Apuntes Capitulo 1 PUC Contabilidad Financiera para la Direccin de Empresas

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Por si te interesa... Esto son los apuntes del primer capitulo de Contabilidad financiera para la direccin de empresas de la PUC, cuyos autores son Julio Glvez y Vivian Clarke. Este apunte pertenece a una serie de apuntes que pretendo escribir sobre este y otros libros y cuyo desarrollo as como otros apuntes se encuentran en http://ingcom.6x.to/ ) Para ser apuntes de 1 capitulo es un poco largo, pero considerando que eran como 50 pginas no es tanto...creo.. Cualquier duda, consulta, reclamo, critica (en lo posible constructiva, pero si no se puede...que se le va a hacer...) dirigirse a Diego Carrasco a tutocarrasco@gmail.com con Asunto = Apunte Capitulo 1 PUC Para distribuir esto eleg la licencia http://www.creativecommons.cl/cc/deeds/by-sa.html

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Diego Carrasco Gubernatis

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CONTABILIDAD FINANCIERA * La contabilidad financiera es un lenguaje, ya que tiene como fin proveer de informacin a las personas que deben tomar decisiones relacionadas con una empresa u organizacin. Los usuarios de la contabilidad (o consumidores de la informacin) se pueden separar en 2 grupos: 1. Los ejecutivos y administradores de la empresa, los cuales buscan obtener informacin lo ms confiable y cercana a la realidad posible, sin importar mayormente su subjetividad y su origen, a fin de tomar decisiones con ella. 2. Terceras personas. Demandantes de informacin Demandante Accionistas o dueos de la empresa Bancos y acreedores en general (actuales y potenciales) Trabajadores Clientes Gobierno y fisco, Instituciones fiscalizadoras Objetivo Medir resultados de inversiones Tomar decisiones de crdito. Participacin en resultados Decisiones de compra Controlar y regular la actividad

Para los usuarios externos es necesario preparar informes financieros empleando ciertos criterios, dejando a un lado la subjetividad y pudiendo verificar el origen de los datos. La rama de la contabilidad que se encarga de este proceso se denomina Contabilidad Financiera. Principales estados financieros * Muchas empresas utilizan la Memoria Anual para informar a los demandantes de informacin externos. Esta normalmente comienza con una carta del presidente de la compaa en la que resume las actividades del ao y proyecta las del ao siguiente. Se incluyen, adems, descripciones de la empresa, de sus productos, trabajadores, la organizacin y algunos datos generales de produccin, ventas y estadsticas generales. *Existen 3 estados bsicos que una empresa debiera presentar: a. Balance General (o Estado de Posicin Financiera) b. Estado de resultados (o Estado de Prdidas y Ganancias) c. Estado de Cambio en la Posicin Financiera (o Estado de Fuentes y Usos de Fondos de la Empresa) **Como complemento a estos estados financieros, se debe presentar un informe complementario que contenga las Notas a los Estados Financieros. ***Muchas empresas tambin estn obligadas a presentar el informe de Opinin o Dictamen de los auditores externos. (NO siempre una obligacin, en el caso particular de Chile se aplica a las Sociedades Annimas Abiertas)

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El Balance * El Balance es un inventario o enumeracin de bienes (activos) y obligaciones (pasivos y patrimonio) a una fecha dada. (Corresponde a un instante de tiempo) * El Balance nos entrega el inventario o stock de activo, pasivos y patrimonio. Con esto podemos determinar los efectos netos de los movimientos del periodo sobre los distintos temes (activos, pasivos, patrimonio) pero no los movimientos (Flujos, los cuales son entregados por el Estado de Resultados y el Estado de Cambio en la Posicin Financiera ). ** El Stock es una medicin en pesos de la cantidad de un tem a una fecha dada, mientras que el flujo es una medicin en pesos del movimiento (aumento disminucin) de un tem en un perodo de tiempo (entre 2 fechas). Concepto de Activo, Pasivo y Patrimonio: a. Activo: es un bien o un derecho que posee la empresa en un momento del tiempo, cuya caracterstica fundamental es la de constituir un recurso econmico que tiene la potencialidad de generar un beneficio futuro para la empresa. (beneficio que en ltimo trmino es poder adquisitivo) b. Pasivos: son obligaciones de la empresa hacia terceras personas (no con los dueos en lo que se refiere a aporte de capital) o derechos de terceras personas sobre los recursos de la empresa (sus activos) en un momento del tiempo. Estas obligaciones se pueden saldar de 3 maneras : 1. Entrega de dinero 2. Entrega de servicio 3. Entrega de bien dependiendo la validez de las 3 de lo convenido al momento de contraer la obligacin. c. Patrimonio: es el monto de recursos que constituyen la deuda de la empresa con sus dueos (es el monto de los derechos de los accionistas o dueos de la empresa sobre la diferencia de recursos (activos) que quede luego de pagar o considerar todos los pasivos de la empresa) El patrimonio se descompone en 2 partes: 1. Capital Pagado: Tambin llamado Capital Aportado, representa la contribucin, generalmente dinero, hecha por los accionistas por el derecho de administrar la empresa y recibir el resultado de su gestin. 2. Utilidades Retenidas: representan aquella parte de las utilidades que ha obtenido la empresa desde su creacin hasta la fecha del balance y que han permanecido en la empresa como una reinversin por parte de los accionistas. (son recursos de la empresa, y por lo tanto activos). 2.1 Si los dueos deciden retirar en dinero parte o el total de las Utilidades Retenidas que les pertenecen, se entender esta accin como una declaracin de dividendos o como retiros por parte de los dueos. Resultado del Ejercicio En trminos simples, si suponemos que en una empresa en un periodo de tiempo no ha habido cambios en el capital aportado por sus dueos ni retiro de utilidades, podremos decir que el Resultado del Ejercicio corresponder al Cambio Neto de Activos (CNA) en ese periodo, aplicndose la siguiente frmula: CNA = (Cambio de los activos) - (Cambio de los pasivos) * Si esta diferencia es positiva, el Resultado del Ejercicio fue una utilidad; si es negativa, ser una prdida.

