CENTRAL DAS COOPERATIVAS DE ECONOMIA E CRÉDITO DO ESTADO DO RJ

Análise de Demonstrativos Financeiros
Análise Vertical e Horizontal Prof. MSc. Denilson Nogueira da Silva
www.denilson.adm.br denilsonnogueira@uol.com.br

Abr / 2005
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Análise
Objetivos:
fornecer informações numéricas de dois ou mais períodos, de modo a auxiliar o conhecimento da situação da Empresa para a tomada de decisões; verificar o caráter econômico-financeiro da Empresa, avaliando de forma qualitativa e quantitativamente os recursos que foram aplicados na Empresa;

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Análise
Objetivos:
índices financeiros têm por objetivo diagnosticar situações problemáticas, verificar tendências dos fatos e fornecer subsídios para o processo de tomada de decisão ; base de comparação para a emissão de algum juízo de valor;

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Análise
Objetivos:
cross-sectional (comparação de índices financeiros de empresas diferentes no mesmo ponto no tempo);

séries temporais (avaliação dos resultados da organização ao longo do tempo)

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Análise
Usuários :
Investidores: buscam identificar a situação econômico-financeira da empresa; Fornecedores: análise da capacidade de pagamento da empresas compradora; Bancos: utilizam os relatórios para aprovar empréstimos e limites de empréstimos ;

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Análise
Usuários :
Governo: utilizam as análises com a finalidade de obter informações sobre a arrecadação de impostos; Sindicatos: determinação da produtividade do setor, fator preponderante para reajuste de salários ;

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Análise Horizontal ou de Evolução
Objetivos :
relacionar a evolução ou variações das contas comparadas com o ano anterior ; investigar com mais profundidade as contas que mais se alteraram

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Análise Horizontal ou de Evolução
Caso 1: Variações positivas.
O Ativo Circulante de uma Cooperativa em 2003 fechou com $6.949.086, aumentando em relação a 2002, que foi de $6.670.954. Portanto, houve uma variação positiva de $278.132 ($6.949.086 menos $6.670.954).
Análise por Índice:

Ano1 6.949.086 ∆H = = = 1,0417 Ano0 6.670.954

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Análise Horizontal ou de Evolução
Caso 1: Variações positivas.
O Ativo Circulante de uma Cooperativa em 2003 fechou com $6.949.086, aumentando em relação a 2002, que foi de $6.670.954. Portanto, houve uma variação positiva de $278.132 ($6.949.086 menos $6.670.954).
Análise Percentual:

  Ano1     6.949.086   ∆H % =    − 1 x100% =    Ano0   6.670.954  − 1 x100% = (1,0417 − 1)x100% = 4,17%       

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Análise Horizontal ou de Evolução
Caso 2: Variações negativas.
O Disponível de uma Cooperativa em 2003 fechou com $1.594.388, diminuindo em relação a 2002, que foi de $1.680.704. Portanto, houve uma variação negativa de $86.316 ($1.594.388 menos $1.680.704).

Análise por Índice:

Ano1 1.594.388 ∆H = = = 0,9486 Ano0 1.680.704
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Análise Horizontal ou de Evolução
Caso 2: Variações negativas.
O Disponível de uma Cooperativa em 2003 fechou com $1.594.388, diminuindo em relação a 2002, que foi de $1.680.704. Portanto, houve uma variação negativa de $86.316 ($1.594.388 menos $1.680.704).

Análise por Índice:
  Ano1     1.594.388   ∆H % =    − 1 x100% =    Ano0   1.680.704  − 1 x100% = (0,9486 − 1)x100% = −5,14%       

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Análise Horizontal ou de Evolução
Caso 3: Variáveis Negativas.
Os custos de Serviços de uma Cooperativa em 2003 fechou com 33.251.748, aumentando em relação a 2002, que foi de -$29.872.298. Portanto, houve uma variação positiva de $3.379.450 ($33.251.748 menos $$29.872.298).

Análise por Índice:

Ano1 − 33.251.748 ∆H = = = 1,1131 Ano0 − 29.872.298
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Análise Horizontal ou de Evolução
Caso 3: Variáveis Negativas.
Os custos de Serviços de uma Cooperativa em 2003 fechou com 33.251.748, aumentando em relação a 2002, que foi de -$29.872.298. Portanto, houve uma variação positiva de $3.379.450 ($33.251.748 menos $$29.872.298).

Análise Percentual:
  Ano1     - 33.251.748   ∆H % =    − 1 x100% =    Ano0   - 29.872.298  − 1 x100% = (1,1131 − 1)x100% = 11,31%        

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Análise Vertical ou de Estrutura
Objetivos :
demonstrar o percentual de cada um dos itens das demonstrações financeiras em relação a um todo. identificar as contas mais importantes naquele demonstrativo.

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Análise Vertical ou de Estrutura
Estrutura :
Para o Balanço Patrimonial, a referência será o Total do Ativo (ou do Passivo, uma vez que são iguais). Para a DRE, a referência será a Receita Operacional Líquida.

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