You are on page 1of 31

1 Conceptul de risc bancar.

Evoluie

Riscul este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Riscul bancar mai poate fi definit ca fiind probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. Sintetiznd, riscul bancar este un:
Complex Eveniment

de evenimente cu consecine adverse pentru banc; incert, posibil i viitor, care poate afecta ntreaga activitate a unei societi

bancare. In acest context, sintetiznd cele de mai sus, managementul riscului bancar trebuie s urmreasc:
Minimizarea

cheltuielilor, a pierderilor; comportamentului salariailor; imaginii publice a bncii.

Modificarea Modificarea

Riscul bancar poate s apar pe parcursul derulrii operaiunilor bancare, fenomen ce provoac efecte negative asupra activitii bancare, ducnd la deteriorarea calitii afacerilor, la diminuarea profitului i la nregistrarea de cheltuieli suplimentare i chiar de pierdere, ceea ce afecteaz n final funcionarea bncii. Bncile, ca intermediari financiari, au o aversiune fa de risc i, drept urmare, caut s-i minimizeze expunerea plasamentelor la pierderi. Riscul bancar este provocat, de regul, de ctre clienii bncii care contracteaz unele mprumuturi pe care nu le ramburseaz la termen i nici nu sunt acoperite de garanii corespunztoare, ceea ce provoac pierderi bncii. Dup cum, riscul poate fi cauzat i de mediul concurenial extern societii bancare n care aceasta i desfoar activitatea. De aceea, fundamentarea deciziilor unei bnci n condiiile existenei riscului
-

potenial i al incertitudinii, presupune cunoaterea profund i din timp a mediului intern i extern al activitii bancare. Evaluarea conjuncturii economice, financiare, social - politice pe o anumit perioad de timp i surprinderea tendinelor acesteia, trebuie privit sub dublu aspect: Este necesar ca ntreprinztorii s recepioneze corect eventualele pericole care pot s apar, precum i probabilitatea de apariie a fenomenelor agregate cu nivelul pagubelor posibile.

Beneficiarii

de servicii bancare, inclusiv societatea n ansamblul su, s cunoasc

ofertele de consum pentru fiecare din serviciile oferite i costurile necesare pentru satisfacerea nevoilor umane. In aceast accepiune, elaborarea unui sistem adecvat de limitare a situaiilor de risc i incertitudine, condiionat de cerinele economiei de pia implic culegerea, stocarea i prelucrarea ntr-o form adecvat a unor informaii diversificate i individualizarea lor n funcie de specificul fiecrui risc. In aprecierea corect a efectelor nefavorabile ale unui anumit risc, este necesar mbuntirea cunotinelor practicc cu cele teoretice pentru a asigura posibilitatea fundamentrii corecte a deciziilor. Astfel, trebuie avute n vedere urmtoarele aspecte pentru luarea deciziei: In fundamentarea deciziei trebuie s se aib n vedere caracterul deciziilor luate de organizaiile bancare.
Luarea

dcciziei este dependent de divizibilitatea riscului att pe sectoarele de

activitate, ct i pe verigi ale lanului de aciuni. Cnd un risc de importan deosebit poate fi divizat, precum mrirea numrului de activitate sau pe baza creterii volumului unei activiti cu elemente ce nu sunt condiionate ntre ele, restricionarea acestuia este posibil, iar obinerea rezultatelor finale este mai cert.
Decidentul

va avea n vedere posibilitatea de transmitere a riscului, cunoscnd c

accasta reprezint aciunea prin care o parte din efectele factorilor de risc se transmit altor organizaii participante, direct sau indirect, la realizarea i valorificarea produselor i serviciilor bancare, far despgubire sau pre.
Trebuie

avute n vedere interesele comune ale prilor contractante n de forma, spaiul i timpul n care se manifest riscul n cadrul fiecrei

determinarea riscului.
Indiferent

organizaii bancare este necesar s se gseasc acele soluii care asigur acoperirea pagubelor (pierderilor). O asemenea abordare a deciziei n condiii de risc d posibilitatea continurii sau relurii activitii. Gradul de posibilitate n apariia riscului motiveaz acordul sau refuzul constituirii fondurilor necesare pentru acoperirea riscului i astfel nevoia de lichiditate a bncilor este n contradicie cu obiectivul acestora de maximizare a profitului. Bncile sunt obligate s asigure un echilibru ntre criteriile legate de profitabilitate, lichiditate i risc. Necesitatea de a avea lichiditate i de a asigura, n acelai timp, ctiguri sigure, oblig bncile s menin o parte din fondurile lor sub forma unor plasamente care ndeplinesc condiiile referitoare la lichiditate i securitate, chiar dac rata dobnzii aferente acestora este mai mic. Necesitatea bncilor de a aciona cu pruden impune anumite limite privind nivelul profitului care
-

poate fi realizat. In aprecierea riscului este necesar s se ia n considerare gradul de specializare a activitii, avantajele i dezavantajele pe care specializarea le genereaz. O component important n gestionarea riscului o constituie i experiena funcionrii bncilor n cadrul economiei de pia i nivelul performant sau mai puin performant al personalului ce-i desfoar activitatea n instituiile bancare, care pot genera apariia unor fenomene ncrcate de risc,aa cum au aprut n sistemul bancar romnesc dup anii 90 Pe plan mondial gestionarea riscurilor bancare nu au avut din totdeauna pentru bncii importana pe acre o are n prezent. Pn n anii '70, gestiunea riscurilor bancare se rezuma la gestiunea riscului de creditare, n relaiile cu clienii i n cadrul sistemului de transferuri de fonduri. Era o consecin a unei relative stabiliti a pieei monetare i a pieei de capital. Acea stabilitate era rezultatul a doi factori majori: pe de o parte, riscurile efective erau relativ reduse, iar pe de alt parte, marjele dobnzii relativ mari. Un asemenea climat era generat, n primul rnd, de condiiile de pia i apoi de cadrul legislativ de desfurare a activitii bancare. Ca urmare, fluctuaiile ratei dobnzii pe pia nu erau foarte pronunate, iar ale cursurilor valutare erau controlate de mecanismul sistemului monetar internaional de la Bretton Woods. De asemenea, reglementrile, practicile anticoncureniale de tip cartel i ineria deponenilor contribuiau la limitarea concurenei pe piaa depozitelor bancare, fapt ce a fcut ca ratele dobnzilor la depozite s fie sczute i mai ales relativ stabile. n acest fel, maijele substaniale ale dobnzii puteau fi folosite pentru a amortiza ocul fluctuaiei, adesea ciclice a rentabilitii plasamentelor, putndu-se reconstitui fondurile bancare far a apela la pia. Dup anii '70, instabilitatea s-a accentuat devenind o trstur a mediului n care operau organizaiile financiare, fiind generat de: -procesul inflaionist generat de crizele economice i de materii prime care au fcut ca fluctuaiile ratelor nominale ale dobnzii s fie dintre cele mai ridicate din secolul trecut; -abolirea principiilor de funcionare a sistemului monetar internaional adoptate n anii '44 la Bretton Woods, au condus la fluctuaii semnificative ale cursurilor valutare, cu efecte negative asupra performanelor globale ale bncil -- ncepnd cu anii 80, s-a intensificat concurena pe piee monetare, valutare i de capital. Aceste schimbri au avut la baz: suprimarea controlului asupra transferurilor internaionale de capital; dereglementarea activitii bancare; dezintermedierea i apariia intermediarilor nebancari; dezvoltarea rapid a noilor tehnologii de comunicaii i de prelucrare a informaiilor, care au schimbat structura costurilor
-

