobilele o investiie bun?, eu rspund: Nu tiu. Tu eti un investitor bun? Majoritatea afacerilor falimenteaz din cauza lipsei de bun informare n afaceri i a inteligenei ndoielnice n domeniu, mai degrab dect din cauza lipsei de bani. Cnd oamenii m ntreab: Am o idee grozav pentru o nou afacere i caut s obin nite bani. Ai fi interesat s investeti n noua mea companie?, eu le rspund: Nu tiu. Cte afaceri de succes ai nceput? Mai trziu, s-a dovedit c faptul c m-am oferit voluntar s lupt n Vietnam a fost unul dintre cele mai inteligente lucruri pe care le-am fcut vreodat. Dac nu m-a fi oferit voluntar, n-a fi ntlnit-o niciodat pe acea femeie btrn care mesteca nuci de betel. n ziua aceea, stnd n spatele liniilor inamice, ea mi-a dat o lecie foarte important. Ea a ctigat pentru c tia c preul aurului nu avea nimic de-a face cu valoarea aurului. Pentru c nelegea care este valoarea acestuia, femeia tia de ce cumpr oamenii aur i de ce aurul este aa de important pentru ei. n acea zi, am nvat c nu activul te face bogat, ci informaiile i inteligena. Dac pot s pierd bani investind n aur, un metal preios ce reprezint banii reali, pot s pierd bani investind n orice. n ziua respectiv, am jurat s devin mai inteligent, pentru c am nvat de la btrna aceea c informaia i inteligena sunt cele care m fac cu adevrat bogat i nu aurul.

CAPITOLUL 8

Integritatea n plan financiar


Cuvntul integritate este foarte interesant. I-am auzit pe oameni folosindu-l n multe feluri diferite i n contexte variate. Dup prerea mea, acesta este unul dintre cuvintele din limba englez cel mai greit folosite, confundate i de care lumea face abuz. De multe ori, am auzit pe cineva spunnd: Dac ar fi un om ct de ct integru, ar avea succes. Altcineva ar putea spune: Acea cas este integr din punct de vedere al designului. nainte s discutm despre integritatea n plan financiar, cred c ar trebui s spun care este definiia mea despre integritate. n Dicionarul Webster exist trei definiii pentru cuvntul integritate. Acestea sunt: 1. o stare bun: nsuirea de a fi perfect funcional; 2. incoruptibilitate: aderare ferm la un set de valori cu precdere morale i artistice; 3. deplintate: calitatea sau starea de a fi intact, ntreg.

Integritatea unei maini


Toate cele trei definiii sunt necesare pentru a discuta despre bani i integritate. Pentru a ilustra mai bine acest lucru, voi folosi exemplul integritii unui automobil. Un automobil este alctuit

INTEGRITATEA N PLAN FINANCIAR

191

din mai multe sisteme: sistemul de frnare, sistemul de alimentare, sistemul electric, sistemul hidraulic i aa mai departe. Dac sistemele nu funcioneaz n integritate, nici maina nu va funciona, adic nu va fi ntr-o stare bun de funcionare. De exemplu, n cazul n care sistemul de alimentare este defect, este afectat ntreaga funcionare a mainii. Integritatea mainii este compromis i avariat. Maina nu mai este intact.

Integritatea n planul sntii i al bunstrii


Acelai lucru este valabil i pentru organismul uman. Unele dintre sistemele organice sunt: sistemul de vascularizaie, aparatul respirator, sistemul nervos, sistemul osos, aparatul digestiv i aa mai departe. Dac un sistem organic nu este ntr-o stare bun de funcionare, ca n cazul nfundrii arterelor, de exemplu, starea de sntate a organismului devine precar i, n timp, atrage boala i moartea. Aa cum starea de sntate poate fi afectat de lipsa integritii organice, i bunstarea poate fi compromis din acelai motiv. n locul bolii sau al morii, care survine ca urmare a unui colaps al integritii corpului, simptomele lipsei integritii n plan financiar sunt: venitul mic, taxele mpovrtoare, cheltuielile mari, datoriile copleitoare, falimentul, scoaterea bunurilor la licitaie, creterea ratei criminalitii, instaurarea violenei, a tristeii i a disperrii n rndul oamenilor cu probleme financiare. La nceputul acestei cri, am enumerat cinci forme diferite de inteligen n plan financiar. nc o dat, acestea sunt: IQ-ul financiar nr. 1: cum s faci mai muli bani. IQ-ul financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii. IQ-ul financiar nr. 3: cum s-i aloci banii. IQ-ul financiar nr. 4: cum s ai profit prin efectul de levier. IQ-ul financiar nr. 5: cum s fii mai informat n plan financiar. Integritatea tuturor celor cinci forme de inteligen este fundamental pentru o persoan care vrea s devin i s rmn bogat i s-i lase averea drept motenire generaiilor urmtoare.

192

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Dac acestei persoane i lipsete una sau mai multe dintre formele de inteligen n plan financiar este ca i cum ar pleca la drum cu o main creia i lipsete pedala de frn i care este alimentat cu ap, n loc de combustibil. Cnd o persoan are probleme cu banii nseamn c este compromis una sau mai multe dintre aceste forme de inteligen cu alte cuvinte, ei i lipsete integritatea n plan financiar. Persoana respectiv nu este integr. De exemplu, am o prieten care ctig muli bani ca manager al unei afaceri mici. Problema ei este c nu are niciun scut de aprare mpotriva taxelor. n plus, aceast femeie nu-i planific banii adecvat, cheltuind impulsiv pe haine i pe vacane. Efectul ei de levier st ntr-o cas mare, pentru c ea crede c preul proprietilor imobiliare nu poate merge dect n sus. Prietena mea primete sfaturi financiare de la soul i de la consilierul ei n domeniu. Soul ei este un tip grozav, dar, la fel ca soia lui, are lacune n privina fiecreia dintre cele cinci forme de inteligen n plan financiar. Sunt oameni drgui, educai, oneti, bisericoi i muncitori. Se bucur de via i-i cresc foarte bine copiii. Problema lor este lipsa integritii n plan financiar. Aceast lips se traduce prin ngrijorarea lor cu privire la ipotecarea casei n vederea achitrii datoriilor fcute cu cartea de credit, la faptul c trebuie s-i trimit cei trei copii la facultate i c trebuie s aib destui bani la pensie. Acestea sunt probleme financiare tipice, simptome ale lipsei integritii n plan financiar. Problema este c ei nu cred c au o problem. Cei doi se trezesc n fiecare zi, i trimit copiii la coal i pleac ei nii la serviciu. Seara revin acas, se joac cu copiii, i ajut s-i fac temele, se uit puin la TV i se duc la culcare. Ei tiu c este ceva n neregul cu situaia lor, dar prefer s nu afle ce anume. Sper c se va produce vreo schimbare.

Test de cunotine financiare


Ca majoritatea oamenilor, prietenii mei nu i-au notat care este situaia lor financiar. Nici mcar nu tiu ce este aceea o situaie financiar sau de ce este aa de important. Ca majoritatea

INTEGRITATEA N PLAN FINANCIAR

193

absolvenilor de facultate, prietenii mei au terminat studiile fr s tie care este diferena dintre un formular pentru credit, un scor de credit i o situaie financiar. n lipsa unei situaii financiare, ei n-au cum s tie unde se situeaz din punct de vedere financiar, cu ce problem se confrunt i ce anume le afecteaz integritatea n plan financiar. Fr o situaie financiar i fr cele cinci forme de inteligen n plan financiar, acestor oameni le va fi greu s-i dea seama care este problema lor i ce trebuie corectat. Dup prerea mea, aa apare lipsa integritii, din cauza lipsei de educaie n domeniu prin omiterea IQ-ului financiar nr. 5, cum s fii mai informat n plan financiar. n 1974, cnd companiile i-au fcut pe oameni s contribuie singuri la pensie, n sistemul de nvmnt ar fi trebuit ca educaia financiar s fie adugat n curriculum sau mbuntit. Aceast lips de educaie financiar din coli afecteaz grav integritatea mondial n plan financiar.

O reflecie despre integritatea n plan financiar


Cum spunea tatl meu bogat: Banca nu mi-a cerut niciodat s dau un test. Motivul pentru care banca nu te pune s dai un test academic este c n-o intereseaz inteligena ta n plan academic, ci doar cea din plan financiar. De aceea banca i cere o situaie financiar. Situaia financiar este reflecia integritii tale n plan financiar. Este totuna cu un test de cunotine financiare. Bncile sunt interesate de rspunsurile tale cu privire la cele cinci forme de inteligen n plan financiar. Evident, ele vor s tie cum reuesc oamenii inteligeni s fac bani, s-i protejeze, s-i aloce, s aib profit prin efectul de levier i s fie bine informai n domeniu. Situaia financiar i ofer bncii informaiile de care are nevoie.

Lipsa integritii n plan financiar


Dac unei persoane i lipsete integritatea n plan financiar fcnd datorii foarte mari, planificndu-i banii n mod greit, cheltuind mai mult dect ctig, licitndu-i bunurile i rmnnd

194

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

falit , probabil c banca va refuza s-o aib printre clieni. Aceasta este o chestiune de integritate profesional. n 2007, odat cu prbuirea pieei de credit, a devenit evident c instituiile de credit, bancare i investiionale au rmas fr integritate n plan financiar. Lcomia a nlocuit practicile sntoase de creditare. Economia nu se poate extinde bazndu-se numai pe credit. Un adevrat eec n ceea ce privete eficiena leciilor financiare predate i mrirea IQ-ului financiar al participanilor la cursuri, sistemul educaional formeaz oameni care nu sunt pregtii pentru aceast lume nou i plin de provocri financiare. Milioane de aduli de pe planet nu au o situaie financiar personal, nu tiu s interpreteze situaia financiar a unei afaceri i nu cunosc starea financiar a rii n care triesc. Avem de-a face cu un colaps al integritii n plan educaional.

Valoarea intrinsec
Warren Buffett nu are un portofoliu diversificat de investiii. n schimb, el caut o companie cu valoare intrinsec, o companie integr din punct de vedere financiar. El vrea s tie dac afacerea respectiv d dovad de toate cele cinci forme de inteligen n plan financiar. Mai simplu spus, Buffett caut rspunsurile la urmtoarele ntrebri: 1. Poate compania s fac mai muli bani? 2. Are compania o ni protejat? 3. Compania i aloc bine banii i resursele? 4. Compania se poate extinde folosind efectul de levier? 5. Este compania condus de o echip de oameni bine informai i inteligeni? i mai simplu spus, valoarea intrinsec nseamn urmtoarele lucruri: 1. Nia. Acest lucru nseamn c firma are o competen esenial, c produce ceva care va face bani att n perioade bune, ct i n perioade rele. Coca-Cola se ncadreaz aici. Oamenii vor

INTEGRITATEA N PLAN FINANCIAR

195

bea ntotdeauna ap cu zahr, chiar dac apa simpl este mai sntoas. Coca-Cola are marele avantaj al propriei mrci nregistrate, care este protejat prin lege. Poate i mai aminteti c IQ-ul financiar nr. 2 se refer la protecia banilor. n aceste condiii, lui Warren i place Coca-Cola, pentru c produsele companiei nu sunt simple mrfuri, ci sunt mrci nregistrate, deci protejate prin lege. Faptul de a fi un brand recunoscut de toat lumea i protejat mpotriva piratrii crete valoarea intrinsec a companiei Coca-Cola. Brandul Tat Bogat este o marc nregistrat protejat prin lege n fiecare ar n care avem afaceri. Calitatea de brand i confer afacerii mele o valoare intrinsec. Muli autori scriu cri, dar nu reuesc s construiasc un brand. Se tie c Harry Potter este un megabrand. La fel i Donald Trump. Dac nu ai calitatea de brand, eti o marf. Brandurile au o valoare intrinsec mai mare i, pentru a-i pstra aceast valoare, ele trebuie s respecte mesajul transmis i clienii. n urm cu civa ani, am fost abordat de un reprezentant al unei companii mari de fonduri mutuale, care m-a ntrebat dac nu vreau s andosez fondurile companiei. Dei onorariul pe care mi l-ar fi pltit ar fi fost foarte mare, am refuzat oferta. Dup prerea mea, andosarea unui fond mutual nu ar fi un gest corect fa de brandul Tat Bogat. Acest lucru ar fi dus la o lips de integritate care ar fi sczut valoarea intrinsec a brandului. n plus, nu a putea face un asemenea lucru fr s am remucri. 2. Efectul de levier. Acest lucru separ patronii mici de patronii mari. De exemplu, dac a fi medic, mi-ar fi greu s-mi cresc valoarea, dac pacienii ar veni la cabinet doar ca s m vad. Dar, dac a inventa un remediu nou sau un tip nou de medicament, atunci mi-a putea mri inteligena n plan medical prin produsul respectiv. Lumea e plin de patroni de afaceri mici i de profesioniti care nu sunt capabili s foloseasc efectul de levier pentru c produsul sunt ei nii. Majoritatea angajailor se ncadreaz n

196

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

aceast categorie. Ei nu tiu cum s scoat profit din serviciile oferite i cum s-i investeasc timpul ca s fac bani. Cei mai muli dintre noi cunosc muzicieni care muncesc din greu, dar care nu ctig prea mult pentru c, pur i simplu, nu reuesc s fac bani prin talentul lor. Lumea este plin cu muzicieni care scot pe pia un CD, ceea ce este o form de efect de levier, dar care nu sunt capabili s mbunteasc distribuia i vnzarea acestuia. De aceea sunt att de populare emisiunile cu amatori precum American Idol. Oamenii care cred c pot s cnte caut s foloseasc efectul de levier reprezentat de televiziunea naional, chiar dac Simon1 i critic. 3. Expansibilitatea. Odat ce un produs sau o afacere se poate dezvolta, urmtoarea ntrebare la care Warren caut un rspuns este: Ct de mult se poate dezvolta? Lui Warren i place Coca-Cola pentru c se poate extinde n toat lumea. Warren spune: De fiecare dat cnd cineva din aceast lume bea o Coca-Cola, eu fac un ban n plus. Scrierea crii Tat bogat, tat srac a fost efectul meu de levier. n loc s m duc eu nsumi din loc n loc s in cursuri de specialitate, cartea i jocurile mele de strategie pot s fac asta n locul meu. n acest sens, sarcina mea a fost aceea de a extinde distribuia propriilor produse n diferite ri traducnd i tiprind crile i jocurile n diferite limbi. Prin urmare, le-am acordat licen unor companii din mai multe pri ale lumii, astfel nct acestea s aib dreptul de a scoate pe pia produsele brandului Tat Bogat. n loc s execut tiprirea, inventarierea i distribuia produselor prin intermediul companiei mele, am ncheiat contracte cu edituri din 109 ri, care fac toate aceste lucruri n locul meu. Acesta este un exemplu de efect de levier urmat de expansibilitate.
Autorul se refer la Simon Phillip Cowell director muzical, productor de televiziune i antreprenor de origine britanic. Simon Cowell a devenit celebru n Marea Britanie i n Statele Unite ca membru al juriului unor emisiuni televizate precum Pop Idol, The X Factor, Britains Got Talent i American Idol (n. red.).
1

INTEGRITATEA N PLAN FINANCIAR

197

4. Predictibilitatea. Warren Buffett mai vrea s tie ct de previzibil este profitul afacerii. El nu vrea ca profitul s fluctueze, s creasc sau s scad, ci vrea s se asigure c, indiferent de situaie, va face bani n mod automat. Unul dintre motivele pentru care mi plac complexurile mele rezideniale este c, indiferent de situaie, acestea mi aduc bani. Eu nu-mi fac griji cu privire la fluctuaiile preului imobilelor. Vreau s-mi intre bani n cont ncontinuu i de la edituri, i din chiria apartamentelor. De aceea Warren Buffett nu are un portofoliu de investiii diversificat. n schimb, el se concentreaz asupra valorii intrinseci a unei afaceri. Pentru recunoaterea valorii intrinseci a unei afaceri, trebuie s dispui de cele cinci forme de inteligen n plan financiar. O companie cu valoare intrinsec este o companie integr. Iar o companie integr are anse mai mari de cretere i de meninere a profitabilitii, indiferent de schimbarea condiiilor economice. nainte s investeasc ntr-o companie, un investitor profesionist analizeaz situaia financiar a companiei respective. Un investitor profesionist analizeaz integritatea afacerii respective. Acelai lucru este valabil i pentru un investitor imobiliar care vrea s cumpere un imobil. De reinut c rata intern a rentabilitii este valoarea intrinsec aplicat imobilelor. Din cauza lipsei de educaie financiar din coli i a incapacitii de a interpreta o situaie financiar, cei mai muli oameni nu tiu dac firma sau proprietatea n care investesc este integr din punct de vedere financiar i are o valoare intrinsec.

