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Calcule su Ciclo de Caja

Una de las mayores fuentes de preocupacin y de problemas para los empresarios -independientemente de si estos son grandes o pequeos- es la falta de recursos para atender los pagos que tienen que ver con su Capital de Trabajo: salarios, aportes, compra de materiales, pago de servicios pblicos, arriendo, etc. Aunque mantener el dinero suficiente para responder por tales pagos no siempre es fcil para las empresas, si es posible mejorar esta situacin, si el empresario maneja el concepto de Ciclo de Caja y, sobre todo, lo aplica en su organizacin. En este concepto intervienen tres elementos: el Periodo Promedio del Inventario, el Periodo Promedio de Cuentas por Cobrar y el Periodo Promedio de Cuentas por Pagar. Vemoslos uno por uno. 1. Periodo Promedio de Inventario. Es el nmero de das que transcurre, desde cuando llegan las materias primas a la empresa y estas no solamente se transforman en productos terminados y listos para la venta, sino que efectivamente se venden. 2. Periodo Promedio de Cobro. Se define como el numero de das que transcurre, desde cuando se realiza la venta a crdito y el momento en el que se recibe el dinero por el cobro respectivo, 3. Periodo Promedio de Pago. Es el numero de das transcurridos, desde el momento en el cual se compran a crdito las materias primas y el momento en el cual se pagan. Vemoslo ahora con un ejemplo. Supongamos que don Gerardo ha establecido un taller de zapatera. El dia dos de enero de un ao cualquiera compra 3 millones de pesos en materias primas que ha comprado a crdito, con plazo de 30 das. Doce das despus, sus trabajadores han convertido tales materias primas en producto terminado y listo para la venta. Sin embargo, el solamente logra vender su producto, a crdito cinco das despus por valor de 8 millones de pesos. Ha concedido un crdito de 60 das. La situacin es la siguiente: Periodo Promedio del Inventario: 17 das.

Periodo Promedio de Pago: 30 das. Periodo Promedio de Cobro: 60 das. No obstante es claro que podemos hacer las siguientes cuentas. Don Gerardo tan solo pudo vender su producto el da 17 y dado que ha concedido 60 das para el pago, recibir el dinero el da 77. Es decir, 17 mas 60. Sin embargo, las materias primas que compro el da 2, debe cancelarlas en el dia 32, cuando aun no tiene dinero proveniente de su venta. Observe el lector que 32, menos 2 es igual a los 30 das que han concedido como Periodo de Pago. Ahora bien. El Ciclo de Caja lo obtenemos as: Ciclo= Periodo de Pago - Periodo de Inventario - Periodo de Cobro. Ciclo= 30 - 17- 60 Ciclo= -47 das. Esto significa sencillamente, que don Gerardo se queda 47 dias sin dinero proveniente del cobro de sus ventas. Ante esto, es imperioso actuar sobre los tres elementos que componen el Ciclo de Caja, pudiendo hacer lo siguiente: 1. Reduciendo el Periodo del Inventario, lo cual se puede lograr acelerando el proceso de produccin y acortando el numero de das que el producto queda almacenado. 2. Ampliando el Periodo de Pago, a travs de negociaciones que nos permitan obtener mayores plazos en los pagos. 3. Reduciendo el Periodo de Cobro, a travs de una mejor negociacin o incluso a travs de la oferta de descuentos por pronto pago. El lector notara que incluso es posible obtener un Ciclo de Caja Positivo, lo cual indicara que el empresario esta utilizando el dinero ajeno.