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Forma de Presentacin del Presupuesto.

El presupuesto se presentar con un desglose tal de sus componentes que permita determinar con exactitud el valor de la inversin tanto en el total de moneda como en divisas, as como su monto por ao de ejecucin. La tabla siguiente ordenar los gastos a realizar por los distintos conceptos ya analizados: Presupuesto de la Inversin (para la Evaluacin Financiera) Ao Ao CONCEPTOS Total Div. Total Div. Inversiones Fijas Terrenos Construccin y Montaje Equipos y maquinarias (incluye los transportes y los servicios) Mobiliario y Decoracin Dotacin Inicial Inversiones Inducidas Directas Fletes y Seguros Gastos Previos a la Explotacin Estudios e Investigaciones Proyectos Asesoramiento Tcnico Capacitacin y Adiestramiento Gastos Financieros perodo de ejecucin Otros Gastos Inversiones Inducidas Indirectas Capital de Trabajo Costo de Inversin Total Nota: La Dotacin Inicial no incluye los insumos para el inicio de la explotacin o Capital de Trabajo Pronsticos de Comercializacin (Clculos de los Ingresos). La estimacin de los ingresos que generar el proyecto constituye un aspecto fundamental en la evaluacin econmica y financiera, por cuanto de ellos depender la rentabilidad de la inversin. Para estimar los ingresos hay que prever algunos elementos de difcil pronstico, como son la calidad que podr alcanzar el producto y la aceptacin que ste pueda lograr en el mercado. durante el

Ao Total Div.

Ao Total Div.

Gastos de Comercializacin

En sentido general el clculo de los ingresos est basado en la definicin de la magnitud de la oferta que situar en el mercado la futura empresa, el nivel de demanda previsto y el nivel de precios y tarifas.

Pronsticos de los Costos Totales de Servicios. Comprenden los costos y gastos durante el perodo de explotacin previsto para la instalacin que se propone. Segn su destino, tienen el siguiente desglose: Costos y Gastos de Operaciones: Costos Materia prima Materiales Insumos Costos o Gastos en Salarios

Cantidad de trabajadores x salario medio x 9.09% de Vacaciones. A este resultado se le suma: 25% de Impuesto s/nmina. Gastos Indirectos. Ventas Administracin Mantenimiento Servicios Pblicos (agua, electricidad, combustible) . Otros gastos

El Flujo efectivo y su relacin con los Estados Financieros. Existe una estrecha relacin entre el Estado de Ingresos Netos o Estado de Resultados y la elaboracin de los Flujos de efectivo para la evaluacin de las inversiones. El primero se utiliza para comparar los ingresos anuales que se obtienen por la inversin con sus costos, es decir las Utilidades Brutas o Utilidades Operacionales despus de deducidos los Gastos Financieros y la Depreciacin

Flujo

Concepto

Ingresos

Costos Produccin

Utilidad Marginal

Costos de Admn..

Costos de Ventas

Costos Financieros

Utilidad Bruta

ISR (42%)

RUT (10%)

Utilidad Neta

Depreciacin y amortizacin

Pago a capital

Flujo Neto de Efectivo (FNE)