Analiza mediului intern

1. Investitii

Investitii*, mil lei Explorare & Productie Rafinare & Marketing Gaze & Energie** Produse chimice Corporativ si alte Total Realizri/schimbari n 2008

2006 1.336 1.298 1 5,5 297 2.937

2007 2.465 1.004 32 16 303 3.820

2008 4.524 1.297 386 197 6.404

2009 (iansept) 1.742 403 284 285 2.713

Investitiile Petrom SA in primele noua luni din 2009 au insumat 2.713 mil lei, cu 42% mai scazute decat in perioada similara din 2008. Investitiile in E&P au reprezentat 64% din totalul investitiilor din 1-9/09, fiind in continuare orientate catre programul de dezvoltare a zacamintelor si catre forajul de productie. Aproximativ 15% din totalul investitiilor au fost realizate in R&M. In Rafinare, investitiile au fost folosite tot pentru constructia instalatiei de hidrofinare a benzinei cat si pentru implementarea proiectului DCS (Sistem de Control Distribuit) si a proiectului de modernizare a sistemului de rezervoare. In Marketing, investitiile au fost concentrate pe modernizarea depozitelor de produse petroliere. Investitiile in segmentul G&E au cuprins in principal investitii in centrala electrica de la Brazi La nivel corporativ, volumul investitiilor a crescut de peste doua ori fata de primele noua luni ale anului 2008, fiind folosite, in special, pentru constructia noului sediu, Petrom City din Bucuresti. Adaptarea structurii de produse, n vederea obinerii de combustibili mai curai i dezvoltarea capabilitilor de producie pentru a satisface cererea pieei locale de produse Euro V

Evenimente ulterioare: Pe data de 29 octombrie, Petrom a inaugurat o noua instalatie de procesare a gazelor in cadrul terminalului petrolier de la Midia. Cu o capacitate de peste doua ori mai mare decat
vechea instalatie, unitatea proceseaza intreaga productie de gaze offshore a Petrom, pentru ca acestea sa indeplineasca specificatiile pentru vanzare. Instalatia are o eficienta sporita, ceea ce permite recuperarea a 340 de tone de condensat pe zi.

2.Elemente de evaluare principala

Indicatori Profit net, mil lei Cifra de afaceri neta, mil lei Cheltuieli operationale, mil lei Cota de piata retail % Lichiditate (numerar si echivalent de numerar) mil lei

2006 2.285 13.078 10.638 28 3.451

2007 1.778 12.284 10.520 32 753

2008 1.022 16.751 16.090 36 261

Profitul net a scazut cu 43%, pana la 1.022 mil lei, in timp ce cheltuielile operationale au crescut cu 53%. Cifra de afaceri a companiei a crescut cu 36% fata de 2007, atingand nivelul de 16.751 mil lei datorita nivelului mai ridicat a preturilor la titei, precum si cresterii vanzarilor de combustibili (atat pe piata interna cat si la export) si de produse complementare.

3. Evaluarea aspectelor legate de angajatii companiei

decembrie 2009(sept) 2008 2007 2006

Numar angajati 28.215 33.311 26.397 32.837

-Echipa de management de top -Programe de trening performante pentru angajati - Un numar de 4.208 de angajati ai companiei Petrom au fost disponibilizati, in primul semestru al anului 2009, in urma programului de restructurare al companiei, demarat din 2005.

4.Explorare i Producie

Prezentarea companiei Petrom este unicul produc tor de i ei i asigur jumtate din produc ia de gaze din Romnia. Ca urmare a intensificrii activit ii de foraj i a eforturilor de modernizare, nivelul produciei de iei a fost meninut cu succes n 2008. Producia total de iei i gaze a fost de 188.476 bep/zi ncepnd cu data de 1 februarie 2008, activitatea de servicii petroliere a Petromservice i mijloacele fixe aferente au fost integrate n cadrul Petrom, fuzionnd cu Departamentul Foraj i Lucrri de Intervenii, existent deja n Petrom. Astfel, a luat natere o nou divizie, EPS, menit s furnizeze servicii de foraj, interven ii, mentenan i logistic diviziei E&P. Rezultatele EPS sunt consolidate n rezultatele E&P. E&P n cifre*06 2007 200 Producia total (mil bep) din care Petrom S.A Producia total de iei i condensat(mil tone) din care Petrom S.A. Producia total de gaze (mld mc) din care Petrom S.A. Rata intern de nlocuire a rezervelor (%) Total venituri nete (mil lei)1 EBIT (mil lei) EBITDA (mil lei) Cheltuieli de exploatare (mil lei) Cheltuieli de explorare (mil lei) Investiii (mil lei)2 2006 74,66 73,06 4,94 4,78 5,98 5,92 13 9.399 3.744 4.334 5.538 140,9 1.336 2007 72,00 70,27 4,72 4,54 5,81 5,75 38 7.430 2.848 3.556 4.582 230,0 2.465 2008 71,08 68,98 4,77 4,54 5,62 5,55 71 9.828 3.228 4.490 6.600 450,0 4.524

