IMPORTANTE! É expressamente PROIBIDA qualquer forma de reprodução ou divulgação desse material.

Este material de treinamento é de uso interno, exclusivo do Banco Itaú e está disponível apenas aos Colaboradores, de acordo com as definições de política de segurança e privacidade da informação (Circular AG 33). As violações a esta Política estão sujeitas a sanções disciplinares de acordo com as normas internas da Instituição e a legislação vigente. ____________________________________________________________________________ PROVA DE SETEMBRO/07 Seguem as questões que caíram na prova de setembro/07, para treino e reforço de conceito. Gostaríamos de reforçar que a Anbid não divulga as questões que caíram na prova e que essa é uma contribuição de uma colega feita com base do que ela lembra da prova. Este material é preparado pela colega Paula Vieira aqui do Banco Itaú e não pela empresa que prepara o apostilão da ANBID, a Bankrisk, que responde as dúvidas via outlook DUVIDAS ANBID. Portanto, POR FAVOR, dúvidas específicas sobre esse material devem ser encaminhadas para o outlook: Paula Vieira. <<<Foram excluídas as questões com conteúdo que não cai mais na prova>>> 1) Podemos dizer que a CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia) a) É onde se processam os pagamentos de transferências que ocorrem no SPB. b) É a responsável pela liquidez do mercado acionário. c) É onde são registrados todos os títulos públicos negociados no mercado de capitais. d) É o único ambiente responsável pela liquidação das ações. 2) É atribuição da CVM a) Regular a oferta de crédito no mercado financeiro. b) Regular e fiscalizar as instituições financeiras. c) Regular a negociação de títulos públicos federais. d) Promover o funcionamento eficiente e regular o mercado de bolsa ou de balcão. <<<Mesmo conceito da questão 10 do simulado I a III do apostilão das turmas de setembro e novembro>>> 3) Segundo o código de auto-regulação para a oferta de títulos e valores mobiliários a) A ANBID é responsável por passar informações para as empresas, para que elas tenham resultado financeiro. b) A ANBID é responsável por evitar que haja o processo de diligência nessas ofertas. c) As instituições não participantes da ANBID podem aderir ao código de auto-regulação mediante assinatura do termo de adesão. d) As disposições deste código ocorrem somente para títulos no mercado primário e para valores mobiliários no mercado secundário. <<<Esse tópico não está no programa da ANBID, mas mesmo assim ela perguntou e não anulou a questão>>> 4) É um título com indexador prefixado registrado no Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) a) LFT. b) LTN. c) NTN-D. d) CDB. 5) Podemos afirmar que a Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliários a) Possui depósitos à vista e a prazo para seus clientes. b) Faz financiamento de médio e longo prazo para os investidores. c) É responsável por intermediar as ordens de compra e venda de valores mobiliários. d) É o local sem fins lucrativos onde são realizadas as operações com títulos e valores mobiliários. <<<Essa é a questão 6 do simulado I a III do apostilão (turmas de setembro e novembro>>> 6) O selo ANBID no prospecto serve para informar que a) A instituição financeira que oferece o fundo é associada da ANBID. b) O fundo de investimento é garantido pelo administrador e gestor da instituição

b) A simples ocultação ou dissimulação é punitiva. b) Comunicar o Banco Central sobre as movimentações com sérios indícios de lavagem de dinheiro. d) Comunicar o Banco Central sobre as movimentações dos clientes a partir de R$ 10. d) É aquele onde os participantes focam apenas nos resultados financeiros da instituição. mas não revelar para o cliente. d) A empresa que cuida de exportações fecha negócios que envolvam recebimento de dólares. 14) Podemos afirmar a respeito da lavagem de dinheiro que a) A atividade ilícita caracteriza-se como punitiva sobre o crime de lavagem de dinheiro. a não ser que ele dê seu consentimento ou em caso de resposta a procedimento judicial está seguindo o Princípio da a) da Integridade. pelo menos. d) Ser compatíveis com as informações presentes no regulamento do fundo.000 já são considerados suspeitos de . c) É aquele onde os participantes atuam com cuidado e diligência.000.000. c) Conter as informações sobre os rendimentos do fundo dos últimos 12 meses. b) Competência. c) A empresa faz uma série de operações que caracterizam indícios de busca por facilidades fiscais. 10) As informações presentes no prospecto têm que a) Conter as informações sobre a rentabilidade dos últimos 3 meses do fundos. 