Baltimore HUD Homes 
First Time Home Buyer

LATEST NEWS:DISCOVER CARD HOLIDAY MALL PROMOTION: $20 OFF EACH $200 SPENT Get a $20 Discover Gift Card when you make $200 in purchases with your Discover Card at a participating mall between 11/01/08–01/04/09  Read the story » 
Discover Card Holiday Mall Promotion: $20 off each $200 spent


HUD Glossaryo n   T u e s d a y ,   N o v e m b e r 25 2008   
by HUD Man |  Print the article  | Edit  |  

first time  home  buyer  grant

Related Items 
Recent Posts Popular Updated

HUD Glossary

Baltimore HUD Homes
by HUD Man

Real Estate Glossary Terms

The buying approach for a  HUD home is different than  other homes for sale... Read on →

2 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z  All of the definitions on this page are an internal anchor that link to themselves,  thus if you wanted to link at the 203b definition on this page you would scroll  down to PageRank and click on it. Then in the address bar you would see  which links directly to that definition. 203b FHA program which provides mortgage insurance to protect lenders from  default; used to finance the purchase of new or existing one to four family  housing; characterized by low down payment, flexible qualifying guidelines,  limited fees, and a limit on maximum loan amount.  203k FHA mortgage insurance program enables homebuyers to finance both  the purchase of a house and the cost of its rehabilitation through a single  mortgage loan. .  A ABR, Accredited Buyer Representative The Accredited Buyer  Representative designation, conferred by the Real Estate Buyer's Agent Council  (REBAC), confirms an agent's mastery of buyer representation. Agents who  have earned the ABR designation have demonstrated experience in buyer  representation. Two key areas emphasized in ABR training are how to identify  potential problems with a property and how to negotiate the best price on behalf  of the buyer. REBAC is an affiliate of the National Association of Realtors. A professional designation gained by a member of the National  Associaiton of REALTORS who has successfully completed extensive training  on buyer agency practices and submitted practical experience as a buyer  representative Adjustable­rate mortgage (ARM). A mortgage that permits the lender to  adjust its interest rate periodically on the basis of changes in a specified index. Amenity: a feature of the home or property that serves as a benefit to the buyer  but that is not necessary to its use; may be natural (like location, Woods,  water) or man­made (like a swimming pool or garden).  Amortization. The gradual repayment of a mortgage by installments. Amortization schedule. A timetable for payment of a mortgage showing the  amount of each payment applied to interest and principal and the balance  remaining.

Repairing your  credit score is of  concern to many  Americans at this  time but there are  still ways to  apply ...Read on → 

Ways to Avoid Foreclosure
by HUD Homes Articles

There may be many reasons why a homeowner is not  able to make a mortgage  payment. It could be a..... Read on →

HUD  Homes

Other Glossaries and  Dictionaries
Other Glossaries and Dictionaries

Apogee  If a foreclosed  home was  purchased with a  loan insured by the FHA, the lender  can file a claim for  the balance due on the  mortgage....Read  on →  Glossary of Internet Web Jargon Search Engine Terms Google AdWords Glossary Marketing Terms Search Engine Search Engine Showdown SEO Consultants Directory Search engine marketing glossary Search Tools SEMPO SEW Webmaster World  Webopedia Wikipedia Google [define:SEO] Baltimore Pre­ Foreclosure  Foreclosure is a  legal process that  a lender initiates  after the borrower  fails to repay the  loan as per the 

Buying  Baltimore  Properties  in  Foreclosur

Negotiating A Short Sale (9) Do You Need Home Foreclosure Help: Options  You Have If You're Facing Foreclosure (8) Baltimore Foreclosure 101 (5) A Bad Credit Credit Card (4)

terms of the  Annual percentage rate (APR). The total yearly cost of a mortgage stated as  a percentage of the loan amount; includes such items as the base interest rate,  primary mortgage insurance, and loan origination fee (points). Application The first step in the official loan approval process; this form is used  to record important information about the potential borrower necessary to the  underwriting process. Appraisal. A professional opinion of the market value of a property: A  document that gives an estimate of a property's fair market value; an appraisal  is generally required by a lender before loan approval to ensure that the  mortgage loan amount is not more than the value of the property. Appreciation. An increase in the value of a property due to changes in market  conditions or other causes. ARM Adjustable Rate Mortgage; a mortgage loan subject to changes in interest  rates; when rates change, ARM monthly payments increase or decrease at  intervals determined by the lender; the Change in monthly ­payment amount,  however, is usually subject to a Cap. Assessed value. The valuation placed upon property by a public tax assessor  for purposes of taxation. Assessor: A government official who is responsible for determining the value of  a property for the purpose of taxation. Assisted Housing. Housing where the monthly costs to the tenant are  subsidized by federal or other programs. Information Both  types of foreclosure list are good  depending on what  information you  want and the level  of competence of  the investor. If you  are a beginner, it  will be  recommendable .... on →  contract. The  lender initiates  the ...Read on → 

