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La empresa puede elaborar infinidad de estados financieros segn sean las necesidades de cada momento, de cada situacin, no obstante,

la norma ha considerado unos estados financieros que ha denominado como bsicos, y en razn a ellos es preciso elaborarlos siempre. En Colombia, el decreto 2649 de 1993, en su artculo 22, ha establecido claramente cules son los estados financieros bsicos: Son estados financieros bsicos: 1. El balance general. 2. El estado de resultados. 3. El estado de cambios en el patrimonio. 4. El estado de cambios en la situacin financiera, y 5. El estado de flujos de efectivo. En principio, todas las personas o empresas obligadas a llevar contabilidad, estn obligadas a elaborar estos 5 estados financieros considerados bsicos, excepto las empresas contempladas por el artculo 1 del decreto 1878 de 2008 que dice: Adicinese un pargrafo al artculo 22 del Decreto 2649 de 1993 con el siguiente tenor: Pargrafo. Las empresas comerciales que se encuentren en las condiciones previstas en el numeral 3 del artculo 2 de la Ley 590 de 2000, modificado por el artculo 2 de la Ley 905 de 2004, o la norma que lo sustituya, as como aquellas entidades de naturaleza no comercial que estn obligadas u opten por llevar contabilidad en los trminos del artculo 1 del presente decreto y que se ajusten a las condiciones previstas en este artculo, en materia de estados financieros bsicos slo estarn obligadas a llevar y aportar los indicados en los numerales 1 y 2 del presente artculo; tambin estarn obligadas a presentar el estado financiero de propsito especial, determinado en el artculo 28 de este decreto. Desafortunadamente, en nuestro medio no se elaboran todos los estados financieros, especialmente los dos ltimos, estos es el estado de cambios en la situacin financiera y el estado de flujos de efectivo, tal vez por su nivel de complejidad, aunque quizs son los ms aportan valor en el anlisis financiero y hasta en la planeacin estratgica. Qu es el Balance General? Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada. Al elaborar el balance general el empresario obtiene la informacin valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro prximo 1.1 Qu partes conforman el balance general : Activos Pasivos Patrimonio

ACTIVOS Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como: El dinero en caja y en bancos. Las cuentas por cobrar a los clientes Las materias primas en existencia o almacn Las mquinas y equipos Los vehculos Los muebles y enseres Las construcciones y terrenos Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categoras: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos. ACTIVOS CORRIENTES Son aquellos activos que son ms fciles para convertirse en dinero en efectivo durante el perodo normal de operaciones del negocio. Estos activos son: a. Caja Es el dinero que se tiene disponible en el cajn del escritorio, en el bolsillo y los cheques al da no consignados. b. Bancos Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco. c. Cuentas por Cobrar Es el saldo de recaudar de las ventas a crdito y que todava deben los clientes, letras de cambio los prstamos a los operarios y amigos. Tambin se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados. d. Inventarios Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa. En empresas comerciales y de distribucin tales como tiendas, graneros, ferreteras, drogueras, etc., no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso. Slo se maneja el inventario de mercancas disponibles para la venta, valoradas al costo. Existen varios tipos de Inventarios: a. Inventarios de Materias Primas Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboracin del balance, valoradas al costo. b. Inventario de Produccin en Proceso

Es el valor de los productos que estn en proceso de elaboracin. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realizacin del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado, estampado, etc. Inventario de Produccin Terminada Es el valor de la mercadera que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de produccin Activos Fijos Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades. - Maquinaria y Equipo - Vehculos - Muebles y Enseres - Construcciones - Terrenos Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisicin se utiliza el valor de compra. Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de depreciacin OTROS ACTIVOS Son aquellos que no se pueden clasificar en las categoras de activos corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado, las patentes, etc. PASIVOS Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categoras. Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos. 1. 1. Pasivos corrientes Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un perodo menor a un ao. a. a. Sobregiros: Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realizacin del balance. b. b. Obligaciones Bancarias Es el valor de las obligaciones contradas (crditos) con los bancos y dems entidades financieras. c. c. Cuentas por pagar a proveedores Es el valor de las deudas contradas por compras hechas a crdito a proveedores.

d. d. Anticipos Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo an no entregado. e. e. Cuentas por pagar Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los prstamos de personas particulares. En el caso de los prstamos personales o crditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben. f. f. Prestaciones y cesantas consolidadas Representa el valor de las cesantas y otras prestaciones que la empresa le debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento g. g. Impuestos por pagar Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realizacin del balance. 2. 2. Pasivo a largo plazo Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un perodo mayor a un ao, tales como obligaciones bancarias, etc. 3. 3. Otros pasivos Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categoras de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por anticipado. a. a. Patrimonio Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realizacin del balance. Este se clasifica en: Capital Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa. Utilidades Retenidas Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa. Utilidades del Perodo Anterior Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el perodo inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el ltimo estado de prdidas y ganancias. Reserva legal. Corresponde al valor de las utilidades que por ley deben reservarse. El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operacin: El Activo es igual a PASIVOS ms PATRIMONIO. ESTADOS DE RESULTADOS DE PASOS MLTIPLES Un estado de resultado de pasos mltiples obtiene su nombre de una serie de pasos cuyos costos y gastos son deducidos de los ingresos. Como un primer paso, el costo de los bienes vendidos es deducido de las ventas netas parra determinar el subtotal de utilidad bruta. Como segundo paso, los gastos de operacin se deducen para obtener un subtotal llamado utilidad operacional (o utilidad de operaciones). Como paso final, se considera el gasto de impuesto sobre la renta y otros reglones no operacionales para llegar a la utilidad neta.

Observe que el estado de resultados est dividido en cuatro grandes secciones: 1. Ingresos 2. Costo de los bienes vendidos 3. Gastos de operacin 4. Reglones no operacionales Los estados de resultados de pasos mltiples se destacan por sus numerosas secciones y por el desarrollo de subtotales significativos. La SECCIN DE INGRESOS: En una compaa comercializadora, seccin de ingresos del estado de resultados generalmente slo contiene una lnea, denominada ventas. (Otros tipos de ingresos, de existir, aparecen en la seccin final de los estados). Los inversionistas y los gerentes estn muy interesados en la tendencia de las ventas netas. Un medio para evaluar esta tendencia es, con frecuencia, calcular el cambio porcentual de las ventas netas de un ao al siguiente. Un cambio porcentual es el valor del cambio en una medicin financiera, expresado como un porcentaje; se calcula dividiendo el valor del incremento o de la disminucin por el valor de la medida antes de que ocurriera el cambio. (Los cambios no se pueden expresar como porcentajes si el valor de los estados de los estados financieros en el periodo anterior es cero o ha cambiado de una suma negativa a una positiva). SECCIN DE COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS: La segunda seccin del estado de resultados de una empresa comercializadora muestra el costo de los bienes vendidos durante el periodo. El costo de los bienes vendidos generalmente aparece como un solo valor, el cual incluye renglones incidentales tales como fletes y perdidas por disminuciones normales. UTILIDAD BRUTA: UN SUBTOTAL CLAVE. En un estado de resultado de mltiples pasos, la utilidad bruta aparece como un subtotal. Esto facilita que los usuarios de los estados de resultados el clculo del margen de utilidad bruta de la empresa (taza de utilidad bruta). La taza de utilidad bruta es la utilidad bruta expresada como un porcentaje d e las ventas netas. Al evaluar el margen de utilidad bruta de una empresa en particular, el anlisis debe considerar las tazas obtenidas en periodos anteriores y tambin las tazas obtenidas por otras empresas de la misma industria. Para la mayora de las empresas comercializadoras, las tazas de utilidad bruta generalmente se encuentran entre el 20% y el 50%, dependiendo del tipo de producto vendido. Las tazas generalmente resultan en mercancas de alta rotacin, como son los comestibles, y las tazas altas se encuentran en productos de marca y novedosos. Bajo condiciones normales, el margen de utilidad bruta de una empresa tiende a permanecer razonablemente estable de un periodo al siguiente. Los cambios significativos en esta taza pueden proporcionar a los inversionistas una indicacin temprana de una demanda cambiante del consumidor por los producto de la empresa. SECCION DE GASTOS DE OPERACIN: se incurre en gastos de operacin con el fin de producir ingresos. Frecuentemente, los gastos se subdividen en las clasificaciones de gastos de venta y gastos de generales y administrativos. La subdivisin de los gastos de operacin en clasificaciones funcionales ayuda a la gerencia y a otros usuarios de los estados financieros a evaluar separadamente aspectos diferentes de las operaciones de la

empresa. Por ejemplo, los gastos de venta aumentan con frecuencia y se reducen en forma directa con los cambios en las ventas netas. Por otra parte los gastos administrativos, generalmente permanecen constantes de un periodo al siguiente. UTILIDAD OPERACIONAL: OTRO SUBTOTAL CLAVE: Parte de los ingresos y gastos de un negocio provienen de actividades diferentes de las operaciones de negocios bsicos de la empresa. Como ejemplos comunes est el inters obtenido sobre lasa inversiones y el gasto por impuesto a la renta. La utilidad operacional (o utilidad proveniente de las operaciones) muestra las relaciones entre los ingresos obtenidos de clientes y los gastos en los cuales se incurre para producir estos ingresos. En efecto, la utilidad operacional mide la rentabilidad de las operaciones de negocios bsicos de una empresa y deja por fuera otros tipos de ingresos y gastos. RENGLONES NO OPERACIONALES: El ingreso y los gastos que no estn relacionados directamente con las actividades principales de los negocios de la compaa, se enumeran en una seccin final de los estados de resultado despus de determinar la utilidad operacional. Dos renglones no operacionales significativos son el gasto de intereses proviene de la manera en la cual los activos son financiados, no de la manera en la cual son utilizados estos activos en las operaciones del negocio. El gasto de impuesto a la renta no esta incluido en los gastos de operacin porque el pago de estos impuestos no ayuda a producir ingresos. Los ingresos no operacionales, tales como el inters y los dividendos obtenidos en inversiones, tambin se relacionan en esta seccin final de estado de resultados. UTILIDAD NETA: La mayora de los inversionistas patrimoniales consideran la utilidad neta (o la perdida neta) como las cifras mas importantes en el estado de resultados. El valor representa un incremento global (o reduccin) en el patrimonio de los propietarios, resultante de las actividades del negocio durante el periodo. Con frecuencia, los analistas financieros calculan la utilidad neta como un porcentaje de las ventas netas (la utilidad neta dividida por las ventas netas). Esta medida proporciona un indicador de la capacidad de la gerencia para controlar gastos y de retener una porcin razonable de su ingreso como utilidad. La razn normal de utilidad neta varia bastante segn la industria. En alguna industrias, se puede tener xito si se obtiene una utilidad igual al 2% o al 3% de las ventas netas. En otras industrias, la utilidad neta puede ascender a cerca del 20% o 25% de la utilidad neta de ventas. UTILIDAD POR ACCION: La evidencia de la propiedad de una sociedad esta constituida por acciones de capital. Qu significa la utilidad neta de una sociedad para alguien que posee, por ejemplo, 100 acciones del capital de una sociedad? Para ayudar a los accionistas individuales a relacionar la utilidad neta de la sociedad con la propiedad de sus acciones, las grandes sociedades calculan las utilidades por accin y muestra estos valores al final de sus editados de resultados. En trminos ms simple, la utilidad por accin es la utilidad neta, expresadas en trminos de accin. ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS (anexo 3) El termino utilidades retenidas se refiere a la porcin del patrimonio de accionistas derivada de operaciones rentables. Las utilidades retenidas aumentan mediante la obtencin de

utilidades netas y se reducen al incurrir en perdidas netas y mediante la declaracin de dividendos. Adicional al balance general, al estado de resultado y al estado de flujos de efectivo, un juego completo de estados financieros incluye un estado de utilidades retenidas. AJUSTE DE PERIODO ANTERIOR: Ocasionalmente una empresa puede descubrir que un error material fue cometido el le medicin de la utilidad neta en un ao anterior. Puesto que la utilidad neta se cierra en la cuenta utilidades retenidas, un error en la utilidad neta reportada ocasionar un error en el valor de las utilidades retenidas que aparece en todos los balances generales siguientes. Cuando tales errores salen a la luz, ellos deben ser corregidos. La correccin, denominada ajuste de periodo anterior, se muestra en el estado de utilidades retenidas como un ajuste al saldo de las utilidades retenidas a principios del ao actual. El valor del ajuste se muestra neto de cualquier afecto de impuesto sobre la renta. Los ajustes del periodo anterior rara vez aparecen en los estados financieros de las grandes sociedades annimas abiertas. Los estados financieros de estas empresas son auditados anualmente por auditores y n o es probable que contengan errores materiales que posteriormente pueden requerir correccin por ajustes por periodos previos. Es mucho ms probable que tales ajustes aparezcan en los estados financieros de aquellas empresas no obligadas a ser auditados. ESTADO DE RESULTADOS (Esquema) VENTAS (-) Devoluciones y descuentos INGRESOS OPERACIONALES (-) Costo de ventas UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL (-) Gastos operacionales de ventas (-) Gastos Operacionales de administracin UTILIDAD OPERACIONAL (+) Ingresos no operacionales (-) Gastos no operacionales UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (-) Impuesto de renta y complementarios UTILIDAD LQUIDA (-) Reservas UTILIDAD DEL EJERCICIO El estado de cambios en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros bsicos contemplados por el artculo 22 del decreto 2649 de 1993. El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo determinado. Adems de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.

