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Usurios da Contabilidade
Governo; Bancos; Fornecedores; Clientes; Sindicato; Acionistas.
Patrimnio
Representa o Conjunto de Bens; Direitos e Obrigaes.
Tipos de Bens
Os Bens podem ser classificados em Corpreos (tangveis) e Incorpreos (Intangveis).
Direitos
Valores que a empresa tem a receber.
Obrigaes
Representam, gerencialmente, as origens de recursos que podem ser de terceiros ou dos seus acionistas. Financeiramente representam a exigibilidade da empresa.
Princpios Contbeis
Entidade Continuidade.
ESCRITURAO
uma tcnica contbil que consiste em registrar nos livros prprios (Dirios, Razo, Caixa, etc) todas as modificaes do Patrimnio. Os principais Livros utilizados pela Contabilidade so: Livro Dirio Livro Razo Livro Caixa
1) Contas Patrimoniais
2) Contas de Resultado
CONTAS DE RESULTADO
Contas de Despesas Contas de Receitas
DESPESAS
Representa o CONSUMO de Bens e Utilizao de Servios, apurados na Empresa, no seu Exerccio Social. Exemplo: gua e Esgosto Salrios Despesas Bancrias Energia Eltrica Material de Expediente Material de Limpeza
RECEITAS
Representa a VENDA de Bens e da Prestao de Servios. Exemplo: Venda de Mercadorias Receita de Servios Alugueis Ativos Juros Ativos
Plano de Contas
Segundo Marion, o Plano de Contas, representa o agrupamento ordenado de todas as Contas que so utilizadas pela Contabilidade dentro de Determinada Empresa.
CONTAS PATRIMONIAIS
1. ATIVO (BENS E DIREITOS) DA EMPRESA: A ordem de disposio das Contas no Ativo, a ordem decrescente de grau de liquidez das contas nelas registradas. (Lei 6.404/76). Grau de Liquidez, representa o maior ou menor prazo no qual os Bens ou Direitos podem ser transformados em Dinheiro.
CONTAS PATRIMONIAIS
1. ATIVO (BENS E DIREITOS) DA EMPRESA: O Ativo dividido em:
Compreende os investimentos e bens fixos necessrios para que a entidade alcance seus objetivos. Divide-se nos subgrupos: Investimentos; Imobilizado e Intangvel
Investimentos
As participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;
Imobilizado
Os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens
Imobilizado
As principais taxas praticadas de depreciao so as seguintes: Mveis e Utenslios 10% ao ano Mquinas e Equipamentos 10% ao ano Ferramentas 15% ao ana Veculos 20% ao ano Caminhes 20 a 25% a.a Equipamentos de Informtica 20% a.a Equipamentos de comunicao 20% a.a
Intangvel
Os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade.
CONTAS PATRIMONIAIS
2. PASSIVO (OBRIGAES) DA EMPRESA: A ordem de disposio das Contas no Passivo a ordem decrescente de grau de exigibilidade (Lei 6.404/76). Grau de exigibilidade representa o maior ou menor prazo em que as obrigaes devem ser pela empresa (Osni Moura Ribeiro).
DRE
Receita ( - )Despesa
Lucro ou Prejuzo
DRE (Simples)
DRE (Completa)
V
Receita
( - ) Despesa Lucro ou Prejuzo
E
R T I C A L
E
R T I C A L
Receita Lquida
Receita Bruta ( - ) Dedues Receita Lquida
O artigo 279 do RIR/99 define que, "na receita bruta no se incluem os impostos no cumulativos, cobrados do comprador ou contratante (Imposto sobre Produtos Industrializados) e do qual o vendedor dos bens ou prestador dos servios seja mero depositrio. Dedues:Impostos e Taxas sobre Vendas: -ICMS Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios (Governo Estadual) BA 17% -PIS Programa de Integrao Social. (Governo Federal) 1,65%
Receita Lquida
Receita Bruta ( - ) Dedues
Receita Lquida
Devolues de Vendas: So Mercadorias devolvidas por estarem desacordo com o Pedido (Preo, Qualidade). em
Lucro Bruto
Receita Bruta ( - ) Dedues
Lucro Operacional
Receita Bruta ( - ) Dedues Receita Lquida ( - ) Custo das Vendas Lucro Bruto ( - ) Despesas Operacionais Lucro Operacional
Despesas Operacionais so aquelas necessrias para VENDER os produtos, ADMINISTRAR a empresa e FINANCIAR as operaes. -Despesas de Vendas
-Despesas Administrativas
- ( - ) Despesas Financeiras ( + ) Receitas Financeiras
Nesse grupo so segregados os resultados no operacionais, ou seja, aqueles decorrentes de outras operaes no ligadas s atividades principais ou acessrias da empresa, tais como: - Ganhos e perdas na alienao de investimentos permanentes; - Ganhos e perdas na alienao de bens e direitos do ativo permanente;
Lucro Lquido
Lucro Depois do Imposto de Renda
( - ) Doaes e Contribuies ( - ) Participaes = Lucro Lquido ( - ) Reservas ( - ) Dividendos = Lucro do exerccio
Demonstraes Financeiras
Balano Patrimonial
R E N T A B I L I D A D E
ATIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
Terceiros
L I Q U I D E Z
Prprios
Estrutura de Capitais
Matarazzo, define que os ndices desse grupo mostram linhas de decises financeiras, em termos de obteno e aplicao de recursos.
