You are on page 1of 111

Managementul financiar al comunitilor locale

Cuvnt nainte
Prin complexitatea sa, activitatea administrativ presupune aciuni de organizare, coordonare i control, adoptarea unor decizii i realizarea unor obiective sociale. Administraia public este o form a funciei administrative a statului i servete satisfacerii interesului public. Interesul public (general i local) reprezint corolarul intereselor economice, politice, religioase, etnice sau naionale, privite n totalitatea lor i puse n slujba colectivitii, avnd calitatea de-a reprezenta o motivaie i importan fundamental pentru ntreaga naiune. Interesul public trebuie s exprime aspiraiile vitale ale colectivitii, cu o anumit flexibilitate i durabilitate n timp. Observnd i contemplnd toate aceste coordonate ale domeniului enunat, autorii lucrrii Managementul financiar al comunitilor locale au ntreprins o cercetare complex asupra comportamentului comunitilor locale n contextul unei autonomii locale reale. Concentrndu-i atenia asupra laturii financiare i mai ales bugetare a autonomiei locale, autorii prezentei cri pun n eviden importana cunoaterii de ctre funcionarii publici locali a principalelor probleme privitoare la politicile de urmat pentru conturarea i individualizarea autonomiei locale n cadrul statului naional i unitar definit de Constituia rii noastre. Demersul tiinific ntreprins de autorii prezentei cri servete, n primul rnd, funcionarilor publici din administraia public local. Lucrarea este absolut necesar pentru personalul ncadrat n domeniul amintit, fiind util i studenilor din nvmntul economic sau de administraie public, precum i ceteanului simplu, interesat de problemele administraiei publice locale. Aportul tiinific deosebit al autorilor prezentei lucrri const n demonstrarea faptului c o autonomie local autentic nu este posibil fr o autonomie financiar corespunztoare.

p. 1

Managementul financiar al comunitilor locale

Apreciem, n final, c meritul incontestabil al autorilor prezentei lucrri const n faptul de a fi adus n atenia public problematica complex a comunitilor locale, de a fi reliefat importana deosebit a componentei financiar-bugetare. Tocmai prin aceasta lucrarea i demonstreaz caracterul de noutate i originalitate.

Prof.univ.dr. Gheorghe Stneanu Cluj-Napoca, Februarie 2003

p. 2

Managementul financiar al comunitilor locale

Introducere
Orict vrem sau nu s credem, domeniul economico-financiar este de o frumoas nsemntate, pentru c ce poate fi mai frumos dect s ncerci s nelegi felul n care omul i asigur cele necesare existenei sale. Cea mai izbutit njghebare a omului n a-i asigura supravieuirea pare s fie economia de pia. Cum s poi nelege, uor, ceea ce ar putea s nsemne fiecare este liber s fac ceea ce vrea, dar ... iese ceea ce trebuie. Cum s poi nelege dezvoltarea acelor ri, ce au rmas consecvente acestui sistem, cnd n alte sisteme dezvoltarea i progresul erau impuse, dar cu toate acestea rezultatele au fost relativ modeste. mbinarea interesului social cu cel individual este dac nu o problem dintotdeauna, cel puin a ultimelor secole. Cum este posibil realizarea unui compromis ntre ceva ce este, de multe ori, att de diferit? Cum se poate face acest compromis fr a leza, prea mult, (sau mult prea mult), libertatea i iniiativa? Iat doar cteva din marile probleme ale acestei inovaii. Dac mai inem cont i de faptul c ntre problemele economice i cele sociale sau politice exist o strns legtur, atunci situaia pare s devin insurmontabil . Dar cu toate acestea compromisul, chiar dac fragil, este posibil. Statul, ca reprezentant, mai mult sau puin corect, al interesului public, a fost nevoit s gseasc soluiile de realizare a acestui compromis. Dar de la teorie pn la transpunerea n practic este un drum lung i foarte anevoios. Putem spune, fr s greim prea mult, c nici pn astzi soluia ideal nu a fost gsit sau dac a fost gsit, mai trebuie s ateptm pn s-i vedem rezultatele. Suntem convini c efortul nostru nu va reui s aduc foarte mult lumin ntr-un domeniu att de complex i de dinamic.

Mulumim tuturor celor care nu au crezut n capacitatea i rbdarea noastr de a duce la bun sfrit acest demers. AUTORII

p. 3

Managementul financiar al comunitilor locale

CUPRINS
1. PROGRAMUL DE INVESTIII DE CAPITAL ..............................................................6 1.1. Ce este un PIC? ...............................................................................................................6 1.2. De ce este necesar elaborarea unui PIC? .......................................................................6 1.3. Are administraia public local un proces al PIC adecvat ? ..........................................7 1.4. Diferena dintre bugetul de investiii i bugetul curent ...................................................7 1.5. Organizarea procesului elaborrii PIC ............................................................................9 1.6. Elaborarea politicilor PIC .............................................................................................10 1.7. Activiti iniiale ale procesului PIC .............................................................................11 1.8. De ce s mprumutai? ..................................................................................................13 1.9. Finanarea prin contractarea de datorii .........................................................................20 1.9.1. Introducere..............................................................................................................20 1.9.2. Structurile de baz ale contractrii datoriilor..........................................................21 1.9.3. Instrumentele datoriei pe tipuri de investitori ........................................................24 1.10. Creditele bancare ........................................................................................................26 1.11. Factori critici pentru apariia unei piee financiare locale de durat............................33 1.12. Condiionaliti ale acordurilor de mprumut ncheiate cu IFI ...................................35 2. Introducere n evaluarea strii financiare........................................................................40 2.1. Ce este starea financiar ?..........................................................................................40 2.2. Obstacole n msurarea strii financiare........................................................................43 2.3. Sistemul de monitorizare a tendinelor financiare.........................................................45 3. Stabilirea politicilor financiare..........................................................................................51 3.1. Ce sunt politicile financiare?.........................................................................................51 3.2. De ce stabilim politici financiare?.................................................................................51 3.3. Cum selectm politicile financiare?...............................................................................53 3.3.1. Model de politici de ndatorare...............................................................................55 3.3.2. Model de politici de investiii bugetare...................................................................55 3.3.3. Model de politici n domeniul veniturilor...............................................................56 4. Strategii de msurare a veniturilor...................................................................................57 4.1. Avantaje ale msurrii veniturilor.................................................................................57 4.2. Procesul de administrare a msurrii veniturilor...........................................................58 p. 4

Managementul financiar al comunitilor locale

4.3. Colectarea datelor..........................................................................................................59 4.4. Distribuirea chestionarelor.............................................................................................60 4.5. Analiza datelor...............................................................................................................61 4.6. Pregtirea raportului.......................................................................................................62 4.7. Concluzie.......................................................................................................................62 5. Oraul colector de datorii................................................................................................64 5.1. Msurarea performanei n procesul colectrii veniturilor.............................................64 5.2. Veniturile multianuale i previzionarea cheltuielilor.....................................................66 5.2.1. Utilizri ale previzionrilor.....................................................................................66 5.2.2. Tipuri de tehnici de previzionare............................................................................67 5.2.3. Probleme n previzionri econometrice..................................................................70 5.2.4. Probleme n cadrul proieciilor de cheltuieli multianuale.......................................75 6. Contractarea unui mprumut pentru a mbuntii piaa central din Municipiul ... Studiu de caz............................................................................................................................88 Antecedente (nainte de 1999).............................................................................................88 Organizarea i selectarea unei bnci....................................................................................91 Sursele de finanare i utilizarea acestora ...........................................................................93 Rspunsul la cererea iniial a bncii de furnizare de informaii.........................................95 Negocierea cu Banca............................................................................................................98 Revizuirea documentaiei de credit....................................................................................101 Post scriptum......................................................................................................................102

p. 5

Managementul financiar al comunitilor locale

1. PROGRAMUL DE INVESTIII DE CAPITAL


1.1. Ce este un PIC?

Un PIC este o lista de proiecte - investiii de capital - pe care o municipalitate dorete s le implementeze pe o perioada de mai muli ani. Aceste investiii sunt programate sau ealonate pe perioada respectiv de timp. Unele proiecte sunt programate a se derula n anul 2, altele n anul 3 etc. Programul PIC cuprinde de asemenea previzionri realiste ale costurilor proiectului i ale surselor planificate de finanare. Astfel, un PIC nu reprezint doar o simpl lista de dorine a unei administraiei publice locale, ci este o serie programat, realist de investiii. Pentru ilustrarea a ceea ce presupune un PIC am elaborat schema urmtoare. Aceast figur ilustreaz un PIC cu desfurare multianual care este n curs de derulare. Aceasta nseamn c n fiecare an, atunci cnd o administraie public local ncepe procesul anual de bugetare, proiectele prioritare sunt realocate din PIC-ul pentru anii urmtori n bugetul anual de investiii de capital. Dac totul se desfoar conform programului, proiectele anului 3 sunt realocate n anul 2, iar cele din anul 2 n anul 1 etc. Observai totui c un PIC nu este o cma de for. Aleii locali pot revizui PIC-ul periodic pentru ca acesta s reflecte prioritile aprute pe plan local. De exemplu, dac un proiect programat pentru anul 5 devine o prioritate, el poate fi inclus n bugetul anual de investiii de capital naintea altora. 1.2. De ce este necesar elaborarea unui PIC?

Elaborarea unui program de investiii de capital (PIC) necesit cunoatere, timp i efort. De ce conductorii unitilor administrativ teritoriale i mprumuttorii din ntreaga lume au ajuns la concluzia ca PIC-urile reprezint un instrument de lucru fundamental pentru (i un indicator cheie al) administraiile publice locale eficiente? n cel mai bun caz, pregtirea unui program de investiii de capital este un exerciiu intelectual folositor i valoros. Programul de investiii ncurajeaz factorii de decizie: S analizeze perspectivele de dezvoltare pe termen scurt, mediu i lung; S stabileasc un set de obiective care pot fi atinse;

p. 6

Managementul financiar al comunitilor locale

S determine un anumit consens cu cetenii i ali factori implicai n legtur cu aceste obiective; S considere proiectele ca pri componente ale soluiei unor obiective mai largi; S considere proiectele ca investiii; S determine dimensiunile adecvate ale proiectelor i planificarea lor n timp; S aloce proiectelor anumite surse de finanare. 1.3. Are administraia public local un proces al PIC adecvat ?

Urmtoarea lista poate ajuta administraia dumneavoastr s hotrasc dac are sau nu proces al PIC adecvat. NTREBARI DE EVALUARE A PROCESULUI PIC DA NU 1. Avei un calendar de planificare a investiiilor de capital care s defineasc procesul i perioada n care trebuie luate deciziile referitoare la acesta? 2. Avei un document privind politica de investiii de capital care s fie aprobat de Consiliul Local? 3. Avei o metod de ierarhizare a prioritilor n ceea ce privete investiiile de capital, metod care s compare toate proiectele i s identifice proiectul cel mai bun din punctul de vedere al nevoilor comunitii i al factorilor financiari? 4. Avei metode de contientizare a cetenilor cu privire la proiectele de investiii de capital propuse? 5. Avei un comitet de planificare a investiiilor de capital, comitet compus din membri ai consiliului local, ai primriei i ceteni, care s ia decizii referitoare la proiectele de investiii de capital? 6. Avei un buget de investiii de capital separat de bugetul curent? Dac ai rspuns cu "nu" la mai multe din aceste ntrebri, ar trebui s v perfecionai procesul PIC. Aceste subiecte, precum i altele sunt discutate n cele ce urmeaz. 1.4. Diferena dintre bugetul de investiii i bugetul curent

Pregtirea unui PIC implic trasarea unei distincii fundamentale ntre investiiile de capital i alte tipuri de cheltuieli locale. n timp ce o construcie nou este n mod evident o investiie de capital, alte tipuri de investiii de capital sunt mai puin evidente. n cele de mai p. 7 DIFERENIERE NTRE ARTICOLELE BUGETULUI DE INVESTIII I CELE ALE BUGETULUI CURENT

Managementul financiar al comunitilor locale

jos putei observa cteva exemple care difereniaz investiiile de capital de cheltuielile de ntreinere i exploatare. Tipul lucrrii Strzi i alei Investiie Pavare strzi (artere zone rezideniale); Refacere alei; Modificarea capacitii sau proiectului de strad, inclusiv peisagistic nlocuiri trotuare, trotuare noi, intersecii de trotuare Echipamente de semnalizare noi i nlocuiri, alte lucrri care mbuntesc sigurana sau capacitatea sistemului Operare i ntreinere Reparaii pavaj, chiar dac duce la mbuntirea condiiilor de rulare etaneizare i alte lucrri de ntreinere Reparaii de rutin, petice Reparaii sau nlocuiri de echipamente pentru ntreinerea funcionrii sistemului; Marcarea i delimitarea benzilor de circulaie; nlocuiri contoare parcri nlocuiri sau reparaii la stlpii existeni Etanare pavaj pentru prevenirea atacului cu cloruri; ntreinere preventiv i reparaii minore Reparaii preventive de ntreinere care nu presupun o mbuntire a structurii sau prelungirea perioadei de existen util apreciat anterior (ex. mici reparaii la acoperi)

Trotuare Circulaie

Iluminat stradal Parcaje

nlocuirea stlpilor sau becurilor cu noi modele Reparaii capitale de structur; Reproiectare sau extinderi capacitate; Construcii noi; Control computerizat al venitului i alte modificri operaionale Cldiri Amenajri i modificri majore de publice structur pentru mrirea capacitii sau o mai bun utilizare; nlocuiri sau modificri majore de proiect la principalele componente (nlocuire acoperi); Modificri majore la sistemul de nclzire); Programe de amenajare pentru economia de energie; Programe de amenajri pentru accesul handicapailor; Construcii noi Tratarea Reabilitarea principalelor componente apelor ale sistemului de tratare (ex. reparaii pentru baraj) pentru prelungirea existenei utile; Conducte de legtur cu lacul de acumulare, bataluri noi sau alte proiecte de mbuntire a capacitii, a flexibilitii sau a calitii de tratare Conducte de (nlocuire) la conductele de apa i canal aduciune; Separare canalizare (modificri canal); Proiecte de control inundaii (modificri canal); Corectri

Reparaii generale sau ntreinere a echipamentelor sau a instalaiilor pentru continuarea funcionrii (ex. reparaii la perei sau tavan, motoare sau sli de control, curarea batalurilor) Reparaia seciunilor izolate de conducte sparte sau distruse, bazine de captare, guri de canal i reparaii la instalaii dup necesitai pentru p. 8

Managementul financiar al comunitilor locale

Parcuri

zone de, presiune sczut (subconducte); Alte nlocuiri la conducte de aduciune i canalizare odat cu pavarea strzilor; Vane i guri de vizitare pentru mbuntirea flexibilitii sistemului Replantarea bulevardelor; Construcii de noi parcuri, lucrri majore de amenajare a parcurilor sau a instalaiilor din parcuri, reamenajri majore la parcuri i cldiri din parcuri; Construcie de noi cldiri n parcuri; Amenajri, modificri ale malurilor sau alte instalaii necesare controlului polurii lacurilor

asigurarea funcionarii

ndeprtarea copacilor bolnavi - n parcuri i bulevarde; Reparaii sau nlocuiri mobilier, echipamente sau plantri care nu schimb substanial calitatea parcului; ntreinere i reparaii generale ale parcurilor, ale instalaiilor din parcuri i ale cldirilor

1.5.

Organizarea procesului elaborrii PIC1

Autoritile locale trebuie s stabileasc o structur n cadrul propriei lor organizri care s se ocupe de gestionarea procesului PIC. Rspunderile de natur organizatoric, aferente procesului PIC variaz n funcie de nevoile comunitii, dar este la fel de important s identificai persoana responsabil de acest proces. Dac nu exist o nelegere clar a necesitii existenei acestei persoane, ntregul proces poate fi dezorganizat. Printre primele sarcini ale unei autoriti locale se numr numirea unui responsabil PIC. Acesta poate fi reprezentat printr-un individ sau un comitet. Responsabilul PIC rspunde de procesul de investiii de capital (care adesea este un proces anual), de derularea lui conform programului i de ndeplinirea politicilor stabilite de autoritile locale. Coordonarea i comunicarea sunt de o importan major, deoarece procesul poate implica mai multe persoane i grupuri, inclusiv personalul autoritilor locale, oameni de afaceri i ceteni. Responsabilul PIC devine personajul cheie n iniierea tuturor activitilor ce implic participanii cheie n proces.

SARCINILE PRINCIPALE ALE RESPONABILULUI PIC


1

S pregteasc calendarul PIC, formularele i instruciunile;

Adaptat dup Conway, Francis i Purdy, Bruce Planificarea Investiiilor de Capital din Romnia, Ghid de studiu individual, USAID, Octombrie 1999.

p. 9

Managementul financiar al comunitilor locale

S ajute personalul local n predarea propunerilor de proiect; S creeze oportuniti de implicare a cetenilor; S comunice procesul PIC-ului cetenilor i personalului administraiei locale; S evalueze opiunile de finanare privitoare la proiectele predate; S gestioneze exerciiul de prioritizare; S monitorizeze implementarea proiectului etc.

Responsabilul PIC trebuie s nceap procesul anual de dezvoltare PIC prin organizarea unei prime edine de impulsionare. Scopul acestei edine este de a le explica participanilor politicile i liniile directoare care vor sluji ca baz pentru cererile de proiecte, de a distribui formulare i instruciuni i de a prezenta programul i termenii limit. Toate cererile de proiecte privind investiiile de capital trebuie predate responsabilului pentru a garanta ncadrarea proiectelor n liniile directoare prestabilite. 1.6. Elaborarea politicilor PIC

Responsabilul PIC trebuie iniial s: (1) stabileasc ce tipuri de proiecte trebuie incluse n PIC; (2) determine numrul de ani de derulare a PIC-ului; (3) elaboreze un calendar cu evenimentele cheie i termenii limit; (4) elaboreze metode de culegere a opiniilor cetenilor privind ntregul proces. Toate acestea trebuie incluse ntr-un raport, redactat de responsabilul PIC i distribuit tuturor celor implicai n proces. Este deosebit de important s se decid c politicile aferente procesului PIC sunt bine integrate n alte politici i procese financiare, cum ar fi procesul curent de bugetizare i politici de ndatorare. Aceste politici trebuie s fac distincie ntre tipurile de activiti sau proiecte care ar trebui incluse n PIC i tipurile care ar trebui incluse n bugetul curent (vezi seciunea de mai sus). Perioada destinat planificrii investiiilor de capital se refer la numrul de ani ce urmeaz a fi inclui n PIC - pe ce perioad viitoare se va derula PIC-ul. Estimarea costurilor i a surselor de finanare devine din ce n ce mai dificil pentru o perioad mai mare de unul sau doi ani. ns a include n PIC numai proiecte care urmeaz s nceap peste un an sau doi ar afecta analiza anumitor proiecte pe termen lung ce pot fi ealonate pe o perioad mai lung p. 10

Managementul financiar al comunitilor locale

de doi ani. Proiectele pe termen lung i oblig pe toi cei implicai n proces s se concentreze asupra nevoilor viitoare n loc s se concentreze (exclusiv) asupra problemelor curente. Aceasta contribuie la crearea unui consens privind prioritile i nevoile de capital. La rndul lor, mprumuttorii doresc s vad o concentrare asupra proiectelor pe termen lung. n majoritatea proceselor PIC o perioad de trei pn la cinci ani reprezint un cadru temporal adecvat. Pentru a putea coordona diferitele sarcini i responsabiliti, calendarul PIC trebuie alctuit de responsabilul PIC nc de la nceputul procesului. Calendarul este un instrument care identifica cine ce face i cnd pe toat durata procesului PIC. 1.7. Activiti iniiale ale procesului PIC

Dup trasarea regulilor de baz, descrise mai sus, suntem gata s demarm procesul PIC. Urmtoarele activiti iniiale aferente procesului PIC sunt cele ce se regsesc n partea din stnga a schemei procesului PIC.

EVALUAREA NEVOILOR Procesul de evaluare a nevoilor presupune att o analiz tehnic, ct i opinia comunitii referitoare la nevoia resimit. Personalul angajat n acest proces va trebui s elaboreze estimri ale cererilor viitoare de servicii. Acetia vor determina dac factorii ce stabilesc nevoia de servicii vor crete, se vor stabiliza sau vor descrete. n vederea desfurrii acestei analize este important s existe sau s se realizeze estimri ale perioadei de planificare a populaiei, a economiei locale i a factorilor specifici legai de serviciile privind infrastructura, cum ar fi numrul de vehicule aflate n circulaie. Este la fel de important s se determine dac modelele de consum (ale serviciilor respective) se vor schimba sau nu. De pild, o schimbare a venitului gospodriilor (familiilor) ar putea duce la o cretere a cererii de ap. Pe lng proiectele de infrastructur, este foarte probabil s existe i alte nevoi de investiii de capital, cuprinse n procesul PIC. Acestea ar putea include proiecte de dezvoltare urban general sau redezvoltare, cum ar un garaj cu parcare. Ele ar putea include de asemenea nevoile de investiii ale autoritilor locale, cum ar fi echipamente mari.

p. 11

Managementul financiar al comunitilor locale

CUM SA SATISFACEM NEVOILE

Dup cum arat schema PIC, exist modaliti diverse de satisfacere a nevoilor. Investiiile de capital presupun cheltuieli directe masive i angajamente pe termen lung pentru ntreinere i exploatare. Asemenea investiii ar putea s nu fie singura i nici cea mai de dorit soluie pentru mbuntirea furnizrii de servicii. Iat cteva exemple: Multe active nu sunt folosite ct mai eficient posibil. Aa de exemplu, eficientizarea cilor de colectare a deeurilor solide poate duce la aceeai mbuntire a serviciilor ca i cumprarea unui camion nou - cu costuri mult mai sczute; Un program de ntreinere mbuntit pentru infrastructura alimentrii cu ap poate reprezenta, n perspectiv, o modalitate mult mai eficace de a ntreine nivelurile serviciilor dect demarare unui program costisitor de investiii de capital; n general, opiunile de restructurare (concesiuni, asocieri public-privat) pot oferi unor autoriti locale alternative mai bune de mbuntire a furnizrii de servicii dect iniierea unui program de investiii costisitor. Astfel, autoritile locale nu ar trebui s ncerce, automat, s soluioneze problemele prin identificarea investiiilor de capital. Ele ar trebui s studieze i s vad dac nu exist ci mai eficiente de atingere a rezultatelor dorite, care nu presupun investiii de capital. Chiar dac autoritile ajung la concluzia c o investiie este necesar, ele ar trebui s analizeze soluiile alternative la investiia respectiv.

EVALUAREA STRII ACTIVELOR CURENTE Personalul angajat n procesul PIC, pe plan local, va trebui s evalueze starea echipamentelor i a instalaiilor de infrastructur, de care rspund n mod curent. n acest scop, el trebuie s cunoasc vrsta, starea, ntreinerea i costurile estimative de nlocuire a echipamentelor i a instalaiilor existente. Este important s se urmreasc starea i calitatea infrastructurii materiale a comunitii. Un inventar al activelor curente, care s ilustreze operaiunile de ntreinere, ar fi de asemenea foarte util. Documentele referitoare la reparaiile realizate la diversele active furnizeaz informaii despre costul i eficacitatea acestora. Aceste informaii pot fi utile n evaluarea eficacitii reparaiilor viitoare. Aceleai informaii ar putea

p. 12

Managementul financiar al comunitilor locale

fi utile n momentul deciderii asupra nlocuirii unui activ, asupra efecturii unei reparaii capitale sau asupra simplei continuri a unei reparaii curente.

STABILIREA OBIECTIVELOR I A CRITERIILOR DE EVALUARE A PROIECTELOR Aleii locali ar trebui s cunoasc foarte bine noiunea de obiective i prioriti locale; prioritile lor ar trebui s reflecte, ntotdeauna, prioritile alegtorilor lor. n timp ce obiectivele pot fi descrise n termeni generali, ele ar trebui s fie (cel puin n teorie) msurabile i cuantificabile. Meninerea calitii mediului sau ncurajarea dezvoltrii economice, de pild, sunt obiective globale generale. Ele pot fi cu toate acestea subdivizate n obiective cu caracter mai specific (pstrarea unui nivel acceptabil al calitii apei ntr-un ru) sau chiar n obiective mult mai specifice, puncte de referin i indicatori. Investiiile de capital reprezint o modalitate prin care aleii locali i pot atinge obiectivele. Obiectivele pot fi (i trebuie) transpuse n criterii utile de comparare i evaluare a proiectelor. n alte paragrafe ale lucrrii sunt prezentate exemple de asemenea criterii i obiective, precum i un proces de ierarhizare a proiectelor care utilizeaz aceste obiective. 1.8. De ce s mprumutai?

n acest capitol ne propunem s abordm doar o singur chestiune, care are ns o importan major: avantajele ndatorrii comparativ cu finanarea din resurse proprii. Am putea ncepe discuia noastr cu un foarte simplu exemplu, pornind de la presupunerea c suntei primarul unui ora de mrime mijlocie. Ai fost ales n urm cu ase luni, cu o majoritate covritoare de voturi. Pentru a v duce la ndeplinire promisiunile electorale, dorii foarte mult s mbuntii colectarea deeurilor solide la periferia oraului, s construii un terminal pentru autobuze i s continuai dezvoltarea serviciilor pentru alimentare cu ap potabil i a celor referitoare la apa rezidual. Dar de unde bani? S pltii pentru aceste proiecte din ceea ce reuii s economisii sau s-i implicai i pe cei interesai n dezvoltare? Sau s mprumutai2? Consiliile locale din lumea ntreag se confrunt permanent

a mprumuta are mai multe forme. mprumuturi de la bnci sau obligaiuni municipale sunt forme de a te mprumuta. n acest capitol vorbim n general despre mprumuturi, fr a face distincie ntre tipurile de mprumut. Mai trziu, vom examina aceste diferite tipuri de mprumut.

p. 13

Managementul financiar al comunitilor locale

cu aceast ntrebare: s mprumut sau s nu? Chiar dac aleii oficiali neleg intuitiv c mprumuturile sunt necesare, pn la a justifica aceasta este cale lung i dificil. AVANTAJELE I DEZAVANTAJELE FINANRII DIN SURSE PROPRII

Finanare din surse proprii presupune, ntr-o exprimare foarte simpl, a plti pentru proiecte importante din fondurile proprii disponibile. Pn s apar mprumutul, toate proiectele erau realizate din resurse proprii. Chiar i astzi, multe proiecte sunt pltite integral sau preponderent pe baza resurselor proprii. O modalitate prin care municipalitile pot plti din surse proprii este de a economisi anual i de a investi economiile realizate. Conform Legii Finanelor Publice (72/1992), municipalitile nu puteau economisi de la un an la altul. n cazul n care ar fi nregistrat un excedent, acesta trebuia vrsat n contul bugetului de stat. Conform Legii Finanelor Publice Locale (189/1998), articolul 32, municipalitile pot depozita aceste sume ntr-un fond de rulment. Acest fond de rulment poate fi utilizat pentru acoperirea unor deficite temporare de cas (ns aceste sume trebuie rambursate) sau pentru finanarea unor investiii (n acest caz, sumele nu mai trebuie rambursate). Exist, ns i urmtoarele modaliti de a plti din surse proprii: Fonduri nerambursabile (Granturi) Granturile sunt o excelent surs de fonduri, deoarece autoritatea local nu trebuie s ramburseze sumele puse la dispoziie. Granturile sunt totui impredictibile. Transferurile pentru cheltuieli de capital nu mai exist, excepie fcnd o serie de orae care sunt parte la acordurile de mprumut extern i pentru care statul s-a angajat s asigure co-finanarea respectivelor programe de investiii. Taxele de dezvoltare
3

Taxele de dezvoltare mbrac diferite forme. Acestea includ

contribuii speciale, contribuii la mbuntiri ... etc. De obicei, aceste contribuii sunt impuse deintorilor de proprieti n domenii n care re realizeaz mbuntiri prin aciuni publice. Plata din surse proprii ofer urmtoarele avantaje4:

Sursa: Bahl, Roy W.; i Linn, Johannes F., Finane publice urbane n ri n curs de dezvoltare, Banca Mondial, 1992, pag.374

p. 14

Managementul financiar al comunitilor locale

AVANTAJELE FINANRII DIN SURSE PROPRII

Economii la costurile cu dobnd Pstrarea flexibilitii financiare

ntrirea percepiei calitii creditului

n cazul finanrii din resurse proprii, nu apar costuri legate de dobnzi. Aceste economii pot fi folosite la creterea capitalului. De asemenea, unele autoriti locale nu-i pot asuma multele i marile taxe asociate ndatorrii. n cazul finanrii din resurse proprii nu exist obligaii pe termen lung. Autoritatea local are, n fiecare an, mai mult flexibilitate n legtur cu angajarea veniturilor n finanarea de capital raportat la cheltuieli operaionale. Acest fapt este important, n cazul n care este dificil s estimezi veniturile viitoare, datorit instabilitii economice sau din alte motive. n condiiile n care toi sunt egali, o autoritate local care nu este foarte ndatorat este privit favorabil de ctre comunitate. Finanarea din resurse proprii astzi ofer autoritii locale ansa de a obine un mprumut mine.