13) A lavagem de dinheiro ocorre quando a) Há a ocultação ou legalização do dinheiro proveniente das atividades ilícitas. b) De acordo com o saldo que o cliente tem disponível em conta corrente.financeira que oferece o fundo. c) da Confidencialidade. c) De acordo com a rentabilidade de um investimento. d) da Objetividade. c) O prospecto está de acordo com o código de auto-regulação para a indústria de fundos. b) A empresa faz operações que não são para fins de hedgear suas operações. 11) Um profissional que atua com a oferta de produtos de investimento para os clientes deve basear a sua indicação de investimento a) De acordo com o horizonte de tempo e aversão a risco do cliente. 9) O profissional que atua na agência que não revela informação sobre os investimentos do cliente. b) Conter a composição da carteira do fundo referente ao último mês. d) De acordo com as projeções de rentabilidade feitas pela instituição financeira. <<<Mesma questão da prova de setembro>>> 7) Um mercado financeiro condicionado à ética a) É aquele onde devemos oferecer produtos de investimentos focando apenas rentabilidade. sem considerar outros fatores. 12) No combate à lavagem de dinheiro. b) da Competência. 8) O profissional que sabe reconhecer limitações e além disso tem conhecimento e sabedoria com relação aos produtos de investimento que oferece está seguindo o Princípio da a) Integridade. sem buscar a necessidade de esclarecer o produto que está sendo vendido para o investidor. b) É aquele onde devemos vender produtos de investimento. d) Profissionalismo. c) Clientes com patrimônio a partir de R$ 100. d) O fundo de investimento possui a garantia do Fundo Garantidor de Créditos. c) Objetividade. c) Monitorar os sócios de uma pessoa jurídica de estrangeiros. a instituição financeira deve a) Informar ao COAF sobre os clientes que possuem patrimônio a partir de R$ 100.

102 – 1) X 100 b) (1. b) É assegura da liquidez dos títulos negociados no mercado secundário. 19) A afirmação correta a respeito do Copom é que esse órgão a) Estabelece as diretrizes básicas da taxa de juros no mercado brasileiro. d) 11%. d) São negociados exclusivamente títulos e ações de primeira linha. d) Não reflete as variações nos preços do atacado.10 X 2) -1 X 100 21) Em um ambiente de inflação de 5% e taxa real de 6% no mesmo período. b) O PTAX.lavagem de dinheiro.10 X 2 X 100 d) (0. quanto maior a volatilidade a) Menor a rentabilidade esperada pelo investidor. 24) Em um investimento. b) O profissional pede informações ao cliente para aumentar o limite de crédito. c) Pelas oscilações de preço dos ativos no mercado à vista. . c) Estabelece a taxa de juros negociada no mercado interbancário pelo prazo de um dia. c) Por títulos públicos federais negociados no Mercado Aberto. pode-se dizer que a taxa nominal de um determinado investimento é a) 1%. 15) Podemos dizer que a venda casada ocorre quando a) O profissional oferece para o cliente operação condicionada à venda de outra operação. b) 5%. 22) Pode-se dizer que no mercado primário a) As empresas obtêm recursos para financiar seus investimentos. d) Pelo risco de liquidez das empresas que têm ações negociadas no mercado acionário. d) O profissional do Banco que favorece a lavagem não incorre na pena de lavagem de dinheiro. c) Reflete os preços da cesta básica do governo. b) Pelo CDI. b) Maior a rentabilidade esperada pelo investidor. b) Define os juros pagos por títulos da dívida pública negociados no mercado internacional. d) O profissional pede ao cliente a indicação de amigos para a abertura de outras contas. c) O risco sistemático está associado ao perfil da empresa que emite os títulos. d) Pela taxa de juros estabelecida pelo Comitê de Política Monetária (Copom). b) É divulgado sempre até o final de cada mês. c) 6%.102 – 1) X 100 c) 0. 16) Pode-se dizer que o benchmark abaixo para uma carteira de ações é a) A TR. b) Pelo volume de negócios realizado na Bolsa de Valores de São Paulo. c) O Ibovespa. 20) Considerando juros bimestrais de 10%. 17) Está correto afirmar que o IGP-M (Índice Geral de Preços-Mercado) a) É calculado pelo órgão do governo denominado IBGE. 18) Está correta a afirmação de que a Taxa Selic-Over é composta a) Por títulos públicos federais indexados à taxa de câmbio. d) Calcula e divulga o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). <<<Mesma questão da prova de setembro>>> 23) A volatilidade no mercado acionário é medida a) Pela quantidade de ações presentes no mercado de valores mobiliários. a fórmula equivalente para juros quadrimestrais no regime de capitalização composta será a) (0. c) O profissional oferece produtos de maior risco para o cliente. d) O CDI.