* Cifrele financiare din tabelul de mai sus se refer numai la Petrom S.A., exclusiv afiliaii din Kazahstan. ncepnd cu 1 ianuarie 2008, situaiile financiare E&P includ rezultatele activitii noii divizii Servicii de Explorare i Producie (EPS). n 2006, veniturile i cheltuielile includ i activitatea de Gaze (raportat separat ncepnd cu 2007). 1 Total venituri nete includ i vnzrile ntre segmente 2 Investiiile includ creterile participaiilor Petrom i investiiile din timpul anului n sonde de explorare fr rezultat

Realizri/schimbari n 2008

Una din realizrile majore n cursul anului 2008 a fost stabilizarea produc iei de i ei. Nivelul produciei de iei n Romnia meninut la aproximativ 89.300 bep/zi La sfritul anului 2008, Petrom a fcut un progres semnificativ cu privire la activit ile de explorare, prin semnarea unui acord cu ExxonMobil, pentru ini ierea unei campanii comune de explorare a unui perimetru de mare adncime din Marea Neagr. Nivelul produciei de gaze n 2008 a fost afectat de presiunea nalt din reeaua de transport a gazelor, de ntreruperile temporare neplanificate ale activit ii unor clieni importani din industria de ngrminte n a doua jumtate a anului 2008 i de numrul mic de sonde noi de gaze spate n 2008 (11 sonde noi de gaze realizate n 2008 fa de 15 n 2007). Petrom a continuat s dezvolte z c mntul de i ei Komsomolskoe;

n 2008, gradul de utilizare al rafinriilor noastre a fost relativ sczut, de 77%, optimiznd importurile de iei scump .n 2008, volumul total al vnzrilor n marketing a nsumat 5.210 mii tone, cu 11% mai mult fa de 2007, datorit creterii vnzrilor cu amnuntul i a cantitilor exportate. Peste 270 de sonde spate pn la sfritul anului, cu 100 de sonde mai mult dect n 2007 8 sonde cu potenial productiv din activitile de explorare i evaluare cu rezultat (din 26 sonde de evaluare i explorare spate) Obiectivul pentru 2010 privind rata de nlocuire a rezervelor atins n 2008: 71% n Romnia Programul de modernizare a sondelor ncheiat, cu 5.049 sonde finalizate pn la sfritul anului Integrarea cu succes a activit ii de servicii petroliere a Petromservice

Puncte forte Lider pe piaa de petrol din Europa de Sud-Est Program intensiv de investiii Noua echip de management cu un nivel nalt de performan Aplicare pe scar larg de noi tehnologii

25.2 Rafinare i Marketing

Prezentarea companiei Petrom este lider n Romnia n rafinare i marketing, dispunnd de o capacitate instalat n cele dou rafinrii ale sale, Petrobrazi i Arpechim, de 8 mil t/an i opernd, mpreun cu companiile afiliate, 550 de staii de distribuie n Romnia i alte 269 de staii n rile vecine. Suntem, de asemenea, furnizorul principal de combustibili pentru aviaie i cel mai important juctor de pe piaa local de GPL. R&M - n cifre iei procesat (mii tone) din care iei importat (mii tone) Gradul de utilizare a capacitii de rafinare Vnzri (mii tone) din care: Benzin Motorin Total venituri nete (mil lei)1 EBIT (mil lei) EBITDA (mil lei) Cheltuieli de exploatare (mil lei) Investiii (mil lei)2 Numr de staii de distribuie operaionale
* Cifrele din tabelul de mai sus se refer numai la Petrom S.A. 1 Total venituri nete include i vnzrile inter-segment 2 Investiiile includ i creteri ale participaiilor Petrom