DEZAVANTAJELE FINANRII DIN SURSE PROPRII n ciuda tuturor acestor avantaje, finanarea din surse proprii implic de asemenea anumite dezavantaje: 1 Fonduri insuficiente pentru necesarul de capital A te baza pe numerarul disponibil poate duce la insuficiente investiii de capital. Aceasta datorit faptului c multe autoriti locale au nevoie de un capital cu mult mai mare dect sumele n numerar disponibile ntr-un an. Situaii n care finanarea n numerar este insuficient includ: Un numr mare de proiecte n acest caz, autoritatea local are un numr de proiecte de maxim prioritate pe care dorete s le realizeze, ns pur i simplu nu are suficieni bani. Unele proiecte sunt prea mari i costisitoare. Finanarea din resurse proprii poate fi indicat pentru proiecte mai mici, ns a economisi pentru un proiect de anvergur este dificil. Costurile proiectelor sunt n cretere. Chiar dac municipalitatea a economisit bani pentru un proiect, se poate afla n situaia n care, datorit inflaiei sau altor factori, la momentul la care are banii necesari, costurile legate de fora de munc sau costurile terenurilor s fi crescut foarte mult. Costurile proiectului, pe ansamblu, au crescut dramatic. Autoritatea local trebuie s amne investiia i s continue s economiseasc.

Patricia Tigue, Programarea Cheltuielilor de capital: Ghid pentru municipaliti mici, Government Finance Officers Association, 1996, pag. 85-86.

p. 15

Managementul financiar al comunitilor locale

Exemplu de echitate intre generaii De aceea, n condiiile finanrii din resurse proprii, autoritile locale pot dorete construirea unui drum de n msur s acumuleze ntr-un ora mic se avea mult de ateptat pentru a ficare vor beneficia cu toii. suficiente de cel pentru de ani. Drumul va avea o durat de via fonduripuin 20finanarea proiectului necesar. 2 Principiul Acesta este un plti pentru acest mpotriva finanrii din resurse Locuitorii orelului ar putea argument important drum astzi. Cu toate acestea, echitii triesc n proprii i nu vorimplicitiun argument nfolosi drumul n aceti 20 oamenii care ora astzi deci mai fi aceiai care vor favoarea mprumutului. finanrii publice Principiul n cauz este: mut din i n zon. de proiect ar trebui, n de ani. Se nasc copii, oamenii mor, populaia seacei care beneficiaz Populaia nu va mai fi general, va fi diferit de locuitorii de astzi. aceeai n 10, 75 sau 20 de ani; s plteasc pentru el. mprumutul ajut la atingerea populaia de astzi s plteasc 100% Potrivit principiului echitii, nu este drept ca echitaii dintre generaii, prin alinierea cursului beneficiilor la cel al costurilor. mut n ora anul viitor din costurile construciei, n timp ce de exemplu cineva care se van exemplul de mai jos, beneficiile se vor fr a trebui s plteasc nimic. se va bucura de toate beneficiile drumuluiface simite timp de 20 de ani sau chiar mai mult. Din punctul de vedere al echitii este logic s extinzi costurile pe o perioad aproximativ egal cu cea a beneficiilor. 3 Cheltuieli de Cu alte cuvinte, acestea necesit de obicei cheltuieli iniiale foarte capital mari. Plata pentru aceste bunuri produce adesea o repartizare inegal repartizate inegal a cheltuielilor de capital, de la un an la altul. Veniturile, pe de alt parte, pot fi relativ constante i mai uor de estimat. Managementul financiar poate fi mai uor dac att veniturile, ct i cheltuielile ar fi aproximativ egale de la an la an.

AVANTAJELE FINANRII PRIN NDATORARE

Finanarea prin contractarea de datorie are i unele avantaje: 1 permite autoritilor locale s abordeze mai devreme anumite proiecte 2 asigur o mai mare echitate ntre generaii 3 egalizeaz n timp costurile investiiei Realizarea unor noi proiecte, mai curnd n loc de mai trziu, are ca efect c ele vor genera beneficii mai curnd. Pe tot parcursul acestui material, vom face referire la proiecte ca fiind investiii. Cuvntul investiie ne reamintete faptul c proiectele sunt construite (i realizate) ca s genereze beneficii. Beneficiile i costurile asociate anumitor tipuri de proiecte sunt mai greu de evaluat i cuantificat dect altele. Cu toate acestea, dac toate beneficiile i costurile ar fi evideniate i cuantificate corect, beneficiile ar depi (n mod firesc) costurile -- dac nu, proiectul nu ar merita s fie implementat . Multe dintre investiiile pe care autoritile locale le pot face genereaz beneficii sub forma dezvoltrii economice. Reabilitarea unui drum poate contribui la dezvoltarea activitilor economice (indiferent de ce natur ar fi ele). Chiar i aa-numitele investiii sociale, cum sunt sistemele de distribuie a apei potabile, sistemele de colectare a apei

p. 16

Managementul financiar al comunitilor locale

reziduale, dezvoltarea sistemului educaional contribuie, direct sau indirect, msurabil sau nu, la stimularea afacerilor. Aceste investiii duc la creterea bunstrii comunitii. n cazul n care proiectele sunt realizate mai repede, oamenii pot beneficia de ele mai curnd. Cnd proiectele sunt amnate i beneficiile se obin mai trziu. Unii oameni i anumite afaceri pot obosi ateptnd i se pot reorienta ctre alte comuniti, care ofer o mai bun infrastructur i o mai bun calitate a vieii. Redm n cele ce urmeaz mprumut? Da sau Nu cteva dintre avantajele finanrii prin contractarea de datorie, comparativ cu finanarea din surse proprii.

Anex: MPRUMUT? Da sau Nu Urmtorul exemplu ilustreaz cteva dintre avantajele finanrii prin contractarea de datorie comparativ cu finanarea din resurse proprii. Primarul unei localiti ncearc s se decid dac s contracteze sau nu un mprumut, pentru a finana, parial, trei investiii importante. Cele trei proiecte i costurile lor sunt urmtoarele: Proiect Cost (milioane lei) Deeuri 67.039 Transport urban 156.424 Sisteme ap potabil / ap rezidual 71.508 El este interesat n mod deosebit s realizeze aceste proiecte n perioada n care este primar importana lor fiind ordinea n care sunt prezentate. Dorete s tie cnd poate realiza fiecare proiect, n condiiile a dou scenarii: (a) finanare din resurse proprii, (b) mprumut. n cazul ambelor scenarii, el dorete s menin un surplus de operare (diferena dintre venituri i cheltuieli) de 5-8 miliarde lei. Pe baza Declaraiei de venituri i cheltuieli a primriei se stabilesc datele pentru scenariul A Finanare din resurse proprii. Scenariul A Finanare din resurse proprii

p. 17

Managementul financiar al comunitilor locale

Declaraia de venituri i cheltuieli:


Actual 2003 89385 58844 5400 -30000 0 -24600 5941 2004 93584 61786 5670 -31500 0 -25830 6238 2004 3150 0 2005 98547 64876 5954 -33075 0 -27122 6550 2005 5539 2753 6 3472 9 3646 5 3828 8 1940 5 2365 5 4306 0 2006 10347 4 68119 6251 -34729 0 -28478 6877 2006 2007 10864 8 71525 6564 -36465 0 -29901 7221 2007 2008 11408 0 75102 6892 -38288 0 -31397 7582 2008 2009 122641 78857 7237 -43060 0 -35823 7961 2009 Neacoperit 0 0 -47853 -47853

Total venituri curente Total cheltuieli operaionale Alte surse de finanare Venit local extraordinar Transfer prg invest Serviciul datoriei Total alte surse Surplus net operaional Proiect Deeuri Transport urban Sisteme ap potabil /ap rezidual Total surse proprii

Cost (milioane lei) 67.039 156.424 71.508 294971

2003 3000 0

3000 0

3150 0

3307 5

3472 9

3646 5

3828 8

Mai nti adunm veniturile curente cu venitul local extraordinar i scdem cheltuielile de operare. Vom afla c, n fiecare an, ne putem permite s transferm urmtoarele fonduri n programul de investiii: (meninnd un surplus net operaional de 5 - 8 miliarde lei) 2003 30.00 0 2004 31.50 0 2005 33.07 5 2006 34.72 9 2007 36.46 5 2008 2009 38.28 43.060 8

Aceste sume sunt nregistrate n Declaraia de venituri i cheltuieli ca ieiri ctre programul de investiii de capital. (Observai cum surplusul operaional net rmne ntre 5 i 8 miliarde lei.) Aceste sume vor fi cele disponibile pentru finanarea Programului investiiilor de capital (partea de jos a documentului). Pasul urmtor - folosind aceleai sume, determinm cnd putem implementa proiectele primarului. Vei afla astfel c putei finaliza proiectul referitor la deeuri n anul 2005 i proiectul pentru transportul urban n anul 2009. Din pcate nu vei putea finaliza proiectul pentru sistemul de alimentare cu ap potabil / ap rezidual pn n anul 2009. De remarcat c diferena de acoperit este de 47.853 milioane lei.

Scenariul B Finanare prin contractare de datorie

p. 18

Managementul financiar al comunitilor locale

Meninei acelai nivel al transferurilor ctre programul de investiii n scenariul B ca i n scenariul A (a se vedea mai jos).
Actual 2003 89385 58844 5400 -30000 0 -24600 5941 2004 93584 61786 5670 -31500 0 -25830 6238 2003 3000 0 0 0 0 3000 0 0 2005 98547 64876 5954 -33075 0 -27122 6550 2004 3150 0 0 0 0 3150 0 0 2006 10347 4 68119 6251 -34729 0 -28478 6877 2007 10864 8 71525 6564 -36465 0 -29901 7221 2007 0 3472 9 0 0 3472 9 0 0 305 9385 4 2816 0 2846 5 9385 4 2008 11408 0 75102 6892 -38288 0 -31397 7582 2008 0 0 0 1928 8 1928 8 0 2009 122641 78857 7237 -43060 0 -35823 7961 2009 0 0 0 2406 0 2406 0 0 Neacoperit 0 0 0 0 0 0 0

Total venituri curente Total cheltuieli operaionale Alte surse de finanare Venit local extraordinar Transfer prg invest Serviciul datoriei Total alte surse Surplus net operaional Proiect Deeuri Transport urban Surse proprii mprumut Sisteme potabil reziduala Surse proprii Datorie ap /ap

Cost (milioane lei) 67.039 156.424 62570 93854 71.508 201116 93854

2005 5539 2753 6 0 0 3307 5 0

2006

n aceast variant am considerat c 60% din proiectul pentru transportul urban va fi finanat printr-un mprumut. n anul 2007, v propunei s mprumutai 93,854 milioane lei pentru a ajuta la finanarea acelui proiect. Astfel finanarea prin contractare de datorie va permite municipalitii s finalizeze proiectul pentru transportul urban cu doi ani mai devreme, comparativ cu scenariul finanare din surse proprii. Cu toate acestea, mai este un avantaj al acestei metode. Finanarea unei pri a proiectului pentru transportul urban prin obinerea unui mprumut elibereaz fonduri pentru alte proiecte. Primria folosete aceste fluxuri adiionale de numerar (fonduri disponibile dup achitarea serviciul datoriei) pentru a finana proiectul sisteme de alimentare cu ap potabil i sisteme pentru ap rezidual. mprumutnd, construcia proiectului sisteme de alimentare cu apa potabil i sisteme pentru apa rezidual este accelerat, cu toate c o parte este finanat folosind numai fonduri proprii disponibile!

p. 19

Managementul financiar al comunitilor locale

NOT: S-ar putea comenta foarte multe privind decizia de mprumut: Ct s se mprumute i ct s se finaneze din surse proprii Cruia / crora dintre proiectele de investiii s le fie destinat mprumutul Care s fie momentul contractrii datoriei Realizarea unui compromis convenabil ntre elementele menionate adugnd i costul datoriei, prioritatea proiectelor, constrngerile potenialilor creditori

Compararea celor dou scenarii ale graficului de implementare: Proiect Deeuri Transport urban Sisteme ap potabil / ap rezidual Scenariul A Scenariul B Fr mprumut Cu mprumut 2005 2005 2009 2007 dup 2009 2009

Rezultatul, din punctul de vedere al implementrii proiectului, este c finanarea prin mprumut este opiunea cea mai bun.

1.9.

Finanarea prin contractarea de datorii

Principalele subiecte abordate: mprumuturi pentru scopuri generate mprumuturi pentru proiecte care genereaz venituri Credite bancare Contractarea unui mprumut n funcie de caracteristicile proiectului i ale mprumutatului 1.9.1. Introducere

Legea Finanelor Publice Locale (LFPL) stabilete clar dreptul autoritilor locale de a contracta mprumuturi. Legea prevede:

articolul 48 (al.1): Consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, dup caz, pot aproba contractarea de mprumuturi interne sau externe, pe termen mediu i lung, pentru realizarea de investiii publice de interes local...

p. 20

Managementul financiar al comunitilor locale

articolul 48 (al. 4) autorizeaz contractarea a dou tipuri principale de mprumuturi: Instrumentele datoriei publice locale sunt n principal urmtoarele: (1) titluri de valoare (2) mprumuturi de la bncilor comerciale sau de la alte instituii de credit...

n cele ce urmeaz, bazndu-ne pe cele artate pn acum vom discuta, n continuare, despre: Structurile de baz ale contractrii datoriilor Contractarea de mprumuturi de la instituiile autorizate 1.9.2. Structurile de baz ale contractrii datoriilor5

DEFINIIE DE LUCRU. Se impune, mai nti, o prezentare succint a unei tranzacii de mprumutare: Contractarea datoriei implic unul sau mai muli investitori care doresc s acorde un mprumut / credit unui mprumutat. Banii mprumutai sunt utilizai pentru anumite obiective / scopuri. Noi ne vom concentra asupra finanrii cheltuielilor de capital, dar mprumuturile pot fi utilizate i n alte scopuri (de exemplu, pentru a asigura capital curent, pe termen scurt). mprumutatul este de acord s ramburseze mprumutul i s plteasc o dobnd pe o perioad de timp i n funcie de un calendar convenit. Investitorul este expus riscului atunci cnd mprumut banii. Rambursarea mprumutului nu este cert. Pentru a asigura un anumit grad de ncredere, mprumutul specific care sunt sursele de rambursare i care sunt asigurrile i modalitile de recuperare, n cazul n care rambursarea sau plata dobnzii nu se efectueaz la timp. Aceasta poart denumirea de asigurare / garantare a mprumutului. Din cele artate putem constata foarte uor c o tranzacie de contractare de datorie conine elemente diversificate. Unele dintre aceste elemente pot fi utilizate pentru a clasifica datoria. n cele ce urmeaz, clasificm datoria n funcie de sursa de la care ne ateptm s provin banii (garania primar) i cine sunt investitorii sau creditorii. STRUCTURA DATORIEI FUNCIE DE
5

Petersen, John E. i Crihfield, John B, Relaiile ntre autoritile locale i piee. Un model pentru dezvoltarea pieelor de credit municipal n rile n dezvoltare, ARD/GFG, Aprilie 1999, pag. 7-11. Aceste structuri de baz ale datoriei pot descrie instrumente variate ale datoriei (ex. Credite bancare sau obligaiuni municipale)

TIPUL DE GARANTIE

p. 21

Managementul financiar al comunitilor locale

n cele ce urmeaz considerm trei structuri de baz. Diferena dintre acestea este sursa potenial pentru rambursarea mprumutului. Contractarea datoriei pentru finanarea activitilor generale / pentru scopuri generale Primul tip de baz al structurii creditului este obligaia general i este descris dup cum urmeaz (vezi i figura de mai jos): Autoritatea local garanteaz cu propriile venituri achitarea serviciului datoriei. Sumele mprumutului sunt utilizate pentru realizarea proiectului. Totui, nici proiectul n sine i nici ctigurile care se obin dup realizarea acestuia nu constituie surse ale achitrii serviciului datoriei.

CONTRACTAREA DATORIEI PENTRU FINANAREA ACIVITILOR GENERALE

VENITURI

DATORIE

Bugetul local

PROIECT

n multe ri, o astfel de structur este utilizat pentru proiecte care nu sunt generatoare de venituri. Exemple: siguran public, nvmnt i sntate, cheltuieli de capital pentru activiti cu caracter social etc. Un asemenea sistem prezint o garanie deosebit pentru creditori pentru c practic toate veniturile bugetului local, n mas, pot fi privite ca fiind destinate acoperirii datoriei contractate. ntr-un sens mult mai strict, garania oferit creditorilor o reprezint capacitatea bugetului local de-a atrage viitoare venituri, pentru c patrimoniului public al comunitii locale nu i se poate oferi o destinaie privat (poate doar n cazuri excepionale, particulare).

p. 22

Managementul financiar al comunitilor locale

CONTRACTAREA DATORIEI PENTRU PROIECTE GENERATOARE DE VENITURI

Autoritate local

VENITURI

DATORIE

PROIECT

Contractarea datoriei este garantat, n principal sau n mod exclusiv, cu veniturile generate de proiect. Proiectul sau facilitatea este o ntreprindere care obine venituri din tarife sau taxe. Aceste venituri sunt utilizate pentru a acoperi, n mare parte sau integral, costurile cu achitarea serviciului datoriei i pentru meninerea n funcionare a proiectului. Datoria este contractat de proprietarul proiectului (care poate fi un agent economic, special cu activiti specifice) sau n numele acestuia de ctre un sponsor - autoritate public local sau de stat. n general, veniturile proprii, ale bugetului local, nu sunt sursa unei garanii directe. Exemple de astfel de agenie economici sunt companiile de utilitate public local, cum ar fi cele pentru alimentarea cu ap i tratarea apelor reziduale, distribuia energiei electrice, piee publice, porturi terminale locale. Finanarea proiectelor n baza unor parteneriate de tip public / privat

Acesta este un proiect tipic pentru realizarea unei utiliti publice


Ultimul tip de structur a datoriei, finanarea proiectelor n baza unor parteneriate de tip public / privat este descris n cele ce urmeaz (vezi figura de mai jos): p. 23

Managementul financiar al comunitilor locale

Aceste finanri presupun o combinaie de fonduri publice i private. Autoritile locale ncheie contracte cu ageni privai (cum ar fi contracte de concesionare sau de parteneriat) n scopul construirii, deinerii i exploatrii unui proiect. Obligaiile i drepturile fiecrei pri sunt prevzute n contract.

VENITURI Autoritate local

Companie privata

DATORIE

PROIECT

CAPITAL

Autoritatea local poate asigura mai multe tipuri de participare la: capital, subvenii i variate forme de garantare a cererii (pentru produsul rezultat) i a ofertei (furnizarea materialelor necesare pentru realizarea proiectului). Sectorul privat poate contribui cu capital, contractare de datorie i alte forme de finanare sau garantare. n general, datoria este contractat n numele deintorului proiectului. Pentru garanii se pot lua n considerare veniturile obinute n urma punerii n funciune a proiectului, proprietatea i / sau alte active.

1.9.3.

Instrumentele datoriei pe tipuri de investitori

Att creditele bancare, ct i emisiunile de obligaiuni sunt forme de mprumut. Principala diferen se refer la condiiile pieei, la ce fel de creditori pot fi interesai s investeasc n respectivul instrument. Un credit bancar este o obligaie a unei autoriti locale fa de o instituie finanatoare de a rambursa capitalul mprumutat. mprumutul este un plasament direct al bncii. Instituia financiar se poate implica direct n monitorizarea activitilor mprumutatului. O obligaiune municipal este de asemenea o obligaie a unei administraii locale de a rambursa capitalul mprumutat. Totui, obligaiunile municipale pot atrage un grup p. 24

Managementul financiar al comunitilor locale

mai mare de investitori i de persoane fizice. Acetia sunt investitori pasivi - ei nu se implic n activiti de supraveghere a mprumutatului. Obligaiunile pot fi tranzacionate pe pia. Piaa creditului municipal include att creditele bancare, ct i obligaiunile municipale. Pieele de credit municipal s-au dezvoltat i au cptat caracteristici specifice, n diferite ri. De exemplu, importana creditelor i a obligaiunilor variaz n funcie de specificul acestor piee. Municipalitile din rile vest-europene sunt mai interesate n contractarea de credite bancare. Bncile respective sunt specializate pentru a rspunde nevoilor acestor municipaliti (vezi comentariul de mai jos6). Obligaiunile municipale n SUA Piaa creditului municipal, n SUA, a nceput s se dezvolte pe baza creditelor acordate de bnci, din activele clienilor. La sfritul secolului 19, cnd costurile investiiilor municipale au atins niveluri care depeau capacitatea de finanare a unei singure bnci, pentru a rspunde necesitilor autoritilor locale, instituiile financiare au nceput s acorde credite sindicalizate, prin combinarea resurselor financiare individuale. Prin tranzacionarea pe pia i oferirea unor stimulente fiscale deintorilor acestor titluri de valoare, s-au nscut obligaiunile municipale. Europa Occidental - Bnci i Fonduri care rspund nevoilor municipalitilor Cele mai multe ri din Europa vestic au creat instituii care acord autoritilor locale credite pentru investiii. Banca de Credit Municipal n Belgia, Asociaia pentru Credit Municipal n Danemarca etc., au fost nfiinate, n mod exclusiv, pentru a oferi municipalitilor finanare sub form de credite. Alte instituii acord mprumuturi mai multor ageni economici publici i privai, inclusiv autoritilor locale. Aceste instituii, care au fost nfiinate cu mai mult de 100 de ani n urm, constituie importante surse de finanare a investiiilor. Astfel, de exemplu, n Belgia, n 1983, respectiva banc a finanat 80% din investiiile realizate de autoritile locale. n Europa vestic, fondurile municipale au fost n mare msur finanate de pieele financiare. Mecanismele de finanare ale pieei au fost variate. De exemplu, n Austria, Belgia, Germania, Italia i Portugalia, cele mai importante au fost depozitele directe de
6

Davey, Kenneth, Fonduri de Dezvoltare Municipal i Intermediari, Raportul Bncii Mondiale privind

Dezvoltarea - Working Papers, 1988, pag. 4-14; 41.

p. 25

Managementul financiar al comunitilor locale

economii private. n alte ri, instituiile financiare - fondurile de pensii, companiile de asigurri, bncile comerciale - au fost cele mai importante surse (prin contrast, cele mai noi fonduri de dezvoltare municipale din rile n dezvoltare au fost finanate n mare msur cu fonduri publice). Aceste credite bancare pot fi structurate astfel nct s rspund ct mai bine nevoilor municipalitilor. n Frana, de exemplu, mprumuturile pentru finanarea infrastructurii locale sunt acordate pe o perioada de 15-20 ani. Cum va evolua piaa creditului municipal n Romnia? Cel puin pe termen scurt, creditele bancare vor predomina, din urmtoarele motive: n Romnia exist deja un sector bancar, relativ bine conturat. Bncile romneti cunosc, relativ foarte bine, situaia macroeconomic i pot evalua corespunztor factorii specifici de risc. Legile actuale prevd unele stimulente fiscale pentru bncile care acord credite, pe termen lung, autoritilor locale. Modalitatea de utilizare a creditului poate fi astfel structurat nct fondurile s fie disponibile atunci cnd este nevoie de ele; de exemplu, liniile de credit. Creditele bancare au un anumit grad de flexibilitate: se pot satisface necesiti variate. Creditele pe termen scurt pot fi utilizate pentru atragerea de capital curent i pentru susinerea unui anumit flux de numerar. Creditele pot fi structurate pentru a rspunde necesitilor de finanare a cheltuielilor de capital la nivelul municipalitilor. 1.10. Creditele bancare

Un credit bancar este o obligaie asumat fa de o instituie financiar de a rambursa capitalul mprumutat. Aceast obligaie se asum prin ncheierea unui acord / contract care include o serie de condiionaliti, evaluri financiare i prevederi restrictive, care guverneaz respectivul acord i proiectul finanat. Autoritile locale au acces la aceste capitaluri comerciale dac demonstreaz capacitatea i dorina de a rambursa creditul. Odat ce autoritile locale au o relaie de creditare cu o banc i demonstreaz performane bune, n ce privete rambursarea, accesul la alte credite este mai simplu i costurile acestora pot fi mai reduse.

p. 26

Managementul financiar al comunitilor locale

Conform celor citate mai sus, LFPL (articolul 48, al. 1) permite autoritilor locale s aprobe urmtoarele tipuri de mprumuturi: (1) mprumuturi externe sau (2) mprumuturi interne. n cele ce urmeaz sunt prezentate condiiile privind mprumuturile contractate pe cele dou piee mai sus menionate.

MPRUMUTURI EXTERNE DE LA INSTITUII FINANCIARE INTERNAIONALE (IFI)

LFPL (articolul 48, al. 6 i 7) stipuleaz:

Articolul 6: Consiliile locale, judeene i Consiliul general al Municipiului Bucureti, dup caz, pot angaja mprumuturi fr garania Guvernului cu condiia informrii prealabile a Ministerului Finanelor.

Articolul 7: mprumuturile externe se vor contracta numai cu aprobarea comisiei de autorizare a acestor mprumuturi...

Legea LFPL permite astfel efectuarea de mprumuturi externe fr garanii guvernamentale. Guvernul i rezerv totui dreptul de a aproba toate mprumuturile externe. Cu toate acestea, pn n ianuarie 2000 IFI nu au acordat mprumuturi direct autoritilor locale. Autoritile locale nu au fost pri co-semnatare ale Acordurilor de mprumut, ci numai beneficiari ai sumelor mprumuturilor. Astfel, cele mai importante mprumuturi acordate dup 1990, sunt menionate mai jos: IFI BERD BIRD EIB Proiect / mprumut Proiectul de Dezvoltare a Utilitilor Municipale (I i 11 i Valea Jiului) Program de Reabilitare a unor Regii de Distribuie a Energiei Termice Programul de Reabilitare i Modernizare a RGAB Programul de Reabilitare i Modernizare a RADET n general, n cadrul operaiunilor cu IFI sunt ncheiate trei tipuri de acorduri ntre diferitele pri angajate. Principalul instrument juridic este Acordul de mprumut ncheiat ntre respectiva IFI i ara mprumutat;

p. 27

Managementul financiar al comunitilor locale

n al doilea rnd, se ncheie un Acord de proiect ntre IFI i beneficiarii finali ai mprumutului (utilitatea local sau regia autonom (RA) i autoritatea local ca i garant); n final, se ncheie un Acord subsidiar de mprumut ntre ara mprumutat n cazul nostru Romnia, reprezentat de Ministerul Finanelor i beneficiarii finali ai mprumutului. Ca parte angajat n acordarea acestor mprumuturi, IFI acord adesea asisten tehnic pentru a ajuta autoritile locale i furnizorii de servicii s-i mbunteasc managementul financiar i furnizarea serviciilor. Aceste acorduri pot implica i unele condiionaliti care ncearc s ncurajeze participanii n procesul de perfecionare a performanei lor financiare i operaionale. Pentru a satisface aceste condiionaliti, mprumuttorul este de acord s implementeze un program de perfecionare a performanelor financiare i operaionale. Acest program poate include urmtoarele prevederi: creterea tarifelor, controlul datoriei clientului, reducerea costurilor de operare, pstrarea unui rezerve n cont, adoptarea i implementarea unui plan de afaceri, consultarea opiniei publice locale. Pentru prezentri mai detaliate referitoare la aceste condiionaliti, vezi Anexa B.

