IAS 1 PREZENTAREA SITUAIILOR FINANCIARE Obiectiv 1.

Obiectivul prezentului standard este de a prescrie baza pentru prezentarea situaiilor financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea att cu situaiile financiare ale entitii pentru perioadele precedente, ct i cu situaiile financiare ale altor entiti. Pentru a realiza acest obiectiv, prezentul standard prevede dispoziii generale pentru prezentarea situaiilor financiare, orientri pentru structura acestora i dispoziii minime privind coninutul lor. Recunoaterea, evaluarea i prezentarea tranzaciilor specifice i a altor evenimente sunt tratate n alte standarde i interpretri. Domeniu de aplicare 2. Prezentul standard trebuie aplicat tuturor situaiilor financiare cu scop general ntocmite i prezentate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS-uri). 3. Situaiile financiare cu scop general sunt acelea menite s satisfac nevoile utilizatorilor care nu se afl n poziia de a impune entitii s ntocmeasc rapoarte adaptate nevoilor lor specifice de informaii. Situaiile financiare cu scop general le includ pe cele care sunt prezentate separat sau n cadrul altui document public, cum ar fi raportul anual sau prospectul de emisiune. Prezentul standard nu se aplic structurii i coninutului unor situaii financiare interimare simplificate, ntocmite n conformitate cu IAS 34 Raportarea financiar interimar. Totui, punctele 13-41 se aplic unor astfel de situaii financiare. Prezentul standard se aplic n egal msur tuturor entitilor, indiferent dac trebuie sau nu s ntocmeasc situaii financiare consolidate sau situaii financiare individuale, conform definiiei din IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale. 4. [Eliminat] 5. Prezentul standard utilizeaz o terminologie adaptat entitilor cu scop lucrativ, inclusiv entitilor din sectorul public. Entitile nonprofit din sectorul privat, public sau guvernamental care urmresc aplicarea prezentului standard ar putea fi nevoite s modifice descrierile utilizate pentru anumite elemente-rnduri din situaiile financiare i pentru situaiile financiare ca atare. 6. n mod similar, entitile care nu au capital propriu dup cum este acesta definit n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare (de exemplu, anumite fonduri mutuale) i entitile al cror capital social nu este capital propriu (de exemplu, unele entiti cooperatiste) ar putea fi nevoite s adapteze prezentarea n situaiile financiare a intereselor membrilor sau ale deintorilor de uniti. Scopul situaiilor financiare 7. Situaiile financiare sunt o reprezentare structurat a poziiei financiare i a performanei financiare a unei entiti. Obiectivul situaiilor financiare cu scop general este de a oferi informaii despre poziia financiar, performana financiar i fluxurile de trezorerie ale unei entiti, utile pentru o gam larg de utilizatori n luarea deciziilor economice. Situaiile financiare prezint, de asemenea, rezultatele gestiunii resurselor, sarcin ncredinat conducerii entitilor. Pentru a atinge acest obiectiv, situaiile financiare ofer informaii despre: (a) activele; (b) datoriile; (c) capitalurile proprii; (d) veniturile i cheltuielile, inclusiv ctigurile i pierderile; (e) alte modificri n capitalurile proprii; i (f) fluxurile de trezorerie ale entitii. Aceste informaii, mpreun cu alte informaii din note, ajut utilizatorii situaiilor financiare la estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie ale entitii i, n special, a plasrii n timp a apariiei i a gradului de certitudine a acestora. Componente ale situaiilor financiare 8. Un set complet de situaii financiare conine: (a) un bilan; 1

(b) o situaie a veniturilor i a cheltuielilor; (c) o situaie a modificrilor capitalurilor proprii care s reflecte : (i) fie toate modificrile capitalurilor proprii; (ii) fie modificri ale capitalurilor proprii, altele dect cele provenind din tranzacii cu acionarii care acioneaz n calitatea lor de acionari; (d) o situaie a fluxurilor de trezorerie; i (e) note cuprinznd un rezumat al politicilor contabile semnificative i alte note explicative. 9. Multe entiti prezint, n afara situaiilor financiare, o analiz financiar efectuat de conducere care descrie i explic caracteristicile principale ale performanei financiare i ale poziiei financiare ale entitii, precum i principalele incertitudini cu care aceasta se confrunt. Un astfel de raport poate include o analiz a: (a) principalilor factori i a principalelor influene care determin performana financiar, inclusiv a modificrilor mediului n care entitatea i desfoar activitatea, a reaciei entitii la modificrile respective i efectul acestora, precum i a politicii de investiii pentru a-i menine i mbunti performana financiar, inclusiv politica de dividende; (b) surselor de finanare ale entitii i ratei vizate de ndatorare a capitalului; i (c) resurselor entitii care nu sunt recunoscute n bilan conform IFRS-urilor. 10. Multe entiti prezint, de asemenea, n afara situaiilor financiare, rapoarte i situaii cum ar fi rapoartele de mediu i situaiile privind valoarea adugat, n special n sectoarele n care factorii de mediu sunt semnificativi i atunci cnd angajaii sunt considerai a fi un grup important de utilizatori. Rapoartele i situaiile prezentate n afara situaiilor financiare sunt n afara domeniului de aplicare al IFRS-urilor. Definiii 11. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Imposibilitate Aplicarea unei dispoziii este imposibil atunci cnd entitatea nu poate s o aplice dup ce a fcut toate eforturile rezonabile n acest sens. Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRS-uri) sunt standardele i interpretrile adoptate de ctre Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB). Ele includ: (a) Standarde Internaionale de Raportare Financiar; (b) Standarde Internaionale de Contabilitate; i (c) Interpretri care au fost emise de ctre Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar (IFRIC) sau de ctre fostul Comitet Permanent pentru Interpretri (SIC). Semnificativ Omisiunile sau declaraiile eronate ale elementelor sunt semnificative dac ar putea, individual sau mpreun, s influeneze deciziile economice ale utilizatorilor, decizii luate pe baza situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de mrimea i natura omisiunilor sau erorilor luate n considerare n funcie de circumstanele existente. Mrimea sau natura elementului sau o combinaie a acestora ar putea fi factorul determinant. Notele conin informaii suplimentare fa de cele prezentate n bilan, situaia veniturilor i a cheltuielilor, situaia modificrilor capitalurilor proprii i situaia fluxurilor de trezorerie. Notele ofer descrieri narative sau detalieri ale elementelor prezentate n aceste situaii i informaii privind elementele care nu ndeplinesc condiiile pentru a fi recunoscute n acele situaii. 12. Evaluarea msurii n care o omisiune sau o declaraie eronat ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor, fiind astfel semnificativ, necesit luarea n considerare a caracteristicilor acelor utilizatori. Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare prevede la punctul 25 c "se presupune c utilizatorii dispun de cunotine suficiente privind desfurarea afacerilor i a activitilor economice, precum i privind contabilitatea i au dorina de a studia informaiile prezentate cu atenia cuvenit". Prin urmare, evaluarea trebuie s ia n considerare modul n care se preconizeaz n mod rezonabil c utilizatorii cu astfel de caracteristici ar putea fi influenai n mod rezonabil n luarea deciziilor economice. Considerente generale Prezentarea fidel i conformitatea cu IFRS-urile 2

13. Situaiile financiare trebuie s prezinte fidel poziia financiar, performana financiar i fluxurile de trezorerie ale unei entiti. Prezentarea fidel impune reprezentarea exact a efectelor tranzaciilor, a altor evenimente i condiii, n conformitate cu definiiile i criteriile de recunoatere pentru active, datorii, venituri i cheltuieli stabilite n Cadrul general. Se presupune c aplicarea IFRSurilor, cu informaii suplimentare prezentate, atunci cnd este necesar, are drept rezultat situaii financiare care realizeaz o prezentare fidel. 14. O entitate ale crei situaii financiare sunt conforme cu IFRS-urile trebuie s prezinte n note o declaraie explicit i fr rezerve privind aceast conformitate. Situaiile financiare nu trebuie descrise ca fiind conforme cu IFRS-urile dect dac satisfac toate dispoziiile IFRS-urilor. 15. n aproape toate situaiile se obine o prezentare fidel prin respectarea IFRS-urilor aplicabile. De asemenea, o prezentare fidel impune unei entiti: (a) s selecteze i s aplice politicile contabile n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. IAS 8 stabilete o ierarhie de ndrumri cu valoare de norm pe care conducerea le ia n considerare n absena unui standard sau a unei interpretri care se aplic n mod specific unui element; (b) s prezinte informaii, inclusiv politicile contabile, ntr-o manier care s ofere informaii relevante, fiabile, comparabile i inteligibile; (c) s ofere prezentri suplimentare atunci cnd respectarea dispoziiilor specifice din IFRS-uri este insuficient pentru a permite utilizatorilor s neleag impactul anumitor tranzacii, al altor evenimente i condiii asupra poziiei financiare i a performanei financiare a entitii. 16. Politicile contabile neadecvate nu sunt rectificate nici prin prezentarea politicilor contabile utilizate, nici prin note sau materiale explicative. 17. n cazurile extrem de rare n care conducerea ajunge la concluzia c respectarea unei dispoziii dintr-un standard sau dintr-o interpretare ar induce att de mult n eroare nct ar fi n contradicie cu obiectivul situaiilor financiare stabilite n Cadrul general, entitatea trebuie s se abat de la acea dispoziie n maniera prezentat la punctul 18 dac cadrul relevant de reglementare impune o astfel de abatere sau nu o interzice altminteri. 18. Atunci cnd o entitate se abate de la o dispoziie a unui standard sau a unei interpretri n conformitate cu punctul 17, aceasta trebuie s prezinte: (a) conducerea a ajuns la concluzia c situaiile financiare prezint fidel poziia financiar, performana financiar i fluxurile de trezorerie ale entitii; (b) conformitatea cu standardele i interpretrile aplicabile, cu excepia abaterii de la o anumit dispoziie pentru realizarea unei prezentri fidele; (c) titlul standardului sau al interpretrii de la care s-a abtut entitatea, natura abaterii, inclusiv tratamentul pe care l-ar impune standardul sau interpretarea, motivul pentru care tratamentul respectiv ar induce n eroare n circumstanele respective ntr-att nct ar fi n contradicie cu obiectivul situaiilor financiare stabilit n Cadrul general, precum i tratamentul adoptat; i (d) pentru fiecare perioad prezentat, impactul financiar al abaterii asupra fiecrui element din situaiile financiare care ar fi fost raportat dac s-ar fi respectat dispoziia. 19. Atunci cnd o entitate s-a abtut de la o dispoziie a unui standard sau a unei interpretri ntro perioad anterioar, iar acea abatere afecteaz sumele recunoscute n situaiile financiare pentru perioada actual, entitatea trebuie s fac prezentrile prevzute la punctul 18 literele (c) i (d). 20. Punctul 19 se aplic, de exemplu, atunci cnd o entitate s-a abtut ntr-o perioad anterioar de la o dispoziie dintr-un standard sau dintr-o interpretare n momentul evalurii activelor sau datoriilor, iar acea abatere afecteaz evaluarea modificrilor activelor sau datoriilor recunoscute n situaiile financiare ale perioadei curente. 21. n situaiile extrem de rare n care conducerea ajunge la concluzia c respectarea unei dispoziii dintr-un standard sau dintr-o interpretare ar induce n eroare ntr-att nct ar fi n contradicie cu obiectivul situaiilor financiare stabilit n Cadrul general, dar cadrul de reglementare relevant interzice abaterea de la acea dispoziie, entitatea trebuie s ncerce pe ct posibil s reduc aspectele care decurg din respectarea acelei dispoziii i care sunt percepute ca inducnd n eroare, prezentnd: (a) titlul standardului sau al interpretrii respective, natura dispoziiei i motivul pentru care conducerea a ajuns la concluzia c respectarea acelei dispoziii induce n eroare n circumstanele 3

respective ntr-att nct este n contradicie cu obiectivul situaiilor financiare stabilit n Cadrul general; i (b) pentru fiecare perioad prezentat, ajustrile fiecrui element din situaiile financiare pe care conducerea le-a considerat ca fiind necesare pentru obinerea unei prezentri fidele. 22. n sensul punctelor 17-21, un element al informaiilor ar fi n contradicie cu obiectivul situaiilor financiare atunci cnd nu reprezint exact tranzaciile, alte evenimente i condiii pe care fie dorete s le reprezinte, fie se ateapt n mod normal s le reprezinte i, n consecin, ar putea s influeneze deciziile economice luate de ctre utilizatorii situaiilor financiare. Atunci cnd se evalueaz msura n care respectarea unei dispoziii specifice dintr-un standard sau dintr-o interpretare ar induce n eroare ntr-att nct ar fi n contradicie cu obiectivul situaiilor financiare stabilit n Cadrul general, conducerea ia n considerare: (a) motivul pentru care obiectivul situaiilor financiare nu este atins n circumstanele respective; i (b) modul n care circumstanele dintr-o entitate se pot deosebi de cele din alte entiti care respect dispoziia. Dac alte entiti respect dispoziia n circumstane similare, exist o prezumie relativ potrivit creia respectarea dispoziiei de ctre entitate nu ar induce n eroare ntr-att nct s fie n contradicie cu obiectivul situaiilor financiare stabilit n Cadrul general. Continuitatea activitii 23. La ntocmirea situaiilor financiare, conducerea trebuie s evalueze capacitatea entitii de ai continua activitatea. Situaiile financiare trebuie ntocmite pe baza continuitii activitii, cu excepia cazului n care conducerea fie intenioneaz s lichideze entitatea sau s nceteze activitatea, fie nu are o alt alternativ realist dect s procedeze astfel. Atunci cnd, la efectuarea evalurii, conducerea are cunotin de incertitudini semnificative legate de evenimente sau condiii care pot cauza ndoieli semnificative asupra capacitii entitii de a-i continua activitatea, incertitudinile respective trebuie prezentate. Atunci cnd situaiile financiare nu sunt ntocmite pe baza continuitii activitii, acest fapt trebuie prezentat, mpreun cu baza de ntocmire a situaiilor financiare i motivul pentru care entitatea nu este considerat a fi n situaia de a-i continua activitatea. 24. Atunci cnd conducerea evalueaz msura n care prezumia continuitii activitii este sau nu adecvat, sunt luate n considerare toate informaiile disponibile despre viitor, care se ntinde pe o perioad de cel puin dousprezece luni de la data bilanului, dar fr a se limita la aceasta. Importana acordat depinde de fiecare caz n parte. Atunci cnd entitatea a avut o activitate profitabil n trecut i acces fr dificulti la resurse financiare, se poate ajunge la concluzia c prezumia continuitii activitii este adecvat fr o analiz detaliat. n alte cazuri, conducerea poate fi nevoit s ia n considerare o gam larg de factori care afecteaz profitabilitatea curent i preconizat, graficele de rambursare a datoriilor i sursele poteniale de nlocuire a finanrii existente nainte de a fi sigur c prezumia continuitii activitii este adecvat. Contabilitatea de angajamente 25. O entitate trebuie s i ntocmeasc situaiile financiare folosind contabilitatea de angajamente, cu excepia informaiilor privind fluxurile de trezorerie. 26. Atunci cnd se folosete contabilitatea de angajamente, elementele sunt recunoscute ca active, datorii, capitaluri proprii, venituri i cheltuieli (elementele situaiilor financiare), atunci cnd respect definiiile i criteriile de recunoatere pentru acele elemente din Cadrul general. Consecvena prezentrii 27. Prezentarea i clasificarea elementelor din situaiile financiare trebuie meninute de la o perioad la alta, cu excepia cazurilor cnd: (a) n urma unei modificri semnificative n natura activitii entitii sau n urma unei analize a situaiilor sale financiare, este evident c ar fi mai potrivit o alt prezentare sau clasificare avnd n vedere criteriile de selecie i aplicare a politicilor contabile din IAS 8; sau (b) un standard sau o interpretare prevede o modificare a prezentrii. 28. O achiziie sau o cedare semnificativ ori o revizuire a prezentrii situaiilor financiare poate sugera c situaiile financiare trebuie prezentate diferit. O entitate modific prezentarea situaiilor financiare doar dac noua prezentare ofer informaii fiabile i dac este mai relevant pentru utilizatorii situaiilor financiare i doar dac este probabil utilizarea n continuare a acestei structuri revizuite astfel 4

nct s nu fie afectat comparabilitatea. Atunci cnd se fac astfel de modificri, entitatea i reclasific informaiile comparative n conformitate cu punctele 38 i 39. Pragul de semnificaie i agregarea 29. Fiecare clas semnificativ care cuprinde elemente similare trebuie prezentat separat n situaiile financiare. Elementele care au naturi sau funcii diferite trebuie prezentate separat, cu excepia cazului n care nu sunt semnificative. 30. Situaiile financiare rezult din prelucrarea unui volum mare de tranzacii sau alte evenimente care sunt agregate pe grupe n funcie de natura sau funcia lor. Etapa final a procesului de agregare i clasificare este prezentarea de date condensate i clasificate care formeaz elemente-rnduri n bilan, n situaia veniturilor i a cheltuielilor, n situaia modificrii capitalurilor proprii i n situaia fluxurilor de trezorerie sau n note. Dac un element-rnd nu este n mod individual semnificativ, atunci el este agregat cu alte elemente fie n acele situaii, fie n note. Un element care nu este suficient de semnificativ pentru a fi prezentat separat n situaiile financiare propriu-zise poate fi totui suficient de semnificativ nct s poat fi prezentat separat n note. 31. Aplicarea conceptului pragului de semnificaie nseamn faptul c nu este necesar respectarea unei anumite dispoziii de prezentare a informaiilor dintr-un standard sau dintr-o interpretare, dac informaiile nu sunt semnificative. Compensarea 32. Activele i datoriile, precum i veniturile i cheltuielile nu trebuie compensate, cu excepia cazului n care compensarea este impus sau permis de un standard sau de o interpretare. 33. Este important ca att activele i datoriile, ct i veniturile i cheltuielile s fie raportate separat. Compensarea fie n situaia veniturilor i a cheltuielilor, fie n bilan, cu excepia cazului n care compensarea reflect fondul economic al tranzaciei sau al unui alt eveniment, limiteaz capacitatea utilizatorilor att de a nelege tranzaciile ntreprinse, alte evenimente i condiii care au aprut, ct i de a evalua viitoarele fluxuri de trezorerie ale entitii. Evaluarea activelor dup deducerea ajustrilor de valoare de exemplu, ajustri pentru deprecierea stocurilor i ajustri pentru creanele ndoielnice nu reprezint o compensare. 34. IAS 18 Venituri definete veniturile i impune ca acestea s fie evaluate la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit, lund n considerare valoarea oricrei reduceri comerciale i de volum acordate de entitate. n decursul activitilor sale curente, entitatea efectueaz alte tranzacii care nu genereaz venituri, dar care sunt ocazionate de principalele activiti generatoare de venituri. Rezultatele unor astfel de tranzacii sunt prezentate, atunci cnd aceast prezentare reflect fondul economic al tranzaciei sau al unui alt eveniment, prin compensarea veniturilor cu cheltuielile asociate care apar din aceeai tranzacie. De exemplu: (a) ctigurile i pierderile din cedarea activelor imobilizate, inclusiv investiiile i activele de exploatare, sunt raportate prin deducerea din ncasrile din cedare a valorii contabile a activului i a cheltuielilor de vnzare aferente; i (b) cheltuielile legate de un provizion care este recunoscut n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente i rambursat n baza unui angajament contractual cu un ter (de exemplu, un contract de garanie al unui furnizor) pot fi compensate cu rambursrile aferente. 35. n plus, ctigurile i pierderile care apar dintr-un grup de tranzacii similare sunt raportate pe baz net, de exemplu, ctigurile i pierderile din diferenele de curs valutar sau ctigurile i pierderile din instrumentele financiare deinute n vederea tranzacionrii. Totui, astfel de ctiguri i pierderi sunt raportate separat dac sunt semnificative. Informaii comparative 36. Cu excepia cazului n care un standard sau o interpretare permite sau prevede altfel, informaiile comparative aferente perioadei precedente trebuie prezentate pentru toate sumele raportate n situaiile financiare. Informaiile comparative trebuie incluse pentru informaiile narative i descriptive atunci cnd acest lucru este relevant pentru nelegerea situaiilor financiare ale perioadei curente. 37. n unele cazuri, informaiile narative furnizate de situaiile financiare pentru perioada (perioadele) anterioar (anterioare) continu s fie relevante n perioada curent. De exemplu, detaliile privind un litigiu, al crui rezultat era nesigur la data ultimului bilan i este nc nesoluionat, sunt prezentate n perioada curent. Utilizatorii beneficiaz de informaiile care indic existena acelei 5

incertitudini la data ultimului bilan i de informaiile despre msurile care au fost luate pentru rezolvarea incertitudinii n cursul perioadei. 38. Atunci cnd prezentarea sau clasificarea elementelor din situaiile financiare se modific, sumele comparative trebuie reclasificate, cu excepia cazului n care acest lucru este imposibil de realizat. Atunci cnd valorile comparative sunt reclasificate, o entitate trebuie s prezinte: (a) natura reclasificrii; (b) valoarea fiecrui element sau a fiecrei clase de elemente care sunt reclasificate; i (c) motivul reclasificrii. 39. n situaia n care reclasificarea sumelor comparative este imposibil, o entitate trebuie s prezinte: (a) motivul nereclasificrii sumelor; i (b) natura ajustrilor care ar fi fost fcute dac valorile ar fi fost reclasificate. 40. Ameliorarea comparabilitii informaiei ntre perioade ajut utilizatorii s ia decizii economice, n special prin faptul c permite evaluarea tendinelor n informaia financiar n scopul de a face prognoze. n anumite circumstane, este imposibil reclasificarea informaiei comparative pentru o anumit perioad anterioar n vederea obinerii comparabilitii cu perioada curent. De exemplu, s-ar putea ca datele s nu fi fost colectate n perioada (perioadele) anterioar (anterioare) ntr-o manier care s permit reclasificarea i s-ar putea ca reconstituirea informaiilor s nu fie posibil. 41. IAS 8 trateaz ajustrile informaiilor comparative necesare atunci cnd o entitate modific o politic contabil sau corecteaz o eroare. Structur i coninut Introducere 42. Prezentul standard prevede ca anumite informaii s fie prezentate n bilan, n situaia veniturilor i a cheltuielilor i n situaia modificrilor capitalurilor proprii i impune prezentarea altor elemente-rnduri fie n acele situaii, fie n note. IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie stabilete dispoziii pentru prezentarea situaiei fluxurilor de trezorerie. 43. Prezentul standard utilizeaz uneori termenul "prezentare a informaiilor" ntr-un sens larg, cuprinznd elemente prezentate n bilan, n situaia veniturilor i a cheltuielilor, n situaia modificrilor n capitalurile proprii i n situaia fluxurilor de trezorerie, precum i n note. Prezentrile sunt, de asemenea, prevzute i de alte standarde i interpretri. n cazul n care prezentul standard sau un alt standard sau o interpretare nu specific contrariul, astfel de prezentri sunt fcute fie n bilan, n situaia veniturilor i a cheltuielilor, n situaia modificrilor capitalurilor proprii sau n situaia fluxurilor de trezorerie (oricare dintre ele care este relevant), fie n note. Identificarea situaiilor financiare 44. Situaiile financiare trebuie identificate i separate n mod clar de alte informaii din acelai document publicat. 45. IFRS-urile se aplic numai situaiilor financiare, i nu altor informaii prezentate ntr-un raport anual sau alt document. Prin urmare, este important ca utilizatorii s poat distinge informaiile elaborate prin utilizarea IFRS-urilor de alte informaii care le pot fi folositoare, dar nu fac obiectul acelor dispoziii. 46. Fiecare component a situaiilor financiare trebuie identificat n mod clar. n plus, urmtoarele informaii trebuie s fie bine evideniate i repetate atunci cnd acest lucru este necesar pentru nelegerea corespunztoare a informaiilor prezentate: (a) denumirea entitii raportoare sau alte mijloace de identificare i orice modificare adus respectivelor informaii i care a intervenit de la ultima dat a bilanului; (b) msura n care situaiile financiare se refer la entitatea individual sau la un grup de entiti; (c) data bilanului sau perioada acoperit de situaiile financiare, care este cea mai adecvat pentru acea component a situaiilor financiare; (d) moneda de prezentare, conform definiiei din IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar; i (e) nivelul de rotunjire utilizat n prezentarea sumelor din situaiile financiare. 47. Dispoziiile de la punctul 46 sunt n mod normal respectate prin prezentarea n titlurile de pagin a situaiilor financiare i a denumirilor abreviate de coloane. Pentru determinarea celei mai bune 6

modaliti de prezentare a acestor informaii este nevoie de raionament profesional. De exemplu, atunci cnd situaiile financiare sunt prezentate electronic, nu sunt utilizate ntotdeauna pagini separate; n acest caz elementele de mai sus sunt atunci prezentate att de frecvent, nct s asigure o nelegere corespunztoare a informaiilor incluse n situaiile financiare. 48. Situaiile financiare sunt deseori mai uor de neles prin prezentarea informaiilor n mii sau milioane de uniti ale monedei de prezentare. Acest fapt este acceptabil atta timp ct este prezentat nivelul de rotunjire a prezentrii i ct nu sunt omise informaiile semnificative. Perioada de raportare 49. Situaiile financiare trebuie prezentate cel puin anual. Atunci cnd data bilanului unei entiti se schimb i situaiile financiare anuale sunt prezentate pentru o perioad mai lung sau mai scurt de un an, entitatea trebuie s prezinte, n plus fa de perioada acoperit de situaiile financiare: (a) motivul folosirii unei perioade mai lungi sau mai scurte; i (b) faptul c valorile comparative din situaia veniturilor i a cheltuielilor, situaia modificrilor n capitalurile proprii, situaia fluxurilor de trezorerie i notele aferente nu sunt pe deplin comparabile. 50. n mod normal, situaiile financiare sunt ntocmite n mod consecvent, acoperind o perioad de un an. Totui, din motive practice, anumite entiti prefer s fac raportarea, de exemplu, pentru o perioad de 52 de sptmni. Prezentul standard nu mpiedic aceast practic, ntruct este puin probabil ca situaiile financiare rezultate s fie semnificativ diferite de acelea care ar fi prezentate pentru un an. Bilanul Distincia dintre activele circulante i cele imobilizate, precum i dintre datoriile curente i cele pe termen lung 51. O entitate trebuie s prezinte activele circulante i imobilizate, precum i datoriile curente i pe termen lung, drept clasificri separate n bilan n conformitate cu punctele 57-67, cu excepia cazului n care o prezentare bazat pe lichiditate ofer informaii fiabile i mai relevante. Atunci cnd se aplic aceast excepie toate activele i datoriile trebuie prezentate la modul general, n ordinea lichiditii. 52. Indiferent de metoda de prezentare adoptat pentru fiecare element-rnd de activ i de datorie care combin sume ce se ateapt a fi recuperate sau achitate la (a) nu mai mult de dousprezece luni de la data bilanului i (b) mai mult de dousprezece luni dup data bilanului, o entitate trebuie s prezinte valoarea ce se preconizeaz a fi recuperat sau decontat dup mai mult de dousprezece luni. 53. Atunci cnd entitatea furnizeaz bunuri sau presteaz servicii n cadrul unui ciclu de exploatare clar identificabil, clasificarea separat n bilan a activelor circulante i imobilizate i a datoriilor curente i pe termen lung ofer informaii utile, fcnd distincie ntre activele nete care sunt n mod continuu rulate sub form de capital circulant i cele utilizate n activitatea pe termen lung a entitii. De asemenea, acest fapt evideniaz activele ce se preconizeaz a fi valorificate n cadrul ciclului curent de exploatare i datoriile exigibile n cursul aceleiai perioade. 54. Pentru anumite entiti, cum ar fi instituiile financiare, o prezentare a activelor i a datoriilor n ordine cresctoare sau descresctoare a lichiditii ofer informaii fiabile i mai relevante dect o prezentare a activelor clasificate drept circulante i imobilizate i a datoriilor clasificate drept curente i pe termen lung, deoarece entitatea nu furnizeaz bunuri sau servicii ntr-un ciclu de exploatare clar identificabil. 55. La aplicarea punctului 51, unei entiti i se permite s prezinte unele dintre activele i datoriile sale utiliznd clasificarea circulante/imobilizate i, respectiv, curente/pe termen lung i altele n funcie de lichiditate, atunci cnd aceast clasificare ofer informaii care sunt fiabile i mai relevante. Necesitatea unei baze mixte de prezentare poate aprea atunci cnd o entitate are diverse operaiuni. 56. Informaiile despre datele la care se preconizeaz valorificarea activelor i a datoriilor sunt utile pentru evaluarea lichiditii i a solvabilitii unei entiti. IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat prevede prezentarea scadenelor pentru activele financiare i pentru datoriile financiare. Activele financiare cuprind creanele comerciale i alte creane, iar datoriile financiare includ datoriile comerciale i alte datorii. Informaiile privind data preconizat pentru recuperarea i decontarea activelor i a datoriilor nemonetare, cum sunt stocurile i provizioanele, sunt, de asemenea, utile, indiferent dac activele i datoriile sunt sau nu clasificate drept circulante/imobilizate i, respectiv, curente/pe termen lung. De exemplu, o entitate prezint valoarea stocurilor ce se preconizeaz a fi recuperat dup mai mult de dousprezece luni de la data bilanului. 7

Active circulante 57. Un activ trebuie clasificat drept circulant atunci cnd satisface oricare dintre urmtoarele criterii: (a) se ateapt s fie realizat sau este deinut n vederea vnzrii sau consumat n cursul normal al ciclului de exploatare al entitii; (b) este deinut n principal n scopul a fi tranzacionat; (c) se ateapt a fi realizat n termen de dousprezece luni de la data bilanului; sau (d) reprezint numerar sau echivalente de numerar (conform definiiei din IAS 7), cu excepia cazului n care este interzis tranzacionarea sau utilizarea sa pentru a deconta o datorie pentru o perioad de cel puin dousprezece luni de la data bilanului. Toate celelalte active trebuie clasificate drept active imobilizate. 58. Prezentul standard utilizeaz termenul "imobilizate" pentru a cuprinde activele corporale, necorporale i financiare pe termen lung. Acesta nu interzice utilizarea descrierilor alternative, atta timp ct sensul este clar. 59. Ciclul de exploatare al unei entiti reprezint perioada de timp dintre achiziionarea activelor pentru prelucrare i realizarea lor n numerar sau echivalente de numerar. Atunci cnd ciclul normal de exploatare al unei entiti nu este identificabil n mod clar, se consider c durata lui este de dousprezece luni. Activele circulante cuprind active (cum ar fi stocurile i creanele comerciale) care sunt vndute, consumate sau realizate ca parte a ciclului normal de exploatare, chiar i atunci cnd nu se ateapt s fie realizate n termen de dousprezece luni de la data bilanului. Activele circulante includ, de asemenea, active care sunt deinute n primul rnd n vederea tranzacionrii (activele financiare din cadrul acestei categorii sunt clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii n conformitate cu IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare) i partea curent din activele financiare imobilizate. Datorii curente 60. O datorie trebuie clasificat drept datorie curent atunci cnd satisface oricare dintre urmtoarele criterii: (a) se ateapt s fie decontat n cursul normal al ciclului de exploatare al entitii; (b) este deinut n primul rnd n scopul de a fi tranzacionat; (c) este exigibil n termen de dousprezece luni dup data bilanului; sau (d) entitatea nu are un drept necondiionat de a amna decontarea datoriei pentru cel puin dousprezece luni dup data bilanului. Toate celelalte datorii trebuie clasificate drept datorii pe termen lung. 61. Anumite datorii curente, cum ar fi datoriile comerciale i unele datorii privind angajaii i alte costuri de exploatare, fac parte din capitalul circulant utilizat n ciclul normal de exploatare al entitii. Astfel de elemente de exploatare sunt clasificate drept datorii curente, indiferent dac sunt exigibile dup mai mult de dousprezece luni de la data bilanului. Acelai ciclu normal de exploatare se aplic la clasificarea activelor i a datoriilor unei entiti. Atunci cnd ciclul normal de exploatare al unei entiti nu este clar identificabil, se consider c durata lui este de dousprezece luni. 62. Alte datorii curente nu sunt decontate ca parte a ciclului normal de exploatare, dar sunt exigibile n termen de dousprezece luni dup data bilanului sau sunt deinute n primul rnd n scopul de a fi tranzacionate. Se poate oferi drept exemplu datoriile financiare care sunt clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii n conformitate cu IAS 39, descoperirile de cont i partea curent din datoriile financiare pe termen lung, dividendele de pltit, impozitul pe profit i alte datorii necomerciale. Datoriile financiare care ofer finanare pe termen lung (adic nu fac parte din capitalul circulant utilizat n ciclul normal de exploatare al entitii) i nu sunt exigibile n dousprezece luni dup data bilanului constituie datorii pe termen lung, care fac obiectul punctelor 65 i 66. 63. O entitate i clasific datoriile financiare drept curente atunci cnd ele trebuie decontate n termen dousprezece luni de la data bilanului, chiar dac: (a) termenul iniial a fost stabilit pentru o perioad mai mare de dousprezece luni; i (b) s-a ncheiat un acord de refinanare sau de reealonare a plilor pe termen lung dup data bilanului i nainte ca situaiile financiare s fie aprobate spre publicare. 64. Dac o entitate preconizeaz i are competena exclusiv s refinaneze sau s rennoiasc o obligaie pentru cel puin dousprezece luni dup data bilanului n virtutea unei faciliti de mprumut existente, ea clasific obligaia drept obligaie pe termen lung indiferent dac aceasta ar fi altminteri 8

exigibil ntr-un termen mai scurt. Totui, n situaiile n care refinanarea sau rennoirea obligaiei nu este de competena exclusiv a entitii (de exemplu, atunci cnd nu exist un acord de refinanare), nu se ia n calcul potenialul de refinanare, iar obligaia este clasificat drept curent. 65. Atunci cnd o entitate ncalc un angajament prevzut n cadrul unui acord de mprumut pe termen lung la data bilanului sau naintea datei bilanului, datoria devenind exigibil la cerere ca urmare a acestei nclcri, datoria este clasificat drept curent indiferent dac creditorul a fost de acord, dup data bilanului i nainte ca situaiile financiare s fie aprobate spre publicare, s nu solicite plata ca urmare a nclcrii. Datoria este clasificat drept curent, deoarece la data bilanului entitatea nu are dreptul necondiionat de a-i amna decontarea pentru cel puin dousprezece luni dup acea dat. 66. Totui, datoria este clasificat drept datorie pe termen lung dac creditorul a fost de acord pn la data bilanului s ofere o perioad de graie care s se ncheie la cel puin dousprezece luni dup data bilanului, n cadrul creia entitatea s poat rectifica nclcarea i n timpul creia creditorul s nu poat solicita rambursarea imediat. 67. n ceea ce privete mprumuturile clasificate drept datorii curente, dac urmtoarele evenimente au loc ntre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt aprobate spre publicare, respectivele evenimente ndeplinesc condiiile pentru a fi prezentate drept evenimente care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare n conformitate cu IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului: (a) refinanarea pe termen lung; (b) rectificarea unei nclcri a unui acord de mprumut pe termen lung; i (c) acordarea de ctre creditor a unei perioade de graie pentru a rectifica o nclcare a unui acord pe termen lung care se ncheie la cel puin dousprezece luni dup data bilanului. Informaii care trebuie prezentate n bilan 68. Bilanul trebuie s cuprind elementele-rnduri care prezint cel puin urmtoarele valori, n msura n care ele nu sunt prezentate n conformitate cu punctul 68A: (a) imobilizri corporale; (b) investiii imobiliare; (c) imobilizri necorporale; (d) active financiare [exclusiv valorile menionate la literele (e), (h) i (i)]; (e) investiii financiare contabilizate prin metoda punerii n echivalen; (f) active biologice; (g) stocuri; (h) creane comerciale i similare; (i) numerar i echivalente de numerar; (j) datorii comerciale i similare; (k) provizioane; (l) datorii financiare [exclusiv valorile menionate la literele (j) i (k)]; (m) datorii i creane aferente impozitului curent, dup cum sunt definite n IAS 12 Impozitul pe profit; (n) datorii privind impozitele amnate i creane privind impozitele amnate, dup cum sunt definite n IAS 12; (o) interes minoritar, prezentat n cadrul capitalurilor proprii; i (p) capital emis i rezerve atribuibile acionarilor societii-mam. 68A Bilanul trebuie s includ, de asemenea, elementele-rnduri care s prezinte urmtoarele valori: (a) totalul activelor clasificate drept deinute n vederea vnzrii i active incluse n grupurile destinate cedrii, clasificate drept deinute n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte; i (b) datoriile incluse n grupurile destinate cedrii, clasificate drept deinute n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5. 69. Alte elemente-rnduri, titluri i subtotaluri trebuie prezentate n bilan atunci cnd o astfel de prezentare este relevant pentru nelegerea poziiei financiare a entitii. 70. Atunci cnd o entitate prezint active circulante i imobilizate i datorii curente i pe termen lung clasificate separat n bilanul su, aceasta nu trebuie s clasifice creanele (datoriile) privind impozitul amnat drept active (datorii) circulante (curente). 9

71. Prezentul standard nu prescrie ordinea sau formatul de prezentare a elementelor. Punctul 68 ofer pur i simplu o list de elemente care sunt suficient de diferite ca natur sau funcie nct s justifice o prezentare separat n bilan. n plus: (a) sunt incluse elementele-rnduri atunci cnd mrimea, natura sau funcia unui element sau a unei agregri de elemente similare face ca o prezentare separat s fie relevant pentru nelegerea poziiei financiare a entitii; i (b) descrierile utilizate i ordonarea elementelor sau agregarea de elemente similare pot fi amendate n funcie de natura entitii i a tranzaciilor acesteia, pentru a oferi informaii relevante pentru nelegerea poziiei financiare a entitii. De exemplu, o instituie financiar poate amenda descrierile de mai sus pentru a oferi informaii relevante pentru operaiunile unei instituii financiare. 72. Raionamentul privind eventualitatea prezentrii separate a unor elemente suplimentare se bazeaz pe evaluarea: (a) naturii i lichiditii activelor; (b) funciei activelor n cadrul entitii; i (c) valorilor, naturii i plasrii n timp a datoriilor. 73. Utilizarea de baze diferite de evaluare pentru diferite clase de active sugereaz c natura sau funcia lor se deosebete i, de aceea, ele ar trebui prezentate drept elemente-rnduri separate. De exemplu, diferite clase de imobilizri corporale pot fi contabilizate la cost sau la valorile rezultate din reevaluare conform IAS 16 Imobilizri corporale. Informaii ce trebuie prezentate fie n bilan, fie n note 74. O entitate trebuie s prezinte fie n bilan, fie n note subclasificri suplimentare ale elementelor-rnduri prezentate, clasificate ntr-o manier corespunztoare activitii entitii. 75. Detaliile oferite n subclasificri depind de dispoziiile IFRS-urilor i de mrimea, natura i funcia sumelor implicate. Factorii menionai la punctul 72 sunt, de asemenea, utilizai pentru a determina baza subclasificrii. Prezentrile difer pentru fiecare element, de exemplu: (a) elementele de imobilizri corporale sunt dezagregate pe clase, n conformitate cu IAS 16; (b) creanele sunt dezagregate n conturi de creane de la clienii comerciali, creane de la pri afiliate, pli efectuate n avans i alte sume; (c) stocurile sunt subclasificate, conform IAS 2 Stocuri, n categorii precum marf, materii prime i materiale, producie n curs de execuie i produse finite; (d) provizioanele sunt dezagregate n provizioane pentru beneficiile angajailor i alte elemente; i (e) capitalurile proprii i rezervele sunt dezagregate n diferite clase, precum capital vrsat, prime de emisiune i rezerve. 76. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii fie n bilan, fie n note: (a) pentru fiecare clas de capital social: (i) numrul de aciuni autorizate; (ii) numrul de aciuni emise i vrsate integral, precum i cele emise, dar nevrsate integral; (iii) valoarea nominal pe aciune sau faptul c aciunile nu au valoare nominal; (iv) o reconciliere a numrului de aciuni existente la nceputul i la sfritul perioadei; (v) drepturile, preferinele i restriciile aferente clasei respective, inclusiv restriciile referitoare la repartizarea dividendelor i la rambursarea capitalului; (vi) aciunile proprii deinute de entitate sau de filialele sau de entitile sale asociate; i (vii) aciunile rezervate pentru emisiune n baza unor contracte de opiuni i a unor contracte de vnzare a aciunilor, inclusiv condiiile i sumele aferente; i (b) o descriere a naturii i a scopului fiecrei rezerve din cadrul capitalurilor proprii. 77. O entitate fr capital social, precum un parteneriat sau un trust, trebuie s prezinte informaii echivalente celor prevzute la punctul 76 litera (a), evideniindu-se modificrile pe parcursul perioadei pentru fiecare categorie de participaie n capitalurile proprii, precum i drepturile, preferinele i restriciile aferente fiecrei categorii de participaie n capitalurile proprii. Situaia veniturilor i a cheltuielilor Profitul sau pierderea perioadei 78. Toate elementele de venit i cheltuial recunoscute ntr-o perioad trebuie incluse n profit sau n pierdere, cu excepia cazului n care un standard sau o interpretare prevede contrariul. 10

79. n mod normal, toate elementele de venit i cheltuial recunoscute ntr-o perioad sunt incluse n profit sau n pierdere. Aceasta include efectele modificrilor estimrilor contabile. Totui, pot exista circumstane cnd anumite elemente pot fi excluse din profitul sau pierderea perioadei curente. IAS 8 trateaz dou astfel de circumstane: corectarea erorilor i efectul modificrilor politicilor contabile. 80. Alte standarde trateaz elemente care respect definiia venitului sau a cheltuielii din Cadrul general, dar care sunt de obicei excluse din profit sau din pierdere. Se pot oferi cu titlu de exemplu surplusurile de reevaluare (a se vedea IAS 16), anumite ctiguri i pierderi care apar din conversia situaiilor financiare ale unei operaiuni din strintate (a se vedea IAS 21) i ctiguri sau pierderi din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vnzare (a se vedea IAS 39). Informaii care trebuie prezentate n situaia veniturilor i a cheltuielilor 81. Situaia veniturilor i a cheltuielilor trebuie s includ cel puin elemente-rnduri care s prezinte urmtoarele valori pentru perioad: (a) veniturile; (b) costurile de finanare; (c) cota-parte din profitul sau pierderea aferent() entitilor asociate i asocierilor n participaie, contabilizat prin metoda punerii n echivalen; (d) cheltuiala cu impozitul; (e) o sum unic cuprinznd totalul (i) profitului sau pierderii postimpozitare din activitile ntrerupte i (ii) ctigului sau pierderii recunoscute la evaluarea la valoarea just minus costurile generate de vnzare sau de cedarea activelor sau a grupului (grupurilor) destinate cedrii care constituie activiti ntrerupte; i (f) profitul sau pierderea. 82. Urmtoarele elemente trebuie prezentate n situaia veniturilor i a cheltuielilor ca alocri ale profitului sau pierderii aferent(e) perioadei: (a) profitul sau pierderea atribuibil() intereselor minoritare; i (b) profitul sau pierderea atribuibil() acionarilor societii-mam. 83. Trebuie prezentate elemente-rnduri, titluri i subtotaluri suplimentare n situaia veniturilor i a cheltuielilor atunci cnd o astfel de prezentare este relevant pentru nelegerea performanei financiare a entitii. 84. Deoarece efectele diferitelor activiti, tranzacii i evenimente ale unei entiti se deosebesc ca frecven, potenial de ctig sau pierdere i previzibilitate, prezentarea componentelor de performan financiar ajut la nelegerea performanei financiare realizate i la anticiparea rezultatelor viitoare. Se includ n situaia veniturilor i a cheltuielilor elemente-rnduri suplimentare, iar descrierile utilizate i ordonarea elementelor sunt modificate atunci cnd este necesar explicarea componentelor de performan financiar. Factorii ce trebuie avui n vedere cuprind caracterul semnificativ, precum i natura i funcia elementelor de venituri i cheltuieli. De exemplu, o instituie financiar poate modifica descrierile pentru a oferi informaii relevante pentru operaiunile unei instituii financiare. Elementele de venituri i cheltuieli sunt compensate numai atunci cnd sunt satisfcute criteriile de la punctul 32. 85. O entitate nu trebuie s prezinte niciun element de venit sau cheltuial drept element extraordinar, nici n situaia veniturilor i a cheltuielilor, nici n note. Informaii care trebuie prezentate fie n situaia veniturilor i a cheltuielilor, fie n note 86. Atunci cnd elementele de venituri i cheltuieli sunt semnificative, natura i valoarea lor trebuie prezentate separat. 87. Circumstanele care ar da natere la prezentarea separat a elementelor de venituri i cheltuieli includ: (a) reduceri ale valorii contabile a stocurilor pn la valoarea net realizabil sau reduceri ale valorii contabile a imobilizrilor corporale pn la valoarea recuperabil i, de asemenea, reluri ale unor astfel de reduceri; (b) restructurri ale activitilor unei entiti i reluri ale oricror provizioane pentru costurile restructurrii; (c) cedri ale unor elemente de imobilizri corporale; (d) cedri ale unor investiii; (e) activiti ntrerupte; 11

(f) soluionarea litigiilor; i (g) alte reluri de provizioane. 88. O entitate trebuie s prezinte o analiz a cheltuielilor utiliznd o clasificare bazat fie pe natura cheltuielilor, fie pe destinaia lor n cadrul entitii, oricare dintre acestea furnizeaz informaii mai fiabile i mai relevante. 89. Entitile sunt ncurajate s prezinte analiza de la punctul 88 n situaia veniturilor i a cheltuielilor. 90. Cheltuielile sunt subclasificate pentru a evidenia componente ale performanei financiare care se deosebesc n ceea ce privete frecvena, potenialul de ctig sau pierdere i previzibilitatea. Aceast analiz este furnizat n una dintre cele dou forme posibile. 91. Prima form de analiz este metoda clasificrii dup natura cheltuielilor. Cheltuielile sunt agregate n situaia veniturilor i a cheltuielilor conform naturii lor (de exemplu, amortizarea, cumprrile de materii prime, cheltuielile cu transportul, beneficiile angajailor i cheltuielile de publicitate) i nu sunt realocate pe diferitele destinaii din cadrul entitii. Aceast metod poate fi simplu de aplicat, deoarece nu este necesar nicio alocare a cheltuielilor dup clasificrile funcionale. Se ofer urmtorul exemplu de clasificare utiliznd metoda naturii cheltuielilor: Venituri | | X | Alte venituri | | X | Variaia stocurilor de produse finite i produse n curs de execuie | X | | Materii prime i consumabile utilizate | X | | Cheltuieli cu beneficiile angajailor | X | | Cheltuieli cu amortizarea | X | | Alte cheltuieli | X | | Total cheltuieli | | (X) | Profit | | X | 92. Cea de-a doua metod de analiz este metoda clasificrii dup destinaia cheltuielilor sau metoda "costului vnzrilor", i clasific cheltuielile dup destinaia lor ca parte din costul vnzrilor sau, de exemplu, din costurile activitilor de distribuie sau administrative. O entitate prezint cel puin costurile vnzrilor sale separat de celelalte cheltuieli conform acestei metode. Aceast metod poate oferi deseori informaii mai relevante pentru utilizatori dect clasificarea cheltuielilor dup natur, dar alocarea costurilor dup destinaii poate necesita alocri arbitrare i poate implica, n mod considerabil, utilizarea raionamentului profesional. Se ofer urmtorul exemplu de clasificare utiliznd metoda destinaiei cheltuielilor: Venituri | X | Costul vnzrilor | (X) | Profitul brut | X | Alte venituri | X | Costuri de distribuie | (X) | Cheltuieli administrative | (X) | Alte cheltuieli | (X) | Profit | X | 93. Entitile care clasific cheltuielile dup destinaie trebuie s prezinte informaii suplimentare despre natura cheltuielilor, inclusiv cheltuielile cu amortizarea, precum i cheltuielile cu beneficiile angajailor. 94. Optarea pentru metoda destinaiei cheltuielilor sau pentru metoda naturii cheltuielilor depinde att de factori istorici, ct i de cei afereni sectorului economic, respectiv de natura entitii. Ambele metode indic acele costuri care s-ar putea s varieze, direct sau indirect, n funcie de nivelul vnzrilor sau produciei entitii. Deoarece fiecare metod de prezentare are avantaje pentru diferite tipuri de entiti, prezentul standard impune conducerii alegerea prezentrii celei mai relevante i celei mai fiabile. Totui, deoarece informaiile asupra naturii cheltuielilor sunt utile la estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie, se impune o prezentare suplimentar atunci cnd este utilizat metoda destinaiei cheltuielilor. La punctul 93, termenul "beneficiile angajailor" are acelai neles ca i n IAS 19 Beneficiile angajailor. 12

95. O entitate trebuie s prezinte, fie n situaia veniturilor i a cheltuielilor sau n situaia modificrilor capitalurilor proprii, fie n note, valoarea dividendelor recunoscute ca distribuiri ctre acionari n timpul perioadei i suma aferent pe aciune. Situaia modificrilor capitalurilor proprii 96. O entitate trebuie s prezinte o situaie a modificrilor capitalurilor proprii evideniind n situaia propriu-zis: (a) profitul sau pierderea perioadei; (b) fiecare element de venit i cheltuial pentru perioad care, dup cum se prevede n alte standarde sau interpretri, este recunoscut direct n capitalurile proprii, precum i totalul acestor elemente; (c) totalul veniturilor i al cheltuielilor pentru perioad [calculat ca sum dintre (a) i (b)], indicnd separat sumele totale atribuibile acionarilor societii-mam i intereselor minoritare; i (d) pentru fiecare component a capitalurilor proprii, efectul modificrilor politicii contabile i al coreciilor erorilor recunoscute n conformitate cu IAS 8. O situaie a modificrilor capitalurilor proprii care cuprinde doar acele elemente trebuie s se intituleze situaie a veniturilor i a cheltuielilor recunoscute. 97. O entitate trebuie s prezinte, de asemenea, fie n situaia modificrilor capitalurilor proprii, fie n note: (a) sumele tranzaciilor cu acionarii care se manifest n calitatea lor de acionari, artnd separat distribuirile ctre acionari; (b) soldul rezultatelor reportate [i anume profitul sau pierderea cumulat()] la nceputul perioadei i la data bilanului, precum i modificrile pe parcursul perioadei; i (c) o reconciliere ntre valoarea contabil a fiecrei clase de capitaluri vrsate i a fiecrei rezerve la nceputul i la sfritul perioadei, prezentnd distinct fiecare modificare. 98. Modificrile capitalurilor proprii ale unei entiti ntre dou date ale bilanului reflect creterea sau reducerea activelor sale nete n cursul perioadei. Cu excepia modificrilor rezultate din tranzaciile cu acionarii care se manifest n calitatea lor de acionari (cum ar fi contribuiile de capital propriu, rscumprarea de ctre entitate a propriilor instrumente de capital propriu i a dividendelor) i costurile tranzaciilor legate direct de astfel de tranzacii, modificarea global a capitalurilor proprii n timpul unei perioade reprezint valoarea total a veniturilor i a cheltuielilor, inclusiv ctigurile i pierderile generate de activitile entitii pe parcursul acelei perioade (indiferent dac acele elemente de venituri i cheltuieli sunt recunoscute n profit sau n pierdere ori direct, ca modificri ale capitalurilor proprii). 99. Prezentul standard prevede ca toate elementele de venituri i cheltuieli recunoscute ntr-o perioad s fie incluse n profit sau pierdere, cu excepia cazului n care un alt standard sau interpretare prevede contrariul. Alte standarde prevd ca unele pierderi i ctiguri (cum ar fi scderile i creterile din reevaluare i anumite diferene de curs valutar, pierderi sau ctiguri din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vnzare i sumele conexe ale impozitelor curente i amnate) s fie recunoscute direct ca modificri ale capitalurilor proprii. ntruct este important luarea n considerare a tuturor elementelor de ctig i pierdere la evaluarea modificrilor poziiei financiare a unei entiti ntre dou date ale bilanului, prezentul standard prevede prezentarea situaiei modificrilor capitalurilor proprii care s evidenieze veniturile i cheltuielile totale ale unei entiti, inclusiv pe cele care sunt recunoscute direct n capitalurile proprii. 100. IAS 8 prevede ajustri retroactive pentru a efectua modificri ale politicilor contabile, n msura n care acest lucru este posibil, cu excepia cazului n care prevederile tranzitorii ale unui alt standard sau ale unei alte interpretri prevd altceva. IAS 8 prevede, de asemenea, ca retratrile n scopul corectrii erorilor s fie fcute retroactiv n msura n care acest lucru este posibil. Ajustrile i retratrile retroactive se efectueaz n ceea ce privete soldul rezultatelor reportate, cu excepia cazului n care un alt standard sau o alt interpretare prevede ajustarea retroactiv a unei alte componente a capitalurilor proprii. Punctul 96 litera (d) prevede prezentarea n situaia modificrilor capitalurilor proprii a ajustrilor totale realizate n cazul fiecrei componente a capitalurilor proprii care decurg separat din modificrile politicilor contabile i din corectarea erorilor. Aceste ajustri sunt prezentate pentru fiecare perioad precedent i pentru nceputul perioadei. 13

101. Dispoziiile de la punctele 96 i 97 pot fi ndeplinite n mai multe feluri. Un exemplu este formatul pe coloane care reconciliaz soldurile iniiale i cele finale ale fiecrui element de capitaluri proprii. O alternativ este aceea de a raporta numai elementele de la punctul 96 n situaia modificrilor capitalurilor proprii. Conform acestei abordri, elementele descrise la punctul 97 sunt prezentate n note. Situaia fluxurilor de trezorerie 102. Informaiile privind fluxurile de trezorerie ofer utilizatorilor de situaii financiare o baz pentru evaluarea capacitii entitii de a genera numerar i echivalente de numerar, precum i a necesitilor entitii de a utiliza fluxurile de trezorerie respective. IAS 7 stabilete dispoziii pentru prezentarea situaiei fluxurilor de trezorerie i a informaiilor aferente. Note Structur 103. Notele trebuie: (a) s prezinte informaii despre baza de ntocmire a situaiilor financiare i despre politicile contabile specifice utilizate n conformitate cu punctele 108-115; (b) s prezinte informaiile prevzute de IFRS-uri care nu sunt prezentate n bilan, n situaia veniturilor i a cheltuielilor, n situaia modificrilor capitalurilor proprii sau n situaia fluxurilor de trezorerie; i (c) s ofere informaii suplimentare care nu sunt prezentate n bilan, n situaia veniturilor i a cheltuielilor, n situaia modificrilor capitalurilor proprii sau n situaia fluxurilor de trezorerie, dar care sunt relevante pentru nelegerea oricrora dintre ele. 104. Notele la situaiile financiare trebuie prezentate, pe ct posibil, ntr-un mod sistematic. Fiecare element din bilan, din situaia veniturilor i a cheltuielilor, din situaia modificrilor capitalurilor proprii i din situaia fluxurilor de trezorerie trebuie s fac trimitere la informaiile corespunztoare din note. 105. Notele sunt n mod normal prezentate n urmtoarea ordine, care ajut utilizatorii s neleag situaiile financiare i s le compare cu situaiile financiare ale altor entiti: (a) o declaraie de conformitate cu IFRS-urile (a se vedea punctul 14); (b) un rezumat al celor mai semnificative politici contabile aplicate (a se vedea punctul 108); (c) informaii justificative pentru elemente prezentate n bilan, n situaia veniturilor i a cheltuielilor, n situaia modificrilor capitalurilor proprii i n situaia fluxurilor de trezorerie, n ordinea n care este prezentat fiecare situaie i fiecare element-rnd; i (d) alte prezentri de informaii, inclusiv: (i) datorii contingente (a se vedea IAS 37) i angajamente contractuale nerecunoscute; i (ii) informaii nefinanciare, de exemplu, obiectivele i politicile gestionrii riscului financiar ale entitii (a se vedea IFRS 7). 106. n anumite condiii, poate fi necesar sau de dorit modificarea ordonrii anumitor elemente din note. De exemplu, informaiile despre modificrile valorii juste recunoscute n profit sau n pierdere pot fi combinate cu informaiile referitoare la scadenele instrumentelor financiare, dei primele sunt prezentri pentru situaia veniturilor i a cheltuielilor, iar cele din urm se refer la bilan. Totui, se poate menine o structur sistematic a notelor atta timp ct este posibil. 107. Notele care ofer informaii despre baza ntocmirii situaiilor financiare i a politicilor contabile specifice pot fi prezentate ca o component separat a situaiilor financiare. Prezentarea politicilor contabile 108. O entitate trebuie s prezinte n rezumatul politicilor contabile semnificative: (a) baza (bazele) de evaluare utilizat (utilizate) la ntocmirea situaiilor financiare; i (b) celelalte politici contabile utilizate care sunt relevante pentru nelegerea corespunztoare a situaiilor financiare. 109. Este important ca utilizatorii s fie informai asupra bazei (bazelor) de evaluare utilizat (utilizate) n situaiile financiare (de exemplu, costul istoric, costul curent, valoarea net realizabil, valoarea just sau valoarea recuperabil), deoarece baza pe care sunt ntocmite situaiile financiare afecteaz n mod semnificativ analiza efectuat de acetia. Atunci cnd se utilizeaz mai mult de o baz de evaluare n situaiile financiare, de exemplu atunci cnd sunt reevaluate anumite clase de active, este suficient indicarea categoriilor de active i datorii la care se aplic fiecare baz de evaluare. 14

110. Atunci cnd se decide necesitatea prezentrii unei anumite politici de contabilitate, conducerea ia n considerare msura n care prezentarea ar ajuta utilizatorii la nelegerea modului n care tranzaciile, alte evenimente i condiii se regsesc n performana financiar i n poziia financiar raportate. Prezentarea anumitor politici contabile este util n mod deosebit utilizatorilor atunci cnd acele politici sunt selectate din alternativele permise n standarde i interpretri. Un exemplu n acest sens este prezentarea msurii n care un asociat i recunoate participaiile ntr-o entitate controlat n comun utiliznd metoda consolidrii proporionale sau metoda punerii n echivalen (a se vedea IAS 31 Interese n asocierile n participaie). Anumite standarde cer n mod specific prezentarea anumitor politici contabile, inclusiv a alegerilor fcute de conducere ntre diferitele politici contabile permise. De exemplu, IAS 16 prevede prezentarea bazelor de evaluare utilizate pentru clasele de imobilizri corporale. IAS 23 Costurile ndatorrii prevede prezentarea modului n care sunt recunoscute costurile de ndatorare: imediat, drept cheltuial sau capitalizate, ca parte a costurilor activelor cu ciclu lung de producie. 111. Fiecare entitate are n vedere natura activitii sale i politicile pe care utilizatorii situaiilor sale financiare se ateapt s le regseasc prezentate pentru acel tip de entitate. De exemplu, se ateapt de la o entitate care face obiectul impozitelor pe venit s i prezinte politicile contabile pentru impozitele pe venit, inclusiv cele aplicabile creanelor i datoriilor privind impozitul amnat. Atunci cnd o entitate are un numr semnificativ de operaiuni n strintate sau tranzacii n valut, se ateapt prezentarea politicilor contabile de recunoatere a ctigurilor i a pierderilor din variaiile de curs valutar. Atunci cnd au avut loc combinri de ntreprinderi, sunt prezentate politicile utilizate n evaluarea fondului comercial i a interesului minoritar. 112. O politic contabil poate fi semnificativ datorit naturii operaiunilor entitii, chiar dac valorile prezentate pentru perioada curent i pentru perioadele anterioare nu sunt semnificative. Este, de asemenea, oportun prezentarea fiecrei politici contabile semnificative care nu este n mod special prevzut de IFRS-uri, dar este selectat i aplicat n concordan cu IAS 8. 113. O entitate trebuie s prezinte n rezumatul politicilor contabile semnificative sau n alte note raionamentele profesionale, n afara celor care implic estimri (a se vedea punctul 116), pe care conducerea le-a fcut n aplicarea politicilor contabile ale entitii i care au avut cel mai mare efect asupra sumelor recunoscute n situaiile financiare. 114. n procesul de aplicare a politicilor contabile ale entitii, conducerea face mai multe raionamente, n afar de cele care implic estimri, care pot afecta semnificativ sumele recunoscute n situaiile financiare. De exemplu, conducerea face raionamente pentru a determina: (a) dac activele financiare sunt investiii pstrate pn la scaden; (b) momentul n care marea majoritate a riscurilor i a recompenselor semnificative aferente dreptului de proprietate asupra activelor financiare i de leasing sunt transferate altor entiti; (c) dac, n fond, anumite vnzri de bunuri sunt aranjamente de finanare i deci nu genereaz venituri; i (d) dac fondul relaiei dintre entitate i o entitate cu scop special demonstreaz c entitatea cu scop special este controlat de ctre entitate. 115. Unele dintre prezentrile de informaii efectuate n conformitate cu punctul 113 sunt prevzute i de alte standarde. De exemplu, IAS 27 impune unei entiti s prezinte motivele pentru care participaia proprietarilor entitii la capitalurile proprii nu constituie control n ceea ce privete o entitate n care s-a investit i care nu este o filial, chiar dac mai mult de jumtate din drepturile sale de vot sau din puterea potenial de vot sunt deinute direct sau indirect prin filiale. IAS 40 prevede prezentarea criteriilor elaborate de ctre entitate pentru a distinge investiiile imobiliare de proprietile imobiliare utilizate de proprietar i de proprietile deinute n vederea vnzrii pe parcursul desfurrii normale a activitii, atunci cnd este dificil clasificarea proprietii. Surse principale ale incertitudinii estimrilor 116. O entitate trebuie s prezinte n note informaii privind principalele ipoteze formulate n ceea ce privete viitorul i alte surse principale ale incertitudinii estimrilor la data bilanului i care prezint un risc semnificativ de a provoca o ajustare important a valorilor contabile ale activelor i datoriilor n cadrul urmtorului exerciiu financiar. n privina respectivelor active i datorii, notele trebuie s includ detalii referitoare la: (a) natura lor; i 15

(b) valoarea lor contabil la data bilanului. 117. Determinarea valorilor contabile ale unor active i datorii impune estimarea efectelor unor evenimente viitoare incerte asupra acelor active i datorii la data bilanului. De exemplu, n absena observrii recente a unor preuri pe pia utilizate pentru a evalua urmtoarele active i datorii, sunt necesare estimri orientate spre viitor pentru a evalua suma recuperabil a claselor de imobilizri corporale, efectul uzurii morale a stocurilor, provizioanele condiionate de deznodmntul unor litigii n curs i datoriile pe termen lung privind beneficiile angajailor, cum ar fi obligaiile privind pensiile. Aceste estimri implic ipoteze referitoare la elemente, cum ar fi ajustarea riscului la fluxurile de trezorerie sau la ratele de actualizare utilizate, modificri viitoare ale salariilor i modificri viitoare ale preurilor care afecteaz alte costuri. 118. Ipotezele principale i alte surse principale de incertitudine referitoare la estimri, prezentate n conformitate cu punctul 116, sunt legate de estimrile care cer conducerii cele mai dificile, subiective sau complexe raionamente. n timp ce numrul de variabile i ipoteze care afecteaz posibila rezolvare viitoare a incertitudinilor crete, acele raionamente devin mai subiective i mai complexe, iar potenialul unei ajustri semnificative a valorii contabile a activelor i datoriilor ca urmare a acestora crete, de obicei, proporional. 119. Prezentrile de la punctul 116 nu sunt impuse pentru active i datorii care prezint un risc semnificativ ca valoarea lor contabil s se schimbe semnificativ pe parcursul urmtorului exerciiu financiar dac, la data bilanului, ele sunt evaluate la valoarea just pe baza unor preuri de pe pia observate recent (valorile lor juste se pot modifica semnificativ n cursul urmtorului exerciiu financiar, dar aceste modificri nu ar decurge din ipoteze sau din alte surse de incertitudine referitoare la estimri la data bilanului). 120. Prezentrile de la punctul 116 sunt prezentate ntr-o manier care s ajute utilizatorii situaiilor financiare s neleag raionamentele pe care le face conducerea n ceea ce privete viitorul i alte surse principale de incertitudine referitoare la estimri. Natura i amploarea informaiei oferite variaz n conformitate cu natura presupunerii i alte situaii. Exemple de tipuri de prezentri de informaii: (a) natura ipotezei sau alt incertitudine privind estimarea; (b) sensibilitatea valorilor contabile fa de metodele, ipotezele i estimrile care stau la baza calculelor lor, inclusiv motivele acestei sensibiliti; (c) rezolvarea ateptat a unei incertitudini i gama de rezultate posibile n mod rezonabil n timpul urmtorului exerciiu financiar n ceea ce privete valorile contabile ale activelor i ale datoriilor afectate; i (d) o explicaie a modificrilor aduse ipotezelor trecute care privesc respectivele active i datorii, dac incertitudinea rmne nesoluionat. 121. Nu este necesar prezentarea informaiilor privind bugetul sau prognozele atunci cnd se fac prezentrile de la punctul 116. 122. Atunci cnd este imposibil prezentarea amplorii efectelor posibile ale unei ipoteze principale sau ale unei alte surse principale de incertitudine referitoare la estimri la data bilanului, entitatea prezint faptul c este posibil n mod rezonabil, pe baza cunotinelor existente, ca rezultatele din urmtorul exerciiu financiar, care sunt diferite fa de ipotez, s necesite o ajustare semnificativ a valorii contabile a activului afectat sau a datoriei afectate. n toate cazurile, entitatea prezint natura i valoarea contabil a respectivului activ sau a respectivei datorii (sau a clasei de active sau datorii) afectat() de ipotez. 123. Prezentrile de la punctul 113 privind anumite raionamente pe care conducerea le-a fcut n aplicarea politicilor contabile ale entitii nu sunt legate de prezentrile surselor principale de incertitudine referitoare la estimri de la punctul 116. 124. Prezentrile unora dintre ipotezele-cheie care altfel ar fi impuse n conformitate cu punctul 116 sunt prevzute de alte standarde. De exemplu, IAS 37 prevede prezentarea, n anumite situaii, a ipotezelor majore privind evenimentele viitoare care afecteaz clasele de provizioane. IFRS 7 prevede prezentarea ipotezelor semnificative aplicate la estimarea valorilor juste ale activelor financiare i ale datoriilor financiare care sunt contabilizate la valoarea just. IAS 16 prevede prezentarea unor ipoteze semnificative aplicate la estimarea valorilor juste ale elementelor reevaluate din imobilizri corporale. Capital 16

124A O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze obiectivele, politicile i procedurile entitii de administrare a capitalului. 124B Pentru a se conforma punctului 124A, entitatea prezint urmtoarele: (a) informaii calitative cu privire la obiectivele, politicile i procedurile sale de administrare a capitalului, inclusiv (dar fr a se limita la): (i) o descriere a ceea ce administreaz drept capital; (ii) atunci cnd entitatea face obiectul unor dispoziii impuse din exterior privind capitalul, natura acelor dispoziii i modul n care acele dispoziii sunt ncorporate n administrarea capitalului; i (iii) modul n care sunt ndeplinite obiectivele de administrare a capitalului; (b) un rezumat al datelor cantitative cu privire la ceea ce administreaz drept capital. Anumite entiti consider unele datorii financiare (de exemplu, anumite forme de datorii subordonate) ca parte a capitalului. Alte entiti iau n considerare capitalul excluznd anumite componente de capitaluri proprii (de exemplu, componentele care rezult din acoperirile mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie); (c) orice modificri ale literelor (a) i (b) fa de perioada anterioar; (d) msura n care n decursul perioadei au fost respectate dispoziiile impuse din exterior privind capitalul, i al cror obiect este; (e) atunci cnd entitatea nu s-a conformat dispoziiilor impuse din exterior privind capitalul, consecinele nerespectrii acestora. Aceste prezentri trebuie s se bazeze pe informaiile oferite intern personalului-cheie din conducere. 124C O entitate poate administra capitalul n multe moduri i poate face obiectul diferitelor dispoziii privind capitalul. De exemplu, un conglomerat poate include entiti care ntreprind activiti de asigurare i activiti bancare, i acele entiti pot, de asemenea, opera n mai multe jurisdicii. Atunci cnd o prezentare agregat a dispoziiilor privind capitalul i a modului n care acesta este administrat nu ofer informaii utile sau denatureaz nelegerea de ctre utilizatori a situaiilor financiare n ceea ce privete resursele de capital ale entitii, entitatea trebuie s prezinte informaii financiare separate pentru fiecare dispoziie privind capitalul care este impus entitii. Alte prezentri 125. O entitate trebuie s prezinte n note: (a) valoarea dividendelor propuse sau declarate nainte de aprobarea spre publicare a situaiilor financiare, dar nerecunoscute ca distribuire ctre acionari n timpul perioadei, i suma pe aciune corespunztoare; i (b) suma oricror dividende prefereniale cumulative care nu au fost recunoscute. 126. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele, dac acestea nu sunt prezentate n alt parte n informaiile publicate mpreun cu situaiile financiare: (a) adresa i forma juridic a entitii, ara de nregistrare i adresa sediului oficial (sau locul principal de activitate, dac este diferit de sediul oficial); (b) o descriere a naturii activitii i a principalelor obiecte de activitate ale entitii; i (c) denumirea societii-mam, precum i a societii-mam a ntregului grup. Data intrrii n vigoare 127. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 127A O entitate trebuie s aplice amendamentul de la punctul 96 pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006. Dac o entitate aplic amendamentele la IAS 19 Beneficiile angajailor Ctiguri i pierderi actuariale, planuri i prezentri de informaii ale grupului pentru o perioad anterioar, acest amendament trebuie s fie aplicat pentru acea perioad anterioar. 127B O entitate trebuie s aplice dispoziiile de la punctele 124A-124C pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2007 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. RETRAGEREA IAS 1 (REVIZUIT N 1997) 128. Prezentul standard nlocuiete IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare revizuit n 1997. 17

IAS 2 STOCURI Obiectiv 1. Obiectivul prezentului standard este acela de a prescrie tratamentul contabil pentru stocuri. O problem fundamental n contabilizarea stocurilor o constituie valoarea costului ce urmeaz a fi recunoscut drept activ i reportat pn cnd veniturile aferente sunt recunoscute. Prezentul standard furnizeaz ndrumri referitoare la determinarea costului i la recunoaterea ulterioar a acestuia drept cheltuial, inclusiv orice reducere a valorii contabile pn la valoarea realizabil net. De asemenea, standardul furnizeaz ndrumri cu privire la formulele de determinare a costului care sunt utilizate la calcularea costurilor stocurilor. Domeniu de aplicare 2. Prezentul standard se aplic tuturor stocurilor, cu excepia: (a) produciei n curs de execuie n cadrul contractelor de construcie, inclusiv contractele de prestri de servicii direct legate de acestea (a se vedea IAS 11 Contracte de construcie); (b) instrumentelor financiare (a se vedea IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare); i (c) activelor biologice legate de activitatea agricol i de producia agricol n momentul recoltrii (a se vedea IAS 41 Agricultura). 3. Prezentul standard nu se aplic la evaluarea stocurilor deinute de: (a) productori de produse agricole i forestiere, de produse agricole dup recoltare i de minereuri i alte produse minerale, n msura n care acestea sunt evaluate la valoarea realizabil net n conformitate cu practicile bine stabilite din acele sectoare de activitate. Atunci cnd astfel de stocuri sunt evaluate la valoarea realizabil net, modificrile acelei valori sunt recunoscute n profitul sau pierderea perioadei n care are loc modificarea; (b) brokeri-traderi de la bursa de mrfuri care i evalueaz stocurile la valoarea just minus costurile de vnzare. Atunci cnd astfel de stocuri sunt msurate la valoarea just minus costurile de vnzare, modificrile valorii juste minus costurile de vnzare sunt recunoscute n profitul sau pierderea perioadei n care are loc modificarea. 4. Stocurile la care s-a fcut referire la punctul 3 litera (a) sunt evaluate, n anumite faze ale produciei, la valoarea realizabil net. Aceste cazuri apar, de exemplu, atunci cnd culturile agricole au fost recoltate sau cnd minereurile au fost extrase, iar vnzarea este asigurat printr-un contract la termen sau printr-o garanie guvernamental sau atunci cnd exist o pia activ, iar riscul de a rmne cu producia nevndut este neglijabil. Aceste categorii de stocuri sunt exceptate doar de la cerinele de evaluare din prezentul standard. 5. Brokerii-traderi sunt cei care cumpr sau vnd mrfuri pentru alii sau n nume propriu. Stocurile la care se face referire la punctul 3 litera (b) sunt dobndite, n principal, n scopul vnzrii n viitorul apropiat i genereaz un profit din fluctuaiile de pre sau din marja brokerilor-traderi. Atunci cnd aceste stocuri sunt evaluate la valoarea just minus costurile de vnzare, ele sunt exceptate doar de la cerinele de evaluare din prezentul standard. Definiii 6. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Stocurile sunt active: (a) deinute n vederea vnzrii pe parcursul desfurrii normale a activitii; (b) n curs de producie n vederea unei astfel de vnzri; sau (c) sub form de materiale i alte consumabile ce urmeaz a fi folosite n procesul de producie sau pentru prestarea de servicii. Valoarea realizabil net este preul de vnzare estimat pe parcursul desfurrii normale a activitii, minus costurile estimate pentru finalizare i costurile estimate necesare efecturii vnzrii. 18

Valoarea just este suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. 7. Valoarea realizabil net se refer la suma net pe care o entitate se ateapt s o realizeze din vnzarea de stocuri pe parcursul desfurrii normale a activitii. Valoarea just reflect suma pentru care acelai stoc ar putea fi tranzacionat pe pia, ntre cumprtori i vnztori interesai i n cunotin de cauz. Prima este o valoare specific entitii; cea de a doua nu este. Valoarea realizabil net pentru stocuri poate s nu fie egal cu valoarea just minus costurile de vnzare. 8. Stocurile includ bunuri cumprate i deinute n vederea revnzrii, inclusiv, de exemplu mrfurile cumprate de un detailist n vederea revnzrii sau terenurile i alte proprieti imobiliare deinute n vederea revnzrii. Stocurile includ, de asemenea, produsele finite ale entitii sau producia aflat n curs de execuie de ctre entitate, precum i materiale i consumabile destinate utilizrii n procesul de producie. n cazul unui prestator de servicii, stocurile includ costurile serviciilor, aa cum sunt descrise la punctul 19, pentru care entitatea nu a recunoscut nc venitul aferent (a se vedea IAS 18 Venituri). Evaluarea stocurilor 9. Stocurile trebuie evaluate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Costul stocurilor 10. Costul stocurilor trebuie s cuprind toate costurile de cumprare, costurile de conversie, precum i alte costuri suportate pentru a aduce stocurile n starea i n locul n care se gsesc n prezent. Costuri de cumprare 11. Costurile de cumprare a stocurilor cuprind preul de cumprare, taxele de import i alte taxe (cu excepia acelora pe care entitatea le poate recupera ulterior de la autoritile fiscale), costurile de transport, manipulare i alte costuri care pot fi atribuite direct achiziiei de produse finite, materiale i servicii. Reducerile comerciale, rabaturile i alte elemente similare sunt deduse pentru a determina costurile de cumprare. Costurile de conversie 12. Costurile de conversie a stocurilor includ costurile direct aferente unitilor produse, cum ar fi costurile cu manopera direct. De asemenea, ele includ i alocarea sistematic a regiei de producie, fix i variabil, generat de transformarea materialelor n produse finite. Regia fix de producie const n acele costuri indirecte de producie care rmn relativ constante, indiferent de volumul produciei, cum sunt: amortizarea, ntreinerea seciilor i a utilajelor, precum i costurile cu conducerea i administrarea seciilor. Regia variabil de producie const n acele costuri indirecte de producie care variaz direct proporional sau aproape direct proporional cu volumul produciei, cum sunt materialele indirecte i manopera indirect. 13. Alocarea regiei fixe de producie la costurile de prelucrare se face pe baza capacitii normale a facilitilor de producie. Capacitatea normal este producia estimat a fi obinut, n medie, de-a lungul unui anumit numr de perioade sau sezoane, n condiii normale, avnd n vedere i pierderea de capacitate rezultat din ntreinere. Nivelul real de producie poate fi folosit dac se consider c acesta aproximeaz capacitatea normal. Valoarea cheltuielilor de regie fix alocate fiecrei uniti de producie nu se majoreaz ca urmare a obinerii unei producii sczute sau a neutilizrii unor active. Cheltuielile de regie nealocate sunt recunoscute drept cheltuial n perioada n care au aprut. n perioadele n care se nregistreaz o producie neobinuit de mare, valoarea cheltuielilor de regie fix alocate fiecrei uniti de producie este diminuat, astfel nct stocurile s nu fie evaluate la o valoare mai mare dect costul lor. Regia variabil de producie este alocat fiecrei uniti de producie pe baza folosirii reale a instalaiilor de producie. 14. Un proces de producie poate duce la obinerea simultan a mai multor produse. Este, de exemplu, cazul produselor cuplate sau cazul n care un produs este principal i altul este un produs secundar. Atunci cnd costurile de prelucrare nu se pot identifica distinct, pentru fiecare produs n parte, acestea se aloc pe baza unei metode raionale, aplicate cu consecven. Alocarea se poate baza, de exemplu, pe valoarea de vnzare relativ pe fiecare produs, fie n stadiul de producie n care produsele devin identificabile n mod distinct, fie n momentul finalizrii procesului de producie. Prin natura lor, majoritatea produselor secundare au o valoare nesemnificativ. n aceste cazuri, ele sunt adesea evaluate 19

la valoarea realizabil net i aceast valoare se deduce din costul produsului principal. Ca urmare, valoarea contabil a produsului principal nu difer n mod semnificativ fa de costul su. Alte costuri 15. Alte costuri sunt incluse n costul stocurilor numai n msura n care reprezint costuri suportate pentru a aduce stocurile n starea i n locul n care se gsesc n prezent. De exemplu, poate fi adecvat includerea n costul stocurilor a regiilor generale, altele dect cele legate de producie, sau a costurilor proiectrii produselor destinate anumitor clieni. 16. Mai jos sunt enumerate exemple de costuri care nu trebuie incluse n costul stocurilor, ci sunt recunoscute drept cheltuieli ale perioadei n care sunt suportate: (a) pierderile de materiale, manoper sau alte costuri de producie nregistrate peste limitele normal admise; (b) costuri de depozitare, cu excepia cazurilor n care astfel de costuri sunt necesare n procesul de producie, anterior trecerii ntr-o nou faz de producie; (c) regii generale de administraie care nu particip la aducerea stocurilor n starea i n locul n care se gsesc n prezent; i (d) costuri de vnzare. 17. IAS 23 Costurile ndatorrii identific circumstanele limitate n care costurile ndatorrii sunt incluse n costurile stocurilor. 18. O entitate poate cumpra stocuri n condiii de decontare amnat. Atunci cnd aranjamentul conine efectiv un element de finanare, acel element, de exemplu, o diferen ntre preul de cumprare n condiii normale de creditare i suma pltit, este recunoscut ca o cheltuial cu dobnda de-a lungul perioadei de finanare. Costul stocurilor unui prestator de servicii 19. n msura n care prestatorii de servicii au stocuri, ei le evalueaz la costurile lor de producie. Aceste costuri constau, n primul rnd, n manoper i n alte costuri legate de personalul direct angajat n furnizarea serviciilor, inclusiv personalul nsrcinat cu supravegherea, precum i n cheltuielile de regie de atribuit. Manopera i alte costuri legate de vnzare i de personalul angajat n administraia general nu se includ, ci sunt recunoscute drept cheltuieli n perioada n care sunt suportate. Costul stocurilor unui prestator de servicii nu include marjele de profit sau cheltuielile de regie neatribuibile, care sunt adesea facturate la preurile impuse de prestatorii de servicii. Costul produciei agricole recoltate din activele biologice 20. Conform IAS 41 Agricultura, stocurile care cuprind producia agricol pe care o entitate a recoltat-o din activele sale biologice sunt evaluate, la momentul recunoaterii iniiale, la valoarea just minus costurile estimate la punctul de vnzare la momentul recoltrii. Acesta este costul stocurilor la acea dat pentru aplicarea prezentului standard. Tehnici de evaluare a costurilor 21. Diverse tehnici de evaluare a costurilor stocurilor, cum sunt metoda costului standard sau metoda preului cu amnuntul, pot fi folosite pentru simplificare, dac rezultatele acestor metode aproximeaz costul. Costurile standard iau n considerare nivelurile normale ale materialelor i consumabilelor, ale manoperei, ale eficienei i utilizrii capacitii. Aceste niveluri trebuie revizuite periodic i ajustate, dac este necesar, n funcie de condiiile actuale. 22. Metoda preului cu amnuntul este adesea folosit n comerul cu amnuntul pentru a evalua costul stocurilor de articole numeroase i cu micare rapid, care au marje similare i pentru care nu este practic s se foloseasc alt metod de determinare a costului. Costul stocurilor este calculat prin deducerea din preul de vnzare al stocului a procentului corespunztor de marj brut. Procentul utilizat ia n considerare stocurile care au fost cotate n scdere pn sub nivelul preului de vnzare iniial. Adesea este utilizat un procent mediu pentru fiecare departament de vnzare cu amnuntul. Formule de determinare a costului 23. Costul acelor stocuri care nu sunt de obicei fungibile i al acelor bunuri sau servicii produse i destinate unor anumite proiecte trebuie s fie determinat prin identificarea specific a costurilor lor individuale. 24. Identificarea specific a costului presupune atribuirea costurilor specifice elementelor identificate ale stocurilor. Acest tratament contabil este adecvat pentru acele elemente care sunt destinate unui anumit proiect, indiferent dac au fost cumprate sau produse. Totui, identificarea specific a 20

costurilor nu este adecvat n cazurile n care stocurile cuprind un numr mare de elemente care sunt, de regul, fungibile. n aceste cazuri, metoda de selectare a acelor elemente ce rmn n stoc ar putea fi folosit pentru obinerea unor efecte predeterminate asupra profitului sau pierderii. 25. Costul stocurilor, altele dect cele tratate la punctul 23, trebuie determinat cu ajutorul formulei primul intrat, primul ieit (FIFO) sau al formulei costului mediu ponderat. O entitate trebuie s foloseasc aceeai formul de determinare a costului pentru toate stocurile de natur i utilizare similar pentru entitate. Pentru stocurile de natur sau utilizare diferit, pot fi justificate formule diferite de determinare a costului. 26. De exemplu, stocurile utilizate ntr-un segment de activitate pot avea pentru entitate o utilizare diferit fa de acelai tip de stocuri utilizate ntr-un alt segment de activitate. Cu toate acestea, o diferen n ceea ce privete localizarea geografic a stocurilor (sau reglementrile fiscale respective), prin ea nsi, nu este suficient pentru a justifica utilizarea de formule diferite de determinare a costurilor. 27. Formula FIFO presupune c elementele care au fost produse sau cumprate primele sunt cele care se vnd primele i, prin urmare, elementele care rmn n stoc la sfritul perioadei sunt cele care au fost cumprate sau produse cel mai recent. Prin formula costului mediu ponderat se calculeaz costul fiecrui element pe baza mediei ponderate a costurilor elementelor similare aflate n stoc la nceputul perioadei i a costului elementelor similare produse sau cumprate n timpul perioadei. Media poate fi calculat periodic sau dup recepia fiecrui transport, n funcie de circumstanele n care se gsete entitatea. Valoarea realizabil net 28. Costul stocurilor poate s fie nerecuperabil, dac acele stocuri au suferit deteriorri, dac au fost uzate moral, integral sau parial, sau dac preurile lor de vnzare s-au diminuat. Costul stocurilor poate, de asemenea, s fie nerecuperabil i n cazul n care au crescut costurile estimate pentru finalizare sau costurile estimate a fi suportate pentru a efectua vnzarea. Practica reducerii valorii contabile a stocurilor sub cost, pn la valoarea realizabil net, este consecvent cu principiul conform cruia activele nu ar trebui reflectate n bilan la o valoare mai mare dect valoarea preconizat a se obine prin utilizarea sau vnzarea lor. 29. De obicei, valoarea contabil a stocurilor este redus pn la valoarea realizabil net, element cu element. Uneori ns poate fi mai adecvat s se grupeze elementele similare sau conexe. Acesta poate fi cazul unor elemente de stoc care aparin aceleiai linii de produse, care au scopuri sau utilizri finale similare, care sunt produse i comercializate n aceeai zon geografic i care nu pot, practic, s fie evaluate separat de alte elemente din acea linie de produse. Nu este adecvat s se reduc valoarea contabil a stocurilor pe baza unei clasificri, de exemplu, produse finite sau toate stocurile dintr-un anumit segment de activitate. n general, prestatorii de servicii cumuleaz costurile aferente fiecrui serviciu pentru care se percepe un pre de vnzare separat. De aceea, fiecare dintre aceste servicii este tratat ca un element distinct. 30. Estimrile valorii realizabile nete se bazeaz pe cele mai credibile dovezi disponibile n momentul n care se realizeaz estimrile valorii stocurilor care se ateapt a fi realizate. Aceste estimri iau n considerare fluctuaiile de pre sau de cost care sunt direct legate de evenimente ce au intervenit dup terminarea perioadei, n msura n care aceste evenimente confirm condiiile existente la sfritul perioadei. 31. Estimrile valorii realizabile nete iau n considerare, de asemenea, scopul pentru care stocurile sunt deinute. De exemplu, valoarea realizabil net a cantitii stocurilor deinute pentru onorarea unor contracte ferme de vnzare de bunuri sau de prestare de servicii se bazeaz pe preul contractului. n situaia n care cantitatea specificat n contractele de vnzri este mai mic dect cantitatea de stocuri deinut, valoarea realizabil net a surplusului se determin pornind de la preurile generale de vnzare. Provizioanele pot aprea din contractele ferme de vnzare, peste cantitile de stocuri deinute, sau din contractele ferme de cumprare. Asemenea provizioane sunt tratate n IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente. 32. Valoarea contabil a materialelor i a consumabilelor deinute pentru a fi folosite n producie nu este redus sub cost dac se estimeaz c produsele finite n care urmeaz s se ncorporeze vor fi vndute pentru un pre mai mare sau egal cu costul lor. Totui, atunci cnd o scdere a preului materialelor indic faptul c acel cost al produselor finite depete valoarea realizabil net, valoarea 21

contabil a materialelor aferente se reduce pn la valoarea realizabil net. n astfel de cazuri, costul de nlocuire a materialelor poate fi cea mai adecvat msur disponibil a valorii lor realizabile nete. 33. Pentru fiecare perioad ulterioar se efectueaz o nou evaluare a valorii realizabile nete. Atunci cnd acele condiii care au determinat n trecut reducerea valorii contabile a stocurilor pn la valoarea realizabil net au ncetat s mai existe sau atunci cnd exist dovezi clare ale unei creteri a valorii realizabile nete din cauza schimbrii unor circumstane economice, suma care reprezint reducerea valorii contabile este reluat (adic reluarea este limitat la valoarea reducerii iniiale), astfel nct noua valoare contabil a stocului s fie egal cu cea mai mic valoare dintre cost i valoarea realizabil net revizuit. Aceasta se ntmpl, de exemplu, atunci cnd un element al stocurilor, care este contabilizat la valoarea realizabil net, din cauza scderii preului su de vnzare, este nc n stoc ntr-o perioad ulterioar, iar preul su de vnzare a crescut. Recunoaterea drept cheltuial 34. Atunci cnd stocurile sunt vndute, valoarea contabil a acestor stocuri trebuie s fie recunoscut drept cheltuial n perioada n care este recunoscut venitul corespunztor. Valoarea oricrei reduceri a valorii contabile a stocurilor pn la valoarea realizabil net i toate pierderile de stocuri trebuie s fie recunoscute drept cheltuial n perioada n care are loc reducerea valorii contabile sau pierderea. Valoarea oricrei reluri a oricrei reduceri a valorii contabile a stocurilor ca urmare a unei creteri a valorii realizabile nete trebuie recunoscut drept o reducere a cheltuielii valorii stocurilor recunoscut drept cheltuial n perioada n care are loc reluarea. 35. Unele stocuri pot fi alocate altor conturi de active, de exemplu, un stoc folosit drept component pentru o imobilizare corporal construit n regie proprie. Stocurile alocate n acest fel unui alt activ sunt recunoscute drept cheltuieli pe parcursul duratei de via util a acelui activ. Prezentarea informaiilor 36. Situaiile financiare trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) politicile contabile adoptate la evaluarea stocurilor, inclusiv formulele folosite pentru determinarea costului; (b) valoarea contabil total a stocurilor i valoarea contabil pe categorii corespunztoare entitii; (c) valoarea contabil a stocurilor contabilizate la valoarea just minus costurile de vnzare; (d) valoarea stocurilor recunoscut drept cheltuial pe parcursul perioadei; (e) valoarea oricrei reduceri a valorii contabile a stocurilor, recunoscut drept cheltuial n cursul perioadei, n conformitate cu punctul 34; (f) valoarea oricrei reluri a oricrei reduceri a valorii contabile care este recunoscut drept reducere a valorii stocurilor, recunoscut drept cheltuial pe parcursul perioadei, n conformitate cu punctul 34; (g) circumstanele sau evenimentele care au condus la reluarea unei reduceri a valorii contabile a stocurilor n conformitate cu punctul 34; i (h) valoarea contabil a stocurilor gajate n contul datoriilor. 37. Informaiile privind valorile contabile ale diverselor categorii de stocuri, precum i dimensiunea modificrilor acestor active sunt utile utilizatorilor situaiilor financiare. Cele mai ntlnite clasificri de stocuri cuprind mrfuri, materii prime, materiale, producie n curs de execuie i produse finite. Stocurile unui prestator de servicii pot fi descrise drept producie n curs de execuie. 38. Valoarea stocurilor recunoscut drept cheltuial n cursul perioadei, la care se face adesea referire ca fiind costul de vnzare, const n acele costuri incluse anterior n evaluarea stocurilor care acum au fost vndute, n regia de producie nealocat i n valorile neobinuite ale costurilor de producie a stocurilor. Circumstanele specifice entitii pot justifica i includerea altor valori, ca, de exemplu, costurile de distribuie. 39. Anumite entiti adopt un format pentru profit sau pierdere care conduce la prezentarea altor valori dect costul stocurilor recunoscut drept cheltuial n cursul perioadei. Conform acestui format, o entitate prezint o analiz a cheltuielilor, utiliznd o clasificare bazat pe natura cheltuielilor. n acest caz, entitatea prezint costurile recunoscute drept cheltuial cu materiile prime i consumabilele, 22

costurile cu manopera i alte costuri, mpreun cu valoarea modificrii nete a stocurilor, aferent perioadei. Data intrrii n vigoare 40. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA ALTOR NORME 41. Prezentul standard nlocuiete IAS 2 Stocuri (revizuit n 1993). 42. Prezentul standard nlocuiete SIC-1 Consecven Diferite metode de determinare a costului stocurilor. IAS 7 SITUAIILE FLUXURILOR DE TREZORERIE Obiectiv Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie ale unei entiti sunt utile pentru a pune la dispoziia utilizatorilor de situaii financiare o baz pentru evaluarea capacitii entitii de a genera numerar i echivalente de numerar i a nevoilor sale de utilizare a acelor fluxuri de trezorerie. Deciziile economice care sunt luate de ctre utilizatori impun o evaluare a capacitii unei entiti de a genera numerar i echivalente de numerar, precum i a plasrii n timp i a siguranei generrii acestora. Obiectivul prezentului standard este acela de a impune furnizarea de informaii cu privire la modificrile istorice de numerar i de echivalente de numerar ale unei entiti, prin intermediul unei situaii a fluxurilor de trezorerie care clasific fluxurile de trezorerie din timpul perioadei n fluxuri din activiti de exploatare, de investire i de finanare. Domeniu de aplicare 1. O entitate trebuie s ntocmeasc o situaie a fluxurilor de trezorerie n conformitate cu dispoziiile prezentului standard i trebuie s o prezinte drept parte integrant a situaiilor sale financiare, pentru fiecare perioad pentru care sunt prezentate situaiile financiare. 2. Prezentul standard nlocuiete IAS 7 Situaia modificrilor n poziia financiar, aprobat n iulie 1977. 3. Utilizatorii situaiilor financiare ale unei entiti sunt interesai de modul n care entitatea genereaz i folosete numerarul i echivalentele de numerar. Aceasta este situaia indiferent de natura activitilor entitii i indiferent dac numerarul poate fi considerat drept produs al entitii, aa cum ar putea fi cazul unei instituii financiare. Entitile au nevoie de numerar din aceleai motive, n esen, orict de diferite ar fi principalele lor activiti productoare de venituri. Acestea au nevoie de numerar pentru a-i desfura activitile, a-i plti obligaiile i pentru a asigura rentabilitate investitorilor. n consecin, prezentul standard impune tuturor entitilor s prezinte o situaie a fluxurilor de trezorerie. Beneficii ale informaiilor referitoare la fluxurile de trezorerie 4. O situaie a fluxurilor de trezorerie, atunci cnd este utilizat mpreun cu restul situaiilor financiare, furnizeaz informaii care permit utilizatorilor s evalueze modificrile activelor nete ale unei entiti, structura sa financiar (inclusiv lichiditatea i solvabilitatea sa), precum i capacitatea entitii de a influena valoarea i plasarea n timp a fluxurilor de trezorerie, n vederea adaptrii la circumstanele i oportunitile n continu schimbare. Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt utile la stabilirea capacitii unei entiti de a genera numerar i echivalente de numerar i dau posibilitatea utilizatorilor s elaboreze modele de evaluare i comparare a valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare ale diferitelor entiti. De asemenea, aceste informaii ntresc gradul de comparabilitate al raportrii rezultatelor din exploatare ntre diferite entiti, deoarece elimin efectele utilizrii unor tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii i evenimente. 23

5. Informaiile istorice referitoare la fluxurile de trezorerie sunt deseori utilizate ca indicatori ai valorii, ai plasrii n timp i ai certitudinii viitoarelor fluxuri de trezorerie. Ele sunt, de asemenea, utile pentru verificarea exactitii evalurilor realizate n trecut cu privire la viitoarele fluxuri de trezorerie, precum i pentru examinarea relaiilor dintre profitabilitate i fluxurile nete de trezorerie, ca i a impactului modificrii preurilor. Definiii 6. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Numerarul cuprinde disponibilul n cas i la bnci i depozitele la vedere. Echivalentele de numerar sunt investiii financiare pe termen scurt foarte lichide, care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Fluxurile de trezorerie sunt intrrile sau ieirile de numerar i echivalente de numerar. Activitile de exploatare sunt principalele activiti productoare de venit ale entitilor, precum i alte activiti care nu sunt activiti de investire sau finanare. Activitile de investire constau n achiziionarea i cedarea de active imobilizate i de alte investiii care nu sunt incluse n echivalentele de numerar. Activitile de finanare sunt activiti care au drept rezultat modificri ale dimensiunii i compoziiei capitalurilor proprii i mprumuturilor entitii. Numerar i echivalente de numerar 7. Echivalentele de numerar sunt deinute mai degrab n scopul ndeplinirii angajamentelor n numerar pe termen scurt, dect pentru investiii sau n alte scopuri. Pentru a califica o investiie drept echivalent de numerar, aceasta trebuie s fie uor convertibil ntr-o sum cunoscut de numerar i supus unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Prin urmare, o investiie se calific, n mod normal, drept echivalent de numerar doar atunci cnd are o scaden mic de, s zicem, trei luni sau mai puin de la data achiziiei. Investiiile n capitaluri proprii nu sunt considerate echivalente de numerar, cu excepia cazului n care sunt, n fond, echivalente de numerar, de exemplu n cazul aciunilor prefereniale achiziionate cu puin timp naintea scadenei lor i cu o dat de rscumprare specificat. 8. mprumuturile bancare sunt considerate, n general, activiti de finanare. Totui, n unele ri, descoperirile de cont care sunt rambursabile la vedere fac parte integrant din gestiunea numerarului unei entiti. n aceste circumstane, descoperirile de cont sunt considerate ca o component a numerarului i a echivalentelor de numerar. O caracteristic a acestor aranjamente bancare este faptul c soldul bancar fluctueaz deseori ntre pozitiv i negativ. 9. Fluxurile de trezorerie exclud micrile ntre elemente care constituie numerar sau echivalente de numerar, deoarece aceste componente fac parte din gestiunea numerarului unei entiti, i nu din activitile de exploatare, de investire i de finanare. Gestiunea numerarului presupune plasarea excedentului de numerar n echivalente de numerar. Prezentarea unei situaii a fluxurilor de trezorerie 10. Situaia fluxurilor de trezorerie trebuie s raporteze fluxurile de trezorerie din cursul perioadei, clasificate pe activiti de exploatare, de investire i de finanare. 11. O entitate prezint fluxurile sale de trezorerie din activitile de exploatare, de investire i de finanare ntr-o manier care corespunde cel mai bine activitii sale. Clasificarea pe activiti furnizeaz informaii care permit utilizatorilor s stabileasc impactul respectivelor activiti asupra poziiei financiare a entitii i valoarea numerarului i a echivalentelor de numerar. Aceste informaii pot fi folosite, de asemenea, pentru a evalua relaiile care apar ntre activitile respective. 12. O singur tranzacie poate include fluxuri de trezorerie care sunt clasificate diferit. De exemplu, cnd rambursarea n numerar a unui mprumut include att dobnda, ct i capitalul mprumutat, elementul de dobnd poate fi clasificat drept activitate de exploatare, iar elementul de capital, drept activitate de finanare. Activiti de exploatare 13. Valoarea fluxurilor de trezorerie care provin din activiti de exploatare este un indicatorcheie al msurii n care activitile entitii au generat suficiente fluxuri de trezorerie pentru a rambursa mprumuturile, pentru a menine capacitatea de funcionare a entitii, a plti dividende i a face noi 24

investiii, fr a recurge la surse externe de finanare. Informaiile cu privire la componentele specifice ale fluxurilor istorice de trezorerie din exploatare, mpreun cu alte informaii, sunt utile pentru prognozarea viitoarelor fluxuri de trezorerie din exploatare. 14. Fluxurile de trezorerie provenite din activiti de exploatare sunt derivate, n primul rnd, din principalele activiti productoare de venit ale entitii. Prin urmare, ele rezult n general din tranzaciile i alte evenimente care intr n determinarea profitului sau a pierderii. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de exploatare sunt: (a) ncasrile n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; (b) ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri; (c) plile n numerar efectuate ctre furnizorii de bunuri i prestatorii de servicii; (d) plile n numerar efectuate ctre i n numele angajailor; (e) ncasrile n numerar i plile n numerar ale unei entiti de asigurare pentru prime i daune, anuiti i alte beneficii legate de poliele de asigurare; (f) plile n numerar sau restituiri ale impozitelor pe profit, cu excepia cazului n care pot fi asociate n mod specific activitilor de investire i de finanare; i (g) ncasrile i plile n numerar provenite din contracte ncheiate n vederea plasrii sau a tranzacionrii. Unele tranzacii, cum ar fi vnzarea unui element al unei instalaii, pot da natere unui ctig sau unei pierderi, care este inclus() n determinarea profitului sau a pierderii. Cu toate acestea, fluxurile de trezorerie aferente acestui tip de tranzacii sunt fluxuri de trezorerie provenite din activiti de investire. 15. O entitate poate deine valori mobiliare i titluri de credit n vederea plasrii sau a tranzacionrii, caz n care acestea sunt similare stocurilor de mrfuri achiziionate special pentru a fi revndute. Prin urmare, fluxurile de trezorerie generate de cumprarea i vnzarea titlurilor de tranzacionare i plasament sunt clasificate drept activiti de exploatare. n mod similar, avansurile n numerar i creditele acordate de instituiile financiare sunt, de obicei, clasificate drept activiti de exploatare, din moment ce se refer la principala activitate productoare de venit a respectivei entiti. Activiti de investire 16. Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activiti de investire este important deoarece fluxurile de trezorerie reprezint msura n care cheltuielile au servit obinerii de resurse menite a genera viitoare venituri i fluxuri de trezorerie. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de investire sunt: (a) plile n numerar pentru achiziionarea de imobilizri corporale, necorporale i alte active imobilizate. Aceste pli le includ i pe acelea care se refer la costurile de dezvoltare capitalizate i la construcia, n regie proprie, a imobilizrilor corporale; (b) ncasrile n numerar din vnzarea de imobilizri corporale, necorporale i alte active imobilizate; (c) plile n numerar pentru achiziionarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor entiti i de interese n asocierile n participaie (altele dect plile pentru instrumentele considerate a fi echivalente de numerar sau pentru cele deinute n vederea plasrii sau a tranzacionrii); (d) ncasrile n numerar din vnzarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor entiti i din vnzarea de interese n asocierile n participaie (altele dect ncasrile pentru instrumentele considerate a fi echivalente de numerar sau pentru cele pstrate n vederea plasrii sau a tranzacionrii); (e) avansurile n numerar i mprumuturile acordate altor pri (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar); (f) ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i a mprumuturilor acordate altor pri (altele dect avansurile i mprumuturile unei instituii financiare); (g) plile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n vederea plasrii sau a tranzacionrii sau cnd plile sunt clasificate drept activiti de finanare; i (h) ncasrile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni sau swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd ncasrile sunt clasificate drept activiti de finanare. 25

Atunci cnd un contract este contabilizat drept instrument de acoperire a unei poziii de risc identificabile, fluxurile de trezorerie aferente respectivului contract sunt clasificate n aceeai manier ca i fluxurile de trezorerie aferente poziiei astfel acoperite. Activiti de finanare 17. Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activiti de finanare este important deoarece este util pentru previzionarea preteniilor finanatorilor entitii asupra fluxurilor de trezorerie viitoare. Exemple de fluxuri de trezorerie provenite din activiti de finanare sunt: (a) ncasrile n numerar provenite din emisiunea de aciuni sau alte instrumente de capitaluri proprii; (b) plile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra aciunile entitii; (c) ncasrile n numerar provenite din emisiunea titlurilor de crean, a mprumuturilor, a efectelor comerciale, a obligaiunilor, a ipotecilor i a altor mprumuturi pe termen scurt sau lung; (d) rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate; i (e) plile n numerar efectuate de locatar pentru reducerea soldului obligaiei aferente unui contract de leasing financiar. Raportarea fluxurilor de trezorerie din activiti de exploatare 18. O entitate trebuie s raporteze fluxurile de trezorerie din activiti de exploatare folosind fie: (a) metoda direct, prin care sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n numerar; fie (b) metoda indirect, prin care profitul sau pierderea este ajustat() cu efectele tranzaciilor care nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din exploatare, trecute sau viitoare, i elementele de venituri sau cheltuieli asociate cu fluxurile de trezorerie din investiii sau finanri. 19. Entitile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de trezorerie obinute din activiti de exploatare folosind metoda direct. Metoda direct furnizeaz informaii care pot fi folositoare la estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare i care nu sunt disponibile prin metoda indirect. Pe baza metodei directe, informaiile privind clasele principale de pli i ncasri brute n numerar pot fi obinute fie: (a) din nregistrrile contabile ale entitii; fie (b) prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor (dobnzi i alte venituri similare i cheltuieli cu dobnzile i alte cheltuieli similare pentru instituiile financiare) i a altor elemente n situaia veniturilor i a cheltuielilor cu: (i) modificrile survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din exploatare; (ii) alte elemente nemonetare; i (iii) alte elemente pentru care efectele numerarului reprezint fluxuri de trezorerie din investiii sau finanare. 20. Prin metoda indirect, fluxul de trezorerie net din activiti de exploatare este determinat prin ajustarea profitului sau a pierderii cu efectele: (a) modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din exploatare; (b) elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, pierderile i ctigurile nerealizate asociate valutelor, profiturile nerepartizate ale entitilor asociate i interesele minoritare; i (c) tuturor celorlalte elemente pentru care efectele numerarului reprezint fluxuri de trezorerie din investiii sau finanare. Alternativ, fluxul de trezorerie net din activitile de exploatare poate fi prezentat folosind metoda indirect, prin evidenierea veniturilor i a cheltuielilor prezentate n situaia veniturilor i a cheltuielilor i a modificrilor survenite pe parcursul perioadei n valoarea stocurilor i n creanele i datoriile din exploatare. Raportarea fluxurilor de trezorerie din activiti de investire i finanare 26

21. O entitate trebuie s raporteze separat clasele principale de ncasri i pli brute n numerar provenite din activiti de investire i finanare, fcndu-se excepie n msura n care fluxurile de trezorerie descrise la punctele 22 i 24 sunt raportate la valoarea net. Raportarea fluxurilor de trezorerie la valoarea net 22. Fluxurile de trezorerie provenite din urmtoarele activiti de exploatare, investire i finanare pot fi raportate la valoarea net: (a) plile i ncasrile n numerar efectuate n numele clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie reflect mai degrab activitile clientului dect cele ale entitii; i (b) plile i ncasrile n numerar pentru elementele cu rulaj rapid, sume mari i scadena scurt. 23. Exemplele de pli i ncasri n numerar la care s-a fcut referire la punctul 22 litera (a) sunt: (a) acceptarea i rambursarea depozitelor la vedere ale unei bnci; (b) fondurile deinute pentru clieni de ctre o entitate de investiii; i (c) chiriile ncasate n numele i pltite ctre proprietarii de proprieti imobiliare. Exemplele de ncasri i pli n numerar la care s-a fcut referire la punctul 22 litera (b) sunt avansurile naintate n contul i rambursarea: (a) valorilor capitalului aferent clienilor care folosesc cri de credit; (b) cumprrii i vnzrii de investiii; i (c) altor mprumuturi pe termen scurt, de exemplu cele care au un termen de scaden de trei luni sau mai puin. 24. Fluxurile de trezorerie provenite din fiecare dintre urmtoarele activiti ale unei instituii financiare pot fi raportate la valoarea net: (a) ncasrile i plile n numerar pentru acceptarea i rambursarea depozitelor cu dat fix de scaden; (b) plasarea depozitelor la i retragerea acestora de la alte instituii financiare; i (c) avansurile n numerar i mprumuturile acordate clienilor, precum i rambursarea acestor avansuri i mprumuturi. Fluxuri de trezorerie n valut 25. Fluxurile de trezorerie provenite din tranzaciile efectuate n valut trebuie nregistrate n moneda funcional a unei entiti prin aplicarea, asupra valorii n valut, a cursului de schimb dintre moneda funcional i valut de la data fluxului de trezorerie. 26. Fluxurile de trezorerie ale unei filiale din strintate trebuie convertite la cursul de schimb dintre moneda funcional i valut de la datele fluxurilor de trezorerie. 27. Fluxurile de trezorerie exprimate n valut sunt raportate ntr-o manier conform cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar. Aceasta permite utilizarea unui curs de schimb care aproximeaz cursul real. De exemplu, la nregistrarea tranzaciilor n valut sau pentru conversia fluxurilor de trezorerie ale unei filiale din strintate se poate folosi, pentru o perioad, un curs de schimb mediu ponderat. Cu toate acestea, IAS 21 nu permite folosirea cursului de schimb de la data bilanului atunci cnd se convertesc fluxurile de trezorerie ale unei filiale din strintate. 28. Profitul i pierderile nerealizate care provin din variaia cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de trezorerie. Totui, efectul variaiei cursului de schimb valutar asupra numerarului i a echivalentelor de numerar deinute sau datorate n valut este raportat n situaia fluxului de trezorerie pentru a reconcilia numerarul i echivalentele de numerar la nceputul i la sfritul perioadei. Aceast valoare este prezentat separat de fluxurile de trezorerie provenite din activiti de exploatare, de investire i de finanare i include, dac este cazul, diferenele care ar fi aprut dac respectivele fluxuri de trezorerie ar fi fost raportate la cursul de schimb de la sfritul perioadei. 29. [Eliminat] 30. [Eliminat] Dobnzi i dividende 31. Fluxurile de trezorerie din dobnzi i dividende ncasate i pltite trebuie prezentate fiecare separat. Fiecare dintre acestea trebuie clasificat ntr-o manier consecvent de la o perioad la alta, ca fiind generat din activiti fie de exploatare, fie de investire, fie de finanare. 27

32. Valoarea total a dobnzii pltite de-a lungul unei perioade este prezentat n situaia fluxului de trezorerie indiferent dac a fost recunoscut drept cheltuial n situaia veniturilor i a cheltuielilor sau dac a fost capitalizat n conformitate cu tratamentul alternativ permis de IAS 23 Costurile ndatorrii. 33. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate sunt de obicei clasificate de instituiile financiare drept fluxuri de trezorerie din exploatare. Totui, nu exist un consens privind clasificarea acestor fluxuri de trezorerie de ctre alte entiti. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece intr n determinarea profitului sau a pierderii. Alternativ, dobnda pltit i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare i, respectiv, din investire, deoarece reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare sau a rentabilitii investiiilor. 34. Dividendele pltite pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare, deoarece reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare. Alternativ, dividendele pltite pot fi clasificate drept component a fluxului de trezorerie din activiti de exploatare, pentru a ajuta utilizatorii s determine capacitatea unei entiti de a plti dividende din fluxurile de trezorerie din exploatare. Impozitele pe profit 35. Fluxurile de trezorerie provenite din impozitele pe profit trebuie prezentate separat i trebuie clasificate drept fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare, cu excepia situaiei n care pot fi alocate n mod specific activitilor de finanare i investire. 36. Impozitele pe profit sunt generate n urma tranzaciilor care dau natere unor fluxuri de trezorerie clasificate ntr-o situaie a fluxurilor de trezorerie drept activiti de exploatare, de investire i de finanare. n timp ce cheltuiala cu impozitul poate fi alocat fr dificultate activitilor de investire sau celor de finanare, fluxurile de trezorerie aferente impozitelor respective sunt, adesea, imposibil de alocat i pot aprea ntr-o perioad diferit de cea a fluxurilor de trezorerie aferente tranzaciei de baz. Prin urmare, impozitele pltite sunt clasificate de obicei drept fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare. Totui, atunci cnd este posibil identificarea fluxului de trezorerie din impozite i alocarea lui unei tranzacii individuale care d natere unor fluxuri de trezorerie clasificate drept activiti de investire sau finanare, fluxul de trezorerie din impozite va fi clasificat n mod corespunztor drept activitate de investire sau finanare. Atunci cnd fluxurile de trezorerie din impozite sunt alocate mai multor clase de activiti, se prezint valoarea total a impozitelor pltite. Investiii n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie 37. Atunci cnd se contabilizeaz o investiie ntr-o entitate asociat sau filial pe baza metodei punerii n echivalen sau a metodei costului, investitorul limiteaz informaiile raportate n situaia fluxurilor de trezorerie la fluxurile de trezorerie generate ntre el i entitatea n care s-a investit, de exemplu la dividende i avansuri. 38. O entitate care raporteaz interesul su ntr-o entitate controlat n comun (a se vedea IAS 31 Interese n asocierile n participaie) folosind consolidarea proporional, va include n situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie ponderea aferent ei din fluxurile de trezorerie ale entitii controlate n comun. O entitate care raporteaz un astfel de interes folosind metoda punerii n echivalen include n situaia fluxurilor de trezorerie fluxurile de trezorerie generate de investiiile sale n entitatea controlat n comun, precum i repartizrile i alte pli sau ncasri aprute ntre ea i entitatea controlat n comun. Achiziionarea i cedarea filialelor i a altor uniti de activitate 39. Fluxurile de trezorerie agregate provenite din achiziiile i din cedrile de filiale i alte uniti de activitate trebuie prezentate separat i clasificate drept activiti de investire. 40. O entitate trebuie s prezinte agregat fiecare dintre urmtoarele aspecte, att n ceea ce privete achiziiile, ct i cedrile de filiale sau de alte uniti de activitate n cursul perioadei: (a) contraprestaia total aferent cumprrii sau cedrii; (b) ponderea din contraprestaia aferent cumprrii sau cedrii, pltit sub form de numerar i echivalente de numerar; (c) valoarea numerarului i a echivalentelor de numerar din filiala sau unitatea de activitate achiziionat sau cedat; i 28

(d) valoarea, rezumat pe fiecare categorie principal, a activelor i a datoriilor din filiala sau unitatea de activitate care a fost achiziionat sau cedat, altele dect numerarul sau echivalentele de numerar. 41. Prezentarea separat, ca elemente-rnduri distincte, a efectelor fluxurilor de trezorerie generate n urma achiziionrii sau cedrii de filiale i alte uniti de activitate, mpreun cu prezentarea separat a valorii activelor i a datoriilor achiziionate sau cedate, ajut la distingerea acestor fluxuri de trezorerie de fluxurile de trezorerie provenite din celelalte activiti de exploatare, de investire i de finanare. Efectele fluxurilor de trezorerie aferente cedrilor nu se deduc din cele ale achiziiilor. 42. Valoarea agregat a numerarului pltit sau ncasat drept contraprestaie a cumprrii sau a vnzrii este raportat n situaia fluxurilor de trezorerie, dup deducerea numerarului i a echivalentelor de numerar achiziionate sau cedate. Tranzacii nemonetare 43. Tranzaciile de investire i de finanare care nu impun ntrebuinarea numerarului sau a echivalentelor de numerar trebuie excluse din situaia fluxului de trezorerie. Astfel de tranzacii trebuie prezentate n alt parte a situaiilor financiare ntr-un mod care s furnizeze toate informaiile relevante cu privire la aceste activiti de investire i de finanare. 44. O mare parte a activitilor de investire i de finanare nu are un impact direct asupra fluxurilor de trezorerie curente, cu toate c ele afecteaz, ntr-adevr, structura capitalului i a activelor unei entiti. Excluderea tranzaciilor nemonetare din situaia fluxului de trezorerie este n concordan cu obiectivul unei situaii a fluxului de trezorerie, deoarece aceste elemente nu implic fluxuri de trezorerie n perioada curent. Exemple de tranzacii nemonetare sunt: (a) achiziionarea de active fie prin asumarea datoriilor direct aferente, fie prin intermediul unui leasing financiar; (b) achiziionarea unei entiti prin intermediul unei emisiuni de aciuni; i (c) convertirea datoriilor n capitaluri proprii. Componente ale numerarului i ale echivalentelor de numerar 45. O entitate trebuie s prezinte componentele de numerar i echivalentele de numerar i trebuie s prezinte o reconciliere a valorilor din situaia fluxurilor sale de trezorerie cu elementele echivalente raportate n bilan. 46. Avnd n vedere diversitatea practicilor de gestiune a numerarului i a practicilor bancare utilizate n lume i pentru a respecta IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, o entitate prezint politica adoptat pentru determinarea componentelor numerarului i a echivalentelor de numerar. 47. Efectul oricrei modificri a politicii de determinare a componentelor numerarului i a echivalentelor de numerar, de exemplu o modificare n ceea ce privete clasificarea instrumentelor financiare anterior considerate ca fcnd parte din portofoliul de investiii al entitii, se raporteaz n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. Prezentarea altor informaii 48. O entitate trebuie s prezinte valoarea soldurilor semnificative de numerar i echivalente de numerar deinute de entitate i a cror utilizare de ctre grup este restricionat, mpreun cu un comentariu al conducerii. 49. Exist diverse circumstane n care soldurile de numerar i echivalente de numerar deinute de o entitate nu sunt disponibile pentru a fi utilizate de ctre grup. Exemplele includ soldurile de numerar i echivalente de numerar deinute de o filial care i desfoar activitatea ntr-o ar unde se aplic msuri de control al schimbului valutar sau alte restricii legale, atunci cnd soldurile nu sunt utilizabile n scopuri generale de ctre societatea-mam sau de alte filiale. 50. Pentru nelegerea poziiei financiare i a lichiditii unei entiti de ctre utilizatori, pot fi relevante i alte informaii. Prezentarea acestor informaii, nsoite de comentariul conducerii, este ncurajat i poate cuprinde: (a) valoarea facilitilor de credit nefolosite care ar putea fi disponibile pentru viitoare activiti de exploatare i pentru decontarea angajamentelor de capital, cu indicarea tuturor restriciilor n ceea ce privete folosirea acestor faciliti; 29

(b) valorile agregate ale fluxurilor de trezorerie provenite din activitile de exploatare, de investire i de finanare aferente intereselor ntr-o asociere n participaie, raportate folosind metoda consolidrii proporionale; (c) valoarea agregat a fluxurilor de trezorerie care reprezint creteri ale capacitii de exploatare, separat de acele fluxuri de trezorerie care sunt necesare pentru meninerea capacitii de exploatare; i (d) valoarea fluxurilor de trezorerie provenite din activiti de exploatare, de investire i de finanare aferente fiecrui segment raportabil (a se vedea IFRS 8 Segmente operaionale). 51. Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie care reprezint creteri ale capacitii de exploatare i a fluxurilor de trezorerie necesare meninerii capacitii de exploatare este folositoare, oferind posibilitatea utilizatorului s determine dac entitatea investete n mod adecvat n meninerea capacitii sale de exploatare. O entitate care nu investete n mod adecvat n meninerea capacitii sale de exploatare poate prejudicia profitabilitatea sa pe viitor, favoriznd lichiditatea curent i distribuirile ctre proprietari. 52. Prezentarea pe segmente a fluxurilor de trezorerie ofer utilizatorilor posibilitatea de a obine o nelegere mai bun privind, pe de o parte, relaia dintre fluxurile de trezorerie ale entitii, per ansamblu, i cele ale prilor sale componente i, pe de alt parte, gradul de disponibilitate i variabilitatea fluxurilor de trezorerie pe segmente. Data intrrii n vigoare 53. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1994 sau ulterior acestei date

IAS 8 POLITICI CONTABILE, MODIFICRI ALE ESTIMRILOR CONTABILE I ERORI Obiectiv 1. Obiectivul prezentului standard este de a prescrie criteriile de selecie i de modificare a politicilor contabile, mpreun cu tratamentul contabil i prezentarea informaiilor privind modificri de politici contabile, modificri de estimri contabile i corectri ale erorilor. Standardul este menit s ntreasc relevana i fiabilitatea situaiilor financiare ale unei entiti, comparabilitatea acestor situaii financiare n timp i comparabilitatea cu situaiile financiare ale altor entiti. 2. Cerinele de prezentare a politicilor contabile, cu excepia celor privind modificrile politicilor contabile, sunt prezentate n IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. Domeniu de aplicare 3. Prezentul standard trebuie s se aplice la selectarea i aplicarea politicilor contabile i la contabilizarea modificrilor politicilor contabile, a modificrilor estimrilor contabile i a corectrilor erorilor din perioadele anterioare. 4. Efectele fiscale ale corectrilor erorilor din perioadele anterioare i ale ajustrilor retroactive fcute n vederea aplicrii modificrilor politicilor contabile sunt contabilizate i prezentate n conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit. Definiii 5. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Politicile contabile reprezint principiile, bazele, conveniile, regulile i practicile specifice aplicate de o entitate la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. 30

O modificare a estimrii contabile reprezint o ajustare a valorii contabile a unui activ sau a unei datorii, sau valoarea consumului periodic al unui activ, care rezult din evaluarea situaiei prezente a activelor i datoriilor i a beneficiilor i obligaiilor viitoare preconizate asociate acestora. Modificrile estimrilor contabile rezult de pe urma noilor informaii sau a noilor evoluii i, n consecin, nu reprezint corectri ale erorilor. Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS-uri) sunt standardele i interpretrile adoptate de Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB). Acestea includ: (a) Standarde Internaionale de Raportare Financiar; (b) Standarde Internaionale de Contabilitate; i (c) interpretri emise de ctre Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar (IFRIC) sau de ctre fostul Comitet Permanent pentru Interpretri (SIC). Semnificativ Omisiunile sau declaraiile eronate privind elementele sunt semnificative dac acestea ar putea influena, n mod individual sau colectiv, deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de dimensiunea i natura omisiunii sau a declaraiei eronate judecat n context. Mrimea sau natura elementului, sau o combinaie a acestora, ar putea fi factorul determinant. Erorile perioadei anterioare reprezint omisiuni i declaraii eronate cuprinse n situaiile financiare ale entitii pentru una sau mai multe perioade anterioare, rezultnd din neutilizarea sau utilizarea greit a informaiilor fiabile care: (a) erau disponibile la momentul n care s-a autorizat publicarea situaiilor financiare pentru acele perioade; i (b) ar fi putut fi obinute i luate n considerare, n mod rezonabil, la ntocmirea i prezentarea acelor situaii financiare. Astfel de erori includ efecte ale erorilor matematice, greeli n aplicarea politicilor contabile, neglijarea sau interpretarea greit a faptelor i fraude. Aplicarea retroactiv reprezint aplicarea unei noi politici contabile tranzaciilor, altor evenimente i condiii, ca i cum politica respectiv s-ar fi aplicat dintotdeauna. Retratarea retroactiv reprezint corectarea recunoaterii, a evalurii i a prezentrii valorilor elementelor situaiilor financiare, ca i cum erorile perioadei anterioare nu ar fi existat. Imposibilitate Aplicarea unei cerine este imposibil cnd entitatea nu o poate aplica dup ce a fcut toate eforturile rezonabile n acest sens. Pentru o perioad anterioar specific este imposibil de aplicat retroactiv o modificare a unei politici contabile sau de fcut o retratare retroactiv pentru a corecta o greeal dac: (a) efectele aplicrii retroactive sau ale retratrii retroactive nu sunt determinabile; (b) aplicarea retroactiv sau retratarea retroactiv necesit ipoteze privind intenia pe care ar fi avut-o conducerea n acea perioad; sau (c) aplicarea retroactiv sau retratarea retroactiv necesit estimri semnificative ale valorilor i sunt imposibil de distins, n mod obiectiv, informaiile privind acele estimri care: (i) ofer dovezi ale circumstanelor care au existat la data (datele) la care acele valori trebuie recunoscute, evaluate sau prezentate; i (ii) ar fi fost disponibile la data la care s-a autorizat publicarea situaiilor financiare pentru acea perioad anterioar de alte tipuri de informaii. Aplicarea prospectiv a unei modificri a politicilor contabile i, respectiv, a recunoaterii efectului unei modificri a estimrilor contabile reprezint: (a) aplicarea noii politici contabile tranzaciilor, altor evenimente i condiii care au aprut dup data la care se modific politica; i (b) recunoaterea efectului modificrii estimrii contabile n perioadele curente i viitoare afectate de modificare. 6. Evaluarea msurii n care o omisiune sau o declaraie eronat ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor, devenind astfel semnificativ, necesit luarea n considerare a caracteristicilor acelor utilizatori. Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare prevede, la punctul 25, c "se presupune c utilizatorii dispun de cunotine suficiente privind desfurarea afacerilor i a activitilor economice, de noiuni de contabilitate i au dorina de a studia informaiile prezentate cu atenia cuvenit". De aceea, evaluarea trebuie s ia n considerare modul n 31

care s-ar putea ca utilizatorii care prezint aceste caracteristici s fie, n mod rezonabil, influenai n luarea deciziilor economice. Politici contabile Selectarea i aplicarea politicilor contabile 7. Cnd un standard sau o interpretare se aplic n mod specific unei tranzacii, unui alt eveniment sau unei alte condiii, politica sau politicile contabil (contabile) aplicate acelui element trebuie s fie determinate prin aplicarea standardului sau a interpretrii i lund n considerare toate ndrumrile de implementare relevante emise de ctre IASB pentru standardul sau interpretarea respectiv(). 8. IFRS-urile stabilesc politicile contabile despre care IASB a concluzionat c duc la situaii financiare coninnd informaii relevante i fiabile privind tranzaciile, alte evenimente i condiii la care acestea se aplic. Aceste politici nu trebuie aplicate cnd efectul aplicrii lor este nesemnificativ. Cu toate acestea, sunt inadecvate abaterile nesemnificative de la IFRS-uri sau necorectarea acestora n scopul obinerii unei anumite prezentri a poziiei financiare, a performanei financiare sau a fluxurilor de trezorerie ale unei entiti. 9. ndrumrile de implementare pentru standardele emise de ctre IASB nu fac parte din standardele respective i, n consecin, nu conin dispoziii privind situaiile financiare. 10. n absena unui standard sau a unei interpretri care se aplic n mod specific unei tranzacii, unui alt eveniment sau condiii, conducerea trebuie s i exercite raionamentul profesional pentru elaborarea i aplicarea unei politici contabile care are drept rezultat informaii care sunt: (a) relevante pentru necesitile utilizatorilor de luare a deciziilor economice; i (b) fiabile, n sensul c situaiile financiare: (i) reflect cu exactitate poziia financiar, performana financiar i fluxurile de trezorerie ale entitii; (ii) reflect fondul economic al tranzaciilor, al altor evenimente i condiii, nu doar forma juridic; (iii) sunt neutre, adic lipsite de influene; (iv) sunt prudente; i (v) sunt complete din toate punctele de vedere semnificative. 11. n exercitarea raionamentului descris la punctul 10, conducerea trebuie s fac referire la i s ia n considerare aplicabilitatea urmtoarelor surse n ordine descresctoare: (a) dispoziiile i ndrumrile din standardele i interpretrile care trateaz aspecte similare i conexe; i (b) definiiile, criteriile de recunoatere i conceptele de evaluare a activelor, a datoriilor, a veniturilor i a cheltuielilor din Cadrul general. 12. La exercitarea raionamentului descris la punctul 10, conducerea poate lua n considerare cele mai recente norme ale altor organisme de standardizare care utilizeaz un cadru general conceptual similar pentru a elabora standarde de contabilitate, alte documente contabile i practicile acceptate ale domeniului de activitate, n msura n care acestea nu sunt n contradicie cu sursele menionate la punctul 11. Consecvena politicilor contabile 13. O entitate trebuie s i selecteze i s i aplice politicile contabile n mod consecvent pentru tranzacii, alte evenimente i condiii similare, cu excepia cazului n care un standard sau o interpretare prevede sau permite, n mod specific, clasificarea elementelor pentru care ar putea fi adecvat aplicarea unor politici contabile diferite. Dac un standard sau o interpretare prevede sau permite o astfel de clasificare, trebuie s fie selectat i aplicat fiecrei categorii, n mod consecvent, o politic contabil adecvat. Modificri ale politicilor contabile 14. O entitate trebuie s modifice o politic contabil doar dac modificarea: (a) este impus de un standard sau de o interpretare; sau (b) are drept rezultat situaii financiare care ofer informaii fiabile i mai relevante cu privire la efectele tranzaciilor, ale altor evenimente sau condiii asupra poziiei financiare, performanei financiare sau fluxurilor de trezorerie ale entitii. 32

15. Utilizatorii situaiilor financiare trebuie s poat compara situaiile financiare ale unei entiti pe parcursul unei perioade de timp, pentru a identifica tendinele poziiei sale financiare, ale performanei sale financiare i ale fluxurilor sale de trezorerie. Prin urmare, se aplic aceleai politici contabile n fiecare perioad i de la o perioad la alta, cu excepia cazului n care o modificare de politic contabil corespunde unuia dintre criteriile de la punctul 14. 16. Urmtoarele nu sunt modificri de politici contabile: (a) aplicarea unei politici contabile pentru tranzacii, alte evenimente sau condiii care difer, n fond, de cele care au avut loc anterior; i (b) aplicarea unei noi politici contabile pentru tranzacii, alte evenimente sau condiii care nu au avut loc anterior sau care au fost nesemnificative. 17. Aplicarea iniial a unei politici de reevaluare a activelor n conformitate cu IAS 16 Imobilizri corporale sau IAS 38 Imobilizri necorporale constituie o modificare de politic contabil care trebuie tratat ca o reevaluare mai degrab n conformitate cu IAS 16 sau IAS 38, dect n conformitate cu prezentul standard. 18. Punctele 19-31 nu se aplic modificrii de politic contabil descrise la punctul 17. Aplicarea modificrilor de politici contabile 19. Sub rezerva punctului 23: (a) o entitate trebuie s contabilizeze o modificare de politic contabil care rezult din aplicarea iniial a standardului sau a interpretrii n conformitate cu prevederile tranzitorii specifice, dac acestea exist, din acel standard sau acea interpretare; i (b) cnd o entitate modific o politic contabil la aplicarea iniial a unui standard sau a unei interpretri care nu include prevederi tranzitorii specifice care se aplic acelei modificri, sau modific o politic contabil n mod voluntar, entitatea trebuie s aplice modificarea retroactiv. 20. n sensul prezentului standard, o aplicare anticipat a unui standard sau a unei interpretri nu reprezint o modificare voluntar de politic contabil. 21. n absena unui standard sau a unei interpretri care se aplic n mod specific unei tranzacii, altui eveniment sau condiii, conducerea poate aplica, n conformitate cu punctul 12, o politic contabil din cele mai recente norme ale altor organisme de standardizare care utilizeaz un cadru general conceptual similar n elaborarea standardelor contabile. Dac, n urma modificrii unei astfel de norme, entitatea alege s modifice o politic contabil, acea modificare este contabilizat i prezentat ca o modificare voluntar de politic contabil. Aplicare retroactiv 22. Sub rezerva punctului 23, cnd o modificare de politic contabil se aplic retroactiv n conformitate cu punctul 19 litera (a) sau (b), entitatea trebuie s ajusteze soldul iniial al fiecrei componente de capital propriu afectate pentru cea mai ndeprtat perioad anterioar prezentat, precum i celelalte valori comparative furnizate pentru fiecare perioad anterioar prezentat, ca i cum noua politic contabil s-ar fi aplicat dintotdeauna. Limitri ale aplicrii retroactive 23. Atunci cnd aplicarea retroactiv este impus de punctul 19 litera (a) sau (b), o modificare de politic contabil trebuie aplicat retroactiv, cu excepia cazului cnd sunt imposibil de determinat fie efectele specifice perioadei, fie efectul cumulativ al modificrii. 24. Cnd sunt imposibil de determinat efectele specifice perioadei aferente modificrii unei politici contabile privind informaiile comparative pentru una sau mai multe perioade anterioare prezentate, entitatea trebuie s aplice noua politic contabil valorii contabile a activelor i a datoriilor, de la nceputul celei mai ndeprtate perioade pentru care aplicarea retroactiv este posibil, care ar putea fi perioada curent, i trebuie s efectueze ajustrile corespunztoare ale soldurilor iniiale ale fiecrei componente de capital propriu afectate pentru acea perioad. 25. Cnd, la nceputul perioadei curente, este imposibil de determinat efectul cumulativ al aplicrii unei noi politici contabile tuturor perioadelor anterioare, entitatea trebuie s ajusteze informaiile comparative pentru a aplica noua politic contabil n mod prospectiv de la cea mai ndeprtat dat posibil. 26. Cnd o entitate aplic retroactiv o nou politic contabil, aceasta aplic noua politic contabil informaiilor comparative pentru perioade anterioare ct se poate de ndeprtate n timp. Aplicarea retroactiv pentru o perioad anterioar nu este posibil dect n cazul n care se poate 33

determina efectul cumulativ asupra valorilor att la deschiderea, ct i la nchiderea bilanurilor pentru acea perioad. Valoarea ajustrii rezultate aferent perioadelor anterioare celor prezentate n situaiile financiare se face la soldul iniial al fiecrei componente de capital propriu afectate din cea mai ndeprtat perioad anterioar prezentat. De obicei, ajustarea se face asupra rezultatului reportat. Cu toate acestea, ajustarea se poate face asupra altei componente de capital propriu (de exemplu, n vederea conformitii cu un standard sau o interpretare). Orice alte informaii referitoare la perioade anterioare, cum ar fi rezumatele istorice ale datelor financiare, se ajusteaz, de asemenea, de la cea mai ndeprtat dat posibil. 27. Cnd este imposibil ca o entitate s aplice retroactiv noua politic contabil, deoarece nu poate determina efectul cumulativ al aplicrii politicii asupra tuturor perioadelor anterioare, entitatea, n conformitate cu punctul 25, aplic noua politic prospectiv de la nceputul celei mai ndeprtate perioade posibile. Prin urmare, nu ia n considerare poriunea ajustrii cumulative a activelor, a datoriilor i a capitalurilor proprii care apare nainte de acea dat. Modificarea unei politici contabile este permis chiar dac este imposibil de aplicat politica prospectiv pentru orice alt perioad anterioar. Punctele 50-53 ofer ndrumri cu privire la situaiile cnd este imposibil de aplicat o nou politic contabil uneia sau mai multor perioade anterioare. Prezentarea informaiilor 28. Cnd aplicarea iniial a unui standard sau a unei interpretri are un efect asupra perioadei curente sau asupra oricrei alte perioade anterioare, ar avea un astfel de efect cu excepia faptului c este imposibil de determinat valoarea ajustrii, sau ar putea avea un efect asupra perioadelor viitoare, entitatea trebuie s prezinte: (a) titlul standardului sau al interpretrii; (b) cnd este cazul, c modificarea politicii contabile este fcut n conformitate cu prevederile sale tranzitorii; (c) natura modificrii de politic contabil; (d) cnd este cazul, o descriere a prevederilor tranzitorii; (e) cnd este cazul, prevederile tranzitorii care ar putea avea un efect asupra perioadelor viitoare; (f) pentru perioada curent i pentru fiecare perioad anterioar prezentat, n msura n care este posibil, valoarea ajustrii: (i) pentru fiecare element-rnd afectat al situaiei financiare; i (ii) dac IAS 33 Rezultatul pe aciune se aplic entitii, pentru rezultatele de baz i diluate pe aciune; (g) suma ajustrii aferente perioadelor anterioare celor prezentate, n msura n care este posibil; i (h) dac aplicarea retroactiv impus de punctul 19 litera (a) sau (b) este imposibil pentru o anumit perioad anterioar, sau pentru perioadele anterioare celor prezentate, circumstanele care au condus la existena acelei condiii i o descriere a modului n care i a momentului din care a fost aplicat modificarea de politic contabil. Situaiile financiare ale perioadelor ulterioare nu trebuie s repete aceste informaii. 29. Cnd o modificare voluntar de politic contabil are un efect asupra perioadei curente sau asupra oricrei alte perioade anterioare, ar avea un efect asupra acelei perioade cu excepia faptului c este imposibil de determinat valoarea ajustrii, sau ar putea avea un efect asupra perioadelor viitoare, o entitate trebuie s prezinte: (a) natura modificrii de politic contabil; (b) motivele pentru care aplicarea noii politici contabile ofer informaii fiabile i mai relevante; (c) pentru perioada curent i pentru fiecare perioad anterioar prezentat, n msura n care este posibil, valoarea ajustrii: (i) pentru fiecare element-rnd afectat al situaiei financiare; i (ii) dac IAS 33 se aplic entitii, pentru rezultatele de baz i diluate pe aciune; (d) suma ajustrii aferente perioadelor anterioare celor prezentate, n msura n care este posibil; i (e) dac aplicarea retroactiv este imposibil pentru o anumit perioad anterioar, sau pentru perioade anterioare celor prezentate, circumstanele care au condus la existena acelei condiii i o descriere a modului n care i a momentului din care a fost aplicat modificarea de politic contabil. 34

Situaiile financiare ale perioadelor ulterioare nu trebuie s repete aceste informaii. 30. Cnd o entitate nu a aplicat un standard nou sau o interpretare nou care a fost emis(), dar care nu este nc n vigoare, entitatea trebuie s prezinte: (a) acest fapt; i (b) informaii cunoscute sau care pot fi estimate n mod rezonabil relevante pentru evaluarea impactului posibil pe care aplicarea noului standard sau a noii interpretri l va avea asupra situaiilor financiare ale entitii n perioada aplicrii iniiale. 31. n conformitate cu punctul 30, o entitate ia n considerare prezentarea: (a) titlului noului standard sau al noii interpretri; (b) naturii modificrii sau a modificrilor iminente de politic contabil; (c) datei pn la care este prevzut aplicarea standardului sau a interpretrii; (d) datei la care entitatea planific s aplice pentru prima oar standardul sau interpretarea; i (e) fie: (i) unei discuii privind impactul pe care se estimeaz c aplicarea iniial a standardului sau a interpretrii l va avea asupra situaiilor financiare ale entitii; sau (ii) dac acel impact nu este cunoscut sau nu poate fi estimat n mod rezonabil, o declaraie n acest sens. Modificri ale estimrilor contabile 32. Ca rezultat al incertitudinilor inerente activitilor comerciale, multe elemente din situaiile financiare nu pot fi evaluate cu precizie, ci pot fi doar estimate. Estimarea implic raionamente bazate pe cele mai recente informaii fiabile disponibile. De exemplu, se pot solicita estimri ale: (a) clienilor inceri; (b) uzurii morale a stocurilor; (c) valorii juste a activelor financiare i a datoriilor financiare; (d) duratelor de via utile ale activelor amortizabile sau modului preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare ncorporate n acestea; i (e) obligaiilor de garanie. 33. Utilizarea estimrilor rezonabile este o parte esenial a ntocmirii situaiilor financiare i nu le submineaz fiabilitatea. 34. O estimare poate necesita o revizuire dac au loc schimbri privind circumstanele pe care s-a bazat aceast estimare sau ca urmare a unor noi informaii sau experiene ulterioare. Prin natura ei, revizuirea unei estimri nu are legtur cu perioade anterioare i nu reprezint corectarea unei erori. 35. O modificare a bazei de evaluare aplicate reprezint o modificare de politic contabil, i nu o modificare de estimare contabil. Cnd este dificil s se fac distincia ntre o modificare de politic contabil i o modificare de estimare contabil, modificarea este tratat ca o modificare de estimare contabil. 36. Efectul modificrii unei estimri contabile, alta dect o modificare creia i se aplic punctul 37, trebuie recunoscut prospectiv prin includerea ei n profitul sau pierderea: (a) perioadei n care are loc modificarea, dac modificarea afecteaz numai acea perioad; sau (b) perioadei n care are loc modificarea i perioadelor viitoare, dac modificarea le afecteaz i pe acestea. 37. n msura n care o modificare de estimare contabil d natere la modificri de active i datorii, sau afecteaz un element de capitaluri proprii, aceasta trebuie recunoscut prin ajustarea valorii contabile a activului, a datoriei sau a capitalului propriu aferent n perioada modificrii. 38. Recunoaterea prospectiv a efectului unei modificri de estimare contabil nseamn c modificarea este aplicat tranzaciilor, altor evenimente sau condiii de la data modificrii estimrii. O modificare de estimare contabil poate afecta numai profitul sau pierderea perioadei curente, sau profitul sau pierderea att al(a) perioadei curente, ct i al(a) perioadelor viitoare. De exemplu, o modificare a estimrii valorii aferente conturilor de clieni inceri afecteaz doar profitul sau pierderea perioadei curente i, prin urmare, este recunoscut() n perioada curent. Cu toate acestea, o modificare a estimrii duratei de via utile a unui activ amortizabil sau a modului preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare ncorporate ntr-un activ amortizabil afecteaz cheltuiala cu amortizarea n perioada curent i n fiecare perioad viitoare de-a lungul duratei de via util rmase a activului. n ambele 35

cazuri, efectul modificrii aferente perioadei curente este recunoscut ca venit sau cheltuial n perioada curent. Dac exist, efectul asupra perioadelor viitoare este recunoscut ca venit sau cheltuial n acele perioade viitoare. Prezentarea informaiilor 39. O entitate trebuie s prezinte natura i valoarea unei modificri de estimare contabil care are efect n perioada curent sau se ateapt s aib efect n perioadele viitoare, cu excepia prezentrii efectului asupra perioadelor viitoare, cnd este imposibil de estimat acel efect. 40. Dac valoarea efectului n perioadele viitoare nu este prezentat datorit faptului c estimarea este imposibil, o entitate trebuie s menioneze acest fapt. ERORI 41. Erorile pot aprea cu privire la recunoaterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situaiilor financiare. Situaiile financiare nu sunt conforme cu IFRS-urile n cazul n care conin fie erori semnificative, fie erori nesemnificative fcute n mod intenionat pentru a obine o anumit prezentare a poziiei financiare, a performanei financiare sau a fluxurilor de trezorerie ale unei entiti. Erorile poteniale ale perioadei curente descoperite n acea perioad sunt corectate nainte de a se autoriza publicarea situaiilor financiare. Totui, se ntmpl uneori ca erori semnificative s nu fie descoperite pn ntr-o perioad ulterioar i aceste erori ale perioadei anterioare sunt corectate n informaiile comparative prezentate n situaiile financiare pentru acea perioad ulterioar (a se vedea punctele 42-47). 42. Sub rezerva punctului 43, o entitate trebuie s corecteze retroactiv erorile semnificative ale perioadei anterioare n primul set de situaii financiare a cror publicare a fost autorizat dup descoperirea acestora, prin: (a) retratarea valorilor comparative pentru perioada (perioadele) anterioar (anterioare) prezentat (prezentate) n care a aprut eroarea; sau (b) dac eroarea a aprut nainte de cea mai ndeprtat perioad anterioar prezentat, retratarea soldurilor de deschidere ale activelor, datoriilor i capitalurilor proprii pentru cea mai ndeprtat perioad anterioar prezentat. Limitri ale retratrii retroactive 43. O eroare a perioadei anterioare trebuie corectat prin retratare retroactiv, cu excepia cazului cnd sunt imposibil de determinat fie efectele specifice perioadei, fie efectul cumulativ al erorii. 44. Cnd sunt imposibil de determinat efectele specifice perioadei ale unei erori privind informaiile comparative pentru una sau mai multe perioade prezentate, entitatea trebuie s retrateze soldurile iniiale ale activelor, datoriilor i capitalurilor proprii pentru cea mai ndeprtat perioad pentru care este posibil retratarea retroactiv (care poate fi perioada curent). 45. Cnd este imposibil de determinat, la nceputul perioadei curente, efectul cumulativ al unei erori asupra tuturor perioadelor anterioare, entitatea trebuie s retrateze informaiile comparative pentru a corecta eroarea prospectiv ncepnd cu cea mai ndeprtat dat posibil. 46. Corectarea unei erori dintr-o perioad anterioar este exclus din profitul sau pierderea perioadei n care eroarea a fost descoperit. Orice informaie prezentat privind perioade anterioare, inclusiv orice rezumate istorice ale datelor financiare, este retratat ncepnd cu cel mai ndeprtat moment posibil din trecut. 47. Cnd este imposibil de determinat valoarea unei erori (de exemplu o greeal n aplicarea unei politici contabile) pentru toate perioadele anterioare, entitatea, n conformitate cu punctul 45, retrateaz prospectiv informaiile comparative ncepnd cu cea mai ndeprtat dat posibil. Aadar, nu ia n considerare poriunea din retratarea cumulativ a activelor, a datoriilor i a capitalurilor proprii aprute nainte de acea dat. Punctele 50-53 ofer ndrumri privind situaiile n care este imposibil de corectat o eroare pentru una sau mai multe perioade anterioare. 48. Corectrile erorilor se difereniaz de modificrile estimrilor contabile. Estimrile contabile, prin natura lor, sunt aproximri care pot necesita revizuire pe msur ce se afl informaii suplimentare. De exemplu, ctigul sau pierderea recunoscut() ca fiind datorat() rezolvrii unei situaii neprevzute nu reprezint corectarea unei erori. Prezentarea erorilor perioadei anterioare 49. n aplicarea punctului 42, o entitate trebuie s prezinte urmtoarele: (a) natura erorii perioadei anterioare; 36

(b) pentru fiecare perioad anterioar prezentat, n msura posibil, valoarea corectrii: (i) pentru fiecare element-rnd afectat din situaia financiar; i (ii) dac IAS 33 se aplic entitii, pentru rezultatele de baz i diluate pe aciune; (c) valoarea corectrii la nceputul celei mai ndeprtate perioade anterioare prezentate; i (d) dac retratarea retroactiv este imposibil pentru o perioad anterioar specific, circumstanele care conduc la existena acelei condiii i o descriere a modului n care i a momentului din care a fost corectat eroarea. Situaiile financiare ale perioadelor ulterioare nu trebuie s repete aceste informaii. Imposibilitatea privind aplicarea retroactiv i retratarea retroactiv 50. n anumite circumstane, este imposibil s se ajusteze informaiile comparative pentru una sau mai multe perioade anterioare pentru a obine comparabilitatea cu perioada curent. De exemplu, este posibil s nu se fi colectat date n perioada (perioadele) anterioar (anterioare) ntr-o manier care permite fie aplicarea retroactiv a unei noi politici contabile (inclusiv, n sensul punctelor 51-53, aplicarea sa prospectiv perioadelor anterioare), fie retratarea retroactiv pentru a corecta eroarea unei perioade anterioare i informaiile pot fi imposibil de recreat. 51. De multe ori este necesar s se fac estimri atunci cnd se aplic politici contabile elementelor situaiilor financiare recunoscute sau prezentate cu privire la tranzacii, alte evenimente sau condiii. Estimarea este n mod inerent subiectiv i estimrile pot fi elaborate dup data bilanului. Elaborarea estimrilor poate fi mai dificil cnd se aplic retroactiv o politic contabil sau la efectuarea unei retratri retroactive pentru a corecta o eroare a unei perioade anterioare, datorit perioadei mai lungi de timp care este posibil s fi trecut de la tranzacia, evenimentul sau condiia afectat(). Totui, obiectivul estimrii privind perioadele anterioare rmne acelai ca pentru estimarea fcut n perioada curent, i anume ca estimarea s reflecte circumstanele care existau la momentul nregistrrii tranzaciei, a evenimentului sau a condiiei. 52. Prin urmare, aplicarea retroactiv a unei noi politici contabile sau corectarea unei erori dintr-o perioad anterioar prevede diferenierea informaiilor care: (a) ofer probe ale circumstanelor care au existat la data (datele) la care a avut loc tranzacia, evenimentul sau condiia; i (b) ar fi fost disponibil la data la care s-a autorizat publicarea situaiilor financiare pentru acea perioad anterioar de informaii din alte surse. Pentru anumite tipuri de estimri (de exemplu, o estimare a valorii juste care nu are la baz un pre observabil sau intrri observabile) este imposibil s difereniem aceste tipuri de informaii. n cazul n care aplicarea retroactiv sau retratarea retroactiv ar cere elaborarea unei estimri semnificative pentru care este imposibil de difereniat aceste dou tipuri de informaii, este imposibil s se aplice noua politic contabil sau s se corecteze retroactiv eroarea perioadei anterioare. 53. La aplicarea unei noi politici contabile sau la corectarea valorilor unei perioade anterioare nu ar trebui s se utilizeze nelegerea ulterioar a unui eveniment, fie n ceea ce privete elaborarea unor ipoteze privind posibilele intenii ale conducerii ntr-o perioad anterioar, fie n ceea ce privete estimarea valorilor recunoscute, evaluate sau prezentate ntr-o perioad anterioar. De exemplu, cnd o entitate corecteaz o eroare dintr-o perioad anterioar la evaluarea activelor financiare clasificate anterior ca investiii pstrate pn la scaden, n conformitate cu IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, aceasta nu schimb baza de evaluare pentru acea perioad n cazul n care conducerea a decis ulterior s nu le pstreze pn la scaden. n plus, cnd o entitate corecteaz o eroare dintr-o perioad anterioar n calcularea datoriei privind concediul medical acumulat de angajai, n conformitate cu IAS 19 Beneficiile angajailor, nu ia n considerare informaia privind o grip de sezon neobinuit de grav n timpul acelei perioade, care devine disponibil dup ce s-a autorizat publicarea situaiilor financiare ale perioadei anterioare. Faptul c se solicit n mod frecvent estimri semnificative atunci cnd se modific informaiile comparative prezentate pentru perioadele anterioare nu mpiedic ajustarea credibil sau corectarea informaiilor comparative. Data intrrii n vigoare 54. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate 37

aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA ALTOR NORME 55. Prezentul standard nlocuiete IAS 8 Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i modificri ale politicilor contabile, revizuit n 1993. 56. Prezentul standard nlocuiete urmtoarele interpretri: (a) SIC-2 Consecven Capitalizarea costurilor ndatorrii; i (b) SIC-18 Consecven Metode alternative. IAS 10 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANULUI Obiectiv 1. Obiectivul prezentului standard este de a prescrie: (a) momentul n care o entitate ar trebui s i ajusteze situaiile financiare pentru evenimentele ulterioare datei bilanului; i (b) prezentrile de informaii pe care ar trebui s le fac o entitate cu privire la data la care a fost autorizat publicarea situaiilor financiare i cu privire la evenimentele ulterioare datei bilanului. Prezentul standard prevede, de asemenea, c o entitate nu ar trebui s i ntocmeasc situaiile financiare pe baza unei ipoteze privind continuitatea activitii dac evenimentele ulterioare datei bilanului indic faptul c aceast ipotez nu este adecvat. Domeniu de aplicare 2. Prezentul standard trebuie s fie aplicat la contabilizarea i prezentarea informaiilor referitoare la evenimentele ulterioare datei bilanului. Definiii 3. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Evenimentele ulterioare datei bilanului sunt acele evenimente, att favorabile, ct i nefavorabile, care au loc ntre data bilanului i data la care s-a autorizat publicarea situaiilor financiare. Se pot identifica dou tipuri de evenimente: (a) cele care fac dovada condiiilor care existau la data bilanului (evenimente ulterioare datei bilanului care conduc la ajustarea situaiilor financiare); i (b) cele care ofer indicaii despre condiii aprute ulterior datei bilanului (evenimente ulterioare datei bilanului care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare). 4. Procesul de autorizare a publicrii situaiilor financiare va varia n funcie de structura conducerii, de dispoziiile legislative i de procedurile urmrite la ntocmirea i finalizarea situaiilor financiare. 5. n unele cazuri, unei entiti i se impune s supun spre aprobare acionarilor ei situaiile financiare, dup ce acestea au fost publicate. n astfel de circumstane, data autorizrii publicrii situaiilor financiare este data publicrii, i nu data la care acestea au fost aprobate de acionari. Exemplu Conducerea unei entiti definitiveaz proiectul situaiilor financiare pentru exerciiul financiar cu nchidere la 31 decembrie 20X1 la data de 28 februarie 20X2. La 18 martie 20X2, consiliul de administraie analizeaz situaiile financiare i autorizeaz publicarea acestora. Entitatea i declar profitul i alte informaii financiare selectate la 19 martie 20X2. Situaiile financiare sunt puse la dispoziia acionarilor i a celor interesai la data de 1 aprilie 20X2. Acionarii aprob situaiile financiare n cadrul adunrii lor anuale din 15 mai 20X2 i situaiile financiare sunt apoi depuse la un organism de reglementare la data de 17 mai 20X2. Data la care a fost autorizat publicarea situaiilor financiare este 18 martie 20X2 (data la care consiliul de administraie a autorizat publicarea). 38

6. n unele cazuri, conducerii unei entiti i se impune s prezinte situaiile financiare spre aprobare unui consiliu de supraveghere (format n exclusivitate din cadre fr funcii executive). n astfel de cazuri, autorizarea publicrii situaiilor financiare are loc atunci cnd conducerea autorizeaz punerea acestora la dispoziia consiliului de supraveghere. Exemplu La 18 martie 20X2, conducerea unei entiti autorizeaz naintarea situaiilor financiare ctre consiliul de supraveghere. Consiliul de supraveghere este format n exclusivitate din cadre fr funcii executive i poate include reprezentani ai angajailor i ai altor interese externe. Consiliul de supraveghere aprob situaiile financiare la 26 martie 20X2. Situaiile financiare sunt puse la dispoziia acionarilor i a celor interesai la data de 1 aprilie 20X2. Acionarii aprob situaiile financiare n cadrul adunrii lor anuale din 15 mai 20X2 i situaiile financiare sunt apoi depuse la un organism de reglementare la data de 17 mai 20X2. Data la care a fost autorizat publicarea situaiilor financiare este 18 martie 20X2 (data la care conducerea autorizeaz naintarea lor ctre consiliul de supraveghere). 7. Evenimentele ulterioare datei bilanului includ toate evenimentele care au loc pn la data la care se autorizeaz publicarea situaiilor financiare, chiar dac evenimentele respective au loc dup declararea public a profitului sau a altor informaii financiare selectate. Recunoatere i evaluare Evenimente ulterioare datei bilanului care conduc la ajustarea situaiilor financiare 8. O entitate trebuie s ajusteze valorile recunoscute n situaiile sale financiare pentru a reflecta evenimentele ulterioare datei bilanului. 9. Urmtoarele sunt exemple de evenimente ulterioare datei bilanului care conduc la ajustarea situaiilor financiare i care impun unei entiti s ajusteze valorile recunoscute n situaiile sale financiare sau s recunoasc elemente care nu au fost anterior recunoscute: (a) soluionarea ulterioar datei bilanului a unui litigiu care confirm c o entitate avea o obligaie prezent la data bilanului. Entitatea ajusteaz orice provizion recunoscut anterior legat de acest litigiu n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente sau recunoate un nou provizion. Entitatea nu prezint pur i simplu o datorie contingent, deoarece soluionarea ofer dovezi suplimentare care ar fi luate n considerare n conformitate cu punctul 16 din IAS 37; (b) obinerea de informaii ulterioare datei bilanului care indic faptul c un activ a fost depreciat la data bilanului sau c valoarea unei pierderi din depreciere anterior recunoscut, aferent activului respectiv, trebuie ajustat. De exemplu: (i) falimentul unui client survenit ulterior datei bilanului confirm, de obicei, c la data bilanului exista deja o pierdere aferent unui cont de creane comerciale i c entitatea trebuie s ajusteze valoarea contabil a contului de creane comerciale; i (ii) vnzarea de stocuri ulterior datei bilanului poate fi o prob a valorii lor realizabile nete la data bilanului; (c) determinarea ulterioar datei bilanului a costului activelor cumprate sau a ncasrilor rezultate din activele vndute nainte de data bilanului; (d) determinarea ulterioar datei bilanului a valorii rezultate din repartizarea profitului sau din plata primelor, dac entitatea are o obligaie prezent legal sau implicit la data bilanului de a efectua astfel de pli, ca rezultat al unor evenimente care au avut loc nainte de data respectiv (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor); (e) descoperirea de fraude sau erori care arat c situaiile financiare sunt incorecte. Evenimente ulterioare datei bilanului care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare 10. O entitate nu trebuie s i ajusteze valorile recunoscute n situaiile sale financiare pentru a reflecta evenimentele ulterioare datei bilanului care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare. 11. Un exemplu de eveniment ulterior datei bilanului care nu conduce la ajustarea situaiilor financiare l constituie un declin al valorii de pia a plasamentelor ntre data bilanului i data la care se autorizeaz publicarea situaiilor financiare. Scderea valorii de pia nu are n mod normal legtur cu situaia plasamentelor la data bilanului, ci reflect circumstane care au aprut ulterior. Prin urmare, o entitate nu ajusteaz valorile recunoscute n situaiile sale financiare pentru aceste plasamente. n mod 39

similar, entitatea nu actualizeaz valorile prezentate pentru plasamentele n cauz la data bilanului, dei entitatea poate fi nevoit s prezinte informaii suplimentare n baza punctului 21. Dividende 12. Dac o entitate declar dividendele deintorilor de instrumente de capitaluri proprii (aa cum sunt definite n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare) ulterior datei bilanului, entitatea nu trebuie s recunoasc dividendele respective ca datorie la data bilanului. 13. Dac dividendele sunt declarate (adic dac dividendele sunt autorizate corespunztor i nu se mai afl la dispoziia entitii) dup data bilanului, dar nainte s fie autorizat publicarea situaiilor financiare, dividendele nu sunt recunoscute ca datorie la data bilanului, deoarece ele nu ndeplinesc criteriile unei obligaii prezente din IAS 37. Astfel de dividende sunt prezentate n note n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. Continuitatea activitii 14. O entitate nu trebuie s ntocmeasc situaiile financiare pe baza continuitii activitii n cazul n care conducerea determin, dup data bilanului, fie c intenioneaz s lichideze entitatea sau s nceteze activitatea comercial, fie c nu are nicio alt alternativ realist dect s procedeze astfel. 15. Deteriorarea rezultatelor din exploatare i a poziiei financiare ulterior datei bilanului indic nevoia de a analiza dac ipoteza continuitii activitii este nc adecvat. Dac ipoteza continuitii activitii nu mai este adecvat, efectul este att de extins nct prezentul standard prevede mai degrab o modificare fundamental a bazei de contabilizare, dect o ajustare a valorilor recunoscute conform bazei originale de contabilizare. 16. IAS 1 prevede informaii care trebuie prezentate dac: (a) situaiile financiare nu sunt ntocmite pe baza continuitii activitii; sau (b) conducerea este contient de incertitudinile semnificative asociate evenimentelor sau condiiilor care pot pune n mod considerabil la ndoial capacitatea entitii de a-i continua activitatea. Evenimentele sau condiiile care necesit prezentarea de informaii pot aprea ulterior datei bilanului. Prezentarea informaiilor Data autorizrii publicrii 17. O entitate trebuie s prezinte data la care a fost autorizat publicarea situaiilor financiare, precum i cine a dat aceast autorizare. Dac proprietarii entitii sau alii au puterea de a modifica situaiile financiare dup publicare, entitatea trebuie s menioneze acest fapt. 18. Este important pentru utilizatori s cunoasc momentul n care a fost autorizat publicarea situaiilor financiare, pentru c acestea nu reflect evenimentele ulterioare acestei date. Actualizarea informaiilor prezentate cu privire la condiiile existente la data bilanului 19. Dac o entitate primete, ulterior datei bilanului, informaii despre condiii care existau la data bilanului, entitatea trebuie s actualizeze informaiile prezentate care se refer la aceste condiii, n lumina noilor informaii. 20. n unele cazuri, o entitate trebuie s actualizeze informaiile prezentate n situaiile ei financiare pentru a reflecta informaiile primite dup data bilanului, chiar dac informaiile respective nu afecteaz valorile pe care entitatea le recunoate n situaiile sale financiare. Un exemplu n acest sens este atunci cnd, ulterior datei bilanului, devin disponibile dovezi referitoare la o obligaie contingent care exista la data bilanului. Pe lng aprecierea necesitii recunoaterii sau a modificrii unui provizion conform IAS 37, o entitate actualizeaz informaiile pe care le-a prezentat cu privire la obligaia contingent, n lumina dovezii respective. Evenimente ulterioare datei bilanului care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare 21. Dac evenimentele ulterioare datei bilanului care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare sunt semnificative, neprezentarea lor ar putea influena deciziile economice luate de utilizatori n baza situaiilor financiare. n consecin, o entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare categorie semnificativ de astfel de evenimente ulterioare datei bilanului care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare: (a) natura evenimentului; i (b) o estimare a efectului financiar sau o declaraie conform creia o astfel de estimare nu poate fi fcut. 40

22. Urmtoarele sunt exemple de evenimente ulterioare datei bilanului care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare i care ar duce n general la prezentarea de informaii: (a) o combinare de ntreprinderi major care se produce ulterior datei bilanului (IFRS 3 Combinri de ntreprinderi prevede prezentarea unor informaii specifice n astfel de cazuri) sau cedarea unei filiale importante; (b) anunarea unui plan de ntrerupere a unei activiti; (c) cumprri semnificative de active, clasificarea unor active ca fiind deinute n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte, alte cedri de active sau exproprierea de ctre guvern a unor active importante; (d) distrugerea unei importante uniti de producie n urma unui incendiu, ulterior datei bilanului; (e) anunarea sau nceperea implementrii unei restructurri majore (a se vedea IAS 37); (f) tranzacii importante cu aciuni ordinare i cu aciuni ordinare poteniale ulterioare datei bilanului (IAS 33 Rezultatul pe aciune impune unei entiti s prezinte o descriere a unor astfel de tranzacii, alta dect cea fcut atunci cnd astfel de tranzacii implic o capitalizare sau emisiuni de aciuni gratuite, o divizare a aciunilor sau o reversie a divizrii aciunilor, ajustarea tuturor acestora fiind impus n baza IAS 33); (g) modificri neobinuit de mari survenite ulterior datei bilanului n ceea ce privete preurile activelor sau cursurile de schimb valutar; (h) modificri ale ratelor de impozitare sau ale reglementrilor fiscale adoptate sau anunate ulterior datei bilanului, care au un efect semnificativ asupra creanelor sau a datoriilor privind impozitul amnat sau cel curent (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit); (i) implicarea n angajamente sau datorii contingente semnificative, de exemplu prin emiterea de garanii semnificative; i (j) nceperea unui litigiu major generat n exclusivitate de evenimente ulterioare datei bilanului. Data intrrii n vigoare 23. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad anterioar datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA IAS 10 (REVIZUIT N 1999) 24. Prezentul standard nlocuiete IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului (revizuit n 1999). IAS 11 CONTRACTE DE CONSTRUCIE Obiectiv Obiectivul prezentului standard este de a prescrie tratamentul contabil pentru veniturile i costurile aferente contractelor de construcie. Datorit naturii activitii desfurate n cadrul contractelor de construcie, data la care ncepe activitatea contractului i data la care este finalizat se nscriu, de regul, n perioade contabile diferite. Prin urmare, problema principal a contabilizrii contractelor de construcie o reprezint alocarea venitului contractual i a costurilor contractuale perioadelor contabile n care se presteaz lucrrile de construcie. Prezentul standard utilizeaz criteriile de recunoatere stabilite n Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare pentru a determina momentul n care veniturile i costurile contractuale ar trebui recunoscute ca venituri i cheltuieli n situaia veniturilor i a cheltuielilor. De asemenea, standardul furnizeaz un set de ndrumri practice privind aplicarea acestor criterii. Domeniu de aplicare 41

1. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea contractelor de construcie n situaiile financiare ale antreprenorilor. 2. Prezentul standard nlocuiete IAS 11 Contabilitatea contractelor de construcii, aprobat n 1978. Definiii 3. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Un contract de construcie este un contract negociat n mod particular pentru construirea unui activ sau a unui complex de active care se afl ntr-o strns interrelaie sau interdependen n ceea ce privete proiectarea, tehnologia i funcionarea sau scopul ori utilizarea lor final. Un contract cu pre fix este un contract de construcie n care antreprenorul convine asupra unui pre contractual fix sau cu o rat fix pe unitatea de produs finit, contract care, n unele cazuri, cuprinde clauze de escaladare (cretere) a preului. Un contract cost plus este un contract de construcie n care antreprenorul recupereaz costurile autorizate sau altfel definite, la care se adaug un procent din aceste costuri sau un onorariu fix. 4. Un contract de construcie poate fi negociat pentru construirea unui singur activ, cum ar fi un pod, o cldire, un baraj, o conduct, un drum, un vas sau un tunel. Un contract de construcie se poate referi, de asemenea, la construirea unui numr de active care se afl ntr-o strns interrelaie sau interdependen n ceea ce privete proiectarea, tehnologia i funcionarea sau scopul ori utilizarea lor final; exemple de astfel de contracte includ contractele pentru construirea rafinriilor sau a altor segmente complexe ale imobilizrilor corporale. 5. n sensul prezentului standard, contractele de construcie includ: (a) contractele pentru prestarea de servicii care sunt legate n mod direct de construirea activelor, de exemplu serviciile directorilor de proiect i ale arhitecilor; i (b) contractele pentru distrugerea sau restaurarea activelor, precum i restaurarea mediului ulterior demolrii activelor. 6. Contractele de construcie sunt formulate ntr-o serie de moduri care, n sensul prezentului standard, sunt clasificate drept contracte cu pre fix i contracte cost plus. Unele contracte de construcie pot conine caracteristici att ale contractelor cu pre fix, ct i ale contractelor cost plus, de exemplu n cazul unui contract cost plus cu un pre maxim agreat. n astfel de circumstane, un antreprenor trebuie s ia n considerare totalitatea condiiilor de la punctele 23 i 24 pentru a determina perioada n care trebuie s recunoasc veniturile i cheltuielile contractuale. Combinarea i segmentarea contractelor de construcie 7. Dispoziiile prezentului standard sunt, de regul, aplicate n mod separat fiecrui contract de construcie. Totui, n anumite circumstane, este necesar ca standardul s se aplice componentelor identificabile n mod distinct ale unui singur contract sau ale unui grup de contracte, cu scopul de a reflecta substana respectivului contract sau grup de contracte. 8. Atunci cnd un contract acoper un numr de active, construirea fiecrui activ trebuie tratat ca un contract separat de construcie n situaia n care: (a) au fost prezentate oferte separate pentru fiecare activ; (b) fiecare activ a fost supus unei negocieri separate, iar antreprenorul i beneficiarul au avut posibilitatea de a accepta sau respinge acea parte a contractului aferent fiecrui activ; i (c) costurile i veniturile aferente fiecrui activ pot fi identificate. 9. Un grup de contracte, fie cu un singur beneficiar, fie cu mai muli beneficiari, trebuie tratat ca un contract unic de construcie atunci cnd: (a) grupul de contracte este negociat ntr-un singur pachet; (b) contractele sunt att de interrelaionate nct sunt, n fond, parte a unui singur proiect cu o marj global a profitului; i (c) contractele se desfoar simultan sau ntr-o secven continu. 10. Un contract poate prevedea construirea unui activ suplimentar la exprimarea opiunii beneficiarului sau poate fi modificat astfel nct s includ construirea unui activ suplimentar. Construirea unui activ suplimentar trebuie tratat ca un contract separat de construcie atunci cnd: 42

(a) activul se deosebete n mod semnificativ ca proiectare, tehnologie sau funcionare de activul sau activele care intr sub incidena contractului iniial; sau (b) preul activului este negociat fr a se ine cont de preul contractului iniial. Venituri contractuale 11. Veniturile contractuale trebuie s cuprind: (a) valoarea iniial a veniturilor convenite n contract; i (b) modificrile lucrrilor contractuale, ale preteniilor i ale plilor de stimulare: (i) n msura n care este probabil ca acestea s aib ca rezultat un venit; i (ii) care se pot evalua n mod fiabil. 12. Venitul contractual este evaluat la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit. Evaluarea venitului contractual este afectat de o multitudine de incertitudini care depind de rezultatul evenimentelor ulterioare. Estimrile trebuie adesea revizuite, pe msur ce apar noi evenimente i se rezolv incertitudinile. Prin urmare, valoarea veniturilor contractuale poate crete sau descrete de la o perioad la alta. De exemplu: (a) un antreprenor i un beneficiar pot conveni asupra modificrilor sau a preteniilor care mresc sau micoreaz venitul contractual ntr-o perioad ulterioar celei n care contractul a fost iniial convenit; (b) valoarea venitului stabilit ntr-un contract cu pre fix poate crete ca rezultat al aplicrii clauzelor de escaladare a preurilor; (c) valoarea venitului contractual poate descrete ca rezultat al penalitilor generate de ntrzierile cauzate de antreprenor n finalizarea contractului; sau (d) cnd un contract cu pre fix implic un pre fix pe unitatea de producie, venitul contractual crete odat cu mrirea numrului de uniti. 13. O modificare este o instruciune dat de client cu privire la o modificare a obiectului lucrrii care trebuie realizat conform unui contract. O modificare poate duce la o cretere sau la o descretere a venitului contractual. Exemple de modificri sunt variaii n ceea ce privete specificaiile sau proiectarea activului i modificri ale duratei contractului. O modificare este inclus n venitul contractual atunci cnd: (a) este probabil ca beneficiarul s aprobe modificarea i valoarea venitului rezultat din acea modificare; i (b) valoarea venitului poate fi evaluat n mod fiabil. 14. O pretenie este o sum pe care antreprenorul caut s o colecteze de la beneficiar sau de la un alt ter drept rambursare a costurilor neincluse n preul contractului. O pretenie poate aprea, de exemplu, n urma ntrzierilor, a erorilor din specificaii sau proiect i a modificrilor asupra crora nu sa czut de acord n ceea ce privete activitatea contractual, cauzate de beneficiar. Evaluarea valorii veniturilor generate de astfel de pretenii este supus unui grad nalt de incertitudine i depinde, adeseori, de rezultatul negocierilor. Iat de ce preteniile sunt incluse n venitul contractual doar atunci cnd: (a) negocierile au atins un stadiu avansat, astfel nct este probabil ca beneficiarul s accepte pretenia; i (b) valoarea care este probabil a fi acceptat de beneficiar poate fi msurat n mod fiabil. 15. Plile de stimulare sunt sume suplimentare pltite antreprenorului n cazul n care standardele de performan specificate sunt atinse sau depite. De exemplu, un contract poate s prevad o plat de stimulare ctre un antreprenor n cazul finalizrii mai rapide a contractului. Plile de stimulare sunt incluse n venitul contractual atunci cnd: (a) contractul se afl ntr-un stadiu suficient de avansat nct exist posibilitatea atingerii sau depirii standardelor de performan specificate; i (b) valoarea plii de stimulare poate fi evaluat n mod fiabil. Costuri contractuale 16. Costurile contractuale trebuie s cuprind: (a) costurile direct aferente contractului respectiv; (b) costurile atribuibile activitii contractului, n general, i care pot fi alocate contractului; i 43

(c) alte astfel de costuri care pot fi trecute n mod specific n sarcina beneficiarului conform termenilor respectivului contract. 17. Costurile direct aferente unui contract specific includ: (a) costurile forei de munc de pe antier, inclusiv dirigenia de antier; (b) costurile materialelor folosite n construcie; (c) amortizarea instalaiilor tehnice i a echipamentelor folosite n contract; (d) costurile transportrii instalaiilor tehnice, a echipamentelor i a materialelor la i de la antierul specificat n contract; (e) costurile nchirierii instalaiilor tehnice i a echipamentelor; (f) costurile proiectrii i ale asistenei tehnice direct aferente contractului; (g) costurile estimate ale rectificrii i lucrrilor de garanie, inclusiv costurile de garanie prevzute; i (h) pretenii ale unor tere pri. Aceste costuri pot fi reduse de orice venit ocazional care nu este inclus n venitul contractual, de exemplu venitul rezultat din vnzarea surplusului de materiale i din cedarea instalaiilor tehnice i a echipamentelor la terminarea contractului. 18. Costurile care sunt atribuibile activitii contractului n general i care pot fi alocate unor contracte specifice includ: (a) asigurrile; (b) costurile proiectrii i asistenei tehnice care nu sunt n mod direct aferente unui contract specific; i (c) cheltuielile de regie ale construciei. Astfel de costuri sunt alocate utiliznd metode sistematice i raionale care sunt aplicate n mod consecvent tuturor costurilor cu caracteristici similare. Alocarea se bazeaz pe nivelul normal al activitii de construcie. Cheltuielile de regie ale construciei includ costuri precum ntocmirea i procesarea statelor de plat pentru personalul implicat n activitatea de construcie. Costurile care sunt atribuibile activitii contractului n general i care pot fi alocate unor contracte specifice includ, de asemenea, costurile ndatorrii, atunci cnd antreprenorul adopt tratamentele alternative permise de IAS 23 Costurile ndatorrii. 19. Costurile care pot fi specific trecute n sarcina beneficiarului conform termenilor contractului pot include anumite costuri generale de administrare i costuri de dezvoltare, pentru care rambursarea este specificat n termenii contractului. 20. Costurile care nu sunt atribuibile activitii contractului sau care nu pot fi alocate acestuia sunt excluse din costurile unui contract de construcie. Astfel de costuri includ: (a) costurile generale de administrare pentru care rambursarea nu este specificat n contract; (b) costurile de vnzare; (c) costurile de cercetare i dezvoltare pentru care rambursarea nu este specificat n contract; i (d) amortizarea instalaiilor tehnice i a echipamentelor care nu sunt folosite n cadrul unui anumit contract. 21. Costurile contractuale includ costurile atribuibile unui contract pentru perioada de la data obinerii contractului i pn la finalizarea acestuia. Cu toate acestea, costurile direct aferente contractului i cele suportate pentru ncheierea sa sunt, de asemenea, incluse ca parte a costurilor contractuale dac pot fi identificate separat i evaluate n mod fiabil i dac exist probabilitatea obinerii contractului. Cnd costurile suportate pentru ncheierea unui contract sunt recunoscute drept cheltuial n perioada n care apar, ele nu sunt incluse n costurile contractuale atunci cnd contractul este obinut ntro perioad ulterioar. Recunoaterea veniturilor i a cheltuielilor contractuale 22. Cnd rezultatul unui contract de construcie poate fi estimat n mod fiabil, costurile i veniturile contractuale asociate contractului de construcie trebuie recunoscute ca venituri i, respectiv, cheltuieli, n funcie de stadiul de execuie a contractului la data bilanului. O pierdere preconizat n contractul de construcie trebuie recunoscut imediat drept cheltuial conform punctului 36. 23. n cazul unui contract cu pre fix, rezultatul unui contract de construcie poate fi estimat n mod fiabil atunci cnd toate condiiile urmtoare sunt satisfcute: 44