b) O Fundo A apresentou a maior captação líquida que o Fundo B. Com base nessa informação.000 do FGTS e não pretende voltar a trabalhar pelo menos no curto prazo. 33) Antes de comprar ações de uma empresa. 25) Analisando os seguintes investimentos abaixo. d) O Fundo C apresentou aumento no seu patrimônio. a) A rentabilidade do fundo deverá ser superior nos próximos 12 meses. c) Não se pode concluir nada a respeito da rentabilidade futura desses investimentos porque rentabilidade passada não é garantia de resultado futuro. d) A rentabilidade de ambos os investimentos deverá ser igual nos próximos 12 meses.c) O investidor nada pode esperar a respeito da rentabilidade.17% Variação Benchmark Ibovespa 10% a) O valor da cota do Fundo C aumentou mais que o do Fundo A. o investidor deve analisar a) O risco de mercado e o risco de liquidez. podemos concluir que I Fundo de investimento que rendeu nos últimos 12 meses 106% do CDI. c) Eu tenho maior risco de mercado do que se eu concentrar em um investimento só. os riscos existentes são a) Os riscos de liquidez e de mercado. b) Grande parcela em fundos de ações. d) Vai apresentar rentabilidade que acompanha o IBX. b) A rentabilidade do CDB deverá ser superior nos próximos 12 meses. b) Ativos com alto risco de liquidez em sua carteira. d) Menor o risco de mercado apresentado pelo investimento. d) Apenas o risco de mercado. c) Os riscos de crédito e de liquidez. c) Vai apresentar rentabilidade que supera o IBX. b) Eu minimizo os riscos presentes nos investimentos. 27) Um Fundo que tem como benchmark o IBX e possui gestão ativa. que rendem mais no longo prazo. 31) O risco de mercado é aquele caracterizado a) Pelas oscilações de preço dos ativos que pertencem ao investidor. que não querem pagar o preço justo. d) Eu tenho maior risco de liquidez do que se eu concentrar em um investimento só. d) Pela facilidade que o investidor tem de resgatar de um investimento e receber o preço justo. c) Pela inadimplência dos emissores dos ativos presentes na carteira do investidor. d) Boa parte dos recursos em ações. 30) Um fundo que tem presentes na sua carteira ativos líquidos é aquele que possui a) Ativos onde há pouca oferta de compradores e que não querem pagar o preço justo. Nessa situação. b) Os riscos operacional e de mercado. c) Ativos onde há dificuldade de resgatar e que serão vendidos abaixo do seu preço justo.80% Rentabilidade Fundo C 12. 29) O cliente aposentado retirou R$ 100. c) Boa parte dos recursos em Fundo DI. d) Ativos onde há facilidade de resgatar sem grandes variações de preço.25% Variação Benchmark CDI 1. 26) Com base na análise da tabela abaixo podemos afirmar que Rentabilidade Fundo A 1. o investimento mais indicado é a) Pequena parcela em títulos de renda fixa de curto prazo. Esse dinheiro é fruto de seu trabalho durante 14 anos em uma empresa. b) Quando o investidor quer vender seus ativos e encontra poucos compradores. c) O Fundo A apresentou aumento no seu patrimônio. que são mais rentáveis. . II CDB indexado ao CDI que rendeu nos últimos 12 meses 98% do CDI.03% Rentabilidade Fundo B -1. 32) Em uma carteira diversificada a) É possível eliminar os riscos presentes nos investimentos.33% Variação Benchmark IBX -0. a) Vai apresentar rentabilidade que supera o CDI. 28) O investidor fez investimento em ações que estão sendo pouco negociadas e que os investidores presentes no mercado não querem pagar pelo seu preço. b) Vai apresentar rentabilidade que acompanha o CDI.