bancare n favoarea celor fixe. Consecina imediat a fost apariia i multiplicarea resurselor bancare n condiiile unei concurene mai acerbe, care le eroda puternic marjele. Aceste condiii au determinat o cretere a vulnerabilitii bncilor la ocuri negative, succesive, care au dus la creterea numrului falimentelor bancre O asemenea situaie a obligat bncile s asimileze noi tehnici i instrumente de gestiune a resurselor. Diversificarea produselor i serviciilor bancare impuse de mediul concurenial accentuat i de necesitatea realizrii obiectivului esenial al bncilor, creterea performanelor bancare, obligcf bncile s-i asigure i o imagine corespunztoare pe pieele financiare. n cazul n care imaginea bncilor este deficitar, aa cum este cazul unor bnci din Romnia, ele risc s fie tratate de ctre parteneri mai specializai drept conglomerate fonnate la voia ntmplrii, conduse de persoane ignorante n noile domenii i incontiente de capacitatea net de ctig sau riscurile specifice. In concluzie, riscurile bancare sunt o surs de cheltuieli neprevzute, gestiunea lor adecvat putnd stabiliza veniturile n timp, cu rol de amortizor la ocuri Cu deosebire ih Romnia bncile i instituiile financiare trebuie s- i mbunteasc nelegerea l practica gestiunii resurselor bancare pentru a-i administra cu succes diferite game de produse i servicii. . Bncile pot gestiona cu succes riscurile bancare, dac recunosc rolul strategic al gestiunii re^afselor, dac adopt msuri precise de adaptare a performanei la risc

2 Managementul riscului bancar 2.1 Implementarea unui management al riscului eficient Pornind de la scopul fundamental al managementului, acela de a asigura ndeplinirea funciilor bncii n condiiile pieei concureniale, rolul managementului riscului se circumscrie obiectivului principal pe care teoria financiar actual l definete ca fiind i n cazul bncilor: maximizarea profitului. Avnd n vedere att funciile bncii ct i caracteristicile de extrem valabilitate a majoritii serviciilor i produselor bancare, legtura dintre profit i risc este obligatorie, iar managementul riscului se reliefeaz ca fiind un domeniu de prim importan al conducerii activitii bancare, att de important nct, pornind n sens invers spre determinarea prin prisma riscului a obiectivului fundamental al activitii unei bnci, acesta s fie redefinit ca fiind acela de maximizare a profitului n condiiile de minimizare a riscului.
-

Intr-o economie modern o banc se consider c trebuie s ndeplineasc urmtoarele principale funcii:
funcia

de protejare a resurselor financiare n excedent ale entitilor economice i de intermediere ntre firmele care dispun de resurse n excedent i le plaseaz n deficit de resurse financiare i care particip pe piaa

persoanelor fizice, prin pstrarea acestora n depozite bancare;


funcia

n depozite bancare n calitate de mprumuttori i entitile economice care se afl la un moment dat
funcia

monetar n calitate de mprumuttori; de transfer a fondurilor n economie. Aceste funcii identific att rolul bncilor, ct i particularitile activitii bancare comparativ cu alte tipuri de activiti. n acelai timp, o banc face parte dintr-un sistem care funcioneaz organic i se afl n interdependen cu celelalte bnci; acest sistem este necesar i este coordonat i supervizat de banca central, deoarece bncile ndeplinesc din punct de vedere macroeconomic, alturi de rolul propriu de societate comercial i urmtoarele:
fiecare

banc este agent social, participnd prin funciile sale la dezvoltarea

economiei din zona n care activeaz;


este,

mai ales, un instrument de baz prin care banca central i realizeaz macro-

politicile monetare. Prin atragerea resurselor monetare temporar disponibile din economie i plasarea lor n credite n "zone" economice aflate n deficit de resurse financiare, bncile realizeaz o redistribuire a banilor n economie, n acelai timp, bncile funcioneaz ca un veritabil sistem circulator al numeralului n economie, orice blocaj determinat de o temporar ncetare de pli a unei bnci sau de un faliment ducnd, prin antrenarea la n amonte a activitii clienilor acelei bnci i, la disfiincionaliti n aval la nivelul celorlalte bnci i clienilor acestora. De asemenea, bncile sunt organic dependente de starea economic a zonei n care-i desfoar activitatea, nivelul i orientarea politicii proprii de dezvoltare fiind determinat de calitatea i volumul activitii economice n care i desfoar rolul de intermediar financiar. Mutaiile intervenite n economia mondial au determinat modificri ale fluxurilor de capital i n consecin ale plasamentelor efectuate de bnci, astfel: deficitele bugetare devenite cronice ale principalelor state ale lumii, au determinat creterea cererii de mprumuturi publice i ca urmare o ofert din ce n ce mai generoas ca pre pentru titlurile publice, care, de regul, sunt plasamente cu grad redus de risc; deficitele bugetare vzute ca factor antrenant de cretere economic, implic o cretere a inflaiei care devine astfel o variabil de extrem importan n analiza plasamentelor monetare i asupra dezvoltrii economice; apariia i dezvoltarea unor instituii financiare non - bancare (fonduri mutuale, societile de investiii financiare,
-