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La Ecuacin Fundamental *La siguiente igualdad es una identidad Activo = Pasivo + Patrimonio En otras palabras, para una empresa en todo momento: Recursos = Reclamo o Derechos sobre los recursos (pudiendo ser estos de 2 fuentes: Deudas con Acreedores y Deudas con Accionistas)

Clasificacin de Balance Atendiendo a la fecha en que se espera recibir beneficio o se deba cumplir una obligacin, los activos y pasivos se pueden clasificar en (siempre contado desde la fecha de emisin del balance): a) Activo Circulante: beneficio que se espera recibir dentro del periodo de un ao. * Comprenden: caja, existencias de materias primas, productos terminados, depsitos en bancos a corto plazo, cuentas por cobrar a corto plazo, y todo activo cuyo beneficio se espera dentro del periodo de un ao. b) Pasivo Circulante: toda obligacin que se debe cumplir antes del periodo de un ao. * Comprenden: cuentas por pagar, prestamos bancarios (a corto plazo), sueldos por pagar, servicios por entregar. c) Activos NO circulantes :beneficio que se espera recibir en un periodo superior aun ao. * Comprenden: terrenos, galpones, edificios, maquinarias, inversiones y todos aquellos activos cuyo beneficio se espera en un periodo superior a un ao. d) Pasivos NO circulantes: aquellas obligaciones que se deben cumplir en un periodo superior a un ao. * Comprenden: fuentes de financiamiento a largo plazo, patrimonio aportado por accionistas. ** Esta categorizacin se realiza para diferenciar la estructura de tiempo de los pasivos y activos. Valoracin de Activos y Pasivos * Todos los temes de una empresa debern ser valorados en una unidad de medida comn, siendo esta medida la unidad monetaria (pesos, dolares, euro). Dentro de la empresa los temes se pueden separar en 2 grupos: 1. temes Monetarios: son aquellos cuyo valor, ya sea por estatuto o contrato, est fijado en trminos de unidades monetarias. (en s mismos son unidades monetarias). Estos temes registran su valor en si Valor Equivalente Monetario Ej: caja, cuentas por cobrar, seguros, contratos de arriendo 2. temes NO Monetarios: aquellos que, a diferencia de los anteriores, no son una expresin monetaria en s mismos. Por ser registrados por la Contabilidad debe asignarseles un valor monetario. Estos temes registran su valor al Costo Histrico (ajustado segn corresponda) Ej: un auto, el cual no es una expresin monetaria pero puede asignarsele un valor monetario.

