Ba nc o Cen tra l de Re serva de E l Sa lva d or Depa rtame nt o de I nvest ig aci n E conmic a y F ina nc ie ra

Coyuntura Nacional Entorno Internacional

Anlisis e Investigaciones
Ao 2, No. 29
13 de Ma rzo de 20 09

Elaborado por:

Julieta Fuentes
Senior del Departamento de Investigacin Econmica y Financiera

El Rol de la Industria M a n u f a c t u re r a e n l o s p a s e s e n d e s a r ro l l o : Q u R o l d e b e j u g a r l a I n d u s t r i a s a l v a d o re a ?
El Papel de la Industria Manufacturera La industria manufacturera es la actividad econmica que transforma mediante procesos artesanales o altamente tecnificados materias primas y componentes o partes en bienes finales, destinados tanto para el consumo de los hogares como para su empleo en la elaboracin de bienes ms complejos. Debido al grado de mecanizacin y arrastre del que puede ser objeto tericamente se le considera como uno de los principales motores del crecimiento econmico. En El Salvador, la industria manufacturera ocupa el segundo lugar en importancia sectorial aportando un 22.6% a la generacin del producto total. Durante el periodo comprendido entre 1960 y 2007, creci a una tasa promedio positiva de 3.4%, revirtiendo la fuerte contraccin que experimento a inicios de la dcada de los ochenta. De 1980 a 1985 redujo paulatinamente su tasa de desaceleracin, exhibiendo posteriormente un crecimiento continuo hasta 1993. Sin embargo, de 1993 a la fecha aunque ha exhibido tasas de crecimiento positivo su tendencia ha sido decreciente. (Vase grfico No.1) En el presente documento se comparan los resultados alcanzados por este sector respecto a dos grupos de referencia: los pases de Ingreso Medio Bajo, de los cuales El Salvador forma parte y el conjunto de pases de Amrica Latina. As mismo, se caracteriza brevemente algunos de los aspectos que han incidido de manera determinante en la evolucin del sector como los cambios en la mecanizacin y productividad del sector, actividades en las cuales se concentran y la modificacin de la composicin sectorial de la economa. I. Crecimiento comparado con Pases de Ingreso Medio Bajo y Amrica Latina Al comparar el desempeo de la industria manufacturera local, en trminos de crecimiento, respecto a los pases de Ingreso Medio Bajo (LMI, por sus siglas en ingles) y a Amrica Latina; se tiene en primer trmino que el ritmo de crecimiento promedio registrado por El Salvador es inferior en 3.3 puntos porcentuales respecto al promedio de los pases de ingreso medio bajo que es de 7.7%, pero se compara favorablemente con el conjunto de pases de Amrica Latina cuyo crecimiento promedio fue de 2.9%.

Los conceptos vertidos en los artculos que aparecen en esta publicacin son de exclusiva responsabilidad de las personas que los suscriben, y no reflejan necesariamente el punto de vista de esta institucin. El contenido de esta publicacin puede citarse o reproducirse sin autorizacin, siempre y cuando se identifique la fuente.

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Es importante notar que dentro del grupo LMI, se encuentran pases como China y Tailandia que presentan una tasa de crecimiento promedio de 10.9% y 9.2%, respectivamente. Acotando la comparacin para el grupo de pases latinoamericanos que forman parte del grupo LMI, el diferencial de crecimiento del sector se reduce de forma considerable a 0.6%, aunque contina siendo inferior para la industria salvadorea. Al examinar los promedios para el periodo comprendido de 1990 a 2007, las conclusiones anteriores se mantienen sin mayores variaciones. La heterogeneidad de pases que aglutinan los grupos hace difcil extraer un referente adecuado para valorar el desempeo de la industria local nicamente en trminos de su tasa de crecimiento, por lo que se hace necesario explorar otros aspectos como la contribucin del sector al crecimiento de la economa, los cambios en la estructura productiva y las ramas en las cuales se concentra la actividad sectorial. En cuanto a la contribucin al crecimiento econmico, al calcular el aporte del sector manufacturero al crecimiento del PIB global se estima que ste ha venido deteriorndose durante casi todo el perodo de estudio, pasando de explicar 34.7% para 1960 a 18.3% para 2007. El menor aporte sectorial suele asociarse a las repercusiones negativas del conflicto armado sobre la seguridad y sobre el capital productivo. Sin embargo, es importante anotar que este tambin est relacionado a otros aspectos como la poca transformacin que ha experimentado la estructura econmica, la escasa articulacin de los sectores productivos nacionales y el tipo de industrias que se han potenciado.