MPRUMUTURI INTERNE DE LA INSTITUII FINANCIARE ROMNETI Creditele bancare de la bncile locale sunt (cel puin la prima vedere) cele mai flexibile i mai accesibile forme de credit. De cele mai multe ori, se obin destul de repede i n volumul adecvat nevoilor. Creditele bancare pot fi structurate astfel nct s asigure: Necesarul de finanare pe termen scurt, de exemplu, asigurnd capital curent, acoperind nevoi urgente; Necesar de finanare pe termen lung - asigurnd finanarea cheltuielilor de capital. Iat doar dou exemple care arat multitudinea posibilitilor de structurare a unui credit pentru a rspunde nevoilor unei comuniti locale: o O linie de credit - atunci cnd o autoritate local calificat are acces la o anumit sum maxim de creditare. Atunci cnd este nevoie de capital, municipalitatea respectiv

p. 28

Managementul financiar al comunitilor locale

poate utiliza respectiva sum din linia de credit. Aceasta ajut la susinerea unui anumit nivel al fluxurilor de numerar. o Aranjamentul de leasing financiar este util atunci cnd municipalitatea poate garanta cu un activ pentru un credit bancar i poate beneficia imediat de acesta. Municipalitatea nu dispune de drept de proprietate asupra garaniei depuse i anume pn cnd creditului este achitat i toate celelalte condiionaliti sunt ndeplinite. Avantajele utilizrii unui astfel de mecanism de leasing este c, n general, autoritile locale nu trebuie s nregistreze obligaiile derivate din contractarea creditului n raportrile financiare. Creditorii pot structura creditul astfel nct s rspund necesitilor mprumutatului. Rambursarea mprumutului se poate face n trane egale sau n trane cresctoare, pltibile lunar, trimestrial, semestrial i se poate amortiza ntr-o perioad de mai multe luni sau ani; dobnda poate fi fix sau variabil etc. ntruct termenii i condiiile pot varia, cnd municipalitile caut s contracteze un credit bancar, ele nu trebuie s accepte automat un credit care ofer cele mai reduse costuri ale capitalului. Oficialitile trebuie s evalueze condiiile i restriciile, dup cum urmeaz: penaliti pentru plata n avans sau neplat la termen, garanii exagerat de mari, solicitrile de constituire a unor fonduri exagerate de rezerv, informaii mult prea detaliate chiar i dup expirarea contractului, ajustri discutabile ale ratei dobnzii etc. Municipalitile trebuie s caute acele credite care rspund cel mai bine nevoilor lor. ntrun mediu inflaionist, dobnzile sunt mai degrab variabile dect fixe. ntruct n astfel de condiii ratele dobnzilor sunt relativ mari, municipalitile anticipeaz c aceste rate vor scdea n cursul perioadei rambursrii creditului; astfel o rat variabil a dobnzii poate conduce la diminuarea costului total al creditului. Sectorul financiar din Romnia este nc dominat de bnci, care formeaz centrul activitii financiare i a creditrii comerciale. n prezent, sectorul bancar de stat se confrunt cu o criz major datorit fenomenului subcapitalizrii i a unui larg portofoliu de mprumuturi nerentabile. Aceasta este de asemenea consecina unor politici anterioare n care bncile comerciale de stat erau forate s finaneze un sector neperformant. O masiv restructurare a acestor bnci precum i privatizarea lor este o prioritate pe termen scurt, de mare importan. Actualmente, n Romnia, exist un numr total de 45 de bnci din care 6 sunt de stat; activele totale deinute de bncile de stat se ridic la 58% din totalul activelor sistemului bancar. n ciuda poziiei lor majoritare, n termeni de active i capital social, p. 29

Managementul financiar al comunitilor locale

profitul lor se ridic la numai 20% din profitul generat de sectorul bancar, datorit unui portofoliu mare de mprumuturi nerentabile, rezervele lor totale pentru risc reprezentnd 63% din rezervele totale ale ntregului sector bancar. n prezent, numai dou bnci de stat importante au fost privatizate - Banca Romn de Dezvoltare i Banc Post. mpreun acestea reprezint aproximativ 10% din patrimoniul total al sectorului bancar. Pe de alt parte, 2 bnci de stat (importante) fac parte dintr-un proces de restructurare: Banca Agricol i Banca Comercial Romn (combinat i cu fuziunea cu Bancorex). Nu exist suficient cerere pentru investiii pe termen lung datorit unei baze instituionale subdezvoltate de investiii. Fondurile mutuale investesc n mod curent n piaa de capital pe termen scurt, obligaiuni i aciuni. Companiile de asigurri sunt limitate n investiiile lor de ctre lege i de lipsa unei capaciti active de management a portofoliului. La ora actual, Fondurile de pensii nu funcioneaz ca investitori i nu se ateapt ca acest lucru s se ntmple ntr-un viitor apropiat. Pe parcursul ultimilor doi ani bncile nu au constatat nici o cretere n activitatea de creditare. Acest lucru se datoreaz n cea mai mare parte structurii prezente a dobnzilor care ofer profituri mai mari n cazul depozitelor la Banca Naional n certificate de trezorerie fa de mprumuturile acordate clienilor. Pn n prezent, cel puin cteva bnci cum ar fi BRD-SG i BCR i-au actualizat normele de creditare, avnd n vedere prevederile noului cadru legislativ. Aceste bnci pot oferi credite pe termen mediu i lung, consiliilor locale i judeene, regiilor autonome de interes local, n completarea fondurilor proprii. Sumele obinute pot fi utilizate pentru acoperirea cheltuielilor prevzute n proiectele de investiii aprobate pentru: o Realizarea de investiii publice de interes local;

p. 30

Managementul financiar al comunitilor locale

p. 31

Managementul financiar al comunitilor locale

o Procurarea de maini, utilaje i mijloace de transport. Documentele necesare pentru redactarea cererii de mprumut: Consilii Locale i Consilii Judeene Normele prevd c pentru a obine un mprumut, consiliile locale i judeene trebuie s prezinte urmtoarele documente: o Lista care cuprinde cheltuielile de capital pentru investiiile aprobate; o Aprobarea creditului pentru investiii de ctre consiliul local, judeean sau Consiliul General al Municipiului Bucureti, din care s rezulte natura creditelor, valoarea i perioada de creditare; o Aprobarea cuprinderii n proiectele de BVC - pe toat perioada de creditare - a contravalorii ratelor, dobnzilor i comisioanelor aferente creditului; o Dovada informrii Ministerului Finanelor referitor la solicitarea mprumutatului; o Situaia (situaiile) din care banca poate extrage informaii referitoare la media i procentajul privind colectarea veniturilor autoritii respective n ultimii trei ani; o Ca i garanii, acestea pot oferi: garanii reale (ipoteci, gajuri) aflate n proprietatea municipalitilor n discuie sau veniturile prognozate pe toat perioada de creditare. Documentele necesare pentru redactarea cererii de mprumut: Regii Autonome - Bilanul contabil, contul de profit i pierdere, ncheiate pe ultimul an, inclusiv raportul comisiei de cenzori sau certificarea bilanului de un expert contabil autorizat independent - Bugetul de venituri i cheltuieli aprobat sau proiectul acestuia pentru anul n care se solicit creditul, ntocmit pe baza contractelor sau a comenzilor confirmate care au stat la baza fundamentrii acestuia - ultimele situaii privind "Rezultatele financiare" i "Situaia patrimoniului" - ultima balan de verificare - Studiul de fezabilitate care trebuie s includ: * Cadrul general al activitii regiei autonome * Informaii privind piaa i vnzrile * Informaii privind capacitile de producie, tehnologiile i produsele fabricate * Situaiile economice i financiarcontabile pentru ultimii 3-5 ani * Diferite variante de strategii de dezvoltare * Concluzii privind strategia optim care trebuie s fie aleas. - Proiecia surselor pe perioada de acordare i rambursare a creditului - Acte privind situaia juridic a terenului - Acordurile i avizele prevzute de legea privind protecia mediului nconjurtor - Ca i garanii pot fi oferite: terenuri, cldiri, echipamente, scrisori de garanie, scrisori din partea fondurilor de garantare, care trebuie s acopere creditul i valoarea dobnzii pentru primul an de creditare. n aceast perioad, dei normele de credite au fost stabilite, volumul creditelor acordate municipalitilor a fost de aproximativ 1% din totalul creditelor acordate de ctre bnci. Aceast situaie se datoreaz, parial, faptului c municipalitile dein puine garanii reale pe care s le poat oferi, iar fluxurile prognozate de disponibiliti nu sunt nici ele prea optimiste. O alt problem const n faptul c toate entitile de stat trebuie s aib cont deschis la p. 32

Managementul financiar al comunitilor locale

Trezoreria Statului. Astfel, toate plile, la i de la aceste entiti, trebuie s fie efectuate prin trezorerie. Autoritile locale nu pot dezvolta relaii de afaceri i nelegere reciproc cu bncile comerciale. Acest lucru descurajeaz autoritile locale n ncercarea de contractare de credite bancare. n ciuda acestor condiii vitrege, autoritile locale au raportat n 1999 cteva cazuri de mprumuturi bancare. 1.11. Factori critici pentru apariia unei piee financiare locale de durat

Dezvoltarea unui cadru coerent pentru a asigura controlul i transparena pieei, mpreun cu un cadru bine articulat pentru mprumuturi locale, poate fi problematic pentru asigurarea disciplinei de pia i pentru reducerea riscului moral. Elementele critice ale cadrului sunt: Stabilirea unui cadru legal i de reglementare care s defineasc drepturile i obligaiile debitorilor locali i ale creditorilor lor. Se ateapt ca nou lege bancar s ofere acordurilor de mprumut o putere executiv i s consolideze abilitatea bncilor de a ncasa de la colaterali. Ca urmare adoptrii Legii Patrimoniului, se ateapt ca att autoritile locale, ct i serviciile locale s beneficieze de instrumente adecvate pentru a asigura mprumutul. Consolidarea cadrului juridic pentru rezolvarea conflictelor contractuale ntre debitorii i creditorii locali (inclusiv o lege municipal a falimentului); din moment ce o procedur de urmrire n caz de fraud municipal a fost inclus n proiectul legii finanelor publice locale, dar exclus din cadrul legii adoptate, ar fi benefic s se pregteasc o lege aparte pentru situaia unui faliment municipal. Stabilirea unor niveluri limit cu privire la emiterea de garanii de stat pentru tranzaciile locale. Legea referitoare la finanele locale stabilete, n mod explicit, c tranzaciile administraiilor locale nu sunt garantate de ctre Stat, ca problem de principiu; totui, garaniile pot fi acordate conform prevederilor Legii referitoare la datoria public care implic o procedur specific de aprobare. Integrarea obligaiilor implicite de ctre administraiile locale ca parte din datoria public total (general) i introducerea n cadrul legii datoriei publice a unei distincii clare ntre datoria public total i datoria utilitilor municipale; n acest

p. 33

Managementul financiar al comunitilor locale

scop, definirea utilitilor municipale s se fac dup natura activitii i nu dup natura proprietii. Introducerea limitelor la mprumuturile administraiei locale, ca msur temporar, pentru a asigura stabilitatea fiscal pn ce instrumentele de disciplin bazate pe pia, menionate mai sus, ncep s funcioneze. Aceasta a fost fcut prin intermediul Legii finanelor locale i anterior prin intermediul Legii bugetului pentru 1997 i 1998. Ceea ce lipsete este caracterul temporar al acestei msuri, dar acesta poate fi abordat, la momentul oportun, amendnd legea existent. Continuitatea pieei de capital local depinde, n mod critic, de existena unui cadru coerent de reglementare i de supraveghere a sectorului financiar n ceea ce privete datoria local. Punctele critice sunt: Stabilirea unui set detaliat de reglementri pentru diseminarea informaiilor, girarea, emiterea, tranzacionarea i stabilirea datoriei locale, incluznd, n mod special, reglementri detaliate care definesc informaiile care urmeaz s fie furnizate de entitile locale, ca parte din prospectul lor i ca parte din diseminarea lor, instituind n cazul problemelor de interes public i un set de reglementri minime de diseminare n cazul plasamentelor private. Stabilirea unui sistem central de nregistrare a tuturor datoriilor administraiilor locale, incluznd mprumuturile pe termen scurt, mediu i lung, garaniile i alte obligaii, precum i difuzarea acestor informaii ctre toi participanii la piaa de capital local. Legea prevede c fiecare autoritate public s stabileasc i s menin un Registru al datoriei publice locale; autoritatea local s nregistreze fiecare contract de mprumut n Registrul respectiv, detaliind fiecare articol conform Legii privitoare la regulile de implementare a finanelor locale emis de Ministerul de Finane [astfel de reguli nu sunt nc emise]. Obligaiile totale vor fi anual raportate Ministerului Finanelor, ca parte integrant a declaraiilor financiare. Stabilirea unui cadru de supraveghere a datoriei locale, aflat n legtur cu sistemul de bilan contabil al administraiei locale i cu autoritatea care supravegheaz pieele bancare i de capital. Apariia unei piee de capital locale de durat ar trebui vzut ca o parte integrant a dezvoltrii globale a pieelor de capital. Dincolo de aciunile orientate spre obinerea unei p. 34

Managementul financiar al comunitilor locale

adnciri i diversificri a pieei de capital (dezvoltarea pieei certificatelor de trezorerie, introducerea sistemului privat de pensii, dezvoltarea unui sistem de economii i asigurri contractuale), elementele specifice care contribuie la creterea competiiei i la diversificarea pieei locale de capital includ: Asigurarea c investitorii sunt dispui s preia riscul de credit local, c statul nu contracteaz mprumuturi n numele administraiilor locale, c intermediarii financiari particulari i participanii la viitoarea pia de capital sunt responsabili pentru stabilirea preului de credit pentru autoritile locale i administraiile locale i companiile municipale se mprumut direct de la sectorul privat i fac fa unui test de pia. Pentru toate aceste motive, nu este nici de dorit, nici eficient, s se stabileasc vreun intermediar nou care aparine statului sau administraiei locale. n loc de aceasta, s se creeze condiii pentru o pia local de credit deschis, competitiv. Stimularea competiiei n rndul bncilor private pentru a deine depozitele autoritilor locale. Pn n prezent, conturile curente ale municipalitilor sunt deschise, n mod obligatoriu, la Trezoreria Statului. Acest lucru elimin o surs natural de gaj pentru mprumuturile de la bnci i obstrucioneaz capacitatea lor de a construi o relaie de tip banc-client. Doar utilitile locale pot avea conturi n bncile comerciale. ncurajarea procesului de stabilire a gradului de risc al oricrei emisiuni publice sau private aflate pe piaa local; furnizarea de acces autoritilor locale la instrumentele diversificate oferite prin concurena ntre intermediarii financiari. 1.12. Condiionaliti ale acordurilor de mprumut ncheiate cu IFI

Cel mai adesea, acordurile includ condiionaliti care au ca scop mbuntirea performanelor financiare i operaionale ale mprumutatului (n cazul nostru utilitatea local). mprumutatului i se cere s implementeze un program de mbuntire a activitii i a situaiei financiare, incluznd urmtoarele componente: (a) Majorarea tarifelor pentru serviciile de alimentare cu ap i canalizare. Prile implicate convin asupra unei baze pentru calculul viitoarelor ajustri, denumit Tariful Iniial. De exemplu, tariful aplicabil la 30 iunie 1997 (data ulterioar semnrii AI) va

p. 35

Managementul financiar al comunitilor locale

fi cel puin la nivelul tarifului aplicabil la 1 ianuarie 1997, ajustat cu inflaia pentru perioada respectiv. Acest tarif va reprezenta tariful iniial. Apoi, mprumutatului i se cere s creasc tarifele la date specifice i s le menin la acelai nivel pn la data urmtoarei creteri tarifare. Fiecare asemenea majorare se va face dup ce tariful anterior a fost ajustat n funcie de rata inflaiei. Inflaia va fi calculat dup cum urmeaz: 1. Pentru calculul tarifelor iniiale, inflaia se va msura pe baza indicelui general al preurilor, publicat lunar de Comisia Naional pentru Statistic din Romnia. Ajustarea inflaiei pentru perioada de 6 luni, anterioar datei de 30 iunie 1997 sau datei ulterioare specificate mai sus, se va calcula astfel: A = CPI / IPI 1 x (1+i) x / 12 unde: A = ajustarea cu inflaia; CPI = cel mai recent indice de pre disponibil; IPI1 = indicele general de pre iniial, n vigoare la 1 ianuarie 1997; i = inflaia pentru o perioada de 12 luni precedent ultimului indice de disponibil; X = numr de luni ntre data celui mai recent indice de pre disponibil i data efectivitii noului tarif. Tariful ajustat cu inflaia va fi calculat prin nmulirea tarifului n vigoare la 1 ianuarie 1997, cu factorul de ajustare a inflaiei (A). 2. Pentru calcularea creterii reale ulterioare a tarifelor: A = CPI / IPI2 x (1+i) x / 12 unde: A = ajustarea cu inflaia; CPI = indicele de pre cel mai recent; IP12= indicele general de pre iniial, n vigoare la data ultimei creteri necesare a tarifului; i = inflaia pentru o perioad de 12 luni anterioar ultimului indice de pre disponibil; x = numr. de luni ntre data celui mai recent indice de pre disponibil i data efectivitii. Tariful ajustat cu inflaia va fi stabilit la un nivel care nu va fi mai mic dect tariful n vigoare la data imediat urmtoare datei ultimei majorri de tarif necesar, nmulit cu factorul de ajustare a inflaiei (A). Majorrile de tarife prevzute n tabelul de mai sus sunt majorri minime necesare, iar creteri suplimentare necesare pot fi aprobate pentru a permite Regiei Autonome s-i ndeplineasc obligaiile n conformitate cu AI, inclusiv atingerea Ratei de acoperire a serviciului datoriei prin fluxul de numerar i efectuarea de pli corespunztoare n fondul I I D (nlocuire, ntreinere, dezvoltare). (b) Controlul datoriilor clienilor p. 36

Managementul financiar al comunitilor locale

Datoriile restante ale clienilor pentru serviciile de alimentare cu ap i canalizare nu vor trebui s depeasc, n procent din veniturile totale de la clieni pe ultima lun din Anul Fiscal relevant nmulit cu 12, procentele indicate n urmtorul tabel: 199 7 35% 199 8 30% 199 9 25% 2000 20%

(c) Rata de acoperire a serviciului datoriei prin fluxul de numerar Pentru fiecare an fiscal ncepnd cu 1997, fluxul de numerar anterior finanrii mprit la suma tuturor dobnzilor, capitalului i plilor dividendelor fcute de R.A. (rata de acoperire a serviciului datoriei prin fluxul de numerar) nu va fi mai mic de 1,5. Pentru obiectivele acestui paragraf, fluxul de numerar anterior finanrii va fi definit drept fluxul de numerar pentru producie pentru R.A., ajustat pentru urmtoarele: toate plile pentru impozite, alte deduceri, cheltuieli n fondul I I D i alte cheltuieli de capital i modificri n capitalul circulant, plus balana de lichiditi reportat din anul fiscal anterior. (d) Controlul costurilor de producie R.A. i va reduce costurile de producie de baz, incluznd toate elementele corelate cu serviciile de alimentare cu ap i canalizare incluse, n mod corect, n venitul Anului Fiscal, dar excluznd amortizarea sau orice alte speze referitoare la un provizion pentru ntreinerea, repararea i nnoirea mijloacelor fixe, i nainte de aplicarea oricrei ajustri datorate creterii preurilor reale la electricitate, dar dup ajustarea cu inflaia, n termeni reali, n conformitate cu tabelul de mai jos: Perioada An financiar 1998 An financiar 1999 An financiar 2000 An financiar 2001 An financiar 2002 Reducerea costurilor de producie (%) avnd ca baz anul 1995 2 4 6 8 10

Reducerile costurilor de producie de baz se vor face nainte de orice ajustare pentru creterea costului real al electricitii, dar dup luarea n consideraie a efectului inflaiei asupra costurilor de producie de baza din 1995. p. 37

Managementul financiar al comunitilor locale

Creterea cheltuielilor salariale va fi corelat cu scderea costurilor operaionale de baz, astfel nct s se asigure respectarea reducerii costurilor de producie la nivelul procentelor menionate n tabelul de mai sus. (e) Fondul I I D Pentru fiecare an fiscal: 1) RA va deschide i va alimenta un cont de rezerv la B.C.R. Fondul pentru ntreinerea, nlocuirea i dezvoltarea mijloacelor fixe va fi utilizat pentru a finana, n ordinea prioritii: a. b. obligaiile privind serviciul datoriei externe ntreinerea, nlocuirea i dezvoltarea mijloacelor fixe aferente sectorului alimentrii cu ap i tratrii apelor reziduale c. a. b. alte cheltuieli aprobate n prealabil n scris de ctre IFI suma echivalent cu deprecierea i venitul provenit din vnzrile activelor fixe profitul nedistribuit, definit ca profitul net al RA, dup impozitare 3) Autoritatea local va alimenta contul de rezerv cu sume provenite din alocaii de la bugetul local, n condiiile Art.4, alin 3 din Ordonana Guvernului nr. 37/1997, care vor fi cel puin echivalente cu impozitul pe profit pltit i cu vrsmintele din profitul net efectuate de RA ctre bugetul local. (f) Planul de afaceri n termen de nou luni de la semnarea AI, R.A. va adopta i remite M.F. i IFI pentru a analiza, a face comentarii i a aproba un plan de afaceri care va cuprinde, dar nu se va limita la obiective de performan etapizate i msurabile pentru: 1. Performana n exploatare (inclusiv controlul pierderilor de ap); 2. Controlul costurilor; 3. Programul de investiii; 4. Nivelurile tarifelor pentru consumatorii casnici i industriali; 5. Grad de responsabilitate; p. 38 2) R.A. va alimenta contul de rezerv relevant cel puin cu:

Managementul financiar al comunitilor locale

6. Calitatea serviciilor; 7. ncadrarea n normele de protecia mediului (inclusiv un plan de aciuni pentru a realiza ncadrarea n legislaia i standardele de mediu romneti i ale Uniunii Europene). (g) Consultarea publicului Procesul de informare i, acolo unde este cerut de reglementrile i / sau de legislaia naionale sau local, de consultare a populaiei locale asupra activitilor de pregtire i implementare a Proiectului va trebui s se realizeze n mod corespunztor, pentru ca investiiile planificate s se poat realiza n conformitate cu legislaia i / sau reglementrile respective.

p. 39

Managementul financiar al comunitilor locale

2. Introducere n evaluarea strii financiare


De-a lungul anilor, autoritile locale de la toate nivelele s-au confruntat cu un numr din ce n ce mai mare de probleme financiare. Acestea au aprut n relaie cu urmtoarele elemente: creterea cererilor de servicii, presiunea sindicatelor, schimbri structurale ale economiei, creterea galopant a ratei inflaiei, precum i mpreun cu schimbri semnificative n relaiile interguvernamentale. Multe dintre aceste probleme nu s-au evideniat dintr-o dat, ci au evoluat n timp. De fapt ele au fost determinate de una sau mai multe din urmtoarele situaii: 1. Un declin al veniturilor realizate 2. Creterea nivelului cheltuielilor publice 3. Bugete deficitare i rareori, excedentare 4. Creterea datoriilor publice 5. Acumularea de noi responsabiliti nefinanate 6. Un declin al bazei de impozitare sau o cretere a cererilor de noi servicii publice 7. Apariia unor probleme la nivel macroeconomic, cum ar fi creterea ratei inflaiei sau omajul 8. Constrngeri de la nivel central 9. Influena presiunilor politice la nivel local 10. Lipsa unei legislaii i a unui management adecvat 11. Dezastre i calamiti naturale Unele din aceste situaii, cum ar fi creterea datoriilor publice, au fost datorate n cea mai mare parte ineficienei autoritilor locale. Altele, ca de exemplu calamitile naturale sau dezechilibrele economice de la nivel macroeconomic, nu cad n sarcina acestora, chiar dac de-a lungul timpului efectele lor ar fi putut fi combtute. 2.1. Ce este starea financiar ?

Termenul de stare financiar are mai multe nelesuri. Stricto sensu, desemneaz posibilitatea autoritii locale de a genera destule lichiditi pentru a-i acoperi cheltuielile, n termen de cel mult 60 de zile. Aceasta se refer solvabilitatea financiar a instituiei. Starea financiar poate s semnifice i capacitatea de a genera suficiente venituri, n cadrul unei perioade bugetare normale (un an), n vederea acoperirii cheltuielilor previzionate, fr ns a p. 40

Managementul financiar al comunitilor locale

determina un deficit bugetar. Aceast abordare este cel adesea cunoscut ca solvabilitatea bugetar. n sens larg, starea financiar se poate referi la abilitatea autoritii locale pe termen lung de a acoperi toate cheltuielile angajate, incluznd att cele prevzute n bugetul anual, ct i cele care se desfoar pe parcursul mai multor ani, cum ar fi investiiile n infrastructur, echipamente, cldiri etc. Dei aceste costuri pot fi prevzute n buget, cu alocaiile de rigoare, o analiz pe termen scurt (1- 5 ani) nu poate releva efectele lor. De aceea, acest echilibru pe termen lung ntre venituri i cheltuieli necesit o atenie deosebit i se refer la solvabilitatea pe termen lung. Nu n ultimul rnd, starea financiar se refer la posibilitatea unei autoriti locale de a putea oferi nivelul i calitatea de servicii cerute de ctre ceteni. Aceasta se refer la solvabilitatea serviciilor. Lipsa unei astfel de capaciti, n cazul unei autoriti locale care respect toate celelalte condiii financiare, dar nu este capabil s ofere servicii publice adecvate, va avea de suferit pe termen lung. Nu puine sunt cazurile n care diferite autoriti locale, au nregistrat grave probleme financiare, n mod deosebit n ceea ce privete rambursarea creditelor sau acoperirea cheltuielilor curente. De aceea, aceast lucrare va ncerca s dea acea definiie strii financiare, care s cuprind cele patru tipuri de insolvabilitate redate n prezentarea anterioar i care au fost determinate de una sau mai multe din urmtoarele considerente: 1. 2. 3. Autoritile locale se afl sub presiunea rezolvrii unor probleme minore i sunt incapabile s identifice apariia altora, mai importante. Autoritile locale se confrunt cu probleme majore, dar nu sunt capabile s le identifice. Autoritile locale se afl ntr-o stare financiar bun, dar caut metode sistematice de a monitoriza schimbrile i de a anticipa viitoarele probleme. Deci, starea financiar este abilitatea comunitii locale de acoperi toate costurile necesare realizrii prosperitii. Prosperitatea se refer la: a. Meninerea nivelurilor serviciilor existente b. Adaptarea la problemele economice locale i regionale c. Satisfacerea cererilor determinate de schimbrile aprute n structura populaiei, creterea sau declinul acesteia

p. 41

Managementul financiar al comunitilor locale

Aceast abordare ne mpinge spre a ne ntreba: pot autoritile locale s-i permit s Abilitatea de a menine nivelurile serviciilor existente plteasc serviciile pe care le ofer la ora actual? Pe lng serviciile de baz finanate din veniturile curente locale, acest subiect ar trebui de asemenea s includ i abilitatea de a menine programe n viitor, care fiind finanate din surse extrabugetare, cum ar fi alocaiile guvernamentale i care pe msur ce se vor diminua, vor trebui s fie nlocuite cu alte finanri. Totodat include i abilitatea de a ntreine faciliti, cum ar fi strzile, cldirile, n aa manier nct s se protejeze investiiile iniiale i pentru a fi exploatate.

Adaptarea la problemele economice Starea financiar cuprinde i capacitatea oraului de a rezista problemelor economice locale i regionale, cum ar fi decizia unor proprietari de companii de a-i muta afacerile n alte locuri, fapt care ar duce la pierderea unor locuri de munc i la o scdere a bazei impozabile. O cretere a ratei inflaiei afecteaz nivelul cheltuielilor mai mult dect cel al veniturilor i, Abilitatea de a satisface viitoarele cereri determinate de oscilaiile populaiei chiar dac cuantumul acestora din urm este mai ridicat, puterea de cumprare este mai sczut datorit devalorizrii monedei. Starea financiar se refer i la abilitatea comunitii de a satisface cereri viitoare pe fondul unor schimbri aprute. Cu trecerea timpului, oraele cresc, populaia scade sau rmne constant etc. Fiecare din aceste situaii creeaz presiuni financiare. Creterea numrului de locuitori poate determina autoritile publice ale unui un ora s contracteze noi mprumuturi n vederea dezvoltrii infrastructurii sau le poate determina s creasc fiscalitatea. Scderea populaiei, pe de alt parte, determin autoritile locale s ntrein aceeai infrastructur, dar cu mai puini contribuabili. Dac mrimea oraului rmne aceeai avem din nou de a face cu o presiunea financiar. De exemplu, dac populaia oraului rmne constant, ns sub influena unor

p. 42

Managementul financiar al comunitilor locale

schimbri structurale, autoritatea local trebuie s ofere noi programe. Costurile iniierii i ale implementrii acestora sunt foarte mari i pot aprea multe probleme n ceea ce privete implementarea atunci cnd populaia devine srac sau vrstnic. ntrebrile fundamentale sunt: Poate oraul s plteasc n continuare pentru ceea ce face? Exist rezerve sau alte surse de finanare economic? Exist suficient flexibilitate financiar pentru a permite oraului s urmeze un proces normal de schimbare? Dac oraul poate s satisfac aceste cerine este ntr-o stare financiar bun. Dac nu, este puin probabil c va putea rspunde acestor probleme sau s le poat anticipa. 2.2. Obstacole n msurarea strii financiare

Este oraul vostru ntr-o condiie financiar bun? Pentru a rspunde la aceast ntrebare este nevoie, mai nti, s putem msura starea financiar. Din perspectiva strii financiare, definit ca solvabilitate bugetar, am avea o perspectiv restrns asupra indicatorilor de msurare despre care discutm. Prin includerea solvabilitii pe termen lung i a solvabilitii serviciilor vom ngloba o sfer mai larg a problemelor. Aceste probleme sunt n relaie cu: 1. Natura sectorului public 2. Gradul de dezvoltare n analiza financiar local 3. Tipul de practici contabile locale

Natura social a sectorului public Companiile private pot uor influena un proces de schimbare cu ajutorul unei asistene guvernamentale locale. Metoda de baz este realizarea profitului care conduce la eficien economic. Pentru sectorul public profitul nu este un motiv, dar eficiena este unul din principalele obiective. De exemplu, obiective primare sunt asistena medical i social, care sunt prioriti ce pot fi msurate n mod subiectiv. Astfel, prin includerea conceptului de solvabilitate a serviciilor n definiia larg a strii financiare trebuie s ne mulumim o msurare mai puin precis.

