Reportes Sectoriales

Papel, Cartón y Empaques
Industrias analizadas: NAICS: 322 - CIIU: 2101-2102-2109

TABLA DE CONTENIDO 1. Resumen ejecutivo 2. Indicadores financieros del sector a. Tendencia del producto interno bruto del sector b. Crecimiento en ventas c. Comercio exterior d. Rentabilidad e. Tasa de crecimiento en activos f. Endeudamiento g. Eficiencia 3. Cadena productiva a. Caracterización 4. Grado de concentración del sector 5. Calificación del sector - conclusión 6. Anexos
Anexo 1 Evolución histórica de las principales cifras financieras del sector 2006 – 2010 Anexo 2. Resultados de Pareto 2010

BPR Benchmark | Reportes Sectoriales

2

PAPEL, CARTÓN Y EMPAQUES Las variables utilizadas para los indicadores financieros del sector, se obtienen a partir de la agregación de los resultados financieros de las empresas del respectivo sector disponibles en la base de datos de BPR, que si bien contiene un número importante de empresas representativas de cada sector o actividad, no necesariamente reúne el universo de todos los establecimientos dedicados a esta activad, razón por la cual se pueden encontrar algunas diferencias cuando se consultan para la misma variable otras fuentes de información como el DANE que pueden incluir un mayor número de establecimientos, tanto del sector formal como del informal. Las tasas de crecimiento de las ventas y de los activos, eventualmente pueden verse afectadas por el mayor o menor número de empresas incluidas en cada año en la base de datos, según la información obtenida de las diferentes fuentes. Algunos valores de los indicadores financieros de 2010 pueden tener alguna variación con respecto a los indicados en los estudios del año anterior, debido a la reclasificación o inclusión de nuevas empresas.

BPR Benchmark | Reportes Sectoriales

3

48% de la producción industrial.  Por el lado de las ventas. Igualmente se usa pulpa de fibras especiales.1. que se puede obtener como pulpa de fibras vegetales y en el papel reciclado.3 millones lo cual representó una caída de 7. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 4 .9%) fue superior a la expansión que registró el sector productos de papel y cartón (2. Dada la crisis económica mundial que repercutió en el sector y las dificultades para reemplazar a los principales socios comerciales del sector.4%. las exportaciones del sector papel y cartón en 2010 presentaron un comportamiento negativo. El cierre de 2010 terminó con un crecimiento de 3.9% con respecto al año 2009.45% del PIB nacional y 3. la recuperación de la industria como un todo (4. incluyendo la pulpa para productos absorbentes y la pulpa de bagazo de caña de azúcar (14%).  En general. así como por un descenso de las exportaciones.4%). sólo moderadamente revertida en 2010. después de haber registrado una contracción de 0. El sector entre 2006 y 2009 presentó una tendencia decreciente en sus ventas. las fibras más usadas son el papel reciclado (59%). revirtiendo la tendencia de crecimiento que registró el sector en 2009 (-4. RESUMEN EJECUTIVO   El sector papel. las cifras de 2010 son más alentadoras que las registradas el año anterior.31% en 2009. al cierre de 2010 la recuperación de la industria editorial y la reactivación del consumo interno favorecieron la mejoría en el sector de papel y cartón. del sector comercio y por el retraimiento del consumo hogares. Durante 2010 el sector papel. la pulpa de madera (27%.  Durante 2010. las exportaciones de 2010 alcanzaron un valor de US$ 523. como línteres de algodón. En Colombia. como consecuencia de la crisis financiera mundial.5% del total de fibras. Este sector en 2009 se vio afectado por la pérdida de dinamismo de la industria editorial.  Al analizar la composición de la gama de productos exportados de papel y cartón vemos que en los últimos años Colombia ha diversificado su oferta exportable orientándola hacia productos de mayor agregado.5%).8% anual.  La materia prima básica para la producción de papeles y cartones es la celulosa.  No obstante. cartón y sus productos representa actualmente el 0. pero en cantidades inferiores al 0. especialmente a Venezuela y Ecuador. cartón y sus productos presentó una tasa de crecimiento de 2.

las 15 primeras equivalen al 19% del total de empresas y concentran el 79.6% en el primer trimestre de 2011 con respecto al mismo período del año anterior.86% de las ventas. para este sector es de 4. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 5 .   Este sector se calificó dentro del tercer cuartil en 2010 y ocupó la posición 50 en el ordenamiento de los 84 sectores.  En este sector la muestra de BPR contiene 79 empresas con información de ventas. las importaciones alcanzaron US$ 213 millones lo cual representó un incremento de 21. que la ubica en el puesto 47 dentro de los 84 sectores considerados. Este sector pertenece al grupo que reúne el tercer 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. la utilidad operativa/ventas también decreció pasó de 5. El factor de concentración definido como el promedio del porcentaje acumulado de ventas sobre el porcentaje acumulado de empresas.71% entre 2009 y 2010. cartón y sus productos la rentabilidad como proporción las ventas estuvo afectada por la menor producción. Así durante 2010 este indicador fue de 1.  En el caso del sector papel.31% a 0.83%. Por su parte. A su vez.21. lo que representa casi 530 puntos básicos menos en relación al año anterior.

Gráfico 1. cartón y sus productos PIB Total -10 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: DANE.50 1.0 3. revirtiendo la tendencia de crecimiento que registró el sector en 2009 (-4.45 -3.0 5. 10 9.71 2.3 6.92 0 1.70 6.31 3. Tendencia del Producto Interno Bruto del Sector 1 El sector papel. empaques y de embalajes de papel y cartón (CIIU 2102) y la subpartida fabricación de otros artículos de papel y cartón (CIIU 2109).2 5. fabricación de papel y cartón ondulado. fabricación de envases.90 4. así como por un descenso de las exportaciones. especialmente a Venezuela y Ecuador.45% del PIB nacional y 3. No obstante. Cálculos BPR-Benchmark Durante 2010. Durante 2010 el sector papel. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 6 . cartón y sus productos representa actualmente el 0.55 4.9%) fue superior a la expansión que registró el sector productos de papel y cartón (2. cartón y sus productos está comprendido en la ramas de actividad “Industria manufacturera” con la partida CIIU 2100 que a su vez contiene tres subpartidas: Fabricación de pastas celulósicas. INDICADORES FINANCIEROS a. papel y cartón (CIIU 2101).5 Productos de papel. al cierre de 2010 la recuperación de la industria editorial y la reactivación del consumo interno favorecieron la mejoría en el sector de papel y cartón. la recuperación de la industria como un todo (4.5%).43 1.2.68 2.9 5.3 8. cartón y sus productos presentó una tasa de crecimiento de 2.4%.1 6. cartón y sus productos y el PIB total. del sector comercio y por el retraimiento del consumo hogares. 11 El sector Papel. Tasa de Crecimiento del PIB Productos de papel.33 4.48% de la producción industrial. Este sector en 2009 se vio afectado por la pérdida de dinamismo de la industria editorial.4%).4 -4. como consecuencia de la crisis financiera mundial.

1%.0 -8.5 -6. mayores licitaciones con el Estado y el incremento en la demanda de empresas con negocios de mayor volumen. cartón y sus derivados 12. a.0 4.4 5.94 4.1 8. Parte de esta recuperación obedece a la reactivación de las ventas en Bogotá.8 1. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 7 . Variación PIB según rama de actividad Rama de Actividad Industria Manufacturera Productos de papel. generando variaciones positivas desde el segundo trimestre de 2010 cuando alcanzó un crecimiento de 6. Tasa de Crecimiento del PIB Industria manufacturera y del PIB Productos de papel.1 8.3 0.0 0.48 5.0 -4. cartón y sus productos Resto industria manufacturera Fuente Dane.9 -3. las cifras de 2010 son más alentadoras que las registradas el año anterior.90 1.5 -3.2 5.Gráfico 2.8 0.31% en 2009. Cálculos BPR-Benchmark 2009 2010 I -4.8 3.0 II -7.20 4.0 II 7.0 2001 Industria Manufacturera 2006 2007 2008 (3.8 ANUAL 4.0 9.91) 2002 2003 2004 2005 2009 2010 Fuente: DANE.3 8.4 ANUAL -3.43 0.2 3.3 -7.3 III -3.3 7.80 4.0 5.9 7.7 -5.9 2.0 6.9 I 4.9 6.4 2.51 -4.2 0.2 -4.5 Productos de papel.91 -3.4 3.0 El crecimiento del sector parece haberse estimulado desde finales de 2009.14 6.91 2. El sector entre 2006 y 2009 presentó una tendencia decreciente en sus ventas. El cierre de 2010 terminó con un crecimiento de 3.0 III 3.9 -4. Tasa de crecimiento en ventas Por el lado de las ventas. sólo moderadamente revertida en 2010. cartón y sus productos -8.8% anual.4 IV 0.3 IV 3. después de haber registrado una contracción de 0.0 4.0 2. Cálculos BPR-Benchmark Tabla 1.

. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 8 .3 1. cartón y sus productos tanto la producción como las ventas reales decrecieron cayendo 3.1% y 0.1 -0.36% -0.8 5.31% 0% 3.4 -1.8 6. 2007 2008 2009 2010 Según las cifras del DANE.69% 5. Tabla 2.Total con trilla 1501 b .23% 9. que es gran demandante de los insumos de esta industria. Crecimiento en ventas 20% 16. Se espera el diseño de estrategias que permitan que este tipo de negocios mantengan una demanda constante sobre los productos del sector de papel y cartón. El sector papelero sigue buscando nuevas oportunidades de negocio y vislumbra en el mercado interno.1 Esta dinámica reciente puede estar asociada al nivel de producción y ventas del sector de imprentas y editoriales.Total sin trilla 2100 Papel.9%.84% -20% 2006 Fuente: BPR . cartón y sus productos Fuente Dane.1 Reala 6. Cálculos BPR-Benchmark 5. a las papelerías de barrio como clientes de gran potencial.5 13.5 12.5% respectivamente.3) Producción Clases industriales Nominal 15. en marzo de 2011 en el sector de Papel. según clases industriales marzo 2011 / marzo 2010 Códigos CIIU (Rev.2 -3. A marzo de 2011 la producción real y las ventas reales de dicho sector se redujeron 3.Benchmark.4 Real a Ventas Nominal 16.Gráfico 3.6% y 2.5 1500 a . Variación anual (%) de la producción y las ventas. respectivamente.

i) que la fibra de celulosa con los procesos de reciclaje se va degradando y pierde longitud. Al analizar la composición de la gama de productos exportados de papel y cartón vemos que en los últimos años Colombia ha diversificado su oferta exportable orientándola hacia productos de mayor agregado. su excedente es exportado. Las razones que limitan al país para ser autoabastecedor de insumos para la producción de papel y cartón son. En el 2009. b. La industria papelera y de cartones espera que los índices de recuperación del papel reciclable sean más altos.5% del total de fibras. Comercio Exterior Colombia no se caracteriza por ser un gran exportador de celulosa. por ello es necesario importar materiales con contenido de fibra larga. En el país aproximadamente el 50% del papel reciclable es generado por el comercio. 44. pero en cantidades inferiores al 0. el 30% por la industria y el resto por las instituciones.8 miles de toneladas de papeles liner y corrugado. que se puede obtener como pulpa de fibras vegetales y en el papel reciclado. el sector del reciclaje se percibe como un negocio muy importante y rentable para las papeleras. La materia prima básica para la producción de papeles y cartones es la celulosa.el país es un gran importador de esta materia prima. ii) que la recuperación de papeles reciclables en Colombia es insuficiente para abastecer la demanda. las fibras más usadas son el papel reciclado (59%). las oficinas y los hogares. incluyendo la pulpa para productos absorbentes y la pulpa de bagazo de caña de azúcar (14%). La mayor proporción de la pulpa que produce Colombia se utiliza esencialmente para la elaboración de productos de papel y cartón a nivel interno. según cifras de la Cámara de pulpa. las exportaciones restantes corresponden a otros tipos de papel. papel y cartón de la –ANDI. los papeles reciclados en Colombia tienen más fibra corta y para algunas clases de papel se requiere una proporción más alta de fibra larga.Adicionalmente. La mayor parte de los residuos generados por el comercio y la industria es negociada directamente entre los generadores y las empresas papeleras. entre otras. la pulpa de madera (27%. En Colombia. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 9 .4 miles de toneladas de papeles de imprenta y escritura. Adicionalmente. como línteres de algodón. Igualmente se usa pulpa de fibras especiales. exportó 73.8 miles de toneladas de papeles higiénicos y faciales seguidos por 41.

702 32.528. Cálculos Benchmark Fuente: Ministerio de Comercio.Benchmark Exportaciones Productos de Papel (USD FOB) 2008 Exportaciones Productos de Papel (USD FOB) Total Exportaciones Participación sector 629.440 39. Industria y Turismo. Industria y Turismo. Cálculos BPR. las exportaciones de 2010 alcanzaron un valor de US$ 523. Industria y Turismo.Benchmark BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 10 .994.3 millones lo cual representó una caída de 7.32 Fuente: Ministerio de Comercio. Gráfico 4. Cálculos BPR.4 -12.67 2009 570.9 2008 Exportaciones Productos de Papel Total Exportaciones 15.4 -7.732 1.7 -20 2008 2009 2010 -7.520 37.852.5 -12.819.265.366.7 Fuente: Ministerio de Comercio.Las exportaciones del sector de papel y cartón .9 21.9% con respecto al año 2009.065 1.340.2 30 Crecimiento -9.2 2009 2010 -9.74 2010 525.2 15. las exportaciones del sector papel y cartón en 2010 presentaron un comportamiento negativo.625.642 1.2 25. Dada la crisis económica mundial que repercutió en el sector y las dificultades para reemplazar a los principales socios comerciales del sector. Tasa de crecimiento de las exportaciones de productos de papel y las exportaciones totales Exportaciones Productos de Papel Total Exportaciones 25.882.comportamiento anual a 2010 En general.5 21.

8% y en cuarto lugar Mercosur con 4. en tercer lugar se ubicó el Caribe y Centro América con 8.5 1. seguido por Venezuela. ya que ciertas gamas de los productos de papel y cartón requieren de estrictas condiciones de calidad para poder conservar sus características. Principales destinos Exportaciones de papel y cartón en 2009 y 2010.0 5.7%).8 0. Industria y Turismo.6 1.6 0. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 11 .5 0. Cálculos BPRBenchmark Aunque las exportaciones decrecieron.6 0.8%.0 2.2 45.0 8.3 3.0 3.7 0 20 40 60 Fuente: Ministerio de Comercio.0 1.4 23. OTROS EFTA PUERTO RICO ZONAS FRANCAS UE MERCOSUR 0.9 45.8 30.5%. Sus principales socios comerciales se encuentran. el principal destino de los productos de papel y cartón fue la Comunidad Andina (45.0 0. en América lo cual implica menores costos de transporte y almacenamiento.4 0.4 4. con una participación de 23. esencialmente.Gráfico 5.4 2010 2009 CHILE DEMÁS AMÉRICA TLC CARIBE Y CENTROAMÉRICA VENEZUELA COMUNIDAD ANDINA 3.6 4.8 8.1 3.

4 0.6 0.560.968.990 2.2 -44.272.9 -0.251 12.4 -15.4 -27.5 -100.0 1.857 6.0 2010 ENE-DIC 100.597.2 1.207 3.411 17.8 4.0 8.182.5 23.0 0.9 11.750 539.1 -41.0 0.5 -40.469 613.0 8.1 2.2 0.970 424.6 0.8 -3.280 4.4 0.7 -16.1 42.2 -29.0 15.0 0.627.797.3 188.477 7.052 23.4 1.5 0.0 Fuente: Ministerio de Comercio.060.217.5 -23.3 -8.5 106.501.015 9.397.448 661 52 2.204.2 0.127.576 19.099.200 71.032 824.9 15.8 29.320 0 0 2009 ENE-DIC -9.0 0.3 25.045 17.007 21.8 88.8 -8.366.9 4.3 0.1 496.741.0 3.0 Variación 2010 ENE-DIC -7.3 3.5 0.2 -14.8 164.3 1.064 17.5 21.0 0.0 0.1 -47.0 19.2 -23.1 -22. Industria y Turismo.149.3 0.697 257.086 13.308.7 -42.0 0.1 -3.4 0.1 3.740 2.2 20.126 8.035.0 30.0 0.823.1 -29.0 3.480 0 0 2.636.6 0.471.0 0.0 0.881 2.2 45.413 8.2 -12.0 -12.065 1.2 0.1 1.3 1.874.0 0.0 Participación 2009 ENE-DIC 100. Cálculos BPR.169 18.276.242.0 2.190.0 -100.781 96.422 10.558.1 0.3 -63.116 1.4 0.0 -99.1 0.9 17.6 -72.4 -34.786 1.193.2 0.8 -62.740 21.684 26.0 2.735 47.791 16.757 10.540 2010 ENE-DIC 525.4 -51.307.7 1.609.540 13.235.680 101.4 3.1 0.1 4. Exportaciones del sector de papel y cartón por zona económica de destino.896.431 11. 2009-2010 Dólares FOB Destino TOTAL COMUNIDAD ANDINA ECUADOR PERU BOLIVIA VENEZUELA MERCOSUR BRASIL ARGENTINA URUGUAY PARAGUAY CHILE TLC MEXICO ESTADOS UNIDOS CANADA CARIBE Y CENTROAMÉRICA TRIANGULO NORTE RESTO PANAMÁ CARICOM PUERTO RICO DEMÁS AMÉRICA UE EFTA DMS EUROPA OCCIDENTAL EXCAME JAPÓN NIC's CHINA DEMÁS ASIA OTROS AFRICA MEDIO ORIENTE OCEANÍA ZONAS FRANCAS DIVERSOS Y NO CLASIFICADOS COLOMBIA 2009 ENE-DIC 570.0 -100.450 7.414 129.7 -24.5 0.637.875.0 -87.9 169.899.027 7.8 1.604 529.5 777.5 1.023.1 0.9 18.0 45.939 2.8 2.634 9.3 0.773 42.1 43.1 0.563 509.0 0.945 704.719 961.995 125.303 20.3 24.979.182.833.0 12.986 7.6 1.4 3.7 0.8 20.5 3.8 31.7 23.4 2.296.Benchmark BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 12 .5 -54.646 157.8 19.2 -24.874 802.968.2 7.884.0 -10.6 3.440 240.691 5.381.5 114.944 125.230 46.569 916.8 21.419 10.436.324.2 -35.6 167.996.2 5.702 176.227 19.Tabla 3.2 1.6 0.126 67.5 1.4 321.7 -22.9 36.977 985.801.2 23.527 5.688 93.316.4 2.590.9 21.340.8 39.8 0.6 -26.877.803 3.7 -100.

En 2009 Venezuela compraba el 45. A marzo de 2011. De igual modo.920.539. Industria y Turismo. Ene-Mar 40 Exportaciones Productos de Papel Total Exportaciones 38.623.91 1.629. Industria y Turismo.Benchmark BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 13 .Benchmark Exportaciones Productos de Papel (USD FOB) Ene-Mar 2009 Exportaciones Productos de Papel (USD FOB) Total Exportaciones Participación sector 166.8 -12.090.2 -20 Fuente: Ministerio de Comercio.942.135. Industria y Turismo.577.5 2009 2010 2011 2009 Exportaciones Productos de Papel Total Exportaciones 19.089.66 2.También se destaca la marcada perdida de participación de Venezuela dentro de los destinos finales del sector entre 2009 y 2010. Cálculos BPR.554 12. las ventas hacia Ecuador incrementaron su participación pasando de contribuir con 17.20 2010 131.2 19. lo que representó una caída de sus exportaciones 2.8 20.2 20.892. cartón y sus productos ha exportado US$ 127 millones de dólares.8% respecto al mismo periodo del año anterior.8 38.01 Fuente: Ministerio de Comercio. el sector papel. Gráfico 6.176 9.865.  Exportaciones a marzo de 2011 de Papel Hay una tendencia negativa en el crecimiento de las ventas externas para el sector en este año.74 1.6 2011 -2.6 10 Crecimiento -2.44 2011 127.610 7.2% de las exportaciones del sector y en 2010 su participación se redujo a 23.5 2010 -21. Cálculos BPR-Benchmark Fuente: Ministerio de Comercio.9% entre 2009 y 2010.9 del total exportado a hacerlo con 23.147. Tasa de crecimiento de las exportaciones de productos de papel y las exportaciones totales.8%. Cálculos BPR.8 -12.

2 10.810.972.6 10.716. En comparación con las BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 14 . se destaca Estados Unidos (27%).189. Gráfico 7.99 2011 213.138.2%).848.295. las importaciones alcanzaron US$ 213 millones lo cual representó un incremento de 21.2 -20 -17.3 Fuente: Ministerio de Comercio.5 10 5.75 Fuente: Ministerio de Comercio.211. Cálculos BPR-Benchmark Origen Importaciones Colombia importa papel.6% en el primer trimestre de 2011 con respecto al mismo período del año anterior.395 1.2% del total comprado. Industria y Turismo. cartón y sus productos.559 1.2 2009 Importaciones Productos de Papel 2010 2011 -17.5 38.2 5. en segundo lugar se encuentra la Unión Europea con una participación de 20% y en tercer lugar se encuentra Chile contribuyendo a las compras externas del sector con 17.6 Crecimiento 2009 2010 2011 -10.6 Total Importaciones -10.3 21. Cálculos BPR-Benchmark Fuente: Ministerio de Comercio. Cálculos BPR-Benchmark Importaciones Productos de Papel (USD CIF) Ene-Mar 2009 Importaciones Productos de Papel (USD CIF) Total Importaciones Participación sector 165.321 2. principalmente. de los países del TLC (37. Importaciones a marzo de 2011 de Papel Por su parte. Industria y Turismo.685 8. Tasa de crecimiento de las importaciones de productos de papel y las importaciones totales. Ene-Abr Importaciones Productos de Papel 40 Total Importaciones 38.146 12.607 7.08 2010 175. Industria y Turismo.6 21.761.

0 60.4 11.5 2.0 2.9 18. Cálculos BPRBenchmark Al analizar las importaciones por tipo de producto.6 5.9 27.4 2.0 40.0 29.6 3.8 3.exportaciones.2 41.3 17.6 5.6 7. Industria y Turismo.0 Fuente: Ministerio de Comercio.6 11.1 9. Principales orígenes de las importaciones de papel y cartón ENE-MAR 2010 y 2011 0.4 2.3 2.0 20.1 37.9 9. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 15 .8 3. En 2009. Gráfico 8. se observa que Colombia importa productos con mayor valor agregado.2 14.9 1.1 DEMÁS ASIA PERU MEXICO ZONAS FRANCAS CHINA ECUADOR COMUNIDAD ANDINA CANADA BRASIL MERCOSUR CHILE UE ESTADOS UNIDOS TLC 2011 2010 0.0 19.4 3.1 2.1 9. las exportaciones de liner y corrugado representaron la mayor participación con 183. 2 miles de toneladas. Colombia importa papel desde países que han desarrollado la producción de celulosa a gran escala.

Papel y Cartón. Importaciones de papeles y cartones Importaciones totales de papeles y cartones 700 600 500 400 300 200 Otros papeles y cartones Bolsas y envolturas Plegadizas Sacos Liner y corrugado Higiénicos y faciales 100 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Imprenta y escritura Papel periódico Fuente: DIAN y Cámara de Pulpa.Gráfico 9. ANDI BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 16 .

9 461.146 11.1 0.3 0.6 (30.547 397.902 42.1 Fuente: Ministerio de Comercio.0 0.9 0.861.1 112.875.6 2.138.0 -84.004 4.0 0.6 1.2 0.9 0.3 0.512.1 -100.7 43.9 9.2 16.814.3 25.9 0.744 107.0 14.3 19.288 16.242.1 211.0 0.449.789 485.911 1.8 -99.842 100. Cálculos BPR.687 110.1 0.112 19.253.1 0.5 40.5 -79.4 50.6 0.773 2011 213.2 0.435.0 -26.778 210.081 79.583 6.0 -99.5 0.299 19.9 -83.9 -37.621.396 57.951 83.397.5 2.0 41.589 0 24.4 24.389 618.7 0.0 0.685 9.1 0.5 -52.587 4.658 608.6 44.6 129.211.452.593 821.0 7.6 34.1 -68.7 7.096.6 21.6 3.0 17.1 0.521.320 0 70.001.4 -25.412 19.2 0.876 363.0 -46.939.427 5.0 -6.9 -8.0 58.9 10.6 2.4 -87.6 2.Tabla 4.909 7.8 71.057.0 0.8 58.0 9.061.402 71.533 57.433.1 45.340. Industria y Turismo.1 9.492 67.5 0.0 2011 100.8 26.978.2 0.9 26.0 5.141 20.4 0.406 50.258 4.0 -67.1 0.1 0.5 -3.0 0.7 0.6 2.5 44.0 0.2 0.2 -24.6 12. Importaciones del sector de papel y cartón por zona económica de origen.2 0.959.0 -4.564 341 3.1 0.0 -39.0 0.552.348 154.2 80.070 Dólares CIF 2010 175.316 7.807 1.1 2.760 4.2 31.901 0 36.647 99.1 0.754 0 20.1 18.768.2 84.6 9. Origen TOTAL COMUNIDAD ANDINA ECUADOR PERU BOLIVIA VENEZUELA MERCOSUR BRASIL ARGENTINA URUGUAY PARAGUAY CHILE TLC MEXICO ESTADOS UNIDOS CANADA CARIBE Y CENTROAMÉRICA TRIANGULO NORTE RESTO PANAMÁ CARICOM PUERTO RICO DEMÁS AMÉRICA UE EFTA DMS EUROPA OCCIDENTAL EXCAME JAPÓN NIC's CHINA DEMÁS ASIA OTROS AFRICA MEDIO ORIENTE OCEANÍA ZONAS FRANCAS DIVERSOS Y NO CLASIFICADOS COLOMBIA 698.606 1.335.4 0.522 424.756.5 5.491 428.421 0 313.321 33.2 37.6 2.9 0.4 0.3 0.0 0.851 12.1 2.829 3.0 0.444 16.836 183 744.277 2.478 1. Ene-Mar 2010-2011.188 1.8 2011 21.263 188.5 67.015 283.552.0 0.9 6.2 0.2 0.7 -40.0 10.0 185.8 1.9 -33.500 29.0 11.3 11.866 1.0 0.3 1.3 Participación 2010 100.1 -19.219.4 0.0 28.9 4.8 29.859 360.2 0.0 49.Benchmark BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 17 .734 288.0 5.126.4 27.0 3.5 0.953.254.3 0.410 24.526 68.2 2.1 0.652.987.235.925 Variación 2010 5.302 20.0 0.7 28.934 7.6 3.0 0.7 22.959.6 3.3 58.8) -50.370.0 0.0 0.

lo que representa casi 530 puntos básicos menos en relación al año anterior. la utilidad operativa/ventas también decreció pasó de 5. Tabla 5. cartón y sus productos la rentabilidad como proporción las ventas estuvo afectada por la menor producción. En 2009 el valor de la balanza fue significativamente reducido (a pesar de ser negativo) debido a la menor demanda y en 2010 registró el déficit más alto de los últimos 10 años. lo que refleja la dinámica interna del mismo pues Colombia importa la materia prima para transformarla en productos con valor agregado.Balanza Comercial La Balanza comercial del sector ha sido deficitaria desde 2001. Así durante 2010 este indicador fue de 1.71% entre 2009 y 2010.2 millones. Industria y Turismo c. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 18 . Rentabilidad Las razones de rendimiento o de rentabilidad se utilizan para medir la generación de utilidades en la operación de la empresa. En el caso del sector papel. A su vez.83%.31% a 0. US$-223. Balanza comercial Fuente: Ministerio de Comercio.

.72% 7. Tasa de crecimiento en activos BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 19 .21% 8.03% 1.0% a 1.31% 0% 1.74% 4.0% al cierre de 2010.12% 7.71% 2006 2007 2008 2009 2010 Rentabilidad sobre Ventas Utilidad Operativa / Ventas (Rentabilidad operativa) Fuente: BPR ..74% a 1.21% 5.95% 5.Gráfico 10.81% 6. Así durante 2010 el decrecimiento más notorio se dio en la rentabilidad sobre patrimonio que pasó de 5. En este caso tanto la rentabilidad sobre activos como sobre patrimonio viene deteriorándose desde 2007. Gráfico 11.83% 0. Rentabilidad sobre activos y rentabilidad sobre patrimonio 20% 11.78% 4.70% 10% 6.02% 8.Benchmark. Rentabilidad sobre ventas y rentabilidad operativa 20% 12. 1.61% 10% 3.04% 2010 Rentabilidad sobre Patrimonio d.04% 7.12% 6. Rentabilidad de activos y patrimonio También es posible medir de rendimiento o rentabilidad como la capacidad de la empresa para generar utilidades con base en los recursos invertidos.Benchmark.52% y la rentabilidad sobre activos se contrajo de 4.52% 0% 2006 2007 2008 2009 Rentabilidad sobre Activos Fuente: BPR . es decir los activos y el patrimonio de las firmas.21% 5.

59% en 2008 a apenas 0. Endeudamiento 40% 33.Los activos del sector reflejan los efectos de la crisis en 2009.7% en 2010. Así la razón de endeudamiento pasó de 29.75% 30% 28. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 20 .82% 31. Endeudamiento Las razones endeudamiento se utilizan para analizar la estructura financiera de la empresa y su capacidad de cumplir con compromisos con terceros.83% 0% 2006 Fuente: BPR . Gráfico 12.08% 29. Si bien no alcanzaron valores negativos.78% 30.83% durante 2009.8% en 2009 a 31.51% 20% 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: BPR .63% 0.Benchmark. al cierre de 2010 se registró una moderada recuperación. Finalmente.6%.60% 10... a su vez son útiles para medir la habilidad para cubrir intereses de deuda. Gráfico 13. cartón y sus productos incrementó su tasa de endeudamiento en el último año.18% 7. El sector papel. Crecimiento en activos 20% 12. 2007 2008 2009 2010 e. 3.Benchmark. pasaron de crecer al 12.46% 3.

papeles y cartones para imprenta y escritura. papeles para empaques. papeles suaves higiénicos y. por ejemplo. entrega un mejor acabado superficial. materiales plásticos y películas fotográficas. La celulosa es una fibra natural que se puede obtener de distintas fuentes: La Madera: Fibra Larga = Coníferas / Fibra Corta = Latifoliadas El Papel Recuperado: Papeles de oficina. Caracterización de la cadena La industria de papel incluye los eslabones de papeles y cartones. bagazo de caña de azúcar En general. La fibra corta. Estos productos son necesarios para diferentes actividades económicas en el sector agropecuario e industrial. Es ideal para producir papeles de impresión y escritura BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 21 . explosivos. papeles para uso doméstico e industrial. bambú. por su parte. para envases como los Sacos de papel. cáñamo. CADENA PRODUCTIVA a. La celulosa es la principal materia prima empleada en la producción de todo tipo de papeles y cartones. celofán. También se utiliza como material absorbente en la fabricación de pañales y toallas femeninas. Eficiencia Entre 2008 y 2009 la rotación de cartera pasó de 84 días a 80 días y la rotación de inventarios lo hizo de 56 días a 58 días. las Cajas de Cartón y los estuches de Cartulina. La celulosa fibra larga se utiliza en la fabricación de papeles cuyo principal atributo es la resistencia. Revistas. más resistente es el papel que se fabrica con ella.f. Envases Los Vegetales: Algodón. mientras más larga es la fibra de celulosa. Periódicos viejos. Otros usos incluyen la elaboración de fibras textiles. 3. La producción de la industria del papel está concentrada en unas pocas grandes empresas intensivas en capital que hacen uso de las economías a escala.

El 51% de las fibras utilizadas en Colombia provienen de papel reciclado. bien sean cortas o largas y vírgenes o recicladas.- Fibras largas y cortas se mezclan en distintas formas para producir un papel con combinación de atributos buscada. Gráfico 14. edificios. Otra parte es recolectada por recuperadores informales o recicladores. se utilizan fibras de composición diferente. hogares. la celulosa se clasifica: Celulosa Química/Pulpa Química Pulpa Mecánica La celulosa producida a partir de fibras vegetales y la celulosa para la industria química se clasifica en otros. Según el método empleado para separar las fibras de celulosa del resto de las componentes de la madera. que lo venden a intermediarios para acondicionarlo y comercializarlo.16) Aproximadamente el 60% del papel reciclable del país es generado por el comercio. el 33% de la pulpa de madera-que se utiliza para los productos absorbentes-y el 16% de la pulpa de bagazo de caña de azúcar. como “linters” de algodón . En menores cantidades. Parte de este papel es recuperado por el reciclaje organizado que lo recoge directamente en las instituciones que lo generan como almacenes y tiendas. Según los requisitos de resistencia y del uso que se le vaya a dar al producto. Consumo de fibras en la industria de papel y cartón BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 22 . urbanizaciones y escuelas. se utiliza pulpa de fibras especiales. mientras el 25% por la industria y el 15% por los hogares. (Ver gráfico No.

BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 23 . El papel que resulta de este proceso es enviado a la fase de terminado y conversión-para convertirlo en rollos o hojas y así adaptarlo a las especificaciones del cliente. Para imprenta y escritura se le agregan aditivos blancos tales como caolín y aprestos a base de almidón para aumentar la lisura de la superficie y mejorar la absorción de la tinta.Mediante la adición de químicos se pueden obtener diferentes tipos de papel.

Valle del Cauca. 68.1% de los papeles y cartones para imprenta y escritura del país. por su cercanía geográfica. departame nto que en 2004 produjo el 88. el 23. Asia está en el segundo lugar con 33%. Canadá y Suecia.57% del total de la producción respectivamente. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 24 . después de USA. China fue el país de destino más importante (17%) sólo después de USA.19%.En 2006. El principal mercado regional es Europa. destino del 37% de los despachos.64% de la producción de la cadena. acercándose rápidamente. Comercio El comercio mundial de celulosa fibra larga está dominado por los productores del Hemisferio Norte. Chile ocupa el cuarto lugar.7% de papeles para empaques y tuvo una participación importante en la fabricación de pulpa para papel y cartón. La producción de papel está principalmente en el Valle del Cauca. b.88% y el 18. tradicional líder con un 21% y mercado cautivo de los productores de Canadá. Bogotá y Antioquia concentran el 77. Estos departamentos generan el 35.

Productos de exportación El promedio de importaciones anuales de la cadena durante el periodo comprendido entre 2002 y 2005 fue de US$457 millones CIF. que concentraron 59. México y Perú. Chile. Ecuador. papel y artes gráficas exportó en promedio US$ 316 millones FOB. Los principales destinos de las exportaciones colombianas fueron en su orden Venezuela. Gráfico 15. Los diez principales productos de importación de este sector concentran el 50% de este total.Entre 2002 y 2005 la cadena de pulpa. Canadá y Brasil son los cuatro países de los que provienen la mayor parte de estos productos.6% de las exportaciones totales del sector. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 25 . Estados Unidos.

Productos de importación Es importante resaltar que tanto las exportaciones como las importaciones están muy diversificadas: más del 50% de las importaciones y del 35% de las exportaciones del país están compuestas por productos que representan menos de 3% de las importaciones y las exportaciones totales de la cadena. por lo que están agrupados en el rubro “demás productos” BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 26 .Gráfico 16.

Debilidades y fortalezas 4. Establecer el grado de concentración de un sector en la economía y particularmente el tipo de mercado predominante. el cual permite establecer el grado de concentración que existe en los diferentes sectores de acuerdo con el volumen de ventas y el número de empresas que reportan información. GRADO DE CONCENTRACIÓN a. Factor de Concentración Con el propósito de contribuir a la caracterización de los sectores económicos de la economía. en la presente entrega se presenta un informe basado en el principio de Pareto. es un proceso más complejo que considerar únicamente el BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 27 .c.

barreras de entrada a nuevas empresas. tamaño de sus activos. la siguiente gráfica muestra en el eje horizontal el porcentaje acumulado de empresas y el eje vertical el porcentaje acumulado de ventas. estructura de su cadena productiva. comportamiento de los precios. que permita conocer la cuota de mercado que tienen las empresas colombianas en los diferentes sectores y por ende el grado de concentración de las ventas en relación con el número de empresas que las efectúan. estabilidad. la apreciación del mayor o menor liderazgo de la empresas en un mercado particular o sectorial. el grado de integración. el tamaño de los clientes. de hecho estará muy correlacionado con el estudio de lo que le suceda a una o dos empresas en particular. ya que ellas condicionan en la práctica al sector. Con esta orientación. grado de acceso a las fuentes de financiación. es decir mientras más se aleja del origen menos será la concentración. Por tanto lo que se pretende con la aplicación del principio de Pareto es tan sólo disponer de un indicador sencillo y de fácil comprensión.volumen de sus ventas. El comportamiento y evolución de en sector cuya producción y ventas este altamente concentrada en un mínimo de empresas. información transmitida al mercado. la línea vertical que corta con la curva. el grado de especialización de sus líneas de producción o servicios. por cuanto requiere un estudio detallado de su desarrollo tecnológico. con la presencia de muchas empresas de tamaño similar. las economías de escala. donde ninguna es predominante y la suma de ellas determinan el comportamiento sectorial. mayor será el nivel de concentración y viceversa. etc. de tal forma que entre más cercana este la línea al originen. implicaciones de la aplicación de políticas gubernamentales. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 28 . no así ocurre donde exista un alto grado de competencia. etc. suministra elementos de juicio valiosos que coadyuvan a entender el grado de competitividad. todo ello orientado a comprender mejor los riesgos y oportunidades que tiene las empresas en términos de su crecimiento. dentro de la muestra considerada. grado de especialización del factor trabajo. muestra el porcentaje acumulado de empresas para un nivel de ventas del 80% (valor aproximado). la estructura de costos. No obstante. solidez o insolvencia. la formación de precios.

KIMBIES®.728 millones.00% 100. faciales. y PRODUCTORA DE PAPELES S.00% 20. La empresa con el mayor volumen de ventas en el año 2010 es COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S.00% 40.00% 50.096 millones.00% 80.00% 0. con ventas por $ 744.00% 10.00% 90.00% 40. hasta lograr el liderazgo en la región en las categorías más importantes.890 millones. Factor de concentración Factor de Concentración Sector Papel Cartón y Empaques 100. con $ 804.00% 70.00% Acumulado de Ventas 20. Colombiana Kimberly Colpapel S. los papeles higiénicos.00% 60. pantaloncitos de entrenamiento BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 29 .00% 80. las 15 primeras equivalen al 19% del total de empresas y concentran el 79.00% 0.Gráfico 17.00% Acumulado de Empresas Fuente: BPR-Benchmark En este sector la muestra de BPR contiene 79 empresas con información de ventas. Es así como se cuenta hoy en día con los pañales HUGGIES®. En los noventa.A. COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S. servilletas y toallas de cocina. Kimberly-Clark se establece en Colombia hacia finales de la década de los sesenta para fabricar papeles suaves y papeles livianos para uso industrial. productos de incontinencia. marcas preferidas por los consumidores en sus países de origen. y siguiendo la estrategia corporativa de llenar los espacios vacíos de la matriz global de productos.A. Igualmente produce los artículos para protección femenina. se realizaron fusiones y adquisiciones en todos los países. MIMI® y BEBITO®. A.00% 30.A.86% de las ventas. A. PROPAL con ventas por $ 479. vinculada a la multinacional Kimberly-Clark Corporation.00% 60. CARTON DE COLOMBIA S. LUGGIES®. En el sector andino.

BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 30 . los papeles finos para impresión y escritura. Los papeles suaves son manufacturados en la planta de papeles del Cauca-Cauca. Hoy. que iniciaría en el país la producción de tubos. deleitan a los hogares de las familias en Venezuela.A. con la aplicación de la investigación genética para el mejoramiento y adaptación de especies a los suelos y climas colombianos. Ecuador. pulpa para papel. El capital lo aportaron en un 50% el accionista extranjero Cartón Internacional S. Desde 1949. plegadizas y tubos. Colombia. Fuente: página Web empresa CARTON DE COLOMBIA S. Femenina. La sociedad adquirió los terrenos de Puerto Isaacs. desarrollan nuevos estándares de calidad prestigio para el creciente mercado Latinoamericano.. filial de Container Corporation of América. Valle del Cauca y estableció allí su primera fábrica.y pañitos húmedos.. y en octubre de 1946. y empezó a producir cartón a partir de papel nacional reciclado y fibras vírgenes importadas. Perú y Bolivia. Los papeles finos KIMBERLY®.A. la línea escolar de cuadernos y las vestimentas desechables para cirugía. Los pañales para uso infantil y adultos y los productos de protección femenina se producen en la planta de Tocancipa . tomando como base maderas duras. Familiar así como los Papeles industriales.Cundinamarca. la Línea de Productos Escolares SCRIBE® y los papeles Industriales IMPRESSION® son fabricados en la planta de Barbosa-Antioquia al igual que los paños de limpieza WypAll®. En 1947 la empresa introdujo la cultura del reciclaje en el país. los productos desechables para el uso industrial e institucional. Esto la llevó a establecer en 1968 el programa de reforestación. por primera vez en el país se manufacturaron cajas corrugadas. revolucionó el proceso al convertirse en la primera Empresa nacional en fabricar. se constituyó la sociedad Cartón de Colombia S. el 4 de mayo de 1944 en Medellín. Yumbo. cartón corrugado y cajas plegadizas con materias primas importadas.A. a escala comercial. Paralelamente. provenientes de nuestros propios bosques cultivados. Posee tres plantas donde se fabrican las líneas Infantil. es el primer productor nacional de papel y empaques y su materia prima es fibra virgen de pino y eucalipto. la Empresa inició la fase experimental de producción de pulpa con plantas coníferas y en 1959. y el 50% restante un grupo de personas y empresas colombianas.

) bajo la razón social de Pulpa y Papel Colombianos. la razón social cambió a Pulpa y Papeles Grace Colombianos S. El 11 de octubre de 1958. Adicionalmente se completó el BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 31 . PROPAL. PRODUCTORA DE PAPELES S. con la instalación de una moderna planta con capacidad de 20.A. Smurfit Kappa Cartón de Colombia pertenece en un 30% a inversionistas colombianos y en un 70% al Grupo Smurfit Kappa.UU. Se adquiere una máquina supercalandria. En 1976 PROPAL inicia en Colombia la producción de papeles esmaltados. las fábricas para producción de pulpa kraft y sacos.En la década de los años cincuenta se inició la descentralización de la Empresa y en 1958 comenzaron a fabricar cajas corrugadas en las recién inauguradas plantas de Bogotá. con un precipitador electrostático. En 1973 comenzó a operar la planta de Recuperación de Productos Químicos. Al mismo tiempo. PULPACO. Grace and Co.. Inició operaciones con dos máquinas papeleras y capacidad de 36.A. Después de vincularse a la empresa International Paper Company.000 toneladas. Dicha planta cuenta. una rebobinadora de papel y se instala el sistema de transporte y envoltura automática de rollos en 1982. Esta unidad recupera los químicos del proceso.PROPAL.A. especialmente la soda cáustica y evita así la contaminación del río Cauca. (EE. uno de los más grandes productores de empaques de papel y reciclaje en el mundo.000 Kw/h para generar el 60% de la energía eléctrica consumida. R.000 toneladas métricas. Hoy. Esta planta tiene una capacidad anual de 400. además. PAGRACO. En los años siguientes se instalaron los nuevos molinos para producción de cartón y papeles blancos. se instala un turbogenerador con capacidad de 10. modernizando la sección de Terminados. fue fundada el 19 de noviembre de 1957 por W. Medellín y Barranquilla. En 1980 se termina la construcción de dos lagunas de sedimentación para el tratamiento de efluentes inorgánicos. En 1981 se puso en marcha una planta de desmedulado para mejorar la calidad de la fibra del bagazo una vez cocinada.000 toneladas métricas anuales. el 4 de agosto de 1961 tomó su actual razón social: Productora de Papeles S. .y la planta de pulpa termomecánica. la planta de blanqueo de pulpa –primera en el mundo para blanquear maderas tropicales.

montaje de un nuevo tanque para el almacenamiento de hasta 200 toneladas de pulpa. La Planta 2 surte en la actualidad a 105 clientes nacionales. que en su mayoría es cortado en resmillas por la filial Papelfibras. Además. el papel de la Planta 2 es clasificado como papel alcalino fino. En 1987 PROPAL sistematizó los procedimientos de servicios a sus clientes mediante un programa coordinado de pedidos. En el año 1983 se instalan modernos equipos en esta misma sección para la producción de papeles y cartulinas gofradas (máquina embosadora). A escala mundial. y exporta el 30% de su producción total a 20 clientes de Sur y Centroamérica. esta planta produce pulpa de bagazo "wet-lap" al 55% de humedad. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 32 . pliego. y en enero de 1992 inició la producción de papeles blancos. y una moderna embobinadora de rollos. o para ser vendida a otros fabricantes nacionales.000 toneladas métricas.000 toneladas al año. Se completó el montaje de la última fase para el control de contaminación de aguas con una laguna de 14 hectáreas y un moderno sistema de limpieza. Con los excedentes de pulpa. Alrededor del 45% de su producción corresponde al papel REPROGRAF para fotocopiadora. Entre los años 1987 y 1990 PROPAL implementó importantes proyectos para la protección del medio ambiente con la instalación de un precipitador electrostático de 98% de eficiencia y dos ciclones de alta eficiencia (95%) en las calderas de potencia para el control de emisiones a la atmósfera. una calandria para acabado en máquina. Durante ese año. En este mismo año se instalaron dos convertidoras para la transformación de rollos a hojas tamaño carta. que es enviada a la Planta 1 para su reutilización. se moderniza el control de despacho de rollos mediante un sistema de computación. "Woodfree". En septiembre de 1991 nació Planta 2 con la producción de papeles naturales. oficio y extraoficio. la empresa alcanzó una capacidad aproximada de 115. En 1986 se amplía la capacidad de la planta esmaltadora a 42. mediante la instalación de dos nuevos sistemas de aplicación de esmalte. despacho e interconexión directa con todas sus terminales instaladas en los distritos de ventas.

a través del IFI en Liquidación y el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras –FOGAFIN-.90% -1.77% 42. EMPACOR S. CARVAJAL EMPAQUES S.096 744.42% Endeudamiento 20.80% 3.992 (7.761 146.619) 9.794 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Acumulado Ventas 14.40% 10.86% 75.66% 67.07% 57.473 4. Dos años más tarde nace Papelfibras con dos cortadoras y sus empacadoras para producción de resmillas en tamaño carta.03% 14.86% Acumulado Empresas 1.92% 15.98% 24. PRODUCTORA DE PAPELES S.890 479. Sector Papel y Cartón Primeras 15 empresas ($ millones) No RazonSocial COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S. A.Planta 2 es hoy en día una de las más grandes y modernas plantas del mundo dentro del gremio de fabricación de papel fino con base en bagazo de caña de azúcar. Grace.86% 28.89% 10.17% 72.03% 11.53% 3. Tabla 6.72% 53.08% Utilidad Neta (90.13% 11.47% 21.377 (2.27% 2. CARTONES AMERICA S A PAPELES DEL CAUCA S A PAPELES Y FIBRAS DEL CAUCA S A FAMILIA DEL PACIFICO LIMITADA PRODUCTOS AUTOADHESIVOS ARCLAD S.454 143.A.71% 45.33% 7.A. En febrero de 2008.605 144.22% 11. la participación accionaria (12.904 133.817 49 15.21.79% 37.251 205.62%) que las dos entidades poseían en Productora de Papeles S.02% 79.95% 28.51% 50. PROPAL ASSENDA S. El factor de concentración permite obtener un ordenamiento de los sectores según su grado de concentración de ventas. alrededor de este número hay un BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 33 . PAPELES NACIONALES S A BICO INTERNACIONAL S. Actualmente produce más de 200 calidades de papel para el mercado nacional y de exportación.108 149.21% -1. oficio y A4.60% 3.44% 2. A.07% 11.61% 9.25% 6. para este sector es de 4.80% 5. De forma tal que en un sector con una muestra “homogénea” donde teóricamente no se presente ningún tipo de concentración.070) 49. por lo tanto el valor del factor es de 4.72% 18.99% Rentabilidad sobre Ventas -11.19% 16.743 millones.63% 52. A. que la ubica en el puesto 36 dentro de los 84 sectores considerados. En 1997 pasa a inversores nacionales al retirarse los socios International Paper y W.342 (3.59% 8.A.813 193.383) 15.44% Rentabilidad sobre Patrimonio -5.37% 63.89% 61.10% 54.A COMPAÑIA DE EMPAQUES S.45% 70.90% 21.39% 12.81% 30.78% 3.400 Fuente: BPR-Benchamark El factor de concentración definido como el promedio del porcentaje acumulado de ventas sobre el porcentaje acumulado de empresas. CARTON DE COLOMBIA S.09% 18. Fuente: página Web empresa. en una operación de compraventa que ascendió a $42.762 9.94% 43.558 33.20% 6.66% 13.25% 0. R.32% 2.46% 4.836) 16.775 3.412 247. En cumplimiento del principio de Pareto: el 80% de las ventas está concentrado en el 20% de las empresas.37% 60. la Nación-Ministerio de Hacienda y Crédito Público.111 26. Ventas 804.A.A.34% -0.80% 0.63% 3.16% 12.35% 46.728 419.A.46% 17.71% -1.317 213.919 98. PAPELES Y CARTONES S.71% -1.00% 14.970 170. le vendieron a la Internacional Finance Corporation –IFC-.21% 17. obtendría un valor del factor igual a 1 (50% / 50%).35% 45.55% -0.06% 6. PROPAL.50% 64.A.53% 78.86% 10.30% 29.

Si bien este factor permite hacer un ordenamiento válido de los sectores por grado de concentración. De acuerdo con el puesto relativo obtenido por el respectivo sector o subsector en cada uno de estos indicadores. con lo que se obtiene un factor de concentración de 1. el promedio muestra que el 80. a los que se les asigna consecutivamente una calificación BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 34 . rotación de inventarios y crecimiento en ventas.75. como sucede en el sector de telefonía celular conformado por solo 4 empresas y donde una de ellas representa el 25% del total de empresas del sector y tiene el 67% de las ventas. oligopsonio. CALIFICACIÓN DEL SECTOR . pero menos evidente si se considera los distintos tipo de mercado del conjunto de la economía y donde este sector tiene las características típicas de un oligopolio. menor será el factor de concentración. se ha establecido un indicador promedio que sirve de base para ordenar los sectores en cuartiles. duopolio. que lo ubica en uno de los sectores “menos concentrados”. que si las ventas las hacen muchas empresas sin que predomine algunas de ellas. y un 20% inferior a 3).8% del total de las empresas de la muestra. mayor será el factor y viceversa. rotación de cartera. endeudamiento. válido para la estructura propia del sector. 5. teniendo en cuenta el número de ellas que lo conforman. Para el conjunto de los 84 sectores. margen neto. competencia).33% de las ventas se concentra en el 19. Entre mayor sea el número de empresas del sector y en un número reducida de ellas se concentren las ventas. debe tenerse en cuenta en su interpretación el número de empresas que conforman la muestra en cada sector y que en algunos casos puede ser igual o estar muy próximo a la población total. en un número determinado de empresas. El índice de concentración no pretende establecer el tipo de mercado que predomina en los sectores (monopolio.CONCLUSIÓN Los 84 sectores para los cuales se dispone de información financiera se han ordenado con base en 6 indicadores considerados como fundamentales en la generación de caja de las empresas: margen operativo.número importante de sectores de la muestra considerada (50% de los sectores tienen un factor de concentración entre 3 y 4. tan solo facilita el ordenamiento por el grado de concentración de las ventas. En el extremo opuesto donde una sola empresa concentrara el 80% de las ventas el valor de factor depende del número de empresas en el sector. monopsonio. es decir.

bprbenchmark. lo cual es resultado de sus menores tasas de endeudamiento. Esta clasificación efectuada con base en el desempeño financiero de las empresas del sector.de forma tal que el primer cuartil (calificación 1) reúne el primer 25% de los sectores con los mejores resultados y el cuarto cuartil (calificación 4) reúne el último 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. permite en forma objetiva clasificar cada uno de los sectores y evaluar de esta forma su evolución en el conjunto de los sectores. de tal forma que la mejor posición es la del sector 1 y la peor la del sector 84. por indicador y para total de los seis indicadores. La posición relativa de cada sector en el total indica el comportamiento general del desempeño financiero. No obstante al analizar sus indicadores de endeudamiento es posible ubicar al sector en una mejor posición.CASH DRIVERS para los últimos siete años. Este sector pertenece al grupo que reúne el tercer 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. donde el usuario puede interactuar en forma dinámica con cada uno de los seis indicadores y conocer la posición relativa de cada uno de los sectores. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 35 . Este sector se calificó dentro del tercer cuartil en 2010 y ocupó la posición 50 en el ordenamiento de los 84 sectores.com/ se presenta el RANKING SECTORIAL . en este caso el sector se ubica en el lugar 13. En el ícono de la página WEB de Benchmark http://www.

31% 0.13% 8.434 5.629 9.381 5.772 9.03% 5.81% 28.51% 39.72% 5.12% 4.195 5.84% 3.144 5.02% 49.107 5.74% 5.71% 31.78% 51.82% 42.94% 16.78% 11.497.732 4.55 1.70% 7.747 6.43 1.17% 6.419.31% 29.46% 124.00% 58.575 98.04 758.86% 9.75% 46.489 6.96% 7.41 1.15 912.78% 4.180.078 279.379.73% 6.52% 55.731 70 67 67 137 63 64 70 127 75 71 90 146 84 56 74 140 80 58 64 138 6.86% 3.584 1.37% 5.64% -0.285 1. Evolución histórica de la principales cifras financieras del sector 2006 – 2010 (Millones de $) Sector Papel Tamaño Ventas Activos Utilidad Patrimonio Dinamica Crecimiento en Ventas Crecimiento en Activos Crecimiento en Utilidades Crecimiento del Patrimonio Rentabilidad Rentabilidad sobre Ventas Rentabilidad sobre Activos Rentabilidad sobre Patrimonio Utilidad Operativa / Ventas (Rentabilidad operativa) Endeudamiento Endeudamiento Apalancamiento Pasivo Total / Ventas Eficiencia Rotación de Cartera Rotación de Inventarios Rotación de Proveedores Ciclo Operativo Liquidez Razón Corriente Prueba Acida Capital de Trabajo Fuente: Benchmark 1.Anexo 1.88% 47.846 1.04% 1.726 6.11 833.359.69% 7.469.932.660 7.49% 52.83% -11.589 9.83% 1.10% 5.31% 6.633.64% 1.60% -33.007.95% 7.36% 12.21% 3.21% 6.196 2006 2007 2008 2009 2010 BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 36 .18% 71.12% 8.146.53% 12.61% 6.737 368.3 0.52% 0.09 795.02% 30.21% 33.08% 43.196.308 626.29% 0.433 1.63% -73.04% 4.071.52 1.010 417.279 8.96 678.496.23% 10.478.056.

CONST.IND.2% 10.1% 6.74 30 Cuero.99 22 Laboratorios Farmaceuticos .0% 4.IND.96 4 Radio.1% 5.44 16 Café .4% 4.4% 13.2% 18. 51 80.3% 12.3% 9.7% 4.16 39 Construcción y Edificación .I. 416 80.TRANSP.0% 19.13 10 Minería Básica .0% 4.I. 64 79.6% 22.5% 15. 36 78. 169 80.ENERG.7% 11.CONST.8% 16.05 26 Comercio y Exportación de Café .2% 18.24 35 Agencias de Viajes .72 15 Cauchos y Derivados .7% 4.8% 15.2% 4. 160 81. 128 80.0% 19.A.49 3 Almacenes de Cadena .IND.A.IND.4% 3.2% 4.3% 4. 203 80.7% 28.21 36 Papel. 1255 80.9% 19.01 9 Generación y Distribución de Energía .3% 12.IND.18 17 Petroquímica .5% 5. Cervezas y Bebidas Alcohólicas .8% 18.21 37 Electrodomésticos .8% 4. Curtiembre y Marroquinería .9% 5.5% 4.A.0% 19.2% 6.6% 2.5% 13. 365 79.01 27 Banano -A.ENERG.9% 4.0% 5.08 25 Alimentos Concentrados para Animales .1% 9.I.IND.C.3% 5. 84 77.6% 17.IND.0% 2.0% 16.CONST.88 28 Redes de Comunicación y Sistemas .C.02 13 Alimentos Procesados . 135 79.07 6 Inversiones de Capital .80 14 Gaseosas.8% 6.IND.0% 3.33 2 Exploración y Explotación Petrolera .1% 8. 199 79.97 11 Cemento y Concreto .8% 15.SERV.9% 4. MAY.0% 19.7% 5.ENERG.C.9% 16. 182 79.I.IND. MIN.38 34 Pescados y Mariscos .0% 8. 85 79.50 33 Químicos y Derivados .64 5 Carbón .1% 7.58 8 Azúcar .A.60 31 Ingeniería y Obras Civiles .0% 4. 136 81. 98 79.Anexo 2 Pareto Sectores Económicos 2010 Acumulado Acumulado Total No Sector Ventas % Empresas % Factor A/B Empresas (A) (B) 1 Ensamblaje Automotriz . 79 79.8% 8.8% 14.20 38 Confecciones . MAY.IND.COMUN. 100 80.0% 5.1% 2. 421 79. 47 83.7% 17. MAY.8% 5.I.0% 17. 18 97.I. 75 79.51 32 Terrestre de Carga .C. 57 80.9% 16.IND.4% 32.13 Fuente: BPR-Benchmark BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 37 .I.01 21 Productos Línea Hogar y Aseo . Cartón y Empaques .4% 8.88 29 Vidrio .2% 6.IND. 58 78.5% 6.39 23 Empresas Generales de Servicios . 1116 80.96 7 Aéreo de Carga y Pasajeros .CONST. Enchapes y Pisos .8% 21.52 18 Lacteos .TRANSP.5% 11.IND. MAY.6% 7. 63 79.SERV.15 40 Productos Agrícolas y Mineros .C. 121 79.1% 8.48 19 Periódicos y Revistas .INVER.A.5% 31. 27 83. 169 79. 79 80.89 12 Artículos Domésticos por Mayor .A. 300 79.4% 4. 40 81.3% 15. 50 80.ENERG.2% 9.6% 13.2% 9. 37 80.1% 10.3% 4. 133 79.9% 17. 60 81. 854 79.9% 19.50 20 Hierro y Acero . Televisión y Cable .30 24 Ladrillo. 203 79.IND. 42 80.

C.0% 19.20 67 Plásticos y Empaques . 432 80.SERV.7% 23.IND.TRANSP.09 43 Textil . 34 81.7% 27.1% 2.A.81 78 Productos Químicos .IND.3% 3.SERV.3% 3.3% 2. 7 79.76 50 Mayoristas Generales .15 83 Terminales de Transporte .4% 2.TRANSP.6% 34.46 59 Impresión y Artes Gráficas .6% 3.0% 2.0% 25.82 48 Metalmecánico .29 64 Textil. 277 79. 758 80.7% 27.SERV.7% 3. MIN.4% 3.39 84 Telefonía Celular .0% 24.5% 37.92 73 Autopartes y Repuestos . 74 80. 154 80.C.04 45 Tinturas y Pinturas .08 44 Inversiones Finca Raiz .2% 3. 1525 80. 1542 80. 99 80.5% 3.0% 3.Pareto Sectores Económicos 2010 Acumulado Acumulado Total No Sector Ventas % Empresas % Factor A/B Empresas (A) (B) 41 Servicios Petroleros .9% 28.IND. 41 80.88 76 Flores .ENERG.8% 3.1% 3.0% 3. 1464 80. MAY.71 52 Calzado .I.C. 387 80. MAY.4% 28.C.5% 2.7% 27. 383 80.2% 3.A.0% 24.I. 586 80. MIN.9% 2.0% 2.0% 21.78 49 Vehículos .68 53 Empresariales Especiales . 132 79.47 58 Minoristas Generales .9% 25.A.75 51 Servicios Personales .C. 105 80.1% 21.C.7% 3. 408 79.5% 2.I. 460 80.7% 2.27 65 Ganadero .44 60 Maderas y Muebles .0% 24. MAY.C.0% 19.74 79 Ferreterías .51 81 Terrestre de Pasajeros .40 61 Manufacturas Especiales . 205 79.95 46 Telecomunicaciones .5% 2.A.I.C.3% 2.5% 3.A. MAY.0% 27. 113 80.85 77 Avícola -A. 246 80. 1215 80.A. 80 79.0% 20.17 Fuente: BPR-Benchmark BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 38 .TRANSP. 140 80.IND.24 66 Recreación y Restaurantes .37 82 Carnes .6% 4.C.I.0% 1. 411 80. 349 80. 324 79.93 47 Hotelería y Turismo . 221 79.INVER. 69 80.0% 26.5% 27.9% 21. 346 79.IND. 673 80.13 68 Combustibles y Lubricantes .COMUN.8% 2. 4 87.IND.SERV.0% 29.3% 3.C.10 42 Agropecuario Básico .50 57 Libros y Publicaciones .0% 23. 190 80.IND.I.29 63 Carrocerías y Autopartes . MIN.I.1% 1.IND. MAY.2% 3.0% 21.5% 20.IND.9% 24.3% 4.6% 4.I.7% 2.7% 3.92 72 Servicios Aduaneros y de Carga .IND.9% 19.IND. MIN.90 75 Grasas y Aceites .7% 57.9% 23.C.5% 75. 57 79.1% 19.98 70 Droguerías y Cosméticos .0% 21.2% 3. 74 79.61 55 Asesorías Empresariales .0% 20. MIN.COMUN.2% 22.2% 29. Confección y Calzado . 47 80.8% 4.0% 22. 339 79.8% 3.A. MIN.4% 2.5% 3.98 69 Artículos Domésticos por Menor .3% 3.91 74 Equipos Hidráulicos y Electricos . 24 80.9% 3.7% 23. 490 80.0% 22. 593 80.IND.9% 3. 47 79.2% 32.6% 2.C.1% 21.36 62 Materiales y Equipos . MAY. 85 80.69 80 Cultivos de Palma .68 54 Molinería .1% 26.0% 23.52 56 Maquinaria y Equipo .SERV.0% 27. 54 80.97 71 Productos Alimenticios .