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Fundación Universitaria San Martín

Luz Maricela Lancheros Prieto María Elizabeth Ramírez Villanueva PLANEACIÓN FINANCIERA Marzo 12 de 2012

ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS
Indicadores De Liquidez
Razón Corriente Prueba Acida C. Capital De Trabajo Prueba Dupont 0,80 0,38 $ 1.800.000,00 13%

Indicadores De Operación
Rotación Capital De Trabajo Periodo De Cobro En Días De La Cartera Rotación de Inventarios Periodo De Reposición Del Inventario Ciclo Operacional En Días Periodo De Pago A Proveedores 3,33 30 3,53 102 132 72

Indicadores De Endeudamiento
Nivel de Endeudamiento Total Endeudamiento financiero Razón De Deuda Concentración del endeudamiento Leverage Total Leverage Financiero Total Impacto de la carga financiera 60,87% 20% 60,87% 71,43% 1.56 1,11 10%

Por lo tanto. por lo general. si súbitamente se detuvieran las ventas y se tuvieran que cancelar todos los pasivos corrientes. Con este valor la empresa no alcanza a cubrir los derechos de los acreedores a corto plazo. dado que su inversión es corto plazo.Cobertura de Intereses 2.5 Indicadores De Rentabilidad Margen Neto Margen Bruto Margen Operacional Rentabilidad Del Patrimonio Rendimiento Del Activo Total Rentabilidad Operacional 10% 50% 25% 33. no siempre será conveniente tener muchas existencias. el mayor porcentaje de financiación es a través del pasivo corriente. Se considera que entre más alto sea el valor de este indicador es mejor y puede comenzar a considerarse aceptable a partir de la relación 1:1. el rubro más importante de su inversión son los inventarios razón por la cual.5 y 1 puede considerarse satisfactoria y en este caso la empresa sólo cuenta . sin necesidad o una caja elevada pero improductiva. Para la empresa.33% 13. En las empresas comerciales. Prueba Ácida La empresa. no tenerlos en cuenta significa una gran disminución de los activos corrientes en este caso representan el 53% de ellos. por cada peso que debe a corto plazo cuenta para su cancelación con 38 centavos en activos corrientes de fácil realización sin tener que recurrir a la venta de sus inventarios. Así para una empresa comercial. En estas compañías se vende al contado así que su cartera no es tan representativa finalmente. este índice depende del adecuado manejo que se le dé a los activos corrientes entre los parámetros rentabilidad y riesgo. Es decir que contaría con ese dinero.8 por cada peso para cubrir oportunamente sus deudas. así. su posición de liquidez es débil. una prueba ácida entre 0.04% 25% ANÁLISIS Razón Corriente O Circulante La empresa dispone de $0.

. es decir que el inventario se convierte 3. pero un distribuidor de quesos no puede tener stock para más de un mes porque la perecibilidad del producto no se lo permite. Para analizar si la rotación de las mercancías es adecuada se debe tomar en cuenta factores como:  La durabilidad del producto: Un distribuidor de maquinaria puede tener inventarios para veinte meses de ventas. es el plazo promedio establecido por la empresa dentro de su política de ventas a crédito.  La localización de los proveedores si son del sitio o son de otro lugar. puede ser que los sistemas de cobranzas no sean eficientes. Periodo de reposición del inventario El inventario de la empresa rota 3.38 centavos lo cual es insatisfactorio a pesar de corresponder a una empresa comercial máxime cuando el porcentaje de participación de los inventarios esta apenas sobre la mitad. Si el periodo real de recuperación está muy lejos de lo previsto por la empresa significa que algo no está bien. Periodo de reposición del inventario La empresa comercializadora convierte sus inventarios de mercancías a efectivo o cuentas por cobrar cada 102 días en promedio.  El costo de mantenimiento si es muy elevado la empresa se sentirá inclinada por mantener el stock lo más reducido posible. que el plazo sea reducido con respecto al que puede dar la competencia o que la economía esté en revisión general. Periodo de cobro en días de la cartera La empresa tarda en promedio treinta días en recuperar su cartera o cuentas por cobrar.con 0. La totalidad de su cartera se convierte en efectivo cada treinta días. Si este valor es cercano por el límite superior al plazo promedio de la empresa vale decir que esta dentro de lo normal teniendo en cuenta los días no laborables y algunos adicionales que se toman los clientes.53 veces en el año. o que esta compañía dispone de inventarios suficientes para vender durante 103 días.  La moda y el estilo: Una empresa que comercia vestidos para dama no debe tener mucho tiempo la mercancía porque puede pasar de moda y entonces deben venderla a un precio más bajo o quedarse con ella. El mejor estándar de comparación para determinar si el periodo promedio de recuperación de cartera es bueno o no.53 veces por año en efectivo o en cuentas por cobrar en un periodo de 102 días.