Para la empresa es primordial conocer el por qu del comportamiento de su patrimonio en un ao determinado. De su anlisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio. La elaboracin del estado de cambios en el patrimonio es relativamente sencilla puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a determinar un simple variacin. Para elaborar el estado de cambios en la situacin financiera se requiere del estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la variacin. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo]. Sobre los aspectos que se deben revelar en el estado de cambios en el patrimonio, ha dicho el artculo 118 del decreto 2649 de 1993: Revelaciones sobre rubros del estado de cambios en el patrimonio. En lo relativo a los cambios en el patrimonio se debe revelar: 1. Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el perodo. 2. En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el perodo, indicacin del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago. 3. Movimiento de las utilidades no apropiadas. 4. Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las utilidades apropiadas. 5. Movimiento de la prima en la colocacin de aportes y de las valorizaciones. 6. Movimiento de la revalorizacin del patrimonio. 7. Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio. Ejemplo estado de cambios en el patrimonio Para ilustracin, a continuacin se presenta un estado de cambios en el patrimonio en su forma ms elemental, pero que brinda la orientacin necesaria para replicarlo segn la informacin financiera de cada empresa: EMPRESA XY.LTDA

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2008 Incremento 2.000.000 0 1.500.000

Concepto Capital social Supervit capital Reservas Utilidades del ejercicio

Saldo 01/01/08 10.000.000 2.000.000 6.500.000 0.00

Disminucin 0 500.000

Saldo 31/12/08 12.000.000 2.000.000 6.000.000 1.500.000

Aqu se observa que durante el 2008 ha se present un incremento del capital en $2.000.000, que bien pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos o por ingreso de nuevos socios. Este hecho se expondr con detalle en las respectivas notas. Vemos tambin que el supervit de capital permaneci invariable. Las reservas sufrieron una diminucin del $500.000 hasta ajustarse al 50% del capital social. Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de $1.500.000. En el ejemplo se han expuestos algunos conceptos de forma general, pero lo adecuado es desglosar cada subpartida que compone el patrimonio, y a cada una realizarle una nota explicando la variacin sufrida, de modo que la persona que consulte el estado de cambios en el patrimonio pueda comprenderlo con facilidad. Son las disposiciones relativas a la preparacin y a la presentacin del estado de cambios en la situacin financiera expresado en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance general. El objetivo es proporcionar informacin relevante y concentrada en un periodo, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes para: a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos. b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operacin. c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener financiamiento. d) Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera de la empresa derivados de transacciones de inversin y financiamiento ocurridos durante el periodo. El estado financiero bsico muestra (en pesos) los recursos generados o utilizados en la operacin, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a travs de un periodo determinado. La expresin pesos constantes, representa pesos del poder adquisitivo a la fecha del balance general (ltimo ejercicio reportado de estados financieros comparativos).

La generacin o uso de recursos es el cambio en pesos constantes en las diferentes partidas del balance general, que se derivan o inciden en el efectivo. En el caso de partidas monetarias este cambio comprende la variacin en pesos nominales ms o menos su efecto monetario. Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los accionistas y el reembolso o pago de los beneficios derivados de su inversin, pago de recursos obtenidos mediante operaciones a corto y largo plazo. Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la compra y venta de deudas, de instrumentos, de capital, de inmuebles, equipo, maquinaria, de otros activos productivos distintos de aquellos que son considerados como inventarios de la empresa. Las actividades de operacin generalmente estn relacionadas con la produccin y distribucin de bienes y prestacin de servicios, con transacciones y otros eventos que tienen efectos en la determinacin de la utilidad neta y/o con aquellas actividades que se traducen en movimientos de los saldos de las cuentas directamente relacionadas con la operacin de la entidad y que no quedan enmarcadas en las actividades de financiamiento o de inversin. El conjunto de los cambios en la situacin financiera, muestran la modificacin registrada, en pesos en cada uno de los principales rubros que la integran, los cuales, junto con el resultado del periodo, determinan el cambio de los recursos de la entidad durante un periodo. En este estado se relacionan el resultado neto de la gestin con el cambio en la estructura financiera y con cl reflejo de todo ello en el incremento o decremento del efectivo y de las inversiones temporales durante el periodo. Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho ms evidente que los recursos se generan y/o utilizan en tres reas principales: a) Dentro del curso de sus operaciones. b) Como consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la amortizacin real de los mismos, a corto y largo plazo. c) En funcin de inversiones y/o emersiones efectuadas. Consecuentemente, los recursos generados o utilizados durante el periodo se debern clasificar para fines del presente estado en: a) operacin. b) financiamiento. c) inversin. Los recursos generados o utilizados por la operacin resultan de adicionar o disminuir al resultado neto del periodo (o antes de partidas extraordinarias), los siguientes conceptos: a) Las partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el uso de recursos o cuyo resultado neto est ligado con actividades identificadas como de financiamiento o inversin. Los movimientos en estimaciones devaluacin de los activos circulantes no se considerarn en esta conciliacin. b) Los incrementos o reducciones (en pesos constantes) en las diferentes partidas relacionadas directamente con la operacin dc la entidad, disminuidas de las estimaciones de valuacin correspondiente.

Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden principalmente: a) Crditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con la operacin de la empresa. b) Amortizaciones efectuadas a estos crditos, sin incluir los intereses relativos. c) Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la capitalizacin de pasivos. d) Reembolsos de capital. e) Dividendos pagados. excepto los dividendos en acciones. Los recursos generados utilizados en actividades de inversin comprenden bsicamente las siguientes transacciones: a) Adquisicin, construccin y venta de inmuebles, maquinaria y equipo, b) Adquisicin de acciones de otras empresas con carcter permanente c) Cualquier otra inversin o emersin de carcter permanente. d) Prstamos efectuados por la empresa. e) Cobranzas o disminucin en pesos constantes de crditos otorgados (sin incluir los intereses relativos). La clasificacin que se siga deber ser la que refleje mejor la esencia de la operacin, en base a la actividad econmica ms relevante de la empresa. Mecanismo para su elaboracin Se parte de la utilidad o prdida neta, o antes de partidas extraordinarias, o de los recursos generados o utilizados en la operacin se presentaran antes y despus de partidas extraordinarias. Los cambios de la situacin financiera se determina por diferencias entre los distintos rubros del balance inicial y final, expresados en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance general ms reciente, clasificados en los tres grupos antes mencionados, debern analizarse las variaciones importantes que surjan en los periodos intermedios, los traspasos se compensarn entre si, omitindose su presentacin en el estado de cambios de la situacin financiera, si el traspaso implica modificacin en la estructura financiera se deber presentar los dos movimientos por separado, la actualizacin de algunos renglones de estados financieros deber eliminarse del saldo final de la partida que le dio origen y de la correspondiente del capital contable, antes de hacer las comparaciones. El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarlas modifican la capacidad adquisitiva de las empresas, por lo tanto, no debern ser consideradas como partidas virtuales que no tuvieron un impacto en la generacin o uso de recursos. Los estados de periodos anteriores que se incluyan para compararse, debern presentarse de conformidad, deber revelarse que el estado de cambios en la situacin financiera se prepar considerando, como recursos generados, el cambio en pesos de las diferentes partidas del balance general. Cuando la informacin financiera se presenta en pesos nominales (baja inflacin), el cambio en las partidas monetarias del balance general equivale al flujo de efectivo generado o invertido en dichas partidas, sin embargo cuando la inflacin es significativa y requiere la expresin de los estados financieros en pesos de un mismo poder adquisitivo, el cambio en pesos constantes de las partidas monetarias del balance involucra, adems del flujo de efectivo, la erosin o beneficio que la inflacin (efecto monetario) provoc en el

efecto generado o invertido en dichas partidas. El cambio en las partidas monetarias pasa de representar un flujo de efectivo al de generacin o uso de recursos en pesos. El flujo de efectivo es uno de los estados financieros ms complejos de realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar. Segn el Consejo Tcnico de la Contadura, se entiende que el flujo de efectivo es un estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo. El objetivo del flujo de efectivo es bsicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversin y expansin. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o anlisis de cada una de las partidas con incidencia en la generacin de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo de polticas y estrategias encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos de la empresa de forma ms eficiente. Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar efectivo, de cmo genera ese efectivo, para as mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez. Por regla general, se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11 del plan de cuentas comercial, esto es caja, bancos, remesas en trnsito, cuentas de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas deben coincidir con el resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo. Estructura del estado de flujo de efectivo De la definicin que el Consejo Tcnico de la Contadura, advertimos tres elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de efecto: actividades de Operacin, Inversin y Financiacin. Veamos a grandes rasgos que significa y que comprende cada una de esas actividades. Actividades de operacin. Las actividades de operacin, hacen referencia bsicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la produccin o comercializacin de sus bienes, o la prestacin de servicios. Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancas. Los pagos de servicios pblicos, nmina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nmina y los impuestos. Actividades de inversin. Las actividades de inversin hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos valores, etc.

Aqu se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones. Actividades de financiacin. Las actividades de financiacin hacen referencia a la adquisicin de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio]. En las actividades de financiacin se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operacin, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Bsicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocacin de bonos. Es una actividad de financiacin la capitalizacin de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporacin de nuevos socios mediante la venta de acciones. Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos ltimos aos y el ltimo estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance [Balance comparativo]. Es esencial contar tambin no las notas a los estados financieros en donde conste ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo. Desarrollo del estado de flujo de efectivo El estado de flujo de efectivo se puede hacer utilizando dos mtodos: El mtodo directo y el Mtodo indirecto. [Seguir cada uno de los enlaces para consultar como realizarlos] Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el mtodo directo, el cual bsicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operacin. Antes de intentar comprender este mtodo, es importante que consulte los aspectos generales del estado de flujo de efectivo. Puede consultar tambin el flujo de efectivo por el mtodo indirecto. En el documento de consulta sugerido, observamos que el estado de flujo de efectivo est conformado por tres elementos: Actividades de Operacin, Inversin y Financiacin y que adems necesitamos el balance general de los dos ltimos aos y el ltimo estado de resultados.