Gradul de dezvoltare

p. 43

Managementul financiar al comunitilor locale

Pn acum civa ani practicienii i cercettorii din domeniul finanelor publice s-au confruntat cu probleme de solvabilitate monetar i bugetar, dar nu au acordat atenie problemelor ce priveau solvabilitatea serviciilor i solvabilitatea pe termen lung. Excepie au fost investiiile comunitare, care ns erau strict relaionate de capacitatea de finanare a lor. De-a lungul ultimilor ani, autoritile locale i-au lrgit perspectivele, dar nici una nu a dezvoltat, n mod practic, o evaluare a strii financiare pentru o anumit entitate local. Aceasta a fost datorat anumitor factori: n primul rnd, creterea orientrii ctre mediul autoritilor locale nu a atras n al doilea rnd, datele ce sunt furnizate nu pot fi ntotdeauna comparate cu ntotdeauna atenia asupra problemelor care afectau condiia financiar. cele din alte orae, deoarece fiecare ora este unic n mrime, funcii, poziie geografic, structura veniturilor i alte caracteristici semnificative. n al treilea rnd, datele din domeniul economic i demografic sunt dificil, n al patrulea rnd, nu exist nici o teorie general acceptat care s explice uneori chiar imposibil de obinut. legturile ntre baza economic i veniturile oraului. Ct i cum va afecta nivelul veniturilor oraului o cretere a omajului sau o trecere de la producie la comer? n ultimul rnd, gradul de dezvoltare al oraului nu ofer standarde normale pe care caracteristicile financiare ar trebui s le fac. Care este, de exemplu, rata cheltuielilor pentru sntate per capita, nivelul rezervelor sau mrimea datoriei publice? Nivelul de dezvoltare al industriei are un rol foarte important n evaluarea oraelor, dar acest rol trebuie s fie relaionat cu alte criterii cum ar fi: diversitatea bazei impozabile a oraului sau existena unor piee de desfacere n zonele limitrofe. Cteva ncercri de a dezvolta standardele au fost fcute n diverse orae prin compararea unuia cu altul, dar datorit unicitii fiecrei localiti i datorit lipsei de date obiective aceast comparaie ntre orae a fost acceptat de ctre puine autoriti locale. Tipologia sistemelor contabile locale

Pe parcursul anilor, de la nceputul secolului XX, sistemele contabile folosite de autoritile locale s-au dezvoltat prin concentrarea asupra audit-ului (revizie contabil) i prin

p. 44

Managementul financiar al comunitilor locale

transparena conturilor instituiilor guvernamentale. Sistemele contabile funcionau n temeiul legilor i dup principiul orice leu intrat n trezorerie trebuie s i ias. Mai mult, contabilizarea lor nsemna separarea veniturilor curente de cheltuieli n dou pri (debit i credit) i se acorda mai mic atenie msurrii pe termen lung a strii financiare. Rezultatul a fost c cele mai multe orae ntocmeau bugete prezentnd veniturile i cheltuielile acestora, dar majoritatea guvernelor le cereau s le echilibreze ntr-o modalitate sau alta. n plus, multe orae ntocmesc la sfritul anului documente financiare n care include att execuia bugetului, ct i starea contului de execuie a acestuia. Aceste rapoarte arat fluxurile financiare de-a lungul unui an, dar care nu ofer informaii necesare evalurii strii financiare pe termen lung. Ele nu prezint n detaliu costurile pentru fiecare serviciu oferit i nici toate costurile anuale care au fost reportate pentru perioadele viitoare. Rapoartele nu prezint n mod necesar scderea puterii de cumprare cauzat de inflaie i nu arat scderea flexibilitii n ceea ce privete folosirea fondurilor datorit creterii presiunii administraiei centrale. n plus, nu arat eroziunea strzilor, a cldirilor i a altor mijloace fixe, dar nici nu prezint schimbrile din domeniul economic i demografic, care la rndul lor determin schimbri la nivelul veniturilor i cheltuielilor oraului. n cele din urm, cum aceste documente sunt elaborate pe perioada unui an, aceast perioad de timp nu prezint o perspectiv plurianual care ar lua n considerare mai multe aspecte. 2.3. Sistemul de monitorizare a tendinelor financiare

Dup cum reiese din cele prezentate anterior, evaluarea strii financiare este un fenomen complex. Este un proces de sortare a mai multor elemente. Aceste elemente includ economia naional, nivelul populaiei i compoziia acesteia, climatul local de afaceri, activitile desfurate de autoritile locale i statale i caracterul financiar intern al oraului. Nu numai c este un numr mare de factori de evaluat, dar muli dintre ei sunt dificil de cuantificat i separat. n plus, nici un element nu poate acoperi ntregul subiect. Unele sunt mai importante dect altele, ns de obicei nu putem s exprimm acest lucru pn cnd nu am terminat procesul de asamblare a tuturor elementelor. De exemplu, veniturile pot fi mai mari ca niciodat, n cifr absolut, i pot depi cu mult nivelul cheltuielilor. De altfel, dac un ora nu consider c o rat a inflaiei de 40% pe an de-a lungul ultimilor 10 ani determin o scdere a puterii de cumprare cu mai mult de 100 de ori, factorii de decizie ar trebui s se gndeasc dac starea financiar a rmas la fel de sntoas. n faa acestei complexiti, a

p. 45

Managementul financiar al comunitilor locale

lipsei de date complete, a lipsei de teorii general acceptate i a unor standarde normale, o ntrebare se poate pune: este posibil a se raionaliza procesul de evaluare a strii financiare? Rspunsul este afirmativ. n ceea ce privete obstacolele, un ora poate colecta un numr mare de informaii folositoare, chiar dac aceste informaii sunt doar o parte din ceea ce ar trebui s tim. Medicina a nvat puin despre corpul uman, comparnd ceea ce tie cu ceea ce ar trebui s cunoasc. Aceast lips de cunotine nu mpiedic medicii s foloseasc ceea ce tiu pentru a vindeca diferitele boli i pentru a le diagnostica nainte de a deveni serioase. Sistemul de monitorizare a tendinelor financiare (STMS) este un sistem ce identific factorii ce afecteaz starea financiar i i aranjeaz ntr-o ordine raional, astfel nct factorii s fie mult mai uor de analizat, de msurat. Este o metod de conducere ce ofer informaii pertinente din raportrile financiare i bugetare, iar mpreun cu date despre starea economic i demografic creeaz o serie de indicatori financiari. Cnd aceti indicatori financiari sunt analizai pe o perioad de timp, ei pot fi folosii pentru a monitoriza schimbri ale strii financiare. Indicatorii folosesc 36 de componente diferite cum ar fi lichiditatea monetar, nivelul cifrei de afaceri, schimbri n ceea ce privete echilibrul bugetar, dezvoltarea unor surse de finanare extrabugetar. Folosirea acestui sistem nu ofer rspunsuri la probleme ce apar, nici nu ofer o cifr care s msoare starea financiar. Ce ofer include: semnale n vederea identificrii problemelor, cauzele apariiei acestor probleme, momentul cnd apar. De asemenea, ofer instrumente necesare prezentrii problemelor i presiunilor financiare ale oraului ctre consiliul local. Poate oferi informaii raionale pentru a determina prioritile interne ale autoritilor locale. Iar n condiiile n care este folosit nainte de elaborarea bugetului poate oferi date ce in de consideraii pe termen lung n viitorul proces bugetar.

Cum funcioneaz Sistemul de monitorizare a tendinei financiare este elaborat pe baza a 12 factori, reprezentnd elementele primare ce influeneaz starea financiar. Aceti factori ai strii financiare sunt ulterior asociai celor 36 de indicatori care compar diferite aspecte a apte dintre aceti factori. O dat bine conturai, aceti indicatori pot fi folosii n monitorizarea schimbrilor din cadrul fiecrui factor sau, n ansamblu, pot fi folosii n monitorizarea schimbrilor din cadrul strii financiare. Cei 12 factori, mpreun cu cei 36 de indicatori, p. 46

Managementul financiar al comunitilor locale

constituie Sistemul de monitorizare a tendinei financiare. Mai nti, vor fi analizai factorii, iar apoi, indicatorii. Factorii strii financiare Cei 12 factori ai strii financiare sunt reprezentai n dreptunghiurile din anexa 1. Ei sunt descrii n explicaiile de sub fiecare dreptunghi factor. Fiecare factor este clasificat fie ca factor al realitii sociale i al mediului ambiant, fie ca factor organizatoric, fie ca factor financiar. Aceti factori deriv din cauzele problemelor financiare enumerate anterior i sunt strns asociai acestora. nsumai, factorii reprezint un inventar de consideraii i pot fi folosii drept ghid pentru organizarea i ngemnarea elementelor variate, greu de sesizat i controversate, elemente ce trebuie luate n considerare cnd are loc o evaluare a strii financiare. Schema prezint factorii ca i cum ar fi contribuii ctre i rezultate din fiecare dintre ei. Acest tip de relaie nu este singular. De exemplu, muli factori, uneori, se regsesc nu numai n ei nii, ci i n ali factori. Forma de prezentare a factorilor sugereaz, de asemenea, c exist o puternic relaie cauz efect ntre factorii realitii sociale i ai mediului ambiant i factorii financiari, chiar dac acest lucru nu este ntotdeauna adevrat. Relaiile prezentate aici sunt, oricum, cele fundamentale i ele vor cele vizate n cadrul sistemului. Pe scurt, factorii realitii sociale i ai mediului ambiant, reprezentnd influenele externe asupra administrrii unui ora, sunt filtrai printr-un set de factori financiari, care descriu structura financiar intern a unitii administrativ teritoriale. Clasificarea ce urmeaz privete factorii n context larg, prezentnd cele trei categorii principale de factori: 1. Factori aparinnd realitii sociale i mediului ambiant Acetia i las amprenta asupra oraului n dou moduri. n primul rnd aceti factori creeaz cereri. De exemplu, o cretere a populaiei e posibil s foreze oraul s ntreasc poliia, iar acceptarea unei relaxri fiscale e posibil s necesite noi proceduri de verificare a raportrilor venituri - cheltuieli, investiii - profit, verificri fcute de persoane calificate n acest sens. n al doilea rnd, factorii realitii sociale i ai mediului ambiant asigur resurse. De exemplu, creterea a populaiei care a determinat ntrirea forei poliieneti duce i la o cretere a avuiei comunitii, a veniturilor provenite din impozite. p. 47

Managementul financiar al comunitilor locale

ntr-un fel sau altul aceti factori pot crea cereri, asigura resurse, stabili limite sau pot face toate acestea simultan. Privitor la efectul acestor factori asupra strii financiare se pune ntrebarea: pot aceti factori asigura destule resurse pentru plata cererilor pe care le creeaz? 2. Factori organizatorici Factorii organizatorici sunt rspunsurile guvernrii la schimbrile aprute n domeniul factorilor realitii sociale i ai mediului ambiant. Putem presupune c orice guvernare poate s rmn ntr-o stare financiar bun dac face paii organizatorici potrivii la apariia unor condiii vitrege prin: reducerea serviciilor, creterea eficienei, mrirea impozitelor sau alte msuri propice. Acest lucru are n vedere faptul c oficialitile au luat la cunotin despre problem, i neleg esena i magnitudinea, tiu ce au de fcut i au voina necesar. Acestea sunt nite presupuneri optimiste, mai ales n lumina constrngerilor politice. Privitor la efectul factorilor organizatorici asupra strii financiare se pune ntrebarea: oare procedurile legislative i practicile manageriale asigur ansa de a da rspunsul potrivit la schimbrile de mediu (ambiant social)? 3. Factorii financiari Acetia reflect starea financiar intern a oraului. n unele privine factorii financiari sunt rezultatul influenei factorilor organizatorici i a factorilor realitii sociale i a mediului ambiant. Dac mediul creeaz mai multe cereri dect resurse asigurate i dac organizarea nu este eficient n a da un rspuns echilibrat, factorii financiari ar da semne de insolvabilitate bugetar pe termen lung. n acest sens factorii financiari apar acolo unde probleme nesoluionate devin vizibile dac nu sunt rezolvate n timp util. Analiznd efectul pe care factorii financiari l au asupra strii financiare, ntrebarea care apare este: administraia local pltete ntregul cost operaional fr s amne costurile pentru o perioad ulterioar cnd veniturile s-ar putea s nu fie disponibile plii acestor costuri?

4. Indicatorii Indicatorii sunt instrumentele primare ale sistemului. Ei reprezint un mod de a cuantifica schimbrile din factorii discutai anterior. Figura urmtoare (anexa 2) arat o parte din indicatori, alturi de factorii cu care sunt asociai. Lng fiecare indicator se gsete o sgeat, care ndreptat n sus nseamn cresctor, iar ndreptat n jos nseamn descresctor. Dac ntr-un ora se arat c un indicator se ndreapt spre o direcie diferit p. 48

Managementul financiar al comunitilor locale

de cea normal, ne artat faptul c trebuie avut n vedere o potenial problem ce necesit analize aprofundate. Indicatorii sunt artai pentru doar 4 din cei 12 factori. Acest lucru are dou explicaii. Prima explicaie este c nu toi factorii pot fi cuantificai ntr-un sens pur managerial, aa c unii, ca de exemplu cultura politic i dezastre naturale i urgene, nu prezint indicatori. A doua explicaie este c unii indicatori se aplic mai multor factori, dar apar ntr-un singur loc. De exemplu, procentajul veniturilor interguvernamentale aflat sub factorul financiar venituri poate fi considerat indicator i sub factorul realitii sociale i al mediului ambiant, precum i sub factorul financiar constrngeri guvernamentale pentru c urmrete dependena pe care un ora o poate dobndi fa de alocaiile guvernamentale. La fel, deficitele operaionale artate sub factorul financiar starea operaional poate fi considerat un indicator i sub factorul organizatoric proceduri legislative i practici manageriale. Indicatorii au fost grupai sub factorii alturi de care se potrivesc n mod logic sau convenabil. Modul de calcul al celor mai importani indicatori este prezentat dup cum urmeaz:

Indicator Venituri per capita

Formula Venituri nete operaionale / numr de locuitori Venituri interguvernamentale Alocaii guvernamentale operaionale / venituri operaionale consolidate Venituri provenite din impozite Venituri din impozite / venituri operaionale nete Venituri excepionale Venituri excepionale operaionale / Venituri operaionale nete Venituri din impozitele pe proprietate Venituri din impozitele pe proprietate, n lei constani (lei actualizai cu rata inflaiei) Gradul de necolectare a impozitelor pe Impozite pe proprietate necolectate / proprietate total impozit net pe proprietate Gradul de acoperire a costurilor serviciilor Venituri din contribuiile beneficiarului / de ctre beneficiar cheltuieli pentru serviciile oferite beneficiarului Variaia veniturilor pe termen scurt Diminuri-creteri ale veniturilor pe termen scurt / venituri operaionale nete Cheltuieli per capita Cheltuieli operaionale nete n lei / numr de locuitori Angajai per locuitor Numrul total al angajailor / numrul de locuitori Indicele costurilor fixe Costuri fixe / cheltuieli operaionale nete Indicele deficitului operaional Deficitul operaional / venituri operaionale nete p. 49

Managementul financiar al comunitilor locale

Pierderi ale ntreprinztorilor Gradul de lichiditate Obligaii curente Indicele serviciului datoriei

Pierderi sau profituri ale ntreprinztorilor n lei Numerar i investiii pe termen scurt / lichiditi curente Obligaii curente / venituri operaionale nete Serviciul net al datoriei / venituri operaionale nete 5. Concluzie

Multe aspecte ale strii financiare nu pot fi msurate n mod explicit. Cuantificnd cei 36 de factori i dezvoltndu-i pe o perioad de cel puin 5 ani, oficialitile pot ncepe monitorizarea performanei financiare a administraiei oraului. Se pot observa astfel scderi ale ratelor de colectare a impozitelor pe proprietate, se poate urmri poziia oraului n relaie cu lichiditile pe care le deine, se poate identifica o dependen crescnd fa de veniturile externe sau se pot anticipa efectele deficitelor bugetare. Utilizarea acestor indicatori nu furnizeaz rspunsuri la ntrebri de genul: de ce apare o problem sau care e soluia cea mai potrivit, dar poate furniza ansa de a formula un rspuns, o reacie managerial, n timp util.

p. 50

Managementul financiar al comunitilor locale

3. Stabilirea politicilor financiare


3.1. Ce sunt politicile financiare?

Performana financiar a unui ora este greu de evaluat. Spre deosebire sectorul privat, autoritile locale nu pot calcula profitul, care s poat msura performana lor financiar. n ultimii ani, multe organizaii publice au adoptat diferite tipuri de management prin obiective (MBO) ca metod de msurare a performanei programelor i serviciilor lor. n baza unui astfel de sistem consiliul local i managerii lucreaz mpreun pentru a alege care sunt obiectivele oraului, precum i normele care permit oficialilor s decid ct de bine sunt satisfcute aceste obiective. Odat stabilite normele i obiectivele, performana este evaluat prin compararea rezultatelor cu normele. Acest capitol discut cum poate o autoritate local s utilizeze politicile financiare pe termen lung n vederea stabilirii obiectivelor i a normelor pentru operaiunile financiare astfel nct managerul, consiliul local i comunitatea s poat monitoriza ct de bine progreseaz oraul i s fie informai asupra strii sale financiare. Urmtoarele pagini conin o scurt prezentare a utilitii politicilor financiare i sugestii asupra stabilirii lor. 3.2. De ce stabilim politici financiare?

Stabilirea politicilor financiare aduce numeroase beneficii. Unul dintre cele mai importante este c poate ajuta funcionarii locali s-i creeze o imagine de ansamblu pe termen lung n ceea ce privete managementul financiar. n majoritatea comunitilor politicile financiare sunt prevzute n bugete, n planurile de dezvoltare general, ntr-o cart, n hotrrile consiliului sau n practicile administrative. Cnd politicile financiare sunt mprtiate printre aceste feluri de documente, sunt nescrise sau sunt redactate una dup alta, este probabil c deciziile vor fi luate fr a ine cont de deciziile politice curente, de deciziile politice trecute sau de alternativele politice viitoare. Acest tip de politic poate duce la: 1. Politici contradictorii: consiliul local poate lua decizii care sunt n conflict. 2. Politici nepotrivite: consiliul local poate lua decizii sigure i s urmreasc politici sigure n ceea ce privete o anumit problem, dar care sunt folosite i n probleme care nu sunt similare celei anterioare.

p. 51

Managementul financiar al comunitilor locale

3. Politici incomplete: consiliul local poate s fac o politic i s nu ia nici o decizie n domeniul managementului financiar. Cunoaterea unui astfel de set de politici poate ajuta managerul i consiliul local s identifice conflicte, nepotriviri i lipsuri n contextul unei anumite politici financiare. Poate, de asemenea, s ajute managerul i consiliul s dezvolte perspective similare cu privire la luarea deciziilor manageriale, legislative i financiare. Mai sunt i alte beneficii provenite din stabilirea politicii financiare. Unele dintre acestea sunt: Declaraiile politice adoptate public contribuie n mod elocvent la creterea credibilitii autoritilor locale n ochii cetenilor. Pentru oamenii de afaceri locali i posibilii investitori, o asemenea declaraie arat angajamentul conducerii oraului fa de un management financiar solid. Avnd stabilit politica, se poate economisi timp i energie att pentru manager, ct i pentru consiliu. Odat ce anumite decizii sunt luate la nivel politic, problemele nu mai trebuie discutate de fiecare dat cnd o decizie trebuie s fie luat. Procesul de dezvoltare global ndreapt atenia managerilor i membrilor consiliului mai degrab asupra strii financiare a ntregului ora, dect asupra unei singure zone. Mai mult, acest proces cere managerilor i consiliului s se gndeasc la mbinarea planurilor financiare pe termen lung cu operaiunile curente. Odat ce politicile de dezvoltare global sunt elaborate, procesul de ncercare de a se rezolva mpreun problemele poate aduce la suprafa noi informaii i s dezvluie rezultate mai repede dect este nevoie. Discutarea politicilor financiare poate fi un proces educativ pentru consiliul local. Poate ajuta consiliul s fie mai precaut asupra importanei politicii lor, un rol important avnd meninerea unei strii financiare bune. Discutarea problemelor financiare i adoptarea unor poziii formale va ajuta consiliul la pregtirea unor situaii financiare neprevzute, prin aceasta evitnd soluiile pe termen scurt, care pot crea probleme mai grave pe termen lung. Alegerea politicii poate mbunti stabilitatea fiscal a oraului. Poate ajuta oficialii oraului s fixeze impozitele i taxele n rate i s planifice extinderea lor pe o perioad de 2-3 ani, pentru a crea o planificare financiar consistent.

p. 52

Managementul financiar al comunitilor locale

n final, avnd o politic explicit aceasta contribuie la continuitatea

managementului financiar al oraului. Managerul i membrii consiliului se pot schimba n timp, dar politicile financiare deseori rmn aceleai i i pot ghida pe viitorii deintori ai acestor poziii. Pe scurt, stabilirea unei politici financiare explicite poate n mai multe moduri s ajute att managerii, ct i oficialii alei s ia decizii financiare corecte. Gradul n care comunitatea se poate bucura de aceste decizii depinde de: cum este formulat politica i cine particip la acest proces, care sunt problemele substaniale cu care au de-a face i care este politica adoptat n acel moment. 3.3. Cum selectm politicile financiare?

Nu exist o metod sigur de selectare a politicilor financiare. n orice comunitate, alegerea cu succes a politicii va depinde de aceleai lucruri ca i legtura dintre manager i consiliu, de tipul de politici financiare care exist deja, de prezentarea i previzionarea strii financiare a oraului. n unele comuniti, un mod de abordare cuprinztor i sistematic ar putea s funcioneze acolo unde o varietate a politicilor managementului financiar sunt gndite la timp. n alte comuniti, un mod de abordare pas cu pas ar putea funciona mai bine acolo unde selectarea politicilor financiare este gndit pe civa ani. Odat ales modul de abordare, paii implicai sunt asemntori: 1. Determinarea aceluia care va fi activ n alegerea politicii. 2. Determinarea crora dintre domeniile managementului financiar i vor fi adresate 3. Determinarea coninutului i a formatului declaraiilor politice anuale. n primul rnd, un grup de studiu al politicii ar trebui s fie selectat astfel nct s fie alctuit din persoane care s identifice i s dezvolte problemele cu care oraul se confrunt. Acest grup ar putea s includ managerul, directorul economic, directorii administrativi, comitetul financiar al consiliului, consiliul local, grupuri de ceteni i specialiti din domeniu. Implicarea puternic a consiliului i a liderilor de grup n acest stadiu iniial poate fi cheia acceptrii politicilor financiare care vor fi eventual stabilite. Dup ce acest grup a fost ales, prima sa sarcin este de a alege domeniile managementului financiar pe care le vor studia: bugetul, contabilitatea, investiiile de capital, managementul datoriei publice. Un alt mod de identificare a zonelor crora se adreseaz politicile este axarea asupra problemelor

p. 53

Managementul financiar al comunitilor locale

financiare curente. De exemplu, dac declaraiile politice ar fi formulate n interiorul zonei bugetului, ar trebui s fie elaborat un studiu pentru a decide asupra alegerii declaraiilor specifice cu privire la politica financiar. Iat cteva sugestii pentru acest proces: 1. Abordarea mpreun a politicilor explicite i implicite existente - Studiind i punnd mpreun politicile existente putem alege munca de teren i putem indica viitoarea politic necesar. Documentele i normele interne sunt probabil cel mai bun punct de plecare pentru acest obiectiv. Trebuie luate n considerare legile locale i statale care se aplic asupra managementului financiar n ceea ce privete alegerea politicilor. 2. Utilizarea efilor de departamente - O alt cale de elaborare a tipurilor de politici este de a cere efilor de departamente s se supun la dou recomandri pentru alegerea unei noi politici i, eventual, pentru schimbarea politicii existente. 3. Axarea pe probleme - Dac o comunitate ncearc o evaluare sistematic a strii financiare municipale, poate fi abordat problema identificrii domeniilor pe care le abordeaz politicile. Atunci, identificarea domeniilor se face verificnd ncotro sunt ndreptate declaraiile politice. 4. Utilizarea asistenei tehnice, a materialelor i oamenilor - Sunt multe organizaii i persoane fizice ce pot fi pline de iniiativ n procesul de alegere a politicii. Organizaiile, ca grupuri de interes public, reprezentanii comunitii de afaceri, consultanii i asociaiile municipale, universitile pot fi capabile s furnizeze materiale scrise, ca de exemplu, manuale. Persoanele puse n legtur cu aceste organizaii contribuie cu experiena lor profesional. 5. Comunicarea cu alte comuniti - O alt surs de idei pentru declaraiile politice este s se examineze politicile altor comuniti. 6. Preluarea propunerilor comunitii - Felul n care cetenii vd viitorul este important i poate fi valoros n ctigarea suportului comunitii. Reprezentanii oamenilor de afaceri, cum ar fi Camera de Comer sau bncile, i existena grupurilor oreneti, cum ar fi asociaia chiriailor, pot participa la procesul de elaborare a politicilor. Din aceste surse de informaii poate fi formulat un domeniu al posibilelor declaraii politice.

p. 54

Managementul financiar al comunitilor locale

3.3.1.

Model de politici de ndatorare

Oraul va limita mprumuturile pe termen lung pentru investiii sau a proiectelor care nu pot fi finanate din veniturile curente. Cnd oraul finaneaz proiecte de investiii prin emiterea de obligaiuni, el le va plti de-a lungul unei perioade, dar fr s afecteze durata de realizare a proiectelor. Oraul va ncerca s menin ajungerea la maturitate a obligaiilor municipale n _________ ani. La toate proiectele finanate din datoria public, oraul va face o plat minim de cel puin _________% din costul total al proiectului, din veniturile curente. Serviciul total al datoriei publice nu va depi __________% din totalul veniturilor operaionale. Este posibil ca oraul s foloseasc un fond special, venit sau alt tip de obligaiune, n afar obligaiunile municipale. Oraul nu va folosi o ndatorare pe termen lung pentru operaiunile curente. Oraul va prezenta o anticipare a ndatorrii anuale i va prezenta o procesul de emitere de obligaiuni nainte cu 6 luni de a fi operaionale. Oraul va menine o bun comunicare cu societile de valori mobiliare n ceea ce privete evaluarea condiiei sale financiare. 3.3.2. Model de politici de investiii bugetare

Oraul va face toate cheltuielile de capital n conformitate programul de investiii ce a fost adoptat. Oraul va dezvolta un plan de investiii plurianual i-l va verifica anual. Oraul va adopta un buget anual bazat pe planul de investiii pe termen lung. Cheltuielile de capital viitoare, necesare datorit schimbrilor n structura populaiei sau datorit evoluiei economice, vor fi calculate i incluse n proiectele de buget. Oraul va coordona bugetul investiiilor cu bugetul anual. Viitoarele costuri asociate cu noile investiii vor fi calculate i incluse n previziunile bugetare viitoare. Oraul va folosi asisten guvernamental pentru a finana doar acele investiii care sunt potrivite cu prioritile oraului i ale cror costuri operaionale i de susinere au fost incluse n previziunile bugetare.

p. 55

Managementul financiar al comunitilor locale

Oraul va identifica costurile estimate i sursele poteniale de finanare, iar fiecare proiect propus va fi supus mai nti aprobrii consiliului. Oraul va determina metodele financiare care relev un cost minim pentru toate noile proiecte. 3.3.3. Model de politici n domeniul veniturilor

Oraul va ncerca meninerea unui venit diversificat i stabil pentru a-l feri de fluctuaiile ce apar n orice alt surs de venit. Oraul va estima veniturile sale anuale pe baza unui proces analitic i obiectiv. Oraul va proiecta veniturile pentru urmtorii (3-5 sau mai muli ani) i va redacta acest proiect anual. Fiecare surs de venit existent i potenial va fi reexaminat anual. Creterea de la an la an a veniturilor curente din impozitul pe proprietate nu va depi _________%. Reevalurile vor fi fcute la toate proprietile la cel puin ________ ani. Oraul va urma o politica agresiv de colectare a veniturilor din impozitele pe proprietate. Nivelul anual al impozitelor pe proprietate necolectate nu vor ntrece ________%. Oraul va calcula preurile serviciilor publice, n concordan cu costurile oferirii lor. n fiecare an oraul va recalcula costurile totale a serviciilor prestate pentru a identifica impactul inflaiei i, dac este necesar, s modifice preul acestora. Oraul va stabili preuri pentru fiecare serviciu prestat de regii, cum ar fi cele ale regiei ap-canal, la un nivel la care bugetul oraului l cere. Preurile vor include i costurile deprecierii anuale a capitalului fix. Oraul va fixa taxe pentru alte activiti, cum ar fi __________ la un nivel care s suporte un procent de _________ din costurilor indirecte i directe.

p. 56

Managementul financiar al comunitilor locale

4. Strategii de msurare a veniturilor


Msurarea periodic a veniturilor este o tehnic de meninere a unui sistem eficace de colectare a veniturilor. O msurare corespunztoare a venitului, proiectat i administrat, furnizeaz un mecanism pentru evaluarea adecvat a structurii venitului existent i pentru identificarea de noi surse. Reevaluarea constant a surselor de venit contribuie la elaborarea unui sistem de colectare a veniturilor diversificat i continuu i este o component major a unui plan financiar solid. Un prim obiectiv n msurarea veniturilor este mbuntirea sistemului de colectare a veniturilor i o mai bun nelegere a structurii venitului. Dimensionarea venitului aduce informaii empirice, iar oficialii locali sunt nevoii s aleag ntre metode alternative pentru mbuntirea sistemului de colectare a veniturilor, care includ: creterea fiscalitii, modificarea bazei impozabile, precum i folosirea de alte metode eficiente pentru colectarea i administrarea veniturilor. 4.1. Avantaje ale msurrii veniturilor

O msurare corespunztoare a veniturilor are cteva avantaje. Primul este c ofer autoritilor locale o viziune asupra celor mai necesare resurse. Msurarea va identifica sursele de venituri semnificative, i, va furniza informaii asupra posibilelor inechiti fiscale datorate nivelelor ridicate de evaziune fiscal sau folosirii unui sistem de taxe regresive. Informaiile gsite pe parcursul msurrii atrage, de asemenea, atenia public asupra importanei veniturilor i demonstreaz ataamentul oficialilor locali fa de planificarea financiar i managementul financiar. Tendina analizelor pe termen lung i comparaiile jurisdicionale aduc informaii valoroase asupra performanei surselor specifice de venit. Un al doilea avantaj al msurrii veniturilor este acela c prezint slbiciunile sistemului actual de colectare a venitului. De asemenea, msurarea veniturilor arat costurile administrative excesive, extinderea evaziunii fiscale i ineficiena documentelor i a bilanurilor n domeniul veniturilor. Rezultatele msurrii pot fi folosite la formularea recomandrilor pentru corectarea slbiciunilor i sprijinirea mbuntirii sistemului.

p. 57

Managementul financiar al comunitilor locale

4.2.