b) Pelo administrador do fundo. d) Um contrato de troca do indexador por outro diferente para ser liquidado em uma data futura.000.000. c) Risco de crédito. d) Risco de liquidez. 35) Um investimento com alto risco de crédito é o investimento em a) Ouro. b) Entre a área que administra fundos de renda fixa e a área que administra fundos de renda variável. d) O risco operacional. O risco presente é o a) Risco operacional. b) Debêntures. 34) A empresa está com necessidade de caixa e precisa vender um imóvel de R$ 600 mil. b) O direito de aquisição de novo lote de ações por ocasião do aumento de capital.00 por CPF/CNPJ. b) Esse investidor conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o limite de R$ 60. 38) Quem deverá arcar com eventual Patrimônio Líquido negativo apresentado no fundo de investimento é a) O cotista.000. c) Opções de Ações. <<<Essa questão cai em todas as provas da ANBID>>> 41) O dividendo é a) Quando a empresa distribui aos acionistas seus resultados sob a forma de lucro. c) O gestor.b) O risco de crédito. c) A opção que o investidor tem de adquirir um indexador em uma data futura. d) O custodiante. <<<Essa é a questão 23 do simulado IV e V do apostilão (turmas de setembro e novembro>>> 39) O investidor fez uma aplicação em Letra Hipotecária de uma determinada instituição financeira. b) O Administrador.00 por CPF/CNPJ. d) Pelo custodiante do fundo. 40) O swap caracteriza-se por ser a) A subscrição de indicadores para uma data futura.00 por CPF/CNPJ. c) Esse investidor conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o limite de R$ 20. A empresa colocou o imóvel à venda e recebeu uma única proposta de R$ 300 mil. b) Risco de mercado. . d) Ações. o risco de mercado e o risco de liquidez. d) Entre a área que administra recursos de terceiros e a área que administra recursos da tesouraria do Banco. <<<Mesma questão da prova de junho>>> 37) A alteração da política de investimento de um fundo será feita a) Pelo gestor do fundo. c) Entre a área que administra fundos multimercado e a área que administra fundos de ações. c) Pela assembléia de cotistas do fundo. Em caso de falência da instituição financeira a) Esse investidor conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o limite de R$ 40. d) Esse investidor conta com a garantia da instituição financeira para os recursos que tiver aplicado nessa instituição. o risco de mercado e o risco de liquidez. o risco de crédito e o risco de mercado. c) O risco da empresa. 36) Chinese wall é a segregação a) Entre a área que administra fundos longo prazo e a área que administra fundos curto prazo.