Limba afacerilor
Warren Buffett spune: Contabilitatea este limba afacerilor. Dac nu cunoti limba, este greu s-i dai seama dac o afacere este sau nu integr din punct de vedere financiar. Motivul pentru care brandul Tat Bogat produce jocurile strategice CASHFLOW pentru aduli i copii este c noi, cei din companie, credem cu trie c inteligena n plan financiar i capacitatea de a vorbi

198

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

limba afacerilor sunt eseniale ntr-o lume marcat de lcomie i de o form ndoielnic de integritate.

Integritatea financiar a guvernului


i guvernele trebuie s-i cultive cele cinci forme de inteligen n plan financiar. Guvernele trebuie s fac bani, s-i protejeze, s-i creeze un buget, s aib profit prin efectul de levier i s caute s fie ct mai informai n plan financiar. Dac un guvern se dovedete a fi integru, el i poporul lui prosper. Dac un guvern nu d dovad de integritate, el i poporul lui au dificulti financiare i srcesc. Creterea taxelor i datoriile excesive ale americanilor semnaleaz faptul c guvernul Statelor Unite se lupt s-i pstreze integritatea n plan financiar. n 1971, cnd Nixon a scos standardul aurului de pe piaa american i a convins lumea s accepte dolarul ca moned de schimb a lumii, Statele Unite au rmas fr integritate n plan financiar. Astzi, n loc s fim cea mai bogat naiune din lume, suntem cea mai datornic. Dei muli oameni, printre care i eu, au devenit foarte bogai datorit acestei schimbri a regulilor financiare, milioane de oameni au nceput s aib dificulti din acelai motiv. Gaura financiar se mrete i devine periculoas. Dificultile americanilor au debutat cu o problem a IQ-ului financiar nr. 3, cum s-i aloci banii. Regulile financiare s-au schimbat odat ce America a nceput s importe mai mult dect exporta; drept urmare, americanii au fcut datorii de trilioane de dolari, n loc s-i rezolve problemele, ceea ce ar fi fost cel mai inteligent lucru pe care puteau s-l fac. Dac ne concentrm asupra IQ-ului financiar nr. 4, este evident c guvernul Statelor Unite nu folosete efectul de levier pentru a face profit; n schimb, el face datorii mai mari. Astzi, cei mai bogai oameni din lume le sunt datori celor mai sraci oameni din lume. Ca s nu mai vorbesc despre lipsa lor de integritate. Statele Unite au rmas fr integritate n plan financiar cnd i-au cerut lumii s accepte dolarul asigurat de creditul i ncrederea total a guvernului Statelor Unite. Nimnui nu-i place s

INTEGRITATEA N PLAN FINANCIAR

199

investeasc n Statele Unite, de vreme ce valoarea dolarului scade. Cnd lumea i va cere banii napoi, IQ-ul financiar nr. 2 al oamenilor, protejarea banilor mpotriva prdtorilor, va fi pus la grea ncercare. Eu cred c Statele Unite vor deveni un prdtor gigantic, neonorndu-i, probabil, mprumuturile i promisiunile fcute cetenilor n vrst, cu privire la asigurarea medical i la programul Social Security. Guvernul va distruge, prin inflaie, ctigurile muncitorilor i va mri taxele pltite de cei tineri. Din punctul meu de vedere, acest lucru nseamn pierderea integritii n plan financiar a guvernului. Modalitile actuale prin care guvernul Statelor Unite ncearc s-i mreasc IQ-ul financiar nr. 1, cum s faci mai muli bani, presupun creterea taxelor, tiprirea i mprumutarea unor sume mari de bani, purtarea unui nou rzboi financiar i neplata facturilor recente. Evident, aceste lucruri vor cauza mult mai multe probleme financiare care ar fi putut fi evitate, dac problemele anterioare ar fi fost rezolvate de la bun nceput.

Era integritii
Istoria se repet. Liderii i profesorii notri au fost contieni de ceea ce se ntmpl atunci cnd guvernele au lezat integritatea n plan financiar. Acest lucru s-a mai ntmplat i nainte. n 1517, Copernic a scris c inflaia este una dintre calamitile care dezbin regate. n 1776, Adam Smith a spus c inflaia cauzeaz cea mai duntoare ruin a bunstrii indivizilor. Avertismentul lui Smith s-a adeverit cu ceva timp n urm n Germania, cnd a venit Hitler la putere, dup ce guvernul Republicii Weimar a subminat integritatea monedei naionale. Singurul motiv pentru care Statele Unite i oamenii din lume nu tiu care este diferena ntre ban i moned de schimb este c sistemele colare sunt, pur i simplu, lipsite de integritate n plan educaional, nereuind s formeze oameni inteligeni n acest domeniu. Eu cred c americanii, ca popor, ca naiune, i lumea ntreag se ndreapt ctre o furtun perfect. Dup ce am trit att de mult timp fr integritate, cred c forele financiare, politice, de mediu

200

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

i spirituale vor orienta lucrurile n direcia opus. Nu tiu exact ce o s se ntmple. Probabil c procesul a nceput deja. Din pcate, superbogaii cei care beneficiaz cel mai mult de pe urma sistemului actual vor fi cel mai puin afectai de revoluia financiar care urmeaz. Noi, ceilali, suntem cei care vom simi din plin dezlnuirea forelor i nou ni se va cere s facem tot ce putem ca s nvingem furtuna; dar cel mai mult vor suferi sracii. Vestea bun este c aceste probleme viitoare ne vor face mai inteligeni, dac le vom nfrunta cu trie i nu vom fugi de ele. Orice problem are un smbure nepreuit de nelepciune, un smbure care ne face mai inteligeni, mai puternici i capabili s ne descurcm mai bine, indiferent de condiiile economice. O veste i mai bun este c unele guverne naionale ncep s implementeze cursuri de educaie financiar n sistemele lor educaionale. Prevd c ara cu cea mai bun educaie financiar va conduce lumea ctre o nou er de prosperitate economic. Pn atunci ns, vom fi nc n era informaiei.

Mrete-i valoarea intrinsec!


ntre timp, este important ca fiecare om s se pregteasc pentru poteniala furtun care se apropie. Recomandrile mele sunt urmtoarele: 1. Rezolv-i problemele! Exact ca un corbier care-i pregtete barca pentru furtun, i tu trebuie s-i pui la punct barca financiar, adic s-o faci s fie mai rezistent pe mare. Arunc o privire asupra celor cinci forme de inteligen n plan financiar i gndete-te pe care dintre ele trebuie s-o mbunteti. n ce sector trebuie s depui mai mult efort? Care este cea mai mare problem a ta? Concentreaz-te asupra ei i rezolv-o! Nu ncerca s-i mbunteti deodat toate formele de inteligen n plan financiar. Te vor coplei! Dup cum i vei da seama i singur, toate cele cinci forme de inteligen se leag ntre ele, aa c, dac te concentrezi asupra uneia dintre ele, vei sfri prin a le mbunti pe toate. Nu te grbi, nva cte ceva n fiecare zi.

INTEGRITATEA N PLAN FINANCIAR

201

Nu uita c niciun juctor de golf nu a devenit profesionist peste noapte. Nici mcar Tiger Woods. Prin optimizarea celor cinci forme de inteligen n plan financiar, i vei amplifica integritatea n domeniu, precum i propria valoare intrinsec. Dac nu tii de unde s ncepi, i recomand s ceri ajutorul cuiva, fr ruine i fr team! n capitolul urmtor, n care-i voi arta cum s-i descoperi geniul financiar, voi povesti i despre faptul c sunt dependent de ajutorul unor oameni inteligeni. Oricine are nevoie de ajutor. 2. Investete n active cu valoare intrinsec! Arunc o privire i asupra criteriilor pe care le folosete Warren Buffett ca s stabileasc valoarea intrinsec a unei companii. Apoi, ca s exersezi, gndete-te care dintre companiile de care ai auzit ndeplinesc cerinele respective. Chiar dac nu investeti n ele, acest exerciiu te ajut foarte mult s-i mreti IQ-ul financiar.

Valoarea intrinsec a proprietii imobiliare


Unul dintre motivele pentru care mi plac proprietile imobiliare este c pot s vd, s ating i s controlez o mare parte din valoarea lor intrinsec. ine minte ns c majoritatea proprietilor imobiliare nu reprezint o investiie bun. Un exerciiu foarte bun, indiferent dac ai bani sau nu, este s te opreti asupra unor proprieti i s le analizezi valoarea intrinsec. Unul dintre aspectele atractive ale domeniului imobiliar este creativitatea. De exemplu, eu apelez la finanri creative, la mbuntiri creative sau la modaliti creative de a crete valoarea proprietii. Creativitatea nu este un avantaj aa de mare cnd investeti n aciuni sau n fonduri mutuale. Dar n afacerile imobiliare, creativitatea plus integritatea n plan financiar te pot face foarte bogat. 3. Pregtete-te de furtun! Aa cum am nvat n timpul studiilor la Academia de Marin Comercial a Statelor Unite, cnd se apropie o furtun, este timpul s te pregteti de furtun. Adic s te asiguri c integritatea navei nu va fi afectat n niciun fel

202

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

n vremurile tulburi. n cei civa ani n care am navigat pe mare, am trecut de patru taifunuri n Oceanul Pacific. Vizualizez i astzi valurile monstruoase, acel munte de ap prbuindu-se peste ntreaga nav. Vd, simt i aud pn i n acest moment cum scrie nava din toate ncheieturile, strduindu-se s rmn ntreag din punct de vedere structural i s ias de sub val. M bucur c inginerii s-au ntrecut pe ei construind o nav solid, precum i c echipajul fusese pregtit corespunztor, fiind oricnd gata s nfrunte o furtun. Haosul o s se adnceasc pe msur ce era industrial se va apropia de sfrit i era informaiei o s-i ia locul. Problemele care au fost trecute sub tcere nainte vreme vor iei la iveal pe msur ce preul petrolului crete, valoarea dolarului scade, China i India ncep s produc maini i avioane, slujbele din industria prelucrtoare dispar, corporaiile se mut peste ocean, generaia baby boom se ateapt ca guvernul s-i poarte de grij la pensie, terorismul ia amploare, lumea poart rzboaie pe care nu i le permite i datoriile care trebuie rscumprate cresc. n era informaiei, cunotinele cu privire la cele cinci forme de inteligen n plan financiar vor reprezenta cele mai de pre active ale tale. Dup prerea mea, integritatea n plan financiar a lumii va fi pus la grea ncercare n timp. Motivul pentru care cred acest lucru este c a existat prea mult lcomie, dezinformare i corupie n ceea ce privete felul n care au fost conduse companiile, guvernele i colile. n august 2007, cnd pieele de credit s-au prbuit, cred c de-abia am atins marginile aspre ale furtunii care se apropie. Peste civa ani, vom ajunge n ochiul furtunii. Pn atunci, pregtete-te pentru marea provocare a vieii tale! Fii curajos i mrete-i IQ-ul financiar, pentru c lucrurile vor deveni foarte interesante. Anii care vin vor reprezenta o perioad excelent pentru a deveni i mai bogat, i mai inteligent. Dar trebuie s fii curajos i s-i cultivi geniul financiar!

CAPITOLUL 9

Cum s-i cultivi geniul financiar


N-am tiut c nu sunt inteligent pn cnd nu m-am dus la coal. Timp de 17 ani, de la grdini pn la facultate, coala a fost o lupt pentru mine. Am fost ntotdeauna considerat un elev de nivel mediu. Indiferent de clasa n care am nvat, ntotdeauna au existat copii mai inteligeni, mai nzestrai i mai istei dect mine. Copiilor inteligeni coala li prea uoar. Mie mi se prea grea. Singura not de 10 pe care am luat-o vreodat a fost la orele practice de tmplrie, pentru c-mi plcea lucrul manual. Am construit o barc pentru proiectul meu de clas, n timp ce colegii mei fceau boluri de salat pentru mamele lor. N-am tiut nici c sunt srac pn cnd nu m-am dus la coal. Cnd aveam nou ani, familia mea s-a mutat n cealalt parte a oraului i a trebuie s merg la o coal frecventat de copii bogai. De fapt, acolo existau dou coli elementare, situate chiar vizavi una de cealalt. Pe o parte a strzii era coala Union. Pe cealalt parte, coala Riverside. Ambele coli erau de stat, numai c una era pentru bogai i cealalt, pentru clasa muncitoreasc. Iniial, coala Union a fost construit pentru copiii muncitorilor unioniti care lucrau pe plantaiile de trestie de zahr, de unde i numele colii. Riverside a fost coala destinat copiilor administratorilor sau proprietarilor de plantaii. Eu mergeam la

204

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

coala Riverside numai pentru c s-a ntmplat ca locuina familiei mele s se afle pe partea de strad care se nvecina cu rul. Dei aveam numai nou ani, eram contient c toi colegii mei de la coala Riverside aveau un standard de via mai ridicat dect aveam eu i familia mea. Muli dintre colegii mei bogai locuiau ntr-o comunitate izolat i legat de restul oraului printr-un pod. De fiecare dat cnd treceam podul ca s m joc cu prietenii mei, tiam c ptrundeam ntr-o lume diferit. n lumea lor de dincolo de pod, colegii mei locuiau n case grandioase construite pe plantaie. n lumea mea de dincolo de pod, casele erau mult mai puin impuntoare. Casa n care locuiam noi fusese construit pentru muncitorii de pe plantaie. Prinii colegilor mei de clas erau proprietarii caselor n care locuiau. Prinii mei plteau chirie. Unii dintre colegii mei de clas aveau chiar mai mult de o cas, muli avnd pn i case la malul mrii. Cnd eu i familia mea mergeam la plaj, ne duceam pe o plaj public. i, desigur, colegii mei de clas se jucau n cluburi aflate pe iahturi sau n clubul de agrement. Eu lucram la clubul de agrement. Dei bogai, colegii mei i familiile lor nu erau snobi. Erau nite oameni prietenoi i implicai n activitile comunitii. mi petreceam mult timp n casele de pe plaj ale prietenilor mei, pe brcile lor sau zburnd cu avioanele lor. Ei nu-i etalau averea. O mpreau. Pentru ei, faptul de a fi bogat era ceva natural, nu ceva special. Era un stil i un standard de via. Lor nu li se prea c stilul lor de via este cine tie ce mare grozvie. Eu eram cel care credea c stilul lor de via era mare lucru, simindu-m uneori incomod i alteori stingher; eram perfect contient de standardul de via care ne separa. La vrsta de 12 ani, prietenii mei bogai au plecat s studieze n coli private i eu am mers la liceul de stat, alturi de ceilali copii care frecventaser coala Union. N-am tiut nici c sunt un ciudat pn cnd nu m-am dus la coal. La liceu, nicio fat cu care voiam s ies nu voia s aib nimic de-a face cu mine. Nu eram interesant. Fetele populare erau interesate de bieii ri care erau mai mari, care fceau parte dintr-o gac i care aveau maini personale. Dei intrasem n echipa de fotbal a liceului i m apucasem s fac surfing, tot nu

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

205

eram atrgtor, nu eram biat ru i nu aveam main. Eram timid, gras i conduceam maina break bej a familiei mele. Cu siguran, nu eram suficient de tare. n 1974, la vrsta de 27 de ani, pe cnd prseam Infanteria Marin, tiam c vreau s fiu bogat, s conduc maini rapide i s ies n ora cu femei frumoase. Dei crescusem, slbisem i m fcusem mai nalt i mai puternic, n mintea mea nc eram gras, timid i cam srac. tiam ce vreau! Doar c nu tiam cum s ajung acolo. tiam c vreau s fiu antreprenor i s investesc n imobile, dar nu aveam nici bani, nici experien n domeniu. Cu ct m gndeam mai mult la asta i cu ct comparam mai des viaa pe care mi-o doream cu cea pe care o duceam n realitate, cu att mi ddeam seama mai clar c profesorii mei avuseser dreptate. Eram un tip obinuit. Nu aveam nici abiliti extraordinare, nici talent. Nu eram inteligent. Ca s devin bogat, trebuia s gsesc o cale prin care s reuesc cel puin s m situez deasupra nivelului meu n toate privinele.