2006 6.863 2.138 86% 5.465 2.120 1.794 14.525 (1.136) (914) 15.660 1.298 489

2007 5.917 1.570 74% 4.707 1.587 1.835 10.574 (1.065) (736) 11.639 1.004 450

2008 6.121 1.831 77% 5.210 1.716 2.073 13.689 (1.895) (1.055) 15.585 1.297 448

Producie, mii tone Benzin Motorin Kerosen Pcur GPL total Bitum

2006 2.094 1.794 192 753 305 166

2007 1.570 1.726 187 737 248 129

2008 1.654 2.006 224 752 252 192

Cocs de petrol Realizri/schimbari n 2008

196

176

195

n 2008 volumul total al vnzrilor n marketing a fost cu 11% mai mult fa de 2007, datorit creterii vnzrilor cu amnuntul i a cantit ilor exportate. Vnzrile de produse "albe pe piaa intern s-au situat cu 14% deasupra nivelului din 2007, determinate de cererea mai ridicat, modernizarea reelei de benzinrii i de managementul mbunt it al staiilor de distribuie. n 2008, cifra de afaceri total n activitatea complementar a nregistrat o cretere semnificativ, de 45% fa de anul anterior (318 mil lei n 2007), datorit optimizrii portofoliului i procesului de achiziie. S-a adaptat structura de produse, n vederea obinerii de combustibili mai curai i ne-am dezvoltat capabilit ile de producie pentru a satisface cererea pieei locale de produse Euro V n ceea ce privete vnzrile cu amnuntul, a fost finalizat modernizarea reelei de staii de distribuie din Romnia, sistemul full agency fiind implementat integral. EBIT-ul generat de activitatea de Gaze a fost semnificativ mai bun dect n 2007, n special datorit unei creteri a preului gazului din producia intern i a reducerii costurilor cu activitatea de distribuie a gazelor ulterior externalizat EBIT-ul nregistrat de Doljchim n 2008 a fost negativ, ca urmare a creterii nivelului provizioanelor constituite pentru litigii, a deprecierii unor active, precum i a reviziei majore efectuate la instalaia de metanol n al doilea trimestru din 2008. mbunt ire semnificativ a eficienei energetice Creterea randamentului distilatelor medii de la 35% la 37% din mixul de produse Dezvoltarea semnificativ a capabilit ilor pentru producerea de combustibili la standardele UE Progrese semnificative n remedierea problemelor de mediu existente nainte de privatizare Construcia instalaiei de hidrofinare a benzinei din Petrobrazi conform termenelor stabilite Volum al vnzrilor medii pe staie de 4,3 mil litri, mai mare cu 34% fa de 2007 Cretere semnificativ a vnzrilor de produse complementare Integrarea total a ISC Petrom Moldova S.A., ca urmare a achizi ionrii restului de 35% din capitalul su social Achiziionarea unei cote suplimentare de 20,87% din capitalul social al Petrom Aviation S.A.

Puncte forte Grad ridicat de integrare al activit ilor de explorare cu cele de distribuie Marc puternic i pozi ie de top pe pia a romneasc Calitate superioar a produselor i serviciilor oferite, precum i a standardelor de mediu Reea solid de depozite i de staii de distribuie Implementarea sistemului Full Agency

2 36. Gaze i Energie

Prezentarea companiei Petrom este un juctor puternic pe piaa romneasc a gazelor, acoperind toate segmentele acestei piee. n vederea sporirii valorii gazelor naturale, conducerea companiei a hotrt extinderea pe viitor a lanului valoric prin dezvoltarea propriei activit i de energie electric. Divizia de Gaze i Energie include i produsele chimice - combinatul Doljchim este o unitate reprezentativ a industriei chimice din Romnia, cu o pondere important n producia de ngrminte i metanol, att pentru piaa intern, ct i pentru export. G&E - n cifre*

Total venituri nete (mil lei) 1 Cheltuieli de exploatare (mil lei) EBIT (mil lei) Investiii (mil lei) Vnzri consolidate de gaze (mil mc) 2 din care Petrom S.A Vnzri Doljchim (mii tone)

2006 2.030 1.913 117 1 5.242 4.863 601

2007 2.462 2.339 123 32 5.546 5.156 688

2008 3.258 3.154 104 386 5.297 4.944 503

* Valoarea total a veniturilor i a cheltuielilor pe 2006 este inclus i n rezultatele financiare ale E&P (pn n 2007 activitate de Gaze a fost raportat n cadrul E&P). ncepnd cu 1 ianuarie 2008, Produsele Chimice sunt incluse n activitatea de G&E. Rezultatele aferente Produselor Chimice din perioadele precedente nu sunt reflectate n indicatorii financiari de mai sus. 1 Total venituri nete include i vnzrile inter-segment 2 Vnzrile consolidate de gaze includ vnzrile Petrom S.A., Petrom Gas SRL i Petrom Distribuie Gaze precum i transferul intern