(a) venitul contractual total poate fi evaluat n mod fiabil; (b) este probabil ca beneficiile economice aferente contractului s fie generate pentru entitate; (c) att costurile contractuale necesare finalizrii contractului, ct i stadiul de execuie a acestuia, reflectate la data bilanului, pot fi evaluate n mod fiabil; i (d) costurile atribuibile contractului pot fi identificate n mod clar i evaluate n mod fiabil, astfel nct costurile contractuale reale suportate s poat fi comparate cu estimrile precedente. 24. n cazul unui contract cost plus, rezultatul unui contract de construcie poate fi estimat n mod fiabil atunci cnd toate condiiile urmtoare sunt satisfcute: (a) este probabil ca beneficiile economice aferente contractului s fie generate pentru entitate; i (b) costurile contractuale atribuibile contractului, fie c sunt sau nu rambursabile, pot fi identificate n mod clar i evaluate n mod fiabil. 25. Recunoaterea veniturilor i a cheltuielilor contractuale prin referire la stadiul de execuie a contractului este cunoscut adesea ca metoda procentului de finalizare a contractului. Conform acestei metode, venitul contractual este corelat cu costurile contractuale suportate pentru atingerea stadiului de execuie respectiv, avnd drept rezultat raportarea venitului, a cheltuielilor i a profitului care pot fi atribuite procentului de lucrri executate. Aceast metod furnizeaz informaii utile asupra ariei de cuprindere a activitii contractuale i a performanei pe parcursul unei perioade. 26. Pe baza metodei procentului de finalizare, venitul contractual este recunoscut drept venit n situaia veniturilor i a cheltuielilor n perioadele contabile n care este prestat munca. Costurile contractuale sunt, de regul, recunoscute drept cheltuieli n situaia veniturilor i a cheltuielilor n perioadele contabile n care este prestat activitatea la care se refer. Totui, orice surplus preconizat al costurilor totale contractuale peste totalul veniturilor contractuale este recunoscut imediat ca o cheltuial, n conformitate cu punctul 36. 27. Este posibil ca un antreprenor s fi suportat costuri contractuale legate de o activitate viitoare din contract. Asemenea costuri contractuale sunt recunoscute ca activ, cu condiia ca ele s fie recuperate. Aceste costuri reprezint o sum datorat de beneficiar i sunt adesea clasificate drept activitate contractual n curs de execuie. 28. Rezultatul unui contract de construcie poate fi estimat n mod fiabil doar atunci cnd este probabil ca beneficiile economice asociate contractului s fie generate pentru entitate. Cu toate acestea, n momentul n care apare o nesiguran cu privire la posibilitatea de colectare a unei sume deja incluse n venitul contractual i recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor, suma care nu poate fi colectat sau suma a crei recuperare a ncetat s fie probabil este recunoscut mai degrab drept cheltuial dect ajustare a valorii venitului contractual. 29. O entitate este, n general, capabil s fac evaluri fiabile dup ce a acceptat un contract care stabilete: (a) drepturile exercitabile ale fiecrei pri privind activul care urmeaz a fi construit; (b) contraprestaia care urmeaz a fi schimbat; i (c) modalitatea i termenii decontrii. De asemenea, este necesar de regul ca entitatea s dein un sistem intern eficient de previzionare i raportare financiar. Entitatea verific i, dac este nevoie, revizuiete estimrile veniturilor i cheltuielilor contractuale pe msura derulrii contractului. Necesitatea acestor revizuiri nu nseamn neaprat c rezultatul contractului nu poate fi estimat n mod fiabil. 30. Stadiul de execuie a contractului poate fi determinat n mai multe moduri. Entitatea folosete metoda care evalueaz n mod fiabil lucrrile executate. n funcie de natura contractului, metodele pot include: (a) proporia n care costurile contractuale suportate pentru lucrrile executate pn la data avut n vedere afecteaz costurile contractuale totale estimate; (b) studii privind lucrrile executate; sau (c) finalizarea, din punct de vedere fizic, a unei pri din lucrrile contractate. Deseori, plile intermediare i avansurile primite de la clieni nu reflect lucrrile executate. 31. Cnd stadiul de execuie este determinat prin referire la costurile contractuale suportate la zi, doar acele costuri contractuale care reflect lucrrile executate sunt incluse n costurile suportate la zi. Exemple de costuri contractuale care sunt excluse se refer la urmtoarele categorii: 45

(a) costurile contractuale care sunt legate de activitatea viitoare a contractului, cum ar fi costurile materialelor care au fost livrate unui antier sau pstrate pentru folosirea lor n cadrul unui contract, dar care nu au fost nc instalate, folosite sau aplicate n timpul derulrii contractului, cu excepia situaiei n care materialele au fost destinate n mod special contractului; i (b) plile efectuate n avans subcontractanilor pentru munca prestat, n baza unui subcontract. 32. Cnd rezultatul unui contract de construcie nu poate fi evaluat n mod fiabil: (a) venitul trebuie recunoscut doar n msura n care este probabil ca aceste costuri contractuale suportate s fie recuperate; i (b) costurile contractuale trebuie recunoscute drept cheltuieli n perioada n care sunt suportate. O pierdere preconizat n legtur cu contractul de construcie trebuie recunoscut imediat ca o cheltuial conform punctului 36. 33. n timpul desfurrii primelor stadii ale contractului se ntlnete adesea cazul n care venitul contractual nu poate fi evaluat n mod fiabil. Totui, este posibil ca entitatea s recupereze costurile contractuale suportate. Prin urmare, venitul contractual este recunoscut doar n limita costurilor suportate care se ateapt a fi recuperate. Cum rezultatul contractului nu poate fi evaluat n mod fiabil, nu se recunoate niciun profit. Oricum, chiar dac venitul contractual nu poate fi estimat n mod fiabil, ar putea exista probabilitatea ca totalul costurilor contractuale s depeasc totalul veniturilor rezultate. n asemenea cazuri, orice depire preconizat a totalului veniturilor contractuale de ctre totalitatea costurilor contractuale este recunoscut imediat drept cheltuial, n conformitate cu punctul 36. 34. Costurile contractuale n cazul crora recuperarea nu este probabil sunt recunoscute imediat drept cheltuial. Circumstanele n care recuperarea costurilor contractuale suportate ar putea s nu fie probabil i n care acestea trebuie recunoscute imediat drept cheltuial includ contractele: (a) care nu sunt n ntregime executabile, adic validitatea lor este serios pus la ndoial; (b) a cror finalizare depinde de rezultatul acionrii n justiie sau al legislaiei; (c) legate de proprieti a cror confiscare sau expropriere este foarte posibil; (d) n care beneficiarul nu este capabil s ndeplineasc obligaiile care i revin; sau (e) n care antreprenorul nu este capabil s finalizeze contractul sau, altfel spus, s i ndeplineasc obligaiile care i revin conform contractului. 35. Cnd incertitudinile care mpiedic evaluarea fiabil a rezultatului contractului nu mai exist, venitul i cheltuielile aferente contractului de construcie trebuie recunoscute mai degrab n conformitate cu prevederile punctului 22 dect cu cele ale punctului 32. Recunoaterea pierderilor previzionate 36. Atunci cnd este probabil ca totalul costurilor contractuale s depeasc totalul venitului contractual, pierderea prevzut trebuie recunoscut imediat drept cheltuial. 37. Valoarea unei asemenea pierderi este determinat indiferent: (a) dac lucrarea a nceput sau nu; (b) de stadiul de execuie a activitii contractuale; sau (c) de valoarea profiturilor prevzute a rezulta n urma desfurrii altor contracte care nu sunt tratate ca un singur contract de construcie, n conformitate cu punctul 9. Modificri ale estimrilor 38. Metoda procentului de finalizare este aplicat pe baz cumulativ, pentru fiecare perioad contabil, estimrilor curente ale veniturilor i costurilor contractuale. Prin urmare, efectul unei modificri n ceea ce privete estimarea veniturilor i a costurilor contractuale sau efectul unei modificri n ceea ce privete estimarea rezultatului unui contract este nregistrat n contabilitate ca modificare a estimrii contabile (a se vedea IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori). Estimrile modificate sunt folosite la determinarea valorii veniturilor i a cheltuielilor recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor n perioada n care este fcut modificarea, precum i n perioadele urmtoare. Prezentarea informaiilor 39. O entitate trebuie s prezinte: (a) valoarea venitului contractual recunoscut ca venit n cursul perioadei; 46

(b) metodele folosite pentru a determina venitul contractual recunoscut n cursul perioadei; i (c) metodele folosite pentru a determina stadiul de execuie a contractelor n desfurare. 40. O entitate trebuie s prezinte fiecare dintre urmtoarele informaii pentru contractele n curs de desfurare la data bilanului: (a) valoarea agregat, la zi, a costurilor suportate i a profiturilor recunoscute (minus pierderile recunoscute); (b) valoarea avansurilor primite; i (c) valoarea reinerilor. 41. Reinerile sunt valorile facturrilor pe msura execuiei, care nu sunt pltite pn n momentul satisfacerii condiiilor specificate n contract pentru plata acestor sume sau pn cnd problemele nu au fost soluionate. Facturrile pe msura execuiei sunt sumele facturate pentru lucrrile executate n cadrul unui contract, fie c ele au fost sau nu pltite de beneficiar. Avansurile sunt sume primite de ctre antreprenor nainte de executarea lucrrilor aferente. 42. O entitate trebuie s prezinte: (a) suma brut datorat de beneficiari pentru lucrrile contractuale, considerat drept activ; i (b) suma brut datorat beneficiarilor n urma lucrrilor contractuale, considerat drept datorie. 43. Suma brut datorat de beneficiari pentru lucrrile contractuale reprezint valoarea net a: (a) costurilor suportate plus profiturile recunoscute; minus (b) suma pierderilor recunoscute i a facturrilor pe msura execuiei pentru toate contractele n desfurare pentru care costurile suportate plus profiturile recunoscute (minus pierderile recunoscute) depesc facturrile pe msura execuiei. 44. Suma brut datorat beneficiarilor pentru lucrrile contractuale este reprezentat de valoarea net a: (a) costurilor suportate plus profiturile recunoscute; minus (b) suma pierderilor recunoscute i a facturrilor pe msura execuiei pentru toate contractele n desfurare pentru care facturrile pe msura execuiei depesc costurile suportate plus profiturile recunoscute (minus pierderile recunoscute). 45. O entitate prezint informaii cu privire la toate activele sau datoriile contingente n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente. Datoriile i activele contingente pot s apar din elemente cum ar fi costurile de garanie, preteniile, penalizrile sau pierderile posibile. Data intrrii n vigoare 46. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1995 sau ulterior acestei date. IAS 12 IMPOZITUL PE PROFIT Obiectiv Obiectivul prezentului standard este acela de a prescrie tratamentul contabil pentru impozitele pe profit. Principala problem aprut n procesul de contabilizare a impozitului pe profit o constituie modul n care se contabilizeaz consecinele fiscale curente i viitoare ale: (a) recuperrii (decontrii) viitoare a valorii contabile a activelor (datoriilor) care sunt recunoscute n bilanul unei entiti; i (b) tranzaciilor i altor evenimente ale perioadei curente care sunt recunoscute n situaiile financiare ale unei entiti. Este inerent n recunoaterea unui activ sau a unei datorii ca entitatea raportoare s se atepte s recupereze sau s deconteze valoarea contabil a activului sau a datoriei. Dac este probabil ca recuperarea sau decontarea acestei valori contabile s duc la efectuarea unor pli viitoare mai mari (sau mai mici) privind impozitele dect ar fi valoarea acestora dac o asemenea recuperare sau decontare nu 47

ar avea consecine fiscale, prezentul standard impune unei entiti s recunoasc o datorie privind impozitul amnat (sau o crean privind impozitul amnat), cu anumite excepii limitate. Prezentul standard impune unei entiti s contabilizeze consecinele fiscale ale tranzaciilor i ale altor evenimente n acelai mod n care contabilizeaz tranzaciile i celelalte evenimente n sine. Astfel, pentru tranzaciile i celelalte evenimente recunoscute n contul de profit i pierdere, orice efecte fiscale aferente se vor recunoate i ele n contul de profit i pierdere. Pentru tranzaciile i alte evenimente recunoscute direct n capitalurile proprii, orice efecte fiscale aferente vor fi de asemenea recunoscute direct n capitalurile proprii. n mod similar, recunoaterea creanelor i a datoriilor privind impozitul amnat ntr-o combinare de ntreprinderi afecteaz valoarea fondului comercial generat de acea combinare sau valoarea oricrui excedent al cotei pri a dobnditorului n valoarea just net a activelor, a datoriilor i a datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite peste costul combinrii respective. Prezentul standard mai trateaz i recunoaterea creanelor privind impozitul amnat rezultate din pierderile fiscale sau din creditele fiscale neutilizate, prezentarea impozitelor pe profit n situaiile financiare i prezentarea informaiilor legate de impozitele pe profit. Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat pentru contabilizarea impozitului pe profit. 2. n sensul prezentului standard, impozitul pe profit include totalitatea impozitelor autohtone i strine care se stabilesc asupra profiturilor impozabile. Impozitul pe profit mai include de asemenea impozite, cum ar fi impozitele reinute la surs, care sunt pltibile de ctre o filial, o entitate asociat sau o asociere n participaie pentru distribuirile ctre entitatea raportoare. 3. [Eliminat] 4. Prezentul standard nu trateaz metodele de contabilizare a subveniilor guvernamentale (a se vedea IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental) sau a creditelor fiscale pentru investiii. Cu toate acestea, prezentul standard trateaz contabilizarea diferenelor temporare care pot aprea din astfel de subvenii sau credite fiscale pentru investiii. Definiii 5. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Profitul contabil este profitul sau pierderea dintr-o perioad nainte de scderea cheltuielilor cu impozitul. Profitul impozabil (pierderea fiscal) este profitul (pierderea) pentru o perioad, determinat() n concordan cu reguli stabilite de autoritile fiscale, pe baza cruia (creia) este pltibil (recuperabil) impozitul pe profit. Cheltuiala cu impozitul (venitul din impozit) reprezint suma total privind impozitul curent i cel amnat inclus n determinarea profitului sau a pierderii pentru o perioad. Impozitul curent este valoarea impozitului pe profit pltibil (recuperabil) n raport cu profitul impozabil (pierderea fiscal) pe o perioad. Datoriile privind impozitul amnat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit, pltibile n perioadele contabile viitoare cu privire la diferenele temporare impozabile. Creanele privind impozitul amnat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit, recuperabile n perioadele contabile viitoare, cu privire la: (a) diferenele temporare deductibile; (b) reportarea pierderilor fiscale neutilizate; i (c) reportarea creditelor fiscale neutilizate. Diferenele temporare sunt diferenele dintre valoarea contabil a unui activ sau a unei datorii din bilan i baza fiscal a acestora. Diferenele temporare pot mbrca forma fie a unor: (a) diferene temporare impozabile, care sunt acele diferene temporare ce vor avea drept rezultat valori impozabile la determinarea profitului impozabil (sau a pierderii fiscale) al(a) perioadelor viitoare, atunci cnd valoarea contabil a activului sau a datoriei este recuperat sau decontat; fie (b) diferene temporare deductibile, care sunt acele diferene temporare ce vor avea drept rezultat valori deductibile la determinarea profitului impozabil (sau a pierderii fiscale) al(a) perioadelor viitoare, atunci cnd valoarea contabil a activului sau a datoriei este recuperat sau decontat. 48

Baza fiscal a unui activ sau a unei datorii este valoarea atribuit acelui activ sau acelei datorii n scopuri fiscale. 6. Cheltuielile cu impozitul (venitul din impozit) cuprind cheltuielile cu impozitul curent (venitul din impozitul curent) i cheltuielile cu impozitul amnat (venitul din impozitul amnat). Baza fiscal 7. Baza fiscal a unui activ reprezint valoarea care va fi deductibil n scopuri fiscale din orice beneficiu economic impozabil care va fi generat pentru o entitate atunci cnd aceasta recupereaz valoarea contabil a activului. Dac aceste beneficii economice nu vor fi impozabile, atunci baza fiscal a activului este egal cu valoarea sa contabil. Exemple 1. Un utilaj cost 100. n scopuri fiscale, amortizarea n valoare de 30 a fost deja dedus n perioada curent i n cele anterioare, iar costul rmas va fi deductibil n perioadele viitoare fie ca amortizare, fie ca deducere n urma cedrii utilajului. Venitul generat de utilizarea utilajului este impozabil, orice ctig rezultat din cedarea utilajului va fi impozabil i orice pierdere din cedarea acestuia va fi deductibil n scopuri fiscale. Baza fiscal a utilajului este de 70. 2. Dobnda de ncasat are o valoare contabil de 100. Venitul din dobnd aferent va fi impozitat pe baza contabilitii de cas. Baza fiscal a dobnzii de ncasat este nul. 3. Creanele comerciale au o valoare contabil de 100. Venitul aferent lor a fost deja inclus n profitul impozabil (pierderea fiscal). Baza fiscal a creanelor comerciale este de 100. 4. Dividendele de ncasat de la o filial au o valoare contabil de 100. Dividendele nu sunt impozabile. n fond, ntreaga valoare contabil a activului este deductibil din beneficiile economice. Prin urmare, baza fiscal a dividendelor de ncasat este de 100 [1]. 5. Un mprumut care urmeaz a fi ncasat are o valoare contabil de 100. Rambursarea mprumutului nu va avea consecine fiscale. Baza fiscal a mprumutului este de 100. 8. Baza fiscal a unei datorii este valoarea sa contabil, minus orice sum care va fi deductibil n scopuri fiscale n ceea ce privete respectiva datorie n perioadele contabile viitoare. n cazul veniturilor care sunt ncasate n avans, baza fiscal a datoriei astfel rezultate este valoarea sa contabil, minus valoarea veniturilor ce nu vor fi impozabile n perioadele viitoare. Exemple 1. Datoriile curente includ cheltuielile angajate cu o valoare contabil de 100. Cheltuielile aferente vor fi deduse n scopuri fiscale pe baza contabilitii de cas. Baza fiscal a cheltuielilor constatate n avans este nul. 2. Datoriile curente includ venitul din dobnd ncasat n avans, cu o valoare contabil de 100. Venitul din dobnd aferent a fost impozitat pe baza contabilitii de cas. Baza fiscal a venitului din dobnzi ncasat n avans este nul. 3. Datoriile curente includ cheltuielile angajate cu o valoare contabil de 100. Cheltuiala aferent a fost deja dedus n scopuri fiscale. Baza fiscal a cheltuielilor constatate n avans este de 100. 4. Datoriile curente includ amenzile i penalitile de pltit cu o valoare contabil de 100. Amenzile i penalitile nu sunt deductibile n scopuri fiscale. Baza fiscal a amenzilor i a penalitilor de pltit este de 100 [2]. 5. Un mprumut care urmeaz a fi pltit are o valoare contabil de 100. Rambursarea mprumutului nu va avea consecine fiscale. Baza fiscal a mprumutului este de 100. 9. Unele elemente au baz fiscal, dar nu sunt recunoscute drept active i datorii n bilan. De exemplu, costurile de cercetare sunt recunoscute sub form de cheltuieli n cadrul determinrii profitului contabil n perioada n care au fost suportate, dar considerarea lor ca fiind deductibile n cadrul determinrii profitului impozabil (pierderii fiscale) ar putea s nu fie permis pn ntr-o perioad ulterioar. Diferena dintre baza fiscal a costurilor de cercetare, aceasta fiind valoarea pe care autoritile fiscale o ngduie a fi dedus n perioadele contabile viitoare, i valoarea contabil nul este o diferen temporar deductibil care va avea ca rezultat o crean privind impozitul amnat. 10. Acolo unde baza fiscal a unui activ sau a unei datorii nu este imediat determinabil, este util luarea n considerare a principiului fundamental pe care se bazeaz prezentul standard: acest principiu prevede faptul c o entitate trebuie, cu anumite excepii limitate, s recunoasc o datorie (o crean) privind impozitul amnat ori de cte ori recuperarea sau decontarea valorii contabile a unui activ sau a unei datorii determin pli viitoare mai mari (sau mai mici) privind impozitele dect ar fi valoarea 49

acestora dac o asemenea recuperare sau decontare nu ar avea consecine fiscale. Exemplul C care urmeaz punctului 52 ilustreaz circumstanele n care este folositoare luarea n considerare a acestui principiu fundamental, de exemplu atunci cnd baza fiscal a unui activ sau a unei datorii depinde de maniera n care se preconizeaz a fi fcut recuperarea sau decontarea. 11. n situaiile financiare consolidate, diferenele temporare sunt determinate prin compararea valorilor contabile ale activelor i datoriilor din situaiile financiare consolidate cu baza fiscal corespunztoare. Baza fiscal este determinat apelnd la raportul fiscal consolidat, n acele jurisdicii n care se prezint un asemenea raport. n alte jurisdicii, baza fiscal este determinat apelnd la rapoartele fiscale ale fiecrei entiti din cadrul grupului. Recunoaterea datoriilor i a creanelor privind impozitul curent 12. Impozitul curent al perioadei curente i al perioadelor anterioare trebuie recunoscut ca datorie n limita sumei nepltite. Dac suma deja pltit cu privire la perioada curent i cele precedente depete suma datorat pentru perioadele respective, surplusul trebuie recunoscut drept crean. 13. Beneficiul aferent unei pierderi fiscale care poate fi transferat ntr-o perioad anterioar pentru a recupera impozitul curent al unei perioade anterioare trebuie recunoscut drept crean. 14. Atunci cnd o pierdere fiscal este folosit pentru a recupera impozitul curent al unei perioade anterioare, o entitate recunoate beneficiul drept crean n acea perioad n care apare pierderea fiscal, deoarece exist probabilitatea ca beneficiul s fie generat pentru entitate i s poat fi evaluat n mod credibil. Recunoaterea datoriilor i a creanelor privind impozitul amnat Diferene temporare impozabile 15. O datorie privind impozitul amnat trebuie recunoscut pentru toate diferenele temporare impozabile, cu excepia msurii n care datoria privind impozitul amnat rezult din: (a) recunoaterea iniial a fondului comercial; sau (b) recunoaterea iniial a unui activ sau a unei datorii ntr-o tranzacie care: (i) nu reprezint o combinare de ntreprinderi; i (ii) la momentul realizrii tranzaciei nu afecteaz nici profitul contabil, nici profitul impozabil (pierderea fiscal). Totui, pentru diferenele temporare impozabile asociate investiiilor n filiale, sucursale sau entiti asociate, precum i intereselor n asocierile n participaie, o datorie privind impozitul amnat trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 39. 16. n mod inerent, la recunoaterea unui activ, valoarea sa contabil va fi recuperat sub forma beneficiilor economice pe care le va obine entitatea n perioadele viitoare. Atunci cnd valoarea contabil a activului depete baza sa fiscal, suma beneficiilor economice impozabile va depi valoarea care va fi permis sub forma deducerilor n scopuri fiscale. Aceast diferen reprezint o diferen temporar impozabil, iar obligaia de a plti impozitele pe profitul rezultat n perioadele viitoare reprezint o datorie privind impozitul amnat. Pe msur ce entitatea recupereaz valoarea contabil a activului, diferena temporar impozabil se va relua i entitatea va avea profit impozabil. Acest lucru va face posibil generarea de beneficii economice de ctre entitate sub form de pli reprezentnd impozite. Iat de ce prezentul standard prevede recunoaterea tuturor datoriilor privind impozitul amnat, exceptnd anumite situaii descrise la punctele 15 i 39. Exemplu Un activ care a costat 150 are o valoare contabil de 100. Amortizarea cumulat n scopuri fiscale se ridic la valoarea de 90 i rata de impozitare este de 25 %. Baza fiscal a activului este de 60 (costul de 150 minus amortizarea fiscal cumulativ de 90). Pentru a recupera valoarea contabil de 100, entitatea trebuie s obin profit impozabil n valoare de 100, dar nu va putea s deduc dect amortizarea fiscal de 60. n consecin, entitatea va plti impozit pe profit n valoare de 10 (25 % din 40) atunci cnd va recupera valoarea contabil a activului. Diferena dintre valoarea contabil de 100 i baza fiscal de 60 se constituie ntr-o diferen temporar impozabil de 40. Prin urmare, entitatea recunoate o datorie privind impozitul amnat n valoare de 10 (25 % din 40), reprezentnd impozitele pe profit care vor fi pltite atunci cnd recupereaz valoarea contabil a activului. 50

17. Unele diferene temporare apar atunci cnd venitul sau cheltuiala este inclus() n profitul contabil ntr-o perioad, dar este cuprins() n profitul impozabil ntr-o perioad diferit. Astfel de diferene temporare sunt deseori descrise ca diferene de plasare n timp. Urmtoarele situaii reprezint exemple de diferene temporare de acest fel, care sunt diferene temporare impozabile i care, prin urmare, au drept rezultat datorii privind impozitul amnat: (a) venitul din dobnzi este inclus n profitul contabil proporional cu trecerea timpului, dar n unele jurisdicii poate fi inclus n profitul impozabil atunci cnd este ncasat numerarul. Baza fiscal a oricrei creane recunoscute n bilan cu privire la astfel de venituri din dobnzi este nul, deoarece veniturile nu afecteaz profitul impozabil pn n momentul n care este ncasat numerarul; (b) amortizarea utilizat la determinarea profitului impozabil (a pierderii fiscale) poate s se deosebeasc de cea utilizat la determinarea profitului contabil. Diferena temporar este diferena dintre valoarea contabil a activului i baza sa fiscal, aceasta fiind reprezentat de costul iniial al activului, minus toate deducerile referitoare la respectivul activ permise de autoritile fiscale n cadrul determinrii profitului impozabil pentru perioada curent i pentru cele anterioare. O diferen temporar impozabil apare i se concretizeaz ntr-o datorie privind impozitul amnat atunci cnd amortizarea fiscal este accelerat (dac amortizarea fiscal este mai puin rapid dect amortizarea contabil, apare o diferen temporar deductibil, care se concretizeaz ntr-o crean privind impozitul amnat); i (c) costurile de dezvoltare pot fi capitalizate i amortizate de-a lungul perioadelor viitoare la determinarea profitului contabil, dar deduse la determinarea profitului impozabil n perioada n care sunt suportate. Astfel de costuri de dezvoltare au o baz fiscal nul pentru c ele au fost deja deduse din profitul impozabil. Diferena temporar este diferena dintre valoarea contabil a costurilor de dezvoltare i baza fiscal a acestora, egal cu zero. 18. Diferene temporare mai pot aprea atunci cnd: (a) costul unei combinri de ntreprinderi este alocat prin recunoaterea activelor dobndite identificabile i a datoriilor asumate la valoarea lor just, dar nu se face nicio ajustare echivalent n scopuri fiscale (a se vedea punctul 19); (b) activele sunt reevaluate i nu se face nicio ajustare echivalent n scopuri fiscale (a se vedea punctul 20); (c) n urma unei combinri de ntreprinderi rezult un fond comercial (a se vedea punctul 21); (d) baza fiscal a unui activ sau a unei datorii la recunoaterea iniial se deosebete de valoarea lor contabil iniial, de exemplu cnd o entitate beneficiaz de subvenii guvernamentale neimpozabile pentru active (a se vedea punctele 22 i 33); sau (e) valoarea contabil a investiiilor n filiale, sucursale i entiti asociate sau a intereselor n asocierile n participaie se difereniaz de baza fiscal a investiiei sau a interesului (a se vedea punctele 38-45). Combinri de ntreprinderi 19. Costul unei combinri de ntreprinderi este alocat prin recunoaterea activelor identificabile dobndite i a datoriilor asumate la valoarea lor just la data achiziiei. Diferene temporare apar atunci cnd bazele fiscale ale activelor identificabile dobndite i ale datoriilor asumate nu sunt afectate de combinarea de ntreprinderi sau sunt afectate n mod diferit. De exemplu, cnd valoarea contabil a unui activ este majorat la valoarea just, dar baza fiscal a activului rmne la costul proprietarului anterior, apare o diferen temporar impozabil care are ca efect o datorie privind impozitul amnat. Aceast datorie privind impozitul amnat afecteaz fondul comercial (a se vedea punctul 66). Active contabilizate la valoarea just 20. IFRS-urile permit sau impun ca anumite active s fie contabilizate la valoarea just sau s fie reevaluate (a se vedea, de exemplu, IAS 16 Imobilizri corporale, IAS 38 Imobilizri necorporale, IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare i IAS 40 Investiii imobiliare). n unele jurisdicii, reevaluarea sau alte retratri ale unui activ la nivelul valorii juste afecteaz profitul impozabil (pierderea fiscal) din perioada curent. Ca efect, baza fiscal a activului este ajustat i nu apare nicio diferen temporar. n alte jurisdicii, reevaluarea sau retratarea unui activ nu afecteaz profitul impozabil al perioadei n care are loc reevaluarea sau retratarea i, n consecin, baza fiscal a activului nu se ajusteaz. Cu toate acestea, recuperarea viitoare a valorii contabile va avea drept rezultat generarea unui flux de beneficii economice impozabile pentru entitate, iar suma care va fi deductibil n scopuri fiscale va fi diferit de valoarea acelor beneficii economice. Diferena dintre valoarea contabil a activului 51

reevaluat i baza sa fiscal reprezint o diferen temporar i d natere unei datorii sau unei creane privind impozitul amnat. Acest lucru este adevrat chiar i atunci cnd: (a) entitatea nu intenioneaz s cedeze activul. n asemenea cazuri, valoarea contabil reevaluat a activului va fi recuperat prin utilizare i acest lucru va genera un venit impozabil care depete valoarea amortizrii permise n scopuri fiscale n perioadele urmtoare; sau (b) impozitul asupra ctigurilor de capital este amnat dac ncasrile din cedarea activului sunt investite n active similare. n astfel de cazuri, impozitul va deveni, n ultim instan, pltibil la vnzarea sau folosirea activelor similare. Fond comercial 21. Fondul comercial care apare ntr-o combinare de ntreprinderi este evaluat ca fiind surplusul costului combinrii peste cota de participaie a dobnditorului din valoarea just net a activelor, a datoriilor i a datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite. O serie de autoriti fiscale nu permit reduceri ale valorii contabile a fondului comercial sub forma unei cheltuieli deductibile la determinarea profitului impozabil. Mai mult, n astfel de jurisdicii, costul fondului comercial este deseori nedeductibil atunci cnd o filial i cedeaz activitatea de baz. n astfel de jurisdicii, fondul comercial are o baz fiscal nul. Orice diferen dintre valoarea contabil a fondului comercial i baza sa fiscal egal cu zero reprezint o diferen temporar impozabil. Cu toate acestea, prezentul standard nu permite recunoaterea datoriei rezultate privind impozitul amnat, deoarece fondul comercial este evaluat ca valoare rezidual i recunoaterea respectivei datorii privind impozitul amnat ar conduce la creterea valorii contabile a fondului comercial. 21A Reducerile ulterioare ale unei datorii privind impozitul amnat care nu sunt recunoscute deoarece rezult din recunoaterea iniial a fondului comercial sunt de asemenea considerate ca fiind generate de recunoaterea iniial a fondului comercial i, prin urmare, nu sunt recunoscute n baza punctului 15 litera (a). De exemplu, dac fondul comercial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi are un cost de 100, dar baza fiscal este zero, punctul 15 litera (a) interzice entitii s recunoasc datoria rezultat privind impozitul amnat. Dac entitatea recunoate ulterior o pierdere din depreciere de 20 pentru acel fond comercial, valoarea diferenei temporare impozabile legate de acel fond comercial este redus de la 100 la 80, avnd drept rezultat o scdere a valorii datoriei privind impozitul amnat care nu a fost recunoscut. Se consider c acea scdere a valorii datoriei nerecunoscute privind impozitul amnat este de asemenea legat de recunoaterea iniial a fondului comercial i, prin urmare, este interzis recunoaterea ei n baza punctului 15 litera (a). 21B Datoriile privind impozitul amnat pentru diferene temporare impozabile privind fondul comercial sunt totui recunoscute n msura n care nu sunt generate de recunoaterea iniial a fondului comercial. De exemplu, dac fondul comercial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi are un cost de 100, care este deductibil din punct de vedere fiscal la o rat de 20 % pe an ncepnd cu anul achiziiei, baza fiscal a fondului comercial este de 100 la recunoaterea iniial i de 80 la sfritul anului n care s-a fcut achiziia. Dac valoarea contabil a fondului comercial la sfritul anului achiziiei rmne neschimbat la 100, la sfritul acelui an apare o diferen temporar impozabil de 20. Deoarece acea diferen temporar impozabil nu este legat de recunoaterea iniial a fondului comercial, datoria care rezult privind impozitul amnat este recunoscut. Recunoaterea iniial a unui activ sau a unei datorii 22. O diferen temporar poate aprea ca urmare a recunoaterii iniiale a unui activ sau a unei datorii, de exemplu, atunci cnd o parte din costul unui activ sau totalul costului acestuia nu va fi deductibil() n scopuri fiscale. Metoda de contabilizare a unei astfel de diferene temporare depinde de natura tranzaciei care a condus la recunoaterea iniial a activului sau a datoriei: (a) ntr-o combinare de ntreprinderi, o entitate recunoate orice datorie sau crean privind impozitul amnat i acest lucru afecteaz valoarea fondului comercial sau valoarea oricrui surplus al participaiei dobnditorului n valoarea just net a activelor, a datoriilor i a datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite peste costul combinrii (a se vedea punctul 19); (b) dac tranzacia afecteaz fie profitul contabil, fie profitul impozabil, o entitate recunoate orice datorie sau crean privind impozitul amnat i va recunoate n situaia veniturilor i a cheltuielilor cheltuiala sau venitul rezultat() privind impozitul amnat (a se vedea punctul 59); (c) dac tranzacia nu constituie o combinare de ntreprinderi i nu afecteaz nici profitul contabil i nici profitul impozabil, o entitate, n absena excepiilor prevzute la punctele 15 i 24, ar recunoate 52

datoria sau creana rezultat privind impozitul amnat i ar ajusta valoarea contabil a creanei sau a datoriei cu aceeai valoare. Astfel de ajustri ar face situaiile financiare mai puin transparente. Iat de ce prezentul standard nu permite unei entiti s recunoasc datoria sau creana rezultat privind impozitul amnat nici la recunoaterea iniial, nici ulterior (a se vedea exemplul urmtor). n plus, o entitate nu recunoate modificrile ulterioare survenite asupra unei creane sau datorii privind impozitul amnat nerecunoscut pe msur ce activul se amortizeaz. Exemplu ilustrativ pentru punctul 22 litera (c) O entitate intenioneaz s foloseasc un activ al crui cost este de 1000 de-a lungul duratei sale de via util de cinci ani i apoi s-l cedeze cu o valoare rezidual egal cu zero. Rata de impozitare este de 40 %. Amortizarea activului nu este deductibil n scopuri fiscale. La cedare, niciun ctig de capital nu va fi impozabil i nicio pierdere de capital nu va fi deductibil. Pe msur ce recupereaz valoarea contabil a activului, entitatea va obine un venit impozabil de 1000 i va plti un impozit de 400. Entitatea nu recunoate datoria rezultat privind impozitul amnat n valoare de 400, deoarece aceasta rezult din recunoaterea iniial a activului. n anul urmtor, valoarea contabil a activului este de 800. Pentru obinerea venitului impozabil de 800, entitatea va plti un impozit de 320. Entitatea nu va recunoate datoria privind impozitul amnat n valoare de 320, deoarece aceasta rezult din recunoaterea iniial a activului. 23. n conformitate cu IAS 32 Instrumente financiare: prezentare, emitentul unui instrument financiar compus (de exemplu, o obligaiune convertibil) clasific componenta de datorie a instrumentului drept datorie i componenta de capital propriu drept capital propriu. n unele jurisdicii, baza fiscal a componentei de datorii n cadrul recunoaterii iniiale este egal cu valoarea contabil iniial a sumei componentelor de datorii i de capitaluri proprii. Diferena temporar impozabil rezultat apare din recunoaterea iniial a componentei de capital propriu, recunoatere care se face separat de cea a componentei de datorii. Prin urmare, excepia stabilit la punctul 15 litera (b) nu se aplic. n consecin, o entitate recunoate datoria rezultat privind impozitul amnat. n conformitate cu punctul 61, impozitul amnat este alocat direct valorii contabile a componentei de capitaluri proprii. n conformitate cu punctul 58, modificrile ulterioare survenite n datoria privind impozitul amnat sunt recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor drept cheltuieli cu (venituri din) impozitul amnat. Diferene temporare deductibile 24. O crean privind impozitul amnat trebuie s fie recunoscut pentru toate diferenele temporare deductibile n msura n care este probabil s fie disponibil un profit impozabil fa de care s poat fi utilizat diferena temporar deductibil, cu excepia cazului n care creana privind impozitul amnat apare din recunoaterea iniial a unui activ sau a unei datorii ntr-o tranzacie care: (a) nu reprezint o combinare de ntreprinderi; i (b) la momentul realizrii tranzaciei nu afecteaz nici profitul contabil, nici profitul impozabil (pierderea fiscal). Totui, pentru diferenele temporare deductibile asociate investiiilor n filiale, sucursale i entiti asociate i intereselor n asocierile n participaie, o crean privind impozitul amnat trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 44. 25. Este inerent n recunoaterea unei datorii ca valoarea contabil s fie decontat n perioadele viitoare prin intermediul unei ieiri de resurse din entitate, ieire care ncorporeaz beneficii economice. Cnd resursele ies din entitate, o parte sau totalitatea valorii lor este deductibil pentru determinarea profitului impozabil al unei perioade ulterioare perioadei n care datoria a fost recunoscut. n asemenea cazuri, exist o diferen temporar ntre valoarea contabil a datoriei i baza sa fiscal. n consecin, apare o crean privind impozitul amnat n legtur cu impozitele pe profit care vor fi recuperabile n perioadele viitoare, atunci cnd partea respectiv a datoriei este permis ca deducere la determinarea profitului impozabil. n mod similar, dac valoarea contabil a unui activ este mai mic dect baza sa fiscal, diferena duce la apariia unei creane privind impozitul amnat n legtur cu impozitele pe profit care vor fi recuperabile n perioadele viitoare. Exemplu O entitate recunoate o datorie n valoare de 100 pentru cheltuielile angajate privind garania unui produs. n scopuri fiscale, costurile privind garania produsului nu vor fi deductibile pn cnd entitatea nu va onora preteniile privind garaniile. Rata de impozitare este de 25 %. 53

Baza fiscal a datoriei este egal cu zero (valoarea contabil de 100, mai puin suma care va fi deductibil n scopuri fiscale n ceea ce privete respectiva datorie n perioadele viitoare). La decontarea datoriei conform valorii sale contabile, entitatea va reduce profitul su impozabil viitor cu 100 i, n consecin, va reduce plile sale viitoare privind impozitele cu 25 (25 % din 100). Diferena dintre valoarea contabil de 100 i baza fiscal nul reprezint o diferen temporar deductibil n valoare de 100. Prin urmare, entitatea recunoate o crean privind impozitul amnat n valoare de 25 (25 % din 100), cu condiia s existe probabilitatea ca entitatea s obin suficient profit impozabil n perioadele viitoare pentru a putea beneficia de o reducere la plata impozitelor. 26. Urmtoarele sunt exemple de diferene temporare deductibile care au drept rezultat creane privind impozitul amnat: (a) costurile cu pensiile pot fi deduse pentru determinarea profitului contabil pe msur ce serviciul este prestat de ctre salariat, dar pentru determinarea profitului impozabil ele sunt deduse fie n momentul n care contribuiile sunt pltite de entitate ctre un fond, fie atunci cnd pensiile sunt pltite de ctre entitate. Exist o diferen temporar ntre valoarea contabil a datoriei i baza sa fiscal; baza fiscal a datoriei este, de regul, egal cu zero. O astfel de diferen temporar deductibil are ca efect o crean privind impozitul amnat, pe msur ce beneficiile economice vor fi generate pentru entitate sub forma unei deduceri din profiturile impozabile, atunci cnd sunt pltite contribuiile sau pensiile; (b) costurile de cercetare sunt recunoscute drept cheltuial pentru determinarea profitului contabil n perioada n care sunt suportate, dar este posibil ca deducerea pentru determinarea profitului impozabil (pierderii fiscale) s nu fie autorizat pn ntr-o perioad viitoare. Diferena dintre baza fiscal a costurilor de cercetare, care sunt reprezentate de valoarea pe care autoritile fiscale o autorizeaz a fi dedus n perioadele viitoare, i valoarea contabil egal cu zero se concretizeaz ntr-o diferen temporar deductibil care are ca efect o crean privind impozitul amnat; (c) costul unei combinri de ntreprinderi este alocat prin recunoaterea activelor identificabile dobndite i a datoriilor identificabile asumate la valoarea lor just la data achiziiei. Cnd o datorie asumat este recunoscut n momentul achiziiei, dar cheltuielile aferente nu sunt deduse pentru determinarea profiturilor impozabile dect ntr-o perioad ulterioar, apare o diferen temporar deductibil care are ca efect o crean privind impozitul amnat. O crean privind impozitul amnat mai apare, de asemenea, cnd valoarea just a unui activ identificabil dobndit este mai mic dect baza sa fiscal. n ambele cazuri, fondul comercial este afectat de creana privind impozitul amnat care rezult (a se vedea punctul 66); i (d) anumite active pot fi contabilizate la valoarea just sau pot fi reevaluate fr s se fac o ajustare echivalent n scopuri fiscale (a se vedea punctul 20). O diferen temporar deductibil apare dac baza fiscal a activului depete valoarea sa contabil. 27. Reluarea diferenelor temporare deductibile genereaz deduceri la determinarea profiturilor impozabile ale perioadelor viitoare. Cu toate acestea, beneficiile economice sub forma reducerii plilor de impozite vor intra n conturile entitii doar dac aceasta obine suficient profit impozabil pentru a compensa deducerile. Prin urmare, o entitate recunoate creanele privind impozitul amnat doar atunci cnd exist probabilitatea s existe profituri impozabile fa de care s poat fi utilizate diferenele temporare deductibile. 28. Este probabil s existe profit impozabil cruia s-i poat imputa o diferen temporar deductibil atunci cnd exist suficiente diferene temporare impozabile aferente aceleiai autoriti fiscale i aceleiai entiti fiscale care se ateapt s fie reluate: (a) n aceeai perioad ca i reluarea prevzut a diferenei temporare deductibile; sau (b) n perioadele n care o pierdere fiscal rezultat dintr-o crean privind impozitul amnat poate fi transferat n perioadele anterioare sau reportat n perioadele viitoare. n astfel de circumstane, creana privind impozitul amnat este recunoscut n perioada n care apar i diferenele temporare deductibile. 29. Atunci cnd exist insuficiente diferene temporare impozabile aferente aceleiai autoriti fiscale i aceleiai entiti fiscale, creana privind impozitul amnat este recunoscut n msura n care: (a) este probabil ca entitatea s aib suficient profit impozabil aferent aceleiai autoriti fiscale i aceleiai entiti fiscale n aceeai perioad ca i reluarea diferenei temporare deductibile (sau n perioadele n care o pierdere fiscal aprut dintr-o crean privind impozitul amnat poate fi transferat n perioadele anterioare sau reportat n perioadele viitoare). n cadrul evalurii pe care o face pentru a 54

determina dac va avea suficient profit impozabil n perioadele viitoare, o entitate ignor valorile impozabile aprute din diferenele temporare deductibile care sunt preconizate s provin din perioadele viitoare, pentru c creana respectiv privind impozitul amnat aprut din aceste diferene temporare deductibile va necesita ea nsi profit impozabil viitor pentru a fi utilizat; sau (b) entitatea dispune de oportuniti privind planificarea fiscal care i vor da posibilitatea s creeze profit impozabil n perioadele corespunztoare. 30. Oportunitile privind planificarea fiscal sunt aciuni pe care entitatea le va ntreprinde pentru a crea sau pentru a mri profitul impozabil n cursul unei perioade anume nainte de expirarea reportrii pierderii fiscale sau a creditului fiscal. De exemplu, n unele jurisdicii, profitul impozabil poate fi creat sau mrit prin: (a) alegerea de a avea veniturile din dobnzi impozitate fie atunci cnd sunt ncasate, fie atunci cnd devin creane de ncasat; (b) amnarea solicitrilor pentru anumite deduceri din profitul impozabil; (c) vnzarea i, probabil, renchirierea (leaseback) activelor a cror valoare s-a apreciat, dar pentru care baza fiscal nu a fost ajustat pentru a putea reflecta aceast apreciere a valorii; i (d) vnzarea unui activ care genereaz venituri neimpozabile (cum ar fi, n unele jurisdicii, o obligaiune guvernamental) pentru a achiziiona o alt investiie care genereaz venit impozabil. Acolo unde oportunitile privind planificarea fiscal transfer profitul impozabil dintr-o perioad ulterioar ntr-o perioad anterioar, utilizarea reportrii pierderii fiscale sau a creditului fiscal depinde nc de existena profitului impozabil viitor rezultat din alte surse dect diferenele temporare generate n viitor. 31. Atunci cnd o entitate are experiena unor pierderi recente, entitatea trebuie s in seama de recomandrile de la punctele 35 i 36. 32. [Eliminat] Recunoaterea iniial a unui activ sau a unei datorii 33. O situaie n care o crean privind impozitul amnat apare la recunoaterea iniial a unui activ este atunci cnd o subvenie guvernamental neimpozabil aferent unui activ este dedus pentru a se determina valoarea contabil a activului, dar, n scop fiscal, nu este dedus din valoarea amortizabil a activului (cu alte cuvinte, baza sa fiscal); valoarea contabil a activului este mai mic dect baza sa fiscal i acest lucru duce la apariia unei diferene temporare deductibile. Subveniile guvernamentale pot fi reflectate de asemenea ca venit nregistrat n avans, caz n care diferena dintre venitul nregistrat n avans i baza sa fiscal egal cu zero reprezint o diferen temporar deductibil. Indiferent de metoda de prezentare pe care o adopt, o entitate nu recunoate creana privind impozitul amnat care rezult, din motivul prezentat la punctul 22. Pierderi fiscale neutilizate i credite fiscale neutilizate 34. O crean privind impozitul amnat trebuie recunoscut pentru reportarea pierderilor i a creditelor fiscale neutilizate n limita probabilitii c va exista profit impozabil viitor fa de care pot fi utilizate pierderile i creditele fiscale neutilizate. 35. Criteriile folosite pentru recunoaterea creanelor privind impozitul amnat rezultate din reportarea pierderilor i a creditelor fiscale neutilizate sunt aceleai cu criteriile folosite pentru recunoaterea creanelor privind impozitul amnat rezultate din diferenele temporare deductibile. Totui, existena pierderilor fiscale neutilizate este o dovad concludent a faptului c s-ar putea s nu existe profit impozabil viitor. De aceea, cnd o entitate are experiena unor pierderi recente, ea recunoate o crean privind impozitul amnat rezultat din pierderile sau creditele fiscale neutilizate doar dac entitatea dispune de suficiente diferene temporare impozabile sau dac exist alte dovezi concludente c va exista suficient profit impozabil cruia s i fie imputate pierderile sau creditele fiscale neutilizate de entitate. n astfel de circumstane, punctul 82 impune prezentarea informaiilor referitoare la valoarea creanei privind impozitul amnat i la natura dovezii care susine recunoaterea acesteia. 36. O entitate ia n considerare urmtoarele criterii la evaluarea probabilitii existenei profitului impozabil fa de care s poat fi utilizate pierderile sau creditele fiscale neutilizate: (a) dac entitatea are sau nu suficiente diferene temporare impozabile aferente aceleiai autoriti fiscale i aceleiai entiti impozabile, care vor avea drept rezultat valori impozabile fa de care pierderile sau creditele fiscale neutilizate s poat fi utilizate nainte de expirarea lor; 55

(b) dac este probabil ca entitatea s aib profituri impozabile nainte ca pierderile sau creditele fiscale neutilizate s expire; (c) dac pierderile fiscale neutilizate rezult din cauze identificabile care au anse minime de a reaprea; i (d) dac entitatea dispune de oportuniti privind planificarea fiscal (a se vedea punctul 30) care i vor da posibilitatea s creeze profit impozabil n perioada n care pierderile fiscale sau creditele fiscale nefolosite pot fi utilizate. n msura n care nu este probabil s existe profit impozabil cruia s i fie imputate pierderile sau creditele fiscale nefolosite, creana privind impozitul amnat nu este recunoscut. Reevaluarea creanelor nerecunoscute privind impozitul amnat 37. La fiecare dat a bilanului, o entitate reevalueaz creanele nerecunoscute privind impozitul amnat. Entitatea recunoate o crean privind impozitul amnat nerecunoscut anterior n msura n care a devenit probabil faptul c profitul impozabil viitor va permite recuperarea creanei privind impozitul amnat. De exemplu, o mbuntire a condiiilor comerciale poate mri probabilitatea ca entitatea s fie capabil s genereze n viitor suficient profit impozabil pentru a putea permite creanei privind impozitul amnat s ndeplineasc toate criteriile de recunoatere evideniate la punctul 24 sau la punctul 34. Un alt exemplu este dat de situaia n care o entitate reevalueaz creanele privind impozitul amnat la data unei combinri de ntreprinderi sau ulterior (a se vedea punctele 67 i 68). Investiii n filiale, sucursale i entiti asociate i interese n asocierile n participaie 38. Diferenele temporare apar atunci cnd valoarea contabil a investiiilor n filiale, sucursale i entiti asociate sau a intereselor n asocierile n participaie (adic ponderea societii-mam sau a investitorului n activele nete ale filialei, sucursalei, entitii asociate sau entitii n care s-a investit, inclusiv valoarea contabil a fondului comercial) difer de baza fiscal (care este deseori cost) a investiiei sau a interesului. Astfel de diferene pot aprea n diverse circumstane, ca de exemplu: (a) existena unor profituri nedistribuite ale filialelor, sucursalelor, entitilor asociate i asocierilor n participaie; (b) variaiile cursurilor de schimb valutar cnd o societate-mam i filiala sa au sediul n ri diferite; i (c) o reducere a valorii contabile a unei investiii ntr-o entitate asociat pn la valoarea sa recuperabil. n situaiile financiare consolidate, diferena temporar poate fi diferit de diferena temporar asociat acelei investiii n situaiile financiare individuale ale societii-mam, dac societatea-mam nregistreaz investiia n situaiile sale financiare individuale la cost sau la valoarea reevaluat. 39. O entitate trebuie s recunoasc o datorie privind impozitul amnat pentru toate diferenele temporare impozabile aferente investiiilor n filiale, sucursale i entiti asociate, precum i intereselor n asocierile n participaie, cu excepia cazului n care sunt satisfcute cumulativ urmtoarele dou condiii: (a) societatea-mam, investitorul sau asociatul ntr-o asociere n participaie este capabil() s controleze momentul relurii diferenei temporare; i (b) exist posibilitatea ca diferena temporar s nu fie reluat n viitorul previzibil. 40. Dat fiind c societatea-mam controleaz politica de dividend a filialei sale, ea este capabil s controleze momentul relurii diferenelor temporare aferente acelei investiii (inclusiv diferenele temporare aprute nu numai din profiturile nedistribuite, ci i din diferenele de conversie valutar). Mai mult, deseori va fi imposibil s se determine valoarea impozitelor pe profit care ar fi pltibil la reluarea diferenei temporare. Prin urmare, cnd societatea-mam a stabilit c profiturile respective nu vor fi distribuite n viitorul apropiat, ea nu recunoate o datorie privind impozitul amnat. Aceleai considerente se aplic i investiiilor n sucursale. 41. Activele i datoriile nemonetare ale unei entiti sunt evaluate n moneda sa funcional (a se vedea IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar). Dac profitul impozabil sau pierderea fiscal al (a) unei entiti (i, aadar, baza fiscal a activelor i a datoriilor sale nemonetare) este determinat() ntr-o moned diferit, variaia cursurilor de schimb valutar duce la apariia unor diferene temporare care au drept rezultat recunoaterea unei datorii privind impozitul amnat sau (sub rezerva punctului 24) a unei creane privind impozitul amnat. Impozitul amnat rezultat este debitat sau creditat n profit i pierdere (a se vedea punctul 58). 56

42. Un investitor ntr-o entitate asociat nu controleaz acea entitate i, de regul, nu este n postura de a determina politica acesteia privind dividendele. Prin urmare, n absena unei nelegeri care s impun nedistribuirea profiturilor entitii asociate n viitorul apropiat, un investitor recunoate o datorie privind impozitul amnat aprut din diferenele temporare impozabile aferente investiiei sale n entitatea asociat. n unele cazuri, un investitor poate s nu fie capabil s determine valoarea impozitului care ar fi pltibil dac recupereaz costul investiiei n entitatea asociat, dar poate determina dac va fi egal cu sau va depi o valoare minim. n astfel de situaii, datoria privind impozitul amnat este evaluat la aceast valoare. 43. Acordul dintre participanii la o asociere n participaie se refer de regul la mprirea profiturilor i stabilete dac deciziile privind astfel de probleme necesit consimmntul tuturor prilor sau al unei majoriti specificate a acestora. Atunci cnd un participant la o asociere controleaz mprirea profiturilor i exist probabilitatea ca aceste profituri s nu fie distribuite n viitorul apropiat, nu este recunoscut o datorie privind impozitul amnat. 44. O entitate trebuie s recunoasc o crean privind impozitul amnat pentru toate diferenele temporare deductibile rezultate din investiiile n filiale, sucursale i entiti asociate i din interesele n asocierile n participaie, exclusiv n msura n care exist probabilitatea ca: (a) diferena temporar s fie reluat n viitorul apropiat; i (b) s existe profit impozabil fa de care s poat fi utilizat diferena temporar. 45. Atunci cnd o entitate decide dac o crean privind impozitul amnat este recunoscut pentru toate diferenele temporare deductibile aferente investiiilor sale n filiale, sucursale i entiti asociate i intereselor n asocierile n participaie, ea trebuie s in cont de recomandrile prezentate la punctele 28-31. Evaluare 46. Datoriile (respectiv creanele) privind impozitul curent pentru perioada curent i pentru cele anterioare trebuie evaluate la valoarea care se ateapt a fi pltit ctre (recuperat de la) autoritile fiscale, folosind ratele de impozitare (i legile de impozitare) care au fost adoptate sau n mare msur adoptate pn la data bilanului. 47. Creanele i datoriile privind impozitul amnat trebuie evaluate la ratele de impozitare preconizate a fi aplicate pentru perioada n care activul este realizat sau datoria este decontat, pe baza ratelor de impozitare (i a legilor fiscale) care au fost adoptate sau n mare msur adoptate pn la data bilanului. 48. Creanele i datoriile privind impozitul amnat i impozitul curent sunt evaluate folosind, de regul, ratele de impozitare (i legile fiscale) care au fost adoptate. Totui, n unele jurisdicii, anunarea ratelor de impozitare (i a legilor fiscale) de ctre guvern are efectul unei adoptri efective, care poate urma anunului la o perioad de cteva luni. n astfel de circumstane, creanele i datoriile fiscale sunt evaluate folosind ratele de impozitare (legile fiscale) anunate. 49. Atunci cnd la niveluri diferite ale profitului impozabil se aplic rate de impozitare diferite, creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt evaluate folosind ratele medii care se ateapt a fi aplicate profitului impozabil (respectiv pierderii fiscale) aferente perioadelor n care se preconizeaz c se vor relua diferenele temporare. 50. [Eliminat] 51. Evaluarea datoriilor privind impozitul amnat i a creanelor privind impozitul amnat trebuie s reflecte consecinele fiscale care ar decurge din modul n care entitatea preconizeaz, la data bilanului, c va recupera sau deconta valoarea contabil a activelor i a datoriilor sale. 52. n unele jurisdicii, modul n care o entitate recupereaz (deconteaz) valoarea contabil a unui activ (a unei datorii) poate afecta fie unul dintre urmtoarele elemente, fie ambele: (a) rata de impozitare aplicabil n momentul n care entitatea recupereaz (deconteaz) valoarea contabil a activului (a datoriei); i (b) baza fiscal a activului (a datoriei). n astfel de situaii, entitatea evalueaz datoriile privind impozitul amnat i creanele privind impozitul amnat utiliznd rata de impozitare i baza fiscal care sunt consecvente cu modul preconizat de recuperare sau de decontare. Exemplul A 57

Un activ are o valoare contabil de 100 i o baz fiscal egal cu 60. Dac activul s-ar vinde, s-ar aplica o cot de impozitare de 20 %, iar n cazul altui venit s-ar aplica o cot de impozitare de 30 %. Entitatea recunoate o datorie privind impozitul amnat n valoare de 8 (20 % din 40) dac preconizeaz vnzarea activului fr a-l mai folosi i o datorie privind impozitul amnat n valoare de 12 (30 % din 40) dac preconizeaz c va pstra activul i i va recupera valoarea contabil prin utilizarea sa. Exemplul B Un activ cu un cost de 100 i o valoare contabil de 80 este reevaluat la valoarea de 150. Nu se face nicio ajustare echivalent n scopuri fiscale. Amortizarea cumulat n scopuri fiscale se ridic la valoarea de 30 i rata de impozitare este de 30 %. Dac activul este vndut la un pre mai mare dect costul su, amortizarea fiscal cumulat n valoare de 30 va fi inclus n venitul impozabil, dar ncasrile din vnzare care depesc costul activului nu vor fi impozabile. Baza fiscal a activului este de 70 i exist o diferen temporar impozabil egal cu 80. Dac entitatea preconizeaz c va recupera valoarea contabil prin folosirea activului, ea trebuie s genereze profit impozabil n valoare de 150, dar va putea deduce doar amortizarea n valoare de 70. n acest caz, exist o datorie privind impozitul amnat egal cu 24 (30 % din 80). Dac entitatea preconizeaz c va recupera valoarea contabil prin vnzarea imediat a activului i obinerea unor ncasri de 150, datoria privind impozitul amnat este calculat dup cum urmeaz: Diferene temporare Rata de Datoria privind impozitul impozabile impozitare amnat Amortizarea fiscal 30 30 % 9 cumulat ncasri peste cost 50 0 Total 80 9 (not: n conformitate cu punctul 61, impozitul amnat suplimentar care apare odat cu reevaluarea este nregistrat direct n capitalurile proprii) Exemplul C Datele sunt aceleai ca n exemplul B, cu excepia faptului c, dac activul este vndut la un pre mai mare dect costul su, amortizarea fiscal cumulat va fi inclus n venitul impozabil (impozitat la 30 %), iar ncasrile din vnzare vor fi impozitate la 40 %, dup deducerea unui cost ajustat la inflaie de 110. Dac entitatea preconizeaz c va recupera valoarea contabil prin folosirea activului, ea trebuie s genereze profit impozabil n valoare de 150, dar va putea deduce doar amortizarea n valoare de 70. n acest caz, baza fiscal este de 70, exist o diferen temporar impozabil n valoare de 80 i exist o datorie privind impozitul amnat n valoare de 24 (30 % din 80), la fel ca n exemplul B. Dac entitatea preconizeaz c va recupera valoarea contabil prin vnzarea imediat a activului, cu ncasri de 150, entitatea va putea s deduc costul indexat de 110. ncasrile nete n valoare de 40 vor fi impozitate la 40 %. n plus, amortizarea fiscal cumulat n valoare de 30 va fi inclus n profitul impozabil i impozitat cu 30 %. n acest caz, baza fiscal este de 80 (110 minus 30), exist o diferen temporar impozabil de 70 i exist o datorie privind impozitul amnat de 25 (40 % din 40 plus 30 % din 30). Dac baza fiscal nu este imediat evident n acest exemplu, ar putea fi util s se aib n vedere principiul fundamental evideniat la punctul 10. (not: n conformitate cu punctul 61, impozitul amnat suplimentar care apare odat cu reevaluarea este nregistrat direct n capitalurile proprii) 52A n unele jurisdicii, impozitele pe profit sunt pltibile la o cot mai ridicat sau mai sczut dac o parte sau totalitatea profitului net sau a rezultatului reportat este pltit acionarilor entitii sub form de dividende. n alte jurisdicii, impozitele pe profit pot fi rambursabile sau pltibile dac o parte sau totalitatea profitului net sau a rezultatului reportat este pltit acionarilor entitii sub form de dividende. n aceste circumstane, creanele i datoriile privind impozitul curent i impozitul amnat sunt evaluate la rata de impozitare aplicabil profiturilor nedistribuite. 52B n situaiile descrise la punctul 52A, consecinele politicii de dividend asupra impozitului pe profit sunt recunoscute atunci cnd este recunoscut datoria de a plti dividendul. Consecinele politicii de dividend asupra impozitului pe profit sunt legate ntr-un mod mult mai direct de tranzaciile sau de 58

evenimentele trecute dect de distribuiile ctre proprietari. Prin urmare, consecinele politicii de dividend asupra impozitului pe profit sunt recunoscute n profitul sau pierderea perioadei, aa cum se prevede la punctul 58, cu excepia cazului n care consecinele politicii de dividend asupra impozitului pe profit apar din circumstanele descrise la punctul 58 literele (a) i (b). Exemplu ilustrativ pentru punctele 52A i 52B Urmtorul exemplu trateaz evaluarea creanelor i a datoriilor privind impozitul curent i impozitul amnat de ctre o entitate, ntr-o jurisdicie n care impozitul pe profit este pltibil la o rat mai ridicat pentru profiturile nedistribuite (50 %), rambursndu-se o parte din sum atunci cnd profiturile sunt distribuite. Rata de impozitare a profiturilor distribuite este de 35 %. La data bilanului, 31 decembrie 20X1, entitatea nu recunoate o datorie pentru dividendele propuse sau declarate dup data bilanului. Drept consecin, n anul 20X1 nu sunt recunoscute niciun fel de dividende. Profitul impozabil pentru 20X1 este de 100000. Diferena temporar impozabil net aferent anului 20X1 este de 40000. Entitatea recunoate o datorie privind impozitul curent i o cheltuial cu impozitul curent pe profit n valoare de 50000. Nu este recunoscut nicio crean pentru suma potenial recuperabil ca rezultat al dividendelor viitoare. Entitatea recunoate de asemenea o datorie privind impozitul amnat i o cheltuial cu impozitul amnat n valoare de 20000 (50 % din 40000), reprezentnd impozitul pe profit pe care entitatea l va plti atunci cnd va recupera sau va deconta valorile contabile ale creanelor i datoriilor sale, pe baza ratei de impozitare aplicabile profiturilor nedistribuite. Ulterior, la data de 15 martie 20X2, entitatea recunoate ca datorie dividende de 10000, aferente profiturilor anterioare din exploatare. La 15 martie 20X2, entitatea recunoate recuperarea impozitului pe profit de 1500 (15 % din dividendele recunoscute ca datorie) ca o crean privind impozitul curent i ca o reducere a cheltuielii cu impozitul curent pe profit, aferent anului 20X2. 53. Creanele i datoriile privind impozitul amnat nu trebuie s fie actualizate. 54. Determinarea credibil a creanelor i a datoriilor privind impozitul amnat sub form actualizat impune programarea detaliat a plasrii n timp a relurii fiecrei diferene temporare. n multe situaii, o astfel de programare este imposibil sau este deosebit de complex. Prin urmare, este nepotrivit s se impun actualizarea creanelor i a datoriilor privind impozitul amnat. Permiterea, dar nu impunerea, actualizrii ar avea drept rezultat creane i datorii privind impozitul amnat care nu ar putea fi comparate ntre entiti. Prin urmare, prezentul standard nu impune i nici nu permite actualizarea creanelor i a datoriilor privind impozitul amnat. 55. Diferenele temporare sunt determinate prin raportarea la valoarea contabil a unui activ sau a unei datorii. Acest lucru se aplic chiar i atunci cnd acea valoare contabil este ea nsi determinat sub form actualizat, de exemplu n cazul datoriilor privind pensiile (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor). 56. Valoarea contabil a unei creane privind impozitul amnat trebuie revizuit la fiecare dat a bilanului. O entitate trebuie s reduc valoarea contabil a unei creane privind impozitul amnat n msura n care nu mai este probabil s fie disponibil suficient profit impozabil pentru a permite utilizarea beneficiului unei pri a creanei privind impozitul amnat sau al totalitii acesteia. Orice astfel de reducere trebuie reluat dac se dovedete c exist probabilitatea de a fi disponibil suficient profit impozabil. Recunoaterea impozitului curent i a impozitului amnat 57. Contabilizarea efectelor impozitului curent i ale celui amnat aferente unei tranzacii sau altor evenimente este consecvent cu contabilizarea tranzaciei sau a evenimentului n sine. Acest principiu este reglementat de punctele 58-68C. Situaia veniturilor i a cheltuielilor 58. Impozitul curent i cel amnat trebuie s fie recunoscute ca un venit sau ca o cheltuial i incluse n profitul sau pierderea perioadei, cu excepia cazului n care impozitul respectiv apare din: (a) o tranzacie sau un eveniment care este recunoscut() direct n capitalurile proprii, n aceeai perioad sau ntr-o perioad diferit (a se vedea punctele 61-65); sau (b) combinri de ntreprinderi (a se vedea punctele 66-68). 59

59. Cele mai multe datorii privind impozitul amnat i creane privind impozitul amnat apar acolo unde venitul sau cheltuiala este inclus() n profitul contabil al unei perioade, dar se includ n profitul impozabil (respectiv pierderea fiscal) aferent() altei perioade diferite. Impozitul amnat rezultat este recunoscut n situaia veniturilor i a cheltuielilor. Exemple de astfel de situaii apar atunci cnd: (a) venitul din dobnzi, redevene sau dividende este ncasat cu ntrziere (restant) i este inclus n profitul contabil distribuit n mod proporional n timp, n conformitate cu IAS 18 Venituri, dar este inclus n profitul impozabil (respectiv pierderea fiscal) n funcie de ncasri; i (b) costurile imobilizrilor necorporale au fost capitalizate n conformitate cu IAS 38 i sunt amortizate n situaia veniturilor i a cheltuielilor, dar au fost deduse n scopuri fiscale atunci cnd au fost suportate. 60. Valoarea contabil a creanelor i a datoriilor privind impozitul amnat se poate modifica indiferent dac nu exist nicio modificare n ceea ce privete valoarea diferenelor temporare aferente. Acest lucru poate rezulta, de exemplu, din: (a) o modificare aprut n ratele de impozitare sau n legislaia fiscal; (b) o reevaluare a recuperabilitii creanelor privind impozitul amnat; sau (c) o modificare a modului n care se preconizeaz c va fi recuperat un activ. Impozitul amnat rezultat este recunoscut n situaia veniturilor i a cheltuielilor, cu excepia situaiei n care este aferent elementelor debitate sau creditate anterior direct n capitalurile proprii (a se vedea punctul 63). Elemente creditate sau debitate direct n capitalurile proprii 61. Impozitul curent i impozitul amnat trebuie s fie debitate sau creditate direct n capitalurile proprii dac aceste impozite sunt aferente unor elemente care au fost debitate sau creditate direct n capitalurile proprii n aceeai perioad sau ntr-o perioad diferit. 62. Standardele Internaionale de Raportare Financiar impun sau autorizeaz creditarea sau nregistrarea anumitor elemente direct n capitalurile proprii. Exemple de astfel de elemente sunt: (a) o modificare a valorii contabile aprut din reevaluarea imobilizrilor corporale (a se vedea IAS 16); (b) o ajustare a soldului iniial al rezultatului reportat provenit fie dintr-o modificare a politicii contabile care este aplicat retroactiv, fie din corectarea unei erori (a se vedea IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori); (c) diferenele de curs valutar aprute odat cu conversia situaiilor financiare ale unei operaiuni din strintate (a se vedea IAS 21); i (d) sumele aprute odat cu recunoaterea iniial a componentei de capitaluri proprii a instrumentelor financiare compuse (a se vedea punctul 23). 63. n unele circumstane excepionale poate fi dificil de determinat valoarea impozitului curent i a celui amnat care se refer la elementele creditate sau debitate n capitalurile proprii. Acest caz se poate ntlni, de exemplu, atunci cnd: (a) exist rate progresive ale impozitului pe profit i este imposibil de determinat rata la care a fost impozitat o anumit component a profitului impozabil (a pierderii fiscale); (b) o modificare survenit asupra ratei de impozitare sau a altor norme de impozitare afecteaz o crean sau o datorie privind impozitul amnat, aferent (n ntregime sau doar n parte) unui element care a fost anterior debitat sau creditat n capitalurile proprii; sau (c) o entitate stabilete c o crean privind impozitul amnat trebuie recunoscut sau nu mai trebuie recunoscut n ntregime, iar creana privind impozitul amnat devine aferent (n ntregime sau parial) unui element care a fost anterior debitat sau creditat n capitalurile proprii. n astfel de situaii, impozitul curent i cel amnat aferente unor elemente care au fost debitate sau creditate n capitalurile proprii se bazeaz pe o repartizare proporional rezonabil a impozitului curent i a celui amnat ale entitii aflate sub incidena jurisdiciei fiscale n cauz, sau pe alt metod care realizeaz o repartizare mai potrivit n circumstanele date. 64. IAS 16 nu specific dac o entitate trebuie s transfere n fiecare an de la surplusul din reevaluare la rezultatul reportat o sum egal cu diferena dintre amortizarea activului reevaluat i amortizarea bazat pe costul activului respectiv. Dac entitatea efectueaz un astfel de transfer, suma 60

transferat nu cuprinde impozitul amnat aferent. Considerente similare se aplic transferurilor efectuate la nstrinarea unui element de imobilizri corporale. 65. Cnd un activ este reevaluat n scopuri fiscale i aceast reevaluare este aferent unei reevaluri contabile aparinnd unei perioade anterioare sau unei reevaluri care se anticipeaz c va fi efectuat ntr-o perioad viitoare, efectele fiscale ale reevalurii activului i ale ajustrii bazei fiscale sunt creditate sau debitate n capitalurile proprii n perioada n care apar. Cu toate acestea, dac reevaluarea n scopuri fiscale nu este aferent unei reevaluri contabile a unei perioade anterioare sau unei reevaluri care se anticipeaz c va fi efectuat ntr-o perioad viitoare, efectele fiscale ale ajustrii bazei fiscale sunt recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor. 65A Cnd o entitate pltete dividende acionarilor si, este posibil ca acesteia s i se cear s plteasc o parte din dividende autoritilor fiscale, n numele acionarilor. n multe jurisdicii, aceast sum este numit impozit reinut la surs. O astfel de sum pltit sau pltibil autoritilor fiscale este nregistrat n capitalurile proprii ca parte a dividendelor. Impozit amnat rezultat din combinrile de ntreprinderi 66. Aa cum s-a explicat la punctul 19 i punctul 26 litera (c), ntr-o combinare de ntreprinderi pot aprea diferene temporare. n conformitate cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, o entitate recunoate orice creane rezultate privind impozitul amnat (n msura n care acestea ndeplinesc criteriile de recunoatere prezentate la punctul 24) sau orice datorii privind impozitul amnat ca active i datorii identificabile la data achiziiei. n consecin, respectivele creane i datorii privind impozitul amnat afecteaz fondul comercial sau valoarea oricrui excedent al cotei-pri a dobnditorului din valoarea just net a activelor, a datoriilor i a datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite peste costul combinrii. Cu toate acestea, n conformitate cu punctul 15 litera (a), o entitate nu recunoate datoriile privind impozitul amnat rezultate din recunoaterea iniial a fondului comercial. 67. Ca rezultat al unei combinri de ntreprinderi, dobnditorul poate considera probabil recuperarea propriei creane privind impozitul amnat care nu a fost recunoscut anterior combinrii de ntreprinderi. De exemplu, dobnditorul poate utiliza beneficiul pierderilor sale fiscale neutilizate fa de profitul impozabil viitor al entitii dobndite. n astfel de situaii, dobnditorul recunoate o crean privind impozitul amnat, dar nu o include n contabilizarea combinrii de ntreprinderi i, prin urmare, nu o ia n considerare la determinarea fondului comercial sau a valorii oricrui excedent al cotei-pri a dobnditorului din valoarea just net a activelor, a datoriilor i a datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite peste costul combinrii. 68. Dac beneficiul potenial din reportarea impozitului pe profit al entitii dobndite sau din alte creane privind impozitul amnat nu a ndeplinit criteriile din IFRS 3 pentru a fi recunoscut separat atunci cnd este contabilizat iniial o combinare de ntreprinderi, ci este realizat ulterior, dobnditorul trebuie s recunoasc venitul din impozitul amnat n profit sau pierdere. n plus, dobnditorul trebuie: (a) s reduc valoarea contabil a fondului comercial la valoarea care ar fi fost recunoscut dac creana privind impozitul amnat ar fi fost recunoscut ca activ identificabil de la data achiziiei; i (b) s recunoasc drept cheltuial reducerea survenit n valoarea contabil a fondului comercial. Totui, aceast procedur nu trebuie s aib drept rezultat crearea unui surplus al participaiei dobnditorului n valoarea just net a activelor, a datoriilor i a datoriilor contingente identificabile ale entitii dobndite peste costul combinrii i nici nu trebuie s mreasc suma recunoscut iniial pentru orice surplus de acest fel. Exemplu O entitate a dobndit o filial care avea diferene temporare deductibile n valoare de 300. Rata de impozitare la momentul achiziiei era de 30 %. Creana rezultat privind impozitul amnat, care avea o valoare de 90, nu a fost recunoscut ca activ identificabil la determinarea fondului comercial cu o valoare de 500 care a rezultat n urma combinrii de ntreprinderi. La doi ani dup combinare, entitatea a determinat c profitul impozabil viitor ar trebui s fie suficient pentru a recupera beneficiul tuturor diferenelor temporare deductibile. Entitatea recunoate o crean privind impozitul amnat n valoare de 90 i, n profit sau pierdere, un venit din impozitul amnat de 90. Entitatea reduce, de asemenea, valoarea contabil a fondului comercial cu 90 i recunoate o cheltuial pentru aceast sum n profit sau pierdere. n consecin, costul fondului comercial este redus la 410, fiind valoarea care ar fi fost recunoscut n cazul n care 61

creana privind impozitul amnat n valoare de 90 ar fi fost recunoscut ca activ identificabil la data achiziiei. Dac rata de impozitare ar fi crescut la 40 %, entitatea ar fi recunoscut o crean privind impozitul amnat de 120 (40 % din 300) i, n profit sau pierdere, un venit din impozitul amnat de 120. Dac rata de impozitare ar fi sczut la 20 %, entitatea ar fi recunoscut o crean privind impozitul amnat n valoare de 60 (20 % din 300) i un venit din impozitul amnat de 60. n ambele cazuri, entitatea ar reduce, de asemenea, valoarea contabil a fondului comercial cu 90 i ar recunoate o cheltuial pentru acea valoare n profit sau pierdere. Impozit curent i amnat din tranzacii cu plata pe baz de aciuni 68A n anumite jurisdicii fiscale, o entitate primete o deducere fiscal (adic o sum care este deductibil la determinarea profitului impozabil) care este legat de remuneraia pltit pe baz de aciuni, opiuni pe aciuni sau alte instrumente de capitaluri proprii ale entitii. Valoarea deducerii fiscale respective se poate deosebi de cheltuiala cumulat aferent remuneraiilor i poate aprea ntr-o perioad contabil ulterioar. De exemplu, n anumite jurisdicii, o entitate poate recunoate o cheltuial pentru folosirea serviciilor prestate de angajai n contrapartid pentru opiunile pe aciuni acordate, n conformitate cu IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, fr s primeasc o deducere fiscal pn cnd nu sunt exercitate opiunile pe aciuni i pn cnd nu este fcut evaluarea deducerii fiscale pe baza preului aciunii entitii la data exerciiului. 68B Ca i n cazul costurilor de cercetare, tratate la punctul 9 i la punctul 26 litera (b) din prezentul standard, diferena dintre baza impozabil a serviciilor angajailor primite pn la data n cauz (fiind suma pe care autoritile fiscale o vor permite ca deducere n perioadele viitoare) i valoarea contabil zero este o diferen temporar deductibil care are drept rezultat o crean privind impozitul amnat. Dac suma pe care o vor permite autoritile fiscale ca deducere n perioadele viitoare nu este cunoscut la sfritul perioadei, aceasta trebuie estimat pe baza informaiilor disponibile la sfritul perioadei. De exemplu, dac suma pe care autoritile fiscale o vor permite ca deducere n perioadele viitoare depinde de preul per aciune al entitii, evaluarea diferenei temporare deductibile ar trebui bazat pe preul per aciune al entitii la sfritul perioadei. 68C Dup cum s-a menionat la punctul 68A, valoarea deducerii fiscale (sau deducerea viitoare fiscal estimat, evaluat n conformitate cu punctul 68B) poate fi diferit de cheltuiala cumulativ aferent remuneraiei. Punctul 58 al standardului prevede ca impozitul curent i cel amnat s fie recunoscute ca un venit sau ca o cheltuial i s fie incluse n profitul sau pierderea perioadei, cu excepia situaiei n care impozitul apare din (a) o tranzacie sau un eveniment care este recunoscut() direct n capitalurile proprii n aceeai perioad sau ntr-una diferit sau (b) o combinare de ntreprinderi. Dac suma deducerii fiscale (sau a deducerii fiscale viitoare estimate) depete valoarea cheltuielilor cumulate aferente remuneraiei, acest lucru indic faptul c deducerea fiscal se refer nu numai la cheltuiala cu remuneraia, ci i la un element de capitaluri proprii. n aceast situaie, surplusul impozitului curent sau amnat aferent ar trebui recunoscut direct n capitalurile proprii. Prezentare Creane i datorii fiscale 69. [Eliminat] 70. [Eliminat] Compensare 71. O entitate trebuie s compenseze creanele privind impozitul curent i datoriile privind impozitul curent dac i numai dac entitatea: (a) are dreptul legal de a compensa valorile recunoscute; i (b) intenioneaz fie s deconteze la valoarea net, fie s realizeze activul i s deconteze datoria n mod simultan. 72. Dei creanele i datoriile privind impozitul curent sunt recunoscute i evaluate n mod separat, ele sunt compensate n bilan prin aplicarea unor criterii similare cu cele stabilite pentru instrumentele financiare n IAS 32. O entitate va dispune, n mod normal, de dreptul legal de a compensa o crean privind impozitul curent cu o datorie privind impozitul curent atunci cnd acestea sunt aferente impozitului pe profit perceput de aceeai autoritate fiscal, autoritate care permite entitii s efectueze sau s ncaseze o singur plat net. 62

73. n situaiile financiare consolidate, o crean privind impozitul curent al unei singure entiti din cadrul grupului este compensat cu o datorie privind impozitul curent al altei entiti din cadrul grupului dac i numai dac entitile n cauz au dreptul legal de a efectua sau de a ncasa o singur plat net i entitile intenioneaz s efectueze sau s ncaseze o astfel de plat net ori s recupereze creana i s deconteze datoria n mod simultan. 74. O entitate trebuie s compenseze creanele i datoriile privind impozitul amnat dac i numai dac: (a) entitatea are dreptul legal de a compensa creanele privind impozitul curent cu datoriile privind impozitul curent; i (b) creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt aferente impozitelor pe profit percepute de aceeai autoritate fiscal fie: (i) aceleiai entiti impozabile; sau (ii) unor entiti impozabile diferite care intenioneaz fie s deconteze datoriile i activele privind impozitul curent pe baza valorii nete, fie s realizeze activele i s deconteze datoriile n mod simultan, n fiecare perioad viitoare n care se anticipeaz c vor fi recuperate sau decontate valori importante ale creanelor sau datoriilor privind impozitul amnat. 75. Pentru a evita necesitatea ntocmirii de programe detaliate cu privire la plasarea n timp a relurii fiecrei diferene temporare, prezentul standard impune unei entiti s compenseze o crean privind impozitul amnat cu o datorie privind impozitul amnat al aceleiai entiti impozabile dac i numai dac ele sunt aferente impozitelor pe profit percepute de aceeai autoritate fiscal, iar entitatea dispune de dreptul legal de a compensa activele privind impozitul curent cu datoriile privind impozitul curent. 76. O entitate poate avea n cazuri rare dreptul legal de a face compensri i intenia de a deconta valoarea net pentru unele perioade, dar nu i pentru altele. n astfel de situaii rare, programarea detaliat poate fi impus pentru a stabili n mod credibil dac datoria privind impozitul amnat al unei entiti impozabile va avea drept rezultat creterea plilor fiscale n aceeai perioad n care o crean privind impozitul amnat al altei entiti impozabile va avea drept rezultat scderea plilor efectuate de ctre cea de-a doua entitate impozabil. Cheltuielile cu impozitul Cheltuielile cu (veniturile din) impozitul aferent profitului sau pierderii rezultat(e) din activitile curente 77. Cheltuielile cu (veniturile din) impozitul aferent profitului sau pierderii rezultat(e) din activitile curente trebuie prezentate n situaia veniturilor i a cheltuielilor. Diferenele de curs valutar aferente creanelor sau datoriilor privind impozitele amnate din strintate 78. IAS 21 impune ca anumite diferene de curs valutar s se recunoasc drept venit sau cheltuial, dar nu specific n mod clar cnd trebuie prezentate astfel de diferene n situaia veniturilor i a cheltuielilor. n consecin, n cazul n care diferenele de curs valutar aferente datoriilor sau creanelor privind impozitul amnat din strintate sunt recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor, aceste diferene pot fi clasificate drept cheltuieli cu (venituri din) impozitul amnat, dac prezentarea respectiv este considerat a fi cea mai folositoare pentru utilizatorii situaiilor financiare. Prezentarea informaiilor 79. Componentele principale ale cheltuielilor cu impozitul (veniturilor din impozit) trebuie prezentate separat. 80. Componentele cheltuielilor cu impozitul (veniturilor din impozit) pot include: (a) cheltuielile cu (veniturile din) impozitul curent; (b) orice ajustri recunoscute n cursul perioadei curente sau n perioadele anterioare pentru impozitul curent; (c) valoarea cheltuielilor cu (veniturilor din) impozitul amnat aferente nregistrrii iniiale i relurii diferenelor temporare; (d) valoarea cheltuielilor cu (veniturilor din) impozitul amnat aferente modificrilor survenite asupra ratelor de impozitare sau impunerii unor noi impozite; 63

(e) valoarea beneficiului aprut dintr-o pierdere fiscal, dintr-un credit fiscal sau dintr-o diferen temporar a unei perioade precedente, nerecunoscut() anterior, care este folosit() cu scopul de a reduce cheltuiala cu impozitul curent; (f) valoarea beneficiului aprut dintr-o pierdere fiscal, dintr-un credit fiscal sau dintr-o diferen temporar a unei perioade precedente, nerecunoscut() anterior, care este folosit() cu scopul de a reduce cheltuiala cu impozitul amnat; (g) cheltuiala cu impozitul amnat aprut din reducerea valoric sau reluarea unei reduceri anterioare a unei creane privind impozitul amnat n conformitate cu punctul 56; i (h) valoarea cheltuielilor cu impozitul (veniturilor din impozit) aferente modificrilor de politic contabil i erorilor care sunt incluse n profitul sau pierderea perioadei respective n conformitate cu IAS 8 deoarece nu pot fi contabilizate retroactiv. 81. Urmtoarele informaii trebuie de asemenea prezentate separat: (a) impozitul agregat curent i amnat aferent elementelor care sunt debitate sau creditate n capitalurile proprii; (b) [eliminat]; (c) o explicare a relaiei dintre cheltuielile cu impozitul (veniturile din impozit) i profitul contabil n una dintre situaiile urmtoare sau n ambele: (i) o reconciliere numeric ntre cheltuielile cu impozitul (veniturile din impozit) i produsul nmulirii profitului contabil cu rata (ratele) de impozitare aplicabil (aplicabile), prezentnd de asemenea informaii cu privire la baza de calcul a ratei (ratelor) aplicabil (aplicabile); sau (ii) o reconciliere numeric ntre rata de impozitare medie n vigoare i rata de impozitare aplicabil, prezentnd de asemenea informaii cu privire la baza de calcul a ratei de impozitare aplicabile; (d) o explicare a modificrilor survenite n rata (ratele) de impozitare aplicabil (aplicabile) n comparaie cu perioada contabil anterioar; (e) valoarea (i data de expirare, dac este cazul) a diferenelor temporare deductibile, a pierderilor fiscale neutilizate i a creditelor fiscale neutilizate pentru care nicio crean privind impozitul amnat nu a fost recunoscut n bilan; (f) valoarea agregat a diferenelor temporare asociate investiiilor n filiale, sucursale i entiti asociate i intereselor n asocierile n participaie pentru care nu au fost recunoscute datorii privind impozitul amnat (a se vedea punctul 39); (g) n legtur cu fiecare tip de diferen temporar i n legtur cu fiecare tip de pierderi i credite fiscale neutilizate: (i) valoarea creanelor i a datoriilor privind impozitul amnat recunoscut n bilanul fiecrei perioade prezentate; (ii) valoarea venitului din impozitul amnat sau a cheltuielii cu impozitul amnat recunoscut n situaia veniturilor i a cheltuielilor, dac aceasta nu reiese din modificrile valorilor recunoscute n bilan; (h) n legtur cu activitile ntrerupte, cheltuiala cu impozitul aferent: (i) ctigului sau pierderii din ntrerupere; i (ii) profitului sau pierderii rezultat(e) din activitile curente ale activitii ntrerupte pentru perioada respectiv, mpreun cu valorile corespondente pentru fiecare perioad anterioar prezentat; i (i) valoarea consecinelor asupra impozitului pe profit ale dividendelor acionarilor entitii care au fost propuse sau declarate nainte s fie autorizat publicarea situaiilor financiare, dar care nu sunt nc recunoscute ca datorie n situaiile financiare. 82. O entitate trebuie s prezinte informaii despre valoarea unei creane privind impozitul amnat i despre natura probelor care sprijin recunoaterea sa, atunci cnd: (a) utilizarea creanei privind impozitul amnat depinde de profiturile impozabile viitoare a cror valoare este mai mare dect cea a profiturilor aprute n urma relurii diferenelor temporare impozabile existente; i (b) entitatea a suferit o pierdere fie n perioada curent, fie n cea precedent n cadrul jurisdiciei fiscale creia i este aferent creana privind impozitul amnat. 82A n situaiile descrise la punctul 52A, o entitate trebuie s prezinte informaii referitoare la natura consecinelor poteniale asupra impozitului pe profit care ar rezulta din plata ctre acionari a 64

dividendelor. n plus, entitatea trebuie s prezinte informaii referitoare la valorile consecinelor poteniale asupra impozitului pe profit care pot fi determinate n mod practic, precum i la existena oricror consecine poteniale asupra impozitului pe profit care nu pot fi determinate n mod practic. 83. [Eliminat] 84. Prezentarea informaiilor impuse de punctul 81 litera (c) permite utilizatorilor situaiilor financiare s neleag dac relaia dintre cheltuielile cu impozitul (veniturile din impozit) i profitul contabil este neobinuit i s neleag factorii importani care pot afecta aceast relaie n viitor. Relaia dintre cheltuielile cu impozitul (veniturile din impozit) i profitul contabil poate fi afectat de factori cum ar fi veniturile scutite de impozit, cheltuielile care nu sunt deductibile la determinarea profitului impozabil (a pierderii fiscale), efectul pierderilor fiscale i efectul ratelor de impozitare din strintate. 85. La explicarea relaiei dintre cheltuielile cu impozitul (veniturile din impozit) i profitul contabil, o entitate folosete o cot de impozitare aplicabil care furnizeaz utilizatorilor situaiilor financiare cele mai semnificative informaii. Deseori, cea mai concludent rat este rata intern de impozitare din ara n care i are sediul social entitatea, cumulnd rata de impozitare aplicat pentru impozitele naionale cu ratele aplicate pentru orice impozite locale care sunt calculate pentru un nivel foarte similar al profitului impozabil (al pierderii fiscale). Totui, pentru o entitate care i desfoar activitatea n mai multe jurisdicii, poate fi mai concludent cumularea reconcilierilor separate efectuate folosind rata intern din fiecare jurisdicie individual. Urmtorul exemplu ilustreaz modul n care selecia ratei de impozitare aplicabile afecteaz prezentarea reconcilierii numerice. Exemplu ilustrativ pentru punctul 85 n 19X2, o entitate are profit contabil n valoare de 1500 (19X1: 2000) n propria sa jurisdicie (ara A) i de 1500 (19X1: 500) n ara B. Rata de impozitare este de 30 % n ara A i de 20 % n ara B. n ara A nu sunt deductibile n scopuri fiscale cheltuielile care se ridic la valoarea de 100 (19X1: 200). Iat un exemplu de reconciliere a ratei interne de impozitare | 19X1 | | 19X2 | Profitul contabil | 2500 | | 3000 | Impozitul la rata intern de 30 % | 750 | | 900 | Efectul fiscal al cheltuielilor care nu sunt deductibile n scopuri fiscale | 60 | | 30 | Efectul ratelor de impozitare mai sczute din ara B | (50) | | (150) | Cheltuiala cu impozitul | 760 | | 780 | Exemplul de mai jos este un exemplu de reconciliere efectuat prin cumularea reconcilierilor pentru fiecare jurisdicie naional. Conform acestei metode, efectul diferenelor dintre propria cot de impozitare intern a entitii raportoare i rata de impozitare intern din alte jurisdicii nu apare ca un element separat al reconcilierii. O entitate poate fi nevoit s pun n discuie efectul modificrilor semnificative survenite fie n ratele de impozitare, fie n combinarea profiturilor obinute n diferite jurisdicii, cu scopul de a explica modificrile aprute n rata (ratele) de impozitare aplicabil (aplicabile), n conformitate cu dispoziiile de la punctul 81 litera (d). Profitul contabil | 2500 | | 3000 | Impozitul la ratele interne aplicabile profiturilor din ara respectiv | 700 | | 750 | Efectul fiscal al cheltuielilor care nu sunt deductibile n scopuri fiscale | 60 | | 30 | Cheltuiala cu impozitul | 760 | | 780 | 86. Rata medie efectiv de impozitare este reprezentat de raportul dintre cheltuiala cu impozitul (venitul din impozit) i profitul contabil. 87. Deseori este imposibil calcularea valorii datoriilor nerecunoscute privind impozitul amnat rezultate din investiiile n filiale, sucursale i entiti asociate i din interesele n asocierile n participaie (a se vedea punctul 39). Iat de ce prezentul standard impune unei entiti s prezinte informaiile privind valoarea cumulat a diferenelor temporare aferente, dar nu impune prezentarea informaiilor despre datoriile privind impozitul amnat. Totui, atunci cnd este posibil, entitile sunt ncurajate s prezinte informaii referitoare la valorile datoriilor nerecunoscute privind impozitul amnat, deoarece utilizatorii situaiilor financiare pot considera aceste informaii ca fiind folositoare. 87A Punctul 82A impune unei entiti s prezinte informaii referitoare la natura consecinelor poteniale asupra impozitului pe profit care ar rezulta din plata ctre acionari a dividendelor. O entitate prezint informaii cu privire la caracteristicile importante ale sistemelor de impozitare a profitului, 65

precum i la factorii care vor afecta valoarea consecinelor poteniale ale politicii de dividende asupra impozitului pe profit. 87B Calcularea valorii totale a consecinelor poteniale asupra impozitului pe profit care ar rezulta din plata ctre acionari a dividendelor poate fi, uneori, imposibil. Acesta este cazul, de exemplu, al unei entiti care deine un numr mare de filiale n strintate. Totui, chiar n astfel de circumstane, unele pri din valoarea total pot fi uor determinabile. Este posibil, de exemplu, ca n cadrul unui grup consolidat, o societate-mam i cteva dintre filialele sale s fi pltit impozite pe profit la o rat mai ridicat aplicabil profiturilor nedistribuite i s cunoasc valoarea care ar fi rambursat odat cu plata ctre acionari a dividendelor viitoare din rezultatul reportat consolidat. n acest caz, se prezint suma care urmeaz a fi rambursat. Dac este cazul, entitatea prezint, de asemenea, i faptul c exist consecine suplimentare poteniale asupra impozitului pe profit care nu sunt practic determinabile. n situaiile financiare individuale ale societii-mam, dac acestea exist, prezentarea informaiilor cu privire la consecinele poteniale asupra impozitului pe profit este aferent rezultatului reportat al societii-mam. 87C O entitate creia i se impune s prezinte informaiile prevzute la punctul 82A poate fi obligat, de asemenea, s prezinte informaii cu privire la diferenele temporare aferente investiiilor n filiale, sucursale i entiti asociate sau intereselor n asocierile n participaie. n astfel de situaii, o entitate ia n considerare acest lucru atunci cnd determin informaiile care trebuie prezentate conform punctului 82A. De exemplu, unei entiti i se poate impune s prezinte informaii referitoare la valoarea agregat a diferenelor temporare aferente investiiilor n filiale pentru care nu au fost recunoscute niciun fel de datorii privind impozitul amnat [a se vedea punctul 81 litera (f)]. Dac nu este posibil calcularea valorilor datoriilor nerecunoscute privind impozitul amnat (a se vedea punctul 87), atunci este posibil s existe valori ale consecinelor poteniale ale politicii de dividende asupra impozitului pe profit aferente acestor filiale care nu se pot determina n mod practic. 88. O entitate prezint informaii despre orice datorii i active contingente aferente impozitului n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente. Datoriile i activele contingente pot aprea, de exemplu, din litigii nerezolvate cu autoritile fiscale. n mod similar, acolo unde modificrile ratelor de impozitare sau ale legislaiei fiscale sunt adoptate sau anunate dup data bilanului, o entitate prezint informaii referitoare la orice efect semnificativ al acelor modificri asupra creanelor i a datoriilor privind impozitul curent i amnat (a se vedea IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului). Data intrrii n vigoare 89. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor contabile care ncep la 1 ianuarie 1998 sau ulterior acestei date, cu excepia celor specificate la punctul 91. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru situaiile financiare aferente perioadelor contabile anterioare datei de 1 ianuarie 1998, entitatea trebuie s prezinte informaii asupra faptului c a aplicat prezentul standard n locul IAS 12 Contabilitatea impozitului pe profit, aprobat n 1979. 90. Prezentul standard nlocuiete IAS 12 Contabilitatea impozitului pe profit, aprobat n 1979. 91. Punctele 52A, 52B, 65A, punctul 81 litera (i), punctele 82A, 87A, 87B, 87C, precum i eliminarea punctelor 3 i 50 intr n vigoare pentru situaiile financiare anuale [3] aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 2001 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz adoptarea anterior acestei date. Dac adoptarea anterior acestei date afecteaz situaiile financiare, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. [1] Conform acestei analize, nu exist nicio diferen temporar impozabil. O analiz alternativ este aceea conform creia dividendele de primit contabilizate care urmeaz a fi ncasate au o baz fiscal nul i rata de impozitare nul este aplicat diferenei temporare impozabile rezultate de 100. Conform ambelor analize, nu exist nicio datorie privind impozitul amnat. [2] Conform acestei analize, nu exist nicio diferen temporar deductibil. O analiz alternativ este aceea conform creia amenzile i penalitile care urmeaz a fi pltite au o baz fiscal nul i rata de impozitare nul este aplicat diferenei temporare deductibile rezultate de 100. Conform ambelor analize, nu exist nicio crean privind impozitul amnat. [3] Punctul 91 face referire la "situaii financiare anuale" pentru a fi mai explicit n ceea ce privete formularea datelor de intrare n vigoare adoptate n 1998. Punctul 89 se refer la "situaii financiare". 66

IAS 16 IMOBILIZRI CORPORALE Obiectiv 1. Obiectivul prezentului standard este de a prescrie tratamentul contabil pentru imobilizrile corporale astfel nct utilizatorii situaiilor financiare s poat discerne informaiile privind investiia unei entiti n imobilizrile sale corporale, precum i modificrile survenite ntr-o astfel de investiie. Aspectele principale n contabilizarea imobilizrilor corporale sunt recunoaterea activelor, determinarea valorii lor contabile i a cheltuielilor cu amortizarea i cu pierderile din depreciere care trebuie recunoscute n raport cu acestea. Domeniu de aplicare 2. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea imobilizrilor corporale, cu excepia cazului n care un alt standard prevede sau permite un tratament contabil diferit. 3. Prezentul standard nu se aplic pentru: (a) imobilizrile corporale clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte; (b) activele biologice aferente activitii agricole (a se vedea IAS 41 Agricultura); (c) recunoaterea i evaluarea activelor de explorare i evaluare (a se vedea IFRS 6 Explorarea i evaluarea resurselor minerale); sau (d) concesiunile miniere i rezervele minerale cum ar fi petrolul, gazul natural i resurse neregenerabile similare. Cu toate acestea, prezentul standard se aplic imobilizrilor corporale destinate valorificrii sau ntreinerii activelor descrise la literele (b)-(d). 4. Alte standarde pot s prevad recunoaterea unui element de imobilizri corporale n baza unei abordri diferite fa de cea din prezentul standard. De exemplu, IAS 17 Contracte de leasing impune unei entiti s evalueze recunoaterea unui element de imobilizri corporale aflat n leasing pe baza transferului de riscuri i beneficii. Totui, n astfel de cazuri, prezentul standard prescrie i alte aspecte ale tratamentului contabil al acestor active, inclusiv amortizarea. 5. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru imobilizrile construite sau valorificate pentru a folosite pe viitor ca investiii imobiliare, dar care nu satisfac nc definiia "investiiei imobiliare" din IAS 40 Investiii imobiliare. Odat cu finalizarea construciei sau valorificrii, proprietatea devine investiie imobiliar, iar entitii i se impune s aplice IAS 40. IAS 40 se aplic, de asemenea, n cazul investiiilor imobiliare reamenajate pentru a fi utilizate permanent n viitor ca investiii imobiliare. O entitate care utilizeaz modelul de determinare bazat pe cost pentru investiii imobiliare n conformitate cu IAS 40 trebuie s utilizeze modelul bazat pe cost din prezentul standard. Definiii 6. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut n bilan dup scderea amortizrii cumulate, precum i a pierderilor cumulate din depreciere. Costul reprezint suma pltit n numerar sau echivalente de numerar, ori valoarea just a altor contraprestaii efectuate pentru achiziionarea unui activ, la data achiziiei sau a construciei acestuia sau, acolo unde este cazul, valoarea atribuit acelui activ la recunoaterea iniial, n conformitate cu dispoziiile specifice ale altor IFRS-uri, de exemplu IFRS 2 Plata pe baz de aciuni. Valoarea amortizabil este costul unui activ sau o alt valoare substituit costului, minus valoarea sa rezidual. Amortizarea este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga sa durat de via util. Valoarea specific entitii este valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie pe care o entitate se ateapt s le realizeze din utilizarea continu a unui activ i din cedarea sa la sfritul duratei sale de via util, sau pe care se ateapt s le suporte la decontarea unei datorii. 67

Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. O pierdere din depreciere reprezint diferena cu care valoarea contabil depete valoarea recuperabil unui activ. Imobilizrile corporale sunt elemente corporale care: (a) sunt deinute n vederea utilizrii pentru producerea sau prestarea de bunuri sau servicii, pentru a fi nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri administrative; i (b) se preconizeaz a fi utilizate pe parcursul mai multor perioade. Valoarea recuperabil este cea mai mare valoare dintre preul net de vnzare al unui activ i valoarea sa de utilizare. Valoarea rezidual a unui activ este valoarea estimat pe care ar obine-o n prezent o entitate din cedarea unui activ, dup deducerea costurilor asociate cedrii, dac activul ar avea deja vechimea i starea prevzute la sfritul duratei sale de via util. Durata de via util este: (a) perioada n care un activ este prevzut a fi disponibil pentru utilizare de ctre o entitate; sau (b) numrul de uniti de producie sau uniti similare preconizate a fi obinute din activ de ctre o entitate. Recunoatere 7. Costul unui element de imobilizri corporale trebuie recunoscut ca activ dac i numai dac: (a) este probabil generarea pentru entitate de beneficii economice viitoare aferente activului; i (b) costul activului poate fi evaluat n mod fiabil. 8. Piesele de schimb i echipamentul de service sunt, n general, contabilizate ca stocuri i recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd sunt consumate. Totui, piesele de schimb importante i echipamentele de rezerv sunt considerate imobilizri corporale atunci cnd o entitate preconizeaz c le va utiliza mai mult de o perioad. n mod similar, dac piesele de schimb i echipamentul de service pot fi utilizate numai n legtur cu un element de imobilizri corporale, ele sunt contabilizate drept imobilizri corporale. 9. Prezentul standard nu prescrie unitatea de msur pentru recunoatere, adic ce constituie un element de imobilizri corporale. Astfel, se impune utilizarea raionamentului profesional la aplicarea criteriilor de recunoatere pentru circumstanele specifice ale unei entiti. Ar putea fi adecvat s fie agregate elementele nesemnificative individual, cum ar fi matriele, uneltele i tanele, i s se aplice criteriile de agregare a valorii. 10. O entitate evalueaz conform acestui principiu al recunoaterii toate costurile imobilizrilor sale corporale atunci cnd sunt suportate. Aceste costuri includ costurile suportate iniial pentru dobndirea sau construcia unui element de imobilizri corporale, precum i costurile suportate ulterior pentru adugri la acestea, pentru nlocuirea parial sau pentru ntreinerea acestora. Costuri iniiale 11. Unele elemente de imobilizri corporale pot fi dobndite din motive de siguran sau legate de mediu. Achiziia unor astfel de imobilizri corporale, dei nu crete n mod direct beneficiile economice viitoare ale oricrui element existent de imobilizri corporale, poate fi necesar unei entiti pentru a obine beneficii economice viitoare din alte active. Astfel de elemente de imobilizri corporale ndeplinesc condiiile pentru a fi recunoscute ca active deoarece dau posibilitatea unei entiti s obin din activele conexe beneficii economice viitoare n plus fa de ceea ce s-ar putea obine dac elementele respective nu ar fi fost dobndite. De exemplu, un fabricant de produse chimice poate introduce procese noi de manipulare a produselor chimice pentru a respecta cerinele de mediu privind producerea i depozitarea substanelor chimice periculoase; mbuntirile conexe ale instalaiilor sunt recunoscute ca activ deoarece fr acestea entitatea nu este capabil s fabrice i s vnd produse chimice. Totui, valoarea contabil rezultat a unui astfel de activ i a activelor conexe este revzut n vederea deprecierii n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. Costuri ulterioare 12. Conform principiului recunoaterii de la punctul 7, o entitate nu recunoate la valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale costurile ntreinerii zilnice a elementului respectiv. Aceste costuri sunt mai degrab recunoscute n profit sau pierdere pe msur ce sunt suportate. Costurile 68

ntreinerii zilnice sunt n primul rnd costurile cu manopera i consumabilele i pot include costul componentelor mici. Scopul acestor cheltuieli este adesea descris ca fiind pentru "reparaiile i ntreinerea" elementului de imobilizri corporale. 13. Componentele unor elemente de imobilizri corporale pot necesita nlocuirea la intervale regulate. De exemplu, un furnal poate necesita recptuirea dup un numr specificat de ore de utilizare, sau componente interioare ale unui avion, cum ar fi scaunele i cambuzele, ar putea necesita nlocuirea de mai multe ori pe parcursul duratei de via a avionului. Elementele de imobilizri corporale pot fi dobndite, de asemenea, pentru a se apela mai rar la nlocuire, cum ar fi nlocuirea pereilor interiori ai unei cldiri, sau pentru a efectua o nlocuire nerecurent. Conform principiului recunoaterii de la punctul 7, o entitate recunoate n valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale costul prii nlocuite a unui astfel de element cnd acel cost este suportat, dac sunt ndeplinite criteriile de recunoatere. Valoarea contabil a prilor nlocuite este derecunoscut n conformitate cu prevederile de derecunoatere din prezentul standard (a se vedea punctele 67-72). 14. O condiie pentru continuarea exploatrii unui element de imobilizri corporale (de exemplu un avion) poate fi efectuarea de inspecii generale regulate pentru depistarea defeciunilor, indiferent dac pri ale elementului sunt nlocuite sau nu. La momentul efecturii fiecrei inspecii generale, costul acesteia este recunoscut n valoarea contabil a elementului de imobilizri corporale ca o nlocuire, dac sunt respectate criteriile de recunoatere. Orice valoare contabil rmas din costul inspeciei anterioare (distinct de prile fizice) este derecunoscut. Acest lucru are loc indiferent dac costul inspeciei anterioare a fost identificat n tranzacia n care elementul a fost dobndit sau construit. Dac este necesar, costul estimat al unei inspecii similare viitoare poate fi utilizat ca o indicaie a ceea ce a nsemnat costul componentei de inspecie existente atunci cnd elementul a fost dobndit sau construit. Evaluare la recunoatere 15. Un element de imobilizri corporale care ndeplinete condiiile de recunoatere drept activ trebuie evaluat la costul su. Elemente de cost 16. Costul unei imobilizri corporale este format din: (a) preul su de cumprare, inclusiv taxele vamale i taxele de cumprare nerambursabile, dup deducerea reducerilor comerciale i a rabaturilor; (b) orice costuri care se pot atribui direct aducerii activului la locaia i starea necesare pentru ca acesta s poat funciona n modul dorit de conducere; (c) estimarea iniial a costurilor de demontare i de mutare a elementului i de reabilitare a amplasamentului unde este situat, obligaia pe care o suport entitatea la dobndirea elementului sau ca o consecin a utilizrii elementului pe o perioad anumit n alte scopuri dect cele de a produce stocuri n timpul acelei perioade. 17. Exemple de costuri care pot fi atribuite direct sunt: (a) costurile cu beneficiile angajailor (aa cum sunt definite n IAS 19 Beneficiile angajailor) care rezult direct din construirea sau achiziionarea elementului de imobilizri corporale; (b) costurile de amenajare a amplasamentului; (c) costurile iniiale de livrare i manipulare; (d) costurile de instalare i asamblare; (e) costurile de testare a funcionrii corecte a activului, dup deducerea ncasrilor nete provenite din vnzarea elementelor produse n timpul aducerii activului la amplasament i la starea de funcionare (cum ar fi eantioanele produse la testarea echipamentului); i (f) onorariile profesionale. 18. O entitate aplic IAS 2 Stocuri pentru costurile obligaiilor de demontare, mutare i reabilitare a amplasamentului unde se afl elementul, care sunt suportate ntr-o anumit perioad ca o consecin a folosirii elementului pentru producerea stocurilor din timpul perioadei. Obligaiile pentru costurile contabilizate n conformitate cu IAS 2 sau IAS 16 sunt recunoscute i evaluate n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente. 19. Exemple de costuri care nu sunt costuri ale unui element de imobilizri corporale sunt: (a) costurile de deschidere a unei noi instalaii; 69

(b) costurile de introducere a unui nou produs sau serviciu (inclusiv costurile de publicitate i activiti promoionale); (c) costurile de desfurare a unei activiti ntr-o locaie nou sau cu o nou clas de consumatori (inclusiv costurile de formare a personalului); i (d) costurile administrative i alte costuri de regie generale. 20. Recunoaterea costurilor n valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale nceteaz cnd elementul se afl la amplasamentul i n starea necesare funcionrii n maniera dorit de conducere. Prin urmare, costurile suportate pentru utilizarea i repunerea n funciune a unui element nu sunt incluse n valoarea contabil a elementului respectiv. De exemplu, urmtoarele costuri nu sunt incluse n valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale: (a) costurile suportate atunci cnd un element capabil s funcioneze n maniera dorit de conducere trebuie nc s fie adus la starea de funcionare sau este exploatat sub capacitatea maxim; (b) pierderile iniiale din exploatare, cum ar fi cele suportate la creterea cererii pentru produsul realizat de elementul respectiv; i (c) costurile reamplasrii sau reorganizrii pariale sau totale a activitilor entitii. 21. Unele activiti, dei desfurate n legtur cu construcia sau valorificarea unui element de imobilizri corporale, nu sunt necesare pentru aducerea elementului la noul amplasament sau la starea necesar pentru ca elementul s poat funciona conform dorinei conducerii. Aceste activiti neprevzute pot avea loc nainte sau dup activitile de construcie sau valorificare. De exemplu, se pot obine venituri din utilizarea unui teren de construcie ca parcare pn la nceperea construciei. Deoarece activitile neprevzute nu sunt necesare pentru aducerea elementului la noul amplasament i la starea necesar funcionrii n maniera dorit de conducere, venitul i cheltuielile aferente activitilor neprevzute sunt recunoscute n profit sau pierdere i sunt incluse n clasificrile respective ale veniturilor i cheltuielilor. 22. Costul unui activ construit n regie proprie este determinat prin utilizarea acelorai principii ca pentru un activ dobndit. Dac o entitate produce active similare pentru vnzare n cursul normal al activitii, costul activului este de obicei acelai cu costul construciei unui activ pentru vnzare (a se vedea IAS 2). Prin urmare, orice profituri interne se elimin din obinerea unor astfel de costuri. n mod similar, costul cantitilor atipice de deeuri, manoper sau alte resurse suportat pentru construirea n regie proprie a unui activ nu este inclus n costul activului. IAS 23 Costurile ndatorrii stabilete criteriile pentru recunoaterea dobnzii ca o component a valorii contabile a unui element de imobilizri corporale construit n regie proprie. Evaluarea costului 23. Costul unui element de imobilizri corporale este echivalentul n numerar al preului la data recunoaterii. Dac plata este amnat dincolo de termenele normale de creditare, diferena dintre echivalentul n numerar al preului i plata total este recunoscut ca dobnd pe perioada de creditare, cu excepia cazului n care o astfel de dobnd este recunoscut n valoarea contabil a elementului, n conformitate cu tratamentul alternativ permis de IAS 23. 24. Unul sau mai multe elemente de imobilizri corporale pot fi achiziionate n schimbul unui activ sau al unor active nemonetare, sau al unei combinaii de active monetare i nemonetare. Discuia urmtoare se refer numai la schimbul unui activ nemonetar cu altul, dar se aplic i n cazul tuturor schimburilor descrise n propoziia precedent. Costul unui astfel de element de imobilizri corporale este evaluat la valoarea just numai dac (a) tranzacia de schimb nu are coninut comercial sau (b) nici valoarea just a activului primit, nici a celui cedat nu se pot evalua n mod fiabil. Elementul achiziionat este evaluat n acest fel chiar dac o entitate nu poate s derecunoasc imediat activul cedat. Dac elementul primit nu este evaluat la valoarea just, costul su este evaluat la valoarea contabil a activului cedat. 25. O entitate determin dac o tranzacie de schimb are coninut comercial prin analizarea msurii n care se preconizeaz c viitoarele fluxuri de trezorerie se vor schimba ca rezultat al tranzaciei. O tranzacie de schimb are coninut comercial dac: (a) configuraia (riscul, plasarea n timp i valoarea) fluxurilor de trezorerie ale activului primit se deosebete de configuraia fluxurilor de trezorerie ale activului transferat; sau (b) valoarea specific pentru entitate a prii din activitile entitii afectate de tranzacie se modific n urma schimbului; i 70

(c) diferena de la litera (a) sau (b) este semnificativ n raport cu valoarea just a activelor schimbate. Pentru a determina dac o tranzacie de schimb are coninut comercial, valoarea specific entitii a prii din activitile entitii afectate de tranzacie trebuie s reflecte fluxuri de trezorerie dup impozitare. Rezultatul acestor analize poate fi clar, fr ca entitatea s fie nevoit s efectueze calcule detaliate. 26. Valoarea just a unui activ pentru care nu exist tranzacii comparabile pe pia poate fi evaluat n mod fiabil dac (a) variaia intervalului estimrilor rezonabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru acel activ sau (b) probabilitile diverselor estimri din interval pot fi evaluate rezonabil i utilizate la estimarea valorii juste. Dac o entitate este capabil s determine n mod fiabil valoarea just att a unui activ primit, ct i a unui activ cedat, atunci valoarea just a activului cedat este utilizat la evaluarea costului activului primit, cu excepia cazului n care valoarea just a activului primit este n mod clar mai evident. 27. Costul unui element de imobilizri corporale deinut de un locatar n baza unui contract de leasing este determinat n conformitate cu IAS 17. 28. Valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale poate fi redus prin subvenii guvernamentale, n conformitate cu IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental. Evaluare dup recunoatere 29. O entitate trebuie s aleag drept politic contabil fie modelul bazat pe cost de la punctul 30, fie modelul de reevaluare de la punctul 31 i trebuie s aplice acea politic unei clase ntregi de imobilizri corporale. Model bazat pe cost 30. Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale trebuie contabilizat la costul su minus orice amortizare acumulat i orice pierderi acumulate din depreciere. Model de reevaluare 31. Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale a crui valoare just poate fi evaluat n mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare reevaluat, aceasta fiind valoarea sa just la data reevalurii minus orice amortizare acumulat ulterior i orice pierderi acumulate din depreciere. Reevalurile trebuie s se fac cu suficient regularitate pentru a se asigura c valoarea contabil nu se deosebete semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanului. 32. Valoarea just a terenurilor i cldirilor este determinat n general pe baza probelor de pe pia, printr-o evaluare efectuat n mod normal de evaluatori profesioniti calificai. Valoarea just a elementelor de imobilizri corporale este n general valoarea lor pe pia determinat prin evaluare. 33. Dac nu exist probe de pe pia privind valoarea just, din cauza naturii specializate a elementului de imobilizri corporale, iar elementul se vinde rar, doar dac reprezint o parte a unei activiti continue, o entitate poate avea nevoie s estimeze valoarea just prin utilizarea unei abordri bazate pe venit sau pe costul de nlocuire amortizat. 34. Frecvena reevalurilor depinde de modificrile valorilor juste ale imobilizrilor corporale reevaluate. n cazul n care valoarea just a unui activ reevaluat se deosebete semnificativ de valoarea contabil, se impune o nou reevaluare. Unele elemente de imobilizri corporale sufer modificri semnificative i fluctuante ale valorii juste, necesitnd, prin urmare, reevaluri anuale. n cazul imobilizrilor corporale ale cror valori juste nu sufer modificri semnificative, nu este necesar s se fac reevaluri. n schimb, s-ar putea s fie necesar s se reevalueze elementul respectiv numai o dat la trei sau la cinci ani. 35. Atunci cnd un element de imobilizri corporale este reevaluat, orice amortizare cumulat la data reevalurii este tratat ntr-unul din urmtoarele moduri: (a) este recalculat proporional cu modificarea de valoare contabil brut a activului, astfel nct valoarea contabil a activului, dup reevaluare, s fie egal cu valoarea sa reevaluat. Aceast metod este deseori folosit n cazul n care un activ este reevaluat prin aplicarea unui indice pentru determinarea costului de nlocuire amortizat; (b) este eliminat din valoarea contabil brut a activului, iar valoarea net este recalculat la valoarea reevaluat a activului. Aceast metod este deseori folosit pentru cldiri. 71

Valoarea ajustrii care se realizeaz n urma recalculrii sau eliminrii amortizrii acumulate face parte din creterea sau descreterea valorii contabile care este contabilizat n conformitate cu punctele 39 i 40. 36. Dac un element de imobilizri corporale este reevaluat, atunci ntreaga clas de imobilizri corporale din care face parte acel element trebuie reevaluat. 37. O clas de imobilizri corporale este o grupare de active de aceeai natur i cu utilizri similare aflate n exploatarea unei entiti. Exemple de astfel de clase sunt urmtoarele: (a) terenuri; (b) terenuri i cldiri; (c) maini i echipamente; (d) nave; (e) aeronave; (f) automobile; (g) mobilier, instalaii, piese de schimb i asamblare; i (h) echipament de birotic. 38. Elementele dintr-o clas de imobilizri corporale sunt reevaluate simultan pentru a se evita reevaluarea selectiv a activelor i raportarea n situaiile financiare a unor valori care sunt o combinaie de costuri i valori calculate la date diferite. Cu toate acestea, o clas de active poate fi reevaluat permanent dac aceast reevaluare se poate realiza n timp scurt i dac reevalurile respective sunt mereu actualizate. 39. Dac valoarea contabil a unui activ este majorat ca urmare a unei reevaluri, aceast majorare trebuie nregistrat direct n capitalurile proprii n elementul-rnd "surplus din reevaluare". Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscut n profit sau pierdere n msura n care aceasta compenseaz o descretere din reevaluarea aceluiai activ recunoscut anterior n profit sau pierdere. 40. Dac valoarea contabil a unui activ este diminuat ca urmare a unei reevaluri, aceast diminuare trebuie recunoscut n profit sau pierdere. Cu toate acestea, diminuarea trebuie debitat direct din capitalurile proprii n elementul-rnd "surplus din reevaluare", n msura n care exist sold creditor n surplusul din reevaluare pentru acel activ. 41. Surplusul din reevaluare inclus n capitalurile proprii aferent unui element de imobilizri corporale poate fi transferat direct n rezultatul reportat atunci cnd activul este derecunoscut. Aceasta poate implica transferul ntregului surplus atunci cnd activul este retras sau cedat. Cu toate acestea, o parte din surplus poate fi transferat pe msur ce activul este folosit de entitate. n acest caz, valoarea surplusului transferat ar fi diferena dintre amortizarea calculat pe baza valorii contabile reevaluate a activului i valoarea amortizrii calculate pe baza costului iniial al activului. Transferurile din surplusul din reevaluare n rezultatul reportat nu se efectueaz prin profit sau pierdere. 42. Dac exist, efectele impozitelor asupra profitului rezultate din reevaluarea imobilizrilor corporale sunt recunoscute i prezentate n conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit. Amortizare 43. Fiecare parte a unui element de imobilizri corporale cu un cost semnificativ fa de costul total al elementului trebuie amortizat separat. 44. O entitate aloc o sum recunoscut iniial cu privire la un element de imobilizri corporale pentru prile sale semnificative i amortizeaz separat fiecare astfel de parte. De exemplu, ar putea fi adecvat s se amortizeze separat carcasa i motoarele unei aeronave, fie c acestea sunt n proprietate, fie c sunt deinute n baza unui contract de leasing financiar. 45. O parte semnificativ a unui element de imobilizri corporale poate avea o durat de via util i o metod de amortizare care sunt aceleai cu viaa util i cu metoda de amortizare a unei alte pri semnificative a aceluiai element. Astfel de pri pot fi grupate pentru determinarea cheltuielilor de amortizare. 46. n msura n care o entitate amortizeaz separat unele pri ale unui element de imobilizri corporale, ea amortizeaz de asemenea separat ceea ce rmne din acel element. Ceea ce rmne const n prile elementului care nu sunt individual semnificative. Dac o entitate are ateptri diferite pentru aceste pri, ar putea fi necesar utilizarea unor tehnici de aproximare pentru amortizarea restului de pri ntr-un mod care reprezint exact modelul de consum i/sau durata de via util a prilor sale. 72

47. O entitate poate alege s amortizeze separat prile unui element care nu au un cost semnificativ fa de costul total al elementului. 48. Cheltuielile cu amortizarea pentru fiecare perioad trebuie recunoscute n profit sau pierdere numai dac nu sunt incluse n valoarea contabil a unui alt activ. 49. Cheltuielile de amortizare pentru o perioad sunt recunoscute n general n profit sau pierdere. Totui, uneori, beneficiile economice viitoare cuprinse ntr-un activ sunt absorbite de producerea altor active. n acest caz, cheltuielile cu amortizarea constituie o parte a costului altui activ i sunt cuprinse n valoarea sa contabil. De exemplu, amortizarea fabricrii imobilizrilor corporale este inclus n costurile de conversie a stocurilor (a se vedea IAS 2). n mod similar, amortizarea imobilizrilor corporale utilizat pentru activitile de dezvoltare poate fi inclus n costul unei imobilizri necorporale recunoscut n conformitate cu IAS 38 Imobilizri necorporale. Valoare amortizabil i perioad de amortizare 50. Valoarea amortizabil a unui activ trebuie alocat n mod sistematic pe durata sa de via util. 51. Valoarea rezidual i durata de via util ale unui activ trebuie revizuite cel puin la fiecare sfrit de exerciiu financiar i, dac ateptrile se deosebesc de alte estimri anterioare, modificarea (modificrile) trebuie contabilizat(e) ca modificare de estimare contabil, n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. 52. Amortizarea este recunoscut chiar dac valoarea just a activului depete valoarea sa contabil, atta timp ct valoarea rezidual a activului nu depete valoarea sa contabil. Reparaiile i ntreinerea unui activ nu neag nevoia de a-l amortiza. 53. Valoarea amortizabil a unui activ este determinat dup deducerea valorii reziduale a acestuia. n practic, valoarea rezidual a unui activ este de cele mai multe ori nesemnificativ i, prin urmare, nu se ia n considerare la calcularea valorii amortizabile. 54. Valoarea rezidual a unui activ poate crete pn la o valoare mai mare sau egal cu valoarea contabil a activului. Dac se ntmpl acest lucru, cheltuielile cu amortizarea activului sunt egale cu zero numai dac i pn cnd valoarea rezidual nu descrete ulterior pn la o valoare inferioar valorii contabile a activului. 55. Amortizarea unui activ ncepe cnd acesta este disponibil pentru utilizare, adic atunci cnd se afl n amplasamentul i starea necesare pentru a putea funciona n maniera dorit de conducere. Amortizarea unui activ nceteaz cel mai devreme la data cnd activul este clasificat drept deinut n vederea vnzrii (sau inclus ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii), n conformitate cu IFRS 5 i la data la care activul este derecunoscut. Prin urmare, amortizarea nu nceteaz cnd activul nu este utilizat sau este scos din uz, cu excepia cazului n care acesta este complet amortizat. Cu toate acestea, conform metodelor de amortizare bazate pe utilizare, cheltuielile de amortizare pot fi zero atunci cnd nu exist producie. 56. Beneficiile economice viitoare nglobate ntr-un activ se consum de ctre entitate n special prin utilizarea acestuia. Totui, ali factori, cum ar fi uzura moral tehnic sau comercial i uzura fizic a activului atunci cnd nu este folosit, au adesea drept rezultat diminuarea beneficiilor economice care ar fi putut fi obinute de la activul respectiv. n consecin, toi factorii urmtori sunt luai n considerare la determinarea duratei de via util a unui activ: (a) utilizarea preconizat a unui activ. Utilizarea este evaluat n raport cu capacitatea sau producia fizic preconizate ale unui activ; (b) uzura fizic preconizat, care depinde de factori de exploatare cum ar fi numrul de ture pentru care va fi utilizat activul i programul de reparaii i ntreinere, precum i repararea i ntreinerea activului atunci cnd nu este utilizat; (c) uzura moral tehnic sau comercial care rezult din modificrile sau mbuntirile produciei, sau dintr-o modificare a cererii de pe pia pentru produsul sau serviciul furnizat de activ; (d) limitele legale sau de natur similar privind utilizarea activului, cum ar fi datele de expirare a contractelor de leasing aferente. 57. Durata de via util a unui activ este definit n sensul utilitii preconizate a activului pentru entitate. Politica entitii privind administrarea activelor poate implica cedarea activelor dup o perioad specificat de timp sau dup consumarea unei proporii specificate din beneficiile economice viitoare nglobate n activ. Prin urmare, durata de via util a unui activ poate fi mai scurt dect durata sa de 73

via economic. Estimarea duratei de via util a activului este un aspect de raionament bazat pe experiena entitii cu active similare. 58. Terenurile i cldirile sunt active separabile i sunt contabilizate separat, chiar atunci cnd sunt dobndite mpreun. Cu unele excepii, cum ar fi carierele i amplasamentele utilizate ca gropi de gunoi, terenurile au o durat de via util nelimitat i, prin urmare, nu se amortizeaz. Cldirile au o durat de via util limitat i, prin urmare, sunt active amortizabile. O cretere a valorii terenului pe care se afl o cldire nu afecteaz determinarea valorii amortizabile a cldirii. 59. n cazul n care costul terenului include costurile de demontare, de mutare i de reabilitare, poriunea respectiv a activului teren este amortizat pe perioada beneficiilor obinute din suportarea acelor costuri. n unele cazuri, terenul nsui poate avea o durat de via util limitat, caz n care este amortizat ntr-un mod care reflect beneficiile care vor deriva din el. Metod de amortizare 60. Metoda de amortizare utilizat trebuie s reflecte tiparul preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare ale activului de ctre entitate. 61. Metoda de amortizare aplicat unui activ trebuie revizuit cel puin la fiecare sfrit de exerciiu financiar i, dac se constat o modificare semnificativ a tiparului preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare aduse de acel activ, atunci metoda trebuie schimbat pentru a reflecta tiparul modificat. O astfel de modificare trebuie contabilizat drept modificare de estimare contabil, n conformitate cu IAS 8. 62. Pot fi folosite diverse metode de amortizare pentru alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ de-a lungul duratei sale de via util. Aceste metode includ metoda liniar, metoda degresiv i metoda unitilor de producie. Amortizarea liniar are drept rezultat o cheltuial constant de-a lungul duratei de via util dac valoarea rezidual a activului nu se modific. Metoda degresiv are ca rezultat o cheltuial de amortizare descresctoare de-a lungul duratei de via util. Metoda unitilor de producie are ca rezultat o cheltuial pe baza utilizrii sau produciei preconizate. Entitatea selecteaz metoda care reflect cel mai fidel tiparul preconizat de consum al beneficiilor economice viitoare nglobate n activ. Metoda respectiv este aplicat consecvent de la o perioad la alta numai dac nu exist vreo modificare a tiparului preconizat de consum al acelor beneficii economice viitoare. Depreciere 63. Pentru a determina dac un element de imobilizri corporale este depreciat, o entitate aplic IAS 36 Deprecierea activelor. Standardul respectiv explic modul n care o entitate revizuiete valoarea contabil a activelor sale, modul n care determin valoarea recuperabil a unui activ i momentul cnd recunoate sau cnd reia recunoaterea unei pierderi din depreciere. 64. [Eliminat] Compensaii pentru depreciere 65. Compensaiile de la teri pentru elementele de imobilizri corporale depreciate, pierdute sau abandonate trebuie incluse n profit sau pierdere atunci cnd compensaiile devin exigibile. 66. Deprecierile sau pierderile de elemente de imobilizri corporale, preteniile aferente sau plile de compensaii de la teri i orice cumprri sau construiri ulterioare de active de nlocuire constituie evenimente economice separate care sunt contabilizate separat, dup cum urmeaz: (a) deprecierile elementelor de imobilizri corporale sunt recunoscute n conformitate cu IAS 36; (b) derecunoaterea elementelor de imobilizri corporale scoase din uz sau cedate este determinat n conformitate cu prezentul standard; (c) compensaiile primite de la teri pentru elementele de imobilizri corporale depreciate, pierdute sau abandonate sunt incluse n determinarea profitului sau pierderii cnd acestea devin exigibile; i (d) costul elementelor de imobilizri corporale reabilitate, cumprate sau construite ca nlocuiri este determinat n conformitate cu prezentul standard. Derecunoatere 67. Valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale trebuie derecunoscut: (a) la cedare; sau (b) cnd nu se mai ateapt niciun beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa. 74

68. Ctigul sau pierderea care rezult din derecunoaterea unui element de imobilizri corporale trebuie inclus() n profit sau pierdere cnd elementul este derecunoscut (dac IAS 17 nu prevede altceva n cazul unei tranzacii de vnzare i leaseback). Ctigurile nu trebuie clasificate drept venituri. 69. Cedarea unui element de imobilizri corporale poate avea loc n mai multe moduri (de exemplu, prin vnzare, printr-un contract de leasing sau prin donaie). La determinarea datei de cedare a unui element, o entitate aplic criteriile din IAS 18 Venituri pentru recunoaterea veniturilor din vnzarea bunurilor. IAS 17 se aplic cedrii prin vnzare i leaseback. 70. Dac, conform principiului recunoaterii de la punctul 7, o entitate recunoate n valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale costul unei nlocuiri pariale a elementului, atunci ea derecunoate valoarea contabil a prii nlocuite indiferent dac partea nlocuit a fost amortizat separat. Dac o entitate nu poate determina valoarea contabil a prii nlocuite, ea poate utiliza costul nlocuirii ca indicaie a valorii costului prii nlocuite la momentul achiziionrii sau construciei. 71. Ctigul sau pierderea care rezult din derecunoaterea unui element de imobilizri corporale trebuie determinat() ca fiind diferena dintre ncasrile nete la cedare, dac exist, i valoarea contabil a elementului. 72. Contravaloarea de primit la cedarea unui element de imobilizri corporale este recunoscut iniial la valoarea sa just. Dac plata pentru element este amnat, contravaloarea primit este recunoscut iniial la echivalentul preului n numerar. Diferena dintre valoarea nominal a contravalorii i echivalentul preului n numerar este recunoscut ca venit din dobnzi n conformitate cu IAS 18, reflectnd randamentul efectiv al creanei. Prezentarea informaiilor 73. Situaiile financiare trebuie s prezinte urmtoarele informaii, pentru fiecare clas de imobilizri corporale: (a) bazele de evaluare folosite la determinarea valorii contabile brute; (b) metodele de amortizare utilizate; (c) duratele de via util sau ratele de amortizare folosite; (d) valoarea contabil brut i amortizarea cumulat (agregat cu pierderile cumulate din depreciere) la nceputul i la sfritul perioadei; i (e) o reconciliere a valorii contabile de la nceputul i sfritul perioadei, menionndu-se: (i) intrrile; (ii) activele clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii sau incluse ntr-un grup destinat cedrii clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 i alte cedri; (iii) achiziiile rezultate din combinri de ntreprinderi; (iv) creterile sau diminurile din timpul perioadei rezultate din reevaluri, n conformitate cu punctele 31, 39 i 40, i din pierderile din depreciere recunoscute sau reluate direct n capitalurile proprii n conformitate cu IAS 36; (v) pierderile din depreciere recunoscute n profit sau pierdere n conformitate cu IAS 36; (vi) pierderile din depreciere reluate n profit sau pierdere n conformitate cu IAS 36; (vii) amortizarea; (viii) diferenele de curs valutar nete rezultate n urma conversiei situaiilor financiare din moneda funcional ntr-o moned de prezentare diferit, inclusiv conversia unei operaiuni din strintate n moneda de prezentare a entitii care raporteaz; i (ix) alte modificri. 74. Situaiile financiare trebuie s prezinte, de asemenea, urmtoarele informaii: (a) existena i valorile corespunznd restriciilor asupra titlului de proprietate, precum i imobilizrile corporale acordate drept garanie pentru datorii; (b) valoarea cheltuielilor recunoscute n valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale n cursul construciei sale; (c) valoarea obligaiilor contractuale pentru achiziia unor imobilizri corporale; i (d) dac nu este prezentat separat n situaia veniturilor i a cheltuielilor, valoarea compensaiei primite de la teri pentru elementele de imobilizri corporale depreciate, pierdute sau abandonate care sunt incluse n profit sau pierdere. 75

75. Alegerea metodei de amortizare i estimarea duratei de via util a activelor se fac pe baza raionamentului. Prin urmare, prezentarea metodelor adoptate sau a duratelor de utilizare estimate i a ratelor de amortizare ofer utilizatorilor situaiilor financiare informaiile de care acetia au nevoie pentru a avea o imagine asupra politicilor selectate de conducere i permite realizarea de comparaii cu alte entiti. Din aceleai motive, este necesar s se prezinte urmtoarele informaii: (a) amortizarea, fie recunoscut n profit sau pierdere, fie ca parte a costului altor active, n timpul unei perioade; i (b) amortizarea acumulat la sfritul perioadei. 76. n conformitate cu IAS 8, o entitate trebuie s prezinte natura i efectul unei modificri a estimrilor contabile care afecteaz perioada curent sau se estimeaz c va avea un efect asupra perioadelor ulterioare. Pentru imobilizrile corporale, o astfel de prezentare poate rezulta din modificri de estimri referitoare la: (a) valorile reziduale; (b) costurile estimate de demontare, de mutare i de reabilitare a elementelor de imobilizri corporale; (c) duratele de via util; i (d) metodele de amortizare. 77. n cazul n care elementele de imobilizri corporale sunt exprimate la valori reevaluate, trebuie prezentate urmtoarele informaii: (a) data efectiv a reevalurii; (b) dac a fost implicat un evaluator independent; (c) metodele i principalele ipoteze aplicate la estimarea valorii juste a elementelor; (d) msura n care valorile juste ale elementelor au fost determinate direct n raport cu preurile existente pe o pia activ sau n tranzaciile recent realizate n condiii obiective, sau au fost estimate prin utilizarea altor tehnici de evaluare; (e) pentru fiecare clas reevaluat de imobilizri corporale, valoarea contabil care ar fi fost recunoscut dac activele ar fi fost nregistrate conform modelului bazat pe cost; i (f) surplusul din reevaluare, indicnd modificarea aferent perioadei i orice restricii aferente distribuirii soldului ctre acionari. 78. n conformitate cu IAS 36, o entitate prezint informaii referitoare la imobilizri corporale depreciate, n plus fa de informaiile prevzute la punctul 73 litera (e) subpunctele (iv)-(vi). 79. Utilizatorii situaiilor financiare pot considera ca fiind relevante pentru nevoile lor i urmtoarele informaii: (a) valoarea contabil a imobilizrilor corporale scoase temporar din folosin; (b) valoarea contabil brut a oricror active amortizate integral i care sunt nc n folosin; (c) valoarea contabil a imobilizrilor corporale scoase din uz i neclasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5; i (d) cnd se aplic modelul bazat pe cost, valoarea just a imobilizrilor corporale atunci cnd aceasta este semnificativ diferit de valoarea contabil. Prin urmare, entitile sunt ncurajate s prezinte aceste valori. PREVEDERI TRANZITORII 80. Dispoziiile de la punctele 24-26 privind evaluarea iniial a unui element de imobilizri corporale dobndit n urma unei tranzacii de schimb de active trebuie aplicate prospectiv numai tranzaciilor viitoare. Data intrrii n vigoare 81. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad anterioar datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 81A O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctul 3 pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRS 6 pentru o perioad anterioar, aceste amendamente trebuie aplicate pentru perioada respectiv. 76

RETRAGEREA ALTOR NORME 82. Prezentul standard nlocuiete IAS 16 Imobilizri corporale (revizuit n 1998). 83. Prezentul standard nlocuiete urmtoarele interpretri: (a) SIC-6 Costurile modificrii sistemului de software existent; (b) SIC-14 Imobilizri corporale Compensarea pentru deprecierea sau pierderea unor active; i (c) SIC-23 Imobilizri corporale Revizii sau reparaii generale. IAS 17 CONTRACTE DE LEASING Obiectiv 1. Obiectivul prezentului standard este de a prescrie, pentru locatari i locatori, politicile contabile corespunztoare i informaiile care trebuie prezentate cu privire la contractele de leasing. Domeniu de aplicare 2. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea tuturor contractelor de leasing, cu excepia celor de mai jos: (a) contracte de leasing privind explorarea sau exploatarea minereurilor, a petrolului, gazelor naturale i a altor resurse neregenerabile similare; i (b) contracte de acordare a licenei pentru active precum: filme cinematografice, nregistrri video, piese de teatru, manuscrise, brevete i drepturi de autor. Cu toate acestea, prezentul standard nu trebuie aplicat ca baz pentru evaluarea: (a) proprietilor deinute de locatari care sunt contabilizate drept investiii imobiliare (a se vedea IAS 40 Investiii imobiliare); (b) investiiilor imobiliare nchiriate de ctre locatori n baza unui contract de leasing operaional (a se vedea IAS 40); (c) activelor biologice deinute de locatari n baza unui contract de leasing financiar (a se vedea IAS 41 Agricultura); sau (d) activelor biologice nchiriate de ctre locatori n baza unui contract de leasing operaional (a se vedea IAS 41). 3. Prezentul standard se aplic acordurilor care transfer dreptul de utilizare a activelor, chiar dac ar putea fi necesar efectuarea de ctre locator a unor servicii substaniale n legtur cu utilizarea sau ntreinerea respectivelor active. Prezentul standard nu se aplic n cazul acordurilor reprezentnd contracte de servicii care nu implic transferul dreptului de utilizare a activelor ntre prile contractante. Definiii 4. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Un contract de leasing este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n schimbul unei pli sau serii de pli, dreptul de a utiliza un activ pentru o perioad stabilit de timp. Un leasing financiar este operaiunea de leasing care transfer n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra unui activ. Titlul de proprietate poate fi transferat, n cele din urm, sau nu. Un leasing operaional este operaiunea de leasing care nu intr n categoria leasingului financiar. Un leasing irevocabil reprezint operaiunea de leasing care este revocabil doar: (a) dac survine un eveniment contingent a crui producere era puin probabil; (b) cu permisiunea locatorului; (c) n cazul n care locatarul contracteaz cu acelai locator un nou leasing pentru acelai activ sau unul echivalent; sau (d) n momentul plii de ctre locatar a unei asemenea sume suplimentare nct, la nceputul contractului de leasing, continuarea acestuia este ntr-o msur rezonabil cert.

77

nceputul contractului de leasing reprezint prima dat, n ordine cronologic, dintre data contractului de leasing i data angajamentului prilor de a respecta principalele prevederi ale contractului de leasing. La aceast dat: (a) leasingul este clasificat drept leasing operaional sau leasing financiar; i (b) n cazul leasingului financiar sunt determinate sumele ce vor fi recunoscute la nceperea perioadei de leasing. nceputul perioadei de leasing este data de la care locatarul este ndreptit s i exercite dreptul de a utiliza activul luat n leasing. Este data recunoaterii iniiale a leasingului (adic recunoaterea activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor rezultate din contractul de leasing, dup caz). Durata contractului de leasing reprezint perioada de timp irevocabil pentru care locatarul a contractat activul n leasing i orice alte perioade suplimentare pentru care locatarul are opiunea de a continua utilizarea activului n regim de leasing, cu sau fr plat suplimentar, cnd la nceputul contractului de leasing este cert, ntr-o msur rezonabil, faptul c locatarul i va exercita aceast opiune. Plile minime de leasing sunt acele pli pe care locatarul va fi sau poate fi obligat s le efectueze de-a lungul duratei contractului de leasing, excluznd chiria contingent, costurile serviciilor i impozitele pe care locatorul le va plti i care se vor rambursa acestuia, mpreun cu: (a) pentru locatar, orice sume garantate de locatar sau de o parte afiliat locatarului; sau (b) pentru locator, orice valoare rezidual garantat locatorului de ctre: (i) locatar; (ii) o parte afiliat locatarului; sau (iii) o ter parte, fr legtur cu locatorul, care este capabil din punct de vedere financiar s onoreze garania. Cu toate acestea, dac locatarul are o opiune de a cumpra activul la un pre estimat a fi suficient de sczut fa de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil nct, la nceputul contractului de leasing, exist certitudinea rezonabil c opiunea va fi exercitat, atunci plile minime de leasing includ plile minime exigibile pe durata contractului de leasing pn la data preconizat de exercitare a opiunii de cumprare, precum i plata necesar pentru exercitarea acestei opiuni. Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Durata de via economic este fie: (a) perioada de-a lungul creia se preconizeaz c un activ este utilizabil economic de ctre unul sau mai muli utilizatori; fie (b) numrul unitilor de producie sau al unitilor similare care se preconizeaz a fi obinute prin utilizarea activului de ctre unul sau mai muli utilizatori. Durata de via util este perioada estimat care rmne de la nceputul duratei contractului de leasing, fr a fi limitat la acesta, pe parcursul creia se ateapt ca beneficiile economice ncorporate n activ s fie consumate de ctre entitate. Valoarea rezidual garantat este: (a) pentru locatar, acea parte a valorii reziduale care este garantat de locatar sau de o parte afiliat acestuia (valoarea garaniei constituind valoarea maxim care poate deveni exigibil n orice situaie); i (b) pentru locator, acea parte a valorii reziduale care este garantat de locatar sau de o ter parte neafiliat locatorului care este capabil, din punct de vedere financiar, s onoreze obligaiile asumate prin garanie. Valoarea rezidual negarantat reprezint acea parte din valoarea rezidual a activului n regim de leasing a crei valorificare de ctre locator nu este sigur sau este garantat numai de o parte afiliat locatorului. Costurile directe iniiale sunt costuri incrementale care se pot atribui direct negocierii i ncheierii unui contract de leasing, n afara costurilor suportate de locatorii productori sau distribuitori. Investiia brut n leasing este suma: (a) plilor minime de leasing de primit de ctre locator n baza unui contract de leasing financiar; i (b) orice valoare rezidual negarantat acumulat n contul locatorului. 78

Investiia net n leasing este investiia brut n leasing actualizat la rata implicit a dobnzii din contractul de leasing. Venitul financiar nencasat reprezint diferena dintre: (a) investiia brut n contractul de leasing; i (b) investiia net n contractul de leasing. Rata implicit a dobnzii din contractul de leasing este rata de actualizare care, la nceputul contractului de leasing, determin ca valoarea actualizat agregat a (a) plilor minime de leasing i (b) valorii reziduale negarantate s fie egal cu suma (i) valorii juste a activului aflat n leasing i (ii) oricrui cost direct iniial al locatorului. Rata dobnzii marginale a locatarului este rata dobnzii pe care locatarul ar trebui s o plteasc pentru un leasing similar sau, dac aceasta nu este determinabil, rata pe care, la nceputul contractului de leasing, locatarul ar trebui s o suporte pentru a mprumuta, pentru aceeai perioad i cu o garanie similar, fondurile necesare pentru cumprarea activului. Chiria contingent este acea parte a plilor de leasing care nu are o valoare determinat, dar este stabilit n funcie de valoarea viitoare a unui factor care se modific altfel dect odat cu trecerea timpului (de exemplu un procent din vnzrile viitoare, gradul de utilizare viitoare, indici viitori de pre, ratele viitoare ale dobnzilor practicate pe pia). 5. Un acord sau angajament de leasing poate s includ prevederi pentru ajustarea plilor de leasing n funcie de modificri ale costurilor de construcie sau de cumprare a proprietii aflate n leasing sau n funcie de schimbri ale altor evaluri ale costului sau valorii, cum ar fi nivelurile generale de pre, sau ale costurilor de finanare ale locatorului, n perioada dintre nceperea contractului de leasing i nceperea perioadei de leasing. n aceste cazuri, n sensul prezentului standard trebuie presupus c efectul unor asemenea modificri a avut loc la nceperea contractului de leasing. 6. Definiia leasingului include contractele de nchiriere a unui activ care cuprind o clauz ce ofer locatarului opiunea de a deveni proprietarul activului la ndeplinirea condiiilor convenite. Aceste contracte sunt denumite uneori contracte de nchiriere cu opiune de cumprare. Clasificarea contractelor de leasing 7. Clasificarea contractelor de leasing adoptat n prezentul standard se bazeaz pe msura n care riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate a unui activ n regim de leasing revin locatorului sau locatarului. Riscurile includ posibilitatea de a se nregistra pierderi, ca urmare a unui grad sczut de utilizare a activului sau a uzurii morale i a unor variaii ale venitului datorate modificrii condiiilor economice. Beneficiile pot fi reprezentate de preconizarea unei activiti profitabile pe durata vieii economice a activului i a unor ctiguri rezultate din creterea valorii sau din realizarea valorii reziduale. 8. Un leasing este clasificat drept leasing financiar dac transfer n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate. Un leasing este clasificat drept leasing operaional dac nu transfer n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate. 9. Deoarece tranzacia dintre locator i locatar se bazeaz pe un contract de leasing ncheiat ntre cele dou pri, este necesar utilizarea unor definiii consecvente. Aplicarea acestor definiii circumstanelor diferite ale locatorului i ale locatarului poate face ca acelai leasing s fie clasificat n mod diferit de ctre acetia. De exemplu, aceasta se poate ntmpla dac locatorul beneficiaz de o garantare a valorii reziduale oferit de un ter neafiliat locatarului. 10. Clasificarea unui leasing ca leasing financiar sau operaional depinde mai curnd de fondul economic al tranzaciei dect de forma contractului [1]. Exemple de situaii care, n mod individual sau corelate, ar putea n mod normal s conduc la clasificarea unui leasing drept leasing financiar sunt: (a) contractul de leasing transfer locatarului titlul de proprietate asupra activului pn la sfritul duratei contractului de leasing; (b) locatarul are opiunea de a cumpra activul la un pre estimat a fi suficient de sczut fa de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil nct, la nceputul contractului de leasing, exist certitudinea rezonabil c opiunea va fi exercitat; (c) durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de via economic a activului, chiar dac titlul de proprietate nu este transferat; 79

(d) la nceputul contractului de leasing valoarea actualizat a plilor minime de leasing este cel puin egal cu aproape ntreaga valoare just a activului n regim de leasing; i (e) activele care constituie obiectul contractului de leasing au un caracter att de special nct numai locatarul le poate utiliza fr modificri majore. 11. Aspecte care indic situaii care, n mod individual sau corelate, pot de asemenea s conduc la clasificarea unui leasing drept leasing financiar sunt: (a) dac locatarul poate rezilia contractul de leasing, pierderile locatorului generate de rezilierea contractului sunt suportate de locatar; (b) ctigurile sau pierderile rezultate din variaia valorii juste reziduale cad n sarcina locatarului (de exemplu sub forma unei reduceri a chiriei echivalent cu cea mai mare parte a ncasrilor din vnzare la sfritul contractului de leasing); i (c) locatarul are capacitatea de a continua leasingul pentru o a doua perioad, la o chirie substanial mai redus dect chiria pieei. 12. Exemplele i indicatorii de la punctele 10 i 11 nu sunt ntotdeauna concludeni. Dac din alte caracteristici reiese clar c leasingul nu transfer n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate, atunci leasingul este clasificat drept operaional. De exemplu, acesta poate fi cazul dac proprietatea activului este transferat la sfritul contractului de leasing n schimbul unei pli variabile egale cu valoarea sa just la acel moment, sau dac exist chirii contingente, care au ca rezultat faptul c locatarul nu deine toate aceste riscuri i beneficii. 13. Clasificarea leasingului se realizeaz la nceputul contractului de leasing. Dac locatarul i locatorul convin, n orice moment, s modifice clauzele contractului de leasing fr a rennoi contractul, determinnd astfel o alt clasificare n conformitate cu criteriile stipulate la punctele 7-12, n ipoteza n care noile prevederi ar fi existat la nceputul contractului de leasing, contractul revizuit este considerat un contract nou pe ntreaga sa durat. Cu toate acestea, modificrile estimrilor (de exemplu modificri ale duratei de via economic estimate sau ale valorii reziduale a activului care constituie obiectul leasingului) sau modificrile de circumstane (de exemplu nendeplinirea angajamentelor de ctre locatar) nu determin o nou clasificare a leasingului din punct de vedere contabil. 14. Contractele de leasing care au ca obiect terenuri i cldiri sunt clasificate drept leasing operaional sau financiar n acelai mod ca i contractele de leasing care au ca obiect alte active. Totui, o caracteristic a terenurilor este c acestea au n mod normal o durat de via economic nedeterminat i, dac nu se preconizeaz c locatarului i va fi transferat titlul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, atunci locatarului nu i revin n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate, caz n care leasingul privind terenul va fi un leasing operaional. O plat fcut la ncheierea sau la achiziionarea unui leasing considerat operaional reprezint pli de leasing fcute n avans care sunt amortizate pe durata contractului de leasing n concordan cu graficul de beneficii oferit. 15. Componentele "teren" i "cldiri" ale unui leasing imobiliar sunt luate separat la clasificare. Dac s-a preconizat c titlurile de proprietate ale ambelor componente vor trece n posesia locatarului la sfritul contractului de leasing, ambele elemente sunt clasificate drept leasing financiar, fie c sunt analizate ca un contract sau ca dou contracte de leasing, mai puin atunci cnd rezult clar din alte caracteristici c leasingul nu transfer n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate a unuia sau ambelor componente. Atunci cnd terenul are o durat de via economic nedeterminat, componenta "teren" este n mod normal clasificat drept leasing operaional, cu excepia situaiei n care se preconizeaz c titlul de proprietate va reveni locatarului la sfritul contractului de leasing, n conformitate cu punctul 14. Componenta "cldiri" este clasificat drept leasing financiar sau operaional n conformitate cu punctele 7-13. 16. De cte ori este necesar pentru clasificarea i contabilizarea leasingului imobiliar, plile minime de leasing (inclusiv orice pli n avans nsumate) sunt distribuite ntre componentele "cldiri" i "teren" proporional cu valorile juste relative ale drepturilor de utilizare n sistem leasing ale componentelor respective, la nceputul contractului de leasing. Dac plile de leasing nu pot fi distribuite n mod fiabil ntre aceste dou componente, ntregul leasing este clasificat drept leasing financiar, mai puin atunci cnd este clar c ambele componente sunt leasinguri operaionale, caz n care ntregul leasing este clasificat drept leasing operaional. 17. Pentru un leasing imobiliar n care valoarea iniial recunoscut pentru componenta "teren", n conformitate cu punctul 20, este nesemnificativ, terenul i cldirile pot fi tratate ca o singur unitate n 80

scopul clasificrii leasingului i clasificate drept leasing financiar sau operaional, n conformitate cu punctele 7-13. n acest caz, durata de via economic a cldirilor este considerat a fi durata de via economic a ntregului activ aflat n leasing. 18. Evaluarea separat a componentelor "teren" i "cldiri" nu este necesar atunci cnd dreptul locatarului att asupra cldirilor, ct i asupra terenului este clasificat drept investiie imobiliar, n conformitate cu IAS 40 i se adopt modelul valorii juste. Pentru aceast evaluare sunt necesare calcule detaliate numai n cazul n care clasificarea unuia sau a ambelor componente este altminteri nesigur. 19. n conformitate cu IAS 40, este posibil ca un locatar s clasifice un drept imobiliar deinut n baza unui leasing operaional ca fiind o investiie imobiliar. Dac acest lucru se ntmpl, dreptul imobiliar este contabilizat la fel ca un leasing financiar i, n plus, pentru activul recunoscut se folosete modelul valorii juste. Locatarul trebuie s continue contabilizarea leasingului drept leasing financiar, chiar dac un eveniment ulterior schimb natura dreptului imobiliar al locatarului, astfel nct acesta nu mai poate fi clasificat drept investiie imobiliar. Acesta este cazul dac, de exemplu, locatarul: (a) ocup proprietatea, care este apoi transformat n proprietate imobiliar ocupat de proprietar la un cost presupus ca fiind egal cu valoarea sa just la data schimbrii modului de utilizare; sau (b) acord o subnchiriere care transfer n mare msur unei tere pri toate riscurile i beneficiile aferente proprietii dreptului. O astfel de subnchiriere este contabilizat de locatar drept leasing financiar ctre tera parte n cauz, chiar dac poate fi contabilizat drept leasing operaional de ctre respectiva ter parte. Reflectarea contractelor de leasing n situaiile financiare ale locatarilor Contracte de leasing financiar Recunoatere iniial 20. La nceputul perioadei de leasing, locatarii trebuie s recunoasc operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active i datorii la o valoare egal cu valoarea just a activului n regim de leasing sau cu valoarea actualizat a plilor minime de leasing, dac aceasta din urm este mai mic, fiecare fiind determinat la nceputul contractului de leasing. Rata de actualizare care trebuie folosit la calcularea valorii actualizate a plilor minime de leasing este rata implicit a dobnzii de leasing, dac aceasta se poate determina; n caz contrar, trebuie utilizat rata dobnzii marginale a locatarului. Orice costuri iniiale directe ale locatarului sunt adugate la valoarea recunoscut drept activ. 21. Tranzaciile i alte evenimente sunt contabilizate i prezentate n concordan cu fondul lor economic i cu realitatea financiar, nu doar cu forma juridic. Dei forma juridic a unui contract de leasing reflect faptul c locatarul nu poate s dobndeasc titlul de proprietate a activului n regim de leasing, n cazul contractelor de leasing financiar fondul i realitatea financiar rezid n aceea c locatarul dobndete beneficiile economice din utilizarea activului pe cea mai mare parte din durata de via economic a acestuia, n schimbul obligaiei de a plti pentru acest drept o sum aproximativ egal cu valoarea just a activului la nceputul contractului de leasing i cu cheltuielile de finanare aferente. 22. Dac asemenea tranzacii de leasing nu sunt reflectate n bilanul locatarului, resursele economice i nivelul obligaiilor unei entiti sunt subevaluate, denaturndu-se astfel indicatorii financiari. Prin urmare, este adecvat recunoaterea leasingului financiar n bilanul locatarului att ca un activ, ct i ca o obligaie de a achita plile viitoare de leasing. La nceputul perioadei de leasing, activul i datoria pentru plile viitoare de leasing sunt recunoscute n bilan la valori egale, cu excepia oricror costuri iniiale directe ale locatarului care sunt adugate la suma recunoscut ca activ. 23. Nu este adecvat ca datoriile pentru activele n regim de leasing s fie prezentate n situaiile financiare ca o deducere a valorii activelor aflate n leasing. Dac pentru prezentarea datoriilor n bilan datoriile curente sunt reflectate separat de cele pe termen lung, aceeai distincie se va utiliza i pentru datoriile generate de leasing. 24. Anumite activiti specifice aferente leasingului implic adesea suportarea unor costuri directe iniiale, cum ar fi cele legate de negocierea i ncheierea contractelor de leasing. Costurile identificate ca fiind direct atribuibile activitilor efectuate de locatar pentru un leasing financiar sunt adugate la valoarea recunoscut drept activ. Evaluare ulterioar 25. Plile minime de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i reducerea soldului datoriei. Cheltuielile de finanare trebuie alocate pe fiecare perioad de-a lungul duratei 81

contractului de leasing, astfel nct s se obin o rat periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad. Chiriile contingente trebuie nregistrate drept cheltuieli n perioadele n care sunt suportate. 26. n practic, n procesul de alocare a cheltuielilor de finanare pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, un locatar poate utiliza o form de aproximare pentru simplificarea calculelor. 27. Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent activelor amortizabile, precum i unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare pentru activele amortizabile n regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n proprietate, iar amortizarea recunoscut trebuie calculat n conformitate cu prevederile IAS 16 Imobilizri corporale i IAS 38 Imobilizri necorporale. Dac nu exist certitudinea rezonabil c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat integral pe perioada cea mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia. 28. Valoarea amortizabil a activului n regim de leasing se aloc pe fiecare perioad contabil de-a lungul perioadei preconizate de utilizare pe o baz sistematic i n concordan cu politica de amortizare adoptat de locatar pentru activele deinute n proprietate. Dac exist certitudinea c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, perioada preconizat de utilizare este durata de via util a activului; altfel, activul se amortizeaz pe perioada cea mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia. 29. Suma dintre cheltuielile cu amortizarea aferente activului i cheltuielile de finanare aferente perioadei este rareori egal cu plile de leasing datorate aferente perioadei i, prin urmare, este inadecvat simpla recunoatere a plilor de leasing ca o cheltuial. n consecin, este improbabil ca activul i datoria aferent s fie egale ca valoare dup nceputul perioadei de leasing. 30. Pentru a determina dac un activ care constituie obiectul unui contract de leasing s-a depreciat, o entitate aplic IAS 36 Deprecierea activelor. 31. Suplimentar fa de respectarea dispoziiilor IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat, n cazul leasingului financiar locatarul trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) pentru fiecare clas de active, valoarea contabil net la data bilanului; (b) o reconciliere ntre totalul plilor viitoare minime de leasing la data bilanului i valoarea lor actualizat. n plus, entitatea trebuie s prezinte totalul plilor viitoare minime de leasing la data bilanului i valoarea lor actualizat pentru fiecare din perioadele de mai jos: (i) pn la un an; (ii) ntre un an i cinci ani; (iii) peste cinci ani; (c) chiriile contingente recunoscute drept cheltuieli aferente perioadei; (d) totalul plilor viitoare minime aferente subcontractelor de leasing, preconizate a se obine n condiiile unui subcontract de leasing irevocabil la data bilanului; (e) o descriere general a contractelor de leasing semnificative ale locatarului, inclusiv, dar fr a se limita la urmtoarele: (i) baza determinrii chiriilor contingente; (ii) existena i condiiile opiunilor de rennoire sau cumprare i a clauzelor de escaladare a preurilor; i (iii) restriciile impuse prin contractele de leasing, cum ar fi cele referitoare la dividende, datorii suplimentare i alte operaiuni de leasing. 32. Pe lng acestea, dispoziiile privind prezentarea informaiilor prevzute de IAS 16, IAS 36, IAS 38, IAS 40 i IAS 41 se aplic locatarilor pentru active obinute prin leasing financiar. Contracte de leasing operaional 33. Plile de leasing n cazul unui leasing operaional trebuie recunoscute liniar drept cheltuieli, de-a lungul duratei contractului de leasing, cu excepia cazului n care exist o alt baz sistematic mai reprezentativ pentru tiparul de ealonare n timp a beneficiilor utilizatorului [2]. 34. n cazul leasingului operaional, plile de leasing (excluznd costul serviciilor precum asigurarea i ntreinerea) sunt recunoscute liniar drept cheltuieli, cu excepia cazului n care o alt baz 82

sistematic este reprezentativ pentru tiparul de ealonare n timp a beneficiilor utilizatorului, chiar dac plile nu sunt efectuate pe aceast baz. 35. Suplimentar fa de respectarea dispoziiilor IFRS 7, n cazul leasingului operaional locatarii trebuie s prezinte urmtoarele: (a) totalul plilor minime de leasing n baza contractelor irevocabile de leasing operaional pentru fiecare dintre perioadele de mai jos: (i) pn la un an; (ii) ntre un an i cinci ani; (iii) peste cinci ani. (b) totalul plilor viitoare minime aferente subcontractelor de leasing preconizate a se obine n baza subcontractelor irevocabile de leasing la data bilanului. (c) plile aferente contractelor i subcontractelor de leasing recunoscute drept cheltuieli n perioada respectiv, cu evidenierea separat a plilor minime de leasing, a chiriilor contingente i a plilor aferente subcontractelor de leasing. (d) o descriere general a contractelor de leasing semnificative ale locatarului, inclusiv, dar fr a se limita la, urmtoarele: (i) baza determinrii chiriilor contingente; (ii) existena i condiiile opiunilor de rennoire sau cumprare i a clauzelor de escaladare a preurilor; i (iii) restriciile impuse prin contractele de leasing, cum ar fi cele referitoare la dividende, datorii suplimentare i alte operaiuni de leasing. Reflectarea contractelor de leasing n situaiile financiare ale locatorilor Contracte de leasing financiar Recunoatere iniial 36. Locatorii trebuie s recunoasc n bilan activele deinute n regim de leasing financiar drept creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing. 37. n cazul unui leasing financiar, locatorul transmite locatarului, n mare msur, toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate i, prin urmare, plile de leasing de ncasat sunt tratate de ctre locator ca rambursare a principalului i ca venit financiar aferent, acesta din urm reprezentnd beneficiul locatorului pentru investiia i serviciile sale. 38. Costurile iniiale directe sunt adesea suportate de locatori i includ sume cum ar fi comisioanele, taxele juridice i costurile interne care au caracter incremental i se pot atribui direct negocierii i ncheierii unui contract de leasing. Acestea exclud cheltuielile generale de regie, cum sunt cele generate de o echip de marketing i vnzri. Pentru contractele de leasing financiar, altele dect cele care implic locatori productori sau distribuitori, costurile directe iniiale sunt incluse n evaluarea iniial a creanelor care decurg din contractele de leasing financiar i reduc suma venitului recunoscut pe durata contractului de leasing. Rata implicit a dobnzii din contractul de leasing este definit astfel nct costurile iniiale directe s fie incluse n mod automat n creanele care decurg din contractele de leasing financiar; nu este necesar s fie adugate separat. Costurile suportate de locatorul productor sau distribuitor n legtur cu negocierea i ncheierea unui contract de leasing sunt excluse din definiia costurilor directe iniiale. Prin urmare, ele sunt excluse din investiia net n leasing i sunt recunoscute drept cheltuieli atunci cnd se recunoate profitul din vnzare, ceea ce, n cazul leasingului financiar, se ntmpl de obicei la nceputul perioadei de leasing. Evaluare ulterioar 39. Recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un tipar care reflect o rat periodic a rentabilitii constant aferent investiiei totale nete a locatorului corespunztoare leasingului financiar. 40. Locatorul urmrete alocarea pe o baz sistematic i raional a venitului financiar pe durata contractului de leasing. Aceast alocare a venitului se bazeaz pe un tipar care reflect o rentabilitate periodic constant a investiiei nete a locatorului corespunztoare leasingului financiar. Plile de leasing aferente perioadei, excluznd costurile serviciilor, se deduc din investiia brut n leasing n vederea diminurii valorii principalului i a venitului financiar nencasat. 83

41. Valorile reziduale negarantate estimate utilizate la calcularea investiiei brute a locatorului n leasing se revizuiesc periodic. Dac a avut loc o reducere a valorii reziduale negarantate estimate, se revizuiete alocarea venitului de-a lungul duratei contractului de leasing i orice reducere a valorilor angajate se recunoate imediat. 41A Un activ aflat n regim de leasing financiar care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii (sau inclus ntr-un grup clasificat drept destinat cedrii) n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte trebuie s fie nregistrat n conformitate cu acel IFRS. 42. Locatorii care sunt productori sau distribuitori trebuie s recunoasc profitul sau pierderea din vnzare n rezultatul perioadei, n conformitate cu politica urmat n mod normal de entitate n cazul vnzrilor directe. Dac se utilizeaz rate ale dobnzii sczute n mod artificial, profitul din vnzare trebuie s fie limitat la cel care ar rezulta dac s-ar aplica o rat a dobnzii practicat pe pia. Costurile suportate de productorul sau distribuitorul locator n legtur cu negocierea i ncheierea contractului de leasing trebuie recunoscute drept cheltuieli odat cu recunoaterea profitului din vnzare. 43. Productorii sau distribuitorii ofer adesea clienilor opiunea de a cumpra un activ sau de al prelua n regim de leasing. Un activ nchiriat n regim de leasing financiar de locatori productori sau distribuitori genereaz dou tipuri de venit: (a) profitul sau pierderea echivalent() profitului sau pierderii rezultat(e) din vnzarea imediat a activului aflat n leasing, la preuri de vnzare normale, reflectnd orice rabat cantitativ sau comercial; i (b) venitul financiar de-a lungul duratei contractului de leasing. 44. Venitul din vnzri recunoscut de un locator productor sau distribuitor la nceputul perioadei de leasing este valoarea just a activului sau, dac este mai mic, valoarea actualizat a plilor minime de leasing datorate locatorului, calculat la o rat de pia a dobnzii. Costul vnzrii recunoscut la nceputul perioadei de leasing este costul proprietii aflate n leasing sau valoarea contabil a acesteia, dac se deosebete de costul proprietii, minus valoarea actualizat a valorii reziduale negarantate. Diferena dintre venitul din vnzri i costul generat de vnzare este profitul din vnzare, care este recunoscut n conformitate cu politica entitii privind vnzrile imediate. 45. Uneori, locatorii productori sau distribuitori stabilesc rate sczute n mod artificial ale dobnzii pentru atragerea clienilor. Utilizarea unei astfel de rate va duce la recunoaterea la momentul vnzrii a unei pri excesive a venitului total din tranzacie. Dac se stabilesc rate ale dobnzii sczute n mod artificial, profitul din vnzare este limitat la cel care ar rezulta dac s-ar aplica o rat de pia a dobnzii. 46. Costurile suportate de un locator productor sau distribuitor n legtur cu negocierea i ncheierea unui contract de leasing financiar sunt recunoscute drept cheltuial la nceputul duratei contractului de leasing, deoarece sunt n principal legate de realizarea profitului din vnzare de ctre productor sau distribuitor. 47. Suplimentar fa de respectarea dispoziiilor IFRS 7, n cazul leasingului financiar locatorii trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) o reconciliere ntre investiia brut n leasing la data bilanului i valoarea actualizat a plilor minime de leasing de ncasat la data bilanului. n plus, entitatea trebuie s prezinte investiia brut n leasing i valoarea actualizat a plilor minime de leasing la data bilanului, pentru fiecare dintre perioadele de mai jos: (i) pn la un an; (ii) ntre un an i cinci ani; (iii) peste cinci ani; (b) venitul financiar nencasat; (c) valorile reziduale negarantate angajate n favoarea locatorului; (d) valoarea cumulat a provizioanelor pentru creanele care nu pot fi colectate aferente plilor minime de leasing; (e) chirii contingente recunoscute drept venituri ale perioadei; (f) o descriere general a contractelor semnificative de leasing ale locatorului. 48. Adesea, ca un indicator de cretere, este util prezentarea investiiei brute minus venitul nencasat corespunztoare unei noi activiti adugate n cadrul perioadei, dup deducerea sumelor relevante aferente contractelor de leasing revocate. 84

Contracte de leasing operaional 49. Locatorii trebuie s prezinte activele aflate n regim de leasing operaional n bilan, n conformitate cu natura acestora. 50. Venitul rezultat din leasingul operaional trebuie recunoscut ca venit n mod liniar pe durata contractului de leasing, cu excepia cazului n care o alt baz sistematic este mai reprezentativ pentru ritmul n care se diminueaz beneficiile generate de utilizarea activului n regim de leasing [3]. 51. Costurile, inclusiv amortizarea, suportate pentru obinerea venitului din leasing, sunt recunoscute drept cheltuieli. Venitul din leasing (cu excepia ncasrilor din servicii prestate precum asigurarea i ntreinerea) este recunoscut n mod liniar pe durata contractului de leasing, chiar dac ncasrile nu sunt nregistrate n acest mod, cu excepia cazului n care o alt baz sistematic este mai reprezentativ pentru ritmul n care se diminueaz beneficiile generate de utilizarea activului n regim de leasing. 52. Costurile directe iniiale suportate de locatori pentru negocierea i ncheierea unui contract de leasing operaional trebuie adugate la valoarea contabil a activului dat n leasing i recunoscute drept cheltuial pe perioada contractului de leasing, pe aceeai baz ca venitul din leasing. 53. Politica de amortizare a activelor amortizabile n regim de leasing trebuie s fie consecvent cu politica normal de amortizare a locatorului pentru active similare, iar amortizarea trebuie calculat n conformitate cu IAS 16 i IAS 38. 54. Pentru a stabili dac un activ n regim de leasing s-a depreciat, entitatea aplic IAS 36. 55. Un locator productor sau distribuitor nu recunoate niciun profit din vnzare atunci cnd ncheie un contract de leasing operaional, deoarece operaiunea de leasing nu este echivalent cu o vnzare. 56. Suplimentar fa de respectarea dispoziiilor IFRS 7, n cazul leasingului operaional locatorii trebuie s prezinte urmtoarele: (a) plile minime viitoare rezultate din contractele irevocabile de leasing operaional, per total i pentru fiecare dintre perioadele de mai jos: (i) pn la un an; (ii) ntre un an i cinci ani; (iii) peste cinci ani; (b) totalul chiriilor contingente recunoscute drept venituri ale perioadei; (c) o descriere general a contractelor de leasing ale locatorului; 57. Pe lng acestea, pentru activele care fac obiectul unor contracte de leasing operaional locatorilor li se aplic dispoziiile privind prezentarea de informaii din IAS 16, IAS 36, IAS 38, IAS 40 i IAS 41. Tranzacii de vnzare i leaseback 58. O tranzacie de vnzare i leaseback implic vnzarea unui activ i nchirierea aceluiai activ n regim de leasing de ctre vnztor. Plile de leasing i preul de vnzare sunt de obicei interdependente, ntruct sunt negociate mpreun. Tratamentul contabil al tranzaciei de vnzare i leaseback depinde de tipul contractului de leasing. 59. Dac o tranzacie de vnzare i leaseback are drept rezultat un leasing financiar, orice surplus reprezentnd diferena dintre suma rezultat din vnzare i valoarea contabil nu trebuie recunoscut imediat ca venit de ctre vnztorul-locatar, ci trebuie amnat i amortizat pe parcursul duratei contractului de leasing. 60. n cazul n care tranzacia de leaseback reprezint un leasing financiar, tranzacia este un mijloc prin care locatorul acord finanare locatarului, activul avnd rolul de garanie. Din acest motiv nu se recomand s se considere drept venit diferena dintre sumele rezultate din vnzare i valoarea contabil. Aceast diferen se amn i se amortizeaz pe parcursul duratei contractului de leasing. 61. Dac o tranzacie de vnzare i leaseback are drept rezultat un leasing operaional i este evident c tranzacia se face la valoarea just, orice profit sau pierdere trebuie recunoscut() imediat. Dac preul de vnzare este mai mic dect valoarea just, orice profit sau pierdere trebuie recunoscut() imediat, cu excepia cazului n care pierderea se compenseaz prin pli de leasing viitoare la o valoare sub preul pieei, caz n care profitul sau pierderea trebuie amnat() i amortizat() proporional cu plile de leasing pe durata preconizat de utilizare a activului. Dac preul de vnzare este mai mare 85

dect valoarea just, surplusul reprezentnd diferena dintre preul de vnzare i valoarea just trebuie amnat i amortizat pe durata preconizat de utilizare a activului. 62. Dac tranzacia de leaseback este un leasing operaional, iar plile de leasing i preul de vnzare sunt stabilite la valoarea just, a avut loc de fapt o tranzacie normal de vnzare i orice profit sau pierdere se recunoate imediat. 63. n cazul unui leasing operaional, dac valoarea just n momentul tranzaciei de vnzare i leaseback este mai mic dect valoarea contabil a activului, diferena dintre valoarea contabil i valoarea just trebuie recunoscut imediat ca pierdere. 64. n cazul unui leasing financiar nu este necesar o astfel de ajustare, dect dac a avut loc o depreciere a valorii, caz n care valoarea contabil se reduce pn la valoarea recuperabil n conformitate cu IAS 36. 65. Dispoziiile privind prezentarea informaiilor de ctre locatari i locatori se aplic n mod egal i n cazul tranzaciilor de vnzare i leaseback. Descrierea solicitat a contractelor semnificative de leasing conduce la prezentarea clauzelor unice sau mai puin obinuite ale contractului sau a termenilor tranzaciilor de vnzare i leaseback. 66. Tranzaciile de vnzare i leaseback pot atrage aplicarea criteriilor din IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare referitoare la prezentarea separat a informaiilor. Prevederi tranzitorii 67. Sub rezerva punctului 68, aplicarea retroactiv a prezentului standard este ncurajat, dar nu impus. Dac standardul nu este aplicat retroactiv, se presupune c soldul oricrui leasing financiar preexistent a fost determinat corespunztor de ctre locator i trebuie contabilizat ulterior n conformitate cu prevederile prezentului standard. 68. O entitate care a aplicat anterior IAS 17 (revizuit n 1997) trebuie s aplice retroactiv modificrile aduse de prezentul standard pentru toate contractele de leasing sau, dac IAS 17 (revizuit n 1997) nu a fost aplicat retroactiv, trebuie s le aplice pentru toate contractele de leasing ncheiate de la data iniial la care a aplicat standardul respectiv. Data intrrii n vigoare 69. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA IAS 17 (REVIZUIT N 1997) 70. Prezentul standard nlocuiete IAS 17 Contracte de leasing (revizuit n 1997). [1] A se vedea, de asemenea, SIC-27 Evaluarea fondului economic al tranzaciilor care implic forma legal a unui contract de leasing. [2] A se vedea, de asemenea, SIC-15 Contracte de leasing operaional Stimulente. [3] A se vedea, de asemenea, SIC-15 Contracte de leasing operaional Stimulente. IAS 18 VENITURI Obiectiv Veniturile sunt definite n Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare drept majorri ale beneficiilor economice n cursul perioadei contabile, sub forma intrrilor de active sau mririi valorii activelor, sau a diminurii datoriilor, care au drept rezultat creteri ale capitalurilor proprii, altele dect cele legate de contribuii ale participanilor la capitalurile proprii. Veniturile includ att venituri din activitatea curent, ct i ctiguri. Termenul de venituri din activitatea curent se refer la acele venituri care apar n cursul desfurrii activitilor obinuite ale unei entiti, termenul fiind regsit i sub alte denumiri, precum vnzri, onorarii, dobnzi, dividende, redevene. Obiectivul prezentului standard este de a prescrie tratamentul contabil al veniturilor generate de anumite tipuri de tranzacii i evenimente. 86

