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LA BANCA EN MÉXICO > HISTORIA 1982-1996

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La Banca en México:
Breves Síntesis de Grandes Transformaciones (1982 – 1996) La actividad bancaria en México ha transitado en los últimos tres lustros por transformaciones significativas que constituyen, por sí mismas, un ejemplo de la dinámica en que se encuentra inmersa esta actividad a nivel mundial. El entorno económico, las regulaciones existentes o el régimen de propiedad han sido, entre otros, factores que incesantemente han modificado el perfil de la banca, por lo que los principales sucesos ocurridos en los últimos años apenas y pueden ser esquematizados en breve síntesis.

La Banca Nacionalizada
La crisis económica por la que atravesaba el país a principios de los años ochenta determinó entonces la elección en diversas medidas de política económica que modificaron de raíz la operación del sistema financiero mexicano. En este contexto se dio el anuncio de la nacionalización de la banca, el 1° de septiembre de 1982 y el decreto que sentó las bases de operación del nuevo régimen, así como las reformas a los artículos 25 y 28 de la Constitución. Posteriormente, en enero de 1983, se fijaron los principales objetivos para el servicio público de banca y crédito, entre los que se comprendieron el establecimiento de garantías para la protección de los intereses del público, la orientación del funcionamiento de los bancos hacia los objetivos de la política de desarrollo y la redefinición de la estructura del sistema, delimitando las funciones de cada intermediario según la cobertura de su servicio. Como parte complementaria, se emprendió el proceso de liquidación de los compromisos derivados de la expropiación, que incluyeron la indemnización a ex-accionistas y la venta de activos no crediticios. Sobresale el proceso de restauración bancaria que inició en agosto de 1983 cuando 32 sociedades de crédito fueron fusionadas para integrar solo 12, revocándose a otras 11 la concesión. Por lo anterior, la estructura de bancos comerciales que originalmente sumaba 60 entidades, se redujo a 29.

Estructura del Sistema Bancario
1982-1992 *Lista en orden alfabético

1 sep. 1982 Actibanco Guadalajara Banca Confía Banca Cremi Banca Serfin Bancam Banca Promex Banca de Provincias Banco Aboumrad Banco del Atlántico Banco Azteca Banco BCH Banco del Centro Banco Comercial del Norte Banco de Crédito y Servicio Banco de Comercio Banco Continental Ganadero Banco de Interior Banco Internacional Banco Latino Banco Longoria Banco Mercantil de Monterrey Banco Mercantil de Zacatecas Banco Mexicano Somex Banco de Monterrey Banco del Noroeste Banco Occidental de México Banco de Oriente Banco Paramérica Banco Popular Probanca Norte Banco Provincial del Norte Banco Provincial de Sinaloa Banco Refaccionario de Jalisco Banco Regional del Norte Banco Sofimex Banco de Tuxpan Banamex

17 marzo 1985

12 mayo 1988marzo 1992

Banca Confía Banca Cremi Banca Serfin

Banca Confía Banca Cremi Banca Serfin

Banca Promex

Banca Promex

Banco del Atlántico

Banco del Atlántico

Banco BCH Banco del Centro

Banco BCH Banco del Centro

Banco de Crédito y Servicio

Banco de Crédito y Servicio

Banco Internacional

Banco Internacional

Banco Mercantil de Monterrey

Banco Mexicano Somex

Banco Mexicano Somex

Banco del Noroeste

Banoro

Banco de Oriente

Banco de Oriente

Banco Mercantil del Norte Banco Regional del (19-12-86) Norte

Banamex

Banamex

Bancomer Banpaís Corporación Financiera Crédito Mexicano Financiera Crédito de Mty. Financiera Industrial y Agrícola Hipotecaria del Interior

Bancomer Banpaís

Bancomer Banpaís

Crédito Mexicano

Multibanco Comermex Multibanco Comermex Multibanco Mercantil de México Promoción y Fomento Unibanco Multibanco Mercantil de México

Multibanco Comermex Multibanco Mercantil Probursa

La liquidación de instituciones procedió, de acuerdo con las autoridades, debido al escaso desarrollo y operación limitada de 7 entidades, en tanto que las otras 4 correspondían a los llamados bancos de capitalización, cuya desaparición se promovía desde 1977 ante el surgimiento de la banca múltiple. Por lo que respecta a las fusiones, éstas se insertaron en la estrategia para conformar un sistema bancario más homogéneo, en el que coexistieran instituciones de cobertura local o multirregional con instituciones de mayor tamaño cuyo crecimiento fue regulado. Como parte de este proceso, en marzo de 1985 la Secretaría de Hacienda y Crédito Público promovió una nueva reestructuración. Se determinó entonces que el sistema de banca múltiple se reduciría de 29 a 20 instituciones, 6 de las cuales tendrían cobertura nacional, 8 multirregional y 6 más cobertura de carácter local. Finalmente, en abril de 1986 y mayo de 1988 se autorizaron 2 nuevas fusiones, con lo que las instituciones de crédito llegaron a sólo 18, número con el que inició el proceso de desincorporación en 1990.

Banca Nacionalizada
Funciones por Tipo de Cobertura Bancaria

Cobertura
Nacional

Funciones
Sucursales en todo el país; con financiamiento a grandes proyectos de inversión de los sectores social y privado; apoyo y fomento a operaciones de comercio exterior. Atención a regiones en las que se concentra la actividad económica y los centros de consumo más importantes. Especialización sectorial en su cartera crediticia, de acuerdo con su vocación. Apoyo a la descentralización de la actividad económica. Canalización de los recursos captados a las necesidades locales, incorporando plazas y clientes.

Multirregional

Regional

Fuente: Dirección General de Planeación Hacendaria, SHCP.

La Reforma Financiera
Sin duda el redimensionamiento de instituciones en el mercado constituyó un cambio importante para la operación del sistema financiero. No obstante, la transformación de éste había comenzado desde la década de los setenta cuando la propia sofisticación del negocio bancario produjo la transición hacia la banca múltiple. Entonces, las tendencias del mercado llevaron a mejorar la atención al cliente, ofreciéndole en una sola institución operaciones de depósito, ahorro, financieras, hipotecarias y fiduciarias. Este modelo de servicio presentó grandes ventajas frente a la banca especializada, como la superación de las limitaciones de crecimiento y concentración de riesgos, o la generación de economía de escala derivadas de la integración. Es por ello que las modificaciones regulatorias de 1974 y de 1978, que dieron paso a la banca múltiple, representaron en su momento el reconocimiento a una tendencia irreversible y de amplia ventaja. Una situación similar comenzó a gestarse en la segunda mitad de los años 80. El número de instituciones se había reducido considerablemente, operando bajo el concepto de banca múltiple y a diferentes escalas de cobertura, lo que en principio respondió a la tendencia prevaleciente en el mercado. Sin embargo, la difícil situación del país y en particular la crisis de 1986, obligaron al sistema bancario a convertirse en vehículo para el financiamiento del gasto público bajo el régimen de máximo encaje legal, Se trató de condiciones de emergencia, que sobre todo en 1987, desembocaron en fenómenos de desintermediación bancaria frente a otros agentes financieros, que conformaron

entre 1983 y 1991 se diversificaron las opciones de ahorro para el inversionista y los canales de financiamiento. los depósitos preestablecidos y los pagarés. Dentro de la reforma iniciada en 1988 destacan las medidas tendientes a sustituir los sistemas basados en restricciones cuantitativas al otorgamiento del crédito (cajones preferenciales) y a la supresión de los requisitos de reserva obligatoria. entre otras. con la creación de la Comisión se anunciaron los principios del proceso de privatización. A esta gama de títulos se sumaron las colocaciones de valores del sector privado. como el Certificado de la Tesorería (Cetes) y los Bonos de Desarrollo (Bondes).40 2.73 3. obtener una participación diversificada en el capital de los bancos y promover la descentralización de las operaciones para favorecer el desarrollo regional. entre los que se encontraban los de contribuir a crear un sistema financiero más competitivo y eficiente. instrumento este último que amplió el rango de fondeo para los intermediarios. b) La desincorporación a través de la enajenación de los títulos representativos del capital social de cada Banco vía la conformación de paquetes accionarios colocados a subasta por el Comité. que abarcaron. que intervino como cuerpo colegiado para diseñar y ejecutar la privatización de la Banca en coordinación con la Comisión Intersecretarial de Gasto Financiamiento.744. Asimismo.291 2.62 3. a partir de 1988.69 Banamex Banca Confía Banca Cremi Banca Serfin 26 agosto 1991 6 agosto 1991 25 junio 1991 27 enero 1992 .260 748. Finalmente. concedida a grupos y sociedades controladoras de grupos financieros. Con este paquete se crearon las bases para la operación de dichos grupos y de sus sociedades controladoras. que en conjunto dinamizaron la operación de las instituciones bancarias en particular desde 1988. principalmente aceptaciones bancarias y papel comercial y los de instrumentos para la inversión extranjera en el mercado bursátil. a la creación o ampliación de medidas que liberaran al sistema bancario. Las condiciones de pago se fueron determinando en cado caso según las convocatorias correspondientes. Además.827. Proceso de Desincorporación *Lista en orden alfabético Banco Fecha de asignación Valor de operación (Miles de pesos) 9. un tercer eje de la reforma financiera se estableció a finales de 1989 con el cambio en las regulaciones de mercado. El Proceso de Desincorporación Bancaria En septiembre de ese año fue creado el Comité de Desincorporación Bancaria. referida al patrimonio total de cada banco. Así. El desarrollo experimentado en otros mercados financieros a mediados de los ochenta y el creciente flujo de capitales a escala internacional. A su vez. sino también en títulos de cobertura contra la inflación y el riesgo cambiario. dentro de un proceso que abarcó tres etapas: a) La valuación contable.verdaderos “mercados paralelos”. El conjunto de reformas legales dieron paso. como las acciones de libre suscripción y los llamados fondos neutros. no solo en instrumentos líderes. tales como los Tesobonos y Ajustabonos.791 Valor libros equivalente 2. agrupando la calificación de cartera y la valuación económica. constituyendo el segundo eje de la reforma financiera. por último. c) Finalmente. la cual se aprobó en mayo de 1990. las que culminaron con la reprivatización de las instituciones en 1991. fueron también incentivos que aceleraron la innovación en el mercado doméstico. que hasta ese momento actuaba tanto para las operaciones pasivas como para las activas.982 892. la expedición de reformas a las Leyes para Instituciones de Crédito y para el Mercado de Valores. las operaciones de mercado abierto para valores del sector público conformaron un mercado referencial con participación creciente. a la iniciativa de reforma constitucional para restablecer el régimen mixto en la prestación del servicio de banca y crédito. El llamado proceso de reforma financiera tuvo entonces que reconocer el marco imperante y proceder. así como la terminación de la regulación en las tasas de interés. quien fungió como órgano principal en la toma de decisiones. utilizando para ello criterios generales uniformes y de amplia aceptación. Se trata de un período en donde maduraron productos como la cuenta maestra. figura que posteriormente se convirtió en el eje para la creación de las nuevas entidades bancarias. excluyendo a postores con registro individual. la autorización para la operación. y un paquete de regulaciones para Grupos Financieros. que adicionaba el valor presente de los flujos esperados en la relación pasivos/activos y la estimación del potencial de generación de utilidades. se buscó la transparencia en la valuación de las entidades.