Por cuestiones de simplicidad, haremos un estado de flujo de efectivo en su forma ms elemental, para lograr que en lo posible se comprenda el procedimiento a seguir. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN: Recaudo de clientes: 100.000 (-) Pagos laborales: 20.000 (-) Pago proveedores: 30.000 (-) Pago gastos: 10.0000 (-) Pago costos: 15.000 (-) Pago impuestos: 5.000 (-) Pago gastos financieros: 5.000 Efectivo generado en actividades de operacin = 15.000 Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones de la respectiva cuenta utilizando los estados financieros [Balance general y estado de resultados] Ejemplo de cmo determinar el recaudo de clientes: Ventas (4135): 120.000 Saldo final ao 1 clientes (1305): 50.000 Saldo final ao 2 clientes (1305): 70.000 Luego, 50.000 (+) 120.000 (-) 70.000 Recaudo de clientes = 100.000 Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en el estado de resultados, las sumamos al saldo en cartera del ao 1, y le restamos el saldo de cartera en el ao 2. Este mismo procedimiento se realiza con dada uno de los conceptos como pago a proveedores, impuestos, nmina, etc. Es para eso que se necesita el balance general de los dos ltimos aos, para poder determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de los aos y as poder determinar las variaciones y por consiguiente lo efectivamente pagado. Por cuestin de espacio y simplicidad no incluimos el clculo de cada uno de los conceptos, y consideramos que es suficiente el que se comprenda como determinar un concepto para poder determinar los dems. FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN Venta de inversiones: 70.000 Venta de vehculo usado: 20.000 Compra de maquinaria: 80.000 Compra de muebles: 10.000 Luego, 70.000 (+) 20.000

(-) 80.000 (-) 10.000 Efectivo generado en actividades de inversin = 0 Para saber cunto efectivo se ha recaudado o gastado en inversin, hacemos uso de las notas aclaratorias de los estados financieros, o de la variacin de las respectivas cuentas del activo, producto de la comparacin de los balances de los dos ltimos aos. Recordemos que las actividades de inversin hacen referencia a los activos fijos de la empresa y las inversiones en acciones o bonos. FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN Capitalizacin mediante emisin de acciones: 50.000 Venta de bonos: 30.000 Pago de obligaciones financieras: 60.000 Pago de participaciones: 25.000 Luego, 50.000 (+) 30.000 (-) 60.000 (-) 25.000 Efectivo generado en actividades de financiacin = -5.000 Ahora procedemos a consolidar: Efectivo generado en actividades de operacin: 15.000 Efectivo generado en actividades de inversin: -0Efectivo generado en actividades de financiacin: -5.000 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000 El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el saldo de estas cuentas. De no ser as, significa que el estado de flujos de efectivo no se realiz correctamente. La diferencia entre el mtodo directo y el mtodo indirecto, radica nicamente en el procedimiento aplicado a las actividades de operacin, puesto que el procedimiento aplicado a las actividades de inversin y financiacin es exactamente igual en los dos mtodos. Nota: Es indispensable contar con el balance general de los dos ltimos aos y con el estado de resultados del ltimo ao. Aqu por limitaciones de espacio se han omitido y se ha trabajado con valores supuestos, pero el procedimiento es el mismo. Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el mtodo indirecto, el cual consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.

Antes de continuar, es importante que consulte los aspectos generales del estado de flujo de efectivo, para as comprender con mayor facilidad en qu consiste este mtodo. Puede consultar tambin el flujo de efectivo por el mtodo directo. Con la lectura del de documento sugerido, nos queda claro que el estado de flujo de efectivo est compuesto por tres partes que son: Actividades de operacin; Actividades de inversin y Actividades de financiacin. Por cada una de esas actividades debemos determinar un flujo de efectivo para luego consolidar los resultados individuales. Para hacer las cosas lo ms simple y sencillas posible, se trabajar con la informacin mnima necesaria, teniendo en cuenta que para poder realizar el flujo de efectivo, necesitamos del balance general de los ltimos dos aos y el estado de resultados del ltimo ao. FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN Para determinar el fulo de efectivo en las actividades de financiacin, partimos de la utilidad que presenta el estado de resultados, le sumamos las partidas que no han significado salida de dinero y le restamos las partidas que no implicaron entrada de efectivo. Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le sumamos la disminucin de los inventarios, los aumentos de las cuentas por pagar, y los aumentos de las dems partidas del pasivo correspondientes a las actividades de operacin como impuestos, obligaciones laborales, etc. El esquema sera de la siguiente forma: Utilidad del ejercicio: 100.000 Partidas que no tienen efecto en el efectivo. (+) Depreciaciones: 20.000 (+) Amortizaciones: 10.000 (-) Ingresos por recuperaciones: 5.000 Variacin en partidas relacionadas con las actividades de operacin (+) Incremento obligaciones laborales: 2.000 (+) Incremento impuestos por pagar: 1.000 (+) Incremento cuentas por pagar: 3.000 (+) Disminucin de inventarios: 5.000 (-) Incremento cuentas por cobrar: 50.000 Efectivo generado por actividades de operacin = 86.000 Aclaraciones. Las depreciaciones y amortizaciones se suman a la utilidad puesto que la utilidad est disminuida por el valor de las depreciaciones y amortizaciones, y como las depreciaciones no implican salida de efectivo, para efectos de llegar al efectivo neto generado, se deben sumar, esto debido a que se pretende llegar al saldo en efectivo partiendo de la utilidad.

En el caso de las recuperaciones, estas se contabilizan como un ingreso, pero en ningn momento ha ingresado dinero en efectivo, por lo cual se deben excluir. Los incrementos de las cuentas por cobrar y dems partidas, se determinan mediante las variaciones presentadas de un ao a otro. El aumento de de las cuentas por cobrar se resta de la utilidad toda vez que no hubo ingreso de dinero por la venta de mercancas. Parte de las ventas se hicieron a crdito. La disminucin de inventarios se suma debido a que se ha presentado una venta de mercanca, lo cual supone entrada de efectivo. El incremento de cuentas por pagar se suma porque parte de las mercancas compradas se hicieron a crdito, por tanto no hubo salida de efectivo. Igual sucede con las obligaciones laborales y los impuestos por pagar. En conclusin, a la utilidad se le suma todo aquel concepto que no implica la salida de dinero y se le resta todo aquel concepto que no implica entrada de dinero. Si vendo a crdito no ingresa dinero. Si compro a crdito no sale dinero. FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIN El procedimiento aplicado para determinar el flujo de efectivo en las actividades de inversin, es el mismo que se utiliza en el mtodo directo. Veamos: Venta de inversiones: 150.000 Venta de vehculo usado: 30.000 Compra de maquinaria: 70.000 Compra de muebles: 20.000 Luego, 150.000 (+) 30.000 (-) 70.000 (-) 20.000 Efectivo generado en actividades de inversin = 90 Los valores de las inversiones y ventas se toman de la contabilidad, bien sea de comparar el balance general de los dos ltimos aos o de las notas a los estados financieros. En ocasiones no es suficiente con comparar un ao con otro, sino que se requiere informacin adicional, por lo que es preciso conocer plenamente las operaciones que la empresa ha realizado. FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

Al igual que en el flujo de efectivo en las actividades de inversin, en las actividades de financiacin el procedimiento que se aplica es igual al aplicado en el mtodo directo. Supongamos: Capitalizacin mediante emisin de acciones: 60.000 Venta de bonos: 40.000 Pago de obligaciones financieras: 80.000 Pago de participaciones: 10.000 Luego, 60.000 (+) 40.000 (-) 80.000 (-) 10.000 Efectivo generado en actividades de financiacin = 10.000 Se procede ahora a consolidar: Efectivo generado en actividades de operacin: 86.000 Efectivo generado en actividades de inversin: 90.000 Efectivo generado en actividades de financiacin: 10.000 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000 Este total se debe comparar con los saldos que arrojen los libros de contabilidad en las cuentas que se consideran efectivo, que por lo general son las del grupo 11 del plan nico de cuentas para comerciantes. Es importante anotar que la nica diferencia entre los dos mtodos [directo e indirecto] est en el procedimiento aplicado en las actividades de operacin, puesto que en las actividades de inversin y financiacin el procedimiento es igual en los dos mtodos. Nota. Para poder desarrollas el estado de flujo de efectivo, es necesario tener el balance general de los dos ltimos aos y el estado de resultados del ltimo ao. Aqu se han omitido por la limitacin del espacio, y por esa razn se ha trabajado con valores supuestos, lo cual no invalidad el procedimiento que se debe seguir.

Escrito por henalova el 08/06/2010 21:41 | Comentarios (0)

EBITDA

El EBITDA es la utilidad operativa ms los gastos por depreciacin , amortizacin y provisiones, es decir, los gastos que no generan salida de efectivo. El flujo de caja bruto es el EBITDA despus de impuestos EBITDA debe cubrir la caja para: pagar impuestos, apoyar inversiones, cubrir servicio de la deuda y repartir utilidades El EBITDA, es la utilidad que realmente se gestiona, es en realidad la utilidad operativa del negocio Aumento del EBITDA genera aumento del FCL Calcular la cobertura de intereses sobre la base del EBITDA, arroja un resultado ms razonable que utilizando la utilidad operativa como base

Cuando el crecimiento demanda caja en vez de liberarla se presenta "un hueco" estructural de flujo de caja, por lo tanto a mayor EBITDA ms facilidad para crecer Una disminucin del EBITDA no es destructor de valor si se produce como efecto de la entrada en operacin de proyectos de crecimiento con VPN ( valor presente neto), positivo Un indicador importante es la relacin entre el EBITDA y las ventas, es en realidad la utilidad lquida Otro importante indicador es la relacin entre obligaciones financieras a EBITDA, mide el nmero de aos que tardara la empresa en cubrir la deuda actual El monto del EBITDA no necesariamente es reflejo de buena gestin gerencial, cuando dicho monto es el reflejo de altos cargos por depreciacin y amortizacin de gastos pagados por anticipado los cuales representan una alta proporcin de costos y gastos de la empresa

El EBITDA es en esencia el flujo de caja de la empresa. Hoy da se ha convertido en una variable financiera por excelencia ya que deriva una serie de al menos 7 ndices de gran importancia.
Escrito por henalova el 08/06/2010 21:36 | Comentarios (0)

Dupont

El maestro Dupont se interes en buscar la cadena de valor que explicara la rentabilidad de la empresa, y tomo como base de estudio la rentabilidad sobre el patrimonio y la rentabilidad sobre activos, para dar respuesta al interrogante: cul de los elementos que intervienen en la rentabilidad de la inversin es el que produce la renta? Rentabilidad sobre patrimonio: a partir de la frmula del rendimiento sobre el patrimonio, Dupont busc la cadena de ndices que dieran respuesta a la rentabilidad sobre el patrimonio, y fue as como a partir de la frmula general comenz a construir su propia ecuacin. RSP = (utilidad neta / patrimonio) x 100 = % RSP = (24.000 / 816.000) x 100 = 2.94 %

Primera frmula
Rentabilidad sobre activos y autonoma: la frmula anterior de rentabilidad sobre patrimonio, la multiplico por (1) la unidad que es igual a la relacin (activos/activos), cuyo producto permite trabajar con dos relaciones diferentes. RSP = (utilidad neta / patrimonio) x (activos / activos) x 100 = % RSP =(utilidad neta / activos) x (activo / patrimonio) x 100 = % Si la ecuacin contable es activos = pasivo + patrimonio se reemplaza el numerador del segundo trmino de la ecuacin por la sumatoria de la igualdad y se coloca como denominador comn el patrimonio:

RSP= (utilidad neta /activos) x (pasivo +patrimonio) /patrimonio) x100 = % RSP= (utilidad neta /activos) x {(patrimonio/patrimonio) + (pasivos/ patrimonio)} x 100 = % Si se cambia la relacin de patrimonio sobre patrimonio por la unidad, se tiene la siguiente ecuacin: RSP = (utilidad neta / activos) x {1 + pasivos / patrimonio} x 100 = % RSP = (24.000 / 1.200.000) x (1 + (384.000 / 816.000)) x 100 = % RSP = 0.02 x (1 + 0.4705) x 100 = 0.02 x 1.4705 x 100 = 2.94 % Donde la rentabilidad del patrimonio depende prcticamente del productos de dos factores: de la rentabilidad sobre activos (utilidad neta / activos = 0.02) y de la autonoma de la empresa (1 + pasivos / patrimonio = 1.4705). De all nacen las siguientes preguntas: Qu tanta capacidad tienen los activos para producir utilidades? Qu tanta autonoma tiene la empresa? Qu tanta autonoma tienen sus proveedores? La autonoma es muy importancia que sea de la empresa porque los dueos pueden formular las polticas de desarrollo, en tanto que si es de los proveedores, ellos determinan la rentabilidad del negocio y hasta el dividendo de los asociados. En la anterior situacin la autonoma es de los dueos con el 52.95% y de los pasivos es del 47.05%.

