You are on page 1of 11

NATIONAL MULTI‐COMMODITY  EXCHANGE OF INDIA LIMITED 

 

   

Report on Menthol Crystal   

     

4th Floor H. K. House,  B/h Jivabhai Chambers, Ashram Road,  Ahmedabad, Gujarat 380 009 INDIA  Phone: 91‐79‐4008 6039 Fax: 91‐79‐4008‐6040  Email: contact@nmce.com URL: www.nmce.com 

................................................ 9  Necessity of Futures trading in Menthol in India .................................................................................................................................................. 7  Distillation & Processing ......................................................................................................................................................... 4  Uses and Application .................................................. 7  Cultivation and Processing ................................................................................................................................................................. 10                                          2 ................................................................Menthol Crystal                Table of Contents          Introduction. 3  Menthol Producing Countries .................................................................. 3  Domestic Menthol Production ..................................................................

  The  leaves  and  tops  are  sometimes  deried  and  utilized  for  flavouring  but  its  oil  extracted  is  the  main  derivative having large commercial value.  The  family  is  well  known  for  the  aromatic  volatility  having  oils  in  the  foliage.  there  was  no  production  of  Mentha  Oil  &  Menthol  in  India. Chopra of Regional Reserch Laboratory Jammu Tawi first brought Mentha  Arvensis  in  1964  and  with  the  best  efforts  of  Mr. After 2nd World War Japanese  shifted  their  commercial  cultivativation  and  manufacturing  to  Brazil  and  South  America.  which  are  used  in  perfumes. Chopra &  Dr.    The cultivation of Mentha Arvensis in India is a dramatic & very successful story.  the  flowers  may  be  white  or  shades  of  red. China and Formosa etc.  blue  or  purple. Several species are shrubby or of climbing forms rarely small trees  also.  Bante. pharmaceutical products.  1964.  The plants have square stems paired opposite  leaves  and  tubular  flowers  with  two  lips.     The plant belong to Labiatae family which is very large family having annual and  perennial herbs. Members of the family are found through out the world but the main area of  plantation is Mediterranean region.  The  cultivation of Mentha Arvensis was started around 1870 in Japan so it is also called  Japani Mint than extant in Brazil.Menthol Crystal      Introduction    Menthol  is  crystalline  substance  with  characteristics  of  pungent  odour  derived  from the oil of the pepper mint plant ‘Mentha Piperita’.  Managing  Director. In Brazil Mint was grown at a very large scale and repeated harvest of the  3 . I. the commercial cultivation could be started in  India.    Menthol Producing Countries    Japan is supposed to be the pioneer in its commercial production before 1st World  War and the species grown was ’Mentha Arvensis’. R.  Before.N.    The  true  mints  belong  to  the  genus  Mentha  Piperita.  Hindustan Richardson Ltd (VICKs). Mr.N.  The  leaves  sometimes  grow  in  wholes.  S. Col. confectionaries.C.

     Sr.   However China is No.  established  a  distillation  unit  in  BILASPUR  of  district  Nanital.  Area / State  4 % of Total  .    In present scenario.  This  practice  of  repeated  harvest  of  the  crop  gave  an  opportunity to Brazil become one of the major source of Menthol in world market. Plantation of the wonder crop  was undertaken by the farmers of UP at Rampur which later on spread to various  areas  like  Rudrapur.  Barabanki  etc.1 in Menthol Crystal production followed by India. Gonda and Baraich.  Bareilly.  Lucknow & sitapur districts.  Moradabad.  Resultantly by the year 1960 China also became a new and major source of menthol  for the world.  The  crop  of  menthe  was  successfully  grown  and  when  the  mentha  oil  was  extracted  by  Steam  distillation.  so  confidently  the  Farmer  could  grow  Mentha  Herb.  Thereafter  various  local  distilleries  also  came  up  at  Sambhal. Faizabad.  Badaun. these areas are counted within Barabanki.  Hindustan  Richardson  Ltd.  Bilaspur.  As  the  result  the  area  of  mentha  crops  substantially  increased  in  entire  tarai  and  western  districts  of  U.  They  had  supplied the planting materials as well as given technical knowledge to grow the  Mentha  herb.  Domestic Menthol Production    In India first distillation plant was installed at Bilaspur by a US based MNC in the  year  of  1973.  Chandausi and Moradabad. which started in the year 1965.  Simultaneously  China  also  recognized  the  commercial  significance  of  Menthol  market  and  started  its  production  under  the  State’s  controlled  arrangement’.  Bareilly  and  recently  extended  to  eastern  districts  viz.  P.  mainly  Nanital.Menthol Crystal  same  crop  was  undertaken.  mentha  crop  became  a  viable.  Barabanki. India is the largest producer of Mentha oil followed by the  China.  determined  that  Tarai  Area  of  Uttar‐Pradesh  would  be  a  suitable  place  for  the  cultivation  of  Mentha  Arvensis.  Rampur.      In  India  mint  plant  is  mainly  grown  in  Central  Eastern  part  of  UP  and  some  pockets of Punjab and Rajasthan.     India upto 1966 was the importer of menthol which continued up to 1986 but due  to Green Revolution. The survey conducted by Richardson Hindustan Ltd.  Some  other  areas  like  Sitapur.