Procesul de administrare a msurrii veniturilor

Exist cteva modaliti disponibile pentru msurarea unui venit. Un ora poate folosi n acest sens personalul voluntar, un consultant, comitetele oreneti ori administraia intern. Personalul intern ofer avantajul implicrii persoanelor individuale, care sunt familiarizate cu existena sistemului i a surselor de venit. Folosirea unui consultant ofer avantajul unei specializri profesionale, experien i obiectivitate. Aceast modalitate poate fi foarte eficient, dar are dezavantajul unor costuri mari. Dac sistemul de colectare a veniturilor existent este prost condus, iar rezultatele obinute sunt neelocvente, consultantul va cere un angajament pe o mai lung perioad de timp i va determina o cretere a nivelului costurilor. Este o practic bun, n orice situaie, de a repartiza un membru al personalului s furnizeze ajutor consultantului n vederea monitorizrii procesului de msurare i pentru a nva metodologia de implementare a sistemului dezvoltat. O alt problem asociat utilizrii unui consultant este rezistena natural la schimbare exercitat de ctre personalul intern. Cea de-a treia modalitate, utilizarea comitetului orenesc, ofer oportunitatea participrii cetenilor ntr-o zon de larg interes, furniznd autoritii locale expertize inaccesibile din interiorul organizaiei. Comitetele oreneti ofer avantajul atragerii sprijinului comunitii. Dezavantajele includ necesitatea de a furniza asisten personalului i eventualele implicaii politice. Fr ndrumri i personal adecvat, comitetele oreneti se pot abate de la obiectivul principal al msurrii veniturilor i s devin preponderent marionete politice. O a patra modalitate este utilizarea voluntarilor. Multe administraii publice ofer posibilitatea angajrilor temporare (pe perioada vacanelor) a studenilor, care sunt nerbdtori s obin experien practic. Avantajul este acela c studenii sunt adesea pregtii n utilizarea metodelor de cercetare i s analizeze rezultatele obinute din msurtorile fcute. Voluntarii pot avea, de asemenea, acces la facilitile oferite de universiti i la experii academici ai acestora. Conducerea local este, n general, capabil s obin un personal bine pregtit, la costuri rezonabile. Aceast metod este limitat de necesitatea conducerii i a supravegherii continue a voluntarilor de ctre managementul local pentru a-l orienta, direciona, monitoriza. Aceste metode pot fi i combinate. Fiecare entitate public ar trebui s aleag o anumit metod care s rspund particularitilor ei i s ofere cele mai bune condiii de

p. 58

Managementul financiar al comunitilor locale

implementare. Obiectivul de baz este elaborarea unor msurtori care s furnizeze informaii clare i complete. 4.3. Colectarea datelor

Un prim pas n msurarea veniturilor este colectarea datelor. Iniial, fiecare efort ar trebui ndreptat ctre cutarea datelor obinute n studiile anterioare de msurare a veniturilor. Discuiile cu personalul implicat n sistemul de colectare a veniturilor, casierii i contabilii, pot oferi informaii valoroase asupra performanelor i sugestii cu privire la aspectele unde sunt necesare mbuntiri. Personalul din departamente este adesea privit ca o surs de informaii asupra cuantificrii veniturilor. Ei sunt ntr-o poziie excelent de evaluare att a surselor de venit, ct i a noilor surse recomandabile. Urmtorul pas este examinarea clasificrii sistemului de colectare a veniturilor i a cheltuielilor realizate. Un sistem care consolideaz toate tipurile de surse specifice de venit, cum ar fi licenele i autorizaiile, face dificil culegerea informaiilor despre acestea, neavnd posibilitatea prelurii datelor istorice datorit faptului c numrul acestora nu este stabil n timp. Colectarea datelor este mult simplificat dac clasificarea veniturilor acumuleaz date mai degrab pentru fiecare surs de venit fiscal, dect pentru sursele de venit nefiscale, cum ar fi amenzile. Execuiile veniturilor i dosarele estimative sunt importante pentru eficiena managementului i a analizei de venit. Elaborarea unui manual al veniturilor simplific datele colectate pentru c furnizeaz informaii asupra bazelor legale produse pe o perioad de 5-10 ani (valori, costuri administrative i proceduri, valoarea penalitilor etc.). Un dosar estimativ include informaii istorice asupra metodei previziunii care faciliteaz o comparaie ntre datele estimate i cele actuale. Depinznd de disponibilitatea datelor, o decizie trebuie astfel luat, nct veniturile s fie incluse n procesul de msurare. O metod de abordare este alegerea celor mai productive 5 sau 10 venituri bazate pe analize temeinice de-a lungul a 5-10 ani. O alt abordare este alegerea unei categorii particulare de venit, a crei evoluie nu a mai fost revzut civa ani. Mrimea personalului necesar n timp i disponibilitatea informaiei vor influena n mod direct corectitudinea msurrii. Familiarizarea cu legile naionale i cu hotrrile locale este o parte important a procesului de colectare a datelor pentru c furnizeaz informaii

p. 59

Managementul financiar al comunitilor locale

despre legalitatea surselor de venit. Constituionalitatea acestor legi este fundamental i este n general cerut pentru a autoriza folosirea unor noi surse de venit. Identificarea surselor de venit ilegale i neconstituionale este adesea o parte important a procesului de msurare a veniturilor pentru c se poate interveni nainte ca aceste surse s fie efectiv percepute. Fiecare efort ar trebui ndreptat spre examinarea riguroas a veniturilor alese pentru msurare. Aceasta implic culegerea informaiilor pe baze legale pe o perioad de 5-10 ani, timp n care au fost adoptate impozitele, ratele i bazele de impozitare, a fost studiat valoarea criminalitii economico-financiare, au fost calculate i costurile administrative . Odat ce au fost obinute informaii detaliate cu privire la veniturile alese spre msurare, ar trebui elaborat un chestionar pentru a aduna date de la alte uniti guvernamentale. Informaiile despre ce fac alte orae pot, de asemenea, s fie obinute din hotrrile locale, de la Ministerul Administraiei Publice, Direciile Generale ale Finanelor i a Controlului Financiar de Stat i alte asociaii cu caracter comercial (Camera de Comer). Deseori informaiile nu sunt furnizate cu menionarea surselor, a ratelor i a bazelor de impozitare sau sunt perimate. Studiile referitoare la venit efectuate n alte jurisdicii sunt de ajutor n furnizarea informaiilor asupra formaiunilor, tehnicilor, avantajelor i dezavantajelor diferitelor surse specifice de venit. Datorit limitrii datelor publicate despre venit, ar trebui elaborat un chestionar care s culeag informaii comparabile. Chestionarele trebuie s fie atent elaborate, pentru ca fiecare tip de venit s fie inclus n acestea. Diferenele de terminologie i structur a veniturilor apar, deseori, ntre municipaliti. Confuzia poate fi limitat prin ntrebri suplimentare puse celor chestionai, crora li se vor cere s descrie impozitele specifice i bazele acestora de impozitare. Lungimea potrivit a ntrebrii este esenial pentru un rspuns bun. Oficialii locali primesc o multitudine de rspunsuri i sunt tentai s le ignore pe cele care sunt excesiv de lungi sau complexe. 4.4. Distribuirea chestionarelor

Ar trebui acordat o atenie considerabil distribuirii chestionarului. Aceasta trebuie neaprat ndreptat spre modul de utilizare a datelor colectate. Deoarece msurarea venitului este bazat pe date comparabile, este important s se sublinieze diferitele caracteristici asociate unitilor guvernamentale n care s-au derulat aceste procese de msurare a

p. 60

Managementul financiar al comunitilor locale

veniturilor. Concluziile ar trebui prezentate n relaie cu factorii socio-economici i geografici. Oficialii alei sunt interesai, n special, de practicile diferitelor comuniti geografice, iar chestionarele ar trebui distribuite acestor comuniti n mod diferit. Acest lucru este important, deoarece perspectiva comparat furnizeaz informaii cu privire la relaii i raporturi ntre ceteni i administraie pentru diferite zone. O a doua metod de comparare este prin caracteristicile socio-economice. Comunitile sunt alese pe baza factorilor socio-economici comparabili, cum ar fi procentul de absolveni ai unei faculti, liceu, coli generale, venitul mediu pe cap de familie i procentul de familii care ctig mai mult de _______mil. lei / an. Astfel de date sunt folositoare pentru elaborarea i trimiterea recomandrilor. O a treia categorie este aceea a comparrii acelor orae cu caracteristici economice similare, cum ar fi nivelul mediu de venit. Aceast clasificare este mai puin dorit dect cea socio-economic pentru c pot exista diferene semnificative ntre nivelul mediu de venit realizat de ctre cetenii acelor comuniti. Datele recensmintelor i alte informaii adunate de departamentele de planificare regional sunt disponibile, de asemenea, pentru a ajuta la alegerea grupurilor potrivite a fi chestionate. 4.5. Analiza datelor

Dup ce chestionarele au fost distribuite, se poate ncepe etapa de analiz a surselor de venit studiate. O perioad de 10 ani va prezenta o imagine clar a performanei unei surse particulare de venit pentru c, majoritatea factorilor care influeneaz colectarea veniturilor, pot fi evideniai doar pe o perioad mai lung de timp. Alte aspecte ale analizei mai includ identificarea factorilor care influeneaz fiecare surs particular de venit, extinderea la care a fost supus de-a lungul anilor i evoluia bazelor de impozitare. Costurile administrative i problemele asociate cu sursele de venit ar trebui, de asemenea, s fie revzute. Informaiile adunate n timpul acestui stagiu vor fi folositoare la elaborarea recomandrilor, n vederea schimbrii sistemului de colectare a veniturilor. Dup ce chestionarele sunt adunate datele sunt prelucrate n acord cu categoriile de factori prezentate anterior. Rezultatele sunt ataate diferitelor grupuri, incluznd caracterul socio-economic, economic i zona geografic. Apoi, aceste rezultate sunt comparate cu veniturile actuale ale oraului. Graficele au un rol important n compararea datelor.

p. 61

Managementul financiar al comunitilor locale

Exist cteva probleme care sunt asociate cu analiza comparativ a veniturilor. Structura variat a impozitelor din diferite orae nu este comparabil. Datele obinute pot prezenta necesitatea unei schimbri a ratelor i bazelor de impozitare, dar care nu sunt fezabile din punct de vedere politic. Unicitatea local nu poate fi identificat atunci cnd chestionarele sunt returnate. Dup organizarea datelor obinute pe baza chestionarelor, este necesar elaborarea unor grafice, explicaii i interpretri ale acestora. Comparaiile ar trebui s fie realizate n acord cu sistemul de clasificare folosit i cu marjele de eroare corespunztoare. Studiile referitoare la venituri realizate la nivel central, regional sau local pot fi folosite ca mijloc de verificare. 4.6. Pregtirea raportului

Odat ce datele referitoare la venituri au fost analizate, trebuie pregtit un raport final. Raportul ar trebui s cuprind pe scurt rezultatele obinute i recomandri, s descrie metodologia folosit pentru msurarea veniturilor i s prezinte n detaliu ntregul proces. Graficele i tabelele sunt excelente pentru a ilustra comparaiile ntre veniturile diferitelor comuniti. Dac sistemul de colectare a veniturilor este inadecvat, ar trebui s fie identificat i discutat. Aceasta ar include rezultatele financiare slabe, colectarea parial a impozitelor, rata ridicat a criminalitii economico-financiar i alte probleme administrative, cum ar fi absena unor amenzi corespunztoare. n final, raportul ar trebui s cuprind recomandri despre cum se pot mbunti sursele actuale de venit i s sugereze noi surse. Recomandrile trebuie s fie bine fundamentate pe baza datelor obinute din sondaj. n elaborarea recomandrilor, atenia ar trebui concentrat asupra diversitii veniturilor, asupra existenei unui sistem inadecvat de colectare a veniturilor, asupra evoluiei ratelor i bazelor de impozitare i asupra metodelor folosite n efectuarea sondajului. 4.7. Concluzie

Sondajele bine elaborate i administrate sunt o component important a planificrii veniturilor i a sistemului managerial. Ele nu sunt un panaceu pentru problemele autoritilor locale, n ceea ce privete colectarea veniturilor. Sondajele ar trebui s fie completate cu o declaraie politic n domeniul veniturilor, tehnici de previzionare a acestora, un sistem de clasificare detaliat al veniturilor, o list a preurilor i costurilor serviciilor oferite. Folosirea

p. 62

Managementul financiar al comunitilor locale

acestor tehnici va ajuta oficialii locali s ofere un sistem de colectare a veniturilor echitabil, eficient i adecvat.

p. 63

Managementul financiar al comunitilor locale

5. Oraul colector de datorii


Ar fi bine ca oraul n care trieti s-i mreasc veniturile, fr o cretere a fiscalitii i a cheltuielilor publice? Dac rspunsul este afirmativ atunci trebuie s luai n considerare faptul c sunt meritele a ceea ce se numete administrarea colectrii impozitelor / datoriilor. Administrarea colectrii datoriilor poate fi descris ca fiind suma de bani pe care trebuie s-o plteasc ceteanul oraului, sum pe care ei o datoreaz oraului n care locuiesc. Dei acest aspect al administrrii financiare este adesea trecut cu vederea, totui el este foarte important. Importana lui a fost subestimat de ctre Legea finanelor publice care limiteaz capacitatea oraelor de a modifica ratele impozitelor i taxelor. Alturi de aceast constrngere apare i o alt iniiativ a guvernului de a limita cheltuielile pe care le efectueaz primriile oraelor pe parcursul unui an. Acest lucru va duce la determinarea oraelor de a impune noi taxe pentru a-i satisface necesitile, de vreme ce mrirea ratei impozitrii este limitat att n timp, ct i n spaiu. n momentul n care oraele decid s fac o schimbare i s nceap taxarea unor noi servicii, exist ntotdeauna unii indivizi care, pentru un motiv sau altul, nu-i vor plti taxele. n acel moment responsabilitatea de a colecta aceste datorii revine autoritii locale. 5.1. Msurarea performanei n procesul colectrii veniturilor

Atunci cnd, oraele se hotrsc s urmreasc ndeaproape colectarea taxelor, ele trebuie s ia n considerare unele dintre tehnicile folosite n sectorul privat pentru msurarea i administrarea datoriilor nepltite la termen. Mai muli indici folosii de obicei n sectorul privat care pot fi aplicai n sectorul public sunt indicele de colectare, perioada medie de colectare i indicele de ntrziere. 1. Indicele de colectare Indicele de colectare, care este unul dintre indicatorii cei mai des folosii, este determinant i se calculeaz prin mprirea sumelor totale colectate pe o anumit perioad de timp (de exemplu o lun), la totalul sumelor de colectat nepltite la timp, aa cum arat formula:

p. 64

Managementul financiar al comunitilor locale

Indicele de colectare = colectri pe o perioad / sume de colectat. 2. Perioada medie de colectare Acest indice estimeaz durata medie de timp, n care sumele pot fi pltite / colectate. Dac, de exemplu, indicele de colectare este de 50%, arat faptul c doar jumtate din sumele de colectat, au fost colectate pe parcursul lunii respective, i c perioada medie de colectare ar fi de cel mult 60 de zile. Aceast estimare rezult din urmtoarea formul: Perioada medie de colectare = perioada de creditare / indicele de colectare. 3. Indicele de ntrziere Acest instrument de msurare implic determinarea proporiilor tuturor sumelor de colectat reprezentate cantitativ sau numeric, sume care sunt n ntrziere. Formula de calcul este: Indicele de ntrziere = durata total a ntrzierii / sume totale de colectat. Privirea de ansamblu are rezultate care par s evidenieze necesitatea oraelor de a examina practicile i procedurile de colectare a taxelor ca un posibil mod de mrire a veniturilor oraelor. Oricum, mare parte a acestor venituri sunt de la nivel central, aa c oraele ar trebui s urmreasc ct de eficiente sunt acele instituii publice nsrcinate cu colectarea banilor publici. Dac instituiile publice nsrcinate cu colectarea impozitelor i a taxelor nu fac tot posibilul pentru a maximiza veniturile curente, atunci oraul, judeul, statul ar trebui s fac schimbrile necesare n interiorul acestor entiti. Administrarea colectrii impozitelor i taxelor locale reprezint o oportunitate pentru ora de a maximiza nivelul veniturilor din sursele existente. n timp ce rolul acestei administrri se extinde, practicienii pot aduce contribuii valoroase prin prezentarea succeselor i insucceselor lor, astfel nct i alii s poat nva i beneficia de pe urma experienei lor. n acest fel, oraele se pot ajuta unele pe celelalte, minimaliznd constrngerile economice cu care ne confruntm cu toii.

p. 65

Managementul financiar al comunitilor locale

5.2.

Veniturile multianuale i previzionarea cheltuielilor

Evenimente ca, de exemplu, crizele fiscale ale ctorva administraii locale importante, performana nesigur a economiei, incluznd inflaia ascendent i posibilitatea clar de recesiune, dar i ameninarea unor reacii violente ale cetenilor privind taxele, toate aceste evenimente au stimulat administraia central i administraiile locale s fie interesate de previzionarea veniturilor i cheltuielilor multianuale, ca parte integrant a strategiei lor manageriale i financiare. Iniiatorii de proceduri i cei ce le administreaz, lund i decizia iniial de aventurare n asemenea previzionri, ar trebui, oricum, s admit c exist tehnici asociate cu previzionrile n cauz, avnd astfel poteniale implicaii pentru tipurile de ntrebri procedurale pe care aceste tipuri de previzionri le ridic. Intenia acestui capitol este s ofere o explicaie n legtur cu aceste tehnici ntr-o manier mai puin tehnic, accentund alegerile procedurale relevante ce trebuie fcute concomitent cu decizia de a iniia o previzionare multianual. Pentru a oferi diferite perspective asupra rolului acestei previziuni fiscale n managementul financiar i bugetar, prima parte reexamineaz modurile n care oraele se folosesc azi de previzionrile lor. Din moment ce tehnicile ce apar concomitent cu previzionarea, sunt estompate, n primul rnd datorit existenei unor metode alternative care pot fi folosite pentru planuri viitoare, a doua parte pune n discuie, pe scurt, aceste metode alternative. Prile 3 i 4 se axeaz pe problemele tehnice care apar n previzionrile veniturilor i cheltuielilor, dar i pe implicaiile poteniale ale procedurii referitoare la aceste previzionri. 5.2.1. Utilizri ale previzionrilor

n timp ce puine administraii locale i asum previzionri multianuale, sistematice, privind veniturile i cheltuielile, subiectul suscit un interes deosebit. Mai mult chiar, o privire retrospectiv asupra oraelor care fac asemenea previzionri sugereaz faptul c aceste orae se folosesc de aceste design-uri pentru viitor att n stabilirea de proceduri, ct i n administraia central general. Una dintre utilizrile principale ale previzionrilor pe termen mediu este crearea unui design pentru viitor ce prevede lacune fiscale sau diminuri ale veniturilor. Acest lucru se realizeaz prin proiectarea veniturilor i cheltuielilor separat, proiectare realizat pe baza unor presupuneri consistente i bine definite. Apoi, dac proiectrile arat o scdere de p. 66

Managementul financiar al comunitilor locale

venit major, se pot ntocmi imediat planuri pentru a se asigura c bugetul va fi echilibrat, fr a fi necesare ajustri bugetare de criz n ultimul moment. Trebuie subliniat faptul c atunci cnd proiectarea unei lacune bugetare provine sau este dedus din schimbri procedurale care afecteaz att veniturile, ct i cheltuielile, nivelurile previzionate iniial, nu vor fi realizate. Aceste greeli n previzionri nu diminueaz rolul lor. Cu alte cuvinte, previzionrile sunt primii pai n management, nu sunt profeii. Previzionrile pe termen mediu pot fi folosite i n analiza unor proceduri pe termen lung. Printre acestea se numr: analiza costurilor unor negocieri salariale ce privesc contracte multianuale; analiza impactelor asupra bugetului a costurilor operaionale i de ntreinere, asociate cu planurile de capital, contemplarea indicaiilor neactualizrii unui ajutor statal, n timpul perioadei de previzionare. La fel, cel puin unele din tehnicile descrise mai jos permit analizarea impactelor asupra bugetului a scenariilor economice alternative. n cele din urm, trebuie subliniat faptul c procesul de previzionare poate mbunti eficiena administrativ a operaiunilor ntreprinse de administraia unui ora. Coroborarea unor previzionri multianuale foreaz creatorii de proceduri i administratorii acestor proceduri s ia n considerare implicaiile deciziilor dincolo de anul tradiional, luat singular, an care e inerent n procesul bugetar obinuit. n timp ce previzionarea s-ar putea s nu elimine toate deciziile mioape din sectorul public, ea este un pas important n direcia corect. 5.2.2. Tipuri de tehnici de previzionare

Odat luat decizia de asumare a unei previzionri multianuale, trebuie selectat tehnica sau tehnicile ce urmeaz a fi folosite. Exist mai multe perspective posibile referitoare la previzionarea veniturilor i cheltuielilor. Fiecare are propriile sale avantaje i dezavantaje. Prima regul n analizarea unei metode se refer la costurile i cantitatea informaional pe care o furnizeaz: n general, cu ct tehnicile sunt mai complexe, ele necesit resurse mrite, dar ofer mult mai multe informaii dect tehnicile simple. 1. Previzionri experte Prin natura lor, puine pot fi spuse despre previzionrile experte (potrivite realitii ulterioare), de vreme ce nu exist o metod specific unanim recunoscut n a da rezultate similare realitii. Pentru o previzionare de succes, n sens personal, rolul l

p. 67

Managementul financiar al comunitilor locale

are expertul. n general, experii de previzionri de succes sunt cei care sunt implicai n modul cel mai apropriat n venituri i cheltuieli particulare. Candidai posibili sunt directorul financiar, cel ce fixeaz valoarea sau coordonatorul de alocaii guvernamentale. Dei aceast metod este necostisitoare i ct se poate de corect, mai ales pe termen scurt, sufer de dependena fa de subiectivitatea celui ce realizeaz previzionarea. Nu se poate determina uor de ce estimrile anului urmtor vor fi mai sczute sau mai ridicate dect estimrile anului trecut sau de ce previzionrile au nregistrat i erori. n plus, dac persoana care realizeaz previzionarea pleac, modul n care a fost gndit previzionarea dispare. n cele din urm, veniturile i cheltuielile au tendina de a depinde de mai muli factori care opereaz simultan, ceea ce ridic probleme pentru expert n a lua n considerare totul, pentru mai muli ani. 2. Tehnici de identificare a tendinelor Pentru anumite venituri i cheltuieli, pot fi obinute previziuni puin costisitoare i ct se poate de corecte, presupunnd c ele depind numai de factorul timp. Cele mai obinuite presupuneri folosite n previziunile de tendin sunt acelea referitoare la schimbrile procentuale constante (o rat cresctoare n mod constant), sau la schimbrile absolut constante (o tendin liniar n timp). Dei aceast tehnic este destul de rezonabil pentru estimarea unor venituri sau cheltuieli, ea ignor ns condiiile economice i demografice. Astfel aceast tehnic nu va prezice un punct de cotitur (o schimbare major) dect dac soluiile de baz ale analizei de tendin sunt comparate cu opinii externe, aparinnd unui expert. Mai mult, tehnica nu are nici un rol n analiza efectelor produse de schimbri economice sau demografice viitoare, majore, care s-ar putea produce n oraul respectiv. 3. Previziuni determinative Totalul veniturilor sau al cheltuielilor de orice fel este, de obicei, produsul dintre o baz i o rat. De exemplu, taxele anuale de colectare ale reziduurilor menajere pot fi produsul dintre numrul locurilor de colectare i taxa anual pe un asemenea loc. Odat aceste valori estimate sau asumate previzionarea poate fi derivat determinativ. Aceast tehnic sau variante ale ei este cel mai adesea folosit pentru previzionarea cheltuielilor descris ulterior. Tehnica poate asigura rezultate ct se poate de corecte pentru surse de venituri a cror presupunere asupra bazei lor sunt uor de fcut i nu variaz n funcie de condiiile din momentul respectiv, cum ar fi de exemplu, numrul familiilor dintrun ora ce folosesc serviciile de colectare a reziduurilor menajere. Tehnica este mai puin p. 68

Managementul financiar al comunitilor locale

folositoare dac baza sursei de venit are tendina de a varia odat cu schimbarea condiiei economice sau dac informaiile despre baza sursei sunt greu de obinut. 4. Previzionarea econometric Previzionarea econometric combin principii extrase att din teoria economic, ct i din teoria statistic. Dei din punct de vedere conceptual aceast previzionare este complex n comparaie cu metodele descrise anterior, previzionarea econometric are tendina de a prezenta informaii mult mai utile pentru cel ce realizeaz previzionarea n cauz, dar i pentru cel ce creeaz proceduri. De exemplu, previzionarea econometric d ansa celui ce o investigheaz de a lua n considerare efectele produse de schimbrile simultane ale mai multor variabile ale veniturilor sau cheltuielilor i, de asemenea, produce rezultate ce pot fi analizate sistematic folosind tehnici ce aparin statisticii. Cea mai accesibil metod din previzionarea econometric este previzionarea seriilor de venituri sau cheltuieli n mod independent, folosind tehnici regresive din teoria statistic. Acest proces implic specificarea unei relaii funcionale ntre seriile de venituri i variabile independente, adunarea de informaii pentru seriile ce sunt analizate i pentru fiecare din variabilele independente, estimarea statistic a relaiei ipotetice dintre ele folosind regresia liniar i, n sfrit, folosirea valorilor presupuse ale variabilelor independente pentru a elabora previzionri ale seriilor de venituri sau cheltuieli. Aceast metod are caliti nentlnite n metodele anterior prezentate. Spre deosebire de tehnicile experte sau cele de identificare a tendinei n timp, un model econometric are bazele estimate pe relaii comportamentale care conin un fundament teoretic ce poate fi evaluat de cel ce efectueaz previzionarea. De asemenea, tehnica are capacitatea de a previziona puncte de cotitur n domeniul veniturilor sau cheltuielilor. Metodele statistice au, de asemenea, avantaje fa de metodele determinative. Concluzia statistic poate fi folosit n testarea relaiei observate ntre variabile, relaie ce poate sau nu poate fi important din punct de vedere statistic. Mai mult, spre deosebire de metodele determinative simple, aceast metod permite ca mai multe variabile independente s fie folosite simultan. Aceasta este o trstur deosebit de util n analiza procedural unde, de exemplu, se susine c att inflaia, ct i schimbrile n structura i mrimea populaiei locale vor influena sursa unui venit. Metoda statistic tinde s fie mai costisitoare dect simplele metode anterior discutate. Aceast metod necesit aptitudinile unei persoane specializate n economie i statistic, dar i necesitatea utilizrii unui computer. Mai mult, fiecare din cei patru pai descrii mai sus p. 69

Managementul financiar al comunitilor locale

prezint poteniale dificulti i posibiliti de previzionare greit. Aceste probleme sunt discutate pe larg n seciunea ce urmeaz. Avnd la dispoziie tehnici alternative pentru previzionarea pe termen mediu, nu e surprinztor c nu pot exista dou sisteme de previzionare identice. n general, oraele care de obicei i previzioneaz cheltuielile folosesc o variant a metodei determinative, dei detaliile difer n funcie de variant. Cu toate acestea, atunci cnd e utilizat o singur metod general, deciziile vor trebui luate n vederea adoptrii variantei celei mai potrivite n contextul jurisdiciei particulare (Detaliile despre metodele de previzionare a cheltuielilor sunt luate n considerare mai trziu). Pentru previzionrile de venituri, alegerea tehnicii este, de obicei, mai legat de tipul de venituri dintr-un ora, iar trsturile administrative vor fi asociate cu sursa de venit i cu stabilitatea ciclic a bazei economice locale. De exemplu, tehnicile de identificare a tendinei i tehnicile determinative sunt suficient de corecte pentru previzionarea de taxe care n general nu variaz mult n funcie de ciclul economic. La fel, trsturile administrative ale anumitor surse de venit, mai ales impozitele pe proprietate, pot asigura doar folosirea tehnicilor de identificare a tendinei n timp sau opinia unui expert. Cu toate acestea, exist multe surse de venit care reacioneaz la condiiile economice, de exemplu, sumele defalcate din impozitul pe venit global. n aceste cazuri, merit costul suplimentar pentru utilizarea unei metode a previzionrii econometrice pentru aceste venituri. Cu toate acestea, administratorii financiari i cei care creeaz proceduri trebuie s recunoasc c metoda aceasta, fiind mult mai sofisticat, conine i multe capcane ce pot avea importante implicaii atunci cnd rezultatele sunt folosite n conceperea unei noi proceduri. 5.2.3. Probleme n previzionri econometrice