Segunda frmula
Luego el maestro Dupont se interes en buscar la cadena de valor a partir de la eficacia, eficiencia y autonoma: Eficacia, eficiencia y autonoma: a partir de ecuacin de rentabilidad sobre activos y autonoma, Dupont multiplic el primer trmino por la unidad (ventas / ventas) donde se pueden encadenar otros factores importantes, para conocer de dnde depende verdaderamente la rentabilidad sobre patrimonio. Esto genera un producto compuesto por tres relaciones (utilidad / ventas), (ventas / activos) y el segundo trmino que permanece igual. RSP = (utilidad neta / activos) x (ventas / ventas) x {1 + pasivos / patrimonio} x 100 = % RSP = (utilidad neta / ventas) x (ventas / activos) x (1 + pasivos / patrimonio) x 100 = % RSP = (24.000 / 2.500.000) x (2.500.000 / 1.200.000) x (1+ 384.000/ 816.000) x 100 = 0.0096 x 2.083 x (1 + 0.47058) x 100 = 2.94 %

Encontr en estas relaciones el producto del margen neto sobre las ventas, la rotacin de los activos y la autonoma del negocio y la llam a estos factores con otros conceptos modernos de las finanzas, as: rentabilidad sobre ventas: eficacia, rotacin de activo: eficiencia y autonoma: apalancamiento. RSP = margen neto x 100 x rotacin activos x (1 + autonoma) = % RSP = eficacia x eficiencia x autonoma = % RSP = 0.96 x 2.083 x 1.47 = 2.94 % El resultado verificable en cada una de las frmulas previstas, concluye que la empresa no es muy eficaz 0.96%, pero es eficiente porque rota 2.08 sus activos y su rendimiento tambin depende de una buena combinacin de pasivos externos, para lograr finalmente una rentabilidad sobre patrimonio del 2.94%. Eficacia: el margen neto de la actividad lo asimil a la eficacia de la empresa por ser el resultado que se obtiene durante el ejercicio econmico entre las ventas a los clientes y los productos. Eficiencia: a la rotacin de los activos la llamo eficiencia, porque son los que tienen la capacidad de generar resultados por su manejo de recursos. Autonoma: al factor (1+ autonoma) lo considera como la capacidad de la empresa para combinar financiamiento productivo, para mejorar la rentabilidad debido al apalancamiento de recursos.

Tercera frmula
Multiplicador de patrimonio: en la elaboracin de una tercera frmula interpret el valor de la autonoma como el multiplicador del patrimonio, a partir de la ecuacin primaria de la rentabilidad sobre patrimonio y multiplicndola por dos unidades: activos/ activos y ventas/ ventas. RSP = (utilidad neta / patrimonio) x 100 = %. RSP = (utilidad neta / patrimonio) x (ventas / ventas) x (activos / activos) x 100 = % A partir del producto de los tres factores, determin nuevas relaciones, de la utilidad sobre las ventas, las ventas sobre los activos y los activos sobre el patrimonio y concluy en la siguiente frmula general: RSP = (utilidad neta / ventas) x (ventas / activos) x (activos / patrimonio) x 100 = % Luego, la primera relacin de la frmula la multiplico x 100 y la llam eficacia, la segunda rotacin de activos, la llamo eficiencia y la ltima la denomin multiplicador del patrimonio. RSP = (utilidad neta / ventas) x100 x( ventas / activos) x (activos / patrimonio) = %

RSP = (24.000 / 2.500.000) x 100 x (2.500.000 / 1.200.000) x (1.200.000 / 816.000) = 0.96 x 2.083 x 1.47058 = 2.941 % RSP = eficacia x eficiencia x multiplicador de patrimonio = % RSP = 0.96 x 2.083 x 1.47058 = 2.941 % El resultado es igual a los elementos utilizados en la segunda frmula, con el nuevo ingrediente del multiplicador de patrimonio, que consiste en la capacidad del ente econmico de conseguir por cada peso de los asociados otros pesos en el mercado de valores o inversionistas privados, para lograr el apalancamiento eficaz en el xito de los proyectos. Cuando se analiza una empresa en marcha es importante relacionar estos tres factores con las del mismo sector, para ubicarla dentro del contexto regional o nacional. En conclusin, la rentabilidad sobre el patrimonio depende del producto de varios factores: Eficacia o margen neto sobre las ventas, la eficiencia en el manejo de los activos mediante su rotacin, y por el multiplicador de patrimonio factor de la utilizacin de la deuda, que se conoce como el apalancamiento financiero. La decisin del apalancamiento financiero depende en gran medida siempre que los costos financieros sean menores que la rentabilidad que generen los activos del proyecto, de lo contrario trae consecuencia para la rentabilidad. En toda empresa, es importante determinar en dnde se genera la rentabilidad, si por la gestin en ventas, por el manejo de precios y costos o por la eficiencia de la actividad, o por el grado de apalancamiento financiero, para formular polticas que en el futuro deba cumplir la empresa.
La prxima pregunta es: Qu factores hace rentable la empresa en tiempos de alianzas comerciales (ALCA) y de alta competitividad?

Cuarta frmula
Rentabilidad sobre activos: luego Dupont tom la frmula de la rentabilidad de Activos, y a esta ecuacin la multiplic por la unidad (ventas / ventas) y encontr que la rentabilidad dependa del producto: Margen neto de ventas (eficacia) por la rotacin del activo (eficiencia), esto quiere decir que se puede mejorar el rendimiento sobre los activos, va mayor margen de ventas por manejo de precios o costos o incremento de la actividad por venta mayor nmero de unidades, para que los resultados sean los mejores. RSP = (utilidad neta / activo total) x 100 = % RSP = (24.000 / 1.200.000) x 100 = 2 % RSP = utilidad neta / activo total x ventas / ventas x 100 = %

RSP = utilidad neta / ventas x ventas / activo total x 100 = % RSP = utilidad neta / ventas x 100 x ventas / activo total = % RSP = 24.000 / 2.500.000 x100 x2.500.000 / 1.200.000 =0.96 x 2.083 =2 % RSP = margen neto x rotacin de activos = % RSP = eficacia x eficiencia = % Esta frmula integra los indicadores de eficiencia en el manejo de los activos (rotacin del activo total) con los de eficacia (margen neto de ventas); como el producto que da el rendimiento sobre la inversin, los cuales conducen a los siguientes casos para su decisin:
Margen de Utilidad Eficacia Alto Alto Bajo Bajo Rotacin de activos Eficiencia Bajo Alto Alto Bajo Iliquidez Riesgo Alto Bajo Mnimo Alto

1 2 3 4

1. Alto margen de utilidad y baja rotacin, demuestra que la empresa no gana por eficiencia sino por eficacia. Esta situacin tiene mucho riesgo cuando hay control de precios, o mucha competencia que jalona los precios a la baja y hace perder rentabilidad a sus competidores. 2. Alto margen de utilidad y alta rotacin, sera el ideal para empresas de mucha competitividad manejar equilibradamente la eficiencia y la eficacia. 3. Bajo margen de utilidad y alta rotacin, comprende la gran mayora de casos de empresas, donde su eficiencia es la que genera los rendimiento o excedentes econmicos. 4. Bajo margen de utilidad y baja rotacin, es una situacin peligrosa o de gran oportunidad para entrar a recomendar conductas que permitan la recuperacin de la empresa. Otra forma de revisar los componentes del ndice de Dupont es descomponiendo la utilidad neta en todos los elementos del estado de resultados para determinar cules son los factores que incide en la mayor o menor utilidad neta, para corregir las causas y mejorar la rentabilidad. Igualmente se descomponen los activos totales en corrientes, fijos y otros; para conocer dnde est la causa, si se sobredimensiona la inversin o por volmenes bajos de ventas. En esto incide mucho la situacin econmica RSP = (24.000 / 2.500.000) x 100 x (2.500.000 / 1.200.000) x (1.200.000 / 816.000) = 0.96 x 2.083 x 1.47058 = 2.941 % RSP = eficacia x eficiencia x multiplicador de patrimonio = % RSP = 0.96 x 2.083 x 1.47058 = 2.941 %

El resultado es igual a los elementos utilizados en la segunda frmula, con el nuevo ingrediente del multiplicador de patrimonio, que consiste en la capacidad del ente econmico de conseguir por cada peso de los asociados otros pesos en el mercado de valores o inversionistas privados, para lograr el apalancamiento eficaz en el xito de los proyectos. Cuando se analiza una empresa en marcha es importante relacionar estos tres factores con las del mismo sector, para ubicarla dentro del contexto regional o nacional. En conclusin, la rentabilidad sobre el patrimonio depende del producto de varios factores: Eficacia o margen neto sobre las ventas, la eficiencia en el manejo de los activos mediante su rotacin, y por el multiplicador de patrimonio factor de la utilizacin de la deuda, que se conoce como el apalancamiento financiero. La decisin del apalancamiento financiero depende en gran medida siempre que los costos financieros sean menores que la rentabilidad que generen los activos del proyecto, de lo contrario trae consecuencia para la rentabilidad. En toda empresa, es importante determinar en dnde se genera la rentabilidad, si por la gestin en ventas, por el manejo de precios y costos o por la eficiencia de la actividad, o por el grado de apalancamiento financiero, para formular polticas que en el futuro deba cumplir la empresa.
La prxima pregunta es: Qu factores hace rentable la empresa en tiempos de alianzas comerciales (ALCA) y de alta competitividad?

Cuarta frmula
Rentabilidad sobre activos: luego Dupont tom la frmula de la rentabilidad de Activos, y a esta ecuacin la multiplic por la unidad (ventas / ventas) y encontr que la rentabilidad dependa del producto: Margen neto de ventas (eficacia) por la rotacin del activo (eficiencia), esto quiere decir que se puede mejorar el rendimiento sobre los activos, va mayor margen de ventas por manejo de precios o costos o incremento de la actividad por venta mayor nmero de unidades, para que los resultados sean los mejores. del pas como causa fundamental que pueden explicar los resultados de la empresa. Se recomienda ver grfica de Dupont en el CD diagnstico/reas funcionales, y modificar la informacin con datos de su empresa y generar una reflexin en torno a la grfica. La Superintendencia de Sociedades en su pgina Webb presenta todos los sectores econmicos, con los elementos del balance general y del estado de resultados para que usted calcule todo tipo de indicadores.

Escrito por henalova el 08/06/2010 21:34 | Comentarios (0)

Cantidad economica de pedido


La cantidad econmica de pedido busca encontrar el monto de pedido que reduzca al mnimo el costo total del inventario de la empresa Una de las herramientas que se utilizan para determinar el monto ptimo de pedido para un artculo de inventario es el modelo de la cantidad econmica de pedido (CEP). Tiene en cuenta los diferentes costos financieros y de operacin y determina el monto de pedido que minimice los costos de inventario de la empresa. El modelo de la cantidad econmica de pedido se basa en tres supuestos fundamentales, el primero es que la empresa conoce cul es la utilizacin anual de los artculos que se encuentran en el inventario, segundo que la frecuencia con la cual la empresa utiliza el inventario no vara con el tiempo y por ltimo que los pedidos que se colocan para reemplazar las existencias de inventario se reciben en el momento exacto en que los inventarios se agotan. LOS COSTOS BSICOS Dentro de los costos que se deben tener en cuenta para la implementacin de este modelo estn: Costos de pedido: Son los que incluyen los costos fijos de oficina para colocar y recibir un pedido, o sea, el costo de preparacin de una orden de compra, procesamiento y la verificacin contra entrega. Estos se expresan en trminos de gastos o costos por pedido. Costos de mantenimiento del inventario: Son los costos variables unitarios de mantener un artculo en el inventario por un periodo determinado. Entre los ms comunes se encuentran los costos de almacenamiento, los costos de seguro, los costos de deterioro y obsolescencia y el costo de oportunidad. Estos son expresados en trminos de costos por unidad por periodo. Costos totales: Es que se determina en la suma del pedido y de los costos de mantenimiento del inventario. Su objetivo es determinar el monto de pedido que los minimice.

CEP Este modelo puede utilizarse para controlar los artculos en existencia en los inventarios de la empresa MTODOS DE CLCULO Y APLICACIN La cantidad econmica de pedido puede calcularse por dos mtodos principalmente, uno de tipo grfico y otro de tipo matemtico, a continuacin se presentan sus fundamentos. Mtodo grfico La cantidad econmica de pedido se puede encontrar grficamente representando montos de pedido sobre el eje x y los costos sobre el eje y. As se aprecian los siguientes aspectos: 1. La funcin de Costo de pedido vara a la inversa con el monto del pedido, esto se explica por el hecho de que como la utilizacin anual es fija, si se piden cantidades mayores cantidades, hay menos pedidos y en consecuencia se incurren en menos costos. 2. Los Costos de mantenimiento de inventario estn directamente relacionados con los montos de pedido. 3. La funcin de Costo total tiene forma de "U", lo cual significa que existe un valor mnimo de funcin. 4. La lnea de costo total representa la suma de los costos de pedido y costos de mantenimiento de inventario para cada monto de pedido. 5. La funcin total de costo es de muy poca pendiente, lo cual indica que el costo total es relativamente indiferente a pequeas desviaciones que se apartan de la CEP. Mtodo matemtico Como se expreso anteriormente la cantidad econmica de pedido es aquella que minimiza la funcin de costo total, matemticamente este costo mnimo total se presenta cuando el costo de pedido y el costo de mantenimiento son iguales. La frmula para calcular la CEP es: Donde: R = Cantidad de unidades requeridas por periodo.