Grfico No. 1 Crecimiento de la Industria Manufacturera 1966-2007

20 15 10 5 0 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 -5 -10 -15 -20 America Latina & Caribe -25 Ingreso Medio Bajo El Salvador 2005

Fuente: Banco Mundial 2009

II. Composicin sectorial de la economa salvadorea

De acuerdo a la proporcin del valor agregado de cada uno de los sectores agropecuario, manufacturas y servicios respecto al total, se puede empezar a delinear la estructura productiva de una economa. De acuerdo a los datos del cuadro No.1, la modificacin ocurrida en la composicin sectorial de los pases de ingreso medio bajo ha implicado un desplazamiento de la produccin agropecuaria hacia los sectores industria y sobre todo servicios. Por el contrario, en el caso de El Salvador, la industria en particular el sector manufacturero y no slo el sector agropecuario ha cedido el terreno al ya amplio sector terciario o de servicios. Cuadro No. 1 Estructura Sectorial El Salvador y Pases Ingreso Medio Bajo (promedios dcada, precios constantes de 1990) El Salvador Paises Ingreso Medio Bajo
Periodos Servicios Manufacturas Agropecuario Servicios Manufacturas Agropecuario

1970-1979 1980-1989 1990-1999 2000-2007 Var 1970-2007

50.8% 55.2% 59.0% 60.1% 10.4%

27.1% 21.5% 21.8% 23.3% -5.4%

17.5% 18.2% 14.4% 11.8% -6.2%

33.3% 36.7% 41.9% 45.8% 11.8%

25.7% 25.6% 24.6% 24.0% 0.9%

30.6% 26.3% 20.1% 14.7% -20.1%

Fuente: Elaboracin propia con datos del BCR y Banco Mundial 2009

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Desde el inicio del periodo de estudio existe una diferencia en trminos de la composicin sectorial: en El Salvador pese a considerarse una economa eminentemente agrcola, el sector agropecuario tenia un peso de 17.5% en contraste con el 30.6% que representaba este sector dentro del grupo de pases de ingreso medio bajo. Lo anterior conlleva a que la contraccin experimentada en el sector agropecuario por el grupo LMI (-20.1%) sea mas acentuada que para el caso de El Salvador 6.2%. Para la dcada de los setenta, el sector servicios ya constitua un 50.8% del valor agregado total de la economa salvadorea; mientras que, nicamente representaba un 33.3% del valor agregado del grupo LMI, pese a ello el crecimiento que ha mostrado este sector en la composicin total de la economa ha sido semejante en ambos casos 10.4% y 11.8%, respectivamente. Finalmente, en cuanto a la industria manufacturera, sta contaba originalmente con una participacin de 27.1% para el caso de El Salvador, levemente superior a la aportacin observada en el resto de pases clasificados dentro del grupo LMI de 25.7%. Sin embargo, el peso del sector industrial salvadoreo se redujo durante la dcada de los ochenta (5.7%) y despus de ms de 20 aos no logra recuperar sus niveles anteriores, manteniendo a la fecha una proporcin ligeramente inferior (23.3%) que la del resto de pases del grupo de referencia (24.0%). Si bien el proceso de migracin sectorial en cual va transitando del sector primario a la industria (industrializacin) y posteriormente a los servicios (post-industrializacin o desindustrializacin), es un patrn esperado en las economas como parte de su desarrollo, en la medida en que el ingreso per cpita aumenta. Las fuentes estadsticas sugieren que El Salvador ha transitado directamente hacia una desindustrializacin, sin haber concretizado la etapa de industrializacin, diferencindose por tanto de la lgica subyacente a la regularidad emprica de transito sectorial. Los cambios esperados en la estructura productiva se reflejan en la participacin relativa del empleo entre los sectores, ya que adems de los cambios en la demanda, uno de los factores que
Grfico No. 2 Evolucin esperada del empleo durante el desarrollo de las economas y estructura sectorial actual de las economas mundiales
80 70 60 50 40 30 20 10 0

Ingreso Bajo

Ingreso Medio Bajo

Ingreso Medio Alto

Ingreso Alto

Fuente: Banco Mundial (2002) y Elaboracin propia con datos del Banco Mundial 2009