Nu tri sub posibilitile tale financiare!


Experii financiari i sftuiesc pe oameni s triasc sub posibilitile lor i s-i fac un portofoliu diversificat de investiii. Muli oameni consider c acesta este un sfat inteligent. ns, dac ii cont de un astfel de sfat, vei ajunge un om mediocru pentru c sfatul n sine este mediocru. Nu este un sfat ru. Doar c este un sfat financiar mediocru. n plus, cine ar vrea s triasc sub posibilitile sale financiare? n liceu, elevii ncep s se concentreze asupra punctelor lor forte n plan academic i aleg s mearg la cursuri care-i pot propulsa nspre o carier viitoare bine pltit. Elevii sunt mpini tot timpul de la spate ca s ajung inteligeni, s studieze mult i s ia note mari. Dup absolvirea facultii, muli dintre ei fac i studii postuniversitare, limitndu-i alegerile i pregtindu-se ca s devin avocai, medici, contabili sau specialiti n administrarea afacerilor. Muli medici, dup ani ntregi de chin pe bncile facultii de medicin, fac o pregtire adiional pentru a deveni

206

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

specialiti de exemplu, chirurgi sau interniti. Studenii la arte devin artiti care lucreaz cu argil, uleiuri, acuarele sau care fac design ori muzic. Studenii talentai la sport se pregtesc pentru cariere de succes n fotbal, tenis, baschet sau golf. De fapt, dac mergi la evenimente sportive, vei vedea c muli prini i susin aprig copiii, strigndu-le s joace bine i dorindu-i ca echipa lor s ctige. Nimeni nu vrea s joace ntr-o echip mediocr. Muli dintre noi tiu c, pentru a te descurca bine la coal i pentru a avea o carier de succes, trebuie s facem tot posibilul ca s fim cei mai buni. Trebuie s ne concentrm asupra unui domeniu i s studiem. Trebuie s devenim specialiti. Totui, cnd vine vorba de bani, oamenii sunt sftuii s-i fac un portofoliu diversificat de investiii, n loc s se specializeze ntr-un anumit tip de investiii, i s triasc sub posibilitile lor, mai degrab dect s aib un standard mai nalt de via. Cnd am prsit Infanteria Marin, nu am vrut s-mi iau o slujb mediocr i s triesc sub posibilitile mele. Pentru mine, s triesc sub posibilitile mele nseamn s triesc aa cum triesc oamenii mediocri. Nu voiam s conduc o main mediocr sau s triesc ntr-un cartier mediocru. tiam, de asemenea, c, dac investesc ntr-un portofoliu diversificat, profitul meu din investiii va fi sub medie. tiam c trebuie s m concentrez asupra unui tip de investiii, dac vreau s am un standard de via mai ridicat, adic un standard de via la fel ca al vechilor mei colegi de clas care locuiau de partea cealalt a podului. Cnd am aruncat o privire asupra lumii n care eram pe punctul de a reintra dup patru ani de studii militare i cinci ani petrecui n Marin, am observat c cei mai muli oameni muncesc din greu ca s fie deasupra nivelului mediu n plan profesional, rmnnd, ns, sub nivelul mediu n plan financiar. Mi-am zis c cea mai bun cale de a-i depi pe studenii de nota 10, pe copiii bogai, pe profesorii care m considerau mediocru i pe fetele care nu voiau s ias cu mine era aceea de a deveni bogat. Mi-am dat seama c pot s devin mai bogat dect majoritatea oamenilor, pentru c, atunci cnd vine vorba de bani,

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

207

majoritatea oamenilor urmeaz sfaturi i strategii financiare de nivel submediocru.

De ce recomand experii diversificarea portofoliului de investiii?


Aa cum spune Warren Buffett: Diversificarea portofoliului este un scut mpotriva ignoranei. [Este] lipsit de sens pentru cei care tiu ce fac. De asemenea, Buffett a mai spus i urmtorul lucru, cu privire la managerii din domeniul financiar: Profesionitii care lucreaz cu norm ntreag n alte domenii de pild, dentitii le ofer multe nespecialitilor. Dar, n ansamblu, oamenii nu primesc nimic n schimbul banilor lor de la managerii profesioniti din domeniul financiar. Cred c, atunci cnd muli experi recomand diversificarea portofoliului, ei i iau, pur i simplu, o msur de protecie mpotriva ignoranei lor. Presupun c Buffett vrea s spun c acest sfat financiar submediocru este oferit de consultanii submediocri investitorilor submediocri. Warren Buffett are o strategie financiar diferit. El nu-i diversific portofoliul. El se concentreaz asupra unui anumit tip de investiii. El caut o afacere grozav la un pre grozav. El nu cumpr o grmad de aciuni, rugndu-se ulterior ca mcar una dintre acestea s-i aduc profit. El nu vrea s obin profituri medii sau s joace la bursa de valori. Lui i place s dein controlul asupra companiei n care investete, nu s-o conduc. Iar cnd Warren vorbete despre investiii, cuvintele lui cheie sunt valoare intrinsec, i nu portofoliu diversificat. Unul dintre motivele pentru care consultanii financiari recomand diversificarea portofoliului de investiii este c nu sunt n stare s descopere companii grozave. Ei nu dein controlul asupra investiiilor i cei mai muli dintre ei nu tiu s conduc o afacere. Consultanii financiari sunt angajai, nu antreprenori, aa cum este Warren.

208

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Indivizii inteligeni dau gre


Pe 24 august 2007, dup prbuirea pieei de credite, Wall Street Journal a publicat un articol (scris de Justin Lahart i intitulat How the Quant Playbook Failed?) despre felul n care s-au depreciat fondurile bazate pe analize cantitative i administrate, se pare, de unii dintre cei mai inteligeni indivizi de pe Wall Street. Cu alte cuvinte, studenii de nota 10 au ajuns s ia note de 4. Iat ce scrie n articolul respectiv despre ei:
Chiar dac ei nu folosesc aceleai scheme statistice, fondurile bazate pe analize cantitative se axeaz pe abordri similare ale pieei. Ei sunt pregtii dup aceleai metode statistice, studiaz atent aceleai lucrri academice i folosesc aceleai date istorice. Prin urmare, pot ajunge uor la concluzii similare cu privire la modalitile de investiie.

Cu alte cuvinte, Wall Street angajeaz genii academice, studeni de nota 10 i absolveni ai celor mai bune coli de afaceri din lume care folosesc scheme computerizate sofisticate ca s investeasc bilioane de dolari, iar toi ajung la acelai rspuns. Cnd aceste scheme indic faptul c este prielnic s cumperi, toi cumpr aceleai aciuni, cauznd un boom economic; i cnd schemele indic un prilej bun de vnzare, ei vnd n mas, cauznd prbuirea pieei. Asta da inteligen!

n aparen portofoliul de investiii pare diversificat


n timp, am inut legtura cu doi foti colegi de clas, ambii foarte inteligeni i cu studii doctorale. Amndoi au slujbe foarte bine pltite, unul lucreaz la banc i cellalt, pentru o companie petrolier. Pe 9 noiembrie, dup ce s-a prbuit bursa de valori, amndoi au pierdut foarte muli bani, dei aveau un portofoliu diversificat. De-a lungul anilor, am reuit s discut despre aceast problem cu fiecare n parte. I-am ntrebat pe amndoi care a fost

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

209

strategia lor de investiii. Cei doi mi-au spus: Am investit ntr-un portofoliu foarte diversificat de aciuni, obligaiuni i fonduri mutuale. Dei nu le-am spus asta, voiam s le art c, de fapt, nu investiser ntr-un portofoliu diversificat. n loc s investeasc ntr-un portofoliu diversificat, ei investiser 100% n titluri de valoare, n primul rnd n bursa de valori. Ei nu se numrau printre investitorii n proprieti imobiliare, n aciuni ale companiilor private sau n piaa mrfurilor, cum este producia de petrol. Cnd piaa s-a prbuit, au pierdut totul. Nu aveau un portofoliu diversificat de investiii, dei aa crezuser. Din punct de vedere academic, IQ-urile celor doi treceau de nivelul mediu, dar IQ-urile lor financiare erau submediocre.

Cum s-i descoperi geniul


Din 1974 pn n 1984, am dezvoltat i redezvoltat mai multe afaceri. Eram hotrt s devin antreprenor. Exact ca un copil care st n picioare i cade de cteva ori nainte s nvee s mearg, am stat i eu n picioare i am czut de cteva ori nainte s nv cum merg lucrurile n domeniul antreprenorial. Motivul pentru care am fcut asta este c voiam s nv ce nseamn s fii n interiorul domeniului, nu s rmn n afara lui. Din 1984 pn n 1994, m-am format ca antreprenor educaional, pentru c eram interesat de felul n care decurge procesul de nvare. Dei nu mi-a plcut coala, mi-a plcut s nv. De asemenea, voiam s aflu de ce m simisem ntotdeauna prost n timpul colii. n aceti 10 ani, eu i Kim am construit o companie de servicii educaionale, prin intermediul creia asiguram cursuri cu tematic antreprenorial i investiional n birourile noastre din Australia, Canada, Noua Zeeland, Singapore i Statele Unite. n aceast perioad, am fcut lucrurile diferit, neinnd cont aproape deloc de metodele tradiionale de predare. n loc s creez un mediu n care s se remarce prin inteligena lor numai unul sau doi cursani, am creat un mediu n care toi participanii se simeau inteligeni i puteau nva ceea ce le predam. n loc s

210

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

concureze unii cu alii, membrii claselor de studiu cooperau. n loc s-i oblig pe studeni s m asculte turuind cursul, am creat diferite jocuri de care m foloseam ca s le predau subiecte specifice. n loc s se plictiseasc, participanii se simeau provocai, activi i implicai. Pe baza experienei mele de specialist pe probleme antreprenoriale, am creat jocul strategic CASHFLOW, primul joc de predare simultan a unor tehnici de contabilitate i investiionale. Dup cum, probabil, se tie, contabilitatea poate fi cel mai plictisitor subiect de pe pmnt i investiiile, cel mai nfricotor. Prin combinarea acestor dou domenii ntr-un joc, procesul de nvare devine mai provocator i mai distractiv. O persoan poate s joace acest joc de o mie de ori, cci tot va nva de fiecare dat cte ceva nou despre contabilitate, investiii i chiar despre ea nsi. Jocul a fost lansat oficial n 1996. Cnd am nvat mai multe despre mintea uman i despre felul n care decurge procesul de nvare, am descoperit multe lucruri despre sistemul colar american, lucruri care m-au tulburat. Am aflat c actualul sistem american de predare duneaz, de fapt, creierului unui copil. Cu alte cuvinte, chiar i un elev de nota 10 poate ajunge s nvee mai greoi din cauza sistemului educaional. Cu ct am studiat i am pus mai mult n practic tehnici de predare diferite la cursurile mele, cu att am nceput s gsesc tot mai multe dintre rspunsurile pe care le cutam i s neleg mai bine care erau motivele pentru care, la coal, eram considerat mai mereu slab sau, n cazul cel mai fericit, un elev de nivel mediu.

Forme multiple de inteligen


n timpul cercetrilor mele, am descoperit cartea Frames of Mind: The Theory of Multiple Intelligences, de Howard Gardner. Opera lui mi-a ascuit simurile i mi-a confirmat propriile presupuneri cu privire la ceea ce m mcina. El susine c exist apte forme de inteligen:

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

211

1. lingvistic; 2. logico-matematic; 3. muzical; 4. corporalo-chinestezic; 5. spaial; 6. interpersonal; 7. intrapersonal. Cartea lui mi-a confirmat ceea ce bnuiam n sinea mea; pur i simplu, mi lipseau formele de inteligen recunoscute de sistemul colar, acestea fiind predominant lingvistice i logico-matematice. Din cauza asta am rmas corigent la englez de dou ori n liceu. Nu puteam s scriu i s pronun cuvintele, la fel cum nu tiam nici s pun corect semnele de punctuaie. Nu am abiliti lingvistice i nici logice. n primul an de studiu la Academia de Marin Comercial, engleza a devenit materia mea favorit pentru c aveam un profesor extraordinar. Dac nu ar fi fost acel profesor, poate c azi n-a fi ajuns scriitor. Profesorul meu de englez de la academie avea abiliti interpersonale foarte dezvoltate, motiv pentru care putea s interacioneze uor cu noi. l respectam. n loc s-mi vorbeasc de sus, el m-a inspirat. Vorbeam cu el mai mult ca de la om la om i mai puin ca de la profesor la student. Ct am studiat engleza la academie, mi-am dorit s devin bun la aceast materie i s nv. n loc s iau din nou un calificativ F la englez, am luat un B.

Am nevoie de siguran!
Mai trziu, ca membru al Infanteriei Marine, n Vietnam, inteligena mea intrapersonal mi-a salvat viaa. Aceast form de inteligen const n abilitatea de a-i controla emoiile i de a-i ndeplini sarcinile, chiar dac acestea i pun viaa n pericol. Muli oameni care nu au succes n plan financiar dau dovad de inteligene intrapersonale slab dezvoltate. Oamenii cu inteligene intrapersonale limitate spun adesea: Am nevoie de un loc de munc sigur sau: Sun cam riscant Acestea sunt gnduri acaparate de emoii, i nu dovezi de inteligen intrapersonal.

212

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Pe msur ce am aflat mai multe despre Gardner i despre teoria formelor multiple de inteligen, mi-am dat seama c toi colegii mei de nota 10 aveau inteligene de natur lingvistic i logico-matematic ridicate. Lor le era uor s citeasc, s scrie i s calculeze, dar mie mi era foarte greu. Eu citeam i scriam ncet i nu-mi plcea matematica dect atunci cnd se ntmpla s-mi msor barca sau s-mi numr banii, de exemplu. Formele mele recunoscute de inteligen erau cea spaial, corporalo-chinestezic i intrapersonal; de aceea mi plcea s mzglesc diverse lucruri n timpul orelor, s-mi construiesc o barc; de aceea, cnd profesorii mi spuneau c n-o s-mi gsesc o slujb bun, dac nu iau note bune, eu nu m simeam ameninat i cu att mai puin motivat s nv. n acest stadiu, ar fi bine s te ntrebi: n cazul tu, care dintre toate cele apte forme de inteligen sunt mai dezvoltate? Ar fi bine s le pui n ordine pe o foaie de hrtie, prima fiind cea mai dezvoltat i ultima, cea mai puin dezvoltat. Te ncurajez s citeti cartea lui Gardner.