Un element de prim importan n contabilizarea veniturilor este determinarea momentului la care trebuie recunoscut un astfel de venit. Venitul din activitile curente este recunoscut atunci cnd exist probabilitatea ca entitii s i revin n viitor anumite beneficii economice i cnd aceste beneficii pot fi evaluate n mod fiabil. Prezentul standard identific situaiile n care aceste criterii vor fi ndeplinite i, prin urmare, veniturile vor fi recunoscute. De asemenea, standardul furnizeaz ndrumri practice de aplicare a acestor criterii. Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat pentru contabilizarea veniturilor provenite din urmtoarele tranzacii i evenimente: (a) vnzarea bunurilor; (b) prestarea serviciilor; i (c) utilizarea de ctre teri a activelor entitii care genereaz dobnzi, redevene i dividende. 2. Prezentul standard nlocuiete IAS 18 Recunoaterea veniturilor, aprobat n 1982. 3. Bunurile includ bunurile produse de entitate n scopul vnzrii, precum i bunurile cumprate pentru a fi revndute, cum ar fi mrfurile cumprate de ctre un comerciant en-detail sau terenurile i alte proprieti deinute n scopul revnzrii. 4. n mod normal, prestarea serviciilor implic executarea de ctre entitate a unei sarcini convenite printr-un contract, pe parcursul unei anumite perioade de timp. Serviciile pot fi prestate n cursul unei singure perioade sau de-a lungul mai multor perioade. Unele contracte de prestare a serviciilor sunt direct aferente contractelor de construcie, de exemplu cele care se refer la serviciile prestate de directorii de proiecte i de arhiteci. Veniturile generate de aceste contracte nu sunt tratate n standardul de fa, ci sunt tratate n conformitate cu dispoziiile aplicabile contractelor de construcie, specificate n IAS 11 Contracte de construcie. 5. Utilizarea de ctre teri a activelor entitii genereaz venituri sub form de: (a) dobnzi taxe pentru utilizarea numerarului sau a echivalentelor de numerar, sau pentru sume datorate entitii; (b) redevene taxe pentru utilizarea activelor imobilizate ale entitii, cum ar fi brevetele, mrcile, drepturile de autor i programele informatice; i (c) dividende distribuirile profiturilor ctre deintorii de investiii de capital, proporional cu partea deinut dintr-o anumit clas de capital. 6. Prezentul standard nu trateaz veniturile provenite din: (a) contracte de leasing (a se vedea IAS 17 Contracte de leasing); (b) dividende provenite din investiii contabilizate pe baza metodei punerii n echivalen (a se vedea IAS 28 Investiii n entitile asociate); (c) contracte de asigurare care intr sub incidena IFRS 4 Contracte de asigurare; (d) modificri ale valorii juste a activelor financiare i datoriilor financiare sau cedarea acestora (a se vedea IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare); (e) modificri ale valorii altor active circulante; (f) recunoaterea iniial i recunoaterea modificrilor valorii juste a activelor biologice aferente activitii agricole (a se vedea IAS 41 Agricultura); (g) recunoaterea iniial a produciei agricole (a se vedea IAS 41); i (h) extracia minereurilor. Definiii 7. Urmtorii termeni sunt utilizai n prezentul standard cu sensurile specificate n continuare: Venitul reprezint intrarea brut de beneficii economice pe parcursul perioadei, generate n cadrul desfurrii activitilor obinuite ale unei entiti, atunci cnd aceast intrare are drept rezultat creteri ale capitalurilor proprii, altele dect creterile legate de contribuiile participanilor la capitalurile proprii. Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. 8. Veniturile includ doar intrrile brute de beneficii economice primite sau de primit de ctre entitate n nume propriu. Sumele colectate n numele unor tere pri, cum ar fi taxele de vnzare, taxele 87

pentru bunuri i servicii, i taxele pe valoarea adugat nu sunt beneficii economice generate pentru entitate i nu au drept rezultat creteri ale capitalurilor proprii. Prin urmare, sunt excluse din venituri. Similar, n cazul unui contract de mandat, intrrile brute de beneficii economice includ sumele colectate n numele mandantului i care nu au drept rezultat creteri ale capitalurilor proprii ale entitii. Sumele colectate n numele mandantului nu reprezint venituri. n schimb, veniturile sunt reprezentate de valoarea comisioanelor. Evaluarea veniturilor 9. Veniturile trebuie evaluate la valoarea just a contraprestaiei primit sau de primit [1]. 10. Valoarea veniturilor rezultate dintr-o tranzacie este determinat de obicei printr-un acord dintre entitate i cumprtorul sau utilizatorul activului. Veniturile se evalueaz la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit, innd cont de valoarea oricror reduceri comerciale i rabaturi cantitative permise de entitate. 11. n cele mai multe cazuri, contraprestaia este sub form de numerar sau de echivalente de numerar, iar valoarea veniturilor este suma numerarului sau echivalentelor de numerar primit(e) sau care urmeaz a fi primit(e). Cu toate acestea, n momentul n care intrarea de numerar sau de echivalente de numerar este amnat, valoarea just a contraprestaiei poate fi mai mic dect valoarea nominal a numerarului primit sau de primit. De exemplu, o entitate poate oferi cumprtorului un credit fr dobnd sau poate accepta de la acesta efecte comerciale cu o rat a dobnzii mai mic dect cea de pe pia drept contraprestaie pentru vnzarea bunurilor. Atunci cnd acest acord constituie efectiv o tranzacie financiar, valoarea just a contraprestaiei este determinat prin actualizarea tuturor sumelor de primit n viitor, utiliznd o rat a dobnzii implicit. Rata dobnzii implicit este rata care poate fi determinat n modul cel mai clar dintre: (a) rata predominant pentru un instrument similar al unui emitent cu un rating de credit similar; sau (b) o rat a dobnzii care actualizeaz valoarea nominal a instrumentului la preul curent de vnzare n numerar a bunurilor sau a serviciilor. Diferena dintre valoarea just i valoarea nominal a contraprestaiei este recunoscut drept venit din dobnzi, n conformitate cu punctele 29 i 30 i n conformitate cu IAS 39. 12. Atunci cnd bunurile sau serviciile sunt schimbate sau tranzacionate cu bunuri sau servicii similare ca natur i valoare, schimbul nu este privit ca fiind o tranzacie care genereaz venit. De obicei, acesta este cazul mrfurilor precum uleiul sau laptele, n cazul crora furnizorii schimb stocurile ntre diverse zone pentru a satisface cererea de moment dintr-o zon anume. n momentul n care bunurile sunt vndute sau se presteaz servicii n schimbul unor bunuri sau servicii care nu sunt similare, schimbul este privit ca fiind o tranzacie ce genereaz venit. Venitul este evaluat la valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, ajustat cu orice sume transferate n numerar sau echivalente de numerar. Cnd valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite nu poate fi evaluat n mod fiabil, venitul este evaluat la valoarea just a bunurilor sau serviciilor cedate, ajustat cu valoarea oricror sume transferate n numerar sau echivalente de numerar. Identificarea tranzaciei 13. Criteriile de recunoatere din prezentul standard sunt aplicate de obicei separat pentru fiecare tranzacie. Cu toate acestea, n anumite situaii este necesar aplicarea criteriilor de recunoatere componentelor identificabile separat ale unei singure tranzacii, pentru a putea reflecta fondul economic al tranzaciei. De exemplu, cnd preul de vnzare al unui produs include o sum identificabil pentru servicii ulterioare, aceast sum este nregistrat n avans i recunoscut ca venit pe parcursul perioadei n care este efectuat serviciul. n schimb, criteriile de recunoatere se aplic pentru dou sau mai multe tranzacii luate mpreun n cazul n care acestea sunt legate n aa fel nct efectul comercial nu poate fi neles fr a se face referire la ansamblul tranzaciilor luate ca ntreg. De exemplu, o entitate poate s vnd bunuri i, n acelai timp, s ncheie un acord separat privind rscumprarea bunurilor la o dat ulterioar, negnd astfel efectul de fond al tranzaciei, caz n care cele dou tranzacii sunt tratate mpreun. Vnzarea bunurilor 88

14. Veniturile din vnzarea bunurilor trebuie recunoscute n momentul n care au fost ndeplinite toate condiiile urmtoare: (a) entitatea a transferat cumprtorului riscurile i beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor; (b) entitatea nu mai gestioneaz bunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o n mod normal n cazul deinerii n proprietate a acestora i nici nu mai deine controlul efectiv asupra lor; (c) valoarea veniturilor poate fi estimat n mod fiabil; (d) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate pentru entitate; i (e) costurile suportate sau care urmeaz s fie suportate n legtur cu tranzacia respectiv pot fi evaluate n mod fiabil. 15. Evaluarea momentului n care o entitate a transferat cumprtorului riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor impune o examinare a circumstanelor n care s-a desfurat tranzacia. n cele mai multe cazuri, transferul riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate coincide cu transferul titlului legal de proprietate sau cu trecerea bunurilor n posesia cumprtorului. Acesta este cazul celor mai multe vnzri en-detail. n alte cazuri, transferul riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate apare ntr-un moment diferit de cel al transferului titlului legal de proprietate sau de cel al trecerii bunurilor n posesia cumprtorului. 16. Dac entitatea pstreaz riscuri semnificative aferente proprietii, tranzacia nu reprezint o vnzare i veniturile nu sunt recunoscute. O entitate poate pstra un risc semnificativ aferent proprietii n mai multe modaliti. Exemple de situaii n care entitatea poate pstra riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt: (a) atunci cnd entitatea i asum o obligaie legat de rezultate nesatisfctoare, neacoperite de clauzele normale de garanie; (b) atunci cnd primirea veniturilor dintr-o anumit vnzare este condiionat de primirea de ctre cumprtor a veniturilor din vnzarea, la rndul su, a bunurilor; (c) atunci cnd bunurile sunt trimise, dar trebuie s fie instalate, iar instalarea reprezint o parte semnificativ a contractului care nu a fost nc executat de entitate; i (d) atunci cnd cumprtorul are dreptul de a anula vnzarea dintr-un motiv specificat n contractul de vnzare cumprare, iar entitatea nu este sigur de probabilitatea returnrii bunurilor. 17. Dac o entitate pstreaz doar un risc nesemnificativ aferent dreptului de proprietate, atunci tranzacia reprezint o vnzare i veniturile sunt recunoscute. De exemplu, un vnztor poate pstra titlul de proprietate asupra bunurilor doar n scopul asigurrii colectrii sumei ce i se datoreaz. ntr-un asemenea caz, dac entitatea a transferat riscurile i beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate, tranzacia este o vnzare i veniturile sunt recunoscute. Un alt exemplu de entitate care pstreaz doar un risc nesemnificativ aferent dreptului de proprietate poate fi o vnzare en-detail cu clauz de returnare a banilor n cazul n care clientul nu este satisfcut. n asemenea cazuri, veniturile sunt recunoscute n momentul vnzrii, presupunndu-se c vnztorul poate estima n mod fiabil retururile viitoare i poate recunoate o datorie aferent retururilor pe baza experienei anterioare i a altor factori relevani. 18. Veniturile sunt recunoscute numai atunci cnd este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate pentru entitate. n anumite cazuri, acest lucru poate fi puin probabil pn n momentul primirii contraprestaiei sau pn cnd este nlturat o incertitudine. De exemplu, poate fi incert faptul c o autoritate guvernamental strin va acorda permisiunea de a remite contraprestaia pentru o vnzare ntr-o ar strin. Cnd permisiunea este acordat, incertitudinea este nlturat i venitul este recunoscut. Cu toate acestea, n momentul n care apare o incertitudine legat de colectabilitatea unei sume incluse deja n venituri, suma care nu poate fi colectat sau suma a crei colectare a ncetat a mai fi probabil este recunoscut mai degrab ca o cheltuial, dect ca o ajustare a valorii veniturilor recunoscute iniial. 19. Veniturile i cheltuielile legate de aceeai tranzacie sau eveniment se recunosc simultan, acest proces fiind denumit n mod curent corelarea veniturilor cu cheltuielile. Cheltuielile, inclusiv garaniile i alte costuri care urmeaz s fie suportate ulterior trimiterii bunurilor, pot fi evaluate de obicei n mod fiabil atunci cnd celelalte condiii de recunoatere a veniturilor au fost satisfcute. Cu toate acestea, veniturile nu pot fi recunoscute atunci cnd cheltuielile nu pot fi evaluate n mod fiabil; n asemenea cazuri, orice contraprestaie deja primit pentru vnzarea bunurilor este recunoscut ca datorie. 89

Prestarea serviciilor 20. Atunci cnd rezultatul unei tranzacii care implic prestarea de servicii poate fi estimat n mod fiabil, venitul asociat tranzaciei trebuie s fie recunoscut n funcie de stadiul de execuie a tranzaciei la data nchiderii bilanului. Rezultatul unei tranzacii poate fi estimat n mod fiabil atunci cnd sunt ndeplinite toate condiiile urmtoare: (a) valoarea veniturilor poate fi evaluat n mod fiabil; (b) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate pentru entitate; (c) stadiul de execuie a tranzaciei la data nchiderii bilanului poate fi evaluat n mod fiabil; i (d) costurile suportate pentru tranzacie i costurile de finalizare a tranzaciei pot fi evaluate n mod fiabil [2]. 21. Recunoaterea veniturilor n funcie de stadiul de execuie a tranzaciei este deseori denumit "metoda procentului de finalizare". Conform acestei metode, veniturile sunt recunoscute n perioadele contabile n care sunt prestate serviciile. Recunoaterea veniturilor pe aceast baz ofer informaii utile referitoare la proporiile activitii de prestare a serviciilor i ale rezultatelor acesteia pe parcursul unei perioade. IAS 11 prevede de asemenea recunoaterea veniturilor pe aceast baz. Dispoziiile IAS 11 sunt n general aplicabile recunoaterii veniturilor i cheltuielilor asociate unei tranzacii care implic prestarea de servicii. 22. Veniturile sunt recunoscute numai atunci cnd este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate pentru entitate. Cu toate acestea, atunci cnd apare o incertitudine legat de colectabilitatea unei sume deja incluse n venituri, suma care nu poate fi colectat sau suma a crei colectare a ncetat a mai fi probabil este recunoscut mai degrab ca o cheltuial, dect ca o ajustare a valorii veniturilor recunoscute iniial. 23. O entitate este n general capabil s fac estimri fiabile dup ce a convenit urmtoarele cu celelalte pri la tranzacie: (a) drepturile exercitabile ale fiecrei pri privind serviciile de executat i de primit de ctre pri; (b) contraprestaia aferent schimbului; i (c) modul i condiiile de decontare. De asemenea, este de regul necesar ca entitatea s dein un sistem intern eficient de previzionare i raportare financiar. Entitatea analizeaz i, cnd este necesar, revizuiete estimrile veniturilor pe msur ce serviciul este executat. Necesitatea unor asemenea revizuiri nu nseamn neaprat c rezultatul tranzaciei nu poate fi estimat n mod fiabil. 24. Stadiul de execuie a unei tranzacii poate fi determinat prin diverse metode. O entitate utilizeaz metoda care evalueaz n mod fiabil serviciile executate. n funcie de natura tranzaciei, metodele pot include: (a) studii privind lucrrile executate; (b) serviciile executate pn la data respectiv ca procent din serviciile totale care trebuie executate; sau (c) ponderea costurilor suportate pn la data respectiv n totalul costurilor estimate ale tranzaciei. Numai costurile care reflect serviciile executate pn la data respectiv sunt incluse n costurile suportate pn la data n cauz. Numai costurile care reflect serviciile executate sau care urmeaz a fi executate sunt incluse n costurile totale estimate ale tranzaciei. Plile pe msura execuiei i avansurile de la clieni nu reflect, de obicei, serviciile executate. 25. n scopuri practice, atunci cnd serviciile sunt executate prin intermediul unui numr nedeterminat de prestaii de-a lungul unei perioade specificate de timp, veniturile sunt recunoscute liniar pe durata perioadei respective, n afar de cazul n care exist dovezi c o alt metod ar putea reprezenta mai bine stadiul de execuie. Cnd o prestaie anume este mult mai important dect orice alte prestaii, recunoaterea veniturilor este amnat pn n momentul n care prestaia respectiv este executat. 26. Cnd rezultatul unei tranzacii care implic prestarea de servicii nu poate fi estimat n mod fiabil, venitul trebuie recunoscut doar n limita cheltuielilor recunoscute care pot fi recuperate. 27. n cursul stadiilor de nceput ale unei tranzacii se ntmpl deseori ca rezultatul tranzaciei s nu poat fi estimat n mod fiabil. Cu toate acestea, ar putea exista probabilitatea ca entitatea s recupereze costurile tranzaciei pe care le-a suportat. Prin urmare, veniturile sunt recunoscute doar n 90

msura costurilor suportate care se preconizeaz c vor putea fi recuperate. Avnd n vedere c rezultatul tranzaciei nu poate fi estimat n mod fiabil, nu se recunoate niciun profit. 28. n cazul n care rezultatul unei tranzacii nu poate fi estimat n mod fiabil i recuperarea costurilor suportate nu este probabil, veniturile nu sunt recunoscute, iar costurile suportate sunt recunoscute drept cheltuieli. n momentul n care incertitudinile care mpiedicau estimarea fiabil a rezultatului contractului nu mai exist, veniturile sunt recunoscute n conformitate mai degrab cu punctul 20, dect cu punctul 26. Dobnzi, redevene i dividende 29. Veniturile rezultate din utilizarea de ctre teri a activelor entitii care genereaz dobnzi, redevene i dividende trebuie recunoscute n conformitate cu punctul 30 atunci cnd: (a) este probabil ca beneficiile economice aferente tranzaciei s fie generate pentru entitate; i (b) suma veniturilor poate fi evaluat n mod fiabil. 30. Veniturile trebuie recunoscute pe urmtoarele baze: (a) dobnzile trebuie recunoscute utiliznd metoda dobnzii efective, aa cum este descris la punctele 9 i AG5-AG8 din IAS 39; (b) redevenele trebuie recunoscute pe baza contabilitii de angajamente, n conformitate cu fondul contractului n cauz; i (c) dividendele trebuie recunoscute atunci cnd este stabilit dreptul acionarului de a primi plata. 31. [Eliminat] 32. Cnd dobnda nepltit a fost acumulat nainte de achiziionarea unei investiii purttoare de dobnd, ncasrile ulterioare de dobnd sunt distribuite ntre perioadele de preachiziie i de postachiziie; doar partea postachiziie este recunoscut ca venit. Cnd dividendele pentru aciuni sunt declarate din profitul preachiziie, aceste dividende sunt deduse din costul valorilor mobiliare n cauz. Dac este dificil de fcut o asemenea alocare sau se poate face doar pe o baz arbitrar, dividendele sunt recunoscute ca venit, n afara cazului n care reprezint n mod clar o recuperare a unei pri din costul aciunilor. 33. Redevenele se acumuleaz conform termenilor contractului relevant i se recunosc de obicei pe aceast baz, n afara cazului n care, avnd n vedere fondul contractului, este mai potrivit s se recunoasc veniturile pe alte baze sistematice i raionale. 34. Veniturile sunt recunoscute numai atunci cnd este probabil ca beneficiile economice aferente tranzaciei s fie generate pentru entitate. Cu toate acestea, cnd apare o incertitudine legat de colectabilitatea unei valori deja incluse n venituri, suma care nu poate fi colectat sau suma a crei colectare a ncetat a mai fi probabil este recunoscut mai degrab ca o cheltuial, dect ca o ajustare a valorii veniturilor recunoscute iniial. Prezentarea informaiilor 35. O entitate trebuie s prezinte: (a) politicile contabile adoptate pentru recunoaterea venitului, inclusiv metodele adoptate pentru determinarea stadiului de execuie a tranzaciilor care implic prestarea de servicii; (b) valoarea fiecrei categorii semnificative de venit recunoscute n cursul perioadei, inclusiv venitul aprut din: (i) vnzarea bunurilor; (ii) prestarea serviciilor; (iii) dobnd; (iv) redevene; (v) dividende; i (c) valoarea veniturilor aprute din schimburile de bunuri sau servicii incluse n fiecare categorie semnificativ de venit. 36. O entitate prezint orice active sau datorii contingente n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente. Datoriile contingente i activele contingente pot s apar din elemente cum ar fi costuri de garanie, pretenii, penalizri sau pierderi posibile. Data intrrii n vigoare 91

37. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1995 sau ulterior acestei date. [1] A se vedea, de asemenea, SIC-31 Venituri Tranzacii barter care presupun servicii de publicitate. [2] A se vedea, de asemenea, SIC-27 Evaluarea fondului economic al tranzaciilor care implic forma legal a unui contract de leasing i SIC-31 Venituri Tranzacii barter care presupun servicii de publicitate. IAS 19 BENEFICIILE ANGAJAILOR Obiectiv Obiectivul prezentului standard este de a prescrie contabilizarea i prezentarea informaiilor referitoare la beneficiile angajailor. Standardul impune unei entiti s recunoasc: (a) o datorie, atunci cnd un angajat a prestat servicii n schimbul beneficiilor care urmeaz a fi pltite n viitor; i (b) o cheltuial, atunci cnd entitatea consum beneficiile economice care apar ca urmare a serviciului prestat de un angajat n schimbul beneficiilor pentru angajai. Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat de un angajator la contabilizarea tuturor beneficiilor angajailor, cu excepia beneficiilor crora li se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni. 2. Prezentul standard nu trateaz raportarea de ctre planurile de beneficii pentru angajai (a se vedea IAS 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii). 3. Prezentul standard se aplic tuturor beneficiilor angajailor, inclusiv celor care sunt acordate: (a) n baza unor planuri oficiale sau a altor acorduri oficiale ntre o entitate i angajaii individuali, grupuri de angajai sau reprezentani ai acestora; (b) n baza unor dispoziii legislative sau prin acorduri la nivel de sector de activitate, prin care entitilor li se impune s contribuie la planuri naionale, de stat, ale sectoarelor de activitate, sau alte planuri multipatronale; sau (c) prin practici neoficiale care genereaz o obligaie implicit. Practicile neoficiale genereaz o obligaie implicit atunci cnd entitatea nu are o alt alternativ realist dect s plteasc beneficiile angajailor. Un exemplu de obligaie implicit este atunci cnd o modificare a practicilor neoficiale ale entitii ar cauza daune inacceptabile relaiei acesteia cu angajaii. 4. Beneficiile angajailor includ: (a) beneficii pe termen scurt ale angajailor, precum retribuii, salarii i contribuii la asigurrile sociale, concedii de odihn anuale pltite i concedii medicale pltite, prime i participri la profit (dac se pltesc n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei) i beneficii nemonetare (precum asisten medical, locuine, maini, precum i bunuri sau servicii gratuite sau subvenionate), pentru angajaii actuali; (b) beneficii postangajare, precum pensiile, alte beneficii de pensionare, asigurri de via postangajare i asisten medical postangajare; (c) alte beneficii pe termen lung ale angajailor, inclusiv concedii pentru vechime n serviciu sau concedii sabatice, jubilee sau alte beneficii legate de vechimea n serviciu, indemnizaii pentru invaliditate de lung durat i, dac nu sunt pltibile n totalitate n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei, participri la profit, prime i compensaii amnate; i (d) compensaii pentru ncetarea contractului de munc. Deoarece fiecare categorie identificat mai sus la literele (a)-(d) are caracteristici diferite, prezentul standard stabilete dispoziii separate pentru fiecare categorie. 5. Beneficiile angajailor includ beneficii oferite fie angajailor, fie persoanelor aflate n ntreinerea acestora i pot fi decontate prin pli (sau prin furnizarea de bunuri sau servicii) efectuate fie 92

n mod direct ctre angajai, ctre soul (soia), copiii sau alte persoane aflate n ntreinerea acestora, fie unor tere pri, precum societile de asigurare. 6. Un angajat poate presta servicii unei entiti lucrnd cu norm ntreag, cu jumtate de norm, fiind angajat permanent, ocazional sau temporar. n sensul prezentului standard, termenul "angajai" include directorii i ali membri ai personalului de conducere. Definiii 7. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Beneficiile angajailor sunt toate formele de contraprestaii acordate de o entitate n schimbul serviciului prestat de angajai. Beneficiile pe termen scurt ale angajailor sunt beneficii ale angajailor (altele dect compensaiile pentru ncetarea contractului de munc) care sunt scadente integral n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei n care angajaii presteaz serviciul n cauz. Beneficiile postangajare sunt beneficii ale angajailor (altele dect compensaiile pentru ncetarea contractului de munc) care sunt pltibile dup terminarea contractului de munc. Planurile de beneficii postangajare sunt acorduri oficiale sau neoficiale n baza crora o entitate acord unuia sau mai multor angajai beneficii postangajare. Planurile de contribuii determinate sunt planuri de beneficii postangajare n baza crora o entitate pltete contribuii fixe ctre o entitate separat (un fond) i nu va avea nicio obligaie legal sau implicit de a plti contribuii suplimentare dac fondul nu deine suficiente active pentru a plti toate beneficiile angajailor aferente serviciilor prestate de angajai n perioada curent sau n perioadele anterioare. Planurile de beneficii determinate sunt planuri de beneficii postangajare, altele dect planurile de contribuii determinate. Planurile multipatronale sunt planuri de contribuii determinate (altele dect planurile de stat) sau planuri de beneficii determinate (altele dect planurile de stat) care: (a) pun n comun activele cu care contribuie diverse entiti care nu se afl sub control comun; i (b) folosesc acele active pentru a asigura beneficii angajailor mai multor entiti, bazndu-se pe faptul c att nivelul contribuiilor, ct i nivelul beneficiilor sunt determinate fr a se ine seama de identitatea entitii care angajeaz personalul n cauz. Alte beneficii pe termen lung ale angajailor sunt beneficii ale angajailor (altele dect beneficiile postangajare i compensaiile pentru ncetarea contractului de munc) care nu sunt scadente integral n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei n care angajaii presteaz serviciul n cauz. Compensaiile pentru ncetarea contractului de munc sunt beneficii ale angajailor care se pltesc ca urmare fie: (a) a deciziei unei entiti de a desface contractul de munc al unui angajat nainte de data normal de pensionare; fie (b) a deciziei unui angajat de a accepta n mod voluntar disponibilizarea n schimbul compensaiilor respective. Beneficiile legitime ale angajailor sunt beneficii ale angajailor care nu sunt condiionate de angajri viitoare. Valoarea actualizat a unei obligaii privind beneficiul determinat este valoarea actualizat, fr scderea valorii oricror active ale planului, a plilor viitoare necesare pentru decontarea obligaiei care rezult din serviciul prestat de angajat n perioada curent i n perioadele anterioare. Costul serviciilor curente reprezint creterea valorii actualizate a obligaiei privind un beneficiu determinat, care rezult din serviciul prestat de angajat n perioada curent. Cheltuielile cu dobnzile reprezint creterea n decursul unei perioade a valorii actualizate a unei obligaii privind beneficiul determinat care apare pentru c beneficiile sunt cu o perioad mai aproape de decontare. Activele planului cuprind: (a) activele deinute de un fond de beneficii ale angajailor pe termen lung; i (b) poliele de asigurare restrictive. Activele deinute de un fond de beneficii ale angajailor pe termen lung sunt activele (altele dect instrumentele financiare netransferabile emise de entitatea raportoare) care: 93

(a) sunt deinute de o entitate (un fond) care este separat din punct de vedere juridic de entitatea raportoare i al crei unic scop este de a plti sau finana beneficii ale angajailor; i (b) sunt disponibile utilizrii numai cu scopul de a plti sau finana beneficii ale angajailor, nu sunt disponibile creditorilor entitii raportoare (nici mcar n caz de faliment) i nu pot fi returnate entitii raportoare, cu excepia cazului n care: (i) activele rmase n posesia fondului sunt suficiente pentru a ndeplini toate obligaiile privind beneficiile angajailor, obligaii aferente planului sau entitii raportoare; sau (ii) activele sunt returnate entitii raportoare, cu scopul de a o rambursa pentru beneficiile angajailor deja pltite. O poli de asigurare restrictiv este o poli de asigurare [1] emis de un asigurtor care nu este parte afiliat (aa cum este definit n IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate) a entitii raportoare, dac ncasrile aferente poliei: (a) pot fi utilizate doar pentru a plti sau finana beneficii ale angajailor n baza unui plan de beneficii determinate; i (b) nu sunt disponibile creditorilor entitii raportoare (nici mcar n caz de faliment) i nu pot fi pltite entitii raportoare, cu excepia cazului n care: (i) ncasrile reprezint un surplus de active care nu sunt necesare ndeplinirii prin poli a tuturor obligaiilor cu privire la beneficiile angajailor; sau (ii) ncasrile sunt returnate entitii raportoare cu scopul de a o rambursa pentru beneficiile angajailor deja pltite. Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Rentabilitatea activelor planului reprezint dobnda, dividendele i orice alt venit care deriv din activele planului, mpreun cu ctiguri i pierderi realizate sau nerealizate generate de activele planului, minus orice costuri de administrare a planului i minus orice impozit de pltit de ctre planul respectiv. Ctigurile i pierderile actuariale cuprind: (a) ajustri din experien (efectele diferenelor ntre ipotezele actuariale anterioare i ceea ce s-a ntmplat de fapt); i (b) efectele modificrilor ipotezelor actuariale. Costul serviciilor trecute reprezint creterea valorii actualizate a obligaiei privind beneficiul determinat pentru serviciul prestat de angajat n perioade anterioare, care rezult n perioada curent din introducerea sau modificarea unor beneficii postangajare sau a altor beneficii pe termen lung ale angajailor. Costul serviciilor trecute poate s fie pozitiv (dac se introduc sau se mbuntesc beneficiile) sau negativ (dac beneficiile existente sunt reduse). Beneficii pe termen scurt ale angajailor 8. Beneficiile pe termen scurt ale angajailor includ elemente precum: (a) retribuii, salarii i contribuii la asigurrile sociale; (b) absene compensate pe termen scurt (precum concediul de odihn anual pltit i concediul medical pltit) atunci cnd se preconizeaz c absenele vor avea loc n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei n care angajaii presteaz serviciul aferent; (c) participri la profit i prime de pltit n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei n care angajaii presteaz serviciul aferent; i (d) beneficii nemonetare (precum asistena medical, locuina, mainile i bunurile sau serviciile gratuite sau subvenionate) pentru angajaii actuali. 9. Contabilizarea beneficiilor pe termen scurt ale angajailor este n general simpl, pentru c nu sunt necesare ipoteze actuariale pentru a evalua obligaia sau costul i nu exist nicio posibilitate de apariie a unui ctig sau a unei pierderi actuarial(e). Mai mult, obligaiile privind beneficiile pe termen scurt ale angajailor sunt evaluate pe o baz neactualizat. Recunoatere i evaluare Toate beneficiile pe termen scurt ale angajailor 10. Atunci cnd un angajat a prestat un serviciu ctre o entitate n decursul unei perioade contabile, entitatea trebuie s recunoasc valoarea neactualizat a beneficiilor pe termen scurt ale angajailor preconizat a fi pltit n schimbul acelui serviciu: 94

(a) ca datorie (cheltuial angajat), dup deducerea oricrei valori deja pltite. Dac valoarea deja pltit depete valoarea neactualizat a beneficiilor, o entitate trebuie s recunoasc acea diferen ca activ (cheltuial nregistrat n avans) n msura n care plata anticipat va conduce, de exemplu, la o reducere a plilor viitoare sau la o rambursare de numerar; i (b) ca o cheltuial, cu excepia cazului n care un alt standard prevede sau permite includerea beneficiilor n costul unui activ (a se vedea, de exemplu, IAS 2 Stocuri i IAS 16 Imobilizri corporale). Punctele 11, 14 i 17 explic modul n care o entitate trebuie s aplice aceast dispoziie beneficiilor pe termen scurt ale angajailor sub forma absenelor compensate i a planurilor de prime i de participare la profit. Absene compensate pe termen scurt 11. O entitate trebuie s recunoasc costul preconizat al beneficiilor pe termen scurt ale angajailor sub forma absenelor compensate, conform punctului 10, dup cum urmeaz: (a) n cazul absenelor compensate cumulate, atunci cnd angajaii presteaz un serviciu care le crete dreptul la absene compensate viitoare; i (b) n cazul absenelor compensate necumulate, atunci cnd acestea au loc. 12. O entitate poate compensa angajaii pentru absene din diferite motive, inclusiv concedii, invaliditi pe termen scurt i boli, maternitate sau paternitate, ndeplinirea datoriei de jurat i a serviciului militar. Dreptul la absene compensate se mparte n dou categorii: (a) prin cumulare; i (b) prin necumulare. 13. Absenele compensate cumulate sunt acelea care sunt reportate i pot fi folosite n perioade viitoare, dac nu se utilizeaz n ntregime dreptul aferent perioadei curente. Absenele compensate cumulate pot fi fie legitime, (cu alte cuvinte, la plecarea din entitate angajaii au dreptul la o plat n numerar pentru dreptul nefolosit), fie nelegitime (cnd angajaii nu au dreptul la plecare la o plat n numerar pentru dreptul nefolosit). Cnd angajaii presteaz un serviciu care le crete dreptul la absene viitoare compensate, apare o obligaie. Obligaia exist i este recunoscut chiar dac absenele compensate sunt nelegitime, dei posibilitatea ca angajaii s poat pleca nainte de a folosi dreptul cumulat legitim afecteaz evaluarea respectivei obligaii. 14. O entitate trebuie s evalueze costul preconizat al absenelor compensate cumulate ca fiind valoarea suplimentar pe care entitatea preconizeaz c o va plti ca rezultat al dreptului nefolosit care sa cumulat la data bilanului. 15. Metoda precizat la punctul anterior evalueaz obligaia la valoarea plilor suplimentare care sunt preconizate s apar exclusiv din faptul c beneficiul se cumuleaz. n multe cazuri, o entitate poate s nu aib nevoie s efectueze calcule detaliate pentru a estima c nu exist nicio obligaie semnificativ cu privire la absenele compensate nefolosite. De exemplu, o obligaie pentru plata unui concediu medical este probabil s fie semnificativ doar dac exist o nelegere oficial sau neoficial conform creia concediul medical pltit nefolosit poate fi luat drept concediu de odihn pltit. Exemplu ilustrativ pentru punctele 14 i 15 O entitate are 100 de angajai care au fiecare dreptul la cinci zile lucrtoare de concediu medical pltit n fiecare an. Concediul medical nefolosit poate fi reportat pentru un singur an calendaristic. Concediul medical este nti scos din dreptul anului curent i apoi din orice sold reportat din anul anterior (pe baza LIFO). La 30 decembrie 20X1, media dreptului nefolosit este de dou zile pe angajat. Entitatea preconizeaz, pe baza experienei trecute, care se ateapt a se repeta, c 92 de angajai nu i vor lua mai mult de cinci zile de concediu medical pltit n 20X2 i c ceilali 8 angajai rmai i vor lua, n medie, ase zile i jumtate fiecare. Entitatea preconizeaz c va plti suplimentar 12 zile de concediu medical, ca rezultat al dreptului nefolosit cumulat la 31 decembrie 20X1 (o zi i jumtate pentru fiecare dintre cei 8 angajai). Prin urmare, entitatea recunoate o datorie egal cu plata a 12 zile de concediu medical. 16. Absenele compensate necumulate nu sunt reportate: ele expir, dac nu se face uz n ntregime de dreptul aferent perioadei curente i nu dau dreptul angajailor la o plat n numerar pentru dreptul nefolosit, la plecarea din entitate. Acesta este, de obicei, cazul concediilor medicale pltite (n msura n care dreptul anterior nu duce la creterea dreptului viitor), al concediilor de maternitate sau de paternitate i al absenelor compensate pentru ndeplinirea datoriei de jurat sau a serviciului militar. O 95

entitate nu recunoate nicio datorie sau cheltuial pn n momentul absenei, deoarece serviciul prestat de angajat nu crete valoarea beneficiului. Planuri privind participarea la profit i prime 17. O entitate trebuie s recunoasc costul preconizat al participrii la profit i al primelor n conformitate cu punctul 10, atunci i numai atunci cnd: (a) entitatea are o obligaie legal sau implicit de a efectua astfel de pli ca urmare a unor evenimente anterioare; i (b) poate fi fcut o estimare fiabil a obligaiei. O obligaie actualizat exist atunci i numai atunci cnd entitatea nu are o alt alternativ realist dect s efectueze plile respective. 18. n baza unor planuri de participare la profit, angajaii primesc procente din profit doar dac rmn n entitate pentru o perioad specificat. Astfel de planuri creeaz o obligaie implicit pe msur ce angajaii presteaz servicii care duc la creterea valorii de pltit dac acetia rmn n serviciu pn la sfritul perioadei specificate. Evaluarea unor astfel de obligaii implicite reflect posibilitatea ca unii angajai s poat pleca din entitate fr a primi procente din profit. Exemplu ilustrativ pentru punctul 18 Un plan de participare la profit prevede ca o entitate s plteasc anual o proporie specificat din profit angajailor care au lucrat pe ntreg parcursul anului. Dac niciun angajat nu a plecat din entitate n timpul anului, plile totale care trebuie efectuate din profit pentru acel an vor fi de 3 % din profit. Entitatea estimeaz c rotaia personalului va reduce plile la 2,5 % din profit. Entitatea recunoate o datorie i o cheltuial de 2,5 % din profit. 19. O entitate poate s nu aib nicio obligaie legal de a plti o prim. Cu toate acestea, n unele cazuri, o entitate are obiceiul de a plti prime. n astfel de cazuri, entitatea are o obligaie implicit pentru c aceasta nu are o alt alternativ realist dect de a plti aceste prime. Evaluarea obligaiei implicite reflect posibilitatea ca unii angajai s plece din entitate fr a primi o prim. 20. O entitate poate face o estimare fiabil n legtur cu obligaia ei implicit sau legal n baza unui plan de participare la profit sau a unui plan de prime, atunci i numai atunci cnd: (a) termenii oficiali ai planului conin o formul de determinare a valorii beneficiului; (b) entitatea determin sumele de pltit nainte de autorizarea publicrii situaiilor financiare; sau (c) experiena anterioar ofer probe clare n ceea ce privete valoarea obligaiei implicite a entitii. 21. O obligaie care decurge din planuri de participare la profit i planuri de prime rezult din serviciul prestat de angajat i nu dintr-o tranzacie cu proprietarii entitii. Prin urmare, o entitate recunoate costul planurilor de participare la profit i al planurilor de prime nu ca distribuire a profitului, ci ca o cheltuial. 22. Dac plile de participare la profit i cele aferente primelor nu se efectueaz integral n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei n care angajaii au prestat serviciul aferent, aceste pli sunt alte beneficii pe termen lung ale angajailor (a se vedea punctele 126-131). Prezentarea informaiilor 23. Dei prezentul standard nu prevede prezentri specifice pentru beneficiile pe termen scurt ale angajailor, alte standarde pot prevedea astfel de prezentri. De exemplu, IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate prevede ca o entitate s prezinte informaii privind beneficiile angajailor pentru personalul-cheie din conducere. IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare prevede prezentri de informaii privind cheltuielile aferente beneficiilor angajailor. Beneficii postangajare: distincia ntre planuri de contribuii determinate i planuri de beneficii determinate 24. Beneficiile postangajare includ, de exemplu: (a) beneficii de pensionare, precum pensiile; i (b) alte beneficii postangajare, precum asigurrile de via postangajare i asistena medical postangajare. Acordurile prin care o entitate acord beneficii postangajare sunt planuri de beneficii postangajare. O entitate aplic prezentul standard tuturor acordurilor de acest gen, fie c implic sau nu nfiinarea unei entiti separate pentru a primi contribuiile i pentru a plti beneficiile. 96

25. Planurile de beneficii postangajare sunt clasificate fie drept planuri de contribuii determinate, fie drept planuri de beneficii determinate, n funcie de fondul economic al planului, aa cum decurge din termenii i condiiile sale principale. n cazul planurilor de contribuii determinate: (a) obligaia legal sau implicit a entitii este limitat la valoarea cu care aceasta convine s contribuie la fond. Astfel, valoarea beneficiilor postangajare primite de angajat este determinat de valoarea contribuiilor pltite de o entitate (i, poate, de asemenea, i de angajat) unui plan de beneficii postangajare sau unei societi de asigurare, mpreun cu randamentul investiiilor generate de contribuii; i (b) n consecin, riscul actuarial (acela c beneficiile vor fi mai mici dect se preconizeaz) i riscul investiiei (acela c activele investite vor fi insuficiente pentru a putea genera beneficiile preconizate) revin angajatului. 26. Exemple de cazuri n care obligaia unei entiti nu se limiteaz la valoarea cu care aceasta convine s contribuie la fond sunt cele n care entitatea are o obligaie legal sau implicit prin intermediul: (a) unei formule de calcul a beneficiilor aferente planului care nu este legat n mod exclusiv de valoarea contribuiilor; (b) unei garanii, fie n mod indirect printr-un plan, fie n mod direct, a rentabilitii specificate a contribuiilor; sau (c) acelor practici neoficiale care dau natere unei obligaii implicite. De exemplu, o obligaie implicit poate aprea atunci cnd o entitate are un trecut care dovedete c obinuiete s majoreze beneficiile fotilor angajai pentru a ine pasul cu inflaia, indiferent dac nu are nicio obligaie legal de a face acest lucru. 27. n baza planurilor de beneficii determinate: (a) entitatea are obligaia s acorde angajailor actuali i fotilor angajai beneficiile convenite; i (b) riscul actuarial (acela c beneficiile vor costa mai mult dect se preconizeaz) i riscul investiiei revin, n fond, entitii. Dac realizrile actuariale sau investiionale sunt mai slabe dect se preconizeaz, obligaia entitii poate s creasc. 28. Punctele 29-42 de mai jos explic diferena dintre planurile de contribuii determinate i planurile de beneficii determinate n contextul planurilor multipatronale, al planurilor de stat i al beneficiilor asigurate. Planuri multipatronale 29. O entitate trebuie s clasifice un plan multipatronal ca un plan de contribuii determinate sau un plan de beneficii determinate n funcie de termenii planului (inclusiv orice obligaie implicit care depete termenii oficiali). n cazul n care un plan multipatronal este un plan de beneficii determinate, o entitate trebuie: (a) s contabilizeze partea care i revine din obligaia privind beneficiul determinat, din activele planului i din costul asociat planului, n acelai mod ca pentru orice alt plan de beneficii determinate; i (b) s prezinte informaiile prevzute la punctul 120A. 30. Cnd nu sunt disponibile informaii suficiente pentru a folosi contabilizarea beneficiului determinat pentru un plan multipatronal care este un plan de beneficii determinate, o entitate trebuie: (a) s contabilizeze planul pe baza punctelor 44-46 ca i cum ar fi un plan de contribuii determinate; (b) s prezinte: (i) faptul c planul este un plan de beneficii determinate; i (ii) motivul pentru care nu sunt disponibile informaii suficiente pentru a permite entitii s contabilizeze planul ca plan de beneficii determinate; i (c) n msura n care un surplus sau un deficit n cadrul planului poate afecta valoarea contribuiilor viitoare, s prezinte suplimentar: (i) orice informaie disponibil cu privire la acel surplus sau deficit; (ii) baza folosit pentru a determina acel surplus sau deficit; i (iii) implicaiile, dac exist, pentru entitate. 31. Un exemplu de plan multipatronal de beneficii determinate este cazul n care: (a) planul este finanat pe baza principiului redistribuirii ("pay-as-you-go"), astfel nct: contribuiile sunt stabilite la un nivel preconizat a fi suficient pentru a plti beneficiile cuvenite pentru 97

aceeai perioad; i beneficiile viitoare ctigate n timpul perioadei curente vor fi pltite din contribuii viitoare; i (b) beneficiile angajailor sunt determinate de durata serviciului prestat, iar entitile participante nu au posibiliti realiste pentru a se retrage din plan fr a plti o contribuie pentru beneficiile ctigate de angajai pn la data retragerii. Un astfel de plan creeaz risc actuarial pentru entitate: n cazul n care costul final al beneficiilor deja ctigate la data bilanului este mai mare dect se preconiza, entitatea va trebui fie s creasc valoarea contribuiilor sale, fie s conving angajaii s accepte o reducere a beneficiilor. Prin urmare, un astfel de plan este un plan de beneficii determinate. 32. n cazul n care sunt disponibile suficiente informaii despre un plan multipatronal care este un plan de beneficii determinate, o entitate i contabilizeaz partea proporional din obligaia privind beneficiul determinat, din activele planului i din costul beneficiilor postangajare asociate planului, n acelai mod ca pentru orice alt plan de beneficii determinate. Cu toate acestea, n unele cazuri, este posibil ca o entitate s nu-i poat identifica n mod fiabil partea ei din poziia financiar i din performana planului, n scopuri contabile. Aceasta se poate ntmpla dac: (a) entitatea nu are acces la informaii despre plan care s satisfac dispoziiile prezentului standard; sau (b) planul expune entitile participante la riscuri actuariale asociate fotilor i actualilor angajai ai altor entiti, avnd ca rezultat lipsa unei baze consecvente i fiabile pentru alocarea obligaiei, a activelor planului i a costului ctre entitile individuale participante la plan. n aceste cazuri, o entitate contabilizeaz planul ca i cum ar fi un plan de contribuii determinate i prezint informaiile suplimentare prevzute la punctul 30. 32A ntre planul multipatronal i participanii la acest plan poate exista o nelegere contractual care s determine modul n care surplusul planului va fi distribuit participanilor (sau modul n care va fi finanat deficitul). Un participant la un plan multipatronal avnd un astfel de contract, care contabilizeaz planul ca un plan de contribuii determinate conform punctului 30, trebuie s recunoasc activul sau datoria care rezult din nelegerea contractual i venitul sau cheltuiala rezultat n profit sau pierdere. Exemplu ilustrativ pentru punctul 32A O entitate particip la un plan multipatronal de beneficii determinate care nu ntocmete evaluri de plan pe baza IAS 19. Prin urmare, contabilizeaz planul ca i cum ar fi un plan de contribuii determinate. O evaluare pentru finanare care nu se bazeaz pe IAS 19 arat un deficit de 100 de milioane al planului. Planul a convenit, prin contract, un scadenar de contribuii cu angajatorii participani la plan, care va elimina deficitul n decursul urmtorilor cinci ani. Contribuiile totale ale entitii conform contractului sunt n valoare de 8 milioane. Entitatea recunoate o datorie pentru contribuiile ajustate pentru valoarea-timp a banilor i o cheltuial egal n profit sau pierdere. 32B IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente impune unei entiti s recunoasc sau s prezinte informaii despre anumite datorii contingente. n contextul unui plan multipatronal, o datorie contingent poate rezulta, de exemplu, din: (a) pierderile actuariale aferente altor entiti participante, pentru c fiecare entitate care particip ntr-un plan multipatronal particip la riscurile actuariale ale fiecreia din celelalte entiti participante; sau (b) orice responsabilitate, n baza termenilor planului, de a finana orice deficit al planului dac alte entiti nceteaz s mai participe. 33. Planurile multipatronale sunt distincte de planurile de administrare a grupului. Un plan de administrare a grupului este, mai degrab, o agregare a unor planuri unipatronale combinate pentru a permite angajatorilor participani s i pun n comun activele n scopuri investiionale i pentru a reduce costurile de administrare i de gestionare a investiiei, dar preteniile diferiilor angajatori sunt separate pentru beneficiul unic al propriilor lor angajai. Planurile de administrare a grupului nu prezint probleme de contabilizare specifice, pentru c sunt uor accesibile informaii care permit tratarea acestora n acelai mod ca orice alt plan unipatronal i pentru c astfel de planuri nu expun entitile participante la riscuri actuariale asociate actualilor i fotilor angajai ai altor entiti. Definiiile din prezentul standard impun unei entiti s clasifice un plan de administrare a grupului drept un plan de contribuii determinate sau un plan de beneficii determinate, n concordan cu termenii planului (inclusiv orice obligaie implicit care depete termenii oficiali). 98

Planuri de beneficii determinate care repartizeaz riscurile ntre diverse entiti aflate sub control comun 34. Planurile de beneficii determinate care repartizeaz riscurile ntre diverse entiti aflate sub control comun, de exemplu o societate-mam i filialele ei, nu sunt planuri multipatronale. 34A O entitate care particip la un astfel de plan trebuie s obin informaii privind planul ca ntreg evaluat conform IAS 19 pe baza ipotezelor care se aplic planului ca ntreg. Dac exist o nelegere contractual sau o politic declarat pentru facturarea ctre entitile individuale din grup a costului net privind beneficiul determinat pentru ntregul plan, evaluat n conformitate cu IAS 19, entitatea trebuie s recunoasc n situaiile sale financiare separate sau individuale costul net privind beneficiul determinat astfel facturat. Dac nu exist un astfel de contract sau o astfel de politic, costul net privind beneficiul determinat trebuie recunoscut n situaiile financiare separate sau individuale ale entitii din grup care este angajatorul ce sponsorizeaz legal planul. Celelalte entiti din grup trebuie s recunoasc n situaiile lor financiare separate sau individuale un cost egal cu contribuiile de plat aferente perioadei. 34B Participarea la un astfel de plan reprezint o tranzacie cu prile afiliate pentru fiecare entitate individual din grup. Prin urmare, o entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii n situaiile sale financiare separate sau individuale: (a) nelegerea contractual sau politica declarat pentru facturarea costului net privind beneficiul determinat sau faptul c nu exist o astfel de politic; (b) politica pentru determinarea contribuiei care trebuie pltite de ctre entitate; (c) dac entitatea contabilizeaz o alocare a costului net privind beneficiul determinat conform punctului 34A, toate informaiile despre plan ca ntreg, conform punctelor 120-121; (d) dac entitatea contabilizeaz contribuia de plat aferent perioadei conform punctului 34A, informaiile despre plan ca ntreg prevzute n conformitate cu punctul 120A literele (b)-(e), (j), (n), (o), (q) i cu punctul 121. Prezentarea celorlalte informaii prevzute de punctul 120A nu se aplic. 35. [Eliminat] Planuri de stat 36. O entitate trebuie s contabilizeze un plan de stat n acelai mod ca un plan multipatronal (a se vedea punctele 29 i 30). 37. Planurile de stat sunt stabilite prin reglementri legislative i sunt menite a acoperi toate entitile (sau toate entitile dintr-o anumit categorie, de exemplu dintr-un anumit sector de activitate) i sunt aplicate de administraia local sau naional ori de alt organism (de exemplu de o agenie autonom creat special n acest scop) care nu este supus controlului sau influenei entitii raportoare. Unele planuri stabilite de o entitate ofer att beneficii obligatorii care substituie beneficii ce ar fi altfel acoperite de un plan de stat, ct i beneficii voluntare suplimentare. Astfel de planuri nu sunt planuri de stat. 38. Planurile de stat sunt caracterizate ca planuri de beneficii determinate sau planuri de contribuii determinate n funcie de obligaia care revine entitii conform planului. Finanarea multor planuri de stat se bazeaz pe principiului redistribuirii ("pay-as-you-go"): contribuiile sunt fixate la un nivel care se preconizeaz a fi suficient pentru a plti beneficiile necesare scadente n aceeai perioad; beneficiile viitoare ctigate n cursul perioadei curente vor fi pltite din contribuii viitoare. Cu toate acestea, n multe planuri de stat, entitatea nu are nicio obligaie legal sau implicit de a plti aceste beneficii viitoare: singura ei obligaie este de a plti contribuiile pe msur ce devin scadente i dac entitatea nceteaz s angajeze membri ai planului de stat nu va avea nicio obligaie pentru plata beneficiilor ctigate de proprii si angajai n anii anteriori. Din acest motiv, planurile de stat sunt, n mod normal, planuri de contribuii determinate. Cu toate acestea, n cazurile rare n care un plan de stat este un plan de beneficii determinate, o entitate aplic tratamentul prescris la punctele 29 i 30. Beneficii asigurate 39. O entitate poate plti prime de asigurare pentru a finana un plan de beneficii postangajare. Entitatea trebuie s trateze un astfel de plan ca un plan de contribuii determinate, cu excepia cazului n care entitatea va avea (fie n mod direct, fie n mod indirect, prin plan) o obligaie implicit sau legal de a: (a) plti beneficiile angajailor n mod direct, atunci cnd sunt scadente; sau 99

(b) plti sume suplimentare dac asigurtorul nu pltete toate beneficiile viitoare ale angajatului aferente serviciului prestat de acesta n perioada curent i n perioadele anterioare. Dac entitatea reine o astfel de obligaie legal sau implicit, entitatea trebuie s trateze planul ca un plan de beneficii determinate. 40. Beneficiile asigurate printr-un contract de asigurare nu trebuie s se afle ntr-o relaie direct sau automat cu obligaia entitii n ceea ce privete beneficiile angajailor. Planurile de beneficii postangajare care presupun contracte de asigurare sunt supuse aceleiai distincii ntre contabilizare i finanare ca i alte planuri finanate. 41. Cnd o entitate finaneaz o obligaie de beneficiu postangajare contribuind la o poli de asigurare, n baza creia entitatea (fie n mod direct, fie n mod indirect prin plan, prin mecanismul de stabilire a primelor viitoare sau printr-o relaie de afiliere cu asigurtorul) reine o obligaie legal sau implicit, plata primelor nu echivaleaz cu un acord privind o contribuie determinat. Rezult ca entitatea: (a) contabilizeaz polia de asigurare restrictiv ca un activ al planului (a se vedea punctul 7); i (b) recunoate alte polie de asigurare ca fiind drepturi de rambursare (dac poliele satisfac criteriile de la punctul 104A). 42. Cnd o poli de asigurare este pe numele unui anumit participant la plan sau a unui grup de participani la plan i entitatea nu are nicio obligaie legal sau implicit de a acoperi orice pierdere a poliei, entitatea nu are nicio obligaie de a plti angajailor beneficii i asigurtorul este singurul rspunztor pentru plata acelor beneficii. Plata primelor fixe n baza unor astfel de contracte reprezint, n fond, decontarea obligaiei aferente beneficiului angajatului, mai degrab dect o investiie pentru respectarea obligaiei. n consecin, entitatea nu mai are un activ sau o datorie. Prin urmare, o entitate trateaz astfel de pli ca fiind contribuii la un plan de contribuii determinate. Beneficii postangajare: planuri de contribuii determinate 43. Contabilizarea planurilor de contribuii determinate este simpl, pentru c obligaia entitii raportoare pentru fiecare perioad este determinat de sumele cu care se contribuie n acea perioad. n consecin, nu sunt necesare ipoteze actuariale pentru evaluarea obligaiei sau a cheltuielii i nu exist nicio posibilitate de pierdere sau ctig actuarial(). Mai mult, obligaiile sunt evaluate pe o baz neactualizat, cu excepia cazului n care nu sunt scadente integral n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei n care angajaii presteaz serviciul aferent. Recunoatere i evaluare 44. Atunci cnd un angajat a prestat un serviciu n cadrul unei entiti n decursul unei perioade, entitatea trebuie s recunoasc contribuia de pltit la un plan de contribuii determinate n schimbul acelui serviciu: (a) drept datorie (cheltuial angajat), dup deducerea oricrei contribuii deja pltite. n cazul n care contribuia deja pltit depete contribuia cuvenit pentru serviciu nainte de data bilanului, o entitate trebuie s recunoasc acea diferen ca activ (cheltuial nregistrat n avans), n msura n care plata anticipat va conduce, de exemplu, la o reducere a plilor viitoare sau la o rambursare de numerar; i (b) drept cheltuial, cu excepia cazului n care un alt standard prevede sau permite includerea contribuiei n costul unui activ (a se vedea, de exemplu, IAS 2 Stocuri i IAS 16 Imobilizri corporale). 45. Atunci cnd contribuiile la un plan de contribuii determinate nu sunt scadente integral n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei n care angajaii presteaz serviciul aferent, ele trebuie actualizate folosind rata de actualizare specificat la punctul 78. Prezentarea informaiilor 46. O entitate trebuie s prezinte informaii privind valoarea recunoscut drept cheltuial pentru planurile de contribuii determinate. 47. n cazul n care IAS 24 prevede astfel, o entitate prezint informaii despre contribuiile la planurile de contribuii determinate pentru personalul-cheie din conducere. Beneficii postangajare: planuri de beneficii determinate 48. Contabilizarea planurilor de beneficii determinate este complex, pentru c sunt necesare ipoteze actuariale pentru evaluarea obligaiei i a cheltuielii i pentru c exist o posibilitate de ctiguri 100

sau pierderi actuariale. Mai mult, obligaiile sunt evaluate pe o baz neactualizat, deoarece ele pot fi decontate muli ani dup ce angajaii au prestat serviciul aferent. Recunoatere i evaluare 49. Planurile de beneficii determinate pot fi nefinanate sau pot fi, n totalitate sau parial, finanate prin contribuii ale unei entiti i, cteodat, ale angajailor acesteia la o entitate sau un fond care este, din punct de vedere juridic, separat() de entitatea raportoare i din care sunt pltite beneficiile angajailor. Plata beneficiilor finanate, atunci cnd acestea sunt scadente, depinde nu doar de poziia financiar i de performana investiional a fondului, ci i de capacitatea (i disponibilitatea) entitii de a acoperi orice deficit al activelor fondului. Prin urmare, entitatea, n fond, garanteaz riscurile actuariale i investiionale asociate planului. n consecin, cheltuiala recunoscut pentru un plan de beneficii determinate nu reprezint n mod necesar valoarea contribuiei cuvenite pentru perioada respectiv. 50. Contabilizarea de ctre o entitate a planurilor de beneficii determinate implic urmtorii pai: (a) folosirea tehnicilor actuariale pentru realizarea unei estimri fiabile a valorii beneficiului pe care angajaii l-au ctigat n schimbul serviciului lor n perioada curent i n perioadele anterioare. Acest lucru impune unei entiti s determine valoarea beneficiului de repartizat perioadei curente i perioadelor anterioare (a se vedea punctele 67-71) i s efectueze estimri (ipoteze actuariale) n legtur cu variabilele demografice (precum rotaia personalului i mortalitatea) i cu variabilele financiare (precum creterile viitoare ale salariilor i costurilor medicale) care vor influena costul beneficiului (a se vedea punctele 72-91); (b) s actualizeze acel beneficiu, utiliznd metoda factorului de credit proiectat pentru a determina valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiul determinat i costul serviciului curent (a se vedea punctele 64-66); (c) s determine valoarea just a oricror active ale planului (a se vedea punctele 102-104); (d) s determine valoarea total a ctigurilor i pierderilor actuariale i valoarea acelor ctiguri i pierderi actuariale care trebuie recunoscute (a se vedea punctele 92-95); (e) atunci cnd a fost introdus sau modificat un plan, s determine costul rezultat al serviciului trecut (a se vedea punctele 96-101); i (f) atunci cnd un plan a fost redus sau decontat, s determine ctigul sau pierderea rezultat() (a se vedea punctele 109-115). Atunci cnd o entitate are mai mult dect un plan de beneficii determinate, entitatea aplic aceste proceduri separat pentru fiecare plan semnificativ. 51. n unele cazuri, estimrile, mediile i artificiile de calcul pot oferi o aproximare fiabil a calculelor detaliate ilustrate n prezentul standard. Contabilizarea obligaiei implicite 52. O entitate trebuie s contabilizeze nu doar obligaia legal care i revine conform termenilor oficiali ai unui plan de beneficii determinate, ci i orice obligaie implicit care apare din practicile neoficiale ale entitii. Practicile neoficiale dau natere unei obligaii implicite atunci cnd entitatea nu are o alt alternativ realist dect s plteasc beneficiile angajailor. Un exemplu de obligaie implicit este atunci cnd o modificare a practicilor neoficiale ale entitii ar cauza daune inacceptabile relaiei acesteia cu angajaii. 53. Termenii oficiali ai unui plan de beneficii determinate pot permite unei entiti s nceteze obligaia care i revine n baza acelui plan. Cu toate acestea, de obicei este dificil pentru o entitate s anuleze un plan, dac se dorete ca angajaii s fie pstrai. Prin urmare, n absena unei probe contrare, contabilizarea beneficiilor postangajare presupune ca o entitate care n mod curent promite astfel de beneficii s continue s fac acest lucru pentru angajaii ei pn la sfritul perioadelor de munc rmase pn la pensie ale acestora. Bilan 54. Valoarea recunoscut ca datorie privind beneficiul determinat trebuie s reprezinte totalul net al urmtoarelor valori: (a) valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiul determinat la data bilanului (a se vedea punctul 64); (b) plus orice ctiguri actuariale (minus orice pierderi actuariale) nerecunoscute din cauza tratamentului stabilit la punctele 92 i 93; (c) minus costul oricrui serviciu trecut nerecunoscut nc (a se vedea punctul 96); 101

(d) minus valoarea just a activelor planului (dac exist) la data bilanului, din care obligaiile urmeaz s fie decontate direct (a se vedea punctele 102-104). 55. Valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiul determinat este obligaia brut, nainte de deducerea valorii juste a oricror active ale planului. 56. O entitate trebuie s determine valoarea actualizat a obligaiilor privind beneficiul determinat i valoarea just a oricror active ale planului cu suficient regularitate, astfel nct valorile recunoscute n situaiile financiare s nu difere n mod semnificativ de valorile care ar fi determinate la data bilanului. 57. Prezentul standard ncurajeaz, dar nu impune unei entiti s implice un actuar calificat n evaluarea tuturor obligaiilor privind beneficiile postangajare semnificative. Din motive practice, o entitate poate solicita unui actuar calificat s realizeze o evaluare detaliat a obligaiei nainte de data bilanului. Cu toate acestea, rezultatele evalurii respective sunt actualizate n funcie de orice tranzacii semnificative i de alte modificri semnificative ale circumstanelor (inclusiv modificri ale preurilor pe pia i ale ratelor dobnzii) pn la data bilanului. 58. Valoarea determinat pe baza punctului 54 poate fi negativ (un activ). O entitate trebuie s evalueze activul rezultat ca valoarea cea mai mic dintre: (a) valoarea determinat conform punctului 54; i (b) totalul: (i) oricror pierderi actuariale nerecunoscute cumulate i oricrui cost al serviciilor trecute nerecunoscut (a se vedea punctele 92, 93 i 96); i (ii) valorii actualizate a oricror beneficii economice disponibile sub forma rambursrilor din plan sau a reducerilor contribuiilor viitoare la plan. Valoarea actualizat a acestor beneficii economice trebuie determinat folosind rata de actualizare specificat la punctul 78. 58A Aplicarea punctului 58 nu trebuie s aib drept rezultat un ctig care s fie recunoscut exclusiv ca rezultat al unei pierderi actuariale sau al unui cost de serviciu trecut n perioada curent, sau o pierdere care s fie recunoscut exclusiv ca rezultat al unui ctig actuarial n perioada curent. Prin urmare, entitatea trebuie s recunoasc imediat urmtoarele, n conformitate cu punctul 54, n msura n care acestea apar atunci cnd activul de beneficii determinate este determinat n conformitate cu punctul 58 litera (b): (a) pierderile actuariale nete ale perioadei curente i costul serviciului trecut al perioadei curente n msura n care acestea depesc orice reducere a valorii actualizate a beneficiilor economice specificate la punctul 58 litera (b) subpunctul (ii). Dac nu exist nicio modificare sau cretere a valorii actualizate a beneficiilor economice, toate pierderile actuariale nete ale perioadei curente i ntregul cost al serviciului trecut al perioadei curente trebuie recunoscute imediat conform punctului 54; (b) ctigurile actuariale nete ale perioadei curente, dup deducerea costului serviciului trecut al perioadei curente, n msura n care acestea depesc orice cretere a valorii actualizate a beneficiilor economice specificate la punctul 58 litera (b) subpunctul (ii). Dac nu exist nicio modificare sau diminuare a valorii actualizate a beneficiilor economice, toate ctigurile actuariale nete din perioada curent, dup deducerea costului serviciului trecut al perioadei curente, trebuie recunoscute imediat conform punctului 54. 58B Punctul 58A se aplic unei entiti numai dac aceasta are, la nceputul sau la sfritul perioadei contabile, un surplus [2] al unui plan de beneficii determinate i nu poate, pe baza termenilor cureni ai planului, s recupereze integral acel surplus prin refinanri sau reduceri ale contribuiilor viitoare. n astfel de cazuri, costul serviciului trecut i pierderile actuariale aferente perioadei, a cror recunoatere este amnat conform punctului 54, vor duce la creterea valorii menionate la punctul 58 litera (b) subpunctul (i). Dac acea cretere nu este compensat de o scdere egal a valorii actualizate a beneficiilor economice care ndeplinesc condiiile de recunoatere conform punctului 58 litera (b) subpunctul (ii), va exista o cretere a totalului net menionat la punctul 58 litera (b) i, prin urmare, un ctig recunoscut. Punctul 58A interzice recunoaterea unui ctig n aceste circumstane. Efectul opus apare la ctigurile actuariale aferente perioadei, a cror recunoatere este amnat conform punctului 54, n msura n care ctigurile actuariale reduc pierderile actuariale nerecunoscute cumulate. Punctul 58A interzice recunoaterea unei pierderi n aceste circumstane. A se vedea apendicele C pentru exemple privind aplicarea acestui punct. 102

59. Un activ poate aprea n cazul n care un plan de beneficii determinate a fost suprafinanat sau n anumite cazuri n care sunt recunoscute pierderi actuariale. O entitate recunoate un activ n astfel de cazuri deoarece: (a) entitatea controleaz o resurs, care reprezint capacitatea de a folosi surplusul pentru generarea de beneficii viitoare; (b) acel control este rezultatul unor evenimente anterioare (contribuii pltite de entitate i serviciul prestat de angajat); i (c) beneficiile economice viitoare sunt disponibile entitii sub forma reducerii contribuiilor viitoare sau a rambursrilor de numerar, fie n mod direct ctre entitate, fie n mod indirect ctre un alt plan aflat n situaie de deficit. 60. Limita de la punctul 58 litera (b) nu prevaleaz peste recunoaterea ntrziat a anumitor pierderi actuariale (a se vedea punctele 92 i 93) i a anumitor costuri ale serviciului trecut (a se vedea punctul 96), cu excepia celor menionate la punctul 58A. Cu toate acestea, limita respectiv prevaleaz peste opiunea tranzitorie de la punctul 155 litera (b). Punctul 120A litera (f) subpunctul (iii) impune unei entiti s prezinte orice sum nerecunoscut drept activ datorit limitei impuse la punctul 58 litera (b). Exemplu ilustrativ pentru punctul 60 Un plan de beneficii determinate are urmtoarele caracteristici: Valoarea actualizat a obligaiei 1100 Valoarea just a activelor planului (1190) (90) Pierderi actuariale nerecunoscute (110) Costul serviciilor trecute nerecunoscut (70) Creterea nerecunoscut a datoriei la adoptarea (50) iniial a standardului conform punctului 155 litera (b) Valoarea negativ determinat conform punctului (320) 54 Valoarea actualizat a rambursrilor viitoare 90 disponibile i reducerile contribuiilor viitoare Limita stabilit la punctului 58 litera (b) se calculeaz dup cum urmeaz: Pierderi actuariale nerecunoscute 110 Costul serviciilor trecute nerecunoscut 70 Valoarea actualizat a rambursrilor viitoare 90 disponibile i reducerile contribuiilor viitoare Limit 270 270 este mai mic dect 320. Prin urmare, entitatea recunoate un activ de 270 i prezint faptul c limita a redus cu 50 valoarea contabil a activului [a se vedea punctul 120A litera (f) subpunctul (iii)]. Profit sau pierdere 61. O entitate trebuie s recunoasc totalul net al urmtoarelor valori n profit sau pierdere, fcnd excepie n msura n care un alt standard prevede sau permite includerea acestora n costul unui activ: (a) costul serviciului curent (a se vedea punctele 63-91); (b) costul dobnzii (a se vedea punctul 82); (c) rentabilitatea preconizat a oricror active ale planului (a se vedea punctele 105-107) i a oricror drepturi de rambursare (a se vedea punctul 104A); (d) ctiguri i pierderi actuariale, aa cum sunt prevzute n conformitate cu politica contabil a entitii (a se vedea punctele 92-93D); (e) costul serviciilor anterioare (a se vedea punctul 96); (f) efectul oricror reduceri sau decontri (a se vedea punctele 109 i 110); i (g) efectul limitei de la punctul 58 litera (b), cu excepia cazului cnd s-a recunoscut separat de profit sau pierdere n conformitate cu punctul 93C. 103

62. Alte standarde prevd includerea anumitor costuri ale beneficiilor angajailor n costul unor active precum, de exemplu, stocurile sau imobilizrile corporale (a se vedea IAS 2 i IAS 16). Orice costuri ale beneficiilor postangajare incluse n costul unor astfel de active includ proporia adecvat a componentelor enumerate la punctul 61. Recunoatere i evaluare: valoarea actualizat a obligaiilor privind beneficiile determinate i a costului serviciilor curente 63. Costul final al unui plan de beneficii determinate poate fi influenat de multe variabile, precum salariile finale, rotaia personalului i mortalitatea, tendinele costurilor medicale i, pentru un plan finanat, ctigurile investiionale aferente activelor planului. Costul final al planului nu este sigur i aceast nesiguran va persista probabil o perioad lung de timp. Pentru a evalua valoarea actualizat a obligaiilor privind beneficiile postangajare i a costului serviciului curent aferent, este necesar: (a) s se aplice o metod de evaluare actuarial (a se vedea punctele 64-66); (b) s se repartizeze beneficiile pe perioade de serviciu (a se vedea punctele 67-71); i (c) s se realizeze ipoteze actuariale (a se vedea punctele 72-91). Metoda de evaluare actuarial 64. O entitate trebuie s utilizeze metoda factorului de credit proiectat pentru a determina valoarea actualizat a obligaiilor sale privind beneficiul determinat i costul serviciului curent aferent acestora i, acolo unde este cazul, costul serviciilor trecute. 65. Metoda factorului de credit proiectat (uneori cunoscut ca metoda beneficiului angajat proporional cu serviciul sau ca metoda beneficiu/ani de serviciu) recunoate fiecare perioad de serviciu ca dnd natere unei uniti suplimentare de drept la beneficii (a se vedea punctele 67-71) i evalueaz separat fiecare unitate pentru a crea obligaia final (a se vedea punctele 72-91). Exemplu ilustrativ pentru punctul 65 La terminarea serviciului urmeaz s fie pltit un beneficiu n sum forfetar reprezentnd 1 % din salariul final pentru fiecare an de serviciu. n anul 1, salariul este de 10000 i se presupune o cretere de 7 % (cumulat) n fiecare an. Rata de actualizare utilizat este de 10 % pe an. Tabelul urmtor arat modul n care se cumuleaz obligaia pentru un angajat care se preconizeaz c va prsi entitatea la sfritul anului 5, presupunnd c nu apar modificri ale ipotezelor actuariale. Pentru simplificare, acest exemplu ignor ajustrile suplimentare necesare pentru a reflecta probabilitatea ca angajatul s poat pleca din entitate mai devreme sau mai trziu dect s-a presupus iniial. Anul 1 2 3 4 5 Beneficiu repartizat: anilor anteriori 0 131 262 393 524 anului curent (1 % din salariul final) 131 131 131 131 131 anului curent i anilor anteriori 131 262 393 524 655 Obligaia iniial 89 196 324 476 Dobnda la 10 % 9 20 33 48 Costul serviciului curent 89 98 108 119 131 Obligaia final 89 196 324 476 655 Not: 1. Obligaia iniial reprezint valoarea actualizat a beneficiului repartizat anilor anteriori. 2. Costul serviciului curent reprezint valoarea actualizat a beneficiului repartizat anului curent. 3. Obligaia final reprezint valoarea actualizat a beneficiului repartizat anului curent i anilor anteriori. 66. Entitatea actualizeaz n ntregime o obligaie privind beneficiile postangajare, indiferent dac o parte a acestei obligaii este scadent n termen de dousprezece luni de la data bilanului. Repartizarea beneficiilor pe perioade de serviciu 67. Pentru determinarea valorii actualizate a obligaiilor privind beneficiile determinate i a costului serviciului curent aferent i, acolo unde este cazul, a costului serviciului trecut, o entitate trebuie s repartizeze beneficiile pe perioadele de serviciu, utiliznd formula de calcul a beneficiilor caracteristic planului. Cu toate acestea, dac serviciul prestat de un angajat n ultimii ani va conduce la 104

un nivel semnificativ mai ridicat al beneficiilor dect n primii ani, o entitate trebuie s repartizeze beneficiile pe o baz liniar, de la: (a) data la care serviciul prestat de angajat conduce pentru prima dat la beneficii conform planului (fie c beneficiile sunt condiionate sau nu de servicii ulterioare); pn la (b) data la care prestarea ulterioar de servicii de ctre angajat nu va conduce la valori semnificative ale beneficiilor ulterioare calculate pe baza planului, altele dect cele din creteri ulterioare ale salariului. 68. Metoda factorului de credit proiectat impune unei entiti s repartizeze beneficii perioadei curente (pentru a determina costul serviciului curent), respectiv perioadei curente i perioadelor anterioare (pentru a determina valoarea actualizat a obligaiilor privind beneficiile determinate). O entitate repartizeaz beneficii perioadelor n care apare obligaia de a furniza beneficii postangajare. Aceast obligaie apare pe msur ce angajaii presteaz servicii n schimbul beneficiilor postangajare pe care o entitate preconizeaz c le va plti n perioade de raportare viitoare. Tehnicile actuariale permit unei entiti s evalueze acea obligaie cu suficient fiabilitate pentru a justifica recunoaterea unei datorii. Exemple ilustrative pentru punctul 68 1. Un plan de beneficii determinate ofer un beneficiu n sum forfetar de 100 pltibil la pensionare pentru fiecare an de serviciu. Se repartizeaz pe fiecare an un beneficiu de 100. Costul serviciului curent reprezint valoarea actualizat de 100. Valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiul determinat este valoarea actualizat de 100 nmulit cu numrul de ani de serviciu socotii pn la data bilanului. Dac beneficiul este pltibil imediat ce angajatul pleac din entitate, costul serviciului curent i valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiile determinate reflect data la care se preconizeaz c angajatul va pleca din entitate. Astfel, datorit efectului actualizrii, acestea sunt mai mici dect valorile care ar fi determinate dac angajatul ar pleca la data bilanului. 2. Un plan ofer o pensie lunar de 0,2 % din salariul final pentru fiecare an de serviciu. Pensia este pltibil de la vrsta de 65 de ani. Se repartizeaz pe fiecare an de serviciu un beneficiu egal cu valoarea actualizat, la data preconizat de pensionare, a unei pensii lunare de 0,2 % din salariul final estimat, pltibil de la data de pensionare preconizat pn la data preconizat a decesului. Costul serviciului curent reprezint valoarea actualizat a acelui beneficiu. Valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiul determinat reprezint valoarea actualizat a plilor pensiilor lunare de 0,2 % din salariul final, nmulit cu numrul de ani de serviciu pn la data bilanului. Costul serviciului curent i valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiile determinate sunt actualizate pentru c plile de pensii ncep de la vrsta de 65 de ani. 69. Serviciul prestat de angajat creeaz o obligaie n baza unui plan de beneficii determinate, chiar dac beneficiile sunt condiionate de angajarea viitoare (cu alte cuvinte, acestea nu sunt legitime). Serviciul prestat de angajat nainte de data intrrii n drepturi creeaz o obligaie implicit deoarece, la fiecare dat succesiv a bilanului, valoarea serviciului viitor pe care un angajat va trebui s l presteze nainte de a avea drept la beneficii este redus. Pentru evaluarea obligaiei sale privind beneficiile determinate, o entitate ia n considerare probabilitatea ca unii angajai s nu poat ndeplini niciuna dintre condiiile necesare pentru intrarea n drepturi. n mod similar, dei anumite beneficii postangajare, de exemplu beneficiile medicale postangajare, devin pltibile doar dac un anumit eveniment are loc cnd un angajat nu mai este ncadrat n munc, o obligaie este creat atunci cnd angajatul presteaz un serviciu care i va da dreptul la beneficiul respectiv dac acel eveniment are loc. Probabilitatea ca evenimentul anumit s aib loc afecteaz evaluarea obligaiei, dar nu determin existena sau inexistena acesteia. Exemple ilustrative pentru punctul 69 1. Un plan pltete un beneficiu de 100 pentru fiecare an de serviciu. Beneficiile devin legitime dup 10 ani de serviciu. Se repartizeaz pe fiecare an un beneficiu de 100. n fiecare dintre primii zece ani, costul serviciului curent i valoarea actualizat a obligaiei reflect probabilitatea ca angajatul s nu poat efectua zece ani de serviciu. 2. Un plan pltete un beneficiu de 100 pentru fiecare an de serviciu, excluznd serviciul prestat nainte de vrsta de 25 de ani. Beneficiile devin imediat legitime. 105

Nu se repartizeaz niciun beneficiu serviciului prestat nainte de vrsta de 25 de ani, deoarece serviciul prestat nainte de aceast dat nu conduce la beneficii (condiionate sau necondiionate). Se repartizeaz un beneficiu de 100 fiecrui an ulterior. 70. Obligaia crete pn la data la care prestarea ulterioar de servicii de ctre angajat nu va conduce la valori semnificative ale beneficiilor ulterioare. Prin urmare, toate beneficiile sunt repartizate pe perioadele care se termin la sau nainte de acea dat. Beneficiile sunt repartizate pe perioadele contabile individuale n baza formulei beneficiilor planului. Cu toate acestea, dac serviciul prestat de un angajat n ultimii ani va conduce la un nivel semnificativ mai ridicat al beneficiilor dect n primii ani, o entitate repartizeaz beneficii pe o baz liniar pn la data la care prestarea ulterioar de servicii de ctre angajat nu va conduce la valori semnificative ale beneficiilor ulterioare. Aceasta se datoreaz faptului c serviciul prestat de angajat pe parcursul ntregii perioade va conduce, n cele din urm, la beneficii cotate la acel nivel mai ridicat. Exemple ilustrative pentru punctul 70 1. Un plan pltete un beneficiu n sum forfetar de 1000 care devine legitim dup zece ani de serviciu. Planul nu furnizeaz beneficii suplimentare pentru servicii prestate ulterior. Se repartizeaz un beneficiu de 100 (1000 mprit la 10) fiecrui an dintre primii zece. Costul serviciului curent n fiecare din primii zece ani reflect probabilitatea ca angajatul s nu poat efectua zece ani de serviciu. Nu se repartizeaz niciun beneficiu anilor ulteriori. 2. Un plan pltete o pensie n sum forfetar de 2000 tuturor angajailor care sunt nc ncadrai n munc la vrsta de 55 de ani, dup douzeci de ani de serviciu, sau care sunt nc ncadrai n munc la vrsta de 65 de ani, fr a se ine cont de vechimea lor. Pentru angajaii care sunt cooptai nainte de vrsta de 35 de ani, serviciul conduce pentru prima dat la beneficiile oferite n cadrul planului la vrsta de 35 de ani (un angajat ar putea pleca la vrsta de 30 de ani i s-ar putea ntoarce la 33 de ani, fr vreun efect asupra valorii sau plasrii n timp a beneficiilor). Acele beneficii sunt condiionate de serviciul ulterior. De asemenea, serviciul prestat dup 55 de ani nu va conduce la valori semnificative ale beneficiilor ulterioare. Pentru aceti angajai, entitatea repartizeaz beneficii de 100 (2000 mprit la 20) pentru fiecare an ncepnd cu vrsta de 35 de ani pn la cea de 55 de ani. Pentru angajaii care sunt cooptai ntre 35 i 45 de ani, serviciul prestat care depete douzeci de ani nu va conduce la valori semnificative ale beneficiilor ulterioare. Pentru aceti angajai, entitatea repartizeaz un beneficiu de 100 (2000 mprit la 20) pentru fiecare dintre primii douzeci de ani. Pentru un angajat care este cooptat la vrsta de 55 de ani, serviciul prestat care depete zece ani nu va conduce la valori semnificative ale beneficiilor ulterioare. Pentru acest angajat, entitatea repartizeaz un beneficiu de 200 (2000 mprit la 10) pentru fiecare dintre primii zece ani. Pentru toi angajaii, costul serviciului curent i valoarea actualizat a obligaiei reflect probabilitatea ca angajatul s nu poat efectua ntreaga perioad necesar de serviciu. 3. Un plan medical postangajare ramburseaz 40 % din costurile medicale postangajare ale unui angajat dac acesta pleac din entitate dup o perioad de peste zece, dar sub douzeci de ani de serviciu, i 50 % din costurile respective dac angajatul pleac dup minimum douzeci de ani de serviciu. Utiliznd formula beneficiilor planului, entitatea repartizeaz 4 % din valoarea actualizat a costurilor medicale preconizate (40 % mprit la 10) fiecruia dintre primii zece ani i 1 % (10 % mprit la 10) fiecruia dintre urmtorii zece ani. Costul serviciului curent n fiecare an reflect probabilitatea ca angajatul s nu efectueze perioada de serviciu necesar pentru ctigarea n totalitate sau parial a beneficiilor. Pentru angajaii care se preconizeaz c vor pleca n maximum zece ani nu se repartizeaz beneficii. 4. Un plan medical postangajare ramburseaz 10 % din costurile medicale postangajare ale unui angajat dac acesta pleac din entitate dup o perioad de peste zece, dar sub douzeci de ani de serviciu, i 50 % din costurile respective dac angajatul pleac dup minimum douzeci de ani de serviciu. Serviciul prestat n ultimii ani va conduce la un nivel al beneficiilor semnificativ mai ridicat dect cel prestat n primii ani. Prin urmare, pentru angajaii care se preconizeaz c vor pleca dup minimum douzeci de ani, entitatea repartizeaz beneficii pe o baz liniar conform punctului 68. Serviciul prestat care depete douzeci de ani nu va conduce la valori semnificative ale beneficiilor ulterioare. Prin urmare, beneficiul repartizat pe fiecare dintre primii douzeci de ani este de 2,5 % din valoarea actualizat a costurilor medicale preconizate (50 % mprit la 20). 106

Pentru angajaii care se preconizeaz c vor pleca dup zece ani, dar nainte de douzeci de ani de serviciu, beneficiile repartizate pe fiecare dintre primii zece ani sunt de 1 % din valoarea actualizat a costurilor medicale preconizate. n cazul acestor angajai nu se repartizeaz beneficii pentru serviciul prestat ntre sfritul celui de-al zecelea an i data estimat a plecrii. Pentru angajaii care se preconizeaz c vor pleca n maximum zece ani nu se repartizeaz beneficii. 71. n cazurile n care valoarea unui beneficiu reprezint o proporie constant din salariul final pentru fiecare an de serviciu, creterile viitoare de salariu vor afecta valoarea necesar pentru decontarea obligaiei existente pentru serviciu nainte de data bilanului, dar nu creeaz o obligaie suplimentar. Prin urmare: (a) n sensul punctului 67 litera (b), creterile salariale nu conduc la beneficii suplimentare, indiferent dac valoarea beneficiilor depinde de salariul final; i (b) valoarea beneficiului repartizat pe fiecare perioad este o proporie constant din salariul la care se raporteaz beneficiul. Exemplu ilustrativ pentru punctul 71 Angajaii au dreptul la un beneficiu de 3 % din salariul final pentru fiecare an de serviciu nainte de vrsta de 55 de ani. Se repartizeaz un beneficiu de 3 % din salariul final estimat fiecrui an pn la vrsta de 55 de ani. Aceasta este data de la care serviciul prestat ulterior de angajat nu va mai conduce la valori semnificative ale beneficiilor ulterioare conform planului. Nu se repartizeaz beneficii pentru serviciul prestat dup acea vrst. Ipoteze actuariale 72. Ipotezele actuariale trebuie s fie impariale i reciproc compatibile. 73. Pentru o entitate, ipotezele actuariale reprezint cele mai bune estimri ale variabilelor care vor determina costul final al acordrii beneficiilor postangajare. Ipotezele actuariale cuprind: (a) ipoteze demografice despre caracteristicile viitoare ale fotilor i actualilor angajai (i ale persoanelor aflate n ntreinerea acestora) care ndeplinesc condiiile de acordare a beneficiilor. Ipotezele demografice trateaz probleme precum: (i) mortalitatea, att n timpul perioadei de activitate, ct i dup aceea; (ii) rate de rotaie a personalului, de invaliditate i de pensionare timpurie; (iii) procentul de membri participani la plan cu persoane n ntreinere care vor ndeplini condiiile de acordare a beneficiilor; i (iv) ratele preteniilor n baza planurilor medicale; i (b) ipoteze financiare, care trateaz aspecte precum: (i) rata de actualizare (a se vedea punctele 78-82); (ii) salariul viitor i nivelurile beneficiilor (a se vedea punctele 83-87); (iii) n cazul beneficiilor medicale, costurile medicale viitoare, inclusiv, n cazul n care sunt semnificative, costurile aferente instrumentrii preteniilor i plilor beneficiilor (a se vedea punctele 88-91); i (iv) rata preconizat de rentabilitate a activelor planului (a se vedea punctele 105-107). 74. Ipotezele actuariale sunt impariale dac nu sunt nici lipsite de pruden, nici excesiv de conservatoare. 75. Ipotezele actuariale sunt reciproc compatibile dac reflect relaia economic ntre factori precum inflaia, ratele de cretere salarial, rentabilitatea activelor planului i ratele de actualizare. De exemplu, toate ipotezele care depind de un anumit nivel al inflaiei n orice perioad viitoare dat (precum ipotezele n legtur cu ratele dobnzii i creterea salarial i a beneficiilor) presupun acelai nivel al inflaiei n acea perioad. 76. O entitate determin rata de actualizare i alte ipoteze financiare n termeni nominali (fici), cu excepia cazurilor n care estimrile n termeni reali (ajustai cu inflaia) sunt mai credibile, cum sunt de exemplu ntr-o economie hiperinflaionist (a se vedea IAS 29 Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste) sau n care beneficiul este indexat i exist o pia lichid a obligaiunilor indexate emise n aceeai moned i avnd acelai termen. 77. Ipotezele financiare trebuie s aib la baz ateptrile pieei, la data bilanului, pentru perioada pe parcursul creia urmeaz s fie decontate obligaiile. 107

Ipoteze actuariale: rata de actualizare 78. Rata utilizat pentru actualizarea obligaiilor privind beneficiile postangajare (att finanate, ct i nefinanate) trebuie determinat n raport cu randamentul pe pia, la data bilanului, aferent obligaiunilor corporatiste de nalt calitate. n rile unde nu exist o pia lichid pentru astfel de obligaiuni, trebuie s se foloseasc randamentul pe pia (la data bilanului) aferent obligaiunilor de stat. Moneda i termenul obligaiunilor corporatiste sau obligaiunilor de stat trebuie s fie consecvente cu moneda i cu termenul estimat pentru obligaiile privind beneficiile postangajare. 79. O ipotez actuarial care are un efect semnificativ este rata de actualizare. Rata de actualizare reflect valoarea-timp a banilor, dar nu i riscul actuarial i pe cel investiional. Mai mult, rata de actualizare nu reflect riscul de credit specific entitii asumat de creditorii acesteia, i nici riscul ca experiena viitoare s difere de ipotezele actuariale. 80. Rata de actualizare reflect plasarea n timp a plilor beneficiilor. n practic, o entitate realizeaz deseori acest lucru prin aplicarea unei singure rate de actualizare ca medie ponderat care reflect plasarea n timp, valoarea plilor beneficiilor i moneda n care sunt pltibile beneficiile. 81. n unele cazuri, poate s nu existe o pia lichid pentru obligaiunile scadente dup un timp suficient de ndelungat pentru a corespunde scadenei estimate a tuturor plilor de beneficii. n astfel de cazuri, o entitate utilizeaz ratele curente pe pia ale termenului adecvat pentru actualizarea plilor pe termen mai scurt i estimeaz rata de actualizare pentru scadene cu termen mai lung prin extrapolarea ratelor curente pe pia de-a lungul curbei randamentului. Este puin probabil ca valoarea actualizat total a unei obligaii privind beneficiul determinat s fie n mod special sensibil fa de rata de actualizare aplicat proporiei din beneficii care sunt pltibile dup trecerea scadenei finale a obligaiunilor corporatiste sau de stat disponibile. 82. Costul dobnzii este calculat prin nmulirea ratei de actualizare, aa cum a fost determinat la nceputul perioadei, cu valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiul determinat de-a lungul ntregii perioade, innd cont de orice modificare semnificativ a obligaiei. Valoarea actualizat a obligaiei va fi diferit de datoria recunoscut n bilan, deoarece datoria este recunoscut dup deducerea valorii juste a oricror active ale planului i deoarece unele ctiguri i pierderi actuariale i un anumit cost al serviciului trecut nu sunt recunoscute imediat. (Apendicele A ilustreaz, printre altele, calcularea costului dobnzii.) Ipoteze actuariale: salarii, beneficii i costuri medicale 83. Obligaiile privind beneficiile postangajare trebuie evaluate pe o baz care reflect: (a) creterile viitoare estimate ale salariilor; (b) beneficiile stabilite n termenii planului (sau care rezult din orice obligaie implicit care depete acei termeni) la data bilanului; i (c) modificri viitoare estimate ale nivelului oricror beneficii de stat care afecteaz beneficiile pltibile n baza unui plan de beneficii determinate, dac i numai dac fie: (i) acele modificri au fost adoptate nainte de data bilanului; fie (ii) experiena sau alt prob fiabil indic faptul c acele beneficii de stat se vor modifica ntr-un mod previzibil, de exemplu n concordan cu modificrile viitoare ale nivelurilor de pre generale sau ale nivelurilor salariale generale. 84. Estimrile creterilor salariale viitoare in cont de inflaie, vechime n munc, promovare i ali factori relevani, precum cererea i oferta de pe piaa muncii. 85. Dac termenii oficiali ai unui plan (sau o obligaie implicit care depete aceti termeni) impun unei entiti s modifice beneficiile n perioadele viitoare, evaluarea obligaiei reflect schimbrile respective. Acesta este cazul cnd, de exemplu: (a) entitatea are un trecut care arat c obinuiete s majoreze beneficiile, de exemplu pentru a diminua efectele inflaiei, i nu exist niciun indiciu c aceast practic se va modifica n viitor; sau (b) ctigurile actuariale au fost deja recunoscute n situaiile financiare i entitatea este obligat, fie prin termenii oficiali ai planului (sau printr-o obligaie implicit care depete aceti termeni), fie prin legislaie, s foloseasc orice surplus care rezult din plan pentru beneficiul participanilor la plan [a se vedea punctul 98 litera (c)]. 86. Ipotezele actuariale nu reflect modificri viitoare ale beneficiilor care nu sunt stabilite n termenii oficiali ai planului (sau ntr-o obligaie implicit) la data bilanului. Astfel de modificri vor avea drept rezultat: 108

(a) costul serviciilor trecute, n msura n care ele modific beneficiile pentru serviciul efectuat nainte de modificare; i (b) costul serviciului curent pentru perioadele de dup modificare, n msura n care ele modific beneficiile pentru serviciul efectuat dup modificare. 87. Unele beneficii postangajare depind de variabile precum nivelul pensiilor de stat sau asistena medical de stat. Evaluarea unor astfel de beneficii reflect modificri preconizate ale unor asemenea variabile, bazate pe experiena anterioar i pe alte probe fiabile. 88. Ipotezele privind costurile medicale trebuie s in seama de modificrile viitoare estimate n ceea ce privete costurile serviciilor medicale, care rezult att din inflaie, ct i din modificri specifice ale costurilor medicale. 89. Evaluarea beneficiilor medicale postangajare necesit ipoteze privind nivelul i frecvena preteniilor viitoare i a costului pentru satisfacerea acestor pretenii. O entitate estimeaz costurile medicale viitoare pe baza datelor istorice din propria experien a entitii, suplimentndu-le, acolo unde este necesar, cu date istorice aferente altor entiti, societi de asigurare, furnizori de servicii medicale sau altor surse. Estimrile costurilor medicale viitoare iau n calcul efectul progresului tehnologic, modificrile n ceea ce privete utilizarea i modalitatea de acordare a asistenei medicale i modificrile strii de sntate a participanilor la plan. 90. Nivelul i frecvena preteniilor depind n special de vrsta, starea de sntate i sexul angajailor (i ale persoanelor aflate n ntreinerea acestora) i pot fi sensibile la ali factori, precum localizarea geografic. Prin urmare, datele istorice sunt ajustate n msura n care compoziia demografic a populaiei se deosebete de cea folosit ca baz pentru datele istorice. Datele istorice sunt de asemenea ajustate, acolo unde exist probe fiabile c tendinele istorice nu vor continua. 91. Unele planuri de asisten medical postangajare impun angajailor s contribuie la costurile medicale acoperite de plan. Estimrile costurilor medicale viitoare in cont de orice astfel de contribuii, pe baza termenilor planului la data bilanului (sau pe baza oricror obligaii implicite care depesc aceti termeni). Modificrile acestor contribuii ale angajailor rezult ntr-un cost al serviciilor trecute sau, unde este cazul, reduceri. Costul satisfacerii preteniilor poate fi redus prin beneficii de la stat sau de la ali furnizori de servicii medicale [a se vedea punctul 83 litera (c) i punctul 87]. Ctiguri i pierderi actuariale 92. La evaluarea, conform punctului 54, a obligaiei privind beneficiile determinate, o entitate trebuie s recunoasc, n baza punctului 58A, un procent (aa cum este specificat la punctul 93) din ctigurile i pierderile sale actuariale ca venit sau cheltuial, n cazul n care ctigurile i pierderile actuariale cumulate nerecunoscute nete la sfritul perioadei de raportare anterioare depesc valoarea mai mare dintre: (a) 10 % din valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiul determinat la acea dat (nainte de deducerea activelor planului); i (b) 10 % din valoarea just a oricror active ale planului la acea dat. Aceste limite trebuie calculate i aplicate separat pentru fiecare plan de beneficii determinate. 93. Procentul din ctigurile i pierderile actuariale de recunoscut pentru fiecare plan de beneficii determinate este dat de surplusul determinat n baza punctului 92, mprit la media preconizat a perioadei de munc rmase pn la pensie pentru angajaii participani la acel plan. Cu toate acestea, o entitate poate adopta orice metod sistematic ce are ca rezultat o recunoatere mai rapid a ctigurilor i pierderilor actuariale, cu condiia ca aceeai baz s se aplice att ctigurilor, ct i pierderilor n mod consecvent de la o perioad la alta. O entitate poate aplica astfel de metode sistematice ctigurilor i pierderilor actuariale chiar dac acestea se situeaz n limitele specificate la punctul 92. 93A Dac, aa cum permite punctul 93, o entitate adopt o politic de recunoatere a ctigurilor i a pierderilor actuariale n perioada n care acestea apar, aceasta le poate recunoate separat de profit sau pierdere, n conformitate cu punctele 93B-93D, cu condiia s adopte acelai tratament pentru: (a) toate planurile sale de beneficii determinate; i (b) toate ctigurile i pierderile sale actuariale. 93B Ctigurile i pierderile actuariale recunoscute separat de profit sau pierdere, aa cum permite punctul 93A, trebuie prezentate ntr-o situaie a modificrilor capitalurilor proprii numit "situaia veniturilor i a cheltuielilor recunoscute" care cuprinde doar elementele specificate la punctul 96 din IAS 1 (revizuit n 2003). Entitatea nu trebuie s prezinte ctigurile i pierderile actuariale ntr-o 109

situaie a modificrilor capitalurilor proprii n formatul pe coloane menionat la punctul 101 din IAS 1 sau n orice alt format care include elementele specificate la punctul 97 din IAS 1. 93C O entitate care recunoate ctigurile i pierderile actuariale n conformitate cu punctul 93A trebuie s recunoasc, de asemenea, orice ajustri datorate limitei de la punctul 58 litera (b) separat de profit sau pierdere, n situaia de venituri i cheltuieli recunoscute. 93D Ctigurile i pierderile actuariale i ajustrile datorate limitei de la punctul 58 litera (b) care au fost recunoscute direct n situaia veniturilor i a cheltuielilor recunoscute trebuie recunoscute imediat n rezultatul reportat. Acestea nu trebuie recunoscute n profit sau pierdere ntr-o perioad ulterioar. 94. Ctigurile i pierderile actuariale pot rezulta din creteri i scderi fie ale valorii actualizate a unei obligaii privind beneficiile determinate, fie ale valorii juste a oricror active ale planului aferente. Cauzele ctigurilor i pierderilor actuariale includ, de exemplu: (a) rate surprinztor de ridicate sau sczute de rotaie a personalului, mortalitate sau pensionare anticipat sau de majorri ale salariilor, beneficiilor (dac termenii oficiali sau implicii ai unui plan prevd majorarea beneficiilor n funcie de inflaie) sau costurilor medicale; (b) efectul modificrilor estimrilor privind rotaia viitoare a personalului, mortalitatea sau pensionarea anticipat, sau privind majorri ale salariilor, beneficiilor (dac termenii oficiali sau implicii ai unui plan prevd majorarea beneficiilor n funcie de inflaie) sau costurilor medicale; (c) efectul modificrilor ratei de actualizare; i (d) diferene ntre rentabilitatea real a activelor planului i rentabilitatea preconizat a activelor planului (a se vedea punctele 105-107). 95. Pe termen lung, ctigurile i pierderile actuariale se pot compensa reciproc. Prin urmare, estimrile obligaiilor privind beneficiile postangajare pot fi considerate ca un interval (sau "coridor") n jurul celei mai bune estimri. Unei entiti i este permis, dar nu i se impune, s recunoasc ctigurile i pierderile actuariale care se ncadreaz n acel interval. Prezentul standard impune unei entiti s recunoasc minimum un procent specificat din ctigurile i pierderile actuariale care se ncadreaz n afara unui "coridor" de plus sau minus 10 %. (Apendicele A ilustreaz, printre altele, tratamentul ctigurilor i pierderilor actuariale.) Standardul permite, de asemenea, folosirea unor metode sistematice de recunoatere mai rapid, cu condiia ca acele metode s ndeplineasc cerinele stabilite la punctul 93. Astfel de metode permise includ, de exemplu, recunoaterea imediat a tuturor ctigurilor i pierderilor actuariale care se afl att n interiorul, ct i n afara "coridorului". Punctul 155 litera (b) subpunctul (iii) explic necesitatea de a lua n considerare orice parte nerecunoscut a unei datorii provizorii la contabilizarea ctigurilor actuariale ulterioare. Costul serviciilor trecute 96. La evaluarea, conform punctului 54, a datoriei privind beneficiile determinate, o entitate trebuie s recunoasc, n baza punctului 58A, costul serviciilor trecute ca o cheltuial, pe o baz liniar, de-a lungul perioadei medii rmase pn cnd beneficiile devin legitime. n msura n care beneficiile devin legitime imediat n urma introducerii sau modificrii unui plan de beneficii determinate, o entitate trebuie s recunoasc imediat costul serviciilor trecute. 97. Costul serviciilor trecute apare atunci cnd o entitate introduce un plan de beneficii determinate sau modific beneficiile pltibile n baza unui plan de beneficii determinate. Astfel de modificri au loc n schimbul serviciului prestat de angajat de-a lungul perioadei, pn cnd beneficiile n cauz devin legitime. Prin urmare, costul serviciilor trecute este recunoscut n decursul acelei perioade, indiferent dac acest cost se refer la serviciul prestat de angajat n perioade anterioare. Costul serviciilor trecute este evaluat ca modificarea datoriei rezultate din amendament (a se vedea punctul 64). Exemplu ilustrativ pentru punctul 97 O entitate administreaz un plan de pensii care ofer o pensie de 2 % din salariul final pentru fiecare an de serviciu. Beneficiile devin legitime dup cinci ani de serviciu. La 1 ianuarie 20X5, entitatea majoreaz pensia la 2,5 % din salariul final pentru fiecare an de serviciu ncepnd cu 1 ianuarie 20X1. La data majorrii, valoarea actualizat a beneficiilor suplimentare pentru serviciul efectuat ntre 1 ianuarie 20X1 i 1 ianuarie 20X5 este urmtoarea: Angajaii cu mai mult de cinci ani de serviciu la 1/1/X5 150 Angajaii cu mai puin de cinci ani de serviciu la 1/1/X5 (perioada medie pn cnd 120 devin legitime: trei ani) 270 110

Entitatea recunoate 150 imediat, deoarece acele beneficii sunt deja legitime. Entitatea recunoate 120 pe o baz liniar timp de trei ani ncepnd cu 1 ianuarie 20X5. 98. Costul serviciilor trecute exclude: (a) efectul diferenelor dintre creterile reale i creterile presupuse anterior ale salariului asupra obligaiei de plat privind beneficiile pentru servicii prestate n anii anteriori (nu exist un cost al serviciului trecut, deoarece ipotezele actuariale permit utilizarea salariilor prognozate); (b) subestimrile i supraestimrile majorrilor discreionare ale pensiilor, n cazul n care o entitate are o obligaie implicit de a acorda astfel de majorri (nu exist un cost al serviciului trecut, deoarece ipotezele actuariale permit astfel de majorri); (c) estimrile privind mbuntiri ale beneficiilor care rezult din ctiguri actuariale deja recunoscute n situaiile financiare, dac entitatea este obligat fie de termenii oficiali ai unui plan (sau de o obligaie implicit care depete acei termeni), fie de legislaie s foloseasc orice surplus din plan n beneficiul participanilor la plan, indiferent dac majorarea beneficiului nu a fost nc acordat oficial [majorarea rezultat a obligaiei este o pierdere actuarial, i nu un cost al serviciului trecut, a se vedea punctul 85 litera (b)]; (d) creterea beneficiilor legitime atunci cnd, n absena unor beneficii noi sau mbuntite, angajaii ajung s ndeplineasc condiiile de intrare n drepturi (nu exist un cost al serviciului trecut, deoarece acest cost estimat al beneficiilor a fost recunoscut ca un cost al serviciului curent pe msur ce serviciul era prestat); i (e) efectul modificrilor planului care reduc beneficiile pentru serviciul viitor (o reducere). 99. O entitate stabilete programul de amortizare pentru costul serviciului trecut atunci cnd beneficiile sunt introduse sau modificate. Ar fi imposibil meninerea nregistrrilor detailate necesare pentru identificarea i implementarea modificrilor ulterioare n acel program de amortizare. Mai mult, este probabil ca efectul s fie semnificativ doar atunci cnd are loc o reducere sau o decontare. Prin urmare, o entitate modific programul de amortizare pentru costul serviciilor trecute doar atunci cnd are loc o reducere sau o decontare. 100. Atunci cnd o entitate reduce beneficiile pltibile n baza unui plan de beneficii determinate existent, reducerea rezultat a datoriei privind beneficiile determinate este recunoscut drept cost (negativ) al serviciilor trecute de-a lungul perioadei medii pn cnd procentul redus de beneficii devine legitim. 101. Atunci cnd o entitate reduce anumite beneficii pltibile n baza unui plan de beneficii determinate existent i, n acelai timp, majoreaz alte beneficii pltibile conform planului pentru aceiai angajai, entitatea trateaz modificarea ca pe o modificare net individual. Recunoatere i evaluare: activele planului Valoarea just a activelor planului 102. Valoarea just a oricror active ale planului este dedus prin determinarea valorii recunoscute n bilan n conformitate cu punctul 54. Cnd nu este disponibil un pre de pia, valoarea just a activelor planului este estimat, de exemplu, prin actualizarea fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate, folosind o rat de actualizare care reflect att riscul asociat activelor planului, ct i scadena sau data preconizat de cedare a acelor active (sau, dac nu au scaden, perioada preconizat pn la decontarea obligaiei aferente). 103. Activele planului exclud contribuiile nepltite datorate fondului de ctre entitatea raportoare, ca i orice instrumente financiare netransferabile emise de entitate i deinute de fond. Din activele planului se scad orice datorii ale fondului care nu sunt aferente beneficiilor angajailor, de exemplu datorii comerciale i similare i datorii rezultate din instrumentele financiare derivate. 104. Atunci cnd activele planului includ polie de asigurare restrictive care corespund exact valorii i plasrii n timp a unora sau tuturor beneficiilor pltibile n baza planului, valoarea just a respectivelor polie de asigurare se presupune a fi valoarea actualizat a obligaiilor aferente, dup cum se descrie la punctul 54 (sub rezerva oricrei reduceri necesare n cazul n care valorile de primit n baza polielor de asigurare nu sunt n totalitate recuperabile). Rambursri 104A O entitate trebuie s recunoasc dreptul su la rambursare ca activ separat atunci i numai atunci cnd este aproape sigur c o ter parte va rambursa o parte din sau totalitatea sumei care trebuie 111

cheltuite pentru decontarea unei obligaii privind beneficiile determinate. Entitatea trebuie s evalueze activul la valoarea just. n toate celelalte situaii, o entitate trebuie s trateze activul n mod similar cu activele planului. n situaia veniturilor i a cheltuielilor, cheltuiala aferent unui plan de beneficii determinate poate fi prezentat dup deducerea valorii recunoscute ca rambursare. 104B Uneori, o entitate poate recurge la o ter parte, precum un asigurtor, care s i plteasc o parte din sau totalitatea sumei care trebuie cheltuite n scopul decontrii unei obligaii privind beneficiile determinate. Poliele de asigurare restrictive, aa cum sunt definite la punctul 7, sunt active ale planului. O entitate contabilizeaz poliele de asigurare restrictive n mod similar cu toate celelalte active ale planului, iar punctul 104A nu se aplic (a se vedea punctele 39-42 i 104). 104C Atunci cnd o poli de asigurare nu este o poli de asigurare restrictiv, acea poli de asigurare nu este un activ al planului. Punctul 104A trateaz asemenea cazuri: entitatea i recunoate dreptul la rambursare n baza poliei de asigurare mai degrab ca activ separat, dect ca o reducere la determinarea datoriei privind beneficiile determinate recunoscute n conformitate cu punctul 54; n toate celelalte situaii, entitatea trateaz acel activ n mod similar cu activele planului. n special, datoria privind beneficiile determinate recunoscut n conformitate cu punctul 54 este majorat (redus) n msura n care ctigurile (pierderile) actuariale nete cumulate generate de obligaia privind beneficiile determinate i de dreptul de rambursare aferent rmn nerecunoscute, n conformitate cu punctele 92 i 93. Punctul 120A litera (f) subpunctul (iv) prevede ca entitatea s prezinte o scurt descriere a legturii dintre dreptul de rambursare i obligaia aferent. Exemplu ilustrativ pentru punctele 104A-104C Valoarea actualizat a obligaiei 1241 Ctiguri actuariale nerecunoscute 17 Datorie recunoscut n bilan 1258 Drepturi n baza polielor de asigurare care corespund exact valorii i plasrii n timp a unora dintre beneficiile pltibile n baza planului. Beneficiile respective au o valoare actualizat de 1092. | 1092 | Ctigurile actuariale nerecunoscute de 17 sunt ctigurile actuariale nete cumulate generate de obligaie i de drepturile de rambursare. 104D Dac dreptul la rambursare apare n baza unei polie de asigurare care corespunde exact valorii i plasrii n timp a unora dintre beneficii sau a totalitii beneficiilor pltibile n baza unui plan de beneficii determinate, atunci se presupune c valoarea just a dreptului de rambursare este valoarea actualizat a obligaiei aferente, dup cum se descrie la punctul 54 (sub rezerva oricrei reduceri necesare n cazul n care rambursarea nu este n totalitate recuperabil.) Rentabilitatea activelor planului 105. Rentabilitatea preconizat a activelor planului este una din componentele cheltuielii recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor. Diferena dintre rentabilitatea preconizat a activelor planului i rentabilitatea real a acestora este un ctig sau o pierdere actuarial(); ea este luat n calcul, mpreun cu ctigurile i pierderile actuariale aferente obligaiei privind beneficiile determinate, la determinarea valorii nete care este comparat cu limitele din "coridorul" de 10 % menionat la punctul 92. 106. Rentabilitatea preconizat a activelor planului se bazeaz pe ateptrile pieei, la nceputul perioadei, pentru rentabilitatea de-a lungul ntregii durate de via a obligaiei aferente. Rentabilitatea preconizat a activelor planului reflect modificrile valorii juste a activelor planului deinute n timpul perioadei, ca rezultat al contribuiilor reale pltite la fond i al beneficiilor reale pltite din fond. Exemplu ilustrativ pentru punctul 106 La 1 ianuarie 20X1, valoarea just a activelor planului era de 10000, iar ctigurile actuariale nerecunoscute nete cumulate erau de 760. La 30 iunie 20X1, planul a pltit beneficii de 1900 i a primit contribuii de 4900. La 31 decembrie 20X1, valoarea just a activelor planului era de 15000 i valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiile determinate era de 14792. Pierderile actuariale din obligaie pentru 20X1 erau de 60. La 1 ianuarie 20X1, entitatea raportoare a fcut urmtoarele estimri, pe baza preurilor pieei la acea dat: %| 112

Dobnda i venitul din dividende, dup impozitul care trebuie pltit de ctre fond | 9,25 | Ctigurile realizate i nerealizate din activele planului (dup impozitare) | 2,00 | Costurile de administrare | (1,00) | Rata preconizat a rentabilitii | 10,25 | Pentru 20X1, rentabilitatea preconizat i cea real a activelor planului sunt dup cum urmeaz: | | Rentabilitatea pentru 10000, deinute timp de 12 luni, la 10,25 % | 1025 | Rentabilitatea pentru 3000, deinute timp de ase luni, la 5 % (echivalent cu 10,25 % anual, calculat la fiecare ase luni) | 150 | Rentabilitatea preconizat a activelor planului pentru 20X1 | 1175 | Valoarea just a activelor planului la 31 decembrie 20X1 | 15000 | Minus valoarea just a activelor planului la 1 ianuarie 20X1 | (10000) | Minus contribuiile primite | (4900) | Plus beneficiile pltite | 1900 | Rentabilitatea real a activelor planului | 2000 | Diferena dintre rentabilitatea preconizat a activelor planului (1175) i rentabilitatea real a activelor planului (2000) este un ctig actuarial de 825. Prin urmare, ctigurile actuariale nerecunoscute nete cumulate sunt de 1525 (760 plus 825 minus 60). Conform punctului 92, limitele coridorului sunt stabilite la 1500 [valoarea cea mai mare dintre: (i) 10 % din 15000 i (ii) 10 % din 14792]. n anul urmtor (20X2), entitatea recunoate n situaia veniturilor i a cheltuielilor un ctig actuarial de 25 (1525 minus 1500) mprit la media preconizat a perioadei de munc rmase pn la pensie pentru angajaii n cauz. Rentabilitatea preconizat a activelor planului pentru 20X2 va avea la baz ateptrile pieei la 1/1/X2 pentru rentabilitatea de-a lungul ntregii durate de via a obligaiei. 107. La determinarea rentabilitii prognozate i a rentabilitii reale a activelor planului, o entitate deduce costurile de administrare prognozate, altele dect cele incluse n ipotezele actuariale utilizate pentru evaluarea obligaiei. Combinri de ntreprinderi 108. ntr-o combinare de ntreprinderi, o entitate recunoate active i datorii care apar din beneficii postangajare la valoarea actualizat a obligaiei, minus valoarea just a oricror active ale planului (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). Valoarea actualizat a obligaiei include toate elementele urmtoare, chiar dac entitatea dobndit nu le recunoscuse nc la data achiziiei: (a) ctiguri i pierderi actuariale care au aprut nainte de data achiziiei (fie c se ncadreaz sau nu n "coridorul" de 10 %); (b) costul serviciului trecut care a aprut din modificrile de beneficii sau din introducerea unui plan, nainte de data achiziiei; i (c) valori pe care, n conformitate cu prevederile tranzitorii de la punctul 155 litera (b), entitatea dobndit nu le recunoscuse. Reduceri i decontri 109. O entitate trebuie s recunoasc ctiguri sau pierderi aferente reducerii sau decontrii unui plan de beneficii determinate atunci cnd are loc reducerea sau decontarea. Ctigurile sau pierderile generate de o reducere sau decontare trebuie s cuprind: (a) orice modificare rezultat a valorii actualizate a obligaiei privind beneficiile determinate; (b) orice modificare rezultat a valorii juste a activelor planului; (c) orice ctiguri sau pierderi actuariale aferente i orice cost al serviciilor trecute aferent care, conform punctelor 92 i 96, nu fuseser recunoscute anterior. 110. nainte de a determina efectul unei reduceri sau decontri, o entitate trebuie s reevalueze obligaia (i activele aferente ale planului, dac este cazul) folosind ipoteze actuariale curente (inclusiv ratele curente ale dobnzii pe pia i alte preuri curente pe pia). 111. O reducere are loc atunci cnd o entitate fie: (a) este angajat, n mod demonstrabil, n efectuarea unei reduceri semnificative a numrului de angajai acoperii de plan; fie

113

(b) modific termenii unui plan de beneficii determinate n aa fel nct un element semnificativ al serviciului viitor al angajailor actuali nu va mai ndeplini condiiile de obinere a beneficiilor sau va ndeplini doar condiii pentru beneficii reduse. O reducere poate aprea dintr-un eveniment izolat, cum este nchiderea unei uzine, ntreruperea unei activiti sau nchiderea ori suspendarea unui plan. Un eveniment este suficient de semnificativ pentru a fi considerat reducere dac recunoaterea unui ctig sau a unei pierderi generat(e) de reducere ar avea un efect semnificativ asupra situaiilor financiare. Reducerile sunt adesea legate de o restructurare. Prin urmare, o entitate contabilizeaz o reducere n acelai timp cu restructurarea aferent. 112. O decontare are loc atunci cnd o entitate intr ntr-o tranzacie care elimin toate obligaiile implicite sau legale ulterioare pentru o parte sau pentru toate beneficiile furnizate n baza unui plan de beneficii determinate, de exemplu atunci cnd se efectueaz plata unei sume forfetare n numerar ctre participanii la plan sau n numele acestora n schimbul drepturilor lor de a primi anumite beneficii postangajare. 113. n unele cazuri, o entitate achiziioneaz o poli de asigurare cu scopul de a finana o parte din sau totalitatea beneficiilor angajailor aferente serviciului prestat de angajai n perioada curent i n perioadele anterioare. Achiziionarea unei astfel de polie nu reprezint o decontare dac entitatea reine o obligaie legal sau implicit (a se vedea punctul 39) de a plti valori suplimentare n cazul n care asigurtorul nu pltete beneficiile angajailor specificate n polia de asigurare. Punctele 104A-104D trateaz modul de recunoatere i evaluare a drepturilor de rambursare n baza unor polie de asigurare care nu sunt active ale planului. 114. O decontare are loc mpreun cu o reducere dac un plan este ncheiat n aa fel nct obligaia este decontat i planul nceteaz s mai existe. Cu toate acestea, ncheierea unui plan nu reprezint o reducere sau o decontare dac planul este nlocuit de un plan nou care ofer beneficii ce sunt, n fond, identice. 115. Atunci cnd o reducere se refer numai la o parte din angajaii cuprini n plan sau cnd doar o parte dintr-o obligaie este decontat, ctigul sau pierderea include un procent proporional din costul serviciilor trecute nerecunoscut anterior i din ctigurile i pierderile actuariale nerecunoscute anterior [i valori provizorii rmase nerecunoscute conform punctului 155 litera (b)]. Procentul proporional este determinat pe baza valorii actualizate a obligaiilor de dinainte i de dup reducere sau decontare, cu excepia cazului n care o alt baz este mai adecvat n circumstanele date. De exemplu, poate fi adecvat s se aplice orice ctig generat de o reducere sau decontare a aceluiai plan pentru a elimina mai nti orice cost al serviciului trecut nerecunoscut aferent aceluiai plan. Exemplu ilustrativ pentru punctul 115 O entitate ntrerupe un segment al activitii ei i angajaii care lucrau n cadrul acelui segment nu vor mai ctiga beneficii ulterioare. Aceast situaie este o reducere fr decontare. Folosind ipotezele actuariale curente imediat nainte de reducere (inclusiv ratele dobnzii curente pe pia i alte preuri curente pe pia), entitatea are o obligaie privind beneficiile determinate cu o valoare actualizat net de 1000, active ale planului cu o valoare just de 820 i ctiguri actuariale cumulate nerecunoscute nete de 50. Entitatea a adoptat pentru prima dat standardul cu un an n urm. Acest lucru a determinat creterea datoriei nete cu 100, pe care entitatea alege s-o recunoasc pe parcursul a cinci ani [a se vedea punctul 155 litera (b)]. Reducerea scade valoarea actualizat net a obligaiei cu valori ntre 100 i 900. Din ctigurile actuariale i valorile provizorii nerecunoscute anterior, 10 % (100/1000) se refer la partea din obligaie care a fost eliminat prin reducere. Prin urmare, efectul reducerii este urmtorul: | nainte de reducere | | Ctig prin reducere | | Dup reducere | Valoarea actualizat net a obligaiei | 1000 | | (100) | | 900 | Valoarea just a activelor planului | (820) | | | | (820) | | 180 | | (100) | | 80 | Ctiguri actuariale nerecunoscute | 50 | | (5) | | 45 | Valoarea provizorie nerecunoscut (100 4/5) | (80) | | 8 | | (72) | Datoria net recunoscut n bilan | 150 | | (97) | | 53 | Prezentare Compensare 116. O entitate trebuie s compenseze un activ aferent unui plan cu o datorie aferent altui plan atunci i numai atunci cnd entitatea: 114

(a) are din punct de vedere legal un drept executoriu de a folosi orice surplus dintr-un plan pentru a deconta obligaii n baza altui plan; i (b) intenioneaz fie s deconteze obligaiile la valoarea net, fie s realizeze surplusul dintr-un plan i s i deconteze obligaia n baza celuilalt plan n mod simultan. 117. Criteriile de compensare sunt similare celor stabilite pentru instrumente financiare n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare. Distincia curent/imobilizat (pe termen lung) 118. Unele entiti disting activele i datoriile curente de activele imobilizate i datoriile pe termen lung. Prezentul standard nu specific dac o entitate trebuie s fac diferena ntre prile curente i imobilizate (pe termen lung) ale activelor i datoriilor care apar din beneficiile postangajare. Componente financiare ale costurilor aferente beneficiilor postangajare 119. Prezentul standard nu specific dac o entitate trebuie s prezinte costul serviciului curent, costul dobnzii i rentabilitatea preconizat a activelor planului drept componente ale unui singur element de venit sau cheltuieli n situaia veniturilor i a cheltuielilor. Prezentarea informaiilor 120. O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor financiare s evalueze natura planurilor sale de beneficii determinate i efectele financiare ale modificrilor acestor planuri n decursul perioadei. 120A O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii despre planurile de beneficii determinate: (a) politica contabil a entitii pentru recunoaterea ctigurilor i a pierderilor actuariale; (b) o descriere general a tipului de plan; (c) o reconciliere a soldurilor de deschidere i de nchidere ale valorii actualizate a obligaiei privind beneficiul determinat, prezentnd separat, dac este cazul, efectele n decursul perioadei care pot fi atribuite fiecruia dintre urmtoarele: (i) costului serviciului curent; (ii) costului dobnzii; (iii) contribuiilor participanilor la plan; (iv) ctigurilor i pierderilor actuariale; (v) variaiilor cursurilor de schimb valutar pentru planurile evaluate ntr-o moned diferit de moneda de prezentare a entitii; (vi) beneficiilor pltite; (vii) costului serviciului trecut; (viii) combinrilor de ntreprinderi; (ix) reducerilor; i (x) decontrilor; (d) o analiz a obligaiei privind beneficiul determinat, separat n valori care rezult din planuri integral nefinanate i valori care rezult din planuri finanate integral sau parial; (e) o reconciliere a soldurilor de deschidere i de nchidere ale valorii juste a activelor planului i a soldurilor de nchidere i de deschidere ale oricrui drept de rambursare recunoscut ca activ n conformitate cu punctul 104A, prezentnd separat, dac este cazul, efectele n decursul perioadei care pot fi atribuite fiecruia dintre urmtoarele: (i) rentabilitii preconizate a activelor planului; (ii) ctigurilor i pierderilor actuariale; (iii) variaiilor cursurilor de schimb valutar pentru planurile evaluate ntr-o moned diferit de moneda de prezentare a entitii; (iv) contribuiilor angajatorului; (v) contribuiilor participanilor la plan; (vi) beneficiilor pltite; (vii) combinrilor de ntreprinderi; i (viii) decontrilor; (f) o reconciliere a valorii actualizate a unei obligaii privind beneficiul determinat de la litera (c) i valoarea just a activelor planului de la litera (e) cu activele i datoriile recunoscute n bilan, care arat cel puin: 115

(i) ctigurile i pierderile actuariale nete nerecunoscute n bilan (a se vedea punctul 92); (ii) costul serviciului trecut nerecunoscut n bilan (a se vedea punctul 96); (iii) orice valoare nc nerecunoscut ca activ, din cauza limitei de la punctul 58 litera (b); (iv) valoarea just la data bilanului a oricrui drept de rambursare recunoscut ca activ conform punctului 104A (alturi de o scurt descriere a legturii dintre dreptul de rambursare i obligaia aferent); i (v) celelalte sume recunoscute n bilan; (g) cheltuiala total recunoscut n profit sau pierdere pentru fiecare din urmtoarele, precum i elementul-rnd (elementele-rnduri) n care sunt incluse: (i) costul serviciului curent; (ii) costul dobnzii; (iii) rentabilitatea preconizat a activelor planului; (iv) rentabilitatea preconizat a oricrui drept de rambursare recunoscut ca activ n conformitate cu punctul 104A; (v) ctigurile i pierderile actuariale; (vi) costul serviciului trecut; (vii) efectul oricrei reduceri sau decontri; i (viii) efectul limitei de la punctul 58 litera (b); (h) valoarea total recunoscut n situaia veniturilor i a cheltuielilor recunoscute, pentru fiecare dintre urmtoarele: (i) ctigurile i pierderile actuariale; i (ii) efectul limitei de la punctul 58 litera (b); (i) pentru entitile care recunosc ctigurile i pierderile actuariale n situaia veniturilor i a cheltuielilor recunoscute, n conformitate cu punctul 93A, valoarea cumulat a ctigurilor i pierderilor actuariale recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor recunoscute; (j) pentru fiecare categorie major de active ale planului, care trebuie s includ instrumentele de capitaluri proprii, instrumentele de datorie, proprietile i toate celelalte active, dar fr a se limita la acestea, procentul sau valoarea constituit() de fiecare categorie major n valoarea just a activelor totale ale planului; (k) valorile incluse n valoarea just a activelor planului pentru: (i) fiecare categorie a propriilor instrumente financiare ale entitii; i (ii) orice proprietate ocupat sau alte active utilizate de entitate; (l) o descriere narativ a bazei utilizate pentru a determina rata global preconizat a rentabilitii activelor, inclusiv efectul categoriilor majore ale activelor planului; (m) rentabilitatea real a activelor planului, precum i rentabilitatea real a oricrui drept de rambursare recunoscut ca activ n conformitate cu punctul 104A; (n) principalele ipoteze actuariale folosite la data bilanului, inclusiv, dac este cazul: (i) ratele de actualizare; (ii) ratele preconizate ale rentabilitii oricror active ale planului pentru perioadele prezentate n situaiile financiare; (iii) ratele preconizate ale rentabilitii, pentru perioadele prezentate n situaiile financiare, ale oricrui drept de rambursare recunoscut ca activ n conformitate cu punctul 104A; (iv) ratele de creteri salariale preconizate (i ratele modificrilor unui indice sau ale altor variabile specificate n termenii oficiali sau implicii ai unui plan ca baz pentru majorrile viitoare de beneficii); (v) tendina ratelor costurilor medicale; i (vi) orice alt ipotez actuarial semnificativ folosit. O entitate trebuie s prezinte fiecare ipotez actuarial n termeni absolui (de exemplu, ca procent absolut) i nu doar ca o marj ntre diferite procente sau alte variabile; (o) efectul unei creteri cu un punct procentual i efectul unei descreteri cu un punct procentual a tendinei ratelor presupuse ale costului medical asupra: (i) valorii agregate a costului serviciului curent i a componentelor costului dobnzii aferente costurilor medicale periodice postangajare nete; i (ii) obligaiei cumulate aferente beneficiilor postangajare pentru costurile medicale. 116

n sensul acestei prezentri, toate celelalte ipoteze trebuie s rmn constante. Pentru planurile care activeaz ntr-un mediu cu inflaie mare, informaiile de prezentat trebuie s reprezinte efectul unei creteri sau descreteri procentuale a tendinei ratei presupuse a costului medical cu o semnificaie similar unui punct procentual dintr-un mediu cu inflaie sczut; (p) valorile pentru perioada anual curent i pentru patru perioade anuale anterioare ale: (i) valorii actualizate a obligaiei privind beneficiul determinat, valorii juste a activelor planului i surplusului sau deficitului planului; i (ii) ajustrile, pe baza experienei, aferente: (a) datoriilor planului exprimate fie ca 1. o valoare, fie ca 2. un procent din datoriile planului la data bilanului; i (b) activelor planului exprimate fie ca 1. o valoare, fie ca 2. un procent din activele planului la data bilanului; (q) cea mai bun estimare a angajatorului, de ndat ce poate fi determinat n mod rezonabil, a contribuiilor la plan preconizate a fi pltite n decursul perioadei anuale care ncepe dup data bilanului. 121. Punctul 120A litera (b) prevede o descriere general a tipului de plan. O astfel de descriere distinge, de exemplu, planurile de pensii cu sum fix de planurile de pensii bazate pe salariul final i de planurile medicale postangajare. Descrierea planului trebuie s includ practicile neoficiale care genereaz obligaii implicite incluse n evaluarea obligaiei privind beneficiul determinat n conformitate cu punctul 52. Nu este prevzut prezentarea unor detalii suplimentare. 122. Atunci cnd o entitate are mai mult dect un plan de beneficii determinate, prezentrile de informaii se pot face pentru toate planurile la un loc, separat pentru fiecare plan sau grupat n funcie de utilitate. Poate fi util o clasificare a gruprilor dup criterii precum: (a) localizarea geografic a planurilor, de exemplu prin diferenierea planurilor locale de cele din strintate; sau (b) dac planurile sunt supuse unor riscuri semnificativ diferite, de exemplu prin diferenierea planurilor de pensii cu sum fix de planurile de pensii bazate pe salariul final i de planurile medicale postangajare. Atunci cnd o entitate prezint informaii cumulat pentru o clas de planuri, astfel de informaii sunt oferite sub forma mediilor ponderate sau a intervalelor relativ restrnse. 123. Punctul 30 prevede prezentri de informaii suplimentare cu privire la planurile multipatronale de beneficii determinate care sunt tratate ca i cum ar fi planuri de contribuii determinate. 124. n cazul n care IAS 24 prevede astfel, o entitate prezint informaii despre: (a) tranzaciile cu planuri de beneficii postangajare cu prile afiliate; i (b) beneficiile postangajare pentru personalul-cheie din conducere. 125. n cazul n care IAS 37 prevede astfel, o entitate prezint informaii privind datoriile contingente generate de obligaiile privind beneficiile postangajare. Alte beneficii pe termen lung ale angajailor 126. Alte beneficii pe termen lung ale angajailor includ, de exemplu: (a) absene compensate pe termen lung, precum concediile pentru vechime n serviciu sau concediile sabatice; (b) jubilee sau alte beneficii legate de vechimea n serviciu; (c) indemnizaii pentru invaliditate pe termen lung; (d) participarea la profit sau prime pltibile n termen de dousprezece luni sau mai mult de la sfritul perioadei n care angajaii presteaz serviciul aferent; i (e) compensaii amnate pltite n termen de dousprezece luni sau mai mult de la sfritul perioadei n care sunt ctigate. 127. Evaluarea altor beneficii pe termen lung ale angajailor nu este supus, de regul, aceluiai grad de incertitudine ca evaluarea beneficiilor postangajare. Mai mult, introducerea sau modificrile altor beneficii pe termen lung genereaz foarte rar o valoare semnificativ a costului serviciului trecut. Din aceste motive, prezentul standard prevede o metod simplificat de contabilizare pentru alte beneficii pe termen lung ale angajailor. Aceast metod difer de contabilizarea prevzut n cazul beneficiilor postangajare, dup cum urmeaz: (a) ctigurile i pierderile actuariale sunt recunoscute imediat i nu se aplic niciun "coridor"; i 117

(b) toate costurile serviciilor trecute sunt recunoscute imediat. Recunoatere i evaluare 128. Suma recunoscut ca datorie pentru alte beneficii pe termen lung ale angajailor trebuie s reprezinte totalul net al urmtoarelor valori: (a) valoarea actualizat a obligaiei privind beneficiul determinat, la data bilanului (a se vedea punctul 64); (b) minus valoarea just a activelor planului (dac exist) la data bilanului, din care obligaiile urmeaz s fie decontate direct (a se vedea punctele 102-104). La evaluarea datoriei, o entitate trebuie s aplice punctele 49-91, cu excepia punctelor 54 i 61. O entitate trebuie s aplice punctul 104A la recunoaterea i evaluarea oricrui drept de rambursare. 129. Pentru alte beneficii pe termen lung ale angajailor, o entitate trebuie s recunoasc totalul net al urmtoarelor valori drept cheltuial sau (sub rezerva punctului 58) drept venit, cu excepia cazului n care un alt standard prevede sau permite includerea lor n costul unui activ: (a) costul serviciului curent (a se vedea punctele 63-91); (b) costul dobnzii (a se vedea punctul 82); (c) rentabilitatea preconizat a oricror active ale planului (a se vedea punctele 105-107), precum i a oricrui drept de rambursare recunoscut ca activ (a se vedea punctul 104A); (d) ctigurile i pierderile actuariale, care trebuie s fie recunoscute imediat n totalitate; (e) costurile serviciilor trecute, care trebuie recunoscute imediat n totalitate; i (f) efectul oricror reduceri sau decontri (a se vedea punctele 109 i 110). 130. O form de alt beneficiu pe termen lung al angajailor este indemnizaia pentru invaliditate pe termen lung. Dac nivelul beneficiului depinde de durata serviciului, obligaia apare atunci cnd serviciul este prestat. Evaluarea acelei obligaii reflect probabilitatea ca plata s fie necesar i durata de timp pe care se preconizeaz c va fi pltit. Dac nivelul beneficiului este acelai pentru orice angajat invalid, indiferent de anii de serviciu, costul preconizat al acestor beneficii este recunoscut atunci cnd are loc evenimentul care cauzeaz o invaliditate pe termen lung. Prezentarea informaiilor 131. Dei prezentul standard nu prevede prezentri de informaii specifice altor beneficii pe termen lung ale angajailor, alte standarde pot impune prezentri de informaii, de exemplu n cazul n care cheltuiala rezultat din astfel de beneficii este semnificativ i, prin urmare, s-ar impune prezentarea n conformitate cu IAS 1. n cazul n care IAS 24 prevede astfel, o entitate prezint informaii despre alte beneficii pe termen lung ale angajailor pentru personalul-cheie din conducere. Compensaii pentru ncetarea contractului de munc 132. Prezentul standard trateaz compensaiile pentru ncetarea contractului de munc separat de alte beneficii ale angajailor, deoarece evenimentul care d natere unei obligaii este ncetarea contractului de munc, mai degrab dect serviciul prestat de angajat. Recunoatere 133. O entitate trebuie s recunoasc compensaiile pentru ncetarea contractului de munc drept datorie i cheltuial atunci i numai atunci cnd entitatea s-a angajat n mod demonstrabil fie: (a) s desfac contractul de munc al unui angajat sau grup de angajai nainte de data normal de pensionare; fie (b) s acorde compensaii pentru ncetarea contractului de munc, n urma unei oferte fcute pentru a ncuraja disponibilizarea voluntar. 134. O entitate este n mod demonstrabil angajat s desfac un contract de munc atunci i numai atunci cnd entitatea are un plan oficial detaliat pentru desfacerea contractului de munc i nu are o posibilitate realist de abandonare a acestuia. Planul oficial detaliat trebuie s includ cel puin: (a) locaia, funcia i numrul aproximativ al angajailor ale cror contracte de munc urmeaz s fie desfcute; (b) compensaiile pentru ncetarea contractului de munc pentru fiecare clas de meserii sau funcie; i (c) data la care va fi implementat planul. Implementarea trebuie s nceap ct mai curnd posibil i perioada de timp pn la implementarea complet trebuie s fie astfel nct s nu existe probabilitatea unor modificri semnificative ale planului. 118

135. O entitate poate fi angajat, prin legislaie, prin contract sau prin alte acorduri cu angajaii sau cu reprezentanii acestora, sau printr-o obligaie implicit bazat pe practici folosite n activitate, pe obiceiuri sau pe o dorin de a aciona echitabil, s efectueze pli (sau s acorde alte beneficii) angajailor la ncetarea contractului de munc al acestora. Astfel de pli reprezint compensaii pentru ncetarea contractului de munc. Compensaiile pentru ncetarea contractului de munc sunt de obicei pli n sum forfetar, dar uneori includ de asemenea: (a) majorarea beneficiilor de pensionare sau a altor tipuri de beneficii postangajare, fie indirect, printr-un plan de beneficii ale angajailor, fie n mod direct; i (b) plata salariului pn la sfritul unei perioade de preaviz specificate, dac angajatul nu mai presteaz niciun serviciu ulterior care aduce beneficii economice entitii. 136. Unele beneficii sunt pltibile indiferent de motivul plecrii angajatului. Plata unor astfel de beneficii este sigur (sub rezerva oricror condiii privind intrarea n drepturi sau efectuarea unei perioade minime de serviciu), dar plasarea n timp a acestei pli este nesigur. Dei astfel de beneficii sunt descrise n unele ri ca indemnizaii sau prime pentru ncetarea contractului de munc, ele sunt mai degrab beneficii postangajare dect compensaii pentru ncetarea contractului de munc i o entitate le contabilizeaz ca beneficii postangajare. Unele entiti au un nivel mai sczut de compensaii pentru ncetarea deliberat a contractului de munc la cererea angajatului (n fond, un beneficiu postangajare) dect pentru ncetarea contractului de munc la cererea entitii, independent de voina angajatului. Beneficiul suplimentar pltibil n cazul ncetrii contractului de munc independent de voina angajatului constituie o compensaie pentru ncetarea contractului de munc. 137. Compensaiile pentru ncetarea contractului de munc nu aduc unei entiti beneficii economice viitoare i sunt recunoscute imediat ca o cheltuial. 138. Atunci cnd o entitate recunoate compensaii pentru ncetarea contractului de munc, entitatea poate, de asemenea, s contabilizeze o reducere a pensiilor sau a altor beneficii ale angajailor (a se vedea punctul 109). Evaluare 139. Atunci cnd compensaiile pentru ncetarea contractului de munc sunt scadente la mai mult de 12 luni dup data bilanului, ele trebuie actualizate folosind rata de actualizare precizat la punctul 78. 140. n cazul unei oferte fcute pentru ncurajarea disponibilizrii voluntare, evaluarea compensaiilor pentru ncetarea contractului de munc trebuie s fie bazat pe numrul angajailor care se preconizeaz c vor accepta oferta. Prezentarea informaiilor 141. Atunci cnd exist o incertitudine n legtur cu numrul de angajai care vor accepta o ofert de compensaii pentru ncetarea contractului de munc, exist o datorie contingent. Dup cum prevede IAS 37, o entitate prezint informaii despre datoria contingent, cu excepia cazului n care posibilitatea unei ieiri de fluxuri n urma decontrii este puin probabil. 142. Dup cum prevede IAS 1, o entitate prezint natura i valoarea unei cheltuieli dac aceasta este semnificativ. Compensaiile pentru ncetarea contractului de munc pot avea drept rezultat o cheltuial care trebuie s fie prezentat pentru a se respecta aceast dispoziie. 143. n cazul n care IAS 24 prevede astfel, o entitate prezint informaii privind compensaiile pentru ncetarea contractului de munc pentru personalul-cheie din conducere. 144-152. [Eliminate] Prevederi tranzitorii 153. Aceast seciune specific tratamentul tranzitoriu pentru planurile de beneficii determinate. Atunci cnd o entitate adopt pentru prima dat prezentul standard pentru alte beneficii ale angajailor, entitatea aplic IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. 154. La prima adoptare a prezentului standard, o entitate trebuie s i determine datoria provizorie pentru planurile de beneficii determinate la acea dat ca: (a) valoarea actualizat a obligaiei (a se vedea punctul 64) la data adoptrii; (b) minus valoarea just, la data adoptrii, a activelor planului (dac exist), din care obligaiile urmeaz s fie decontate direct (a se vedea punctele 102-104); (c) minus orice cost al serviciului trecut care, conform punctului 96, trebuie recunoscut n perioade ulterioare. 119

155. Dac datoria provizorie este mai mare dect datoria care ar fi fost recunoscut la aceeai dat n conformitate cu fostele politici contabile ale entitii, entitatea trebuie s fac o alegere irevocabil pentru a recunoate acea cretere ca parte a datoriei privind beneficiul determinat conform punctului 54: (a) imediat, n baza IAS 8; sau (b) ca o cheltuial liniar, pe o perioad de pn la cinci ani de la data adoptrii. Dac o entitate alege litera (b), atunci entitatea trebuie: (i) s aplice limita descris la punctul 58 litera (b) la evaluarea oricrui activ recunoscut n bilan; (ii) s prezinte la fiecare dat a bilanului: 1. valoarea creterii care rmne nerecunoscut; i 2. valoarea recunoscut n perioada curent; (iii) s limiteze recunoaterea ctigurilor actuariale ulterioare (dar nu costul negativ al serviciilor trecute) dup cum urmeaz. Dac un ctig actuarial urmeaz s fie recunoscut conform punctelor 92 i 93, o entitate trebuie s recunoasc acel ctig actuarial doar n msura n care ctigurile actuariale cumulate nerecunoscute nete (nainte de recunoaterea ctigului actuarial respectiv) depesc partea nerecunoscut a datoriei provizorii; i (iv) s includ partea aferent a datoriei provizorii nerecunoscute n determinarea oricrui ctig sau oricrei pierderi ulterioare din reducere sau decontare. Dac datoria provizorie este mai mic dect datoria care ar fi fost recunoscut la aceeai dat n conformitate cu politica contabil anterioar a entitii, entitatea trebuie s recunoasc acea descretere imediat n baza IAS 8. 156. La adoptarea iniial a standardului, efectul modificrii politicii contabile include toate ctigurile i pierderile actuariale care au aprut n perioade anterioare, indiferent dac se ncadreaz n "coridorul" de 10 % menionat la punctul 92. Exemplu ilustrativ pentru punctele 154-156 La 31 decembrie 1998, bilanul unei entiti include o datorie pentru pensii de 100. Entitatea adopt standardul la 1 ianuarie 1999, cnd valoarea actualizat a obligaiei conform standardului este de 1300 i valoarea just a activelor planului este de 1000. La 1 ianuarie 1993, entitatea majorase pensiile (costul pentru beneficiile nelegitime: 160; iar perioada medie rmas pn la data intrrii n drepturi: 10 ani). Efectul tranzitoriu este urmtorul: Valoarea actualizat a obligaiei | 1300 | Valoarea just a activelor planului | (1000) | Minus: costul serviciilor trecute care urmeaz s fie recunoscut n perioade ulterioare (160 4/10) | (64) | Datoria provizorie | 236 | Datoria deja recunoscut | 100 | Creterea datoriei | 136 | Entitatea are de ales ntre recunoaterea datoriei de 136 fie imediat, fie pe o perioad de pn la 5 ani. Alegerea este irevocabil, La 31 decembrie 1999, valoarea actualizat a obligaiei conform standardului este de 1400 i valoarea just a activelor planului este de 1050. Ctigurile actuariale cumulate nerecunoscute nete de la data adoptrii standardului sunt de 120. Media perioadei de munc rmase pentru angajaii participani la plan era de opt ani. Entitatea a adoptat o politic de recunoatere imediat a tuturor ctigurilor i pierderilor actuariale, dup cum permite punctul 93. Efectul limitei de la punctul 155 litera (b) subpunctul (iii) este urmtorul. Ctigurile actuariale cumulate nerecunoscute nete | 120 | Partea nerecunoscut a datoriei provizorii (136 4/5) | (109) | Ctigul maxim de recunoscut [punctul 155 litera (b) subpunctul (iii)] | 11 | Data intrrii n vigoare 157. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1999 sau ulterior acestei date, cu excepiile specificate la punctele 159-159C. Se ncurajeaz adoptarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard costurilor aferente pensiilor pentru situaiile financiare corespunztoare perioadelor care ncep naintea datei de 1 ianuarie 120

1999, entitatea trebuie s prezinte faptul c a aplicat prezentul standard n locul IAS 19 Costurile aferente pensiilor, aprobat n 1993. 158. Prezentul standard nlocuiete IAS 19 Costurile aferente pensiilor aprobat n 1993. 159. Urmtoarele elemente intr n vigoare pentru situaiile financiare anuale [3] aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 2001 sau ulterior acestei date: (a) definiia revizuit a activelor planului prezentat la punctul 7, precum i definiiile aferente ale activelor deinute de un fond de beneficii pe termen lung ale angajailor i ale polielor de asigurare restrictive; i (b) dispoziiile privind recunoaterea i evaluarea rambursrilor, prezentate la punctele 104A, 128 i 129 i prezentrile aferente de informaii prevzute la punctele 120A litera (f) subpunctul (iv), 120A litera (g) subpunctul (iv), 120A litera (m) i 120A litera (n) subpunctul (iii). Se ncurajeaz adoptarea anterior acestei date. Dac adoptarea anterioar afecteaz situaiile financiare, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 159A Amendamentul de la punctul 58A intr n vigoare pentru situaiile financiare care acoper perioadele care se ncheie la 31 mai 2002 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz adoptarea anterior acestei date. Dac adoptarea anterioar afecteaz situaiile financiare, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 159B O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctele 32A, 34-34B, 61 i 120-121 pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic aceste amendamente pentru o perioad care ncepe naintea datei de 1 ianuarie 2006, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 159C Opiunea de la punctele 93A-93D poate fi utilizat pentru perioadele anuale care se ncheie la 16 decembrie 2004 sau ulterior acestei date. O entitate care utilizeaz opiunea pentru perioade anuale care ncep nainte de 1 ianuarie 2006 trebuie s aplice, de asemenea, amendamentele de la punctele 32A, 34-34B, 61 i 120-121. 160. IAS 8 se aplic atunci cnd o entitate i modific politicile contabile cu scopul de a reflecta modificrile specificate la punctele 159-159C. Pentru a aplica aceste modificri retrospectiv, dup cum prevede IAS 8, o entitate trateaz aceste modificri ca i cum ar fi fost aplicate n acelai timp cu restul prezentului standard, cu excepia c o entitate poate prezenta valorile prevzute la punctul 120A litera (p) pe msur ce valorile sunt determinate pentru fiecare perioad anual prospectiv de la prima perioad anual prezentat n situaiile financiare n care entitatea aplic pentru prima dat amendamentele de la punctul 120A. [1] O poli de asigurare restrictiv nu este neaprat un contract de asigurare, aa cum este definit n IFRS 4 Contracte de asigurare. [2] Un surplus este o depire, de ctre valoarea just a activelor planului, a valorii actualizate aferente obligaiei beneficiului determinat. [3] Punctele 159 i 159A se refer la "situaiile financiare anuale" n concordan cu formularea mai explicit a datelor de intrare n vigoare adoptat n 1998. Punctul 157 se refer la "situaiile financiare". IAS 20 CONTABILITATEA SUBVENIILOR GUVERNAMENTALE I PREZENTAREA INFORMAIILOR LEGATE DE ASISTENA GUVERNAMENTAL Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea i prezentarea subveniilor guvernamentale, precum i la prezentarea altor forme de asisten guvernamental. 2. Prezentul standard nu trateaz: (a) problemele speciale care apar la contabilizarea subveniilor guvernamentale n situaiile financiare care reflect efectele modificrii preurilor sau n informaiile suplimentare de natur similar; (b) asistena guvernamental care este acordat unei entiti sub form de beneficii disponibile la determinarea profitului impozabil sau care sunt determinate ori limitate pe baza datoriei privind 121

impozitul pe profit (cum ar fi perioadele de scutire de la plata impozitului pe profit, creditele fiscale pentru investiii, provizioanele aferente metodei de amortizare accelerat i ratele reduse ale impozitului pe profit); (c) participarea guvernamental la deinerea entitii; (d) subveniile guvernamentale tratate de IAS 41 Agricultura. Definiii 3. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Guvernul se refer la guvernul propriu-zis, la ageniile guvernamentale i la alte organisme similare de la nivel local, naional sau internaional. Asistena guvernamental reprezint aciunile ntreprinse de guvern cu scopul de a acorda beneficii economice specifice unei entiti sau unei categorii de entiti care ndeplinesc anumite criterii. n sensul prezentului standard, asistena guvernamental nu include beneficii care sunt oferite doar indirect, prin aciuni ale guvernului care influeneaz condiiile generale de activitate economic, cum ar fi punerea la dispoziie de infrastructuri n zonele aflate n dezvoltare sau impunerea unor constrngeri comerciale ntreprinderilor concurente. Subveniile guvernamentale reprezint asistena acordat de guvern sub forma unor transferuri de resurse ctre o entitate n schimbul conformrii, n trecut sau n viitor, cu anumite condiii referitoare la activitatea de exploatare a entitii. Subveniile exclud formele de asisten guvernamental crora nu li se poate atribui n mod rezonabil o anumit valoare, precum i tranzaciile cu guvernul care nu pot fi distinse de tranzaciile comerciale normale ale entitii [1]. Subveniile aferente activelor reprezint subvenii guvernamentale pentru acordarea crora principala condiie este c o entitate beneficiar trebuie s cumpere, s construiasc sau s dobndeasc n alt mod active imobilizate. De asemenea, pot exista i condiii secundare care restricioneaz tipul sau amplasarea activelor sau perioadele n care acestea urmeaz a fi achiziionate sau deinute. Subveniile aferente veniturilor cuprind subveniile guvernamentale care nu sunt subvenii aferente activelor. mprumuturile nerambursabile sunt mprumuturi al cror creditor se angajeaz s dispenseze debitorul de rambursarea acestora, dac se ndeplinesc anumite condiii prestabilite. Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. 4. Asistena guvernamental mbrac multe forme, variind att n ceea ce privete natura asistenei acordate, ct i n ceea ce privete condiiile care sunt, de regul, ataate acesteia. Scopul asistenei poate fi acela de a ncuraja o entitate s se angajeze pe o direcie de aciune pe care n mod normal nu ar fi urmat-o dac asistena nu ar fi fost acordat. 5. Primirea asistenei guvernamentale de ctre o entitate poate fi important pentru ntocmirea situaiilor financiare, din dou motive. n primul rnd, dac resursele au fost transferate, trebuie s se gseasc o metod potrivit de contabilizare a transferului. n al doilea rnd, este de dorit s se dea o indicaie asupra msurii n care entitatea a beneficiat de o astfel de asisten n cursul perioadei de raportare. Acest lucru faciliteaz compararea situaiilor financiare ale unei entiti cu cele din perioade precedente i cu cele ale altor entiti. 6. Subveniile guvernamentale sunt uneori denumite n alte moduri, cum ar fi subsidii, alocaii sau prime. Subvenii guvernamentale 7. Subveniile guvernamentale, inclusiv subveniile nemonetare la valoarea just, nu trebuie recunoscute pn cnd nu exist sigurana rezonabil c: (a) entitatea va respecta condiiile ataate acordrii acestora; i (b) subveniile vor fi primite. 8. O subvenie guvernamental nu este recunoscut pn cnd nu exist sigurana rezonabil c entitatea va respecta condiiile ataate acordrii acesteia i c subvenia va fi primit. Doar primirea unei subvenii nu ofer n sine dovezi concludente c toate condiiile ataate acordrii subveniei au fost sau vor fi ndeplinite. 122

9. Modalitatea n care este primit o subvenie nu afecteaz metoda contabil care urmeaz a fi adoptat cu privire la subvenie. Din acest motiv, o subvenie este nregistrat n contabilitate prin aceeai modalitate, indiferent dac a fost primit n numerar sau ca o reducere a unei datorii fa de guvern. 10. Un mprumut nerambursabil primit de la guvern este tratat drept subvenie guvernamental atunci cnd exist sigurana rezonabil c entitatea va respecta termenii stabilii pentru nerambursarea mprumutului. 11. Odat ce o subvenie guvernamental este recunoscut, orice datorie contingent sau orice activ contingent este tratat() n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente. 12. Subveniile guvernamentale trebuie recunoscute drept venit n cursul perioadelor corespunztoare cheltuielilor aferente pe care aceste subvenii urmeaz a le compensa, pe o baz sistematic. Ele nu trebuie creditate direct n conturile aferente intereselor acionarilor. 13. Pot fi difereniate dou abordri generale privind tratamentul contabil al subveniilor guvernamentale: o abordare bazat pe capital, sub incidena creia o subvenie este creditat direct n conturile aferente intereselor acionarilor i o abordare bazat pe rezultat, conform creia o subvenie este inclus n veniturile uneia sau mai multor perioade. 14. Cei care susin abordarea bazat pe capital aduc urmtoarele argumente: (a) subveniile guvernamentale sunt procedee de finanare i trebuie tratate ca atare n bilan, mai degrab dect trecute n situaia veniturilor pentru a compensa elementele de cheltuieli pe care le-au finanat. Din moment ce nu este solicitat nicio rambursare, aceste subvenii trebuie creditate direct n conturile aferente intereselor acionarilor; i (b) este neadecvat s se recunoasc subveniile guvernamentale n situaia veniturilor, din moment ce ele nu sunt ctigate, ci reprezint un stimulent acordat de guvern fr costuri aferente. 15. Argumentele n favoarea abordrii bazate pe rezultat sunt urmtoarele: (a) din moment ce subveniile guvernamentale reprezint intrri de la o alt surs dect acionarii, ele nu trebuie creditate direct n conturile aferente intereselor acionarilor, ci trebuie recunoscute ca venit n perioadele corespunztoare; (b) subveniile guvernamentale sunt rareori acordate cu titlu gratuit. Entitatea le ctig ndeplinind condiiile cerute i respectnd obligaiile de realizat. Prin urmare, ele trebuie recunoscute ca venit i corelate costurilor asociate pentru compensarea crora a fost acordat subvenia; i (c) deoarece impozitul pe profit i alte impozite sunt deduse din venituri, este logic s se trateze la fel n situaia veniturilor i subveniile guvernamentale, care reprezint o extensie a politicilor fiscale. 16. n abordarea bazat pe rezultat este fundamental ca subveniile guvernamentale s fie recunoscute drept venit, pe o baz sistematic i raional, pe parcursul perioadelor care sunt necesare pentru corelarea acestor subvenii cu costurile aferente. Recunoaterea n venit a subveniilor guvernamentale pe baza intrrilor de numerar nu este n conformitate cu abordarea cerut de contabilitatea de angajamente (a se vedea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare) i ar fi acceptabil doar dac nu exist nicio baz pentru alocarea subveniei n alte perioade dect aceea n care a fost primit. 17. n cele mai multe situaii, perioadele de-a lungul crora o entitate recunoate costurile sau cheltuielile legate de o subvenie guvernamental sunt uor identificabile i, astfel, subveniile acordate pentru acoperirea anumitor cheltuieli sunt recunoscute ca venituri n aceeai perioad ca i cheltuiala relevant. n mod similar, subveniile legate de activele amortizabile sunt recunoscute de regul ca venituri pe parcursul perioadelor i n proporia n care amortizarea acelor active este trecut la cheltuieli. 18. Subveniile legate de activele neamortizabile pot impune, de asemenea, ndeplinirea anumitor obligaii i atunci se vor recunoate ca venituri pe parcursul perioadelor n care sunt suportate costurile ndeplinirii respectivelor obligaii. De exemplu, o subvenie pentru teren poate fi condiionat de construirea unei cldiri pe terenul respectiv i ar putea fi adecvat recunoaterea ei ca venit pe parcursul duratei de via a cldirii. 19. Uneori, subveniile sunt primite ca parte a unui pachet de ajutoare financiare sau fiscale care este nsoit de o serie de condiii. n astfel de cazuri, este necesar s se identifice cu atenie condiiile care duc la apariia costurilor i a cheltuielilor care determin perioadele pe parcursul crora va fi dobndit 123

subvenia. Se poate considera potrivit alocarea unei pri din subvenie pe o anume baz i a altei pri pe o baz diferit. 20. O subvenie guvernamental care urmeaz a fi primit drept compensaie pentru cheltuieli sau pierderi deja suportate sau n scopul acordrii unui ajutor financiar imediat entitii, fr a exista costuri viitoare aferente, trebuie recunoscut ca venit n perioada n care devine crean. 21. n anumite circumstane, o subvenie guvernamental poate fi acordat mai degrab n scopul oferirii de ajutor financiar imediat unei entiti, dect ca stimulent pentru realizarea anumitor cheltuieli. Astfel de subvenii pot fi limitate la o singur entitate i pot s nu fie disponibile unei clase ntregi de beneficiari. Aceste mprejurri pot garanta recunoaterea unei subvenii drept venit n perioada n care entitatea ndeplinete condiiile pentru primirea subveniei, prezentndu-se informaii pentru a se asigura c efectul su a fost neles n mod clar. 22. O subvenie guvernamental poate reprezenta o crean pentru o entitate n situaia n care ar compensa cheltuieli sau pierderi suportate ntr-o perioad precedent. O astfel de subvenie este recunoscut drept venit al perioadei n care urmeaz s fie ncasat, prezentndu-se informaii pentru a se asigura c efectul su a fost neles n mod clar. Subvenii guvernamentale nemonetare 23. O subvenie guvernamental poate mbrca forma transferului unui activ nemonetar, cum ar fi terenuri sau alte resurse, pentru uzul entitii. n astfel de circumstane este normal s se evalueze valoarea just a activului nemonetar i s se contabilizeze att subvenia, ct i activul la valoarea just. O alternativ utilizat uneori este de a se nregistra att activul, ct i subvenia la valoarea nominal. Prezentarea subveniilor referitoare la active 24. Subveniile guvernamentale pentru active, inclusiv subveniile nemonetare la valoarea just, trebuie prezentate n bilan fie prin nregistrarea subveniei ca venit amnat, fie prin deducerea subveniei pentru obinerea valorii contabile a activului. 25. Sunt considerate drept alternative acceptabile dou metode de prezentare a subveniilor (sau a unei cote-parte corespunztoare subveniilor) legate de active. 26. Una dintre metode consider subvenia drept venit amnat care este recunoscut ca venit pe o baz sistematic i raional pe parcursul perioadei de via util a activului. 27. Cealalt metod presupune deducerea subveniei din valoarea contabil a activului. Subvenia este recunoscut drept venit de-a lungul ciclului de via al activului amortizabil prin reducerea cheltuielii cu amortizarea. 28. Cumprarea de active i primirea subveniilor aferente acestora pot cauza fluctuaii majore ale fluxurilor de trezorerie ale unei entiti. Din acest motiv i cu scopul de a arta investiia brut n active, astfel de micri sunt deseori prezentate ca elemente separate n situaia fluxurilor de trezorerie, indiferent dac subvenia este sau nu dedus din activul aferent n scopul prezentrii bilanului. Prezentarea subveniilor referitoare la venit 29. Subveniile legate de venit sunt uneori prezentate n situaia veniturilor drept credite, fie separat, fie n cadrul unei rubrici generale cum ar fi "Alte venituri"; n caz contrar, ele sunt deduse la raportarea cheltuielilor aferente. 30. Susintorii primei metode pretind c este inadecvat compensarea elementelor de venituri i de cheltuieli i c separarea subveniei de cheltuieli faciliteaz compararea cu alte cheltuieli care nu sunt afectate de subvenie. Argumentele n favoarea celei de-a doua metode arat c cheltuielile ar putea foarte bine s nu fi fost suportate de entitate dac subvenia nu ar fi fost disponibil, iar prezentarea cheltuielilor fr a fi compensate cu subvenia ar putea, prin urmare, s induc n eroare. 31. Ambele metode sunt considerate drept acceptabile pentru prezentarea subveniilor legate de venit. Pentru nelegerea corect a situaiilor financiare poate fi necesar prezentarea informaiilor privind subvenia. De regul, este potrivit s se prezinte informaii privind efectul subveniilor asupra oricrui element de venit sau cheltuial care este prevzut a fi prezentat separat. Rambursarea subveniilor guvernamentale 32. O subvenie guvernamental care devine rambursabil trebuie contabilizat ca o ajustare a unei estimri contabile (a se vedea IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori). Rambursarea unei subvenii referitoare la venituri trebuie aplicat, n primul rnd, oricrui credit amnat neamortizat aferent subveniei. n msura n care suma rambursat depete orice astfel de credit amnat sau dac nu exist un asemenea credit, suma rambursat trebuie recunoscut imediat drept 124

cheltuial. Rambursarea unei subvenii referitoare la un activ trebuie nregistrat prin creterea valorii contabile a activului sau prin reducerea soldului venitului amnat cu suma rambursabil. Amortizarea suplimentar cumulat care ar fi fost recunoscut la zi ca o cheltuial n absena subveniei trebuie recunoscut imediat drept cheltuial. 33. Circumstanele care duc la rambursarea unei subvenii aferente unui activ pot impune luarea n considerare a posibilei deprecieri a noii valori contabile a activului. Asistena guvernamental 34. Sunt excluse din definiia subveniilor guvernamentale de la punctul 3 anumite forme de asisten guvernamental crora nu li se poate atribui n mod rezonabil o valoare i tranzaciile cu guvernul care nu pot fi distinse de tranzaciile comerciale normale ale entitii. 35. Exemple de asisten creia nu i se poate atribui n mod rezonabil o valoare sunt consultana tehnic sau comercial gratuit i furnizarea de garanii. Un exemplu de asisten care nu poate fi distins de tranzaciile comerciale normale ale entitii este o politic guvernamental de achiziie creia i se datoreaz o parte din vnzrile entitii. Existena beneficiului poate fi de necontestat, dar orice ncercare de separare a activitilor comerciale de asistena guvernamental poate fi arbitrar. 36. Importana beneficiului n exemplele de mai sus poate fi astfel nct s fie necesar prezentarea informaiilor privind natura, amploarea i durata asistenei pentru ca situaiile financiare s nu induc n eroare. 37. mprumuturile obinute la rate ale dobnzilor sczute sau zero sunt o form de asisten guvernamental, dar beneficiul nu este cuantificat prin imputarea dobnzii. 38. n prezentul standard, asistena guvernamental nu include furnizarea de infrastructur prin ameliorarea reelelor generale de transport i de comunicaii i furnizarea de instalaii mbuntite, cum ar fi sistemele de irigaii sau de distribuire a apei care sunt disponibile n mod permanent, pe durat nelimitat, n beneficiul unei ntregi comuniti locale. Prezentarea informaiilor 39. Urmtoarele informaii trebuie prezentate: (a) politica contabil adoptat pentru subveniile guvernamentale, inclusiv metodele de prezentare adoptate n situaiile financiare; (b) natura i volumul subveniilor guvernamentale recunoscute n situaiile financiare, precum i o specificare a celorlalte forme de asisten guvernamental care au adus entitii beneficii directe; i (c) condiii nendeplinite i alte situaii neprevzute legate de asistena guvernamental care a fost recunoscut. Prevederi tranzitorii 40. O entitate care adopt prezentul standard pentru prima dat trebuie: (a) s respecte dispoziiile de prezentare a informaiilor, cnd este cazul; i (b) fie: (i) s i ajusteze situaiile financiare pentru a reflecta modificarea politicii contabile n conformitate cu IAS 8; fie (ii) s aplice prevederile contabile ale standardului numai pentru subveniile sau cotele de subvenii care urmeaz a fi primite sau rambursate dup data intrrii n vigoare a standardului. DATA INTRRII N VIGOARE 41. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1984 sau ulterior acestei date. [1] A se vedea, de asemenea, SIC-10 Asistena guvernamental Fr relaii specifice cu activitile de exploatare.