* 100
A parcela de Recursos no correntes destinada ao Ativo Circulante denominada Capital Circulante Lquido (CCL), que representa a folga financeira a curto prazo, ou seja, financiamentos de que a empresa dispe para o seu giro e que no sero cobrados a curto prazo.
NDICES DE LIQUIDEZ
Possibilitam uma avaliao da capacidade da empresa em saldar as suas dvidas. Podemos avaliar essa capacidade num curto, mdio ou longo prazo.
TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE O ndice mostra o que empresa possui para liquidar as suas dvidas a curto prazo. Quanto maior, melhor.
O ndice mostra a variao do ndice de Liquidez Corrente. Se a empresa sofresse uma total paralisao das suas vendas, quais seriam as chances de pagar as suas dvidas com seus recursos conversveis em dinheiro?
Quanto maior, melhor.
NDICES DE RENTABILIDADE
Margem Bruta
Frmula:
Lucro Bruto Receita Lquida * 100
Margem Lquida
Frmula: Lucro Lquido * 100 Receita Lquida
Quanto a empresa obtm de Lucro para cada R$ 100,00 de capital prprio investido, em mdia, no exerccio.
INTERPRETAO: Quanto maior, melhor.
Giro do Ativo
Frmula: Receita Lquida Total do Ativo
Rentabilidade do Ativo
Frmula: Lucro Lquido * 100 Total do Ativo
Relatrio de Anlise
Apresentar de maneira clara, a situao patrimonial e financeira da empresa para uma determinada tomada de deciso.
Regra 1: Seja um analista e no um escritor, no sentido de que o analista pensa sobre os fatos relevantes para anlise do risco e retrata esses pontos relevante em seu relatrio. Regra 2: Faa quadros que falem por si, escolhendo grficos e tabelas que facilitem a interpretao do leitor.
Regra 3:Use Palavras simples, dando preferncia s palavras curtas em relao as longas. Regra 4: Omita palavras desnecessrias, evitando a idia de que um relatrio vale pelo peso, ou seja, quanto maior melhor.
Regra 5: Apresente um sumrio. A apresentao do sumrio introduz o leitor no contexto da empresa e facilita a compreenso do analista contida no relatrio. Regra 6: Siga uma estrutura planejada:
Regra 6: Siga uma estrutura planejada: Seo I: Apresentao e Histrico da empresa. Seo II: Anlise Geral das Demonstraes Financeiras. Seo III: Interpretao e Anlise dos Indicadores. Seo IV: Concluso e Recomendaes. Anexos
Apresentao do Relatrio
A: Estrutura do Relatrio: Seo I: Apresentao e Histrico da empresa. Seo II: Anlise Geral das Demonstraes Financeiras. Seo III: Interpretao e Anlise dos Indicadores. Seo IV: Concluso e Recomendaes. Anexos
Apresentao do Relatrio
B: Anlise Financeira Anlise descritiva e ilustrada com grficos ou tabelas, que fundamentem a anlise compreendendo os seguintes tpicos principais: -Indicadores de Estrutura e Endividamento -Indicadores de Liquidez - Indicadores de Rentabilidade
Apresentao do Relatrio
C: Concluso e Recomendao: A concluso sobre a empresa deve destacar seus principais pontos fortes e fracos, de modo a resumir o que h de mais importante em sua anlise. O Analista deve oferecer a empresa analisada recomendaes para alavancar os pontos fortes e resolver os pontos fracos.