Trei pri ale creierului


Se spune c Albert Einstein ar fi afirmat urmtorul lucru: Imaginaia este mai important dect cunoaterea. Ca expert pe probleme antreprenoriale, am fcut multe cercetri n legtur cu diferitele pri ale creierului. n linii mari, creierul uman are trei pri principale, aa cum reiese din imaginea de la pagina urmtoare. 1. Emisfera stng. n general, aceast parte a creierului este folosit pentru citit, scris, vorbit i probleme de logic. Deci, copiii care se descurc bine la coal au emisfera stng a creierului foarte bine dezvoltat. Potrivit crii lui Gardner despre formele multiple de inteligen, emisfera stng este asociat cel mai mult cu inteligenele lingvistic, logico-matematic i interpersonal. Profesiile potrivite pentru oamenii care au astfel de abiliti cerebrale sunt: scriitor, om de tiin, avocat, contabil i profesor.

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

213

Emisfera stng

Emisfera dreapt

Subcontientul

2. Emisfera dreapt. Aceast parte a creierului este, n general, sediul imaginilor, al artei, al muzicii i al multor altor conexiuni neliniare facilitate de creativitate i imaginaie. Conform crii lui Gardner, adesea inteligenele muzical i spaial sunt asociate, cel mai mult, cu emisfera dreapt. Profesiile potrivite pentru oamenii care au astfel de abiliti cerebrale sunt: designer, arhitect i muzician. 3. Cerebelul. Acesta este cea mai puternic dintre toate cele trei pri ale creierului, fiind supranumit creierul primitiv. Dup toate probabilitile, creierul primitiv al omului se aseamn cu creierul unui animal. Acesta nu gndete, ci mai degrab reacioneaz, lupt, fuge sau rmne inert. Potrivit crii lui Gardner, inteligena intrapersonal este asociat cel mai mult cu acest sediu al activitii subcontiente, cerebelul. Dup prerea mea,

214

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

inteligena intrapersonal a unei persoane este cea care determin, n final, dac aceasta are sau nu succes n via, n dragoste, precum i dac este sntoas sau are bani. i asta pentru c subcontientul este cea mai puternic parte a creierului, mai ales n situaiile stresante. Prin intermediul inteligenei corporalo-chinestezice, subcontientul afecteaz, de asemenea, i micrile corpului. De exemplu, n timpul jocului de golf, stresul l poate face pe un juctor s se blocheze i s rateze o lovitur simpl. La nivelul subcontientului, o persoan poate s rmn de-a dreptul inert i s nu ntreprind nicio aciune de fric s nu fac vreo greeal; sau poate s rmn mult timp pe aceeai funcie profesional numai pentru c are un sentiment de siguran, i nu pentru c-i place ceea ce face. Oamenii cu un nivel dezvoltat al inteligenei intrapersonale au capacitatea de a controla dorinele subcontiente de a lupta, de a fugi sau de a nu avea nicio reacie. n loc s fug, ei pot considera c este mai bine s nu reacioneze n niciun fel. n loc s nu reacioneze deloc, poate c li se va prea mai potrivit s lupte. Ideea este c aceti oameni au capacitatea de a decide care este cea mai potrivit reacie subcontient ntr-o situaie dat. Dac sunt suprai, pot s vorbeasc cu calm. Cnd le este team de ceva, i pot controla teama. Oamenii gndesc diferit cnd subcontientul este stpnit de fric. De exemplu, cnd sunt fricoi, ei i spun: Nu pot s fac asta. Dac nu reuesc? sau: E riscant. Prin opoziie, o persoan al crei subcontient este ntr-o stare de lupt i va spune: Le art eu lor! O s nchei afacerea asta doar ca s demonstrez c pot s-o fac! Este foarte important s nvei s-i controlezi subcontientul nainte s te gndeti la anumite lucruri i s iei decizii. Cnd am fost n Vietnam i am ales, n mod subcontient, s lupt, m-am simit mai bine, am pilotat elicopterul mai bine i am fost mai ncreztor n forele proprii. Cnd m aflam ntr-o stare de fug sau de team, gndeam ca un fricos. Deci controleaz-i subcontientul cu atenie, nainte s-i foloseti emisferele stng i dreapt!

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

215

Profesiile stresante, n cadrul crora oamenii trebuie s depun eforturi mari ca s-i controleze reaciile, sunt mai indicate pentru persoanele cu o inteligen intrapersonal dezvoltat. Profesiile care presupun un nivel mare de stres sunt: ofier de poliie, medici i asistente care lucreaz la camera de gard, pompieri i soldai. A spune c i antreprenorii au nevoie de o inteligen intrapersonal dezvoltat.

Care parte a creierului i controleaz banii?


Pentru c m tot ntrebam cum de exist att de muli oameni care una spun i alta fac, am fost curios s aflu mai multe despre creier i despre felul n care funcioneaz acesta. De exemplu, dac ntreb pe cineva: Vrei s fii bogat?, cei mai muli oameni mi vor rspunde pe baza unui raionament logic facilitat de emisfera stng: Da! Chiar vreau s fiu bogat. Emisfera stng, sediul gndirii logice, nu gzduiete nicio problem. Problema apare la nivelul subcontientului, care transmite urmtorul mesaj: Nu i tu! Tu n-o s fii bogat niciodat! sau: Cum s ajungi bogat, dac n-ai bani? De cele mai multe ori, teama subcontient de eec i trage pe oameni napoi. Numai c profesorii se folosesc, i ei, de aceast fric uman de eec ca s-i motiveze pe elevi s nvee. mi amintesc c profesorii mei mi spuneau: Dac nu iei note bune, n-o s obii o slujb bun. Mai trziu n via, cnd fotii studeni de nota 10 se angajeaz pe nite posturi bune, dar vor s fac o schimbare n carier, rmn prizonierii propriei frici. De exemplu, un fost student eminent care a nvat la Harvard i care mi-e prieten vrea s-i schimbe profesia de avocat, dar nu poate. Nu are curaj s porneasc pe un drum nou de team c va eua i c nu va face destui bani. El mi spune: Am fost avocat att de mult timp, nct chiar nu tiu ce altceva a putea face. Cine o s-mi dea mcar atta ct ctig acum? Prietenul meu are emisfera stng dezvoltat excelent, emisfera dreapt subdezvoltat i subcontientul scpat de sub control. Repet, subcontientul este cea mai puternic parte a creierului. Activitatea subcontient este att de puternic, nct ne

216

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

controleaz pn i dependenele. De exemplu, majoritatea fumtorilor intenioneaz s renune la fumat. Poi s-i expui unui fumtor toate efectele duntoare ale fumatului; le va nelege n mod logic, prin intermediul emisferei stngi. La fel, poi s-i ari fumtorului nenumrate imagini oribile cu forme de cancer pulmonar; le va nelege i pe acestea, prin intermediul emisferei drepte. Dar, dac persoana n cauz va simi la nivelul subcontient dorina de a fuma, ea va fuma. n multe feluri, subcontientul i controleaz viaa, indiferent c eti un student de nota 10 sau unul de nota 4. Cnd vine vorba de bani, n cei mai muli oameni se d o lupt interioar ntre prile creierului. Din cauza acestui conflict, muli oameni aleg s triasc sub posibilitile lor, cnd, n realitate, i doresc s-i mbunteasc standardul de via i s fie bogai. Ca specialist pe probleme antreprenoriale i financiare, am descoperit c muli oameni, dintre care unii chiar foarte educai, sunt dependeni de srcie. Ceva din creierele lor i face s rmn sraci. n loc s transforme n aur tot ceea ce ating, ei transform totul n plumb.

Lupta dintre prile creierului


Ca profesor, aceast lupt dintre prile creierului m-a fcut curios. Am fost nedumerit de conflictul care se ddea ntre gndirea logic i gndirea ilogic a unei persoane. Mi-am dat seama c adevrata educaie nu const numai n faptul de a-i nva pe elevi cum s citeasc, s scrie i s memoreze rspunsurile la diverse ntrebri. Mi-am dat seama c, pentru a fi eficient, educaia trebuie s fie centrat pe toate cele trei pri ale creierului. Acestea trebuie s lucreze mpreun, i nu una mpotriva celeilalte. Dac o persoan ar putea s coordoneze i s-i dezvolte toate cele trei pri ale creierului, ar avea o ans mai mare la succes n viaa real. Problema educaiei tradiionale este c aceasta vizeaz numai o parte a creierului, emisfera stng. Cu alte cuvinte, chiar dac emisfera ta stng este aa de bine dezvoltat, nct te transform ntr-un adevrat geniu, subcontientul poate s te transforme

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

217

ntr-un cretin. Poi s valorifici excelent gndirea asociat cu emisfera stng, dar, totodat, s fii terifiat la nivelul subcontientului de ceea ce gndeti prin intermediul emisferei respective. Cu toate c sunt perfect capabili s citeasc, s scrie i s calculeze, muli oameni renun la coal pentru c sunt ngrozii de un potenial eec; ei caut s aib parte de siguran i nu de oportuniti, n lumea real. Aceti oameni sunt nvai s pun accent pe cunoatere, n defavoarea imaginaiei i n defavoarea abilitii de a-i coordona toate cele trei pri ale creierului. Dup ani ntregi n care se lupt s ajung cei mai buni, aceti oameni sunt sftuii de experii financiari s-i fac un portofoliu diversificat de investiii i s triasc sub posibilitile lor. Pentru un subcontient fricos, acest sfat sun inteligent i logic. Ani de zile, aceti oameni au lsat pe mna experilor financiari o parte din propriul salariu spernd c acetia tiu ce fac. n sens opus, cel mai bogat investitor din lume, Warren Buffett, spune: Diversificarea portofoliului este un scut mpotriva ignoranei. Aa este!

O lume condus de emisfere stngi


Lumea este condus de oameni cu emisfera stng bine dezvoltat. Problema este c aceti oameni cred c creierul este format numai din aceast emisfer i c n lume exist o singur form de inteligen. Muli dintre ei nu sunt contieni c creierul este format din mai multe pri i c exist mai multe forme de inteligen. Cnd ntrebi o persoan care are emisfera stng foarte bine dezvoltat care este definiia inteligenei, aceasta rspunde: Dac eti de acord cu mine, eti inteligent. Dac nu, eti un cretin. n lumea banilor, aceti oameni cu emisfera stng dezvoltat cred c faptul de a face bani ine de nite reguli, c este ca o ecuaie matematic. De aceea, odat cu prbuirea pieei, s-au prbuit i multe fonduri. n spatele acestor fonduri au stat genii academice care au adoptat, toate, aceeai formul. Iat un alt citat din articolul lui Justin Lahart, How the Quant Playbook

218

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Failed, referitor la fondurile bazate pe analize cantitative i publicat n ediia din 24 august 2007 a ziarului Wall Street Journal:
Cteva fonduri bazate pe analize cantitative, care folosesc scheme statistice pentru identificarea unor strategii comerciale de succes, au raportat pierderi masive n aceast lun. n repetate rnduri, managerii au artat cu degetul spre alte fonduri speculative bazate pe analize cantitative, spunnd, n fond, c toate se axeaz ntr-o mare msur pe acelai tip de aciuni i c schemele computerizate au indicat n acelai moment un prilej bun de vnzare, ceea ce a dus la scderea preurilor aciunilor i, evident, a afectat negativ pe toat lumea.

Cu alte cuvinte, fotii studeni de nota 10 au fcut uz de inteligenele lor lingvistice i logico-matematice, specifice emisferei stngi, ca s investeasc n bursa de valori, gsind cu toii aceleai soluii, exact ca la coal. i cine pltete preul pentru pierderile cauzate de ei? n niciun caz fotii studeni de nota 10. Ei au salarii fixe. Ei sunt angajai, nu investitori.

Cum s ai succes folosindu-i ntregul creier


Warren Buffett a spus odat: Trebuie s gndeti singur. M uimete ntotdeauna c oamenii cu un IQ ridicat i imit pe ceilali fr s raioneze. Ca antreprenor educaional, mi-am inut cursurile n aa fel nct s-i fac pe studeni s gndeasc liber i s creeze, n loc s imite. Am fost surprins de ct de nfricotor li s-a prut acest proces de predare multora dintre cursanii mei. Cei mai muli dintre ei trecuser deja prin experiena dur a pierderii siguranei oferite de locul de munc, a constatrii ocante c nu exist o formul magic de investiie i a nevoii de a evita greelile, astfel c cea mai grea sarcin a mea a fost s-i fac s uite de traumele respective. Participanii la cursuri erau oameni foarte educai, de succes i inteligeni, care voiau s fac o schimbare n vieile lor. Nu erau sraci, fr succes i neinstruii. Ca profesor, sarcina mea a fost s le art cum s-i foloseasc formele principale de inteligen i toate cele trei pri ale

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

219

creierului ca s aib succes n plan financiar. Adesea, mi-am denumit cursurile de afaceri prin formula: Cum s ai succes folosindu-i ntregul creier, ca s captez atenia oamenilor. De asemenea, obinuiam s le spun: Studenii de nota 10 lucreaz pentru studenii de nota 8 i studenii de nota 9 lucreaz pentru guvern. Este evident c acest lucru nu-i mulumea pe studenii de nota 10 care participau la cursurile mele, dar ei au trecut peste acest amnunt de ndat ce le-am explicat care era logica din spatele descoperirilor mele.