tuvo una estrecha asociación con la dinámica de Producto Interno Bruto. incluso mayor a la que tradicionalmente tiene la inversión pública. Asimismo.03 3.218 878. como nuevos accionistas de otros intermediarios financieros.65 2.99 2.811 544.525 1. el múltiplo promedio del valor de mercado respecto al valor en libros fue de 3. el balance del proceso de desincorporación reportó un saldo favorable.66 Fuente: Secretaría de Hacienda y Crédito Público. ya que aproximadamente 130 mil personas se constituyeron en accionistas de los 18 bancos privatizados.95 3. frente a sólo 20% de instrumentos de deuda pública interna.Bancomer Banco BCH (Hoy Banco Unión) Banco de Crédito y Serv. se dio por concluida la venta de las instituciones bancarias.137.381 1.775.779 1.1 observado en procesos de venta de bancos para países desarrollados. hay indicadores que deberán ser revalorados para la definición de las nuevas perspectivas que enfrentará el negocio bancario. en ese período se detonó la expansión crediticia más importante registrada en el país en las últimas tres décadas. lo que se obtuvo en condiciones de mayor penetración de instrumentos de ahorro emitidos por entidades privadas.469. Su monto llegó a casi el 50% del PIB. realizando la operación en un precio que inicialmente se consideró alto (2. frente a solo 8 mil que existían en 1982. aunque en menor número. En cuanto a precio de venta.706.131 223. (Hoy Bancrecer) Banco de Oriente Banco del Atlántico Banco del Centro (Hoy Bancen) Banco Internacional (Hoy Bital) Banco Mercantil del Norte (Hoy Banorte) Banco Mexicano Somex (Hoy Mexicano) Banco Promex Banoro Banpaís Multibanco Comermex (Hoy Inverlat) Multibanco Mercantil de México (Multibanco Mercantil Probursa) (hoy BBV) 28 octubre 1991 13 noviembre 1991 20 agosto 1991 13 agosto 1991 30 marzo 1992 6 julio 1992 29 junio 1992 15 junio 1992 5 marzo 1992 6 abril 1992 21 abril 1992 8 junio 1991 12 febrero 1992 8. recibiéndose 133 solicitudes de inscripción presentadas por 44 grupos. que representaron 3.917 1. el Comité inició la venta de seis paquetes accionarios. El 19 de febrero de 1991. Banpaís y Cremi. presentando postura por Banamex.474 1.04 5. a través de 30 mil consejeros regionales. siendo integrado el primero de éstos por los bancos Mercantil de México. ya que participaron tanto antiguos dueños de bancos.25 3. El Gobierno Federal recibió por la venta de acciones 37. cuya participación hacia finales de 1993 se acercaba al 80%.53 4.6 veces valor en libros) y que al final resultó de los más bajos.074. Se logró una relativa diversificación accionaría. Sin embargo. 13 fueron incorporadas a grupos financieros y el resto pasaron al poder de grupos constituidos por personas físicas.06.876.31 4. Los Primeros Años de la Nueva Banca Difícilmente se puede realizar el recuento de lo obtenido en el primer par de años de la banca reprivatizada. .486. El comprador del primer banco desincorporado fue Probursa. El primer grupo en solicitar su registro fue Accival el 3 de octubre de 1990. la subasta con cotizaciones más elevadas corrió a cargo de Banco del Atlántico durante la última etapa del proceso. básicamente casas de bolsa e inversionistas de diversas actividades productivas. Un ejemplo de este tipo se encuentra en el crecimiento sin precedentes registrado hasta mediados de 1994 en el volumen de ahorro financiero captado por el sistema.6% de dicho monto.856 millones de pesos sin considerar las deducciones por ajustes de precios de auditorias de compra-venta. muy superior al nivel de 2. En conjunto.014 2.73 11 junio 1991 611. Sobresalió el amplio interés mostrado por diferentes inversionistas. ya que el peso de la crisis actual tiende a distorsionar cualquier retrospectiva. El 16 de julio de 1992.160 869.564. el crecimiento de los activos bancarios. el proceso abarcó 13 meses. Del total de instituciones. Estos resultados pueden ser un primer indicio de los pasos a seguir para conformar un mercado maduro.221 1.360 425.95 4. De hecho.990 2.30 4. Además se apoyó la descentralización regional. En contraste.23 3.200 2. En su momento. sobre todo en el bienio 1993-1994.

El crecimiento de la intermediación financiera y de la derrama crediticia observó otro aspecto interesante: ocurrió bajo un contexto de reducción gradual en los márgenes de intermediación que. la vivienda y el consumo crecieron. 12 puntos más que lo registrado 5 años antes. medidos como el diferencial entre tasas activas efectivas y el CPP. absorbían 23% de la cartera crediticia comercial. en contraste con la contracción del crédito asignado al gobierno. que el empleo generado se ubicara en casi diez y medio millones de puestos. Cabe destacar que en este período los créditos vigentes a vivienda y a consumo aumentaron en términos reales por arriba del 250% y hacia finales de 1993. por lo que entre 1988 y 1993 las proporciones de recursos dirigidas a la industria. Entre otros efectos positivos. el bienio 1993-1994 manifestó de inmediato debilidades que marcaron de origen el nacimiento del . En suma.La superación de las antiguas regulaciones y el favorable desempeño en las finanzas públicas permitieron entonces diversificar la asignación de crédito. por otra parte. aumentando el ingreso per cápita de la población. El ciclo de inversión que acompañó este proceso permitió. situándose hacia principios de 1994 la captación bancaria a niveles récord. la intermediación comenzó a realizarse de manera más eficiente. esto influyó en el propio crecimiento de la base de ahorro doméstico. pasaron de niveles del orden de 10 puntos a inicios de 1989 a 5 a finales de 1993. y esto llevó por ejemplo a que la banca revisara el cobro de sus servicios ante una perspectiva de deterioro sistemático en el ingreso financiero. En contrapartida.

Se implantó además el Programa de Apoyo Inmediato a Deudores (ADE). bajo un escenario de rápido crecimiento de la cartera vencida que. a través del cual se ha reestructurado casi el 88% del universo de préstamos menores ligados principalmente a créditos al consumo. coadyuvando a la contracción en la inversión por un equivalente a 5 puntos del PIB.nuevo sistema financiero.2% en 1988 a 7. propiciaron la aparición de nuevos competidores de carácter nacional. con la consecuente escalada inflacionaria. la mayor exposición crediticia derivó necesariamente en un aumento de la proporción de capital a activos en riesgo. Una de ellas fue el de la deficiente o irregular operación con que algunas administraciones comenzaron a manejarse. Las medidas emergentes se complementan con programas de apoyo a los acreditados. como por ejemplo la desaceleración de la economía. repunte inflacionario y altas tasas de interés se tradujo en dificultades para los deudores de la banca.3% del PIB. en febrero de 1995. el súbito retorno al mercado del crédito implicó. el Fondo Bancario de Protección al Ahorro (Fobaproa). La combinación de estancamiento económico.500 millones de pesos. Fobaproa actuó también como el conducto para la canalización de apoyos de Banco de México a 17 bancos comerciales por 3. aproximadamente 15% de la cartera total. Así. una contracción equivalente a la registrada durante el choque petrolero de los años ochenta. los accionistas de la banca aportaron capital fresco por 35. por lo que los problemas de cartera irregular comenzaron a presentarse de manera creciente. equivalentes a 12% de la cartera total de la banca comercial. lo que equivale casi al monto total pagado entre 1991 y 1992 durante el proceso de desincorporación. Banco de Oriente. en particular la de cartera. en el saneamiento y recapitalización de Banca Cremi. Los apoyos aliviaron las presiones de liquidez del sistema. En este terreno se ubican las reestructuras por medio de unidades de inversión (UDIS) dirigidas tanto a los acreditados de la planta productiva. se incrementó de 1. El deterioro en la calidad de la cartera crediticia obligó. Durante el mismo año se instrumento el Programa de Capitalización Temporal (Procapte). ocurrido durante la década pasada. y casi . En 1995. que hasta marzo de 1996 ascendía a 81 mil millones de pesos. en particular la reforma constitucional que restableció el régimen mixto en la banca. Finalmente. satisfaciendo las exigencias de aprovisionamiento en momentos de fuertes escasez de capitales. Se trata de un programa en el que el Gobierno Federal emite bonos para la compra de cartera. entre 1995 y la erogación programada para 1996. en muchos casos. sin distinción del tamaño del acreditado. la cartera vencida creció 156% en un solo año. por ejemplo. como a los gobiernos de los estados y municipios y a los deudores de créditos hipotecarios. La responsabilidad social en el manejo de los recursos quedó seriamente comprometida y de hecho. las medidas de apoyo representarán para 1996 un costo fiscal equivalente al 5. que los bancos carecieran de suficiente experiencia para la mediación de riesgos. Eran signos premonitorios de la crisis que se avecinaba. la captación de la banca comercial disminuyó 19% en términos reales. Por ello.6% en 1993. Banco del Centro. Banco Unión. que se dirigió a garantizar en la banca mexicana índices de capitalización de por lo menos 8% respecto de los activos en riesgo. disminuyó e incluso se contrajo. Nuevos Competidores Nacionales La desregulación financiera. como se ha observado en la mayoría de las adquisiciones y alianzas estratégicas anunciadas en 1995 y 1996. La inversión extranjera. el Fobaproa participó en la adquisición de obligaciones subordinadas de conversión obligatoria a capital de cinco bancos del sistema. ocasionó la devaluación del tipo de cambio. si bien en ese momento se consideraron como un trastorno pasajero asociado a otros factores. dado el alto nivel de financiamiento de la balanza de pagos. tuvo que redimensionar su actuación ante los problemas enfrentados por los bancos. A finales de 1994 actuó en apoyo del Banco Obrero y. y la conclusión del proceso de desincorporación.5 millones de pesos. los cuales sólo pueden ser pagados a través de la cobranza de ésta. los desajustes resultaron muy desfavorables. a acelerar la capitalización de las instituciones con el fin de cubrir las regulaciones existentes. solventando así las obligaciones de corto plazo en moneda extranjera de la banca comercial. en septiembre de 1995. poco tiempo después. desde junio de 1995 se instrumentó el Programa de Compra de Cartera. Banco Interestatal y Banco Inverlat se sumaría posteriormente a la lista de instituciones intervenidas. en una operación que ascendió a 6. Sumadas en conjunto. no obstante la profundidad de la crisis. por lo que pocos meses después. Por otra parte. La oportunidad de la medida permitió que para marzo de 1996 dos de los bancos liquidaran sus obligaciones y los otros tres estuvieran por concluir sus compromisos. de modo que la banca comparte el costo del fondeo emergente y los beneficios potenciales de una buena administración en la cartera. Este hecho revirtió el redimensionamiento de las instituciones bancarias. Por ello.9 mil millones de dólares. El financiamiento a los sectores productivos decreció a su vez en 25%. Estas operaciones han servido como incentivo para la recapitalización de los bancos o su fusión y reestructura. dentro de una problemática que abarcó todos los sectores económicos. como proporción de la cartera total. Para el mercado financiero. las condiciones macroeconómicas bajo las que operó la banca cambiaron drásticamente. Por otra parte. creado en los años ochenta. La Crisis A lo largo de 1994 y sobre todo en el inicio de 1995. que superaba el 10% al inicio de 1994. se concluyó satisfactoriamente con la liquidación de los adeudos. lo que. en abril del mismo año. De este modo. desembocó en la intervención de las instituciones. Banco Obrero. hasta situarse en casi 140 mil millones de pesos en diciembre de 1995.

249 3. complementan su enfoque de negocios incorporando el nicho de personas físicas de ingresos medios.400 743.duplicó el número de bancos nacionales existentes. Otros más. obligándolos a acudir a diversos apoyos del Fobaproa y el Procapte. Crec. los bancos nuevos no escaparon a los efectos de la crisis. excluyendo a los bancos intervenidos. y ligados a un grupo financiero.484.563.577 Afirme Alianza 83 56 73 141 93 73 234 1 300 127 320 16 154 268 1.5% de la cartera vencida. para contrarrestar y prevenir riesgos mayores de insolvencia.109. Los nuevos bancos se han caracterizado por poseer una escala de operaciones mínima. Crec. y el 0. La mayoría tiene menos de diez oficinas de atención al público y únicamente tres rebasan este número. aprovechando su relativa mejor situación patrimonial.281 1. La plantilla de personal promedio es de 128 personas. Ninguno de los nuevos bancos se ha propuesto como estrategia específica atacar el mercado masivo ni la banca de menudeo. los bancos nuevos han optado por efectuar colocaciones accionarias.712 58 2 8 15 73 20 6 15 233 0 17 -3 -40 -1 24 100 257 -36 19 1 2 3 7 1 1 1 5 9 2 23 1 12 3 54 6 1 0 1 0 0 0 -1 0 1 0 1 0 0 1 0 3 0 0 Anáhuac Bajío Banregio Bansí Capital Inbursa Industrial Interacciones Interbanco Invex Ixe Mifel Nuevos bancos Pronorte Quádrum .346 31. Los 17 bancos nuevos representaban a mayo de 1996.930.980 8.848.057. Activos Totales 689.069.150 398.537 1. la recapitalización de utilidades del ejercicio de 1995.222. La estrategia de negocios de los bancos nuevos y su enfoque de mercado indican algunos de los rasgos de lo que podría ser la tendencia del nuevo sistema bancario.688.633 2. así como la venta de parte de su capital social.472.171 839. En correspondencia con el nicho de mercado.858 5. la especialización y la segmentación de los mercados.342 3. A pesar de su origen reciente. la estrategia de negocios de los bancos nuevos consiste en apoyar su intermediación fuertemente en operaciones de mercado de dinero. Características Generales de los Nuevos Bancos Mayo 1996 *Lista en orden alfabético Empleo Sucursales Bancos Núm.386 1.1% de los activos totales del sistema bancario y participaban con el 2.373 1. En especial se enfocan a atender las necesidades del segmento corporativo y empresarial. Abs. algunos nacieron justamente para otorgar los servicios bancarios a algún consorcio o grupo empresarial en particular. Núm. Todos ellos pueden definirse como bancos de alcance regional. Resulta interesante observar que sus problemas se derivaron principalmente de la consolidación de adeudos que estos bancos hicieron de otras filiales de sus respectivos grupos financieros. en este último caso sólo hasta nivel medio.501 1. con énfasis hacia las empresas exportadoras. con el fin de incrementar sus niveles de capitalización y sus reservas preventivas contra riesgos crediticios.140. de 18 hacia fines de 1993. Abs. algunos cumplen funciones de banca de inversión.540 362. En general. a 34 para 1996.2% de la cartera total. Adicionalmente. o aún local. Inclusive. con una clara orientación de mercado.333. es decir. excluyendo a los bancos que poseen más de diez sucursales.405 2. el 3. y los problemas de la cartera vencida se hicieron patentes en cuatro de ellos. al menos en principio.