S = Costo de pedido. C = Costo de mantenimiento de inventario por unidad de periodo. La cantidad econmica de pedido ayuda a la gestin financiera por su naturaleza frente a las decisiones que toma el administrador financiero. Con el siguiente ejemplo se puede apreciar las bases de su implantacin.
Costo de Cantidad de pedido (unidades) (1) 1600 800 400 200 100 Nmero de Costo por pedido pedido Costo anual Inventario de pedido (2) * (3) (4) $50 $100 $200 $400 $800 promedio (1) 2 (5) 800 400 200 100 50 mantenimiento Costo anual de de inventario ao (2) 1 2 4 8 16 (3) $50 $50 $50 $50 $50 (6) $1 $1 $1 $1 $1 (7) $800 $400 $200 $100 $50 (8) $850 $500 $400 $500 $850 mantenimiento por unidad por (5) * (6) Costo total (4) + (7)

Aplicando la frmula de la cantidad econmica de pedido se tiene:

Como se muestra en la tabla, el costo total mnimo se presenta en un pedido por una cantidad de 400 unidades, en consecuencia esta es la cantidad econmica de pedido. Defectos del modelo CEP El modelo de cantidad econmica de pedido tiene ciertos defectos que son directamente atribuibles a las suposiciones en las cuales se basa entre los ms notables se encuentran: La suposicin de un ritmo constante de utilizacin y renovacin instantnea de existencias es bastante dudosa. La mayora de empresas mantienen existencias de proteccin como salvaguarda para un aumento inesperado en la demanda o entregas lentas. Es muy complicado conocer con anterioridad la demanda anual de artculos. Aunque se presentan estos defectos estructurales, el modelo proporciona mejores bases a quien toma las decisiones dentro de la empresa.

Aunque normalmente el administrador financiero no esta directamente relacionado con la utilizacin de esta metodologa, debe saber sus fundamentos y utilizacin, ya que esta debe presentarse en la informacin respecto a los costos financieros.

Escrito por henalova el 08/06/2010 21:30 | Comentarios (0)

apuntes iniciales de presupuestos


INTRODUCCIN

El objetivo de la presente investigacin documental es presentar un resumen coordinado de los conceptos que constituyen la teora de los presupuestos desde la perspectivas de diferentes autores. Principios conceptos, trminos y temas que permitirn a quienes toma las decisiones en las empresas tener una base conceptual como gua.

La forma en que se han organizado los diferentes temas permitirn al lector ir de lo general a lo particular y dejar en claro toda la conceptualizacin de los presupuestos.

RESUMEN

El presente trabajo debe ser agregado a la categora ADMINISTRACIN, CONTABILIDAD Y FINANZAS.

Aqu se tratan algunos conceptos acerca de la Formulacin de presupuestos empresariales. Concepto de Presupuesto, Funciones del Presupuesto, Importancia del presupuesto, Objetivos de la elaboracin del Presupuesto, Finalidades del Presupuesto, Principios de la Presupuestacin, Motivos del fracaso de la Presupuestacin, el calendario Presupuestal y algunos trminos y definiciones sobre Presupuestos.

1. Qu es un presupuesto

Es un plan de accin dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y trminos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la organizacin.

2. Funciones de los presupuestos

La principal funcin de los presupuestos se relaciona con el Control financiero de la organizacin.

El control presupuestario es el proceso de descubrir qu es lo que se est haciendo, comparando los resultados con sus datos presupuestados correspondientes para verificar los logros o remediar las diferencias.

Los presupuestos pueden desempear tanto roles preventivos como correctivos dentro de la organizacin.

3. Importancia de los presupuestos

Presupuestos: Son tiles en la mayora de las organizaciones como: Utilitaristas (compaas de negocios), no-utilitaristas (agencias gubernamentales), grandes (multinacionales, conglomerados) y pequeas empresas

Los presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo en las operaciones de la organizacin. Por medio de los presupuestos se mantiene el plan de operaciones de la empresa en unos lmites razonables. Sirven como mecanismo para la revisin de polticas y estrategias de la empresa y direccionarlas hacia lo que verdaderamente se busca. Facilitan que los miembros de la organizacin

Cuantifican en trminos financieros los diversos componentes de su plan total de accin.

Las partidas del presupuesto sirven como guas durante la ejecucin de programas de personal en un determinado periodo de tiempo, y sirven como norma de comparacin una vez que se hayan completado los planes y programas.

Los procedimientos inducen a los especialistas de asesora a pensar en las necesidades totales de las compaas, y a dedicarse a planear de modo que puedan asignarse a los varios componentes y alternativas la importancia necesaria

Los presupuestos sirven como medios de comunicacin entre unidades a determinado nivel y verticalmente entre ejecutivos de un nivel a otro. Una red de estimaciones presupuestarias se filtran hacia arriba a travs de niveles sucesivos para su ulterior anlisis.

Las lagunas, duplicaciones o sobreposiciones pueden ser detectadas y tratadas al momento en que los gerentes observan su comportamiento en relacin con el desenvolvimiento del presupuesto.

4. Objetivos de los presupuestos

Planear integral y sistemticamente todas las actividades que la empresa debe desarrollar en un periodo determinado.

Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para logar el cumplimiento de las metas previstas.

Coordinar los diferentes centros de costo para que se asegure la marcha de la empresa en forma integral.

5. Finalidades de los presupuestos

Planear los resultados de la organizacin en dinero y volmenes.

Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa.

Coordinar y relacionar las actividades de la organizacin.

Lograr los resultados de las operaciones peridicas.

6. Clasificacin de los presupuestos

Los presupuestos se pueden clasificar desde diversos puntos de vista a saber: 1)Segn la flexibilidad, 2)Segn el periodo de tiempo que cubren, 3)Segn el campo de aplicabilidad de la empresa, 4)Segn el sector en el cual se utilicen.

6.1 Segn la flexibilidad

6.1.1 Rgidos, estticos, fijos o asignados

Son aquellos que se elaboran para un nico nivel de actividad y no permiten realizar ajustes necesarios por la variacin que ocurre en la realidad. Dejan de lado el entorno de la empresa (econmico, poltico, cultural etc.). Este tipo de presupuestos se utilizaban anteriormente en el sector pblico.

6.1.2 Flexibles o variables

Son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se pueden adaptar a las circunstancias cambiantes del entorno. Son de gran aceptacin en el campo de la presupuestacin moderna. Son dinmicos adaptativos, pero complicados y costosos.

6.2 Segn el periodo de tiempo

6.2.1 A corto plazo

Son los que se realizan para cubrir la planeacin de la organizacin en el ciclo de operaciones de un ao. Este sistema se adapta a los pases con economas inflacionarias.

6.2.2 A largo plazo

Este tipo de presupuestos corresponden a los planes de desarrollo que, generalmente, adoptan los estados y grandes empresas.

6.3 Segn el campo de aplicacin en la empresa

6.3.1 De operacin o econmicos

Tienen en cuenta la planeacin detallada de las actividades que se desarrollarn en el periodo siguiente al cual se elaboran y, su contenido se resume en un Estado de Ganancias y Prdidas. Entre estos presupuestos se pueden destacar:

Presupuestos de Ventas: Generalmente son preparados por meses, reas geogrficas y productos.

Presupuestos de Produccin: Comnmente se expresan en unidades fsicas. La informacin necesaria para preparar este presupuesto incluye tipos y capacidades de mquinas, cantidades econmicas a producir y disponibilidad de los materiales.

Presupuesto de Compras

Es el presupuesto que prev las compras de materias primas y/o mercancas que se harn durante determinado periodo. Generalmente se hacen en unidades y costos.

Presupuesto de Costo-Produccin: Algunas veces esta informacin se incluye en el presupuesto de produccin. Al comparar el costo de produccin con el precio de venta, muestra si los mrgenes de utilidad son adecuados.

Presupuesto de flujo de efectivo: Es esencial en cualquier compaa. Debe ser preparado luego de que todas los dems presupuestos hayan sido completados. El presupuesto de flujo muestra los recibos anticipados y los gastos, la cantidad de capital de trabajo.

Presupuesto Maestro: Este presupuesto incluye las principales actividades de la empresa. Conjunta y coordina todas las actividades de los otros presupuestos y puede ser concebido como el "presupuesto de presupuestos".

6.3.2 Financieros

En estos presupuestos se incluyen los rubros y/o partidas que inciden en el balance. Hay dos tipos: 1) el de Caja o Tesorera y 2) el de Capital o erogaciones capitalizables.

Presupuesto de Tesorera

Tiene en cuenta las estimaciones previstas de fondos disponibles en caja, bancos y valores de fciles de realizar. Se puede llamar tambin presupuesto de caja o de flujo de fondos porque se utiliza para prever los recursos monetarios que la organizacin necesita para desarrollar sus operaciones. Se formula por cortos periodos mensual o trimestralmente.

Presupuesto de erogaciones capitalizables

Es el que controla, bsicamente todas las inversiones en activos fijos. Permite evaluar las diferentes alternativas de inversin y el monto de recursos financieros que se requieren para llevarlas a cabo.

6.4 Segn el sector de la economa en el cual se utilizan

6.4.1 Presupuestos del Sector Pblico

son los que involucran los planes, polticas, programas, proyectos, estrategias y objetivos del Estado. Son el medio ms efectivo de control del gasto pblico y en ellos se contempla las diferentes alternativas de asignacin de recursos para gastos e inversiones.

6.4.2 Presupuestos del Sector Privado

Son los usados por las empresas particulares,. Se conocen tambin como presupuestos empresariales. Buscan planificar todas las actividades de una empresa.

7. PRINCIPIOS DE LA PRESUPUESTACION

7.1 Principios de Previsin

Son tres: 1)Predictibilidad, 2)Determinacin cuantitativa y, 3)Objetivo.

7.2 Principios de Planeacin

Se destacan: 1)Previsin. 2)Costeabilidad, 3)Flexibilidad, 4)Unidad, 5)Confianza, 6)Participacin, 7)Oportunidad y, 8) Contabilidad por reas de responsabilidad.

7.3 PRINCIPIOS DE ORGANIZACIN

Son: 1)Orden y 2)Comunicacin.

7.4 PRINCIPIOS DE DIRECCIN

Se destacan: 1)Autoridad y 2)Coordinacin.

7.5 PRINCIPIOS DE CONTROL

Son: 1)Reconocimiento, 2)Excepcin, 3)Normas y, 3)Conciencia de Costos.

8. MOTIVOS DEL FRACASO DE LA PRESUPUESTACIN

La gerencia debe organizar sus recursos financieros, si quiere desarrollar sus actividades, establecer bases de operacin slidas y contar con los elementos de apoyo que le permitan medir el grado de esfuerzo que cada unidad tiene para el logro de las metas fijadas por la alta direccin y a la vez precisar los recursos que deben asignarse a las distintas dependencias que directa o indirectamente ayudan al plan de operaciones.

La presupuestacin puede fracasar por diversas razones:

Cuando slo se estudian las cifras convencionales y los cuadros demostrativos del momento sin tener en cuenta los antecedentes y las causas de los resultados.

Cuando no est definida claramente la responsabilidad administrativa de cada rea de la organizacin y sus responsables no comprenden su papel en el logro de las metas.

Cuando no existe adecuada coordinacin entre diversos niveles jerrquicos de la organizacin.

Cuando no hay buen nivel de comunicacin y por lo tanto, se presentan resquemores que perturban e impiden el aporte de los colaboradores para el logro de las metas presupuestadas.

Cuando no existe un sistema contable que genere confianza y credibilidad.

Cuando se tiene la "ilusin del control" es decir, que los directivos se confan de las formulaciones hechas en el presupuesto y se olvidan de actuar en pro de los resultados.

Cuando no se tienen controles efectivos respecto de la presupuestacin.

Cuando no se siguen las polticas de la organizacin.

9. CALENDARIO PRESUPUESTAL

Es la agenda en la cual se definen a travs del tiempo la ejecucin y el control (evaluacin) del presupuesto. Depende del tipo de organizacin y puede ser diario, semanal, quincenal, mensual, trimestral, semestral o anual.

10. ORGANIZACIN DEL PRESUPUESTO

Toda organizacin al formular sus planes, deber delimitar especficamente las atribuciones y responsabilidades, para que cada persona sepa cmo debe actuar sin temor a extralimitarse ni lesionar los derechos de las dems personas. Un plan orgnico y objetivo muestra a la gerencia quienes deben rendir cuentas de cada fase sobre la marcha

http://www.monografias.com/trabajos3/presupuestos/presupuestos.shtml

1. Presupuesto de Ventas

Un presupuesto de ventas es la representacin de una estimacin programada de las ventas, en trminos cuantitativos, realizado por una organizacin.