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explican la transformacin de la economa es la evolucin en la productividad relativa de la mano de obra, Clark (1940) sealaba que una de las formas en que se manifiesta el progreso econmico es en la continua transferencia de trabajo del sector agropecuario al industrial, y de ste al de servicios. El sector servicios en los pases de ingreso alto representa ms del 70% del valor agregado total en contraste con el agropecuario que nicamente representa un 1.7%. Esta composicin es congruente con la tendencia esperada en el empleo que se concentra en el sector servicios a medida que incrementa el ingreso per capita. La industria representa para estos pases 26.2% del valor agregado total y dentro de ste el sector manufacturero tiene una participacin de 17.2%. El patrn emprico de transicin sectorial en el proceso de desarrollo se observa en el Grfico No. 2. Como se seal anteriormente, la estructura productiva salvadorea se ha caracterizado por un crecimiento acelerado del sector servicios y una reduccin de los sectores industria y en mayor proporcin agropecuario. La transformacin experimentada se manifiesta de forma contundente en la estructura del empleo sectorial, donde el tamao del sector servicios se ha venido ampliando a expensas del agropecuario. Es decir ha estado absorbiendo el empleo desplazado del sector agropecuario. El empleo industrial ha permanecido prcticamente inalterado desde 1990 a la fecha, reflejando la inercia de la industria manufacturera local, que no se ajusta al patrn de desarrollo esperado en el mismo.

Grfico No. 3 Patrones observados en la estructura productiva y empleo de El Salvador Valor agregado sectorial
100.0% 90.0% 80.0% 70.0%
I N D U ST R I A M A N U F A C T U R ER A C O N ST R U C C I O N

Empleo segn ocupacin

100% Agropecuario 80%

A GR O PEC U A R I O

60.0% 50.0% 40.0% 30.0%

SER V I C I OS

60%

40%

Servicios

20.0% 10.0% 0.0% 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006(p)
0% 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 20% Industria

Fuente. Elaboracin propia con datos BCR

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III. Factores detonantes de la transicin productiva Considerando que la industrializacin se caracteriza por un crecimiento fuerte y sostenido del sector manufacturero, la evidencia en trminos de las tasas de crecimiento promedio indica que a diferencia del grupo LMI y de pases como China y Tailandia, que presentan un claro proceso de crecimiento industrial, creciendo de forma sostenida a tasas superiores a 6%; Amrica Latina (AL) y particularmente El Salvador no exhiben las caractersticas propias del transito de esta etapa. En la dcada de los sesenta pareca que la industria salvadorea se preparaba para el despegue, pero el impulso fue interrumpido en la dcada siguiente. (Vase Cuadro No. 2) De acuerdo a Morales (2006) la economa salvadorea ha transitado desde un esquema de produccin basado en un sector agro exportador y una industria incipiente, a un modelo de crecimiento terciario sin atravesar por una etapa intermedia de industrializacin, que permitiera el surgimiento de servicios asociados a procesos industriales. Cuadro No. 2 Crecimiento promedio del sector manufacturero (promedio dcadas, precios constantes 2000)

Periodos 1960-1969 1970-1979 1980-1989 1990-1999 2000-2007

LMI 6.37% 8.05% 6.95% 7.98% 8.92%

AL 5.72% 7.17% 0.82% 3.30% 2.99%

El Salvador 8.70% 3.11% -3.33% 5.34% 2.83%

China 9.19% 12.40% 10.30% 12.05% 10.90%

Tailandia 11.12% 11.46% 8.76% 8.54% 6.19%

Fuente: Elaboracin propia con datos del Banco Mundial 2009

Una caracterstica del proceso de transicin de la estructura econmica lo constituye la evolucin de la productividad laboral, las ganancias de productividad provenientes de la mecanizacin y tecnificacin de los procesos agrcolas y posteriormente industriales es uno de los factores claves para generar incrementos en el nivel de ingreso de la economa y desencadenar las etapas de industrializacin y de post-industrializacin. En El Salvador, la productividad laboral del sector manufacturero, medida por la ratio valor agregado a ocupacin sectorial, ha experimentado una mejora al crecer a una tasa promedio de 2.3% durante el perodo 1990-2007, situndose por encima de la productividad de la economa como totalidad. Sin embargo, este incremento podra calificarse como precario ya que inclusive la productividad del sector agropecuario, menos intensivo en capital, ha crecido a una tasa promedio superior (3.5%) a la del sector industrial. Los ligeros cambios observados en la productividad laboral del sector manufacturero estn asociados a la insuficiente mecanizacin industrial del sector y a su caracterizacin como industria de punto final altamente dependiente del exterior. Departamento de Investigacin Econmica y Financiera

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Grfico No. 4 Productividad laboral sectorial y mecanizacin de la economa Ratio valor agregado a empleo sectorial
180 170 Economia 160 150 140 130 120 110 Primario Manufactura

Ratio stock de capital a PIB

2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4

100 90 80 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

1.2 1.0 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006

Fuente: Elaboracin propia con datos BCR y EHPM , Stock de Capital de Cabrera, O. (2004)