  rest  10%  in  Punjab. to  follow  the  planting  and  harvesting  rice  or  pigeon  pea  kharif  crops.500  km  long  and  250  km  wide.CHANDOSI.  In  recent  years  Mentha  Herb  was  developed  in  Madhya  Pradesh  &  Gujarat but in little quantity.  Haryana.  larger  areas  were  planted  with  mint  and  CIMAP  released  another  two  new  varieties  Himalaya  and  Kosi.    Table below shows the year wise cultivation & production of Mentha Oil  Year  1965  1970  1975  1980  1981  1985  Area Hector  Production of Mentha  Oil (in MT)  65‐70  600‐650  4000‐4500  8000  10000  18000  5 2  46  260  500  800  1400  .  Haryana  and  Rajasthan.    Mint cultivation was introduced to India as a main rabi season crop in the 1980s.  Himachal  Pradesh. Gonda & Baraich )  SAMBAL.  spanning  these  states  of  Punjab.ʺ a strip of plains and foothills  about  1.  After  this  development. RAMPUR AND BILASPUR  PUNJAB.  60%  Faizabad. MORADABAD.  Uttar  Pradesh  and  Bihar.  grown  in  Uttar  Pradesh.  At  that  time  mint  cultivation  did  not  take  off  immediately  in  India  because  it  generated  low  yields. The situation improved in the 1990s when new.     90%  crop  of  India.Menthol Crystal  No  1  2  3  crop in India  BARABANKI (include the area as Sitapur.  just  south  of  the  Himalayan  range. RAJASTHAN  10%    Indiaʹs ʺmint beltʺ lies in the countryʹs ʺbreadbasket.  30%  BAREILLY.  this  leads  India  to  achieve  dominant  position in world menthol production. improved varieties that had  been  developed  by  Indiaʹs  Institute  of  Medicinal  and  Aromatic  Plants  (CIMAP)  were  introduced  and  other  varieties  were  imported  from  China. HARYANA.

  From  the  year  1997  the  demand  supply  gap  has  improved  and  India  converted to net exporters of Menthol to the world market. CIMAP Lucknow.  In India there are four kinds of Mint crop: ‐  (i) Mentha Arvensis  Initially the crop grown was called Japani mint/ Mentha Arvensis but subsequently  the  problems  of  rains  &  dryness. India is one of the largest producer of Menthol  & Mint allied products in world.  this  crop  was  developed  and  known  as  Mentha  Shivalik. In average India produce 9‐10 thousand  tones.Menthol Crystal  1988  1990  1992  1995  1996  1997  1999  2001  2003  2004  25000  35000  38000  45000  35000  55000  62000  65000  72000  70000  2200  5000  5400  7000  5500  11000  12000  13000  15000  14000  Source: www. Presently 85% production of  Mint products is in India.ficciagroindia. MSI. second is China. Brazil & other small countries. rest in China.  (iii) Mentha Spearmint  6 .      With the best efforts of Farmers Small Scale Industries and CSSIR laboratories  RRL Jammu.  Though  India  is  developing  the  quality  of  Mentha  Piperita  comparing to US crop but we have not yet been able grow successfully till now.  (ii) Mentha Piperita  The  USA  being  the  main  producer  of  Mentha  Piperita  similarly  it  is  also  called  American  piperita.com    It  is  clear  from  last  ten  years  data  that  menthol  production  in  India  has  attained  self‐sufficiency in its domestic production.