49) A taxa de administração em um fundo de investimento a) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano. e é calculada e deduzida . e é calculada e deduzida diariamente. d) Quando o credor e o acionista recebem dividendos sobre as ações que detém. b) De renda variável. c) 51% do patrimônio líquido do fundo. b) Sempre terão maior número do total de ações da empresa. prefixado. b) Emitidas para financiamentos de curto e longo prazo. d) Dão direito de voto nas assembléias gerais da empresa. c) Emitidas com prazo máximo de 360 dias. c) Quando a empresa faz a distribuição de seu lucro para os acionistas e credores. 47) As Notas Promissórias são a) Garantidas pelo agente fiduciário. prefixado. b) Investe em vários fatores de risco sem particularidade na concentração. <<<Questão das provas de novembro. cotas de fundos de ações e cotas dos fundos de índice de ações negociadas nessas entidades. d) Quando a empresa faz a distribuição de seu lucro somente para credores. <<<Mesma questão da prova de março>>> 44) Um CDB indexado à TR é um título a) De renda variável. 43) A alternativa abaixo que é característica de um CDB é que o CDB a) Em alguns momentos pode ser recomprado por um terceiro. Esse percentual mínimo deverá ser de a) 100% do patrimônio líquido do fundo. e é calculada e deduzida mensalmente. 42) Juros Sobre o Capital Próprio é a) Quando a empresa distribui ações aos acionistas provenientes de seu lucro de anos anteriores que ficou retido na empresa. c) Quando o acionista tem o direito de adquirir as ações por ocasião do aumento de capital na empresa. d) Não pode ser recomprado pelo Banco que o emitiu. b) Só pode ser emitido por empresas de capital aberto. 45) Um fundo multimercado é aquele que a) Investe 25% do seu patrimônio líquido no mercado internacional. bônus ou recibos de subscrição e certificados de depósito de ações admitidas à negociação nessas entidades. para uma parcela dos recursos.b) Quando a empresa distribui seu capital de anos anteriores que foi retido. junho>>> 48) As ações preferenciais a) Sempre pagam dividendos menores do que as ordinárias. b) Quando a empresa distribui em dinheiro aos acionistas seu lucro de anos anteriores que ficou retido na empresa. c) Tem que investir obrigatoriamente em ações. e em Brazilian Depositary Receipts classificados como nível II e III. d) Investe em vários fatores de risco com concentração das alocações nos mercados mais arriscados. c) De renda fixa. d) Garantidas pelo agente subscritor. d) De renda fixa. d) 67% do patrimônio líquido do fundo. <<<Cai em todas as provas da ANBID a pergunta sobre o fundo multimercado. março. pós-fixado. c) Possui remuneração prefixada ou pós-fixada conforme condições predefinidas no ato da negociação. c) Dão preferência no recebimento de dividendos da empresa. b) 80% do patrimônio líquido do fundo. c) É uma taxa variável expressa em percentual ao ano. pós-fixado.>>> 46) O fundo poderá aplicar um percentual mínimo em ações admitidas à negociação em bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado. b) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano.

b) O Imposto de Renda será recolhido na fonte. d) É cobrado à alíquota de 0. d) Não promover a eqüidade entre investidores. 54) Se o investidor resgatar com menos de 30 dias de uma aplicação em fundo de ação a) Haverá somente a cobrança do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). CDBs e LHs. 53) O investidor fez uma aplicação e precisou resgatar com menos de 30 dias da aplicação. b) Para o governo buscar investidores para as suas empresas estatais. a) O Imposto de Renda será recolhido pelo contribuinte. c) É o responsável por controlar a posição do fundo e fazer a marcação a mercado. b) Promover a garantia do administrador na ocasião de perdas nos fundos de investimento. a construção de novas fábricas. b) É o responsável pelas decisões de investimento em um fundo de investimento. e é calculada e deduzida mensalmente. c) Em função da dívida pública federal.5% ao dia sobre o valor de resgate para todos os fundos de investimento. b) O objetivo do fundo. 50) O administrador de um fundo a) É o responsável pela distribuição do fundo de investimento ao público investidor. c) Haverá a cobrança do IOF e. c) LTNs e CDBs. <<<Mesmo tipo de questão de IOF aplicado na prova de setembro do ano passado>>> 55) Na ocasião do resgate em um fundo de ações. 57) Os títulos públicos federais são emitidos a) Para o governo controlar a quantidade de dinheiro em circulação. b) Operações de financiamento no mercado interbancário. d) Para os Bancos fazerem suas operações compromissadas. b) Haverá a cobrança do IOF e. . b) NTN-Fs e NTN-Cs.000. d) NTN-Bs e Debêntures. c) É cobrado à alíquota de 1% ao dia sobre o valor de resgate para todos os fundos de investimento. a cobrança da CPMF. via DARF. d) Não haverá a cobrança do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). a cobrança do Imposto de Renda. d) É o representante legal perante os órgãos reguladores. 