societile de brokeraj etc.)mai puin reglementate i, n consecin mai libere n efectuarea plasamentelor monetare profitabile, accentueaz sistemul concurenial pe piaa resurselor financiare, dar i a riscurilor. n domeniul bancar, mai mult dect n alte domenii, legtura strict de proporionalitate ntre rolul profitului i nivelul riscului determin o orientare specific a funciilor managementului resurselor i plasamentelor, pe de o parte i managementul riscului pe de alt parte, celelalte funcii ale conducerii fiind orientate spre realizarea obiectivelor bncii de maximizare a profitului sub condiia reducerii gradului de risc sau pstrrii unui nivel minim al riscului. Riscul de pierdere devine astfel unul din factorii importani avui n vedere la elaborarea strategiilor i politicilor manageriale. Creterea ponderii creditelor n totalul plasamentelor bncii va conduce evident la o cretere a resurselor de pierdere, ceea ce presupune, n principal, o cretere a creditelor neperformante. n aceste condiii se va realiza un nivel redus al veniturilor din dobnzi i comisioane, ceea ce va influena negativ volumul profitului. n acelai timp, o banc poate decide realizarea unei strategii de dezvoltare pornind de la dezideratul minimizrii riscurilor, asumndu-i n consecin realizarea unor profituri mai mici, dar sigure. ntr-o asemenea situaie banca va urmrii, efectuarea de plasamente neriscante n direcii cu grad sporit de siguran i mai puin profitabile, cum ar fi investiiile n titluri publice sau plasamente interbancare. n acest fel, banca va ngrdi accesul la credite prin practicarea unor dobnzi mai drastice n ce privete obiectul creditului, calitatea garaniilor i a mprumutului. Totodat, banca va stimula creterea depozitelor la terme a (mai scumpe dar mai puin volatile), ntrindu-i astfel lichiditatea. Necesitatea realizrii unui management eficient i mai activ al riscului bancar impune, aadar atunci cnd se are n vedere elaborarea i aplicare strategiilor i politicilor bncii n domeniul creditelor, investiiilor de titluri, participaiilor i plasamentelor inter-bancare, pe de o parte, iar pe de alta parte ,ceea ce priveste structura si pretul resurselor maonetare atrase de banca,precum si scadenta acestora.

.2.2 Managementul riscului pe piaa bancar din Romnia dup anii '90 Pentru o banc romneasc este nevoie ca la stabilirea orizonturilor de dezvoltare proprie s aib n vedere att situaia real a economiei romneti n i din momentul elaborrii strategiei, ct i politicile i tendinele ce se manifest la nivel macroeconomic pentru a putea determina cadrul general n care banca i poate fixa

obiectivele. Dependena bncilor fa de sistemul economic determin c, nivelul general ai riscului stabilit pentru acestea s nu poat fi mai mic dect cota de risc al rii determinat de performanele oglindite n indicatorii macroeconomici elaborai periodic (PIB, producie industrial, indicele general al preurilor, soldul balanei comerciale, soldul balanei de pli, nivelul rezervelor valutare). La sfritul de secol XX economia romneasc se gsea ntr-o stare de tranziie de la structurile centralizate pe baza sistemului unic i preponderena proprietii de stat asupra mijloacelor productive, la structurile economice de pia bazate pe sistemul concurenial, avnd ca suport proprietatea privat. Aceast perioad de tranziie n care sistemul bancar se restructureaz fundamental, att din punct de vedere al proprietii, ct i al instrumentarului i tehnicilor de lucru, se caracterizeaz din punct de vedere al managementului riscului bancar prin existena unor puternice dezechilibre ntre ramurile economice i ntre diferite zone geografice, instabilitate financiar, distorsiuni monetare, inflaie ridicat i depreciere puternic a monedei naionale pe piaa valutar, factori care au determinat o reducere drastic a indicatorilor macroeconomici la cote ce au caracterizat economia romneasc ca fiind ntr-o perioad de regres. Rata inflaiei, n care se regsete influena tuturor acestor factori a cunoscut perioade de fluctuaii ce au urmat variaiile n magnitudine ale elementelor ce compun economia romneasc Nivelul acesteia a fost i se menine ridicat fa de rile din jur Sistemul bancar romnesc aflat n tranziie de la structurile monolitice, ce caracterizeaz activitatea comercial bancar nainte de anul 1990, la numrul mare de bnci bazate pe diverse forme din economie, ct i la apariia i dezvoltarea concurenei interne i externe. Astfel, bncile romneti au trebuit s-i asigure riscuri mai mari pentru a realiza o activitate ndeajuns de profitabil care s fac posibile ajustrile structurale i diversificarea ofertelor pentru a face fa concurenei. Managementul riscurilor n sistemul bancar romnesc are un anumit specific impus de situaia economiei n tranziie, dar i de particularitile mediului concurenial bancar intern, determinat i de apariia unui numr de bnci strine cu tradiie i performante n economia de pia. Astfel, dac ntr-o economie de pia tipic n care raporturile competilonale i specializarea pe domenii n cadrul sistemului bancar au o anumit tradiie, analiza comparativ a riscului i profitabilitii presupune organizarea din punct de vedere conceptual a bncilor pe grupuri difereniate n funcie de:
volumul
-

activelor; de subuniti;

reeaua tipul

preponderent de activitate bancar (bnci de plasamente pe termen lung sau

investiii, bnci comerciale tipice, specializate la rndul lor pentru activiti ale persoanelor fizice sau pe categorii limitate de ageni economici, sau chiar pe ramuri economice, ori orientate spre activitatea de creditare sau de plasamente n titluri, bnci de economii specializate n atragerea de resurse de la populaie i plasarea acestora n cadrul sistemului bancar). n Romnia, organizarea bncilor din punct de vedere al analizei pe grupuri nu este util din urmtoarele considerente: Prezena cvasiuniversal a bncilor comerciale cu caracter universal care ofer sau presteaz toat gama de produse i servicii bancare de tip retail pentru populaie, pn la investiii de titluri financiare;
Numrul Relativa Stadiul

redus de bnci ce activeaz n Romnia; omogenitate a zonelor economice n care activeaz aceste bnci;

incipient al organizrii i restructurrii sistemului bancar, precum i lipsa de

acuratee a sistemului informaional n plin proces de implementare la standarde internaionale, care s furnizeze informaii generale, n primul rnd, unei determinri ale unei eventuale particulariti care ar impune gruparea bncilor, iar pe de alt parte chiar a elementelor de analiz comparativ. n concluzie, procesul strategiei manageriale privind riscurile de pierdere pentru perioadele urmtoare, impune ca bncile romneti s porneasc n prealabil de la evaluarea corect a cel puin trei aspecte de baz:
(i)n

ce msur variaiile nivelului riscurilor asumate afecteaz profitul bncii n managementului bncii, precum i caracteristicile pozitive i negative ale corect a obiectivelor n ceea ce privete nivelul riscurilor n contextul

perspectiv;
(ii)Calitatea

mediului economic n care banca i desfoar activitatea;


(iii)Determinarea

proximitii unor reglementri centrale n proces continuu de adaptare la normativele Uniunii Europene privind nivelurile admisibile pentru aceste riscuri. .2.3. Clasificarea riscurilor bancare Avnd n vedere o multitudine de variabile care determin riscul bancar, exist o serie de clasificri, i anume:
I.n

funcie de caracteristica bancar:

a.riscuri b.riscuri

financiare (riscul de lichiditate, riscul de capital);

de prestare (riscul operaional, riscul tehnologic, riscul introducerii de noi ambientale (riscul de fraud, riscul economic, riscul legal).

produse);
c.riscuri II.n

funcie de genez: de exploatare;

a.risc

b.risc c.risc III.n

financiar; de faliment. comerciale; provocate de clauze de for major; expunerea la risc: politice.