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Valor equivalente monetario: El dinero en la caja se registra directamente al valor monetario que corresponde, las cuentas por cobrar o por pagar a corto plazo, no generan intereses en forma explcita, por lo que su valor monetario lo representan las sumas a cobrar o pagar. Los documentos por cobrar o por pagar que generen intereses explcitamente tendrn que ser registrados, con sus intereses correspondientes, slo hasta la fecha de emisin del balance. Costo histrico: (en el caso de los temes no monetarios) corresponde al costo de adquisicin del bien (activo) Estado de resultados *El Resultado (utilidad o prdida) corresponde exactamente a la diferencia entre los ingresos contables y los gastos contables del perodo Relacin entre el estado de resultados y el balance El resultado de un ejercicio de una empresa es el reflejo de cambios de activos, pasivos y patrimonio de la empresa en dicho periodo. Para entender la relacin entre el resultado de ejercicio de una empresa en un perodo y los cambios de en los activos, pasivos y patrimonio, recordemos la ecuacin fundamental: Activo = Pasivo + Patrimonio , presentando el patrimonio en sus 2 componentes fundamentales (capital aportado y unidades retenidas) obtenemos: Activos = Pasivos + [Capital Aportado + Utilidades Retenidas] (stock) (stock) (stock) (stock) Tomando 2 momentos de tiempo Activos = Pasivos + Capital Aportado + Utilidades Retenidas * = cambio en 2 momentos de tiempo suponiendo que la empresa no ha hecho capitalizacin de utilidades retenidas en el perodo, el cambio de utilidades se explica pr el Resultado del Ejercicio menos los Dividendos Declarados en el perodo. Activos = Pasivos + Capital Aportado + Resultado del Ejercicio - Dividendos (Flujo) (Flujo) (Flujo) (Flujo) (Flujo)

El Estado del Ejercicio mide y refleja el aumento de recursos producto de la gestin y que

pertenece a los dueos. El Estado del Ejercicio esencialmente corresponde al resultado del proceso de intercambio de recursos de distinto valor contable, producto de la venta de bienes o la entrega de servicios, que realiza la empresa en un perodo. Medicin de Ingresos y Gastos (cito:) As como vimos que los activos y pasivos reflejados en un balance se pueden valorar en el equivalente monetario que representa o al costo histrico al que fueron adquiridos, los temes de ingresos y gastos tambin se valoran en trminos semejantes. As, por ejemplo, las ventas se reflejan al valor en pesos que se ha recibido o que se espera recibir de los clientes y los gastos, por ejemplo, de sueldos y salarios, intereses, gastos generales, impuestos, etc., en el monto de dinero efectivo que la empresa debi o deber desembolsar para pagar los servicios recibidos.
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En contraste, los costos de los productos vendidos van a ser valorados al costo de adquisicin de dichos bienes (costo histrico) y la depreciacin ser medida en base al costo de adquisicin de las maquinarias y equipo en proporcin al uso durante el ao. Valores que se excluyen de las cuentas de resultados Se excluyen los ajustes provenientes de los cambios de precio de los bienes que posee la empresa originados por cambios en la oferta y/o demanda por dichos bienes. Estado de Cambio en la posicin Financiera Denominado tambin Estado de Fuentes y Usos de Fondos, es analizar los cambios en la liquidez de la empresa en un determinado perodo, es decir, explicar el cambio ocurrido en la liquidez de la empresa entre 2 momentos del tiempo. Se trata, por lo tanto, de una estado financiero que mide Flujos, NO stock. Especficamente identifica las principales fuentes de fondos que tuvo la empresa en un perodo (transacciones o eventos que le significaron aumentar sus fondos en dicho perodo) y los principales usos de fondos que tuvo la empresa en dicho perodo (transacciones o eventos que le significaron disminuir sus fondos). ** El concepto de FONDO es un concepto de LIQUIDEZ. ** La liquidez de una empresa en un momento del tiempo se puede definir, en una forma muy general, como la disponibilidad de fondos con que ella cuenta en ese momento para cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Se puede definir (liquidez) como los recursos disponibles que tiene una empresa en un determinado momento y que son los que le permitirn pagar sus obligaciones con vencimiento ms cercano (+/- 30 das). (Se podra definir como recursos disponibles) Capital de trabajo Capital de trabajo(t) = Activos Circulante(t) - Pasivos Circulantes (t) El Capital de Trabajo de una empresa es un concepto esttico y no considera los cambios que puedan ocurrir en la empresa a partir de dicho momento, los cuales pueden mejorar o empeorar la liquidez futura de la empresa. Relaciones entre el Balance Estado de Cambio en Posicin Financiera Definiendo: AC = Activo Circulante ANC = Activo NO Circulante PC = Pasivo Circulante PNC = Pasivo NO Circulante PAT = Patrimonio =cambio en un tem o en un perodo de tiempo Podemos expresar la identidad bsica de la contabilidad como: AC + ANC = PC + PNC + PAT Esta identidad debe cumplirse tanto al comienzo como al final de un perodo, por lo tanto la sgte igualdad tambin es vlida: AC + ANC = PC + PNC + PAT Reordenando: (AC - PC) = PNC + PAT - ANC

