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7.

LA BANCA PBLICA DE DESARROLLO

El Banco Central del Ecuador tiene como funcin constitucional establecer, controlar y aplicar la poltica crediticia del Estado, as como tambin la atribucin de conocer, aprobar y evaluar la ejecucin de los presupuestos de las instituciones financieras pblicas. En este contexto, el BCE durante los ltimos aos ha venido aprobando los presupuestos de las mencionadas instituciones y de manera trimestral ha dado seguimientoa su ejecucin, sobre la base de las polticas y lineamientos aprobados por su Directorio, las cuales, considerando la necesidad de dar consistencia y sostenibilidad a las finanzas pblicas, se orientaron fundamentalmente a controlar el nivel y la tasa de crecimiento de los gastos administrativos (de operacin y de personal) en los que incurren las entidades para su funcionamiento, poniendo, por ejemplo, un estricto lmite al crecimiento del gasto corriente, a la optimizacin del recurso humano, y, a mejorar la administracin de los activos improductivos de las entidades. Actualmente el Banco Central est empeado en ir ms all del control de los gastos administrativos de las instituciones financieras pblicas. As, el BCE, como entidad tcnica independiente y con una visin integral de la situacin econmica del pas, ha emitido travs de su Directorio una serie de polticas y lineamientos generales que buscan orientar de mejor manera el proceso de aprobacin y seguimiento de los presupuestos de la banca pblica por parte del Banco Central, en base a un mejor conocimiento de los objetivos y el rol que cumple cada banco pblico, en el proceso de desarrollo econmico y social del pas. En ese sentido, el BCE considera que la poltica de crdito y financiamiento de la banca de desarrollo debe orientarse a atenuar fallas de mercado, inherentes a los mercados crediticios, especialmente en pases en desarrollo, y, que por lo tanto, el proceso de aprobacin y seguimiento de los presupuestos de dichas entidades, debe estar ligado a contribuir a que los bancos pblicos de desarrollo cumplan de mejor manera su rol y objetivos. Para ello, el BCE inici en el 2005 un proyecto de desarrollo de un Sistema General e Integrado de Administracin Financiera para los bancos pblicos (SIAF), administrado por el Banco Central del Ecuador e integrado al Sistemas de Pagos Interbancario, que busca transformar al presupuesto de cada una de las instituciones financieras pblicas en una herramienta de gestin de poltica econmica y social de Estado.

7.1

Presencia en el Mercado Financiero

Si bien la participacin de la banca pblica en el mercado financiero en un pas est en funcin de las caractersticas propias de su sistema, del marco institucional y de la poltica

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de Estado, es de esperarse que, salvo esquemas de reestructuracin radicales1, dicha participacin crezca o al menos se mantenga estable en el tiempo. En el Ecuador, a partir del ao 2004 especialmente, la presencia de las instituciones financieras pblicas en el mercado crediticio ha ido decreciendo en forma paulatina, en lo que respecta a su participacin en la cartera vigente, aunque su participacin en el nmero de operaciones crediticias presenta una tendencia decreciente desde el ao 2002. Cuadro No. 1 Participacin Relativa de la Banca Pblica de Desarrollo en el Sistema Financiero Ecuatoriano (1) (diciembre 2000 - diciembre2005)
FECHA Activo Pasivo Patrimonio Cartera Vigente 9.7% 10.0% 11.3% 11.7% 9.7% 9.5% Cartera Vencida 24.1% 39.1% 37.9% 25.2% 23.1% 20.1% Volumen de crdito (2) No. de Monto Operaciones

dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05

16.8% 15.4% 11.8% 11.0% 10.0% 9.4%

14.2% 13.4% 7.8% 6.9% 6.2% 5.9%

32.4% 28.1% 34.3% 33.8% 28.5% 30.5%

2.1% 1.7% 1.5% 1.3% 1.0%

6.9% 4.1% 4.5% 3.6% 4.9%

(1) Totales Banca Pblica/(Total Banca Pblica +Total Sist. Fin. Privado). (2) No incluye los crditos de liquidez del BCE y tampoco los de tarjetas de crdito. FUENTE: Banco Central y Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