IAS 21 EFECTELE VARIAIEI CURSURILOR DE SCHIMB VALUTAR 125

Obiectiv 1. O entitate poate desfura activiti n strintate n dou moduri. Ea poate realiza tranzacii n valut sau poate avea operaiuni n strintate. n plus, o entitate poate s i prezinte situaiile financiare ntr-o moned strin. Obiectivul prezentului standard este s prescrie modul n care se includ tranzaciile valutare i operaiunile din strintate n situaiile financiare ale unei entiti i modul n care se convertesc situaiile financiare ntr-o moned de prezentare. 2. Principalele probleme sunt ce curs de schimb (cursuri de schimb) valutar(e) trebuie utilizat(e) i n ce mod trebuie s se fac raportarea efectelor variaiilor cursurilor de schimb valutar n situaiile financiare. Domeniu de aplicare 3. Prezentul standard trebuie aplicat [1]: (a) la contabilizarea tranzaciilor i soldurilor n valut, cu excepia acelor tranzacii i solduri derivate care intr sub incidena IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare; (b) la conversia rezultatelor i poziiei financiare ale operaiunilor din strintate ce sunt incluse n situaiile financiare ale entitii prin consolidare, prin consolidare proporional sau prin metoda punerii n echivalen; i (c) la conversia rezultatelor i a poziiei financiare ale entitii ntr-o moned de prezentare. 4. IAS 39 se aplic multor instrumente derivate valutare i, n consecin, acestea sunt excluse din domeniul de aplicare al prezentului standard. Cu toate acestea, acele instrumente derivate valutare care nu intr sub incidena lui IAS 39 (de exemplu, anumite instrumente derivate valutare care sunt ncorporate n alte contracte) prezentului standard. n plus, prezentul standard se aplic atunci cnd o entitate convertete valori legate de derivate din moneda sa funcional n moneda de prezentare. 5. Prezentul standard nu se aplic la contabilizarea acoperirii mpotriva riscurilor pentru elementele valutare, inclusiv contabilitatea pentru acoperirea mpotriva riscurilor unei investiii nete ntro operaiune din strintate. La contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor se aplic IAS 39. 6. Prezentul standard se aplic la prezentarea situaiilor financiare n valut ale unei entiti i stabilete dispoziiile cerinele care trebuie respectate pentru ca situaiile financiare rezultate s fie n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Pentru conversiile ntr-o valut a informaiilor financiare care nu respect aceste dispoziii, prezentul standard specific informaiile care trebuie prezentate. 7. Prezentul standard nu se aplic pentru prezentarea n situaia fluxurilor de trezorerie a fluxurilor de trezorerie provenind din tranzaciile realizate n valut sau la conversia fluxurilor de trezorerie ale unei operaiuni din strintate (a se vedea IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie). Definiii 8. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Cursul de nchidere este cursul de schimb la vedere, la data bilanului. Diferena de curs valutar este diferena ce rezult din conversia unui anumit numr de uniti ale unei monede ntr-o alt moned la cursuri de schimb diferite. Cursul de schimb valutar este rata de schimb dintre dou monede. Valoarea just este suma pentru care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Valuta este o moned, alta dect moneda funcional a entitii. Operaiunea din strintate este o entitate care este o filial, o entitate asociat, o asociere n participaie sau o sucursal a unei entiti raportoare, ale crei activiti sunt localizate sau se desfoar ntr-o alt ar sau moned dect cea a entitii raportoare. Moneda funcional este moneda mediului economic principal n care opereaz entitatea. Un grup este o societate-mam i toate filialele acesteia. Elementele monetare sunt uniti monetare deinute i active i datorii de primit sau de pltit ntrun numr fix sau determinabil de uniti monetare. Investiia net ntr-o operaiune din strintate este valoarea participrii entitii raportoare la activele nete ale acelei operaiuni. 126

Moneda de prezentare este moneda n care sunt prezentate situaiile financiare. Cursul de schimb la vedere este cursul de schimb pentru livrri imediate. Detalierea definiiilor Moneda funcional 9. Mediul economic principal n care opereaz o entitate este, n mod normal, cel n care aceasta genereaz i cheltuiete, de obicei, numerar. O entitate ia n considerare urmtorii factori n determinarea monedei sale funcionale: (a) moneda: (i) care influeneaz n principal preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor (aceasta va fi deseori moneda n care preurile de vnzare pentru bunurile i serviciile sale sunt exprimate i decontate); i (ii) rii ale crei fore competitive i reglementri determin n principal preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor sale; (b) moneda care influeneaz n principal costurile cu fora de munc, costurile cu materialele i alte costuri de furnizare a bunurilor sau serviciilor (aceasta va fi deseori moneda n care astfel de costuri sunt exprimate i decontate). 10. Urmtorii factori pot, de asemenea, s ofere indicaii privind moneda funcional a unei entiti: (a) moneda n care sunt generate fondurile din activitile de finanare (adic emiterea instrumentelor de datorii i de capitaluri proprii); (b) moneda n care sunt n general exprimate ncasrile din activitile de exploatare. 11. Urmtorii factori suplimentari sunt luai n considerare la determinarea monedei funcionale a unei operaiuni din strintate, precum i a msurii n care moneda funcional a respectivei operaiuni este aceeai cu cea a entitii raportoare (entitatea raportoare, n acest context, fiind entitatea care are operaiunea din strintate ca filial, sucursal, entitate asociat sau asociere n participaie): (a) dac activitile operaiunii din strintate sunt realizate mai degrab ca o extensie a entitii raportoare dect s fie ndeplinite cu un grad semnificativ de autonomie. Un exemplu de activiti ndeplinite ca o extensie a entitii raportoare este atunci cnd operaiunea din strintate vinde doar bunuri importate de la entitatea raportoare i i remite acesteia ctigurile. Un exemplu de grad semnificativ de autonomie este cnd operaiunea acumuleaz numerar sau alte elemente monetare, suport cheltuieli, genereaz venit i pune la punct mprumuturi, toate n mare parte n moneda sa local; (b) dac tranzaciile cu entitatea raportoare reprezint o proporie mare sau mic din activitile operaiunii din strintate; (c) dac fluxurile de trezorerie din activitile operaiunii din strintate afecteaz direct fluxurile de trezorerie ale entitii raportoare i sunt disponibile rapid pentru a-i fi remise; (d) dac fluxurile de trezorerie din activitile operaiunii din strintate sunt suficiente pentru a asigura serviciul datoriilor existente i prevzute n mod normal fr ca fondurile s fie fcute disponibile de ctre entitatea raportoare. 12. Atunci cnd indicatorii de mai sus sunt combinai, iar moneda funcional nu este evident, conducerea utilizeaz propriul raionament pentru a determina moneda funcional care reflect cel mai fidel efectele economice ale tranzaciilor, evenimentelor i condiiilor de baz. Ca parte a acestei abordri, conducerea acord prioritate indicatorilor primari de la punctul 9 nainte de a lua n considerare indicatorii de la punctele 10 i 11, care sunt creai pentru a oferi probe suplimentare justificative n vederea determinrii monedei funcionale a unei entiti. 13. Moneda funcional a unei entiti reflect tranzaciile, evenimentele i condiiile de baz care sunt relevante pentru aceasta. n consecin, odat determinat, moneda funcional nu este schimbat dect dac exist o modificare a acelor tranzacii, evenimente i condiii de baz. 14. Dac moneda funcional este moneda unei economii hiperinflaioniste, situaiile financiare ale unei entiti sunt retratate n conformitate cu IAS 29 Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste. O entitate nu poate evita retratarea n conformitate cu IAS 29, de exemplu, prin adoptarea ca moned funcional a sa a unei alte monede dect cea funcional determinat n conformitate cu prezentul standard (cum ar fi moneda funcional a societii-mam). Investiia net ntr-o operaiune din strintate 127

15. O entitate poate avea un element monetar ce urmeaz a fi primit de la sau pltit unei operaiuni din strintate. Un element pentru care decontarea nu este nici planificat i nici nu este probabil a fi fcut n viitorul apropiat este, n esen, o parte a investiiei nete a entitii n acea operaiune din strintate, i este contabilizat n conformitate cu punctele 32 i 33. Astfel de elemente monetare pot include creane sau mprumuturi pe termen lung. Ele nu includ creanele i datoriile comerciale. 15A Entitatea care deine un element monetar ce urmeaz a fi primit de la sau pltit unei operaiuni din strintate, descris la punctul 15, poate fi orice filial a grupului. De exemplu, o entitate are dou filiale, A i B. Filiala B este o operaiune din strintate. Filiala A acord un mprumut filialei B. mprumutul care urmeaz s fie returnat filialei A de ctre filiala B ar constitui o parte din investiiile nete ale entitii n filiala B dac decontarea mprumutului nu este nici planificat, nici probabil n viitorul apropiat. Acest lucru ar fi valabil i dac filiala A ar fi ea nsi o operaiune din strintate. Elementele monetare 16. Caracteristica esenial a unui element monetar este dreptul de a primi (sau obligaia de a furniza) un numr fix sau determinabil de uniti monetare. Exemplele includ: pensii i alte beneficii ale angajailor ce trebuie pltite n numerar; provizioane ce trebui decontate n numerar; i dividende n numerar care sunt recunoscute ca datorie. n mod similar, un contract de a primi (sau furniza) un numr variabil de instrumente de capitaluri proprii ale entitii sau o cantitate variabil de active n care valoarea just ce trebuie primit (sau furnizat) este egal cu un numr fix sau determinabil de uniti monetare este un element monetar. Dimpotriv, caracteristica esenial a unui element nemonetar este absena unui drept de a primi (sau a unei obligaii de a furniza) un numr fix sau determinabil de uniti monetare. Exemplele includ: sumele pltite n avans pentru bunuri i servicii (de exemplu, chiria pltit n avans); fondul comercial; imobilizrile necorporale; stocurile; imobilizrile corporale; i provizioanele care urmeaz a fi decontate prin furnizarea unui activ nemonetar. Rezumat al abordrii impuse de prezentul standard 17. n ntocmirea situaiilor financiare, fiecare entitate fie c este o entitate de sine stttoare, o entitate cu operaiuni din strintate (cum ar fi o societate-mam) sau o operaiune din strintate (cum ar fi o filial sau o sucursal) i determin moneda funcional n conformitate cu punctele 9-14. Entitatea convertete elementele valutare n moneda sa funcional i raporteaz efectele unei astfel de conversii n conformitate cu punctele 20-37 i 50. 18. Multe entiti raportoare conin un anumit numr de entiti individuale (de exemplu, un grup este alctuit dintr-o societate-mam i una sau mai multe filiale). Diferite tipuri de entiti, fie c sunt sau nu membre ale unui grup, pot avea investiii n entiti asociate sau n asocieri n participaie. Ele pot, de asemenea, s aib filiale. Este necesar ca rezultatele i poziia financiar a fiecrei entiti individuale incluse n entitatea raportoare s fie convertite n moneda n care entitatea raportoare i prezint situaiile financiare. Prezentul standard permite ca moneda de prezentare a unei entiti raportoare s fie orice moned (sau monede). Rezultatele i poziia financiar a oricrei entiti individuale din cadrul entitii raportoare, a crei moned funcional difer de moneda de prezentare sunt convertite n conformitate cu punctele 38-50. 19. Prezentul standard permite, de asemenea, unei entiti de sine stttoare care ntocmete situaiile financiare sau unei entiti care ntocmete situaii financiare separate n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale s i prezinte situaiile financiare n orice moned (sau monede). Dac moneda de prezentare a unei entiti difer de moneda sa funcional, rezultatele sale i poziia sa financiar sunt, de asemenea, convertite n moneda de prezentare n conformitate cu punctele 38-50. Raportarea n moneda funcional a tranzaciilor n valut Recunoatere iniial 20. O tranzacie n valut este o tranzacie care este exprimat sau care prevede decontarea n valut, inclusiv tranzaciile rezultate atunci cnd o entitate: (a) cumpr sau vinde bunuri sau servicii al cror pre este exprimat n valut; (b) mprumut sau ofer spre mprumut fonduri, iar sumele ce urmeaz a fi pltite sau ncasate sunt exprimate n valut; sau 128

(c) achiziioneaz sau cedeaz, ntr-un alt mod, active, contracteaz sau deconteaz, ntr-un alt mod datorii exprimate n valut. 21. O operaiune n valut trebuie nregistrat n momentul recunoaterii iniiale n moneda funcional, aplicndu-se sumei n valut cursul de schimb la vedere dintre moneda funcional i moneda strin, la data efecturii tranzaciei. 22. Data tranzaciei este data la care tranzacia ndeplinete pentru prima dat condiiile recunoatere n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Din motive practice, este deseori folosit un curs care aproximeaz cursul n vigoare la data efecturii tranzaciei; de exemplu, un curs mediu calculat pentru o sptmn sau o lun se aplic tuturor tranzaciilor efectuate n fiecare valut survenite n acea perioad. Dac totui cursurile de schimb fluctueaz semnificativ, folosirea cursului mediu pentru o perioad este necorespunztoare. Raportarea la date ulterioare datei bilanului 23. La fiecare dat a bilanului: (a) elementele monetare exprimate n valut trebuie convertite utilizndu-se cursul de nchidere; (b) elementele nemonetare exprimate n valut evaluate pe baza costului istoric trebuie convertite utilizndu-se cursul de schimb de la data efecturii tranzaciei; i (c) elementele nemonetare exprimate n valut i evaluate la valoarea just trebuie convertite utilizndu-se cursul de schimb din data la care a fost determinat valoarea just. 24. Valoarea contabil a unui element este determinat n conjuncie cu alte standarde relevante. De exemplu, imobilizrile corporale pot fi evaluate la valoarea just sau la costul istoric n conformitate cu IAS 16 Imobilizri corporale. Indiferent dac valoarea contabil se determin pe baza costului istoric sau a valorii juste, dac suma este determinat ntr-o moned strin aceasta este apoi convertit n moneda funcional n conformitate cu prezentul standard. 25. Valoarea contabil a anumitor elemente este determinat prin compararea a dou sau mai multe valori. De exemplu, valoarea contabil a stocurilor este cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net n conformitate cu IAS 2 Stocuri. n mod similar, n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor, valoarea contabil a unui activ pentru care exist un indiciu de depreciere este valoarea mai mic dintre valoarea sa contabil nainte de a lua n considerare posibilele pierderi din depreciere i valoarea sa recuperabil. Atunci cnd un astfel de activ este nemonetar i este evaluat n valut, valoarea contabil este determinat prin compararea: (a) costului sau a valorii contabile, dup caz, convertit(e) la cursul de schimb de la data la care valoarea a fost determinat (adic acel curs de schimb de la data tranzaciei pentru un element evaluat la costul istoric); i (b) a valorii realizabile nete sau a valorii recuperabile, dup caz, convertit la cursul de schimb de la data la care a fost determinat acea valoare (de exemplu, cursul de nchidere de la data bilanului). Efectul acestei comparaii poate fi acela c o pierdere din depreciere este recunoscut n moneda funcional, dar nu ar fi recunoscut n moneda strin sau invers. 26. Atunci cnd sunt disponibile mai multe cursuri de schimb, cursul utilizat este acela la care viitoarele fluxuri de trezorerie reprezentate de tranzacie sau soldul ar fi putut fi decontate dac acele fluxuri de trezorerie ar fi avut loc la data evalurii. n cazul n care convertibilitatea dintre dou monede lipsete temporar, cursul utilizat este primul curs ulterior la care au putut fi fcute schimburile. Recunoaterea diferenelor de curs valutar 27. Aa cum se arta la punctul 3, IAS 39 se aplic n cazul contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor pentru elementele valutare. Aplicarea contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor prevede ca o entitate s contabilizeze anumite diferene de curs valutar n mod diferit fa de tratamentul diferenelor de schimb prevzut de prezentul standard. De exemplu, IAS 39 prevede ca diferenele de schimb pentru elementele monetare care se calific drept instrumente de acoperire mpotriva riscului ntr-o operaiune de acoperire mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie s fie raportate iniial n capitaluri proprii, n msura n care acoperirea este eficace. 28. Diferenele de curs valutar ce apar cu ocazia decontrii elementelor monetare sau a convertirii elementelor monetare la cursuri diferite fa de cele la care au fost convertite la recunoaterea iniial pe parcursul perioadei sau n situaiile financiare anterioare trebuie recunoscute n profit sau pierdere n perioada n care apar, cu excepia celor descrise la punctul 32. 129

29. Atunci cnd elementele monetare rezult dintr-o tranzacie valutar i exist o modificare a cursului de schimb ntre data efecturii tranzaciei i data decontrii, apare o diferen de curs valutar. n cazul n care tranzacia este decontat n decursul aceluiai exerciiu financiar n care a survenit, ntreaga diferen de curs valutar este recunoscut n acel exerciiu. Totui, atunci cnd tranzacia este decontat ntr-un exerciiu financiar ulterior, diferena de curs valutar recunoscut n fiecare exerciiu pn la data decontrii este determinat innd seama de modificarea cursurilor de schimb survenite n cursul fiecrui exerciiu. 30. Atunci cnd un ctig sau o pierdere aferent() unui element nemonetar este recunoscut() direct n capitalurile proprii, orice component de schimb a acelui ctig sau a acelei pierderi trebuie recunoscut() direct n capitalurile proprii. Invers, atunci cnd un ctig sau o pierdere aferent() unui activ nemonetar este recunoscut() n profit sau pierdere, orice component de schimb a acelui ctig sau a acelei pierderi trebuie recunoscut n profit sau pierdere. 31. Alte standarde prevd ca anumite ctiguri i pierderi s fie recunoscute direct n capitalurile proprii. De exemplu, IAS 16 prevede ca anumite ctiguri i pierderi care apar la reevaluarea imobilizrilor corporale s fie recunoscute direct n capitalurile proprii. Atunci cnd un astfel de activ este evaluat n valut, punctul 23 litera (c) din prezentul standard prevede ca valoarea reevaluat s fie convertit la cursul de la data la care valoarea este determinat, rezultnd o diferen de schimb valutar care este de asemenea recunoscut n capitalurile proprii. 32. Diferenele de schimb aprute la un element monetar care face parte din investiia net a unei entiti raportoare ntr-o operaiune din strintate (a se vedea punctul 15) trebuie recunoscute n profit sau pierdere n situaiile financiare separate ale entitii raportoare sau n situaiile financiare individuale ale operaiunii din strintate, dup cum este cazul. n situaiile financiare care includ operaiunea din strintate i entitatea raportoare (de exemplu, situaiile financiare consolidate atunci cnd operaiunea din strintate este o filial), astfel de diferene de schimb trebuie recunoscute iniial ntr-o component separat a capitalurilor proprii i recunoscute ca profit sau pierdere la cedarea investiiei nete n conformitate cu punctul 48. 33. Atunci cnd un element monetar face parte din investiia net a unei entiti raportoare ntr-o operaiune din strintate i este exprimat n moneda funcional a entitii raportoare, o diferen de curs apare n situaiile financiare individuale ale operaiunii din strintate n conformitate cu punctul 28. Dac un astfel de element este exprimat n moneda funcional a operaiunii din strintate, apare o diferen de curs valutar n situaiile financiare individuale ale entitii n conformitate cu punctul 28. Dac un astfel de element este exprimat ntr-o alt moned dect cea funcional, fie a entitii raportoare, fie a operaiunii din strintate, o diferen de schimb valutar apare n situaiile financiare separate ale entitii raportoare i n situaiile financiare individuale ale operaiunii din strintate n conformitate cu punctul 28. Astfel de diferene de schimb valutar sunt reclasificate la componenta separat a capitalurilor proprii din situaiile financiare care includ operaiunea din strintate i entitatea raportoare (adic situaiile financiare n care operaiunea din strintate este consolidat, consolidat proporional sau contabilizat utilizndu-se metoda punerii n echivalen). 34. Atunci cnd o entitate i pstreaz registrele i jurnalele ntr-o alt moned dect cea funcional, la momentul n care entitatea i ntocmete situaiile financiare toate valorile sunt convertite n moneda sa funcional n conformitate cu punctele 20-26. Acest lucru conduce la aceleai sume n moneda funcional ca i n cazul n care elementele ar fi fost nregistrate iniial n moneda funcional. De exemplu, elementele monetare sunt convertite n moneda funcional utilizndu-se cursul de nchidere, iar elementele nemonetare care sunt evaluate pe baza costului istoric sunt convertite utilizndu-se cursul de schimb de la data tranzaciei care a avut drept rezultat recunoaterea lor. Schimbarea monedei funcionale 35. Atunci cnd exist o schimbare a monedei funcionale a unei entiti, entitatea trebuie s aplice procedurile de conversie aplicabile noii monede funcionale prospectiv de la data schimbrii. 36. Aa cum se arat la punctul 13, moneda funcional a unei entiti reflect tranzaciile, evenimentele i condiiile de baz care sunt relevante pentru aceasta. n consecin, odat determinat, moneda funcional nu este schimbat dect dac exist o modificare n respectivele tranzacii, evenimente i condiii de baz. De exemplu, o schimbare a monedei care influeneaz n principal preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor poate duce la o schimbare a monedei funcionale a unei entiti. 130

37. Efectul unei schimbri a monedei funcionale este contabilizat prospectiv. Cu alte cuvinte, o entitate convertete toate elementele ntr-o nou moned funcional utiliznd cursul de schimb de la data schimbrii. Sumele convertite rezultate pentru elementele nemonetare sunt tratate drept costul lor istoric. Diferenele de schimb valutar care apar din conversia unei operaiuni din strintate clasificate anterior n capitaluri proprii n conformitate cu punctul 32 i punctul 39 litera (c) nu sunt recunoscute n profit sau pierdere pn la cedarea operaiunii. Utilizarea unei alte monede de prezentare dect moneda funcional Conversia la moneda de prezentare 38. O entitate i poate prezenta situaiile financiare n orice moned (sau monede). Dac moneda de prezentare difer de moneda funcional a entitii, aceasta i convertete rezultatele i poziia financiar n moneda de prezentare. De exemplu, atunci cnd un grup conine entiti individuale cu monede funcionale diferite, rezultatele i poziia financiar ale fiecrei entiti sunt exprimate ntr-o moned comun, astfel nct s permit prezentarea situaiilor financiare consolidate. 39. Rezultatele i poziia financiar ale unei entiti a crei moned funcional nu este moneda unei economii hiperinflaioniste trebuie convertite ntr-o moned de prezentare diferit, utilizndu-se urmtoarele proceduri: (a) activele i datoriile pentru fiecare bilan prezentat (adic inclusiv cifrele comparative) trebuie convertite la cursul de nchidere de la data acelui bilan; (b) venitul i cheltuielile pentru fiecare situaie a veniturilor (adic inclusiv cifrele comparative) trebuie convertite la cursurile de schimb de la datele tranzaciilor; i (c) toate diferenele de curs rezultate trebuie recunoscute ca o component separat a capitalurilor proprii. 40. Din motive practice, un curs care aproximeaz cursurile de schimb de la datele tranzaciilor, de exemplu, o medie a cursurilor pentru acea perioad, este deseori utilizat pentru conversia elementelor de venit i cheltuieli. Dac totui cursurile de schimb fluctueaz semnificativ, folosirea cursului mediu pentru o perioad este necorespunztoare. 41. Diferenele de curs valutar la care se face referire la punctul 39 litera (c) rezult din: (a) conversia venitului i cheltuielilor la cursurile de schimb de la datele tranzaciilor i a activelor i datoriilor la cursul de nchidere. Astfel de diferene de curs apar att la elementele de venit i cheltuieli recunoscute n profit sau pierdere, ct i la cele recunoscute direct n capitaluri proprii; (b) conversia activelor nete de deschidere la un curs de nchidere care difer de cursul de nchidere precedent. Aceste diferene de schimb nu sunt recunoscute n profit sau pierdere deoarece schimbrile cursurilor valutare au un efect limitat sau indirect asupra fluxurilor de trezorerie actuale sau viitoare din operaiuni. Atunci cnd diferenele de schimb sunt legate de o operaiune din strintate care este consolidat, dar nu este deinut n ntregime, diferenele de schimb acumulate care provin din tranzacie i se pot atribui intereselor minoritare sunt alocate i recunoscute ca parte a interesului minoritar din bilanul consolidat. 42. Rezultatele i poziia financiar ale unei entiti a crei moned funcional este moneda unei economii hiperinflaioniste trebuie convertite ntr-o moned de prezentare diferit, utilizndu-se urmtoarele proceduri: (a) toate valorile (adic activele, datoriile, elementele de capitaluri proprii, veniturile i cheltuielile, inclusiv cifrele comparative) trebuie convertite la cursul de nchidere de la data celui mai recent bilan; numai c (b) atunci cnd valorile sunt convertite n moneda unei economii care nu este hiperinflaionist, valorile comparative trebuie s fie cele care au fost prezentate ca fiind valorile anului curent n situaiile financiare relevante din anul anterior (adic neajustate cu schimbrile ulterioare ale nivelului preurilor sau cu schimbrile ulterioare ale cursurilor de schimb). 43. Atunci cnd moneda funcional a unei entiti este moneda unei economii hiperinflaioniste, entitatea trebuie s i retrateze situaiile financiare n conformitate cu IAS 29 nainte de aplicarea metodei de conversie prezentate la punctul 42, cu excepia valorilor comparative care sunt convertite n moneda unei economii care nu este hiperinflaionist [a se vedea punctul 42 litera (b)]. Atunci cnd economia nceteaz a mai fi hiperinflaionist i entitatea nu i mai retrateaz situaiile financiare n 131

conformitate cu IAS 29, ea trebuie s utilizeze drept cost istoric pentru conversia n moneda de prezentare valorile retratate la nivelul preurilor de la data la care entitatea a ncetat s i mai retrateze situaiile financiare. Conversia unei operaiuni din strintate 44. Pe lng punctele 38-43, punctele 45-47 se aplic atunci cnd rezultatele i poziia financiar ale unei operaiuni din strintate sunt convertite ntr-o moned de prezentare astfel nct operaiunea din strintate s poat fi inclus n situaiile financiare ale entitii raportoare prin consolidare, consolidare proporional sau prin metoda punerii n echivalen. 45. ncorporarea rezultatelor i a poziiei financiare ale unei operaiuni din strintate n cele ale entitii raportoare urmeaz procedurile normale de consolidare, ca eliminarea soldurilor din interiorul grupului i a tranzaciilor din interiorul grupului ale unei filiale (a se vedea IAS 27 i IAS 31 Interese n asocierile n participaie). Cu toate acestea, un activ (o datorie) monetar() din interiorul grupului, fie c este pe termen scurt sau lung, nu poate fi eliminat() mpotriva datoriei (activului) aferente din interiorul grupului fr a se evidenia rezultatele fluctuaiilor monedei n situaiile financiare consolidate. Asta pentru c elementul monetar reprezint un angajament de a converti o moned ntr-o alta i expune entitatea raportoare la un ctig sau la o pierdere din fluctuaii de moned. n consecin, n situaiile financiare consolidate ale entitii raportoare, o astfel de diferen de curs continu s fie recunoscut n profit sau pierdere sau, dac ea apare din circumstanele descrise la punctul 32, este clasificat drept capitaluri proprii pn la cedarea operaiunii din strintate. 46. Atunci cnd situaiile financiare ale unei operaiuni din strintate sunt de la o dat diferit de cea a entitii raportoare, operaiunea din strintate ntocmete deseori situaii suplimentare la aceeai dat la care sunt ntocmite situaiile financiare ale entitii raportoare. Cnd acest lucru nu este fcut, IAS 27 permite utilizarea unei date de raportare diferite, cu condiia ca diferena s nu fie mai mare de trei luni i ajustrile s fie fcute pentru efectele oricror tranzacii semnificative sau ale altor evenimente care au loc ntre datele diferite. ntr-un astfel de caz, activele i datoriile unei operaiuni din strintate sunt convertite la cursul de schimb de la data bilanului operaiunii din strintate. Ajustrile sunt fcute pentru schimbrile semnificative ale cursurilor de schimb pn la data bilanului entitii raportoare n conformitate cu IAS 27. Aceeai abordare este utilizat n aplicarea metodei punerii n echivalen pentru entiti asociate i asocieri n participaie i n aplicarea consolidrii proporionale a asocierilor n participaie n conformitate cu IAS 28 Investiii n entiti asociate i IAS 31. 47. Orice fond comercial aprut la achiziionarea unei operaiuni din strintate i orice ajustri de valoare just ale valorilor contabile ale activelor i datoriilor aprute la achiziionarea respectivei operaiuni din strintate trebuie tratate ca active i datorii ale operaiunii din strintate. Astfel, ele trebuie s fie exprimate n moneda funcional a operaiunii din strintate i trebuie s fie convertite la cursul de schimb n conformitate cu punctele 39 i 42. Cedarea unei operaiuni din strintate 48. La cedarea unei operaiuni din strintate, valoarea cumulat a diferenelor de curs amnate n componenta separat a capitalurilor proprii legat de acea operaiune din strintate trebuie recunoscut n profit sau pierdere atunci cnd ctigul sau pierderea din cedare este recunoscut(). 49. O entitate poate s i cedeze interesul ntr-o operaiune din strintate prin vnzare, lichidare, rambursarea capitalului social sau abandonarea ntregii entiti sau a unei pri din aceasta. Plata unui dividend este parte a unei cedri doar atunci cnd constituie o rentabilitate a investiiei, de exemplu, cnd dividendul este pltit din profiturile dinaintea achiziiei. n cazul unei cedri pariale, doar partea proporional a diferenei aferente de schimb acumulat este inclus n profit sau pierdere. O reducere a valorii contabile a unei operaiuni din strintate nu constituie o cedare parial. n consecin, nicio parte a ctigului sau pierderii amnate din diferene de curs nu este recunoscut n profit sau pierdere n momentul unei reduceri a valorii contabile. Efecte fiscale ale tuturor diferenelor de curs valutar 50. Ctigurile i pierderile din tranzaciile n valut i diferenele de curs valutar aprute din conversia rezultatelor i a poziiei financiare ale unei entiti (inclusiv a unei operaiuni din strintate) ntr-o moned diferit pot antrena efecte fiscale. IAS 12 Impozitul pe profit se aplic acestor efecte fiscale. 132

Prezentarea informaiilor 51. La punctele 53 i 55-57 se aplic referirile la "moneda funcional", iar n cazul unui grup se aplic referirile la moneda funcional a societii-mam. 52. O entitate trebuie s prezinte: (a) valoarea diferenelor de curs valutar recunoscute n profit sau pierdere cu excepia celor aprute la instrumentele financiare evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu IAS 39; i (b) diferenele nete de curs valutar clasificate n componenta separat a capitalurilor proprii i o reconciliere a valorii diferenelor de curs de acest tip la nceputul i la sfritul perioadei. 53. Cnd moneda de prezentare este diferit de moneda funcional, acest lucru trebuie s fie declarat, mpreun cu prezentarea monedei funcionale i a motivului utilizrii unei monede de prezentare diferite. 54. Cnd are loc o modificare a monedei funcionale a entitii raportoare sau a unei operaiuni importante din strintate, acest fapt i motivul schimbrii monedei funcional trebuie s fie prezentate. 55. Atunci cnd o entitate i prezint situaiile financiare ntr-o moned care este diferit de moneda sa funcional, ea trebuie s descrie situaiile financiare ca fiind elaborate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar doar dac ele se conformeaz tuturor dispoziiilor din fiecare standard aplicabil i din fiecare interpretare aplicabil a acelor standarde, inclusiv cu metoda de conversie prezentat la punctele 39 i 42. 56. O entitate i prezint uneori situaiile financiare sau alte informaii financiare ntr-o moned care nu este moneda funcional fr a ndeplini dispoziiile de la punctul 55. De exemplu, o entitate poate s i converteasc ntr-o alt moned doar anumite elemente selectate din situaiile sale financiare. Sau, o entitate a crei moned funcional nu este moneda unei economii hiperinflaioniste poate s i converteasc situaiile financiare ntr-o alt moned prin conversia tuturor elementelor la cel mai recent curs de nchidere. Astfel de conversii nu sunt n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar i se impune prezentarea informaiile cerute la punctul 57. 57. Atunci cnd o entitate i prezint situaiile financiare sau alte informaii financiare ntr-o moned care este diferit de moneda sa funcional sau de moneda sa de prezentare, iar dispoziiile de la punctul 55 nu sunt ndeplinite, ea trebuie: (a) s identifice n mod clar informaiile drept informaii suplimentare pentru a le distinge de informaiile care se conformeaz cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar; (b) s raporteze moneda n care sunt prezentate informaiile suplimentare; i (c) s raporteze moneda funcional a entitii i metoda de conversie folosit pentru a determina informaiile suplimentare. Data intrrii n vigoare i tranziia 58. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 58A Investiia net ntr-o operaiune din strintate (Amendament la IAS 21), emis n decembrie 2005, a adugat punctul 15A i a modificat punctul 33. O entitate trebuie s aplice aceste amendamente pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau anterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. 59. O entitate trebuie s aplice punctul 47 prospectiv tuturor achiziiilor care au loc dup nceperea perioadei de raportare financiar n care prezentul standard este aplicat pentru prima dat. Este permis aplicarea retroactiv a punctului 47 achiziiilor anterioare. Pentru o achiziie a unei operaiuni din strintate tratat prospectiv, dar care a avut loc nainte de data la care standardul este aplicat pentru prima dat, entitatea nu trebuie s retrateze anii anteriori i, n consecin, atunci cnd este cazul, poate trata ajustrile fondului comercial i ale valorii juste care rezult n urma achiziiei ca active i datorii ale entitii mai degrab dect ca active i datorii ale operaiunii din strintate. Astfel, respectivele ajustri ale fondului comercial i ale valorii juste fie sunt deja exprimate n moneda funcional a entitii, fie sunt elemente valutare nemonetare, care sunt raportate utilizndu-se cursul de schimb de la data achiziiei. 133

60. Toate celelalte schimbri care rezult din aplicarea prezentului standard trebuie s fie contabilizate n conformitate cu dispoziiile din IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. RETRAGEREA ALTOR NORME 61. Prezentul standard nlocuiete IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar (revizuit n 1993). 62. Prezentul standard nlocuiete urmtoarele interpretri: (a) SIC-11 Schimb valutar Capitalizarea pierderilor rezultate din devalorizri monetare accentuate; (b) SIC-19 Moned de raportare Evaluarea i prezentarea situaiilor financiare n baza IAS 21 i IAS 29; i (c) SIC-30 Moned de raportare Conversia de la moneda de evaluare la moneda de prezentare. [1] A se vedea, de asemenea, SIC-7 Introducerea monedei euro. IAS 23 COSTURILE NDATORRII Obiectiv Obiectivul prezentului standard este de a prescrie tratamentul contabil al costurilor ndatorrii. Prezentul standard impune, n general, evidenierea imediat a costurilor ndatorrii drept cheltuieli. Cu toate acestea, standardul permite, ca tratament contabil alternativ, capitalizarea costurilor ndatorrii care se pot atribui n mod direct achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de producie. Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat n contabilizarea costurilor ndatorrii. 2. Prezentul standard nlocuiete IAS 23 Capitalizarea costurilor ndatorrii aprobat n 1983. 3. Prezentul standard nu trateaz costul real sau stabilit al capitalurilor proprii, inclusiv capitalul preferenial neclasificat drept datorie. Definiii 4. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Costurile ndatorrii cuprind dobnda i alte costuri suportate de o entitate n legtur cu mprumutarea de fonduri. Un activ cu ciclu lung de producie este un activ care necesit o perioad substanial de timp pentru a fi gata n vederea utilizrii sale prestabilite sau pentru vnzare. 5. Costurile ndatorrii pot include: (a) dobnzile corespunztoare descoperirilor de cont i mprumuturilor pe termen scurt i lung; (b) amortizarea reducerilor sau primelor aferente mprumuturilor; (c) amortizarea cheltuielilor complementare suportate n scopul obinerii mprumuturilor; (d) cheltuielile de finanare aferente contractelor de leasing financiar recunoscute n conformitate cu IAS 17 Contracte de leasing; i (e) diferenele de curs valutar aferente mprumuturilor n valut, n msura n care acestea sunt privite ca o ajustare a cheltuielilor cu dobnda. 6. Exemple de active cu ciclu lung de producie sunt stocurile care necesit o perioad substanial de timp pentru a fi aduse la stadiul de vnzare, seciile de producie, instalaiile productoare de energie i investiiile imobiliare. Alte investiii, precum i acele stocuri care sunt fabricate n mod curent sau produse n alt fel n cantiti mari i n mod repetitiv de-a lungul unei scurte perioade de timp, nu ndeplinesc condiiile activelor cu ciclu lung de producie. Nu sunt active cu ciclu lung de producie nici activele care, la momentul dobndirii, sunt gata pentru utilizarea prestabilit sau pentru vnzare. Costurile ndatorrii tratament de baz 134

Recunoatere 7. Costurile ndatorrii trebuie recunoscute drept cheltuial n perioada n care sunt suportate. 8. Conform tratamentului de baz, costurile ndatorrii se recunosc drept cheltuial n perioada n care ele sunt suportate, fr a se ine cont de modul n care sunt utilizate fondurile mprumutate. Prezentarea informaiilor 9. Situaiile financiare trebuie s prezinte politica contabil adoptat pentru costurile ndatorrii. Costurile ndatorrii tratament alternativ permis Recunoatere 10. Costurile ndatorrii trebuie recunoscute drept cheltuial n perioada n care sunt suportate, cu excepia celor care sunt capitalizate conform prevederilor de la punctul 11. 11. Costurile ndatorrii care se pot atribui direct achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de producie trebuie capitalizate ca parte din costul acelui activ. Valoarea costurilor ndatorrii care poate fi capitalizat trebuie determinat n conformitate cu prezentul standard. 12. Folosind tratamentul alternativ permis, costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ sunt incluse n costul acelui activ. Astfel de costuri ale ndatorrii sunt capitalizate ca parte a costului activului, atunci cnd este probabil ca ele s aib drept rezultat beneficii economice viitoare pentru entitate iar costurile s poat fi evaluate n mod credibil. Alte costuri ale ndatorrii sunt recunoscute drept cheltuial n perioada n care ele sunt suportate. Costurile ndatorrii care pot fi capitalizate 13. Costurile ndatorrii care pot fi atribuite direct achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de producie sunt acele costuri ale ndatorrii care ar fi fost evitate dac nu ar fi fost fcut cheltuiala respectiv cu activul n cauz. Atunci cnd o entitate mprumut fonduri special n scopul obinerii unui anume activ cu ciclu lung de producie, costurile ndatorrii care sunt legate direct de acel activ cu ciclu lung de producie pot fi uor identificate. 14. Poate fi dificil de identificat o relaie direct ntre mprumuturile specifice i un activ cu ciclu lung de producie i de determinat mprumuturile care ar fi putut fi altfel evitate. O asemenea dificultate apare, de exemplu, cnd activitatea de finanare a unei entiti este coordonat central. Dificulti apar, de asemenea, cnd un grup folosete o gam de instrumente de ndatorare pentru a mprumuta fonduri cu rate variabile ale dobnzilor i d cu mprumut respectivele fonduri pe diferite baze altor entiti din grup. Alte complicaii apar n timpul utilizrii mprumuturilor exprimate n sau legate de valute, cnd grupul i desfoar activitatea n economii hiperinflaioniste, i din fluctuaii ale cursurilor de schimb valutar. Prin urmare, este dificil determinarea valorii costurilor ndatorrii care se pot atribui direct achiziionrii unui activ cu ciclu lung de producie i se impune exercitarea raionamentului profesional. 15. n msura n care fondurile sunt mprumutate special n scopul obinerii unui activ cu ciclu lung de producie, valoarea costurilor ndatorrii eligibile pentru capitalizare pentru acel activ trebuie determinat ca diferena ntre costurile actuale ale ndatorrii suportate de acele mprumuturi n timpul perioadei i orice venit rezultat din investirea temporar a acelor mprumuturi. 16. Angajamentele financiare pentru un activ cu ciclu lung de producie pot conduce la obinerea de ctre o entitate a unor fonduri mprumutate i la suportarea de costuri ale ndatorrii nainte ca o parte sau totalitatea fondurilor s fie folosit pentru cheltuielile cu activul cu ciclu lung de producie. n astfel de cazuri, fondurile sunt adesea investite temporar pn la cheltuirea lor pentru activul cu ciclu lung de producie. Pentru determinarea valorii costurilor ndatorrii ce pot fi capitalizate de-a lungul unei perioade, orice venit realizat din asemenea fonduri este dedus din cheltuielile cu mprumuturile suportate. 17. n msura n care fondurile sunt mprumutate la modul general i folosite n scopul obinerii unui activ cu ciclu lung de producie, valoarea costurilor ndatorrii eligibile pentru capitalizare trebuie determinat prin aplicarea unei rate de capitalizare asupra cheltuielilor cu acel activ. Rata de capitalizare trebuie s fie media ponderat a costurilor ndatorrii aplicabil mprumuturilor entitii, exigibile n timpul perioadei, altele dect mprumuturile contractate special pentru a obine un activ cu ciclu lung de producie. Valoarea costurilor ndatorrii capitalizate ntr-o perioad nu trebuie s depeasc valoarea costurilor ndatorrii suportate n timpul acelei perioade. 18. n unele circumstane, este oportun includerea tuturor mprumuturilor societii-mam i ale filialelor sale cnd se calculeaz o medie ponderat a costurilor ndatorrii; n alte cazuri, este oportun ca 135

fiecare filial sa utilizeze o medie ponderat a costurilor ndatorrii, aplicabil propriilor sale mprumuturi. Valoarea contabil a unui activ cu ciclu lung de producie mai mare dect valoarea recuperabil 19. Cnd valoarea contabil sau ultimul cost estimat al activului cu ciclu lung de producie depete valoarea sa recuperabil sau valoarea net realizabil, valoarea contabil este redus sau stornat n conformitate cu dispoziiile altor standarde. n anumite situaii, valoarea reducerii sau a stornrii este reluat n conformitate cu alte standarde. nceperea capitalizrii 20. Capitalizarea costurilor ndatorrii, ca parte a costului unui activ cu ciclu lung de producie, trebuie s nceap n momentul n care: (a) se suport cheltuielile pentru acel activ; (b) se suport costurile ndatorrii; i (c) sunt n curs activitile necesare pentru pregtirea activului n vederea folosirii prestabilite sau a vnzrii lui. 21. Cheltuielile cu un activ cu ciclu lung de producie includ doar acele cheltuieli care au generat pli n numerar, transferuri de alte active sau preluarea unor datorii purttoare de dobnd. Cheltuielile sunt reduse cu orice pli progresive primite pe msura execuiei i subvenii primite n legtur cu activul (a se vedea IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental). Valoarea contabil medie a activului de-a lungul perioadei, inclusiv costurile ndatorrii anterior capitalizate, este n mod normal o aproximare rezonabil a cheltuielilor crora li s-a aplicat rata de capitalizare n acea perioad. 22. Activitile necesare pregtirii activului pentru utilizarea sa prestabilit sau pentru vnzare nseamn mai mult dect construirea fizic a activului. Ele includ o activitate tehnic i administrativ anterioar nceperii construciei fizice, cum ar fi activitile legate de obinerea avizelor nainte de nceperea construciei fizice. Totui, astfel de activiti exclud deinerea unui activ cnd nu are loc nicio activitate de producie sau de dezvoltare care s modifice condiia activului. De exemplu, costurile ndatorrii suportate n timp ce are loc amenajarea terenului sunt capitalizate n timpul perioadei n care se desfoar activiti legate de amenajare. Oricum, costurile ndatorrii suportate n timp ce terenul dobndit n scopul construirii este deinut fr nicio alt activitate asociat de dezvoltare nu ndeplinesc condiiile pentru capitalizare. ntreruperea capitalizrii 23. Capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie ntrerupt n timpul perioadelor prelungite n care nu se lucreaz efectiv la realizarea activului respectiv. 24. Costurile ndatorrii pot fi suportate n timpul unei perioade prelungite n care se ntrerup activitile necesare pregtirii unui activ pentru utilizarea sa prestabilit sau pentru vnzare. Astfel de costuri sunt costurile cu deinerea activelor parial finalizate i nu ndeplinesc condiiile pentru capitalizare. Totui, capitalizarea costurilor ndatorrii nu se ntrerupe n mod normal pe parcursul unei perioade n care se desfoar importante lucrri tehnice i administrative. De asemenea, capitalizarea costurilor ndatorrii nu se ntrerupe cnd o pauz este o parte necesar a procesului de aducere a unui activ n starea de a fi utilizat sau vndut. De exemplu, capitalizarea continu n timpul perioadei prelungite necesare pentru ajungerea la maturitate a stocurilor sau n timpul perioadei prelungite n care creterea nivelului apei amn construirea unui pod, dac o astfel de cretere a apelor este un lucru normal n timpul perioadei de construcie n zona geografic n cauz. ncetarea capitalizrii 25. Capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie s nceteze cnd se realizeaz cea mai mare parte a activitilor necesare pentru pregtirea activului cu ciclu lung de producie n vederea utilizrii prestabilite sau a vnzrii acestuia. 26. Un activ este n mod normal finalizat n scopul utilizrii sale prestabilite sau al vnzrii atunci cnd construcia fizic a activului este terminat, chiar dac unele lucrri administrative de rutin pot continua nc. Dac mai sunt de realizat unele modificri minore, cum ar fi decorarea interioar a unei cldiri, conform specificaiilor cumprtorului sau al utilizatorului, atunci se consider c a fost ncheiat cea mai mare parte a activitilor. 27. Cnd construirea unui activ cu ciclu lung de producie se realizeaz prin construirea separat a unor componente i fiecare component poate fi folosit n timp ce se lucreaz la construirea altora, 136

capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie s nceteze atunci cnd este terminat cea mai mare parte a activitilor necesare pentru pregtirea acelei componente n vederea utilizrii sale prestabilite sau a vnzrii. 28. Un complex de afaceri incluznd mai multe cldiri, fiecare dintre acestea putnd fi folosit n mod individual, este un exemplu de activ cu ciclu lung de producie pentru care fiecare component n parte poate fi folosit n timp ce continu construcia altor componente. Un exemplu de activ cu ciclu lung de producie, care trebuie finalizat nainte ca orice component s poat fi folosit, este un complex industrial care unde mai multe procese de producie care sunt executate n secven, n cadrul diferitelor pri ale proiectului, n interiorul aceleiai secii, cum ar fi un combinat siderurgic (o oelrie). Prezentarea informaiilor 29. Situaiile financiare trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) politica contabil adoptat pentru costurile ndatorrii; (b) valoarea costurilor ndatorrii capitalizate n timpul perioadei; i (c) rata de capitalizare folosit pentru a determina valoarea costurilor ndatorrii care pot fi capitalizate. PREVEDERI TRANZITORII 30. Cnd adoptarea prezentului standard determin o modificare a politicilor contabile, o entitate este ncurajat s-i ajusteze situaiile financiare n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. n mod alternativ, entitile trebuie s capitalizeze doar acele costuri ale ndatorrii suportate dup data intrrii n vigoare a standardului care ntrunesc condiiile de capitalizare. DATA INTRRII N VIGOARE 31. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1995 sau ulterior acestei date. IAS 24 PREZENTAREA INFORMAIILOR PRIVIND PRILE AFILIATE Obiectiv 1. Obiectivul prezentului standard este de a asigura faptul c situaiile financiare ale unei entiti conin prezentarea informaiilor necesare pentru a atrage atenia asupra posibilitii ca situaiile sale financiare i profitul sau pierderea s fi fost afectate de existena prilor afiliate i de tranzaciile i soldurile scadente cu aceste pri afiliate. Domeniu de aplicare 2. Prezentul standard trebuie aplicat la: (a) identificarea relaiilor i tranzaciilor cu prile afiliate; (b) identificarea soldurilor scadente ntre o entitate i prile sale afiliate; (c) identificarea circumstanelor n care este cerut prezentarea informaiilor la literele (a) i (b); i (d) determinarea informaiilor care trebuie prezentate cu privire la aceste litere. 3. Prezentul standard prevede prezentarea informaiilor tranzaciilor i soldurilor scadente ale prilor afiliate n situaiile financiare individuale ale unei societi-mam, ale unui asociat ntr-o asociere n participaie sau ale unui investitor prezentate n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale. 4. Soldurile scadente i tranzaciile prilor afiliate cu alte entiti ntr-un grup sunt prezentate n situaiile financiare ale entitii. Tranzaciile cu prile afiliate din interiorul grupului i soldurile scadente ale prilor afiliate sunt eliminate la ntocmirea situaiilor financiare consolidate ale grupului. Scopul prezentrii informaiilor privind prile afiliate 5. Relaiile cu prile afiliate reprezint o caracteristic normal a comerului i a afacerilor. De exemplu, entitile exercit adesea pri distincte ale activitilor lor prin filiale, asocieri n participaie i 137

entiti asociate. n aceste cazuri, capacitatea entitii de a influena politicile financiare i de exploatare ale entitii n care s-a investit se manifest prin prezena controlului, controlului comun sau a influenei semnificative. 6. Relaia cu prile afiliate poate avea efect asupra profitului sau pierderii i asupra situaiei financiare a entitii. Prile afiliate pot ncheia tranzacii pe care cele neafiliate nu le-ar ncheia. De exemplu, o entitate care vinde societii-mam bunuri la cost s-ar putea s nu vnd n aceleai condiii unui alt client. De asemenea, tranzaciile ntre prile afiliate pot fi fcute la valori diferite fa de cele efectuate de prile neafiliate. 7. Profitul sau pierderea i poziia financiar a unei entiti pot fi afectate de o relaie cu prile afiliate chiar dac nu au loc tranzacii cu acestea. Simpla existen a relaiei poate fi suficient pentru a afecta tranzaciile entitii cu alte pri. De exemplu, o filial poate nceta relaiile cu un partener comercial odat cu achiziionarea de ctre societatea-mam a unei filiale cu acelai profil ca fostul partener comercial. n mod alternativ, o parte se poate abine s acioneze din cauza influenei semnificative a alteia de exemplu, o filial poate primi instruciuni de la societatea-mam s nu se angajeze n activiti de cercetare i dezvoltare. 8. Avnd n vedere aceste motive, cunoaterea tranzaciilor, a soldurilor scadente i a relaiilor prilor afiliate pot afecta evalurile activitii unei entiti de ctre utilizatorii situaiilor financiare, inclusiv evalurile riscurilor i oportunitilor cu care se confrunt entitatea. Definiii 9. Urmtorii termeni sunt folosii n prezent standard cu nelesul specificat n continuare: Parte afiliat O parte este afiliat unei entiti dac: (a) direct sau indirect, prin unul sau mai muli intermediari, partea: (i) controleaz, este controlat de sau se afl sub controlul comun al entitii (aceasta include societile-mam, filialele sau filialele membre); (ii) are un interes ntr-o entitate care i ofer influen semnificativ asupra entitii respective; sau (iii) deine controlul comun asupra entitii; (b) partea este o entitate asociat (potrivit definiiei din IAS 28 Investiii n entitile asociate) a entitii; (c) partea este o asociere n participaie n care entitatea este asociat (a se vedea IAS 31 Interese n asocierile n participaie); (d) partea este un membru al personalului-cheie din conducerea entitii sau a societii-mam; (e) partea este un membru apropiat al familiei oricrei persoanei menionate la litera (a) sau (d); (f) partea este o entitate care este controlat, controlat n comun sau influenat semnificativ sau pentru care drepturile semnificative de vot ntr-o asemenea entitate sunt date, direct sau indirect, de orice persoan menionat la litera (d) sau (e); sau (g) partea este un plan de beneficii postangajare pentru beneficiul angajailor entitii, sau al oricrei entiti care este parte afiliat entitii. O tranzacie cu prile afiliate reprezint un transfer de resurse, servicii sau obligaii ntre prile afiliate, indiferent dac se factureaz sau nu un pre. Membrii apropiai ai familiei persoanei sunt acei membri ai familiei care se anticipeaz s influeneze sau s fie influenai de respectiva persoan n relaia lor cu entitatea. Acetia pot include: (a) partenerul de via i copiii persoanei; (b) copiii partenerului de via al persoanei; i (c) dependeni ai persoanei sau ai partenerului de via al acesteia. Compensarea include toate beneficiile angajailor (conform definiiei din IAS 19 Beneficiile angajailor), inclusiv beneficiile angajailor la care se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni. Beneficiile angajailor reprezint toate formele de contraprestaie pltite, de plat sau oferite de ctre entitate sau n numele entitii n schimbul serviciilor aduse entitii. Include, de asemenea, i contraprestaiile pltite n numele unei societii-mam a entitii n legtur cu entitii. Contraprestaia include: (a) beneficiile angajailor pe termen scurt, cum ar fi plile sptmnale, salariile i contribuiile sociale, concediul anual pltit i concediul medical pltit, participarea la profit i prime (dac se pltesc n decursul a dousprezece luni de la sfritul perioadei), precum i beneficiile nemonetare (cum ar fi 138

asisten medical, cazare, autoturisme, precum i bunuri sau servicii gratuite sau subvenionate) pentru angajaii actuali; (b) beneficii postangajare, cum ar fi pensiile, alte beneficii de pensionare, asigurri de via postangajare i asisten medical postangajare; (c) alte beneficii pe termen lung ale angajailor, care includ zile de concediu pentru vechime, concediu de studii, jubilee sau alte beneficii care decurg din vechime, beneficii-pli pentru invaliditate pe termen lung i, dac acestea nu sunt pltite integral n decurs de dousprezece luni de la sfritul perioadei, participri la profit, prime i compensri amnate; (d) beneficii pentru terminarea contractului de munc; i (e) plata pe baz de aciuni. Controlul este capacitatea de a controla politicile financiare i de exploatare ale unei entiti pentru a obine beneficii din activitile acesteia. Controlul comun reprezint controlul partajat al unei activiti economice convenit prin contract. Personalul-cheie din conducere sunt acele persoane care au autoritatea i responsabilitatea de a planifica, conduce i controla activitile entitii, n mod direct sau indirect, incluznd orice director (executiv sau nu) al entitii. Influena semnificativ este capacitatea de a participa la luarea deciziilor privind politicile financiare i de exploatare ale unei entiti, fr a exercita un control asupra lor. Influena semnificativ poate fi dobndit prin participare la capital, prin statut sau prin contract. 10. n luarea n considerare a fiecrei legturi posibile cu prile afiliate, atenia este ndreptat spre fondul acestei legturi, i nu numai spre forma legal. 11. n contextul prezentului standard, urmtoarele nu sunt n mod necesar pri afiliate: (a) dou entiti doar pentru c au un director sau un alt membru al personalului-cheie din conducere n comun, n pofida literelor (d) i (f) ale definiiei privind "prile afiliate"; (b) doi asociai doar pentru c exercit controlul n comun asupra unei asocieri n participaie; (c) (i) finanatorii; (ii) sindicatele; (iii) serviciile publice; i (iv) departamentele i ageniile guvernamentale, doar n virtutea relaiilor obinuite pe care le au cu o entitate (dei acestea pot afecta libertatea de aciune a entitii sau de a participa la procesul de luare a deciziilor din cadrul entitii); (d) un client, un furnizor, un francizor, un distribuitor sau un agent general cu care entitatea realizeaz un volum semnificativ de tranzacii, numai n virtutea dependenei economice rezultate. Prezentarea informaiilor 12. Legturile ntre societile-mam i filiale trebuie prezentate indiferent dac au existat sau nu tranzacii ntre acele pri afiliate. O entitate trebuie s prezinte numele societii-mam i, n cazul n care difer, partea care controleaz n ultim instan. Dac nici societatea-mam, nici partea care controleaz n ultim instan nu ntocmesc situaii financiare disponibile uzului public, trebuie s prezinte i numele urmtoarei societi-mam, din punct de vedere al importanei, care ntocmete aceste situaii. 13. Pentru a permite utilizatorilor situaiilor financiare s i formeze o prere cu privire la efectele relaiilor unei entiti cu prile afiliate este oportun prezentarea relaiei cu prile afiliate cnd exist control, indiferent dac au existat sau nu tranzacii ntre prile afiliate. 14. Identificarea relaiilor cu prile afiliate ntre societile-mam i filiale vine n completarea dispoziiilor privind prezentarea de informaii din IAS 27, IAS 28 i IAS 31, care prevd o enumerare i o descriere adecvat a investiiilor semnificative n filiale, entiti asociate i entiti controlate n comun. 15. Atunci cnd nici societatea-mam, nici partea care controleaz n ultim instan nu ntocmete situaii financiare disponibile pentru uzul public, entitatea prezint numele urmtoarei societi-mam din punct de vedere al importanei care ntocmete aceste situaii. Urmtoarea societatemam din punct de vedere al importanei este prima societate-mam n grupul imediat deasupra societii-mam care ntocmete situaiile financiare consolidate disponibile pentru uzul public. 16. O entitate trebuie s prezinte informaiile privind modul de compensare a personalului-cheie din conducere per total i pentru fiecare dintre categoriile urmtoare: 139

(a) beneficiile angajailor pe termen scurt; (b) beneficiile postangajare; (c) alte beneficii pe termen lung; (d) beneficii pentru terminarea contractului de munc; i (e) plata pe baz de aciuni. 17. Dac au existat tranzacii ntre prile afiliate, o entitate trebuie s prezinte natura relaiei dintre prile afiliate, precum i informaiile cu privire la tranzaciile i soldurile scadente necesare pentru nelegerea efectului potenial al relaiei asupra situaiilor financiare. Aceste dispoziii privind prezentarea informaiilor se adaug dispoziiilor de la punctul 16 privind prezentarea modului de compensare a personalului-cheie din conducere. Prezentarea informaiilor trebuie s includ cel puin: (a) valoarea tranzaciilor; (b) valoarea soldurilor scadente i: (i) termenii i condiiile acestora, inclusiv dac sunt garantate, i natura contraprestaiei de decontat; i (ii) detalii privind garaniile date sau primite; (c) provizioanele privind creanele ndoielnice aferente valorii soldurilor scadente; i (d) cheltuiala recunoscut n timpul perioadei cu privire la creanele nerecuperabile sau ndoielnice datorate de prile afiliate. 18. Prezentrile prevzute la punctul 17 trebuie fcute separat pentru fiecare dintre urmtoarele categorii: (a) societatea-mam; (b) entitile care dein controlul comun sau exercit o influen semnificativ asupra entitii; (c) filiale; (d) entitile asociate; (e) asocierile n participaie n care entitatea este asociat; (f) personalul-cheie din conducerea entitii sau al societii-mam; i (g) alte pri afiliate. 19. Clasificarea sumelor de pltit ctre i de primit de la pri afiliate n diferite categorii, aa cum se prevede la punctul 18, este o prelungire a dispoziiei privind prezentarea de informaii din IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare pentru informaii ce trebuie prezentate fie n bilan, fie n note. Categoriile sunt extinse pentru a oferi o analiz mai cuprinztoare a soldurilor prilor afiliate i pentru a se aplica tranzaciilor cu prile afiliate. 20. Situaiile urmtoare sunt exemple de tranzacii care sunt prezentate dac sunt efectuate cu prile afiliate: (a) cumprri sau vnzri de bunuri (finite sau nu); (b) cumprri sau vnzri de proprieti imobiliare sau de alte active; (c) prestare sau primire de servicii; (d) contracte de leasing; (e) transferuri de cercetare i dezvoltare; (f) transferuri n cadrul contractelor de licen; (g) transferuri n cadrul contractelor de finanare (inclusiv mprumuturi i aporturi de capital n numerar sau n natur); (h) furnizarea de garanii personale i reale; i (i) decontarea datoriilor n numele entitii sau de ctre entitate n numele altei pri. Participarea unei societi-mam sau a unei filiale ntr-un plan de beneficii determinate care mparte riscurile ntre entitile unui grup reprezint o tranzacie ntre pri afiliate (a se vedea punctul 34B din IAS 19). 21. Prezentarea de informaii privind tranzacii cu prile afiliate care au fost realizate n termeni echivaleni celor care predomin n tranzacii desfurate n condiii obiective se face numai dac asemenea termeni pot fi demonstrai. 22. Elementele de natur similar pot fi prezentate agregat, cu excepia cazului n care prezentarea separat este necesar pentru nelegerea efectelor tranzaciilor cu prile afiliate asupra situaiilor financiare ale entitii. DATA INTRRII N VIGOARE 140

23. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 23A O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctul 20 pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic amendamentele la IAS 19 Beneficiile angajailor Ctiguri i pierderi actuariale, planuri i prezentri de informaii pentru grup pentru o perioad care ncepe anterior acestei date, aceste amendamente trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar. RETRAGEREA IAS 24 (REFORMULAT N 1994) 24. Prezentul standard nlocuiete IAS 24 Prezentarea informaiilor referitoare la tranzaciile cu prile afiliate (reformulat n 1994). IAS 26 CONTABILIZAREA I RAPORTAREA PLANURILOR DE PENSII Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat n situaiile financiare pentru raportarea planurilor de pensii, n cazul n care se ntocmesc astfel de situaii financiare. 2. Planurile de pensii pot fi ntlnite uneori sub diferite denumiri, cum ar fi "scheme de pensii", "scheme de anuiti" sau "scheme de beneficii aferente pensionrii". Prezentul standard consider un plan de pensii ca pe o entitate raportoare distinct de angajatorii participanilor la plan. Toate celelalte standarde se aplic situaiilor financiare ale planurilor de pensii, n msura n care nu sunt nlocuite de prezentul standard. 3. Prezentul standard trateaz contabilizarea i raportarea efectuate de un plan de pensii n relaie cu toi participanii considerai ca un grup. Standardul nu trateaz ntocmirea de rapoarte ctre participanii individuali referitoare la drepturile acestora la pensii. 4. IAS 19 Beneficiile angajailor se refer la determinarea costurilor aferente pensiilor n situaiile financiare ale angajatorilor ce au planuri de pensii. Prin urmare, prezentul standard vine s completeze IAS 19. 5. Planurile de pensii pot fi planuri de contribuii determinate sau planuri de beneficii determinate. Multe dintre acestea necesit crearea unor fonduri separate, care pot sau pot s nu aib identitate juridic distinct i care pot sau pot s nu aib administratori de active, la care se pltesc anumite contribuii i din care sunt pltite pensiile. Prezentul standard se aplic indiferent dac este creat sau nu un astfel de fond i indiferent dac exist administratori de active sau nu. 6. Planurile de pensii constituite din active investite n societile de asigurri sunt supuse acelorai dispoziii n ceea ce privete contabilizarea i finanarea ca i societile private de investiii. Prin urmare, ele intr sub incidena prezentului standard, cu excepia cazului n care contractul cu societatea de asigurri este ncheiat n numele unui participant specificat sau al unui grup de participani i obligaia de plat a pensiilor se ncadreaz numai n responsabilitatea societii de asigurri. 7. Prezentul standard nu trateaz alte forme de beneficii ale angajailor, cum sunt indemnizaiile pentru ncheierea contractelor de munc, angajamentele de compensare amnate, beneficiile pentru concedii pe termen lung, pensiile speciale pentru pensionare nainte de limita de vrst sau indemnizaiile de omaj, programele de sntate i de protecie social sau planurile de acordare de prime. Nu intr sub incidena prezentului standard nici contractele guvernamentale privitoare la asigurrile sociale. Definiii 8. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Planurile de pensii sunt contracte prin care o entitate asigur beneficii angajailor ei n timpul activitii lor sau dup ncetarea activitii acestora (fie sub forma unui venit anual, fie ca sum global), 141

atunci cnd astfel de beneficii, sau contribuii ale angajatorului, pot fi determinate sau estimate naintea pensionrii din prevederile stipulate printr-un document sau din experiena trecut a entitii. Planurile de contribuii determinate sunt planurile de pensii n baza crora sumele ce urmeaz a fi pltite ca pensii rezult din contribuii la un fond i din ctigurile n urma investirii acestor contribuii. Planurile de beneficii determinate sunt planurile de pensii n baza crora sumele ce urmeaz a fi pltite ca pensii sunt determinate utilizndu-se o formul ce este, de obicei, bazat pe ctigurile angajailor i/sau pe anii de serviciu. Finanarea reprezint transferul de active ctre o entitate (fondul) ce este separat de entitatea angajatorului, pentru a satisface obligaiile viitoare de plat a pensiilor. n contextul prezentului standard sunt folosii i urmtorii termeni: Participanii sunt membrii unui plan de pensii, precum i alte persoane ce sunt ndreptite la beneficii sub incidena acestui plan. Activele nete disponibile pentru beneficii sunt activele unui plan, minus datoriile, altele dect valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise. Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise este valoarea actualizat a plilor previzionate printr-un plan de pensii pentru angajaii cureni i fotii angajai, atribuibil serviciului deja prestat. Beneficiile legitime reprezint acele beneficii ale cror drepturi, conform condiiilor unui plan de pensii, nu sunt condiionate de continuitatea angajrii. 9. Unele planuri de pensii au sponsori, alii dect angajatorii; prezentul standard se aplic, de asemenea, i situaiilor financiare ale acestor planuri. 10. Cele mai multe planuri de pensii se bazeaz pe acorduri oficiale. Unele planuri sunt neoficiale, dar au dobndit un caracter obligatoriu ca rezultat al practicilor stabilite de angajator. n timp ce unele planuri permit angajatorilor s-i limiteze obligaiile n baza planurilor, de obicei este dificil pentru angajator s anuleze un plan dac vrea s i pstreze angajaii. Baza de contabilitate i raportare folosit pentru un plan oficial se aplic i unui plan neoficial. 11. Multe planuri de pensii susin nfiinarea de fonduri separate, n care s fie vrsate contribuiile i din care s fie pltite beneficiile. Astfel de fonduri pot fi administrate de pri ce acioneaz independent n gestionarea activelor fondului. Aceste pri se numesc, n unele ri, administratori de active. Termenul de administrator de active este utilizat n prezentul standard pentru a descrie astfel de pri, indiferent dac a fost sau nu constituit un fond. 12. Planurile de pensii sunt descrise, n mod normal, fie ca planuri de contribuii determinate, fie ca planuri de beneficii determinate, fiecare dintre ele avnd propriile caracteristici distincte. Exist, uneori, planuri ce conin caracteristicile amndurora. n contextul prezentului standard, astfel de planuri hibride sunt considerate a fi planuri de beneficii determinate. Planuri de contribuii determinate 13. Situaiile financiare ale unui plan de contribuii determinate trebuie s conin o situaie a activelor nete disponibile pentru plata beneficiilor i o descriere a politicii de finanare. 14. n cazul unui plan de contribuii determinate, valoarea beneficiilor viitoare la care este ndreptit un anumit participant este determinat, pe de o parte, de contribuia pltit de ctre angajator, de ctre participant sau de ctre amndoi i, pe de alt parte, de eficiena administrrii i de ctigurile din plasamentele fondului. Obligaiile angajatorului sunt considerate a fi ndeplinite, de obicei, n momentul n care angajatorul vars contribuiile la fond. n mod normal, nu se apeleaz la consultan din partea unui actuar, cu toate c uneori o asemenea consultan poate fi utilizat pentru estimarea nivelului pe care l pot atinge beneficiile viitoare, n funcie de contribuiile realizate n prezent i de diferitele niveluri ale contribuiilor viitoare i ale ctigurilor din plasamente. 15. Participanii sunt interesai de activitile planului, deoarece acestea influeneaz direct nivelul beneficiilor lor viitoare. De asemenea, ei sunt interesai s tie dac au fost vrsate contribuiile i dac s-a efectuat un control corect, n scopul protejrii beneficiarilor. Un angajator este interesat de desfurarea eficient i exemplar a activitilor planului. 16. n cazul unui plan de contribuii determinate obiectivul raportrii este furnizarea periodic de informaii referitoare la activitatea planului i la performana plasamentelor. De obicei, acest obiectiv este realizat prin ntocmirea unor situaii financiare care includ urmtoarele elemente: 142

(a) descrierea principalelor activiti desfurate pe parcursul perioadei i efectul oricror modificri aprute la nivelul planului, al participanilor i al termenilor i condiiilor acestuia; (b) situaiile referitoare la tranzacii i la performana plasamentelor pe parcursul perioadei i a poziiei financiare a planului la sfritul perioadei; i (c) o descriere a politicii de plasamente. Planuri de beneficii determinate 17. Situaiile financiare ale unui plan de beneficii determinate trebuie s conin fie: (a) o situaie care s evidenieze: (i) activele nete disponibile pentru beneficii; (ii) valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, realizndu-se distincia ntre beneficiile legitime i cele nelegitime; i (iii) excedentul sau deficitul rezultat; sau (b) o situaie a activelor nete disponibile pentru beneficii, inclusiv fie: (i) o not care s prezinte valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, realizndu-se distincia ntre beneficiile legitime i cele nelegitime; fie (ii) o referire la aceste informaii ntr-un raport actuarial anexat. n situaia n care la data realizrii situaiilor financiare nu a fost ntocmit o evaluare actuarial, trebuie utilizat ca baz de referin evaluarea cea mai recent, specificndu-se data la care aceasta a fost efectuat. 18. n contextul punctului 17, valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise trebuie s se bazeze pe beneficiile promise conform condiiilor planului, n schimbul activitilor prestate pn la acea dat, folosindu-se fie nivelul salariilor curente, fie niveluri prognozate ale salariilor, specificndu-se baza utilizat. De asemenea, trebuie prezentate eventualele modificri nregistrate n cadrul ipotezelor actuariale, modificri care au avut efecte importante asupra valorii actualizate actuariale a pensiilor promise. 19. Situaiile financiare trebuie s explice relaia ntre valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise i activele nete disponibile pentru plata acestora, precum i politica de finanare a beneficiilor promise. 20. n cazul unui plan de beneficii determinate, plata pensiilor promise depinde de poziia financiar a planului i de capacitatea participanilor de a vrsa n viitor contribuii la plan, precum i de performana plasamentelor i de eficiena de exploatare a planului. 21. Un plan de beneficii determinate trebuie s apeleze periodic la serviciile unui actuar care s evalueze situaia financiar a acestuia, s revizuiasc ipotezele i s efectueze recomandri privind nivelurile viitoare ale contribuiei. 22. n cazul unui plan de beneficii determinate, obiectivul raportrii este de a oferi periodic informaii referitoare la resursele financiare i activitatea planului, informaii necesare pentru evaluarea, n timp, a relaiei dintre acumularea resurselor i beneficiile pltite. De obicei, acest obiectiv este realizat prin ntocmirea unor situaii financiare care includ urmtoarele elemente: (a) descrierea principalelor activiti desfurate pe parcursul perioadei i efectul oricror modificri aprute la nivelul planului, al participanilor i al termenilor i condiiilor acestuia; (b) situaiile referitoare la tranzacii i la performana plasamentelor pe parcursul perioadei i a poziiei financiare a planului la sfritul perioadei; (c) informaiile actuariale, care se regsesc fie n situaiile financiare, fie fac obiectul unui raport separat; i (d) o descriere a politicii de plasamente. Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise 23. Valoarea actualizat a plilor previzionate pentru un plan de pensii poate fi calculat i raportat folosindu-se nivelul salariilor actuale ale participanilor sau nivelul salariilor prognozate, pn n momentul pensionrii acestora. 24. Motivele pentru adoptarea abordrii n funcie de salariul curent includ: (a) valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, fiind suma valorilor atribuibile n prezent fiecrui participant la plan, poate fi calculat mult mai obiectiv dect n cazul utilizrii nivelurilor prognozate ale salariilor, pentru c implic mai puine ipoteze; 143

(b) creterile beneficiilor, ca urmare a creterii salariale, devin obligaie pentru plan din momentul n care are loc creterea salarial; i (c) valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise calculat pe baza nivelului salariilor actuale este, n general, mai apropiat de valoarea ce ar trebui pltit n cazul ncetrii sau ntreruperii activitii planului. 25. Motivele pentru utilizarea abordrii salariului prognozat includ: (a) informaiile financiare trebuie ntocmite corespunztor principiului continuitii activitii, indiferent de ipotezele i estimrile care trebuie efectuate; (b) n cazul planurilor cu plat final, beneficiile sunt determinate prin referire la valoarea salariilor la sau aproape de data pensionrii; de aceea, salariile nivelul contribuiilor i ratele rentabilitii trebuie prognozate; i (c) eecul ncorporrii salariilor prognozate, n condiiile n care finanarea planurilor de pensii se realizeaz n mare parte pe baza prognozrii salariilor, poate avea ca rezultat raportarea unui exces aparent de finanare cnd de fapt planul nu este suprafinanat sau raportarea unei finanri adecvate cnd de fapt planul prezint un deficit de finanare. 26. Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, calculat pe baza salariilor curente, este prezentat n situaiile financiare ale unui plan pentru a indica obligaia referitoare la beneficiile ctigate pn la data ntocmirii situaiilor financiare. Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise, calculat pe baza salariilor prognozate, este prezentat pentru a indica amploarea obligaiei poteniale, conform principiului continuitii activitii care este, n general, baza activitii de finanare. n plus, pe lng prezentarea valorii actualizate actuariale a pensiilor promise, ar putea fi necesare explicaii suplimentare pentru a indica cu claritate contextul n care trebuie interpretat aceast valoare actualizat actuarial a pensiilor promise. Explicaiile se pot referi la caracterul adecvat al finanrii viitoare prevzute i al politicilor de finanare bazat pe salariile prognozate. Astfel de explicaii pot fi incluse n situaiile financiare sau n raportul elaborat de actuar. Frecvena evalurilor actuariale 27. n multe ri, evalurile actuariale nu se realizeaz cu o frecven mai mare de trei ani. n cazul n care nu a fost efectuat o evaluare actuarial la data la care s-au ntocmit situaiile financiare, se va utiliza ultima evaluare actuarial, specificndu-se data acesteia. Coninutul situaiilor financiare 28. Pentru planurile de beneficii determinate, informaiile sunt prezentate n una dintre urmtoarele forme care reflect practicile diferite de ntocmire i prezentare a informaiilor actuariale: (a) o situaie care s fie inclus n situaiile financiare i care s reflecte activele nete disponibile pentru beneficii, valoarea actuarial actualizat a pensiilor promise i excedentul sau deficitul rezultat. De asemenea, situaiile financiare ale planului mai conin situaii ale activelor nete disponibile pentru beneficii i modificrile valorii actuariale actualizate a pensiilor promise. Situaiile financiare pot fi nsoite de un raport separat elaborat de un actuar care s justifice calculul valorii actualizate actuariale a pensiilor promise; (b) situaiile financiare care cuprind o situaie a activelor nete disponibile pentru beneficii i o situaie a modificrilor acestor active nete. Valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise este prezentat ntr-o not la aceste situaii. Situaiile financiare pot fi nsoite, de asemenea, de un raport elaborat de un actuar, care s justifice calculul valorii actualizate actuariale a pensiilor promise; i (c) situaiile financiare care includ o situaie a activelor nete disponibile pentru beneficii i o situaie a modificrilor activelor nete disponibile pentru beneficii, iar valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise fcnd obiectul unui raport actuarial separat. Pentru fiecare form prezentat, raportul administratorilor de active sau raportul directorilor i un raport privind plasamentele pot, de asemenea, nsoi situaiile financiare. 29. Cei care prefer formele descrise la punctul 28 literele (a) i (b) consider c o cuantificare a pensiilor promise i alte informaii furnizate n cadrul acestor abordri, ajut utilizatorii la evaluarea situaiei actuale a planului i a probabilitii de respectare a obligaiilor asumate prin plan. De asemenea, ei consider c situaiile financiare trebuie s fie complete i, deci, s nu mai fie necesare situaii financiare nsoitoare. Totui, unii specialiti consider c forma descris la punctul 28 litera (a) poate crea impresia existenei unei datorii, n timp ce valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise nu prezint, n opinia acestora, toate caracteristicile unei datorii. 144

30. Cei care prefer forma descris la punctul 28 litera (c) consider c valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise nu trebuie inclus n situaia activelor nete disponibile pentru beneficii, aa cum presupune forma descris la punctul 28 litera (a) i nici s fie prezentat ntr-o not, conform punctului 28 litera (b), deoarece va fi comparat direct cu activele planului, iar o astfel de comparaie nu poate fi valabil. Ei sunt de acord cu faptul c actuarii nu compar neaprat valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise cu valoarea de pia a plasamentelor, dar pot evalua n schimb valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie prognozate a se obine din plasamente. Prin urmare, cei care prefer aceast form consider c o astfel de comparaie nu poate reflecta evaluarea general a planului de ctre actuar i poate fi neleas greit. De asemenea, unii specialiti consider c, indiferent dac sunt cuantificate sau nu, informaiile referitoare la pensiile promise trebuie s fie cuprinse ntr-un raport actuarial separat, n care se pot furniza explicaiile necesare. 31. Prezentul standard accept prerile favorabile furnizrii de informaii referitoare la pensiile promise ntr-un raport actuarial separat. Dar respinge argumentele mpotriva cuantificrii valorii actualizate actuariale a pensiilor promise. n consecin, formele descrise la punctul 28 literele (a) i (b) sunt considerate corespunztoare dispoziiilor din prezentul standard, ca i forma descris la punctul 28 litera (c), att timp ct situaiile financiare conin o referire la i sunt nsoite de un raport actuarial care include valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise. Toate planurile Evaluarea activelor planului 32. Plasamentele planurilor de pensii trebuie contabilizate la valoarea just. n cazul valorilor mobiliare tranzacionabile, aceasta este valoarea de pia. n situaia n care nu este posibil o estimare a valorii juste a plasamentelor planului, trebuie specificat motivul pentru care nu se utilizeaz valoarea just. 33. n cazul valorilor mobiliare tranzacionabile, valoarea just este n general valoarea de pia, deoarece aceasta este considerat cea mai util evaluare att a valorilor mobiliare la data elaborrii rapoartelor, ct i a rezultatelor politicii de plasamente aferente perioadei. Acele valori mobiliare care se rscumpr la o valoare fix i care au fost dobndite n scopul de a asigura ndeplinirea obligaiilor planului de pensii, sau o parte a acestora, pot fi contabilizate la o valoare determinat pe baza valorii de rscumprare, presupunnd o rat de rentabilitate constant pn la scaden. n cazul n care nu este posibil estimarea valorii juste a plasamentelor planului, cum ar fi deinerea unei entiti, se vor specifica motivele pentru care nu este utilizat valoarea just. n msura n care plasamentele sunt contabilizate la alte valori dect valoarea just sau valoarea comercial, valoarea just este, de asemenea, prezentat. Activele utilizate n exploatarea fondului sunt contabilizate n conformitate cu standardele aplicabile. Prezentarea informaiilor 34. Situaiile financiare referitoare la un plan de pensii, fie c este un plan de contribuii determinate, fie unul de beneficii determinate, trebuie s conin urmtoarele informaii: (a) o situaie a modificrilor activelor nete disponibile pentru beneficii; (b) o sintez a politicilor contabile semnificative; i (c) o descriere a planului i a efectelor oricror modificri intervenite n plan, n timpul perioadei. 35. Situaiile financiare aferente unui plan de pensii includ urmtoarele, acolo unde este cazul: (a) o situaie a activelor nete disponibile pentru beneficii, care s prezinte: (i) activele la sfritul perioadei, clasificate corespunztor; (ii) baza de evaluare a activelor; (iii) detalii cu privire la orice plasament individual care depete fie 5 % din activele nete disponibile pentru beneficii, fie 5 % din orice clas sau tip de titlu de valoare; (iv) detalii cu privire la orice plasament realizat n titlurile de valoare ale societii-angajatoare; i (v) alte datorii dect valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise; (b) o situaie a modificrilor activelor nete disponibile pentru beneficii, care s evidenieze urmtoarele: (i) contribuiile angajatorilor; (ii) contribuiile angajailor; (iii) veniturile din plasamente (dobnd i dividende); (iv) alte venituri; 145

(v) plile efectuate sau de efectuat (analizate pe categorii, de exemplu: pensii, ajutor n caz de deces sau pentru pierderea capacitii de munc, sum unic integrat); (vi) cheltuielile administrative; (vii) alte cheltuieli; (viii) impozitele pe profit; (ix) profitul sau pierderea asociate cedrii plasamentelor i modificri valorii plasamentelor; i (x) transferurile de la i ctre alte planuri; (c) o descriere a politicilor de finanare; (d) pentru planurile de beneficii determinate, valoarea actualizat actuarial a pensiilor promise (care pot fi mprite n beneficii legitime i nelegitime) care se bazeaz pe beneficiile promise prin condiiile planului, pe activiti prestate la termen i folosind nivelul salariilor curente sau nivelul salariilor previzionate; aceste informaii pot fi incluse ntr-un raport actuarial nsoitor, ce trebuie citit innd cont de situaiile financiare aferente; i (e) descrierea ipotezelor actuariale semnificative i a metodelor utilizate pentru calcularea valorii actualizate actuariale a pensiilor promise, pentru planurile de beneficii determinate. 36. Raportul unui plan de pensii conine o descriere a planului, fie ca parte a situaiilor financiare, fie ntr-un raport separat. Acest raport poate s conin urmtoarele elemente: (a) numele angajatorilor i grupurile de salariai la care se refer planul; (b) numrul participanilor care primesc beneficii i numrul altor participani, clasificai n mod adecvat; (c) tipul planului plan de contribuii determinate sau plan de beneficii determinate; (d) o not din care s rezulte dac participanii contribuie la acest plan; (e) descrierea pensiilor promise participanilor; (f) descrierea condiiilor n care planul i poate nceta activitatea; i (g) modificrile survenite n elementele enumerate la literele de la (a) la (f) de-a lungul perioadei la care face referire raportul. Se obinuiete s se fac trimiteri la alte documente care sunt imediat disponibile utilizatorilor i n care este descris planul, caz n care se menioneaz doar informaiile privind modificrile ulterioare ale raportului. DATA INTRRII N VIGOARE 37. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare privind planurile de pensii aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1988 sau ulterior acestei date. IAS 27 SITUAII FINANCIARE CONSOLIDATE I INDIVIDUALE Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate pentru un grup de entiti aflate sub controlul unei societi-mam. 2. Prezentul standard nu trateaz metodele de contabilizare pentru combinrile de ntreprinderi i efectele lor asupra consolidrii, i nici fondul comercial care apare dintr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). 3. Prezentul standard trebuie aplicat i n cazul contabilizrii investiiilor n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate, atunci cnd o entitate alege sau i se impune prin reglementri locale, s prezinte situaii financiare individuale. Definiii 4. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Situaiile financiare consolidate sunt situaiile financiare ale unui grup, prezentate ca i cum ar fi vorba despre o entitate economic unic. Controlul reprezint capacitatea de a controla politicile financiare i de exploatare ale unei entiti pentru a obine beneficii din activitile acesteia. 146

Metoda costului este o metod de contabilizare a unei investiii, prin care investiia este recunoscut la cost. Investitorul recunoate venitul din investiii numai n msura n care primete distribuiri din profiturile cumulate ale entitii n care s-a investit, aprute dup data dobndirii. Distribuirile primite n plus fa de profiturile cumulate sunt privite drept o recuperare a investiiei i sunt recunoscute ca o reducere a costului investiiei. Un grup este o societate-mam i toate filialele acesteia. Interesul minoritar este acea parte din profitul sau pierderea i din activele nete ale unei filiale atribuibil participaiilor la capitalurile proprii care nu sunt deinute, direct sau indirect prin filiale, de societatea-mam. Societatea-mam este o entitate care are una sau mai multe filiale. Situaiile financiare individuale sunt situaiile prezentate de ctre o societate-mam, de un investitor ntr-o entitate asociat sau de un asociat ntr-o entitate controlat n comun, n care investiiile sunt contabilizate pe baza interesului direct n capitalurile proprii i nu pe baza rezultatelor raportate i a activelor nete ale entitii n care s-a investit. O filial este o entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut ca societate-mam). 5. O societate-mam sau o filial a sa poate fi un investitor ntr-o entitate asociat sau un asociat ntr-o entitate controlat n comun. n asemenea cazuri, situaiile financiare consolidate, ntocmite i prezentate n conformitate cu prezentul standard trebuie, de asemenea, ntocmite n aa fel nct s fie conforme cu IAS 28 Investiii n entiti asociate i IAS 31 Interese n asocierile n participaie. 6. Pentru o entitate descris la punctul 5, situaiile financiare individuale sunt cele ntocmite i prezentate suplimentar fa de situaiile financiare menionate la punctul 5. Situaiile financiare individuale nu trebuie s fie anexate sau s nsoeasc aceste situaii. 7. Situaiile financiare ale unei entiti care nu are o filial, o entitate asociat sau un interes de participaie ntr-o entitate controlat n comun nu sunt situaii financiare individuale. 8. O societate-mam care este scutit, n conformitate cu punctul 10, de la prezentarea situaiilor financiare consolidate, poate prezenta situaiile financiare individuale drept singurele sale situaii financiare. Prezentarea situaiilor financiare consolidate 9. O societate-mam, alta dect cea menionat la punctul 10, trebuie s prezinte situaii financiare consolidate n care va consolida investiiile sale n filiale n conformitate cu prezentul standard. 10. O societate-mam nu trebuie s prezinte situaii financiare consolidate, dac i numai dac: (a) societatea-mam este, la rndul ei, n totalitate sau parial, o filial a unei alte entiti, iar proprietarii si, inclusiv cei care, n alte condiii, nu au drept de vot, au fost informai i nu au fost mpotriva faptului ca societatea-mam s nu prezinte situaii financiare consolidate; (b) instrumentele de datorie i de capitaluri proprii ale societii-mam nu sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o pia nereglementat OTC , inclusiv pieele locale i regionale); (c) societatea-mam nu a depus, i nici nu este pe cale s depun, situaiile sale financiare la o comisie pentru valori mobiliare sau alt organism de reglementare, n scopul emiterii oricrui tip de instrumente pe o pia public; i (d) o societate-mam final sau intermediar a societii-mam ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uzul public, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. 11. O societate-mam care alege, n conformitate cu punctul 10, s nu prezinte situaii financiare consolidate i prezint numai situaii financiare individuale intr sub incidena punctelor 37-42. Domeniul de aplicare a situaiilor financiare consolidate 12. Situaiile financiare consolidate trebuie s includ toate filialele societii-mam [1]. 13. Se presupune c exist control atunci cnd societatea-mam deine, direct sau indirect, prin filiale, mai mult de jumtate din drepturile de vot ale unei entiti, cu excepia mprejurrilor excepionale n care se poate demonstra clar c acest tip de proprietate nu nseamn control. Controlul 147

exist i atunci cnd societatea-mam deine jumtate sau mai puin din drepturile de vot ale unei entiti, dac deine [2]: (a) mai mult de jumtate din drepturile de vot, n virtutea unui acord cu ali investitori; (b) autoritatea s conduc politicile financiare i operaionale ale entitii prin statut sau contract; (c) autoritatea s numeasc sau s nlocuiasc majoritatea membrilor consiliului de administraie sau echivalentului acestuia, iar controlul entitii este exercitat de acest consiliu sau organism; sau (d) autoritatea de a deine majoritatea voturilor la adunrile consiliului de administraie sau ale organului de conducere echivalent, iar controlul entitii este exercitat de acest consiliu sau de organul de conducere echivalent. 14. O entitate poate s dein opiuni pe aciuni, opiuni de cumprare de aciuni, instrumente de datorii sau capitaluri proprii, care sunt convertibile n aciuni ordinare, sau alte instrumente similare care au capacitatea, dac sunt exercitate sau convertite, de a da entitii drept de vot sau de a reduce dreptul de vot a altor pri cu privire la politicile financiare i operaionale ale unei alte entiti (drepturi poteniale de vot). Existena i efectul drepturilor poteniale de vot care sunt actualmente exercitabile sau convertibile, inclusiv drepturi poteniale de vot deinute de o alt entitate, sunt luate n considerare n evaluarea capacitii unei entiti de a controla politicile financiare i operaionale ale unei alte entiti. Drepturile poteniale de vot nu sunt actualmente exercitabile sau convertibile dac, de exemplu, nu pot fi exercitate sau convertite pn la o anumit dat viitoare sau pn la producerea unui anumit eveniment viitor. 15. Pentru a evalua msura n care drepturile poteniale de vot contribuie la control, entitatea examineaz toate faptele i mprejurrile (inclusiv termenii de exercitare a drepturilor poteniale de vot i a altor angajamente contractuale, luate n considerare fie individual, fie mpreun), care afecteaz drepturile poteniale de vot, mai puin intenia conducerii i capacitatea sa financiar de a exercita sau converti. 16. [Eliminat] 17. [Eliminat] 18. [Eliminat] 19. O filial nu este exclus de la consolidare doar pentru c investitorul este o organizaie cu capital de risc, un fond mutual, un fond de investiii sau o entitate similar. 20. O filial nu este exclus de la consolidare, deoarece activitile ei lucrative sunt deosebite de cele ale celorlalte entiti din cadrul grupului. Prin consolidarea unor astfel de filiale i prezentarea n situaiile financiare consolidate a unor informaii suplimentare despre diferitele activiti lucrative ale filialelor se furnizeaz utilizatorilor informaii pertinente. De exemplu, informaiile impuse de IFRS 8 Segmente operaionale ajut la explicarea diferitelor activiti lucrative din cadrul grupului. 21. O societate-mam pierde controlul atunci cnd pierde capacitatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale entitii n care a investit, astfel nct s obin beneficii din activitile acesteia. Pierderea controlului poate s coincid sau nu cu o modificare a nivelurilor absolute sau relative ale proprietii. Ea poate s apar, de exemplu, atunci cnd o filial intr sub controlul statului, al justiiei, al unui administrator sau al unui organism de reglementare. De asemenea, ea poate s apar ca rezultat al unui acord contractual. Proceduri de consolidare 22. Pentru pregtirea situaiilor financiare consolidate, o entitate combin situaiile financiare ale societii-mam i cele ale filialelor ei element cu element, prin nsumarea tuturor elementelor similare de active, datorii, capitaluri proprii, venituri i cheltuieli. Pentru ca situaiile financiare consolidate s prezinte informaii financiare despre grup ca o singur entitate economic, se parcurg urmtoarele etape: (a) valoarea contabil a investiiei fcute de societatea-mam n fiecare filial i partea societiimam din capitalul propriu al fiecrei filiale sunt eliminate (a se vedea IFRS 3, care descrie tratamentul fondului comercial rezultat); (b) sunt identificate interesele minoritare n profitul sau pierderea filialelor consolidate pentru perioada n care se face raportarea; i (c) interesele minoritare n activele nete ale filialelor consolidate sunt identificate separat de capitalurile proprii ale acionarilor societii-mam. Interesele minoritare n activele nete constau n: (i) valoarea acelor interese minoritare la data combinrii iniiale calculat conform IFRS 3; i 148

(ii) partea minoritii din modificrile capitalurilor proprii ncepnd de la data combinrii. 23. Cnd exist drepturi poteniale de vot, proporiile profitului sau pierderii i modificrile capitalurilor proprii alocate societii-mam i intereselor minoritare sunt determinate pe baza intereselor actuale n capitalurile proprii i nu reflect posibila exercitare sau conversie a drepturilor poteniale de vot. 24. Soldurile, tranzaciile, veniturile i cheltuielile din interiorul grupului trebuie eliminate n totalitate. 25. Soldurile i tranzaciile din interiorul grupului, inclusiv veniturile, cheltuielile i dividendele, sunt eliminate n totalitate. Profiturile i pierderile rezultate din tranzaciile din interiorul grupului, care sunt recunoscute n active, cum ar fi activele imobilizate i stocurile, sunt eliminate n totalitate. Pierderile rezultate din tranzaciile din interiorul grupului pot s indice o depreciere ce necesit recunoatere n situaiile financiare consolidate. IAS 12 Impozitul pe profit se aplic diferenelor temporare care apar din eliminarea profiturilor i pierderilor rezultate din tranzacii din interiorul grupului. 26. Situaiile financiare ale societii-mam i ale filialelor sale utilizate n ntocmirea situaiilor financiare consolidate trebuie ntocmite pentru aceeai dat de raportare. Cnd datele de raportare ale societii-mam i ale filialei sunt diferite, filiala ntocmete, n scopul consolidrii, situaii financiare suplimentare, pentru aceeai dat de raportare ca situaiile financiare ale societii-mam, cu excepia cazului n care este imposibil s se procedeze astfel. 27. Cnd, n conformitate cu punctul 26, situaiile financiare ale unei filiale utilizate n ntocmirea situaiilor financiare consolidate sunt ntocmite pentru o dat de raportare diferit de cea a societii-mam, trebuie realizate ajustri pentru efectele tranzaciilor sau evenimentelor semnificative care au loc ntre acea dat i data situaiilor financiare ale societii-mam. n orice caz, diferena ntre data de raportare a filialei i cea a societii-mam nu trebuie s fie mai mare de trei luni. Durata perioadelor de raportare i orice diferen ntre datele de raportare trebuie s fie aceleai, de la o perioad la alta. 28. Situaiile financiare consolidate trebuie ntocmite folosind politici contabile uniforme pentru tranzacii similare i alte evenimente n circumstane similare. 29. Dac un membru al grupului folosete alte politici contabile dect cele adoptate n situaiile financiare consolidate pentru tranzacii asemntoare i evenimente n circumstane similare, atunci cnd aceste situaii sunt folosite la ntocmirea situaiilor financiare consolidate se fac ajustrile adecvate ale situaiilor sale financiare. 30. Veniturile i cheltuielile filialei sunt incluse n situaiile financiare consolidate ncepnd de la data dobndirii acesteia, aa cum este prevzut n IFRS 3. Veniturile i cheltuielile unei filiale sunt incluse n situaiile financiare consolidate pn la data la care societatea-mam nceteaz s controleze filiala. Diferena ntre ncasrile obinute din cedarea filialei i valoarea sa contabil de la data cedrii, inclusiv valoarea cumulat a oricror diferene de curs valutar legate de filial i recunoscute n capitalurile proprii n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar, este recunoscut n situaia consolidat a veniturilor ca profit sau pierdere din cedarea filialei. 31. O investiie ntr-o entitate trebuie contabilizat n conformitate cu IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare de la data la care aceasta nceteaz s mai fie o filial, cu condiia s nu devin o entitate asociat, aa cum este aceasta definit n IAS 28 sau o entitate controlat n comun, aa cum este aceasta definit n IAS 31. 32. Valoarea contabil a investiiei la data la care entitatea nceteaz s mai fie filial trebuie considerat ca fiind costul evalurii iniiale a unui activ financiar, n conformitate cu IAS 39. 33. Interesele minoritare trebuie prezentate n bilanul consolidat ca element de capitaluri proprii, separat de capitalurile proprii ale acionarilor societii-mam. Interesele minoritare din profitul sau pierderea grupului trebuie, de asemenea, prezentate separat. 34. Profitul sau pierderea este atribuit() acionarilor societii-mam i intereselor minoritare. Deoarece ambele sunt componente ale capitalurilor proprii, valoarea atribuit intereselor minoritare nu reprezint venit sau cheltuial. 35. Pierderile aplicabile minoritii ntr-o filial consolidat pot depi interesul minoritar n capitalurile proprii ale filialei. Valoarea n plus i orice alte pierderi aplicabile minoritii sunt alocate interesului majoritar, cu excepia cazului n care minoritatea are o obligaie irevocabil i este capabil s 149

fac o investiie suplimentar pentru a acoperi pierderile. Dac filiala raporteaz ulterior profit, un asemenea profit este alocat interesului majoritar pn cnd partea din pierdere aferent minoritii, anterior absorbit de majoritate, este recuperat. 36. Dac o filial are n circulaie aciuni prefereniale cumulative, care sunt deinute de interese minoritare i clasificate drept capitaluri proprii, societatea-mam i calculeaz partea sa din profit sau pierdere dup ajustarea aferent dividendelor pentru aceste aciuni, fie c dividendele au fost sau nu declarate. Contabilizarea investiiilor n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate n situaiile financiare individuale 37. Cnd sunt ntocmite situaii financiare individuale, investiiile n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate ce nu sunt clasificate drept deinute n vederea vnzrii (sau nu sunt incluse ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii), n conformitate cu IFRS 5, trebuie contabilizate: (a) fie la cost; (b) fie n conformitate cu IAS 39. Aceeai metod contabil trebuie aplicat pentru fiecare categorie de investiii. Investiiile n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate ce sunt clasificate drept deinute n vederea vnzrii (sau incluse ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii), n conformitate cu IFRS 5, trebuie contabilizate n conformitate cu respectivul IFRS. 38. Prezentul standard nu stipuleaz care entiti trebuie s ntocmeasc situaii financiare individuale disponibile pentru uz public. Punctele 37 i 39-42 se aplic atunci cnd o entitate ntocmete situaii financiare individuale care sunt n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. De asemenea, entitatea ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uz public conform prevederilor punctului 9, cu excepia cazului n care este aplicabil excepia de la punctul 10. 39. Investiiile n entiti controlate n comun i entiti asociate care sunt contabilizate n conformitate cu IAS 39 n situaiile financiare consolidate, trebuie contabilizate n acelai fel i n situaiile financiare individuale ale investitorului. Prezentarea informaiilor 40. n situaiile financiare consolidate trebuie fcute urmtoarele prezentri: (a) [Eliminat] (b) [Eliminat] (c) natura raportului ntre societatea-mam i o filial, cnd societatea-mam nu deine direct sau indirect, prin filiale, mai mult de jumtate din drepturile de vot; (d) motivul pentru care deinerea n proprietate, direct sau indirect, prin filiale, a mai mult de jumtate din drepturile sau drepturile poteniale de vot ale unei entiti n care se investete, nu constituie control; (e) data de raportare a situaiilor financiare ale unei filiale, atunci cnd aceste situaii financiare sunt folosite la ntocmirea situaiilor financiare consolidate i sunt ntocmite la o dat de raportare sau pentru o perioad diferit de cele ale societii-mam i motivul utilizrii unei perioade sau dat de raportare diferit; i (f) natura i amploarea oricrei restricii semnificative (de exemplu, rezultnd din angajamente de mprumut sau dispoziii de reglementare) privind capacitatea filialelor de a transfera fonduri societiimam, sub forma dividendelor n numerar sau de a rambursa mprumuturi i avansuri. 41. Cnd se ntocmesc situaii financiare individuale pentru o societate-mam care, n conformitate cu punctul 10, alege s nu ntocmeasc situaii financiare consolidate, respectivele situaii financiare individuale trebuie s prezinte: (a) faptul c situaiile financiare sunt situaii financiare individuale; c a fost folosit excepia de la consolidare; numele i ara de nregistrare sau de reedin a entitii ale crei situaii financiare consolidate, care sunt n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, au fost ntocmite pentru uz public; i adresa de la care se pot obine acele situaii financiare consolidate;

150

(b) o list cu investiiile semnificative n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate, inclusiv numele, ara de nregistrare sau reedin, proporia participaiei la capitalurile proprii i, dac exist diferene, proporia drepturilor de vot deinute; i (c) o descriere a metodei folosite pentru a contabiliza investiiile enumerate la litera (b). 42. Cnd o societate-mam (alta dect cea prezentat la punctul 41) asociat cu o participare ntro entitate controlat n comun sau un investitor ntr-o entitate asociat ntocmete situaii financiare individuale, acele situaii financiare individuale trebuie s prezinte: (a) faptul c situaiile sunt situaii financiare individuale i motivele pentru care acele situaii sunt ntocmite, dac acest lucru nu este prevzut de lege; (b) o list cu investiiile semnificative n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate, inclusiv numele, ara de nregistrare sau reedin, proporia participaiei la capitalurile proprii i, dac exist diferene, proporia drepturilor de vot deinute; i (c) o descriere a metodei folosite pentru a contabiliza investiiile enumerate la litera (b); i trebuie s identifice situaiile financiare ntocmite n conformitate cu punctul 9 al prezentului standard, cu IAS 28 i IAS 31, la care se refer. Data intrrii n vigoare 43. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA ALTOR NORME 44. Prezentul standard nlocuiete IAS 27 Situaii financiare consolidate i contabilizarea investiiilor n filiale (revizuit n 2000). 45. Prezentul standard nlocuiete SIC-33 Consolidarea i metoda punerii n echivalen Drepturi poteniale de vot i alocarea participaiilor n capitalurile proprii. [1] Dac la dobndire o filial ndeplinete criteriile pentru a fi clasificat drept deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte, ea trebuie contabilizat n conformitate cu acel standard. [2] A se vedea, de asemenea, SIC-12 Consolidare Entiti cu scop special. IAS 28 INVESTIII N ENTITILE ASOCIATE Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat n contabilizarea investiiilor n entitile asociate. Totui, el nu se aplic investiiilor n entitile asociate deinute de: (a) organizaii cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri nchise de investiii i entiti similare, inclusiv fonduri de asigurare cu component de investiii, care la recunoaterea iniial sunt considerate ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii i contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Astfel de investiii trebuie evaluate la valoarea just n conformitate cu IAS 39, cu modificrile valorii juste recunoscute n profit sau pierdere n perioada modificrilor. Definiii 2. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: O entitate asociat este o entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi parteneriatul, asupra creia investitorul are o influen semnificativ i care nu este nicio filial a acestuia, niciun interes ntr-o asociere n participaie. Situaiile financiare consolidate sunt situaiile financiare ale unui grup, prezentate ca i cum ar fi vorba despre o entitate economic unic. 151

Controlul reprezint capacitatea de a controla politicile financiare i de exploatare ale unei entiti pentru a obine beneficii din activitile acesteia. Metoda punerii n echivalen este o metod de contabilizare prin care investiia este iniial recunoscut la cost i ajustat ulterior n funcie de modificrile postdobndire ale cotei investitorului din activele nete ale entitii n care a investit. Profitul sau pierderea investitorului cuprinde cota investitorului din profitul sau pierderea entitii n care a investit. Controlul comun reprezint modalitatea contractual de repartizare a controlului asupra unei activiti economice i exist numai atunci cnd deciziile strategice financiare i de exploatare legate de activitate necesit consensul unanim al prilor ce mpart controlul (asociaii). Situaiile financiare individuale sunt situaiile prezentate de ctre o societate-mam, de un investitor ntr-o entitate asociat sau de un asociat ntr-o entitate controlat n comun, n care investiiile sunt contabilizate pe baza interesului direct n capitalurile proprii i nu pe baza rezultatelor raportate i a activelor nete ale entitii n care s-a investit. Influena semnificativ este capacitatea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i de exploatare a entitii n care s-a investit, dar fr a avea control sau control comun asupra acestor politici. O filial este o entitate, inclusiv o entitate necorporativ cum ar fi un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut ca societate-mam). 3. Situaiile financiare n care se aplic metoda punerii n echivalen nu sunt situaii financiare individuale i nici situaii financiare ale unei entiti care nu are o filial, o entitate asociat sau un interes ntr-o asociere n participaie. 4. Situaiile financiare individuale sunt cele prezentate suplimentar fa de situaiile financiare consolidate, situaii financiare n care investiiile sunt contabilizate prin metoda punerii n echivalen i situaii financiare n care interesele asociatului ntr-o asociere n participaie sunt consolidate proporional. Situaiile financiare individuale pot sau nu s fie ataate la, sau s nsoeasc respectivele situaii financiare. 5. Entitile care sunt scutite de consolidare n conformitate cu punctul 10 din IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, de la aplicarea consolidrii proporionale n conformitate cu punctul 2 din IAS 31 Interese n asocierile n participaie sau de la aplicarea metodei punerii n echivalen, n conformitate cu punctul 13 litera (c) din prezentul standard, pot prezenta situaii financiare individuale ca singurele lor situaii financiare. Influena semnificativ 6. Dac un investitor deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), 20 % sau mai mult din dreptul de voturi al entitii n care a investit, se presupune c acesta exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care se poate demonstra clar c nu este aa. Dimpotriv, dac investitorul deine, direct sau indirect (de exemplu, prin filiale), mai puin de 20 % din dreptul de voturi al entitii n care a investit, se presupune c acesta nu exercit o influen semnificativ, cu excepia cazului n care o astfel de influen poate fi demonstrat clar. O participaie substanial sau majoritar a unui alt investitor nu exclude neaprat posibilitatea ca un investitor s exercite o influen semnificativ. 7. Existena influenei semnificative exercitat de un investitor este de obicei reflectat n unul sau mai multe din modurile urmtoare: (a) reprezentarea n consiliul de administraie sau n organul de conducere echivalent al entitii n care a investit; (b) participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor cu privire la dividende i alte distribuiri; (c) tranzacii semnificative ntre investitor i entitatea n care acesta a investit; (d) interschimbarea personalului de conducere; sau (e) furnizarea de informaii tehnice eseniale. 8. O entitate poate s dein opiuni pe aciuni, opiuni de cumprare de aciuni, instrumente de capitaluri proprii sau de datorii care pot fi convertite n aciuni ordinare, sau alte instrumente financiare care au potenialul, dac sunt exercitate sau convertite, s i confere entitii drept suplimentar de vot sau s reduc dreptul de vot a altei pri cu privire la politicile financiare i de exploatare ale unei alte entiti (adic drepturi de vot poteniale). Existena i efectul drepturilor de vot poteniale care sunt exercitabile sau convertibile n mod curent, inclusiv drepturile de vot poteniale deinute de ctre alte entiti, sunt 152

luate n considerare atunci cnd se evalueaz msura n care o entitate are sau nu o influen semnificativ. Drepturile poteniale de vot nu sunt exercitabile sau convertibile n mod curent dac, de exemplu, nu pot fi exercitate sau convertite pn la o dat viitoare sau pn la producerea unui eveniment viitor. 9. Atunci cnd se evalueaz msura n care drepturile de vot poteniale contribuie la exercitarea unei influene semnificative, entitatea examineaz toate faptele i circumstanele (inclusiv termenii exercitrii drepturilor de vot poteniale, precum i alte angajamente contractuale, analizate fie individual fie n combinaie) care afecteaz drepturile poteniale, cu excepia inteniei conducerii i a capacitii financiare de a exercita sau de a converti aceste drepturi. 10. O entitate i pierde influena semnificativ asupra unei entiti n care s-a investit atunci cnd i pierde capacitatea de a participa la deciziile privind politicile financiare i de exploatare ale entitii n care s-a investit. Pierderea influenei semnificative poate s coincid sau nu cu o modificare a nivelurilor absolute sau relative ale proprietii. Ea poate aprea, de exemplu, atunci cnd o entitate asociat intr sub controlul statului, al justiiei, a unui administrator sau al unui organism de reglementare. De asemenea, ea poate s apar ca rezultat al unui acord contractual. Metoda punerii n echivalen 11. Pe baza metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o entitate asociat este iniial recunoscut la cost, iar valoarea contabil este majorat sau redus, pentru a recunoate cota investitorului din profitul sau pierderea entitii n care acesta a investit dup data dobndirii. Cota investitorului din profitul sau pierderea entitii n care s-a investit este recunoscut n pierderea sau profitul investitorului. Distribuirile primite de la entitatea n care s-a investit reduc valoarea contabil a investiiei. Ajustrile valorii contabile pot fi, de asemenea, necesare n cazul modificrii interesului proporional al investitorului n entitatea n care acesta a investit, derivate din modificri ale capitalurilor proprii ale entitii n care s-a investit, care nu au fost recunoscute n pierderea sau profitul entitii n care s-a investit. Astfel de modificri le includ pe cele care rezult din reevaluarea imobilizrilor corporale i din diferenele de curs valutar. Partea investitorului din aceste modificri este recunoscut direct n capitalurile proprii ale investitorului. 12. Atunci cnd exist drepturi de vot poteniale, partea investitorului din profitul sau pierderea entitii n care s-a investit i din modificrile capitalurilor proprii ale entitii n care s-a investit este determinat pe baza participaiei actuale i nu reflect eventuala exercitare sau conversie a drepturilor de vot poteniale. Aplicarea metodei punerii n echivalen 13. O investiie ntr-o entitate asociat trebuie contabilizat prin metoda punerii n echivalen, cu excepia cazurilor cnd: (a) investiia este clasificat drept deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte; (b) se aplic excepia de la punctul 10 al IAS 27, care permite unei societi-mam, care deine i o investiie ntr-o entitate asociat, s nu prezinte situaii financiare consolidate; sau (c) se aplic toate cerinele urmtoare: (i) investitorul este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial, a unei alte entiti, iar ceilali proprietari, inclusiv cei care, n alte condiii, nu au drept de vot au fost informai i nu au obiecii cu privire la faptul c investitorul nu aplic metoda punerii n echivalen; (ii) instrumentele de datorii i capitaluri proprii ale investitorului nu sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori local sau strin sau o pia nereglementat, inclusiv piee locale i regionale); (iii) investitorul nu a depus i nici nu urmeaz s depun situaiile sale financiare la o comisie de valori mobiliare sau alt organism de reglementare, n scopul emiterii oricrui tip de instrumente pe o pia public; i (iv) o societate-mam final sau intermediar a investitorului ntocmete situaii financiare consolidate, disponibile pentru uzul public, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. 14. Investiiile descrise la punctul 13 litera (a) trebuie contabilizate n conformitate cu IFRS 5. 153

15. Atunci cnd o investiie ntr-o entitate asociat clasificat anterior drept deinut n vederea vnzrii nu mai ntrunete criteriile de clasificare, aceasta trebuie contabilizat utiliznd metoda punerii n echivalen ncepnd de la data la care a fost clasificat drept deinut n vederea vnzrii. Situaiile financiare pentru perioadele ulterioare clasificrii drept deinut n vederea vnzrii trebuie modificate n consecin. 16. [Eliminat] 17. Recunoaterea veniturilor pe baza distribuirilor primite ar putea s nu fie o msur adecvat a veniturilor obinute de investitor din investiia ntr-o entitate asociat, pentru c distribuirile primite ar putea avea prea puin legtur cu performana entitii asociate. Pentru c investitorul are influen semnificativ asupra entitii asociate, acesta este interesat de performana entitii asociate i, implicit, a rentabilitii investiiei sale. Investitorul contabilizeaz acest interes prin extinderea domeniului de aplicare al situaiilor sale financiare, pentru a include cota sa de profit sau pierdere ntr-o astfel de entitate asociat. Ca rezultat, aplicarea metodei punerii n echivalen furnizeaz mai multe informaii despre activele nete i profitul sau pierderea investitorului. 18. Un investitor trebuie s ntrerup utilizarea metodei punerii n echivalen de la data la care acesta nu mai exercita o influen semnificativ asupra unei entiti asociate i ncepnd cu acea dat trebuie s contabilizeze investiia n conformitate cu IAS 39, cu condiia ca entitatea asociat s nu devin filial sau o asociere n participaie, aa cum sunt definite n IAS 31. 19. Valoarea contabil a investiiei la data la care aceasta nceteaz s mai fie o entitate asociat trebuie considerat drept costul su la evaluarea iniial ca activ financiar n conformitate cu IAS 39. 20. Multe din procedurile adecvate pentru aplicarea metodei punerii n echivalen sunt similare procedurilor de consolidare descrise n IAS 27. Mai mult, conceptele care stau la baza procedurilor folosite n contabilizarea achiziiei unei filiale sunt, de asemenea, adoptate n contabilizarea achiziiei unei investiii ntr-o entitate asociat. 21. Partea unui grup ntr-o entitate asociat este dat de suma pachetelor de aciuni deinute de societatea-mam i de filialele sale n respectiva entitate asociat. Aciunile altor entiti asociate ale grupului sau ale asocierilor n participaie nu sunt luate n considerare n acest scop. Atunci cnd o entitate asociat deine filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie, profiturile sau pierderile i activele nete luate n considerare la aplicarea metodei punerii n echivalen sunt cele recunoscute n situaiile financiare ale entitii asociate (inclusiv cota de profit sau pierdere a entitii asociate, precum i activele nete ale entitilor sale asociate i a asocierilor n participaie) dup efectuarea ajustrilor necesare pentru a se putea aplica politici contabile uniforme (a se vedea punctele 26 i 27). 22. Profiturile i pierderile ce deriv din tranzaciile "n aval" i "n amonte" dintre un investitor (inclusiv filialele sale consolidate) i o entitate asociat sunt recunoscute n situaiile financiare ale investitorului doar n funcie de participaia altor investitori n entitatea asociat n cauz. Tranzaciile "n amonte" sunt, de exemplu, vnzrile de active de la o entitate asociat ctre un investitor. Tranzaciile "n aval" sunt, de exemplu, vnzrile de active de la un investitor ctre o entitate asociat. Cota investitorului din profitul sau pierderea entitii asociate ce rezult din aceste tranzacii este eliminat. 23. O investiie ntr-o entitate asociat este contabilizat folosind metoda punerii n echivalen ncepnd cu data la care entitatea devine o entitate asociat. Odat cu achiziia investiiei, orice diferen ntre costul investiiei i cota-parte a investitorului din valoarea just net a activelor identificabile, a datoriilor i a datoriilor contingente ale entitii asociate este contabilizat n conformitate cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi. Prin urmare: (a) fondul comercial corespunztor unei entiti asociate este inclus n valoarea contabil a investiiei. Totui, amortizarea acestui fond comercial nu este permis i nu este, prin urmare, inclus n determinarea cotei investitorului din profitul sau pierderea entitii asociate; (b) orice surplus al cotei investitorului din valoarea just net a activelor identificabile, a datoriilor i a datoriilor contingente ale entitii asociate fa de costul investiiei este exclus din valoarea contabil a investiiei i este, n schimb, inclus ca venit n determinarea cotei investitorului din profitul sau pierderea entitii asociate n perioada n care investiia a fost dobndit. Ajustri adecvate cotei pe care investitorul o deine din profiturile sau pierderile entitii asociate dup dobndire sunt fcute pentru a contabiliza, de asemenea, amortizarea activelor amortizabile pe baza valorilor lor juste la data dobndirii. n mod similar, ajustrile adecvate aplicate cotei pe care investitorul o deine din profiturile sau pierderile entitii asociate dup dobndire sunt efectuate pentru a determina 154

pierderile din depreciere recunoscute de entitatea asociat, cum ar fi pentru fondul comercial sau imobilizrile corporale. 24. Cele mai recente situaii financiare disponibile ale entitii asociate sunt folosite de investitor n aplicarea metodei punerii n echivalen. Cnd datele de raportare ale investitorului i ale entitii asociate sunt diferite, entitatea asociat ntocmete pentru uzul investitorului situaii financiare la aceeai dat de raportare ca cea a situaiilor financiare ale investitorului, cu excepia cazului cnd acest lucru nu este posibil. 25. Atunci cnd, n conformitate cu punctul 24, situaiile financiare ale unei entiti asociate folosite n aplicarea metodei punerii n echivalen sunt ntocmite pentru o dat de raportare diferit de cea a investitorului, trebuie realizate ajustri pentru a lua n considerare efectele tranzaciilor sau ale evenimentelor semnificative care au avut loc ntre aceast dat i data situaiilor financiare ale investitorului. n orice caz, diferena dintre data de raportare a entitii asociate i cea a investitorului nu trebuie s fie mai mare de trei luni. Durata perioadelor de raportare i orice diferen ntre datele de raportare trebuie s fie aceleai, de la o perioad la alta. 26. Situaiile financiare ale investitorului trebuie ntocmite utiliznd politici contabile uniforme pentru tranzacii similare i alte evenimentele n circumstane similare. 27. Dac o entitate asociat utilizeaz politici contabile diferite de cele ale investitorului pentru tranzacii similare i alte evenimente n circumstane similare, ajustrile trebuie realizate astfel nct politicile contabile ale entitii asociate s fie conforme cu cele ale investitorului n aplicarea metodei punerii n echivalen. 28. Dac o entitate asociat are n circulaie aciuni prefereniale cumulative, care sunt deinute de alte pri dect investitorul i sunt clasificate drept capitaluri proprii, investitorul i calculeaz cota de profit sau pierdere dup ajustarea dividendelor aferente unor asemenea aciuni, indiferent dac dividendele au fost sau nu declarate. 29. Dac partea unui investitor din pierderile unei entiti asociate este egal sau mai mare dect participaia acestuia n entitatea asociat, investitorul ntrerupe recunoaterea cotei sale din pierderile viitoare. Participaia ntr-o entitate asociat este valoarea contabil a investiiei n entitatea asociat, n conformitate cu metoda punerii n echivalen, precum i orice interes pe termen lung care, n fond, formeaz o parte din investiia net a investitorului n entitatea asociat. De exemplu, un element pentru care decontarea nu este planificat i nici prevzut ntr-un viitor apropiat, este, n fond, o extindere a investiiei entitii n entitatea asociat. Astfel de elemente pot s includ aciuni prefereniale, creane sau mprumuturi pe termen lung, ns nu includ creane comerciale, datorii comerciale sau orice crean pe termen lung pentru care exist garanii adecvate, cum ar fi mprumuturile garantate. Pierderile recunoscute n conformitate cu metoda punerii n echivalen ca fiind n surplus fa de investiia investitorului n aciuni ordinare se aplic celorlalte componente ale cotei-pri a investitorului ntr-o entitate asociat n ordinea invers a vechimii lor (de exemplu, prioritatea la lichidare). 30. Dup ce participaia investitorului este redus la zero, pierderile suplimentare se contabilizeaz i se recunoate o datorie doar n msura n care investitorul i-a asumat obligaii legale sau implicite, sau a fcut pli n numele entitii asociate. Dac entitatea asociat raporteaz ulterior profituri, investitorul rezum recunoaterea cotei sale din aceste profituri doar dup ce cota sa din profituri egaleaz cota din pierderile nerecunoscute. Pierderi din depreciere 31. Dup aplicarea metodei punerii n echivalen, inclusiv dup recunoaterea pierderilor entitii asociate n conformitate cu punctul 29, investitorul aplic dispoziiile IAS 39 pentru a determina dac este necesar recunoaterea vreunei pierderi suplimentare din depreciere cu privire la investiia net a investitorului n entitatea asociat. 32. De asemenea, investitorul aplic dispoziiile IAS 39 pentru a determina dac vreo pierdere suplimentar din depreciere este recunoscut cu privire la participaia investitorului n entitatea asociat, care nu constituie parte din investiia net i nici din suma respectivei pierderi din depreciere. 33. Deoarece fondul comercial inclus n valoarea contabil a investiiei ntr-o entitate asociat nu este recunoscut separat, el nu este testat separat pentru depreciere prin aplicarea dispoziiilor privind testarea deprecierii fondului comercial din IAS 36 Deprecierea activelor. n schimb, valoarea contabil total a investiiei este testat pentru depreciere n conformitate cu IAS 36, prin compararea valorii recuperabile (cea mai mare valoare dintre valoarea de utilizare i valoarea just minus costurile de 155

vnzare) cu valoarea sa contabil, ori de cte ori aplicarea dispoziiilor IAS 39 indic faptul c investiia poate fi depreciat. Atunci cnd determin valoarea de utilizare a investiiei, o entitate estimeaz: (a) cota sa din valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate, ce se ateapt a fi generate de ctre entitatea asociat, inclusiv fluxurile de trezorerie rezultate din activitile entitii asociate i din ncasrile aferente cedrii finale a investiiei; sau (b) valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate, preconizate s apar din dividendele de primit n urma investiiei i n urma cedrii finale a acesteia. Pe baza unor ipoteze corespunztoare, ambele metode dau acelai rezultat. 34. Valoarea recuperabil a unei investiii ntr-o entitate asociat este stabilit pentru fiecare entitate asociat n parte, cu excepia cazului n care entitatea asociat nu genereaz intrri de numerar n urma utilizrii continue, intrri ce sunt n mare msur independente de cele generate de alte active ale entitii. Situaii financiare individuale 35. O investiie ntr-o entitate asociat trebuie contabilizat n cadrul situaiilor financiare individuale ale investitorului, n conformitate cu punctele 37-42 din IAS 27. 36. Prezentul standard nu stipuleaz care entiti s ntocmeasc situaii financiare individuale accesibile publicului. Prezentarea informaiilor 37. Trebuie prezentate urmtoarele informaii: (a) valoarea just a investiiilor n entitile asociate pentru care exist cotaii de pre publicate; (b) informaii financiare rezumate ale entitilor asociate, inclusiv valorile agregate ale activelor, datoriilor, veniturilor i ale profitului sau pierderii; (c) motivele pentru care prezumia c un investitor nu exercit o influen semnificativ este infirmat dac investitorul deine, n mod direct sau indirect, prin filiale, mai puin de 20 % din drepturile reale sau poteniale de vot ale entitii n care s-a fcut investiia, ns se ajunge la concluzia c acestea exercit o influen semnificativ; (d) motivele pentru care prezumia c un investitor exercit o influen semnificativ este contrazis dac investitorul deine, n mod direct sau indirect, prin filiale, 20 % sau mai mult din drepturile de vot reale sau poteniale ale entitii n care s-a fcut investiia, ns se ajunge la concluzia c acestea nu exercit o influen semnificativ; (e) data de raportare a situaiilor financiare ale unei entiti asociate, atunci cnd aceste situaii financiare sunt folosite n aplicarea metodei punerii n echivalen i se refer la o dat de raportare sau la o perioad diferit de cea a investitorului, precum i motivul utilizrii unei date de raportare sau a unei perioade diferite; (f) natura i amploarea oricrei restricii semnificative (de exemplu, cele care rezult din angajamente de mprumut sau din dispoziiile de reglementare) privind capacitatea entitilor asociate de a transfera fonduri ctre investitor sub form de dividende n numerar, rambursri de mprumuturi sau avansuri; (g) cota pierderilor nerecunoscute ale unei entiti asociate, att pentru perioada respectiv, ct i cumulat, dac un investitor i-a ntrerupt recunoaterea cotei sale de pierderi din entitatea asociat; (h) faptul c entitatea asociat nu este contabilizat utiliznd metoda punerii n echivalen n conformitate cu punctul 13; i (i) informaiile financiare rezumate ale entitilor asociate, fie individual, fie pe grupuri, care nu sunt contabilizate utiliznd metoda punerii n echivalen, inclusiv valorile activelor totale, ale datoriilor totale, ale veniturilor i ale profiturilor sau pierderilor. 38. Investiiile n entiti asociate contabilizate, folosind metoda punerii n echivalen, trebuie clasificate drept active imobilizate. Partea de profit sau pierdere a investitorului din astfel de entiti asociate, precum i valoarea contabil a acestor investiii trebuie prezentate separat. Cota investitorului din toate activitile ntrerupte ale unei astfel de entiti asociate trebuie, de asemenea, prezentat separat. 39. Cota investitorului din modificrile recunoscute direct n capitalul propriu al entitii asociate trebuie recunoscut direct n capitalul propriu de ctre investitor i trebuie prezentat n situaia modificrilor capitalurilor proprii, aa cum prevede IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. 156

40. n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, investitorul trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) cota sa din datoriile contingente ale unei entiti asociate suportate mpreun cu ali investitori; i (b) acele datorii contingente care apar n urma faptului c investitorul rspunde solidar pentru toate sau pentru o parte din datoriile entitii asociate. DATA INTRRII N VIGOARE 41. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA ALTOR NORME 42. Prezentul standard nlocuiete IAS 28 Contabilitatea investiiilor n entitile asociate (revizuit n 2000). 43. Prezentul standard nlocuiete urmtoarele interpretri: (a) SIC-3 Eliminarea profiturilor i pierderilor nerealizate rezultate din tranzaciile cu entitile asociate; (b) SIC-20 Aplicarea metodei punerii n echivalen Recunoaterea pierderilor; i (c) SIC-33 Consolidarea i metoda punerii n echivalen Drepturi de vot poteniale i alocarea participaiilor n capitalurile proprii. IAS 29 RAPORTAREA FINANCIAR N ECONOMIILE HIPERINFLAIONISTE Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat situaiilor financiare, inclusiv situaiilor financiare consolidate ale oricrei entiti a crei moned funcional este moneda unei economii hiperinflaioniste. 2. ntr-o economie hiperinflaionist nu este util raportarea fr retratare a rezultatelor din exploatare i a poziiei financiare n moneda local Banii i pierd puterea de cumprare ntr-o asemenea msur, nct compararea valorilor care rezult din tranzacii i alte evenimente ce au avut loc la momente diferite, chiar n timpul aceleiai perioade contabile, induce n eroare. 3. Prezentul standard nu stabilete o rat absolut de la care se consider c exist hiperinflaie. Momentul n care retratarea situaiilor financiare, n conformitate cu prezentul standard, devine necesar este o problem de raionament profesional. Hiperinflaia este indicat de caracteristici ale mediului economic al unei ri, care includ, fr a se limita la acestea, urmtoarele: (a) majoritatea populaiei prefer s-i pstreze patrimoniul n active nemonetare sau ntr-o valut relativ stabil. Sumele deinute n moneda local sunt imediat investite pentru a pstra puterea de cumprare; (b) majoritatea populaiei apreciaz valorile monetare n raport cu o valut relativ stabil i nu n raport cu moneda local. Preurile pot fi exprimate n acea valut; (c) vnzrile i cumprrile pe credit au loc la preuri care compenseaz pierderea estimat a puterii de cumprare n timpul perioadei de creditare, chiar dac perioada este scurt; (d) ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt legate de un indice de preuri; i (e) rata cumulat a inflaiei pe trei ani se apropie de sau depete 100 %. 4. Este de preferat ca toate entitile care raporteaz n moneda aceleiai economii hiperinflaioniste s aplice prezentul standard de la aceeai dat. Cu toate acestea, prezentul standard se aplic situaiilor financiare ale oricrei entiti de la nceputul perioadei de raportare n care s-a identificat existena hiperinflaiei n ara n a crei moned se raporteaz. Retratarea situaiilor financiare 5. Preurile variaz n timp ca rezultat al unor diferii factori, specifici sau generali, de natur politic, economic i social. Factorii specifici, cum ar fi modificri n ale cererii i ofertei i 157

schimbrile tehnologice pot cauza creterea sau descreterea semnificativ a preurilor individuale, independent unele de celelalte. n plus, factorii generali pot avea drept rezultat modificri ale nivelului general al preurilor i, deci, ale puterii generale de cumprare a banilor. 6. n majoritatea rilor, situaiile financiare sunt ntocmite pe baza costului istoric, neinnd seama nici de schimbrile nivelului general al preurilor i nici de creterea preurilor specifice ale activelor deinute, cu excepia cazului n care imobilizrile corporale i investiiile financiare pot fi reevaluate. Unele entiti prezint totui situaii financiare bazate pe metoda costului curent, care reflect efectele modificrilor preurilor specifice ale activelor deinute. 7. ntr-o economie hiperinflaionist, situaiile financiare bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent sunt utile doar dac sunt exprimate n raport cu unitatea de msur existent de la data bilanului. n consecin, prezentul standard se aplic situaiilor financiare ale entitilor ce raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste. Prezentarea informaiilor impuse de prezentul standard ca anex la situaiile financiare neretratate nu este permis. Mai mult, nu este recomandat prezentarea separat a situaiilor financiare nainte de retratare. 8. Situaiile financiare ale unei entiti a crei moned funcional este moneda unei economii hiperinflaioniste, bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent, trebuie exprimate n raport cu unitatea de msur existent la data bilanului. Sumele corespondente perioadei anterioare impuse de IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare i orice informaii referitoare la perioadele precedente trebuie, de asemenea, exprimate n raport cu unitatea de msur existent la data bilanului. n scopul prezentrii unor valori comparative ntr-o moned de prezentare diferit se aplic punctul 42 litera (b) i punctul 43 din IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar (n conformitate cu revizuirea din 2003). 9. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net trebuie inclus() n profit sau pierdere i prezentat() separat. 10. Retratarea situaiilor financiare n conformitate cu prezentul standard impune aplicarea anumitor proceduri, precum i a raionamentului profesional. Aplicarea consecvent a acestor proceduri i raionamente de la o perioad la alta este mult mai important dect acurateea absolut a valorilor rezultate incluse n situaiile financiare retratate. Situaii financiare la cost istoric Bilan 11. Valorile din bilan care nu sunt deja exprimate n raport cu unitatea de msur existent la data bilanului sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor. 12. Elementele monetare nu sunt retratate, deoarece ele sunt deja exprimate n raport cu unitatea monetar existent la data bilanului. Elementele monetare sunt disponibilitile bneti i elementele de ncasat sau de pltit n bani. 13. Activele i datoriile legate prin contract de modificarea preurilor, cum sunt obligaiunile i mprumuturile care se indexeaz, sunt ajustate n conformitate cu contractul pentru a stabili soldul la data bilanului. Aceste elemente sunt contabilizate n bilanul retratat la aceast valoare ajustat. 14. Toate celelalte active i datorii sunt nemonetare. Unele elemente nemonetare sunt contabilizate la valori curente la data bilanului, ca, de exemplu, valoarea realizabil net i valoarea de pia, deci ele nu sunt retratate. Toate celelalte active i datorii nemonetare sunt retratate. 15. Cele mai multe elemente nemonetare sunt contabilizate la cost sau cost minus amortizare; prin urmare, ele sunt exprimate la valori curente la data achiziiei. Costul retratat sau costul minus amortizare pentru fiecare element este determinat prin aplicarea la costul su istoric i la amortizarea acumulat a variaiei unui indice general al preurilor de la data achiziiei pn la data bilanului. Prin urmare, imobilizrile corporale, investiiile, stocurile de materii prime i mrfuri, fondul comercial, brevetele, mrcile nregistrate i activele similare sunt retratate de la data cumprrii lor. Stocurile de produse n curs de execuie i de produse finite sunt retratate de la data angajrii costurilor de cumprare i de conversie. 16. Se poate ntmpla ca nregistrrile detaliate ale datelor de achiziie ale imobilizrilor corporale s nu fie disponibile sau posibil de estimat. n aceste circumstane rare poate fi necesar, n prima perioad de aplicare a prezentului standard, folosirea unei evaluri profesionale independente a valorii elementelor ca baz pentru retratare. 158

17. Este posibil ca un indice general al preurilor s nu fie disponibil pentru perioadele n care retratarea valorii imobilizrilor corporale este impus de prezentul standard. n aceste circumstane poate fi necesar utilizarea unei estimri bazate, de exemplu, pe fluctuaiile cursului de schimb al monedei de raportare fa de o moned strin relativ stabil. 18. Unele elemente nemonetare sunt contabilizate la valori curente la alte date dect cea de achiziie sau cea a bilanului, de exemplu, imobilizrile corporale care au fost reevaluate la o dat anterioar. n aceste cazuri, valorile contabile sunt retratate de la data reevalurii. 19. Valoarea retratat a unui element nemonetar este diminuat n conformitate cu standardele adecvate, cnd depete valoarea recuperabil din utilizarea viitoare a elementului (inclusiv vnzarea sau o alt form de cedare). Prin urmare, n astfel de cazuri, valorile retratate ale imobilizrilor corporale, ale fondului comercial, ale brevetelor i mrcilor nregistrate sunt diminuate la valoarea recuperabil, valorile retratate ale stocurilor sunt diminuate la valoarea realizabil net, iar valorile retratate ale investiiilor curente sunt diminuate pn la valoarea de pia. 20. Este posibil ca o entitate n care s-a efectuat o investiie, contabilizat prin metoda punerii n echivalen, s raporteze n moneda unei economii hiperinflaioniste. Bilanul i situaia veniturilor i a cheltuielilor unei astfel de entiti sunt retratate n conformitate cu prezentul standard pentru a determina cota-parte a investitorului din activele nete i din rezultatul activitilor acesteia. Atunci cnd situaiile financiare retratate ale entitii n care s-a efectuat investiia sunt exprimate n valut, ele vor fi convertite la cursurile de nchidere. 21. Impactul inflaiei este, de obicei, recunoscut n costurile ndatorrii. Este inadecvat efectuarea simultan att a retratrii cheltuielilor de capital finanate prin mprumuturi i a capitalizrii acelei pri din costurile ndatorrii care compenseaz inflaia, n cursul aceleiai perioade. Aceast parte a costurilor de ndatorare este recunoscut ca o cheltuial n perioada n care costurile au fost suportate. 22. O entitate poate dobndi active printr-un contract care i permite s amne plata fr a suporta, n mod explicit, o cheltuial cu dobnd. Acolo unde nu se poate determina valoarea dobnzii, astfel de active sunt retratate de la data plii i nu de la data cumprrii. 23. [Eliminat] 24. La nceputul primei perioade de aplicare a prezentului standard, componentele capitalurilor proprii, cu excepia rezultatului reportat i a oricrui surplus din reevaluare, sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor de la datele la care componentele au aduse ca aport sau au aprut n alt fel. Orice surplus din reevaluare care a aprut n perioadele anterioare este eliminat. Rezultatul reportat retratat deriv din toate celelalte valori ale bilanului retratat. 25. La sfritul primei perioade i n perioadele ulterioare, toate componentele capitalurilor proprii sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor de la nceputul perioadei sau de la data aportului, dac aceasta a fost ulterioar. Modificrile capitalurilor proprii n cursul perioadei sunt prezentate n conformitate cu IAS 1. Situaia veniturilor i a cheltuielilor 26. Prezentul standard prevede ca toate elementele din situaia veniturilor i a cheltuielilor s fie exprimate n raport cu unitatea de msur existent la data bilanului. De aceea toate valorile trebuie s fie retratate prin aplicarea variaiei indicelui general al preurilor de la datele la care elementele de venituri i cheltuieli au fost iniial nregistrate n situaiile financiare. Ctig sau pierdere din poziia monetar net 27. ntr-o perioad de inflaie, o entitate care deine mai multe active monetare dect datorii monetare pierde putere de cumprare, iar o entitate care deine mai multe datorii monetare dect active monetare ctig putere de cumprare, n msura n care activele i datoriile nu sunt legate de un nivel al preurilor. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net poate deriva ca diferen rezultat din corecia activelor nemonetare, capitalurilor proprii i elementelor situaiei veniturilor, i din ajustarea activelor i datoriilor legate de un indice. Ctigul sau pierderea poate fi estimat() prin aplicarea variaiei unui indice general al preurilor la media ponderat a diferenei dintre activele i datoriile monetare ale perioadei respective. 28. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este inclus() n venitul net. Ajustarea activelor i datoriilor respective legate prin contract de variaia preurilor n conformitate cu punctul 13 se compenseaz cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net. Alte elemente din situaia veniturilor i a cheltuielilor, cum sunt veniturile din dobnzi i cheltuielile cu dobnzile i diferenele de curs valutar 159

aferente fondurilor investite sau mprumutate sunt, de asemenea, asociate cu poziia monetar net. Dei astfel de elemente sunt prezentate separat, poate fi util prezentarea lor n situaia veniturilor i a cheltuielilor mpreun cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net. Situaii financiare la cost curent Bilan 29. Elementele nregistrate la costul curent nu sunt retratate, pentru c sunt deja exprimate n raport cu unitatea de msur existent la data bilanului. Alte elemente din bilan sunt retratate n conformitate cu punctele de la 11 la 25. Situaia veniturilor i a cheltuielilor 30. Situaia veniturilor i a cheltuielilor la costul curent, nainte de retratare, raporteaz n general costuri curente la data la care au avut loc tranzaciile sau evenimentele care l-au generat. Costul vnzrilor i amortizarea sunt nregistrate la costuri curente la momentul consumului; vnzrile i alte cheltuieli sunt nregistrate la valorile lor monetare de la data cnd au avut loc. De aceea, toate valorile trebuie s fie retratate n unitatea de msur existent la data bilanului, utiliznd un indice general al preurilor. Ctig sau pierdere din poziia monetar net 31. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este contabilizat() n conformitate cu punctele 27 i 28. Impozite 32. Retratarea situaiilor financiare n conformitate cu prezentul standard poate da natere la diferene ntre valoarea contabil a activelor i datoriilor individuale din bilan i baza lor fiscal. Aceste diferene sunt contabilizate n conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit. Situaia fluxurilor de trezorerie 33. Prezentul standard prevede ca toate elementele din situaia fluxurilor de trezorerie s fie exprimate n raport cu unitatea de msur existent la data bilanului. Sume corespondente 34. Sumele corespondente pentru perioada de raportare precedent, fie c sunt bazate pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent, sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor astfel nct situaiile financiare comparative s fie prezentate n raport cu unitatea de msur existent la finalul perioadei de raportare. Informaiile care sunt prezentate, aferente perioadelor anterioare, sunt, de asemenea, exprimate n raport cu unitatea de msur existent la finalul perioadei de raportare. n scopul prezentrii de sume comparative ntr-o moned de prezentare diferit se aplic punctul 42 litera (b) i punctul 43 din IAS 21 (revizuit n 2003). Situaii financiare consolidate 35. O societate-mam care raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste poate avea filiale care raporteaz, de asemenea, n monedele unor economii hiperinflaioniste. Situaiile financiare ale oricrei astfel de filiale trebuie s fie retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor din ara n a crei moned se raporteaz nainte de a fi incluse n situaiile financiare consolidate emise de societatea-mam. n cazul n care o astfel de filial este o filial din strintate, situaiile sale financiare retratate sunt convertite la cursurile de nchidere. Situaiile financiare ale filialelor care nu raporteaz n monedele economiilor hiperinflaioniste sunt tratate n conformitate cu IAS 21. 36. Dac se consolideaz situaii financiare cu date diferite de raportare, toate elementele, fie monetare fie nemonetare, trebuie s fie retratate n raport cu unitatea de msur existent la data ntocmirii situaiilor financiare consolidate. Alegerea i folosirea indicelui general al preurilor 37. Retratarea situaiilor financiare n conformitate cu prezentul standard impune folosirea unui indice general al preurilor care s reflecte modificrile puterii generale de cumprare. Este de preferat ca toate entitile care raporteaz n moneda aceleiai economii s foloseasc acelai indice. Economii care nceteaz s mai fie hiperinflaioniste 38. Atunci cnd o economie nceteaz s mai fie hiperinflaionist i o entitate ntrerupe ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare proprii, n conformitate cu prezentul standard, aceasta trebuie s trateze valorile exprimate n unitatea de msur existent la sfritul perioadei de raportare anterioare, ca baz pentru valorile contabile ale situaiilor financiare ulterioare. 160

Prezentarea informaiilor 39. Trebuie prezentate urmtoarele informaii: (a) faptul c situaiile financiare i sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate pentru a reflecta modificarea puterii generale de cumprare a monedei funcionale i, n consecin, sunt exprimate n raport cu unitatea de msur existent la data bilanului; (b) dac situaiile financiare au la baz modelul costului istoric sau pe cel al costului curent; i (c) identificarea i nivelul indicelui preurilor la data bilanului, precum i variaia acestui indice n timpul perioadei curente i anterioare de raportare. 40. Prezentrile de informaii impuse de prezentul standard sunt necesare pentru a clarifica baza tratrii efectelor inflaiei n cadrul situailor financiare. Ele au i scopul de a oferi alte informaii necesare pentru nelegerea acestei baze i a sumelor ce rezult. DATA INTRRII N VIGOARE 41. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1990 sau ulterior acestei date. IAS 31 INTERESE N ASOCIERILE N PARTICIPAIE Domeniu de aplicare 1. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea intereselor n asocierile n participaie i la raportarea activelor, a datoriilor, a veniturilor i a cheltuielilor aparinnd asocierii n participaie n situaiile financiare ale asociailor i ale investitorilor, oricare ar fi structurile sau formele sub care se desfoar activitile asocierii n participaie. Totui, el nu se aplic intereselor asociailor n entiti controlate n comun deinute de: (a) organizaii cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri nchise de investiii i entiti similare, inclusiv fonduri de asigurare cu component de investiii, care la recunoaterea iniial sunt desemnate ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii i contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Astfel de investiii trebuie evaluate la valoarea just n conformitate cu IAS 39, cu modificrile valorii juste recunoscute n profit sau pierdere n perioada n care modificrile au loc. 2. Un asociat ntr-o asociere n participaie cu interes ntr-o entitate controlat n comun este scutit de ndeplinirea dispoziiilor de la punctele 30 (consolidare proporional) i 38 (metoda punerii n echivalen) dac ndeplinete urmtoarele condiii: (a) interesul este clasificat drept deinut n vederea vnzrii, n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte; (b) este aplicabil excepia de la punctul 10 din IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, care permite unei societi-mam care are, de asemenea, un interes ntr-o entitate controlat n comun s nu prezinte situaii financiare consolidate; sau (c) se ntrunesc toate condiiile ce urmeaz: (i) asociatul ntr-o asociere n participaie este o filial deinut n totalitate sau este o filial deinut parial a unei alte entiti i proprietarii si, inclusiv cei care, n alte condiii, nu au drept de vot, au fost informai despre, i nu au fost mpotriva neaplicrii de ctre asociatul ntr-o asociere n participaie a metodei consolidrii proporionale sau a punerii n echivalen; (ii) instrumentele de datorie sau de capitaluri proprii ale asociatului ntr-o asociere n participaie nu sunt tranzacionate pe o pia public [o burs de valori naional sau strin sau o pia nereglementat (OTC), inclusiv pe pieele locale i regionale]; (iii) asociatul ntr-o asociere n participaie nu a depus i nici nu este pe cale s depun situaiile sale financiare la o comisie pentru valori mobiliare sau alt organism de reglementare, n scopul emiterii oricrui tip de instrumente pe o pia public; i 161

(iv) societatea-mam final sau orice societate-mam intermediar a asociatului ntr-o asociere n participaie ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru uz public, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Definiii 3. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Controlul este autoritatea de a controla politicile financiare i de exploatare ale unei activiti economice pentru a obine beneficii din aceasta. Metoda punerii n echivalen este o metod de contabilizare prin care o participaie ntr-o entitate controlat n comun este nregistrat iniial la cost i ajustat ulterior n funcie de modificrile ulterioare achiziiei a cotei-parte a asociatului ntr-o asociere n participaie din activele nete ale entitii controlate n comun. Profitul sau pierderea unui asociat ntr-o asociere n participaie include cota-parte a unui asociat ntr-o asociere n participaie din profitul sau pierderea entitii controlate n comun. Un investitor ntr-o asociere n participaie este o parte a unei asocieri n participaie i nu are controlul comun asupra respectivei asocieri n participaie. Controlul comun reprezint modalitatea contractual de repartizare a controlului asupra unei activiti economice i exist numai atunci cnd deciziile financiare i de exploatare legate de activitate necesit consensul unanim al prilor ce mpart controlul (asociaii). O asociere n participaie este o nelegere contractual prin care dou sau mai multe pri ntreprind o activitate economic supus controlului comun. Consolidarea proporional este o metod de contabilizare prin care cota-parte a unui asociat ntro asociere n participaie din activele, datoriile, veniturile i cheltuielile unei entiti controlate n comun este combinat, element cu element, cu elementele similare din situaiile financiare ale asociatului ntr-o asociere n participaie ori raportate ca elemente-rnd separate n situaiile financiare ale asociatului ntro asociere n participaie. Situaiile financiare individuale sunt situaiile prezentate de ctre o societate-mam, de un investitor ntr-o entitate asociat sau de un asociat ntr-o entitate controlat n comun, n care investiiile sunt contabilizate pe baza interesului direct n capitalurile proprii i nu pe baza rezultatelor raportate i a activelor nete ale entitilor n care s-a investit. Influena semnificativ este capacitatea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i de exploatare ale unei activiti economice, dar fr a avea control sau control comun asupra politicilor respective. Un asociat ntr-o asociere n participaie este o parte ntr-o asociere n participaie care deine controlul comun asupra acelei asocieri n participaie. 4. Situaiile financiare n care este aplicat metoda consolidrii proporionale sau a punerii n echivalen nu sunt situaii financiare individuale, i nici situaii financiare ale unei entiti care nu are o filial, o entitate asociat sau un interes asociat ntr-o entitate controlat n comun. 5. Situaiile financiare individuale sunt cele prezentate suplimentar situaiilor financiare consolidate, situaii financiare n care investiiile sunt contabilizate prin metoda punerii n echivalen i situaii financiare n care interesele asociatului ntr-o asociere n participaie sunt consolidate proporional. Situaiile financiare individuale nu trebuie s fie anexate sau s nsoeasc respectivele situaii. 6. Entitile care sunt scutite de consolidare, n conformitate cu punctul 10 al IAS 27, de la aplicarea metodei punerii n echivalen n conformitate cu punctul 13 litera (c) din IAS 28 Investiii n entiti asociate sau de la aplicarea consolidrii proporionale sau a metodei punerii n echivalen n conformitate cu punctul 2 din prezentul standard pot s prezinte situaiile financiare individuale drept singurele lor situaii financiare. Forme de asocieri n participaie 7. Asocierile n participaie au forme i structuri diferite. Prezentul standard identific trei tipuri principale activiti controlate n comun, active controlate n comun i entiti controlate n comun care sunt de obicei descrise ca fiind asocieri n participaie i corespund definiiilor acestora. Urmtoarele caracteristici sunt comune tuturor asocierilor n participaie: (a) doi sau mai muli asociai sunt legai printr-un angajament contractual; i (b) angajamentul contractual stabilete controlul comun. 162

Control comun 8. Controlul comun poate fi nlturat atunci cnd o entitate n care s-a investit se afl n reorganizare judiciar sau n faliment, sau i desfoar activitatea sub restricii severe pe termen lung n ceea ce privete capacitatea sa de a transfera fonduri asociatului ntr-o asociere n participaie. Dac se continu controlul comun, aceste evenimente n sine nu sunt suficiente pentru a justifica necontabilizarea asocierilor n participaie, n conformitate cu prezentul standard. Angajament contractual 9. Existena unui angajament contractual face distincia ntre participaiile ce presupun control comun i investiiile n entiti asociate, n care investitorul are influen semnificativ (a se vedea IAS 28). Activitile care nu au la baz un angajament contractual care s instituie controlul comun nu sunt asocieri n participaie, n sensul prezentului standard. 10. Angajamentul contractual poate fi evideniat n diferite moduri, de exemplu, printr-un contract ntre asociai sau prin procesele-verbale ale discuiilor ntre aceste pri. n unele cazuri, angajamentul este ncorporat n statut sau alte acte de constituire ale asocierii n participaie. Indiferent de forma acestuia, angajamentul contractual este realizat, de regul, n scris i trateaz aspecte precum: (a) activitatea, durata i obligaiile de raportare ale asocierii n participaie; (b) numirea consiliului de administraie sau a organului de conducere echivalent al asocierii n participaie, precum i drepturile de vot ale asociailor acesteia; (c) aporturile de capital ale asociailor; i (d) mprirea de ctre asociai a produciei, veniturilor, cheltuielilor sau rezultatelor asocierii n participaie. 11. Angajamentul contractual stabilete controlul comun asupra asocierii n participaie. O astfel de cerin garanteaz c niciunul dintre asociai nu este n msur s controleze unilateral activitatea. 12. Angajamentul contractual poate identifica un asociat ntr-o asociere n participaie drept gestionar sau administrator al asocierii n participaie. Gestionarul nu controleaz asocierea n participaie, dar acioneaz n spiritul politicilor financiare i de exploatare care au fost acceptate de asociai n concordan cu angajamentul contractual i cu care gestionarul a fost delegat. Dac gestionarul are autoritatea de a guverna politicile financiare i de exploatare ale activitii economice, atunci el controleaz societatea i aceasta este o filial a gestionarului, nu o asociere n participaie. Activiti controlate n comun 13. Activitatea unor asocieri n participaie implic mai degrab folosirea activelor i a altor resurse ale asociailor dect nfiinarea unei corporaii, a unui parteneriat sau a unei alte entiti, ori a unei structuri financiare care este separat de asociaii nii. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie i folosete propriile imobilizri corporale, precum i propriile stocuri. De asemenea, el are propriile cheltuieli i datorii i i procur propria finanare, care reprezint propriile obligaii. Activitatea asocierii n participaie poate fi desfurat de angajaii asociatului ntr-o asociere n participaie pentru activitile similare ale acestuia. Contractul de asociere n participaie ofer, de obicei, un mijloc prin care veniturile din vnzarea produsului comun, precum i orice cheltuieli suportate n comun sunt mprite ntre asociai. 14. Un exemplu de activitate controlat n comun este situaia n care doi sau mai muli asociai i combin activitile, resursele i experiena pentru a produce, comercializa i distribui n comun un anumit produs, cum ar fi un avion. Fiecare dintre asociai se ocup de o anumit parte a procesului de fabricaie. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie suport propriile costuri i fiecruia i revine o cot-parte din veniturile ce rezult din vnzarea avionului, cota-parte fiind determinat n concordan cu nelegerea contractual. 15. n privina participaiilor proprii n activitile controlate n comun, un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s recunoasc n situaiile sale financiare: (a) activele pe care le controleaz i datoriile pe care le suport; i (b) cheltuielile pe care le suport i partea lui din veniturile obinute din vnzarea bunurilor sau serviciilor de ctre asocierea n participaie. 16. Pentru c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt recunoscute n situaiile financiare ale asociatului ntr-o asociere n participaie, nu se impun ajustri sau alte proceduri de consolidare n 163

ceea ce privete aceste elemente atunci cnd asociatul ntr-o asociere n participaie prezint situaii financiare consolidate. 17. nregistrrile contabile individuale pot s nu fie impuse asocierii n participaie, iar situaiile financiare pot s nu fie ntocmite pentru aceasta. Totui, asociaii pot ine contabilitate de gestiune astfel nct s poat evalua performana asocierii n participaie. ACTIVE CONTROLATE N COMUN 18. Unele asocieri n participaie presupun controlul comun i adeseori deinerea n comun de ctre asociaii unei asocieri n participaie a unuia sau mai multor active care contribuie la sau sunt achiziionate n scopul asocierii n participaie i sunt dedicate scopurilor acesteia. Activele sunt folosite la obinerea de beneficii pentru asociaii respectivei asocieri n participaie. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie poate lua o parte din producia generat de active i suport o parte convenit din cheltuielile angajate. 19. Aceste asocieri n participaie nu implic nfiinarea unei corporaii, a unui parteneriat sau a unei alte entiti, sau a unei structuri financiare care este separat de asociaii nii. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie are control asupra prii sale din beneficiile economice viitoare prin partea lui din activul controlat n comun. 20. Multe activiti din industria extractiv de petrol, gaz i minereu implic active controlate n comun. De exemplu, o serie de companii petroliere pot controla i exploata n comun o conduct prin care se transport iei. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie folosete conducta pentru a transporta propriul su produs i, n schimb, suport o proporie convenit din cheltuielile de exploatare ale conductei. Un alt exemplu de activ controlat n comun este acela cnd dou ntreprinderi controleaz n comun o proprietate, fiecare lund o parte din chiriile ncasate i suportnd o parte din cheltuieli. 21. n privina participaiilor proprii ale unui asociat al unei asocieri n participaie n activele controlate n comun, acesta trebuie s recunoasc n situaiile sale financiare: (a) partea lui din activele controlate n comun, clasificate n funcie de natura acestora; (b) orice datorii care au fost suportate; (c) partea lui din orice datorie suportat n comun cu ali asociai, n relaie cu asocierea n participaie; (d) orice venit din vnzarea sau folosirea prii lui din producia asocierii n participaie, mpreun cu partea lui din orice cheltuieli suportate de asocierea n participaie; i (e) orice cheltuieli care au fost suportate cu privire la interesul su n asocierea n participaie. 22. n privina propriilor participaii n activele controlate n comun, fiecare asociat al unei asocieri n participaie include n nregistrrile contabile proprii i recunoate n situaiile sale financiare: (a) partea lui din activele controlate n comun clasificate, mai degrab, conform naturii acestora dect drept investiie. De exemplu, o parte dintr-o conduct petrolier controlat n comun este clasificat drept imobilizare corporal; (b) orice datorii suportate, ca, de exemplu, cele suportate pentru finanarea propriei pri din active; (c) partea ce i revine din orice datorii suportate n comun cu ali asociai, n relaie cu asocierea n participaie; (d) orice venit din vnzarea sau folosina prii lui din producia asocierii n participaie mpreun cu partea care i revine din orice cheltuial suportat de asocierea n participaie; (e) orice cheltuieli care au fost suportate cu privire la interesul su n asocierea n participaie, ca de exemplu cele care se refer la finanarea participaiei asociatului n active i vnzarea cotei-pri din producie care i revine acestuia. Pentru c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt recunoscute n situaiile financiare ale asociatului ntr-o asociere n participaie atunci cnd asociatul ntr-o asociere n participaie prezint situaii financiare consolidate nu se impun ajustri sau alte proceduri de consolidare n ceea ce privete aceste elemente. 23. Tratamentul activelor controlate n comun reflect substana i realitatea economic i, de obicei, forma juridic a asocierii n participaie. nregistrrile contabile separate ale asocierii n participaie pot fi limitate la acele cheltuieli suportate n comun de asociai i n fond suportate de acetia, n concordan cu prile lor convenite. Este posibil ca pentru asocierile n participaie s nu se 164

ntocmeasc situaii financiare, dei asociaii pot ine contabilitate de gestiune, astfel nct s poat evalua performana asocierii n participaie. Entiti controlate n comun 24. O entitate controlat n comun este o asociere n participaie care presupune nfiinarea unei corporaii, a unui parteneriat sau a altei entiti n care fiecare asociat are un interes. Entitatea opereaz n acelai fel ca alte entiti, exceptnd faptul c un angajament contractual dintre asociaii ntr-o asociere n participaie stabilete controlul comun asupra activitii economice a entitii. 25. O entitate controlat n comun controleaz activele asocierii n participaie, suport datorii, are cheltuieli i venituri. Ea poate ncheia contracte n nume propriu i se ocup de procurarea de fonduri pentru scopurile activitii asocierii n participaie. Fiecare asociat ntr-o asociere n participaie are dreptul la o cot-parte din profiturile entitii controlate n comun, dei unele entiti controlate n comun implic i o mprire a produciei asocierii n participaie. 26. Un exemplu obinuit de entitate controlat n comun este acela cnd dou entiti i combin activitile lor ntr-o anumit linie de activitate prin transferarea activelor i datoriilor relevante ntr-o entitate controlat n comun. Un alt exemplu este acela al unei entiti care i ncepe activitatea ntr-o ar strin mpreun cu guvernul acelei ri sau cu o agenie din acea ar, formnd o entitate separat care este controlat n comun de ctre entitate i de guvern sau agenie. 27. Multe entiti controlate n comun sunt similare, n fond, cu acele asocieri n participaie numite n continuare activiti controlate n comun sau active controlate n comun. De exemplu, asociaii unei asocieri n participaie pot transfera un activ controlat n comun, cum ar fi o conduct petrolier, ntr-o entitate controlat n comun, din motive legate de plata impozitului sau din alte motive. Similar, asociaii unei asocieri n participaie pot contribui la o entitate controlat n comun cu active care vor fi exploatate n comun. Unele dintre activitile controlate n comun implic, de asemenea, crearea unei entiti controlate n comun care s trateze aspecte particulare ale activitii, ca, de exemplu, proiectarea, marketingul, distribuia sau ntreinerea i serviciile postvnzare. 28. O entitate controlat n comun i ine propria contabilitate, ntocmete i prezint situaii financiare n acelai mod ca i alte entiti, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. 29. Fiecare asociat al asocierii n participaie contribuie, de obicei, n numerar sau cu alte resurse la entitatea controlat n comun. Aceste contribuii sunt incluse n registrele contabile ale asociatului i recunoscute n situaiile lui financiare ca o investiie n entitatea controlat n comun. Situaiile financiare ale unui asociat ntr-o asociere n participaie Consolidarea proporional 30. Un asociat al unei asocieri n participaie trebuie s recunoasc propriile participaii ntr-o entitate controlat n comun, folosind metoda consolidrii proporionale sau metoda alternativ descris la punctul 38. Cnd este utilizat metoda consolidrii proporionale, trebuie utilizat unul din cele dou formate de raportare descrise mai jos. 31. Un asociat ntr-o asociere n participaie i recunoate participaia ntr-o entitate controlat n comun utiliznd unul din cele dou formate de raportare pentru consolidarea proporional, indiferent dac mai are investiii i n filiale sau dac i caracterizeaz situaiile financiare ca fiind situaii financiare consolidate. 32. n recunoaterea participaiilor ntr-o entitate controlat n comun este esenial ca un asociat ntr-o asociere n participaie s reflecte fondul i realitatea economic a contractului, mai degrab dect o anumit structur sau form a asocierii n participaie. ntr-o entitate controlat n comun, un asociat ntr-o asociere n participaie i controleaz propria cot-parte din beneficiile economice viitoare prin cota lui parte din activele i datoriile asocierii n participaie. Acest fond i aceast realitate economic sunt reflectate n situaiile financiare consolidate ale asociatului ntr-o asociere n participaie, cnd acesta i recunoate interesele n activele, datoriile, veniturile i cheltuielile entitii controlate n comun folosind unul dintre cele dou formate de raportare pentru consolidare proporional descrise la punctul 34. 33. Aplicarea consolidrii proporionale nseamn c bilanul asociatului ntr-o asociere n participaie include partea lui din active pe care o controleaz n comun i partea lui din datorii pentru care este rspunztor n comun. Situaia veniturilor i a cheltuielilor unui asociat ntr-o asociere n 165

participaie include partea lui din veniturile i cheltuielile entitii controlate n comun. Multe dintre procedurile adecvate pentru aplicarea consolidrii proporionale sunt similare celor folosite pentru consolidarea investiiilor n filiale, care sunt stabilite n IAS 27. 34. Pentru consolidarea proporional pot fi folosite diferite formate de raportare. Asociatul ntr-o asociere n participaie poate combina, element cu element, partea lui din fiecare dintre active, datorii, venituri sau cheltuieli ale entitii controlate n comun cu articole similare din propriile situaii financiare consolidate. De exemplu, poate combina partea lui din stocurile entitii controlate n comun cu stocurile sale i partea lui din imobilizrile corporale ale entitii controlate n comun cu imobilizrile sale corporale. Alternativ, asociatul ntr-o asociere n participaie poate include n propriile situaii financiare elemente-rnd separate pentru partea lui din active, datorii, venituri sau cheltuieli ale entitii controlate n comun. De exemplu, poate prezenta partea lui din activele curente ale entitii controlate n comun, separat ca parte din activele sale; poate prezenta partea lui din imobilizrile corporale ale entitii controlate n comun, ca parte a imobilizrilor sale corporale. Ambele formate de raportare au drept rezultat raportarea unor valori identice ale profitului sau pierderii i ale fiecrei clasificri majore a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor; ambele formate sunt acceptabile n sensul prezentului standard. 35. Indiferent de formatul folosit pentru aplicarea consolidrii proporionale, nu este corect s se compenseze unele active sau datorii prin scderea altor datorii sau active sau s se compenseze unele venituri sau cheltuieli prin scderea altor cheltuieli sau venituri, cu excepia situaiei n care exist un drept legal de compensare iar compensarea reprezint ateptrile cu privire la valorificarea activului sau decontarea datoriei. 36. Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s ntrerup folosirea consolidrii proporionale de la data la care nceteaz s aib control comun asupra unei entiti controlate n comun. 37. Un asociat ntr-o asociere n participaie ntrerupe folosirea consolidrii proporionale de la data la care nceteaz s mpart controlul unei entiti controlate n comun. Aceasta se poate ntmpla, de exemplu, atunci cnd asociatul renun la participaia sa sau cnd asupra entitii controlate n comun acioneaz astfel de restricii externe nct asociatul nu mai deine control comun. Metoda punerii n echivalen 38. Ca o alternativ la consolidarea proporional descris la punctul 30, un asociat al unei asocieri n participaie trebuie s recunoasc participaia sa ntr-o entitate controlat n comun folosind metoda punerii n echivalen. 39. Un asociat ntr-o asociere n participaie i recunoate participaia ntr-o entitate controlat n comun utiliznd metoda punerii n echivalen indiferent dac are investiii i n filiale sau dac i prezint situaiile financiare sub forma situaiilor financiare consolidate. 40. Unii asociai ai unei asocieri n participaie i recunosc participaiile n entiti controlate n comun folosind metoda punerii n echivalen, aa cum a fost descris n IAS 28. Folosirea metodei punerii n echivalen este susinut de cei care argumenteaz c nu este corect s se combine elementele controlate cu elementele controlate n comun i de cei care cred c asociaii, ntr-o entitate controlat n comun, dein, mai degrab, o influen semnificativ dect un control comun. Prezentul standard nu recomand folosirea metodei punerii n echivalen, deoarece consolidarea proporional reflect mai bine fondul i realitatea economic a participaiilor unui asociat ntr-o entitate controlat n comun, adic controlul asupra cotei-pri a asociatului ntr-o asociere n participaie din beneficiile economice viitoare. Totui, prezentul standard permite folosirea metodei punerii n echivalen ca tratament alternativ cnd se recunosc interese n entiti controlate n comun. 41. Un asociat al unei asocieri n participaie trebuie s ntrerup folosirea metodei de punere n echivalen de la data la care nceteaz s dein control comun sau influen semnificativ ntr-o entitate controlat n comun. Excepii de la consolidarea proporional i de la metoda punerii n echivalen 42. Participaiile n entiti controlate n comun care sunt clasificate drept deinute n vederea vnzrii, n conformitate cu IFRS 5, trebuie contabilizate conform prevederilor din standardul menionat. 43. Cnd o participaie ntr-o entitate controlat n comun, care a fost anterior clasificat drept deinut n vederea vnzrii, nu mai ndeplinete criteriile acestei clasificri, ea trebuie contabilizat utiliznd metoda consolidrii proporionale sau metoda punerii n echivalen, ncepnd de la data 166

clasificrii sale drept deinut n vederea vnzrii. Situaiile financiare pentru perioadele ulterioare clasificrii drept deinut n vederea vnzrii trebuie modificate n consecin. 44. [Eliminat] 45. De la data la care o entitate controlat n comun devine o filial a unui asociat ntr-o asociere n participaie, asociatul ntr-o asociere n participaie trebuie s i contabilizeze participaiile n conformitate cu IAS 27. De la data la care o entitate controlat n comun devine o entitate asociat a unui asociat n participaie, asociatul trebuie s i contabilizeze participaia sa conform IAS 28. Situaiile financiare individuale ale unui asociat ntr-o asociere n participaie 46. O participaie ntr-o entitate controlat n comun trebuie contabilizat n situaiile financiare individuale ale unui asociat ntr-o asociere n participaie conform punctelor 37-42 din IAS 27. 47. Prezentul standard nu stipuleaz care sunt entitile care ntocmesc situaii financiare individuale accesibile publicului. Tranzacii ntre un asociat i o asociere n participaie 48. Cnd un asociat ntr-o asociere n participaie contribuie cu sau vinde active unei asocieri n participaie, recunoaterea oricrei proporii dintr-un ctig sau o pierdere din tranzacie trebuie s reflecte fondul tranzaciei. Att timp ct activele sunt reinute de asocierea n participaie i cu condiia ca asociatul ntr-o asociere n participaie s fi transferat riscurile i recompensele semnificative aferente dreptului de proprietate, asociatul respectiv trebuie s recunoasc numai acea parte din ctig sau pierdere care este atribuibil participaiilor celorlali asociai [1]. Asociatul trebuie s recunoasc valoarea total a oricrei pierderi atunci cnd contribuia sau vnzrile ofer dovezi privind reducerea valorii realizabile nete a activelor circulante sau existena unei pierderi din depreciere. 49. Cnd un asociat ntr-o asociere n participaie cumpr active ale unei asocieri n participaie, acesta nu trebuie s recunoasc partea lui din profiturile asocierii n participaie de la efectuarea tranzaciei pn cnd nu revinde activele unei pri independente. Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s recunoasc partea lui din pierderile rezultate din aceste tranzacii n acelai mod ca i profiturile, cu excepia faptului c pierderile trebuie recunoscute imediat, atunci cnd reprezint o reducere a valorii realizabile nete a activelor circulante sau o pierdere din depreciere. 50. Pentru a evalua msura n care o tranzacie ntre un asociat i o asociere n participaie furnizeaz dovezi privind deprecierea unui activ, asociatul ntr-o asociere n participaie determin valoarea recuperabil a activului pe baza IAS 36 Deprecierea activelor. Pentru a determina valoarea de utilizare, asociatul estimeaz fluxurile viitoare de trezorerie generate de activul respectiv lund n considerare utilizarea continu a activului i cedarea final a activului de ctre asocierea n participaie. Raportarea intereselor n asocierile n participaie n situaiile financiare ale unui investitor 51. Un investitor ntr-o asociere n participaie care nu exercit control comun trebuie s contabilizeze investiia n conformitate cu IAS 39 sau, dac exercit o influen semnificativ n asocierea n participaie, n conformitate cu IAS 28. Operatorii unor asocieri n participaie 52. Gestionarii sau administratorii unei asocieri n participaie trebuie s contabilizeze orice onorariu n concordan cu IAS 18 Venituri. 53. Unul sau mai muli asociai pot ndeplini funcia de gestionar sau administrator al unei asocieri n participaie. Gestionarii primesc, de obicei, un onorariu pentru astfel de servicii. Onorariile sunt contabilizate de asocierea n participaie ca o cheltuial. Prezentarea informaiilor 54. Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s prezinte, separat de valoarea altor datorii contingente, valoarea agregat a urmtoarelor datorii contingente, n afara cazului n care probabilitatea de pierdere este minim: (a) orice datorii contingente suportate de asociatul ntr-o asociere n participaie cu privire la participaiile sale n asociere i partea lui din fiecare dintre datoriile contingente care au fost suportate n comun cu ceilali asociai; 167

(b) partea lui din datoriile contingente ale asocierilor n participaie fa de care este eventual rspunztor; i (c) acele datorii contingente care apar deoarece asociatul ntr-o asociere n participaie este eventual rspunztor pentru datoriile altor asociai ai unei asocieri n participaie. 55. Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s prezinte valoarea agregat a urmtoarelor obligaii cu privire la interesele sale n asociere, separat de alte angajamente: (a) orice angajamente de capital ale asociatului n relaie cu participarea sa n asociere i partea lui din aceste angajamente care a fost suportat n comun cu ali asociai; i (b) partea lui din angajamentele de capital ale asocierii n cauz nsei. 56. Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s prezinte o enumerare i o descriere a intereselor n asocierile n participaie semnificative i proporia participaiei deinute n entiti controlate n comun. Un asociat care recunoate participaiile n entiti controlate n comun, folosind formatul de raportare, element cu element, pentru consolidarea proporional sau metoda punerii n echivalen, trebuie s prezinte valorile agregate ale fiecruia dintre urmtoarele elemente active circulante, active imobilizate, datorii curente, datorii pe termen lung, venituri i cheltuieli legate de participaiile sale n asocieri. 57. Un asociat ntr-o asociere n participaie trebuie s prezinte metoda pe care o utilizeaz n recunoaterea participaiilor sale n entiti controlate n comun. DATA INTRRII N VIGOARE 58. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA IAS 31 (REVIZUIT 2000) 59. Prezentul standard nlocuiete IAS 31 Raportarea financiar a intereselor n asocierile n participaie (revizuit n 2000). [1] A se vedea SIC-13 Entiti controlate n comun Contribuii nemonetare ale asociailor. IAS 32 INSTRUMENTE FINANCIARE: PREZENTARE Obiectiv 1. [Eliminat] 2. Obiectivul prezentului standard este de a stabili principii pentru prezentarea instrumentelor financiare drept datorii sau capitaluri proprii i pentru compensarea activelor financiare i a datoriilor financiare. Standardul se aplic pentru clasificarea instrumentelor financiare, din perspectiva emitentului, n active financiare, datorii financiare i instrumente de capitaluri proprii; pentru clasificarea dobnzilor, dividendelor, pierderilor i ctigurilor asociate acestora; precum i n circumstanele n care activele financiare i datoriile financiare trebuie compensate. 3. Principiile din prezentul standard completeaz principiile de recunoatere i evaluare a activelor i datoriilor financiare din IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, precum i pe cele privind furnizarea de informaii din IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat. Domeniu de aplicare 4. Prezentul standard trebuie aplicat de ctre toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor participaii n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie care sunt contabilizate n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate sau IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Totui, n unele cazuri, IAS 27, IAS 28 sau IAS 31 permit unei entiti s contabilizeze un interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie n conformitate cu IAS 39; n aceste cazuri, entitile trebuie s aplice dispoziiile privind prezentarea informaiilor din IAS 27, IAS 28 sau IAS 31, n plus fa de cele din prezentul standard. De 168

asemenea, entitile trebuie s aplice prezentul standard tuturor instrumentelor financiare derivate aferente participaiilor n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie; (b) drepturilor i obligaiilor angajatorilor conform planurilor de beneficii pentru angajai, crora li se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor; (c) contractelor de contraprestaii contingente ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). Aceast excepie se aplic numai dobnditorului; (d) contractelor de asigurri, aa cum sunt definite n IFRS 4 Contracte de asigurare. Totui, prezentul standard se aplic instrumentelor financiare derivate nglobate n contractele de asigurri dac IAS 39 impune entitii s le contabilizeze separat. Mai mult, un emitent trebuie s aplice prezentul standard contractelor de garanie financiar dac emitentul aplic IAS 39 pentru recunoaterea i evaluarea contractelor, dar trebuie s aplice IFRS 4 dac emitentul alege, n conformitate cu punctul 4 litera (d) din IFRS 4, s aplice IFRS 4 n recunoaterea i evaluarea lor; (e) instrumentelor financiare care intr sub incidena IFRS 4, din cauz c includ o caracteristic de participare discreionar. Emitentul acestor instrumente este scutit de la a aplica acestor caracteristici punctele 15-32 i AG25-AG35 din prezentul standard privind distincia dintre datoriile financiare i instrumentele de capitaluri proprii. Totui, aceste instrumente fac obiectul tuturor celorlalte dispoziii ale prezentului standard. Mai mult, prezentul standard se aplic instrumentelor financiare derivate ncorporate n aceste instrumente (a se vedea IAS 39); (f) instrumentelor financiare, contractelor i obligaiilor pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni, pentru care se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, cu excepia: (i) contractelor care intr sub incidena punctelor 8-10 din prezentul standard, la care se aplic prezentul standard; (ii) punctelor 33 i 34 din prezentul standard, care trebuie aplicate pentru aciunile de trezorerie cumprate, vndute, emise sau anulate n legtur cu planurile de opiuni pe aciuni pentru angajai, planurile de cumprare de aciuni de ctre angajai i toate celelalte acorduri de plat pe baz de aciuni. 5-7. [Eliminat] 8. Prezentul standard trebuie aplicat acelor contracte de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau n alt instrument financiar, sau prin schimbul de instrumente financiare, ca i cum contractele ar fi instrumente financiare, cu excepia contractelor ncheiate i meninute n vigoare n vederea primirii sau livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de cumprare, vnzare sau utilizare ale entitii. 9. Exist diferite moduri n care un contract de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar poate fi decontat net n numerar sau n alt instrument financiar, sau prin schimbul de instrumente financiare. Acestea sunt: (a) cnd termenii unui contract permit oricrei pri s-l deconteze net n numerar sau n alt instrument financiar, ori prin schimbul de instrumente financiare; (b) cnd capacitatea de decontare net n numerar sau n alt instrument financiar, ori prin schimbul de instrumente financiare nu este explicit n termenii contractului, dar entitatea are experiena decontrii unor contracte similare net n numerar, ntr-un alt instrument financiar sau prin schimbul de instrumente financiare (fie mpreun cu partenerul, fie prin ncheierea unor contracte de compensare, fie prin vnzarea contractului nainte de exercitarea sau expirarea lui); (c) atunci cnd, pentru contracte similare, entitatea are experiena de acceptare a livrrii activului suport i de vnzare a acestuia la scurt timp dup livrare, n scopul generrii unui profit din fluctuaiile preului pe termen scurt sau a marjei dealerului; i (d) cnd elementul nefinanciar care face obiectul contractului se poate converti fr dificulti n numerar. Un contract cruia i se aplic literele (b) sau (c) nu este ncheiat n scopul primirii sau al livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de cumprare, vnzare sau utilizare ale entitii i, n consecin, intr sub incidena prezentului standard. Alte contracte, pentru care se aplic punctul 8, sunt evaluate pentru a se determina dac au fost ncheiate i sunt meninute n vigoare n scopul primirii sau livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de cumprare, vnzare sau utilizare ale entitii, i, n consecin, pentru a se determina dac intr sub incidena prezentului standard. 169

10. O opiune emis de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul unor instrumente financiare, n conformitate cu punctul 9 litera (a) sau litera (d) intr sub incidena prezentului standard. Un astfel de contract nu poate fi ncheiat n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzare sau utilizare. Definiii (a se vedea i punctele ag3-ag23) 11. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Un instrument financiar este orice contract ce genereaz simultan un activ financiar pentru o entitate i o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii al unei alte entiti. Un activ financiar este orice activ care reprezint: (a) numerar; (b) un instrument de capitaluri proprii al unei alte entiti; (c) un drept contractual: (i) de a primi numerar sau un alt activ financiar de la o alt entitate; sau (ii) de a schimba active financiare sau datorii financiare cu alt entitate n condiii care sunt potenial favorabile entitii; sau (d) un contract care va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii i este: (i) un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi obligat s primeasc un numr variabil al propriilor instrumente de capitaluri proprii; sau (ii) un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat altfel dect prin schimbul unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar n schimbul unui numr fix din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii. n acest sens, propriile instrumentele de capitaluri proprii ale entitii nu includ instrumente care sunt ele nsele contracte pentru viitoarea primire sau livrare a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii. O datorie financiar este orice datorie care este: (a) o obligaie contractual: (i) de a ceda numerar sau alt activ financiar unei alte entiti; sau (ii) de a schimba active financiare sau datorii financiare cu alt entitate n condiii care sunt potenial nefavorabile entitii; sau (b) un contract care va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii i este: (i) un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi obligat s livreze un numr variabil din propriile sale instrumente de capitaluri proprii; sau (ii) un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat altfel dect prin schimbul unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar cu un numr fix din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii. n acest sens, propriile instrumentele de capitaluri proprii ale entitii nu includ instrumente care sunt ele nsele contracte pentru viitoarea primire sau livrare a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii. Un instrument de capitaluri proprii este orice contract care certific existena unui interes rezidual n activele unei entiti dup deducerea tuturor datoriilor acesteia. Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. 12. Urmtorii termeni sunt definii la punctul 9 din IAS 39 i sunt utilizai n prezentul standard cu nelesul specificat n IAS 39. - costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare; - active financiare disponibile n vederea vnzrii; - derecunoatere; - instrument derivat; - metoda ratei efective a dobnzii; - activ financiar sau datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere; - contract de garanie financiar; - angajament ferm; 170

- tranzacie prognozat; - eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor; - element acoperit mpotriva riscurilor; - instrument de acoperire mpotriva riscurilor; - investiii pstrate pn la scaden; - mprumuturi i creane; - cumprare sau vnzare standard; - costuri de tranzacie. 13. n prezentul standard, "contract" i "contractual" se refer la un acord ntre dou sau mai multe pri care are consecine economice clare, astfel nct prile au posibilitatea redus sau nu au deloc posibilitatea de a le evita, de obicei din cauza faptului c acordul are putere executorie. Contractele, i prin urmare instrumentele financiare, pot lua diverse forme i nu trebuie s fie sub form scris. 14. n prezentul standard, termenul "entitate" include persoanele fizice, parteneriatele, organismele ncorporate, trusturile i ageniile guvernamentale. Prezentare Datorii i capitaluri proprii (a se vedea i punctele AG25-AG29) 15. Emitentul unui instrument financiar trebuie s clasifice instrumentul sau prile componente ale acestuia la recunoaterea iniial drept datorie financiar, activ financiar sau instrument de capitaluri proprii, n conformitate cu fondul angajamentului contractual i cu definiiile unei datorii financiare, a unui activ financiar i a unui instrument de capitaluri proprii. 16. Atunci cnd un emitent aplic definiiile de la punctul 11 pentru a determina dac un instrument financiar este un instrument de capitaluri proprii i nu o datorie financiar, instrumentul este un instrument de capitaluri proprii dac, i numai dac, sunt ndeplinite ambele condiii de la literele (a) i (b) de mai jos. (a) Instrumentul nu include nicio obligaie contractual: (i) de a livra numerar sau alt activ financiar unei alte entiti; sau (ii) de a schimba active financiare sau datorii financiare cu alt entitate n condiii potenial nefavorabile pentru emitent. (b) Dac instrumentul va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii ale emitentului, acesta este: (i) un instrument financiar nederivat care nu include nicio obligaie contractual pentru emitent de a livra un numr variabil din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii; (ii) un instrument financiar derivat care va fi decontat numai de ctre emitent prin schimbarea unei sume fixe de numerar sau a unui alt activ financiar pentru un numr fix din propriile sale instrumente de capitaluri proprii. n acest scop, propriile instrumente de capitaluri proprii ale emitentului nu includ instrumente care sunt ele nsele contracte pentru primirea sau livrarea viitoare a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale emitentului. O obligaie contractual, inclusiv una care apare dintr-un instrument financiar derivat care va avea sau care poate avea drept rezultat primirea sau livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale emitentului, dar care nu ntrunete condiiile de la literele (a) i (b) de mai sus, nu este un instrument de capitaluri proprii. Fr obligaie contractual de a plti n numerar sau printr-un alt activ financiar [punctul 16 litera (a)] 17. Cea mai important caracteristic pentru deosebirea unei datorii financiare de un instrument de capitaluri proprii este existena unei obligaii contractuale pentru unul dintre participanii la instrumentul financiar (emitentul) de a ceda fie numerar, fie un activ financiar celeilalte pri (deintorul) sau de a schimba active financiare sau datorii financiare cu deintorul n condiii potenial nefavorabile pentru emitent. Dei deintorul unui instrument de capitaluri proprii poate fi ndreptit s primeasc o parte proporional din dividende sau alte repartizri din capitalurile proprii, emitentul nu are obligaia contractual de a face astfel de repartizri, deoarece nu i se poate solicita s plteasc numerar sau un alt activ financiar ctre o alt parte. 171

18. Fondul economic al unui instrument financiar, mai degrab dect forma sa legal, este acela care influeneaz clasificarea sa n bilanul entitii. Fondul economic i forma legal sunt, n general, consecvente, dar nu ntotdeauna. Unele instrumente financiare iau forma legal a capitalurilor proprii, dar fondul economic este de datorii, iar altele pot combina caracteristici asociate instrumentelor de capitaluri proprii cu cele asociate datoriilor financiare. De exemplu: (a) o aciune preferenial care are o clauz de rscumprare obligatorie de ctre emitent, n schimbul unei sume fixe sau determinabile la o dat viitoare fix sau determinabil, sau care d dreptul deintorului de a solicita emitentului s rscumpere instrumentul la sau dup o anumit dat pentru o sum fix sau determinabil, este o datorie financiar; (b) un instrument financiar care d deintorului dreptul de a-l vinde napoi emitentului n schimbul numerarului sau al unui alt activ financiar (un "instrument care poate fi lichidat nainte de scaden") este o datorie financiar. Acest lucru are loc chiar dac suma n numerar sau alte active financiare este (sunt) determinat (determinate) pe baza unui indice sau a unui alt element care poate crete sau descrete, sau cnd forma legal a instrumentului care poate fi lichidat nainte de scaden d deintorului dreptul la un interes rezidual n activele unui emitent. Existena unei opiuni a deintorului de a vinde napoi emitentului instrumentul respectiv n schimbul numerarului sau al unui alt activ financiar nseamn c instrumentul care poate fi lichidat nainte de scaden corespunde definiiei unei datorii financiare. De exemplu, fondurile mutuale deschise, fondurile nchise de investiii, parteneriatele i unele entiti cooperatiste pot oferi deintorilor de uniti sau membrilor lor dreptul de a napoia oricnd emitentului interesele lor n schimbul unei sume egale cu partea proporional din valoarea activului emitentului. Totui, clasificarea drept datorie financiar nu exclude utilizarea descrierilor cum ar fi "valoarea net a activului atribuibil deintorilor" i "modificarea valorilor activului net atribuibil deintorilor" n situaiile financiare ale unei entiti care nu are capitaluri proprii vrsate (cum ar fi unele fonduri mutuale i fonduri nchise de investiii, a se vedea exemplul ilustrativ 7), sau utilizarea prezentrii suplimentare pentru a arta c interesele totale ale membrilor cuprind elemente cum ar fi rezervele care corespund definiiei capitalurilor proprii, i instrumente care pot fi lichidate nainte de scaden ce nu corespund acestei definiii (a se vedea exemplul ilustrativ 8). 19. Dac o entitate nu are dreptul necondiionat de a evita livrarea de numerar sau a altui activ financiar pentru decontarea unei obligaii contractuale, obligaia corespunde definiiei datoriei financiare. De exemplu: (a) o restricionare a capacitii unei entiti de a respecta o obligaie contractual, cum ar fi lipsa accesului la valut sau obligaia de a obine aprobarea plii de la o autoritate de reglementare, nu neag obligaia contractual a entitii sau dreptul contractual al deintorului conform instrumentului; (b) o obligaie contractual care este condiionat de exercitarea de ctre partener a dreptului de rscumprare este o datorie financiar deoarece entitatea nu are dreptul necondiionat de a evita livrarea de numerar sau a unui alt activ financiar. 20. Un instrument financiar care nu stabilete n mod explicit o obligaie contractual de a livra numerar sau un alt activ financiar poate stabili o obligaie indirect, prin termenii i condiiile sale. De exemplu: (a) un instrument financiar poate conine o obligaie nefinanciar care trebuie s fie decontat dac i numai dac entitatea nu face distribuirile sau nu rscumpr instrumentul. Dac entitatea poate evita transferul de numerar sau al unui alt activ financiar numai prin decontarea obligaiei nefinanciare, instrumentul financiar este o datorie financiar; (b) un instrument financiar este o datorie financiar dac prevede c, la decontare, entitatea va livra: (i) fie numerar sau un alt activ financiar; fie (ii) propriile sale aciuni a cror valoare este determinat astfel nct s depeasc n mod substanial valoarea numerarului sau a unui alt activ financiar. Dei entitatea nu are o obligaie contractual explicit de a livra numerar sau un alt activ financiar, valoarea alternativei de decontare prin aciuni este de o asemenea natur nct entitatea o va deconta n numerar. n orice caz, deintorului i s-a garantat n fond primirea unei valori care este cel puin egal cu opiunea de decontare n numerar (a se vedea punctul 21). Decontarea n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii [punctul 16 litera (b)] 172