950 Nuevas Perspectivas La banca es una actividad que a nivel mundial se torna cada vez más dinámica. Cabe destacar la incursión de inversionistas extranjeros en las instituciones nacionales. han consumido tan solo unos cuantos años. La Banca Extranjera en México *Lista en orden alfabético Institución ABN Ambro Bank American Express Bank J.491 204 307 39 5. hoy superiores al 12% y el nivel de provisiones a cartera vencida. Un poco más de tres lustros.192.305. Morgan Banco Nacional de París Bank of America BankBoston Bank of Tokio Chasse Manhattan* Chemical* Citibank Dresdner Bank First Chicago Fuji Bank ING Bank National Bank** Republic National Bank of New York Santander Société Genéralé Origen Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos Francia Estados Unidos Estados Unidos Japón Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos Alemania Estados Unidos Japón Inglaterra Estados Unidos Estados Unidos España Francia * Se fusionaron entre sí recientemente ** Aún no entra en operación Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores Participantes Extranjeros como Socios en Bancos Mexicanos *Lista en orden alfabético Institución Aseguradora Allianz Banco Bilbao Vizcaya Bank of Nova Scotia Bank of Montreal Central Portugués e Hispanoamericano País de origen Alemania España Canadá Canadá España-Portugal Socio en: Bancrecer Probursa Inverlat Bancomer Bital . En estas instituciones han mejorado los índices de capitalización. pero en el caso de México transita por transformaciones que.Sistema Sureste 145.221 1. nuevos competidores ganan posiciones en el mercado.P. si bien hay indicadores favorables. Y aunque la crisis aún está en vía de solución. con igual número de crisis. que posibilitó la mayor participación extranjera en el capital de los bancos.653.947 33 156 6 1. como la reducción en el último año a 9% del índice de cartera vencida a cartera total de los 12 bancos privados no intervenidos por Fobaproa. La crisis del sector no está superada. Todavía no se definen por completo las tendencias que prevalecerán para el negocio bancario en el país. han servido de escenario a esta espiral de mutaciones y cambios. no obstante su magnitud. atraídos por su innegable potencial. a partir de la reforma legal a la estructura de grupos financieros y entidades de banca múltiple. que se ubica ya por arriba del 60%.

con el fin de mantener niveles de capitalización acordes a los riesgos tomados por el intermediario. convirtiéndose en un reto a enfrentar para los prestadores locales del servicio que. La desregulación de la banca comercial en los países desarrollados. o incluso la escasez de capital o la revolución tecnológica que impacta la oferta de servicios bancarios. Berumen Barbosa (CV) Marzo de 2004. son todos ellos factores que sin duda inciden en esta nueva dinámica. todas en la medición de riesgos de mercado. 18 bancos extranjeros incursionan en el mercado nacional con diferente intensidad.Asimismo. se anuncian ya nuevas medidas tendientes a ampliar los mecanismos de información financiera entre intermediarios y autoridades. Informe de labores. compiten cada vez con más intensidad. en los inicios de estrategias de mayor alcance dirigida a la atención de mercados masivos en el segmento medio. Secretaría de Hacienda y Crédito Público. las transformaciones no cesarán e incluso dejarán atrás temores o expectativas conservadoras. y otros. sin que se observe que llame la atención seriamente de nuestras . Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Años 1995 y 1996. Es un hecho que las nuevas perspectivas para la banca en México están aún por definirse. En este mismo sentido procederá la homologación de los estándares contables respecto de patrones internacionales. factor imprescindible para actuar con éxito en el mercado crediticio. 1982-1992. transparentando así el conocimiento sobre la situación consolidada de cada grupo financiero. tal y como lo confirma la historia reciente. Informe anual. en especial en la banca electrónica. 1994. México. México: Fondo de Cultura Económica. FUENTES Ortiz Martínez. G. Para los primeros. Años 1992 a 1995. Revista académica de economía con el Número Internacional Normalizado de Publicaciones Seriadas ISSN 1696-8352 Economía de México La Banca en México Autor: Miguel E. La problemática de la Banca en México. de la escala de operación y del costo de la tecnología. Banco de México. de manera negativa. Asociación de Banqueros de México. registra las siguientes vertientes que sin lugar a dudas influyen en la economía del país. Ante este escenario. La banca comercial en México. Introducción. nuevas transformaciones deberán operarse en los bancos establecidos y en su marco regulatorio. La reforma financiera y la desincorporación bancaria. Varios años. aún sin esta nueva presencia. algunos con una clara orientación hacia la banca de inversión y el crédito corporativo. serán variables a considerar con no menos cuidado que la formación de estructuras especiales. el aumento en la competencia internacional por el manejo de grandes fondos de inversión como los de pensiones. Convención Bancaria. pero también lo es que. al igual que en los últimos años. para facilitar la supervisión y el diseño de nuevos criterios para la medición de los riesgos de crédito y de mercado. la redefinición de sus nichos de mercado. En cuanto al marco regulatorio.

donde las personas que conforman las instancias políticas-administrativas. programas y planes antes de integrarse. “Inevitable. ya en la administración de Carlos Salinas de Gortari. dichas administraciones simplemente no desarrollan sus funciones de acuerdo a los intereses de la nación. que más bien serían del cuello sucio. afirma Carlos Abedrop”. conforme a las exigencias reales. . tal pareciera que los diferentes organismos institucionales pasan desapercibidos o únicamente se encuentran sintonizados en torno a los planes y programas previamente diseñados. como podrían ser la formulación de iniciativas de ley para reformar y consolidar el marco jurídico para regular la banca. La Privatización de la Banca. se volvió a privatizar la banca. o bien. observándose la indolencia gubernamental. nos encontramos en una situación donde nuestra soberanía nacional o llámese seguridad nacional en una de sus vertientes. sin reparar en las repercusiones negativas que ello conlleva al no considerar acciones. además de contemplar penalidades mayores para aquellas personas –llámense delincuentes de cuello blanco. acción que desembocó en un conflicto con la clase empresarial y a la postre. es consecuencia. no es preocupación de nuestras instituciones para detenerse y analizar su situación. a la que no es posible controlar. A la fecha. La privatización de los bancos. Las nuevas administraciones consideran que entran en funciones con una estructura dada. de las necesidades que exigía la 1[1] González Amador. Durante el sexenio o administración del presidente José López Portillo. entre otros factores. El proceso de vulnerabilidad de nuestra soberanía continúa acentuándose conforme pasa el tiempo y por desgracia. lo dejo abierto al criterio del lector. la extranjerización de la banca. En el periódico La Jornada del 14 de febrero de 2004. y no como consecuencia de las movilizaciones sociales u operatividad de grupos moderados y/o radicales de izquierda. inserta dentro de un todo o universo. es decir sin estar preparados. modificar. iniciada de 1991 a 19921[1]. simplemente se han concretado a coadyuvar para que la economía mexicana se integre como un engrane más de la maquinaria globalizadora. de acuerdo a los intereses nacionales. en 1982 la banca se nacionaliza. reformar.que en la actualidad. a fin de formular e implementar propuestas de acción con el propósito de detener el proceso de descapitalización. a la que al parecer se le considera como estructura ya establecida y por lo tanto. Roberto. fácilmente burlan las leyes. por las razones que ustedes quieran. sin reparar en ningún momento en el impacto que trae consigo la desnacionalización de la Banca. sino por un proceso de composición estructural de nuestra economía. esta vulnerada.autoridades.

en lugar de darles a cada uno 19.724. Periódico La Jornada del 7 de febrero de 1991. iniciativas de reforma por ningún lado. formó parte de una estrategia. Antonio.845.4[4] La privatización de la Banca en México. pp. como la anterior venta de Banamex a Citibank.economía mexicana. los bancos ya no sólo reciben depósitos y prestan dinero.9 millones de pesos. 18. tampoco la privatización no fue suficiente para contar con un sistema financiero eficaz. las exigencias de las economías. a Banamex. Siglo XXI. Periódico Noticias de Oaxaca del 18 de febrero de 2004.301. de ahí que se este dando el proceso de extranjerización. propuestas. 47. Derivada de esta estrategia. Ello se da en un marco de reformas. errores que se han venido arrastrando en la política hacendaria y por desgracia no se observan pronunciamientos.6. “La verdad es que después de poco más de 20 años (desde la nacionalización en 1982). Sin embargo. observa que. porque ello sería anticonstitucional. además de quedar exentos del pago de impuestos3[3]. “Operan Ya…”. se pretende que los bancos sean universales en los mercados. ya en 1991. 3[3] Sergio Sarmiento. misma que se establece en 1976. ahora se han convertido en emisores de valores. tanto gobierno como particulares han manejado el sistema bancario de manera muy deficiente”. México. junto con empresas privadas y el propio gobierno.153. 5[5] Zúñiga J. como lo reconoce el ex presidente de la Asociación de Banqueros de México (ABM) y ex presidente del Banco del Atlántico. 20. Carlos Abedrop Dávila. 1984. define dos 2[2] Tello. La Nacionalización de la Banca.4.6 millones de pesos. y que el Gobierno no podía cumplir con dichas funciones. se le dio 52. se contaba en México con oficinas de 64 bancos extranjeros5[5]. esta operación. Pero a la vez. para que respondiera a las transformaciones de intermediación bancaria con el mundo. Por desgracia. percibiendo los principales bancos fuertes montos: a Bancomer. de un mecanismo tendiente a la integración de nuestra economía al proceso globalizador. es decir: a) un sistema financiero eficaz.1 y a Serfín. iniciado en la administración del presidente Ernesto Zedillo Ponce de León. respectivamente2[2]. o cuando menos. Ed. b) así como del poder y la fuerza de la banca múltiple en México que se hacía sentir. . después o una vez pasada la nacionalización. no con la prontitud y como lo exige la realidad. 166.292. demandan mucho más. donde el Gobierno del presidente Ernesto Zedillo Ponce de León.089. lo que desembocó en un proceso de indemnización en excelentes condiciones. “La venta de Bancomer por los accionistas mexicanos que le quedan no generará impuestos sobre la renta debido a que la transacción se llevará a través de la bolsa y las ganancias de bolsa no están gravadas en nuestro país…esta es una disposición que no se puede cambiar para un caso en particular. 4[4] González Amador. Op cit. a fin de que no existan trabas para las transacciones comerciales y financieras. paulatinamente. Carlos. Roberto.3 y 7. debería obligar a replantearnos la exención abierta que tenemos a las ganancias en bolsa”.

los trató de apuntalar. sin embargo para los bancos. emergió la impunidad de quienes hicieron posible la crisis. prestamos cruzados. entre ellas. que son carteras de créditos compradas por dicho fondo. de los 500 mil créditos que obran en poder de FOBAPROA. derivada cuando personas físicas y morales se vieron imposibilitadas de pagar sus deudas por la devaluación del Peso y el disparo de las tasas de interés. evito un colapso del sistema financiero y de la economía nacional. operaciones con empresas fantasmas y desviación de fondos. que de los 18 bancos intervenidos. conversaciones con bancos extranjeros para lograr recursos frescos. En 1994 emerge la crisis del sistema bancario mexicano. aduciendo que las irregularidades 6[6] FOBAPROA. por otra parte en lo interno. de traspasar el monto del rescate bancario a deuda de los contribuyentes sin seleccionar carteras vencidas de “buena y mala calidad”. del que sólo era recuperable únicamente el 30 por ciento6[6].mx/cronica57/contenido/cont2/fobapro3.htm . la venta parcial o total de acciones. fuera rechazada y sometida a crítica severa por parte de la fracción legislativa del Partido de la Revolución Democrática (PRD).medidas:  Potencializar la capitalización vía emisión de títulos de deuda a un plazo mínimo de 10 años y acceder de esta manera a la financiación exterior. originando que la propuesta inicial del ejecutivo federal. improductivas y que han crecido por la capitalización de los intereses. orillándolos a adoptar principios contables internacionales Por su parte los bancos contemplaron una serie de acciones para lograr su recapitalización. para cubrir un monto de 552 mil millones de pesos.cddhcu. cuyas deudas superan los 50 millones de pesos.gob. entre ellos: autopréstamos. asciende a 750 mil millones de pesos. entre otras. los bonos recibidos por los activos improductivos tendrán al paso del tiempo su valor. por el simple hecho de haberlas comprado. el monto total de los activos del FOBAPROA. pero a ello se suman una serie de irregularidades en cuanto a la administración de los bancos. Para fines de 1998. Internet: http://www. Crónica del Debate Parlamentario. mientras que para la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). obteniendo con ello jugosas ganancias. el gobierno. mientras que para otros. 13 se fueron a la quiebra total. merced a ello se implementa un proyecto estructurador en los bancos. unos 400 pertenecen a grupos económicos y representan el 50 por ciento de los pasivos. observando el entonces titular de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Si bien es cierto que el rescate bancario por parte del gobierno. apareciendo en la palestra el denominado Fondo Bancario Para Protección del Ahorro (FOBAPROA). y  Que sean los propios bancos los que asuman el riesgo de su crecimiento. a través de Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB).