2. Importancia de un presupuesto de ventas

Ejecuciones de grandes obras pblicas o privadas; por lo cual la ciudadana percibir mayores ingresos y aumentar su poder adquisitivo; hacindose sentir, por lo tanto, los efectos del Multiplicador del Gasto. El presupuesto de ventas es el primer paso para realizar un presupuesto maestro, que es el presupuesto que contiene toda la planificacin. Si el plan de ventas no es realista y los pronsticos no han sido preparados cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal no sern confiables, ya que el presupuesto de ventas suministra los datos para elaborar los presupuestos de produccin, de compra, de gastos de ventas y de gastos administrativos.

3. Pasos para realizar un presupuesto de ventas

A continuacin se comentan cada uno de los pasos que debe dar la empresa para preparar un presupuesto de ventas. Sin embargo, estos pasos pueden ser modificados y ejecutarse en distintas formas, dependiendo de las caractersticas del negocio y de las habilidades de la administracin.

3.1. Preparar Pronsticos de Ventas

Un pronstico es una declaracin o apreciacin cuantificada de las futuras condiciones que rodean a una situacin o materia en particular, basada en uno o ms supuestos explcitos. Un pronstico debe manifestar siempre los supuestos en que se basa. ste debe verse como uno de los insumos en el desarrollo del plan de ventas y puede ser aceptado, modificado o rechazado por la administracin.

El pronstico de ventas es la base sobre la que descansa el presupuesto maestro, as que si ste ha sido preparado cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal sern mucho ms confiables. Los pronsticos de venta son una fuente importante de informacin en el desarrollo de estrategias y compromisos de recursos por parte de la administracin superior, as que deben prepararse antes de cualquier decisin e indicar las ventas probables bajo diversos supuestos alternativos. Por ello se puede hacer un pronstico de ventas de la industria a la que pertenece la compaa y el sector en donde est ubicada y otro de la propia empresa.

3.2. Pronsticos de ventas del sector

Estas ventas recogen el potencial de negocios que pueden abarcar todas las empresas del sector o aquellas que constituyan la competencia real. La comparacin del mercado o demanda con las ventas u ofertas del sector, permiten detectar las situaciones siguientes:

Si el mercado o demanda es superior a la oferta, los productores pueden acortar la distancia mediante estrategias de penetracin de mercado, el desarrollo de productos o la integracin.

Si el mercado es similar a la oferta, los productores pueden acudir al atrincheramiento, la contraccin de productos, la diversificacin o la instauracin de polticas crediticias o de precios que conduzcan al desplazamiento de competidores.

Las ventas esperadas de la competencia ameritan el conocimiento de factores como la tendencia de los negocios, el nivel de empleo, la capacidad instalada, las polticas sobre productos y la intencin de ampliar su oferta mediante proyectos de inversin. Es muy importante mantener sistemas de informacin fidedigna y actualizada.

3.3. Pronsticos de ventas de la empresa

Los pronsticos de las ventas de la empresa se fijan segn su participacin en el mercado. La gerencia debe establecer si es o no factible alcanzar la participacin deseada a partir del reconocimiento de las capacidades productivas, la situacin de la empresa, el estado de intervencin actual y el estudio racional de las polticas de marketing que puedan implementarse.

Ejemplo

FORMULA: PV = VR (1+TFY) (1+TFE) (1+TFA)

DONDE:

PV : Presupuesto de Ventas

VR : Ventas Reales

TFV : Tasa de factores de venta

TFE : Tasa de factores econmicos

TFA : Tasa de factores administrativos

La Compaa XX vendi BsF 5 000 000 cul ser el PV SUMARIO para el siguiente ao si se espera una TFV DEL 25% + Comisiones y Publicidad, una TFE DEL 15% por efectos de devaluacin de Moneda y una TFA DEL 5% por cambio de poltica de Mercado.

FORMULA: PV = VR (1+TFV) (1+TFE) (1+TFA)

DATOS:

VR: BsF 5 000 000

TFV: 25%/100 = 0.25

TFE: 15%/100 = 0.15

TFA: 05%/100 = 0.05

PV = 5 000 000(1+0.25) (1+0.15)(1+0.05)

PV = 5 000 000(1.25)(1.15)(1.05)

= 5 000 000(1.25) = 6 250 000

= 6 250 000(1.15) = 7 187 500

= 7 187 500(1.05) = 7 546 875

PV = 7 546 875.

CUADRO DEL PRESUPUESTO SUMARIO DE VENTAS

Ventas reales del ao anterior ------ BsF 5 000 000

+ FV, publicidad y comisiones

BsF 5 000 000 * 0.25 ------------- 1 250 000

= PRESUPUESTO CON FV.---------BsF 6 250 000

+ FE, por inflacin y devaluacin monetaria

BsF 6 250 000 * 0.15 ------------- 937 500

= PRESUPUESTO CON FE.--------BsF 7 187 500

+ FA, por nueva poltica de mercado

BsF 7 187 500 * 0.05 ------------- 359 375

= PRESUPUESTO SUMARIO DE VENTAS ------- BsF 7 187 500

Ejemplo

La Compaa XX vendi BsF 5 000 000 cul ser el PV SUMARIO para el siguiente ao si se espera una TFV DEL 25% + Comisiones y Publicidad, una TFE DEL 15% por efectos de devaluacin de Moneda y una TFA DEL 5% por cambio de poltica de Mercado.

FORMULA: PV = VR (1+TFV) (1+TFE) (1+TFA)

DATOS:

VR: BsF 5 000 000

TFV: 25%/100 = 0.25

TFE: 15%/100 = 0.15

TFA: 05%/100 = 0.05

PV = 5 000 000(1+0.25) (1+0.15)(1+0.05)

PV = 5 000 000(1.25)(1.15)(1.05)

= 5 000 000(1.25) = 6 250 000

= 6 250 000(1.15) = 7 187 500

= 7 187 500(1.05) = 7 546 875

PV = 7 546 875.

CUADRO DEL PRESUPUESTO SUMARIO DE VENTAS

Ventas reales del ao anterior ---- BsF 5 000 000

+ FV, publicidad y comisiones

BsF 5 000 000 * 0.25 --------- 1 250 000

= PRESUPUESTO CON FV.------- BsF 6 250 000

+ FE, por inflacin y devaluacin monetaria

BsF 6 250 000 * 0.15 ------------- 937 500

= PRESUPUESTO CON FE.--------BsF 7 187 500

+ FA, por nueva poltica de mercado

BsF 7 187 500 * 0.05 ------------- 359 375

= PRESUPUESTO SUMARIO DE VENTAS ------- BsF 7 187 500

Presupuesto de Produccin

El Presupuesto de produccin es aquel que va desde la adquisicin de la materia prima hasta la transformacin de la misma, con la utilizacin de los recursos tcnicos, tecnolgicos y humanos que sean para la obtencin de un producto til. Esta actividad termina con el almacenamiento de estos productos. El Presupuesto de produccin planea las siguientes actividades:

=> Cantidad de unidades a producir de cada tipo de producto de materiales, mano de obra y CIF necesarios para su elaboracin. => El Presupuesto de produccin es una estimacin, con objetivos definidos, de la cantidad de bienes a ser fabricados durante el periodo que abarca el presupuesto. => El presupuesto de produccin s la base principal para la planeacin de necesidades de materias primas, necesidades de mano de obra, necesidades de efectivo y costos de fabricacin.

Un plan de produccin debe contener: 1. Las necesidades totales de produccin por producto. 2. Las polticas de inventarios de produccin y productos en proceso. 3. La capacidad de la planta en funcionamiento y los lmites de desviaciones permisibles. 4. Polticas de expansin o contratacin de la capacidad de la Planta. 5. Las compras de materias primas, su poltica de inventarios y disponibilidad de MO. 6. El efecto de la duracin del tiempo de procesamiento. 7. Los lotes econmicos. 8. La programacin de la produccin a travs del periodo de presupuesto.

Poltica de inventarios

La poltica de inventarios consiste en determinar el nivel de existencias econmicamente ms convenientes para las empresas.

Para llegar a establecer una buena poltica de inventarios, se debe considerar los siguientes factores:

1. Las cantidades necesarias para satisfacer las necesidades de ventas. 2. La naturaleza perecedera de los artculos 3. La duracin del periodo de produccin. 4. La capacidad de almacenamiento 5. La suficiencia de capital de trabajo para financiar el inventario 6. Los costos de mantener el inventario 7. La proteccin contra la escasez de materias primas y mano de obra 8. La proteccin contra aumento de precios. 9. Los riesgos incluidos en inventario => Bajas de precios. => Obsolescencia de las existencias. => Prdida por accidentes y robos => Falta de demanda

En la mayora de los negocios, los inventarios representan una inversin relativamente alta y puede ejercer influencia importante sobre las decisiones financieras. Los descuidos en la planeacin y control de inventarios resulta en escasez crtica de produccin, costos excesivos, imposibilidad de cumplir con las fechas de entrega de ventas. Con el fin de rebajar inventarios, algunas veces es necesario rebajar los precios y

generar liquidez acompaada igualmente de rebajas drsticas en los niveles de produccin y otros niveles operativos.

Clculo del presupuesto de produccin

Para la realizacin del presupuesto de produccin se debe tomar la informacin del presupuesto de ventas que es en ltimas el punto de partida de la presupuestacin.

Esta es la forma clsica del clculo del presupuesto de produccin; pero se debe tener en cuenta tambin las devoluciones y las prdidas de calidad que se ocasionan en los procesos, tambin es cierto que lo ideal es que no existieran estos inconvenientes en las plantas y estos valores fueran cero (0).

Elementos del costo de produccin

El presupuesto de produccin es el lapso inicial en la presupuestacin de operaciones manufactureras. Adems del presupuesto de produccin en unidades, hay otros tres presupuestos principales que conforman los elementos del costo de fabricacin.

1. Presupuesto de materiales

El presupuesto de materias primas generalmente requiere los cuatro siguientes presupuestos:

=> El presupuesto de materiales: este presupuesto especifica las cantidades planeadas de cada materia prima necesaria para la produccin => El presupuesto de inventario de materiales: este presupuesto contiene la poltica materias primas en trminos de cantidades y costo. => Presupuesto de compras: este presupuesto especifica las cantidades estimadas a comprar, y el costo estimado para cada materia prima y las fechas de entrega requeridas.

=> Presupuesto de costos de materiales usados: Este presupuesto informa el costo estimado de los materiales utilizados en el proceso de fabricacin.

Clasificacin de los materiales

Los materiales usados en el proceso de fabricacin se clasifican tradicionalmente como directos e indirectos.

Clculo del presupuesto de materiales

=> Los datos bsicos necesarios para desarrollar el presupuesto de materiales son:

o El presupuesto de fabricacin ( en unidades del producto )

o Las tasas estndares de uso por clase de materia prima y por producto.

=> La poltica de inventarios de materia prima (presupuesto de inventarios), requiere la consideracin de los mismos factores; los mismos enfoques y tcnicas para la toma de decisiones discutidas en el presupuesto de produccin que se relacionaban con la planificacin y control de un equilibrio optimo entre ventas, inventarios, produccin. =>El presupuesto de compras se determina de la siguiente manera:

=> El presupuesto de costo de materiales usados y el presupuesto relacionado del inventario de materias primas de desarrolla utilizando uno de los mtodos de valoracin de los materiales (Fifo, Lifo, promedio mvil y promedio ponderado).

2. Presupuesto de Mano de Obra Directa (MOD)

Comprende los estimados de las necesidades de mano de obra directa necesarias para producir los tipos y cantidades de productos planeados en el presupuesto de produccin.

Este presupuesto debe ser desarrollado en trminos de hora de mano de obra directa y de costo de mano de obra directa.

Clasificacin: es necesario separar los costos de MOD de los costos de MOI por las siguientes razones:

=> Conocer la cantidad de HMOD necesaria => Conocer el nmero de empleados requeridos para satisfacer le produccin => Conocer el costo de MOD por cada producto => Conocer las necesidades de efectivos => Establecer una base para el control

Contenido:

1) Numero de HMOD => Por responsabilidad => Por periodo: control 2) Costo de MOD => Por productos: costos

3. Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin (CIF)

Los CIF son todos los costos que no estn clasificados como mano de obra directa ni materiales indirectos: Aunque los gastos de venta, generales y de administracin tambin se considera como gastos no forman parte de los costos indirectos de fabricacin.