Dialectele oamenilor sraci i din clasa de mijloc


Recent, savanii din domeniul neuronal au descoperit c creierul are n structura lui neuroni-oglind. Muli dintre aceti savani consider c aceast descoperire este mai important dect descoperirea ADN-ului. n termeni foarte simpli, neuronul-oglind este la fel ca un copil care imit tot ceea ce vede n jur sau, altfel spus, se conformeaz proverbului cine se aseamn se adun. Mai exact, creierele noastre sunt programate s imite ceea ce vedem c fac ceilali. Aa se explic faptul c managerii fondurilor bazate pe analize cantitative investesc n aceleai aciuni, c oamenii sraci rmn sraci, dei ctig foarte muli bani, i c un copil crescut n Anglia va vorbi un dialect diferit al limbii engleze i va avea un accent diferit fa de un copil nscut n Statele Unite sau Australia. Neuronii-oglind care ne fac s imitm dialecte i accente ne limiteaz orizontul i anturajul. Muli copii ntmpin dificulti cnd pleac din Hawaii pentru c vorbesc dialectul pidgin al limbii engleze. Ca s se simt n largul lor, copiii din Hawaii vorbitori ai limbii pidgin merg adesea la coli de pe continent care au cluburi hawaiiene mari. Muli dintre copiii de la coala Union vorbeau limba pidgin. Copiilor de la coala Riverside li se interzisese s vorbeasc acest dialect. Cred c acest lucru mi-a influenat viaa foarte mult, acesta fiind motivul pentru care am mers la facultate n New York, i nu la Universitatea din Hawaii. n lumea afacerilor i a investiiilor, oamenii sraci vorbesc dialectul unei persoane srace. n loc s foloseasc limbajul

220

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

specific afacerilor i domeniului investiiilor, ei se exprim astfel: Programe guvernamentale, asisten social i ajutor. Clasa de mijloc are un dialect diferit. Aceasta spune: Diversific-i portofoliul i triete sub posibilitile tale. Buffett, cel mai bogat investitor din lume, spune: Nu se reduce totul la faptul c vreau bani. mi place s fac bani i s vd cum se nmulesc. Acesta este un exemplu de dialect diferit al limbii engleze, care reflect un creier diferit n ceea ce privete neuronii-oglind. Fiecare grup de oameni vorbete un dialect diferit. De exemplu, cnd juctorii de golf se adun laolalt, ei vorbesc o variant complet diferit a limbii engleze. Cnd menioneaz termenul birdie1, ei nu spun c au fost la vntoare de psri slbatice pe terenul de golf. Oriunde n lume, cnd un juctor de golf i spune unui alt om de pe teren: I shot a birdie!2, orice juctor de golf tie c acea persoan a bgat mingea n gaur din mai puine lovituri dect trebuie, ceea ce nseamn c jocul a fost peste nivelul mediu. La fel ca juctorii de golf, i oamenii bogai au dialectul lor, ntruct au creiere diferite i neuroni-oglind diferii de restul oamenilor. La nou ani, cnd am traversat podul spre lumea bogailor, mi s-a schimbat viaa. Am ales s nu triesc sub posibilitile mele i s nu am un portofoliu de investiii diversificat. Acesta este motivul pentru care nici mcar atunci cnd am fost falit nu am condus maini ieftine, nu am purtat haine ieftine i nu am locuit ntr-un cartier ieftin. Este o chestiune de neuroni-oglind i de standard de via. Astzi, savanii din domeniul neuronal cred c neuronii-oglind sunt cele mai puternice elemente implicate n procesul de nvare care are loc n creierele noastre. Acest lucru ne ajut s nelegem cum se face c, n clas, profesorii au elevii lor preferai. Din moment ce profesorii au, n general, emisfera stng mai dezvoltat, ei au tendina s-i favorizeze pe copiii cu nclinaii similare n materie de inteligen. Pe de alt parte, aceti
n traducere exact, termenul nseamn, n romn, psric (n. red.). n traducere literar, expresia nseamn, n romn: Am mpucat o psric! (n. red.).
2 1

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

221

profesori au tendina de a-i marginaliza pe copiii cu talent artistic, muzical, care sunt creativi, nva repede sau care nu sunt uor de intimidat. nainte de a merge la facultate, copiii care nu au abiliti lingvistice i logico-matematice nu au nicio ans s se remarce. Ei sunt etichetai i dai la o parte. Este trist c, adesea, aceti copii marginalizai termin liceul cu sentimentul c sunt proti. Imagineaz-i cum ar fi s i ntmple ie asta la o vrst fraged. Cum te afecteaz o asemenea etichet pentru tot restul vieii? n 1966, n cadrul unui experiment condus de profesorul Robert Rosenthal de la Harvard mpreun cu Lenore Jacobson, profesorilor li s-a spus c anumii copii din clasele lor erau genii, dei nu era adevrat. n aproape toate cazurile, acei copii au primit note incredibil de mari. Cu alte cuvinte, cercettorii au descoperit c percepia profesorului asupra inteligenei copilului este cea care are cea mai mare influen asupra procesului de nvare a copilului. n lumea investiiilor, acest lucru se numete favorizare; n relaiile dintre rase, este cunoscut ca prejudecat. Aa acioneaz neuronii-oglind. n termeni simpli, creierul, prin intermediul neuronilor-oglind, funcioneaz asemenea emitoarelor i receptoarelor de televiziune. Chiar dac nu schimbm, propriu-zis nicio vorb, creierele noastre comunic la un nivel foarte profund. De exemplu, atunci cnd intr ntr-o camer, cei mai muli oameni pot spune imediat care persoan de acolo i este simpatic sau antipatic, dei nimeni nu spune nimic. i acum vine partea cea mai dur. Am nvat c, dac eu nu m plac, n-o s m plac nici ceilali. n multe situaii, o alt persoan nu face dect s-mi transmit napoi aceiai stimuli emii de mine ctre ea. Cu alte cuvinte, dac eu cred c sunt un ratat, celelalte persoane vor crede despre mine c sunt un ratat. Vestea bun este c putem schimba percepia celorlali oameni despre noi prin schimbarea modului n care ne autopercepem. Acest lucru este posibil prin adaptarea neuronilor-oglind. Nu este uor, dar este realizabil. De exemplu, dac eu nu mi-a fi schimbat modalitatea de autopercepie, nu a fi ntlnit-o i nu m-a fi cstorit niciodat cu o femeie frumoas cum e Kim, Donald Trump nu ar fi prietenul meu i astzi nu m-a bucura de

222

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

stabilitate financiar. Dac nu mi-a fi schimbat n mod contient modalitatea de autopercepie, probabil c a fi i acum tot un om timid, gras, srac i care vorbete limba pidgin. Dei am absolvit o coal foarte bun, la ncheierea studiilor nu am avut deloc sentimentul c sunt inteligent. Am plecat de acolo cu sentimentul c exist oameni inteligeni la nivelul crora nu o s m pot ridica niciodat. n vremea aceea, eram un om mediocru. Cnd am fost la interviuri de angajare, primele ntrebri care mi-au fost adresate au fost ce coal am frecventat i dac am diplom de masterat pentru c, dac a fi avut o diplom de masterat, a fi avut anse mai mari de angajare. Din nou, dei cutam s intru n lumea afacerilor, eram nc n clas, ntr-o lume dominat de inteligena emisferelor stngi. n 1974, n timp ce lucram pentru Xerox, pentru c le promisesem celor din companie c o s-mi iau diploma n administrarea afacerilor, am nceput s cercetez modul de funcionare a creierului i diferite modaliti de a nva i de a preda. Cutam o cale de a ctiga dup regulile mele, nu ale lor. Fiind crescut ntr-o familie de profesori, mi-am dat seama c profesorii msoar succesul unei persoane raportndu-se la coala la care merge ea i la cte diplome de studii superioare are acea persoan. n lumea marilor afaceri, a fost cam la fel. n majoritatea corporaiilor mari, angajaii trebuie s dea dovad de prestigiu prin diplome de studii eliberate de instituii de nvmnt recunoscute. Cu alte cuvinte, absolvenii instituiilor Ivy League sunt mai buni dect absolvenii universitilor de stat, care sunt mai buni dect absolvenii facultilor mici. n lumea marilor afaceri, faptul c ai studiat la o anumit instituie i poate oferi posibilitatea obinerii unei slujbe mai bune, a unui titlu mai bun i a unui salariu mai bun. Aceasta este msura succesului. Stnd pe lng tatl meu bogat, mi-am dat seama c el msura succesul n funcie de suma de bani pe care o fcea, de oamenii cu care-i petrecea timpul, de libertatea de a munci sau nu i n funcie de numrul de locuri de munc pe care le oferea. Mi-am dat seama c trebuie s aleg una dintre aceste msuri ale succesului, n funcie de care s-mi construiesc viaa. Din moment ce nu credeam c voi putea iei nvingtor alegnd jocul de-a coala

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

223

i de-a afacerile mari, al tatlui meu srac, mi-am zis c am o ans mai mare s reuesc, dac aleg jocul tatlui meu bogat. Atunci a nceput adevrata mea educaie. M-am hotrt s calc pe urmele tatlui meu bogat, adic s devin antreprenor i investitor imobiliar. tiam c am o ans mai mare n aceste domenii. Studenii de nota 10 erau, n general, angajai, i cutau slujbe foarte bine pltite i investeau n titluri de valoare precum aciunile, obligaiunile i fondurile mutuale. Din moment ce eu eram un student de nota 8, mi-am dat seama c, dac vreau s reuesc n via, trebuie s-mi folosesc toate cele trei pri ale creierului, i nu numai emisfera stng. Iat ce ntrebri trebuie s-i pui n acest punct: Cum msori tu succesul? Care este domeniul n care ai cele mai multe anse de reuit? Este creierul tu orientat spre succes? Cele trei pri ale creierului tu lucreaz mpreun sau una mpotriva celeilalte?

Dou dezavantaje
De-a lungul anilor, am descoperit c oamenii se lovesc de dou dezavantaje ale sistemului de nvmnt, cnd vine vorba de bani. Acestea sunt: 1. n instituiile de nvmnt nu se pred mare lucru despre bani. Chiar i un student de nota 10 tie foarte puine lucruri dup ce ncheie studiile. Ba mai mult, prin intermediul componentelor creierului recent descoperite, neuronii-oglind, cei mai muli dintre noi nva lucruri despre bani de la nite oameni care nu sunt, nici ei, inteligeni n plan financiar. De aceea sunt att de muli oameni care aspir la clasa de mijloc, adic triesc sub posibilitile lor, economisesc bani i nu fac mprumuturi. 2. n instituiile de nvmnt nu se pune accent pe stimularea activitii subcontiente. De fapt, n loc s se preocupe de educaie, profesorii fac apel la frica elevilor pentru a-i motiva s

224

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

nvee, amenin n loc s predea, imit n loc s inoveze, i pedepsesc pe cei care greesc, n loc s-i ncurajeze, prefer s pun n practic o tehnic veche de predare, n loc s fie inventivi, i prefer s-i cnte-n strun unei persoane, n loc s-i spun adevrul verde-n fa. Ca urmare a acestor dou dezavantaje ale instituiilor de nvmnt, muli oameni cumpr cnd ar trebui s vnd, economisesc cnd ar trebui s cheltuiasc, cheltuiesc cnd ar trebui s economiseasc, sunt fricoi cnd ar trebui s fie curajoi i sunt curajoi cnd ar trebui s fie fricoi. Iat cteva exemple de comportamente necontrolate, iraionale, prosteti n plan financiar, induse de cerebel, sediul subcontientului: 1. Toate fondurile bazate pe analize cantitative vnd simultan. Acest lucru duce la prbuirea pieei, pentru c toate au investit n aceleai aciuni. Fondurile au vndut cnd trebuiau s cumpere. Panica se nate n subcontient. Imitarea vine din frica de a fi diferit, aa c fondurile fac toate acelai lucru, n loc s apeleze la tehnici creative i s-i asume riscul aplicrii unor metode diferite. 2. Cnd oamenilor li se acord o mrire de salariu sau cnd intr n posesia unei sume de bani, acetia cheltuiesc surplusul, pentru c aa le place, n loc s-i achite datoriile rele. Cunosc un gentleman care a motenit aproape un milion de dolari de la prinii lui. Imediat dup aceea, i-a cumprat o cas mare i dou maini noi cu bani luai de la banc. n loc s-i achite datoriile rele, i-a cheltuit, exaltat, banii i a fcut datorii i mai mari. Astzi, acest om este srac i se lupt s-i pstreze casa. 3. Cnd economia nregistreaz o scdere, departamentul de prevenire a vnzrilor al multor companii preia controlul asupra vnzrilor. Cnd scad vnzrile, majoritatea companiilor taie din fondurile pentru publicitate i promovare i reduc numrul agenilor de vnzri. Numai c, n loc s economiseasc, totui compania ar trebui s cheltuiasc. Deci, cnd economia merge prost, compania trebuie s

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

225

cheltuiasc mai mult pe servicii de publicitate i promovare, s angajeze mai muli ageni de vnzri, s ofere mai multe stimulente pentru vnzri i s adopte tehnici mai creative de vnzare. n loc ca situaia vnzrilor s cad sub responsabilitatea departamentului de achiziii pentru vnzri, conducerea acestui sector este preluat de departamentul de prevenire a vnzrilor. n mai toate companiile, acest departament este alctuit din oameni care au emisfera stng bine dezvoltat, adic din contabili, avocai i angajai salariai toi fiind, n general, oameni care, dei au emisferele stngi bine dezvoltate, sunt stpnii de fric la nivelul subcontientului. Cnd departamentul de prevenire a vnzrilor preia controlul asupra sectorului de vnzri, muli angajai i pierd slujbele. Dup prerea mea, cnd vremurile sunt grele, ar trebui dai afar tocmai civa angajai din acest departament. Cerebelul are impresia c este inteligent. Subcontientul poate fi att cel mai bun prieten al tu, ct i cel mai mare duman al tu. Pentru ca o persoan s poat s-i analizeze obiectiv activitatea subcontient i s-i dea seama care latur a subcontientului cea prietenoas sau cea dumnoas o controleaz, ea trebuie s fie foarte inteligent. Cnd vine vorba de subiecte care se rsfrng asupra laturii emoionale, precum banii, sexul, religia i politica, o persoan trebuie s aib un intelect foarte evoluat ca s se poat detaa de acestea, s asculte obiectiv diverse opinii cu privire la ele i apoi s le analizeze clar trecndu-le att prin filtrul emisferei stngi, ct i prin cel al emisferei drepte. Activitatea subcontient este doar creativ, nu i inteligent, i nu este capabil s cntreasc argumente pro i contra.

Cnd te ceri cu un cretin


Este imposibil s pori o conversaie logic cu o persoan care se exprim n funcie de ceea ce-i dicteaz subcontientul, deoarece acesta nu este logic. De fapt, subcontientul nu gndete deloc. El nu tie dect s reacioneze. Problema este c, chiar i

226

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

atunci cnd oamenii se exprim n funcie de ceea ce le dicteaz subcontientul, sunt convini c discut logic i inteligent. De exemplu, cnd i sugerez unui afacerist c, n timpul unei recesiuni economice, trebuie mai degrab s cheltuiasc dect s economiseasc, n majoritatea cazurilor, subcontientul lui preia controlul asupra creierului i-l face pe afacerist s gseasc motive logice pentru care trebuie s reduc din cheltuieli, s concedieze angajai i s implementeze diverse msuri de economisire a banilor. Pentru majoritatea afaceritilor, toate aceste lucruri sunt logice i inteligente. Ei nu vor s nvee mai multe. Minile lor au decis deja asupra soluiei. Creierele lor nu sunt deschise spre idei noi. Dac insiti asupra subiectului, afaceristul devine chiar defensiv. El i apuc scutul i, n loc s fug, sare la lupt. i va susine decizia pn n pnzele albe, cutnd s-i dovedeasc faptul c are dreptate. n loc s se arate dispus s nvee lucruri noi, el se transform ntr-un cretin. Problema este c, dac te ceri cu un cretin, devii la fel de cretin ca el. Unul dintre motivele pentru care oamenii sraci rmn sraci toat viaa este c activitatea subcontientului lor este specific unei persoane srace. Cnd discut cu oameni care au dificulti financiare, muli sar s-i apere dreptul de a fi sraci. Ei spun lucruri precum: Prefer s fiu srac i fericit dect bogat i nefericit! sau: Ca s fii bogat, trebuie s fii escroc. Dac-i contrazici, n ncercarea de a le deschide minile ctre idei noi, subcontientul lor se va nchide i mai mult, iar ei vor deveni i mai siguri pe ceea ce cred. n curnd, tu i cellalt vei deveni doi cretini care au o disput amical. Situaia este similar i n cazul multor angajai i directori bine pltii crora le convine slujba lor, dar care-i doresc s fac altceva n plan profesional. n loc s fac ceea ce vor, ei caut i gsesc n propriul subcontient argumente logice i nelepte pentru care nu este bine s-i schimbe slujba. Cnd li se aduce la cunotin c, n calitate de angajai bine pltii, trebuie s plteasc taxe mari la stat, ei rspund: Ei bine, n-am ce face, trebuie s le pltesc. Dac sunt presai i informai cu privire la posibilitatea de a face investiii mai bune, de a avea profituri mai mari i

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

227

de a plti taxe mai mici, ei rspund: Mi se pare riscant. Fricoi, aceti oameni exclud oportunitile noi. Dac i contrazici, evident c se transform n cretini.