A Bad Credit Credit Card (4) Foreclosure Disclosures In Baltimore (3) Bank Foreclosures (3) HUD Homes (3)

Foreclosur Informatio Understan Free Vs.  Paid  Listings

How to Decide If You Should Refinance (3) Treemap Tells Story of Market Caps for 29  Firms (3) Strategies For Stopping Foreclosure (3)

Schwab 3Q profit falls, still beats estimates Oil dips below $75 as OPEC cuts demand  forecast US confronts possibility of long, deep recession Delta swings to 3Q loss, AMR posts small profit JPMorgan profit sinks as credit deteriorates

By Date October 2008

Assumable mortgage. A mortgage that can be taken over ("assumed') by the  buyer when a home is sold. Assumption. The transfer of the seller's existing mortgage to the buyer. B Balloon Mortgage: A mortgage that typically offers low rates for an initial  period of time (usually 5, 7, or 10) years; after that time period elapses, the  balance is due or is refinanced by the borrower. Bankruptcy: A federal law Whereby a person's assets are turned over to a  trustee and used to pay off outstanding debts; this usually occurs when  someone owes more than they have the ability to repay. Binder. A preliminary agreement, secured by the payment of earnest money,  under which a buyer offers to purchase real estate.

Alabama Alaska  Arizona Arkansas  California  Colorado  Connecticut Delaware  District of Columbia Florida  Georgia  Hawaii 

Block Grants. Grants made by the federal government on a formula basis,  usually to a state or local government. Borrower: A person who has been approved to receive a loan and is then  obligated to repay it and any additional fees according to the loan terms. Borrowing Authority: Authority to incur indebtedness for which the federal  government is liable, which authority is granted in advance of the provision of  appropriations to repay such debts. Borrowing authority may take the form of  authority to borrow from the Treasury or authority to borrow from the public by  means of the sale of federal agency obligations. Borrowing authority is not an  appropriation since it provides a federal agency only with the authority to incur a  debt, and not the authority to make payments from the Treasury under the debt.  Appropriations are required to liquidate the borrowing authority. Building code: Based on agreed upon safety standards within a specific area,  a building code is a regulation that determines the design, construction, and  materials used in building.

Idaho  Illinois  Indiana  Iowa Kansas  Kentucky  Louisiana  Maine  Maryland  Massachusetts  Michigan  Minnesota  Mississippi  Missouri  Montana 

Budget:A detailed record of all income earned and spent during a specific  period of time. C Cap. A provision of an ARM limiting how much the interest rate or mortgage  payments may increase or decrease. Cash reserve. A requirement of some lenders that buyers have sufficient cash  remaining after closing to make the first two monthly mortgage payments. CCRs ­ Covenants, Conditions and Restrictions. A document that controls  the use requirementsd restrictions of a property. Usually available from a Title  company. Clear title. A title that is free of liens or legal questions as to ownership of  property. Cloud On The Title. Any condition which affects the clear title to real property. Closing. A meeting at which a sale of a property is finalized by the buyer  signing the mortgage documents and paying closing costs. Also called  "settlement." Closing costs. Expenses (over and above the price of the property) incurred by  buyers and sellers in transferring ownership of a property. Also called  "settlement costs." Commitment letter. A formal offer by a lender stating the terms under which it  agrees to lend money to a home buyer. Condominium. A form of property ownership in which the homeowner holds  title to an individual dwelling unit, an undivided interest in common areas of a  multi­unit project, and sometimes the exclusive use of certain limited common  areas. Community Development Financial Institution. A specialized financial  institution that works in market niches that have not been adequately served by  traditional financial institutions. CDFIs provide a wide range of financial products  and services, including mortgage financing, commercial loans, financing for  community facilities, and financial services needed by low income households.  Some CDFIs also provide technical assistance. To be certified as a CDFI by the  CDFI Fund of the Treasury Department, an institution must engage in  community development, serve a targeted population, provide financing, have  community representatives on its board, and be a non­governmental  organization. Contingency. A condition that must be met before Conventional mortgage. Any mortgage that is not insured or guaranteed by  the federal government. Convertible ARM. An adjustable­rate mortgage that can be converted to a  fixed­rate mortgage under specified conditions.  Cooperative. A type of multiple ownership in which the residents of a multi­unit  housing complex own shares in the corporation that owns the property, giving  each resident the right to occupy a specific apartment or unit. Covenant. A clause in a mortgage that obligates or restricts the borrower and  that, if violated, can result in foreclosure. Credit report. A report of an individual's credit history prepared by a credit  bureau and used by a lender in determining a loan applicant's creditworthiness. D Deed. The legal document conveying title to a property.