  colognes.  deodorants.  The  dementholised oil (DMO) is reconstituted to produce oil similar to Mentha piperita  oil.  tooth pastes and chewing gums.  etc. Menthol mint oil because of its antimicrobial  properties enhances the shelf of edible products and grains. More and more farmers started to adopt the new  wonder crop. Several of the many dozens of terpenes present in the essential oil are valuable  compounds that find uses in the cosmetic and pharmaceutical industries.  menthol and mint oil are extensively used in betel (pan) related industries.  It  is  also  used  in  cosmetic  preparations. Menthol  itself  is  used  as  a  flavouring  agent  mouth‐related  produces  such  as  fresheners.  Uses and Application   Menthol  mint  essential  oil  is  the  main  source  of  natural  menthol. Menthol mint oil is an  essential  ingredient  of  the  ointments.Menthol Crystal  (iv) Citrata (Bargamot)  Over all the production of Mentha Spearmint & Citrata in the world is too less.   7 . American MNC built‐up large mint crop distillation facility  at Bilaspur. etc.  pain  balms.  In  India.  lozenges  and  syrups. district Rampur of Uttar Pradesh.  cosmetics. India  1966: Green revolution.      Uses of Menthol Crystal are as follows:   Pharmaceuticals    Chewing Tobacco   Pan Masala    Perfumery Compounds    Toothpaste    Mouth Washes   Oral Preparations    Confectionery    Cigarettes      Cultivation and Processing  The major events of Mint Cultivation and Manufacturing of Menthol in India    1964: First roots planted in Bilaspur.

  Sambhal & Bareilly.  Last  8 No. of  Harvest  2  2  Oil Yield Per  Acre  60kgs to 90kgs  40kgs to 60kgs  Potato  Potato  Potato  Lahi  Wheat  Mentha  Mentha  Mentha  Mentha  Mentha  . Last week to Jan.  1973: More and more small distillation plants start operations in Rampur.    Land  Well  drained  sandy  loom  soil  was  found  very  suitable  for  growing  Mentha  Arvensis.  1993: Fatehpur started cultivation.  1970: Mentha & Allied Products Ltd. waterlogged.  Last  Dec.  1971: Small distillation plants start operations in Chandausi.  1991: Sitapur and Bahrich areas started culitvation.  1990: Lucknow and Barabanki areas started cultivation. drought prone areas and  having very poor irrigational facility.  1992: Gorakhpur and Azampur areas started cultivation.Menthol Crystal  1969: Cultivation Started in Sambhal and Moradabad of Uttar Pradesh. The crop doesn’t  thrive well under solid soils. starts mint crop distillation facility in   Sambhal. Subtropical and tropical land is available in Tarai area. scanty rainfall.   1987: India becomes a major exporter of Menthol of Worl Menthol Market.  Crop Combination for Higher Profitability  Maize  Paddy  Basil  Paddy  Paddy  Timing the Plantation  Time of Plantation  (Crop)  Mentha Arvensis  Mentha Piperita  Time of Plantation  January 2nd week to Feb.