El presupuesto de CIF se divide en tres partes principalmente:

=> Presupuesto de insumos: o Presupuesto de Consumo de Insumos o Presupuesto de Inventario de Insumos o Presupuesto de Compras de Insumos o Presupuesto de Insumos Usados

Estos presupuestos se calculan de forma idntica a los presupuestos de material.

=> Presupuesto de Mano de Obra Indirecta (MOI)

Se determina dependiendo del organigrama de la empresa, es decir que la mano de obra directa o indirecta se identifica plenamente en ste.

=> Presupuesto de otros CIF

En este Presupuesto se incluye gastos de papelera, servicios pblicos, depreciaciones, arriendos y todos los dems gastos en que incurre la organizacin.

Escrito por henalova el 08/06/2010 21:26 | Comentarios (0)

ejemplo de presupuestos
EJERCICIO N 1

La empresa manufacturera EL TORNADO C.A. que se dedica a fabricar varios productos, utilizando para costearlos el sistema de costos por rdenes especficas, le suministra la siguiente informacin para que Usted efecte: 1. Los registros en las rdenes de produccin y libro diario. 2. Clculo de la variacin de costos indirectos de fabricacin. 3. Cierre de la variacin considerndola insignificante, presente el Estado de Costo de Produccin y Venta Real. INFORMACIN REFERENTE AL PERODO ECONMICO FINALIZADO EL 31-12-X1

A.- PRESUPUESTOS PARA EL CLCULO DE LA TASA PREDETERMINADA DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN: Presupuesto de Costos indirectos de fabricacin Bs. 4.800.000 Presupuesto de Costo de Materiales Bs. 2.400.000 B.- RDENES DE PRODUCCIN N
FECHA INICIO PRODUCTO UNIDADES MATERIALES Bs. MANO DE OBRA Bs. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN Bs.

15-11-X1 "Y" 1.000 16.000 20.000 ? 18-11-X1 "Z" 1.100 20.000 25.000 ? TOTAL 36.000 45.000 ? NOTA: La variacin de los costos indirectos de fabricacin se consider insignificante para este perodo C.- ALMACN DE MATERIALES Material Directo Tipo "A" 4.000 kilos Material Directo Tipo "B" 5.000 kilos Suministros

2 3

Bs. 7,oo c/kilo Bs. 6,oo c/kilo

TOTALES Mtodo de Valoracin de Inventarios: Promedio Mvil

Bs. 28.000 Bs. 30.000 Bs. 10.000 Bs. 68.000

D.-ALMACN DE PRODUCTOS TERMINADOS. Estaba compuesto por 300 unidades del producto "X", pertenecientes a la orden de produccin N 1, con los siguientes costos: Material Bs. 18.000, Mano de Obra Bs. 15.000, Costos indirectos de fabricacin Bs. 36.000. Estas unidades se fabricaron para la empresa La Riberea CA. E.- MAQUINARIA Y EQUIPO Este rubro est compuesto por: 1. Una mquina adquirida el 01-01-X1 por Bs. 4.400.000, pagndose para su instalacin Bs. 100.000. Se le estim una vida til de 10 aos y un valor de salvamento de Bs. 228.000. Mtodo de depreciacin: Lnea Recta. 2. Equipo comprado el 01-01-X1 por Bs. 48.000. Se les estim en 10 aos su vida til sin valor de salvamento. Mtodo de depreciacin: Lnea Recta. INFORMACIN PARA EL AO X2 Los costos indirectos de fabricacin se aplicaron sobre la base de horas de mano de obra directa, siendo el presupuesto de costos indirectos de fabricacin Bs. 3.888.000 y el estimado de mano de obra directa 21.600 horas. OPERACIONES REALIZADAS: ENERO 09 Se compran los siguientes materiales:

Material tipo "B" Suministros

1.000 kilos a Bs. 12,oo cada kilo

TOTAL NOTA: Esta operacin se realiza de contado

Bs. 12.000 Bs. 5.000 Bs. 17.000

ENERO 10 Se inicia la orden de produccin n 4, para el cliente R Gonzlez, para la fabricacin de 2.000 unidades del artculo "W" la cual est programada terminar el 30-03-X2. ENERO 11: Se devuelven al almacn de materiales 1.000 kilos de material tipo "A", correspondiente a la orden de produccin n 2. El costo unitario de este material era de Bs. 5,oo el kilo para el 30-11-X1, fecha en que fue cargado a la referida orden de produccin. ENERO 13: El almacn de materiales devuelve 1.000 kilos de material tipo "B" adquirido a 6 Bs./kilo. La oficina principal lo devuelve ese mismo da al proveedor, rebajndoselo de su saldo acreedor. ENERO 15: Del almacn de materiales suministran el siguiente resumen de solicitudes de materiales: Solicitud N 12 13 14 15 Material "A" "A" "B" Suministros OP: 2 500 kilos OP.3 300 kilos 2.000 kilos Bs. 3.000 OP.4 Uso General

ENERO 30 Se efecta el reporte de la nmina y de aportes y apartados patronales 206.520, los cuales se distribuyeron de la siguiente manera: OP:N 2 OP:N 3 OP:N 4 Mano de Obra Directa 29.524 20.556 57.440 Mano de Obra Indirecta TOTAL NMINA FBRICA

por un total de Bs. Total Bs 107.520 99.000(*) 206.520

(*) incluye los aportes y apartados patronales REPORTE RESUMEN DE RETENCIN DE NMINA CONCEPTO MONTO Bs. SEGURO SOCIAL OBLIGATORIO 6.150 CAJA DE AHORROS 7.700 LEY DE POLTICA HABITACIONAL 1.500 SEGURO DE PARO FORZOSO 450 TOTAL 15.800 REPORTE RESUMEN DE APORTES Y APARTADOS PATRONALES CONCEPTO MONTO Bs.

SEGURO SOCIAL OBLIGATORIO CAJA DE AHORROS LEY DE POLTICA HABITACIONAL SEGURO DE PARO FORZOSO INCE APARTADO PRESTACIONES SOCIALES APARTADO VACACIONES TOTAL

13.830 7.680 3.070 1.400 3.100 15.500 8.920 53.500

NOTA: Las retenciones a la nmina y los aportes patronales no han sido cancelados por la empresa. REPORTE RESUMEN DE HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA ORDEN DE PRODUCCIN N TOTAL HORAS 2 523,20 3 349,80 4 1.047,00 TOTAL 1.920,00 ENERO 30: Se realiza el clculo y registro correspondiente a la depreciacin. ENERO 30: Se cargan a la fabrica Bs. 214.000 por los siguientes conceptos (cancelados con cheque): CONCEPTO MONTO Bs. Alquiler de Fbrica 160.000 Luz Elctrica 25.214 Seguro 112.000 Mantenimiento y Reparacin maquinaria 120.000 TOTAL 417.214 ENERO 30 Se termina la orden de produccin n 2 Y 3, y se envan al almacn de productos terminados. ENERO 30 Se venden al cliente La Riberea C.A, segn factura N 528, las 300 unidades del producto "X", pertenecientes a la orden de produccin N 1. El monto de la venta fue de Bs. 150.000. ENERO 31 Se cierran las cuentas de costos indirectos de fabricacin reales y costos indirectos de fabricacin aplicados y se le da apertura a la cuenta de variacin respectiva.

EJERCICIO N 2

La empresa LA ESPECFICA C.A. se dedica a fabricar y vender cortinas para las distintas tiendas de la ciudad de acuerdo a las especificaciones de sus clientes. Comienza su ejercicio econmico el 01 de Enero y lo finaliza el 31 de Diciembre de cada ao. A continuacin le suministra la informacin necesaria con la cual se requiere que realice para el primer trimestre de X2: 1. Los registros en las rdenes de produccin y en el libro diario. 2. Tarjeta de Inventario de Productos Terminados (considere que la empresa en estos dos trimestres fabric un solo tipo de producto para almacn). 3. Clculo de la variacin de costos indirectos de fabricacin. 4. Cierre de la variacin considerndola insignificante y presente el Estado de Costo de Produccin y Venta Real. INFORMACIN SOBRE EL LTIMO TRIMESTRE DE X1: 1. Inventario Inicial de Productos Terminados Bs. 325.000 en total, con un costo unitario de Bs. 1.300. 2. Durante el perodo se produjeron 300 unidades de la orden # 60 con un costo unitario de Bs. 1.350. 3. El inventario final de productos terminados fue de ? 4. Sobre aplicacin de costos indirectos de fabricacin Bs. 1.500 (considerada insignificante) 5. Mtodo de Valoracin de Productos Terminados: PEPS 6. Inventario Final de Productos Proceso: ORDEN DE PRODUCCIN N 61 N 62 ? ? 14.000 10.000 ? 24.000 TOTALES (Bs.) 60.000 24.000 45.000

Materiales Mano de Obra Costos indirectos de fabricacin Totales ? ? 129.000 8. Los costos indirectos de fabricacin se aplican tomando como base los metros de tela (cantidad de material directo). 9. No hubo inventario final de materiales. 10. El metro de tela usado cost, durante el trimestre Bs. 40. INFORMACIN SOBRE EL PRIMER TRIMESTRE DEL X2 1. La tasa predeterminada de costos indirectos de fabricacin representa un 110% de la tasa aplicada el perodo anterior. 2. El departamento productivo devolvi al Almacn, materiales indirectos por Bs. 1.250 que haba solicitado en el perodo anterior. 3. Se compraron al contado los siguientes materiales: Materiales directos Bs. 336.000 (Bs. 42 el metro) Materiales Indirectos Bs. 142.000 TOTAL Bs. 478.000

4. Produccin solicit los siguientes materiales: Orden de Produccin N 61 Bs. 226.800 Orden de Produccin N 62 Bs. 96.600 Materiales Indirectos Bs. 84.060 TOTAL Bs. 407.460 5. La informacin sobre la nmina de la fbrica es la siguiente: Orden de Produccin N 61 Bs. 80.200 Orden de Produccin N 62 Bs. 60.800 Mano de obra indirecta Bs. 50.000 TOTAL Bs.191.000 6. Sobre el total de la nmina se hacen retenciones varias del 10% as como aportes y apartados varios del 24% considerados estos ltimos como costos indirectos de fabricacin. 7. Se termina la orden N 61 con 400 unidades. 8. Se vendi toda la existencia en inventario inicial, adems de 200 unidades de la orden de produccin N 61, con una utilidad del 30% sobre el costo 9. Se relacionan las siguientes partidas: Servicios Pblicos de fbrica (cancelados con cheque) Seguros contra robo (registrados como activo) Depreciacin de equipos de fbrica TOTAL

Bs. 10.840 Bs. 60.000 Bs. 45.000 Bs. 115.840

EJERCICIO N 3
La empresa MABERCA C.A., que utiliza un sistema de costos por rdenes de produccin para costear sus dos nicos productos, comenz sus operaciones el 01 de enero del X1, cierra su ejercicio econmico el 31 de Diciembre de cada ao. A continuacin le presenta la informacin necesaria para que Usted efecte, para enero X2: 1. Los registros en las rdenes de produccin y libro diario 2. Clculo de la variacin de costos indirectos de fabricacin. 3. Cierre de la variacin considerndola insignificante y presente el Estado de Costo de Produccin y Venta Real. INFORMACIN PRELIMINAR Los saldos al 31/12/X1 eran los siguientes:

1. Almacn de materiales: Material directo 17.000 kilos, siendo el costo total Bs. 171.275 y suministros 2.000 libras a Bs. 100 c/u. 2. Almacn de Productos terminados: 250 unidades del producto A, con un costo unitario de Bs. 1.000. 3. Dentro del activo fijo de la empresa, lo correspondiente a la fbrica estaba conformado por maquinaria y equipos adquiridos el 01 de enero de X1 (primer ao de actividad de la empresa), con un costo de Bs. 100.000.000, estimndose el valor de salvamento en Bs. 1.000.000 y una vida til de 20 aos. El mtodo de depreciacin es lnea recta. 4. Durante el ao X1 los costos indirectos de fabricacin se aplicaron con base al costo de materiales y el presupuesto que se realiz para el mismo fue de Bs. 3.230.000. El presupuesto de costos indirectos de fabricacin para el ao X1 fue de Bs. 807.500 (la variacin de los costos indirectos de fabricacin se consider insignificante). 5. Para el ao X2 el presupuesto de costos indirectos de fabricacin es de Bs. 905.000 y la tasa de Bs. 5,65625 por cada kilogramo de material a usar. INFORMACIN PARA ENERO X2 ORDEN DE PRODUCCIN N 50 Concepto Saldos iniciales Devolucin Material Movimiento enero Material (Bs.) 50.000 (30.225) 376.200 Mano de Obra (Bs.) Costos indirectos de fabricacin (Bs.) 30.000 ? ----? 25.456,25 ?