52) Este conceito não cai mais na prova da ANBID. d) É uma taxa variável expressa em percentual ao ano. pelo próprio administrador do fundo. pela Corretora. O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) a) É cobrado sobre o valor resgatado e é decrescente ao longo dos 29 dias da aplicação. 56) É característica de um fundo de investimento a) Promover a diversificação das aplicações do investidor no fundo. 51) A Letra Hipotecária é emitida em função de a) Créditos imobiliários da instituição financeira. d) O Imposto de Renda não será recolhido se o valor resgatado pelo investidor for de até R$ 20.diariamente. 58) São títulos públicos federais a) NTN-Bs. d) Operações de financiamento de bancos que negociam esses títulos pelo prazo de um dia. em seguida. em seguida. como por exemplo. b) É cobrado sobre o rendimento e é decrescente ao longo dos 29 dias da aplicação. c) Operações de financiamento de empresas para financiamento de projetos. c) O Imposto de Renda será recolhido na fonte. c) Promover a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) em caso de falência de instituição financeira que oferece o fundo. 59) A política de investimento de um fundo descreve a) Os ativos que o gestor pode comprar para o fundo.

c) A informação de que utilizam derivativos para alavancagem. d) Ocorre somente na ocasião do resgate. d) Resgatar no ato os valores aplicados dos investidores. . b) O administrador somente poderá fazê-lo mediante autorização do auditor do fundo. b) Ocorre na ocasião do pagamento do cupom semestral acrescido dos juros sobre o capital investido e no resgate. d) Qual é a estratégia que o gestor vai adotar para o fundo. d) O administrador informará os cotistas através de cartas 30 dias antes da troca ser realizada. d) A informação de que não são garantidos pela instituição financeira. b) Fazer a alteração do gestor do fundo a qualquer momento. b) A denominação do seu índice de referência. pois os fundos garantem livre acesso aos investidores. mas mesmo assim ela perguntou e não anulou a questão>>> 63) É permitido ao administrador a) Fechar o fundo para captação a qualquer momento. sem consultar os cotistas. c) No prospecto do fundo de investimento. d) Ele poderá aplicar no fundo. d) Fazer as alterações no regulamento que forem necessárias.>>> 64) Para substituir o gestor de um fundo de investimento a) O administrador poderá fazê-lo a qualquer momento. mesmo que não seja um investidor qualificado. b) Ele não poderá aplicar porque um fundo exclusivo pertence a um único investidor. c) Temporariamente transformar o fundo de investimento em um fundo fechado. permitindo o resgate dos investidores. No entanto. c) O administrador somente poderá mediante deliberação em Assembléia Geral de Cotistas. mas mesmo assim ela perguntou e não anulou a questão. 61) Os fundos referenciados precisam ter no nome a) A relação dos títulos presentes em sua carteira. <<<Essa informação que se refere à alternativa correta não está no programa da ANBID. sem a necessidade de convocar a assembléia de cotistas. 62) Em um fundo de investimento com ativos ilíquidos. c) Ele poderá aplicar neste fundo desde que ele invista o mesmo montante investido pelo outro investidor. se é um fundo ativo ou passivo. 66) O Imposto de Renda em uma NTN-B a) Ocorre na ocasião do pagamento do cupom semestral acrescido dos juros sobre o capital investido. d) Na Instrução CVM 409. dava para chegar na alternativa correta anulando as erradas. ou seja. b) No termo de ciência de risco do fundo de investimento. <<<Esse tópico não está no programa da ANBID. b) Vender o mais rápido possível os ativos presentes no fundo e transformar em recursos. c) Se o prazo ultrapassar 5 anos não haverá a cobrança do Imposto de Renda. 60) Os detalhamentos de critérios dos ativos e dos mercados onde o gestor pode aplicar seus recursos estão presentes a) Nas lâminas e materiais de divulgação do fundo. c) Fazer as alterações da política de investimento do fundo que forem necessárias. o administrador do fundo poderá a) Não permitir que os investidores resgatem do fundo até que a situação se normalize. 65) Um grande investidor ficou interessado em um fundo exclusivo que a instituição financeira oferece para outro cliente investidor a) Ele poderá aplicar desde que seja um investidor qualificado (tenha pelo menos R$ 300 mil a investir ou investidos e assine o termo de declaração de investidor qualificado). evitando assim que eles tenham maiores perdas. sem a prévia consulta aos cotistas.c) A composição da carteira dos ativos que o fundo investe. assim eles terão eqüidade na rentabilidade oferecida pelo fundo.