  The  dementholised  oil  (DMO)  is  reconstituted  to  produce  oil  similar  to  Mentha  piperita oil.The  9 . The  total  recovery  of  menthol  in  the  first  step  is  around  70%  .  Alfa‐pinene. Rest mother liquor by centrifuging calls  De‐mentholised  Peppermint  oil.  Menthol mint essential oil is the main source of natural menthol.  Menthyl  Acetate.  By freezing (chilling) of Mentha oil L‐Menthol (Crystals & Flakes) are isolated.  The  process  may  be  divided  into  two  steps.  some  manufacturers  are  processing  to  their  shape  and  size  BOLD  (Large  crystals.  pain  balms.    L‐limonene.  Menthol  itself  is  used  as  a  flavouring  agent  mouth‐related  produces  such  as  fresheners.  Medium  crystals.  deodorants. which is the basic raw material required for the Menthol Manufacture.  Beta ‐ Pinene.  The  time  cycle  for  first  step  is  around  6‐7  days.  etc.    Menthol is generally obtained by chilling mint oil and subsequent centrifuging to  separate  out  the  menthol  crystals.  Menthol  is  main  constitutent  in  Mentha  oil  Rest  contains  Menthone. Menthol  mint  oil  is  an  essential  ingredient  of  the  ointments.  Mint  terpenes.Menthol Crystal  Mentha Spearmint  Dec.  cosmetics.  etc.  In  India.  menthol  and  mint  oil  are  extensively  used  in  betel  (pan)  related  industries.  colognes.  3 Octanol. Several of the many dozens of terpenes present in the essential oil are  valuable compounds that find uses in the cosmetic and pharmaceutical industries.  Menthol  mint  oil  because  of  its  antimicrobial properties enhances the shelf of edible products and grains.  Last  2  40kgs to 65kgs  Distillation & Processing  The  Oil  derived  from  the  Mentha  Arvensis  herb  (MENTHA  OIL)  by  steam  distillation.  tooth  pastes  and  chewing  gums. Last week to Jan.  Small crystals. In  India  there  is  two  type  of  Menthol  ‐  CRYSTALS  &  FLAKES. Flakes in shape of powder. Pipritone  are  also main  contents  to  use as raw material  to  produce Value added products for Flavour and fragrances Industry.  It  is  also  used  in  cosmetic  preparations.  menthol  flakes  mixed  with  certain  proportion  of  mint  oil  kept  under  temperature  control  for  about  25  days.  Neo‐menthol.  lozenges  and  syrups.  firstly  menthol  flakes  are  produced  by  chilling  mint  oil  and  secondly  menthol  flakes mixed with mint oil again chilled to  produce bold crystals of menthol.  In  the  second  step.

  Stage 2: Industry level Mentha  oil  extracted  in  stage  1  is frozen  to  minus  60  degrees  Celsius.  Mint  oil  )  is  a  bye  product  and  can  be  used  again  till  decolourisation of oil occurs.  Iron  vessel  is  used  for  the  same.      Process of Deriving Menthol Crystals  Stage 1: Farmers level Mentha arvensis leaves are boiled and oil  is  extracted. The output is 70% crystal and 30%  residual mentha flakes.  This  takes  about  6  to  7  days.  The  output  consists  of  30%  De‐Mentholised  Oil  (DMO)  and  70%  Flakes.  Aluminium  vessel  is  used  here.  The  liquid  obtained  is  filtered  by  cloth  and  loaded  into  a  machine.Menthol Crystal  mother  liquor  (conc.      Necessity of Futures trading in Menthol in India    Price trend    10 . Iron vessel is used  in this process. Total recovery of bold menthol crystals is about 50 % .  Stage 3: Industry Level   These  flakes  are  heated  at  40  degrees  Celsius.  Crystals  are  sown  in  this  liquid  and  kept  for  15  to  20 days.

  is  responsible for this increased price.  However.Menthol Crystal  Currently  prices  of  menthol  are  ruling  around  Rs  640/  Kg  for  Crystal  Bold.  As  explained  in  earlier  section  of  the  report  that  India  is  being  in  surplus  in  production’  is  exposed  to  international  market  for  exports.     Price discovery and price risk management    Since  the  product  is  dependent  mainly  on  export  market  the  stake  of  exporters  remains  always  very  high.  get  influenced by the sentiments of other exporting and importing countries.  During the current year its price level remains as follows:‐    Month  April‐04  May‐04  June‐04  July‐04  Aug‐04  CR (Crystal Bold) 360  370  380  425  456  355  365  375  415  450  CM (Crystal  Medium)  Flakes  335  345  355  385  415    The  market  of  Menthol  and  its  derivatives  is  very  fragmented  and  has  no  regulatory  body  as  such  to  overview  the  prices  at  which  actual  trade  take  place. In order  to provide a strong and dependable market mechanism which NMCE can provide  through its national platform of online trading on the exchange.  which  is  augmented  by  poor  crop  report  of  China  and  Brazil.  general  sentiments  are  expressed  and  disseminated  among  the  trade  participants. Exporters can hedge their positions in view of their futures export  commitments and can protect from unwarranted market volatility.  Rs  630/Kg  for  Crystal  Medium  and  Rs  580/Kg  for  Flakes.  especially  when  the  prices  get  highly  volatile  due  to  various reasons.  Increase  in  international  demand.  11 .