Empleando como proxy del grado de mecanizacin de la industria la ratio stock de capital a PIB, se puede apreciar que durante la dcada de los ochenta y noventa este ratio se redujo significativamente y an no logra alcanzar los niveles previos. La menor ratio experimentada indica que se ha atravesado una etapa de deterioro y posterior estancamiento de la capacidad productiva y del desarrollo tecnolgico. La industria manufacturera concentra alrededor de un 50% de la formacin bruta de capital. IV. La Industria manufacturera salvadorea El cuadro No.3 presenta los 6 subsectores con mayor peso dentro del sector manufacturero, en trminos del valor agregado generado para los aos 1990, 1995, 2000 y 2007. Estos representan de manera conjunta alrededor del 50% del valor agregado manufacturero. Se destaca que los tres primeros subsectores del ao 1990: bebidas, productos de molinera y panadera y qumica de base y elaborados y el quinto subsector: otros productos alimenticios elaborados; se mantienen dentro del grupo de mayor importancia relativa a lo largo del periodo analizado, aunque han cambiado su posicin relativa. La sub-rama textiles y artculos confeccionados de materiales textiles y productos de la refinacin del petrleo, han cedido paulatinamente su lugar a los servicios industriales de maquila y posteriormente al azcar. Las modificaciones operadas son producto del apoyo recibido a las actividades de maquila y del repunte del precio del azcar, ms que de un proceso de reconversin de la industria manufacturera y por tanto su contribucin al desarrollo del sector es limitada. En cuanto a la maquila cabe destacar que esta rama se ha constiDepartamento de Investigacin Econmica y Financiera

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Cuadro No. 3 Concentracin de actividades manufactureras segn valor agregado generado Precios constantes 1990
No. subsector 1990 % subsector 1995 % subsector 2000 % subsector 2007(p) %

1 Bebidas 2 3 Productos de Molineria y Panaderia

10.7%

Productos de Molineria y Panaderia Quimica de Base y 9.3% Elaborados

8.3% Bebidas

9.4%

Servicios industriales de maquila

13.0%

9.1% Bebidas 8.9%

Servicios industriales 10.9% de maquila Productos de 8.7% 9.4% Molineria y Panaderia Quimica de Base y Elaborados
8.7%

Quimica de Base y Elaborados Textiles y articulos confeccionados de 4 materiales textiles (excepto prendas de vestir) Otros productos 5 alimenticios elaborados

Productos de Molineria y Panaderia Quimica de Base y Elaborados

8.4%

8.0%

Servicios industriales de maquila

7.0%

8.4% Bebidas

8.0%

Textiles y articulos confeccionados de 6.9% materiales textiles (excepto prendas de vestir)

5.8%

6.8% Azucar

7.1% Azucar

7.4%

Productos de la refinacion del petroleo

Otros productos Otros productos alimenticios 6.1% alimenticios elaborados elaborados

Otros productos
6.4% alimenticios 7.1%

elaborados

Fuente: Elaboracin propia con base a datos BCR

tuido como la actividad de mayor peso en la manufactura y por tanto una fuente importante de empleo y de ingresos para la economa, representando un 55.5% de las exportaciones totales. Sin embargo, a varias dcadas de su surgimiento, sigue enfrentando retos importantes, entre los que destacan el fortalecimiento de encadenamientos productivos y el mayor escalamiento tecnolgico. (CEPAL, 2008). En el caso de El Salvador, el subsector servicios industriales de maquila es dentro de los mas importantes sealados en el cuadro anterior- el que menos interrelaciones econmicas guarda como demandante es decir que su produccin no acta como dinamizadora de otras actividades econmicas, orientando adems su produccin total hacia el comercio exterior. Adicionalmente, en el caso de El Salvador la maquila se ha concentrado en el sector textil confeccin (93%), que al conformar una industria ligera de bajo contenido tecnolgico reduce la capacidad de transferencia y mejoras al resto de la economa. Existen algunos indicadores relativos a los cambios en la especializacin relativa de la produccin, como los ndices de Kuznets, calculados por Morales (2006) para los aos 78-90 y 90-2002, de acuerdo a los resultados obtenidos se destaca la cada registrada en los subsectores bebidas (1.8), productos de la molinera y panadera (1.07), productos qumicos de base y elaborados (0.74) y otros productos alimenticios elaborados (0.43) que se encuentran dentro de las 6 ramas ms importantes en trminos de generacin de valor agregado. Adicionalmente, las actividades que adquirieron mayor especializacin relativa entre 1978 y 2002 como: azcar, productos lcteos, productos de la imprenta y material de transporte y manufacturas diversas concentran su consumo en el mercado domstico y poseen un bajo nivel tecnolgico en sus procesos productivos.