fiancie de natura lor:

a.riscuri

b.riscuri c.riscuri IV.n

funcie de

a) riscuri pure; sunt riscuri a cror expunere este generat de activiti i de procese bancare cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi, cum ar fi: al. Riscuri fizice (distrugeri, accidente, avarii); a2. Riscuri financiare (generate de operaiuni bancare tradiionale); a3. Riscuri criminale i frauduloase (fraude, furturi, deturnri

de fonduri); a4. Riscuri cu rspundere (nerespectarea normelor bancare), b. riscuri lucrative (speculative); b)riscul lucrativ(speculativ);n acest caz expunerea la risc este generat de ncercarea de a obine profit maxim. Acestea sunt. bl. Riscuri de pia (variaia condiiilor de pia); b2. Riscuri de afaceri; b3. Riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile bancare curente). V. n funcie de caracteristica bancar: a. riscuri financiare (generate de operaiuni bancare tradiionale) cum ar fi: al. Riscul de creditare (probabilitatea nencasrii creditelor acordate); a2. Riscul de lichiditate; a3. Riscul de pia (variaia ratei dobnzilor, riscul valutar etc.) n conformitate cu prevederile Bncii Reglementrilor Internaionale de la Basel (Elveia), clasificarea riscurilor este fcut n:
A.Riscuri riscul riscul riscul

financiare:

ratei dobnzii; cursului de schimb; de lichiditate; legate de parteneri:

riscul titlurilor de venit variabil.


B.Riscuri riscul riscul riscul riscul

clientelei; aprut pe piaa interbancar; de ar; de credit (furnizor, pia). comercial:

C.Riscul riscul riscul

de produse; serviciilor; de pia; legate de fora de munc; de imagine.

riscul riscul

D.Riscuri

E.Riscuri calitatea nivelul

operaionale i tehnice, legate de:

operaiunilor; gestiunii interne:

de informatizare i telecomunicaii.

F.Riscul riscul riscul

de reglementare; de deontologie;

riscul

de strategie; de insuficien funcional; resurselor umane; de comunicare; controlului intern total i financiar.

riscul riscul riscul

riscul

Gestionarea riscurilor bancare trebuie organizat n aa fel nct s se realizeze atta pe fiecare tip de risc n parte, ct i la nivel global. .3. Riscul de lichiditate Lichiditatea unei bnci este:
capacitatea

activelor de a se transforma rapid i cu cheltuial mic n bncii de a-i finana operaiile curente. Lichiditatea este o

moned lichid (numerar i disponibil n cont); ori


capacitatea

proprietate general a activelor bancare, o problem a gestiunii activelor i pasivelor bancare. Gradul de lichiditate al activelor este privit, n general, ca o funcie de timp, deoarece n principiu toate activele unei bnci pot fi vndute la un moment dat, ns ceea ce intereseaz o banc n ceea ce privete lichiditatea este calitatea anumitor active de a fi transformate rapid n lichiditate, pentru ca banca s-i poat achita n timp util obligaiile utile. De aceea, managementul riscului de lichiditate presupune evaluarea pe baze zilnice a fluxului de intrri i de ieiri ale activelor lichide din banc, corelarea acestor fluxuri cu nevoile zilnice. Asigurarea plilor, fie la ghieele de casierie, fie pe traseele proprii de transferuri
-

de fonduri, fie prin sistemul decontrilor interbancare, trece, de regul, prin banca central. Dac managementul riscului de capital are n vedere relativa stabilitate a bncii, asigurat n ultim instan de resursele proprii ale acesteia, constituite din capital (privit ca o surs proprie ce constituie obligaia bncii fa de acionarii ei i avnd o scaden extrem de ndeprtat n timp, chiar nelimitat), managementul lichiditii are n vedere dou aspecte ce in de realizarea att a funciei fundamentale a bncii, aceea a maximizrii profitului, ct i a uneia din funciile operative eseniale ale acesteia,

acea de a asigura la termen transferurile de bani din economie. Particularitile economiei romneti impun o tratare diferit a diverselor categorii de active lichide:

Ca

urmare a utilizrii pe scar extrem de redus a instrumentelor de plat

considerate lichide (n spe diversele categorii de cecuri) i a utilizrii cvasigenerale a numeralului ca mijloc de plat ntre participanii la procesul de schimb din economie, n cadrul conceptului de numerar se includ numai bancnotele i monezile aflate n casieriile i tezaurele bncii.
Datorit

instabilitii generale manifestate n economie, cu repercursiuni

asupra stabilitii bncilor, plasamentele interbancare (cu excepia celor overnight rezultat din soldul net al compensrilor zilnice i care sunt considerate mprumuturi acordate) nu sunt luate n calculul indicatorilor de lichiditate, deci nu sunt considerate active oricnd disponibile de a fi convertite n lichiditate. Meninerea lichiditii la nivelurile minime impuse de noile condiii de a minimiza pierderile prin redundan datorate plasrii resurselor (care au un cost ridicat)n active neproductoare de venituri sau productoare de venituri minore (cu un pre sub valoarea costului resurselor), niveluri satisfctoare ns din punct de vedere al lichiditii (intrarea n lichiditate presupune de asemenea costuri penalizatoare ridicate), este o chestiune de abilitate managerial, dar i de context economic i depinde n mare msur i de calitatea i diversitatea clienilor bncii. O banc n care clienii efectueaz pentru o perioad retrageri mai mari de numerar dect alimentrile de conturi, sau pli ctre teri mai mari dect ncasrile, este evident o banc n dificultate, nevoit s apeleze la credite overnight sau la resurse atrase de la alte bnci, care n Romnia sunt extrem de costisitoare. Pentru a evita crizele de lichiditate ce se pot ivi la un moment dat, se impune ca banc respectiv s fie interesat s-i diversifice sursele de fonduri, astfel nct transformarea acestora n lichiditate s acopere eventualele reduceri din alte surse de fonduri. Ca urmare, n prezent, bncile i monteaz plasamentele spre direcii mai puin expuse riscului, atunci cnd acestea apar ca ofert pe piaa financiar - bancar. Apariia acestui tip de risc este datorat, n principal, urmtoarelor cauze:
situaia

economiei reale; mass - media; financiar a clienilor; de piaa financiar; ntre scadenele depozitelor i a creditelor.

influena

indisciplina

dependena necorelarea

3.1. Gestionarea poziiei lichiditii bncii Poziia lichiditii se determin ca diferen ntre volumul activelor

lichide i pasive volatile. Pentru a estima poziia lichiditii putem s anticipm: fie o cretere mai rapid a nevoilor de credite fa de volumul depozitelor, rezultnd o nevoie suplimentar de lichiditate pe termen lung care se poate reduce prin diminuarea marjei lichiditii sau prin mprumut; fie o cretere a necesarului de credite mai lent dect cea a volumului depozitelor, rezultnd un plus de lichiditate pe termen lung care poate fi folosit pentru majorarea marjei lichiditii sau pentru finanarea plasamentelor bancare. Poziia lichiditii (Active lichide - Pasive volatile) este un indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie i este calculat pentru acoperirea nevoilor de lichiditate pe termen scurt a fiecrei bnci. Acest indicator se calculeaz pe zile, sptmni i pe luni, iar optimizarea lui const n realizarea unui echilibru ntre active lichide i pasive imediate. n practica bancar curent pot exista urmtoarele situaii:
(a),

cnd poziia lichiditii este negativ, activele lichide sunt

insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor bncii, astfel c se recurge la surse financiare imediate cum ar fi:
-mprumuturi -lichidarea

pe piaa interbancar; de la banca central.