Tehnicile de previzionare econometric sunt frecvent folosite de administraiile locale, dar i centrale, mai ales pentru previzionarea venitului. Cheltuieli pentru scopuri ce sunt puternic influenate de condiiile economice - de exemplu, multe programe din domeniul sntii - sunt i ele supuse unor asemenea tehnici de previzionare. Oricum, aceste servicii rareori constituie responsabilitatea administraiei oraului. Din acest motiv, aceast discuie se va concentra asupra previzionrilor econometrice asupra veniturilor, dei aceleai probleme conceptuale ar aprea i n cazul unor previzionri econometrice asupra cheltuielilor.

p. 70

Managementul financiar al comunitilor locale

Considerm c problemele sunt asociate fiecruia din cei patru pai ai procesului de previzionare econometric anterior menionai specificnd modelul, corobornd informaia, estimnd relaiile i derivnd sumele preconizate. 1. Specificarea modelului n timp ce specificarea unui model de previzionare econometric revine unui tehnician, aspecte ale modelului afecteaz att corectitudinea, ct i ntrebuinarea produsului final. Specificarea ecuaiei unei previzionri econometrice implic decizia dac variabila sau variabilele urmeaz a fi utilizate i ca elemente funcionale ale ecuaiei. De vreme ce previzionrile econometrice sunt de cele mai multe ori aplicate veniturilor puternic influenate de condiiile economice, este normal ca o persoan specializat n economie s joace un rol major n realizarea acestui studiu. Totui, n timp ce teoria economic poate oferi o introspecie demn de luat n considerare de ctre subordonat, ea rareori este suficient de exact pentru a concluziona procesul cu o exprimare definitiv n legtur cu ce fel de variabile ar trebui incluse ntr-o ecuaie estimativ. Mai mult, particularitile unui caz local ne arat c nici o variabil nu va funciona performant n toate jurisdiciile. De exemplu, o metod comun este specificarea c toate veniturile din TVA vor depinde de veniturile rezidenilor din zon. Dar variabile adugate acestor venituri pot fi i ele folosite, cum ar fi, de exemplu, rata omajului n zona respectiv. Aceast variabil menionat poate fi inclus cu presupunerea c, de vreme ce ajutorul de omaj face parte din veniturile cetenilor, cei ce nu au un loc de munc pot anticipa faptul c plile fcute lor pot fi stopate i, prin urmare, nu vor mai putea face anumite achiziii, mai ales de bunuri neperisabile, dar de consum . n acelai fel, de vreme ce teoria economic sugereaz c preurile relative ale bunurilor i serviciilor afecteaz alegerea consumatorilor, unele variaii ale ratelor relative ale inflaiei ce afecteaz bunuri impozabile, dar i bunuri neimpozabile pot determina schimbri ale ecuaiei. Aa cum sunt numeroase variabile independente care pot fi folosite n ecuaii estimative privind venitul, exist i numeroase forme funcionale care pot fi specificate. Cel mai important este c gama de rezultate posibile ale previzionrii poate fi foarte larg, n funcie de care alternative ale specificrii sunt folosite. Pot aprea alte variabile i forme funcionale, dar punctul de plecare este faptul c un mare numr de specificri ale ecuaiilor estimative asupra venitului exist fr vreo alt p. 71

Managementul financiar al comunitilor locale

specificare necesar optim. Totui, o ecuaie slab-specificat nu are prea multe anse s previzioneze veniturile ntr-un mod ct de ct corect. n timp ce teoria statistic poate fi de ajutor n alegerea specificrii preferate, trebuie recunoscut c pentru a elabora un model este nevoie att de art, ct i de tiin (n proporii egale), dar n acelai timp trebuie recunoscut c este nevoie i de un anumit grad de logic necesar aceluia ce realizeaz previzionarea. Aceast logic poate fi ajutat de consultri ntre cei ce realizeaz previzionri i cei ce creeaz proceduri. n acelai timp trebuie subliniat c metoda econometric este n mod considerabil mai sistematic dect tehnica bazat pe pura gndire a expertului descris nainte, de vreme ce metoda econometric necesit o specificare explicit a relaiilor i permite o analiz retrospectiv a erorilor din procesul previzionrilor. n final, n timp ce tehnica econometric poate fi mai uor supus analizei, datorit efectelor schimbrii dintr-o variabil economic sau demografic, o asemenea analiz poate fi dus la bun sfrit, doar dac respectiva variabil este inclus n ecuaia estimativ. Totui, de exemplu, un creator de procedur poate dori s cunoasc efectele posibile produse de o schimbare a populaiei asupra valorii TVA. Dac populaia nu e inclus n ecuaia de colectare a TVA, o asemenea problem nu poate fi rezolvat n mod direct. Totui, anticiparea apariiei unor probleme speciale ridicate de interesul unor creatori de modele pot afecta grav specificarea unei ecuaii estimative pentru venit, solicitnd din nou consultri ntre acetia (creatorii de modele) i cei ce se folosesc de rezultatele acestor modele. 2. Accesul la informaie n timp ce specificarea ecuaiilor estimative creeaz probleme celor ce realizeaz previziunile econometrice asupra venitului, lipsa informaiei creeaz probleme mult mai dificile. ntr-adevr, specificarea final a ecuaiilor estimative este adesea limitat mai mult de lipsa sau ngreunarea accesului la informaie dect de lipsa teoriei economice precise. Problemele asociate cu informaia pot fi cel mai convenabil clasificate ca fiind n relaie cu informaia extern sau intern. Acest lucru se refer la informaia ce poate fi accesat fie din interiorul organizaiei, fie din exteriorul ei. nainte de asumarea metodei econometrice n cadrul previzionrii venitului, trebuie recunoscut faptul c necesitatea de a rezolva lipsurile informaionale, are tendina de a se altura costului total al realizrii previzionrilor i, dac problema nu e soluionat, asemenea lipsuri vor forma o barier major n calea oricrui efort de previzionare sistematic. Informaia intern Previzionarea econometric solicit colectarea de informaii asupra seriilor de venituri proiectate. Pentru a obine rezultate rezonabile este necesar o serie p. 72

Managementul financiar al comunitilor locale

de observaii pe o perioad de 10 pn la 15 ani. De aceea, coroborarea informaional constituie, adesea, costul iniial major al proiectului de previzionare, de vreme ce la informaie nu se poate ajunge ntotdeauna ntr-o form care poate fi utilizabil direct n previzionri. Dou aspecte ale problemei colectrii informaiilor sunt: schimbri n definirea perioadei de timp i schimbri n ratele i bazele surselor de venituri. Dei sursele majore de venit sunt, de obicei, urmarea unei baze consistente n timp, acest lucru nu se ntmpl i n cazul surselor minore de venit. De exemplu, de-a lungul unor perioade anterioare, impozitele i taxele din toate sursele puteau fi colectate ntr-o singur sum i consemnate ca atare att n buget, ct i n raportul financiar anual. n alte perioade, componentele acestor impozite i taxe erau consemnate separat. Astfel, fie combinm sumele agregate pentru a forma o serie singular, consistent n timp, fie ncercm s dezbinm seriile din acele perioade, n care ele erau consemnate printr-o singur notare. Prima variant este mai simpl, dar pierde informaie, n timp ce a doua variant necesit un efort considerabil pentru reconstrucia seriilor pe baza documentelor vechi. O problem mai important mai ales pentru sursele majore de venit provenite din impozite este oferirea unei explicaii pentru toate schimbrile ce se produc n rata sau n baza de impozitare. De exemplu, o anumit tax poate s fi produs 1 miliard de lei pe o perioad de 2 sau 3 ani, iar apoi brusc, poate s fi produs 1,5 miliarde de lei. O cretere de 50% sugereaz fie c rata a fost mrit, fie c baza a fost lrgit. Dac cineva ar folosi aceast informaie n mod direct ntr-o ecuaie de progresie, fr s ncerce s ofere explicaii despre variaie n baza sau rata de impozitare datorit schimbrilor legale, nici un grup de variabile economice nu ar mai putea da vreo explicaie variaiilor observate n informaiile despre venit. n acest caz, este necesar s curm seriile de schimbri pur administrative. Diferite metode sunt disponibile pentru aceast operaie de curare. Esenial este c tehnicile ncearc s scoat n eviden efectele produse de schimbrile aprute prin ntrebarea: care ar fi fost veniturile obinute n absena acestor schimbri? Tehnicile nu necesit numai investigaii substaniale ale bazelor i ale ratelor surselor de venit, dar implic i un efort de calcul considerabil. Totui, multe persoane ce realizeaz previzionri opteaz pentru o curare doar a seriilor majore de venit. Informaia extern Informaia extern nu are tendina de a necesita curri, dar implic alte probleme. Probabil cea mai grav dintre ele se refer la accesul la acest tip de informaie. Acest lucru e valabil att pentru informaia colectat pn n prezent, ct i pentru planurile viitoare ale seriilor informaionale. p. 73

Managementul financiar al comunitilor locale

Informaia acumulat pn n prezent este rareori accesibil i uor de gsit n forma pe care analistul o prefer. Administraia central, o surs tradiional de informaie economico-financiar, nu poate oferi prea multe date solid fundamentate pentru administraia local. Uneori instituii publice cum ar fi Direcia Muncii sau Camera de Comer local, o banc sau universitate pot fi surse de informaii locale. Dei aceast informaie poate fi ct se poate de corect, rareori aceste surse de informaie vor oferi i previzionri ale acelorai variabile independente i vor fi componente eseniale ntr-un viitor proiect de previzionare econometric asupra venitului. Datorit lipsei de informaie local corect, cei ce realizeaz previzionrile trebuie s recurg la variabile substitut, cum ar fi, de exemplu, utilizarea venitului pe plan naional n loc de utilizarea venitului pe plan local pentru a previziona mai degrab veniturile provenite din impozitele pe vnzri sau ratele de inflaie la nivel naional dect schimbrile locale ale acestora. n timp ce asemenea substituii pot fi adecvate, cei ce folosesc previzionrile, n cauz, ar trebui s recunoasc c o asemenea metod face puin probabil ncadrarea particularitilor economiei locale, fie n estimri, fie n preconizri. Problema ridicat de accesul la informaie, mai ales dac sunt previzionate variabile independente, duce la o alt problem, aceea a dorinei de subscriere la un model de previzionare econometric naional. 3. Stabilirea modelului de previzionare Tehnicile de estimare sunt centrate de obicei pe o anumit form a analizei regresionale, o discuie ce depete limitele acestui studiu. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul c numeroase probleme statistice teoretice pot aprea odat cu aceast tehnic. Aceste probleme statistice pot duce la previzionri ce se dovedesc a fi mai puin dect total satisfctoare. Existena acestor poteniale probleme este un alt motiv pentru care cineva specializat n statistic joac un rol major n efortul preconizrii finale. 4. Proiecii din ecuaiile previzionrii Chiar i n absena problemelor statistice asociate cu estimrile ecuaiilor previzionrii, previzionrile bazate pe variabile independente necunoscute cu precizie pot duce la greeli ale previzionrii. Din nefericire, pn chiar i marii previzionatori econometrici sunt rareori n totalitate coreci n ceea ce privete previziunile asupra economiei naionale, de exemplu, muli previzionatori de nivel naional au subestimat rata naional a inflaiei. Previzionatorii i cei ce se folosesc de previzionri nu pot face prea multe pentru a soluiona aceast problem. Ei pot doar recunoate existena ei i p. 74

Managementul financiar al comunitilor locale

pot spera ca acurateea previzionrilor la nivel naional s se mbunteasc n viitor. n timp ce mici modificri de concepie pot fi fcute n cadrul previzionrilor, o asemenea intervenie distruge unul din motivele originale ale asumrii metodei econometrice crearea de proiecii sistematice bazate pe un grup bine definit de presupuneri. Astfel, se poate observa c previzionarea econometric a venitului conine capcane posibile, ce ar trebui remarcate nainte ca un asemenea proces s demareze. n acelai timp, cei care elaboreaz proceduri i cei care se ocup de administrarea acestor proceduri ar trebui s remarce c un model econometric asupra venitului, bine gndit, este capabil s furnizeze informaii de negsit ntr-o alt tehnic. i, dei costisitor, ar trebui luat serios n considerare ca fiind o metod important de proiectare, n condiiile n care sursele primare de venit sunt sensibile la fluctuaii economice locale i dac preconizri sistematice i corecte sunt n scopul efortului fcut. 5.2.4. Probleme n cadrul proieciilor de cheltuieli multianuale

Aa cum s-a sugerat mai sus, proieciile de cheltuieli multianuale tind a fi create prin utilizarea metodelor determinative de previzionare. Aceasta nseamn c totalul cheltuielilor dintr-un singur an este vzut ca un simplu produs ntre numrul de uniti dintr-o anumit cheltuial (de exemplu, numrul de ore lucrate etc.) i preurile unei uniti (de exemplu, salariul pe or etc.). Problemele ce apar n previzionare, folosind aceast metod se axeaz pe determinarea nivelurilor posibile ale acestor uniti, dar i pe determinarea preurilor ce le corespund.

1. Gradul de dezagregare (n vederea analizrii) O decizie necesar ce trebuie luat cnd se dezvolt un model de previzionare asupra cheltuielilor este cea referitoare la gradul de dezagregare ce trebuie folosit n determinarea cantitilor proiectate. Cele mai multe orae ce-i asum previzionri utilizeaz un oarecare grad de dezagregare n pregtirea proiectelor pe termen lung. Exist dou nivele naturale de dezagregare: cheltuielile pe departament i cheltuielile pe scop. O dezagregare mai detaliat este obinut prin luarea n considerare de subuniti n cadrul departamentelor sau subscopuri n cadrul codurilor de scopuri. Aici se evideniaz marea diferen pe care o creeaz practicile diferitelor orae ce efectueaz previzionri.

p. 75

Managementul financiar al comunitilor locale

Dezagregarea pe subscopuri este adesea folosit n primul rnd datorit dificultilor inerente n proiectarea att a cantitilor, ct i a preurilor categoriilor de cheltuieli detaliate. Dezagregarea pe subuniti este, oricum, dus la bun sfrit n unele orae, mai ales cnd procesul bugetar este bazat pe estimri fcute la un nivel subunitar. n general, gradul de dezagregare folosit va depinde n mare msur de sistemele bugetare i bancare ce exist n cadrul oraului. Aa cum s-a mai sugerat, unul din atributele procesului de previzionare multianual este faptul c acest proces este complementar procesului bugetar regulat. n acelai timp, este posibil ca orizonturile temporale ale administratorilor s fie prelungite, de vreme ce ei vizeaz viitorul. Dezagregarea ctre acelai nivel, aa cum e folosit n elaborarea bugetului anual, este posibil s faciliteze acest aspect al previzionrii multianuale. Dac coduri particulare de subscopuri sunt anticipate ca fiind de mare interes, dezagregarea acestor uniti se poate dovedi a fi suficient de util pentru a justifica eforturile suplimentare necesare. 2. Utilitatea nivelului de prezumie ntrebarea care apare este: ce fel de presupuneri trebuie folosite n proiectarea nivelelor unitilor ce pot fi utilizate n timpul perioadei de proiectare? Aproape toate oraele ce-i asum realizarea de previzionri multianuale indic faptul c proiectrile lor se bazeaz pe presupunerea c exist niveluri constante de servicii. Nu exist totui o prere comun asupra nelesului acestei expresii. Probabil elul este realizarea unei proiectri asupra cheltuielilor viitoare, fcute n lipsa oricror noi iniiative procedurale (cei mai muli previzionatori recunosc c ei nu ncearc s previzioneze o procedur, ci care vor fi cheltuielile sub influena procedurilor actuale). De vreme ce circumstanele sunt constant schimbtoare n orice ora numrul locuitorilor poate crete sau scdea, compoziia socio-economic a acestei populaii poate suferi schimbri - serviciile ce vor trebui puse la dispoziie n viitorul apropiat se vor diversifica. ntrebarea ce apare se refer la efectele variatelor schimbri ce sunt incluse n orice previzionare. Pentru unele servicii exist metode sistematice. De exemplu, dac exist un nivel standard al populaiei per o anumit suprafa de teren din parc, schimbrile proiectate din cadrul populaiei pot fi folosite pentru a proiecta extinderi viitoare ale departamentului ce se ocup de ntreinerea parcului. Din nefericire, puine sunt cazurile n care o previzionare are n vedere acest lucru. Mai mult, chiar i n acest caz s-ar putea considera c simpla utilizare a populaiei per o anumit suprafa de parc este o msur inadecvat, de vreme ce diferene calitative pot varia n cadrul diferitelor forme ale p. 76

Managementul financiar al comunitilor locale

recreaiei publice oferite de ctre ora. Cu toate acestea, multe orae au ncercat s creeze proceduri ce vizeaz aceast problem ntr-o manier sistematic, dac nu total analitic. Datorit faptului c nimeni nu poate specifica, n mod categoric modul n care oraele ar trebui s abordeze aceast problem, ea rmne cu siguran domeniului elaborrii de proceduri. De aceea, problemele ridicate aici trebuie luate n considerare preventiv, n cadrul stadiilor de planificare ale unui proiect de previzionare.

3. Previzionrile unitilor de cheltuieli i a preurilor unitilor. Detaliile tehnice asociate cu preurile prevzute ale unitilor de cheltuieli sunt puine i nu foarte dificile. Este esenial, oricum, faptul c proiectele de preuri sunt solid fundamentate, subliniindu-se presupunerile economice folosite n partea ce privete veniturile din cadrul previzionrii n condiiile n care cele dou previzionri sunt comparabile. O important problem procedural apare n cazul proiectrii salariilor, deoarece previzionrile multianuale, luate n discuie aici, sunt chestiuni consemnate oficial i public, nu simple memorii interne ce privesc procesul muncii. Problema se refer la utilizarea unor numeroase schimbri produse n mrimea salariilor sau, mai mult, dac schimbrile dau natere salariilor difereniate, atunci metoda trebuie aplicat diferit n funcie de categoriile de angajai. Pentru soluionarea acestor probleme au fost adoptate diferite metode. Una dintre ele este presupunerea c salariile angajailor publici vor ine pasul cu inflaia, totui creterile de preuri anticipate sunt folosite pentru a mri cheltuielile de personal. O alternativ este simpla presupunere c salariile vor crete cu o rat constant n fiecare an, de exemplu, 7% fr nici o influen de la nivel naional. n cele din urm, previzionrile pot fi fcute cu presupunerea c nu exist creteri salariale lsate la voia ntmplrii. Aceast presupunere este folosit datorit temerii c ntr-un mediu colectiv destul de convenabil, orice informaie oferit sindicalitilor despre ateptrile celor ce i angajeaz n legtur cu acordurile salariale duce la o scdere a convenienei oraului. Evident, omiterea oricror creteri salariale va duce n cadrul proiectelor asupra cheltuielilor ca ntr-o perioad de inflaie uria pe plan naional s nu se produc considerabile creteri ale cheltuielilor actuale. Unii susin c negocierile n domeniul salarial pot fi sprijinite prin publicarea unei previzionri ce include nite creteri preconizate ale salariilor. Specificarea unor creteri p. 77

Managementul financiar al comunitilor locale

preconizate ale salariilor va ncuraja liderii de sindicate s aib cereri salariale mai sczute dect ar avea n absena unor opinii neclare i nefondate. 4. Responsabilitatea administrativ pentru previzionare Mai multe probleme

administrative apar n cadrul formulrii planurilor pentru un proiect de previzionare multianual. Una din aceste probleme se refer la limitele responsabilitii pentru previzionare, iar o alta la rolul pe care l joac departamentele individuale. Responsabilitatea pentru previzionrile asupra cheltuielilor este plasat, n mod natural i eficient, n cadrul departamentului pentru elaborarea bugetului anual. Acest grup nu va fi familiarizat numai cu deciziile privind cheltuielile fcute la nivel de departament, ci i cu previzionrile multianuale care pot fi pri integrante ale procesului bugetar. n acest fel, implicaiile pe termen lung ale deciziilor luate pe parcursul unui an pot fi analizate imediat. Chiar dac nu este la fel de evident previzionarea veniturilor ar trebui fcut de acelai grup. n unele orae aceste previziuni, chiar dac sunt fcute de acelai departament, nu sunt realizate de acelai grup de persoane. n astfel de cazuri, este mult mai eficient ca grupul s aib n vedere i previziunile veniturilor pe mai muli ani. O problem potenial ce poate s apar n astfel de situaii este c previziunile fcute de cele dou grupuri pot fi mai slab fundamentate, ceea ce va afecta procesul de previzionare multianual. O a doua problem se refer la previzionarea cheltuielilor care este realizat de alte uniti. Acestea sunt efectuate de ctre fiecare departament n parte, apoi agregate i finalizate de ctre instituiile amintite. Aceast modalitate este avantajoas n cazul apariiei inflaiei. Pe de alt parte, sunt afectate investiiile de capital, deoarece persoanele responsabile s fac aceast previziune, aflate la nivelurile inferioare, nu sunt familiarizate cu acest tip de activiti i pot ezita n a lua msuri de precauie fa de apariia unor poteniale probleme. n al doilea rnd, centralizarea operaiunilor de previzionare are avantajul unei simplificri n realizarea previzionrii multianuale, care ofer managerului o perspectiv mai larg n luarea deciziei. n acelai timp, participarea efilor de departamente la acest proces deschide noi perspective asupra viitorului buget. Aceast prezen a lor reprezint o ncercare strategic de a supraestima viitoarele necesiti bugetare i de a obine mai uor satisfacerea acestor cerine. Numai o previzionare centralizat, pe termen lung, va putea descuraja o astfel de strategie, care va crete de altfel att costurile procesului de previzionare, ct i ale cheltuielilor totale ale comunitii.

p. 78

Managementul financiar al comunitilor locale

Glosar de termeni

articol bugetar

subdiviziune a clasificaiei cheltuielilor bugetare n funcie de caracterul economic al operaiunilor n care acestea se concretizeaz i care desemneaz natura unei cheltuieli, indiferent de aciunea la care se refer autoriti ale administraiei consiliile locale, consiliile judeene i Consiliul General al publice locale Municipiului Bucureti, ca autoriti deliberative, i primarii, preedinii consiliilor judeene i primarul general al municipiului Bucureti, ca autoriti executive cheltuieli bugetare cheltuieli aprobate i efectuate din bugetele locale, din bugetele instituiilor i serviciilor publice de interes local i din bugetele activitilor finanate integral din venituri extrabugetare, n limita i cu destinaia stabilite prin bugetele respective Clasificaie bugetar gruparea, ntr-o ordine obligatorie i dup criterii unitare, precis determinate, a veniturilor i cheltuielilor cuprinse n bugetele locale, bugetele instituiilor i serviciilor publice de interes local i bugetele activitilor finanate din venituri extrabugetare; se utilizeaz att n faza de elaborare i aprobare a bugetelor respective, ct i n execuia acestora, servind la nscrierea n bugete a veniturilor n funcie de proveniena lor i a cheltuielilor n raport cu funcia sau cu obiectivul cruia i sunt destinate aceste cheltuieli i cu caracterul economic al operaiunilor n care acestea se concretizeaz credit bugetar suma aprobat n bugetele locale, n bugetele instituiilor i ale serviciilor publice de interes local i n bugetele activitilor finanate integral din venituri extrabugetare, reprezentnd limita maxim pn la care se pot angaja i efectua cheltuieli datorie public local totalitatea obligaiilor de plat la un moment dat ale autoritii administraiei publice locale, rezultate din acorduri i contracte de mprumut interne i externe, prin care se stipuleaz termenii i condiiile mprumutului dintre beneficiar i creditor deficit bugetar parte a cheltuielilor ce nu poate fi acoperit din veniturile bugetare ale anului respectiv, cu excepia veniturilor i a cheltuielilor cu destinaie special deschidere de credite aprobare comunicat trezoreriei statului de ctre bugetare ordonatorul principal de credite, n limita creia se pot efectua pli de cas din bugetele locale Dobnd preul folosirii temporare a capitalului mprumutat echilibru bugetar egalitatea dintre veniturile bugetare i cheltuielile bugetare n cadrul unui exerciiu bugetar excedent bugetar suma cu care veniturile bugetare depesc cheltuielile

p. 79

Managementul financiar al comunitilor locale

bugetare pe un an bugetar activitatea de ncasare a veniturilor bugetare i de efectuare a cheltuielilor aprobate prin buget execuie de cas a complex de operaiuni care se refer la ncasarea, bugetului pstrarea i eliberarea de resurse financiare pentru efectuarea cheltuielilor publice locale. La baza execuiei de cas a bugetului stau urmtoarele principii: delimitarea atribuiilor persoanelor care dispun de utilizarea resurselor financiare de atribuiile celor care execut ncasarea acestora i unitatea de cas, potrivit creia veniturile fiecrui buget sunt concentrate n ntregime n cont, de unde se elibereaz resurse financiare pentru efectuarea cheltuielilor, fiind interzis efectuarea de pli direct din veniturile bugetare ncasate fond de rezerv bugetar fond prevzut la partea de cheltuieli a bugetelor locale. Cuantumul acestui fond se stabilete o dat cu elaborarea i adoptarea bugetului respectiv, fiind destinat finanrii unor aciuni sau sarcini intervenite n cursul anului, precum i nlturrii efectelor unor calamiti naturale fond de rulment partea din excedentul anual bugetar definitiv al bugetului local, care se constituie la nivelul fiecrei uniti administrativ-teritoriale i se utilizeaz potrivit prevederilor legilor n vigoare Impozit prelevare a unei pri din veniturile i din averea persoanelor fizice i juridice, obligatorie, cu titlu nerambursabil i fr contraprestaie mprumut suma acordat de un creditor unei autoriti a administraiei publice locale, rambursabil la un anumit termen (scaden), cu obinerea unei sume n plus (dobnd) n favoarea creditorului sume defalcate partea din unele venituri ale bugetului de stat, care se aloc unitilor administrativ-teritoriale n vederea echilibrrii bugetelor proprii ale acestora, potrivit prevederilor prezentei legi i ale legii bugetului de stat. Tax suma pltit de o persoan fizic sau juridic, de regul pentru serviciile prestate acesteia de ctre un agent economic, o instituie sau un serviciu de utilitate public Trezorerie totalitatea operaiunilor bneti, financiare i bugetare, efectuate de ctre autoritile executive pentru mobilizarea mijloacelor bneti necesare ndeplinirii sarcinilor i funciilor acestora Vrsmnt plata unei sume, efectuat de un agent economic sau de o instituie public ori financiar n vederea stingerii unei obligaii legale venituri bugetare resursele bneti care se cuvin bugetelor locale, bugetelor instituiilor i serviciilor publice de interes local, bugetelor activitilor finanate integral din venituri extrabugetare, n baza unor prevederi legale, formate din impozite, taxe i execuie bugetar

p. 80

Managementul financiar al comunitilor locale

virare de credite bugetare

alte vrsminte diminuarea creditului bugetar de la o subdiviziune a clasificaiei bugetare care prezint disponibiliti i majorarea corespunztoare a unei alte subdiviziuni la care mijloacele financiare sunt insuficiente, cu respectarea dispoziiilor legale de efectuare a operaiunilor respective

p. 81

Managementul financiar al comunitilor locale

ANEXA 3
Extras din LEGEA Nr. 189 din 14 octombrie 1998 privind finanele publice locale referitor la creditarea autoritilor locale CAP. 1 Dispoziii generale ART. 5 Autoritile administraiei publice locale au urmtoarele competene i rspunderi n ceea ce privete finanele publice locale: [...] 6. angajarea de mprumuturi pe termen scurt, mediu i lung i urmrirea achitrii la scaden a obligaiilor de plat rezultate din acestea; 7. administrarea resurselor financiare pe parcursul execuiei bugetare, n condiii de eficien; 8. stabilirea opiunilor i a prioritilor n aprobarea i n efectuarea cheltuielilor publice locale; 9. elaborarea, aprobarea, modificarea i urmrirea realizrii programelor de dezvoltare n perspectiv a unitilor administrativ-teritoriale ca baz a gestionrii bugetelor locale anuale; ART. 6 (4) Ordonatorii principali de credite elaboreaz i prezint, o dat cu proiectul anual al bugetului local, o prognoz a acestuia pe urmtorii 3 ani, precum i programul de investiii publice, detaliat pe obiective i pe ani de execuie. CAP. 2 Veniturile i cheltuielile bugetelor locale ART. 12 (1) Consiliile judeene, Consiliul General al Municipiului Bucureti i consiliile locale, dup caz, pot aproba colaborarea sau asocierea pentru realizarea unor lucrri i servicii de interes public local. Colaborarea sau asocierea se realizeaz pe baz de convenii sau contracte de asociere, n care se prevd i resursele financiare reprezentnd contribuia fiecrei autoriti a administraiei publice locale implicate. Conveniile sau contractele de asociere se ncheie de ctre ordonatorii principali de credite, n condiiile mandatelor aprobate de ctre fiecare consiliu implicat n colaborare sau asociere.