21. Un contract nu este un instrument de capitaluri proprii numai pentru c poate avea drept rezultat primirea sau livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii. O entitate poate avea un drept contractual sau o obligaie contractual de a primi sau livra un numr din propriile aciuni sau alte instrumente de capitaluri proprii care variaz astfel nct valoarea just a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii care trebuie primite sau livrate s fie egal cu valoarea dreptului contractual sau a obligaiei contractuale. Un astfel de drept contractual sau o astfel de obligaie contractual se poate referi la o sum fix sau la o valoare care fluctueaz parial sau total n funcie de modificrile unei variabile, alta dect preul de pia a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii (de exemplu, o rat de dobnd, preul unei mrfi sau preul unui instrument financiar). Dou exemple sunt (a) un contract de a livra instrumente de capitaluri proprii ale entitii, egale ca valoare cu 100 u.m. [1], i (b) un contract de a livra instrumente de capitaluri proprii ale entitii egale ca valoare cu valoarea a 100 uncii de aur. Un astfel de contract este o datorie financiar a entitii, chiar dac entitatea trebuie sau poate s o deconteze prin livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii. Acesta nu este un instrument de capitaluri proprii deoarece entitatea utilizeaz un numr variabil din propriile instrumente de capitaluri proprii ca modalitate de decontare a contractului. n consecin, contractul nu evideniaz un interes rezidual n activele entitii dup deducerea tuturor datoriilor sale. 22. Un contract care va fi decontat de entitate (primind sau) livrnd un numr fix din propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume fixe n numerar sau al unui alt activ financiar este un instrument de capitaluri proprii. De exemplu, o opiune pe aciuni emis care d partenerului dreptul de a cumpra un numr fix din aciunile entitii pentru o sum fix sau pentru o sum fix declarat a principalului unei obligaiuni este un instrument de capitaluri proprii. Modificrile valorii juste a unui contract care rezult din variaiile ratei dobnzii de pe pia care nu afecteaz suma de numerar sau alte active financiare care trebuie cedate sau primite, ori numrul de instrumente de capitaluri proprii care trebuie s fie primite sau livrate, la decontarea contractului, nu mpiedic contractul s fie un instrument de capitaluri proprii. Orice contravaloare primit (cum ar fi prima primit pentru o opiune emis sau un warrant pe propriile aciuni ale entitii) se adaug direct la capitalurile proprii. Orice contravaloare pltit (cum ar fi prima pltit pentru o opiune cumprat) este dedus direct din capitalurile proprii. Modificrile valorii juste a unui instrument de capitaluri proprii nu sunt recunoscute n situaiile financiare. 23. Un contract care conine o obligaie pentru o entitate de a cumpra propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul numerarului sau al altui activ financiar genereaz o datorie financiar pentru valoarea actualizat a valorii de rscumprare (de exemplu, pentru valoarea actualizat a preului de reachiziie la termen, preul de exercitare al opiunii sau o alt valoare de rscumprare). Acesta este cazul chiar dac nsui contractul este un instrument de capitaluri proprii. Un exemplu l constituie obligaia unei entiti, conform unui contract forward, de a cumpra propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul numerarului. Atunci cnd datoria financiar este recunoscut iniial conform IAS 39, valoarea sa just (valoarea actualizat a valorii de rscumprare) este reclasificat din capitaluri proprii. Ulterior, datoria financiar este evaluat n conformitate cu IAS 39. Dac respectivul contract expir fr livrare, valoarea contabil a datoriei financiare este reclasificat la capitaluri proprii. Obligaia contractual a unei entiti de a cumpra propriile sale instrumente de capitaluri proprii genereaz o datorie financiar pentru valoarea actualizat a valorii de rscumprare, chiar dac obligaia de cumprare este condiionat de exercitarea de ctre partener a dreptului de rscumprare (de exemplu, o opiune put emis care d dreptul partenerului de a vinde entitii propriile instrumente de capitaluri proprii ale acesteia pentru un pre fix). 24. Un contract care va fi decontat de entitatea care primete sau care livreaz un numr fix din propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume variabile de numerar sau n schimbul unui alt activ financiar este un activ financiar sau o datorie financiar. Un exemplu l constituie contractul prin care entitatea vinde 100 din propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume n numerar egale cu valoarea a 100 de uncii de aur. Prevederi privind decontrile contingente 25. Un instrument financiar poate impune entitii s livreze numerar, sau un alt activ financiar, sau s-l deconteze astfel nct s constituie o datorie financiar, n eventualitatea apariiei sau a absenei unor evenimente viitoare incerte (sau ca rezultat al unor circumstane incerte) care nu pot fi controlate nici de emitent, nici de deintorul instrumentului, cum ar fi o modificare a indicelui bursier, a indicelui 173

preului de consum, a ratei dobnzii sau a cerinelor fiscale, sau a veniturilor viitoare ale emitentului, a venitului net sau a ratei de ndatorare a capitalului. Emitentul unui astfel de instrument nu are dreptul necondiionat de a evita livrarea de numerar sau a altui activ financiar (sau altminteri s l deconteze astfel nct acesta s reprezinte o datorie financiar). Prin urmare, acesta reprezint o datorie financiar a emitentului, cu excepia cazului n care: (a) nu este autentic partea din prevederea de decontare contingent care ar putea impune decontarea n numerar sau n alt activ financiar (sau altminteri, astfel nct s devin o datorie financiar); sau (b) emitentului i se poate impune s deconteze o obligaie n numerar sau printr-un alt activ financiar (sau altminteri s deconteze astfel nct s reprezinte o datorie financiar) numai n eventualitatea lichidrii emitentului. Opiuni de decontare 26. Atunci cnd un instrument financiar derivat ofer unei pri posibilitatea de alegere a modului de decontare (de exemplu, emitentul sau deintorul poate alege decontarea net n numerar sau prin schimbul de aciuni cu numerar), acesta este un activ financiar sau o datorie financiar, cu excepia situaiei n care toate alternativele de decontare ar indica faptul c acesta este un instrument de capitaluri proprii. 27. Un exemplu de instrument financiar derivat cu o opiune de decontare care este o datorie financiar este o opiune pe aciuni pe care emitentul se poate decide s o deconteze net n numerar sau prin schimbul propriilor sale aciuni cu numerar. n mod similar, unele contracte de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar n schimbul propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii intr sub incidena prezentului standard deoarece c pot fi decontate fie prin livrarea unui element nefinanciar, fie net n numerar sau printr-un alt activ financiar (a se vedea punctele 8-10). Astfel de contracte sunt active financiare sau datorii financiare i nu instrumente de capitaluri proprii. Instrumente financiare compuse (a se vedea i punctele AG30-AG35 i exemplele ilustrative 912) 28. Emitentul unui instrument financiar nederivat trebuie s evalueze termenii instrumentului financiar pentru a determina dac acesta conine att o datorie, ct i o component a capitalurilor proprii. Astfel de componente trebuie clasificate separat ca datorii financiare, active financiare sau instrumente de capitaluri proprii, n conformitate cu punctul 15. 29. O entitate recunoate separat componentele unui instrument financiar care (a) creeaz o datorie financiar a entitii i (b) confer o opiune deintorului instrumentului s-l converteasc ntrun instrument de capitaluri proprii al entitii. De exemplu, o obligaiune sau un instrument similar convertibil de ctre deintor ntr-un numr fix de aciuni ordinare ale entitii este un instrument financiar compus. Din perspectiva entitii, un astfel de instrument cuprinde dou componente: o datorie financiar (un angajament contractual de a ceda numerar sau un alt activ financiar) i un instrument de capitaluri proprii (o opiune call care confer deintorului dreptul, pentru o perioad specificat de timp, s-l converteasc ntr-un numr fix de aciuni ordinare ale entitii). Efectul economic al emiterii unui astfel de instrument este n cea mai mare parte acelai cu cel de emitere simultan a unui instrument de datorie cu o clauz de decontare anticipat cu warrante de cumprare de aciuni ordinare, sau emiterea unui instrument de datorie cu warrante de cumprare a aciunilor detaabile. n consecin, n toate cazurile, entitatea prezint componentele datoriei i capitalurilor proprii separat n bilanul su. 30. Clasificarea componentelor de datorii i capitaluri proprii ale unui instrument convertibil nu este revizuit ca urmare a modificrii probabilitii de exercitare a opiunii de conversie, chiar dac exercitarea opiunii poate prea avantajoas din punct de vedere economic pentru unii deintori. Este posibil ca deintorii s nu acioneze ntotdeauna conform ateptrilor deoarece, de exemplu, consecinele fiscale rezultate din conversie pot fi diferite de la un deintor la altul. Mai mult, probabilitatea conversiei se va modifica n decursul timpului. Obligaia contractual a entitii de a efectua pli pe viitor rmne valabil pn cnd este stins prin conversie, la scadena instrumentului sau printr-o alt tranzacie. 31. IAS 39 trateaz evaluarea activelor financiare i a datoriilor financiare. Instrumentele de capitaluri proprii sunt instrumente care evideniaz un interes rezidual n activele unei entiti dup deducerea tuturor datoriilor sale. Prin urmare, atunci cnd valoarea contabil iniial a unui instrument financiar compus este alocat componentelor de capitaluri proprii i de datorii, componentei de capitaluri 174

proprii i este repartizat valoarea rezidual dup deducerea din valoarea just a instrumentului ca ntreg, a valorii separat determinate pentru componenta datoriei. Valoarea oricror caracteristici derivate (cum ar fi o opiune call) ncorporate n instrumentul financiar compus, altele dect componenta de capitaluri proprii (cum ar fi opiunea de conversie n capitaluri proprii), este inclus n componenta de datorie. Suma valorilor contabile alocat componentelor datoriei i capitalurilor proprii la recunoaterea iniial este ntotdeauna egal cu valoarea just care ar fi atribuit instrumentului ca ntreg. Nu se realizeaz pierderi sau ctiguri la recunoaterea iniial separat a componentelor instrumentului. 32. Conform abordrii descrise la punctul 31, emitentul unei obligaiuni convertibile n aciuni ordinare determin n primul rnd valoarea contabil a componentei datoriei financiare prin evaluarea valorii juste a unei datorii similare (inclusiv orice caracteristici derivate ncorporate, altele dect cele de capitaluri proprii) care nu are o component asociat de capitaluri proprii. Valoarea contabil a instrumentului de capitaluri proprii reprezentat de opiunea de a converti instrumentul n aciuni ordinare poate fi apoi determinat prin deducerea valorii juste a datoriei financiare din valoarea just a instrumentului financiar compus n ansamblul su. Aciuni de trezorerie (a se vedea i punctul AG36) 33. Dac o entitate i reachiziioneaz propriile instrumente de capitaluri proprii, acele instrumente ("aciunile de trezorerie") trebuie deduse din capitalurile proprii. Ctigurile sau pierderile legate de cumprarea, vnzarea, emiterea sau anularea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii nu trebuie recunoscute n profit sau pierdere. Astfel de aciuni de trezorerie pot fi achiziionate i deinute de entitate sau de ali membri ai grupului consolidat. Contravaloarea primit sau pltit trebuie recunoscut direct n capitalurile proprii. 34. Valoarea aciunilor de trezorerie deinute este prezentat separat fie n bilan, fie n note, n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. O entitate prezint informaii n conformitate cu IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate dac entitatea i reachiziioneaz propriile sale instrumente de capitaluri proprii de la prile afiliate. Dobnzi, dividende, pierderi i ctiguri (a se vedea i punctul AG37) 35. Dobnda, dividendele, ctigurile i pierderile aferente unui instrument financiar sau unei componente a acestuia care este o datorie financiar, trebuie recunoscute ca venituri sau cheltuieli n profit sau pierdere. Distribuirile ctre deintorii unui instrument de capitaluri proprii trebuie debitate de ctre entitate direct n capitalurile proprii, la o valoare net rezultat dup deducerea oricror beneficii din impozitul pe profit aferent. Costurile unei tranzacii de capitaluri proprii trebuie contabilizate ca o deducere din capitalurile proprii, la o valoare net rezultat dup deducerea beneficiilor din impozitul pe profit aferent. 36. Modul de clasificare a unui instrument financiar drept datorie financiar sau drept instrument de capitaluri proprii determin dac dobnda, dividendele, pierderile i ctigurile legate de acest instrument sunt recunoscute ca venit sau cheltuial n profit sau pierdere. Astfel, plile de dividende pentru aciuni recunoscute n ntregime ca datorii sunt recunoscute drept cheltuieli n aceeai manier ca i dobnda aferent unei obligaiuni. n mod similar, pierderile i ctigurile asociate cu rscumprrile sau refinanrile datoriilor financiare sunt recunoscute n profit sau pierdere, n timp ce rscumprrile sau refinanrile instrumentelor de capitaluri proprii sunt recunoscute ca modificri ale capitalurilor proprii. Modificrile valorii juste a unui instrument de capitaluri proprii nu sunt recunoscute n situaiile financiare. 37. O entitate suport n general diferite costuri aferente emiterii sau achiziionrii propriilor sale instrumente de capitaluri proprii. Acele costuri ar putea include taxele de nregistrare i alte taxe legale, sumele pltite avocailor, experilor contabili i altor consilieri profesionali, costuri de editare i taxe de timbru. Costurile unei tranzacii de capitaluri proprii sunt contabilizate ca o deducere din capitalurile proprii (net de orice beneficii din impozitul pe profit aferent), n msura n care acestea sunt costuri incrementale direct atribuibile tranzacionrii capitalurilor proprii i care altfel ar fi fost evitate. Costurile unei tranzacionri de capitaluri proprii care este abandonat sunt recunoscute drept cheltuial. 38. Costurile de tranzacie aferente emiterii unui instrument financiar compus sunt alocate componentelor de datorie i capitaluri proprii ale instrumentului proporional cu alocarea ncasrilor. Costurile de tranzacie care se refer la mai multe tranzacii luate mpreun (de exemplu, costurile unei oferte simultane de aciuni i o cotare la burs a altor aciuni) sunt alocate respectivelor tranzacii pe baza unei alocrii raionale i n conformitate cu tranzacii similare. 175

39. Valoarea costurilor de tranzacie contabilizat ca o deducere din capitalurile proprii n cursul perioadei este prezentat separat conform IAS 1. Valoarea impozitelor pe profit aferent, recunoscut direct n capitalurile proprii, este inclus n valoarea agregat a impozitului pe profit curent i amnat, creditat sau nregistrat n capitalurile proprii care este prezentat conform IAS 12 Impozitul pe profit. 40. Dividendele clasificate drept cheltuieli pot fi prezentate n situaia veniturilor fie mpreun cu dobnzile aferente altor datorii, fie ca element separat. Suplimentar fa de dispoziiile prezentului standard, prezentarea dobnzii i dividendelor este supus dispoziiilor din IAS 1 i IFRS 7. n unele mprejurri, din cauza diferenelor dintre dobnd i dividende n ceea ce privete aspecte cum ar fi deductibilitatea fiscal, este preferabil prezentarea lor separat n situaia veniturilor i a cheltuielilor. Prezentarea efectelor fiscale este fcut n conformitate cu IAS 12. 41. Ctigurile i pierderile aferente modificrilor n valoarea contabil a unei datorii financiare sunt recunoscute drept venituri sau cheltuieli n profit sau pierdere chiar i atunci cnd se refer la un instrument care include dreptul la un interes rezidual n activele entitii n schimbul numerarului sau al unui alt activ financiar [a se vedea punctul 18 litera (b)]. Conform IAS 1, entitatea prezint orice ctiguri sau pierderi care provin din reevaluarea unui astfel de instrument separat, n situaia veniturilor, cnd acest lucru este relevant pentru explicarea performanelor entitii. Compensarea unui activ financiar i a unei datorii financiare (a se vedea i punctele AG38 i AG39) 42. Un activ financiar i o datorie financiar trebuie s fie compensate, iar valoarea net trebuie prezentat n bilan atunci, i numai atunci, cnd o entitate: (a) n mod curent are dreptul legal de a compensa valorile recunoscute; i (b) intenioneaz fie s le deconteze pe o baz net, fie s valorifice activul i s deconteze datoria n mod simultan. n contabilizarea unui transfer al unui activ financiar care nu ndeplinete condiiile pentru derecunoatere, entitatea nu trebuie s compenseze activul transferat i datoria asociat acestuia (a se vedea IAS 39, punctul 36). 43. Prezentul standard prevede prezentarea activelor i a datoriilor financiare pe o baz net cnd aceasta reflect fluxurile de trezorerie viitoare preconizate din decontarea a dou sau mai multe instrumente financiare separate. Cnd o entitate are dreptul de a ncasa sau de a plti o singur valoare net i intenioneaz s fac acest lucru, ea are, de fapt, un singur activ financiar sau o singur datorie financiar. n alte circumstane, activele financiare i datoriile financiare sunt prezentate separat unele de celelalte conform caracteristicilor lor de resurse sau datorii ale entitii. 44. Compensarea unui activ financiar recunoscut i a unei datorii financiare recunoscute, ct i prezentarea valorii nete, difer de derecunoaterea unui activ financiar sau a unei datorii financiare. Dei compensarea nu d natere la recunoaterea unui ctig sau a unei pierderi, derecunoaterea unui instrument financiar nu are drept rezultat numai nlturarea elementului recunoscut anterior din bilan, dar poate avea drept rezultat recunoaterea unui ctig sau a unei pierderi. 45. Dreptul de compensare este dreptul legal al debitorului, stabilit prin contract sau prin alte mijloace, de a deconta sau altminteri elimina o parte sau ntreaga sum datorat unui creditor prin deducerea din valoarea respectiv a unei sume datorate de creditor. n mprejurri neobinuite, debitorul poate avea dreptul legal de a deduce o sum datorat de un ter din valoarea datorat creditorului, cu condiia s existe o nelegere ntre cele trei pri care s specifice clar dreptul de compensare al debitorului. Deoarece dreptul de compensare este un drept legal, condiiile care stau la baza dreptului respectiv pot varia de la o jurisdicie la alta i, de aceea, trebuie analizate reglementrile care se aplic raportului dintre pri. 46. Existena unui drept legal de a compensa un activ financiar i o datorie financiar afecteaz drepturile i obligaiile asociate cu un activ financiar sau o datorie financiar i poate afecta expunerea unei entiti la riscul de creditare i lichiditate. Totui, existena dreptului, prin el nsui, nu este un temei suficient pentru compensare. n absena inteniei de a exercita dreptul sau de a deconta obligaia simultan, valoarea i plasarea n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare ale unei entiti nu sunt afectate. Cnd o entitate intenioneaz s exercite dreptul sau s deconteze obligaia simultan, prezentarea activului i datoriei pe o baz net reflect mai exact valorile i plasarea n timp a fluxurilor de trezorerie preconizate, precum i riscurile la care aceste fluxuri de trezorerie sunt expuse. Intenia uneia sau a ambelor pri de a deconta pe o baz net fr a avea dreptul legal de a o face nu este suficient pentru 176

justificarea compensrii, deoarece drepturile i obligaiile asociate activului financiar individual i datoriei financiare individuale rmn neschimbate. 47. Inteniile unei entiti cu privire la decontarea anumitor active i datorii pot fi influenate de practicile sale normale de afaceri, de cerinele pieelor financiare, ct i de alte circumstane care pot limita capacitatea de a deconta pe o baz net sau de a deconta simultan. Cnd o entitate are dreptul de a compensa, dar nu intenioneaz s deconteze valoarea net sau s valorifice activul i s deconteze obligaia simultan, efectul acestui drept asupra expunerii entitii la riscul de credit este prezentat n conformitate cu punctul 36 din IFRS 7. 48. Decontarea simultan a dou instrumente financiare poate avea loc, de exemplu, prin intermediul unei case de compensaie pe o pia financiar organizat sau printr-o tranzacie direct. n aceste circumstane, fluxurile de trezorerie sunt, de fapt, echivalente unei singure valori nete i nu exist expunere la risc de credit sau de lichiditate. n alte mprejurri, o entitate poate deconta dou instrumente prin ncasarea i plata de sume separate, devenind astfel expus la riscul de credit pentru ntreaga valoare a activului sau la riscul de lichiditate pentru ntreaga valoare a datoriei. Astfel de expuneri la risc pot fi semnificative chiar dac relativ scurte. n consecin, valorificarea unui activ financiar i decontarea unei datorii financiare sunt tratate ca fiind simultane numai cnd tranzaciile au loc n acelai moment. 49. Condiiile expuse la punctul 42 nu sunt satisfcute n general, iar compensarea este de obicei nepotrivit atunci cnd: (a) mai multe instrumente financiare diferite sunt folosite pentru a imita trsturile unui instrument financiar unic (un "instrument sintetic"); (b) activele financiare i datoriile financiare provin din instrumente financiare expuse aceluiai risc primar (de exemplu, activele i datoriile dintr-un portofoliu de contracte forward sau alte instrumente derivate), dar implic pri diferite; (c) activele financiare sau alte active sunt depuse drept gaj pentru datoriile financiare fr recurs; (d) activele financiare sunt date de ctre un debitor n administrare unui ter, n scopul de a deconta o obligaie, fr ca activele respective s fi fost acceptate de creditor pentru decontarea obligaiei (de exemplu, cazul fondurilor de amortizare); sau (e) se ateapt ca obligaiile generate ca rezultat al unor evenimente care dau natere la pierderi s fie recuperate de la o ter parte n virtutea unui drept pretins n cadrul unui contract de asigurri. 50. O entitate care ncheie o serie de tranzacii cu instrumente financiare cu o contrapartid unic poate ncheia cu acea parte un "contract de compensare global". Un astfel de acord prevede o decontare unic pe baz net a tuturor instrumentelor financiare acoperite de acord n eventualitatea neexecutrii sau lichidrii oricrui contract. Aceste acorduri sunt folosite frecvent de instituiile financiare pentru a se proteja mpotriva pierderilor n eventualitatea unui faliment sau a altor circumstane care au drept rezultat incapacitatea uneia dintre pri de a-i ndeplini datoriile. Un contract de compensare global de obicei creeaz un drept de compensare care devine executabil i afecteaz valorificarea sau decontarea activelor financiare i a datoriilor financiare individuale numai ca urmare a unui eveniment specificat care presupune nerespectarea obligaiilor sau n alte mprejurri neateptate s apar n desfurarea normal a activitii. Un contract de compensare global nu ofer o baz pentru compensare dac nu sunt respectate ambele criterii de la punctul 42. Cnd activele financiare i datoriile financiare care fac obiectul unui contract de compensare global nu sunt compensate, efectul acordului asupra expunerii entitii la riscul de credit este prezentat n conformitate cu punctul 36 din IFRS 7. PREZENTAREA INFORMAIILOR 51-95. [Eliminat] DATA INTRRII N VIGOARE 96. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. O entitate nu va aplica prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date dect dac aplic i IAS 39 (publicat n decembrie 2003), inclusiv amendamentele publicate n martie 2004. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 97. Prezentul standard trebuie aplicat retroactiv. RETRAGEREA ALTOR NORME 177

98. Prezentul standard nlocuiete IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i descriere revizuit n 2000 [2]. 99. Prezentul standard nlocuiete urmtoarele interpretri: (a) SIC-5 Clasificarea instrumentelor financiare Prevederi pentru decontri contingente; (b) SIC-16 Capital social Instrumente proprii de capital reachiziionate (Aciuni de trezorerie); i (c) SIC-17 Capitaluri proprii Costurile unei tranzacii de capital. 100. Prezentul standard retrage proiectul de interpretare SIC D34 Instrumente financiare Instrumente sau drepturi rscumprabile de deintor. [1] n acest standard, valorile monetare sunt denominate n "uniti monetare" (u.m.). [2] n august 2005 IASB a transferat toate furnizrile de informaii privind instrumentele financiare n IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat. -------------------------------------------------Apendice ndrumri de aplicare IAS 32 Instrumente financiare: prezentare Prezentul apendice face parte integrant din standard. AG1 Prezentele ndrumri de aplicare explic aplicarea aspectelor deosebite ale standardului. AG2 Standardul nu trateaz recunoaterea sau evaluarea instrumentelor financiare. Dispoziiile privind recunoaterea i evaluarea activelor financiare i datoriilor financiare sunt stipulate n IAS 39. DEFINIII (PUNCTELE 11-14) Active financiare i datorii financiare AG3 Moneda (numerarul) este un activ financiar deoarece reprezint mijlocul de schimb i de aceea este baza de evaluare i recunoatere n situaiile financiare a tuturor tranzaciilor. Un depozit de numerar deinut la o banc sau la o instituie financiar similar este considerat activ financiar deoarece reprezint dreptul contractual al deponentului de a obine numerar de la acea instituie sau de a emite un cec sau un instrument similar din soldul contului n favoarea unui creditor pentru plata unei datorii financiare. AG4 Exemple uzuale de active financiare reprezentnd un drept contractual de a ncasa numerar n viitor, ct i de datorii financiare corespunztoare reprezentnd o obligaie contractual de a plti numerarul n viitor sunt: (a) conturi de creane i datorii comerciale; (b) efecte comerciale de ncasat i de pltit; (c) mprumuturi de ncasat i de pltit; (d) obligaiuni de ncasat i de pltit. n fiecare caz, dreptul contractual al uneia dintre pri de a ncasa (sau obligaia de a plti) lichiditile este asociat cu obligaia corespunztoare a celeilalte pri de a plti (sau dreptul de a ncasa). AG5 Un alt tip de instrument financiar este acela pentru care beneficiul economic de ncasat sau de cedat este un activ financiar, altul dect numerarul. De exemplu, un efect comercial pltibil n obligaiuni guvernamentale d deintorului dreptul contractual de a ncasa, iar emitentului, obligaia contractual de a livra obligaiunile guvernamentale, i nu numerarul. Obligaiunile sunt active financiare deoarece reprezint obligaia guvernului emitent de a plti numerarul. Efectul comercial este, prin urmare, un activ financiar al deintorului i o datorie financiar a emitentului. AG6 Instrumentele de datorie "perpetue" (cum ar fi obligaiunile "perpetue", obligaiunile negarantate i efectele de capital) ofer n mod normal deintorului dreptul contractual de a primi pli n contul dobnzii la date fixe, cu extindere ntr-un viitor nedeterminat, fie fr drept de a primi o rambursare din principal, fie cu drept de rambursare a principalului n condiii care fac rambursarea puin probabil sau foarte ndeprtat n viitor. De exemplu, o entitate poate emite un instrument financiar care s-i impun pli anuale egale perpetue sau la o rat a dobnzii stabilit la 8 % aplicat unei valori principale sau nominale stabilite la 1000 u.m. [1]. Presupunnd c 8 % este rata dobnzii pe pia pentru instrument la data emiterii, emitentul i asum obligaia contractual de a genera un flux de pli de dobnzi viitoare cu o valoare just (valoare actualizat) de 1000 u.m. la recunoaterea iniial. Deintorul i emitentul instrumentului au un activ financiar i, respectiv, o datorie financiar. 178

AG7 Un drept contractual sau o obligaie contractual de a primi, livra sau schimba instrumente financiare este prin el (ea) nsui (nsi) un instrument financiar. Un lan de drepturi contractuale sau de obligaii contractuale corespunde definiiei unui instrument financiar dac duce n final la primirea sau plata de numerar ori la achiziionarea sau emiterea unui instrument de capitaluri proprii. AG8 Capacitatea de a exercita un drept contractual sau cerina de a satisface o obligaie contractual poate fi absolut sau poate fi contingent apariiei unui eveniment viitor. De exemplu, o garanie financiar este un drept contractual al creditorului s primeasc numerar de la girant i o obligaie contractual corespunztoare a girantului de a plti creditorului, dac debitorul nu-i respect obligaia. Dreptul contractual i obligaia contractual exist datorit unei tranzacii sau unui eveniment anterior (asumarea unei garanii), chiar dac att capacitatea creditorului de a-i exercita dreptul, ct i obligaia girantului de a aciona sunt ambele contingente unui act de nerespectare a obligaiilor de ctre debitor. Dreptul contingent i obligaia contingent corespund definiiei unui activ financiar i a unei datorii financiare, chiar dac astfel de active i datorii nu sunt ntotdeauna recunoscute n situaiile financiare. Unele dintre aceste drepturi i obligaii contingente pot fi contractele de asigurri care intr sub incidena IFRS 4. AG9 Conform IAS 17 Contracte de leasing, un contract de leasing financiar este privit n primul rnd ca un drept al locatorului de a primi i o obligaie a locatarului de a plti un flux de pli care sunt n mod substanial similare cu plile comune ale principalului i dobnzii, conform unui angajament de mprumut. Locatorul contabilizeaz investiia sa n creana de ncasat prin contractul de leasing, i nu n valoarea activului care face obiectul operaiunii de leasing. Un contract de leasing operaional, pe de alt parte, este considerat n primul rnd un contract nefinalizat ce l oblig pe locator s ofere dreptul de folosin a unui activ pentru perioade viitoare n schimbul unei contraprestaii similare unui onorariu datorat pentru un serviciu. Locatorul continu s contabilizeze activul ce face obiectul contractului de leasing, i nu creanele de ncasat n viitor conform prevederilor contractului. Prin urmare, un contract de leasing financiar este considerat un instrument financiar, iar un contract de leasing operaional nu este considerat un instrument financiar (cu excepia plilor curente individuale datorate i pltibile). AG10 Activele corporale (cum ar fi stocurile, imobilizrile corporale), bunurile n sistem de leasing i imobilizrile necorporale (cum ar fi brevetele i mrcile) nu sunt active financiare. Controlul unor astfel de active corporale i necorporale creeaz oportunitatea generrii unei intrri de numerar sau a unui alt activ financiar, dar nu genereaz un drept curent de a primi numerar sau un alt activ financiar. AG11 Activele (cum ar fi cheltuielile n avans) pentru care beneficiile economice viitoare reprezint primirea de bunuri sau servicii, i nu dreptul de a primi numerar sau un alt activ financiar, nu sunt active financiare. n mod similar, elemente cum ar fi venitul nregistrat n avans i majoritatea obligaiilor de garanie nu sunt datorii financiare deoarece ieirea de beneficii economice asociate acestora reprezint furnizarea de bunuri i servicii, i nu o obligaie contractual de a plti n numerar sau printr-un alt activ financiar. AG12 Datoriile sau activele care nu sunt contractuale (cum ar fi impozitul pe profit generat ca rezultat al dispoziiilor legale impuse de autoriti) nu sunt datorii financiare sau active financiare. Contabilizarea impozitului pe profit este tratat n IAS 12. n mod similar, obligaiile implicite, aa cum sunt definite n IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, nu rezult din contracte i nu sunt datorii financiare. Instrumente de capitaluri proprii AG13 Exemplele de instrumente de capitaluri proprii includ aciunile ordinare care nu pot fi lichidate de deintor nainte de scaden, unele tipuri de aciuni prefereniale (a se vedea punctele AG25 i AG26), precum i warrantele i opiunile call emise care permit deintorului subscrierea sau cumprarea unui numr fix de aciuni ordinare ale entitii emitente care nu pot fi lichidate nainte de scaden n schimbul unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar. Obligaia unei entiti de a emite sau cumpra un numr fix din propriile sale instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume fixe n numerar sau al unui alt activ financiar este un instrument de capitaluri proprii al entitii. Cu toate acestea, dac un astfel de contract conine o obligaie pentru entitate de a ceda numerarul sau un alt activ financiar, el genereaz i o datorie pentru valoarea actualizat a sumei de rscumprare [a se vedea punctul AG27 litera (a)]. Emitentul unor aciuni ordinare care nu pot fi lichidate nainte de scaden i asum o datorie atunci cnd acioneaz n mod oficial pentru a face distribuiri i devine legal obligat fa de acionari s fac acest lucru. Acest lucru se poate ntmpla dup luarea unei decizii de distribuire de 179

dividende sau atunci cnd entitatea este lichidat, iar activele rmase dup stingerea datoriilor se pot atribui acionarilor. AG14 O opiune call sau alt contract similar achiziionat de o entitate care i d dreptul de a reachiziiona un numr fix din propriile instrumente de capitaluri proprii n schimbul livrrii unei sume fixe de numerar sau al unui alt activ financiar nu constituie un activ financiar al entitii. n schimb, orice contravaloare pltit pentru un astfel de contract se deduce din capitalurile proprii. Instrumente financiare derivate AG15 Instrumentele financiare includ instrumente primare (cum ar fi creanele, datoriile i instrumentele de capitaluri proprii) i instrumente financiare derivate (cum ar fi opiunile financiare, futures i forward, swap-urile pe rata dobnzii i swap-urile valutare). Instrumentele financiare derivate corespund definiiei unui instrument financiar i, n consecin, intr sub incidena prezentului standard. AG16 Instrumentele financiare derivate creeaz drepturi i obligaii care au drept efect transferul ntre prile instrumentului al unuia sau al mai multor riscuri financiare inerente unui instrument financiar primar suport. La iniiere, instrumentele financiare derivate dau unei pri dreptul contractual de a schimba active financiare sau datorii financiare cu o alt parte n condiii potenial favorabile, sau o obligaie contractual de a schimba active financiare sau datorii financiare cu o alt parte n condiii care sunt potenial nefavorabile. Cu toate acestea, ele n general [2] nu au drept rezultat un transfer al instrumentului financiar primar suport la nceperea contractului, i nici nu are loc n mod obligatoriu un transfer la scadena contractului. Unele instrumente nglobeaz att dreptul, ct i obligaia de a face schimbul. Din cauz c termenii schimbului sunt determinai la iniierea instrumentului derivat, deoarece preurile de pe pieele financiare se modific, respectivii termeni pot deveni att favorabili, ct i nefavorabili. AG17 O opiune put sau call pentru schimbarea instrumentelor financiare sau datoriilor financiare (adic instrumente financiare, altele dect propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii) d deintorului dreptul de a obine beneficii economice viitoare poteniale asociate cu modificri ale valorii juste a instrumentului financiar care st la baza contractului. n mod contrar, emitentul opiunii i asum o obligaie de a nu beneficia de poteniale beneficii economice viitoare sau de a suporta poteniale pierderi de beneficii economice asociate cu modificri ale valorii juste a instrumentului financiar suport. Dreptul contractual al deintorului, precum i obligaia emitentului corespund definiiei activului financiar, respectiv definiiei datoriei financiare. Instrumentul financiar suport al unui contract de opiune poate fi orice activ financiar, inclusiv aciuni ale altor entiti i instrumente purttoare de dobnd. Opiunea poate impune emitentului s emit un instrument de datorie mai degrab dect s transfere un activ financiar, dar instrumentul suport al opiunii va continua s fie un activ financiar al deintorului dac opiunea este exercitat. Dreptul deintorului opiunii de a schimba active financiare n condiii potenial favorabile, precum i obligaia emitentului de a schimba active financiare n condiii potenial nefavorabile sunt diferite fa de activele financiare suport ce urmeaz a fi schimbate prin exercitarea opiunii. Natura dreptului deintorului i a obligaiei emitentului nu este afectat de probabilitatea exercitrii opiunii. AG18 Un alt exemplu de instrument financiar derivat este un contract forward ce urmeaz a fi lichidat peste ase luni, n care una dintre pri (cumprtorul) promite s livreze 1000000 u.m. n numerar n schimbul unor obligaiuni guvernamentale cu rat fix, cu valoare nominal de 1000000 u.m., iar cealalt parte (vnztorul) promite s livreze obligaiunile guvernamentale cu rat fix, cu valoare nominal de 1000000 u.m. n schimbul sumei de 1000000 u.m. n numerar. Pe perioada celor ase luni, ambele pri au att un drept contractual, ct i o obligaie contractual de a schimba instrumente financiare. Dac preul pieei pentru obligaiunile guvernamentale crete peste 1000000 u.m., condiiile vor fi favorabile cumprtorului i nefavorabile vnztorului; dac preul pieei scade sub 1000000 u.m., efectul va fi contrar. Cumprtorul are att un drept contractual (un activ financiar) similar dreptului generat de deinerea unei opiuni call, ct i o obligaie contractual (datorie financiar) similar obligaiei generate de emiterea unei opiuni put; vnztorul are att un drept contractual (un activ financiar) similar dreptului aferent deinerii unei opiuni put, ct i o obligaie contractual (o datorie financiar) similar obligaiei generate de emiterea unei opiuni call. Ca i n cazul opiunilor, aceste drepturi i obligaii contractuale constituie active financiare i datorii financiare separate i distincte de instrumentele financiare suport (obligaiunile i lichiditile care fac obiectul schimbului). Ambele pri 180

dintr-un contract forward au obligaia de a executa la momentul convenit, n timp ce executarea unui contract de opiuni are loc numai dac i cnd deintorul opiunii alege s o exercite. AG19 Multe alte tipuri de instrumente derivate ncorporeaz un drept sau o obligaie de a face schimburi viitoare, inclusiv swap-ul pe rata dobnzii i swap-ul valutar, contractele caps, collars i floors pe rata dobnzii, angajamentele de mprumut, facilitile de emitere de efecte comerciale i acreditivele. Un contract swap pe rata dobnzii poate fi privit ca o variaie a unui contract forward n care prile sunt de acord s fac o serie de schimburi viitoare de valori sub form de numerar, o valoare fiind calculat n funcie de o rat fluctuant a dobnzii, iar cealalt n funcie de o rat fix a dobnzii. Contractele futures sunt o alt variaie a contractelor forward, deosebindu-se n principal prin faptul c sunt standardizate i tranzacionate la burs. Contracte de cumprare sau de vnzare a elementelor nefinanciare (punctele 8-10) AG20 Contractele de cumprare sau de vnzare a elementelor nefinanciare nu corespund definiiei unui instrument financiar deoarece dreptul contractual al unei pri de a primi un activ nefinanciar sau un serviciu i obligaia corespunztoare a celeilalte pri nu stabilesc un drept actual sau o obligaie al(a) niciuneia dintre pri s primeasc, s livreze sau s schimbe un activ financiar. De exemplu, contractele care prevd decontarea numai prin primirea sau livrarea unui element nefinanciar (de exemplu, o opiune, un contract futures sau forward pe argint) nu sunt instrumente financiare. Multe contracte de mrfuri sunt de acest tip. Unele au o form standardizat i sunt tranzacionate pe piee organizate aproape la fel ca unele instrumente financiare derivate. De exemplu, un contract futures pe mrfuri poate fi fr dificulti vndut sau cumprat contra numerar, deoarece este cotat pentru tranzacionare la o burs i poate schimba deintorul de mai multe ori. n orice caz, prile care vnd sau cumpr contractul tranzacioneaz de fapt marfa de baz. Capacitatea de a vinde sau cumpra un contract pe mrfuri contra numerar, uurina cu care poate fi cumprat sau vndut i posibilitatea negocierii unei decontri n numerar a obligaiei de a primi sau livra marfa nu modific caracterul fundamental al contractului ntr-o manier care creeaz un instrument financiar. Cu toate acestea, unele contracte de cumprare sau vnzare a elementelor nefinanciare care pot fi decontate net sau prin schimbul instrumentelor financiare, sau n care elementul nefinanciar este uor convertibil n numerar intr sub incidena standardului, ca i cum ar fi instrumente financiare (a se vedea punctul 8). AG21 Un contract care implic primirea sau livrarea unor active corporale nu d natere unui activ financiar pentru o parte i unei datorii financiare pentru cealalt parte, cu excepia cazului n care plata corespondent este amnat dup data la care activele tangibile sunt transferate. Este cazul vnzrii sau cumprrii de bunuri pe credit comercial. AG22 Unele contracte se refer la mrfuri, dar nu implic decontarea prin primirea sau livrarea fizic a mrfii. Ele specific decontarea prin pli de numerar care sunt determinate corespunztor unei formule din contract, i nu prin plata unor sume fixe. De exemplu, valoarea principalului unei obligaiuni poate fi calculat prin aplicarea preului de pia al petrolului existent la scadena obligaiunii aferente unei cantiti fixe de petrol. Valoarea principalului este indexat prin raportare la preul unei mrfi, dar este decontat doar n numerar. Un astfel de contract constituie un instrument financiar. AG23 Definiia instrumentelor financiare cuprinde, de asemenea, contractul care d natere unui activ nefinanciar sau unei datorii nefinanciare, n plus fa de un activ financiar sau o datorie financiar. Astfel de instrumente financiare deseori dau uneia dintre pri opiunea s schimbe un activ financiar cu unul nefinanciar. De exemplu, o obligaiune legat de petrol poate da dreptul deintorului de a primi o serie de pli fixe periodice de dobnzi i o sum fix de numerar la scaden, cu opiunea de a schimba valoarea principalului cu o cantitate fix de petrol. Intenia exercitrii acestei opiuni va varia n timp, depinznd de valoarea just a petrolului raportat la rata de schimb petrol-bani (preul de schimb) coninut de obligaiune. Inteniile deintorului obligaiunii n ceea ce privete exercitarea opiunii nu afecteaz fondul activelor componente. Activul financiar al deintorului, precum i obligaia financiar a emitentului transform obligaiunea ntr-un instrument financiar, indiferent de celelalte tipuri de active i datorii ce au fost, de asemenea, create. AG24 [Eliminat] PREZENTARE Datorii i capitaluri proprii (punctele 15-27) Fr obligaie contractual de a plti n numerar sau printr-un alt activ financiar (punctele 17-20) 181

AG25 Aciunile prefereniale pot fi emise cu diferite drepturi aferente. Pentru a determina dac o aciune preferenial este o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii, emitentul evalueaz drepturile speciale aferente aciunii pentru a vedea dac prezint caracteristicile fundamentale ale unei datorii financiare. De exemplu, o aciune preferenial care permite rscumprarea la o anumit dat sau la opiunea deintorului conine o datorie financiar deoarece emitentul are obligaia de a transfera active financiare deintorului aciunii. Poteniala incapacitate a unui emitent de a satisface obligaia de rscumprare a unei aciuni prefereniale atunci cnd acest lucru este impus prin contract, fie din cauza lipsei fondurilor, a unei restricii statutare fie a insuficienei profiturilor sau rezervelor, nu anuleaz obligaia. Opiunea emitentului de a rscumpra aciunile contra numerar nu corespunde definiiei unei datorii financiare deoarece emitentul nu are o obligaie curent de a transfera active financiare ctre acionari. n acest caz, rscumprarea aciunilor este de competena exclusiv a emitentului. O obligaie ar putea aprea totui n momentul n care emitentul aciunilor i exercit opiunea, de obicei prin notificarea formal a acionarilor cu privire la intenia de a rscumpra aciunile. AG26 Atunci cnd aciunile prefereniale nu pot fi rscumprate, clasificarea potrivit este determinat de alte drepturi aferente aciunilor. Clasificarea se bazeaz pe evaluarea fondului angajamentelor contractuale i definiiilor unei datorii financiare i unui instrument de capitaluri proprii. Atunci cnd distribuirile aciunilor prefereniale ctre acionari, fie ele cumulative fie necumulative, sunt la alegerea emitentului, aciunile sunt instrumente de capitaluri proprii. Clasificarea aciunilor prefereniale ca datorii financiare i instrumente de capitaluri proprii nu este afectat, de exemplu, de: (a) o experien trecut n efectuarea distribuirilor; (b) o intenie de a face distribuiri n viitor; (c) un posibil impact negativ asupra preului aciunilor ordinare ale emitentului dac distribuirea nu este realizat (din cauza restriciilor asupra plii dividendelor pentru aciunile ordinare dac dividendele nu sunt pltite pentru aciunile prefereniale); (d) valoarea rezervelor emitentului; (e) ateptarea emitentului privind profitul sau pierderea pentru o perioad; sau (f) capacitatea sau incapacitatea emitentului de a influena valoarea profitului sau a pierderii din perioada respectiv. Decontarea n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii (punctele 21-24) AG27 Urmtoarele exemple ilustreaz modul de clasificare a diferitelor tipuri de contracte privind propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii: (a) Un contract care va fi decontat de ctre entitatea ce primete sau livreaz un numr fix din propriile aciuni fr contraprestaii viitoare, sau care schimb un numr fix de aciuni proprii contra unei sume fixe de numerar sau a altor active financiare, este un instrument de capitaluri proprii. n consecin, orice contraprestaie primit sau pltit pentru un astfel de contract este adugat direct sau dedus direct din capitalurile proprii. Un exemplu ar fi o opiune emis pe aciuni prin care partenerul are dreptul de a cumpra un numr fix din aciunile entitii n schimbul unei sume fixe de numerar. Totui, dac acest contract impune entitii s achiziioneze (s rscumpere) propriile aciuni n schimbul numerarului sau al unui alt activ financiar la o dat fix, determinabil sau la cerere, entitatea recunoate i o datorie financiar pentru valoarea actualizat a sumei rscumprate. Un exemplu ar fi obligaia unei entiti conform unui contract forward de a rscumpra un numr fix din aciunile proprii pentru o sum fix n numerar. (b) Obligaia unei entiti de a achiziiona propriile aciuni pltite n numerar genereaz o datorie financiar avnd valoarea actualizat a sumei de rscumprare chiar dac numrul aciunilor pe care entitatea este obligat s le rscumpere nu este fixat sau obligaia este condiionat de exercitarea drepturilor de rscumprare ale partenerilor. Un exemplu de obligaie condiionat este o opiune emis care impune entitii s rscumpere propriile aciuni i s le plteasc n numerar n cazul n care partenerul i exercit opiunea. (c) Un contract care va fi decontat n numerar sau n alt activ financiar este un activ financiar sau o datorie financiar chiar dac valoarea numerarului sau a altor active financiare care vor fi primite sau livrate se bazeaz pe modificri ale preului pieei pentru capitalurile proprii ale entitii. Un exemplu ar fi o opiune pe aciuni decontat net n numerar. (d) Un contract care va fi decontat ntr-un numr variabil de aciuni proprii ale unei entiti i a crui valoare este egal cu o sum fix sau cu o sum bazat pe modificrile unei variabile de baz (de 182

exemplu, preul unei mrfi) este un activ financiar sau o datorie financiar. Un exemplu este o opiune emis de a cumpra aur, care dac este exercitat este decontat net n propriile instrumente de capitaluri proprii de ctre entitatea care furnizeaz un numr de instrumente egal ca valoare cu valoarea contractului. Un astfel de contract este un activ financiar sau o datorie financiar chiar dac variabila de baz este preul aciunilor entitii, i nu aurul. n mod similar, un contract care va fi decontat printr-un numr fix de aciuni proprii ale entitii, dar drepturile ataate acelor aciuni vor fi modificate astfel nct valoarea de decontare s fie egal cu o sum fix sau cu o sum raportat la modificrile variabilei de baz, este un activ financiar sau o datorie financiar. Prevederi pentru decontrile contingente (punctul 25) AG28 Punctul 25 prevede c, n cazul n care o parte a unei prevederi privind o decontare contingent care ar putea cere decontarea n numerar sau printr-un alt activ financiar (sau n alt mod care ar putea avea drept rezultat transformarea instrumentului n datorie financiar) nu este autentic, prevederea de decontare nu afecteaz clasificarea unui instrument financiar. Prin urmare, un contract care impune decontarea n numerar sau printr-un numr variabil din aciunile entitii numai n cazul apariiei unui eveniment extrem de rar, atipic i foarte puin probabil s apar este un instrument de capitaluri proprii. n mod similar, decontarea printr-un numr fix de aciuni proprii ale entitii poate fi exclus contractual n condiii care nu intr n sfera de control a entitii, dar dac aceste condiii nu au o posibilitate veridic de apariie, clasificarea ca instrument financiar este cea potrivit. Tratamentul n situaiile financiare consolidate AG29 n situaiile financiare consolidate, o entitate prezint interesele minoritare adic interesele altor pri n capitalurile proprii i rezultatele filialelor entitii n conformitate cu IAS 1 i IAS 27. n clasificarea unui instrument financiar (sau a unei componente a acestuia) n situaiile financiare consolidate, o entitate ia n calcul toi termenii i toate condiiile stabilite ntre membrii grupului i deintorii instrumentului pentru a stabili dac grupul ca ntreg are obligaia de a ceda numerar sau un alt activ financiar pentru instrument sau s-l deconteze ntr-un mod care are ca rezultat o clasificare a datoriei. Cnd o filial din grup emite un instrument financiar i societatea-mam sau alt entitate din grup convine asupra unor condiii suplimentare direct cu deintorii instrumentului (de exemplu, o garanie), se poate ca grupul s nu aib libertate de decizie asupra distribuirilor sau rscumprrii. Dei filiala poate clasifica corespunztor instrumentul n situaiile financiare individuale fr a lua n seam aceti termeni suplimentari, efectul altor acorduri ntre membrii grupului i deintorii instrumentului este luat n considerare pentru a garanta faptul c situaiile financiare consolidate reflect contractele i tranzaciile pe care le-a ncheiat grupul ca ntreg. n msura n care exist o astfel de obligaie sau o astfel de prevedere de decontare, instrumentul (sau componenta sa care face obiectul obligaiei) este clasificat drept datorie financiar n situaiile financiare consolidate. Instrumente financiare compuse (punctele 28-32) AG30 Punctul 28 se aplic numai pentru emitenii instrumentelor financiare compuse nederivate. Punctul 28 nu trateaz instrumentele financiare compuse din perspectiva deintorilor. IAS 39 trateaz separarea instrumentelor derivate ncorporate din perspectiva deintorilor de instrumente financiare compuse care conin caracteristici de datorie i capitaluri proprii. AG31 O form uzual pentru instrumentele financiare este un instrument de datorie cu o opiune ncorporat de conversie, cum ar fi obligaiunile convertibile n aciuni ordinare ale emitentului, i fr alte caracteristici derivate ncorporate. Punctul 28 prevede ca emitentul unui astfel de instrument financiar s prezinte componenta de datorie i componenta de capital propriu separat n bilan, dup cum urmeaz: (a) Obligaia emitentului de a face pli programate ale dobnzii i ratei este o datorie financiar care exist atta timp ct instrumentul nu este convertit. La recunoaterea iniial, valoarea just a componentei de datorie este valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de trezorerie determinate contractual i actualizate la rata dobnzii aplicat pe pia n acel moment instrumentelor cu statut de credit comparabil i care genereaz substanial aceleai fluxuri de trezorerie, n aceleai condiii, dar fr opiunea de conversie. (b) Instrumentul de capital propriu este o opiune ncorporat de a converti datoria n capital propriu al emitentului. Valoarea just a acestei opiuni cuprinde valoarea-timp i valoarea intrinsec, dac aceasta exist. Aceast opiune are valoare la recunoaterea iniial chiar i atunci cnd este "n afara banilor" (out of the money). 183

AG32 n momentul conversiei unui instrument convertibil la scaden, entitatea derecunoate componenta de datorie i o recunoate drept capital propriu. Componenta iniial de capital propriu rmne capital propriu (dei ar putea fi transferat de la un element-rnd al capitalului la altul). Nu exist ctig sau pierdere pentru conversia la scaden. AG33 Cnd o entitate lichideaz un instrument convertibil nainte de scaden prin intermediul unei rscumprri sau reachiziionri anticipate n care privilegiile iniiale de conversie rmn nemodificate, entitatea aloc contravaloarea pltit i orice costuri de tranzacie privind rscumprarea componentelor de datorie sau capital propriu ale instrumentului la data tranzaciei. Metoda utilizat n alocarea contravalorii pltite i a costurilor tranzaciei celor dou componente separate este consecvent cu cea utilizat n alocarea iniial ctre componentele separate a ncasrilor primite de entitate la emiterea instrumentului convertibil n conformitate cu punctele 28-32. AG34 Odat ce alocarea contravalorii este fcut, orice ctig sau pierdere este tratat() n conformitate cu principiile contabile aplicabile componentei respective, dup cum urmeaz: (a) valoarea ctigului sau pierderii ce ine de componenta de datorie este recunoscut() n profit sau pierdere; i (b) contravaloarea legat de componenta de capitaluri proprii este recunoscut n capitalurile proprii. AG35 O entitate poate amenda termenii unui instrument convertibil pentru a genera conversia anticipat, de exemplu, prin oferirea unui raport de conversie mai atractiv sau prin plata altei contravalori suplimentare n cazul conversiei anticipate. Diferena, la data la care termenii sunt amendai, dintre valoarea just a contravalorii pe care deintorul o primete n momentul conversiei instrumentului n condiiile termenilor revizuii, pe de o parte, i valoarea just a contravalorii pe care deintorul ar fi primit-o n condiiile iniiale, pe de alt parte, este recunoscut drept pierdere n profit sau pierdere. Aciuni de trezorerie (punctele 33 i 34) AG36 Instrumentele proprii de capitaluri proprii ale unei entiti nu sunt recunoscute ca activ financiar indiferent de motivul pentru care ele au fost reachiziionate. Punctul 33 prevede ca o entitate care i reachiziioneaz propriile instrumente de capitaluri proprii s le deduc din capitalul propriu. Totui, atunci cnd o entitate deine propriile capitaluri n numele altor persoane, de exemplu, o instituie financiar care deine propriul capital n numele unui client, exist o relaie de reprezentare i prin urmare aceste participaii nu sunt incluse n bilanul entitii. Dobnzi, dividende, pierderi i ctiguri (punctele 35-41) AG37 Urmtorul exemplu ilustreaz aplicarea prevederilor punctului 35 unui instrument financiar compus. S presupunem c o aciune preferenial non-cumulativ este obligatoriu rscumprabil contra numerar n cinci ani, dar dividendele sunt pltibile la alegerea exclusiv a entitii nainte de data de rscumprare. Un astfel de instrument este un instrument financiar compus, componenta de datorie fiind valoarea actualizat a valorii de rscumprare. Evoluia discountului pe aceast component este recunoscut n profit sau pierdere i clasificat drept o cheltuial cu dobnzile. Dividendele pltite se refer la componenta de capitaluri proprii i prin urmare sunt recunoscute ca distribuiri din profit sau pierdere. Un tratament similar ar fi aplicabil dac rscumprarea nu ar fi obligatorie, ci la alegerea deintorului, sau dac aciunea ar fi fost n mod obligatoriu convertibil ntrun numr variabil de aciuni ordinare calculate astfel nct s fie egale cu o sum fix sau cu o sum bazat pe modificri ale unei variabile de baz (de exemplu, o marf). Totui, dac sunt adugate dividendele nepltite la suma rscumprrii, ntregul instrument constituie o datorie. n acest caz, dividendele sunt clasificate drept cheltuieli cu dobnzile. Compensarea unui activ financiar i a unei datorii financiare (punctele 42-50) AG38 Pentru a compensa un activ financiar i o datorie financiar, o entitate trebuie s aib un drept legal executoriu pentru a compensa sumele recunoscute. O entitate poate avea un drept condiionat de a compensa valorile recunoscute, cum este cazul unui contract de compensare global sau al unor forme de datorii ipotecare, dar astfel de drepturi sunt executorii numai n cazul apariiei unor evenimente viitoare, de obicei n cazul nendeplinirii unor obligaii de ctre partener. Aadar, un astfel de acord nu ndeplinete condiiile pentru compensare. AG39 Standardul nu prevede un tratament special pentru aa-numitele "instrumente sintetice", care sunt grupri de instrumente financiare separate achiziionate i deinute pentru a imita caracteristicile altui instrument. De exemplu, o datorie pe termen lung cu o rat fluctuant combinat cu 184

un swap pe rata dobnzii care implic ncasarea de pli variabile i efectuarea de pli fixe este sintetizat ntr-o datorie cu rat fix pe termen lung. Fiecare dintre componentele separate ale unui "instrument sintetic" reprezint un drept contractual sau o obligaie contractual cu propriii termeni i propriile condiii, putnd fi transferat() sau decontat() separat. Fiecare instrument financiar este expus unor riscuri care pot diferi de riscurile la care sunt expuse alte instrumente financiare. Astfel, atunci cnd un instrument financiar dintr-un "instrument sintetic" este un activ, iar altul este o datorie, ele nu sunt compensate i prezentate n bilanul entitii pe o baz net dect dac ndeplinesc condiiile pentru compensare de la punctul 42. PREZENTAREA INFORMAIILOR Activele financiare i datoriile financiare evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere [punctul 94 litera (f)] AG40 [Eliminat] [1] n aceste ndrumri, valorile monetare sunt exprimate n "uniti monetare" (u.m.). [2] Acest lucru este adevrat pentru majoritatea instrumentelor derivate, dar nu pentru toate, de exemplu, n unele contracte ncruciate de swap valutar principalul este schimbat la nceputul contractului (i reschimbat la scaden). IAS 33 REZULTATUL PE ACIUNE Obiectiv 1. Obiectivul prezentului standard este de a prescrie principiile necesare pentru determinarea i prezentarea rezultatului pe aciune, care s permit o mai bun comparare a indicatorilor de performan ai diferitelor entiti n cadrul aceleiai perioade de raportare, precum i a indicatorilor aceleiai entiti de la o perioad de raportare la alta. Dei datele privind rezultatul pe aciune au o utilitate limitat din cauza diferitelor politici contabile aplicate, n scopul determinrii "rezultatului", acurateea raportrii financiare este mrit dac numitorul se determin prin metode consecvente. Prezentul standard se concentreaz asupra calculului numitorului rezultatului pe aciune. Domeniu de aplicare 2. Prezentul standard trebuie aplicat: (a) situaiilor financiare separate sau individuale ale unei entiti: (i) ale crei aciuni ordinare sau aciuni ordinare poteniale sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o alt pia nereglementat/OTC, inclusiv pieele locale i regionale); sau (ii) care i nainteaz, sau este pe cale de a i nainta, situaiile financiare unei comisii de reglementare a titlurilor de valori sau unei alte organizaii de reglementare, n scopul emiterii de aciuni ordinare pe o pia public; i (b) situaiilor financiare consolidate ale unui grup cu o societate-mam: (i) ale crei aciuni ordinare sau aciuni ordinare poteniale sunt tranzacionate pe o pia public (o burs de valori naional sau strin sau o alt pia nereglementat/OTC, inclusiv pieele locale i regionale); sau (ii) care i nainteaz, sau este pe cale de a i nainta, situaiile financiare unei comisii de reglementare a titlurilor de valori sau unei alte organizaii de reglementare, n scopul emiterii de aciuni ordinare pe o pia public. 3. O entitate care prezint rezultatul pe aciune trebuie s calculeze i s prezinte acest rezultat pe aciune n conformitate cu prezentul standard. 4. Atunci cnd o entitate prezint att situaii financiare consolidate, ct i situaii financiare individuale ntocmite n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, prezentrile de informaii prevzute de prezentul standard trebuie s fie ntocmite doar pe baza informaiilor consolidate. O entitate care alege s prezinte rezultatul pe aciune pe baza situaiilor sale financiare individuale trebuie s prezinte astfel de informaii referitoare la rezultatul pe aciune doar n 185

situaia individual a veniturilor i a cheltuielilor. O entitate nu trebuie s prezinte un astfel de rezultat pe aciune n situaiile financiare consolidate. Definiii 5. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: Antidiluarea este o cretere a rezultatului pe aciune sau o reducere a pierderii pe aciune rezultat n ipoteza c instrumentele convertibile sunt convertite, c opiunile sau warrantele sunt exercitate, sau c aciunile ordinare sunt emise dup ndeplinirea anumitor condiii specificate. Un contract condiionat privind emisiunea de aciuni este un contract de emisiune de aciuni care depinde de ndeplinirea unor condiii specificate. Aciunile ordinare care pot fi emise n mod condiionat sunt aciuni ordinare care pot fi emise pentru o sum foarte mic sau egal cu zero sau pentru alte tipuri de contraprestaii dup ndeplinirea unor condiii specificate ntr-un contract condiionat privind emisiunea de aciuni. Diluarea este o reducere a rezultatului pe aciune sau o cretere a pierderii pe aciune rezultat n ipoteza c instrumentele convertibile sunt convertite, c opiunile sau warrantele sunt exercitate, sau c aciunile ordinare sunt emise dup ndeplinirea unor condiii specificate. Opiunile, warrantele i echivalentele acestora sunt instrumentele financiare care i confer deintorului dreptul de a cumpra aciuni ordinare. O aciune ordinar este un instrument de capitaluri proprii care este subordonat tuturor celorlalte clase de instrumente de capitaluri proprii. O aciune ordinar potenial este un instrument financiar sau alt contract care i poate da deintorului dreptul la aciuni ordinare. Opiunile put pe aciunile ordinare sunt contracte care i dau deintorului dreptul de a vinde aciuni ordinare la un pre specificat pentru o anumit perioad. 6. Aciunile ordinare particip la profitul aferent exerciiului numai dup distribuirea profitului aferent celorlalte tipuri de aciuni, de exemplu, cele prefereniale. O entitate poate emite mai multe clase de aciuni ordinare. Aciunile ordinare din aceeai clas au aceleai drepturi de a primi dividende. 7. Exemple de aciuni ordinare poteniale sunt: (a) datoriile financiare sau instrumentele de capitaluri proprii, inclusiv aciunile prefereniale, convertibile n aciuni ordinare; (b) opiunile i warrantele; (c) aciunile care vor fi emise numai dup ndeplinirea anumitor condiii ce rezult din angajamente contractuale, de exemplu, cumprarea unei ntreprinderi sau a altor active. 8. Termenii definii n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare sunt utilizai n prezentul standard cu nelesul specificat la punctul 11 al IAS 32, cu excepia cazului cnd nu se specific altfel. IAS 32 definete instrumentul financiar, activul financiar, datoria financiar, instrumentul de capitaluri proprii i valoarea just i ofer ndrumri pentru aplicarea acelor definiii. Evaluare Rezultat de baz pe aciune 9. O entitate trebuie s calculeze valoarea rezultatului de baz pe aciune pentru profitul sau pierderea atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam i, dac aceste informaii sunt prezentate, profitul sau pierderea din activiti continue atribuibile acelor acionari. 10. Rezultatul de baz pe aciune trebuie s se calculeze mprind profitul sau pierderea atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam (numrtorul) la media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie (numitorul) pe parcursul perioadei. 11. Obiectivul informaiilor cu privire la rezultatul de baz pe aciune este de a evalua cota-parte a fiecrei aciuni ordinare a unei societi-mam n performana entitii pe parcursul perioadei de raportare. Rezultate 12. n scopul calculrii rezultatului de baz pe aciune, valorile atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam cu privire la: (a) profitul sau pierderea din activitile continue atribuibile societii-mam; i (b) profitul sau pierderea atribuibile societii-mam 186

trebuie s fie valorile de la literele (a) i (b) ajustate cu valorile rezultate dup impozitare ale dividendelor prefereniale, cu diferenele ce rezult din decontarea aciunilor prefereniale, precum i cu alte efecte similare ale aciunilor prefereniale clasificate drept capitaluri proprii. 13. Toate elementele de venituri i cheltuieli atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam recunoscute ntr-o perioad, inclusiv cheltuielile cu impozitele i dividendele aciunilor prefereniale clasificate drept datorii, contribuie la determinarea profiturilor sau pierderilor aferente perioadei, atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam (a se vedea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare). 14. Valoarea dividendelor prefereniale dup impozitare, care este dedus din profit sau pierdere, este urmtoarea: (a) valoarea dup impozitare a oricror dividende prefereniale, aferente aciunilor prefereniale necumulative, declarate pentru perioad; i (b) valoarea dup impozitare a dividendelor prefereniale, aferente aciunilor prefereniale cumulative, prevzute pentru perioada respectiv, indiferent dac asemenea dividende au fost declarate sau nu. Valoarea dividendelor prefereniale pentru perioad nu include valoarea oricror dividende prefereniale aferente aciunilor prefereniale cumulate, pltite sau declarate pentru perioada curent cu privire la perioadele anterioare. 15. Aciuni prefereniale care prevd un dividend iniial sczut pentru a compensa entitatea pentru vnzarea aciunilor prefereniale cu pre redus, sau un dividend peste preul pieei pentru perioadele ulterioare pentru a compensa investitorii pentru cumprarea aciunilor prefereniale la un pre majorat sunt cteodat considerate aciuni prefereniale cu rat cresctoare. Orice element original de reducere sau de majorare aferent aciunilor prefereniale cu rat cresctoare este amortizat la rezultatul reportat utiliznd metoda dobnzii efective i este tratat ca dividend preferenial n scopul calculrii rezultatului pe aciune. 16. Aciunile prefereniale pot fi rscumprate printr-o ofert scris de achiziie din partea entitii ctre acionari. Surplusul valorii juste a contravalorii pltite acionarilor prefereniali fa de valoarea contabil a aciunilor prefereniale reprezint o rentabilitate pentru deintorii de aciuni prefereniale i o datorie la rezultatul reportat pentru entitate. Aceast valoare este dedus din calculul pierderilor sau profiturilor atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam. 17. Conversia anticipat a aciunilor prefereniale convertibile poate fi generat de ctre o entitate prin modificri favorabile ale condiiilor iniiale ale conversiei sau prin plata unei contraprestaii suplimentare. Surplusul valorii juste a aciunilor ordinare sau a altei contravalori pltite fa de valoarea just a aciunilor ordinare care pot fi emise n conformitate cu termenele iniiale de conversie reprezint o rentabilitate pentru acionarii prefereniali i este dedus din calculul profitului sau pierderii atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam. 18. Orice surplus al valorii contabile a aciunilor prefereniale fa de valoarea just a contravalorii pltite pentru decontarea lor se adaug n calcularea profitului sau pierderii atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam. Aciuni 19. n scopul calculrii rezultatului de baz pe aciune, numrul aciunilor ordinare trebuie s fie egal cu media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie n perioada respectiv. 20. Utilizarea mediei ponderate a aciunilor ordinare n circulaie n perioada respectiv reflect posibilitatea ca valoarea capitalului acionarilor s fi variat n timpul perioadei, ca urmare a unui numr mai mare sau mai mic de aciuni aflate n circulaie n orice moment. Media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie n timpul perioadei este numrul de aciuni ordinare n circulaie la nceputul perioadei, ajustat cu numrul de aciuni rscumprate sau emise n perioada respectiv, nmulit cu un factor de ponderare a timpului. Factorul de ponderare a timpului este numrul de zile n care aciunile respective s-au aflat n circulaie, ca proporie din numrul total de zile ale perioadei; n multe situaii, este adecvat o aproximare rezonabil a acestei medii ponderate. 21. n majoritatea cazurilor, aciunile sunt incluse n media ponderat a aciunilor de la data la care contraprestaia devine crean (aceasta este de obicei data la care au fost emise), de exemplu: (a) aciunile ordinare emise contra numerar sunt incluse cnd numerarul se nregistreaz drept crean; (b) aciunile ordinare emise n urma reinvestirii voluntare a dividendelor n aciunile ordinare sau prefereniale sunt incluse la data reinvestirii dividendelor; 187

(c) aciunile ordinare emise n urma conversiei unui instrument de datorie n aciuni ordinare sunt incluse de la data la care nceteaz acumularea dobnzii; (d) aciunile ordinare emise n schimbul dobnzii sau a principalului aferente altor instrumente financiare sunt incluse de la data la care nceteaz acumularea dobnzii; (e) aciunile ordinare emise n schimbul decontrii unei datorii a entitii sunt incluse de la data decontrii datoriei; (f) aciunile ordinare emise ca o contravaloare a achiziionrii unui activ, altul dect numerarul, sunt incluse la data la care se recunoate achiziia; i (g) aciunile ordinare emise n schimbul prestrii de servicii entitii sunt incluse pe msur ce se presteaz serviciile. Plasarea n timp a includerii aciunilor ordinare este determinat de termenele i condiiile specifice asociate emisiunii lor. Este necesar s se acorde atenia cuvenit coninutului oricrui contract conex emiterii. 22. Aciunile ordinare emise ca parte a costului unei combinri de ntreprinderi sunt incluse n media ponderat a numrului de aciuni de la data achiziiei. Acest lucru se datoreaz faptului c dobnditorul include n situaia veniturilor i a cheltuielilor sale rezultatele profiturilor sau pierderilor entitii dobndite ncepnd cu data achiziiei. 23. Aciunile ordinare care vor fi emise la conversia unui instrument convertibil obligatoriu sunt incluse n calculul rezultatului pe aciune de baz ncepnd cu data ncheierii contractului. 24. Aciunile care pot fi emise n mod condiionat sunt tratate ca fiind n circulaie i sunt incluse n calculul rezultatului de baz pe aciune doar de la data la care sunt ndeplinite toate condiiile necesare (cnd evenimentele au avut loc). Aciunile care sunt emise doar dup trecerea unei perioade de timp nu sunt aciuni care pot fi emise n mod condiionat, deoarece trecerea timpului este o certitudine. Aciunile ordinare n circulaie care pot fi restituite n mod condiionat (adic fac obiectul revocrii) nu sunt tratate ca fiind n circulaie i sunt excluse din calculul rezultatului de baz pe aciune pn la data la care aciunile nu mai fac obiectul revocrii. 25. [Eliminat] 26. Media ponderat a aciunilor n circulaie n exerciiul respectiv, precum i mediile ponderate calculate pentru toate perioadele prezentate trebuie ajustate n cazul unor evenimente, altele dect conversia aciunilor ordinare poteniale, care au modificat numrul de aciuni ordinare aflate n circulaie fr a genera o modificare corespunztoare a resurselor. 27. Aciunile ordinare se pot emite sau numrul aciunilor n circulaie poate fi redus fr s aib loc o modificare corespunztoare a resurselor. Exemplele includ: (a) o capitalizare sau o emisiune de aciuni gratuite (numite uneori dividende de capital); (b) un element de prime n orice alt emisiune, de exemplu, un element de prime n cazul unei emisiuni de drepturi pentru acionarii existeni; (c) o divizare a aciunilor; i (d) o reversie a divizrii aciunilor (consolidarea aciunilor). 28. n cazul unei capitalizri sau unei emisiuni de aciuni gratuite, ori a unei divizri a aciunilor, aciunile ordinare se emit pentru acionarii existeni fr nicio contraprestaie suplimentar. Prin urmare, crete numrul aciunilor ordinare n circulaie fr ca acest lucru s determine o cretere o resurselor. Numrul aciunilor ordinare n circulaie naintea operaiunii respective se ajusteaz cu modificarea proporional a numrului de aciuni ordinare n circulaie ca i cnd operaiunea ar fi avut loc la nceputul primului exerciiu raportat. De exemplu, n cazul unei emisiuni de aciuni gratuite ntr-un raport de doi la unu, numrul aciunilor ordinare n circulaie nainte de emisiune se nmulete cu trei pentru a se obine noul numr total de aciuni ordinare, sau cu doi pentru a se obine numrul suplimentar de aciuni ordinare. 29. O consolidare a aciunilor ordinare reduce, n general, numrul aciunilor ordinare n circulaie fr o reducere corespunztoare a resurselor. Cu toate acestea, atunci cnd efectul general este rscumprarea aciunilor la valoarea lor just, reducerea numrului aciunilor ordinare n circulaie este rezultatul unei reduceri corespunztoare a resurselor. Un exemplu este consolidarea aciunilor combinat cu un dividend special. Media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie pentru perioada n care are loc tranzacia combinat este ajustat pentru reducerea numrului aciunilor ordinare de la data recunoaterii dividendului special. 188

Rezultat pe aciune diluat 30. O entitate trebuie s calculeze valorile rezultatului pe aciune diluat pentru profitul sau pierderea de atribuit acionarilor ordinari ai societii-mam i, dac sunt prezentate, pentru profitul sau pierderea ce deriv din activitile continue atribuibile acelor acionari. 31. n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, o entitate trebuie s ajusteze profitul sau pierderea atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam i media ponderat a aciunilor n circulaie, cu efectele tuturor aciunilor ordinare potenial diluante. 32. Obiectivul rezultatului pe aciune diluat este conform cu acela al rezultatului de baz pe aciune i anume, de a evalua participarea fiecrei aciuni ordinare n cadrul performanei unei entiti lundu-se n considerare influena tuturor aciunilor ordinare poteniale diluante aflate n circulaie n exerciiul respectiv. Drept rezultat: (a) profitul sau pierderea atribuibil acionarilor ordinari ai societii-mam se majoreaz cu valoarea dup impozitare a dividendelor i dobnzii recunoscute n cursul perioadei, aferent aciunilor ordinare potenial diluante, i sunt ajustate n funcie de orice alte modificri ale veniturilor sau cheltuielilor care ar rezulta din conversia aciunilor ordinare potenial diluante; i (b) media ponderat a aciunilor ordinare n circulaie este majorat cu media ponderat a aciunilor ordinare suplimentare care s-ar fi aflat n circulaie n cazul conversiei tuturor aciunilor ordinare potenial diluante. Rezultate 33. n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, o entitate trebuie s ajusteze profitul sau pierderea atribuibil acionarilor ordinari ai societii-mam, calculat() n conformitate cu punctul 12, cu efectul dup impozitare al: (a) oricror dividende sau al altor elemente aferente aciunilor ordinare potenial diluante, care au fost deduse pentru a se ajunge la profitul sau pierderea atribuibil acionarilor ordinari ai societiimam, calculat() n conformitate cu punctul 12; (b) oricrei dobnzi recunoscute n exerciiul respectiv corespunztoare aciunilor ordinare potenial diluante; i (c) oricror alte modificri ale veniturilor sau cheltuielilor care ar fi generate n urma conversiei aciunilor ordinare potenial diluante. 34. Dup ce aciunile ordinare poteniale sunt convertite n aciuni ordinare, elementele identificate la punctul 33 literele (a)-(c) nu mai apar. n schimb, noile aciuni ordinare au dreptul s participe la profitul sau pierderea atribuibil acionarilor ordinari ai societii-mam. Prin urmare, profitul sau pierderea atribuibil acionarilor ordinari ai societii-mam, calculat() n conformitate cu punctul 12, este ajustat() cu elementele identificate la punctul 33 literele (a)-(c) i cu oricare impozite conexe. Cheltuielile asociate aciunilor ordinare poteniale includ costuri de tranzacie i reduceri contabilizate utiliznd metoda dobnzii efective (a se vedea punctul 9 din IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, revizuit n 2003). 35. Conversia unor aciuni ordinare poteniale poate determina modificri substaniale ale veniturilor sau cheltuielilor. De exemplu, reducerea cheltuielilor cu dobnzile aferente aciunilor ordinare poteniale, precum i creterea rezultat a profitului sau reducerea pierderii pot genera o cretere a cheltuielilor aferente unui plan de participare nediscreionar la profit a angajailor. n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, profitul sau pierderea de atribuit acionarilor ordinari ai societii-mam se ajusteaz pentru orice astfel de modificri semnificative ale veniturilor sau cheltuielilor. Aciuni 36. n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, numrul de aciuni ordinare trebuie s fie egal cu media ponderat a aciunilor ordinare, calculat n conformitate cu punctele 19 i 26, plus media ponderat a aciunilor ordinare care vor fi emise cu ocazia conversiei tuturor aciunilor ordinare poteniale diluante n aciuni ordinare. Aciunile ordinare poteniale diluante trebuie considerate drept transformate n aciuni ordinare la nceputul exerciiului sau, dac mai trziu, la data emisiunii de aciuni ordinare poteniale. 37. Aciunile ordinare poteniale diluante trebuie determinate separat pentru fiecare perioad prezentat. Numrul aciunilor ordinare poteniale diluante incluse n perioada anual nu reprezint media ponderat a aciunilor ordinare poteniale diluante incluse n fiecare calculare interimar. 189

38. Aciunile ordinare poteniale sunt ponderate pentru perioada n care sunt n circulaie. Aciunile ordinare poteniale care sunt anulate sau care sunt lsate s i piard valabilitatea n timpul perioadei sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat doar pentru perioada de timp n care sunt n circulaie. Aciunile ordinare poteniale care sunt convertite n aciuni ordinare n timpul perioadei sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat de la nceputul perioadei pn la data conversiei; de la data conversiei, aciunile ordinare care rezult sunt incluse att n rezultatul de baz pe aciune, ct i n cel pe aciune diluat. 39. Numrul de aciuni ordinare emise n cazul conversiei aciunilor ordinare poteniale diluante se determin conform clauzelor asociate aciunilor ordinare poteniale. Atunci cnd exist mai mult de o baz de conversie, calculul utilizeaz cea mai avantajoas rat de conversie sau cel mai avantajos pre de exercitare din punctul de vedere al deintorului de aciuni ordinare poteniale. 40. O filial, o asociere n participaie sau o entitate asociat poate emite, ctre pri, altele dect societatea-mam, asociatul ntr-o asociere n participaie sau investitorul potenial, aciuni ordinare poteniale convertibile fie n aciuni ordinare ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate, fie n aciuni ordinare ale societii-mam, ale asociatului ntr-o asociere n participaie sau ale investitorului (entitatea raportoare). Dac aceste aciuni ordinare poteniale ale filialei, asocierii n participaie sau entitii asociate au efect de diluare asupra rezultatului de baz pe aciune al entitii raportoare, ele sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat. Aciuni ordinare poteniale diluante 41. Aciunile ordinare poteniale trebuie tratate drept diluante atunci i numai atunci cnd, n urma conversiei lor n aciuni ordinare, ar scdea rezultatul pe aciune sau ar crete pierderile pe aciune din operaiunile continue. 42. O entitate utilizeaz profitul sau pierderea din operaiunile continue atribuibil societiimam ca numr de control n a stabili dac aciunile ordinare poteniale sunt diluante sau antidiluante. Profitul sau pierderea din operaiunile continue atribuibile societii-mam este ajustat() n conformitate cu punctul 12 i exclude elementele referitoare la activitile ntrerupte. 43. Aciunile ordinare poteniale sunt antidiluante atunci cnd conversia lor n aciuni ordinare ar majora rezultatul pe aciune sau ar diminua pierderea pe aciune din activitile continue. Calcularea rezultatului pe aciune diluat nu ia n considerare ipoteze precum conversia, exercitarea sau un alt aspect legat de aciunile poteniale ordinare care ar avea un efect de antidiluare asupra rezultatului pe aciune. 44. Atunci cnd se determin dac aciunile ordinare poteniale sunt diluante sau antidiluante, fiecare emisiune sau serie de aciuni ordinare poteniale este luat n considerare separat, i nu n totalitatea lor. Ordinea n care sunt luate n considerare aciunile ordinare poteniale poate influena calitatea lor de a fi sau nu diluante. Prin urmare, pentru maximizarea dilurii rezultatului de baz pe aciune, fiecare emisiune sau serie de aciuni ordinare poteniale este luat n considerare n ordine, de la cele mai diluante la cele mai puin diluante, adic aciunile ordinare poteniale diluante cu cel mai mic "rezultat pe aciune incremental" sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluant naintea celor cu un rezultat mai ridicat pe aciune incremental. Opiunile i warrantele sunt n general incluse primele, deoarece acestea nu afecteaz numrtorul calculului. Opiuni, warrante i echivalentele acestora 45. n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, o entitate trebuie s plece de la ipoteza c opiunile i warrantelor diluante ale entitii au fost executate. Sumele rezultate ca urmare a presupunerii exercitrii acestor instrumente trebuie considerate drept primite din emisiunea de aciuni ordinare la preul mediu pe pia al aciunilor ordinare ale perioadei. Diferena dintre numrul de aciuni ordinare emise i numrul de aciuni ordinare care ar fi fost emise la preul mediu pe pia al aciunilor ordinare pe parcursul perioadei trebuie tratat ca o emisiune de aciuni ordinare fr nicio contraprestaie. 46. Opiunile i warrantele sunt diluante cnd ar avea drept rezultat o emisiune de aciuni ordinare cu un pre mai mic dect preul mediu pe pia al aciunilor ordinare n perioada respectiv. Valoarea dilurii este preul mediu pe pia al aciunilor ordinare n perioada respectiv minus preul de emisiune. Prin urmare, pentru a calcula rezultatul pe aciune diluat, aciunile poteniale ordinare sunt tratate ca fiind compuse din: (a) un contract de emisiune a unui anumit numr de aciuni ordinare la preul mediu pe pia n perioada respectiv. Se presupune c astfel de aciuni ordinare sunt evaluate fidel i c nu sunt nici diluante, nici antidiluante. Ele nu se iau n considerare n calcularea rezultatului pe aciune diluat; 190

(b) un contract de emisiune a restului de aciuni ordinare, fr nicio contraprestaie. Astfel de aciuni ordinare nu genereaz niciun fel de ncasare i nu au niciun efect asupra profitului sau pierderii atribuibil(e) aciunilor ordinare n circulaie. Prin urmare, aceste aciuni sunt diluante i se adaug numrului de aciuni ordinare n circulaie pentru calcularea rezultatului pe aciune diluat. 47. Opiunile i warrantele au un efect de diluare doar atunci cnd preul mediu pe pia al aciunilor ordinare n perioada respectiv depete preul exerciiului pentru opiuni i warrante (adic sunt "n bani" "in the money"). Rezultatul pe aciune raportat anterior nu este ajustat retroactiv pentru a reflecta modificrile preului aciunilor ordinare. 47A n cazul opiunilor pe aciuni i a altor acorduri de plat pe baz de aciuni crora li se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, preul de emisiune la care se refer punctul 46 i preul de exercitare la care se refer punctul 47 trebuie s includ valoarea just a oricror bunuri sau servicii ce trebuie s fie furnizate entitii n viitor n cadrul opiunii pe aciune sau a altui acord de plat pe baz de aciuni. 48. Opiunile pe aciuni ale angajailor cu termene fixe sau determinabile i aciunile ordinare revocabile sunt tratate ca opiuni n calcularea rezultatului pe aciune diluat, dei ele pot fi condiionate de intrarea n drepturi. Ele sunt tratate ca fiind n circulaie la data acordrii. Opiunile pe aciuni ale angajailor condiionate de performan sunt tratate ca fiind aciuni care pot fi emise n mod condiionat, deoarece emisiunea lor este condiionat de ndeplinirea unor condiii specifice, pe lng cea de trecere a unei anumite perioade de timp. Instrumente convertibile 49. Efectul de diluare al instrumentelor convertibile trebuie reflectat n rezultatul pe aciune diluat n conformitate cu punctele 33 i 36. 50. Aciunile prefereniale convertibile sunt antidiluante oricnd valoarea dividendului unor astfel de aciuni declarate sau acumulate n perioada curent pe aciune ordinar care poate fi obinut n urma conversiei depete valoarea rezultatului de baz pe aciune. n mod similar, datoria convertibil este antidiluant ori de cte ori dobnda sa (valoarea net dup impozitare sau alte modificri ale venitului sau cheltuielilor) pe aciune ordinar care poate fi obinut n urma conversiei depete valoarea rezultatului de baz pe aciune. 51. Rscumprarea sau conversia indus a aciunilor prefereniale convertibile poate afecta doar o parte a aciunilor prefereniale convertibile care erau anterior n circulaie. n astfel de cazuri, orice surplus al contraprestaiei la care se face referire la punctul 17 este atribuit acelor aciuni care sunt rscumprate sau convertite pentru a determina determinrii dac aciunile prefereniale care rmn n circulaie sunt diluante. Aciunile rscumprate sau convertite sunt luate n considerare separat de aciunile care nu sunt rscumprate sau convertite. Aciuni care pot fi emise n mod condiionat 52. Ca i n cazul calculrii rezultatului pe aciune de baz, aciunile ordinare care pot fi emise n mod condiionat sunt tratate ca fiind n circulaie i sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat dac sunt ndeplinite condiiile (adic dac au avut loc evenimentele). Aciunile care pot fi emise n mod condiionat sunt incluse de la nceputul perioadei (sau, dac mai trziu, de la data contractului condiionat privind emisiunea de aciuni). Dac nu sunt ndeplinite condiiile, numrul aciunilor care pot fi emise n mod condiionat, incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat, are la baz numrul aciunilor care ar fi emise n cazul n care sfritul perioadei ar corespunde cu sfritul perioadei condiionate. Nu se permite retratarea dac nu sunt ndeplinite condiiile atunci cnd perioada condiionat se ncheie. 53. Dac dobndirea sau meninerea unei valori specifice a rezultatului unei perioade reprezint condiia unei emisiuni condiionate i dac aceast valoare a fost obinut la finalul perioadei de raportare, dar trebuie meninut pe o perioad suplimentar dup perioada de raportare, atunci aciunile ordinare suplimentare sunt tratate ca fiind n circulaie dac efectul este de diluare atunci cnd se calculeaz rezultatul pe aciuni diluat. n acest caz, calcularea rezultatului pe aciune diluat are la baz numrul aciunilor ordinare care ar fi fost emise dac valoarea rezultatului la finalul perioadei de raportare ar fi fost valoarea rezultatului la ncheierea perioadei condiionate. Deoarece rezultatele pot suferi modificri pe parcursul unei perioade viitoare, calcularea rezultatului pe aciune de baz nu include asemenea aciuni care pot fi emise n mod condiionat pn la ncheierea perioadei condiionate deoarece nu au fost ndeplinite toate condiiile necesare. 191

54. Numrul aciunilor ordinare care pot fi emise n mod condiionat poate depinde de preul viitor pe pia al aciunilor ordinare. n acest caz, dac efectul este diluant, calcularea rezultatului pe aciune diluat are la baz numrul aciunilor ordinare care ar fi fost emise dac preul pe pia la finalul perioadei de raportare ar fi fost preul pe pia la sfritul perioadei condiionate. Atunci cnd condiia are la baz o medie a preurilor pieei aferente unei perioade care se extinde dincolo de finalul perioadei de raportare, se va utiliza media preurilor pentru perioada de timp care a trecut. Deoarece preul pe pia poate suferi modificri n viitor, calcularea rezultatului pe aciune de baz nu include astfel de aciuni ordinare care pot fi emise n mod condiionat pn la sfritul perioadei condiionate deoarece nu au fost ndeplinite toate condiiile necesare. 55. Numrul aciunilor ordinare care pot fi emise n mod condiionat poate depinde de rezultatele i preurile viitoare ale aciunilor ordinare. n astfel de cazuri, numrul aciunilor ordinare incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat se bazeaz pe ambele condiii (adic rezultatul pn la zi i preul curent al pieei la finalul perioadei de raportare). Aciunile ordinare care pot fi emise n mod condiionat nu sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat dect dac ambele condiii sunt ndeplinite. 56. n alte cazuri, numrul aciunilor ordinare care pot fi emise n mod condiionat depinde de o alt condiie dect rezultatele sau preul pieei (de exemplu, deschiderea unui anumit numr de magazine de desfacere). n astfel de cazuri, presupunnd c situaia curent a condiiei rmne nemodificat pn la finalul perioadei condiionate, aciunile ordinare care pot fi emise n mod condiionat sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat n conformitate cu situaia de la finalul perioadei de raportare. 57. Aciunile ordinare poteniale care pot fi emise n mod condiionat (n afara celor incluse ntrun contract condiionat privind emisiunea de aciuni, de exemplu, instrumentele convertibile care pot fi emise n mod condiionat) sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat dup cum urmeaz: (a) o entitate determin dac se poate presupune c aciunile ordinare poteniale vor fi emise pe baza condiiilor specificate pentru emisiunea lor n conformitate cu prevederile privind aciunilor ordinare contingente de la punctele 52-56; i (b) dac respectivele aciuni ordinare poteniale trebuie s se reflecte n rezultatul pe aciune diluat, o entitate determin impactul acestora asupra calculului rezultatului pe aciune diluat prin respectarea prevederilor privind opiunile i warrantele de la punctele 45-48, a prevederilor privind instrumentele convertibile de la punctele 49-51, a prevederilor privind contractele care pot fi decontate n aciuni ordinare sau numerar de la punctele 58-61, sau a altor prevederi, dup caz. Cu toate acestea, nu se presupune exercitarea sau conversia n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat dect dac se presupune exercitarea sau conversia unor aciuni ordinare poteniale n circulaie similare care nu sunt emise n mod condiionat. Contracte care pot fi decontate n aciuni ordinare sau n numerar 58. Atunci cnd o entitate a emis un contract care poate fi decontat n aciuni ordinare sau n numerar, la alegerea entitii, entitatea trebuie s presupun c acel contract va fi decontat n aciuni ordinare i c aciunile ordinare poteniale ce rezult trebuie incluse n rezultatul pe aciune diluat atunci cnd efectul este de diluare. 59. Atunci cnd un astfel de contract este prezentat n scopuri contabile ca activ sau datorie, sau dac include un element de capital propriu i de datorie, entitatea trebuie s ajusteze numrtorul cu toate modificrile profitului sau pierderii care ar fi rezultat pe perioada respectiv dac acel contract ar fi fost clasificat n totalitate ca instrument de capitaluri proprii. Aceast ajustare este similar ajustrii prevzute la punctul 33. 60. n cazul contractelor care pot fi decontate n aciuni ordinare sau n numerar la alegerea deintorului, n calcularea rezultatului pe aciune diluat trebuie utilizat cea mai diluat dintre decontrile n numerar i n aciuni. 61. Un exemplu de contract care poate fi decontat n aciuni ordinare sau n numerar este un instrument de datorie care, la scaden, i confer entitii dreptul nerestricionat de a deconta valoarea principalului n numerar sau n propriile aciuni ordinare. Un alt exemplu este o opiune de vnzare emis care i d deintorului posibilitatea de a alege ntre decontarea n aciuni ordinare sau n numerar. Opiuni cumprate 62. Contractele de exemplu, opiunile put i call cumprate (adic opiunile deinute de ctre o entitate pe propriile aciuni ordinare) nu sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat deoarece 192

includerea lor ar fi antidiluant. Opiunea de vnzare ar fi exercitat doar dac preul exerciiului ar fi mai mare dect preul pieei, iar opiunea de cumprare ar fi exercitat doar dac preul exerciiului ar fi mai mic dect preul pieei. Opiuni de vnzare emise 63. Contractele care impun entitii s i rscumpere propriile aciuni, de exemplu, opiunile de vnzare emise i contractele de cumprare forward, sunt reflectate n calcularea rezultatului pe aciune diluat dac efectul este de diluare. Dac aceste contracte sunt "n bani" ("in the money") pe durata perioadei (adic preul de exercitare sau preul de decontare este mai mare dect preul mediu al pieei pentru acea perioad), efectul de diluare potenial asupra rezultatului pe aciune trebuie calculat dup cum urmeaz: (a) trebuie s se presupun c la nceputul perioadei se vor emite suficiente aciuni ordinare (la preul mediu al pieei pentru perioada respectiv) pentru a se majora ncasrile n vederea ndeplinirii clauzelor contractului; (b) trebuie s se presupun c ncasrile n urma emisiunii sunt utilizate n vederea ndeplinirii clauzelor contractului (adic pentru rscumprarea aciunilor ordinare); i (c) aciunile ordinare incrementale (diferena dintre numrul de aciuni ordinare despre care se presupune c sunt emise i numrul de aciuni ordinare primite n urma ndeplinirii clauzelor contractului) trebuie incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat. Ajustri retroactive 64. Dac numrul de aciuni ordinare sau ordinare poteniale n circulaie crete ca urmare a unei capitalizri, a unei emisiuni de aciuni gratuite sau a unei divizri a aciunilor, sau dac acest numr scade ca urmare a unei reversii a divizrii aciunilor, calcularea rezultatului de baz i diluat pe aciune aferent tuturor exerciiilor prezentate trebuie ajustat retroactiv. Dac aceste modificri survin dup data bilanului, dar nainte ca situaiile financiare s fie autorizate spre publicare, calcularea valorilor pe aciune corespunztoare acestor situaii financiare, ca i al celor din exerciiile anterioare, trebuie s aib la baz noul numr de aciuni. Trebuie prezentat faptul c acest calcul pe aciune reflect aceste modificri n numrul de aciuni. n plus, rezultatul de baz i diluat pe aciune aferent tuturor exerciiilor prezentate trebuie ajustat cu efectele erorilor i ale ajustrilor determinate de modificrile politicilor contabile, contabilizate retroactiv. 65. O entitate nu i retrateaz rezultatul pe aciune diluat pentru nicio perioad prezentat anterior pentru modificrile ipotezelor utilizate n calcularea rezultatului pe aciune sau pentru conversia aciunilor ordinare poteniale n aciuni ordinare. Prezentare 66. O entitate trebuie s prezinte n situaia veniturilor i a cheltuielilor propriu-zis rezultatul de baz i diluat pe aciune la profitul sau pierderea ce deriv din activitile continue atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam, i la profitul sau pierderea atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam pentru perioada respectiv, pentru fiecare clas de aciuni ordinare care are drepturi la cote-pri diferite din profitul pe perioada respectiv. O entitate trebuie s prezinte rezultatul de baz i diluat pe aciune aferent tuturor exerciiilor, fr deosebire ntre ele. 67. Rezultatul pe aciune este prezentat pentru fiecare perioad pentru care este prezentat o situaie a veniturilor. Dac rezultatul pe aciune diluat este raportat pentru cel puin o perioad, acesta trebuie raportat pentru toate perioadele prezentate, indiferent dac este egal cu rezultatul de baz pe aciune. Dac rezultatele de baz i diluat pe aciune sunt egale, dubla prezentare poate fi realizat pe un singur rnd al situaiei veniturilor i cheltuielilor. 68. O entitate care raporteaz o activitate ntrerupt trebuie s prezinte valorile de baz i diluate pe aciune pentru activitile ntrerupte fie n situaia veniturilor i a cheltuielilor, fie n note. 69. O entitate trebuie s prezinte rezultatul de baz i diluat pe aciune, chiar dac valorile sunt negative (adic dac exist o pierdere pe aciune). Prezentarea informaiilor 70. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii: 193

(a) sumele utilizate ca numrtor pentru calcularea rezultatului de baz i diluat pe aciune, precum i o reconciliere a acestor valori cu profitul sau pierderea aferent() societii-mam pentru perioada respectiv. Reconcilierea trebuie s includ efectele individuale ale fiecrei clase de instrumente care afecteaz rezultatul pe aciune; (b) numrul mediu ponderat al aciunilor ordinare utilizat ca numitor pentru calcularea rezultatului de baz i diluat pe aciune, precum i o reconciliere a acestor numitori. Reconcilierea trebuie s includ efectele individuale ale fiecrei clase de instrumente care afecteaz rezultatul pe aciune; (c) instrumentele (inclusiv aciunile care pot fi emise n mod condiionat) care ar putea s dilueze n viitor rezultatul pe aciune diluat, dar care nu au fost incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat, deoarece sunt antidiluante pentru perioada (perioadele) prezentat (prezentate); (d) o descriere a tranzaciilor cu aciuni ordinare sau poteniale ordinare, n afara celor contabilizate n conformitate cu punctul 64, care au loc dup data bilanului i care ar fi modificat n mod semnificativ numrul aciunilor ordinare sau poteniale ordinare n circulaie la ncheierea perioadei dac acele tranzacii ar fi avut loc nainte de finalul perioadei de raportare. 71. Exemple ale tranzaciilor menionate la punctul 70 litera (d) includ: (a) o emisiune de aciuni contra numerar; (b) o emisiune de aciuni atunci cnd ncasrile sunt utilizate pentru a rambursa o datorie sau aciunile prefereniale n circulaie la data bilanului; (c) o rscumprare a aciunilor ordinare n circulaie; (d) conversia n aciuni ordinare sau exercitarea aciunilor ordinare poteniale n circulaie la data bilanului; (e) o emisiune de opiuni, warrante sau alte instrumente convertibile; i (f) ndeplinirea condiiilor care ar avea drept rezultat emisiunea de aciuni care pot fi emise n mod condiionat. Valorile rezultatului pe aciune nu sunt ajustate pentru tranzaciile care au loc dup data bilanului deoarece astfel de tranzacii nu afecteaz valoarea capitalului utilizat la generarea profitului sau pierderii pentru perioada respectiv. 72. Instrumentele financiare i alte contracte care genereaz aciuni ordinare poteniale pot include clauze i condiii care influeneaz evaluarea rezultatului de baz i diluat pe aciune Aceste clauze i condiii pot stabili dac toate aciunile ordinare poteniale sunt diluante i dac da, care este efectul lor asupra mediei ponderate a aciunilor n circulaie i orice ajustri ulterioare ale profitului sau pierderii de atribuit acionarilor ordinari. Prezentarea termenelor i condiiilor pentru astfel de instrumente financiare i alte contracte este ncurajat, n cazul n care nu se prevede altfel (a se vedea IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat). 73. Dac o entitate prezint, pe lng rezultatul de baz i diluat pe aciune, valori pe aciune, utiliznd o component raportat a situaiei veniturilor i cheltuielilor, alta dect cea impus de prezentul standard, aceste valori se calculeaz utiliznd numrul mediu ponderat al aciunilor ordinare determinat n conformitate cu prezentul standard. Valorile rezultatului de baz i diluat pe aciune aferente unei astfel de componente trebuie prezentate n aceeai msur, n cadrul notelor. O entitate trebuie s indice baza determinrii numrtorului (numrtorilor), inclusiv msura n care valorile pe aciuni sunt determinate nainte de impozitare sau dup. Dac se utilizeaz o component a situaiei veniturilor i cheltuielilor care nu este prezentat ca element-rnd n situaia veniturilor i a cheltuielilor, reconciliere trebuie s fie fcut ntre componenta utilizat i un element-rnd raportat n situaia veniturilor i a cheltuielilor. DATA INTRRII N VIGOARE 74. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA ALTOR NORME 75. Prezentul standard nlocuiete IAS 33 Rezultatul pe aciune (emis n 1997). 76. Prezentul standard nlocuiete SIC-24 Rezultatul pe aciune Instrumente financiare i alte contracte care pot fi decontate n aciuni. 194

-------------------------------------------------Apendicele A NDRUMRI DE APLICARE Prezentul apendice este parte integrant din prezentul standard. PROFITUL I PIERDEREA ATRIBUIBILE SOCIETII-MAM A1 n scopul calculrii rezultatului pe aciune pe baza situaiilor financiare consolidate, profitul sau pierderea de atribuit societii-mam se refer la profitul sau pierderea entitii consolidate dup ajustarea intereselor minoritare. EMISIUNI DE DREPTURI DE SUBSCRIERE A2 Emisiunea de aciuni ordinare la momentul exercitrii sau conversiei de aciuni ordinare poteniale nu d natere, de obicei, unui element de prime. Aceasta datorit faptului c aciunile poteniale ordinare sunt evaluate la valoarea integral, ceea ce duce la o modificare proporional a resurselor disponibile entitii. Totui, ntr-o emisiune de drepturi de subscriere, preul de emisiune este adesea mai mic dect valoarea just a aciunilor. Din acest motiv, aa cum s-a artat la punctul 27 litera (b), emisiunea unor astfel de drepturi include un element de prime. Dac o emisiune de drepturi de subscriere este oferit tuturor acionarilor existeni, numrul de aciuni ordinare care se utilizeaz la calcularea rezultatului de baz i diluat pe aciune pentru toate perioadele anterioare emisiunii de drepturi de subscriere este numrul de aciuni ordinare n circulaie naintea emisiunii, nmulit cu factorul urmtor: Valoarea just pe aciune imediat nainte de exercitarea drepturilor Valoarea just teoretic anterioar pe aciune fr exercitarea de drepturi Valoarea just teoretic anterioar fr exercitarea de drepturi pe aciune este calculat prin adugarea valorii agregate de pia a aciunilor imediat anterioare exercitrii drepturilor la ncasrile din exercitarea drepturilor i mprindu-le la numrul de aciuni n circulaie dup exercitarea drepturilor. n cazul n care drepturile urmeaz s fie comercializate public, separat de aciunile anterioare datei exercitrii, valoarea just utilizat pentru acest calcul se stabilete la nchiderea ultimei zile n care aciunile sunt tranzacionate mpreun cu drepturile. NUMRUL DE CONTROL A3 Pentru a ilustra aplicarea noiunii de numr de control descrise la punctele 42 i 43, se presupune c o entitate are un profit de 4800 u.m. [1]. din activiti continue atribuibil societii-mam, o pierdere de (7200 u.m.) din activiti ntrerupte atribuibil societii-mam, o pierdere de (2400 u.m.) atribuibil societii-mam i 2000 de aciuni ordinare i 400 de aciuni ordinare poteniale n circulaie. Entitatea are un rezultat de baz pe aciune de 2,40 u.m. pentru activiti continue, (3,60 u.m.) pentru activiti ntrerupte i (1,20 u.m.) pentru pierderi. Cele 400 de aciuni ordinare poteniale sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat, deoarece rezultatul de 2,00 u.m. pe aciune de baz pentru activitile continue este diluant, presupunnd c nu exist un impact asupra profitului sau pierderii de pe urma celor 400 de aciuni ordinare poteniale. Deoarece profitul din activitile continue atribuibil societii-mam este numrul de control, entitatea include, de asemenea, cele 400 de aciuni ordinare poteniale n calcularea altui rezultat de baz pe aciune, chiar dac rezultatul pe aciune rezultant este antidiluant fa de rezultatul de baz pe aciune comparabil, adic pierderea pe aciune este mai mic [(3,00 u.m.) pe aciune pentru pierderea din activiti ntrerupte i (1,00 u.m.) pe aciune pentru pierdere]. PREUL MEDIU DE PIA AL ACIUNILOR ORDINARE A4 n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat, preul mediu de pia al aciunilor ordinare care se presupune c vor fi emise este calculat pe baza preului mediu de pia al aciunilor ordinare n timpul perioadei. Teoretic, orice tranzacie de pe pia cu aciunile ordinare ale unei entiti poate s fie inclus n determinarea preului mediu de pia. Din punct de vedere practic, o medie simpl sptmnal sau lunar a preurilor este mai potrivit. A5 n general, preurile de nchidere a pieei sunt adecvate pentru calcularea preului mediu de pia. Cu toate acestea, n cazul n care preurile au variaii mari, sunt mai reprezentative preurile obinute ca o medie ntre valoarea maxim i cea minim. Metoda de calculare a preului mediu de pia este utilizat consecvent atta timp ct modificarea condiiilor nu i afecteaz gradul de reprezentativitate. De exemplu, o entitate care utilizeaz de civa ani preul de nchidere a pieei pentru calcularea preului mediu de pia, n condiii de stabilitate relativ a preurilor, poate trece la o medie a 195

valorii maxime i minime a preului dac acesta ncepe s fluctueze semnificativ, iar preurile de nchidere a pieei nu mai sunt preuri medii reprezentative. OPIUNI, WARRANTE I ECHIVALENTELE LOR A6 Opiunile sau warrantele de cumprare a instrumentelor convertibile se presupune c sunt exercitate pentru cumprarea instrumentului convertibil oricnd preurile medii att pentru instrumentul convertibil, ct i pentru aciunile ordinare care se pot obine prin conversie sunt mai mari dect preul de exercitare al opiunilor i warrantelor. Cu toate acestea, exercitarea nu este presupus dect dac conversia unor instrumente convertibile similare n circulaie, dac este cazul, este de asemenea presupus. A7 Opiunile sau warrantele pot permite sau impune comercializarea datoriilor sau a altor instrumente ale entitii (sau ale societii-mam sau ale filialei) prin plata integral sau parial a preului de exercitare. La calcularea rezultatelor pe aciune diluate, respectivele opiuni sau warrante au un efect de diluare dac (a) preul mediu de pia pentru acea perioad aferent aciunilor ordinare depete preul de exercitare sau (b) preul de vnzare al instrumentului care va fi comercializat este sub acela la care instrumentul poate fi comercializat conform acordului opiunii sau warrantului, iar reducerea rezultat stabilete un pre efectiv de exercitare sub preul de pia al aciunilor ordinare care se poate obine prin exercitare. La calcularea rezultatului pe aciune diluat, acele opiuni sau warrante se presupune c sunt exercitate i datoriile sau alte instrumente se presupune c sunt comercializate. Dac oferirea de numerar este mai avantajoas pentru deintorul de opiuni i warrante iar contractul permite acest lucru, atunci se presupune comercializarea n numerar. Dobnda (net de impozite) aferent oricrei datorii care se presupune c este comercializat se adaug napoi ca o ajustare la numrtor. A8 Aciunile prefereniale care caracteristici similare sau alte instrumente care au opiuni de conversie ce permit investitorului s plteasc n numerar pentru a obine o rat de conversie mai avantajoas sunt tratate similar. A9 Termenii de baz aparinnd unor opiuni sau warrante pot prevedea ca ncasrile primite din exercitarea acestor instrumente s fie aplicate pentru reducerea datoriilor sau a altor instrumente ale entitii (sau ale societii-mam sau filialei). La calcularea rezultatelor pe aciune diluate, acele opiuni sau warrante se presupune c sunt exercitate, iar ncasrile sunt aplicate pentru a se cumpra datoria la preul su mediu pe pia mai degrab dect pentru a se cumpra aciuni ordinare. Cu toate acestea, ncasrile provenite din exercitarea presupus n plus fa de suma utilizat pentru cumprarea presupus a datoriilor sunt luate n considerare (adic se presupune c sunt utilizate pentru rscumprarea de aciuni ordinare) la calcularea rezultatului pe aciune diluat. Dobnda (net de impozite) aferent oricrei datorii care se presupune c este cumprat se adaug napoi ca o ajustare la numrtor. OPIUNI DE VNZARE EMISE A10 Pentru a ilustra aplicarea punctului 63, se presupune c o entitate are n circulaie 120 de opiuni de vnzare pe aciunile sale ordinare cu un pre de exercitare de 35 u.m. n acea perioad, preul mediu de pia al aciunilor sale ordinare este de 28 u.m. La calcularea rezultatului pe aciune diluat, entitatea presupune c a emis 150 de aciuni ordinare cu 28 u.m. pe aciune la nceputul perioadei, pentru a-i satisface obligaiile de vnzare de 4200 u.m. Diferena dintre cele 150 de aciuni ordinare emise i cele 120 de aciuni ordinare rezultate din satisfacerea opiunilor de vnzare (30 de aciuni ordinare incrementale) se adaug la numitor n calcularea rezultatului pe aciune diluate. INSTRUMENTE ALE FILIALELOR, ALE ASOCIERILOR N PARTICIPAIE SAU ALE ENTITILOR ASOCIATE A11 Aciunile ordinare poteniale ale unei filiale, ale unei asocieri n participaie sau ale unei entiti asociate, convertibile fie n aciuni ordinare ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate, fie n aciuni ordinare ale societii-mam, ale asociatului sau ale investitorului (entitatea raportoare) sunt incluse n calcularea rezultatului pe aciune diluat, dup cum urmeaz: (a) instrumentele emise de o filial, o asociere n participaie sau o entitate asociat care permit deintorilor si s obin aciuni ordinare ale filialei, ale asocierii n participaie sau ale entitii asociate sunt incluse n calcularea informaiilor aferente rezultatului pe aciune diluat ale filialei, asocierii n participaie sau entitii asociate. Acel rezultat pe aciune este inclus n calcularea rezultatului pe aciune al entitii raportoare, pe baza deinerii de ctre entitate de instrumente ale filialei, asocierii n participaie sau entitii asociate; 196

(b) instrumentele unei filiale, asocieri n participaie sau entiti asociate care sunt convertibile n aciuni ordinare ale entitii raportoare sunt luate n considerare mpreun cu aciunile ordinare poteniale ale entitii raportoare la calcularea rezultatului pe aciune diluat. n acelai mod, opiunile sau warrantele emise de o filial, asociere n participaie sau entitate asociat pentru cumprarea de aciuni ordinare ale entitii raportoare sunt luate n considerare mpreun cu aciunile ordinare poteniale ale entitii raportoare, la calcularea rezultatului pe aciune diluat consolidat. A12 n scopul determinrii efectului rezultatului pe aciune al instrumentelor emise de o entitate raportoare, care sunt convertibile n aciuni ordinare ale filialei, asocierii n participaie sau entitii asociate, se presupune c instrumentele sunt convertite, iar numrtorul (profitul sau pierderea atribuibile acionarilor ordinari ai societii-mam), ajustat dup cum este necesar, conform punctului 33. Pe lng aceste ajustri, numrtorul este ajustat pentru orice modificri ale profitului sau pierderii nregistrate de entitatea raportoare (de exemplu, veniturile din dividende sau din metoda de punere n echivalen) de atribuit creterii numrului de aciuni ordinare ale filialei, asocierii n participaie sau entitii asociate, aflate n circulaie ca urmare a conversiei presupuse. Numitorul calculului rezultatului pe aciune diluat nu este afectat deoarece numrul de aciuni ordinare n circulaie ale entitii raportoare nu s-ar modifica ca urmare a conversiei presupuse. INSTRUMENTE DE CAPITALURI PROPRII PARTICIPATIVE I ACIUNI ORDINARE DE DOU CATEGORII A13 Capitalurile proprii ale unor entiti includ: (a) instrumente care particip n dividende cu aciuni ordinare, n conformitate cu o formul predeterminat (de exemplu, dou pentru una) cu limite superioare, n anumite momente, n funcie de msura participaiei (de exemplu, pn la, dar fr a depi, o anumit valoare pe aciune); (b) o clas de aciuni ordinare cu o rat de dividende diferit de cea a unei alte clase de aciuni ordinare, dar fr drepturi prioritare sau anterioare. A14 n scopul calculrii rezultatului pe aciune diluat se presupune conversia acelor instrumente descrise la punctul A13 care sunt convertibile n aciuni ordinare dac efectul este diluant. Pentru acele instrumente care nu sunt convertibile ntr-o clas de aciuni ordinare, profitul sau pierderea pentru perioada respectiv este alocat() unor clase diferite de aciuni i instrumente de capitaluri proprii participative, n conformitate cu drepturile lor la dividende sau alte drepturi de participare la rezultatele nedistribuite. Pentru a calcula rezultatul pe aciune de baz i diluat: (a) profitul sau pierderea de atribuit acionarilor societii-mam se ajusteaz (un profit redus i o pierdere majorat) cu suma de dividende declarate n perioada respectiv pentru fiecare clas de aciuni i cu suma contractual de dividende (sau dobnzi aferente obligaiunilor participative) care trebuie achitate pentru acea perioad (de exemplu, dividende cumulative nepltite); (b) profitul sau pierderea rmas() este alocat() aciunilor ordinare i instrumentelor participative de capitaluri proprii, n msura rezultatelor fiecrui instrument, ca i cum toate profiturile i pierderile perioadei au fost distribuite. Profitul sau pierderea total() alocat() fiecrei clase de instrumente de capitaluri proprii se determin adunnd sumele alocate pentru dividende i sumele alocate pentru o caracteristic de participare; (c) suma total a profitului sau pierderii alocat pentru fiecare clas de instrumente de capitaluri proprii se mparte la numrul de instrumente n circulaie crora le sunt alocate rezultate, pentru a determina rezultatul pe aciune pentru fiecare instrument. Pentru calcularea rezultatului pe aciune diluat, toate aciunile ordinare poteniale care se presupune c au fost emise sunt incluse n aciunile ordinare n circulaie. ACIUNI ACHITATE PARIAL A15 n cazul n care sunt emise aciuni ordinare, dar acestea nu sunt integral achitate, ele sunt tratate n calcularea rezultatului pe aciune de baz ca o fraciune a unei aciuni ordinare pn la limita la care au fost ndreptite s participe la dividende pe parcursul perioadei respective, raportat la o aciune ordinar integral achitat. A16 n msura n care aciunile pltite parial nu au dreptul s participe la dividende pe perioada respectiv, ele sunt tratate ca echivalent al unor opiuni sau warrante n calcularea rezultatului pe aciune diluat. Soldul neachitat se presupune c reprezint ncasri utilizate pentru cumprarea de aciuni ordinare. Numrul de aciuni incluse n rezultatul pe aciune diluat reprezint diferena dintre numrul de aciuni subscrise i numrul de aciuni care se presupune c vor fi cumprate. 197

[1] n aceste ndrumri, valorile monetare sunt exprimate n "uniti monetare" (u.m.). STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 34 Raportarea financiar interimar OBIECTIV Obiectivul prezentului standard este de a prescrie coninutul minim al unui raport financiar interimar i de a prescrie principiile de recunoatere i evaluare pentru situaiile financiare complete sau simplificate ntocmite pentru o perioad interimar. O raportare financiar interimar credibil i oportun mbuntete abilitatea investitorilor, creditorilor i a altor utilizatori de a nelege capacitatea entitii de a genera venituri i fluxuri de trezorerie, precum i condiia financiar i lichiditatea acesteia. DOMENIU DE APLICARE 1. Prezentul standard nu stabilete care sunt entitile crora ar trebui s li se impun s publice rapoarte financiare interimare, ct de frecvent sau la ce termen dup ncheierea perioadei de raportare interimar. Cu toate acestea, guvernele, organele de reglementare a valorilor mobiliare, bursele i organismele profesionale contabile impun deseori entitilor ale cror aciuni sau titluri de creane sunt tranzacionate public s publice rapoarte financiare interimare. Prezentul standard se aplic n cazul n care o entitate este obligat sau decide voluntar s publice un raport financiar interimar n concordan cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Comitetul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate [1] ncurajeaz entitile cotate public s furnizeze rapoarte financiare interimare n conformitate cu principiile de recunoatere, evaluare i prezentare prevzute n prezentul standard. Entitile cotate public sunt ncurajate, n mod special: (a) s furnizeze rapoarte financiare interimare cel puin la sfritul primei jumti a exerciiului lor financiar; i (b) s pun la dispoziie rapoartele financiare interimare ntr-un termen de maximum 60 de zile de la ncheierea perioadei de raportare interimar. 2. Fiecare raport financiar, anual sau interimar, este evaluat individual din punctul de vedere al conformitii cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Faptul c o entitate nu a furnizat rapoarte financiare interimare n cursul unui anumit exerciiu financiar sau a furnizat rapoarte financiare interimare care nu ndeplinesc dispoziiile prezentului standard nu constituie un impediment ca situaiile financiare anuale ale entitii s fie n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, dac ndeplinesc toate cerinele acestora. 3. n cazul n care raportul financiar interimar al unei entiti este prezentat ca fiind n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, acesta trebuie s ndeplineasc toate dispoziiile prezentului standard. Punctul 19 prevede anumite prezentri de informaii n acest sens. DEFINIII 4. n sensul prezentului standard, termenii de mai jos au urmtorul neles: Perioada interimar reprezint o perioad de raportare financiar mai scurt dect un exerciiu financiar complet. Raportul financiar interimar reprezint un raport financiar care conine fie un set complet de situaii financiare (astfel cum se descrie n IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare), fie un set de situaii financiare simplificate (astfel cum se descrie n prezentul standard) pentru o perioad interimar. CONINUTUL UNUI RAPORT FINANCIAR INTERIMAR 5. n conformitate cu IAS 1, un set complet de situaii financiare include urmtoarele componente: (a) un bilan; (b) o situaie a veniturilor i a cheltuielilor; (c) o situaie a modificrilor capitalurilor proprii care arat: (i) toate modificrile capitalurilor proprii; sau (ii) modificrile capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din tranzaciile cu acionarii care i exercit calitatea lor de acionari; (d) o situaie a fluxurilor de trezorerie; i (e) note coninnd un rezumat al politicilor contabile semnificative i alte note explicative. 6. Pentru a furniza informaiile din timp i din considerente privind costurile, precum i pentru a evita repetarea informaiilor raportate anterior, o entitate poate fi obligat sau poate decide s furnizeze mai puine informaii la termenele interimare dect n situaiile sale financiare anuale. n conformitate cu 198

prezentul standard, un raport financiar interimar va cuprinde cel puin situaiile financiare simplificate i note explicative selectate. Scopul unui raport financiar interimar este acela de a actualiza ultimul set complet de situaii financiare anuale. n consecin, raportul interimar se concentreaz asupra noilor activiti, evenimente i circumstane, i nu reia informaiile raportate anterior. 7. Niciun element al prezentului standard nu este menit s mpiedice sau s descurajeze o entitate s publice, n raportul su financiar interimar, un set complet de situaii financiare (astfel cum se descrie n IAS 1), mai degrab dect situaiile financiare simplificate i notele explicative selectate. De asemenea, prezentul standard nu mpiedic i nu descurajeaz o entitate s includ n situaiile sale financiare interimare simplificate elemente suplimentare elementelor-rnduri minime sau notelor explicative selectate prevzute de prezentul standard. ndrumrile din prezentul standard cu privire la recunoatere i evaluare se aplic i situaiilor financiare complete aferente unei perioade interimare, iar astfel de situaii vor include toate informaiile a cror prezentare este impus de prezentul standard (n special, notele selectate prevzute la punctul 16), precum i cele prevzute de alte standarde. Componentele minime ale unui raport financiar interimar 8. Un raport financiar interimar trebuie s includ cel puin urmtoarele componente: (a) bilanul simplificat; (b) situaia veniturilor i a cheltuielilor simplificat; (c) situaia simplificat privind fie (i) toate modificrile capitalurilor proprii, fie (ii) modificrile capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din tranzaciile de capital cu proprietarii i din distribuirile ctre acetia; (d) situaia simplificat a fluxurilor de trezorerie; i (e) notele explicative selectate. Forma i coninutul situaiilor financiare interimare 9. Dac o entitate public, n cadrul raportului financiar interimar, un set complet de situaii financiare, forma i coninutul acestor situaii trebuie s ndeplineasc dispoziiile prevzute de IAS 1 pentru un set complet de situaii financiare. 10. Dac o entitate public, n cadrul raportului financiar interimar, un set de situaii financiare simplificate, aceste situaii simplificate trebuie s includ cel puin toate rubricile i subtotalurile care au fost incluse n cele mai recente situaii financiare anuale i notele explicative selectate prevzute de prezentul standard. Trebuie incluse, de asemenea, elementele-rnduri sau notele suplimentare a cror omitere ar face ca situaiile financiare interimare simplificate s duc la concluzii eronate. 11. Pentru o perioad interimar, rezultatul pe aciune, de baz i diluat, trebuie prezentat n situaia veniturilor i a cheltuielilor, complet sau simplificat. 12. IAS 1 furnizeaz ndrumri cu privire la structura situaiilor financiare. ndrumrile de implementare pentru IAS 1 ilustreaz modaliti de prezentare a bilanului, a situaiei veniturilor i cheltuielilor i a situaiei modificrilor capitalurilor proprii. 13. IAS 1 prevede ca situaia modificrilor capitalurilor proprii s fie prezentat drept o component separat a situaiilor financiare ale unei entiti i permite ca informaiile privind modificrile capitalurilor proprii provenind din tranzaciile cu acionarii care acioneaz n calitatea lor de acionari (inclusiv distribuirile ctre acetia) s fie prezentate fie n situaia propriu-zis, fie n note. Pentru a prezenta modificrile capitalurilor proprii n situaia financiar interimar, o entitate folosete formatul utilizat pentru cea mai recent situaie anual. 14. Un raport financiar interimar este ntocmit pe o baz consolidat dac cele mai recente situaii financiare anuale ale entitii au fost situaii consolidate. Situaiile financiare separate ale societii-mam nu sunt consecvente sau comparabile cu situaiile consolidate cuprinse n ultimul raport financiar anual. Dac raportul financiar anual al unei entiti a inclus situaiile financiare separate ale societii-mam, n plus fa de situaiile financiare consolidate, prezentul standard nu impune i nici nu interzice includerea situaiilor separate ale societii-mam n raportul financiar interimar al entitii. Note explicative selectate 15. Un utilizator al raportului financiar interimar al unei entiti va avea acces i la cel mai recent raport financiar anual al entitii. Prin urmare, nu este necesar ca notele la un raport financiar interimar s furnizeze actualizri, relativ nesemnificative, cu privire la informaii care au fost deja raportate n notele celui mai recent raport anual. La o dat interimar, este mai util explicarea evenimentelor i 199

tranzaciilor semnificative pentru nelegerea modificrilor survenite n poziia financiar i performana entitii fa de data ultimului raport anual. 16. O entitate trebuie s includ cel puin urmtoarele informaii n notele la situaiile sale financiare interimare, dac sunt semnificative i dac nu au fost prezentate n alt parte n cadrul raportului financiar interimar. Informaiile trebuie raportate, n mod normal, de la nceputul exerciiului pn n prezent. Totui, o entitate trebuie s prezinte, de asemenea, toate evenimentele sau tranzaciile semnificative pentru nelegerea perioadei interimare curente: (a) o declaraie conform creia, n situaiile financiare interimare, au fost aplicate aceleai politici contabile i metode de calcul ca n ultimele situaii financiare anuale sau, n cazul n care aceste politici i metode au fost modificate, o prezentare a naturii i efectului acestei modificri; (b) comentarii explicative cu privire la periodicitatea i ciclicitatea operaiunilor interimare; (c) natura i valoarea acelor elemente care afecteaz activele, datoriile, capitalurile proprii, venitul net sau fluxurile de trezorerie i care sunt neobinuite prin natura, mrimea sau incidena lor; (d) natura i valoarea modificrilor survenite n estimrile valorilor raportate n perioadele interimare precedente ale exerciiului financiar curent sau a modificrilor survenite n estimrile valorilor raportate n exerciii financiare anterioare, dac modificrile n cauz au avut un efect semnificativ n cursul perioadei interimare curente; (e) emisiuni, rscumprri i rambursri de titluri de crean i de aciuni; (f) dividendele pltite (agregat sau pe aciune) distinct pentru aciunile ordinare i pentru alte aciuni; (g) urmtoarele informaii pe segmente (furnizarea informaiilor pe segmente este prevzut n raportul financiar interimar al unei entiti doar dac IFRS 8 Segmente operaionale prevede ca entitatea s prezinte informaii pe segmente n cadrul situaiilor sale financiare anuale): (i) veniturile de la clieni externi, dac acestea sunt incluse n evaluarea profitului sau pierderii pe segment examinat de principalul factor decizional operaional sau pus altminteri la dispoziia acestuia n mod periodic; (ii) veniturile inter-segmente, dac acestea sunt incluse n evaluarea profitului sau pierderii pe segment examinat de principalul factor decizional operaional sau pus altminteri la dispoziia acestuia n mod periodic; (iii) o evaluare a profitului sau pierderii pe segment; (iv) totalul activelor pentru care au existat modificri semnificative fa de valoarea prezentat n ultimele situaii financiare anuale; (v) o descriere a diferenelor fa de ultimele situaii financiare anuale care apar n baza de segmentare sau n baza de evaluare a profitului sau pierderii pe segment; (vi) o reconciliere a totalului evalurilor profitului sau pierderii pe segment raportabile cu profitul sau pierderea entitii nainte de cheltuiala cu impozitul (venitul din impozit) i activitile ntrerupte. Cu toate acestea, dac o entitate aloc segmentelor raportabile elemente precum cheltuiala cu impozitul (venitul din impozit), entitatea poate reconcilia totalul evalurilor profitului sau pierderii pe segment cu profitul sau pierderea dup luarea n considerare a acestor elemente. Elementele semnificative de reconciliere trebuie identificate i descrise separat n cadrul respectivei reconcilieri; (h) evenimente semnificative ulterioare sfritului perioadei interimare care nu au fost reflectate n situaiile financiare aferente perioadei interimare; (i) efectul modificrilor survenite n structura entitii n perioada interimar, inclusiv combinri de ntreprinderi, achiziii sau cedri de filiale i de investiii pe termen lung, restructurri i activiti ntrerupte. n cazul combinrilor de ntreprinderi, entitatea trebuie s prezinte informaiile prevzute la punctele 66-73 din IFRS 3 Combinri de ntreprinderi; i (j) modificri ale datoriilor contingente sau ale activelor contingente care au avut loc de la data ultimului bilan anual. 17. n continuare, sunt exemplificate tipuri de informaii a cror prezentare este prevzut de punctul 16. Standardele i interpretrile furnizeaz ndrumri privind prezentarea multora dintre aceste elemente: (a) reducerea valorii contabile a stocurilor pn la valoarea realizabil net i reluarea unei asemenea reduceri; 200

(b) recunoaterea unei pierderi rezultate din deprecierea imobilizrilor corporale, a imobilizrilor necorporale sau a altor active, precum i reluarea unei astfel de pierderi din depreciere; (c) reluarea oricror provizioane pentru costurile de restructurare; (d) achiziii i cedri de imobilizri corporale; (e) angajamente pentru cumprarea de imobilizri corporale; (f) soluionarea litigiilor; (g) corectarea erorilor dintr-o perioad anterioar; (h) [eliminat] (i) orice mprumut neachitat sau orice nclcare a unui acord de mprumut care nu a fost remediat la sau nainte de data bilanului; i (j) tranzacii cu prile afiliate. 18. Alte standarde specific informaiile care trebuie furnizate n situaiile financiare. n acest context, prin situaii financiare se nelege un set complet de situaii financiare de tipul celor care sunt incluse, n mod normal, n raportul financiar anual i, cteodat, n alte rapoarte. Cu excepia situaiilor prevzute la punctul 16 litera (i), informaiile a cror prezentare este impus de alte standarde nu sunt necesare dac raportul financiar interimar al unei entiti include numai situaii financiare simplificate i note explicative selectate, i nu un set complet de situaii financiare. Prezentri de informaii privind conformitatea cu IFRS-urile 19. Dac raportul financiar interimar al unei entiti este n conformitate cu dispoziiile prezentului standard, acest fapt trebuie prezentat. Un raport financiar interimar nu trebuie prezentat ca fiind n conformitate cu standardele dect dac satisface toate dispoziiile Standardelor Internaionale de Raportare Financiar. Perioade pentru care se prevede prezentarea situaiilor financiare interimare 20. Rapoartele interimare trebuie s includ situaii financiare interimare (simplificate sau complete) pentru urmtoarele perioade: (a) bilanul la sfritul perioadei interimare curente i bilanul comparativ de la sfritul exerciiului financiar imediat anterior; (b) situaiile veniturilor i cheltuielilor aferente perioadei interimare curente i, cumulativ, pentru exerciiul financiar curent pn la zi, precum i situaiile veniturilor i cheltuielilor comparative aferente perioadelor interimare comparabile (curente i de la nceputul exerciiului pn la zi) din exerciiul financiar imediat anterior; (c) situaia care ilustreaz modificrile capitalurilor proprii, cumulativ pentru exerciiul financiar curent pn la zi, mpreun cu situaia comparativ aferent perioadei comparabile de la nceputul exerciiului pn la zi, din exerciiul financiar imediat anterior; i (d) situaia fluxurilor de trezorerie, cumulativ pentru exerciiul financiar curent pn la zi, mpreun cu situaia comparativ pentru perioada comparabil de la nceputul exerciiului pn la zi, din exerciiul financiar imediat anterior. 21. n cazul unei entiti a crei activitate prezint un puternic caracter sezonier, pot fi utile informaiile financiare pentru cele dousprezece luni care se ncheie la data raportrii interimare i informaiile comparative pentru perioada precedent de dousprezece luni. n consecin, entitile care au o activitate cu un puternic caracter sezonier sunt ncurajate s aib n vedere raportarea unor astfel de informaii n plus fa de informaiile a cror prezentare este impus de punctul anterior. 22. Apendicele A ilustreaz perioadele pe care trebuie s le prezinte o entitate care raporteaz semestrial i o entitate care raporteaz trimestrial. Prag de semnificaie 23. Pentru luarea unei decizii asupra modului de recunoatere, evaluare, clasificare sau prezentare a unui element, n vederea efecturii raportrii financiare interimare, pragul de semnificaie trebuie evaluat n funcie de datele financiare aferente perioadei interimare. Pentru efectuarea evalurilor privind pragul de semnificaie, trebuie s se recunoasc faptul c evaluarea interimar se poate baza pe estimri ntr-o msur mai mare dect evaluarea datelor financiare anuale. 24. IAS 1 i IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori definesc un element drept semnificativ dac omiterea sau declararea sa eronat ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor situaiilor financiare. IAS 1 prevede prezentarea separat a elementelor semnificative, inclusiv (de exemplu) activitile ntrerupte, iar IAS 8 prevede prezentarea modificrilor 201

estimrilor contabile, a erorilor i a modificrilor n politicile contabile. Cele dou standarde nu conin ndrumri cantitative referitoare la pragul de semnificaie. 25. n timp ce, pentru evaluarea pragului de semnificaie, se impune ntotdeauna utilizarea unui raionament profesional, prezentul standard bazeaz decizia de recunoatere i prezentare a informaiilor doar pe datele aferente perioadei interimare, pentru o mai bun nelegere a cifrelor interimare. Astfel, de exemplu, elementele neobinuite, modificrile politicilor contabile sau ale estimrilor, precum i erorile sunt recunoscute i prezentate pe baza pragului de semnificaie stabilit n funcie de datele aferente perioadei interimare, pentru a evita concluziile greite care ar putea rezulta din neprezentarea acestora. Obiectivul prioritar este acela de a asigura ntocmirea unui raport financiar interimar care s cuprind toate informaiile relevante pentru nelegerea poziiei financiare i a performanei entitii pe durata perioadei interimare. PREZENTAREA INFORMAIILOR N SITUAIILE FINANCIARE ANUALE 26. Dac estimarea unei sume raportate ntr-o perioad interimar se modific semnificativ pe durata perioadei interimare finale a exerciiului financiar, dar pentru perioada interimar final n cauz nu se public un raport financiar separat, natura i valoarea acelei modificri a estimrii trebuie prezentat ntr-o not la situaiile financiare anuale aferente exerciiului financiar respectiv. 27. IAS 8 prevede prezentarea naturii i (dac este posibil) a valorii unei modificri a estimrilor care fie are un efect semnificativ n perioada curent, fie se preconizeaz c va avea un efect semnificativ n perioadele ulterioare. Punctul 16 litera (d) din prezentul standard impune prezentarea unor informaii similare ntr-un raport financiar interimar. Printre exemple se numr modificrile estimrilor survenite n perioada interimar final privind reduceri ale valorii contabile a stocurilor, restructurri sau pierderi din depreciere care au fost raportate ntr-o perioad interimar anterioar a exerciiului financiar. Dispoziiile de la punctul anterior privind prezentarea informaiilor sunt consecvente cu dispoziiile prevzute de IAS 8 i au un domeniu de aplicare mai restrns referindu-se numai la modificrile estimrii. O entitate nu este obligat s includ, n situaiile sale financiare anuale, informaii financiare suplimentare pentru perioada interimar. RECUNOATERE I EVALUARE Politici contabile identice cu cele utilizate n situaiile financiare anuale 28. O entitate trebuie s aplice n situaiile financiare interimare aceleai politici contabile ca n situaiile financiare anuale, cu excepia modificrilor survenite n politicile contabile dup data celor mai recente situaii financiare anuale, care trebuie s se reflecte n urmtoarele situaii financiare anuale. Cu toate acestea, frecvena de raportare a entitii (anual, semestrial sau trimestrial) nu trebuie s afecteze evaluarea rezultatelor sale anuale. n scopul realizrii acestui obiectiv, evalurile efectuate pentru raportarea interimar trebuie s se fac pe baza informaiilor de la nceputul exerciiului pn la zi. 29. Dispoziia ca o entitate s aplice, n situaiile sale financiare interimare, aceleai politici contabile ca n situaiile anuale poate prea s sugereze c evalurile pentru perioadele interimare se fac ca i cum fiecare perioad interimar ar reprezenta o perioad independent de raportare. Cu toate acestea, prevznd c frecvena de raportare a unei entiti nu trebuie s afecteze evaluarea rezultatelor sale anuale, punctul 28 confirm faptul c o perioad interimar este o parte component a unui exerciiu financiar mai larg. Evalurile de la nceputul exerciiului pn la zi pot implica modificri ale estimrilor sumelor raportate n perioadele interimare anterioare ale exerciiului financiar curent. Principiile de recunoatere a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor pentru perioadele interimare sunt ns aceleai ca n cazul situaiilor financiare anuale. 30. Exemple: (a) principiile de recunoatere i evaluare a pierderilor rezultate din reduceri ale valorii stocurilor, din restructurri sau din deprecieri ntr-o perioad interimar sunt aceleai cu cele pe care o entitate le-ar utiliza dac ar ntocmi numai situaii financiare anuale. Cu toate acestea, dac astfel de elemente sunt recunoscute i evaluate ntr-o perioad interimar, iar estimarea se modific ntr-o perioad interimar ulterioar a exerciiului financiar respectiv, estimarea iniial este modificat n perioada interimar ulterioar fie prin constatarea unei pierderi suplimentare, fie prin reluarea valorii recunoscute anterior; (b) un cost care nu corespunde definiiei unui activ la sfritul unei perioade interimare nu este amnat n bilan nici n ateptarea unor informaii viitoare referitoare la respectarea definiiei activului, nici pentru egalizarea rezultatelor n perioadele interimare din cadrul unui exerciiu financiar; i 202

(c) cheltuiala cu impozitul pe profit este recunoscut n fiecare perioad interimar pe baza celei mai bune estimri a ratei medii ponderate anuale a impozitului pe profit preconizate pentru ntregul exerciiu financiar. Este posibil ca sumele angajate drept cheltuieli cu impozitul pe profit ntr-o perioad interimar s necesite ajustarea ntr-o perioad interimar ulterioar din acelai exerciiu financiar, dac se modific estimarea privind rata anual a impozitului pe profit. 31. Conform Cadrului general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare (Cadrul general), recunoaterea reprezint "procesul de ncorporare n bilan sau n situaia veniturilor i a cheltuielilor a unui element care corespunde definiiei unui element i ndeplinete criteriile de recunoatere". Definiiile activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor sunt fundamentale pentru recunoatere att la termenele de raportare financiar anual, ct i la cele de raportare interimar. 32. n cazul activelor, se aplic aceleai teste privind beneficiile economice viitoare att la datele interimare, ct i la sfritul exerciiului financiar al unei entiti. Costurile care, prin natura lor, nu ndeplinesc condiiile de recunoatere ca active la sfritul exerciiului financiar, nu vor fi recunoscute ca active nici la datele interimare. n mod similar, la o dat de raportare interimar, o datorie trebuie s reprezinte o obligaie existent la data respectiv, la fel ca la data raportrii anuale. 33. O caracteristic esenial a venitului (a veniturilor) i a cheltuielilor este aceea c intrrile i ieirile aferente activelor i datoriilor au avut deja loc. Dac intrrile i ieirile n cauz au avut deja loc, veniturile i cheltuielile aferente sunt recunoscute; altfel, ele nu sunt recunoscute. Cadrul general arat c "cheltuielile sunt recunoscute n situaia veniturilor i a cheltuielilor atunci cnd apare o reducere a beneficiilor economice viitoare, care poate fi evaluat n mod fiabil, aferent scderii unui activ sau majorrii unei datorii. Cadrul general nu permite recunoaterea n bilan a elementelor care nu corespund definiiei activelor sau datoriilor." 34. La evaluarea activelor, datoriilor, veniturilor, cheltuielilor i fluxurilor de trezorerie raportate n situaiile sale financiare, o entitate care raporteaz doar anual are posibilitatea de a lua n considerare informaii care devin disponibile pe ntreg parcursul exerciiului financiar. Evalurile sale sunt, de fapt, efectuate de la nceputul exerciiului pn la zi. 35. Pentru efectuarea evalurilor din situaiile sale financiare pentru primele ase luni, o entitate care raporteaz semestrial utilizeaz informaiile care devin disponibile pn la jumtatea anului sau imediat dup aceea, iar pentru o perioad de dousprezece luni, informaiile disponibile pn la sfritul anului sau imediat dup aceea. Evalurile pentru perioada de dousprezece luni vor reflecta eventualele modificri survenite n estimrile valorilor raportate pentru prima perioad de ase luni. Valorile raportate n situaiile financiare interimare pentru prima perioad de ase luni nu sunt ajustate retroactiv. Cu toate acestea, punctul 16 litera (d) i punctul 26 impun prezentarea naturii i valorii oricrei modificri semnificative a estimrilor. 36. O entitate care raporteaz mai frecvent dect semestrial evalueaz veniturile i cheltuielile de la nceputul exerciiului pn la zi pentru fiecare perioad interimar, utiliznd informaiile de care dispune n momentul ntocmirii fiecrui set de situaii financiare. Valorile veniturilor i cheltuielilor raportate n perioada interimar curent vor reflecta orice modificri survenite n estimrile valorilor raportate n perioadele interimare anterioare pe parcursul exerciiului financiar. Valorile raportate n perioadele interimare anterioare nu sunt ajustate retroactiv. Cu toate acestea, punctul 16 litera (d) i punctul 26 impun prezentarea naturii i valorii oricrei modificri semnificative a estimrilor. Venituri ncasate sezonier, ciclic sau ocazional 37. Veniturile ncasate sezonier, ciclic sau ocazional pe parcursul unui exerciiu financiar nu trebuie anticipate sau amnate la data unei raportri interimare dac anticiparea sau amnarea nu ar fi oportune la sfritul exerciiului financiar al entitii. 38. Exemplele includ veniturile din dividende, redevenele i subveniile guvernamentale. n plus, unele entiti obin n mod constant mai multe venituri n anumite perioade interimare ale exerciiului financiar dect n altele, de exemplu, veniturile sezoniere ale comercianilor cu amnuntul. Aceste venituri sunt recunoscute atunci cnd survin. Costuri suportate inegal n cursul exerciiului financiar 39. Costurile care sunt suportate inegal n cursul exerciiului financiar al unei entiti trebuie anticipate sau amnate n scopul raportrii interimare dac i numai dac anticiparea sau amnarea acelui tip de costuri este, de asemenea, oportun i la sfritul exerciiului financiar. Aplicarea principiilor de recunoatere i evaluare 203

40. Apendicele B ofer exemple de aplicare a principiilor generale de recunoatere i evaluare expuse la punctele 28-39. Utilizarea estimrilor 41. Procedurile de evaluare care trebuie respectate la elaborarea unui raport financiar interimar trebuie concepute astfel nct s asigure c informaiile rezultate sunt fiabile i c toate informaiile financiare semnificative care sunt relevante pentru nelegerea poziiei financiare sau a performanei entitii sunt prezentate n mod corespunztor. Dac evalurile pentru rapoartele financiare anuale i pentru cele interimare se fac deseori pe baza unor estimri rezonabile, ntocmirea rapoartelor financiare interimare va necesita, n general, utilizarea ntr-o mai mare msur a metodelor de estimare dect n cazul rapoartelor financiare anuale. 42. Apendicele C prezint exemple de utilizare a estimrilor n perioadele interimare. RETRATAREA PERIOADELOR INTERIMARE RAPORTATE ANTERIOR 43. O modificare a politicii contabile, alta dect cele pentru care tranziia este specificat de un nou standard sau de o nou interpretare, trebuie reflectat prin: (a) retratarea situaiilor financiare pentru perioadele interimare precedente ale exerciiului financiar curent i pentru perioadele interimare comparabile ale oricror exerciii financiare anterioare care vor fi retratate n situaiile financiare anuale n conformitate cu IAS 8; sau (b) atunci cnd, la nceputul exerciiului financiar, este imposibil determinarea efectului cumulativ pe care aplicarea unei noi politici contabile l-ar avea asupra tuturor perioadelor anterioare, ajustarea situaiilor financiare pentru perioadele interimare anterioare ale exerciiului financiar curent i pentru perioadele interimare comparabile ale exerciiilor financiare anterioare se va efectua prospectiv, ncepnd cu cea mai ndeprtat dat posibil. 44. Unul dintre obiectivele principiului precedent este de a asigura aplicarea unei singure politici contabile unei anumite categorii de tranzacii pe toat durata unui exerciiu financiar complet. n conformitate cu IAS 8, o modificare a politicii contabile este reflectat prin aplicarea retroactiv, cu retratarea informaiilor financiare ale perioadei anterioare, de la cea mai ndeprtat dat posibil. Cu toate acestea, dac valoarea cumulat a ajustrii aferente exerciiilor financiare anterioare este imposibil de determinat, atunci, n conformitate cu IAS 8, noua politic este aplicat prospectiv, de la cea mai ndeprtat dat posibil. Efectul principiului de la punctul 43 este c impune ca, pe durata exerciiului financiar curent, orice modificare a politicii contabile s se aplice fie retroactiv, fie, dac acest lucru nu este posibil, prospectiv, cel trziu de la nceputul exerciiului financiar. 45. A permite reflectarea unei modificri a politicii contabile de la o dat interimar, n cursul exerciiului financiar, ar nsemna a permite aplicarea a dou politici contabile diferite unei anumite categorii de tranzacii n cursul unui singur exerciiu financiar. Rezultatul va consta n dificulti n alocarea interimar, rezultate din exploatare neclare, complicndu-se analiza i inteligibilitatea informaiilor din perioada interimar. DATA INTRRII N VIGOARE 46. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 1999 sau ulterior acestei date. Aplicarea anticipat este ncurajat. [1] Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate a fost nlocuit de Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate care i-a nceput activitatea n 2001. STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 36 Deprecierea activelor OBIECTIV 1. Obiectivul prezentului standard este acela de a prescrie procedurile pe care o entitate le aplic pentru a se asigura c activele sale sunt contabilizate la o valoare mai mic sau egal cu valoarea lor recuperabil. Un activ este contabilizat la o valoare mai mare dect valoarea sa recuperabil dac valoarea sa contabil depete suma care urmeaz a fi recuperat prin vnzarea sau utilizarea acelui activ. ntr-o astfel de situaie, activul este descris ca fiind depreciat i standardul impune entitii s recunoasc o pierdere din depreciere. Standardul specific situaiile n care entitatea trebuie s reia o pierdere din depreciere i prescrie prezentri de informaii. DOMENIU DE APLICARE 2. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea deprecierii tuturor activelor, n afar de: (a) stocuri (a se vedea IAS 2 Stocuri); 204

(b) active care rezult din contractele de construcie (a se vedea IAS 11 Contracte de construcie); (c) creane privind impozitul amnat (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit); (d) active care provin din beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor); (e) active financiare care intr sub incidena IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare; (f) investiii imobiliare care sunt evaluate la valoarea just (a se vedea IAS 40 Investiii imobiliare); (g) active de natur biologic, legate de activitatea agricol, evaluate la valoarea just minus costurile estimate la punctele de vnzare (a se vedea IAS 41 Agricultura); (h) costuri amnate de achiziie i imobilizri necorporale generate de drepturile contractuale ale asigurtorului, n cadrul contractelor de asigurare, care intr sub incidena IFRS 4 Contracte de asigurare; i (i) active imobilizate (sau grupuri destinate cedrii) clasificate drept deinute n vederea vnzrii, n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte. 3. Prezentul standard nu se aplic stocurilor, activelor care rezult din contracte de construcie, creanelor privind impozitul amnat, activelor care decurg din beneficiile angajailor sau activelor clasificate drept deinute n vederea vnzrii (sau incluse ntr-un grup destinat cedrii i care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii), deoarece standardele existente, aplicabile acestor active, cuprind dispoziii privind recunoaterea i evaluarea acestor active. 4. Prezentul standard se aplic activelor financiare clasificate drept: (a) filiale, aa cum sunt definite n IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale; (b) entiti asociate, aa cum sunt definite n IAS 28 Investiii n entitile asociate; i (c) asocieri n participaie, aa cum sunt definite n IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Pentru deprecierea altor active financiare, se va consulta IAS 39. 5. Prezentul standard nu se aplic activelor financiare care intr sub incidena IAS 39, investiiilor imobiliare evaluate la valoarea just n conformitate cu IAS 40 sau activelor biologice, legate de activitatea agricol, evaluate la valoarea just minus costurile estimate pentru momentul vnzrii, n conformitate cu IAS 41. Cu toate acestea, prezentul standard se aplic activelor care sunt contabilizate la valoarea reevaluat (adic la valoarea just) n conformitate cu alte standarde, cum ar fi modelul de reevaluare din IAS 16 Imobilizri corporale. Identificarea posibilitii de depreciere a unui activ reevaluat depinde de criteriile utilizate pentru determinarea valorii juste: (a) dac valoarea just a activului este valoarea de pia, singura diferen dintre valoarea just a activului i valoarea sa just minus costurile de vnzare o reprezint costurile marginale directe pentru cedarea activului: (i) n cazul n care costurile de cedare sunt neglijabile, valoarea recuperabil a activului reevaluat este neaprat apropiat de sau mai mare dect valoarea sa reevaluat (adic valoarea just). n acest caz, dup aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, este puin probabil ca activul reevaluat s fie depreciat, nefiind necesar estimarea valorii recuperabile; (ii) n cazul n care costurile de cedare nu sunt neglijabile, valoarea just minus costurile de vnzare ale activului reevaluat este neaprat mai mic dect valoarea sa just. Activul reevaluat este, aadar, depreciat dac valoarea sa de utilizare este mai mic dect valoarea reevaluat (adic valoarea just). n acest caz, dup aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, o entitate aplic prezentul standard pentru a determina dac activul poate fi depreciat; (b) dac valoarea just a activului este determinat pe baza altei metode dect valoarea sa de pia, valoarea reevaluat (adic valoarea just) poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea sa recuperabil. De aceea, dup aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, o entitate aplic prezentul standard pentru a determina dac activul poate fi depreciat. DEFINIII 6. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: O pia activ este o pia care ndeplinete toate condiiile de mai jos: (a) mrfurile comercializate pe pia sunt omogene; (b) cumprtorii i vnztorii interesai pot fi gsii, n mod normal, n orice moment; i (c) preurile sunt accesibile publicului. 205

Data acordului pentru o combinare de ntreprinderi este data la care s-a ajuns la un acord ntre prile implicate n combinarea de ntreprinderi i, n cazul entitilor publice cotate la burs, data la care acest acord este fcut public. n cazul unei preluri ostile, data cea mai timpurie la care s-a ajuns la un acord real ntre pri este data la care un numr suficient de proprietari ai entitii dobndite au acceptat oferta dobnditorului de preluare a controlului asupra entitii dobndite. Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut dup ce se deduc amortizarea cumulat i pierderea cumulat din depreciere. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de numerar n mare msur independente de intrrile de numerar generate de alte active sau grupuri de active. Activele corporative sunt active, altele dect fondul comercial, care contribuie la fluxurile de trezorerie viitoare, att ale unitii generatoare de numerar analizate, ct i la cele ale altor uniti generatoare de numerar. Costurile asociate cedrii sunt costuri marginale care se pot atribui direct cedrii unui activ sau unei uniti generatoare de numerar, cu excepia costurilor de finanare i a cheltuielilor cu impozitul pe profit. Valoarea amortizabil reprezint costul unui activ sau o alt valoare care nlocuiete costul n situaiile financiare, minus valoarea rezidual a activului. Amortizarea reprezint alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ de-a lungul duratei sale de via util [1]. Valoarea just minus costurile de vnzare reprezint valoarea care poate fi obinut din vnzarea unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, minus costurile asociate cedrii. O pierdere din depreciere este diferena dintre valoarea contabil (mai mare) i valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar. Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar reprezint cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile asociate vnzrii i valoarea sa de utilizare. Durata de via util este fie: (a) perioada de timp n care se preconizeaz utilizarea activului de ctre entitate; fie (b) numrul de uniti de producie sau alte uniti similare pe care entitatea preconizeaz s le obin de la activ. Valoarea de utilizare reprezint valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate s se obin de la un activ sau de la o unitate generatoare de numerar. IDENTIFICAREA UNUI ACTIV CARE AR PUTEA FI DEPRECIAT 7. Punctele 8-17 clarific n ce moment trebuie determinat valoarea recuperabil. Aceste dispoziii utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar. Restul prezentului standard este structurat dup cum urmeaz: (a) punctele 18-57 stabilesc dispoziii privind evaluarea valorii recuperabile. Aceste dispoziii utilizeaz, de asemenea, termenul "activ", referindu-se att la activele individuale, ct i la unitile generatoare de numerar; (b) punctele 58-108 stabilesc dispoziii privind recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere. Recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere pentru activele individuale, altele dect fondul comercial, sunt tratate la punctele 58-64. Punctele 65-108 trateaz recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere specifice unitilor generatoare de numerar i fondului comercial; (c) punctele 109-116 stabilesc dispoziii privind reluarea unei pierderi din depreciere aferente unui activ sau unei uniti generatoare de numerar, pierdere recunoscut n perioadele anterioare. Din nou, aceste dispoziii utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar. Punctele 117-121 stabilesc dispoziii suplimentare pentru un activ individual, punctele 122 i 123, pentru o unitate generatoare de numerar, iar la punctele 124 i 125 sunt prezentate dispoziii similare pentru fondul comercial; (d) punctele 126-133 specific informaiile care trebuie prezentate pentru pierderile din depreciere, respectiv relurile pierderilor din depreciere aferente activelor i unitilor generatoare de numerar. Punctele 134-137 stabilesc dispoziii suplimentare de prezentare de informaii pentru unitile 206

generatoare de numerar crora le-au fost alocate imobilizri necorporale cu durat de via util nedeterminat sau fond comercial cu scopul testrii deprecierii. 8. Un activ este depreciat atunci cnd valoarea sa contabil depete valoarea sa recuperabil. Punctele 12-14 descriu cteva dintre indiciile care conduc la concluzia c a avut loc o pierdere din depreciere. Dac se remarc prezena oricruia dintre aceste indicii, unei entiti i se impune s fac o estimare formal a valorii recuperabile. Cu excepia prevederilor de la punctul 10, prezentul standard nu impune unei entiti o estimare formal a valorii recuperabile n cazul n care nu apare niciun indiciu al deprecierii. 9. Cu ocazia fiecrei date de raportare, entitatea trebuie s verifice dac exist indicii ale deprecierii activelor. n cazul n care sunt identificate astfel de indicii, entitatea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a activului. 10. Chiar dac nu exist niciun indiciu al deprecierii, entitatea: (a) trebuie s testeze pentru depreciere imobilizrile necorporale cu durata de via util nedeterminat sau imobilizrile necorporale care nu sunt nc disponibile pentru utilizare, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil. Testul de depreciere se poate desfura oricnd pe parcursul perioadei anuale, cu condiia ca testarea s se realizeze la aceeai dat n fiecare an. Imobilizrile necorporale diferite pot fi testate pentru depreciere n momente diferite. Cu toate acestea, dac o asemenea imobilizare necorporal a fost iniial recunoscut n timpul perioadei anuale curente, ea trebuie testat pentru depreciere nainte de ncheierea perioadei anuale curente; (b) trebuie s testeze anual, pentru depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi, n conformitate cu punctele 80-99. 11. Capacitatea unei imobilizri necorporale de a genera suficiente beneficii economice n viitor astfel nct s fie posibil recuperarea valorii sale contabile este, de obicei, caracterizat de un grad mai ridicat de incertitudine n situaia n care activul nu este nc disponibil pentru utilizare. n acest sens, prezentul standard impune testarea valorii contabile a unei imobilizri necorporale care nu este nc disponibil pentru utilizare cel puin o dat pe an. 12. La evaluarea existenei indiciilor de depreciere a activelor o entitate trebuie s ia n considerare cel puin urmtoarele indicaii: Surse externe de informaii (a) pe parcursul perioadei, valoarea de pia a activului a sczut semnificativ mai mult dect ar fi fost de ateptat ca rezultat al trecerii timpului sau utilizrii; (b) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect negativ asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat asupra mediului tehnologic, comercial, economic sau juridic n care entitatea i desfoar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul; (c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au crescut n timpul perioadei, fiind probabil ca aceste creteri s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a unui activ i s duc la scderea semnificativ a valorii recuperabile a activului; (d) valoarea contabil a activelor nete ale entitii este superioar capitalizrii sale bursiere; Surse interne de informaii (e) exist probe ale uzurii fizice sau morale a unui activ; (f) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect negativ asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat, n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Astfel de modificri includ situaiile n care un activ devine neproductiv, planurile de restructurare sau de ntrerupere a activitii creia i este dedicat activul, planificarea cedrii activului nainte de data ateptat anterior, precum i reevaluarea duratei de via util a unui activ ca fiind determinat, i nu nedeterminat [2]; (g) raportrile interne pun la dispoziie probe cu privire la faptul c rezultatele economice ale unui activ sunt sau vor fi mai slabe dect cele scontate. 13. Lista de la punctul 12 nu este exhaustiv. Entitatea poate identifica alte indicii de depreciere a activelor, n baza crora va determina suma recuperabil a activului sau, n cazul fondului comercial, va efectua un test de depreciere n conformitate cu prevederile de la punctele 80-99. 14. Probele de depreciere a activelor puse la dispoziie de raportrile interne includ:

207

(a) fluxurile de trezorerie pentru achiziionarea activului sau necesarul ulterior de numerar pentru exploatarea sau ntreinerea activului care sunt semnificativ mai mari dect cele prevzute iniial n buget; (b) fluxurile de trezorerie nete reale sau profitul, respectiv pierderea din exploatare generat() de activ sunt vizibil inferioare celor prevzute iniial n buget; (c) o scdere semnificativ a fluxurilor nete de trezorerie prevzute n buget sau a profitului din exploatare prevzut n buget, respectiv o cretere semnificativ a pierderilor prevzute n buget, generate de activ; sau (d) pierderi din exploatare sau ieiri nete de numerar aferente activului, atunci cnd sumele perioadei curente sunt agregate cu sumele viitoare prevzute n buget. 15. Dup cum se arat la punctul 10, prezentul standard impune, cel puin odat pe an, testarea pentru depreciere a imobilizrilor necorporale cu o durat de via util nedeterminat, respectiv a celor care nu sunt nc disponibile pentru utilizare, precum i a fondului comercial. n afar de situaiile care fac obiectul dispoziiilor de la punctul 10, pentru identificarea cazurilor n care este necesar estimarea valorii recuperabile a unui activ se aplic principiul pragului de semnificaie. De exemplu, n cazul n care, conform calculelor precedente, valoarea recuperabil a unui activ este semnificativ mai mare dect valoarea sa contabil, nu este nevoie s se estimeze din nou valoarea recuperabil a activului dect dac au aprut evenimente care s elimine diferena dintre cele dou valori. n mod asemntor, analizele anterioare pot arta c valoarea recuperabil a unui activ nu este sensibil la unul (sau mai multe) dintre indiciile enumerate la punctul 12. 16. Ca un exemplu pentru situaiile de la punctul 15, dac ratele dobnzii pe pia sau oricare alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au crescut n timpul perioadei, unei entiti nu i se impune o estimare formal a valorii recuperabile a unui activ n cazurile urmtoare: (a) dac este puin probabil ca rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a activului s fie afectat de creterea acestor rate de pia. De exemplu, majorarea ratelor dobnzii pe termen scurt poate s nu aib un efect semnificativ asupra ratei de actualizare aferente unui activ cu o durat lung de via util; (b) dac este foarte probabil ca rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a activului s fie afectat de majorarea acestor rate de pia, dar analizele anterioare ale sensibilitii aferente valorii recuperabile ilustreaz faptul c: (i) este puin probabil ca valoarea recuperabil s fie afectat de o reducere substanial, ntruct este foarte probabil ca fluxurile de trezorerie s creasc (de exemplu, n anumite cazuri o entitate poate s demonstreze c i ajusteaz veniturile pentru a compensa orice majorare a ratelor de pe pia); sau (ii) este puin probabil ca scderea valorii recuperabile s aib ca rezultat o pierdere semnificativ din depreciere. 17. Dac exist un indiciu cu privire la posibila depreciere a unui activ, acest fapt poate indica faptul c durata de via util rmas, metoda de depreciere (amortizare) sau valoarea rezidual a activului trebuie revizuit() i ajustat() n conformitate cu standardul aplicabil activului chiar dac nu se recunoate nicio pierdere din depreciere pentru acel activ. EVALUAREA VALORII RECUPERABILE 18. Prezentul standard definete valoarea recuperabil ca fiind cea mai mare valoare dintre valoarea just a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. Punctele 19-57 stabilesc dispoziiile cu privire la evaluarea valorii recuperabile. Aceste dispoziii utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar. 19. Nu este ntotdeauna necesar att calculul valorii juste a unui activ minus costul su de vnzare, ct i al valorii de utilizare. Dac oricare dintre aceste valori depete valoarea contabil a activului, activul nu este depreciat, estimarea celeilalte valori nefiind necesar. 20. Calculul valorii juste minus costurile de vnzare este posibil chiar dac activul avut n vedere nu este comercializat pe o pia activ. Cu toate acestea, calculul valorii juste minus costurile de vnzare nu este ntotdeauna posibil din cauza absenei unei baze pentru estimarea credibil a sumei care s-ar putea obine din vnzarea activului n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz. n acest caz, entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabil. 208

21. Dac nu exist motive pentru a crede c valoarea de utilizare a unui activ depete semnificativ valoarea sa just minus costurile de vnzare, aceasta din urm poate fi utilizat ca valoare recuperabil. n aceast situaie se gsesc, de cele mai multe ori, activele care sunt deinute n vederea cedrii. Aceasta se datoreaz faptului c valoarea de utilizare a unui activ deinut n vederea cedrii const, n principal, din ncasrile nete din cedare, fluxurile de trezorerie generate de utilizarea activului pn la cedarea acestuia fiind, foarte probabil, neglijabile. 22. Valoarea recuperabil se calculeaz pentru fiecare activ n parte, cu excepia cazului n care un activ nu genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte active sau grupuri de active. ntr-un astfel de caz, valoarea recuperabil se calculeaz pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine activul (a se vedea punctele 65-103), n afar de cazul n care fie: (a) valoarea just a activului minus costurile de vnzare este mai mare dect valoarea sa contabil; fie (b) valoarea de utilizare a activului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile de vnzare, iar valoarea just minus costul de vnzare poate fi calculat. 23. n unele cazuri, estimrile, mediile i formulele de calcul pot s ofere aproximri veridice ale calculelor detaliate expuse n prezentul standard pentru determinarea valorii juste minus costul de vnzare sau a valorii de utilizare. Evaluarea valorii recuperabile a unei imobilizri necorporale cu o durat de via util nedeterminat 24. n conformitate cu punctul 10, imobilizrile necorporale cu o durat de via util nedeterminat vor fi testate anual, n vederea identificrii deprecierii, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil, independent de existena indicilor de depreciere. Cu toate acestea, cele mai recente calcule ale valorii recuperabile aferente unui astfel de activ, efectuate ntr-o perioad anterioar, pot fi utilizate n testul de depreciere pentru perioada curent, cu condiia respectrii simultane a urmtoarelor criterii: (a) imobilizarea necorporal nu genereaz intrri de numerar rezultate din utilizarea sa continu care s fie, n mare msur, independente de cele generate de alte active sau grupuri de active, fiind aadar supus unui test de depreciere ca parte a unitii generatoare de numerar din care face parte, iar activele i datoriile care formeaz acea unitate nu s-au modificat substanial de la cel mai recent calcul al valorii recuperabile; (b) ultima valoare recuperabil calculat a fost substanial superioar valorii contabile a activului; i (c) pe baza analizei evenimentelor survenite i circumstanelor care s-au modificat de la ultimul calcul, este foarte puin probabil ca valoarea recuperabil actual determinat s fie mai mic dect valoarea contabil a activului. Valoarea just minus costurile de vnzare 25. Cel mai bun indiciu pentru valoarea just a unui activ minus costurile de vnzare este preul dintr-un contract de vnzare irevocabil din cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective, ajustat n funcie de costurile marginale care se pot atribui direct cedrii activului respectiv. 26. Dac nu exist niciun contract de vnzare irevocabil, dar activul este comercializat pe o pia activ, valoarea just minus costurile de vnzare este reprezentat de preul activului pe pia minus costurile asociate cedrii activului. Preul de pia corespunztor este, de obicei, preul actual de licitaie. Atunci cnd preurile de licitaie nu sunt disponibile, preul celei mai recente tranzacii poate oferi o baz de plecare pentru estimarea valorii juste minus costurile de vnzare, cu condiia s nu se fi nregistrat nicio modificare major a mediului economic ntre data tranzaciei i data estimrii. 27. Dac nu exist niciun contract de vnzare irevocabil sau activul nu este comercializat pe o pia activ, valoarea just minus costurile de vnzare este calculat pe baza celor mai bune informaii disponibile cu privire la suma pe care entitatea o poate obine la data bilanului din cedarea unui activ n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, dup deducerea costurilor asociate cedrii. Pentru a calcula aceast sum, se vor lua n considerare rezultatele tranzaciilor recente cu active similare din acelai sector de activitate. Valoarea just minus costurile de vnzare nu reflect o vnzare forat, cu excepia cazului n care conducerea este constrns s vnd imediat. 209

28. Cu ocazia determinrii valorii juste minus costurile de vnzare, se deduc costurile asociate cedrii, altele dect cele care au fost deja recunoscute ca datorii. Exemple de astfel de costuri sunt costurile legale, taxele de timbru i alte taxe similare, costurile aferente ndeprtrii activului, precum i costurile directe marginale pentru scoaterea la vnzare a activului. Cu toate acestea, beneficiile pentru terminarea contractelor de munc (astfel cum sunt definite n IAS 19) i costurile asociate reducerii sau reorganizrii activitii ca urmare a cedrii unui activ nu sunt considerate costuri marginale directe aferente cedrii activului. 29. Uneori, cedarea unui activ i impune unui cumprtor asumarea unei datorii, dar este disponibil doar o singur valoare just minus costurile de vnzare att pentru activ, ct i pentru datorie. Punctul 78 furnizeaz explicaiile necesare cu privire la modul n care trebuie tratate astfel de situaii. Valoarea de utilizare 30. La calculul valorii de utilizare a unui activ trebuie s se aib n vedere urmtoarele elemente: (a) estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv; (b) ateptri privind posibilele variaii ale valorii sau plasrii n timp a acelor fluxuri de trezorerie; (c) valoarea-timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia; (d) preul suportrii incertitudinii inerente activului; i (e) ali factori, cum ar fi absena lichiditii, pe care participanii pe pia i-ar lua n calcul la estimarea valorii fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv. 31. Estimarea valorii de utilizare a unui activ implic urmtorii pai: (a) estimarea viitoarelor intrri i ieiri de numerar generate de utilizarea continu a activului i de cedarea acestuia; i (b) aplicarea ratei potrivite de actualizare acestor fluxuri de trezorerie viitoare. 32. Elementele identificate la punctul 30 literele (b), (d) i (e) pot fi reflectate fie sub forma ajustrii fluxurilor de trezorerie viitoare, fie sub forma ajustrii ratei de actualizare. Indiferent de abordarea adoptat de entitate pentru a cuantifica efectele ateptrilor privind posibilele variaii ale valorii sau plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare, rezultatul trebuie s reflecte valoarea actualizat ateptat a fluxurilor de trezorerie viitoare, adic media ponderat a tuturor rezultatelor posibile. Anexa A ofer ndrumri suplimentare n ceea ce privete modul de utilizare a tehnicilor de actualizare la evaluarea valorii de utilizare a unui activ. Baza pentru estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare 33. La evaluarea valorii de utilizare, o entitate: (a) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie pe ipoteze rezonabile i justificabile, care s reprezinte cea mai bun estimare a conducerii referitoare la spectrul de condiii economice care va exista pe perioada rmas din durata de via util a activului. Trebuie s se acorde o importan mai mare probelor provenite din surse externe; (b) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie pe cele mai recente bugete/prognoze financiare aprobate de conducere, dar trebuie s exclud intrrile sau ieirile de numerar viitoare ateptate s decurg din restructurri viitoare sau din mbuntirea sau ntrirea performanei activului. Previziunile bazate pe aceste bugete/prognoze trebuie s acopere o perioad de maximum cinci ani, cu excepia cazului n care se poate justifica acoperirea unei perioade mai lungi; (c) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie dincolo de perioada acoperit de cele mai recente bugete/prognoze prin extrapolarea previziunilor bazate pe bugete/prognoze care utilizeaz o rat de cretere n scdere sau stabil pentru anii urmtori, doar n cazul n care nu poate fi justificat o rat cresctoare. Aceast rat de cretere nu trebuie s depeasc rata medie de cretere pe termen lung pentru produsele, domeniile, ara sau rile n care entitatea i desfoar activitatea sau pentru piaa specific activului, n afar de cazul n care se poate justifica o rat superioar. 34. Conducerea evalueaz credibilitatea datelor n baza crora au fost realizate previziunile fluxurilor de trezorerie, examinnd cauzele diferenelor dintre previziunile din trecut ale fluxurilor de trezorerie i fluxurile de trezorerie reale. Conducerea trebuie s se asigure c ipotezele pe care se bazeaz previziunile curente ale fluxurilor de trezorerie sunt consecvente fa de rezultatele realizate din trecut, 210

cu condiia ca efectele evenimentelor ulterioare sau ale circumstanelor care nu existau atunci cnd acele fluxuri reale din trecut au fost generate s permit acest lucru. 35. n general, nu sunt disponibile bugete/prognoze financiare detaliate, explicite i credibile ale fluxurilor de trezorerie viitoare, prognoze care s acopere perioade mai mari de cinci ani. Din acest motiv, previziunile conducerii cu privire la fluxurile de trezorerie viitoare se bazeaz pe cele mai recente bugete/prognoze ntocmite pe perioade de maximum cinci ani. Conducerea poate utiliza evaluri ale fluxurilor de trezorerie pe baza unor bugete/prognoze financiare pentru o perioad mai lung de cinci ani n situaia n care consider c acestea sunt credibile i n cazul n care i demonstreaz, pe baza experienei anterioare, capacitatea de a prevedea cu acuratee fluxurile de trezorerie pe o perioad mai lung de cinci ani. 36. Previziunile fluxurilor de trezorerie care acoper ntreaga durata de via util a unui activ sunt estimate prin extrapolarea previziunilor privind fluxurile de trezorerie bazate pe bugete/prognoze financiare, utiliznd o rat de cretere pentru anii urmtori. Aceast rat este constant sau n scdere, n afar de cazul n care o cretere a ratei corespunde unor informaii obiective cu privire la evoluiile de pe parcursul ciclului de via al unui produs sau al unui domeniu de activitate. Dac se consider necesar, valoarea ratei de cretere utilizate este zero sau negativ. 37. Atunci cnd condiiile sunt favorabile, este foarte probabil ca pe pia s se accentueze competiia, limitndu-se astfel creterea. De aceea, entitile vor putea cu greu depi rata istoric medie de cretere pe termen lung (de exemplu, pe 20 de ani) n cazul produselor, domeniilor de activitate, rii sau rilor unde entitatea i desfoar activitatea sau n cazul pieei specifice activului. 38. Atunci cnd utilizeaz informaii din bugete sau prognoze financiare, entitatea analizeaz dac informaiile reflect premise rezonabile, care pot fi demonstrate i care reprezint cea mai bun estimare a conducerii asupra spectrului de condiii economice care vor exista pe parcursul duratei rmase de via util a activului. Elementele estimrilor fluxurilor de trezorerie viitoare 39. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare trebuie s includ: (a) previziunile intrrilor de numerar generate de utilizarea continu a activului; (b) previziunile ieirilor de numerar care trebuie suportate pentru a genera intrri de numerar rezultate din utilizarea continu a activului (inclusiv ieirile de numerar pentru pregtirea drii n folosin a activului) i care pot fi direct repartizate sau alocate activului n mod rezonabil i consecvent; i (c) fluxurile de trezorerie nete (dac exist) care vor fi primite (sau pltite) pentru a ceda activul la sfritul duratei sale de via util. 40. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare i rata de actualizare reflect ipoteze consecvente asupra creterilor de pre datorate inflaiei generale. n acest sens, dac rata de actualizare ine cont de efectul creterilor de pre datorate inflaiei generale, fluxurile de trezorerie viitoare se estimeaz n termeni nominali. Dac rata de actualizare nu ine cont de efectul creterilor de pre datorate inflaiei generale, fluxurile de trezorerie viitoare se estimeaz n termeni reali (lundu-se n calcul creterile sau scderile preurilor specifice viitoare). 41. Previziunile ieirilor de numerar le includ i pe acelea aferente ntreinerii curente a activului i cheltuielilor de regie viitoare, ieiri care pot fi atribuite direct utilizrii activului sau i pot fi repartizate n mod rezonabil i consecvent. 42. n cazul n care valoarea contabil a unui activ nu include nc toate ieirile de numerar care trebuie suportate nainte ca activul s fie gata pentru utilizare sau vnzare, estimarea viitoarelor ieiri de numerar include ieirile estimate care vor fi suportate nainte ca activul s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare. Este cazul unei cldiri aflate n construcie sau al unui proiect de dezvoltare care nu a fost nc ncheiat. 43. Pentru a evita dubla contabilizare, estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu includ: (a) intrrile de numerar generate de active care sunt n mare msur independente de intrrile de numerar generate de activul avut n vedere (de exemplu, active financiare cum sunt creanele); i (b) ieirile de numerar legate de obligaii care au fost deja recunoscute ca datorii (de exemplu, datorii fa de furnizori, datorii pentru pensii sau provizioane).