CAPITULO SEPTIMO: Banca Pblica de Desarrollo

Empero, el volumen de crdito otorgado, particularmente por la CFN, BdE y BNF durante el 2005, indican una mayor presencia que la registrada por la tendencia, aspecto que se debe sealar como favorable para el desarrollo econmico y social del pas. Particularmente en lo referente al volumen de crdito concedido por los bancos pblicos, durante el 2005 se alcanz los USD 519.3 millones, crecimiento del 57% respecto al volumen de crdito del 2004 y muy superior al crecimiento observado por las entidades financieras privadas que fue del 22%2. Al analizar el destino del crdito de la banca pblica durante el 2005 observamos que ya sea por tipo de crdito, por actividad econmica, por destino geogrfico y por plazos, se otorga en condiciones distintas a las que lo hace la banca privada, lo cual sin duda obedece a su condicin de banca de desarrollo que se enfoca en aquellos agentes econmicos que por su actividad y condiciones financieras no son sujetos de crdito de la banca privada.
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Por ejemplo, privatizacin o fusin de entidades financieras pblicas, eventos que no han ocurrido en el Ecuador. Se entiende por entidades financieras privadas a Bancos Privados activos, Cooperativas, Sociedades Financieras, Mutualistas y Offshore.

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Por tipo de operacin, observamos que en la banca privada el 79% del nmero total de operaciones de crdito efectuadas en el 2005 corresponden a crdito de consumo, mientras que la banca pblica el 65% de estas operaciones corresponde a crdito comercial (ver grfico No. 1). En cuanto al monto de volumen de crdito otorgado, dentro de la banca pblica la concentracin en el crdito comercial es del 88% comparada con el 64% de la banca privada, siendo el monto promedio del crdito comercial de USD 11.113 en la banca pblica, versus USD 12.321 en la banca privada. Este comportamiento es una clara muestra de que la banca de desarrollo se concentra en pequeos y medianas empresas, productores agrcolas y artesanos3 que tienen grandes problemas de acceso al crdito y tienden a recibir un tratamiento desfavorable en cuanto a tasas de inters y acceso al crdito, en el sistema financiero privado, respecto al otorgado a las grandes empresas. Grfico No. 1 Distribucin del Volumen de Crdito por Nmero y Monto durante el 2005 por el Sector Financiero Pblico y Privado
EN NUMERO DE OPERACIONES DE CREDITO EN MONTO TOTAL DE CRDITO

90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

Comercial

Consumo
SFPblico

Microcredito
SFPrivado

Vivienda

Comercial

Consumo
SFPblico

Microcredito
SFPrivado

Vivienda

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Las principales actividades econmicas objetos de crdito por parte de la banca pblica durante el 2005, fueron agricultura, caza, silvicultura y pesca las cuales recibieron en conjunto el 32% del total de las operaciones de crdito aprobadas. En comparacin, el sector financiero privado durante el mismo periodo destin el 76% de las operaciones de crdito al sector de comercio, restaurantes y hoteles, siendo la actividad econmica que en monto tambin concentra la mayor cantidad de recursos (37%). En esta misma lnea, el monto de crditos de la banca pblica se concentr en un 40% en servicios comunales, sociales y personales, que bsicamente hacen referencia al crdito otorgado a los organismos pblicos seccionales por parte del Banco del Estado.
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Particularmente el BNF tiene dos lneas de crdito para pequeos y medianos productores. Los demandantes de crdito son clasificados como pequeos o medianos productores, de acuerdo a su monto de activos totales, en base a lo cual pueden acceder a montos de crdito que van hasta los USD 5.000 para pequeos productores, hasta USD 15.000 para medianos productores y hasta USD 120.000 para organizaciones campesinas legalmente constituidas.

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Cuadro No. 2 Distribucin del Volumen de Crdito y Contingente del Sistema Financiero Pblico y Privado en el 2005 (Nmero de operaciones y monto en millones USD)
2005 Por actividad econmica AGRICULTURA , CAZA, SILVICULTURA Y PESCA COMERCIO, RESTAURANTES Y HOTELES CONSTRUCCION ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS, SEGUROS, SERVICIOS PRESTADOS A EMPRESAS EXPLOTACION DE MINAS Y CANTERAS INDUSTRIA MANUFACTURERA NO ESPECIFICADA PERSONAS NATURALES SERVICIOS COMUNALES, SOCIALES Y PERSONALES TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES Total SFPblico No % 20,406 32.4% 753 0 1.2% 0.0% SFPrivado No 84,849 89,606 3,357 243,782 5,862 309,730 0 68,225 532,975 180,396 % 1.4% 1.4% 0.1% SFPblico Monto % 84.00 16.2% 61.92 11.9% 6.82 1.3% 0.0% SFPrivado Monto 638.85 548.84 14.35 975.97 67.51 % 6.1% 5.2% 0.1% 9.3% 0.6% 0.0% 0.6%