p. 82

Managementul financiar al comunitilor locale

(2) Consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, dup caz, pot participa cu capital social sau cu bunuri la societi comerciale, pentru realizarea de lucrri i servicii de interes public local sau judeean, dup caz. ART. 15 Consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, dup caz, pot aproba i pot utiliza, n ntregime, sumele ncasate din veniturile proprii peste cele aprobate prin bugetele locale, pentru suplimentarea cheltuielilor prevzute n aceste bugete, n urmtoarele condiii: 1. depirea ncasrilor s fie realizat pe total venituri proprii aprobate prin bugetul local respectiv i s se menin pn la finele anului; 2. bugetele respective s nu aib mprumuturi restante, precum i dobnzi i comisioane neachitate, aferente mprumuturilor contractate. ART. 16 (10) Dup aprobarea documentaiilor tehnico-economice potrivit prevederilor alin. (5) - (9), actualizarea valorii totale a fiecrei investiii, potrivit evoluiei indicilor de preuri, se face pe rspunderea i cu aprobarea fiecrui ordonator de credite n calitate de investitor. (11) Valoarea obiectivelor de investiii noi, dup caz, a investiiilor destinate prevenirii sau nlturrii efectelor produse de aciuni accidentale i de calamiti naturale, ale cror documentaii tehnico-economice au fost aprobate potrivit competenelor prevzute n prezentul articol, este estimativ pn la contractarea execuiei lucrrilor, conform prevederilor legale privind achiziiile publice. [...] CAP. 3 Elaborarea, aprobarea i execuia bugetelor locale ART. 32 (1) Excedentul anual al bugetului local, rezultat la ncheierea exerciiului bugetar, dup efectuarea regularizrilor n limita transferurilor din bugetul de stat, se utilizeaz, n ordine, pentru: 1. rambursarea eventualelor mprumuturi restante, plata dobnzilor i a comisioanelor aferente acestora; 2. constituirea fondului de rulment. [...] (3) Fondul de rulment poate fi utilizat i pentru finanarea unor investiii din competena autoritilor administraiei publice locale sau pentru dezvoltarea serviciilor publice locale n interesul colectivitii. [...] p. 83

Managementul financiar al comunitilor locale

CAP. 4 Finanele instituiilor i serviciilor publice ART. 43 (1) n cazul n care, la nfiinarea unor instituii i servicii publice de interes local sau a unor activiti finanate integral din venituri extrabugetare, acestea nu dispun de fonduri suficiente, n baza unor documentaii temeinic fundamentate, consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, dup caz, pot acorda mprumuturi temporare din bugetul local, pe baz de convenie. (2) mprumuturile acordate n condiiile alin. (1) vor fi rambursate integral n termen de un an de la data acordrii. [...] CAP. 5 mprumuturi contractate de autoritile administraiei publice locale ART. 48 (1) Consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, dup caz, pot aproba contractarea de mprumuturi interne sau externe, pe termen mediu i lung, pentru realizarea de investiii publice de interes local, precum i pentru refinanarea datoriei publice locale, n condiiile respectrii prevederilor prezentului capitol. (2) Consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, dup caz, hotrsc contractarea de mprumuturi, cu votul a cel puin dou treimi din numrul membrilor ce le compun. (3) Datoria public local, angajat n condiiile alin. (1), reprezint o obligaie general care trebuie rambursat, conform acordurilor ncheiate, din resursele aflate la dispoziia unitii administrativ-teritoriale, cu excepia transferurilor de la bugetul de stat cu destinaie special. (4) Instrumentele datoriei publice locale sunt, n principal, urmtoarele: 1. titluri de valoare; 2. mprumuturi de la bncile comerciale sau de la alte instituii de credit. (5) Emiterea i lansarea titlurilor de valoare se pot face direct de ctre autoritile administraiei publice locale sau prin intermediul unor agenii sau al altor instituii specializate. (6) Consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, dup caz, pot angaja mprumuturi interne fr garania Guvernului, potrivit prevederilor prezentului capitol, cu condiia informrii prealabile a Ministerului Finanelor. (7) mprumuturile externe se vor contracta numai cu aprobarea comisiei de autorizare a acestor mprumuturi, constituit din reprezentani ai autoritilor administraiei publice

p. 84

Managementul financiar al comunitilor locale

locale, ai Guvernului i ai Bncii Naionale a Romniei, a crei componen se aprob prin hotrre a Guvernului. ART. 49 (1) Ratele scadente aferente mprumuturilor contractate, dobnzile i comisioanele datorate de unitile administrativ-teritoriale se prevd n bugetul local. (2) mprumuturile contractate de unitile administrativ-teritoriale pot fi garantate de ctre autoritatea administraiei publice locale prin orice surs de venituri, cu excepia prevzut la art. 48 alin. (3). Orice garantare prin venituri devine valabil i se aplic din momentul acordrii garaniei; veniturile care se constituie n garanie i care sunt ncasate la bugetul local vor fi supuse condiiilor acordului de garantare respectiv, care se va aplica cu prioritate fa de orice revendicri ale unor teri ctre autoritatea administraiei publice locale respective, indiferent dac aceste tere pri cunosc sau nu cunosc acordul de garantare. Documentul prin care se ncheie acordul de garantare prin venituri trebuie nregistrat la primrie sau, dup caz, la consiliul judeean respectiv i la mprumuttor. (3) Toate acordurile de mprumut ncheiate potrivit prevederilor prezentei legi vor fi considerate ca fiind pe deplin autorizate i vor constitui obligaii care pot fi impuse bugetelor locale respective. ART. 50 (1) Datoria public local nu reprezint obligaii sau rspunderi ale Guvernului i aceasta va fi rambursat exclusiv din veniturile prin care s-a garantat mprumutul respectiv de ctre autoritile administraiei publice locale. (2) Documentele care fac dovada datoriei publice locale vor include o clauz prin care unitatea administrativ-teritorial se oblig s ramburseze datoria i s plteasc dobnzile i comisioanele aferente acestei datorii numai din veniturile autoritii administraiei publice locale respective, fr ca Guvernul s aib vreo obligaie de plat i fr ca credibilitatea sau capacitatea de impozitare a Guvernului s fie folosit pentru garantarea rambursrii datoriei unitii administrativ-teritoriale, a plii dobnzilor i comisioanelor aferente. (3) Documentele care fac dovada datoriei publice locale, care nu respect prevederile alin. (2), nu vor fi considerate valabile. ART. 51 (1) Autoritilor administraiei publice locale li se interzice accesul la orice fel de mprumut, dac totalul datoriilor anuale reprezentnd ratele scadente la mprumuturile contractate, dobnzile i comisioanele aferente acestora, inclusiv ale mprumutului care urmeaz s fie angajat n anul respectiv, depete limita de 20% din totalul veniturilor curente ale bugetelor locale, potrivit anexei nr. 1, inclusiv cotele defalcate din impozitul pe salarii. p. 85

Managementul financiar al comunitilor locale

(2) n scopul calculrii acestei limite, pentru mprumuturile contractate cu o rat variabil a dobnzii se va lua n calcul valoarea datoriei la rata dobnzii valabile la data efecturii calculului. (3) n scopul calculrii acestei limite, mprumuturile acordate n valut vor fi luate n calcul la valoarea cursului de schimb comunicat de Banca Naional a Romniei la data efecturii calculului. ART. 52 (1) Valoarea total a datoriei contractate de autoritatea administraiei publice locale va fi nscris n registrul de eviden a datoriei publice locale al acestei autoriti i se raporteaz anual prin drile de seam contabile. (2) Registrul de eviden a datoriei publice locale va include informaii care s specifice suma total a datoriilor autoritilor administraiei publice locale, precum i detalierea datoriilor i alte informaii stabilite prin norme metodologice privind registrul de eviden a datoriei publice locale, emise de Ministerul Finanelor. ART. 53 (1) n situaia n care, pe parcursul execuiei, apar goluri temporare de cas ca urmare a decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetului local, acestea pot fi acoperite prin mprumuturi fr dobnd din disponibilitile contului general al trezoreriei statului, numai dup utilizarea fondului de rulment. (2) Valoarea total a mprumutului care poate fi angajat de autoritile administraiei publice locale potrivit prevederilor alin. (1) este supus urmtoarelor limite: 1. nu va depi 5% din totalul veniturilor estimate a fi ncasate pe durata anului fiscal n care se face mprumutul; 2. n condiiile prevederilor pct. 1, autoritile administraiei publice locale nu pot angaja mprumuturi mai mari dect fondurile pe care le pot rambursa pe durata aceluiai an fiscal. (3) Rambursarea fondurilor mprumutate conform prevederilor prezentului articol va fi garantat cu veniturile estimate a fi ncasate n anul fiscal respectiv, n condiiile respectrii garantrii, prin venituri, a celorlalte datorii publice locale. ART. 54 (1) Activitatea autoritilor administraiei publice locale va fi supus unei verificri excepionale de ctre Curtea de Conturi, potrivit prevederilor prezentului articol, n urmtoarele situaii: 1. autoritatea administraiei publice locale nu i ramburseaz toate obligaiile de plat pe termen scurt pn la sfritul anului fiscal n care au fost angajate mprumuturile; 2. dac, la un anumit moment pe durata anului fiscal, datoriile pe termen scurt ale autoritii administraiei publice locale depesc limita stabilit la art. 53 alin. (2) pct. 1. p. 86

Managementul financiar al comunitilor locale

(2) Curtea de Conturi va solicita autoritilor administraiei publice locale care se afl ntr-una dintre situaiile specificate la alin. (1) s ntocmeasc i s depun un plan de redresare, prin care aceasta se oblig s se supun prevederilor art. 53 alin. (2) n termen de 12 luni. (3) Ministerul Finanelor poate acorda din disponibilitile contului general al trezoreriei statului mprumuturi cu dobnd autoritilor administraiei publice locale, n cadrul planului de redresare, cu condiia ca acestea s se angajeze la rambursarea acestor fonduri ntr-un termen stabilit de Ministerul Finanelor, dar care nu poate depi 2 ani.

p. 87

Managementul financiar al comunitilor locale

6. Contractarea unui mprumut pentru a mbuntii piaa central din Municipiul ... - Studiu de caz
Antecedente (nainte de 1999) Municipiul ... este un ora de aproape 100,000 de locuitori, situat n Judeul ... Municipiul reprezint un important furnizor de servicii i un centru de transport pentru zona agricol din mprejurimi. Municipiul ... este, de asemenea, o pia de desfacere important pentru regiune. Primria are n administrare un total de cinci piee de desfacere cu amnuntul. n afar de piaa central, Piaa ..., care este o pia agro-alimentatr, celelalte piee sunt: o pia agro-alimentar de cartier; o pia pentru bunuri de uz casnic i aparatur electric i electronic; dou piee mici de cartier. Piaa ... este piaa cea mai important. Pn la sfritul deceniului, doar aceast pia va nsuma aproape dou treimi din totalul veniturilor ncasate de Primrie de la piee. La nceputul anilor 90, Primria avea ca preocupare rezolvarea problemelor legate de desfurarea nesatisfctoare a activitii n cadrul Pieei Centrale Piaa .... Oficialitile i cetenii considerau c cererea de spaiu depea facilitile disponibile. De asemenea, o parte din vechea pia era format din construcii improvizate. Inspectorii de sntate erau nemulumii. Un reprezentant al primriei a precizat: Numrul din ce n ce mai mare de productori privai de carne, ou, brnz, lapte i numrul crescut de societi specializate n producerea i comercializarea produselor animale creeaz probleme majore n special n ceea ce privete condiiile sanitare. Aleii locali au luat n serios aceast preocupare. Dup cum spunea un reprezentant al oficialitilor: de pia beneficiaz ntreaga populaie. Nu numai rezidenii solicitau condiii adecvate atunci cnd i cumpr legumele i fructele, dar i productorii, intermediarii i alte persoane implicate care aveau un loc de munc i obineau beneficii economice datorit pieii erau afectai de aceast situaie. De aceea, la nceputul anilor 90, primria a decis c extinderea pieii centrale era o prioritate. Pn n 1993, oficialitile au dezvoltat unele planuri concrete. Inginerul reprezentant al Primriei a fost desemnat s se ocupe de acest proiect i a devenit mai trziu dirigintele antierului de construcii. n calitatea pe care o deinea, a ncheiat un contract pentru ntocmirea unui studiu de fezabilitate. A trecut n revist elementele cheie ale planului ntr-un p. 88

Managementul financiar al comunitilor locale

Deviz general pentru amenajare extindere Piaa ... din municipiul Municipiul ... (denumit n continuare proiectul); acestuia i s-a atribuit un numr de cod (10/1993). Acest Deviz specifica necesitatea extinderii pieei pe un teren nefolosit, n suprafa de 2.840 metri ptrai, aflat n proprietatea Consiliului Local Municipiul .... Potrivit Devizului general, noua dezvoltare modular includea att spaii auxiliare / administrative, ct i spaii comerciale specializate, dup cum urmeaz:

Modul A B C D E F G-M

Descriere Mrime (metri ptrai) Spaii auxiliare / administrative Administraia pieei 8 x 16 Inspecia sanitar-veterinar 8x8 Inspecia pieelor 8x8 Spaii comerciale specializate Spaii comerciale independente 4,4 x 4,4 fiecare Punct comercial brnz i ou 8,0 x 3,15 fiecare Punct comercial - pete 4,4 x 3,4 fiecare Spaii comerciale (renovare) Tarabe pentru comercializarea

Nr. de standuri*

10 5 3 7 (G&H)

crnii i spaii comerciale *Not: n funcie de tipul de produs, fiecare stand poate fi ocupat de doi pn la opt vnztori. Proiectul includea astfel 25 de standuri, fiecare putnd gzdui doi pn la opt vnztori. Aceast parte a proiectului era generatoare de venit. Ca urmare a aprobrii de ctre Consiliul Municipal a Studiului de Fezabilitate, proiectul a necesitat un numr de alte avize: telecomunicaii (9/93), conectarea la ap rece/ canalizare (10/93), Acordul de furnizare de energie electric (12/93), Aviz sanitar pentru construcie (1/94), Acordul de mediu etc. Aprobarea din partea Ministerului de Finane (Nr.391) privind realizarea obiectivului de investiie Amenajare i extindere Piaa ... a fost datat: aprilie 1994. Contractul cu Constructorul (Antreprenorul) General a fost semnat n noiembrie 1994, cnd au nceput i lucrrile. Administraia Pieelor, conform Acordului Ministerului de Finane, urma s finaneze aceste lucrri din fondurile bugetului local i alte fonduri destinate. Totui, s-a dovedit c nu se putea pune baz pe sumele de la bugetul local, iar construciile au stagnat. Oficialitile iau dat seama c aveau nevoie de resurse suplimentare pentru a termina lucrrile. Analiznd alte surse financiare, au considerat c piaa ar putea fi beneficiara unui mprumut deoarece, aa cum a spus un reprezentant al primriei, piaa era productiv, iar p. 89

Managementul financiar al comunitilor locale

proiectul ar fi generat venituri atunci cnd va fi terminat. n funcie de zona n care i desfurau activitatea n cadrul pieei, vnztorii plteau fie taxe, fie chirii pentru utilizarea standurilor / tarabelor, dup cum urmeaz: Taxe Vnztorii care ofereau servicii n aer liber, lipsii de condiii civilizate de desfacere a produselor plteau taxe stabilite de Consiliul Municipal, pe baza legilor n vigoare. Chirie Vnztorii din standuri (adic modulele D - H), care ofereau servicii la un nivel mai ridicat (cldur, frigider, ap curent etc.) plteau chirie n urma licitaiilor organizate; aceia care au fost dispui s plteasc cea mai mare chirie au ctigat standurile. Astfel, standurile au fost nchiriate pe o perioad de 15 ani, chiria fiind indexat la rata inflaiei. Administraia Pieelor a decis s fac deci un mprumut. Administraia Pieelor i nu Primria a fost aceea care a cerut mprumutul deoarece, la acel moment, autoritilor locale nu li se permitea s fac mprumuturi. Administraia Pieelor, care administra att Piaa ..., ct i alte patru piee municipale, era la vremea aceea o persoan juridic independent. Avea propriul su cont bancar, i strngea singur taxele i alte venituri i folosea aceste resurse pentru a menine n funciune piaa. Pieele nu primeau nici o subvenie de la Bugetul Municipal. Administraia Pieelor Municipale se bucura astfel de o anumit autonomie, chiar dac serviciul era subordonat Consiliului Local, Directorul fiind numit de ctre acesta. Administraia Pieelor a cerut un mprumut bancar de 600 milioane de lei filialei judeene a Bncii pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BRD), dup consultarea i a altor bnci. Ofierii de cont de la BRD aveau ncredere n primarul din Municipiul ..., pe care l cunoscuser n diverse funcii ncepnd cu anii 70, aa nct banca a fost de acord cu acordarea acestui mprumut. mprumutul a fost aprobat de BRD n octombrie 1996 cu o perioad de rambursare de trei ani. Deoarece Administraia Pieelor a fost cea care a contractat mprumutul, rambursarea mprumutului din 1996 depindea n primul rnd de veniturile pieei. Cu toate c nu Municipalitatea contractase mprumutul, ea a jucat un important rol secundar. Municipalitatea a gsit soluia depunerii de garanii pentru mprumut sub forma activelor de capital a doi ageni economici din Municipiu, i anume: o staie de asfalt, Regia de Gospodrie Comunal i Locativ, subordonat Consiliului Local, i un complex de locuine aparinnd unei societi de construcii. Oficialitile Municipalitii au considerat

p. 90

Managementul financiar al comunitilor locale

aceste active ca valornd de dou, pn la trei ori mai mult dect mprumutul nsui. Consiliul Local a aprobat oficial participarea lor la mprumut. Primria i banca au decis ca staia de asfalt i complexul de locuine s reprezinte garania pentru mprumut deoarece au considerat aceste active ca aparinnd domeniului privat i nu domeniului public. Aceste active au fost acceptate de banc ntruct la acea dat prevederile Decretului 113/1991 privind inventarierea patrimoniului public al Municipiului ..., dei finalizat la nivel local, nu a fost aprobat la nivel naional, fapt pentru care Primria nu putea garanta cu un bun aparinnd domeniului privat al Municipiului. mprumutul a avut succes. A permis Administraiei Pieelor s ncheie o etap crucial a proiectului de construcie a pieei. Mai mult, Administraia a reuit s ramburseze datoria din 1996 de 600 milioane lei pn n luna noiembrie 1998 cu aproape un an naintea scadenei. Aceast experien pozitiv a pus BRD ntr-o poziie favorabil acordrii de mprumuturi sectorului public din Municipiul ... i a pus bazele mprumutului din 1999 descris n prile 2-6 ale Studiului de caz. Organizarea i selectarea unei bnci La nceputul anului 1999, dup rambursarea mprumutului anterior, Municipalitatea a dorit s continue proiectul de Amenajare i Extindere Piaa ... din Municipiul .... Experiena artase c un mprumut era o manier eficient de accelerare a punerii n aplicare a proiectului. Modulele E, F, G i H, generatoare de venituri, erau n funciune. n modulul D, totui, doar trei din cele zece standuri puteau fi folosite. Un mprumut ar fi accelerat ncheierea acestui modul, permindu-i s devin util mult mai devreme dect normal. Modulele A-C, de asemenea, nu erau construite, iar cile de acces pentru pietoni necesitau finisare (de exemplu, punerea dalelor). n termeni de cost, proiectul era mai puin de jumtate terminat. De data aceasta, Municipalitatea, i nu Administraia Pieelor, a fost cea care a angajat un mprumut pentru continuarea finanrii proiectului. n 1998, datorit schimbrilor din legislaie, piaa a devenit serviciu public al Primriei. Cu alte cuvinte, Administraia Pieelor a devenit mai puin independent i mai mult integrat n Administraia Municipiului .... Ca urmare a acestei schimbri, veniturile pieei erau vrsate n bugetul local

p. 91

Managementul financiar al comunitilor locale

al Municipalitii, din acestea efectundu-se cheltuieli aferente funcionrii, ntreinerii i dezvoltrii pieei. Oficialitile municipale au continuat s fac plile pentru proiectul de construcie n derulare din venituri proprii. Ca i nainte, lucrrile de construcie rmneau n urm datorit lipsei de fonduri, iar oficialitile au nceput s se orienteze ctre un nou mprumut ca metod de a accelera nc o dat punerea n aplicare a proiectului. Noua Lege a Finanelor Publice Locale (LFPL), adoptat n septembrie 1998, a deschis calea mprumuturilor contractate direct de ctre autoritile locale. Potrivit Art. 48 din LFPL:
Legea Finanelor Publice Locale, Art. 48 [fragmente]: (1) Consiliile Locale i Judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, dup caz, pot aproba contractarea de mprumuturi interne sau externe, pe termen mediu i lung, pentru realizarea de investiii publice de interes local, precum i pentru refinanarea datoriei publice locale, n condiiile respectrii prevederilor prezentului capitol. (2) Datoria public local, angajat n condiiile alin. (1), reprezint o obligaie general care trebuie rambursat, conform acordurilor ncheiate, din resursele aflate la dispoziia unitii administrativ - teritoriale

(3)

Instrumentele datoriei publice locale sunt, n principal, urmtoarele: 1) titluri de

valoare, 2) mprumuturi de la bncile comerciale sau de la alte instituii de credit.

LFPL stabilete astfel dreptul consiliilor locale de a se mprumuta direct de la bnci, folosind o garanie general. Ca rezultat al acestor schimbri, Municipalitatea Municipiul ... nsi (i nu Administraia Pieelor) a decis s contracteze un mprumut la o banc. Primarul a nceput s convoace periodic un grup de lucru (constituit ad hoc) pentru obinerea mprumutului, grup format din: d-na director economic i ing. dirigintele antierului din cadrul Serviciului de Urbanism i Amenajarea teritoriului. Prima dat, n luna mai 1999, d-na director economic a trimis o scrisoare tuturor bncilor care aveau sucursale n Municipiul ..., considerate a fi solvabile i viabile, n care se arta interesul Primriei de a contracta un mprumut pentru acest proiect. Aceast aciune a condus la iniierea de discuii cu dou bnci: Banca Comercial Ion iriac i BRD. n cele din urm, Banca Comercial Ion iriac nu a prut s fie o alegere potrivit, deoarece erau prea inflexibili pentru a-i adapta normele de acordare de mprumuturi la realitile Municipalitii i, de asemenea, preau s insiste asupra folosirii valorilor imobiliare ca garanie, ceea ce Primria dorea s evite ntruct la acea dat nu se aprobase de ctre Guvern

p. 92

Managementul financiar al comunitilor locale

inventarierea domeniului public i privat. n final, Primria s-a ndreptat ctre BRD, amintindu-i ncrederea reciproc i familiaritatea care au fost declanate de experiena mprumutului recent. Sursele de finanare i utilizarea acestora Pe msur ce Primria a devenit din ce n ce mai interesat de un mprumut, a fost din ce n ce mai concret n identificarea surselor i metodelor de folosire a finanrii. ntrebrile cheie erau: (1) dac un mprumut ar oferi destule resurse suplimentare astfel nct prile cheie generatoare de venituri ale proiectului s fie finalizate ntr-un interval de timp relativ scurt i (2) cnd va termina Primria proiectul. Punnd accentul mai nti pe anul 1999, dl. Inginer a identificat sursele de finanare disponibile. A nceput cu bugetul pe 1999. Acest document aprobat de Consiliu coninea investiii care urmau s fie finanate sau co-finanate din bugetul local. Bugetul de capital pe 1999 a inclus 44 de elemente n categoria de Lucrri n execuie. Punctul 43 de pe list a fost Reabilitarea Pieei ... n Municipiul Municipiul ..., cu urmtoarea finanare total pentru acel an: Bugetul de Capital pentru 1999 (milioane lei) [Fragment] (2) (4= Finanat din: Suma Suma 5 pn Total Total la 9) Actuali- Total zat (5) Credite (8) Alte (9) Surse surse Alocri proprii constituite bugetare legal (6) (7) Int. Ext. 15,965 0 0 0 1,854 2,489 1,854 0 13,500 0 0 0 1,666 2,350 1,666 0 109,839 405,782 110,851 1,382 0 45,233 29,295 34,995 1,322 0 37,316 29,265 21,484

(1) Total

Punctul 43 Investiii Din care C+M Investiii Totale Din care 93,355 342,469 89,386 C+M Not: C+M = Construcii montaj

p. 93

Managementul financiar al comunitilor locale

Pe baza ,,Proiectului de buget rectificat pe anul 2000 i estimrilor pentru 2001 2003 ntocmite anterior, d-na director economic a fost capabil s estimeze veniturile disponibile din buget pentru proiect n urmtorii trei ani. Din discuiile preliminare cu ofierii de cont, Oficialitile Primriei i-au dat seama c ar putea obine un mprumut de maximum 2,5 miliarde lei. Aceasta era suma maxim pentru care banca local putea obine aprobarea la nivel regional, fr a fi nevoie de o autorizaie la nivel naional. Pe baza tuturor informaiilor de mai sus, Primria a fost capabil s pregteasc un deviz. Chiar dac titlul complet al acestui deviz este Surse de Finanare a investiiei i date despre funcionare i ntreinere (F&I) dup darea n funciune a proiectului, devizul nu a inclus, de fapt, informaii asupra funcionrii i ntreinerii. De aceea, este mai bine s intitulm devizul Surse de finanare a investiiei, dup cum se arat n tabelul de mai jos: Date despre Sursele de finanare a investiiei (mii lei) [tabelul 4] Sursa Real Inclus n buget 1999 2,500,000 1,854,000 4,354,000 Estimat 2000 0 4,124,315 4,124,315 2001 0 2,494,832 2,494,832 Total 2,500,000 12,662,239 15,162,239

Anterior mprumut nou 0 Alocri de la buget* 4,189,092 Total 4,189,092 * include i mprumutul anterior.

S analizm acum utilizrile: n prima parte a anului 1999, dl. inginer mpreun cu Contractorul General au estimat costurile necesare pentru reabilitarea i extinderea Pieei ... din Municipiul .... Mai nti, au recalculat cheltuielile din trecut pentru a face toate estimrile la valoarea real a leului din mai 1999. Apoi, au ajuns la o estimare general care a artat o defalcare a cheltuielilor pe fiecare punct (i pe module). Pentru fiecare punct, aceast estimare detalia cheltuielile fcute la zi i necesarul de cheltuieli. Pe baza acestei estimri i avnd n vedere sursele disponibile de finanare i prioritile, inginerul a creat o Programare a ealonrii investiiei. Acest program include urmtoarele informaii: Programarea ealonrii investiiei Primria Municipiul ... [Fragment] (000 Lei) Modul / Altele A B D 1999 Ian-Mai 0 0 0 2000 Iun-Dec 0 0 2,258,855 877,462 872,256 0 700,000 700,000 0 p. 94 1,577,462 1,572,256 2,258,855 2001 Total

Managementul financiar al comunitilor locale

E F G&H I K L Altele Total

0 0 1,028,036 0 0 0 0 1,028,036

32,517 0 0 0 0 382,839 651,753 3,325,964

879,439 245,794 788,717 0 9,350 50,638 400,659 4,124,315

0 0 0 114,758 0 0 561,792 2,076,550

911,956 245,794 1,816,754 114,758 9,350 433,477 1,614,204 10,554,865

n forma sa complet, investiiile pe 1999 au fost defalcate pe fiecare lun, iar rubrica Altele din tabelul de mai sus este detaliat. Din iunie pn n decembrie 1999, totui, programarea arat o cretere brusc a ratei de dezvoltare (469,927 mii lei/lun). n acelai fel, programarea s-a concentrat pe finalizarea modulului D (spaii comerciale independente), avansarea lucrrilor la modulul E (punct comercial brnz i ou) i L (parte a renovrii spaiilor comerciale) i finalizarea pavajului decorativ i a unor lucrri de electricitate (care nu sunt evideniate). Lucrrile la modulele A i B, care nu sunt generatoare de venit, pe de alt parte, ncep doar n anul 2000. Aceast programare a reflectat deci o strategie de finanare prin care un mprumut ar fi folosit pentru a accelera acele pri ale proiectului care erau generatoare de venituri. Investiiile totale reprogramate pentru 1999 (utilizrile) au ajuns la 4,354,000 mii lei pentru construcia total 1,028,036 plus 3,325,964 mii lei, aa cum se arat n tabelul de mai sus. Aceast sum se coreleaz cu resursele artate mai devreme n tabelul 4. n acelai mod, exist o coresponden ntre sursele de mai sus i utilizrile acestora pentru 2000 i 2001. Rspunsul la cererea iniial a bncii de furnizare de informaii ntlnirea iniial cu Banca. Pe la sfritul lunii iunie 1999, comitetul ad hoc de lucru pentru obinerea creditului primarul, d-na director economic i d-l inginer a avut prima ntlnire cu ofierii de credit de la sucursala judeean a BRD. Erau multe de discutat. Primarul a explicat importana pieei i motivul pentru care ea reprezenta o prioritate i o posibilitate pentru obinerea unui credit. Au explicat c de data aceasta Consiliul Local, nu Administraia Pieelor, avea posibilitatea de a face un mprumut pentru proiectul de amenajare i extindere a pieei. Funcionarul bncii a pus ntrebri legate de implicaiile acestei schimbri. Acesta a confirmat, de asemenea, c 2,5 miliarde de lei era creditul maxim care putea fi aprobat la nivel regional, fr a avea nevoie de autorizaie de la Bucureti. Participanii au fost de acord s-i fixeze obiectivul la acea sum.

p. 95

Managementul financiar al comunitilor locale

ntlnirea a fost cordial i ncurajatoare. Funcionarul bncii, totui, avea nevoie de mai multe informaii pentru a putea demara, aa nct a cerut Primriei urmtoarele informaii, ce trebuiau completate n nite formulare:

Cererea iniial de informaii fcut de BRD Primriei din Municipiul ...: Informaii generale Cererea de creditare, inclusiv suma cerut (formular de banc) Informaii cu privire la activitatea Primriei Bugetul actual (1999), inclusiv bugetul de capital; Execuia bugetar (pe ultimii trei ani i primul trimestru din 1999); Proiecia veniturilor i cheltuielilor n perioada de creditare (urmtorii trei ani); Codul fiscal al Autoritii Locale.