nainte de termen a unor active din portofoliu;

-mprumuturi b).

cnd poziia lichiditii este pozitiv, resursele de lichiditate

depesc necesarul, excedentul peste limita celui admisibil se plaseaz pe termen scurt sub forma depozitelor pe piaa interbancar. 4.Riscul de creditare sau riscul de insolvabilitate(de capital) Riscul de creditare este cel mai important dintre riscurile pieei serviciilor bancare, fiind o consecin direct a deprecierii valorii datorat falimentului debitorului sau nerambursrii creditului. Bancile gestioneaza acest risc,in principal prin: -decizii echilibrate de credtare,prin care riscul creditului este corect evaluat si apreciat; -asigurarea unor debitori diversi ,astfel incat pierderile sa nu fie concentrate in timp -cumpararea de garantii de la terte parti,astfel ca riscul falomentului este total sau partial transferat de la creditori. Riscul afacerii acopera nu numai natua,structura,suma creditului si perioada de risc,dar si directia de administrare a relatiei si implicatiile de natura juridica,politica economica si practica fata de imprumut.

Riscul propriu-zis de credit presupune asumarea de catre banca a riscului ca la data scadentei clientului va putea sa-si achite obligatiile asumate fata de banca.De aceea,banca trebuie sa evalueze taote componentele fata de client. Pentru a preveni pierderi potentiale la creditare,bancile isi dezvolta tehnici adecvate pentru acoperirea acestiu tip de risc,cum sunt:: -buna cunoastere a clientilor

-analiza creditului -calitatea si structura sursei de rambursare -administrarea portofoliului de credit -calitatea si structura garanti .5. Riscul operaional Riscul operaional este un risc complex care este dat de: riscul de sistem, frauda, riscul strategic i riscul legislativ. 5.1. Riscul de sistem Unul dintre riscurile operaionale importante l reprezint riscul de sistem, care poate produce pierderi nsemnate bncilor implicate. De exemplu, n anul 1996 sistemul de compensare bancar din Marea Britanie - UK Bankers Automated Clearing System (BACS) a czut datorit suprancrcrii. Ca rezultat, multe pli prin intermediul bncilor nu au fost efectuate, inclusiv pli salariale. n consecin, tuturor clienilor care nu iau primit la timp fondurile li s-au oferit mprumuturi temporare, pe cheltuiala bncilor. Costurile implicate de aceste operaiuni suplimentare efectuate de bnci au fost foarte mari. Gestionarea riscului de sistem, ca de altfel a tuturor riscurilor, presupune identificarea i cuantificarea pierderii probabile i compararea ei cu costul necesar pentru evitarea producerii pierderii (acoperirea riscului). Cu toate c riscul operaional nu poate fi eliminat n totalitate, marea majoritate a situaiilor n care apare acest risc pot fi prevzute i pot fi gestionate prin proceduri adecvate. 5.2. Riscul de fraud Frauda reprezint un risc operaional specific, provocat fie de personalul bncii, fie de persoane din afara bncii, care nu poate fi eliminat n totalitate. Dintre formele cele mai frecvente de executare a fraudei bancare menionm:

-fraud -fraud

intern; prin computer.

(i) Frauda intern este cauzat de personalul bncii (n multe cauze au ca baza soluionarea unor probleme personale). Chiar cadrele de conducere pot nclca normele interne sau legale sub presiune, la .concurena urmtoarelor trei condiii: realizeaz c problemele lor financiare nu pot fi soluionate pe ci normale; au ncredere ca prin gradul ridicat de cunoatere a practicilor i procedeelor interne, precum i prin abuzul de ncredere de care se bucur pot s-i rezolve problemele personale presante; pot s-i justifice comportamentul considerndu-se nu ca persoane de ncredere, ci ca utilizatori ai unor fonduri sau active ncredinate. cel al exerciiului, profitul este de partea emitentului i este egal cu prima pe care a pltit-o beneficiarul la ncheierea contractului (se vor stabili diagramele de profit pentru opiunea de tip call).
3.Tranzaciile

de tip swap (interes rate swap), reprezint instrumente

care permit ca dou companii, prin intermediul unei bnci, s schimbe ntre ele tipul dobnzii pe care l pltesc conform unor contracte de mprumut (dobnd fix / dobnd flotant). Aceste tranzacii sunt condiionate de existena unor contracte de credit iniiale ale celor dou companii. Contractele la termen privind rata dobnzii, reprezint un mod de a stabili un cost cu dobnda pentru o anumit sum, ntr-o perioad viitoare, fr a exista condiia unui contract de credit iniial sau viitor.
4.Pentru

a limita riscul de fraud se pot lua urmtoarele msuri: adecvat a responsabilitilor, astfel nct fiecare angajat

mprirea

s fie rspunztor numai de una din urmtoarele activiti:


ncheierea efectuarea

unei tranzacii; unei pli; tranzaciei n contabilitate.

nregistrarea

Acest lucru este necesar deoarece fraudele sunt comise, de obicei, de o singur persoan.
Existena

unui sistem de control eficient. Cei care, potenial, ar dori s

comit nereguli trebuie descurajai de existena unui sistem de control adecvat.


Parcurgerea

cu atenie procedurilor i a sistemelor de securitate i

identificarea punctelor slabe care ar putea reprezenta un risc de fraud.


Comunicarea

i informarea clar a procedurilor ce trebuie aplicate n

anumite situaii. Personalul trebuie s cunoasc foarte exact ce

competen i riscul pe care i-1 asum.

.6 Riscul de banc

Riscul de banc reprezint expunerea unei bnci la:


-riscul

de credit (atunci cnd acord credite); recuperrii unor depozite plasate i a dobnzilor

-imposibilitatea

aferente;
-posibilitatea -posibilitatea -posibilitatea

nchiderii bruce a unei bnci corespondente; fuzionrii unor bnci corespondente; falimentului bncii partenere.