ORDEN DE PRODUCCIN N 51 Concepto Saldos iniciales Movimiento enero Material (Bs.) 80.000 ? Mano de Obra (Bs.) Costos indirectos de fabricacin (Bs.) 50.000 ? 40.112,50 ?

ORDEN DE PRODUCCIN N 52 Concepto Movimiento enero Material (Bs.) 877.800 Mano de Obra (Bs.) Costos indirectos de fabricacin (Bs.) 60.000 ?

OPERACIONES REALIZADAS 1. La devolucin efectuada el da 01 de enero, sobre la OP. 50 corresponde a un cargo efectuado en el perodo anterior. 2. Se compraron 150.000 kilos de materiales directos por Bs. 1.575.000. 3. El inventario final de materiales directos estaba conformado por 4.000 kilos, con un costo total de Bs. 41.800. No hubo inventario final de suministros.

4. Los costos indirectos de fabricacin aplicados a las rdenes de produccin estaban sobre estimados en Bs. 187.787,50. 5. Los costos indirectos de fabricacin reales estn compuestos por depreciacin, aportes y apartados de trabajadores directos y suministros. 6. Los productos se facturan con una utilidad bruta del 30%. Se le envan al cliente Ral Domnguez las 600 unidades del producto A que mand a fabricar con la orden N 50 y las disponibles en el almacn. Se le facturan al cliente Jos Peralta las 1.000 unidades del producto B que encarg. 7. La orden de produccin N 52 para fabricar 700 unidades del producto A qued en proceso. 8. El mtodo de valoracin de inventarios es promedio mvil. NOTA: Las retenciones totalizaron Bs. 10.000. En la empresa no laboran trabajadores indirectos.
EJERCICIO N 4

La empresa industrial OKLAHOMA C.A. se dedica a fabricar y vender escritorios para distintas empresas distribuidoras de muebles de oficina, de acuerdo a sus especificaciones. Su ejercicio econmico comienza el 01 de enero y finaliza los 31 de diciembre de cada ao. Le suministra la siguiente informacin con el objeto de que Usted, realice para el primer trimestre del ao X2: 1. Los registros en las rdenes de produccin y diario. 2. Clculo de la variacin de costos indirectos de fabricacin. 3. Cierre de la variacin considerndola insignificante y presente el Estado de Costo de Produccin y Venta Real. INFORMACIN SOBRE EL ULTIMO TRIMESTRE X1

Inventario inicial de productos terminados: 300 unidades tipo A con un costo total de Bs. 360.000. Durante el perodo se produjeron 500 unidades tipo A. Inventario final de productos terminados: 290 unidades. Costo de produccin y venta real Bs. 692.000 Sobre aplicacin de los costos indirectos de fabricacin Bs. 4.000 (considerada insignificante) Mtodo de valoracin de inventarios PEPS. Inventario final de productos en proceso: PRODUCTOS PROCESO MATERIALES MANO DE OBRA COSTOS INDIRECTOS FABRICACIN TOTALES OP. N 80 90.000 ? DE ? ? OP. N 81 68.000 ? 32.400 ? TOTAL Bs. 158.000 120.000 72.000 350.000

Los costos indirectos de fabricacin se aplican tomando como base las horas de mano de obra directa. No hubo inventario final de materiales. El costo de la hora de mano de obra directa fue de 60 Bs./hora durante todo el trimestre. 1. 2. 3. 4. INFORMACIN SOBRE EL PRIMER TRIMESTRE X2 La tasa de costos indirectos de fabricacin aument en 4 Bs./hora con respecto a la tasa aplicada durante el perodo anterior. El departamento productivo devolvi al almacn, materiales indirectos por Bs. 1.200, que haba solicitado en el perodo anterior. El contador de costos constat que en la orden de produccin N 81, en el ejercicio anterior se computaron en exceso 20 horas de mano de obra directa, que en realidad representaron trabajo indirecto. Se compraron al contado los siguientes materiales: Materiales Directos Bs. 585.000 Materiales Indirectos Bs. 108.000 TOTAL Bs. 693.000 Se abri la orden de produccin N 82 para el cliente Distribuidora Troll Lara SRL, para fabricar 200 unidades tipo B. Produccin solicit los siguientes materiales: Orden de produccin N 80 Bs. 217.600 Orden de produccin N 81 Bs. 146.200 Orden de produccin N 82 Bs. 124.000 Materiales Indirectos Bs. 12.000 TOTAL Bs.499.800

5. 6.

7. La informacin sobre la nmina de la fbrica es la siguiente: Las retenciones totalizaron Bs. 6.000. Los salarios devengados, aportes y apartados patronales de los trabajadores de produccin se detallan a continuacin: Concepto Sueldos devengados Aportes Patronales Apartados Patronales total Trabajadores directos 100.000,00 26.750,00 30.522,50 157.272,50 Trabajadores indirectos 20.000,00 19.477,50 10.000,00 49.477,50

NOTA: Se considera costos de mano de obra directa los aportes y apartados de los trabajadores directos. El costo de la hora de mano de obra directa se calcula considerando las horas laboradas, las cuales se detallan a continuacin: HORAS Orden de produccin N 80 460 Orden de produccin N 81 480 Orden de produccin N 82 560 Tiempo no productivo 5 TOTAL HORAS LABORADAS 1.505

8. Se termina la orden de produccin N 80 con 250 unidades. 9. Se vendi toda la existencia en inventario inicial, adems de 150 unidades de la orden de produccin N 80, con una utilidad bruta del 50%. 10. Se relacionan las siguientes partidas: Servicios pblicos de la fbrica (cancelados con cheque) Bs. 20.000 Seguros contra robo (registrados como activo) Bs. 60.000 Depreciacin equipos de fbrica Bs. 70.063

EJERCICIO N 5
Construcciones Esmeralda, C.A., es una empresa familiar privada que fabrica viviendas unifamiliares y multifamiliares. La construccin de viviendas multifamiliares constituye la generalidad de sus proyectos y ha adoptado un sistema de costos por rdenes especficas para determinar el costo de cada unidad. El sistema de costeo esta totalmente computarizado. El costo de cada proyecto se divide en los siguientes cinco tipos de categoras: 1. Condiciones generales, que incluye los servicios pblicos del lugar de construccin, permisos de seguros y licencias para el proyecto, honorarios de arquitectos, decoracin, sueldo de la oficina de campo y costos de limpieza. 2. Costos Duros: como subcontratista, materiales directos y mano de obra directa. 3. Costos financieros, que comprenden honorarios de registros y escrituras, honorarios por inspeccin e impuestos. 4. Costos de terreno, se refieren al precio de compra del lugar de construccin 5. Costos de mercadotecnia, como publicidad, comisiones de ventas y honorarios de evaluacin. Recientemente, la empresa compr terrenos con el propsito de construir 20 unidades. El costo del terreno fue de Bs. 25.000.000 y el tamao de los lotes vara de a acre. Los 20 lotes ocupan un total de 8 acres. Los costos de condiciones generales para este proyecto ascienden a Bs. 12.000.000,00, los cuales son comunes a las 20 unidades que se construyen en el sitio del proyecto. El trabajo 3, que representa la tercera unidad construida en el proyecto, ocup de acre y tuvo los siguientes costos duros: Materiales: Bs. 800.000 Mano de Obra: Bs. 600.000 Subcontratista Bs. 1.400.000 Los costos financieros totalizaron Bs. 476.500 y los costos de comercializacin fueron de Bs. 80.000 para el trabajo 3. Los costos de condiciones generales se distribuyen con base en las unidades construidas. Se determina el precio de venta de la unidad agregndole un 40% al total de los costos. SE REQUIERE:

1. Identifique todos los costos de produccin directamente relacionados con el trabajo 3 Todos los costos restantes de produccin equivalen a los costos indirectos de una empresa manufacturera? Existen costos no relacionados con la produccin directamente relacionados con las unidades de viviendas? Cules son? 2. Desarrolle una hoja de costo por rdenes de produccin para el trabajo 3.Indique el costo de construccin de la unidad. Incluy los costos financieros y de mercadotecnia cuando calcul el costo unitario? Por qu s o por qu no? Cmo determin el costo del terreno? 3. Cul de las cinco categoras de costo corresponde a los costos indirectos? Est de acuerdo con la manera en que se distribuye a las unidades unifamiliares? Puede sugerir otro mtodo distinto de distribucin? 4. Calcule el precio de venta del trabajo 3 y la utilidad con la venta de esta unidad NOTA: 1 ACRE EQUIVALE A 40,4685642 AREAS 1 AREAS EQUIVALE A 100 MTS. CUADRADOS

EJERCICIO No. 6

La doctora Norelys Freitez trabaja para el Instituto Odontolgico del Centro, empresa que instal recientemente su sistema computarizado de costo por rdenes de produccin para ayudar a supervisar el costo de sus servicios. Se trata a cada paciente como un trabajo y se le asigna un nmero de trabajo al momento de registrarse con la recepcionista. Esta empleada anota tanto la hora en que el paciente entra al rea de tratamiento como la hora en que sale, representando las horas usadas por ese paciente en particular el tiempo de mano de obra directa que se atribuye a la asistente dental (una asistente acompaa siempre al individuo bajo tratamiento). El 50% de las horas pacientes corresponde al tiempo de mano de obra directa que se asigna a la dentista (por lo general la doctora Freitez reparte su tiempo entre dos pacientes) La grfica que llena la asistente proporciona informacin adicional, como por ejemplo, cdigo de servicios que identifican la naturaleza del tratamiento (corona, amalgama, endodoncia) y su nivel de servicio por ejemplo cuantas piezas requieren amalgama. Los cdigos de servicio y de nivel de servicio se utilizan para fijar la tasa que debe cargarse al paciente. Los costos de servicios y niveles varan. Los costos asignables a los pacientes consisten en materiales, mano de obra y costos indirectos. La asistente identifica los tipos y cantidad de material usados, y la recepcionista registra en la computadora. Los costos indirectos se aplican sobre la base de las horas pacientes. La tasa utilizada por el Instituto Odontolgico del Centro es de Bs. 200 por hora paciente. Tambin se computan los costos de mano de obra directa utilizando las horas pacientes y la tasa salarial de los trabajadores directos. A la Dra. Fritez se le paga un promedio de Bs. 3.600 por hora por sus servicios y a las asistentes, un promedio 600 Bs. por hora. Dado el tiempo el programa clcula y distribuye el costo de mano de obra de dentista y asistente. La tasa de costos indirectos no incluye los cargos por cualquier servicio de radiografa (departamento separado de los servicios dentales), Los rayos x se cargan y costean por separado. El costo de una radiografa es de Bs. 350 por placa y al paciente se le cobran Bs. 500. Si se requieren servicios de limpieza, la mano de obra respectiva cuesta Bs. 9 por hora paciente.

Juan Andrs Otamendi, un paciente (Trabajo No. 267) pas 30 minutos en el rea de tratamiento, se le obturaron dos superficies con amalgama, requiri dos inyecciones de novocana y utiliz tres ampolletas de amalgama. El costo de las inyecciones fue de 100 Bs. y el de cada amalgama Bs. 300. Los otros materiales utilizados fueron insignificantes y se incluyen en la tasa de aplicacin. Se le cobraron 4500 por las dos obturaciones y se le tom una placa. SE REQUIERE: 1. Prepare una hoja de costo para Instituto odontolgico del centro. Cul es el costo de obturar dos superficies? Cul es la utilidad bruta obtenida? Los rayos X son un costo directo del servicio? Por qu se costea por separado de la distribucin de costos indirectos? 2. Suponga que el tiempo de paciente y los cargos asociados con ste para las amalgamas son los siguientes: 1 Superficie 2 Superficie 3 Superficie 4 Superficie Tiempo 20 min. 30 min. 40 min. 50 min. Cargo Bs. 3.500 Bs. 4.500 Bs. 5.500 Bs. 6.500 Calcule el costo para cada superficie y la utilidad bruta de cada tipo de superficie. Suponga que el costo de la novocana es de Bs. 100 en todas. Se emplean inicialmente dos ampollas de amalgama y se aumentan, de una en una en cada superficie adicional. Suponga tambin que se necesit una placa para todos los cuatro casos Parece justo el aumento en la tasa de facturacin para el paciente? Lo es para el Instituto Odontolgico del centro?