17,654 28.1% 4,721,019 75.7%

3,817.41 36.3%

9,515 15.1% 0 2,210 0.0% 3.5%

3.9% 115.27 22.2% 0.1% 5.0% 0.0% 1.1% 0.00 10.94 0.20 32.91 0.0% 2.1% 0.0% 6.3%

2,148.04 20.5% 64.83

0 0.0% 11,848 18.8% 504 2 0.8% 0.0%

8.5% 207.22 39.9% 2.9% 0.00 0.0%

1,880.86 17.9% 346.32 3.3%

62,892 100% 6,239,801 100%

519.3 100% 10,502.98 100%

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Vale destacar sin embargo, que en las estadsticas de volumen de crdito de la banca pblica, no se encuentra crdito otorgado al sector microempresarial, que, siendo uno de los sectores que enfrenta ms obstculos de acceso al crdito en todos los pases, debido a las caractersticas inherentes a los mercados de crdito, debera ser uno de los sectores a los cuales el Estado otorgue atencin prioritaria. Por distribucin geogrfica, se observa que tanto la banca pblica como la banca privada concentran sus operaciones de crdito en pocas provincias (Pichincha, Guayas, Manab, principalmente). Sin embargo, la concentracin regional de las operaciones de crdito de la banca privada es marcadamente ms alta, con el 73% del volumen de crdito en el ao 2005 destinado a las provincias de Pichincha y Guayas, mientras que las instituciones financieras pblicas concentran el 50% del volumen de crdito otorgado en las provincias de Pichincha y Manab. En cuanto al nmero de operaciones de crdito, en la banca de desarrollo el 46% de estas operaciones durante el 2005 se concentraron en tres provincias Guayas, Pichincha y Manab respectivamente, mientras que el resto de provincias tuvieron un promedio de participacin de alrededor del 3% cada una. Por el contrario, en la banca privada el 80% de las operaciones de crdito aprobadas en el 2005 se concentraron en Pichincha y Guayas respectivamente, y el resto de provincias tuvieron un promedio de participacin de alrededor de el 1% cada una. Esto enfatiza la necesidad de que la poltica de Estado en relacin al mercado de crdito, otorgue un rol activo a los bancos de desarrollo en corregir este problema de segmentacin geogrfica del crdito.

CAPITULO SEPTIMO: Banca Pblica de Desarrollo

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Situacin Financiera y Presupuestaria a diciembre de 2005

Respecto de la situacin financiera de las instituciones financieras pblicas de desarrollo durante el 2005, se mencionar algunos de los puntos ms relevantes de cada una de las instituciones. En primer lugar la CFN ha registrado tanto un crecimiento positivo en la cartera de crdito (18.8% anual), como una continua disminucin de las cuentas por cobrar correspondiente a inversiones vencidas. Todo esto ha hecho que por primera vez durante los ltimos cuatro aos la cartera de crdito se convierta en el principal activo institucional, frente a la tendencia anterior en la que predominaban las inversiones en papeles del sector pblico. Esta situacin, sumada a la disminucin de las provisiones producto de la mejora de la composicin de los activos de riesgo, hizo que la entidad registre los mejores resultados financieros de los ltimos tres aos. Por su parte el BdE, como ya se mencion anteriormente mostr un incremento importante en la cartera de crdito del 37.9% anual (frente al 31.3% en el 2004) as como tambin en el rubro correspondiente a Fondos en Administracin que alcanzaron los USD 135.4 millones (crecimiento del 69% respecto al 2004) que lo constituyen en el principal pasivo institucional, y que evidencia que un importante giro de negocio del BdE es la administracin de fondos del Estado como fuente de recursos, lo cual sumado a la recuperacin de cartera, le han permitido incrementar el rubro de crdito en los ltimos aos. Dentro de estos fondos de administracin se encuentra el Fondo de Inversiones Municipales (USD 89 millones) quien tiene mayor representatividad, junto tambin con los recursos entregados por el Fondo de Solidaridad por USD 30.0 millones. El BNF tuvo un crecimiento en la cartera de crdito del 14.4% (frente al 38% en el 2004) incremento que se produjo tanto en la cartera de crdito original como tambin en la cartera de crdito reestructurada 4. Otro aspecto que destaca es el importante crecimiento de los intereses, descuentos y comisiones ganados, que hicieron que los ingresos financieros tengan un incremento respecto al 2004 del 27.1%, situacin que permiti al BNF, a pesar del aumento en las provisiones y los gastos administrativos, registrar los mejores resultados financieros de los ltimos tres aos. Los resultados del BEV para el 2005 muestran la tendencia de recomposicin de los activos que se vienen dando en los ltimos tres aos, producto de una cartera de crdito que contina disminuyendo progresivamente frente al rubro de derechos fiduciarios, de tal manera que en este ao ya se convirtieron en el principal activo institucional. Esta situacin revela que el Fideicomiso Inmobiliario Integral es el principal producto de la entidad financiera y con el que ms ha trabajado esta institucin, y que genera la
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Este incremento en la cartera reestructurada se produjo particularmente en el ltimo trimestre del 2005, producto de la sequa y heladas que azotaron al agro ecuatoriano y que obligo a las autoridades del BNF, iniciar proceso de reestructuracin de deudas en las zonas mas afectadas por estos efectos climticos.