En ese sentido podríamos agregar a los casos de Ángel Rodríguez “El Divino” y Jorge Lankenau.  No implementar un control parcial de cambios. se conforma el siguiente panorama:  Se elevan los pasivos bancarios. merced al “paquete de rescate”. sin el consentimiento del Congreso de ese país.2 por ciento del PIB. En lo externo. . implementado por el gobierno de los Estados Unidos.4 por ciento al 42. así como la convocatoria que hiciera a las instituciones financieras internacionales a bancos privados extranjeros para coadyuvar al refinanciamiento y disposición de nuevos fondos.  Se capitalizan los intereses derivados de los créditos. el rescate de los bancos y de los deudores morosos. consistente en: autorización de una línea de crédito desde la Reserva Federal. Australia.  Existe estancamiento de créditos comerciales y de vivienda. Carlos Cabal Peniche. emergió con ellos una serie de condiciones a las políticas para enfrentar la crisis. Otras utilidades de los bancos. presuntamente para garantizar la confianza de los inversionistas extranjeros. garantizada con ventas futuras de petróleo. De ahí la presencia del FOBAPROA que posteriormente se convirtió en el Instituto Nacional de Protección al Ahorro Bancario (IPAB). Con base en lo anterior.  No buscar el rescate bancario a través de la nacionalización. y posteriormente extraditado a México. cuyo monto en deuda pública pasó del 25. denominados como “delincuentes del cuello blanco”7[7]. Tales condiciones se cristalizan en:  Garantizar los depósitos existentes. por lo que los más débiles fueron perjudicados.  Elevar las tasas de interés. cuyo caso es muestra patente de impunidad.  Intervención parcial de bancos. Dicho personaje fue acusado de haber robado 700 millones de dólares de dos bancos durante la administración del presidente Carlos Salinas de Gortari. detenido en Melboure.  Se contraen los créditos a la industria.cometidas fueron fundamentalmente por parte de los banqueros. Mantienen 7[7] Como ejemplo está el caso del banquero.  No proceder a la congelación parcial de los mayores depósitos. salvo aquella integrada por grupos corporativos tripe A.

La presencia de la extranjerización de la banca en América Latina. Japón y Brasil. En el periódico La Jornada del 4 de marzo del 2004. Mientras que para el también ex Secretario de Hacienda y Crédito Público. del 18 de febrero de 2004. De acuerdo al cuadro anexo donde se integran 7 países de América Latina. para otros la opinión difiere y se le otorga un peso fundamental. “el libertinaje financiero en el país. Inglaterra. como Sergio Sarmiento “Esto. Sergio. Sólo ha sido positiva para la capitalización y las ganancias de los accionistas''10[10]. tiene poco sentido. observó que “del proteccionismo financiero se pasó al libertinaje financiero y hoy en día la banca está convertida en una banca de segundo piso a la que le han quitado las alas para cumplir con su función de promover el desarrollo productivo del país”9[9]. convirtiéndose en la fuente principal de las utilidades bancarias. está en manos de instituciones extranjeras en México. la peor banca es la que no existe. ex Secretario de Hacienda y Crédito Público. “Pagará Impuestos la Venta de Bancomer si fue preconcertada”. ha llevado a la banca a convertirse más en una rémora que en un apoyo al desarrollo nacional”. 9[9] Aviléz. Roberto. José Antonio y Garduño. en el periódico La Jornada del 4 de Marzo de 2004. sin embargo. observa que “Efectivamente. no lo ha sido en México ni en ningún otro país en vías de desarrollo. como lo es en el caso de Jesús Silva Herzog. “Califica Silva Herzog las conmociones del sistema bancario de novela de terror”. Trasciende que más del 90 por ciento de los activos bancarios. que “la extranjerización de los bancos es uno de los más graves errores históricos que hemos cometido en el país”. Columna Jaque Mate. No estoy de acuerdo en que la extranjerización haya sido un éxito. 8[8] Sarmiento. Demetrio Sodi. al señalar en el Seminario: la Inversión Extranjera en el Sector Financiero Mexicano”. Y justifica que “Si no se hubiera levantado la prohibición a la propiedad de los bancos por extranjeros. no obstante.  Se incrementa la deuda pública interna y pagarés de FOBAPROA. David Ibarra Muñoz. España. A los mexicanos nos conviene una banca que funcione bien. Por su parte el Senador del Partido de la Revolución Democrática (PRD). entre otros. “que México es el único país de los 15 más importantes que ha permitido el control de los bancos en manos de extranjeros. En el periódico de circulación estatal de Oaxaca “Noticias”. Karina. 10[10] Román.su nivel de hace dos años. organizado por el Instituto de Investigaciones Jurídicas de la UNAM. pero las operación de estas instituciones no tiene nada que ver con el pasaporte de los accionistas”. . aunque para algunos economistas. nuestro país se hubiera quedado sin banca o más bien tendríamos un mercado altamente monopolizado”8[8]. situación que no ha sido permitida en países como Estados Unidos de Norteamérica. enfatizando al respecto Silva Herzog señala. “Venta de Bancomer”. pero la segunda peor banca es la no presta. Suiza.

como se puede apreciar el cuadro anexo. México ocupa el primer lugar con el 90 por ciento. en el periódico La Jornada del 12 de febrero de 2004. al ocupar el primer lugar. Porcentaje de Participación del Capital Extranjero en la Banca en el Lapso de 1990-2003 País Porcentaje de Participación del Capital Extranjero en la Banca en el lapso de 1990-2003 500 730 240 400 1.S. una vez se hace patente el alto grado de penetración de éste en México. Carlos.900 Argentina Brasil Chile Colombia Perú Venezuela México Fuente: Fernández-Vega. para el caso de México. por la inyección de recursos por parte del estado a través del FOBRAPOA.. siguiéndole Venezuela. Carlos. lo que nos remite a un proceso de . Colombia y Chile en último lugar. es el reflejo del poder y la fuerza que ejerce el capital financiero en nuestros días.525 5. que se ven acentuadas. Argentina. Al analizar el porcentaje de participación del Capital Extranjero en la Banca. en el lapso de 1990-2003. y así sucesivamente hasta llegar con Colombia con el 40 por ciento. encierra repatriación de utilidades.A.900 8. Lo anterior. MEXICO. Porcentaje del sistema de pagos en manos del capital extranjero. Op cit. Brasil. Perú. País Porcentaje de extranjerización de la Banca 90 65 65 61 60 50 40 México Chile Perú Argentina Venezuela Brasil Colombia Fuente: Fernández-Vega. siguiéndole Chile y Perú con 65 por ciento. Con base en información estadística del Fondo Monetario Internacional (FMI).se aprecia que en cuanto al porcentaje del sistema de pagos.

el efecto que trae consigo este hecho. al margen de los intereses nacionales.  Reconocer que en México. como lo son los estados financieros. de parte de los organismos correspondientes. que se ha permitido sin pugnar por velar. de donde se desprenderá su función comercial. La función de la banca en México no puede estar por ningún motivo al margen de los intereses y necesidades nacionales. tendiente a fortalecer la estructura económica del país. Tal pareciera que forma parte del engranaje de la maquinaria globalizadora. BANCO DE MÉXICO HISTORIA SINTÉTICA DE LA BANCA EN MÉXICO . sino más bien.  Fijar obligaciones y objetivos mínimos que deberá de cumplir la banca en México.  Urge redefinir el marco jurídico regulatorio del sector bancario. mientras el país requiere de recursos. es una alta vulnerabilidad de la soberanía y desarrollo nacional. e integrar a consejeros mexicanos dentro de los consejos de administración. definir su permanencia en el país. fundamentalmente productivos. así como prever otras que pudieran presentarse. sin afectar la situación económica de la sociedad. de vital importancia para esta. Si nos detuviéramos un poco y pensáramos. para evitar fuga de capitales o un colapso financiero a la nación. y proceder de manera radical en contra los delincuentes llamados de “cuello blanco”. la banca no compite.  Exigir a los bancos extranjeros que den a conocer información básica. sino que se está en proceso de venta. Asimismo. Sugerencia o Propuestas:  Reconocer que la banca es un sector estratégico para la economía.  Ponderar la irregularidades fraudulentas cometidas. por los intereses de la nación. No es posible continuar creando lagunas de excepción de impuestos en la compra venta de los bancos.descapitalización.

Eduardo Turrent Banco de México 2 Se entiende por intermediación bancaria el proceso por el cual una empresa o varias se especializan en captar depósitos del público para proceder a prestarlos. En el Estado de Chihuahua y al amparo de concesiones expedidas por el Ejecutivo local. Mexico and South America. la Ley de Instituciones de Crédito que se promulgó en 1897 contempló tres modelos bancarios: bancos de emisión (bancos de depósito y descuento con facultad para emitir billetes). Paréntesis revolucionario La revolución maderista fue fundamentalmente una revolución política. Por último. Así. aunque si operaciones de crédito. a partir de 1888 se establecen otros bancos. Hasta 1864 no había habido en México banca según el concepto anterior. entre ellos dos de emisión en el estado de Yucatán y algunos más en la capital del país. Durante la Colonia el crédito fue concedido de preferencia por las órdenes religiosas o los consulados de comerciantes. la banca en la historia de México se inicia en 1864. Todas esas instituciones se habían creado bajo contratos distintos. En la capital del país fue hasta el año de 1881 cuando bajo la presidencia de Manuel González. en 1896 el entonces ministro de Hacienda de Porfirio Díaz. bancos hipotecarios y bancos refaccionarios. 1. el Banco de Chihuahua y el Banco Mexicano de Chihuahua. la presidencia de Francisco I. a partir del establecimiento en la Ciudad de México de la sucursal de un banco británico: The Bank of London. se funda el Banco Nacional Mexicano con capital del Banco Franco Egipcio con sede en Paris. lo anómalo de las concesiones bancarias que se habían otorgado no residió en su número ni en su frecuencia sino en la extrema diversidad en sus términos y cláusulas. En resumen. Madero . Agrícola e Hipotecario y nuevamente en Chihuahua se establecen en ese año el Banco Minero. surgieron el Banco de Santa Eulalia en 1875 y poco tiempo después el Banco de Hidalgo. José Ives Limantour inicia los trabajos para 3 expedir una ley bancaria al amparo de la cual pudieran uniformarse los términos operativos y funcionales para los bancos que ya existían y para los que se establecieran en el futuro. Desde el punto de vista bancario. En 1883 Eduardo L’Enfer obtiene concesión para el Banco Mercantil. al anterior grupo se sumaban dos bancos hipotecarios y cinco refaccionarios. hasta poco antes de que estallara la Revolución en 1910 la estructura bancaria de México se encontraba integrada de la siguiente manera: había 24 bancos de emisión entre los cuales se contaban el Banco Nacional de México y el Banco de Londres que eran los únicos cuyos billetes podían circular en todo el territorio nacional. Desde el punto de vista de la especialización para las instituciones. Posteriormente. Después de un intento fallido en 1890. Así. Los billetes del resto de los bancos de emisión sólo podían circular en la entidad federativa a la que estuvieran cada uno de ellos adscrito. en el inglés original.