Realizri/schimbari n 2008

Grupul Petrom i-a meninut cota de pia de 34%, avnd o prezen puternic n toate sectoarele pieei gazelor naturale. Scderea vnzrilor de gaze s-a situat sub media nregistrat la nivel de ar i a fost determinat de scderea produciei interne. Volumul vnzrilor de gaze al Petrom S.A. a sczut cu 4% fa de anul 2007. Principala cauz a acestui declin a fost reducerea produciei de ngrminte chimice nregistrat n a doua jumtate a anului. n 2008, Petrom Gas i-a mrit cota de pia, datorit nivelului mai mare al cantit ilor vndute, precum i a creterii numrului clienilor. Prezena Petrom Gas s-a extins prin deschiderea a dou birouri regionale de vnzri, n Cluj i n Timioara Consolidarea poziiei pe piaa gazelor naturale din Romnia, n condiiile unui mediu dificil de activitate Implementarea cu succes n cadrul Petrom Distribuie Gaze srl a modelului optimizat de afaceri pentru activitatea de distribuie de gaze Demararea construciei centralei electrice de 860 Mw de la Brazi Noi pai ntreprini cu scopul intrrii n domeniul energiei verzi (biogaz)

Puncte forte Unul din liderii pieei de gaze n Romnia Grad nalt de flexibilitate i competen, avnd avantajul unei companii integrate vertical Acoper nevoile tuturor segmentelor de pia din Romnia Cea mai bun pozi ionare pentru a extinde n continuare lan ul valoric al gazelor, prin intrarea pe piaa energiei electrice Angajai calificai i competeni, care asigur un grad nalt de orientare ctre client i de creativitate, n vederea dezvoltrii i extinderii domeniilor de activitate Integrarea profesionist a proceselor IT i opera ionale

7.Global Solutions IT suport pentru activitatea comercial

Realizari 2008 -Petrom i OMV au unit organizaiile lor IT ntr-o singur organizaie IT comun -Petrom Solutions s-a transformat ntr-un furnizor de soluii la nivel de grup.Aceast organizare s-a dovedit a avea un dublu avantaj: optimizarea bazei de cost ntr-un mediu comercial n expansiune i facilitarea sporirii specializrii n locaii. -Dotarea cu o platform software integrat i standardizat pentru toate diviziile de activitate, asigurnd transparena tuturor informaiilor financiare i posibilitatea de a monitoriza centralizat eficiena resurselor noastre. -Incheierea proiectului amplu de implementare a programului SAP. - Standardizarea proceselor IT -Echiparea tuturor locaiilor Petrom de pe teritoriul Romniei cu infrastructur modern IT -Introducerea Sistemului de Automatizare n Terminal (TAS - Terminal Automation System) o aplicaie care asigur o mai bun revizie i controlul cantitilor de carburant livrate

Introducerea SAP-PS, un sistem de proiect pentru rafinrii, destinat urmririi costurilor n mod eficient i susinerii proiectului Vision 2010 - Integrarea noii divizii de activitate EPS n noua infrastructur IT -Realizarea portalului comun Petrom - OMV pentru a asigura o imagine consecvent a Grupului OMV/ Petrom.
-

Puncte forte:

Aplicare pe scar larg de noi tehnologii Marc puternic i poziie de top pe piaa romneasc Calitate superioar a produselor i serviciilor oferite i a standardelor de mediu Acoper nevoile tuturor segmentelor de pia din Romnia Cea mai bun pozi ionare pentru a extinde n continuare lan ul valoric al gazelor, prin intrarea pe piaa energiei electrice Angajai calificai i competeni Integrarea profesionist a proceselor IT i opera ionale
Implementarea

Implementare a programului SAP.(platforma software performanta)

Profitabilitate ridicata in zona de Explorare si Productie; sistemului Full Agency

Puncte slabe:
Profitabilitate afectata de investitiile masive; Instabilitatea in regiunea Marii Caspice; Gradul de utilizare al rafinriilor relativ sczut, de 77% Deprecierea valorii contabile nete a activelor rafinariei Arpechim Costuri de productie mari Fluctuatii de personal

Continuarea litigiilor cu angajatii