Informaii cu privire la Proiect Descrierea proiectului, inclusiv documentaia tehnic la zi pentru partea investiiei ce a rmas de finalizat; Planul de afaceri (formular pentru obinerea de informaii despre client, de la Banc), inclusiv sursele de finanare; Proiecia fluxului financiar; Decizia Autoritii Locale care autoriza primarul s contracteze un credit; Notificarea Ministerului de Finane asupra faptului c Municipalitatea dorea s obin un credit; Autorizaiile i aprobrile de construcie obinute conform legii.

Dup ntlnirea cu ofierii de credit, cei trei reprezentani ai Municipalitii s-au ntrunit n biroul primarului. S-a czut de acord ca mai multe direcii din Primrie s completeze datele cerute de ctre BRD. Informaiile privind Primria Reprezentanii Primriei au strns mai nti informaii asupra bugetelor anuale din trecut i actuale. n plus fa de o copie a Bugetului Local pe 1999, Primria a pus la dispoziie copii ale Contului de execuie a bugetului local pentru 1996 1998 i pentru primele trimestre ale anului 1999. Aceste documente ofer comparaii punct cu punct ale sumelor prevzute de buget (provizioane) fa de execuia real. n plus fa de aceste documente, a cror ntocmire este impus de lege tuturor autoritilor locale, Primria a ntocmit i o analiz a tendinelor veniturilor (vezi Anexa A). Acest document,

p. 96

Managementul financiar al comunitilor locale

intitulat Situaia modului n care au fost ncasate veniturile n ultimii trei ani i n ce proporie, analizeaz tendinele generrii de venituri. Apoi reprezentanii Primriei au fcut proiecii ale veniturilor i cheltuielilor viitoare. Aceste proiecii, care sunt incluse n sumele anuale din bugetul curent (vezi extrasul din Anexa D), acoper perioada de timp 2000 2003. Estimrile venitului total pentru 1999 i proieciile pentru anii care vin sunt rezumate mai jos: Proieciile veniturilor i cheltuielilor viitoare (extras) Mii lei Buget anual Aprobat 1999 Proiectat 2000 2001 2002 2003
344,061,154 Venituri totale 122,421,620 405,167,655 355,111,921 339,965,268 Analiznd tabelele pentru a vedea cum s-a ajuns la aceste totaluri, observm c, pentru

aproape toate sursele de venit, proieciile fiecrui punct de pe list se bazau pe tendinele din trecut i artau creteri gradate. Excepia o reprezenta proiecia transferului de la Guvern a impozitului pe salarii, care estima o cretere semnificativ n 2000. La momentul n care s-au fcut aceste proiecii, Primria spera ca Ministerul de Finane s ofere o majorare considerabil a sumei transferate, n special pentru anul 2000. (Aceste proiecii viitoare au fost de fapt trimise la Minister mpreun cu bugetul pe anul curent aprobat de Consiliul Local i a funcionat ca un fel de cerere de transfer.) Fluctuaiile la acest capitol (impozitul pe salarii) au stat la baza saltului semnificativ al veniturilor totale proiectate pentru 2001 i al scderii uoare din 2002. n final, Primria a furnizat o copie a Bilanului execuiei bugetare locale. Acest bilan arat schimbrile petrecute, punct cu punct, n valoarea activului i pasivului ntre 1 ianuarie i 30 iunie 1999. Acest bilan coninea informaii ce puteau fi de interes pentru ofierii de credit. De exemplu, n timp ce bilanul pro forma prevede intrri separate pentru bunuri ale domeniului public (contul 308) i bunuri ale domeniului privat (contul 309), aceste intrri nu sunt de fapt completate n bilanul pe 1999. Ofierii de credit erau, fr ndoial, interesai de orice alte credite restante i de un numr de alte conturi. Date privind proiectul ca investiie de capital n acelai timp, Primria a strns informaii asupra Proiectului, ncepnd cu Bugetul de Capital pe 1999, menionat mai devreme. Primria a ntocmit un Plan de afaceri pentru proiectul pieei. Acest plan a ncercat s urmeze modelul unui formular pentru clieni oferit de banc. O parte a acestui plan era o

p. 97

Managementul financiar al comunitilor locale

declaraie a Fluxului financiar n timpul perioadei de exploatare i de punere n aplicare a investiiei. Aceast declaraie prezenta creditul, rambursarea impozitului i plata dobnzii n contextul general al veniturilor i cheltuielilor totale ale Primriei. Pentru a rspunde n continuare cererii bncii i pentru a urma legea care guverneaz creditarea, primarul a planificat o ntlnire a Consiliului Local pentru a obine aprobarea acestora pentru credit. nainte de ntlnirea oficial, membrii comitetului ad hoc pentru obinerea creditului s-au ntlnit cu Comisia de Resort din cadrul Consiliului, Comisia de Buget, Finane, Investiii i Iniiativ Liber. Pentru a sprijini membrii Consiliului, Direcia Economic, Departamentul de Investiii i Administraia Pieelor au pregtit mpreun un raport asupra proiectului i propunerii de creditare. Pregtirile i consultrile au dat roade. Pe data de 24 iunie 1999, Consiliul Local a aprobat Hotrrea nr. 78 Cu privire la aprobarea contractrii unui credit bancar de 2,5 miliarde lei pentru realizarea investiiei Piaa ... , iar primarul a fost autorizat s duc la ndeplinire aprobarea Consiliului pentru acest credit. Cu aceast aprobare, n ziua urmtoare, Primria a notificat Ministerul de Finane c va proceda la negocierea creditului. De asemenea, oficialitile au reactualizat Certificatul de urbanism i Autorizaia de construcie pe o durat de 12 luni. Aceast informaie, mpreun cu alte aprobri, au fost incluse n formularul oficial de solicitare de credit. Primria era gata s mearg mai departe cu formularul de solicitare a creditului. Negocierea cu Banca Spre sfritul lunii iunie, Primria i-a ncheiat perioada de discuii neoficiale cu ofierii de credit prin naintarea Cererii de creditare iniiate ctre BRD, mpreun cu documentaia necesar. Cererea oficial de creditare enun scopul creditului (amenajare i extindere Piaa ... din Municipiul ...), specific suma necesar (2,5 miliarde lei) i perioada de timp de rambursare (trei ani). Cererea specific faptul c creditul va fi folosit ca o resurs de finanare suplimentar, pe lng veniturile proprii, necesar pentru a finaliza proiectul (83,5% resurse proprii, 16,5% credit). Rambursarea se va face din veniturile generale ale Primriei. Primria a cerut o perioad de graie n cadrul perioadei de rambursare. Perioada de graie ar fi dat timp Primriei s finalizeze lucrrile prioritare i s nceap s ncaseze chiria de la vnztorii chiriai, ceea ce ar fi contribuit la rambursarea creditului.

p. 98

Managementul financiar al comunitilor locale

Conform discuiilor anterioare cu reprezentanii bncii, cererea de creditare propunea drept garanie a creditului veniturile obinute din concesionarea i nchirierea standurilor pieei, precum i ale terenurilor aparinnd domeniului public i privat al Municipalitii. Venituri din concesiuni i Anul 1999 2000 2001 2002 Total nchirieri (Garanie) mii lei 4.061.962 3.099.975 3.626.971 4.098.477 14.887.385

n susinerea acestor venituri, documentaia a fost completat cu 20 contracte de nchiriere a modulelor comerciale deja existente, acestea reprezentnd dovada caracterului productiv al investiiei generatoare de venituri. De remarcat c aceast garanie reprezint aproape de ase ori mai mult valoarea creditului. Este un raport relativ mare pentru o garanie de credit. S amintim c n prima parte a Studiului de caz am observat c proprietatea oferit drept garanie reprezenta de dou pn la trei ori valoarea creditului. Aceste venituri estimate scad n 2000 fa de 1999, deoarece multe din contractele de nchiriere implicau plata chiriei n avans pe cteva luni sau ani. Primria dezvoltase aceast practic anterior, ca o modalitate de a finana lucrrile de mbuntire a pieei din resursele proprii; aceasta nu a fost o inovaie special creat pentru a face cererea de creditare mai atractiv n faa bncii. Mai nti, ofierii de credit de la filiala judeean a BRD au analizat toate informaiile i au nceput s evalueze bonitatea global a autoritii publice locale. Un raport arat c banca a avut dificulti n analiza informaiei, n special a elementelor legate de execuia bugetar, deoarece [Municipiul ...] fusese singura entitate administrativ teritorial [pn la acea dat] care fcuse cerere de creditare. Ofierii de credit au remarcat, totui, c Primria era capabil s execute bugetele sale aprobate anual cu un nivel ridicat de succes i, de asemenea, c Administraia Pieelor rambursase deja, cu succes, un credit. Dat fiind faptul c Trezoreria fcea monitorizarea extern a finanelor Primriei, ofierii de credit nu au considerat necesar un audit extern al Primriei.

p. 99

Managementul financiar al comunitilor locale

Evaluarea planului de afaceri a fost ntructva dificil. Pe de o parte, ofierii de credit i-au dat seama c Primria ntmpina dificulti n completarea formularelor bncii, ns, pe de alt parte, trebuia s se urmreasc normele i criteriile de evaluare ale bncii. n cele din urm, funcionarii filialei Municipiul ... au decis s mearg mai departe cu acest credit. Au ntocmit materialele legate de credit (discutate mai jos) i au naintat ntregul pachet Consiliului de Administraie al BRD pentru a obine aprobarea final. Consiliul de Administraie era n special interesat de garaniile de rambursare, n principal de veniturile obinute n urma concesionrii i nchirierii spaiilor comerciale ale pieei. Au analizat modul n care aceast garanie ar funciona n practic i au impus cesionarea creanelor cu titlu de garanie a celor 20 de contracte. n eventualitatea c Primria nu pltea, vnztorilor li s-ar fi spus s fac plata chiriei direct la banc i nu la Primrie. (Vnztorii au fost informai printr-o scrisoare de aceast obligaie.) Pentru a analiza n continuare garania, Consiliul de Administraie a cerut primriei informaii suplimentare: o copie a unui contract de nchiriere. De asemenea, s-a impus a fi completate i semnate un numr de 36 bilete de ordin cu sumele privind rambursarea mprumutului i a dobnzii. La nceputul lunii iulie, n urma analizei Consilului de Administraie, BRD a dat un rspuns favorabil cererii de creditare a Primriei. Primarul, mpreun cu directorul economic, au analizat rspunsul. Dup cum se ceruse, propunerea iniial a bncii includea o perioad de graie de ase luni i o schem de rambursare de trei ani. Singurul punct spinos era rata mare a dobnzii de 65%. Directorul economic a dat de neles c banca putea oferi o dobnd mai mic pentru unii clieni prefereniali. Ei au neles c aprobarea unei astfel de schimbri trebuia s se fac de la sediul central al bncii; decizia nu putea fi luat pe plan local. Aa c pe data de 14 iulie 1999, Primria a trimis o scrisoare sediului central al BRD din Bucureti.
Scrisoarea din partea Primriei Municipiul ... ctre BRD-Bucureti (14 iulie 1999) [fragment] Prin prezenta v rugm s aprobai o scdere a procentului dobnzii, lund n considerare faptul c veniturile necesare finanrii investiiei i rambursrii creditului vin din sectorul public, iar investiia nsi este un obiectiv de interes public. Menionm c n octombrie 1996 a fost contractat un credit pentru aceeai investiie rambursabil n trei ani, dar care a fost rambursat n doi ani. Subliniem faptul c, pentru a finaliza investiia, avem nevoie de aproximativ 10 miliarde lei, sum ce va fi obinut din taxele ncasate de Administraia Pieelor Municipiul ... i din alte taxe de la populaie. Primar Director economic

p. 100

Managementul financiar al comunitilor locale

Reprezentanii bncii au luat n considerare cererea ns, din nefericire, au rspuns c nu puteau oferi o reducere a ratei dobnzii. Banca avea norme stricte n legtur cu acordarea dobnzilor prefereniale i doar anumii clieni puteau beneficia de aceasta. Prin lege, Primria nu putea s i depoziteze resursele financiare ntr-un cont la BRD, ci la Trezorerie, i de aceea nu se putea califica pentru obinerea dobnzii prefereniale. (Privind retrospectiv, Primria crede c scrisoarea ar fi trebuit trimis sediului BRD din jude i nu celui din Bucureti i c astfel ar fi primit un rspuns favorabil.) Primarul, directorul economic i dirigintele de antier al pieei au discutat rspunsul negativ al bncii. Au concluzionat c au fcut cea mai bun tranzacie posibil i au decis s mearg mai departe. Pe 21 iulie, anticipnd creditul, au actualizat contractul cu Constructorul. Revizuirea documentaiei de credit Banca a trimis documentaia de credit Primriei. Contractul de creditare conine urmtoarele caracteristici principale: Contractul de creditare nr. 644 (9 august 1999) [fragmente] Valoarea creditului Dobnda: 2,5 miliarde lei 67% pe an - Banca poate majora dobnda n anumite condiii. Perioada de creditare 3 ani Perioada de graie din cadrul 6 luni perioadei de creditare Taxe: Comision de deschidere 0,6% din valoarea creditului nchidere Tax administrativ 0,05% pe lun din valoarea rmas a creditului Taxa de angajament 8% din suma neutilizat a creditului Garanii: Veniturile estimate a fi realizate de Primrie (14.887.395 mii lei n timpul perioadei de rambursare); Cesiunea ca garanie pentru nchirierea spaiilor comerciale din pia; Bunurile obinute din credit Documentele anexate includ urmtoarele: Contractul de garantare garanteaz creditul cu veniturile [din proiect] estimate la 14.887.385 mii lei, n perioada de creditare 1999 2002.

p. 101

Managementul financiar al comunitilor locale

Contractul de cesiune ca garanie ofer ca garanie un drept al Primriei fa de un debitor. O schem de angajament de creditare, care arat c creditul total de 2.500.500 mii lei va fi tras ntr-o perioad de patru luni (august noiembrie 1999). Schema de rambursare a creditului arat plata lunar fcut de client la banc a principalului i a dobnzii. Semnarea creditrii nu a mai beneficiat de aceeai atenie. Deoarece Primria era grbit s primeasc mprumutul i s continue lucrrile de construcie, nu a fost o ceremonie de semnare i nu s-au ciocnit pahare. n schimb, oficialitile au semnat pur i simplu creditul la birourile lor. Creditul semnat a fost trimis apoi bncii. Putea ncepe acum adevrata munc punerea n aplicare a proiectului i rambursarea mprumutului. Post scriptum Ce s-a ntmplat de la semnarea mprumutului n sptmnile i lunile care au urmat semnrii creditului, tranele creditului au fost eliberate n mod normal. Banca a deschis mai nti o linie de credit pentru Primrie, iar Primria a deschis un cont la Trezorerie pentru acest credit. Alocrile s-au fcut lunar. Dirigintele de antier a naintat raportul lunar al activitii de construcie directorului economic, care l-a naintat bncii mpreun cu o cerere de alocare a tranei. Banca a transferat fondurile n contul de la Trezorerie pe baza situaiilor de lucrri. (Acest mecanism a ajutat banca s se asigure c solicitantul creditului folosea fondurile mprumutate pentru scopurile iniiale.) Astfel, alocarea nu a urmat exact schema prezentat iniial n credit, ci mai degrab, ritmul construciilor. Pentru Contractul de creditare Primria a primit o mic penalizare atunci cnd cheltuielile de construcie nu s-au corelat cu schema de alocare programat iniial. n aprilie 2000, Primria a raportat c lucrrile de construcie nainteaz i c a nceput s plteasc datoria, dup terminarea perioadei de graie. Primria a sperat s fac unele economii de cheltuieli n punerea n aplicare a proiectului i a avut ncredere c va rambursa creditul la termen sau chiar mai devreme. Primria crede c creditul bancar le va permite s finalizeze proiectul mult mai devreme dect ar fi fost posibil altfel.

p. 102

Managementul financiar al comunitilor locale

ANEXA A
ROMNIA JUDEUL ... PRIMRIA MUNICIPIULUI ... DIRECIA ECONOMIC

SITUAIA MODULUI CUM AU FOST NCASATE I N CE PROPORIE VENITURILE PE ULTIMII 3 ANI


n conformitate cu datele prezentate n conturile de execuie anuale ale bugetului local al municipiului ..., cuprinse n anexele alturate, aprobate de Consiliul local conform prevederilor legale, veniturile totale au fost ncasate fa de prevederile fiecrui an dup cum urmeaz: An 1996 1997 1998 Procent de realizare a prevederilor bugetare 95,1% 97,6% 97,6%

Tendina de cretere a ncasrii veniturilor este concretizat prin stingerea integral a debitelor, precum i prin atragerea de noi surse de venit. n ceea ce privete evoluia n timp a veniturilor, acestea au crescut de la an la an, ca urmare a reaezrii legislaiei n domeniul fiscalitii i a politicii locale de atragere de noi surse (concesiuni, nchirieri, taxe speciale), dup cum urmeaz: An 1996 1997 1998 1999 Venituri ncasate 29 730 756 66 847 893 75 252 025 Venituri estimate 119 136 620

p. 103

Managementul financiar al comunitilor locale

p. 104

Managementul financiar al comunitilor locale

p. 105

Managementul financiar al comunitilor locale

Grafic, acestea sunt exemplificate astfel: Comparativ cu anul 1996, veniturile totale au crescut astfel: n 1997 1998 1999 de 2,25 ori de 2,53 ori de 3,6 ori

n conformitate cu clasificaia bugetar, veniturile totale se constituie din: - venituri proprii (impozite, taxe locale i alte venituri) - cote defalcate din impozitul pe salarii - sume defalacte din impozitul pe salarii - subvenii de la bugetul de stat - mprumuturi. Ca urmare a descentralizrii serviciilor i fiscalitii i creterii autonomiei locale, prin Legea nr. 189/1998 privind finanele publice locale, ncepnd din anul 1999 nu se mai acord subvenii de la bugetul de stat pentru investiii i protecie social, cu excepia subveniilor acordate pentru investiiile cu finanare extern, cu garanie guvernamental, ceea ce determin o cretere a stabilitii n ceea ce privete asigurarea surselor de finanare. Fcnd o analiz a ncasrii veniturilor proprii n bugetele anuale ale municipiului ..., se constat o cretere fa de prevederile bugetare, dup cum urmeaz: An 1996 1997 1998 Procent de realizare a prevederilor bugetare 76,2% 88,7% 91,5%

Comparativ cu anul 1996, acestea aucrescut astfel: n 1997 de 2 ori 1998 de 3,4 ori 1999 de 8,3 ori n ceea ce privete ponderea surselor de finanare pe structura menionat mai sus, se observ o cretere semnificativ a ponderii veniturilor proprii n bugetul local i o descretere

120000000 100000000 80000000 60000000 40000000 20000000 0 1996 1997 1998 1999

p. 106

Managementul financiar al comunitilor locale

a sumelor alocate de la bugetul de stat, dup cum urmeaz: An Pondere venituri Ponderi subvenie buget proprii de stat 1996 22% 78% 1997 20% 80% 1998 30% 70% 1999 85% 15% Bugetul de venituri i cheltuieli al municipiului ... a fost n fiecare an un buget echilibrat, veniturile fiind egale cu cheltuielile, acestea fiind decontate n limita prevederilor bugetare pe principalele categorii de cheltuieli: de personal, materiale, subvenie i investiii. De-a lungul anilor, sumele acordate investiiilor au reprezentat circa 22% din totalul bugetului. n vederea acoperirii cheltuielilor, consiliul local, prin organele de specialitate, este permanent preocupat de creterea veniturilor proprii, aceasta fiind concretizat n realizrile anilor precedeni i estimrile fcute pe urmtorii 3 ani. Primar, Director Economic,

p. 107

Managementul financiar al comunitilor locale

ANEXA B
JUDEUL ... PRIMRIA MUNICIPIULUI ... PROIECT DE BUGET RECTIFICAT PE ANUL 2000 I ESTIMRI ANII 20012003 Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
DENUMIREA INDICATORILOR VENITURI TOTALE: VENITURI PROPRII: I. VENITURI CURENTE A. VENITURI FISCALE A1. IMPOZITE DIRECTE IMPOZITUL PE PROFIT IMPOZITE I TAXE DE LA POPULAIE Impozitul pe veniturile liber-profesionitilor, meseriailor Impozitul pe cldiri de la persoane fizice ale Codul VT VP I A A1 . . . . . Program 2000
405167 655 871060 87 650517 29 567690 54 563814 54 635350 4 386781 50 121000 0 110000 0 280000 0 170000 0 0 18150 485000 0 180000 0 152000 00 96800 617100 0 484000 0 133100 0 363000 0 145200 0 145200 0 387600 72600 315000 0 194000

Program 2001
355111 921 918120 62 751138 21 654075 40 649536 00 743360 0 442370 00 141500 0 119000 00 325000 0 200000 0 0 2200 570000 215000 0 178000 00 114000 722200 0 566500 0 155700 0 424700 0 170000 0 170000 0 453940 84940 369000 0 227000

Program 2002
339965 263 983845 04 835460 22 725790 00 720650 00 840000 0 486550 00 160000 0 120000 00 370000 0 220000 0 0 25000 650000 0 243000 0 202000 00 129000 816000 0 640000 0 176000 0 480000 0 192100 0 192100 0 514000 96000 418000 0 257000

Program 2003
344061 154 102586 204 908507 23 787841 00 782185 00 924000 0 524575 00 176000 0 124000 00 400000 0 242000 0 0 27500 715000 0 270000 0 220000 00 142000 898600 0 705000 0 193600 0 528000 0 211300 0 211300 0 565600 405600 460000 0 283000

01.02. 03.02. 03.02.01 03.02.02 03.02.03 03.02.04 03.02.05 03.02.07 03.02.08 03.02.09 03.02.30 04.02. 05.02. 05.02.01 05.02.02 06.02. 08.02. 08.02.30 A2 . 15.02. 17.02. 17.02.03 17.02.13

Taxe asupra mijloacele de transport deinute de pers fizice Impozit pe venituri din nchirieri, subnchirieri, arendri Impozit pe venituri obinute din drepturi de autor i invenii Impozit venituri din premii i ctiguri n bani natur Impozit pe venituri persoane fizice nesalariate Impozitul pe terenuri de la persoane fizice Alte impozite i taxe de la populaie TAXA PT. FOLOSIREA TEREN. PROPRIETATE DE STAT IMPOZIT PE CLADIRI I TERENURI DE LA PERS. JURIDICE Impozit cldiri persoane juridice Impozit teren persoane juridice TAXA ASUPRA MIJLOACELOR. DE TRANSPORT DE PERS. JURIDICE ALTE IMPOZITE DIRECTE Alte ncasri din impozite directe A2. IMPOZITE INDIRECTE IMPOZITUL PE SPECTACOLE ALTE IMPOZITE INDIRECTE Taxe i tarife pt eliberarea de licene i autorizaii Alte taxe de timbru

p. 108

Managementul financiar al comunitilor locale

29 30 31 32 33 34 35 36

Alte ncasri din impozite indirecte B. VENITURI NEFISCALE VRSMINTE DIN PROFITUL NET AL REGIILOR AUTONOME VRSMINTE DE LA INSTITUIILE PUBLICE Alte venituri privind circulaia drumurilor publice Venituri ncasate pt lucrri de combatere duntori vegetali Veniturile punctelor de nsmnare artificial Veniturile circumscripiilor sanitar-veterinare

17.02.30 B . 20.02. 21.02. 21.02.06 21.02.07 21.02.08 21.02.09

121000 828267 5 315000 0 137940 0 968000 0 0 24200

142000 970628 1 370000 0 161470 0 113300 0 0 0 283100

161000 109670 22 418000 0 182500 0 128100 0 0 0 320000

177000 120666 23 460000 0 200840 0 141000 0 0 0 352000

p. 109

Managementul financiar al comunitilor locale

Bibliografie selectiv
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. Ardant Gabriel, Histoire de limpt, livre II, Du XVIII-e au XXI-e sicle, Librairie Arthme Fayard, 1972 Atkinson Anthony B., Stiglitz Joseph, Lectures on Public Economics, Mc Graw Hill Book, New York, 1982 Baker Samuel H., Elliot Catherine, Readings in Public Sector Economics, D.C. Heath and Company, Lexington, 1990 Condor Ioan, Drept financiar, R.A. Monitorul Oficial, Bucureti, 1994 Didier Michel, Economia. Regulile jocului, Ed. Humanitas, Bucureti, 1994 Francis Demier, Istoria politicilor sociale, Ed. Institutul European, 1998 Genreux Jacques, Politici economice, Ed. Institutul European, 1998 Gheorghe Manolescu (coordonator), Politici economice, Ed. Economic, Bucureti Gliga I., Dreptul finanelor publice, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992 Gliga Ioan, Drept financiar, Ed. All, Bucureti, 1994 Harold M. Groves, Financing Government, 6-ed., Winston, New York, 1964 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazar, Administraie public, ISBN 973-998212-3, Ed. Accent, Cluj-Napoca, 2000 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazar, Cheltuielile publice, Revista Transilvan de Stiine Administrative (ISSN 1454-1378), nr.2(3) / 1999, pag. 190-194 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazar, Comunitatea local i starea ei financiar, Revista Transilvan de Stiine Administrative (ISSN 1454-1378), nr.1(4) / 2000, pag. 170-15 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazr, Elemente de finante publice, ISBN 9738095-43-3, Ed. Presa Universitara Clujeana, Cluj-Napoca, 2000 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazr, Managementul financiar al comunitilor locale, ISBN 973-99690-3-8, Ed.Gewalt, Cluj-Napoca, 2000 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazr, Metode econometrice n elaborarea bugetului local, n vol. Cunoatere tiinific i dezvoltare comunitar, pag. 397-414, Ed. Star Soft, Alba-Iulia, 2001 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazr, Oraul-colector de datorii, Revista Transilvan de Stiine Administrative (ISSN 1454-1378), nr.2(5) / 2000, pag. 97105 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazr, Programul de investiii de capital, Revista Transilvan de Stiine Administrative (ISSN 1454-1378), nr.2(5) / 2000, pag. 110-115

15. 16. 17.

18.

19.

p. 110

Managementul financiar al comunitilor locale

20.

Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazr, Specificul principiilor elaborrii bugetelor locale, n vol. Cunoatere tiinific i dezvoltare comunitar, pag. 384-396, Ed. Star Soft, Alba-Iulia, 2001 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazr, Strategii de msurare a veniturilor, Revista Transilvan de Stiine Administrative (ISSN 1454-1378), nr.2(5) / 2000, pag. 106-109 Inceu Adrian Mihai, Dan Tudor Lazr, Variante ale creditului municipal, n Studii i cercetri economice vol. XXX, pag. 153, Universitatea Babe-Bolyai, 2001 Paysant Andre, Finances Publiques, ed.-2-a, Ed. Masson, Paris, 1988 Scholes Myron S., Wolfson Mark A., Taxes and Business Strategy, Ed. Prentice Hall, New Jersey, 1992 aguna Dan Grosu, Drept financiar i fiscal, Ed. Oscar Print, Bucureti, 1994 Talpo Ioan, Finanele Romniei vol.I, Editura Sedona, Timioara, 1996 Vcrel Iulian, Finane publice, Ed, Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994 Vcrel Iulian, Politici economice i financiare de ieri i de azi, Editura Economica, Bucureti, 1996 Xavier Frege, Descentralizarea, Ed. Humanitas, Bucureti, 1991 Colecia revistei Capital, Tribuna Economic, Adevrul Economic Legi i alte acte normative in domeniul financiar

21.

22.

23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.

p. 111