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Y sabemos que (AC - PC) = Capital de Trabajo, por lo que se cumple que Capital de Trabajo = PNC + PAT - ANC Relacin entre el Balance y el cambio de Fondos de una empresa Partiendo de la identidad bsica y definiendo: C = Caja o Efectivo y Activos Equivalentes a Caja (AEC) NCA = Activos distintos de caja y AEC (NCA = No caja) P = Pasivos PAT = Patrimonio de Socios Podemos expresar la identidad bsica como: C + NCA = P + PAT Ya que esta identidad debe cumplirse tanto al inicio como al final de un perodo, entonces tambin se cumple con flujos C + NCA = P + PAT Despejando C obtenemos C = P + PAT - NCA

Notas a los Estados Financieros Para una mejor comprensin de los Estado Financieros se adjuntan Notas a los Estados Financieros Algunas de las principales Notas de los Estados Financieros son: 1. Principios y normas usados en los estados financieros. (Se espera que hayan sido construidos de acuerdo a los Principios Contables Generalmente Aceptados) Se debe especificar si se us criterios distintos a los PCGA. 2. Perodo que cubren los Estados presentados.
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3. Mtodos de valoracin de existencias,sistemas de costeo y depreciacin y/o amortizacin de activos 4. Bases de Conversin si hay transacciones en moneda extranjera diferente en la unidad monetaria base de los estados financieros. 5. Valoracin y movimiento de inversiones en empresas relacionadas. 6. Desagregacin de las deudas de la empresa segn plazo, moneda, etc.. 7. Detalle de algunos de sus activos fijos. 8. Correccin monetaria de diferentes rubros (ajustes por inflacin) 9. Contingencias y compromisos que posee la empresa (juicios pendientes, etc.) 10. Cambios contables ocurridos en el ao en relacin al ao anterior. 11. Cambios en el patrimonio (Aportes, retiros, resultados,etc..) 12. Toda otra informacin necesaria para comprender e interpretar los estados financieros. Dictamen u opinin de los Auditores Externos Consta generalmente de 2 prrafos. En el primero se refiere al alcance y profundidad del anlisis hecho, de acuerdo a las normas profesionales que existen. La segunda parte es el centro mismo del dictamen del auditor en que se pronuncia sobre la confiabilidad y racionalidad de las cifras. Esta opinin puede ser expresada con salvedad o sin salvedad dependiendo de la existencia de limitaciones en las cifras presentadas. Principios Contables Generalmente Aceptados (PCGA) Se utilizan a fin de disminuir costos de operacin de la contabilidad, simplificando el anlisis, clasificacin y cuantificacin de los distintos eventos econmicos para efectos de la contabilidad, as como tambin para hacer comparaciones vlidas de estados financieros de distintas empresas o de una misma empresa a travs del tiempo. (Algunas instituciones pueden influir en los PCGA como por ejemplo (en Chile) la Superintendencia de Valores y Seguros, Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, entre otras.) Entre los principios fundamentales en que se basan los PCGA se encuentran a. La hiptesis de continuidad de la empresa o supuesto de empresa en marcha. (Se supone que la empresa continuar operando en el tiempo por un tiempo indefinido) b. La hiptesis de la estabilidad de la moneda. (se supone que la moneda de un pas se mantiene constante en su poder adquisitivo a travs del tiempo.) Algunos de los PCGA ms importantes son: 1. La moneda como comn denominador, slo se registran aquellas transacciones o hechos que tienen una expresin monetaria objetiva. 2. La entidad mercantil o econmica. (la contabilidad de la empresa es distinta a la de sus dueos.) 3. El costo histrico como base de valoracin. (este valor no refleja necesariamente el valor que poseen hoy esos activos) 4. El principio de la partida doble. Toda transaccin o hecho econmico se analiza desde 2 puntos de vista o posiciones: el origen de los recursos, patrimonio o pasivo Y la forma que toman esos recursos una vez invertidos o activos. (es posible llevar un registro de partida simple, pero el departida doble entrega ms datos.) 5. El principio de acumulacin (flujo en un perodo) 6. El principio de realizacin (en el caso de venta de bienes es cuando se entrega el bien, en caso de servicios es cuando se presta el servicio)
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Convenios Fundamentales Los principios anteriores son flexibles, es decir, son modificables dentro de algunos convenios para su mayor utilidad. Los criterios ms importantes en la aplicacin de principios contables son: a. El criterio de la consistencia: plantea que si una empresa o entidad adopta un principio, deber tender a aplicarlo uniformemente a lo largo del tiempo, sin cambiarlo (a menos que existan razones muy poderosas para hacerlo) b. El criterio de la prudencia o criterio conservador: registrase las prdidas cuando se conocen, pero las utilidades slo cuando se hayan realizado u obtenido. (Prudencia al reconocer ganancias) c. Criterio de materialidad o importancia: todos los principios anteriores se aplican slo cuando las cifras son importantes o significativas. Si son pequeas o poco significativas es perfectamente aceptable modificar el principio.

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