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transparencia necesaria y la independencia suficiente para que previo el inicio de las obras de construccin, se pueda aglutinar a un nmero mnimo de compradores (potenciales beneficiarios del proyecto) que aseguren el flujo de caja que requiere el proyecto para su desarrollo exitoso. Finalmente el IECE, tal como a sucedido en los ltimos aos contina con incrementos en la cartera de crdito, que en el 2005 llego a los USD 59 millones, con un crecimiento anual del 23.9%. Este incremento en la cartera de crdito a provocado un crecimiento en los intereses y descuentos ganados, que han permitido al IECE alcanzar por primera vez en los ltimos cuatro aos resultados positivos, con una utilidad del USD 0.2 millones. En cuanto a la ejecucin presupuestaria, los buenos resultados financieros de la banca pblica tambin se vieron reflejados en un nivel de ejecucin de sus programas de crdito y financiamiento acorde a lo presupuestado, excepcin hecha por el BEV en vista de que la entidad program ejecutar ciertos programas fiduciarios sobre la venta de bienes inmuebles, que por sus caractersticas particulares de tarda y difcil resolucin, hicieron imposible ejecutar el programa dentro de los tiempos inicialmente acordados. As mismo se destaca el buen nivel de recaudacin de cartera, que en su mayora superaron los niveles inicialmente programados, y les habran permitido dotarse de recursos adicionales para la ejecucin de sus programas de crdito e inversiones. Cuadro No. 3 Ejecucin Presupuestaria de los Programas de Crdito y Recuperacin de Cartera de la Banca Pblica de Desarrollo
RECUPERACION DE CARTERA PROGRAMA DE CREDITO en millones de dlares Programado Ejecutado % de Programado Ejecutado % de 2005 2005 Ejecucin 2005 2005 Ejecucin 173.1 27.1 154.0 36.0 176.4 26.6 163.5 8.4 102.0% 98.0% 106.1% 23.2% 130.8 12.1 84.8 6.1 144.5 14.1 78.9 8.3 110.5% 115.9% 93.0% 134.5%

Institucin CAPITULO SEPTIMO: Banca Pblica de Desarrollo

BNF IECE BEDE BEV (1)

(1) Tambin se incluye la programacin de los programas fiduciarios. FUENTE: Presupuestos de las instituciones financieras pblicas.