Esa primera etapa de la Revolución que culminó a principios de 1915 fue particularmente dañina para los bancos. Por lo tanto. Por fin. de febrero de 1913 a abril de 1915 los bancos locales otorgaron créditos al gobierno del usurpador Huerta por un total de casi 64 millones de pesos. El esfuerzo militar del régimen de Huerta contra los revolucionarios pronto colocó a sus finanzas en situación delicada. esta determinación se convertiría en letra muerta al tomar el poder político en México el grupo de los sonorenses en cuyas filas sobresalían las . Más adelante. En ese orden.2 millones de pesos y un segundo en 1914 por un poco más de 41 millones de pesos. Sin embargo. arrebatándoles la totalidad de sus reservas metálicas. Este panorama cambió radicalmente a raíz de que el usurpador Victoriano Huerta derrocara a Madero y ese hecho fuera el detonante para el inicio de la llamada revolución constitucionalista. a través de la Secretaría de Hacienda. En suma.fue una mera continuación de la herencia recibida del porfiriato. una cartera 5 de difícil cobro había aumentado en el transcurso de dos años en más de 54 por ciento. de los daños causados a los acreditados de los bancos y de los préstamos obligatorios ya mencionados. El periodo de incautación continuó hasta el epílogo del carrancismo en 1920 sin que en ese lapso se pudiera consumar la liquidación de los bancos. el régimen de Huerta impuso préstamos forzosos a los bancos locales. durante esa administración volvió a prevalecer un criterio favorable a la pluralidad de bancos emisores. en septiembre de 1916 se modificó radicalmente dicho enfoque. Venustiano Carranza pareció suavizar un tanto su posición y en septiembre de 1919 anunció que algunos de los bancos incautados podrían reanudar sus negocios en el futuro. sobresalieron dos de ellos impuestos a todos los bancos: el primero en el año de 1913 por un saldo total de 18. Ya hacia el final. Los quebrantos que se resintieron provinieron de tres fuentes: de los saqueos sufridos por las instituciones durante la contienda.5 por ciento mientras que la ley exigía por lo menos 33 por ciento. En consecuencia. en el otoño de 1917 sucede lo inevitable y el gobierno de Venustiano Carranza recurre a la incautación y al crédito forzoso con los bancos. cantidad de la cual poco más de 59 millones correspondió a los dos préstamos generales arriba mencionados y el resto a operaciones que se pactaron con instituciones específicas. para mediados de 1914 los billetes en circulación de los bancos más los depósitos a la vista contaban con una garantía en metálico de tan sólo 26. intentó incluso aumentar el número de bancos de emisión con el 4 objeto de ampliar la red bancaria del país. Asimismo. En agosto de 1915. El gobierno declaró ilegal la existencia de esas instituciones y decretó que deberían cubrir con metálico la totalidad de sus billetes en circulación y proceder a su liquidación. El gobierno de Madero. el gobierno encabezado por Venustiano Carranza intentó obligar a los bancos de emisión a colocarse dentro de los lineamientos de la Ley Bancaria de 1897 o forzarlos a que pasaran a liquidación. Así. aparte de intentar conseguir algunos créditos en el extranjero.

Unión Nacional de Productores de Azúcar. el Banco de Londres y México y el . Así.figuras de Álvaro Obregón y Plutarco Elías Calles. Respecto al futuro de esas instituciones. Así. en 1926 se promulgó una nueva ley de bancos en la que. Fuentes confiables revelan que de 1932 a 1940 el total de instituciones de crédito privadas en México se elevó de 51 a 87. 2. Ya contando el país con el órgano llamado a fungir como núcleo del sistema bancario. Nacional Financiera. la institución abrió sus puertas en 1925. se afinó la clasificación de las instituciones de crédito del país. En ese recuento sobresalían sobre todo el Banco Nacional de México. después de realizar unos ahorros presupuestales notables para poder constituir el capital del Banco de México. serían instituciones de crédito los bancos de depósito y descuento. refaccionarios. En cuanto a las instituciones de crédito privadas. el 70 por ciento eran bancos de depósito y descuento. al sustentarse las bases jurídicas para el establecimiento del Banco de México –que se fundaría hasta 1925— implícitamente quedó cancelada la posibilidad de que los bancos privados pudiesen continuar practicando la emisión. Banco Agrícola y algunas más de menor importancia. éstos ya nunca más podrían poner billetes en circulación. Del total de instituciones de crédito privadas que existían a 1940. de las 22 instituciones que habían sido incautadas durante el régimen encabezado por Venustiano Carranza. Banco Nacional de Comercio Exterior. hacia finales de la década de los treinta existía en México la siguiente estructura de instituciones nacionales de crédito: Banobras. hipotecarios. en 1921 la administración encabezada por el presidente Álvaro Obregón decretó que los antiguos bancos de emisión serían devueltos a sus propietarios y podrían reanudar sus actividades en breve. cualquiera que fuera el destino que se discurriera para los bancos de depósito y descuento que habían sobrevivido a la Revolución. Banco Ejidal. Una nueva ley bancaria expedida en 1932 afinó aún más esa clasificación e introdujo un avance normativo muy importante: creó la figura de la institución nacional de crédito (que fue el origen legal de la llamada posteriormente. Según ese ordenamiento. banca de desarrollo). los almacenes generales de depósito y las compañías de fianzas. El periodo reconstructivo En el artículo 28 de la Constitución que se promulgó en 1917 quedó consignado que en México la facultad de emitir billetes estaba reservada en 6 exclusiva para un Banco Único de Emisión que quedaría bajo el control del Gobierno. de acuerdo con el esquema de especialización. de fideicomiso y 7 de ahorro. a menos desde mediados de los años 20 se crearon muchas entidades pero principalmente bancos de depósito y descuento. 16 reanudaron operaciones durante el periodo obregonista y tan sólo seis tuvieron que cerrar sus puertas por insuficiente solvencia. Por un lado. Resulta importante contar con una fotografía de ese sector a este último año. Correspondió al régimen del presidente Plutarco Elías Calles (1924-1926) proseguir con la rehabilitación y el desarrollo bancario del país. Consecuentemente. Al amparo de este último ordenamiento.

Canadian Commerce Bank. Para las operaciones de ahorro y fiduciarias podrían constituirse sociedades especializadas o practicarse por cualquiera de las instituciones mencionadas en el párrafo anterior . El legislador quiso en 1932 estrechar el marco de operaciones para esas entidades. estuviera complementado por un sector amplio de banca de fomento. las instituciones de crédito serían las siguientes: bancos de depósito. Según el ordenamiento de 1941. En primer lugar. Como se recordará. En ese mismo orden de ideas. se afinó y profundizó la clasificación de las instituciones participantes en la intermediación financiera. Banco de Montreal. Equitable Trust Co. aunque con una excepción. Anglo South American Bank. Su ilusión fue crear un sistema con las siguientes cuatro características. El modelo imaginado Los planificadores del sistema financiero de México durante la década de los cuarenta tenían una idea bastante nítida del modelo que se deseaba. Esta restricción de su ámbito de operación les pareció excesiva a todas esas sucursales. se deseaba un sistema de instituciones financieras especializadas en cuya operación hubiera congruencia entre plazos de captación y crédito y entre pasivos y destino del crédito. se deseaba sobre todo una banca competitiva con una concurrencia intensa en el mercado. tan sólo dos instituciones financieras del total existente estaban especializadas en el crédito hipotecario. Si en ese momento de la historia de México el país requería de un nuevo ordenamiento que regulara a las instituciones de crédito es un tema debatible. varias 9 sucursales de bancos extranjeros habían empezado a operar en México. Lo que sí es muy claro es que la doctrina de nacionalismo que se había gestado a raíz del movimiento revolucionario impregnó de manera muy marcada las reformas bancarias que se aprobaron en 1932. 8 Asimismo. se quería un sistema financiero nacional. con una participación mínima o nula de instituciones extranjeras. exigiéndoles que única y exclusivamente pudiesen realizar las operaciones normales permitidas a los bancos de depósito y descuento. al cierre de 1940. En la Ley Bancaria de 1941. National Bank y otros. Del 30 por ciento restante.Banco de Comercio que habiendo surgido en 1932 había logrado un desarrollo extraordinario a la vuelta de pocos años de operación. ocho instituciones especializadas en fideicomiso. La aspiración de que México contase con una banca fundamentalmente nacional se había conseguido en 1932 a raíz de la expedición de la Ley Bancaria de ese año. y con ello dejaron de tener presencia en México los siguientes bancos extranjeros: Banco Germánico de la América del Sur. el criterio rector de la especialización fue también el que había inspirado la redacción de las leyes bancarias precedentes empezando por la de 1897 expedida todavía durante el porfiriato. 3. Después de la conclusión de la Revolución. y a lo largo de la década de los veinte. Asimismo. se buscaba un sistema financiero privado robusto que. sociedades financieras e hipotecarias y bancos de capitalización.. otras ocho en ahorro y tan sólo dos sociedades especializadas en el crédito refaccionario. sin embargo. ocho instituciones eran bancos de capitalización – una figura ya desaparecida de la legislación bancaria hace décadas—. Por último.

de 1941 a 1945 el número de bancos de depósito se elevó de 67 a 97 y al total de las instituciones de crédito de 101 a 311. En ese panorama de crecimiento tan acelerado. e incluso se dio el caso de que bancos de depósito y financieras con los mismos propietarios se transfirieran fondos entre sí. se considerarían como instituciones y organizaciones auxiliares nacionales de crédito aquellas de esa naturaleza que fuesen establecidas por el Gobierno Federal. La formación de los grupos financieros Fue durante la década de los años cincuenta cuando se empezó a manifestar con mayor evidencia la tendencia en el sistema financiero de México a evolucionar hacia el prototipo de la banca universal. Un marco de operación tan generoso para las sociedades financieras dio lugar a que en los años siguientes se establecieran muchas entidades con esa especialización y que crecieran con mucha rapidez. bolsas de valores y uniones de crédito. Asimismo. los activos de los bancos de depósito con la inclusión de sus departamentos de ahorro se expandieron en 300%. de 36 sociedades financieras que había en 1941 su número más que se duplicó para llegar a 84 en 1945. las fiduciarias pasaron de 26 a 65. toda vez que las financieras podían también captar fondos casi a la vista y que sus bancos filiales se los traspasaban. Ello revelaba un sesgo en favor de los financiamientos a la comercialización dejando de lado los créditos orientados a promover la capitalización de las unidades productivas. En un intento por compensar este desbalance. Por último. Así. en el año de 1958 las autoridades decidieron incluir a las sociedades financieras en el régimen del depósito obligatorio o encaje legal. que cuadruplicándose.mediante departamentos especializados. o sea que ese sector aumentó en 130 por ciento en el transcurso de tan sólo cuatro años. 11 Aunque durante el periodo de la Segunda Guerra Mundial las sociedades financieras fueron las entidades con mayor crecimiento. en la Ley Bancaria de 1941 se otorgaron facultades muy amplias de operación a la figura de la sociedad financiera. también lo hicieron muy rápidamente el resto de las instituciones y organizaciones auxiliares de crédito. Por su parte. Dentro de ese total. éstas instituciones estaban pensadas para emitir bonos generales y bonos comerciales aunque también podían recibir recursos a plazos más cortos. En lo especial. ese marco fue muy atractivo para que los accionistas de muchos bancos de depósito decidieran establecer una sociedad financiera. cabe también destacar que el número de sus sucursales y agencias se incrementó en ese lapso de 110 a 448 más. 4. 10 Para el redactor de la Ley Bancaria de 1941 fue muy evidente que en la estructura del sistema financiero de México había demasiados bancos y muy pocas instituciones dedicadas al crédito de largo plazo. En cuanto a captación. En lo que hace al sistema de bancos de depósito. cámaras de compensación. Se . Así. en el cuadro de las organizaciones auxiliares de crédito se consideraron cuatro figuras: almacenes generales de depósito. las sociedades hipotecarias de 12 a 20 y los departamentos y entidades dedicadas a captar ahorro de 10 a 34.

fue el encabezado por Seguros La Latinoamericana a cuyo alrededor se agruparon el Banco del País. la figura de la banca universal puede conformarse en una sola institución prestando todos esos servicios o en la conformación de consorcios. como ya se ha dicho. Fianzas Lotonal y Seguros La Continental. un departamento de ahorro y un departamento de fideicomiso. Así. La otra tendencia fue hacia la fusión o integración de instituciones de un mismo ramo. una hipotecaria. principalmente bancos de depósito. Con esa finalidad. entre otras entidades. usualmente un banco de depósito conseguía agrupar como filiales a una financiera. en diciembre de 1970 se promulgó una disposición a cuyo amparo se reconocería la . Esta última fue la variante de organización bajo la cual se fue conformando en México el régimen de banca universal. el proceso continuaba hasta su agotamiento mediante la adquisición de una compañía de seguros y otra de fianzas. muy tardíamente. en el principio de la especialización se mantenía en vigor. con el establecimiento de su sociedad financiera. el modelo no cancelaba la opción de adquirir como filiales a entidades de otro tipo. Dos tendencias propiciaron en México la conformación de los grupos financieros. La tendencia principal fue hacia la agrupación de instituciones de distinta especialización o giro para explotar la complementaridad de los servicios financieros y las ventajas operativas y mercadotécnicas de ofrecerlos en forma integrada. Uno de los primeros consorcios en avanzar hacia esa forma de organización y ostentarse abiertamente como tal. agrupaciones o grupos financieros. iniciándose la tendencia. 13 Por último. La ley bancaria de 1941. Más adelante.entiende por banca universal la provisión de la totalidad de los servicios financieros por una misma entidad o consorcio. como ya se ha dicho. pero no ocurrió 12 así. Todo este proceso evolutivo pasó aparentemente inadvertido a los legisladores y también a las autoridades regulatorias en materia financiera del país. un almacén general de depósito y una casa de bolsa. En la práctica. La mayoría de los grupos financieros mexicanos estaban ya constituidos y operaban abiertamente cuando. como empresas del sector industrial y de servicios. se tomó la decisión de reconocer legalmente su existencia. mientras que en la realidad el sistema financiero avanzaba hacia un modelo de banca universal mediante la formación paulatina de las agrupaciones financieras. inspirada. Fueron los bancos de depósito los que gradualmente procedieron a conformar sus grupos financieros. Este fenómeno que cobró mucho auge en Estados Unidos y Europa durante la década de los sesenta se debió fundamentalmente a los incentivos para explotar las economías de escala. Más tarde ese cuadro de organización se completó mediante la incorporación de una entidad de arrendamiento financiero y probablemente una filial dedicada al factoraje. El modelo general de agrupación financiera que se fue formando en México resultó de preferencia el que tenía como cabeza a un banco de depósito. Lo idóneo hubiera sido que las cabezas de esos grupos financieros fuesen sociedades tenedoras o ―holding‖.