Apresentao do Relatrio
D: Anexos: As planilhas e quadros com as demonstraes contbeis, indicadores e instrumentos de anlise devem ser agregados ao relatrio como anexos, para que a leitura seja facilitada e os usurios do relatrio possam consult-los se tiverem interesse em detalhes.
uma medida de performance operacional, que considera as receitas operacionais lquidas, menos os custos e as despesas operacionais, exceto as depreciaes e amortizaes. Para algumas atividades em que as estruturas das empresas possam ser parecidas, o EBTIDA fornece tambm uma medida comparativa de desempenho com a concorrncia.
Anlise do NOPAT ou Loldir (Lucro Operacional Lquido depois dos Impostos) uma anlise mais abrangente pois considera o impacto dos desgaste do imobilizado e o imposto incidente sobre o lucro operacional.
uma medida de performance operacional, que considera as receitas operacionais lquidas, menos os custos e as despesas operacionais, exceto as depreciaes e amortizaes. Para algumas atividades em que as estruturas das empresas possam ser parecidas, o EBTIDA fornece tambm uma medida comparativa de desempenho com a concorrncia.
Anlise do NOPAT ou Loldir (Lucro Operacional Lquido depois dos Impostos) uma anlise mais abrangente pois considera o impacto dos desgaste do imobilizado e o imposto incidente sobre o lucro operacional.
DRE Receita Operacional Bruta (-) Imposto sobre vendas Receita Operacional Lquida (-) CPV (-) Depreciao Lucro Bruto (-) despesas Administrativas e comerciais Lucro Operacional I (-) Despesas Financeiras Lucro Operacional II
R$ 974.655,00 R$(230.567,00) R$ 744.088,00 R$ (489.680,00) R$ (30.680,00) 223.728,00 R$ (128.994,00) R$ 94.734 R$ (3.557) R$ 91.177
DRE - Continuao
Lucro Operacional II (+/-) Equivalncia Patrimonial Lucro Operacional III (+/-) Resultado no Operacional Lucro Lquido antes do IR (-) Proviso IR e CS Lucro Lquido
DRE - Continuao Lucro Operacional I Depreciaes Ebitda ou Lajirda (Lucro antes do juros, impostos, depreciao e amortizao) Depreciaes Ebit pu Lajir (Lucro antes dos juros e impostos) (-) Imposto de Renda e contribuio Social NOPAT ou Loldir (Lucro Operacional Lquido depois dos impostos)
Alavancagem Financeira
Imagine duas empresas distintas: A empresa A somente se utiliza de capital prprio para financiar seu Ativo. Consegue um retorno de 20% sobre o Ativo. A Empresa B, por outro lado, obtm o mesmo 20% sobre o ativo, mas recorrendo a recursos de terceiros consegue dobrar consegue dobrar seu investimento em ATIVO.
Alavancagem Financeira
Empresa Empresa A B 100,00 200,00 100,00
100,00 100,00 40,00
Ativo
Passivo
Patrimnio Lquido Lucro Antes do Juros 20,00
Despesas de Juros
Lucro Aps Juros 20,00
20,00
20,00
Alavancagem Financeira
Anlise 1. Custo de emprstimos: Inferior taxa de retorno sobre o Ativo. Considere o custo de emprstimos de 10%
Alavancagem Financeira
Empresa Empresa A B 100,00 200,00 100,00
100,00 100,00 40,00
Ativo
Passivo
Patrimnio Lquido Lucro Antes do Juros 20,00
Despesas de Juros
Lucro Aps Juros 20,00
10,00
30,00
Alavancagem Financeira
Anlise 1. Custo de emprstimos: Superior Taxa de Retorno sobre o Ativo. Considere o custo de emprstimos de 30%
Alavancagem Financeira
Ativo
Passivo
Patrimnio Lquido Lucro Antes do Juros 20,00
Despesas de Juros
Lucro Aps Juros 20,00
30,00
10,00
Efeitos da ALAVANCAGEM
Patrimnio Lquido
120,00
166,00
DEMONSTRAES SEGMENTADAS
SEGMENTO: Um segmento uma parte ou atividade da organizao em relao qual os gestores querem informaes sobre custos, receitas ou lucros. CENTRO DE CUSTO Segmento do empreendimento cujo o gestor tem responsabilidade (controle) somente sobre os custos, no decidindo sobre receitas e investimentos. CENTRO DE LUCRO Segmento do empreendimento cujo o gestor tem responsabilidade (controle) sobre os custos e receitas, mas no sobre os investimentos operacionais na produo; CENTRO DE INVESTIMENTO Segmento da empresa cujo o gestor tem responsabilidade (controle) sobre custos, receitas e sobre os investimentos operacionais na produo.
