Unidad IV - ETODOLOGÍA PARA EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

4.1- SISTEMA PARA CONDUCIR EL ANÁLISIS FINANCIERO.
Análisis de las necesidades de fondos
Análisis de la situación financiera y rentable Análisis de riesgo de negociación de la empresa

Determinación de las necesidades financieras de la empresa

Negociación con los proveedores de capital

4. 10. . 2. Características del mercado en que opera y sus modalidades en ventas 13. Investigaciones del entorno socio-económico y político 11. Se puede llevar a cabo en forma total o parcial según la profundidad del estudio. Investigaciones de las políticas y procedimientos en los registros contables . 8. Cuantificación de la capacidad utilizada 12. Descripción de los productos que fabrique. Limitaciones en la obtención de insumos. gastos y utilidades a través de números ó índices. Datos de sus principales accionistas. Breve estudio de mercado y de la competencia a la fecha del análisis 9. Establecer con claridad el objeto del análisis . artículos que comercialice servicios que preste. 4. administradores y fuerza de trabajo.ETAPAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO 4. Parcial: Trabajos referidos a una parte de sus actividades 3.1 -Información Cualitativa ( explicar cada una de estas variables) 1. Investigación de sus principales relaciones comerciales 7.2.2. costos. Estados Financieros auditados caso contrario deberá hacerse notar en el informe presentado. Total: Comprende todas las actividades de la empresa. 6. 5. Breve historia del desarrollo de la empresa y del comportamiento de los ingresos.

4.MÉTODO DE RAZONES SIMPLES . MÉTODOS DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS INFORMACIÓN CUANTITATIVA.Clasificación de la Información 4.MÉTODO DE ANÁLISIS PORCENTUAL 2. 1.Preparación de Cifras 2.2.Información Cuantitativa (Método Numérico Estados Financieros) 1.2.3.

. Aplicación: • El procedimiento facilita la comparación de los conceptos y las cifras de los • Estados Financieros de una empresa con los conceptos y las cifras de los • Estados Financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo con lo cual se podrá determinar la probable anormalidad. fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación con . el todo.3.1 MÉTODO DE ANÁLISIS PORCENTUAL Concepto: MÉTODO DE ANÁLISIS PORCENTUAL Es la separación del contenido de los Estados Financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo en sus elementos o partes integrantes con el . Otros nombres que recibe: •Procedimiento de Porcientos Financieros •Procedimiento de Porcientos Comunes •Procedimientos de Reducción o Porcientos Bases de Método El axioma matemático que se enuncia diciendo: “El todo es igual a la suma de sus partes” donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo.4.

Estado de Resultados FC = CB 100 X CP Del 01 enero al 31 de diciembre de 2001 (En dólares Americanos) CONCEPTO Ventas Netas Costo de Ventas Margen de Ventas ABSOLUTOS 1.988.A. Porciento Integral: PI = CIFRA PARCIAL CIFRA BASE x 100 b.34 .17 Costos de Operación Margen de Operación Provisiones Utilidad del Ejercicio 817.44 155.747.a.388. CP x 100 CB Aplicación Practica LA PERFECTA.106.641.530.10 357.666.73 512. Factor Constante FC = 100 X CIFRA PARCIAL CIFRA BASE PI = . S.66 658. de CV.330.278.49 1.

330.34 41.•Determinación de porcentajes a través del factor constante FC = 100 CIFRA BASE FC = 100 X CP X CP $1.000050284 $ Cifra Parcial 658.278.641.530.44 155.000050284 0.000050284 0.49 Porcientos 33.000050284 0.11 25.11 66.106.66 FC = 0.10 357.000050284 0.988.000050284 0.17 $ $ $ $ 817.89 $ 1.666.388.73 512.78 7.98  = 100% .747.000050284 X CP Concepto Costo de ventas Margen de Ventas Costos de Operación Margen de Operación Provisiones Utilidad del Ejercicio Factor Constante 0.80 17.

44 155.00 DE VENTAS NETAS $ 0. $ 0.66 658.00 33.18 Corresponden a lo que la empresa obtiene de utilidad neta.08 Corresponden a lo que la empresa provee para impuesto sobre la renta y participación de utilidades.17 817. o para vender $ 1. _________ $ 1.10 357.41 Corresponden a los costos de operación.330.666.33 lo vende a $ 1.988.11 25.641.11 66. $ 0.26 Corresponden al margen o utilidad de operación.89 41.106.34 PARA EL INFORME ESTADO DE RESULTADOS PORCIENTOS 100.49 1.98 POR $ 1.41 en costos de administración. es decir lo que a la empresa le cuesta $ 0.80 17.530.67 Corresponden al margen de ventas.Estado de Resultados Del 01 enero al 31 de diciembre de 2001 (En dólares Americanos) CONCEPTO Ventas Netas Costo de Ventas Margen de Ventas Costos de Operación Utilidad de Operación Provisiones Utilidad del Ejercicio CONCLUSIONES ABSOLUTOS 1. $ 0.388.00.747. $ 0. $ 0.00 . ventas y financieros.73 512.00 es necesario desembolsar $ 0.78 7.278.33 Corresponden al costo de lo vendido.