Ca s-i schimbi viaa schimb mediul!


n timpul cercetrilor mele despre educaie i despre felul n care decurge procesul de nvare, am neles limpede c mediul face mai mult pentru educaie dect orice profesor. Acest lucru justific importana celei mai recente descoperiri a savanilor din domeniul neuronal, neuronii-oglind care intr n componena creierului. Oamenii de tiin au descoperit n sfrit ceea ce muli dintre noi tiau deja; dac vrei s-i schimbi viaa, trebuie s-i schimbi comportamentul. Cei mai muli dintre noi tiu c, dac vrem s slbim, avem mai multe anse s reuim dac mergem la sal, i nu la restaurant. Dac vrem s studiem, probabil c este mai bine s facem acest lucru ntr-o bibliotec linitit, n loc s ncercm s citim n timp ce conducem maina (aa cum am vzut c fac unii oameni). Dac vrem s ne relaxm, este necesar ca, dup ce plecm de la munc, s facem o plimbare pe plaj sau s urcm pe munte. n fine, dac vrei s fii bogat, trebuie s gseti un mediu propice pentru realizarea acestui lucru, un mediu care-i stimuleaz toate cele trei pri ale creierului. n mod ironic, pentru majoritatea oamenilor acest mediu nu este reprezentat nici de locul de munc, nici de coal.

Influena mediului
Dac vrei s devii bogat i s ai mai mult succes, este extrem de important s te integrezi ntr-un mediu care-i stimuleaz treptat toate cele trei pri ale creierului. Pn n 1974, am avut destul timp ca s-mi dau seama c rostul meu nu era s m angajez, s lucrez pentru un fost student de nota 10. De exemplu, un medic sau un avocat nu m-ar angaja niciodat, pentru c medicii i avocaii au nevoie s fie nconjurai de oameni cu o bun pregtire academic i profesional. Un medic nu vrea s aib pe lng el o asistent nendemnatic, aa

228

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

cum niciun avocat nu vrea s lucreze alturi de un asistent incompetent. Din moment ce eu fusesem un student de nota 8, trebuia s gsesc o cale prin care s-i determin pe fotii studeni de nota 10 s lucreze pentru mine. Atunci m-am hotrt s calc pe urmele tatlui meu bogat i s m fac antreprenor i investitor imobiliar, i nu s urmez exemplul tatlui meu srac care fusese un student de nota 10 i alesese s se fac profesor. Am ales s devin antreprenor i investitor imobiliar, pentru c nv greu i pentru c tiam c am nevoie de timp ca s m formez. Nu voiam s devin bogat cu una, cu dou. Cutam un mediu care s mi se potriveasc, unde s pot petrece foarte mult timp i s nv ncet-ncet cum stau lucrurile. Un alt motiv important pentru care am ales s m fac antreprenor a fost c puteam s m nconjor de oameni inteligeni. tiu c nu am abiliti lingvistice i logico-matematice, aa c am nevoie de astfel de oameni n echipa mea. nc sunt mediocru n ceea ce privete scrisul, matematica i atenia la detalii. Cu privire la sporturi, tiu c sunt mai bun la sporturi de echip, precum fotbal, rugbi i canotaj. Nu sunt bun la sporturi individuale precum golful sau tenisul. tiind toate aceste lucruri despre mine, mi s-a prut mai logic s m nconjor de oameni inteligeni crora le place, de asemenea, s fac parte dintr-o echip. Din experiena mea de pn acum, am constatat c muli dintre oamenii inteligeni nu lucreaz bine n echip; iat cum se face c au fost emineni n coal, trecnd testele pentru care depuneau eforturi individuale. n lumea afacerilor mele, susin teste n fiecare zi, dar nu individual. n lumea afacerilor mele, trec testele i rezolv diverse probleme mpreun cu o echip de oameni inteligeni. Cu alte cuvinte, sunt genial, atunci cnd lucrez n echip. Ali oameni, cum este i Tiger Woods, i afirm geniul n mod individual. Acum gndete-te: eti mai bun pe cont propriu sau n echip?

Afirm-te n felul tu!


Faptul c vorbesc mereu de antreprenori i de investitori imobiliari nu nseamn c trebuie s te afirmi neaprat n aceste

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

229

domenii. Eu nu te ndemn s faci neaprat ceea ce fac eu din punct de vedere profesional. Ceea ce vreau s-i spun este c ar fi bine s caui un mediu propice pentru nvare, care s-i creasc ansele de izbnd n plan financiar. Descoper un mediu potrivit pentru tine! Caut o modalitate proprie prin care s faci bani! De exemplu, dac tu crezi c poi s ajungi un juctor profesionist de golf, atunci este evident c trebuie s petreci foarte mult timp pe terenul de golf angrenndu-i neuronii-oglind din creier ntr-un proces de nvare n care s fii acompaniat de cei mai buni juctori de golf pe care i poi gsi. Descoperirea neuronilor-oglind din creier este important pentru mine, pentru c, nc din 1974, mi-am petrecut cea mai mare parte din timp cu antreprenori i investitori imobiliari. Caut constant noi oportuniti de afaceri alturi de antreprenori i investitori imobiliari extraordinari. De aceea am acordat o mare importan faptului c am scris o carte cu Donald Trump n 2006. Nu m-a interesat numai cartea n sine, ci i oportunitatea grozav de a nva lucruri de la un om extraordinar prin intermediul neuronilor-oglind. Faptul c am petrecut timp cu el mi-a schimbat perspectiva asupra afacerilor, vieii i standardului de via, ajungnd la un cu totul alt nivel Acest lucru a fost asemntor cu momentul trit la nou ani, cnd am traversat podul i am ajuns n zona n care se aflau casele prietenilor mei bogai.

Cum s descoperi mediul potrivit


Astzi, sunt chemat s in cursuri pe probleme antreprenoriale la multe coli de afaceri. Cu privire la IQ-ul financiar nr. 1, cum s faci mai muli bani, studenii m ntreab adesea: Cum gsesc investitori? sau: Cum cresc capitalul? Le neleg curiozitatea, pentru c i pe mine m-au bntuit aceste ntrebri dup ce am demisionat din cadrul companiei Xerox, unde aveam o oarecare siguran, i am hotrt s m fac antreprenor. Nu aveam bani deloc i nimeni nu voia s investeasc alturi de mine. Firmele cu capital investiional nu-mi bteau la u.

230

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Rspunsul meu ctre studenii de la coala de afaceri suna aa: O faci, pur i simplu. O faci pentru c trebuie s-o faci. Altfel, iei din afaceri. Astzi, dei am destui bani, nu fac altceva dect s acumulez capital. i asta face i Donald Trump, prietenul meu. Sarcina lui este s acumuleze capital. Aceasta este cea mai important ndatorire a unui antreprenor. n calitate de antreprenori, eu i Donald acumulm capital de la trei grupe de oameni. Este vorba de clieni, investitori i angajai. Ca antreprenor, sarcina ta este s-i convingi pe clieni s-i cumpere produsele. Dac poi s-i convingi pe clieni s-i dea bani, adic s-i cumpere produsele, investitorii i vor da, i ei, foarte muli bani dup aceea. i dac ai angajai, sarcina ta este s-i determini s produc i s ctige cel puin de 10 ori mai mult dect le dai tu lor prin salariu. Dac nu poi s-i convingi angajaii s produc cel puin de 10 ori mai mult dect le dai tu, vei iei din afaceri, caz n care nu mai trebuie s faci bani. Evident c acest rspuns nu este tocmai ceea ce s-ar atepta studenii din domeniul administrrii afacerilor s aud. Majoritatea caut o formul magic, o reet secret, un plan de afaceri prin care s se mbogeasc rapid. Muli profesori de la colile de afaceri la care predau i eu se simt jenai de prezena mea, pentru c cei mai muli dintre ei in cursuri cu tematic antreprenorial, dar fr s fie antreprenori. Muli dintre ei au nevoie de salariu i de un loc de munc stabil i sper c, dup susinerea cursurilor, li se va prelungi durata postului n colile respective. i n acest caz, jena celorlali profesori fa de mine este un efect al neuronilor-oglind din creierele lor, care se opun gndurilor contrarii. Conducerea multor coli de afaceri prefer s coopteze pentru susinerea cursurilor cu tematic antreprenorial mai degrab directori, adic angajai, dect antreprenori.

Ochii spun adevrul


Cnd le explic studenilor ce trebuie s faci pentru creterea capitalului, m uit n ochii lor. Circa 7090% dintre ei se nspimnt de ceea ce aud. M privesc cu nite ochi speriai, sticloi i

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

231

m ascult respirnd ntretiat. Sngele din emisferele lor drepte i stngi se scurge tot n creierul primitiv, cea mai veche parte a cerebelului. Prin opoziie, aproximativ 10% dintre studenii din sal chicotesc i zmbesc. Le place rspunsul meu. Ochii lor se aprind i-i vd cum devin tot mai entuziasmai. Ei tiu c vor reui. tiu c pot s-i ntreac pe ceilali colegi ai lor. tiu c pot s devin antreprenori. n ciuda unui mediu care nflorete hrnindu-se din frica lor de eec, toate cele trei pri ale creierelor lor lucreaz mpreun.

Stimularea celor trei pri ale creierului


Dac exist cineva printre voi care a jucat jocul CASHFLOW, probabil c acea persoan tie c, pentru a-l ctiga, trebuie s ai multe cunotine financiare (emisfera stng) i o doz mare de creativitate (emisfera dreapt). Din moment ce este doar un joc i banii cu care joci sunt fali, frica de eec sau teama c-i vei pierde banii este mult mai mic dect n realitate, neutraliznd activitatea subcontient mai mult sau mai puin, n funcie de juctor. Odat ce nelegi jocul, activitatea subcontient trece de la fric la entuziasm i bucuria de a ctiga. Procesul de nvare devine distractiv i interesant. Toate cele trei pri ale creierului sunt stimulate i acioneaz cumptat. Acest joc ajut la stimularea ntregului creier.

Conul nvrii
n 2005, Universitatea de stat din Arizona a realizat un studiu cu privire la viabilitatea jocului meu n predarea contabilitii i a tematicii investiionale pentru studenii de la colile de afaceri. Descoperirile cercettorilor au fost pozitive i favorabile. Concluzia lor a fost c studenii nva mai rapid i rein cunotinele mai bine prin intermediul jocului meu dect prin alte metode de predare. De asemenea, cei de la Universitate mi-au prezentat i conul nvrii, reprezentat n continuare.

232

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Conul nvrii
n general, dup dou sptmni ne amintim: ntreprinderea aciunii concrete 90% din ceea ce spunem i facem Simularea experienei reale Susinerea unei prestaii scenice 70% din ceea ce spunem Susinerea unui discurs Participarea la o discuie Asistarea la desfurarea unui eveniment Activ Natura implicrii

50% din ceea ce auzim sau vedem

Privitul unei manifestaii Privitul unor obiecte expuse

Vizionarea unui film

Pasiv

30% din ceea ce vedem

Uitatul la poze Receptarea auditiv a cuvintelor Cititul

20% din ceea ce auzim

10% din ceea ce citim

Extras din cartea lui Edgar Dale, Audio-Visual Methods in Teaching, a 3-a ediie, 1969. Retiprit cu permisiunea Editurii Wadsworth, o divizie a companiei Thomson Learning: www.thomsonrights.com. Fax: 800-730-2215.

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

233

Metoda de nvare de pe locul doi


Dup cum poi observa din tabelul de la pagina 232, cea mai ineficient metod de nvare este prin citit i a doua cea mai ineficient metod este prin ascultarea unui discurs, acestea fiind cele mai populare metode de predare din colile tradiionale. n vrful conului nvrii se afl ntreprinderea aciunii concrete. Cnd le-am spus studenilor c trebuie s ias n lume i s caute, pur i simplu, soluii la problemele lor, muli au amuit. Evident, de la citit i discurs pn la supravieuirea n lumea real este o cale lung. Din studiul realizat de Universitatea de stat din Arizona reiese c, fix sub ntreprinderea aciunii concrete, se afl simularea experienei reale, unde intr i jocurile. Cercettorii au validat conul nvrii, iar jocul nostru a fost desemnat a doua cea mai bun metod de a nva lucruri despre administrarea banilor, contabilitate i investiii, combinnd gndirea logic a emisferei stngi cu creativitatea emisferei drepte. Cum studenii au lsat frica din subcontient la o parte, procesul de nvare a fost distractiv i motivant. Studenii s-au simit mai ncreztori n forele proprii, mai puternici, au devenit nerbdtori s nvee mai mult i mai capabili s pun n practic ceea ce au nvat. Descoperirile celor de la universitate au concordat cu descoperirile mele ca antreprenor educaional. Eu am constatat c, dac se concentreaz pe cea de-a patra form de inteligen semnalat de Howard Gardner, inteligena corporalo-chinestezic, studenii nva mai mult, mai rapid, se distreaz mai mult i rein informaiile mai bine. n loc s le in nite simple cursuri, am jucat cu ei diferite jocuri cu scopul de a demonstra diverse chestiuni. I-am ncurajat s participe la joc, nu i-am admonestat pentru greelile fcute i, odat ce am terminat jocul, am schimbat impresii ntre noi. Procesul de nvare a fost un succes pentru c jocurile implic activ toate cele trei pri ale creierului. De multe ori, participanii s-au enervat, s-au nfuriat ori s-au ntristat. Nu le plcea c greeau. Unii au dat vina pe joc sau pe ali participani

234

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

la curs. Toate aceste emoii fac parte din procesul de nvare, att n ceea ce privete cursurile mele, ct i n viaa real. Ca moderator, sarcina mea ca a fost s-l fac pe participant s uite de vin i emoii i s fie receptiv numai la joc, la ceea ce trebuia s nvee din el. De ndat ce jocul s-a ncheiat, unii participani au izbucnit n rs, spunnd: Nici nu mi-am dat seama, dar fac exact acelai lucru i n viaa real. Prin cunoatere, care stabilete o relaie ntre comportamentul simulat i comportamentul din viaa real, participantul are oportunitatea s fac schimbri concrete, dac vrea. n acel moment de cunoatere, acel aha! din viaa real, toate cele trei pri ale creierului lucreaz mpreun. Odat ce se ntmpl asta, participantul se arat dispus s urmeze un proces mai amplu i mai complex de nvare. Recent, am asistat la un moment memorabil n timp ce m aflam ntr-una dintre filialele Boys and Girls Club, dintr-o regiune foarte srac a Phoenixului. O echip din compania mea a nfiinat un Club CASHFLOW. Ca i n celelalte rnduri, predarea subiectelor financiare prin intermediul unui joc s-a dovedit o tehnic efectiv, profund i capabil s schimbe viaa participanilor la curs. Printre cei prezeni acolo se numra i un participant care, n timpul colii, fusese diagnosticat cu deficiene de nvare i trimis ntr-o clas special, pentru cei care nvau ncet. Dup ce a jucat jocul CASHFLOW de cteva ori cu prietenii lui, el a nceput ncet-ncet s-i mbunteasc abilitile de citire i matematice. Astzi, el studiaz ntr-o clas normal. Aceasta este puterea conectrii tuturor celor trei pri ale creierului ntr-un mediu de nvare cooperativ, ca de la egal la egal.

Schimb mediul schimb-i viaa!


Ca antreprenor educaional, am neles ct se poate de limpede c mediul face mai mult pentru educaie dect orice profesor. Mi-am dat seama c, orict a fi predat i oricte informaii le-a fi transmis celor care m ascultau, dac participantul se ntorcea n acelai mediu de dinainte, efectul celor predate de mine era diminuat. Cu alte cuvinte, n cazul n care cursantul se ntorcea la slujba lui anterioar, unde era pedepsit pentru greeli

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

235

i incapabil s-i valorifice creativitatea, tot ceea ce-i predasem eu avea o valoare mic. Mediu vechi ctiga. Un vechi proverb spune aa: Dac a ti unde-mi voi gsi sfritul, nu m-a duce acolo. Milioane de oameni triesc astzi n medii care nu sunt foarte propice pentru nvare, mbogire i dezvoltare personal. Mediile lor profesionale i familiale nu-i ajut nici s devin mai inteligeni n plan financiar, nici s ajung mai bogai. n loc s devin mai bogai, ei devin prizonierii propriilor birouri i case. n loc s caute succesul, majoritatea oamenilor lucreaz n medii care rspltesc tehnicile sigure de lucru, i nu faptul de a comite greeli. Dup cum spune Paul Jones: Oamenii nva din greeli, nu din reuite.