211

44. Fluxurile de trezorerie viitoare trebuie estimate n funcie de situaia curent a activului. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu trebuie s includ estimrile intrrilor sau ieirilor de numerar preconizate s rezulte din: (a) o restructurare viitoare la care o entitate nu s-a angajat nc; sau (b) mbuntirea sau ntrirea performanei activului. 45. Deoarece fluxurile de trezorerie viitoare sunt estimate n funcie de situaia curent a activului, valoarea de utilizare nu reflect: (a) ieirile de numerar viitoare sau economiile de costuri (de exemplu, reduceri ale costurilor cu personalul) sau beneficiile generate de o restructurare viitoare la care o entitate nu s-a angajat nc; sau (b) ieirile de numerar viitoare care vor mbunti sau vor ntri rezultatele activului sau intrrile de numerar conexe care se preconizeaz s fie generate de aceste ieiri. 46. Restructurarea este un program planificat i controlat de ctre conducere, program care modific n mod semnificativ fie domeniul de activitate al unei entiti, fie modul de desfurare a activitii entitii. IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente conine ndrumri cu privire la momentul n care a fost luat decizia de restructurare. 47. Atunci cnd entitatea se decide asupra restructurrii, devine foarte probabil ca unele active s fie afectate. Odat ce entitatea s-a decis asupra restructurrii: (a) estimrile intrrilor i ieirilor de numerar n sensul calculrii valorii de utilizare reflect economiile de costuri i alte beneficii rezultate din restructurare (pe baza celor mai recente bugete/prognoze aprobate de conducere); i (b) estimrile ieirilor de numerar utilizate pentru restructurare sunt incluse ntr-un provizion de restructurare, n conformitate cu IAS 37. Exemplul ilustrativ 5 explic efectul unei restructurri viitoare asupra calculului valorii de utilizare. 48. Pn n momentul n care o entitate suport ieiri de numerar cu scopul mbuntirii sau ntririi performanei unui activ, estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu vor include estimrile intrrilor viitoare de numerar aferente creterii beneficiilor economice generate de ieirea de numerar (a se vedea exemplul ilustrativ 6). 49. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare cuprind i ieirile de numerar viitoare necesare pentru a menine nivelul beneficiilor economice aferente strii curente a activului. n cazul n care o unitate generatoare de numerar cuprinde active cu durate utile de via estimate diferite i toate aceste active sunt eseniale pentru continuitatea activitii unitii, la estimarea fluxurilor de trezorerie aferente unitii nlocuirea activelor cu durat de via util mai scurt va fi considerat ca fiind o operaiune curent de ntreinere a unitii. n mod asemntor, n cazul n care un anumit activ este format din componente cu durate utile de via estimate diferite, la estimarea fluxurilor de trezorerie aferente activului nlocuirea componentelor cu durate mai scurte de via util va fi considerat ca fcnd parte din ntreinerea curent a activului. 50. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu vor include: (a) intrrile sau ieirile de numerar din activiti de finanare; sau (b) ncasrile sau plile de impozit pe profit. 51. Fluxurile de trezorerie estimate reflect ipoteze consecvente cu modul de calcul al ratei de actualizare. Altminteri, efectul unora dintre ipoteze va fi luat n calcul de dou ori sau va fi ignorat. Deoarece valoarea-timp a banilor este luat n considerare prin actualizarea fluxurilor de trezorerie estimate, aceste fluxuri de trezorerie exclud intrrile sau ieirile de numerar generate de activitile de finanare. n mod similar, deoarece rata de actualizare este determinat naintea impozitrii, fluxurile de trezorerie viitoare sunt, de asemenea, estimate pe aceeai baz. 52. Estimarea fluxurilor nete de trezorerie de primit (sau de plat) pentru cedarea unui activ la sfritul duratei sale de via util trebuie reprezentat de suma pe care o entitate se ateapt s o obin din cedarea unui activ n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, dup ce au fost deduse costurile estimate asociate cedrii activului. 53. Estimarea fluxurilor de trezorerie nete de primit (sau de plat) pentru a ceda un activ la sfritul duratei sale de via util este calculat n mod similar calculrii valorii juste a unui activ minus costurile de vnzare, cu excepia c, la calculul fluxurilor nete de trezorerie: 212

(a) se utilizeaz preurile de la data estimrii pentru activele similare care au ajuns la sfritul duratei lor de via util i care au funcionat n condiii similare celor n care va fi folosit activul; (b) se ajusteaz preurile n funcie de majorrile generate de inflaie i n funcie de viitoarele creteri sau scderi specifice de preuri. Cu toate acestea, dac estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare generate de utilizarea continu a activului i rata de actualizare exclud efectul inflaiei generale, entitatea va exclude acest efect din estimarea fluxurilor nete de trezorerie la momentul cedrii activului. Fluxurile de trezorerie viitoare n valut 54. Fluxurile de trezorerie viitoare sunt estimate n moneda n care vor fi generate i apoi actualizate utiliznd o rat de actualizare potrivit pentru acea moned. Entitatea va converti valoarea actualizat astfel obinut cu ajutorul cursului de schimb la vedere de la data calculului valorii de utilizare. Rata de actualizare 55. Rata (ratele) de actualizare trebuie s fie o rat (rate) nainte de impozitare care reflect evalurile curente de pia cu privire la: (a) valoarea-timp a banilor; i (b) riscurile specifice activelor pentru care estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu au fost ajustate. 56. O rat care reflect evalurile curente ale pieei n ceea ce privete valoarea-timp a banilor i riscurile specifice activului este rentabilitatea pe care investitorii ar impune-o dac ar opta pentru o investiie care ar genera fluxuri de trezorerie identice din punct de vedere al valorii, plasrii n timp i riscurilor specifice cu acelea pe care entitatea se ateapt s le obin de la activ. Aceast rat este estimat pornind de la rata utilizat n tranzaciile curente de pe pia, pentru active similare, sau pe baza costului mediu ponderat al capitalului nregistrat de o entitate cotat la burs care deine un singur activ (sau un portofoliu de active) similar, n ceea ce privete utilizarea potenial i riscurile specifice, cu activul avut n vedere. Cu toate acestea, ratele de actualizare utilizate pentru a calcula valoarea unui activ n folosin nu vor reflecta riscurile pentru care estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare au fost deja ajustate. n caz contrar, efectul anumitor ipoteze va fi luat n calcul de dou ori. 57. Atunci cnd o rat specific activului nu este direct disponibil pe pia, o entitate utilizeaz nlocuitori pentru a estima rata de actualizare. Anexa A ofer ndrumri suplimentare pentru estimarea ratei de actualizare n asemenea situaii. RECUNOATEREA I EVALUAREA UNEI PIERDERI DIN DEPRECIERE 58. Punctele 59-64 stabilesc dispoziiile n ceea ce privete recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere pentru active individuale, altele dect fondul comercial. Recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere n cazul unitilor generatoare de numerar i fondului comercial sunt tratate la punctele 65-108. 59. Dac i numai dac valoarea recuperabil a unui activ este mai mic dect valoarea sa contabil, valoarea contabil a activului trebuie redus pentru a fi egal cu valoarea recuperabil. O astfel de reducere reprezint o pierdere din depreciere. 60. O pierdere din depreciere trebuie recunoscut imediat n profit sau pierdere, cu excepia situaiilor n care activul este contabilizat la valoarea reevaluat, n conformitate cu prevederile unui alt standard (de exemplu, n conformitate cu modelul de reevaluare din IAS 16). Orice pierdere din depreciere n cazul unui activ reevaluat trebuie considerat ca fiind o scdere din reevaluare, n conformitate cu standardul respectiv. 61. O pierdere din depreciere a unui activ care nu a fost reevaluat este recunoscut n profitul sau pierderea perioadei. n cazul unui activ reevaluat, o pierdere din depreciere este recunoscut direct prin diminuarea eventualului surplus rezultat din reevaluarea activului, cu condiia ca pierderea din depreciere s nu depeasc surplusul din reevaluarea aceluiai activ. 62. n cazul n care valoarea estimat a unei pierderi din depreciere este mai mare dect valoarea contabil a activului corespunztor, o entitate trebuie s recunoasc o datorie dac i numai dac aceast recunoatere este conform cu dispoziiile unui alt standard. 63. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent activului trebuie ajustat n perioadele viitoare, n vederea repartizrii valorii contabile revizuite a activului, minus valoarea sa rezidual (dac exist), n mod sistematic, pe toat durata de via util rmas. 213

64. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, creanele sau datoriile privind impozitul amnat, conexe acestei pierderi, se determin n conformitate cu IAS 12, prin compararea valorii contabile a activului cu baza sa fiscal (a se vedea exemplul ilustrativ 3). UNITILE GENERATOARE DE NUMERAR I FONDUL COMERCIAL 65. Punctele 66-108 stabilesc dispoziiile privind identificarea unitii generatoare de numerar creia i aparine activul i pentru determinarea valorii contabile aferente unitilor generatoare de numerar i fondului comercial, precum i cerinele pentru recunoaterea pierderilor din depreciere ale acestora. Identificarea unitii generatoare de numerar creia i aparine un activ 66. Dac exist orice fel de indiciu c un activ ar putea fi depreciat, valoarea recuperabil trebuie estimat pentru acel activ individual. Dac nu este posibil estimarea valorii recuperabile a unui activ individual, entitatea trebuie s calculeze valoarea recuperabil aferent unitii generatoare de numerar creia i aparine activul (unitatea generatoare de numerar a activului). 67. Valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat dac: (a) valoarea de utilizare a activului nu poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea just minus costurile de vnzare (de exemplu, n cazul n care fluxurile de trezorerie viitoare rezultate din utilizarea continu a activului nu sunt neglijabile); i (b) activul nu genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte active. n asemenea cazuri, valoarea de utilizare i, implicit, valoarea recuperabil pot fi calculate doar pentru unitatea generatoare de numerar a activului. Exemplu O entitate cu activitate de minerit deine o cale ferat privat care este utilizat n cadrul activitii specifice domeniului. Calea ferat privat ar putea fi vndut la valoarea sa rezidual i nu genereaz intrri de numerar din activitatea continu, intrri care s fie n mare msur independente de intrrile de numerar de la alte active ale minei. Nu este posibil estimarea valorii recuperabile a cii ferate private, ntruct valoarea sa de utilizare nu poate fi determinat i este probabil diferit fa de valoarea sa rezidual. De aceea, entitatea estimeaz valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar creia i aparine calea ferat privat, adic a minei, ca ntreg. 68. n conformitate cu definiia de la punctul 6, unitatea generatoare de numerar a unui activ reprezint cel mai mic grup de active care include activul avut n vedere i care genereaz intrri de numerar independente, n mare msur, de intrrile de numerar de la alte active sau grupuri de active. Identificarea unitii generatoare de numerar a unui activ se realizeaz n baza raionamentului profesional. Dac valoarea recuperabil nu poate fi determinat pentru un activ individual, se va identifica cel mai mic ansamblu de active care genereaz intrri de numerar independente n mare msur. Exemplu O societate de autobuze furnizeaz servicii de transport contractuale unei primrii care impune un serviciu minim pentru fiecare din cele cinci rute. Activele alocate fiecrei rute i fluxurile de trezorerie aferente fiecrei rute pot fi identificate n mod distinct. Una dintre rute nregistreaz pierderi semnificative. Deoarece entitatea nu are opiunea de a abandona niciuna dintre rutele de transport, nivelul cel mai mic la care sunt generate intrri identificabile de numerar n mare msur independente de intrrile de numerar provenind de la alte active sau grupuri de active este reprezentat de intrrile de numerar generate de cele cinci rute mpreun. Unitatea generatoare de numerar a fiecrei rute este societatea de autobuze, ca ntreg. 69. Intrrile de numerar sunt intrri de numerar i echivalente de numerar provenind din exteriorul entitii. Pentru a determina dac intrrile de numerar aferente unui activ (sau unui grup de active) sunt n mare msur independente de intrrile de numerar generate de alte active (sau grupuri de active), se va lua n considerare o gam variat de factori, inclusiv modul n care conducerea monitorizeaz operaiunile entitii (de exemplu, pe tipuri de produse, activiti, puncte de lucru, districte sau regiuni), respectiv modul n care conducerea ia decizii cu privire la meninerea activelor i 214

activitilor sau la renunarea la acestea. Exemplul ilustrativ 1 explic modul n care poate fi identificat o unitate generatoare de numerar. 70. Dac exist o pia activ pentru producia unui activ sau grup de active, acel activ sau grup de active trebuie identificat ca unitate generatoare de numerar, chiar dac o parte sau ntreaga producie este folosit pe plan intern. Dac intrrile de numerar generate de un activ sau de o unitate generatoare de numerar sunt afectate de preurile de transfer intern, entitatea trebuie s fac uz de cea mai bun estimare a conducerii n ceea ce privete preurile care ar putea fi obinute n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective pentru a estima: (a) viitoarele intrri de numerar folosite pentru a determina valoarea de utilizare a activului sau a unitii generatoare de numerar; i (b) viitoarele ieiri de numerar folosite pentru a determina valoarea de utilizare a oricrui alt activ sau a oricrei alte uniti generatoare de numerar afectate de preul de transfer intern. 71. Chiar dac producia aferent unui activ sau grup de active este utilizat, parial sau total, de ctre alte uniti ale entitii (de exemplu, produse aflate ntr-un stadiu intermediar al procesului de producie), activul sau grupul de active formeaz o unitate separat generatoare de numerar n cazul n care entitatea ar putea vinde aceast producie pe o pia activ. Aceasta se datoreaz faptului c activul sau grupul de active ar putea genera intrri de numerar independente n mare msur de intrrile de numerar provenite de la alte active sau grupuri de active. Informaiile bazate pe bugete/prognoze financiare cu privire la o asemenea unitate generatoare de numerar sau la orice alt activ sau unitate generatoare de numerar afectate de preurile de transfer intern vor fi ajustate dac preurile de transfer intern nu reflect cea mai bun estimare a conducerii n ceea ce privete preurile care ar putea fi obinute n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. 72. Unitile generatoare de numerar trebuie identificate dup aceleai reguli, de la o perioad la alta, pentru acelai activ sau aceleai tipuri de active, n afar de cazurile n care se impune o modificare. 73. Dac o entitate decide c, spre deosebire de perioadele anterioare, un activ aparine unei alte uniti generatoare de numerar sau c tipurile de active agregate pentru unitatea generatoare de numerar a activului au fost modificate, punctul 130 prevede prezentarea de informaii privind unitatea generatoare de numerar dac este recunoscut o pierdere din depreciere sau dac s-a reluat o pierdere aferent unitii generatoare de numerar. Valoarea recuperabil i valoarea contabil ale unei uniti generatoare de numerar 74. Valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de numerar este cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. n sensul determinrii valorii recuperabile a unei uniti generatoare de numerar, referirile de la punctele 19-57 la "un activ" se vor interpreta ca referiri la "o unitate generatoare de numerar". 75. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar trebuie determinat pe baza acelorai criterii folosite pentru determinarea valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar. 76. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar: (a) include doar valoarea contabil a acelor active care pot fi repartizate n mod direct sau alocate n mod rezonabil i consecvent unitii generatoare de numerar i care vor genera viitoarele intrri de numerar utilizate la determinarea valorii de utilizare a unitii generatoare de numerar; i (b) nu include valoarea contabil a niciunei datorii recunoscute, cu excepia situaiilor n care valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar nu poate fi determinat fr a lua n considerare aceast datorie. Aceasta se ntmpl deoarece valoarea just minus costurile de vnzare i valoarea de utilizare a unitii generatoare de numerar sunt determinate excluznd fluxurile de trezorerie care sunt legate de activele care nu fac parte din unitatea generatoare de numerar i de datoriile care au fost recunoscute (a se vedea punctele 28 i 43). 77. Acolo unde activele sunt grupate pentru a evalua recuperabilitatea, este important ca n unitatea generatoare de numerar s se includ toate activele care genereaz fluxul relevant de intrri de numerar. Altfel, unitatea generatoare de numerar poate aprea ca fiind n ntregime recuperabil, cnd, de fapt, a survenit o pierdere din depreciere. n unele cazuri, cu toate c unele active contribuie la fluxurile de trezorerie viitoare estimate ale unei uniti generatoare de numerar, ele nu pot fi alocate unitii generatoare de numerar n mod rezonabil i consecvent. Aceasta ar putea fi situaia fondului 215

comercial sau a activelor corporative, cum ar fi activele sediului central. Punctele 80-103 explic modul n care trebuie tratate aceste active cu ocazia testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar. 78. Este posibil s fie necesar luarea n considerare a unor datorii recunoscute pentru a determina valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar. O astfel de situaie ar putea aprea n cazul n care cedarea unei uniti generatoare de numerar ar impune asumarea unei datorii de ctre cumprtor. n acest caz, valoarea just minus costurile de vnzare (sau fluxurile de trezorerie estimate din cedare) a unitii generatoare de numerar este preul estimat de vnzare al ansamblului activelor unitii generatoare de numerar mpreun cu datoria n cauz, minus costurile asociate cedrii. Pentru a realiza o comparaie semnificativ ntre valoarea contabil a unitii generatoare de numerar i valoarea sa recuperabil, valoarea contabil a unei datorii se deduce att din valoarea de utilizare, ct i din valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar. Exemplu O entitate are o exploatare minier ntr-o ar n care legislaia prevede, dup ncheierea operaiunilor de minerit, obligaia proprietarului de a reconstitui amplasamentul. Costurile de reconstituire includ nlocuirea pmntului extras nainte de nceperea operaiunilor de minerit. Provizionul pentru costurile aferente nlocuirii pmntului extras a fost recunoscut imediat ce au nceput operaiunile de minerit. Suma respectiv a fost recunoscut ca parte a costului minei i este amortizat pe parcursul duratei utile de via a minei. Valoarea contabil a provizionului pentru costurile de reconstituire este de 500 u.m. [3], adic egal cu valoarea actualizat a costurilor de reconstituire. Entitatea aplic testul de depreciere minei. Unitatea generatoare de numerar a minei este mina ca ntreg. Entitatea a primit diferite oferte de cumprare a minei la preul de aproximativ 800 u.m. Acest pre reflect faptul c dobnditorul i va asuma obligaia de a reface amplasamentul. Costurile de cedare a minei sunt neglijabile. Valoarea de utilizare a minei este de aproximativ 1200 u.m., exclusiv costurile de reconstituire. Valoarea contabil a minei este de 1000 u.m. Valoarea just minus costurile de vnzare a unitii generatoare de numerar este 800 u.m. Aceast sum ine seama de costurile de reconstituire deja luate n calcul. n consecin, valoarea de utilizare a unitii generatoare de numerar este determinat dup luarea n considerare a costurilor de reconstituire i se estimeaz a fi 700 u.m. (1200 u.m. minus 500 u.m.). Valoarea contabil a unitii generatoare de numerar este 500 u.m., adic valoarea contabil a minei (1000 u.m.) minus valoarea contabil a provizionului pentru costuri de reconstituire (500 u.m.). Prin urmare, valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar depete valoarea sa contabil. 79. Din motive de ordin practic, valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar este uneori determinat dup ce se iau n considerare active care nu fac parte din unitatea generatoare de numerar (de exemplu, creanele sau alte active financiare) sau datorii care au fost recunoscute (de exemplu, datorii, pensii i alte provizioane). n asemenea cazuri, la valoarea contabil a unitii generatoare de numerar se adaug valoarea contabil a activelor i se scade valoarea contabil a datoriilor. Fond comercial Alocarea fondului comercial unitilor generatoare de numerar 80. n scopul efecturii testelor de depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi trebuie alocat, de la data achiziionrii, fiecrei uniti sau fiecrui grup de uniti generatoare de numerar a(al) dobnditorului despre care se consider c va beneficia de sinergiile combinrii de ntreprinderi, indiferent dac alte active sau datorii ale entitii dobndite sunt alocate respectivelor uniti sau grupuri de uniti. Fiecare unitate sau grup de uniti creia (cruia) i este alocat fondul comercial: (a) va reprezenta cel mai mic nivel din cadrul entitii, nivel la care fondul comercial este monitorizat n scopul gestionrii interne; i (b) nu va fi mai mare dect un segment de activitate stabilit n conformitate cu IFRS 8 Segmente operaionale. 81. Fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint o plat fcut de ctre un dobnditor n anticiparea viitoarelor beneficii economice provenind de la active care nu pot fi identificate n mod individual i recunoscute separat. Fondul comercial nu genereaz fluxuri de trezorerie n mod independent fa de alte active sau grupuri de active i contribuie adesea la fluxurile de trezorerie ale mai multor uniti generatoare de numerar. Uneori, fondul comercial nu poate fi alocat n mod 216

raional unitilor individuale generatoare de numerar, ci numai grupurilor de uniti generatoare de numerar. Ca urmare, cel mai mic nivel din cadrul entitii, nivel la care fondul comercial este monitorizat n scopul gestionrii interne, cuprinde uneori un numr de uniti generatoare de numerar care au legtur cu fondul comercial, dar crora nu li se poate repartiza fondul comercial. Meniunile de la punctele 83-99 la o unitate generatoare de numerar creia i este alocat fondul comercial ar trebuie s fie interpretate ca meniuni la un grup de uniti generatoare de numerar crora le este alocat fondul comercial. 82. Aplicarea dispoziiilor de la punctul 80 are ca rezultat faptul c fondul comercial este testat pentru depreciere la un nivel care reflect modul n care o entitate i administreaz activitatea specific, nivel cu care fondul comercial ar fi n mod normal asociat. De aceea, dezvoltarea unor sisteme suplimentare de raportare nu este de obicei necesar. 83. Este posibil ca o unitate generatoare de numerar creia i este alocat fondul comercial n sensul efecturii testului de depreciere s nu coincid cu nivelul la care fondul comercial este alocat n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar n sensul evalurii ctigurilor sau pierderilor din fluctuaiile cursului de schimb. De exemplu, dac unei entiti i se impune prin IAS 21 s aloce fondul comercial la un nivel relativ sczut n sensul evalurii ctigurilor i pierderilor din fluctuaia cursului valutar, entitii nu i se impune s testeze deprecierea fondului comercial la acelai nivel, cu excepia cazului n care fondul comercial este monitorizat la acelai nivel n scopul gestionrii interne. 84. Dac alocarea iniial a fondului comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi nu poate fi ncheiat nainte de sfritul perioadei anuale n care are loc combinarea de ntreprinderi, alocarea iniial poate fi finalizat nainte de sfritul primei perioade anuale care ncepe dup data achiziionrii. 85. n conformitate cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, atunci cnd contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi poate fi determinat doar provizoriu pn la sfritul perioadei n care a avut loc combinarea, dobnditorul: (a) contabilizeaz combinarea utiliznd valorile provizorii; i (b) recunoate orice ajustri ale acelor valori provizorii ca rezultat al finalizrii situaiei contabile iniiale, n termen de dousprezece luni de la data achiziionrii. ntr-o astfel de situaie, este posibil ca alocarea fondului comercial dobndit din combinarea de ntreprinderi s nu se finalizeze nainte de sfritul perioadei anuale n care este realizat combinarea. ntr-un astfel de caz, entitatea va prezenta informaiile prevzute la punctul 133. 86. Atunci cnd o entitate cedeaz o activitate din cadrul unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost deja alocat fondul comercial corespunztor, acel fond comercial trebuie s fie: (a) inclus n valoarea contabil a operaiunii atunci cnd se determin pierderea sau ctigul din cedarea activitii; i (b) evaluat pe baza valorilor relative ale activitii cedate i prii meninute din unitatea generatoare de numerar, cu excepia cazului n care entitatea poate demonstra c exist o alt metod, care reflect mai bine fondul comercial asociat activitii cedate. Exemplu O entitate vinde pentru 100 u.m. o activitate care fcea parte dintr-o unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial. Fondul comercial alocat unitii nu poate fi identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate, dect n mod arbitrar. Valoarea recuperabil a prii meninute din unitatea generatoare de numerar este de 300 u.m. Deoarece fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar nu poate fi n mod nearbitrar identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate, fondul comercial aferent activitii cedate este evaluat pe baza valorilor relative ale activitii cedate i prii meninute din unitate. De aceea, 25 % din fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar sunt incluse n valoarea contabil a operaiunii vndute. 87. Dac o entitate i reorganizeaz structura de raportare ntr-un mod care s aib ca efect modificarea structurii uneia sau mai multor uniti generatoare de numerar crora le-a fost alocat fondul comercial, fondul comercial trebuie realocat unitilor afectate. Aceast realocare trebuie realizat utiliznd valorile relative similar cazului n care entitatea cedeaz o activitate din cadrul unei uniti 217

generatoare de numerar, cu excepia situaiilor n care entitatea poate demonstra c o alt metod reflect mai bine fondul comercial asociat unitilor reorganizate. Exemplu Fondul comercial a fost anterior alocat unitii generatoare de numerar A. Fondul comercial alocat unitii A nu poate fi identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate A dect n mod arbitrar. A urmeaz s fie divizat i integrat n alte trei uniti generatoare de numerar, B, C i D. Deoarece fondul comercial alocat lui A nu poate fi n mod nearbitrar identificat sau asociat cu un grup de active la un nivel mai mic dect A, este realocat unitilor B, C i D pe baza valorilor relative ale celor trei pri ale lui A nainte ca acestea s fie integrate n B, C i D. Testarea pentru depreciere a unitilor generatoare de numerar care dein fond comercial 88. n situaia prezentat la punctul 81, n care fondul comercial are legtur cu o unitate generatoare de numerar, dar nu a fost alocat acelei uniti, unitatea trebuie testat pentru depreciere, ori de cte ori exist un indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a unitii, excluznd fondul comercial, cu valoarea sa recuperabil. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 104. 89. Dac o unitate generatoare de numerar descris la punctul 88 include n valoarea sa contabil o imobilizare necorporal cu o durat de via util nedeterminat sau care nu este nc disponibil pentru utilizare, iar acel activ poate fi testat pentru depreciere doar ca parte a unitii generatoare de numerar, punctul 10 impune ca unitatea s fie, de asemenea, testat pentru depreciere anual. 90. O unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial trebuie testat pentru depreciere anual i oricnd exist un indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a unitii, inclusiv fondul comercial, cu valoarea recuperabil a unitii. Dac valoarea recuperabil a unitii depete valoarea contabil a unitii, unitatea i fondul comercial corespunztor vor fi considerate ca fiind neafectate de depreciere. Dac valoarea contabil a unitii depete valoarea recuperabil a unitii, entitatea trebuie s recunoasc pierderea din depreciere n conformitate cu punctul 104. Interes minoritar 91. n conformitate cu IFRS 3, fondul comercial recunoscut dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint fondul comercial dobndit de o societate-mam pe baza interesului su, mai degrab dect valoarea fondului comercial controlat de societatea-mam ca rezultat al combinrii ntreprinderilor. De aceea, fondul comercial aferent unui interes minoritar nu este recunoscut n situaiile financiare consolidate ale societii-mam. Ca atare, dac exist un interes minoritar ntr-o unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial, valoarea contabil a acelei uniti cuprinde: (a) att interesul societii-mam, ct i interesul minoritar n activele nete identificabile ale unitii; i (b) interesul societii-mam n fondul comercial. Cu toate acestea, o parte din valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar determinat n conformitate cu prezentul standard poate fi atribuit interesului minoritar n fondul comercial. 92. Prin urmare, n sensul testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar care nu este deinut n ntregime i care dispune de fond comercial, valoarea contabil a acelei uniti este ajustat la valoarea noional nainte de a fi comparat cu valoarea sa recuperabil. Aceasta se efectueaz prin adunarea, la valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii, a fondului comercial aparinnd interesului minoritar. Aceast valoare contabil ajustat noional este apoi comparat cu valoarea recuperabil a unitii pentru a stabili dac unitatea generatoare de numerar este depreciat. n cazul identificrii deprecierii, entitatea aloc pierderea din depreciere n conformitate cu punctul 104, n primul rnd pentru a reduce valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii. 93. Cu toate acestea, deoarece fondul comercial este recunoscut doar n limita interesului societii-mam, orice pierdere din depreciere legat de fondul comercial este repartizat ntre cea de atribuit societii-mam i cea de atribuit interesului minoritar, doar prima fiind recunoscut ca pierdere din deprecierea fondului comercial. 94. Dac pierderea total din depreciere aferent fondului comercial este mai mic dect valoarea cu care valoarea contabil ajustat noional a unitii generatoare de numerar depete valoarea 218

recuperabil a unitii, n conformitate cu dispoziiile de la punctul 104, diferena trebuie alocat pro rata altor active ale unitii pe baza valorii contabile a fiecrui activ din unitate. 95. Exemplul ilustrativ 7 explic testarea pentru depreciere a unei uniti generatoare de numerar care nu este deinut n totalitate i creia i-a fost alocat fondul comercial. Plasarea n timp a testelor de depreciere 96. Testul de depreciere anual al unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial poate fi efectuat oricnd n cursul unei perioade anuale, cu condiia ca testul s aib loc n acelai moment n fiecare an. Diferite uniti generatoare de numerar pot fi testate pentru depreciere n momente diferite. Cu toate acestea, dac o parte din fondul comercial alocat unei uniti generatoare de numerar a fost dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi n timpul perioadei anuale curente, acea unitate trebuie testat pentru depreciere nainte de sfritul perioadei anuale curente. 97. Dac activele care constituie unitatea generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial sunt testate pentru depreciere n acelai moment ca i unitatea care conine fondul comercial, ele trebuie testate pentru depreciere naintea unitii care conine fondul comercial. n mod similar, dac unitile generatoare de numerar care constituie un grup de uniti generatoare de numerar cruia i-a fost alocat fondul comercial sunt testate pentru depreciere n acelai moment cu grupul de uniti care conine fondul comercial, unitile individuale trebuie testate pentru depreciere naintea grupului de uniti care conine fondul comercial. 98. n momentul testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial, ar putea exista un indiciu al deprecierii unui activ component. n aceast situaie, entitatea testeaz mai nti activul pentru depreciere i recunoate orice pierdere din depreciere pentru acel activ nainte de a testa deprecierea unitii generatoare de numerar care conine fondul comercial. n mod similar, ar putea exista un indiciu privind deprecierea unei uniti generatoare de numerar din cadrul unui grup de uniti deintor de fond comercial. n acest caz, entitatea testeaz pentru depreciere mai nti unitatea generatoare de numerar i recunoate orice pierdere din depreciere pentru acea unitate nainte de a testa pentru depreciere grupul de uniti cruia i s-a alocat fondul comercial. 99. Cele mai recente calcule detaliate efectuate ntr-o perioad precedent cu privire la valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial pot fi utilizate n testul de depreciere pentru unitatea respectiv n perioada curent, cu condiia ca toate criteriile de mai jos s fie ndeplinite: (a) activele i datoriile care compun unitatea nu s-au modificat semnificativ de la data efecturii celor mai recente calcule ale valorii recuperabile; (b) cele mai recente calcule ale valorii recuperabile au avut drept rezultat o valoare care depea substanial valoarea contabil a unitii; i (c) pe baza analizelor evenimentelor care au avut loc i a modificrilor survenite de la calculul cel mai recent al valorii recuperabile, probabilitatea ca valoarea recuperabil curent s fie mai mic dect valoarea contabil curent este foarte mic. Active corporative 100. Activele corporative includ activele grupului sau diviziilor, cum ar fi cldirea sediului central sau a sediului unei divizii, echipamentul de prelucrare electronic a datelor sau un centru de cercetare. Structura unei entiti determin dac un activ corespunde definiiei din prezentul standard dat unui activ corporativ n cazul unei anumite uniti generatoare de numerar. Caracteristicile distinctive ale activelor corporative sunt acelea c ele nu genereaz intrri de numerar independente de cele ale celorlalte active sau grupuri de active i c valoarea lor contabil nu poate fi pe deplin atribuit unitii generatoare de numerar avute n vedere. 101. Deoarece activele corporative nu genereaz intrri de numerar distincte, valoarea recuperabil a unui activ corporativ individual nu poate fi determinat dect atunci cnd conducerea a decis s cedeze activul respectiv. n consecin, dac exist un indiciu c un activ corporativ ar putea s fie depreciat, valoarea recuperabil este determinat pentru unitatea generatoare de numerar sau pentru grupul de uniti generatoare de numerar creia (cruia) i aparine activul corporativ i este comparat cu valoarea contabil a acestei uniti generatoare de numerar sau a grupului de uniti generatoare de numerar. Orice pierdere din depreciere este recunoscut n conformitate cu punctul 104.

219

102. La testarea pentru depreciere a unei uniti generatoare de numerar, o entitate trebuie s identifice toate activele corporative care au legtur cu unitatea generatoare de numerar avut n vedere. Dac o parte a valorii contabile a unui activ corporativ: (a) poate fi alocat n mod rezonabil i consecvent acelei uniti, entitatea trebuie s compare valoarea contabil a unitii, inclusiv partea din valoarea contabil a activului corporativ alocat unitii, cu valoarea recuperabil. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 104; (b) nu poate fi alocat n mod rezonabil i consecvent acelei uniti, entitatea: (i) trebuie s compare valoarea contabil a unitii, excluznd activul corporativ, cu suma sa recuperabil i va recunoate orice pierdere din depreciere n conformitate cu punctul 104; (ii) trebuie s identifice cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar care includ unitatea generatoare de numerar avut n vedere i cruia i poate fi alocat o parte din valoarea contabil a activului corporativ n mod rezonabil i consecvent; i (iii) trebuie s compare valoarea contabil a acelui grup de uniti generatoare de numerar, inclusiv partea din valoarea contabil a activului corporativ alocat acelui grup de uniti, cu valoarea recuperabil a grupului de uniti. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 104. 103. Exemplul ilustrativ 8 explic modul n care aceste dispoziii trebuie aplicate activelor corporative. Pierderea din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar 104. O pierdere din depreciere trebuie recunoscut pentru o unitate generatoare de numerar (cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar cruia i s-a alocat fondul comercial sau un activ corporativ) dac i numai dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este mai mic dect valoarea contabil a unitii (grupului de uniti). Pierderea din depreciere trebuie alocat pentru a reduce valoarea contabil a activelor din unitate (grupul de uniti) n urmtoarea ordine: (a) n primul rnd, pentru a reduce valoarea contabil a oricrui fond comercial alocat unitii generatoare de numerar (grupului de uniti); i (b) apoi, oricror alte active ale unitii (grupului de uniti) n mod proporional, pe baza ponderii valorii contabile a fiecrui activ din unitate (grupul de uniti). Aceste reduceri ale valorii contabile trebuie tratate ca pierderi din depreciere aferente activelor individuale i recunoscute n conformitate cu punctul 60. 105. La alocarea unei pierderi din depreciere n conformitate cu punctul 104, o entitate nu trebuie s reduc valoarea contabil a unui activ sub valoarea cea mai mare dintre: (a) valoarea sa just minus costurile de vnzare (dac poate fi determinat); (b) valoarea sa de utilizare (dac poate fi determinat); i (c) zero. Valoarea pierderii din depreciere care altfel ar fi fost alocat activului trebuie alocat n mod proporional celorlalte active ale unitii (grupului de uniti). 106. Dac nu se poate estima valoarea recuperabil a fiecrui activ individual al unei uniti generatoare de numerar, prezentul standard impune alocarea arbitrar a pierderii din depreciere ntre activele acelei uniti, altele dect fondul comercial, deoarece activele unei uniti generatoare de numerar formeaz un ansamblu. 107. Dac valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat (a se vedea punctul 67): (a) pierderea din depreciere este recunoscut pentru activ dac valoarea sa contabil este mai mare dect cea mai mare valoare dintre valoarea just minus costurile de vnzare i rezultatele procedurilor de alocare descrise la punctele 104 i 105; i (b) nu se recunoate nicio pierdere din depreciere pentru un activ dac unitatea generatoare de numerar creia i aparine nu este depreciat. Aceasta se aplic chiar dac valoarea just a activului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil. Exemplu Un utilaj a suferit un accident, dar nc funcioneaz, cu toate c nu la fel de bine ca nainte de accident. Valoarea just a utilajului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil. Utilajul nu genereaz intrri de numerar independente. Cel mai mic grup identificabil de active care 220

include utilajul i genereaz intrri de numerar relativ independente de intrrile de numerar aferente altor active este linia de producie creia i aparine utilajul. Valoarea recuperabil a liniei de producie indic faptul c linia de producie, luat ca ntreg, nu este depreciat. Ipoteza 1: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii nu reflect intenia de a nlocui utilajul. Valoarea recuperabil a utilajului nu poate fi estimat deoarece valoarea de utilizare a utilajului: (a) poate diferi de valoarea sa just minus costul vnzrii; i (b) poate fi determinat doar pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine utilajul (linia de producie). Linia de producie nu este depreciat. De aceea, nu se recunoate nicio pierdere din depreciere aferent utilajului. Cu toate acestea, s-ar putea s fie nevoie ca entitatea s reevalueze perioada de amortizare sau metoda de amortizare a utilajului. O perioad mai scurt de amortizare sau o metod mai rapid de amortizare poate fi necesar pentru a reflecta durata de via util rmas a utilajului sau modul n care beneficiile economice vor fi utilizate de ctre entitate. Ipoteza 2: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii reflect intenia de a nlocui utilajul i de a-l vinde n viitorul apropiat. Fluxurile de trezorerie generate de utilizarea continu a utilajului pn n momentul cedrii sunt estimate ca fiind neglijabile. Valoarea de utilizare a utilajului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile de vnzare. De aceea, valoarea recuperabil a utilajului poate fi calculat fr a fi nevoie s se ia n discuie unitatea generatoare de numerar creia i aparine utilajul (respectiv linia de producie). Deoarece valoarea just a utilajului minus costul ei de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil, se va recunoate o pierdere din depreciere pentru utilaj. 108. Dup aplicarea dispoziiilor de la punctele 104 i 105, trebuie s se recunoasc o datorie pentru orice sum rmas dintr-o pierdere din depreciere aferent unei uniti generatoare de numerar dac i numai dac acest lucru este impus de un alt standard. RELUAREA UNEI PIERDERI DIN DEPRECIERE 109. Punctele 110-116 stabilesc dispoziiile privind reluarea unei pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ sau pentru o unitate generatoare de numerar. Aceste dispoziii utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar. Punctele 117-121 stabilesc dispoziii suplimentare pentru activele individuale, punctele 122 i 123, pentru unitile generatoare de numerar, iar punctele 124 i 125, pentru fondul comercial. 110. La fiecare dat de raportare o entitate trebuie s evalueze existena indiciilor reducerii sau anulrii unei pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial. Dac exist vreun indiciu n acest sens, entitatea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a acelui activ. 111. La evaluarea existenei sau inexistenei unui indiciu c o pierdere din depreciere recunoscut n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial, nu mai exist sau s-a redus, o entitate trebuie s in cont cel puin de urmtoarele indicii: Surse externe de informaii (a) valoarea de pia a activului a crescut semnificativ n cursul perioadei; (b) n cursul perioadei au avut loc modificri semnificative cu efect favorabil asupra entitii sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat, n mediul tehnologic, comercial, economic, juridic n care entitatea i desfoar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul; (c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au sczut n timpul perioadei, fiind probabil ca aceste scderi s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a unui activ i s duc la creterea semnificativ a valorii recuperabile a activului; Surse interne de informaii (d) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect favorabil asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Aceste modificri includ costurile suportate n timpul perioadei pentru a mbunti i a ntri performana activului sau pentru a restructura activitatea creia i aparine activul; 221

(e) raportrile interne furnizeaz probe care indic faptul c performana economic a unui activ este sau va fi mai bun dect s-a prevzut iniial. 112. Indiciile privitoare la o potenial reducere a unei pierderi din depreciere de la punctul 111 sunt imaginea n oglind a indiciilor unei pierderi poteniale din depreciere la care se face referire la punctul 12. 113. Dac exist indicii c pierderea din depreciere recunoscut pentru un activ, altul dect fondul comercial, nu mai exist sau s-a redus, ar putea fi necesar s se revizuiasc durata de via util rmas, metoda de amortizare sau valoarea rezidual i s se ajusteze n conformitate cu standardul aplicabil activului, chiar dac nicio pierdere din depreciere nu este reluat pentru activul respectiv. 114. O pierdere din depreciere recunoscut n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial, trebuie reluat dac i numai dac s-a produs o modificare a estimrilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabil a activului de la recunoaterea ultimei pierderi din depreciere. ntr-o astfel de situaie, valoarea contabil a activului trebuie s creasc pn la valoarea sa recuperabil, cu excepia situaiei prevzute la punctul 117. Aceast cretere reprezint o reluare a unei pierderi din depreciere. 115. O reluare a unei pierderi din depreciere reflect o cretere a potenialului estimat de serviciu al unui activ fie prin utilizare, fie prin vnzare de la data la care o entitate a recunoscut ultima dat o pierdere din depreciere pentru activul n cauz. Punctul 130 impune recunoaterea modificrilor care survin n estimri i care genereaz creterea potenialului de servicii. Exemple de modificri ale estimrilor includ: (a) o modificare a bazei de determinare a valorii recuperabile (adic valoarea recuperabil este bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare sau pe valoarea de utilizare); (b) o modificare a valorii sau a plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate sau a ratei de actualizare, dac valoarea recuperabil a fost bazat pe valoarea de utilizare; sau (c) o modificare a estimrilor componentelor valorii juste minus costurile de vnzare, dac valoarea recuperabil a fost bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare. 116. Valoarea de utilizare a unui activ poate deveni mai mare dect valoarea contabil a unui activ doar pentru c valoarea actualizat a viitoarelor intrri de numerar crete cnd intrrile viitoare de numerar se apropie n timp. Cu toate acestea, potenialul de utilizare al activului nu a crescut. De aceea, o pierdere din depreciere nu este reluat odat cu trecerea timpului (cteodat numit "derularea" actualizrii), chiar dac valoarea recuperabil a activului devine mai mare dect valoarea sa contabil. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru un activ individual 117. Valoarea contabil majorat a unui activ, altul dect fondul comercial, rezultat din reluarea unei pierderi din depreciere nu trebuie s depeasc valoarea contabil (net de amortizare) care ar fi fost determinat n cazul n care n exerciiile anterioare nu ar fi fost recunoscut o pierdere din depreciere pentru activul n cauz. 118. Orice cretere a valorii contabile a unui activ, altul dect fondul comercial, peste valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nicio pierdere din depreciere nu a fost recunoscut n anii anteriori reprezint o reevaluare. n contabilitate, pentru o astfel de reevaluare, entitatea aplic standardul relevant. 119. O reluare a unei pierderi din depreciere pentru un activ, altul dect fondul comercial, trebuie recunoscut imediat n profitul sau pierderea perioadei, cu excepia situaiei n care activul este contabilizat la valoarea reevaluat n conformitate cu alt standard (de exemplu, modelul de reevaluare din IAS 16). Orice reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat trebuie tratat ca o cretere din reevaluare n conformitate cu acel alt standard. 120. O reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat este recunoscut direct n capitalurile proprii ca surplus din reevaluare. Cu toate acestea, n msura n care o pierdere din depreciere aferent aceluiai activ reevaluat a fost recunoscut anterior n profit sau pierdere, o reluare a acelei pierderi din depreciere este, de asemenea, recunoscut n profit sau pierdere. 121. Dup recunoaterea relurii unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent acelui activ trebuie ajustat ulterior pentru a aloca, pe o baz sistematic pe parcursul perioadei rmase din durata de via util a activului, valoarea contabil revizuit a activului minus valoarea sa rezidual (dac exist). Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar 222

122. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar trebuie alocat activelor unitii, cu excepia fondului comercial, n mod proporional cu valorile contabile ale acelor active. Aceste creteri ale valorilor contabile trebuie tratate ca reluri ale pierderilor din depreciere pentru activele individuale i recunoscute n conformitate cu punctul 119. 123. La alocarea relurii unei pierderi din depreciere aferente unei uniti generatoare de numerar n conformitate cu punctul 122, valoarea contabil a unui activ nu trebuie s depeasc cea mai mic valoare dintre: (a) valoarea sa recuperabil (dac poate fi determinat); i (b) valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nicio pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscut pentru activ n perioadele anterioare. Valoarea relurii pierderii din depreciere care ar fi fost altfel alocat activului trebuie alocat n mod proporional celorlalte active ale unitii, cu excepia fondului comercial. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru fondul comercial 124. O pierdere din depreciere recunoscut pentru fondul comercial nu trebuie reluat ntr-o perioad ulterioar. 125. IAS 38 Imobilizri necorporale interzice recunoaterea fondului comercial generat pe plan intern. Orice cretere a valorii recuperabile a fondului comercial n perioadele urmtoare recunoaterii unei pierderi din depreciere este cel mai probabil o cretere a fondului comercial generat pe plan intern, mai degrab dect o reluare a pierderii din depreciere recunoscute pentru fondul comercial dobndit. PREZENTAREA INFORMAIILOR 126. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare clas de active: (a) valoarea pierderilor din depreciere recunoscut n profitul sau pierderea perioadei, precum i elementul-rnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a cheltuielilor n care sunt incluse acele pierderi din depreciere; (b) valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n profitul sau pierderea perioadei, precum i elementul-rnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a cheltuielilor n care sunt reluate acele pierderi din depreciere; (c) valoarea pierderilor din deprecierea activelor reevaluate, pierderi recunoscute direct n capitalurile proprii n cursul perioadei; (d) valoarea relurilor de pierderi din deprecierea activelor reevaluate, reluri recunoscute direct n capitalurile proprii n cursul perioadei. 127. O clas de active este o grupare de active de natur i utilizare similare n activitile entitii. 128. Informaiile prevzute la punctul 126 pot fi prezentate mpreun cu alte informaii prezentate pentru clasele de active. De exemplu, aceast informaie poate fi inclus n reconcilierea valorii contabile a imobilizrilor corporale dintre nceputul i sfritul perioadei, n conformitate cu IAS 16. 129. O entitate care raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8 trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare segment raportabil: (a) valoarea pierderilor din depreciere recunoscute n cursul perioadei n profit sau pierdere i direct n capitalurile proprii; (b) valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n cursul perioadei n profit sau pierdere i direct n capitalurile proprii. 130. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare pierdere semnificativ din depreciere recunoscut sau reluat n cursul perioadei, aferent unui activ individual, inclusiv fondului comercial, sau unei uniti generatoare de numerar: (a) evenimentele i circumstanele care au condus la recunoaterea sau reluarea pierderii din depreciere; (b) valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat; (c) pentru un activ individual: (i) natura activului; i (ii) dac entitatea raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8, segmentul de raportare cruia i aparine activul; (d) pentru o unitate generatoare de numerar: 223

(i) o descriere a unitii generatoare de numerar (de exemplu, dac este o linie de producie, o uzin, o activitate a ntreprinderii, o zon geografic sau un segment raportabil astfel cum este definit n IFRS 8); (ii) valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat pe clase de active i, dac entitatea raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8, pe segmente raportabile; i (iii) dac de la ultima estimare a valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar s-a modificat agregarea activelor pentru identificarea unitii generatoare de numerar (dac exist), o descriere a modalitii trecute i prezente de agregare a activelor, precum i motivele pentru modificarea modului n care unitatea generatoare de numerar este identificat; (e) dac valoarea recuperabil a activului (unitii generatoare de numerar) este valoarea sa just minus costurile de vnzare sau valoarea sa de utilizare; (f) dac valoarea recuperabil este valoarea just minus costurile de vnzare, baza utilizat pentru a determina valoarea just minus costurile de vnzare (de exemplu, valoarea just a fost determinat prin referire la o pia activ); (g) dac valoarea recuperabil este valoarea de utilizare, rata (ratele) de actualizare utilizat (utilizate) pentru estimrile curente i pentru estimrile trecute (dac exist) ale valorii de utilizare. 131. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru pierderile agregate din depreciere i relurile agregate ale pierderilor din depreciere recunoscute n timpul perioadei pentru care nu s-au prezentat informaii n conformitate cu punctul 130: (a) principalele clase de active afectate de pierderile din depreciere i principalele clase de active afectate de relurile de pierderi din depreciere. (b) principalele evenimente i circumstane care au condus la recunoaterea acestor pierderi din depreciere i reluri ale pierderilor din depreciere. 132. Se ncurajeaz prezentarea ipotezelor principale utilizate pentru a determina valoarea recuperabil a activelor (unitilor generatoare de numerar) n cursul perioadei. Cu toate acestea, punctul 134 impune prezentarea de informaii privind estimrile folosite pentru a evalua valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar atunci cnd fondul comercial sau o imobilizare necorporal cu o durat de utilizare nedeterminat este inclus() n valoarea contabil a unitii. 133. Dac, n conformitate cu punctul 84, o parte din fondul comercial dobndit ca urmare a unei combinri de ntreprinderi n cursul perioadei nu a fost alocat unei uniti generatoare de numerar (unui grup de uniti) la data raportrii, suma fondului comercial nealocat trebuie prezentat mpreun cu motivele pentru care acea valoare rmne nealocat. Estimrile utilizate pentru a evalua valorile recuperabile ale unitilor generatoare de numerar care conin fond comercial sau imobilizri necorporale cu o durat de via util nedeterminat 134. O entitate trebuie s prezinte informaiile prevzute la literele (a)-(f) pentru fiecare unitate generatoare de numerar (grup de uniti) pentru care valoarea contabil a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat alocat acelei uniti (acelui grup de uniti) este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat ale entitii: (a) valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii (grupului de uniti); (b) valoarea contabil a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat alocate unitii (grupului de uniti); (c) modul n care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) a fost determinat (adic valoarea de utilizare sau valoarea just minus costurile de vnzare); (d) dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este bazat pe valoarea de utilizare: (i) o descriere a fiecrei ipoteze principale pe care se bazeaz previziunile conducerii cu privire la fluxurile de trezorerie pentru perioada acoperit de cele mai recente bugete/prognoze. Ipotezele principale sunt acelea la care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este cea mai sensibil; (ii) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorii (valorilor) atribuite fiecrei ipoteze principale, dac acea valoare (acele valori) reflect experiena anterioar sau dac este (sunt) consecvent (consecvente) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, modul n care difer fa de i cauzele diferenelor n raport cu experiena anterioar sau sursele externe de informaii; 224

(iii) perioada pentru care conducerea a prevzut fluxurile de trezorerie pe baza bugetelor/prognozelor financiare aprobate de conducere i, atunci cnd s-a utilizat o perioad mai mare de cinci ani pentru o unitate generatoare de numerar (un grup de uniti), o explicaie privind motivele pentru care se justific o perioad mai mare; (iv) rata de cretere utilizat pentru a extrapola previziunile fluxurilor de trezorerie dincolo de perioada acoperit de cele mai recente bugete/prognoze, alturi de justificarea utilizrii oricrei rate de cretere care depete rata de cretere medie pe termen lung pentru produse, industrii, ar sau ri n care activeaz entitatea, sau pentru piaa creia i este dedicat() unitatea (grupul de uniti); (v) rata (ratele) de actualizare aplicat (aplicate) previziunilor fluxurilor de trezorerie; (e) dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare, metodologia utilizat pentru a determina valoarea just minus costurile de vnzare. Dac valoarea just minus costurile vnzrii, n cazul unei uniti (unui grup de uniti), nu este determinat folosind un pre care poate fi observat pe pia, urmtoarele informaii trebuie, de asemenea, prezentate: (i) o descriere a fiecrei ipoteze principale pe care conducerea entitii a utilizat-o pentru determinarea valorii juste minus costurile de vnzare. Ipotezele principale sunt acelea la care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este cea mai sensibil; (ii) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorii (valorilor) atribuite fiecrei ipoteze principale, dac acea valoare (acele valori) reflect experiena anterioar sau dac este (sunt) consecvent (consecvente) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, modul n care difer fa de i cauzele diferenelor n raport cu experiena anterioar sau sursele externe de informaii; (f) dac o modificare care este posibil n mod rezonabil a unei ipoteze principale utilizate de conducere pentru a determina valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) ar avea drept rezultat ca valoarea contabil a unitii (grupului de uniti) s o depeasc pe cea recuperabil: (i) valoarea cu care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) o depete pe cea contabil; (ii) valoarea atribuit ipotezei principale; (iii) valoarea cu care valoarea atribuit ipotezei principale trebuie s se modifice, dup ncorporarea oricror efecte ale acelei modificri asupra celorlalte variabile utilizate pentru a determina valoarea recuperabil, astfel nct valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) s fie egal cu valoarea sa contabil. 135. Dac doar o parte sau toat valoarea contabil a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat este alocat mai multor uniti generatoare de numerar (grupuri de uniti), iar valoarea astfel alocat fiecrei uniti (fiecrui grup de uniti) nu este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat ale entitii, acest fapt trebuie prezentat mpreun cu valoarea contabil agregat a fondului comercial i a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocate acelor uniti (grupuri de uniti). n plus, dac valorile recuperabile ale acestor uniti (grupuri de uniti) sunt bazate pe aceleai ipoteze principale, iar valoarea contabil agregat a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocat lor este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat ale entitii, entitatea trebuie s prezinte acest fapt, mpreun cu: (a) valoarea contabil agregat a fondului comercial alocat acestor uniti (grupuri de uniti); (b) valoarea contabil agregat a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocat acelor uniti (grupuri de uniti); (c) o descriere a ipotezei (ipotezelor) principale; (d) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorilor (valorii) atribuite fiecrei ipoteze principale, dac aceste valori (aceast valoare) reflect experiena anterioar sau, dac este dac sunt (este) consecvente (consecvent) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, cum i de ce difer fa de experiena anterioar sau fa de sursele externe de informaii;

225

(e) dac o modificare posibil n mod rezonabil a unei ipoteze principale (a unor ipoteze principale) ar avea drept rezultat ca totalul valorilor contabile ale unitilor (grupurilor de uniti) s depeasc totalul valorilor lor recuperabile: (i) valoarea cu care totalul valorilor recuperabile ale unitilor (grupurilor de uniti) depete totalul valorilor lor contabile; (ii) valoarea (valorile) atribuit (atribuite) ipotezei (ipotezelor) principale; (iii) valoarea cu care valoarea (valorile) atribuit (atribuite) ipotezei (ipotezelor) principale trebuie s se modifice, dup ncorporarea oricror efecte ale acelei modificri asupra celorlalte variabile utilizate pentru a determina valoarea recuperabil, astfel nct totalul valorilor recuperabile ale unitilor (grupurilor de uniti) s fie egal cu totalul valorilor lor contabile. 136. Cele mai recente i detaliate calcule aferente valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar (grupului de uniti) pentru o perioad precedent pot, n conformitate cu punctul 24 sau 99, s fie reportate i folosite n testul de depreciere pentru acea unitate (acel grup de uniti) n perioada actual, cu condiia ca anumite criterii s fie ndeplinite. ntr-o astfel de situaie, informaiile pentru acea unitate (acel grup de uniti) ncorporate n prezentrile prevzute la punctele 134 i 135 se refer la calculele reportate aferente valorii recuperabile. 137. Exemplul ilustrativ 9 ilustreaz prezentrile prevzute la punctele 134 i 135. Prevederi tranzitorii i data intrrii n vigoare 138. n conformitate cu punctul 85 din IFRS 3, dac o entitate alege s aplice IFRS 3 de la o dat anterioar intrrii n vigoare stabilit la punctele 78-84 din IFRS 3, aceasta trebuie, de asemenea, s aplice prospectiv prezentul standard de la aceeai dat. 139. Altfel, o entitate trebuie s aplice prezentul standard: (a) fondului comercial i imobilizrilor necorporale dobndite ca urmare a combinrilor de ntreprinderi pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar; i (b) tuturor celorlalte active, n mod prospectiv, ncepnd cu prima perioad anual care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date. 140. Entitile pentru care se aplic punctul 139 sunt ncurajate s aplice dispoziiile din prezentul standard nainte de data intrrii n vigoare specificat la punctul 139. Totui, dac o entitate aplic prezentul standard nainte de acele date de intrare n vigoare, ea trebuie, de asemenea, s aplice concomitent IFRS 3 i IAS 38 (conform revizuirii din 2004). Retragerea IAS 36 (emis n 1998) 141. Prezentul standard nlocuiete IAS 36 Deprecierea activelor (emis n 1998). [1] n cazul unei imobilizri necorporale, termenul "amortizare" este utilizat n general n loc de "depreciere". Cei doi termen au acelai sens. [2] Odat ce activul ndeplinete criteriile legate de clasificarea sa drept activ deinut n vederea vnzrii (sau este inclus n grup destinat cedrii care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii), el este exclus din domeniul de aplicare al prezentului standard i este contabilizat n conformitate cu IFRS 5 "Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte". [3] n prezentul standard, valorile monetare sunt exprimate n "uniti monetare" (u.m.). -------------------------------------------------Anexa A UTILIZAREA TEHNICILOR VALORII ACTUALIZATE LA EVALUAREA VALORII DE UTILIZARE Aceast anex face parte integrant din standard. Ea ofer ndrumri asupra utilizrii tehnicilor de actualizare la evaluarea valorii de utilizare. Cu toate c ndrumrile folosesc termenul "activ", acestea se aplic, de asemenea, unui grup de active care formeaz o unitate generatoare de numerar. Componentele evalurii valorii actualizate A1 Urmtoarele elemente pun n lumin diferenele economice dintre active: (a) o estimare a fluxului de trezorerie viitor sau, n situaii mai complexe, a seriei de fluxuri de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv; (b) ateptrile cu privire la variaiile posibile ale valorii sau plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie respective; (c) valoarea-timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia; 226

(d) preul suportrii incertitudinii inerente activului; i (e) ali factori, nu ntotdeauna identificabili (precum lichiditatea), pe care participanii pe pia iar lua n calcul la estimarea valorii fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv. A2 Prezenta anex pune n balan dou modaliti de a calcula valoarea actualizat, fiecare dintre ele putnd fi folosit pentru a estima valoarea de utilizare a unui activ, n funcie de circumstane. Abordarea "tradiional" ncorporeaz ajustrile pentru factorii (b)-(e) prezentai la punctul A1 n rata de actualizare. n conformitate cu abordarea "fluxurilor de trezorerie preconizate", factorii (b), (d) i (e) sunt utilizai pentru a efectua anumite ajustri astfel nct s se obin fluxuri de trezorerie ajustate n funcie de riscurile specifice. Indiferent de abordarea adoptat de o entitate pentru a reflecta ateptrile n ceea ce privete variaiile posibile ale valorii sau plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare, rezultatul trebuie s reflecte valoarea actualizat ateptat a fluxurilor de trezorerie viitoare, adic media ponderat a tuturor rezultatelor posibile. Principii generale A3 Tehnicile folosite pentru a estima fluxurile de trezorerie viitoare i ratele dobnzilor vor varia de la o situaie la alta, n funcie de situaia activului respectiv. Cu toate acestea, urmtoarele principii generale guverneaz aplicarea tehnicilor de actualizare la evaluarea activelor: (a) ratele dobnzilor folosite pentru a actualiza fluxurile de trezorerie ar trebui s reflecte ipoteze care sunt conforme cu cele inerente fluxurilor de trezorerie estimate. Altminteri, efectele unor ipoteze pot fi luate de dou ori n considerare sau pot fi ignorate. De exemplu, o rat de actualizare de 12 % ar putea fi aplicat fluxurilor de trezorerie contractuale ale unui mprumut de primit. Rata reflect ateptrile asupra problemelor de rambursare care pot aprea la mprumuturi cu anumite caracteristici. Aceeai rat de 12 % nu trebuie folosit pentru a actualiza fluxurile de trezorerie preconizate pentru c acele fluxuri de trezorerie deja reflect ipotezele legate de problemele de rambursare viitoare; (b) fluxurile de trezorerie estimate i ratele de actualizare ar trebui s fie neutre i s nu reflecte factori care nu au legtur cu activul n cauz. De exemplu, evaluarea nu este neutr atunci cnd se subapreciaz intenionat fluxurile de trezorerie nete estimate pentru a mbunti rentabilitatea viitoare aparent a unui activ; (c) fluxurile de trezorerie estimate sau ratele de actualizare trebuie s reflecte gama de rezultate posibile mai degrab dect o singur valoare, foarte probabil cea mai mic sau cea mai mare valoare posibil. Abordri ale valorii actualizate abordarea tradiional i abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate Abordarea tradiional A4 Aplicaiile contabile ale valorii actualizate au folosit n mod tradiional un singur set de fluxuri de trezorerie estimate i o singur rat de actualizare, cel mai des descris ca "rata corespunztoare riscului". De fapt, abordarea tradiional presupune c o singur convenie a ratei de actualizare poate ncorpora toate ateptrile legate de fluxurile de trezorerie viitoare i de prima de risc adecvat. Prin urmare, abordarea tradiional pune n special accentul pe selectarea ratei de actualizare. A5 n anumite situaii, cum ar fi cele n care active comparabile pot fi observate pe pia, o abordare tradiional este destul de uor de aplicat. Pentru activele cu fluxuri de trezorerie contractuale, aceast abordare este consecvent cu modul n care participanii descriu activele, ca n cazul "unei obligaiuni cu 12 % dobnd". A6 Cu toate acestea, abordarea tradiional nu poate soluiona n mod adecvat unele probleme complexe de evaluare, cum ar fi evaluarea activelor nefinanciare pentru care nu exist o pia a articolului sau a unui articol similar. Cutarea corect a "ratei corespunztoare riscului" prevede analizarea a cel puin dou elemente un activ care exist pe pia i care are o rat observabil a dobnzii i activul care este evaluat. Rata adecvat de actualizare pentru fluxurile de trezorerie care sunt evaluate trebuie dedus din rata observabil a dobnzii celuilalt activ de pe pia. Pentru a face aceast deducie, caracteristicile fluxurilor de trezorerie ale celuilalt activ trebuie s fie similare cu cele ale activului care este evaluat. Prin urmare, cel care evalueaz trebuie s fac urmtoarele: (a) s identifice setul de fluxuri de trezorerie care vor fi actualizate; (b) s identifice un alt activ pe pia care pare a avea caracteristici similare ale fluxurilor de trezorerie; 227

(c) s compare ansamblurile fluxurilor de trezorerie ale celor dou elemente pentru a se asigura c sunt similare (de exemplu, sunt ambele ansambluri de fluxuri de trezorerie contractuale sau unul este contractual i cellalt este estimat?); (d) s evalueze dac un element conine un aspect care nu este prezent n cellalt (de exemplu, este unul mai puin lichid dect cellalt?); i (e) s evalueze probabilitatea ca ambele ansambluri de fluxuri de trezorerie s se comporte (adic s varieze) n mod similar n condiii economice schimbtoare. Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate A7 Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate este, n unele situaii, un instrument de evaluare mai eficient dect abordarea tradiional. n efectuarea unei evaluri, abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate utilizeaz toate ateptrile cu privire la fluxurile de trezorerie posibile n loc de unicul, cel mai probabil, flux de trezorerie. De exemplu, un flux de trezorerie poate s fie 100 u.m., 200 u.m. sau 300 u.m., cu probabiliti de respectiv 10 %, 60 % i 30 %. Fluxul de trezorerie preconizat este de 220 u.m. Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate difer astfel de abordarea tradiional, deoarece se concentreaz asupra analizei directe a fluxurilor de trezorerie respective i asupra declaraiilor mai explicite ale ipotezelor folosite n evaluare. A8 De asemenea, abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate permite utilizarea tehnicilor valorii actualizate atunci cnd plasarea n timp a fluxurilor de trezorerie este incert. De exemplu, un flux de trezorerie de 1000 u.m. poate fi primit peste un an, peste doi ani sau peste trei ani, cu probabiliti de respectiv 10 %, 60 % i 30 %. Exemplul de mai jos arat calculele pentru valoarea actualizat preconizat n acea situaie. Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste un an la 5 % | 952,38 u.m | | | Probabilitate | 10,00 % | | 95,24 u.m | Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste doi ani la 5,25 % | 902,73 u.m. | | | Probabilitate | 60,00 % | | 541,64 u.m. | Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste trei ani la 5,50 % | 851,61 u.m. | | | Probabilitate | 30,00 % | | 255,48 u.m | Valoarea actualizat preconizat | | | 892,36 u.m. | A9 Valoarea actualizat preconizat de 892,36 u.m. difer de noiunea tradiional a celei mai bune estimri de 902,73 u.m. (probabilitatea de 60 %). n acest exemplu, calculul tradiional al valorii actualizate necesit o decizie privind care dintre plasrile n timp ale fluxurilor de trezorerie s fie utilizate i, n consecin, nu ar reflecta probabilitile altor plasri n timp. Aceasta se ntmpl pentru c rata de actualizare dintr-un calcul tradiional al valorii actualizate nu poate reflecta incertitudinile legate de plasarea n timp. A10 Utilizarea probabilitilor este un element esenial al abordrii fluxurilor de trezorerie preconizate. Unii se ntreab dac a atribui o probabilitate unor estimri foarte subiective nu sugereaz cumva o precizie mai mare dect exist de fapt. Cu toate acestea, aplicarea corect a abordrii tradiionale (astfel cum este descris la punctul A6) prevede aceleai estimri i acelai grad de subiectivitate fr a oferi transparena calculelor din abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate. A11 Multe estimri fcute n practica curent deja ncorporeaz neoficial elementele fluxurilor de trezorerie preconizate. n plus, contabilii se confrunt adesea cu nevoia de a evalua un activ folosind informaii limitate despre probabilitile eventualelor fluxuri de trezorerie. De exemplu, un contabil s-ar putea confrunta cu urmtoarele situaii: (a) valoarea estimat este undeva ntre 50 u.m. i 250 u.m., dar nicio valoare din gam nu este mai probabil dect alta. Pe baza acestei informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat preconizat este de 150 u.m. [(50 + 250)/2]; (b) valoarea estimat este ntre 50 u.m. i 250 u.m., i cea mai probabil valoare este 100 u.m. Cu toate acestea, probabilitatea fiecrei valori este necunoscut. Pe baza acestor informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat este de 133,33 u.m. [(50 + 100 + 250)/3]; (c) valoarea estimat va fi de 50 u.m. (10 % probabilitate), 250 u.m. (30 % probabilitate) sau 100 u.m. (60 % probabilitate). Pe baza acestor informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat preconizat este de 140 u.m. [(50 0,10) + (250 0,30) + (100 0,60)].

228

n fiecare caz, este probabil ca fluxul de trezorerie estimat preconizat s ofere o estimare mai bun a valorii de utilizare dect o singur valoare, respectiv cea mai mic, cea mai probabil sau cea mai mare. A12 Aplicarea abordrii fluxurilor de trezorerie preconizate face obiectul unei constrngeri costbeneficiu. n anumite cazuri, o entitate poate avea acces la date mai detaliate i poate fi capabil s emit mai multe scenarii privind fluxurile de trezorerie. n alte cazuri, s-ar putea ca o entitate s nu poat elabora dect declaraii generale despre variabilitatea fluxurilor de trezorerie, altfel ar suporta costuri substaniale. Entitatea trebuie s pun n balan costurile pentru obinerea informaiei suplimentare cu credibilitatea suplimentar pe care acea informaie o va aduce evalurii. A13 Unii susin c tehnicile care folosesc fluxurile de trezorerie preconizate sunt nepotrivite pentru evaluarea unui singur articol sau a unui articol cu un numr limitat de rezultate posibile. Ei dau exemplul unui activ cu dou rezultate posibile: o probabilitate de 90 % c fluxul de trezorerie va fi 10 u.m. i o probabilitate de 10 % c fluxul de trezorerie va fi de 1000 u.m. Ei observ c fluxul de trezorerie preconizat n acest exemplu este 109 u.m. i critic acest rezultat deoarece nu reprezint niciuna dintre valorile pltite n cele din urm. A14 Asemenea afirmaii reflect un dezacord de baz cu privire la obiectivul evalurii. Dac obiectivul este centralizarea costurilor care urmeaz s fie suportate, este posibil ca fluxurile de trezorerie preconizate s nu produc o estimare exact a costului ateptat. Cu toate acestea, prezentul standard se ocup de evaluarea valorii recuperabile a unui activ. Este puin probabil ca valoarea recuperabil a activului din acest exemplu s fie 10 u.m., cu toate c acesta este cel mai probabil flux de trezorerie. Aceasta se ntmpl deoarece o evaluare de 10 u.m. nu include incertitudinea fluxului de trezorerie n evaluarea activului. n schimb, fluxul incert de trezorerie este prezentat ca i cum ar fi un flux de trezorerie cert. Nicio entitate raional nu ar vinde un astfel de activ cu 10 u.m. Rata de actualizare A15 Indiferent de abordarea folosit de ctre o entitate pentru a determina valoarea de utilizare a unui activ, ratele dobnzilor utilizate pentru a actualiza fluxurile de trezorerie nu trebuie s reflecte riscurile pentru care fluxurile de trezorerie estimate au fost deja ajustate. Altminteri, efectul unora dintre ipoteze va fi luat n calcul de dou ori. A16 Atunci cnd o rat specific activului nu este direct disponibil pe pia, o entitate utilizeaz nlocuitori pentru a estima rata de actualizare. Scopul este acela de a estima, pe ct posibil, o evaluare a pieei a: (a) valorii-timp a banilor pentru perioadele pn la sfritul duratei de via util a activului; i (b) factorilor (b), (d) i (e) descrii la punctul A1, n msura n care acei factori nu au condus la ajustri pentru a ajunge la fluxurile de trezorerie estimate. A17 Ca punct de pornire n elaborarea unei asemenea estimri, entitatea ar putea s ia n considerare urmtoarele rate: (a) costul mediu ponderat al capitalului entitii determinat utiliznd tehnici cum ar fi Modelul de determinare a valorii activelor de capital; (b) rata marginal de mprumut a entitii; i (c) alte rate ale mprumuturilor de pe pia. A18 Totui, aceste rate trebuie ajustate: (a) pentru a reflecta felul n care piaa ar evalua riscurile specifice asociate fluxurilor de trezorerie estimate ale activului; i (b) pentru a exclude riscurile care nu sunt relevante pentru fluxurile de trezorerie estimate ale activului sau pentru care fluxurile de trezorerie estimate au fost ajustate. Trebuie acordat atenie riscurilor cum sunt riscul de ar, riscul de schimb valutar i riscul de pre. A19 Rata de actualizare este independent de structura capitalului entitii i de felul n care entitatea a finanat cumprarea activului, deoarece fluxurile de trezorerie viitoare preconizate s survin de la un activ nu depind de felul n care entitatea a finanat cumprarea acelui activ. A20 Punctul 55 impune ca rata de actualizare folosit s fie o rat nainte de impozitare. Prin urmare, atunci cnd baza utilizat pentru a estima rata de actualizare este postimpozitare, acea baz este ajustat pentru a reflecta o rat nainte de impozitare. 229

A21 n mod normal, o entitate folosete o singur rat de actualizare pentru estimarea valorii de utilizare a unui activ. Cu toate acestea, o entitate folosete rate distincte de actualizare pentru perioade viitoare diferite atunci cnd valoarea de utilizare este sensibil la diferena de risc a diferitelor perioade sau la structura termenelor ratelor dobnzilor. STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente OBIECTIV Obiectivul prezentului standard este de a asigura aplicarea unor criterii de recunoatere i baze de evaluare adecvate provizioanelor, datoriilor contingente i activelor contingente i prezentarea unor informaii suficiente n cadrul notelor, care s le permit utilizatorilor s neleag natura, plasarea n timp i valoarea acestora. DOMENIU DE APLICARE 1. Prezentul standard trebuie aplicat de toate entitile n procesul de contabilizare a provizioanelor, datoriilor contingente i activelor contingente, cu excepia: (a) celor rezultate din contracte cu titlu executoriu, cu excepia contractelor oneroase; i (b) [eliminat] (c) celor care intr sub incidena altui standard. 2. Prezentul standard nu se aplic instrumentelor financiare (inclusiv garaniilor) care se afl sub incidena IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. 3. Contractele cu titlu executoriu sunt contractele n cadrul crora niciuna dintre pri nu i-a ndeplinit obligaiile sau ambele pri i-au ndeplinit doar parial i n aceeai msur obligaiile. Prezentul standard nu se aplic contractelor cu titlu executoriu, cu excepia cazului n care sunt contracte oneroase. 4. [Eliminat] 5. n cazul n care un anumit tip de provizion, activ contingent sau datorie contingent intr sub incidena unui alt standard, o entitate aplic standardul n cauz, n locul prezentului standard. De exemplu, IFRS 3 Combinri de ntreprinderi face referire la tratamentul aplicat de ctre un dobnditor de datorii contingente asumate n cadrul unei combinri de ntreprinderi. n mod similar, anumite tipuri de provizioane sunt reglementate, de asemenea, de standardele privind: (a) contractele de construcii (a se vedea IAS 11 Contracte de construcie); (b) impozitele pe profit (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit); (c) contractele de leasing (a se vedea IAS 17 Contracte de leasing). Cu toate acestea, deoarece IAS 17 nu conine dispoziii specifice pentru tratamentul contractelor de leasing operaional care au devenit oneroase, n astfel de cazuri se aplic prezentul standard; (d) beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor); i (e) contractele de asigurare (a se vedea IFRS 4 Contracte de asigurare). Cu toate acestea, prezentul standard se aplic provizioanelor, datoriilor contingente i activelor contingente ale unui asigurtor, altele dect cele care decurg din obligaiile i din drepturile sale contractuale care rezult din contractele de asigurare aflate sub incidena IFRS 4. 6. Anumite valori tratate ca provizioane pot fi legate de recunoaterea veniturilor, de exemplu, n cazul n care o entitate ofer garanii contra unei remuneraii. Prezentul standard nu reglementeaz recunoaterea veniturilor. IAS 18 Venituri identific mprejurrile n care sunt recunoscute veniturile i ofer recomandri practice n ceea ce privete aplicarea criteriilor de recunoatere. Prezentul standard nu modific dispoziiile prevzute de IAS 18. 7. Prezentul standard definete provizioanele ca fiind datorii cu exigibilitate sau valoare incert. n unele ri, termenul "provizion" este utilizat, de asemenea, n contextul unor elemente precum amortizarea, deprecierea activelor i creanele ndoielnice: acestea constituie ajustri ale valorii contabile a activelor i nu fac obiectul prezentului standard. 8. Alte standarde specific dac cheltuielile sunt tratate ca active sau costuri. Aceste aspecte nu fac obiectul prezentului standard. n consecin, prezentul standard nu interzice i nici nu impune capitalizarea costurilor recunoscute la constituirea unui provizion. 9. Prezentul standard se aplic provizioanelor pentru restructurri (inclusiv pentru activitile ntrerupte). n cazul n care o restructurare corespunde definiiei unei activiti ntrerupte, IFRS 5 Active 230

imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte poate impune prezentarea unor informaii suplimentare. DEFINIII 10. n sensul prezentului standard, termenii de mai jos au urmtorul neles: Un provizion este o datorie cu exigibilitate sau valoare incert. O datorie este o obligaie curent a entitii, rezultat din evenimente anterioare, a crei decontare se ateapt s determine o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice din entitate. Un eveniment care oblig este un eveniment care genereaz o obligaie legal sau implicit care nu i d entitii o alt alternativ realist dect s i ndeplineasc obligaia n cauz. O obligaie legal este o obligaie care rezult: (a) dintr-un contract (din clauzele sale explicite sau implicite); (b) din legislaie; sau (c) din alte izvoare de drept. O obligaie implicit este o obligaie care rezult din aciunile unei entiti n cazul n care: (a) entitatea a indicat unor tere pri, prin practicile sale stabilite anterior, prin politicile sale fcute publice sau printr-o declaraie recent, suficient de clar, c i asum anumite responsabiliti; i (b) n consecin, entitatea a determinat terele pri n cauz s se atepte, n mod justificat, c entitatea i va onora responsabilitile n cauz. O datorie contingent este: (a) o obligaie potenial aprut ca urmare a unor evenimente anterioare i a crei existen va fi confirmat doar de apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt n totalitate controlate de entitate; sau (b) o obligaie curent aprut ca urmare a unor evenimente anterioare, dar care nu este recunoscut deoarece: (i) este improbabil c pentru decontarea acestei obligaii vor fi necesare ieiri de resurse ncorpornd beneficii economice; sau (ii) valoarea obligaiei nu poate fi evaluat suficient de credibil. Un activ contingent este un activ potenial care apare ca urmare a unor evenimente anterioare i a crui existen va fi confirmat doar de apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt n totalitate controlate de entitate. Un contract oneros este un contract n care costurile inevitabile pentru ndeplinirea obligaiilor contractuale depesc beneficiile economice preconizate a fi obinute din respectivul contract. O restructurare este un program planificat i controlat de conducere care modific semnificativ: (a) sfera activitilor desfurate de o entitate; sau (b) modul n care este gestionat activitatea. Provizioane i alte datorii 11. Provizioanele se pot distinge de alte datorii, precum datoriile din credite comerciale sau angajamentele contabile, deoarece exist o incertitudine privind plasarea n timp sau valoarea viitoarelor cheltuieli necesare pentru decontarea lor. Spre deosebire de acestea: (a) datoriile din credite comerciale constituie obligaii de plat pentru bunuri sau servicii care au fost primite sau furnizate i care au fost facturate sau care au fcut obiectul unor acorduri oficiale cu furnizorii; i (b) angajamentele contabile sunt obligaiile de plat pentru bunuri i servicii care au fost primite sau furnizate, dar care nu au fost nc pltite, facturate sau nu au fcut nc obiectul unor acorduri oficiale cu furnizorii, inclusiv sumele datorate angajailor (de exemplu, sumele angajate pentru concediul pltit). Dei, uneori, este necesar ca valoarea sau plasarea n timp a acestor datorii s fie estimate, gradul de incertitudine este, n general, mult mai redus dect n cazul provizioanelor. n mod frecvent, angajamentele sunt prezentate ca parte a contului de furnizori i creditori diveri, n timp ce provizioanele sunt raportate separat. Relaia dintre provizioane i datorii contingente 12. n sens larg, toate provizioanele sunt contingente, deoarece sunt incerte din punctul de vedere al plasrii n timp sau valorii lor. Cu toate acestea, n prezentul standard, termenul "contingent" este folosit pentru datoriile i activele care nu sunt recunoscute, deoarece existena lor va fi confirmat doar de apariia sau neapariia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt n totalitate 231

controlate de entitate. De asemenea, termenul "datorie contingent" este utilizat pentru datoriile care nu ndeplinesc criteriile de recunoatere. 13. Prezentul standard face distincie ntre: (a) provizioane care sunt recunoscute ca datorii (presupunnd c se poate face o estimare credibil) deoarece ele constituie obligaii curente i este probabil c, pentru decontarea obligaiilor, va fi necesar o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice ; i (b) datorii contingente care nu sunt recunoscute ca datorii, deoarece sunt: (i) obligaii poteniale, deoarece este nevoie s se confirme dac entitatea are o obligaie curent care ar putea genera o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice; sau (ii) obligaii curente care nu ndeplinesc criteriile de recunoatere din prezentul standard (deoarece fie nu este probabil ca pentru decontarea obligaiei s fie necesar o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice, fie nu poate fi realizat o estimare suficient de credibil a valorii obligaiei). RECUNOATERE Provizioane 14. Un provizion trebuie recunoscut n cazul n care: (a) o entitate are o obligaie curent (legal sau implicit) generat de un eveniment anterior; (b) este probabil ca pentru decontarea obligaiei s fie necesar o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice; i (c) valoarea obligaiei poate fi estimat credibil. Dac nu sunt ndeplinite aceste condiii, nu trebuie recunoscut un provizion. Obligaia curent 15. Cazurile n care nu este clar dac exist o obligaie curent sunt rare. n astfel de situaii, se consider c un eveniment anterior genereaz o obligaie curent dac, lund n considerare toate probele disponibile, este mai mult probabil dect improbabil s existe o obligaie curent la data bilanului. 16. n aproape toate cazurile va fi clar dac un eveniment anterior a generat o obligaie curent. n cazuri rare, de exemplu, ntr-o aciune n instan, poate fi pus n discuie producerea anumitor evenimente sau dac acestea au generat sau nu o obligaie curent. n astfel de cazuri, o entitate stabilete dac exist sau nu o obligaie curent la data bilanului lund n considerare toate probele disponibile, inclusiv, de exemplu, opinia unor experi. Printre probele luate n considerare se numr orice probe suplimentare furnizate de evenimente ulterioare datei bilanului. Pe baza unor astfel de probe: (a) n cazul n care este mai mult probabil dect improbabil s existe o obligaie curent la data bilanului, entitatea recunoate un provizion (dac sunt ndeplinite criteriile de recunoatere); i (b) n cazul n care este mai probabil s nu existe o obligaie la data bilanului, entitatea prezint o datorie contingent, cu excepia cazului n care probabilitatea unei ieiri de resurse ncorpornd beneficii economice este redus (a se vedea punctul 86). Eveniment anterior 17. Un eveniment anterior care genereaz o obligaie curent este denumit eveniment care oblig. Pentru ca un eveniment s fie un eveniment care oblig, este necesar ca entitatea s nu dispun de alt alternativ realist dect decontarea obligaiei generate de evenimentul n cauz. Aceast situaie intervine doar: (a) n cazul n care decontarea obligaiei poate fi impus prin lege; sau (b) n cazul unei obligaii implicite, dac evenimentul (care poate fi o aciune a entitii) determin tere pri s se atepte, n mod justificat, c entitatea i va onora obligaia. 18. Situaiile financiare prezint poziia financiar a unei entiti la sfritul perioadei de raportare i nu poziia financiar a entitii n viitor. Prin urmare, nu se recunosc provizioane pentru costurile care sunt necesare pentru desfurarea activitii n viitor. Singurele datorii recunoscute n bilanul unei entiti sunt cele care exist la data bilanului. 19. Se recunosc ca provizioane doar obligaiile generate de evenimente anterioare care sunt independente de aciunile viitoare ale entitii (de exemplu, modul de gestionare a activitii n viitor). Exemplele de astfel de obligaii includ amenzile sau costurile de depoluare ca urmare a unor activiti poluante ilegale, ambele putnd conduce la o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice pentru decontarea obligaiilor, indiferent de aciunile viitoare ale entitii. n mod similar, o entitate recunoate un provizion pentru costurile de dezafectare a unei instalaii petroliere sau a unei centrale nucleare, n 232

msura n care respectiva entitate este obligat s remedieze daunele deja produse. n schimb, este posibil ca, din cauza presiunilor comerciale i a dispoziiilor legale, o entitate s doreasc sau s fie obligat s angajeze cheltuieli pentru ca, n viitor, s poat s i desfoare activitatea ntr-un anumit mod (de exemplu, prin instalarea de filtre pentru fum ntr-un anumit tip de fabric). Deoarece poate evita cheltuielile viitoare prin aciuni viitoare, de exemplu, prin modificarea modului de operare, entitatea nu are o obligaie curent aferent acelei cheltuieli viitoare i nu recunoate niciun provizion. 20. O obligaie implic ntotdeauna existena unei alte pri fa de care se manifest respectiva obligaie. Cu toate acestea, nu este necesar s se cunoasc identitatea prii fa de care exist obligaia, ntruct poate fi vorba, ntr-adevr, de o obligaie fa de publicul larg. Deoarece o obligaie implic ntotdeauna un angajament fa de o alt parte, nseamn c o decizie a conducerii sau a consiliului de administraie nu genereaz o obligaie implicit la data bilanului dect dac decizia a fost comunicat nainte de data bilanului persoanelor pe care le afecteaz, ntr-un mod suficient de clar pentru a determina persoanele n cauz s se atepte, n mod justificat, c entitatea i va onora responsabilitile. 21. Un eveniment care nu genereaz imediat o obligaie poate determina ulterior o astfel de obligaie, ca urmare a unor modificri legislative sau a unei aciuni a entitii (de exemplu, o declaraie public suficient de clar) care genereaz o obligaie implicit. De exemplu, n cazul n care sunt cauzate daune mediului nconjurtor, s-ar putea s nu existe obligaia de a nltura consecinele. Cu toate acestea, cauzarea daunelor poate deveni un eveniment care oblig n momentul n care o lege nou impune remedierea daunelor sau n care entitatea i asum public rspunderea pentru nlturarea daunelor, ntrun mod care genereaz o obligaie implicit. 22. n cazul n care detaliile unei noi propuneri legislative nu au fost nc finalizate, o obligaie se nate doar n momentul n care este aproape sigur c noile reglementri vor fi adoptate n forma propus. n sensul prezentului standard, o astfel de obligaie este tratat ca o obligaie legal. Din cauza diverselor mprejurri de adoptare, este imposibil s se specifice un singur eveniment care ar face aproape sigur adoptarea unei legi. n multe cazuri, adoptarea unei legi este incert pn n momentul n care aceasta este efectiv adoptat. Ieiri de resurse probabile concretizate n beneficii economice 23. Pentru ca o datorie s poat fi recunoscut, este necesar nu numai existena unei obligaii curente, ci i probabilitatea ca pentru decontarea obligaiei s fie necesar o ieire de resurse concretizate n beneficii economice. n sensul prezentului standard [1], o ieire de resurse sau orice alt eveniment este considerat probabil dac este mai mult probabil dect improbabil ca evenimentul n cauz s survin, cu alte cuvinte dac probabilitatea ca evenimentul s aib loc este mai mare dect probabilitatea ca evenimentul s nu aib loc. n cazul n care existena unei obligaii curente este improbabil, entitatea prezint o datorie contingent, cu excepia cazului n care posibilitatea s intervin o ieire de resurse concretizat n beneficii economice este redus (a se vedea punctul 86). 24. n cazul n care exist mai multe obligaii similare (de exemplu, garanii pentru produse sau contracte similare), probabilitatea ca o ieire de resurse s fie necesar pentru decontarea obligaiei se determin lund n considerare ntreaga clas de obligaii. Dei probabilitatea unei ieiri de resurse pentru un element individual poate fi redus, este posibil ca pentru decontarea ntregii clase de obligaii s fie necesar o ieire de resurse. n astfel de cazuri, este recunoscut un provizion (dac sunt ndeplinite condiiile de recunoatere). Estimarea credibil a obligaiei 25. Utilizarea estimrilor este o component esenial a elaborrii situaiilor financiare i nu reduce credibilitatea acestora. Acest lucru este valabil n special n cazul provizioanelor, care, prin natura lor, sunt mai incerte dect majoritatea celorlalte elemente din bilan. Cu excepia unor cazuri extrem de rare, o entitate va putea determina mai multe rezultate posibile i, prin urmare, va putea estima obligaia suficient de credibil nct s utilizeze estimarea pentru recunoaterea unui provizion. 26. n cazurile extrem de rare n care nu se poate face o estimare credibil, exist o datorie care nu poate fi recunoscut. O astfel de datorie este prezentat ca datorie contingent (a se vedea punctul 86). Datorii contingente 27. O entitate nu trebuie s recunoasc o datorie contingent. 28. O datorie contingent este prezentat, n conformitate cu prevederile de la punctul 86, cu excepia cazului n care probabilitatea unei ieiri de resurse ncorpornd beneficii economice este redus. 233

29. n cazul n care o entitate este responsabil mpreun i solidar cu alte pri pentru o obligaie, partea din obligaia n cauz care se preconizeaz a fi acoperit de alte pri este tratat ca o datorie contingent. Entitatea recunoate un provizion pentru partea din obligaie pentru care este probabil o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice, cu excepia cazurilor extrem de rare n care nu se poate face o estimare credibil. 30. Datoriile contingente pot evolua altfel dect se estimase iniial. Prin urmare, ele sunt evaluate continuu pentru a determina dac a devenit probabil o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice. Dac devine probabil c va fi necesar o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice viitoare pentru un element care a fost tratat anterior ca datorie contingent, este recunoscut un provizion n situaiile financiare ale perioadei n care are loc modificarea probabilitilor (cu excepia cazurilor extrem de rare n care nu se poate face o estimare credibil). Active contingente 31. O entitate nu trebuie s recunoasc un activ contingent. 32. Activele contingente sunt generate, de obicei, de evenimente neplanificate sau neateptate, care genereaz posibilitatea unei intrri de beneficii economice n entitate. Un exemplu l constituie o pretenie care face obiectul unei aciuni n instan intentate de entitate, al crei rezultat este incert. 33. Activele contingente nu sunt recunoscute n situaiile financiare, deoarece acest fapt ar putea determina recunoaterea unui venit care s-ar putea s nu se realizeze niciodat. Cu toate acestea, n momentul n care realizarea unui venit este aproape sigur, activul aferent nu este activ contingent, iar recunoaterea sa este oportun. 34. Un activ contingent este prezentat, n conformitate cu prevederile de la punctul 89, n cazul n care este probabil o intrare de beneficii economice. 35. Activele contingente sunt evaluate continuu pentru a asigura reflectarea corespunztoare n situaiile financiare a modificrilor survenite. Dac o intrare de beneficii economice a devenit aproape sigur, activul i venitul aferent sunt recunoscute n situaiile financiare aferente perioadei n care a survenit modificarea. Dac o intrare de beneficii economice a devenit probabil, o entitate prezint activul contingent (a se vedea punctul 89). EVALUARE Cea mai bun estimare 36. Valoarea recunoscut ca provizion trebuie s constituie cea mai bun estimare a cheltuielii necesare pentru decontarea obligaiei curente la data bilanului. 37. Cea mai bun estimare a cheltuielii necesare pentru decontarea obligaiei curente este valoarea pe care o entitate ar plti-o, n mod raional, pentru decontarea obligaiei la data bilanului sau pentru transferarea acesteia ctre o ter parte n acel moment. n mod frecvent, decontarea sau transferul unei obligaii la data bilanului vor fi imposibile sau extrem de costisitoare. Cu toate acestea, estimarea sumei pe care o entitate ar plti-o, n mod raional, pentru a deconta sau transfera obligaia, reprezint cea mai bun estimare a cheltuielii necesare pentru decontarea obligaiei curente la data bilanului. 38. Estimrile rezultatelor i ale efectelor financiare sunt determinate de raionamentul conducerii entitii i completate de experiena unor tranzacii similare i, n anumite cazuri, de rapoartele unor experi independeni. Elementele luate n calcul includ orice probe suplimentare furnizate de evenimente ulterioare datei bilanului. 39. Incertitudinile privind valoarea care va fi recunoscut ca provizion sunt tratate prin mijloace diferite, n funcie de mprejurri. n cazul n care provizionul n curs de evaluare implic o gam larg de elemente, obligaia este estimat prin ponderarea tuturor rezultatelor posibile n funcie de probabilitile lor. Aceast metod statistic de evaluare este denumit "valoare preconizat". Prin urmare, provizionul va fi diferit n funcie de probabilitatea pierderii unei anumite sume, de exemplu 60 % sau 90 %. n cazul n care exist un interval continuu de rezultate posibile i probabilitile de realizare ale fiecruia sunt egale, se utilizeaz punctul de la mijlocul intervalului. Exemplu O entitate vinde produse nsoite de un certificat de garanie prin care clienilor le sunt acoperite costurile de reparaie a oricror defecte de fabricaie descoperite n primele ase luni de la data cumprrii. Dac la toate produsele vndute s-ar gsi defecte minore, costurile de reparaie s-ar ridica la 1 milion. Dac la toate produsele vndute s-ar gsi defecte majore, costurile de reparaie s-ar ridica la 4 milioane. Experiena anterioar i previziunile entitii arat c, pentru anul urmtor, 75 % dintre 234

produsele vndute nu vor avea defecte, 20 % vor avea defecte minore, iar 5 % defecte majore. n conformitate cu punctul 24, o entitate evalueaz probabilitatea unei ieiri de resurse pentru decontarea tuturor obligaiilor de garanie. Valoarea ateptat a costului reparaiilor este: (75 % 0) + (20 % 1000000) + (5 % 4000000) = 400000 40. n cazul n care este evaluat o singur obligaie, rezultatul individual cel mai probabil poate constitui cea mai bun estimare a datoriei. Cu toate acestea, chiar i ntr-un astfel de caz, entitatea ia n considerare i alte rezultate posibile. n cazul n care alte rezultate posibile sunt, n cea mai mare parte, fie mai mari, fie mai mici dect rezultatul cel mai probabil, cea mai bun estimare va fi o sum mai mare sau mai mic. De exemplu, dac o entitate este obligat s remedieze o defeciune grav a unei fabrici importante pe care a construit-o pentru un client, rezultatul individual cel mai probabil poate fi succesul reparaiei de la prima ncercare, la un cost de 1000, dar entitatea constituie un provizion cu o valoare mai mare n cazul n care este foarte probabil s fie necesare mai multe ncercri. 41. Provizionul se evalueaz nainte de impozitare, deoarece efectele impozitrii asupra provizionului i modificrile acestuia sunt reglementate de IAS 12. Riscuri i incertitudini 42. Pentru determinarea celei mai bune estimri a unui provizion, trebuie luate n considerare riscurile i incertitudinile care afecteaz inevitabil multe evenimente i mprejurri. 43. Riscul descrie variabilitatea rezultatelor. Ajustarea n funcie de risc poate determina creterea valorii la care este evaluat o datorie. Dac evalurile se fac n condiii de incertitudine, este nevoie de precauie, astfel nct veniturile i activele s nu fie supraevaluate, iar cheltuielile i datoriile s nu fie subevaluate. Cu toate acestea, incertitudinea nu justific constituirea unor provizioane excesive sau supraevaluarea deliberat a datoriilor. De exemplu, n cazul n care costurile preconizate ale unui anumit rezultat negativ sunt estimate prudent, rezultatul respectiv nu este considerat n mod deliberat mai probabil dect este cazul n mod real. Se va acorda atenie pentru a se evita dubla ajustare n funcie de riscuri i incertitudini, care ar putea duce la supraevaluarea unui provizion. 44. Prezentarea incertitudinilor privind valoarea cheltuielilor se face n conformitate cu punctul 85 litera (b). Valoarea actualizat 45. n cazul n care efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, valoarea unui provizion trebuie s reprezinte valoarea actualizat a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru decontarea obligaiei. 46. Datorit valorii-timp a banilor, provizioanele pentru ieirile de numerar care intervin la scurt timp de la data bilanului sunt mult mai mari dect cele aferente unor ieiri de numerar care au aceeai valoare, dar care intervin mai trziu. Prin urmare, provizioanele se actualizeaz dac efectul este semnificativ. 47. Rata (ratele) de actualizare utilizat (utilizate) trebuie s fie rata (ratele) nainte de impozitare care s reflecte evalurile curente de pe pia ale valorii-timp a banilor i ale riscurilor specifice datoriei. Rata (ratele) de actualizare nu trebuie s reflecte riscurile pentru care estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare au fost ajustate. Evenimente viitoare 48. Evenimentele viitoare care pot afecta valorile necesare pentru decontarea unei obligaii trebuie reflectate n valoarea unui provizion n cazul n care exist dovezi obiective suficiente c evenimentele n cauz vor avea loc. 49. Evenimentele viitoare preconizate pot fi deosebit de importante pentru evaluarea provizioanelor. O entitate poate considera c, de exemplu, costul currii unei zone de lucru la sfritul duratei sale de via va fi diminuat de descoperirile tehnologice viitoare. Valoarea recunoscut reflect o estimare rezonabil realizat de observatori obiectivi, calificai din punct de vedere tehnic, innd cont de toate dovezile disponibile privind tehnologiile care vor putea fi utilizate n momentul currii. Astfel, se pot include, de exemplu, reduceri preconizate ale costurilor ca urmare a acumulrii de experien n aplicarea tehnologiei existente sau costurile preconizate pentru utilizarea tehnologiei existente ntr-o operaiune de curare mai extins sau mai complex dect cele realizate anterior. Cu toate acestea, o entitate nu anticipeaz dezvoltarea unei tehnologii complet noi de curare, cu excepia cazului n care aceast ipotez este justificat de dovezi obiective suficiente. 235

50. Efectul unor posibile noi reglementri legale este luat n considerare la evaluarea unei obligaii existente dac exist suficiente dovezi obiective c este aproape sigur c reglementrile legale n cauz vor fi adoptate. Din cauza diverselor mprejurri care intervin n practic, este imposibil s se specifice un singur eveniment care va oferi suficiente dovezi obiective n fiecare caz. Dovezile necesare vizeaz att cerinele pe care le vor impune noile reglementri, ct i nivelul de certitudine privind adoptarea i punerea lor n aplicare n timp util. n multe cazuri, nu vor exista suficiente dovezi obiective pn n momentul n care noile reglementri sunt efectiv adoptate. Cedarea preconizat a activelor 51. Ctigurile rezultate din cedarea preconizat a unor active nu trebuie luate n considerare la evaluarea unui provizion. 52. Ctigurile din cedarea preconizat a activelor nu sunt luate n considerare la evaluarea unui provizion, chiar dac cedarea preconizat este strns legat de evenimentul care genereaz constituirea provizionului. n schimb, o entitate recunoate ctigurile din cedrile preconizate de active n momentul prevzut de standardul care reglementeaz activele n cauz. RAMBURSRI 53. n cazul n care preconizeaz c o ter parte i va rambursa, integral sau parial, cheltuielile necesare pentru decontarea unui provizion, o entitate trebuie s recunoasc rambursarea dac i numai dac este aproape sigur c va primi rambursarea n cazul n care i onoreaz obligaia. Rambursarea trebuie tratat ca un activ separat. Suma recunoscut ca rambursare nu trebuie s depeasc valoarea provizionului. 54. n situaia veniturilor i a cheltuielilor, costurile aferente unui provizion pot fi prezentate dup deducerea sumei recunoscute pentru o rambursare. 55. Uneori, o entitate poate solicita unei alte pri s plteasc, integral sau parial, cheltuielile necesare decontrii unui provizion (de exemplu, n temeiul unor contracte de asigurare, al unor clauze de despgubire sau al unor garanii oferite de furnizori). Cealalt parte poate fie s ramburseze sumele pltite de entitate, fie s plteasc direct sumele n cauz. 56. n majoritatea situaiilor, entitatea va rmne responsabil pentru toat suma n cauz, astfel nct, n cazul n care cealalt parte nu pltete din orice motiv, entitatea este cea care trebuie s plteasc ntreaga sum. n astfel de situaii, entitatea recunoate un provizion pentru ntreaga valoare a datoriei i un activ separat pentru rambursarea preconizat, n momentul n care este aproape sigur c va primi suma n cauz dac i onoreaz obligaia. 57. n anumite situaii, dac tera parte nu efectueaz plata, entitatea nu va fi rspunztoare pentru sumele n cauz. n astfel de cazuri, entitatea nu este rspunztoare pentru costurile n cauz i acestea nu sunt incluse n provizion. 58. Astfel cum este menionat la punctul 29, o obligaie pentru care o entitate este rspunztoare mpreun i solidar cu alte pri reprezint o datorie contingent, n msura n care se preconizeaz c obligaia n cauz va fi decontat de celelalte pri. MODIFICRI ALE PROVIZIOANELOR 59. Provizioanele trebuie revizuite la fiecare dat a bilanului i ajustate pentru a reflecta cea mai bun estimare curent. n cazul n care nu mai este probabil c, pentru decontarea obligaiei, va fi necesar o ieire de resurse ncorpornd beneficii economice, provizionul trebuie reluat. 60. n cazul n care provizioanele sunt actualizate, valoarea contabil a unui provizion crete n fiecare perioad pentru a reflecta trecerea timpului. Aceast cretere este recunoscut drept cost al ndatorrii. UTILIZAREA PROVIZIOANELOR 61. Un provizion trebuie utilizat numai pentru cheltuielile pentru care a fost recunoscut iniial. 62. Numai cheltuielile aferente provizionului iniial pot fi acoperite din provizion. Acoperirea unor cheltuieli dintr-un provizion care a fost recunoscut iniial pentru alt scop ar ascunde impactul a dou evenimente diferite. APLICAREA REGULILOR DE RECUNOATERE I EVALUARE Pierderi viitoare din exploatare 63. Nu trebuie s fie recunoscute provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare. 64. Pierderile viitoare din exploatare nu corespund definiiei unei datorii prevzut la punctul 10 i criteriile generale de recunoatere a provizioanelor prevzute la punctul 14. 236

65. Preconizarea unei pierderi viitoare din exploatare reprezint un indiciu c anumite active s-ar fi putut deprecia. O entitate testeaz activele n cauz la depreciere n conformitate cu IAS 36 Deprecierea activelor. Contracte oneroase 66. Dac o entitate are un contract oneros, obligaia contractual curent prevzut n contract trebuie recunoscut i evaluat ca provizion. 67. Multe contracte (de exemplu, anumite ordine de cumprare) pot fi anulate fr plata unor compensaii celeilalte pri i, prin urmare, nu exist o obligaie. Alte contracte stabilesc att drepturi, ct i obligaii pentru fiecare parte contractant. n cazul n care anumite evenimente transform un astfel de contract ntr-unul oneros, acesta intr sub incidena prezentului standard i exist o datorie care trebuie recunoscut. Contractele cu titlu executoriu care nu sunt contracte oneroase nu intr sub incidena prezentului standard. 68. Prezentul standard definete un contract oneros ca fiind un contract n care costurile inevitabile aferente ndeplinirii obligaiilor contractuale depesc beneficiile economice preconizate a fi obinute din contractul n cauz. Costurile inevitabile ale unui contract reflect costul net de ieire din contract, adic valoarea cea mai mic dintre costul ndeplinirii contractului i eventualele compensaii sau penaliti generate de nendeplinirea contractului. 69. nainte de a constitui un provizion separat pentru un contract oneros, o entitate recunoate orice pierdere din deprecierea activelor dedicate contractului n cauz (a se vedea IAS 36). Restructurare 70. Urmtoarele sunt exemple de evenimente care se pot circumscrie definiiei restructurrii: (a) vnzarea sau ncetarea activitii unei pri a afacerii; (b) nchiderea sediilor dintr-o ar sau regiune sau mutarea activitilor dintr-o ar sau regiune n alta; (c) modificri ale structurii de conducere, de exemplu, eliminarea unui nivel de conducere; i (d) reorganizri fundamentale care au un efect semnificativ asupra naturii i obiectului principal al activitilor entitii. 71. Un provizion aferent costurilor de restructurare este recunoscut numai dac sunt ndeplinite criteriile generale de recunoatere a provizioanelor prevzute la punctul 14. Punctele 72-83 prezint modul n care criteriile generale de recunoatere se aplic n cazul restructurrilor. 72. O obligaie implicit de restructurare apare numai atunci cnd o entitate: (a) dispune de un plan oficial i detaliat de restructurare, care identific cel puin: (i) activitatea sau partea din activitate vizat; (ii) principalele locaii afectate; (iii) locaia, funcia i numrul aproximativ al angajailor care vor primi compensaii pentru ncetarea activitii; (iv) cheltuielile care vor fi angajate; i (v) data la care planul va fi pus n aplicare; i (b) a determinat persoanele afectate s se atepte, n mod justificat, c va realiza restructurarea, ncepnd s aplice planul n cauz sau comunicndu-le persoanelor afectate principalele sale caracteristici. 73. Dezafectarea unei fabrici, vnzarea activelor sau anunarea public a principalelor caracteristici ale planului pot constitui dovezi c o ntreprindere a nceput s pun n aplicare planul de restructurare. Un anun public privind un plan detaliat de restructurare genereaz o obligaie implicit de restructurare numai dac este fcut n aa fel i ntr-att de detaliat (preciznd principalele caracteristici ale planului) nct determin alte pri, precum clienii, furnizorii i angajaii (sau reprezentanii acestora), s se atepte, n mod justificat, c entitatea va realiza restructurarea. 74. Pentru ca un plan s fie suficient pentru a genera o obligaie implicit n momentul n care este comunicat persoanelor afectate, este necesar ca punerea sa n aplicare s fie planificat ct mai curnd posibil i finalizat ntr-o perioad n care modificarea semnificativ a planului este improbabil. Dac se preconizeaz c restructurarea va ncepe dup o perioad mai lung de timp sau c va dura o perioad extrem de ndelungat, este puin probabil ca planul s determine alte pri s se atepte, n mod justificat, c ntreprinderea este decis s realizeze restructurarea, deoarece graficul de realizare d ntreprinderii posibilitatea de a-i modifica planurile. 237

75. O decizie de restructurare adoptat de conducere sau de consiliul de administraie nainte de data bilanului nu genereaz o obligaie implicit la data bilanului, cu excepia cazului n care, nainte de data bilanului, entitatea: (a) a nceput s pun n aplicare planul de restructurare; sau (b) a anunat principalele caracteristici ale planului de restructurare celor afectai de acesta, ntr-o manier suficient de clar pentru a-i determina s se atepte, n mod justificat, c entitatea va realiza restructurarea. Dac o entitate ncepe s pun n aplicare un plan de restructurare sau anun principalele sale caracteristici celor afectai numai dup data bilanului, este necesar prezentarea informaiilor n conformitate cu IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului dac restructurarea este semnificativ i neprezentarea informaiilor ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza situaiilor financiare. 76. Dei o obligaie implicit nu este generat exclusiv de o decizie a conducerii, o obligaie poate fi generat de alte evenimente anterioare coroborate cu o astfel de decizie. De exemplu, negocierile cu reprezentanii angajailor privind compensaiile pentru ncetarea contractului de munc sau cu potenialii cumprtori pentru vnzarea unei uniti de activitate pot fi finalizate numai cu aprobarea consiliului de administraie. Odat ce acest acord a fost obinut i a fost comunicat celorlalte pri, entitatea are o obligaie implicit de restructurare, dac sunt ndeplinite condiiile de la punctul 72. 77. n unele ri, decizia final aparine unui consiliu de administraie din care fac parte i reprezentani ai unor persoane interesate, altele dect conducerea (de exemplu, ai angajailor), sau este necesar informarea acestor reprezentani nainte de luarea deciziei. Deoarece o decizie adoptat de un astfel de consiliu de administraie va fi comunicat reprezentanilor n cauz, comunicarea poate genera o obligaie implicit de restructurare. 78. Nu exist nicio obligaie de vnzare a unei uniti de activitate nainte ca entitatea s se fi angajat s vnd, adic nainte s existe un contract de vnzare irevocabil. 79. Chiar i n cazul n care a luat decizia de a vinde o unitate de activitate i i-a anunat public aceast decizie, entitatea nu poate s i asume un angajament de a vinde pn n momentul n care este identificat un cumprtor i este ncheiat un contract de vnzare irevocabil. Pn n momentul n care ncheie un contract de vnzare irevocabil, entitatea va putea s se rzgndeasc, iar n cazul n care nu gsete un cumprtor n condiii acceptabile, entitatea va fi obligat s adopte alte soluii. n cazul n care vnzarea unei uniti de activitate este preconizat n cadrul unei restructurri, activele unitii n cauz sunt testate la depreciere n conformitate cu IAS 36. Dac vnzarea constituie numai o parte a restructurrii, pentru celelalte pri ale restructurrii poate aprea o obligaie implicit nainte de ncheierea unui contract de vnzare irevocabil. 80. Un provizion de restructurare trebuie s includ numai costurile directe aferente restructurrii, adic cele care ndeplinesc cumulativ urmtoarele dou condiii: (a) sunt generate n mod necesar de restructurare; i (b) nu sunt asociate activitilor normale ale entitii. 81. Un provizion de restructurare nu include costuri precum: (a) costurile de recalificare sau relocare a personalului care este pstrat; (b) costurile de marketing; sau (c) investiiile n noi sisteme i reele de distribuie. Aceste cheltuieli sunt aferente gestionrii viitoare a activitilor i nu reprezint datorii de restructurare la data bilanului. Astfel de cheltuieli sunt recunoscute ca i cum ar fi generate independent de restructurare. 82. Viitoarele pierderi din exploatare identificabile pn la data restructurrii nu sunt incluse ntrun provizion, cu excepia cazului n care sunt generate de un contract oneros, n conformitate cu definiia de la punctul 10. 83. n conformitate cu punctul 51, ctigurile din cedarea preconizat de active nu sunt luate n considerare la evaluarea unui provizion de restructurare, chiar dac vnzarea activelor este prevzut ca o component a restructurrii. PREZENTAREA INFORMAIILOR 84. Pentru fiecare clas de provizioane, o entitate trebuie s prezinte: (a) valoarea contabil la nceputul i la sfritul perioadei; 238

(b) provizioanele suplimentare constituite n cursul perioadei, inclusiv majorrile provizioanelor existente; (c) sumele utilizate (cheltuieli suportate i deduse din provizioane) n cursul perioadei; (d) sumele neutilizate i reluate n cursul perioadei; i (e) creterea din cursul perioadei a valorii actualizate datorit trecerii timpului i efectul oricrei modificri a ratei de actualizare. Nu sunt necesare informaii comparative. 85. O entitate trebuie s prezinte pentru fiecare clas de provizioane: (a) o scurt descriere a naturii obligaiei i estimarea plasrii n timp a oricror ieiri de beneficii economice aferente; (b) o indicaie a incertitudinilor privind valoarea sau plasarea n timp a acestor ieiri. n cazul n care acest lucru este necesar pentru a furniza informaii adecvate, o entitate trebuie s prezinte principalele ipoteze referitoare la evenimentele viitoare, n conformitate cu punctul 48; i (c) valoarea oricror rambursri preconizate, indicnd valoarea oricrui activ recunoscut pentru rambursarea preconizat. 86. Cu excepia cazului n care posibilitatea ca, pentru decontarea obligaiei, s fie necesar o ieire de resurse este redus, o entitate trebuie s prezinte, pentru fiecare clas de datorii contingente, la data bilanului, o scurt descriere a naturii datoriei contingente i, dup caz: (a) o estimare a efectelor sale financiare, realizat n conformitate cu punctele 36-52; (b) o indicaie a incertitudinilor privind suma sau plasarea n timp a oricrei ieiri de resurse; i (c) posibilitatea oricrei rambursri. 87. Pentru a determina provizioanele sau datoriile contingente care pot fi grupate pentru a forma o clas, se va lua n considerare dac elementele n cauz sunt suficient de asemntoare ca natur pentru ca prezentarea lor comun s ndeplineasc cerinele de la punctul 85 literele (a) i (b) i punctul 86 literele (a) i (b). Astfel, pot fi tratate ca o singur clas de provizioane sumele aferente garaniilor pentru diverse produse, dar nu pot fi incluse n aceeai clas sumele aferente garaniilor uzuale i sumele care fac obiectul unor litigii. 88. n cazul n care un provizion i o datorie contingent sunt generate de aceleai mprejurri, entitatea prezint informaiile prevzute la punctele 84-86 astfel nct s scoat n eviden legtura existent ntre provizion i datoria contingent. 89. n cazul n care este probabil o intrare de beneficii economice, o entitate trebuie s prezinte o scurt descriere a naturii activelor contingente la data bilanului i, dup caz, o estimare a efectului lor financiar, evaluat n conformitate cu principiile prevzute la punctele 36-52. 90. Este important ca prezentarea activelor contingente s evite prezentarea de indicaii eronate privind probabilitatea obinerii veniturilor. 91. n cazul n care prezentarea informaiilor prevzute la punctele 86 i 89 nu este posibil, acest fapt trebuie menionat. 92. n cazuri extrem de rare, prezentarea unei pri sau a tuturor informaiilor prevzute la punctele 84-89 ar putea aduce prejudicii grave poziiei entitii n cadrul unei dispute cu o alt parte privind obiectul unui provizion, al unei datorii contingente sau al unui activ contingent. n astfel de cazuri, entitatea nu trebuie s prezinte informaiile n cauz, dar trebuie s prezinte natura general a disputei, precum i faptul c i motivul pentru care informaiile n cauz nu au fost prezentate. DISPOZIII TRANZITORII 93. Efectul adoptrii prezentului standard la data intrrii sale n vigoare (sau mai devreme) trebuie raportat ca o ajustare a soldului de deschidere al rezultatului reportat aferent perioadei n care standardul este adoptat pentru prima dat. Entitile sunt ncurajate, dar nu obligate, s ajusteze soldul de deschidere al rezultatului reportat pentru prima perioad prezentat i s retrateze informaiile comparative. Dac informaiile comparative nu sunt retratate, acest fapt trebuie prezentat. 94. [Eliminat] DATA INTRRII N VIGOARE 95. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare anuale aferente perioadelor care ncep la 1 iulie 1999 sau ulterior acestei date. Aplicarea anticipat este ncurajat. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru perioade care ncep nainte de 1 iulie 1999, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 239

96. [Eliminat] [1] Interpretarea termenului "probabil" n prezentul standard ca fiind "mai mult probabil dect improbabil" nu se aplic n mod necesar i n alte standarde. STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 38 Imobilizri necorporale OBIECTIV 1. Obiectivul prezentului standard este de a prescrie tratamentul contabil pentru imobilizrile necorporale care nu sunt reglementate specific de un alt standard. Prezentul standard prevede ca o entitate s recunoasc o imobilizare necorporal dac i numai dac sunt ndeplinite criterii specifice. Standardul specific, de asemenea, modul de evaluare a valorii contabile a imobilizrilor necorporale i prevede prezentarea de informaii specifice privind imobilizrile necorporale. DOMENIU DE APLICARE 2. Prezentul standard trebuie s se aplice la contabilizarea imobilizrilor necorporale, cu excepia: (a) imobilizrilor necorporale care intr sub incidena unui alt standard; (b) activelor financiare, astfel cum sunt definite n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare; (c) recunoaterii i evalurii activelor de explorare i evaluare (a se vedea IFRS 6 Explorarea i evaluarea resurselor minerale); i (d) cheltuielilor pentru valorificarea i extragerea minereurilor, petrolului, gazelor naturale i a altor resurse neregenerabile similare. 3. Dac un alt standard prescrie contabilizarea unui tip specific de imobilizri necorporale, o entitate aplic standardul respectiv i nu prezentul standard. De exemplu, prezentul standard nu se aplic: (a) imobilizrilor necorporale deinute de o entitate pentru vnzare n cursul desfurrii activitilor obinuite (a se vedea IAS 2 Stocuri i IAS 11 Contracte de construcie); (b) creanelor privind impozitul amnat (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit); (c) contractelor de leasing care intr sub incidena IAS 17 Contracte de leasing; (d) activelor generate de beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor); (e) activelor financiare, astfel cum sunt definite n IAS 32. Recunoaterea i evaluarea anumitor active financiare sunt prevzute n IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate i IAS 31 Interese n asocierile n participaie; (f) fondului comercial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi); (g) costurilor de achiziie amnate i imobilizrilor necorporale care decurg din drepturile contractuale ale unui asigurtor deinute n temeiul unui contract de asigurare care intr sub incidena IFRS 4 Contracte de asigurare. IFRS 4 prevede dispoziii specifice n materie de prezentare de informaii pentru acele costuri de achiziie amnate, dar nu i pentru acele imobilizri necorporale. Astfel, dispoziiile n materie de prezentare de informaii din prezentul standard se aplic respectivelor imobilizri necorporale; (h) imobilizrilor necorporale imobilizate clasificate drept deinute n vederea vnzrii (sau incluse ntr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii) n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte. 4. Anumite imobilizri necorporale pot fi coninute n sau pe suporturi fizice, cum ar fi un compact-disc (n cazul programelor de calculator), documentaii oficiale (n cazul licenelor sau al brevetelor) sau pe film. Pentru a stabili dac o imobilizare care ncorporeaz att elemente corporale, ct i necorporale ar trebui tratat n conformitate cu IAS 16 Imobilizri corporale sau ca imobilizare necorporal, n conformitate cu prezentul standard, o entitate i utilizeaz raionamentul pentru a evalua care element este mai semnificativ. De exemplu, un program de calculator pentru un utilaj computerizat care nu poate funciona fr programul respectiv este parte integrant a respectivului hardware i este tratat ca imobilizare corporal. Acelai lucru este valabil i pentru sistemul de operare al unui computer. n cazul n care nu face parte integrant din echipamentul aferent, programul de calculator este tratat ca imobilizare necorporal. 5. Prezentul standard se aplic, printre altele, cheltuielilor cu activitile de publicitate, cheltuielilor de formare profesional, de constituire, de cercetare i dezvoltare. Activitile de cercetare i dezvoltare sunt direcionate ctre dezvoltarea cunotinelor. Prin urmare, chiar dac aceste activiti pot avea ca rezultat o imobilizare cu substan fizic (de exemplu, un prototip), elementul fizic al 240

imobilizrii este secundar componentei sale necorporale, adic pachetul de cunotine ncorporat n aceasta. 6. n cazul unui contract de leasing financiar, activul poate fi att corporal, ct i necorporal. Dup recunoaterea iniial, locatarul contabilizeaz o imobilizare necorporal deinut n temeiul unui contract de leasing financiar n conformitate cu prezentul standard. Drepturile care decurg din acorduri de licen pentru elemente precum produciile cinematografice, nregistrrile video, piesele de teatru, manuscrisele, brevetele i drepturile de autor nu intr sub incidena IAS 17 i intr sub incidena prezentului standard. 7. Excluderile din domeniul de aplicare al unui standard pot aprea atunci cnd anumite activiti sau tranzacii sunt att de specializate nct creeaz probleme contabile care pot necesita o abordare diferit. Astfel de probleme apar n contabilizarea cheltuielilor de prospectare, valorificare i extracie a petrolului, gazelor naturale i depozitelor de minereuri n industriile extractive, precum i n cazul contractelor de asigurare. Prin urmare, prezentul standard nu se aplic cheltuielilor aferente acestor activiti i contracte. Cu toate acestea, prezentul standard se aplic altor imobilizri necorporale utilizate (precum programele de calculator) i altor cheltuieli suportate (precum costurile de constituire), n industriile extractive sau n domeniul asigurrilor. DEFINIII 8. n sensul prezentului standard, termenii de mai jos au urmtorul neles: O pia activ este o pia care ndeplinete toate condiiile de mai jos: (a) mrfurile comercializate pe pia sunt omogene; (b) cumprtorii i vnztorii interesai pot fi gsii, n mod normal, n orice moment; (c) preurile sunt accesibile publicului. Data acordului pentru o combinare de ntreprinderi este data la care s-a ajuns la un acord de fond ntre prile implicate n combinarea de ntreprinderi i, n cazul entitilor publice cotate la burs, data la care acest acord este fcut public. n cazul unei preluri ostile, data cea mai timpurie la care s-a ajuns la un acord de fond ntre prile implicate n combinarea de ntreprinderi este data la care un numr suficient de proprietari ai entitii dobndite au acceptat oferta dobnditorului pentru preluarea controlului asupra entitii dobndite. Amortizarea este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unei imobilizri necorporale de-a lungul duratei sale de via util. Un activ este o resurs: (a) controlat de o entitate ca rezultat al unor evenimente trecute; i (b) de la care sunt ateptate beneficii economice viitoare care s se rsfrng asupra entitii. Valoarea contabil este suma la care un activ este recunoscut n bilan dup deducerea oricror amortizri acumulate i pierderi din deprecieri acumulate. Costul este suma n numerar sau n echivalente de numerar pltit ori valoarea just sau alt contraprestaie dat pentru a dobndi un activ la momentul achiziiei sau construciei sale, sau, acolo unde este cazul, suma atribuit activului respectiv atunci cnd este recunoscut iniial n conformitate cu dispoziiile specifice ale altor IFRS-uri, de exemplu, IFRS 2 Plata pe baz de aciuni. Valoarea amortizabil este costul activului sau o alt valoare substituit costului minus valoarea sa rezidual. Dezvoltarea este aplicarea descoperirilor din cercetare sau a altor cunotine ntr-un plan sau proiect care vizeaz producia de materiale, dispozitive, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite substanial, nainte de nceperea produciei sau utilizrii comerciale. Valoarea specific a unei entiti este valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie pe care o entitate se ateapt s le obin din utilizarea continu a unei imobilizri i din cedarea acesteia la sfritul duratei sale de via util sau pe care entitatea se ateapt s le suporte la decontarea unei datorii. Valoarea just a unui activ este suma pentru care activul ar putea fi tranzacionat ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Pierderea din depreciere reprezint diferena dintre valoarea contabil i valoarea recuperabil a unui activ. O imobilizare necorporal este o imobilizare identificabil nemonetar fr substan fizic. 241

Activele monetare sunt banii deinui i activele care trebuie primite n sume de bani fixe sau determinabile. Cercetarea este investigarea original i planificat ntreprins n scopul ctigrii unor cunotine sau nelesuri tiinifice ori tehnice noi. Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale este suma estimat pe care o entitate ar putea s o obin n momentul de fa din cedarea unui activ, dup deducerea costurilor estimate asociate cedrii, dac activul ar fi deja de vrsta i condiiile preconizate pentru finalul duratei sale de via util. Durata de via util este: (a) perioada n care se preconizeaz c un activ va fi disponibil pentru utilizare de ctre o entitate; sau (b) numrul de uniti de producie sau uniti similare preconizate a fi obinute din activ de ctre o entitate. Imobilizri necorporale 9. Entitile cheltuiesc frecvent resurse sau angajeaz datorii pentru achiziia, dezvoltarea, ntreinerea sau mbuntirea unor resurse necorporale precum cunotinele tiinifice sau tehnice, proiectarea i implementarea unor noi procese sau sisteme, licenele, proprietatea intelectual, cunotinele despre pia i mrcile comerciale (inclusiv numele de marc i titlurile de publicaii). Exemple uzuale de elemente cuprinse n aceste largi categorii sunt programele de calculator, brevetele, drepturile de autor, produciile cinematografice, listele de clieni, drepturile privind serviciile ipotecare, licenele de pescuit, cotele de import, francizele, relaiile cu clienii sau furnizorii, loialitatea clienilor, cota de pia i drepturile de comercializare. 10. Nu toate elementele descrise la punctul 9 corespund definiiei unei imobilizri necorporale, respectiv caracterul identificabil, controlul asupra unei resurse i existena unor beneficii economice viitoare. Dac un element care intr sub incidena prezentului standard nu corespunde definiiei unei imobilizri necorporale, cheltuiala cu achiziia sau realizarea sa pe plan intern este recunoscut drept cheltuial n momentul n care este suportat. Totui, dac este dobndit n cadrul unei combinri de ntreprinderi, elementul n cauz face parte din fondul comercial recunoscut la data achiziiei (a se vedea punctul 68). Caracterul identificabil 11. Definiia unei imobilizri necorporale prevede ca imobilizarea necorporal s fie identificabil pentru a fi difereniat de fondul comercial. Fondul comercial dobndit n cadrul unei combinri de ntreprinderi reprezint o plat fcut de ctre dobnditor n anticiparea unor beneficii economice viitoare din imobilizri care nu pot fi identificate individual i recunoscute separat. Beneficiile economice viitoare pot fi generate de sinergia dintre activele identificabile dobndite sau de active care nu ndeplinesc individual criteriile de recunoatere n situaiile financiare, dar pentru care dobnditorul este pregtit s fac o plat n cadrul combinrii de ntreprinderi. 12. O imobilizare ndeplinete criteriul de identificare din definiia unei imobilizri necorporale n cazul n care aceasta: (a) este separabil, adic poate fi separat sau divizat de entitate i vndut, transferat, autorizat, nchiriat sau schimbat, fie individual, fie mpreun cu un contract, un activ sau o datorie corespondent; sau (b) decurge din drepturi contractuale sau de alt natur legal, indiferent dac acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte drepturi i obligaii. Controlul 13. O entitate controleaz un activ dac entitatea are capacitatea de a obine beneficii economice viitoare de pe urma resursei suport i de a restriciona accesul altora la beneficiile respective. Capacitatea unei entiti de a controla beneficiile economice viitoare generate de o imobilizare necorporal provine n mod normal din drepturile legale a cror aplicare poate fi susinut n instan. n absena unor drepturi legale, controlul este mai dificil de demonstrat. Cu toate acestea, exercitarea legal a unui drept nu este o condiie necesar pentru control, ntruct entitatea poate fi capabil s controleze beneficiile economice viitoare n alt mod. 14. Cunotinele tehnice i de pia pot genera beneficii economice viitoare. O entitate controleaz beneficiile n cauz dac, de exemplu, cunotinele respective sunt protejate de drepturi 242

legale precum drepturile de autor, o restricie impus de un contract comercial (dac acest lucru este permis) sau obligaia juridic a angajailor de a pstra confidenialitatea. 15. O entitate poate avea o echip alctuit din personal calificat i poate fi capabil s identifice la acest personal competene suplimentare care, prin formare profesional, ar putea genera beneficii economice viitoare. De asemenea, entitatea poate s preconizeze c angajaii si i vor pune n continuare la dispoziie competenele lor profesionale. Cu toate acestea, n general, o entitate nu are suficient control asupra beneficiilor economice viitoare ateptate de la o echip de personal calificat i de la un efort de formare profesional pentru ca aceste elemente s corespund definiiei unei imobilizri necorporale. Dintr-un motiv similar, este puin probabil ca un talent specific n domeniul tehnic sau al gestionrii afacerilor s corespund definiiei unei imobilizri necorporale, cu excepia cazului n care este protejat de drepturi legale de folosin i de obinere a beneficiilor economice viitoare preconizate a fi generate de acesta i ndeplinete, de asemenea, i celelalte criterii din definiie. 16. O entitate poate avea un portofoliu de clieni sau o cot de pia i poate preconiza c, datorit eforturilor sale pentru dezvoltarea relaiilor de afaceri cu clienii i pentru creterea loialitii acestora, clienii i vor menine relaiile comerciale cu entitatea. Cu toate acestea, n absena drepturilor legale care s protejeze, sau a altor mijloace prin care s controleze relaiile cu clienii sau loialitatea acestora fa de entitate, entitatea nu are de obicei suficient control asupra beneficiilor economice viitoare din relaiile cu clienii i asupra loialitii acestora pentru astfel de elemente (de exemplu, portofoliu de clieni, cote de pia, relaii cu clienii i loialitatea clienilor) pentru a corespunde definiiei imobilizrilor necorporale. n absena drepturilor legale care s protejeze relaiile cu clienii, tranzaciile de schimb pentru aceleai relaii necontractuale cu clienii sau pentru unele similare (altele dect cele care sunt parte a unei combinri de ntreprinderi) ofer dovezi c entitatea este, cu toate acestea, capabil s controleze beneficiile economice viitoare preconizate care decurg din relaiile cu clienii. ntruct astfel de tranzacii de schimb ofer, de asemenea, dovada c relaiile cu clienii sunt separabile, aceste relaii cu clienii corespund definiiei unei imobilizri necorporale. Beneficiile economice viitoare 17. Beneficiile economice viitoare generate de o imobilizare necorporal pot include venituri din vnzarea produselor sau serviciilor, economii de costuri sau alte beneficii rezultate din utilizarea activului de ctre entitate. De exemplu, utilizarea proprietii intelectuale ntr-un proces de producie poate mai degrab s reduc costurile viitoare de producie dect s creasc veniturile viitoare. RECUNOATERE I EVALUARE 18. Recunoaterea unui element drept imobilizare necorporal prevede ca entitatea s demonstreze c elementul respectiv ntrunete urmtoarele: (a) definiia unei imobilizri necorporale (a se vedea punctele 8-17); i (b) criteriile de recunoatere (a se vedea punctele 21-23). Aceast dispoziie se aplic costurilor suportate iniial pentru dobndirea sau generarea intern a unei imobilizri necorporale i costurilor suportate ulterior pentru adugarea sau nlocuirea unor pri ale sale sau pentru ntreinerea sa. 19. Punctele 25-32 trateaz aplicarea criteriilor de recunoatere unor imobilizri necorporale dobndite separat, iar punctele 33-43 trateaz aplicarea acestora pentru imobilizrile necorporale dobndite n cadrul unei combinri de ntreprinderi. Punctul 44 trateaz evaluarea iniial a imobilizrilor necorporale dobndite prin subvenie guvernamental, punctele 45-47 trateaz schimburile de imobilizri necorporale, iar punctele 48-50 prezint tratamentul fondului comercial generat intern. Punctele 51-67 trateaz recunoaterea iniial i evaluarea imobilizrilor necorporale generate intern. 20. Imobilizrile necorporale sunt de asemenea natur nct, n multe cazuri, nu exist adugiri la o astfel de imobilizare sau nlocuiri ale componentelor acesteia. Prin urmare, majoritatea cheltuielilor ulterioare mai degrab menin beneficiile economice viitoare preconizate ncorporate ntr-o imobilizare necorporal existent, dect corespund definiiei unei imobilizri necorporale i criteriilor de recunoatere din prezentul standard. n plus, deseori este dificil s se atribuie cheltuieli ulterioare direct unei anumite imobilizri necorporale mai degrab dect ntreprinderii ca ntreg. Prin urmare, doar rareori cheltuielile ulterioare cele suportate dup recunoaterea iniial a unei imobilizri necorporale dobndite sau dup finalizarea unei imobilizri necorporale generate intern sunt recunoscute n valoarea contabil a unui activ. n conformitate cu punctul 63, cheltuielile ulterioare pentru mrci, titluri de ziare i reviste, liste de clieni i elemente similare n fond (fie dobndite din afar, fie generate intern) 243

sunt ntotdeauna recunoscute n profit sau pierdere n momentul suportrii. Aceasta pentru c astfel de cheltuieli nu pot fi difereniate de cheltuielile cu dezvoltarea ntreprinderii ca ntreg. 21. O imobilizare necorporal trebuie recunoscut dac i numai dac: (a) este probabil ca beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizrii s revin entitii; i (b) costul unei imobilizri poate fi evaluat fiabil. 22. O entitate trebuie s evalueze probabilitatea producerii de beneficii economice viitoare pe baza unor calcule raionale i uor de susinut care reprezint cea mai bun estimare a echipei de conducere pentru setul de condiii economice care vor exista pe parcursul duratei de via a imobilizrii. 23. O entitate folosete raionamentul pentru a evalua gradul de siguran asociat obinerii de beneficii economice viitoare care pot fi atribuite utilizrii activului pe baza dovezilor disponibile n momentul recunoaterii iniiale, acordnd o importan mai mare dovezilor externe. 24. O imobilizare necorporal trebuie evaluat iniial la cost. Achiziia separat 25. n mod normal, preul pe care o entitate l pltete pentru a obine separat o imobilizare necorporal reflect ateptrile privind probabilitatea ca beneficiile economice viitoare ncorporate n activul n cauz s revin entitii. Cu alte cuvinte, efectul probabilitii este reflectat n costul activului. Astfel, criteriul recunoaterii probabilitii de la punctul 21 litera (a) este ntotdeauna considerat ca fiind ndeplinit de ctre imobilizrile necorporale dobndite separat. 26. n plus, costul unei imobilizri necorporale dobndite separat poate fi n general evaluat fiabil. Acest lucru se ntmpl mai ales cnd contravaloarea cumprrii ia forma numerarului sau a altor active monetare. 27. Costul unei imobilizri necorporale dobndite separat este alctuit din: (a) preul su de cumprare, inclusiv taxele vamale de import i taxele de cumprare nerambursabile, dup scderea reducerilor i rabaturilor comerciale; i (b) orice cost de atribuit direct pregtirii activului pentru utilizarea prevzut. 28. Exemple de costuri de atribuit direct sunt: (a) costurile cu beneficiile angajailor (astfel cum sunt acestea definite n IAS 19) care reies direct din aducerea activului la condiia sa de funcionare; (b) onorariile profesionale care decurg direct din aducerea activului la condiia sa de funcionare; i (c) costurile testrii funcionrii corespunztoare a activului. 29. Exemple de cheltuieli care nu constituie o parte a costului imobilizrii necorporale sunt: (a) costurile de introducere a unui nou produs sau serviciu (inclusiv costurile n materie de publicitate i activiti promoionale); (b) costurile de desfurare a unei activiti ntr-un nou loc sau cu o nou clas de clieni (inclusiv costurile de instruire a personalului); i (c) costurile administrative i alte cheltuieli generale de regie. 30. Recunoaterea costurilor n valoarea contabil a unei imobilizri necorporale nceteaz cnd activul se afl n starea necesar pentru a putea funciona n maniera intenionat de conducere. Astfel, costurile cu utilizarea sau mutarea unei imobilizri necorporale nu sunt incluse n valoarea contabil a activului n cauz. De exemplu, urmtoarele costuri nu sunt incluse n valoarea contabil a unei imobilizri necorporale: (a) costurile suportate atunci cnd un activ capabil s funcioneze n maniera intenionat de conducere nu a fost nc dat n folosin; i (b) pierderile iniiale din exploatare, cum sunt acelea suportate pe msur ce se contureaz cererea pentru producia realizat de acel activ. 31. Anumite operaiuni au loc n legtur cu dezvoltarea unei imobilizri necorporale, dar nu sunt necesare pentru a aduce activul n starea necesar pentru a putea funciona n maniera intenionat de conducere. Aceste operaiuni ocazionale pot aprea naintea sau n timpul activitilor de dezvoltare. Deoarece operaiunile ocazionale nu sunt necesare pentru a aduce un activ la starea necesar pentru ca acesta s poat funciona n maniera intenionat de conducere, veniturile i cheltuielile aferente operaiunilor ocazionale sunt recunoscute imediat n profit sau pierdere i incluse n clasa corespunztoare de venituri i cheltuieli. 244

32. Dac plata pentru o imobilizare necorporal este amnat peste termenul normal de creditare, costul su este echivalentul preului n numerar. Diferena dintre aceast valoare i plile totale este recunoscut ca o cheltuial cu dobnda pe perioada creditului, cu excepia cazului n care este capitalizat n conformitate cu tratamentul de capitalizare permis de IAS 23 Costurile ndatorrii. Achiziia ca parte a unei combinri de ntreprinderi 33. n conformitate cu IFRS 3, dac o imobilizare necorporal este dobndit n cadrul unei combinri de ntreprinderi, atunci costul imobilizrii necorporale respective este valoarea sa just la data achiziiei. Valoarea just a unei imobilizri necorporale reflect ateptrile pieei privind probabilitatea ca beneficiile economice viitoare ncorporate n activ s revin entitii. Cu alte cuvinte, efectul probabilitii este reflectat n evaluarea la valoarea just a imobilizrii necorporale. Prin urmare, se consider c criteriul recunoaterii probabilitii de la punctul 21 litera (a) este ntotdeauna respectat pentru imobilizrile necorporale dobndite n cadrul combinrilor de ntreprinderi. 34. Prin urmare, n conformitate cu prezentul standard i cu IFRS 3, un dobnditor recunoate la data achiziiei, separat de fondul comercial, o imobilizare necorporal a entitii dobndite dac valoarea just a activului poate fi evaluat fiabil, indiferent dac activul a fost recunoscut sau nu de entitatea dobndit nainte de combinarea de ntreprinderi. Acest lucru nseamn c dobnditorul recunoate ca imobilizare separat de fondul comercial un proiect de cercetare i dezvoltare n curs de desfurare al entitii dobndite dac proiectul corespunde definiiei unei imobilizri necorporale i valoarea sa just poate fi evaluat fiabil. Proiectul de cercetare i dezvoltare n curs de desfurare al unei entiti dobndite corespunde definiiei unei imobilizri necorporale dac: (a) corespunde definiiei unei imobilizri; i (b) este identificabil, adic separabil, sau reiese din drepturi contractuale sau din alte drepturi legale. Evaluarea valorii juste a unei imobilizri necorporale dobndite n urma unei combinri de ntreprinderi 35. n mod normal, valoarea just a imobilizrilor necorporale dobndite n combinri de ntreprinderi poate fi evaluat cu suficient fiabilitate pentru a fi recunoscut separat de fondul comercial. Atunci cnd, pentru estimrile folosite la evaluarea valorii juste a unei imobilizri necorporale, exist o serie de rezultate posibile cu diferite probabiliti, acea incertitudine este mai degrab luat n calcul pentru a evalua valoarea just a imobilizrii necorporale, dect demonstreaz o incapacitate de a evalua fiabil valoarea just. Dac o imobilizare necorporal dobndit printr-o combinare de ntreprinderi are o durat de via util determinat, exist o prezumie relativ c valoarea sa just poate fi evaluat fiabil. 36. O imobilizare necorporal dobndit printr-o combinare de ntreprinderi poate fi separabil, dar numai mpreun cu o alt imobilizare corporal sau necorporal aferent. De exemplu, este posibil ca titlul sub care se public o revist s nu poat fi vndut separat de o baz de date cu abonai, sau o marc de ap mineral natural se poate referi la un anumit izvor i nu poate fi vndut fr izvorul aferent. n astfel de cazuri, dobnditorul recunoate grupul de active drept un activ unic separat de fondul comercial dac valorile juste individuale ale activelor din grup nu pot fi evaluate fiabil. 37. Similar, termenii "marc" i "nume de marc" sunt deseori utilizai ca sinonime pentru mrci de comer i alte mrci. Totui, acetia din urm sunt termeni generali de marketing utilizai n mod normal pentru referiri la un grup de active complementare cum ar fi marca de comer (sau marca de servicii) i numele aferent de comercializare, formulele, reetele i expertiza tehnologic. Dobnditorul recunoate drept activ unic un grup de imobilizri necorporale complementare care alctuiesc o marc dac valorile juste individuale ale activelor complementare nu pot fi evaluate fiabil. Dac valorile juste individuale ale activelor complementare pot fi evaluate fiabil, un dobnditor le poate recunoate drept activ unic dac activele luate individual au durate de via util similare. 38. Singurele circumstane n care este posibil s nu putem evalua fiabil valoarea just a unei imobilizri necorporale dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi sunt acelea n care imobilizarea necorporal decurge din drepturi legale sau alte drepturi contractuale i fie: (a) nu este separabil; fie (b) este separabil, dar nu exist dovezi sau antecedente privind tranzacii de schimb pentru aceleai active sau pentru active similare, iar estimarea valorii juste ar fi dependent altminteri de variabile care nu pot fi evaluate. 245

39. Preurile de pia cotate pe o pia activ asigur cea mai fiabil estimare a valorii juste a unei imobilizri necorporale (a se vedea i punctul 78). Preul de pia corespunztor este n mod normal preul curent de ofert. Dac preurile curente de ofert nu sunt disponibile, preul celei mai recente tranzacii similare poate oferi o baz de la care s se fac estimarea valorii juste, cu condiia s nu fi intervenit vreo schimbare semnificativ a mprejurrilor economice ntre data tranzaciei i data la care este evaluat valoarea just a activului. 40. Dac nu exist o pia activ pentru o imobilizare necorporal, valoarea sa just este suma pe care entitatea ar fi pltit-o pentru activ, la data achiziiei, ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective, ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, pe baza celor mai bune informaii disponibile. Pentru stabilirea acestei sume, o entitate ia n considerare rezultatul tranzaciilor recente pentru active similare. 41. Este posibil ca entitile frecvent implicate n cumprarea i vnzarea imobilizrilor necorporale unice s fi dezvoltat tehnici de estimare indirect a valorilor lor juste. Aceste tehnici pot fi utilizate pentru evaluarea iniial a imobilizrii necorporale dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi dac obiectivul lor este acela de a estima valoarea just i dac ele reflect tranzacii i practici curente din industria din care activul face parte. Aceste tehnici includ, atunci cnd este cazul: (a) aplicarea multiplicatorilor care reflect tranzaciile curente de pe pia unor indicatori care reflect rentabilitatea unei imobilizri necorporale (cum ar fi venitul, cotele de pia i profitul din exploatare) sau fluxului redevenelor care ar putea fi obinute prin acordarea unei licene unei alte pri, de a utiliza imobilizarea necorporal, ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective (cum ar fi abordarea "scutire de redeven"); sau (b) actualizarea fluxurilor de trezorerie nete viitoare estimate din activ. Cheltuielile ulterioare cu un proiect dobndit de dezvoltare i cercetare n curs de desfurare 42. Cheltuielile de cercetare sau dezvoltare care: (a) sunt aferente unui proiect de cercetare sau dezvoltare n curs de desfurare dobndit separat sau printr-o combinare de ntreprinderi i recunoscut ca imobilizare necorporal; i (b) sunt suportate dup achiziia acelui proiect trebuie contabilizate n conformitate cu punctele 54-62. 43. Aplicarea dispoziiilor de la punctele 54-62 nseamn c orice cheltuieli ulterioare cu un proiect de cercetare sau dezvoltare n curs de desfurare dobndit separat sau printr-o combinare de ntreprinderi i recunoscut ca imobilizare necorporal sunt: (a) recunoscute drept cheltuial cnd sunt suportate dac este vorba de cheltuieli de cercetare; (b) recunoscute drept cheltuial cnd sunt suportate dac este vorba de cheltuieli de dezvoltare care nu respect criteriile de recunoatere ca imobilizri necorporale de la punctul 57; i (c) adugate valorii contabile a proiectului dobndit de cercetare sau dezvoltare n curs de desfurare dac este vorba de cheltuieli de dezvoltare care satisfac criteriile de recunoatere de la punctul 57. Achiziia prin intermediul unei subvenii guvernamentale 44. n anumite cazuri, o imobilizare necorporal poate fi dobndit gratuit, sau pentru o contraprestaie simbolic, prin intermediul unei subvenii guvernamentale. Aceast situaie poate aprea atunci cnd un guvern transfer sau aloc unei entiti imobilizri necorporale precum drepturi de aterizare pe aeroport, licene de operare pentru staii de radio sau de televiziune, licene sau cote tarifare de import sau dreptul de a accesa alte resurse restricionate. n conformitate cu IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental, o entitate poate alege s recunoasc iniial att imobilizarea necorporal, ct i subvenia la valoarea just. Dac o entitate alege s nu recunoasc iniial activul la valoarea just, entitatea recunoate iniial activul la valoarea nominal (cellalt tratament permis de IAS 20) plus orice cheltuieli direct atribuibile pregtirii activului pentru utilizarea intenionat. Schimbul de active 45. Una sau mai multe imobilizri necorporale poate (pot) fi dobndit (dobndite) n schimbul unuia sau mai multor active nemonetare, sau n schimbul unei combinaii de active monetare i nemonetare. Urmtoarele discuii se refer doar la schimbul unui activ nemonetar cu altul, dar se aplic, de asemenea, tuturor schimburilor descrise n propoziia precedent. Costul unei astfel de imobilizri necorporale este evaluat la valoarea just, cu excepia cazurilor n care (a) tranzacia de schimb nu are 246

coninut comercial sau (b) nu poate fi evaluat fiabil nici valoarea just a activului primit, nici cea a activului cedat. Activul dobndit este evaluat n acest fel indiferent dac o entitate nu poate derecunoate imediat activul cedat. Dac activul dobndit nu este evaluat la valoarea just, costul su este evaluat la valoarea contabil a activului cedat. 46. O entitate stabilete dac o tranzacie de schimb are coninut comercial lund n considerare msura n care se preconizeaz ca viitoarele sale fluxuri de trezorerie s se schimbe ca rezultat al acelei tranzacii. O tranzacie de schimb are coninut comercial dac: (a) configurarea (adic riscul, plasarea n timp i valoarea) fluxurilor de trezorerie ale activului primit se deosebete de configurarea fluxurilor de trezorerie ale activului transferat; sau (b) valoarea specific entitii a prii din operaiunile entitii afectat de tranzacie se modific din cauza schimbului; i (c) diferena dintre literele (a) sau (b) este semnificativ n raport cu valoarea just a activelor schimbate. Pentru a determina dac o tranzacie de schimb are coninut comercial, valoarea specific entitii a prii din operaiunile entitii afectate de tranzacie trebuie s reflecte fluxurile de trezorerie de dup impozitare. Rezultatul acestor analize poate fi clar, fr ca entitatea s aib de efectuat calcule detaliate. 47. Punctul 21 litera (b) specific faptul c o condiie pentru recunoaterea unei imobilizri necorporale o constituie posibilitatea de a evalua fiabil costul activului n cauz. Valoarea just a unei imobilizri necorporale pentru care nu exist tranzacii comparabile pe pia poate fi evaluat fiabil dac (a) gradul de variabilitate a intervalului de estimri rezonabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru activul n cauz sau (b) probabilitile diferitelor estimri din acelai interval pot fi evaluate rezonabil i utilizate pentru estimarea valorii juste. Dac o entitate poate stabili fiabil valoarea just fie a activului primit, fie a activului cedat, atunci valoarea just a activului cedat este utilizat pentru a evalua costul, cu excepia cazului n care valoarea just a activului primit este mai clar evident. Fondul comercial generat intern 48. Fondul comercial generat intern nu trebuie recunoscut drept activ. 49. n anumite cazuri, o serie de cheltuieli sunt suportate pentru a genera beneficii economice viitoare, dar acest lucru nu are drept rezultat crearea unei imobilizri necorporale care ndeplinete criteriile de recunoatere din prezentul standard. Astfel de cheltuieli sunt deseori prezentate drept contribuind la fondul comercial generat intern. Fondul comercial generat intern nu este recunoscut drept activ deoarece nu este o resurs identificabil (adic nu este separabil i nici nu decurge din drepturi legale contractuale sau de alt natur) controlat de entitate, care s poat fi evaluat fiabil la cost. 50. Diferenele dintre valoarea pe pia a unei entiti i valoarea contabil a imobilizrilor sale nete identificabile, n orice moment, pot fi influenate de o gam de factori care afecteaz valoarea entitii. Cu toate acestea, astfel de diferene nu reprezint costul imobilizrilor necorporale controlate de entitate. Imobilizrile necorporale generate intern 51. Uneori este dificil de evaluat dac o imobilizare necorporal generat intern se calific pentru recunoatere, din cauza problemelor de a: (a) identifica dac exist i momentul n care apare un activ identificabil care va genera beneficii economice viitoare probabile; i (b) de a determina n mod fiabil costul activului. n anumite cazuri, costul de generare intern a unei imobilizri necorporale nu poate fi difereniat de costul meninerii sau majorrii fondului comercial generat intern al entitii sau de costul de funcionare de zi cu zi. n consecin, pe lng respectarea dispoziiilor generale pentru recunoaterea i evaluarea iniial a unei imobilizri necorporale, o entitate aplic dispoziiile i recomandrile de la punctele 52-67 tuturor imobilizrilor necorporale generate intern. 52. Pentru a stabili dac o imobilizare necorporal generat intern respect criteriile de recunoatere, o entitate mparte procesul de generare a activului n: (a) o faz de cercetare; i (b) o faz de dezvoltare. Dei termenii "cercetare" i "dezvoltare" sunt definii, termenii "faz de cercetare" i "faz de dezvoltare" au o semnificaie mai vast n sensul prezentului standard. 247

53. Dac o entitate nu poate face distincia ntre faza de cercetare i cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizri necorporale, entitatea trateaz cheltuielile aferente proiectului drept cheltuieli suportate exclusiv n faza de cercetare. Faza de cercetare 54. Nicio imobilizare necorporal provenit din cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) nu trebuie recunoscut. Cheltuielile cu cercetarea (sau cele din faza de cercetare a unui proiect intern) trebuie recunoscute drept cost atunci cnd sunt suportate. 55. n faza de cercetare a unui proiect intern, o entitate nu poate demonstra c exist o imobilizare necorporal i c aceasta va genera beneficii economice viitoare probabile. Astfel, aceste cheltuieli sunt recunoscute drept cost atunci cnd sunt suportate. 56. Exemple de activiti de cercetare sunt: (a) activitile destinate obinerii de cunotine noi; (b) identificarea, evaluarea i selecia final a aplicaiilor pentru rezultatele cercetrilor sau pentru alte cunotine; (c) cutarea de alternative pentru materiale, instrumente, produse, procese, sisteme sau servicii; i (d) formularea, proiectarea, evaluarea i selecia final a alternativelor posibile pentru materiale, instrumente, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite. Faza de dezvoltare 57. O imobilizare necorporal provenit din dezvoltare (sau din faza de dezvoltare a unui proiect intern) trebuie recunoscut dac i numai dac o entitate poate demonstra toate elementele de mai jos: (a) fezabilitatea tehnic necesar finalizrii imobilizrii necorporale astfel nct aceasta s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare; (b) intenia sa de a finaliza imobilizarea necorporal i de a o utiliza sau vinde; (c) capacitatea sa de a utiliza sau vinde imobilizarea necorporal; (d) modul n care imobilizarea necorporal va genera beneficii economice viitoare probabile. Printre altele, entitatea poate demonstra existena unei piee pentru producia generat de imobilizarea necorporal ori pentru imobilizarea necorporal n sine sau, dac se prevede folosirea ei pe plan intern, utilitatea imobilizrii necorporale; (e) disponibilitatea unor resurse tehnice, financiare i de alt natur adecvate pentru finalizarea dezvoltrii imobilizrii necorporale i pentru utilizarea sau vnzarea acesteia; (f) capacitatea sa de a evalua fiabil cheltuielile atribuibile imobilizrii necorporale n cursul dezvoltrii sale. 58. n faza de dezvoltare a unui proiect intern, o entitate poate, n anumite cazuri, s identifice o imobilizare necorporal i s demonstreze c aceasta va genera beneficii economice viitoare probabile. Acest lucru este posibil deoarece faza de dezvoltare a unui proiect este mai avansat dect faza de cercetare. 59. Exemple de activiti de dezvoltare sunt: (a) proiectarea, construcia i testarea unor prototipuri i modele nainte de producie i utilizare; (b) proiectarea instrumentelor, abloanelor, tiparelor i matrielor care implic o tehnologie nou; (c) proiectarea, construcia i funcionarea unei fabrici-pilot care nu se afl pe o scal fezabil din punct de vedere economic pentru producia comercial; i (d) proiectarea, construcia i testarea unei alternative alese pentru materiale, dispozitive, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite. 60. Pentru a demonstra modul n care o imobilizare necorporal va genera beneficii economice viitoare probabile, o entitate evalueaz beneficiile economice viitoare care trebuie primite de pe urma activului utiliznd principiile din IAS 36 Deprecierea activelor. Dac activul va genera beneficii economice doar n combinaie cu alte active, entitatea aplic conceptul de uniti generatoare de numerar din IAS 36. 61. Disponibilitatea resurselor necesare pentru a finaliza i a utiliza o imobilizare necorporal i pentru a obine beneficii de pe urma acesteia poate fi demonstrat, de exemplu, cu un plan de afaceri care prezint resursele tehnice, financiare i de alt natur necesare i capacitatea entitii de a asigura acele resurse. n anumite cazuri, o entitate demonstreaz disponibilitatea finanrilor externe obinnd din partea unui creditor indicii privind disponibilitatea sa de a finana planul. 248

62. n mod frecvent, sistemele de calculare a costurilor utilizate de o entitate pot evalua credibil costurile de generare intern a unei imobilizri necorporale, cum ar fi salariile sau alte cheltuieli efectuate pentru obinerea drepturilor de autor sau a licenelor sau costurile de dezvoltare a programelor de calculator. 63. Mrcile, titlurile de ziare i reviste, listele de clieni i alte elemente similare n fond generate intern nu trebuie recunoscute ca imobilizri necorporale. 64. Cheltuielile cu mrcile, titlurile de ziare i reviste, listele de clieni i alte elemente similare n fond generate intern nu pot fi difereniate de costul dezvoltrii ntreprinderii ca ntreg. n consecin, astfel de elemente nu sunt recunoscute ca imobilizri necorporale. Costul unei imobilizri necorporale generate intern 65. n sensul punctului 24, costul unei imobilizri necorporale generate intern este suma cheltuielilor suportate de la data la care imobilizarea necorporal a ndeplinit prima oar criteriile de recunoatere de la punctele 21, 22 i 57. Punctul 71 interzice rencorporarea unei cheltuieli recunoscute anterior drept cost. 66. Costul unei imobilizri necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuibile necesare pentru crearea, producerea i pregtirea activului pentru a fi capabil s funcioneze n maniera intenionat de conducere. Exemple de costuri direct atribuibile sunt: (a) costurile materialelor i serviciilor utilizate sau consumate pentru generarea imobilizrii necorporale; (b) costurile beneficiilor angajailor (astfel cum sunt definite n IAS 19) provenite din generarea imobilizrii necorporale; (c) taxele de nregistrare a unui drept legal; i (d) amortizarea brevetelor i licenelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporal. IAS 23 stabilete criteriile pentru recunoaterea dobnzii ca element al costului unei imobilizri necorporale generate intern. 67. Urmtoarele elemente nu sunt componente ale costului unei imobilizri necorporale generate intern: (a) cheltuielile cu vnzarea, cele administrative i alte cheltuieli generale de regie, cu excepia cazului n care astfel de cheltuieli pot fi atribuite direct procesului de pregtire a imobilizrii pentru utilizare; (b) ineficienele identificate i pierderile iniiale din exploatare suportate nainte ca imobilizarea s ating performana planificat; i (c) cheltuielile cu instruirea personalului pentru exploatarea imobilizrii. Exemplu care ilustreaz punctul 65 O entitate dezvolt un nou proces de producie. n cursul anului 20X5, cheltuielile suportate s-au ridicat la 1000 u.m. [1], din care 900 u.m. au fost suportate nainte de 1 decembrie 20X5, iar 100 u.m. au fost suportate ntre 1 decembrie 20X5 i 31 decembrie 20X5. Entitatea poate demonstra c, la 1 decembrie 20X5, procesul de producie a ndeplinit criteriile de recunoatere ca imobilizare necorporal. Valoarea recuperabil a know-how-ului ncorporat n proces (inclusiv viitoarele ieiri de numerar pentru finalizarea procesului nainte de a fi disponibil pentru utilizare) este estimat la 500 u.m. La sfritul lui 20X5, procesul de producie este recunoscut ca imobilizare necorporal la costul de 100 u.m. (cheltuielile suportate ncepnd cu data la care au fost ndeplinite criteriile de recunoatere, adic 1 decembrie 20X5). Cheltuielile de 900 u.m. suportate nainte de 1 decembrie 20X5 sunt recunoscute drept cheltuieli, deoarece criteriile de recunoatere nu au fost ndeplinite pn la 1 decembrie 20X5. Cheltuielile n cauz nu fac parte din costul procesului de producie recunoscut n bilan. n cursul anului 20X6, cheltuielile suportate se ridic la 2000 u.m. La sfritul anului 20X6, valoarea recuperabil a know-how-ului ncorporat n proces (inclusiv viitoarele ieiri de numerar pentru finalizarea procesului nainte de a fi disponibil pentru utilizare) este estimat la 1900 u.m. La sfritul anului 20X6, costul procesului de producie este de 2100 u.m. (cheltuieli de 100 u.m. recunoscute la sfritul anului 20X5, plus cheltuieli de 2000 u.m. recunoscute n 20X6). Entitatea recunoate o pierdere din depreciere de 200 u.m. pentru a ajusta valoarea contabil a proiectului nainte de pierderea din depreciere (2100 u.m.) la valoarea sa recuperabil (1900 u.m.). Aceast pierdere din 249

depreciere va fi reluat ntr-o perioad ulterioar dac dispoziiile pentru reluarea unei pierderi din depreciere din IAS 36 sunt ndeplinite. RECUNOATEREA UNEI CHELTUIELI 68. Cheltuielile cu un element necorporal trebuie recunoscute drept costuri atunci cnd sunt suportate, cu excepia cazurilor n care: (a) fac parte din costul unei imobilizri necorporale care ndeplinete criteriile de recunoatere (a se vedea punctele 18-67); sau (b) elementul este dobndit n cadrul unei combinri de ntreprinderi i nu poate fi recunoscut ca imobilizare necorporal. ntr-o astfel de situaie, aceast cheltuial (inclus n costul combinrii de ntreprinderi) trebuie s fac parte din valoarea atribuit fondului comercial la data achiziiei (a se vedea IFRS 3). 69. n anumite cazuri, cheltuiala este suportat pentru a oferi beneficii economice viitoare unei entiti, dar nicio imobilizare necorporal sau un alt activ dobndit sau creat nu va fi recunoscut(). n aceste cazuri, cheltuiala este recunoscut drept cost atunci cnd este suportat. De exemplu, cu excepia cazului n care fac parte din costul combinrii de ntreprinderi, cheltuielile cu cercetarea sunt recunoscute drept cost n momentul n care sunt suportate (a se vedea punctul 54). Alte exemple de cheltuieli care sunt recunoscute drept cost atunci cnd sunt suportate includ: (a) cheltuielile cu activitile de constituire (adic cheltuielile de constituire), cu excepia cazului n care aceste cheltuieli sunt incluse n costul unei imobilizri corporale, n conformitate cu IAS 16. Costurile de constituire pot cuprinde costuri precum costurile de secretariat i juridice suportate pentru constituirea unei entiti juridice, cheltuielile pentru deschiderea unei noi instalaii sau a unei noi activiti (respectiv costurile anterioare deschiderii) sau cheltuielile pentru nceperea de noi operaiuni sau lansarea de noi produse sau procese (respectiv costurile de preoperare); (b) cheltuielile cu activitile de formare profesional; (c) cheltuielile cu activitile de publicitate i promovare; (d) cheltuielile pentru mutarea i reorganizarea parial sau integral a unei entiti. 70. Punctul 68 nu interzice recunoaterea ca activ a unei pli n avans, n cazul n care plata pentru livrarea unor bunuri sau servicii a fost fcut nainte de livrarea bunurilor sau de prestarea serviciilor. Cheltuieli anterioare care nu trebuie recunoscute ca active 71. Cheltuielile cu un element necorporal care au fost iniial recunoscute drept costuri nu trebuie recunoscute ca parte din costul unei imobilizri necorporale la o dat ulterioar. EVALUARE DUP RECUNOATERE 72. O entitate trebuie s aleag drept politic contabil fie modelul bazat pe cost de la punctul 74, fie modelul de reevaluare de la punctul 75. Dac o imobilizare necorporal este contabilizat pe baza modelului de reevaluare, toate celelalte active din clasa sa trebuie, de asemenea, contabilizate pe baza aceluiai model, cu excepia cazului n care nu exist o pia activ pentru acele active. 73. O clas de imobilizri necorporale este o grupare de active de natur similar i de utilitate asemntoare n cadrul operaiunilor unei entiti. Elementele din cadrul unei clase de imobilizri necorporale sunt reevaluate simultan pentru a evita reevaluarea selectiv a activelor i raportarea, n situaiile financiare, a unor sume reprezentnd o combinare de costuri i valori la date diferite. Modelul bazat pe cost 74. Dup recunoaterea iniial, o imobilizare necorporal trebuie contabilizat la costul su minus orice amortizare cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate. Modelul de reevaluare 75. Dup recunoaterea iniial, o imobilizare necorporal trebuie contabilizat la valoarea reevaluat ca fiind valoarea sa just la data reevalurii minus orice amortizare ulterioar cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate ulterioare. n scopul reevalurilor efectuate n conformitate cu prezentul standard, valoarea just trebuie determinat n raport cu o pia activ. Reevalurile trebuie fcute cu o asemenea regularitate nct, la data bilanului, valoarea contabil a activului s nu se deosebeasc semnificativ de valoarea sa just. 76. Modelul de reevaluare nu permite: (a) reevaluarea imobilizrilor necorporale care nu au fost recunoscute anterior ca active; sau (b) recunoaterea iniial a imobilizrilor necorporale la valori diferite de cost. 250

77. Modelul de reevaluare este aplicat dup ce o imobilizare a fost recunoscut iniial la cost. Cu toate acestea, dac doar o parte a costului imobilizrii necorporale este recunoscut ca activ deoarece activul nu a ndeplinit criteriile de recunoatere dect la un anumit moment al procesului (a se vedea punctul 65), modelul de reevaluare poate fi aplicat ntregului activ. De asemenea, modelul de reevaluare poate fi aplicat unei imobilizri necorporale care a fost primit prin intermediul unei subvenii guvernamentale i recunoscut la valoarea nominal (a se vedea punctul 44). 78. Este puin obinuit ca o pia activ cu caracteristicile descrise la punctul 8 s existe pentru o imobilizare necorporal, dei acest lucru se poate ntmpla. De exemplu, n anumite jurisdicii, o pia activ poate exista pentru licenele de taxi transferabile gratuit, pentru licenele de pescuit sau pentru cotele de producie. Cu toate acestea, nu poate exista o pia activ pentru mrci, titluri de ziare i reviste, drepturi de publicare pentru muzic sau film, brevete i mrci comerciale, deoarece fiecare dintre aceste active este unic. De asemenea, dei imobilizrile necorporale sunt vndute i cumprate, contractele se negociaz ntre cumprtori i vnztori individuali, iar tranzaciile sunt relativ puin frecvente. Din aceste motive, este posibil ca preul pltit pentru un activ s nu ofere suficiente indicaii privind valoarea just a unui alt activ. Mai mult, deseori preurile nu sunt disponibile publicului. 79. Frecvena reevalurilor depinde de volatilitatea valorilor juste ale imobilizrilor necorporale care sunt reevaluate. Dac valoarea just a unei imobilizri reevaluate se deosebete semnificativ de valoarea sa contabil, se impune o nou reevaluare. Anumite imobilizri necorporale pot prezenta variaii semnificative i volatile ale valorii lor juste, necesitnd astfel o reevaluare anual. Astfel de reevaluri frecvente nu sunt necesare pentru imobilizrile necorporale care prezint doar variaii nesemnificative ale valorii juste. 80. Dac o imobilizare necorporal este reevaluat, orice amortizare cumulat la data reevalurii este fie: (a) retratat proporional cu modificarea din valoarea contabil brut a activului astfel nct valoarea contabil a activului dup reevaluare ajunge s fie egal cu valoarea sa reevaluat; fie (b) eliminat din valoarea contabil brut a activului i suma net retratat la valoarea reevaluat a imobilizrii. 81. Dac o imobilizare necorporal dintr-o clas de imobilizri necorporale reevaluate nu poate fi reevaluat din cauz c nu exist o pia activ pentru acest activ, atunci activul trebuie contabilizat la costul su minus orice amortizare i pierderi din depreciere cumulate. 82. Dac valoarea just a unei imobilizri necorporale reevaluate nu mai poate fi stabilit prin referire la o pia activ, atunci valoarea contabil a activului trebuie s fie valoarea sa reevaluat la data ultimei reevaluri n raport cu piaa activ minus orice amortizare cumulat ulterior i orice pierderi din depreciere cumulate ulterior. 83. Faptul c o pia activ nu mai exist pentru o imobilizare necorporal reevaluat poate arta c activul poate fi depreciat i c trebuie s fie testat n conformitate cu IAS 36. 84. Dac valoarea just a imobilizrii poate fi determinat n raport cu o pia activ la o dat de evaluare ulterioar, modelul de reevaluare este aplicat de la acea dat. 85. Dac valoarea contabil a unei imobilizri necorporale este majorat ca rezultat al reevalurii, atunci creterea trebuie creditat direct n capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, creterea trebuie recunoscut n profit sau pierdere n msura n care ea reia o scdere n reevaluarea aceluiai activ, recunoscut anterior n profit sau pierdere. 86. Dac valoarea contabil a unei imobilizri necorporale este redus ca rezultat al reevalurii, reducerea trebuie recunoscut n profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie debitat direct n capitalurile proprii cu titlul de surplus de reevaluare, n msura n care surplusul din reevaluare prezint un sold creditor pentru acel activ. 87. Surplusul cumulat din reevaluare inclus n capitaluri proprii poate fi transferat direct rezultatelor reportate atunci cnd surplusul este realizat. ntregul surplus poate fi realizat la scoaterea din uz sau la cedarea activului. Totui, o parte din surplus poate fi realizat att timp ct activul este utilizat de ctre entitate; ntr-un astfel de caz, valoarea surplusului realizat este diferena dintre amortizarea bazat pe valoarea contabil reevaluat a activului i amortizarea care ar fi fost recunoscut pe baza costului istoric al activului. Transferul de la surplusul din reevaluare la rezultatul reportat nu se realizeaz prin intermediul situaiei veniturilor i cheltuielilor. DURATA DE VIA UTIL 251

88. O entitate trebuie s evalueze dac durata de via util a unei imobilizri necorporale este determinat sau nedeterminat i, n cazul n care este determinat, lungimea acesteia sau numrul de uniti de producie sau uniti similare care constituie acea durat de via util. O imobilizare necorporal trebuie considerat de ctre entitate ca avnd o durat de via util nedeterminat atunci cnd, pe baza analizei tuturor factorilor relevani, nu exist o limit previzibil a perioadei n care se ateapt ca activul s genereze intrri de numerar nete pentru entitate. 89. Contabilizarea pentru o imobilizare necorporal este bazat pe durata sa de via util. O imobilizare necorporal cu o durat de via determinat este amortizat (a se vedea punctele 97-106), iar o imobilizare necorporal cu o durat de via nedeterminat nu este amortizat (a se vedea punctele 107-110). Exemplele ilustrative care nsoesc prezentul standard ilustreaz determinarea duratei de via utile pentru diferite imobilizri necorporale i contabilizarea ulterioar pentru acele active este bazat pe stabilirea duratei de via util. 90. Muli factori sunt luai n considerare n determinarea duratei de via util a unei imobilizri necorporale, inclusiv: (a) utilizarea preconizat a activului de ctre entitate i posibilitatea ca activul respectiv s poat fi gestionat eficient de o alt echip de conducere; (b) ciclurile tipice de via ale produsului pentru activul respectiv i informaiile publice privind estimrile sau duratele de via util ale unor active similare care sunt utilizate ntr-un mod similar; (c) uzura tehnic, tehnologic, comercial i de alt natur; (d) stabilitatea domeniului de activitate n care este utilizat activul i modificrile survenite pe pia privind cererea pentru produsele sau serviciile generate de activul n cauz; (e) aciunile preconizate din partea competitorilor sau a potenialilor competitori; (f) nivelul cheltuielilor de ntreinere prevzute pentru obinerea de beneficii economice viitoare ateptate de la activ i capacitatea i dorina entitii de a atinge acel nivel; (g) perioada de control asupra activului i limitele legale sau alte limite similare privind utilizarea activului, cum ar fi datele de expirare ale contractelor de leasing aferente; i (h) dac durata de via util a activului este dependent de durata de via util a altor active ale entitii. 91. Termenul "nedeterminat" nu nseamn "infinit". Durata de via util a unei imobilizri necorporale reflect doar nivelul de cheltuieli viitoare de ntreinere prevzute pentru ntreinerea activului la standardul de performan evaluat la momentul estimrii duratei de via util a activului i capacitatea i dorina entitii de a atinge acel nivel. Concluzia c durata de via util a unei imobilizri necorporale este nedeterminat nu ar trebui s depind de cheltuieli viitoare prevzute superioare celor necesare pentru a menine activul la respectivul standard de performan. 92. innd cont de ritmul rapid al schimbrilor tehnologice, programele de calculator i multe alte imobilizri necorporale sunt supuse uzurii tehnologice. n consecin, este probabil ca durata lor de via util s fie scurt. 93. Durata de via util a unei imobilizri necorporale poate fi foarte lung sau chiar nedeterminat. Incertitudinea justific estimarea duratei de via util a unei imobilizri necorporale cu pruden, dar nu justific alegerea unei durate de via care este nerealist de scurt. 94. Durata de via util a unei imobilizri necorporale care decurge din drepturi legale contractuale sau de alt natur nu trebuie s depeasc perioada drepturilor contractuale sau a celorlalte drepturi legale, dar poate fi mai scurt, n funcie de perioada n care entitatea preconizeaz c va folosi activul. Dac drepturile contractuale sau alte drepturi legale sunt transferate pentru o durat limitat care poate fi rennoit, durata de via util a imobilizrii necorporale trebuie s includ perioada sau perioadele de rennoire doar dac exist dovezi din partea entitii n sprijinul rennoirii fr un cost semnificativ. 95. Durata de via util a unei imobilizri necorporale poate fi influenat att de factori economici, ct i de factori juridici. Factorii economici determin perioada n cursul creia entitatea va primi beneficii economice viitoare. Factorii juridici pot limita perioada n cursul creia entitatea controleaz accesul la beneficiile respective. Durata de via util este cea mai scurt dintre perioadele determinate de aceti factori. 96. Existena urmtorilor factori, printre alii, indic faptul c o entitate ar putea rennoi drepturile contractuale sau alte drepturi legale fr un cost semnificativ: 252

(a) exist dovezi, care se pot baza pe experien, c drepturile contractuale sau celelalte drepturi legale vor fi rennoite. Dac rennoirea depinde de consimmntul vreunui ter, aceasta include dovezile c acel ter i va da acordul; (b) exist dovezi c toate condiiile necesare pentru obinerea rennoirii vor fi ndeplinite; i (c) costul rennoirii pentru entitate nu este semnificativ atunci cnd este comparat cu beneficiile economice viitoare ateptate s revin entitii din rennoire. Dac acel cost al rennoirii este semnificativ atunci cnd este comparat cu beneficiile economice viitoare ateptate s revin entitii din rennoire, costul de "rennoire" reprezint, n fond, costul de obinere a unei noi imobilizri necorporale la data rennoirii. IMOBILIZRI NECORPORALE CU DURAT DE VIA UTIL DETERMINAT Perioada de amortizare i metoda de amortizare 97. Valoarea amortizabil a unei imobilizri necorporale cu o durat de via util determinat trebuie alocat pe o baz sistematic de-a lungul duratei sale de via util. Amortizarea trebuie s nceap cnd activul este disponibil pentru a fi utilizat, adic atunci cnd se afl n locul i n starea necesare pentru a putea funciona n maniera intenionat de conducere. Amortizarea trebuie s nceteze la data cea mai timpurie dintre data la care activul este clasificat drept deinut n vederea vnzrii (sau inclus ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii) n conformitate cu IFRS 5 i data la care activul este derecunoscut. Metoda de amortizare utilizat trebuie s reflecte ritmul n care se ateapt s fie consumate de ctre entitate beneficiile economice viitoare aferente activului. Dac acel ritm nu poate fi determinat fiabil, trebuie utilizat metoda liniar. Cheltuiala cu amortizarea pentru fiecare perioad trebuie recunoscut n profit sau pierdere, cu excepia cazului n care prezentul standard sau un alt standard permite sau impune includerea acesteia n valoarea contabil a altui activ. 98. Pentru alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ de-a lungul duratei sale de via util pot fi folosite diverse metode de amortizare. Printre acestea se numr metoda liniar, metoda degresiv i metoda unitii de producie. Metoda utilizat este selectat pe baza ritmului preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare ncorporate n activ i este aplicat cu consecven de la o perioad la alta, cu excepia cazului n care intervine o schimbare a ritmului preconizat de consumare a acelor beneficii economice viitoare. Cazurile n care exist dovezi concludente n sprijinul unei metode de amortizare a imobilizrilor necorporale cu durat de via util determinat care s conduc la o valoare mai mic a amortizrii acumulate dect cea obinut prin metoda liniar sunt rare, dac nu inexistente. 99. Amortizarea este recunoscut n mod normal n profit sau pierdere. Cu toate acestea, beneficiile economice viitoare ncorporate ntr-un activ sunt uneori absorbite pentru producerea altor active. n acest caz, cheltuiala cu amortizarea constituie o parte a costului celuilalt activ i este inclus n valoarea sa contabil. De exemplu, amortizarea imobilizrilor necorporale utilizate n procesul de producie este inclus n valoarea contabil a stocurilor (a se vedea IAS 2 Stocuri). Valoarea rezidual 100. Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale cu o durat de via util determinat trebuie evaluat la zero, cu excepia cazurilor n care: (a) exist un angajament al unei tere pri de a cumpra activul la sfritul duratei sale de via util; sau (b) exist o pia activ pentru activul n cauz i: (i) valoarea rezidual poate fi determinat prin referire la acea pia; i (ii) este probabil ca o astfel de pia s existe la sfritul duratei de via util a activului. 101. Valoarea amortizabil a unui activ cu o durat de via determinat este stabilit dup deducerea valorii sale reziduale. O valoare rezidual diferit de zero sugereaz faptul c o entitate se ateapt s cedeze imobilizarea necorporal nainte de sfritul duratei sale de via economic. 102. O estimare a valorii reziduale a unui activ se bazeaz pe suma recuperabil din cedare folosind preurile prevalente la data de estimare pentru vnzarea unui activ similar care a ajuns la sfritul duratei sale de via util i care a funcionat n condiii asemntoare celor n care activul va fi utilizat. Valoarea rezidual este revizuit cel puin la sfritul fiecrui exerciiu financiar. O modificare n valoarea rezidual a activului este contabilizat ca o modificare n estimarea contabil, n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori. 253

103. Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale poate crete la o valoare egal cu sau mai mare dect valoarea contabil a activului. ntr-o astfel de situaie, cheltuiala cu amortizarea activului este zero, cu excepia cazului n care i pn n momentul n care valoarea sa rezidual descrete ulterior pn la o valoare inferioar valorii contabile a activului. Revizuirea perioadei de amortizare i a metodei de amortizare 104. Perioada de amortizare i metoda de amortizare pentru o imobilizare necorporal cu o durat de via util determinat trebuie revizuite cel puin la sfritul fiecrui exerciiu financiar. Dac durata de via util preconizat a activului este diferit de estimrile precedente, atunci perioada de amortizare trebuie modificat n consecin. Dac a existat o modificare n ritmul preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare ncorporate n activ, metoda de amortizare trebuie modificat pentru a reflecta acest nou ritm. Astfel de modificri trebuie contabilizate drept modificri n estimrile contabile n conformitate cu IAS 8. 105. Pe parcursul vieii unei imobilizri necorporale, poate deveni evident c estimarea duratei sale de via util este inadecvat. De exemplu, recunoaterea unei pierderi din depreciere poate indica faptul c perioada de amortizare trebuie modificat. 106. n timp, ritmul beneficiilor economice viitoare care sunt preconizate a fi obinute de o entitate de la o imobilizare necorporal se poate modifica. De exemplu, s-ar putea s se constate c metoda de amortizare degresiv este mai adecvat dect metoda liniar. Un alt exemplu este cazul n care utilizarea drepturilor reprezentate de o licen este amnat, n ateptarea derulrii unor aciuni privind alte componente ale planului de afaceri. n acest caz, este posibil ca beneficiile economice care sunt generate de activ s fie obinute doar n perioade ulterioare. IMOBILIZRI NECORPORALE CU DURAT DE VIA UTIL NEDETERMINAT 107. O imobilizare necorporal cu durat de via util nedeterminat nu trebuie amortizat. 108. n conformitate cu IAS 36, unei entiti i se impune s testeze o imobilizare necorporal cu durat de via util nedeterminat pentru depreciere comparnd valoarea sa recuperabil cu valoarea sa contabil (a) anual; i (b) oricnd exist indicii conform crora imobilizarea necorporal ar putea fi depreciat. Revizuirea estimrii duratei de via util 109. Durata de via a unei imobilizri necorporale care nu este amortizat trebuie revizuit n fiecare perioad pentru a stabili dac evenimentele i circumstanele continu s sprijine evaluarea de durat de via util nedeterminat pentru acel activ. n caz contrar, modificarea n evaluarea duratei de via util de la nedeterminat la determinat trebuie contabilizat ca modificare n estimarea contabil n conformitate cu IAS 8. 110. n conformitate cu IAS 36, reevaluarea duratei de via util a unei imobilizri necorporale ca determinat mai degrab dect nedeterminat este un indiciu c activul ar putea fi depreciat. Drept urmare, entitatea testeaz activul pentru depreciere comparnd valoarea sa recuperabil, determinat n conformitate cu IAS 36, cu valoarea sa contabil, i recunoscnd orice surplus al valorii contabile asupra valorii recuperabile ca pierdere din depreciere. RECUPERABILITATEA VALORII CONTABILE PIERDERILE DIN DEPRECIERE 111. Pentru a stabili dac o imobilizare necorporal este depreciat, o entitate aplic IAS 36. Standardul respectiv explic cnd i cum o entitate revizuiete valoarea contabil a activelor sale, modul n care determin valoarea recuperabil a unui activ i cnd recunoate sau reia o pierdere din depreciere. RETRAGERI I CEDRI 112. O imobilizare necorporal trebuie derecunoscut: (a) la cedare; sau (b) cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa. 113. Ctigul sau pierderea care rezult din derecunoaterea unei imobilizri necorporale trebuie stabilit() ca diferen dintre ncasrile nete din cedare, dac exist, i valoarea contabil a activului. Aceasta va fi recunoscut n profit sau pierdere atunci cnd activul este derecunoscut (cu excepia cazului n care IAS 17 prevede altminteri pentru o vnzare sau un leaseback). Ctigurile nu trebuie clasificate drept venituri. 114. Cedarea unei imobilizri necorporale poate interveni ntr-o varietate de moduri (de exemplu, prin vnzare, printr-un contract de leasing financiar sau prin donaie). Pentru stabilirea datei cedrii unui 254

astfel de activ, o entitate utilizeaz criteriile din IAS 18 Venituri pentru recunoaterea veniturilor din vnzarea de bunuri. IAS 17 se aplic cedrii prin vnzare i leaseback. 115. Dac, n concordan cu principiul recunoaterii de la punctul 21, o entitate recunoate n valoarea contabil a unui activ costul nlocuirii unei pri din imobilizarea necorporal, atunci ea derecunoate valoarea contabil a prii nlocuite. Dac o entitate nu poate stabili valoarea contabil a prii nlocuite, ea poate utiliza costul nlocuirii ca pe un indiciu al costului prii nlocuite n momentul dobndirii sau generrii ei interne. 116. Contraprestaia de primit la cedarea unei imobilizri necorporale este recunoscut iniial la valoarea sa just. Dac plata pentru imobilizarea necorporal este amnat, contraprestaia primit este recunoscut iniial la echivalentul n numerar al preului. Diferena dintre valoarea nominal a contraprestaiei i echivalentul n numerar al preului este recunoscut ca venit din dobnzi n conformitate cu IAS 18, reflectnd randamentul propriu-zis al creanei. 117. Amortizarea unei imobilizri necorporale cu o durat de via util determinat nu nceteaz atunci cnd imobilizarea necorporal nu mai este utilizat, dect dac activul a fost depreciat complet sau este clasificat drept fiind deinut n vederea vnzrii (sau inclus ntr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii) n conformitate cu IFRS 5. PREZENTAREA INFORMAIILOR Aspecte generale 118. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare clas de imobilizri necorporale, fcnd distincia ntre imobilizrile necorporale generate intern i celelalte imobilizri necorporale: (a) dac duratele de via util sunt nedeterminate sau determinate i, n cazul n care sunt determinate, duratele de via util sau ratele de amortizare folosite; (b) metodele de amortizare utilizate pentru imobilizrile necorporale cu durate de via util determinate; (c) valoarea contabil brut i orice amortizri cumulate (agregate cu pierderile din depreciere cumulate) la nceputul i la sfritul perioadei; (d) elementul-rnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a cheltuielilor n care este inclus orice amortizare a imobilizrilor necorporale; (e) o reconciliere a valorii contabile de la nceputul i de la sfritul perioadei, artnd: (i) intrrile, indicndu-le separat pe cele din dezvoltarea intern, pe cele dobndite separat i pe cele dobndite prin combinri de ntreprinderi; (ii) activele clasificate drept deinute n vederea vnzrii sau incluse ntr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 i alte cedri; (iii) creterile sau diminurile pe parcursul perioadei rezultate din reevaluri n conformitate cu punctele 75, 85 i 86 i din pierderi din depreciere recunoscute sau reluate direct n capitaluri proprii n conformitate cu IAS 36 (dac exist); (iv) pierderile din depreciere recunoscute n profit sau pierdere pe parcursul perioadei n conformitate cu IAS 36 (dac exist); (v) pierderile din depreciere reluate n profit sau pierdere pe parcursul perioadei n conformitate cu IAS 36 (dac exist); (vi) orice amortizare recunoscut n aceast perioad; (vii) diferenele nete de schimb valutar rezultate din conversia situaiilor financiare n moneda de prezentare i din conversia operaiunilor din strintate n moneda de prezentare a entitii; i (viii) alte modificri n valoarea contabil pe parcursul perioadei. 119. O clas de imobilizri necorporale reprezint un grup de active similare ca natur i utilizare n activitile unei entiti. Exemplele de clase separate pot include: (a) nume de mrci; (b) titluri de ziare i reviste; (c) programe de calculator; (d) licene i francize; (e) drepturi de autor, brevete i alte drepturi de proprietate industrial, drepturi de ntreinere i de exploatare; (f) reete, formule, modele, desene i prototipuri; i 255

(g) imobilizri necorporale n curs de dezvoltare. Clasele menionate mai sus sunt dezagregate (agregate) n clase mai mici (mai mari) dac aceasta duce la informaii mai relevante pentru utilizatorii situaiilor financiare. 120. O entitate prezint informaii privind imobilizrile necorporale depreciate n conformitate cu IAS 36, n plus fa de informaiile prevzute la punctul 118 litera (e) subpunctele (iii)-(v). 121. IAS 8 prevede ca o entitate s prezinte natura i valoarea unei modificri a unei estimri contabile care are un efect semnificativ n perioada curent sau care este preconizat s aib un efect semnificativ n perioadele ulterioare. Necesitatea prezentrii acestor informaii poate fi determinat de modificri n: (a) evaluarea duratei de via util a unei imobilizri necorporale; (b) metoda de amortizare; sau (c) valorile reziduale. 122. O entitate trebuie s prezinte, de asemenea: (a) pentru o imobilizare necorporal evaluat ca avnd o durat de via util nedeterminat, valoarea contabil a activului n cauz i motivele care sprijin evaluarea unei durate de via util nedeterminate. Atunci cnd prezint aceste motive, entitatea trebuie s descrie factorul (factorii) care a(u) avut un rol semnificativ n determinarea faptului c activul are o durat de via util nedeterminat. (b) o descriere, valoarea contabil i perioada de amortizare rmas a oricrei imobilizri necorporale individuale care este semnificativ n situaiile financiare ale entitii. (c) pentru imobilizrile necorporale dobndite printr-o subvenie guvernamental i recunoscute iniial la valoarea just (a se vedea punctul 44): (i) valoarea just recunoscut iniial pentru aceste active; (ii) valoarea lor contabil; i (iii) dac ele sunt evaluate dup recunoatere n conformitate cu modelul bazat pe cost sau cu modelul de reevaluare. (d) existena i valorile contabile ale imobilizrilor necorporale asupra crora dreptul de proprietate este limitat i valorile contabile ale imobilizrilor necorporale depuse drept garanie pentru datorii. (e) valoarea angajamentelor contractuale pentru achiziia imobilizrilor necorporale. 123. Atunci cnd o entitate descrie factorul (factorii) care a(au) avut un rol semnificativ n determinarea faptului c durata de via util a unei imobilizri necorporale este nedeterminat, entitatea ia n considerare lista de factori de la punctul 90. Imobilizri necorporale evaluate dup recunoatere pe baza modelului de reevaluare 124. n cazul n care imobilizrile necorporale sunt contabilizate la valori reevaluate, o entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) pentru fiecare clas de imobilizri necorporale: (i) data efectiv a reevalurii; (ii) valoarea contabil a imobilizrilor necorporale reevaluate; i (iii) valoarea contabil care ar fi fost recunoscut n cazul n care clasa reevaluat de imobilizri necorporale ar fi fost evaluat dup recunoatere folosindu-se modelul bazat pe cost descris la punctul 74; (b) valoarea surplusului din reevaluare aferent imobilizrilor necorporale la nceputul i la sfritul perioadei, indicnd modificrile survenite n cursul perioadei i orice restricii privind distribuirea soldului ctre acionari; i (c) metodele i presupunerile semnificative aplicate pentru estimarea valorilor juste ale imobilizrilor. 125. Pentru prezentarea informaiilor este posibil s fie necesar agregarea claselor de active reevaluate n clase mai mari. Cu toate acestea, clasele nu sunt agregate dac acest lucru ar avea drept rezultat o combinare a unei clase de imobilizri necorporale care s includ valori evaluate att n conformitate cu modelul bazat pe cost, ct i n conformitate cu modelul de reevaluare. Cheltuieli de cercetare i dezvoltare 126. O entitate trebuie s prezinte valoarea agregat a cheltuielilor de cercetare i dezvoltare recunoscute drept cost n cursul perioadei. 256

127. Cheltuielile de cercetare i dezvoltare conin toate acele cheltuieli care pot fi atribuite direct activitilor de cercetare i dezvoltare (a se vedea punctele 66 i 67 pentru recomandri privind tipul de cheltuieli care trebuie incluse n sensul dispoziiilor de prezentare a informaiilor de la punctul 126). Alte informaii 128. O entitate este ncurajat, dar nu obligat, s prezinte urmtoarele informaii: (a) o descriere a oricrei imobilizri necorporale amortizate complet care este nc utilizat; i (b) o scurt descriere a imobilizrilor necorporale semnificative care sunt controlate de entitate, dar nu sunt recunoscute ca active deoarece nu au ndeplinit criteriile de recunoatere din cadrul prezentului standard sau deoarece au fost dobndite sau generate naintea intrrii n vigoare a versiunii publicate n 1998 a IAS 38 Imobilizri necorporale. DISPOZIII TRANZITORII I DATA INTRRII N VIGOARE 129. Dac o entitate alege, n conformitate cu punctul 85 din IFRS 3, s aplice IFRS 3 de la orice dat precedent datelor de intrare n vigoare menionate la punctele 78-84 din IFRS 3, aceasta trebuie, de asemenea, s aplice prezentul standard prospectiv de la aceeai dat. Astfel, entitatea nu trebuie s ajusteze valoarea contabil a imobilizrilor necorporale recunoscute la acea dat. Cu toate acestea, entitatea trebuie s aplice, la acea dat, prezentul standard pentru a reevalua duratele de via util ale imobilizrilor sale necorporale recunoscute. Dac, drept consecin a acestei reevaluri, entitatea modific evaluarea sa privind durata de via util a unui activ, modificarea n cauz trebuie contabilizat ca modificare n estimrile contabile n conformitate cu IAS 8. 130. Altminteri, o entitate trebuie s aplice prezentul standard: (a) contabilizrii imobilizrilor necorporale dobndite prin combinri de ntreprinderi pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar; i (b) contabilizrii tuturor celorlalte imobilizri necorporale prospectiv de la nceputul primei perioade anuale care ncepe la data de 31 martie 2004 sau ulterior acestei date. Astfel, entitatea nu trebuie s ajusteze valoarea contabil a imobilizrilor necorporale recunoscute la acea dat. Cu toate acestea, entitatea trebuie s aplice, la acea dat, prezentul standard pentru a reevalua duratele de via util ale acestor imobilizri necorporale. Dac, drept consecin a acestei reevaluri, entitatea modific evaluarea sa privind durata de via util a unui activ, modificarea n cauz trebuie contabilizat ca modificare n estimrile contabile n conformitate cu IAS 8. 130A O entitate trebuie s aplice amendamentele de la punctul 2 pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRS 6 pentru o perioad anterioar, aceste amendamente trebuie aplicate i acelei perioade anterioare. Schimburi de active similare 131. Dispoziia de la punctele 129 i 130 litera (b) de a aplica prezentul standard prospectiv nseamn c, dac un schimb de active a fost evaluat nainte de data intrrii n vigoare a prezentului standard pe baza valorii contabile a activului cedat, atunci entitatea nu va retrata valoarea contabil a activului dobndit pentru a reflecta valoarea sa just la data achiziiei. Aplicarea anticipat 132. Entitile pentru care se aplic punctul 130 sunt ncurajate s aplice dispoziiile prezentului standard nainte de datele de intrare n vigoare specificate la punctul 130. Cu toate acestea, dac o entitate aplic prezentul standard nainte de acele date de intrare n vigoare, ea trebuie, de asemenea, s aplice concomitent IFRS 3 i IAS 36 (conform revizuirii din 2004). RETRAGEREA IAS 38 (EMIS N 1998) 133. Prezentul standard nlocuiete IAS 38 Imobilizri necorporale (emis n 1998). [1] n prezentul standard, valorile monetare sunt exprimate n "uniti monetare" (u.m.). STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare OBIECTIV 1. Obiectivul prezentului standard este de a stabili principii pentru recunoaterea i evaluarea activelor financiare, a datoriilor financiare i a anumitor contracte de cumprare sau vnzare a elementelor nefinanciare. Cerinele de prezentare a informaiilor despre instrumentele financiare sunt prezentate n IAS 32 Instrumente financiare: prezentare. Cerinele de prezentare a informaiilor privind instrumentele financiare se gsesc n IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat. DOMENIU DE APLICARE 257

2. Prezentul standard trebuie s fie aplicat de ctre toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, exceptnd: (a) acele interese n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie ce sunt contabilizate conform IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate sau IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Totui, entitile trebuie s aplice prezentul standard unei participaii ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie care, n conformitate cu IAS 27, IAS 28 sau IAS 31, este contabilizat n baza prezentului standard. Entitile trebuie s aplice, de asemenea, prezentul standard instrumentelor derivate legate de un interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie, cu excepia cazului n care instrumentul derivat corespunde definiiei unui instrument de capitaluri proprii al entitii din IAS 32; (b) drepturile i obligaiile rezultate din contractele de leasing pentru care se aplic IAS 17 Contracte de leasing. Cu toate acestea: (i) creanele care decurg din contracte de leasing, recunoscute de un locator fac obiectul prevederilor privind derecunoaterea i deprecierea din prezentul standard (a se vedea punctele 15-37, 58, 59, 63-65 i apendicele A punctele AG36-AG52 i AG84-AG93); (ii) datoriile care decurg din contracte de leasing financiar, recunoscute de un locatar fac obiectul prevederilor privind derecunoaterea din prezentul standard (a se vedea punctele 39-42 i apendicele A punctele AG57-AG63); i (iii) instrumentele derivate care sunt ncorporate n contractele de leasing fac obiectul prevederilor privind instrumentele derivate ncorporate din prezentul standard (a se vedea punctele 10-13 i apendicele A punctele AG27-AG33); (c) drepturile i obligaiile angajatorilor conform planurilor de beneficii pentru angajai, la care se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor; (d) instrumentele financiare emise de entitate care corespund definiiei unui instrument de capitaluri proprii din IAS 32 (inclusiv opiuni i warrante). Cu toate acestea, deintorul unor astfel de instrumente de capitaluri proprii trebuie s aplice prezentul standard acelor instrumente, mai puin n cazul n care ele corespund excepiei de la litera (a) de mai sus; (e) drepturile i obligaiile din cadrul unui (i) contract de asigurri aa cum sunt ele definite n IFRS 4 Contracte de asigurri, altele dect drepturile i obligaiile unui emitent care rezult conform unui contract de asigurare care corespunde definiiei unui contract de garanie financiar de la punctul 9, sau (ii) din cadrul unui contract care intr sub incidena IFRS 4 deoarece conine o caracteristic de participare discreionar. Cu toate acestea, prezentul standard se aplic unui instrument derivat care este ncorporat ntr-un astfel de contract care intr sub incidena IFRS 4 dac instrumentul derivat nu este n sine un contract care intr sub incidena IFRS 4 (a se vedea punctele 10-13 i apendicele A punctele AG27-AG33 din prezentul standard). Mai mult, dac un emitent al contractelor de garanii financiare a afirmat anterior n mod explicit c el consider astfel de contracte drept contracte de asigurri i a utilizat contabilitatea aplicabil contractelor de asigurare, utilizatorul poate alege s aplice fie prezentul standard, fie IFRS 4 pentru astfel de contracte de garanii financiare (a se vedea punctele AG4 i AG4A). Emitentul poate face alegerea contract cu contract, dar alegerea pentru fiecare contract este irevocabil; (f) contractele de contraprestaii contingente ntr-o combinare de ntreprinderi (a se vedea IFRS 3 Combinri de ntreprinderi). Aceast excepie se aplic numai dobnditorului; (g) contractele dintre un dobnditor i un vnztor ntr-o combinare de ntreprinderi de cumprare sau vnzare a unei entiti dobndite la o dat viitoare; (h) angajamentele de creditare, cu excepia celor descrise la punctul 4. Un emitent al unui angajament de creditare trebuie s aplice IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente angajamentelor de creditare care nu intr sub incidena prezentului standard. Totui, toate angajamentele de creditare fac obiectul prevederilor de derecunoatere din cadrul prezentului standard (a se vedea punctele 15-42 i apendicele A punctele AG36-AG63); (i) instrumentele financiare, contractele i obligaiile din cadrul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni pentru care se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, cu excepia contractelor care intr sub incidena punctelor 5-7 din prezentul standard, crora li se aplic prezentul standard; (j) drepturile la pli care s reprezinte pentru entitate rambursri ale cheltuielilor pe care este obligat s le fac pentru a deconta o datorie pe care o recunoate drept provizion, conform IAS 37, sau pentru care, ntr-o perioad anterioar, entitatea a recunoscut un provizion, n conformitate cu IAS 37. 258

3. [Eliminat] 4. Urmtoarele angajamente de creditare intr sub incidena prezentului standard: (a) angajamentele de creditare pe care entitatea le desemneaz ca datorii financiare la valoarea just prin profit sau pierdere. O entitate care are experien n vnzarea activelor care rezult din angajamentele sale de creditare la scurt timp dup iniiere trebuie s aplice prezentul standard tuturor angajamentelor sale de creditare din aceeai clas; (b) angajamentele de creditare care pot fi decontate net n numerar sau prin livrarea sau emiterea unui alt instrument financiar. Aceste angajamente de creditare sunt instrumente financiare derivate. Un angajament de creditare nu este considerat drept decontat net pentru simplul motiv c mprumutul este pltit n rate (de exemplu, un mprumut pentru o construcie ipotecat care se pltete n rate odat cu avansarea lucrrilor de construciei); (c) angajamentele pentru furnizarea unui mprumut la o rat a dobnzii sub valoarea pieei. Punctul 47 litera (d) specific evaluarea ulterioar a datoriilor care rezult din aceste angajamente de creditare. 5. Prezentul standard trebuie s fie aplicat acelor contracte de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau n alt instrument financiar, prin schimbul de instrumente financiare, ca i cum contractele ar fi instrumente financiare, cu excepia contractelor iniiate i continuate n scopul primirii sau livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzare sau utilizare. 6. Exist diferite moduri n care un contract de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar poate fi decontat net n numerar sau n alt instrument financiar, ori prin schimbul de instrumente financiare. Acestea includ: (a) cnd termenii unui contract permit oricrei pri s-l deconteze net n numerar sau n alt instrument financiar, ori prin schimbul de instrumente financiare; (b) atunci cnd capacitatea de a deconta net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul de instrumente financiare nu este explicit n termenii contractuali, dar entitatea obinuiete s deconteze contracte similare net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul de instrumente financiare (fie cu cealalt parte, prin iniierea unor contracte de compensare, fie prin vnzarea contractului nainte de exercitarea sau expirarea acestuia); (c) atunci cnd, pentru contracte similare, entitatea obinuiete s accepte livrarea activului suport i s l vnd la scurt timp dup livrare, n scopul generrii unui profit din fluctuaiile preului pe termen scurt sau marjei dealerului; i (d) atunci cnd elementul nefinanciar care face obiectul contractului se poate converti uor n numerar. Un contract la care se aplic litera (b) sau (c) nu este ncheiat n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzare sau utilizare i, n consecin, intr sub incidena prezentului standard. Alte contracte la care se aplic punctul 5 sunt evaluate pentru a determina dac au fost ncheiate i sunt meninute n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzare sau utilizare i, n consecin, dac intr sub incidena prezentului standard. 7. O opiune emis de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul unor instrumente financiare, n conformitate cu punctul 6 litera (a) sau (d) intr sub incidena prezentului standard. Un astfel de contract nu poate fi iniiat n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzare sau utilizare. DEFINIII 8. Termenii definii n IAS 32 sunt utilizai n prezentul standard cu nelesurile specificate la punctul 11 din IAS 32. IAS 32 definete urmtorii termeni: - instrument financiar - activ financiar - datorie financiar - instrument de capitaluri proprii i ofer ndrumri pentru aplicarea acestor definiii. 9. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: 259

Definiia unui instrument derivat Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract care intr sub incidena prezentului standard (a se vedea punctele 2-7) care ntrunete toate cele trei caracteristici de mai jos: (a) valoarea sa se modific ca reacie la modificrile anumitor rate ale dobnzii, preului unui instrument financiar, preului mrfurilor, cursurilor de schimb valutar, indicilor de pre sau ratelor, ratingului de credit sau indicelui de creditare, sau a altor variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, aceasta s nu fie specific unei pri contractuale (uneori denumit "suport"); (b) nu necesit nicio investiie iniial net sau necesit o investiie iniial net care este mai mic dect s-ar impune pentru alte tipuri de contracte care se preconizeaz s aib reacii similare la modificrile factorilor pieei; i (c) este decontat la o dat viitoare. Definiiile celor patru categorii de instrumente financiare Un activ financiar sau o datorie financiar evaluat() la valoarea just prin profit sau pierdere este un activ financiar sau o datorie financiar care ntrunete oricare dintre urmtoarele condiii. (a) Este clasificat() drept deinut() n vederea tranzacionrii. Un activ financiar sau o datorie financiar este clasificat() drept deinut() n vederea tranzacionrii dac este: (i) dobndit() sau suportat() n principal n scopul vnzrii sau rscumprrii n viitorul apropiat; (ii) parte a unui portofoliu de instrumente financiare identificate gestionate mpreun i pentru care exist dovezi ale unui tipar real recent de urmrire a profitului pe termen scurt; sau (iii) un instrument derivat (cu excepia unui instrument derivat care este un contract de garanie financiar sau un instrument desemnat i eficace de acoperire mpotriva riscurilor). (b) La recunoaterea iniial este clasificat() de ctre entitate drept evaluat() la valoarea just prin profit sau pierdere. O entitate poate utiliza aceast desemnare numai atunci cnd i se permite acest lucru conform punctului 11A sau cnd, acionnd astfel, rezult mai multe informaii, deoarece fie (i) elimin sau reduce n mod semnificativ o inconsecven de evaluare sau recunoatere (uneori numit "neconcordan contabil") care ar rezulta altminteri din evaluarea activelor sau datoriilor sau din recunoaterea ctigurilor i pierderilor din acestea pe diferite baze; fie (ii) un grup de active financiare, datorii financiare sau ambele sunt gestionate mpreun, performana acestora fiind evaluat la valoarea just, n conformitate cu o gestionare documentat a riscului sau cu o strategie de investiii, iar informaiile despre grup sunt furnizate pe plan intern pe acea baz ctre personalul cheie de conducere al entitii [conform definiiei din IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate (revizuit n 2003)], de exemplu, consiliul de administraie al entitii i directorul executiv. n IFRS 7, punctele 9-11 i B4 impun entitii s furnizeze informaii despre activele financiare i datoriile financiare pe care le-a desemnat la valoarea just prin profit sau pierdere, inclusiv modul de satisfacere a acestor condiii. Pentru instrumentele care ndeplinesc condiiile n conformitate cu subpunctul (ii) de mai sus, aceast prezentare include o descriere narativ a modului n care desemnarea la valoarea just prin profit sau pierdere este conform cu gestionarea documentat a riscului de ctre entitate sau cu strategia de investiii a entitii. Investiiile n capitalurile proprii care nu au un pre cotat de pia pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat fiabil [a se vedea punctul 46 litera (c) i apendicele A punctele AG80 i AG81] nu trebuie desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere. Trebuie s se observe faptul c punctele 48, 48A, 49 i apendicele A punctele AG69-AG82, care stabilesc dispoziiile pentru determinarea unei evaluri fiabile a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare, se aplic i tuturor elementelor care sunt evaluate la valoarea just fie prin desemnare fie altminteri, sau a cror valoare just este prezentat. Investiiile pstrate pn la scaden sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile i cu o scaden fix pe care o entitate are intenia pozitiv i capacitatea de a le pstra pn la scaden (a se vedea apendicele A punctele AG16-AG25), altele dect: (a) cele pe care, la recunoaterea iniial, entitatea le desemneaz la valoarea just prin profit sau pierdere; (b) cele pe care entitatea le desemneaz drept disponibile n vederea vnzrii; i (c) cele care corespund definiiei mprumuturilor i creanelor. 260

O entitate nu trebuie s clasifice nici un activ financiar drept pstrate pn la scaden dac entitatea a vndut sau a reclasificat, n anul financiar curent sau n ultimii doi ani financiari precedeni, mai mult dect o valoare nesemnificativ din investiiile pstrate pn la scaden (mai mult dect nesemnificativ n raport cu valoarea total a investiiilor pstrate pn la scaden), altele dect cele din vnzri sau reclasificrile care: (i) sunt att de aproape de scaden sau de data anticipat de rscumprare a activelor financiare (de exemplu, la mai puin de trei luni nainte de data scadenei), nct modificrile ratei de pe pia a dobnzii nu au un efect semnificativ asupra valorii juste a activelor financiare; (ii) au loc dup ce entitatea a colectat cea mai mare parte din valoarea iniial a activului financiar prin pli programate sau pli anticipate; sau (iii) se pot atribui unui eveniment izolat care iese din sfera de control a entitii, nu se repet i nu ar fi putut fi anticipat n mod rezonabil de ctre entitate. mprumuturile i creanele sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile i care nu sunt cotate pe o pia activ, altele dect: (a) cele pe care entitatea intenioneaz s le vnd imediat sau n scurt timp, care trebuie clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii, i cele pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz la valoarea just prin profit sau pierdere; (b) cele pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz drept disponibile n vederea vnzrii; sau (c) cele pentru care deintorul s-ar putea s nu recupereze n mod substanial toat investiia iniial, din alt cauz dect deteriorarea creditului, care trebuie clasificate drept disponibile n vederea vnzrii. Un interes dobndit prin punerea n comun a activelor care nu sunt mprumuturi sau creane (de exemplu, un interes ntr-un fond mutual sau ntr-un fond similar) nu este un mprumut sau o crean. Activele financiare disponibile n vederea vnzrii sunt acele active financiare nederivate care sunt desemnate drept disponibile pentru vnzare sau care nu sunt clasificate drept (a) mprumuturi i creane, (b) investiii pstrate pn la scaden sau (c) active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere. Definiia unui contract de garanie financiar Un contract de garanie financiar este un contract care solicit emitentului s fac pli specificate pentru a rambursa deintorului o pierdere pe care acesta o suport din cauz c un anumit debitor nu face plata la timp n conformitate cu termenii iniiali sau modificai ai unui instrument de datorie. Definiii legate de recunoatere i evaluare Costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare este valoarea la care activul financiar sau datoria financiar este evaluat() la recunoaterea iniial minus rambursrile de principal, plus sau minus amortizarea cumulat utiliznd metoda dobnzii efective pentru fiecare diferen dintre valoarea iniial i valoarea la scaden, i minus orice reducere (direct sau prin utilizarea unui cont de provizion) pentru depreciere sau imposibilitatea de recuperare. Metoda dobnzii efective este o metod de calcul al costului amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare (sau al unui grup de active financiare sau datorii financiare) i de alocare a profitului din dobnzi sau a cheltuielilor cu dobnzile n perioada relevant. Rata dobnzii efective reprezint rata care actualizeaz exact plile i ncasrile viitoare n numerar pe durata de via ateptat a instrumentului financiar sau, acolo unde este cazul, pe o durat mai scurt, la valoarea contabil net a activului financiar sau a datoriei financiare. La calcularea ratei dobnzii efective, o entitate trebuie s estimeze fluxurile de trezorerie lund n considerare toate condiiile contractuale ale instrumentului financiar (de exemplu, plata n avans, opiunile call i alte opiuni similare), dar nu trebuie s ia n calcul pierderile viitoare din creditare. Calculul include toate comisioanele i punctele pltite sau ncasate de prile participante la contract care fac parte integrant din rata dobnzii efective (a se vedea IAS 18 Venituri), costurile de tranzacie i toate celelalte prime i reduceri. Se presupune c fluxurile de trezorerie i durata de via preconizat a unui grup de instrumente financiare similare pot fi evaluate fiabil. Cu toate acestea, n acele cazuri rare n care nu este posibil estimarea fiabil a fluxurilor de trezorerie sau a duratei de via preconizate a unui instrument financiar (sau grup de instrumente 261

financiare), entitatea trebuie s utilizeze fluxurile de trezorerie contractuale pe ntreaga durat contractual a instrumentului financiar (sau a grupului de instrumente financiare). Derecunoaterea este nlturarea unui activ financiar sau a unei datorii financiare recunoscute anterior din bilanul entitii. Valoarea just este valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective [1]. O cumprare sau o vnzare standard este o cumprare sau o vnzare a unui activ financiar printrun contract ale crui condiii impun livrarea activului n cadrul perioadei de timp stabilite n general prin reglementri sau convenii pe piaa n cauz. Costurile tranzaciei sunt costuri marginale care se pot atribui direct achiziiei, emiterii sau cedrii unui activ financiar sau unei datorii financiare (a se vedea apendicele A punctul AG13). Un cost marginal este un cost care nu ar fi fost suportat dac entitatea nu ar fi achiziionat, emis sau cedat instrumentul financiar. Definiii privind contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor Un angajament ferm este un acord irevocabil de a schimba o cantitate specificat de resurse la un pre specificat, la o dat sau la mai multe date viitoare specificate. O tranzacie prognozat este o tranzacie viitoare neangajat, dar anticipat. Un instrument de acoperire mpotriva riscurilor este un instrument derivat desemnat sau (doar pentru o acoperire mpotriva riscurilor variaiilor cursurilor de schimb valutar) un activ financiar nederivat sau o datorie financiar nederivat desemnate a cror valoare just sau ale cror fluxuri de trezorerie sunt preconizate s compenseze modificrile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale unui element desemnat acoperit mpotriva riscurilor (punctele 72-77 i apendicele A punctele AG94AG97 detaliaz definiia unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor). Un element acoperit mpotriva riscurilor este un activ, o datorie, un angajament ferm, o tranzacie prognozat foarte probabil sau o investiie net ntr-o operaiune din strintate care (a) expune entitatea la riscul modificrilor valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie viitoare i (b) este clasificat drept acoperit mpotriva riscurilor (punctele 78-84 i apendicele A punctele AG98-AG101 detaliaz definiia elementelor acoperite mpotriva riscurilor). Eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor este gradul n care modificrile n valoarea just sau fluxurile de trezorerie ale elementului acoperit mpotriva riscurilor care se pot atribui unui risc acoperit sunt compensate prin modificrile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor (a se vedea apendicele A punctele AG105-AG113). INSTRUMENTE DERIVATE NCORPORATE 10. Un instrument derivat ncorporat este o component a unui instrument derivat hibrid (combinat) care include i un contract-gazd nederivat avnd ca efect faptul c modul de variaie a unor fluxuri de trezorerie generate de instrumentul combinat este similar cu cel al unui instrument derivat de sine stttor. Un instrument derivat ncorporat genereaz unele sau toate fluxurile de trezorerie pentru care, altminteri, s-ar stipula n contract modificarea acestora n funcie de o variabil specificat ca rata dobnzii, preul instrumentului financiar, preul mrfii, cursul de schimb valutar, indicele de pre sau indicele ratei sau alte variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, variabila s nu fie specific nici unei pri contractuale. Un instrument derivat care este ataat unui instrument financiar, dar este transferabil, conform contractului, independent de acel instrument, sau care are un partener diferit de acel instrument, nu este un instrument derivat ncorporat, ci un instrument financiar separat. 11. Un instrument financiar derivat ncorporat trebuie difereniat de contractul de baz (gazd) i considerat ca un instrument derivat, n concordan cu prezentul standard, dac i numai dac: (a) caracteristicile i riscurile economice aferente instrumentelor derivate ncorporate nu sunt strns legate de caracteristicile i riscurile economice aferente contractului-gazd (a se vedea apendicele A punctele AG30 i AG33); (b) un instrument separat care are aceiai termeni ca i instrumentul derivat ncorporat ar corespunde definiiei unui instrument derivat; i (c) instrumentul hibrid (combinat) nu este evaluat la valoarea just cu modificrile valorii juste recunoscute n profit sau pierdere (adic un instrument derivat care este ncorporat ntr-un activ financiar sau ntr-o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere nu este separat). 262

n cazul n care un instrument derivat este separat, contractul-gazd trebuie contabilizat conform prezentului standard dac este un instrument financiar i n conformitate cu alte standarde corespunztoare n cazul n care nu este un instrument financiar. Prezentul standard nu specific dac un instrument derivat ncorporat trebuie prezentat separat n situaiile financiare propriu-zise. 11A Contrar punctului 11, dac un contract conine unul sau mai multe instrumente derivate ncorporate, o entitate poate desemna ntregul contract hibrid (combinat) drept un activ financiar sau o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere, n afar de cazul n care: (a) instrumentul (instrumentele) derivat(e) ncorporat(e) nu modific n mod semnificativ fluxurile de trezorerie care ar fi cerute altminteri de contract; sau (b) este clar n urma unei scurte analize sau fr nici o analiz, atunci cnd un instrument similar hibrid (combinat) este pentru prima dat luat n considerare, c separarea instrumentului (instrumentelor) derivat(e) ncorporat(e) este interzis, cum este cazul opiunii de plat n avans ncorporat ntr-un mprumut care permite deintorului s plteasc n avans mprumutul pentru aproximativ costul su amortizat. 12. n cazul n care, conform prezentului standard, unei entiti i se impune s separe un instrument derivat ncorporat de contractul-gazd al acestuia, dar nu are posibilitatea s evalueze separat instrumentul derivat ncorporat, fie n momentul achiziiei, fie la o dat de raportare financiar ulterioar, aceasta trebuie s desemneze ntregul contract hibrid (combinat) la valoarea just prin profit sau pierdere. 13. Dac o entitate este incapabil s determine fiabil valoarea just a unui instrument derivat ncorporat pe baza termenilor i condiiilor sale (de exemplu, deoarece instrumentul derivat ncorporat este bazat pe un instrument de capitaluri proprii necotat), valoarea just a instrumentului derivat este diferena dintre valoarea just a instrumentului hibrid i valoarea just a contractului-gazd, dac acestea pot fi determinate n baza prezentului standard. Dac entitatea este incapabil s determine valoarea just a instrumentului derivat ncorporat utiliznd aceast metod, se aplic punctul 12, iar instrumentul hibrid (combinat) este desemnat la valoarea just prin profit sau pierdere. RECUNOATERE I DERECUNOATERE Recunoatere iniial 14. O entitate trebuie s recunoasc un activ financiar sau o datorie financiar n bilan atunci i numai atunci cnd acesta (aceasta) devine parte din prevederile contractuale ale instrumentului. (A se vedea punctul 38 cu privire la achiziiile standard de active financiare.) Derecunoaterea unui activ financiar 15. n situaiile financiare consolidate, punctele 16-23 i apendicele A punctele AG34-AG52 se aplic la nivel consolidat. De aici rezult c o entitate mai nti i consolideaz toate filialele n conformitate cu IAS 27 i SIC-12 Consolidare Entiti cu scop special, i apoi aplic punctele 16-23 i apendicele A punctele AG34-AG52 grupului rezultat. 16. nainte de a evalua eventualitatea, i msura n care derecunoaterea este adecvat n conformitate cu punctele 17-23, o entitate determin dac acele puncte ar trebui aplicate unei pri din activele financiare (sau unei pri dintr-un grup de active financiare similare) sau unui activ financiar (sau unui grup de active financiare similare) n ansamblul su, dup cum urmeaz. (a) Punctele 17-23 se aplic unei pri dintr-un activ financiar (sau unei pri dintr-un grup de active financiare similare) dac, i numai dac, partea care a fost luat n considerare pentru derecunoatere ndeplinete una dintre urmtoarele trei condiii. (i) Partea conine doar fluxuri de trezorerie clar identificate dintr-un activ financiar (sau un grup de active financiare similare). De exemplu, atunci cnd o entitate iniiaz o separare a componentei de dobnd prin care un partener obine dreptul asupra fluxurilor de trezorerie din dobnzi, dar nu i asupra fluxurilor de trezorerie din principal dintr-un instrument de datorie, punctele 17-23 se aplic fluxurilor de trezorerie din dobnd. (ii) Partea conine doar o poriune complet proporional (pro rata) din fluxurile de trezorerie dintr-un activ financiar (sau dintr-un grup de active financiare similare). De exemplu, atunci cnd o entitate ncheie un contract prin care partenerul obine drepturile asupra unei pri de 90 % din toate fluxurile de trezorerie ale unui instrument de datorie, punctele 17-23 se aplic celor 90 % din acele fluxuri de trezorerie. Dac exist mai mult de un singur partener, nu se impune fiecrui partener s dein 263

o parte proporional din fluxurile de trezorerie, cu condiia ca entitatea care transfer s dein o parte complet proporional. (iii) Partea conine doar o poriune complet proporional (pro rata) din fluxurile de trezorerie clar identificate dintr-un activ financiar (sau dintr-un grup de active financiare similare). De exemplu, atunci cnd o entitate ncepe un contract prin care partenerul obine drepturile asupra unei pri de 90 % din fluxurile de trezorerie din dobnd dintr-un activ financiar, punctele 17-23 se aplic celor 90 % din acele fluxuri de trezorerie din dobnd. Dac exist mai mult de un singur partener, nu se impune fiecrui partener s dein o parte proporional din fluxurile de trezorerie, cu condiia ca entitatea care transfer s dein o parte complet proporional. (b) n toate celelalte cazuri, punctele 17-23 sunt aplicate activului financiar per ansamblu (sau grupului de active financiare similare per ansamblu). De exemplu, atunci cnd o entitate transfer (i) drepturile asupra primelor sau ultimelor 90 % din ncasrile n numerar de pe urma unui activ financiar (sau a unui grup de active financiare) sau (ii) drepturile asupra 90 % din fluxurile de trezorerie dintr-un grup de creane, dar ofer o garanie pentru a compensa cumprtorul pentru orice pierderi din credite pn la 8 % din valoarea principalului creanelor, punctele 17-23 se aplic activului financiar (sau unui grup de active financiare similare) per ansamblu. La punctele 17-26, termenul de "activ financiar" se refer fie la o parte dintr-un activ financiar (sau la o parte dintr-un grup de active financiare similare), aa cum s-a artat la litera (a) de mai sus, fie, altminteri, la un activ financiar (sau la un grup de active financiare similare) n ansamblul su. 17. O entitate trebuie s derecunoasc un activ financiar atunci i doar atunci cnd: (a) drepturile contractuale asupra fluxurilor de trezorerie decurse din activul financiar expir; sau (b) transfer activul financiar aa cum se arat la punctele 18 i 19, iar transferul ndeplinete condiiile pentru derecunoatere n conformitate cu punctul 20. (A se vedea punctul 38 pentru vnzri standard ale activelor financiare.) 18. O entitate transfer un activ financiar dac, i numai dac, ea fie: (a) transfer drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar; sau (b) pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie unuia sau mai multor destinatari printr-un contract care ndeplinete condiiile de la punctul 19. 19. Atunci cnd o entitate pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar ("activul original"), dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie uneia sau mai multor entiti ("eventualii destinatari"), entitatea trateaz tranzacia ca pe un transfer al activului financiar dac, i numai dac, toate cele trei condiii urmtoare sunt ndeplinite. (a) Entitatea nu are nici o obligaie de a plti sume eventualilor destinatari, cu excepia cazului n care ea ncaseaz sume echivalente de pe urma activului original. Avansurile pe termen scurt ale entitii, cu dreptul la recuperarea complet a sumei mprumutate plus dobnda angajat la ratele pieei, nu reprezint nclcri ale acestei condiii. (b) Entitii i se interzice prin condiiile din contractul de transfer s vnd sau s pun gaj pe activul original din alte motive dect garantarea obligaiei de a le plti eventualilor destinatari fluxurile de trezorerie. (c) Entitatea are obligaia de a remite orice fluxuri de trezorerie pe care le ncaseaz n numele eventualilor destinatari fr ntrzieri semnificative. n plus, entitatea nu are dreptul de a reinvesti aceste fluxuri de trezorerie, cu excepia cazului n care investiiile sunt fcute n numerar sau n echivalente de numerar (aa cum sunt acestea definite n IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie) n timpul scurtei perioade de decontare de la data ncasrii i pn la data la care trebuie fcut plata ctre eventualii parteneri, iar dobnda obinut de pe urma unor astfel de investiii este transmis eventualilor destinatari. 20. Atunci cnd o entitate transfer un activ financiar (a se vedea punctul 18), ea trebuie s evalueze msura n care pstreaz riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar. n acest caz: (a) dac entitatea transfer marea majoritate a riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar, entitatea trebuie s derecunoasc activul financiar i s recunoasc separat, ca active sau datorii, orice drepturi i obligaii create sau pstrate n cadrul transferului; (b) dac entitatea pstreaz marea majoritate a riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar, entitatea trebuie s continue s recunoasc activul financiar; 264

(c) dac entitatea nici nu transfer, nici nu pstreaz marea majoritate a riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar, entitatea trebuie s determine dac a pstrat controlul asupra activului financiar. n acest caz: (i) dac entitatea nu a pstrat controlul, ea trebuie s derecunoasc activul financiar i s recunoasc separat ca active sau datorii orice drepturi i obligaii create sau pstrate n cadrul transferului; (ii) dac entitatea a pstrat controlul, ea trebuie s continue s recunoasc activul financiar n msura continurii implicrii sale n activul financiar (a se vedea punctul 30). 21. Transferul riscurilor i beneficiilor (a se vedea punctul 20) este evaluat prin compararea expunerii entitii, nainte i dup transfer, cu variabilitatea valorilor i plasrii n timp a fluxurilor nete de trezorerie din activul transferat. O entitate a pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra unui activ financiar dac expunerea sa la variabilitatea valorii curente a fluxurilor nete de trezorerie viitoare din activul financiar nu se modific semnificativ n urma transferului (de exemplu, deoarece entitatea a vndut un activ financiar care fcea obiectul unui acord pentru a-l cumpra napoi la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului). O entitate a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra unui activ financiar dac expunerea sa la o astfel de variabilitate nu mai este semnificativ n comparaie cu variabilitatea total din valoarea curent a fluxurilor nete de trezorerie viitoare asociate activului financiar (de exemplu, deoarece entitatea a vndut un activ financiar care fcea doar obiectul unei opiuni de a-l rscumpra la valoarea sa just de la momentul reachiziiei sau deoarece a transferat o parte complet proporional din fluxurile de trezorerie rezultate dintr-un activ financiar mai mare printrun contract, cum ar fi o subparticipare la mprumut, care ndeplinete condiiile din punctul 19). 22. Deseori va deveni evident dac o entitate a transferat sau a pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate i nu va mai fi nevoie de alte calcule. n alte cazuri, va fi necesar calcularea i compararea expunerii entitii la variabilitatea din valoarea actualizat a fluxurilor nete de trezorerie viitoare nainte i dup transfer. Calcularea i compararea sunt fcute utilizndu-se drept rat de actualizare o rat a dobnzii curente pe pia corespunztoare. Este luat n considerare orice variabilitate posibil n mod rezonabil a fluxurilor nete de trezorerie, acordnd mai mult importan celor mai probabile rezultate. 23. Eventualitatea ca o entitate sa fi pstrat controlul [a se vedea punctul 20 litera (c)] asupra activului transferat depinde de capacitatea entitii care transfer activul de a vinde acest activ. Dac entitatea creia i s-a transferat activul are capacitatea practic de a vinde activul, n ansamblul su, unei tere pri externe i poate s i exercite aceast capacitate unilateral i fr a avea nevoie s impun restricii suplimentare asupra transferului, entitatea nu a pstrat controlul. n toate celelalte cazuri, entitatea a pstrat controlul. Transferuri care ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere [a se vedea punctul 20 litera (a) i litera (c) subpunctul (i)] 24. Dac o entitate transfer un activ financiar printr-un transfer care ndeplinete condiiile pentru derecunoatere per ansamblu i pstreaz dreptul de a administra activul financiar n schimbul unui onorariu, ea trebuie s recunoasc fie un activ de administrare, fie o datorie de administrare pentru acel contract de administrare. Dac nu se ateapt ca onorariul ce trebuie primit s compenseze entitatea n mod adecvat pentru prestarea serviciului de administrare, atunci o datorie legat de administrare trebuie recunoscut la valoarea sa just. Dac se ateapt ca onorariul ce trebuie primit s compenseze entitatea n mod mai mult dect adecvat pentru prestarea serviciului de administrare, atunci un activ de administrare trebuie recunoscut pentru dreptul de administrare la o valoare determinat pe baza unei alocri a valorii contabile a unui activ financiar mai mare n conformitate cu punctul 27. 25. Dac, n urma transferului, un activ financiar este derecunoscut per ansamblu, dar transferul face ca entitatea s obin un nou activ financiar sau s i asume o nou datorie financiar, sau o datorie de administrare, entitatea trebuie s recunoasc noul activ financiar, noua datorie financiar sau de ntreinere la valoarea just. 26. La derecunoaterea unui activ financiar per ansamblu, diferena dintre: (a) valoarea contabil; i

265

(b) suma alctuit din (i) contravaloarea primit (inclusiv orice activ nou obinut minus orice nou datorie asumat) i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii [a se vedea punctul 55 litera (b)] trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere. 27. Dac activul transferat este parte a unui activ financiar mai mare [de exemplu, atunci cnd entitatea transfer fluxurile de trezorerie din dobnd care sunt parte a unui instrument de datorie, a se vedea punctul 16 litera (a)] i partea transferat ndeplinete condiiile pentru derecunoatere per ansamblu, valoarea contabil anterioar a activului financiar mai mare trebuie mprit ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data transferului. n acest scop, un activ administrat pstrat trebuie tratat ca partea care continu s fie recunoscut. Diferena dintre: (a) valoarea contabil alocat prii derecunoscute; i (b) suma alctuit din (i) contravaloarea primit pentru partea derecunoscut (inclusiv orice activ nou-obinut minus orice nou datorie asumat) i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() care a fost recunoscut direct n capitalurile proprii [a se vedea punctul 55 litera (b)] trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere. Un ctig sau o pierdere cumulat() care ar fi fost recunoscut() direct n capitalurile proprii este alocat() ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri. 28. Atunci cnd o entitate aloc valoarea contabil anterioar a unui activ financiar mai mare ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, valoarea just a prii care continu s fie recunoscut trebuie determinat. Atunci cnd entitatea are o tradiie de vnzare a unor pri similare cu partea care continu s fie recunoscut sau dac exist alte tranzacii pe pia pentru astfel de pri, preurile recente ale tranzaciilor reale ofer cea mai bun estimare a valorii sale juste. Atunci cnd nu exist cotaii de pre sau tranzacii recente pe pia pentru a sprijini valoarea just a prii care continu s fie recunoscut, cea mai bun estimare a valorii juste este diferena dintre valoarea just a activului financiar mai mare per ansamblu i contravaloarea primit de la entitatea creia i s-a transferat activul partea care este derecunoscut. Transferuri care nu ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere [a se vedea punctul 20 litera (b)] 29. Dac un transfer nu are drept rezultat derecunoaterea deoarece entitatea a pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului transferat, entitatea trebuie s continue s recunoasc activul transferat n ansamblul su i trebuie s recunoasc o datorie financiar pentru contravaloarea primit. n perioadele ulterioare, entitatea trebuie s recunoasc orice venit asupra activului transferat i orice cheltuial suportat n legtur cu datoria financiar. Implicarea continu n activele transferate [a se vedea punctul 20 litera (c) subpunctul (ii)] 30. Dac o entitate nici nu transfer, nici nu pstreaz majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra unui activ transferat i pstreaz controlul activului transferat, entitatea continu s recunoasc activul transferat proporional cu continuarea implicrii sale. Msura n care entitatea continu s se implice n activul transferat este msura n care ea se expune la modificrile valorii activului transferat. De exemplu: (a) atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma garantrii activului transferat, msura n care entitatea continu s se implice este valoarea mai mic dintre (i) valoarea activului i (ii) valoarea maxim a contravalorii primite pe care entitatea ar putea s fie nevoit s o ramburseze ("valoarea garaniei"); (b) atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma unei opiuni emise sau cumprate (sau amndou) pe activul transferat, msura n care entitatea continu s se implice este valoarea activului transferat pe care entitatea ar putea s l reachiziioneze. Cu toate acestea, n cazul unei opiuni put emis pe un activ care este evaluat la valoarea just, msura n care entitatea continu s se implice este limitat la valoarea mai mic dintre valoarea activului transferat i preul de exercitare al opiunii (a se vedea punctul AG48); (c) atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma unei opiuni decontate n numerar sau a unui provizion similar pentru activul transferat, msura n care entitatea continu s se implice este evaluat n acelai mod ca cel ce rezult din alte opiuni dect cele decontate n numerar aa cum se arat la litera (b) de mai sus. 266

31. Atunci cnd o entitate continu s recunoasc un activ n msura continurii implicrii sale, entitatea recunoate, de asemenea, o datorie asociat. n ciuda celorlalte dispoziii de evaluare din prezentul standard, activul transferat i datoria asociat sunt evaluate pe o baz care reflect drepturile i obligaiile pe care le-a pstrat entitatea. Datoria asociat este evaluat astfel nct valoarea contabil net a activului transferat i datoria asociat s fie: (a) costul amortizat al drepturilor i obligaiilor pstrate de ctre entitate, dac activul transferat este evaluat la costul amortizat; sau (b) egal cu valoarea just a drepturilor i obligaiilor pstrate de ctre entitate la evaluarea pe o baz de sine stttoare, dac activul transferat este evaluat la valoarea just. 32. Entitatea trebuie s continue s recunoasc orice venit rezultat din activul transferat n msura implicrii sale continue i trebuie s recunoasc orice cheltuial suportat n legtur cu o datorie asociat. 33. n scopul unei evaluri ulterioare, modificrile recunoscute n valoarea just a activului transferat i a datoriei asociate sunt contabilizate consecvent ntre ele n conformitate cu punctul 55 i nu trebuie compensate. 34. n cazul n care continuarea implicrii unei entiti are loc doar pentru o parte a activului financiar (de exemplu, atunci cnd entitatea pstreaz o opiune de reachiziionare a unei pri dintr-un activ transferat sau un interes rezidual care nu are drept rezultat pstrarea majoritii riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate i entitatea pstreaz controlul), entitatea mparte valoarea contabil anterioar a activului financiar ntre partea pe care continu s o recunoasc prin implicarea continu i partea pe care nu o mai recunoate pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data transferului. n acest scop, se aplic dispoziiile de la punctul 28. Diferena dintre: (a) valoarea contabil alocat prii care nu mai este recunoscut; i (b) suma alctuit din (i) contravaloarea primit pentru partea care nu mai este recunoscut i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() alocat() ei care ar fi fost recunoscut() direct n capitalurile proprii [a se vedea punctul 55 litera (b)] trebuie recunoscut n profit sau pierdere. Un ctig sau o pierdere cumulat() care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii este mprit() ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care nu mai este recunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri. 35. Dac activul transferat este evaluat la costul amortizat, opiunea din prezentul standard de a desemna o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere nu este aplicabil datoriei asociate. Toate transferurile 36. Dac un activ transferat continu s fie recunoscut, activul i datoria asociat nu trebuie compensate. Similar, entitatea nu trebuie s compenseze niciun venit generat de activul transferat cu nici o cheltuial suportat n legtur cu datoria asociat (a se vedea IAS 32 punctul 42). 37. Dac o entitate care transfer activul ofer garanii reale care nu sunt n numerar (cum ar fi instrumentele de datorie sau de capitaluri proprii) entitii creia i se transfer activul, contabilizarea garaniilor reale de ctre entitatea care a fcut transferul activului i de ctre entitatea creia i se transfer activul depinde de existena dreptului entitii creia i se transfer activul de a vinde sau de a regaja garania real, sau de ndeplinirea/ne-ndeplinirea obligaiilor de ctre entitatea care a transferat activul. Entitatea care a transferat activul i entitatea creia i se transfer activul trebuie s contabilizeze garaniile reale dup cum urmeaz: (a) dac entitatea creia i s-a transferat activul are dreptul, prin contract sau prin tradiie, de a vinde sau regaja garania real, atunci entitatea care a transferat activul trebuie s reclasifice acel activ n bilanul su (de exemplu, ca pe un activ mprumutat, instrument de capitaluri proprii gajat sau crean din rscumprare) separat de alte active; (b) dac entitatea creia i se transfer activul vinde garaniile reale care i-au fost gajate, ea trebuie s recunoasc ncasrile din vnzare i o datorie evaluat la valoarea just pentru obligaia sa de a rambursa garania real; (c) dac entitatea care a transferat activul nu i ndeplinete obligaiile conform condiiilor din contract i nu mai are dreptul de a rscumpra garania real, ea trebuie s derecunoasc garania real, iar entitatea creia i se transfer activul trebuie s recunoasc garania real ca pe un activ al su evaluat iniial la valoarea just sau, dac a vndut deja garania real, trebuie s derecunoasc obligaia sa de a rambursa garania real; 267

(d) cu excepia celor prevzute la litera (c), entitatea care a transferat activul trebuie s continue s considere garania real drept activ al su, iar entitatea creia i se transfer activul nu trebuie s recunoasc garania real drept activ. Cumprarea sau vnzarea standard a unui activ financiar 38. O cumprare sau o vnzare standard a activelor financiare trebuie s fie recunoscut i derecunoscut, dup caz, utilizndu-se contabilitatea la data tranzaciei sau contabilitatea la data decontrii (a se vedea apendicele A punctele AG53-AG56). Derecunoaterea unei datorii financiare 39. O entitate trebuie s nlture o datorie financiar (sau o parte a unei datorii financiare) din bilanul su atunci cnd, i numai atunci cnd, ea este lichidat adic atunci cnd obligaia specificat n contract este stins sau anulat sau expir. 40. Un schimb ntre un creditor i un debitor existeni de instrumente de datorie cu condiii substanial diferite trebuie s fie contabilizat ca lichidare a datoriei financiare iniiale i ca recunoatere a unei noi datorii financiare. Similar, o modificare substanial a condiiilor unei datorii financiare existente sau a unei pri a acesteia (fie c se poate sau nu atribui dificultilor financiare n care se afl debitorul) trebuie s fie contabilizat drept o lichidare a datoriei financiare iniiale i o recunoatere a unei datorii financiare noi. 41. Diferena dintre valoarea contabil a unei datorii financiare (sau a unei pri dintr-o datorie financiar) lichidate sau transferate unei alte pri i contravaloarea pltit, inclusiv orice alte active dect cele n numerar transferate sau datorii asumate, trebuie recunoscut n profit sau pierdere. 42. Dac o entitate rscumpr o parte a unei datorii financiare, entitatea trebuie s aloce valoarea contabil anterioar a datoriei financiare ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data rscumprrii. Diferena dintre (a) valoarea contabil alocat prii derecunoscute i (b) contravaloarea pltit, inclusiv orice alte active dect cele n numerar transferate sau datorii asumate, pentru partea derecunoscut, trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere. EVALUARE Evaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare 43. Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar este recunoscut() iniial, o entitate l (o) trebuie s evalueze la valoarea sa just plus, n cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este la valoarea just prin profit sau pierdere, costurile tranzaciei care pot fi atribuite direct achiziiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare. 44. Atunci cnd o entitate utilizeaz contabilizarea la data decontrii pentru un activ care apoi este evaluat la cost sau la costul amortizat, activul este recunoscut iniial la valoarea sa just de la data tranzacionrii (a se vedea apendicele A punctele AG53-AG56). Evaluarea ulterioar a activelor financiare 45. Din punct de vedere al evalurii unui activ financiar dup recunoaterea iniial, prezentul standard clasific activele financiare n urmtoarele patru categorii definite la punctul 9: (a) active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere; (b) investiii pstrate pn la scaden; (c) mprumuturi i creane; i (d) active financiare disponibile pentru vnzare. Aceste categorii se aplic evalurii i recunoaterii profitului sau pierderii conform prezentului standard. Entitatea ar putea folosi alte descrieri pentru aceste categorii sau alte clasificri atunci cnd prezint informaii n situaiile financiare. Entitatea trebuie s prezinte n note informaiile impuse de IFRS 7. 46. Dup recunoaterea iniial, o entitate trebuie s evalueze activele financiare, inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor just, fr nici o deducere a costurilor de tranzacie ce ar putea s apar din vnzare sau alt cedare, excepie fcnd urmtoarele categorii de active financiare: (a) mprumuturile i creanele, dup cum sunt ele definite la punctul 9, care trebuie evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective; (b) investiiile pstrate pn la scaden, dup cum sunt ele definite la punctul 9, care trebuie evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective; i 268

(c) investiiile n instrumentele de capitaluri proprii care nu au un pre cotat de pia pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat fiabil i instrumentele derivate care sunt legate de, i care trebuie decontate prin, livrarea unor asemenea instrumente de capitaluri proprii necotate, care trebuie evaluate la cost (a se vedea apendicele A punctele AG80 i AG81). Activele financiare ce sunt desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscurilor fac obiectul evalurii conform dispoziiilor contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor de la punctele 89-102. Toate activele financiare, cu excepia celor evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere, fac obiectul examinrii pentru depreciere n conformitate cu punctele 58-70 i cu apendicele A punctele AG84AG93. Evaluarea ulterioar a datoriilor financiare 47. Dup recunoaterea iniial, o entitate trebuie s evalueze la costul amortizat, utiliznd metoda dobnzii efective, toate datoriile financiare, cu excepia: (a) datoriilor financiare evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere. Astfel de datorii, inclusiv instrumentele derivate care sunt datorii, trebuie evaluate la valoarea just, cu excepia unei datorii derivate care este legat de i trebuie decontat prin livrarea unui instrument de capitaluri proprii necotat a crui valoare just nu poate fi evaluat fiabil i care trebuie evaluat la cost; (b) datoriilor financiare care apar atunci cnd un transfer al unui activ financiar nu ndeplinete condiiile pentru a fi derecunoscut sau este contabilizat utiliznd abordarea implicrii continue. Punctele 29 i 31 se aplic evalurii unor astfel de datorii financiare; (c) contractelor de garanii financiare aa cum sunt definite la punctul 9. Dup recunoaterea iniial, emitentul unui astfel de contract [n afara cazului aplicrii punctului 47 litera (a) sau (b)] trebuie s l evalueze la cea mai mare valoare dintre: (i) valoarea determinat n conformitate cu IAS 37; i (ii) valoarea recunoscut iniial (a se vedea punctul 43) minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18; (d) angajamente pentru furnizarea unui mprumut la o rat a dobnzii sub valoarea pieei. Dup recunoaterea iniial, emitentul unui astfel de angajament [n afar de cazul n care se aplic punctul 47 litera(a)] trebuie s l evalueze la cea mai mare valoare dintre: (i) valoarea determinat n conformitate cu IAS 37; i (ii) valoarea recunoscut iniial (a se vedea punctul 43) minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18. Datoriile financiare care sunt desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscurilor fac obiectul evalurii conform dispoziiilor contabilitii de acoperire mpotriva riscului de la punctele 89-102. Considerente privind evaluarea la valoarea just 48. Pentru determinarea valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare n sensul aplicrii prezentului standard, a IAS 32 sau a IFRS 7, o entitate trebuie s aplice punctele AG69-AG82 ale apendicelui A. 48A Cea mai bun dovad a valorii juste o reprezint preurile cotate pe o pia activ. Dac piaa pentru un instrument financiar nu este activ, o entitate stabilete valoarea just utiliznd o tehnic de evaluare. Obiectivul utilizrii unei tehnici de evaluare este de a stabili care ar fi fost preul tranzaciei la data evalurii ntr-un schimb efectuat n condiii obiective motivat de considerente normale de afaceri. Tehnicile de evaluare includ utilizarea informaiilor din tranzacii recente desfurate n condiii obiective de pia, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, dac acestea sunt disponibile, i referine la valoarea just actual a unui alt instrument care este foarte similar, la analiza fluxurilor de trezorerie actualizate i la modelele de evaluare a opiunilor. Dac exist o tehnic de evaluare utilizat n mod obinuit de participanii de pe pia pentru stabilirea preului unui instrument i dac s-a demonstrat c acea tehnic ofer estimri fiabile de preuri obinute n tranzaciile reale de pe pia, entitatea utilizeaz acea tehnic. Tehnica de evaluare aleas utilizeaz la maximum intrrile de date de pe pia i se bazeaz ct mai puin posibil pe intrrile de date specifice entitii. Ea ncorporeaz toi factorii pe care participanii de pe pia i-ar lua n considerare la stabilirea preului i este conform cu metodologiile economice acceptate pentru stabilirea preului instrumentelor financiare. Periodic, o entitate calibreaz tehnica de evaluare i testeaz validitatea sa utiliznd preuri din orice tranzacii actuale observabile pe pia pentru acelai instrument (adic fr a modifica instrumentul sau forma sa) sau pe baza oricror informaii de pia care sunt disponibile i observabile. 269

49. Valoarea just a datoriei financiare care are un element care poate fi caracterizat "la vedere" (de exemplu, un depozit la vedere) nu este mai mic dect suma de plat "la vedere", actualizat de la prima dat de la care suma poate fi cerut spre plat. Reclasificri 50. O entitate: (a) nu trebuie s reclasifice un instrument financiar derivat n sau n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere n timp ce este deinut sau emis; (b) nu trebuie s reclasifice niciun instrument financiar n sau n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere dac la recunoaterea iniial a fost desemnat de entitate ca fiind la valoarea just prin profit sau pierdere; i (c) poate, dac un activ financiar nu mai este deinut n scopul vnzrii sau al rscumprrii n viitorul apropiat (fr a aduce atingere faptului c este posibil ca activul financiar s fi fost dobndit sau suportat n principal n scopul vnzrii sau al recumprrii lui n viitorul apropiat), s reclasifice respectivul instrument financiar n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere dac sunt ndeplinite cerinele de la punctele 50B sau 50D. O entitate nu trebuie s reclasifice un instrument financiar n categoria de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere dup recunoaterea iniial. 50B Un activ financiar cruia i se aplic punctul 50 litera (c) (cu excepia unui activ financiar de tipul descris la punctul 50D) poate fi reclasificat n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere doar n situaii rare. 50C Dac o entitate reclasific un activ financiar n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu punctul 50B, activul financiar trebuie reclasificat la valoarea sa just la data reclasificrii. Orice ctig sau pierdere deja recunoscut() n profit sau pierdere nu trebuie reluate. Valoarea just a activului financiar la data reclasificrii devine noul su cost sau cost amortizat, dup caz. 50D Un activ financiar cruia i se aplic punctul 50 litera (c) care ar fi corespuns definiiei mprumuturilor i creanelor (dac nu s-ar fi cerut ca activul financiar s fie clasificat drept deinut n vederea tranzacionrii la recunoaterea iniial) poate fi reclasificat n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere dac entitatea are intenia i capacitatea de a pstra activul financiar n viitorul apropiat sau pn la scaden. 50E Un activ financiar clasificat drept disponibil n vederea vnzrii care ar fi corespuns definiiei mprumuturilor i creanelor (dac nu ar fi fost desemnat drept disponibil n vederea vnzrii) poate fi reclasificat din categoria disponibil n vederea vnzrii n categoria mprumuturi i creane dac entitatea are intenia i capacitatea de a pstra activul financiar n viitorul apropiat sau pn la scaden. 50F Dac o entitate reclasific un activ financiar n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu punctul 50D sau n afara categoriei disponibil n vederea vnzrii n conformitate cu punctul 50E, aceasta trebuie s reclasifice activul financiar la valoarea sa just la data reclasificrii. Pentru un activ financiar reclasificat n conformitate cu punctul 50D, orice ctig sau pierdere recunocut() deja n profit sau pierdere nu trebuie reluate. Valoarea just a activului financiar la data reclasificrii devine noul su cost sau cost amortizat, dup caz. Pentru un activ financiar reclasificat n afara categoriei disponibil n vederea vnzrii n conformitate cu punctul 50E, orice ctig sau pierdere anterioare generat() de activul respectiv care a fost recunoscut() la alte elemente ale rezultatului global n conformitate cu punctul 55 litera (b) trebuie contabilizat() n conformitate cu punctul 54. 51. Dac, n urma modificrii inteniei sau capacitii, nu mai este potrivit clasificarea unei investiii drept pstrat pn la scaden, ea trebuie reclasificat drept disponibil n vederea vnzrii i va fi reevaluat la valoarea just, iar diferena dintre valoarea sa contabil i valoarea just trebuie s fie contabilizat n conformitate cu punctul 55 litera (b). 52. De fiecare dat cnd vnzrile sau reclasificarea unei valori mai mult dect nesemnificative a investiiilor pstrate pn la scaden nu ndeplinesc niciuna dintre condiiile de la punctul 9, orice investiii pstrate pn la scaden rmase trebuie reclasificate drept disponibile n vederea vnzrii. n cazul unor astfel de reclasificri, diferena dintre valoarea lor contabil i valoarea just trebuie s fie contabilizat n conformitate cu punctul 55 litera (b). 270

53. Dac devine disponibil o evaluare fiabil pentru un activ financiar sau o datorie financiar pentru care o astfel de evaluare nu a fost disponibil nainte i se prevede ca activul sau datoria s fie evaluat() la valoarea just dac este disponibil o evaluare fiabil [a se vedea punctul 46 litera (c) i punctul 47], activul sau datoria va fi reevaluat() la valoarea just, iar diferena dintre valoarea sa contabil i valoarea just trebuie s fie contabilizat n conformitate cu punctul 55. 54. Dac, n urma modificrii inteniei sau capacitii, sau n rarele situaii n care nu mai este disponibil o evaluare fiabil a valorii juste [a se vedea punctul 46 litera (c) i punctul 47], sau din cauz c "cele dou exerciii financiare precedente" la care se face referire la punctul 9 au trecut, devine potrivit nregistrarea unei datorii financiare sau a unui activ financiar mai degrab la cost sau la cost amortizat dect la valoarea just, iar valoarea just contabilizat a activului financiar sau a datoriei financiare la acea dat devine noul su cost sau cost amortizat, dup caz. Orice ctig sau pierdere precedent() care decurge din acel activ care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii n conformitate cu punctul 55 litera (b) va fi contabilizat() dup cum urmeaz: (a) n cazul unui activ financiar cu o dat de scaden fix, pierderea sau ctigul trebuie amortizat() n profit sau pierdere pe parcursul duratei de via util rmas a investiiei pstrate pn la scaden utiliznd metoda dobnzii efective. Orice diferen dintre noul cost amortizat i valoarea de la scaden trebuie, de asemenea, amortizat pe parcursul vieii rmase a activului financiar utiliznd metoda dobnzii efective, n mod similar cu amortizarea unei prime i a unei reduceri. Dac activul financiar este depreciat ulterior, orice ctig sau pierdere care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii este recunoscut() n profit sau pierdere n conformitate cu punctul 67; (b) n cazul unui activ financiar care nu are o dat fix de scaden, ctigul sau pierderea trebuie s rmn n capitalurile proprii pn cnd activul financiar va fi vndut sau cedat altminteri, i trebuie recunoscut() n profit sau pierdere. Dac activul financiar este ulterior depreciat, orice ctig sau pierdere anterior(anterioar) care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii va fi recunoscut() n profit sau pierdere n conformitate cu punctul 67. Ctiguri i pierderi 55. Un ctig sau o pierdere rezultnd dintr-o modificare a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare ce nu constituie parte a unei relaii de acoperire mpotriva riscurilor (a se vedea punctele 89-102) trebuie s fie recunoscut() dup cum urmeaz. (a) Un ctig sau o pierdere generat() de un activ financiar sau de o datorie financiar clasificat() drept evaluat() la valoarea just prin profit sau pierdere trebuie s fie recunoscut() n profit sau pierdere. (b) Un ctig sau o pierdere generat() de un activ financiar disponibil pentru vnzare trebuie s fie recunoscut() direct n capitalurile proprii prin situaia modificrilor capitalurilor proprii (a se vedea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare), cu excepia pierderilor din depreciere (a se vedea punctele 6770) i a pierderilor i ctigurilor din diferenele de curs valutar (a se vedea apendicele A punctul AG83), pn cnd activul financiar este derecunoscut, moment la care pierderea sau ctigul cumulat() recunoscut() anterior n capitalurile proprii trebuie s fie recunoscut() n profit sau pierdere. Totui, dobnda calculat utiliznd metoda dobnzii efective (a se vedea punctul 9) este recunoscut n profit sau pierdere (a se vedea IAS 18). Dividendele pentru un instrument de capitaluri proprii disponibil pentru vnzare sunt recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd dreptul entitii de a primi plata este stabilit (a se vedea IAS 18). 56. Pentru activele financiare i datoriile financiare contabilizate la cost amortizat (a se vedea punctele 46 i 47), un ctig sau o pierdere este recunoscut() n profit sau pierdere atunci cnd activul financiar sau datoria financiar este derecunoscut() sau depreciat(), i prin procesul de amortizare. Totui, pentru active financiare sau pentru datorii financiare care sunt elemente acoperite mpotriva riscurilor (a se vedea punctele 78-84 i apendicele A punctele AG98-AG101) contabilizarea ctigului sau pierderii trebuie s fie conform punctelor 89-102. 57. n cazul n care o entitate recunoate activele financiare utiliznd contabilitatea la data decontrii (a se vedea punctul 38 i apendicele A punctele AG53 i AG56), nu este recunoscut nicio modificare a valorii juste a activului ce urmeaz a fi primit pe parcursul perioadei dintre data tranzacionrii i data decontrii, pentru activele contabilizate la cost sau la cost amortizat (excepie fcnd pierderile din depreciere). Pentru activele contabilizate la valoarea just ns, modificarea valorii 271

juste trebuie recunoscut n profit sau pierdere sau n capitalurile proprii, dup cum este cazul, conform punctului 55. Deprecierea i irecuperabilitatea activelor financiare 58. O entitate trebuie s evalueze la fiecare dat a bilanului msura n care exist vreo dovad obiectiv c un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Dac exist orice dovad de acest fel, entitatea trebuie s aplice punctul 63 (pentru active financiare contabilizate la cost amortizat), punctul 66 (pentru active financiare contabilizate la cost) sau punctul 67 (pentru active financiare disponibile pentru vnzare) pentru a determina valoarea oricrei pierderi din depreciere. 59. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat i sunt suportate pierderi din depreciere dac i numai dac exist dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia sau al mai multor evenimente care au aprut dup recunoaterea iniial a activului (un "eveniment care ocazioneaz pierderi"), i dac acel eveniment (sau evenimente) care ocazioneaz pierderi are un impact asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate fiabil. Se poate s nu fie posibil identificarea unui singur eveniment distinctiv care a cauzat deprecierea. Mai degrab se poate ca efectul combinat al mai multor evenimente s fi cauzat deprecierea. Pierderile preconizate ca rezultat al unor evenimente viitoare, indiferent de ct de probabile sunt, nu sunt recunoscute. Dovezile obiective c un activ financiar sau un grup de active este depreciat includ informaii care pot fi observate, care intr n atenia deintorului activului, despre urmtoarele evenimente care ocazioneaz pierderi: (a) dificultatea financiar semnificativ a emitentului sau a debitorului; (b) o nclcare a contractului, de exemplu, nendeplinirea obligaiei de plat a dobnzii sau principalului; (c) creditorul, din motive economice sau juridice legate de dificultile financiare n care se afl debitorul, i acord debitorului o concesie pe care altminteri creditorul nu ar lua-o n considerare; (d) devine probabil c debitorul va intra n faliment sau n alt form de reorganizare financiar; (e) dispariia unei piee active pentru acel activ financiar din cauza dificultilor financiare; sau (f) date observabile care arat c exist o scdere cuantificabil n viitoarele fluxuri de trezorerie estimate dintr-un grup de active financiare de la recunoaterea iniial a acelor active, cu toate c scderea nu poate fi nc identificat cu activele financiare individuale din grup, inclusiv: (i) modificri nefavorabile ale statutului plilor debitorilor din grup (de exemplu, un numr mai mare de pli ntrziate sau un numr mai mare de debitori care folosesc cri de credit i care i-au atins limita de credit i pltesc suma minim pe lun); sau (ii) condiii economice naionale sau locale care sunt corelate cu neexecutarea obligaiilor privind activele din grup (de exemplu, creterea ratei omajului n aria geografic a debitorilor, o scdere a preurilor proprietilor imobiliare pentru ipoteci n domeniile relevante, o scdere a preurilor petrolului pentru mprumuturi acordate productorilor de petrol sau modificri nefavorabile ale condiiilor economice care afecteaz debitorii din grup). 60. Dispariia unei piee active din cauza faptului c instrumentele financiare ale entitii nu mai sunt tranzacionate public nu constituie n sine o dovad de depreciere. Reducerea ratingului de credit al unei entiti nu constituie, n sine, dovada unei deprecieri, cu toate c aceasta poate constitui dovada unei deprecieri atunci cnd este luat n considerare mpreun cu alte informaii disponibile. O scdere a valorii juste a unui activ financiar sub costul su sau sub costul su amortizat nu constituie neaprat o dovad de depreciere (de exemplu, o scdere n valoarea just a unei investiii ntr-un instrument de datorie care rezult dintr-o cretere a ratei dobnzii fr risc). 61. n plus fa de tipurile de evenimente de la punctul 59, dovezile obiective ale deprecierii unei investiii ntr-un instrument de capitaluri proprii includ informaii privind modificrile semnificative care au un efect nefavorabil i care au avut loc n mediul tehnologic, de pia, economic sau juridic n care opereaz emitentul, i indic faptul c s-ar putea s nu mai fie recuperat costul unei investiii n instrumentul de capitaluri proprii. O scdere semnificativ sau prelungit a valorii juste a unei investiii ntr-un instrument de capitaluri proprii sub costul su reprezint de asemenea o dovad obiectiv de depreciere. 62. n anumite cazuri datele observabile necesare pentru a estima valoarea unei pierderi din deprecierea unui activ financiar pot fi limitate sau pot s nu mai fie relevante pe deplin n situaiile actuale. De exemplu, aceasta ar putea fi situaia atunci cnd un debitor se afl n dificulti financiare i 272

exist puine informaii istorice disponibile legate de debitori similari. n asemenea cazuri, o entitate i folosete raionamentul bazat pe experien pentru a estima valoarea oricrei pierderi din depreciere. n mod similar, o entitate i utilizeaz raionamentul bazat pe experien pentru a ajusta datele observabile pentru ca un grup de active financiare s reflecte situaiile actuale (a se vedea punctul AG89). Utilizarea estimrilor rezonabile este o parte esenial a ntocmirii situaiilor financiare i nu le submineaz fiabilitatea. Active financiare contabilizate la cost amortizat 63. Dac exist dovezi obiective c a aprut o pierdere din deprecierea mprumuturilor i creanelor sau a investiiilor pstrate pn la scaden contabilizate la costul amortizat, valoarea pierderii este evaluat drept diferena dintre valoarea contabil a activului i valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate (excluznd pierderile viitoare din credit care nu au fost suportate) actualizate la rata iniial a dobnzii efective a activului financiar (adic rata dobnzii efective calculat la recunoaterea iniial). Valoarea contabil a activului trebuie redus fie direct, fie prin utilizarea unui cont de provizion pentru depreciere. Valoarea pierderii trebuie recunoscut n profit sau pierdere. 64. O entitate evalueaz mai nti msura n care exist dovezi obiective ale deprecierii, individual, pentru activele financiare care sunt n mod individual semnificative, i apoi individual sau colectiv pentru activele financiare care nu sunt n mod individual semnificative (a se vedea punctul 59). Dac o entitate determin c nu exist nicio dovad obiectiv de depreciere pentru un activ financiar evaluat individual, fie c este semnificativ fie c nu este, ea include activul ntr-un grup de active financiare care au caracteristici similare ale riscului de credit i le evalueaz pentru depreciere colectiv. Activele care sunt evaluate individual pentru depreciere i pentru care este recunoscut, sau continu a fi recunoscut, o pierdere din depreciere nu sunt incluse ntr-o evaluare colectiv a deprecierii. 65. n cazul n care, ntr-o perioad ulterioar, valoarea pierderii aferente din depreciere scade, iar descreterea poate fi corelat obiectiv cu un eveniment ce apare dup ce a fost recunoscut deprecierea (cum ar fi o mbuntire a ratingului de credit al debitorului), pierderea din depreciere recunoscut anterior trebuie reluat fie direct, fie prin ajustarea unui cont de provizion pentru depreciere. Reluarea nu trebuie s aib drept rezultat o valoare contabil a activului financiar mai mare dect valoarea ce ar fi constituit costul amortizat, dac deprecierea nu ar fi fost recunoscut la data la care deprecierea este reluat. Valoarea relurii trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere. Active financiare contabilizate la cost 66. Dac exist dovezi obiective c a aprut o pierdere din deprecierea unui instrument de capitaluri proprii necotat care nu este contabilizat la valoarea just deoarece valoarea sa just nu poate fi evaluat fiabil, sau din deprecierea unui activ derivat care este legat de i trebuie decontat prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat, valoarea pierderii din depreciere este evaluat drept diferena dintre valoarea contabil a activului financiar i valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate actualizate la rata actual de rentabilitate de pia pentru active financiare similare [a se vedea punctul 46 litera (c) i apendicele A punctele AG80 i AG81]. Astfel de pierderi din depreciere nu trebuie reluate. Active financiare disponibile pentru vnzare 67. Atunci cnd o scdere a valorii juste a unui activ financiar disponibil pentru vnzare a fost recunoscut direct n capitalurile proprii i exist dovezi obiective c activul este depreciat (a se vedea punctul 59), pierderea cumulat care a fost recunoscut direct n capitalurile proprii trebuie nlturat din capitalurile proprii i trebuie recunoscut n profit sau pierdere chiar dac activul financiar nu a fost derecunoscut. 68. Valoarea pierderii cumulate care este nlturat din capitalurile proprii i recunoscut n profit sau pierdere conform punctului 67 trebuie s fie diferena dintre costul de achiziie (net de orice plat a principalului i de amortizare) i valoarea just actual, minus orice pierdere din depreciere pentru acel activ financiar recunoscut anterior n profit sau pierdere. 69. Pierderile din depreciere recunoscute n profit sau pierdere pentru o investiie ntr-un instrument de capitaluri proprii clasificat drept disponibil n vederea vnzrii nu trebuie reluate n profit sau pierdere. 70. Dac, ntr-o perioad ulterioar, valoarea just a unui instrument de datorie clasificat drept disponibil n vederea vnzrii crete i acea cretere poate fi legat n mod obiectiv de un eveniment care 273

apare dup ce pierderea din depreciere a fost recunoscut n profit sau pierdere, pierderea din depreciere trebuie reluat, iar suma relurii recunoscut n profit sau pierdere. ACOPERIREA MPOTRIVA RISCURILOR 71. n cazul n care exist o relaie de acoperire mpotriva riscurilor desemnat ntre un instrument de acoperire i un element acoperit, aa cum este prezentat la punctele 85-88 i apendicele A punctele AG102-AG104, contabilizarea ctigului sau a pierderii din instrumentul de acoperire sau din elementul acoperit trebuie s respecte prevederile punctelor 89-102. Instrumente de acoperire mpotriva riscurilor Instrumente care intr n aceast categorie 72. Prezentul standard nu restricioneaz circumstanele n care un instrument derivat poate fi desemnat ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor sub rezerva ndeplinirii condiiilor de la punctul 88 sunt ndeplinite, excepie fcnd anumite opiuni emise (a se vedea apendicele A punctul AG94). Totui, un activ financiar nederivat sau o datorie financiar nederivat poate fi desemnat() ca instrument de acoperire numai pentru o operaiune de acoperire mpotriva riscului valutar. 73. n sensul contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor, doar instrumentele care implic o parte din afara entitii raportoare (adic extern grupului, segmentului sau entitii individuale care face obiectul raportrii) pot fi desemnate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor. Cu toate c entitile individuale din cadrul unui grup consolidat sau diviziile din cadrul unei entiti pot intra ntr-o tranzacie de acoperire mpotriva riscurilor cu alte entiti din grup sau divizii din cadrul entitii, orice tranzacii de acest fel din cadrul grupului sunt eliminate la consolidare. De aceea, astfel de tranzacii de acoperire mpotriva riscurilor nu ndeplinesc condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor n situaiile financiare consolidate ale grupului. Totui, ele pot ndeplini condiiile pentru contabilitatea de acoperire n situaiile financiare individuale sau separate ale entitilor individuale din cadrul grupului, sau n raportarea pe segmente, cu condiia ca ele s fie externe entitii individuale sau segmentului care fac obiectul raportrii. Desemnarea instrumentelor de acoperire mpotriva riscurilor 74. n mod normal, exist o singur evaluare a valorii juste a unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor n ansamblul su, iar factorii care genereaz modificri ale valorii juste sunt interdependeni. Astfel, o relaie de acoperire mpotriva riscurilor este desemnat de ctre o entitate pentru un instrument de acoperire mpotriva riscurilor n ansamblul su. Singurele excepii permise sunt: (a) separarea valorii intrinsece i a valorii-timp pentru un contract pe opiuni i desemnarea ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor doar a modificrii valorii intrinsece a unei opiuni i excluderea modificrii valorii sale timp; i (b) separarea elementelor de dobnd de cursul de schimb la vedere al unui contract forward. Aceste excepii sunt permise deoarece valoarea intrinsec a opiunii i prima contractului forward pot fi n general evaluate separat. O strategie dinamic de acoperire mpotriva riscurilor care evalueaz att valoarea intrinsec, ct i valoarea-timp a unui contract pe opiuni poate ndeplini condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. 75. O proporie a ntregului instrument de acoperire mpotriva riscurilor, cum ar fi 50 % din valoarea noional, poate fi desemnat drept instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor ntr-o relaie de acoperire mpotriva riscurilor. Totui, o relaie de acoperire mpotriva riscurilor nu poate fi desemnat doar pentru o parte a perioadei n care un instrument de acoperire mpotriva riscurilor este nc n circulaie. 76. Un singur instrument de acoperire mpotriva riscurilor poate fi desemnat ca acoperire mpotriva mai multor tipuri de risc cu condiia ca (a) riscurile acoperite s poat fi identificate cu claritate; (b) eficacitatea acoperirii riscurilor s poat fi demonstrat; i (c) asigurarea faptului c este posibil o desemnare specific a instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i a diferitelor poziii de risc. 77. Dou sau mai multe instrumente derivate sau diverse proporii ale lor (sau, n cazul unei acoperiri mpotriva riscului de fluctuaie a cursului valutar, dou sau mai multe instrumente nederivate sau o proporie a lor, sau o combinare de instrumente derivate i nederivate sau proporii ale lor) pot fi considerate n combinare sau desemnate n comun ca instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor, inclusiv atunci cnd riscul (riscurile) care apare(apar) din anumite instrumente derivate compenseaz acele riscuri care apar din alte instrumente derivate. Totui, un instrument derivat de tip "collar" de 274

dobnd sau alt instrument derivat care combin o opiune emis i o opiune cumprat nu ndeplinete condiiile unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor dac este, de fapt, o opiune net emis (pentru care se primete o prim net). n mod asemntor, dou sau mai multe instrumente (sau proporii ale lor) pot fi desemnate drept instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor doar dac niciunul dintre ele nu este o opiune emis sau o opiune net emis. Elemente acoperite mpotriva riscurilor Elemente care intr n aceast categorie 78. Un element acoperit mpotriva riscurilor poate fi un activ sau o datorie recunoscut(), un angajament ferm nerecunoscut, o tranzacie viitoare foarte probabil prognozat sau o investiie net ntr-o operaiune din strintate. Elementul de acoperire poate fi (a) un singur activ, datorie, angajament ferm, o tranzacie prognozat foarte probabil sau investiii nete n operaiuni din strintate, sau (b) un grup de active, datorii, angajamente ferme sau tranzacii prognozate foarte probabile sau investiii nete n operaiuni din strintate cu caracteristici de risc similare, sau (c) n acoperirea portofoliului doar mpotriva riscului ratei dobnzii, o poriune a portofoliului de active financiare sau datorii financiare care mpart riscul mpotriva cruia sunt acoperite. 79. Spre deosebire de mprumuturi i creane, o investiie pstrat pn la scaden nu poate constitui un element acoperit n ceea ce privete riscul ratei dobnzii sau riscul plii n avans din cauza faptului c desemnarea unei investiii drept pstrat pn la scaden necesit intenia de a pstra investiia pn la data scadenei fr a ine cont de modificrile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale unor astfel de investiii care pot fi atribuite modificrilor ratelor dobnzii. Totui, o investiie pstrat pn la scaden poate fi considerat un element acoperit n ceea ce privete riscurile aferente fluctuaiilor cursurilor de schimb valutar i riscul de credit. 80. n sensul contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor, doar activele, datoriile, angajamentele ferme sau tranzaciile prognozate foarte probabile care implic o parte extern entitii pot fi desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscurilor. Prin urmare, contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor poate fi aplicat tranzaciilor dintre entiti sau segmente din acelai grup doar n situaiile financiare separate sau individuale ale acelor entiti sau segmentelor lor, i nu n situaiile financiare consolidate ale grupului. Ca excepie, riscul valutar pentru un element monetar din interiorul grupului (de exemplu, o crean/datorie dintre dou filiale) se poate califica drept element acoperit mpotriva riscului n situaiile financiare consolidate dac are drept rezultat expunerea la pierderi sau ctiguri din diferene de curs valutar care nu sunt eliminate pe deplin la consolidare conform IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar. Conform IAS 21, pierderile i ctigurile din cursul de schimb valutar pentru elemente monetare din interiorul grupului nu sunt pe deplin eliminate la consolidare atunci cnd elementul monetar din interiorul grupului este tranzacionat ntre dou entiti ale grupului care au monede funcionale diferite. De asemenea, riscul valutar al unei tranzacii prognozate din interiorul grupului care este foarte probabil a se produce poate ndeplini condiiile unui element acoperit mpotriva riscurilor n situaiile financiare consolidate, cu condiia ca tranzacia s fie denominat n alt moned dect moneda funcional a entitii care iniiaz tranzacia, iar riscul valutar va afecta profitul consolidat sau pierderea consolidat. Desemnarea elementelor financiare drept elemente acoperite mpotriva riscurilor 81. Dac elementul acoperit mpotriva riscurilor este un activ financiar sau o datorie financiar, el poate fi un element acoperit mpotriva riscurilor n ceea ce privete riscurile asociate doar cu o poriune a fluxurilor sale de trezorerie sau a valorii sale juste (cum ar fi unul sau mai multe fluxuri de trezorerie contractuale selectate sau o poriune a lor sau un procent din valoarea just), cu condiia ca eficiena s poat fi evaluat. De exemplu, o poriune care poate fi identificat i evaluat separat din expunerea la rata dobnzii a unui activ purttor de dobnd sau a unei datorii purttoare de dobnd poate fi clasificat drept riscul acoperit (cum ar fi componenta ratei dobnzii fr risc sau o rat a dobnzii de referin din expunerea total la rata dobnzii a unui instrument financiar acoperit mpotriva riscurilor). 81A n acoperirea mpotriva riscurilor de expunere la rata dobnzii a valorii juste a unui portofoliu de active financiare sau de datorii financiare (i doar n cazul unei astfel de acoperiri) poriunea acoperit poate fi desemnat mai degrab ca o sum ntr-o moned dat (de exemplu, o sum n dolari, euro, lire sau ranzi) dect ca o sum de active individuale (sau datorii). Cu toate c portofoliul poate, n scopuri de gestionare a riscului, s includ active i datorii, valoarea desemnat este o valoare a 275

activelor sau o valoare a datoriilor. Desemnarea unei valori nete care s includ active i datorii nu este permis. Entitatea poate acoperi o poriune din riscul privind rata dobnzii asociat cu aceast sum desemnat. De exemplu, n cazul unei acoperiri a unui portofoliu care conine active care pot fi pltite n avans, entitatea poate acoperi mpotriva riscurilor modificarea valorii juste care poate fi atribuit unei modificri a ratei dobnzii acoperite pe baza datelor ateptate de reevaluare mai degrab dect pe baza celor contractuale. [] Desemnarea elementelor nefinanciare drept elemente acoperite mpotriva riscurilor 82. Dac elementul acoperit mpotriva riscurilor este un activ nefinanciar sau o datorie nefinanciar, atunci el trebuie desemnat ca element acoperit mpotriva riscurilor (a) pentru riscuri legate de cursul valutar sau (b) n ntregime pentru toate riscurile din cauza dificultii de a izola i de a evalua poriunea corespunztoare din modificrile fluxurilor de trezorerie sau ale valorii juste care poate fi atribuit riscurilor specifice, altele dect riscul valutar. Desemnarea grupurilor de elemente drept elemente acoperite mpotriva riscurilor 83. Active similare sau datorii similare trebuie agregate i acoperite mpotriva riscurilor ca grup doar dac activele individuale sau datoriile individuale din grup mpart expunerea la risc care este desemnat drept acoperit. Mai mult, modificarea valorii juste care poate fi atribuit riscului acoperit pentru fiecare element individual din grup trebuie preconizat drept aproximativ proporional cu modificarea general a valorii juste care poate fi atribuit riscului acoperit al grupului de elemente. 84. Deoarece o entitate evalueaz eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor prin compararea modificrii valorii juste sau a fluxurilor de trezorerie ale unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor (sau grup de instrumente similare de acoperire mpotriva riscurilor) cu ale unui element acoperit mpotriva riscurilor (sau grup de elemente similare acoperite mpotriva riscurilor), compararea un instrument de acoperire mpotriva riscurilor mai degrab cu o poziie general net (de exemplu, suma net a tuturor activelor cu rat fix i datoriilor cu rat fix cu date de scaden similare) dect cu un element specific acoperit mpotriva riscurilor, nu ndeplinete condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor 85. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor recunoate efectele compensrii asupra profitului sau pierderii aferente modificrilor valorii juste a instrumentului de acoperire i a elementului acoperit mpotriva riscurilor. 86. Relaiile de acoperire sunt de trei tipuri: (a) acoperirea valorii juste: acoperirea expunerii la modificrile valorii juste a unui activ sau a unei datorii recunoscut(e) sau a unui angajament ferm nerecunoscut, sau a unui segment identificat al unui astfel de activ, datorie sau angajament ferm ce poate fi atribuit unui risc specific i care ar putea afecta profitul sau pierderea; (b) acoperirea fluxurilor de trezorerie: acoperirea expunerii la variaia fluxurilor de trezorerie care (i) poate fi atribuit unui risc specific asociat cu un activ sau o datorie recunoscut() (cum ar fi toate sau unele pli de dobnd aferente creditelor cu dobnd variabil) sau cu o tranzacie prognozat foarte probabil, i care (ii) ar putea afecta profitul sau pierderea; (c) acoperirea unei investiii nete ntr-o operaiune din strintate conform definiiei din IAS 21. 87. Acoperirea riscului valutar aferent unui angajament ferm poate fi contabilizat drept o acoperire a valorii juste mpotriva riscului sau ca o acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscului. 88. O relaie de acoperire ndeplinete condiiile pentru contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor, conform punctelor 89-102 dac i numai dac sunt ndeplinite toate condiiile de mai jos: (a) la iniierea operaiunii de acoperire exist o desemnare i o documentaie oficial privind relaia de acoperire, precum i obiectivul i strategia entitii de gestionare a riscului pentru a ntreprinde operaiunea de acoperire mpotriva riscurilor. Documentaia respectiv trebuie s includ identificarea instrumentului de acoperire, elementul acoperit sau tranzacia acoperit, natura riscului care se acoper i modul n care entitatea va efectua evaluarea eficacitii instrumentului de acoperire n compensarea expunerii la modificrile valorii juste a elementului acoperit sau a fluxurilor de trezorerie ce pot fi atribuite riscului acoperit; (b) operaiunea de acoperire se preconizeaz a fi foarte eficace (a se vedea apendicele A punctele AG105-AG113) n procesul de compensare a modificrilor valorii juste sau fluxurilor de trezorerie 276

aferente riscului acoperit, n concordan cu strategia de gestionare a riscului pentru relaia de acoperire respectiv; (c) pentru operaiunile de acoperire a fluxurilor de trezorerie o tranzacie prognozat ce face obiectul operaiunii de acoperire trebuie s aib un grad ridicat de probabilitate i trebuie s prezinte o expunere la variaiile fluxurilor de trezorerie ce ar putea, n final, afecta profitul sau pierderea; (d) eficacitatea operaiunii de acoperire poate fi evaluat fiabil, aceasta nsemnnd c valoarea just sau fluxurile de trezorerie aferente elementului acoperit care pot fi atribuite riscului acoperit i valoarea just a instrumentului de acoperire pot fi evaluate fiabil (a se vedea punctele 46 i 47 i apendicele A punctele AG80 i AG81 pentru ndrumri privind determinarea valorii juste); (e) operaiunea de acoperire este evaluat pe principiul continuitii i determinat ca i cnd ar fi avut n mod real un grad nalt de eficacitate pe parcursul perioadelor de raportare financiar pentru care a fost desemnat acoperirea mpotriva riscurilor. Operaiuni de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor 89. Dac o operaiune de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor ndeplinete condiiile prevzute la punctul 88 pe toat durata perioadei, ea trebuie contabilizat dup cum urmeaz: (a) ctigul sau pierderea rezultat() din reevaluarea instrumentului de acoperire la valoarea just (pentru un instrument derivat de acoperire mpotriva riscurilor) sau componenta valutar a valorii sale contabile evaluat n conformitate cu IAS 21 (pentru un instrument de acoperire mpotriva riscurilor nederivat) trebuie recunoscut() imediat n profit sau pierdere; i (b) ctigul sau pierderea aferent() elementului acoperit care poate fi atribuit() riscului acoperit trebuie s ajusteze valoarea contabil a elementului acoperit i trebuie recunoscut() n profit sau pierdere. Acest principiu se aplic dac un element acoperit este, altminteri, evaluat la cost. Recunoaterea n profit sau pierdere a ctigului sau pierderii care se poate atribui riscului acoperit se aplic dac elementul acoperit este un activ financiar disponibil pentru vnzare. 89A Pentru o acoperire a valorii juste la expunerea unei poriuni dintr-un portofoliu de active financiare sau datorii financiare la riscul de rat a dobnzii (i doar ntr-o astfel de acoperire), dispoziia de la punctul 89 litera (b) poate fi ndeplinit prin prezentarea ctigului sau pierderii care poate fi atribuit() elementului acoperit mpotriva riscurilor fie: (a) ntr-un singur element-rnd separat n cadrul activelor, pentru acele perioade de timp n care se realizeaz reevaluarea n care elementul acoperit mpotriva riscurilor este un activ; fie (b) ntr-un singur element-rnd separat n cadrul datoriilor, pentru acele perioade de timp n care se realizeaz reevaluarea n care elementul acoperit mpotriva riscurilor este o datorie. Elementele-rnduri separate la care se face referire la literele (a) i (b) de mai sus trebuie prezentate alturi de activele financiare sau de datoriile financiare. Valorile incluse n aceste elementernduri trebuie s fie nlturate din bilan atunci cnd activele sau datoriile de care sunt legate sunt derecunoscute. 90. Dac doar anumite riscuri care pot fi atribuite unui element acoperit mpotriva riscurilor sunt acoperite, modificrile recunoscute ale valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor care nu sunt legate de riscul acoperit sunt recunoscute dup cum se arat la punctul 55. 91. O entitate trebuie s ntrerup prospectiv contabilitatea de acoperire specificat la punctul 89 dac: (a) instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor expir sau este vndut, finalizat sau exercitat (n acest scop, nlocuirea sau convertirea unui instrument de acoperire a riscurilor ntr-un alt instrument de acoperire a riscurilor nu constituie o expirare sau o reziliere dac o astfel de nlocuire sau convertire face parte din strategia de acoperire mpotriva riscurilor a entitii pentru care s-au furnizat documente); (b) acoperirea nu mai ndeplinete criteriile de la punctul 88 pentru a se folosi contabilitatea de acoperire; sau (c) entitatea revoc desemnarea fcut. 92. Orice ajustare a valorii contabile a unui instrument financiar acoperit mpotriva riscurilor, conform punctului 89 litera (b), pentru care este utilizat metoda dobnzii efective (sau, n cazul unei acoperiri a portofoliului mpotriva riscului ratei dobnzii, orice ajustare a elementului-rnd separat al bilanului descris la punctul 89A), trebuie amortizat n profit sau pierdere. Amortizarea poate ncepe imediat ce exist o ajustare i nu trebuie s nceap mai trziu de data la care elementul acoperit mpotriva riscului nceteaz a fi ajustat pentru modificrile valorii sale juste care pot fi atribuite riscului 277

acoperit. Ajustarea este bazat pe o rat a dobnzii efective recalculat la data la care ncepe amortizarea. Totui, dac n cazul unei acoperiri a valorii juste pentru expunerea la rata dobnzii a unui portofoliu de active financiare sau datorii financiare (i doar ntr-un astfel de instrument de acoperire) amortizarea utiliznd o rat efectiv a dobnzii recalculate nu este posibil, ajustarea trebuie amortizat folosind metoda liniar. Ajustarea trebuie amortizat n totalitate pn la data scadenei instrumentului financiar sau, n cazul unei acoperiri a unui portofoliu mpotriva riscului ratei dobnzii, pn la expirarea perioadei relevante n care se realizeaz reevaluarea. 93. Atunci cnd un angajament ferm nerecunoscut este desemnat ca element acoperit mpotriva riscului, modificarea ulterioar cumulat a valorii juste a angajamentului ferm care poate fi atribuit riscului acoperit este recunoscut ca activ sau datorie n ctigul sau pierderea corespunztoare recunoscut() n profit sau pierdere [a se vedea punctul 89 litera (b)]. Modificrile valorii juste a instrumentului de acoperire mpotriva riscului sunt, de asemenea, recunoscute n profit sau pierdere. 94. Atunci cnd o entitate ncheie un angajament ferm de a achiziiona un activ sau de a-i asuma o datorie care este un element acoperit mpotriva riscurilor ntr-o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor, valoarea contabil iniial a activului sau a datoriei care rezult din faptul c entitatea i-a onorat angajamentul ferm este ajustat pentru a include i modificarea cumulat a valorii juste a angajamentului ferm care poate fi atribuit riscului acoperit care a fost recunoscut n bilan. Operaiuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor 95. n cazul n care o acoperire a unui flux de trezorerie mpotriva riscurilor ndeplinete condiiile de la punctul 88 pe toat durata perioadei, aceasta trebuie s fie contabilizat dup cum urmeaz: (a) partea de ctig sau pierdere aferent instrumentului de acoperire ce este determinat a fi o operaiune de acoperire eficace (a se vedea punctul 88) trebuie s fie recunoscut direct n capitalurile proprii prin situaia modificrilor capitalurilor proprii (a se vedea IAS 1); i (b) partea ineficace a instrumentului de acoperire mpotriva riscului din ctig sau pierdere trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere. 96. Mai precis, o operaiune de acoperire a unui flux de trezorerie mpotriva riscului este contabilizat dup cum urmeaz: (a) componenta distinct a capitalurilor proprii asociat elementului acoperit este ajustat la cea mai mic valoare dintre urmtoarele (n valori absolute): (i) ctigul cumulat sau pierderea cumulat aferent() elementului acoperit de la iniierea operaiunii de acoperire; i (ii) modificarea cumulat a valorii juste (valoarea actualizat) a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate aferente elementului acoperit de la iniierea operaiunii de acoperire; (b) orice ctig sau pierdere rmas() aferent() instrumentului de acoperire sau unei componente desemnate a acestuia (care nu reprezint o operaiune de acoperire eficace) este recunoscut() n profit sau pierdere; i (c) dac strategia documentat de gestionare a riscului unei entiti pentru o anumit relaie de acoperire exclude din evaluarea eficacitii acoperirii riscurilor o component distinct a ctigului sau pierderii sau a fluxurilor de trezorerie aferente instrumentului de acoperire [a se vedea punctele 74, 75 i 88 litera (a)], atunci acea component a ctigului sau pierderii care a fost exclus este recunoscut n conformitate cu punctul 55. 97. Dac acoperirea unei tranzacii prognozate mpotriva riscurilor are drept rezultat ulterior recunoaterea unui activ financiar sau a unei datorii financiare, atunci ctigurile sau pierderile asociate ce au fost recunoscute direct n capitalurile proprii n conformitate cu punctul 95 trebuie s fie reclasificate n profit sau pierdere n aceeai perioad sau n perioade n care activul dobndit sau datoria asumat afecteaz profitul sau pierderea (cum ar fi n perioadele n care se recunoate venitul sau cheltuiala din dobnd). Totui, dac o entitate se ateapt ca toat pierderea sau o poriune din aceasta recunoscut direct n capitalurile proprii s nu fie recuperat n una sau n mai multe perioade viitoare, ea trebuie s reclasifice n profit sau pierdere valoarea care se ateapt a nu fi recuperat. 98. Dac o acoperire a unei tranzacii prognozate mpotriva riscurilor are drept rezultat ulterior recunoaterea unui activ nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare, sau o tranzacie prognozat pentru un activ nefinanciar sau o datorie nefinanciar devine un angajament ferm pentru care se aplic 278

contabilitatea acoperirii valorii juste mpotriva riscurilor, entitatea trebuie s adopte litera (a) sau (b) de mai jos: (a) reclasific pierderile i ctigurile asociate care au fost recunoscute direct n capitalurile proprii n conformitate cu punctul 95 n profit sau pierdere n aceeai perioad sau perioade n timpul creia/crora activul dobndit sau datoria asumat afecteaz profitul sau pierderea (cum ar fi perioadele n care este recunoscut cheltuiala cu amortizarea sau costul vnzrilor). Totui, dac o entitate se ateapt ca toat pierderea sau o poriune din aceasta recunoscut direct n capitalurile proprii s nu fie recuperat n una sau n mai multe perioade viitoare, ea trebuie s reclasifice n profit sau pierdere valoarea care se ateapt a nu fi recuperat; (b) ndeprteaz ctigurile i pierderile asociate care au fost recunoscute direct n capitalurile proprii n conformitate cu punctul 95 i le include n costul iniial sau n alt valoare contabil a activului sau datoriei. 99. O entitate trebuie s adopte fie litera (a), fie litera (b) de la punctul 98 drept politica sa contabil i trebuie s o aplice consecvent tuturor acoperirilor mpotriva riscurilor la care se refer punctul 98. 100. Pentru acoperirile fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor, altele dect cele la care se refer punctele 97 i 98, valorile care fuseser recunoscute direct n capitalurile proprii trebuie recunoscute n profit sau pierdere n aceeai perioad sau aceleai perioade n care tranzacia prognozat acoperit afecteaz profitul sau pierderea (de exemplu, atunci cnd are loc o vnzare prognozat). 101. n oricare dintre urmtoarele circumstane o entitate trebuie s ntrerup prospectiv contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor specificat la punctele 95-100: (a) instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor expir sau este vndut, reziliat sau exercitat (n acest scop, nlocuirea sau convertirea unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor ntr-un alt instrument de acoperire mpotriva riscurilor nu reprezint o expirare sau o reziliere dac aceast nlocuire sau convertire face parte din strategia documentat de acoperire mpotriva riscurilor a entitii). n acest caz, ctigul sau pierderea cumulat() de pe urma instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor care rmne recunoscut() direct n capitalurile proprii din perioada n care acoperirea era n vigoare [a se vedea punctul 95 litera (a)] trebuie s rmn recunoscut() separat n capitalurile proprii pn la momentul la care are loc tranzacia prognozat. Atunci cnd aceasta are loc, se vor aplica punctele 97, 98 sau 100; (b) acoperirea nu mai ndeplinete criteriile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor de la punctul 88. n acest caz, ctigul sau pierderea cumulat() de pe urma instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor care rmne recunoscut() direct n capitalurile proprii din perioada n care acoperirea era n vigoare [a se vedea punctul 95 litera (a)] trebuie s rmn recunoscut() separat n capitalurile proprii pn la momentul la care are loc tranzacia prognozat. Atunci cnd aceasta are loc, se vor aplica punctele 97, 98 sau 100; (c) nu se mai preconizeaz ca tranzacia prognozat s mai aib loc, caz n care orice ctig sau pierdere cumulat() aferent() de pe urma instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor care rmne recunoscut() direct n capitalurile proprii din perioada n care acoperirea era n vigoare [a se vedea punctul 95 litera (a)] trebuie recunoscut() n profit sau pierdere. O tranzacie prognozat care nu mai este foarte probabil [a se vedea punctul 88 litera (c)] poate s fie n continuare ateptat s aib loc; (d) entitatea revoc desemnarea. Pentru acoperirile unei tranzacii prognozate, ctigul sau pierderea cumulat() de pe urma instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor care rmne recunoscut() direct n capitalurile proprii din perioada n care acoperirea era n vigoare [a se vedea punctul 95(a)] trebuie s rmn recunoscut() separat n capitalurile proprii pn la momentul la care are loc tranzacia prognozat sau pn cnd aceasta nu mai este ateptat s aib loc. Atunci cnd aceasta are loc, se vor aplica punctele 97, 98 sau 100. Dac nu se mai preconizeaz ca tranzacia s mai aib loc, ctigul sau pierderea cumulat() care a fost recunoscut() direct n capitalurile proprii trebuie recunoscut() n profit sau pierdere. Operaiuni de acoperire a unei investiii nete mpotriva riscurilor 102. Operaiunile de acoperire mpotriva riscurilor a unei investiii nete ntr-o operaiune din strintate, inclusiv o operaiune de acoperire mpotriva riscurilor a unui element monetar care este contabilizat ca parte a unei investiii nete (a se vedea IAS 21), trebuie contabilizate similar acoperirilor fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor: 279

(a) partea de ctig sau pierdere aferent instrumentului de acoperire ce este determinat a fi o operaiune de acoperire eficace (a se vedea punctul 88) trebuie recunoscut direct n capitalurile proprii prin situaia modificrilor capitalurilor proprii (a se vedea IAS 1); i (b) partea ineficace trebuie recunoscut n profit sau pierdere. Ctigul sau pierderea din instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor care este legat() de partea eficace a acoperirii care a fost recunoscut direct n capitalurile proprii trebuie recunoscut() n profit sau pierdere la cedarea operaiunii din strintate. DATA INTRRII N VIGOARE I TRANZIIA 103. O entitate trebuie s aplice prezentul standard (inclusiv amendamentele emise n martie 2004) pentru perioade anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. O entitate nu trebuie s aplice prezentul standard (inclusiv amendamentele emise n martie 2004) pentru perioade anuale care ncep anterior datei de 1 ianuarie 2005 dect n cazul n care ea aplic, de asemenea, IAS 32 (emis n decembrie 2003). Dac o entitate aplic prezentul standard pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 103A O entitate trebuie s aplice amendamentul de la punctul 2 litera (j) pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRIC 5 Drepturi la interese din fonduri de dezafectare, de reconstituire i de reabilitare a mediului nainte de aceast perioad, acest amendament trebuie aplicat pentru perioada respectiv. 103B Contractele de garanii financiare (Amendamentele la IAS 39 i IFRS 4), emise n august 2005, au modificat punctul 2 literele (e) i (h), punctul 4, punctul 47 i AG4, au adugat punctul AG4A, au adugat o nou definiie a contractelor de garanii financiare la punctul 9 i au eliminat punctul 3. O entitate trebuie s aplice aceste amendamente pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic aceste amendamente pentru o perioad care ncepe anterior acestei date, entitatea trebuie s prezinte acest fapt i trebuie s aplice amendamentele aferente la IAS 32 [2] i IFRS 4 n acelai timp. 103G Reclasificarea activelor financiare (Amendamente la IAS 39 i IFRS 7), publicat n octombrie 2008, a modificat punctele 50 i AG8 i a adugat punctele 50B-50F. O entitate trebuie s aplice aceste amendamente de la 1 iulie 2008. O entitate nu trebuie s reclasifice un activ financiar n conformitate cu punctele 50B, 50D sau 50E nainte de 1 iulie 2008. Orice reclasificare a activelor financiare realizat n perioadele care ncep la 1 noiembrie 2008 sau ulterior acestei date trebuie s intre n vigoare doar de la data efecturii reclasificrii. Nicio reclasificare a unui activ financiar n conformitate cu punctele 50B, 50D sau 50E nu trebuie s se aplice retroactiv perioadelor de raportare care s-au ncheiat nainte de data intrrii n vigoare stabilit la acest punct. 104. Prezentul standard trebuie s fie aplicat retroactiv, cu excepia cazurilor specificate la punctele 105-108. Soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea mai ndeprtat perioad anterioar prezentat i pentru toate celelalte valori comparative trebuie s fie ajustat ca i cum prezentul standard ar fi fost ntotdeauna n vigoare, cu excepia cazului n care retratarea informaiilor ar fi imposibil. Dac retratarea este imposibil, atunci entitatea trebuie s prezinte acest fapt i va indica msura n care informaiile au fost retratate. 105. Atunci cnd prezentul standard este aplicat pentru prima dat, unei entiti i se permite s desemneze un activ financiar recunoscut anterior n profit sau pierdere drept disponibil n vederea vnzrii. Pentru orice astfel de activ financiar entitatea trebuie s recunoasc toate modificrile cumulate n valoarea just ntr-o component separat a capitalurilor proprii pn la derecunoaterea sau deprecierea ulterioar, atunci cnd entitatea trebuie s transfere acel ctig sau acea pierdere cumulat() n profit sau pierdere. De asemenea, entitatea trebuie s: (a) retrateze activul financiar sau datoria financiar utiliznd noua desemnare n situaiile financiare comparative; i (b) prezinte valoarea just a activelor financiare la data desemnrii i clasificarea lor i valoarea contabil din situaiile financiare anterioare. 105A O entitate trebuie s aplice punctele 11A, 48A, AG4B-AG4K, AG33A i AG33B i amendamentele din 2005 la punctele 9, 12 i 13 pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date.

280

105B O entitate care aplic pentru prima dat punctele 11A, 48A, AG4B-AG4K, AG33A i AG33B i amendamentele din 2005 la punctele 9, 12 i 13 pentru perioada sa anual care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2006 (a) are permisiunea, atunci cnd aceste noi puncte modificate sunt aplicate pentru prima dat, s desemneze la valoarea just prin profit sau pierdere orice activ financiar sau datorie financiar recunoscut() anterior care ndeplinete apoi condiiile pentru o astfel de desemnare. Atunci cnd perioada anual ncepe anterior datei de 1 septembrie 2005, astfel de desemnri trebuie s se ncheie pn la data de 1 septembrie 2005 i pot include, de asemenea, activele financiare i datoriile financiare recunoscute ntre nceputul acelei perioade anuale i data de 1 septembrie 2005. Fr a aduce atingere punctului 91, orice active financiare i datorii financiare desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu acest subpunct care au fost desemnate anterior ca elemente acoperite mpotriva riscurilor n relaiile contabile de acoperire a valorii juste trebuie anulat din acele relaii n acelai timp n care sunt desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere; (b) trebuie s prezinte valoarea just a oricror active financiare sau datorii financiare desemnate n conformitate cu litera (a) la data desemnrii i clasificarea lor i valoarea contabil din situaiile financiare anterioare; (c) trebuie s anuleze desemnarea oricrui activ financiar sau datorie financiar desemnat() anterior la valoarea just prin profit sau pierdere dac nu ndeplinete condiiile pentru o astfel de desemnare n conformitate cu aceste puncte noi i modificate. Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar va fi evaluat() la costul amortizat dup anularea desemnrii, data anulrii desemnrii va fi considerat a fi data sa de recunoatere iniial; (d) trebuie s prezinte valoarea just a oricror active financiare sau datorii financiare a cror desemnare a fost anulat n conformitate cu litera (c), la data anulrii desemnrii, precum i noile lor clasificri. 105C O entitate care aplic pentru prima dat punctele 11A, 48A, AG4B-AG4K, AG33A i AG33B i amendamentele din 2005 la punctele 9, 12 i 13 pentru perioada sa anual care ncepe anterior sau ulterior datei de 1 ianuarie 2006 (a) trebuie s anuleze desemnarea oricrui activ financiar sau datorie financiar desemnat() anterior la valoarea just prin profit sau pierdere numai dac nu ndeplinete condiiile pentru o astfel de desemnare n conformitate cu aceste noi puncte modificate. Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar va fi evaluat() la costul amortizat dup anularea desemnrii data anularea desemnrii va fi considerat a fi data sa de recunoatere iniial; (b) nu trebuie s desemneze la valoarea just prin profit sau pierdere orice active financiare sau datorii financiare recunoscute anterior; (c) trebuie s prezinte valoarea just a oricror active financiare sau datorii financiare a cror desemnare a fost anulat n conformitate cu litera (a) la data anularea desemnrii i noile lor clasificri. 105D O entitate trebuie s i retrateze situaiile financiare comparative utiliznd noile desemnri de la punctul 105B sau 105C cu condiia ca, n cazul unui activ financiar, al unei datorii financiare sau al unui grup de active financiare, datorii financiare sau ambele, desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere, aceste elemente sau grupuri s fi ntrunit criteriile de la punctul 9 litera (b) subpunctul (i), punctul 9 litera (b) subpunctul (ii) sau punctul 11A la nceputul perioadei comparative, sau, dac au fost dobndite dup nceputul perioadei comparative, s fi ntrunit criteriile de la punctul 9 litera (b) subpunctul (i), punctul 9 litera (b) subpunctul (ii) sau punctul 11A la data recunoaterii iniiale. 106. Cu excepia celor permise de punctul 107, o entitate trebuie s aplice prospectiv dispoziiile de derecunoatere de la punctele 15-37 i din apendicele A punctele AG36-AG52. n consecin, dac o entitate a derecunoscut activele financiare n baza IAS 39 (revizuit n 2000) ca rezultat al unei tranzacii care a avut loc anterior datei de 1 ianuarie 2004, iar acele active nu ar fi fost recunoscute n baza prezentului standard, ea nu trebuie s recunoasc acele active. 107. Fr a aduce atingere punctului 106, o entitate poate aplica dispoziiile de derecunoatere de la punctele 15-37 i din apendicele A punctele AG36-AG52 retroactiv de la o dat la alegerea entitii, cu condiia ca informaiile necesare pentru aplicarea IAS 39 activelor i datoriilor derecunoscute ca rezultat al tranzaciilor trecute s fi fost obinute la momentul contabilizrii iniiale a acelor tranzacii. 107A Fr a aduce atingere punctului 104, o entitate poate s aplice dispoziiile din ultima propoziie a punctului AG76 i punctul AG76A ntr-una dintre urmtoarele modaliti: 281

(a) prospectiv, tranzaciilor ncheiate dup 25 octombrie 2002; sau (b) prospectiv, tranzaciilor ncheiate dup 1 ianuarie 2004. 108. O entitate nu trebuie s ajusteze valoarea contabil a activelor nefinanciare i a datoriilor nefinanciare pentru a exclude ctigurile i pierderile legate de acoperirile fluxurilor de trezorerie care au fost incluse n valoarea contabil nainte de nceputul exerciiului financiar n care prezentul standard a fost aplicat pentru prima dat. La nceputul perioadei financiare n care prezentul standard a fost aplicat pentru prima dat, orice valoare recunoscut direct n capitalurile proprii pentru o acoperire a unui angajament ferm care, n baza prezentului standard, este contabilizat ca o acoperire a valorii juste, trebuie s fie reclasificat drept activ sau datorie, cu excepia unei acoperiri mpotriva riscului valutar care continu s fie tratat ca acoperire a fluxurilor de trezorerie. 108A O entitate trebuie s aplice ultima propoziie de la punctul 80 i punctele AG99A i AG99B pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2006 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate a desemnat ca element acoperit mpotriva riscurilor o tranzacie extern prognozat care (a) este denominat n moneda funcional a entitii care ncheie tranzacia; (b) genereaz o expunere care va avea un efect asupra profitului sau pierderii consolidate (adic este denominat n alt moned dect moneda de prezentare a grupului); i (c) ar fi ndeplinit condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor dac nu ar fi denominat n moneda funcional a entitii care o ncheie, ea ar putea aplica contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor n situaiile financiare consolidate din perioada (perioadele) anterioare datei aplicrii ultimei propoziii de la punctul 80 i a punctelor AG99A i AG99B. 108B O entitate nu trebuie s aplice punctul AG99B informaiilor comparative legate de perioadele anterioare datei aplicrii ultimei propoziii de la punctul 80 i punctului AG99A. RETRAGEREA ALTOR NORME 109. Prezentul standard nlocuiete IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare revizuit n octombrie 2000. 110. Prezentul standard i ndrumrile de implementare care l nsoesc nlocuiesc ndrumrile de implementare emise de Comitetul pentru ndrumri de Implementare al IAS 39, nfiinat de fostul IASC. [1] Punctele 48-49 i AG69-AG82 ale apendicelui A conin dispoziii pentru determinarea valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare. [2] Atunci cnd o entitate aplic IFRS 7, referirea la IAS 32 este nlocuit de referirea la IFRS 7. -------------------------------------------------Apendicele A ndrumri de aplicare Acest apendice este parte integrant din prezentul standard. DOMENIU DE APLICARE (punctele 2-7) AG1 Anumite contracte prevd o plat bazat pe variabile climatice, geologice sau pe alte variabile fizice. (Cele bazate pe variabile climatice sunt numite uneori "derivate n funcie de vreme"). Dac acele contracte nu intr sub incidena IFRS 4, atunci ele intr sub incidena prezentului standard. AG2 Prezentul standard nu modific dispoziiile legate de planurile de beneficii ale angajailor care se conformeaz cu IAS 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii i contractele de redeven pe baza volumului de vnzri sau a veniturilor din servicii care sunt contabilizate n baza IAS 18. AG3 Uneori, o entitate face ceea ce ea consider drept "investiii strategice" n instrumentele de capitaluri proprii emise de o alt entitate, cu intenia de a stabili sau de a menine o relaie de exploatare pe termen lung cu entitatea n care se face investiia. Entitatea-investitor utilizeaz IAS 28 pentru a determina dac metoda contabil a punerii n echivalen este potrivit pentru o astfel de investiie. Similar, entitatea-investitor utilizeaz IAS 31 pentru a determina dac metoda consolidrii proporionale sau cea a punerii n echivalen este corespunztoare pentru o astfel de investiie. Dac nici metoda punerii n echivalen, nici cea a consolidrii proporionale nu sunt potrivite, entitatea aplic prezentul standard acelei investiii strategice.

282

AG3A Prezentul standard se aplic activelor financiare i datoriilor financiare ale asigurtorilor, altele dect drepturile i obligaiilor pe care punctul 2 litera (e) le exclude din cauz c acestea rezult din contractele care intr sub incidena IFRS 4. AG4 Contractele de garanii financiare pot lua diferite forme legale, cum ar fi o garanie, unele tipuri de acreditive, un contract de neexecutare a creditului sau un contract de asigurare. Tratamentul lor contabil nu depinde de forma lor legal. Urmtoarele sunt exemple de tratament adecvat [a se vedea punctul 2 litera (e)]: (a) dei un contract de garanie financiar corespunde definiiei contractului de asigurare din IFRS 4 dac riscul transferat este important, emitentul aplic prezentul standard. Totui, dac emitentul a artat anterior explicit c el consider astfel de contracte drept contracte de asigurri i a utilizat contabilitatea aplicabil contractelor de asigurri, emitentul poate alege s aplice fie prezentul standard, fie IFRS 4 pentru astfel de contracte de garanii financiare. Dac se aplic prezentul standard, punctul 43 impune emitentului s recunoasc un contract de garanie financiar iniial la valoarea just. Dac contractul de garanie financiar a fost emis ctre o parte neafiliat ntr-o tranzacie individual desfurat n condiii obiective, este probabil ca valoarea sa just la nceput s fie egal cu prima primit, numai n cazul n care nu exist probe contrare. Ca urmare, dac contractul de garanie financiar nu a fost desemnat la nceput la valoarea just prin profit sau pierdere sau dac nu se aplic punctele 29-37 i AG47-AG52 (atunci cnd un transfer al unui activ financiar nu ndeplinete condiiile pentru derecunoatere sau se aplic abordarea de implicare continu), emitentul l evalueaz la cea mai mare valoare dintre: (i) valoarea determinat n conformitate cu IAS 37; i (ii) valoarea recunoscut iniial, minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18 [a se vedea punctul 47 litera (c)]; (b) unele garanii legate de creditare, ca o precondiie de plat, nu impun ca deintorul s fie expus i s suporte o pierdere atunci cnd debitorul nu reuete s fac plile la timp pentru activul garantat. Un exemplu de astfel de garanie este atunci cnd se solicit pli ca rspuns la modificrile ratingului de credit specificat sau a indicelui de credit. Astfel de garanii nu sunt contracte de garanie financiar conform definiiei din prezentul standard i nu sunt contracte de asigurri, conform definiiei din IFRS 4. Astfel de garanii sunt instrumente financiare derivate, n cazul lor emitentul aplicnd prezentul standard; (c) dac un contract de garanie financiar a fost emis n legtur cu vnzarea de bunuri, emitentul aplic IAS 18 pentru a determina momentul n care va recunoate veniturile din garanii i cnd din vnzarea de bunuri. AG4A Afirmaiile conform crora un emitent consider contractele drept contracte de asigurri se gsesc n mod tipic n toate comunicrile emitentului cu clienii i cu organismele de reglementare, n contracte, n documentaia de afaceri i n situaiile financiare. Mai mult, contractele de asigurri fac adesea obiectul dispoziiilor contabile distincte fa de dispoziiile pentru alte tipuri de tranzacii, cum ar fi contractele emise de bnci sau de companiile comerciale. n astfel de cazuri, situaiile financiare ale emitentului includ n mod tipic o declaraie c emitentul a utilizat acele dispoziii contabile. DEFINIII (punctele 8 i 9) Desemnarea la valoarea just prin profit sau pierdere AG4B Punctul 9 din prezentul standard permite unei entiti s desemneze un activ financiar, o datorie financiar sau un grup de instrumente financiare (active financiare, datorii financiare sau ambele) la valoarea just prin profit sau pierdere, cu condiia ca acionnd astfel s rezulte informaii mai relevante. AG4C Decizia unei entiti de a desemna un activ financiar sau o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere este similar unei alegeri a politicii contabile (dei, spre deosebire de alegerea politicii contabile, nu se impune aplicarea consecvent pentru toate tranzaciile similare). Atunci cnd o entitate face o astfel de alegere, punctul 14 litera (b) din IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori prevede ca politica aleas s aib drept rezultat situaii financiare care s ofere informaii mai fiabile i mai relevante despre efectele tranzaciilor, despre alte evenimente i condiii privind poziia financiar a entitii, despre performana financiar sau despre fluxurile de trezorerie. n cazul desemnrii la valoarea just prin profit sau pierdere, punctul 9 stabilete cele dou circumstane n care se ndeplinete cerina de a furniza mai multe informaii relevante. Prin urmare, 283

pentru a alege o astfel de desemnare n conformitate cu punctul 9 entitatea trebuie s demonstreze c se gsete ntr-unul (sau ambele) din cazurile respective. Punctul 9 litera (b) subpunctul (i): Desemnarea elimin sau reduce n mod semnificativ o inconsecven de evaluare sau de recunoatere care ar putea aprea altminteri AG4D Conform IAS 39, evaluarea unui activ financiar sau a unei datorii financiare i clasificarea modificrilor recunoscute ale valorii sale sunt determinate de clasificarea elementului i de msura n care elementul face parte dintr-o relaie desemnat de acoperire mpotriva riscurilor. Aceste dispoziii pot genera o inconsecven de evaluare sau de recunoatere (numit uneori "o neconcordan contabil") atunci cnd, de exemplu, n absena desemnrii la valoarea just prin profit sau pierdere, un activ financiar ar fi clasificat drept disponibil n vederea vnzrii (cu majoritatea modificrilor valorii juste recunoscute direct la capitaluri proprii) i o datorie pe care entitatea o consider legat va fi evaluat la costul amortizat (cu modificri ale valorii juste nerecunoscute). n astfel de cazuri, o entitate poate ajunge la concluzia c situaiile sale financiare vor furniza informaii mai relevante dac att activul, ct i datoria au fost clasificate la valoarea just prin profit sau pierdere. AG4E Urmtoarele exemple arat cnd poate fi respectat aceast condiie. n toate cazurile, o entitate poate utiliza aceast condiie pentru desemnarea activelor financiare sau a datoriilor financiare la valoarea just prin profit sau pierdere numai dac respect principiul de la punctul 9 litera (b) subpunctul (i). (a) O entitate are datorii ale cror fluxuri de trezorerie se bazeaz contractual pe performana activelor care altminteri ar fi clasificate drept disponibile n vederea vnzrii. De exemplu, un asigurtor poate avea datorii care conin o caracteristic de participare discreionar care pltesc beneficii pentru veniturile realizate i/sau nerealizate ale fondului specificat de active ale asigurtorului. Dac evaluarea acestor datorii reflect preurile curente de pe pia, clasificarea activelor la valoarea just prin profit sau pierdere nseamn c modificrile valorii juste a activelor financiare sunt recunoscute n profit sau pierdere n aceeai perioad cu modificrile aferente ale valorii juste a datoriilor. (b) O entitate are datorii din contracte de asigurare a cror evaluare ncorporeaz informaii curente (permise de IFRS 4, punctul 24) i active financiare pe care le consider legate i care altminteri ar fi clasificate drept disponibile n vederea vnzrii sau evaluate la costul amortizat. (c) O entitate are active financiare, datorii financiare sau ambele care mpart un risc, cum ar fi riscul ratei dobnzii, care genereaz modificri opuse ale valorii juste care tind s se compenseze reciproc. Totui, numai unele dintre instrumente vor fi evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere (adic sunt instrumente financiare derivate sau sunt clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii). +ar putea ntmpla, de asemenea, ca cerinele din contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor s nu fie respectate, de exemplu, din cauza nendeplinirii cerinelor privind eficacitatea de la punctul 88. (d) O entitate are active financiare, datorii financiare sau ambele care mpart un risc, cum ar fi riscul ratei dobnzii, care genereaz modificri opuse ale valorii juste tinznd s se compenseze reciproc, iar entitatea nu consider c ndeplinesc condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor deoarece nici unul dintre instrumente nu este un instrument financiar derivat. Mai mult, n absena contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor exist o inconsecven semnificativ n recunoaterea ctigurilor i pierderilor. De exemplu: (i) entitatea a finanat un portofoliu de active cu rat fix care, altminteri, ar fi clasificate drept disponibile n vederea vnzrii cu obligaiuni cu rat fix ale cror modificri ale valorii juste tind s se compenseze reciproc. Raportarea att a activelor, ct i a obligaiunilor la valoarea just prin profit sau pierdere corecteaz inconsecvena care ar rezulta altminteri din evaluarea activelor la valoarea just cu modificrile raportate n capitalurile proprii i cu obligaiunile la costul amortizat; (ii) entitatea a finanat un grup specific de mprumuturi prin emiterea unor obligaiuni tranzacionate ale cror modificri ale valorii juste tind s se compenseze reciproc. Dac, n plus, entitatea cumpr i vinde n mod regulat obligaiunile, dar rareori, dac o face vreodat, cumpr i vinde mprumuturile, raportarea att a mprumuturilor, ct i a obligaiunilor la valoarea just prin profit sau pierdere elimin inconsecvena plasrii n timp a recunoaterii ctigurilor i pierderilor care altminteri ar rezulta din evaluarea lor att la costul amortizat, ct i la recunoaterea unui ctig sau a unei pierderi de fiecare dat cnd se rscumpr o obligaiune. AG4F n cazuri asemntoare celor descrise la punctul precedent, desemnarea, la recunoaterea iniial, a activelor financiare i datoriilor financiare care nu sunt evaluate altminteri la valoarea just 284

prin profit sau pierdere poate elimina sau reduce semnificativ inconsecvena de evaluare sau de recunoatere i poate produce informaii mai relevante. n scopuri practice, entitatea nu trebuie s abordeze toate activele i datoriile genernd o inconsecven de evaluare sau de recunoatere exact n acelai timp. Este permis o ntrziere rezonabil cu condiia ca fiecare tranzacie s fie desemnat la valoarea just prin profit sau pierdere la recunoaterea sa iniial i n acel moment se preconizeaz c vor avea loc toate tranzaciile rmase. AG4G Nu se accept desemnarea numai a unora dintre activele financiare i dintre datoriile financiare care poate avea ca rezultat o inconsecven a valorii juste prin profit sau pierdere dac prin acest lucru nu se elimin sau se reduce n mod semnificativ inconsecvena i, prin urmare, nu se obin mai multe informaii relevante. Totui, ar fi acceptabil s se desemneze numai un numr de active financiare similare sau de datorii financiare similare dac prin acest lucru se obine o reducere semnificativ (i posibil o reducere mai mare dect prin alte desemnri permise) a inconsecvenei. De exemplu, s presupunem c o entitate are un numr de datorii financiare similare care nsumeaz 100 u.m. [1] i un numr de active financiare similare care nsumeaz 50 u.m., dar care sunt evaluate pe baze diferite. Entitatea poate reduce n mod semnificativ inconsecvena de evaluare prin desemnarea la recunoaterea iniial a tuturor activelor, dar numai a unora dintre datorii (de exemplu, datoriile individuale cu un total combinat de 45 u.m.) la valoarea just prin profit sau pierdere. Totui, deoarece desemnarea la valoarea just prin profit sau pierdere poate fi aplicat numai ntregului instrument financiar, entitatea din acest exemplu trebuie s desemneze una sau mai multe datorii n ansamblul lor. Ea nu poate desemna nici o component a unei datorii (de exemplu, modificrile valorii care se pot atribui nu numai unui singur risc, cum ar fi modificrile ntr-o rat a dobnzii de baz) i nici o proporie (adic procent) dintr-o datorie. Punctul 9 litera (b) subpunctul (ii): Un grup de active financiare, de datorii financiare sau ambele este gestionat, iar performana este evaluat pe baza valorii juste, n conformitate cu o gestionare documentat a riscului sau cu o strategie de investiii AG4H O entitate poate gestiona i evalua performana unui grup de active financiare, de datorii financiare sau ambele astfel nct evaluarea acelui grup la valoarea just prin profit sau pierdere s genereze informaii mai relevante. Accentul n acest caz se pune pe modalitatea n care entitatea gestioneaz i evalueaz performana, i nu asupra naturii instrumentelor sale financiare. AG4I Urmtoarele exemple arat cnd ar putea fi respectat aceast condiie. n toate cazurile, o entitate poate utiliza aceast condiie pentru desemnarea activelor financiare sau a datoriilor financiare la valoarea just prin profit sau pierdere numai dac respect principiul de la punctul 9 litera (b) subpunctul (ii). (a) Entitatea este o organizaie cu capital n asociere, un fond mutual, o unitate de investiii cu fonduri variabile sau o entitate similar a crei activitate este investirea n active financiare pentru a obine profit din rentabilitatea lor total sub form de dobnd sau dividende i modificri ale valorii juste. IAS 28 i IAS 31 permit ca astfel de investiii s fie excluse din aria lor de aplicabilitate cu condiia ca ele s fie evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere. O entitate poate aplica aceeai politic contabil i altor investiii gestionate pe baza veniturilor totale, dar asupra crora influena sa este insuficient pentru ca ele s intre sub incidena IAS 28 sau IAS 31. (b) Entitatea are active financiare i datorii financiare care mpart unul sau mai multe riscuri i aceste riscuri sunt gestionate i evaluate pe baza valorii juste, n conformitate cu o politic documentat de gestionare a activelor i datoriilor. Un exemplu ar putea fi o entitate care a emis "produse structurate" care conin multiple instrumente derivate ncorporate i gestioneaz riscurile rezultante pe baza valorii juste, utiliznd o combinaie de instrumente financiare derivate i nederivate. Un exemplu similar ar putea fi o entitate care iniiaz mprumuturi cu rat fix a dobnzii i gestioneaz riscul ratei dobnzii de referin rezultat utiliznd o combinaie de instrumente financiare derivate i nederivate. (c) Entitatea este un asigurtor care deine un portofoliu de active financiare, gestioneaz acest portofoliu pentru a-i maximiza rentabilitatea total (adic dobnzile sau dividendele i modificrile valorii juste) i i evalueaz performana pe aceast baz. Portofoliul poate fi deinut pentru susinerea datoriilor specifice, a capitalurilor proprii sau a ambelor. Dac portofoliul este deinut pentru susinerea datoriilor specifice, condiia de la punctul 9 litera (b) subpunctul (ii) poate fi ntrunit pentru active indiferent dac asigurtorul gestioneaz i evalueaz datoriile pe baza valorii juste. Condiia de la punctul 9 litera (b) subpunctul (ii) poate fi respectat atunci cnd obiectivul asigurtorului este de a 285

maximiza rentabilitatea total a activelor pe termen mai lung, indiferent dac valorile pltite deintorilor contractelor participante depind de ali factori, cum ar fi valoarea ctigurilor realizate ntr-o perioad mai scurt (de exemplu, un an) sau sunt de competena exclusiv a asigurtorului. AG4J Aa cum s-a artat mai sus, aceast condiie se bazeaz pe modalitatea n care entitatea gestioneaz i evalueaz performana grupului de instrumente financiare n cauz. Prin urmare (supus dispoziiei de desemnare la recunoaterea iniial), o entitate care desemneaz instrumentele financiare la valoarea just prin profit sau pierdere pe baza acestei condiii trebuie s desemneze astfel i toate instrumentele financiare eligibile care sunt gestionate i evaluate mpreun. AG4K Documentaia strategiei unei entiti nu trebuie s fie extins, ci trebuie s fie suficient pentru a demonstra respectarea punctului 9 litera (b) subpunctul (ii). O astfel de documentaie nu este solicitat pentru fiecare element n parte i se poate face pe baza portofoliului. De exemplu, dac sistemul de gestionare a performanei unui departament aprobat de personalul-cheie din conducerea entitii demonstreaz n mod clar c performana sa este evaluat pe baza rentabilitii totale, nu se mai solicit o documentaie suplimentar pentru a demonstra respectarea punctului 9 litera (b) subpunctul (ii). Rata dobnzii efective AG5 n anumite cazuri, activele financiare sunt dobndite cu o reducere semnificativ care reflect pierderile din credit suportate. Entitile includ astfel de pierderi din credit suportate n fluxurile de trezorerie estimate atunci cnd se calculeaz rata dobnzii efective. AG6 Atunci cnd aplic metoda dobnzii efective, o entitate amortizeaz n general orice onorarii, puncte pltite sau primite, costuri ale tranzaciei i alte prime sau reduceri incluse n calculul ratei dobnzii efective pe durata de via preconizat a instrumentului. Cu toate acestea, este utilizat o perioad mai scurt dac aceasta este perioada de care se leag onorariile, punctele pltite sau primite, costurile tranzaciei i primele sau reducerile. Acesta va fi cazul atunci cnd variabilei de care se leag onorariile, punctele pltite sau primite, costurile tranzaciei i primele sau reducerile i este restabilit preul la ratele pieei nainte de scadena preconizat a instrumentului. ntr-un astfel de caz, perioada corespunztoare de amortizare este perioada pn la urmtoarea dat de reevaluare. De exemplu, dac o prim sau o reducere aferent unui instrument cu o rat fluctuant reflect dobnda care a fost angajat pentru instrument ncepnd cu momentul de la care dobnda a fost pltit ultima dat sau modificrile ratelor pieei din momentul n care rata fluctuant a dobnzii a fost restabilit la ratele pieei, acesta va fi amortizat la urmtoarea dat la care dobnda fluctuant este restabilit la ratele pieei. Aceasta pentru c prima sau reducerea se leag de perioada urmtoarei date a restabilirii dobnzii deoarece, la acea dat, variabila de care este legat prima sau reducerea (adic ratele dobnzii) este restabilit la ratele pieei. Dac, totui, prima sau reducerea rezult dintr-o modificare a marjei de credit peste rata fluctuant specificat n instrument sau peste alte variabile care nu sunt restabilite la ratele pieei, acesta este amortizat pe durata de via preconizat a instrumentului. AG7 Pentru activele financiare cu rat fluctuant i pentru datoriile financiare cu rat fluctuant, reestimarea periodic a fluxurilor de trezorerie pentru a reflecta micrile ratelor de pia ale dobnzii modific rata efectiv a dobnzii. Dac un activ financiar cu rat fluctuant sau o datorie financiar cu rat fluctuant este recunoscut() iniial la o valoare egal cu principalul de ncasat sau de plat la scaden, reestimarea plilor viitoare de dobnzi nu are n mod normal niciun efect semnificativ asupra valorii contabile a activului sau a datoriei. AG8 Dac o entitate i revizuiete estimrile de pli sau ncasri, entitatea trebuie s ajusteze valoarea contabil a activului financiar sau a datoriei financiare (sau a grupului de instrumente financiare) pentru a reflecta fluxurile de trezorerie estimate reale i revizuite. Entitatea recalculeaz valoarea contabil prin calcularea valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate la rata dobnzii efective iniiale a instrumentului financiar. Ajustarea este recunoscut ca venit sau cheltuial n profit sau pierdere. Dac un activ financiar este reclasificat n conformitate cu punctele 50B, 50D sau 50E, iar entitatea mrete ulterior estimrile ncasrilor viitoare n numerar ca urmare a recuperabilitii crescute a respectivelor ncasri n numerar, efectul respectivei mriri trebuie recunoscut mai degrab ca o ajustare la rata dobnzii efective de la data schimbrii estimrii dect ca o ajustare la valoarea contabil a activului la data modificrii estimrii. Instrumente derivate 286

AG9 Exemple tipice de instrumente derivate sunt contractele futures i forward, swap i de opiuni. Un instrument derivat are n general o valoare noional, care este o valoare monetar, un numr de aciuni, un numr de uniti de greutate sau volum, sau alte uniti specificate n contract. Cu toate acestea, un instrument derivat nu impune deintorului sau emitentului s investeasc sau s primeasc valoarea noional la nceputul contractului. n schimb, un instrument derivat ar putea impune o plat fix sau plata unei sume care se poate modifica (dar nu proporional cu o modificare a activului-suport) drept rezultat al unui anumit eveniment viitor care nu este legat de o valoare noional. De exemplu, un contract poate impune o plat fix de 1000 u.m. [2] dac LIBOR pe ase luni crete cu 100 de puncte de baz. Un astfel de contract este un instrument derivat chiar dac o valoare noional nu este specificat. AG10 Definiia unui instrument derivat n prezentul standard include contractele care sunt decontate brut prin livrarea elementului suport (de exemplu, un contract forward de cumprare a unui instrument de datorie cu rat fix). O entitate poate avea un contract de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar sau prin schimbul instrumentelor financiare (de exemplu, un contract de cumprare sau vnzare a unei mrfi la un pre fix la o dat viitoare). Un astfel de contract intr sub incidena prezentului standard, cu excepia cazului n care el a fost ncheiat i continu s fie deinut n scopul livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu cerinele preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzare sau utilizare (a se vedea punctele 5-7). AG11 Una dintre caracteristicile definitorii ale unui instrument derivat este aceea c el are o investiie iniial net care este mai mic dect s-ar impune pentru alte tipuri de contracte de la care s-ar atepta s aib o reacie similar la modificrile factorilor de pia. Un contract pe opiuni corespunde acelei definiii deoarece prima este mai mic dect investiia care ar fi necesar pentru obinerea instrumentului financiar suport de care este legat opiunea. Un swap valutar care necesit un schimb iniial de diverse monede cu valori juste egale corespunde definiiei deoarece are o investiie iniial net zero. AG12 O cumprare sau o vnzare standard d natere unui angajament cu pre fix ntre data tranzacionrii i data decontrii care corespunde definiiei unui instrument derivat. Cu toate acestea, din cauza duratei scurte a angajamentului, nu este recunoscut ca instrument financiar derivat. Mai degrab prezentul standard trateaz contabilizarea special a acestor contracte standard (a se vedea punctele 38 i AG53-AG56). AG12A Definiia unui instrument derivat se refer la variabilele nefinanciare care nu sunt specifice unei pri din contract. Acestea includ un indice de pierderi cauzate de cutremure ntr-o anumit regiune i un indice de temperatur ntr-un anumit ora. Variabilele nefinanciare specifice unei pri la contract includ producerea sau neproducerea unui incendiu care deterioreaz sau distruge un activ al unei pri la contract. O modificare a valorii juste a unui activ nefinanciar este specific proprietarului dac valoarea just reflect nu doar modificrile preurilor pieei pentru acest fel de active (o variabil financiar), ci i starea unui anumit activ nefinanciar deinut (o variabil nefinanciar). De exemplu, dac o garanie a valorii reziduale a unei anumite maini expune garantul la riscul modificrilor strii fizice a mainii, modificarea acelei valori reziduale este specific proprietarului mainii. Costurile tranzaciei AG13 Costurile tranzaciei includ onorariile i comisioanele pltite agenilor (inclusiv angajailor care acioneaz ca ageni de vnzri), consilierilor, brokerilor i dealerilor, cotizaiile pltite ageniilor de reglementare i comisiilor de valori mobiliare, i impozitele i taxele de transfer. Costurile tranzaciei nu includ prime sau reduceri de datorie, costuri de finanare sau costuri interne administrative sau de deinere. Activele financiare i datoriile financiare deinute n vederea tranzacionrii AG14 Tranzacionarea reflect n general cumprarea i vnzarea activ i frecvent, iar instrumentele financiare deinute n vederea tranzacionrii sunt utilizate n general cu obiectivul de a genera profit din fluctuaiile pe termen scurt ale preului sau marjei dealerului. AG15 Datoriile financiare deinute n vederea tranzacionrii includ: (a) datoriile derivate care nu sunt contabilizate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor; (b) obligaiile de a livra active financiare mprumutate de un vnztor "short" (adic o entitate care vinde active financiare pe care le-a mprumutat i pe care nu le deine nc); 287

(c) datoriile financiare care sunt suportate cu intenia de a le reachiziiona n viitorul apropiat (de exemplu, un instrument cotat de datorie pe care emitentul l poate rscumpra n viitorul apropiat n funcie de modificrile valorii sale juste); i (d) datoriile financiare care fac parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate care sunt gestionate mpreun i pentru care exist dovada unui tipar recent de ncasare a profitului pe termen scurt. Faptul c o datorie este utilizat pentru a finana activiti de tranzacionare nu face n sine ca acea datorie s fie una care este deinut n vederea tranzacionrii. Investiii pstrate pn la scaden AG16 O entitate nu are intenia pozitiv de a pstra pn la scaden o investiie ntr-un activ financiar cu o scaden fix dac: (a) entitatea intenioneaz s pstreze activul financiar pentru o perioad nedeterminat; (b) entitatea este gata s vnd activul financiar (cu excepia cazului n care situaia apare ca o situaie care este nerecurent i care nu ar fi putut fi anticipat rezonabil de ctre entitate) ca rspuns la modificrile ratelor dobnzii sau ale riscurilor pieei, ca rspuns la nevoile de lichiditi, la modificrile disponibilitii i randamentului investiiilor alternative, la modificrile surselor de finanare i la condiiile sau modificrile riscului valutar; sau (c) emitentul are dreptul de a deconta activul financiar la o valoare semnificativ mai mic dect costul su amortizat. AG17 Un instrument de datorie cu o rat a dobnzii variabil poate ndeplini criteriile unei investiii pstrate pn la scaden. Instrumentele de capitaluri proprii nu pot fi investiii pstrate pn la scaden fie pentru c au o durat de via nedeterminat (cum sunt aciunile ordinare), fie pentru c sumele pe care deintorul le poate primi pot varia ntr-o manier care nu este predeterminat (cum ar fi opiunile pe aciuni, warrantele i drepturile similare). n ceea ce privete definiia investiiilor pstrate pn la scaden, plile fixe sau determinabile i scadena fix nseamn c un contract definete sumele i datele de plat pentru deintor, cum sunt plile dobnzii i principalului. Un risc semnificativ de neplat nu mpiedic o clasificare a unui activ financiar drept investiie pstrat pn la scaden, atta vreme ct plile sale contractuale sunt fixe sau determinabile, iar celelalte criterii pentru acea clasificare sunt ndeplinite. Dac termenii unui instrument de datorie perpetu abordeaz plile de dobnzi pe o perioad nedeterminat, atunci instrumentul nu poate fi clasificat drept pstrat pn la scaden deoarece nu exist nici o dat de scaden. AG18 Criteriile pentru clasificarea drept investiii pstrate pn la scaden sunt ndeplinite pentru un activ financiar care este rscumprabil nainte de scaden de ctre emitent dac deintorul intenioneaz i este capabil s l pstreze pn ce este rscumprat sau pn la scaden, i dac deintorul i-ar recupera n mare parte valoarea contabil. Opiunea call a emitentului, dac este exercitat, un face dect s accelereze scadena activului. Cu toate acestea, dac activul financiar este rscumprabil nainte de scaden pe o baz care ar face ca deintorul s nu i recupereze cea mai mare parte din valoarea contabil, activul financiar nu poate fi clasificat drept investiie pstrat pn la scaden. Entitatea ia n considerare orice prim pltit i orice costuri de tranzacie capitalizate n a determina msura n care valoarea contabil ar fi recuperat n cea mai mare parte. AG19 Un activ financiar care poate fi lichidat de deintor nainte de scaden (adic deintorul are dreptul de a impune emitentului s ramburseze sau s rscumpere activul financiar nainte de scaden) nu poate fi clasificat drept investiie pstrat pn la scaden deoarece faptul de a plti pentru o caracteristic put a unui activ financiar nu este consecvent cu exprimarea unei intenii de a pstra activul financiar pn la scaden. AG20 Pentru majoritatea activelor financiare, valoarea just este o msur mai potrivit dect costul amortizat. Clasificarea n funcie de pstrarea pn la scaden este o excepie, dar numai dac entitatea are intenia pozitiv i capacitatea de a pstra investiia pn la scaden. Atunci cnd activitile unei entiti pun la ndoial intenia i capacitatea sa de a pstra astfel de investiii pn la scaden, punctul 9 mpiedic utilizarea excepiei pe o perioad rezonabil de timp. AG21 Un scenariu al unui dezastru care este doar puin probabil, cum ar fi o spargere la o banc sau o alt situaie care afecteaz un asigurtor, nu este un aspect luat n analiz de o entitate atunci cnd aceasta decide dac are sau nu intenia pozitiv i capacitatea de a pstra investiia pn la scaden. 288

AG22 Vnzrile anterioare scadenei ar putea ndeplini condiia de la punctul 9 i deci s nu ridice semne de ntrebare cu privire la intenia entitii de a pstra alte investiii pn la scaden dac se pot atribui vreuneia dintre urmtoarele situaii: (a) deteriorarea semnificativ a bonitii emitentului. De exemplu, o vnzare n urma unei scderi a ratingului de credit de ctre o agenie de rating extern nu ar ridica neaprat semne de ntrebare n privina inteniei entitii de a pstra alte investiii pn la scaden dac scderea ofer dovezi ale unei deteriorri semnificative a bonitii emitentului judecate prin comparaie cu ratingul de credit la recunoaterea iniial. Similar, dac o entitate utilizeaz ratinguri interne pentru evaluarea expunerilor, modificrile acelor ratinguri interne pot ajuta la identificarea emitenilor pentru care a existat o deteriorare semnificativ a bonitii, cu condiia ca abordarea entitii cu privire la stabilirea ratingurilor interne i la modificrile din acele ratinguri s ofere o msur unitar, fiabil i obiectiv a calitii creditului emitenilor. Dac exist dovezi c un activ financiar este depreciat (a se vedea punctele 58 i 59), deteriorarea bonitii este deseori privit ca fiind semnificativ; (b) o modificare a legii fiscale care elimin sau reduce semnificativ scutirea fiscal a dobnzii din investiia pstrat pn la scaden (dar nu o modificare a legii fiscale care revizuiete ratele impozitului marginal aplicabile venitului din dobnzi); (c) o combinare de ntreprinderi de proporii sau o operaiune de cedare major (cum ar fi o vnzare a unui segment) care necesit vnzarea sau transferul investiiilor pstrate pn la scaden pentru a menine poziia existent a entitii fa de riscul ratei dobnzii sau politica sa n ceea ce privete riscul creditului (dei combinarea de ntreprinderi este un eveniment sub controlul entitii, modificrile n portofoliul su de investiii pentru a menine poziia fa de riscul ratei dobnzii sau politica n ceea ce privete riscul creditului pot fi mai degrab cauzale dect anticipate); (d) o modificare a dispoziiilor statutare sau de reglementare care modific semnificativ fie ceea ce constituie o investiie permisiv, fie nivelul maxim al unor anumite tipuri de investiii, determinnd deci entitatea s cedeze investiia pstrat pn la scaden; (e) o cretere semnificativ a dispoziiilor de reglementare cu privire la capital a sectorului de activitate, care determin entitatea s-i restrng activitatea prin vnzarea unor investiii pstrate pn la scaden; (f) o cretere semnificativ a ponderilor riscului investiiilor pstrate pn la scaden utilizate n scopuri de reglementare a adecvrii capitalului n funcie de riscuri. AG23 O entitate nu are capacitatea demonstrat de a pstra pn la scaden o investiie ntr-un activ financiar cu scaden fix dac: (a) nu are resurse financiare disponibile pentru a continua s finaneze investiia pn la scaden; sau (b) este supus unei constrngeri, legale sau de alt natur, existente care ar putea s o mpiedice n intenia de a pstra activul financiar pn la scaden. (Cu toate acestea, opiunea call a unui emitent nu blocheaz neaprat intenia entitii de a pstra activul financiar pn la scaden a se vedea punctul AG18.) AG24 Alte circumstane dect cele descrise n punctele AG16-AG23 pot indica faptul c o entitate nu are intenia clar sau capacitatea de a deine o investiie pn la scaden. AG25 O entitate i evalueaz intenia i capacitatea de a pstra investiiile pn la scaden nu numai la recunoaterea iniial a respectivelor active financiare, ci i la fiecare dat ulterioar a bilanului. mprumuturi i creane AG26 Orice activ financiar nederivat cu pli fixe sau determinabile (inclusiv mprumuturile acordate, creanele comerciale, investiiile n instrumente de datorie i depozitele pstrate la bnci) ar putea s corespund definiiei mprumuturilor i creanelor. Cu toate acestea, un activ financiar care este cotat pe o pia activ (cum ar fi un instrument de datorie cotat, a se vedea punctul AG71) nu ndeplinete condiiile pentru clasificarea ca mprumut sau crean. Activele financiare care nu corespund definiiei mprumuturilor i creanelor pot fi clasificate drept investiii pstrate pn la scaden dac ndeplinesc condiiile pentru acea clasificare (a se vedea punctele 9 i AG16-AG25). La recunoaterea iniial a unui activ financiar care altminteri ar fi clasificat drept mprumut sau crean, o entitate l poate desemna ca activ financiar la valoarea just prin profit sau pierdere, sau drept disponibil n vederea vnzrii. 289

INSTRUMENTE DERIVATE NCORPORATE (punctele 10-13) AG27 Dac un contract-gazd nu are o scaden declarat sau predeterminat i reprezint o dobnd rezidual din activele nete ale unei entiti, caracteristicile sale economice i riscurile sunt cele ale instrumentului de capitaluri proprii, iar un instrument derivat ncorporat ar trebui s aib caracteristici de capitaluri proprii legate de aceeai entitate pentru a fi considerat drept strns legat. Dac un contractgazd nu este un instrument de capitaluri proprii i corespunde definiiei unui instrument financiar, caracteristicile sale economice i riscurile sunt acelea ale unui instrument de datorie. AG28 Un instrument derivat ncorporat non-opiune (cum ar fi un swap sau un forward ncorporat) este separat de contractul su gazd pe baza condiiilor eseniale declarate sau implicite, astfel nct s aib o valoare just egal cu zero la recunoaterea iniial. Un instrument derivat ncorporat bazat pe opiuni (cum este un instrument ncorporat put, call, cap, floor sau swaption) este separat de contractul su gazd pe baza condiiilor declarate sau pe baza caracteristicii opiunii. Valoarea contabil iniial a instrumentului-gazd este valoarea rezidual de dup separarea instrumentului derivat ncorporat. AG29 n general, multiplele caracteristici derivative ncorporate ntr-un singur instrument sunt tratate ca un singur instrument derivat ncorporat compus. Cu toate acestea, instrumentele derivate ncorporate care sunt clasificate drept capitaluri proprii (a se vedea IAS 32) sunt contabilizate separat de cele clasificate drept active sau datorii. n plus, dac un instrument are mai mult de un instrument derivat ncorporat, iar acele instrumente derivate prezint diferite expuneri la risc i sunt uor de separat i independente unele de altele, ele sunt contabilizate separat. AG30 n urmtoarele exemple caracteristicile economice i riscurile unui instrument derivat ncorporat nu sunt strns legate de contractul-gazd [punctul 11 litera (a)]. n aceste exemple, presupunnd c sunt ndeplinite condiiile de la punctul 11 literele (b) i (c), o entitate contabilizeaz instrumentul derivat ncorporat separat de contractul-gazd. (a) O opiune put ncorporat ntr-un instrument care permite deintorului s cear emitentului s reachiziioneze instrumentul pentru o sum n numerar sau pentru alte active care variaz pe baza modificrii preului sau indicelui mrfurilor sau capitalurilor proprii nu este strns legat de un instrument-gazd de datorie. (b) O opiune call ncorporat ntr-un instrument de capitaluri proprii care permite emitentului s reachiziioneze acel instrument de capitaluri proprii la un pre specificat nu este strns legat de instrumentul-gazd de capitaluri proprii din perspectiva deintorului (din perspectiva emitentului, opiunea call este un instrument de capitaluri proprii, cu condiia ca ea s ndeplineasc condiiile pentru respectiva clasificare n baza IAS 32, caz n care este exclus din domeniul de aplicare al prezentului standard). (c) O opiune sau o prevedere automat de a extinde termenul rmas pn la scadena unui instrument de datorie nu este strns legat de instrumentul-gazd de datorie dect dac exist o ajustare concomitent la rata aproximativ a dobnzii actuale pe pia la momentul extinderii. Dac o entitate emite un instrument de datorie, iar deintorul acelui instrument emite ctre un ter o opiune call asupra instrumentului de datorie, atunci emitentul vede opiunea call ca extinznd termenul pn la scadena instrumentului de datorie, cu condiia ca emitentului s i se poat impune s participe la sau s faciliteze repunerea pe pia a instrumentului de datorie ca rezultat al exercitrii opiunii call. (d) Dobnda indexat n funcie de capitalurile proprii sau plile principalului ncorporate ntrun instrument-gazd de datorie sau ntr-un contract de asigurare prin care valoarea dobnzii sau principalului este indexat la valoarea instrumentelor de capitaluri proprii nu sunt strns legate de instrumentul-gazd deoarece riscurile inerente contractului-gazd i instrumentului derivat ncorporat sunt diferite. (e) Dobnda indexat n funcie de marf sau plile principalului ncorporate ntr-un instrumentgazd de datorie sau ntr-un contract de asigurare prin care valoarea dobnzii sau principalului este indexat la preul mrfii (cum este aurul) nu sunt strns legate de instrumentul de datorie deoarece riscurile inerente contractului-gazd i instrumentului derivat ncorporat sunt diferite. (f) O caracteristic de conversie a capitalurilor proprii ncorporat ntr-un instrument de datorie convertibil nu este strns legat de instrumentul-gazd de datorie din perspectiva deintorului instrumentului (din perspectiva emitentului, opiunea de conversie a capitalurilor proprii este un 290

instrument de capitaluri proprii i este exclus din domeniul de aplicare al prezentului standard cu condiia s ndeplineasc condiiile pentru aceast clasificare n baza IAS 32). (g) O opiune call, put sau de plat anticipat ncorporat ntr-un contract-gazd de datorie sau ntr-un contract-gazd de asigurare nu este strns legat de contractul-gazd dect dac preul de exercitare al opiunii este aproximativ egal, la fiecare dat de exercitare, cu costul amortizat al instrumentului-gazd de datorie sau cu valoarea contabil a contractului-gazd de asigurare. Din perspectiva emitentului unui instrument de datorie convertibil cu o caracteristic de opiune put sau call ncorporat, evaluarea msurii n care o opiune put sau call este strns legat de contractul-gazd de datorie este fcut nainte de separarea elementului de capitaluri proprii n baza IAS 32. (h) Instrumentele derivate de credit care sunt ncorporate ntr-un instrument-gazd de datorie i care permit unei pri ("beneficiarul") s transfere riscul de credit al unui anumit activ de referin, pe care poate s nu l dein, unei alte pri ("garantul") nu sunt strns legate de instrumentul-gazd de datorie. Astfel de instrumente derivate de credit permit garantului s i asume riscul de credit asociat cu activul de referin fr a-l deine n mod direct. AG31 Un exemplu de instrument hibrid este un instrument financiar care d deintorului dreptul de a vinde instrumentul financiar napoi emitentului n schimbul unei sume n numerar sau n schimbul altor active financiare care variaz pe baza modificrilor indicelui de capitaluri proprii sau de marf care poate crete sau descrete (un "instrument care poate fi lichidat de deintor nainte de scaden"). Cu excepia cazului n care emitentul, la recunoaterea iniial, desemneaz instrumentul care poate fi lichidat de deintor nainte de scaden ca datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere, este necesar separarea unui instrument derivat ncorporat (adic plata indexat a principalului) n baza punctului 11 deoarece contractul-gazd este un instrument de datorie n conformitate cu punctul AG27, iar plata indexat a principalului nu este strns legat de un instrument-gazd de datorie n baza punctului AG30 litera (a). Deoarece plata principalului poate crete i descrete, instrumentul derivat ncorporat este un instrument derivat non-opiune a crui valoare este indexat la variabila de baz. AG32 n cazul unui instrument care poate fi lichidat de deintor nainte de scaden i care poate fi vndut napoi n orice moment pentru o sum n numerar egal cu o parte proporional din valoarea activului net al unei entiti (cum sunt unitile unui fond mutual deschis sau anumite produse de investiii legate de uniti), efectul separrii unui instrument derivat ncorporat i al contabilizrii fiecrei componente este evaluarea instrumentului combinat la valoarea de rscumprare care este pltibil la data bilanului dac deintorul i-a exercitat dreptul de a vinde instrumentul napoi emitentului. AG33 n urmtoarele exemple caracteristicile economice i riscurile unui instrument derivat ncorporat sunt strns legate de caracteristicile economice i riscurile contractului-gazd. n aceste exemple, o entitate nu contabilizeaz instrumentul derivat ncorporat separat de contractul-gazd. (a) Un instrument derivat ncorporat n care activul-suport este o rat a dobnzii sau un indice de rat a dobnzii care poate modifica valoarea dobnzii care altminteri ar fi pltit sau primit printr-un contract-gazd de datorie purttor de dobnd sau printr-un contract de asigurri este strns legat de contractul-gazd, cu excepia cazului n care instrumentul combinat poate fi decontat astfel nct deintorul s nu i recupereze cea mai mare parte din investiia sa recunoscut sau astfel nct instrumentul derivat ncorporat s poat cel puin s dubleze rata iniial de rentabilitate a deintorului din contractul-gazd, i ar putea avea drept rezultat o rat a rentabilitii care este de cel puin dou ori mai mare dect ar fi fost rentabilitatea pieei pentru un contract cu aceleai condiii ca i contractulgazd. (b) Un "floor" sau un "cap" ncorporat pe rata dobnzii unui contract de datorie sau unui contract de asigurri este strns legat de contractul-gazd, cu condiia ca acel "cap" s fie la sau peste rata dobnzii pieei, acel "floor" s fie la sau sub rata dobnzii pieei atunci cnd este emis contractul, iar acel "cap" sau "floor" s nu i realizeze efectul de prghie n relaia cu contractul-gazd. Similar, prevederile incluse ntr-un contract de cumprare sau vnzare a unui activ (de exemplu, o marf) care stabilesc un "cap" i un "floor" pentru preul care trebuie pltit sau primit pentru activ sunt strns legate de contractul-gazd dac att "cap"-ul, ct i "floor"-ul ar fi n afara banilor ("out of the money") la iniierea lor i nu i-ar realiza efectul de prghie. (c) Un instrument derivat valutar ncorporat care ofer un flux de pli ale principalului sau ale dobnzii denominate n valut i care este ncorporat ntr-un instrument-gazd de datorie (de exemplu, o obligaiune valutar dual) este strns legat de instrumentul-gazd de datorie. Un astfel de instrument 291

derivat nu este separat de instrumentul-gazd deoarece IAS 21 prevede ca pierderile i ctigurile valutare din elemente monetare s fie recunoscute n profit sau pierdere. (d) Un instrument derivat valutar ncorporat ntr-un contract-gazd care este un contract de asigurri sau care nu este un instrument financiar (cum ar fi un contract pentru cumprarea sau vnzarea unui element nefinanciar acolo unde preul este denominat n valut) este strns legat de contractulgazd, cu condiia s nu realizeze efect de levier, s nu conin o caracteristic de opiune i s necesite pli denominate n una dintre urmtoarele monede: (i) moneda funcional a oricrei pri importante din acel contract; (ii) moneda n care preul bunului sau serviciului aferent care este achiziionat sau livrat este n mod normal denominat n tranzaciile comerciale din ntreaga lume (cum ar fi dolarul american pentru tranzaciile cu iei); sau (iii) moneda care este folosit n general n contractele de achiziionare sau vnzare a elementelor nefinanciare n mediul economic n care are loc tranzacia (de exemplu, o moned relativ stabil i lichid care este utilizat n general n tranzaciile de afaceri locale sau n comerul exterior). (e) O opiune de plat anticipat ncorporat ntr-o component de dobnd sau ntr-o component de capital este strns legat de contractul-gazd cu condiia ca acesta (i) s fi rezultat iniial din separarea dreptului de a primi fluxuri de trezorerie contractuale dintr-un instrument financiar care, n sine, nu coninea un instrument derivat ncorporat, i (ii) s nu conin condiii care nu existau n contractul-gazd de datorie iniial. (f) Un instrument derivat ncorporat ntr-un contract-gazd de leasing este strns legat de contractul-gazd dac instrumentul derivat ncorporat este (i) un indice legat de inflaie, cum ar fi un indice al plilor leasingului sau un indice al preurilor de consum (cu condiia ca leasingul s nu fie compensat i ca indicele s fie legat de inflaie n propriul mediu economic al entitii), (ii) alctuit din nchirieri contingente bazate pe vnzri aferente sau (iii) alctuit din nchirieri contingente bazate pe ratele variabile ale dobnzii. (g) O caracteristic de relaionare a unitilor, ncorporat ntr-un instrument financiar gazd sau ntr-un contract-gazd de asigurri, este strns legat de instrumentul-gazd sau de contractul-gazd dac plile denominate n uniti sunt evaluate la valorile curente ale unitilor care reflect valorile juste ale activelor fondului. O caracteristic de relaionare a unitilor este o condiie contractual care prevede pli denominate n uniti ale unui fond de investiii intern sau extern. (h) Un instrument derivat ncorporat ntr-un contract de asigurri este strns legat de contractulgazd de asigurri dac instrumentul derivat ncorporat i contractul-gazd sunt att de interdependente nct entitatea nu poate evalua separat instrumentul derivat ncorporat (adic fr a lua n considerare contractul-gazd). Instrumente care conin instrumente derivate ncorporate AG33A Atunci cnd o entitate devine parte a unui instrument hibrid (combinat) care conine unul sau mai multe instrumente derivate ncorporate, punctul 11 impune entitii s identifice orice astfel de instrument derivat ncorporat, s evalueze msura n care se impune ca acesta s fie separat de contractul-gazd i, pentru cele care trebuie s fie separate, s evalueze instrumentele derivate la valoarea just la recunoaterea iniial i ulterior. Aceste dispoziii pot fi mai complexe sau pot avea drept rezultat evaluri mai puin fiabile dect evaluarea ntregului instrument la valoarea just prin profit sau pierdere. Din acest motiv, prezentul standard permite ca ntregul instrument s fie desemnat la valoarea just prin profit sau pierdere. AG33B O astfel de desemnare poate fi utilizat chiar dac punctul 11 impune ca instrumentele derivate ncorporate s fie separate de contractul-gazd sau interzice o astfel de separare. Totui, punctul 11A nu justific desemnarea instrumentului hibrid (combinat) la valoarea just prin profit sau pierdere n cazurile enunate n punctul 11A literele (a) i (b), deoarece acest lucru nu ar reduce complexitatea sau nu ar mri fiabilitatea. RECUNOATERE I DERECUNOATERE (punctele 14-42) Recunoaterea iniial (punctul 14) AG34 Ca o consecin a principiului de la punctul 14, o entitate i recunoate n bilan toate drepturile i obligaiile contractuale din cadrul instrumentelor derivate ca active i, respectiv, datorii, cu excepia instrumentelor derivate care mpiedic nregistrarea ca vnzare a unui transfer de active financiare (a se vedea punctul AG49). Dac un transfer al unui activ financiar nu ndeplinete condiiile 292

pentru derecunoatere, entitatea creia i se transfer activul nu recunoate activul transferat ca pe activul su (a se vedea punctul AG50). AG35 Urmtoarele sunt exemple de aplicare a principiului de la punctul 14: (a) creanele i datoriile necondiionate sunt recunoscute ca active sau datorii atunci cnd entitatea devine parte contractual i, n consecin, are un drept legal de a primi sau o obligaie legal de a plti numerarul; (b) activele care trebuie cumprate i datoriile care vor fi suportate ca rezultat al unui angajament ferm de a cumpra sau vinde bunuri sau servicii nu sunt n general recunoscute pn n momentul n care cel puin una dintre pri a acionat n baza acordului. De exemplu, o entitate care primete o comand ferm nu recunoate n general un activ (iar entitatea care face comanda nu recunoate o datorie) la momentul angajamentului, ci mai degrab ntrzie recunoaterea pn la momentul n care bunurile sau serviciile comandate sunt trimise, livrate sau prestate. Dac un angajament ferm de a cumpra sau vinde elemente nefinanciare intr sub incidena prezentului standard n conformitate cu punctele 5-7, valoarea sa just net este recunoscut ca activ sau datorie la data angajamentului [a se vedea litera (c) de mai jos]. n plus, dac un angajament ferm nerecunoscut anterior este desemnat ca element acoperit ntr-o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor, orice modificare a valorii just nete care se poate atribui riscului acoperit este recunoscut ca activ sau datorie dup nceperea acoperirii (a se vedea punctele 93 i 94); (c) un contract forward care intr sub incidena prezentului standard (a se vedea punctele 2-7) este recunoscut ca activ sau datorie mai degrab la data angajamentului dect la data la care are loc decontarea. Atunci cnd o entitate devine parte a unui contract forward, valorile juste ale dreptului i obligaiei sunt deseori egale, astfel nct valoarea just net a contractului forward este nul. Dac valoarea just net a dreptului i obligaiei nu este nul, contractul este recunoscut ca activ sau datorie; (d) contractele de opiuni care intr sub incidena prezentului standard (a se vedea punctele 2-7) sunt recunoscute ca active sau datorii atunci cnd deintorul sau vnztorul devine parte contractant; (e) tranzaciile viitoare planificate, indiferent ct sunt de probabile, nu sunt active i datorii deoarece entitatea nu a devenit parte contractant. Derecunoaterea unui activ financiar (punctele 15-37) AG36 Urmtorul grafic ilustreaz modul n care se evalueaz eventualitatea i amploarea derecunoaterii unui activ financiar. Consolidarea tuturor filialelor (inclusiv orice entitate cu scop special) [Punctul 15] Determinarea msurii n care principiile de derecunoatere de mai jos se aplic numai unei pri sau tuturor prilor unui activ (sau unui grup de active similare) [Punctul 16] Au expirat drepturile la fluxurile de trezorerie aferente activului ? [Punctul 17 litera (a)] Da Derecunoate activul Nu i-a transferat entitatea drepturile de a primi fluxurile de trezorerie aferente activului? [Punctul 18 litera (a)] Da Nu i-a asumat entitatea o obligaie de a plti fluxurile de trezorerie aferente activului care ndeplinete condiiile de la punctul 19? [Punctul 18 litera (b)] Nu Continu s recunoasc activul Da i-a transferat entitatea cea mai mare parte a riscurilor i beneficiilor? [Punctul 20 litera(a)] Da Derecunoate activul i-a reinut entitatea cea mai mare parte a riscurilor i beneficiilor? [Punctul 20 litera (b)] Da Nu Continu s recunoasc activul Nu 293