d) Pela variação na quantidade de cotas apresentada na carteira do fundo de investimento. b) 17. que apresentam boa rentabilidade e liquidez diária.67) A ação representa a) A parcela do capital social da empresa. a) O investimento mais rentável. c) Ocorre somente na ocasião do resgate. 72) O investidor que teve perdas em um fundo de ação. c) Pela quantidade de ativos com baixo risco de crédito presente na carteira do fundo de investimento.5% e 15%. que torna-se credor da empresa. em fundo longo prazo e em fundo de ação. d) O empréstimo de médio e longo prazo que a empresa pede para financiamento de seus projetos. d) O fundo X vai apresentar menor risco de crédito que o fundo Y. 68) Se o investidor pretende utilizar seus recursos no curto prazo. à alíquota de 20% para Fundos Curto Prazo. 17. c) Em fundos com mesmo tratamento tributário. Ele resolveu resgatar dessas 3 aplicações decorridos 400 dias. 74) A cobrança do IR em fundos de investimento a) Ocorre no último dia útil dos meses de maio e novembro ou na ocasião do resgate. desde que administrados pela mesma instituição financeira. 69) As debêntures podem ser entendidas como sendo a) Títulos de crédito emitidos por instituições financeiras para financiamentos de projetos. já que o investidor vai resgatar seus recursos no longo prazo. d) Valores mobiliários emitidos por empresas para financiamento de médio e longo prazo. b) Investimentos em ações que são para o longo prazo.5% e 15%. b) Pela quantidade de títulos que compõem a carteira do fundo de investimento. pois devemos focar em rentabilidade. c) 20%. b) O fundo X vai apresentar maior volatilidade do que o fundo Y. 17. respectivamente a) 22. 75) O investidor em um fundo de investimento com regime de condomínio aberto . b) Em fundos de ações oferecidos pelos bancos. 73) O investidor fez 3 aplicações: em fundo curto prazo. c) A dívida que a empresa assume com o investidor. quando ocorrer. mesmo que isso comprometa a rentabilidade do período.5%. à alíquota de 15% para Fundos Longo Prazo. 15% e 15%. 17. O fundo X possui títulos em sua carteira com prazo médio de 1 ano e o fundo Y possui títulos em sua carteira com prazo médio de 4 anos. b) Ocorre somente na ocasião do resgate. desde que administrados pela mesma instituição financeira. b) São títulos de renda variável que correspondem à fração do capital social da empresa. d) Em ganhos com ações realizados no mês. quando ocorrer.5% e 15%. c) Devemos oferecer alternativas de investimento com menos risco. Qual é a alíquota de IR que vai incidir. Pode-se concluir que a) O fundo Y vai apresentar maior volatilidade do que o fundo X. c) A simples definição do prazo médio do fundo faz com que não seja possível analisar qual deverá apresentar maior volatilidade. b) Depósitos a prazo oferecidos por instituições financeiras ao investidor. Ele poderá compensar esta perda na ocasião do pagamento do IR a) Em qualquer tipo de fundo de investimento. d) 15%. c) Valores mobiliários emitidos por empresas para financiamento de curto e médio prazo. 71) A volatilidade em um fundo é determinada a) Pela variação de preços dos ativos que compõem o fundo de investimento. d) Ocorre no último dia útil de cada mês ou na ocasião do resgate. d) Investimentos em fundos de ações. 70) O fundo X tem títulos de mesmo emissor e características que o fundo Y. desde que estas sejam intermediadas pela mesma corretora.5%.