Banco de Industria y Comercio y Banco Internacional. hacia diciembre de 1974. Según Miguel Mancera. vinieron una serie de reformas a la Ley Bancaria en diciembre 15 de 1978. Según las nuevas normas. Toda vez que estas últimas variantes eran complementarias de las operaciones de depósito. financieras e hipotecarias. Así. las autoridades anunciaron que hasta ese momento habían sido reconocidas oficialmente la conformación de 15 grupos financieros. Así. por la ley que creó la banca múltiple quedó prohibido que esas últimas operaciones pudieran ser ejercidas en forma independiente por instituciones especializadas. Finalmente. al amparo de ese marco legal procedió la conformación de los bancos múltiples. la banca múltiple se definió como una sociedad autorizada para ejercer las siguientes operaciones: depósito. la mayoría de estos grupos contaban ya con los elementos institucionales constitutivos de la figura de banco múltiple: un banco de depósito. Posteriormente. La primera de ellas implicó una reforma legal un tanto limitada por la cual simplemente se anunció en la ley en diciembre de 1974 la implantación en México de esa figura institucional. El escenario estaba ya maduro para una evolución estructural. Banco del País. 5. un grupo financiero era un conglomerado cuyas empresas filiales seguían una política financiera coordinada y entre los cuales existían nexos patrimoniales de importancia. de tiempo atrás los propios bancos de depósito disponían ya de departamentos para el ahorro y las operaciones fiduciarias. una sociedad financiera y una hipotecaria. ahorro. coadyuvando con ello al objetivo de propiciar un desarrollo bancario más equilibrado. La adopción en México del sistema de banca múltiple o general fue un proceso de aproximaciones que se cumplió en tres etapas. La autoridad agregó que en algunos de esos casos se había logrado la agrupación entre instituciones medianas y pequeñas que operaban en provincia. intermediación financiera e hipotecaria y operaciones de fideicomiso. Banco Comercial Mexicano. el proceso de reconocimiento oficial para los grupos financieros que ya existían avanzó con rapidez durante el primer lustro de la década de los años setenta. 14 A pesar de la imprecisión de esta definición.existencia de esos grupos o agrupaciones ―imponiéndoles la obligación de seguir una política financiera coordinada y de establecer un sistema de garantías recíprocas en caso de la pérdida de sus capitales pagados‖. Banco de Londres. en razón de las economías de escala obtenibles la banca múltiple resultaría claramente superior a la especializada como . Desde su establecimiento. Asimismo. Entre los 15 grupos financieros reconocidos oficialmente hacia finales de 1974 sobresalían los formados alrededor de los siguientes bancos: Banco Nacional de México. Avance a la banca múltiple Aparte del reconocimiento oficial a la existencia de los grupos financieros la otra gran reforma adoptada en México en materia de banca durante la década de los setenta fue la creación de la llamada banca múltiple. y la cual suscitó en su momento muchas críticas precisamente por su vaguedad. Los grupos financieros fueron un antecedente histórico importante de la banca múltiple.

habían creado de acuerdo con sus intereses fenómenos monopólicos con dinero aportado por el público. para facilitar salir de la crisis económica que se había agravado por falta de control directo del Estado sobre el sistema financiero. Finalmente. a fin de que el crédito no se siguiera concentrando en los estratos altos de la sociedad y llegara oportuno y barato a la mayor parte del pueblo. el presidente José López Portillo expropió a la banca privada por las siguientes razones: los bancos privados habían obtenido ganancias excesivas en la prestación de un servicio público concesionado. Como se ha dicho.fórmula para promover la eficiencia en el sector financiero. en 1978 se flexibilizó este criterio al abrirse la posibilidad de otorgar autorización para el surgimiento de bancos múltiples de nueva creación. . De esa triada. Banco de Crédito y Servicios y Unibanco. Serfín (octubre de 1977) y Bancomer (noviembre de 1977). Banco Mexicano-Somex (enero de 1980). La expropiación bancaria De acuerdo con lo especificado en el decreto expropiatorio correspondiente. caso éste último en el cual la sociedad fusionante fue Financiera de Fomento Industrial. Banca Promex. Para terminar. 17 Su desmembramiento sólo ocurriría hasta después de la expropiación bancaria y como una reacción reorganizativa del sistema financiero frente a esa reforma. 6. una aclaración. Banpacífico. El establecimiento de los bancos múltiples no implicó la desaparición de los grupos financieros. Estos siguieron existiendo. el proceso de fusiones y la creación de los nuevos bancos múltiples se inició en diciembre de 1976 y concluyó en abril de 1980. Banco del Centro (enero de 1980) y Banco Aboumrad (abril de 1980). cualquiera de las tres instituciones podía ser la que fusionara (―fusionante‖) y las restantes serían las fusionadas. Los primeros cinco bancos múltiples en crearse fueron los siguientes: Multibanco Mercantil de México. 16 En las reglas prácticas que se expidieron para la constitución de los bancos múltiples se pensó en un principio que éstos surgieran de la fusión de un banco de depósito. La primera de las grandes instituciones que se constituyó en banco múltiple fue Comermex (enero de 1977). seguida por Banamex (marzo de 1977). Se argumentó también que la banca múltiple permitiría un mejor aprovechamiento de la capacidad instalada a la par que la supresión de duplicidades en los servicios administrativos de las instituciones. de una financiera y de una sociedad hipotecaria ya existentes. Posteriormente. los últimos cinco fueron los siguientes: Banco Obrero (septiembre de 1979). Banco Monterrey (enero de 1980). Se pensó asimismo que la banca múltiple permitiría una mayor penetración de los bancos mexicanos en los mercados financieros del exterior. merced a un mayor peso cualitativo en esos mercados. Atlántico (julio de 1977). para el mantenimiento de la paz pública y poder adoptar medidas necesarias orientadas a corregir trastornos internos. de los 34 bancos múltiples que en total se formaron en ese lapso de transición. Internacional (julio de 1977).

) las instalaciones. ¿Cuál fue el costo que implicó para la banca la aplicación de las medidas mencionadas es un asunto de estimación? Según quien fuera Director . activos. b) a los depósitos se les aplicaría el tipo de cambio ―ordinario‖ de 70 pesos por dólar. pues no se expropió a personas físicas y morales extranjeras. mobiliario.Entre esas ―medidas necesarias‖ sobresalía claramente la implantación de un control de cambios generalizado. acciones o participaciones que tengan en otras empresas. 3) las tasas activas aplicables a los créditos vigentes para empresas productivas se redujeran de una sola vez cinco puntos porcentuales. se implantaron y estuvieron vigentes hasta finales de noviembre de 1982 o principios de diciembre las siguientes medidas de política bancaria. edificios. Quedaron exceptuadas de expropiación las instituciones nacionales de crédito y la banca mixta –en razón de que ya formaba parte del gobierno—. cajas. anunciadas el 4 de septiembre de 1982 fueron de dos tipos: unas relativas a la estructura de las tasa de interés y otras respecto a la política de tipos de cambio aplicables a las operaciones de los bancos. La crisis económica que se había padecido al menos desde mediados de 1981 había sido causada por dos fenómenos: la contracción de los mercados externos para los productos de 18 exportación de México y el encarecimiento y menor disponibilidad de crédito externo. Respecto a este último punto. en el decreto correspondiente se estableció que se expropiaban ―a favor de la Nación‖ (sic. En cuanto a los créditos y a los depósitos de la banca denominados en moneda extranjera se acordó lo siguiente: a) a los créditos se les aplicaría el tipo de cambio ―preferencial‖ de 50 pesos por dólar. bóvedas. 2) el rendimiento 19 anual para los depósitos de ahorro se elevaran de 4 a 20 por ciento. oficinas. Una vez consumada la expropiación de los bancos. sucursales. cabe aclarar que cuando se adoptaron estas últimas medidas el tipo de cambio en el mercado libre se ubicaba en 100 pesos por dólar y aún por arriba. el Banco Obrero –que pertenecía al sector laboral— además de Citibank y las oficinas de representación de bancos extranjeros –en razón de que no eran entidades propiedad de mexicanos. valores de su propiedad. equipo. En cuanto a tasas de interés se dispuso que: 1) las tasas sobre nuevos depósitos disminuyeran dos puntos porcentuales por semana durante cinco semanas. Por ello. 4) las tasas aplicables a los créditos por vivienda de interés social se redujeran hasta 23 puntos porcentuales para unificarse en 11 por ciento. Cabe también recordar los casos de excepción para ese acto expropiatorio. derechos y todos los demás muebles e inmuebles de los bancos expropiados. Esta última es la explicación por la cual a ese acto no se le podía llamar ―nacionalización‖. Estas medidas. inversiones. Las acciones de austeridad y ajuste en materia de política económica que se habían aplicado para contener la crisis no habían dado resultado principalmente por la cuantía de las fugas de capital. agencias. conviene citar también los considerandos que se expusieron para justificar la adopción del control de cambios. En cuanto al objeto expropiado.

para buscar mayor eficiencia y competencia conservando la rentabilidad de las instituciones. La indemnización de los exaccionistas de la banca se concluyó hacia el otoño de 1985. a poco más de 12. Una vez en el poder. Una tercera etapa llevó a la reestructuración del sistema bancario. En buena medida. la expropiación de la banca abrió la oportunidad para racionalizar la estructura del sistema financiero. habría que concluir con el proceso de la expropiación mediante la indemnización de los accionistas bancarios que habían sido expropiados. Miguel de la Madrid.5 miles de millones de pesos. pero fue el régimen sucesor del presidente Miguel de la Madrid el que tuvo que encargarse de la indemnización de los banqueros expropiados y de organizar y poner en ejecución una situación inédita en México: la de la banca en manos del sector público. ¿Cuánto vale un banco? Para resolver este problema se tomaron en cuenta varios criterios pero a final de cuentas se adoptó el de valor económico. El gobierno del presidente López Portillo expropió los bancos. El aspecto más controvertido de la indemnización bancaria fue el de la valuación de los bancos expropiados. Es ampliamente reconocido que el entonces presidente electo.General del Banco de México de septiembre a diciembre de 1982 (Carlos Tello). Reorganización de la banca estatizada Según el presidente Miguel de la Madrid (1982-1988). en ocho tramos de indemnización que se publicaron del 22 de agosto de 1983 al 23 de agosto de 1985 se indemnizó a los accionistas de las 49 instituciones que habían sido expropiadas. cantidad que se contabilizó a cargo del instituto central como un concepto de su pasivo. Este proyecto implicó la conclusión de tres etapas. no estuvo de acuerdo con la expropiación de la banca privada. 20 7. En primer lugar. que consistió en evaluar la capacidad de cada banco para generar utilidades en el futuro. el efecto por el aumento en la remuneración del encaje legal sumó poco más de 19. aunque de la Madrid no acordó revertir la expropiación sí decidió que se conformara una banca mixta –con 30 por ciento de acciones en manos de inversionistas privados— y competitiva. mientras la denominada ―conversión de mexdólares a pesos‖ aunada a la modificación de las tasas pasivas y activas de la banca ascendió en el agregado a casi 32 mil millones de pesos. fue por esta . en términos del entonces Director General del Banco de México. todas esas medidas redujeron los ingresos de la banca. En total. Es sabido que el licenciado de la Madrid ni siquiera fue consultado cuando se decidió esa medida.3 miles de millones. Así. esa participación se aproxima al 75 por ciento. El resultado neto de este balance ascendió. disminución que fue compensada mediante una elevación del rendimiento por el encaje legal. El segundo paso implicó la redefinición de la figura institucional de banco y realizar un nuevo deslinde de las fronteras entre el ámbito bancario y el resto del sector financiero. Los dos bancos más grandes (Banamex y Bancomer) 21 absorbieron aproximadamente el 63 por ciento del importe total de la indemnización y si se agrega el tercer banco.