A pstrat entitatea controlul asupra activului? [Punctul 20 litera (c)] Nu Derecunoate activul Da Continu s recunoasc activul n msura continurii implicrii entitii +++++ TIFF +++++ Angajamente conform crora o entitate pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxuri de trezorerie dintr-un activ financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie unuia sau mai multor destinatari [punctul 18 litera (b)] AG37 Situaia descris la punctul 18 litera (b) (atunci cnd entitatea pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie dintr-un activ financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxuri de trezorerie unuia sau mai multor destinatari) are loc, de exemplu, dac entitatea este o entitate cu scop special sau un trust, i emite investitorilor participaii n activele financiare suport pe care le deine i ofer administrarea acelor active financiare. n acest caz, activele financiare ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere dac sunt ndeplinite condiiile de la punctele 19 i 20. AG38 La aplicarea punctului 19, entitatea ar putea fi, de exemplu, iniiatorul activului financiar sau ar putea fi un grup care include o entitate consolidat cu scop special care a achiziionat activul financiar i care transfer fluxurile de trezorerie unor investitori teri neimplicai. Evaluarea transferului riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate (punctul 20) AG39 Exemple de cazuri n care entitatea a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate sunt: (a) o vnzare necondiionat a unui activ financiar; (b) o vnzare a unui activ financiar mpreun cu o opiune de a rscumpra activul financiar la valoarea sa just de la momentul rscumprrii; i (c) o vnzare a activului financiar mpreun cu o opiune put sau call care este foarte mult n afara banilor ("deeply out of the money") (adic o opiune care este att de mult n afara banilor ("deeply out of the money") nct este foarte puin probabil s ajung n bani ("into the money") nainte de expirare). AG40 Exemple de cazuri n care o entitate a pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate sunt: (a) o tranzacie de vnzare i rscumprare acolo unde preul de rscumprare este un pre fix sau preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului; (b) un acord de mprumut al valorilor mobiliare; (c) o vnzare a unui activ financiar mpreun cu un swap global de randament care transfer napoi entitii expunerea la riscurile pieei; (d) o vnzare a unui activ financiar mpreun cu o opiune put sau call foarte mult n bani ("deep in the money") (adic o opiune care este att de mult n bani ("in the money") nct este foarte puin probabil s ajung n afara banilor ("out of the money") nainte de expirare); i (e) o vnzare a creanelor pe termen scurt n care entitatea garanteaz s compenseze entitatea creia i s-a transferat activul pentru pierderile probabile de credit. AG41 Dac o entitate determin c, drept rezultat al transferului, a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate a activului transferat, nu recunoate din nou activul transferat ntr-o perioad viitoare dect dac reachiziioneaz activul transferat printr-o nou tranzacie. Evaluarea transferului de control AG42 O entitate nu a pstrat controlul asupra unui activ transferat dac entitatea creia i s-a transferat activul are capacitatea practic de a vinde activul transferat. O entitate a pstrat controlul asupra unui activ transferat dac entitatea creia i s-a transferat activul nu are capacitatea practic de a vinde activul transferat. Entitatea creia i s-a transferat activul are capacitatea practic de a vinde activul transferat dac acesta este tranzacionat pe o pia activ deoarece entitatea creia i s-a transferat activul ar putea rscumpra activul transferat pe pia dac ar trebui s returneze activul entitii. De exemplu, o entitate creia i se transfer activul poate avea capacitatea practic de a vinde un activ transferat dac activul transferat face obiectul unei opiuni care permite entitii s l rscumpere, dar entitatea creia i s294

a transferat activul poate foarte uor s obin activul transferat pe pia dac opiunea este exercitat. Entitatea creia i s-a transferat activul nu are capacitatea practic de a vinde un activ transferat dac entitatea pstreaz o astfel de opiune, iar entitatea creia i s-a transferat activul nu poate s obin uor activul transferat pe pia dac entitatea i exercit opiunea. AG43 Entitatea creia i se transfer activul are capacitatea practic de a vinde activul transferat doar dac entitatea creia i se transfer activul poate vinde activul transferat n ntregime unui ter neafiliat i dac poate s i exercite acea capacitate unilateral i fr a impune restricii suplimentare transferului. Problema critic este ce poate face n practic entitatea creia i se transfer activul, i nu ce drepturi contractuale are aceasta cu privire la ce poate face cu activul transferat sau la interdiciile contractuale care exist. n special: (a) un drept contractual de a ceda activul transferat are un efect practic mic dac nu exist o pia pentru activul transferat; i (b) capacitatea de a ceda activul transferat are un efect practic nesemnificativ dac nu poate fi exercitat liber. Din acest motiv: (i) capacitatea entitii creia i se transfer activul de a ceda activul transferat trebuie s fie independent de aciunile altora (adic trebuie s fie o capacitate unilateral); i (ii) entitatea creia i se transfer activul trebuie s fie capabil s cedeze activul transferat fr a trebui s impun transferului condiii restrictive sau "obligaii conexe" (de exemplu, condiiile privind modul de administrare a unui mprumut sau a unei opiuni care s dea entitii creia i se transfer activul dreptul de a rscumpra activul). AG44 Faptul c este puin probabil ca entitatea creia i se transfer activul s vnd activul transferat nu nseamn, n sine, c entitatea care a transferat activul a pstrat controlul asupra activului transferat. Cu toate acestea, dac o opiune put sau o garanie mpiedic entitatea creia i se transfer activul s vnd activul transferat, entitatea care a transferat activul a pstrat controlul asupra activului transferat. De exemplu, dac o opiune put sau o garanie este suficient de valoroas ea mpiedic entitatea creia i se transfer activul de a vinde activul transferat deoarece entitatea creia i se transfer activul, n practic, nu ar vinde unui ter activul fr a-i ataa o opiune similar sau alte condiii restrictive. n schimb, entitatea creia i se transfer activul ar pstra activul transferat astfel nct s obin pli n baza garaniei sau a opiunii put. n aceste condiii, entitatea care transfer activul a pstrat controlul asupra activului transferat. Transferuri care ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere AG45 O entitate poate pstra dreptul asupra unei pri din plile dobnzii din activele transferate drept compensare pentru administrarea acelor active. Partea din plile dobnzii la care entitatea ar renuna la terminarea sau transferul contractului de administrare este alocat activului administrat sau datoriei administrate. Partea din plile dobnzii la care entitatea nu ar renuna este o crean cu component de dobnd. De exemplu, dac entitatea nu ar renuna la nicio dobnd la terminarea sau transferul contractului de administrare, ntreaga dobnd este o crean cu component de dobnd. n sensul aplicrii punctului 27, valorile juste ale activului de administrare i ale creanei cu component de dobnd sunt utilizate pentru a mpri valoarea contabil a creanei ntre partea activului care este derecunoscut i partea care continu s fie recunoscut. Dac nu exist niciun comision specificat pentru administrare sau comisionul ce trebuie primit nu este preconizat s compenseze entitatea adecvat pentru administrare, o datorie pentru obligaia de administrare este recunoscut la valoarea just. AG46 n estimarea valorilor juste ale prii care continu s fie recunoscut i ale prii care este derecunoscut n scopul aplicrii punctului 27, o entitate aplic dispoziiile privind evaluarea la valoarea just de la punctele 48-49 i AG69-AG82 pe lng cele de la punctul 28. Transferuri care nu ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere AG47 Ceea ce urmeaz este o aplicare a principiului prezentat n punctul 29. Dac o garanie oferit de entitate pentru pierderile din neexecutarea obligaiilor pentru activul transferat mpiedic derecunoaterea activului transferat deoarece entitatea a pstrat cea mai mare parte a riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate al activului transferat, activul transferat continu s fie recunoscut n ntregime, iar contravaloarea primit este recunoscut ca datorie. Implicarea continu n activele transferate AG48 Urmtoarele sunt exemple de moduri n care o entitate evalueaz un activ transferat i datoria asociat n conformitate cu punctul 30. 295

Toate activele (a) Dac o garanie oferit de entitate pentru a plti pentru pierderile din neexecutarea obligaiilor pentru activul transferat mpiedic derecunoaterea activului transferat n msura implicrii continue, activul transferat la data transferului este evaluat la valoarea mai mic dintre (i) valoarea contabil a activului i (ii) suma maxim a contravalorii primite n transfer pe care entitatea ar putea s fie nevoit s o ramburseze ("valoarea garaniei"). Datoria asociat este evaluat iniial la valoarea garaniei plus valoarea just a garaniei (care este n mod normal contravaloarea primit pentru garanie). Ulterior, valoarea just iniial a garaniei este recunoscut n profit sau pierdere pe o baz a proporiei temporale (a se vedea IAS 18), iar valoarea contabil a activului este redus de orice pierderi din depreciere. Active evaluate la cost amortizat (b) Dac o obligaie de opiune put emis de o entitate sau un drept de opiune call deinut de entitate mpiedic derecunoaterea activului transferat, iar entitatea evalueaz activul transferat la cost amortizat, datoria asociat este evaluat la costul su (adic acea contravaloare primit) ajustat pentru amortizarea oricrei diferene dintre acel cost i costul amortizat al activului transferat la data expirrii opiunii. De exemplu, s presupunem c acel cost amortizat i valoarea contabil a activului la data transferului reprezint 98 u.m., iar contravaloarea primit este 95 u.m. Costul amortizat al activului la data exercitrii opiunii va fi 100 u.m. Valoarea contabil iniial a datoriei asociate este 95 u.m., iar diferena dintre 95 u.m. i 100 u.m. este recunoscut n profit sau pierdere utilizndu-se metoda dobnzii efective. Dac opiunea este exercitat, orice diferen dintre valoarea contabil a datoriei asociate i preul de exercitare este recunoscut n profit sau pierdere. Active evaluate la valoarea just (c) Dac un drept de opiune call pstrat de entitate mpiedic derecunoaterea activului transferat, iar entitatea evalueaz activul transferat la valoarea just, activul continu s fie evaluat la valoarea sa just. Datoria asociat este evaluat la (i) preul de exercitare a opiunii minus valoarea timp a opiunii dac opiunea este n sau la bani ("in or at the money"), sau (ii) valoarea just a activului transferat minus valoarea timp al opiunii dac opiunea este n afara banilor ("out of the money"). Ajustarea evalurii datoriei asociate asigur faptul c valoarea contabil net a activului i a datoriei asociate este valoarea just a dreptului opiunii call. De exemplu, dac valoarea just a activului-suport este 80 u.m., preul de exercitare a opiunii este 95 u.m., iar valoarea timp a opiunii este 5 u.m., valoarea contabil a datoriei asociate este 75 u.m. (80 u.m.-5 u.m.), iar valoarea contabil a activului transferat este 80 u.m. (adic valoarea sa just). (d) Dac o opiune put emis de o entitate mpiedic derecunoaterea activului transferat, iar entitatea evalueaz activul transferat la valoarea just, datoria asociat este evaluat la preul de exercitare al opiunii plus valoarea timp a opiunii. Evaluarea activului la valoarea just este limitat la valoarea mai mic dintre valoarea just i preul de exercitare a opiunii deoarece entitatea nu are niciun drept asupra creterilor valorii juste a activului transferat peste preul de exercitare a opiunii. Acest lucru asigur faptul c valoarea contabil net a activului i a datoriei asociate este valoarea just a obligaiei opiunii put. De exemplu, dac valoarea just a activului-suport este 120 u.m., preul de exercitare a opiunii este 100 u.m., iar valoarea timp a opiunii este 5 u.m., valoarea contabil a datoriei asociate este 105 u.m. (100 u.m. + 5 u.m.), iar valoarea contabil a activului este 100 u.m. (n acest caz preul de exercitare a opiunii). (e) Dac un "collar" sub forma unei opiuni call cumprate i a unei opiuni put emise mpiedic derecunoaterea activului transferat, iar entitatea evalueaz activul la valoarea sa just, ea continu s evalueze activul la valoarea just. Datoria asociat este evaluat la (i) suma dintre preul de exercitare al opiunii call i valoarea just a opiunii put minus valoarea timp a opiunii call, dac aceasta din urm este n sau la bani ("in or into the money"), sau (ii) suma dintre valoarea just a activului i valoarea just a opiunii put minus valoarea timp a opiunii call dac opiunea call este n afara banilor ("out of the money"). Ajustarea datoriei asociate asigur faptul c valoarea contabil net a activului i a datoriei asociate este valoarea just a opiunilor deinute i emise de ctre entitate. De exemplu, s presupunem c o entitate transfer un activ financiar care este evaluat la valoarea just, simultan cumprnd o opiune call cu un pre de exercitare de 120 u.m. i vnznd o opiune put cu un pre de exercitare de 80 u.m. S presupunem de asemenea c valoarea just a activului este 100 u.m. la data transferului. Valorile timp ale opiunilor put i call sunt 1 u.m., respectiv 5 u.m. n acest caz, entitatea recunoate un activ de 100 296

u.m. (valoarea just a activului) i o datorie de 96 u.m. [(100 u.m. + 1 u.m.) 5 u.m.]. Acest lucru duce la o valoare net a activului de 4 u.m., care este valoarea just a opiunilor deinute i emise de entitate. Toate transferurile AG49 n msura n care un transfer al unui activ financiar nu ndeplinete condiiile pentru derecunoatere, drepturile sau obligaiile contractuale legate de transfer ale entitii care transfer activul nu sunt contabilizate separat ca instrumente derivate dac recunoaterea att a instrumentului derivat, ct i fie a activului transferat, fie a datoriei transferate generate de transfer ar avea ca rezultat recunoaterea acelorai drepturi sau obligaii de dou ori. De exemplu, o opiune call pstrat de entitatea care transfer activul poate mpiedica contabilizarea ca vnzare a unui transfer de active financiare. n acest caz, opiunea call nu este recunoscut separat ca activ derivat. AG50 n msura n care un transfer al unui activ financiar nu ndeplinete condiiile pentru derecunoatere, entitatea creia i se transfer activul nu recunoate activul transferat ca pe activul su. Entitatea creia i se transfer activul derecunoate numerarul sau alte contravalori pltite i recunoate o crean de la entitatea care transfer activul. Dac entitatea care transfer activul are att un drept, ct i o obligaie de a redobndi controlul asupra ntregului activ transferat pentru o sum fix (de exemplu, n cadrul unui acord de rscumprare), entitatea creia i se transfer activul poate s i contabilizeze creana ca mprumut sau crean. Exemple AG51 Urmtoarele exemple ilustreaz aplicarea principiilor de derecunoatere ale prezentului standard. (a) Acordurile de rscumprare i mprumutul valorilor mobiliare. Dac un activ financiar este vndut n baza unui acord de rscumprare a sa la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului sau dac este mprumutat n baza unui acord de napoiere a sa la entitatea care l-a transferat, acesta nu este derecunoscut deoarece entitatea care l-a transferat pstreaz majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. Dac entitatea creia i se transfer activul obine dreptul de a vinde sau de a depune drept gaj activul, entitatea care transfer activul reclasific activul n bilan ca activ mprumutat sau crean de rscumprare. (b) Acordurile de rscumprare i mprumutul valorilor mobiliare active care sunt n mare parte aceleai. Dac un activ financiar este vndut n baza unui acord de rscumprare a aceluiai activ sau n mare parte a aceluiai activ la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului, sau dac activul financiar este mprumutat sau dat cu mprumut n baza unui acord de returnare a aceluiai activ sau n mare parte a aceluiai activ entitii care transfer activul, acesta nu este derecunoscut deoarece entitatea care face transferul activului pstreaz majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (c) Acordurile de rscumprare i mprumutul valorilor mobiliare dreptul de substituire. Dac un acord de rscumprare la un pre fix de rscumprare sau la un pre egal cu preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului, sau o tranzacie similar de mprumut al valorilor mobiliare ofer entitii creia i se transfer dreptul de a substitui active care sunt similare i care au o valoare just egal cu activul transferat la data rscumprrii, activul vndut sau mprumutat ntr-o tranzacie de rscumprare sau de mprumut al valorilor mobiliare nu este derecunoscut deoarece entitatea care face transferul activului pstreaz majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (d) Dreptul preemiune asupra rscumprrii la valoarea just. Dac o entitate vinde un activ financiar i pstreaz doar dreptul de preemiune asupra rscumprrii activul transferat la valoarea just dac entitatea creia i se transfer activul l vinde ulterior, entitatea derecunoate activul deoarece ea a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (e) Tranzacia de vnzare fictiv. Rscumprarea unui activ financiar la scurt timp dup ce acesta a fost vndut este numit uneori vnzare fictiv. O astfel de rscumprare nu mpiedic derecunoaterea, cu condiia ca tranzacia iniial s ndeplineasc cerinele pentru derecunoatere. Cu toate acestea, dac un acord de vnzare a unui activ financiar este ncheiat concomitent cu un acord de rscumprare a aceluiai activ la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului, activul nu este derecunoscut. (f) Opiuni put i opiuni call care sunt foarte n bani ("deeply in the money"). Dac un activ financiar transferat poate fi cumprat napoi de ctre entitatea care l-a transferat, iar opiunea call este foarte n bani ("deeply in the money"), transferul nu ndeplinete condiiile pentru derecunoatere pentru 297

c entitatea care face transferul activului pstreaz majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. n mod similar, dac un activ financiar poate fi vndut napoi ("put back") de ctre entitatea creia i s-a transferat activul i opiunea put este foarte n bani ("deeply in the money"), transferul nu ndeplinete condiiile pentru derecunoatere deoarece entitatea care transfer activul a pstrat majoritatea drepturilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (g) Opiuni put i opiuni call care sunt mult n afara banilor ("deeply out of the money"). Un activ financiar, care este transferat ca obiect al unei opiuni put care este mult n afara banilor ("deeply out of the money"), deinut de entitatea creia i s-a transferat activul sau al unei opiuni call care este mult n afara banilor ("deeply out of the money"), deinut de entitatea care a transferat activul, este derecunoscut. Acest lucru se ntmpl pentru c entitatea care transfer activul a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (h) Activele uor de obinut care fac obiectul unei opiuni call care nu este nici mult n bani ("deeply in the money"), nici mult n afara banilor ("deeply out of the money"). Dac o entitate pstreaz o opiune call a unui activ care este uor de obinut pe pia, iar opiunea nu este nici mult n bani ("deeply in the money"), nici mult n afara banilor ("deeply out of the money"), activul este derecunoscut. Acest lucru se ntmpl deoarece entitatea (i) nici nu a pstrat, nici nu a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate, i (ii) nu a pstrat controlul. Cu toate acestea, dac activul nu este uor de obinut pe pia, derecunoaterea este mpiedicat n msura valorii activului care face obiectul opiunii call deoarece entitatea a pstrat controlul asupra activului. (i) Un activ care nu este uor de obinut care face obiectul unei opiuni put emise de o entitate care nu este nici mult n bani ("deeply in the money"), nici mult n afara banilor ("deeply out of the money"). Dac o entitate transfer un activ financiar care nu este uor de obinut pe pia i vinde o opiune put care nu este mult n afara banilor ("deeply out of the money"), entitatea nici nu pstreaz, nici nu transfer majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate din cauza opiunii put emise. Entitatea pstreaz controlul asupra activului dac opiunea put este suficient de valoroas pentru a mpiedica entitatea creia i se transfer activul s vnd activul, caz n care activul continu s fie recunoscut n msura implicrii continue a entitii care transfer activul (a se vedea punctul AG44). Entitatea transfer controlul asupra activului dac opiunea put nu este suficient de valoroas pentru a mpiedica entitatea creia i se transfer activul s vnd activul, caz n care activul este derecunoscut. (j) Activele care fac obiectul unei opiuni put sau call pe valoarea just sau al unui acord forward de rscumprare. Un transfer al unui activ financiar care face doar obiectul unei opiuni put sau call sau al unui acord forward de rscumprare care are un pre de exercitare sau de rscumprare egal cu valoarea just a activului financiar de la momentul rscumprrii duce la derecunoatere din cauza transferului majoritii riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. (k) Opiuni call sau put decontate n numerar. O entitate evalueaz transferul unui activ financiar care face obiectul unei opiuni put sau call sau al unui acord forward de rscumprare care va fi decontat net n numerar pentru a determina dac a pstrat sau a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate. Dac entitatea nu a pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate din activul transferat, ea determin dac a pstrat controlul asupra activului transferat. Faptul c opiunea put sau call sau acordul de rscumprare forward este decontat() net n numerar nu nseamn automat c entitatea a transferat controlul [a se vedea punctul AG44 i literele (g), (h) i (i) de mai sus]. (l) Prevederi privind eliminarea conturilor. O prevedere privind eliminarea conturilor este o opiune (call) de rscumprare necondiionat care i d entitii dreptul de a pretinde napoi activele transferate n condiiile unor restricii. Cu condiia ca o astfel de opiune s nu duc nici la pstrarea, nici la transferarea de ctre entitate a majoritii riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate, ea mpiedic derecunoaterea doar proporional cu suma care face obiectul rscumprrii (presupunnd c entitatea creia i se transfer activul nu poate vinde activele). De exemplu, dac valoarea contabil i ncasrile din transferul activelor mprumutate sunt 100000 u.m. i orice mprumut individual ar putea fi cerut napoi, dar valoarea agregat a mprumuturilor care ar putea fi rscumprate nu ar putea depi 10000 u.m., 90000 u.m. din mprumuturi ar ndeplinii condiiile pentru derecunoatere. (m) Opiuni call de "clean-up". O entitate, care poate fi o entitate care transfer activul, care administreaz active transferate poate pstra o opiune call de "clean-up" pentru a cumpra activele transferate rmase atunci cnd valoarea activelor n circulaie scade la un nivel specificat la care costul 298

de administrare a acelor active devine mpovrtor n raport cu beneficiile administrrii. Cu condiia ca o astfel de opiune call de clean-up s aib drept rezultat faptul c entitatea nu pstreaz, i nici nu transfer majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate, iar entitatea creia i se transfer activul s nu poat vinde activele, se interzice derecunoaterea doar n msura valorii activelor care fac obiectul opiunii call. (n) Interese subordonate pstrate i garanii de credit. O entitate i poate oferi entitii creia i se transfer activul o ameliorare a condiiilor de credit prin subordonarea unora sau tuturor intereselor sale pstrate n activul transferat. Alternativ, o entitate i poate oferi entitii creia i se transfer activul o ameliorare a condiiilor de credit sub forma unei garanii de credit care ar putea fi nelimitat sau limitat la o sum specificat. Dac entitatea pstreaz n mare msur toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului transferat, activul continu a fi recunoscut n ntregime. Dac entitatea pstreaz anumite, dar nu toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate i a pstrat controlul, derecunoaterea este interzis n msura sumei n numerar sau n alte active care ar trebui pltit de ctre entitate. (o) Swap global de randament. O entitate poate vinde un activ financiar ctre o entitate creia i se transfer activul i poate ncheia un swap global de randament cu entitatea creia i se transfer activul n momentul n care toate fluxurile de trezorerie din plile dobnzii care decurg din activul-suport sunt remise entitii n schimbul unei pli fixe sau a unei pli cu rate variabile i orice creteri sau descreteri n valoarea just a activului-suport sunt absorbite de ctre entitate. ntr-un astfel de caz, derecunoaterea n ntregime a activului este interzis. (p) Swap-uri pe rata dobnzii. O entitate poate transfera unei alte entiti un activ financiar cu rat fix i poate ncheia un contract swap pe rata dobnzii prin care entitatea creia i se transfer activul trebuie s primeasc o rat fix a dobnzii i trebuie s plteasc o rat variabil a dobnzii bazat pe o valoare noional care este egal cu valoarea principalului activului financiar transferat. Swap-ul de rat a dobnzii nu interzice derecunoaterea activului transferat, cu condiia ca plile swap-ului s nu fie condiionate de plile fcute pentru activul transferat. (q) Swap-uri pe rata dobnzii cu amortizare. O entitate poate transfera unei alte entiti un activ financiar cu rat fix care este achitat n timp i intr ntr-un swap pe rata dobnzii cu amortizare cu entitatea creia i se transfer activul pentru a ncasa o rat fix a dobnzii i pentru a plti o rat variabil a dobnzii pe baza unei valori noionale. Dac valoarea noional a swap-ului se amortizeaz astfel nct devine egal cu valoarea principalului activului financiar transferat rmas de plat n orice moment, swap-ul ar avea drept rezultat n general faptul c entitatea pstreaz un risc important de plat anticipat, caz n care entitatea fie continu s recunoasc n ntregime activul transferat, fie continu s recunoasc activul transferat n msura implicrii sale continue. n mod similar, dac amortizarea valorii noionale a swap-ului nu este legat de valoarea nepltit a principalului activului transferat, un astfel de swap nu ar avea drept rezultat pstrarea de ctre entitate a riscului de plat anticipat aferent activului. Aadar, derecunoaterea activului transferat nu este interzis cu condiia ca plile swap-ului s nu fie condiionate de plile dobnzii fcute pentru activul transferat, iar swap-ul s nu aib drept rezultat faptul c entitatea pstreaz orice alte riscuri i beneficii semnificative aferente dreptului de proprietate asupra activului transferat. AG52 Acest punct ilustreaz abordarea implicrii continue atunci cnd implicarea continu a entitii privete o parte a unui activ financiar. | Valoarea just estimat | Procent | Valoarea contabil alocat | Partea transferat | 9090 | 90 % | 9000 | Partea pstrat | 1010 | 10 % | 1000 | Total | 10100 | | 10000 | | Debit | | Credit | Activul iniial | | | 9000 | Activul recunoscut pentru subordonare sau interesul rezidual | 1000 | | | Activul pentru contravaloarea primit sub forma marjei suplimentare | 40 | | | Profit sau pierdere (ctig din transfer) | | | 90 | Datorie | | | 1065 | Numerar primit | 9115 | | | Total | 10155 | | 10155 | 299

Imediat dup tranzacie, valoarea contabil a activului este de 2040 u.m., inclusiv 1000 u.m. reprezentnd costul alocat al prii pstrate i 1040 u.m. reprezentnd implicarea continu suplimentar a entitii din subordonarea interesului su pstrat pentru pierderile din credit (care include marja suplimentar de 40 u.m.).n perioadele ulterioare, entitatea recunoate contravaloarea primit pentru ameliorarea condiiilor de credit (65 u.m.) pe baza repartizrii proporionale n timp, angajeaz dobnd pentru activul recunoscut utiliznd metoda dobnzii efective i recunoate orice depreciere a creditului asupra activelor recunoscute. Pentru a exemplifica situaia din urm, s presupunem c n urmtorul an se nregistreaz o pierdere din deprecierea ratingului de credit aferent mprumuturilor de 300 u.m. Entitatea i reduce activul recunoscut cu 600 u.m. (300 u.m. aferente interesului su pstrat, iar 300 u.m. aferente implicrii continue suplimentare care apare din subordonarea interesului su pstrat pentru pierderi din credit) i reduce datoria sa recunoscut cu 300 u.m. Rezultatul net este o cheltuial nregistrat n profit sau pierdere pentru deprecierea creditului de 300 u.m. Cumprarea sau vnzarea standard a unui activ financiar (punctul 38) AG53 O cumprare sau o vnzare standard a unui activ financiar este recunoscut utiliznd fie contabilitatea la data tranzacionrii, fie contabilitatea la data decontrii, dup cum este descris la punctele AG55 i AG56. Metoda folosit este aplicat consecvent pentru toate cumprrile sau vnzrile de active financiare care aparin aceleiai categorii definite la punctul 9. n acest scop, activele care sunt deinute n vederea tranzacionrii formeaz o categorie separat fa de activele desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere. AG54 Un contract care permite sau impune decontarea net a modificrii valorii contractului nu este un contract standard. De fapt, un astfel de contract este contabilizat ca instrument derivat n perioada dintre data tranzacionrii i data decontrii. AG55 Data tranzacionrii este data la care o entitate se angajeaz s cumpere sau s vnd un activ. Contabilitatea la data tranzacionrii se refer la (a) recunoaterea unui activ care urmeaz a fi primit i a datoriei de a plti pentru acesta la data tranzacionrii, i (b) derecunoaterea unui activ care este vndut, recunoaterea oricrui ctig sau oricrei pierderi din cedare i recunoaterea unei creane asupra cumprtorului pentru plata la data tranzacionrii. n general, dobnda nu se angajeaz asupra activului i datoriei corespondent(e) pn la data decontrii atunci cnd se transfer titlul. AG56 Data decontrii este data la care un activ este livrat ctre sau de ctre o entitate. Contabilitatea la data decontrii se refer la (a) recunoaterea unui activ n ziua n care este primit de ctre entitate i (b) derecunoaterea unui activ i recunoaterea oricrui ctig sau oricrei pierderi din cedare n ziua n care este livrat de ctre entitate. Atunci cnd se aplic contabilitatea la data de decontare o entitate contabilizeaz orice modificare a valorii juste a activului care urmeaz a fi primit n timpul perioadei dintre data tranzacionrii i data decontrii n acelai fel n care contabilizeaz activul achiziionat. Cu alte cuvinte, modificarea valorii nu este recunoscut pentru activele contabilizate la cost sau cost amortizat; este recunoscut n profit sau pierdere pentru activele clasificate drept active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere; i este recunoscut n capitalurile proprii pentru activele clasificate drept disponibile n vederea vnzrii. Derecunoaterea unei datorii financiare (punctele 39-42) AG57 O datorie financiar (sau o parte din ea) este stins atunci cnd debitorul fie: (a) achit datoria (sau o parte din ea) pltind creditorului, n mod normal n numerar, alte active financiare, bunuri sau servicii; fie (b) este eliberat n mod legal de responsabilitatea primar legat de datorie (sau de o parte din ea), fie prin lege, fie de ctre creditor. (Dac debitorul a dat o garanie c aceast condiie ar putea fi nc ndeplinit.) AG58 Dac un emitent al unui instrument de datorie rscumpr acel instrument, datoria este stins chiar dac emitentul este un cumprtor sau un vnztor pe pia pentru acel instrument sau intenioneaz s l revnd n viitorul apropiat. AG59 Plata ctre un ter, inclusiv ctre un trust (uneori numit "tergere n fond a datoriilor"), nu scutete, n sine, debitorul de obligaia sa primar fa de creditor, n absena unei scutiri legale. AG60 Dac un debitor pltete un ter pentru a-i asuma o obligaie i i notific creditorul c terul i-a asumat obligaia sa de mprumut, debitorul nu derecunoate obligaia aferent datoriei, cu excepia cazului n care este ndeplinit condiia de la punctul AG57 litera (b). Dac debitorul pltete un ter pentru a-i asuma o obligaie i obine o scutire legal de la creditorul su, debitorul stinge datoria. 300

Totui, dac debitorul este de acord s fac plile asupra datoriei ctre ter sau direct creditorului su iniial, debitorul recunoate o nou obligaie de datorie ctre ter. AG61 Cu toate c scutirea legal, fie ea judiciar sau acordat de ctre creditor, are drept rezultat derecunoaterea unei datorii, entitatea poate recunoate o nou datorie dac criteriile de derecunoatere de la punctele 15-37 nu sunt ndeplinite pentru activele financiare transferate. Dac acele condiii nu sunt ndeplinite, activele transferate nu sunt derecunoscute i entitatea recunoate o nou datorie aferent activelor transferate. AG62 n sensul punctului 40, condiiile sunt semnificativ diferite dac valoarea prezent actualizat a fluxurilor de trezorerie conform noilor condiii, inclusiv orice taxe pltite minus orice taxe primite i actualizate utiliznd rata iniial a dobnzii efective, este cu cel puin 10 % diferit de valoarea prezent actualizat a fluxurilor de trezorerie rmase din datoria financiar iniial. Dac un schimb de instrumente financiare sau dac modificarea condiiilor este contabilizat() drept o stingere, orice costuri sau onorarii suportate sunt recunoscute ca fcnd parte din ctiguri sau pierderi din stingere. Dac schimbul sau modificarea nu este contabilizat() drept o stingere, orice costuri sau onorarii suportate ajusteaz valoarea contabil a datoriei i sunt amortizate pe parcursul termenului rmas al datoriei modificate. AG63 n anumite cazuri, un creditor l elibereaz pe debitor de obligaia sa prezent de a face pli, dar debitorul i asum o obligaie-garanie de a plti dac partea care i asum responsabilitatea n primul rnd nu reuete s o ndeplineasc. n aceste situaii, debitorul: (a) recunoate o nou datorie financiar bazat pe valoarea just a obligaiei sale pentru garanie; i (b) recunoate un ctig sau o pierdere bazat() pe diferena dintre (i) ncasri i (ii) valoarea contabil a datoriei financiare iniiale minus valoarea just a noii datorii financiare. EVALUARE (punctele 43-70) Evaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare (punctul 43) AG64 Valoarea just a unui instrument financiar la recunoaterea iniial este n mod normal preul tranzaciei (adic valoarea just a contravalorii ncasate sau pltite, a se vedea i punctul AG76). Totui, dac o parte din contravaloarea dat sau primit este pentru altceva dect pentru instrumentul financiar, valoarea just a instrumentului financiar este estimat utiliznd o tehnic de evaluare (a se vedea punctele AG74-AG79). De exemplu, valoarea just a unui mprumut pe termen lung sau a unei creane care nu este purttoare de dobnd poate fi estimat drept valoarea actualizat a tuturor intrrilor viitoare de fluxuri de trezorerie actualizate utiliznd ratele principale ale dobnzii de pe pia pentru instrumente financiare similare (similare n ceea ce privete moneda, condiiile, tipul ratei dobnzii i ali factori) cu un rating similar al creditului. Orice sum mprumutat n plus este o cheltuial sau o reducere a venitului, cu excepia momentului cnd ndeplinete condiiile pentru a fi recunoscut drept un alt tip de activ. AG65 Dac o entitate este sursa unui mprumut care are o rat a dobnzii n afara pieei (de exemplu, 5 % atunci cnd rata pieei pentru mprumuturi similare este de 8 %) i primete un comision drept compensare, entitatea recunoate mprumutul la valoarea sa just, adic net de comisioanele pe care le primete. Entitatea crete rata de actualizare a profitului sau pierderii utiliznd metoda ratei efective a dobnzii. Evaluarea ulterioar a activelor financiare (punctele 45 i 46) AG66 Dac un instrument financiar care a fost recunoscut anterior ca activ financiar este evaluat la valoarea just i valoarea sa just este sub zero, acesta este o datorie financiar evaluat n conformitate cu punctul 47. AG67 Urmtorul exemplu ilustreaz contabilizarea costurilor de tranzacie la evaluarea iniial i ulterioar a unui activ financiar disponibil pentru vnzare. Un activ este achiziionat pentru 100 u.m. plus un comision de cumprare de 2 u.m. Iniial, activul este recunoscut la 102 u.m. Urmtoarea dat de raportare financiar apare la o zi dup aceea, atunci cnd preul cotat pe pia al activului este de 100 u.m. Dac activul ar fi vndut, ar fi pltit un comision de 3 u.m. La acea dat, activul este evaluat la 100 u.m. (fr a ine cont de posibilul comision la vnzare) i o pierdere de 2 u.m. este recunoscut n capitalurile proprii. Dac activul financiar disponibil pentru vnzare are pli fixe sau determinabile, costurile tranzaciei sunt amortizate n profit sau pierdere folosind metoda dobnzii efective. Dac 301

activul financiar disponibil pentru vnzare nu are pli fixe sau determinabile, costurile tranzaciei sunt recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd activul este derecunoscut sau este depreciat. AG68 Instrumentele care sunt clasificate drept mprumuturi i creane sunt evaluate la costul amortizat fr a ine cont de intenia entitii de a le deine pn la scaden. Considerente privind evaluarea la valoarea just (punctele 48-49) AG69 La baza definiiei valorii juste st presupunerea c o entitate i va continua activitatea fr a avea nici o intenie sau vreo nevoie de a lichida sau de a reduce semnificativ nivelul activitii sale sau de a se angaja ntr-o tranzacie n condiii nefavorabile. Valoarea just nu este deci valoarea pe care o entitate ar primi-o sau ar plti-o ntr-o tranzacie forat, lichidare involuntar sau vnzare forat. Totui, valoarea just reflect calitatea creditului instrumentului. AG70 Prezentul standard utilizeaz termenii "pre de ofert" i "pre cerut" (uneori numit i "preul ofertei curente") n contextul preurilor cotate de pe pia i termenul "marj de licitaie" care includ doar costurile tranzaciilor. Alte ajustri fcute pentru a ajunge la valoarea just (de exemplu, pentru riscul de credit din contrapartid) nu sunt incluse n termenul "marj de licitaie". Pia activ: preul cotat AG71 Un instrument financiar este considerat cotat pe o pia activ dac preurile cotate sunt disponibile imediat i regulat dintr-un schimb, de la un dealer, broker, grup din ramura respectiv, serviciu de stabilire a preurilor sau agenie de reglementare, i dac acele preuri reprezint tranzacii desfurate n condiii obiective care apar n mod real pe pia. Valoarea just este definit fa de un pre la care a czut de acord un cumprtor interesat i un vnztor interesat ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective. Obiectivul determinrii valorii juste pentru un instrument financiar care este comercializat pe o pia activ este de a ajunge la preul la care s-ar efectua tranzacia la data bilanului pentru acel instrument (adic fr modificarea instrumentului sau a formei sale) pe cea mai avantajoas pia activ la care entitatea are acces imediat. Totui, entitatea ajusteaz preul la piaa cea mai avantajoas pentru a reflecta orice diferene n riscul de credit ale contrapartidei dintre instrumentele comercializate pe acea pia i instrumentul care este evaluat. Existena unor cotaii de pre publicate pe o pia activ este cea mai bun dovad a valorii juste, i atunci cnd exist, acestea sunt utilizate pentru a evalua activul financiar sau datoria financiar. AG72 Preul de pia cotat corespunztor pentru un activ deinut sau o datorie care va fi emis este de obicei preul de ofert i, pentru un activ care urmeaz a fi dobndit sau pentru o datorie deinut, preul cerut. Atunci cnd o entitate are active i datorii care au riscuri de pia care se compenseaz, poate utiliza preurile medii de pe pia ca baz pentru stabilirea valorilor juste pentru poziiile de risc care se compenseaz i poate aplica preul de ofert sau pe cel cerut poziiei nete deschise, dup cum este cazul. Atunci cnd nu sunt disponibile preurile actuale de ofert i cel cerut, preul celei mai recente tranzacii ofer dovada valorii juste actuale atta timp ct nu au existat modificri semnificative n circumstanele economice de la momentul tranzaciei. Dac s-au modificat condiiile de la momentul tranzaciei (de exemplu, o modificare a ratei dobnzii fr risc n urma celei mai recente cotri de pre pentru o obligaiune corporativ), valoarea just reflect modificarea condiiilor cu referire la preurile sau la ratele actuale pentru instrumente financiare similare, dup caz. n mod asemntor, dac entitatea poate demonstra c ultimul pre al tranzaciei nu este valoarea just (de exemplu, pentru c a reflectat valoarea pe care o entitate ar primi-o sau ar plti-o ntr-o tranzacie forat, lichidare involuntar sau vnzare forat), acel pre este ajustat. Valoarea just a unui portofoliu de instrumente financiare este produsul dintre numrul de uniti ale instrumentului i preul su cotat pe pia. Dac o cotaie de pre publicat ntr-o pia activ nu exist pentru un instrument financiar n ntregime, dar exist pia activ pentru prile sale componente, valoarea just este determinat pe baza preurilor relevante de pe pia pentru prile componente. AG73 Dac o rat (i nu un pre) este cotat pe o pia activ, entitatea utilizeaz acea rat cotat pe pia ca informaie pentru o tehnic de evaluare pentru a determina valoarea just. Dac rata cotat pe pia nu include riscul de credit sau ali factori pe care participanii pe pia i-ar include n evaluarea instrumentului, entitatea ajusteaz innd cont de toi aceti factori. Nu exist o pia activ: tehnica de evaluare AG74 Dac piaa pentru un instrument financiar nu este activ, o entitate stabilete valoarea just utiliznd o tehnic de evaluare. Tehnicile de evaluare includ utilizarea informaiilor din tranzacii recente desfurate n condiii obiective de pia, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, dac acestea sunt 302

disponibile, cu privire la valoarea just actual a unui alt instrument care este foarte similar, la analiza fluxurilor de trezorerie actualizate i la modelele de evaluare a opiunilor. Dac exist o tehnic de evaluare utilizat n mod obinuit de participanii de pe pia pentru stabilirea preului unui instrument i dac s-a demonstrat c acea tehnic ofer estimri fiabile ale preurilor obinute n tranzaciile reale de pe pia, entitatea utilizeaz respectiva tehnic. AG75 Obiectivul utilizrii unei tehnici de evaluare este de a stabili care ar fi preul tranzaciei la data evalurii ntr-un schimb efectuat n condiii obiective motivat de considerente normale de afaceri. Valoarea just este estimat pe baza rezultatelor unei tehnici de evaluare care utilizeaz la maxim informaiile de pe pia i se bazeaz ct de puin posibil pe informaiile specifice entitii. Ar fi de ateptat ca o tehnic de evaluare s ajung la o estimare realist a valorii juste dac (a) reflect rezonabil modul n care este de ateptat ca piaa s evalueze preul acelui instrument i (b) informaiile folosite de tehnica de evaluare reprezint destul de bine ateptrile pieei i evalurile factorilor risc-rentabilitate inereni instrumentului financiar. AG76 Prin urmare, o tehnic de evaluare (a) ncorporeaz toi factorii pe care i-ar lua n considerare participanii de pe pia n stabilirea unui pre i (b) este n conformitate cu metodele economice acceptate pentru stabilirea preurilor instrumentelor financiare. Periodic, o entitate calibreaz tehnica de evaluare i testeaz validitatea sa utiliznd preuri din orice tranzacii actuale observabile pe pia pentru acelai instrument (fr a modifica instrumentul sau forma sa) sau pe baza oricror informaii de pia care sunt disponibile i observabile. O entitate obine n mod uniform date de pe aceeai pia unde a fost cumprat sau unde a fost iniiat instrumentul. Cea mai bun dovad a valorii juste a unui instrument financiar la recunoaterea iniial este preul tranzaciei (adic valoarea just a contravalorii primite sau pltite), cu excepia cazului n care valoarea just a acelui instrument este evideniat prin compararea cu alte tranzacii curente observabile pe pia pentru acelai instrument (adic fr modificarea sa sau a formei sale) sau pe baza unei tehnici de evaluare ale crei variabile includ doar informaii de pe pieele observabile. AG76A Evaluarea ulterioar a activului sau a datoriei financiare i recunoaterea ulterioar a ctigurilor i pierderilor trebuie s fie conforme cu dispoziiile prezentului standard. Aplicarea punctului AG76 poate s conduc la nerecunoaterea niciunui ctig sau a niciunei pierderi la recunoaterea iniial a unui activ sau a unei datorii financiare. n astfel de cazuri, IAS 39 impune ca acel ctig sau acea pierdere s fie recunoscut() dup recunoaterea iniial numai n msura n care este generat de o modificare a unui factor (inclusiv timpul) pe care participanii la pia l iau n considerare la stabilirea preului. AG77 Achiziia iniial sau apariia unui activ financiar sau suportarea unei datorii financiare reprezint o tranzacie pe pia care ofer fundamentul pentru estimarea valorii juste a instrumentului financiar. n special, dac instrumentul financiar este un instrument de datorie (cum ar fi un mprumut), valoarea sa just poate fi determinat n funcie de condiiile de pia care au existat la data achiziiei sau apariiei sale, sau la condiiile actuale de pia, sau la ratele dobnzilor care sunt n prezent cerute de ctre entitate sau de ctre alte entiti pentru instrumente similare de datorie (adic scadena rmas, graficul fluxurilor de trezorerie, moneda, riscul de credit, baza dobnzii i a garaniei similare). Alternativ, cu condiia s nu existe nicio modificare a riscului de credit al debitorului i a marjelor de credit aplicabile dup generarea unui instrument de datorie, poate fi generat o estimare a ratei actuale a dobnzii de pe pia prin utilizarea unei rate-etalon a dobnzii care s reflecte o mai bun calitate a creditului dect instrumentul de datorie respectiv, pstrnd constant marja creditului i ajustnd la modificare rata-etalon a dobnzii de la data apariiei. n cazul n care s-au modificat condiiile de la cea mai recent tranzacie de pe pia, modificarea respectiv a valorii juste a instrumentului financiar care este evaluat este determinat fcnd referire la preurile sau la ratele curente ale instrumentelor financiare ajustate dup caz, pentru orice diferene din instrumentul evaluat. AG78 S-ar putea ca aceeai informaie s nu fie disponibil la fiecare dat de evaluare. De exemplu, la data la care o entitate face un mprumut sau achiziioneaz un instrument de datorie care nu este tranzacionat activ, entitatea are un pre al tranzaciei care este de asemenea i preul pieei. Totui, s-ar putea ca nicio informaie nou asupra tranzaciei s nu fie disponibil la urmtoarea dat de evaluare i, cu toate c entitatea poate determina nivelul general al ratelor dobnzilor de pe pia, poate s nu tie ce nivel al riscului de credit sau al altui risc ar lua n considerare ali participani de pe pia n evaluarea instrumentului la acea dat. S-ar putea ca o entitate s nu aib informaiile din tranzaciile recente pentru 303

a determina o marj corect de credit pentru rata de baz a dobnzii utilizat pentru determinarea ratei de actualizare ntr-un calcul al valorii actualizate. Ar fi rezonabil presupunerea c, n absena unor probe contrare, nu a avut loc nicio modificare a marjei care exista la data la care a fost fcut mprumutul. Totui, ar fi de ateptat ca entitatea s fac eforturi rezonabile pentru a determina dac exist o dovad c au intervenit modificri ale unor astfel de factori. Atunci cnd exist o dovad a modificrii, entitatea ia n considerare efectele modificrii determinrii valorii juste a instrumentului financiar. AG79 n aplicarea analizei fluxurilor de trezorerie actualizate, o entitate utilizeaz una sau mai multe rate de actualizare egale cu ratele prevalente ale venitului din instrumente financiare care au aceleai condiii i caracteristici, inclusiv calitatea de credit a instrumentului, termenul rmas pentru care este fixat rata contractual a dobnzii, termenul rmas pn la restituirea principalului i moneda n care trebuie fcute plile. Creanele i datoriile pe termen scurt care nu au o rat declarat a dobnzii pot fi evaluate la valoarea iniial de pe factur dac efectul actualizrii nu este semnificativ. Nu exist o pia activ: instrumente de capitaluri proprii AG80 Valoarea just a investiiilor n instrumente de capitaluri proprii care nu au un pre cotat pe o pia activ i n derivatele care sunt legate de ele i care trebuie decontate prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat [a se vedea punctul 46 litera (c) i punctul 47] poate fi evaluat fiabil dac (a) variaia n gama estimrilor fiabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru acel instrument sau (b) probabilitile diverselor estimri din acea gam pot fi evaluate fiabil i utilizate n estimarea valorii juste. AG81 Exist multe situaii n care s-ar putea ca variaia gamei estimrilor valorii juste fiabile a investiiilor ntr-un instrument de capitaluri proprii care nu au un pre cotat pe pia i a derivatelor care sunt legate de ele i care trebuie decontate prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat [a se vedea punctul 46 litera (c) i punctul 47] s nu fie semnificativ. n mod normal este posibil estimarea valorii juste a unui activ financiar pe care entitatea l-a achiziionat de la un partener extern. Totui, dac gama de estimri rezonabile ale valorii juste este semnificativ iar probabilitatea diferitelor estimri nu poate fi evaluat n mod fiabil, unei entiti nu i se permite s evalueze instrumentul la valoarea just. Intrri de date pentru tehnicile de evaluare AG82 O tehnic potrivit pentru estimarea valorii juste a unui anumit instrument financiar ar trebui s ncorporeze date observabile de pe pia privind condiiile pieei i ali factori care s-ar putea s afecteze, foarte probabil, valoarea just a instrumentului. Valoarea just a unui instrument financiar va fi bazat pe unul sau mai muli dintre urmtorii factori (i poate i pe alii). (a) Valoarea-timp a banilor (adic dobnda la rata de baz sau la rata fr risc). Ratele de baz ale dobnzii pot fi de obicei obinute din preuri observabile ale obligaiunilor guvernamentale i sunt de obicei cotate n publicaiile financiare. Aceste rate variaz de cele mai multe ori n ceea ce privete datele preconizate ale fluxurilor de trezorerie de-a lungul unei curbe a randamentului ratelor dobnzii pentru mai multe perioade diferite de timp. Din motive practice o entitate poate folosi o rat general, care este acceptat i disponibil, cum ar fi LIBOR, sau o rat de swap, cum ar fi rata-etalon. (Deoarece o rat cum ar fi LIBOR nu este rata dobnzii fr risc, ajustarea riscului de credit potrivit acelui instrument financiar este determinat pe baza riscului su de credit n raport cu riscul de credit din aceast ratetalon.) n anumite ri, obligaiunile guvernamentale pot fi purttoare de risc foarte mare de credit i pot s nu ofere o rat de baz stabil a dobnzii-etalon pentru instrumentele exprimate n acea moned. Unele entiti din aceste ri ar putea avea o mai bun poziie a creditului i o rat mai mic de mprumut dect guvernul central. ntr-un astfel de caz, ratele de baz ale dobnzii pot fi mai bine determinate fcnd referire la ratele dobnzii pentru cele mai bine cotate obligaiuni emise n moneda acelei jurisdicii. (b) Riscul de credit. Efectul riscului de credit asupra valorii juste (adic prima peste rata de baz a dobnzii pentru riscul de credit) poate fi extras din preurile observabile pe pia pentru instrumente tranzacionate, instrumente care au o calitate diferit a creditului sau din rate ale dobnzii observabile cerute de ctre creditori pentru mprumuturile cu diferite ratinguri de credit. (c) Cursuri de schimb ale valutelor. Exist piee active de valut pentru marea majoritate a valutelor importante i preurile sunt cotate zilnic n publicaii financiare. (d) Preurile mrfurilor. Exist preuri observabile pe pia pentru multe mrfuri. 304

(e) Preurile capitalurilor proprii. Preurile (i indicii preurilor) instrumentelor de capitaluri proprii tranzacionate sunt observabile pe anumite piee. Tehnicile bazate pe valoarea prezent pot fi utilizate pentru a estima preul actual pe pia al instrumentelor de capitaluri proprii pentru care nu exist preuri observabile. (f) Volatilitatea pieei (adic magnitudinea viitoarelor modificri ale preului instrumentului financiar sau al altui element). Evalurile volatilitii elementelor comercializate activ pot fi estimate corect pe baza informaiilor istorice ale pieei sau prin utilizarea volatilitilor implicate n preurile curente ale pieei. (g) Riscul plii anticipate i riscul de rscumprare. Modelele ateptate ale plilor anticipate pentru active financiare i modelele ateptate de rscumprare pentru datorii financiare pot fi estimate pe baza informaiilor istorice. (Valoarea just a unei datorii financiare care poate fi rscumprat de ctre partener nu poate fi mai mic dect valoarea actualizat a sumei de rscumprare a se vedea punctul 49.) (h) Costuri de administrare a unui activ financiar sau a unei datorii financiare. Costurile administrrii pot fi estimate utiliznd comparaia cu onorariile actuale percepute de ali participani pe pia. n momentul n care costurile de administrare a unui activ financiar sau a unei datorii financiare sunt semnificative i ali participani pe pia ar avea costuri comparabile, emitentul le-ar lua n considerare la determinarea valorii juste a acelui activ financiar sau a acelei datorii financiare. Este probabil ca valoarea just la iniierea unui drept contractual pentru onorarii viitoare s fie egal cu costurile de iniiere pltite pentru acestea, cu excepia momentului n care onorariile viitoare i costurile conexe nu se ncadreaz n valorile comparabile de pe pia. Ctiguri i pierderi (punctele 55-57) AG83 O entitate aplic IAS 21 activelor financiare i datoriilor financiare care sunt elemente monetare n conformitate cu IAS 21 i sunt exprimate n valut. Conform IAS 21, orice ctiguri i pierderi din active monetare i datorii monetare sunt recunoscute n profit sau pierdere. O excepie este un element monetar care este desemnat ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor fie ntr-o acoperire mpotriva riscurilor a fluxurilor de trezorerie (a se vedea punctele 95-101), fie ntr-o acoperire a unei investiii nete (a se vedea punctul 102). n scopul recunoaterii pierderilor i ctigurilor din diferene de curs valutar conform IAS 21, un activ financiar monetar disponibil pentru vnzare este tratat ca i cnd ar fi contabilizat la costul amortizat n valut. n consecin, pentru un astfel de activ financiar, diferenele de schimb care rezult din modificrile costului amortizat sunt recunoscute n profit sau pierdere, i alte modificri ale valorii contabile sunt recunoscute n conformitate cu punctul 55 litera (b). Pentru activele financiare disponibile pentru vnzare care nu sunt elemente monetare conform IAS 21 (de exemplu, instrumente ale capitalurilor proprii), ctigul sau pierderea care este recunoscut() direct n capitalurile proprii conform punctului 55 litera (b) include orice component legat de schimbul valutar. Dac exist o relaie de acoperire mpotriva riscurilor ntre un activ monetar nederivat i o datorie monetar nederivat, modificrile n componenta valutar a acelor instrumente financiare sunt recunoscute n profit sau pierdere. Deprecierea i irecuperabilitatea activelor financiare (punctele 58-70) Active financiare contabilizate la cost amortizat (punctele 63-65) AG84 Deprecierea unui activ financiar contabilizat la costul amortizat este evaluat utiliznd rata efectiv a dobnzii iniiale a instrumentului financiar deoarece actualizarea la rata actual a dobnzii de pe pia ar cere, de fapt, evaluarea unui activ financiar la valoarea just, activ care ar fi fost altminteri evaluat la costul amortizat. n situaia n care condiiile unui mprumut, unei creane sau unei investiii deinute pn la scaden sunt renegociate sau modificate din cauza dificultilor financiare ale debitorului sau emitentului, deprecierea este evaluat utiliznd rata iniial efectiv a dobnzii dinainte de modificarea condiiilor. Fluxurile de trezorerie aferente creanelor pe termen scurt nu sunt actualizate dac efectul actualizrii nu este semnificativ. Dac un mprumut, o crean sau o investiie deinut pn la scaden are o rat variabil a dobnzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricror pierderi din depreciere conform punctului 63 este rata efectiv a dobnzii actuale determinat conform contractului. Ca avantaj practic, un creditor poate evalua deprecierea unui activ financiar contabilizat la costul amortizat pe baza valorii juste a unui instrument utiliznd un pre observabil pe pia. Calculul valorii actualizate a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate ale unui activ financiar depus ca garanie reflect 305

fluxurile de trezorerie care ar putea rezulta dintr-o lichidare minus costurile obinerii i vnzrii garaniei reale, indiferent dac lichidarea este sau nu probabil. AG85 Procesul estimrii pierderilor din depreciere ia n considerare toate expunerile creditului, nu numai pe cele ale unei slabe caliti a creditului. De exemplu, dac o entitate utilizeaz un sistem intern de notare a creditului, aceasta ia n considerare toate notele obinute de credit i nu doar pe cele care reflect o grav deteriorare a lui. AG86 Procesul de estimare a valorii unei pierderi din depreciere poate avea drept rezultat fie o singur valoare, fie o gam de valori posibile. n cel din urm caz, entitatea recunoate o pierdere din depreciere egal cu cea mai bun estimare din cadrul acelei game [3] lund n considerare toate informaiile relevante disponibile nainte ca situaiile financiare s fie emise cu privire la condiiile existente la data bilanului. AG87 n sensul evalurii colective a deprecierii, activele financiare sunt grupate pe baza caracteristicilor similare ale riscului care indic abilitatea debitorilor de a plti toate sumele datorate n conformitate cu termenii contractuali (de exemplu, pe baza evalurii riscului de credit sau pe baza procesului de notare care ia n considerare tipul activului, ramura, locaia geografic, tipul garaniei reale, statutul trecut i ali factori relevani). Caracteristicile alese sunt relevante pentru estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie pentru grupuri de astfel de active, constituind un indiciu asupra abilitii debitorului de a plti toate valorile datorate conform condiiilor contractuale ale activelor care sunt evaluate. Totui, probabilitile pierderilor i alte statistici difer la nivelul grupului ntre (a) activele care au fost evaluate individual pentru depreciere i s-a descoperit c nu sunt depreciate i (b) activele care nu au fost evaluate individual pentru depreciere avnd drept rezultat c s-ar putea s fie necesare valori diferite ale deprecierii. Dac o entitate nu are un grup de active care au caracteristici similare ale riscului, entitatea nu face evalurile suplimentare. AG88 Pierderile din depreciere recunoscute la nivelul grupului reprezint un pas intermediar care este condiionat de identificarea pierderilor din depreciere la activele financiare n grupul activelor financiare care sunt evaluate n colectiv pentru depreciere. Imediat ce este disponibil informaia care identific n mod specific i individual pierderile din activele depreciate dintr-un grup, acele active sunt nlturate din grup. AG89 Viitoarele fluxuri de trezorerie dintr-un grup de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere sunt estimate pe baza experienei pierderii istorice pentru activele cu caracteristici de risc de credit care sunt similare cu cele ale activelor din grup. Entitile care nu au o istorie de pierderi specifice entitii sau ndeajuns de mult experien utilizeaz experiena entitilor asemntoare pentru grupuri comparabile de active financiare. Experiena pierderilor istorice este ajustat pe baza informaiilor actuale observabile pentru a reflecta efectele condiiilor actuale care nu au afectat perioada pe care se bazeaz experiena pierderilor istorice i pentru a ndeprta efectele condiiilor din perioada istoric care nu mai exist n prezent. Estimrile modificrilor viitoarelor fluxuri de trezorerie reflect i sunt direct n conformitate cu modificrile datelor observabile conexe de la perioad la perioad (cum ar fi modificrile ratei omajului, preurile proprietilor imobiliare, preurile mrfurilor, starea plilor sau ali factori care indic pierderi suportate n grup i mrimea acestor pierderi). Metodologia i ipoteza utilizate pentru estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie sunt revizuite cu regularitate pentru a reduce orice diferene dintre estimrile pierderii i pierderea real constatat. AG90 Ca exemplu al aplicrii punctului AG89, o entitate poate determina, pe baza experienei istorice, c una dintre principalele cauze ale neexecutrii obligaiilor ntr-un mprumut pe cardul de credit este decesul debitorului. Entitatea poate observa c rata mortalitii este neschimbat de la an la an. Totui, s-ar putea ca unii dintre debitorii din grupul entitii de mprumuturi pe carduri de credit s fi murit n acel an, indicnd c a fost suportat o pierdere din depreciere pentru acele mprumuturi chiar dac la sfritul anului entitatea nc nu tie exact care debitori au murit. Ar fi potrivit ca o pierdere din depreciere s fie recunoscut pentru aceste pierderi "suportate, dar nu reportate". Totui, nu ar fi potrivit recunoaterea unei pierderi din depreciere pentru decesele care se ateapt s intervin n perioadele viitoare, deoarece evenimentul necesar pentru apariia pierderii (decesul debitorului) nu s-a ntmplat nc. AG91 Atunci cnd se utilizeaz rate istorice ale pierderii pentru estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie este important ca informaia privind ratele istorice ale pierderii s fie aplicat grupurilor care sunt definite ntr-o manier conform cu cea a grupurilor pentru care au fost observate ratele istorice ale 306

pierderii. De aceea, metoda utilizat ar trebui s permit ca fiecare grup s fie asociat cu informaii despre experiene privind pierderea n grupurile de active cu caracteristici similare ale riscului de credit i cu date observabile relevante care reflect condiiile actuale. AG92 Abordri bazate pe formule sau pe metode statistice pot fi utilizate pentru a determina pierderile din depreciere ntr-un grup de active financiare (de exemplu, pentru soldurile mprumuturilor mici), att timp ct sunt n conformitate cu dispoziiile de la punctele 63-65 i AG87-AG91. Orice model utilizat ar ncorpora efectul valorii timp a banilor, ar lua n considerare fluxurile de trezorerie pentru toat durata de via rmas a unui activ (nu doar anul urmtor), maturitatea mprumuturilor din portofoliului i nu ar da natere unei pierderi din depreciere la recunoaterea iniial a unui activ financiar. Venituri din dobnzi dup recunoaterea deprecierii AG93 Odat ce valoarea contabil a unui activ financiar sau a unui grup de active financiare similare a fost redus ca rezultat al unei pierderi din depreciere, venitul din dobnd este apoi recunoscut utiliznd rata dobnzii utilizat pentru a reduce viitoarele fluxuri de trezorerie n sensul evalurii pierderii din depreciere. ACOPERIREA MPOTRIVA RISCURILOR (punctele 71-102) Instrumente de acoperire mpotriva riscurilor (punctele 72-77) Instrumente care intr n aceast categorie (punctele 72 i 73) AG94 Pierderea potenial dintr-o opiune a crei valoare contabil este redus de ctre entitate ar putea fi mult mai mare ca valoare dect ctigul potenial al unui element conex acoperit mpotriva riscurilor. Cu alte cuvinte, o opiune emis nu este eficace n reducerea expunerii elementului acoperit la riscul aferent profitului sau pierderii. Aadar, o opiune emis (written) nu ndeplinete condiiile pentru a fi instrument de acoperire mpotriva riscurilor, dect dac este desemnat ca o compensare a unei opiuni cumprate, inclusiv una ncorporat ntr-un alt instrument financiar (de exemplu, o opiune call emis utilizat pentru a acoperi mpotriva riscurilor o datorie rscumprabil nainte de scaden). Pe de alt parte, o opiune cumprat are ctiguri poteniale egale cu sau mai mari dect pierderile i deci are potenialul de a reduce expunerea profitului sau pierderii la modificrile valorii juste a fluxurilor de trezorerie. n consecin, poate ndeplini condiiile unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor. AG95 O investiie deinut pn la scaden contabilizat la costul amortizat poate fi desemnat drept instrument de acoperire mpotriva riscurilor ntr-o acoperire mpotriva riscului de schimb valutar. AG96 O investiie ntr-un instrument de capitaluri proprii necotat care nu este contabilizat la valoarea just deoarece nu poate fi evaluat n mod fiabil sau un instrument derivat care este legat de acesta i trebuie s fie decontat prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat [a se vedea punctul 46 litera (c) i punctul 47] nu poate fi desemnat ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor. AG97 Propriile instrumente de capitaluri proprii ale unei entiti nu sunt active financiare sau datorii financiare ale entitii i de aceea nu pot fi desemnate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor. Elemente acoperite mpotriva riscurilor (punctele 78-84) Elemente care intr n aceast categorie (punctele 78-80) AG98 Un angajament ferm de a achiziiona ntr-o combinare de ntreprinderi nu poate fi un element acoperit, cu excepia riscului de schimb valutar, deoarece celelalte riscuri de acoperit nu pot fi identificate sau evaluate n mod fiabil. Aceste alte riscuri sunt riscuri generale de activitate. AG99 O investiie contabilizat prin metoda punerii n echivalen nu poate fi un element acoperit ntr-o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor deoarece metoda punerii n echivalen recunoate n profit sau n pierdere mai degrab partea investitorului din pierderea sau profitul entitii asociate dect modificrile valorii juste a investiiei. Dintr-un motiv similar, o investiie ntr-o filial consolidat nu poate fi un element acoperit deoarece consolidarea recunoate n profit sau n pierdere mai degrab profitul sau pierderea filialei dect modificrile valorii juste a investiiei. O acoperire a unei investiii nete ntr-o operaiune din strintate este diferit deoarece este o acoperire a unei expuneri la riscul valutar, nu o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor aferente modificrii valorii investiiei. AG99A Punctul 80 stipuleaz c n situaiile financiare consolidate riscul valutar dintr-o tranzacie prognozat din interiorul grupului i care este foarte probabil poate ndeplini condiiile pentru un element acoperit mpotriva riscurilor ntr-o acoperire mpotriva riscurilor aferente fluxurilor de 307

trezorerie, cu condiia ca tranzacia s fie denominat ntr-o alt moned dect moneda funcional a entitii care iniiaz acea tranzacie, iar riscul valutar va afecta profitul i pierderea consolidate. n acest scop, o entitate poate fi o societate-mam, o filial, o entitate asociat, o asociere n participaie sau o sucursal. Dac riscul valutar al unei tranzacii prognozate n interiorul grupului nu afecteaz profitul i pierderea consolidate, tranzacia din interiorul grupului nu se poate califica drept un element acoperit mpotriva riscurilor. Acesta este de obicei cazul plilor drepturilor de autor, plii dobnzilor sau modificrilor personalului de conducere ntre membrii aceluiai grup dac nu este vorba de o tranzacie extern aferent. Totui, atunci cnd riscul valutar al unei tranzacii prognozate n interiorul grupului va afecta profitul i pierderea consolidate, tranzacia din interiorul grupului poate ndeplini condiiile unui element acoperit mpotriva riscurilor. Un exemplu l constituie vnzrile prognozate sau achiziiile de stocuri dintre membrii aceluiai grup, dac exist o vnzare n curs a stocului ctre o parte din afara grupului. n mod similar, o vnzare prognozat de imobilizri corporale n interiorul grupului ntre o entitate care face parte din grup i care le-a produs i o entitate din grup care va utiliza imobilizrile corporale n operaiunile sale poate afecta contul de profit i pierdere consolidat. Acest lucru se poate ntmpla, de exemplu, deoarece imobilizrile corporale vor fi depreciate de ctre entitatea care le achiziioneaz, iar valoarea recunoscut iniial pentru imobilizrile corporale se poate modifica dac tranzacia prognozat din interiorul grupului este denominat n alt moned dect moneda funcional a entitii care le achiziioneaz. AG99B Dac acoperirea mpotriva riscului a unei tranzacii prognozate din interiorul grupului ndeplinete condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor, orice ctig sau pierdere recunoscut() direct n capitalurile proprii n conformitate cu punctul 95 litera (a) trebuie reclasificat() n profit sau pierdere din aceeai perioad sau perioade n care riscul valutar al tranzaciei acoperite mpotriva riscurilor afecteaz contul de profit i pierdere consolidat. Desemnarea elementelor financiare ca elemente acoperite mpotriva riscurilor (punctele 81 i 81A) AG99C [...] Entitatea poate desemna toate fluxurile de trezorerie ale ntregului activ financiar sau ale ntregii datorii financiare ca element acoperit i s le acopere doar pentru un anume risc (de exemplu, doar pentru modificrile care se pot atribui modificrilor LIBOR). De exemplu, n cazul unei datorii financiare a crei rat a dobnzii efective este 100 puncte de baz sub LIBOR, o entitate poate desemna ca element acoperit ntreaga datorie (adic principalul plus dobnda la LIBOR minus 100 puncte de baz) i s acopere modificarea valorii juste sau a fluxurilor de trezorerie pentru ntreaga datorie care se atribuie modificrilor LIBOR. Entitatea poate s aleag de asemenea un indice de acoperire, altul dect unu la unu, pentru a mbunti eficacitatea acoperirii, dup cum este descris la punctul AG100. AG99D n plus, dac un instrument financiar cu rat fix este acoperit la un moment ulterior emiterii sale i ratele dobnzii s-au modificat ntre timp, entitatea poate desemna o parte egal cu o rat de referin [...]. De exemplu, s presupunem c entitatea emite un activ financiar cu rat fix n valoare de 100 u.m. care are o rat a dobnzii efective de 6 % n momentul n care LIBOR este 4 %. Entitatea ncepe s acopere acel activ la un moment ulterior, cnd LIBOR a crescut la 8 % i valoarea just a activului a sczut la 90 u.m. Entitatea calculeaz c dac ar fi achiziionat activul la data la care l-a desemnat pentru prima dat ca element acoperit pentru valoarea sa just de 90 u.m., randamentul efectiv ar fi fost 9,5 %. [] Entitatea poate desemna o parte a LIBOR de 8 % care const parial n fluxuri de trezorerie din dobnd contractuale i parial n diferena dintre valoarea just curent (adic 90 u.m.) i valoarea rambursabil la scaden (adic 100 u.m.). Desemnarea elementelor nefinanciare ca elemente acoperite mpotriva riscurilor (punctul 82) AG100 Modificrile preului unui ingredient sau al unei componente a unui activ nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare n general nu au un efect previzibil, evaluabil separat asupra preului elementului care s fie comparabil cu efectul, s zicem, al unei modificri a ratelor dobnzii pe pia asupra preului unei obligaiuni. Astfel, un activ nefinanciar sau o datorie nefinanciar este un element acoperit doar n totalitatea sa sau doar pentru riscul de schimb valutar. Dac exist o diferen ntre condiiile instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i ale elementului acoperit (cum ar fi pentru o acoperire a unei achiziii prognozate de cafea brazilian utiliznd un contract forward pentru a achiziiona cafea columbian n condiii de altfel similare), relaia de acoperire mpotriva riscurilor se poate califica drept o relaie acoperit cu condiia s fie ndeplinite toate dispoziiile de la punctul 88, inclusiv aceea c se preconizeaz ca acoperirea s fie foarte eficace. n acest scop, valoarea 308

instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor poate fi mai mare sau mai mic dect cea a elementului acoperit dac aceasta mbuntete eficacitatea relaiei de acoperire mpotriva riscurilor. De exemplu, o analiz de regresie poate fi efectuat pentru a determina o relaie statistic ntre elementul acoperit (de exemplu, o tranzacie cu cafea brazilian) i instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor (de exemplu, o tranzacie cu cafea columbian). Dac exist o relaie statistic ntre cele dou variabile (adic ntre preurile unitare ale cafelei braziliene i cele ale cafelei columbiene), panta dreptei de regresie poate fi utilizat pentru a stabili indicele de acoperire care va maximiza eficacitatea ateptat. De exemplu, dac panta dreptei de regresie este 1,02, un indice de acoperire pe baza a 0,98 uniti de elemente acoperite la 1,00 uniti de instrument de acoperire mpotriva riscurilor maximizeaz eficacitatea ateptat. Cu toate acestea, relaia de acoperire mpotriva riscurilor poate duce la ineficacitate, care este recunoscut n profit sau pierdere pe durata relaiei de acoperire mpotriva riscurilor. Desemnarea grupurilor de elemente ca elemente acoperite mpotriva riscurilor (punctele 83 i 84) AG101 O acoperire a unei poziii nete generale (de exemplu, fr nici un activ cu rat fix i fr nici o datorie cu rat fix cu scadene similare) mai degrab dect a unui element acoperit specific nu ndeplinete condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor. Cu toate acestea, aproape acelai efect asupra profitului sau pierderii contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor pentru acest tip de relaie de acoperire mpotriva riscurilor poate fi realizat prin desemnarea ca o parte a elementului acoperit din elementele de baz. De exemplu, dac o banc are active n valoare de 100 u.m. i datorii n valoare de 90 u.m., cu riscuri i termeni de o natur similar, i acoper expunerea net de 10 u.m., poate desemna ca element acoperit 10 u.m. din acele active. Aceast desemnare poate fi utilizat dac astfel de active i datorii sunt instrumente cu rat fix, caz n care aceasta reprezint acoperirea valorii juste mpotriva riscurilor, sau dac sunt instrumente cu rate variabile, caz n care aceasta reprezint acoperirea mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie. n mod similar, dac o entitate are un angajament ferm de a face o achiziie n valut de 100 u.m. i un angajament ferm de a face o vnzare n valut de 90 u.m., poate acoperi valoarea net de 10 u.m. prin achiziionarea unui instrument derivat i prin desemnarea acestuia ca un instrument de acoperire mpotriva riscurilor asociat cu 10 u.m. din angajamentul ferm de achiziionare a 100 u.m. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor (punctele 85-102) AG102 Un exemplu de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor este o acoperire a expunerii la modificrile valorii juste a unui instrument de datorie cu rat fix ca rezultat al modificrilor ratelor dobnzii. O astfel de acoperire poate fi iniiat de ctre emitent sau de ctre deintor. AG103 Un exemplu de acoperire mpotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie este utilizarea unui swap pentru a modifica datoria cu rat fluctuant ntr-o datorie cu rat fix (adic o acoperire a unei tranzacii viitoare n care fluxurile de trezorerie viitoare acoperite reprezint pli viitoare ale dobnzii). AG104 O acoperire a unui angajament ferm (de exemplu, o acoperire a modificrii preului carburantului aferent unui angajament contractual nerecunoscut de ctre o reea public de distribuie a energiei electrice de a cumpra carburant la un pre fix) reprezint o acoperire a unei expuneri la o modificare a valorii juste. n consecin, o astfel de acoperire reprezint o acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor. Cu toate acestea, n conformitate cu punctul 87, o acoperire a riscului valutar a unui angajament ferm poate fi contabilizat n mod alternativ ca acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscului. Evaluarea eficacitii acoperirii mpotriva riscurilor AG105 O acoperire este considerat a fi foarte eficace dac urmtoarele condiii sunt ndeplinite: (a) la nceputul acoperirii i n perioadele ulterioare se preconizeaz ca acoperirea s fie foarte eficient n realizarea compensrii modificrilor valorii juste sau fluxurilor de trezorerie atribuibile riscului acoperit n decursul perioadei pentru care este desemnat acoperirea. O astfel de preconizare poate fi demonstrat prin metode diferite, inclusiv o comparare a modificrilor anterioare a valorii juste sau a fluxurilor de trezorerie ale elementului acoperit atribuibile riscului acoperit cu modificri anterioare a valorii juste sau fluxurilor de trezorerie ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor, sau prin demonstrarea unei corelri statistice pronunate ntre valoarea just sau fluxurile de trezorerie ale elementului acoperit i cele ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor. Entitatea poate s aleag, de asemenea, un indice de acoperire, altul dect unu la unu, pentru a mbunti eficacitatea dup cum este descris la punctul AG100; 309

(b) rezultatele reale ale acoperirii sunt n intervalul de 80-125 %. De exemplu, dac rezultatele reale sunt de aa natur nct pierderea aferent instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor este 120 u.m. i ctigul aferent instrumentului de numerar este 100 u.m., compensarea poate fi evaluat prin 120/100, care reprezint 120 %, sau prin 100/120, care reprezint 83 %. n acest exemplu, presupunnd c acoperirea ndeplinete condiiile de la litera (a), entitatea ar ajunge la concluzia c acoperirea a fost foarte eficace. AG106 Eficacitatea este evaluat cel puin la momentul la care entitatea ntocmete situaiile sale financiare anuale sau interimare. AG107 Prezentul standard nu specific o metod unic pentru evaluarea eficacitii acoperirii mpotriva riscurilor. Metoda pe care o entitate o adopt pentru evaluarea eficacitii acoperirii mpotriva riscurilor depinde de strategia sa de gestionare a riscului. De exemplu, dac strategia de gestionare a riscului a unei entiti este de a ajusta valoarea instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor periodic pentru a reflecta modificrile n poziia acoperit mpotriva riscurilor, entitatea trebuie s demonstreze c se ateapt ca acoperirea mpotriva riscurilor s fie foarte eficace doar pentru perioada pn cnd valoarea instrumentului de acoperire mpotriva riscului este ajustat data urmtoare. n anumite cazuri, entitatea adopt diferite metode pentru diferite tipuri de acoperiri mpotriva riscurilor. Documentaia unei entiti cu privire la strategia sa de acoperire mpotriva riscurilor include i procedurile sale de evaluare a eficacitii. Acele proceduri arat dac evaluarea include toate ctigurile sau pierderile dintr-un instrument acoperit mpotriva riscurilor sau dac este exclus valoarea timp a instrumentului. AG107A [] AG108 Dac condiiile principale ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i ale activului, datoriei, angajamentului ferm sau tranzaciei prognozate foarte probabile care este acoperit mpotriva riscurilor sunt aceleai, modificrile valorii juste i ale fluxurilor de trezorerie care se pot atribui riscului care este acoperit s-ar putea s se compenseze pe deplin i atunci cnd ncepe acoperirea mpotriva riscului, i dup aceea. De exemplu, un swap pe rata dobnzii este probabil s fie o acoperire eficace mpotriva riscurilor dac valorile noionale i ale principalului, termenii, datele de reevaluare, datele primirii i plii dobnzii i ale principalului i baza pentru evaluarea ratelor dobnzii sunt aceleai pentru instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor i pentru elementul acoperit. n plus, o acoperire a unei cumprri prognozate foarte probabile a unei mrfi cu un contract forward poate fi foarte eficace dac: (a) contractul forward este pentru cumprarea aceleiai cantiti din aceeai marf la acelai moment i locaie ca i cumprarea prognozat acoperit; (b) valoarea just a contractului forward la nceput este zero; i (c) fie modificarea reducerii sau primei contractului forward este exclus din evaluarea eficacitii i este recunoscut n profit sau pierdere, fie modificarea fluxurilor de trezorerie ateptate din tranzacia prognozat foarte probabil este bazat pe preul forward al mrfii. AG109 Uneori, instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor compenseaz doar o parte din riscul acoperit. De exemplu, o acoperire nu este pe deplin eficace dac instrumentul de acoperire i elementul acoperit sunt exprimate n monezi diferite care nu evolueaz n tandem. De asemenea, o acoperire a riscului de rat a dobnzii utiliznd un instrument derivat nu ar fi pe deplin eficace dac o parte din modificarea valorii juste a instrumentului derivat se poate atribui riscului de credit al contrapartidei. AG110 Pentru a ndeplini condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor, acoperirea trebuie s fie aferent unui risc identificat i desemnat specific i nu numai riscului asociat activitii generale a entitii, i trebuie n cele din urm s afecteze profitul sau pierderea entitii. O acoperire a riscului de uzur moral a unui activ fizic sau a riscului de expropriere de ctre guvern nu este eligibil pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor; eficacitatea nu poate fi evaluat deoarece acele riscuri nu pot fi evaluate n mod fiabil. AG111 n cazul riscului de rat a dobnzii, eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor poate fi evaluat prin ntocmirea unui scadenar pentru activele financiare i datoriile financiare care s prezinte expunerea la rata net a dobnzii, cu condiia ca expunerea net s fie asociat cu un activ sau o datorie specific (sau un grup specific de active sau datorii sau o parte specific a acestora), rezultnd expunerea net, i eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor este evaluat n funcie de acel activ sau acea datorie. 310

AG112 La evaluarea eficacitii unei acoperiri, o entitate ia n considerare n general valoareatimp a banilor. Rata fix a dobnzii a unui element acoperit nu trebuie s corespund exact ratei fixe a dobnzii a unui swap desemnat ca acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor. Nici rata variabil a dobnzii a unui activ sau datorii purttor (purttoare) de dobnd nu trebuie s fie aceeai cu rata dobnzii variabile a unui swap desemnat ca acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscului. Valoarea just a unui swap deriv din suma net a decontrilor sale. Ratele fixe i variabile ale unui swap pot fi modificate fr a afecta decontarea net dac ambele sunt modificate cu aceeai valoare. AG113 Dac o entitate nu ndeplinete criteriile de eficacitate, entitatea ntrerupe contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor de la ultima dat la care a fost demonstrat eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor. Cu toate acestea, dac entitatea identific evenimentul sau modificarea circumstanelor care au fcut ca relaia de acoperire mpotriva riscurilor s nu ndeplineasc criteriile de eficacitate i demonstreaz c acoperirea a fost eficace nainte ca evenimentul sau modificarea circumstanelor s fi aprut, entitatea ntrerupe contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor de la data evenimentului sau modificrii circumstanelor. Contabilitatea de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor n cazul acoperirii unui portofoliu mpotriva riscului de rat a dobnzii AG114 Pentru acoperirea valorii juste mpotriva riscului de rat a dobnzii asociat unui portofoliu de active financiare sau datorii financiare, o entitate ndeplinete dispoziiile prezentului standard dac se conformeaz procedurilor stabilite la literele (a)-(i) i la punctele AG115-AG132 de mai jos. (a) Ca parte a procesului de gestionare a riscului entitatea identific un portofoliu de elemente al cror risc al ratei dobnzii dorete s fie acoperit. Portofoliul poate cuprinde doar active, doar datorii sau deopotriv active i datorii. Entitatea poate identifica dou sau mai multe portofolii (de exemplu, entitatea poate grupa activele sale disponibile pentru vnzare ntr-un portofoliu separat), caz n care aplic ndrumrile de mai jos fiecrui portofoliu separat. (b) Entitatea analizeaz portofoliul n perioadele de reevaluare mai degrab pe baza datelor de reevaluare, dect pe baza datelor contractuale. Analiza n perioadele de reevaluare poate fi efectuat n diferite moduri, inclusiv programarea fluxurilor de trezorerie n perioade n care acestea sunt ateptate s survin sau programarea valorilor nominale ale capitalului n toate perioadele pn la momentul la care se anticipeaz reevaluarea. (c) Pe baza acestei analize, entitatea decide valoarea pe care dorete s o acopere. Entitatea desemneaz ca element acoperit o valoare a activelor sau datoriilor (dar nu o valoare net) din portofoliul identificat egal cu valoarea pe care dorete s o desemneze drept acoperit. [] (d) Entitatea desemneaz riscul ratei dobnzii care este acoperit. Acest risc poate fi o parte a riscului ratei dobnzii n fiecare dintre elementele de acoperit, cum ar fi rata dobnzii de referin (de exemplu, LIBOR). (e) Entitatea desemneaz unul sau mai multe instrumente de acoperire mpotriva riscurilor pentru fiecare perioad de reevaluare. (f) Utiliznd desemnrile fcute la literele (c)-(e) de mai sus, entitatea evalueaz la nceput i n perioadele ulterioare msura n care se ateapt ca acoperirea s fie foarte eficace n decursul perioadei pentru care este desemnat acoperirea. (g) Periodic, entitatea evalueaz modificarea valorii juste a elementului acoperit [aa cum a fost desemnat la litera (c)] care se poate atribui riscului acoperit [aa cum a fost desemnat la litera (d)], [...]. Cu condiia ca acoperirea s fie determinat n mod real, astfel nct s fie foarte eficient pentru evaluare folosindu-se metoda documentat a entitii de evaluare a eficacitii, entitatea recunoate modificarea valorii juste a elementului acoperit ca un ctig sau ca o pierdere n profit sau pierdere i n unul sau dou elemente-rnduri din bilan, dup cum s-a descris la punctul 89A. Modificarea valorii juste nu trebuie alocat activelor sau datoriilor individuale. (h) Entitatea evalueaz modificarea valorii juste a instrumentului(lor) de acoperire mpotriva riscurilor [aa cum a fost desemnat la litera (e)] i o recunoate ca un ctig sau ca o pierdere n profit sau pierdere. Valoarea just a instrumentului (instrumentelor) de acoperire mpotriva riscurilor este recunoscut ca un activ sau ca o datorie n bilan. (i) Orice ineficacitate [4] trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere ca diferena ntre valoarea just la care se refer litera (g) i cea la care se refer litera (h). 311

AG115 Aceast abordare este descris n detaliu mai jos. Abordarea trebuie aplicat doar acoperirii valorii juste mpotriva riscurilor pentru riscul ratei dobnzii asociat unui portofoliu de active financiare sau datorii financiare. AG116 Portofoliul identificat la punctul AG114 litera (a) poate conine active i datorii. Alternativ, un portofoliu poate conine doar active sau doar datorii. Portofoliul este utilizat pentru a determina valoarea activelor sau a datoriilor pe care entitatea dorete s le acopere. Cu toate acestea, portofoliul n sine nu este desemnat ca un element acoperit. AG117 La aplicarea punctului AG114 litera (b), entitatea determin data ateptat de reevaluare a unui element ca cea mai ndeprtat dintre datele la care elementul se ateapt s ajung la scaden sau s se reevalueze la nivelul pieei. Datele ateptate de reevaluare sunt estimate la nceputul acoperirii i pe parcursul perioadei de acoperire, pe baza experienei istorice i a altor informaii disponibile, inclusiv informaii i ateptri cu privire la ratele de plat anticipat, ratele dobnzii i interaciunea ntre acestea. Entitile care nu au o experien specific utilizeaz experiena grupurilor similare pentru instrumentele financiare comparabile. Aceste estimri sunt revizuite n mod periodic i actualizate pe baza experienei. n cazul unui element cu rat fix cu plat anticipat, data ateptat de reevaluare este data la care elementul se ateapt s fie pltit anticipat, cu excepia cazului cnd se reevalueaz la nivelul pieei la o dat anterioar. Pentru un grup de elemente similare, analiza pe perioade de timp pe baza datelor ateptate de reevaluare poate lua forma alocrii unui procent al unui grup, mai degrab dect pe baza elementelor individuale, fiecrei perioade de timp. O entitate poate aplica alte metodologii n scopurile acestor alocri. De exemplu, poate utiliza un multiplicator al ratelor de plat anticipate pentru alocarea amortizrii mprumutului perioadelor pe baza datelor ateptate de reevaluare. Cu toate acestea, metodologia pentru o astfel de alocare trebuie s fie n conformitate cu procedurile i obiectivele entitii de gestionare a riscului. AG118 Ca un exemplu de desemnare stabilit la punctul AG114 litera (c), dac ntr-o anumit perioad de reevaluare o entitate are active cu rate fixe de 100 u.m. i datorii cu rate fixe de 80 u.m., i decide s le acopere ntreaga poziie net de 20 u.m., desemneaz ca element acoperit active n valoare de 20 u.m. (o parte a activelor) [5]. Desemnarea este exprimat ca "valoarea ntr-o moned" (de exemplu, o valoare n dolari, euro, lire sau ranzi) mai degrab dect ca active individuale. Rezult c toate activele (sau datoriile) din care este extras valoarea acoperit adic ntreaga valoare de 100 u.m. a activelor din exemplul de mai sus trebuie s fie elemente a cror valoare just se modific ca rspuns la modificrile ratei dobnzii care este acoperit []. AG119 Entitatea se conformeaz, de asemenea, altor dispoziii de desemnare i documentare stabilite la punctul 88 litera (a). Pentru acoperirea portofoliului mpotriva riscului ratei dobnzii, aceast desemnare i documentare specific politica entitii pentru toate variabilele care sunt utilizate pentru a identifica valoarea care este acoperit i modul n care este evaluat eficacitatea, inclusiv urmtoarele: (a) care active sau datorii trebuie incluse n acoperirea portofoliului i baza de utilizat pentru nlturarea acestora din portofoliu; (b) modul n care entitatea estimeaz datele de reevaluare, inclusiv ipotezele privind rata dobnzii care susin estimrile ratelor de plat anticipat i baza pentru modificarea acelor estimri. Aceeai metod este utilizat att pentru estimrile iniiale fcute la momentul n care un activ sau o datorie este inclus() n portofoliul acoperit, ct i pentru orice revizuiri ulterioare ale acelor estimri; (c) numrul i durata perioadelor de reevaluare; (d) ct de des va testa entitatea eficacitatea [...]; (e) metodologia utilizat de ctre entitate pentru a determina valoarea activelor sau a datoriilor care sunt desemnate ca elemente acoperite []; (f) [] msura n care entitatea va testa eficacitatea pentru fiecare perioad de reevaluare n parte, pentru toate perioadele agregate sau prin utilizarea unei combinri ntre acestea dou. Politicile specificate n desemnarea i documentarea relaiei de acoperire mpotriva riscurilor trebuie s fie n conformitate cu procedurile i obiectivele de gestionare a riscului ale entitii. Modificrile politicilor nu trebuie fcute arbitrar. Acestea vor fi justificate pe baza modificrilor condiiilor de pia i a altor factori, i trebuie fundamentate pe, i consecvente cu procedurile i obiectivele de gestionare a riscului ale entitii. AG120 Instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor menionat la punctul AG114 litera (e) poate fi un instrument derivat unic sau un portofoliu de instrumente derivate, toate coninnd expunerea 312

la riscul acoperit al ratei dobnzii desemnat la punctul AG114 litera (d) (de exemplu, un portofoliu de swap pe rate ale dobnzii care conin toate expunerea la LIBOR). Un astfel de portofoliu de instrumente derivate poate conine poziii de compensare a riscului. Cu toate acestea, poate s nu includ opiuni emise sau opiuni nete emise, deoarece standardul [6] nu permite ca astfel de opiuni s fie desemnate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor (cu excepia cazului cnd o opiune emis este desemnat drept compensarea unei opiuni cumprate). Dac instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor acoper valoarea desemnat la punctul AG114 litera (c) pentru mai mult dect o perioad de reevaluare, se aloc tuturor perioadelor pe care le acoper. Totui, ntregul instrument de acoperire trebuie alocat acelor perioade de reevaluare deoarece standardul [7] nu permite ca o relaie de acoperire s fie desemnat doar pentru o parte din perioada n timpul creia rmne valabil un instrument de acoperire. AG121 Atunci cnd entitatea evalueaz modificarea valorii juste a elementului cu plat anticipat n conformitate cu punctul AG114 litera (g), o modificare a ratelor dobnzii afecteaz valoarea just a elementului cu plata anticipat n dou feluri: afecteaz valoarea just a fluxurilor de trezorerie contractuale i valoarea just a opiunii cu plata anticipat care este cuprins ntr-un element cu plata anticipat. Punctul 81 din standard permite ca o entitate s desemneze o parte din activul financiar sau datoria financiar, care mparte aceeai expunere la risc, ca element acoperit mpotriva riscurilor, cu condiia ca eficacitatea s poat fi evaluat. []. AG122 Standardul nu specific tehnicile utilizate pentru determinarea valorii la care se face referire la punctul AG114 litera (g), adic modificarea valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor, care este atribuit riscului acoperit. []. Nu este bine s se presupun c modificrile valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor sunt egale cu modificrile valorii instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor. AG123 Punctul 89A prevede ca, n cazul n care elementul acoperit mpotriva riscurilor pentru o perioad anume de reevaluare este un activ, modificarea valorii sale s fie prezentat ntr-un elementrnd separat n cadrul activelor. Dimpotriv, dac elementul acoperit mpotriva riscurilor pentru o anumit perioad de reevaluare este o datorie, modificarea valorii sale este prezentat ntr-un elementrnd separat din cadrul datoriilor. Acestea sunt elementele-rnduri individuale la care se face referire la punctul AG114 litera (g). Alocarea specific la activele (sau datoriile) individuale nu este necesar. AG124 Punctul AG114 litera (i) arat c ineficacitatea rezult n msura n care modificarea valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor, care se poate atribui riscului acoperit, difer de modificarea valorii juste a instrumentului derivat de acoperire mpotriva riscurilor. O astfel de diferen poate aprea din mai multe motive, care includ: (a) [...]; (b) elementele din portofoliul acoperit mpotriva riscurilor care s-au depreciat sau au fost derecunoscute; (c) datele de plat a instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i a elementului acoperit mpotriva riscurilor, care sunt diferite; i (d) alte cauze [...]. O astfel de ineficacitate [8] trebuie s fie identificat i recunoscut n profit sau pierdere. AG125 n general, eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor va fi mbuntit: (a) dac entitatea i planific elementele cu caracteristici diferite de plat anticipat ntr-un mod care ia n considerare diferenele din procedura de plat anticipat; (b) atunci cnd numrul elementelor din portofoliu este mare. Atunci cnd numai cteva elemente sunt cuprinse n portofoliu, este probabil o ineficacitate relativ mare dac unul dintre elemente este pltit mai devreme sau mai trziu dect s-a prevzut. Dimpotriv, atunci cnd portofoliul conine multe elemente, procedura de plat anticipat poate fi preconizat cu mai mult precizie; (c) atunci cnd perioadele utilizate pentru recalcularea preului sunt mai mici (de exemplu, o perioad de o lun fa de o perioad de trei luni). Micorarea perioadelor de reevaluare reduce efectul oricrei nepotriviri dintre datele de reevaluare i cele de plat (din perioada de reevaluare) a elementului acoperit mpotriva riscurilor i cele ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor; (d) cu ct este mai mare frecvena cu care valoarea instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor este ajustat pentru a reflecta modificrile elementului acoperit mpotriva riscurilor (de exemplu, din cauza modificrilor preconizrilor plilor anticipate). AG126 O entitate i testeaz eficacitatea periodic. [...] 313

AG127 La evaluarea eficacitii, entitatea delimiteaz revizuirile datelor de reevaluare a activelor (sau a datoriilor) existente de la iniierea noilor active (sau datorii), din care numai primele genereaz ineficacitate. []. Odat ce ineficacitatea a fost recunoscut aa cum s-a stabilit mai sus, entitatea stabilete o nou estimare a activelor (sau datoriilor) totale din fiecare perioad de reevaluare, inclusiv noile active (sau datorii) care au fost iniiate de la ultima testare a eficacitii, i desemneaz o nou valoare drept elementul acoperit mpotriva riscurilor i un nou procent drept procentul acoperit mpotriva riscurilor. [] AG128 Elementele care au fost iniial programate ntr-o perioad de reevaluare pot fi derecunoscute datorit plii anticipate care a avut loc mai devreme dect se preconizase sau datorit anulrilor cauzate de depreciere sau vnzare. Atunci cnd apare, valoarea modificrii valorii juste incluse ntr-un element-rnd separat la care se face referire la punctul AG114 litera (g), care are legtur cu elementul derecunoscut, trebuie s fie eliminat din bilan i inclus n profitul sau pierderea care apare la derecunoaterea elementului. n acest scop, este necesar s se cunoasc perioada (perioadele) de reevaluare n care a fost programat elementul derecunoscut, deoarece aceasta determin perioada (perioadele) de reevaluare din care s fie scos i, de aici, valoarea de sczut dintr-un element-rnd separat, prezentat la punctul AG114 litera (g). Atunci cnd un element este derecunoscut, dac se poate determina n ce perioad a fost inclus, el este scos din perioada respectiv. Dac nu, el este scos din perioada iniial, dac derecunoaterea a rezultat din pli anticipate mai mari dect cele preconizate, sau este alocat tuturor perioadelor care conin elementul derecunoscut pe baz sistematic i raional, dac elementul a fost vndut sau s-a depreciat. AG129 De asemenea, orice valoare legat de o anumit perioad de timp care nu a fost derecunoscut la expirarea perioadei este recunoscut n profitul sau pierderea din acea perioad (a se vedea punctul 89A). [] AG130 [] AG131 Dac valoarea acoperit mpotriva riscurilor dintr-o perioad de reevaluare se reduce fr ca activele (sau datoriile) aferente s fie derecunoscute, valoarea inclus n elementul-rnd separat prezentat la punctul AG114 litera (g), care se refer la reducere, trebuie s fie amortizat n conformitate cu punctul 92. AG132 O entitate poate dori s aplice abordarea stabilit la punctele AG114-AG131 pentru acoperire mpotriva riscurilor a portofoliului care a fost anterior contabilizat ca o acoperire mpotriva riscurilor aferente fluxurilor de trezorerie, n conformitate cu IAS 39. O astfel de entitate va revoca desemnarea anterioar a acoperirii mpotriva riscurilor aferente fluxurilor de trezorerie, n conformitate cu punctul 101 litera (d), i va aplica dispoziiile stabilite la acel punct. De asemenea, ea va redesemna acoperirea mpotriva riscurilor ca o acoperire a valorii juste i va aplica abordarea stabilit la punctele AG114-AG131 prospectiv perioadelor contabile ulterioare. TRANZIIE (punctele 103-108B) AG133 O entitate poate s fi desemnat o tranzacie prognozat n interiorul grupului drept un element acoperit mpotriva riscurilor la nceputul perioadei anuale cu ncepere de la 1 ianuarie 2005 (sau, n sensul reformulrii informaiilor comparative, la nceputul unei perioade comparative anterioare) drept o acoperire care ar ndeplini condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor n conformitate cu prezentul standard (modificat prin ultima propoziie de la punctul 80). O astfel de entitate poate utiliza aceast desemnare pentru aplicarea contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor din situaiile financiare consolidate de la nceputul perioadei anuale care ncepe de la 1 ianuarie 2005 (sau de la nceputul unei perioade comparative anterioare). O astfel de entitate trebuie s aplice i punctele AG99A i AG99B de la nceputul perioadei anuale care ncepe de la 1 ianuarie 2005. Totui, n conformitate cu punctul 108B, ea nu trebuie s aplice punctul AG99B pentru informaiile comparative din perioadele anterioare. [1] n prezentul standard, valorile monetare sunt denominate n "uniti monetare" (u.m.). [2] n prezentul standard, valorile monetare sunt exprimate n "uniti monetare" (u.m.). [3] IAS 37 punctul 39 conine ndrumri privind determinarea celei mai bune estimri dintr-o gam de rezultate posibile. [4] Aceleai considerente privind pragul de semnificaie se aplic n acest context aa cum se aplic n toate IFRS-urile. 314

[5] Standardul permite unei entiti s desemneze orice valoare a activelor sau datoriilor disponibile care intr n aceast categorie, adic n acest exemplu orice valoare a activelor ntre 0 u.m. i 100 u.m. [6] A se vedea punctele 77 i AG94. [7] A se vedea punctul 75. [8] Aceleai considerente privind pragul de semnificaie se aplic n acest context aa cum se aplic n toate IFRS-urile. STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 40 Investiii imobiliare OBIECTIV 1. Obiectivul prezentului standard este acela de a prescrie tratamentul contabil al investiiilor imobiliare i al dispoziiilor aferente de prezentare a informaiilor. DOMENIU DE APLICARE 2. Prezentul standard trebuie aplicat la recunoaterea, evaluarea i prezentarea informaiilor aferente investiiilor imobiliare. 3. Printre altele, prezentul standard reglementeaz evaluarea, n situaiile financiare ale unui locatar, a dreptului asupra unei investiii imobiliare deinute n temeiul unui contract de leasing contabilizat drept contract de leasing financiar i evaluarea, n situaiile financiare ale unui locator, a unei investiii imobiliare date n leasing unui locatar, n temeiul unui contract de leasing operaional. Prezentul standard nu reglementeaz aspectele care intr sub incidena IAS 17 Contracte de leasing, inclusiv: (a) clasificarea operaiunilor de leasing ca leasing financiar sau operaional; (b) recunoaterea venitului realizat din leasing aferent investiiei imobiliare (a se vedea, de asemenea, IAS 18 Venituri); (c) evaluarea, n situaiile financiare ale unui locatar, a unui drept asupra unei investiii imobiliare deinute n temeiul unui contract de leasing contabilizat drept contract de leasing operaional ; (d) evaluarea, n situaiile financiare ale unui locator, a investiiei sale nete ntr-un contract de leasing financiar; (e) contabilizarea tranzaciilor de vnzare i leaseback; i (f) prezentarea informaiilor cu privire la contractele de leasing financiar i leasing operaional. 4. Prezentul standard nu se aplic: (a) activelor biologice aferente activitii agricole (a se vedea IAS 41 Agricultura); i (b) concesiunilor miniere i rezervelor minerale cum ar fi petrolul, gazele naturale i resursele neregenerabile similare. DEFINIII 5. n sensul prezentului standard, termenii de mai jos au urmtorul neles: Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut n bilan. Costul este valoarea numerarului sau a echivalentelor de numerar pltite sau valoarea just a altei contraprestaii oferite pentru dobndirea unui activ n momentul achiziiei sau construciei sale sau, dac este cazul, valoarea atribuit acelui activ atunci cnd este recunoscut iniial n conformitate cu dispoziiile specifice din celelalte IFRS-uri, de exemplu IFRS 2 Plata pe baz de aciuni. Valoarea just este valoarea pentru care un activ ar putea fi tranzacionat ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. O investiie imobiliar este o proprietate imobiliar (un teren sau o cldire sau o parte a unei cldiri sau ambele) deinut (de proprietar sau de locatar n temeiul unui contract de leasing financiar) mai degrab pentru a obine venituri din chirii sau pentru creterea valorii capitalului, sau ambele, dect pentru: (a) a fi utilizat pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri administrative; sau (b) a fi vndut pe parcursul desfurrii normale a activitii. O proprietate imobiliar utilizat de posesor este o proprietate imobiliar deinut (de proprietar sau de locatar n temeiul unui contract de leasing financiar) pentru a fi utilizat la producia sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri administrative. 315

6. Un drept imobiliar deinut de ctre un locatar n temeiul unui contract de leasing operaional poate fi clasificat i contabilizat ca fiind o investiie imobiliar dac i numai dac proprietatea imobiliar ar corespunde altfel definiiei unei investiii imobiliare i locatarul utilizeaz modelul valorii juste prezentat la punctele 33-55 pentru activul recunoscut. Aceast alternativ de clasificare poate fi utilizat de la caz la caz. Cu toate acestea, odat ce se alege aceast alternativ de clasificare pentru un astfel de drept imobiliar deinut n temeiul unui contract de leasing operaional, toate proprietile imobiliare clasificate ca investiii imobiliare trebuie contabilizate utiliznd modelul valorii juste. Atunci cnd este aleas aceast alternativ de clasificare, orice drept clasificat astfel este inclus n informaiile a cror prezentare este impus de punctele 74-78. 7. O investiie imobiliar este deinut pentru a obine venituri din chirii sau pentru creterea valorii capitalului sau ambele. Prin urmare, o investiie imobiliar genereaz fluxuri de trezorerie care sunt n mare msur independente de alte active deinute de o entitate. Astfel, investiiile imobiliare se difereniaz de proprietile imobiliare utilizate de posesor. Producia sau furnizarea de bunuri sau servicii (sau utilizarea proprietii n scopuri administrative) genereaz fluxuri de trezorerie care nu pot fi atribuite numai proprietii imobiliare, ci i altor active utilizate n procesul de producie sau furnizare de bunuri sau servicii. IAS 16 Imobilizri corporale se aplic proprietilor imobiliare utilizate de posesor. 8. Urmtoarele constituie exemple de investiii imobiliare: (a) terenurile deinute, mai degrab, n scopul creterii pe termen lung a valorii capitalului, dect n scopul vnzrii pe termen scurt, n cursul activitii uzuale; (b) terenurile deinute pentru o utilizare viitoare nc nedeterminat. (Dac o entitate nu a hotrt dac va utiliza terenul fie ca pe o proprietate imobiliar utilizat de posesor, fie n scopul vnzrii pe termen scurt n cursul activitii uzuale, atunci terenul este considerat ca fiind deinut n scopul creterii valorii capitalului.); (c) o cldire aflat n proprietatea entitii (sau deinut de entitate n temeiul unui contract de leasing financiar) i nchiriat n temeiul unuia sau mai multor contracte de leasing operaional; (d) o cldire care este liber, dar care este deinut pentru a fi nchiriat n temeiul unuia sau mai multor contracte de leasing operaional. 9. Urmtoarele constituie exemple de elemente care nu sunt investiii imobiliare i care, prin urmare, nu intr sub incidena prezentului standard: (a) proprietile imobiliare deinute pentru a fi vndute n cursul activitii uzuale sau n procesul de construcie sau amenajare n vederea unei astfel de vnzri (a se vedea IAS 2 Stocuri), de exemplu, proprietile imobiliare dobndite cu scopul exclusiv de a fi cedate ulterior, n viitorul apropiat, sau cu scopul de a fi amenajate i revndute; (b) proprietile imobiliare care sunt n curs de construire sau amenajare n numele unor tere pri (a se vedea IAS 11 Contracte de construcie); (c) proprietile imobiliare utilizate de posesor (a se vedea IAS 16) inclusiv (printre altele) proprietile deinute n scopul utilizrii lor viitoare ca proprieti imobiliare utilizate de posesor, proprietile deinute n scopul amenajrii viitoare i utilizrii ulterioare ca proprieti imobiliare utilizate de posesor, proprietile utilizate de salariai (indiferent dac acetia pltesc sau nu chirie la cursul pieei) i proprieti imobiliare utilizate de posesor care urmeaz a fi cedate; (d) proprietile imobiliare n curs de construire sau amenajare n scopul utilizrii viitoare ca investiii imobiliare. IAS 16 se aplic acestei categorii de proprieti imobiliare pn n momentul finalizrii lucrrilor de construcie sau amenajare, dup care devin investiii imobiliare i intr sunt incidena prezentului standard. Cu toate acestea, prezentul standard se aplic investiiilor imobiliare existente care sunt amenajate cu scopul de a fi utilizate n continuare ca investiii imobiliare (a se vedea punctul 58); (e) proprietile imobiliare care sunt nchiriate unei alte entiti n temeiul unui contract de leasing financiar. 10. Anumite proprieti includ o parte care este deinut pentru a fi nchiriat sau cu scopul creterii valorii capitalului i o alt parte care este deinut pentru a fi utilizat la producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri administrative. Dac aceste pri pot fi vndute separat (sau nchiriate separat n temeiul unui contract de leasing financiar), o entitate le contabilizeaz separat. Dac prile nu pot fi vndute separat, proprietatea imobiliar constituie o investiie imobiliar doar n 316

cazul n care o parte nesemnificativ este deinut pentru a fi utilizat la producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri administrative. 11. n unele situaii, o entitate furnizeaz servicii auxiliare ocupanilor unei proprieti imobiliare pe care o deine. O entitate trateaz o astfel de proprietate imobiliar ca investiie imobiliar dac respectivele servicii reprezint o component nesemnificativ a ntregului contract. Un exemplu este situaia n care proprietarul unei cldiri de birouri furnizeaz servicii de paz i ntreinere locatarilor care ocup cldirea. 12. n alte situaii, serviciile furnizate reprezint o component semnificativ. De exemplu, dac o entitate are n proprietate i administreaz un hotel, serviciile furnizate oaspeilor reprezint o component semnificativ a ntregului contract. Prin urmare, un hotel administrat de proprietar reprezint mai degrab o proprietate imobiliar utilizat de posesor dect o investiie imobiliar. 13. Poate fi dificil de stabilit dac serviciile auxiliare sunt att de semnificative nct o proprietate imobiliar s nu constituie o investiie imobiliar. De exemplu, proprietarul unui hotel transfer, uneori, anumite responsabiliti unor tere pri n temeiul unui contract de management. Condiiile unor astfel de contracte variaz semnificativ. La una dintre extreme, proprietarul poate avea o poziie de investitor pasiv. La cealalt extrem, proprietarul poate s fi contractat, pur i simplu, cu tere pri exercitarea anumitor operaiuni zilnice, rmnnd totui suficient de expus la variaiile fluxurilor de trezorerie generate de activitile hotelului. 14. Pentru a stabili dac o proprietate imobiliar constituie o investiie imobiliar este nevoie de raionament. O entitate elaboreaz criterii astfel nct s i poat exercita n mod consecvent raionamentul, n conformitate cu definiia investiiei imobiliare i cu ndrumrile aferente de la punctele 7-13. Punctul 75 litera (c) impune unei entiti s prezinte informaii referitoare la aceste criterii n cazul n care clasificarea este dificil. 15. n anumite cazuri, o entitate are o proprietate imobiliar care este nchiriat i ocupat de societatea-mam sau de o alt filial. Proprietatea imobiliar nu ndeplinete condiiile unei investiii imobiliare n situaiile financiare consolidate, deoarece proprietatea imobiliar n cauz este o proprietate imobiliar utilizat de posesor din punctul de vedere al grupului. Cu toate acestea, din punctul de vedere al entitii care o deine, proprietatea imobiliar este o investiie imobiliar dac respect definiia de la punctul 5. Prin urmare, n situaiile sale financiare individuale, locatorul trateaz proprietatea imobiliar ca investiie imobiliar. RECUNOATERE 16. O investiie imobiliar trebuie recunoscut ca activ dac i numai dac: (a) exist probabilitatea ca beneficiile economice viitoare asociate investiiei imobiliare s revin entitii; i (b) costul investiiei imobiliare poate fi evaluat n mod credibil. 17. O entitate evalueaz conform acestui principiu de recunoatere toate costurile sale cu investiiile imobiliare n momentul cnd sunt suportate. Aceste costuri includ costuri suportate iniial pentru a achiziiona o investiie imobiliar i costurile suportate ulterior pentru a aduga, pentru a nlocui o parte sau pentru a ntreine o proprietate imobiliar. 18. Conform principiului de recunoatere de la punctul 16, o entitate nu recunoate n valoarea contabil a unei investiii imobiliare costurile ntreinerii zilnice ale unei astfel de proprieti imobiliare. Aceste costuri sunt mai degrab recunoscute n profit sau pierdere pe msur ce sunt suportate. Costurile ntreinerii zilnice sunt n principal costul manoperei i al consumabilelor i pot include costul prilor minore. Scopul acestor cheltuieli este deseori descris ca fiind pentru "reparaiile i ntreinerea" proprietii imobiliare. 19. Este posibil ca unele pri ale investiiilor imobiliare s fi fost dobndite prin nlocuire. De exemplu, s-ar putea ca pereii interiori s fi nlocuit pereii originali. Conform principiului de recunoatere, dac sunt ndeplinite criteriile de recunoatere, o entitate recunoate n valoarea contabil a unei investiii imobiliare costul nlocuirii unei pri a investiiei imobiliare existente n momentul n care sunt suportate costurile. Valoarea contabil a acelor pri care sunt nlocuite este derecunoscut n conformitate cu dispoziiile de derecunoatere din prezentul standard. EVALUARE LA RECUNOATERE 20. O investiie imobiliar trebuie evaluat iniial la cost. Costurile de tranzacionare trebuie incluse n evaluarea iniial. 317

21. Costul unei investiii imobiliare cumprate include preul su de cumprare i orice cheltuieli direct atribuibile. Cheltuielile direct atribuibile includ, de exemplu, onorariile profesionale pentru serviciile juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate i alte costuri de tranzacionare. 22. Costul unei investiii imobiliare construite n regie proprie este costul de la data finalizrii lucrrilor de construcii sau de amenajare. Pn la acea dat, o entitate aplic IAS 16. La acea dat, proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i intr sub incidena prezentului standard [a se vedea punctul 57 litera (e) i punctul 65]. 23. Costul unei investiii imobiliare nu este majorat cu: (a) costurile de nfiinare (cu excepia situaiei n care acestea sunt necesare pentru a aduce proprietatea imobiliar n starea necesar pentru a fi capabil de a funciona n maniera intenionat de ctre conducere); (b) pierderile din exploatare suportate nainte ca investiia imobiliar s ating nivelul planificat de ocupare; sau (c) cheltuielile generate de pierderile anormale de materiale, for de munc sau alte resurse n cursul lucrrilor de construcii sau amenajare a proprietii imobiliare. 24. Dac plata pentru o investiie imobiliar este amnat, costul acesteia este echivalentul preului n numerar. Diferena dintre aceast sum i plile totale este recunoscut n cursul perioadei de creditare drept cheltuial cu dobnda. 25. Costul iniial al unui drept imobiliar deinut n temeiul unui contract de leasing i clasificat drept investiie imobiliar trebuie s fie determinat dup cum este prescris pentru un contract de leasing financiar la punctul 20 din IAS 17, i anume activul trebuie recunoscut la valoarea cea mai mic dintre valoarea just a proprietii imobiliare i valoarea actualizat a plilor minime de leasing. O valoare echivalent trebuie recunoscut drept datorie n conformitate cu acelai punct. 26. Orice prim pltit pentru un contract leasing este tratat ca parte din plile minime de leasing efectuate n acest scop i este, prin urmare, inclus n costul activului, dar exclus din datorie. Dac un drept imobiliar deinut n temeiul unui contract de leasing este clasificat ca investiie imobiliar, elementul contabilizat la valoarea just este acel drept i nu proprietatea imobiliar care st la baza lui. Pentru modelul valorii juste de la punctele 33-52 sunt stabilite ndrumri pentru determinarea valorii juste a unui drept imobiliar. Acele ndrumri sunt, de asemenea, relevante pentru determinarea valorii juste atunci cnd acea valoare este utilizat drept cost n scopul recunoaterii iniiale. 27. Una sau mai multe investiii imobiliare poate (pot) fi dobndit (dobndite) n schimbul unui activ sau unor active nemonetar(e) sau o combinaie de active monetare i nemonetare. Urmtoarea discuie se refer la un schimb al unui activ nemonetar cu altul, dar se aplic, de asemenea, tuturor schimburilor descrise n propoziia precedent. Costul unei astfel de investiii imobiliare este evaluat la valoarea just, cu excepia situaiei n care (a) tranzacia de schimb nu are coninut comercial sau (b) nici valoarea just a activului primit i nici cea a activului cedat nu pot fi evaluate credibil. Activul dobndit este evaluat n acest fel chiar dac o entitate nu poate derecunoate imediat activul cedat. Dac activul dobndit nu este evaluat la valoarea just, costul su este evaluat la valoarea contabil a activului cedat. 28. O entitate determin dac o tranzacie de schimb are coninut comercial lund n considerare msura n care se preconizeaz ca viitoarele fluxuri de trezorerie ale sale s se modifice ca rezultat al acelei tranzacii. O tranzacie de schimb are coninut comercial dac: (a) configuraia (riscul, plasarea n timp i valoarea) fluxurilor de trezorerie ale activului primit difer de configuraia fluxurilor de trezorerie ale activului transferat; sau (b) valoarea specific entitii acordat prii activitilor entitii afectate de tranzacie se modific n urma schimbului; i (c) diferena de la litera (a) sau (b) este semnificativ n raport cu valoarea just a activelor schimbate. Pentru a determina dac o tranzacie de schimb are coninut comercial, valoarea specific entitii acordat prii activitilor entitii afectate de tranzacie trebuie s reflecte fluxurile de trezorerie dup impozitare. Rezultatul acestor analize poate fi clar, fr ca entitatea s aib de efectuat calcule detaliate. 29. Valoarea just a unui activ pentru care nu exist tranzacii comparabile pe pia poate fi evaluat credibil dac (a) gradul de variabilitate n intervalul de estimri rezonabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru acel activ sau (b) probabilitile diverselor estimri din interval pot fi evaluate rezonabil i utilizate n estimarea valorii juste. Dac entitatea poate s determine credibil valoarea just 318

fie a activului primit, fie a activului cedat, atunci valoarea just a activului cedat este folosit pentru a evalua costul, cu excepia situaiei n care valoarea just a activului primit este mai clar evident. EVALUARE DUP RECUNOATERE Politica contabil 30. innd cont de excepiile prevzute la punctele 32A i 34, o entitate trebuie s aleag ca politic contabil fie modelul valorii juste prevzut la punctele 33-55, fie modelul bazat pe cost, prevzut la punctul 56, i trebuie s aplice aceast politic tuturor investiiilor sale imobiliare. 31. IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori prevede c o modificare voluntar a politicii contabile trebuie s fie efectuat doar dac va avea ca efect o prezentare mai adecvat a tranzaciilor, a altor evenimente sau condiii n situaiile financiare ale entitii. Este foarte puin probabil ca o schimbare de la modelul valorii juste la modelul bazat pe cost s conduc la o prezentare mai corespunztoare. 32. Prezentul standard impune tuturor entitilor s determine valoarea just a investiiilor imobiliare fie n scopul evalurii (dac entitatea folosete modelul valorii juste), fie n scopul prezentrii informaiilor (dac folosete modelul bazat pe cost). O entitate este ncurajat, dar nu obligat s determine valoarea just a unei investiii imobiliare pe baza unei evaluri realizate de un evaluator independent care deine o calificare profesional relevant i recunoscut i care are o experien recent n ceea ce privete localizarea i categoria investiiei imobiliare n curs de evaluare. 32A O entitate poate: (a) s aleag fie modelul valorii juste, fie modelul bazat pe cost pentru toate investiiile imobiliare care susin datorii care pltesc un randament legat direct de valoarea just sau de randamentele activelor specificate, inclusiv acea investiie imobiliar; i (b) s aleag fie modelul valorii juste, fie modelul bazat pe cost pentru toate celelalte investiii imobiliare, neinnd cont de alegerea fcut la litera (a). 32B Unii asigurtori i alte entiti exploateaz un fond imobiliar intern care emite uniti noionale, unele uniti fiind deinute de ctre investitori n contracte conexe i altele fiind deinute de entitate. Punctul 32A nu permite unei entiti s evalueze proprietatea imobiliar deinut de ctre fond parial la cost i parial la valoarea just. 32C Dac o entitate alege modele diferite pentru cele dou categorii descrise la punctul 32A, vnzrile de investiii imobiliare ntre grupuri de active evaluate folosind diferite modele trebuie recunoscute la valoarea just, iar modificarea cumulat a valorii juste trebuie recunoscut n profit sau pierdere. n consecin, dac o investiie imobiliar dintr-un grup de active n care se folosete modelul valorii juste este vndut ntr-un grup n care se folosete modelul bazat pe cost, valoarea just a proprietii imobiliare la data vnzrii devine costul su presupus. Modelul valorii juste 33. Dup recunoaterea iniial, o entitate care alege modelul valorii juste trebuie s evalueze toate investiiile sale imobiliare la valoarea just, cu excepia cazurilor descrise la punctul 53. 34. Atunci cnd un drept imobiliar deinut de ctre un locatar n baza unui contract de leasing operaional este clasificat ca investiie imobiliar n conformitate cu punctul 6, punctul 30 nu se aplic; trebuie aplicat modelul valorii juste. 35. Un ctig sau o pierdere generat() de o modificare a valorii juste a investiiei imobiliare trebuie recunoscut() n profitul sau n pierderea perioadei n care apare. 36. Valoarea just a investiiei imobiliare este preul la care proprietatea imobiliar ar putea fi tranzacionat ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective (a se vedea punctul 5). Valoarea just exclude, n mod specific, un pre estimat majorat sau micorat de termeni sau mprejurri speciale, cum ar fi acordurile atipice de finanare, contractele de vnzare i leaseback, contraprestaii speciale sau concesiuni acordate de orice persoan implicat n vnzare. 37. O entitate determin valoarea just fr a deduce costurile de tranzacionare pe care le poate suporta n cadrul vnzrii sau al unui alt tip de cedare. 38. Valoarea just a unei proprieti imobiliare trebuie s reflecte condiiile de pia la data bilanului. 39. Valoarea just este specific unui anumit moment. Deoarece condiiile de pia se pot modifica, valoarea raportat ca valoare just poate fi incorect sau inadecvat ntr-un alt moment. 319

Definiia valorii juste presupune, de asemenea, realizarea tranzaciei simultan cu ncheierea contractului de vnzare, fr variaii ale preului care ar putea interveni n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective, ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, n cazul n care schimbul nu se realizeaz simultan cu ncheierea contractului. 40. Valoarea just a unei investiii imobiliare reflect, printre altele, veniturile din chirii aferente contractelor curente de leasing, precum i ipotezele raionale i justificate reprezentnd ceea ce prile interesate i aflate n cunotin de cauz ar presupune cu privire la veniturile din chirii obinute din contracte viitoare de leasing, din perspectiva condiiilor actuale. Aceasta reflect, de asemenea, n mod similar, orice ieiri de numerar (inclusiv pli ale chiriilor i alte ieiri) care ar fi de ateptat n ceea ce privete proprietatea imobiliar. Unele din aceste ieiri sunt reflectate n datorii, n timp ce altele sunt legate de ieiri care nu sunt recunoscute n situaiile financiare pn la o dat ulterioar (de exemplu, pli periodice cum ar fi chiriile contingente). 41. Punctul 25 specific baza de recunoatere iniial a costului unui drept asupra unei proprieti imobiliare luate n leasing. Punctul 33 prevede ca dreptul n proprietatea imobiliar n leasing s fie reevaluat, dac este necesar, la valoarea just. ntr-un contract de leasing negociat la ratele pieei, valoarea just a unui drept ntr-o proprietate imobiliar n leasing la achiziie, net de toate plile de leasing ateptate (inclusiv cele aferente datoriilor recunoscute) ar trebui s fie zero. Aceast valoare just nu se modific, chiar dac, n scopuri contabile, un activ i o datorie n leasing sunt recunoscute la valoarea just sau la valoarea actualizat a plilor minime de leasing, n conformitate cu punctul 20 din IAS 17. Astfel, reevaluarea unui activ n leasing de la cost, n conformitate cu punctul 25, la valoarea just, n conformitate cu punctul 33, nu ar trebui s dea natere niciunui ctig sau niciunei pierderi iniial(e), cu excepia cazului n care valoarea just este evaluat la momente diferite. Aceasta s-ar putea ntmpla atunci cnd alegerea de a aplica modelul valorii juste se face dup recunoaterea iniial. 42. Definiia valorii juste se refer la "pri interesate i aflate n cunotin de cauz". n acest context, "aflate n cunotin de cauz" nseamn c att cumprtorul, ct i vnztorul, care particip de bunvoie la contract, sunt informai corect cu privire la natura i caracteristicile investiiei imobiliare, la utilizrile actuale i poteniale ale acesteia, precum i la condiiile de pia la data bilanului. Un cumprtor interesat este motivat, dar nu constrns s cumpere. Acest cumprtor nu este nici extrem de nerbdtor, nici hotrt s cumpere la orice pre. Presupusul cumprtor nu ar plti un pre mai mare dect ar impune o pia a vnztorilor i cumprtorilor interesai i aflai n cunotin de cauz. 43. Un vnztor interesat nu este nici extrem de nerbdtor, nici constrns s vnd, dispus s accepte orice pre, i nici pregtit s menin un pre care nu este considerat realist n condiiile curente de pia. Vnztorul interesat este motivat s vnd investiia imobiliar, n condiiile pieei, la cel mai bun pre care poate fi obinut. mprejurrile n care se afl proprietarul actual al investiiei imobiliare nu sunt luate n considerare, deoarece vnztorul interesat este un proprietar ipotetic (de exemplu, un vnztor interesat nu ar lua n considerare circumstanele fiscale specifice ale proprietarului actual al investiiei imobiliare). 44. Definiia valorii juste se refer la o tranzacie desfurat n condiii obiective. Acest tip de tranzacie are loc ntre pri care nu au o relaie deosebit sau special care ar face ca preurile tranzaciilor s nu fie caracteristice condiiilor de pia. Se presupune c tranzacia are loc ntre pri neafiliate, acionnd fiecare n mod independent. 45. Cea mai bun dovad a valorii juste este dat de preurile curente existente pe o pia activ pentru proprieti imobiliare similare, aflate n aceeai locaie i stare, care fac obiectul unor contracte similare de leasing sau de alt natur. O entitate are grij s identifice orice diferene survenite n natura, locaia sau starea proprietii imobiliare sau n termenii contractuali stipulai n contractele de leasing sau de alt natur, care au ca obiect proprietatea imobiliar. 46. n lipsa unor preuri curente pe o pia activ de tipul celei descrise la punctul 45, o entitate ia n considerare informaii provenite din diverse surse, inclusiv: (a) preurile curente pe o pia activ pentru proprieti imobiliare diferite ca natur, stare sau locaie (sau care fac obiectul unor contracte diferite de leasing sau de alt natur), ajustate astfel nct s reflecte diferenele n cauz; (b) preurile recente ale proprietilor similare de pe piee mai puin active, cu ajustri care s reflecte orice modificri ale condiiilor economice survenite de la data tranzaciilor care au fost efectuate la acele preuri; i 320

(c) previziunile actualizate ale fluxurilor de trezorerie, bazate pe estimri credibile ale fluxurilor de trezorerie viitoare, susinute de termenii oricror contracte existente de leasing sau de alt natur i (dup caz) de dovezi externe, cum ar fi chiriile curente de pe pia pentru proprieti imobiliare similare, aflate n aceeai locaie i stare, utiliznd rate de actualizare care reflect ipotezele curente de pe pia privind incertitudinile referitoare la valoarea i durata fluxurilor de trezorerie. 47. n unele cazuri, diversele surse enumerate la punctul anterior pot sugera concluzii diferite n ceea ce privete valoarea just a unei investiii imobiliare. O entitate analizeaz motivele care determin diferenele n cauz pentru a ajunge la cea mai credibil estimare a valorii juste, ntr-un interval de estimri credibile ale valorii juste. 48. n situaii excepionale, n momentul n care o entitate achiziioneaz pentru prima dat o investiie imobiliar (sau n momentul n care o proprietate imobiliar existent devine pentru prima dat investiie imobiliar, ca urmare a finalizrii lucrrilor de construcie sau de amenajare sau ca urmare a unei modificri n utilizare), exist dovezi evidente c gradul de variabilitate al gamei de estimri credibile ale valorii juste va fi att de mare, iar probabilitile obinerii unor rezultate variate vor fi att de dificil de evaluat, nct utilitatea unei singure estimri a valorii juste este negat. Acest lucru poate indica faptul c valoarea just a proprietii imobiliare nu va putea fi determinat, n mod credibil, pe o baz continu (a se vedea punctul 53). 49. Valoarea just difer de valoarea de utilizare, astfel cum este aceasta definit n IAS 36 Deprecierea activelor. Valoarea just reflect cunotinele i estimrile cumprtorilor i vnztorilor interesai i aflai n cunotin de cauz. n schimb, valoarea de utilizare reflect estimrile entitii, inclusiv efectele factorilor care pot fi specifici entitii i care nu sunt aplicabili entitilor n general. De exemplu, valoarea just nu reflect niciunul dintre factorii urmtori, n msura n care ei nu vor fi disponibili la nivel general pentru cumprtorii i vnztorii interesai i aflai n cunotin de cauz: (a) valoarea suplimentar derivat din crearea unui portofoliu de proprieti n diferite locaii; (b) sinergiile dintre proprietile imobiliare i alte active; (c) drepturile sau restriciile legale care sunt specifice doar proprietarului curent; i (d) beneficiile sau poverile fiscale specifice proprietarului curent. 50. Pentru a determina valoarea just a unei investiii imobiliare, o entitate nu evideniaz dublu activele sau datoriile care sunt recunoscute ca active sau datorii separate. De exemplu: (a) echipamente precum lifturile sau aparatele de aer condiionat fac adesea parte integrant dintr-o cldire i, n general, sunt mai degrab incluse n valoarea just a investiiei imobiliare, dect recunoscute separat ca imobilizri corporale; (b) dac un birou este nchiriat mpreun cu mobilierul din interior, atunci valoarea just a biroului include, n general, valoarea just a mobilierului, deoarece veniturile din chirii sunt aferente biroului mobilat. Atunci cnd mobilierul este inclus n valoarea just a investiiei imobiliare, o entitate nu recunoate mobilierul ca fiind activ separat; (c) valoarea just a investiiei imobiliare exclude veniturile din leasing operaional, angajate sau pltite n avans, deoarece entitatea le recunoate ca activ separat sau datorie separat; (d) valoarea just a investiiei imobiliare deinut n temeiul unui contract de leasing reflect fluxurile de trezorerie preconizate (inclusiv chiria contingent care se preconizeaz c va deveni scadent). Prin urmare, dac o evaluare obinut pentru o proprietate imobiliar este net de orice pli care se preconizeaz c vor fi efectuate, va fi necesar readugarea oricrei datorii recunoscute aferente contractului de leasing pentru a se ajunge la valoarea just a investiiei imobiliare, n scopuri contabile. 51. Valoarea just a investiiei imobiliare nu reflect cheltuiala viitoare de capital care va mbunti sau va spori valoarea proprietii imobiliare i nu reflect beneficiile viitoare aferente generate de acea cheltuial viitoare. 52. n unele cazuri, o entitate preconizeaz c valoarea actualizat a plilor sale aferente unei investiii imobiliare (altele dect plile aferente datoriilor recunoscute) va depi valoarea actualizat a ncasrilor de numerar aferente. O entitate aplic IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente pentru a determina dac se recunoate o datorie i, n caz afirmativ, cum s fie evaluat aceasta. Incapacitatea de a determina n mod credibil valoarea just 53. Exist o prezumie relativ conform creia o entitate poate s determine, n mod credibil, valoarea just a unei investiii imobiliare, pe o baz continu. Cu toate acestea, n situaii excepionale, n 321

momentul n care o entitate achiziioneaz pentru prima dat o investiie imobiliar (sau n momentul n care o proprietate imobiliar existent devine pentru prima dat investiie imobiliar, ca urmare a finalizrii lucrrilor de construcie sau de amenajare sau ca urmare a unei modificri n utilizare) exist dovezi evidente c valoarea just a investiiei imobiliare nu este determinabil n mod credibil pe o baz continu. Aceast situaie apare dac i numai dac tranzaciile comparabile de pe pia sunt ocazionale i nu sunt disponibile estimri alternative credibile ale valorii juste (de exemplu, bazate pe previziuni actualizate ale fluxurilor de trezorerie). n astfel de situaii, o entitate trebuie s evalueze investiia imobiliar n cauz utiliznd modelul bazat pe cost prezentat n IAS 16. Se va presupune c valoarea rezidual a investiiei imobiliare trebuie s fie egal cu zero. Entitatea trebuie s aplice IAS 16 pn n momentul cedrii investiiei imobiliare. 54. n cazurile excepionale n care, din motivul prezentat la punctul anterior, o entitate este constrns s evalueze o investiie imobiliar utiliznd modelul bazat pe cost n conformitate cu IAS 16, entitatea evalueaz toate celelalte investiii imobiliare ale sale la valoarea just. n aceste cazuri, cu toate c o entitate poate folosi modelul bazat pe cost pentru o investiie imobiliar, entitatea trebuie s continue s contabilizeze fiecare dintre proprietile imobiliare rmase utiliznd modelul valorii juste. 55. n cazul n care a evaluat anterior o investiie imobiliar la valoarea just, o entitate trebuie s continue s evalueze proprietatea imobiliar n cauz la valoarea just, pn n momentul cedrii (sau pn n momentul n care proprietatea imobiliar devine proprietate imobiliar utilizat de posesor sau entitatea ncepe s amenajeze proprietatea n scopul vnzrii ulterioare n cursul activitii uzuale), chiar dac frecvena tranzaciilor comparabile de pe pia scade sau preurile pieei devin mai greu accesibile. Modelul bazat pe cost 56. Dup recunoaterea iniial, o entitate care opteaz pentru modelul bazat pe cost trebuie s evalueze toate investiiile sale imobiliare n conformitate cu dispoziiile IAS 16 pentru acel model, altele dect cele care ndeplinesc criteriile pentru a fi clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii (sau sunt incluse ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii) n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte. Investiiile imobiliare care ndeplinesc criteriile pentru a fi clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii (sau sunt incluse ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii) trebuie evaluate n conformitate cu IFRS 5. TRANSFERURI 57. Transferurile n i din categoria investiiilor imobiliare trebuie fcute dac i numai dac exist o modificare a utilizrii, evideniat de: (a) nceperea utilizrii de ctre posesor, pentru un transfer din categoria investiiilor imobiliare n categoria proprietilor imobiliare utilizate de posesor; (b) nceperea procesului de mbuntire n perspectiva vnzrii, pentru un transfer din categoria investiiilor imobiliare n categoria stocurilor; (c) ncheierea utilizrii de ctre posesor, pentru un transfer din categoria proprietilor imobiliare utilizate de posesor n categoria investiiilor imobiliare; (d) nceperea unui leasing operaional cu o alt parte, pentru un transfer din categoria stocurilor n categoria investiiilor imobiliare; sau (e) finalizarea lucrrilor de construcii sau amenajare, pentru un transfer din categoria proprietilor imobiliare n curs de construcie sau amenajare (reglementat de IAS 16) n categoria investiiilor imobiliare. 58. Punctul 57 litera (b) prevede ca o entitate s transfere o proprietate imobiliar din categoria investiiilor imobiliare n categoria stocurilor dac i numai dac intervine o modificare n utilizare evideniat de demararea lucrrilor de amenajare, n perspectiva vnzrii. n cazul n care decide s cedeze o investiie imobiliar fr amenajri suplimentare, o entitate continu s trateze proprietatea imobiliar ca investiie imobiliar pn n momentul n care aceasta este derecunoscut (eliminat din bilan) i nu o trateaz ca element de stoc. n mod similar, dac o entitate ncepe procesul de reamenajare a unei investiii imobiliare existente, n scopul utilizrii viitoare continue ca investiie imobiliar, atunci proprietatea imobiliar rmne investiie imobiliar i nu este reclasificat drept proprietate imobiliar utilizat de posesor n cursul reamenajrii. 59. Punctele 60-65 se aplic aspectelor legate de recunoatere i evaluare care apar n cazul n care o entitate utilizeaz modelul valorii juste pentru investiiile imobiliare. n cazul n care o entitate 322

utilizeaz modelul bazat pe cost, transferurile ntre categoria investiiilor imobiliare, a proprietilor imobiliare utilizate de posesor i a stocurilor nu modific valoarea contabil a proprietii imobiliare transferate i nu modific nici costul respectivei proprieti, n scopul evalurii sau al prezentrii informaiilor. 60. Pentru transferul unei investiii imobiliare contabilizate la valoarea just n categoria proprietilor imobiliare utilizate de posesor sau a stocurilor, costul presupus al proprietii n scopul contabilizrii ei ulterioare n conformitate cu IAS 16 sau cu IAS 2 trebuie s fie valoarea sa just de la data modificrii utilizrii. 61. Dac o proprietate imobiliar utilizat de posesor devine o investiie imobiliar care va fi contabilizat la valoarea just, o entitate trebuie s aplice IAS 16 pn la data modificrii utilizrii. Entitatea trebuie s trateze orice diferen de la acea dat n valoarea contabil a proprietii imobiliare n conformitate cu IAS 16 i valoarea sa just la fel ca pe o reevaluare, n conformitate cu IAS 16. 62. Pn la data la care proprietatea imobiliar utilizat de posesor devine o investiie imobiliar contabilizat la valoarea just, o entitate amortizeaz proprietatea imobiliar i recunoate orice pierderi din depreciere survenite. Entitatea trateaz orice diferen de la acea dat n valoarea contabil a proprietii imobiliare n conformitate cu IAS 16 i valoarea sa just la fel ca pe o reevaluare, n conformitate cu IAS 16. Cu alte cuvinte: (a) orice scdere rezultat n valoarea contabil a proprietii imobiliare este recunoscut n profit sau pierdere. Cu toate acestea, n msura n care o valoare este inclus n surplusul din reevaluare aferent respectivei proprieti imobiliare, scderea acesteia este trecut pe cheltuieli prin scderea surplusului din reevaluare; (b) orice cretere rezultat n valoarea contabil este tratat dup cum urmeaz: (i) n msura n care aceast cretere reia o pierdere din depreciere anterioar aferent proprietii imobiliare n cauz, creterea este recunoscut n profit sau pierdere. Valoarea recunoscut n profit sau pierdere nu depete valoarea necesar restabilirii valorii contabile la valoarea contabil care ar fi fost determinat (minus amortizarea) n cazul n care nu ar fi fost recunoscut nicio pierdere din depreciere; (ii) orice valoare a creterii care rmne este creditat direct n capitalurile proprii, n categoria de surplus din reevaluare. n momentul unei cedri ulterioare a investiiei imobiliare, surplusul din reevaluare inclus n capitalurile proprii poate fi transferat n rezultatul reportat. Acest transfer din surplusul din reevaluare n rezultatul reportat nu se face prin intermediul profitului sau pierderii. 63. Pentru un transfer din categoria stocurilor n categoria investiiilor imobiliare, care va fi contabilizat la valoarea just, orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare la acea dat i valoarea sa contabil anterioar trebuie recunoscut n profit sau pierdere. 64. Tratamentul transferurilor din categoria stocurilor n categoria investiiilor imobiliare care vor fi contabilizate la valoarea just este consecvent cu tratamentul vnzrilor de stocuri. 65. Atunci cnd o entitate finalizeaz lucrrile de construcie sau de amenajare n regie proprie a unei investiii imobiliare care va fi contabilizat la valoarea just, orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare de la acea dat i valoarea sa contabil anterioar trebuie recunoscut n profit sau pierdere. CEDRI 66. O investiie imobiliar trebuie derecunoscut (eliminat din bilan) n momentul cedrii sau atunci cnd investiia imobiliar este definitiv retras din folosin i nu se mai preconizeaz apariia de beneficii economice viitoare din cedarea ei. 67. Cedarea unei investiii imobiliare poate fi realizat prin vnzare sau prin contractarea unui leasing financiar. Pentru determinarea datei de cedare a investiiei imobiliare, o entitate aplic criteriile din IAS 18 pentru recunoaterea veniturilor rezultate din vnzarea bunurilor i ia n considerare ndrumrile aferente din apendicele la IAS 18. IAS 17 se aplic n cazul cedrii realizate prin contractarea unui leasing financiar i a unei tranzacii de vnzare i leaseback. 68. Dac, n conformitate cu principiul de recunoatere de la punctul 16, o entitate recunoate n valoarea contabil a unui activ costul nlocuirii pentru o parte dintr-o investiie imobiliar, entitatea derecunoate valoarea contabil a prii nlocuite. Pentru investiia imobiliar contabilizat utiliznd modelul bazat pe cost, o parte nlocuit nu poate fi o parte care a fost amortizat separat. Dac nu este posibil ca o entitate s determine valoarea contabil a prii nlocuite, ea poate utiliza costul nlocuirii ca pe o indicaie a valorii costului prii nlocuite la momentul achiziionrii sau construciei. Conform 323

modelului valorii juste, valoarea just a unei investiii imobiliare poate s reflecte deja c partea care urmeaz a fi nlocuit i-a pierdut valoarea. n alte cazuri, poate fi dificil s discernem cu ct ar trebui redus valoarea just pentru partea care este nlocuit. O alternativ la reducerea valorii juste pentru partea nlocuit, atunci cnd aceasta nu este posibil, este includerea costului nlocuirii n valoarea contabil a activului i apoi reevaluarea valorii juste, aa cum s-ar impune pentru adugiri care nu implic nlocuirea. 69. Ctigurile sau pierderile generate din casarea sau cedarea unei investiii imobiliare trebuie determinate ca diferen ntre ncasrile nete din cedare i valoarea contabil a activului i trebuie recunoscute n profit sau pierdere (cu excepia situaiei n care IAS 17 nu prevede alte reguli pentru vnzare i leaseback) n perioada scoaterii din uz sau cedrii. 70. Contraprestaia care urmeaz a fi primit n urma cedrii unei investiii imobiliare este recunoscut iniial la valoarea just. n particular, dac plata pentru o investiie imobiliar este amnat, contraprestaia primit este recunoscut iniial la echivalentul n numerar al preului. Diferena dintre valoarea nominal a contraprestaiei i echivalentul n numerar al preului este recunoscut ca venit din dobnzi, n conformitate cu IAS 18, utiliznd metoda dobnzii efective. 71. O entitate aplic IAS 37 sau alte standarde, dup caz, pentru orice datorii pe care le reporteaz n urma cedrii unei investiii imobiliare. 72. Compensaia primit de la teri pentru investiiile imobiliare depreciate, pierdute sau la care sa renunat trebuie recunoscut n profit sau pierdere atunci cnd compensaia devine exigibil. 73. Deprecierile sau pierderile din investiiile imobiliare, preteniile conexe pentru, sau plata de compensaii de la teri i orice achiziionri ulterioare sau construcii de active de nlocuire sunt evenimente economice separate i sunt contabilizate separat dup cum urmeaz: (a) deprecierile investiiilor imobiliare sunt recunoscute n conformitate cu IAS 36; (b) scoaterea din uz sau cedarea investiiilor imobiliare sunt recunoscute n conformitate cu punctele 66-71 din prezentul standard; (c) compensaiile de la teri pentru investiii imobiliare care au fost depreciate, pierdute sau la care s-a renunat sunt recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd devin exigibile; i (d) costul activelor renovate, cumprate sau construite ca nlocuitori este determinat n conformitate cu punctele 20-29 din prezentul standard. PREZENTAREA INFORMAIILOR Modelul valorii juste i modelul bazat pe cost 74. Informaiile a cror prezentare este prevzut mai jos se aplic n plus fa de cele prevzute de IAS 17. n conformitate cu IAS 17, proprietarul unei investiii imobiliare furnizeaz prezentrile de informaii ale unui locator cu privire la contractele de leasing ncheiate. O entitate care deine o investiie imobiliar n temeiul unui contract de leasing financiar sau operaional furnizeaz prezentrile de informaii ale locatarului pentru contractele de leasing financiar i prezentrile de informaii ale locatorului pentru orice contract de leasing operaional pe care l-a ncheiat. 75. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) dac aplic modelul valorii juste sau modelul bazat pe cost; (b) n cazul n care aplic modelul valorii juste, dac, i n ce situaii, drepturile imobiliare deinute n temeiul unor contracte de leasing operaional sunt clasificate i contabilizate drept investiii imobiliare; (c) n cazul n care clasificarea este dificil (a se vedea punctul 14), criteriile pe care le folosete pentru a deosebi investiiile imobiliare de proprietile imobiliare utilizate de posesor i de proprietile imobiliare deinute pentru vnzare n cursul activitii uzuale; (d) metodele i ipotezele semnificative aplicate la determinarea valorii juste a investiiei imobiliare, inclusiv o declaraie din care s rezulte c determinarea valorii juste s-a bazat pe informaii de pe pia sau s-a bazat mai mult pe ali factori (pe care entitatea trebuie s i prezinte), din cauza naturii proprietii imobiliare i a lipsei de date comparabile pe pia; (e) msura n care valoarea just a investiiei imobiliare (astfel cum a fost evaluat sau prezentat n situaiile financiare) se bazeaz pe o evaluare efectuat de un evaluator independent care deine o calificare profesional recunoscut i relevant i care are o experien recent n ceea ce privete locaia i categoria investiiei imobiliare supuse evalurii. n cazul n care nu exist o astfel de evaluare, acest lucru trebuie menionat; 324

(f) valorile recunoscute n profit sau pierdere pentru: (i) veniturile din chirii aferente investiiilor imobiliare; (ii) cheltuielile directe de exploatare (inclusiv cele de reparaie i ntreinere) rezultate din investiiile imobiliare care au generat venit din chirii n cursul perioadei; i (iii) cheltuielile directe de exploatare (inclusiv cele de reparaie i ntreinere) rezultate din investiiile imobiliare care nu au generat venit din chirii n cursul perioadei; (iv) modificarea cumulat a valorii juste recunoscut n profit sau pierdere pentru o vnzare a investiiei imobiliare dintr-un grup de active n care este utilizat modelul bazat pe cost ntr-un grup n care este utilizat modelul valorii juste (a se vedea punctul 32C); (g) existena i valorile restriciilor impuse asupra gradului de realizare a investiiilor imobiliare sau asupra transferului de venituri i ncasri din cedare; (h) obligaiile contractuale privind cumprarea, construcia sau amenajarea unor investiii imobiliare sau privind lucrri de reparaii, ntreinere sau mbuntire. Modelul valorii juste 76. n plus fa de informaiile a cror prezentare este prevzut la punctul 75, o entitate care aplic modelul valorii juste descris la punctele 33-55 trebuie s prezinte, de asemenea, o reconciliere a valorii contabile a investiiei imobiliare la nceputul i la sfritul perioadei, evideniind urmtoarele elemente: (a) adugrile, prezentndu-le separat pe cele rezultate din achiziii i pe cele rezultate din cheltuielile ulterioare, recunoscute n valoarea contabil a unui activ; (b) adugrile rezultate din achiziiile desfurate n cadrul unor combinri de ntreprinderi; (c) activele clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii sau incluse ntr-un grup destinat cedrii clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 i alte cedri; (d) ctigurile sau pierderile nete rezultate din ajustrile valorii juste; (e) diferenele nete de curs valutar rezultate din conversia situaiilor financiare n monede diferite de prezentare i din conversia unor operaiuni din strintate n moneda de prezentare a entitii raportoare; (f) transferurile n i din categoriile stocurilor i proprietilor utilizate de posesor; i (g) alte modificri. 77. Atunci cnd o evaluare obinut pentru o investiie imobiliar este ajustat semnificativ n vederea situaiilor financiare, de exemplu pentru a evita dubla contabilizare a activelor sau datoriilor care sunt recunoscute drept active i datorii separate dup cum se descrie la punctul 50, entitatea trebuie s prezinte o reconciliere ntre evaluarea obinut i evaluarea ajustat inclus n situaiile financiare, artnd separat valoarea agregat a oricror obligaii recunoscute ale contractului de leasing care au fost readugate i orice alte ajustri semnificative. 78. n cazurile excepionale menionate la punctul 53, atunci cnd o entitate evalueaz investiiile imobiliare folosind modelul bazat pe cost din IAS 16, reconcilierea prevzut la punctul 76 trebuie s prezinte valorile aferente respectivelor investiii imobiliare separat de valorile aferente altor investiii imobiliare. n plus, o entitate trebuie s prezinte: (a) o descriere a investiiilor imobiliare; (b) o explicaie a motivului pentru care valoarea just nu poate fi determinat n mod credibil; (c) dac este posibil, intervalul de estimri n cadrul cruia este foarte probabil s se situeze valoarea just; i (d) n cazul cedrii unor investiii imobiliare care nu au fost contabilizate la valoarea just: (i) faptul c entitatea a cedat investiii imobiliare care nu au fost contabilizate la valoarea just; (ii) valoarea contabil a respectivelor investiii imobiliare n momentul vnzrii; i (iii) valoarea ctigului sau a pierderii recunoscute. Modelul bazat pe cost 79. n plus fa de informaiile a cror prezentare este prevzut la punctul 75, o entitate care aplic modelul bazat pe cost descris la punctul 56 trebuie s prezinte: (a) metodele de amortizare utilizate; (b) duratele de via util sau ratele de amortizare folosite; (c) valoarea contabil brut i amortizarea cumulat (agregat cu pierderile cumulate din depreciere) la nceputul i la sfritul perioadei; 325

(d) o reconciliere a valorii contabile a investiiei imobiliare la nceputul i la sfritul perioadei, evideniind urmtoarele elemente: (i) adugrile, prezentndu-le separat pe cele rezultate din achiziii i pe cele rezultate din cheltuielile ulterioare recunoscute ca activ; (ii) adugrile rezultate din achiziii efectuate n cadrul unor combinri de ntreprinderi; (iii) activele clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii sau incluse ntr-un grup destinat cedrii clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5 i alte cedri; (iv) amortizarea; (v) valoarea pierderilor din depreciere recunoscute, precum i valoarea pierderilor din depreciere reluate n cursul perioadei, n conformitate cu IAS 36; (vi) diferenele nete de curs valutar rezultate din conversia situaiilor financiare n monede diferite de prezentare i din conversia unor operaiuni din strintate n moneda de prezentare a entitii raportoare; (vii) transferurile n i din categoriile stocurilor i proprietilor utilizate de posesor; i (viii) alte modificri; i (e) valoarea just a investiiei imobiliare. n situaiile excepionale descrise la punctul 53, atunci cnd o entitate nu poate determina, n mod credibil, valoarea just a investiiilor imobiliare, entitatea trebuie s prezinte: (i) o descriere a investiiilor imobiliare; (ii) o explicaie a motivului pentru care valoarea just nu poate fi determinat n mod credibil; i (iii) dac este posibil, intervalul de estimri n care este foarte probabil s se ncadreze valoarea just. DISPOZIII TRANZITORII Modelul valorii juste 80. O entitate care a aplicat anterior IAS 40 (2000) i alege pentru prima dat s clasifice i s contabilizeze unele sau toate drepturile imobiliare eligibile, deinute n temeiul unor contracte de leasing operaional, ca investiie imobiliar, trebuie s recunoasc efectul acelei alegeri ca pe o ajustare a soldului de deschidere al rezultatului reportat aferent perioadei n care alegerea a fost fcut pentru prima dat. n plus: (a) n cazul n care, anterior, entitatea a prezentat public (n situaiile financiare sau n alt fel), valoarea just a acelor drepturi imobiliare din perioadele anterioare (determinate pe o baz care s respecte definiia valorii juste de la punctul 5 i ndrumrile de la punctele 36-52), entitatea este ncurajat, dar nu obligat: (i) s ajusteze soldul de deschidere al rezultatului reportat aferent primei perioade prezentate pentru care o astfel de valoare just a fost prezentat public; i (ii) s retrateze informaiile comparative aferente perioadelor n cauz; i (b) n cazul n care, anterior, entitatea nu a prezentat public informaiile descrise la litera (a), aceasta nu trebuie s retrateze informaiile comparative i trebuie s menioneze acest fapt. 81. Prezentul standard prevede un tratament contabil diferit de cel prevzut de IAS 8. IAS 8 prevede retratarea informaiilor comparative, cu excepia cazului n care o astfel de retratare este imposibil. 82. Atunci cnd o entitate aplic pentru prima dat prezentul standard, ajustarea soldului de deschidere al rezultatului reportat include reclasificarea oricrei sume deinute n surplusul din reevaluare pentru investiiile imobiliare. Modelul bazat pe cost 83. IAS 8 se aplic oricrei modificri a politicilor contabile care intervine n momentul n care o entitate aplic pentru prima dat prezentul standard i opteaz pentru utilizarea modelului bazat pe cost. Efectul modificrii politicilor contabile include reclasificarea oricrei sume deinute n surplusul din reevaluare pentru investiiile imobiliare. 84. Dispoziiile punctelor 27-29 n ceea ce privete evaluarea iniial a unei investiii imobiliare dobndite ntr-o tranzacie de schimb de active trebuie aplicate prospectiv doar tranzaciilor viitoare. DATA INTRRII N VIGOARE 85. O entitate trebuie s aplice prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Aplicarea anticipat este ncurajat. Dac o entitate aplic 326

prezentul standard pentru o perioad care ncepe nainte de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. RETRAGEREA IAS 40 (2000) 86. Prezentul standard nlocuiete IAS 40 Investiii imobiliare (emis n 2000). STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 41 Agricultura OBIECTIV Obiectivul prezentul standard este de a prescrie tratamentul contabil i informaiile care trebuie furnizate cu privire la activitatea agricol. DOMENIU DE APLICARE 1. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea urmtoarelor elemente, n cazul n care ele se refer la o activitate agricol: (a) active biologice; (b) produsele agricole n momentul recoltrii; i (c) subveniile guvernamentale tratate la punctele 34-35. 2. Prezentul standard nu se aplic: (a) terenurilor asociate unei activiti agricole (a se vedea IAS 16 Imobilizri corporale i IAS 40 Investiii imobiliare); i (b) imobilizrilor necorporale asociate unei activiti agricole (a se vedea IAS 38 Imobilizri necorporale). 3. Prezentul standard se aplic produselor agricole, care reprezint produsele recoltate de la activele biologice ale entitii, doar la momentul recoltrii. Ulterior, se aplic IAS 2 Stocuri sau alt standard aplicabil. n consecin, prezentul standard nu reglementeaz prelucrarea produselor agricole dup recoltare; de exemplu, transformarea n vin a strugurilor obinui de ctre un viticultor. Chiar dac reprezint continuarea logic i natural a unei activiti agricole, iar evenimentele care au loc pot fi, ntructva, similare cu transformarea biologic, astfel de transformri nu sunt incluse n definiia activitii agricole din prezentul standard. 4. Tabelul de mai jos ofer exemple de active biologice, produse agricole i produse rezultate ca urmare a prelucrrii care are loc dup recoltare: Active biologice | Produs agricol | Produse rezultate prin prelucrarea dup recoltare | Oi | Ln | Fire, covoare | Copacii dintr-o pepinier | Buteni | Cherestea | Plante | Bumbac | Fire, mbrcminte | Trestie de zahr recoltat | Zahr | Vaci de lapte | Lapte | Brnz | Porci | Carcase | Crnai, unc prelucrat | Arbuti | Frunze | Ceai, tutun tratat | Vi-de-vie | Struguri | Vin | Pomi fructiferi | Fructe culese | Fructe prelucrate | DEFINIII Agricultur definiii conexe 5. n sensul prezentului standard, termenii de mai jos au urmtorul neles: Activitatea agricol reprezint administrarea de ctre o entitate a transformrii biologice a activelor biologice pentru vnzare n produse agricole sau n active biologice suplimentare. Produsul agricol reprezint produsul recoltat de la activele biologice ale entitii. Un activ biologic este un animal viu sau o plant vie. Transformarea biologic cuprinde procesele de cretere, degenerescen, producere i procreare care produc modificri calitative sau cantitative unui activ biologic. Un grup de active biologice reprezint o grupare de animale sau plante vii similare. Recolta reprezint separarea produselor agricole de un activ biologic sau ncetarea proceselor vitale ale unui activ biologic. 6. Activitatea agricol include o gam larg de activiti; de exemplu, creterea animalelor, silvicultura, cultivarea de plante anuale sau perene, cultivarea pomilor fructiferi sau a altor plantaii, 327

floricultura i acvacultura (inclusiv piscicultura). n aceast diversitate exist, totui, cteva caracteristici comune: (a) capacitatea de modificare. Animalele i plantele vii sunt capabile de transformri biologice; (b) administrarea modificrii. Modul de administrare faciliteaz transformarea biologic prin mbuntirea sau, cel puin, stabilizarea condiiilor necesare desfurrii procesului (de exemplu, nivelul de elemente nutritive, umiditatea, temperatura, fertilitatea i lumina). Aceast administrare difereniaz activitatea agricol de alte activiti. De exemplu, recoltarea produselor din resurse negestionate (cum ar fi pescuitul oceanic sau defriarea) nu reprezint o activitate agricol; i (c) evaluarea modificrii. Modificarea calitativ (de exemplu, calitatea genetic, densitatea, gradul de coacere, coninutul de grsimi, coninutul de proteine i gradul de rezisten al fibrelor) sau cantitativ (de exemplu, numrul de pui, greutatea, volumul, lungimea sau diametrul fibrelor i numrul de boboci) determinat de transformrile biologice este evaluat i monitorizat ca funcie de rutin a administrrii. 7. Transformarea biologic poate conduce la urmtoarele tipuri de rezultate: (a) modificri ale activelor prin (i) cretere (o cretere cantitativ sau o mbuntire a calitii unui animal sau a unei plante), (ii) degenerescen (o scdere cantitativ sau o deteriorare a calitii unui animal sau a unei plante) sau (iii) procreare (crearea de animale sau plante vii suplimentare); sau (b) producia unor produse agricole, de exemplu, latex, frunze de ceai, ln i lapte. Definiii generale 8. n sensul prezentului standard, termenii de mai jos au urmtorul neles: O pia activ este o pia pe care sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii: (a) elementele tranzacionate pe piaa n cauz sunt omogene; (b) n mod normal, pot fi gsii cumprtori i vnztori interesai n orice moment; i (c) preurile sunt disponibile publicului. Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut n bilan. Valoarea just este valoarea pentru care un activ ar putea fi tranzacionat sau o datorie decontat, ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Subveniile guvernamentale sunt definite n IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental. 9. Valoarea just a unui activ depinde de locaia i starea lui actual. Ca urmare, de exemplu, valoarea just a unei bovine dintr-o ferm reprezint preul acesteia pe piaa relevant minus transportul i alte costuri necesare pentru aducerea la pia a animalului. RECUNOATERE I EVALUARE 10. O entitate trebuie s recunoasc un activ biologic sau un produs agricol dac i numai dac: (a) entitatea controleaz activul ca rezultat al evenimentelor anterioare; (b) este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate activului s revin entitii; i (c) valoarea just sau costul activului pot fi evaluate n mod credibil. 11. n activitatea agricol, controlul poate fi evideniat, de exemplu, prin dreptul de proprietate asupra vitelor sau prin tatuarea sau marcarea vitelor n alt mod n momentul achiziiei, naterii sau nrcrii. Beneficiile viitoare sunt estimate, n mod normal, prin evaluarea caracteristicilor fizice semnificative. 12. Un activ biologic trebuie evaluat la recunoaterea iniial i la fiecare dat a bilanului la valoarea sa just minus costurile estimate la punctul de vnzare, cu excepia cazului descris la punctul 30, n care valoarea just nu poate fi evaluat n mod credibil. 13. Produsele agricole recoltate din activele biologice ale unei entiti trebuie evaluate la valoarea lor just minus costurile estimate la punctul de vnzare n momentul recoltrii. Valoarea astfel evaluat constituie costul la acea dat atunci cnd se aplic IAS 2 Stocuri sau un alt standard aplicabil. 14. Costurile la punctul de vnzare includ comisioanele intermediarilor i ale comercianilor, taxele impuse de autoritile de reglementare i bursele de mrfuri i taxele i impozitele de transfer. Costurile la punctul de vnzare nu includ transportul i alte costuri necesare pentru introducerea activelor pe pia. 15. Determinarea valorii juste a unui activ biologic sau a unui produs agricol poate fi facilitat de gruparea activelor biologice sau a produselor agricole n funcie de caracteristici semnificative; de 328

exemplu, n funcie de vrst sau calitate. O entitate selecteaz caracteristicile de regrupare n funcie de caracteristicile utilizate pe pia la stabilirea preurilor. 16. Entitile ncheie n mod frecvent contracte pentru vnzarea activelor lor biologice sau a produselor lor agricole la o dat ulterioar. Preurile contractelor nu sunt neaprat relevante pentru determinarea valorii juste, deoarece valoarea just reflect condiiile de pe piaa curent n cadrul creia un vnztor i un cumprtor interesai ar ncheia o tranzacie. n consecin, valoarea just a unui activ biologic sau a unui produs agricol nu este ajustat datorit existenei unui contract. n anumite cazuri, un contract de vnzare a unui activ biologic sau a unui produs agricol poate constitui un contract oneros, astfel cum este definit n IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente. IAS 37 se aplic contractelor oneroase. 17. Dac exist o pia activ pentru un activ biologic sau un produs agricol, preul cotat pe piaa n cauz reprezint o baz adecvat pentru determinarea valorii juste a activului. n cazul n care are acces la mai multe piee active, o entitate utilizeaz piaa cea mai relevant. De exemplu, dac are acces la dou piee active, o entitate va utiliza preul existent pe piaa pe care se ateapt s o utilizeze. 18. Dac nu exist o pia activ, pentru determinarea valorii juste o entitate utilizeaz unul sau mai multe dintre urmtoarele criterii, dup caz: (a) preul de tranzacionare cel mai recent de pe pia, cu condiia ca ntre data tranzaciei n cauz i data bilanului s nu fi intervenit modificri semnificative ale mprejurrilor economice; (b) preurile pe pia pentru active similare ajustate corespunztor pentru a reflecta diferenele; i (c) preurile de referin ale sectorului, cum ar fi valoarea unei livezi exprimat per ldi exportat, unitate de producie sau hectar, sau valoarea eptelului, exprimat per kilogram de carne. 19. n anumite cazuri, sursele de informaii enumerate la punctul 18 pot sugera concluzii diferite privind valoarea just a unui activ biologic sau a unui produs agricol. Pentru a obine cea mai credibil estimare a valorii juste ntr-un interval relativ restrns de estimri rezonabile, o entitate ia n considerare motivele care determin astfel de diferene. 20. n anumite mprejurri, este posibil ca preurile sau valorile determinate pe pia s nu fie disponibile pentru un activ biologic n starea sa actual. n astfel de cazuri, pentru a determina valoarea sa just, o entitate utilizeaz valoarea curent a fluxurilor de trezorerie nete estimate a fi generate de activul n cauz, actualizate cu o rat nainte de impozitare determinat de condiiile curente de pe pia. 21. Valoarea curent a fluxurilor de trezorerie nete estimate este calculat pentru a determina valoarea just a unui activ biologic n locaia i starea sa actual. O entitate ia n considerare acest obiectiv atunci cnd stabilete rata adecvat de actualizare i estimeaz fluxurile de trezorerie nete. Starea actual a unui activ biologic exclude orice creteri ale valorii ca urmare a unor transformri biologice suplimentare i a unor activiti viitoare ale entitii, cum ar fi ameliorarea viitoare a transformrilor biologice, recoltarea i vnzarea. 22. O entitate nu include fluxurile de trezorerie pentru finanarea activelor, impozitelor sau pentru restabilirea activelor biologice dup recoltare (de exemplu, costul replantrii copacilor dup recoltare ntr-o plantaie forestier). 23. n momentul n care ncheie o tranzacie cu pre obiectiv, vnztorii i cumprtorii interesai i aflai n cunotin de cauz iau n considerare posibilitatea ca fluxurile de trezorerie s varieze. Prin urmare, valoarea just reflect posibilitatea apariiei unor astfel de variaii. n consecin, o entitate include estimrile privind posibilele variaii ale fluxurilor de trezorerie fie n fluxurile de trezorerie estimate, fie n rata de actualizare, fie ntr-o combinaie a celor dou. Pentru determinarea ratei de actualizare, o entitate utilizeaz ipoteze consecvente cu acelea utilizate pentru estimarea fluxurilor de trezorerie, pentru a evita ca anumite ipoteze s fie ignorate sau luate n considerare de dou ori. 24. Uneori, valoarea just poate fi aproximat prin cost, n special n cazul n care: (a) au avut loc puine transformri biologice din momentul recunoaterii costurilor iniiale (de exemplu, pentru puieii de pomi fructiferi plantai imediat nainte de o dat a bilanului); sau (b) nu se ateapt ca impactul transformrii biologice asupra preului s fie semnificativ (de exemplu, pentru creterea iniial ntr-o plantaie de pini care are un ciclu de producie de 30 de ani). 25. Activele biologice sunt adesea ataate fizic de terenul pe care se afl (de exemplu, copacii dintr-o plantaie forestier). Este posibil ca pentru activele biologice care sunt ataate de teren s nu existe o pia separat, dar s existe o pia activ pentru activele combinate, adic pentru activele biologice, terenul viran i amenajri ale acestuia, considerate ca un pachet. Pentru determinarea valorii 329

juste a activelor biologice, o entitate poate s utilizeze informaii referitoare la activele combinate. De exemplu, valoarea just a terenului viran i a amenajrilor acestuia poate fi dedus din valoarea just a activelor combinate pentru a stabili valoarea just a activelor biologice. Ctiguri i pierderi 26. Un ctig sau o pierdere rezultnd din recunoaterea iniial a unui activ biologic la valoarea just minus costurile estimate la punctul de vnzare i dintr-o modificare a valorii juste minus costurile estimate la punctul de vnzare trebuie inclus() n profitul sau pierderea perioadei n care apare. 27. La recunoaterea iniial a unui activ biologic se poate nregistra o pierdere, deoarece pentru determinarea valorii juste minus costurile estimate la punctul de vnzare a unui activ biologic sunt deduse costurile estimate la punctul de vnzare. La recunoaterea iniial a unui activ biologic poate aprea un ctig, de exemplu, atunci cnd se nate un viel. 28. Un ctig sau o pierdere rezultnd din recunoaterea iniial a produselor agricole la valoarea just minus costurile estimate la punctul de vnzare trebuie inclus() n profitul sau pierderea perioadei n care apare. 29. La recunoaterea iniial a produselor agricole poate aprea un ctig sau o pierdere ca urmare a recoltrii. Incapacitatea evalurii valorii juste n mod credibil 30. Se presupune c valoarea just a unui activ biologic poate fi evaluat n mod credibil. Totui, aceast ipotez poate fi respins doar la recunoaterea iniial a unui activ biologic pentru care preurile sau valorile determinate pe pia nu sunt disponibile i pentru care se consider c estimrile alternative ale valorii juste nu sunt credibile. ntr-un astfel de caz, activul biologic n cauz trebuie evaluat la cost minus orice amortizare cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate. Odat ce valoarea just a unui astfel de activ biologic poate fi evaluat n mod credibil, o entitate trebuie s l evalueze la valoarea sa just minus costurile estimate la punctul de vnzare. Odat ce un activ biologic imobilizat corespunde criteriilor de clasificare ca fiind deinut n vederea vnzrii (sau este inclus ntr-un grup destinat cedrii, clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii), n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte, se presupune c valoarea just poate fi evaluat n mod credibil. 31. Ipoteza de la punctul 30 poate fi respins doar la recunoaterea iniial. O entitate care a evaluat anterior un activ biologic la valoarea lui just minus costurile estimate la punctul de vnzare continu s evalueze activul biologic la valoarea lui just minus costurile estimate la punctul de vnzare pn la cedarea lui. 32. n toate cazurile, o entitate evalueaz produsele agricole n momentul recoltrii la valoarea lor just minus costurile estimate la punctul de vnzare. Prezentul standard reflect ideea c valoarea just a produselor agricole n momentul recoltrii poate fi ntotdeauna evaluat n mod credibil. 33. Pentru determinarea costului, a amortizrii cumulate i a pierderilor din depreciere cumulate, o entitate aplic IAS 2 Stocuri, IAS 16 Imobilizri corporale i IAS 36 Deprecierea activelor. SUBVENII GUVERNAMENTALE 34. O subvenie guvernamental necondiionat acordat pentru un activ biologic evaluat la valoarea sa just minus costurile estimate la punctul de vnzare trebuie recunoscut drept venit atunci i numai atunci cnd subvenia guvernamental devine exigibil. 35. Dac o subvenie guvernamental acordat pentru un activ biologic evaluat la valoarea sa just minus costurile estimate la punctul de vnzare este condiionat, inclusiv atunci cnd o subvenie guvernamental impune unei entiti s nu desfoare activiti agricole specifice, o entitate trebuie s recunoasc subvenia n cauz ca venit atunci i numai atunci cnd sunt ndeplinite condiiile impuse pentru acordarea subveniei. 36. Termenii i condiiile pentru acordarea subveniilor guvernamentale variaz. De exemplu, o subvenie guvernamental poate impune unei entiti s cultive pmntul ntr-o anumit locaie timp de cinci ani i s ramburseze integral subvenia dac nu respect termenul de cinci ani. n acest caz, subvenia guvernamental nu este recunoscut drept venit dect la expirarea celor cinci ani. Cu toate acestea, dac subvenia guvernamental permite pstrarea unei pri din fondurile acordate proporional cu trecerea timpului, entitatea recunoate subvenia ca venit, proporional cu timpul trecut. 37. n cazul n care o subvenie guvernamental este acordat pentru un activ biologic evaluat la cost minus orice amortizare cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate (a se vedea punctul 30), 330

se aplic IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental. 38. Prezentul standard prevede un tratament diferit fa de cel prezentat n IAS 20, n cazul n care o subvenie guvernamental este acordat pentru un activ biologic evaluat la valoarea lui just minus costurile estimate la punctul de vnzare sau n cazul n care o subvenie guvernamental impune unei entiti s nu desfoare activiti agricole specifice. IAS 20 se aplic doar pentru o subvenie guvernamental acordat pentru un activ biologic evaluat la cost minus orice amortizare cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate. PREZENTAREA INFORMAIILOR 39. [Eliminat] Aspecte generale 40. O entitate trebuie s prezinte ctigul sau pierderea agregat() n cursul perioadei curente provenind din recunoaterea iniial a activelor biologice i a produselor agricole i din modificarea valorii juste minus costurile estimate la punctul de vnzare a activelor biologice. 41. O entitate trebuie s ofere o descriere a fiecrui grup de active biologice. 42. Informaiile a cror prezentare este prevzut la punctul 41 pot lua forma unei descrieri narative sau cuantificate. 43. O entitate este ncurajat s ofere o descriere cuantificat a fiecrui grup de active biologice, fcnd o distincie ntre activele biologice consumabile i productive sau ntre activele biologice mature i imature, dup caz. De exemplu, o entitate poate prezenta valorile contabile ale activelor biologice consumabile i productive pe grupe. n continuare, o entitate poate defalca valorile contabile n cauz n active mature i imature. Aceste distincii ofer informaii care pot fi utile pentru evaluarea plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare. O entitate menioneaz pe ce baz a fcut astfel de distincii. 44. Activele biologice consumabile sunt acelea care urmeaz a fi recoltate ca produse agricole sau vndute ca active biologice. Exemple de active biologice consumabile sunt animalele destinate produciei de carne, animalele deinute n vederea vnzrii, petii din fermele piscicole, culturile, cum ar fi cele de porumb i gru, i copacii crescui pentru cherestea. Activele biologice productive sunt orice active altele dect activele biologice consumabile; de exemplu, animalele de lapte, via-de-vie, pomii fructiferi i copacii din care se obine lemn de foc, dar care nu sunt tiai. Activele biologice productive nu sunt produse agricole, ci, mai degrab sunt autoregeneratoare. 45. Activele biologice pot fi clasificate fie ca active biologice mature, fie ca active biologice imature. Activele biologice mature sunt cele care au atins stadiul de recoltare (pentru activele biologice consumabile) sau care pot fi utilizate pentru recoltri periodice (pentru activele biologice productive). 46. Dac nu sunt prezentate n alt parte n cadrul informaiilor din situaiile financiare, o entitate trebuie s descrie urmtoarele: (a) natura activitilor sale care implic fiecare grup de active biologice; i (b) evaluri sau estimri nefinanciare ale cantitilor fizice ale: (i) fiecrui grup de active biologice ale entitii la sfritul perioadei; i (ii) produselor agricole n cursul perioadei. 47. O entitate trebuie s prezinte metodele i ipotezele semnificative utilizate pentru determinarea valorii juste a fiecrui grup de produse agricole n momentul recoltrii i a fiecrui grup de active biologice. 48. O entitate trebuie s prezinte valoarea just minus costurile de vnzare estimate la punctul de vnzare a produselor agricole recoltate n cursul perioadei, determinat n momentul recoltrii. 49. O entitate trebuie s prezinte: (a) existena i valorile contabile ale activelor asupra crora dreptul de proprietate este limitat i valorile contabile ale activelor biologice oferite drept garanii pentru datorii; (b) valoarea angajamentelor pentru dezvoltarea sau achiziia de active biologice; i (c) strategiile de gestionare a riscurilor financiare aferente activitii agricole. 50. O entitate trebuie s prezinte o reconciliere a modificrilor valorii contabile a activelor biologice ntre nceputul i sfritul perioadei curente. Reconcilierea trebuie s includ: (a) ctigul sau pierderea din modificrile valorii juste minus costurile estimate la punctul de vnzare; (b) creterile datorate cumprrilor; 331

(c) reducerile atribuite vnzrilor i activelor biologice clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii (sau incluse ntr-un grup destinat cedrii clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii) n conformitate cu IFRS 5; (d) reducerile datorate recoltrii; (e) creterile rezultate din combinri de ntreprinderi; (f) diferenele nete de curs de schimb valutar rezultate din conversia situaiilor financiare ntr-o moned de prezentare diferit i din conversia operaiunilor din strintate n moneda de prezentare a entitii raportoare; i (g) alte modificri. 51. Valoarea just minus costurile estimate la punctul de vnzare a unui activ biologic se poate modifica att ca urmare a unor modificri fizice, ct i ca urmare a variaiei preurilor pe pia. Prezentarea separat a modificrilor fizice i a variaiei preurilor este util pentru evaluarea performanei perioadei curente i a perspectivelor viitoare, mai ales atunci cnd ciclul de producie depete un an. n astfel de cazuri, o entitate este ncurajat s prezinte, pe grupuri sau n alt mod, valoarea modificrii valorii juste minus costurile estimate la punctul de vnzare inclus n profit sau pierdere, datorit modificrilor fizice i variaiei preului. Aceste informaii sunt n general mai puin utile atunci cnd ciclul de producie este mai mic de un an (de exemplu, n cazul creterii de gini sau al cultivrii de cereale). 52. Transformarea biologic genereaz diverse tipuri de modificri fizice cretere, degenerescen, producie i procreare, fiecare dintre ele putnd fi observat i evaluat. Fiecare dintre aceste modificri fizice are o influen direct asupra beneficiilor economice viitoare. O modificare a valorii juste a unui activ biologic datorat recoltrii este, de asemenea, o modificare fizic. 53. Activitatea agricol este expus deseori riscurilor climaterice, bolilor i altor riscuri naturale. Dac are loc un eveniment care genereaz un element semnificativ de venit sau cheltuial, natura i valoarea acelui element sunt prezentate n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare. Exemple de astfel de evenimente includ epidemiile, inundaiile, secetele sau ngheurile semnificative i invaziile de insecte. Prezentarea informaiilor suplimentare pentru activele biologice n cazul n care valoarea just nu poate fi evaluat n mod credibil 54. n cazul n care o entitate evalueaz activele biologice la costul lor minus orice amortizare cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate (a se vedea punctul 30) la sfritul perioadei, entitatea trebuie s prezinte pentru astfel de active biologice: (a) o descriere a activelor biologice; (b) o explicaie a motivului pentru care valoarea just nu poate fi evaluat credibil; (c) dac este posibil, intervalul de estimri n care este cel mai probabil s se ncadreze valoarea just; (d) metoda de amortizare utilizat; (e) duratele de via util sau ratele de amortizare folosite; i (f) valoarea contabil brut i amortizarea cumulat (agregat cu pierderile din depreciere cumulate) la nceputul i la sfritul perioadei. 55. n cazul n care, n cursul perioadei curente, o entitate evalueaz activele biologice la cost minus orice amortizare cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate (a se vedea punctul 30), o entitate trebuie s prezinte orice ctig sau pierdere recunoscut() la cedarea unor astfel de active biologice, iar reconcilierea impus de punctul 50 trebuie s prezinte separat valorile aferente activelor biologice n cauz. n plus, reconcilierea trebuie s includ urmtoarele valori incluse n profitul sau pierderea asociat() activelor biologice respective: (a) pierderile din depreciere; (b) relurile de pierderi din depreciere; i (c) amortizarea. 56. n cazul n care valoarea just a unor active biologice evaluate anterior la cost minus orice amortizare cumulat i orice pierderi din depreciere cumulate poate fi evaluat credibil n cursul perioadei curente, o entitate trebuie s prezinte pentru astfel de active biologice: (a) o descriere a activelor biologice; (b) o explicaie a motivului pentru care valoarea just poate fi evaluat n mod credibil; i 332

(c) efectul modificrii. Subvenii guvernamentale 57. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii cu privire la activitatea agricol care intr sub incidena prezentului standard: (a) natura i amploarea subveniilor guvernamentale recunoscute n situaiile financiare; (b) condiiile care nu au fost ndeplinite i alte contingene aferente subveniilor guvernamentale; i (c) reducerile semnificative preconizate privind nivelul subveniilor guvernamentale. DATA INTRRII N VIGOARE I DISPOZIII TRANZITORII 58. Prezentul standard intr n vigoare pentru situaiile financiare anuale aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 2003 sau ulterior acestei date. Aplicarea anticipat este ncurajat. Dac o entitate aplic prezentul standard pentru perioade care ncep nainte de 1 ianuarie 2003, entitatea trebuie s prezinte acest lucru. 59. Prezentul standard nu stabilete dispoziii tranzitorii specifice. Adoptarea prezentului standard este contabilizat n conformitate cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori.

333