Montana  Nebraska  Nevada  New Hampshire  New Jersey  New Mexico  New York  North Carolina  North Dakota  Ohio  Oklahoma  Oregon  Pennsylvania  Rhode Island  South Carolina  South Dakota  Tennessee  Texas  Utah  Vermont  Virginia  Washington  West Virginia  Wisconsin  Wyoming 

2008 ­10­06 11:08:15  

2008 ­10­02 23:51:23  

2008 ­09­28 22:58:44  

HUD Homes Articles 2008 ­09­28 01:24:59  

Deed of trust. The document used in some states instead of a mortgage; title  is conveyed to a trustee rather than to the borrower. Default. The failure to make a mortgage payment on a timely basis or to  otherwise comply with other requirements of a mortgage. Delinquency. A loan in which a payment is overdue but not yet in default. Deposit. See Earnest money. Depreciation. A decline in the value of property; the opposite of "appreciation." Discount points. See Points. Down payment. The part of the purchase price which the buyer pays in cash  and does not finance with a mortgage. Due­on­sale clause. A provision in a mortgage allowing the lender to demand  repayment in full if the borrower sells the property securing the mortgage. E Earnest money: Money put down by a potential buyer to show that he or she  is serious about purchasing the home; it becomes part of the down payment if  the offer is accepted, is returned if the offer is rejected, or is forfeited if the buyer  pulls out of the deal. EEM: Energy Efficient Mortgage; an FHA program that helps homebuyers save  money on utility bills by enabling them to finance the cost of adding energy  efficiency features to a new or existing home as part of the home purchase Equity: An owners financial interest in a property; calculated by subtracting the  amount still owed on the mortgage loon(s)from the fair market value of the  property. Escrow account: A separate account into which the lender puts a portion of  each monthly mortgage payment; an escrow account provides the funds  needed for such expenses as property taxes, homeowners insurance, mortgage  insurance, etc. F Fair Housing Act: A law that prohibits discrimination in all facets of the  homebuying process on the basis of race, color, national origin, religion, sex,  familial status, or disability. Federal Fair Housing Law  It is illegal to discriminate against any person because of race, color,   religion, sex, handicap, familial status or national origin  ­ in the sale or rental of housing or residential lots   ­ in advertising the sale or rental of housing   ­ in the financing of housing   ­ in the provision of real estate brokerage services   ­ in the appraisal of housing   ­ blockbusting is also illegal Fair market value: The hypothetical price that a willing buyer and seller will  agree upon when they are acting freely, carefully, and with complete knowledge  of the situation. Fannie Mae: Federal National Mortgage Association (FNMA); a federally­ chartered enterprise owned by private stockholders that purchases residential  mortgages and converts them into securities for sale to investors; by  purchasing mortgages, Fannie Mae supplies funds that lenders may loan to  potential homebuyers. FHA: Federal Housing Administration; established in 1934 to advance 