Cum s-i descoperi geniul


Ca s-i cultivi geniul, trebuie s descoperi un mediu propice pentru acest lucru. De exemplu, mediul lui Tiger Woods este terenul de golf. El nu ar fi fcut niciodat performan ca jocheu. Donald Trump i-a cultivat geniul n lumea dur a afacerilor imobiliare din New York. Acest mediu l-a provocat, l-a fcut s nvee multe i s-i dezvolte abilitile de investitor. Nu este uor s-i cultivi geniul. Se tie c Tiger Woods muncete din greu ca s fie un juctor genial de golf. Donald Trump muncete din greu ca s fie un geniu n domeniul imobiliar. Dac ai vzut cldirile pe care le-a dezvoltat n Manhattan i n jurul lumii, tii deja c genialitatea lui este uor de sesizat. Oprah se lupt i nflorete n mediul competitiv al televiziunii. Unul dintre motivele pentru care muli oameni nu-i pot cultiva geniul este faptul c, pur i simplu, sunt lenei. Muli oameni muncesc doar ca s-i ia salariul lun de lun. Le este mai uor s rmn mediocri dect s munceasc din greu ca s-i cultive geniul. n acest punct i recomand s te ntrebi: Care crezi c este geniul tu i care este cel mai propice mediu pentru cultivarea lui? O alt ntrebare important este i urmtoarea: Ai curajul s schimbi mediul? Imagineaz-i cum ar arta viitorul tu, dac ai avea acest curaj.

236

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Pentru muli oameni, rspunsurile la aceste ntrebri sunt: Nu tiu sau pur i simplu: Nu. Cei mai muli oameni vor doar s se simt n siguran, nu s-i descopere i s-i cultive geniul. Este mult mai uor s fii mediocru, s munceti din greu, s-i iei salariul lun de lun, s economiseti bani, s investeti n diverse fonduri mutuale i s trieti sub posibilitile tale. Dac aceste lucruri te reprezint, atunci continu s faci ceea ce faci. Fiecare dintre noi este diferit. Cu toii avem caliti i defecte diferite. De aceea eu nu le recomand oamenilor s fac ceea ce am fcut eu. Dei este destul de uor s fii antreprenor, sigur nu este uor s fii un antreprenor bogat. Lumea este plin de antreprenori mediocri. Acelai lucru este valabil i pentru investitorii imobiliari. Lumea este plin de astfel de oameni care nu fac muli bani. Ideea este c toi avem un geniu sau un talent unic. Dac oamenii vor s devin bogai, poate chiar superbogai, ei trebuie s descopere un mediu propice pentru cultivarea propriei genialiti. Nu este uor s faci asta, dar este posibil, dac-i urmreti scopul cu devotament i-i doreti s reueti n via. n lumea real, devotamentul i voina sunt mai valoroase dect notele bune luate la coal.

Medii care te fac bogat


Dac vrei s devii bogat, este important ca mediul n care trieti s se mbunteasc progresiv. De aceea eu dau din cap a refuz de fiecare dat cnd aud c vreun expert i recomand lumii s triasc sub posibilitile ei. Trind sub posibilitile tale, te expui ncontinuu la influena unui mediu tot mai puin ofertant. Cnd eram mic, de fiecare dat cnd traversam podul ctre cartierul prietenilor mei bogai, m tot gndeam cum o fi s ai un standard ridicat de via, un standard de via pe care mi-l doream. Creierul meu cuta modaliti prin care s ajung s am i eu un asemenea standard de via. Acest lucru nu nseamn c trebuie s te arunci cu capul nainte, s-i cumperi o cas mare, cteva maini bttoare la ochi, multe haine noi i s te afunzi n datorii rele. Ceea ce vreau s spun este c trebuie s-i stimulezi mintea n mod contient i

CUM S-I CULTIVI GENIUL FINANCIAR

237

inteligent, astfel nct s ajungi s-i mbunteti standardul de via i s devii mai inteligent n plan financiar. Cea mai bun modalitate de a-i mri IQ-ul financiar const, n primul rnd, n descoperirea unui mediu propice pentru cultivarea propriului geniu. n acest sens, poi, efectiv, s mergi la bibliotec i s citeti o carte scris de o persoan care te inspir sau s rsfoieti reviste care au poze cu case grandioase. n primul rnd, trebuie s-i stimulezi neuronii-oglind n mod contient, astfel nct s ajungi s ai standardul de via pe care i-l doreti i s calci pe urmele oamenilor care te inspir.

Pe scurt
Oamenii care se descurc greu cu banii au tendina s nu-i mreasc IQ-ul financiar. Ei caut s triasc n medii mediocre i s gseasc soluii ndoielnice la problemele lor. Aceti oameni sunt marginalizai, pltesc taxe mari, muncesc din greu i triesc sub posibilitile lor. Chiar dac aceti oameni sunt inteligeni, buni i educai, dac nu devin mai inteligeni n plan financiar prin intermediul tuturor celor trei pri ale creierului, probabil c ei se vor descurca n continuare greu cu banii. Ca s ai succes, trebuie s dai dovad de un oarecare grad de rezisten fizic i mintal. Dac i poi antrena emisfera stng, fcnd-o s neleag domeniul financiar, dac i poi stimula emisfera dreapt, fcnd-o s vin cu soluii creative, dac poi rmne entuziast, i nu fricos, la nivelul subcontientului i dac, dup toate acestea, poi lua atitudine n sensul dorit, asumndu-i eventualele greeli i nvnd din ele, lucrurile vor deveni mai simple ca niciodat i vei fi capabil s-i cultivi geniul!

CAPITOLUL 10

Cum s-i mreti IQ-ul financiar: cteva aplicaii practice


n aceast carte am discutat cu precdere despre dezvoltarea formelor de inteligen n plan financiar i despre mrirea IQ-ului financiar. Dup cum am scris ceva mai n urm, ca s devii bogat i s ai succes, trebuie s dai dovad de integritate n privina tuturor celor cinci forme de inteligen n plan financiar. tiu c este uor de zis i greu de fcut. Procesul de dezvoltare a celor cinci forme de inteligen n plan financiar dureaz o via. Acest proces nu poate fi ndeplinit ntr-o zi sau ntr-un an. Pn i eu mai lucrez la dezvoltarea formelor mele de inteligen n plan financiar. Te ncurajez s faci i tu la fel. n acest capitol i voi pune la dispoziie cteva modaliti practice prin intermediul crora poi s-i lefuieti IQ-ul financiar. Muli consilieri financiari recomand investiiile pe termen lung. De fapt, cei mai muli dintre ei vor s-i lai banii pe mna lor ca s strng comision dup comision pe termen lung. Problema e c, n aceast situaie, tu nu nvei prea multe, asta dac nvei ceva. La sfritul acelei perioade lungi, nu vei fi neaprat mai inteligent n plan financiar i nici nu vei avea un IQ financiar mai mare. n plus, cei mai muli consilieri fac investiii

CUM S-I MRETI IQ-UL FINANCIAR

239

cu risc ridicat, care i aduc profituri mici i-i asigur un control mic asupra investiiei. n loc s urmezi orbete sfatul consultantului tu financiar, ar trebui s iei n considerare investiiile pe termen lung n medii intermediare, care-i stimuleaz toate cele trei pri ale creierului i care reprezint oportuniti de mrire a propriului IQ financiar. Ar trebui s caui nite medii intermediare n cadrul crora s-i poi dezvolta ntr-un mod practic geniul i toate cele trei pri ale creierului. Cteva exemple de astfel de medii sunt urmtoarele: 1. coala. coala este un mediu intermediar pentru majoritatea oamenilor. Lund parte la cursuri, poi s-i mbunteti foarte bine funciile emisferelor stng i dreapt. n ceea ce privete colile tradiionale, acestea nu sunt nite medii propice pentru stimularea activitii subcontiente a cerebelului, cea mai puternic parte a creierului. Majoritatea colilor tradiionale amplific frica de eec i de a face greeli, care se rsfrnge asupra neuronilor-oglind. 2. Biserica. Am observat c exist dou tipuri de biserici: bisericile n care preoii propovduiesc dragostea fa de Dumnezeu i bisericile n care preoii propovduiesc frica de Dumnezeu. Nu tiu ct de bine este s-i fie fric de Dumnezeu, ns cred c biserica este un mediu foarte bun care-i d putere spiritual i care te ajut s-i stimulezi activitatea subcontient. Eu sper c o persoan care are mai mult putere spiritual va reui s fie mai moral i mai generoas. 3. Armata. Infanteria Marin a fost un mediu grozav pentru mine, un mediu n care mi-am stimulat toate cele trei pri ale creierului. Activitatea de pilot implica folosirea fiecrei pri a creierului i a fiecreia dintre cele apte forme de inteligen, inclusiv cea muzical. Adesea, noi, piloii, cntam piese de rock & roll, ca s ne facem curaj n timp ce pilotam elicopterele spre cmpul de lupt. Astzi, cred c sunt un antreprenor mai bun,

240

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

mai ales cnd pierd bani, tocmai pentru c am nvat s-mi valorific inteligena intrapersonal i s-mi controlez temerile. 4. Marketingul multinivel. Majoritatea companiilor cu un sistem de marketing multinivel reprezint nite medii incredibile pentru nvare, pentru c ofer training, sprijin, o structur de afaceri i produse astfel, te poi concentra asupra cultivrii abilitilor tale n materie de vnzri i asupra dezvoltrii propriei afaceri. Le recomand tuturor celor care vor s fie antreprenori s se alture unei companii care funcioneaz n sistem de marketing multinivel, pentru c acolo se ofer unul dintre cele mai bune tipuri de training n domeniu, axat pe dezvoltarea abilitilor practice. Aceste companii se concentreaz asupra stimulrii tuturor celor trei pri ale creierului, dar mai ales a activitii subcontiente. Programele de training n marketing multinivel sunt foarte bune pentru dezvoltarea inteligenei interpersonale i a celei intrapersonale. Dezvoltarea acestor dou forme de inteligen i va schimba viaa i-i va crete standardul de via, pentru c vei nva cum s-i depeti frica de ceilali oameni i frica de eec. Ct privete procesul de nvare n mediul de marketing multinivel, cel mai mare avantaj este c, ntr-un astfel de mediu, eti ncurajat, i nu nevoit s nvei de fric, aa cum se ntmpl n coli i n biserici. n loc s te exmatriculeze sau s te concedieze pentru o performan submediocr, oamenii din spatele afacerilor de acest gen se vor strdui s te stimuleze, atta vreme ct eti dispus s nvei i s te dezvoli. Cunosc civa oameni care au lucrat i cinci ani pentru o companie de profil pn cnd, ntr-un final, au reuit s-i nving ndoielile i temerile. Dup aceea, banii au venit de la sine. 5. Companiile. Practic, exist dou tipuri de companii: mari i mici. Companiile mari pot fi un mediu grozav pentru stimularea tuturor celor trei pri ale creierului, mai ales a activitii subcontiente. Stresul cu care se confrunt prietenii mei care lucreaz n corporaii mari este inimaginabil. Cum reuesc, nu tiu Jocurile minii i politica din spatele companiei asigur existena unor

CUM S-I MRETI IQ-UL FINANCIAR

241

oportuniti mari mulumit crora poi s-i dezvoli inteligena interpersonal i pe cea intrapersonal. Pentru oamenii care vor s fie antreprenori, obinerea unei slujbe ntr-o companie mic poate fi un prilej foarte bun pentru a nva lucruri din domeniu. Companiile mici au un avantaj fa de cele mari: aici poi s nvei multe despre toate aspectele afacerii. n cartea nainte de a demisiona, am vorbit despre cele opt componente eseniale ale unei afaceri. Lucrnd pentru o companie mic, ai mai multe anse s aprofundezi toate cele opt componente ale unei afaceri i s te alegi cu o experien semnificativ n domeniu. 6. Seminariile. Sistemul tradiional de nvmnt le asigur o pregtire fundamental celor care vor s fac studii de specialitate, precum medicii, avocaii i arhitecii. De asemenea, acest sistem este important i pentru oamenii care vor s avanseze n ierarhia corporatist sau guvernamental, ntruct aici este imposibil s fii promovat, dac nu ai diplome care atest c ai fcut studii de specialitate. Totui seminariile sunt, i ele, foarte bune pentru oamenii care vor s fie antreprenori sau investitori. Astzi, exist seminarii i cursuri practice despre orice domeniu profesional de pe planeta noastr. Tot ce trebuie s faci este s te nscrii la un astfel de program care i strnete interesul. Compania Tat Bogat le ofer seminarii foarte bune oamenilor care vor s devin profesioniti n domeniul imobiliar sau care vor s nvee s comercializeze aciuni. Sunt foarte mndru de aceste programe, pentru c sunt predate de specialiti care pun n practic ceea ce predau. Cursurile avansate sunt captivante i trebuie nvate pas cu pas. De exemplu, trebuie s mergi prin diverse cartiere i s faci oferte reale cu bani reali. Dac alegi cursul de dezvoltare imobiliar, vei lucra cu proiecte reale de dezvoltare imobiliar. Cel mai important este c toate cursurile noastre sunt concepute pentru a stimula i consolida toate cele trei pri ale creierului i pentru a le face s lucreze la unison. Concentrndu-te asupra tuturor celor trei pri ale creierului, profiturile i ansele tale de reuit se mresc.