última razón que el régimen tomó la decisión de nombrar para que encabezaran a los bancos expropiados a profesionistas de gran prestigio y capacidad financiera. La primera. respecto a promover el desarrollo de un sistema financiero paralelo que pudiera competir contra los bancos ahora en poder del gobierno. En el periodo de 1982 a 1988 la captación bancaria creció en términos reales 4. De este reto emanaron dos medidas de gran importancia. también se promovió que avanzara el cambio estructural de la banca. Desincorporación de los bancos El proceso de reducción del tamaño del sector paraestatal se inició durante el sexenio de Miguel de la Madrid. La razón legal para la privatización de las filiales de los bancos es que el objeto del decreto expropiatorio había sido el de expropiar sólo a los bancos 22 comerciales. Sobre todo durante los primeros años del régimen del presidente de la Madrid. los números de la banca en el periodo no fueron desfavorables. Por su parte. Así. A pesar del contexto de crisis económica que prevaleció de 1983 hasta el final del sexenio. Sin embargo.3 por ciento en promedio anual. El ahorro financiero que en 23 1982 representó 32 por ciento del PIB aumentó a 40 por ciento en 1988. en cuanto a la decisión de que se privatizaran las filiales –financieras y no financieras— de los bancos expropiados. Y en paralelo. Otras razones invocadas para privatizar a las filiales de los bancos fueron las siguientes: restablecer el equilibrio en las actividades financieras diferentes a la bancaria entre sector privado y sector público. mediante un cuidadoso proceso de fusiones se llegó en 1985 a 19 instituciones: seis de cobertura nacional. 8. siete multiregionales y seis regionales. Todas estas transformaciones ocurrieron en un contexto en el que la banca logró primero sobrevivir y luego fortalecerse y también crecer. El otro asunto fue en relación al deslinde de las fronteras entre la banca y el resto de las actividades financieras. de la aplicación de ésta última política derivó la privatización de las casas de cambio de los bancos. de los 60 bancos que existían en 1982. La segunda. aunque aún muy reducido en términos internacionales ese aumento fue de casi 25 por ciento. hubo mucho interés en restituir la confianza que había sido tan dañada por la expropiación de la banca. ser congruentes con el principio de economía mixta y fomentar la inversión de particulares en el sector. la cartera de crédito medida como proporción del PIB se incrementó de 17 por ciento en 1982 a 25 por ciento en 1987. La estrategia conllevó que a dichas instituciones casi se les reservara el monopolio del manejo de los títulos de la deuda pública y limitar la capacidad de la banca para participar en la llamada captación no tradicional. en particular de las casas de bolsa. En lo específico. Este enfoque implicó apoyar el desarrollo de la llamada banca paralela. las privatizaciones más grandes y también más controvertidas se llevaron a .

Las autorizaciones expedidas por el Comité de Desincorporación para participar en las subastas correspondientes tuvieron un carácter intransferible. se tuvo que reformar el artículo 123 de la Carta Magna para adaptar las condiciones de trabajo en la banca –ya con el permiso de sindicalización— a un régimen de propiedad privada. También se requirió la expedición de una nueva ley de bancos e incidentalmente. La tercera etapa se dedicó a realizar la estimación del valor de las instituciones. Después de la licitación correspondiente. 24 La desincorporación de la banca fue uno de los procesos de privatización más importantes que se han efectuado en México. En el orden Constitucional. Como se ha dicho. La privatización de la banca en México se llevó a cabo en cuatro etapas. como se verá en el próximo capítulo. llevada a cabo entre 1989 y 1990. Esto último. fue la idea de no otorgar ventajas competitivas a los bancos que se privatizaran inicialmente. Fue dentro de este último programa que se aplicó la privatización de la banca comercial. La cuarta etapa cubrió la celebración de las subastas a partir de las cuales se decidió la adjudicación de las instituciones a las mejores posturas. La primera privatización que se concretó fue la de Multibanco Mercantil en junio de 1991. la evolución de la economía y la asignación de los recursos productivos. hubo que modificar nuevamente el pasaje correspondiente del artículo 28 para permitir la participación de agentes privados en la prestación del servicio de banca y crédito. con la finalidad de aplicar al precio de venta los ajustes que fueran procedentes. La última. 25 Los grupos participantes también se obligaron a constituir un depósito de garantía y suscribir un contrato de confidencialidad.cabo durante el gobierno del presidente Carlos Salinas (1988-1994). En la primera se constituyó un órgano colegiado denominado Comité de Desincorporación Bancaria a cargo de llevar a cabo el proceso de desincorporación. La privatización de la banca comercial consumada durante el sexenio del presidente Salinas requirió antes que nada de varias reformas jurídicas. el proceso de venta de las 18 instituciones de crédito que se privatizaron se llevó a cabo de junio de 1991 a julio de 1992. En ese mismo orden. Ello fue así tanto por el monto que implicó la operación como por los efectos correctivos que debería inducir sobre la confianza de los agentes económicos respecto a la conducción de la política económica. los lineamientos que guiaron la privatización bancaria fueron tres: obtener el mayor ingreso posible por la venta de los bancos. de un nuevo ordenamiento para las agrupaciones financieras. fue la de Bancen en . Aunque el primero de esos criterios fue el prioritario. cada grupo comprador tuvo la oportunidad para realizar una auditoría extensa sobre la institución que había adquirido. Una de las razones para conducir dicho proceso de venta con tal rapidez. coadyuvar a mejorar el funcionamiento del sistema financiero del país y preservar la propiedad de las acciones de los bancos en manos de inversionistas mexicanos. Durante la segunda etapa se recibieron las solicitudes para participar en el proceso y se seleccionó a los participantes de acuerdo con varios criterios.

con base en el mencionado marco regulatorio. El llamado no cayó en tierra infértil y en un lapso relativamente breve abrieron sus puertas al menos 19 nuevas instituciones privadas con esa especialidad. en el nuevo esquema de agrupamiento financiero en México. la Secretaría de Hacienda fue expidiendo en forma secuencial las autorizaciones para la formación de nuevos grupos financieros. Banco Mexicano Somex (marzo de 1992). las empresas ―holding‖ reemplazaron a los bancos múltiples como cabezas de los grupos. el marco legal para la banca fue tan inapropiado. ya fuese a través de los bancos reprivatizados o mediante los de nueva creación. Recuperación evolutiva La evolución mexicana hacia la banca universal ha sido accidentada. 9. que para su desarrollo los bancos y las instituciones de crédito tuvieron en general que buscar maneras de eludirlo y así seguir avanzando. pero los bancos reprivatizados y aquellos que se fundaron posteriormente recuperaron su libertad operativa y el manejo de su base de accionistas sin interferencia de las autoridades. Inbursa. Industrial de Jalisco. Serfin (enero de 1992). El resto de los bancos múltiples se privatizaron como sigue: Banpais (junio de 1991). El proceso hacia la reconstitución de los grupos financieros se reinició a partir de la reprivatización de los bancos que concluyó en 1982. Del Sureste. Al menos dos obstáculos impidieron una evolución fluida. Bancreser (agosto de 1991). Bancomer (octubre de 1991). Comermex (febrero de 1992). No todos ellos subsistían al momento de escribir este texto. Banoro (abril de 1992). Consecuentemente. las autoridades . Consecuentemente. la reconstitución de los grupos financieros empezó a tomar forma de manera relativamente rápida. entre ellas los 26 siguientes bancos: Interestatal. la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. A raíz de la reprivatización. Así. Una vez que concluyó a mediados de 1992 el programa de privatizaciones bancarias. A guisa de ejemplo. Pronorte y Regional del Norte. Banorte (junio de 1992) y Banco Internacional (junio de 1992). BCH (noviembre de 1991). la Secretaría de Hacienda abrió la oportunidad para que se establecieran en México nuevos bancos múltiples.julio de 1992. Banca Promex (abril de 1992). Eso es lo que ocurrió en México durante el siglo XX con la legislación sobre instituciones de crédito de la década de los veinte hasta principios de los setenta. Banorte (agosto de 1991). Capital Interacciones. 27 La banca universal mexicana en su expresión contemporánea tiene su fundamento legal en tres ordenamientos: la Ley de Instituciones de Crédito. Quadrum. Una reforma de gran trascendencia fue incorporada por este último ordenamiento al introducir en México la figura de la empresa tenedora o ―holding‖ como cabeza de cada uno de los grupos financieros que se fueran formando. las autoridades financieras retuvieron sus facultades regulatorias y de supervisión sobre la banca. Durante un periodo clave. El segundo gran obstáculo se derivó de la expropiación bancaria de 1982. Banamex (agosto de 1991).

Afirme. Azteca. tres características principales distinguen al sistema financiero que se ha venido formando en México desde 1992. Los Bancos múltiples que no pertenecen a grupo financiero son como sigue: Regional de Monterrey. HSBC. Para finalizar. Bancomer. Como era de esperarse. Mifel. sino Banorte. este es el caso de 15 de los 40 bancos múltiples que existen actualmente en México. esta mayor competencia indujo una disminución en los índices de concentración bancaria al menos en tres ámbitos: captación.P. Inbursa. Mifel. la lista de los bancos múltiples en funciones incluye a las siguientes 14 instituciones que forman parte de un grupo financiero: Banamex. cartera de crédito y cartera de valores. Scotiabank. Finalmente. los grupos financieros más grandes y poderosos sí cuentan con un banco múltiple. CBI y Márgen. Al menos parcialmente. Compartimos y Ahorro Famsa. Santander. al igual que ocurrió en el pasado. Bancomer. J.revocaron las autorizaciones expedidas previamente para la conformación de los grupos financieros Arka. durante esos primeros años de la banca reprivatizada no se observó un cambio importante en la relación promedio de número de empleados por sucursal. Banco del Bajío. la lista de grupos financieros es como sigue: Afirme. De ese periodo hay evidencias de que la privatización generó una competencia muy intensa en todos los segmentos del mercado bancario. Barclays. GECapital. (Chase) Morgan. Invex. La primera de ellas es que varios bancos múltiples existen y operan sin pertenecer a algún grupo financiero. Otra característica importante a destacar es que varios de los grupos financieros autorizados y que se encuentran en operación no cuentan entre sus filiales con un banco múltiple. Interacciones. Por otro lado. el grupo financiero más fuerte ya no es Banamex ni tampoco Bancomer. Mercantil del Norte. en términos del número de subsidiarias. Bank of Tokio-Mitsubishi. La segunda característica es que la normatividad permite la formación de grupos financieros sin que éstos posean 28 un banco múltiple. De hecho. Crisis bancaria y resolución La vida de la banca reprivatizada fue excesivamente breve antes de que el sistema bancario de México cayera en la que ha sido quizá la crisis más severa que ha sufrido en su historia. Bank of America. Credit Suisse y Barclays. indicador que pasó de 36 en 1990 a 34 en 1994. Banco del Centro. Interacciones. Morgan. GECapital. Como se indicó. 29 10. ING. HSBC-México. ABN Amro. Ixe. ese desplome se derivó de la insuficiente . Scotiabank-Inverlat. American Express. A manea de resumen. Bansi. No ha habido acuerdo entre los expertos sobre las causas que dieron lugar a la muy severa crisis bancaria que estalló durante los primeros meses de 1995. Barregio. Bank of America. Invex. ING. Inbursa. Comerica Bank. Existen actualmente en México 17 casos de esta naturaleza sobre un total de 36 grupos financieros en operación. Santander. Ve por Mas. Ve por Mas. Credit Suisse. Deusche Bank México. Autofin México. Banorte. BBVA.P. J. De hecho. Ixe.