homeownership opportunities for all Americans; assists homebuyers by  providing mortgage insurance to lenders to cover most losses that may occur  when a borrower defaults; this encourages lenders to make loans to borrowers  who might not qualify for conventional mortgages. First Time Home Buyer: A person with no ownership interest in a principal  residence during the three­year period preceding the purchase of the security  property. Fixed rate mortgage:  A mortgage with payments that remain the same  throughout the life of the loan because the interest rate and other terms are  fixed and do not change. Flood insurance: Insurance that protects homeowners against losses from a  flood; if a home is located in a flood plain, the lender will require flood insurance  before approving a loan. Foreclosure: A legal process in which mortgaged property is sold to pay the  loan of the defaulting borrower. Freddie Mac: Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLM); a federally­ chartered corporation that purchases residential mortgages, securitizes them,  and sells them to investors; this provides lenders With funds for new  homebuyers. FSBO: For Sale By Owner, owner advertises property for sale without the help  of a professional. G Ginnie Mae: Government National Mortgage Association (GNMA);  Dovernment­owned corporation overseen by the U.S. Department of Housing  and Urban Development, Ginnie Mae pools FHA­insured and VA­guaranteed  loans to back securities for private investment; as With Fannie Mae and Freddie  Mac, the investment income provides funding that may then be lent to eligible  borrowers by lenders. Good faith estimate: An estimate of all closing fees including pre­paid and  escrow items as well as lender charges; must be given to the borrower within  three days after submission of a loan application. H Hazard insurance. Insurance coverage that compensates for physical damage  to a property from fire, wind, vandalism, or other hazards. Homeowners insurance. An insurance policy that combines personal liability  coverage and hazard insurance coverage for a dwelling and its contents. HUD. the U.S. Department of Housing and Urban Development; established in  1965, HUD works to create a decent home and suitable living environment for all  Americans; it does this by addressing housing needs, improving and developing  American communities, and enforcing fair housing laws. HUD home May be a single family or any multifamily residence which has  been deeded back to HUD/FHA by mortgage companies who had foreclosed on  FHA­insured mortgages in return for mortgage benefits.  Homeowners warranty. A type of insurance that covers repairs to specified  parts of a house for a specific period of time. It is provided by the builder or  property seller as a condition of the sale. I Interest. The fee charged for borrowing money. Interest rate cap. A provision of an ARM limiting how much interest rates may  increase or decrease per adjustment period or over the life of a mortgage. See 

also Lifetime cap. J Joint tenancy. A form of co­ownership giving each tenant equal interest and  equal rights in the property, including the right of survivorship. L Late charge. The penalty a borrower must pay when a payment is made after  the due date. Lease­Purchase Mortgage Loan. An alternative Fannie Mae financing option  that allows low­ and moderate­income home buyers to lease a home from a  nonprofit organization with an option to buy. Each month's rent payments  consists of PITI payments on the first mortgage, plus an extra amount that is  earmarked for deposit to a savings account in which money for a down payment  will accumulate. Lien. A legal claim against a property that must be paid off when the property  is sold. Lifetime cap. A provision of an ARM that limits the highest rate that can occur  over the life of the loan. Loan commitment. See Commitment letter. Loan servicing. The collection of mortgage payments from borrowers and  related responsibilities of a loan servicer. Loan to value percentage (LTV).  The relationship between the unpaid  principal balance of the mortgage and the appraised value (or sales price if it is  lower) of the property. Lock in. A written agreement guaranteeing the homebuyer a specified interest  rate provided the loan is closed within a set period of time. The lock­in also  usually specifies the number of points to be paid at closing. M Making an offer The process with your real estate agent. If the seller counters  your offer, you may need to negotiate until you both agree to the terms of the  sale. Mandatory Delivery Commitment. an agreement that a lender will deliver  loans or securities by a certain date at agreed­upon terms.  Mortgage. A legal document that pledges a property to the lender as security  for payment of a debt. Mortgage banker. A company that originates mortgages exclusively for resale  in the secondary market. Mortgage broker An individual or company that for a fee acts as an  intermediary between borrowers and lenders. Mortgage insurance. See Private mortgage insurance. Mortgage insurance premium (MIP). The fee paid by a borrower to FHA or a  private insurer for mortgage insurance. Mortgage margin. The set percentage the lender adds to the index value to  determine the interest rate of an ARM. Mortgage note. A legal document obligating a borrower to repay a loan at a  stated interest rate during a specified period of time­, the mortgage note is  secured by a mortgage.