Riscul de credite apare la acordarea de credite, garanii la aporturi de decontri externe, la plasamente, la aporturi de trezorerie (FOREX, FUTURES, SWAPS, BONDS, OPTIONS, EQUITIES). Natura expunerii de acest tip variaz de la o activitate la alta, sau n cadrul diferitelor etape ale aceeai tranzacii. De exemplu, n cazul plasamentelor la bnci strine, expunerea este fa de ntreaga sum a tranzaciei, plus dobnda. n cazul tranzaciilor la termen n valute, expunerea apare la diferena de pre dintre cel negociat i cel curent, rezultnd astfel necesitatea stabilirii limitelor de expunere. 6.1 Indicatorii i factorii care se iau n calculul riscului de banc. ntr-o prim etap este necesar s se determine, pe fiecare banc partener, sistemul de indicatori luai n calcul:
-locul

bncii n cadru rii i n lume; bncii; bncii; fondurilor atrase;

-capitalul -mrimea -mrimea

-profitabilitatea; -lichiditatea; -gradul


\

de adecvare a capitalului;

Ulterior trebuie avui n vedere i factorii care se iau n calculul riscului de banc, care pot fi:
a)Specifici -situaia -obiective

sistemului bancar: strategice viitoare; civic; n faa schimbrilor tehnologice n domeniu;

prezent a sistemului bancar;

-vulnerabilitatea -concurena; -vulnerabilitatea

-structura

cursurilor de schimb. bncii partenere: managementului; financiar; bncii partenere;

b)Specifice -calitatea -puterea

-stabilitatea

-perspectivele; -relaiile

bncii analizate cu o banc partener; fa de banca partener; interne;

-interesul -riscul

i avantajul relaiei respective pe baza tranzaciei anterioare;

-reglementri -cum

i cine a angajat creditul; activelor; activelor; de pia;

-structura -poziia

-calitatea

-rentabilitatea; -cum

este elaborat bilanul.

6.2 Structura tranzaciilor. Stabilirea limitelor de expunere fa de bncile partenere n funcie de structura tranzaciilor. Limitele de expunere se stabilesc pe valute, pe ri i pe categorii de operaiuni. De exemplu, limitele de expunerea ale unei bnci comerciale romne se calculeaz pe urmtoarele categorii de tranzacii: Categoria I - depozite colaterale pentru decontri comerciale sau aporturi de trezorerie; Categoria II - depozite comerciale i necomerciale (cumprare cu CEC uri de cltorie, cumprarea / negocierea cecurilor bancare, trate emise de banc n nume proprii, confirmri de acreditive, emitere de garanii, avalizarea cambiilor - la 180 de zile, 360 de zile cumprarea cambiilor, a biletelor de ordin emise, acceptate i avalizate de banc, pn la 180 de zile, acceptarea n garanie a concesionrilor ncasate din acreditive). Categoria III - plasamente, mprumuturi, depozite pn la 90, 80, 360 de zile; Categoria IV - schimb valutar / trezorerie (decontri zilnice, contracte pn la maximum 180 zile). Categoria V - servicii de custodie. Observaie - Limita de expunere se stabilete pe fiecare sub categorie n parte, obinndu-se n final TOTALUL EXPUNERII BNCII pe fiecare banc partener n cadrul limitei totale pe fiecare ar. .8.3 Criterii de evaluare a riscului de banc: La evaluarea riscului de banc sunt stabilite ponderi procentuale pe

categorii de factori ai riscului, i anume:


1.Evaluarea

rii (pondere 10%); central bancar (pondere 5%); proprietii (pondere 5%);

2.Autoritatea 3.Structura 4.Calitatea 5.Poziia

managementului (pondere 5%);

de pia (pondere 5%);

6.Calitatea

activelor (pondere 15%); rentabilitii (pondere 5%);

7.Indicatorii 8.Grad

de adecvare a capitalului (pondere 10%); la informaie (pondere 10%); de evaluare (pondere 30%).

9.Accesul

10.Ageniile

6.4 Metode de evaluare a BRI Banca Reglementrilor Internaionale (BRI) de la Basel a ncercat elaborarea unui indicator global de calcul al riscului, aa numitul VAR (value at risk). VAR este valoarea minim acceptat la nivelul unei bnci, calculat zilnic ca indicator agregat. * Acest indicator agregat se calculeaz ca sum a valorii riscului acceptat pe toate operaiile unei bnci. Teoretic, exist 2 metode de calcul a VAR:
1)Metoda

Monte - Carlo Probabilistic

2)Metoda

(1)Metoda Monte - Carlo

Aceast metod necesit utilizarea unui sistem informatic n timpi reali prin care s se prelucreze concomitent informaii de la cel puin 5 burse mari.
(2)Metoda

Probabilistic

Aceast metod presupune evaluarea punctelor de baz la dobnzi, calculndu-se dispersia acestora conform clopotului GAUSS. \ Aceste metode sunt teoretice i datorit necesarului unui volum mare de informaii de mare acuratee, sunt foarte greu utilizabile. n practic nu au fost nc calculat VAR prin metodele mai sus menionate

. .7 Riscul de ar 7.1 Definiie. Organisme de evaluare. Utilizarea analizei. Riscul de ar poate fi definit n mai multe moduri:

(3)incertitudinea

care apare atunci cnd exist fonduri ce trebuiesc

transferate n afara rii;


(4)evaluarea

credibilitii unei ri, n special, din punct de vedere ca un stat suveran s nu doreasc sau s nu poat

al plii datoriei externe;


(5)posibilitatea

s- i onoreze angajamentele fa de partenerii externi;


(6)debitorii

dintr-o ar care a contractat un mprumut s nu fie n

msur s-i onoreze angajamentele datorit unor factori independeni de voina sau capacitatea lor. Mai poate apare acest risc i n alte situaii cum ar fi:
guvernul

rii respective poate sista sau nghea activele militare pot pune n pericol scopul investitorilor sau economice existente ntr-o ar pot ngreuna

deinute de companiile strine;


conflictele

pot suspenda n ntregime operaiunile n derulare;


dificultile

repatrierea profitului obinut, ntr-o valut puternic. Analiza riscului de ar este o disciplin n sine. n urma acestei analize nu exist rspunsuri sigure, ntotdeauna se estimeaz. Aceast analiz este fcut de organisme specializate, atunci cnd trebuie s se evalueze o ar care solicit un mprumut extern. Organismele care efectueaz astfel de analize sunt:
-organisme -universiti -bnci

financiare internaionale (FMI, BIRD, BERD); (n special americane);

comerciale autorizate; specializate de rating (Institutional Investors, Euromoney,


-195 -

-agenii

Standard and Poor, Moody's, IBCA); riscului de ar privesc faptul c:


-nu

Alte aspecte legate de efectuarea analizei pentru evaluarea exist concept bilanier unitar; economice nu sunt elaborate cu aceeai metodologie; exist o baz unic pentru stabilirea preurilor i a valorilor; se poate aplica analiza indicatorului profitului sau costului

-datele -nu

-nu

capitalului la nivelul unei ri;

-nu

exist active care pot fi luate n garanie n cazul nendeplinirii

obligaiilor asumate de ctre o ar. Odat cu creterea, ntr-un ritm rapid, a instabilitii economice, politice i financiare, analiza riscului de ar a ctigat un rol tot mai important n practica organismelor financiare internaionale. Analiza riscului de ar este utilizat atunci cnd o banc sau alt instituie financiar:
-face

plasamente n strintate; acreditive pentru bnci strine;

-confirm -i -se

definete strategia de marketing extern; informeaz cu privire la activitatea altor bnci (parteneri sau propune meninerea unui portofoliu echilibrat; stabilete costurile i provizioanele fa de expunerile respective

poteniali parteneri) pe diverse piee internaionale;


-i -i

Componentele riscului de ar Principalele componente ale riscului de ar sunt: riscul politic i riscul economic.
A.Riscul politic:

Riscul politic este legat de dorina rii de a-i ndeplini angajamentele externe. Instabilitatea politic poate genera pentru creditori:
-repunerea -limitarea -limitarea

n cauz sau renegarea contractelor;

sau interdicia investiiilor strine; sau interzicerea scoaterii de capital din ar; cu sau fr despgubiri;

-naionalizarea -refuzul

de recunoatere a angajamentelor fcute de guvernele plilor ctre exterior; unei operaiuni de import/export.

precedente;
-oprirea -interzicerea

B.Riscul economic:

Acest tip de risc este legat de capacitatea rii de a-i achita datoria extern. Riscul economic decurge din incapacitatea rii, a autoritii monetare de a transfera creditul (capital plus dobnd) obinut de o entitate public sau privat 1 dei firma poate fi solvabil, lipsa rezervelor n devize determinnd incapacitatea de 6 plat. Riscul economic este legat de riscul valutar, att de varianta cursului de schimb, ct i de msurile de ordin guvernamental privind limitarea transferului de devize (risc politic). ntre riscul politic i cel economic exist relaii de interdependen, instabilitatea politic genernd criza economic,
-

iar criza economic determin la rndul ei schimbri de regim politic. Evaluarea riscului de ar de ageniile de evaluare (rating) Ageniile de evaluare sunt instituii specializate de rating sau alte organisme financiare abilitate care fac, pe termen lung i mediu, analize de risc de ar i de banc. Analiza riscului de ar este bazat pe un numr de criterii cantitative i calitative mprite n patru clase de risc, reflectnd rata individual pentru ara respectiv. Sistemul de punctaj se bazeaz pe consideraii de ordin politic i economic, prin luarea n calcul a clasificrilor realizate de agenii de evaluarea. Riscurile sunt ponderate n funcie de importana lor fa de rata de solvabilitate a rii. Punctele ponderate sunt nsumate, rezultnd punctajul. Exist patru clase de risc de ar i anume: Clasa de risc 1: risc foarte sczut, care este caracteristic rilor dezvoltate. Acestor ri li se pot acorda mprumuturi pe termen lung. Clasa de risc 2: risc sczut, caracteristic rilor cu probleme financiare minore. Acestor ri li se pot acorda mprumuturi pe termen mediu de pn la trei ani. Clasa de risc 3: risc crescut, caracteristic rilor n dezvoltare n plin proces de reform. rile din aceast grup pot beneficia de mprumuturi pe termen scurt de pn la un an. Clasa de risc 4 : risc foarte mare, specific rilor cu probleme economice serioase, cu datorii externe mari. n general, acestor ri nu li se acord mprumuturi sau li se acord cu anumite restricii. . Tipuri de evaluare a riscului de ar Din practica internaional au fost reinute trei tipuri de evaluare a riscului de ar: evaluarea politic, evaluarea economic i evaluarea fcut de agenii de evaluare.
A.EVALUAREA

POLITIC, care are o pondere-197 - 25% din total de

evaluare. Aceasta presupune acordarea de punctaj, urmtoarelor elemente:


(a)forma

guvernului; guvernului i a sistemului politic; intern;

(b)stabilitatea (c)stabilitatea (d)relaiile (e)relaiile (f)condiii

cu rile vecine; internaionale; sociale;

(g)clasificri

ale populaiei n funcie de limb, religie, rase. ECONOMIC (pondere 45%), presupune punctarea

B.EVALUAREA

urmtoarelor elemente:
(a)economie

intern; transferurilor valutare / de capital; extern;

(b)reglementarea (c)economia (d)rezerve; (e)datorii

externe. FCUT DE AGENII DE EVALUARE (pondere

C.EVALUAREA

30%), presupune un punctaj diferit n funcie de termenul de evaluare (termen lung i scurt). Principalele elemente de evaluare: (a) n cazul evalurii politice:
-forma

guvernului (5 %); guvernului i a sistemului politic (5%); intern (5%);

-stabilitatea -stabilitatea -relaii -relaii

cu rile vecine (2,5%); internaionale (2,5%); sociale (2,5%); ale populaiei: limb, religie, ras (2,5%). intern (10%); transferurilor valutare / de capital (5%); extern (10%);

-condiii

-clasificri ( b ) In

cazul evalurii economice:

-economie

-reglementarea -economie -rezerve -datorii c)

(10%);

externe (10%. pe termen lung (20%); pe termen scurt (10%).

In cazul evalurii fcute de agenii de evaluare:


-evaluarea -evaluarea

Fiecare grup de evaluare cuprinde un sistem de punctaj propriu pe elemente componente. Astfel, de exemplu: La evaluarea formei de guvernmnt punctajul maxim (100 puncte) l reprezint democraia parlamentar sau monarhia constituional de mai mult de 15 ani.
-

1 La evaluarea rezervelor valutare (suma pe ultimii 3 ani) se obine

consecutiv n cretere, iar acoperirea importurilor se realizeaz pe mai mult de 6 luni. Riscul de ar se poate acoperi prin compararea de asigurri speciale prin intermediul firmelor de export financiar. Unele dintre aceste firme, cum ar fi Export Development Corporation of Canada sunt proprietate de stat, altele, cum ar fi Export Credit Garantee

9 8

Development din Marea Britanie, sunt forme private. Principalele surse de lichiditate i destinaiile acestora, modul de gestionare a lichiditii sunt prezentate mai jos:
A.Principalele -numerar; -depozite

surse de lichiditate sunt:

la banca central;

-depozite

la bnci corespondente; de bonuri de tezaur, certificate de trezorerie i alte titluri

-portofoliul

negociabile;
-ratele

scadente la creditele acordate clienilor; sub forma emisiunilor de certificate de depozit; de la alte bnci (inclusiv sub forma unor depozite de la banca central (inclusiv credite de refinanare). destinaii ale lichiditii sunt:

-mprumuturi

-mprumuturi

atrase pe piaa interbancar);


-mprumuturi B.Principalele Rezerva

minim obligatorie la banca central; cereri de mprumut i nevoile de bani lichizi ale clienilor;

Eventualele

Bncile gestioneaz acest risc, n principal, prin:


Decizii

echilibrate de creditare, prin care riscul creditului este unor debitori diveri, astfel nct pierderile s nu fie de garanii de la tere pri (ex. asigurarea creditelor),

corect evaluat i apreciat;