Con todo. pequeñas y medianas con adeudos bancarios. aunque con intensidades diferentes. un segundo programa de capitalización y compra de cartera y programas de apoyo para los deudores de la banca. Así. También se pusieron en ejecución programas de este corte en beneficio de deudores por vivienda de interés social. En cuanto a la solución de los problemas de solvencia. El requisito que las autoridades impusieron para que los bancos pudieran participar en este programa fue que en contrapartida por la compra de cartera vencida. esas acciones tuvieron la finalidad de resolver problemas de liquidez para concentrarse después en los problemas de solvencia. La crisis afectó de manera muy importante a todos los bancos del sistema. los accionistas de los bancos que habían sido apoyados hicieran aportaciones adicionales de capital. Cremi y Oriente— fueron intervenidos por la autoridad incluso antes de que tuviera lugar la devaluación que detonó a finales de diciembre de 1994. El primer programa mencionado. es indudable que la principal causa de daño sobre los bancos provino de los efectos de la crisis de balanza de pagos que dio lugar a la mencionada devaluación cambiaria. que tres de los bancos que cayeron en problemas –Unión. En un principio. el mecanismo más importante fue la apertura por parte del Banco de México de una ventanilla de créditos en dólares. Cabe recordar al respecto. Posteriormente. El primero de dichos programas se puso en ejecución en abril de 1995 para ayudar a empresas micro. Así. Por último. Después de la devaluación de . la intervención de los bancos con mayores problemas se inició en 1994. intervención de los bancos que se encontraban en situación más delicada para procurar su recuperación. el de capitalización temporal. Durante ese episodio la cartera 30 de los bancos se debilitó grandemente a raíz del aumento de las tasas de interés y de la imposibilidad que enfrentaron muchos acreditados para poder seguir pagando sus créditos. Por su parte. y los acuerdos 31 correspondientes de compra finalizaron en 1997.solvencia moral de algunos de los compradores de los bancos que se privatizaron. respondió a la finalidad de impedir que el capital de algunos bancos medido con respecto a sus pasivos descendiera por debajo del límite mínimo señalado en la ley. Los programas de apoyo para los acreditados de la banca se implantaron en beneficio de los deudores pequeños. para cerrar la brecha de falta de capital se concedieron a varios bancos créditos cuyo saldo alcanzó en total más de 7 mil millones de pesos y que tiempo después se fue pagando de manera gradual. esta política temporal se amplió para incluir a empresas de tipo medio y a deudores del sector agropecuario. cuya finalidad fue evitar que los bancos incumplieran con el pago de pasivos denominados en moneda extranjera. las autoridades aplicaron programas de cuatro tipos: capitalización temporal para los bancos. el programa de capitalización con compra de cartera se puso en ejecución durante 1995 y 1996. como ya se ha mencionado. varias fueron las acciones aplicadas por las autoridades con el fin de enfrentar la crisis bancaria. Respecto a liquidez.

32 11. la banca extranjera empezó pronto a incursionar en el mercado mexicano. En abril de ese año empezó a operar GE Capital y en noviembre lo hicieron Santander.diciembre de 1994. Durante ese lapso. en caso de que la participación conjunta de la banca extranjera 33 llegase a rebasar el 25 por ciento sobre el total del sistema. Industrial. la posibilidad de que se permitiera la participación de bancos extranjeros en el mercado mexicano despertó muy buenas expectativas en los círculos financieros del exterior. Pronorte y Anáhuac. J. en febrero de 1995 se ampliaron los límites de esa participación que se . los límites de participación que se incorporaron en el TLC resultaban congruentes con esa realidad y con la idea de las autoridades mexicanas de acotar deliberadamente la operación de bancos extranjeros en el país. Esa era la tendencia cuando a principios de 1995 estalló la crisis bancaria y ese hecho llevó al sistema a un entorno evolutivo totalmente distinto. Durante el año de 1994 iniciaron operaciones en México cuatro bancos internacionales. Cuando se aprobó el TLC hacia finales de 1993. Los activos de Citibank ascendían a tan sólo el 0. el único banco extranjero que operaba en México era Citibank. Bancrecer y Quórum. El plan dentro del TLC fue también que al terminar esa etapa de transición se pensaría en ir ampliando las restricciones enunciadas. Por lo que hace a la participación global de la banca extranjera. A pesar de lo restrictivo que pudiera parecer el encuadre descrito. el gobierno de México tendría el derecho de congelar el crecimiento del capital extranjero en la banca por una sola vez y por un periodo menor a tres años durante los cuatro siguientes posteriores a la terminación del proceso de transición. la participación a la que podría llegar cada banco extranjero en lo individual debería ser menor o igual al 1. en vísperas de la reprivatización de los bancos y cuando se empezaba a negociar el Tratado de Libre Comercio TLC. Capital.5 por ciento de los totales de la banca.P. en un principio debería ser inferior al 8 por ciento y ese límite se ampliaría gradualmente hasta alcanzar un techo de 15 por ciento al final de la etapa de transición. Cabe apuntar que en el TLC también se plasmó un límite de 30 por ciento sobre el capital a la participación accionaria que podría tener la banca extranjera en cualquiera de los bancos mexicanos. En 1996 se intervinieron cuatro bancos más de nueva creación: Sureste. En cuanto a intervención de la banca extranjera en el mercado nacional. Bancen e Interestatal. Banca globalizada A principios de 1991. de 1997 a 2001 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores acordó la intervención de una institución por cada año: Confía. En lo general. Por último. Sin embargo. Banco Obrero. El periodo de transición contemplado inicialmente principiaría en enero de 1994 y concluiría en diciembre de 1999. A raíz de esas intervenciones las instituciones en cuestión quedaron saneadas y fueron posteriormente objeto de fusiones.5 por ciento del mercado. Morgan y Chase Manhattan. durante 1995 se pusieron bajo intervención gerencial cuatro instituciones más: Banpaís.

etc. 12. Serfin y Bancrecer.1 por ciento (HSBC – Bital). De esa cifra. 37. de la aplicación de esa nueva normativa se derivó una importante inyección de capital foráneo en tres instituciones importantes: Bancomer.5 a 6 por ciento. Deutsche.3 por ciento distribuida por origen nacional de los recursos de la siguiente manera: España. primeramente.6 por ciento (BBV. para 1996 se había incrementado a 52. En lo general. 10.4 por ciento.Bancomer y Santander-Serfin). Dresdner. México. Los cambios correspondientes consistieron en que. en mayo de 1995 Banco Bilbao y Vizcaya (BBV) suscribió una carta de intención para adquirir la totalidad de las acciones de Banco Mercantil Probursa. En un segundo periodo. la proporción del capital foráneo sobre el capital total de la banca local se elevó continuamente. Reino Unido. las restricciones de participación que subsistirían hasta finales de 1999 se liberaron un año antes.6 por ciento (Banamex.habían acordado dentro del TLC. Así. ese límite se amplió de 8 a 25 por ciento. Serfin había sido ya comprado por Banco Santander 35 y lo propio ocurrió con Inverlat a cargo de Bank of Nova Scotia. Por su parte.7 por ciento correspondía a la adquisición de tramos accionarios en bancos locales. Así. en tanto que únicamente 9. Fue en ese lapso cuando se materializó en definitiva la entrada de la banca foránea a México. A raíz de estas operaciones de tanta importancia. Citibank hizo lo propio con Banamex y en noviembre de 2002 HSBC consiguió el control accionario de Bital. varias filiales de bancos del exterior empezaron a operar en México y también se intensificaron las adquisiciones de tramos accionarios importantes de los bancos locales.1 por ciento (Scotiabank – Inverlat) y otros (ING.Citibank. para el cierre de 2003 ya esa proporción ascendía a 82. Con ello. Tokio. 10. ¿Y hacia futuro qué? Al momento de escribir estas líneas (octubre de 2007) el panorama general de la banca en México es como sigue. se inició con una primera operación que se concretó en agosto de 2000 cuando BBV adquirió en definitiva Bancomer. el límite de participación accionaria de la banca extranjera en el capital de un banco local se amplió de 30 a 49 por ciento. Abnamro. Así. Bank of America y otros). La tercera fase del proceso de apertura a la participación de la banca del exterior en el mercado mexicano se inició a finales de 1998. Estados Unidos.7 por ciento provenía de la participación accionaria en filiales de bancos foráneos. 27. El subsector de la banca .). Al año siguiente. El banderazo fue la anticipación que se acordó para el calendario de apertura que se había negociado dentro del TLC. 42. La entrada de la banca foránea a México ya sin restricciones reglamentarias. 34 En igual sentido. mientras que la participación del capital foráneo en el total de la banca ascendía en 1994 a tan sólo 5 por ciento. Canadá. Inbursa y otros). la participación máxima en el mercado de un banco filial de otro extranjero se elevó de 1. 17.7 por ciento (Banorte.

todos aquellos productos bancarios susceptibles de estandarización y a los cuales se les puede asignar un precio. 36 El de la banca en México es un sector dinámico que se encuentra en evolución. Con ello se busca no sólo reducir tarifas de servicios sino también estrechar los márgenes de intermediación. Pero en un horizonte más largo. tasas de interés o riesgos de crédito. la principal con mucho de esas tendencias es la que se deriva de la influencia del cambio tecnológico sobre el desarrollo de la banca en particular y del sector financiero en general. cuentan con otras filiales además de los bancos múltiples. El cambio tecnológico ha permitido el ofrecimiento de nuevos productos y servicios como los referidos a la llamada banca computarizada. por ejemplo) y los de nueva creación (verbi-gracia. La evolución de la banca en México durante las últimas décadas estuvo marcada de manera muy intensa por el cambio tecnológico. A su vez. entre las cuales se encuentran los bancos más tradicionales (Banamex. se puede delinear una imagen del contorno futuro más probable de la banca en función de las principales tendencias evolutivas que han caracterizado su desenvolvimiento y del sector financiero en tiempos recientes. En rigor.múltiple integra a un conjunto de 40 instituciones. Sin embargo. son objetos potenciales de comercialización en los mercados financieros. resulta razonable seguir esperando el surgimiento 37 de nuevos productos bancarios. los créditos de esa naturaleza pueden ser vendidos y salir de la cartera de los bancos para pasar a manos de otros inversionistas. Es decir. aunque pueden citarse muchos. que permiten reducir los riesgos que penden sobre los participantes en operaciones financieras en razón de una modificación imprevista de al menos tres variables: tipos de cambio. La gran mayoría de esos bancos múltiples forman parte de los 47 grupos financieros que existen a la fecha. La autorización de nuevos bancos múltiples se ha derivado en muy buena medida de una política deliberada adoptada por las autoridades para permitir la conformación de nuevos bancos en la búsqueda de una finalidad muy deseable: inducir una mayor competencia en el sector. En particular. Si estas tendencias se intensificarán o se harán más débiles relativamente entre sí resulta muy difícil de anticipar. esos grupos constituidos alrededor de sus respectivas empresas tenedoras. al amparo de esta figura. Es previsible que así siga ocurriendo. es imposible conocer el porvenir. Un ejemplo del pasado en este sentido fue el desarrollo de los llamados instrumentos derivados. Como se ha dicho. Otra tendencia reciente que es muy probable que continúe hacia adelante es la de la llamada bursatilización de productos bancarios. es el de la bursatilización de créditos hipotecarios. Otra tendencia evolutiva visible que es de esperarse subsista es la . Bancomer. BanCoppel y Banco WalMart). La tendencia reciente más visible ha sido hacia la entrada de un mayor número de participantes en el mercado. Un ejemplo de esta tendencia. ya sean institucionales o individuales. una de esas tendencias en el corto plazo ha sido hacia la aparición de nuevos bancos. Así.

en inglés) y el de las empresas para captar capital de riesgo (las cuales ofrecen a los ahorradores inversiones en proyectos específicos mediante la adquisición de acciones).reconfiguración de las zonas de especialización entre la banca propiamente dicha (intermediación financiera) y de otros intermediarios financieros. 39 . Ese carácter transfronterizo también puede referirse a la provisión de servicios bancarios como los relativos a las transferencias de fondos. es el de la forma en la que los bancos. cabe citar el caso de las transacciones llamadas transfronterizas por medio de las cuales la banca capta fondos en un país para prestarlos en otro o en otros. Parcialmente esta tendencia evolutiva se ha venido también fortaleciendo como resultado de la aparición de nuevos intermediaros financieros. los fondos de pensiones y las compañías de seguros compiten entre sí para atender a segmentos de inversionistas cada vez más sofisticados y con disponibilidad amplia de ahorros. Un ejemplo de esta tendencia evolutiva. La primera. cabe citar dos variantes. En cuanto a lo primero. La segunda se refiere a que bancos del exterior amplíen su participación en nuevos mercados ya sea mediante la apertura de sucursales o el establecimiento de filiales. aunque se pueden citar muchos. Una última tendencia evolutiva muy marcada es hacia la globalización de la operación de la banca y de los sistemas financieros. En cuanto a la capitalización. que las acciones de bancos locales puedan ser adquiridas por inversionistas o bancos del exterior. A guisa de ilustración para este 38 fenómeno cabe citar el caso de los fondos de cobertura (hedge funds. En lo que hace a la banca. el término globalización puede referirse a sus operaciones o a la propiedad de los bancos.