242

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Pentru mai multe informaii despre programele noastre, viziteaz site-ul www.richdad.com. Aici vei gsi tot ceea ce caui n numai cteva minute. 7. Coaching. Eu i Donald Trump am avut noroc de tai bogai care ne-au instruit n materie de probleme organizatorice. Orice om care a jucat vreodat un sport de echip tie ct de important poate fi un antrenor pentru succesul unei echipe. i compania Tat Bogat are o divizie destinat coachingului. Personalul este format din antrenori profesioniti care nu numai c sunt grozavi, dar i pun n practic ceea ce susin n timpul orelor de coaching. Sesiunile de coaching oferite de compania Tat Bogat sunt pentru oamenii care vor s li se acorde atenie de la egal la egal. Pentru mai multe informaii despre sesiunile noastre de coaching, viziteaz site-ul www.richdad.com. Asemenea tuturor programelor oferite de compania Tat Bogat, i n cazul coachingului accentul cade cu precdere pe stimularea tuturor celor trei pri ale creierului. Acum, poate c-i spui urmtoarele lucruri: De unde s iau bani ca s-mi permit s merg la un program de coaching? Sunt lefter sau: La ce-mi folosete mie coachingul? Sunt perfect! Nu uita c, atunci cnd cineva spune: Nu-mi permit asta sau: N-am nevoie de ajutor, n condiiile n care, de fapt, are nevoie de ajutor, toate aceste vorbe sunt controlate de activitatea subcontient. Ceea ce nseamn c persoana care le rostete chiar are nevoie s participe la un program de coaching. Orice om pregtit s treac din punctul A n punctul B, adic dintr-un mediu n altul, are nevoie de coaching. Dac tatl meu bogat nu m-ar fi instruit vreme de aproape 30 de ani, n-a fi ajuns unde sunt acum. Chiar i azi mai fac edine de coaching, pentru c activitatea subcontientului meu nc nu concord cu spiritul meu. 8. Cluburile CASHFLOW. Astzi exist mii de cluburi CASHFLOW peste tot n lume. Liderii cluburilor sunt voluntari crora le place s pun bazele unui mediu de nvare marca Tat Bogat. n unele cluburi, oamenilor care vor s-i mreasc IQ-ul financiar li se pune la dispoziie curriculumul oficial al companiei

CUM S-I MRETI IQ-UL FINANCIAR

243

Tat Bogat, structurat pe 10 etape i realizat chiar de mine. Multe cluburi funcioneaz pe gratis; cteva ncaseaz o tax nensemnat ca s-i acopere cheltuielile. Pentru mai multe informaii pe aceast tem, viziteaz site-ul www.richdad.com i caut un club CASHFLOW n apropiere de zona n care locuieti. Apartenena la un club este o modalitate foarte bun de a ntlni oameni care gndesc la fel ca tine i de a-i activa neuronii-oglind din creier. Ca idee, poi chiar s ntemeiezi un club CASHFLOW pe cont propriu n cartierul tu, la biseric sau prin afiliere la compania ta. 9. Un discurs care poate fi descrcat de pe internet. Pe 6 septembrie 2007, i-am luat un interviu dlui Michael Carlton, doctor n medicin i expert n materie de creier i dependene. Titlul discuiei a fost: Este posibil ca oamenii s fie dependeni de srcie? Acesta a fost unul dintre cele mai bune interviuri la care am avut vreodat plcerea s iau parte. n discursul lui, Carlton mi-a dat multe detalii despre felul n care funcioneaz creierul i cum se face c unii oameni sunt bogai i unii sunt sraci. Totul are legtur cu dependenele pe care le dezvolt oamenii. Pentru a intra n posesia unei copii a discursului lui Carlton, viziteaz site-ul www.richdad.com i descarc-o. Cred c interviul o s i se par amuzant i plin de informaii. n acest fel i mulumesc eu c ai citit aceast carte. A putea s mai enumr multe alte medii intermediare similare cu cele menionate pn acum. Pentru mine, Infanteria Marin, compania Xerox, propriile afaceri i investiii imobiliare au fost mediile n care am nvat s-mi cultiv geniul. Dac vrei s-i cultivi i tu geniul, care crezi c este cel mai bun mediu pentru tine?

Ce-i trebuie ca s ajungi antreprenor?


Cei mai muli dintre noi tiu c antreprenorii sunt cei mai bogai oameni de pe pmnt. n prezent, unii dintre cei mai faimoi antreprenori sunt: Richard Branson, Donald Trump, Oprah Winfrey, Steve Jobs i Rupert Murdoch.

244

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Exist muli oameni care se ntreab: Oare oamenii se nasc antreprenori sau pot deveni antreprenori? Unii oameni cred c o persoan trebuie s fie special sau c trebuie s se ntmple cine tie ce miracol pentru ca aceasta s devin antreprenor. Dup prerea mea, nu este aa greu s ajungi antreprenor. De exemplu, n cartierul meu st o licean care are o afacere nfloritoare axat pe servicii de baby-sitting i care angajeaz personal din rndul colegelor ei. Aceast fat este antreprenoare. Un alt biat tnr are o afacere mic de care se ocup dup coal. El este antreprenor. Copiii i tinerii au, n general, un mare avantaj de partea lor: nu tiu ce nseamn frica. Dup prerea celor mai muli aduli, acesta este singurul lor avantaj.

Dou caracteristici ale antreprenorilor


Astzi, exist milioane de oameni care viseaz s renune la slujbele lor i s se fac antreprenori, s-i conduc propriile afaceri. Problema este c, pentru majoritatea oamenilor, acest vis este doar un vis. Nu devine niciodat realitate. Acest lucru m face s m ntreb de ce cei mai muli oameni nu-i ndeplinesc visul de a deveni antreprenori. Cel mai bun rspuns la aceast ntrebare este dat de un prieten de-ai mei. El spune: Antreprenorii au dou caracteristici, ignorana i curajul. Aceast evaluare simpl este profund. Merge dincolo de domeniul antreprenorial, surprinde motivul pentru care unii oameni sunt bogai, iar restul, sraci. De exemplu, una dintre cauzele pentru care att de muli foti studeni de nota 10 nu sunt bogai este c, dei sunt inteligeni, acestora le lipsete curajul. Exist muli oameni crora le lipsesc i cunotinele adecvate, i curajul.

Povestea a doi oameni


Am un prieten care este un hair stylist excelent. Cnd vine vorba de a le face pe femei s fie frumoase, el este ca un magician. Ani de zile, mi-a tot spus c vrea s-i deschid propriul salon.

CUM S-I MRETI IQ-UL FINANCIAR

245

Are planuri mari, dar, din pcate, este nc necunoscut n domeniu, ntruct lucreaz ca angajat ntr-un salon mare, unde este ntr-un permanent conflict cu proprietarul salonului. Un alt prieten are o soie care s-a sturat s fie nsoitoare de zbor. Acum doi ani, ea i-a dat demisia i s-a apucat de studii ca s devin stilist pentru coafor. Acum o lun, i-a deschis salonul cu surle i trmbie. Salonul arat grozav, iar femeia respectiv a atras unii dintre cei mai buni profesioniti, determinndu-i s lucreze acolo. Cnd prietenul meu care deja e stilist pentru coafor a auzit despre salonul ei, a spus: Cum s-i deschid salon? Nu are talent. Nu e nzestrat. Nu s-a pregtit la New York ca mine. Plus c nu are niciun pic de experien. i dau un an, dup-aia o s eueze. Ar putea s eueze. Potrivit statisticilor, 90% dintre toate afacerile eueaz n primii cinci ani. Dar morala povetii se refer exact la impactul pe care-l au ignorana i curajul asupra vieilor noastre. n acest exemplu, avem un stilist care este talentat, dar cruia i lipsete curajul, i un alt stilist, cruia i lipsete experiena, dar care are curaj. Dup prerea mea, aceast relaie dintre ignoran i curaj este nsi esena vieii. n 1974, nu aveam nici slujb, nici bani i nici prea mult experien n afaceri. Nu puteam s triesc sub posibilitile mele pentru c nu aveam sub ce posibiliti s triesc. Nu puteam s-mi diversific portofoliul de investiii pentru c nu aveam portofoliu. Nu aveam dect curaj! n viaa real, curajul este mai important dect notele bune pe care le primim la coal. Trebuie s ai curaj pentru a-i descoperi, a-i cultiva i a-i drui geniul lumii. Nu uita c gndirea este infinit i c ndoielile te limiteaz. Ayn Rand, autoarea crii Atlas Shrugged, a spus: Bogia este produsul capacitii omului de a gndi. Aadar, dac eti pregtit s-i schimbi viaa, descoper mediul n care poi gndi cu toate cele trei pri ale creierului i n care te poi mbogi. Cine tie?! S-ar putea s-i descoperi chiar i geniul.

246

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

Bucla de feedback: oamenii nu prosper n singurtate


Trim ntr-o lume a feedbackului. Cnd urcm pe cntarul din baie, acesta ne d un feedback. n cazul n care cntarul indic faptul c suntem mai grei cu 4,5 kg, s-ar putea s nu ne plac feedbackul lui, mai ales dac avem deja 9 kg peste greutatea normal. Cnd medicul i ia tensiunea i-i trimite proba de snge la laborator, el caut s obin un feedback. Feedbackul este important. Acesta poate fi o surs foarte important de informaii cu privire la noi nine i la mediul n care trim. Numai c, dac nu ne place feedbackul pe care-l primim dintr-o parte sau alta, activitatea subcontient poate s resping, s distorsioneze, s diminueze sau chiar s nege importana informaiilor obinute prin feedback. Una dintre cele mai revelatoare lecii pe care le-am nvat n Infanteria Marin a fost despre importana feedbackului. De fiecare dat cnd greeam ceva, primeam un feedback vehement i, categoric, dur. Cnd am lucrat alturi de tatl meu bogat, feedbackul lui a avut aceeai intensitate. Cnd am lucrat la cartea pe care am scris-o mpreun cu Donald Trump, am primit un feedback foarte rapid i tios de la el. Dac nu a fi trecut prin pregtirea militar sau dac nu a fi lucrat cu tatl meu bogat, tiu c nu a fi putut niciodat s lucrez cu Donald. Feedbackul lui a fost rapid i la obiect. tiu c, dac l-a fi contrazis, dac nu a fi fost de acord sau dac nu a fi dat atenie feedbackului lui, n-a mai fi lucrat cu Donald i nici n-a mai fi nvat att de multe. Menionez asta pentru c, astzi, muli dintre noi lucreaz n medii n care feedbackul nu este permis, nu este direct i nu este sincer. Oamenii care lucreaz n multe coli i companii se tem s-i dea un rspuns real, pentru c le e fric s nu fie dai n judecat. Muli prieteni sau colegi te vor vorbi pe la spate, pentru c le lipsete curajul de a-i spune adevrul n fa. Un astfel de mediu nu este deloc sntos. Este un mediu disfuncional.

CUM S-I MRETI IQ-UL FINANCIAR

247

Un mediu sntos este cel n care primeti feedback. Viaa i furnizeaz constant informaii nepreuite, dac eti dispus s le receptezi, i n cea mai mare parte a timpului, feedbackul este gratuit. De fiecare dat cnd deschizi plicul cu banii de salariu i vezi ct de mult i s-a oprit pentru taxe, primeti un feedback gratuit. Atunci cnd creditorii i bat la u i-i cer s-i plteti datoriile, primeti un feedback gratuit. Cnd petreci foarte mult timp la locul de munc i ctigi prea puini bani, primeti un feedback gratuit. Cnd copiii ti se drogheaz i sunt urmrii de oamenii legii, primeti un feedback gratuit. Cnd prietenii ti sunt toi nite ratai, primeti un feedback gratuit. Feedbackul este o surs grozav de informaii. Lumea real ncearc s-i transmit ceva. Standardul tu de via este o surs extraordinar de feedback. Dac trieti ntr-o cas care te face s te simi srac, primeti un feedback. Cnd conduci o main ieftin, dar ai prefera s conduci un Lamborghini, primeti un feedback. Cnd ai un standard de via potrivit, te simi n largul tu. Asta nu nseamn c standardul de via al unui om trebuie catalogat prin formule precum: confortabil, ieftin sau compromitor. A avea un standard de via potrivit nseamn a fi ndrgostit i mndru de casa, prietenii i posesiunile tale, i nu a tnji dup standardul de via al altcuiva. Repet, nu trebuie s faci datorii ca s-i mbunteti standardul de via. Pentru asta, trebuie, n primul rnd, s descoperi un mediu n care s nvei lucruri, s devii mai inteligent i apoi, mai bogat. Nu trebuie neaprat s mergi la o coal foarte bun, s ai o slujb grozav sau s citeti cri extrem de interesante, ca s afli unele dintre cele mai bune informaii din lume. Tot ce trebuie s faci este s priveti lumea din jurul tu i s vezi ce feedback i transmite. Iat trei lucruri importante despre feedback: 1. Fii curajos: fii deschis spre feedback! Dac vrei s devii mai bun n ceea ce faci, caut s obii ct mai multe feedbackuri. De aceea antrenorii i mentorii sunt importani pentru oamenii

248

UN IQ FINANCIAR MAI BUN

de succes. Oamenii de succes caut s obin ct mai multe feedbackuri. 2. Ofer feedback sau d sfaturi numai dac i se cer! Nimic nu-i nfurie pe oameni mai mult dect un feedback pe care nu l-au cerut, chiar dac este vorba de un feedback de care tiu c au nevoie. Dup cum spune o vorb neleapt: Nu te bga unde nu-i fierbe oala! i pierzi timpul de poman i s-ar putea s-i strici relaiile cu oamenii. 3. Escrocii i vor spune ceea ce vrei s auzi, nu ceea ce trebuie s auzi. Escrocii i prduiesc pe oamenii cu mintea slab i vulnerabili. Ei i vor exploata slbiciunile, iar apoi vor fabrica i vor expedia n mas un mesaj din care s reias slbiciunile tale. n lumea banilor, escrocii au convins masele c faptul de a avea un portofoliu diversificat de investiii i de a tri sub posibilitile lor este un comportament inteligent, dei cei mai inteligeni investitori, printre care i Warren Buffett, nu au un portofoliu diversificat i nu le recomand oamenilor s triasc sub posibilitile lor. Buffett triete conform standardului lui de via, care este foarte diferit de standardul de via al lui Donald Trump. Warren Buffett locuiete n Omaha, Nebraska, i Donald Trump locuiete n New York. Ideea este c aceti brbai au posibilitatea s triasc oriunde n lume i la orice standard de via pe care i-l doresc. Sunt fericii cu standardul propriu de via. n acest punct, adreseaz-i urmtoarele ntrebri importante: Locuieti unde vrei s locuieti i ai standardul de via pe care i-l doreti? Ai un portofoliu diversificat de investiii i trieti sub posibilitile tale, astfel nct escrocii s poat tri peste posibilitile lor? Te asociezi cu prietenii i oamenii cu care vrei s fii asociat?

CUM S-I MRETI IQ-UL FINANCIAR

249

Dac vrei s fii mai sntos, mai inteligent, mai bogat, mai fericit, acord o atenie mai mare feedbackurilor pe care le primeti. Acestea cuprind cele mai importante informaii din lume. Fie c-i place feedbackul pe care-l primeti, fie c nu, vei avea succes numai dac ai curajul s-l receptezi i s nvei din el. i mulumesc c ai citit aceast carte!

Cuprins

Prefa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Nota autorului . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Introducere: Te fac banii mai bogat? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Capitolul 1 Ce nseamn s fii inteligent n plan financiar . . . . . . . . . . . . . 15 Capitolul 2 Cele cinci tipuri de IQ financiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 Capitolul 3 IQ-ul financiar nr. 1: cum s faci mai muli bani . . . . . . . . . . 49 Capitolul 4 IQ-ul financiar nr. 2: cum s-i protejezi banii . . . . . . . . . . . 71 Capitolul 5 IQ-ul financiar nr. 3: cum s-i aloci banii . . . . . . . . . . . . . . . 97 Capitolul 6 IQ-ul financiar nr. 4: cum s ai profit prin efectul de levier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 Capitolul 7 IQ-ul financiar nr. 5: cum s fii mai informat n plan financiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 Capitolul 8 Integritatea n plan financiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

Capitolul 9 Cum s-i cultivi geniul financiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 Capitolul 10 Cum s-i mreti IQ-ul financiar: cteva aplicaii practice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238

CASHFLOW Technologies, Inc. Robert Kiyosaki i Kim Kiyosaki i-au alturat forele ca manageri ai firmei CASHFLOW Technologies, Inc. n scopul de a contribui la o educaie financiar inovatoare. Misiunea companiei, aa cum o vd fondatorii ei: S cretem bunstarea financiar a umanitii. CASHFLOW Technologies, Inc. face cunoscute nvturile lui Robert, prin intermediul produselor: Cadranul CASHFLOW din cartea Tat bogat, tat srac, planeta jocului CASHFLOW (numr patent 5.826.878) i planeta jocului CASHFLOW pentru copii. Exist i produse adiionale (unele disponibile pe pia, altele n stadiu de dezvoltare), destinate acelor oameni care doresc s-i perfecioneze educaia financiar i proiectate pentru a-i ghida pe calea libertii.

Editor: GRIGORE ARSENE Tehnoredactor: DRAGO DUMITRESCU CURTEA VECHE PUBLISHING str. Aurel Vlaicu nr. 35, Bucureti c.p. 020091 tel.: 021 260 22 87, 021 222 57 26 redacie: 0744 55 47 63 fax: 021 223 16 88 distribuie: 021 222 25 36 redactie@curteaveche.ro www.curteaveche.ro