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En general se seala que si la especializacin es mayor las interdependencias sectoriales tambin son ms elevadas. Si se examinan las interrelaciones sectoriales de los sectores de mayor peso en la manufactura, exceptuando los servicios industriales de maquila, se observa que estos tienen un nmero alto de vinculaciones por el lado de la demanda, constituyndose como sectores que pueden dinamizar al resto de la economa, en tanto los insumos que empleen sean de origen nacional. En cuanto a las transacciones intermedias entre las distintas ramas de produccin, se puede observar que para 2002 el nmero de vinculaciones o cadenas industriales se ha ampliado respecto a 1990 y an ms respecto a 1978 (Morales, 2006) pero continua siendo limitada. Es importante recordar que la tecnologa es clave en la definicin de la estructura interna, por lo que la falta de desarrollo tecnolgico limita las interrelaciones sectoriales e induce a la industria a una alta dependencia de insumos importados. V. Exportaciones manufactureras Las estadsticas del Banco Mundial indican que las exportaciones manufactureras como proporcin de las mercancas exportadas, han mantenido una tendencia positiva a partir de 1986. Pasando de representar 14.6% para 1986 a 55.4% para 2006. El desempeo de los ltimos 10 aos ha permitido que se comparen favorablemente respecto a Amrica Latina, aunque continan alejados de la proporcin exhibida por los pases del grupo LMI de 69.3% y de su composicin. Las exportaciones de alta tecnologa constituyen un 24.8% de las exportaciones manufactureras para este ltimo grupo; mientras que, en el caso de El Salvador nicamente representan un 2.8%. Como se seal anteriormente la maquila representa alrededor de un 55.5% de las exportaciones totales.

Grfico No. 5 Exportaciones manufactureras y de alimentos como porcentaje de las exportaciones de mercancas Exportaciones manufactureras
80 70 60

Exportaciones de alimentos
90
LAC LMI SLV

80 70 60

50

50
40 30 20 LAC 10 0 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 LMI SLV

40 30 20 10 0 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

LAC: Latinoamrica y Caribe, LMI: Ingreso Medio Bajo, SLV: El Salvador Fuente: Elaboracin propia con datos del Banco Mundial 2008

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En contraposicin al crecimiento de las exportaciones manufactureras totales las exportaciones de alimentos se han contrado significativamente durante el mismo periodo pasando de significar 81.7% para 1986 a 36.0% para el ao 2006. VI. Conclusiones y recomendaciones La industria manufacturera ha presentado un crecimiento promedio positivo durante los ltimos 30 aos, aportando alrededor de un 23% a la formacin del valor agregado total. Acorde a la hiptesis planteada por Clark (1940), se observa que el sector agropecuario y tambin el industrial han ido cediendo terreno al sector servicios, con la salvedad que en el caso de El Salvador el patrn de industrializacin no se ha concretizado como tal. Los subsectores ms representativos dentro de la estructura sectorial no han experimentado una modificacin significativa, expresando la inercia del aparato productivo nacional y la paralizacin en trminos de desarrollo tecnolgico. La industria manufacturera ha pasado de explicar un 34.7% del crecimiento del producto para 1960 a un 18.3% para 2007. Por lo anterior es necesario elaborar una poltica industrial que posibilite el desarrollo de la etapa intermedia de industrializacin como empuje al crecimiento nacional, mediante la generacin de un circulo virtuoso acumulativo que vincule el progreso tcnico, la productividad, el ingreso y el crecimiento. Esta poltica debe elaborarse en funcin de criterios tcnicos como los aportados por el estudio de la matriz insumo-producto (Morales, 2006, entre otros) que permitan trazar sendas de desarrollo nacional. As mismo, es necesario invertir en la reconstruccin de la capacidad productiva nacional que an reciente los efectos negativos de la dcada perdida.

Bibliografa Banco Central de Reserva de El Salvador. Base de datos de la pagina Web http://www.bcr.gob.sv Banco Mundial (2008). World Development Indicators Online Database. http://publications.worldbank.org/WDI/. Consultado en febrero y marzo 2009 Banco Mundial (2002). Mas all del crecimiento econmico. www.worldbank.org/depweb/beyond/beyondsp/chapter9.html Cabrera, Oscar (2004). Como Crecer Mas Rpido: El Papel de la Eficiencia Econmica como una Explicacin de las Diferencias Regionales de Productividad Total de los Factores. Documento de Trabajo 2003-2. Banco Central de Reserva de El Salvador. Clark, Colin (1940). Las condiciones del Progreso Econmico. MacMillan, London. Reimpreso en 1951 y 1957.

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