Mortgage interest rate. The rate of interest in effect for the monthly payment  due. Mortgagee. The lender in a mortgage agreement. Mortgagor. The borrower in a mortgage agreement. N Negative amortization. A gradual increase in the mortgage debt that occurs  when the monthly payment is not large enough to cover the entire principal and  interest due. The amount of the shortfall is added to the unpaid principal  balance to create "negative" amortization. Notice of default. A formal written notice to a borrower that a default has  occurred and that legal action may be taken. O One America Principles Dr. Martin Luther King Jr. left us a leagacy which  reminds us that in a multiracial, multicultural society no one group can make it  alone. We must become One America. Housing plays a decisive role in the  achievement of One America, and home ownership remains at the center of  the American Dream. I am personally committed to helping create One  America, a nation free of housing discrimination, welcoming cultural diversity,  with equal opportunity for all.  I welcome you and want to do business with you.  I will base my decision and opinions of you on who you are, not on any  preconceived stereotypes or ingrained value judgements.  I subscribe to the federal Fair Housing Act and its principles.   I embrace and celebrate the strength that diversity brings to our communities  and the nation.  I will help you find opportunities to buy the home you choose.  I will market homeownership to the public and reach out to people who may not  know that homeownership is a real option.  I will make sure you know there is a full range of housing choices available to  you and encourage you to consider all communities and neighborhoods.  I will make every effort so that we can communicate with each other. If we do  not share a common language, I will work with you to find someone who can  interpret.  I have incorporated these principles in my daily operations and my overall  business plan. I would be proud to share it with you.  I am here to help you meet your real estate needs, because you are the reason  I am in business. Origination fee. A fee paid to a lender for processing a loan application; it is  stated as a percentage of the mortgage amount. Owner financing. A property purchase transaction in which the property seller  provides all or part of the financing. P Payment cap A provision of some ARMs limiting the amount by which a  borrower's payments may increase regardless of any interest rate increase;  may result in negative amortization. See Adjustable­rate mortgage.  PITI Stands for principal, interest, taxes, and insurance ­ the components of a  monthly mortgage payment. Planned unit developments (PUDs). A planned unit development is a project  or subdivision that consists of common property that is owned and maintained  by an owners' association for the benefit and use of the individual PUD unit  owners. Points. A one­time charge by the lender to increase the yield of the loan; a  point is I percent of the amount of the mortgage.

Prepayment penalty. A fee that may be charged to a borrower who pays off a  loan before it is due. Prequalification. The process of determining how much money a prospective  homebuyer will be eligible to borrow before a loan is applied for. Principal. The amount borrowed or remaining unpaid; also, that part of the  monthly payment that reduces the outstanding balance of a mortgage. Private mortgage insurance (PMI). Insurance provided by non­government  insurers that protect lenders against loss if a borrower defaults. Fannie Mae  generally requires private mortgage insurance for loans with can­to­value (LTV)  percentages greater than 80 percent. Purchase and sale agreement. A written contract signed by the buyer and  seller stating the terms and conditions under which a property will be sold. Q Qualifying ratios. Guidelines applied by the lenders to determine how large a  loan to grant a homebuyer. R Radon. A radioactive gas found in some homes that in sufficient concentrations  can cause health problems. Rate lock. See Lock­in.  Real estate sales professional. A person licensed to negotiate and transact  the sale of real estate on behalf of the property owner. Real Estate Settlement Procedures Act>(RESPA). A consumer protection  law that requires lenders to give borrowers advance notice of closing costs. Refinancing. The process of paying off one loan with the proceeds from a new  loan using the same property as security. Rent with option to buy. See Lease­Purchase Mortgage Loan.  S Second mortgage. A mortgage that has a lien position subordinate to the first  mortgage. Secondary mortgage market. The buying and selling of existing mortgages. Seller take back. An agreement in which the owner of a property provides  financing, often in combination with an assumed mortgage. Settlement. See Closing. Settlement sheet. The computation of costs payable at closing that  determines the seller's net proceeds and the buyer's net payment. Special Forbearance: a loss mitigation option where the lender arranges a  revised repayment plan for the borrower that may include a temporary reduction  or suspension of monthly loan payments. Survey. A drawing or map showing the precise legal boundaries a property, the  location of improvements, easements, rights of way encroachments, and other  physical features. T Tenancy by entirety. A type of joint ownership of property that provides right of  survivorship and is available only to a husband and wife. Tenancy in common. A type of joint ownership in a property without right of 