PROCESSO DE DECISO
QUAL A DECISO ?
ALTERNATIVA X
ALTERNATIVA Y
ALTERNATIVA X
A informao relevante um custo ou receita futura predita que diferenciar as alternativas. Horngren (2004, p. 154)
DECISES SOBRE MIX DE PRODUTOS Definir qual a melhor combinao de produo e venda dos produtos para que seja alcanado o melhor resultado e a criao de valor.
CUSTEIO VARIVEL
D.R.E
RECEITA OPERACIONAL (-) CUSTOS VARIVEIS
(=) MARGEM DE CONTRIBUIO (-) CUSTOS FIXOS (-) RESULTADO LQUIDO Produto A Q Vu VT Q Vu
VENDA Produto B VT
TOTAL
MARGEM DE CONTRIBUIO UNITRIA representa a diferena entre receita unitria e custos variveis unitrios (custos e despesas variveis unitrios) de um produto/servio com a finalidade de evidenciar quanto o mesmo contribui, indubitavelmente, para cobrir os custos fixos e gerar resultado para o empreendimento.
O PONTO DE EQUILBRIO
R$
RECEITAS TOTAIS
CV
300
RECEITAS TOTAIS
200 150
100
50 1 2 3 4 5 ... Quant.
O PONTO DE EQUILBRIO
RECEITA_ TOTAL CUSTO _ TOTAL LUCRO
PONTO _ DE _ EQUILBRIO_ em _ Quantidade
PONTO _ DE _ EQUILBRIO_ em _ R $
PE _ Mltiplos_ Pr odutos_ em _ R $
Voc o novo gestor (a) da FLEX LTDA que produz o FLEX (uma
pea que segura o escapamento dos automveis de passeio). Conforme o mtodo de custeio por absoro, no ltimo perodo, a empresa apresentou os seguintes dados: Margem lquida de 8% com um lucro lquido de R$ 8.100,00 Produo e venda de 27.000 unidades
RELATRIOS POR SEGMENTO MARGEM DE CONTRIBUIO, CUSTOS FIXOS IDENTIFICVEIS E CUSTOS FIXOS COMUNS
A Margem de Contribuio representa a diferena entre as receitas e os custos e despesas variveis de um produto, servio, ou segmento, e evidencia quanto o mesmo contribui, indubitavelmente, para a cobrir os custos fixos e gerar o resultado.
CUSTO FIXO COMUM (CUSTO INEVITVEL) o custo que beneficia mais de um segmento , mas no identificvel a nenhum deles. No caso da extino do segmento no haveria modificao no custo fixo comum.
Foto: Revista Exame 05 julho de 2006
Voc informou a Contabilidade que o relatrio apresentado contm erros e no atende a sua necessidade de tomada de deciso (extino do seguimento de moda infantil). Ento solicitou a correo do mesmo e a insero da coluna de participao %.
A Plenitude Propaganda, agncia que presta servios a sua empresa, fez a seguinte proposta para expandir as receitas do segmento moda infantil: Uma campanha que custaria R$ 25.000,00 e que geraria um aumento de R$ 200.000,00 nas receitas do segmento de moda infantil (sem provocar aumento dos custos fixos). Voc aceita a campanha? Qual o reflexo desta deciso na margem do segmento de moda infantil e no resultado global do empreendimento?
Os custos irrecuperveis so custos que no podem ser evitados e, portanto, devem ser eliminados no processo de deciso.
Voc props aos proprietrios a substituio da mquina. O valor de venda deste ativo no mercado R$ 50.000,00
Os proprietrios falaram que essa proposta inaceitvel, visto que a mquina atual tem um tempo de vida til estimado de 5 anos, sendo que, ainda faltam 4 anos para a perda total da capacidade produtiva deste ativo. Comentaram tambm que conforme os relatrios da contabilidade o valor remanescente da mquina de R$ 80.000,00 e com essa proposta a empresa apresentaria um prejuzo de R$ 30.000,00. Na prxima reunio voc apresentar os dados comparativos das mquinas e dever explicar aos gestores se vivel economicamente substituir a mquina.
O que relevante para a tomada de deciso? Benefcios obtidos com a compra da nova mquina: Reduo de custo de funcionamento Entrada de caixa com a venda da mquina em uso (-) Desembolso com a compra da nova mquina (=) RESULTADO (BENEFCIO LQUIDO)
OS CUSTO DIFERENCIAIS
CUSTO IRREVERSVEL
CUSTO NO EVITVEL