14-b. 5-c. 35-b. 73-c. 61-b. 56-a. 53-b. b) O investidor vai pagar 15% retido na fonte sobre o ganho de capital de R$ 4. 2-d. 46-d.300 20/10 3. 52-c. 24-b.000 04/10 1. 49-a. d) Permite aplicações e resgates a qualquer momento apenas de investidores qualificados. 71-a. 27-c. 33-c. 38-a. 44-c. c) A taxa de corretagem é fixa e é apresentada conforme valores financeiros movimentados pelos clientes.500 21/10 2. 76) É correto afirmar que a) A taxa de custódia cobrada pelos bancos é fixa. 47-c. 58-b. c) Poderá realizar aplicações e resgates a qualquer momento. 25-c. 31-a.a) Somente poderá realizar aplicações e resgates mediante autorização do administrador. 70-a. d) Pessoa física que vende ações até o limite de R$ 20 mil no mês está isenta das cobranças de taxa de corretagem. 68-c. 57-c. 75-c. 41-a. 50-d. Comentário Paula Vieira: As questões 79 e 80 não estão aqui porque eu não lembro.12-b. 30-d. 60-c. 66-b. d) Somente sobre a taxa real que é os juros descontados do IPCA. 19-a. 6-c.500 a) O investidor vai pagar 15% via DARF sobre o ganho de capital de R$ 4. 21-d.000 Total Total 7. 23-c. 34-d. 1-d. 55-c. 3-c. 7-c. 15-a. 10-d. 11-a. 32-b. 20-b. 17-b. c) O investidor está isento da cobrança do IR porque suas alienações foram com baixos valores. 28-a. b) A taxa de corretagem varia conforme valores definidos pela corretora.300 20/10 5. 4-b.300 Total 4. 18-c. 16-c. 8-b. 76-b. 65-b. d) O investidor vai pagar 15% via DARF sobre o valor da alienação apresentado no mês de outubro. 37-c. 51-a. 39-b. 77) A oferta de debêntures promovida sob a condição da empresa pagar juros acrescidos do IPCA.500 apresentado no mês de outubro. 54-d. 78-c 1-d 21-d 41-a 61-b 2-d 22-a 42-b 62-a 3-c 23-c 43-c 63-a 4-b 24-b 44-c 64-c 5-c 25-c 45-b 65-b 6-c 26-a 46-d 66-b 7-c 27-c 47-c 67-a 8-b 28-a 48-c 68-c 9-c 29-c 49-a 69-d 10-d 30-d 50-d 70-a 11-a 31-a 51-a 71-a 12-b 32-b 52-c 72-c 13-a 33-c 53-b 73-c 14-b 34-d 54-d 74-a 15-a 35-b 55-c 75-c 16-c 36-d 56-a 76-b 17-b 37-c 57-c 77-a 18-c 38-a 58-b 78-c . 9-c. 77-a. o IR será sobre a) A variação do IPCA mais a taxa acordada. 13-a. 63-a. 40-d. Na ocasião da cobrança. b) Se passar de 5 anos não haverá a cobrança do Imposto de Renda. 64-c. 48-c. 74-a. 36-d. 78) O investidor PF fez as seguintes operações Compra Alienação Ganho 10/09 500 04/10 2. b) Somente poderá transformar seu investimento em dinheiro se vender suas cotas na Bolsa de Valores de São Paulo. 59-a. 26-a. 42-b. 45-b. 67-a.500 apresentado no mês de outubro. 72-c. 69-d. 22-a. c) A variação do IPCA somente. 62-a. 29-c. 43-c.

19-a 39-b 59-a 7920-b 40-d 60-c 80- .