Tenancy in common. A type of joint ownership in a property without right of  survivorship. Title. A legal document evidencing a person's right to or ownership of a  property. Title company. A company that specializes in examining and insuring titles to  real estate. Title insurance. Insurance to protect the lender lender's policy) or the buyer  (owner's policy) against loss arising from disputes over ownership of property. Title search. A check of the title records to ensure that the seller is the legal  owner of the property and that there are no liens or other claims outstanding. Transfer tax. State or local tax payable when title passes from one owner to  another. U V X Y Z  Return to 100 Questions and Answers About Buying a New Home

First Time Home Buyer News 


This work, unless otherwise expressly stated, is licensed under a  Creative Commons Attribution­Share Alike 3.0 United States License. Tags: credit score, finance, Fix My Credit Report

HUD Man is Email this author  | All posts by  HUD Man | Topic:  HUD Homes | Tags:  credit score , finance , Fix My Credit Report  

Related Posts
Foreclosure pain spreads in  W. Valley ­ Arizona Republic   Pittsburgh home foreclosures  up 66 percent in June ­  The Shocking Truth About  Electrical Home Improvement  HID Light Versus Halogen  Light  What To Do When You Don't  Have References Or  Testimonials 

Stumble it Digg it Technorati

1. » Fix My Credit Report 

Leave a reply
Logged in as HUD Homes Articles                                            



Related Posts from the Past: 
Credit Report Score Basics ­ 3x24 ­ Your Newspaper and News  Magazine  Bad Credit Credit Report Repair ­ Why Do it Yourself?   Causes Of Bad Credit Reports  How Do I Fix a Bad Credit Report?  The Benefits of Fixing A Bad Credit Report 


Submit Comment


1. You will post the following soon. Go ahead and start typing.

« JPMorgan profit sinks as credit deteriorates 

Inside Baltimore HUD Homes 
Learn how to buy a HUD homes  from the Department of Housing  and Urban Development (HUD)  homes are available throughout  the United States a great  opportunity for first time  homebuyers. buying HUD  homes, HUD sells properties at  reduced prices that you might  want to buy.,... → Read more...  WASHINGTON ­ The  U.S. Department of  Housing and Urban  Development today  issued guidance under  the Fair Housing Act  clarifying what  constitutes sexual 

HUD Press  Releases

Popular Tags
Bad Credit  Baltimore  
Baltimore Home   Bank   Buying Credit   credit score   First Time Home Buyers  Foreclosure  Foreclosure Deals   Get   Have Help   home   Home Buying   Home Equity Loan   Home  Improvement   Home  Improvement Loan   homes   House   How To   HUD Homes   Improve  


Home Popular
baltimorehudhomes ­ real  estate popular sites 



Improvement   information   Lender   loan   Loans   low   make  Money   More   Mortgage Need   New   property   real 

harassment and the  legal remedies available  to victims of sexual  harassment in housing.  HUD's guidance makes  clear that as long as an  individual demonstrates  that the harassment  was unwelcome, he or  she may file a claim  regardless of whether  they experienced the  loss of a housing  opportunity or tangible  economic loss.  Read the story » HUD  ISSUES GUIDANCE  ON THE FAIR  HOUSING ACT AND  SEXUAL  HARASSMENT

estate   Ten Hot Tips   Time  Tips  

VA REO  What  


Copyright © 2008 Baltimore HUD Homes Front Page | Blog | First Time Home Buyer | FHA | VA  | News |  home listings | Sitemap | About | Log out | United States federal executive departments |  Education |   Justice |   Energy |   Labor |   Health and Human Services |   State |   Transportation |   Homeland Security |   Treasury |  Agriculture | 

 RSS | Comments RSS | Contact | FREE foreclosure  Commerce |   Defense |     Interior | 

 Housing and Urban Development | 

 US Department of Veterans Affairs | Legal Disclaimer (aka 

Common Sense): The articles of this blog, are made available for informational purposes only, and must not be interpreted as recommendations. This is a personal blog to help you check out the listings of HUD homes in your area and my personal foreclosure voyage. Despite the fact that I do share my ideas, opinions, and  experiences about certain foreclosure topics, how you can money in real estate, please remember that I am not a personal advisor. I do not represent nor am I  affiliated with any Government agency or financial product. Although all information posted on this website is assumed to be correct and trustworthy, the  owners/operators /contributors of this website distinctively disclaim all warranties, express, implied or statutory, regarding the accuracy, timeliness, and/or  completeness of the information contained herein. Educate yourself before making any personal finance decisions and/or consult a qualified foreclosure  professional before you consider buying a home.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful