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Tendances

INTERNATIONAL

Lassurance islamique gagne du terrain


Bien ancre dans les pays du Golfe et en Malaisie, lassurance islamique est en fort dveloppement. Lt dernier, une nouvelle socit, Salama, est autorise exercer en Algrie, et Scor se lance son tour dans la rassurance takaful. A quand une socit islamique en France ?
alama est le nom dune socit cre en 2006 par Sgroupe financier originaire un de Duba, qui avait install en Tunisie Best R, premire socit de rassurance takaful. De Tunis, le rassureur avec sa tte Farid Benbouzid, avait tabli une filiale dassurance directe en Algrie et au Sngal et gr, pendant quelques annes, le Lloyd Tunisien. Jean-Paul Roux, un Franais qui a particip la modernisation des rseaux du Gan et de Groupama, est aujourdhui linterface entre Farid Benbouzid et les oprationnels. Il explique : Nous dvelopper selon le modle de lassurance islamique nous permet de remettre lassur au cur du processus de lindemnisation. Il faut mont rer que lassurance sert quelque ch o s e, alors quici elle est souvent perue comme une taxe dont il faut sacquitter pour avoir le dro i t de rouler en voiture. A la fin des annes soixantedix, le problme de la compatibilit entre lassurance et lIslam sest pos. Le dveloppement conomique de certains pays musulmans, ceux du Golfe bien sr, mais aussi la Malaisie et lIndonsie, les a conduit recourir plus souvent que par le pass lassurance. Auparavant, ils recourraient pour lessentiel des assureurs trangers, mais ce moment lincompatibilit entre lassurance traditionnelle et la charia est apparue. En 1985, lacadmie Fiqh une manation de la Confrence islamique a dclar que les Musulmans ne devaient pas utiliser les serv i c e s Lassureur islamique Salama assurances a dmarr ses activits en 2006. dun assureur traditionnel, sauf si, dans le l gardde la charia qui prne linvestissement socialement pays o ils se trouvaient, ils l galit entre les partenaires responsable est la mode , navaient pas dautres choix. du contrat. Lautre srie dar- les placements admis par lisguments tourne autour des in- lam doivent tre en harmonie Charia. Plusieurs arguments vestissements que les assu- avec les prceptes religieux. justifient cette interdiction. reurs font de leurs provisions Ces derniers excluent les acLe plus important est que le techniques. Ds lors que le tivits en rapport aussi bien processus dassurance com- riba lintrt que la charia avec lalcool que le jeu, le porte un lment de gharar, assimile lusure est in- porc ou le sexe. On voit bien cest dire dincertitude ou terdit, tous les placements en le lien entre takaful et finandambigut. Par hypothse, obligations sont condamns. ce islamique, et ce nest pas il existe une disproportion Les seuls placements admis un hasard si Londres est la considrable entre la prime par la loi coranique sont ceux place financire occidentale paye par lassur et le capi- dont la rmunration rsulte la plus en pointe sur ce thme. tal ou lindemnit quil va dun partage du sort entre lin- Cest donc partir des annes peut tre recevoir. Cette dis- vestisseur et le bnficiaire quatre-vingt que des socits proportion, associe ce ca- de linvestissement. En outre dassurance takaful se sont ractre alatoire, disqualifie et cest aisment compr- cres, et leur dveloppement le processus dassurance h e n s i ble en une priode o va de pair avec celui de la

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finance islamique. Les deux a c t ivits rpondent un mme renouveau de la pense islamique et au souci dadapter les instruments conomiques des ex i g e n c e s religieuses, plutt que daccepter une scularisation de la socit qui, en lespce, se serait traduite par son occidentalisation. La premire compagnie Islamic Insurance Company of Sudan a t cre en 1979. Elles sont aujourdhui deux cent cinquante et ralisent 2 Md$ de c h i ffre daffaires. Elles devraient, selon une rcente tude de Moodys, en raliser 7,4 dans dix ans. Leur croissance est souvent de 15 20 % par an, dynamises par un renouveau religieux qui intervient dans un contexte conomique favorable. On rencontre des socits takaful aussi bien dans les pays traditionnellement musulmans qu Londres, en Australie ou en Afrique du Sud. Rpartition. On peut penser que cette rpartition gographique qui fait la part belle aux tats o lassurance islamique est dabord apparue va se modifier quand des investisseurs tabliront des socits takaful dans les pays occidentaux o vivent dimportantes communauts musulmanes. Il est clair que si les musulmans qui vivent en Allemagne ou en France se s atisfont des assureurs locaux parce quils nont pas dautre choix, ils regarderaient sans doute favorablement des socits qui, tout en leur apportant le mme service, se conformeraient des principes religieux qui leur sont familiers. A ce jour, la FFSA dclare ntre au courant daucun projet, mais les choses pourraient rapidement changer si, par exemple, lex p -

Les pays musulmans du Golfe et la Malaisie sont le berceau de lassurance takaful. LEurope nest pas encore c o n c e rne.

rience de Salama en Algrie tait un succs. Le principe sur lequel repose lassurance takaful sinscrit dans la logique de la mutualit. L assur paie une contribution lassureur qui peut tre assimile une donation. En contrepartie, lassureur sengage compenser la pert e subie par lassur si lvnement redout, objet du contrat, se produit. Jusque-l rien de bien diffrent dun contrat traditionnel. La diffrence est que si lvnement ne survient pas, lassur est en droit de recevoir la totalit de ce quil a vers initialement. En fait, cest la coll e c t ivit des assurs qui bnficie de ce droit : la totalit des donations sont mutualises, comme le sont les sinistres. En dautres termes, on se trouve face un mcanisme qui est celui de la mutuelle cotisations variables qui doit, en fin dexe r c i c e , ristourner ses socitaires le trop peru par rapport aux sinistres rgls. Comme dailleurs pour nos socits cotisations variables, et pour les mmes raisons la fois

conomiques et pratiques, les socits dassurance islamiques ne ristournent pas les excdents aux socitaires. Elles sen servent pour renforcer leur solidit financire ou baisser les cotisations futures. Parce que les profits sont partags quitablement entre les assurs et lassureur, le mcanisme chappe la prohibition de lintrt. On retrouve cette ide de partage du sort qui est le fondement de la finance islamique. Principes. En assurance vie, les choses sont plus comp l exes. Nombre de musulmans considrent que la mort a p p a rtient Dieu, et que toute opration de nature conomique lie cet vnement est, par nature, impie. Mais mme les croyants, qui nadoptent pas ce point de vue radical, tablissent une diffrence importante avec le schma traditionnel de lassurance vie telle que nous la pratiquons en Occident. Dans lassurance takaful, le bnficiaire nest quun rcipiendaire de lindemnit, il nen est pas ncessairement le

d e stinataire final. Le contractant na pas le libre choix du bnficiaire. Lindemnit ve rse par lassureur lest au bnficiaire, charge pour celui-ci de la rpartir entre les hritiers selon lordre dtermin par la loi coranique. Cest sur ce terrain des assurances de personnes que Salama entend innover en Algrie. Comme le dit JeanPaul Roux : Le fait que nous respections les principes de la religion va nous aider f a i re passer le message de la prvoy a n c e. Si jen juge par la facilit avec laquelle nous venons de recruter des c o m m e rciaux, hommes et femmes dexcellent niveau, le moment est propice. Nous esprons en trois ans quadrupler la part de lassurance de personnes dans notre portefe u i l l e, et mettre en accord notre gestion avec les conv i ctions de nos assurs. Il existe diffrents modles de fonctionnement de ces socits t a k a f u l. Le critre de distinction est la manire dont se rpartissent les bnfices techniques entre la socit et ses assurs. Selon le mo-
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Quelle pourrait tre la traduction du mot takaful ?
Il nest pas facile de traduire littralement les expressions arabes qui voquent des concepts. Le mot le plus proche serait sans doute entraide . Une assurance t a k a f u l, cest un mcanisme dassurance bas sur lentraide dans la voie trace par le verset 2 de la Sourate 5 : Entraidez vous dans laccomplissement des bonnes uvres.

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P Questions Farid Benbouzid, PDG de Salama assurances Algrie, et prsident de Sosar au Sngal

Revenir aux origines du mutualisme


tualisme, en privilgiant lentraide et la solidarit, et en donnant moins de place la dimension financire. Toutefois, les principes de la Moudaraba ou de la Wakala, qui sapparentent la commandite ou la gestion pour compte, permettent de faire coexister des bailleurs de fonds avec une communaut dassurs groups en mutuelle.

Vous avez travaill dans des socits dassurance traditionnelles, puis vous avez pris la tte du premier rassureur takaful. Pourquoi ?
Jai fait une premire carrire la SAA, la principale socit dassurance algrienne qui appartient lEtat algrien. Jen ai t le PDG, et, quand jai pris ma retraite trs jeune, comme le permet le droit du travail algrien , je nai pas voulu rester inactif. Jai souhait donner un sens plus mutualiste ma seconde carrire. Jai alors rencontr les dirigeants du groupe Al Baraka, le premier groupe financier islamique tabli Jeddah. Ceci a permis la naissance et le dveloppement de Best R, qui est aujourdhui le plus important rassureur fonctionnant selon les principes conomiques et financiers islamiques. Best R a servi de base au dveloppement de plusieurs compagnies islamiques en Algrie, au Sngal, en Egypte, au Liban et en Turquie. Depuis, cet ensemble est consolid au sein du premier groupe dassurances t a k a f u l,le groupe Salama, install Duba o il est cot en Bourse.

Comment se fait-il quil ny ait pas de socits dassurance islamique en France ou en Allemagne, voire en Espagne o vivent des communauts musulmanes ?
Je ne peux pas vous rpondre en ce qui concerne nos concurrents. Pour ce qui est du groupe Best R, nous sommes actifs dans le Maghreb, en Afrique noire et surtout en Asie o lassurance takaful est trs dveloppe. Dans notre philosophie daction, nous avons une vraie volont de diffuser lassurance dans des couches de la population o elle est inconnue. Certes, comme toute entreprise, nous devons gagner de larg e n t . Mais notre premier objectif est pdagogique. Nous voulons convaincre des populations, jusqu prsent rticentes, de lutilit de lassurance. Nous ne pouvons pas tre partout la fois, et cela demande du temps. Cependant, et y compris dans les milieux mutualistes en Europe, lide fait son chemin.

En quoi lassurance takaful est-elle distincte de lassurance traditionnelle ?


Pour rpondre la demande de lecteurs franais adeptes du cartsianisme et pour faire simple, je dirai quil sagit dune socit mutuelle cotisations variables qui aurait gard sa puret originelle. On ne doit pas tre trs loin non plus de ce qutaient les caisses de la mutualit agricole entre les deux guerres mondiales. Il sagit de revenir aux origines du mu-

Songez-vous au lancement dune socit dassurance takaful en Europe ?


Dans limmdiat, je vous rponds non. Pour lave n i r, qui sait ? I n ch A l l a h. Propos recueilli par J.-P. D. rance leur est particulirement ncessaire. En novembre dernier, Hannover R, lun des cinq premiers rassureurs mondiaux a obtenu son immatriculation comme rassureur takaful Bahrein. Dans la mme logique, un syndicat takaful a t cre aux Lloyds en 2005. En fvrier 2007, Scor a annonc quelle avait demand lagrment des autorits malaises pour dve l o pper des activits de rassurance takaful partir de sa filiale Labu a n . Cette entre de deux grands rassureurs europens dans la logique t akaful comme la revendication dune identit religieuse par une socit directe algrienne montre bien que lassurance takaful a dsormais sa place cot de la finance islamique. La seule interrogation porte maintenant sur la date laquelle des investisseurs proposeront aux communauts musulmanes installes en Europe une rponse takaful leurs besoins dassurance. Jean-Pierre Daniel

dle al wakala, que lon ren- proprement parl de propricontre surtout au MoyenOrient, tout le bnfice technique revient aux assurs. La socit nest rmunre que par des frais de gestion. En Malaisie, cest le modle al mudharaba que lon rencontre. Les excdents techniques sont partags entre les assurs et la socit, ce qui est souvent peru comme un gage de bonne gestion. Un troisime modle, le wa q f, fait de la socit dassurance une fondation qui na pas taires. Dans ce cas, les ventuels surplus ne sont pas redistribus : ils restent acquis la fondation. Rassurance takaful. Logiquement cette mergence dune assurance directe takaful sest accompagne de lapparition dune rassurance t akaful, dont Best R est lun des leaders. Les socits islamiques tant jeunes et concentres sur des zones gogr aphiques limites, la rassu-

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