17 817.213.388. DE C.98 100% .80 Gastos de Venta Gastos financieros Utilidad antes de RL e IS/R Reserva Legal Utilidad antes de IS/R IS/R Utilidad del Ejercicio 5.678.92 3.174.LA PERFECTA.99 17.34 1.32 476.44 35. Estado de Resultados Del 01 enero al 31 de diciembre de 2001 ( Expresado en dólares Americanos) Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Costos de Operación Gastos de Admón.00 76.78 357.11 15.83 512.330.49 1.66 658.988.892.641.666.37 21.530.V.678.A.73 1. S.278.73 100% 33. 305.12 119.855.00 435.747.

80 5.174.12 119.213.34 0. Estado de Resultados Del 01 enero al 31 de diciembre de 2001 ( Expresado en dólares Americanos) Factor Constante Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Costos de Operación Gastos de Admón.73 305.V.37 21.44 35.73 512.83 76.11 15.66 658.98 100% .988.99 17.892.678.388.17 817.000050284 Reserva Legal Utilidad antes de IS/R IS/R Utilidad del Ejercicio 1.666.000050284 100% 0.278.000050284 0.000050284 0. S.78 357.855.LA PERFECTA.747. Gastos de Venta Gastos financieros Utilidad antes de RL e IS/R 1.000050284 0.49 1.641.678.00 435.32 476.330.92 3.000050284 0.A.00 0.000050284 33. DE C.530.

000092683 Cifra Parcial 722.982.88 $ 1.000092683 0.76 Porcientos 66.000092683 225.Determinación de porcentajes a través del factor constante Balance General FC = 100 CIFRA BASE x CP FC = 100 $ 1.000092683 0.74 3.581.30 320.06 100% 0.000092683 0.482.04 852.947.947.76 .078.078.76 x CP FC = 0.078.94 79.58 35.72 $ 1.000092683 x CP Concepto Activo Corriente Activo no Corriente Otros Activos Total Activos Pasivo Corriente Capital Contable Total Pasivo y Capital Contable Factor Constante 0.947.883.29 100% 20.965.97 29.

00 27.947.449.V.30 % 8.60 294.0% LA PERFECTA S.465. Es decir efectivo entre total activo corriente igual 8.892.482.76 100% .76 100% TOTAL PASIVO Y CAP. 1078.350.06 Otros Activos Cargos Diferidos Cuentas por Aplicar 11.26 119.883.15 79.58 3.965.97 PASIVOS Corriente Cuentas por Pagar Impuestos por Pagar 106.947.06 2.05 20.641. Balance General Al 31 de Diciembre de 2001 (Expresado en Dólares Americanos) ACTIVO Corriente Efectivo Cuentas por Cobrar Inventario 86.982.78 225. CONT.245.213.70 341.33 33.54 24.751.06 35.34 852.985.72 42.04 % 9.34 35.74 29.58 29.58 320.883.En este ejercicio el total de cada rubro es la cifra base y cada cuenta es la cifra parcial.34 31.89 11.94 No Corriente Maquinaria y Equipo 320.581.32 357.00 722.88 1.23 3.74 CAPITAL CONTABLE Capital Social Superavit Reserva Legal Utilidad Ejercicio 2001 459.A.64 66.017.29 TOTAL DE ACTIVOS 1078. de C.

0.00 . ______ $ 1.CONCLUSIONES PARA EL INFORME DEL BALANCE GENERAL (2001 Por cada $1.00 Origen de la inversión 0. 0.43 lo han aportado los propietarios de la empresa. 0. 0.32 corresponden a inversión en inventarios.00 Cada $ 1. 0. 0.30 corresponden a maquinaria y equipo. 0.21 por los acreedores.00 de activo total de la empresa a sido aportado 0.27 corresponden a inversiones en cuentas por cobrar.36 lo ha aportado la misma empresa.00 de inversión en el activo total 0.08 corresponden a existencia en efectivo.03 corresponden a otros activos. _____ $ 1.21 lo han aportado los acreedores a corto plazo. _____ $ 1.79 por los propietarios y la misma empresa.

985.883.74 CAPITAL CONTABLE Capital Social Superavit Reserva Legal Utilidad Ejercicio 2001 459.245.34 35.74 29.581.947.641.88 1.33 33.06 35. 1078. Balance General Al 31 de Diciembre de 2001 (Expresado en Dólares Americanos) ACTIVO Corriente Efectivo Cuentas por Cobrar Inventario 86.32 357. CONT.06 2.99 27.883.72 42. de C.97 PASIVOS Corriente Cuentas por Pagar Impuestos por Pagar 106.23 3.En este ejercicio el total activo o pasivo mas patrimonio es la cifra base y cada cuenta es la cifra parcial.892.017.449.60 294.76 100% TOTAL PASIVO Y CAP.A.965.54 24.99% LA PERFECTA S.30 % 7.465.29 TOTAL DE ACTIVOS 1078.89 11.751.76 100% .58 320.15 79.947.94 No Corriente Maquinaria y Equipo 320.482.34 31.V.70 341.06 Otros Activos Cargos Diferidos Cuentas por Aplicar 11.58 3.982.34 852.26 119. Es decir efectivo entre total activos igual 7.05 20.78 225.350.00 722.58 29.04 % 9.213.64 66.