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Recuadro No. 4 PASOS HACIA UNA REFORMA DE LA BANCA PUBLICA EN EL ECUADOR El Banco Central del Ecuador (BCE), fundamentado en las disposiciones contenidas en la Constitucin Poltica de la Repblica del Ecuador, en la Ley Orgnica de Responsabilidad, Estabilizacin y Transparencia Fiscal, en la Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado, y como parte de su plan operativo del ao 2006, tiene previsto la implementacin de un proyecto que coadyuve al mejoramiento de la gestin financiera de los bancos pblicos de desarrollo (Corporacin Financiera Nacional-CFN, Banco Nacional de Fomento-BNF, Banco del Estado-BdE, Banco Ecuatoriano de la Vivienda-BEV e Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas-IECE), cuyo eje es la utilizacin del presupuesto de cada una de dichas instituciones como una herramienta de gestin de poltica econmica y social de Estado. Objetivos del Banco Central del Ecuador: Promover el que las instituciones financieras pblicas desempeen un rol preponderante en el financiamiento para el desarrollo econmico, coordinando el cumplimiento de los objetivos consagrados en los estatutos de dichas instituciones Sugerir polticas de financiamiento (crdito) en funcin de prioridades establecidas por una poltica econmica y social de Estado; Proponer nuevos arreglos institucionales que faciliten la canalizacin de recursos hacia los sectores de mayor pobreza, ubicados mayoritariamente en el rea rural del pas, a travs de alternativas como el fortalecimiento de las actividades de crdito a pequeos productores (microfinanzas); Mecanismos: Poner en marcha un proyecto de diseo, desarrollo e implementacin de un Sistema General e Integrado de Administracin Financiera para los bancos pblicos de desarrollo, administrado por el Banco Central del Ecuador e integrado al Sistema Nacional de Pagos del pas. El objetivo de este sistema es contar con una herramienta informtica y operativa que permita dar seguimiento oportuno a la ejecucin presupuestaria de las instituciones integrada al sistema de pagos del Banco Central, y a travs de ello, dotar a las autoridades correspondientes de un instrumento para monitorear el cumplimiento de los programas de financiamiento,

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as como, proveer a los bancos pblicos de una herramienta que les permita disear e implementar sus presupuestos de una manera ms eficiente, ligando dichas tareas al cumplimiento de su misin y visin institucionales, mejorando su gestin financiera y su impacto en el desarrollo econmico y social del pas. Actualmente, una vez que ha sido completada la fase de diagnstico del proceso de diseo y ejecucin presupuestaria de los bancos pblicos, que fue elaborado en estrecha colaboracin con dichos bancos, el Banco Central del Ecuador se encuentra en la fase de recopilacin y homologacin de los clasificadores presupuestarios de los bancos pblicos, a fin de disear la propuesta conceptual que sera la base del Sistema General e Integrado de Administracin Financiera para los bancos pblicos de desarrollo. Definir y proponer una Poltica Integral de Crdito para la Banca Pblica de Desarrollo que, sobre la base de: (i) los lineamientos de la poltica econmica y social del Estado; (ii) de las necesidades de transformacin productiva de la economa ecuatoriana para fortalecer su capacidad de insercin en el mercado mundial; y, (iii) del mantenimiento de la estabilidad y solvencia de dichas entidades financieras, priorice la asignacin de recursos, bajo los principios de cubrir la brecha crediticia que deja el sector privado; dotar de crdito a sectores desatendidos, contrarrestando la actual segmentacin del mercado crediticio; y, canalizar recursos hacia actividades que puedan incentivar la produccin nacional, mejorar la insercin en la economa global y lograr una mejor y ms equitativa distribucin del ingreso. Definir y proponer parmetros cuantitativos y cualitativos que los bancos pblicos deban cumplir como parte de su misin y visin institucional de banca de desarrollo. Para ello, se debe disear en colaboracin con la Superintendencia de Bancos y Seguros, normas especficas para las instituciones financieras pblicas, en cumplimento a lo dispuesto en el tercer inciso del art. 137 de la Codificacin de la Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado, donde se establece que: La Superintendencia de Bancos establecer normas especficas de solvencia y prudencia financiera, y un rgimen propio de control para el Banco del Estado, el Banco Central del Ecuador y dems instituciones del Sistema Financiero Pblico, de acuerdo a la naturaleza de las operaciones del Banco. A fin de impulsar la coordinacin en el diseo y ejecucin de las polticas de crdito de la banca pblica, el Banco Central del Ecuador se encuentra impulsando la creacin de un Comit de Coordinacin de la Banca Pblica, para lo cual se ha elaborado el proyecto de Decreto Ejecutivo correspondiente. El Comit velara por lograr una adecuada coordinacin en el diseo y ejecucin de las polticas de crdito de la banca pblica a fin de maximizar el impacto de dichas polticas en el desarrollo econmico y social del pas.

CAPITULO SEPTIMO: Banca Pblica de Desarrollo

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