Asigurarea

concentrate n timp;
Cumprarea

astfel ca riscul de faliment este total sau parial transferat de la creditori. Pentru ca un risc de creditare s poat fi micorat la maximum, aceasta presupune utilizarea unui sistem de investigare a tuturor componentelor de risc, componente care pot fi mprite n dou categorii:
(i)riscul

tranzaciei - care se refer la diferite aspecte funcionale i propriu-zis - care se refer la profitabilitatea afacerii.
-199 -

operaionale ale riscului afacerilor;


(ii)riscul

Riscul afacerii acoper nu numai natura, structura, suma creditului i perioada de risc, dar i direcia de administrare a reelei i implicaiile de natur juridic, politic, economic i practic fa de mprumut. Riscul propriu-zis de credit presupune asumarea de ctre banc a riscului c la data scadenei clientul va putea s-i achite obligaiile

asumate fa de banc.. De aceea, banca trebuie s evalueze toate componentele riscului fa de client. Pentru a preveni pierderi poteniale la creditare, bncile i dezvolt tehnici adecvate pentru acoperirea acestui tip de risc, cum sunt:
bun

cunoatere a clienilor (juridic, economic, financiar, creditului (structura tranzaciei, eficiena, randament); i structura sursei de rambursare; i structura garaniilor;

comportamentul n relaia cu banca);


analiza calitatea calitatea

administrarea portofoliului de credite. Vom exemplifica o singur tehnic: Garanii Unele bnci nu reflect costul total al unui credit neperformant

(care include pierderea unui venit viitor i costul capitalului folosit inadecvat). Pentru a calcula pierderea probabil (riscul de a suferi o pierdere) sunt necesare trei informaii:
1.situaia

la zi a derulrii creditului; creditului de a deveni neperformant; diminuat a garaniilor, care este n scdere odat cu

2.probabilitatea 3.valoarea

trecerea timpului. Aceast valoare reflect, n mod nonnal: tipul activului prezentat drept garanie; O garanie adecvat reprezint un element esenial al gestionrii creditelor. Exist totui situaii n care nu sunt solicitate garanii (mprumuturi personale), sau cazuri n care valoarea garaniilor scade dintr- o dat. In aceste cazuri, bncile trebuie s calculeze ct mai corect pierderile posibile (riscul) i s se asigure c nu este pus n pericol adecvarea capitalului bncii. Cum pot fi obinute i gestionate aceste informaii? Corelai scadenele mprumuturilor acordate cu managementul lichiditii. Efectuai propuneri pentru conducerea bncii.
-

8 Riscul Valutar Riscul valutar este:


-probabilitatea

2 0 0
-

8.1. Componente. Indicatori ai riscului valutar i gestionarea acestuia ca o variaie a cursului valutar pe pia s duc la o

diminuare a profitului net bancar;


-ori

probabilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s

influeneze negativ marja dobnzii bancare. Riscul valutar apare n urma executrii de ctre banc a unor operaiuni pentru clieniFsi, sau n nume propriu. (I) Componentele expunerii la riscul valutar Principalele componente ale expunerii la riscul valutar sunt: (1) Expunerea de translaie:

Aceast expunere apare n cazul bncilor cu activitate internaional. Societile aflate n aceast poziie trebuie s raporteze date i s-i consolideze rezultatele financiare n moneda rii de referin a societii mam. Conversia se poate face la cursul zilei pentru perioada de raportare. Este un risc care se acoper, de regul, din operaiile de headging ce pot fi fcute pe piaa valutar. Acoperirea riscului valutar se face prin folosirea unor metode i tehnici specifice, n special, a instrumentelor derivate (hedging). Dei implic cheltuieli tranzacionale mari, gestiunea prin acoperire presupune asumarea unor riscuri rezonabile, anticipate. Etapele gestiunii riscului valutar Pentru gestiunea riscului valutar au fost identificate urmtoarele etape:
1)Definirea

periodic a expunerii i identificarea tipurilor de expuneri riscului prin determinarea valorii absolute a expunerilor

care pot afecta banca.


2)Evaluarea

nete pentru fiecare valut n contextul volatilitii anticipate a pieelor valutare.


3)Controlul

riscului prin: politicii valutare a bncii; procedurilor de expunere la risc; \ - stabilirea limitelor de tranzaciilor propriu - zise.
-201 -

-formularea -desemnarea

expunere.
(4)Executarea

8.2. Principalele instrumente de acoperire a riscului de schimb valutar Practica bancar internaional a identificat o serie de instrumente de acoperire a riscului de schimb valutar, sub forma contractelor la termen privind schimbul valutar, i tehnicile de headging. . Contracte la termen privind schimbul valutar. Exist dou modaliti de a cota o rat a contractelor la termen privind schimbul valutar:
fie

ca un curs de schimb ce va fi folosit la termenul specificat; fie sub forma unei marje la termen, care se adaug

sau se scade din rata la vedere. Cea de-a doua modalitate este folosit mai des, deoarece cursurile de schimb variaz n mod continuu, prin ajustarea ratelor la vedere n funcie de cererea i oferta de valut, n timp ce marjele la termen fluctueaz corelat cu ratele dobnzii practicate pe pieele financiare, depinznd, bineneles, de termen (1 lun, 3 luni, 6 luni etc.). (ii) Frauda prin computer, este de fapt un furt, cu ajutorul calculatorului, printr-un prin mijloace. O atitudine corect fa de acest tip de risc trebuie s se axeze pe urmtoarele repere: sistemele de calcul cele mai performante sunt i cele mai periculoase; s nu se exagereze cu cheltuieli excesive pentru prognoze de securitate de reea scumpe; analiza periodic a riscurilor ce decurg din expunerea provocat de reelele de calculatoare; persoanele nsrcinate cu conducerea programelor de control al riscurilor la calculator trebuie s fie independente i obiective; riscurile de violare a sistemului de securitate n reelele de calculatoare au dou caracteristici: probabilitatea i pierderea potenial; relaia ntre cele dou trsturi este invers proporional (cu ct este mai mare probabilitatea de producere a evenimentului, cu att mai mic pierderea potenial). transfer electronic de fonduri. Acest tip de fraud, este o categorie relativ nou, dar nu prin motive ci

2 0 2
-

CUPRINS Conceptul de risc bancar................................................................ Managementul riscului bancar......................................................... Riscul lichiditatiii............................................................................... Riscul de creditare sau riscul de insolvabilitate................................ Riscul operational............................................................................. Riscul de banca................................................................................ Riscul de tara.................................................................................... Riscul valutar....................................................................................

-203 -

BIBLIOGRAFIE Managementul Bancar-caracteristici ,strategiiAutori:-Alexandru Olteaanu -Florin Manuel Olteanu -Leonardo Badea Editura :Dareco 2003

2 0 4
-